Marzo de 2013

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Breve reseña histórica

•Banco FIE sustenta una larga trayectoria de más de 27 años en las microfinanzas en Bolivia. Nace como ONG en 1985, iniciando una experiencia inédita en el país: el microcrédito individual.

•En 1998, luego de 12 años, FIE constituye una entidad regulada y comienza a operar bajo la supervisión de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. Al mismo tiempo, inicia un proceso diversificación de productos y servicios, y una amplia expansión territorial.

•En 2010 inicia operaciones como Banco, consolidándose como la entidad de microfinanzas de mayor crecimiento y cobertura en Bolivia.

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Factores de éxito• Tecnología crediticia propia (crédito individual)

Sustentado en el análisis de la capacidad de pago, voluntad de pago y oportunidad productiva y/o comercial.

• Recursos humanos involucrados Enfoque en el empoderamiento, desarrollo y compromiso de los/as trabajadores/as. Estructura altamente descentralizada, que promueve el empoderamiento del personal de contacto (95% de los créditos son aprobados en las agencias).

• Conocimiento del cliente Experiencia reflejada en la calidad de cartera y tecnología que incluye evaluaciones tanto cualitativas como cuantitativas.

Banco FIE en cifras

al 31/12/2012

PRINCIPALES CIFRAS E INDICADORESPRINCIPALES CIFRAS E INDICADORES 2012Cartera bruta (52% Mujeres) US$ 765,2 MMClientes de crédito (52% Mujeres) 211.391Cartera agropecuaria / Cartera bruta 7,09%Cartera sector productivo / Cartera bruta 21,73%Cartera rural / Cartera bruta 20,16%Cajas de ahorros US$ 227,6 MMDepósitos a plazo fijo US$ 367,8 MMDepositantes (53% Mujeres) 659,715Mora >1 día 0,86%Mora >30 días 0,73%Cartera castigada / Monto desembolsado histórico 0,23%Previsiones / Cartera bruta 6,31%Trabajadores/as (51% Mujeres) 2.995Trabajadores/as Ejecutivos/as (40% Mujeres) 205Total Oficinas 196Oficinas Rurales y Periurbanas / Total Oficinas 51,85%Patrimonio US$ 75,9 MMUtilidades US$ 12,7 MMROA 1,52%ROE 18,88%CAP 12,69%

Banco FIE en cifras Evolución de cartera y

depósitos (en millones de $us)

Al cierre de gestión

Evolución del número de clientes (en miles)Al cierre de gestión

Banco FIE en cifras

6.51%

3.98%

2.95%

1.85% 1.71%0.97% 0.85% 1.06% 0.80% 0.76% 0.86%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Evolución de mora al día siguiente

Al cierre de gestión

25.5%24.4% 23.6%

21.8% 21.3% 20.5% 21.0% 20.4%18.9%

17.7% 16.8%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Tasas de interés activas promedio

Al cierre de gestión

Banco FIE en cifrasEmisor AA+ (bol)

Corto Plazo F1+ (bol)Largo Plazo AA+(bol)Moneda NacionalCorto Plazo F1+ (bol)Largo Plazo AA+ (bol)“Bonos Subordinados BANCO FIE” por Bs.40 millones AA- (bol)Programa de Emisiones de Bonos “Bonos Banco FIE 1”Emisión 1 por Bs.300 millones(Series A y B)

AA +(bol)

Programa de Emisiones de Bonos “Bonos Banco FIE 1”Emisión 2 por Bs.250 millones(Series A, B y C)

AA +(bol)

AESA RATINGSCalificadora de Riesgo asociada a FitchRatings®

Emisor Aa1.boDeuda de Largo Plazo Moneda Local Aa1.boLPDeuda de Corto Plazo Moneda Local BO-1Deuda de Largo Plazo Moneda Extranjera

Aa2.boLP

Deuda de Corto Plazo Moneda Extranjera

BO-1

Bonos Banco Fie 1 - Emisión 1 Aa1.boBonos Banco Fie 1 - Emisión 2 Aa1.boBonos Subordinados Banco FIE 2(*) Aa2. boLPPerspectiva Estable

Calificaciones de Riesgo

Banco FIE en cifras

Calificaciones de Desempeño Social

Categoría comprometido

El sistema financiero en Bolivia

El sistema financiero en Bolivia

El contexto del financiamiento

agropecuario en Bolivia• El sector agropecuario en Bolivia tiene una participación promedio del 15.86% en el PIB nacional, en la última década. Para el 2011 alcanzó 13.64%.

•Comparativamente a otros sectores, el agropecuario creció a un ritmo menor al 3%, frente al crecimiento anual del PIB del 4.20%, debido principalmente a problemas estructurales, escasa innovación tecnológica, la migración campo-ciudad, la volatilidad de precios locales, y el cambio climático.

El contexto del financiamiento

agropecuario en Bolivia•La participación de la cartera agropecuaria del sistema financiero se redujo en 44% en 8 años, de 8,6% el 2004 a 4,8% el 2011.

* No incluye productos elaborados (valor agregado)* Se refiere al financiamiento de la actividad.

El contexto del financiamiento

agropecuario en Bolivia•En Bolivia existen 660.000 unidades agrícolas (pequeñas, medianas y grandes), de las cuales, 87% se compone de pequeños productores de origen indígena-campesino.

•La gran mayoría de estas pequeñas unidades productivas y sus familias se concentran en regiones de altura de valles y altiplano de la región andina occidental.

• Existe un gran desequilibrio en la estructura agraria, ya que las zonas con mayor potencial productivo del oriente son las que presentan mayor concentración de la tierra.

•El 87% de las unidades productivas (pequeños productores de origen indígena-campesino) comparte el 14% de las tierras cultivables, mientras que el restante 13% (medianos y grandes productores) tiene el 86% de las mismas. El 63 % de las unidades no supera las 4has.

87%87%

1313%%

• El 35% del total de la población boliviana habita en zonas rurales, aproximadamente cuatro de cada diez personas son indígenas.• Cerca al 90% de la población rural se ubica en el estrato bajo de la pirámide social, donde un 53% se la población ocupada se dedica a actividades agrícolas.• El origen étnico y el habitar en zonas rurales constituyen dos de los tres factores de exclusión histórica que persisten en nuestro país. El tercer factor de exclusión es el género.

El segmento más vulnerable de la población boliviana es definido por: ser mujer, habitar en zonas rurales, ser de

origen indígena y pobre.  

La población rural en Bolivia

Zonas y productos

Microfinanzas inclusivas: Llegar al sector

agropecuario• Banco FIE orientó su crecimiento hacia las zonas rurales, buscando cumplir su misión: aportar al desarrollo equitativo e incluyente, e impulsar una mayor participación de poblaciones históricamente marginadas.

• El propósito es favorecer el desarrollo de unidades productivas sustentables, que operen considerando los límites del medio ambiente, buscando incidir positivamente en la problemática de la seguridad alimentaria en Bolivia.

• Las innovaciones realizadas en su tecnología permitieron que la entidad se posicione en los últimos 2 años, entre las 5 instituciones con mayor cartera agropecuaria en Bolivia y sea reconocida como la de mayor crecimiento en este sector.

• Ampliar la cobertura hacia zonas rurales. La presencia en zonas rurales nos permite conocer al cliente, identificar sus necesidades y reconocer los aspectos importantes de las distintas actividades productivas agropecuarias.

Sólo en los últimos tres años se inauguraron 27 oficinas en zonas rurales

Estrategia

Cartera rural Cartera rural Al cierre de 2011 y 2012Al cierre de 2011 y 2012

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En base a un mayor conocimiento del mercado y la clientela, algunas actividades importantes para impulsar el crédito agropecuario fueron:• Modificar la estructura, incluyendo personal especializado.•Identificar zonas productivas y los productos potenciales objeto de financiamiento.•Proveer las herramientas necesarias para lograr una aproximación eficiente a la clientela (Ej. Vehículos).

Estrategia

Estrategia

22• Desarrollo de nuevos productos adaptados que contribuyan a

reducir los factores de riesgo. Se comenzó financiando a las principales cadenas productivas, aquellas que presentaban mayor consolidación de mercados.

Producto: Crédito a la Cadena productiva Dirigido a: Productores agropecuarios que cuentan con una demanda identificadaFinancia: Capital de operaciones (principalmente)Operativa: Parte de una orden de compra específica, incluyendo en la operación al comprador, quien descuenta el pago del crédito al finalizar la transacción de compra (operación autoliquidable). Soluciona el problema de garantías.

Se trabajó las cadenas del café, banano, palmito, piña, cacao, de las zonas del trópico de Cochabamba y

Los Yungas de La Paz.

Crédito a la Cadena productivaFinanciamiento de Ordenes de Compra

Productor Necesita financiamiento para cumplir un

pedido

Comprador Emite una orden de

compra

Productor Cumple con la

entrega del producto

Banco FIE Incluye al

comprador en la operación,

garantizando la recuperación del

crédito

Banco FIE Otorga el

financiamiento al productor

Comprador Paga el crédito

Productor Comprador

Crédito a la Cadena productivaFinanciamiento de Ordenes de Compra

• Se enfoca en la demanda.• Se concentra en la capacidad de pago, aprovecha otros esquemas de garantía (operación auto liquidable)

• El comprador forma parte de la operación, por lo que también se lo incluye en el análisis de riesgo.

• Los términos y condiciones se ajustan fácilmente a los ciclos de las actividades agropecuarias.

• Aplica a todos los eslabones de la cadena. Mientras se genera mayor conocimiento, es posible llegar a los productores más pequeños.

• Cambio en la estructura del financiamiento (carga en los proveedores)

• Fomenta relaciones constructivas, integradoras y de largo plazo.

• Desarrollo de alianzas y convenios con entidades que trabajan bajo la visión de contribuir a la seguridad alimentaria.

Asociaciones de productores Agencias de cooperación técnica Proveedores de insumos y otras entidades relacionadas a la actividad

Compradores institucionales que requieren mejorar las condiciones de la oferta (volúmenes, calidad, entre otros)

Se constituyeron más de 20 convenios formales que permitieron trabajar con el sector agropecuario bajo

un enfoque de mayor seguridad y conocimiento

Estrategia

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Alianza para la otorgación de Crédito

a la Cadena Productiva

Alianza para mejorar la producción lechera

Alianza para incorporar el componente de financiamiento al programa

Ejemplo: Alianza para impulsar la producción lechera en zonas del Altiplano (El Alto, La Paz)

Proporciona asistencia técnica a productores

lecheros :• Cultivos hidropónicos• Mejoramiento de raza

Garantiza la compra del producto bajo

condiciones favorables

Proporciona financiamiento a los

productores

• Desarrollo de una nueva tecnología crediticia para la atención del sector agropecuario. Con un mayor conocimiento de las necesidades de la clientela y de las actividades específicas, se enfocó la atención en pequeños productores, de los eslabones más bajos de la cadena.

Estrategia

44

Estrategia

• Financiamiento individual para capital de operaciones e inversión, acorde al ciclo productivo del cliente

Destinos Plazos Formas de pago Garantías

• Diseño de herramientas de apoyo Desarrollo de estrategias en base a estudios por subsector Diseño de fichas técnicas, que forman parte del proceso de crédito. Sólo en 2012 se realizaron 14 nuevos estudios y 22 nuevas fichas técnicas Enfoque en la capacidad y voluntad de pago, y no así en las garantías, que en el sector rural son casi inexistentes.

Características principales

Grandes distancias y dificultades para la realización de remesas y actividades de control

Dificultades para conseguir personal local con las capacidades requeridas

Altos costos de instalación y administrativos

Deficiencia en comunicaciones Falta de servicios, acceso a bienes de uso e insumos a costos más altos

Amenazas ambientales y climáticas Fluctuaciones de precios difíciles de pronosticar

Problemas y desafíos

Adaptar la tecnología, productos y esquemas de servicio a cada región y sector productivo.

Énfasis en la construcción de alianzas y asociaciones eficaces que nos permitan llegar a la clientela con un enfoque integrado, construyendo sinergias que permitan hacer frente a los riesgos inherentes a las actividades agropecuarias.

Mejora constante de las condiciones de acceso al crédito (TPP disminuyó de 16,9% a 16,3% en 2012)

Gran esfuerzo en la formación y tecnificación de personal local.

Adecuación de los sistemas de remuneración, motivando la colocación de crédito agropecuario.

Enfoque en otros servicios, principalmente ahorro.

Actividades desarrolladas

Beneficios para la clientela

Accesibilidad. Amplia presencia en poblaciones rurales

Condiciones preferenciales. Hasta 5 puntos de disminución en la tasa activa

Adaptabilidad. Adecuación a las garantías disponibles y planes de pago de acuerdo a los ciclos productivos y características específicas de la actividad

Personal capacitado. Fortalecimiento de las capacidades técnicas del personal y atención a aspectos relacionales (idioma, personal local)

Bajo costo. Servicios con el mismo tarifario que en agencias urbanas, a pesar de elevados costos administrativos.

Beneficios para la clientela Inclusión. La estrategia aplicada permitió superar

factores de exclusión. Es posible financiar eficientemente a los pequeños productores agropecuarios

Crédito promedio de $us. 3.380. 40% cartera menor a $us. 5.000

Es posible financiar eficientemente actividades agropecuarias en zonas del Altiplano y del occidente

Cartera agropecuaria por distribución geográfica

Al 31 de diciembre de 2012

Altiplano (región

occidental)41%

Valles36%

Llanos (región Oriental)23%

Cartera agropecuariaAl cierre de 2010, 2011

y 2012

Índice de moraÍndice de moraAl día siguiente

0.33%0.33% Contable 0.18%0.18%

Evolución

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