BUDGETING

BUDGETING

ENDANG DWI WAHYUNI

PENGERTIAN:• Anggaran (Budget) adalah rencana

kuantitatif dari aktivitas usaha sebuah organisasi (pemasaran, produksi dan keuangan) ;

• anggaran mengidentifikasi sumber daya dan komitmen yang dibutuhkan untuk memenuhi tujuan organisasi selama periode dianggarkan.

KARAKTERISTIK ANGGARAN:•Anggaran mengestimasi potensi laba suatu bisnis •Anggaran dinyatakan dalam istilah moneter, walaupun jumlah moneter dapat saja ditunjang oleh jumlah non moneter (missalnya, unit yang dijual atau diproduksi).•Mencakup periode satu tahun.•Anggaran merupakan komitmen manajemen; manajer sepakat untuk mengemban tanggung jawab atas pencapaian tujuan yang dianggarkan.•Usulan anggaran ditelaah dan disetujui oleh otoritas yang lebih tinggi ketimbang oleh pihak yang menganggarkan (budgetee).•Begitu disetujui, anggaran hanya dapat diubah dalam kondisi yang ditetapkan.•Secara berkala, kinerja finansial sesungguhnya dibandingkan dengan anggaran, dan selisihnya dianalisis dan dijelaskan.

Strategic Plan

Short-Term Objectives

Short-Term Plan

Budgets

Feedback

Planning

Long-Term Objectives

Budgeting: Planning and Control

Strategic Plan

Short-Term Objectives

Short-Term Plan

Budgets

Feedback

Planning Control

Monitoring of Actual Activity

InvestigationCorrective Action

Long-Term Objectives

Comparison of Actual with Planned

Advantages of Budgeting

1. It forces managers to plan.2. It provides information that can be

used to improve decision making.3. It provides a standard for

performance evaluation.4. It improves communication and

coordination.

Macam-macam Anggaran:

• Penganggaran inkremental Yakni metode anggaran yang hanya mempertimbangkan perubahan sumber daya dari anggaran tahun sebelumnya. Dalam hal ini anggaran sebelumnya, berfungsi sebagai landasan bagi penganggaran sumber daya inkremental.

• Penganggaran basis nol Dalam penganggaran ini, semua jajaran manajemen bertolak dari nol dan mengestimasi kebutuhan sumber daya yang diperlukan untuk mendanai aktivitas-aktivitas tahun anggaran.

• Penganggaran StatikYakni merupakan ancangan yang dipakai oleh banyak perusahaan jasa dan ada banyak fungsi jasa pendukung seperti bagian pembelian, bagian akuntansi, dan bagian hukum.

• Penganggaran fleksibel.Anggaran ini mengaitkan volume aktivitas dengan jumlah rupiah yang dianggarkan. Bermanfaat terutama dalam menaksir dan mengendalikan biaya pabrik dan beban operasi.

Anggaran Induk (Master Budget)• Anggaran induk (Master Budget) adalah

sebuah anggaran komprehensif yang menyatakan keseluruhan rencana bisnis bagi seluruh perusahaan untuk suatu periode yang mencakup satu tahun atau kurang.

• Induk Anggaran terdiri atas dua komponen utama, yakni :

• Anggaran operasi, dan • Anggaran keuangan

merupakan deskripsi rinci pendapatan dan biaya yang dibutuhkan untuk mencapai hasil laba yang memuaskan.

Anggaran

Operasi

memperlihatkan ekspektasi arus kas dan posisi keuangan dengan kegiatan-kegiatan usaha yang terencana.

Anggaran

Keuangan

Anggaran OperasiAnggaran Penjualan

Anggaran Produksi

Anggaran Bahan Baku

Anggaran TKL

Anggaran BOP

Anggaran Persediaan

Akhir

Anggaran KeuanganAnggaran

Pengeluaran Modal

Anggaran Kas

Anggaran Laba rugi

Anggaran Neraca

Selling and Administrative Expenses Budget`

Sales Budget

Production Budget

Direct Materials Purchases Budget

Direct Labor Budget

Overhead Budget

Cash Budget

Cost of Goods Sold Budget

Budgeted ISThe Master Budget

Ending FG Inventory Budget

Anggaran Penjualan• Yakni merupakan skedul rinci yang

memperlihatkan penjualan yang diharapkan untuk periode yang akan datang. Anggaran penjualan berasal dari estimasi permintaan (dan kesanggupan untuk memasok) akan produk perusahaan pada harga tertentu.

Contoh: Anggaran PenjualanSebuah perusahaan yang bergerak dalam bidang usaha industri pakaian anak-anak, akan merencanakan penjualan ke beberapa daerah secara kuartalan sebanyak 5.700 unit selama tahun 2010.Berikut disajikan informasi berkenaan dengan rencana penjualan di atas, yakni sebagai berikut :Rencana Penjualan selama 4 kwartal adalah sebagai berikut :Kwartal I : 1.000 unit Kwartal II : 1.200 unit Kwartal III : 1.500 unit Kwartal IV : 2.000 unit Harga jual/unit : $. 10

Altop CorpSales Budget

For the Year Ended December 31, 2010 Quarter 1 2 3 4 Year

Units 1000 1200 1500 2000 5700Harga Jual / unit x $10 x$10 x $10 x $10 x $10Jumlah penjualan 10.000 12.000 15.000 20.000 57.000

Schedule 2Altop Corp.

Production BudgetFor the Year Ended December 31, 2010

Quarter 1 2 3 4 Year

Sales (Schedule 1)1,0001,200 1,500 2,000 5,700Desired ending

inventory 240 300 400 200 200Total needs 1,240 1,500 1,900 2,200 5,900

Less: Beginning inventory -180 -240 -300 -400 -180Units to be produced 1,060 1,260 1,600 1,800 5,720

Schedule 3Texas Rex, Inc.

Direct Materials Purchases BudgetFor the Year Ended December 31, 2010


Units to be produced(Schedule 2) 1,060 1,260 1,600 1,800 5,720Direct materials per

unit x 1 x 1 x 1 x 1 x 1 Production needs 1,060 1,260 1,600 1,800 5,720Desired ending

inventory 126 160 180 106 106Total needs 1,186 1,420 1,780 1,906 5,826

Continued


Total needs 1,186 1,420 1,780 1,906 5,826Less: beginning

inventor -58 -126 -160 -180 -58Direct materials to

be purchased 1,128 1,294 1,620 1,726 5,768Cost per pound x $3 x $3 x $3 x $3 x $3 Total purchase cost

plain t-shirts $3,384 $3,882 $4,860 $5,178 $17,304


Direct Materials Purchases BudgetFor the Year Ended December 31, 2010

Quarter 1 2 3 4 YearUnits to be produced(Schedule 2) 1,060 1,260 1,600 1,800 5,720Direct materials per

unit x 5 x 5 x 5 x 5 x 5 Production needs5,3006,300 8,000 9,00028,600 Ending inventory 630 800 900 530 530

Total needs 5,930 7,100 8,900 9,530 29,130

Continued


Total needs 5,930 7,100 8,900 9,530 29,130Less: beginning

inventory -390 -630 -800 -900 -390Direct materials to

be purchased 5,540 6,470 8,100 8,630 28,740Cost per ounce x $0.20 x $0.20 x $0.20 x $0.20 x $0.20 Total purchase

cost of ink $ 1,108 $ 1,294$ 1,620$ 1,726$ 5,748

Total directmaterials pur-chases cost$4,492$5,176$6,480$6,904$23,052

Quarter 1 2 3 4 YearUnits to be produced

(Schedule 2) 1,060 1,260 1,600 1,800 5,720Direct labor time

per unit (hr.) x 0.12 x 0.12 x 0.12 x 0.12 x 0.12Total hours needed127.2151.2 192 216 686.4Average wage per

hour x $10 x $10 x $10 x $10 x $10Total direct labor

cost $1,272 $1,512 $1,920 $2,160 $6,864


Direct Labor BudgetFor the Year Ended December 31, 2010


Overhead BudgetFor the Year Ended December 31, 2010


Budgeted direct laborhours (Schedule 4) 127.2 151.2 192 216

686.4Variable overhead

rate x $5 x $5 x $5 x $5 x $5 Budgeted variable

overhead $ 636 $ 756 $ 960$1,080 $ 3,432Budgeted fixed

overhead 1,645 1,645 1,645 1,645 6,580Total overhead $2,281 $2,401 $2,605 $2,725 $10,012


Ending Finished Goods Inventory BudgetFor the Year Ended December 31, 2010

Unit-cost computation:Direct materials ($3 + $1)$4.00Direct labor (0.12 hr. @ $10)1.20

Overhead:

Variable (0.12 hr. @ $5)0.60Fixed (0.12 hr. @ $9.59) 1.15

Total unit cost$6.95

Units Unit Cost Total Finished goods: T-shirts 200 $6.95 $1,390


Selling and Administrative Expenses BudgetFor the Year Ended December 31, 2010

Quarter 1 2 3 4 YearPlanned sales in units

(Schedule 1) 1,000 1,200 1,500 2,000 5,700Variable selling and

administrative expenses per unit x $0.10 x $0.10 x $0.10 x $0.10 x $0.10Total variable

expenses $ 100 $ 120 $ 150 $ 200 $ 570

Continued

Fixed selling and admin-istrative expenses:

Salaries $1,420$1,420 $1,420 $1,420 $5,680Utilities 50 50 50 50 200Advertising 100 200 300 500 1,100Depreciation 150 150 150 150 600Insurance --- --- 500 --- 500Total fixed exp.$1,720$1,820$2,420$2,120 $8,080

Total selling and admin-istrative exp.$1,820 $1,940 $2,570 $2,320 $8,650


• Sales (Schedule 1) $57,000• Less: Cost of goods sold (Schedule 7) -39,617• Gross margin $17,383• Less: Selling and administrative

expenses (Schedule 8) -8,660• Operating income $ 8,733• Less: Interest expense - 60• Income before taxes $ 8,673• Less: Income taxes -2,550• Net income $ 6,123


Budgeted Income StatementFor the Year Ended December 31, 2010

The cash budget The budgeted

balance sheet The budget for

capital expenditures

Financial Budgets

The Cash BudgetBeginning cash balance xxx Add: Cash receipts xxxCash available xxxLess: Cash disbursements xxxLess: Minimum cash balance xxxCash surplus (deficiency) xxxAdd: Cash from loans xxxLess: Loan repayments xxxAdd: Minimum cash balance xxx

Ending cash balance xxx

The Cash Budget

Beginning cash balance $ 5,200Add: Cash receipts (cash n credit sales) 10,600Total cash available 15,800Less: Cash disbursements -15,777Less: Minimum cash balance - 1,000Total cash needs -16,777Excess or deficiency (-) of cash - 977Add: Cash from loans 1,000Less: Loan repayments ----

Ending cash balance $ 1,023

Texas Rex, Inc. 1st Quarter

$1,000 (loan) - $977 + $1,000 (minimum cash balance)

Altop Corp.Cash Receipts Pattern for 2010

Source Quarter 1 Quarter 2 Quarter 3 Quarter 4

Cash sales $ 2,500 $ 3,000 $ 3,750 $ 5,000Received onaccount from:Quarter 4, 20091,350Quarter 1, 20106,750 750Quarter 2, 2010 8,100 900Quarter 3, 2010 10,125 1,125Quarter 4, 2010 ---- ---- --- 13,500

Total cash receipts$10,600$11,850$14,775$19,625

Altop Corp.Budgeted Balance Sheet

December 31, 2010AssetsCurrent assets:

Cash $ 7,503Accounts receivable 1,500Materials inventory 424Finished goods inventory 1,390

Total current assets $10,817Property, plant, and equipment:

Land $ 1,100Building and equipment 36,500Accumulated depreciation -7,760

Total property, plant, and equipment 29,840Total assets $40,657

Continued

Liabilities and Owners’ EquityCurrent liabilities:

Accounts payable $ 1,381Owners’ equity:

Retained earnings $39,276Total owners’ equity 39,276

Total liabilities and owners’ equity $40,657

Goal congruenceDysfunctional behaviorFrequent feedback on performanceMonetary and nonmonetary incentivesParticipative budgetingRealistic standardsControllability of costsMultiple measures of performance

Behavior Dimensions of Budgeting

Konsekuensi disfungsional dari penyusunan anggaran• Rasa tidak percaya• Resistensi• Konflik internal• Efek samping lain yang tidak

diinginkan

BUDGETING

Documents

Transcript of BUDGETING