Konsep Suku Bunga

PengertianBunga merupakan harga yang dibayar untuk dana atau modal

Bunga adalah pembayaran yang dilakukan atas penggunaan sejumlah uang.

Tipe-tipe Suku BungaAda 2 tipe suku bunga, yaitu :1. Nominal interest rate.

Tingkat suku bunga yang biasanya tertera di rekening koran dimana mereka memberikan tingkat pengembalian untuk setiap investasi yang dilakukan.

2. Real interest rate (Suku Bunga Riil) Adalah koreksi atas tingkat inflasi dan didefinisikan sebagai nominal interest rate dikurangi dengan tingkat inflasi. Real rate = Nominal rate – Rate of inflation.

Peran Suku Bunga dalam Perekonomian

Tingkat bunga menentukan jenis-jenis investasi yang akan memberi keuntungan kepada para pengusaha. Para pengusaha akan melaksanakan investasi yang mereka rencanakan hanya apabila tingkat pengembalian modal yang mereka peroleh melebihi tingkat bunga.

Semakin rendah tingkat bunga semakin banyak investasi yang dilakukan para pengusaha (Sukirno, 1998)

Suku Bunga Sederhana & Bunga Majemuk

1. Suku bunga sederhana (simple interest rate)

Bunga hanya dihitung dari pokok investasi

2. Suku bunga majemuk (compound interest rate)

Bunga dihitung dari pokok investasi dan bunga yang diperoleh dari periode sebelumnya.

Asumsi dasar bunga yang diperoleh pada periode sebelumnya tidak diambil/dikonsumsi tetapi diinvestasikan kembali

Konsep Nilai Waktu Uang

Suatu konsep yang memperhatikan waktu dalam menghitung nilai uang.

Artinya uang yang dimiliki seseorang pada hari ini tidak akan sama nilainya dengan satu tahun yang akan datang.

Faktor yang mempengaruhi nilai waktu uang

1. Waktu penerimaan/pembayaran aliran uang

2. Tingkat inflasi3. Tingkat suku bunga

Manfaat Nilai Waktu Uang

1. Menghitung harga saham dan obligasi2. Menilai investasi di aktiva tetap berwujud3. Menghitung cicilan hutang/kredit4. Menghitung simpanan5. Menghitung premi asuransi

Macam Konsep Nilai Waktu

1. Future Value (nilai yang akan datang)

2. Present Value (nilai sekarang/nilai tunai)

Future Value (FV)

FVn = PV x (1 + r)n

FVn : future value periode ke nPV : present valuer : suku bungan : periode investasi

Melalui Tabel Bunga

FV = PV (FVIF i, n )

FVIF selalu lebih besar dari 1

Yaitu nilai yang akan diterima dengan menjumlahkan modal awal periode dengan jumlah uang yang akan diterima selama periode tersebut

Future Value dengan Bunga dibayar satu kali dalam setahun:

FVn = PV x (1 + r/m)n.m

FVn : future value periode ke nPV : present valuer : suku bungan : periode investasim : Berapa kali bunga dibayar dlm setahun

Future Value dengan Bunga dibayar beberapa kali dalam setahun:

Soal latihan.Bila anda menyimpan $100 di bank dalam bentuk tabungan dan memperoleh bunga 6% per tahun , berapa banyak anda dalam tabungan setelah 5 tahun? Dan berapa banyak jika pembayaran bunga setahun 2 kali

Present Value (PV)► Present Value (FV) adalah kebalikan dari Future Value (PV)► Proses untuk mencari PV disebut sebagai melakukan

proses diskonto.

Present Value dapat diartikan sebagai nilai sekarang dari suatu nilai yang akan diterima atau dibayar di masa datang

FVn : future value periode ke nPV : present valuer : suku bungan : periode investasi

PV = FV / (1 + r)nMelalui Tabel mBunga

PV = FV (PVIF i, n )PVIF selalu lebih kecil dari 1 lebih besar dari o

PV dengan Bunga dibayar satu kali dalam setahun:

Annuitas atau annuity

adalah deretan penerimaan atau pembayaran sejumlah uang yg tetap selama suatu periode waktu tertentu.

Jika penerimaan atau pembayaran terjadi pada akhir setiap periode maka disebut annuitas ordinary.

Jika penerimaan atau pembayaran terjadi pada awal setiap periode maka disebut annuitas due.

FVA = PMT (1 + r)n - 1 r

Solusi TabelFVA = PMT (FVIFA, r,n)

Future Value – annuity ordinary.

Latihan SoalBila anda berinvestasi $10,000 pada akhir tahun selama 3 tahun, bunga 5%, berapa yang anda miliki setelah 3 tahun?

Solusi TabelPVA = PMT (PVIFA i, n )

atau 1

PV = PMT 1 - (1 + r)n

r

Present Value Annuity – Kebalikan FV Annuity

Soal LatihanBerapa PV dari $10,000 pada akhir dari setiap tahun selama tiga tahun, jika biaya kesempatan 5%?

Untuk Annuity Due:

a. Future Value FVA (due) = PMT (FVIFA,r,n) (1+r)

b. Present Value PVA (due) = PMT (PVIFA, r,n) (1+r)

Soal Latihan

1. Bila uang ditabung pada tanggal 21 September 2006 sebesar Rp 1.000.000,- dengan tingkat bunga 10 % / tahun, berapa uang yang dapat di ambil pada tanggal 21 September 2009.

2. Setiap akhir tahun, di mulai pada akhir tahun 2006. Kita menabung uang sejumlah Rp 1.000.000,- selama 3 tahun. Dengan tingkat bunga 10 % / tahun, Berapa uang yang dapat di ambil pada akhir tahun ke-3 (2009)

3. Pada akhir tahun 2009. Tn. Andi merencanakan membutuhkan dana sebesar Rp 3.310.000,-. Berapa Tn. Andi harus menabung setiap akhir tahun selama 3 tahun dalam jumlah yang sama di mulai pada akhir tahun 2006. Dengan tingkat bunga 10 % / tahun.