Foreign currency translation

OLEH:GABRIELLA BELLIANY G

1210532032

JURUSAN AKUNTANSIFAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS ANDALAS2015

Foreign Currency Translation

PENDAHULUAN

1. Terminologi

Pertama, perlu untuk mendefinisikan kata 'translation'. Ketika digunakan oleh akuntan, memiliki

arti teknis khusus, yaitu proses dimana data keuangan dinyatakan dalam satu mata uang yang

disajikan kembali dalam mata uang lain lain.

Dengan 'translation' asset tetap tidak berubah; uang dolar itu sendiri tetap sama; hanya dasar

pengukurannya berubah. Akuntan telah meminjam istilah 'translation 'dari ahli bahasa untuk

menggambarkan prosedur mereka, tapi ini pasti membingungkan banyak non-akuntan yang

menganggap bahwa akuntan mengacu pada bahasa terjemahan.

Akuntan Perancis menggunakan istilah 'konversi' yang juga menyebabkan kebingungan ketika

laporan Perancis ditampilkan dalam bahasa inggris, istilah Perancis salah diterjemahkan.

Sedangkan dalam istilah Jerman adalah 'Währungsumrechnung' (secara harfiah, perhitungan

kurensi). namun, juga sering salah diterjemahkan sebagai 'konversi mata uang' dalam versi

bahasa Inggris laporan Jerman.Tampaknya bahwa aperbedaan yang baik antara 'penerjemahan'

dan 'konversi' sering tidak dihargai oleh awam. Sebuah perbedaan yang jelas harus dibuat antara

'translation' dan 'konversi'.

2. The translation problem

Translation atau terjemahan menyajikan masalah karena nilai tukar yang tidak tetap. Pada tahun

1999, 12 negara anggota Uni Eropa sepakat untuk membentuk mata uang serikat, dengan euro

sebagai mata uang bersama. Negara-negara di zona mata uang euro adalah Austria, Belgia,

Perancis, Finlandia, Jerman, Yunani, Italia, Irlandia, Luksemburg, Belanda, Portugal, Slovenia

dan Spanyol. Bagi banyak perusahaan dari benua Eropa, mata uang asing terjemahan tidak lagi

menjadi masalah selama mereka memiliki hubungan hanya di zona euro.

Fakta bahwa nilai tukar tidak tetap menciptakan dua masalah bagi akuntan:

1. Apa tingkatan yang tepat yang digunakan saat menerjemahkan aset / kewajiban dalam mata

uang asing?

2 .Bagaimana seharusnya satu akun untuk keuntungan atau kerugian yang timbul ketika nilai

tukar berubah?

Oleh karena itu, keuntungan / kerugian translasi', harus diakui dalam beberapa cara dalam

pernyataan keuangan.

ada dua masalah utama yang berhubungan dengan terjemahan:

kurs yang harus digunakan untuk menerjemahkan nilai mata uang asing aktiva dan

kewajiban: kurs historis atau kurs pada saat penutupan?

Masalah pertama lebih signifikan, karena menyangkut nilai yang akan ditempatkan atas

aset dan kewajiban perusahaan. Hal ini tidak hanya mempengaruhi neraca, tetapi juga

perhitungan pendapatan.

Jika tingkat penutupan digunakan, bagaimana seharusnya perubahan nilai diterjemahkan

dari asset (keuntungan / kerugian translasi) dilaporkan?

Masalah kedua adalah sebagian besar berkaitan dengan presentasi - bagaimana

seharusnya keuntungan atau kerugian akan dijelaskan, dan di mana seharusnya itu

ditempatkan dalam laporan keuangan?

3. Terjemahan transaksi vs terjemahan laporan keuangan

Akuntan menghadapi masalah terjemahan dalam dua bidang luas:

Terjemahan transaksi

Hal ini mengacu pada pencatatan transaksidalam mata uang asing dalam pembukuan dari

perusahaan perorangan, dan persiapan berikutnya dari laporan keuangan perusahaan dari

buku-buku rekening.

terjemahan laporan keuangan

Hal ini mengacu pada penyusunan Laporan keuangan konsolidasi dari kelompok

perusahaan, di mana keuangan laporan induk perusahaan dan orang-orang dari satu atau

lebih anak perusahaan tidak dalam mata uang yang sama.

TERJEMAHAN TRANSAKSI

1. masalah

tiga cara yang berbeda di mana ini moneter aktiva dan kewajiban dapat diterjemahkan:

Pada tingkat historis. Dengan metode ini, jumlah mata uang dari barang-barang tersebut

yang tersisa tidak berubah dan tidak ada keuntungan atau kerugian translasi dilaporkan.

Pada tingkat penutupan. Terjemahan pada tingkat neraca memberikan nilai saat ini

barang-barang tersebut dalam hal mata uang lokal, yaitu jumlah uang yang akan diterima

pada tanggal neraca jika aset moneter yang akan dikonversi dalam mata uang. Ketika

tingkat penutupan berbeda dari tingkat historis, perbedaan terjemahan muncul, yang

umumnya diambil sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi.

Pada rendah (lebih tinggi) dari kurs historis dan tingkat penutupan aset

(kewajiban). Ketika metode ini digunakan, aset dinyatakan sebesar nilai yang lebih

rendah dari dua nilai yang mungkin dan kewajiban pada nilai tinggi. Tingkat penutupan

hanya digunakan jika menimbulkan kerugian translasi, yang dibebankan pada laporan

laba rugi.

Dari tiga metode, metode pertama jarang digunakan. Beberapa akuntan mungkin membenarkan

penerapannya dengan alasan bahwa, dalam periode fluktuasi nilai tukar, kurs historis adalah

sebagai baik sebagai panduan tingkat penutupan sampai tingkat di mana debitur atau kreditur

akan diselesaikan. Terutama dalam hal jangka panjang moneter aktiva dan kewajiban, itu

dianggap terlalu dini untuk melaporkan keuntungan atau kerugian yang timbul dari fluktuasi nilai

tukar, yang dapat dibalik pada periode mendatang. Namun, menurut pendapat penulis, argumen

ini tidak valid. Hal ini bertentangan dengan dasar-dasar akuntansi untuk melaporkan aset

moneter di lebih tinggi dari nilai-nilai mereka saat ini dan liabilites di lebih rendah dari nilai-nilai

mereka saat ini.

Namun, ada argumen yang baik, cukup beralasan dalam teori akuntansi, untuk metode kedua dan

metode ketiga. Metode kedua a berdasarkan ‘prinisip akrual’ dan yang ketiga pada 'prinsip

kehati-hatian.

2. ‘prinsip akrual' versus 'prinsip kehati-hatian'

prinsip 'akrual'

Kerangka IASB menjelaskan prinsip 'akrual' dalam istilah berikut: "di bawah dasar ini, pengaruh

transaksi dan peristiwa lain diakui pada saat mereka terjadi (dan bukan sebagai kas atau setara

diterima atau dibayar) dan mereka dicatat dalam catatan akuntansi dan dilaporkan dalam laporan

keuangan pada periode yang bersangkutan'.

Jika prinsip akrual diikuti, akuntan tidak harus menunggu sampai aset moneter atau kewajiban

berubah menjadi uang tunai (dalam mata uang) sebelum mengakui perubahan nilai. Asalkan ada

bukti obyektif dari nilai saat ini (yang diberikan oleh nilai tukar dikutip di pasar) akuntan harus

mengakui perubahan nilai sekarang. Kerugian atau keuntungan yang timbul dari pengakuan nilai

saat ini berkaitan dengan periode berjalan sejak disebabkanoleh perubahan nilai tukar yang

terjadi selama periode tersebut. Tidak berhubungan periode mendatang pada saat aset atau

kewajiban moneter akan dilikuidasi.

'Prinsip kehati-hatian'

Namun, pembuat laporan keuangan harus bersaing dengan kenyataan bahwa mereka tidak dapat

membangun nilai aset dan kewajiban dengan pasti.

Oleh karena itu, perlunya kehati-hatian dalam pelaporan keuangan. IASB Kerangka

mendefinisikan kehati-hatian sebagai 'dimasukkannya tingkat kehati-hatian dalam menjalankan

penghakiman diperlukan dalam membuat perkiraan yang diperlukan dalam kondisi

ketidakpastian sehingga aset atau pendapatan tidak dibesar-besarkan dan kewajiban atau beban

tidak bersahaja '.

Mengingat kebutuhan untuk kehati-hatian, beberapa akuntan tidak siap untuk mengakui

keuntungan yang dihasilkan dari peningkatan nilai dari aset moneter asing (menyusul kenaikan

di mata uang asing) atau nilai penurunan kewajiban asing (setelah penurunan mata uang asing).

Mereka mengklaim bahwa realisasi aset moneter ini / kewajiban dalam hal (rumah) tunai tidak

dapat dinilai dengan kepastian yang memadai. Perubahan masa depan nilai tukar juga dapat

membatalkan keuntungan yang dibuat dalam arus periode. Oleh karena itu, akan lebih bijaksana

untuk melaporkan keuntungan ini; seperti yang belum direalisasi, mungkin juga menghilang di

masa depan. Seperti yang diharapkan, metode ini diterapkan di bawah aturan nasional di negara-

negara yang mengutamakan prinsip kehati-hatian, terutama Jerman.

3. Translasi Transaksi : Peraturan dan Praktek

Ada 3 sumber utama dari aturan – aturan yang mengatur pelaporan keuangan perusahaan di

dunia, yaitu :

1.IASB ( International Accounting Standard Board )

IASB menyediakan peraturan untuk perusahaan - perusahaan besar yang terdaftar di negara –

Negara eropa dan di beberapa Negara yang memegang peranan penting dalam perdagangan

internasional seperti Australia.

2.US GAAP menyediakna peraturan untuk perusahaan – perusahaan besar amerika

3.Peraturan nasional : peraturan – peraturan yang disusun oleh regulator nasional yang mengatur

tentang penyusunan laporan keuangan di beberapa Negara.

Aset Moneter : Nilai tukar

Baik IASB dan US GAAP keduanya mengharuskan asset – asset moneter yang berasal dari mata

uang asing di translasikan pada nilai penutupan pada tanggal neraca. Standar yang relevan adalah

IAS 21 “ dampat perubahan dalam kurs mata uang asing“ dan SFAS 52 tentang “ Translasi mata

uang asing “

Pelaporan Keuntungan dan Kerugian Translasi

Secara umum keuntungan dan kerugian translasi muncul hanya pada asset moneter, sedangkat

asset non moneter dinilai pada dasar nilai historis. Baik IASB maupun GAAP menyatakan : “

harus melaporkan dalam bentuk keuntungan atau kerugian translasi baik dalam laporan laba rugi

( GAAP ) atau dalam bagian awal pada laporan pendapatan komprehensif ( IASB ). Hal ini

dijelaskan secara jelas dalam pernyataan dibawah ini yang dikeluarkan oleh dewan standar

akuntansi inggris :

“ untuk memberikan hasil yang benar dan wajar, keuntungan dan kerugian dalam asset moneter

seharusnya dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian periode yang sesuai dengan konsep

akuntansi akrual. Perlakuan akun pada prinsip berbasis kas tidak akan sesuai dengan konsep ini.

Keuntungan dari pertukaran transaksi yang belum terjadi ( belum direalisasi ) dapat ditentukan

pada tanggal neraca dan tidak kurang objektif dibandingkan dengan kerugian kurs”

Pengecualian:

(A)Hedging

Dimana debitur mata uang asing atau kreditur yang melakukan lindung nilai melalui untuk

sebuah Kontrak lingkungan, itu biasanya dijabarkan dengan menggunakan kurs yang ditetapkan

dalam kontrak dan bukan tingkat penutupan. Namun, US GAAP dan IAS 39 menentukan

perlakuan yang berbeda: mata uang asing pos moneter harus dijabarkan dengan tingkat

penutupan dan kontrak forward dilaporkan pada nilai wajar, dengan segala nilai Perubahan

tercermin dalam pendapatan saat ini. Keduanya akan memiliki efek yang sama melaporkan tidak

ada keuntungan bersih yang signifikan atau kerugian sehubungan dengan mata uang asing

debitur atau kreditur yang dilindung nilai dengan kontrak forward.

(B) Aset tetap yang dibiayai melalui pinjaman mata uang asing

Dimana aset tetap telah dibiayai melalui pinjaman mata uang asing, praktek di beberapa negara

mencoba untuk memanfaatkan kerugian translasi pinjaman sebagai bagian dari biaya perolehan

dari aset tetap. Dengan cara ini, tidak ada kerugian yang dilaporkan dalam laporan laba rugi.

Namun, ini tidak diizinkan di Amerika Serikat dan Inggris, dan, pada tahun 2003, IASB

merevisi standar sehingga mencapai konvergensi mengenai hal ini dengan Amerika Serikat. Oleh

karena itu, kapitalisasi rugi translasi kini hanya diizinkan oleh peraturan nasional di beberapa

negara, terutama Spanyol dan Italia.

A. PENDAHULUAN : TRANSLASI LAPORAN KEUANGAN

a. Permasalahan

Seperti yang telah dibahas pada awal bab bahwa translasi laporan keuangan terjadi ketika

perusahaan mempunyai kepentingan dalam sebuah entitas yang menyajikan laporan keuangan

dalam mata uang asing. Perusahaan ini adalah perusahaan multinasional yang mempunyai

perusahaan anak di Negara lain, sehingga untuk membuat laporan keuangan konsolidasi maka

laporan perusahaan anak harus dikonversikan standarnya dan ditranslasikan kursnya.

b. Tiga Metode Translasi Tradisional

Tiga metode tradisional:

1. the closing rate method, yang digunakan tingkat penutupan untuk semua aktiva dan

kewajiban;

2. the current/non-current method, yang menggunakan kurs penutupan untuk aktiva lancar

3. the monetary/non-monetary method, yang menggunakan kurs penutupan untuk moneter dan

kewajiban lancar, dan kurs historis untuk semua aktiva dan kewajiban lainnya; item (yaitu uang

dan jumlah yang akan diterima atau dibayar dengan uang - debitur, kreditur, pinjaman dll) dan

kurs historis untuk barang-barang non-moneter (yaitu sebagian aktiva tetap dan inventaris).

AMERIKA

a. Metode Temporal

Keberadaan ketiga metode dari translasi yang mana menghasilkan perbedaan penilaiaan dari

keuntungan dan kerugiaan asset dari suatu translasi, menghasilkan perbedaan – perbedaan yang

diterapkan dalam melakukan suatu translasi mata uang asing.

Amerika merupakan Negara pertama yang berfokus terhadap masalah ini , akuntan public

amarika mulai menangani hal ini dengan cara yang sistematis. Mereka melakukan penelitian dan

penelitiaan tersebut menghasilkan laporan mengenai metode yang dapat diterapkan secara

universal “temporal method”.Berada dibawah akuntansi biaya historis, metode ini sangat mirip

dengan metode moneter/non moneter.

Metode temporal merupakan suatu metode penilaian yang digunakaan untuk menyajikan asset

dan kewajiban perusahaan anak dalam laporan keuangan keuangan yang telah ditranslasikan.

Ada beberapa perbedaan metode yang digunakan dalam penilaian asset di neraca, yaitu :

Nilai historis : jumlah kas ( atau sumberdaya yang setara kas ) yang telah dibayar pada

masa lalu untuk memperoleh asset

Nilai pengganti sekarang/ current replacement cost : jumlah kas yang harus di

dikeluarkan oleh perusahaan pada tanggal neraca untuk memperoleh asset yang sama

Nilai realisasi bersih / net realizable value : jumlah kas yang akan diterima oleh

perusahaan jika perusahaan tersebut menjual asset pada tanggal neraca

Nilai yang diterima di masa depan : piutang atau jumlah piutang yang dinyatakan dalam

jumlah kas yang mana perusahaan mengharapkan dapat menerimanya di masa depan.

b. Generalisasi metode temporal

Metode temporal ini umumnya konsisten dengan metode moneter/non moneter dibawah

akuntansi nilai historis. Dengan metode temporal ini, asset yang diukur dalam basis sekarang

atau masa depan ( termasuk asset moneter ) ditranslasikan dengan nilai penutupan, dan set yang

dinyatakan dalam nilai historis ( asset non moneter ) ditranslasikan dengan menggunakan nilai

historis.

c. FAS 8

Pada bulan oktober 1975 FASB mengeluarkan “ pernyataan dari standar akuntansi

keuangan No 8 ( FASB,1975 ), yang menyatakan untuk menggunakan metode

temporal untuk laporan keuangan yang berhubungan dengan periode akuntansi mulai

dari atau setelah tanggal 1 januari 1997. Dan tidak ada metode alternative lain yang

diizinkan

METODE TEMPORAL VS METODE NILAI PENUTUPAN

a. Hubungan dalam laporan keuangan perusahaan anak

Pertanyaan yang mendasar adalah : laporan keuangan yang manakah yang

menyajikan nilai yang benar dan wajar , apakah laporan keuangan anak atau laporan

keungan yang telah ditranslasikan menjadi laporan keuangan konsolidasi ? dan

kenapa ada suatu kejadiaan dimana keuntunga yang dialami pada perusahaan anak

ketika ditranslasikan ke laporan keuangan konsolidasi bias menjadi kerugian dan

begitu sebaliknya?

Jika perusahaan tersebut menggunakan metode temporal dengan benar, maka laporan

kedua perusahaan ( anak dan konsolidasi adalah benar ) dan telah menyajikan laporan

keuangan dengan benar dan wajar. Laporan keuangan perusahaan anak telah

menyajikan nilai yang benar dan wajar untuk kreditor dan pemegang sahamnya dan

laporan keuangan konsolidasi juga telah menyajikan nilai yang benar dan wajar untuk

pemegang saham dan perusahaan induk. Keuntungan dapat saja ditranslasikan

menjadi kerugiann ketika asset tertentu ( mis : asset tetap dan persediaan ) dinilai

dalam laporan posisi keuangan ( neraca ) dalam nilai historisnya. Dan kita juga harus

memperhatikan depresiasi dari asset tersebut.

b. Konsep investasi bersih

Selanjutnya ,kita harus memperhatikan ASC paragraph 10(b). hai inii erat kaitannya

dengan pernyataan dalam ASC paragraph 9 bahwa metode kurs penutupan didasarkan

pada konsep bahwa perusahaan pelapor memiliki investasi bersih pada kegiatan

operasi luar negeri dan resiko dari fluktuasi mata uang disebut dengan investasi bersih

FAS 52

FAS 52 diadopsi oleh FASB oleh kemungkinan mayoritas terkecil, dalam minoritas ini

termasuk ketua dewan, pada kenyataannya, bagian paling baik dari pernyataan ini adalah

catatan dari perbedaan pendapat yang ditulis oleh tiga anggota.

Dalam pendahuluan terhadap FAS 52, FASB menyatakan tujuan dari translasi dalam dua

hal, yaitu :

1. Menyediakan informasi yang sesuai dengandampak ekonomi yang diharapkan dari

perubahaan kurs pada arus kas dan ekuitas perusahaan

2. Mencerminkan hasil dari laporan keuangan konsolidasi dan hubungannya dengan

laporan keuangan individual perusahaan sebagaimana yang diukur dalam mata uang

perusahaan dan sesuai dengan US GAAP

IAS 21

Dengan adanya keberagaman praktek akuntansi di dunia, tidak mengejutkan jika dewan

standar akuntansi internasional menghadapi kesulitan dalam penyusunan standar dalam

hal translasi mata uang asing. Hingga pada juli 1983 dikeluarkannya IAS 21 mengenai

“Dampak Akuntansi dari Perubahan Nilai Tukar Asing”

Tiga istilah yang penting adalah :

1. Mata uang fungsional: yang didefenisikan sebagai mata uang dari lingkungan

ekonomi utama dimana sebuah perusahaan dioperasikan

2. Mata uang asing: yang didefenisikan sebagai mata uang daripada mata uang

fungsional sebuah perusahaan

3. Mata uang penyajiaan: yang didefenisikan sebagai mata uang dimana laporan

keuangan disajikan.

TRANSLASI PENDAPATAN KOMPREHENSIF

Untuk mendapatkan penyajiaan laporan keuangan konsolidasi yang lengkap , penting

untuk mentranslasikan pendapatan komprehensif perusahaan anak. Prosedur yang diikuti

berbeda berdasarkan metode yang digunakan dalam proses penerjemahaan laporan posisi

keuangan ( neraca )

a. Metode temporal

Dengan metode temporal, ada beberapa perlakuan, seperti :

Penjualan nilainya diakui pada tanggal direalisasikan, untuk produk dan jasa dibayar

dalam bentuk kas diakui pada tanggal pembayaran, untuk produk dan jasa yang

diberikan secara kredit diakui pada tanggal kredit ini diterima

b. Metode nilai penutupan

Ada beberapa perdebatan mengenai bagaimana menterjemahkan pendapatan dan

beban ketika menggunakan nilai penutupan pada neraca. IASB menyatakan metode

alternative :

1. Pentranslasiaan pada nilai penutupan. Metode ini sangat sederhana digunakan dan

mudah untuk dimengerti, karena nilai yang sama digunakan untuk pendapatan

komprehensif dan laporan posisi keuangan

2. Pentranslasiaan pada tanggal transaksi. Metode ini memberikan penyajiaan yang

lebih baik mengenai mata uang local perusahaan dari arus mata uang asing.

Dimana pada akhir tahun laporan keuangannya konsisten dengan laporan interim

perusahaan

AKUNTANSI UNTUK KEUTUNGAN DAN KERUGIAAN TRANSLASI

a. Masalah

Keuntungan dan kerugiaan translasi dapat mincul pada saat penerjemahaan suatu

laporan keuangan.Dimana ada suatu keharusan dimana perusahaan melaporkannya

sebagai keuntungan atau kerugiaan didalam laporan laba rugi atau dibahagian lain

dari pendapatan komprehensif.

b. Perbedaan translasi dibawah metode nilai penutupan

Salah satu cara yang mungkin untuk menangani masalah keuntungan dan kerugiaan

translasi adalah melaporkannya pada bagian yang berbeda dalam laporan laba rugi,

contohnya sebagai kejadian luar biasa, tapi metode ini belum pernah di adopsi di

Negara – Negara di dunia.

FAS 25 dan IAS 21 keduanya menyatakan bahwa keuntungan dan kerugiaan translasi

dari metode nilai penutupan diperlakukan sebagai pendapatan komprehensif lainnya.

c. Keuntungan dan kerugiaan translasi pada transaksi

Ketika sebuah perusahaan memegang sebuah asset moneter atau kewajiban dalam

mata uang asing akan dilaporkan keuntungan atau kerugian dalam laporan keuangan

individualnya ketika nilai tukar berubah. Jika perusahaan tersebut merupakan

perusahaan anak, keuntungan dan kerugiaan ini akan dikonsolidasikan dengan

laporan keuangan perusahaan induk.

d. Perbedaan translasi dalam pinjaman antar grup

Jika perusahaan induk meminjam kepada perusahaan anak, jika pinjaman tersebut

dalam mata uang asing dalam perusahaan anak, perusahaan induk akan melaporkan

keuntungan dan kerugian transalasi jika terdapat perbedaan pada nilai tukar.

TEMUAN PENELITIAAN

a. Walker

Walker ( 1978 ) berpendapat bahwa nilai perusahaan anak seharusnya diambil

sebagai nilai bersih sekarang ( NPV ) dari arus kas masa depan.

b. Ailber dan Stickney

Mereka membuktikan bahwa perubahaan dalam nilai tukar tidak mempunyai

pengaruh dalam nilai perusahaan anak .dua teori :

1. Teori daya beli , yang menyatakan bahwa perubahaan dalam nilai tukar antar dua

Negara secara proporsional dengan perubahaan dalam tingkatan harga relative

2. The Fisher effect , yang menyatakan bahwa diantara dua Negara, perbedaan

dalam tingkat kepentingan dihasilkan dalam asset keuangan yang sama dengan

perubahaan yang diharapkan dari perubahaan nilai tukar

c. Beaver dan Wolfson

Mereka menganalisa pengaruh dari tiga metode transalsi mengenai laporan keuangan

konsolidasi , yaitu :

Penafsiran ekonomi

Symmetri

d. Louis

Louis ( 2003 ) secara empiris meneliti perubahan nilai perusahaan dibandingkan

dengan ukuran dan arah mengungkapkan penjabaran mata uang asing.