122114105_full.pdf - USD Repository

ANALISIS HUBUNGAN ANTARA PERPUTARAN KREDIT DENGAN

LIKUIDITAS, SOLVABILITAS, DAN RENTABILITAS

Studi empiris pada Credit Union di Puskopdit Bali Artha Guna periode 2010-2014

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Progam Studi Akuntansi

Oleh :

Rosa Vinca Rosea

NIM : 122114105

PROGRAM STUDI AKUNTANSI JURUSAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS SANATA DHARMA

YOGYAKARTA

2016

PLAGIAT MERUPAKAN TINDAKAN TIDAK TERPUJI

i




SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Progam Studi Akuntansi

Oleh :

Rosa Vinca Rosea

NIM : 122114105

PROGRAM STUDI AKUNTANSI JURUSAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS SANATA DHARMA

YOGYAKARTA

2016


iv

PERSEMBAHAN

Berikan tanganmu untuk melayani dan

Berikan hatimu untuk mengasihi.

(Bunda Teresa)

Kegagalan membuat kita mengerti bahwa satu-satunya yang

bertanggung jawab atas kejatuhan dan keberhasilan adalah diri kita

sendiri.

(unknown)

Karya ini kupersembahkan untuk:

Tuhan Yesus Kristus

Keluargaku tercinta

Para Sahabatku

Universitas Sanata Dharma


vii

KATA PENGANTAR

Puji syukur dan terima kasih ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa, yang telah

melimpahkan rahmat dan karunia kepada peneliti sehingga dapat menyelesaikan

skripsi ini. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu syarat untuk

memperoleh gelar sarjana pada Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi,

Universitas Sanata Dharma.

Dalam menyelesaikan skripsi ini penulis mendapat bantuan, bimbingan,

dan arahan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis mengucapkan terima

kasih yang tak terhingga kepada:

1. Drs. Johanes Eka Priyatma, M.Sc., Ph.D., selaku Rektor Universitas Sanata

Dharma yang telah memberikan kesempatan untuk belajar dan

mengembangkan kepribadian penulis.

2. Antonius Diksa Kuntara, S.E., M.F.A., QIA., selaku pembimbing yang telah

banyak membantu dan membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

3. M. Trisnawati Rahayu, S.E., M.Si., Ak., QIA., dan Drs. Gabriel Anto

Listianto, M.S.A., Ak., selaku penguji yang telah banyak memberikan

masukan dan bimbingan dalam menyelesaikan skripsi ini.

4. Pimpinan serta pengurus Kopdit Kubu Gunung Tegaljaya, Kopdit Tritunggal

Tuka, Kopdit Kubu Bingin, Kopdit Artha Mandiri, Kopdit Sumber Kasih

Tangeb, Kopdit Insan Mandiri, dan KSP Wisuda Guna Raharja yang telah

mengijinkan penulis untuk melakukan penelitian serta membantu memberikan

data yang dibutuhkan.

5. Papa dan mama, Emanuel Frans Supriyanto dan Evarista Tanjung Puspitasari

yang selalu memberi dukungan dalam bentuk doa, perhatian, maupun

semangat kepada penulis.

6. Saudaraku, Yohanes Baptista Adventa Grasius Tan, Anunsiata Vanda

Sanderiana, Valentino Quadra Gesima, Piko dan Luky yang selalu memberi

semangat kepada penulis.


ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ........................................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................... iii

HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................................... iv

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS ................................... v

HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH ............................. vi

HALAMAN KATA PENGANTAR ........................................................................ vii

HALAMAN DAFTAR ISI ....................................................................................... ix

HALAMAN DAFTAR TABEL .............................................................................. xii

HALAMAN DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................... xiii

ABSTRAK .............................................................................................................. xiv

ABSTRACT ............................................................................................................... xv

BAB I PENDAHULUAN .......................................................................................... 1

A. Latar Belakang ........................................................................................... 1

B. Rumusan Masalah ...................................................................................... 4

C. Tujuan Penelitian ....................................................................................... 4

D. Manfaat Penelitian ..................................................................................... 5

E. Sistematika Penulisan ................................................................................ 5

BAB II LANDASAN TEORI .................................................................................... 7

A. Landasan Hukum Koperasi ........................................................................ 7

B. Credit Union (CU) ..................................................................................... 8

1. Pengertian Credit Union ....................................................................... 8

2. Prinsip Credit Union ............................................................................. 8

3. Pilar Credit Union ............................................................................... 11

C. Kredit........................................................................................................ 12

1. Pengertian Kredit ................................................................................ 12

2. Tujuan Kredit ...................................................................................... 13

3. Unsur-unsur Kredit.............................................................................. 13

4. Jenis-jenis Kredit ................................................................................ 14

D. Perputaran Kredit ..................................................................................... 16


x

E. Likuiditas ................................................................................................. 18

F. Solvabilitas ............................................................................................... 20

G. Rentabilitas ............................................................................................... 21

H. Hipotesis Penelitian ................................................................................. 22

1. Hubungan perputaran kredit dengan likuiditas .................................. 22

2. Hubungan perputaran kredit dengan solvabilitas .............................. 23

3. Hubungan perputaran kredit dengan rentabilitas ............................... 24

BAB III METODE PENELITIAN........................................................................... 26

A. Jenis Penelitian ........................................................................................ 26

B. Lokasi dan Waktu Penelitian ................................................................... 26

C. Subjek dan Objek Penelitian .................................................................... 26

1. Subjek Penelitian ............................................................................... 26

2. Objek Penelitian ................................................................................ 27

D. Jenis dan Sumber Data ............................................................................ 27

E. Populasi dan Sampel ............................................................................... 27

F. Teknik Pengumpulan Data ...................................................................... 28

G. Variabel Penelitian .................................................................................. 28

1. Perputaran Kredit ............................................................................... 28

2. Likuiditas ........................................................................................... 29

3. Solvabilitas ........................................................................................ 29

4. Rentabilitas ........................................................................................ 29

H. Teknik Analisis Data ............................................................................... 30

1. Menghitung Variabel Penelitian ........................................................ 30

2. Melakukan Analisis Statistik Deskriptif ............................................ 31

3. Melakukan Uji Normalitas ................................................................ 31

4. Melakukan Uji Korelasi Spearman .................................................... 32

BAB IV GAMBARAN PERUSAHAAN ................................................................ 35

A. Puskopdit Bali Artha Guna ...................................................................... 35

B. Pemilihan Sampel .................................................................................... 37

C. Profil Credit Union Sampel ..................................................................... 38

BAB V ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ................................................ 43

A. Analisis Data............................................................................................ 43

1. Perhitungan Variabel Penelitian ........................................................ 43

a) Perhitungan perputaran kredit ..................................................... 43

b) Perhitungan likuiditas .................................................................. 47

c) Perhitungan solvabilitas ............................................................... 49

d) Perhitungan rentabilitas ............................................................... 51

2. Analisis Statistik Deskriptif ............................................................... 52

3. Pengujian Normalitas ........................................................................ 53

4. Analisis Hubungan perputaran kredit dengan likuiditas .................... 55

5. Analisis Hubungan perputaran kredit dengan solvabilitas ................ 57


xi

6. Analisis Hubungan perputaran kredit dengan rentabilitas ................. 59

B. Pembahasan ............................................................................................. 61

1. Hubungan perputaran kredit dengan likuiditas .................................. 61

2. Hubungan perputaran kredit dengan solvabilitas .............................. 62

3. Hubungan perputaran kredit dengan rentabilitas ............................... 63

BAB VI PENUTUP ................................................................................................. 65

D. Kesimpulan .............................................................................................. 65

E. Keterbatasan Penelitian ........................................................................... 65

F. Saran ........................................................................................................ 66

1. Bagi Credit Union (CU) ................................................................... 66

2. Bagi Penelitian Selanjutnya .............................................................. 67

DAFTAR PUSTAKA .............................................................................................. 68

LAMPIRAN ............................................................................................................. 71


xii

DAFTAR TABEL

Tabel 5.1 Rata-rata Pinjaman Beredar tahun 2010-2014 ..................................... 44

Tabel 5.2 Perputaran Kredit (Receivable Turn Over/RTO) tahun 2010-2014 ..... 46

Tabel 5.3 Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR) tahun 2010-2014 .............. 48

Tabel 5.4 Perhitungan Debt to Total Asset Ratio tahun 2010-2014 ..................... 49

Tabel 5.5 Perhitungan Return on Equity (ROE) tahun 2010-2014 ...................... 51

Tabel 5.6 Hasil Analisis Statistik Deskriptif ........................................................ 53

Tabel 5.7 Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov ................................................. 54

Tabel 5.8 Uji Korelasi Spearman antara Perputaran Kredit dengan

Likuiditas .............................................................................................................. 55


Solvabilitas ............................................................................................................ 57


Rentabilitas ............................................................................................................ 59


xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1. Laporan Keuangan Credit Union ..................................................... 72

Lampiran 2. Surat Keterangan Penelitian ............................................................. 98


xiv

ABSTRAK




Rosa Vinca Rosea

NIM : 122114105


Yogyakarta

2016

Tujuan penelitian ini untuk mengetahui hubungan antara perputaran kredit

dengan likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas. Jenis penelitian adalah studi

empiris. Populasi dalam penelitian ini adalah Credit Union yang tergabung di

dalam Puskopdit Bali Artha Guna. Jumlah sampel diperoleh sebanyak tujuh

Credit Union dengan metode convenience sampling. Data diperoleh dengan

melakukan dokumentasi. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan

keuangan Credit Union periode 2010-2014. Teknik analisis data menggunakan

korelasi Spearman.

Hasil penelitian menunjukkan tidak terdapat hubungan antara perputaran

kredit dengan likuiditas. Hasil penelitian juga menunjukkan terdapat hubungan

antara perputaran kredit dengan solvabilitas dan rentabilitas.


xv

ABSTRACT

THE RELATIONSHIP BETWEEN CREDIT TURNOVER WITH

LIQUIDITY, SOLVENCY, AND PROFITABILITY

Empirical Study at Credit Union Puskopdit Bali Artha Guna in 2010-2014

Rosa Vinca Rosea

NIM : 122114105


Yogyakarta

2016

The aim of this study is to determine the relationship between credit

turnover, liquidity, solvency, and profitability. This type of research is an

empirical study. The population in this study is Credit Unions joining in

Puskopdit Bali Artha Guna. Sampling method was convenience sampling and

obtained seven Credit Unions as sample. Data obtained by the documentation. The

data used in this study were the Credit Union's financial statements in the period

2010-2014. Data were analyzed using Spearman correlation.

The result shows that there is no correlation between credit turnover and

liquidity. The result also shows that there is a relationship between credit turnover

with solvency and profitability.


1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Koperasi merupakan bagian dari struktur perekonomian bangsa Indonesia. Hal

tersebut dikarenakan koperasi memiliki peranan yang cukup berarti dalam

memperbaiki dan memajukan perekonomian masyarakat Indonesia. Seperti yang

dijelaskan dalam Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 25 Tahun 1992

tentang perkoperasian, dalam Pasal 1, Ayat (1) menyatakan bahwa koperasi

adalah badan usaha yang beranggotakan orang-seorang atau badan hukum

koperasi dengan melandaskan kegiatannya berdasarkan prinsip koperasi sekaligus

sebagai gerakan ekonomi rakyat yang berdasar atas asas kekeluargaan. Undang-

Undang Nomor 25 Tahun 1992, menyebutkan bahwa koperasi bertujuan untuk

meningkatkan kesejahteraan anggota dan masyarakat disekitarnya, serta ikut

membangun tatanan perekonomian nasional.

Di Indonesia, koperasi dibedakan menjadi beberapa jenis berdasarkan kegiatan

usaha koperasi, latar belakang anggota, dan kondisi anggota (Muljono, 2012: 4).

Koperasi berdasarkan kegiatan usaha dibagi menjadi koperasi konsumsi, koperasi

produksi, dan koperasi simpan pinjam. Koperasi berdasarkan latar belakang

anggota dibagi menjadi koperasi unit desa, koperasi pasar, koperasi sekolah, dan

koperasi pegawai negeri. Sedangkan koperasi berdasarkan kondisi anggota dibagi

menjadi koperasi primer dan sekunder. Berdasarkan jenis-jenis koperasi tersebut,


2

penelitian ini lebih berfokus pada jenis koperasi simpan pinjam yang biasa disebut

dengan koperasi kredit atau Credit Union (CU). Penelitian ini lebih mengarah ke

Credit Union dikarenakan Credit Union hanya bergerak pada kegiatan simpan

pinjam dan kegiatannya tidak kompleks dibandingkan dengan koperasi yang lain,

selain itu Credit Union juga mengelola uang (dana) yang sebagian besar

digunakan anggota untuk memenuhi kehidupan sehari-hari.

Credit Union erat kaitannya dengan proses penyimpanan dan pemberian dana

atau yang biasa disebut simpanan dan pinjaman. Dalam pemberian pinjaman atau

kredit, Credit Union harus dapat menetapkan kebijakan pemberian kredit yang

baik sehingga proses pemberian pinjaman dapat berjalan dengan lancar dan tidak

terjadinya kegagalan penagihan kredit atau yang biasa disebut kredit macet. Kredit

macet sendiri berhubungan erat dengan tingkat perputaran kredit dalam Credit

Union dimana perputaran kredit/piutang (Receivable Turn Over) adalah kecepatan

penggunaan dana yang dialokasikan dalam kredit, dimulai dari diberikannya

kredit sampai pada tahap pelunasan kredit.

Semakin lama pengembalian pinjaman maka semakin lama dana yang terikat

dalam kredit, hal ini berarti tingkat perputaran selama periode tertentu akan

semakin rendah (Suri, 2012). Perputaran kredit yang rendah menyebabkan

rendahnya peredaran penggunaan kredit sehingga dapat mengganggu kegiatan

Credit Union dalam memenuhi kewajiban jangka pendek, seperti membayar

kembali penarikan dana yang dilakukan masyarakat yang merupakan sumber

likuiditas Credit Union. Likuiditas sendiri merupakan kemampuan suatu

perusahaan memenuhi kewajiban jangka pendeknya secara tepat waktu (Fahmi,


3

2011: 121). Oleh karena itu, diduga terdapat hubungan antara perputaran kredit

dengan likuiditas.

Tinggi rendahnya perputaran kredit nampaknya tidak hanya berpengaruh

terhadap kewajiban jangka pendek pada Credit Union. Menurut Rohana (2008),

perputaran kredit yang mengalami kemacetan juga berpengaruh terhadap dana

atau kas yang tersedia pada Credit Union, sehingga apabila kewajiban jangka

panjang Credit Union mengalami jatuh tempo dan harus segera dilunasi namun

dana tidak tersedia atau tercukupi, maka Credit Union tersebut mengalami

masalah dengan solvabilitasnya. Solvabilitas sendiri merupakan kemampuan

perusahaan dalam memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya (Hanafi

dan Halim, 2009:79). Oleh karena itu, diduga terdapat hubungan antara perputaran

kredit dengan solvabilitas,

Menurut Rohana (2008), pelunasan kredit merupakan faktor penting dalam

rentabilitas Credit Union karena merupakan sumber dana untuk memberikan

kredit yang baru. Apabila perputaran kredit semakin cepat maka rentabilitas yang

dicapai akan semakin tinggi, hal tersebut dikarenakan keuntungan yang diperoleh

sebagian besar berasal dari pendapatan bunga pinjaman dari anggota. Rentabilitas

sendiri merupakan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama

periode tertentu dimana rentabilitas juga dikenal sebagai profitabilitas (Hery,

2015:227). Dikarenakan Credit Union tidak mencari laba, maka tingi rendahnya

rentabilitas dapat dilihat dari besar kecilnya Sisa Hasil Usaha (SHU) yang

diperoleh Credit Union. Oleh karena itu, diduga terdapat hubungan antara

perputaran kredit dengan rentabilitas.


4

Berdasarkan uraian yang telah dikemukakan peneliti berkeinginan untuk

mengetahui ada tidaknya hubungan diantara elemen-elemen tersebut, sehingga

peneliti merumuskan penelitian yang berjudul "ANALISIS HUBUNGAN

ANTARA PERPUTARAN KREDIT DENGAN LIKUIDITAS,

SOLVABILITAS, DAN RENTABILITAS ".

B. Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang masalah, rumusan masalah dalam penelitian ini

adalah sebagai berikut:

1. Apakah ada hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas?

2. Apakah ada hubungan antara perputaran kredit dengan solvabilitas?

3. Apakah ada hubungan antara perputaran kredit dengan rentabilitas?

C. Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah, tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian

ini adalah:

1. Untuk mengetahui hubungan perputaran kredit dengan likuiditas.

2. Untuk mengetahui hubungan perputaran kredit dengan solvabilitas.

3. Untuk mengetahui hubungan perputaran kredit dengan rentabilitas.


5

D. Manfaat Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat bagi:

1. Bagi koperasi kredit (Credit Union)

Penelitian ini diharapkan dapat digunakan oleh pengurus Credit

Union sebagai bahan pertimbangan dan alat evaluasi dalam melaksanakan

pemberian pinjaman kepada anggota.

2. Bagi Universitas Sanata Dharma

Penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan studi maupun

sebagai acuan yang bermanfaat bagi mahasiswa dan penelitian selanjutnya,

serta untuk menambah koleksi referensi di perpustakaan.

3. Bagi Penulis

Penelitian ini sebagai sarana untuk menambah wawasan dan

penerapan ilmu yang diperoleh selama kuliah ke dalam praktik yang

sesungguhnya.

E. Sistematika Penulisan

Pembahasan mengenai hubungan perputaran kredit dengan likuiditas,

solvabilitas, dan rentabilitas Credit Union akan dibagi ke dalam enam bab

dengan sistematika sebagai berikut:

BAB I : Pendahuluan

Bab ini menjelaskan mengenai latar belakang pemilihan judul,

perumusan masalah, tujuan dilakukannya penelitian, manfaat

penelitian, dan sistematika penulisan.


6

BAB II : Landasan Teori

Bab ini berisi teori-teori yang berhubungan dengan masalah yang

diteliti seperti pembahasan mengenai landasan hukum koperasi,

Credit Union, kredit, perputaran kredit, likuiditas, solvabilitas, dan

rentabilitas. Dalam bab ini juga dikemukakan mengenai hipotesis

penelitian.

BAB III : Metode Penelitian

Bab ini menguraikan jenis penelitian, lokasi penelitian, waktu

penelitian, subjek penelitian, objek penelitian, jenis data, sumber

data, populasi, sampel, teknik pengumpulan data, variabel

penelitian, dan teknik analisis data.

BAB IV : Gambaran Umum Perusahaan

Bab ini berisi gambaran umum Credit Union yang menjadi objek

penelitian.

BAB V : Analisis Data Dan Pembahasan

Bab ini berisi analisis data dan pembahasan berdasarkan hasil

penelitan dengan menggunakan uji normalitas dan uji korelasi

Spearman.

BAB V : Penutup

Bab ini berisi kesimpulan berdasarkan hasil penelitian yang telah

dilakukan, keterbatasan penelitian, dan saran bagi Credit Union

serta penelitian selanjutnya.


7

BAB II

LANDASAN TEORI

A. Landasan Hukum Koperasi

Awal mula pembentukan Credit Union berasal dari adanya koperasi,

dimana Credit Union dapat pula dikatakan sebagai koperasi kredit. Koperasi

sendiri merupakan bagian dari struktur perekonomian bangsa Indonesia. Hal

tersebut dikarenakan koperasi memiliki peranan yang cukup berarti dalam

memperbaiki dan memajukan perekonomian masyarakat Indonesia. Dalam

menjalankan usahanya, koperasi berpedoman pada Undang-Undang Nomor 25

tahun 1992 tentang Perkoperasian.

Sebelumnya Undang-Undang Nomor 25 tahun 1992 telah diganti dengan

Undang-Undang Nomor 17 tahun 2012, namun terjadi pembatalan karena

terdapat beberapa pihak yang mengajukan permohonan kepada Mahkamah

Konstitusi untuk membatalkannya. Mereka menganggap bahwa di dalam

Undang-Undang Nomor 17 tahun 2012 terdapat beberapa pasal yang tidak

sesuai dengan asas koperasi yang menjunjung tinggi asas kekeluargaan dan

gotong royong seperti yang diatur dalam Undang-Undang Dasar 1945.

Berdasarkan Putusan Mahkamah Konstitusi Nomor 28/PUU-XI/2013

dinyatakan bahwa Undang-Undang Nomor 17 tahun 2012 dibatalkan, untuk

menghindari kekosongan hukum, Mahkamah Konstitusi me2nyatakan bahwa

Undang-Undang Perkoperasian Nomor 25 Tahun 1992 berlaku kembali

hingga diterbitkan peraturan yang baru.


8

B. Credit Union

1. Pengertian Credit Union

Menurut Fried dkk (1993), Credit Union adalah koperasi yang tidak

mencari keuntungan (not-for-profit) yang kehadirannya bertujuan untuk

melayani anggotanya. Selain itu, menurut Munaldus dkk (2012: 3),

terdapat beberapa definisi mengenai Credit Union, salah satunya yaitu

Credit Union adalah koperasi keuangan yang bertujuan melayani para

anggota yang berada dalam satu ikatan pemersatu (common-bond) seperti

wilayah tempat tinggal, profesi, tempat kerja, dan lain-lain. Credit Union

berasal dari dua kata, yaitu credit dan union. Credit dalam bahasa Latin

adalah credere artinya saling percaya, sedangkan union (unio) berarti

kumpulan. Jadi, Credit Union artinya kumpulan orang-orang yang saling

percaya.

2. Prinsip Credit Union

Pihak WOCCU (World Council of Credit Unions) mengeluarkan

Operating Principles yang harus diterapkan secara konsisten oleh entitas

bernama Credit Union. Prinsip-prinsip Credit Union adalah sebagai

berikut (Munaldus dkk, 2012: 30):

a. Struktur yang Demokratis

1) Keanggotaan terbuka dan sukarela

Keanggotaan di Credit Union adalah terbuka dan sukarela terhadap

semua orang yang berada dalam ikatan pemersatu (common bond)


9

yang dapat memanfaatkan pelayan Credit Union, dan bersedia

memikul tanggung jawab bersama.

2) Pengawasan demokratis

Para anggota Credit Union memiliki hak yang sama untuk memilih

dan berpartisipasi di dalam membuat keputusan yang

mempengaruhi kemajuan Credit Union. Pemilihan (voting) di

organisasi atau asosiasi pendukung Credit Union haruslah

proporsional atau representatif, sesuai dengan prinsip-prinsip yang

demokratis.

3) Tidak diskriminatif

Credit Union tidak diskriminatif terhadap semua latar belakang

anggota, termasuk suku, orientasi, kebangsaan, seks, agama, dan

politik.

b. Pelayanan kepada Anggota

1) Distribusi kepada anggota

Untuk mendorong pola hidup hemat dengan cara menabung dan

kemudian menyediakan pelayanan pinjaman dan pelayanan

lainnya, balas jasa simpanan yang menarik harus tersedia sesuai

dengan kemampuan Credit Union kepada semua anggota

sebanding dengan jumlah transaksi mereka.

2) Membangun stabilitas keuangan

Perhatian utama Credit Union adalah untuk membangun kekuatan

keuangan yang meliputi tersedianya dana cadangan yang memadai,


10

dan pengendalian internal yang akan memastikan pelayanan

kepada anggota berkelanjutan.

3) Pelayanan kepada anggota

Pelayanan Credit Union diarahkan untuk meningkatkan

kesejahteraan sosial ekonomi semua anggota.

c. Tujuan Sosial

1) Pendidikan yang terus-menerus

Credit Union secara aktif melaksanakan pendidikan kepada para

anggota, pengurus, pengawas, komite, staf, serta kepada

masyarakat umum, berdasarkan prinsip-prinsip menolong diri

sendiri dalam kebersamaan (mutual self-help), demokrasi, sosial,

dan ekonomi.

2) Kerjasama antar koperasi (Credit Union)

Sesuai dengan filosofi dan praktik-praktik pengaturan koperasi,

Credit Union dalam kapasitasnya secara aktif bekerja sama dengan

Credit Union lain, koperasi, dan berbagai lembaga pada tingkat

lokal, nasional, dan internasional agar mampu memberikan

pelayanan terbaik kepada anggota dan masyarakat.

3) Tanggung jawab sosial

Melanjutkan cita-cita dan keyakinan para pionir koperasi, Credit

Union berusaha mewujudkan pembangunan manusia dan

pembangunan sosial. Visi mereka adalah keadilan sosial baik

kepada anggota individu maupun kepada masyarakat luas di sekitar


11

mereka bekerja dan tinggal. Cita-cita Credit Union adalah untuk

memperluas pelayanan kepada semua orang yang membutuhkan

dan dapat mempergunakannya.

3. Pilar Credit Union

Menurut Munaldus dkk (2012: 162), terdapat tiga pilar dalam Credit

Union yaitu:

a. Pendidikan

Pendidikan anggota sangat menentukan berkembang atau tidaknya

sebuah Credit Union. Semakin banyak pendidikan semakin banyak

pertumbuhan aset dan anggota, sebaliknya jika Credit Union kurang

memberikan pendidikan, maka kinerja Credit Union cenderung

menurun.

b. Swadaya

Salah satu kekuatan Credit Union adalah swadaya para anggota.

Semua modal yang terkumpul betul-betul dari anggota untuk

dipinjamkan kembali kepada anggota, dimana pinjaman yang

diberikan harus untuk tujuan produktif. Prinsip ini telah dipegang

teguh oleh para anggota Credit Union, dengan moto pilar swadaya

yang berbunyi, “dari anggota, oleh anggota, untuk anggota”.

c. Setia Kawan

Semangat setia kawan dalam bentuk gotong royong yang diwariskan

nenek moyang tentu harus dilestarikan dan dikembangkan. Semangat


12

ini dapat diterapkan dengan baik di dalam Credit Union. Setia kawan

juga dapat dianggap sebagai solidaritas, dimana terdapat berbagai

bentuk semangat solidaritas yang dapat dibangun di dalam Credit

Union, tidak terbatas pada simpanan dan pinjaman saja, melainkan

mengembangkan solidaritas diantara sesama anggota. Seluruh anggota

diharapkan mengedepankan nilai-nilai kebersamaan dengan motto:

Anda susah saya bantu, saya susah anda bantu.

C. Kredit

1. Pengertian Kredit

Istilah Credit, berasal dari bahasa Latin yaitu credo, yang berarti saya

percaya atau saya menaruh kepercayaan. Kata credo berasal dari

kombinasi bahasa Sansekerta cred, yang berarti kepercayaan dan bahasa

Latin do, yang berarti saya menaruh. Sesudah kombinasi tersebut menjadi

bahasa Latin, kata kerja dan kata bendanya masing-masing menjadi

credere dan creditum, yang berarti percaya. Oleh karena itu dapat

dikatakan bahwa kredit merupakan penyerahan barang, jasa, atau uang dari

satu pihak (kreditur/atau pemberi pinjaman) atas dasar kepercayaan

kepada pihak lain (nasabah atau pengutang/borrower) dengan janji

membayar dari penerima kredit kepada pemberi kredit pada tanggal yang

telah disepakati kedua belah pihak (Rivai dan Veithzal, 2007: 3).

Undang-Undang Perbankan Nomor 10 Tahun 1998 yang merupakan

Perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 menyatakan bahwa


13

kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan

dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam- meminjam

antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk

melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu.

2. Tujuan Kredit

Pembahasan mengenai tujuan kredit mencangkup lingkup yang luas.

Pada dasarnya terdapat dua fungsi yang saling berkaitan dengan kredit,

yaitu sebagai berikut (Rivai dan Veithzal, 2007: 6):

a. Profitability yaitu memperoleh hasil dari kredit berupa keuntungan

yang diraih dari bunga yang harus dibayar oleh anggota. Oleh karena

itu, bank hanya akan menyalurkan kredit kepada usaha-usaha nasabah

yang diyakini mampu dan mau mengembalikan kredit yang

diterimanya.

b. Safety yaitu keamanan dari prestasi atau fasilitas yang diberikan harus

benar-benar terjamin sehingga tujuan profitability dapat benar-benar

tercapai tanpa hambatan yang berarti. Keamanan ini dimaksudkan agar

prestasi yang diberikan dalam bentuk uang, barang atau jasa betul-

betul terjamin pengembaliannya sehingga keuntungan (profitability)

yang diharapkan dapat menjadi kenyataan.

3. Unsur-unsur Kredit

Menurut Abdullah dan Tantri (2013: 165), unsur-unsur yang

terkandung dalam pemberian suatu fasilitas kredit adalah sebagai berikut:


14

a. Kepercayaan

Suatu keyakinan pemberian kredit bahwa kredit yang diberikan akan

benar-benar diterima kembali di masa yang akan datang.

b. Kesepakatan

Kesepakatan ini meliputi kesepakatan antara pemberi kredit dengan

penerima kredit yang dituangkan dalam suatu perjanjian dimana

masing-masing pihak menandatangani hak dan kewajibannya.

c. Jangka Waktu

Setiap kredit yang diberikan memiliki jangka waktu tertentu yang

mencangkup pengembalian kredit yang telah disepakati. Jangka waktu

tersebut bisa berbentuk jangka pendek, jangka menengah, maupun

jangka panjang.

d. Risiko

Adanya suatu tenggang waktu pengembalian kredit akan menyebabkan

suatu risiko macet atau tidak tertagihnya pemberian kredit. Semakin

panjang suatu kredit semakin besar risikonya demikian juga

sebaliknya.

e. Balas Jasa

Balas jasa merupakan keuntungan atas pemberian suatu kredit atau

fase yang kita kenal dengan nama bunga.

4. Jenis-jenis Kredit

Menurut Fahmi (2014: 8), jenis-jenis kredit dapat dilihat dari berbagai segi

antara lain:


15

a. Kredit Berdasarkan Jenisnya

1) Kredit konsumtif digunakan untuk memenuhi kebutuhan

pribadinya.

2) Kredit produktif digunakan untuk memperluas usaha dan

meningkatkan penghasilan. Kredit ini terbagi menjadi dua, yaitu

kredit investasi dan kredit modal kerja.

3) Kredit perdagangan digunakan untuk keperluan perdagangan.

Kredit ini terbagi menjadi dua yaitu, kredit perdagangan dalam

negeri dan kredit perdagangan luar negeri atau biasa disebut kredit

ekspor dan impor.

b. Kredit Berdasarkan Jangka Waktu

1) Kredit jangka pendek adalah kredit yang memiliki jangka waktu

maksimum 1 tahun.

2) Kredit jangka menengah adalah kredit yang memiliki jangka waktu

antara 1 sampai 3 tahun.

3) Kredit jangka panjang adalah kredit yang memiliki jangka waktu

lebih dari 3 tahun.

c. Kredit Berdasarkan Jaminan

1) Kredit dengan jaminan adalah kredit yang kepemilikan dananya

berasal dari kreditur dan debitur bertugas untuk menjamin risiko

yang akan timbul nantinya. Kredit ini terdiri atas jaminan

kebendaan yang bersifat tangible, jaminan perseorangan, dan

jaminan berbentuk surat berharga.


16

2) Kredit tanpa jaminan atau kredit blanko adalah kredit yang

diberikan kepada debitur tanpa adanya jaminan, hanya berdasarkan

kepercayaan.

d. Kredit Berdasarkan Kualitas

1) Kredit performing adalah kredit yang dikategorikan berdasarkan

kredit dengan kualitas lancar dan kredit dengan kualitas yang harus

mendapat perhatian khusus.

2) Kredit nonperforming adalah kredit yang dikategorikan

berdasarkan kredit dengan kualitas kurang lancar, kredit dengan

kualitas diragukan, dan kredit macet.

D. Perputaran Kredit

Perputaran kredit dalam sebuah Credit Union dapat disamakan

sebagai perputaran piutang atau Receivable Turn Over. Hal tersebut

dikarenakan dalam Credit Union pemberian kredit diartikan sebagai

pemberian pinjaman kepada anggotanya. Menurut Herry (2015: 211),

perputaran piutang merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur

berapa kali dana yang tertanam dalam piutang usaha akan berputar dalam

satu periode. Definisi perputaran piutang tersebut memiliki kesamaan

dengan definisi perputaran kredit menurut Suri (2012), perputaran kredit

merupakan kecepatan penggunaan dana yang dialokasikan dalam kredit,

dimulai dari diberikannya kredit sampai pada tahap pelunasan kredit.

Semakin lama pengembalian maka semakin lama dana yang terikat dalam


17

kredit, hal ini berarti tingkat perputaran selama periode tertentu akan

semakin rendah. Selain itu Husna, Topowijono, dan Sulasmiyati (2015)

juga menyatakan bahwa tingkat perputaran kredit merupakan kemampuan

dana yang tertanam dalam piutang berputar berapa kali dalam suatu

periode tertentu. Semakin tinggi tingkat perputaran piutang suatu

perusahaan, maka semakin baik tingkat pengelolaannya. Tingkat

perputaran kredit dirumuskan sebagai berikut:

𝑅𝑇𝑂 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑠𝑒𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡

Perhitungan rata-rata kredit dapat dirumuskan sebagai berikut:

𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑎𝑤𝑎𝑙 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛 + 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑎𝑘ℎ𝑖𝑟 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

2

Dalam laporan keuangan Credit Union yang tercantum di dalam

buku Rapat Anggota Tahunan (RAT) untuk menghitung RTO, istilah

kredit yang diberikan setahun diganti menjadi pinjaman beredar dalam

setahun, dan rata-rata kredit diganti menjadi rata-rata pinjaman beredar,

sehingga dapat dirumuskan sebagai berikut:

𝑅𝑇𝑂 = 𝑃𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑑𝑎𝑙𝑎𝑚 𝑠𝑒𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟

Sama halnya dengan Receivable Turn Over (RTO), untuk

menghitung rata-rata kredit atau pinjaman beredar istilah kredit awal

tahun dan kredit akhir tahun diganti menjadi pinjaman beredar awal tahun

dan pinjaman beredar akhir tahun, yang dapat dirumuskan sebagi berikut:


18

𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 =

𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑎𝑤𝑎𝑙 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛 + 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑎𝑘ℎ𝑖𝑟 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

2

Kemudian untuk menentukan lamanya waktu pengembalian kredit, dapat

ditentukan dengan membagi 365 hari (satu tahun dihitung 365 hari)

dengan perputaran kredit (Receivable Turn Over).

E. Likuiditas

Rasio likuiditas menunjukkan kemampuan suatu perusahaan memenuhi

kewajiban jangka pendeknya secara tepat waktu (Fahmi, 2011:121).

Pengukuran rasio likuiditas disesuaikan dengan kondisi laporan keuangan

pada Credit Union, dimana istilah-istilah yang digunakan sesuai dengan yang

terdapat dalam laporan keuangan tersebut. Dalam penelitian ini, peneliti

menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR) untuk menghitung tingkat

likuiditas. Loan to Deposit Ratio menyatakan seberapa jauh kemampuan bank

dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan masyarakat dengan

mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya (Rivai dan

Veithzal, 2007: 156). Adapun pengukuran untuk Loan to Deposit Ratio (LDR)

yaitu:

𝐿𝐷𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑀𝑎𝑠𝑦𝑎𝑟𝑎𝑘𝑎𝑡 + 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑡𝑖 × 100%

Loan to Deposit Ratio diperoleh dengan membagi total kredit yang

diberikan dengan total dana masyarakat ditambah modal inti kemudian

dikalikan 100%. Dalam laporan keuangan pada Credit Union, total kredit yang


19

diberikan dapat diartikan juga sebagai pinjaman beredar karena sebenarnya

memiliki makna yang sama, dimana pinjaman beredar tersebut dapat diperoleh

di komparasi neraca yang terdapat dalam buku RAT. Sedangkan penjumlahan

total dana masyarakat dan modal inti diartikan sebagai simpanan non saham.

Berdasarkan Undang-Undang Nomor 25 Tahun 1992 Pasal 41 Ayat (1), modal

koperasi terdiri dari modal sendiri dan modal pinjaman. Ayat (2), modal

sendiri dapat berasal dari simpanan pokok, simpanan wajib, dana cadangan,

dan hibah. Berdasarkan Undang-Undang tersebut, diketahui bahwa modal

berasal dari simpanan, dimana simpanan merupakan modal inti pada Credit

Union. Istilah simpanan non saham sendiri merupakan simpanan yang tidak

menanggung resiko ketika Credit Union mengalami kerugian dan akan

memperoleh jasa/bunga yang ditetapkan. Berdasarkan Undang-Undang

Nomor 25 Tahun 1992 Pasal 55, jika terjadinya pembubaran koperasi, anggota

hanya menanggung kerugian sebatas simpanan pokok, simpanan wajib, dan

modal penyertaan yang dimilikinya, dimana simpanan pokok dan simpanan

wajib merupakan simpanan saham, sehingga anggota (masyarakat) dapat tetap

menuntut pengembalian dana (simpanan) diluar simpanan saham tersebut.

Berdasarkan penjelasan tersebut, total dana masyarakat yang dapat mereka

terima kembali dapat diartikan sebagai simpanan non saham.

Simpanan non saham diperoleh dengan menjumlahkan simpanan bunga

harian, simpanan berjangka, dan tabungan koperasi yang dapat dilihat di

neraca yang tercantum dalam buku Rapat Anggota Tahunan (RAT) pada


20

masing-masing Credit Union. Dengan demikian penghitungan Loan to

Deposit Ratio (LDR) pada Credit Union dapat dirumuskan sebagai berikut:

𝐿𝐷𝑅 = 𝑃𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑑𝑎𝑙𝑎𝑚 𝑠𝑒𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

𝑆𝑖𝑚𝑝𝑎𝑛𝑎𝑛 𝑁𝑜𝑛 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 × 100%

F. Solvabilitas

Rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi

kewajiban-kewajiban jangka panjangnya. Perusahaan yang tidak solvable

adalah perusahaan yang total utangnya lebih besar dibandingkan total asetnya.

(Hanafi dan Halim, 2009:79). Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan

Debt to Total Asset Ratio untuk menghitung tingkat solvabilitas. Debt to Total

Asset Ratio atau dapat disebut juga Debt Ratio digunakan untuk menghitung

seberapa jauh dana disediakan oleh kreditur terhadap total aktiva perusahaan

(Rivai dan Veithzal, 2007:352). Debt to Total Asset ratio yang tinggi

menandakan perusahaan menggunakan leverage keuangan yang tinggi.

Adapun pengukuran Debt to Total Asset Ratio adalah:

𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑡𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑏𝑎𝑛

𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 × 100%

Debt to Total Asset Ratio diperoleh dari total kewajiban dibagi total aset,

kemudian dikalikan dengan 100%. Pada laporan keuangan Credit Union, total

kewajiban dan total aset dapat diperoleh dalam neraca komparasi.


21

G. Rentabilitas

Rentabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan

laba selama periode tertentu. Rentabilitas perusahaan diukur dengan

kesuksesan perusahaan dan kemampuan menggunakan aktivanya secara

produktif. Rentabilitas sering digunakan untuk mengukur efisiensi

penggunaan modal dalam suatu perusahaan dengan memperbandingkan antara

laba dengan modal yang digunakan dalam operasi, oleh karena itu keuntungan

yang besar tidak menjamin atau bukan merupakan ukuran bahwa badan usaha

tersebut rendabel (Munawir, 2007) dikutip dari Ikhsan dan Solikhah (2011).

Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan rasio Return on Equity (ROE)

untuk menghitung tingkat rentabilitas. Return on Equity (ROE) disebut juga

dengan laba atas equity atau rentabilitas modal sendiri. Rasio ini mengkaji

sejauh mana suatu perusahaan mempergunakan sumber daya yang dimiliki

untuk mampu memberikan laba atas ekuitas (Fahmi, 2011: 137). Adapun

rumus rasio return on equity adalah:

𝑅𝑂𝐸 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘

𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑆𝑒𝑛𝑑𝑖𝑟𝑖× 100%

Return on Equity (ROE) diperoleh dari laba setelah pajak dibagi dengan

modal sendiri, kemudian dikalikan dengan 100%. Laba pada laporan keuangan

Credit Union dapat diartikan sebagai Sisa Hasil Usaha (SHU) yang dapat

diperoleh dalam laporan komparasi SHU. Sedangkan istilah modal sendiri

dapat diperoleh dari total ekuitas dikurangi SHU tahun berjalan atau SHU

yang belum dibagikan yang terdapat dalam neraca komparasi pada buku Rapat


22

Anggota Tahunan (RAT). Dengan demikian penghitungan Return on Equity

(ROE) pada Credit Union dapat dirumuskan sebagai berikut:

𝑅𝑂𝐸 = 𝑆𝑖𝑠𝑎 𝐻𝑎𝑠𝑖𝑙 𝑈𝑠𝑎ℎ𝑎


H. Hipotesis Penelitian

Hipotesis merupakan jawaban sementara terhadap rumusan masalah

penelitian, dimana rumusan masalah penelitian telah dinyatakan dalam bentuk

kalimat pernyataan. Dikatakan sementara, karena jawaban yang diberikan baru

didasarkan pada teori yang relevan, belum didasarkan pada fakta-fakta empiris

yang diperoleh melalui pengumpulan data. Jadi hipotesis juga dapat

dinyatakan sebagai jawaban teoritis terhadap rumusan masalah penelitian

(Sugiyono, 2012: 99).

Berdasarkan rumusan masalah serta landasan teori yang telah

dikemukakan sebelumnya, maka dapat diajukan hipotesis sebagai berikut:

1. Hubungan perputaran kredit dengan likuiditas

Rasio likuiditas menunjukkan kemampuan suatu perusahaan

memenuhi kewajiban jangka pendeknya secara tepat waktu (Fahmi, 2011:

121). Rasio likuiditas juga dapat menilai kemampuan manajemen dalam

mengelola dana dan memantau jumlah kas untuk membiayai kewajiban

jangka pendek perusahaan (Hanafi dan Halim, 2009: 177). Menurut

Hasymi (1983) dalam Rohana (2008), perputaran kredit cenderung

menurun jika masa pelunasan kredit diperpanjang, sehingga apabila

tingkat pelunasan kredit menurun maka perputaran kredit berkurang dan


23

menyebabkan likuiditas juga ikut berkurang. Sebaliknya bila tingkat

pelunasan kredit meningkat, berarti perputaran kredit semakin cepat yang

menyebabkan likuiditas meningkat.

Pamungkas (2011) menemukan hubungan positif antara perputaran

kredit dengan likuiditas, yang menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat

perputaran kredit maka semakin tinggi tingkat likuiditas. Septian (2013)

juga menemukan bahwa perputaran kredit berhubungan positif dengan

likuiditas, yang berarti proses pengembalian kredit yang semakin cepat

akan berhubungan pada likuiditas yang semakin besar. Selain itu dalam

menghitung tingkat perputaran kredit dan likuiditas menggunakan

pembilang yang sama yaitu pinjaman beredar dalam setahun. Oleh karena

itu, peneliti merumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut:

HA1 : Ada hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas.

2. Hubungan perputaran kredit dengan solvabilitas

Rasio solvabilitas mengukur kemampuan perusahaan dalam

memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya (Hanafi dan Halim,

2009: 79). Berdasarkan hasil analisis rasio solvabilitas, perusahaan

memperoleh informasi mengenai hal-hal yang berkaitan dengan

pembiayaan, termasuk mengetahui kemampuan perusahaan dalam

memenuhi seluruh kewajibannya (Hanafi dan Halim ,2009: 192). Menurut

Rohana (2008), perputaran kredit yang mengalami kemacetan akan

berpengaruh terhadap dana atau kas yang tersedia pada bank sehingga


24

apabila kewajiban jangka panjang bank mengalami jatuh tempo dan harus

segera dilunasi namun dana tidak tersedia atau tercukupi maka bank

tersebut mengalami masalah dengan solvabilitasnya. Melihat hal tersebut,

dapat disimpulkan bahwa meningkatnya perputaran kredit akan

menyebabkan tingkat solvabilitas meningkat, begitu pula sebaliknya.

Septian (2013) menemukan hubungan positif antara perputaran kredit

dengan solvabilitas, artinya semakin cepat perputaran kredit maka

solvabilitas juga semakin besar atau perusahaan semakin solvabel.

Purwaningsih (2005) juga memperoleh hasil bahwa perputaran kredit

memiliki pengaruh signifikan terhadap solvabilitas, semakin cepat

perputaran kredit semakin besar solvabilitasnya sehingga perputaran uang

yang dimiliki dari pelunasan kredit akan semakin cepat. Oleh karena itu,

peneliti ingin mengetahui apakah terdapat hubungan antara perputaran

kredit dengan solvabilitas, sehingga dirumuskan hipotesis penelitian

sebagai berikut:

HA2: Ada hubungan antara perputaran kredit dengan solvabilitas.

3. Hubungan perputaran kredit dengan rentabilitas

Rentabilitas menunjukkan kemampuan perusahaan untuk

menghasilkan laba selama periode tertentu. Rasio rentabilitas juga dikenal

sebagai rasio profitabilitas (Hery, 2015: 227). Menurut Rohana (2008),

pelunasan kredit merupakan faktor penting dalam rentabilitas bank karena

merupakan sumber dana untuk memberikan kredit yang baru. Bila


25

perputaran kredit semakin cepat maka rentabilitas yang dicapai akan

semakin tinggi, hal tersebut dikarenakan keuntungan yang diperoleh

sebagian besar dari pendapatan bunga dari pemberian kredit kepada

nasabah.

Septian (2013) menemukan hubungan positif antara perputaran

kredit dengan rentabilitas, artinya semakin cepat perputaran kredit maka

rentabilitas juga semakin besar. Hal ini disebabkan perputaran kredit yang

menunjukkan perbandingan antara kredit yang diberikan dengan rata-rata

kredit mempunyai efek langsung terhadap indikator dari rentabilitas.

Selain itu Pamungkas (2011) juga menemukan hubungan positif antara

perputaran kredit dengan rentabilitas, dimana semakin tinggi perputaran

kredit maka tingkat rentabilitas juga semakin tinggi. Oleh karena itu,

peneliti merumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut:

HA3: Ada hubungan antara perputaran kredit dengan rentabilitas.


26

BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Penelitian

Jenis penelitian ini adalah penelitian menggunakan studi empiris. Studi

empiris berupa pengujian hipotesis, dimana koefisien-koefisien di model

empiris menunjukkan hubungan kausal antara variabel-variabel (Hartono,

2013: 167).

B. Lokasi dan Waktu Penelitian

Penelitian akan dilakukan di tujuh Credit Union yang berlokasi di Bali

yaitu Kopdit Kubu Gunung Tegaljaya, Kopdit Tritunggal Tuka, Kopdit Kubu

Bingin, Kopdit Artha Mandiri, Kopdit Sumber Kasih Tangeb, Kopdit Insan

Mandiri, dan KSP Wisuda Guna Raharja dimana semua Credit Union tersebut

tergabung di dalam Puskopdit Bali Artha Guna. Periode penelitian selama

lima periode dari tahun 2010-2014. Dan juga penelitian dilakukan selama

bulan Desember 2015 – Januari 2016.

C. Subjek dan Objek Penelitian

1. Subjek Penelitian

Subjek yang diteliti dalam penelitian ini adalah tujuh Credit Union

yang tergabung di dalam Puskopdit Bali Artha Guna.


27

2. Objek Penelitian

Objek penelitian adalah suatu entitas yang akan diteliti. Objeknya

dapat berupa perusahaan, manusia, karyawan, dan lainnya (Hartono,

2013). Objek penelitian dalam penelitian ini adalah laporan keuangan

periode 2010-2014 yang tercantum di dalam buku Rapat Anggota Tahunan

(RAT) masing-masing Credit Union yang merupakan sumber data utama

dalam penelitian ini.

D. Jenis dan Sumber Data

Jenis data dalam penelitian ini adalah data sekunder, yaitu data yang

diperoleh atau dikumpulkan dari sumber-sumber yang telah ada (Hasan, 2009:

33). Sumber data dalam penelitian ini diperoleh dari laporan keuangan dari

tujuh Credit Union yang tercantum di dalam buku Rapat Anggota Tahunan

(RAT) masing-masing Credit Union.

E. Populasi dan Sampel

Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas objek atau subjek

yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh

peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulan (Sugiyono, 2012:

119). Populasi dalam penelitian ini adalah 22 Credit Union yang tergabung di

dalam Puskopdit Bali Artha Guna yang berlokasi di Bali pada periode 2010-

2014, sedangkan sampel adalah sebagian dari populasi yang digunakan untuk


28

memperkirakan karakteristik populasi (Sumarni dan Wahyuni, 2005). Sampel

dalam penelitian ini dipilih secara non probabilitas atau pemilihan non-

random yang menggunakan teknik convenience sampling pada tujuh Credit

Union yang tergabung di dalam Puskopdit Bali Artha Guna. Teknik

convenience sampling merupakan pengambilan sampel secara nyaman yang

dilakukan dengan memilih sampel secara bebas sesuai dengan kehendak

peneliti (Hartono, 2013: 98).

F. Teknik Pengumpulan Data

Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini dengan mendokumentasi

data sekunder yaitu meninjau laporan keuangan pada masing-masing Credit

Union selama periode 2010-2014.

G. Variabel Penelitian

Menurut Sugiyono (2014: 3), variabel penelitian adalah suatu atribut atau

sifat, objek atau kegiatan yang mempunyai variasi tertentu yang ditetapkan

oleh peneliti untuk dipelajari dan ditarik kesimpulannya. Adapun variabel

yang digunakan dalam penelitian ini terdiri dari:

1. Perputaran Kredit

Variabel pertama yang digunakan dalam penelitian ini yaitu perputaran

kredit. Perputaran kredit dapat dilihat dari besarnya pinjaman beredar yang

terjadi di Credit Union selama setahun dibandingkan dengan rata-rata

pemberian pinjaman yang beredar. Adapun periode perputaran kredit yang


29

digunakan yaitu tahun 2010-2014 yang diperoleh dari laporan keuangan

masing-masing Credit Union.

2. Likuiditas

Variabel kedua yang digunakan dalam penelitian ini yaitu likuiditas.

Likuiditas sendiri merupakan kemampuan Credit Union dalam memenuhi

kewajiban jangka pendeknya secara tepat waktu. Penghitungan likuiditas

dalam penelitian ini menggunakan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR)

yang diperoleh dari laporan keuangan Credit Union periode 2010-2014.

Pengukuran ini diharapkan dapat melihat tingkat likuiditas Credit Union

secara keseluruhan.

3. Solvabilitas

Variabel ketiga yang digunakan dalam penelitian ini yaitu solvabilitas.

Solvabilitas sendiri merupakan kemampuan Credit Union dalam

memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya. Penghitungan

solvabilitas dalam penelitian ini menggunakan Debt to Total Asset Ratio

yang diperoleh dari laporan keuangan Credit Union periode 2010-2014.

Pengukuran ini diharapkan dapat melihat tingkat solvabilitas Credit Union

secara keseluruhan.

4. Rentabilitas

Variabel keempat yang digunakan dalam penelitian ini yaitu rentabilitas.

Rentabilitas sendiri merupakan kemampuan Credit Union untuk

menghasilkan laba selama periode tertentu. Penghitungan rentabilitas

dalam penelitian ini menggunakan Return on Equity yang diperoleh dari


30

laporan keuangan Credit Union periode 2010-2014. Pengukuran ini

diharapkan dapat melihat tingkat solvabilitas Credit Union secara

keseluruhan.

H. Teknik Analisis Data

Langkah-langkah analisis data yang dilakukan dalam penelitian ini adalah

sebagai berikut:

1. Menghitung Variabel Penelitian

a. Menghitung perputaran kredit

Dalam penelitian ini, perhitungan perputaran kredit disesuaikan

dengan bentuk laporan keuangan pada Credit Union yang dirumuskan

sebagai berikut:

1) 𝑅𝑇𝑂 = 𝑃𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑑𝑎𝑙𝑎𝑚 𝑠𝑒𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

𝑅𝑎𝑡𝑎−𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟

2) 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 =

𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑎𝑤𝑎𝑙 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛+ 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑎𝑘ℎ𝑖𝑟 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

2

b. Menghitung likuiditas

Dalam penelitian ini, perhitungan tingkat likuiditas menggunakan

Loan to Deposit Ratio (LDR) yang telah disesuaikan dengan bentuk

laporan keuangan pada Credit Union yang dirumuskan sebagai berikut:




31

c. Menghitung solvabilitas

Dalam penelitian ini, perhitungan tingkat solvabilitas menggunakan

Debt to Total Asset Ratio yang telah disesuaikan dengan bentuk

laporan keuangan pada Credit Union yang dirumuskan sebagai berikut:



d. Menghitung rentabilitas

Dalam penelitian ini, perhitungan tingkat rentabilitas menggunakan

Return on Equity (ROE) yang telah disesuaikan dengan bentuk laporan

keuangan pada Credit Union yang dirumuskan sebagai berikut:



2. Melakukan Analisis Statistik Deskriptif

Menurut Ghozali (2007:19), statistik deskriptif memberikan gambaran

atau deskripsi mengenai suatu data yang dilihat dari rata-rata (mean),

standar deviasi, nilai maksimum dan nilai minimum. Statistik deskriptif

dalam penelitian ini akan mendeskripsikan nilai dari variabel perputaran

kredit, likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas.

3. Melakukan Uji Normalitas

Asumsi kenormalan berarti bahwa seluruh variabel tidak hanya

memiliki korelasi tetapi juga didistribusikan secara independen (Gujarati,

1987: 66). Penelitian ini menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov untuk

mengetahui distribusi normal data perputaran kredit, likuiditas,


32

solvabilitas, dan rentabilitas dengan taraf keyakinan 0,05 menggunakan

program SPSS. Hipotesis dalam uji normalitas adalah sebagai berikut:

H0 = Data berdistribusi normal.

HA = Data tidak berdistribusi normal.

Adapun dasar pengambilan keputusan untuk uji normalitas dilakukan

dengan melihat besaran probabilitas hasil pengujian sebagai berikut:

Jika probabilitas > 0,05 maka H0 diterima.

Jika probabilitas < 0,05 maka H0 ditolak.

4. Melakukan Uji Korelasi Spearman

Untuk mengetahui ada tidaknya hubungan perputaran kredit dengan

likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas digunakan pengujian non

parametrik dengan korelasi Spearman. Koefisien korelasi Spearman

merupakan indeks atau angka yang digunakan untuk mengukur keeratan

hubungan antara dua variabel yang datanya berbentuk data ordinal (Hasan,

2009: 236). Menurut Yamin, Rachmach, dan Kurniawan (2011: 223),

analisis korelasi Spearman dikategorikan sebagai analisis statistik non

parametrik yang digunakan untuk menganalisis data yang berskala ordinal

dan didistribusi datanya tidak diketahui atau tidak normal. Oleh sebab itu,

penetian ini menggunakan uji korelasi Spearman karena terdapat data yang

tidak berdistribusi normal.

Santoso (2014: 196) memberikan pedoman untuk mengukur besaran

korelasi dengan dua tahap, yaitu sebagai berikut:


33

a. Tahap pertama dengan melihat tanda korelasi apakah bertanda positif

(+) atau negatif (-), jika bertanda positif berarti hubungan kedua

variabel yang diukur searah, sebaliknya jika bertanda negatif maka

berlawanan.

b. Apabila angka korelasi adalah 0, berarti tidak ada hubungan sama

sekali, jika angka korelasi adalah 1, berarti ada hubungan yang

sempurna antara kedua variabel. Pada umumnya, jika korelasi di atas

0,5 maka dapat dikatakan ada hubungan yang erat antara dua variabel.

Sebaliknya jika di bawah 0,5 maka hubungan hubungan tersebut

dikatakan tidak erat.

Berikut ini merupakan langkah-langkah yang digunakan dalam uji

korelasi Spearman dengan sedikit penyesuian dan modifikasi sederhana

dari contoh yang ditulis oleh Santoso (2012: 199):

a. Menghitung koefisien korelasi Spearman dengan menggunakan

program SPSS.

b. Melakukan pengujian hipotesis

1) Merumuskan hipotesis hubungan perputaran kredit dengan

likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas sebagai berikut:

𝐻01: Tidak ada hubungan antara perputaran kredit dengan

likuiditas.

𝐻𝐴1: Ada hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas.


solvabilitas.


34

𝐻𝐴2: Ada hubungan antara perputaran kredit dengan solvabilitas.


rentabilitas.

𝐻𝐴3 : Ada hubungan antara perputaran kredit dengan rentabilitas.

2) Menentukan taraf keyakinan, dalam penelitian ini menggunakan

taraf keyakinan (α) = 5%, atau 0,05.

3) Penarikan kesimpulan, selanjutnya peneliti melakukan penarikan

kesimpulan dengan melihat angka probabilitas yang merupakan

hasil pengujian hipotesis untuk uji korelasi dengan ketentuan

sebagai berikut:

Jika probabilitas Sig.(2-tailed) > 0,05 maka H0 diterima.

a) Jika probabilitas Sig.(2-tailed) < 0,05 maka H0 ditolak.


35

BAB IV

GAMBARAN PERUSAHAAN

A. Puskopdit Bali Artha Guna

Kelahiran Puskopdit Bali Artha Guna diawali dengan berdirinya SPD

(Silang Pinjam Daerah) Denpasar pada tanggal 20 Desember 1995. Setelah

berjalan hampir dua tahun akhirnya SPD berubah menjadi BK3D (Badan

Koordinasi Koperasi Kredit Daerah) Bali Artha Guna. Untuk meningkatkan

kekuatan secara nasional, BK3D Bali Artha Guna berusaha untuk menjadi

anggota BK3I (Badan Koordinasi Koperasi Kredit Indonesia) atau yang biasa

disebut Induk Koperasi Kredit (INKOPDIT). Melalui Rapat Anggota Tahunan

BK3I yang diselenggarakan di Cimacan, Jawa Barat, akhirnya BK3D Bali

Artha Guna resmi menjadi anggota BK3I pada tanggal 24 April 1998. Dengan

berbagai pertimbangan, akhirnya pengurus dan manajemen BK3D Bali Artha

Guna mengubah nama BK3D Bali Artha Guna menjadi Puskopdit (Pusat

Koperasi Kredit) Bali Artha Guna. Kemudian pada tanggal 29 Nopember

2001, pemerintah mengeluarkan status badan hukum untuk Puskopdit Bali

Artha Guna yaitu No. 07/BH/DISKOP/XI/2001.

Susunan pengurus dan pengawas di dalam Puskopdit Bali Artha Guna

periode 2015-2017 beserta koperasi asal pengurus dan pengawas adalah

sebagai berikut:

1. Pengurus

Ketua : Ir. A. Wayan Puger, M. S. (Kopdit Sumber Kasih Tangeb)


36

Wakil : P. Budy Hartono, S.E. (Kopdit Artha Mandiri)

Sekretaris : Jerry Manurip (Kopdit Kubu Bingin)

Bendahara : Y. Wayan Subadi (Kopdit Tritunggal Tuka)

Anggota : FX. Joniono Raharjo, S. H. (KSP Wisuda Guna Raharja)

2. Pengawas

Ketua : Drs. FX. Soenaryo, M. S. (KSP Wisuda Guna Raharja)

Sekretaris : Edy Widiharyanto (Kopdit Tritunggal Tuka)

Anggota : Anton Parmo Saputro (Kopdit Sumber Kasih Tangeb)

Puskopdit Bali Artha Guna dibentuk dengan menggabungkan sumber daya

beberapa koperasi kredit primer. Adapun anggota yang tergabung di dalam

Puskopdit Bali Artha guna adalah sebagai berikut:

1. KSP Bhuana Kasih Babakan

2. Kopkar Kosayu

3. Kopdit Sumber Kasih Tangeb

4. KSP Duta Sejahtera

5. Kopdit Swastiastu Singaraja

6. Kopdit Padang Asri

7. Kopdit Artha Bakti Asih

8. Kopdit Artha Mandiri

9. KSP Wisuda Guna Raharja

10. Kopdit Insan Mandiri

11. Koperasi Sedana Luwih


37

12. Kopdit Tritunggal Tuka

13. Kopdit Kubu Bingin

14. Kopdit Kubu Gunung Tegaljaya

15. KSU Kasih Abadi

16. Kopdit Bali Artha Mandiri

17. Kopdit Tabhira

18. Koperasi Mulia Sejahtera

19. Koperasi Lumbung Sari Sedana

20. Kopdit Setia Kawan

21. Kopdit Tirta Raharja

22. CU. Dominikus

B. Pemilihan Sampel

Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Credit Union yang

tergabung didalam Puskopdit Bali Artha Guna periode 2010-2014. Sampel

dipilih dengan menggunakan metode convenience sampling yaitu pengambilan

sampel secara nyaman yang dilakukan dengan memilih sampel secara bebas

sesuai dengan kehendak peneliti (Hartono 2013:98). Oleh karena itu, peneliti

memilih Credit Union yang lokasinya mudah dijangkau dan mudah untuk

mendapatkan informasi serta data yang akan diteliti, sehingga terpilihlah tujuh

Credit Union sebagai sampel penelitian.


38

C. Profil Credit Union Sampel

Berikut merupakan profil singkat tujuh Credit Union yang menjadi sampel

dalam penelitian ini:

1. Kopdit Kubu Gunung Tegaljaya

a. Badan hukum : No. 02/BH/KDK 22.7/X/1998

b. Jumlah anggota : 5.057 orang (31 Desember 2014)

c. Pengurus

Ketua : Putu Maria Sriasih

Wakil : Lukas Wayan Wibhawa

Sekretaris : I Putu Suka Adha

Bendahara I : Drs. Gde Putu Suyasa

Bendahara II : I Gst. Ngr. Dian Dipasuda, S.E.

d. Pengawas

Ketua : E. Frans Supriyanto

Anggota I : I Putu Suberjaya, S.T.

Anggota II : Ir. Y. Didik Sugiarto

e. Alamat : Jl. Mudutaki V No. 2, Br. Tegaljaya, Dalung, Kuta

Utara, Badung, Bali

2. Kopdit Tritunggal Tuka

a. Badan hukum : No. 05/BH/KDK.22.7/XII/1998


c. Pengurus

Ketua : Leonardus I Wayan Sujadi


39

Wakil : Yosep I Wayan Subadi

Sekretaris : Gabriel Kadek Siswadi Suwita, S.E.

Bendahara I : Albertus Dwi Rahmat Adnyana Putra

Bendahara II : Herman Yosep Made Sulistya

Bendahara III : I Nyoman Mega Astra, S.E.

Bendahara IV : Paulus I Wayan Atmaja, S.E.

Anggota : Fransiskus I Wayan Lasia, S.Pd

d. Pengawas

Ketua : Norbertus I Nyoman Edy Widiharyanto, S.S.

Wakil : Thadeus I Wayan Dana, S.Ag.

Sekretaris : Dominikus I Ketut Suyanto, S.H.

Anggota : Antonius Madyo Utomo, S.Pd

e. Alamat : Jalan Raya Tuka No. 30, Banjar Tuka, Desa Dalung,

Kuta Utara, Badung, Bali

3. Kopdit Kubu Bingin

a. Badan hukum : No. 02/BH/DISKOP/VIII/2002


c. Pengurus

Ketua : I Komang Mertha

Wakil : E. Herry Patrianto

Sekretaris : I Gusti Ayu Putu Anggraeni

Bendahara : Jerry Manurip

Anggota : I Ketut Suastama


40

d. Pengawas

Ketua : I Wayan Sukra

Sekretaris : Agustinus G. Thuru

Anggota : Ni Nyoman Astini

e. Alamat : Jalan Tengkulak Mas, Desa Kemenuh, Kecamatan

Sukawati, Kabupaten Gianyar, Bali

4. Kopdit Artha Mandiri

a. Badan hukum : No. 04/BH/XXVII/VI/2011

b. Jumlah anggota : 718 orang (31 Desember 2014)

c. Pengurus

Ketua : Belasen Tarigan

Wakil : Blasius Naya Manuk, S.Pd.

Sekretaris : Dini Puspasari

Bendahara : Paskalis Budy Hartono, S.E

Wk. Bendahara : Drh. I Putu Antara

d. Pengawas

Ketua : A. Andoko Sujatmiko

Anggota I : H. Moh. Khomsun

Anggota II : Ir. Dominikus Ngabut

e. Alamat : Jl. Tegal Luwih Blok SS-29A, Desa Dalung, Kuta

Utara, Badung, Bali

5. Kopdit Sumber Kasih Tangeb

a. Badan hukum : No. 01/BH/PAD/DISKOP/XII/2003


41


c. Pengurus

Ketua : Drs. Nyoman Marsina

Wakil : Drs. F.X. Ketut Lata Suardiana

Sekretaris : Yosep Lado Tukan, S.Pd.

Bendahara I : Ir. Antonius Wayan Puger, M.S.

Bendahara II : I Made Sucita

d. Pengawas

Ketua : Anton Parmo Saputro

Anggota I : Drs. Blasius Ketut Karyawan

Anggota II : Matias Sugeng Prihatin

e. Alamat : Br. Tengah, Abianbase, Mengwi, Badung, Bali

6. Kopdit Insan Mandiri

a. Badan hukum : No. 02/BH/GUB/II/2007

b. Jumlah anggota : 713 orang (31 Desember 2014)

c. Pengurus

Ketua : I Ketut Artawan, M.A.

Wakil : L. I Nyoman Nuaja, M.Pd.

Sekretaris : Antonius Tugimin, S.Pd.

Bendahara I : I Made Radiawan, S.Pd.

Bendahara II : Drs. Gusti Ngurah Rai Sujaya

d. Pengawas

Ketua : Putu Sarjana, M.Pd.


42

Anggota I : Thomas I Made Sudana, S.Pd.

Anggota II : Nicolaus I Made Wiratna, S.Pd.

e. Alamat : Jl. Serma Made Pil No. 4, Denpasar, Bali

7. KSP Wisuda Guna Raharja

a. Badan hukum : No. 931/BH/VIII


c. Pengurus

Ketua : F.X. Joniono Raharjo

Wakil : P. Ketut Murdana

Sekretaris I : Yulius Leo Suprobo

Sekretaris II : Thomas Bili

Bendahara I : Antonius Ari Wijaya

Bendahara II : Herman Yosef Oleona

Anggota : Bernadus I Wayan Durmanto

d. Pengawas

Ketua : F.X. Soenaryo

Wakil : E. Bangkit Dami Arsa

Sekretaris : Y. Putu Suryantha

Anggota I : Emanuel Sukur

Anggota II : Baik Ginting Suka

e. Alamat : Jl. Gunung Agung No. 146/1, Denpasar, Bali


43

BAB V

ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

A. Analisis Data

Penelitian dilakukan berdasarkan data yang diperoleh dari laporan

keuangan yang tercantum di dalam buku Rapat Anggota Tahunan (RAT)

periode 2010-2014 pada tujuh Credit Union. Namun data pada tahun 2010 di

KSP Wisuda Guna Raharja tidak diikutsertakan, dikarenakan terdapat jarak

(range) data yang terlalu besar, sehingga pada KSP Wisuda Guna Raharja,

data yang digunakan hanya pada tahun 2011-2014. Berikut ini merupakan

langkah-langkah dalam menganalisis data:

1. Perhitungan Variabel Penelitian

a. Perhitungan perputaran kredit

Dalam menghitung perputaran kredit, sebelumnya harus dicari terlebih

dahulu rata-rata pinjaman beredarnya. Rumus yang digunakan untuk

menghitung rata-rata pinjaman beredar yaitu:

𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 =

𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑎𝑤𝑎𝑙 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛 + 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑎𝑘ℎ𝑖𝑟 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

2

Hasil perhitungan rata-rata pinjaman beredar pada Credit Union

selama 5 tahun dapat dilihat pada tabel 5.1.


44

Tabel 5.1 Rata-rata Pinjaman Beredar tahun 2010-2014

Koperasi Th

Pinjaman

Beredar Awal

Tahun (Rp)

Pinjaman

Beredar Akhir

Tahun (Rp)

Rata-rata

Pinjaman

Beredar (Rp) KOPDIT KUBU

GUNUNG

TEGALJAYA

2010

20.461.281.400 24.464.551.815 22.462.916.608

KOPDIT

TRITUNGGAL

TUKA

23.867.461.407 32.803.368.355 28.335.414.881

KOPDIT KUBU

BINGIN 3.390.995.481 4.375.954.050 3.883.474.766

KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.380.570.260 1.664.681.160 1.522.625.710

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 6.650.798.400 7.809.469.800 7.230.134.100

KOPDIT INSAN

MANDIRI 6.864.790.864 7.190.740.633 7.027.765.749

KOPDIT KUBU

GUNUNG

TEGALJAYA

2011

24.464.551.815 36.062.504.147 30.263.527.981

KOPDIT

TRITUNGGAL

TUKA

32.803.368.355 45.352.020.138 39.077.694.247

KOPDIT KUBU

BINGIN 4.375.954.050 5.298.526.300 4.837.240.175

KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.664.681.160 2.212.438.900 1.938.560.030

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 7.809.469.800 8.278.789.400 8.044.129.600

KOPDIT INSAN

MANDIRI 7.190.740.633 8.130.332.626 7.660.536.630

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 21.557.117.327 24.130.674.920 22.843.896.124

KOPDIT KUBU

GUNUNG

TEGALJAYA

2012

36.062.504.147 64.034.180.684 50.048.342.416

KOPDIT

TRITUNGGAL

TUKA

45.352.020.138 62.284.481.028 53.818.250.583

KOPDIT KUBU

BINGIN 5.298.526.300 7.644.581.850 6.471.554.075

KOPDIT ARTHA

MANDIRI 2.212.438.900 2.638.591.000 2.425.514.950

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 8.278.789.400 9.790.377.100 9.034.583.250

KOPDIT INSAN

MANDIRI 8.130.332.626 8.485.453.675 8.307.893.151

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 24.130.674.920 39.123.853.058 31.627.263.989

KOPDIT KUBU

GUNUNG

TEGALJAYA

2013

64.034.180.684 100.703.207.484 82.368.694.084

KOPDIT

TRITUNGGAL

TUKA

62.284.481.028 83.099.996.814 72.692.238.921

KOPDIT KUBU

BINGIN 7.644.581.850 10.129.066.950 8.886.824.400


45

Tabel 5.1 Rata-rata Pinjaman Beredar tahun 2010-2014 (lanjutan)

Koperasi Th

Pinjaman

Beredar Awal

Tahun (Rp)

Pinjaman

Beredar Akhir

Tahun (Rp)

Rata-rata

Pinjaman

Beredar (Rp) KOPDIT ARTHA

MANDIRI

2013

2.638.591.000 2.910.434.400 2.774.512.700

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 9.790.377.100 16.410.586.580 13.100.481.840

KOPDIT INSAN

MANDIRI 8.485.453.675 8.893.477.821 8.689.465.748

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 39.123.853.058 53.229.244.206 46.176.548.632

KOPDIT KUBU

GUNUNG

TEGALJAYA

2014

100.703.207.484 94.686.290.890 97.694.749.187

KOPDIT

TRITUNGGAL

TUKA

83.099.996.814 85.386.323.808 84.243.160.311

KOPDIT KUBU

BINGIN 10.129.066.950 12.983.638.382 11.556.352.666

KOPDIT ARTHA

MANDIRI 2.910.434.400 2.973.760.700 2.942.097.550

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 16.410.586.580 23.899.104.267 20.154.845.424

KOPDIT INSAN

MANDIRI 8.893.477.821 10.332.570.895 9.613.024,.358

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 53.229.244.206 66.708.497.246 59.968.870.726

Setelah menghitung rata-rata pinjaman beredar, maka langkah

selanjutnya menghitung perputaran kredit (Receivable Turn

Over/RTO) yang dapat dihitung menggunakan rumus:

𝑅𝑇𝑂 = 𝑃𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑑𝑎𝑙𝑎𝑚 𝑠𝑒𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛

𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑝𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟

Perhitungan perputaran kredit pada Credit Union selama 5 tahun dapat

dilihat pada tabel 5.2.


46

Tabel 5.2 Perputaran Kredit (Receivable Turn Over/RTO) tahun

2010-2014

Koperasi Th

Pinjaman

Beredar

Selama Tahun

(Rp)

Rata-rata

Pinjaman

Beredar (Rp)

RTO

(kali)

KOPDIT KUBU

GUNUNG TEGALJAYA

2010

24.464.551.815 22.462.916.608 1,089108429

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 32.803.368.355 28.335.414.881 1,157680891

KOPDIT KUBU BINGIN 4.375.954.050 3.883.474.766 1,126814081

KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.664.681.160 1.522.625.710 1,093296369

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 7.809.469.800 7.230.134.100 1,080127933

KOPDIT INSAN

MANDIRI 7.190.740.633 7.027.765.749 1,023190142

KOPDIT KUBU

GUNUNG TEGALJAYA

2011

36.062.504.147 30.263.527.981 1,191615999

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 45.352.020.138 39.077.694.247 1,160560289


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 2.212.438.900 1.938.560.030 1,14127954

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 8.278.789.400 8.044.129.600 1,029171559

KOPDIT INSAN

MANDIRI 8.130.332.626 7.660.536.630 1,061326774

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 24.130.674.920 22.843.896.124 1,056329218

KOPDIT KUBU

GUNUNG TEGALJAYA

2012

64.034.180.684 50.048.342.416 1,279446583

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 62.284.481.028 53.818.250.583 1,157311513


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 2.638.591.000 2.425.514.950 1,087847758

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 9.790.377.100 9.034.583.250 1,083655641

KOPDIT INSAN

MANDIRI 8.485.453.675 8.307.893.151 1,021372509

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 39.123.853.058 31.627.263.989 1,237029326

KOPDIT KUBU

GUNUNG TEGALJAYA

2013

100.703.207.484 82.368.694.084 1,222590799

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 83.099.996.814 72.692.238.921 1,143175641


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 2.910.434.400 2.774.512.700 1,048989396

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 16.410.586.580 13.100.481.840 1,252670458

KOPDIT INSAN

MANDIRI 8.893.477.821 8.689.465.748 1,023478092

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 53.229.244.206 46.176.548.632 1,152733277


47

Tabel 5.2 Perputaran Kredit (Receivable Turn Over/RTO) tahun

2010-2014 (lanjutan)

Koperasi Th

Pinjaman

Beredar

Selama

Tahun (Rp)

Rata-rata

Pinjaman

Beredar (Rp)

RTO

(kali)

KOPDIT KUBU

GUNUNG TEGALJAYA

2014

94.686.290.890 97.694.749.187 0.969205527

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 85.386.323.808 84.243.160.311 1.013569808

KOPDIT KUBU BINGIN 12.983.638.382 11.556.352.666 1.12350659

KOPDIT ARTHA

MANDIRI 2.973.760.700 2.942.097.550 1.010762101

KOPDIT SUMBER

KASIH TANGEB 23.899.104.267 20.154.845.424 1.185774625

KOPDIT INSAN

MANDIRI 10.332.570.895 9.613.024.358 1.074851213

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 66.708.497.246 59.968.870.726 1.112385417

b. Perhitungan Likuiditas

Dalam menghitung tingkat likuiditas, peneliti menggunakan Loan to

Deposit Ratio (LDR) yang dirumuskan sebagai berikut:



Besarnya simpanan non saham didapat dari hasil penjumlahan antara

simpanan bunga harian, simpanan berjangka, dan tabungan koperasi

yang dapat dilihat di neraca yang tercantum dalam buku Rapat

Anggota Tahunan (RAT) pada masing-masing Credit Union. Dalam

buku RAT tercantum bahwa persentase Loan to Deposit Ratio sebuah

Credit Union yang ideal berkisar antara 100-120%. Perhitungan Loan

to Deposit Ratio Credit Union selama 5 tahun dapat dilihat pada tabel

5.3.


48

Tabel 5.3 Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR) tahun 2010-

2014

Koperasi Th Pinjaman

Beredar (Rp)

Simpanan

Non Saham

(Rp)

LDR

(%)

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA 2010 24.464.551.815 21.410.606.823 114,26

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 32.803.368.355 25.812.339.264 127,08

KOPDIT KUBU BINGIN

4.375.954.050 3.848.410.606 113,71

KOPDIT ARTHA MANDIRI

1.664.681.160 574.732.689 289,64

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 7.809.469.800 4.519.505.004 172,79

KOPDIT INSAN MANDIRI

7.190.740.633 8.859.646.297 81,16

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA 2011 36.062.504.147 30.782.424.743 117,15

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 45.352.020.138 30.883.210.710 146,85

KOPDIT KUBU BINGIN

5.298.526.300 5.505.227.729 96,25


2.212.438.900 776.530.562 284,91

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 8.278.789.400 6.733.691.178 122,95


8.130.332.626 10.501.444.934 77,42

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 24.130.674.920 23.911.133.758 100,92

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA 2012 64.034.180.684 50.773.740.062 126,12

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 62.284.481.028 52.093.526.114 119,56

KOPDIT KUBU BINGIN

7.644.581.850 7.119.509.475 107,38


2.638.591.000 806.341.140 327,23

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 16.410.586.580 8.120.378.916 202,09


8.485.453.675 10.636.302.861 79,78

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 39.123.853.058 35.619.759.485 109,84

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA 2013 100.703.207.484 97.180.008.048 103,63

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 83.099.996.814 72.649.417.347 114,38

KOPDIT KUBU BINGIN

10.129.066.950 8.879.246.300 114,08


2.910.434.400 1.133.361.479 256,80

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 16.410.586.580 12.372.779.329 132,63


8.893.477.821 14.159.429.026 62,81

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 53.229.244.206 50.620.014.139 105,15


49

Tabel 5.3 Perhitungan Loan to Deposit Ratio (LDR) tahun 2010-

2014 (lanjutan)

Koperasi Th Pinjaman

Beredar (Rp)

Simpanan

Non Saham

(Rp)

LDR

(%)

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2014

94.686.290.890 98.984.085.027 95,66

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 85.386.323.808 74.351.091.097 114,84


KOPDIT ARTHA MANDIRI 2.973.760.700 1.685.426.500 176,44

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 23.899.104.267 18.876.387.399 126,61

KOPDIT INSAN MANDIRI 10.332.570.895 16.806.832.856 61,48

KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 66.708.497.246 72.558.808.016 91,94

c. Perhitungan Solvabilitas

Dalam menghitung tingkat solvabilitas, peneliti menggunakan Debt to

Total Asset Ratio yang dirumuskan sebagai berikut:



Dalam buku Rapat Anggota Tahunan (RAT) tercantum bahwa

persentase Debt to Total Asset Ratio sebuah Credit Union yang ideal

berkisar antara 70-80%. Perhitungan Debt to Total Asset Ratio Credit

Union selama 5 tahun dapat dilihat pada tabel 5.4.

Tabel 5.4 Perhitungan Debt to Total Asset Ratio tahun 2010-2014

Koperasi Th Total

Kewajiban (Rp) Total Aset (Rp)

Debt to

Total

Asset

Ratio (%)

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2010

23.374.167.088 32.312.785.836 72,34

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 28.351.271.231 37.128.503.243 76,36


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.033.063.082 1.926.515.006 53,62

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 6.135.874.558 8.901.537.193 68,93



50

Tabel 5.4 Perhitungan Debt to Total Asset Ratio tahun 2010-2014

(lanjutan)

Koperasi Th Total Kewajiban

(Rp) Total Aset (Rp)

Debt to

Total

Asset

Ratio (%)

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2011

32.890.721.560 44.591.832.826 73,76

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 39.529.048.826 51.709.313.412 76,44


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.237.969.573 2.461.327.052 50,30

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 7.409.973.308 10.809.042.760 68,55


KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 24.321.380.398 31.215.450.460 77,91

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2012

58.744.658.053 75.076.913.607 78,25

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 56.685.563.551 73.179.891.435 77,46


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.364.568.717 2.932.213.022 46,54

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 9.868.875.665 13.887.695.881 71,06


KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 36.740.360.729 45.555.904.373 80,65

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2013

115.593.135.177 136.843.734.681 84,47

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 77.586.511.002 98.575.657.620 78,71


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.484.513.391 3.273.066.914 45,36

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 14.217.917.873 19.303.044.828 73,66


KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 52.400.089.817 64.859.653.642 80,79

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2014

116.488.814.564 141.983.928.311 82,04

KOPDIT TRITUNGGAL

TUKA 79.618.835.507 104.506.580.486 76,19


KOPDIT ARTHA

MANDIRI 1.364.568.717 2.932.213.022 46,54

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 21.321.754.684 27.750.589.886 76,83


KSP WISUDA GUNA

RAHARJA 75.136.825.274 91.071.138.813 82,50


51

d. Perhitungan Rentabilitas

Dalam menghitung tingkat rentabilitas, peneliti menggunakan Return

on Equity (ROE) yang dirumuskan sebagai berikut:



Jumlah modal sendiri dapat diperoleh dari total ekuitas dikurangi SHU

tahun berjalan atau SHU yang belum dibagikan yang terdapat dalam

neraca komparasi pada buku Rapat Anggota Tahunan (RAT) pada

masing-masing Credit Union. Dalam buku RAT tercantum bahwa

persentase Return on Equity sebuah Credit Union yang ideal berkisar

antara 3-6%. Perhitungan Return on Equity Credit Union selama 5

tahun dapat dilihat pada tabel 5.5.

Tabel 5.5 Perhitungan Return on Equity (ROE) tahun 2010-2014

Koperasi Th SHU (Rp) Modal

Sendiri (Rp)

ROE

(%) KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2010

508.032.048 8.430.586.700 6,03

KOPDIT TRITUNGGAL TUKA 500.776.769 8.276.455.243 6,05

KOPDIT KUBU BINGIN 25.059.115 1.155.381,.163 2,17

KOPDIT ARTHA MANDIRI 26.566.103 866.885.821 3,06

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 90.970.726 2.674.691.909 3,40

KOPDIT INSAN MANDIRI 146.005.127 3.511.471.075 4,16

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2011

606.601.609 11.094.509.657 5,47

KOPDIT TRITUNGGAL TUKA 658.026.951 11.522.237.635 5,71

KOPDIT KUBU BINGIN 44.370.601 1.520.156.862 2,92

KOPDIT ARTHA MANDIRI 60.686.035 1.162.671.444 5,22

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 106.790.551 3.292.278.901 3,24


KSP WISUDA GUNA RAHARJA 361.645.936,60 5.606.916.870 6,45

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2012

976.344.351 15.355.911.203 6,36

KOPDIT TRITUNGGAL TUKA 1.050.102.106 15.444.225.778 6,80



52

Tabel 5.5 Perhitungan Return on Equity (ROE) tahun 2010-2014

(lanjutan)

Koperasi Th SHU (Rp) Modal Sendiri

(Rp)

ROE

(%)


2012

67.260.605 1.500.383.700 4,48

KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 119.397.264 3.899.422.952 3,06


KSP WISUDA GUNA RAHARJA 571.345.594 8.244.198.448 6,93

KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2013

874.781.874 20.375.817.630 4,29




KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 252.432.630 4.832.694.325 5,22



KOPDIT KUBU GUNUNG

TEGALJAYA

2014

1.080.316.830 24.414.796.917 4,42




KOPDIT SUMBER KASIH

TANGEB 314.488.857 6.114.346.345 5,14



2. Analisis Statistik Deskriptif

Statistik deskriptif berfungsi untuk memberikan keterangan atau

deskripsi mengenai suatu data. Hasil analisis statistik deskriptif disajikan

dalam tabel 5.6


53

Tabel 5.6 Hasil Analisis Statistik Deskriptif

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std.

Deviation

PERPUTARAN

KREDIT

34 0.969205527

2

1.279446583 1.112566551 0.075691281

3

LIKUIDITAS 34 62.8 347.2 144.731 72.4365

SOLVABILITAS 34 45.36 84.47 71.8462 10.65337

RENTABILITAS 34 2.17 7.93 4.5750 1.42646

Valid N (listwise) 34

Berdasarkan tabel di atas diketahui jumlah data Credit Union dalam

penelitian (N) adalah 34. Variabel perputaran kredit memiliki nilai

minimum dan maksimum sebesar 0,9692055272 dan 1,279446583. Nilai

mean perputaran kredit sebesar 1,112566551 dan standar deviasi sebesar

0,0756912813. Variabel likuiditas memiliki nilai minimum dan

maksimum sebesar 62,8 dan 347,2. Nilai mean likuiditas sebesar 144,731

dan standar deviasi sebesar 72,4365. Variabel solvabilitas memiliki nilai

minimum dan maksimum sebesar 45,36 dan 84,47. Nilai mean solvabilitas

sebesar 71,8462 dan standar deviasi sebesar 10,65337. Variabel

rentabilitas (ROE) memiliki nilai minimum dan maksimum sebesar 2,17

dan 7,93. Nilai mean rentabilitas sebesar 4,5750 dan standar deviasi

sebesar 1,42646.

3. Pengujian Normalitas

Pengujian normalitas dalam penelitian ini dilakukan dengan

menggunakan uji normalitas Kolmogorov-Smirnov untuk mengetahui

distribusi data perputaran kredit, likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas


54

dengan menggunakan program SPSS. Pengujian ini menggunakan taraf

keyakinan sebesar 0,05. Adapun hipotesis dalam penelitian ini yaitu:

H0 = Data berdistribusi normal.

HA = Data tidak berdistribusi normal.

Dasar pengambilan keputusan untuk pengujian ini dengan melihat

besaran probabilitas hasil uji normalitas sebagai berikut:

Jika probabilitas > 0,05 maka H0 diterima.

Jika probabilitas < 0,05 maka H0 ditolak.

Tabel 5.7 Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov

One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

PERPUTARAN

KREDIT

LIKUIDITAS SOLVABI

LITAS

RENTABI

LITAS

N 34 34 34 34

Normal

Parametersa,b

Mean 1.11256655090

0

144.731 71.8462 4.5750

Std.

Deviation

.075691281308

3

72.4365 10.65337 1.42646

Most Extreme

Differences

Absolute .090 .278 .231 .106

Positive .090 .278 .129 .106

Negative -.060 -.147 -.231 -.072

Kolmogorov-Smirnov Z .524 1.623 1.350 .620

Asymp. Sig. (2-tailed) .946 .010 .052 .837

Berdasarkan tabel 5.6, dapat dilihat angka probabilitas (Asymp. Sig.

(2-tailed)) untuk perputaran kredit sebesar 0,946; likuiditas sebesar 0,010;

solvabilitas sebesar 0.052, dan rentabilitas sebesar 0,837. Angka

probabilitas pada perputaran kredit, solvabilitas, dan rentabilitas lebih

besar dari 0,05 sehingga H0 diterima, yang berarti data berdistribusi

normal. Sedangkan angka probabilitas pada likuiditas lebih kecil dari 0,05


55

sehingga H0 ditolak, yang berarti data tidak berdistribusi normal.

Dikarenakan adanya data yang tidak berdistribusi secara normal, maka

pengolahan data selanjutnya menggunakan pengujian non parametrik

dengan korelasi Spearman.

4. Analisis Hubungan Perputaran Kredit dengan Likuiditas

Dalam menjawab rumusan masalah yang pertama mengenai adanya

hubungan perputaran kredit dengan likuiditas, peneliti menggunakan

analisis korelasi Spearman dengan bantuan program SPSS. Adapun hasil

dari analisis korelasi Spearman adalah sebagai berikut:


Likuiditas

Correlations

PERPUTARAN

_KREDIT

LIKUIDITAS

Spearman'

s rho

PERPUTARAN KREDIT

Correlation

Coefficient

1.000 .169

Sig. (2-tailed) . .339

N 34 34

LIKUIDITAS

Correlation

Coefficient

.169 1.000

Sig. (2-tailed) .339 .

N 34 34

Setelah hasil analisis korelasi diperoleh, kemudian dilakukan langkah-

langkah sebagai berikut:

a. Koefisien korelasi (Correlation Coefficient) antara perputaran kredit

dengan likuiditas sebesar 0,169. Angka ini menunjukkan adanya

korelasi positif yang tidak erat antara perputaran kredit dengan

likuiditas.


56



likuiditas sebagai berikut:

𝐻01 : Tidak ada hubungan antara perputaran kredit dengan

likuiditas.

𝐻𝐴1 : Ada hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas.

2) Menentukan taraf keyakinan, dalam penelitian ini mengunakan

taraf keyakinan sebesar (α) = 5%, atau 0,05.

3) Menarik kesimpulan dengan melihat angka probabilitas yang

merupakan hasil pengujian hipotesis dengan ketentuan sebagai

berikut:


Jika probabilitas Sig.(2-tailed) < 0,05 maka H0 ditolak.

Pada tabel 5.8 menunjukkan angka probabilitas (Sig. (2-tailed)

antara perputaran kredit dengan likuiditas sebesar 0,339. Angka

probabilitas tersebut lebih besar dari taraf keyakinan (0,05) sehingga H0

diterima, hal ini menunjukkan bahwa tidak adanya hubungan antara

perputaran kredit dengan likuiditas. Hasil pengujian ini selaras dengan

hasil penelitian yang dilakukan oleh Subekti (2006), yang menyatakan

bahwa tidak ada hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas.

Hasil penelitian yang dilakukan Sulantoro (2004), juga menyatakan bahwa

tidak terdapat hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas.


57

5. Analisis Hubungan Perputaran Kredit dengan Solvabilitas

Dalam menjawab rumusan masalah yang kedua mengenai adanya

hubungan perputaran kredit dengan solvabilitas, peneliti menggunakan




Solvabilitas

Correlations

PERPUTARAN

_KREDIT

SOLVABILI

TAS

Spearman'

s rho

PERPUTARAN KREDIT

Correlation

Coefficient

1.000 .472**


N 34 34

SOLVABILITAS

Correlation

Coefficient

.472** 1.000


N 34 34




dengan solvabilitas sebesar 0,472. Angka ini menunjukkan adanya

korelasi positif yang tidak erat antara perputaran kredit dengan

solvabilitas.



solvabilitas sebagai berikut:


58

𝐻02 :Tidak ada hubungan antara perputaran kredit dengan

solvabilitas.

𝐻𝐴2 : Ada hubungan antara perputaran kredit dengan solvabilitas.





berikut:



Pada tabel 5.9 menunjukkan angka probabilitas (Sig. (2-tailed))

antara perputaran kredit dengan solvabilitas sebesar 0,005. Angka

probabilitas tersebut lebih kecil dari taraf keyakinan (0,05)

sehingga H0 ditolak, hal ini menunjukkan bahwa adanya hubungan

antara perputaran kredit dengan solvabilitas. Hasil pengujian

tersebut juga diperkuat dengan penelitian sebelumnya yang

dilakukan oleh Septian (2013), yang juga menyatakan adanya

hubungan positif antara perputaran kredit dengan solvabilitas. Serta

penelitian yang dilakukan oleh Purwaningsih (2005), yang

menyatakan bahwa perputaran kredit memiliki pengaruh signifikan

terhadap solvabilitas.


59

6. Analisis Hubungan Perputaran Kredit dengan Rentabilitas

Dalam menjawab rumusan masalah yang ketiga mengenai adanya

hubungan perputaran kredit dengan rentabilitas, peneliti menggunakan




Rentabilitas

Correlations

PERPUTARAN

KREDIT

RENTABILI

TAS

Spearma

n's rho

PERPUTARAN KREDIT

Correlation

Coefficient

1.000 .352*


N 34 34

RENTABILITAS

Correlation

Coefficient

.352* 1.000


N 34 34




dengan rentabilitas sebesar 0,352. Angka ini menunjukkan adanya

korelasi positif yang tidak erat antara antara perputaran kredit dengan

rentabilitas.



rentabilitas sebagai berikut:


60


rentabilitas.

𝐻𝐴3 : Ada hubungan antara perputaran kredit dengan rentabilitas.





berikut:



Pada Tabel 5.10 menunjukkan angka probabilitas (Sig. (2-

tailed)) antara perputaran kredit dengan rentabilitas sebesar 0,041.

Angka probabilitas tersebut lebih kecil dari taraf keyakinan (0,05)

sehingga H0 ditolak, hal ini menunjukkan bahwa adanya hubungan

antara perputaran kredit dengan rentabilitas. Hasil pengujian

tersebut juga diperkuat dengan penelitian sebelumnya yang

dilakukan oleh Septian (2013) dan Pamungkas (2011), yang juga

menyatakan adanya hubungan positif antara perputaran kredit

dengan rentabilitas.


61

B. Pembahasan

1. Hubungan Perputaran Kredit dengan Likuiditas

Hasil uji korelasi dalam penelitian ini menyatakan bahwa tidak ada

hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas. Hasil pengujian ini

selaras dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Subekti (2006), yang

menyatakan bahwa tidak ada hubungan antara perputaran kredit dengan

likuiditas. Hasil penelitian yang dilakukan Sulantoro (2004), juga

menyatakan bahwa tidak terdapat hubungan antara perputaran kredit

dengan likuiditas.

Tidak adanya hubungan antara perputaran kredit dengan likuidtas

dapat disebabkan dari hasil perhitungan perputaran kredit yang sangat

rendah (dapat dilihat pada tabel 5.2) terlihat bahwa tingkat perputaran

kredit di seluruh Credit Union dalam satu periode tidak lebih dari satu

kali. Perputaran kredit yang rendah tersebut disebabkan karena jangka

waktu pemberian kredit yang terlalu lama sehingga Credit Union sulit

untuk memberikan kredit yang baru bagi anggotanya yang merupakan

sumber likuiditasnya. Selain itu dapat pula disebabkan karena besarnya

likuiditas diperoleh dari pinjaman beredar dibagi simpanan non saham

dikali 100%, di dalam buku RAT disebutkan bahwa apabila perputaran

kredit di Credit Union terganggu dikarenakan jumlah simpanan anggota

tidak sebesar pinjaman yang diberikan maka Credit Union langsung

mengajukan pinjaman kepada Puskopdit Bali Artha Guna. Pinjaman

kepada Puskopdit tersebut dapat dilihat di neraca dalam buku RAT dimana


62

pinjaman tersebut hanya digunakan untuk memberikan pinjaman kepada

anggota karena kegiatan Credit Union hanya berfokus pada simpanan dan

pinjaman anggota. Seperti yang dijelaskan oleh Fried dkk (1993), tujuan

Credit Union adalah memberikan manfaat dan pelayanan yang maksimal

untuk anggotanya dimana pelayanan tersebut merupakan pelayanan

tabungan dan jasa pemberian pinjaman kepada anggotanya. Dengan

demikian hal tersebut dapat menyebabkan tidak terdapat hubungan antara

perputaran kredit dengan likuiditas. Disisi lain, tidak adanya hubungan

antara perputaran kredit dengan likuiditas dapat pula disebabkan karena

jumlah pengambilan sampel atau data yang sedikit.

2. Hubungan Perputaran Kredit dengan Solvabilitas

Hasil uji korelasi dalam penelitian ini menyatakan bahwa ada

hubungan antara perputaran kredit dengan solvabilitas. Hasil pengujian ini

sejalan dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Septian (2013),

yang menyatakan adanya hubungan positif antara perputaran kredit dengan

solvabilitas, sehingga apabila perputaran kredit meningkat maka

solvabilitas juga ikut meningkat, begitu pula sebaliknya. Selain itu

penelitian yang dilakukan oleh Purwaningsih (2005) juga memperoleh

hasil bahwa perputaran kredit memiliki pengaruh signifikan terhadap

solvabilitas, semakin cepat perputaran kredit semakin besar solvabilitasnya

sehingga perputaran uang yang dimiliki dari pelunasan kredit akan

semakin cepat. Dengan perputaran uang yang semakin cepat, penerimaan


63

kas juga semakin cepat sehingga memungkinkan Credit Union untuk

melunasi segala hutang jangka panjangnya serta dapat menyalurkan

dananya kembali kepada anggota dalam bentuk pinjaman.

Dari hasil pengujian ini dapat dikatakan bahwa perputaran kredit

berhubungan dengan jumlah aset dan kewajiban yang dimiliki Credit

Union. Menurut Rohana (2008), perputaran kredit yang mengalami

kemacetan juga berpengaruh terhadap dana atau kas yang tersedia pada

Credit Union, sehingga apabila kewajiban jangka panjang Credit Union

mengalami jatuh tempo dan harus segera dilunasi namun dana tidak

tersedia atau tercukupi, maka Credit Union tersebut mengalami masalah

dengan solvabilitasnya.

3. Hubungan Perputaran Kredit dengan Rentabilitas

Hasil uji korelasi dalam penelitian ini menyatakan bahwa ada

hubungan antara perputaran kredit dengan rentabilitas. Hasil pengujian ini

juga diperkuat dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Septian

(2013) dan Pamungkas (2011), yang juga menyatakan adanya hubungan

positif antara perputaran kredit dengan rentabilitas.

Menurut Goddard dkk (2008) pemilik utama Credit Union adalah

anggota, yang pada prinsipnya para anggota dapat menerima SHU

berdasarkan jumlah simpanan dan pinjaman yang telah dilakukan,

sehingga jika anggota ingin mendapatkan SHU yang besar maka anggota

juga harus sering melakukan simpanan dan pinjaman dalam jumlah yang


64

besar pula. Semakin sering Credit Union melakukan kegiatan simpan

pinjam maka semakin cepat pula perputaran kreditnya. Semakin cepat

perputaran kredit pada sebuah Credit Union maka pengembalian kredit

menjadi meningkat dan dana bisa disalurkan kembali menjadi kredit baru.

Semakin banyak kredit yang diberikan maka semakin besar pula

pendapatan bunga pinjaman yang diperoleh Credit Union yang juga akan

meningkatkan Sisa Hasil Usaha (SHU) dimana rentabilitas Credit Union

dilihat dari besarnya SHU. Melihat uraian tersebut dapat dibuktikan bahwa

memang terdapat hubungan antara perputaran kredit dengan rentabilitas.


65

BAB VI

PENUTUP

A. Kesimpulan

Berdasarkan hasil analisis data pada Kopdit Kubu Gunung

Tegaljaya, Kopdit Tritunggal Tuka, Kopdit Kubu Bingin, Kopdit Artha

Mandiri, Kopdit Sumber Kasih Tangeb, Kopdit Insan Mandiri, dan KSP

Wisuda Guna Raharja periode 2010-2014, peneliti dapat menarik

kesimpulan sebagai berikut:

1. Tidak terdapat hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas.

2. Terdapat hubungan antara perputaran kredit dengan solvabilitas.

3. Terdapat hubungan antara perputaran kredit dengan rentabilitas.

B. Keterbatasan Penelitian

Keterbatasan dalam penelitian ini antara lain peneliti hanya

menggunakan sampel sebanyak tujuh Credit Union dari total 22 Credit

Union yang tergabung di dalam Puskopdit Bali Artha Guna. Periode yang

digunakan dalam penelitian ini selama lima periode yaitu tahun 2010-2014

dimana data tahun 2010 pada KSP Wisuda Guna Raharja tidak

diikutsertakan. Kesimpulan dalam penelitian hanya berlaku bagi tujuh

Credit Union yang dijadikan sampel penelitian.


66

C. Saran

Berdasarkan hasil penelitian yang telah dicapai serta melihat

keterbatasan dari penelitian ini, maka peneliti memberikan saran sebagai

berikut:

1. Bagi Credit Union (CU)

Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa tidak terdapat

hubungan antara perputaran kredit dengan likuiditas, sehingga masing-

masing Credit Union diharapkan lebih memperhatikan jangka waktu

pemberian pinjaman atau kredit kepada para anggotanya sehingga

dapat meningkatkan tingkat perputarannya dengan begitu likuiditas

pada Credit Union menjadi tidak terganggu. Selain itu Credit Union

diharapkan lebih memperhatikan tingkat likuiditasnya dikarenakan

tingkat Loan to Deposit Ratio (LDR) di beberapa Credit Union masih

kurang memenuhi standar ideal.

Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa terdapat hubungan

antara perputaran kredit dengan solvabilitas, sehingga masing-masing

Credit Union diharapkan benar-benar memperhatikan jangka waktu

pemberian kreditnya agar dapat meningkatkan penerimaan kas

sehingga memungkinkan Credit Union untuk melunasi segala

hutangnya dan dapat menyalurkan danaya kembali kepada anggota

dalam bentuk pinjaman. Selain itu Credit Union diharapkan lebih

memperhatikan tingkat solvabilitasnya dikarenakan tingkat Debt to


67

Total Asset Ratio di beberapa Credit Union masih kurang memenuhi

standar ideal.

Berdasarkan hasil penelitian diketahui bahwa terdapat hubungan

antara perputaran kredit dengan rentabilitas, sehingga Credit Union

diharapkan memberikan kredit berjangka pendek sehingga

pengembalian kredit menjadi meningkat dan dapat meningkatkan

penerimaan bunga yang mempengaruhi rentabilitas Credit Union.

Selain itu Credit Union diharapkan lebih memperhatikan tingkat

rentabilitasnya dikarenakan tingkat Return on Equity (ROE) di

beberapa Credit Union masih kurang memenuhi standar ideal. Peneliti

berharap saran dan masukan yang diberikan dapat menjadi

pertimbangan Credit Union untuk ke depannya.

2. Bagi Penelitian Selanjutnya

Mengingat keterbatasan penelitian terletak pada jumlah sampel

yang sedikit, maka peneliti yang ingin mengambil topik penelitan yang

sama diharapkan untuk memperluas sampel penelitian sehingga dapat

memperoleh hasil yang lebih baik. Selain itu ada baiknya jika

perhitungan likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas diproksikan lebih

dari satu rasio, sehingga dapat memperkuat data dan hasil yang dicapai

dapat lebih akurat.


68

DAFTAR PUSTAKA

Abdullah, Thamrin dan Tantri, Francis. 2013. Bank dan Lembaga Keuangan. PT

Rajagrafindo Persada, Jakarta

Fahmi, Irham. 2011. Analisis Laporan Keuangan. Alfabeta, Bandung

Fahmi, Irham. 2014. Manajemen Perkreditan. Alfabeta, Bandung

Fried, Harold O; Lovell, C.A. Knox; dan Eeckaut, Philippe Vanden. 1993.

“Evaluating the Performance of US Credit Unions”. Journal of Banking

and Finance. Vol 17. No. 251-265.

Ghozali, Imam. 2007. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS.

Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.

Goddard, John; McKillop, Donal; Wilson, dan John O.S. 2008. “The

Diversification and Financial Performance of US Credit Unions”. Journal

of Banking and Finance. Vol 32. No. 1836-1849.

Gujarati, Darmodar. 1987. Ekonometrika Dasar. Erlangga: Jakarta.

Hanafi, Mamduh M. dan Halim, Abdul. 2009. Analisis Laporan Keuangan. Unit

Penerbit dan Percetakan Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN,

Yogyakarta.

Hartono, Jogiyanto. 2013. Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan

Pengalaman-pengalaman. BPFE, Yogyakarta

Hasan, Iqbal. 2009. Pokok-pokok Materi Statistik 1 (Statistik Deskriptif). PT Bumi

Aksara, Jakarta.

Hery. 2015. Analisis Laporan Keuangan. CAPS, Yogyakarta.

Husna, Rizka Milatul; Topowijono; dan Sulasmiyati, Sri. 2015. “Pengelolaan

Piutang yang Efektif dalam Upaya Meningkatkan Rentabilitas dan

Menjaga Likuiditas”. Jurnal Administrasi Bisnis. Fakultas Ilmu

Administrasi, Universitas Brawijaya: Malang.

Ikhsan, Sukardi dan Solikhah, Badingatus. 2011. “Analisis Rentabilitas pada

Koperasi Pegawai Republik Indonesia (KPRI) di Jawa Tengah”. Jurnal

Dinamika Akuntansi, 120-128.

Muljono, Djoko. 2012. Buku Pintar Strategi Bisnis Koperasi Simpan Pinjam.

ANDI, Yogyakarta


69

Munaldus; Karlena, Yuspita; RJ, Yohanes; Saniansah; Hendi, B. 2012. Credit

Union: Kendaraan Menuju Kemakmuran Praktik Bisnis Sosial Model

Indonesia. PT Elex Media Komputindo, Jakarta

Pamungkas, Alexander Deviarta. 2011. Hubungan Perputaran Kredit dengan

Likuiditas dan Rentabilitas. Studi Kasus di Koperasi Simpan Pinjam

Bawana Artha Gedongkiwo. Skripsi. Universitas Sanata Dharma,

Yogyakarta.

Purwaningsih, Maria M. 2005. Pengaruh Perputaran Kredit terhadap Likuiditas,

Solvabilitas, dan Rentabilitas pada BPR Mataram Banguntapan. Studi

Kasus pada BPR Mataram Banguntapan Yogyakarta. Skripsi. Universitas

Sanata Dharma, Yogyakarta

Rivai, Veithzal dan Veithzal, Andria Permata. 2007. Credit Management

Handbook: Teori, Konsep, Prosedur, dan Aplikasi Panduan Praktis

Mahasiswa, Bankir, dan Nasabah. PT RajaGrafindo Persada, Jakarta

Rohana, Nefertiti. 2008. Analisis Hubungan Perputaran Kredit dengan

Rentabilitas, Likuiditas, dan Solvabilitas. Studi kasus pada PT. BPR Bina

Dian Citra Bekasi. Skripsi. Universitas Sanata Dharma, Yogyakarta.

Santoso, Singgih. 2012. Aplikasi SPSS pada Statistik Nonparametrik. PT Elex

Media Komputindo, Jakarta.

Santoso, Singgih. 2014. Statistik Nonparametrik: Konsep dan Aplikasi dengan

SPSS. PT Elex Media Komputindo, Jakarta.

Septian, Swandaru Diaz. 2013. Analisis Hubungan Perputaran Kredit dengan

Likuiditas, Rentabilitas, dan Solvabilitas. Studi kasus pada KSP KOPDIT

Marsudi Mulyo. Skripsi. Universitas Sanata Dharma, Yogyakarta.

Subekti, Awan. 2006. Hubungan Perputaran Kredit dengan Likuiditas,

Solvabilitas, dan Rentabilitas. Studi kasus pada PD. BKK Nguntoronadi,

Wonogiri, Jawa Tengah. Skripsi. Universitas Sanata Dharma, Yogyakarta.

Sugiyono. 2012. Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Method). Alfabeta,

Bandung.

Sugiyono. 2014. Statistika untuk Penelitian. Alfabeta, Bandung

Sulantoro, Markus Budi. 2004. Hubungan Perputaran Kredit dengan Rentabilitas,

Likuiditas, dan Solvabilitas. Studi kasus pada BPR Mataram Cabang

Banguntapan Bantul. Skripsi. Universitas Sanata Dharma, Yogyakarta.


70

Sumarni, Murti dan Salamah Wahyuni. 2005. Metodologi Penelitian Bisnis. CV

Andi Offset, Yogyakarta.

Suri, Yasinta Nila Ratna. 2012. Pengaruh Perputaran Kredit Terhadap

Rentabilitas. Studi kasus pada Koperasi Pegawai Republik Indonesia

(KPRI) Bina Sejahtera RSJ Prof. Dr. Soeroyo Magelang. Skripsi.

Universitas Sanata Dharma Yogyakarta.

Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan

Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 25 Tahun 1992 tentang

Perkoperasian

Yamin, Sofyan; Rachmach, Lien A; Kurniawan, Heri. 2011. Regresi dan Korelasi

dalam Genggaman Anda. Salemba Empat, Jakarta.


71

LAMPIRAN


72

Lampiran 1. Laporan Keuangan Credit Union


73


74


75


76


77


78


79


80


81


82


83


84


85


86


87


88


89


90


91


92


93


94


95


96


97


98

Lampiran 2. Surat Keterangan Penelitian


99


100


101


102


103


104


122114105_full.pdf - USD Repository

Documents

Transcript of 122114105_full.pdf - USD Repository