PT BANK CIMB NIAGA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ...

PT BANK CIMB NIAGA TbkDAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

30 JUNI/JUNE 201031 DESEMBER/DECEMBER 2009, 2008 DAN/AND 2007


Halaman – 2/1 – Page

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidakterpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian.

The accompanying notes form an integral partof these consolidated financial statements.

NERACA KONSOLIDASIAN30 JUNI 2010, 31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS30 JUNE 2010, 31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/DecemberCatatan/Notes

30 Juni/June 2010 2009 2008 2007

ASET ASSETS

Kas 2f,2i,4 2,066,844 2,758,596 2,766,684 1,727,661 CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 2f,2j,5 4,765,492 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 1,634,909 1,269,224 3,092,344 291,152 Current accounts with other banksDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (12,862) (30,735) (2,847) impairment losses2f,2j,2h,6 1,634,909 1,256,362 3,061,609 288,305

Penempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia 12,027,397 2,162,120 1,954,436 4,320,540 and Bank Indonesia

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (46,072) (99,908) (126,873) (48,396) impairment losses

2f,2k,2h,7 11,981,325 2,062,212 1,827,563 4,272,144

Efek-efek 6,855,384 3,827,334 4,426,955 7,943,757 Marketable securitiesDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (27,925) (15,769) (22,798) (15,571) impairment losses2f,2l,2h,8 6,827,459 3,811,565 4,404,157 7,928,186

Obligasi Pemerintah 2f,2l,9 4,712,334 6,613,378 8,263,340 9,071,813 Government Bonds

Tagihan derivatif 246,508 299,963 1,177,743 96,523 Derivatives receivableDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (3,947) (182,808) (882) impairment losses2f,2h,2n,10 246,508 296,016 994,935 95,641

Kredit yang diberikan 2f,2h,2o,11 LoansPihak yang mempunyai

hubungan istimewa 2ag,52 69,092 60,883 13,701 31,097 Related partiesPihak ketiga 90,854,688 82,772,139 74,391,868 60,330,153 Third parties

90,923,780 82,833,022 74,405,569 60,361,250Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (3,370,517) (2,718,177) (1,614,918) (1,383,316) impairment lossesJumlah pinjaman yang diberikan 87,553,263 80,114,845 72,790,651 58,977,934 Total loans

Piutang pembiayaan konsumen 689,758 403,838 457,584 280,963 Consumer financing receivableDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (5,731) (6,113) (8,545) (6,138) impairment losses2f,2h,2p,12 684,027 397,725 449,039 274,825

Piutang sewa guna usaha 26,651 55,606 160,558 209,904 Financing lease receivableDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (1,449) (1,664) (2,095) (3,861) impairment losses2f,2h,2q 25,202 53,942 158,463 206,043

Tagihan anjak piutang 29,173 61,044 120,999 200,543 Factoring receivableDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (347) (634) (1,213) (2,028) impairment losses2f,2h,2r 28,826 60,410 119,786 198,515








30 Juni/June 2010 2009 2008 2007

ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Tagihan akseptasi 961,171 1,234,474 817,131 930,758 Acceptances receivableDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (12,798) (10,547) (14,592) impairment losses2f,2h,2s,13 961,171 1,221,676 806,584 916,166

Penyertaan 96,041 84,641 69,552 46,543 InvestmentsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (1,249) (2,878) (2,989) (2,936) impairment losses2h,2t,14 94,792 81,763 66,563 43,607

Aset tetap 2,741,937 2,680,561 2,376,921 2,682,391 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (1,547,760) (1,422,029) (1,193,811) (1,443,214) Less: Accumulated depreciation

2u,15 1,194,177 1,258,532 1,183,110 1,239,177

Aset pajak tangguhan - bersih 2ad,31c 698,967 616,655 613,125 302,865 Deferred tax assets - net

Aset yang diambil alih 1,056,608 1,053,300 1,037,299 1,063,711 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (495,944) (494,976) (299,622) (265,760) impairment losses2h,2v,16 560,664 558,324 737,677 797,951

Uang muka pajak 2ad 528 752 1,176 1,295 Prepaid taxesPendapatan yang masih harus diterima 17 771,650 845,418 872,036 634,510 Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 18 1,141,261 905,364 679,464 390,036 Prepaid expenses

Aset lain-lain 885,704 794,463 652,740 573,746 Other assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (502,980) (501,834) (247,341) (16,514) impairment losses2h,2w,19 382,724 292,629 405,399 557,232

JUMLAH ASET 126,332,123 107,104,274 103,197,574 93,797,189 TOTAL ASSETS








30 Juni/June 2010 2009 2008 2007

KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIES

Kewajiban segera 2x,20 477,847 360,295 202,460 451,363 Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro Demand depositsPihak yang mempunyai hubungan

istimewa 2ag,52 105,134 59,134 16,131 121,293 Related partiesPihak ketiga 2y,21 25,353,486 19,886,951 18,156,324 16,925,721 Third parties

25,458,620 19,946,085 18,172,455 17,047,014

Tabungan Saving depositsPihak yang mempunyai hubungan


21,058,606 19,442,732 17,967,339 17,493,037

Deposito berjangka Time depositsPihak yang mempunyai hubungan


59,662,484 46,859,872 47,911,524 40,964,854

Jumlah simpanan dari nasabah 106,179,710 86,248,689 84,051,318 75,504,905 Total deposits from customers

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksGiro dan tabungan 2y,24 139,209 990,263 279,103 353,847 Demand and saving depositsInter-bank call money 2y,25 - 698,900 297,499 1,961,549 Inter-bank call moneyDeposito berjangka 2y,26 302,758 91,820 686,531 135,990 Time depositsJumlah simpanan dari bank lain 441,967 1,780,983 1,263,133 2,451,386 Total deposits from other banks

Efek-efek yang dijual dengan janji Securities sold underdibeli kembali 2m,27 - - 199,567 - repurchase agreement

Kewajiban derivatif 2n,10 113,574 109,164 1,103,102 99,067 Derivatives payableKewajiban akseptasi 2s,13 872,139 1,203,012 767,818 907,420 Acceptances payableEfek-efek yang diterbitkan 28 - - - 93,930 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 2z,29 940,326 981,184 858,605 581,570 BorrowingsHutang pajak 2ad,31a 281,193 441,430 258,369 238,520 Taxes payable

Estimated losses onEstimasi kerugian atas commitments and

komitmen dan kontinjensi 2h,30 83,698 84,139 103,866 91,335 contingenciesBeban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan kewajiban lain-lain 32 1,884,523 1,816,413 1,769,348 1,433,281 liabilitiesPinjaman subordinasi 2z,33 2,688,417 2,802,593 3,258,760 2,808,667 Subordinated loan

Jumlah kewajiban 113,963,394 95,827,902 93,836,346 84,661,444 Total liabilities

HAK MINORITAS 2c,53 63,989 65,965 58,761 53,870 MINORITY INTEREST








30 Juni/June 2010 2009 2008 2007

LIABILITIES AND EQUITYKEWAJIBAN DAN EKUITAS (lanjutan) (continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham biasa Share capitalModal dasar 71.853.936 lembar Authorised capital 71,853,936

saham biasa kelas A, dengan class A ordinary shares withnilai nominal Rp 5.000 (nilai penuh) par value Rp 5,000 (fullper saham, dan 50.814.606.400 amount) per share, andlembar saham biasa kelas B, 50,814,606,400 class Bdengan nilai nominal Rp 50 ordinary shares with par value(nilai penuh) per saham. Rp 50 (full amount) per share.

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paidpenuh 71.853.936 lembar saham 71,853,936 class Abiasa kelas A dan 23.863.009.724 ordinary shares andlembar saham biasa kelas B 23,863,009,724 class Bpada tanggal 30 Juni 2010 ordinary shares as at 30 June(31 Desember 2009: 2010 (31 December 2009:23.863.009.724; 23,863,009,724;2008: 23.863.009.724; 2008: 23,863,009,724;2007: 12.250.748.722) 34 1,552,420 1,552,420 1,552,420 971,807 2007: 12,250,748,722)

Tambahan modal disetor 34 6,712,481 6,712,481 6,712,481 1,810,548 Additional paid in capitalDana setoran modal 49 - - - 17,325 Capital paid in advanceCadangan kompensasi berbasis Share-based compensation

saham 49 57,011 57,011 57,011 85,093 reserveSelisih penilaian kembali aset tetap 2u - - - 255,116 Fixed assets revaluation reserveSelisih transaksi perubahan ekuitas Difference in transaction of

anak perusahaan dan changes in equity ofperusahaan asosiasi 2d 434 844 844 844 subsidiary and associate

Keuntungan/(kerugian) yang belum Unrealised gains/(losses) ondirealisasi atas efek-efek dalam available for salekelompok tersedia untuk dijual 2l 429,713 1,019,387 557,999 (2,690) marketable securities

Cadangan lindung nilai arus kas 2n - - - (6,736) Cash flow hedging reserveSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 2e 218 (42) (1,114) 15 adjustmentsComparative period of difference

in restructuring value ofSelisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entities

entitas sepengendali periode komparatif 2c - - - 3,878,477 under common controlDifference in restructuring value

Selisih nilai transaksi restrukturisasi of transactions of entitiesentitas sepengendali 2c (1,380,265) (2,155,284) (2,337,804) - under common control

Cadangan umum dan wajib 35 351,538 351,538 215,900 215,900 General and statutory reserveSaldo laba Retained earnings

setelah eliminasi defisit sebesar after eliminating deficit ofRp 8.731.614 pada tanggal 31 Juli 2003 Rp 8,731,614 at 31 July 2003melalui kuasi-reorganisasi 4,581,190 3,672,052 2,544,730 1,856,176 through quasi-reorganisation

Jumlah ekuitas 12,304,740 11,210,407 9,302,467 9,081,875 Total equity

TOTAL LIABILITIES ANDJUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 126,332,123 107,104,274 103,197,574 93,797,189 EQUITY





LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED

30 JUNE 2010 AND FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007

(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


30 Juni/June 2010 2009 2008 20076 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/months months months months

PENGHASILAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSESOPERASIONAL FROM OPERATION

Penghasilan bunga 2aa,36 5,839,015 10,813,330 9,336,904 7,861,277 Interest incomePenghasilan provisi dan komisi 2ab,38 - 497,782 458,828 411,440 Fees and commission income

5,839,015 11,311,112 9,795,732 8,272,717

Beban bunga 2aa,37 (2,389,448) (5,161,062) (4,997,335) (3,920,262) Interest expense

Penghasilan bunga bersih 3,449,567 6,150,050 4,798,397 4,352,455 Net interest income

Penghasilan operasional lainnya Other operating incomeProvisi dan komisi lainnya 2ab,39 448,862 879,860 1,007,635 863,692 Other fees and commissionsKeuntungan transaksi mata uang asing 2e 105,420 371,703 395,602 183,361 Foreign exchange gainsLain-lain 57,249 38,767 27,042 14,475 OthersJumlah penghasilan operasional

lainnya 611,531 1,290,330 1,430,279 1,061,528 Total other operating incomePembentukan cadangan kerugian Allowance for

penurunan nilai atas impairment losses onaset keuangan 2h,40 (690,003) (1,568,356) (1,150,652) (518,638) financial assets

Pembentukan cadangan kerugianpenurunan nilai atas aset Allowance for impairmentnon keuangan 41 (6,465) (130,383) (11,196) (124,179) losses of non financial assets

(Kerugian)/keuntungan dari perubahan (Losses)/gains from changes in fairnilai wajar instrumen keuangan 2l,42 (30,155) 69,447 (188,775) (19,910) value of financial instruments

Keuntungan/(kerugian) dari penjualan Gains/(losses) from sale ofefek-efek 2l,43 101,950 156,274 (45,955) 450,142 marketable securities

Beban operasional lainnya Other operating expensesBeban tenaga kerja 2ac,44 (894,928) (1,936,133) (1,698,726) (1,421,975) Personnel expensesUmum dan administrasi 2ac,45 (1,012,507) (1,755,755) (1,735,516) (1,610,235) General and administrativeLain-lain (37,344) (65,512) (73,413) (59,721) Others

Jumlah beban operasional lainnya (1,944,779) (3,757,400) (3,507,655) (3,091,931) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL BERSIH 1,491,646 2,209,962 1,324,443 2,109,467 NET OPERATING INCOME





LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED




30 Juni/June 2010 2009 2008 20076 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/months months months months

PENDAPATAN DAN BEBAN BUKAN INCOME AND EXPENSES FROMOPERASIONAL NON OPERATION

Bagian atas laba bersih Share of net income ofperusahaan asosiasi 2d 11,400 15,099 20,331 18,549 associate

Beban penggabungan usaha 46 - (158,122) (315,903) - Merger costPenghasilan/(beban) bukan Non-operating

operasional - bersih 47 17,329 98,648 55,332 (43,993) income/(expense) - net

LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFORE INCOMEPENGHASILAN 1,520,375 2,165,587 1,084,203 2,084,023 TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2ad,31b (384,141) (590,259) (401,131) (573,496) INCOME TAX EXPENSE

LABA SETELAH PAJAKPENGHASILAN 1,136,234 1,575,328 683,072 1,510,527 INCOME AFTER INCOME TAX

HAK MINORITAS ATAS LABA MINORITY INTEREST IN NETBERSIH ANAK PERUSAHAAN 2c,53 (7,310) (7,198) (4,883) (2,141) INCOME OF SUBSIDIARIES

LABA BERSIH 1,128,924 1,568,130 678,189 1,508,386 NET INCOME

LABA PER SAHAM (dalam EARNINGS PER SHAREnilai penuh Rupiah per saham) 2af,50 (expressed in Rupiah full

amount per share)Dasar 47.17 65.52 28.14 64.72 Basic

Dilusian 47.17 65.52 27.43 62.33 Diluted




The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED


(Expressed in million Rupiah)

Catatan/Notes

Modalsaham/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Danasetoranmodal/Capitalpaid in

advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/

Share basedpaymentreserve

Selisihpenilaiankembali

aset tetap/Fixed assetsrevaluation

reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitas anakperusahaan

danperusahaan

asosiasi/Difference intransaction of

equitychanges insubsidiary

and associate

Keuntungan/(kerugian)yang belumdirealisasi

atas efek-efekdalam

kelompoktersedia untuk

dijual/Unrealised

gains/(losses)on available

for salemarketablesecurities

Cadanganlindung

nilai aruskas/

Cash flowhedgingreserve

Selisih kurskarena

penjabaranlaporan

keuangan/Cumulativetranslation

adjustments

Selisih nilaitransaksi

restrukturisasientitas

sepengendaliperiode

komparatif/Comparative

period ofdifference inrestructuring

value oftransaction ofentities under

commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

and statutoryreserve

Saldo laba/Retainedearnings

Jumlah ekuitas/Total equity

Saldo 1 Januari 2007 958,880 1,712,120 34,910 67,368 255,116 844 68,390 (11,306) 228 3,351,766 215,900 1,484,645 8,138,861 Balances at 1 January 2007Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 34,49 1,630 8,055 - - - - - - - - - - 9,685 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 1c,34 11,297 90,373 - - - - - - - - - - 101,670 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai Distribution of cash dividend

atas laba bersih tahun on 2006 financialbuku 2006 - - - - - - - - - - - (123,579) (123,579) year net income

Pembagian dividen interim tunai Distribution of interim cashatas laba bersih tahun dividend on 2007 financialbuku 2007 35 - - - - - - - - - - - (243,371) (243,371) year net income

Pembagian tantiem - - - - - - - - - - - (32,000) (32,000) Distribution of tantiemCompensation costs of

Beban kompensasi opsi karyawan employee stockberbasis saham (ESOP) 2ae,49 - - - 12,467 - - - - - - - - 12,467 option program (ESOP)

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) 2ae,49 - - - 5,258 - - - - - - - - 5,258 option program (MOP)

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak 2n - - - - - - - 4,570 - - - - 4,570 reserve, net of tax

Transfer of capitalPemindahan dana setoran modal - - (34,910) - - - - - - - - - (34,910) paid in advancePenambahan dana setoran modal - - 17,325 - - - - - - - - - 17,325 Additional capital paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 2e - - - - - - - - (213) - - - (213) adjustmentsKerugian yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised losses from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak 2l - - - - - - (71,080) - - - - - (71,080) net of tax

Portion of other equity componentbooked as differences in

Bagian ekuitas lainnya yang dibukukan restructuring value transactionsebagai selisih transaksi of entities underrestrukturisasi entitas sepengendali - - - - - - - - - (211,194) - - (211,194) common control

Bagian laba bersih yang dibukukan Portion of net income whichke dalam selisih transaksi is booked as difference inrestrukturisasi entitas restructuring value transaction ofsepengendali - - - - - - - - - 737,905 - (737,905) - entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - 1,508,386 1,508,386 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2007 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 31 December 2007









Catatan/Notes


Tambahanmodaldisetor/

Additionalpaid incapital


advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/




reserve

Selisihtransaksi


danperusahaan

asosiasi/Difference intransactionof equity

changes insubsidiary

andassociate

(Kerugian)/keuntunganyang belumdirealisasi

atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised

(los ses)/gainson available


Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode



valuetransaction ofentities under

commoncontrol



sepengendali/Difference inrestructuring


commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General and

statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Saldo 1 Januari 2008 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 - 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 1 January 2008Penambahan saham baru 1c,34 552,558 4,641,484 - - - - - - - (3,878,477) (1,315,565) - - - Issuance of new sharesEksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 34,49 4,939 24,399 - - - - - - - - - - - 29,338 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 1c,34 23,116 184,929 - - - - - - - - - - - 208,045 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai Distribution of cash dividend

atas laba bersih tahun on 2007 financialbuku 2007 35 - - - - - - - - - - - - (141,796) (141,796) year net income

Compensation costs ofBeban kompensasi opsi karyawan employee stock

berbasis saham (ESOP) 2ae,49 - - - 21,954 - - - - - - - - - 21,954 option program (ESOP)Pembalikan beban kompensasi Reversal compensation cost

karyawan berbasis saham (ESOP) employee stock option programsetelah habis dieksekusi - 51,121 - (51,121) - - - - - - - - - - (ESOP) after fully exercised

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) 2ae,49 - - - 1,085 - - - - - - - - - 1,085 option program (MOP)

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak 2n,10 - - - - - - - 6,736 - - - - - 6,736 reserve, net of tax

-

Transfer of capitalPemindahan dana setoran modal - - (17,325) - - - - - - - - - - (17,325) paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 2e - - - - - - - - (1,129) - - - - (1,129) adjustmentsKeuntungan yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak 2l - - - - - - 560,689 - - - - - - 560,689 net of tax

Selisih penilaian kembali Fixed asset revaluationaset tetap 2u - - - - (255,116) - - - - - - - 255,116 - reserve









Catatan/Notes


Tambahanmod aldisetor/



advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/




reserve

Selisihtransaksi


danperusahaan

asosiasi/Difference intransactionof equity

changes insubsidiary

andassociate


atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised

(losses)/gainson available


Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol





commoncontrol

Cadanganumum


statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Bagian ekuitas lainny a yang dibukukan Portion of other equitysebagai selisih transaksi component differences inrestrukturisasi entitas sepengendali restructuring value transactionsampai dengan tanggal of entities under commonpenggabungan usaha - - - - - - - - - - (1,125,194) - - (1,125,194) control up to merger date

Portion of net income whichBagian laba bersih yang dibukukan is booked as difference in

ke dalam selisih transaksi restructuring valuerestrukturisasi entitas sepengendali of transaction of entitiessampai dengan tanggal under common controlpenggabungan usaha - - - - - - - - - - 102,955 - (102,955) - up to merger date

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - - 678,189 678,189 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2008 1,552,420 6,712,481 - 57,011 - 844 557,999 - (1,114) - (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 31 December 2008









Catatan/Notes

Modalsaham/Share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadangankompensasi

berbasissaham/


Selisihtransaksi


danperusahaan

asosiasi/Difference intransaction

of equitychanges insubsidiary

andassociate

Keuntunganyang belum

direalisasi atasefek-efek

dalamkelompok

tersedia untukdijual/

Unrealisedgains on

available forsale

marketablesecurities

Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments





commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

andstatutoryreserve

Saldolaba/

Retainedearnings

Jumlahekuitas/

Totalequity

Saldo 1 Januari 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 557,999 (1,114) (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 1 January 2009

Pembagian dividen tunai Distribution of cash dividendatas laba bersih tahun on 2008 financialbuku 2008 35 - - - - - - - - (305,170) (305,170) year net income

Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translationlaporan keuangan 2e - - - - - 1,072 - - - 1,072 adjustments

Cadangan umum dan wajib - - - - - - - 135,638 (135,638) - General and statutory reserve

Keuntungan yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak 2l - - - - 461,388 - - - - 461,388 net of tax

Realisasi rugi atas penurunan Realised loss onnilai aset entitas decrease in value on assets

sepengendali 2c - - - - - - 182,520 - - 182,520 of entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - 1,568,130 1,568,130 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 1,019,387 (42) (2,155,284) 351,538 3,672,052 11,210,407 Balances at 31 December 2009









Catatan/Notes

Modalsaham/Share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadangankompensasi

berbasissaham/


Selisihtransaksi


danperusahaan

asosiasi/Difference intransaction

of equitychanges insubsidiary

andassociate

Keuntungan/(kerugian)yang belum


dalamkelompok


Unrealisedgains on

available forsale


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments





commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

andstatutoryreserve

Saldolaba/

Retainedearnings

Jumlahekuitas/

Totalequity

Saldo 1 Januari 2010 1,552,420 6,712,481 57,011 844 1,019,387 (42) (2,155,284) 351,538 3,672,052 11,210,407 Balances at 1 January 2010

First implementation of SFAS 55Penerapan awal PSAK 55 (Revisi 2006) 3 - - - - - - - - (219,786) (219,786) (Revised 2006)

Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translationlaporan keuangan 2e - - - - - 260 - - - 260 adjustments

Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference in transaction of equity changesanak perusahaan dan perusahaan asosiasi 2d - - - (410) - - - - - (410) in subsidiary and associate

Kerugian yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar Unrealised losses from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak 2l - - - - (589,674) - - - - (589,674) net of tax

Realisasi rugi atas penurunan nilai aset Realised loss on decrease in value of assetentitas sepengendali 2c - - - - - - 775,019 - - 775,019 of entities under common control

Laba bersih periode berjalan - - - - - - - - 1,128,924 1,128,924 Net income for the period

Saldo 30 Juni 2010 1,552,420 6,712,481 57,011 434 429,713 218 (1,380,265) 351,538 4,581,190 12,304,740 Balances at 30 June 2010





LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED



31 Desember/December30 Juni/June 2010 2009 * 2008 * 2007 *6 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/months months months months

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:

Penghasilan bunga, provisi dan komisi Receipt of interest, fees andyang diterima 6,540,276 12,197,124 10,598,739 9,138,264 commissions income

Payments of interest, feesBunga, provisi dan komisi yang dibayar (2,255,924) (5,039,980) (4,672,622) (3,708,728) and commissionsPenghasilan operasional lainnya 159,200 38,767 27,041 14,475 Other operating incomeKeuntungan/(kerugian) transaksi

mata uang asing – bersih 21,964 (186,857) 830,287 247,360 Foreign exchange gains/(losses) - netBeban operasional lainnya (2,203,556) (3,925,363) (3,722,968) (3,883,711) Other operating expensesPembagian tantiem - (25,922) (28,800) (32,000) Distribution of tantiemPembayaran beban penggabungan usaha - (164,053) (261,903) - Payments of merger costPenghasilan bukan operasional - bersih 19,652 296,959 71,870 587,842 Non operating income - net

Arus kas sebelum perubahan dalam Cash flow before changes inaset dan kewajiban operasi 2,281,612 3,190,675 2,841,644 2,363,502 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan kewajiban: Changes in assets and liabilities:- (Kenaikan)/penurunan aset: (Increase)/decrease in assets: -

- Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading marketable securities -untuk tujuan diperdagangkan (232,462) 534,060 (44,679) 436,557 and Government Bonds

- Kredit yang diberikan (8,267,320) (8,397,648) (14,077,218) (15,061,919) Loans -- Tagihan akseptasi 273,303 (417,343) 113,627 (256,174) Acceptances receivable -- Aset lain-lain dan beban dibayar Other assets and -

di muka (566,715) (179,611) (406,696) (220,681) prepaid expenses- Kenaikan/(penurunan) kewajiban: Increase/(decrease) in liabilities: -

- Simpanan nasabah 19,931,021 2,197,371 8,546,413 9,668,240 Deposits from customers -- Simpanan dari bank lain (1,339,017) 517,850 (1,188,253) 1,899,854 Deposits from other banks -- Kewajiban akseptasi (330,873) 435,194 (139,602) 267,137 Acceptances payable -- Hutang pajak (43,644) 13,337 56,157 (2,181) Taxes payable -- Beban yang masih harus dibayar Accruals and other -

dan kewajiban lain-lain 200,693 334,655 (32,790) 470,311 liabilities- Pajak penghasilan yang dibayar selama

tahun berjalan (590,058) (638,690) (555,336) (616,542) Income tax paid during the year -

Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided by/(used in)(digunakan untuk) kegiatan operasi 11,316,540 (2,410,150) (4,886,733) (1,051,896) operating activities

* Disajikan kembali Restated *










Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:

Penurunan/(kenaikan) efek-efek yang Decrease/(increase) in available fortersedia untuk dijual dan yang sale and held to maturitydimiliki hingga jatuh tempo 2,363,001 2,684,509 (1,627,107) (740,981) marketable securities

Penambahan penyertaan - (27) (2,872) (49,536) Addition of investment in subsidiaryHasil penjualan Proceeds from sale

penyertaan jangka panjang - - - 41,500 of long term investmentsPembelian aset tetap (61,391) (305,650) (174,282) (254,392) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 1 1,189 3,608 13,005 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan dividen atas penyertaan 47 - 76 104 Dividend received from investment

Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided by/(used in)(digunakan untuk) kegiatan investasi 2,301,658 2,380,021 (1,800,577) (990,300) investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:

Pembayaran pinjaman subordinasi - (3,768) (4,769) (4,101) Payment of subordinated loans(Penurunan)/kenaikan efek-efek (Decrease)/increase in marketable

yang diterbitkan - - (93,930) 93,930 securities issued(Penurunan)/kenaikan pinjaman yang diterima (40,858) 122,579 277,035 351,460 (Decrease)/increase in borrowings

(Decrease)/increase in marketable(Penurunan)/kenaikan efek-efek securities sold under

yang dijual dengan janji dibeli kembali - (199,567) 199,567 - repurchase agreementsPembayaran bunga obligasi (99,968) (210,158) (221,443) (205,308) Payment of bonds interestOpsi kepemilikan saham oleh karyawan Exercised employee

(ESOP) yang dieksekusi - - 29,338 9,685 stock options (ESOP)Waran yang dieksekusi - - 208,045 101,670 Exercised warrantsPemindahan dana setoran modal - - (17,325) (17,585) Transfer of capital paid in advancePembagian dividen tunai - (305,170) (141,796) (366,950) Distribution of cash dividend

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided bydiperoleh dari kegiatan pendanaan (140,826) (596,084) 234,722 (37,199) financing activities

Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan Net increase/(decrease) in cashsetara kas 13,477,372 (626,213) (6,452,588) (2,079,395) and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal periode 12,388,046 13,014,259 19,466,847 21,546,242 the beginning of the period

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir periode 25,865,418 12,388,046 13,014,259 19,466,847 the end of the period











Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 2,066,844 2,758,596 2,766,684 1,727,661 CashGiro pada Bank Indonesia 4,765,492 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1,634,909 1,269,224 3,092,344 291,152 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain - jangka waktu Placements with other banks

jatuh tempo tiga bulan atau kurang - mature within three monthssejak tanggal perolehan 12,027,397 2,162,120 1,954,436 4,320,540 since acquisition date

Sertifikat Bank Indonesia - jangka waktu Certificates of Bank Indonesiajatuh tempo tiga bulan atau kurang - mature within three monthssejak tanggal perolehan 5,370,776 2,299,996 2,204,582 7,254,211 since acquisition date

Jumlah kas dan setara kas 25,865,418 12,388,046 13,014,259 19,466,847 Total cash and cash equivalents

Informasi tambahan arus kas: Supplemental cash flows information:Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Activities not affecting cash flows:- Beban kompensasi karyawan Compensation cost of employee -

berbasis saham (ESOP) - - (21,954) (12,467) stock option program (ESOP)- Beban program opsi Cost of management -

manajemen (MOP) - - 1,085 (5,258) option program (MOP)Appropriation to general and -

- Pencadangan cadangan umum - 135,638 - - statutory reserve



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN30 JUNI 2010, 31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS30 JUNE 2010, 31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga”)didirikan menurut hukum yang berlaku di Indonesia,berdasarkan Akta Pendirian Perusahaan No. 90 yangdibuat di hadapan Raden Meester Soewandi, Notarisdi Jakarta tanggal 26 September 1955 dan diubahdengan akta dari notaris yang sama No. 9 tanggal 4Nopember 1955. Akta-akta pendirian ini disahkan olehMenteri Kehakiman Republik Indonesia (sekarangMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) dengan suratkeputusan No. J.A.5/110/15 tanggal 1 Desember 1955dan diumumkan dalam Berita Negara RepublikIndonesia No. 71 tanggal 4 September 1956,Tambahan Berita Negara No. 729/1956.

PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Bank CIMB Niaga") wasestablished in accordance with Indonesian CorporateLaw by Notarial Deed No. 90 of Raden MeesterSoewandi, in Jakarta dated 26 September 1955,which was amended by deed No. 9 of the samenotary dated 4 November 1955. These deeds wereapproved by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia (currently Minister of Law and HumanRights) through decision letter No. J.A.5/110/15 dated1 December 1955, and was published in SupplementNo. 729/1956 to the State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 71 dated 4 September 1956.

Pada tanggal 28 Mei 2008, Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa Bank menyetujui perubahan namamenjadi PT Bank CIMB Niaga Tbk. Perubahan namatersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia melalui suratNo. AHU-32968.AH.01.02 Tahun 2008 tanggal 13 Juni2008 dan surat keputusan Gubernur Bank Indonesia(”BI”) No. 10/56/KEP.GBI/2008 tanggal 22 Juli 2008.

On 28 May 2008, the Extraordinary ShareholdersGeneral Meeting approved the change of name intoPT Bank CIMB Niaga Tbk. This amendment has beenapproved by the Minister of Law and Human Rights ofthe Republic of Indonesia in its letterNo. AHU-32968.AH.01.02 Tahun 2008 dated 13 June2008 and decision letter of the Governor of BankIndonesia (“BI”) No. 10/56/KEP.GBI/2008 dated22 July 2008.

Anggaran dasar Bank CIMB Niaga telah mengalamibeberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 30tanggal 28 Mei 2009 yang dibuat dihadapan AmrulPartomuan Pohan, S.H., LLM, Notaris di Jakarta,mengenai perubahan susunan Direksi dan DewanKomisaris dan perubahan Anggaran Dasar Bank CIMBNiaga terkait dengan penyesuaian terhadap peraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (Bapepam-LK) No. IX.J.1 LampiranKeputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-179/BL/2008tanggal 14 Mei 2008 tentang “Pokok-Pokok AnggaranDasar Perseroan yang Melakukan Penawaran UmumEfek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik”. Aktatersebut mendapat persetujuan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengankeputusan No. AHU-AH.01.10.10088, Tahun 2009tanggal 13 Juli 2009.

Bank CIMB Niaga’s Articles of Association have beenamended from time to time, the latest by NotarialDeed No. 30 dated 28 May 2009 of Amrul PartomuanPohan, S.H., LLM, Notary in Jakarta, regarding thechanges of the Board of Director and Board ofCommisioner and the amendment of Bank CIMBNiaga’s Articles of Association related to the CapitalMarket and Financial Institution Supervisory Board(Bapepam-LK) regulation number IX.J.1 Appendix ofthe Decree of the Chairman of the Bapepam-LKNo. KEP-179/BL/2008 dated 14 May 2008 regarding“Guidelines of Articles of Association of a CompanyWho Conduct Public Offering on Equity Securities andPublic Company”. The deed has been approved byMinister of Law and Human Rights of the Republic ofIndonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10.10088, Tahun 2009 dated 13 July 2009.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Bank CIMBNiaga, ruang lingkup kegiatan Bank CIMB Niagaadalah melakukan usaha di bidang perbankan sesuaidengan undang-undang dan peraturan yang berlaku,dan melakukan kegiatan perbankan lainnyaberdasarkan prinsip Syariah. Bank CIMB Niaga mulaimelakukan kegiatan perbankan berdasarkan prinsipSyariah pada tanggal 27 September 2004.

According to Article 3 of its Articles of Association,Bank CIMB Niaga’s scope of activities is to conductgeneral banking services in accordance with theprevailing laws and regulations, and to engage inother banking activities based on Sharia principles.Bank CIMB Niaga started its banking activities basedon the Sharia principles on 27 September 2004.





1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information (continued)

Sejak berdirinya, Bank CIMB Niaga telah mengalami4 (empat) kali penggabungan usaha, yaitu padatanggal: 22 Oktober 1973 dengan PT Bank Agung; 30 Nopember 1978 dengan PT Bank Tabungan

Bandung; 17 Oktober 1983 dengan PT Bank Amerta; dan 1 Nopember 2008 dengan PT Bank Lippo Tbk

(lihat Catatan 1b).

Since established, Bank CIMB Niaga had 4 (four)times merged, on:

22 October 1973 with PT Bank Agung; 30 November 1978 with PT Bank Tabungan

Bandung; 17 October 1983 with PT Bank Amerta; and 1 November 2008 with PT Bank Lippo Tbk (refer

to Note 1b).

Bank CIMB Niaga memperoleh izin usaha sebagaibank umum, bank devisa dan bank yang melakukankegiatan berdasarkan prinsip Syariah masing-masingberdasarkan surat keputusan Menteri KeuanganRepublik Indonesia No. 249544/U.M.II tanggal11 Nopember 1955, surat keputusan Direksi BINo. 7/116/Kep/Dir/UD tanggal 22 Nopember 1974 dansurat keputusan Gubernur BI No. 6/71/KEP.GBI/2004tanggal 16 September 2004.

Bank CIMB Niaga obtained a license as a commercialbank, a foreign exchange bank and a bank engagedin activities based on Sharia principles based on thedecision letter of the Minister of Finance of RepublicIndonesia No. 249544/U.M.II dated 11 November1955, the decision letter of the Directors of BINo. 7/116/Kep/Dir/UD dated 22 November 1974 andthe decision letter of the Governor of BINo. 6/71/KEP.GBI/2004 dated 16 September 2004,respectively.

Kantor Pusat Bank CIMB Niaga berlokasi di Jl. Jend.Sudirman Kav. 58, Jakarta. Kantor cabang, kantorcabang pembantu, kantor pembayaran, Unit cabangSyariah domestik dan kantor layanan Syariah BankCIMB Niaga tersebar di 22 (dua puluh dua) provinsi diseluruh Indonesia (2009: 22 provinsi; 2008: 22provinsi; 2007: 21 provinsi). Pada tanggal 30 Juni2010, 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, jumlahjaringan cabang-cabang dan kantor-kantor pembantuBank CIMB Niaga adalah sebagai berikut:

Bank CIMB Niaga’s head office is located in Jl. Jend.Sudirman Kav. 58, Jakarta. Bank CIMB Niaga’sdomestic branches, supporting branches, paymentpoints, Sharia Unit branches and Sharia serviceoffices are located in 22 (twenty two) provincesthroughout Indonesia (2009: 22 provinces; 2008: 22provinces; 2007: 21 provincies). As at 30 June 2010,31 December 2009, 2008 and 2007, the number ofBank CIMB Niaga’s branches and representativeoffices was as follows:

31 Desember/December30 Juni/June 2010 2009 2008 2007

Kantor cabang domestik 180 181 183 185 Domestic branchesKantor cabang pembantu domestik 449 436 439 182 Domestic supporting branchesKantor pembayaran domestik 28 30 29 273 Domestic payment pointsCabang Syariah domestik 13 11 12 9 Domestic Sharia branchesKantor layanan Syariah 522 505 199 106 Sharia service officesKantor cabang luar negeri

(Cayman Islands) 1 1 2 2 Overseas branch (Cayman Islands)






b. Penggabungan usaha dengan PT Bank Lippo Tbk b. Merger with PT Bank Lippo Tbk

Pada tanggal 28 Oktober 2008 (sebelum tanggal efektifpenggabungan), CIMB Group Sdn. Bhd. danSantubong Ventures Sdn. Bhd. melakukan pembelianatas saham Santubong Investment BV. masing-masingsebanyak 51,00% dan 36,03%. Hal ini sesuai denganRancangan Penggabungan Usaha PT Bank CIMBNiaga Tbk dan PT Bank Lippo Tbk (“Bank Lippo”).

On 28 October 2008 (before the merger was effective),CIMB Group Sdn. Bhd. and Santubong Ventures Sdn.Bhd. acquired shares owned by Santubong InvestmentBV. of 51.00% and 36.03%, respectively. This is inaccordance with the Merger Plan of PT Bank CIMBNiaga Tbk and PT Bank Lippo Tbk (“Bank Lippo”).

Sehubungan dengan telah diperolehnya persetujuandari Bank Indonesia (“BI”) atas rencana penggabunganBank Lippo ke dalam Bank CIMB Niaga melalui SuratKeputusan Gubernur BI No. 10/66/KEP.GBI/2008tanggal 15 Oktober 2008 tentang “Pemberian IzinPenggabungan Usaha PT Bank Lippo Tbk ke dalamPT Bank CIMB Niaga Tbk”, serta dengan telahditerimanya Surat Menteri Hukum dan Hak AsasiManusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-22669tanggal 22 Oktober 2008 perihal “PenerimaanPemberitahuan Penggabungan Perseroan PT BankCIMB Niaga Tbk dengan PT Bank Lippo Tbk”,penggabungan usaha menjadi efektif pada tanggal1 Nopember 2008. Penggabungan usaha ini telahdisetujui oleh Bapepam-LK melalui suratNo. S-4217/BL/2008 tanggal 30 Juni 2008.

Upon receiving approval from Bank Indonesia (“BI”) onthe merger plan of Bank Lippo into Bank CIMB Niagathrough Decision Letter of the Governor of BINo. 10/66/KEP.GBI/2008 dated 15 October 2008regarding “Approval of Merger of PT Bank Lippo Tbkinto PT Bank CIMB Niaga Tbk”, and Letter of Ministerof Law and Human Rights of Republic of IndonesiaNo. AHU-AH.01.10-22669 dated 22 October 2008regarding “Acceptance of Notification on Merger ofPT Bank CIMB Niaga Tbk and PT Bank Lippo Tbk”,the merger was effective on 1 November 2008. Thismerger has been approved by Bapepam-LK through itsletter No. S-4217/BL/2008 dated 30 June 2008.

Tanggal efektif penggabungan usaha dengan BankLippo ditetapkan pada tanggal 1 Nopember 2008berdasarkan Akta No. 9 tanggal 16 Oktober 2008 yangdibuat di hadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM,Notaris di Jakarta. Akta ini merupakan perubahan dariakta sebelumnya yaitu Akta No. 37 tanggal 18 Juli2008 yang dibuat di hadapan Amrul Partomuan Pohan,S.H., LLM, Notaris di Jakarta. Selain menetapkantanggal efektif penggabungan usaha, akta ini jugamenetapkan perubahan komposisi Dewan Komisarisdan Direksi.

The effective date of the merger with Bank Lippo was1 November 2008 based on Notarial Deed No. 9 dated16 October 2008 of Amrul Partomuan Pohan, S.H.,LLM, Notary in Jakarta. This deed represents theamendment from Notarial Deed No. 37 dated 18 July2008 of Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM, Notary inJakarta. This notarial deed also decided the change inthe composition of the Boards of Commissioners andBoards of Directors.

Sejak tanggal penggabungan usaha, seluruh hubunganhukum antara nasabah / relasi bisnis eks Bank Lippodengan eks Bank Lippo telah beralih dan diteruskanoleh Bank CIMB Niaga.

Since the merger date, all legal relationships betweenex Bank Lippo customers / business relationships withex Bank Lippo have been transferred and are assumedby Bank CIMB Niaga.






b. Penggabungan usaha dengan PT Bank Lippo Tbk(lanjutan)

b. Merger with PT Bank Lippo Tbk (continued)

Susunan pemegang saham sebelum dan pada tanggalpenggabungan usaha adalah sebagai berikut:

The shareholders composition before and at themerger date was effective is as follow:

Pemegang saham BankCIMB Niaga sebelum

penggabungan usaha/Bank CIMB Niaga’s

shareholders before themerger

Pemegang saham Bank Lipposebelum penggabungan usaha/

Bank Lippo’s shareholders before merger

Pemegang saham BankCIMB Niaga pada tanggal

penggabungan usaha/Bank CIMB Niaga’sshareholders at the

merger date

Jumlahsaham/

Number ofshares %

Jumlah sahamsebelumkonversi/

Number ofshares before

conversion %

Jumlah sahamsetelah

konversi/Number of

shares afterconversion

Jumlah saham/Number of

shares %

Saham biasa kelas A Class A ordinary share- Masyarakat (kepemilikan

dibawah 5%) 71,853,936 0.56 85,698,000 2.19 - 71,853,936 0.30Public (ownership interest -

below 5%)

Saham biasa kelas B Class B ordinary share- CIMB Group Sdn Bhd 7,779,138,350 60.47 1,997,023,850 51.00 5,636,087,273 13,415,225,623 56.10 CIMB Group Sdn Bhd -- Santubong Ventures

Sdn Bhd - - 1,410,943,106 36.03 3,982,024,793 3,982,024,793 16.65Santubong Ventures -

Sdn Bhd- Greatville Pte Ltd - - 218,263,688 5.57 615,993,242 615,993,242 2.58 Greatville Pte Ltd -- Lainnya (kepemilikan

dibawah 5%) 5,012,710,185 38.97 137,426,109 3.51 629,710,532 5,642,420,717 23.59Others (ownership interest -

below 5%)

Saham biasa kelas C Class C ordinary share- Menteri Keuangan Republik

Indonesia - - 66,378,286 1.70 187,335,676 187,335,676 0.78Minister of Finance of the -

Republic of Indonesia

12,863,702,471 100.00 3,915,733,039 100.00 11,051,151,516 23,914,853,987 100.00

Berdasarkan laporan No. UB-191/Dir.060/V/2008-Itanggal 25 Mei 2008 yang dikeluarkan oleh PT UjatekBaru, untuk keperluan konversi saham, manajemenmenetapkan nilai pasar wajar dari aset bersih BankCIMB Niaga dan Bank Lippo masing-masing adalahsebesar Rp 1.052 (nilai penuh) dan Rp 2.969 (nilaipenuh) per saham.

Based on report No. UB-191/Dir.060/V/2008-I dated25 May 2008 issued by PT Ujatek Baru, for shareconversion purposes, management decided that thefair value of the net assets of Bank CIMB Niaga andBank Lippo were Rp 1,052 (full amount) and Rp 2,969(full amount) per share, respectively.

Berdasarkan penilaian tersebut, maka setiap 1 (satu)pemegang saham kelas A dan kelas B Bank Lippoakan mendapatkan 2,82 (dibulatkan) saham kelas BBank CIMB Niaga. Penilaian tersebut merupakan nilaiintrinsik wajar dari masing-masing bank dan jugamemberikan premium di atas harga perdaganganhistoris.

Based on this valuation, each holder of 1 (one) class Aand B shares of Bank Lippo received 2.82 (rounded) ofclass B shares of Bank CIMB Niaga. This valuationrepresents the fair value of each bank and also gives apremium above the historical traded prices.






b. Penggabungan usaha dengan PT Bank Lippo Tbk(lanjutan)

b. Merger with PT Bank Lippo Tbk (continued)

Untuk perhitungan penambahan nilai modal sahambiasa dan tambahan modal disetor Bank CIMB Niaga,manajemen menggunakan harga pasar saham BankCIMB Niaga pada saat penggabungan usaha terjadi.Dengan demikian terdapat penambahan nilai modalsaham biasa dan tambahan modal disetor Bank CIMBNiaga masing-masing sebesar Rp 552.558 danRp 4.641.484.

For the calculation of share capital and additionalpaid-in capital, Bank CIMB Niaga’s management usedthe market price of Bank CIMB Niaga’s shares on thedate of merger. As a result, Bank CIMB Niaga’s sharecapital and additional paid-in capital increased byRp 552,558 and Rp 4,641,484, respectively.

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitassepengendali

Difference in restructuring value of transaction ofentities under common control

Pada tanggal efektif penggabungan usaha, BankCIMB Niaga dan Bank Lippo berada dalampengendalian entitas yang sama, yaitu CIMB GroupSdn Bhd. Oleh karena itu penggabungan usaha keduabank dilakukan dengan menggunakan metodepenyatuan kepemilikan. Berdasarkan prinsip akuntansiyang berlaku umum di Indonesia, selisih antara hargapengalihan dengan nilai buku pada transaksirestrukturisasi antar entitas sepengendali dibukukanke dalam akun “Selisih nilai transaksi restrukturisasientitas sepengendali” pada unsur ekuitas.

As at the effective date of the merger, Bank CIMBNiaga and Bank Lippo were under common control ofCIMB Group Sdn Bhd. Therefore, the merger of bothbanks used the pooling of interest method. Based onthe accounting principles generally accepted inIndonesia, the difference between the transfer priceand the book value in the restructuring transaction ofentities under common control is booked in account“Difference in restructuring value transaction ofentities under common control” in the equity section.

c. Penawaran umum saham dan obligasi Bank CIMBNiaga

c. Public offering of Bank CIMB Niaga’s shares andbonds

Penawaran umum saham Public offering of shares

Pada tanggal 11 - 19 Oktober 1989, Bank CIMB Niagamelakukan Penawaran Umum Perdana atas5.000.000 lembar saham biasa dengan nilai nominalper lembar saham Rp 1.000 (nilai penuh) dan hargapenawaran sebesar Rp 12.500 (nilai penuh) perlembar saham. Pada tanggal 29 Nopember 1989,saham Bank CIMB Niaga tersebut telah dicatatkanpada Bursa Efek Indonesia.

On 11 - 19 October 1989, Bank CIMB Niagaundertook an Initial Public Offering of 5,000,000ordinary shares with a par value of Rp 1,000 (fullamount) per share and an offering price of Rp 12,500(full amount) per share. On 29 November 1989, BankCIMB Niaga’s shares were listed on the IndonesiaStock Exchange.

Penawaran Umum Perdana dan Terbatas yang telahdilakukan oleh Bank CIMB Niaga adalah sebagaiberikut:

The details of Bank CIMB Niaga’s Initial and LimitedPublic Offerings are as follows:






c. Penawaran umum saham dan obligasi Bank CIMBNiaga (lanjutan)

c. Public offering of Bank CIMB Niaga’s shares andbonds (continued)

Penawaran umum saham (lanjutan) Public offering of shares (continued)

Pernyataan efektif/Effective registration

Tanggal pencatatan/Registration date

Jumlah lembarsaham

yang ditawarkan(nilai penuh)/

Number of offeredshares (full amount)

Nilai nominalper lembarsaham (nilai

penuh)/Par value per

share (fullamount)

Hargapenawaranper lembarsaham (nilai

penuh)/Offering priceper share (full

amount)

Penawaran Umum Perdana 11 – 19 Oktober /October 1989

29 Nopember /November 1989 5,000,000 1,000 12,500 Initial Public Offering

Penawaran UmumTerbatas I

26 September /September 1992

23 Desember /December 1992 5,252,500 1,000 5,000

Pre-emptive RightsIssue I

Penawaran UmumTerbatas II

29 Oktober /October 1996

15 Nopember /November 1996 31,514,487 1,000 3,300

Pre-emptive RightsIssue II

Penawaran UmumTerbatas III

4 Agustus /August 1999

9 Agustus /August 1999 71,135,395,749 5 124

Pre-emptive RightsIssue III

Penawaran UmumTerbatas IV

25 Agustus /August 2005

9 September /September 2005 3,949,757,610 50 330

Pre-emptive RightsIssue IV

Pada tanggal 25 Agustus 2005, Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa Bank CIMB Niaga, yangrisalahnya dimuat dalam Akta No. 27 yang dibuat dihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM, Notarisdi Jakarta telah menyetujui Penawaran Umumterbatas IV kepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan Hak Memesan Efek TerlebihDahulu (HMETD) disertai dengan penerbitan WaranSeri I.

On 25 August 2005, Bank CIMB Niaga’sExtraordinary Shareholders General Meeting, whoseminutes have been notarised by deed No. 27 of AmrulPartomuan Pohan, S.H., LLM, Notary in Jakarta,approved the Pre-emptive Rights Issue IV to theshareholders, which embedded Series I Warrants.

Penawaran umum obligasi subordinasi Public offering of subordinated bonds

Obligasi subordinasi dalam mata uang DolarAmerika Serikat

Subordinated bonds denominated in United StatesDollar

Pada tanggal 14 Juli 2005, Bank CIMB Niagamenerbitkan obligasi subordinasi sebesar USD 100juta pada harga 99,188% melalui cabang CaymanIslands yang dicatatkan di Singapore Stock Exchange.Obligasi subordinasi ini bersifat unsecured dan akanjatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2015 dengan opsipelunasan pada tanggal 14 Juli 2010 denganpersetujuan terlebih dahulu dari BI. Obligasisubordinasi ini diserap seluruhnya oleh pasar.

On 14 July 2005, Bank CIMB Niaga issued USD 100million subordinated bonds at 99.188% through itsCayman Islands branch which are listed on theSingapore Stock Exchange. These subordinatedbonds are unsecured and will mature on 14 July 2015with callable option on 14 July 2010 upon BI approval.These subordinated bonds were fully absorbed by themarket.








Penawaran umum obligasi subordinasi (lanjutan) Public offering of subordinated bonds (continued)

Obligasi subordinasi dalam mata uang DolarAmerika Serikat (lanjutan)

Subordinated bonds denominated in United StatesDollar (continued)

Pada tanggal 22 Nopember 2006, eks Bank Lippomenerbitkan obligasi subordinasi sebesar USD 200juta melalui cabang Cayman Islands yang dicatatkandi Singapore Stock Exchange. Obligasi subordinasi inibersifat unsecured dan akan jatuh tempo pada tanggal22 Nopember 2016 dengan opsi pelunasan padatanggal 22 Nopember 2011 dengan persetujuanterlebih dahulu dari BI. Obligasi subordinasi ini diserapseluruhnya oleh pasar.

On 22 November 2006, ex Bank Lippo issuedUSD 200 million subordinated bonds through itsCayman Islands branch which are listed on theSingapore Stock Exchange. These subordinatedbonds are unsecured and will mature on22 November 2016 with callable option on22 November 2011 upon BI approval. Thesesubordinated bonds were fully absorbed by themarket.

Sehubungan dengan penerbitan obligasi subordinasitersebut, Bank CIMB Niaga telah mengajukanpermohonan pembukaan kembali kantor cabangCayman Islands yang sebelumnya telah ditutup padaakhir Juni 2003, dan pada tahun 2006, eks Bank Lippomembuka cabang di luar Indonesia, yang berdomisilidi Cayman Islands.

In relation with the issuance of the subordinatedbonds, Bank CIMB Niaga requested the approval toreopen its Cayman Islands branch which waspreviously closed at the end of June 2003, and in2006, ex Bank Lippo opened an overseas branchdomiciled in Cayman Islands.

BI telah menyetujui pembukaan kembali cabangCayman Islands Bank CIMB Niaga dan pembukaancabang Cayman Islands eks Bank Lippo tersebutmasing-masing melalui surat No. 7/259/DPIP/Prztanggal 11 April 2005 dan No. 8/792/DPIP/Prz tanggal29 September 2006.

BI approved the reopening of the Cayman Islandsbranch for Bank CIMB Niaga and the opening of theCayman Islands branch ex Bank Lippo through letterNo. 7/259/DPIP/Prz dated 11 April 2005 andNo. 8/792/DPIP/Prz dated 29 September 2006,respectively.

Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) jugamenyetujui pembukaan kembali cabang CaymanIslands dan memberikan izin usaha perbankankategori ‘B’, masing-masing melalui suratNo. MC012/05 tanggal 4 April 2005 dan sertifikatNo. 100127 tanggal 22 April 2005 untuk Bank CIMBNiaga dan melalui surat No. 100142 tanggal31 Oktober 2006 untuk cabang Cayman Islands eksBank Lippo.

Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) alsoapproved the reopening of the Cayman Islandsbranch and granted a category ‘B’ banking license toBank CIMB Niaga through letter No. MC012/05 dated4 April 2005 and certificate No. 100127 dated 22 April2005, respectively, and through letter No. 100142dated 31 October 2006 for Cayman Islands branch ofex Bank Lippo.

Sehubungan dengan telah bergabungnya Bank Lippoke dalam PT Bank CIMB Niaga Tbk, maka padatanggal 11 Maret 2009, cabang Cayman Islands eksBank Lippo ditutup. Penutupan cabang tersebut telahmendapat persetujuan dari CIMA melalui suratnya No.RME/ast/100142 tanggal 11 Maret 2009.

In relation to the merger of Bank Lippo into PT BankCIMB Niaga Tbk, the ex Bank Lippo Cayman Islandsbranch was closed on 11 March 2009. Due to this,CIMA had approved the closing of the branch throughletter No. RME/ast/100142 dated 11 March 2009.








Penawaran umum obligasi subordinasi (lanjutan) Public offering of subordinated bonds (continued)

Obligasi subordinasi dalam mata uang Rupiah Subordinated bonds denominated in Rupiah

Pada tanggal 29 Juni 2010, Bank CIMB Niagamemperoleh pernyataan efektif dari Ketua BadanPengawasan Pasar Modal dan Lembaga Keuangan,melalui suratnya No. S/5092/BL/2010 untukmelakukan penawaran umum Obligasi Subordinasi IBank CIMB Niaga Tahun 2010 dengan Tingkat BungaTetap. Jumlah pokok obligasi subordinasi ini adalahsebesar Rp 1.380.000, dengan jangka waktu 7 tahundan tingkat bunga sebesar 11,30%.

On 29 June 2010, Bank CIMB Niaga obtained thenotice of effectivity from the Chairman of CapitalMarket and Financial Institution Supervisory Board inhis letter No. S/5092/BL/2010 for public offering ofBank CIMB Niaga Subordinated Bond I Year 2010with Fixed Interest Rate. The nominal value of thesubordinated bonds amounted to Rp 1,380,000 withtenor of 7 years, and interest rate of 11.30%.

d. Anak perusahaan dan perusahaan asosiasi d. Subsidiaries and associates

Bank CIMB Niaga mempunyai kepemilikan langsungdan tidak langsung pada anak perusahaan danperusahaan asosiasi berikut ini:

Bank CIMB Niaga has direct and indirect ownership inthe following subsidiaries and associate:

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership Jumlah aset/Total assets

31 Desember/December 31 Desember/December

Nama perusahaan/Company’s name

Kegiatan usaha/Business activity

30Juni/June2010 2009 2008 2007

Tahunberoperasikomersial/

Yearcommercialoperations

commenced

30Juni/June2010 2009 2008 2007

Anak perusahaan/subsidiaries PT Saseka Gelora

Finance Pembiayaan/Financing 99.90% 95.91% 95.91% 95.91% 1993 459,570 271,750 271,413 252,111PT Kencana

Internusa ArthaFinance Pembiayaan/Financing 51.00% 51.00% 51.00% 51.00% 1995 409,204 370,016 561,458 503,536

Perusahaan asosiasi/associate PT Asuransi Cigna Asuransi jiwa/

Life insurance 20.00% 20.00% 20.00% 20.00% 1990 906,005 902,046 607,396 494,355

Semua anak perusahaan dan perusahaan asosiasiBank CIMB Niaga di atas berkedudukan di Jakarta.

All of Bank CIMB Niaga’s subsidiaries and associatelisted above are domiciled in Jakarta.






d. Anak perusahaan dan perusahaan asosiasi(lanjutan)

d. Subsidiaries and associate (continued)

PT Saseka Gelora Finance (“SGF”) PT Saseka Gelora Finance (“SGF”)

Pada tanggal 28 Pebruari 2007, Bank CIMB Niagameningkatkan kepemilikannya pada SGF sebesar2,23% menjadi 95,91% melalui pembelian saham dariPT Bank Danamon Indonesia Tbk sebagai pemegangsaham minoritas. Harga pembelian saham adalahsebesar Rp 1.721. Penambahan modal ini telahmendapatkan persetujuan BI melalui suratNo. 8/80/DPB3/TPB3-1/Rahasia tanggal 17 Nopember2006.

On 28 February 2007, Bank CIMB Niaga increased itsownership in SGF by 2.23% to 95.91% by purchasingthe shares from PT Bank Danamon Indonesia Tbk asthe minority shareholder. The purchase price of theshares was Rp 1,721. This share capital increase hasbeen approved by BI through its letterNo. 8/80/DPB3/TPB3-1/Rahasia dated 17 November2006.

Pada bulan April 2010, Bank CIMB Niaga telahmeningkatkan kepemilikannya pada SGF sebesar3,99% menjadi 99,90% melalui pembelian saham SGFsebanyak 71.788 lembar saham dari N.V. DeIndonesische Overzeese Bank (Indover) dengan hargabeli sebesar Rp 1.999. Penambahan penyertaan initelah mendapatkan persetujuan BI melalui suratNo. 12/63/DPB3/TPB3-3/Rahasia tanggal 5 April 2010.

In April 2010, Bank CIMB Niaga increased itsownership in SGF by 3.99% to 99.90% by purchasingthe 71,788 shares of SGF from N.V. De IndonesischeOverzeese Bank (Indover) with purchase priceamount of Rp 1,999. This additional investment hasbeen approved by BI through its letterNo. 12/63/DPB3/TPB3-3/Rahasia dated 5 April 2010.

PT Kencana Internusa Artha Finance (”KITAFinance”)

PT Kencana Internusa Artha Finance (”KITAFinance”)

Pada tanggal 11 Januari 2007, Bank CIMB Niaga telahmenandatangani Joint Venture Agreement denganMarubeni Corporation dan PT Marubeni Indonesia danmelakukan akuisisi atas KITA Finance. Bank CIMBNiaga mengambil alih kepemilikan 51% dengan hargaperolehan Rp 24.036. Berdasarkan keputusanpemegang saham KITA Finance tanggal 17 Januari2007, Bank CIMB Niaga melakukan tambahan modaldisetor terhadap KITA Finance sebesar Rp 25.500yang merupakan 51% dari seluruh tambahan modaldisetor sebesar Rp 50.000.

On 11 January 2007, Bank CIMB Niaga signed aJoint Venture Agreement with Marubeni Corporationand PT Marubeni Indonesia and together acquiredKITA Finance. Bank CIMB Niaga acquired majorityownership of 51% at a purchase price of Rp 24,036.Based on the resolution of the shareholders of KITAFinance dated 17 January 2007, Bank CIMB Niagahas injected additional capital of Rp 25,500 to KITAFinance which represent 51% of the total additionalpaid-in capital of Rp 50,000.

Bank CIMB Niaga telah mendapatkan persetujuanatas akuisisi tersebut dari BI yang dinyatakan dalamSurat Bank Indonesia No. 8/94/DPB3/TPB3-3 tanggal21 Desember 2006. Pemberitahuan perubahanpemegang saham KITA Finance juga telah disahkanoleh Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusiadalam suratnya No. W7-HT.01.10-733 tanggal17 Januari 2007.

Bank CIMB Niaga has obtained approval from BI forthis acquisition as noted in Bank Indonesia’s LetterNo.8/94/DPB3/TPB3-3 dated 21 December 2006. Thenotification on the changes of shareholders of KITAFinance was acknowledged by the Department of Lawand Human Rights in its letter No. W7-HT.01.10-733dated 17 January 2007.






e. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit e. Board of Commisioners, Directors and AuditCommittee

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008dan 2007 susunan Dewan Komisaris dan Direksi BankCIMB Niaga adalah sebagai berikut:

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, the members of Bank CIMB Niaga’s Board ofCommissioners and Directors were as follows:

30 Juni/June 2010

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohd. Shukri Hussin President CommissionerWakil Presiden Komisaris Bpk/Mr. Roy Edu Tirtadji a) Vice President CommissionerKomisaris Ibu/Mrs. Sri Hartina Urip Simeon a) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Zulkifli M.Ali a) b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Ananda Barata a) b) CommissionerKomisarisKomisarisKomisaris

Bpk/Mr. Joseph Dominic Silva b)

Bpk/Mr. Glenn Muhammad Surya Yusuf h)

Ibu/Mrs. Hamidah Naziadin h)

CommissionerCommissionerCommissioner

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Arwin Rasyid President DirectorWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Kredit & ManajemenRisiko Bpk/Mr. Daniel James Rompas

Vice President Director concurrently asDirector of Credit & Risk

ManagementWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Korporasi Ibu/Mrs. V. Catherinawati HadimanVice President Director concurrently as

Director of CorporateDirektur Keuangan dan

Perencanaan Bpk/Mr. Wan Razly Abdullah Director of Finance and StrategyDirektur Tresuri & Pasar Modal Bpk/Mr. M. Fadzil Sulaiman Director of Treasury & Capital MarketDirektur Bisnis Perbankan Bpk/Mr. Handoyo Soebali Director of Business BankingDirektur Penjualan & Distribusi

dan Syariah Bpk/Mr. Ferdy SutrisnoDirector of Sales & Distribution

and ShariaDirektur Operasional dan Teknologi

Informasi Bpk/Mr. Paul S. HasjimDirector of Operation and Information

TechnologyDirektur Sumber Daya Manusia Ibu/Mrs. Rita Mas’Oen Director of Human ResourcesDirektur Kepatuhan, Corporate

Affairs & Hukum Ibu/Mrs. L. Wulan TumbelakaDirector of Compliance, Corporate

Affairs & Legal

31 Desember/December 2009

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohd. Shukri Hussin President CommissionerWakil Presiden Komisaris Bpk/Mr. Roy Edu Tirtadji a) Vice President CommissionerKomisaris Ibu/Mrs. Sri Hartina Urip Simeon a) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Zulkifli M.Ali a) b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Ananda Barata b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Joseph Dominic Silva b) Commissioner






e. Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit(lanjutan)

e. Board of Commisioners, Directors and AuditCommittee (continued)


Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Arwin Rasyid President DirectorWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Kredit & ManajemenRisiko Bpk/Mr. Daniel James Rompas

Vice President Director concurrently asDirector of Credit & Risk

ManagementWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Korporasi Ibu/Mrs. V. Catherinawati HadimanVice President Director concurrently as

Director of CorporateDirektur Keuangan dan

Perencanaan Bpk/Mr. Wan Razly Abdullah Director of Finance and StrategyDirektur Tresuri & Pasar Modal Bpk/Mr. M. Fadzil Sulaiman Director of Treasury & Capital MarketDirektur Bisnis Perbankan Bpk/Mr. Handoyo Soebali Director of Business BankingDirektur Ritel Bpk/Mr. Suhaimin Djohan c) Director of RetailDirektur Penjualan & Distribusi

dan Syariah Bpk/Mr. Ferdy SutrisnoDirector of Sales & Distribution

and ShariaDirektur Operasional dan Teknologi


TechnologyDirektur Sumber Daya Manusia Ibu/Mrs. Rita Mas’Oen Director of Human ResourcesDirektur Kepatuhan, Corporate

Affairs & Hukum Ibu/Mrs. L. Wulan TumbelakaDirector of Compliance, Corporate

Affairs & Legal


Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohd. Shukri Hussin President CommissionerWakil Presiden Komisaris Bpk/Mr. Roy Edu Tirtadji a) Vice President CommissionerKomisaris Ibu/Mrs. Sri Hartina Urip Simeon a) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Zulkifli M.Ali a) b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Ananda Barata b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Abdul Farid Alias b) d) Commissioner

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Arwin Rasyid President DirectorWakil Presiden Direktur Bpk/Mr. Hendrik Gezienus Mulder e) Vice President DirectorDirektur Keuangan dan

Perencanaan dan ManajemenRisiko Ibu/Mrs. Thilagavathy Nadason f )

Director of Finance and Planning andRisk Management

Direktur Korporasi Ibu/Mrs. V. Catherinawati Hadiman Director of CorporateDirektur Tresuri Bpk/Mr. Gottfried Tampubolon e) Director of TreasuryDirektur Bisnis Perbankan Bpk/Mr. Handoyo Soebali Director of Business BankingDirektur Retail Bpk/Mr. Daniel James Rompas Director of RetailDirektur Operasional dan Teknologi


TechnologyDirektur Kepatuhan dan Sumber

Daya Manusia Ibu/Mrs. L. Wulan Tumbelaka g)Director of Compliance and Human

Resources









Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohd. Shukri Hussin President CommissionerWakil Presiden Komisaris Bpk/Mr. Sigid Moerkardjono a) Vice President CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Dato’ Halim bin Muhamat b) CommissionerKomisaris Bpk/Mr. Dato’ Mohammed Adnan Shuaib a) b) CommissionerKomisaris Ibu/Mrs. Sri Hartina Urip Simeon a) Commissioner

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur Bpk/Mr. Hashemi Albakri bin Abu Bakar President DirectorWakil Presiden Direktur merangkap

Direktur Retail Bpk/Mr. Daniel James RompasVice President Director, concurrently as

Director of Retail BankingDirektur Keuangan, Perencanaan

dan Manajemen Risiko Bpk/Mr. Tay Un SooDirector of Finance, Planning and

Risk Management

Direktur Korporasi dan Bisnis Ibu/Mrs. V. Catherinawati HadimanDirector of Corporate and Business

BankingDirektur Operasional dan Teknologi

Informasi Bpk/Mr. Ananda BarataDirector of Operation and Information

TechnologyDirektur Kepatuhan dan Sumber

Daya Manusia Bpk/Mr. Yosef Antonius B. BadilangoeDirector of Compliance and Human

Resources

a) Komisaris Independen Independent Commissioner a)

b) Merangkap sebagai anggota komite audit Concurrently as a member of audit committee b)

c) Mengundurkan diri efektif per tanggal 2 Maret 2010 Resigned effective on 2 March 2010 c)

d) Mengundurkan diri efektif per tanggal 30 Januari 2009e) Mengundurkan diri efektif per tanggal 2 Maret 2009

Resigned effective on 30 January 2009 d)

Resigned effective on 2 March 2009 e)f) Mengundurkan diri efektif per tanggal 14 Maret 2009 Resigned effective on 14 March 2009 f)

g) Efektif setelah memperoleh persetujuan BI per tanggal4 Pebruari 2009

Effective after BI approval on 4 February 2009 g)

h) Akan efektif setelah mendapatkan persetujuan dari BI Effective upon approval from BI h)








Susunan Dewan Komisaris dan Direksi eks BankLippo per 31 Desember 2007 adalah sebagai berikut:

The Composition of Board of Commissioners andDirectors of ex Bank Lippo as at 31 December 2007 asfollow:

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden KomisarisKomisarisKomisarisKomisarisKomisarisKomisarisKomisaris

Direksi:Presiden DirekturDirektur KreditDirektur TresuriDirektur KeuanganDirektur Investasi dan StrategiDirektur Manajemen RisikoDirektur KorporasiDirektur Retail

Bpk/Mr. Md. Ali Md. DewalBpk/Mr. Abdul Faris Alias

Bpk/Mr. I Nyoman Tjager a)

Bpk/Mr. Zulkifli M. AliBpk/Mr. Roy Edu Tirtadji

Bpk/Mr. Andi Mohammad HattaBpk/Mr. Billy Sindoro

Bpk/Mr. Hendrik Gezienus MulderBpk/Mr. Tjindrasa Ng

Bpk/Mr. Gottfried TampubolonIbu/Mrs. Thilagavathy Nadason

Bpk/Mr. Lim Eng KhimBpk/Mr. Jose M.J. Marigomen b)

Bpk/ Mr. Sutarmin Lili c)

Ibu/Mrs. Sulistiawati d)

President CommissionerCommissionerCommissionerCommissionerCommissionerCommissionerCommissioner

Board of Directors:President DirectorDirector of Credit

Director of TreasuryDirector of Finance

Director of Investment and StrategyDirector of Risk ManagementDirector of Corporate BankingDirector of Consumer Banking

a) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 1 April 2008 Resigned effective on 1 April 2008 a)

b) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 4 Pebruari 2008 Resigned effective on 4 February 2008 b)

c) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 10 Januari 2008 Resigned effective on 10 January 2008 c)

d) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 19 Juli 2007 Resigned effective on 19 July 2007 d)

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008dan 2007, susunan Komite Audit Bank CIMB Niagaadalah sebagai berikut:

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, the members of Bank CIMB Niaga’s AuditCommittee were as follows:

30 Juni/June 2010Ketua Bpk/Mr. Zulkifli M. Ali a) ChairmanAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Ananda Barata a)

Bpk/Mr. Sukrisno AgoesBpk/Mr. Jusuf Halim

Bpk/Mr. BinhadiBpk/Mr. Joseph Dominic Silva

MemberMemberMemberMemberMember









31 Desember/December 2009Ketua Bpk/Mr. Zulkifli M Ali a) ChairmanAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Ananda BarataBpk/Mr. Sukrisno Agoes

Bpk/Mr. Jusuf HalimBpk/Mr. Binhadi

Bpk/Mr. Kanaka PuradiredjaBpk/Mr. Joseph Dominic Silva

MemberMemberMemberMemberMemberMember

31 Desember/December 2008Ketua Bpk/Mr. Zulkifli M Ali a) ChairmanAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Ananda BarataBpk/Mr. Sukrisno Agoes

Bpk/Mr. Jusuf HalimBpk/Mr. Binhadi

Bpk/Mr. Kanaka PuradiredjaBpk/Mr. Abdul Farid Alias

MemberMemberMemberMemberMemberMember

31 Desember/December 2007Ketua Bpk/Mr. Dato’ Mohammed Adnan Shuaib a) Chairman

Sekretaris, merangkap anggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Soenarso SoemodiwirjoBpk/Mr. Dato’ Halim bin Muhamat a)

Bpk/Mr. Binhadi

Secretary, concurrently asa member

MemberMember


Susunan Komite Audit eks Bank Lippo pada tanggal31 Desember 2007, adalah sebagai berikut:

The members of ex Bank Lippo’s Audit Committee asat 31 Desember 2007, as follows:

2007Ketua Bpk/Mr. I Nyoman Tjager a) ChairmanAnggotaAnggotaAnggotaAnggota

Bpk/Mr. Zulkifli M. AliBpk/Mr. Abdul Faris Alias

Bpk/Mr. Jusuf Halim b)

Bpk/Mr. Sukrisno Agoes b)

MemberMemberMemberMember

a) Komisaris Independenb) Mengundurkan diri efektif pada tanggal 1 April 2008

Independent Commissioner a)

Resigned effective on 1 April 2008 b)

Pembentukan Komite Audit Bank CIMB Niaga telahsesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (“PBI”)No.8/4/PBI/2006 yang telah diubah dengan PBINo.8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 danPeraturan Bapepam-LK No. IX. 1.5 tanggal24 September 2004.

Establishment of Bank CIMB Niaga’s Audit Committeeis in compliance with the requirements of BankIndonesia regulation (“PBI”) No.8/4/PBI/2006 whichhas been amended with PBI No.8/14/PBI/2006 dated5 October 2006 and the Bapepam-LK RegulationNo. IX.1.5 dated 24 September 2004.








Pada tanggal 30 Juni 2010, karyawan Bank CIMBNiaga berjumlah 11.673 (2009: 11.655; 2008: 11.111;2007: 11.119).

As at 30 June 2010, the number of employees of BankCIMB Niaga was 11,673 (2009: 11,655; 2008: 11,111;2007: 11,119).

2. KEBIJAKAN AKUNTANSI 2. ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian PT Bank CIMB Niaga Tbkdan Anak Perusahaan disusun oleh Direksi dan diselesaikanpada tanggal 19 Agustus 2010.

The consolidated financial statements of PT Bank CIMBNiaga Tbk and subsidiaries were prepared by the Board ofDirectors and completed on 19 Agustus 2010.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah sepertidijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing theconsolidated financial statements are set out below:

a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian a. Basis of preparation of the consolidated financialstatements

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuaidengan prinsip akuntansi yang berlaku umum diIndonesia yaitu Standar Akuntansi Keuangan,Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”)dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”yang terdapat dalam lampiran Keputusan KetuaBapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret2000 dan Surat Edaran No. SE-02/BL/2008 tanggal31 Januari 2008 tentang “Pedoman Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atauPerusahaan Publik Industri Pertambangan Umum,Minyak dan Gas Bumi, dan Perbankan”.

The consolidated financial statements have beenprepared in accordance with accounting principlesgenerally accepted in Indonesia: Financial AccountingStandard, Accounting Guidelines for IndonesianBanking (“PAPI”) and Regulation of Capital MarketSupervisory Board and Financial Institution(Bapepam-LK) No. VIII.G.7 regarding “FinancialStatements Presentation Guidelines” included in theAppendix of the Decree of the Chairman of theBapepam-LK No. KEP-06/PM/2000 dated 13 March2000 and Circular Letter No. SE-02/BL/2008 dated 31January 2008 regarding ”Guidelines on FinancialStatement Presentation and Disclosure for Issuer orPublic Companies in the General Mining, Oil and Gas,and Banking Industries”.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkanharga perolehan kecuali untuk aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual,aset dan kewajiban keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi, dan instrumen derivatifyang diukur berdasarkan nilai wajar. Nilai tercatat dariaset dan kewajiban yang merupakan item yangdilindung nilai dalam lindung atas nilai wajar, disajikansebesar harga perolehan dan disesuaikan denganperubahan nilai wajar yang yang dapat diatributasikandengan risiko yang dilindung nilaikan. Laporankeuangan konsolidasian disusun berdasarkanakuntansi berbasis akrual.

The consolidated financial statements have beenprepared under the historical cost convention, exceptfor financial assets classified as available-for-sale,financial assets and liabilities held at fair valuethrough profit and loss, and all derivative contractswhich have been measured at fair value. The carryingvalues of recognised assets and liabilities that arehedged items in fair value hedges, and otherwisecarried at cost, are adjusted to record changes in fairvalue attributable to the risks that are being hedged.The consolidated financial statements are preparedunder the accrual basis of accounting.





2. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of the consolidated financialstatements (continued)

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasianini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkanmenjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah yangterdekat.

Figures in the consolidated financial statements arerounded to and stated in millions of Rupiah, unlessotherwise stated.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakanmetode langsung yang dimodifikasi dan arus kasdikelompokkan atas dasar kegiatan operasi, investasidan pendanaan.

The consolidated cash flows statement is preparedbased on the modified direct method by classifyingcash flows on the basis of operating, investing andfinancing activities.

Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dansetara kas mencakup kas, giro pada BI, giro pada banklain dan investasi jangka pendek likuid lainnya denganjangka waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggalperolehan.

For the purpose of the consolidated statements ofcash flows, cash and cash equivalents include cash,current accounts with BI, current accounts with otherbanks and other short term highly liquid investmentswith original maturities of 3 (three) months or lessfrom the acquisition date.

Sebelum 1 Januari 2010, kas dan setara kas untuktujuan laporan arus kas mencakup kas, giro pada BIdan giro pada bank lain. Perubahan tersebutsehubungan dengan dicabutnya PSAK 31, “AkuntansiPerbankan” efektif tanggal 1 Januari 2010. Untuktujuan perbandingan, laporan arus kas untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, 2008dan 2007 dilakukan penyajian kembali (lihat Catatan66).

Prior to 1 January 2010, cash and cash equivalentsfor the purpose of statement of cash flows includecash, current accounts with BI and current accountwith other bank. This change is due to the withdrawalof SFAS 31, “Accounting for Banks” effective1 January 2010. Accordingly, for comparativepurposes, the statement of cash flows for the yearsended 31 December 2009, 2008 and 2007 have beenrestated (refer to Note 66).

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasiansesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umumdi Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yangmempengaruhi:

The preparation of consolidated financial statementsin conformity with accounting principles generallyaccepted in Indonesia, requires the use of estimatesand assumptions that affects:

nilai aset dan kewajiban dilaporkan, danpengungkapan atas aset dan kewajibankontinjensi pada tanggal laporan keuangankonsolidasian,

jumlah pendapatan dan beban dilaporkan selamaperiode pelaporan.

the reported amounts of assets and liabilities,and disclosure of contingent assets and liabilitiesat the date of the consolidated financialstatements,

the reported amounts of revenues and expensesduring the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkanpengetahuan terbaik manajemen atas kejadian danaktifitas saat ini, hasil yang timbul mungkin berbedadengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based onmanagement’s best knowledge of current events andactivities, actual results may differ from thoseestimates.

Beberapa estimasi yang signifikan yang digunakanBank CIMB Niaga adalah sebagai berikut:

Several significant use of judgement and estimates byBank CIMB Niaga are as follows:






a. Dasar penyusunan laporan keuangankonsolidasian (lanjutan)

a. Basis of preparation of the consolidated financialstatements (continued)

Nilai wajar dari instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Jika nilai wajar dari aset dan kewajiban keuanganyang tercatat dalam neraca tidak dapat diperoleh daripasar aktif, nilai wajar ditentukan dari beberapa teknikpenilaian termasuk model matematika, seperti teknikpenilaian analisa arus kas masa datang yangdidiskonto menggunakan suku bunga pasar yangberlaku.

Where the fair value of financial assets and financialliabilities recorded on the balance sheet cannot bederived from active markets, they are determinedusing a variety of valuation techniques, includingmathematical models, such discounted future cashflows analysis by using prevailing market rate.

Cadangan kerugian penurunan nilai atas kredityang diberikan

Allowance for impairment losses on loans

Bank CIMB Niaga melakukan review atas kredit yangdiberikan pada setiap tanggal laporan untukmelakukan penilaian atas cadangan penurunan nilaiyang telah dicatat. Justifikasi manajemen diperlukanuntuk melakukan estimasi atas jumlah dan timing aruskas dalam menentukan tingkat cadangan yangdibutuhkan.

Bank CIMB Niaga reviews its loans at reporting dateto evaluate the allowance for impairment losses.Management’s judgement is applied in the estimationof the amount and timing of future cash flows whendetermining the level of allowance required.

Selain membentuk cadangan kerugian penurunan nilaisecara individual, Bank CIMB Niaga juga membentukcadangan kerugian penurunan nilai kolektif ataseksposur kredit, dimana evaluasi dilakukan terhadapkelompok kredit berdasarkan data kerugian historis.

Beside the individual assessment, Bank CIMB Niagaestimates the collective impairment allowance for itsloan portfolio based on historical loss experience.

Aktiva pajak tangguhan Deferred tax assets

Aktiva pajak tangguhan diakui atas jumlah pajakpenghasilan terpulihkan (recoverable) pada periodemendatang sebagai akibat perbedaan temporer yangboleh dikurangkan. Justifikasi manajemen diperlukanuntuk menentukan jumlah aktiva pajak tangguhanyang dapat diakui, sesuai dengan timing dan tingkatlaba fiskal di masa mendatang sejalan dengan strategirencana perpajakan ke depan.

Deferred tax assets are recognised for therecoverable taxable income for the future fromtemporary difference. Management judgement isrequired to determine the amount of deferred taxassets that can be recognised, based upon the likelytiming and level of future taxable profits together withfuture tax planning strategies.

Pensiun Pensions

Program-program pensiun ditentukan berdasarkanperhitungan dari aktuarial. Perhitungan aktuariamengunakan asumsi-asumsi seperti tingkat diskonto,tingkat pengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji,tingkat kematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain.

Pension programs is determined based on actuarialvaluation. The actuaria valuation involves makingassumptions about discount rate, expected rate ofreturn on investments, future salary increases,mortality rate, resignation rate and others.






b. Perubahan kebijakan akuntansi b. Change in accounting policies

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam periode iniadalah konsisten dengan periode sebelumnya kecualisehubungan dengan kebijakan yang dipengaruhi olehpenerapan PSAK 50 (Revisi 2006), InstrumenKeuangan: Penyajian dan Pengungkapan dan PSAK55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuandan Pengukuran. Kedua standar ini diterapkan secaraprospektif sejak 1 Januari 2010 sesuai denganketentuan transisi atas standar tersebut. Oleh karenaitu tidak terdapat penyajian kembali pada informasipembanding mengenai dampak penerapan PSAK 50(Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) (lihatCatatan 3).

Kas dan setara kas dalam laporan arus kasmengalami perubahan sehubungan dengandicabutnya PSAK 31, dan untuk perlakuan danpenyajian, lihat Catatan 2.a.

Cadangan kerugian penurunan nilai dalam laporankeuangan pada tanggal dan periode enam bulan yangberakhir pada tanggal 30 Juni 2010, telah disusunberdasarkan PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55(Revisi 2006). Sebelumnya cadangan kerugian untuklaporan keuangan pada tanggal dan tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan2007 disusun berdasarkan PSAK 31.

The accounting policies adopted are consistent withthose used in the previous financial period except inrespect of the policies affected by implementation ofSFAS 50 (Revised 2006) “Financial Instruments:Presentation and Disclosures” and SFAS 55 (Revised2006) “Financial Instruments: Recognition andMeasurement”. These two standards areprospectively implemented since 1 January 2010 inaccordance the transitional provisions of thestandards. Therefore there is no restatement to thecomparative information in relation to impact on theimplementation of SFAS 50 (Revised 2006) andSFAS 55 (Revised 2006) (refer to Note 3).

Cash and cash equivalents in statements of cashflows was changes due to the withdrawal of SFAS 31,and for the treatment and presentation, please seeNote 2.a.

The impairment allowance for the financial assets inthe financial statement as at and for the six-monthperiod ended 30 June 2010 are prepared based onSFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised2006). The previous allowance for possible losses forthe financial assets in the financial statements as atand for the years ended 31 December 2009, 2008and 2007 are prepared based on SFAS 31.

c. Prinsip konsolidasi c. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporankeuangan Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaandimana Bank CIMB Niaga memiliki penyertaan sahamdengan hak suara lebih dari 50% atau dapatdibuktikan adanya pengendalian.

The consolidated financial statements include thefinancial statements of Bank CIMB Niaga andSubsidiaries in which Bank CIMB Niaga directly hasownership of more than 50% of the voting rights orBank CIMB Niaga has the ability to control the entity.

Dampak signifikan dari seluruh transaksi dan saldoantara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikantelah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangankonsolidasian.

The significant effects of all transactions and balancesbetween the consolidated companies have beeneliminated in preparing the consolidated financialstatements.

Kebijakan akuntansi penting yang dipakai dalampenyajian laporan keuangan konsolidasian telahditerapkan secara konsisten oleh Bank CIMB Niagadan Anak Perusahaan, kecuali dinyatakan secarakhusus.

The significant accounting policies adopted inpreparing the consolidated financial statements havebeen consistently applied by Bank CIMB Niaga andSubsidiaries, unless otherwise stated.

Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas AnakPerusahaan disajikan terpisah pada laporan laba rugidan neraca konsolidasian.

Minority interest in the results and equity of theSubsidiaries are shown separately in the consolidatedstatements of income and balance sheets,respectively.






c. Prinsip konsolidasi (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalamtahun berjalan, hasil usaha entitas tersebutdimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasiansejak tanggal pengendalian dimulai. Bila pengendalianberakhir dalam tahun berjalan, hasil usaha entitastersebut dimasukkan ke dalam laporan keuangankonsolidasian untuk tahun dimana pengendalianmasih berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a year,its results are included in the consolidated statementsof income from the date on which control commences.When control ceases during a year, its results areincluded in the consolidated financial statements forthe part of the year during which control existed.

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitassepengendali (Stres)

Difference in restructuring value transaction ofentities under common control (Stres)

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitassepengendali merupakan selisih antara hargapengalihan dengan nilai buku pada transaksirestrukturisasi antar entitas sepengendali dandibukukan pada unsur ekuitas.

The difference in restructuring value transaction ofentities under common control represents thedifference between the transfer price and the bookvalue in the restructuring transaction of entities undercommon control and is booked in the equity section.

Saldo Stres dapat berubah pada saat, antara lain,hilangnya status substansi sepengendalian antaraentitas yang bertransaksi atau pelepasan aset,kewajiban, saham, atau instrumen kepemilikan lainnyayang mendasari terjadinya Stres ke pihak lain yangtidak sepengendali. Dalam hal ini maka saldo Stresdiakui sebagai laba rugi yang direalisasi. Oleh karenaitu, Bank CIMB Niaga melakukan penyesuaianterhadap saldo Stres yang diakibatkan oleh penjualansurat berharga dalam kategori tersedia untuk dijualkepada pihak yang tidak sepengendali.

The Stres balance can change when there is, amongstothers, lost of under common control substancebetween transacting entities or transfer of assets,liabilities, equity or other ownership instruments thatcause the Stres to other party who is not undercommon control. In this case, the Stres balance isrecognised as a realised gain or loss. Therefore, BankCIMB Niaga adjusts the Stres balance if there is saleof available for sale marketable securities to otherparty who is not under common control.

Pada tahun 2007 akun ini disebut selisih nilai transaksirestrukturisasi entitas sepengendali periode komparatifkarena transaksi penggabungan terjadi pada tanggal1 Nopember 2008.

In 2007 this account is called comparative period ofdifference in restructuring value transaction of entitiesunder common control because the merger happenedon 1 November 2008.

d. Akuntansi Bank, Anak Perusahaan danPerusahaan Asosiasi

d. Accounting for Bank, Subsidiaries and Associate

Anak Perusahaan Subsidiaries

Anak Perusahaan harus dikonsolidasikan dalamlaporan keuangan konsolidasian Bank CIMB Niaga.Anak Perusahaan adalah suatu entitas dimana BankCIMB Niaga memiliki kepemilikan sebesar lebih darisetengah hak suara atau mampu menentukankebijakan keuangan dan operasional,dikonsolidasikan.

Subsidiary is consolidated to Bank CIMB Niaga’sconsolidated financial statement. Subsidiaries arethose entities in which Bank CIMB Niaga has aninterest of more than one half of the voting rights orotherwise has the power to govern the financial andoperating policies, are consolidated.






d. Akuntansi Bank, Anak Perusahaan danPerusahaan Asosiasi (lanjutan)

d. Accounting for Bank, Subsidiaries and Associate(continued)

Anak Perusahaan (lanjutan) Subsidiaries (continued)

Anak Perusahaan dikonsolidasikan sejak tanggalkendali atas Anak Perusahaan tersebut beralih kepadaBank CIMB Niaga dan tidak lagi dikonsolidasikansejak tanggal kendali tersebut tidak lagi dimiliki olehBank CIMB Niaga. Dalam mencatat akuisisi AnakPerusahaan digunakan metode pembelian. Biayaakuisisi diukur sebesar nilai wajar aset yangdiserahkan, saham yang diterbitkan atau kewajibanyang diambil alih pada tanggal akuisisi, ditambahbiaya yang berkaitan secara langsung dengan akuisisi.

Subsidiaries are consolidated from the date on whichcontrol is transferred to Bank CIMB Niaga and are nolonger consolidated from the date that control ceases.The purchase method of accounting is used toaccount for the acquisition of subsidiaries. The cost ofan acquisition is measured as the fair value of theassets given up, shares issued or liabilitiesundertaken at the date of acquisition, plus costsdirectly attributable to the acquisition.

Kelebihan biaya akuisisi atas nilai wajar aset bersihAnak Perusahaan dicatat sebagai goodwill. Goodwilldiamortisasi dengan menggunakan metode garis lurusselama 5 (lima) tahun. Sebaliknya, apabila biayaakuisisi lebih rendah dari nilai wajar aset bersih AnakPerusahaan, perbedaan tersebut dicatat sebagaigoodwill negatif. Goodwill negatif diamortisasi selamapaling kurang 20 (dua puluh) tahun denganmenggunakan metode garis lurus.

The excess of the cost of acquisition over the fairvalue of the net assets of the Subsidiary acquired isrecorded as goodwill. Goodwill is amortised usingstraight-line method for 5 (five) years. On the otherhand, if the acquisition cost is less than the fair valueof the net assets of the Subsidiary, the difference isrecorded as negative goodwill. The negative goodwillis amortised over 20 (twenty) years at least by usingstraight-line method.

Transaksi antara Bank CIMB Niaga dan AnakPerusahaan, saldo dan keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi dari transaksi tersebut,dieliminasi.

Intercompany transactions, balances and unrealisedgains or losses on transactions between Bank CIMBNiaga and Subsidiaries are eliminated.

Perusahaan Asosiasi Associate

Perusahaan asosiasi adalah seluruh entitas dimanaBank CIMB Niaga mempunyai pengaruh signifikan,namun tidak sampai mengendalikan entitas-entitastersebut, dalam hal ini Bank CIMB Niaga umumnyamemiliki antara 20% sampai 50% hak suara. Investasipada perusahaan asosiasi ini dicatat dengan metodeekuitas dan pada awalnya dicatat sebesar hargaperolehan. Investasi Bank CIMB Niaga padaperusahaan asosiasi mencakup juga goodwill(dikurangi akumulasi penurunan nilai) yangdiidentifikasi pada saat akuisisi.

Associates are all entities over which Bank CIMBNiaga has significant influence but not control,generally accompanying a shareholding of between20% and 50% of the voting rights. Investments inassociates are accounted for by the equity method ofaccounting and are initially recognised at cost. BankCIMB Niaga’s investment in associates includesgoodwill (net of any accumulated impairment loss)identified on acquisition.






d. Akuntansi Bank, Anak Perusahaan danPerusahaan Asosiasi (lanjutan)

d. Bank, Subsidiaries and Associates (continued)

Perusahaan Asosiasi (lanjutan) Associate (continued)

Bagian Bank CIMB Niaga atas keuntungan ataukerugian perusahaan asosiasi yang diperoleh setelahtanggal akuisisi diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian. Mutasi kumulatif keuntungan ataukerugian setelah tanggal akuisisi akan mempengaruhinilai tercatat investasi. Apabila bagian Bank CIMBNiaga atas kerugian dalam perusahaan asosiasimenyamai atau melebihi bagian kepemilikannya dalamperusahaan asosiasi, termasuk piutang yang tidakdijamin lainnya, Bank CIMB Niaga tidak mengakuikerugian lebih lanjut, kecuali Bank CIMB Niaga telahmengakui adanya kewajiban atau melakukanpembayaran atas nama perusahaan asosiasi.

Bank CIMB Niaga’s share of its associates’ post-acquisition profits or losses are recognised in theconsolidated statements of income. The cumulativepost-acquisition movement are adjusted against thecarrying amount of the investment. When Bank CIMBNiaga’s share of losses in an associate equals orexceeds its interest in associates, including any otherunsecured receivables, Bank CIMB Niaga does notrecognise further losses, unless it has incurred anobligation or made payments on behalf of theassociates.

Selisih transaksi perubahan ekuitas AnakPerusahaan dan Perusahaan Asosiasi

Difference in transactions of changes in equity ofsubsidiary and associate

Transaksi ekuitas yang mempengaruhi persentasekepemilikan dan ekuitas anak perusahaan atauperusahaan asosiasi dicatat sebagai “Selisih transaksiperubahan ekuitas Anak Perusahaan atauPerusahaan Asosiasi” dan akan diakui sebagaipendapatan atau beban pada saat pelepasan investasitersebut.

Equity transactions affecting the percentage ofownership and equity of affiliates or associates areshown as “Difference in transactions of changes inequity of subsidiary or associate” and is credited orcharged to the statement of income at the time ofinvestment disposal.

e. Penjabaran mata uang asing e. Foreign currency translation

Mata uang pelaporan Reporting currency

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalammata uang Rupiah, yang merupakan mata uangpelaporan Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan.

The consolidated financial statements are presentedin Rupiah, which is the reporting currency of BankCIMB Niaga and subsidiaries.

Transaksi dan saldo Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalammata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yangberlaku pada tanggal transaksi.

Transactions denominated into a foreign currency areconverted into Rupiah at the exchange rate prevailingat the date of the transaction.

Aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asingdijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurspenutupan pada tanggal pelaporan denganmenggunakan kurs spot Reuters pada pukul 16.00WIB untuk tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009,2008 dan 2007. Aset dan kewajiban non-moneterdalam mata uang asing yang diukur berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi dijabarkan ke dalamRupiah dengan kurs pada tanggal pengakuan awal.Aset dan kewajiban non-moneter yang diukurberdasarkan nilai wajar dijabarkan ke dalam Rupiahdengan kurs pada tanggal nilai wajar ditentukan.

Monetary assets and liabilities denominated in foreigncurrency are translated into Rupiah with the closingrate as at the reporting date using the Reuters spotrates at 4.00 p.m. WIB (Western Indonesian Time) on30 June 2010, 31 December 2009, 2008 dan 2007.Non-monetary items measured at historical costdenominated in a foreign currency are translated intoRupiah with the exchange rate as at the date of initialrecognition. Non-monetary items in a foreign currencythat are measured at fair value are translated intoRupiah using the exchange rates at the date when thefair value was determined.






e. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) e. Foreign currency translation (continued)

Transaksi dan saldo (lanjutan) Transactions and balances (continued)

Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang timbul daritransaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaranaset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing,diakui pada laporan laba rugi konsolidasian, kecualiapabila ditangguhkan pada bagian ekuitas sebagailindung nilai arus kas yang memenuhi syarat.

Exchange gains or losses arising on transactions inforeign currency and on the translation of foreigncurrency monetary assets and liabilities arerecognised in the consolidated statement of income,except when deferred in equity as qualifying cash flowhedges.

Selisih penjabaran mata uang asing atas efek utangdan aset moneter keuangan lainnya yang diukurberdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian darikeuntungan dan kerugian selisih kurs. Selisihpenjabaran mata uang asing atas unsur-unsur non-moneter seperti efek yang diperdagangkan dilaporkansebagai bagian dari keuntungan atau kerugian nilaiwajar. Selisih penjabaran mata uang asing atas efektersedia untuk dijual dicatat pada akunkeuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atasperubahan nilai wajar efek dalam kelompok tersediauntuk dijual dalam ekuitas.

Translation differences on debt securities and othermonetary financial assets measured at fair value areincluded in foreign exchange gains and losses.Translation differences on non-monetary items suchas equities held for trading are reported as part of thefair value gain or loss. Translation differences onavailable for sale equities are included in theunrealised gains/(losses) from changes in fair value ofavailable for sale marketable securities in equity.

Laporan keuangan kantor cabang luar negeridijabarkan ke dalam Rupiah, dengan kurs sebagaiberikut:

The financial statements of the overseas branchesare translated into Rupiah, using the followingexchange rates:

Aset dan kewajiban serta komitmen dankontinjensi – menggunakan kurs pada tanggalneraca.

Assets and liabilities, commitments andcontingencies – at the exchange rates prevailingat the balance sheet date.

Pendapatan, beban, laba rugi – menggunakankurs rata-rata yang berlaku pada tanggaltransaksi.

Revenue, expenses, gains and losses – at theaverage exchange rate at date of the transaction.

Selisih yang timbul dari proses penjabaran laporankeuangan tersebut disajikan pada bagian ekuitassebagai selisih kurs karena penjabaran laporankeuangan.

The resulting translation adjustment is presented inthe equity section as cumulative translationadjustments.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yangdigunakan untuk penjabaran pada tanggal30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan 2007:

Below are the major exchange rates used fortranslation as at 30 June 2010, 31 December 2009,2008 and 2007:


Dolar Amerika Serikat 9,065 9,395 10,900 9,393 United States DollarYen 102 104 120 84 YenEuro 11,075 13,542 15,356 13,822 EuroDolar Singapura 6,483 6,704 7,588 6,533 Singapore DollarDolar Hongkong 1,164 1,211 1,406 1,204 Hongkong DollarPound Sterling 13,613 15,165 15,755 18,761 Pound SterlingDolar Australia 7,731 8,453 7,554 8,266 Australian DollarFranc Swiss 8,376 9,117 10,319 8,341 Swiss FrancDolar Kanada 8,632 8,965 8,985 9,580 Canadian DollarDolar Selandia Baru 6,281 6,828 6,319 7,292 New Zealand Dollar






f. Aset dan kewajiban keuangan f. Financial assets and liabilities

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Bank CIMB Niaga mengklasifikasikan asetkeuangannya dalam kategori (A) aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, (B) pinjaman yang diberikan dan piutang, (C)aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan(D) aset keuangan tersedia untuk dijual.Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehanaset keuangan tersebut. Manajemen menentukanklasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awalpengakuannya.

Bank CIMB Niaga classifies its financial assets inthe following categories of (A) financial assets atfair value through profit and loss, (B) loans andreceivables, (C) held-to-maturity financial assets,and (D) available-for-sale financial assets. Theclassification depends on the purpose for whichthe financials assets were acquired.Management determines the classification of itsfinancial assets at initial recognition.

(A) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi

(A) Financial assets at fair value through profit orloss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori: asetkeuangan yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan dan asetkeuangan yang pada saat pengakuan awaltelah ditetapkan oleh Bank CIMB Niagauntuk diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi.

This category comprises two sub-categories:fnancial assets classified as held for trading,and financial assets designated by BankCIMB Niaga as at fair value through profit orloss upon initial recognition.

Aset keuangan diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan jika diperolehatau dimiliki terutama untuk tujuan dijualatau dibeli kembali dalam waktu dekat ataujika merupakan bagian dari portofolioinstrumen keuangan tertentu yang dikelolabersama dan terdapat bukti mengenai polaambil untung dalam jangka pendek (shortterm profit taking) yang terkini. Derivatif jugadikategorikan dalam kelompokdiperdagangkan, kecuali derivatif yangditetapkan dan efektif sebagai instrumenlindung nilai. Aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan terdiri dari efek-efek,Obligasi Pemerintah dan tagihan derivatif,termasuk juga aset keuangan denganderivatif melekat.

A financial asset is classified as held fortrading if it is acquired or incurred principallyfor the purpose of selling or repurchasing it inthe near term or if it is part of a portfolio ofidentified financial instruments that aremanaged together and for which there isevidence of a recent actual pattern of shortterm profit-taking. Derivatives are alsocategorised as held for trading unless theyare designated and effective as hedginginstruments. Financial assets held for tradingconsist of marketable securities, GovernmentBonds and derivative receivables, as well asfinancial assets with embedded derivatives.






f. Aset dan kewajiban keuangan (lanjutan) f. Financial assets and liabilities (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi (lanjutan)

(A) Financial assets at fair value through profit orloss (continued)

Instrumen keuangan yang dikelompokkan kedalam kategori ini diakui pada nilai wajarnyapada saat pengakuan awal; biaya transaksidiakui secara langsung ke dalam laporanlaba rugi konsolidasian. Keuntungan dankerugian yang timbul dari perubahan nilaiwajar dan penjualan instrumen keuangandiakui di dalam laporan laba rugikonsolidasian dan dicatat masing-masingsebagai “Keuntungan/(kerugian) dariperubahan nilai wajar instrumen keuangan”dan “Keuntungan/(kerugian) dari penjualaninstrumen keuangan”. Pendapatan bungadari instrumen keuangan dalam kelompokdiperdagangkan dicatat sebagai“Pendapatan bunga”.

Financial instruments included in thiscategory are recognised initially at fair value;transaction costs are taken directly to theconsolidated statement of income. Gains andlosses arising from changes in fair value andsales of these financial instruments areincluded directly in the consolidatedstatement of income and are reportedrespectively as “Gains/(losses) from changesin fair value of financial instruments” and“Gains/(losses) from sale of financialinstruments”. Interest income on financialinstruments held for trading are included in“Interest income”.

Perubahan nilai wajar atas aset keuanganyang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi diakuisebagai “Keuntungan bersih atas perubahannilai wajar instrumen keuangan”.

Fair value changes relating to financialassets designated at fair value through profitor loss are recognised in “Net gains onchanges in fair value of financialinstruments”.

(B) Pinjaman yang diberikan dan piutang (B) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktif,kecuali:a) yang dimaksudkan oleh Bank CIMB

Niaga untuk dijual dalam waktu dekat,yang diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagaidiukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi;

b) yang pada saat pengakuan awalditetapkan dalam kelompok tersediauntuk dijual; atau

c) dalam hal Bank CIMB Niaga mungkintidak akan memperoleh kembaliinvestasi awal secara substansialkecuali yang disebabkan olehpenurunan kualitas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket, other than:

a) those that Bank CIMB Niaga intends tosell immediately or in the short term,which are classified as held for trading,and those that the entity upon initialrecognition designates as at fair valuethrough profit or loss;

b) those that Bank CIMB Niaga uponinitial recognition designates asavailable for sale; or

c) those for which the Bank CIMB Niagamay not recover substantially all of itsinitial investment, other than becauseof credit deterioration.








(B) Pinjaman yang diberikan dan piutang(lanjutan)

(B) Loans and receivables (continued)

Dalam hal terjadi penurunan nilai, kerugianpenurunan nilai dilaporkan sebagaipengurang dari nilai tercatat dari asetkeuangan dalam kelompok pinjaman yangdiberikan dan piutang, dan diakui di dalamlaporan laba rugi konsolidasian sebagai“Cadangan kerugian penurunan nilai”.

In the case of impairment, the impairmentloss is reported as a deduction from thecarrying value of the financial assetsclassified as loan and receivables recognisedin the consolidated income statement as“Allowance for impairment losses”.

(C) Aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo (C) Held-to-maturity financial assets

Investasi dalam kelompok dimiliki hinggajatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan, serta Bank CIMB Niagamempunyai intensi positif dan kemampuanuntuk memiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo, kecuali:

a) investasi yang pada saat pengakuanawal ditetapkan sebagai aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi;

b) investasi yang ditetapkan oleh BankCIMB Niaga dalam kelompok tersediauntuk dijual; dan

c) investasi yang memiliki definisi pinjamanyang diberikan dan piutang.

Held-to-maturity investments are non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitiesthat Bank CIMB Niaga has the positiveintention and ability to hold to maturity, otherthan:

a) those that Bank CIMB Niaga upon initialrecognition designates as at fair valuethrough profit or loss;

b) those that Bank CIMB Niaga designatesas available for sale; and

c) those that meet the definition of loans andreceivables.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangandimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilaiwajarnya ditambah biaya transaksi danselanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan sukubunga efektif.

These are initially recognised at fair valueincluding transaction costs and subsequentlymeasured at amortised cost, using theeffective interest method.

Pendapatan bunga dari investasi dimilikihingga jatuh tempo dicatat dalam laporanlaba rugi konsolidasian dan diakui sebagai“Pendapatan bunga”. Ketika penurunan nilaiterjadi, kerugian penurunan nilai diakuisebagai pengurang dari nilai tercatatinvestasi dan diakui di dalam laporankeuangan konsolidasian sebagai “Cadangankerugian penurunan nilai”.

Interest income on held-to-maturityinvestments is included in the consolidatedincome statement and reported as ”Interestincome”. In the case of an impairment, theimpairment loss is reported as a deductionfrom the carrying value of the investment andrecognised in the consolidated financialstatement as ”Allowance for impairmentlosses”.








(D) Aset keuangan tersedia untuk dijual (D) Available-for-sale financial assets

Investasi dalam kelompok tersedia untukdijual adalah aset keuangan non-derivatifyang ditetapkan untuk dimiliki untuk periodetertentu dimana akan dijual dalam rangkapemenuhan likuiditas atau perubahan sukubunga, valuta asing atau yang tidakdiklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan atau piutang, investasi yangdiklasifikasikan dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo atau aset keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi.

Available-for-sale investments are financialassets that are intended to be held forindefinite period of time, which may be sold inresponse to needs for liquidity or changes ininterest rates, exchange rates or that are notclassified as loans and receivables, held-to-maturity investments or financial assets atfair value through profit or loss.

Pada saat pengakuan awalnya, asetkeuangan tersedia untuk dijual diakui padanilai wajarnya ditambah biaya transaksi danselanjutnya diukur pada nilai wajarnyadimana keuntungan atau kerugian diakuipada laporan perubahan ekuitas kecualiuntuk kerugian penurunan nilai dan laba rugiselisih kurs, hingga aset keuangandihentikan pengakuannya. Jika asetkeuangan tersedia untuk dijual mengalamipenurunan nilai, akumulasi laba atau rugiyang sebelumnya diakui di laporanperubahan ekuitas, diakui pada laporan labarugi konsolidasian. Pendapatan bungadihitung menggunakan metode suku bungaefektif dan keuntungan atau kerugian yangtimbul akibat perubahan nilai tukar dari asetmoneter yang diklasifikasikan sebagaikelompok tersedia untuk dijual diakui padalaporan laba rugi konsolidasian.

Available-for-sale financial assets are initialrecognised at fair value, plus transactioncosts, and measured subsequently at fairvalue with gains and losses being recognisedin the statement of changes in equity, exceptfor impairment losses and foreign exchangegains and losses, until the financial assets isderecognised. If an available-for-salefinancial asset is determined to be impaired,the cummulative gain or loss previouslyrecognised in the statement of changes inequity is recognised in the consolidatedstatement of income. Interest income iscalculated using the effective interestmethod, and foreign currency gains or losseson monetary assets classified as availablefor-sale are recognised in the consolidatedstatement of income.

(E) Pengakuan (E) Recognition

Bank CIMB Niaga menggunakan akuntansitanggal penyelesaian untuk mencatattransaksi aset keuangan yang lazim(reguler). Aset keuangan yang dialihkankepada pihak ketiga tetapi tidak memenuhisyarat penghentian pengakuan disajikan didalam neraca konsolidasian sebagai "Asetyang dijaminkan", jika pihak penerimamemiliki hak untuk menjual atau mentransferkembali.

Bank CIMB Niaga uses settlement dateaccounting for regular way contracts whenrecording financial asset transactions.Financial assets that are transferred to a thirdparty but not qualify for derecognition arepresented in the consolidated balance sheetsas “Pledged assets”, if the transferee has theright to sell or repledge them.







(ii) Kewajiban keuangan (ii) Financial liabilities

Bank CIMB Niaga mengklasifikasikan kewajibankeuangan dalam kategori (A) kewajibankeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi dan (B) kewajiban keuanganyang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Kewajiban keuangan dikeluarkanketika kewajiban telah dilepaskan ataudibatalkan atau kadaluwarsa.

Bank CIMB Niaga classified its financial liabilitiesin the category of (A) financial liabilities at fairvalue through profit or loss and (B) financialliabilities measured at amortised cost. Financialliabilities are derecognised when extinguished.

(A) Kewajiban keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi

(A) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss

Kategori ini terdiri dari dua sub-kategori:kewajiban keuangan diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dan kewajiban keuanganyang pada saat pengakuan awal telahditetapkan oleh Bank CIMB Niaga untukdiukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi.

This category comprises two sub-categories: financial liabilities classified asheld for trading, and financial liabilitiesdesignated by Bank CIMB Niaga as at fairvalue through profit or loss upon initialrecognition.

Kewajiban keuangan diklasifikasikansebagai diperdagangkan jika diperolehterutama untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat atau jikamerupakan bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersamadan terdapat bukti mengenai pola ambiluntung dalam jangka pendek yang terkini.Derivatif diklasifikasikan sebagai kewajibandiperdagangkan kecuali ditetapkan danefektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held fortrading if it is acquired or incurred principallyfor the purpose of selling or repurchasing itin the near term or if it is part of a portfolio ofidentified financial instruments that aremanaged together and for which there isevidence of a recent actual pattern of shortterm profit taking. Derivatives are alsocategorised as held for trading unless theyare designated and effective as hedginginstruments.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar kewajiban keuanganyang diklasifikasikan sebagai diperdagang-kan dicatat dalam laporan laba rugikonsolidasian sebagai “Keuntungan/(kerugian) dari perubahan nilai wajarinstrumen keuangan”. Beban bunga darikewajiban keuangan diklasifikasikan sebagaidiperdagangkan dicatat di dalam “Bebanbunga”.

Gains and losses arising from changes infair value of financial liabilities classifiedheld for trading are included in theconsolidated statement of income and arereported as “Gains/(losses) from changes infair value of financial instruments”. Interestexpenses on financial liabilities held fortrading are included in “Interest expenses”.







(ii) Kewajiban keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

(A) Kewajiban keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

(A) Financial liabilities at fair value throughprofit or loss (continued)

Jika Bank CIMB Niaga pada pengakuanawal telah menetapkan instrumen hutangtertentu sebagai nilai wajar melalui laporanlaba rugi (opsi nilai wajar), makaselanjutnya, penetapan ini tidak dapatdiubah. Berdasarkan PSAK 55 (Revisi2006), instrumen hutang yangdiklasifikasikan sebagai opsi nilai wajar,terdiri dari kontrak utama dan derivatifmelekat yang harus dipisahkan.

If Bank CIMB Niaga designated certain debtsecurities upon initial recognition as at fairvalue through profit or loss (fair valueoption), then this designation cannot bechanged subsequently. According to SFAS55 (Revised 2006), the fair value option isapplied on the debt securities consists ofdebt host and embedded derivatives thatmust otherwise be separated.

Perubahan nilai wajar terkait dengankewajiban keuangan yang ditetapkan untukdiukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi diakui di dalam “Keuntungan/(kerugian)dari perubahan nilai wajar instrumenkeuangan”.

Fair value changes relating to financialliabilities designated at fair value throughprofit or loss are recognised in“Gains/(losses) from changes in fair value offinancial instruments”.

(B) Kewajiban keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi

(B) Financial liabilities at amortised cost

Kewajiban keuangan yang tidakdiklasifikasikan sebagai kewajiban keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi dikategorikan dan diukur denganbiaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities that are not classified asat fair value through profit and loss fall intothis category and are measured asamortised cost.

Setelah pengakuan awal, Bank CIMB Niagamengukur seluruh kewajiban keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif.

After initial recognition, Bank CIMB Niagameasures all financial liabilities at amortisedcost using effective interest rates method.

(iii) Penentuan nilai wajar (iii) Determination of fair value

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yangdiperdagangkan di pasar aktif ditentukanberdasarkan nilai pasar yang berlaku padatanggal neraca menggunakan harga yangdipublikasikan secara rutin dan berasal darisumber yang terpercaya, seperti quoted marketprice atau broker’s quoted price dari Bloombergdan Reuters.

The fair value of financial instruments traded inactive markets is determined based on quotedmarket prices at the balance sheet date suchquoted market prices or broker’s quoted pricefrom Bloomberg and Reuters.







(iii) Penentuan nilai wajar (lanjutan) (iii) Determination of fair value (continued)

Instrumen keuangan dianggap memiliki kuotasi dipasar aktif, jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin daribursa, pedagang efek (dealer), perantara efek(broker), kelompok industri, badan pengawas(pricing service or regulatory agency), dan hargatersebut mencerminkan transaksi pasar yangaktual dan rutin dalam suatu transaksi yangwajar. Jika kriteria di atas tidak terpenuhi, makapasar aktif dinyatakan tidak tersedia. Indikasi-indikasi dari pasar tidak aktif adalah terdapatselisih yang besar antara harga penawaran danpermintaan atau kenaikan signifikan dalamselisih harga penawaran dan permintaan danhanya terdapat beberapa transaksi terkini.

A financial instrument is regarded as quoted inan active market if quoted prices are readily andregularly available from an exchange, dealer,broker, industry group, pricing service orregulatory agency, and those prices representactual and regularly occurring markettransactions on an arm’s length basis. If theabove criteria are not met, the market isregarded as being inactive. Indications that amarket is inactive are when there is a wide bid-offer spread or significant increase in the bid-offer spread or there are few recent transactions.

Nilai wajar untuk semua instrumen keuanganlainnya ditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian. Dengan teknik ini, nilai wajarmerupakan suatu estimasi yang dihasilkan daridata yang dapat diobservasi dari instrumenkeuangan yang sama, menggunakan model-model untuk mendapatkan estimasi nilai kini dariarus kas masa depan yang diharapkan atauteknik penilaian lainnya menggunakan inputyang tersedia pada tanggal neracakonsolidasian.

For all other financial instruments, fair value isdetermined using valuation techniques. In thesetechniques, fair values are estimated fromobservable data in respect of similar financialinstruments, using models to estimate thepresent value of expected future cash flows orother valuation techniques, using inputs existingat the dates of the consolidated balance sheet.

Bank CIMB Niaga menggunakan beberapateknik penilaian yang digunakan secara umumuntuk menentukan nilai wajar dari instrumenkeuangan dengan tingkat kompleksitas yangrendah, seperti opsi nilai tukar dan swap matauang. Input yang digunakan dalam teknikpenilaian untuk instrumen keuangan di atasadalah data pasar yang dapat diobservasi.

Bank CIMB Niaga uses widely recognisedvaluation models for determining fair values ofnon-standardised financial instruments of lowercomplexity, such as options or interest rate andcurrency swaps. For these financial instruments,inputs into models are generally market-observable.

Untuk instrumen yang lebih kompleks, BankCIMB Niaga menggunakan model penilaianinternal, yang pada umumnya berdasarkan teknikdan metode penilaian yang umumnya diakuisebagai standar industri. Model penilaianterutama digunakan untuk menilai kontrakderivatif yang ditransaksikan melalui pasar over-the-counter , unlisted debt securities (termasuksurat hutang dengan derivatif melekat) daninstrumen hutang lainnya yang pasarnya tidakaktif. Beberapa input dari model ini tidak berasaldari data yang dapat diobservasi di pasar dandemikian merupakan hasil estimasi berdasarkanasumsi tertentu.

For more complex instruments, Bank CIMBNiaga uses internally developed models, whichare usually based on valuation methods andtechniques generally recognised as standardwithin the industry. Valuation models are usedprimarily to value derivatives transacted in theover-the-counter market, unlisted debt securities(including those with embedded derivatives) andother debt instruments for which markets were orhave become illiquid. Some of the inputs to thesemodels may not be market observable and aretherefore estimated based on assumptions.








Untuk instrumen keuangan yang tidakmempunyai harga pasar, estimasi atas nilaiwajar efek-efek ditetapkan dengan mengacupada nilai wajar instrumen lain yangsubstansinya sama atau dihitung berdasarkanarus kas yang diharapkan terhadap aset bersihefek-efek tersebut.

For financial instruments with no quoted marketprice, a reasonable estimate of the fair value isdetermined by reference to the current marketvalue of another instrument which substantiallyhave the same characteristic or calculated basedon the expected cash flows of the underlying netasset base of the marketable securities.

Hasil dari suatu teknik penilaian merupakansebuah estimasi atau perkiraan dari suatu nilaiyang tidak dapat ditentukan dengan pasti, danteknik penilaian yang digunakan mungkin tidakdapat menggambarkan seluruh faktor yangrelevan atas posisi yang dimiliki Bank CIMBNiaga. Dengan demikian, penilaian disesuaikandengan faktor tambahan seperti risiko likuiditas.Berdasarkan kebijakan teknik penilaian nilaiwajar, pengendalian dan prosedur yangditerapkan, manajemen berkeyakinan bahwapenyesuaian atas penilaian tersebut di atasdiperlukan dan dianggap tepat untuk menyajikansecara wajar nilai dari dari instrumen keuanganyang diukur berdasarkan nilai wajar dalamneraca konsolidasian. Data harga danparameter yang digunakan di dalam prosedurpengukuran pada umumnya telah di-review dandisesuaikan jika diperlukan, khususnya untukperkembangan pasar terkini.

The output of a model is always an estimate orapproximation of a value that cannot bedetermined with certainty, and valuationtechniques employed may not fully reflect allfactors relevant to the positions Bank CIMBNiaga holds. Valuations are therefore adjusted,where appropriate, to allow for additional factorsincluding liquidity risk. Based on the establishedfair value model governance policies, and relatedcontrols and procedures applied, managementbelieves that these valuation adjustments arenecessary and appropriate to fairly state thevalues of financial instruments carried at fairvalue in the consolidated balance sheet. Pricedata and parameters used in the measurementprocedures applied are generally reviewedcarefully and adjusted, if necessary – particularlyin view of the current market developments.

Nilai wajar atas over-the-counter (OTC) derivatifditentukan menggunakan teknik penilaian yangditerima secara umum di dalam pasarkeuangan, seperti present value dan optionpricing models. Nilai wajar dari forward matauang asing ditentukan dengan nilai tukar forwardsaat ini. Structured interest rate derivativesditentukan menggunakan option pricing models(sebagai contoh, the Black-Scholes model).

The fair value of over-the-counter (OTC)derivatives is determined using valuationmethods that are commonly accepted in thefinancial markets, such as present valuetechniques and option pricing models. The fairvalue of foreign exchange forwards is generallybased on current forward exchange rates.Structured interest rate derivatives are measuredusing appropriate option pricing models (forexample, the Black-Scholes model).

Pada saat nilai wajar dari unlisted equityinstruments tidak dapat ditentukan denganhandal, instrumen tersebut dinilai sebesar biayaperolehan dikurangi penurunan nilai. Nilai wajaratas pinjaman yang diberikan dan piutang, sertakewajiban kepada bank dan nasabah ditentukanmenggunakan nilai kini berdasarkan arus kaskontraktual, dengan mempertimbangkan kualitaskredit, likuiditas dan biaya.

In cases when the fair value of unlisted equityinstruments cannot be determined reliably, theinstruments are carried at cost less impairment.The fair value for loans and receivables as wellas liabilities to banks and customers aredetermined using a present value model on thebasis of contractually agreed cash flows, takinginto account credit quality, liquidity and costs.








Bukti terbaik dari nilai wajar pada saatpengakuan awal adalah harga transaksinya(yaitu nilai wajar pembayaran yang diserahkanatau diterima), kecuali nilai wajar dari instrumentersebut dapat dibuktikan dengan perbandingantransaksi untuk instrumen yang sama di pasarterkini yang dapat diobservasi (yang tanpamodifikasi atau re-packaging) atau berdasarkanteknik penilaian dimana variabelnya termasukhanya data dari pasar yang dapat diobservasi.

The best evidence of fair value at initialrecognition is the transaction price (that is, thefair value of the consideration given or received),unless the fair value of that instrument isevidenced by comparison with other observablecurrent market transactions in the sameinstrument (that is, without modification or re-packaging) or based on a valuation techniquewhose variables include only data fromobservable markets.

(iv) Penghentian pengakuan (iv) Derecognition

Penghentian pengakuan aset keuangandilakukan ketika hak kontraktual atas arus kasyang berasal dari aset keuangan tersebutberakhir, atau ketika aset keuangan tersebuttelah ditransfer dan secara substansial seluruhrisiko dan manfaat atas kepemilikan asettersebut telah ditransfer (jika, secara substansialseluruh risiko dan manfaat tidak ditransfer, makaBank CIMB Niaga melakukan evaluasi untukmemastikan keterlibatan berkelanjutan ataskendali yang masih dimiliki tidak mencegahpenghentian pengakuan). Kewajiban keuangandihentikan pengakuannya ketika kewajiban telahdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognised when thecontractual rights to receive the cash flows fromthese assets have ceased to exists or the assetshave been transferred and substantially all therisks and rewards of ownership of the assets arealso transferred (that is, if substantially all therisks and rewards have not been transferred,Bank CIMB Niaga tests control to ensure thatcontinuing involvement on the basis of anyretained powers of control does not preventderecognition). Financial liabilities arederecognised when they have been redeemed orotherwise extinguished.

g. Klasifikasi dan reklasifikasi aset keuangan g. Classification and reclassification of financialassets

Klasifikasi aset keuangan Classification of financial assets

Bank CIMB Niaga mengklasifikasikan instrumenkeuangan ke dalam klasifikasi tertentu yangmencerminkan sifat dari informasi danmempertimbangkan karakteristik dari instrumenkeuangan tersebut. Klasifikasi ini dapat dilihat padatabel berikut:

Bank CIMB Niaga classifies the financial instrumentsinto classes that reflects the nature of information andtake into account the characteristic of those financialinstruments. The classification can be seen in thetable below:






g. Klasifikasi dan reklasifikasi aset keuangan(lanjutan)

g. Classification and reclassification of financialassets (continued)

Klasifikasi aset keuangan (lanjutan) Classification of financial assets (continued)

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2006)/Category as defined by SFAS 55 (Revised 2006)

Golongan (Ditentukan oleh BankCIMB Niaga dan Anak Perusahaan)/Class (as determined by Bank CIMB

Niaga and Subsidiaries) Subgolongan/Subclasses

Efek-efek/Marketable securities

Obligasi Pemerintah/Government BondsAset keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi/Financial assetsat fair value through profit or loss

Aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan/ Financial assets heldfor trading Tagihan derivatif - Tidak terkait lindung

nilai/Derivative receivables – Nonhedging related

Giro pada Bank Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain/Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesiaand other banks

Kredit yang diberikan/Loans

Piutang pembiayaan konsumen/Consumer financing receivable

Piutang sewa guna usaha/Financial lease receivable

Tagihan anjak piutang/Factoring receivable

Tagihan akseptasi/Acceptances receivable

Pinjaman yang diberikan danpiutang/Loans and receivables

Pendapatan yang masih akan diterima/Accrued income

Efek-efek/Marketable securitiesAset keuangan dimiliki hingga jatuhtempo/Held-to-maturity investments

Obligasi Pemerintah/Government Bonds

Efek-efek/Marketable securitiesAset keuangan tersedia untuk

dijual/Available-for-sale financial assetsObligasi Pemerintah/Government Bonds

Lindung nilai atas nilai wajar/Hedginginstruments in fair value hedges

Tagihan derivatif - Terkait lindung nilaiatas nilai wajar/Derivative receivables -Hedging instruments in fair valuehedges related

Aset keuangan/Financial assets

Derivatif lindung nilai/Hedging derivatives

Lindung nilai atas arus kas/Hedginginstruments in cash flow hedges

Tagihan derivatif - Terkait lindung nilaiatas arus kas/Derivative receivables -Hedging instruments in cash flowhedges related








Klasifikasi aset keuangan (lanjutan) Classification of financial assets (continued)

Kategori yang didefinisikan oleh PSAK 55 (Revisi 2006)/Category as defined by SFAS 55 (Revised 2006)

Golongan (Ditentukan oleh BankCIMB Niaga dan Anak Perusahaan)/Class (as determined by Bank CIMB

Niaga and Subsidiaries) Subgolongan/Subclasses

Kewajiban keuangan dalam kelompok diperdagangkan (Kewajiban derivatif - bukanlindung nilai)/Financial liabilities held for trading (Derivative payables - non hedging)

Kewajiban keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi/Financial assets atfair value through profit or loss

Kewajiban keuangan yang ditetapkanuntuk diukur melalui nilai wajar melaluilaba rugi/Designated at fair valuethrough profit and loss

Efek-efek yang diterbitkan/Marketablesecurities issued

Simpanan dari nasabah/Deposits from customers

Simpanan dari bank lain/Deposits from other banks

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali/Securities sold under repurchaseagreements

Kewajiban akseptasi/Acceptances payable

Efek-efek yang diterbitkan/Marketable securities issued

Pinjaman yang diterima/ Borrowings

Beban yang masih harus dibayar/Accured expenses

Kewajiban keuangan yang diukur denganbiaya perolehan diamortisasi/Financialliabilities at amortised cost

Pinjaman subordinasi/Subordinated loans

Lindung nilai atas nilai wajar/Hedginginstruments in fair value hedges

Kewajiban derivatif - Terkait lindung nilaiatas nilai wajar/Derivative payabless -Hedging instruments in fair valuehedges related

Kewajibankeuangan/Financialliabilities

Derivatif lindung nilai/Hedging derivatives

Lindung nilai atas arus kas/Hedginginstruments in cash flow hedges

Kewajiban derivatif - Terkait lindung nilaiatas arus kas/Derivative payables -Hedging instruments in cash flowhedges related

Fasilitas kredit yang diberikan yang belum digunakan/Unused loan facilities granted

Letters of credit yang tidak dapat dibatalkan/Irrevocable letters of credit

Garansi yang diberikan/Guarantees issued

Rekeningadministratif/Offbalance sheetfinancialinstruments

Standby letters of credit








Reklasifikasi aset keuangan Reclassification of financial assets

Bank CIMB Niaga tidak diperkenankan untukmereklasifikasi instrumen keuangan dari atau kekategori instrumen keuangan yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi selama instrumenkeuangan tersebut dimiliki atau diterbitkan.

Bank CIMB Niaga shall not reclassify any financialinstrument out of or into the fair value through profit orloss category while it is held or issued.

Bank CIMB Niaga tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam tahun berjalan atau dalam kurunwaktu dua tahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempodalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidaksignifikan sebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yangtidak signifikan dibandingkan dengan jumlah nilaiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo), kecualipenjualan atau reklasifikasi tersebut:

Bank CIMB Niaga shall not classify any financialassets as held-to-maturity if the entity has, during thecurrent financial year or during the two precedingfinancial years, sold or reclassified more than aninsignificant amount of held-to-maturity investmentsbefore maturity (more than insignificant in relation tothe total amount of held-to-maturity investments) otherthan sales or reclassifications that:

(i) dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekatijatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadap nilaiwajar aset keuangan tersebut;

(ii) terjadi setelah Bank CIMB Niaga telahmemperoleh secara substansial seluruh jumlahpokok aset keuangan tersebut sesuai jadwalpembayaran atau Bank CIMB Niaga telahmemperoleh pelunasan dipercepat; atau

(iii) terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali Bank CIMB Niaga, tidak berulang,dan tidak dapat diantisipasi secara wajar olehBank CIMB Niaga.

(i) are so close to maturity or the financialasset’s calf date that changes in the market rateof interest would not have a significant effect onthe financial asset’s fair value;

(ii) occur after Bank CIMB Niaga has collectedsubstantially all of the financial asset’s originalprincipal through scheduled payments orprepayments; or

(iii) are attributable to an isolated event that isbeyond the entity’s control, is non-recurring andcould not have been reasonably anticipated byBank CIMB Niaga.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijualdicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkandalam komponen ekuitas sampai aset keuangantersebut dihentikan pengakuannya, dan pada saat itu,keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyadiakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan labarugi konsolidasian.

Reclassification of financial assets from held tomaturity classification to available for sale are recordedat fair value. The unrealised gains or losses arerecorded in the equity section and shall be recogniseddirectly in equity section until the financial assets isderecognised, at which time the cumulative gain or losspreviously recognised in equity shall be recognised inconsolidated statement of income.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersediauntuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempodicatat pada nilai tercatat. Keuntungan atau kerugianyang belum direalisasi harus diamortisasimenggunakan suku bunga efektif sampai dengantanggal jatuh tempo instrumen tersebut.

Reclassification of financial assets from available forsale to held to maturity classification are recorded atcarrying amount. The unrealised gains or losses isamortised by using effective interest rate up to thematurity date of that instrument.






h. Penurunan nilai dari aset keuangan h. Impairment of financial assets

(A) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi

(A) Financial assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal neraca, Bank CIMB Niagamengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan atau kelompok aset keuanganditurunkan nilainya dan kerugian penurunan nilaitelah terjadi, jika dan hanya jika, terdapat buktiyang obyektif mengenai penurunan nilai tersebutsebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yangterjadi setelah pengakuan awal aset tersebut(peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yangmerugikan tersebut berdampak pada estimasiarus kas masa depan atas aset keuangan ataukelompok aset keuangan yang dapat diestimasisecara handal.

Bank CIMB Niaga assesses at each reportingdate whether there is objective evidence that afinancial asset or group of financial assets isimpaired. A financial asset or a group of financialassets is impaired and impairment losses areincurred only if there is objective evidence ofimpairment as a result of one or more events thatoccurred after the initial recognition of the asset(a “loss event”) and that loss event (or events)has an impact on the estimated future cash flowsof the financial asset or group of financial assetsthat can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Bank CIMB Niagauntuk menentukan bukti objektif dari penurunannilai di antaranya adalah sebagai berikut:

The criteria that Bank CIMB Niaga uses todetermine that there is objective evidence ofimpairment loss include:

a. kesulitan keuangan signifikan yangdialami pihak penerbit atau peminjam;

b. terjadinya wanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga; atau

c. data yang dapat diobservasimengindikasikan adanya penurunan yangdapat diukur atas estimasi arus kas masadatang dari kelompok aset keuangansejak pengakuan awal aset dimaksud,meskipun penurunannya belum dapatdiidentifikasi terhadap aset keuangansecara individual dalam kelompok asettersebut, termasuk memburuknya statuspembayaran pihak peminjam dalamkelompok tersebut, kondisi ekonominasional atau lokal yang berkorelasidengan wanprestasi atas aset dalamkelompok tersebut.

d. hilangnya pasar aktif dari aset keuanganakibat kesulitan keuangan.

a. significant financial difficulty of the issuerobligor;

b. default or delinquency in interest orprincipal payments; or

c. observable data indicating that there is ameasurable decrease in the estimatedfuture cash flows from a portfolio offinancial assets since the initialrecognition of those assets, although thedecrease cannot yet be identified with theindividual financial assets in the portfolio,including adverse changes in thepayment status of borrowers in theportfolio, national of local economicconditions that correlate with defaults onthe assets in the portfolio.

d. the disappearance of an active market forthat financial asset because of financialdifficulties.

Estimasi periode antara peristiwa kerugian danidentifikasinya ditentukan oleh manajemen untuksetiap portofolio yang diidentifikasi.

The estimated period between a loss occurringand its identification is determined bymanagement for each identified portfolio.






h. Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) h. Impairment of financial assets (continued)

(A) Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biayaperolehan diamortisasi (lanjutan)

(A) Financial assets carried at amortised cost(continued)

Pertama kali Bank CIMB Niaga menentukanapakah terdapat bukti obyektif seperti tersebut diatas mengenai penurunan nilai atas asetkeuangan. Penilaian individual dilakukan atasaset keuangan yang signifikan yang mengalamipenurunan nilai. Aset keuangan yang tidaksignifikan namun mengalami penurunan nilaidimasukkan dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risiko yang serupa dandilakukan penilaian secara kolektif.

Jika Bank CIMB Niaga menentukan tidak terdapatbukti obyektif mengenai penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara individual, baikuntuk aset keuangan tersebut signifikan atautidak, maka akun atas aset keuangan tersebutakan masuk ke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risiko kredit yangserupa dan menilai penurunan nilai kelompoktersebut secara kolektif. Akun yang penurunannilainya dinilai secara individual, dan untuk itukerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui,tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilaisecara kolektif.

Initially Bank CIMB Niaga assesses whetherobjective evidence of impairment for financialasset exists as described above. The individualassessment is performed on the significantimpaired financial asset. The insignificantimpaired financial asset includes in group offinancial asset with similar credit riskcharacteristics and collectively assessed.

If Bank CIMB Niaga assesses that there is noobjective evidence of impairment for financialasset as individual, both for significant andinsignificant amount, hence the account offinancial asset will be included in a group offinancial asset with similar credit riskcharacteristics and collectively assesses them forimpairment. Accounts that are individuallyassessed for impairment and for which animpairment loss is or continues to be recognisedare not included in a collective assessment ofimpairment.

Jumlah kerugian penurunan nilai diukurberdasarkan selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kasmasa datang yang didiskontokan menggunakantingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebutdikurangi menggunakan cadangan kerugianpenurunan nilai dan jumlah kerugian penurunannilai diakui pada laporan laba rugi. Jika pinjamanyang diberikan atau investasi dimiliki hingga jatuhtempo memiliki suku bunga variabel, maka tingkatdiskonto yang digunakan untuk mengukur setiapkerugian penurunan nilai adalah suku bungaefektif yang berlaku yang ditetapkan dalamkontrak.

The amount of the loss is measured as thedifference between the asset’s carrying amountand the present value of estimated future cashflows (excluding future credit losses that have notbeen incurred) discounted at the financial asset’soriginal effective interest rate. The carryingamount of the asset is reduced through the useof an allowance account and the amount of theloss is recognised in the statement of income. Ifa loan or held-to-maturity investment has avariable interest rate, the discount rate formeasuring any impairment loss is the currenteffective interest rate determined under thecontract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masadatang atas aset keuangan dengan agunanmencerminkan arus kas yang dapat dihasilkandari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan,terlepas apakah pengambilalihan tersebutberpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of theestimated future cash flows of a collateralisedfinancial asset reflects the cash flows that mayresult from foreclosure less costs for obtainingand selling the collateral, whether or notforeclosure is probable.









Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secarakolektif, aset keuangan dikelompokkanberdasarkan kesamaan karakteristik risiko kreditseperti mempertimbangkan segmentasi kreditdan status tunggakan. Karakteristik yang dipilihadalah relevan dengan estimasi arus kas masadatang dari kelompok aset tersebut yangmengindikasikan kemampuan debitur ataurekanan untuk membayar seluruh kewajiban yangjatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari asetyang dievaluasi.

For the purposes of a collective evaluation ofimpairment, financial asset are grouped on thebasis of similar credit risk characteristics such byconsidering credit segmentation and past-duestatus. Those characteristics are relevant to theestimation of future cash flows for groups of suchassets by being indicative of the debtor orcounterpart’ ability to pay all amounts dueaccording to the contractual terms of the assetsbeing evaluated.

Arus kas masa datang dari kelompok asetkeuangan yang penurunan nilainya dievaluasisecara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kaskontraktual dan kerugian historis yang pernahdialami atas aset-aset yang memiliki karakteristikrisiko kredit yang serupa dengan karakteristikrisiko kredit kelompok tersebut di dalam BankCIMB Niaga. Kerugian historis yang pernahdialami kemudian disesuaikan berdasarkan dataterkini yang dapat diobservasi untukmencerminkan kondisi saat ini yang tidakberpengaruh pada periode terjadinya kerugianhistoris tersebut, dan untuk menghilangkanpengaruh kondisi yang ada pada periode historisnamun sudah tidak ada lagi saat ini.

Future cash flows in a group of financial assetsthat are collectively evaluated for impairment areestimated on the basis of the contractual cashflows and historical loss experience for assetswith credit risk characteristics similar to those inthe group. Historical loss experience is adjustedon the basis of current observable data to reflectthe effects of current conditions that did not affectthe period on which the historical loss experienceis based and to remove the effects of conditionsin the historical period that do not currently exist.

Beban penurunan nilai yang terkait dengan kredityang diberikan dan efek-efek (di dalam kategoridimiliki hingga jatuh tempo dan pinjaman yangdiberikan dan piutang) diklasifikasikan di dalambeban penurunan nilai.

Impairment charges relating to loans, marketablesecurities (hold to maturity and loans andreceivables categories) are classified inimpairment charges.









Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugianpenurunan nilai berkurang dan pengurangantersebut dapat dikaitkan secara obyektif padaperistiwa yang terjadi setelah penurunan nilaidiakui, maka kerugian penurunan nilai yangsebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secaralangsung, atau dengan menyesuaikan poscadangan. Jumlah pemulihan penurunan nilaidiakui pada laporan laba rugi.

If in a subsequent period, the amount of theimpairment loss decreases and the decrease canbe related objectively to an event occurring afterthe impairment was recognised (such as animprovement in the debtor’s credit rating), thepreviously recognised impairment loss isreversed by adjusting the allowance account.The amount of the impairment reversal isrecognised in the statement of income.

Ketika kredit yang diberikan tidak tertagih, kredittersebut dihapus buku dengan menjurnal balikcadangan kerugian penurunan nilai. Kredit yangdiberikan tersebut dapat dihapus buku setelahsemua prosedur yang diperlukan telah dilakukandan jumlah kerugian telah ditentukan.

When a loan is uncollectible, it is written offagainst the related allowance for impairmentloss. Such loans are written off after all thenecessary procedures have been completed andthe amount of the loss has been determined.

(B) Aset yang tersedia untuk dijual (B) Assets classified as available for sale

Pada setiap tanggal neraca konsolidasian, BankCIMB Niaga mengevaluasi apakah terdapat buktiyang obyektif bahwa aset keuangan ataukelompok aset keuangan mengalami penurunannilai. Lihat Catatan 2h(A) untuk kriteria buktiobyektif adanya penurunan nilai. Penurunan yangsignifikan atau penurunan jangka panjang atasnilai wajar dari investasi dalam instrumen hutangdi bawah biaya perolehannya merupakan buktiobyektif terjadinya penurunan nilai danmenyebabkan pengakuan kerugian penurunannilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untukaset yang tersedia untuk dijual, kerugiankumulatif, yang merupakan selisih antara biayaperolehan dengan nilai wajar kini, dikurangikerugian penurunan nilai aset keuangan yangsebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi,dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian.

Bank CIMB Niaga assesses at each date of theconsolidated balance sheet whether there isobjective evidence that a financial asset or agroup of financial assets is impaired. Refer toNote 2h(A) for the criteria of objective evidenceof impairment. In the case of debt instrumentsclassified as available for sale, a significant orprolonged decline in the fair value of the securitybelow its cost is objective evidence of impairmentresulting in the recognition of an impairment loss.If any such evidence exists for available for salefinancial assets, the cummulative loss –measured as the difference between theacquisition cost and the current fair value, lessany impairment loss on that financial assetpreviously recognised in profit or loss – isremoved from equity and recognised in theconsolidated statement of income.







(B) Aset yang tersedia untuk dijual (lanjutan) (B) Assets classified as available for sale (continued)

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajarinstrumen hutang yang diklasifikasikan dalamkelompok tersedia untuk dijual meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadisetelah pengakuan kerugian penurunan nilaipada laporan laba rugi, maka kerugianpenurunan nilai tersebut harus dipulihkan melaluilaporan laba rugi konsolidasian.

If, in a subsequent period, the fair value of a debtinstrument classified as available for saleincreases and the increase can be objectivelyrelated to an event occurring after the impairmentloss was recognised in profit or loss, theimpairment loss is reversed through theconsolidated statement of income.

(C) Cadangan kerugian penurunan nilai atas asetkeuangan dan non-keuangan sebelum berlakuPSAK 55 (Revisi 2006).

(C) Allowance for impairment losses of financialassets and non financial assets beforeimplementation of SFAS 55 (Revised 2006).

Sebelum 1 Januari 2010, seluruh aset produktifdan non produktif wajib dibentuk cadangankerugian yang lebih dikenal dengan istilah“Penyisihan kerugian atas aset produktif dan nonproduktif” sebesar ketentuan minimum dari BI.Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain,penempatan pada bank lain dan BI, efek-efek,efek yang dibeli dengan janji dijual kembali,tagihan derivatif, kredit yang diberikan, tagihanakseptasi, penyertaan serta komitmen dankontinjensi yang mempunyai risiko kredit.

Before 1 Januari 2010, all earning assets shouldbe covered by allowance for impairment losseson earning and non earning assets, which wereknown as “Allowance for possible losses ofearnings and non earning assets” based onminimum BI regulation. Productive asset includecurrent accounts with other banks, placementswith other banks and BI, marketable securities,securities purchased under resale agreements,derivatives receivable, loans, acceptancesreceivable, investments and commitments andcontingencies which carry credit risk.

Komitmen dan kontinjensi dengan risiko kreditantara lain terdiri dari penerbitan jaminan, letter ofcredit, standby letter of credit dan fasilitas kredityang belum ditarik yang bersifat committed.

Commitments and contingencies with credit risk,includes issued guarantees, letters of credit,standby letters of credit and committed unusedloan facility.

Penyisihan kerugian atas aset produktifditentukan berdasarkan kriteria BI sesuai denganperaturan BI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari2005 tentang “Penilaian Kualitas Aktiva BankUmum” yang diubah dengan peraturan BINo. 8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 danperaturan BI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret2007 serta peraturan BI No.11/2/PBI/2009tanggal 29 Januari 2009 yang mengklasifikasikanaset produktif menjadi lima kategori denganminimum persentase penyisihan kerugiansebagai berikut:

The allowances for possible losses on earningassets have been determined using BI criteria inaccordance with BI regulation No. 7/2/PBI/2005dated 20 January 2005 on “Asset Quality Ratingsfor Commercial Banks” which was amended byBI regulation No. 8/2/PBI/2006 dated 30 January2006 and BI regulation No. 9/6/PBI/2007 dated30 March 2007 and BI regulationNo.11/2/PBI/2009 dated 29 January 2009 thatclassify earning assets into five categories withthe minimum percentage of allowance forpossible losses as follows:







(C) Cadangan kerugian penurunan nilai atas asetkeuangan dan non-keuangan sebelum berlakuPSAK 55 (Revisi 2006) (lanjutan)

(C) Impairment of financial assets and non financialassets before implementation of SFAS 55(Revised 2006) (continued)

Persentase minimum penyisihan kerugian/Minimum percentage of allowance for

Klasifikasi possible losses Classification

Lancar 1% PassDalam perhatian khusus 5% Special mentionKurang lancar 15% SubstandardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss

Persentase di atas berlaku untuk aset produktifdan komitmen dan kontinjensi, dikurangi nilaiagunan, kecuali untuk aset produktif dan komitmendan kontinjensi yang dikategorikan sebagai lancar,dimana persentasenya berlaku langsung atassaldo aset produktif dan komitmen dan kontinjensiyang bersangkutan.

The above percentages are applied to earningassets and commitments and contingencies, lessthe collateral value, except for earning assets andcommitments and contingencies categorised aspass, where the rates are applied directly to theoutstanding balance of earning assets andcommitments and contingencies.

Aset produktif dengan klasifikasi lancar dan dalamperhatian khusus, sesuai dengan peraturan BI,digolongkan sebagai aset produktif tidakbermasalah. Sedangkan untuk aset produktifdengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan danmacet digolongkan sebagai aset produktifbermasalah.

Earning assets classified as pass and specialmention, in accordance with BI regulations, areconsidered performing. Non-performing earningassets consist of assets classified as substandard,doubtful and loss.

Penyisihan kerugian kredit terdiri dari penyisihankhusus dan umum.

The allowance for loan losses consists of specificand general provisions.

Penyisihan khusus dibuat jika kemampuanmembayar diidentifikasikan kurang baik dan,menurut pertimbangan Direksi, estimasikemampuan membayar peminjam berada dibawah jumlah pokok dan bunga kredit yang belumterbayar.

Specific provisions are made as soon as the debtservicing of the loan is questionable and theDirectors consider that the estimated recoveryfrom the borrower is likely to fall short of theamount of principal and interest outstanding.









Penyisihan umum dimaksudkan untukmenyisihkan kerugian yang belum teridentifikasinamun diperkirakan mungkin terjadi berdasarkanpengalaman masa lalu, dari keseluruhanportofolio kredit. Termasuk dalam penyisihanadalah penyisihan kerugian 1% seperti yangdikehendaki oleh peraturan BI untuk asetproduktif dengan klasifikasi lancar.

General provisions are maintained for losses thatare not yet identified but can reasonably beexpected to arise based on historical experience,from the existing overall loan portfolio. Includedin the allowance is the 1% provision requiredunder BI regulations for earning assets classifiedas pass.

Sejak 20 Januari 2006, sesuai dengan peraturanBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum”yang telah diubah dengan peraturan BINo.8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006,Peraturan BI No. 9/6/PBI/2007 tanggal 30 Maret2007 dan Peraturan BI No. 11/2/PBI/2009 tanggal29 Januari 2009, untuk aset produktif dengannilai sama dengan atau di atas Rp 5.000, agunanyang dapat diperhitungkan sebagai pengurangdalam pembentukan penyisihan penghapusanaset produktif adalah apabila penilaian agunantidak melampaui jangka waktu 24 bulan dandilakukan oleh penilai independen.

Starting from 20 January 2006, in accordancewith BI regulation No. 7/2/PBI/2005 dated20 January 2005 on “Asset Quality Ratings forCommercial Banks” which amended by BIregulation No. 8//2/PBI/2006 dated 30 January2006, BI regulation No. 9/6/PBI/2007 dated30 March 2007 dan BI regulationNo. 11/2/PBI/2009 dated 29 January 2009, forearning assets with balance equal or more thanRp 5,000, collateral value can be counted asdeduction of allowance for possible losses ifvaluation of the collateral not more than 24months and appraised by independent appraiser.

Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensidisajikan sebagai kewajiban di neracakonsolidasian.

Estimated losses on commitments andcontingencies are presented in the liabilitysection of the consolidated balance sheet.

Estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensipada transaksi rekening administratif masihdihitung dan dibentuk sesuai dengan peraturan BINo. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005tersebut.

The estimated losses arising from off balancesheet transactions are still calculated andprovided based on the BI regulationNo. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005.

Sejak 20 Januari 2006, sesuai dengan peraturanBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005tentang “Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum”yang telah diubah dengan peraturan BINo.8/2/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, bank-bank juga wajib melakukan pembentukanpenyisihan kerugian khusus terhadap aset nonproduktif seperti aset yang diambil alih, propertiterbengkalai, rekening antar kantor dan suspenseaccount.

Starting from 20 January 2006, in accordancewith BI regulation No. 7/2/PBI/2005 dated20 January 2005 on “Asset Quality Ratings forCommercial Banks” which amended by BIregulation No. 8//2/PBI/2006 dated 30 January2006, banks are also required to make a specialallowance for possible losses on non earningassets, such as foreclosed assets, abandonedproperties, interbranch accounts and suspenseaccounts.









Dalam peraturan tersebut, klasifikasi aset yangdiambil alih dan properti terbengkalai ditetapkansebagai berikut:

This regulation classifies foreclosed assets andabandoned properties into the followingclassification:

Klasifikasi dan Batas waktu/ Classification andpersentase Period percentage

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year PassKurang lancar (15%) Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3 tahun/

More than 1 year up to 3 yearsSubstandard

(15%)Diragukan (50%) Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/

More than 3 years up to 5 yearsDoubtful (50%)

Macet (100%) Lebih dari 5 tahun/More than 5 years Loss (100%)

Klasifikasi untuk rekening antar kantor dansuspense account ditetapkan sebagai berikut:

The classification for interbranch accounts andsuspense accounts are as follows:

Klasifikasi dan Batas waktu/ Classification andpersentase Period percentage

Lancar Sampai dengan 180 hari/Up to 180 days PassMacet (100%) Lebih dari 180 hari/More than 180 days Loss (100%)

Kolektibilitas dan pembentukan cadangankerugian penurunan nilai seluruh aset produktifdan non-produktif pada tanggal dan tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009, 2008dan 2007 masih ditentukan berdasarkan PBItersebut.

Sesuai dengan PAPI (Revisi 2008), unit usahasyariah masih menggunakan Pedoman AkuntansiPerbankan Syariah Indonesia (“PAPSI”), olehkarena itu pada tanggal dan untuk periode enambulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2009, 2008 dan 2007, kolektibilitasdan cadangan kerugian penurunan nilai atas asetproduktif dari kegiatan yang berbasis syariahmasih ditentukan berdasarkan PBI tersebutdiatas.

Collectibility and allowance for impairment lossesof earning assets and non-earning assets as Atand for the years ended 31 December 2009,2008 and 2007 are still determined by those PBI.

Based on PAPI (Revised 2008) Sharia use theAccounting Guidelines for Indonesian ShariaBanking (“PAPSI”), therefore as at and for thesix-month period ended 30 June 2010 and for theyears ended 31 December 2009, 2008 and 2007,the collectability and allowance for impairmentlosses of earning assets with Sharia is stilldetermined by those PBI.

i. Kas i. Cash

Kas meliputi kas kecil, kas besar, kas di dalamAnjungan Tunai Mandiri (ATM) dan bank notes.

Cash includes petty cash, cash, cash in AutomaticTeller Machines (ATMs) and bank notes.






j. Giro pada bank lain dan Bank Indonesia j. Current accounts with other banks and BankIndonesia

Giro pada bank lain dan BI disajikan sebesar nilainominal atau nilai saldo bruto dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai, jika diperlukan.

Current accounts with other banks and BI are statedat face value or the gross value of the outstandingbalance less allowance for impairment losses, whereappropriate.

Pada tanggal 23 Oktober 2008, BI mengeluarkanperaturan No. 10/25/PBI/2008 tentang perubahan atasPBI No. 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum(GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalamRupiah dan valuta asing. Peraturan ini berlaku efektif24 Oktober 2008. Berdasarkan peraturan tersebut,GWM Rupiah ditetapkan sebesar 7,5% dari DanaPihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah yang terdiri dariGWM Utama dan GWM Sekunder, dan GWM dalamvaluta asing ditetapkan sebesar 1% dari DPK dalamvaluta asing. GWM Utama dalam Rupiah ditetapkansebesar 5,00% dari DPK dalam Rupiah yang mulaiberlaku pada tanggal 24 Oktober 2008 dan GWMSekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,50%dari DPK dalam Rupiah yang mulai berlaku padatanggal 24 Oktober 2009.

On 23 October 2008, BI issued a regulationNo. 10/25/PBI/2008 concerning amendment of PBINo. 10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserves atBank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah andforeign currencies. This regulation was effective as of24 October 2008. In accordance with the regulation,the minimum ratio of Statutory Reserves which Bankshall maintain is 7.5% from Third Party Funds (TPF)in Rupiah which consists of Primary StatutoryReserves and Secondary Statutory Reserves and 1%from TPF in foreign currency. Primary StatutoryReserves is 5.00% of TPF in Rupiah effective as of24 October 2008 and Secondary Statutory Reservesis 2.50% of TPF in Rupiah effective as of 24 October2009.

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh bank dalam bentuk saldo rekening giropada BI yang besarnya ditetapkan oleh BI sebesarpersentase tertentu dari DPK.

Primary Statutory Reserve is minimum deposit thatshould be maintained by bank in current account withBI in certain percentage of TPF which is determinedby BI.

GWM Sekunder adalah cadangan minimum yangwajib dipelihara oleh bank dalam bentuk SertifikatBank Indonesia (“SBI”), Surat Utang Negara (“SUN”)dan/atau Excess Reserve, yang besarnya ditetapkanBI sebesar persentase tertentu.

Secondary Statutory Reserve is minimum reserve thatshould be maintained by bank in form of BankIndonesia Certificates (“SBI”), Government DebentureDebt (“SUN”) and/or Excess Reserve, in certainpercentage determined by BI.

k. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia k. Placements with other banks and Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain dan BI diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2f untuk kebijakan akuntasi atas pinjamanyang diberikan dan piutang.

Placements with other banks and BI are classified asloans and receivables. Refer to Note 2f for theaccounting policy of loans and receivables.

Sejak 1 Januari 2010, pada pengukuran awal,penempatan pada bank lain dan BI disajikan sebesarnilai wajar ditambah dengan biaya transaksi yangdapat diatribusikan secara langsung.

Starting 1 January 2010, placement with other banksand BI are initially measured at fair value plus directlyattributable transaction costs.

Sebelum 1 Januari 2010, penempatan pada bank laindisajikan sebesar saldo penempatan dikurangipenyisihan kerugian dan penempatan pada BIdinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangipendapatan bunga yang ditangguhkan.

Prior to 1 January 2010, placement with other banksare stated at the outstanding balance less allowancefor possible losses and placements with BI are statedat the outstanding balance less unearned interestincome.






l. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah l. Marketable securities and Government Bonds

Efek-efek yang dimiliki terdiri dari SBI, obligasikorporasi, wesel jangka menengah, unit penyertaanreksadana, obligasi BUMN, tagihan wesel ekspor, danefek-efek pasar uang dan pasar modal lainnya.

Marketable securities consist of SBI, corporate bonds,medium term notes, mutual fund investment units,region-owned enterprises bonds, export billsreceivable, and other money market and capitalmarket securities.

Obligasi Pemerintah terdiri dari Obligasi Pemerintahdalam rangka program rekapitalisasi dan ObligasiPemerintah yang dibeli dari pasar.

Government Bonds consist of Government Bondsfrom the recapitalisation program and GovernmentBonds purchased from the market.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah diklasifikasikansebagai aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan, tersedia untuk dijual dan dimilikihingga jatuh tempo. Lihat Catatan 2f untuk kebijakanakuntansi atas aset keuangan dalam kelompokdiperdagangkan, tersedia untuk dijual dan dimilikihingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bonds areclassified as financial assets held for trading, availablefor sale, and held to maturity. Refer to Note 2f for theaccounting policy of financial assets held for trading,available for sale and held to maturity.

Sejak 1 Januari 2010, pada pengukuran awal, efek-efek dan Obligasi Pemerintah disajikan sebesar nilaiwajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

Starting 1 January 2010, marketable securities andGovernment Bonds are initially measured at fair valueplus directly attributable transaction costs.

Sebelum 1 Januari 2010, efek-efek dan ObligasiPemerintah disajikan sebesar saldo dikurangipenyisihan kerugian.

Prior to 1 January 2010, marketable securities andGovernment Bonds are stated at the outstandingbalance less allowance for possible losses.

m. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali/efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali

m. Securities purchased under resaleagreements/securities sold under repurchaseagreements

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali(reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesarharga jual kembali yang disepakati dikurangi denganselisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati (pendapatan bunga yang ditangguhkan)dan cadangan kerugian penurunan nilai. Selisih antaraharga beli dan harga jual kembali yang disepakatitersebut diamortisasi sebagai pendapatan bungaselama jangka waktu sejak efek-efek itu dibeli hinggasaat dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements(reverse repo) are presented as receivables at theagreed resale price net of the difference between thepurchase price and agreed resale price (unearnedinterest income) and allowance for impairment losses.The difference between the purchase price and theagreed resale price is amortised as interest incomeover the period, commencing from the acquisitiondate to the resale date.

Efek-efek yang dibeli dengan janji untuk dijual kembalidiklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan danpiutang. Lihat Catatan 2f untuk kebijakan akuntansiatas pinjaman yang diberikan dan piutang.

Securities purchased under resale agreements areclassified as loans and receivables. Refer to Note 2ffor the accounting policy of loans and receivables.






m. Efek-efek yang dibeli dengan janji dijualkembali/efek-efek yang dijual dengan janji dibelikembali (lanjutan)

m. Securities purchased under resaleagreements/securities sold under repurchaseagreements (continued)

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembalidireklasifikasi sebagai aset yang dijaminkan dalamneraca konsolidasian dan kewajiban kepadacounterpart disajikan sebagai kewajiban dalam neracakonsolidasian sebesar harga beli kembali yangdisepakati dikurangi selisih antara harga jual danharga beli kembali yang disepakati (beban bungadibayar dimuka). Selisih antara harga jual dan hargabeli kembali yang disepakati tersebut diamortisasisebagai beban bunga selama jangka waktu sejakefek-efek dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo)are reclassified in the consolidated balance sheet aspledged assets and the counterparty liability ispresented as liabilities in the consolidated balancesheet at the agreed repurchase price net of thedifference between the selling price and the agreedrepurchase price (prepaid interest expense). Thedifference between the selling price and the agreedrepurchase price is amortised as interest expenseover the period commencing from the selling date tothe repurchase date.

Efek-efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembalidiklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi. LihatCatatan 2f untuk kebijakan akuntansi atas kewajibankeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Securities sold under repurchase agreements areclassified as financial liabilities at amortised cost.Refer to Note 2f for the accounting policy for financialliabilties at amortised cost.

Sejak 1 Januari 2010, pada pengukuran awal, efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali/efek-efekyang dijual dengan janji dibeli kembali disajikansebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung.

Starting 1 January 2010, securities purchased underresale agreements/securities sold under repurchaseagreements are initially measured at fair value plusdirectly attributable transaction costs.

Sebelum 1 Januari 2010, efek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali/efek-efek yang dijual dengan janjidibeli kembali disajikan sebesar saldo dikurangipenyisihan kerugian.

Prior to 1 January 2010, securities purchased underresale agreements/securities sold under repurchaseagreements are stated at the outstanding balanceless allowance for possible losses.

n. Instrumen keuangan derivatif dan lindung nilai n. Derivative financial instruments and hedging

Akuntansi instrumen keuangan derivatif Accounting for derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank CIMB Niagamelakukan transaksi instrumen keuangan derivatifseperti kontrak tunai dan berjangka mata uang asing,foreign currency swaps, kontrak opsi mata uang asingdan swap tingkat suku bunga. Instrumen keuanganderivatif dinilai dan dibukukan di neraca konsolidasianpada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar.Derivatif dicatat sebagai aset apabila memiliki nilaiwajar positif dan sebagai kewajiban apabila memilikinilai wajar negatif.

In the normal course of business, Bank CIMB Niagaenters into transactions involving derivative financialinstruments such as foreign currency spot andforward contracts, foreign currency swaps, foreigncurrency options contracts and interest rate swaps.Derivative financial instruments are valued andrecorded on consolidated balance sheets at their fairvalue using market rates. Derivatives are carried asassets when the fair value is positive and as liabilitieswhen the fair value is negative.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahannilai wajar diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian periode berjalan.

Gains or losses as a result of fair value changes arerecognised in the current period consolidatedstatements of income.






n. Instrumen keuangan derivatif dan lindung nilai(lanjutan)

n. Derivative financial instruments and hedging(continued)

Akuntansi untuk aktivitas lindung nilai Accounting for hedging activities

Instrumen keuangan derivatif pada awalnya diakui dineraca konsolidasian berdasarkan hargaperolehannya dan selanjutnya dinilai kembaliberdasarkan nilai wajarnya. Metode untuk mengakuikeuntungan atau kerugian yang terjadi tergantungpada sifat dari obyek yang dilindungi nilainya. BankCIMB Niaga mengelompokkan derivatif sebagai (1)instrumen lindung nilai terhadap nilai wajar suatu asetatau kewajiban yang diakui atau terhadap komitmenteguh yang belum diakui (lindung nilai atas nilai wajar),atau (2) instrumen lindung nilai atas arus kas masadepan yang kemungkinan besar terjadi yang dapatdiatribusikan dengan aset dan kewajiban yang telahdiakui, atau sebuah prakiraan transaksi yangkemungkinan besar terjadi (lindung nilai arus kas).

Derivative financial instruments are initially recognisedin the consolidated balance sheet at acquisition priceand subsequently are remeasured at their fair value.The method of recognising the resulting gain or loss isdependent on the nature of the item being hedged.Bank CIMB Niaga designates certain derivatives aseither (1) a hedge of the fair value of a recognisedasset or liability or of an unrecognised firmcommitment (fair value hedge), or (2) a hedge ofhighly probable future cash flows attributable to arecognised assets or liability or a forecastedtransaction (cash flow hedge).

(a) Lindung nilai atas nilai wajar (a) Fair value hedge

Perubahan dari nilai wajar atas derivatif yangditujukan dan memenuhi kualifikasi sebagailindung nilai atas nilai wajar, diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian, termasuk denganperubahan nilai wajar dari aset atau kewajibanyang dilindung nilai yang diatribusikan sebagairisiko yang dilindung nilai. Nilai bersihdimasukkan ke dalam bagian tidak efektif dalamkeuntungan atau kerugian kontrak derivatif.

Changes in the fair value of derivatives that aredesignated and qualify as fair value hedges arerecorded in the consolidated statement of income,together with any changes in the fair value of thehedged asset or liability that are attributable to thehedged risk. The net result is included asineffectiveness in the gain or loss on derivativecontracts.

Ketika instrumen lindung nilai tidak lagimemenuhi kriteria lindung nilai secara akuntansi,perubahan nilai tercatat dari item yang dilindungnilai yang menggunakan metode suku bungaefektif, digunakan diamortisasi melalui laporanlaba rugi selama periode hingga jatuh tempo dandicatat sebagai pendapatan bunga.

If the hedge no longer meets the criteria for hedgeaccounting, the adjustment to the carrying amountof a hedged item for which the effective interestmethod is used is amortised to profit or loss overthe period to maturity and recorded as interestincome.

(b) Lindung nilai atas arus kas (b) Cash flow hedge

Bagian yang efektif atas perubahan nilai wajarderivatif yang ditujukan dan memenuhi kualifikasisebagai lindung nilai arus kas, diakui sebagaicadangan lindung nilai arus kas pada bagianekuitas. Keuntungan atau kerugian atas bagianyang tidak efektif diakui langsung pada laporanlaba rugi konsolidasian.

The effective portion of changes in the fair value ofderivatives that are designated and qualify ascash flow hedges are recognised in othercomprehensive income/equity. The gain or lossrelating to the ineffective portion is recognisedimmediately in the consolidated statement ofincome.






n. Instrumen keuangan derivatif dan lindung nilai(lanjutan)

n. Derivative financial instruments and hedging(continued)

Akuntansi untuk aktivitas lindung nilai (lanjutan) Accounting for hedging activities (continued)

(b) Lindung nilai atas arus kas (lanjutan) (b) Cash flow hedge (continued)

Jumlah akumulasi dalam ekuitas dibebankan kelaporan laba rugi ketika unsur yang dilindunginilainya mempengaruhi laba bersih.

Amounts accumulated in equity are recycled to theconsolidated income statement in the periodswhen the hedged item affects net income.

Ketika instrumen lindung nilai kadaluwarsa ataudijual atau ketika suatu lindung nilai tidak lagimemenuhi persyaratan sebagai akuntansi lindungnilai, akumulasi keuntungan maupun kerugianyang ada pada ekuitas saat itu dibebankan dalamlaporan laba rugi. Ketika suatu transaksi lindungnilai perkiraan tidak lagi mungkin terjadi,akumulasi keuntungan atau kerugian yang adapada ekuitas saat itu dibebankan dalam laporanlaba rugi konsolidasian.

When a hedging instrument expires or is sold, orwhen a hedge no longer meets the criteria forhedge accounting, any cummulative gain or lossexisting in equity at that time remains in equity andis recognised when the forecast transaction isultimately recognised in the consolidated incomestatement. When a forecast transaction is nolonger expected to occur, the cummulative gain orloss that was reported in equity is immediatelytransferred to the consolidated statement ofincome.

Walaupun merupakan sarana lindung nilai ekonomisyang efektif berdasarkan kebijakan manajemen risikoBank CIMB Niaga, beberapa transaksi derivatiftertentu tidak memenuhi persyaratan sebagaiakuntansi lindung nilai berdasarkan ketentuan PSAK55 (Revisi 2006).

Certain derivative transactions, whilst providingeffective economic hedges under Bank CIMB Niaga’srisk management policies, do not qualify for hedgeaccounting under the specific rules in SFAS 55(Revised 2006).

Pada awal terjadinya transaksi, Bank CIMB Niagamendokumentasikan hubungan antara instrumenlindung nilai dan unsur yang dilindungi nilainya, jugatujuan manajemen risiko dan strategi yang diterapkandalam melakukan berbagai macam transaksi lindungnilai. Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatifyang ditujukan sebagai lindung nilai dengan aset dankewajiban tertentu atau dengan komitmen atautransaksi tertentu yang diperkirakan. Bank CIMBNiaga juga mendokumentasikan penilaian apakahderivatif yang digunakan pada memiliki efektivitasyang tinggi dalam menandingi (offsetting) perubahannilai wajar atau arus kas unsur yang dilindunginilainya. Penilaian ini dilakukan baik pada saatpermulaan lindung nilai maupun pada saat-saatberikutnya secara berkelanjutan.

Bank CIMB Niaga documents at the inception of thetransaction the relationship between hedginginstruments and hedged items, as well as its riskmanagement objective and strategy for undertakingvarious hedge transactions. This process includeslinking all derivatives designated as hedges to specificassets and liabilities or specific firm commitments orforecast transactions. Bank CIMB Niaga alsodocuments its assessment, both at the hedgeinception and on an ongoing basis, as to whether thederivatives that are used in hedging transactions arehighly effective in offsetting changes in fair values orcash flows of hedged items. This assessmentperforms at the hedge inception and on an ongoingbasis.

Nilai wajar berbagai instrumen derivatif yangdigunakan untuk tujuan lindung nilai dan mutasi padacadangan lindung nilai di ekuitas diungkapkan dalamCatatan 10.

The fair values of various derivatives instrumentsused for hedging purposes and movements on thehedging reserve in equity are disclosed in Note 10.






o. Pinjaman yang diberikan o. Loans

Pinjaman yang diberikan adalah penyediaan uangatau tagihan yang dapat disetarakan dengan kas,berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam dengan peminjam, mewajibkan pihakpeminjam untuk melunasi hutang berikut bunganyasetelah jangka waktu tertentu.

Loans represent provision of cash or cash equivalentbased on agreements with borrowers, whereborrowers required to repay their debts with interestafter specify periods.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dari piutang. Lihat catatan 2funtuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables. Referto Note 2f for the accounting policy of loans andreceivables.

Pengukuran awal Initial recognition

Sejak 1 Januari 2010, pada saat pengukuran awal,kredit diukur pada nilai wajar atau nilai wajar ditambahbiaya dan pendapatan transaksi.

Kredit sindikasi dicatat sebesar biaya yangdiamortisasi sesuai dengan risiko yang ditanggungBank CIMB Niaga.

Starting 1 January 2010, loans are initially recognisedat fair value plus transaction costs and income.

Syndicated loans are stated at amortised cost inaccordance with the risk borned by Bank CIMB Niaga.

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

Nilai wajar kredit setelah pengukuran awal dicatatsebesar biaya perolehan yang diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif.

Loans, advances and financing are carried atamortised cost using the effective interest method.

Sebelum 1 Januari 2010, kredit yang diberikandinyatakan sebesar saldo kredit dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai.

Prior to 1 January 2010, loans were stated at theiroutstanding balance less any allowance forimpairment losses.

Termasuk dalam kredit yang diberikan adalahpembiayaan syariah yang terdiri dari piutangmurabahah, piutang qardh, pembiayaan musyarakahdan mudharabah. Murabahah adalah akad jual belibarang dengan harga jual sebesar biaya perolehanditambah keuntungan (marjin) yang disepakati danpenjual harus mengungkapkan biaya perolehanbarang tersebut kepada pembeli. Qardh adalah akadpinjam meminjam dana tanpa imbalan dengankewajiban pihak peminjam mengembalikan pokokpinjaman secara sekaligus atau cicilan dalam jangkawaktu tertentu. Musyarakah adalah akad kerjasamaantara dua pihak atau lebih untuk suatu usahatertentu, dimana masing-masing pihak memberikankontribusi dana dengan ketentuan bahwa keuntungandibagi berdasarkan kesepakatan sedangkan kerugianberdasarkan porsi kontribusi dana. Dana tersebutmeliputi kas atau aset non kas yang diperkenankanoleh syariah. Mudharabah adalah akad kerjasamausaha antara dua pihak dimana pihak pertama(pemilik dana) menyediakan seluruh dana, sedangkanpihak kedua (pengelola dana) bertindak selakupengelola, dan keuntungan dibagi sesuai kesepakatansedangkan kerugian finansial hanya ditanggung olehpemilik dana.

Loans include sharia financing which consist ofmurabahah receivables, qardh receivables,musyarakah and mudharabah financing. Murabahahis an agreement for the sale and purchase of goodswith sales price equivalent to cost plus agreed margin,and the seller should inform the purchased cost tobuyer. Qardh is a loan/borrowing funds without profitwherein the borrower return the principal of the loan atlump sum or on installment over certain period.Musyarakah is an agreement between investors(musyarakah partners) to have a join-venture in apartnership, at an agreed nisbah sharing portion,while losses will be proportionately distributed basedon the capital contribution. Mudharabah is anagreement between Bank CIMB Niaga as an owner offunds (shahibul maal) and customer as a fundmanager (mudharib) to run a business with pre-defined terms of nisbah (gain or loss).






o. Kredit yang diberikan (lanjutan) o. Loans (continued)

Pembiayaan syariah disajikan sebesar jumlahpembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugianpenurunan nilai dengan jumlah minimum berdasarkanPBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 tentang”Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum” yang diubahdengan peraturan BI No. 8/2/PBI/2006 tanggal30 Januari 2006 dan peraturan BI No. 9/6/PBI/2007tanggal 30 Maret 2007 serta peraturan BINo. 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari 2009.

Sharia financing is stated at their outstanding balanceless their allowance for impairment losses which havebeen determined using BI criteria in accordance withBI regulation No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005on “Asset Quality Ratings for Commercial Banks”which was amended by BI regulationNo. 8/2/PBI/2006 dated 30 January 2006 and BIregulation No. 9/6/PBI/2007 dated 30 March 2007 andBI regulation No.11/2/PBI/2009 dated 29 January2009.

Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi persyaratankredit, konversi kredit menjadi saham atau instrumenkeuangan lainnya dan/atau kombinasi dari keduanya.

Loan restructuring may involve a modification of theterms of the loans, conversion of loans into equity orother financial instruments and/or a combination ofboth.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilaiyang lebih rendah antara nilai tercatat kredit padatanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibatselisih antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kasmasa depan setelah restrukturisasi diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasian. Setelahrestrukturisasi, semua penerimaan kas masa depanyang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatatsebagai pengembalian pokok kredit yang diberikandan penghasilan bunga sesuai dengan syarat-syaratrestrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carryingvalue of the loan at the time of restructuring or netpresent value of the total future cash receipts afterrestructuring. Losses arising from any excess of thecarrying value of the loan at the time of restructuringover the net present value of the total future cashreceipts after restructuring are recognised in theconsolidated statements of income. Thereafter, allcash receipts under the new terms shall be accountedfor as the recovery of principal and interest revenue,in accordance with the restructuring scheme.

p. Piutang pembiayaan konsumen p. Consumer financing receivable

Piutang pembiayaan konsumen Anak Perusahaanmerupakan jumlah piutang setelah dikurangi denganpendapatan konsumen yang belum diakui dancadangan kerugian penurunan nilai.

The Subsidiaries’ consumer financing receivables arestated net of unearned consumer financing incomeand the allowance for impairment losses.

Pendapatan pembiayaan konsumen Anak Perusahaanyang belum diakui merupakan selisih antara jumlahkeseluruhan pembayaran angsuran yang akanditerima dari konsumen dan jumlah pokokpembiayaan, yang diakui sebagai penghasilansepanjang jangka waktu kontrak berdasarkan suatutarif pengembalian menurut kontrak yang dihitungsecara berkala atas nilai investasi bersih terhitungsejak pembiayaan konsumen dilakukan.

The Subsidiaries’ unearned consumer financingincome is the difference between total installments tobe received from customers and total financing whichis recognised as earned income over the term of thecontract based on a contract rate of return on the netinvestment commencing at the time the consumerfinancing is executed.

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. LihatCatatan 2f untuk kebijakan akuntansi atas pinjamanyang diberikan dan piutang.

Consumer financing receivables are classified asloans and receivables. Refer to Note 2f for theaccounting policy of loans and receivables.






p. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) p. Consumer financing receivable (continued)

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaankonsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalankontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan ataukerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian tahun berjalan.

Early termination is treated as a cancellation of anexisting contract and the resulting gain or loss iscredited or charged to the current year consolidatedstatements of income.

Dalam pembiayaan bersama, Anak Perusahaanberhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggikepada konsumen dibandingkan dengan tingkat bungayang ditetapkan dalam perjanjian pembiayaanbersama dengan penyedia fasilitas pembiayaanbersama.

For joint financing agreements, the Subsidiaries havethe right to set higher interest rate to the consumerthan stated in the joint financing agreement with thejoint financing provider.

Piutang pembiayaan bersama “with recourse”disajikan di neraca konsolidasian secara bruto.Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bungayang terkait dengan pembiayaan bersama “withrecourse” disajikan secara bruto di laporan laba rugikonsolidasian.

Joint financing receivables with recourse arepresented on a gross basis in the consolidatedbalance sheet. Consumer financing income andinterest expenses related to joint financing withrecourse are presented on a gross basis in theconsolidated statements of income.

Piutang pembiayaan bersama “without recourse”disajikan di neraca konsolidasian secara bersih.Pendapatan pembiayaan konsumen dan beban bungayang terkait dengan pembiayaan bersama “withoutrecourse” disajikan secara bersih di laporan laba rugikonsolidasian.

Joint financing receivables without recourse arepresented on a net basis in the consolidated balancesheet. Consumer financing income and interestexpenses related to joint financing without recourseare presented on a net basis in the consolidatedstatements of income.

Jaminan kendaraan yang dikuasai kembali dinyatakanberdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat ataunilai realisasi bersih. Selisih antara nilai tercatat dannilai realisasi bersih dicatat sebagai cadangankerugian penurunan nilai dan dibebankan padalaporan laba rugi konsolidasian. Dalam upayapenyelesaian piutang, konsumen memberi kuasakepada Anak Perusahaan untuk menjual kendaraanataupun melakukan tindakan lainnya bila terjadiwanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan.

Net realisable value of repossessed vehicle obtainedby the subsidiary are stated at the lower of relatedconsumer financing receivables’ carrying value or netrealisable value of the repossessed assets. Thedifference between the carrying value and netrealisable value is recorded as allowance forimpairment losses and is charged to the consolidatedstatements of income. In case of default, theconsumer gives the right to the Subsidiary to sellrepossessed assets or take any other actions to settlethe outstanding consumer financing receivables.






q. Piutang sewa guna usaha q. Financing leases receivable

Kontrak sewa guna usaha yang dilakukan AnakPerusahaan dikategorikan sebagai ‘direct financinglease’ dan pendapatan sewa guna usaha tersebutdilaporkan menurut metode pembiayaan.

The lease contracts entered into by the Subsidiariesare classified as direct financing leases, andaccordingly lease income is reported under thefinancing method.

Dengan metode ini, kelebihan dari piutang sewa gunausaha dan nilai sisa yang terjamin atas hargaperolehan aset yang bersangkutan dicatat sebagaipendapatan sewa guna usaha yang ditangguhkan,yang akan diakui`sebagai pendapatan sesuai denganjangka waktu kontrak sewa guna usaha berdasarkansuatu tarif pengembalian konstan berkala atas nilaiinvestasi bersih terhitung sejak sewa guna usahatersebut ditandatangani.

Under this method, the excess of gross leasereceivables plus guaranteed residual value of theassets is recorded as unearned lease income, whichis recognised as lease income over the term of thelease contracts at a constant periodic rate of return onthe investment commencing in the month of the leasecontract is executed.

Piutang sewa guna usaha diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2funtuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Financing lease receivables are classified as loansand receivables. Refer to Note 2f for the accountingpolicy of loans and receivables.

r. Tagihan anjak piutang r. Factoring receivable

Tagihan anjak piutang ‘without recourse’ dicatatsebesar jumlah piutang yang dibeli. Selisih antarajumlah keseluruhan pembayaran yang diterima daridealer dengan nilai buku piutang yang dibeli diakuisebagai pendapatan anjak piutang sesuai denganjangka waktu kontraknya.

Factoring receivables without recourse are recordedbased on the total amount of purchase receivables.The difference between the amount purchased andthe amount receivable from the dealers arerecognised as factoring income over the termcontracts.

Tagihan anjak piutang diklasifikasikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2funtuk kebijakan akuntansi atas pinjaman yangdiberikan dan piutang.

Factoring receivables are classified as loans andreceivables. Refer to Note 2f for the accounting policyof loans and receivables.

s. Tagihan dan kewajiban akseptasi s. Acceptances receivable and payable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan dan piutang. Lihat Catatan 2f untukkebijakan akuntansi atas pinjaman yang diberikan danpiutang.

Acceptance receivables are classified as loans andreceivables. Refer to Note 2f for the accounting policyof loans and receivables.

Kewajiban akseptasi diklasifikasikan sebagaikewajiban keuangan yang diukur dengan biayaperolehan diamortisasi. Lihat Catatan 2f untukkebijakan akuntansi atas kewajiban keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance payables are classified as financialliabilities at amortised cost. Refer to Note 2f for theaccounting policy for financial liabilties at amortisedcost.






t. Penyertaan t. Investments

Penyertaan merupakan penanaman dana dalambentuk saham pada perusahaan non-publik yangbergerak di bidang jasa keuangan untuk tujuan jangkapanjang, serta investasi sementara dalam rangka debtto equity swaps.

Investments represent investments in non-publiclylisted companies engaged in the financial servicesindustry held for the long term, and temporaryinvestments in debtor companies as a result of debt toequity swaps.

Penyertaan jangka panjang Long term investments

Merupakan investasi Bank CIMB Niaga padaperusahaan asosiasi (lihat Catatan 2d untuk kebijakanakuntansi atas perusahaan asosiasi).

Represents Bank CIMB Niaga’s investments inassociates (refer to Note 2d for the accounting policyon associates).

u. Aset tetap dan penyusutan u. Fixed assets and depreciation

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan setelahdikurangi akumulasi penyusutan, kecuali aset tetaptertentu untuk tahun 2007 dan sebelumnya yang telahdinilai kembali, sesuai dengan ketentuan Pemerintah,untuk mencerminkan nilai wajar aset tersebut.

Fixed assets are stated at cost less accumulateddepreciation, except for certain fixed assets that havebeen revalued for 2007 and the years before, inaccordance with Government regulation, to reflecttheir fair values.

Harga perolehan mencakup semua pengeluaran yangterkait secara langsung dengan perolehan aset tetap.

Historical cost includes expenditure that is directlyattributable to the acquisition of the items.

Dalam suatu revaluasi atau penilaian kembali,akumulasi depresiasi pada tanggal revaluasidihilangkan dengan lawan nilai tercatat bruto aset dannilai bersih aset disajikan kembali sebesar nilairevaluasi aset tersebut. Selisih penilaian kembali asettetap dikreditkan ke akun “selisih penilaian kembaliaset tetap” yang disajikan pada bagian ekuitas.

In a revaluation, any accumulated depreciation at thedate of revaluation is eliminated against the grosscarrying amount of the asset and the net amount isrestated to the revalued amount of the asset. Thedifference resulting from the revaluation of such fixedassets is credited to the “fixed assets revaluationreserve” account presented in the equity section.

Pada tanggal 31 Oktober 2008, sesuai denganpenerapan PSAK 16 (Revisi 2007) mengenai AsetTetap yang efektif berlaku 1 Januari 2008, Bank CIMBNiaga memilih model biaya untuk pengukuran asettetapnya. Oleh karena itu, seluruh saldo selisih nilairevaluasi aset tetap yang sebelumnya dicatat sebagaiselisih penilaian kembali aset tetap direklasifkasikan kesaldo laba. Dampak dari penerapan PSAK baru initidak material terhadap laporan keuangankonsolidasian periode komparatif.

On 31 October 2008, in accordance withimplementation of SFAS 16 (Revised 2007) regardingFixed Assets which was effective 1 January 2008,Bank CIMB Niaga has decided to use the cost methodfor fixed assets measurement. Therefore alldifferences from the asset revaluation which wererecorded in the fixed assets revaluation reserve havebeen reclassified to retained earnings. The impact ofthe implementation of this new SFAS is not material tothe comparative period consolidated financialstatements.

Tanah tidak disusutkan. Land is not depreciated.






u. Aset tetap dan penyusutan (lanjutan) u. Fixed assets and depreciation (continued)

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung denganmenggunakan metode garis lurus untukmengalokasikan harga perolehan atau nilai setelahpenilaian kembali mencapai nilai sisa sepanjangestimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Depreciation on fixed assets other than land arecalculated on the straight-line method to allocate theircost or revalued amount to their residual values overtheir estimated useful lives as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsRenovasi bangunan milik sendiri 5 Renovation of owned buildingsInstalasi (listrik, penyejuk udara,

telepon, telex) 5Installations (electricity, air conditioning,

telephone, telex)Perlengkapan dan perabot kantor, kendaraan

bermotor 5Office equipment and furniture,

motor vehiclesAnjungan Tunai Mandiri (ATM) 5 - 7 Automatic Teller Machines (ATMs)

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual,maka nilai perolehan dan akumulasi penyusutannyadihapuskan dari laporan keuangan konsolidasian.Keuntungan atau kerugian yang terjadi, diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasian periode terjadinya.

When assets are retired or disposed of, their costsand the related accumulated depreciation areeliminated from the consolidated financial statements.The resulting gains or losses are recognised in therelated period’s consolidated statements of income.

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagaibeban pada saat terjadinya. Pengeluaran yangmemperpanjang masa manfaat aset dikapitalisasi dandisusutkan.

Maintenance and repair cost are charged as anexpense when incurred. Expenditure that extends theuseful life of assets is capitalised and depreciated.

v. Aset yang diambil alih dan Properti terbengkalai v. Foreclosed assets and Abandoned property

Aset yang diambil alih (AYDA) adalah aset yangdiperoleh Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan,baik melalui pelelangan maupun diluar pelelanganberdasarkan penyerahan secara sukarela oleh pemilikagunan atau berdasarkan kuasa untuk menjual diluarlelang dari pemilik agunan dalam hal debitur tidakmemenuhi kewajibannya kepada Bank CIMB Niagadan Anak Perusahaan. AYDA merupakan jaminankredit yang diberikan yang telah diambil alih sebagaibagian dari penyelesaian kredit yang diberikan.

Foreclosed assets represent assets acquired by BankCIMB Niaga and Subsidiaries, both from auction andnon auction based on voluntary transfer by the debtoror based on debtor’s approval to sell the collateralwhere the debtor could not fulfill their obligations toBank CIMB Niaga and Subsidiaries. Foreclosedassets represent loan collateral acquired in settlementof loans.

Properti terbengkalai adalah aset tetap dalam bentukproperti yang dimiliki Bank CIMB Niaga tetapi tidakdigunakan untuk kegiatan usaha operasional BankCIMB Niaga.

Abandoned properties represent Bank CIMB Niaga’fixed assets in form of property which was not usedfor Bank CIMB Niaga’s business operational activity.

AYDA dan properti terbengkalai diakui sebesar nilaibersih yang dapat direalisasi (net realisable value),yaitu nilai wajar agunan setelah dikurangi estimasibiaya pelepasan. Kelebihan saldo kredit yangdiberikan yang belum dilunasi oleh peminjam di atasnilai dari AYDA, dibebankan terhadap cadangankerugian penurunan nilai kredit yang diberikan.

Foreclosed assets and abandoned property arepresented at their net realisable value. Net realisablevalue is the fair value of the foreclosed assets lessestimated cost of liquidating the foreclosed assets.Any excess of the loan balance over the value of theforeclosed assets, which is not recoverable from theborrower, is charged to the allowance for impairmentlosses.






v. Aset yang diambil alih dan Properti terbengkalai(lanjutan)

v. Foreclosed assets and Abandoned property(continued)

Biaya pemeliharaan atas AYDA dan propertiterbengkalai yang terjadi setelah pengambilalihan atauakuisisi aset dibebankan pada laporan laba rugikonsolidasian pada saat terjadinya. Keuntungan ataukerugian dari penjualan aset yang diambil alihdikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugikonsolidasian periode berjalan.

Holding costs of foreclosed assets and abandonedproperty subsequent to the foreclosure or acquisitionof the assets are charged to the current consolidatedstatements of income as incurred. Gains or lossesfrom sale of foreclosed assets are credited or chargedto the current period consolidated statements ofincome as incurred.

w. Aset lain-lain w. Other assets

Termasuk di dalam aset lain-lain antara lain adalahbeban dibayar dimuka, jaminan keanggotaan danuang muka jaminan.

Included in other assets are amongst others prepaidexpenses, security and membership deposits.

Beban dibayar dimuka adalah beban yang telahdikeluarkan tetapi belum diakui sebagai beban padaperiode terjadinya. Beban dibayar dimuka akandigunakan untuk aktivitas Bank CIMB Niaga di masamendatang. Beban dibayar dimuka akan diakuisebagai beban pada laporan laba rugi konsolidasianpada saat diamortisasi sesuai dengan masamanfaatnya.

Prepaid expenses are expenses which have beenincurred but have not been recognised as expense inthe related period. Prepaid expenses will be used forBank CIMB Niaga’s activities in the future. Prepaidexpenses are recognised as expenses in theconsolidated statement of income during theamortisation in accordance with the expected periodof benefit.

Termasuk dalam beban dibayar dimuka adalah bebanasuransi, dan beban bunga dibayar dimuka. Bebansewa ditangguhkan merupakan pembayaran dimukaterkait sewa gedung kantor yang diamortisasi selama20 (dua puluh) tahun dan dimulai sejak gedungdigunakan.

Included in prepaid expenses are rental expenses,insurance expense, interest paid in advance anddeferred rental cost. Deferred rental cost is advancepayment for rent of office building which will beamortised for a period of 20 (twenty) years whenbuilding is in use.

Jaminan keanggotaan dan uang muka jaminan dicatatsebesar harga perolehan dan diamortisasiberdasarkan masa berlakunya.

Security and membership deposits are recordedbased on cost and amortised based on the expectedperiod of benefit.

x. Kewajiban segera x. Obligation due immediately

Kewajiban segera adalah kewajiban Bank CIMB Niagakepada pihak lain yang sifatnya wajib segera dibayarkansesuai perjanjian yang ditetapkan sebelumnya.

Current liabilities represent Bank CIMB Niagaliabilities to other parties that immediately payable inaccordance with terms of the relevant agreements.

y. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain y. Deposits from customers and deposits from otherbanks

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan olehmasyarakat (selain bank) kepada Bank CIMB Niagaberdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Termasukdalam pos ini adalah giro, tabungan, deposito berjangka,sertifikat deposito dan bentuk lain yang dapatdipersamakan dengan itu.

Deposits from customers are the funds placed bycustomers (excluding banks) with Bank CIMB Niagabased on fund deposit agreements. Included in thisaccount are demand deposits, saving deposits, timedeposits, certificates of deposits and other formswhich are similar.






y. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain(lanjutan)

y. Deposits from customers and deposits from otherbanks (continued)

Simpanan dari bank lain terdiri dari kewajiban terhadapbank lain, baik di dalam maupun luar negeri, dalambentuk giro, interbank call money, deposito berjangkadan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities todomestic and overseas banks, in the form of demanddeposits, inter-bank call money, time deposits andcertificates of deposit.

Simpanan dari nasabah dan dari bank laindiklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi. LihatCatatan 2f untuk kebijakan akuntansi atas kewajibankeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Deposits from customers and other banks areclassified as financial liabilities at amortised cost.Refer to Note 2f for the accounting policy for financialliabilties at amortised cost.

Sejak 1 Januari 2010, pada pengukuran awal,simpanan nasabah dan simpanan dari bank lainsajikan sebesar nilai wajar ditambah dengan biayatransaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Starting 1 January 2010, deposits from customer anddeposits from other banks are initially measured at fairvalue plus directly attributable transaction costs.

Sebelum 1 Januari 2010, simpanan nasabah dansimpanan dari bank lain disajikan sebesar saldosimpanan.

Prior to 1 January 2010, deposits from customer anddeposits from other banks are stated at theoutstanding balance.

z. Pinjaman yang diterima dan pinjaman subordinasi z. Borrowings and subordinated loans

Pinjaman yang diterima termasuk pinjaman yangditerima Anak Perusahaan dari berbagai bank daninstitusi keuangan, termasuk fasilitas joint financing.Fasilitas joint financing with recourse oleh AnakPerusahaan disajikan secara gross, yaitu sebanyakpinjaman yang diberikan kepada konsumen danpinjaman yang diterima dari bank dicatat dalam nilaisecara penuh.

Borrowings include borrowings received bySubsidiaries from various banks and financialinstitutions, including joint financing facilities. Jointfinancing facilities with recourse by subsidiaries arepresented gross, i.e. loans granted to customers andborrowings received from banks are recorded at theirfull amount.

Sejak 1 Januari 2010, pada pengukuran awalpinjaman diterima dan pinjaman subordinasi disajikansebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan langsung denganperolehan/penerbitan pinjaman dan obligasisubordinasi.

Starting 1 January 2010, borrowings and subordinatedloans are initially measured at fair value plus directlyattributable transaction costs.

Sebelum 1 January 2010, pinjaman yang diterimadisajikan sebesar jumlah kewajibannya dan obligasisubordinasi disajikan sebesar nilai nominal dikurangisaldo diskonto yang belum diamortisasi.

Prior to 1 January 2010, borrowings were stated at theamount payable to the lender and subordinated bondsare presented at par value net of unamortiseddiscount.

Pinjaman yang diterima dari pinjaman subordinasidiklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yangdiukur dengan biaya perolehan diamortisasi (lihatCatatan 2f untuk kebijakan akuntansi atau kewajibankeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi).

Borrowings and subordinated loans are classified asfinancial liabilities at amortised cost (refer to Note 2ffor the accounting policy for financial liabilities atamortised cost).






aa. Penghasilan dan beban bunga aa. Interest income and expense

Pendapatan dan beban bunga untuk semua instrumenkeuangan dengan interest bearing dicatat dalampendapatan bunga dan beban bunga di dalam laporanlaba rugi konsolidasian menggunakan metode sukubunga efektif.

Interest income and expense for all interest-bearingfinancial instruments are recognised within ‘interestincome’ and ‘interest expense’ in the consolidatedstatement of income using the effective interestmethod.

Metode suku bunga efektif adalah metode yangdigunakan untuk menghitung biaya perolehandiamortisasi dari aset keuangan atau kewajibankeuangan dan metode untuk mengalokasikanpendapatan bunga atau beban bunga selama periodeyang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bungayang secara tepat mendiskontokan estimasipembayaran atau penerimaan kas di masa datangselama perkiraan umur dari instrumen keuangan, ataujika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkatuntuk memperoleh nilai tercatat bersih dari asetkeuangan atau kewajiban keuangan. Pada saatmenghitung suku bunga efektif, Bank CIMB Niagamengestimasi arus kas dengan mempertimbangkanseluruh persyaratan kontraktual dalam instrumenkeuangan tersebut (seperti pelunasan dipercepat, opsibeli (call option) dan opsi serupa lainnya), namun tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masa datang.Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, danbentuk lain yang dibayarkan atau diterima oleh parapihak dalam kontrak yang merupakan bagian takterpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi,dan seluruh premi atau diskon lainnya.

The effective interest method is a method ofcalculating the amortised cost of a financial asset or afinancial liability and of allocating the interest incomeor interest expense over the relevant period. Theeffective interest rate is the rate that exactly discountsestimated future cash payments or receipts throughthe expected life of the financial instrument or, whenappropriate, a shorter period to the net carryingamount of the financial asset or financial liability.When calculating the effective interest rate, BankCIMB Niaga estimates cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument (forexample, prepayment options, call option and othersimilar options) but does not consider future creditlosses. The calculation includes all fees, commissionsand other fees paid or received between parties to thecontract that are an integral part of the effectiveinterest rate, transaction costs and all other premiumsor discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuanganserupa telah diturunkan nilainya sebagai akibatkerugian penurunan nilai, maka pendapatan bungayang diperoleh setelahnya diakui atas bagian asetkeuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dariaset keuangan yang mengalami penurunan nilai,berdasarkan suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalam menghitungkerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of similar financialassets has been written down as a result of animpairment loss, interest income is recognised on theunimpaired portion of the impaired financial assetsusing the rate of interest used to discount the futurecash flows for the purpose of measuring theimpairment loss.

Sebelum 1 Januari 2010, pendapatan bunga danbeban bunga diakui berdasarkan konsep akrual.Penghasilan bunga atas kredit yang diberikan atauaktiva produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagaibermasalah diakui pada saat penghasilan tersebutditerima. Pada saat aset keuangan diklasifikasikansebagai bermasalah, bunga yang telah diakui tetapibelum ditagih akan dibatalkan pengakuannya.Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakuisebagai tagihan kontijensi.

Prior to 1 January 2010, interest income and expenseare recognised on an accrual basis. Interest incomeon loans or other earning assets that classified asnon-performing is recognised only to the extent thatthe interest is received in cash. When a loan isclassified as non-performing, any interest incomepreviously recognised but not yet collected is reversedagainst interest income. The reversed interest incomeincome is recognised as a contigent receivable.






ab. Penghasilan provisi dan komisi ab. Fees and commissions income

Sejak diberlakukannya PSAK 55 (Revisi 2006) tanggal1 Januari 2010, provisi dan komisi yang jumlahnyasignifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatanpemberian kredit diakui sebagai bagian/(pengurang)dari biaya perolehan kredit dan akan diakui sebagaipendapatan bunga dengan cara diamortisasiberdasarkan metode suku bunga efektif.

Since the implementation of SFAS 55 (Revised 2006)in 1 January 2010, significant fees and commissionsincome directly related to lending activities, arerecognised as a part/(deduction) of lending cost andwill be recognised as interest income by amortisingthe carrying value of loan with effective interest ratemethod.

Sebelum 1 Januari 2010, penghasilan provisi dankomisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitanlangsung dengan kegiatan pemberian kredit, ataupenghasilan provisi dan komisi yang berhubungandengan jangka waktu tertentu, diamortisasiberdasarkan metode garis lurus sesuai dengan jangkawaktu kontrak. Untuk kredit yang dilunasi sebelumjatuh temponya, saldo penghasilan provisi dan komisiyang ditangguhkan diakui pada saat kredit dilunasi.

Prior to 1 January 2010, significant fees andcommissions income directly related to lendingactivities, or fees and commissions income thatrelates to a specific period, are amortised using thestraight-line method over the term of the underlyingcontract. Unamortised fees and commissions relatingto loans settled prior to maturity are recognised at thesettlement date.

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitandengan kegiatan pemberian kredit atau suatu jangkawaktu diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinyatransaksi sebagai pendapatan operasional lainnya.

Fees and commissions income which are not relatedto lending activities or a specific period are recognisedas revenues on the transaction date as otheroperating income.

ac. Penghasilan dan beban operasional lainnya ac. Other operating income and expenses

Penghasilan jasa perbankan lainnya Other banking services income

Penghasilan jasa perbankan lainnya terdiri dari komisitransfer, komisi inkaso, komisi deposito, tabungan,giro, kartu visa, kartu master, CIMB Niaga cash, safedeposit boxes dan komisi agensi.

Other banking services income includes of transferfees, collection fees, commissions from deposits,saving deposits, demand deposits, visa card, mastercard, CIMB Niaga cash, safe deposit boxes andagency fees.

Beban tenaga kerja Personnel expenses

Beban tenaga kerja meliputi beban berupa gajikaryawan, bonus, lembur, tunjangan dan pelatihan.

Personnel expense includes expenses related withsalaries for employees, bonuses, overtime,allowances, and training.

Beban umum dan administrasi General and administrative expenses

Beban umum dan administrasi merupakan bebanyang timbul sehubungan dengan aktivitas kantor danoperasional Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan.

General and administrative expenses representexpenses which relate to office activities and BankCIMB Niaga and Subsidiaries’ operational activities.

Seluruh penghasilan dan beban yang terjadidibebankan pada laporan laba rugi konsolidasianperiode berjalan.

All of these income and expenses are recorded in theconsolidated statements of income when incurred.






ad. Perpajakan ad. Taxation

Pajak penghasilan tangguhan disajikan denganmenggunakan metode kewajiban neraca. Pajakpenghasilan tangguhan timbul akibat perbedaantemporer antara aset dan kewajiban menurutketentuan-ketentuan pajak dengan nilai tercatat asetdan kewajiban dalam laporan keuangan konsolidasian.Tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansialtelah berlaku digunakan dalam menentukan besarnyajumlah pajak penghasilan tangguhan.

Deferred income tax is provided, using the balancesheet liability method. Deferred income tax ontemporary differences arising between the tax base ofassets and liabilities and their carrying amounts in theconsolidated financial statements. Currently enactedor substantially enacted tax rates are used in thedetermination of deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal di masamendatang akan memadai untuk mengkompensasiperbedaan temporer yang menimbulkan aset pajaktangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extent thatit is probable that future taxable profit will be availableagainst which the temporary differences can beutilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat padasaat diterimanya surat ketetapan, atau apabiladilakukan banding, ketika hasil banding sudahditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recordedwhen an assessment is received or, if appealedagainst, when the results of the appeal has beendetermined.

ae. Imbalan kerja ae. Employee benefits

Kewajiban pensiun Pension obligations

Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan memilikiprogram-program pensiun sesuai dengan peraturandan perundang-undangan yang berhubungan denganketenagakerjaan atau kebijakan yang ditetapkan olehBank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan. Program-program ini pada umumnya didanai melaluipembayaran kepada pengelola dana pensiunsebagaimana ditentukan dalam perhitungan aktuarialyang dilakukan secara berkala.

Bank CIMB Niaga and Subsidiaries have pensionschemes in accordance with prevailing labor-relatedlaws and regulations or Bank CIMB Niaga andSubsidiaries’ policies. The schemes are generallyfunded through payments to trustee-administeredfunds as determined by periodic actuarial calculations.

Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan harusmenyediakan program pensiun dengan jumlah minimaltertentu sesuai dengan Undang-Undang (UU)Ketenagakerjaan No. 13/2003. Karena UUKetenagakerjaan menentukan rumus tertentu untukmenghitung jumlah minimal imbalan pensiun, padadasarnya program pensiun berdasarkan UUKetenagakerjaan adalah program imbalan pasti.Program pensiun imbalan pasti adalah programpensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiunyang akan diberikan, biasanya didasarkan pada satufaktor atau lebih seperti usia, masa kerja atau jumlahkompensasi.

Bank CIMB Niaga and Subsidiaries are required toprovide a minimum amount of pension benefits inaccordance with Labor Law No. 13/2003. Since theLabor Law sets the formula for determining theminimum amount of benefits, in substance pensionplans under the Labor Law represent defined benefitplans. A defined benefit plan is a pension plan thatdefines an amount of pension benefit to be provided,usually as a function of one or more factors such asage, years of service or total compensation.






ae. Imbalan kerja (lanjutan) ae. Employee benefits (continued)

Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakuidi necara konsolidasian adalah nilai kini kewajibanimbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi nilaiwajar aset program, yang disesuaikan dengankeuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa laluyang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitungsetiap tahun oleh aktuaris independen denganmenggunakan metode Projected Unit Credit. Nilai kinikewajiban imbalan pasti ditentukan denganmendiskontokan estimasi arus kas keluar di masayang akan datang dengan menggunakan tingkatbunga Obligasi Pemerintah dalam mata uang yangsama dengan mata uang pensiun yang akandibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebihsama dengan waktu jatuh tempo pensiun yangbersangkutan.

The liability recognised in the consolidated balancesheets in respect of defined benefit pension plans isthe present value of the defined benefit obligation atthe balance sheet date less the fair value of planassets, together with adjustments for unrecognisedactuarial gains or losses and past service cost. Thedefined benefit obligation is calculated annually byindependent actuaries using the Projected Unit Creditmethod. The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting the estimatedfuture cash outflows using interest rates ofGovernment Bonds that are denominated in thecurrency in which the pension will be paid, and thathave terms to maturity approximating the terms of therelated pension liability.

Keuntungan atau kerugian aktuarial dapat timbul daripenyesuaian yang dibuat berdasarkan pengalaman,perubahan asumsi-asumsi aktuarial dan perubahanpada program pensiun. Apabila jumlah keuntunganatau kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari nilai kinikewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar asetprogram maka kelebihannya dibebankan ataudikreditkan pada pendapatan atau beban selama sisamasa kerja rata-rata para karyawan yangbersangkutan.

Actuarial gains or losses arising from experienceadjustments, changes in actuarial assumptions andamendments to pension plans when exceeding 10%of present value of the defined benefit obligation or10% of fair value program’s asset are charged orcredited to income over the average remainingservice lives of the related employees.

Kewajiban imbalan pasca-kerja lainnya Other post-retirement obligations

Bank CIMB Niaga memberikan imbalan kerja lainnyaseperti cuti jangka panjang, jubilee awards, uangpisah, uang jasa dan imbalan lainnya sesuai denganyang ditentukan dalam UU Ketenagakerjaan.

Bank CIMB Niaga provides other benefits such aslong service leave, jubilee awards, severance pay,service pay and other benefits which is determined incompliance with the Labor Law.

Perkiraan biaya imbalan ini dicadangkan sepanjangmasa kerja karyawan, dengan menggunakanmetodologi akuntansi yang sama dengan metodologiyang digunakan dalam perhitungan program pensiunimbalan pasti. Kewajiban ini dinilai setiap tahun olehaktuaris independen yang berkompeten.

The expected costs of these benefits are accrued overthe period of employment, using an accountingmethodology similar to that for defined benefit pensionplans. These obligations are determined annually byindependent qualified actuaries.






ae. Imbalan kerja (lanjutan) ae. Employee benefits (continued)

Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak terhutang ketikakaryawan diberhentikan sebelum usia pensiun normal.Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan mengakuipesangon pemutusan kontrak kerja ketika Bank CIMBNiaga dan Anak Perusahaan menunjukkankomitmennya untuk memutuskan hubungan kerjadengan karyawan berdasarkan suatu rencana formalterperinci yang kecil kemungkinannya untukdibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalamwaktu lebih dari 12 (dua belas) bulan setelah tanggalneraca didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable whenever anemployee’s employment is terminated before thenormal retirement age. Bank CIMB Niaga andSubsidiaries recognise termination benefits when it isdemonstrably committed to terminate the employmentof current employees according to a detailed formalplan and the possibility to withdraw the plan is low.Benefits falling due more than 12 (twelve) months afterbalance sheets date are discounted to present value.

Program opsi karyawan berbasis saham danprogam opsi manajemen

Employee stock option program and managementoption program

Bank CIMB Niaga dan CIMB Group Holdings Berhad(dahulu Bumiputra-Commerce Holdings Berhad)dahulu memberikan opsi kepada manajemen dankaryawan yang berhak.

Bank CIMB Niaga and CIMB Group Holdings Berhad(formerly Bumiputra-Commerce Holdings Berhad)provided options to eligible management andemployees.

Beban program opsi karyawan berbasis saham danbeban program opsi manajemen diukur pada tanggalpemberian kompensasi (grant date) berdasarkan nilaiwajar dari seluruh opsi yang diberikan yang dihitungdengan menggunakan metode Binominal. Nilai wajaropsi saham pada saat grant date diakui pada laporanlaba rugi konsolidasian dan ekuitas selama periodejasa diberikan atau periode vesting.

Employee stock option program and managementoption program costs are measured at grant datebased on the fair value of the stock options using aBinomial model. The fair value of the stock options atgrant date is recognised in the consolidatedstatements of income and equity over the serviceperiod or vesting period.

Pembagian tantiem Distribution of tantiem

Sejak tahun 2007, Bank CIMB Niaga mencatat tantiemdengan menggunakan basis akrual danmembebankannya pada laporan laba rugikonsolidasian.

Starting 2007, Bank CIMB Niaga records tantiemusing the accrual basis and charges it to theconsolidated statements of income.

af. Laba per saham af. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi lababersih dengan rata-rata tertimbang jumlah sahambiasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing netincome with the weighted average number of commonshares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagilaba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah sahamyang beredar ditambah dengan rata-rata tertimbangjumlah saham yang akan diterbitkan atas konversiefek yang berpotensi saham yang bersifat dilutif.

Diluted earnings per share is calculated by dividingnet income by the weighted average number ofshares outstanding plus the weighted averagenumber of shares outstanding which would be issuedon the conversion of the dilutive potential shares.






af. Laba per saham (lanjutan) af. Earnings per share (continued)

Akibat dari penggabungan usaha dengan Bank Lippo(lihat Catatan 1b), jumlah saham beredar termasuksaham yang dikeluarkan pada tanggal 1 Nopember2008 seakan-akan penggabungan usaha tersebuttelah terjadi sejak awal tahun yang disajikan.

As a result of the merger with Bank Lippo (refer toNote 1b), the number of shares include shares issuedon 1 November 2008 as if the merger occurred fromthe earliest period presented.

ag. Transaksi dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa

ag. Transactions with related parties

Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan melakukantransaksi dengan pihak yang mempunyai hubunganistimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubunganistimewa yang digunakan adalah sesuai dengan PSAK7 mengenai “Pengungkapan pihak-pihak yangmempunyai hubungan istimewa”. Definisi pihak yangmempunyai hubungan istimewa adalah antara lain:

Bank CIMB Niaga and Subsidiaries enter intotransactions with parties which are defined as relatedparties in accordance to SFAS 7 regarding “Relatedparty disclosures”. Related parties are principallydefined as:

i. perusahaan di bawah pengendalian Bank danAnak Perusahaan;

i. entities under the control of Bank CIMB Niagaand its Subsidiaries;

ii. perusahaan asosiasi; ii. associated companies;iii. investor yang memiliki hak suara, yang

memberikan investor tersebut suatu pengaruhyang signifikan;

iii. investors with an interest in the voting that givesthem significant influence;

iv. perusahaan di bawah pengendalian investor yangdijelaskan dalam Catatan iii di atas; dan

iv. entities controlled by investors under iii above;and

v. karyawan kunci dan anggota keluarganya. v. key management and their relatives.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yangmempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalamlaporan keuangan konsolidasian.

The nature of transactions and balances of accountswith related parties, are disclosed in the consolidatedfinancial statements.

ah. Pelaporan segmen ah. Segment reporting

Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset danoperasi yang menyediakan barang atau jasa yangmemiliki risiko serta tingkat pengembalian yangberbeda dengan segmen usaha lainnya. Bank CIMBNiaga melaporkan segmen primer berdasarkansegmen korporasi, bisnis, ritel, tresuri, syariah danlain-lain.

A business segment is a group of assets andoperations engaged in providing products or servicesthat are subject to risks and returns that are differentfrom those of other business segments. Bank CIMBNiaga prepares the primary segment informationbased on corporate, business, retail, treasury, syariahand others.

Sebuah segmen geografis menyediakan jasa di dalamlingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko sertatingkat pengembalian yang berbeda dengan segmenoperasi lainnya yang berada dalam lingkunganekonomi lain. Bank CIMB Niaga melaporkan segmensekunder berdasarkan daerah Jakarta, Jawa Barat,Jawa Tengah, Jawa Timur, Indonesia Timur, danSumatera, serta luar Indonesia.

A geographical segment is engaged in providingservices within a particular economic environment thatare subject to risks and return that are different fromthose of segments operating in other economicenvironments. Bank CIMB Niaga prepares thesecondary segment information based on Jakarta,Jawa Barat, Jawa Tengah, Jawa Timur, IndonesiaTimur, and Sumatera, and also outside Indonesia.





3. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 50 (REVISI 2006)DAN PSAK 55 (REVISI 2006)

3. IMPACT ON THE INITIAL IMPLEMENTATION OF SFAS50 (REVISED 2006) AND SFAS 55 (REVISED 2006)

Bank CIMB Niaga menerapkan PSAK 50 (Revisi 2006) danPSAK 55 (Revisi 2006) pada tanggal 1 Januari 2010 secaraprospektif sesuai dengan ketentuan transisi atas standartersebut.

Bank CIMB Niaga implement prospectively the SFAS 50(Revised 2006) and SFAF 55 (Revised 2006) on 1 January2010 in accordance with the transitional provisions of thosestandards.

Ketentuan Transisi Penerapan Awal PSAK 50 (Revisi 2006)dan PSAK 55 (Revisi 2006) dilakukan sesuai denganBuletin Teknis No.4 yang dikeluarkan oleh Institut AkuntanIndonesia, memberikan tambahan pedoman dibawah ini:

Transitional Provisions Upon First Time Implementation ofSFAS 50 (Revised 2006) and SFAS 55 (Revised 2006)which is performed based on “Buletin Teknis” No.4 issuedby the Indonesian Institute of Accountant, providesadditional guidances below:

Perhitungan Suku Bunga Efektif Effective Interest RatePerhitungan suku bunga efektif untuk instrumen keuanganyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi yangdiperoleh sebelumnya dan masih bersaldo pada tanggal1 Januari 2010 ditentukan berdasarkan arus kas masadepan yang akan diperoleh sejak penerapan awal PSAK 55(Revisi 2006) sampai dengan jatuh tempo instrumenkeuangan tersebut.

The effective interest rate for financial instrumentsmeasured at amortised cost that were acquired prior to andstill have a balance remaining as at 1 January 2010 iscalculated by referring to the future cash flows that will begenerated from the time SFAS 55 (Revised 2006) is firstimplemented up to the maturity of the financial instruments.

Penghentian PengakuanInstrumen keuangan yang sudah dihentikan pengakuannyasebelum tanggal 1 Januari 2010 tidak dievaluasi kembaliberdasarkan ketentuan penghentian pengakuan dalamPSAK 55 (Revisi 2006).

DerecognitionFinancial instruments that have been derecognised prior to1 January 2010 should not be reassessed subsequently todetermine whether they would meet the derecognitioncriteria under SFAS 55 (Revised 2006).

Instrumen Keuangan MajemukInstrumen keuangan majemuk yang ada pada tanggal1 Januari 2010 harus dipisahkan antara komponenkewajiban dan komponen ekuitas berdasarkan paragraf 11PSAK 50 (Revisi 2006). Pemisahan tersebut ditentukanberdasarkan sifat, kondisi, persyaratan, dan hal lainnya dariinstrumen keuangan tersebut pada tanggal 1 Januari 2010.

Compound Financial InstrumentsCompound financial instruments that have existed as at1 January 2010 should be bifurcated into debt and equitycomponents in accordance with paragraph 11 of SFAS 50(Revised 2006) requirements. The bifurcation should bebased on the nature, condition and requirements relating tothose financial instruments as at 1 January 2010.

Klasifikasi Instrumen Keuangan sebagai Kewajibanatau EkuitasPada tanggal 1 Januari 2010, Bank CIMB Niagamengklasifikasikan instrumen keuangan sebagai kewajibanatau ekuitas sesuai dengan paragraf 11 PSAK 50 (Revisi2006).

Classification of Financial Instruments as Debt orEquityBank CIMB Niaga should reassess its financial instrumentsexisting as at 1 January 2010, to determine whether theyshould be classified as a debt or equity instrument inaccordance with the requirements in paragraph 11 of SFAS50 (Revised 2006).

Penurunan Nilai Instrumen KeuanganPada tanggal 1 Januari 2010, Bank CIMB Niagamenentukan penurunan nilai instrumen keuanganberdasarkan kondisi pada saat itu. Selisih antarapenurunan nilai ini dengan penurunan nilai yang ditentukanberdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku sebelumnyadiakui langsung ke saldo laba pada pada tanggal 1 Januari2010.

Impairment of Financial InstrumentsAs at 1 January 2010, Bank CIMB Niaga should determineany possible impairment of financial instruments based onconditions existing at that date. Any difference between theimpairment resulting from implementation of SFAS 55(Revised 2006) and the impairment calculated based onprevious applicable accounting principles is recognised inretained earnings at 1 January 2010.





3. DAMPAK PENERAPAN AWAL PSAK 50 (REVISI 2006)DAN PSAK 55 (REVISI 2006) (lanjutan)

3. IMPACT ON THE INITIAL IMPLEMENTATION OF SFAS50 (REVISED 2006) AND SFAS 55 (REVISED 2006)(continued)

Sebagai akibat penerapan awal PSAK 55 (Revisi 2006)secara prospektif, pada tanggal 1Januari 2010, Bank telahmelakukan perhitungan kembali Cadangan KerugianPenurunan Nilai Aset Keuangan sesuai dengan ketentuantransisi. Perbedaan antara saldo cadangan tersebut per31 Desember 2009 dengan saldo cadangan yang dihitungberdasarkan PSAK 55 (Revisi 2006) per 1 Januari 2010untuk semua aset keuangan sejumlah Rp 219.786 telahdidebitkan ke Saldo Laba awal per 1 Januari 2010. Rincianpenyesuaian terhadap saldo cadangan untuk masing-masingakun aset keuangan adalah sebagai berikut:

As a result of the initial and prospective implementation ofSFAS 55 (Revised 2006), on 1 January 2010, the Bank hasrecalculated the Allowance for Impairment of all financialassets in accordance with transitional provisions. Thedifference between the balances of such allowance as at31 December 2009 and the required allowance calculatedbased on SFAS 55 (Revised 2006) for all financial assets asat 1 January 2010 totalled Rp 219,786 was debited to theopening balance of Retained Earnings. Details of adjustmentof such allowance for each financial assets are as follows:

Jumlah/Amount

Giro pada bank lain 12,862 Current account with other banksPenempatan pada bank lain (8,398) Placement with other banksEfek-efek (22,838) Marketable securitiesTagihan derivatif 3,947 Derivatives receivableKredit yang diberikan (293,047) LoansTagihan akseptasi 12,798 Acceptances receivablePenyertaan 1,629 InvestmentsAktiva pajak tangguhan 73,261 Deferred tax assets

(219,786)

4. KAS 4. CASH


Rupiah 1,766,002 2,476,314 2,618,864 1,584,224 RupiahMata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 213,180 229,352 110,182 129,385 United States Dollar -- Lain-lain 87,662 52,930 37,638 14,052 Others -

2,066,844 2,758,596 2,766,684 1,727,661

Pada tanggal 30 Juni 2010, saldo dalam mata uangRupiah termasuk uang pada ATM (Anjungan TunaiMandiri) berjumlah Rp 203.410 (31 Desember 2009:Rp 514.496; 2008: Rp 486.365; 2007: Rp 211.547).

As at 30 June 2010, the Rupiah balance includes cash inATMs (Automatic Teller Machines) amounting toRp 203,410 (31 December 2009: Rp 514,496; 2008:Rp 486,365; 2007: Rp 211,547).

Kas dalam mata uang asing lain-lain terutama terdiri dariEuro, Dolar Singapura, Dolar Australia dan Yen.

Cash in foreign currencies-others is mainly denominated inEuro, Singapore Dollar, Australian Dollar and Yen.





5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


Rupiah 4,566,860 3,716,674 2,797,779 5,414,964 RupiahDolar Amerika Serikat 198,632 181,436 198,434 458,319 United States Dollar

4,765,492 3,898,110 2,996,213 5,873,283

Pada tanggal 30 Juni 2010, di dalam giro pada BankIndonesia terdapat giro yang didasarkan pada prinsipperbankan syariah sebesar Rp 93.996 (2009: Rp 77.250;2008: Rp 81.681; 2007: Rp 33.378).

As at 30 June 2010, current accounts with Bank Indonesiainclude current account based on sharia banking principleamounting to Rp 93,996 (2009: Rp 77,250; 2008:Rp 81,681; 2007: Rp 33,378).

Giro wajib minimum (”GWM”) dalam mata uang Rupiahdan Dolar Amerika Serikat pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah:

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,the statutory reserves in Rupiah and United States Dollarare:


Rupiah Rupiah- Giro wajib minimum Utama 5.10% 5.12% 4.12% 8.74% Primary statutory reserves -- Giro wajib minimum Sekunder*) 10.30% 11.14% - - Secondary statutory reserves*) -

Valuta asing 1.03% 1.04% 1.12% 3.03% Foreign currencies

*) tidak termasuk Excess Reserve excluding Excess Reserve *)

Pada tanggal 30 Juni 2010, GWM Bank CIMB Niaga telahsesuai dengan PBI No.7/29/PBI/2005 tanggal 6 September2005 yang telah diubah dengan PBI No.10/19/PBI/2008tanggal 14 Oktober 2008, selanjutnya diubah dengan PBINo.10/25/PBI/2008 tanggal 23 Oktober 2008 mengenaiGiro Wajib Minimum Bank Umum pada BI dalam Rupiahyang terdiri dari GWM Utama dan GWM Sekunder masing-masing sebesar 5,00% dan 2,50% (31 Desember 2009:5,00% dan 2,50%; 2008: 5,00% dan 0,00%; dan 2007:7,00% dan 0,00%) dan valuta asing sebesar 1,00% (31Desember 2009: 1,00%; 2008: 1,00%; dan 2007: 3,00%).

As at 30 June 2010, Bank CIMB Niaga’s minimumstatutory reserves complies with BI regulationNo.7/29/PBI/2005 dated 6 September 2005 which hasbeen amended with BI regulation No.10/19/PBI/2008dated 14 October 2008 and the latest amendment with BIregulation No.10/25/PBI/2008 dated 23 October 2008concerning Statutory Reserves of Commercial Banks withBI in Rupiah which consist of Primary Statutory Reservesand Secondary Statutory Reserves of 5.00% and 2.50%,respectively (31 December 2009: 5.00% and 2.50%; 2008:5.00% and 0.00%; and 2007: 7.00% and 0.00%) andforeign currencies of 1.00% (31 December 2009: 1.00%;2008: 1.00%; and 2007: 3.00%).

GWM Utama adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank CIMB Niaga dalam bentuk saldoRekening Giro pada Bank Indonesia, sedangkan GWMSekunder adalah cadangan minimum yang wajib dipeliharaoleh Bank CIMB Niaga berupa SBI, Surat Utang Negara(SUN) dan/atau kelebihan saldo Rekening Giro RupiahBank CIMB Niaga dari GWM Utama yang dipelihara diBank Indonesia.

Primary Statutory Reserve is a minimum reserves thatshould be maintained by Bank CIMB Niaga in the currentaccounts with Bank Indonesia, while Secondary StatutoryReserve is a minimum reserves that should be maintainedby Bank CIMB Niaga which comprises of Bank IndonesiaCertificates, Government Debenture Debt (SUN) and/orexcess reserve of Bank CIMB Niaga’s current accountsfrom the Primary Statutory Reserve that should bemaintained in Bank Indonesia.

Pada tanggal 1 Nopember 2008, Bank CIMB Niagamendapatkan persetujuan dari BI untuk membentuk GWMdalam Rupiah sebesar 4% yang berlaku selama 1 (satu)tahun.

As at 1 November 2008, Bank CIMB Niaga obtainedapproval from BI to place Statutory Reserve in Rupiah of4% for 1 (one) year.





6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency


Rupiah 6,604 3,129 20,694 6,977 RupiahMata uang asing Foreign currencies- Dolar Amerika Serikat 1,357,192 911,077 2,685,860 105,079 United States Dollar -- Dolar Singapura 179,524 176,561 208,660 97,913 Singapore Dollar -- Yen 27,649 14,146 54,517 19,150 Yen -- Euro 22,722 15,510 65,465 11,708 Euro -- Dolar Hongkong 11,007 6,635 23,293 3,123 Hongkong Dollar -- Dolar Australia 1,655 114,850 13,561 26,717 Australian Dollar -- Lain-lain 28,556 27,316 20,294 20,485 Others -

1,634,909 1,269,224 3,092,344 291,152Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment

nilai - (12,862) (30,735) (2,847) losses

1,634,909 1,256,362 3,061,609 288,305

Termasuk dalam lain-lain adalah mata uang asingdalam Pound Sterling, Dolar Kanada, Franc Swiss,Ringgit Malaysia, Dolar Selandia Baru, Real SaudiArabia and Baht Thailand.

Included in others are foreign currencies denominatedin Pound Sterling, Canadian Dollars, Swiss Franc,Malaysian Ringgit, New Zealand Dollars, SaudiArabian Real and Thailand Baht.

Pada tanggal 30 Juni 2010 tidak terdapat giro padabank lain yang mengalami penurunan nilai.

As at 30 June 2010, there were no impairment loss inrespect of current account with other banks.

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008dan 2007, seluruh giro pada bank lain digolongkansebagai lancar.

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, all current account with other banks wereclassified as pass.

c. Cadangan kerugian penurunan nilai c. Allowance for impairment losses

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

Movements in the allowance for impairment lossesare as follows:


Saldo awal 12,862 30,735 2,847 2,997 Beginning balancePenyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

sehubungan dengan relating to implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 3) (12,862) - - - (refer to Note 3)

(Pemulihan)/pembentukan selama (Reversal)/allowance duringperiode berjalan (lihat Catatan 40) - (17,873) 27,888 (150) the period (refer to Note 40)

Saldo akhir - 12,862 30,735 2,847 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai atas giro pada bank lain telahmemadai.

Management believes the allowance for impairmentlosses on current account with other banks isadequate.

d. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 59.

d. Information in respect of maturities is disclosed inNote 59.





7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan nama bank a. By type, currency and bank’s name


Rupiah Rupiah

- Fasilitas Simpanan Bank Fasilitas Simpanan Bank Indonesia -Indonesia (FASBI) (FASBI)- Bank Indonesia 5,841,935 629,000 - 2,854,761 Bank Indonesia -

5,841,935 629,000 - 2,854,761

- Call Money Call Money -- PT Bank Permata Tbk 150,000 - - - PT Bank Permata Tbk -- PT Bank UOB Buana Tbk 50,000 - - 50,000 PT Bank UOB Buana Tbk -- JP Morgan Chase Bank, N.A. - - - 150,000 JP Morgan Chase Bank, N.A. -- PT Bank Danamon

Indonesia Tbk - - - 100,000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk -- PT Bank Commonwealth - - - 80,000 PT Bank Commonwealth -- PT Bank OCBC Indonesia - - - 80,000 PT Bank OCBC Indonesia -- The Bangkok Bank Co.Ltd - - - 60,000 The Bangkok Bank Co.Ltd -- PT BPD Jawa Barat dan

Banten Tbk - - - 50,000 PT BPD Jawa Barat dan Banten Tbk -- PT Pan Indonesia Tbk - - - 25,000 PT Pan Indonesia Tbk -- PT Bank DBS Indonesia - - - 25,000 PT Bank DBS Indonesia -- PT Bank Internasional PT Bank Internasional -

Indonesia Tbk - - - 20,000 Indonesia Tbk

200,000 - - 640,000- Deposito Berjangka Time deposits -

- PT Bank Bukopin Tbk - 15,000 10,000 15,000 PT Bank Bukopin Tbk -- PT Bank Mega Tbk - - 9,500 - PT Bank Mega Tbk -- PT Bank ICB Bumiputera Tbk - - 5,500 - PT Bank ICB Bumiputera Tbk -

- 15,000 25,000 15,000

Jumlah Rupiah 6,041,935 644,000 25,000 3,509,761 Total Rupiah





7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANKINDONESIA (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANKINDONESIA (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan nama bank(lanjutan)

a. By type, currency and bank’s name (continued)


Mata Uang Asing Foreign currencies

- Call Money Call Money -- Dolar Amerika Serikat United States Dollar -- Citibank, NY 2,604,773 523,617 313,177 - Citibank, NY -- Bank of New York, NY 782,192 250,317 - - Bank of New York, NY -- Wachovia Bank, NY 285,547 270,575 52,865 - Wachovia Bank, NY -- PT Bank UOB Buana Tbk 271,950 - - 84,537 PT Bank UOB Buana Tbk -- ING Bank N.V. 217,560 - - - ING Bank N.V. -- Deutsche Bank AG, SG 217,560 - - - Deutsche Bank AG, SG-- Credit Suisse, SG 217,560 - 109,000 - Credit Suisse, SG -- PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia -

(Persero) Tbk 181,300 - 87,200 - (Persero) Tbk- Bank of America, NY 174,864 237,036 91,451 - Bank of America, NY -- Bank BNP Paribas, SG 172,235 - 163,500 - Bank BNP Paribas, SG -- United Overseas Bank, SG 172,235 - - - United Overseas Bank,SG-- Skandi Elskinda Banken 81,585 - - - Skandi Elskinda Banken -- PT Bank DBS Indonesia 81,585 - - 93,930 PT Bank DBS Indonesia -- Sumitomo Mitsui Bank Sumitomo Mitsui Bank -

Corporation 45,325 - - - Corporation- PT Bank Mizuho Indonesia 45,325 - - 65,751 PT Bank Mizuho Indonesia -- PT BPD Sumatera Barat 45,325 - - - PT BPD Sumatera Barat -- Sumitomo Mitsui Bank Sumitomo Mitsui Bank -

Corporation, SG 40,792 - - - Corporation, SG- Indover Bank, ASD 22,411 46,981 54,500 - Indover Bank, ASD -- Bank of New York, Jakarta - - 564,623 - Bank of New York, Jakarta -- PT Bank OCBC Indonesia - - 38,150 - PT Bank OCBC Indonesia -- PT Rabobank International PT Rabobank International -

Indonesia - - 27,250 - Indonesia- Standard Chartered Bank, NY - - - 140,896 Standard Chartered Bank, NY -- PT Bank Chinatrust Indonesia - - - 84,537 PT Bank Chinatrust Indonesia -- Rabobank, SG - - - 75,144 Rabobank, SG -- PT Bank International PT Bank International -

Indonesia Tbk - - - 46,965 Indonesia Tbk- The Royal Bank of Scotland The Royal Bank of Scotland -

Group (dahulu ABN AMRO Group (formerly ABN AMROBank N.V.) - - - 46,965 Bank N.V.)

- Lembaga Pembiayaan Ekspor Lembaga Pembiayaan Ekspor -Indonesia (dahulu PT Bank Indonesia (formerly PT BankEkspor Indonesia) - - - 46,965 Ekspor Indonesia)

- PT Bank OCBC-NISP Tbk - - - 46,965 PT Bank OCBC-NISP Tbk -5,660,124 1,328,526 1,501,716 732,655

- Euro Euro -- Bank of Nova Scotia, HK 232,569 189,594 50,676 - Bank of Nova Scotia -- HSH Nordbank, SG - - 127,458 - HSH Nordbank, SG -- Natixis - - 50,677 - Natixis -- Bayerische Hypo-Und, HK - - - 62,198 Bayerische Hypo-Und, HK -

232,569 189,594 228,811 62,198







a. Berdasarkan jenis, mata uang dan nama bank(lanjutan)

a. By type, currency and bank’s name (continued)


Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)

- Call Money (lanjutan) Call Money (continued) -- Dolar Australia Australian Dollar -- National Australia Bank, SG 92,769 - 52,880 - National Australia Bank, SG -- HSH Nordbank, SG - - 67,988 - HSH Nordbank, SG -- PT ANZ Panin Bank - - 41,548 - PT ANZ Panin Bank -

92,769 - 162,416 -- Dolar Singapura Singapore Dollar -- United Overseas Bank, SG - - - 6,533 United Overseas Bank, SG -

- - - 6,533- Dolar Selandia Baru New Zealand Dollar -- National Australia Bank, SG - - 25,593 - National Australia Bank, SG -

- - 25,593 -- Deposito Berjangka Time deposits -

- Dolar Amerika Serikat United States Dollar -- Bank of New York, SG - - 10,900 9,393 Bank of New York, SG -

- - 10,900 9,393

Jumlah Mata Uang Asing 5,985,462 1,518,120 1,929,436 810,779 Total foreign currencies


penurunan nilai (46,072) (99,908) (126,873) (48,396) impairment losses

11,981,325 2,062,212 1,827,563 4,272,144

b. Pada tanggal 30 Juni 2010, terdapat penempatanpada bank lain yang mengalami penurunan nilai yaitupenempatan pada Indover Bank, ASD sebesarRp 22.411.

b. As at 30 June 2010, there were impaired placementwith other bank which is placement in Indover Bank,ASD amounting Rp 22,411.

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility


Lancar 12,004,986 2,115,139 1,899,936 4,320,540 CurrentMacet 22,411 46,981 54,500 - Loss

Jumlah 12,027,397 2,162,120 1,954,436 4,320,540 TotalDikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai (46,072) (99,908) (126,873) (48,396) Less: Allowance for impairment losses

11,981,325 2,062,212 1,827,563 4,272,144







d. Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008dan 2007, tidak terdapat penempatan pada pihak yangmempunyai hubungan istimewa.

d. As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, there were no placements with related party.

e. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo e. By remaining period to maturity

Seluruh penempatan pada bank lain dan BI padatanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007 memiliki sisa umur jatuh tempo kurang dari1 (satu) bulan.

The placement with other banks and BI as at30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007have remaining period to maturity less than 1 (one)month.

f. Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan2008, tidak terdapat penempatan yang dijaminkan,sedangkan pada tanggal 31 Desember 2007, terdapatpenempatan sebesar USD 1.000.000 (setara denganRp 9.393) yang ditempatkan untuk jaminan atasconforming L/C dan USD 117.711 (setara denganRp 1.106) yang ditempatkan untuk marjin deposit atastransaksi future.

f. As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008,there were no placement pledged as collateral but in31 December 2007 there was a placement amountingto USD 1,000,000 (equivalent to Rp 9,393) which wasplaced as collateral of conforming L/C andUSD 117,711 (equivalent to Rp 1,106) as margindeposits of future transactions.

g. Suku bunga rata-rata per tahun g. Average annual interest rates


Rupiah 5.46% 3.02% 4.84% 7.92% RupiahMata uang asing 0.28% 1.95% 2.64% 4.87% Foreign currencies

h. Cadangan kerugian penurunan nilai h. Allowance for impairment losses


Movements of allowance for impairment losses are asfollows:



sehubungan dengan relating to implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 3) 8,398 - - - (refer to Note 3)

(Pemulihan)/pembentukan selamaperiode berjalan (Reversal)/allowance during(lihat Catatan 40) (45,054) (6,320) 67,761 (17,874) the period (refer to Note 40)

Selisih kurs penjabaran (17,180) (20,645) 10,716 3,055 Exchange rates difference

Saldo akhir 46,072 99,908 126,873 48,396 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk telahmemadai.

Management believes the allowance for impairmentlosses is adequate.





8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang a. By purpose, type and currency


Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Rupiah Rupiah

Sertifikat Bank Indonesia 5,400,000 2,325,000 2,208,000 7,276,000 Bank Indonesia CertificatesDiskonto yang belum diamortisasi (29,224) (25,004) (3,418) (21,789) Unamortised discount

Nilai bersih 5,370,776 2,299,996 2,204,582 7,254,211 Net

Obligasi 323,000 323,000 383,000 102,000 BondsDiskonto yang belum diamortisasi (11,299) (13,369) (17,261) (737) Unamortised discount

Nilai bersih 311,701 309,631 365,739 101,263 Net

Surat Berharga Pasar Uang (SBPU) 287,375 294,938 344,594 - Money Market Securities (SBPU)

Wesel jangka menengah 25,000 25,000 - - Medium term notes

Tagihan wesel ekspor - 9,369 18,144 6,082 Export bills receivable

Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Obligasi - - - 46,964 BondsDiskonto yang belum diamortisasi - - - (319) Unamortised discount

Nilai bersih - - - 46,645 Net

Wesel jangka menengah - - - 80,780 Medium term notesPremi yang belum diamortisasi - - - 152 Unamortised premium


Surat Berharga Pasar Uang (SBPU) 679,875 704,625 1,362,500 234,826 Money Market Securities (SBPU)

Tagihan wesel ekspor 16,592 52,080 55,024 22,159 Export bills receivable

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 6,691,319 3,695,639 4,350,583 7,746,118 Total held to maturity





8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang (lanjutan) a. By purpose, type and currency (continued)


Tersedia untuk dijual Available for sale

Rupiah Rupiah

Unit penyertaan reksadana - - 16,037 15,664 Mutual fund investment units

Obligasi - - - 105,998 BondsKerugian yang belum direalisasi Unrealised loss on decrease

atas penurunan nilai - - - (203) in value


Dolar Amerika Serikat United States Dollar

Obligasi - - 54,500 67,530 BondsKerugian yang belum direalisasi Unrealised loss on decrease

atas penurunan nilai - - (14,730) (1,720) in valuePremi yang belum diamortisasi - - 935 - Unamortised premium

Nilai wajar - - 40,705 65,810 Fair value

Jumlah tersedia untuk dijual - - 56,742 187,269 Total available for sale

Diperdagangkan Trading

Rupiah Rupiah

Obligasi 164,000 135,000 20,000 10,370 Bonds(Kerugian)/keuntungan yang belum

direalisasi atas (penurunan)/ Unrealised (loss)/gain onkenaikan nilai (34) 435 (8) - (decrease)/increase in value

Premi/(diskonto) yang belumdiamortisasi 99 (3,740) (362) - Unamortised premium/(discount)

Nilai wajar 164,065 131,695 19,630 10,370 Fair value

Jumlah diperdagangkan 164,065 131,695 19,630 10,370 Total trading

Jumlah efek-efek - bruto 6,855,384 3,827,334 4,426,955 7,943,757 Total marketable securities - gross

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai impairment lossesDimiliki hingga jatuh tempo (27,925) (14,452) (22,035) (13,594) Held to maturityTersedia untuk dijual - - (567) (1,873) Available for saleDiperdagangkan - (1,317) (196) (104) Trading

(27,925) (15,769) (22,798) (15,571)

Jumlah efek-efek - bersih 6,827,459 3,811,565 4,404,157 7,928,186 Total marketable securities - net






b. Berdasarkan penerbit b. By issuer


Rupiah RupiahPemerintah dan Bank Indonesia 5,370,776 2,299,996 2,204,582 7,254,211 Government and Bank Indonesia

Korporasi CorporatePT Indosat Tbk 165,093 164,285 162,737 27,000 PT Indosat TbkPT Bentoel Internasional PT Bentoel Internasional

Investama Tbk 27,772 159,111 26,751 29,605 Investama TbkPT Astra Sedaya Finance 20,065 - - - PT Astra Sedaya FinancePT Mayora Indah Tbk 20,000 20,000 20,000 - PT Mayora Indah TbkPT Arpeni Pratama Ocean PT Arpeni Pratama

Line Tbk 15,000 15,000 15,000 - Ocean Line TbkPT Matahari Putra Prima Tbk - - 19,998 19,993 PT Matahari Putra Prima TbkPT HM Sampoerna Tbk - - 19,630 20,192 PT HM Sampoerna TbkPT Citra Sari Makmur - - - 4,998 PT Citra Sari MakmurPerusahaan lainnya - 9,382 34,181 36,018 Other companies

247,930 367,778 298,297 137,806Bank Banks

ABN Amro Bank 287,375 294,938 344,594 - ABN Amro BankPT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat dan Banten Tbk 60,836 59,917 58,253 66,368 Jawa Barat dan Banten TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 28,000 28,000 28,000 - PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk 20,009 - - - (Persero) TbkPT Bank UOB Buana Tbk - - 15,000 15,000 PT Bank UOB Buana TbkPT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk 123,991 - - - Nasional Tbk520,211 382,855 445,847 81,368

Badan Usaha Milik Negara/ State-owned enterprises/Badan Usaha Milik Daerah Region-owned enterprisesPT Adhi Karya (Persero) Tbk 10,000 10,000 10,000 10,000 PT Adhi Karya (Persero) TbkPT Perkebunan Nusantara III PT Perkebunan Nusantara III

(Persero) 10,000 10,000 10,000 10,000 (Persero)

20,000 20,000 20,000 20,000

Total Rupiah 6,158,917 3,070,629 2,968,726 7,493,385 Total Rupiah

Dolar Amerika Serikat United States DollarKorporasi Corporate

Majapahit Holding B.V. - - 40,705 - Majapahit Holding B.V.PT Indosat Tbk - - - 18,903 PT Indosat TbkPerusahaan lainnya 16,592 52,080 55,024 22,159 Other companies

16,592 52,080 95,729 41,062Bank Banks

HSBC 566,563 587,188 681,250 117,413 HSBCCitibank N.A. 113,312 117,437 681,250 117,413 Citibank N.A.PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - - 80,932 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk - - 46,646 (Persero) Tbk679,875 704,625 1,362,500 362,404






b. Berdasarkan penerbit (lanjutan) b. By issuer (continued)


Mata uang asing (lanjutan) Foreign currencies (continued)

Badan Usaha Milik Negara/ State-owned enterprises/Badan Usaha Milik Daerah Region-owned enterprisesPT Perusahaan Listrik Negara PT Perusahaan Listrik Negara

(Persero) - - - 46,906 (Persero)

- - - 46,906

Total mata uang asing 696,467 756,705 1,458,229 450,372 Total foreign currencies

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairmentpenurunan nilai (27,925) (15,769) (22,798) (15,571) losses

Jumlah efek-efek - bersih 6,827,459 3,811,565 4,404,157 7,928,186 Total securities - net

c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

Saldo efek-efek pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009, 2008 dan 2007 berdasarkan sisaumur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, the balance of marketable securities accordingto remaining periods to maturity are as follows:


< 1 bulan 3,042,943 485,226 2,225,403 7,298,116 < 1 month> 1 bulan - 3 bulan 2,374,451 1,239,058 40,579 - > 1 month - 3 months> 3 bulan - 12 bulan 289,375 637,162 67,434 95,205 > 3 months - 12 months> 1 tahun - 5 tahun 1,120,615 1,437,888 2,020,539 464,335 > 1 year - 5 years> 5 tahun 28,000 28,000 73,000 86,101 > 5 years

6,855,384 3,827,334 4,426,955 7,943,757


Jumlah efek-efek - bersih 6,827,459 3,811,565 4,404,157 7,928,186 Total marketable securities - net

d. Pada tanggal 30 Juni 2010, terdapat surat berhargayang mengalami penurunan nilai sebesar Rp 15.000.

d. As at 30 June 2010, there were impaired securitiesof Rp 15,000.

e. Berdasarkan kolektibilitas e. By collectibility


Lancar 6,840,384 3,827,201 4,426,955 7,943,757 CurrentKurang lancar - 133 - - SubstandardMacet 15,000 - - - LossJumlah 6,855,384 3,827,334 4,426,955 7,943,757 TotalDikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai (27,925) (15,769) (22,798) (15,571) Less: Allowance for impairment losses

6,827,459 3,811,565 4,404,157 7,928,186






f. Efek-efek yang dijadikan jaminan f. Marketable securities pledged as collateral

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008dan 2007, terdapat SBPU masing-masing sebesarRp 287.375, Rp 294.937, Rp 344.594 dan Rp Nihil,yang dijadikan jaminan untuk pinjaman yang diterima(lihat Catatan 29).

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008dan 2007, terdapat SBPU yang ditempatkan untuktransaksi Credit Default Swap Linked Deposit , masing-masing sebesar USD 75.000.000, USD 75.000.000dan USD 125.000.000 dan USD 25.000.000.

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, SBPU amounting Rp 287,375, Rp 294,937,Rp 344,594 and Rp Nil, respectively, were pledged ascollateral for a borrowing transaction (refer to Note29).

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, there are SBPU which are related to CreditDefault Swap Linked Deposit amountingUSD 75,000,000, USD 75,000,000,USD 125,000,000, and USD 25,000,000,respectively.

g. Berdasarkan efek pemerintah dan bukanpemerintah

g. By government and non-government marketablesecurities


Pemerintah 5,370,776 2,299,996 2,204,582 7,254,211 GovernmentBukan Pemerintah 1,484,608 1,527,338 2,222,373 689,546 Non-government

Jumlah 6,855,384 3,827,334 4,426,955 7,943,757 Total

Dikurangi: Cadangankerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (27,925) (15,769) (22,798) (15,571) impairment losses

6,827,459 3,811,565 4,404,157 7,928,186

h. Suku bunga rata-rata per tahun h. Average annual interest rates



i. Cadangan kerugian penurunan nilai i. Allowance for impairment losses


Movements in the allowance for impairment lossesare as follows:



sehubungan dengan relating to implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 3) 22,838 - - - (refer to Note 3)

(Pemulihan)/pembentukan selama (Reversal)/allowance duringperiode berjalan (lihat Catatan 40) (375) (6,616) 4,083 1,563 the period (refer to Note 40)

Selisih kurs penjabaran (10,307) (413) 3,144 334 Exchange rates difference


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance forimpairment losses is adequate.






j. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan efek-efek

j. Other significant information relating tomarketable securities

Rincian peringkat efek-efek korporasi dariPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), FitchRating dan Standard & Poor’s untuk efek-efek tujuandimiliki hingga jatuh tempo yang dimiliki oleh BankCIMB Niaga adalah sebagai berikut:

Rating of corporate marketable securities byPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo), FitchRating and Standard & Poor’s for Bank CIMB Niaga’sheld to maturity securities are as follows:


PT Indosat Tbk idAA+ idAA+ idAA+ BB PT Indosat TbkPT BPD Jabar & Banten Tbk idAA- IdA+ IdA+ - PT BPD Jabar & Banten TbkSyariah Ijarah Indosat idAA+(sy) idAA+(sy) idAA(sy) idAA+ Syariah Ijarah IndosatSyariah Ijarah Indosat Sukuk idAA+(sy) idAA+(sy) idAA+(sy) idA++(sy) Syariah Ijarah Indosat SukukMedium Term Notes Syariah Medium Term Notes Syariah

Ijarah PTPN III IdAA-(sy) IdAA-(sy) IdA+(sy) - Ijarah PTPN IIIMedium Term Notes Syariah Medium Term Notes Syariah Ijarah I

Ijarah I Matahari Putra Prima - - IdA+(sy) IdA+ Matahari Putra PrimaPT Mayora Indah Tbk idAA- idA+ idA+ - PT Mayora Indah TbkPT Bank UOB Buana Tbk - - idA+ idA+ PT Bank UOB Buana TbkPT Bentoel Internasional PT Bentoel Internasional

Investama Tbk idAAA idAAA idA+ idA+ Investama TbkMedium Term Notes Syariah Ijarah I Medium Term Notes Syariah Ijarah I

Arpeni Pratama Ocean Line idCCC(sy) idBB(sy) idA(sy) - Arpeni Pratama Ocean LineMudharabah Adhi Karya idA-(sy) idA-(sy) idA-(sy) idA-(sy) Mudharabah Adhi KaryaMudharabah Muamalat Sukuk idA- idA- A-(idn) - Mudharabah Muamalat SukukPT Perusahaan Listrik Negara PT Perusahaan Listrik Negara

(Persero) - - idAA- idA (Persero)PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkSubordinated I, Jakarta - - idA+ idA+ Subordinated I, Jakarta

Unggul Indah Cahaya Tbk IA - - - idA- Unggul Indah Cahaya Tbk IAMedium Term Notes Syariah Medium Term Notes Syariah

Ijarah Citra Sari Makmur - - - A3.id Ijarah Citra Sari Makmur

Selama periode enam bulan yang berakhir padatanggal 30 Juni 2010, Bank CIMB Niaga telah menjualefek-efek dengan jumlah nilai nominal sebesarRp 229.500 dan USD 600.000, dengan realisasi labasebesar Rp 3.811.

During the six-month period ended 30 June 2010,Bank CIMB Niaga sold marketable securities with atotal nominal value of Rp 229,500 and USD 600,000,with realised gains amounted to Rp 3,811.

Berkaitan dengan obligasi yang diklasifikasikanDimiliki Hingga Jatuh Tempo, pada tanggal14 Juli 2009 terdapat call back atas obligasiSubordinasi I Bank Buana Indonesia yang dilakukanoleh penerbit sesuai dengan ketentuan penerbitanobligasi dengan nilai nominal sebesar Rp 20.000.

In respect of Held to Maturity securities, on 14 July2009, there was call back for Subordinated I BankBuana Indonesia bond by the issuer in accordancewith the terms of the bond issuance amounting toRp 20,000.

Pada tanggal 31 Desember 2008, Sertifikat BankIndonesia (SBI) dengan nominal sebesar Rp 200.000dan dengan nilai tercatat sebesar Rp 199.567 telahdijual ke pihak ketiga dengan janji dibeli kembali (lihatCatatan 27).

As at 31 December 2008, Certificate of BankIndonesia (SBI) with total nominal amount andcarrying amount of Rp 200,000 and Rp 199,567respectively had been sold to third party withagreements to repurchase (refer to Note 27).






i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan efek-efek (lanjutan)

i. Other significant information relating tomarketable securities (continued)

Pada tahun 2008, terdapat pelunasan sebelum jatuhtempo atas Obligasi Subordinasi I Bank NegaraIndonesia tahun 2003 pada tanggal 10 Juli 2008 danObligasi Syariah Ijarah Citra Sari Makmur I tahun 2004pada tanggal 20 Juni 2008 dengan total penerimaanmasing-masing sebesar USD 5.094 dan Rp 5.191.

During 2008, there was early settlement forSubordinated Bond I Bank Negara Indonesia 2003 asat 10 July 2008 and Sharia Ijarah Citra Sari Makmur IBonds 2004 as at 20 June 2008, amounting toUSD 5,094 and Rp 5,191, respectively.

Selama tahun 2007, tidak terdapat penjualan,pelunasan sebelum jatuh tempo ataupun reklasifikasiefek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo.

During 2007, there were no sales, early settlementnor reclassification of held to maturity marketablesecurities.

9. OBLIGASI PEMERINTAH 9. GOVERNMENT BONDS

a. Berdasarkan tujuan dan jenis a. By purposes and type


Dimiliki hingga jatuh tempo Held to maturity

Tingkat bunga tetap Fixed rate bondsNilai nominal 407,925 422,775 490,500 422,685 Nominal valueDiskonto yang belum diamortisasi (1,810) (1,939) (2,567) (2,635) Unamortised discountNilai bersih 406,115 420,836 487,933 420,050 Net

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 406,115 420,836 487,933 420,050 Total held to maturity

Tersedia untuk dijual Available for sale

Tingkat bunga tetap Fixed rate bondsNilai nominal 3,504,155 5,771,296 7,589,096 7,467,240 Nominal valueKeuntungan/(kerugian) yang belum

direalisasi atas kenaikan/ Unrealised gain/(loss) on(penurunan) nilai 219,427 (26,904) (874,040) (146,829) increase/(decrease) in value

Premi yang belum diamortisasi 161,852 221,865 384,325 398,072 Unamortised premiumNilai wajar 3,885,434 5,966,257 7,099,381 7,718,483 Fair value

Tingkat bunga mengambang Variable rate bondsNilai perolehan - - 1,188 3,214 Nominal value(Kerugian)/keuntungan yang belum

direalisasi atas (penurunan)/ Unrealised (loss)/gain onkenaikan nilai - - (9) 3 (decrease)/increase in value

Diskonto yang belum diamortisasi - - (4) - Unamortised discountNilai wajar - - 1,175 3,217 Fair value

Jumlah tersedia untuk dijual 3,885,434 5,966,257 7,100,556 7,721,700 Total available for sale

Diperdagangkan Trading

Tingkat bunga tetap Fixed rate bondsNilai nominal 396,623 216,750 669,542 852,743 Nominal value(Kerugian)/keuntungan yang belum

direalisasi atas (penurunan)/ Unrealised (loss)/gain onkenaikan nilai (2,939) 2,184 (32,627) 39,522 (decrease)/increase in value

Premi yang belum diamortisasi 27,101 7,351 37,936 37,798 Unamortised premiumNilai bersih 420,785 226,285 674,851 930,063 Fair value

Jumlah diperdagangkan 420,785 226,285 674,851 930,063 Total trading

Jumlah Obligasi Pemerintah 4,712,334 6,613,378 8,263,340 9,071,813 Total Government Bonds





9. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) 9. GOVERNMENT BONDS (continued)

b. Berdasarkan jenis dan jatuh tempo b. Based on type and maturity

30 Juni/June 2010< 1 bulan/ ≥1 - 3 ≥3 – 12 ≥1 – 5 ≥5 tahun/ Jumlah/

month bulan/ bulan/ tahun/ years Totalmonths months years

Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Dimiliki hingga jatuh tempo - - - 379,065 27,050 406,115 Held to maturityTersedia untuk dijual - - - 1,665,687 2,219,747 3,885,434 Available for saleDiperdagangkan - - - 149,017 271,768 420,785 Trading

- - - 2,193,769 2,518,565 4,712,334

31 Desember/December 2009< 1 bulan/ ≥1 - 3 ≥3 – 12 ≥1 – 5 ≥5 tahun/ Jumlah/


Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Dimiliki hingga jatuh tempo - - - 318,012 102,824 420,836 Held to maturityTersedia untuk dijual - 69,793 - 2,259,617 3,636,847 5,966,257 Available for saleDiperdagangkan - 13,308 - 124,685 88,292 226,285 Trading

- 83,101 - 2,702,314 3,827,963 6,613,378



Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Dimiliki hingga jatuh tempo - - - - 487,933 487,933 Held to maturityTersedia untuk dijual - - 1,174 2,935,682 4,163,700 7,100,556 Available for saleDiperdagangkan - - 10,227 662,372 2,252 674,851 Trading

- - 11,401 3,598,054 4,653,885 8,263,340



Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Dimiliki hingga jatuh tempo - - - - 420,050 420,050 Held to maturityTersedia untuk dijual 810 - 664,771 1,600,198 5,455,921 7,721,700 Available for saleDiperdagangkan - - 3,435 383,808 542,820 930,063 Trading

810 - 668,206 1,984,006 6,418,791 9,071,813





9. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) 9. GOVERNMENT BONDS (continued)

c. Tingkat suku bunga rata-rata c. Average of interest rate


Suku bunga tetap Fixed interest rateRupiah 9.32% 10.06% 10.12% 11.72% RupiahMata uang asing 6.44% 7.94% 6.98% 7.56% Foreign currencies

Suku bunga mengambang Floating interest rateRupiah - - 7,83% 8,39% Rupiah

d. Informasi lain d. Other information

Selama periode enam bulan yang berakhir padatanggal 30 Juni 2010, Bank CIMB Niaga telah menjualObligasi Pemerintah dengan jumlah nilai nominalsebesar Rp 8.792.290 dan USD 7.885.000 denganrealisasi laba sebesar Rp 98.139.

During the six-month period ended 30 June 2010,Bank CIMB Niaga sold Government Bonds with a totalnominal value of Rp 8,792,290 and USD 7,885,000,with realised gains amounted to Rp 98,139.

Obligasi Pemerintah per 30 Juni 2010 akan jatuhtempo pada beberapa tanggal antara tanggal12 September 2011 sampai dengan tanggal17 Januari 2038.

These Government Bonds as of 30 June 2010 willmature on various dates between 12 September 2011up to 17 January 2038.

Selama periode enam bulan yang berakhir padatanggal 30 Juni 2010 dan tahun 2009, Bank CIMBNiaga telah menjual efek-efek dan ObligasiPemerintah dalam klasifikasi tersedia untuk dijual yangdahulu dimiliki oleh eks Bank Lippo sebelum 1Nopember 2008 (tanggal penggabungan usaha).Jumlah nominal yang dijual dan jatuh tempo dalamperiode 2010 adalah sebesar Rp 2.982.809 dansebesar Rp 351.338 dan USD 50.000.000 pada tahun2009. Seperti dijelaskan pada Catatan 2c, sesuaidengan PSAK 38 - Akuntansi Restrukturisasi EntitasSepengendali, kerugian yang belum direalisasi sampaitanggal penggabungan usaha dibukukan sebagaiselisih nilai transaksi restrukturisasi entitassepengendali (Stres). Pada saat penjualan efek-efekdalam klasifikasi tersedia untuk dijual tersebut,kerugian yang belum direalisasi dibukukan ke dalamlaporan laba rugi konsolidasian. Selama periode enambulan pada 2010 dan tahun 2009, jumlah kerugianyang belum direalisasi yang dibukukan keluar dariakun Stres masing-masing adalah sebesar Rp775.019 dan Rp 182.520. Ditahun 2008 setelahpenggabungan usaha, tidak terdapat penjualan efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam klasifikasitersedia untuk dijual yang dahulu dimiliki eks BankLippo.

During the six-month period ended 30 June 2010 andyear of 2009, Bank CIMB Niaga sold available for salemarketable securities and Government Bondspreviously owned by ex Bank Lippo prior to1 November 2008 (merger date). Total nominalamount sold and matured was Rp 2,982,809 andRp 351,338 dan USD 50,000,000 in 2009. Asmentioned in Note 2c, in accordance with SFAS 38 -Accounting for Restructuring of Entities UnderCommon Control, the unrealised loss up to the mergerdate was booked as part of difference in restructuringvalue transaction of entities under common control(Stres). Upon disposal and maturity of the available forsale marketable securities, the related unrealised lossis charged into the consolidated statement of income.During the six-month period of 2010 and year of 2009,total unrealised loss transferred out from Stresamounted to Rp 775,019 and Rp 182,520,respectively. In 2008, after merger, there were no saleof marketable securities and Government Bondsclassified as available for sale which previously ownedby ex Bank Lippo.

Selama tahun 2008, obligasi yang pada awalnyadicatat dalam kelompok diperdagangkan dan tersediauntuk dijual dengan nilai nominal masing-masingsebesar Rp 104.000 dan Rp 84.000, telah dipindahkanke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo. Perpindahanke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dilakukanuntuk menyesuaikan pengelompokkan obligasidengan kebijakan manajemen risiko Bank CIMBNiaga.

During 2008, bonds initially recorded as trading andavailable for sale with nominal value of Rp 104,000and Rp 84,000, have been reclassified to held tomaturity. The classification to held to maturity is toalign the classification of the bonds with Bank CIMBNiaga’s risk management policy.





10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF 10. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Berdasarkan jenis a. By type

30 Juni/June 2010Nilai wajar/Fair value

InstrumenJumlah nosional/Notional amount

Tagihan derivatif/Derivatives receivable

Kewajiban derivatif/Derivatives payable Instruments

Tidak terkait lindung nilai Non-hedging related

Kontrak tunai mata uang asing 2,269,194 949 1,056 Foreign currency spot

Kontrak berjangka mata uang asing 362,677 873 334 Foreign currency forwards

Swap mata uang asing 3,840,771 978 2,878 Foreign currency swaps

Swap tingkat suku bunga 3,777,653 90,914 28,988 Interest rate swaps

Kontrak opsi mata uang asing 3,427,125 64,039 64,248 Foreign currency options

Kontrak opsi tingkat suku bunga 22,500 1 1 Interest rate option

Credit default swap 1,133,125 2,728 - Credit default swap

Instrumen lindung nilai terkait Hedging instrument in fair valuelindung nilai atas nilai wajar hedges related

Swap suku bunga 1,870,058 86,026 15,266 Interest rate swap

Instrumen lindung nilai terkait Hedging instruments in cash flowlindung nilai atas arus kas hedges related

Swap suku bunga 26,000 - 803 Interest rate swap

246,508 113,574

31 Desember/December 2009Nilai wajar/Fair value




Tidak terkait lindung nilai Non-hedging related

Kontrak berjangka mata uang asing 106,815 581 183 Foreign currency forwards

Swap mata uang asing 924,663 1,981 1,921 Foreign currency swaps



Kontrak opsi tingkat suku bunga 30,000 7 7 Interest rate option

Credit default swap 1,174,375 - 4,703 Credit default swap

Instrumen lindung nilai terkait Hedging instrument in fair valuelindung nilai atas nilai wajar hedges related

Swap suku bunga 1,739,558 105,632 9,928 Interest rate swap

299,963 109,164Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (3,947) - losses

296,016 109,164





10. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF (lanjutan) 10. DERIVATIVES RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)





Tidak terkait lindung nilai Non hedging related

Kontrak tunai mata uang asing 5,941 6,191 6,560 Foreign currency spot

Kontrak berjangka mata uang asing 986,398 49,165 34,461 Foreign currency forwards

Swap mata uang asing 4,414,948 168,533 236,319 Foreign currency swaps



Kontrak opsi tingkat suku bunga 60,000 1,630 1,315 Interest rate option


1,177,743 1,103,102Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (182,808) - losses

994,935 1,103,102





Tidak terkait linding nilai Non hedging related

Kontrak tunai mata uang asing 289,891 360 241 Foreign currency spot

Kontrak berjangka mata uang asing 392,420 3,999 655 Foreign currency forwards

Swap mata uang asing 2,203,565 13,003 13,610 Foreign currency swaps


Kontrak opsi mata uang asing 954,640 30,358 34,036 Foreign currency options

Interest rate cap 60,000 315 - Interest rate cap


Instrumen lindung nilai terkait Hedging instruments in cash flowlindung nilai atas arus kas hedges related

Swap-suku bunga 650,000 - 29,095 Interest rate swap

96,523 99,067Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (882) - losses

95,641 99,067

Pada tanggal 30 Juni 2010, tidak terdapat tagihanderivatif yang mengalami penurunan nilai.

As at 30 June 2010, there were no impairment inderivative receivables.








Lancar 246,508 299,963 938,305 96,523 CurrentKurang lancar - - 121,460 - SubstandardDiragukan - - 31,087 - DoubtfulMacet - - 86,891 - Loss

246,508 299,963 1,177,743 96,523

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai - (3,947) (182,808) (882) impairment losses

Jumlah tagihan derivatif - bersih 246,508 296,016 994,935 95,641 Total derivatives receivable - net

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalahsebagai berikut:

c. Movements in the allowance for impairment losses areas follows:


Saldo awal 3,947 182,808 882 142 Beginning balancePenyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

sehubungan dengan relating to implementation ofpenerapan PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 3) (3,947) - - - (refer to Note 3)

Reklasifikasi ke aset lain-lain - (171,661) - - Reclassification to other assets(Pemulihan)/pembentukan selama (Reversal)/allowance during

periode berjalan (lihat Catatan 40) - (1,473) 184,650 962 the period (refer to Note 40)Selisih kurs penjabaran - (5,727) (2,724) (222) Exchange rates difference

Saldo akhir - 3,947 182,808 882 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai di atas telah memadai.


d. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 59.

d. Information in respect of maturities are disclosed inNote 59.

TRANSAKSI LINDUNG NILAI HEDGING TRANSACTION

a. Lindung nilai arus kas dengan kontrak swaptingkat suku bunga

a. Cash flow hedge using interest rate swapcontracts

\Pada bulan September 2005, Bank CIMB Niagamenandatangani beberapa kontrak swap tingkat sukubunga (IRS) dengan beberapa bank dengan jumlahnosional sebesar Rp 650.000 dengan tujuanmelakukan lindung nilai atas penghasilan bunga bersihyang terpengaruh oleh eksposur kredit dari tingkatsuku bunga tetap yang diberikan kepada debitur.Kontrak-kontrak IRS dimaksud jatuh tempo padatanggal 16 dan 19 September 2008. Sesuai dengankontrak, Bank CIMB Niaga setuju untuk membayarbunga dengan tingkat suku bunga tetap (berkisarantara 13,90% - 14,35%) dan menerima bungamengambang sebesar ekuivalen tingkat suku bungaSBI 3 (tiga) bulan. Bunga dari kontrak-kontrak IRSdimaksud harus dibayar setiap tiga bulanan denganmetode net settlement.

In September 2005, Bank CIMB Niaga entered intoInterest Rates Swap contracts (IRS) with severalbanks with a total notional amount of Rp 650,000 tohedge its net interest income spread which bears anexposure from fixed rate loans given to debtors. Thecontracts matured on 16 and 19 September 2008.Under the contracts, Bank CIMB Niaga agreed to payfixed interest (ranging from 13.90% - 14.35%) andreceive floating interest equivalent to 3 (three) monthSBI rates from its counterparties. The interest waspayable on a quarterly basis up to maturity of thecontracts on a net settlement basis.






TRANSAKSI LINDUNG NILAI (lanjutan) HEDGING TRANSACTION (continued)

a. Lindung nilai arus kas dengan kontrak swaptingkat suku bunga (lanjutan)

a. Cash flow hedge using interest rate swapcontracts (continued)

Sebelum tanggal 30 Nopember 2006, Bank CIMBNiaga mencatat kontrak-kontrak IRS dimaksud di atassebagai derivatif dan mengakui kerugian dariperubahan nilai wajar di laporan laba rugikonsolidasian.

Prior to 30 November 2006, Bank CIMB Niagaaccounted the contracts as derivatives and recognisedthe mark to market losses in the consolidatedstatements of income.

Sejak tanggal 1 Desember 2006, Bank CIMB Niagamengakui IRS sebagai lindung nilai arus kas untukmelindungnilaikan perubahan arus kas yang berasaldari perubahan tingkat suku bunga bebas risiko yangdihubungkan dengan portofolio deposito di atasRp 100 yang memiliki jangka waktu 3 (tiga) bulan.

Starting from 1 December 2006, Bank CIMB Niagadesignated the IRS as cash flow hedge of variability incash flows arising from changes in the risk free raterelating to 3 (three) months term deposits aboveRp 100.

Pada tanggal 1 Desember 2006 (tanggal lindung nilaimulai efektif), manajemen telah memiliki dokumentasimengenai hubungan antara instrumen lindung nilaidan unsur yang dilindungi nilainya, juga tujuanmanajemen risiko dan strategi yang diterapkan dalammelakukan berbagai macam transaksi lindung nilai.Proses dokumentasi ini menghubungkan derivatif yangditujukan sebagai lindung nilai dengan portofoliodeposito di atas Rp 100 yang memiliki jangka waktu3 (tiga) bulan. Bank CIMB Niaga jugamendokumentasikan penilaian mereka apakahderivatif yang digunakan pada transaksi lindung nilaimemiliki efektivitas yang tinggi dalam menandingi(offsetting) perubahan arus kas unsur yang dilindunginilainya. Penilaian ini dilakukan baik pada permulaanlindung nilai maupun pada saat-saat berikutnya secaraberkelanjutan. Sehingga sejak 1 Desember 2006,Bank CIMB Niaga menilai ulang pada setiap tanggalpelaporan, jumlah lindung nilai yang efektif dan yangtidak efektif. Jumlah lindung nilai yang tidak efektifdibebankan ke akun kerugian dari kontrak derivatif dilaporan laba rugi konsolidasian sedangkan jumlahlindung nilai yang efektif dicatat sebagai cadanganlindung nilai arus kas di ekuitas.

On 1 December 2006 (the inception date),management has been able to document therelationship between hedging instruments and hedgeditems, as well as its risk management objective andstrategy for undertaking various hedge transactions.This process includes linking all derivatives designatedas hedges to the 3 (three) months term deposits aboveRp 100. Bank CIMB Niaga also documents itsassessment, both at the hedge inception and on anongoing basis, as to whether the derivatives that areused in hedging transactions are highly effective inoffsetting changes in cash flows of hedged items. Thisassessment performs at the hedge inception and onan ongoing basis. Therefore on 1 December 2006,Bank CIMB Niaga assessed at each reporting date theineffective and effective portions of the hedges. Theineffective portion was charged to loss on derivativecontract account in the consolidated statement ofincome and the effective portion will be booked ascash flow hedging reserve in the equity section.

Kerugian dari perubahan nilai wajar IRS sampaidengan tanggal 30 Nopember 2006 sejumlahRp 46.340 telah diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian dan dicatat sebagai kewajiban derivatifdi neraca konsolidasian, dan akan dibalik ke laporanlaba rugi konsolidasian sebagai pendapatanberdasarkan metode garis lurus sampai jatuh tempokontrak.

The IRS mark to market losses up to 30 November2006 amounting to Rp 46,340 has been charged to theconsolidated statement of income and booked asderivatives payable in the consolidated balance sheet,and was reversed to the consolidated statement ofincome as revenue on a straight-line basis up tomaturity of the contracts.







a. Lindung nilai arus kas dengan kontrak swaptingkat suku bunga (lanjutan)

a. Cash flow hedge using interest rate swapcontracts (continued)

Berikut ini adalah rekonsiliasi akun-akun kewajibanderivatif dan cadangan lindung nilai arus kassehubungan dengan lindung nilai arus kas:

Below is the reconciliation of derivatives payable andcash flow hedging reserve accounts related with cashflow hedge:


Kewajiban derivatif - - 6,736 29,095 Derivatives payable

(Dikurangi)/ditambah: (Less)/add:Sisa kerugian IRS yang belum Loss on IRS which has not been reversed

dibalik ke laba rugi konsolidasian to the consolidated statements ofpada awal periode - - (19,560) (44,280)income at the beginning of the period

Pembalikan kerugian IRS ke Reversal of IRS losses tolaba rugi konsolidasian consolidated statements of incomeselama periode berjalan - - 12,824 24,720 during the period

Porsi lindung nilai yang tidak efektif - - - 86 Ineffective portion of the hedging

Porsi lindung nilai yang efektif - 9,621 Effective portion of the hedgesAset pajak tangguhan - - - (2,885) Deferred tax asset

Cadangan lindung nilai arus kas - - - 6,736 Cash flow hedging reserve

Per 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2008, tidakterdapat transaksi lindung nilai arus kas yangdilakukan oleh Bank CIMB Niaga.

As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008,there were no cash flow hedge transaction entered byBank CIMB Niaga.

b. Lindung nilai wajar atas kontrak swap tingkat sukubunga

b. Fair value hedge on interest rate swap contracts

i) Obligasi subordinasi i) Subordinated bonds

Pada bulan Januari 2007, Bank CIMB Niagamenandatangani beberapa kontrak IRS denganbeberapa bank, dengan jumlah nosional sebesarUSD 150.000.000 dengan tujuan melakukanlindung nilai atas risiko suku bunga dari eksposurobligasi subordinasi yang diterbitkan padaNopember 2006. Kontrak IRS tersebut akan jatuhtempo pada tanggal 22 Nopember 2011.Berdasarkan kontrak, Bank CIMB Niaga setujuuntuk membayar bunga dengan tingkat bungamengambang sebesar suku bunga LIBORditambah marjin dan menerima pembayaranbunga dengan tingkat suku bunga tetap sebesar7,735%.

In January 2007, Bank CIMB Niaga signedseveral IRS contracts with several banks withnotional amount totalling to USD 150,000,000 inorder to hedge the interest rate risk onsubordinated bonds exposure issued onNovember 2006. These contracts will mature on22 November 2011. Based on the contracts, BankCIMB Niaga agrees to pay interest with floatingrate of LIBOR plus spread, and receives a fixedrate of 7.735%.







b. Lindung nilai wajar atas kontrak swap tingkat sukubunga (lanjutan)

b. Fair value hedge on interest rate swap contracts(continued)

ii) Pinjaman korporasi ii) Corporate loans

Pada tanggal 5 Oktober 2009, Bank CIMB Niagamenandatangani kontrak IRS dengan PT ANZPanin Bank, dengan jumlah nosional sejumlahRp 290.308 dan Rp 40.000 dengan tujuanmelakukan lindung nilai atas risiko suku bungadari eksposur pinjaman korporasi yang diberikandengan suku bunga tetap sebesar 10,75% pertahun. Kontrak IRS tersebut akan jatuh tempopada tanggal 26 Maret 2013 dan 19 April 2013.Berdasarkan kontrak, Bank CIMB Niaga setujuuntuk membayar bunga dengan tingkat bungatetap sebesar 9,5% per tahun dan menerimapembayaran bunga dengan tingkat bungamengambang sebesar SBI 1 (satu) bulan.

As at 5 October 2009, Bank CIMB Niaga signedIRS contract with PT ANZ Panin Bank, withnotional amount totalling to Rp 290,308 andRp 40,000 in order to hedge the interest rate riskon corporate loan exposure with fixed interest rateof 10.75% per annum. The contract will mature on26 March 2013 and 19 April 2013. Based on thecontract, Bank CIMB Niaga agrees to pay interestwith fixed rate of 9.5% per annum and receives afloating rate of 1 (one) month SBI.

Pada tanggal 12 Januari 2010, Bank CIMB Niagamenandatangani kontrak IRS dengan CitibankN.A., Indonesia dengan jumlah nosional sejumlahRp 200.000 dengan tujuan melakukan lindungnilai atas risiko suku bunga dari eksposurpinjaman korporasi yang diberikan dengan sukutetap sebesar 11,58% per tahun. Kontrak IRStersebut akan jatuh tempo pada tanggal28 Agustus 2012. Berdasarkan kontrak, BankCIMB Niaga setuju membayar bunga dengantingkat bunga tetap sebesar 8,25% per tahun danmenerima pembayaran bunga dengan tingkatbunga mengambang sebesar SBI 1 (satu) bulan.

As at 12 January 2010, Bank CIMB Niaga signedIRS contract with Citibank N.A., Indonesia, withnotional amount totalling to Rp 200,000 in order tohedge the interest rate risk on corporate loanexposure with fixed interest rate of 11.58% perannum. The contract will mature on 28 August2012. Based on the contract, Bank CIMB Niagaagrees to pay interest with fixed rate of 8.25% perannum and receives a floating rate of 1 (one)month SBI.

Sejak tanggal tersebut, Bank CIMB Niagamengakui IRS tersebut sebagai instrumen lindungnilai wajar untuk melindung-nilaikan risiko tingkatsuku bunga dari kontrak IRS dan pinjaman tetapdengan jumlah yang sama, yaitu Rp 330.308 danRp 200.000 dengan tingkat bunga dan jangkawaktu yang sama.

Starting from that date, Bank CIMB Niaga hasdesignated the IRS as fair value hedge to hedgethe interest rate risk of fixed rate loans of thesame amounts, which are Rp 330,308 andRp 200,000, respectively, with the same interestrates and maturity periods.

Perubahan nilai wajar dari kontrak IRS sebagaiinstrumen lindung nilai dan obligasi subordinasi danpinjaman korporasi sebagai item yang dilindung-nilaikan akibat dari penerapan lindung nilaidibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian.Perubahan nilai wajar instrumen lindung nilai dan itemyang dilindungnilaikan akan saling offset danselisihnya merupakan bagian yang tidak efektif dandicatat sebagai keuntungan/kerugian dari perubahannilai wajar kontrak derivatif dalam laporan laba rugikonsolidasian (Catatan 42).

The change in fair value of IRS contract as thehedging instruments and the subordinated bond andthe corporate loan as the hedge items respectively,resulting from the implementation of hedgeaccounting was charged/credited to the consolidatedstatement of income. The change in fair values ofhedge instrument and hedged items are offset in theincome statements and the amount representing theineffective portion is recorded as gain/loss fromchanges in fair value on derivative contracts in theconsolidated statement of income (Note 42).







Sejak diterapkannya akuntansi lindung nilai wajartersebut, manajemen telah memiliki dokumentasimengenai hubungan antara instrumen lindung nilai danitem yang dilindung-nilaikan. Dokumentasi juga meliputipenilaian efektivitas lindung nilai dari derivatif yangdigunakan sebagai instrumen lindung nilai dan item yangdilindungnilaikan. Penilaian ini dilakukan baik padapermulaan lindung nilai tersebut diterapkan dan padasaat-saat berikutnya secara berkelanjutan.

Starting from the implementation of fair value hedgeaccounting, management has been able to document therelationship between hedging instruments and hedgeditems, as well as its risk management objective andstrategy for undertaking various hedge transactions. Thedocumentation also consists of assestment of the hedgeeffectiveness of derivative as the hedge instrument againstthe hedged items. Hedge effectiveness as tested atinception of through out the period of the hedge.

11. KREDIT YANG DIBERIKAN 11. LOANS

Kredit yang diberikan kepada pihak yang mempunyaihubungan istimewa diungkapkan dalam Catatan 52.Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuh tempodiungkapkan dalam Catatan 57 dan 59.

Loans to related parties are disclosed in Note 52.Information in respect of interest rates and maturities isdisclosed in Notes 57 and 59.

a. Berdasarkan jenis, mata uang, dan kualitas kredit a. By type, currency, and loan quality

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kredit yangmengalami penurunan nilai dan tidak mengalamipenurunan nilai.

Loans quality based on impaired and unimpaired loans.

30 Juni/June 2010Tidak mengalamipenurunan nilai/

Unimpaired

Mengalamipenurunan nilai/

ImpairedJumlah/

TotalPihak Istimewa Related partiesRupiah RupiahKonsumsi 66,320 - 66,320 ConsumerModal Kerja 2,772 - 2,772 Working capitalSub jumlah 69,092 - 69,092 Sub total

Pihak Ketiga Third partiesRupiah RupiahKonsumsi 19,716,010 487,800 20,203,810 ConsumerModal Kerja 35,959,608 1,906,134 37,865,742 Working capitalInvestasi 18,848,411 209,242 19,057,653 InvestmentSub jumlah 74,524,029 2,603,176 77,127,205 Sub total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 513,567 1,725 515,292 ConsumerModal Kerja 9,522,676 1,122,095 10,644,771 Working capitalInvestasi 2,118,560 215,439 2,333,999 InvestmentSub jumlah 12,154,803 1,339,259 13,494,062 Sub total

Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 3,044 56 3,100 ConsumerModal Kerja 135,456 1,619 137,075 Working capitalInvestasi 60,216 248 60,464 InvestmentSub jumlah 198,716 1,923 200,639 Sub total

Euro EuroKonsumsi 25,265 - 25,265 ConsumerSub jumlah 25,265 - 25,265 Sub total

Yen YenKonsumsi 7,517 - 7,517 ConsumerSub jumlah 7,517 - 7,517 Sub total

86,979,422 3,944,358 90,923,780Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (1,707,020) (1,663,497) (3,370,517) losses85,272,402 2,280,861 87,553,263





11. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 11. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang, dan kualitas kredit(lanjutan)

a. By type, currency, and loan quality (continued)

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan BI.

Loans quality based on collectibility according to BIregulation.

30 Juni/June 2010Dalam

PerhatianKhusus/ Kurang

Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/Pass Mention Substandard Doubtful Loss Total

Pihak istimewa Related partiesRupiah Rupiah

Konsumsi 66,320 - - - - 66,320 ConsumerModal kerja 2,772 - - - - 2,772 Working capital

Sub Jumlah 69,092 - - - - 69,092 Sub Total

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah

Konsumsi 17,819,719 1,895,871 99,170 58,654 330,396 20,203,810 ConsumerModal kerja 35,707,290 875,849 211,654 99,241 971,708 37,865,742 Working capitalInvestasi 18,279,435 536,718 32,953 43,146 165,401 19,057,653 Investment

Sub Jumlah 71,806,444 3,308,438 343,777 201,041 1,467,505 77,127,205 Sub Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 493,394 3,491 - - 18,407 515,292 ConsumerModal kerja 9,406,686 878,827 148,918 78,806 131,534 10,644,771 Working capitalInvestasi 2,203,016 91,947 6,549 - 32,487 2,333,999 Investment

Sub Jumlah 12,103,096 974,265 155,467 78,806 182,428 13,494,062 Sub Total

Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 2,678 366 - - 56 3,100 ConsumerModal kerja 135,219 237 - - 1,619 137,075 Working capitalInvestasi 59,370 845 - 249 - 60,464 Investment

Sub Jumlah 197,267 1,448 - 249 1,675 200,639 Sub Total

Euro EuroKonsumsi 25,265 - - - - 25,265 Consumer


Yen YenKonsumsi - - - - 7,517 7,517 Consumer

Sub Jumlah - - - - 7,517 7,517 Sub Total84,201,164 4,284,151 499,244 280,096 1,659,125 90,923,780

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairmentpenurunan nilai (3,370,517) losses

Jumlah 87,553,263 Total








Kualitas kredit yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan BI (lanjutan).

Loans quality based on collectibility according to BIregulation (continued).

31 Desember/December 2009Dalam







Konsumsi 21,489,099 1,760,029 68,859 112,683 239,446 23,670,116 ConsumerModal kerja 34,893,444 544,991 271,783 232,133 1,012,095 36,954,446 Working capitalInvestasi 8,259,198 381,011 23,015 37,857 139,252 8,840,333 InvestmentEkspor 400 - 1,801 - - 2,201 Export


Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 19,486 - - - - 19,486 ConsumerModal kerja 9,454,288 429,264 143,484 28,276 162,575 10,217,887 Working capitalInvestasi 2,756,958 63,586 29,237 17,760 3,296 2,870,837 InvestmentEkspor 306 - - - 2,169 2,475 Export


Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 112 - - - 58 170 ConsumerModal kerja 131,594 469 - - - 132,063 Working capitalInvestasi 53,085 1,001 - 419 - 54,505 Investment

Sub Jumlah 184,791 1,470 - 419 58 186,738 Sub Total

Yen YenEkspor - - - - 7,620 7,620 Export


Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for impairmentkerugian penurunan nilai (874,360) (185,602) (72,851) (148,958) (1,436,406) (2,718,177) losses

Jumlah 76,244,493 2,994,749 465,328 280,170 130,105 80,114,845 Total

















Konsumsi 18,361,867 2,527,244 85,251 70,636 228,633 21,273,631 ConsumerModal kerja 32,078,897 473,737 142,707 70,181 839,882 33,605,404 Working capitalInvestasi 7,269,175 80,393 77,048 32,801 97,313 7,556,730 InvestmentEkspor 33,477 1,002 - - 1,547 36,026 Export


Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 26,995 - - - 25 27,020 ConsumerModal kerja 8,379,547 329,618 37,927 - 139,833 8,886,925 Working capitalInvestasi 2,510,965 152,377 29,212 - 164 2,692,718 InvestmentEkspor 74,237 3,412 1,770 - 7,602 87,021 Export

Sub Jumlah 10,991,744 485,407 68,909 - 147,624 11,693,684 Sub Total

Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 411 - - - 65 476 ConsumerModal kerja 125,585 192 - - - 125,777 Working capitalInvestasi 87,808 3,261 - - - 91,069 Investment

Sub Jumlah 213,804 3,453 - - 65 217,322 Sub Total

Euro EuroModal kerja 205 - - - - 205 Working capital

Sub Jumlah 205 - - - - 205 Sub Total

Yen YenEkspor - - - - 8,866 8,866 Export


Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for impairmentkerugian penurunan nilai (738,901) (59,355) (35,041) (29,855) (751,766) (1,614,918) losses

Jumlah 68,223,969 3,511,881 338,874 143,763 572,164 72,790,651 Total
















Dolar Amerika Serikat United States DollarModal kerja 987 - - - - 987 Working capital



Konsumsi 14,751,033 2,377,549 67,965 98,975 211,258 17,506,780 ConsumerModal kerja 23,558,928 433,315 117,968 102,894 539,919 24,753,024 Working capitalInvestasi 5,307,082 200,141 88,523 22,682 56,847 5,675,275 InvestmentEkspor 47,910 - - - 3,729 51,639 Export

Sub Jumlah 43,664,953 3,011,005 274,456 224,551 811,753 47,986,718 Sub Total

Dolar Amerika Serikat United States DollarKonsumsi 14,676 - - - - 14,676 ConsumerModal kerja 8,737,815 97,154 32,172 79,011 225,911 9,172,063 Working capitalInvestasi 2,658,021 105,852 9,508 750 127,115 2,901,246 InvestmentEkspor 16,709 43,696 - - 6,298 66,703 Export


Dolar Singapura Singapore DollarKonsumsi 1,838 132 - - 483 2,453 ConsumerModal kerja 101,607 163 - - - 101,770 Working capitalInvestasi 57,012 1,600 - - - 58,612 Investment

Sub Jumlah 160,457 1,895 - - 483 162,835 Sub Total

Euro EuroModal kerja 738 - - - - 738 Working capital


Pound Sterling Pound SterlingModal kerja - - - - 25,174 25,174 Working capital


Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for impairmentkerugian penurunan nilai (618,133) (82,520) (31,131) (76,893) (574,639) (1,383,316) losses

Jumlah 54,666,333 3,177,082 285,005 227,419 622,095 58,977,934 Total

Termasuk dalam kredit yang diberikan dalam Rupiahpada tanggal 30 Juni 2010 adalah piutang danpembiayaan Syariah di luar Ijarah adalah sebesarRp 1.356.208 (2009: Rp 1.033.707; 2008: 989.061;2007: 721.316).

Included in loans denominated in Rupiah as at30 June 2010 are Sharia receivables and financingexcluding Ijarah amounting to Rp 1,356,208 (2009:Rp 1,033,707; 2008: 989,061; 2007: 721,316).






b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kredit yangmengalami penurunan nilai dan tidak mengalamipenurunan nilai.

Loan quality based on impaired and unimpaired.

30 Juni/June 2010Tidak mengalamipenurunan nilai/

Unimpaired

Mengalamipenurunan nilai/

ImpairedJumlah/

Total

Rupiah RupiahPerindustrian 10,859,092 680,633 11,539,725 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 13,793,949 677,689 14,471,638 hotels and administrationPertanian 4,769,048 259,736 5,028,784 AgricultureJasa usaha 7,258,818 357,773 7,616,591 Business servicesKonstruksi 1,702,403 39,578 1,741,981 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 2,963,393 29,108 2,992,501 and communicationJasa pelayanan sosial 12,067,118 294,929 12,362,047 Social servicesPertambangan 709,295 9,414 718,709 MiningListrik, gas dan air 332,682 16,056 348,738 Electricity, gas and waterPerumahan 13,009,521 - 13,009,521 HousingKonsumsi 7,022,351 238,260 7,260,611 ConsumerLainnya 105,451 - 105,451 OthersSub jumlah 74,593,121 2,603,176 77,196,297 Sub total

Mata uang asing Foreign currenciesPerindustrian 3,013,839 346,447 3,360,286 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 1,772,109 42,417 1,814,526 hotels and administrationPertanian 1,090,574 227,407 1,317,981 AgricultureJasa usaha 1,644,248 81,949 1,726,197 Business servicesKonstruksi 201,737 - 201,737 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 1,144,148 295,140 1,439,288 and communicationJasa pelayanan sosial 38,930 33,906 72,836 Social servicesPertambangan 2,811,167 47,582 2,858,749 MiningListrik, gas dan air 118,430 266,278 384,708 Electricity, gas and waterPerumahan 132 - 132 HousingKonsumsi 550,987 56 551,043 ConsumerSub jumlah 12,386,301 1,341,182 13,727,483 Sub total

86,979,422 3,944,358 90,923,780Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (1,707,020) (1,663,497) (3,370,517) losses

85,272,402 2,280,861 87,553,263

Rasio kredit yang mengalami penurunan nilai brutodan neto pada tanggal 30 Juni 2010 masing-masingadalah 4,34% dan 2,51%.

Gross impaired loan and net impaired loan ratio as at30 June 2010 are 4.34% and 2.51%, respectively.






b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia.

Loans quality based on collectibility according to BIregulation.




Rupiah Rupiah

Perindustrian 10,611,303 505,576 116,488 5,559 300,799 11,539,725 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 13,649,931 146,183 86,019 64,211 525,294 14,471,638 hotels and administrationPertanian 4,763,372 158,827 854 4,341 101,390 5,028,784 AgricultureJasa usaha 7,418,563 81,751 5,410 4,852 106,015 7,616,591 Business servicesKonstruksi 1,681,178 19,360 2,620 12,143 26,680 1,741,981 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 2,942,580 18,481 2,124 375 28,941 2,992,501 and communicationJasa pelayanan sosial 11,765,024 476,449 31,092 50,506 38,976 12,362,047 Social servicesPertambangan 704,557 4,738 - 400 9,014 718,709 MiningListrik, gas dan air 348,738 - - - - 348,738 Electricity, gas and waterPerumahan 11,389,735 1,359,009 53,484 41,904 165,389 13,009,521 HousingKonsumsi 6,496,306 536,862 45,686 16,750 165,007 7,260,611 ConsumerLainnya 104,249 1,202 - - - 105,451 Others


Mata uang asing Foreign currencies

Perindustrian 2,958,849 65,739 153,654 44,320 137,724 3,360,286 ManufacturingPerdagangan, restoran Trading, restaurants

hotel dan administrasi 1,763,090 7,202 1,813 34,735 7,686 1,814,526 hotels and administrationPertanian 1,112,466 205,515 - - - 1,317,981 AgricultureJasa usaha 1,711,882 1,813 - - 12,502 1,726,197 Business servicesKonstruksi 201,263 474 - - - 201,737 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 1,058,039 381,249 - - - 1,439,288 and communicationJasa pelayanan sosial 72,836 - - - - 72,836 Social servicesPertambangan 2,636,773 214,248 - - 7,728 2,858,749 MiningListrik, gas dan air 289,092 95,616 - - - 384,708 Electricity, gas and waterPerumahan 76 - - - 56 132 HousingKonsumsi 521,262 3,857 - - 25,924 551,043 Consumer


84,201,164 4,284,151 499,244 280,096 1,659,125 90,923,780Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (3,370,517) losses








Kualitas kredit yang diberikan berdasarkankolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia(lanjutan).





Rupiah Rupiah


hotel dan administrasi 11,393,990 221,536 100,127 138,065 418,284 12,272,002 hotels and administrationPertanian 4,253,621 11,760 2,436 233 135,667 4,403,717 AgricultureJasa usaha 10,544,494 460,075 35,336 76,070 168,640 11,284,615 Business servicesKonstruksi 1,815,404 10,511 12,681 25 18,170 1,856,791 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 2,840,766 19,035 1,173 1,275 43,527 2,905,776 and communicationJasa pelayanan sosial 377,469 8,336 6 353 4,682 390,846 Social servicesPertambangan 607,043 492 8,745 - 10,070 626,350 MiningListrik, gas dan air 432,631 - - - - 432,631 Electricity, gas and waterPerumahan 11,622,718 1,417,051 38,191 61,902 184,323 13,324,185 HousingKonsumsi 10,016,701 341,669 30,138 50,102 54,504 10,493,114 ConsumerLainnya 45,012 1,442 579 741 723 48,497 Others



Perindustrian 3,702,830 74,410 166,897 46,036 147,956 4,138,129 ManufacturingPerdagangan, restoran Trading, restaurants

hotel dan administrasi 1,399,909 52,714 - - 14,366 1,466,989 hotels and administrationPertanian 1,694,943 - - - - 1,694,943 AgricultureJasa usaha 2,393,525 50,106 306 - 13,338 2,457,275 Business servicesKonstruksi 867,944 - 3,066 - - 871,010 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 993,488 - - 419 - 993,907 and communicationJasa pelayanan sosial 34,830 - - - - 34,830 Social servicesPertambangan 1,185,279 213,123 2,452 - - 1,400,854 MiningListrik, gas dan air 123,357 103,967 - - - 227,324 Electricity, gas and waterPerumahan 112 - - - 58 170 HousingKonsumsi 19,486 - - - - 19,486 ConsumerLainnya 126 - - - - 126 Others


77,118,853 3,180,351 538,179 429,128 1,566,511 82,833,022Dikurangi: Cadangan Less: Allowance for impairment

kerugian penurunan nilai (874,360) (185,602) (72,851) (148,958) (1,436,406) (2,718,177) losses

Jumlah 76,244,493 2,994,749 465,328 280,170 130,105 80,114,845 Total












Rupiah Rupiah


hotel dan administrasi 11,493,696 192,099 97,617 40,390 325,921 12,149,723 hotels and administrationPertanian 2,864,454 16,004 27 28,335 109,472 3,018,292 AgricultureJasa usaha 9,798,374 125,334 12,946 28,829 144,824 10,110,307 Business servicesKonstruksi 1,110,064 16,058 477 - 19,829 1,146,428 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 1,914,407 12,048 14,505 749 28,370 1,970,079 and communicationJasa pelayanan sosial 359,506 2,383 2,746 - 8,518 373,153 Social servicesPertambangan 117,282 500 - - 11,927 129,709 MiningListrik, gas dan air 392,625 18,291 - - - 410,916 Electricity, gas and waterPerumahan 11,330,018 1,814,085 52,073 40,359 181,873 13,418,408 HousingKonsumsi 7,021,838 712,495 33,135 30,247 45,937 7,843,652 ConsumerLainnya 9,661 703 49 31 825 11,269 Others



Perindustrian 3,330,799 319,126 68,750 - 53,987 3,772,662 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 1,788,595 89,908 - - 98,131 1,976,634 hotels and administrationPertanian 2,135,382 - - - - 2,135,382 AgricultureJasa usaha 1,614,547 10,769 159 - - 1,625,475 Business servicesKonstruksi 494,729 - - - 4,293 499,022 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 606,735 611 - - - 607,346 and communicationJasa pelayanan sosial 14,183 5,760 - - 54 19,997 Social servicesPertambangan 970,004 - - - - 970,004 MiningListrik, gas dan air 223,349 62,686 - - - 286,035 Electricity, gas and waterPerumahan 411 - - - 65 476 HousingKonsumsi 26,995 - - - - 26,995 ConsumerLainnya 24 - - - 25 49 Others

Sub Jumlah 11,205,753 488,860 68,909 - 156,555 11,920,077 Sub Total


kerugian penurunan nilai (738,901) (59,355) (35,041) (29,855) (751,766) (1,614,918) losses

Jumlah 68,223,969 3,511,881 338,874 143,763 572,164 72,790,651 Total












Rupiah Rupiah


hotel dan administrasi 9,234,814 214,750 79,655 35,503 342,796 9,907,518 hotels and administrationPertanian 2,067,181 13,625 - - 22,692 2,103,498 AgricultureJasa usaha 7,675,557 237,035 45,909 4,716 101,501 8,064,718 Business servicesKonstruksi 749,957 36,325 2,330 4,559 5,069 798,240 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 1,041,560 11,454 10,046 11,056 16,773 1,090,889 and communicationJasa pelayanan sosial 281,984 5,682 2,090 1,125 5,902 296,783 Social servicesPertambangan 69,127 4,235 - 11,765 1,122 86,249 MiningListrik, gas dan air 309,509 1,125 - - - 310,634 Electricity, gas and waterPerumahan 9,744,022 1,505,377 35,885 37,711 197,896 11,520,891 HousingKonsumsi 4,990,315 870,054 31,959 61,023 13,124 5,966,475 ConsumerLainnya 14,831 2,148 141 243 374 17,737 Others

Sub Jumlah 43,695,063 3,011,005 274,456 224,551 811,753 48,016,828 Sub Total


Perindustrian 3,414,234 187,594 34,338 - 278,773 3,914,939 ManufacturingPerdagangan, restoran, Trading, restaurants,

hotel dan administrasi 1,866,835 44,161 7,342 75,541 94,023 2,087,902 hotels and administrationPertanian 2,330,542 - - - 5,739 2,336,281 AgricultureJasa usaha 1,368,323 9,598 - - - 1,377,921 Business servicesKonstruksi 564,279 4,622 - - - 568,901 ConstructionPengangkutan, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi 465,051 - - - - 465,051 and communicationJasa pelayanan sosial 18,497 - - - - 18,497 Social servicesPertambangan 1,224,414 2,490 - 4,220 5,963 1,237,087 MiningListrik, gas dan air 322,301 - - - - 322,301 Electricity, gas and waterPerumahan - 132 - - 483 615 HousingKonsumsi 14,927 - - - - 14,927 Consumer



kerugian penurunan nilai (618,133) (82,520) (31,131) (76,893) (574,639) ( 1,383,316) losses

Jumlah 54,666,333 3,177,082 285,005 227,419 622,095 58,977,934 Total

Rasio kredit bermasalah (“NPL”) dihitung sesuaidengan pedoman perhitungan rasio keuangansebagaimana tercantum dalam Surat Edaran BINo.3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001sebagaimana telah diubah dengan Surat Edaran BINo. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005 yang kemudiandiubah melalui Surat Edaran BI No.12/11/DPNPtanggal 31 Maret 2010. Pada tanggal 30 Juni 2010,NPL bruto dan neto Bank CIMB Niaga masing-masingadalah sebesar 2,67% (2009: 3,06%; 2008: 2,50%;2007: 3,03%) dan 1,59% (2009: 1,04%; 2008: 1,42%;2007: 1,94%).

Non performing loans (“NPL”) determined based onfinancial ratio calculation guidance as stated inCircular Letter of BI No. 3/30/DPNP dated14 December 2001 as amended with the CircularLetter of BI No. 7/10/DPNP dated 31 March 2005then amended by Circular Letter of BI No.12/11/DPNPdated 31 March 2010. As at 30 June 2010, thepercentage of Bank CIMB Niaga’s gross and net NPLis 2.67% (2009: 3.06%; 2008: 2.50%; 2007: 3.03%)and 1.59% (2009: 1.04%; 2008: 1.42%; 2007: 1.94%).






c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian kredit c. By term of credit agreements


Rupiah Rupiah< 1 tahun 11,645,289 25,288,139 19,993,437 14,377,392 < 1 year>1-2 tahun 7,103,280 3,672,800 8,865,353 7,244,626 >1-2 years>2-5 tahun 25,194,494 21,655,604 15,114,862 11,956,659 >2-5 years>5 tahun 33,253,234 18,911,436 18,511,840 14,438,151 >5 years

77,196,297 69,527,979 62,485,492 48,016,828

Dolar Amerika Serikat United States Dollar< 1 tahun 3,737,814 5,124,804 3,860,796 4,006,775 < 1 year>1-2 tahun 640,342 1,044,404 1,859,026 1,731,054 >1-2 years>2-5 tahun 5,850,345 4,862,362 3,178,115 3,354,353 >2-5 years>5 tahun 3,265,561 2,079,121 2,847,319 3,063,493 >5 years

13,494,062 13,110,691 11,745,256 12,155,675

Dolar Singapura Singapore Dollar< 1 tahun 23,386 109,673 107,101 100,247 <1 year>1-2 tahun 3,767 2,483 4,278 4,767 >1-2 years>2-5 tahun 100,883 74,266 53,881 56,426 >2-5 years>5 tahun 72,603 310 490 1,395 >5 years

200,639 186,732 165,750 162,835

Euro Euro< 1 tahun 25,265 - - - < 1 year>1-2 tahun - - - - >1-2 years>2-5 tahun - - 205 738 >2-5 years>5 tahun - - - - >5 years

25,265 - 205 738

Pound Sterling Pound Sterling< 1 tahun - - - 25,174 <1 year>1-2 tahun - - - - >1-2 years>2-5 tahun - - - - >2-5 years>5 tahun - - - - >5 years

- - - 25,174

Yen Yen< 1 tahun 7,517 7,620 - - <1 year>1-2 tahun - - 8,866 - >1-2 years>2-5 tahun - - - - >2-5 years>5 tahun - - - - >5 years

7,517 7,620 8,866 -

90,923,780 82,833,022 74,405,569 60,361,250

Dikurangi: Cadangan kerugian Less:Allowance forpenurunan nilai (3,370,517) (2,718,177) (1,614,918) (1,383,316) impairment losses

87,553,263 80,114,845 72,790,651 58,977,934






d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity date


< 1 tahun 33,891,122 41,835,390 41,087,149 28,981,128 <1 year>1-5 tahun 36,341,338 22,646,948 19,997,981 19,341,841 >1-5 years>5 tahun 20,691,320 18,350,684 13,320,439 12,038,281 >5 years


penurunan nilai (3,370,517) (2,718,177) (1,614,918) (1,383,316) impairment losses

87,553,263 80,114,845 72,790,651 58,977,934

e. Suku bunga rata-rata per tahun e. Average annual interest rates



f. Kredit yang direstrukturisasi f. Restructured loans


Kredit yang direstrukturisasi Loans restructuredselama periode berjalan 640,571 959,452 112,276 477,237 during the period

Dikurangi cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (12,955) (22,093) (8,081) (52,956) impairment losses

627,616 937,359 104,195 424,281

Kredit yang direstrukturisasi meliputi antara lainpenjadwalan ulang pembayaran pokok kredit danbunga, pembebasan tunggakan bunga, penurunantingkat bunga dan penambahan fasilitas kredit.

Restructured loans include loans with rescheduledprincipal and interest payments, reduced overdueinterest, reduced interest rates and increased loanfacilities.






f. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) f. Restructured loans (continued)

Rugi restrukturisasi kredit untuk periode enam bulanyang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010, dan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009,2008 dan 2007, masing-masing adalah Rp 461, Rp7.853, Rp 2.483, dan Rp 2.498.

Loss on restructured loans for the six-month periodended 30 June 2010, and for the years ended31 December 2009, 2009, and 2007, amounted toRp 461, Rp 7,853, Rp 2,483, Rp 2,498, respectively.

Tidak ada kredit yang direstrukturisasi yang termasukdalam kredit yang diberikan kepada pihak yang terkait.

There are no restructured loans to related parties.

g. Kredit sindikasi g. Syndicated loans

Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikankepada debitur berdasarkan perjanjian pembiayaanbersama dengan bank lain.

Syndicated loans represent loans provided toborrowers under syndication agreements with otherbanks.

Keikutsertaan Bank CIMB Niaga dalam kredit sindikasidengan bank lain pada tanggal 30 Juni 2010 adalahsebesar Rp 3.813.629 (2009: Rp 1.666.461; 2008:Rp 2.224.910; 2007: Rp 1.803.826). Partisipasi BankCIMB Niaga dalam kredit sindikasi tersebut berkisarantara 6% - 75% pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009, 2008 dan 2007. Bank CIMB Niagajuga bertindak selaku pimpinan dan/atau arrangersebesar 100% dari seluruh kredit sindikasi tersebutpada tanggal 30 Juni 2010 (2009: 45%; 2008; 45%;2007: 18%).

Bank CIMB Niaga’s participation in syndicated loanswith other banks as at 30 June 2010 amounted toRp 3,813,629 (2009: Rp 1,666,461; 2008:Rp 2,224,910; 2007: Rp 1,803,826). Bank CIMBNiaga’s participation in syndicated loans rangedbetween 6% - 75% at 30 June 2010, 31 December2009, 2008 and 2007. Bank CIMB Niaga also actedas lead manager and/or arranger on 100% of the totalsyndicated loans at 30 June 2010 (2009: 45%; 200845%; 2007: 18%).

h. Cadangan kerugian penurunan nilai h. Allowance for impairment losses

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai kredit yangdiberikan adalah sebagai berikut:

The movements of allowance for impairment loanlosses are as follows:


Saldo awal 2,718,177 1,614,918 1,383,316 1,106,473 Beginning balancePenyesuaian saldo awal Adjustment to opening balance

sehubungan dengan relating to implementation ofpenerapan awal PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 3) 293,047 - - - (refer to Note 3)

Pembentukan selama periode Allowance during the periodberjalan (lihat Catatan 40) 734,873 1,270,604 631,127 521,007 (refer to Note 40)

Penerimaan kembali kredit yangdiberikan yang telah dihapuskan 32,565 204,111 120,999 76,676 Recovery of written-off loans

Penghapusan dalam periodeberjalan (358,320) (326,650) (557,651) (324,310) Written-off for the period

Selisih kurs penjabaran (49,825) (44,806) 37,127 3,470 Exchange rates difference

Saldo akhir 3,370,517 2,718,177 1,614,918 1,383,316 Ending balance






h. Cadangan kerugian penurunan nilai (lanjutan) h. Allowance for impairment losses (continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk cukup untukmenutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya kredit yang diberikan.

Management believes the allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses arisingfrom uncollectible loans.

i. Penghapusbukuan kredit macet i. Written-off of “Loss” loans category

Pada periode enam bulan yang berakhir pada tanggal30 Juni 2010, dan pada tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007,Bank CIMB Niaga melaksanakan penghapusbukuankredit masing-masing sebesar Rp 358.320, Rp326.650, Rp 557.651 dan Rp 324.310 (Bank saja).Adapun kriteria debitur yang dapat dihapusbukukanmeliputi:

For the six-month period ended 30 June 2010, and forthe years ended 31 December 2009, 2008 and 2007,Bank CIMB Niaga write-off loans amounting to ofRp 358,320, Rp 326,650, Rp 557,651, and Rp 324,310(Bank only), respectively. The criteria for loan write-offsare as follows:

a. Fasilitas kredit telah mengalami penurunannilai;

b. Fasilitas kredit telah dibentuk cadangankerugian penurunan nilai aset sebesar100,00% (seratus perseratus) dari pokokkredit;

c. Telah dilakukan berbagai upaya penagihandan penyelamatan, namun tidak berhasil;

d. Usaha debitur sudah tidak mempunyaiprospek atau kinerja debitur buruk atau tidakada kemampuan membayar; dan

e. Hapus buku dilakukan terhadap seluruhkewajiban kreditnya, termasuk yang berasaldari non-cash loan sehinggapenghapusbukuan tidak boleh dilakukan padasebagian kreditnya (partial write-off).

a. Loan facility is classified as impaired;

b. Loan facility has been provided with 100.00%provision from the loan principal;

c. Collection and recovery efforts have beenperformed, but the results are unsuccessful;

d. The debtors’ business has no prospect orperformance is bad or they do not have theability to repay the loan; and

e. The write-offs are performed for all loanobligations, including non cash loan facilities,and the write-offs shall not be written-offpartially.

j. Informasi pokok lainnya sehubungan denganpinjaman yang diberikan

j. Other significant information relating to loans

Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkanperaturan No. 7/3/PBI/2005 tentang ”Batas MaksimumPemberian Kredit (“BMPK”) Bank Umum” yangberlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005.Peraturan tersebut menetapkan batas maksimumpenyediaan dana kepada satu peminjam yang bukanmerupakan pihak terkait tidak melebihi 20% darimodal Bank. Peraturan tersebut juga menetapkanbatas maksimum penyediaan dana kepada satukelompok peminjam yang bukan pihak terkait tidakmelebihi 25% dari modal Bank. Peraturan ini telahdiubah dengan peraturan BI No. 8/13/PBI/2006tanggal 5 Oktober 2006 tentang kriteria penyediaandana kepada pihak terkait yang dikecualikan dariperhitungan BMPK. Pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009, 2008 dan 2007 tidak terdapatpelampauan dan pelanggaran atas BMPK baikkepada pihak terkait dan pihak tidak terkait.

On 20 January 2005, BI issued regulationNo. 7/3/PBI/2005 relating to the ”Legal Lending Limit(“LLL”) for Commercial Banks” which was effectivestarting 20 January 2005. This regulation requires themaximum lending limit to one non-related partyborrower not to exceed 20% of the Bank’s capital.This regulation also requires the maximum lendinglimit to non related party group of borrowers not toexceed 25% of Bank’s capital. This regulation hasbeen changed by BI regulation No. 8/13/PBI/2006dated 5 October 2006 regarding criteria of lending torelated parties which exempted from calculation ofthe LLL. As at 30 June 2010, 31 December 2009,2008 and 2007 there was no breach and no violationof the LLL requirements both to related parties andthird parties.






j. Informasi pokok lainnya sehubungan denganpinjaman yang diberikan (lanjutan)

j. Other significant information relating to loans(continued)

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yangdiikat dengan hipotik, hak tanggungan atau suratkuasa untuk menjual, deposito berjangka dan jaminanlainnya.

Loans are generally collateralised by registeredmortgages, powers of attorney to mortgage or sell,time deposits and by other guarantees.

Kredit yang dijamin dengan jaminan tunai padatanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007 masing-masing sebesar Rp 4.676.593,Rp 2.732.529, Rp 4.586.740 dan Rp 2.754.988.

Loans secured by cash collateral as of 30 June2010, 31 December 2009, 2008 and 2007 amountedto Rp 4,676,693, Rp 2,732,529, Rp 4,586,740 andRp 2,754,988, respectively.

Pada tanggal 5 Oktober 2009 dan 12 Januari 2010,Bank CIMB Niaga melakukan lindung nilai atas nilaiwajar pada sebagian pinjaman korporasi dengankontrak swap tingkat suku bunga (lihat Catatan 10).

As at 5 October 2009 and 12 January 2010, BankCIMB Niaga hedged a proportion of the corporateloans by fair value hedges using interest rate swapcontracts (refer to Note 10).

12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

Piutang pembiayaan konsumen Anak Perusahaan adalah: The Subsidiary’s consumer financing receivables are:


Piutang pembiayaan konsumen - bruto 832,315 479,087 530,849 326,069 Consumer financing receivables - grossCicilan diterima dimuka (2,100) (951) (1,262) (73) Advance installmentsDikurangi:Pendapatan pembiayaan Less: Unearned consumer

konsumen yang belum diakui (140,457) (74,298) (72,003) (45,033) financing income

689,758 403,838 457,584 280,963Dikurangi: cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai (5,731) (6,113) (8,545) (6,138) losses

684,027 397,725 449,039 274,825

Pada tanggal 30 Juni 2010, jumlah piutang pembiayaankonsumen yang mengalami penurunan nilai adalahsebesar Rp 49.874.

As at 30 June 2010, impaired consumer financingreceivables amounted to Rp 49,874..





12. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 12. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Cicilan piutang pembiayaan konsumen yang akan diterimaberdasarkan sisa waktu dari tanggal neraca sampai dengantanggal jatuh temponya adalah sebagai berikut:

The installment of consumer financing receivables, basedon remaining period from balance sheet date to maturitydate are as follows:


< 1 bulan 1,746 143 694 594 < 1 month>1-3 bulan 4,104 5,828 10,820 3,806 >1-3 months>3-12 bulan 82,959 63,355 59,483 47,094 >3-12 months>12 bulan 600,949 334,512 386,587 229,469 >12 months

689,758 403,838 457,584 280,963Dikurangi: cadangan kerugian Less: allowance for impairment


684,027 397,725 449,039 274,825

Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan nilaipiutang pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

The changes of the allowances for impairment losses ofconsumer financing receivables are as follows:


Saldo awal 6,113 8,545 6,138 1,596 Beginning balance(Pemulihan)/pembentukan selama (Reversal)/allowance

periode berjalan (382) (2,432) 2,407 4,542 during the period


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

Management believes the allowance for possible losses isadequate.

Tingkat bunga rata-rata per tahun untuk piutangpembiayaan konsumen adalah 14,37% untuk periode enambulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010, danmasing-masing sebesar 14,97%, 14,65%, dan 16,92%pada tahun 2009, 2008 dan 2007.

The average annual interest rate of consumer financingreceivables is 14.37% for the six-month period ended 30June 2010, and 14.97%, 14.65%, and 16.92% respectivelyfor 2009, 2008 and 2007.

Piutang pembiayaan konsumen dijamin dengan BuktiPemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) atau bukti lainnyaatas barang jaminan yang dibiayai.

Consumer financing receivables are secured by VehicleOwnership Certificates (BPKB) or other documentspresenting ownership of financed assets.





13. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI 13. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Berdasarkan mata uang a. By currencies


Tagihan akseptasi Acceptances receivableRupiah 275,685 234,154 196,986 138,436 RupiahMata uang asing 685,486 1,000,320 620,145 792,322 Foreign currencies

961,171 1,234,474 817,131 930,758Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment

penurunan nilai - (12,798) (10,547) (14,592) losses

961,171 1,221,676 806,584 916,166

Kewajiban akseptasi Acceptances payableRupiah 228,344 215,884 162,861 125,121 RupiahMata uang asing 643,795 987,128 604,957 782,299 Foreign currencies

872,139 1,203,012 767,818 907,420

Pada tanggal 30 Juni 2010, tidak terdapat tagihanakseptasi yang mengalami penurunan nilai.

As at 30 June 2010, there were no impairment loss inrespect of acceptances receivable.


Kolektibilitas tagihan akseptasi adalah sebagai berikut: The colectibility of acceptances receivable are asfollows:


Lancar 961,171 1,210,460 788,674 883,536 CurrentDalam perhatian khusus - 24,014 28,457 47,222 Special mention

961,171 1,234,474 817,131 930,758

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai - (12,798) (10,547) (14,592) impairment losses

Jumlah tagihan akseptasi - bersih 961,171 1,221,676 806,584 916,166 Total acceptances receivable - net





13. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI (lanjutan) 13. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE(continued)

c. Berdasarkan jangka waktu perjanjian c. By term of agreements

Tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan jangkawaktu perjanjian adalah sebagai berikut:

The acceptances receivable and payable classifiedaccording to term of agreements are as follows:


Tagihan akseptasi Acceptances receivableRupiah Rupiah

< 1 bulan 6,136 16,487 - - < 1 month> 1-3 bulan 152,130 66,304 1,950 27,218 > 1-3 months> 3-6 bulan 117,419 116,348 166,043 111,218 > 3-6 months> 6 bulan - 35,015 28,993 - > 6 months

Sub jumlah 275,685 234,154 196,986 138,436 Sub total

Mata uang asing Foreign currencies< 1 bulan 31,120 74,028 5,038 175,547 <1 month> 1-3 bulan 193,948 155,710 192,000 380,859 >1-3 months> 3-6 bulan 417,058 371,240 340,521 231,733 >3-6 months> 6 bulan 43,360 399,342 82,586 4,183 > 6 months

Sub jumlah 685,486 1,000,320 620,145 792,322 Sub total



961,171 1,221,676 806,584 916,166

Kewajiban akseptasi Acceptances payableRupiah Rupiah

< 1 bulan 1,773 10,549 3,626 - <1 month> 1-3 bulan 112,953 87,801 93,445 20,320 > 1-3 months> 3-6 bulan 112,274 54,586 50,052 101,350 > 3- 6 months> 6 bulan 1,344 62,948 15,738 3,451 > 6 months


Mata uang asing Foreign currencies< 1 bulan 18,597 - 5,038 11,858 <1 month> 1-3 bulan 184,556 235,191 174,213 31,555 >1-3 months> 3-6 bulan 386,772 292,408 339,776 227,497 >3-6 months> 6 bulan 53,870 459,529 85,930 511,389 > 6 months


872,139 1,203,012 767,818 907,420






d. Berdasarkan jatuh tempo d. By maturity date

Tagihan dan kewajiban akseptasi berdasarkan sisaumur sampai dengan jatuh tempo adalah sebagaiberikut:

The acceptances receivable and payable classifiedaccording to remaining period to maturity are asfollows:


Tagihan akseptasi Acceptances receivableRupiah Rupiah

< 1 bulan 111,481 106,831 77,726 111,626 <1 month> 1-3 bulan 75,371 52,675 41,991 6,895 > 1-3 months> 3-6 bulan 88,833 74,648 77,269 19,915 > 3-6 months


Mata uang asing Foreign currencies< 1 bulan 194,770 214,727 202,588 614,130 < 1 month> 1-3 bulan 311,965 196,763 280,349 81,816 >1-3 months> 3-6 bulan 156,963 513,291 109,259 96,376 >3-6 months> 6 bulan 21,788 75,539 27,949 - > 6 months

Sub jumlah 685,486 1,000,320 620,145 792,322 Sub total



961,171 1,221,676 806,584 916,166

Kewajiban akseptasi Acceptances payableRupiah Rupiah

< 1 bulan 94,080 83,152 80,124 82,172 < 1 month> 1-3 bulan 45,431 58,008 35,400 19,583 > 1-3 months> 3-6 bulan 88,833 61,371 47,337 19,915 > 3-6 months> 6 bulan - 13,353 - 3,451 > 6 months


Mata uang asing Foreign currencies< 1 bulan 173,024 179,831 185,548 50,210 < 1 month> 1-3 bulan 307,977 221,382 280,570 93,267 >1-3 months> 3-6 bulan 141,008 512,869 106,791 127,433 >3-6 months> 6 bulan 21,786 73,046 32,048 511,389 > 6 months


872,139 1,203,012 767,818 907,420






e. Cadangan kerugian penurunan nilai e. Allowance for impairment losses

Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan nilaitagihan akseptasi adalah sebagai berikut:

The changes in the allowances for impairment losseson acceptances receivable are as follows:



sehubungan dengan relating to implementation ofpenerapan awal PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 3) (12,798) - - - (refer to Note 3)

Pembentukan/(pemulihan) selama Allowance/(Reversal) duringperiode berjalan (lihat Catatan 40) - 3,760 (5,041) 7,737 the period (refer to Note 40)

Selisih kurs penjabaran - (1,509) 996 244 Exchange rates difference

Saldo akhir - 12,798 10,547 14,592 Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk atas tagihan akseptasitelah memadai.

Management believes the allowance for impairmentlosses on acceptance receivable is adequate.

14. PENYERTAAN 14. INVESTMENTS


Metode ekuitas 88,677 77,277 62,216 42,079 Equity methodMetode harga perolehan 7,364 7,364 7,336 4,464 Cost methodJumlah 96,041 84,641 69,552 46,543 Total


94,792 81,763 66,563 43,607

Penyertaan saham berdasarkan metode pencatatan adalahsebagai berikut:

The details of investments in shares based on accountingmethod are as follows:

30 Juni/June 2010




Jenis Usaha/Nature ofBusiness

PersentaseKepemilikan/Percentage

ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp


ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp


ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp


ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp

Metode Ekuitas Equity Method

Pihak Istimewa Related PartiesAsuransi Jiwa/

PT Asuransi Cigna Life Insurance 20.00 88,677 20.00 77,277 20.00 62,216 20.00 42,079 PT Asuransi Cigna

Jumlah 88,677 77,277 62,216 42,079 TotalDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (1,437) (1,437) (1,457) impairment losses

88,677 75,840 60,779 40,622





14. PENYERTAAN (lanjutan) 14. INVESTMENTS (continued)

30 Juni/June 2010




Jenis Usaha/Nature ofBusiness


ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp


ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp


ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp


ofOwnership

(%)

NilaiNominal/

FaceValueRp

Metode Biaya Perolehan Cost Method

Pihak istimewa Related partiesPT CIMB Sun Life (dahulu PT CIMB Sun Life (formerly

PT Asuransi Jiwa John Asuransi jiwa/ PT Asuransi Jiwa JohnHancock Indonesia) Life insurance 3.76 2,900 3.76 2,900 3.76 2,872 - - Hancock Indonesia)

Pihak ketiga Third partiesPT Bank Syariah Muamalat Perbankan/ 0.13 1,000 0.13 1,000 0.13 1,000 0.28 1,000 PT Bank Syariah Muamalat

Indonesia Tbk Banking Indonesia TbkPT Sarana Jatim Ventura Modal/ 5.81 500 5.81 500 5.81 500 5.81 500 PT Sarana Jatim Ventura

Capital VenturaPT Sarana Yogya Ventura Modal/ 3.96 300 3.96 300 3.96 300 3.96 300 PT Sarana Yogya Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sumbar Ventura Modal/ 4.45 250 4.45 250 4.47 250 4.52 250 PT Sarana Sumbar Ventura

Capital VenturaPT Sarana Bali Ventura Modal/ 5.02 250 5.02 250 5.02 250 5.02 250 PT Sarana Bali Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sulsel Ventura Modal/ 4.71 250 4.71 250 4.71 250 4.71 250 PT Sarana Sulsel Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sumsel Ventura Modal/ 3.58 250 3.58 250 3.58 250 3.58 250 PT Sarana Sumsel Ventura

Capital VenturaPT Sarana Jateng Ventura Modal/ 3.45 250 3.45 250 3.46 250 3.47 250 PT Sarana Jateng Ventura

Capital VenturaPT Bhakti Sarana Ventura Modal/ 2.71 225 2.71 225 2.71 225 2.71 225 PT Bhakti Sarana Ventura

Capital VenturaPT Sarana Papua Ventura Modal/ 5.63 200 5.63 200 5.63 200 5.63 200 PT Sarana Papua Ventura

Capital VenturaPT Sarana Lampung Ventura Modal/ 2.54 150 2.54 150 2.53 150 3.39 150 PT Sarana Lampung Ventura

Capital VenturaPT Sarana Surakarta Ventura Modal/ 1.85 150 1.85 150 1.85 150 1.85 150 PT Sarana Surakarta Ventura

Capital VenturaPT Sarana Kalbar Ventura Modal/ 2.44 100 2.44 100 2.44 100 2.44 100 PT Sarana Kalbar Ventura

Capital VenturaPT Sarana Sulut Ventura Modal/ 2.85 100 2.85 100 2.85 100 2.85 100 PT Sarana Sulut Ventura

Capital VenturaPT Sarana Maluku Ventura Modal/ 2.73 100 2.73 100 2.73 100 2.73 100 PT Sarana Maluku Ventura

Capital VenturaPT Sarana Jambi Ventura Modal/ 2.25 100 2.25 100 2.25 100 2.25 100 PT Sarana Jambi Ventura

Capital VenturaPT Sarana Riau Ventura Modal/ 1.36 100 1.36 100 1.36 100 1.36 100 PT Sarana Riau Ventura

Capital VenturaPT Sarana Aceh Ventura Modal/ 1.46 100 1.46 100 1.46 100 1.46 100 PT Sarana Aceh Ventura

Capital VenturaLembaga

Lainnya pembiayaan/ Others(dibawah Rp 100 juta) Leasing 0.05-1.04 89 0.05-1.04 89 0.05-1.04 89 0.05-1.04 89 (each below Rp 100 million)

Jumlah 7,364 7,364 7,336 4,464 Total:Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (1,249) (1,441) (1,552) (1,479) impairment losses

6,115 5,923 5,784 2,985

Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan nilaipenyertaan adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses oninvestment are as follows:



sehubungan dengan relating to implementation ofpenerapan awal PSAK 55 SFAS 55 (Revised 2006)(Revisi 2006) (lihat Catatan 3) (1,629) - - - (refer to Note 3)

(Pemulihan)/pembentukan selama (Reversal)/allowance duringperiode berjalan (lihat Catatan 40) - (111) 53 564 the period (refer to Note 40)


Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai tersebut telah memadai.






15. ASET TETAP 15. FIXED ASSETS

30 Juni/June 20101 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassification

30 Juni/June

Harga perolehan CostTanah 446,564 2,291 - - 448,855 LandBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 766,578 4,988 - - 771,566 installations

Office equipment,Perlengkapan, mesin machines

dan perabot kantor 1,455,938 53,896 (15) - 1,509,819 and furnitureKendaraan bermotor 10,066 40 - - 10,106 Motor vehicles

2,679,146 61,215 (15) - 2,740,346

Construction inAset dalam penyelesaian 1,415 176 - - 1,591 progress

2,680,561 61,391 (15) - 2,741,937

AccumulatedAkumulasi penyusutan depreciationBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 481,731 22,274 - - 504,005 installations


dan perabot kantor 934,449 102,889 (15) - 1,037,323 and furnitureKendaraan bermotor 5,849 583 - - 6,432 Motor vehicles

1,422,029 125,746 (15) - 1,547,760

Nilai buku bersih 1,258,532 1,194,177 Net book value





15. ASET TETAP (lanjutan) 15. FIXED ASSETS (continued)

31 Desember/December 20091 Januari/January




31 Desember/December

Harga perolehan CostTanah 391,602 54,962 - - 446,564 LandBangunan, Buildings, including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 739,546 32,275 - (5,243) 766,578 installations


dan perabot kantor 1,234,730 216,031 (63) 5,240 1,455,938 and furnitureKendaraan bermotor 11,043 967 (1,947) 3 10,066 Motor vehicles

2,376,921 304,235 (2,010) - 2,679,146

Construction inAset dalam penyelesaian - 1,415 - - 1,415 progress

2,376,921 305,650 (2,010) - 2,680,561


termasuk renovasi renovation anddan instalasi 438,810 47,601 - (4,680) 481,731 installations


dan perabot kantor 749,329 180,483 (40) 4,677 934,449 and furnitureKendaraan bermotor 5,672 1,342 (1,168) 3 5,849 Motor vehicles

1,193,811 229,426 (1,208) - 1,422,029












Harga perolehan CostTanah 390,950 652 - - 391,602 Land

Bangunan, Buildings, includingtermasuk renovasi renovation anddan instalasi 725,471 28,059 (13,112) (872) 739,546 installations


dan perabot kantor 1,544,412 142,343 (462,391) 10,366 1,234,730 and furnitureKendaraan bermotor 12,064 3,228 (4,249) - 11,043 Motor vehicles

2,672,897 174,282 (479,752) 9,494 2,376,921

Leased officeSewa mesin kantor 9,494 - - (9,494) - machine

2,682,391 174,282 (479,752) - 2,376,921


termasuk renovasi renovation anddan instalasi 397,233 52,397 (9,964) (856) 438,810 installations


dan perabot kantor 1,034,837 171,731 (462,684) 5,445 749,329 and furnitureKendaraan bermotor 7,979 726 (3,033) - 5,672 Motor vehicles

1,440,049 224,854 (475,681) 4,589 1,193,811Leased office

Sewa mesin kantor 3,165 1,424 - (4,589) - machine

1,443,214 226,278 (475,681) - 1,193,811












Harga perolehan CostTanah 391,059 278 (387) - 390,950 LandBangunan, Buildings,including

termasuk renovasi renovation anddan instalasi 719,534 42,501 (35,093) (1,471) 725,471 installations


dan perabot kantor 1,395,458 205,756 (58,273) 1,471 1,544,412 and furnitureKendaraan bermotor 11,339 5,857 (5,132) - 12,064 Motor vehicles

2,517,390 254,392 (98,885) - 2,672,897Leased office

Sewa mesin kantor 9,494 - - - 9,494 machine

2,526,884 254,392 (98,885) - 2,682,391


termasuk renovasi renovation anddan instalasi 370,875 58,209 (30,307) (1,544) 397,233 installations


dan perabot kantor 919,034 167,511 (53,252) 1,544 1,034,837 and furnitureKendaraan bermotor 8,949 2,964 (3,934) - 7,979 Motor vehicles

1,298,858 228,684 (87,493) - 1,440,049Leased office

Sewa mesin kantor 1,266 1,899 - - 3,165 machine

1,300,124 230,583 (87,493) - 1,443,214


Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagaiberikut:

Details of the gains from the disposal of fixed assets are asfollows:


Hasil penjualan aset tetap 1 1,189 3,608 13,005 Proceeds from sale of fixed assetsNilai buku bersih - (796) (1,321) (11,005) Net book value

Keuntungan 1 393 2,287 2,000 Gains

Pengurangan aset tetap termasuk penghapusbukuan asettetap berupa mesin kantor, peralatan dan perabot kantorserta kendaraan bermotor yang tidak ada, rusak dan tidakterpakai dengan nilai buku sebesar Rp 9 selama periode 6bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010(2009: Rp 6; 2008: Rp 3.734; 2007: Rp Nihil).

The deductions of fixed assets include written-off ofunexisting, damaged and unused office machines andfurniture and equipment and motor vehicles with book valueof Rp 9 during the six-month period ended 30 June 2010(2009: Rp 6; 2008: Rp 3,734; 2007: Rp Nil).

Penambahan aset tetap selama tahun 2009 termasukreklasifikasi dari properti terbengkalai yang terdiri dari tanahdan bangunan masing-masing sebesar Rp 7.249 danRp 23.529 (lihat Catatan 19).

Additional fixed asset in 2009 included reclassification fromabandoned property of land and building amounting toRp 7,249 and Rp 23,529, respectively (refer to Note 19).






Pada tahun 1998, 1999 dan 2003, Bank CIMB Niagamelakukan penilaian kembali aset tetapnya danmembukukan kenaikan penilaian kembali masing-masingsebesar Rp 633.300, Rp 147.222 dan Rp 107.894.Penilaian kembali pada tahun-tahun tersebut dilakukan olehperusahaan penilai independen, PT Seruling Bambu padatahun 1998 dan PT Ujatek Baru pada tahun 1999 dan 2003dengan menggunakan pendekatan Perbandingan DataPasar untuk menilai tanah dan menggunakan pendekatanKalkulasi Biaya untuk aset tetap lainnya.

In 1998, 1999 and 2003, Bank CIMB Niaga revalued itsfixed assets and booked revaluation increments ofRp 633,300, Rp 147,222 and Rp 107,894, respectively.The revaluation were performed by independent appraisalcompanies, PT Seruling Bambu for year 1998 andPT Ujatek Baru for year 1999 and 2003, by using a MarketData Approach for land and Cost Calculation Approach forother fixed assets.

Sesuai dengan ketentuan transisi PSAK 16 (Revisi 2007)mengenai “Aset Tetap” yang berlaku efektif sejak tanggal 1Januari 2008, Bank CIMB Niaga mereklasifikasi seluruhsaldo selisih penilaian kembali aset tetap yang dicatatsebagai bagian dari ekuitas konsolidasi ke akun labaditahan.

In accordance with the transitional provisions of SFAS 16(Revised 2007) regarding “Fixed Assets” which waseffective since 1 January 2008, Bank CIMB Niagareclassified the total balance of revaluation increment inpremises and equipment as recorded under consolidatedstockholders’ equity to retained earning.

Pada tanggal 30 Juni 2010, Bank CIMB memiliki 212bidang tanah (31 Desember 2009: 212; 2008 dan 2007:210), dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) yangmempunyai masa manfaat 20 (dua puluh) hingga 40(empat puluh) tahun. Masa berlaku Hak Guna Bangunan(HGB) berakhir antara tahun 2010 sampai dengan 2038.Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah denganperpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanahdiperoleh secara sah dan didukung dengan buktikepemilikan yang memadai.

As at 30 June 2010, Bank CIMB Niaga had 212 plots ofland (31 December 2009: 212; 2008 and 2007: 210), with“Hak Guna Bangunan” (HGB) titles which have a life of 20(twenty) to 40 (fourty) years. The landrights (HGB) haveexpiry date ranging from 2010 until 2038. Managementbelieves that there will be no difficulty in obtaining theextension of the landrights as all the land was acquiredlegally and is supported by sufficient evidence ofownership.

Pada tanggal 30 Juni 2010, aset tetap Bank CIMB Niagaberupa bangunan dan kendaraan bermotor telahdiasuransikan kepada PT Lippo General Insurance dengannilai pertanggungan Rp 1.317.643 dan USD 57 jutaManajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungantersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atasaset yang diasuransikan.

As at 30 June 2010, Bank CIMB Niaga’s fixed asset,including buildings and motor vehicles were insured byPT Lippo General Insurance with an insured sumamounting to Rp 1,317,643 and USD 57 millionrespectively. Management believes that the sum insured isadequate to cover possible losses of these assets.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunannilai atas aset tetap yang dimiliki Bank CIMB Niaga.

Management believes that there is no permanentimpairment in the value of Bank CIMB Niaga’s fixed assets.

16. ASET YANG DIAMBIL ALIH 16. FORECLOSED ASSETS

Agunan yang diambil alih untuk penyelesaian kredit dicatatdalam akun “Aset yang Diambil Alih” (“AYDA”). Perubahandalam akun ini adalah sebagai berikut:

Foreclosed assets in settlement of loans are includedunder “Foreclosed assets” account. The movements in thisaccount are as follows:


Aktiva yang diambil alih 1,056,608 1,053,300 1,037,299 1,063,711 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for impairment


560,664 558,324 737,677 797,951





16. ASET YANG DIAMBIL ALIH (lanjutan) 16. FORECLOSED ASSETS (continued)

Berdasarkan PBI No. 7/2/PBI/2005 tentang PenilaianKualitas Aktiva Bank Umum, khususnya AYDA, Bank CIMBNiaga diwajibkan untuk melakukan upaya penyelesaianterhadap AYDA yang dimiliki. Sehubungan dengan haltersebut, Bank CIMB Niaga telah menandatangani AssetDisposal Program Agreement (ADP) dengan YellowHorizon, Ltd. (pembeli) pada tanggal 30 Juni 2005. MelaluiAsset Disposal Program Agreement, Bank CIMB Niagaakan menjual AYDA (properti dan saham) (lihat Catatan64.11).

Based on PBI No. 7/2/PBI/2005 regarding the Assessmentof Asset Quality of General Bank and in particular on theforeclosed assets, Bank CIMB Niaga is required to have anaction plan for settlement of its foreclosed assets.Accordingly, in respect of significant foreclosed assetsincluded above, Bank CIMB Niaga has signed the AssetDisposal Program Agreement (ADP) with Yellow Horizon,Ltd. (buyer) dated 30 June 2005. Through the AssetDisposal Program Agreement, Bank CIMB Niaga will sellits foreclosed assets (properties and shares) (refer to Note64.11).

Berdasarkan ADP tersebut, Bank CIMB Niaga terikatperjanjian penjualan AYDA dengan Yellow Horizon, Ltd.atas ADP Tranche IV sampai dengan tahun 2008 dan ADPTranche V sampai dengan tahun 2009. ADP Tranche IVseharusnya dilakukan pada tanggal 31 Oktober 2008, tetapisampai dengan tanggal laporan keuangan ini, penjualantersebut belum terlaksana. Saat ini Manajemen sedangmelakukan evaluasi atas kondisi yang ada dan pilihanlainnya dan belum menentukan keputusan mengenai haltersebut. Bank CIMB Niaga mencatat AYDA tersebutdengan nilai tercatat sebesar Rp 945.446 (sebelumdikurangi cadangan kerugian penurunan nilai).

Based on the ADP, Bank CIMB Niaga had foreclosedassets sales agreement with Yellow Horizon, Ltd. on ADPTranche IV for 2008 and ADP Tranche V for 2009. Theexecution of foreclosed asset sales through ADP TrancheIV was scheduled for 31 October 2008, however until thefinancial reporting date, the sale had not been executed.Management is currently evaluating the situation and otheroptions available and has not made any decision yet. BankCIMB Niaga recorded these foreclosed assets with bookvalue amounted to Rp 945,446 (before allowance forimpairment losses).

Perubahan dalam cadangan kerugian penurunan AYDAadalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for impairment losses offoreclosed assets are as follows:


Saldo awal 494,976 299,622 265,760 207,977 Beginning balancePembentukan selama periode berjalan Allowance during the period

(lihat Catatan 40) 3,387 200,398 51,377 85,862 (refer to Note 40)Pengurangan selama periode berjalan (2,419) (5,044) (17,515) (28,079) Decrease during the period


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai yang telah dibentuk cukup untuk menutupkemungkinan kerugian atas AYDA.

Management believes that the above allowance forimpairment losses is adequate to cover possible losses onforeclosed assets.

17. PENDAPATAN YANG MASIH HARUS DITERIMA 17. ACCRUED INCOME


Piutang bunga dari kredityang diberikan 619,814 618,416 551,744 351,920 Interest receivable from loans

Piutang bunga dari Interest receivable fromObligasi Pemerintah 130,403 208,967 266,840 217,585 Government Bonds

Lainnya 21,433 18,035 53,452 65,005 Others

771,650 845,418 872,036 634,510





18. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 18. PREPAID EXPENSES

Biaya dibayar dimuka terdiri dari biaya dibayar dimuka atassewa, asuransi, biaya-biaya kepada pihak ketiga dan premipembelian kredit.

Prepaid expenses consisted of prepaid expenses of rental,insurance, third party expenses and premium related to theloan purchased.

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, biaya dibayar dimuka sehubungan dengan sewagedung kantor kepada pihak yang mempunyai hubunganistimewa masing-masing adalah sebesar Rp 178.556,Rp 171.719, Rp 86.300, dan Rp 10.898 (lihat Catatan 52).

As of 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,prepaid expenses in relation to rental of office building torelated parties, amounted to Rp 178,556, Rp 171,719,Rp 86,300 and Rp 10,898, respectively (refer to Note 52).

19. ASET LAIN-LAIN 19. OTHER ASSETS


Tagihan terkait dengan transaksi Receivables relating to defaultedderivatif gagal bayar 484,298 484,298 229,469 - derivative transactions

Tagihan terkait dengan transaksi ATM Receivables relating to ATM anddan kartu kredit 191,844 113,314 109,092 260,334 credit card transactions

Aktiva ijarah, bersih 121,812 92,542 63,790 46,673 Ijarah asset, netSetoran jaminan 27,904 37,737 26,712 25,113 Security depositsProperti terbengkalai 12,721 12,721 74,327 75,412 Abandoned propertiesUang muka pembelian aset tetap 295 9,439 21,389 19,272 Advance for purchasing of fixed assetsLainnya 46,830 44,412 127,961 146,942 Others

885,704 794,463 652,740 573,746Dikurangi: Less:Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment losses

nilai atas tagihan terkait transaksi on receivables relating toderivatif gagal bayar (484,298) (484,298) (229,469) - defaulted derivatives transactions

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment lossesnilai properti terbengkalai (6,360) (6,360) (11,149) (11,312) on abandoned properties

Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment lossesnilai atas aset lainnya (12,322) (11,176) (6,723) (5,202) on other assets

382,724 292,629 405,399 557,232

Atas tagihan terkait dengan transaksi derivatif gagal bayar,Bank CIMB Niaga telah membentuk penyisihan penuhuntuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya tagihan tersebut.

For receivables relating to defaulted derivativetransactions, Bank CIMB Niaga has fully provided anallowance for impairment losses to cover possible lossesarising from uncollectible the receivable.

Properti terbengkalai merupakan aset tetap yang dimilikiBank CIMB Niaga tetapi tidak digunakan untuk kegiatanusaha perbankan yang lazim sesuai dengan PBINo. 7/2/PBI/2005 dan Surat Edaran No. 7/3/DPNP tanggal31 Januari 2005. Properti terbengkalai per 30 Juni 2010terdiri dari tanah dan bangunan dengan nilai buku (setelahdikurangi cadangan kerugian penurunan nilai) masing-masing sebesar Rp 2.725 dan Rp 3.636 (31 Desember2009: Rp 2.725 dan Rp 3.636; 2008: Rp 16.956 danRp 46.222; 2007: Rp 17.671 dan Rp 46.429). Pada tanggal30 Juni 2010 dan 31 Desember 2009, seluruh propertiterbengkalai digolongkan diragukan, sedangkan padatanggal 31 Desember 2008 dan 2007 seluruhnyadigolongkan kurang lancar.

The abandoned properties are fixed assets held by BankCIMB Niaga but not used for its customary bankingbusiness based on PBI No. 7/2/PBI/2005 and CircularLetter No. 7/3/DPNP dated 31 Januari 2005. Theabandoned properties as at 30 June 2010 consist of landand buildings with book value (after less allowance forimpairment losses) amounted to Rp 2,725 and Rp 3,636(31 December 2009: Rp 2,725 and Rp 3,636; 2008:Rp 16,956 and Rp 46,222; 2007: Rp 17,671 andRp 46,429). As at 30 June 2010 and 31 December 2009,all abandoned properties are classified as doubtful,meanwhile as at 31 December 2008 and 2007, allclassified as substandard.





19. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 19. OTHER ASSETS (continued)

Pada tahun 2009, saldo properti terbengkalai yang terdiridari tanah dan bangunan direklasifikasi ke akun aset tetap,masing-masing sebesar Rp 7.249 dan Rp 23.529 (lihatCatatan 15).

In 2009, the abondoned property balance which includeland and building of Rp 7,249 and Rp 23,529 wasreclassified to fixed assets (refer to Note 15).

20. KEWAJIBAN SEGERA 20. OBLIGATION DUE IMMEDIATELY


Titipan transfer 97,634 41,519 60,518 151,664 Transfer liabilitiesTitipan Visa card 74,893 98,468 17,167 25,855 Visa card liabilitiesTitipan umum 58,019 42,629 23,375 13,846 General liabilitiesTitipan Master card 6,912 7,712 6,018 4,579 Master card liabilitiesTitipan merchant 1,500 7,982 20,847 67,955 Merchant liabilitiesLainnya 238,889 161,985 74,535 187,464 Others

477,847 360,295 202,460 451,363

21. SIMPANAN DARI NASABAH - GIRO 21. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - DEMAND DEPOSITS

Berdasarkan mata uang, pihak yang mempunyaihubungan istimewa dan pihak ketiga:

By currency, related parties and third parties:


Pihak yang mempunyaihubungan istimewa Related partiesRupiah 99,400 54,412 13,471 109,019 RupiahMata uang asing 5,734 4,722 2,660 12,274 Foreign curencies

105,134 59,134 16,131 121,293

Pihak ketiga Third partiesRupiah 16,005,860 12,654,414 12,028,759 12,045,254 RupiahMata uang asing 9,347,626 7,232,537 6,127,565 4,880,467 Foreign curencies

25,353,486 19,886,951 18,156,324 16,925,721

25,458,620 19,946,085 18,172,455 17,047,014

Giro dari pihak yang mempunyai hubungan istimewadiungkapkan dalam Catatan 52. Informasi mengenai tingkatsuku bunga dan jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 57dan 59.

Demand deposits from related parties is disclosed in Note52. Information in respect of interest rates and maturitiesare disclosed in Note 57 and 59.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk atas aset lain-lain telahmemadai.

Management believes that the above allowance forimpairment losses on other assets is adequate.





22. SIMPANAN DARI NASABAH - TABUNGAN 22. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - SAVING DEPOSITS

Berdasarkan mata uang, pihak yang mempunyaihubungan istimewa dan pihak ketiga:

By currency, related parties and third parties:


Pihak yang mempunyaihubungan istimewa Related partiesRupiah 19,940 15,240 12,198 14,246 RupiahMata uang asing 1,781 1,138 983 469 Foreign curencies

21,721 16,378 13,181 14,715

Pihak ketiga Third partiesRupiah 20,984,499 19,377,658 17,928,065 17,458,149 RupiahMata uang asing 52,386 48,696 26,093 20,173 Foreign curencies

21,036,885 19,426,354 17,954,158 17,478,322

21,058,606 19,442,732 17,967,339 17,493,037

Tabungan dari pihak yang mempunyai hubungan istimewadiungkapkan dalam Catatan 52. Informasi mengenai tingkatsuku bunga dan jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 57dan 59.

Saving deposits from related parties is disclosed in Note52. Information in respect of interest rates and maturitiesare disclosed in Note 57 and 59.

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tentang LembagaPenjaminan Simpanan (“LPS”) tanggal 22 September 2004,efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimanadiubah dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-undang Republik Indonesia No. 3 tanggal 13 Oktober 2008,LPS dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yangberlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jikamemenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Law No. 24 concerning the Indonesia DepositInsurance Agency (“LPS”) dated 22 September 2004,effective on 22 September 2005, which was amended bythe Government Regulation No.3 dated 13 October 2008,LPS was formed to guarantee certain liabilities ofcommercial banks under the applicable guaranteeprogram, which the amount of guarantee can be adjusted ifmeet certain criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik IndonesiaNo. 66/2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai BesarnyaNilai simpanan yang dijamin LPS, maka pada tanggal30 Juni 2010, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalahsimpanan sampai dengan Rp 2.000 untuk per nasabah perbank (31 Desember 2009 dan 2008: sampai dengan Rp2.000; 2007: sampai dengan Rp 100). Pada tanggal 30 Juni2010, simpanan nasabah dijamin hanya jika sukubunganya sama dengan atau dibawah 7,00% untuksimpanan dalam Rupiah dan 2,75% untuk simpanan dalammata uang asing

Based on Government Regulation No. 66/2008 dated13 October 2008 regarding The amount of depositguaranteed by LPS, hence as at 30 June 2010, the amountof deposits covered by LPS is customer deposits up to Rp2,000 per depositor per bank (31 December 2009 and2008: up to Rp 2,000; 2007: up to Rp 100). Deposit fromcustomers are only covered if the rate of interest is equal toor below 7.00% for deposits denominated Rupiah and2.75% for deposits denominated valuta asing.

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, Bank CIMB Niaga adalah peserta dari programpenjaminan tersebut.

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,Bank CIMB Niaga was a participant of the guaranteeprogram.





23. SIMPANAN DARI NASABAH - DEPOSITO BERJANGKA 23. DEPOSITS FROM CUSTOMERS - TIME DEPOSITS

a. Berdasarkan mata uang dan pihak yangmempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga:

a. By currency, related parties and third parties:


Pihak yang mempunyaihubungan istimewa Related partiesRupiah 83,681 70,138 45,962 100,692 RupiahMata uang asing 5,319 98,590 3,039 4,863 Foreign curencies

89,000 168,728 49,001 105,555

Pihak ketiga Third partiesRupiah 50,902,917 39,600,331 39,021,790 34,352,486 RupiahMata uang asing 8,670,567 7,090,813 8,840,733 6,506,813 Foreign curencies

59,573,484 46,691,144 47,862,523 40,859,299

59,662,484 46,859,872 47,911,524 40,964,854

b. Berdasarkan jangka waktu kontrak b. By period of contract


< 1 bulan 33,214,299 8,244,040 24,503,626 11,497,756 < 1 month1 - 3 bulan 13,510,707 30,906,037 15,688,503 20,876,217 1 - 3 months3 - 6 bulan 6,391,981 3,279,542 3,867,940 4,909,255 3 - 6 months6 - 12 bulan 2,962,917 48,914 2,196,393 220,071 6 - 12 months> 12 bulan 3,582,580 4,381,339 1,655,062 3,461,555 > 12 months

59,662,484 46,859,872 47,911,524 40,964,854

c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity


< 1 bulan 43,743,861 33,868,285 35,011,760 29,644,202 < 1 month1 - 3 bulan 8,320,379 7,515,762 8,292,154 5,755,162 1 - 3 months3 - 12 bulan 5,946,340 4,103,607 3,324,759 5,271,575 3 - 12 months1 - 5 tahun 1,590,834 1,372,218 1,282,851 293,915 1 - 5 years> 5 tahun 61,070 - - - > 5 years

59,662,484 46,859,872 47,911,524 40,964,854

Deposito berjangka dari pihak yang mempunyaihubungan istimewa diungkapkan dalam Catatan 52.Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 57 dan 59.

Time deposits from related parties is disclosed in Note 52.Information in respect of interest rates and maturities aredisclosed in Note 57 and 59.





24. SIMPANAN DARI BANK LAIN – GIRO DAN TABUNGAN 24. DEPOSITS FROM OTHER BANKS – DEMAND ANDSAVING DEPOSITS

Berdasarkan jenis dan mata uang: By type and currencies:


Giro Demand depositsRupiah 133,946 728,222 265,423 340,545 RupiahMata uang asing 177 255,144 9,262 7,329 Foreign currencies

134,123 983,366 274,685 347,874

Tabungan Saving depositsRupiah 5,086 6,897 4,418 5,973 Rupiah

139,209 990,263 279,103 353,847

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, giro dari pihak yang mempunyai hubungan istimewamasing-masing sebesar Rp 4.874, Rp 5.141, Rp 4.535 danRp 23.992 atau 3,50%, 0,52%, 1,63% dan 6,78% darijumlah simpanan dari bank lain – giro dan tabungan (lihatCatatan 52).

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,demand deposits from related parties were amounting toRp 4,874, Rp 5,141, Rp 4,535 and Rp 23,992 or 3.50%,0.52%, 1.63% and 6.78% from total deposits from otherbanks – demand and saving deposits (refer to Note 52).

Informasi mengenai tingkat suku bunga dan jatuh tempodiungkapkan pada Catatan 57 dan 59.

Information in respect of interest rates and maturities aredisclosed in Note 57 and 59.

25. SIMPANAN DARI BANK LAIN – INTER-BANK CALLMONEY

25. DEPOSITS FROM OTHER BANKS – INTER-BANK CALLMONEY

Berdasarkan mata uang: By currency:


Rupiah - 698,900 259,559 1,069,214 RupiahMata uang asing - - 37,940 892,335 Foreign currencies

- 698,900 297,499 1,961,549

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, tidak terdapat saldo inter-bank call money dari bankyang mempunyai hubungan istimewa.

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,there were no inter-bank call money transaction withrelated party.

Seluruh inter-bank call money diselesaikan dalam waktutidak lebih dari 12 (dua belas) bulan setelah tanggal neracakonsolidasian.

All inter-bank call money settled within no more than 12(twelve) months after the date of the consolidated balancesheets.







26. SIMPANAN DARI BANK LAIN – DEPOSITOBERJANGKA

26. DEPOSITS FROM OTHER BANKS – TIME DEPOSITS

a. Berdasarkan mata uang a. By currency


Rupiah 302,707 91,767 686,470 126,545 RupiahMata uang asing 51 53 61 9,445 Foreign currencies

302,758 91,820 686,531 135,990

b. Berdasarkan jangka waktu kontrak b. By contract period


< 1 bulan 79,524 59,829 493,990 117,343 < 1 month1 - 3 bulan 168,819 2,883 169,716 6,381 1 - 3 months3 - 6 bulan 19,923 2,692 6,469 1,258 3 - 6 months6 - 12 bulan 21,279 500 22 2,163 6 - 12 months> 12 bulan 13,213 25,916 16,334 8,845 > 12 months

302,758 91,820 686,531 135,990

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, tidak terdapat saldo deposito berjangka dari bank lainyang mempunyai hubungan istimewa.

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,there were no time deposits from related party banks.



27. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI 27. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASEAGREEMENT


Counterparties

JenisEfek/

Type ofSecurities

Nilai Nominal/Nominal Amount

TanggalDimulai/

CommencementDate

TanggalJatuh Tempo/Maturity Date

Nilai BeliKembali/

RepurchaseValue

Beban Bungayang belum

Diamortisasi/Unamortised

Interestexpense

Nilai Bersih/Net value

Bank Indonesia Sertifikat Bank Indonesia/ 200,000 31 Desember 2008 5 Januari 2009 199,783 (216) 199,567Certificates of

Bank Indonesia

Jumlah/Total 200,000 199,783 (216) 199,567

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2007,tidak terdapat transaksi surat berharga yang dijual denganjanji dibeli kembali.

As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2007, therewere no marketable securities sold under repurchaseagreement.





27. EFEK YANG DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI(lanjuntan)

27. SECURITIES SOLD UNDER REPURCHASEAGREEMENT (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, tidak terdapat saldo hutang atas efek-efek yang dijualdengan janji dibeli kembali dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa.

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,there were no securities sold under repurchaseagreements transaction with related party.

Klasifikasi efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembalitersebut adalah Lancar.

Classification of securities sold under repurchaseagreements was Current.

28. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 28. MARKETABLE SECURITIES ISSUED

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009 dan 2008,tidak terdapat efek-efek yang diterbitkan.

As at 30 June 2010, 31 December 2009 and 2008, therewas no marketable securities issued.

Efek-efek yang diterbitkan dalam mata uang asing padatanggal 31 Desember 2007 merupakan penempatan dariJP Morgan Chase Bank sebesar USD 10 juta dengantingkat bunga 5,53%. Efek ini jatuh tempo pada tanggal19 Pebruari 2008.

Marketable securities issued in foreign currency as at31 December 2007 represents a placement from JPMorgan Chase Bank amounting to USD 10 million withinterest of 5.53%. This marketable security matured on19 February 2008.

Informasi mengenai saat jatuh tempo diungkapkan padaCatatan 59.

Information in respect of maturities is disclosed in Note 59.

29. PINJAMAN YANG DITERIMA 29. BORROWINGS


Rupiah Rupiah- Bank Indonesia 109,503 109,274 89,914 88,454 Bank Indonesia -- Kredit Penerusan 9,571 11,217 20,167 18,580 Two step loans -- Bank lain 322,672 201,650 472,417 448,661 Other banks -

441,746 322,141 582,498 555,695

Mata uang asing Foreign currencies- Kredit Penerusan - - - 15,765 Two step loans -- Bank lain 498,580 659,043 276,107 10,110 Other banks -

498,580 659,043 276,107 25,875

940,326 981,184 858,605 581,570

Informasi mengenai tingkat suku bunga dan saat jatuhtempo diungkapkan pada Catatan 57 dan 59.

Information in respect of interest rates and maturities isdisclosed in Notes 57 and 59.

Bank Indonesia Bank Indonesia

Pinjaman yang diterima dari Bank Indonesia merupakanfasilitas pinjaman likuiditas yang diperoleh dari BI yangkemudian diteruskan kepada nasabah Bank CIMB Niagayang memenuhi persyaratan program fasilitas pinjamanyang bersangkutan. Kredit yang diberikan kepada nasabahBank CIMB Niaga dalam program ini diasuransikan kepadaPT Asuransi Kredit Indonesia (ASKRINDO).

Borrowings from Bank Indonesia represents liquidityborrowing facilities obtained from BI which are channelledto Bank CIMB Niaga’s qualified customers as intended bythe borrowing facilities program. The corresponding loansgranted to Bank CIMB Niaga’s customers are insured toPT Asuransi Kredit Indonesia (ASKRINDO).





29. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 29. BORROWINGS (continued)

Tingkat bunga per tahun untuk fasilitas ini untuk periodeenam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010, danuntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2009, 2008 dan 2007, berkisar 3,0% - 9,0%.

Annual interest rates on the above facilities for the six-month period ended 30 June 2010, and for the yearsended 31 December 2009, 2008 and 2007 rangedbetween 3.0% - 9.0%.

Kredit penerusan Two-step loans

Kredit penerusan terdiri dari fasilitas kredit dalam matauang Rupiah dan mata uang asing yang diperoleh daribeberapa lembaga pembiayaan internasional melaluipemerintah Indonesia yang ditujukan untuk membiayaiproyek-proyek tertentu di Indonesia.

Two-step loans consist of credit facilities in Rupiah andforeign currencies obtained from several internationalfunding institutions through the Indonesian Governmentwhich are designated to finance specific projects inIndonesia.

Kredit penerusan ini akan jatuh tempo antara tahun 2010 –2017. Tingkat bunga per tahun untuk kredit penerusandalam mata uang Rupiah masing-masing berkisar antara6,67% - 8,65% pada periode enam bulan yang berakhirpada tanggala 30 Juni 2010, (2009: 6,42% - 10,64%; 2008:3,05% - 10,64%; 2007: 5,43%-12,93% dan dalam matauang asing di tahun 2007 adalah 6,36% - 6,44%).

Two-step loans will mature in the period of 2010 – 2017.The 2010 annual range of interest rates for two-step loansin Rupiah ranged between 6.67% - 8.65% (2009: 6.42% -10.64%; 2008: 3.05% - 10.64%; 2007: 5.43% - 12.93%,respectively and in foreign currencies in 2007 was 6.36% -6.44%).

Bank lain Other banks


Rupiah RupiahPT Bank Mizuho Indonesia 116,500 41,000 133,000 58,100 PT Bank Mizuho IndonesiaBank of Tokyo Mitsubishi-UFJ 91,500 110,500 147,000 93,300 Bank of Tokyo Mitsubishi-UFJPT Bank Danamon Tbk 50,000 - - - PT Bank Danamon TbkPT Bank Windu Kentjana PT Bank Windu Kentjana

International 47,234 20,997 - - InternationalPT Bank Permata Tbk 13,889 23,889 43,611 - PT Bank Permata TbkPT Bank ICB Bumiputera Tbk 3,304 4,964 27,284 8,061 PT Bank ICB Bumiputera TbkPT Bank Mega Tbk - - 34,528 53,118 PT Bank Mega TbkPT Bank Internasional PT Bank Internasional

Indonesia Tbk - - 28,168 27,447 Indonesia TbkPT Bank Multicor - - 20,866 14,161 PT Bank MulticorStandard Chartered Bank - - 9,500 82,000 Standard Chartered BankPT Bank Pan Indonesia Tbk - - - 100,000 PT Bank Pan Indonesia TbkLain-lain 245 300 28,460 12,474 Others

322,672 201,650 472,417 448,661

Mata uang asing Foreign currenciesCoBank, ACB 271,950 422,775 - - CoBank, ACBRoyal Bank of Scotland Royal Bank of Scotland

(dahulu ABN Amro Bank) 226,625 234,875 272,500 - (formerly ABN Amro Bank)Lain-lain 5 1,393 3,607 10,110 Others

498,580 659,043 276,107 10,110

821,252 860,693 748,524 458,771





29. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 29. BORROWINGS (continued)

Pinjaman yang diterima Bank CIMB Niaga dari Royal Bankof Scotland (RBS) merupakan pinjaman jangka panjangsebesar USD 25 juta. Pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009 dan 2008, jumlah penempatan (SBPU)pada RBS yang dijaminkan terkait dengan pinjamantersebut masing-masing adalah sebesar Rp 287,375,Rp 294.937 dan Rp 344.594. Pinjaman ini akan jatuhtempo pada tanggal 13 Juni 2011. Tingkat suku bunga pertahun untuk fasilitas ini untuk periode enam bulan yangberakhir pada tanggal 30 Juni 2010 dan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008berkisar antara 1,56% - 4,12%.

Loan obtained by Bank CIMB Niaga from Royal Bank ofScotland (RBS) is a long term borrowing in USDdenominated with plafond of USD 25 million. As at 30 June2010, 31 December 2009 and 2008, the placement (SBN)pledge at RBS related to this borrowing is amounted toRp 287,375, Rp 294,937 and Rp 344,594. The borrowingwill mature in 13 June 2011. The annual range of interestrates for the borrowing for the six-month period ended 30June 2010, dan for the years ended 31 December 2009,and 2008 ranged between 1.56% - 4.12%.

Pinjaman yang diterima Bank CIMB Niaga dari CoBanksebesar USD 45 juta diterima dalam 3 (tiga) tahap.Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2012. Tingkatsuku bunga per tahun untuk fasilitas ini untuk periode yangberakhir pada tanggal 30 Juni 2010 dan tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009 berkisar antara0,99% - 1,30%.

Loan obtained by Bank CIMB Niaga from CoBankamounting to USD 45 million was received by 3 (three)times. The borrowing will mature on 2012. The annualrange of interest rate for the period ended 30 June 2010and for the the year ended 31 December 2009 rangedbetween 0.99% - 1.30%.

30. ESTIMASI KERUGIAN ATAS KOMITMEN DANKONTINJENSI

30. ESTIMATED LOSSES ON COMMITMENTS ANDCONTINGENCIES


Rupiah 75,144 75,258 83,715 78,203 RupiahMata uang asing 8,554 8,881 20,151 13,132 Foreign currencies

83,698 84,139 103,866 91,335

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai komitmen dankontinjensi adalah sebagai berikut:

The changes of the allowance for impairment losses ofcommitments and contingencies are as follows:


Saldo awal 84,139 103,866 91,335 60,959 Beginning balancePembentukan/(pemulihan) selama Allowance/(reversal) during the period

periode berjalan (lihat Catatan 41) 933 (17,939) 9,960 30,059 (refer to Note 41)Selisih kurs penjabaran (1,374) (1,788) 2,571 317 Exchange rates difference


Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugian nilaiatas penurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutupkemungkinan kerugian yang mungkin timbul akibat tidaktertagihnya komitmen dan kontinjensi.

Management believes that the above allowance forimpairment losses is adequate to cover possible losses,which might arise from uncollectible commitments andcontingencies.





31. PAJAK PENGHASILAN 31. INCOME TAX

a. Hutang pajak a. Taxes payable


Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaPajak penghasilan badan Corporate income tax

- Pasal 25 55,477 73,694 60,530 13,061 Article 25 -- Pasal 29 121,053 224,381 77,898 147,413 Article 29 -

Pajak penghasilan lainnya Other income tax- Pasal 4(2) 78,597 125,911 96,510 59,544 Article 4(2) -- Pasal 21, 23, dan 26 17,507 14,408 18,018 14,319 Article 21, 23 and 26 -

Pajak Pertambahan Nilai 2,002 1,431 1,510 695 Value Added TaxPajak lainnya - - 2,288 1,513 Others

274,636 439,825 256,754 236,545Anak perusahaan 6,557 1,605 1,615 1,975 Subsidiaries

281,193 441,430 258,369 238,520

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense


Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaPajak kini (444,313) (798,337) (533,290) (626,197) Current taxPajak tangguhan 70,626 215,355 136,160 54,037 Deferred tax

(373,687) (582,982) (397,130) (572,160)

Anak perusahaan SubsidiariesPajak kini (10,659) (7,277) (4,092) (1,660) Current taxPajak tangguhan 205 - 91 324 Deferred tax

(10,454) (7,277) (4,001) (1,336)

Konsolidasian ConsolidatedPajak kini (454,972) (805,614) (537,382) (627,857) Current taxPajak tangguhan 70,831 215,355 136,251 54,361 Deferred tax

(384,141) (590,259) (401,131) (573,496)





31. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 31. INCOME TAX (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi konsolidasiandengan penghasilan kena pajak adalah sebagaiberikut:

The reconciliation between income before tax, asshown in the consolidated statements of income, andtaxable income is as follows:


Laba konsolidasian sebelum pajak 1,520,375 2,165,587 1,084,203 2,084,023 Consolidated income before taxLaba sebelum pajak –

Anak Perusahaan (17,764) (14,475) (13,888) (2,217) Income before tax - Subsidiaries

Laba sebelum pajak –Bank CIMB Niaga 1,502,611 2,151,112 1,070,315 2,081,806 Income before tax - Bank CIMB Niaga

Perbedaan temporer Temporary differencesPerbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal pada: and fiscal amounts on:- Beban penyusutan aset tetap 14,792 43,760 (23,310) (52,990) Fixed asset depreciation -- Kerugian/(keuntungan) yang

belum direalisasi atas Unrealised losses/(gains) -perubahan nilai wajar efek from changes in fair valueuntuk tujuan diperdagangkan 5,592 (41,285) 272,648 21,161 of trading securities

- Beban cadangan kerugianpenurunan nilai 180,993 244,494 28,895 104,826 Allowance for impairment losses -

- Lain-lain 70,389 407,413 341,168 75,219 Others -

271,766 654,382 619,401 148,216

Perbedaan tetap Permanent differencesPerbedaan antara komersial Differences between commercial

dan fiskal pada: and fiscal amounts on:- Beban lain yang tidak dapat

diperhitungkan untuk tujuanperpajakan 43,675 79,613 90,457 104,352 Other non taxable expense -

- Pemulihan cadangan kerugian Recovery of allowance for -penurunan nilai kredit - - - (147,461) impairment losses on loans

- Lain-lain (40,800) (33,902) (2,421) (96,260) Others -

2,875 45,711 88,036 (139,369)

Penghasilan kena pajak 1,777,252 2,851,204 1,777,752 2,090,653 Taxable income

Beban pajak penghasilan 444,313 798,337 533,290 626,197 Income tax expenseDikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka (267,783) (500,262) (394,862) (465,723) Prepaid tax

Hutang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable(Pasal 25 dan 29) 176,530 298,075 138,428 160,474 (Article 25 and 29)

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk periodeyang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010 di atasadalah suatu perhitungan sementara yang dibuatuntuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktuBank CIMB Niaga menyampaikan SPT tahunannya.

The above corporate tax calculation for the periodended 30 June 2010 was a preliminary estimate madefor accounting purpose and is subject to revisionwhen Bank CIMB Niaga submits its annual tax return.






Perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007sesuai dengan SPT Bank CIMB Niaga.

The calculation of income tax for the year ended31 December 2009, 2008 and 2007 conforms withBank CIMB Niaga’s annual tax return.

c. Aset pajak tangguhan – bersih c. Deferred tax asset – net

30 Juni/June 2010Dikreditkan/

(dibebankan) kelaporan laba rugi Dibebankan

konsolidasian/ ke ekuitasCredited/(charged) konsolidasian/

to consolidated Charged1 Januari/ statement of to consolidated Penyesuaian/ 30 Juni/January income equity adjustment *) June

Aset/(kewajiban) pajak Deferred tax assets/tangguhan: (liabilities):

- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai 385,167 44,113 - 73,262 502,542 losses

- Keuntungan/(kerugian) yang Unrealised gains/(losses) -belum direalisasi atas from changes in fairperubahan nilai wajar value of marketableefek- efek -bersih 6,271 54,768 (61,781) - (742) securities - net

- Penyusutan aset tetap 19,656 (39,117) - - (19,461) Depreciation of fixed assets -- Beban yang masih harus dibayar 182,105 (5,370) - - 176,735 Accrual expenses -- Lain-lain 23,456 16,437 - - 39,893 Others -

Jumlah aset pajak tangguhan- bersih 616,655 70,831 (61,781) 73,262 698,967 Total deferred tax asset -net

*) Penyesuaian saldo awal sehubungan dengan penerapanPSAK 55 (Revisi 2006).

Adjustment to opening balance relating to implementation of *)SFAS 55 (Revised 2006)

31 Desember/December 2009Dikreditkan/

(dibebankan) kelaporan laba rugi Dibebankan

konsolidasian/ ke ekuitasCredited/(charged) konsolidasian/

to consolidated Charged1 Januari/ statement of to consolidated Penyesuaian/ 31 Desember /January income equity adjustment December


- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai 322,058 63,109 - - 385,167 losses

- Keuntungan/(kerugian) yang belum Unrealised gains/(losses) -direalisasi atas perubahan from changes in fairnilai wajar efek- efek value of marketable- bersih 281,015 (60,118) (214,626) - 6,271 securities - net

- Penyusutan aset tetap (50,206) 69,862 - - 19,656 Depreciation of fixed assets -- Beban yang masih harus dibayar 138,146 43,959 - - 182,105 Accrual expenses -- Lain-lain (77,888) 98,543 - 2,801 23,456 Others -

Jumlah aset pajak tangguhan- bersih 613,125 215,355 (214,626) 2,801 616,655 Total deferred tax asset -net






c. Aset pajak tangguhan – bersih (lanjutan) c. Deferred tax asset – net (continued)


(dibebankan) ke Dikreditkan/laporan laba rugi (Dibebankan)konsolidasian/ ke ekuitas

Credited/(charged) konsolidasian/to consolidated Credited /(charged)

1 Januari/ statement of to consolidated 31 Desember/January income equity December


- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai 213,804 108,254 - 322,058 losses

- Keuntungan yang belum Unrealised gains -direalisasi atas perubahan from changes in fairnilai wajar efek- value of marketableefek - bersih 27,106 76,773 177,136 281,015 securities – net

- Penyusutan aset tetap (46,541) (3,665) - (50,206) Depreciation of fixed assets -- Kerugian/(keuntungan)

yang belum direalisasi atas Unrealised losses/(gains) -lindung nilai arus kas 2,885 - (2,885) - from cash flow hedge

- Beban yang masih harus dibayar 126,910 11,236 - 138,146 Accrual expenses -- Lain- lain (21,299) (56,347) (242) (77,888) Others -

Jumlah aset pajak tangguhan -bersih 302,865 136,251 174,009 613,125 Total deferred tax asset - net


(dibebankan) ke Dikreditkan/laporan laba rugi (Dibebankan)konsolidasian/ ke ekuitas

Credited/(charged) konsolidasian/to consolidated Credited/(charged)

1 Januari/ statement of to consolidated 31 Desember/January income equity December


- Cadangan kerugian Allowance for impairment -penurunan nilai 185,630 28,174 - 213,804 losses

- (Keuntungan)/kerugian yang Unrealised (gains)/losses -belum direalisasi atas from changes in fairperubahan nilai wajar efek- value of marketableefek - bersih (101,926) 5,569 123,463 27,106 securities - net

- Penyusutan aset tetap (32,323) (14,218) - (46,541) Depreciation of fixed assets -- Kerugian/(keuntungan)

yang belum direalisasi Unrealised losses/(gains) -atas lindung nilai arus kas 4,845 - (1,960) 2,885 from cash flow hedge

- Beban yang masihharus dibayar 94,346 32,564 - 126,910 Accrual expense -

- Lain- lain (2,602) 2,272 (20,969) (21,299) Others -

Jumlah aset pajak tangguhan -bersih 147,970 54,361 100,534 302,865 Total deferred tax asset - net






c. Aset pajak tangguhan – bersih (lanjutan) c. Deferred tax asset – net (continued)

Manajemen berpendapat bahwa terdapatkemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal padamasa mendatang akan memadai untukmengkompensasi perbedaan temporer yangmenimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Management believes that it is probable that futuretaxable profit will be available against which thetemporary differences, which results in deferred taxassets, can be utilised.

d. Administrasi d. Administration

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yangberlaku di Indonesia, Perseroan menghitung,menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlahpajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP")dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajakdalam batas waktu 10 (sepuluh) tahun sejak saatterhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yanglebih awal. Ketentuan ini berlaku untuk tahun pajaksebelum tahun 2008. Ketentuan baru yangdiberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapatmenetapkan dan mengubah kewajiban pajak tersebutdalam batas waktu 5 (lima) tahun sejak saatterhutangnya pajak.

Under the taxation laws in Indonesia, the Companysubmits tax returns on the basis of self assessment.The Director General of Tax (DGT) may assess oramend taxes within 10 (ten) years of the time the taxbecomes due, or until the end of 2013, whichever isearlier. This rule applicable for fiscal year prior to 2008.There are new rules applicable to fiscal year 2008 andsubsequent years stipulating that the DGT may assessor amend taxes within 5 (five) years of the time the taxbecomes due.

Pada tanggal 2 September 2008, Pemerintah telahmengumumkan adanya perubahan terhadap pajakpenghasilan yang berlaku sejak 1 Januari 2009, yangmenyatakan bahwa pajak penghasilan untukPerusahaan akan ditetapkan sebesar 28% tetap sejak2009 dan akan berkurang menjadi 25% sejak 2010.Dampak perubahan ini terhadap perhitungan pajaktangguhan pada tanggal 30 Juni 2010 terhadaplaporan laba rugi konsolidasian dan ekuitas masing-masing adalah Rp Nihil dan Rp Nihil (31 Desember2009: Rp 8.828 dan Rp 277; 2008: Rp 18.354 danRp 44.310).

On 2 September 2008, the Government has enactedamendment to the income tax law with effect from1 January 2009, stipulating that the income tax forCorporation will be set to a flat rate of 28% starting in2009 and further reduced to 25% starting 2010. Theimpact of this change to the calculation of deferred taxas at 30 June 2010 on the consolidated statement ofincome and equity is Rp Nil and Rp Nil (31 December2009: Rp 8,828 and Rp 277; 2008: Rp 18,354 andRp 44,310), respectively.

e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessment letter

Saat ini Bank CIMB Niaga sedang diaudit oleh kantorpajak untuk tahun pajak 2008. Sampai dengan tanggallaporan keuangan konsolidasian ini, hasil dari auditpajak tersebut masih belum diketahui.

Currently Bank CIMB Niaga is being audited by the taxauthority for the fiscal year 2008. Until the date ofthese consolidated financial statements, the finaloutcome of the tax audit result is still unknown.





32. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DANKEWAJIBAN LAIN-LAIN

32. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES


Beban yang masih harus dibayar 1,047,088 938,686 757,147 611,956 Accrued expensesPensiun dan imbalan pasca Pension and other post retirement

kerja lainnya (lihat Catatan 48) 303,469 312,205 249,831 163,813 benefits (refer to Note 48)Bunga yang masih harus dibayar 237,640 204,599 302,492 207,737 Accrued interestSetoran jaminan 158,522 169,365 149,540 163,127 Security depositsKomisi diterima dimuka 24,708 103,160 75,128 78,980 Unearned commissionPendapatan yang ditangguhkan 15,471 14,734 17,721 15,915 Deferred incomeLain-lain 97,625 73,664 217,489 191,753 Others

1,884,523 1,816,413 1,769,348 1,433,281

Beban yang masih harus dibayar terutama terdiri daripencadangan bonus karyawan, tantiem, beban kantor danumum, dan beban promosi produk.

Accrued expenses mainly consist of accruals for employeebonus, tantiem, office and general expenses, and productpromotion expenses.

Termasuk ke dalam bunga yang masih harus dibayar padatanggal 30 Juni 2010 adalah hutang bunga obligasisubordinasi (lihat Catatan 33) sebesar USD 5,47 juta (2009:USD 5,77 juta; 2008: USD 5,60 juta; 2007: USD 5,52 juta).

Included in accrued interest as at 30 June 2010 wasaccrued interest for subordinated bonds (refer to Note 33)of USD 5.47 million (2009: USD 5.77 million; 2008: USD5.60 million; 2007: USD 5.52 million).

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, saldo setoran jaminan terutama terdiri dari saldorolling deposit dari Yellow Horizon Ltd. sebesar Rp 69.594sehubungan dengan Asset Disposal Program (lihat Catatan64.11).

On 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007, thebalance of security deposits mainly consists of the balanceof rolling deposit from Yellow Horizon Ltd. of Rp 69,594 inregard to the Asset Disposal Program (refer to Note 64.11).

Sejak diberlakukannya PSAK 55 (Revisi 2006) tanggal1 Januari 2010, komisi diterima di muka yang berkaitanlangsung dengan kegiatan pemberian kredit diperhitungkansebagai harga perolehan kredit yang diberikan.

Since the implementation of SFAS 55 (Revised 2006)dated 1 January 2010, unearned commission related tolending activities, is calculated as part of acquisition cost ofloan.

Pada tanggal 30 Juni 2010, termasuk dalam lain-lainadalah goodwill negatif yang timbul dari akuisisi AnakPerusahaan sebesar Rp 2.844 (31 Desember 2009:Rp 913; 2008: Rp 961; 2007: Rp 1.015).

As at 30 June 2010, included in others was negativegoodwill from acquisition of Subsidiaries amounting toRp 2,844 (31 December 2009: Rp 913; 2008: Rp 961;2007: Rp 1,015).

33. PINJAMAN SUBORDINASI 33. SUBORDINATED LOANS

Informasi mengenai saat tingkat suku bunga dan jatuhtempo diungkapkan Catatan 57 dan 59.

Information in respect of interest rates and maturities isdisclosed in Notes 57 and 59.





33. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 33. SUBORDINATED LOANS (continued)


Pinjaman subordinasi Subordinated loansPinjaman subordinasi dari 32 Bank 2,947 2,947 5,894 9,842 Subordinated loans from 32 BanksPinjaman subordinasi Subordinated loans

dari Bank Indonesia 821 821 1,642 2,463 from Bank Indonesia

3,768 3,768 7,536 12,305Obligasi subordinasi Subordinated bondsNilai nominal 2,719,500 2,818,500 3,270,000 2,817,900 Par valueDikurangi: Less:Diskonto yang belum diamortisasi (3,680) (4,196) (5,753) (5,720) Unamortised discountBiaya emisi yang belum diamortisasi - - (13,023) (15,818) Unamortised issuance costPenyesuaian nilai wajar (31,171) (15,479) - - Fair value changes

2,684,649 2,798,825 3,251,224 2,796,362

Nilai tercatat 2,688,417 2,802,593 3,258,760 2,808,667 Carrying value

Seperti telah dijelaskan pada Catatan 1c, pada tanggal14 Juli 2005, Bank CIMB Niaga menerbitkan obligasisubordinasi sebesar USD 100 juta yang dicatatkan diSingapore Stock Exchange pada harga 99,19% melaluicabang Cayman Islands. Obligasi subordinasi ini bersifatunsecured dan akan jatuh tempo pada tanggal 14 Juli 2015dengan opsi pelunasan pada tanggal 14 Juli 2010 denganpersetujuan terlebih dahulu dari BI.

As disclosed in Note 1c, on 14 July 2005, Bank CIMBNiaga issued USD 100 million subordinated bonds at99.19% through its Cayman Islands branch and listed thebond on the Singapore Stock Exchange. The subordinatedbonds are unsecured and will mature on 14 July 2015callable on 14 July 2010 upon BI’s approval.

Penerbitan obligasi subordinasi ini telah disetujui oleh BImelalui surat No. 7/57/DLN yang diperbaharui dengan suratNo. 7/150/DLN, masing-masing pada tanggal 9 Maret 2005dan 17 Juni 2005.

The issuance of the subordinated bonds has beenapproved by BI through letter No. 7/57/DLN, which wasrenewed with letter No. 7/150/DLN dated 9 March 2005and 17 June 2005, respectively.

Pada tanggal 19 Juli 2005, Bank CIMB Niaga telahmenyampaikan laporan realisasi masuk pasar kepada BImelalui surat No. 089/CH/KP/05.

On 19 July 2005, Bank CIMB Niaga submitted its marketentry realisation report to BI through its letterNo. 089/CH/KP/05.

Obligasi subordinasi sejumlah USD 100 juta memilikitingkat suku bunga tetap sebesar 7,75% per tahun sampaidengan tahun 2010 dan selanjutnya sesuai dengan tingkatsuku bunga U.S. Treasury per tahun ditambah 6,19%,kecuali jika dilunasi pada tanggal 14 Juli 2010. Pembayaranbunga obligasi subordinasi ini dilakukan setiap 6 (enam)bulan yaitu setiap tanggal 14 Januari dan 14 Juli. Waliamanat untuk penerbitan obligasi ini adalah The Bank ofNew York cabang London. Pada bulan Juli 2010, BankCIMB Niaga melunasi seluruh obligasi subordinasi tersebut(lihat Catatan 65).

The subordinated bonds totaling to USD 100 million bearsinterest at a fixed rate of 7.75% per annum up to 2010 andthere after at a rate per annum equal to the U.S. TreasuryRate plus 6.19%, unless the subordinated bonds areredeemed on 14 July 2010. The interest on thesubordinated bonds is payable semi-annually, on14 January and 14 July. The trustee of the bond issuanceis The Bank of New York, London Branch. Subsequentlyon July 2010, Bank CIMB Niaga redeem thosesubordinated bonds (refer to Note 65).






Pada tanggal 22 Nopember 2006, Bank CIMB Niagamelalui cabang Cayman Islands menerbitkan obligasisubordinasi sebesar USD 200 juta yang berjangka waktu10 (sepuluh) tahun dengan opsi pelunasan dipercepatsetelah tahun ke-5 (lima), yaitu pada 22 Nopember 2011.Obligasi subordinasi tersebut tercatat di Singapore StockExchange, tanpa jaminan dan disubordinasikan terhadapkewajiban Bank CIMB Niaga lainnya.

On 22 November 2006, Bank CIMB Niaga throughCaymand Islands branch has issued USD 200 millionsubordinated bonds for a period of 10 (ten) years with calloption after the fifth year, on 22 November 2011. Thesubordinated bonds were listed on the Singapore StockExchange, unsecured and subordinated to all otherobligations of Bank CIMB Niaga.

Obligasi subordinasi sejumlah USD 200 juta memiliki sukubunga sebesar 7,38% per tahun, yang dibayarkan setiapenam bulan, yaitu pada setiap tanggal 22 Mei dan22 Nopember. Kecuali jika Bank CIMB Niaga melakukanpelunasan dipercepat pada tanggal 22 Nopember 2011,tingkat suku bunga obligasi subordinasi tersebut akanditentukan kembali berdasarkan tingkat suku bunga U.S.Treasury ditambah 4,16% per tahun, untuk periodepembayaran bunga sejak 23 Nopember 2011 hinggatanggal jatuh tempo 22 Nopember 2016.

The subordinated bonds totaling to USD 200 million bearinterest at the rate of 7.38% per annum, payable semi-annually in arrears on 22 May and 22 November of eachyear. Unless the notes are redeemed on 22 November2011, the interest rate will be reset at the U.S. TreasuryRate plus 4.16% per annum, for interest payment periodfrom 23 November 2011 up to the maturity date of22 November 2016.

Pada tanggal 1 Juni 2009, Bank CIMB Niaga melakukanlindung nilai atas nilai wajar pada sebagian pinjamansubordinasi dengan kontrak swap tingkat suku bunga (nilainominal sebesar USD 150 juta) (lihat Catatan 10).

On 1 June 2009, Bank CIMB Niaga hedged a proportion ofthe subordinated bonds by fair value hedges using interestrate swap contracts (with nominal of USD 150 million) (referto Note 10).

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 31 Desember 2009, BankCIMB Niaga telah melakukan evaluasi terhadap lindungnilai tersebut dengan menggunakan metode regresi danhasilnya efektif.

As at 30 June 2010 and 31 December 2009, Bank CIMBNiaga perform the evaluation of fair value hedges contractsby using regression method and the result is effective.

Ringkasan kerugian instrumen lindung nilai dan keuntungandari pinjaman subordinasi disajikan pada tabel berikut ini:

The net effect of the loss from the hedging instrument andthe gain from the hedged item (subordinated loans) aresummarised below:

30 Juni/ 31 Desember/June 2010 December 2009

Kerugian instrumen lindung nilai (9,097) (8,398) Losses on hedging instrumentKeuntungan hedged item yang berhubungan Gains on hedged item attributable

dengan risiko yang dilindungnilaikan 31,171 15,479 to the hedged risk

Keuntungan bersih dari transaksi lindung nilai 22,074 7,081 Net gain from hedging transaction

Berdasarkan surat Bank Indonesia No. 8/89/DPB3/TPB3-3tanggal 13 Desember 2006, sebagian dari obligasisubordinasi tersebut diperhitungkan sebagai modalpelengkap dalam perhitungan rasio kewajiban penyediaanmodal minimum (KPMM) pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009, 2008 dan 2007.

Based on the letter issued by Bank IndonesiaNo.8/89/DPB3/TPB3-3 dated 13 December 2006, a certainamount of the subordinated bonds is treated asSupplementary Capital in the calculation of CapitalAdequacy Ratio (CAR) on 30 June 2010, 31 December2009, 2008 and 2007.






Peringkat obligasi subordinasi ini berdasarkan Moody’sInvestor Services, Inc. dan Fitch, Inc. adalah sebagaiberikut:

The ratings for this subordinated bond, based on Moody’sInvestor Services, Inc and Fitch, Inc. are as follows:


Moody’s Investor Services, Inc. Moody’s Investor Services, Inc.Bank CIMB Niaga Ba1 Ba1 Ba2 Ba2 Bank CIMB NiagaEks Bank Lippo - - - Ba2 Ex Bank Lippo

Fitch, Inc. Fitch, Inc.Bank CIMB Niaga BB BB- BB- B+ Bank CIMB NiagaEks Bank Lippo - - - BB- Ex Bank Lippo

34. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR 34. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Modal saham dan tambahan modal disetor pada tanggal30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalahsebagai berikut:

The share capital and additional paid in capital as at30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007 was asfollows:

Jumlah saham(ribuan)/

Number ofshares

(thousands)

Modal sahamditempatkandan disetor

penuh/Issued and

fullypaid share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid-incapital

Jumlah/Total

Saldo pada tanggal1 Januari 2007 12,064,059 958,880 1,712,120 2,671,000 Balances at 1 January 2007

Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee stockbagi karyawan (ESOP) 32,611 1,630 8,055 9,685 options (ESOP)

Eksekusi Waran Seri I 225,933 11,297 90,373 101,670 Exercised Series I Warrants

Saldo pada tanggal31 Desember 2007 12,322,603 971,807 1,810,548 2,782,355 Balances at 31 December 2007

Penambahan saham baru 11,051,151 552,558 4,641,484 5,194,042 Issuance of new sharesEksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee stock

bagi karyawan (ESOP) 98,784 4,939 24,399 29,338 options (ESOP)Eksekusi Waran Seri I 462,325 23,116 184,929 208,045 Exercised Series I WarrantsPembalikan beban kompensasi Reversal of compensation cost

opsi karyawan berbasis saham employee stock option program(ESOP) setelah habis dieksekusi - - 51,121 51,121 (ESOP) after fully exercised

Saldo pada tanggal Balances at 30 June 2010,30 Juni 2010, 31 Desember 2009 31 December 2009 anddan 31 Desember 2008 23,934,863 1,552,420 6,712,481 8,264,901 31 December 2008

Penambahan jumlah saham yang ditempatkan dan disetorselama 2008 sebanyak 11.051.151 lembar saham adalahterkait dengan penggabungan usaha dengan Bank Lippo(lihat Catatan 1b).

The increased in issued and fully paid shares of 11,051,151shares during 2008 was related to the merger with BankLippo (refer to Note 1b).





34. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR(lanjutan)

34. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID IN CAPITAL(continued)

Program opsi karyawan berbasis saham dan programopsi manajemen

Employee stock option plan and management optionprogram

Perubahan modal saham ditempatkan dan disetor penuhdan tambahan modal disetor yang berkaitan denganprogram opsi karyawan berbasis saham dan program opsimanajemen dijelaskan pada Catatan 49.

The movement of issued and fully paid share capital andadditional paid in capital relating to the employee stockoption program and management option program isdisclosed in Note 49.

Penerbitan saham melalui Penawaran Umum TerbatasIV dengan HMETD

Issuance of shares through Pre-emptive Rights Issue IV

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank CIMBNiaga tanggal 23 April 2004 memutuskan untuk:

Bank CIMB Niaga’s Extraordinary Shareholders’ GeneralMeeting on 23 April 2004 resolved:

meningkatkan modal dasar Bank CIMB Niaga dari718.539.351 saham biasa kelas A dan208.146.064.900 saham biasa kelas B dengan jumlahnilai nominal sebesar Rp 1.400.000 menjadi718.539.360 saham biasa kelas A dan508.146.064.000 saham biasa kelas B dengan jumlahnilai nominal sebesar Rp 2.900.000;

to increase Bank CIMB Niaga’s authorised capitalfrom 718,539,351 class A ordinary shares and208,146,064,900 class B ordinary shares with totalpar value of Rp 1,400,000 to 718,539,360 class Aordinary shares and 508,146,064,000 class Bordinary shares with total par value of Rp 2,900,000;

meningkatkan modal ditempatkan dan disetor BankCIMB Niaga melalui mekanisme penerbitan sahambaru tanpa HMETD yaitu dengan mengeluarkansaham baru dari modal yang belum ditempatkansebanyak 9 (sembilan) saham biasa kelas A dengannilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan7 (tujuh) saham biasa kelas B dengan nilai nominalRp 5 (nilai penuh) per saham. Saham-saham ini telahdicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal21 Mei 2004; dan

to increase Bank CIMB Niaga’s issued and paid incapital by issuing new shares without pre-emptiverights from the unissued capital of 9 (nine) class Aordinary shares with par value of Rp 500 (full amount)per share and 7 (seven) class B ordinary shares withpar value of Rp 5 (full amount) per share. Theseshares were listed on the Indonesia Stock Exchangeon 21 May 2004; and

meningkatkan nilai nominal saham Bank CIMB Niagamelalui mekanisme penggabungan jumlah lembarsaham (reverse stock split) dengan perbandingansetiap 10 lembar saham menjadi 1 lembar saham.Dengan penggabungan jumlah lembar saham ini, nilainominal saham Bank CIMB Niaga meningkat sebagaiberikut:

- setiap saham biasa kelas A dengan nilai nominalRp 500 (nilai penuh) per saham menjadiRp 5.000 (nilai penuh) per saham; dan

- setiap saham biasa kelas B dengan nilai nominalRp 5 (nilai penuh) per saham menjadi Rp 50(nilai penuh) per saham.

Penggabungan jumlah lembar saham ini berlakuefektif di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 21 Mei2004.

to increase Bank CIMB Niaga shares’ par valuethrough a reverse stock split with the ratio of 10shares to 1 share. With the effect of the reverse stocksplit, the par value of Bank CIMB Niaga’s sharesincrease as follows:

- each class A ordinary share with par value ofRp 500 (full amount) per share becomesRp 5,000 (full amount) per share; and

- each class B ordinary share with par value ofRp 5 (full amount) per share becomes Rp 50 (fullamount) per share.

The reverse stock split became effective on theIndonesia Stock Exchange on 21 May 2004.







Penerbitan saham melalui Penawaran Umum TerbatasIV dengan HMETD (lanjutan)

Issuance of shares through Pre-emptive Rights Issue IV(continued)

Komposisi modal saham Bank CIMB Niaga sebelum dansesudah pelaksanaan penggabungan jumlah lembar sahamadalah sebagai berikut:

Bank CIMB Niaga’s share capital composition before andafter the reverse stock split was as follow:

Sebelum Reverse Stock Split/Before Reverse Stock Split

Sesudah Reverse Stock Split/After Reverse Stock Split

Jumlah saham/Number of shares

NilaiNominal

(nilaipenuh)/

Par value(full

amount) Jumlah/TotalJumlah saham/

Number of shares

Nilainominal

(nilaipenuh)/

Par value(full

amount) Jumlah/Total

Modal dasar: Authorised capital:Saham biasa kelas A 718,539,360 500 359,270 71,853,936 5,000 359,270 Class A ordinary sharesSaham biasa kelas B 508,146,064,000 5 2,540,730 50,814,606,400 50 2,540,730 Class B ordinary shares

508,864,603,360 2,900,000 50,886,460,336 2,900,000

Belum ditempatkan: Unissued:Saham biasa kelas B 430,618,536,160 5 2,153,093 43,061,853,616 50 2,153,093 Class B ordinary shares

430,618,536,160 2,153,093 43,061,853,616 2,153,093

Ditempatkan dandisetor: Issued and paid in:Saham biasa kelas A 718,539,360 500 359,270 71,853,936 5,000 359,270 Class A ordinary sharesSaham biasa kelas B 77,527,527,840 5 387,638 7,752,752,784 50 387,638 Class B ordinary shares

78,246,067,200 746,908 7,824,606,720 746,908

Pada tanggal 24 Agustus 2005, Bank CIMB Niagamendapatkan pernyataan pendaftaran efektif dari Bapepam-LK atas Penawaran Umum Terbatas IV melalui suratNo. S-2320/PM/2005. Selanjutnya pada 25 Agustus 2005,Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank CIMBNiaga, yang risalahnya dimuat dalam Akta No. 27 yangdibuat dihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM,Notaris di Jakarta juga telah menyetujui Penawaran Umumterbatas IV tersebut kepada para pemegang saham dalamrangka penerbitan HMETD disertai dengan penerbitanWaran Seri I.

On 24 August 2005, Bank CIMB Niaga obtained aneffective registration statement for its Rights Issue IV fromBapepam-LK through letter No. S-2320/PM/2005.Subsequently on 25 August 2005, Bank CIMB Niaga’sExtraordinary Shareholders General Meeting, whoseminutes have been notarised by Deed No. 27 of AmrulPartomuan Pohan, S.H., LLM, notary in Jakarta alsoapproved the Pre-emptive Rights Issue IV to theshareholders, attached with the issuance of Series IWarrants.







Penerbitan saham melalui Penawaran Umum TerbatasIV dengan HMETD (lanjutan)

Issuance of shares through Pre-emptive Rights IssueIV (continued)

Penawaran Umum Terbatas IV tersebut dilakukan denganmenerbitkan sebanyak-banyaknya 3.970.987.908 sahambiasa kelas B baru dengan nilai nominal Rp 50 (nilai penuh)per saham disertai penerbitan sebanyak-banyaknya1.985.493.954 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Bank CIMBNiaga dan/atau pemegang HMETD yang melaksanakanHMETD-nya, dimana setiap pemegang 4 (empat) sahamyang namanya tercatat dalam daftar pemegang sahamBank CIMB Niaga pada tanggal 7 September 2005, pukul16.00 WIB berhak atas 2 HMETD. 2 HMETD inimemberikan hak kepada pemegang hak tersebut untukmembeli 2 (dua) saham biasa kelas B baru dengan nilainominal Rp 50 (nilai penuh) per saham yang ditawarkandengan harga Rp 330 (nilai penuh) per saham. Atas setiap2 (dua) saham biasa kelas B baru hasil pelaksanaanHMETD tersebut diberikan 1 (satu) Waran Seri I secaracuma-cuma untuk membeli 1 (satu) saham biasa kelas Bbaru dengan nilai nominal Rp 50 (nilai penuh) per sahampada harga eksekusi sebesar Rp 450 (nilai penuh) selama5 tahun dari tanggal 9 Maret 2006 sampai dengan tanggal8 September 2010.

Rights Issue IV was done through the issuance of amaximum of 3,970,987,908 new class B ordinary shareswith par value of Rp 50 (full amount) per share, attachedwith the issuance of a maximum of 1,985,493,954 Series IWarrants with nil consideration as an incentive to BankCIMB Niaga’s shareholders and/or the holders of the Pre-emptive rights who execute their rights, whereby eachholder of 4 (four) shares listed in the shareholders listingon 7 September 2005 at 16.00 WIB, were entitled for 2Pre-emptive rights. The 2 pre-emptive rights grant itsholder the right to purchase 2 (two) new class B ordinaryshares with par value of Rp 50 (full amount) per share atthe price of Rp 330 (full amount) per share. For these 2(two) new class B ordinary shares from the execution ofthe Pre-emptive Rights, was given 1 (one) Series IWarrants as an incentive to purchase 1 (one) new class Bordinary share with par value of Rp 50 (full amount) pershare at an execution price of Rp 450 (full amount) for a 5year-period from 9 March 2006 up to 8 September 2010.

Dengan adanya penggabungan antara Bank CIMB Niagadan Bank Lippo, maka jangka waktu pelaksanaan WaranSeri 1 berakhir pada tanggal 24 September 2008.

By the merger between Bank CIMB Niaga and Bank Lippo,the Series 1 Warrants matured on 24 September 2008.

Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Bank CIMBNiaga dari hasil Penawaran Umum Terbatas IV dimuatdalam Akta No. 3 tanggal 3 Oktober 2005 yang dibuatdihadapan Amrul Partomuan Pohan, S.H., LLM, Notaris diJakarta, serta telah dilaporkan kepada Menteri Hukum danHak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui suratNo. C-29328 HT.01.04.TH.2005 tanggal 24 Oktober 2005.

The increase of Bank CIMB Niaga’s issued and paid incapital as a result of Rights Issue IV was notarised byDeed No. 3 dated 3 October 2005 of Amrul PartomuanPohan, S.H., LLM, notary in Jakarta and has been reportedto the Minister of Law and Human Rights of Republic ofIndonesiathrough letter No. C-29328 HT.01.04.TH.2005 dated24 October 2005.

Hasil penerbitan saham dalam rangka Penawaran UmumTerbatas IV diterima seluruhnya oleh Bank CIMB Niagapada tanggal 30 Nopember 2005.

Proceeds from the issuance of shares in relation to theRight Issue IV were received by Bank CIMB Niaga on30 November 2005.

Selama tahun 2008, sejumlah 430.675.586 (2007:184.423.761) waran telah dieksekusi dan Bank CIMB Niagatelah mengkreditkan Rp 23.116 (2007: Rp 11.297),Rp 184,929 (2007: Rp 90.373) dan Rp Nihil (2007:Rp 14.172) masing-masing ke akun-akun modal disetor,tambahan modal disetor dan dana setoran modal.

During 2008, 430,675,586 (2007: 184,423,761) warrantshave been executed and Bank CIMB Niaga has creditedRp 23,116 (2007: Rp 11,297), Rp 184,929 (2007:Rp 90,373) and Rp Nil (2007: Rp 14,172) to share capital,additional paid in capital and capital paid in advanceaccounts, respectively.







Susunan pemegang saham pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The shareholders’ composition as at 30 June 2010,31 December 2009, 2008 and 2007 was as follows:

30 Juni/June 2010

Pemegang saham

Jumlahlembar saham

ditempatkan dandisetor penuh/

Number ofshares issuedand fully paid

Persentasekepemilikan/Percentage

of ownership

Jumlah dalamRupiah/

Amount inRupiah Shareholders

Saham biasa kelas A Class A ordinary share- Pemegang saham lainnya Other shareholders -

(kepemilikan di bawah 5%) 71,853,936 0.30% 359,270 (ownership interest below 5%)

Saham biasa kelas B Class B ordinary share- CIMB Group Sdn Bhd, CIMB Group Sdn Bhd, -

Malaysia 18,487,762,021 77.24% 924,388 Malaysia- Santubong Ventures Sdn Bhd, Santubong Ventures Sdn Bhd, -

Malaysia 3,982,024,793 16.64% 199,101 Malaysia- Pemegang saham lainnya Other shareholders -

(kepemilikan di bawah 5%) 1,393,222,910 5.82% 69,661 (ownership interest below 5%)

23,934,863,660 100.00% 1,552,420


Pemegang saham

Jumlahlembar saham




of ownership

Jumlah dalamRupiah/








23,934,863,660 100.00% 1,552,420








Pemegang saham

Jumlahlembar saham




of ownership

Jumlah dalamRupiah/








23,934,863,660 100.00% 1,552,420


Pemegang saham

Jumlahlembar saham




of ownership

Jumlah dalamRupiah/







12,322,602,658 100.00% 971,807

Dari jumlah saham yang beredar dan disetor penuh, padatanggal 30 Juni 2010, terdapat saham yang dimiliki olehdireksi, yaitu Bpk. Arwin Rasyid sebanyak 122.381 lembarsaham dan Bpk. Handoyo Soebali sebanyak 275.000lembar (2009: 831 lembar saham dimiliki oleh Bpk. ArwinRasyid dan sebanyak 275.000 lembar saham dimiliki olehBpk. Handoyo Soebali; 2008: 8.381 lembar saham dimilikioleh Bpk. Arwin Rasyid dan 275.000 lembar saham dimilikioleh Bpk. Handoyo Soebali; 2007: tidak terdapat sahamyang dimiliki oleh direksi dan komisaris Bank CIMB Niaga).

Of the total issued and fully paid capital, as at 30 June2010, there are shares owned by directors, namelyMr. Arwin Rasyid with 122,381 shares and Mr. HandoyoSoebali with 275,000 shares (2009: 831 shares owned byMr. Arwin Rasyid and 275,000 shares owned byMr. Handoyo Soebali; 2008: 8,381 shares owned byMr. Arwin Rasyid and 275,000 shares owned byMr. Handoyo Soebali; 2007: no shares owned by directorsand commissioners of Bank CIMB Niaga).







Saham biasa kelas A dan saham biasa kelas B adalahsaham biasa yang memiliki hak yang sama.

Class A and class B ordinary shares are ordinary sharesthat have the same rights.

Efektif sejak tanggal 24 Agustus 2007, CIMB GroupHoldings Berhad sebagai pemegang saham mayoritassekaligus pengendali Bank CIMB Niaga telah mengalihkanseluruh kepemilikan sahamnya pada Bank CIMB Niagasejumlah 7.779.138.350 lembar saham kepada CIMBGroup Sdn Bhd sehingga Bank CIMB Niaga telah menjadibagian dari CIMB Group. Pengalihan saham tersebut telahmendapat persetujuan BI melalui suratNo. 9/67/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 29 Juni 2007. CIMBGroup Sdn Bhd dimiliki seluruhnya oleh CIMB GroupHoldings Berhad, Malaysia.

On 24 August 2007, CIMB Group Holdings Berhad asBank CIMB Niaga’s majority and controlling shareholderhas transferred the ownership in Bank CIMB Niaga of7,779,138,350 shares to CIMB Group Sdn Bhd. As aresult, Bank CIMB Niaga is part of CIMB Group. Thisownership transfer has been approved by BI through letterNo. 9/67/GBI/DPIP/Rahasia dated 29 June 2007. CIMBGroup Sdn Bhd is fully owned by CIMB Group HoldingsBerhad, Malaysia.

Pemegang saham akhir CIMB Group Holdings Berhad,Malaysia pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009,2008 dan 2007 adalah sebagai berikut:

The ultimate shareholders of CIMB Group Holdings Berhad,Malaysia as at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007 were as follows:

Pemegang sahamPersentase kepemilikan/Percentage of ownership Shareholders


Khazanah Nasional BerhadEmployee Provident FundLain-lain dan Masyarakat

28.39%14.25%57.36%

28.39%12.90%58.71%

28.43%16.62%54.95%

19.61%9.84%

70.55%

Khazanah Nasional BerhadEmployee Provident Fund

Others and Public100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Khazanah Nasional Berhad adalah entitas yang dimilikioleh Pemerintah Malaysia.

Khazanah Nasional Berhad is an entity owned by theGovernment of Malaysia.

35. PENGGUNAAN LABA BERSIH 35. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih untuk 3 (tiga) tahun buku terakhiradalah sebagai berikut:

The appropriation of net income for the last 3 (three)financial years is as follows:

2009 2008 2007

Pembagian dividen interim tunai - - 243,371 Distribution of interim cash dividendPembagian dividen final tunai - 305,170 141,796 Distribution of final cash dividendPembentukan cadangan umum Appropriation to general

dan wajib - 135,638 - and statutory reserveSaldo laba 1,568,130 237,381 1,123,219 Retained earnings

1,568,130 678,189 1,508,386

Penggunaan laba bersih tahun 2009 Appropriation of 2009 net income

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan(“RUPST”) pada tanggal 25 Maret 2010, disetujui seluruhlaba bersih untuk tahun buku 2009 sebesar Rp 1,568,130dicatat sebagai laba ditahan.

Based on Annual Shareholder General Meeting dated 25March 2010 the shareholders agreed to record all netincome for the year of 2009 amounting to Rp 1,568,130 asretained earnings.





35. PENGGUNAAN LABA BERSIH (lanjutan) 35. APPROPRIATION OF NET INCOME (continued)


Berdasarkan RUPST pada tanggal 30 April 2009, disetujuipembagian dividen final tunai untuk tahun buku 2008sebesar sebanyak-banyaknya Rp 305.185. Pembayarandividen final tunai sebesar Rp 305.170 ini telah dilakukanpada tanggal 9 Juni 2009.

Based on Annual Shareholder General Meeting dated 30April 2009 the shareholders agreed to distribute final cashdividend for the year of 2008 of up to Rp 305,185. This finalcash dividend of Rp 305,170 was paid on 9 June 2009.

Dalam RUPST tersebut, diputuskan juga untuk membentukcadangan umum dan wajib sebesar Rp 135.638 sehinggaseluruhnya menjadi Rp 351.538.

In the Annual Shareholder General Meeting, theshareholders also agreed to provide additional general andstatutory reserves of Rp 135,638 resulting and cummulativethe reserves of Rp 351,538.


Direksi dan Dewan Komisaris Bank CIMB Niaga menyetujuipembagian dividen interim tunai untuk tahun buku 2007sebesar sebanyak-banyaknya Rp 243.371 melaluikeputusan sirkulasi Direksi dan Komisaris Bank CIMBNiaga pada tanggal 20 Juli 2007. Pembayaran divideninterim ini telah dilakukan pada tanggal 11 September2007.

Bank CIMB Niaga’s Board of Directors and Commissionersapproved the distribution of interim cash dividend for the2007 financial year of up to Rp 243,371 through theircircular resolution letters dated 20 July 2007. This interimcash dividend was paid on 11 September 2007.

Berdasarkan RUPST pada tanggal 23 April 2008, disetujuipembagian dividen final tunai untuk tahun buku 2007sebesar sebanyak-banyaknya Rp 141.869. Pembayarandividen tunai sebesar Rp 141.796 ini telah dilakukan padatanggal 10 Juni 2008.

Based on Annual Shareholder General Meeting dated23 April 2008 the shareholders agreed to distribute finalcash dividend for the year of 2007 of up to Rp 141,869. Thisfinal cash dividend of Rp 141,796 was paid on 10 June2008.

Cadangan umum dan wajib General and statutory reserve

Pada tanggal 30 Juni 2010, cadangan umum dan wajibsebesar Rp 351.538 (31 Desember 2009: Rp 351.5382008: Rp 215.900; 2007: Rp 215.900). Cadangan umumdan wajib ini dibentuk sehubungan dengan Undang-undangRepublik Indonesia No. 1/1995 yang telah digantikandengan Undang-undang No. 40/2007 efektif tanggal 16Agustus 2007 mengenai Perseroan Terbatas, yangmengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuatpenyisihan cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetorpenuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangkawaktu untuk penyisihan tersebut.

As at 30 June 2009, the general and statutory reserveamounted to Rp 351,538 (31 December 2009: Rp 351,538;2008: Rp 215,900; 2007: Rp 215,900). This general andstatutory reserve was provided in relation with the Law ofRepublic Indonesia No.1/1995 which has been replacedwith Law No. 40/2007 effective on 16 August 2007regarding the limited liability company which requirescompanies to set up a general reserve amounting to atleast 20% of the issued and paid up share capital. There isno timeline over which this amount should be provided.





36. PENGHASILAN BUNGA 36. INTEREST INCOME

31 Desember/December30 Juni/June 2010 2009 2008 20076 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/months months months months

Kredit yang diberikan 5,235,443 9,410,110 7,659,380 5,934,008 LoansMarketable securities and

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah 382,224 1,207,534 1,315,932 1,557,253 Government BondsPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 140,259 53,599 156,530 187,027 and Bank IndonesiaPembiayaan konsumen, Consumer financing

sewa guna usaha dan anjak piutang 54,875 90,338 126,328 90,538 financing lease and factoringGiro pada bank lain 631 1,137 8,061 39,494 Current account with other banksLain-lain 25,583 50,612 70,673 52,957 Others

5,839,015 10,813,330 9,336,904 7,861,277

Termasuk dalam pendapatan bunga dari kredit yangdiberikan adalah pendapatan bunga dari kredit yangdiberikan atas bagian yang tidak mengalami penurunannilai terhadap kredit yang diberikan yang mengalamipenurunan nilai (time value unwinding) untuk periode enambulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010 adalahsebesar Rp 80.738.

Included in interest income from loans is interest incomerecognised on the unimpaired portion of the impaired loans(time value unwinding) for the six-month period ended30 June 2010 amounting to Rp 80,738.

37. BEBAN BUNGA 37. INTEREST EXPENSE


Simpanan nasabah: Deposits from customers:- Giro 228,630 386,621 333,313 286,037 Demand deposits -- Tabungan 415,009 703,524 636,225 587,310 Saving deposits -- Deposito berjangka dan Time deposits -

Sertifikat Deposito 1,539,799 3,529,033 3,372,126 2,561,288 and Certificates of DepositsPinjaman yang diterima dan

obligasi subordinasi 110,097 312,073 343,266 277,212 Borrowings and subordinated bondsEfek-efek yang diterbitkan - - 2,925 606 Marketable securities issuedBeban asuransi penjaminan simpanan 80,780 186,785 166,353 129,778 Deposit insurance guarantee expenseSimpanan dari bank lain 14,899 35,559 63,849 38,777 Deposit from other banksEfek-efek yang dijual dengan Marketable securities sold under

janji dibeli kembali - - 1,155 - repurchase agreementLain-lain 234 7,467 78,123 39,254 Others

2,389,448 5,161,062 4,997,335 3,920,262





38. PENGHASILAN PROVISI DAN KOMISI 38. FEES AND COMMISSION INCOME

Akun ini merupakan seluruh pendapatan provisi dan komisiyang berkaitan langsung dengan pemberian kredit.

This account represents all fees and commission incomewhich directly related to the granting of loans.


Komisi pinjaman - 470,115 381,921 320,854 Loan provisionsJasa administrasi - 27,667 76,907 90,586 Administration commissions

- 497,782 458,828 411,440

Sejak diberlakukannya PSAK 55 (Revisi 2006) padatanggal 1 Januari 2010, provisi dan komisi yang jumlahnyasignifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatanpemberian kredit diakui sebagai bagian/(pengurang) daribiaya perolehan kredit dan akan diakui sebagai pendapatanbunga dengan cara diamortisasi berdasarkan metode sukubunga efektif.

Since the implementation of SFAS 55 (Revised 2006) in1 January 2010, significant fees and commissions incomedirectly related to lending activities, are recognised as apart/(deduction) of lending cost and will be recognised asinterest income by amortising the carrying value of loanwith effective interest rate method.

39. PENGHASILAN KOMISI DAN JASA YANG TIDAKBERASAL DARI PEMBERIAN KREDIT

39. NON-CREDIT RELATED FEES AND COMMISSIONINCOME


Jasa administrasi nasabah 112,018 248,297 262,811 201,401 Customer administration feesKomisi merchant 64,602 111,929 118,217 101,105 Merchant commissionJasa kliring dan transfer 63,673 133,370 86,167 154,686 Clearing and transfer feesJasa servis kustodian 31,889 52,236 50,135 47,333 Custodial services feesPendapatan bancassurance 31,413 50,652 74,456 47,038 Bancassurance incomeJasa dokumen ekspor - impor 21,949 44,926 58,568 50,537 Export – import document feesPendapatan annual fee 17,209 34,014 41,433 40,158 Annual fee incomeJasa agensi 15,832 37,908 60,689 66,680 Agency feeJasa administrasi kartu kredit 14,627 35,715 29,930 29,766 Credit card administration feesLain-lain 75,650 130,813 225,229 124,988 Others

448,862 879,860 1,007,635 863,692





40. PEMBENTUKAN/(PEMULIHAN) CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI - ASET KEUANGAN

40. ALLOWANCE/(REVERSAL) FOR IMPAIRMENT LOSSES- FINANCIAL ASSETS


Pembentukan/(pembalikan)cadangan kerugian penurunan Allowance/(reversal) for impairmentnilai atas: losses on:Giro pada bank lain - (17,873) 27,888 (150) Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia (45,054) (6,320) 67,761 (17,874) and Bank IndonesiaEfek-efek (375) (6,616) 4,083 1,563 Marketable securitiesTagihan derivatif - (1,473) 184,650 962 Derivatives receivableKredit yang diberikan 734,873 1,270,604 631,127 521,007 LoansTagihan akseptasi - 3,760 (5,041) 7,737 Acceptances receivablePenyertaan - (111) 53 564 InvestmentsPiutang pembiayaan konsumen,

sewa guna usaha dan Consumer financing, leasing andanjak piutang 559 1,263 10,662 4,829 factoring receivable

Aset lain-lain Other assetsTagihan terkait transaksi Receivables relating to defaulted

derivatif gagal bayar - 325,122 229,469 - derivatives transaction

690,003 1,568,356 1,150,652 518,638

41. PEMBENTUKAN/(PEMULIHAN) CADANGAN KERUGIANPENURUNAN NILAI - ASET NON KEUANGAN

41. ALLOWANCE/(REVERSAL) FOR IMPAIRMENT LOSSES -NON FINANCIAL ASSETS


Pembentukan/(pembalikan)cadangan kerugian penurunan Allowance/(reversal) for impairmentnilai atas: losses on:Aset yang diambil alih 3,387 200,398 51,377 85,862 Foreclosed assetsProperti terbengkalai - 26,014 (132) 11,312 Abandoned propertiesSuspense account dan Suspense account and

piutang lainnya 2,145 (78,090) (50,009) (3,054) other receivablesEstimasi kerugian atas Estimated losses on

komitmen dan kontinjensi 933 (17,939) 9,960 30,059 commitments and contingencies

6,465 130,383 11,196 124,179





42. (KERUGIAN)/KEUNTUNGAN DARI PERUBAHAN NILAIWAJAR INSTRUMEN KEUANGAN

42. (LOSSES)/GAINS FROM CHANGES IN FAIR VALUE OFFINANCIAL INSTRUMENTS


Derivatif (24,563) 28,162 55,901 (7,460) DerivativesObligasi Pemerintah (5,124) 34,838 (70,838) 40,460 Government BondsEfek-efek (468) 6,447 (173,838) (52,910) Marketable securities

(30,155) 69,447 (188,775) (19,910)

43. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) DARI PENJUALAN EFEK-EFEK

43. GAINS/(LOSSES) FROM SALE OF MARKETABLESECURITIES


Efek-efek 3,811 4,291 (18,495) 18,629 Marketable securitiesObligasi Pemerintah 98,139 151,983 (27,460) 431,513 Government Bonds

101,950 156,274 (45,955) 450,142

44. BEBAN TENAGA KERJA 44. PERSONNEL EXPENSES


Gaji dan upah 534,888 1,039,447 885,871 570,659 Salaries and wagesTunjangan karyawan 317,895 742,703 575,271 623,843 Allowances for employeesPelatihan dan pendidikan 28,632 92,912 93,227 62,556 Training and educationLain-lain 13,513 61,071 144,357 164,917 Other

894,928 1,936,133 1,698,726 1,421,975

Untuk tahun 2010, termasuk di dalam beban tenaga kerjaadalah tunjangan bonus dan tunjangan hari raya (THR)sebesar Rp 168,151 (2009: Rp 480.282; 2008: Rp 279.770;2007: Rp 212.639), biaya pensiun dan imbalan pasca kerjasebesar Rp Nihil (2009: Rp 104.081; 2008: Rp 159.799,2007: Rp 87.718) (lihat Catatan 48) dan tantiem sebesarRp 24.393 (2009: Rp 25.922, 2008: Rp 32.998, 2007:Rp 31.000).

For the year 2010, included in personnel expense are bonusand vacation pay (THR) amounting to Rp 168,151 (2009:Rp 480,282; 2008: Rp 279,770; 2007: Rp 212,639, pensionand other post retirement obligations amounting to Rp Nil(2009: Rp 104,081; 2008: Rp 159,799, 2007: Rp 87,718)(refer to Note 48) and tantiem amounting to Rp 24,393(2009: Rp 25,922, 2008: Rp 32,998, 2007: Rp 31,000).





44. BEBAN TENAGA KERJA (lanjutan) 44. PERSONNEL EXPENSES (continued)

Termasuk ke dalam beban tenaga kerja untuk tahun 2010adalah gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkankepada Direksi, Komisaris dan Komite Audit Bank CIMBNiaga masing-masing sejumlah Rp 34.052, Rp 3.414 danRp 1.400 (2009: Rp 27.497, Rp 12.836, Rp 2.314; 2008:Rp 98.510, Rp 22.934 dan Rp 3.150; 2007: Rp 40.296,Rp 15.842 dan Rp 2.224).

Included in personnel expenses for the year 2010 also aresalaries and other allowances for Directors, Commissionersand Audit Committee of Bank CIMB Niaga amounting toRp 34,052, Rp 3,414 and Rp 1,400, respectively (2009:Rp 27,497, Rp 12,836, Rp 2,314; 2008: Rp 98,510,Rp 22,934, Rp 3,150; 2007: Rp 40,296, Rp 15,842 andRp 2,224).

45. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 45. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES


Telepon dan telex 247,739 438,929 465,069 420,681 Telephone and telexSewa, penyusutan dan Rental, depreciation and

pemeliharaan gedung 169,336 336,549 376,701 364,117 maintenance of buildingBiaya pihak ketiga 129,635 256,015 147,116 104,812 Outsource expensesIklan dan promosi 128,179 136,131 182,971 176,579 Advertising and promotionPerlengkapan kantor 60,413 135,831 169,130 140,730 Office suppliesTransportasi 60,406 135,025 69,170 58,120 TransportationJasa profesional 48,729 55,089 57,013 92,067 Professional feesPenyusutan dan pemeliharaan Depreciation and maintenance of

perabot kantor 34,087 67,136 48,518 43,352 office furniturePremi asuransi 4,977 21,585 20,129 15,984 Insurance premiumLain-lain 129,006 173,465 199,699 193,793 Others

1,012,507 1,755,755 1,735,516 1,610,235

Beban umum dan administrasi lain-lain antara lain terdiridari beban penyusutan aset ijarah dan biaya aktivitaskantor lainnya.

Other general and administrative expenses consist ofdepreciation of ijarah assets and other office activitiesexpenses.

46. BEBAN PENGGABUNGAN USAHA 46. MERGER EXPENSES


Bonus dan pesangon - - 155,208 - Bonus and severanceJasa profesional - 25,719 67,709 - Professional feesTeknologi informasi - 37,014 44,403 - Information technologyBea Perolehan Hak atas Tanah

dan Bangunan (BPHTB) - - 23,327 - Land and building transfer taxRebranding - 66,334 13,019 - RebrandingLain-lain - 29,055 12,237 - Others

- 158,122 315,903 -





46. BEBAN PENGGABUNGAN USAHA (lanjutan) 46. MERGER EXPENSES (continued)

Biaya penggabungan usaha merupakan biaya yang sudahdiperkirakan terjadi oleh Bank CIMB Niaga pada tanggal1 Nopember 2008 (tanggal penggabungan usaha). Bebanini dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian padasaat terjadinya. Manajemen mengklasifikasikan bebanpenggabungan usaha sebagai beban non operasionalselama tahun 2008 dan 2009 karena beban ini terkaitlangsung dengan penggabungan usaha dan terjadi pada2 (dua) tahun finansial yang berbeda.

Merger costs represent expense which have beenestimated by Bank CIMB Niaga as at 1 November 2008(merger date). These expenses are charged into theconsolidated statement of income as incurred.Management classified these merger costs as nonoperating expense during 2008 and 2009 because theseexpenses have a direct relationship with the merger of thebanks and are incurred in 2 (two) separate financial years.

47. PENGHASILAN DAN BEBAN BUKAN OPERASIONAL -BERSIH

47. NON - OPERATING INCOME AND EXPENSES – NET


Laba atas penjualan aset tetap 1 393 2,287 2,000 Gain on sale of fixed assetsPendapatan sewa 4,878 103 6,097 4,032 Rental income

(Losses)/gains on sale of(Kerugian)/keuntungan penjualan AYDA (5,012) (9,496) 1,807 (75,739) foreclosed assetsLain-lain - bersih 17,462 107,648 45,141 25,714 Others - net

17,329 98,648 55,332 (43,993)

48. PENSIUN DAN KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJALAINNYA

48. PENSION AND OTHER POST RETIREMENTOBLIGATIONS

Sesuai dengan kebijakan Bank CIMB Niaga, pegawaimendapat fasilitas imbalan pensiun dan imbalan kerjalainnya, sebagai berikut:

In accordance with Bank CIMB Niaga’s policy, employeesare entitled to the pension employee benefit and otheremployee benefits, as follows:

Imbalan Pensiun Pension benefits

Bank CIMB Niaga menyelenggarakan 2 (dua) programpensiun terdiri dari program pensiun manfaat pasti danprogram iuran pasti sebagai berikut:

Bank CIMB Niaga sponsors 2 (two) pension employeeprogram plans consisting of a defined benefit plan anddefined contribution plan, as follows:

a. Manfaat pasti a. Defined benefit plan

Manfaat pasti diselenggarakan untuk sebagian karyawantetap Bank CIMB Niaga yang dikelola dandiadministrasikan oleh “Dana Pensiun PT Bank CIMBNiaga Tbk”.

Bank CIMB Niaga sponsors a defined benefit pensionretirement program covering certain its permanentemployees which is managed and administered by“Dana Pensiun PT Bank CIMB Niaga Tbk”.

Program tersebut memberikan manfaat pensiun yangakan dibayarkan kepada karyawan yang berhak padasaat karyawan pensiun atau pada saat karyawantersebut berhenti sesuai dengan peraturan dana pensiunyang bersangkutan yang dibuat sesuai dengan UUKetenagakerjaan. Manfaat pensiun dihitung berdasarkanmasa kerja karyawan yang bersangkutan pada BankCIMB Niaga dan tingkat gaji terakhir pada saat pensiun.

The plan calls for benefits to be paid to eligibleemployees at retirement or when the employees resignaccording to the pension fund regulation which isdesigned to comply with Labor Law. The benefits paid atretirement are based primarily upon years of service withBank CIMB Niaga and compensation rates near theretirement age.





48. PENSIUN DAN KEWAJIBAN IMBALAN PASCA-KERJALAINNYA (lanjutan)

48. PENSION AND OTHER POST RETIREMENTOBLIGATIONS (continued)

Imbalan Pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)

a. Manfaat pasti (lanjutan) a. Defined benefit plan (continued)

Pendanaan program pensiun ini dilakukan oleh BankCIMB Niaga dengan membayar iuran tahunan yangsetidaknya memenuhi jumlah minimum seperti yangdiharuskan oleh peraturan perundangan dana pensiunyang berlaku. Jumlah iuran ini umumnya meliputiimbalan pensiun untuk jasa karyawan masa kini,amortisasi biaya masa lalu dan koreksi aktuarial.

Bank CIMB Niaga has funded the plan through annualcontributions which are sufficient to meet the minimumrequirements set forth in applicable pension fund laws.This contribution usually reflects benefits attributed toemployees’ current service costs, as well asamortisation of past service cost and experienceadjustments.

Penilaian atas kewajiban pensiun per 30 Juni 2010 dan31 Desember 2009 dilakukan oleh PT DayamandiriDharmakonsilindo dengan menggunakan metode”Projected Unit Credit”. Sedangkan untuk kewajibanpensiun per 31 Desember 2008 dan 2007 dilakukan olehaktuaria independen PT Watson Wyatt Purbajagadengan menggunakan metode yang sama.

The calculation of pension liabilities as at 30 June 2010and 31 December 2009 were prepared by PTDayamandiri Dharmakonsilindo using the “Projected UnitCredit” method. Meanwhile as at 31 December 2008 and2007 were prepared by an independent actuary PTWatson Wyatt Purbajaga using the same method.

Berikut ini adalah hal-hal yang diungkapkan dalamlaporan-laporan aktuaria tanggal 4 Agustus 2010,21 Desember 2009, 13 Pebruari 2009 dan 14 Desember2007, masing-masing dalam menghitung kewajibanpensiun per tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009,2008 dan 2007:

The following are disclosed in the actuarial report dated4 August 2010, 21 December 2009, 13 February 2009and 14 December 2007 to calculate the retirementbenefits liability as at 30 June 2010, 31 December 2009,2008, and 2007, respectively:

Jumlah yang diakui di neraca konsolidasian ditentukansebagai berikut:

The amounts recognised in the consolidated balancesheets are determined as follows:


Nilai wajar aset program 752,889 698,386 520,724 565,285 Fair value of plan assetsNilai kini kewajiban imbalan Present value of funded

pasti yang didanai (675,181) (572,997) (572,117) (499,546) defined benefit obligation

77,708 125,389 (51,393) 65,739Aset yang tidak diakui karena

pembatasan - - - (65,739) Disallowed asset due to limitationBiaya jasa tahun lalu (non-vested) Unrecognised prior service cost

yang belum diakui (46,099) (48,239) - - (non-vested)Keuntungan aktuaria yang belum

diakui (51,474) (99,474) - - Unrecognised actuarial gainsLiability recognised in consolidated

Kewajiban di neraca konsolidasian (19,865) (22,324) (51,393) - balance sheet









Jumlah yang diakui di laporan laba rugi konsolidasianadalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the consolidated statementsof income are as follows:


Biaya jasa kini setelah dikurangi Current service cost net ofkontribusi karyawan (8,017) (12,859) (15,458) (12,761) employees’ contributions

Beban bunga (31,316) (61,865) (54,443) (43,320) Interest costHasil yang diharapkan dari aset

program 38,373 65,711 60,743 53,044 Expected return on plan assetsAmortisasi biaya jasa tahun lalu Amortization of recognised past

(non-vested) 2,140 4,280 - - service cost (non-vested)Immediate recognition of past

Biaya jasa tahun lalu (vested) - 5,487 - - service cost (vested)Amortisasi keuntungan yang belum Amortisation of unrecognised

diakui 1,279 391 - - gains(Kerugian)/keuntungan aktuaria - - (139,904) 8,864 Actuarial (losses)/gainsPerubahan atas aset yang tidak diakui - - 65,739 (29,843) Changes in disallowed asset

Jumlah, disajikan sebagai bagian daribeban tenaga kerja Total, included in personnel(lihat Catatan 44) 2,459 1,145 (83,323) (24,016) expenses (refer to Note 44)

Mutasi saldo kewajiban yang diakui di dalam neracakonsolidasian adalah:

Movement in the liability recognised in the consolidatedbalance sheet:


Saldo awal (22,324) (51,393) - - Beginning balancePendapatan/(beban) periode berjalan 2,459 1,145 (83,323) (24,016) Current period income/(expense)Kontribusi pemberi kerja terhadap Employer contribution

dana pensiun - 27,924 31,930 24,016 to the pension fund

Saldo akhir (19,865) (22,324) (51,393) -Ending balance

Asumsi-asumsi utama yang digunakan oleh aktuariaindependen dalam perhitungan di atas adalah sebagaiberikut:

The principal actuarial assumptions used by theindependent actuary in the above calculation are:










Asumsi ekonomi: Economic assumptions:Tingkat diskonto 9% 11% 12% 11% Discount rateKenaikan gaji di masa datang 8% 8% 9% 8% Future salary increases

Asumsi lainnya: Other assumptions:Proyeksi kenaikan pensiun di masa

datang per tahun 5% 5% 5% 5%Expected future pension increase

per annumUsia pensiun normal 55 55 55 55 Normal retirement age

Tingkat kematian TabelMortalitas

Indonesia 1999(TMI ‘99)/Indonesia

Mortality Table1999

(TMI ’99)

TabelMortalitas


Mortality Table1999

(TMI ’99)

TabelMortalitas


Mortality Table1999

(TMI ’99)

TabelMortalitas


Mortality Table1999

(TMI ’99)

Mortality rate

Tingkat cacat 10% dari TMI‘99/

10% of TMI ‘99

10% dari TMI‘99/

10% of TMI ‘99

10% dari TMI‘99/

10% of TMI ‘99

10% dari TMI‘99/

10% of TMI ‘99

Disability rate

b. Program iuran pasti b. Defined contribution plan

Program pensiun untuk seluruh karyawan eks Bank Lippoadalah Program Iuran Pasti yang dikelola oleh PT AIAFinancial (dahulu PT Asuransi AIG Life). Sedangkan untuksebagian karyawan eks Bank Niaga dikelola oleh PTAsuransi Manulife.

The defined contribution retirement plan for all ex BankLippo permanent employees administered by PT AIAFinancial (formerly PT Asuransi AIG Life). Meanwhile thedefined contribution retirement plan for ex Bank Niagaemployees is administered by PT Asuransi Manulife.

Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan biayaimbalan pensiun oleh Aktuaria Independen pada tanggal30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan 2007, adalahsebagai berikut:

The key assumptions used by the Independent Actuaryas at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007for the calculation of pension benefit expenses, are asfollows:


Tingkat proyeksi / kenaikan gaji 8% per tahun/per annum

8% per tahun/per annum

11% per tahununtuk eks BankLippo dan 9%per tahun untukeks BankNiaga/11% perannum for exBank Lippoand 9% perannum for exBank Niaga


Salary increase rate







Imbalan pensiun (lanjutan) Pension benefits (continued)

b. Program iuran pasti (lanjutan) b. Defined contribution plan (continued)


Tingkat diskonto 9% per tahun/per annum


13.0% pertahun/per annum

9.5% pertahun/per annum

Discount rate

Tingkat mortalita Tabel mortalitaIndonesia1999/Indonesiamortality table1999

Tabel mortalitaIndonesia1999/Indonesiamortality table1999



Mortality rate

Tingkat pengunduran diri 10% untuk usiasampai dengan25 tahun, danmenurundengan garislurus 0% padausia 44 tahundan 1%setelahnya/10% up to age25, thendecreasinglinearly to 0%at age 44 and1% thereafter

10% untuk usiasampai dengan25 tahun, danmenurundengan garislurus 0% padausia 44 tahundan 1%setelahnya/10% up to age25, thendecreasinglinearly to 0%at age 44 and1% thereafter

5% untuk usiasampai dengan35 tahun, danmenurundengan garislurus 5% padausia 45 tahun,lalu mendatar/5% up to age35, thendecreasinglinearly to 5%at age 45.

25% untuk usiasampai dengan20 tahun, danmenurundengan garislurus 5% padausia 30 tahun,dan menurundengan garislurus 3% padausia 45 tahun,lalu mendatar/25% up to age20, thendecreasinglinearly to 5%at age 30, thendecreasinglinearly to 3%at age 45, then3% thereafter.

Resignation rate

Tingkat cacat 10% tingkatmortalita/mortality rate

10% tingkatmortalita/mortality rate



Disability rate

Proporsi pensiun normal 100% 100% 100% 100% Proportion of retirement

Tingkat pengembalian investasi 11% per tahun/per annum


10% per tahununtuk eks BankLippo dan 7%untuk eks BankNiaga/10% perannum for exBank Lippo and7% for ex BankNiaga


Rate of return on investment

Umur pensiun normal 55 tahun/years 55 tahun/years 55 tahun/years 55 tahun/years Normal retirement age









Kewajiban imbalan kerja Bank CIMB Niaga pada tanggal30 Juni 2010 dan 31 Desember 2009 dihitung olehkonsultan aktuaria independen PT DayamandiriDharmakonsilindo dengan menggunakan metode“Projected Unit Credit”. Sedangkan kewajiban imbalankerja Bank CIMB Niaga pada tanggal 31 Desember 2008dan 2007 dihitung oleh konsultan aktuaria independenPT Watson Wyatt Purbajaga untuk karyawan eks BankNiaga dan oleh aktuaria independen PT Padma RadyaAktuaria, untuk karyawan eks Bank Lippo denganmetode “Projected Unit Credit” .

Bank CIMB Niaga’s other employee benefits obligationas at 30 June 2010 and 31 December 2009 werecalculated by an independent actuary PT DayamandiriDharmakonsilindo using the “Projected Unit Credit ”method. Meanwhile Bank CIMB Niaga’s other employeebenefits obligation as at 31 December 2008 and 2007were calculated by an independent actuary PT WatsonWyatt Purbajaga for ex employee of Bank Niaga andindependent actuary PT Padma Radya Aktuaria for exemployee of ex Bank Lippo using the “Projected UnitCredit”.

Jumlah yang diakui di neraca konsolidasian adalah: The amounts recognised in the consolidated balancesheets are as follows:


Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaNilai kini kewajiban (345,962) (298,476) (192,227) (212,103) Present value of obligationBiaya jasa tahun lalu yang belum Unrecognised prior service cost

diakui (non vested) 30,024 78,247 2,938 4,444 (non vested)Kerugian/(keuntungan) aktuaria

yang belum diakui 36,334 (31,841) 19,017 66,724 Unrecognised actuarial losses/(gains)(279,604) (252,070) (170,272) (140,935)

Anak Perusahaan (4,000) (3,802) (2,806) (2,416) Subsidiaries

Kewajiban yang diakui di neraca Liability recognised in consolidatedkonsolidasian (283,604) (255,872) (173,078) (143,351) balance sheets




6 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/months months months months

Bank CIMB Niaga Bank CIMB NiagaBiaya jasa kini (14,412) (25,082) (25,503) (23,672) Current service costBeban bunga (16,194) (32,531) (20,299) (18,738) Interest costKerugian aktuaria - - (17) - Actuarial lossesBiaya jasa tahun lalu – vested - (24,066) (124) (124) Prior service cost – vestedBiaya jasa tahun lalu – non vested (3,743) (7,486) (1,158) (1,390) Prior service cost – non vestedDampak kurtailmen - - 16,707 - Effect of curtailmentAmortisasi kerugian/(keuntungan)

aktuaria 951 24 (5,919) (7,015) Amortisation of actuarial loss/(gain)Biaya pesangon - - (29,115) - Termination costPenyesuaian lainnya - - (414) 373 Other adjustment

(33,398) (89,141) (65,842) (50,566)Anak Perusahaan (1,268) (1,040) (1,260) (1,147) Subsidiaries

Jumlah, disajikan sebagai bagian dari Total, included in personnelbeban tenaga kerja (lihat Catatan 44) (34,666) (90,181) (67,102) (51,713) expenses (refer to Note 44)










Movement in the liability recognised in the consolidatedbalance sheet:


Saldo awal (252,070) (170,272) (140,935) (94,907) Beginning balanceBeban imbalan kerja yang diakui Employee benefit expense recognised

periode berjalan (33,398) (89,141) (65,842) (50,566) in the current periodBiaya pesangon - - 29,115 - Termination costPembayaran imbalan 5,864 7,343 7,390 4,538 Actual benefit payments

(279,604) (252,070) (170,272) (140,935)Anak Perusahaan (4,000) (3,802) (2,806) (2,416) Subsidiaries

Saldo akhir (283,604) (255,872) (173,078) (143,351) Ending balance

c. Imbalan kerja lainnya c. Other employee benefits

Imbalan kerja lainnya meliputi uang jasa, uang pisah,pesangon, tunjangan cuti besar dan kompensasi lainnya,dikompensasikan dengan imbalan pensiun.

Kewajiban imbalan kerja Bank CIMB Niaga tanggal30 Juni 2010 dan 31 Desember 2009 dihitung olehkonsultan aktuaria independen PT DayamandiriDharmakonsilindo, sedang pada 31 Desember 2008 dan2007 dihitung oleh konsultan aktuaria independenPT Watson Wyatt Purbajaga dengan menggunakanmetode “Projected Unit Credit”.

Other employee benefits consist of service payments,severance payments, termination benefits, long termservice awards and other compensation, compensatedwith retirement benefits.

Bank CIMB Niaga’s other employee benefits obligationas at 30 June 2010 and 31 December 2009 werecalculated by an independent actuary PT DayamandiriDharmakonsilindo, while as at 31 December 2008 and2007 were calculated by an independent actuaryPT Watson Wyatt Purbajaga using the “Projected UnitCredit” method.

Jumlah yang diakui di neraca konsolidasian adalah: The amounts recognised in the consolidated balancesheets are as follows:


Nilai kini kewajiban - (34,009) (25,359) (20,462) Present value of obligation

Kewajiban yang diakui di neraca Liability recognised in consolidatedkonsolidasian - (34,009) (25,359) (20,462) balance sheets







c. Imbalan kerja lainnya (lanjutan) c. Other employee benefits (continued)




Biaya jasa kini (2,318) (4,218) (3,571) (1,517) Current service costBeban bunga (1,870) (2,954) (2,036) (897) Interest costKerugian aktuaria - (14,465) (3,767) (9,575) Actuarial lossesBiaya jasa tahun lalu - vested - 6,592 - - Prior service cost - vestedLaba kurtailmen 38,197 - - - Gain on curtailmentJumlah, disajikan sebagai bagian dari Total, included in personnel

beban tenaga kerja (lihat Catatan 44) 34,009 (15,045) (9,374) (11,989) expenses (refer to Note 44)


Movement in the liability recognised in the consolidatedbalance sheets:


Saldo awal (34,009) (25,359) (20,462) (9,322) Beginning balancePendapatan/(beban) periode berjalan 34,009 (15,045) (9,374) (11,989) Current period income/(expense)Pembayaran imbalan - 6,395 4,477 849 Actual benefit payments

Saldo akhir - (34,009) (25,359) (20,462) Ending balance

Pada tanggal 30 Juni 2010, karyawan Bank CIMB Niagayang memperoleh imbalan pensiun dan imbalan kerjalainnya berjumlah 10.539 (31 Desember 2009: 10.637;2008: 10.648; 2007: 10.235).

As at 30 June 2010, the number of employees of BankCIMB Niaga who are eligible for retirement and otheremployee benefits was 10,539 (31 December 2009:10,637; 2008: 10,648; 2007: 10,235).

49. PROGRAM OPSI KARYAWAN BERBASIS SAHAM,PROGRAM OPSI MANAJEMEN DAN PROGRAM SAHAMMANAJEMEN

49. EMPLOYEE STOCK OPTION PROGRAM,MANAGEMENT OPTION PROGRAM ANDMANAGEMENT EQUITY SCHEME

Program opsi karyawan berbasis saham (ESOP) Employee stock option program (ESOP)

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yangdilaksanakan pada tanggal 17 Desember 2003, pemegangsaham menyetujui untuk memberikan hak opsi kepadakaryawan Bank CIMB Niaga yang memenuhi persyaratanuntuk membeli saham baru Bank CIMB Niaga seri Bsejumlah 391.230.320 lembar saham. Jumlah saham inimerupakan 5% dari total saham biasa seri B yangberjumlah 7.752.752.784. Harga eksekusi yang ditetapkanadalah Rp 324 (nilai penuh).

At the Extraordinary Shareholders’ General Meeting heldon 17 December 2003, the shareholders agreed to grantoptions to purchase 391,230,320 new Series B shares ofBank CIMB Niaga to Bank CIMB Niaga’s eligibleemployees. This amount represented 5% of Series Bordinary shares which amounted to 7,752,752,784. Theexercise price set was Rp 324 (full amount).





49. PROGRAM OPSI KARYAWAN BERBASIS SAHAM,PROGRAM OPSI MANAJEMEN DAN PROGRAM SAHAMMANAJEMEN (lanjutan)

49. EMPLOYEE STOCK OPTION PROGRAM,MANAGEMENT OPTION PROGRAM ANDMANAGEMENT EQUITY SCHEME (continued)

Program opsi karyawan berbasis saham (ESOP)(lanjutan)

Employee stock option program (ESOP) (continued)

Selanjutnya, sebagai akibat dari kenaikan jumlah modalsaham dan tambahan modal disetor pada PenawaranUmum Terbatas IV (lihat Catatan 1c dan 34), RapatPemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 25 Agustus2005 menetapkan perubahan syarat dan kondisi padaESOP. Perubahan yang ditetapkan adalah penurunanharga eksekusi dari Rp 324 (nilai penuh) menjadi Rp 297(nilai penuh) dan penambahan jumlah opsi sebesar29.383.795 lembar saham.

Further, as a result of the increase of share capital andadditional paid in capital in Rights Issue IV (refer to Notes1c and 34), the Extraordinary Shareholders Meeting on25 August 2005 agreed to amend the terms and conditionsof the ESOP. The amendment decreases the exerciseprice from Rp 324 (full amount) to Rp 297 (full amount) andincreased the number of options by 29,383,795 shares.

Karyawan yang memenuhi kriteria tertentu yangmendapatkan opsi dari program kompensasi ini antara lainadalah:

Employees who meet certain criteria were eligible tooptions under the plan, these include:

Karyawan yang telah bekerja selama 3 (tiga) tahundi Bank CIMB Niaga;

Karyawan dengan jabatan non clerk dan di atasnya; Karyawan baru “special hire” setelah melewati masa

percobaan tanpa perlu memenuhi syarat bekerjaminimal 3 (tiga) tahun.

Employees who have worked for 3 (three) years atBank CIMB Niaga;

Employees who are non clerk or above; New “special hire” employees who have passed the

probation period and are not required to pass the 3(three) years working period.

Jika seluruh kriteria di atas telah terpenuhi, bergantungpada kesepakatan yang ada, akan diberikan hak opsisesuai program.

As the above criteria are met employees, subject to theiragreement, are granted options under the plan.

Periode eksekusi dibagi menjadi tiga bagian sebagaiberikut:

The exercise period is divided into three parts as follow:

Persentase dari totalalokasi opsi tiap

karyawan/Percentage from totalallocated options for

each employee Tanggal/Date

Periode eksekusi pertama 30% 1 September/September 2004 - 31 Agustus/August 2005 First exercise periodPeriode eksekusi kedua 30% 1 September/September 2005 - 31 Agustus/August 2006 Second exercise periodPeriode eksekusi ketiga 40% 1 September/September 2006 - 31 Maret/March 2008 Third exercise period

Berikut ini adalah mutasi jumlah opsi saham yang beredar: Below is the movement of the share options outstanding:


Saldo awal - - 36,936,000 50,026,500 Beginning balanceDiberikan - - 50,646,610 23,292,000 GrantedEksekusi - - (85,119,836) (36,382,500) ExercisedLewat jangka waktu atau kadaluwarsa - - (2,462,774) - Forfeited

Saldo akhir - - - 36,936,000 Ending balance





49. PROGRAM OPSI KARYAWAN BERBASIS SAHAM,PROGRAM OPSI MANAJEMEN DAN PROGRAM SAHAMMANAJEMEN (lanjutan)


Program opsi karyawan berbasis saham (ESOP)(lanjutan)

Employee stock option program (ESOP) (continued)

Opsi yang belum dieksekusi pada periode eksekusi yangbersangkutan dapat dieksekusi pada periode eksekusiberikutnya.

Options which are not exercised in a particular period canbe carried forward to the next exercise period.

Saham baru yang dibagikan diambil dari saham dalamportepel, dan bukan merupakan saham yang telahditerbitkan atau dibeli kembali.

Under the plan, new shares are granted from theauthorised capital, and not from issued or repurchasedcapital stock.

Nilai wajar opsi ditentukan dengan menggunakan metodebinomial. Di bawah ini adalah asumsi-asumsi rata-ratayang digunakan dalam menilai opsi untuk periode enambulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010, dan untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009,2008 dan 2007:

The fair value of the options is estimated using thebinomial method. Below are the average assumptions usedfor to value the options for the six-month period ended 30June 2010, and for the years ended 31 December 2009,2008 and 2007:


Tingkat pengembalian dividen n/a n/a n/a 2.38% Dividend yieldKetidakstabilan harga yang

diharapkan n/a n/a n/a 43.55% Expected volatilitySuku bunga bebas risiko Expected risk-free

yang diharapkan n/a n/a n/a 7.70% interest ratePeriode opsi yang diharapkan Expected period of the

(tahun) n/a n/a n/a 0.25 options (years)

Beban kompensasi yang diakui dalam laporan laba rugikonsolidasian untuk periode enam bulan yang berakhirpada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebesar Rp Nihil (untuktahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009:Rp Nihil; 2008: Rp 21.954; 2007: Rp 12.467) dan telahdikreditkan ke akun cadangan kompensasi berbasissaham.

The compensation expense charged to the consolidatedstatement of income for the six-month period ended30 June 2010 was Rp Nil (for the years ended31 December 2009: Rp Nil; 2008: Rp 21,954; 2007:Rp 12,467) and has been credited to account share-based payment compensation reserve.

Selama tahun 2008, sebagai akibat eksekusi ESOP olehkaryawan masing-masing sejumlah Rp 4.939, Rp 24.399dan Rp Nihil telah dikreditkan masing-masing ke akun-akun modal disetor, tambahan modal disetor, dan danasetoran modal (2007: Rp 1.630, Rp 8.055 dan Rp 3.153).

As a result of employees exercising options under theESOP during 2008, Rp 4,939, Rp 24,399 and Rp Nil wascredited to share capital, additional paid in capital, andcapital paid in advance, respectively (2007: Rp 1,630,Rp 8,055 and Rp 3,153).





49. PROGRAM OPSI KARYAWAN BERBASIS SAHAM,PROGRAM OPSI MANAJEMEN DAN PROGRAMSAHAM MANAJEMEN (lanjutan)


Program opsi manajemen (MOP) Management option program (MOP)

CIMB Group Holdings Berhad mengalokasikan sejumlah162.180.111 lembar saham Bank CIMB Niaga yangdimilikinya untuk diberikan kepada manajemen Bank CIMBNiaga melalui MOP. CIMB Group Holdings Berhad, melaluisuratnya tertanggal 22 Juni 2006 menawarkan program inikepada manajemen Bank CIMB Niaga tertentu. Tanggalpemberian (grant date) program ini adalah tanggal 30 Juni2006, yaitu tanggal dimana manajemen menyatakankeikutsertaan dalam program.

CIMB Group Holdings Berhad set aside 162,180,111 BankCIMB Niaga shares to be offered to Bank CIMB Niaga’sManagement under a MOP. CIMB Group Holdings Berhad,through it’s letter dated 22 June 2006, offered certainmembers of Bank CIMB Niaga’s management anentitlement to participate in the program. The grant date forthis program was 30 June 2006, being the date whenmanagement confirmed their participation.

Opsi ini dapat dieksekusi pada tanggal pemberian sampaidengan tanggal 31 Oktober 2008 sesuai persentase yangdialokasi untuk tiap periode. Harga eksekusi yang telahditetapkan adalah antara Rp 292 (nilai penuh) sampaiRp 368 (nilai penuh).

Under the program, options can be exercised from grantdate up to 31 October 2008 in accordance with anallocated percentage for each period. The excercise pricewas determined between Rp 292 (full amount) to Rp 368(full amount).

Berikut ini adalah mutasi jumlah opsi yang beredar: Below is the movement of the outstanding options:


Saldo awal - - 47,078,732 58,133,034 Beginning balanceDiberikan - - - - GrantedEksekusi - - (47,078,732) (11,054,302) Exercised

Saldo akhir - - - 47,078,732 Ending balance

Eksekusi MOP dicatat pada laporan keuangankonsolidasian Bank CIMB Niaga seperti yang diaturdalam PSAK 53 - Akuntansi Kompensasi BerbasisSaham.

The grant of MOP is recorded in Bank CIMB Niaga’sconsolidated financial statements as required by SFAS 53 -Accounting for Share-based Compensation.

Oleh karena Bank CIMB Niaga tidak memiliki kewajibanuntuk memberikan kas kepada manajemen (tidak adadampak terhadap arus kas Bank CIMB Niaga), BankCIMB Niaga memperlakukan transaksi ini sebagaitransaksi yang diselesaikan dengan pemberian saham(equity-settled) dalam laporan keuangan konsolidasian,dimana Bank CIMB Niaga mencatat beban tersebut danmengkredit cadangan kompensasi berbasis saham(sehingga tidak ada dampak terhadap jumlah ekuitasBank CIMB Niaga secara keseluruhan). Beban tersebutdiukur pada tanggal pemberian opsi (grant date)berdasarkan nilai wajar dari opsi yang diberikan denganmenggunakan metode Binomial dan diamortisasi selamaperiode vesting.

Because Bank CIMB Niaga does not have the obligation todeliver cash to management (no cash flow impact to BankCIMB Niaga), Bank CIMB Niaga accounts for thetransaction as equity-settled in its consolidated financialstatements where Bank CIMB Niaga recognises theexpense and corresponding credit to share-basedcompensation reserve (therefore no impact on Bank CIMBNiaga’s overall equity). The cost is measured at grant datebased on the fair value of the options issued under theprogram using the Binomial model and is amortised overthe vesting period.







Program opsi manajemen (MOP) (lanjutan) Management option program (MOP) (continued)

Beban yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasianuntuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010adalah sebesar Rp Nihil (2009: Rp Nihil; 2008: Rp 1.085;2007: Rp 5.258).

The expense charged to the consolidated statements ofincome for the period ended 30 June 2010 was Rp Nil(2009: Rp Nil; 2008: Rp 1,085; 2007: Rp 5,258).

Berikut ini adalah asumsi-asumsi yang digunakan dalammengukur beban MOP:

Below are the assumptions used in determining the MOPexpense:

Tanggal pemberian/Grant date(30 Juni/

June 2006)

Tingkat pengembalian dividen 1.55% Dividend yieldKetidakstabilan harga yang diharapkan 40.63% Expected volatilitySuku bunga bebas risiko yang diharapkan 12.40% Expected risk-free interest ratePeriode opsi yang diharapkan (tahun) 2.5 Expected period of the options (years)

Program Ekuitas Manajemen (MES) Management Equity Scheme (MES)

Program ini merupakan program kompensasi yangberkaitan dengan kinerja yang merupakan bagian dariCIMB Group Holding Berhad yang diberikan olehpemegang saham utama Grup CIMB. Program inipertama kali diberikan pada tanggal 1 Maret 2004 danakan berlanjut hingga 28 Pebruari 2012 (periode yangtelah diperpanjang). Dalam kaitannya dengan Bank CIMBNiaga, program ini diberikan kepada manajemen yangtelah ditentukan oleh CIMB Group Holding Berhad padatahun 2009. Dalam program ini, manajemen terkait akanmenerima kompensasi dalam bentuk kas (cash-settled)berdasarkan pergerakan harga saham biasa CIMB GroupHolding Berhad.

This scheme was initiated as part of CIMB Group HoldingBerhad’s performance linked compensation scheme byone of its substantial shareholder for the CIMB Group. Thescheme was initially launched on 1 March 2004 and thescheme will continue to be in force until 28 February 2012(extended time). In respect of Bank CIMB Niaga, thescheme was introduced only in 2009 to certainmanagement determined by CIMB Group Holding Berhad.Under this program, the related management will receivecompensation in cash (cash-settled) based on themovement of the price of ordinary shares of CIMB GroupHolding Berhad.

Pemberian hak dalam program ini dilakukan oleh KomiteNominasi dan Remunerasi CIMB Group Holding Berhad.Hak ini adalah tidak dapat diberikan kepada pihak lain(non-assignable dan non-transferable) dimana KomiteNominasi dan Remunerasi yang melakukan administrasimewakili pemegang saham utama Grup CIMB.Pemberian kompensasi ini memasuki tahap vestingsecara proporsional dalam beberapa tahap periodeeksekusi.

The eligibility participation in the scheme shall be at thediscretion of the Nomination and Remuneration Committeeof CIMB Group Holding Berhad. Entitlements of eligiblemembers of senior management are non-assignable andnon-transferable whereby the Nomination andRemuneration Committee administer the scheme on behalfof the substantial shareholder of CIMB Group. Theentitlements granted vest in proportion across variousexercised periods.







Program Ekuitas Manajemen (MES) (lanjutan) Management Equity Scheme (MES) (continued)

Pada tanggal 22 Desember 2008, pemegang saham utamaCIMB Group Holding Berhad telah memperpanjang periodeMES dari 28 Pebruari 2009 menjadi 28 Pebruari 2012.MES akan tetap berlaku hingga 28 Pebruari 2012, setelahitu hak voting atas jumlah yang belum dieksekusi akantetap menjadi hak pemegang saham utama CIMB GroupHolding Berhad.

On 22 December 2008, the substantial shareholder ofCIMB Group Holding Berhad had approved the extention ofMES from 28 February 2009 to 28 February 2012. TheMES will continue to be in force until 28 February 2012,after which the voting rights of unexercised balances willremain with the substantial shareholder of CIMB GroupHolding Berhad.

Berikut ini adalah mutasi jumlah hak yang telah diberikan: Below is the movement of entitlements granted:

30 Juni/ 31 Desember/June 2010 December 2009

Jumlah pada tanggal 1 Januari 1,121,800 - Balance at 1 JanuaryDiberikan 2,876,740 1,531,000 GrantedEksekusi (45,340) (409,200) Exercised

Jumlah pada akhir periode 3,953,200 1,121,800 Balance at end of period

Pada tahun 2009, seluruh hak memiliki harga referensiyang sama yaitu RM 3,48 per unit. Di tahun 2010, hargareferensi diubah menjadi RM 1,74. Pada tanggal 30 Juni2010, terdapat 2.632.432 unit hak yang sudah dapatdieksekusi (2009: 776.000 unit).

In 2009, all entitlements have the same reference price ofRM 3.48 each unit. In 2010, the reference price is changedto RM 1.74. As at 30 June 2010, 2,632,432 units areexercisable (2009: 776,000 units).

50. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN 50. BASIC AND DILUTIVE EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi lababersih pemegang saham dengan rata-rata tertimbangsaham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share

Basic earnings per share is calculated by dividing the netprofit attributable to shareholders by the weighted averagenumber of ordinary shares on issue during the year.


Laba bersih yang tersediabagi pemegang saham 1,128,924 1,568,130 678,189 1,508,386 Net profit attributable to shareholders

Weighted average number ofRata-rata tertimbang saham ordinary share on issue

biasa yang beredar (dalam ribuan) (in thousands) (including capital(termasuk dana setoran modal) a) 23,934,863 23,934,863 24,096,459 23,306,171 paid in advance) a)

Basic earnings per shareLaba per saham dasar (nilai penuh) 47.17 65.52 28.14 64.72 (full amount)

a) - Rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dihitungberdasarkan jumlah saham biasa yang beredar pada posisitiap akhir bulan sesuai dengan data dari Biro AdministrasiEfek;

- Termasuk saham yang dikeluarkan pada tanggal 1 Nopember2008 akibat dari penggabungan usaha dengan Bank Lippo,seakan-akan penggabungan usaha tersebut telah terjadi sejakawal tahun yang disajikan (lihat Catatan 1b).

The weighted average number of ordinary shares on issue - a)

is calculated based on the number of ordinary shares on issue atend month based on the data from Biro Administrasi Efek;

Includes the shares issued on 1 November 2008 as a result of -the merger with Bank Lippo, as if the merger occurred from the

earliest period presented (refer to Note 1b).





50. LABA PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN (lanjutan) 50. BASIC AND DILUTIVE EARNINGS PER SHARE(continued)

Laba per saham dilusian

Dalam perhitungan laba bersih per saham dilusian jumlahrata-rata tertimbang jumlah yang beredar disesuaikandengan asumsi bahwa semua efek berpotensi saham biasayang sifatnya dilutif dikonversi. Pada tanggal 31 Desember2008 dan 2007, Bank CIMB Niaga memiliki potensi sahamyang bersifat dilutif dalam bentuk opsi saham karyawan danwaran.

Diluted earnings per share

Diluted earnings per share is calculated by adjusting theweighted average number of ordinary shares outstandingto assume conversion of all dilutive potential ordinaryshares. As at 31 December 2008 and 2007, Bank CIMBNiaga had dilutive potential shares, in the form ofemployee stock options and warrants.

Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 31 Desember 2009, BankCIMB Niaga tidak memiliki potensi saham yang bersifatdilutif.

As at 30 June 2010 and 31 December 2009, Bank CIMBNiaga has no dilutive potential shares.

Perhitungan yang dilakukan untuk opsi saham adalah untukmenentukan berapa jumlah saham yang dapat diperolehpada nilai wajar (yaitu rata-rata harga pasar saham BankCIMB Niaga sepanjang tahun) berdasarkan nilai moneterhak pesan yang terkait dengan opsi saham yang masihberedar. Jumlah saham berdasarkan perhitungan inidibandingkan dengan jumlah saham yang seharusnyaditerbitkan apabila opsi saham dieksekusi.

For the share options, a calculation is done to determinethe number of shares that could have been acquired at fairvalue (determined as the average annual market shareprice of Bank CIMB Niaga’s shares) based on themonetary value of the subscriptions rights attached tooutstanding share options. The number of sharescalculated in this way is compared with the number ofshares that would have been issued assuming the exerciseof the share options.


Laba bersih yang tersediabagi pemegang saham 1,128,924 1,568,130 678,189 1,508,386 Net profit attributable to shareholders

Rata-rata tertimbang saham Weighted average number of ordinarybiasa yang beredar (dalam ribuan) a) 23,934,863 23,934,863 24,096,459 23,306,171 share on issue (in thousands) a)

Penyesuaian untuk: Adjustment for:- opsi saham (dalam ribuan) - - 1,844 66,071 share options (in thousands) -- waran (dalam ribuan) - - 622,352 825,900 warrants (in thousands) -

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number ofbiasa yang beredar untuk menentukan ordinary shares on issue for dilutedlaba per saham dilusian (dalam ribuan) 23,934,863 23,934,863 24,720,655 24,198,142 earnings per share (in thousands)

Laba per saham dilusian Diluted earnings per share(nilai penuh) 47.17 65.52 27.43 62.33 (full amount)

51. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 51. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Dalam bisnis normal perbankan, Bank CIMB Niagamempunyai komitmen dan kontinjensi yang tidak disajikandalam neraca konsolidasian.

As part of normal banking business, Bank CIMB Niaga hascommitments and contingencies that are not presented inthe consolidated balance sheet.





51. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 51. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (lanjutan)

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank CIMB Niaga yangdinyatakan dalam nilai kontrak setara dengan mata uangRupiah adalah sebagai berikut:

The following is a summary of Bank CIMB Niagacommitments and contingencies at the equivalent Rupiahcontractual amounts:


KOMITMEN COMMITMENTS

Kewajiban komitmen Commitments payableFasilitas penyediaan dana

yang belum digunakan (24,965,074) (20,528,124) (17,019,213) (13,473,462) Unused provision of fund facilitiesIrrevocable letters of credit yang Outstanding irrevocable

masih berjalan (1,069,129) (1,160,240) (1,048,588) (998,282) letters of creditLain-lain - (3,165) (4,508) (9,269) Others

Komitmen - bersih (26,034,203) (21,691,529) (18,072,309) (14,481,013) Commitment - net

KONTINJENSI CONTINGENCIESTagihan kontinjensi Contingent receivablesPenghasilan bunga dalam Interest receivable on

penyelesaian 570,418 627,596 442,038 347,706 non-performing assetsGaransi yang diterima 4,533 567,134 569,736 222,855 Guarantees received

Jumlah tagihan kontinjensi 574,951 1,194,730 1,011,774 570,561 Total contingent receivables

Kewajiban kontinjensi Contingent payablesGaransi yang diterbitkan (2,945,852) (3,095,241) (3,069,578) (1,977,834) Guarantees issued

Jumlah kewajiban kontinjensi (2,945,852) (3,095,241) (3,069,578) (1,977,834) Total contingent payables

Kontinjensi - bersih (2,370,901) (1,900,511) (2,057,804) (1,407,273) Contingent - net

KOMITMEN DAN KONTINJENSI COMMITMENT AND- BERSIH (28,405,104) (23,592,040) (20,130,113) (15,888,286) CONTINGENCIES - NET

Komitmen dan kontinjensi yang berhubungan denganderivatif disajikan di Catatan 10.

The commitment and contingencies relating to derivativetransaction is disclosed in Note 10.

Perubahan estimasi kerugian atas komitmen dankontinjensi dicatat dalam laporan laba rugi konsolidasian.

The movement in the estimated losses on commitmentsand contingencies is recorded in the consolidatedstatements of income.





51. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 51. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Rincian kewajiban komitmen dan kontinjensi untuk fasilitaspenyediaan dana yang belum digunakan, irrevocable L/Cyang masih berjalan dan garansi yang diterbitkanberdasarkan kolektibilitas dan mata uang adalah sebagaiberikut:

The details of commitments and contingencies payablesfor unused provision of fund facilities, outstandingirrevocable L/C and guarantees issued based oncollectibility and currency are as follows:




Rupiah RupiahFasilitas penyediaan dana Unused provision

yang belum digunakan 19,757,842 59,423 5,853 7,958 6,791 19,837,867 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding

berjalan 235,154 - - - - 235,154 Irrevocable L/CGaransi yang diterbitkan 2,333,931 - - - - 2,333,931 Guarantees issued

Sub jumlah 22,326,927 59,423 5,853 7,958 6,791 22,406,952 Sub total

Mata uang asing Foreign CurrenciesFasilitas penyediaan dana Unused provision

yang belum digunakan 4,956,865 138,909 3,036 28,195 202 5,127,207 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding

berjalan 833,975 - - - - 833,975 Irrevocable L/CGaransi yang diterbitkan 611,921 - - - - 611,921 Guarantees issued

Sub jumlah 6,402,761 138,909 3,036 28,195 202 6,573,103 Sub total

28,729,688 198,332 8,889 36,153 6,993 28,980,055

Dikurangi: Estimasi kerugian (83,698) Less: Estimated losses

28,896,357









yang belum digunakan 2,801,527 191,737 - - 209 2,993,473 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding

berjalan 877,561 28,164 - - - 905,725 Irrevocable L/CGaransi yang diterbitkan 509,914 - - - - 509,914 Guarantees issued

Sub jumlah 4,189,002 219,901 - - 209 4,409,112 Sub total

24,489,909 278,966 3,510 2,253 8,967 24,783,605


24,699,466





51. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 51. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)





yang belum digunakan 13,558,665 96,056 1,521 126 9,101 13,665,469 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding


Sub jumlah 16,309,126 96,056 1,521 126 9,101 16,415,930 Sub total


yang belum digunakan 3,321,964 31,780 - - - 3,353,744 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding


Sub jumlah 4,678,190 43,259 - - - 4,721,449 Sub total

20,987,316 139,315 1,521 126 9,101 21,137,379


21,033,513








Mata uang asing Foreign currenciesFasilitas penyediaan dana Unused provision

yang belum digunakan 1,874,770 5,149 - - 1,322 1,881,241 of fund facilitiesIrrevocable L/C yang masih Outstanding


Sub jumlah 3,328,206 23,797 - - 1,322 3,353,325 Sub total

16,339,766 103,028 1,447 1,957 3,380 16,449,578


16,358,243





52. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

52. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Bank CIMB Niaga dikendalikan oleh CIMB Group Sdn Bhd,Malaysia. Kepemilikan minoritas dipegang dan dimiliki olehbanyak pihak. Lihat Catatan 34 untuk informasi mengenaipemegang saham akhir dari CIMB Group Sdn Bhd.

Bank CIMB Niaga is controlled by CIMB Group Sdn Bhd,Malaysia. The remaining minority shares are widely held.For information on the ultimate parent company of CIMBGroup Sdn Bhd, please refer to Note 34.

Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalahperusahaan dan perorangan yang mempunyai keterkaitankepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupuntidak langsung dengan Bank CIMB Niaga.

Related parties are companies and individuals who directlyor indirectly have relationships with Bank CIMB Niagathrough ownership or management.

Pihak yang mempunyai hubunganistimewa/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transactions

PT CIMB Principal AssetManagement

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Kredit yang diberikan; Simpanan darinasabah/Loans; Deposits fromcustomer

CIMB Group Holdings Berhad(dahulu/formerly Bumiputra-Commerce Holdings Berhad)

Pemegang saham mayoritas/Majority shareholders

Simpanan dari nasabah/Deposits fromcustomer

Commerce Capital Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder


CIMB Islamic Bank Berhad(dahulu/formerly Commerce TijariBhd)



South East Asian Bank Limited* Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder

Simpanan dari bank lain/Deposits fromother banks

CIMB Bank Berhad(dahulu/formerly BumiputeraCommerce Bank Berhad)


Simpanan dari bank lain/Deposits fromother banks

Koperasi Karyawan Citra Niaga Dikelola oleh pejabat eksekutif Bank CIMBNiaga/Controlled by a Bank CIMB Niaga’sexecutive officer


PT Metindo Perkasa* Dimiliki oleh anggota keluarga dekat daripejabat eksekutif Bank CIMB Niaga/Controlled by close family member of BankCIMB Niaga’s executive officer


PT Elang Karunia* Dikendalikan oleh anggota keluarga dekatdari pejabat eksekutif Bank CIMB Niaga/Controlled by close family member of BankCIMB Niaga. ’s executive officer


PT Asuransi Cigna Perusahaan asosiasi/Associate Simpanan dari nasabah/Deposits fromCustomers





52. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANGMEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

52. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (continued)

Pihak yang mempunyai hubunganistimewa/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transactions

PT Asuransi AIA Financial* Melibatkan salah satu Komisaris Bank CIMBNiaga dalam manajemen/Involved one of Bank CIMB Niaga’sCommissioners in the management

Simpanan dari nasabah/Deposits fromcustomers

PT Excelcomindo Pratama Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhir yangsama/Under same ultimate shareholder


CIMB Bank (L) Limited(dahulu/formerly BumiputeraCommerce - (L) Limited



PT CIMB Securities Indonesia(dahulu/formerly PT CIMB-GKSecurities Indonesia)



PT Niaga Manajemen Citra Dikelola oleh pejabat eksekutif Bank CIMBNiaga/Controlled by sudahlah s executiveofficer

Simpanan dari nasabah; Biaya dibayardimuka/Deposits from customer;Prepaid expenses

Dewan Komisaris, Direksi dan PejabatEksekutif Bank/ Commissioners,Directors and Executive Bank Officer.

Manajemen Bank CIMB Niaga/Bank CIMBNiaga’s Management


*) Pada tanggal 30 Juni 2010 dan 31 Desember 2009, bukan termasukpihak yang mempunyai hubungan istimewa.

As at 30 Juni 2010 dan 31 December 2009, not longer *)considered as related party

Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubunganistimewa terutama berhubungan dengan pinjam-meminjamdana dalam kegiatan normal usaha.

The related party transactions primarily relate to lendingand borrowing of funds in the normal course of theirbusiness.

Rincian saldo transaksi dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa yang merupakan perusahaan asosiasidengan Bank CIMB Niaga adalah sebagai berikut:

The details of balances with related parties that areassociated parties with Bank CIMB Niaga are as follows:


Aset Assets

Kredit yang diberikan Loans- Dewan komisaris, Direksi dan Commissioners, Directors -

Pejabat Eksekutif Bank 66,320 56,905 4,189 8,386 and Executive Bank Officer- Koperasi Karyawan Citra Niaga 2,772 3,978 7,123 7,612 Koperasi Karyawan Citra Niaga -- PT CIMB Principal Asset Management - - - 149 PT CIMB Principal Asset Management -- PT Metindo Perkasa - - - 4,125 PT Metindo Perkasa -- PT Elang Karunia - - - 4,125 PT Elang Karunia -- Lain-lain - - 2,389 6,700 Others -Jumlah kredit yang diberikan 69,092 60,883 13,701 31,097 Total loans

Biaya dibayar dimuka Prepaid expense- PT Niaga Manajemen Citra 178,556 171,719 86,300 10,898 PT Niaga Manajemen Citra -

178,556 171,719 86,300 10,898Jumlah aset yang terkait dengan

pihak yang mempunyai Total asset associated withhubungan istimewa 247,648 232,602 100,001 41,995 related parties

Sebagai persentase terhadaptotal aset 0.20% 0.22% 0.10% 0.04% As a percentage to total assets








Kewajiban Liabilities

Simpanan dari nasabah Deposits from customers- Giro Demand deposits -

- Dewan komisaris, Direksi dan Commissioners, Directors -Pejabat Eksekutif Bank 4,870 3,829 2,695 4,492 and Executive Bank Officer

- PT AIA Financial - - - 57,473 PT AIA Financial -- PT CIMB Securities Indonesia 73,937 38,406 204 - PT CIMB Securities Indonesia -- CIMB Bank (L) Limited 7,254 674 134 211 CIMB Bank (L) Limited -- Commerce Capital 6,626 6,644 4,514 3,966 Commerce Capital -- PT Niaga Manajemen Citra 4,819 1,544 2,105 - PT Niaga Manajemen Citra -- CIMB Group Holdings Berhad 3,399 3,379 3,330 45,708 CIMB Group Holdings Berhad -- Koperasi Karyawan Citra Niaga 2,783 2,960 2,086 2,975 Koperasi Karyawan Citra Niaga -- PT CIMB Principal Asset PT CIMB Principal Asset -

Management 1,408 1,139 893 831 Management- PT Asuransi Cigna 28 51 36 2,112 PT Asuransi Cigna -- CIMB Islamic Bank Berhad 10 10 10 10 CIMB Islamic Bank Berhad -- PT Exelcomindo Pratama Tbk - 498 124 1,119 PT Exelcomindo Pratama Tbk -- PT Elang Karunia - - - 2,170 PT Elang Karunia -- PT Metindo Perkasa - - - 216 PT Metindo Perkasa -- Lain-lain - - - 10 Others -

105,134 59,134 16,131 121,293

- Tabungan Saving Deposits -- Dewan komisaris, Direksi dan Commissioners, Directors -

Pejabat Eksekutif Bank 21,714 16,373 13,176 14,708 and Executive Bank Officer- Koperasi Karyawan Citra Niaga 7 5 5 7 Koperasi Karyawan Citra Niaga -

21,721 16,378 13,181 14,715

- Deposito Berjangka Time Deposits -- Dewan komisaris, Direksi dan Commissioners, Directors -

Pejabat Eksekutif Bank 45,716 34,686 24,357 29,999 and Executive Bank Officer- PT Exelcomindo Pratama Tbk - 93,950 - - PT Exelcomindo Pratama Tbk -- PT AIA Financial - - - 23 PT AIA Financial -- PT Niaga Manajemen Citra 15,001 17,000 7,503 - PT Niaga Manajemen Citra -- PT CIMB Principal Asset PT CIMB Principal Asset -

Management 13,750 9,250 5,000 53 Management- PT Asuransi Cigna 12,780 11,699 11,941 74,880 PT Asuransi Cigna -- Koperasi Karyawan Citra Niaga - 1,250 200 600 Koperasi Karyawan Citra Niaga -- PT CIMB Securities Indonesia 1,753 893 - - PT CIMB Securities Indonesia -

89,000 168,728 49,001 105,555

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks -- Giro Demand deposits -

- South East Asian Bank Limited - - - 174 South East Asian Bank Limited -- CIMB Bank Berhad 4,874 5,141 4,535 23,818 CIMB Bank Berhad -

4,874 5,141 4,535 23,992

Jumlah kewajiban yang terkait denganpihak yang mempunyai Total liabilities associated withhubungan istimewa 220,729 249,381 82,848 265,555 related parties

Sebagai persentase terhadapjumlah kewajiban 0.19% 0.26% 0.09% 0.31% As a percentage to total liabilities







Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyaihubungan istimewa, kecuali kredit yang diberikan kepadakaryawan kunci, dilakukan dengan persyaratan yangdinegosiasi secara komersial.

All transactions with related parties, except loans to keymanagement personnel, are made on commerciallynegotiated terms and conditions.

53. HAK MINORITAS 53. MINORITY INTEREST

a. Hak minoritas atas kekayaan bersih Anak Perusahaanadalah sebagai berikut:

a. The minority interest in the net assets of Subsidiariesis as follows:


Nilai tercatat awal 65,965 58,761 53,870 4,895 Carrying amount - beginningAkuisisi anak perusahaan - - - 48,602 Acquisition of SubsidiaryBagian keuntungan bersih

- periode berjalan 7,310 7,198 4,883 2,141 Net income - current periodPembagian dividen Anak Distribution of cash dividend

Perusahaan (3,675) - - - by SubisidiaryPengaruh perubahan kepemilikan Effect of changes in

Anak Perusahaan (3,989) - - (1,768) ownership of subsidiaryLain-lain (1,622) 6 8 - Others

Hak minoritas akhir periode 63,989 65,965 58,761 53,870 Minority interest at the end of the period

b. Hak minoritas atas laba bersih Anak Perusahaanadalah sebagai berikut:

b. The minority interest in the net income of Subsidiariesis as follows:


PT Saseka Gelora Finance 227 457 75 264 PT Saseka Gelora FinancePT Kencana Internusa Artha Finance 7,083 6,741 4,808 1,877 PT Kencana Internusa Artha Finance

7,310 7,198 4,883 2,141





54. INFORMASI SEGMEN USAHA 54. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Segmen primer Primary segment

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama dariBank CIMB Niaga dan Anak Perusahaan disajikan dalamtabel di bawah ini. Untuk segmen primer pada tanggal danuntuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal30 June 2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2009, Bank CIMB Niaga membagi segmenberdasarkan unit bisnis, sedangkan untuk segmen primerpada tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2008 dan 2007, Bank CIMB Niaga membagisegmen menjadi Bank, Syariah dan Anak Perusahaan.Dengan pertimbangan tidak praktis dilakukan penyajiansegmen 2008 dan 2007 sesuai dengan segmen baru di2010 dan 2009, maka untuk tujuan perbandingan, BankCIMB Niaga menyajikan juga segmen 2010 dan 2009berdasarkan segmen yang lama.

Information concerning the main business segments ofBank CIMB Niaga and Subsidiaries is set out in the tablebelow. For primary segment as at and for the six-monthperiod ended 30 June 2010 and for the year ended31 December 2009, Bank CIMB Niaga divided the segmentbased on business unit, while as at and for years ended31 December 2008 and 2007, Bank CIMB Niaga dividedthe segment into Bank, Sharia and Subsidiaries. Given thatit is impractical to present 2008 and 2007 segment basedon new the segment presentation of 2010 and 2009, hencefor comparison purposes, Bank CIMB Niaga has alsodisclosed the 2010 and 2009 segment based on oldsegment presentation.

30 Juni/June 2010

Korporasi/Corporate

Bisnis/Business Ritel/Retail

Tresuri/Treasury

Syariah/Sharia

Lain-lain/Others

Bank CIMBNiaga

AnakPerusahaan/Subsidiaries

Eliminasi/Elimination Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 1,073,264 1,227,490 789,816 201,359 85,005 40,245 3,417,179 36,536 (4,148) 3,449,567 Net interest incomeLaba operasional bersih 928,624 965,174 6 51,691 215,012 16,110 (1,327,007) 1,449,604 41,928 114 1,491,646 Net operating incomeLaba sebelum pajak

penghasilan 928,624 964,677 655,227 215,266 16,749 (1,277,932) 1,502,611 42,286 (24,522) 1,520,375 Income before taxLaba bersih 928,624 964,677 655,227 215,266 16,749 (1,651,619) 1,128,924 31,832 (31,832) 1,128,924 Net incomeJumlah aktiva 28,761,249 31,864,678 25,751,708 15,468,744 2,534,499 21,481,833 125,862,711 868,774 (399,362) 126,332,123 Total assetsJumlah kewajiban 23,732,296 32,654,944 46,017,082 3,568,589 2,517,750 5,067,310 113,557,971 626,265 (220,842) 113,963,394 Total liabilities


Korporasi/Corporate

Bisnis/Business Ritel/Retail

Tresuri/Treasury

Syariah/Sharia

Lain-lain/Others

Bank CIMBNiaga


Eliminasi/Elimination Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 1,781,800 2,604,707 811,416 460,873 133,715 312,806 6,105,317 47,532 (2,799) 6,150,050 Net interest incomeLaba operasional bersih 1,522,902 1,932,337 682,819 424,569 66,174 (2,449,951) 2,178,850 31,030 82 2,209,962 Net operating incomeLaba sebelum pajak

penghasilan 1,515,106 1,925,920 708,375 425,619 60,781 (2,484,689) 2,151,112 32,198 (17,723) 2,165,587 Income before taxLaba bersih 1,515,106 1,925,920 708,375 425,619 60,781 (3,067,671) 1,568,130 24,921 (24,921) 1,568,130 Net incomeJumlah aktiva 26,774,967 29,523,413 22,159,659 11,224,998 1,982,905 15,137,418 106,803,360 641,766 (340,852) 107,104,274 Total assetsJumlah kewajiban 10,729,484 30,769,325 42,118,901 1,149,577 1,857,397 8,968,269 95,592,953 417,867 (182,918) 95,827,902 Total liabilities

30 Juni/June 2010

BankUnit usaha syariah/

Sharia business unit


Eliminasi/Elimination

Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 3,332,174 85,005 36,536 (4,148) 3,449,567 Net interest incomeLaba operasional bersih 1,433,494 16,110 41,928 114 1,491,646 Net operating incomeLaba sebelum pajak

penghasilan 1,485,862 16,749 42,286 (24,522) 1,520,375 Income before taxLaba bersih 1,112,175 16,749 31,832 (31,832) 1,128,924 Net incomeJumlah aset 123,328,212 2,534,499 868,774 (399,362) 126,332,123 Total assetsJumlah kewajiban 111,040,221 2,517,750 626,265 (220,842) 113,963,394 Total liabilities





54. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 54. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (continued)

Segmen primer (lanjutan) Primary segment (continued)






Jumlah/Total

Penghasi lan bunga bersih 5,971,602 133,715 47,532 (2,799) 6,150,050 Net interest incomeLaba operasional bersih 2,112,676 66,174 31,030 82 2,209,962 Net operating incomeLaba sebelum pajak







Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 4,617,417 126,684 55,175 (879) 4,798,397 Net interest incomeLaba operasional bersih 1,236,112 51,196 14,749 22,386 1,324,443 Net operating incomeLaba sebelum pajak

penghasilan 1,036,591 38,728 15,657 (6,773) 1,084,203 Income before taxLaba bersih 639,461 38,728 11,656 (11,656) 678,189 Net incomeJumlah aset 101,286,024 1,318,708 832,871 (240,029) 103,197,574 Total assetsJumlah kewajiban 92,048,284 1,253,981 635,086 (101,005) 93,836,346 Total liabilities






Jumlah/Total

Penghasilan bunga bersih 4,224,992 77,695 49,768 - 4,352,455 Net interest incomeLaba operasional bersih 2,078,462 19,666 11,322 17 2,109,467 Net operating incomeLaba sebelum pajak


Segmen sekunder Secondary segment

Informasi yang berkaitan dengan segmen berdasarkangeografis dari Bank CIMB Niaga dan Anak Perusahaandisajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the geographical segments of BankCIMB Niaga and Subsidiaries is set out in the table below:

30 Juni/June 2010

Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/East

Java

IndonesiaTimur/EastIndonesia

Sumatera/Sumatera

Luarnegeri/

OverseasBank CIMB

Niaga



Jumlah/Total

Penghasilan bungabersih 2,438,755 252,122 159,921 196,686 154,753 204,006 10,936 3,417,179 36,536 (4,148) 3,449,567 Net interest income

Laba operasional bersih 835,485 165,428 80,127 124,030 106,743 132,960 4,831 1,449,604 41,928 114 1,491,646 Net operating incomeLaba sebelum

pajak penghasilan 889,485 165,192 80,103 123,947 106,249 132,804 4,831 1,502,611 42,286 (24,522) 1,520,375 Income before taxLaba bersih 515,798 165,192 80,103 123,947 106,249 132,804 4,831 1,128,924 31,832 (31,832) 1,128,924 Net incomeJumlah aset 82,272,511 8,930,453 8,419,332 11,242,126 4,051,270 7,937,422 3,009,597 125,862,711 868,774 (399,362) 126,332,123 Total assetsJumlah kewajiban 70,782,288 8,711,771 8,302,091 11,0 72,212 3,920,176 7,765,819 3,003,614 113,557,971 626,265 (220,842) 113,963,394 Total liabilities





54. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 54. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (continued)

Segmen sekunder (lanjutan) Secondary segment (continued)


Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/East

Java


Sumatera/Sumatera

Luarnegeri/

OverseasBank CIMB

Niaga



Jumlah/Total

Penghasilan bungabersih 4,332,084 348,418 359,531 459,836 264,875 329,926 10,647 6,105,317 47,532 (2,799) 6,150,050 Net interest income

Laba operasional bersih 1,283,424 144,380 187,813 183,717 174,824 204,855 (163) 2,178,850 31,030 82 2,209,962 Net operating incomeLaba sebelum

pajak penghasilan 1,261,917 144,098 187,593 183,953 174,388 199,156 7 2,151,112 32,198 (17,723) 2,165,587 Income before taxLaba bersih 678,935 144,098 187,593 183,953 174,388 199,156 7 1,568,130 24,921 (24,921) 1,568,130 Net incomeJumlah aset 67,469,512 6,711,648 7,967,785 10,437,647 3,615,918 7,315,649 3,285,201 106,803,360 641,766 (340,852) 107,104,274 Total assetsJumlah kewajiban 57,140,778 6,567,550 7,780,193 10,253,694 3,441,529 7,116,492 3,292,717 95,592,953 417,867 (182,918) 95,827,902 Total liabilities


Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/East

Java


Sumatera/Sumatera

Luarnegeri/

OverseasBank CIMB

Niaga



Jumlah/Total

Penghasilan bungabersih 3,948,671 142,905 209,138 286,959 129,503 170,027 (143,102) 4,744,101 55,175 (879) 4,798,397 Net interest income

Laba operasional bersih 1,398,754 (46,058) 35,141 (8,341) 7,175 52,556 (151,919) 1,287,308 14,749 22,386 1,324,443 Net operating incomeLaba sebelum

pajak penghasilan 972,720 (34,849) 52,279 10,972 9,959 64,260 (22) 1,075,319 15,657 (6,773) 1,084,203 Income before taxLaba bersih 575,590 (34,849) 52,279 10,972 9,959 64,260 (22) 678,189 11,656 (11,656) 678,189 Net incomeJumlah aset 65,814,554 5,029,879 7,075,661 10,908,505 3,739,691 6,730,807 3,305,635 102,604,732 832,871 (240,029) 103,197,574 Total assetsJumlah kewajiban 56,480,156 5,087,029 7,043,634 10,943,346 3,741,504 6,692,376 3,314,220 93,302,265 635,086 (101,005) 93,836,346 Total liabilities


Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/East

Java


Sumatera/Sumatera

Luarnegeri/

OverseasBank CIMB

Niaga



Jumlah/Total

Penghasilan bungabersih 3,697,101 129,618 168,111 241,640 94,797 106,240 (134,820) 4,302,687 49,768 - 4,352,455 Net interest income

Laba operasional bersih 2,238,501 4,826 33,638 36,202 (101,398) 29,876 (143,517) 2,098,128 11,322 17 2,109,467 Net operating incomeLaba sebelum

pajak penghasilan 2,077,631 4,318 35,003 33,922 (101,149) 31,274 (453) 2,080,546 11,615 (8,138) 2,084,023 Income before taxLaba bersih 1,505,471 4,318 35,003 33,922 (101,149) 31,274 (453) 1,508,386 10,279 (10,279) 1,508,386 Net incomeJumlah aset 63,326,261 4,131,581 6,319,287 9,311,943 3,105,556 6,097,604 965,099 93,257,331 755,647 (215,789) 93,797,189 Total assetsJumlah kewajiban 52,349,644 4,150,918 6,279,412 9,297,369 3,180,301 6,067,448 2,850,364 84,175,456 569,721 (83,733) 84,661,444 Total liabilities

55. MANAJEMEN RISIKO 55. RISK MANAGEMENT

Bank CIMB Niaga telah mengimplementasikan prosedurmanajemen risiko sesuai dengan PBI tentang PenerapanManajemen Risiko bagi bank umum No. 5/8/PBI/2003sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 11/25/PBI/2009dan Surat Edaran BI No. 5/21/DPNP tentang PenerapanManajemen Risiko bagi bank umum. Menurut surat edarantersebut, penerapan manajemen risiko harus dilakukantidak hanya pada risiko kredit, risiko pasar maupun risikooperasional, namun juga untuk risiko likuiditas, risikohukum, risiko reputasi, risiko strategis dan risiko kepatuhan.

Bank CIMB Niaga has implemented a risk managementpolicy in accordance with BI regulation No. 5/8/PBI/2003which amended by PBI No. 11/25/PBI/2009 concerning“Application of Risk Management for Commercial Bank”and BI Circular Letter No. 5/21/DPNP concerning of “RiskManagement for Commercial Bank”. As stipulated in thedecrees, processes for application of risk managementshall be implemented for credit risk, market risk,operational risk, liquidity risk, legal risk, reputation risk,strategic risk, and compliance risk.





55. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 55. RISK MANAGEMENT (continued)

Pengungkapan mengenai risiko kredit, risiko tingkat sukubunga, risiko mata uang, risiko likuiditas, dan risikooperasional telah diungkapkan dalam catatan tersendiri(lihat Catatan 56, 57, 58, 59 dan 60).

Disclosure of credit risk, interest rate risk, currency risk,liquidilty risk and operational risk has been disclosed inseparate notes (refer to Notes 56, 57, 58, 59 and 60).

a. Risiko Hukum a. Legal Risk

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan olehadanya kelemahan aspek yuridis, antara lain yangdisebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaanperaturan perundang-undangan yang mendukungaktivitas atau produk Bank CIMB Niaga, ataukelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syaratsahnya kontrak dan pengikatan agunan yang tidaksempurna.

Legal risk is the risk arising from weaknesses injudicial aspect, amongst others are caused by legalclaims, unavailability of law and regulations whichsupports Bank CIMB Niaga’s products and activities, orweaknesses in legal documentation such asunavailability of binding contract and completecollateral agreements.

Berikut adalah faktor-faktor yang mempengaruhi risikohukum: karakter nasabah yang negatif, kurangnyapemahaman atas produk yang dijual kepada nasabah,dokumen legal yang lemah, konflik dengan nasabahatau pihak lain yang tidak diselesaikan dengan baik,dan keluhan nasabah yang tidak diselesaikan denganmemuaskan.

The following are factors which affect the legal risk:customers’ negative character, less of understandingof product sold to customers, weak legaldocumentation, unresolved conflict with customers orother parties, and unresolved customer complaints.

Guna menghindari kemungkinan litigasi atau gugatanhukum, unit legal dan unit bisnis terkait bertugas untukmenyelesaikan masalah-masalah hukum yang terjadi,menata-usahakan setiap events yang terkait denganhukum termasuk potensi kerugian.

To prevent any possibility of litigation and legal cases,the legal group and business group are responsible toensure all the legal cases are settled well throughmanaging the legal events properly including provisionon any potential loss that is incurred.

Bank CIMB Niaga melakukan manajemen risikohukum dengan melakukan penanganan proses hukumsecara profesional dan jika diperlukan membuatpencadangan potensi biaya kerugian.

Bank CIMB Niaga manages the legal risk throughprofessional legal case handling and if neededprepares provision for legal case expenses.

b. Risiko Strategis b. Strategic Risk

Risiko strategis adalah risiko yang antara laindisebabkan adanya penetapan dan pelaksanaanstrategi Bank CIMB Niaga dan pengambilankeputusan bisnis yang tidak tepat atau kurangresponsifnya Bank CIMB Niaga terhadap perubahaneksternal. Berikut adalah faktor-faktor yangmempengaruhi risiko strategis: visi Bank CIMB Niaga,rencana strategis, perubahan kepemilikan, danpeluncuran produk baru.

Strategic risk is the risk which is caused by thedetermination and implementation of Bank CIMBNiaga’s strategy and inaccurate decision making orBank CIMB Niaga’s unawareness to the external factorchanges. Factors which affect the strategic risk are:Bank CIMB Niaga’s vision, strategic plan, change ofownership, and launch of new products.






b. Risiko Strategis (lanjutan) b. Strategic Risk (continued)

Pelaksanaan strategi, visi, misi Bank CIMB Niagayang tidak tepat serta pengambilan keputusan bisnisyang tidak sejalan dengan perubahan eksternal dapatmempengaruhi kelangsungan bisnis Bank CIMBNiaga.

Improper strategy, vision, and mission of Bank CIMBNiaga following with unaligned business decisions hasan impact on Bank CIMB Niaga’s business goingconcern.

Dalam kaitannya dengan hal tersebut di atas, BankCIMB Niaga telah membentuk, merumuskan,menyusun dan memantau pelaksanaan strategitermasuk corporate plan dan business plan.

Bank CIMB Niaga has formulated, developed andmonitored this strategy implementation includingcorporate plan and business plan.

Selain itu Bank CIMB Niaga menetapkan sejumlahindikator penting yang disesuaikan dengan kecukupanaset, permodalan dan kondisi perubahan pasar agarbisnis Bank CIMB Niaga tetap tumbuh dan terusmeningkatkan kepercayaan bagi para stakeholder danshareholder.

In addition, Bank CIMB Niaga has decided severalmajor indicators that are adjusted with the adequacy ofassets, capital and market sensitivity conditions inorder to maintain Bank CIMB Niaga’s growth andcontinuously develop trust of stakeholders andshareholders.

c. Risiko Reputasi c. Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko yang antara laindisebabkan oleh adanya publikasi negatif yang terkaitdengan kegiatan usaha Bank CIMB Niaga ataupersepsi negatif terhadap Bank CIMB Niaga. Faktor-faktor yang mempengaruhi risiko reputasi antara lain:citra (image), harga saham, dan konflik internal.

Reputation risk is the risk which is caused by negativepublicity related with Bank CIMB Niaga’s activities ornegative perception on Bank CIMB Niaga. Factorswhich influence reputation risk are image, share price,and internal conflict.

Bank CIMB Niaga melakukan manajemen risikoreputasi dengan melakukan aktivitas public relation,CSR (Corporate Social Responsibility), respon yangcepat terhadap keluhan nasabah, dan penerapanGood Corporate Governance yang konsisten.

Bank CIMB Niaga manages reputation risk byperforming public relation activities, CSR (CorporateSocial Responsibility), quick response to customerscomplaints, and consistent implementation of GoodCorporate Governance.

Bank CIMB Niaga juga telah membentuk Marketingand Communication Committee, sebuah KomiteEksekutif, yang antara lain bertanggung jawab atasmemberikan arahan yang jelas dalam pengelolaanmerek Bank CIMB Niaga termasuk strategi, valueproposition dan positioning .

Bank CIMB Niaga has also set up Marketing andCommunication Committee, an Executive Committee,which is responsible for providing strategic directionand guidance on Bank CIMB Niaga brand, includingstrategy, value proposition and positioning.

Pengelolaan risiko dilakukan dengan memantaupublikasi negatif dari media cetak baik surat pembacamaupun artikel termasuk di dalamnya keluhannasabah. Hal yang sama dilakukan untuk keluhannasabah yang melalui call center.

Reputation risk management is performed throughmonitoring of negative reports from reader’s letters andarticles in media that includes customer’s complaints.The same thing is also applied for customer complaintsvia call center.






d. Risiko Kepatuhan d. Compliance Risk

Risiko kepatuhan adalah risiko yang terjadi karenaBank CIMB Niaga tidak mematuhi atau tidakmelaksanakan ketentuan internal dan peraturanperundang-undangan. Pada prakteknya risikokepatuhan melekat pada risiko Bank CIMB Niaga yangterkait pada peraturan perundang-undangan,ketentuan kehati-hatian dan ketentuan lain yangberlaku, seperti:

Risiko kredit terkait dengan ketentuan KewajibanPemenuhan Modal Minimum (KPMM), KualitasAktiva Produktif, Pembentukan Penyisihan AktivaProduktif (PPAP), dan Batas MaksimumPemberian Kredit (BMPK).

Risiko pasar terkait dengan ketentuan PosisiDevisa Neto (PDN).

Risiko strategis terkait dengan ketentuanRencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT) BankCIMB Niaga.

Risiko lain yang terkait dengan ketentuaneksternal dan internal.

Compliance risk is the risk that Bank CIMB Niaga doesnot comply or implement internal policies and laws andregulations. In practice, compliance risk is embeded inwith Bank CIMB Niaga’s risks relating to laws andregulations, prudential requirements, and otherregulations such as:

Credit risk related with Capital Adequacy Ratio(CAR), Quality of earning assets, Allowance forpossible losses, and Legal Lending Limit (LLL).

Market risk related with Net Open Position (NOP)regulation.

Strategic risk related with Bank CIMB Niaga’sbusiness plan.

Other risks related with external and internalregulations.

Faktor-faktor yang mempengaruhi risiko kepatuhanadalah: perubahan peraturan eksternal, komunikasiinternal, budaya disiplin karyawan, dan infrastruktur.

Factors which affect compliance risk are: externalregulation changes, internal communication,employees discipline culture, and infrastructure.

Dalam mengelola manajemen risiko kepatuhan, BankCIMB Niaga melakukan peningkatan budayakepatuhan yang terus menerus dilakukan melaluiprogram kepatuhan yaitu:

Pengkinian dan penatausahaan databasekepatuhan;

Sosialisasi/pelatihan kepatuhan melalui regulationupdate, compliance news, e-learning, dan on-class training;

Uji kepatuhan terhadap produk baru, kebijakanbaru dan aktifitas bank;

Monitor pelaksanaan kepatuhan melaluicompliance matrix dan pembentukan DesignatedCompliance Officer (DCO);

Penerapan anti pencucian uang dan pencegahanpendanaan teroris;

Pelaporan kepatuhan.

In manages compliance risk, Bank CIMB Niaga makescontinuosly improvement for compliance culturethrough the compliance program:

Updating and documenting compliance database;

Compliance socialisation/training throughregulation update, compliance news, e-learning,and on-class training;

Test of compliance on new products, new policyand bank activities;

Monitoring the compliance realisation throughcompliance matrix and establishing DesignatedCompliance Officer (DCO);

Implementation of money laundering andpreventive terrorism funding;

Compliance reporting.






e. Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan e. Fair value of financial assets and liabilities

Pada tanggal 30 Juni 2010, nilai tercatat dari aset dankewajiban keuangan Bank CIMB Niaga memiliki nilaiyang hampir sama dengan nilai wajarnya kecuali untukinstrumen berikut:

As at 30 June 2010, the carrying value of the BankCIMB Niaga's financial assets and liabilitiesapproximates their fair value except for the followinginstruments:

30 Juni /June 2010Nilai tercatat/

Carryingvalue

Nilai wajar/Fair value

Aset AssetsPenempatan pada bank lain

dan Bank Indonesia 12,027,397 12,027,720Placement with other banks

and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Dimiliki hingga jatuh tempo 6,691,319 6,730,548 Held to maturityObligasi Pemerintah Government Bonds

Dimiliki hingga jatuh tempo 406,115 455,283 Held to maturityKredit yang diberikan 90,923,780 91,295,013 Loans

110,048,611 110,508,564

Kewajiban LiabilitiesPinjaman subordinasi 2,688,417 2,788,989 Subordinated loan

2,688,417 2,788,989

(i) Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain (i) Placement with Bank Indonesia and other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lainmerupakan penanaman dana dalam bentukFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI),FASBI Syariah, call money, penempatan “fixedterm”, deposito berjangka dan lain-lain.

Placements with Bank Indonesia and otherbanks represent placements in the form of BankIndonesia deposit facility (FASBI), sharia FASBI,call money, “fixed-term” placements, timedeposits and others.

Nilai tercatat dari penempatan dan simpananovernight dengan suku bunga mengambangadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate placementsand overnight deposits is a reasonableapproximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatandengan suku bunga tetap ditetapkan berdasarkandiskonto arus kas dengan menggunakan sukubunga pasar uang yang berlaku untuk hutangdengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yangserupa.

The estimated fair value of fixed interest bearingdeposits is based on discounted cash flows usingprevailing money market interest rates for debtswith similar credit risk and remaining maturity.






e. Nilai wajar aset dan kewajiban keuangan (lanjutan) e. Fair value of financial assets and liabilities(continued)

(ii) Efek-efek (dimiliki hingga jatuh tempo) danObligasi Pemerintah (dimiliki hingga jatuh tempo)

(ii) Marketable securities (held to maturity) andGovernment Bonds (held to maturity)

Nilai wajar untuk efek-efek dan ObligasiPemerintah yang dimiliki hingga jatuh tempoditetapkan berdasarkan harga pasar atau hargakuotasi perantara (broker)/pedagang efek(dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilaiwajar diestimasi dengan menggunakan hargapasar kuotasi efek yang memiliki karakteristikkredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair value for held to maturity securities andGovernment Bonds is based on market prices orbroker/dealer price quotations. Where thisinformation is not available, fair value isestimated using quoted market prices forsecurities with similar credit, maturity and yieldcharacteristics.

(iii) Kredit yang diberikan dan piutang pembiayaankonsumen

(iii) Loans and consumer financing receivables

Kredit yang diberikan dan piutang pembiayaankonsumen dinyatakan berdasarkan jumlah nilaitercatat setelah dikurangi oleh beban penurunannilai. Estimasi nilai wajar dari kredit yangdiberikan dan piutang pembiayaan konsumenmencerminkan jumlah diskonto dari estimasi kinidari arus kas masa depan yang diharapkan akanditerima. Arus kas yang diharapkan didiskontokanpada tingkat suku bunga pasar terkini untukmenentukan nilai wajar.

Loans and consumer financing receivables arerecorded at carrying amount net of charges forimpairment. The estimated fair value of loansand consumer financing receivables representsthe discounted amount of estimated future cashflows expected to be received. Expected cashflows are discounted at current market rates todetermine fair value.

(iv) Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain (iv) Deposits from customers and other banks

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo,termasuk simpanan tanpa bunga, adalah sebesarjumlah terhutang ketika hutang tersebutdibayarkan.

The estimated fair value of deposits with nostated maturity, which includes non-interestbearing deposits, is the amount repayable ondemand.

Estimasi nilai wajar simpanan dengan tingkatsuku bunga tetap yang tidak memiliki kuotasi dipasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto aruskas dengan menggunakan suku bunga hutangbaru dengan sisa jatuh tempo yang serupa.

The estimated fair value of fixed interest bearingdeposits not quoted in an active market is basedon discounted cash flows using interest rates fornew debts with similar remaining maturity.

(v) Pinjaman yang diterima dan pinjaman subordinasi (v) Borrowings and subordinated loans

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan hargapasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia,model diskonto arus kas digunakan berdasarkankurva yield terkini yang sesuai dengan sisaperiode jatuh temponya.

The aggregate fair values are calculated basedon quoted market prices. For those notes wherequoted market prices are not available, adiscounted cash flow model is used based on acurrent yield curve appropriate for the remainingterm to maturity.






Risk Profile Risk Profile

Penilaian risiko ditekankan kepada jenis-jenis risikosebagaimana yang ditetapkan oleh BI, yaitu Risiko Kredit,Risiko Likuiditas, Risiko Pasar, Risiko Operasional, RisikoHukum, Risiko Kepatuhan, Risiko Reputasi dan RisikoStrategis. Untuk mendapatkan profil risiko secarakeseluruhan dari semua jenis risiko, Bank CIMB Niagamemberikan bobot risiko untuk setiap jenis risiko sesuaidengan risk appetite yang telah direncanakan/ditetapkansebelumnya. Berdasarkan laporan yang diserahkan ke BI,profil risiko Bank CIMB Niaga secara keseluruhan per30 Juni 2010 dapat dikategorikan Rendah-moderatedengan kecenderungan stabil.

Risk assessment is emphasised on types of risks asdetermined by BI ie Credit Risk, Liquidity Risk, MarketRisk, Operational Risk, Legal Risk, Compliance Risk,Reputation Risk, and Strategic Risk. To get the overall riskprofiles from all types of risks, Bank CIMB Niaga assignsrisk weight for each type of risk in accordance with pre-determined risk appetite. Based on Bank CIMB Niaga’sreport to BI, Bank CIMB Niaga’s overall risk profile as at30 June 2010 is Low-moderate with stable trends.

56. RISIKO KREDIT 56. CREDIT RISK

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jikanasabah, klien atau rekanan Bank CIMB Niaga gagalmemenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Bank CIMBNiaga. Risiko kredit terutama berasal dari kredit yangdiberikan kepada konsumen dan sektor komersial, kartu kreditdan risiko kredit dari credit enhancement, seperti kreditderivatif (credit default swaps), garansi, letters of credit,endorsement dan akseptasi.

Credit risk is the risk of financial loss, should any of BankCIMB Niaga’s customers, clients or market counterpartiesfail to fulfil their contractual obligations to Bank CIMBNiaga. Credit risk arises mainly from consumer andcommercial loans, credit cards, and also arise from creditenhancement provided, such as credit derivatives (creditdefault swaps), guarantees, letters of credit, endorsementsand acceptances.

Bank CIMB Niaga juga dipengaruhi oleh risiko kreditlainnya yang berasal dari investasi pada efek hutang(Obligasi Pemerintah dan efek-efek) dan eksposur lainyang timbul dari aktivitas perdagangan (eksposurperdagangan).

Bank CIMB Niaga is also exposed to other credit risksarising from investments in debt securities (GovernmentBonds and marketable securities) and other exposuresarising from its trading activities (trading exposures).

Manajemen melakukan pengelolaan eksposur risiko kreditdengan hati-hati. Manajemen dan pengendalian atas risikokredit dipusatkan dalam tim manajemen risiko kredit, yangbertanggung jawab kepada Dewan Direksi dan pemimpin tiapunit bisnis secara rutin.

Faktor utama yang berperan dalam pengendalian danmengurangi risiko kredit adalah kemampuan dan kematangansatuan kerja perkreditan dalam membuat analisa kredit,sehingga pada akhirnya tercapai suatu keseimbangan antarapengelolaan risiko dengan pengembangan bisnis. Bersamaandengan itu, pengelolaan portofolio dan risiko kredit merupakantanggung jawab dari komite manajemen risiko.

Management carefully manages its exposure to credit risk.The credit risk management and control are centralised ina credit risk management team, which reports to the Boardof Directors and head of each business unit regularly.

The main factor that controls and reduces credit risk is theability and maturity of the credit units to analyse the credit,which results in a balance between credit risk and businessdevelopment consideration. At the same time, portfoliomanagement and credit risk is the responsibility of the RiskManagement Committee.

(i) Pengukuran risiko kredit (i) Credit risk measurement

Estimasi terhadap eksposur kredit adalah proses yangkompleks dan memerlukan penggunaan model, dimananilai dari suatu produk bervariasi tergantung denganperubahan pada variabel-variabel pasar, arus kas masadepan dan rentang waktu. Penilaian risiko kredit atassuatu portofolio aset memerlukan estimasi-estimasi,seperti kemungkinan terjadinya wanprestasi, rasiokerugian dan korelasi wanprestasi antar rekanan.

The estimation of credit exposure is complex andrequires the use of models, as the value of a productvaries depend on changes in market variables,expected cash flows and the passage of time. Theassessment of credit risk of a portfolio of assetsentails further estimations as to the likelihood ofdefaults occurring, of the associated loss ratios and ofdefault correlations between counterparties.





56. RISIKO KREDIT (lanjutan) 56. CREDIT RISK (continued)

(i) Pengukuran risiko kredit (lanjutan) (i) Credit risk measurement (continued)

Saat ini Bank CIMB Niaga sedang dalam tahappengembangan model untuk mendukung kuantifikasidari risiko kredit. Model peringkat dan skor ini akandigunakan untuk keseluruhan portofolio kredit utama danmembentuk basis untuk mengukur risiko wanprestasi.Dalam mengukur risiko kredit untuk kredit yangdiberikan, Bank CIMB Niaga mempertimbangkan tigakomponen: (i) estimasi kerugiaan saat debitur ataurekanan tidak dapat memenuhi kewajibannya; (ii)estimasi tingkat eksposur saat debitur atau rekanan tidakdapat memenuhi kewajibannya baik pada on-balancesheet maupun off-balance sheet; dan (iii) estimasikerugian yang harus ditanggung oleh Bank CIMB Niagaatas kewajiban yang telah wanprestasi.

Currently, Bank CIMB Niaga is developing models tosupport the quantification of credit risk. These ratingand scoring models will be use for all key creditportfolios and form the basis for measuring defaultrisks. In measuring credit risk of loans, Bank CIMBNiaga considers three components: (i) loss estimationwhen debtor or counterparts cannot fulfilled theycontractual obligations; (ii) estimated the exposurewhen a debtor or counterpart cannot fulfilled theyobligations, both at on-balance sheet and off-balancesheet; and (iii) loss estimation on the defaultedobligations which Bank CIMB Niaga should bebeared.

Untuk memantau risiko atas penyaluran kredit, secararutin Bank CIMB Niaga melakukan analisa terhadapportofolio kredit melalui pendekatan secara statistikberdasarkan segmentasi bisnis dan kualitas kredit daridebitur atau rekanan. Indikator "Peringatan Dini"ditentukan melalui proyeksi dan pemantauan limit.Metode yang digunakan dalam memantau portofoliosecara reguler, adalah transisi matriks dan Gross RollRate Model.

To manage and monitor credit risk, Bank CIMB Niagaperforms portfolio analysis regularly through statisticalmethod based on portfolio segmentation and creditquality from debtor or counterpart. “Early Warning”indicators are established through forecasting andlimit monitoring. Several methods have been used inregular portfolio monitoring are transition matrix andGross Roll Rate Model.

Penetapan Kebijakan Limit dan pemantauan jugadilakukan secara rutin, antara lain: Batas MaksimumPemberian Kredit, segmentasi bisnis (kategori debitur),jenis mata uang dan sektor ekonomi. Bank CIMB Niagatelah menetapkan limit-limit untuk memantau kualitasportofolio kredit ritel, termasuk didalamnya kredit ritelyang diberikan kepada individu, dalam jangka waktutertentu/cicilan atau berulang dan pinjaman yangdiberikan secara langsung atau tidak langsung kepadadebitur.

Policy and Limits monitoring is conducted on regularbasis including: Legal Lending Limit, businesssegmentation (category of debtor), type of currencyand economic sectors. Bank CIMB Niaga has set thelimits to monitor the quality of retail credit portfolio,covering the types of loans which granted toindividuals, within a specific period/installment orrevolving and direct or indirect lending to the debtor.

(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi (ii) Risk limit control and mitigation policies

Bank CIMB Niaga mengelola, membatasi danmengendalikan konsentrasi risiko kredit dimanapunrisiko tersebut teridentifikasi - secara khusus, terhadapdebitur individu dan kelompok, dan industri sertageografis.

Bank CIMB Niaga manages, limits and controlsconcentrations of credit risk wherever they areidentified - in particular, to individual counterpartiesand groups, and to industries and geographical.

Bank CIMB Niaga menentukan tingkat risiko kredit yangdimiliki dengan menetapkan batas jumlah risiko yangbisa diterima yang terkait dengan satu debitur, ataukelompok debitur, dan berdasarkan segmen geografisdan industri. Risiko ini dimonitor dengan basis revolvingdan akan ditelaah secara tahunan atau dengan frekuensiyang lebih sering.

Bank CIMB Niaga structures the levels of credit risk itundertakes by placing limits on the amount of riskaccepted in relation to one borrower, or groups ofborrowers, and to geographical and industrysegments. Such risks are monitored on a revolvingbasis and subject to an annual or more frequentreview, when considered necessary.






(ii) Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi(lanjutan)

(ii) Risk limit control and mitigation policies (continued)

Eksposur pada satu debitur termasuk bank danperantara (broker) juga dibatasi oleh sublimit yangmencakup eksposur neraca dan rekening administratif,dan batas risiko pengiriman harian sehubungan denganunsur yang diperdagangkan seperti kontrak forwarduntuk nilai tukar mata uang asing. Eksposur aktualterhadap batas yang telah ditetapkan dimonitor secaraharian.

The exposure to any one borrower including banksand brokers is further restricted by sublimits coveringon balance sheet and administrative accountsexposures, and daily delivery risk limits in relation totrading items such as forward foreign exchangecontracts. Actual exposures against limits aremonitored daily.

Batas pemberian kredit ditelaah mengikuti perubahanpada kondisi pasar dan ekonomi dan telaahan kreditsecara periodik dan penilaian atas kemungkinanwanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light of changingmarket and economic conditions and periodic creditreviews and assessments of probability of default.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya dan pengukuranmitigasi dijelaskan di bawah ini:

Some other specific control and mitigation measuresare outlined below:

Agunan Collateral

Bank CIMB Niaga menerapkan kebijakan untukmemitigasi risiko kredit, antara lain dengan memintaagunan sebagai jaminan pelunasan kredit jika jaminanberupa sumber pembayaran utama debitur berdasarkanarus kas tidak terpenuhi. Jenis agunan yang dapatditerima dalam rangka memitigasi risiko kredit antara lainadalah:

Bank CIMB Niaga employs policies to mitigate creditrisk, by asking collateral to secure the repayment ofloan if the main source of debtor’s payment is basedon its cash flow were not fulfilled. Collateral types thatcan be used to mitigate the risk are such as:

• Kas • Cash• Tanah dan/atau bangunan • Land and/or building• Standby LC/ Bank Garansi yang diterima Bank CIMB

Niaga• Standby LC/Bank Guarantee received by Bank

CIMB Niaga• Mesin • Machinery• Kendaraan bermotor • Vehicle• Piutang dagang • Trade receivable• Bahan baku/barang dagangan (persediaan) • Inventory• Saham atau surat berharga lainnya • Stock or other marketable securities

Pemberian pembiayaan dan kredit jangka panjangkepada entitas korporasi pada umumnya disertaiagunan. Untuk meminimalisasi kerugian kredit, BankCIMB Niaga akan meminta tambahan agunan daridebitur ketika terdapat indikasi penurunan nilai ataskredit yang diberikan.

Longer term finance and lending to corporate entitiesare generally secured. In addition, in order tominimise the credit loss Bank CIMB Niaga will askadditional collateral from the counterparty as soon asimpairment indicators are identified for the relevantindividual loans.

Agunan yang dimiliki sebagai jaminan atas asetkeuangan selain untuk kredit yang diberikan ditentukanberdasarkan sifat dari instrumennya. Efek hutang,treasury dan tagihan kepada nasabah bank yangmemenuhi syarat lainnya pada umumnya tanpa agunan,kecuali untuk asset-backed securities dan instrumensejenis, yang dijaminkan dengan portofolio instrumenkeuangan. Khususnya untuk nasabah korporasi, jaminanyang disyaratkan antara lain dapat berupa margincollateral.

Collateral held as security for financial assets otherthan loans depend on the nature of the instrument.Debt securities, treasury and other eligible bills aregenerally unsecured, except for asset-backedsecurities and similar instruments, which are securedby portfolios of financial instruments. Particullary forcorporate customer, the required collateral can be inform of margin collateral.








Batas pemberian (untuk derivatif dan kredit) Lending limits (for derivative and loan books)

Bank CIMB Niaga menetapkan batas pengendalian yangketat atas posisi derivatif bersih (yang merupakan selisihantara kontrak pembelian dan penjualan) baik dalam haljumlah maupun jangka waktu. Jumlah risiko kreditterbatas pada arus kas masuk bersih masa depan atasinstrumen, dimana untuk derivatif hanyalah fraksi darikontrak, atau nilai nosional yang menyatakan volumeinstrumen tersebut. Eksposur risiko kredit dan potensieksposur dari pergerakan pasar dikelola sebagai bagiandari keseluruhan batas pemberian kredit kepadanasabah. Agunan dan jaminan lainnya tidak harus selaludidapatkan untuk eksposur instrumen risiko kredit,kecuali jika Bank CIMB Niaga mensyaratkan marjindeposito dari pihak rekanan.

Bank CIMB Niaga maintains strict control limits on netopen derivative positions (that is, the differencebetween purchase and sale contracts) by bothamount and term. The amount subject to credit risk islimited to expected future net cash inflows ofinstruments, which in relation to derivatives are only afraction of the contract, or notional values used toexpress the volume of instruments outstanding. Thiscredit risk exposure is managed as part of the overalllending limits with customers, together with potentialexposures from market movements. Collateral orother security is not always obtained for credit riskexposures on these instruments, except where BankCIMB Niaga requires margin deposits fromcounterparties.

Risiko settlement timbul jika pembayaran dalam bentukuang tunai, efek atau saham dilakukan dengan harapanakan dapat menerima hak yang setara dengan kas atauefek. Batas penyelesaian harian ditetapkan untuk setiapdebitur untuk menutupi jumlah agregat penyelesaianrisiko yang berasal dari transaksi pasar harian.

Settlement risk arises in any situation where apayment in cash, securities or equities is made withan expectation of receiving an equivalent cash orsecurities. Daily settlement limits are established foreach counterparty to cover the aggregate of allsettlement risk arising from Bank CIMB Niaga’smarket transactions on any single day.

Kesepakatan induk untuk menyelesaikan secara neto Master netting arrangements

Salah satu cara Bank CIMB Niaga membatasi eksposurkerugian kredit adalah dengan melakukan kesepakataninduk untuk menyelesaikan secara neto (master nettingarrangements) dengan pihak counterpart yang memilikivolume transaksi yang signifikan. Secara umum,kesepakatan induk untuk menyelesaikan secara netotidak selalu mengarah pada saling hapus aset dankewajiban dalam laporan posisi keuangan konsolidasian,karena transaksi-transaksi tersebut biasanyadiselesaikan secara bruto atau pada sebagian besarkesepakatan induk untuk menyelesaikan secara netosaling hapus hanya terjadi dalam hal wanprestasi. Risikokredit atas suatu kontrak akan terminimalisasi dengankesepakatan induk untuk menyelesaikan secara netoapabila terjadi wanprestasi, dimana seluruh saldodengan pihak counterpart akan dihapus dan diselesaikansecara neto. Eksposur risiko kredit Bank CIMB Niagasecara keseluruhan atas instrumen derivatif yang terkaitdengan kesepakatan induk untuk menyelesaikan secaraneto dapat berubah secara substansial dalam periodeyang singkat sesuai dengan transaksi yangmempengaruhi kesepakatan tersebut.

One of Bank CIMB Niaga’s approach further restrictsits exposure to credit losses by entering into masternetting arrangements with counterparties with which itundertakes a significant volume of transactions.Master netting arrangements do not generally result inan offset of assets and liabilities of the consolidatedstatement of financial position, as transactions areeither usually settled on a gross basis or under mostnetting agreements the right of set off is triggered onlyon default. However, the credit risk associated withfavourable contracts is reduced by a master nettingarrangement to the extent that if a default occurs, allamounts with the counterparty are terminated andsettled on a net basis. Bank CIMB Niaga’s overallexposure to credit risk on derivative instrumentssubject to master netting arrangements can changesubstantially within a short period, as it is affected byeach transaction subject to the arrangement.








Batasan-batasan keuangan (komitmen yang terkaitdengan kredit dan loan books)

Financial govenants (for credit related commitmentsand loan books)

Tujuan utama instrumen ini adalah untuk memastikanadanya ketersediaan dana untuk nasabah ketikadibutuhkan. Bank garansi dan standby letter of creditmemiliki risiko kredit yang sama dengan kredit yangdiberikan. Documentary and commercial letters of credityang dibuat oleh Bank CIMB Niaga atas nama nasabahmemberikan otorisasi kepada pihak ketiga untukmencairkan drafts tersebut sampai jumlah yang telahditetapkan dengan syarat dan ketentuan tertentudijaminkan pada pengiriman barang terkait sehinggainstrumen ini memiliki risiko yang lebih rendahdibandingkan dengan kredit yang diberikan secaralangsung.

The primary purpose of these instruments is to ensurethat funds are available to a customer as needed.Guarantees and standby letters of credit carry thesame credit risk as loans. Documentary andcommercial letters of credit which are writtenundertakings by Bank CIMB Niaga on behalf of acustomer authorising a third party to draw drafts up toa stipulated amount under specific terms andconditions are collateralised by the underlyingshipments of goods to which they relate and thereforecarry less risk than a direct loan.

Bank CIMB Niaga memonitor jangka waktu jatuh tempokomitmen kredit oleh karena komitmen dengan jangkawaktu yang lebih lama pada umumnya memiliki risikokredit yang lebih besar dibandingkan dengan komitmenyang memiliki jangka waktu yang lebih pendek.

Bank CIMB Niaga monitors the term to maturity ofcredit commitments because longer termcommitments generally have a greater degree ofcredit risk than shorter term commitments.

(iii) Penurunan nilai dan kebijakan pencadangan (iii) Impairment and provisioning policies

Cadangan kerugian penurunan nilai yang diakui padapelaporan keuangan hanyalah kerugian yang telahterjadi pada tanggal laporan keuangan konsolidasianatas posisi keuangan (berdasarkan bukti obyektif ataspenurunan nilai).

Impairment allowances are recognised for financialreporting purposes only for losses that have beenincurred at the date of the consolidated statement offinancial position (based on objective evidence ofimpairment).






(iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya

(iv) Maximum exposure to credit risk before collateral heldor other credit enhancements

Eksposur risiko kredit terhadap aset pada neraca padatanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to on balance sheetassets as at 30 June 2010 are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

Giro pada Bank Indonesia 4,765,492 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1,634,909 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Indonesia 12,027,397 Placement with other banks and Bank IndonesiaEfek-efek Marketable securities

Diperdagangkan 164,065 TradingDimiliki hingga jatuh tempo 6,691,319 Held to maturity

Obligasi Pemerintah Government BondsDiperdagangkan 420,785 TradingTersedia untuk dijual 3,885,434 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo 406,115 Held to maturity

Tagihan derivatif 246,508 Derivatives receivableKredit yang diberikan 90,923,780 LoansPiutang pembiayaan konsumen 689,758 Consumer financing receivablePiutang sewa guna usaha 26,651 Financing lease receivableTagihan anjak piutang 29,173 Factoring receivableTagihan akseptasi 961,171 Acceptances receivablePendapatan yang masih harus diterima 771,650 Accrued incomeAset lain-lain - tagihan terkait dengan transaksi Other assets - receivables relating to

derivatif gagal bayar 484,298 defaulted derivative transactions

124,128,505

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratifpada tanggal 30 Juni 2010 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to off balance sheetitems as at 30 June 2010 are as follows:

Eksposur maksimum/Maximum exposure

Irrevocable letters of credityang masih berjalan 1,069,129 Outstanding irrevocable letters of credit

Garansi yang diterbitkan 2,945,852 Guarantees issued

4,014,981






(iv) Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan dan pendukung kredit lainnya(lanjutan)

(iv) Maximum exposure to credit risk before collateral heldor other credit enhancements (continued)

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atasrisiko kredit bagi Bank CIMB Niaga pada tanggal 30 Juni2010, tanpa memperhitungkan agunan atau pendukungkredit lainnya. Untuk aset neraca, eksposur diatasditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih seperti yangdiungkapkan pada laporan keuangan konsolidasian.

The above table represents a worst-case scenario ofcredit risk exposure to Bank CIMB Niaga as at 30June 2010, without taking account of any collateralheld or other credit enhancements attached. For on-balance sheet assets, the exposures set out aboveare based on net carrying amounts as reported in theconsolidated statement of financial position.

Seperti yang telah dijelaskan di atas, pada tanggal30 Juni 2010, 73,25% dari jumlah eksposur maksimumberasal dari kredit yang diberikan.

As shown above, as at 30 June 2010, 73.25% of thetotal maximum exposure is derived from loans.

Manajemen yakin akan kemampuan Bank CIMB Niagauntuk mengendalikan dan memelihara eksposur risikokredit yang berasal dari kredit yang diberikanberdasarkan hal-hal sebagai berikut:

Management is confident in its ability to continue tocontrol and sustain minimal exposure of credit risk toBank CIMB Niaga resulting from its loan based on thefollowing:

• Bank CIMB Niaga telah memiliki pedoman tertulismengenai kebijakan dan proses kredit yangmencakup seluruh aspek pemberian kredit yangdilakukan. Setiap pemberian kredit harus senantiasamengacu pada kebijakan tersebut.

• Bank CIMB Niaga has a documented credit policyand procedures manual that covers all aspects ofBank CIMB Niaga’s lending activities. At all times,loan transaction must adhere to the requirementsof Bank CIMB Niaga’s policy.

• Bank CIMB Niaga telah memliki sistem deteksi dinipermasalahan melalui ”early warning system” danpemantauan yang disiplin.

• Bank CIMB Niaga has early problem detectionsystem through “early warning system” anddiciplined monitoring.

• Seluruh kredit diberikan dengan agunan kecualiuntuk jenis kredit tertentu seperti kartu kredit,personal loan dan fasilitas antar bank.

• All loans are secure by collateral, except forcertain loans such credit card, personal loan andinterbank loans.

• Pada tanggal 30 Juni 2010, 95,66% dari portfoliokredit yang diberikan dikategorikan sebagai tidakmengalami penurunan nilai.

• As at 30 June 2010, 95.66% of the loans areclassified as not impaired.

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit

Concentration of risks of financial assets with creditrisk exposure

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposurkredit Bank CIMB Niaga pada nilai tercatat (tanpamemperhitungan agunan atau pendukung kreditlainnya), yang dikategorikan berdasarkan areageografis pada tanggal 30 Juni 2010. Untuk tabel ini,Bank CIMB Niaga telah mengalokasikan eksposurarea berdasarkan wilayah geografis tempat merekaberoperasi.

The following table breaks down Bank CIMBNiaga’s credit exposure at their carrying amounts(without taking into account any collateral held orother credit support), as categorised bygeographical region as of 30 June 2010. For thistable, Bank CIMB Niaga has allocated exposuresto regions based on the geographical area whichactivities are undertaken.








Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets with creditrisk exposure (continued)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (lanjutan)

30 Juni/June 2010

Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/

East Java

IndonesiaTimur/East

Indonesia SumateraLain-lain/Others*

Jumlah/Total

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 4,765,492 - - - - - - 4,765,492 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 1,592,416 - - - 163 3 42,327 1,634,909 Current accounts with other banksPenempatan pada

bank lain dan Placement with other banks andBank Indonesia 12,027,397 - - - - - - 12,027,397 Bank Indonesia

Efek-efek Marketable securitiesDiperdagangkan 164,065 - - - - - - 164,065 TradingDimiliki hingga jatuh tempo 6,675,773 5,590 9,258 - - 698 - 6,691,319 Held to maturity

Obligasi Pemerintah Government BondsDiperdagangkan 420,785 - - - - - - 420,785 TradingTersedia untuk dijual 3,885,434 - - - - - - 3,885,434 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo 406,115 - - - - - - 406,115 Held to maturity

Tagihan derivatif 246,508 - - - - - - 246,508 Derivatives receivableKredit yang diberikan 58,676,083 9,385,058 5,605,929 7,224,629 3,818,805 6,213,276 - 90,923,780 LoansPiutang pembiayaan

konsumen - - - - - - 689,758 689,758 Consumer financing receivablePiutang sewa guna usaha - - - - - - 26,651 26,651 Financing lease receivableTagihan anjak piutang - - - - - - 29,173 29,173 Factoring receivableTagihan akseptasi 652,287 66,203 119,005 118,531 479 4,666 - 961,171 Acceptances receivablePendapatan yang masih

harus diterima 567,885 59,917 33,799 46,718 20,894 42,437 - 771,650 Accrued incomeAset lain-lain Other assetstagihan terkait dengan receivables relating to

transaksi derivatif defaulted derivativegagal bayar 484,298 - - - - - - 484,298 transactions

90,564,538 9,516,768 5,767,991 7,389,878 3,840,341 6,261,080 787,909 124,128,505

Eksposur risiko kredit atas rekening administratifadalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to off balance sheetitems are as follows:

30 Juni/June 2010

Jakarta

JawaBarat/

West Java

JawaTengah/Central

Java

JawaTimur/

East Java

IndonesiaTimur/East

Indonesia SumateraLain-lain/Others*

Jumlah/Total

Irrevocable letters of credit Outstanding irrecovableyang masih berjalan 718,722 61,390 135,306 150,775 - 2,936 - 1,069,129 letters of credit

Garansi yang diberikan 1,588,520 303,819 336,862 309,017 68,290 339,344 - 2,945,852 Guarantees issued

2,307,242 365,209 472,168 459,792 68,290 342,280 - 4,014,981

* Termasuk kantor cabang luar negeri dan Anak Perusahaan Include overseas branch and Subsidiaries *










b) Sektor industri b) Industry sectors

Tabel berikut ini menggambarkan rincian eksposurkredit Bank CIMB Niaga pada nilai tercatat (tanpamemperhitungan agunan atau pendukung kreditlainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektorindustri.

The following table breaks down Bank CIMBNiaga’s credit exposure at carrying amounts(without taking into account any collateral held orother credit support), as categorised by theindustry sectors.

30 Juni/June 2010

Pemerintah/Government

Bank/Bank

Lembagakeuangan

bukanBank/

Financialinstitutionnon Banks

Perusahaanlainnya/Others

companyPerseorangan/

IndividualJumlah/

Total

Giro pada Current accounts withBank Indonesia 4,765,492 - - - - 4,765,492 Bank Indonesia

Giro pada bank lain - 1,634,909 - - - 1,634,909Current accounts with other banksPenempatan pada

bank lain dan Placement with other banks andBank Indonesia 5,841,935 6,185,462 - - - 12,027,397 Bank Indonesia

Efek-efek Marketable securitiesDiperdagangkan - 144,000 - 20,065 - 164,065 TradingDimiliki hingga jatuh tempo 5,370,776 1,056,086 - 264,457 - 6,691,319 Held to maturity

Obligasi Pemerintah Government BondsDiperdagangkan 420,785 - - - - 420,785 TradingTersedia untuk dijual 3,885,434 - - - - 3,885,434 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo 406,115 - - - - 406,115 Held to maturity

Tagihan derivatif - 190,391 2,269 1,075 52,773 246,508 Derivatives receivableKredit yang diberikan 52,332 991,921 1,618,391 51,954,426 36,306,710 90,923,780 LoansPiutang pembiayaan

konsumen - - - - 689,758 689,758 Consumer financing receivablePiutang sewa guna usaha - - - - 26,651 26,651 Financing lease receivableTagihan anjak piutang - - - - 29,173 29,173 Factoring receivableTagihan akseptasi - 15,557 - 945,614 - 961,171 Acceptances receivablePendapatan yang masih

harus diterima 118,691 21,389 18,910 444,416 168,244 771,650 Accrued incomeAset lain-lain Other assetstagihan terkait dengan receivables relating to

transaksi derivatif defaulted derivativegagal bayar - - - - 484,298 484,298 transactions

20,861,560 10,239,715 1,639,570 53,630,053 37,757,607 124,128,505










b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Eksposur risiko kredit yang terkait dengan unsurrekening administratif adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure relating to administrativeaccounts items are as follows:

30 Juni/June 2010

Pemerintah/Government

Bank/Bank

Lembagakeuangan

bukanBank/

Financialinstitutionnon Banks

Perusahaanlainnya/Others

companyPerseorangan/

IndividualJumlah/

Total

Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocableyang masih berjalan - - - 1,069,129 - 1,069,129 letters of credit

Garansi yang diberikan - 135,975 - 2,809,877 - 2,945,852 Guarantees issued

- 135,975 - 3,879,006 - 4,014,981

(v) Kredit yang diberikan (v) Loans

Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: Loans are summarised as follows:

30 Juni/June 2010Tidak mengalami MengalamiPenurunan nilai/ Penurunan nilai/ Jumlah/

Non impaired impaired Total

Rupiah: 74,593,121 2,603,176 77,196,297 RupiahMata uang asing 12,386,301 1,341,182 13,727,483 Foreign currencies

Jumlah 86,979,422 3,944,358 90,923,780 Total

Dikurangi: Cadangan kerugianpenurunan nilai (1,707,020) (1,663,497) (3,370,517) Less: Allowance for impairment losses

85,272,402 2,280,861 87,553,263






(vi) Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia (vi) Placement with other banks and Bank Indonesia

30 Juni/June 2010Tidak mengalami MengalamiPenurunan nilai/ Penurunan nilai/ Jumlah/

Non impaired impaired Total

Rupiah: Rupiah:Fasilitas Simpanan Bank Fasilitas Simpanan Bank

Indonesia (FASBI) 5,841,935 - 5,841,935 Indonesia (FASBI)Call money 200,000 - 200,000 Call money

Jumlah Rupiah 6,041,935 - 6,041,935 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Call money 5,963,051 22,411 5,985,462 Call money

Jumlah mata uang asing 5,963,051 22,411 5,985,462 Total foreign currencies

Jumlah 12,004,986 22,411 12,027,397 Total

Dikurangi: Cadangan kerugianpenurunan nilai (23,661) (22,411) (46,072) Less: Allowance for impairment losses

11,981,325 - 11,981,325

(vii) Efek-efek (vii) Marketable securities

30 JuniJune 2010Tidak mengalami MengalamiPenurunan nilai/ Penurunan nilai/ Jumlah/

Non impaired Impaired TotalRupiah: Rupiah:

Sertifikat Bank Indonesia 5,370,776 - 5,370,776 Bank Indonesia CertificatesObligasi 475,766 - 475,766 BondsWesel jangka menengah 10,000 15,000 25,000 Medium term notesSurat Berharga Pasar Money Market Securities

Uang (SBPU) 287,375 - 287,375 (SBPU)

Jumlah Rupiah 6,143,917 15,000 6,158,917 Total Rupiah

Mata uang asing: Foreign currencies:Surat Berharga Pasar Money Market Securities

Uang (SBPU) 679,875 - 679,875 (SBPU)Tagihan Wesel Ekspor 16,592 - 16,592 Bills receivable

Jumlah mata uang asing 696,467 - 696,467 Total foreign currencies

Jumlah 6,840,384 15,000 6,855,384 Total

Dikurangi: Cadangan kerugianpenurunan nilai (12,925) (15,000) (27,925) Less: Allowance for impairment losses

6,827,459 - 6,827,459






(vii) Efek-efek (lanjutan) (vii) Marketable securities (continued)

Tabel berikut menyajikan analisa atas obligasi padaefek-efek berdasarkan lembaga pemeringkat padatanggal 30 Juni 2010.

The table below presents an analysis of bonds inmarketable securities by various rating agenciesdesignation at 30 June 2010.

30 JuniJune 2010Lembaga Nilai wajar/

Pemeringkat/ Nilai buku/Rating Peringkat/ Fair value/

Agencies Rating Book valueRupiah RupiahDimiliki Hingga Jatuh Tempo Held to Maturity

PT Indosat Tbk Pefindo idAA+ 172,500 PT Indosat TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk Fitch idA- 28,745 PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bentoel Internasional PT Bentoel International

Investama Tbk Pefindo idAAA 30,450 Investama TbkPT Mayora Indah Tbk Pefindo idAA- 21,932 PT Mayora Indah TbkPT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat Daerah Jawa Baratdan Banten Pefindo idAA- 63,949 dan Banten

PT Adhi Karya (Persero) Tbk Pefindo idA- 10,593 PT Adhi Karya (Persero) Tbk

328,169Diperdagangkan Trading

PT Astra Sedaya Finance Pefindo idAA- 20,065 PT Astra Sedaya FinancePT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk Pefindo idAA- 20,009 (Persero) TbkPT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk Fitch idAA- 123,991 Nasional Tbk

164,065

Jumlah Rupiah 492,234 Total Rupiah

57. RISIKO TINGKAT SUKU BUNGA 57. INTEREST RATE RISK

Risiko tingkat suku bunga terjadi dari bermacam-macamlayanan perbankan kepada nasabah meliputipenghimpunan dana (antara lain tabungan, deposito dangiro), penempatan dana (antara lain kredit yang diberikan),komitmen dan kontinjensi, serta instrumen lain yangmengandung suku bunga.

Interest rate risk arises from various banking productsprovided to customers including deposit taking (savingdeposits, time deposit and demand deposits) and lending(loan given), commitments and contingencies, and otherearning instruments.

ALCO Bank CIMB Niaga yang beranggotakan Direksi danbeberapa anggota manajemen senior, bertanggung jawabdalam menetapkan kebijakan dan strategi pengelolaanrisiko tingkat suku bunga di banking book serta mengawasipenerapan dan pelaksanaannya. Tujuan utama ALCOadalah mengoptimalkan hasil usaha Bank CIMB Niagadengan tetap memperhatikan batasan-batasan risiko yangditetapkan.

Bank CIMB Niaga’s ALCO, which consists of the Directorsand selected members of senior management, isresponsible in determining interest rate risk managementpolicies and strategies in banking book and monitoring itsimplementation and execution. The main objective ofALCO is to optimise Bank CIMB Niaga’s return withinpredetermined risk limits.





57. RISIKO TINGKAT SUKU BUNGA (lanjutan) 57. INTEREST RATE RISK (continued)

Selain itu, risiko tingkat bunga dapat pula terjadi dariproduk-produk tresuri seperti surat berharga dan transaksi-transaksi yang terdapat pada portfolio trading book. Selainmenggunakan pendekatan faktor sensitifitas (DV01),pengukuran tingkat risiko tingkat suku bunga pada tradingbook juga telah dilakukan dengan menggunakan metodepengukuran risiko pasar yang lebih risk sensitive yaitu VaR(Value at Risk).

In addition, interest rate risk could also arise from treasuryproducts likes marketable securities and derivativetransactions include in trading book portfolio. Beside usingsensitivity factor approach (DV01), the measurement ofinterest rate risk in trading book, Bank CIMB Niaga alsousing the more risk sensitive market risk measurementmethod that is “Value at Risk” (VaR).

Market Risk Committee (MRC) secara berkala mengkajiulang tingkat risiko pada portofolio Tresuri dan menetapkankebijakan, batasan-batasan perdagangan yang dapatditerima serta strategi manajemen risiko tingkat bunga padatrading book berdasarkan prinsip kehati-hatian.

The Market Risk Committee (MRC), continuously do testfor risk in Treasury portfolio and determined the policy,trading limits that can be accepted and interest rate riskmanagement strategy on trading book based onprudentially.

Tabel di bawah ini merupakan tingkat suku bunga rata-rataper tahun untuk aset dan kewajiban yang penting:

The table below summarises the average interest rates perannum for significant assets and liabilities:


Rupiah

DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar Rupiah



DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

(%) (%) (%) (%) (%) (%) (%) (%)ASET ASSETSPenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan Bank Indonesia 5.46 0.28 3.02 1.95 4.84 2.64 7.92 4.87 and Bank IndonesiaEfek-efek 6.87 3.46 7.52 2.11 8.96 7.90 10.08 6.84 Marketable securitiesObligasi Pemerintah Government Bonds

Tingkat bunga tetap 9.32 6.44 10.06 7.94 10.12 6.98 11.72 7.56 Fixed interest rateTingkat bunga mengambang - - - - 7.83 - 8.39 - Floating interest rate

Kredit yang diberikan 12.14 7.05 13.05 7.54 12.62 7.11 13.27 7.37 Loans

KEWAJIBAN LIABILITIESSimpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro 3.67 0.95 2.56 0.93 2.50 1.11 2.53 1.02 Demand depositsTabungan 3.22 - 3.46 - 4.34 2.98 4.48 2.98 Saving depositsDeposito 6.84 1.70 7.11 1.91 8.66 3.70 8.11 3.99 Time deposits

Simpanan dari bank lain 3.94 0.87 4.71 0.18 8.25 3.66 5.66 5.65 Deposits from other banksPinjaman yang diterima 7.33 1.29 5.99 2.16 12.12 - 10.08 6.52 BorrowingsPinjaman subordinasi 6.00 7.50 6.00 7.56 6.00 7.53 6.00 7.50 Subordinated loan





57. RISIKO TINGKAT SUKU BUNGA (lanjutan) 57. INTEREST RATE RISK (continued)

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan ekposur nilai wajarinstrumen keuangan Bank CIMB Niaga yangdiperdagangkan terhadap risiko tingkat suku bunga.

The tables below summarise Bank CIMB Niaga on tradingbook fair value exposure to interest rate risk.

30 Juni/June 2010Bunga mengambang/Floating rate Bunga tetap/Fixed rate

1 bulan ataukurang/

Less than1 month

Lebih dari1 bulan

tapi tidaklebih dari3 bulan/Over 1

month to 3months

Lebih dari3 bulan

tapi tidaklebih dari1 tahun/Over 3

months to1 year

Lebih dari1 tahun/

Over 1 year

1 bulanatau

kurang/Less than 1

month

Lebih dari1 bulan

tapi tidaklebih dari3 bulan/Over 1

month to 3months

Lebih dari 3bulan tapitidak lebih

dari1 tahun/Over 3

months to 1year

Lebih dari1 tahun tapitidak lebih

dari 2 tahun/Over 1 yearto 2 years

Lebih dari2 tahun/

Over 2 yearsJumlah/

Total

ASET AssetsGiro pada Current account swith

Bank Indonesia 4,765,492 - - - - - - - - 4,765,492 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1,634,909 - - - - - - - - 1,634,909 Current accounts with other banksPenempatan pada Placementswith

bank lain dan other banks andBank Indonesia - - - - 12,027,397 - - - - 12,027,397 Bank Indonesia

Efek-efek - - 287,375 679,875 3,042,943 2,374,451 2,000 85,885 382,855 6,855,384 Marketable securitiesObligasi Pemerintah - - - - - - - 680,473 4,031,861 4,712,334 Government BondsKredit yang diberikan 6,626,003 48,061,192 9,408,674 6,257,866 1,770,120 12,652,616 2,902,589 1,072,230 2,172,490 90,923,780 Loans

Jumlah aset keuangan 13,026,404 48,061,192 9,696,049 6,937,741 16,840,460 15,027,067 2,904,589 1,838,588 6,587,206 120,919,296 Total assets

KEWAJIBAN LiabilitiesSimpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro - 25,458,620 - - - - - - - 25,458,620 Demand depositsTabungan 4,599 18,149,083 285,126 1,028,737 357 1,452,395 35,366 37,606 65,337 21,058,606 Saving depositsDeposito - - - - 9,299,163 44,538,770 5,516,821 177,907 129,823 59,662,484 Time deposits

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksGiro dan tabungan - 139,209 - - - - - - - 139,209 Demand and saving depositsDeposito berjangka - - - - 244,944 12,446 43,991 1,377 - 302,758 Time deposits

Pinjaman yang diterima - - 226,625 271,950 213,905 69,500 71,408 30,406 56,532 940,326 BorrowingsPinjaman subordinasi - - - - 906,500 - 3,768 1,778,149 - 2,688,417 Subordinated loan

Jumlah kewajiban keuangan 4,599 43,746,912 511,751 1,300,687 10,664,869 46,073,111 5,671,354 2,025,445 251,692 110,250,420 Total financial liabilities

Jumlah gap repricing Total interestsuku bunga 13,021,805 4,314,280 9,184,298 5,637,054 6,175,591 (31,046,044) (2,766,765) (186,857) 6,335,514 10,668,876 repricing gap

58. RISIKO MATA UANG 58. CURRENCY RISK

Risiko mata uang asing timbul dari adanya posisi neracadan komitmen dan kontinjensi (off balance sheet) baik disisi aktiva maupun kewajiban. Posisi mata uang asing BankCIMB Niaga dapat dikelompokkan dalam dua aktivitasyaitu: trading book, yang dilakukan dalam rangka perolehankeuntungan transaksi mata uang asing, dan banking book,yang dilakukan dalam rangka mengendalikan Posisi DevisaNeto Bank CIMB Niaga secara keseluruhan.

Foreign currency risks arise from on and off balance sheetpositions both on the asset and liability sides. Bank CIMBNiaga’s foreign currency position management is dividedinto two activities: the trading book, which is managed togenerate foreign exchange gains, and the banking book,which is managed to control Bank CIMB Niaga’s overallNet Open Position.

Maksimum Posisi Devisa Neto yang harus dijaga olehbank-bank di Indonesia adalah sebesar 20% dari modal.Sehubungan dengan hal ini, Bank CIMB Niaga memilikikebijakan internal untuk mengelola Posisi Devisa Neto-nya.Selain menggunakan pendekatan nominal (Posisi DevisaNeto), pengukuran terhadap eksposur risiko mata uangdilakukan juga dengan menggunakan metode pengukuranrisiko pasar yang lebih risk sensitive yaitu menggunakan“Value at Risk” (VaR). Sebagai bagian dari Market RiskManagement Process, secara harian limit risiko pasarpada trading book dipantau dan dilaporkan kepadamanajemen.

The maximum Net Open Position to be maintained byIndonesian banks is 20% of capital. In relation to this, BankCIMB Niaga has internal policies to manage its Net OpenPosition. Besides using nominal approach (Net OpenPosition), the market risk measurement method “Value atRisk” (VaR) which is more risk sensitive, is also used formeasuring Currency Risk Exposure. As part of Market RiskManagement Process. As a part of Market RiskManagement Process, market risk limits on trading bookare monitored and reported to management on daily basis.





58. RISIKO MATA UANG (lanjutan) 58. CURRENCY RISK (continued)

Berikut adalah Posisi Devisa Neto Bank CIMB Niaga,dalam nilai absolut pada tanggal 30 Juni 2010,31 Desember 2009, 2008 dan 2007 per mata uang(ekuivalen Rupiah):

Below is the Net Open Position of Bank CIMB Niaga, inabsolute amounts, as at 30 June 2010, 31 December2009, 2008 and 2007 by currency (Rupiah equivalent):

30 Juni/June 2010

Aset dankewajiban/Assets andliabilities

Komitmen dankontinjensi/

Commitmentsand

contingencies

Jumlah absolut/Absoluteamount

Dolar Amerika Serikat 1,706,832 (1,525,310) 181,522 United States DollarDolar Singapura (38,494) 40,834 2,340 Singapore DollarEuro (32,483) 12,121 20,362 EuroYen (95) (1,319) 1,414 YenDolar Hong Kong 9,560 940 10,500 Hong Kong DollarDolar Australia (5,660) 9,114 3,454 Australian DollarPound Sterling (7,072) - 7,072 Pound SterlingDolar Kanada 1,000 - 1,000 Canadian DollarDolar Selandia Baru 3,889 236 4,125 New Zealand DollarFranc Swiss 3,038 (116) 2,922 Swiss FrancRinggit Malaysia (103) - 103 Malaysian RinggitLain-lain 157 - 157 Others

234,971




Commitmentsand

contingencies


Dolar Amerika Serikat (212,694) 207,619 5,075 United States DollarDolar Singapura (6,580) 3,544 3,036 Singapore DollarEuro (12,714) (542) 13,256 EuroYen (14,667) 15,791 1,124 YenDolar Hong Kong 6,135 1,696 7,831 Hong Kong DollarDolar Australia 9,558 (5,186) 4,372 Australian DollarPound Sterling (3,638) - 3,638 Pound SterlingDolar Kanada 510 502 1,012 Canadian DollarDolar Selandia Baru 2,673 - 2,673 New Zealand DollarFranc Swiss 3,096 - 3,096 Swiss FrancLain-lain 93 - 93 Others

45,206









Commitmentsand

contingencies


Dolar Amerika Serikat 1,225,931 (1,344,645) 118,714 United States DollarsDolar Singapura 41,102 (29,320) 11,782 Singapore DollarsEuro 11,120 (14,426) 3,306 EuroYen 829 1,079 1,908 YenDolar Hong Kong 7,277 1,647 8,924 Hong Kong DollarsDolar Australia 3,081 (701) 2,380 Australian DollarsPound Sterling 1,617 - 1,617 Pound SterlingLain-lain 6,335 54 6,389 Others

155,020




Commitmentsand

contingencies


Dolar Amerika Serikat 450,680 (665,229) 214,549 United States DollarsDolar Singapura (131,871) 148,630 16,759 Singapore DollarsEuro (68,134) 88,159 20,025 EuroYen (17,590) 30,104 12,514 YenDolar Hong Kong 2,138 - 2,138 Hong Kong DollarsDolar Australia 5,516 7,441 12,957 Australian DollarsPound Sterling 33,079 (30,017) 3,062 Pound SterlingLain-lain 6,487 2,364 8,851 Others

290,855

Sesuai dengan PBI No. 7/37/PBI/2005, keseluruhan PosisiDevisa Neto Bank CIMB Niaga dan Posisi Devisa Neto onbalance sheet terhadap modal di akhir hari kerja padatanggal 30 Juni 2010 masing-masing sebesar 1,94% dan13,53% (2009: 0,39% dan -1,96%; 2008: 1,23% dan10,29%; 2007: 2,59% dan 2,49%).

In accordance with PBI No. 7/37/PBI/2005, the overall NetOpen Position of Bank CIMB Niaga and on balance sheetpositions as at the closing of business day against capitalas at 30 June 2010 were 1.94% and 13.53%, respectively(2009: 0.39% and -1.96%; 2008: 1.23% and 10.29%; 2007:2.59% and 2.49%).






Tabel dibawah ini mengikhtisarkan eksposur Bank CIMBNiaga atas risiko nilai tukar mata uang asing pada tanggal30 Juni 2010. Termasuk didalamnya adalah instrumenkeuangan Bank CIMB Niaga pada nilai tercatat,dikategorikan berdasarkan jenis mata uang

The table below summarises Bank CIMB Niaga’s exposureto foreign currency exchange rate risk at 30 June 2010.Included in the table are Bank CIMB Niaga’s financialinstruments at carrying amounts, categorised by currency.

30 Juni/June 2010

DolarAmerikaSerikat/UnitedStatesDollar

Euro/Euro

DolarSingapura/Singapore

Dollar

YenJepang/

JapaneseYen

DolarAustralia/Australian

Dollar

DolarHongKong/

Hong KongDollar

PoundSterlingInggris/Great

BritainPoundSterling

Lain-lain/Others

Jumlah/Total

Aset AssetsKas 213,180 15,556 41,857 12,315 17,720 - 214 - 300,842 CashGiro pada Bank Current account

Indonesia 198,632 - - - - - - - 198,632 with Bank IndonesiaCurrent account

Giro pada bank lain 1,357,192 22,722 179,524 27,649 1,655 11,007 6,492 22,064 1,628,305 with other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia 5,660,124 232,569 - - 92,769 - - - 5,985,462 Bank Indonesia

Efek-efek 696,467 - - - - - - - 696,467 Marketable securitiesObligasi Pemerintah 1,060,744 - - - - - - - 1,060,744 Government BondsTagihan derivatif 117,294 - 18 51 - - - - 117,363 Derivatives receivableKredit yang diberikan 13,494,062 25,265 200,639 7,517 - - - - 13,727,483 LoansTagihan akseptasi 639,881 29,654 - 15,951 - - - - 685,486 Acceptances receivablePendapatan yang masih

harus diterima 97,821 55 854 2 13 - 3 - 98,748 Accrued income

Jumlah aset 23,535, 397 325,821 422,892 63,485 112,157 11,007 6,709 22,064 24,499,532 Total assets

Kewajiban LiabilitiesSimpanan dari

nasabah Deposits from customersGiro 8,590,227 221,168 441,189 44,933 49,960 1,913 2,592 1,378 9,353,360 Demand depositsTabungan 54,167 - - - - - - - 54,167 Saving depositsDeposito berjangka 8,467,113 99,573 17,870 2,347 66,451 - 10,793 11,739 8,675,886 Time deposits

Simpanan daribank lain Deposits from other banks

Demand andGiro dan tabungan 177 - - - - - - - 177 saving depositsDeposito berjangka 51 - - - - - - - 51 Time deposits

Kewajiban akseptasi 598,191 29,654 - 15,950 - - - - 643,795 Acceptances payableKewajiban derivatif 19,395 - 197 30 - - - 3 19,625 Derivatives payablePinjaman yang diterima 498,575 - 5 - - - - - 498,580 BorrowingsPinjaman subordinasi 2,684,649 - - - - - - - 2,684,649 Subordinated loanKewajiban lain-lain 98,517 4,051 254 167 117 - 818 3 103,927 Other liabilities

Jumlah kewajiban 21,011,062 354,446 459,515 63,427 116,528 1,913 14,203 13,123 22,034,217 Total liabilities

Posisi keuangan Net on balance sheetneraca - bersih 2,524,335 (28,625) (36,623) 58 (4,371) 9,094 (7,494) 8,941 2,465,315 financial position

Rekening Administrativeadministratif - bersih 6,310,906 125,178 71,361 61,526 48 - 4,084 22,606,952 29,180,055 accounts - net





59. RISIKO LIKUIDITAS 59. LIQUIDITY RISK

Kebijakan likuiditas Bank CIMB Niaga didasarkan untukmemastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saat ini,maupun di masa datang baik untuk kondisi normal maupunkondisi stres dapat dipenuhi. Dalam melaksanakanpengendalian risiko likuiditas, dilakukan dengan beberapapendekatan, yaitu: liquidity gap analysis, liquidity stress testanalysis dan liquidity ratio analysis. Dimana untukmengendalikan risiko likuiditas tersebut ditetapkanbeberapa limit dan parameter. Disamping itu dalammengendalikan risiko likuiditas juga dilakukan pemantauanatas indikator-indikator internal dan eksternal. Untukmenghadapi kondisi stres juga ditetapkan contingencyfunding plan untuk penanganan kondisi tersebut. Jumlahaktiva lancar yang memadai dipertahankan untuk menjaminkebutuhan likuiditas yang terkendali setiap waktu. Hal inisemua sejalan dengan peraturan baru BI tentangmanajemen risiko likuiditas yang tercantum dalam SuratEdaran BI No.11/16/DPNP/2009.

Bank CIMB Niaga’s liquidity policy is based on ensuring thatcurrent and future funding requirements can be met both innormal or stress condition. In implementation of liquidity riskmanagement, there are some variety of methods, such as :liquidity gap analysis, liquidity stress test analysis, andliquidity ratios analysis. Whereas in managing liquidity risk,Bank CIMB Niaga set some limits and parameters. BankCIMB Niaga also monitoring the internal and externalindicators to managed liquidity risk. Bank CIMB Niaga alsoset contingency funding plan that used to handle or solvethe crisis condition. Appropriate levels of liquid assets areheld to ensure that a prudent level of liquidity is maintainedat all times. This in line with BI circular letterNo.11/16/DPNP/2009 regarding liquidity risk management.

Pengelolaan likuiditas dan aktiva-kewajiban dilakukandibawah koordinasi Asset Liability Committee (ALCO) yangsetiap bulannya melakukan rapat dengan melibatkan unitbisnis, tresuri kredit dan unit-unit lain yang relevan, untukmemastikan tercapainya posisi likuiditas pada tingkat yangdiharapkan.

Liquidity and asset-liability management is under thecoordination of the Asset Liability Committee (ALCO) whoholds monthly meetings involving business units, treasury,credit and other relevant units to ensure the achievement ofan expected liquidity position.

Pengelolaan likuiditas Bank CIMB Niaga ditekankan padapenyesuaian arus dana masuk dan keluar. Kesenjangan arusdana diantisipasi dengan memelihara aktiva likuid tingkatpertama yang berupa pemeliharaan cadangan wajib sertaefek-efek jangka pendek yang sangat likuid. Aktiva likuidtingkat dua dipelihara melalui penempatan dana jangkapendek di bank lain serta efek-efek dalam kelompok tersediauntuk dijual. Pengelolaan likuiditas juga dilakukan melaluipengelolaan struktur sumber dana dengan memperhatikanlimit konsentrasi deposan. Selain itu, Bank CIMB Niagasenantiasa memelihara kemampuannya untuk melakukanakses ke pasar uang, dengan memelihara hubungan denganbank-bank koresponden.

Bank CIMB Niaga’s liquidity management focus on cashinflow and outflow. The gap in cash flow is anticipatedthrough managing the first tier assets such as maintenanceof reserve requirements and highly liquid short termmarketable securities. Second tier assets are managedthrough short term placements with other banks andavailable for sale marketable securities. Liquiditymanagement is also performed through managing thestructure of funding by implementing proper threshold onthe concentrations of depositors. In addition, Bank CIMBNiaga maintains its ability to access the financial market,by maintaining its relationship with correspondence banks.

Tabel jatuh tempo berikut ini menyajikan informasimengenai perkiraan jatuh tempo dari aktiva dan kewajibansesuai kontrak menjadi arus kas masuk atau keluar.

The maturity tables below provide information aboutmaturities on a contractual basis within which, assets andliabilities are converted into cash in or out flows.





59. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) 59. LIQUIDITY RISK (continued)

30 Juni/June 2010

Nilai tercatat/Carrying value

Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/

No contractualmaturity

Kurang dari/Less than

1 bulan/month1-3

bulan/months3- 2

bulan/months1–5

tahun/years

Lebih dari/More than

5 tahun/years

ASET ASSETSKas 2,066,844 - 2,066,844 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 4,765,492 - 4,765,492 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - bruto 1,634,909 - 1,634,909 - - - - other banks - grossPenempatan pada bank Placements with

lain dan Bank Indonesia other banks and- bruto 12,027,397 - 12,027,397 - - - - Bank Indonesia - gross

Efek- efek - bruto 6,855,384 - 3,042,943 2,374,451 289,375 1,120,615 28,000 Marketable securities - grossObligasi Pemerintah 4,712,334 - - - - 2,193,769 2,518,565 Government BondsTagihan derivatif - bruto 246,508 - 2,800 8,559 24,369 210,780 - Derivatives receivable - grossKredit yang diberikan - bruto 90,923,780 - 8,975,240 7,435,997 17,479,885 36,341,338 20,691,320 Loans - grossPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bruto 689,758 - 1,746 4,104 82,959 600,949 - receivable - grossPiutang sewa guna usaha Financing lease- bruto 26,651 - 539 1,333 5,807 18,972 - receivable - gross

Tagihan anjak piutang - bruto 29,173 - - - 29,173 - - Factoring receivable - grossAcceptances receivable

Tagihan akseptasi - bruto 961,171 - 306,251 387,336 266,358 1,226 - - grossPenyertaan - bruto 96,041 96,041 - - - - - Investments - grossAset tetap setelah Fixed assets net of

dikurangi akumulasi accumulatedpenyusutan 1,194,177 1,194,177 - - - - - depreciation

Aset pajak tangguhan - bersih 698,967 698,967 - - - - - Deferred tax assets - netAset yang diambil alih - bruto 1,056,608 1,056,608 - - - - - Foreclosed assets - grossUang muka pajak 528 528 - - - - - Prepaid taxesPendapatan yang masih

harus diterima 771,650 - 771,650 - - - - Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 1,141,261 1,141,261 - - - - - Prepaid expensesAset lain-lain - bruto 885,704 885,704 - - - - - Other assets - gross

130,784,337 5,073,286 33,595,811 10,211,780 18,177,926 40,487,649 23,237,885

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (4,452,214) impairment losses


KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 477,847 - 477,847 - - - - Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah 106,179,710 46,517,226 43,743,861 8,320,379 5,946,340 1,590,834 61,070 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 441,967 139,209 244,944 12,446 43,990 1,378 - Deposits from other bankKewajiban derivatif 113,574 - 4,314 9,333 13,317 86,610 - Derivatives payableKewajiban akseptasi 872,139 - 267,104 353,408 250,404 1,223 - Acceptances payablePinjaman yang diterima 940,326 - 213,905 69,500 298,033 358,533 355 BorrowingsHutang pajak 281,193 - 281,193 - - - - Taxes payable

Estimated lossesEstimasi kerugian atas on commitments

komitmen dan kontinjensi 83,698 83,698 - - - - - and contingenciesBeban yang masih harus

dibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 1,884,523 40,179 285,143 - 1,259,732 - 299,469 other liabilities

Pinjaman subordinasi 2,688,417 - - - 3,768 - 2,684,649 Subordinated loan

113,963,394 46,780,312 45,518,311 8,765,066 7,815,584 2,038,578 3,045,543

Perbedaan jatuh tempo 16,820,943 (41,707,026) (11,922,500) 1,446,714 10,362,342 38,449,071 20,192,342 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position, net ofcadangan kerugian allowance for

penurunan nilai 12,368,729 impairment losses








Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/



1 bulan/month1-3

bulan/months3-12

bulan/months1–5

Tahun/years


5 tahun/years





Efek- efek - bruto 3,827,334 - 485,226 1,239,058 637,162 1,437,888 28,000 Marketable securities - grossObligasi Pemerintah 6,613,378 - - 83,101 - 2,702,314 3,827,963 Government BondsTagihan derivatif - bruto 299,963 - 2,562 302 40,830 256,269 - Derivatives receivable - grossKredit yang diberikan - bruto 82,833,022 - 12,104,879 9,163,935 20,566,576 22,646,948 18,350,684 Loans - grossPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bruto 403,838 - 143 5,828 63,355 334,512 - receivable - grossPiutang sewa guna usaha Financing lease- bruto 55,606 - 2,066 2,677 25,192 25,671 - receivable - gross

Tagihan anjak piutang - bruto 61,044 - - 156 60,888 - - Factoring receivable - grossAcceptances receivable

Tagihan akseptasi - bruto 1,234,474 - 321,558 249,438 661,483 1,995 - - grossPenyertaan - bruto 84,641 84,641 - - - - - Investments - grossAset tetap setelah Fixed assets net of


Aset pajak tangguhan - bersih 616,655 616,655 - - - - - Deferred tax assets - netAset yang diambil alih - bruto 1,053,300 1,053,300 - - - - - Foreclosed assets - grossUang muka pajak 752 752 - - - - - Prepaid taxesPendapatan yang masih harus

diterima 845,418 - 845,418 - - - - Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 905,364 905,364 - - - - - Prepaid expensesAset lain-lain - bruto 794,463 794,463 - - - - - Other assets - gross

110,975,834 4,713,707 23,849,902 10,744,495 22,055,486 27,405,597 22,206,647

Cadangan kerugian Allowance forpenurunan nilai (3,871,560) impirment losses


KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 360,295 - 360,295 - - - - Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah 86,248,689 39,388,817 33,868,285 7,515,762 4,103,607 1,372,218 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,780,983 983,445 797,538 - - - - Deposits from other banksKewajiban derivatif 109,164 - 2,857 278 27,709 78,320 - Derivatives payableKewajiban akseptasi 1,203,012 - 262,983 279,390 658,644 1,995 - Acceptances payablePinjaman yang diterima 981,184 - 58,124 10,000 52,929 860,131 - BorrowingsHutang pajak 441,430 - 217,049 224,381 - - - Taxes payable



dibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 1,816,413 - 1,102,770 - 404,327 - 309,316 other liabilities

Pinjaman subordinasi 2,802,593 - - - 3,768 - 2,798,825 Subordinated loan

95,827,902 40,456,401 36,669,901 8,029,811 5,250,984 2,312,664 3,108,141

Perbedaan jatuh tempo 15,147,932 (35,742,694) (12,819,999) 2,714,684 16,804,502 25,092,933 19,098,506 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position, net ofcadangan kerugian allowance forpenurunan nilai 11,276,372 impairment losses








Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/



1 bulan/month1-3

bulan/months3-12

bulan/months1-5

tahun/years


5 tahun/years





Efek- efek - bruto 4,426,955 - 2,225,403 40,579 67,434 2,020,539 73,000 Marketable securities - grossObligasi Pemerintah 8,263,340 - - - 11,401 3,598,054 4,653,885 Government BondsTagihan derivatif - bruto 1,177,743 - 113,633 87,679 243,541 732,890 - Derivatives receivable - grossKredit yang diberikan - bruto 74,405,569 - 22,015,908 4,845,111 14,226,130 19,997,981 13,320,439 Loans - grossPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bruto 457,584 - 694 10,820 59,483 386,587 - receivable - grossPiutang sewa guna usaha Financing lease- bruto 160,558 - 54 42 180 160,282 - receivable - gross

Tagihan anjak piutang - bruto 120,999 - - 474 120,525 - - Factoring receivable - grossAcceptances receivable

Tagihan akseptasi - bruto 817,131 - 280,314 322,340 214,477 - - - grossPenyertaan - bruto 69,552 69,552 - - - - - Investments - grossAset tetap setelah Fixed assets net of


Aset pajak tangguhan - bersih 613,125 613,125 - - - - - Deferred tax assets - netAset yang diambil alih - bruto 1,037,299 1,037,299 - - - - - Foreclosed assets - grossUang muka pajak 1,176 1,176 - - - - - Prepaid taxesPendapatan yang masih harus

diterima 872,036 - 872,036 - - - - Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 679,464 679,464 - - - - - Prepaid expensesAset lain-lain - bruto 652,740 636,779 - - - - 15,961 Other assets - gross

105,748,058 4,220,505 36,317,719 5,307,045 14,943,171 26,896,333 18,063,285



KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 202,460 - 202,460 - - - - Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah 84,051,318 36,139,794 35,011,760 8,292,154 3,324,759 1,282,851 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,263,133 281,991 962,317 2,644 15,513 668 - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan janji Securities sold under

dibeli kembali 199,567 - 199,567 - - - - repurchase agreementKewajiban derivatif 1,103,102 - 97,045 143,338 367,480 495,239 - Derivatives payableKewajiban akseptasi 767,818 - 265,672 315,970 186,176 - - Acceptances payablePinjaman yang diterima 858,605 - 59,500 30,419 104,119 664,567 - BorrowingsHutang pajak 258,369 - 177,266 81,103 - - - Taxes payable



dibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 1,769,348 623,530 750,522 74,816 70,443 - 250,037 other liabilities

Pinjaman subordinasi 3,258,760 - - - 2,480 1,089,302 2,166,978 Subordinated loan

93,836,346 37,149,181 37,726,109 8,940,444 4,070,970 3,532,627 2,417,015

Perbedaan jatuh tempo 11,911,712 (32,928,676) (1,408,390) (3,633,399) 10,872,201 23,363,706 15,646,270 Maturity gap

Posisi neto setelah Net position, net ofcadangan kerugian allowance forpenurunan nilai 9,361,228 impairment losses








Tidakmempunyai

kontrak jatuhtempo/



1 bulan/month1-3

bulan/months3-12

bulan/months1-5

tahun/years


5 tahun/years



lain - bruto 291,152 - 291,152 - - - - other banks - grossPenempatan pada bank Placements with


Efek- efek - bruto 7,943,757 - 7,298,116 - 95,205 464,335 86,101 Marketable securities - grossObligasi Pemerintah 9,071,813 - 810 - 668,206 1,984,006 6,418,791 Government BondsTagihan derivatif - bruto 96,523 - 13,880 656 2,633 79,354 - Derivatives receivable - grossKredit yang diberikan - bruto 60,361,250 - 4,494,976 5,810,073 18,676,079 19,341,841 12,038,281 Loans - grossPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - bruto 280,963 - 594 3,806 47,094 229,469 - receivable - grossPiutang sewa guna usaha Financing lease

- bruto 209,904 - 26 320 1,139 208,419 - receivable - grossTagihan anjak piutang - bruto 200,543 - 65,777 90,959 43,807 - - Factoring receivable - gross

Acceptances receivableTagihan akseptasi - bruto 930,758 - 725,756 88,711 116,291 - - - grossPenyertaan - bruto 46,543 46,543 - - - - - Investments - grossAset tetap setelah Fixed assets net of


Aset pajak tangguhan - bersih 302,865 302,865 - - - - - Deferred tax assets - netAset yang diambil alih - bruto 1,063,711 1,063,711 - - - - - Foreclosed assets - grossUang muka pajak 1,295 1,295 - - - - - Prepaid taxesPendapatan yang masih harus

diterima 634,510 - 634,510 - - - - Accrued incomeBiaya dibayar dimuka 390,036 390,036 - - - - - Prepaid expensesAset lain-lain - bruto 573,746 558,387 - - - - 15,359 Other assets - gross

95,560,030 3,602,014 25,447,081 5,994,525 19,650,454 22,307,424 18,558,532


Jumlah 93,797,189

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 451,363 - 451,363 - - - - Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah 75,504,905 34,540,051 29,644,202 5,755,162 5,271,575 293,915 - Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2,451,386 256,351 1,994,683 192,725 7,627 - - Deposits from other banksKewajiban derivatif 99,067 - 3,824 6,084 37,404 51,755 - Derivatives payableKewajiban akseptasi 907,420 - 132,382 112,850 147,348 514,840 - Acceptances payableEfek- efek yang diterbitkan 93,930 - - 93,930 - - - Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 581,570 - 182,138 25,385 32,663 340,484 900 BorrowingsHutang pajak 238,520 - 91,107 147,413 - - - Taxes payable



dibayar dan kewajiban Accruals andlain-lain 1,433,281 448,748 758,705 30,000 31,000 - 164,828 other liabilities

Pinjaman subordinasi 2,808,667 - - - 3,014 942,871 1,862,782 Subordinated loan

84,661,444 35,336,485 33,258,404 6,363,549 5,530,631 2,143,865 2,028,510

Perbedaan jatuh tempo 10,898,586 (31,734,471) (7,811,323) (369,024) 14,119,823 20,163,559 16,530,022 Maturity gapPosisi neto setelah Net position, net of

cadangan kerugian allowance forpenurunan nilai 9,135,745 impairment losses





60. RISIKO OPERASIONAL 60. OPERATIONAL RISK

Risiko operasional adalah risiko kerugian langsung ataupuntidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya ataukarena adanya kegagalan proses internal, kesalahanmanusia, kegagalan sistem atau adanya masalah eksternalyang dapat mempengaruhi operasional Bank CIMB Niaga.

Operational risk is the risk of direct or indirect loss resultingfrom inadequate or failure in internal processes, peopleand systems or from external problems that effect BankCIMB Niaga’s operation.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilaikecukupan pengendalian internal serta proses identifikasidan pengukuran risiko untuk setiap proses dan produk dimasing-masing unit kerja untuk memastikan kepatuhanterhadap kebijakan, peraturan dan batasan-batasan yangdibuat oleh manajemen Bank CIMB Niaga.

Unit pengawasan intern melakukan pemantauan yangcermat atas proses di setiap tingkatan atau unit, yangberlangsung sebelum dan sesudah dilakukannya transaksi.

A risk assessment process is carried out to evaluate theadequacy of internal control and risk identification and riskmeasurement in every process and product in eachworking unit to ensure compliance with the policies, rulesand limits set down by Bank CIMB Niaga’s management.

Internal control units closely review and monitor theprocess at its respective level or unit, prior and subsequentto each transaction being carried out.

Pengelolaan risiko operasional juga dilakukan denganmemperkuat aspek keamanan dan kehandalan operasiteknologi informasi sehingga kesalahan manusia, fraud,kesalahan proses dan potensi kegagalan sistem yangmenyebabkan terganggunya kelangsungan bisnis dapatditekan dan diantisipasi lebih dini.

Operational risk management is also performed bystrengthening security and operational aspects ofinformation technology so that human error, fraud,processing errors and system failure that can affectbusiness continuity can be anticipated and reduced.

Bank CIMB Niaga mengembangkan dan menerapkanbeberapa system dan perangkat Operational RiskManagement (ORM). Pengembangan yang dilakukan mulaidari yang bersifat pencegahan, kecukupan terhadap kontrolsesuai dengan kondisi yang dihadapi, hingga yang sifatnyaforward looking dalam melihat kemungkinan kejadian dimasa depan. Dengan adanya pendekatan ini diharapkanBank CIMB Niaga lebih komprehensif dalam me-managerisiko di bidang operasional. Salah satu sistem tersebutadalah melalui proses pelaporan bulanan, dimana berbagaiunit kerja dan kantor cabang wajib melaporkan kerugianyang timbul akibat risiko operasional. Informasi inidikonsolidasikan ke dalam satu Loss Event database,kemudian dianalisa untuk mendapatkan suatu indikasi ataugambaran yang dipakai untuk mengantisipasi pengulanganterjadinya kerugian yang sama pada masa datang. BankCIMB Niaga saat ini melakukan peningkatan terhadapperangkat yang digunakan untuk mengukur dan mengelolarisiko operasional melalui Key Risk Indicator (KRI) dan Riskand Control Self Assessment (RCSA) serta BusinessContinuity Management (BCM) yang menyeluruh.

Bank CIMB Niaga has developed and implemented severalsystems and tools for Operational Risk Management(ORM). The developments are start from preventive,adequacy of control toward current condition, until forwardlooking in forecasting for the future probability. Throughthese approaches, Bank CIMB Niaga expected to managethe operational risk comprehensively. One of theseprocesses is through monthly reporting which both workingunits and branches are required to report their lossesrelated to operational risk. The information is consolidatedinto a Loss Event database, which is analysed to obtainindicators to anticipate repeated trends. Currently, BankCIMB Niaga is improving the tools which used to measureand manage operational risk by Key Risk Indicator (KRI)and Risk and Control Self Assessment (RCSA) and alsoBusiness Continuity Management (BCM) comprehensively.

Bank CIMB Niaga mengerahkan upaya terbaik untukmengelola risiko operasional dengan memastikan akanpentingnya pengelolaan risiko ini ditanamkan pada seluruhjajaran organisasi Bank CIMB Niaga. Bank CIMB Niagaberkomitmen penuh untuk meningkatkan kemampuanpengelolaan risiko operasional melalui penggunaanberbagai proses pengendalian dan perangkat serta analisarisiko yang mutakhir.

Bank CIMB Niaga does its best effort to manageoperational risk by ensuring that the importance ofmanaging the risk is embedded at all levels of Bank CIMBNiaga’s organisation. Bank CIMB Niaga has fullycommitted to increase its capability in managingoperational risk using several control processes, tools andsophisticated analysis techniques.





61. AKTIVITAS FIDUCIARY 61. FIDUCIARY ACTIVITIES

Bank CIMB Niaga memberikan jasa kustodian danmemperoleh izin jasa kustodian berdasarkan SuratKeputusan Bapepam-LK No. Kep.71/PM/1991 tanggal20 Agustus 1991.

Bank CIMB Niaga provides a full range of custodialservices and obtained a license from the Bapepam-LKunder its Decision Letter No. Kep.71/PM/1991 dated20 August 1991.

Bank CIMB Niaga menyediakan jasa-jasa kustodiansebagai berikut:

a. Penyelesaian dan pengelolaan jasa transaksi efekyang berbentuk warkat maupun tanpa warkat;

b. Pendaftaran efek-efek ke Biro Administrasi Efek,pemecahan dan penggabungan efek-efek;

c. Penyimpanan efek-efek dan aset berharga lainnya;d. Jasa kepada perusahaan yang berkaitan dengan hak-

hak yang melekat pada efek-efek (corporate action) ;e. Jasa perwakilan pada rapat umum pemegang saham

dan rapat pemegang obligasi;f. Jasa sub-registry untuk penyimpanan dan

penyelesaian transaksi Obligasi Pemerintah dan SBI;dan

g. Fund accounting, perhitungan Nilai Aktiva Bersih(NAB) dari portofolio, proses unit Subscription danRedemption yang tidak terbatas pada reksadanaumum tetapi juga dana pensiun dan juga discretionaryfunds.

Bank CIMB Niaga provides a full range of custodialservices, such as:

a. Settlement and transaction handling services for scriptand scriptless;

b. Registration of securities to Biro Admisnistrasi Efekand splitting and merging of securities;

c. Safekeeping of securities and other valuable assets;d. Corporate action services related to the rights on the

securities;e. Proxy services for its customer’s shareholders

meetings and bond holder’s meetings;f. Sub-registry services for safekeeping and settlement

transactions of Government Bonds and SBI; andg. Fund Accounting, calculation of Portfolio’s Net Asset

Value (NAV), processing of unit Subscription andRedemption-not limited to mutual funds but alsopension funds and discretionary funds.

Aktiva yang terdapat dalam aktivitas fiduciary tidaktermasuk dalam laporan keuangan konsolidasian ini.Jumlah komisi yang diterima dari pemberian jasa ini selamaperiode 6 bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2010dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009,2008 dan 2007 masing-masing adalah sebesar Rp 35.548,Rp 59.813, Rp 61.924 dan Rp 103.787.

Assets that are held in a fiduciary activity are not includedin these consolidated financial statements. Total feesreceived from these services for the six-month periodended 30 June 2010 and the years ended 31 December2009, 2008 and 2007 amounting to Rp 35,548, Rp 59,813,Rp 61,924 and Rp 103,787, respectively.

62. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM(KPMM)

62. CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR)

Rasio Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio [CAR])adalah rasio modal terhadap aktiva tertimbang menurutrisiko (Risk Weighted Average [RWA]) . Berdasarkanperaturan Bank Indonesia jumlah modal untuk risiko kreditterdiri dari modal inti (Tier I) dan modal pelengkap dikurangipenyertaan pada Anak Perusahaan. Dalam rangkaperhitungan Risiko Pasar, Bank CIMB Niaga dapatmemasukkan komponen modal pelengkap tambahan (TierIII) yaitu Pinjaman Subordinasi berjangka pendek yangmemenuhi kriteria tertentu sebagai komponen modal. RasioKecukupan Modal (induk perusahaan) pada tanggal 30 Juni2010, 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 adalah sebagaiberikut:

The Capital Adequacy Ratio (CAR) is the ratio of BankCIMB Niaga’s capital over it’s Risk-Weighted Assets(RWA). Based on Bank Indonesia regulations, the totalcapital for credit risk consist of core (Tier I) capital andsupplementary capital (Tier II) less investments insubsidiary. To calculate the market risk exposure, BankCIMB Niaga could include the supplementary capital (TierIII) in the form of short term subordinated loans which meetthe criteria as capital components. The CAR (parentcompany) as at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008and 2007 were as follows:





62. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM(KPMM) (lanjutan)

62. CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

31 Desember/December30 Juni/June 2010 2009* 2008* 2007*

Modal: Capital:Modal inti 10,612,836 9,788,573 9,581,895 7,866,075 Core capitalModal pelengkap 1,781,007 2,087,588 3,020,994 3,378,232 Supplementary capital

12,393,843 11,876,161 12,602,889 11,244,307

Dikurangi: Penyertaan pada AnakPerusahaan (268,168) (238,148) (207,575) (177,119) Less: Investments in Subsidiary

Jumlah modal 12,125,675 11,638,013 12,395,314 11,067,188 Total capital

Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted AssetsDengan memperhitungkan risiko With credit and operational

kredit dan operasional 99,468,773 85,367,058 79,904,412 60,408,335 risk chargeDengan memperhitungkan risiko With credit, operational and

kredit, operasional dan pasar 100,218,809 85,634,185 79,523,627 64,968,596 market risk charge

Rasio Kecukupan Modal: Capital Adequacy RatioDengan memperhitungkan risiko Including credit and operational

kredit dan operasional 12.19% 13.63% 16.33% 18.32% riskDengan memperhitungkan risiko Including credit, operational

kredit, operasional dan pasar 12.10% 13.59% 15.59% 17.03% and market risk

Rasio Kewajiban Penyediaan ModalMinimum 8.00% 8.00% 8.00% 8.00% Required Capital Adequacy Ratio

* Tidak memperhitungkan risiko operasional Without operational risk charge *

Rasio kewajiban penyediaan modal minimum Bank CIMBNiaga secara konsolidasian pada tanggal 30 Juni 2010dengan memperhitungkan risiko kredit dan operasionaladalah 12,54% dan dengan memperhitungkan risiko kredit,operasional dan pasar adalah 12,44%.

Bank CIMB Niaga’s minimum capital adequacy ratio on aconsolidated basis as at 30 June 2010 after consideringcredit and operational risk is 12.54% and after consideringcredit, operational and market risk is 12.44%.

Unit Usaha Syariah Sharia Business Unit

Pada tanggal 2 Pebruari 2006, BI mengeluarkan peraturanNo. 8/7/PBI/2006 tentang “Perubahan atas PBINo. 7/13/PBI/2005 tentang Kewajiban Penyediaan ModalMinimum Bank Umum berdasarkan Prinsip Syariah”.Berdasarkan peraturan tersebut, Unit Usaha Syariah wajibmenyediakan modal minimum sebesar 8% dari AktivaTertimbang Menurut Risiko dari kegiatan usahaberdasarkan prinsip Syariah. PBI ini berlaku sejakpelaporan bulan Desember 2005.

On 2 February 2006, BI issued a regulationNo. 8/7/PBI/2006 concerning “Amendment of PBINo. 7/13/PBI/2005 concerning The Minimum CapitalAdequacy Requirement for Commercial Banks based onSharia Principles”. Based on the regulation, Sharia Unit arerequired to set aside the minimum capital of 8% in respectof the Risk Weighted Assets of business based on Shariaprinciples. This BI regulation came into force sinceDecember 2005.





62. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM(KPMM) (lanjutan)

62. CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) (continued)

Unit Usaha Syariah (lanjutan) Sharia Business Unit (continued)

Dalam hal modal minimum Unit Usaha Syariah kurang dari8% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko, maka kantorpusat bank umum konvensional dari Unit Usaha Syariahwajib menambah kekurangan modal minimum sehinggamencapai 8% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko.Risiko yang dimaksud adalah Risiko Kredit dan RisikoPasar. Untuk memenuhi ketentuan peraturan BI ini, BankCIMB Niaga telah menambah penyertaan modalnyasebesar Rp 25.000 pada Unit Usaha Syariah Bank CIMBNiaga pada tanggal 29 Desember 2005 sehingga jumlahpenyertaan Bank CIMB Niaga di Unit Usaha Syariahmenjadi sebesar Rp 38.500. Di tahun 2006, Bank CIMBNiaga kembali menambah penyertaan modalnya di UnitUsaha Syariah sebesar Rp 10.000.

If the minimum capital of a Sharia Unit is less than 8% ofthe Risk Weighted Assets, the head office of theconventional commercial bank hosting the Sharia Unit shallmake up the shortfall in minimum capital to reach 8% of theRisk Weighted Assets. Risks as referred to in theregulation are Credit Risk and Market Risk. To comply withthe aforementioned BI regulation, on 29 December 2005,Bank CIMB Niaga increased its capital contribution in BankCIMB Niaga’s Sharia Unit by Rp 25,000 resulting in its totalcapital investment in the Sharia Unit becoming Rp 38,500.In 2006, Bank CIMB Niaga further increased its capitalcontribution in its Sharia Unit by Rp 10,000.

Pada tanggal 27 Desember 2007, Bank CIMB Niagakembali menambah penyertaan modalnya sebesarRp 51.500 pada Unit Usaha Syariah Bank CIMB Niagasehingga jumlah penyertaan Bank CIMB Niaga di UnitUsaha Syariah menjadi sebesar Rp 100.000.

As at 27 December 2007, Bank CIMB Niaga furtherincreased its capital contribution in Bank CIMB Niaga’sSharia Unit by Rp 51,500 resulting in its total capitalinvestment in the Sharia Unit becoming Rp 100,000.

Pada tanggal 30 Juni 2010, rasio KPMM Unit UsahaSyariah Bank CIMB Niaga tanpa dan denganmemperhitungkan risiko pasar masing-masing adalahsebesar 18,17% dan 18,17% (2009: 10,44% dan 10,44%;2008: 11,06% dan 11,06%; 2007: 13,91% dan 13,26%).

As at 30 June 2010, Bank CIMB Niaga Sharia Unit’s CARwithout and with market risk charge were 18.17% and18.17%, respectively (2009: 10.44% and 10.44%; 2008:11.06% and 11.06%; 2007: 13.91% and 13.26%).

63. STANDAR AKUNTANSI BARU 63. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan AkuntanIndonesia (DSAK-IAI) telah melakukan revisi atas beberapaStandar Akuntansi yang berlaku efektif pada tanggal1 Januari 2011 sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of IndonesianInstitute of Accountants (DSAK-IAI) has issued revision ofthe following accounting standards which will be effectiveas at 1 January 2011:

- PSAK 1 (Revisi 2009) - Penyajian Laporan Keuangan,

- PSAK 2 (Revisi 2009) - Laporan Arus Kas,- PSAK 4 (Revisi 2009) - Laporan Keuangan dan

Laporan Keuangan Tersendiri,- PSAK 5 (Revisi 2009) - Segmen Operasi,- PSAK 15 (Revisi 2009) - Investasi dalam Entitas

Asosiasi,- PSAK 19 (Revisi 2010) - Aset Tak Berwujud,- PSAK 22 (Revisi 2010) - Kombinasi Bisnis,- PSAK 23 (Revisi 2010) - Pendapatan,- PSAK 25 (Revisi 2009) - Kebijakan Akuntansi,

Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan,- PSAK 48 (Revisi 2009) - Penurunan Nilai Aset,- PSAK 57 (Revisi 2009) - Provisi, Liabilitas Kontijensi

dan Aset Kontinjensi,

- SFAS 1 (Revised 2009) - Presentation of FinancialStatements,

- SFAS 2 (Revised 2009) - Statements of Cashflows,- SFAS 4 (Revised 2009) - Financial Statements and

Separate Financial Statements,- SFAS 5 (Revised 2009) - Operating Segments,- SFAS 15 (Revised 2009) - Investment in Associates,

- SFAS 19 (Revised 2010) - Intangible Assets,- SFAS 22 (Revised 2010) - Business Combination,- SFAS 23 (Revised 2010) - Revenue,- SFAS 25 (Revised 2009) - Accounting Policies,

Changes in Accounting Estimates and Errors,- SFAS 48 (Revised 2009) - Impairment of Assets,- SFAS 57 (Revised 2009) - Provisions, Contingent

Liabilities and Contigent Assets,





63. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 63. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT(continued)

- PSAK 58 (Revisi 2009) - Aset Tidak Lancar yangDimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan,

- ISAK 7 (Revisi 2009) - Konsolidasi Entitas BertujuanKhusus,

- ISAK 9 - Perubahan Atas Liabilitas Purna Operasi,Liabilitas Restorasi, dan Liabilitas Serupa,

- ISAK 10 - Program Loyalitas Pelanggan,- ISAK 11 - Distribusi Aset Nonkas Kepada Pemilik,

- ISAK 14 - Aset Tak Berwujud – Biaya Situs Web.

- SFAS 58 (Revised 2009) - Non-Current Assets Heldfor Sale and Discountinued Operations,

- Interpretation of SFAS 7 (Revised 2009) -Consolidation of Special Purpose Entities,

- Interpretation of SFAS 9 - Changes in ExistingDecommissioning, Restoration and Similar Liabilities,

- Interpretation of SFAS 10 - Customer Loyalty Program,- Interpretation of SFAS 11 - Distribution of Non-Cash

Assets to Owners,- Interpretation of SFAS 14 - Intangible Assets – Web

Site Cost.

DSAK-IAI juga telah mengeluarkan revisi atas beberapastandard akuntansi yang berlaku untuk periode laporankeuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari2012 sebagai berikut:

- PSAK 7 (Revisi 2010) - Pengungkapan Pihak-pihakyang mempunyai Hubungan Istimewa,

- PSAK 10 (Revisi 2010) - Pengaruh Perubahan NilaiTukar Valuta Asing.

Bank CIMB Niaga sedang mengevaluasi dampak daripenerapan revisi standar ini terhadap laporan keuangan.

DSAK-IAI has also issued revision of the followingaccounting standards which are applicable for financialstatements covering periods beginning on or after 1January 2012:.- SFAS 7 (Revised 2010) - Related Party Disclosures,

- SFAS 10 (Revised 2010) - The Effects of Changes inForeign Exchange Rates.

Bank CIMB Niaga are evaluating the impact of theimplementation of these revised standard on the financialstatements.

64. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN 64. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Bank CIMB Niaga melakukan kerjasama dengan pihak laindalam menjalankan aktivitas usahanya. Berikut perjanjian/perikatan penting dengan pihak ketiga:

Bank CIMB Niaga enters into agreement with other partiesin conducting their business activities. The following are thesignificant agreements with third parties:

1. Perjanjian Pengalihan atas Perjanjian BerlanggananJasa Jaringan ATM Bersama tertanggal 7 Januari2002 dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis(Artajasa);

1. Agreement for Transferring of Subscription of ATMBersama Network dated 7 January 2002 withPT Artajasa Pembayaran Elektronis (Artajasa);

2. Perjanjian dengan PT Bursa Berjangka Jakarta (BBJ)tertanggal 14 Desember 2000. Perjanjian dilakukandalam rangka penempatan dana kompensasi yangdihimpun dari pialang berjangka anggota BBJ maupunsumber sah lainnya yang disetujui Badan PengawasPerdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti);

2. Agreement with PT Bursa Berjangka Jakarta (BBJ)dated 14 December 2000. This agreement is for thepooling of funds from brokers and members of BBJ orother valid funds as approved by Badan PengawasPerdagangan Berjangka Komoditi (Bappebti);





64. PERJANJIAN-PERJANJIAN SIGNIFIKAN (lanjutan) 64. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

3. Perjanjian Kerjasama Pengembangan danPenyelenggaraan Jasa Internet Banking tertanggal1 Nopember 2006 dengan PT Pacific CommunicationsNetwork (Pacomnet) dengan tujuan penyediaanaplikasi untuk transaksi perbankan internet. Denganpihak yang sama (Pacomnet) pada 2 Juli 2002terdapat perjanjian penyelenggaraan SMS MobileBanking dengan pengembangan jasa perbankanmelalui mobile GSM;

3. Agreement for Developing and Implementing InternetBanking Service dated 1 November 2006 withPT Pacific Communications Network (Pacomnet) withthe purpose of providing application for internetbanking services. With the same party, on 2 July 2002,there was an agreement to provided SMS MobileBanking with developing banking services throughmobile GSM;

4. Perjanjian berkaitan dengan kartu kredit dan ATMyaitu Visa International Service Association ProgramSecurity Agreement for Letter of Credit tertanggal9 Oktober 2001 dengan pihak Visa InternationalService Association (VISA);

4. Agreement related with credit cards and ATM namedInternational Service Association Program SecurityAgreement of Letter of Credit dated 9 October 2001with Visa International Service Association (VISA);

5. Perjanjian Lisensi Keanggotaan Kartu Master denganMastercard International Incorporated tertanggal 9 Juli1996;

5. License agreement Master Card with MastercardInternational Incorporated dated 9 July 1996;

6. Perjanjian Induk (Master Service Agreement) denganPT Silverlake Informatikatama tertanggal15 Nopember 1996 dalam rangka lisensi perangkatlunak untuk berbagai aplikasi;

6. Master Service Agreement with PT SilverlakeInformatikatama dated 15 November 1996 for thepurpose of software licensing for various applications;

7. Bank CIMB Niaga menandatangani perjanjiankerjasama dengan PT Infomedia Nusantara untukpenyelenggaraan jasa call center atau pusat layananinformasi bagi nasabah Bank CIMB Niaga mengenaiinformasi layanan Bank CIMB Niaga. Perjanjiankerjasama ini berlaku sampai dengan tanggal 21 Mei2010. Perjanjian ini dapat diperpanjang ataskesepakatan kedua belah pihak. Pada tanggal 1 Juli2007, Bank CIMB Niaga menandatangani perjanjiankerjasama dengan PT Infomedia Nusantara untuk jasatelesales. Perjanjian ini berlaku selama 3 (tiga) tahundan dapat diperpanjang atas kesepakatan keduabelah pihak;

7. Bank CIMB Niaga entered into an agreement withPT Infomedia Nusantara whereby PT InfomediaNusantara agreed to conduct call center service orinformation service center for the customers of BankCIMB Niaga with regards to Bank CIMB Niaga’sinformation service. The agreement valid up to 21 May2010, can be extended upon the approval of bothparties. On 1 July 2007, Bank CIMB Niaga hasentered into a joint operation agreement withPT Infomedia Nusantara for telesales services. Thisagreement is valid for 3 (three) years and could beextended upon the approval of both parties;






8. Pada tanggal 15 September 1989, Bank CIMB Niagamenandatangani perjanjian sewa dengan PT PermataBirama Sakti untuk bangunan yang berlokasi diGedung CIMB Niaga Plaza (dahulu Lippo Plaza),Jl. Jenderal Sudirman Kav.25 Jakarta selama6 (enam) tahun dimulai pada tanggal 17 Januari 1991.Pembaharuan perjanjian pertama kali dilaksanakanpada tanggal 17 Pebruari 1997 sampai dengan17 Januari 2003 atas 6 (enam) lantai dari bangunantersebut. Perjanjian tersebut telah diperpanjangkembali sampai dengan tanggal 16 Januari 2009bersamaan dengan adanya perubahan ruangan yangdisewa yaitu menjadi 2 (dua) lantai dan digunakansepenuhnya untuk operasional Bank CIMB Niaga.Sesuai dengan persyaratan dalam perjanjian sewa,Bank CIMB Niaga menempatkan uang jaminan tanpabunga (disajikan sebagai aset lain-lain) sejumlahUSD 288.069 pada perusahaan tersebut. Pembayaransewa minimum pada masa yang akan datang sesuaidengan perjanjian sewa di atas adalah sebesarUSD 401.460 per tahun, yang akan dievaluasi setiap3 (tiga) tahun sejak tanggal dimulainya sewa. Jumlahbeban sewa sehubungan dengan perjanjian ini adalahsebesar Rp 2.074 untuk periode enam bulan yangberakhir pada tanggal 30 Juni 2010 (31 Desember2009: Rp 6.474; 2008: Rp 5.178; 2007: Rp 3.981);

8. On 15 September 1989, Bank CIMB Niaga entered intoan office space lease agreement with PT PermataBirama Sakti. The building is located at CIMB NiagaPlaza Building (formerly Lippo Plaza), Jl. JenderalSudirman Kav.25 Jakarta for 6 (six) years commencingon 17 January 1991. The first renewal was from17 February 1997 until 17 January 2003 for 6 (six)floors of the building. The agreement has beenextended again until 16 January 2009, with a change inrented area that now consist of 2 (two) floors, which areentirely used for Bank CIMB Niaga’s operations. Inaccordance with the terms of the lease agreement,Bank CIMB Niaga has placed a non-interest bearingsecurity deposit (recorded under other assets) with thelessor amounting to USD 288,069. Future minimumrental commitments under the above lease agreementis USD 401,460 per year, subject to review every3 (three) years from the commencement date. Totalrental expense in accordance with this agreement isRp 2,074 for the six-month period ended 30 June 2010(31 december 2009: Rp 6,474; 2008: Rp 5,178; 2007:Rp 3,981);

9. Pada tanggal 7 April 2008, Bank CIMB Niagamenandatangani perjanjian sewa dengan PT NiagaManajemen Citra untuk bangunan yang berlokasi diGedung Griya Niaga 2, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4No.3, Bintaro Jaya Sektor VII Tangerang selama29 (dua puluh sembilan) tahun. Total uang sewaselama jangka waktu sewa adalah sebesarRp 181.000 yang akan dibayarkan dalam11 (sebelas) tahap pembayaran. Pembayaran tahappertama sebesar Rp 5.650 dibayarkan pada27 Maret 2007 dan pembayaran tahap terakhir dibayarpada Januari 2009;

9. On 7 April 2008, Bank CIMB Niaga entered into anoffice space lease agreement with PT NiagaManajemen Citra. The building is located at GriyaNiaga 2 Building, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4 No.3,Bintaro Jaya Sector VII Tangerang for 29 (twenty nine)years. Rental fees for this rent amounting toRp 181,000 which paid in 11 (eleven) payment term.The first term amounting to Rp 5,650 already paid on27 March 2007 and latest payment paid in January2009;

10. Pada tanggal 30 Oktober 1997, Bank CIMB Niagamenandatangani perjanjian sewa dengan PT NiagaManajemen Citra untuk bangunan yang berlokasi diGedung Griya Niaga 1, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4No.3, Bintaro Jaya Sektor VII Tangerang selama 15(lima belas) tahun. Pembaharuan perjanjian pertamakali dilaksanakan pada tanggal 10 September 2001untuk jangka waktu 8 (delapan) tahun. Pembayaransewa pada masa yang akan datang sesuai denganperjanjian sewa di atas adalah sebesar Rp 433 perbulan;

10. On 30 October 1997, Bank CIMB Niaga entered intoan office space lease agreement with PT NiagaManajemen Citra. The building is located at GriyaNiaga 1 Building, Jl. Wahid Hasyim Blok B.4 No.3,Bintaro Jaya Sector VII Tangerang for 15 (fifteen)years. The first renewal was from 10 September 2001for 8 (eight) years. Future rental commitments underthe above lease agreement is Rp 433 per month;






11. Pada tanggal 30 Juni 2005, Bank CIMB Niagamenandatangani Asset Disposal Program Agreementyang berisi rencana penjualan aset Bank CIMB Niagakepada Yellow Horizon Ltd. (Pembeli), sebuahperusahaan yang berkedudukan di British VirginIslands. Perjanjian ini jatuh tempo pada tanggal31 Oktober 2009, dengan ketentuan bahwa aset yangdijual terdiri dari AYDA dan beberapa kredit nonperforming dan hapus buku serta beberapa suratberharga dan penempatan pada bank lain. Sampaidengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini,tranche IV (tanggal 31 Oktober 2008) dan tranche V(tanggal 31 Oktober 2009) belum dilaksanakan dansedang dalam proses negoisasi antara Bank CIMBNiaga dan Pembeli.

11. On 30 June 2005, Bank CIMB Niaga has entered intoan Asset Disposal Program Agreement that consistsof the plan to sell Bank CIMB Niaga’s assets to YellowHorizon Ltd. (Buyer), a company that is domiciled inthe British Virgin Islands. The agreement terminatedon 31 October 2009, with the assets being soldconsists of foreclosed assets and several nonperforming and written-off loans, and commercialpaper and placements with other banks. Up to thedate of these consolidated financial statements,tranche IV (31 October 2008) and tranche V(31 October 2009) have not been executed and BankCIMB Niaga is in the process of negotiation with theBuyer.

Keuntungan/(kerugian) atas penjualan aktiva melaluiAsset Disposal Program telah dicatat sebagai bebanpenyisihan kerugian atas aset dan beban nonoperasional - bersih.

The gain/(loss) on the sales of assets through theAsset Disposal Program is recorded as provision forlosses on assets and non operating expense - net.

Seluruh hak dan risiko atas sisa aktiva merupakanmilik Bank CIMB Niaga. Ketika penjualan atas 1 (satu)tranche dilakukan dan seluruh pembayaran tunaisudah diterima, maka Bank CIMB Niaga akanmenyerahkan aset tersebut dan hak dan risiko terkaitpada Pembeli.

All rights and risks of the remaining assets are stillowned by Bank CIMB Niaga. Once a tranche sale isexercised and the full cash payment has beenreceived, Bank CIMB Niaga would transfer the assetsand related rights and risks to the Buyer.

Pada tanggal 28 Oktober 2005, Bank CIMB Niagatelah menjual sebagian aset Bank CIMB Niagasebagai bagian dari Asset Disposal Program Tranche Iyang terdiri dari:

On 28 October 2005, Bank CIMB Niaga has soldsome of its assets as part of Asset Disposal ProgramTranche I that consists of:

Jenis aset Nilai jual/Sales price

Type of assets

Penempatan pada bank lain 880 Placement with other banksEfek-efek 31,766 Marketable securitiesKredit non performing 79,723 Non performing loansKredit hapus buku 105,259 Written-off loansAset yang diambil alih 139,300 Foreclosed assets

Jumlah 356,928 Total






Bersamaan dengan dilunasinya nilai total pembelianTranche I, Yellow Horizon Ltd. juga telah menyetorrolling deposit sebesar Rp 142.722 atau 10% dari sisarolling price atas aset yang belum terjual yaituRp 1.427.220. Rolling deposit tersebut dikenakantingkat bunga 4% per tahun.

Following the payment of the total purchase amount ofTranche I, Yellow Horizon Ltd. has paid the rollingdeposit of Rp 142,722 or 10% of the remaining ofrolling price of unsold assets of Rp 1,427,220. Therolling deposit bears interest rate of 4% per annum.

Pada tanggal 30 Oktober 2006, Bank CIMB Niagatelah menjual sebagian Aktiva yang Diambil Alih(AYDA) Bank CIMB Niaga sebagai bagian dari AssetDisposal Program Tranche II dengan nilai jual sebesarRp 320.798 (lihat Catatan 16). Kerugian ataspenjualan AYDA melalui Asset Disposal ProgramTranche II tersebut adalah sebesar Rp 325.082.Yellow Horizon Ltd. (Pembeli) juga telah menyetorrolling deposit sebesar Rp 103.802 atau 10% dariharga minimum rolling price AYDA yang belum terjual.Rolling deposit tersebut dikenakan tingkat bunga 4%per tahun (lihat Catatan 32).

On 30 October 2006, Bank CIMB Niaga has sold someof its foreclosed assets as part of Assets DisposalProgram Tranche II with sales price of Rp 320,798(refer to Note 16). The loss on the sales of foreclosedassets through the Assets Disposal Program Tranche IIamounted to Rp 325,082. Yellow Horizon Ltd. (Buyer)has paid the rolling deposit of Rp 103,802 or 10% fromminimum rolling price of the remaining unsoldforeclosed assets. The rolling deposit bears interestrate of 4% per annum (refer to Note 32).

Pada tanggal 18 April 2007, Bank CIMB Niaga telahmenjual sebagian AYDA sebagai bagian dari AssetDisposal Program Tranche III yang dipercepat. AYDAtersebut dijual dengan nilai sebesar Rp 16.391 (lihatCatatan 16). Keuntungan atas penjualan AYDAtersebut adalah sebesar Rp 3.670.

On 18 Aprilf 2007, Bank CIMB Niaga has sold theforeclosed assets through the accelerated AssetDisposal Program Tranche III with the value of Rp16,391 (refer to Note 16). The gain on the sales offoreclosed assets amounted to Rp 3,670.

Pada tanggal 29 Oktober 2007, Bank CIMB Niagatelah menjual sebagian Aset yang Diambil Alih(AYDA) sebagai bagian dari Asset Disposal ProgramTranche III dengan nilai jual sebesar Rp 283.732 (lihatCatatan 16). Kerugian atas penjualan AYDA melaluiAsset Disposal Program Tranche III tersebut adalahsebesar Rp 79.379. Yellow Horizon Ltd. (Pembeli)juga telah menyetor rolling deposit sebesar Rp 69.594atau 10% dari harga minimum rolling price AYDA yangbelum terjual. Rolling deposit tersebut dikenakantingkat bunga 4% per tahun (lihat Catatan 32).

On 29 October 2007, Bank CIMB Niaga sold some ofits foreclosed assets as part of Assets DisposalProgram Tranche III with sales price of Rp 283,732(refer to Note 16). The loss on the sales of foreclosedassets through the Assets Disposal Program TrancheIII amounted to Rp 79,379. Yellow Horizon Ltd. (Buyer)has paid the rolling deposit of Rp 69,594 or 10% fromthe minimum rolling price of the remaining unsoldforeclosed assets. The rolling deposit bears interestrate of 4% per annum (see Note 32).

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008dan 2007, Bank CIMB Niaga mencatat AYDA tersebutdengan nilai tercatat sebelum cadangan kerugianpenurunan nilai masing-masing sebesar Rp 945.446.

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and2007, Bank CIMB Niaga recorded these foreclosedassets with net book value before allowance forimpairment losses amounting to Rp 945,446.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai di atas cukup untuk menutupkerugian yang mungkin timbul.

Management believes that the above allowance forimpairment losses is sufficient to cover the anticipatedloss.





65. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA 65. POST BALANCE SHEET EVENTS

1. Pada tanggal 5 Juli 2010, Bank CIMB Niagameningkatkan kepemilikannya pada SGF sebesar0,01% menjadi 99,91% melalui pembelian 200.000saham baru yang dikeluarkan oleh SGF dengan nilainominal sebesar Rp 50.000. Penambahan modal initelah mendapatkan persetujuan BI melalui surat No.12/63/DPB3/TPB3-3/Rahasia tanggal 5 April 2010.

2. Pada tanggal 8 Juli 2010, Bank CIMB Niagamenerbitkan Obligasi Subordinasi I Bank CIMB NiagaTahun 2010 sebesar Rp 1.380.000 (lihat Catatan 1c).Obligasi Subordinasi diterbitkan tanpa warkat,berjangka waktu 7 tahun terhitung sejak tanggal emisidan denngan tingkat bunga sebesar 11,30%. Padatanggal 9 Juli 2010, obligasi tersebut telah dicatatpada Bursa Efek Indonesia. Pada bulan Juli 2010,melalui surat No.12/121/DPB3/TPB3-3/Rahasia, BankCIMB Niaga telah memperoleh persetujuan dari BIuntuk memperhitungkan Obligasi Subordinasi tersebutsebagai komponen pelengkap dalam perhitunganrasio kewajiban penyediaan modal minimum (CAR).

3. Pada tanggal 14 Juli 2010, Bank CIMB Niaga telahmelakukan pelunasan atas obligasi subordinasi dalammata uang Dolar Amerika Serikat sebesar USD 100juta yang diterbitkan tanggal 14 Juli 2005 (lihatCatatan 1c dan 33). Pembayaran tersebut dilakukansetelah mendapat persetujuan dari BI atas opsipelunasan melalui surat No. 12/81/DPB3/TPB3-3/Rahasia tanggal 6 Mei 2010.

4. Pada tanggal 16 Agustus 2010, CIMB Group Sdn Bhdmembeli saham Bank CIMB Niaga dari SantubongVentures Sdn Bhd, Greatville Pte.Ltd dan PT PantaiDamai masing-masing sebanyak 3.982.024.793lembar saham atau 16,64%, 615.993.242 lembarsaham atau 2.57%, dan 110.511.515 lembar sahamatau 0.46%. Dengan transaksi tersebut, makakepemilikan CIMB Group Sdn Bhd di Bank CIMBNiaga mengalami peningkatan dari 77,24% menjadi96,91%.

1. On 5 July 2010, Bank CIMB Niaga increased itsownership in SGF by 0.01% to 99.91% by purchasingthe new shares issued by SGF with nominal value ofRp 50,000. This share capital increase has beenapproved by BI through its letter No.12/63/DPB3/TPB3-3/Rahasia dated 5 April 2010.

2. On 8 July 2010, Bank CIMB Niaga issuedSubordinated Bond I Year 2010 amounted to Rp1,380,000 (refer to Note 1c). Subordinated Bondissued at scriptless, with term of 7 years from theemission date and with fixed interest rate of 11.30%per annum. On 9 July 2010, these bonds were listedon the Indonesia Stock Exchange. In July 2010,based on letter from BI No.12/121/DPB3/TPB3-3/Rahasia, BI had given an approval to Bank CIMBNiaga to calculate the Subordinated Bonds as thecomponent of Tier 2 capital in Capital AdequacyRatio.

3. On 14 July 2010, Bank CIMB Niaga paid itssubordinated bonds denominated in United StatesDollar of USD 100 million which was issued on 14July 2005 (see Note 1c and 33). The paymentconducted after receiving approval from BI on thecallable option through letter No. 12/81/DPB3/TPB3-3/Rahasia dated 6 May 2010.

4. On 16 August 2010, CIMB Group Sdn Bhd purchasedBank CIMB Niaga’s shares from Santubong VenturesSdn Bhd, Greatville Pte.Ltd and PT Pantai Damai of3.982.024.793 shares or 16,64%, 615.993.242 sharesor 2.57%, and 110.511.515 shares or 0.46%,respectively. After this transaction CIMB Group SdnBhd ownership in Bank CIMB Niaga increased from77.24% to 96.91%.

66. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN ARUS KAS 66. RESTATEMENT OF STATEMENT OF CASH FLOWS

Efektif tanggal 1 Januari 2010, komponen kas dan setarakas berubah seperti dijelaskan dalam Catatan 2a. Untuktujuan perbandingan, laporan arus kas untuk tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007dilakukan penyajian kembali.

Effective 1 January 2010, the components of cash andcash equivalents have been changed as explained in Note2a. Accordingly, for comparative purposes, the statementsof cash flows for the years ended 31 December 2009, 2008and 2007 have been restated.





66. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN ARUS KAS (lanjutan) 66. RESTATEMENT OF STATEMENT OF CASH FLOWS(continued)

Sebelumpenyajian

kembali/Beforerestatement

Setelahpenyajian

kembali/Afterrestatement

Kas dan setara kas pada akhir tahun 2009 7,925,930 12,388,046 Cash and cash equivalent at the end of 2009Kas dan setara kas pada akhir tahun 2008 8,855,241 13,014,259 Cash and cash equivalent at the end of 2008Kas dan setara kas pada akhir tahun 2007 7,892,096 19,466,847 Cash and cash equivalent at the end of 2007

67. INFORMASI TAMBAHAN 67. ADDITIONALS INFORMATION

Sesuai dengan Surat dari BI No.10/57/DpG/DPbS tanggal27 Mei 2008 perihal “penyeragaman nama produk dan jasaperbankan syariah”, mulai bulan September 2008, semuaproduk/jasa perbankan syariah diseragamkan menjadi IslamicBanking (iB).

In accordance with Letter from BI No. 10/57/DpG/DPbSdated 27 May 2008 regarding “harmonisation of shariabanking products and services”, starting September 2008,all sharia banking products/services are harmonised asIslamic Banking (iB).

Informasi keuangan unit usaha Syariah pada tanggal danuntuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni2010 dan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2009, 2008 dan 2007, adalah sebagai berikut:

Financial information of Sharia business unit as atand for the six-month period ended 30 June 2010 and forthe years ended 31 December 2009, 2008 and 2007, is asfollows:


NERACA BALANCE SHEET

ASET ASSETSKas 19,635 17,934 18,657 6,389 CashGiro Wadiah pada Wadiah current accounts to

Bank Indonesia 93,996 77,250 81,681 33,378 Bank IndonesiaSertifikat Wadiah Bank Indonesia 869,800 629,000 23,000 121,000 Bank Indonesia Wadiah CertificatePenempatan pada bank syariah lain - Placement to other sharia

bersih 49,626 37,893 31,038 29,063 bank - netObligasi syariah yang dimiliki - bersih 79,050 94,050 113,848 71,271 Sharia bonds - netPiutang iB -bersih 1,080,438 820,272 781,488 539,214 iB receivables - netPiutang iB lainnya - bersih 125,901 93,178 63,415 46,673 Other iB receivables - netPembiayaan iB - bersih 193,699 193,136 186,796 168,151 iB financing - netAset tetap - bersih 8,685 8,457 5,519 4,714 Fixed assets - netAset lain-lain 13,669 11,735 13,266 9,849 Other assets


KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITYDana Simpanan iB 445,173 387,911 146,923 68,600 iB deposits from customersKewajiban segera iB lainnya 5,216 6,764 9,074 7,349 Other iB current liabilitiesKewajiban kepada bank lain 3,191 8,408 3,751 11,545 Liabilities to other banksSurat berharga iB yang diterbitkan - - 57,500 155,000 iB marketable securities issuedKewajiban lain-lain 729,601 46,367 521,152 233,306 Other liabilitiesDana investasi tidak terikat Unrestricted investment fund

- Tabungan iB 108,465 108,198 115,821 58,259 iB saving account -- Deposito iB 1,226,104 1,299,749 399,760 470,082 iB time deposit -

Saldo laba 16,749 125,508 64,727 25,561 Balance of profitJUMLAH KEWAJIBAN DAN TOTAL LIABILITIES

EKUITAS 2,534,499 1,982,905 1,318,708 1,029,702 AND EQUITY





67. INFORMASI TAMBAHAN (lanjutan) 67. ADDITIONAL INFORMATION (continued)


6 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/months months months months

LAPORAN LABA RUGI INCOME STATEMENT

Penghasilan operasional 132,486 203,994 180,153 116,075 Operating incomeJumlah bagi hasil (47,481) (70,279) (53,469) (38,380) Revenue sharing distribution

Income after revenue sharingPenghasilan setelah bagi hasil 85,005 133,715 126,684 77,695 distributionJumlah beban operasional (68,895) (67,541) (75,488) (58,029) Total operating expenses

Laba operasional 16,110 66,174 51,196 19,666 Net operating incomeBeban non operasional - bersih 639 (5,393) (12,468) (122) Non operating expenses - net

Laba bersih 16,749 60,781 38,728 19,544 Net income

Pada tanggal 30 Juni 2010, 31 Desember 2009, 2008 dan2007, rasio pembiayaan bermasalah (NPF) bruto terhadapjumlah pembiayaan yang diberikan adalah sebesar 2,16%(2009: 2,25%; 2008: 1,70%; 2007: 1,76%).

As at 30 June 2010, 31 December 2009, 2008 and 2007,the percentage of gross non-performing finance (NPF) tototal loans was 2.16% (2009: 2.25%; 2008: 1.70%; 2007:1.76%).

68. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 68. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

Informasi berikut pada halaman 6/1 sampai denganhalaman 6/14 adalah informasi keuangan tambahanPT Bank CIMB Niaga Tbk, induk perusahaan saja, yangmenyajikan penyertaan Bank CIMB Niaga pada AnakPerusahaan berdasarkan metode ekuitas.

The following supplementary financial information ofPT Bank CIMB Niaga Tbk, parent company only, on pages6/1 to pages 6/14, presents Bank CIMB Niaga’s investmentin Subsidiaries under the equity method.

Oleh karena perbedaan antara laporan keuangan indukperusahaan dengan laporan keuangan konsolidasian tidakmaterial, maka catatan atas laporan keuangan indukperusahaan saja tidak disajikan dalam informasi keuangantambahan ini.

On the basis that the differences between the parentcompany and consolidated financial statements are notmaterial, notes to the financial statements of the parentcompany only have not been included in thissupplementary financial information.

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN/SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

PT BANK CIMB NIAGA TbkINDUK PERUSAHAAN/PARENT COMPANY


NERACA30 JUNI 2010, 31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

BALANCE SHEETS30 JUNE 2010, 31 DECEMBER 2009, 2008 AND 2007(Expressed in million Rupiah, unless otherwise stated)


ASET ASSETS

Kas 2,065,759 2,758,187 2,766,569 1,727,604 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 4,765,492 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Bank Indonesia

Giro pada bank lain 1,628,869 1,267,008 3,073,447 284,756 Current accounts with other banksDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (12,862) (30,735) (2,847) impairment losses1,628,869 1,254,146 3,042,712 281,909

Penempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia 12,027,397 2,147,120 1,939,436 4,320,540 and Bank Indonesia

Dikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance forpenurunan nilai (46,072) (99,908) (126,873) (48,396) impairment losses

11,981,325 2,047,212 1,812,563 4,272,144

Efek-efek 6,855,384 3,827,334 4,426,955 7,943,757 Marketable securitiesDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (27,925) (15,769) (22,798) (15,571) impairment losses6,827,459 3,811,565 4,404,157 7,928,186

Obligasi Pemerintah 4,712,334 6,613,378 8,263,340 9,071,813 Government Bonds

Tagihan derivatif 246,508 299,963 1,177,743 96,523 Derivatives receivableDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (3,947) (182,808) (882) impairment losses246,508 296,016 994,935 95,641

Kredit yang diberikan LoansPihak yang mempunyai

hubungan istimewa 237,307 198,229 97,266 86,918 Related partiesPihak ketiga 90,854,688 82,772,139 74,391,882 60,330,153 Third parties


penurunan nilai (3,370,517) (2,718,177) (1,614,918) (1,383,316) impairment lossesJumlah kredit yang diberikan 87,721,478 80,252,191 72,874,230 59,033,755 Total loans

Tagihan akseptasi 961,171 1,234,474 817,131 930,758 Acceptances receivableDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai - (12,798) (10,547) (14,592) impairment losses961,171 1,221,676 806,584 916,166

Penyertaan 272,633 242,612 208,575 178,598 InvestmentsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for

penurunan nilai (1,249) (2,878) (2,989) (2,936) impairment losses271,384 239,734 205,586 175,662

Aset tetap 2,713,666 2,671,593 2,367,805 2,673,375 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (1,532,030) (1,422,029) (1,193,811) (1,443,214) Less: Accumulated depreciation

1,181,636 1,249,564 1,173,994 1,230,161

Aset pajak tangguhan - bersih 694,900 612,794 612,065 302,342 Deferred tax assets - net

Aset yang diambil alih 1,045,433 1,042,898 1,025,704 1,063,088 Foreclosed assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for








ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Pendapatan yang masih harus diterima 772,150 845,811 872,532 274,838 Accrued income

Biaya dibayar dimuka 1,114,339 879,994 658,338 377,101 Prepaid expenses

Aset lain-lain 866,225 776,894 642,173 915,912 Other assetsDikurangi: Cadangan kerugian Less: Allowance for









KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LIABILITIESKewajiban segera 477,847 360,295 202,460 451,363 Obligation due immediatelySimpanan dari nasabah Deposits from customers

Giro Demand depositsPihak yang mempunyai hubungan

istimewa 141,252 78,860 28,300 144,805 Related partiesPihak ketiga 25,353,486 19,886,951 18,156,324 16,925,721 Third parties

25,494,738 19,965,811 18,184,624 17,070,526

Tabungan Saving depositsPihak yang mempunyai hubungan


21,058,606 19,442,732 17,967,339 17,493,037

Deposito berjangka Time depositsPihak yang mempunyai hubungan


59,662,484 46,884,672 47,913,518 40,968,854

Jumlah simpanan dari nasabah 106,215,828 86,293,215 84,065,481 75,532,417 Total deposit from customers

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksGiro dan tabungan 139,209 990,263 279,103 353,847 Demand and saving depositsInter-bank call money - 698,900 297,499 1,961,549 Inter-bank call moneyDeposito berjangka 302,758 91,820 686,531 135,990 Time depositsJumlah simpanan dari bank lain 441,967 1,780,983 1,263,133 2,451,386 Total deposits from other banks

Efek-efek yang dijual dengan janji Securities sold underdibeli kembali - - 199,567 - repurchase agreement

Kewajiban derivatif 111,198 109,164 1,103,102 99,067 Derivatives payableKewajiban akseptasi 872,139 1,203,012 767,818 907,420 Acceptances payableEfek-efek yang diterbitkan - - - 93,930 Marketable securities issuedPinjaman yang diterima 617,899 779,834 382,988 133,423 BorrowingsHutang pajak 274,636 439,825 256,754 236,545 Taxes payable

Estimated losses onEstimasi kerugian atas commitments and

komitmen dan kontinjensi 83,698 84,139 103,866 91,335 contingenciesBeban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan kewajiban lain-lain 1,774,342 1,739,893 1,698,336 1,369,903 liabilitiesPinjaman subordinasi 2,688,417 2,802,593 3,258,760 2,808,667 Subordinated loanJumlah kewajiban 113,557,971 95,592,953 93,302,265 84,175,456 Total liabilities







LIABILITIES AND EQUITYKEWAJIBAN DAN EKUITAS (lanjutan) (continued)

EKUITAS EQUITY

Modal saham biasa Share capitalModal dasar 71.853.936 lembar Authorised capital 71,853,936

saham biasa kelas A, dengan class A ordinary sharesnilai nominal Rp 5.000 (nilai penuh) with par value Rp 5,000per saham, dan 50.814.606.400 lembar (full amount) per share,saham biasa kelas B, dengan and 50,814,606,400 class Bnilai nominal Rp 50 (nilai penuh) ordinary shares with par valueper saham. Rp 50 (full amount) per share.

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paidpenuh 71.853.936 lembar saham 71,853,936 class Abiasa kelas A dan 23.863.009.724 ordinary shares andlembar saham biasa kelas B 23,863,009,724 class Bpada 30 Juni 2010 ordinary shares as at

30 June 2010 (31 December(31 Desember 2009: 23.863.009.724; 2009: 23,863,009,724;2008: 23.863.009.724; 2008: 23,863,009,724;2007: 12.250.748.722) 1,552,420 1,552,420 1,552,420 971,807 2007: 12,250,748,722)

Tambahan modal disetor 6,712,481 6,712,481 6,712,481 1,810,548 Additional paid in capitalDana setoran modal - - - 17,325 Capital paid in advanceCadangan kompensasi berbasis Share-based compensation

saham 57,011 57,011 57,011 85,093 reserveSelisih penilaian kembali aset tetap - - - 255,116 Fixed assets revaluation reserve

Difference in transaction ofSelisih transaksi perubahan ekuitas changes in equity of subsidiary

anak perusahaan dan perusahaan asosiasi 434 844 844 844 and associateKeuntungan/(kerugian) yang belum Unrealised gains/(losses) on

direalisasi atas efek-efek dalam available for salekelompok tersedia untuk dijual 429,713 1,019,387 557,999 (2,690) marketable securities

Cadangan lindung nilai arus kas - - - (6,736) Cash flow hedging reserveSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan 218 (42) (1,114) 15 adjustmentsComparative period of difference

in restructuring value ofSelisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entities

entitas sepengendali periode komparatif - - - 3,878,477 under common controlDifference in restructuring value

Selisih nilai transaksi restrukturisasi of transactions of entitiesentitas sepengendali (1,380,265) (2,155,284) (2,337,804) - under common control

Cadangan umum dan wajib 351,538 351,538 215,900 215,900 General and statutory reserveSaldo laba Retained earnings

setelah eliminasi defisit sebesar after eliminating deficit ofRp 8.731.614 pada tanggal 31 Juli 2003 Rp 8,731,614 at 31 July 2003melalui kuasi-reorganisasi 4,581,190 3,672,052 2,544,730 1,856,176 through quasi-reorganisation

Jumlah ekuitas 12,304,740 11,210,407 9,302,467 9,081,875 Total equity

TOTAL LIABILITIES ANDJUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 125,862,711 106,803,360 102,604,732 93,257,331 EQUITY

LAPORAN LABA RUGI LAPORAN LABA RUGI




UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF INCOMEFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED



31 Desember/December30 Juni/June 2010 2009 2008 20076 bulan/months

12 bulan/months

12 bulan/Months

12 bulan/months

PENGHASILAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSESOPERASIONAL FROM OPERATION

Penghasilan bunga 5,795,823 10,722,585 9,230,397 7,775,276 Interest incomePenghasilan provisi dan komisi - 500,581 459,709 411,440 Fees and commission income

5,795,823 11,223,166 9,690,106 8,186,716

Beban bunga (2,378,644) (5,117,849) (4,946,005) (3,884,029) Interest expense

Penghasilan bunga bersih 3,417,179 6,105,317 4,744,101 4,302,687 Net interest income

Penghasilan operasional lainnya Other operating incomeProvisi dan komisi lainnya 448,862 879,860 1,007,635 863,692 Other fees and commissionsKeuntungan transaksi mata uang asing 105,430 371,793 395,743 183,486 Foreign exchange gains

Jumlah penghasilan operasional Total other operatinglainnya 554,292 1,251,653 1,403,378 1,047,178 income

Pembentukan cadangan kerugian Allowance for impairment lossespenurunan nilai aset keuangan (689,444) (1,442,369) (961,898) (595,917) on financial assets

Pembentukan cadangan kerugian Allowance for impairment lossespenurunan nilai aset non keuangan (6,465) (255,107) (189,288) (38,317) of non financial assets

(Kerugian)/keuntungan dari perubahan (Losses)/gains from changes in fairnilai wajar instrumen keuangan (29,125) 69,447 (188,775) (19,910) value of financial istruments

Keuntungan/(kerugian) dari penjualan Gains/(losses) from sale ofefek-efek 101,950 156,274 (45,955) 450,142 marketable securities

Beban operasional lainnya Other operating expensesBeban tenaga kerja (871,647) (1,906,029) (1,666,471) (1,436,135) Personnel expensesUmum dan administrasi (989,330) (1,734,824) (1,734,373) (1,551,879) General and administrativeLain-lain (37,806) (65,512) (73,411) (59,721) Others

Jumlah beban operasional lainnya (1,898,783) (3,706,365) (3,474,255) (3,047,735) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 1,449,604 2,178,850 1,287,308 2,098,128 NET OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN INCOME AND EXPENSESNON OPERASIONAL FROM NON OPERATION

Bagian atas laba bersih Share of net income ofanak perusahaan dan subsidiary andperusahaan asosiasi 35,922 32,822 27,105 26,688 associate

Beban penggabungan usaha - (158,122) (315,903) - Merger costPendapatan bukan operasional-

bersih 17,085 97,562 76,809 (44,270) Non-operating income-net

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 1,502,611 2,151,112 1,075,319 2,080,546 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (373,687) (582,982) (397,130) (572,160) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 1,128,924 1,568,130 678,189 1,508,386 NET INCOME




LAPORAN LABA RUGIUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

STATEMENTS OF INCOMEFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED



31 Desember/December30 Juni/June 2010 2009 2008 20076 bulan/months

12 bulan/months

12 bulan/Months

12 bulan/months

LABA PER SAHAM (dalam EARNINGS PER SHAREnilai penuh Rupiah per saham) (expressed in Rupiah full

amount per share)- Dasar 47.17 65.52 28.14 64.72 Basic -

- Dilusian 47.17 65.52 27.43 62.33 Diluted -




LAPORAN PERUBAHAN EKUITASUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYFOR THE SIX-MONTH PERIOD ENDED



Modalsahambiasa/Sharecapital

Tambahanmodaldisetor/



advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/Share

basedcompensation

reserve



reserve

Selisihtransaksi


danperusahaan

asosiasi/Difference intransaction of

changes inequity of

subsidiaryand associate

Keuntungan/(kerugian)yang belumdirealisasi

atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised

gains/(losses)on available


Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

and statutoryreserve


Jumlah ekuitas/Total equity

Saldo 1 Januari 2007 958,880 1,712,120 34,910 67,368 255,116 844 68,390 (11,306) 228 3,351,766 215,900 1,484,645 8,138,861 Balances at 1 January 2007Eksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 1,630 8,055 - - - - - - - - - - 9,685 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 11,297 90,373 - - - - - - - - - - 101,670 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai Distribution of cash dividend

atas laba bersih tahun on 2006 financialbuku 2006 - - - - - - - - - - - (123,579) (123,579) year net income

Pembagian dividen interim tunai Distribution of interim cashatas laba bersih tahun dividend on 2007 financialbuku 2007 - - - - - - - - - - - (243,371) (243,371) year net income

Pembagian tantiem - - - - - - - - - - - (32,000) (32,000) Distribution of tantiemCompensation costs of

Beban kompensasi opsi karyawan employee stockberbasis saham (ESOP) - - - 12,467 - - - - - - - - 12,467 option program (ESOP)

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) - - - 5,258 - - - - - - - - 5,258 option program (MOP)

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak - - - - - - - 4,570 - - - - 4,570 reserve, net of tax

Transfer of capitalPemindahan dana setoran modal - - (34,910) - - - - - - - - - (34,910) paid in advancePenambahan dana setoran modal - - 17,325 - - - - - - - - - 17,325 Additional capital paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan - - - - - - - - (213) - - - (213) adjustmentsKerugian yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised losses from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak - - - - - - (71,080) - - - - - (71,080) net of tax

Portion of other equity componentbooked as differences in

Bagian ekuitas lainnya yang dibukukan restructuring value transactionsebagai selisih transaksi of entities underrestrukturisasi entitas sepengendali - - - - - - - - - (211,194) - - (211,194) common control

Bagian laba bersih yang dibukukan Portion of net income whichke dalam selisih transaksi is booked as difference inrestrukturisasi entitas restructuring value transaction ofsepengendali - - - - - - - - - 737,905 - (737,905) - entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - 1,508,386 1,508,386 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2007 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 31 December 2007








Modalsahambiasa/Share

capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital


advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/Share

basedcompensation

reserve



reserve

Selisihtransaksi


danperusahaan

asosiasi/Difference intransactionof changesin equity ofsubsidiary

andassociate


atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised



Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol



sepengendali /Difference inrestructuring


commoncontrol

Cadanganumum


statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Saldo 1 Januari 2008 971,807 1,810,548 17,325 85,093 255,116 844 (2,690) (6,736) 15 3,878,477 - 215,900 1,856,176 9,081,875 Balances at 1 January 2008Penambahan saham baru 552,558 4,641,484 - - - - - - - (3,878,477) (1,315,565) - - - Issuance of new sharesEksekusi opsi kepemilikan saham Exercised employee

bagi karyawan (ESOP) 4,939 24,399 - - - - - - - - - - - 29,338 stock options (ESOP)Eksekusi waran Seri I 23,116 184,929 - - - - - - - - - - - 208,045 Exercised Series I warrantsPembagian dividen tunai Distribution of cash dividend

atas laba bersih tahun on 2007 financialbuku 2007 - - - - - - - - - - - - (141,796) (141,796) year net income

Compensation costs ofBeban kompensasi opsi karyawan employee stock

berbasis saham (ESOP) - - - 21,954 - - - - - - - - - 21,954 option program (ESOP)Pembalikan beban kompensasi Reversal compensation cost

karyawan berbasis saham (ESOP) employee stock option programsetelah habis diekskusi - 51,121 - (51,121) - - - - - - - - - - (ESOP) after fully exercised

Beban program opsi Costs of managementmanajemen (MOP) - - - 1,085 - - - - - - - - - 1,085 option program (MOP)

Kerugian yang belum direalisasi Unrealised losses onatas lindung nilai arus kas, cash flow hedgingbersih setelah pajak - - - - - - - 6,736 - - - - - 6,736 reserve, net of tax

-

Transfer of capitalPemindahan dana setoran modal - - (17,325) - - - - - - - - - - (17,325) paid in advanceSelisih kurs karena penjabaran Cumulative translation

laporan keuangan - - - - - - - - (1,129) - - - - (1,129) adjustmentsKeuntungan yang belum direalisasi

atas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak - - - - - - 560,689 - - - - - - 560,689 net of tax

Selisih penilaian kembali Fixed asset revaluationaset tetap - - - - (255,116) - - - - - - - 255,116 - reserve









capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital


advance

Cadangankompensasi

berbasissaham/Share

basedcompensation

reserve



reserve

Selisihtransaksi


danperusahaan


andassociate


atas efek-efekdalam


dijual/Unrealised



Cadanganlindung

nilai aruskas/


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments



sepengendaliperiode




commoncontrol





commoncontrol

Cadanganumum


statutoryreserve


Jumlahekuitas/

Total equity

Bagian ekuitas lainnya yang dibukukan Portion of other equitysebagai selisih transaksi component differences inrestrukturisasi entitas sepengendali restructuring value transactionsampai dengan tanggal of entities under commonpenggabungan usaha - - - - - - - - - - (1,125,194) - - (1,125,194) control up to merger date

Portion of net income whichBagian laba bersih yang dibukukan is booked as difference in

ke dalam selisih transaksi restructuring valuerestrukturisasi entitas sepengendali transaction of entitiessampai dengan tanggal under common controlpenggabungan usaha - - - - - - - - - - 102,955 - (102,955) - up to merger date

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - - - - - 678,189 678,189 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2008 1,552,420 6,712,481 - 57,011 - 844 557,999 - (1,114) - (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 31 December 2008









capital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadangankompensasi

berbasissaham/Share

basedcompensation

reserve

Selisihtransaksi


danperusahaan


andassociate



dalamkelompok


Unrealisedgains on

available forsale


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments





commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

andstatutoryreserve

Saldolaba/

Retainedearnings

Jumlahekuitas/

Totalequity

Saldo 1 Januari 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 557,999 (1,114) (2,337,804) 215,900 2,544,730 9,302,467 Balances at 1 January 2009

Pembagian dividen tunai Distribution of cash dividendatas laba bersih tahun on 2008 financialbuku 2008 - - - - - - - - (305,170) (305,170) year net income

Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translationlaporan keuangan - - - - - 1,072 - - - 1,072 adjustments

Cadangan umum dan wajib - - - - - - - 135,638 (135,638) - General and statutory reserve

Keuntungan yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar Unrealised gains from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak - - - - 461,388 - - - - 461,388 net of tax

Realisasi rugi atas penurunan Realised loss on decrease in value of assetsnilai aset entitas sepengendali - - - - - - 182,520 - - 182,520 of entities under common control

Laba bersih tahun berjalan - - - - - - - - 1,568,130 1,568,130 Net income for the year

Saldo 31 Desember 2009 1,552,420 6,712,481 57,011 844 1,019,387 (42) (2,155,284) 351,538 3,672,052 11,210,407 Balances at 31 December 2009








Modalsahambiasa/Sharecapital

Tambahanmodal

disetor/Additional

paid incapital

Cadangankompensasi

berbasissaham/Share

basedcompensation

reserve

Selisihtransaksi

perubahanekuitasanak

perusahaandan

perusahaanasosiasi/

Differencein

transactionof changesin equity ofsubsidiary

andassociate



dalamkelompok


Unrealisedgains on

available forsale


Selisih kurskarena

penjabaranlaporan


adjustments





commoncontrol

Cadanganumum

dan wajib/General

andstatutoryreserve

Saldolaba/

Retainedearnings

Jumlahekuitas/

Total equity

Saldo 1 Januari 2010 1,552,420 6,712,481 57,011 844 1,019,387 (42) (2,155,284) 351,538 3,672,052 11,210,407 Balances at 1 January 2010

First implementation of SFAS 55Penerapan awal PSAK 55 (Revisi 2006) - - - - - - - - (219,786) (219,786) (Revised 2006)

Selisih kurs karena penjabaran Cumulative translationlaporan keuangan - - - - - 260 - - - 260 adjustments

Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference in transaction of changes inanak perusahaan dan perusahaan asosiasi - - - (410) - - - - - (410) equity of subsidiary and associate

Kerugian yang belum direalisasiatas perubahan nilai wajar Unrealised losses from changesdari efek-efek dalam kelompok in fair value of available fortersedia untuk dijual, sale marketable securities,bersih setelah pajak - - - - (589,674) - - - - (589,674) net of tax

Realisasi rugi atas penurunan nilai aset Realised loss on decrease in value of assetsentitas sepengendali - - - - - - 775,019 - - 775,019 of entities under common control

Laba bersih periode berjalan - - - - - - - - 1,128,924 1,128,924 Net income for the period

Saldo 30 Juni 2010 1,552,420 6,712,481 57,011 434 429,713 218 (1,380,265) 351,538 4,581,190 12,304,740 Balances at 30 June 2010



Halaman – 6/12– Page

LAPORAN ARUS KASUNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR30 JUNI 2010 DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007(Dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED



31 Desember/December30 Juni/June 2010 2009* 2008* 2007*6 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/ 12 bulan/months months months months

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:

Penghasilan bunga, provisi dan komisi Receipt of interest, fees andyang diterima 6,496,977 12,109,281 10,132,946 9,078,642 commissions income

Payments of interest, feesBunga, provisi dan komisi yang dibayar (2,244,297) (4,999,135) (4,621,283) (3,672,495) and commissionsKeuntungan/(kerugian) transaksi Foreign exchange

mata uang asing - bersih 20,629 (186,767) 830,428 247,485 gains/(losses) - netBeban operasional lainnya - bersih (2,056,306) (3,868,521) (3,950,281) (3,881,398) Other operating expenses - netPembagian tantiem - (25,922) (28,800) (32,000) Distribution of tantiemPembayaran beban penggabungan usaha - (164,053) (261,903) - Payments of merger expensesPendapatan bukan operasional - bersih 57,245 313,984 95,836 495,762 Non operating income - net

Arus kas sebelum perubahan dalam Cash flows before changes inaset dan kewajiban operasi 2,274,248 3,178,867 2,196,943 2,235,996 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan kewajiban: Changes in assetsand liabilities:

- (Kenaikan)/penurunan aset: (Increase)/decrease in assets: -- Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading marketable securities -

untuk tujuan diperdagangkan (232,462) 534,060 (44,679) 436,557 and Government Bonds- Kredit yang diberikan (8,298,189) (8,451,415) (14,104,976) (15,070,351) Loans -- Tagihan akseptasi 273,303 (417,343) 113,627 (256,174) Acceptances receivable -- Aset lain-lain dan beban dibayar

di muka (367,085) (411,765) 242,716 296,412 Other assets and prepayments -- Kenaikan/(penurunan) kewajiban: Increase/(decrease) in liabilities: -

- Simpanan nasabah 19,922,613 2,227,734 8,533,064 9,685,788 Deposits from customers -- Simpanan dari bank lain (1,339,016) 517,850 (1,188,253) 1,899,854 Deposits from other banks -- Kewajiban akseptasi (330,873) 435,194 (139,602) 267,137 Acceptances payable -- Hutang pajak (43,644) 23,424 42,255 (3,840) Taxes payable -- Beban yang masih harus dibayar Accruals and other -

dan kewajiban lain-lain 166,207 331,517 (40,434) 412,396 liabilities- Pajak penghasilan yang dibayar selama

tahun berjalan (584,352) (638,690) (578,854) (635,851) Income tax paid during the year -

Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided by/(used in)(digunakan untuk) kegiatan operasi 11,440,750 (2,670,567) (4,968,193) (732,076) operating activities









Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Penurunan/(kenaikan) efek-efek dan Decrease/(increase) in available for

Obligasi Pemerintah yang sale and held to maturitytersedia untuk dijual dan yang marketable securitiesdimiliki hingga jatuh tempo 2,363,001 2,684,509 (1,584,785) (755,611) and Government Bonds

Penambahan penyertaan (1,999) (27) (2,872) (49,536) Addition in subsidiaryHasil penjualan penyertaan Proceeds from sale of

jangka panjang - - - 41,500 long term investmentsPembelian aset tetap (55,849) (301,922) (133,757) (205,666) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap - - 2,132 13,154 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan dividen atas penyertaan 3,872 - 76 104 Dividend received from investment

Kas bersih diperoleh dari/ Net cash provided by/(used in)(digunakan untuk) kegiatan investasi 2,309,025 2,382,560 (1,719,206) (956,055) investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Pembayaran pinjaman subordinasi - (3,768) (4,769) (4,101) Payment of subordinated loans(Penurunan)/kenaikan efek-efek (Decrease)/increase in marketable

yang diterbitkan - - (93,930) 93,930 securities issued(Penurunan)/kenaikan pinjaman (Decrease)/increase in

yang diterima (161,935) 396,846 249,565 (5,323) borrowings(Penurunan)/kenaikan efek-efek (Decrease)/increase in

yang dijual dengan janji marketable securities solddibeli kembali - (199,567) 199,567 - under repurchase agreements

Pembayaran bunga obligasi (99,968) (210,158) (221,443) (205,308) Payment of bonds interestOpsi kepemilikan saham oleh karyawan Exercised

(ESOP) yang dieksekusi - - 29,338 9,685 employee stock options (ESOP)Waran yang dieksekusi - - 208,045 101,670 Exercised warrantsPemindahan dana setoran modal - - (17,325) (17,585) Transfer of capital paid in advancePembagian dividen tunai - (305,170) (141,796) (366,950) Distribution of cash dividend

Kas bersih (digunakan untuk)/ Net cash (used in)/provided bydiperoleh dari kegiatan pendanaan (261,903) (321,817) 207,252 (393,982) financing activities

Kenaikan/(penurunan) bersih kas Net increase/(decrease) in cash anddan setara kas 13,487,872 (609,824) (6,480,147) (2,082,113) cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal periode 12,370,421 12,980,247 19,460,394 21,542,507 the beginning of the period

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir periode 25,858,293 12,370,421 12,980,247 19,460,394 the end of the period









Cash and cash equivalentsKas dan setara kas terdiri dari: consist of:

Kas 2,065,759 2,758,187 2,766,569 1,727,604 CashCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 4,765,492 3,898,110 2,996,213 5,873,283 Bank IndonesiaGiro pada bank lain 1,628,869 1,267,008 3,073,447 284,756 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain - jangka waktu Placements with other banks - mature

jatuh tempo tiga bulan 12,027,397 2,147,120 1,939,436 4,320,540 within three monthsSertifikat Bank Indonesia - jangka waktu Certificates of Bank Indonesia

jatuh tempo tiga bulan 5,370,776 2,299,996 2,204,582 7,254,211 - mature within three months

Jumlah kas dan setara kas 25,858,293 12,370,421 12,980,247 19,460,394 Total cash and cash equivalents

Informasi tambahan arus kas: Supplemental cash flows information:Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Activities not affecting cash flows:

Beban kompensasi karyawan Compensation cost of employeeberbasis saham (ESOP) - - (21,954) (12,467) stock option program (ESOP)

Beban program opsi Cost of managementmanajemen (MOP) - - 1,085 (5,258) option program (MOP)

Appropriation to general andPencadangan cadangan umum - 135,638 - - statutory reserve


PT BANK CIMB NIAGA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ...

Documents

Transcript of PT BANK CIMB NIAGA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND ...