APLIKASI VALUE FOR MONEY DALAM PEMILIHAN TIPE KPBU …

12020/02/28 :: BADAN PENGKAJIAN DAN PENERAPAN TEKNOLOGI :: TEKNOLOGI INDUSTRI RANCANG BANGUN DAN REKAYASA

Serpong, 30 Juli 2019

APLIKASI VALUE FOR MONEY DALAM PEMILIHAN TIPE KPBU PADA PROGRAM PENINGKATAN

KECEPATAN KERETA API KORIDOR JKT-SBY 2018

Disiapkan dan dipresentasikan oleh D. Agus PurnomoPada acara :

Semiloka Perekayasa PTSPT TIRBR BPPTDi Gd. Teknologi 2 Lt. 3 Puspiptek-Serpong.


KENAPA VfM ???

Ada 3 macam pendekatan dalam Pengukuran Kinerja (Mahsun, Firma dan Marsmudi 2002:20-21):

1. BCA (Benefit Cost Analysis) - analisis yang menggunakan input, output, benefit dan impact sebagai indikatordalam penilaian kinerja. Indikator input mengukur jumlah sumberdaya, indikator output mengukur keluaranyang dihasilkan, indikator outcome menggambarkan hasil nyata dari keluaran kegiatan, indikator benefitmengambarkan manfaat yang diperoleh dari indikator output, sedangkan Indikator impact memperlihatkanpengaruh yang ditimbulkan dari benefit hasil kegiatan.

2. VfM (Value forMoney) - analisis yang menilai kinerja suatu entitasDari segi ekonomis, efisien dan efektivitas. Ekonomis adalah perbandingan : input value/input standard (anggaran), efisien adalah perbandingan: input/output, sedangkan efektifitas adalah perbandingan: Output/Income.

3. ABS (Analysis Balanced Scorecard) - analisis yang melihat kinerja suatu entitas yang tidak hanyadari perspektif financial tetapi juga dari non financial. ABS menggunakan perspektif : financial, pelanggan, proses internal, inovasi dan pembelajaran.

Dari 3 macam pendekatan Pengukuran Kinerja yang paling sesuai dalam pemilihan jenis KPBU adalah VfM karena :

1. Kinerja proyek didasarkan pada anggaran yang ada sesuai arahan Bappenas dalam Rakor Tim FS KJS dg Tim KPBU Bappenas thn 2018. Bila menggunakan ABS, diperlukan penelahaan mendalam, tidak semuaorganisasi bisa menerapkan bS baik pada sector publik dan wasta karena karakteristik yang berbeda darisetiap organisasi.

2. Kriteria pokok yang mendasari pelaksanaan manajemen publik dewasa ini adalah: ekonomi, efisiensi, efektifitas, tranparansi dan akuntabilitas publik, dimana metode VfM dapat mewakili.


VfM merupakan inti dari pengukuran Kinerja Organisasi/Entitas pada aspek finansial dan non

finansial. Kinerja Organisasi/Entitas tidak dapat dinilai dari sisi output yang dihasilkan saja, akan

tetapi harus mempertimbangkan input, output, dan outcome secara bersama-sama. VfM dapat

tercapai apabila organisasi telah menggunakan biaya input paling kecil untuk pencapaian output

yang optimum dalam rangka mencapai tujuan organisasi (Ulum 2004,274).

Tujuan Pengukuran Kinerja (Mardiasmo 2002:122) :

a. Untuk mengkomunikasikan strategi secara lebih baik (top down dan bottom up)

b. Untuk mengukur kinerja finansial dan non finansial secara berimbang sehingga dapat ditelusuri

perkembangan pencapaian strategi.

c. Untuk mengakomodasi permohonan kepentingan manajer level menengah dan bawah serta

memotivasi untuk mencapai goal congruence

d. Sebagai alat mencapai kepuasan berdasarkan pendekatan individual dan kemampuan kolektif

yang rasional.

Hal-hal yang perlu diperhatikan agar pengukuran kinerja dapat diterapkan dengan efisien dan efektif :

a. Pengukuran kinerja yang dilakukan harus memperhatikan kondisi nyata organisasi, artinya hasil

dari pengukuran kinerja tersebut memang benar-benar menggambarkan kondisi sebenarnya dari

organisasi.

b. Semua pihak yang terlibat dalam pengukuran kinerja harus mempunyai latar belakang pemikiran

bahwa mereka mengukur kinerja organisasi bukan bagian organisasi.

c. Dukungan dari manajemen puncak, melibatkan karyawan, menciptakan sistem komunikasi yang

baik, adanya kerangka kerja konseptual dan mengkondisikan bahwa pengukuran kinerja

merupakan suatu hal yang penting dalam rangka mengaplikasikan pengukuran kinerja dengan

sukses.

d. Pengukuran kinerja merupakan siklus yang terus bergerak, artinya selalu siap untuk mengikuti

perubahan yang ada diorganisasi.

DEFINISI :

Value for Money (VfM) menurut Mardiasmo (2009:4) merupakan konsep pengelolaan

organisasi sektor publik yang mendasarkan pada tiga elemen utama, yaitu ekonomis,

efisiensi, dan efektivitas.

VfM merupakan inti dari pengukuran Kinerja Organisasi/Entitas pada aspek finansial dan

non finansial. Kinerja Organisasi/Entitas tidak dapat dinilai dari sisi output yang dihasilkan

saja, akan tetapi harus mempertimbangkan input, output, dan outcome secara bersama-

sama. VfM dapat tercapai apabila organisasi telah menggunakan biaya input paling kecil

untuk pencapaian output yang optimum dalam rangka mencapai tujuan organisasi (Ulum

2004,274).

Public Sector Comparator (PSC) adalah biaya yang dijadikan pembanding dengan

memperkirakan nilai dari kualitas pelayanan, harga, kurun waktu, alokasi resiko, dan

kepastian, dalam memberikan manfaat yang ekivalen dengan skema KPS (Hui, dkk, 2010).

Kerangka pengukuran kinerja VfM dibangun atas 3 komponen utama:a. Komponen visi, misi, tujuan, sasaran dan target

b. Komponen input, proses, output dan outcome

c. Komponen pengukuran ekonomi, efisiensi dan efektifitas


.

TUJUAN:

VfM digunakan sebagai salah satu alasan atau tujuan dilaksanakannya skema

KPS/KPBU melalui kompensasi atau tarif harga pasar yang kompetitif

MANFAAT VFM DALAM APLIKASI PEMILIHAN TIPE KPS/KPBU:

a. Meningkatkan efektivitas pelayanan publik, dalam arti pelayanan yang diberikan

tepat sasaran

b. Meningkatkan mutu pelayanan publik

c. Menurunkan biaya pelayanan publik karena hilangnya inefisiensi dan

terjadinya penghematan dalam penggunaan input

d. Alokasi belanja yang lebih berorientasi pada kepentingan publik dan

e. Meningkatkan kesadaran akan uang publik (public cost awareness) sebagai

akar pelaksanaan akuntabilitas publik.

DASAR-DASAR MODEL VALUE FOR MONEY

Sumber: Hana dan Negoro, N.P.,2014 …


Gb1. Metode Perbandingan PSC & KPS Model Pangeran, dkk 2010.


Gb2. Metode Perbandingan PSC & KPS Model Goldbachdan Harun Al-Rasyid Lubis serta Nik Nasir Majid, 2012


Tabel 1 : Notasi Perbandingan PSC dan KPS

Note:

KPS = KPBU

KONSEP VFM :Konsep analisis pada Value for Money (VfM) secara garis besarmencakup aspek VfM pada total biaya keseluruhan dalam siklus hidupaset, aspek VfM pada kelayakan finansial aset, intensitas material danenergy; yang dimaksudkan untuk mencapai tujuan dan daya tahan yang diinginkan yang pada akhirnya menuju pada Social Multiplier Effect.

Gb3. Konsep Analisis VfM

MODALITAS :Modalitas dalam analisis VfM meliputi tingkat efisiensidari tipe-tipe KPBU yang dielaborasi dari tipe KPBUMurni sampai KPBU OM dan Penugasan BUMN.

Gb.: Modalitas dalam VfM

PENGEMBANGAN MODEL VFM PADA PROYEK KPBU(Sumber: Penyusunan Toolkit KPBU- Bappenas, 2016)

Gb4. Logika Dalam Alokasi Resiko KPBU

PENGEMBANGAN MODEL VFM PADA PROYEK KPBU(Sumber: Penyusunan Toolkit KPBU- Bappenas, 2016)

Sumber : PT. PII, 2017

VALIDASI SKEMA PEMBIAYAAN DENGANANALISIS VALUE FOR MONEY

ALUR MENGHITUNG :Modalitas dalam analisis VfM meliputi tingkat efisiensi daritipe-tipe KPBU yang dielaborasi dati tipe KPBU Murni sampaiKPBU OM dan BUMN. Untuk lebih jelasnya dapat dilihatpada gambar berikut

Gb5. Alur Menghitung pada VfM

Gb.: Kuantifikasi VfM

KUANTIFIKASI :

Kuantifikasi pada VFM mencakup data PSC Dasar,

Resiko yang bisa ditanggulangi, Kompetisi Netral dan

Resiko yang bisa ditransfer

Sumber : Bappenas, 2016

VERIFIKASI & VALIDASI SKEMA PEMBIAYAAN DENGANANALISIS VALUE FOR MONEY

Gb 6. Kuantifikasi VfM

Sumber : Bappenas, 2016

VERIFIKASI & VALIDASI SKEMA PEMBIAYAAN DENGANANALISIS VALUE FOR MONEY

Gb 7: Langkah Kajian dalam VfM

LANGKAH KAJIAN VFM :

Langkah kajian VfM diawali dengan proses start

berlanjut dengan perumusan masalah, penetapan

tujuan, bercabang dengan studi literatur dan studi

lapangan, pengembangan model, verifikasi, validasi,

pengumpulan data, uji coba numerik, kesimpulan hasil

kajian, stop.

Model evaluasi VfM dengan metode Perbandingan PSC dan

KPS/KPBU hasil pengembangan adalah sebagai berikut:

VfM = NPV [( R + CN + TR + RR1) + Σ (NFBs1n)] –

NPV [(S + RR2) + Σ (NFBs2n)]

= NPV [((R1 – R2) + R3) + (CN1 + CN2 + CN3) + TR +

(BC1 x P x M ) + Σ(NFBs11 + NFBs12 +.... NFBs1n)]

– NPV [((S1 – S2) + S3) + RR2 + (BC2 x P x M) +

Σ(NFBs21 + NFBs22 + ....NFBs2n)]

Sumber: Hana dan Negoro, N.P.,2014

PENGEMBANGAN MODEL VFM(Sumber : Hana dan Negoro, N.P.,2014)

1. Tipe Model Konseptual

2. Tipe Variabel dan Notasi Tambahan (dikembangkan dari Model Konseptual)

Tabel 1. Notasi Variabel


3. Tipe Model Dasar Matematis

4. Pengembangan Model Matematis

Sumber : Hana dan Negoro, N.P.,2014


APLIKASI VALUE FOR MONEY

DALAM PEMILIHAN TIPE KPBU PADA

PROGRAM PENINGKATAN KECEPATAN

KERETA API KORIDOR JKT-SBY 2018

SKEMA PEMBIAYAAN PADA PROYEK INFRASTRUKTURDasar : Kepres 38/2015

Tidak layak, FIRR tidak tercapai

Tidak layak, FIRR tidak tercapai

Layak KPBU OMFragmentasi dari

KPBU VGF

HASIL ANALISIS

Tidak Sesuaikrn layak secaraekonomi dan fin.

Sumber: Bappenas, 2016 Gb 8. Skema Pembiayaan Pada Proyek Infrastruktur


Sumber: Hasil Analisis BPPT, 2018


Scenario B plus TOD:FIRR: 21.67% >DF:8%

(kurang signifikan thd KBU OM Plus TOD dikombinasi

dengan demand KA Eksisting)Revenue TOD tidak sensitipTerhadap KPBU yang dipilih, shg perlu di validasi dg VfM.

Scenario B tanpa TOD:FIRR: 21.10% >DF:8%

(layak dengan KPBU OM Sarana kombinasi dengan

demand KA Eksisting, namun pendapatan Pem

masih kecil biladibandingkan dg adanya

TOD).

Total Proyek: 120,99 Tril.

Sumber : Hasil Analisis BPPT, 2018


Skenario B tanpa TOD:FIRR: 7.29% <DF:8%

NPV: -3.05 IDR Trilyun(tidak layak dengan

KPBU VGF 49%+DP20% tanpa TOD,

kombinasi dengandemand KA Eksisting).

Scenario B plus TOD:FIRR: 7.44% <DF:8%

(tidak layak KBU VGF49%+DP20%+TOD Dikombinasi dengan

demandKA Eksisting)

Total Proyek: 120,99 Tril.

Sumber : Hasil Analisis BPPT, 2018

SKEMA PEMBIAYAAN

SCENARIO B : Add Track Narrow Gauge Singgle Track Jkt-Sby

Gb 9. SKEMA PEMBIAYAAN KPBU OM SARANA

Persayaratan untuk pencapaian KPBU OM

Sarana :

1. Biaya Fly Over dibiayai oleh

Pemerintah

2. Menggunakan skema pendanaan

peminjaman dana lunak dari

Pemerintah untuk Badan Usaha

melalui SBSN dengan bunga 8%

3. Kenaikan tarif tiket penumpang: 3.8 %/

thn

5. Kenaikan biaya pemeliharaan sarana

diestimasi 3.8%/tahun.

6. Semua prasarana perkeretaapian

dibiayai oleh Pemerintah

7. Pihak Badan Usaha menyiapkan

investasi untuk Sarana dan Depo

Sumber : Bappenas, 2016 dimodifikasi

TUJUAN :

Pengecekan apakah model Merepresentasikan rumusan matematis di lapangan serta

telah memenuhi tujuan awal dari pengembangan model atau Belum

a. Verifikasi penelitian : Analisa Sensitivitas Uji coba numerik pada data analisa kelayakan

pembangunan Proyek.

b. Alasan penggunaan analisa sensitivitas untuk mengetahui apakah dengan dilakukannya

perubahan nilai variabel pada model, akan membuktikan sensitivitas hubungan antara

variabel dengan parameter di lapangan (Bahill, 2009)

c. Perubahan variabel yang dilakukan adalah: perubahan masa konsesi, perubahan proporsi

investasi, perubahan Discount Factor.

1. HASIL VERIFIKASI MODEL KONSEPTUAL

VERIFIKASI & VALIDASI SKEMA PEMBIAYAAN KPS/KPBU DGN METODE VFM

VERIFIKASI & VALIDASI SKEMA PEMBIAYAAN KPS/KPBU DGN METODE VFM

2. HASIL VERIFIKASI MODEL UJI NUMERIK

HASIL VALIDASI SKEMA PEMBIAYAAN KPS/KPBU DGN METODE VFM

3. HASIL VALIDASI MODEL - UJI COBA NUMERIK

Tabel 2. Data Perhitungan (Juta Rupiah)

Tabel 3. Nilai Variabel dalam Keadaan Aktual (IDR Juta)

VALIDASI MODEL – UJI COBA NUMERIK

Objek:

Revitalisasi Jalur Kereta Api Ekspres Jakarta-Semarang-Surabaya dan

Kawasan TOD Stasiun : Manggarai, Tawang, Pasar Turi

• Lokasi : Jalur KA Ekspres Jkt-Sby dan Kawasan TOD Manggarai, Semarang,

Pasar Turi.

• Fasilitas:

a. Public Service : Angkutan Penumpang KA Ekspres Jkt-Smg-Sby.

b. Semi Public : Ruang Tunggu, Gerai, Klinik Kesehatan, Musholla di Kawasan

Stasiun

c. Komersial : Perniagaan-Jasa Perparkiran & Advertensi, Apartemen, Hotel di

Kawasan TOD.


Tabel 4. Perhitungan Nilai Vfm Keadaan Aktual

VfM bernilai positif -> Proyek Revitalisasi OM Saranalebih baik diadakan dengan Skema KPBU (KPS).

Tabel 5. Pengaruh Perubahan Masa Konsesi (IDR Juta)

Penjelasan :

- Alasan variabel: perubahan variabel (Masa Konsesi) berpengaruh pada perubahan variable lainnya (Biaya Operasional

dan Pendapatan), tidak hanya pada hasil akhir (Nilai VfM)

- Semakin lama periode konsesi maka semakin menurun nilai VfM.

- Masa Konsesi 10 Tahun, 40 tahun lebih cepat Nilai VfM meningkat 13%,

- Masa Konsesi 20 Tahun, 30 tahun lebih cepat Nilai VfM meningkat 4 %

- Hal tersebut dikarenakan pendapatan dari pihak swasta > biaya operasional Sarana dan Depo saja yang ditanggung

pihak swasta itu sendiri.


Tabel 6. Pengaruh Proporsi Investasi (IDR Juta)

Observasi :

- Alasan: adanya investasi pihak swasta merupakan tujuan awal

KPS/KPBU, sehingga perlu diketahui seberapa besar pengaruh nilai

investasi Pemerintah dan Swasta. Juga berkaitan dengan pengeluaran

dana investasi bagi Pemerintah.

- Proporsi Investasi berpengaruh pada pada nilai Service Payment, yang

berpengaruh pada besaran nilai investasi yang dikeluarkan Pemerintah.

- Semakin tinggi Proporsi Investasi Pemerintah maka semakin turun nilai

VfM nya.

Tabel 7. Pengaruh Discount Factor (IDR Juta)

Observasi :

- Alasan: Discount Factor (DF) digunakan untuk mengetahui nilai sekarang dari

arus kas masa depan yang selanjutnya juga untuk memperhitungkan

ketidakpastian di masa depan. Besar kecil dari DF nantinya akan

mempengaruhi periode pengembalian modal investasi

- Perubahan nilai DF berpengaruh pada saat perhitungan NPV dari Total PSC

dan KPS/KPBU

- Semakin kecil DF maka semakin besar nilai NPV dan semakin tinggi nilai VfM

nya.

- Menggambarkan hubungan NPV dengan DF adalah berbanding terbalik

- Dengan DF sebesar 4% maka Nilai VfM naik 6%, DF 114% Nilai VfM turun 43%


HASIL VALIDASI MODEL – UJI GRAFIS

Tinjauan Parameter “Masa Konsesi” :

Model: semakin lama periode konsesi maka nilai VfM semakin

menurun.

Sistem aktual: perubahan periode konsesi berdampak pada

pendapatan Pemerintah yang menurun karena pembagian dengan

swasta, sehingga biaya yang dikeluarkan meningkat.

Tinjauan Parameter “Poporsi Investasi Pemerintah” :

Nilai prosentasi VfM negatip menandakan penurunan nilai VfM dari

perhitungan aktual, jika terdapat perubahan variable.

Hasil analisis Grafis :

Nilai prosentasi VfM negatip menandakan penurunan nilai VfM dari

perhitungan aktual, jika terdapat perubahan variable.


Gb 10. Perbandingan Periode Konsesi dengan VfM Gb 11. Perbandingan Proporsi Investasi Pem dengan VfM

Discount Factor:

Model semakin kecil nilai DF maka semakin besar

nilai penghematan NPV dan semakin besar Nilai

VfM.

Sistem aktual:

DF merupakan pembagi pada rumusan NPV,

sehingga memiliki hubungan terbalik. Dengan acuan

penilaian biaya, maka semakin kecil DF, nilai NPV

semakin kecil (minus) menandakan penghematan

yang bertambah.

HASIL OBSERVASI :

Nilai prosentasi VfM negatip menandakan penurunan nilai VfM dari perhitungan aktual, jika terdapat perubahan variable.

Prosentase perubahan yang paling signifikan pada hasil analisis adalah penurunan nilai VfM yaitu jika proporsi investasi 88% oleh

pemerintah dan jika DF yang digunakan sebesar 114% maka penurunan sebesar 43%. Sedangkan kenaikan yang paling signifikan adalah

jika proporsi investasi 100% oleh pihak swasta namun tidak layak karena nilai VfM nya negatip. Dengan demikian, yang layak adalah

proporsi investasi Pemerintah 88% dan Swasta 12% dengan nillai VFM paling besar dimana telah dipilih tipe KPBU OM Sarana.


Gb 11. Perbandingan Tingkat DF dengan VfM

Tabel 8. Perubahan Parameter (IDR Juta)

Sebagai dasar penyusunan hasil analisis VfM : Uji Coba Grafis


KESIMPULAN

1. Prosentase perubahan yang paling signifikan pada hasil analisis adalah penurunan

nilai VfM yaitu jika proporsi investasi 87.80% oleh Pemerintah (KPBU OM) dengan

DF yang digunakan sebesar 114% maka penurunan nilai VfM sebesar 43%; dan jika

DF yang digunakan sebesar 4% maka kenaikan nilai VfM sebesar 6 %.

2. Hasil uji numerik pada data Proyek, nilai VfM dari data aktual adalah sebesar

224.51 (IDR Trilyun). Perubahan nilai VfM paling signifikan tiap perubahan

variabelnya adalah pada Periode Konsesi 20 Tahun yang menurunkan nilai VfM

sebesar 4 %, bila proporsi investasi modal dari swasta 100% maka dapat

meningkatkan nilai VfM sebesar 31% dan hal ini tidak layak bagi swasta karena

FIRR tidak tercapai.

3. Disisi lain, dengan penggunaan tingkat DF 114%, maka akan menurunkan nilai VfM

sebesar 43%. Dari semua perubahan variabel, tidak terdapat nilai VfM yang minus,

menandakan bahwa proyek publik dalam keadaan lebih baik diadakan dengan

skema KPBU yang sesuai dengan kelayakan FIRR yaitu skema KPBU OM sebagai

fragmentasi KPBU VGF dengan masa konsesi optimum adalah 20 tahun dimana

data awal BEP Investasi adalah sebesar 9 tahun.


DAFTAR PUSTAKA

Mardiasmo (2002), Akuntansi Sektor Publik , Andi Offset,Yogyakarta

Ismail, K., Takim, R., Nawawi, A. H. (2011), “The Evaluation Criteria of Value for Money

(VFM) of Public Private Partnership (KPS) bids”, International Conference on Intelligent

Building and Management, Vol. 5, hal. 349-355.

Ismail, K., Takim, R., Nawawi, A. H. (2011), “A value for money assessment method for

Public Private Partnership: A lesson from Malaysian approach”, International Conference

on Economics and Finance Research, Vol. 4, hal. 509-514.

Ismail, K., Takim, R., Nawawi, A. H., Jaapar, A. (2011), “The Malaysian Private Finance

Initiative and Value for Money”, Asian Social Science, Vol. 5, No. 3, hal. 55-64.

Morallos. D., Amekudzi. A., Ross. C., Meyer, M. (2009), “Value for Money Analysis in U.S.

Transportation Public-Private Partner-ships.” Transportation Research Record. Vol.215,

No.1, hal. 27-36.

Morallos. D., dan Amekudzi. A. (2008), Public Private Partnership of Infrastructure, Lecture

Handout: A Review of Value for Money (VfM) Analysis for Comparing Public Private

Partnerships to Traditional Procurements, University of Southern California, Los Angeles.

Pangeran, M. H., Pribadi, Hai, K. S., Susilawati. C. (2010), “A Comparative review of

Quantitative VfM Methodology for PPP Infrastructure Project in Indonesia and Australia” ,

International Conference on Construction & Real Estate Management.

Terima Kasih

APLIKASI VALUE FOR MONEY DALAM PEMILIHAN TIPE KPBU …

Documents

Transcript of APLIKASI VALUE FOR MONEY DALAM PEMILIHAN TIPE KPBU …