Dialectiek en uitwisseling van informatie in financiële zakenLandelijke strafrechtdag 2012
mr. D.J. van Leeuwen, Leerstoelgroep strafrechtwetenschappen, Faculteit der Rechtsgeleerdheid van de Universiteit van Amsterdam
Dialectiek als analysemiddel
Kant/Fichte/Hegel These, antithese, synthese Logica Het ware
Dialectiek als model voor ontwikkeling
Rechtsontwikkeling dialectisch geanalyseerd
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 2
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 3these antithese
synthese
these antithese
synthese
these antithese
synthese
these antithese
synthese …
Dialectiek op nationaal niveau Voorbeeld
De idee van de delictsomschrijving
Verkrachting Maatschappelijke context
Witwassen Beleid
Dialectische beweging naar de idee
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 4
Dialectiek op EU-niveau 27 nationale spelers
Handhaving via strafrecht en bestuursrecht
Op EU-niveau:
Beleidsbepaling Wetgeving (unificatie…) Controle op nationale handhaving
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 5
Financiele markten
Beleid:
‘Single market for financial services’
Beteugeling van de crisis
Transparantie van de markt en marktintegriteit
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 6
Financiele markten Regelgeving op gebied marktmisbruik
Gebruik van voorwetenschap en marktmanipulatie
Twee belangrijke ontwikkelingen:
Rapport Lamfalussy Leidt tot: getrapte regelgevingsprocedure
Rapport De Laroisiere Leidt tot: verandering aard regelgeving
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 7
Veranderingen in aard regelgeving Lamfalussy-procedure
Regulering op 3 levels Level 1: kaderrichtlijn Level 2: uitvoeringsrichtlijn Commissie Level 3: handreikingen CESR, nu ESMA
Richtlijn marktmisbruik (2003/6/EG)
Voorstel Verordening marktmisbruik (COM(2011)651)
Gekoppeld aan richtlijn met strafbaarstellingsverplichting
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 8
Handhaving Nationaal van aard
Aanvullingen op Europees niveau Commissie ESMA
Beginsel van procedurele autonomie
Bestaande organisaties werden onder richtlijn gebracht
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 9
Uitwisseling van informatie Twee domeinen in Europese uitwisseling:
Toezichthouder (competent authorities) Vervolgende instantie
Geen ‘kruis’uitwisseling
Toenemende coordinatie Maar nog altijd grote verschillen in
handhaving
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 10
Uitwisseling van informatie Zaaksniveau
Punitief, niet-punitief Personele scheiding
Beleidsniveau
Belang: transnationale aard van de kapitaalmarkten
Voorbeeld: Citigroup
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 11
Citigroup Handel in futures
High frequency trade-programma
Aankoop op Eurex, verkoop op MTS platforms
Groot aantal betrokken lidstaten Handhaving in 4 lidstaten Soms rechtspersoon niet aansprakelijk te stellen
Faculteit der Rechtsgeleerdheid 12
Top Related