Post on 28-Jan-2023
LAPORAN KEUANGAN Laporan keuangan adalah hasil dari proses akuntansi yang dapat digunakan sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan atau aktivitas suatu perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut
Arti penting laporan keuanganAnalisis terhadap laporan keuangan sangat penting artinya bagi pihak-pihak yang berkepentingan terhadap perusahaan dalam rangka pengambilan keputusan ekonomi mereka
LAPORAN KEUANGAN Tujuan laporan keuangan adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumlah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomi
Karakteristik kualitatif laporan keuangan dapat dipahami, relevan, keandalan dan dapat diperbandingkan
Unsur laporan keuanganUnsur posisi keuangan (aktiva, kewajiban, ekuitas)
Unsur kinerja perusahaan (penghasilan, biaya)
LAPORAN KEUANGAN Jenis laporan keuangan a. Neraca laporan keuangan yang memberikan informasi mengenai posisi keuangan (aktiva, kewajiban dan ekuitas) perusahaan pada saat tertentub. Laporan laba rugi laporan keuangan yang memberikan informasi mengenai kemampuan (potensi) perusahaan dalam menghasilkan laba (kinerja) selama periode tertentu
Pemakai laporan keuangan investor, kreditor, pemerintah
KONSEP NILAI ABSOLUT – NILAI RELATIP Perusahaan AAktiva lancar: Rp 10.000.000Hutang lancar Rp 8.000.000
Perusahaan BAktiva lancar: Rp 5.000.0000Hutang lancar: Rp 2.500.000
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Analisis laporan keuangan merupakan suatu proses untuk mengolah dan menganalisis unsur-unsur yang terdapat dalam laporan keuangan dengan tujuan untuk memperoleh interpretasi yang tepat atas laporan keuangan suatu perusahaan dimasa lalu atau sekarang guna memprediksi kelangsungan usaha perusahaan dimasa yang akan datang
Arti penting laporan keuangan a. Analisis terhadap pos-pos neraca gambaran posisi keuangan perusahaanb. Analisis terhadap laporan rugi labanya gambaran perkembangan usaha perusahaan c. Laporan keuangan tidak hanya sebagai alat penguji saja tetapi juga sebagai dasar untuk menilai posisi keuangan perusahaan sebagai dasar pengambilan keputusan
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Metode analisis laporan keuangana. Analisis horisontal dan analisis vertikal (Munawir, 2001:36)Analisis horisontal analisis dengan mengadakan perbandingan laporan keuangan untuk beberapa periode atau beberapa saat sehingga dapat diketahui perkembangannya (analisis dinamis)Analisis vertikal memperbandingkan antara pos yang satu dengan pos yang lainnya dalam laporan keuangan satu periode saja sehingga hanya akan diketahui keadaan keuangan pada periode itu saja (analisis statis)
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Metode analisis laporan keuanganb. Cross sectional approach analysis dan Time series analysis (Syamsuddin, 1998:39)
Cross sectional approach analysis metode evaluasi dengan jalan membandingkan rasio-rasio keuangan antara perusahaan yang satu dengan perusahaan lain yang sejenis pada saat bersamaan
Time series analysis metode mengevaluasi dengan jalan membandingkan rasio-rasio keuangan perusahaan dalam satu periode dengan periode lainnya
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN Beberapa hal yang perlu diperhatikan di dalam penggunaan rasio-rasio ini adalah:a. Sebuah ratio saja tidak dapat digunakan untuk menilai keseluruhan operasi yang telah dilaksanakan.b. Pembandingan yang dilakukan haruslah dari perusahaan yang sejenis dan pada saat yang sama.c. Sebaiknya perhitungan ratio finansial didasarkan pada data laporan keuangan yang sudah diaudit (diperiksa).d. Adalah sangat penting untuk diperhatikan bahwa pelaporan atau akuntansi yang digunakan haruslah sama
JENIS-JENIS RASIO KEUANGAN Menurut sumbernya rasio-rasio keuangan a. Rasio-rasio neraca (balance sheet ratios) Merupakan rasio yang menghubungkan elemen-elemen yang ada pada neraca. Seperti current ratio, cash ratio, debt to equity ratio.b. Rasio-rasio laporan rugi laba (income statement ratios)Yaitu rasio yang menghubungkan elemen-elemen yang ada pada laporan laba-rugi, seperti profit margin, operating ratio.c. Rasio-rasio antar laporan (inter statement ratios)Rasio yang menghubungkan elemen-elemen yang ada pada dua laporan, neraca dan laporan laba- rugi, seperti return on investment, return on equity, asset turnover (Sutrisno, 2000:258-259)
JENIS-JENIS RASIO KEUANGAN Menurut bentuk pokok rasio keuangana. Rasio likuiditas kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya bila jatuh tempo.b. Rasio solvabilitas mengukur hingga sejauh mana perusahaan dibiayai oleh hutang.c. Rasio aktivitas mengukur seberapa efektif perusahaan menggunakan sumber dayanya.d. Rasio profitabilitas mengukur efektivitas manajemen yang ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan invenstasi perusahaan.
JENIS-JENIS RASIO KEUANGAN Menurut bentuk pokok rasio keuangane. Rasio pertumbuhan (growth ratios) yang
mengukur kemampuan perusahaan mempertahankan posisi ekonominya di dalam
pertumbuhan ekonomi dan industri.f. Rasio penilaian (valuation ratio) yang
mengukur kemampuan manajemen dalam menciptakan nilai pasar yang melampaui pengeluaran biaya investasi (Weston & Copeland, 1991:225).
RASIO LIKUIDITAS Current Ratio mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi hutang jangka pendeknya dengan menggunakan aktiva lancarnya
Current Ratio yang tinggi menunjukkan jaminan yang lebih tinggi atas hutang jangka pendek, namun hal ini bisa juga menunjukkan adanya kelebihan aktiva lancar yang akan mempunyai pengaruh yang tidak baik terhadap profitabilitas
Rumus
Angka Current Ratio 200% untuk perusahaan industri merupakan tingkat yang cukup aman Rp. 1,00 hutang lancar dijamin oleh Rp. 2,00 aktiva lancar
Lancar UtangLancar AktivaRatioCurrent
RASIO LIKUIDITAS Quick Ratio Ratio ini hampir sama dengan Current Ratio, hanya saja jumlah persediaan atau inventory tidak diikutsertakan
Rumus
Tingkat quick ratio yang dianggap cukup baik adalah 100% Rp. 1,00 hutang lancar dijamin oleh Rp. 1,00 aktiva lancar yang lebih likuid (aktiva lancar yang sudah dikurangi dengan persediaan)
Lancar UtangPersediaan -Lancar Aktiva RatioQuick
RASIO LIKUIDITAS Cash Ratio rasio yang membandingkan antara kas dan aktiva lancar yang paling likuid dengan hutang lancar
Rumus
Lancar UtangEfek Kas RatioCash
RASIO SOLVABILITAS Debt Ratio prosentase jumlah dana dari hutang yang digunakan untuk membiayai aktiva perusahaan
Rumus
Tingkat debt ratio yang dianggap baik adalah 50% Rp. 1,00 hutang dijamin oleh Rp. 2,00 aktiva perusahaan
Aktiva Total UtangTotal RatioDebt
RASIO SOLVABILITAS Debt to Equity Ratio perbandingan antara htang yang dimiliki perusahaan dengan modal sendiri
Untuk pendekatan konservatif besarnya utang maksimal sama dengan modal sendiri, artinya Debt to Equity-nya maksimal 100%.
Rumus
Sendiri Modal UtangTotal RatioEquity Debt to
RASIO SOLVABILITAS – COVERAGE RATIO Time Interest Earned Ratio mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi beban tetapnya berupa bunga dengan laba yang diperoleh oleh perusahaan
Rumus
Semakin tinggi rasio ini, semakin baik kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban berupa bunga atas hutangnya
BungaBeban EBIT Ratio EarnedInterest Time
RASIO SOLVABILITAS Fixed Charge Coverage Ratio kemampuan perusahan untuk menutup beban tetapnya, termasuk: dividen, bunga, sewa
Rumus
Semakin tinggi rasio ini, semakin baik kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban beban tetapnya
LeaseAngsuran BungaLeaseAngsuran Bunga EBIT Ratio CoverageInterest Fixed
RASIO SOLVABILITAS Debt Service Ratio kemampuan perusahaan dalam memenuhi beban tetapnya termasuk angsuran pokok pinjaman
Rumus
Semakin tinggi rasio ini, semakin baik kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban beban tetap dan angsuran pokok pinjaman
pajak) tarif1(PinjamanPokok Angsuran Sewa Bunga
EBIT Ratio ServiceDebt
RASIO AKTIVITAS Receivable Turnover merupakan ukuran efektivitas pengelolaan piutang
Rumus
Semakin cepat perputaran piutang, semakin efektif perusahaan dalam mengelola piutangnya
rata-Rata PiutangKreditPenjualan Turnover Receivable
RASIO AKTIVITAS Total Asset Turnover mengukur efektivitas pemanfaatan aktiva dalam menghasilkan penjualan
Rumus
Semakin besar perputaran aktiva, maka semakin efektif perusahaan dalam mengelola aktivanya
Aktiva TotalPenjualan TurnoverAsset Total
RASIO AKTIVITAS Fixed Asset Turnover mengukur efektivitas pemanfaatan aktiva tetap dalam menghasilkan penjualan
Rumus
Semakin besar perputaran aktiva tetap, maka semakin efektif perusahaan dalam mengelola aktiva tetapnya
Tetap AktivaPenjualan TurnoverAsset Fixed
RASIO AKTIVITAS Inventory Turnover mengukur efektivitas pemanfaatan persediaan yang dimiliki perusahaan
Rumus
Semakin besar perputaran persediaan, maka semakin efektif perusahaan dalam mengelola persediaannya
PersediaanPenjualanPokok Harga TurnoverInventory
RASIO PROFITABILITAS Gross Profit Margin merupakan persentase laba kotor dibandingkan dengan penjualan
Rumus
Semakin besar rasio ini semakin baik kinerja keuangan perusahaan, karena hal ini menunjukkan bahwa harga pokok penjualan relatif lebih rendah daripada penjualan
PenjualanKotor Laba MarginProfit Gross
RASIO PROFITABILITAS Operating Profit Margin merupakan persentase laba kotor sebelum bungan dan pajak (EBIT) dibandingkan dengan penjualan
Rumus
Semakin besar rasio ini semakin baik kinerja keuangan perusahaan, karena hal ini menunjukkan bahwa biaya operasi perusahaan relatif lebih rendah daripada penjualan
PenjualanEBIT MarginProfit Operating
RASIO PROFITABILITAS Net Profit Margin menunjukkan seberapa besar bagian penjualan yang terealisir menjadi laba bersih
Rumus
Semakin tinggi rasio ini semakin baik kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dari penjualan
PenjualanEAT MarginProfit Net
RASIO PROFITABILITAS Return on Investment kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan yang akan digunakan untuk menutup investasi yang telah dikeluarkan
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin baik pula keadaan kinerja keuangan suatu perusahaan
Aktiva TotalEAT Investmenton Return
RASIO PROFITABILITAS Return on Equity kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan modal sendiri yang dimiliki
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin baik pula keadaan kinerja keuangan suatu perusahaan
Sendiri ModalEAT Equityon Return
RASIO PROFITABILITAS Earning Per Share merupakan ukuran kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan per lembar saham perusahaan
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin baik pula keadaan kinerja keuangan suatu perusahaan
Beredar Yang Biasa SahamLembar Jumlah EAT Shareper Earning
RASIO PERTUMBUHAN Mengukur kemampuan perusahaan mempertahankan posisi ekonominya di dalam pertumbuhan ekonomi dan industri
Rumus
Indikator: Pertumbuhan Aset dan Pertumbuhan Penjualan
1-t
1-tX
)X-(X nPertumbuha
RASIO PERTUMBUHAN Pertumbuhan Aset
Pertumbuhan Penjualan
1-t
1-tAset Total
)Aset Total-Aset (Total Asetn Pertumbuha
1-t
1-tPenjualan
)Penjualan-(Penjualan Penjualann Pertumbuha
RASIO PENILAIAN Price Earning Ratio memperlihatkan seberapa besar harga yang para investor bersedia untuk membayar setiap laba yang dilaporkan
Menunjukkan harga setiap unit yang berlaku untuk setiap pendapatan per lembar sahamnya
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin nilai suatu perusahaan
EPSsahamlembar per pasar Harga Ratio Earning Price
RASIO PENILAIAN Price Book Value mengukur seberapa besar tingkat pengembalian atas ekuitas perusahaan
Menunjukkan perbandingan antara kinerja saham perusahaan di pasar saham dengan nilai bukunya
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin nilai suatu perusahaan
lembarper sahambuku Nilaisahamlembar per pasar Harga ValueBook Price
RASIO PENILAIAN Dividend Per Share merupakan perbandingan antara besarnya dividen total yang dibayarkan dengan jumlah saham yang beredar
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin nilai suatu perusahaan
beredar yang sahamJumlah taldividen to Nilai SharePer Dividend
RASIO PENILAIAN Dividend Payout Ratio merupakan perbandingan antara dividen per lembar saham dengan laba yang tersedia bagi pemegang saham perusahaan
Menunjukkan besarnya proporsi alokaso dari laba per lembar saham pada dividen di setiap lembar saham
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin nilai suatu perusahaan
EPSDPS RatioPayout Dividend
RASIO PENILAIAN Dividend Yield merupakan perbandingan antara besarnya dividen per lembar saham yang dibayarkan oleh perusahaan dengan harga pasar sahamnya
Menunjukkan besarnya pengembalian yang diperoleh investor dari dividen yang dialokasikan perusahaan
Rumus
Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin nilai suatu perusahaan
Lembarper SahamPasar HargaDPS Yield Dividend