Dialectiek en uitwisseling van informatie in financiële zakenLandelijke strafrechtdag 2012

mr. D.J. van Leeuwen, Leerstoelgroep strafrechtwetenschappen, Faculteit der Rechtsgeleerdheid van de Universiteit van Amsterdam

Dialectiek als analysemiddel

Kant/Fichte/Hegel These, antithese, synthese Logica Het ware

Dialectiek als model voor ontwikkeling

Rechtsontwikkeling dialectisch geanalyseerd

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 2

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 3these antithese

synthese

these antithese

synthese

these antithese

synthese

these antithese

synthese …

Dialectiek op nationaal niveau Voorbeeld

De idee van de delictsomschrijving

Verkrachting Maatschappelijke context

Witwassen Beleid

Dialectische beweging naar de idee

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 4

Dialectiek op EU-niveau 27 nationale spelers

Handhaving via strafrecht en bestuursrecht

Op EU-niveau:

Beleidsbepaling Wetgeving (unificatie…) Controle op nationale handhaving

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 5

Financiele markten

Beleid:

‘Single market for financial services’

Beteugeling van de crisis

Transparantie van de markt en marktintegriteit

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 6

Financiele markten Regelgeving op gebied marktmisbruik

Gebruik van voorwetenschap en marktmanipulatie

Twee belangrijke ontwikkelingen:

Rapport Lamfalussy Leidt tot: getrapte regelgevingsprocedure

Rapport De Laroisiere Leidt tot: verandering aard regelgeving

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 7

Veranderingen in aard regelgeving Lamfalussy-procedure

Regulering op 3 levels Level 1: kaderrichtlijn Level 2: uitvoeringsrichtlijn Commissie Level 3: handreikingen CESR, nu ESMA

Richtlijn marktmisbruik (2003/6/EG)

Voorstel Verordening marktmisbruik (COM(2011)651)

Gekoppeld aan richtlijn met strafbaarstellingsverplichting

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 8

Handhaving Nationaal van aard

Aanvullingen op Europees niveau Commissie ESMA

Beginsel van procedurele autonomie

Bestaande organisaties werden onder richtlijn gebracht

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 9

Uitwisseling van informatie Twee domeinen in Europese uitwisseling:

Toezichthouder (competent authorities) Vervolgende instantie

Geen ‘kruis’uitwisseling

Toenemende coordinatie Maar nog altijd grote verschillen in

handhaving

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 10

Uitwisseling van informatie Zaaksniveau

Punitief, niet-punitief Personele scheiding

Beleidsniveau

Belang: transnationale aard van de kapitaalmarkten

Voorbeeld: Citigroup

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 11

Citigroup Handel in futures

High frequency trade-programma

Aankoop op Eurex, verkoop op MTS platforms

Groot aantal betrokken lidstaten Handhaving in 4 lidstaten Soms rechtspersoon niet aansprakelijk te stellen

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 12

Dialectiek als analysemiddel Problemen in:

Vormen antithesen Synthetiseren na aanvaarding antithese

Gevolg: Verschillende aard oplossingen

Noodzaak uitwisseling informatie:

Voldoende vorming antithesen

Faculteit der Rechtsgeleerdheid 13