Laporan Keuangan dan - Bank Jasa Jakarta

Laporan Keuangan danLaporan Auditor IndependenPT BANK JASA JAKARTA31 Desember 2014

Financial Statements andIndependent Auditors’ ReportPT BANK JASA JAKARTADecember 31, 2014

DAFTAR ISITABLE OFCONTENTS

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Lettter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Keuangan Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan 1-2 Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif 3-4 Statement of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 5 Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 6-7 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 8-106 Notes to the Financial Statements

&^NK,tAsA JAKAnA Fr. BANI( rAsA rAroRraJl. Tlang Bendera lll No. 26-32Jal<atta L1230Phone : (021) 6902611Fax : (021) 6902619 & 6902031Email : [email protected] : www.bjj.co.id

SURAT PERNYATAAN DIREKSI

TENTANGTANGGUNG JAWAB ATAS

TAPORAN KEUANGAN TANGGAT3I DESEMBER 2014 DAN UNTUK TAHUN YANG

BEMKHIR PADA TANGGAT TERSEBUT

PT BANK JASA JAKARTA

BOARD OF DIRECTORS' STATEMENTREGARDING

THE RESPONSIB'LITY FOR

THE FINANCIAL STATEMENT AS OF

DECEMBER 37, 2074 AND FOR THE YEAR

THEN ENDED


Kami yang bertanda tangan dibawah ini :

1. Nama : Handrie Wirawan

Alamat kantor :Jl. Tiang Bendera III No.26-32Jakarta 1.1.230

Alamat domisili : il. Kartini Raya 64-65/C9Jakarta 10750

Nomor telepon: (021) 6902611

We, the undersigned :

1. Nome : Handrie Wirawon

Office address : Jl. Tiong Bendera lll No.26-32lokafto 77230

Residential address : JI. Kaftini Raya 64-65/C9Jakorta 10750

Jabatan

2. Nama

Alamat kantor :Jl. Tiang Bendera [I No.26-32Jakarta 11230

Alamat domisili: Jl. Gading Kirana Timur V4616 Kelapa Gading Barat

Jakarta Utara

Nomor telepon: (021) 6902611

Jabatan :Wakil Presiden Direktur

menyatakan bahwa:1. Kami bertanggung jawab atas penyusunan dan

penyajian laporan keuangan PT Bank Jasa Jakarta;

Residentiol address : Jl. Godlno Kirano Timur VA6/6 Kelapa Gading BoratJakofta Utaro

: (02t) 6902611

: Vice President Director

: Presiden Direktur

: Lisawati

Telephone

Ti e

2. Name

Office address

Telephone

Titte

KCP Muara Ksrang O 6626677KCPBSD O 5376999KCPClmon€ O 55770145

: (021) 690261J

: Prcsident Director

: Ltsawoti

: Jl.. Tiang Bendera lll No.26-32Jakarto 77230

KK RS. Gading Plult O 45866450KK Sentul O 87950628KK Bandara Benda O 55911178

declore that :7. We ore responsible for the preporotion and

presentation of finoncial stotements of PT Bonk Joso

Jakafta;

KCP Galah Mads O 633266aKCP Glodok Plaza O 6280202KCP Kebon Jeruk O 5329511KCP Matrsman O 85918033

KCP M8ngg8 Dua O 6011401KCP Taneh Ab€ng O 3156608KCP Kelape Gadlng O 4529050KCPFatnawatl O 7210560

8ANK,ASA JAKANA Pt B Nr(rasArNnRtAJl. Tiang Bendera lll No. 2G32Jakarta 11230Phone : (021) 6902611Fax : (021) 6902619 & 6902031Email : [email protected] : www.bii.co.id

2. Laporan keuangan PT Bank Jasa Jakarta telahdisusun dan disajikan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia;

3. a. Semua informasi dalam laporan keuanganPT Bank Jasa Jakarta telah dimuat secara lengkapoan oenar;

b. Laporan keuangan PT Bank Jasa Jakarta tidakmengandung informasi atau fakta material yangtidak benar, dan tidak menghilangkan informasiatau fakta material;

4. Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalianinternal dalam PT Eank Jasa Jakana.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

Handrie WirawanPresiden Direktur/President Director

Atas nama dan mewakili Direksi/Fo r and on behalf of the Board of Directors$

/ Jakafta, s Aptit 2ot'l Aprit/,21ls

/

2. The financial stotements of PT Bank Jasa Jakortahove been prepored and presented in accordancewith lndonesion Financial Accounting Standards;

3. a. AII information in the financiol stotements ofPT Bank Josa Jakafto have been disclosed in acomplete ond truthful manner;

b. The financiol statements of PT loso Jokafta do notcontaan any incorred information or materiaL

focts, nor do they omit ony informotion ormaterial focts;

4. We are responsible for PT Bank Jaso Jokorta interna[controlsystem.

Thk stotement hos been mode truthfuLly.

LisawatiWakil Preside Direktur/Vice President Director

KCP M€ngga Du8 O 6011401KCP Tanah Ablni O 3156608KCP lclspa cadlha O 4529OSOKCP Fatmswatl O 7210560

KCP G4ah Mads O 6332668KCP Gfodok Plaza A 628r]/202KCP Kebon J€ruk O 5329511KCP Matramsn O 85918033

KCP Muara tGrang A 6626627KCPESD O 5376999KCPClmone O 552?0145

KK RS. Gading Ptuit O 45866450KK S€ntut O 87950628KK Sandara Bends O 55911178

{KRESTONI

A memb€i of Krenon |niernalional I A global nstwork of independent €.countlng ftms

NENDRAWINATATDDY SIDDHARTAATANZILRegistered Public AccountantsLicense No. 820/KM.1/2014

No.080/04/ARY/I/15

l,rporrn Auditor Indepeoden

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

PT B.nk Jasr Jrkrrta

Kami telah mengaudit lapomn keuangan

PT Bank Jasa Jakarta ("Bank") terlampir, yang terdiri dari

laporan posisi keuangan tanggal 3l Desember 2014, serta

laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas, dan

laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal

ters€bu! dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan

informasi penjelasan lainnya-

Tsnggung jawrb msnajemen atas laporan kculnganManajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian

wajar laporan keuangan tersebut sesuai dengan Standar

Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian

intemal yang dianggap perlu oleh manaj€men untuk

memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang bebas dari

kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan olsh

kecurangan maupun kesalahan.

Tanggungjawrb AuditorTanggungjawab kami adalah untuk msnyatakan suatu opini atas

laporan keuangan tersebut berdasaftan audit kami. Kamimelaksanakan audit kami berdasa*an Standar Audit yang

ditetapkan ol€h Institut Akuntan Publik lndonesia. Standar

tersebut mengharuskan kami untuk mcmatuhi ketentuan etika

serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh

keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan ters€but

bebas dari kesalahan penyajian material.

Suatu audit melibatkan pelaksaoaan prosedur untuk memperoleh

bukti audit tentang angka-angka dan pengungkapan dalam

laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada

pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan

penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang

disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam

melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkanpcngendalian intemal yang relevan dengan penyusunan dan

penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk memncang

prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisiny4 tetapi bukan

untuk tujuan m€nyatakan opini atas keefektivitasan

pengendalian int€mal entitas. Suatu audit juga mencakup

pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang

digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh

manajemen, sena pengevaluasian atas penyajian laporan

keuangan s€cara kcseluruhan.

No.080/04/ARY/l/15

I ndependcnl Auditors' Repod

The Shareholders, Boards ofCommissioners and DirectorsPT Bank Jasa Jakarta

We have audited the accompanying fnancisl statement$ of PTBank Jasa Jakarta (the "Bank"), which comprise lhe stalement

oflinancial position as ofDecember 31, 2014, and the statement

of comprehenshle income, stalement of changes in equity, andslatement of cash loi's for the yvar then ended, and a summary

of signilicant accounling policies and other erplatatoryinformation.

Ma\sgemenl's rc$ponsibility lor the tinanciql statemedsManagement is responsible for the preparation and fairpresentation of such f;noncial statements in accordance wilhIndonesian Financial Accounting Standar&, atd for such

internal contrcl gs fianagement determihes is necessary toenable lhe prcparction offrnancial stalemenls that are free frommoterial misslatement, t hether due b rtaud or etoL

Auditon' rcsponsibiliAOur respohsibility is to express an opinion on such linaacialslatements based on our sudit. We conducted olr audit inaccordance with Standards on Auditing ettablished W the

Indonesian Instilule of Certitied Public Accountants. Those

standards rcquire lhst we comply ur'ith ethical requirements andplan and perforn the a dit to obtain rcasonable assurunce about

whether such /inancial stalemenls are free Irom material

misstolement.

An audit involees perforning procedures to obtain ouditevidence aboul the amounts snd diselosures in the fnancialstatements. The procedures selected depend on the auditors'judgment, including the assessment of the risks of naterialmisstatemen of the fnancial stotements, whether due to fraudor error. In making those risk assessments, the quditors consider

intenal control relevant lo the entity's preparation and JAirpresentation ofthe financial stalements in order to design auditprocedures that are appropfiate in the circumstances, but nol

for the purpose ofexpressing an opinion on lhe ellecttueness ofthe entity's inlernal contrcl. An audit also includes eealuating

the appropriateness of accounting policies used and the

reasonableness of accounti g esrimates made by managemenL

as well as evaluating the oeerall presenlation of the financialslatements.

il. Mayjend. Sunghono. Darmo Parl llBloh llll19. Surabaya 60225.Indonesia ' Tel.:62.31567 f13 . Fax.: 62-31 563 1847 . E-mail: hest€[email protected]

www.kreston-indonesia.co.id

!*

{KRESTONI

A mdbe. of t('eslon htonErtmt I A lbt€t n€ttlorr oa Ind.pcixrent accoudjng fiir3

Hdamrn 2

PT Bank Jarr Jrktrtt

Kami yakin bahwa bukti audit yang relah kami peroleh adalahcukup dan tepat untuk mcnyediakan suatu basis bagi opini auditkani.

OpiniMenurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikansecara wajar, dalam semua hal ymg material, posisi keuanganPT Bank Jasa Jakana tanggal 3 | Des€mber 2014, serta kinerjakeuangan dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir pada

tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Kzuangan dilndonesia.

Hd lainLaponn keuangan Bank bnggal 3l D€sember 2013 dan untuktahun yang berakhir pada tanggal rersebut, yang disajikansebagai angka-angka koresponding terhadap laporan keuangantanggal 3 I Des€mb€r 20 I 4 dan untuk tahun yang berakhir padatanggal ters€but, diaudit oleh audilor independen lain yangmenyatakan opini tanpa modifikasian atas laporan keuanganlersebut pada tanggal 20 Maret 2014.

{IENDRAWINATATDDY SIDDHARTAg TANZIL

Page 2PT Bank tasa Jalerta

lfe believe that the audit eidence we hoye obtqined is sufrcientand appropriate to provide a basit for our @dit opinion.

Opinionln our opinion, the acconpanying financial statements present

fai y, in oll materiql respects, thefinancial position ofPT BankJasa Jakarta as of December 31, 2014, and its Jinoncialperformance and cash flows for the year then ended, inaccordance wit h Indonesian Firrot'(iol Acc ounfing Standards.

Uher maflerThe linancial statements of the Bank os of Decenber 31, 2013and for the year then ended, which are presented ascorresponding jigures to the fnanciql stqtements ss ofDecember 3 I , 20 | 4 and. for the yar rhen ended, were auditedby other independen a ditor u,ho expressed an uwndifrcdopinion on those finoncial statements on March 20, 2014.

HENDRAWINATA EDDY SIDDHARTA & TANZIL

E Apnl20l5 / April 8, 20 I 5

.ARY/WDS/B9

NDRALVINAIASIDDHARTA

Ijin Akuntan Publik / Accountant License No.AP.0354

The original financial statements included herein are in the Indonesian language


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2014 December 31, 2014(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes

31 Desember/December 31,

2 0 1 4


2 0 1 3

ASET ASSETS

Kas 2c,4 30.336.504.030 38.756.204.575 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2c,2e,5 326.648.124.570 313.064.935.110 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2c,2d,2e,6 4.851.061.628 2.851.561.991 Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia anddan bank lain 2c,2d,2f,7 418.917.706.890 158.295.480.944 other banks

Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 2c,2d,2g,8 187.965.179.566 230.567.995.024 resale agreements

Kredit yang diberikan 2c,2d,2h,2y,9,29 LoansPihak berelasi 10.475.413.035 14.236.032.054 Related partiesPihak ketiga 3.679.440.825.024 3.470.226.085.558 Third parties

Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.791.293.867) (4.316.580.374) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 3.688.124.944.192 3.480.145.537.238 Total - net

Efek-efek untuk tujuan investasi 2c,2d,2i,10 Investment securitiesDimiliki hingga jatuh tempo 49.805.560.449 9.941.553.648 Held-to-maturityTersedia untuk dijual 316.578.610.639 401.904.845.000 Available-for-sale

Jumlah 366.384.171.088 411.846.398.648 Total

Aset tetap 2j,11 Fixed assetsBiaya perolehan 73.223.914.688 71.845.945.068 CostAkumulasi penyusutan (39.409.281.310) (35.696.027.405) Accumulated depreciation

Jumlah - bersih 33.814.633.378 36.149.917.663 Total - net

Aset takberwujud 2k,12 Intangible assetsBiaya perolehan 5.575.569.246 5.838.452.646 CostAkumulasi amortisasi (4.646.571.404) (4.260.751.311) Accumulated amortization

Jumlah - bersih 928.997.842 1.577.701.335 Total - net

Aset pajak tangguhan 2w,17c 8.064.817.048 8.831.927.627 Deffered tax assets

Aset lain-lain 2l,2m,2v,2y,13,29 31.821.782.199 26.382.238.505 Other assets

JUMLAH ASET 5.097.857.922.431 4.708.469.898.660 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang The accompanying notes to the financial statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan form an integral part of these financial statements as a whole

1



LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 Desember 2014 December 31, 2014(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes


2 0 1 4


2 0 1 3

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2n,14 10.474.856.642 8.925.957.625 Liabilities immediately payable

Simpanan nasabah 2c,2o,2y,15,29 Deposits from customersPihak berelasi 45.693.336.317 187.986.508.203 Related partiesPihak ketiga 4.081.605.596.867 3.696.674.423.154 Third parties

Jumlah 4.127.298.933.184 3.884.660.931.357 Total

Simpanan dari bank lain 2c,2p,16 70.457.603.079 2.493.371.781 Deposits from other banks

Utang pajak 2w,17a 9.679.449.797 6.827.357.672 Taxes payable

Liabilitas lain-lain 2b,2t,18,29 41.957.499.945 42.022.602.873 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 4.259.868.342.647 3.944.930.221.308 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

2q,19 700.000.000.000 500.000.000.000

Saldo laba 2r,20 139.400.768.361 266.552.613.461 Retained earnings

2i,2w,10,17c (1.411.188.577) (3.012.936.109)JUMLAH EKUITAS 837.989.579.784 763.539.677.352 TOTAL EQUITYJUMLAH LIABILITAS

DAN EKUITAS


5.097.857.922.431 4.708.469.898.660 TOTAL LIABILITIESAND EQUITY

Authorized - 1,000,000 shares

Subscribed and paid-in - 700,000shares (December 31, 2013: 500,000

shares)

Unrealized losses on available for saleinvestment securities - net of deferred

tax

Rugi yang belum direalisasi atasefek dalam kelompok tersedia untukdijual - setelah pajak tangguhan

Modal saham - nilai nominalRp1.000.000 per sahamModal dasar - 1.000.000 saham

Modal ditempatkan dan disetorpenuh - 700.000 saham (31Desember 2013: 500.000 saham)

Share capital - Rp1,000,000 par valueper share

2



LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 For the year ended December 31, 2014(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2 0 1 4 2 0 1 3

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME AND OPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 2s,2t,2y,21,29 457.337.228.258 385.052.577.718 Interest incomeBeban bunga 2s,2t,2y,22,29 293.151.211.818 228.747.035.355 Interest expensePendapatan Bunga - Bersih 164.186.016.440 156.305.542.363 Interest Income - Net

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating IncomeProvisi dan komisi selain dari Fees and commissions not related

kredit 2t 5.521.147.480 8.901.269.592 to loansKeuntungan transaksi mata uang

asing - bersih 1.640.670.556 1.997.133.934 Gains on foreign exchange - netKeuntungan penjualan Gains on sale of marketable

efek-efek - bersih - 12.402.181.994 securities - netLain-lain 4.313.327.802 4.409.041.301 OthersJumlah Pendapatan Operasional Lainnya 11.475.145.838 27.709.626.821 Total Other Operating Income

Pemulihan kerugian penurunan Reversal for impairment lossesnilai atas aset keuangan on financial anddan non-keuangan 2d,25 1.125.435.139 738.436.386 non-financial assets

Beban Operasional Lainnya Other Operating ExpensesTenaga kerja 2x,23,28 48.281.006.250 42.821.812.813 PersonnelUmum dan administrasi 2v,2y,24,29 31.765.336.469 31.975.501.951 General and administrativeJumlah Beban Operasional Lainnya 80.046.342.719 74.797.314.764 Total Other Operating ExpensesBeban Operasional Total Other Operating

Lainnya - Bersih

LABA OPERASIONAL 96.740.254.698 109.956.290.806 OPERATING INCOME

PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERATING INCOMENON-OPERASIONAL (EXPENSES)

Pendapatan non-operasional 26 985.346.295 1.867.437.601 Non-operating incomeBeban non-operasional 26 (238.459.361) (51.051.571) Non-operating expensesPENDAPATAN NON-OPERASIONAL -

BERSIH NET

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK INCOME BEFORE INCOME TAXPENGHASILAN EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSEPajak kini 2w,17b (24.405.792.000) (27.230.361.250) Current taxPajak tangguhan 2w,17c (233.194.732) (1.266.120.654) Deferred taxBEBAN PAJAK PENGHASILAN (24.638.986.732) (28.496.481.904) INCOME TAX EXPENSELABA BERSIH 72.848.154.900 83.276.194.932 NET INCOME


Tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember/ The year ended December 31,

746.886.934 1.816.386.030

Expenses - Net

NON-OPERATING INCOME -

(67.445.761.742) (46.349.251.557)

97.487.141.632 111.772.676.836

3



LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 For the year ended December 31, 2014(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2 0 1 4 2 0 1 3

LABA BERSIH 72.848.154.900 83.276.194.932 NET INCOME

PENDAPATAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN

Rugi yang belum direalisasi atas efek Unrealized losses on available fordalam kelompok tersedia untuk sale investment securities - netdijual - setelah pajak tangguhan 2i,2u,10 1.601.747.532 (45.702.055.870) of deferred tax

JUMLAH PENDAPATAN (BEBAN)KOMPREHENSIF LAIN - BERSIH

JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF



1.601.747.532 (45.702.055.870)OTHER COMPREHENSIVE

INCOME (EXPENSES) - NET

INCOME

74.449.902.432 37.574.139.062INCOME

4



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 For the year ended December 31, 2014(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Rugi yang belumdirealisasi atas efek

dalam kelompoktersedia untuk dijual -

setelah pajak tangguhan/Unrealized losses on Retained earnings

available for sale Cadangan Tidak ditentukanCatatan/ Modal disetor/ investment securities - umum/ penggunaannya/ Jumlah ekuitas/

Notes Paid-in capital net of deferred tax General reserve Unappropriated Total equity

Saldo 1 Januari 2013 500.000.000.000 42.689.119.761 24.000.000.000 184.276.418.529 750.965.538.290 Balance as at January 1, 2013Dividen tunai 2z,20 - - - (25.000.000.000) (25.000.000.000) Cash dividendsCadangan umum 20 - - 6.000.000.000 (6.000.000.000) - General reserveJumlah laba komprehensif tahun berjalan 2i,2u,10 - (45.702.055.870) - 83.276.194.932 37.574.139.062 Total comprehensive income for the yearSaldo 31 Desember 2013 500.000.000.000 (3.012.936.109) 30.000.000.000 236.552.613.461 763.539.677.352 Balance as at December 31, 2013

Saldo 1 Januari 2014 500.000.000.000 (3.012.936.109) 30.000.000.000 236.552.613.461 763.539.677.352 Balance as at January 1, 2014Dividen tunai 2z,20 - - - (200.000.000.000) (200.000.000.000) Cash dividendsSetoran modal 2z,20 200.000.000.000 - - - 200.000.000.000 Paid-in capitalCadangan umum 20 - - 6.000.000.000 (6.000.000.000) - General reserveJumlah laba komprehensif tahun berjalan 2i,2u,10 - 1.601.747.532 - 72.848.154.900 74.449.902.432 Total comprehensive income for the yearSaldo 31 Desember 2014 700.000.000.000 (1.411.188.577) 36.000.000.000 103.400.768.361 837.989.579.784 Balance as at December 31, 2014


Saldo laba/

5



LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 For the year ended December 31, 2014(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2 0 1 4 2 0 1 3

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIESPenerimaan bunga, provisi Interest income, fees and

dan komisi 454.682.119.491 390.917.575.458 commission receivedPembayaran bunga (291.399.085.007) (222.821.535.623) Interest expenses paidPembayaran beban karyawan (48.903.193.249) (47.289.071.322) Employee expenses paidPembayaran beban umum dan administrasi (26.724.041.548) (26.177.823.069) General and administrative expenses paidPenerimaan dari pendapatan operasional Other operating income

lainnya 11.475.145.838 15.307.444.827 receivedPenerimaan dari pendapatan Non operating income

non operasional - bersih 681.850.656 394.784.133 received - netPembayaran pajak penghasilan (21.010.992.532) (30.573.707.836) Income tax paidPenerimaan kas sebelum perubahan Cash received before changes in

dalam aset dan liabilitas operasi 78.801.803.649 79.757.666.568 operating assets and liabilitiesPenurunan (kenaikan) dalam Decrease (increase) in

aset operasi: operating assets:

Kredit yang diberikan (206.853.971.815) (284.585.370.026) LoansAset lain-lain (2.896.699.246) (64.908.550) Other assetsKenaikan (penurunan) Increase (decrease)

dalam liabilitas operasi: in operating liabilities:Liabilitas segera 1.548.899.017 (808.959.088) Liabilities immediately payableSimpanan nasabah 242.638.001.827 318.830.755.243 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 67.964.231.298 - Deposits from other banksLiabilitas lain-lain (1.596.277.051) - Other liabilities

Arus kas bersih diperoleh dari Net cash provided byaktivitas operasi operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIESPenurunan (kenaikan) efek-efek untuk Decrease (increase) in investment

tujuan investasi yang tersedia untuk securities - available for sale anddijual dan dimiliki hingga jatuh tempo 48.364.962.720 (118.556.303.490) held to maturity

Hasil penjualan surat berharga - 306.479.690.991 Proceeds from sale of securitiesKenaikan efek-efek yang dibeli dengan Increase in securities purchased under

janji dijual kembali 42.602.815.458 (206.469.825.788) resale agreementsHasil penjualan agunan yang diambil alih - 1.704.703.200 Proceeds from sale of foreclosed assetsPembelian aset tetap (2.453.389.705) (5.070.613.802) Acquisitions of fixed assetsPembelian aset takberwujud (76.016.600) (883.019.548) Acquisitions of intangible assetsHasil penjualan aset tetap 318.629.000 1.570.750.000 Proceeds from sale of fixed assetsArus kas bersih diperoleh dari Net cash provided by

(digunakan untuk) aktivitas investasi (used in) investing activities



179.605.987.679 113.129.184.147

88.757.000.873 (21.224.618.437)

6



LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 For the year ended December 31, 2014(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2 0 1 4 2 0 1 3


ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Setoran modal 200.000.000.000 - Paid-in capitalPembayaran dividen kas (200.000.000.000) (25.000.000.000) Cash dividends paidArus kas bersih digunakan untuk Net cash used in

aktivitas pendanaan financing activities

Kenaikan bersih kas dan Net increase in cashsetara kas 268.362.988.552 66.904.565.710 and cash equivalents

Cash and cash equivalents at beginningKas dan setara kas pada awal tahun 512.972.701.676 446.068.135.966 of yearKas dan setara kas pada akhir tahun 781.335.690.228 512.972.701.676 Cash and cash equivalents at end of year

Kas dan setara kas pada akhir Cash and cash equivalents attahun terdiri dari: end of the year consisted of:

Kas 30.336.504.030 38.756.204.575 CashGiro pada Bank Indonesia 326.648.124.570 313.064.935.110 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 4.851.061.628 2.851.561.991 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia

dan bank lain - jangka waktu and other banks - maturingjatuh tempo tiga bulan atau three months or less sincekurang sejak tanggal perolehan 419.500.000.000 158.300.000.000 the acquisition date

Jumlah kas dan setara kas 781.335.690.228 512.972.701.676 Total cash and cash equivalents

- -


- (25.000.000.000)

7



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS31 Desember 2014 dan December 31, 2014 anduntuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut for the year then ended(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General InformationPT Bank Jasa Jakarta ("Bank") didirikan dengan nama PTBank Pasar Warga Grogol berdasarkan akta No.19 tanggal23 Maret 1971 dari Notaris Andjar Djarkasih, S.H., sebagaipengganti sementara dari Notaris Soedjono, S.H. Aktatersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman RepublikIndonesia melalui Surat Keputusan No.Y.A.5/229/19tanggal 18 Juni 1974. Melalui akta Pernyataan RisalahRapat No.11 tanggal 28 Oktober 1975 yang dibuatdihadapan Notaris Sri Rahayu, S.H., telah dilakukanperubahan nama PT Bank Pasar Warga Grogol menjadi PTBank Pasar Warga Gembira. Akta perubahan tersebut telahdisahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiamelalui Surat Keputusan No.Y.A.5/329/24 tanggal 12 Juli1976.

PT Bank Jasa Jakarta (the "Bank") was established under thename of PT Bank Pasar Warga Grogol based on the deedNo.19 dated March 23, 1971 by Notary Andjar Djarkasih,S.H., temporary substitute of Notary Soedjono, S.H. The deedwas approved by Minister of Justice of the Republic ofIndonesia in its Decision Letter No.Y.A.5/229/19 dated June18, 1974. Through the Statement of Meetings No.11 datedOctober 28, 1975 by Notary Sri Rahayu, S.H., the name ofthe Bank was changed from PT Bank Pasar Warga Grogolinto PT Bank Pasar Warga Gembira. The deed was approvedby Minister of Justice of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No.Y.A.5/329/24 dated July 12, 1976.

Melalui Pernyataan Keputusan Rapat No.96 tanggal25 September 1978 yang dibuat dihadapan NotarisSoewarno, S.H., sebagai pengganti sementara dari NotarisHaji Bebasa Daeng Lalo, S.H., telah dilakukan perubahannama PT Bank Pasar Warga Gembira menjadi PT BankPasar Jasa Jakarta. Akta perubahan tersebut telah disahkanoleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui SuratKeputusan No.Y.A.5/313/3 tanggal 7 Agustus 1980.Selanjutnya melalui akta perubahan No.8 tanggal 7 Januari1989 yang dibuat dihadapan Notaris Arianny LamoenRedjo, S.H., telah dilakukan perubahan nama PT BankPasar Jasa Jakarta menjadi PT Bank Jasa Jakarta. Aktaperubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri KehakimanRepublik Indonesia melalui Surat Keputusan No.C.2-5097.HT.01.04-TH 89 tanggal 10 Juni 1989.

Through the Statement of Meetings No.96 dated September25, 1978 by Notary Soewarno, S.H., temporary substitute ofNotary Haji Bebasa Daeng Lalo, S.H., the name of the Bankwas changed from PT Bank Pasar Warga Gembira intoPT Bank Pasar Jasa Jakarta. The amendment was approvedby Minister of Justice of the Republic Indonesia in itsDecision Letter No.Y.A.5/313/3 dated August 7, 1980.Through the deed No.8 dated January 7, 1989 by NotaryArianny Lamoen Redjo, S.H., the name of the Bank waschanged from PT Bank Pasar Jasa Jakarta into PT Bank JasaJakarta. The amendment was approved by Minister of Justiceof the Republic of Indonesia in its Decision Letter No.C.2-5097.HT.01.04-TH 89 dated June 10, 1989.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kaliperubahan, terakhir dengan akta Notaris Dr. IrawanSoerodjo, S.H., M.Si., No.208 tanggal 21 Oktober 2011mengenai perubahan pasal 3, 4 dan 12 Anggaran DasarBank. Perubahan tersebut telah disetujui oleh MenteriHukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melaluiSurat Keputusan No.AHU-57006.AH.01.02.Tahun 2011tanggal 22 Nopember 2011.

The Bank's Articles of Association have been amended severaltimes, most recently by Notary Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,M.Si., No.208 dated October 21, 2011, concerning thechanges of article 3, 4 and 12 in the Bank's Articles ofAssociation. The amendment was approved by the Minister ofLaw and Human Rights of the Republic of Indonesia in itsDecision Letter No.AHU-57006.AH.01.02.Tahun 2011 datedNovember 22, 2011.

Pada tanggal 17 Desember 1988, Bank mendapat ijin usahasebagai Bank Umum dari Direktorat Jendral MoneterMenteri Keuangan Republik Indonesia melalui Surat No.S-961/MK.13/1988.

On December 17, 1988, the Bank obtained its license tooperate as a Commercial Bank from Directorate General ofMonetary of Minister of Finance of the Republic of Indonesiain its the Letter No.S-961/MK.13/1988.

Bank memperoleh ijin usaha sebagai pedagang valuta asingdari Bank Indonesia melalui Surat KeputusanNo.6/2/Kep.Dir.PIP/2004 tanggal 8 Januari 2004, yangberlaku efektif pada tanggal yang sama.

Bank obtained its license to engage in money changer fromBank Indonesia in its the Decision LetterNo.6/2/Kep.Dir.PIP/2004 dated January 8, 2004, which waseffective on the same date.

8




1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

b. Maksud dan Tujuan b. Purpose and Objectives

c. Jaringan Kantor c. Office Network

Kantor cabang pembantu 11 Sub-branchesKantor kas 3 Cash offices

d. Manajemen Eksekutif d. Executive Boards

Dewan Komisaris Board of CommissionersPresiden Komisaris Iskandar Widyadi Iskandar Widyadi President CommissionerKomisaris Independen Mintolo Hardiyanto Mintolo Hardiyanto Independent CommissionerKomisaris Independen Randy Hartanto Lie*) Randy Hartanto Lie Independent Commissioner

Direksi DirectorsPresiden Direktur Handrie Wirawan Handrie Wirawan President DirectorWakil Presiden Direktur Emanuela Tanubrata Emanuela Tanubrata Vice President DirectorWakil Presiden Direktur Lisawati Lisawati Vice President DirectorDirektur Kepatuhan Suroso Krisna Chandra Compliance DirectorDirektur Krisna Chandra - Director

Komite Audit Audit CommitteeKetua Mintolo Hardiyanto Mintolo Hardiyanto ChairmanAnggota Julianti Tatan Julianti Tatan MemberAnggota Sugiarto Sugiarto MemberAnggota Randy Hartanto Lie*) Randy Hartanto Lie Member

Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring CommitteeKetua Randy Hartanto Lie*) Randy Hartanto Lie ChairmanAnggota Sugiarto Sugiarto MemberAnggota Julianti Tatan Julianti Tatan MemberAnggota Mintolo Hardiyanto Mintolo Hardiyanto Member

*) Mengundurkan diri per tanggal 29 Agustus 2014 Resigned on August 29, 2014 *)

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan DewanKomisaris, Direksi, Komite Audit, Komite Pemantau Risikoserta Komite Remunerasi dan Nominasi Bank adalahsebagai berikut:

As of December 2014 and 2013, the members of the Bank'sBoards of Commissioners, Board of Directors, AuditCommittee, Risk Monitoring Committee and Remunerationand Nomination Committee were as follows:


2 0 1 4


2 0 1 3

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, maksud dantujuan Bank adalah melakukan usaha di bidang bank umum.

In accordance with article 3 of Bank's Articles of Association,Bank's purpose and objective is to engage in commercialbanking services.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Jl. Tiang Bendera III No.26,28, 30, 32, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan2013, Bank memiliki kantor sebagai berikut:

The Bank's head office is located at Jl. Tiang Bendera IIINo.26, 28, 30, 32, Jakarta. As of December 31, 2014 and2013, the Bank has the following offices:

9




1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

d. Manajemen Eksekutif (lanjutan) d. Executive Boards (continued)

Komite Remunerasi dan Nominasi Remuneration and Nomination CommitteeKetua Mintolo Hardiyanto Mintolo Hardiyanto ChairmanAnggota Iskandar Widyadi Iskandar Widyadi MemberAnggota Ahmad Ampera Ahmad Ampera Member

e. Tanggal Penyelesaian Laporan Keuangan e. Completion Date of the Financial Statements

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. a.

Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehankecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakandasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan padakebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangandisusun berdasarkan akuntansi akrual kecuali laporan aruskas.

The financial statements have been prepared under thehistorical cost convention except for the certain accountswhich are valued on other measurement basis as described inthe accounting policies for such accounts. The financialstatements are prepared under the accrual basis ofaccounting, except for the statements of cash flows.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bank memilikikaryawan masing-masing sebanyak 283 dan 304 karyawan.

As of December 31, 2014 and 2013, the Bank has 283 and304 employees, respectively.

Kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan secarakonsisten dalam penyusunan laporan keuangan untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebagai berikut:

The significant accounting policies that are consistently appliedin the preparation of the financial statements for the years endedDecember 31, 2014 and 2013 are as follows:

Laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia yang mencakupPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yangditerbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) danPedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) 2008 yangditerbitkan atas kerjasama IAI dengan Bank Indonesia.

The financial statements for the years ended December 31,2014 and 2013 have been prepared in accordance withIndonesian Financial Accounting Standards which comprisedof the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK)and Interpretation of the Financial Accounting Standards(ISAK) issued by the Indonesian Institute of Accountants (IAI)and the Accounting Guidelines for Indonesian Banking(PAPI) 2008 issued by Bank Indonesia in cooperation withIAI.


2 0 1 4


2 0 1 3

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan dan PernyataanKepatuhan

Basis of Preparation of the Financial Statements andStatement of Compliance

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunanlaporan keuangan ini yang diselesaikan dan diotorisasi untukditerbitkan oleh Direksi pada tanggal 8 April 2015.

The management of the Bank is responsible for thepreparation of these financial statements which werecompleted and authorised for issuance by the Board ofDirectors on April 8, 2015.

10




2. 2.

a. a.

Mata uang fungsional dan penyajian Functional and presentation currency

b. b.

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015: Effective on or after January 1, 2015:- PSAK 1 (revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan” -

- PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangan tersendiri” - PSAK 4 (revised 2013) “Separate financial statements”- -

- PSAK 24 (revisi 2013) “Imbalan kerja” - PSAK 24 (revised 2013) “Employee benefits”- PSAK 46 (revisi 2014) “Pajak penghasilan” - PSAK 46 (revised 2014) “Income taxes”- PSAK 48 (revisi 2014) “Penurunan nilai aset” - PSAK 48 (revised 2014) “Impairment of assets”- -

- -

- -

- PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian” - PSAK 65 “Consolidated financial statements”- PSAK 66 “Pengaturan bersama” - PSAK 66 “Joint arrangements”- PSAK 67 “Pengungkapan kepentingan dalam entitas lain” - PSAK 67 “Disclosure of interests in other entities”- PSAK 68 “Pengukuran nilai wajar” - PSAK 68 “Fair value measurement”- ISAK 26 “Penilaian kembali derivatif melekat” - ISAK 26 “Revaluation of embedded derivatives”

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuanlaporan arus kas, kas dan setara kas mencakup kas, giro padaBank Indonesia, giro pada bank lain, dan investasi jangkapendek likuid lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tigabulan atau kurang sepanjang tidak digunakan sebagaijaminan atas pinjaman atau dibatasi penggunaannya.

The statements of cash flows are prepared based on the directmethod by classifying cash flows into operating, investing andfinancing activities. For the purpose of the statements of cashflows, cash and cash equivalents include cash, currentaccounts with Bank Indonesia, current accounts with otherbanks and other short-term highly liquid investments withoriginal maturities of three months or less, as long as they arenot being pledged as collateral for borrowings or restricted.

Laporan keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah, yangmerupakan mata uang fungsional dan penyajian Bank.

The financial statements are presented in Rupiah, which is thefunctional and presentation currency of the Bank.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

Perubahan Standar Akuntansi Keuangan danInterpretasi atas Standar Akuntansi Keuangan

Changes to the Statements of Financial AccountingStandard and Interpretations of the Statements of FinancialAccounting Standard

Berikut adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan(ISAK) yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektifuntuk laporan keuangan tanggal 31 Desember 2014 dantahun yang berakhir pada tanggal tersebut.

The following the Statements of Financial AccountingStandard (PSAK) and Interpretations of the Statements ofFinancial Accounting Standard (ISAK) have been issued butnot yet effective for the financial statements as of December31, 2014 and for the year then ended.

PSAK 15 (revisi 2013) “Investasi pada entitas asosiasidan ventura bersama”

PSAK 55 (revisi 2014) “Instrumen keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”

PSAK 15 (revised 2013) “Investment in associates andjoint ventures"

PSAK 55 (revised 2014) “Financial instruments:Recognition and Measurement"

PSAK 1 (revised 2013) “Presentation of financialstatements"

Bank sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampakdari standar dan interpretasi akuntansi yang baru tersebutdan belum menentukan dampaknya terhadap laporankeuangan.

The Bank is presently evaluating and has not yet determinedthe effects of these new accounting standard andinterpretations on its financial statements.

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan dan PernyataanKepatuhan (lanjutan)

Basis of Preparation of the Financial Statements andStatement of Compliance (continued)

PSAK 50 (revised 2014) “Financial instruments:Presentation”

PSAK 50 (revisi 2014) “Instrumen keuangan:Penyajian”

PSAK 60 (revisi 2014) “Instrumen keuangan:Pengungkapan”

PSAK 60 (revised 2014) “Financial instruments:Disclosure”

11




2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan c. Financial Assets and Liabilities

(i) Klasifikasi (i) Classification

- -

- Kredit yang diberikan dan piutang; - Loans and receivables;- Investasi dimiliki hingga jatuh tempo; - Held-to-maturity (HTM) investments;- Investasi tersedia untuk dijual. - Available-for-sale (AFS) investments.


PSAK 55 (revisi 2011) menetapkan prinsip untukpengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitaskeuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item-itemnon-keuangan. PSAK ini memberikan definisi dankarakteristik derivatif, antara lain, kategori-kategori darimasing-masing instrumen keuangan, pengakuan danpengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan darihubungan lindung nilai.

PSAK 55 (revised 2011) establishes the principles forrecognizing and measuring financial assets, financialliabilities and some contracts to buy or sell non-financialitems. This PSAK provides the definitions and characteristicsof derivatives, the categories of financial instruments,recognition and measurement, hedge accounting anddetermination of hedging relationships, among others.

PSAK 60 mensyaratkan pengungkapan signifikansi atasmasing-masing instrumen keuangan untuk posisi keuangandan kinerja, serta sifat dan tingkat risiko yang timbul dariinstrumen keuangan yang dihadapi Bank selama periodeberjalan dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimanaBank mengelola risiko tersebut.

PSAK 60 requires disclosures of significance of financialinstruments for financial position and performance and thenature and extent of risks arising from financial instrumentsto which the Bank is exposed during the period and at the endof the reporting period, and how the Bank manages thoserisks.

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengakuan awal:

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 (dua)sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkandemikian pada saat pengakuan awal dan asetkeuangan yang diklasifikasikan dalam kelompokyang diperdagangkan;

The Bank classifies its financial assets in the followingcategories at initial recognition:

Financial assets at fair value through profit or loss(FVPL), which have 2 (two) sub-classifications, i.e.financial assets designated as such upon initialrecognition and financial assets held-for-trading;

PSAK 50 (revisi 2010), berisi persyaratan penyajian dariinstrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi yangharus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebutditerapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dariperspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas keuangandan instrumen ekuitas, pengklasifikasian yang terkait dengansuku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaandimana aset keuangan dan liabilitas keuangan akan salinghapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain,informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah,waktu dan tingkat kepastian arus kas masa depan suatuentitas terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakanakuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut.

PSAK 50 (revised 2010) contains the requirements for thepresentation of financial instruments and identifies theinformation that should be disclosed. The presentationrequirements apply to the classification of financialinstruments, from the perspective of the issuer, into financialassets, financial liabilities and equity instruments, theclassification of related interest, dividends, losses and gains,and the circumstances in which financial assets and financialliabilities should be offset. This PSAK requires the disclosureof, among others, information about factors that affect theamount, timing and certainty of an entity’s future cash flowsrelating to financial instruments and the accounting policiesapplied to those instruments.


12




2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(i) Klasifikasi (lanjutan) (i) Classification (continued)

- -

- -

- -

Kredit yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasaraktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments that are notquoted in an active market, other than:



Investasi tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikansebagai salah satu dari kategori aset keuangan lain.Setelah pengukuran awal, investasi tersedia untukdijual diukur menggunakan nilai wajar dengan labaatau rugi yang diakui sebagai bagian dari ekuitassampai dengan investasi dihentikan pengakuannya atausampai investasi dinyatakan mengalami penurunannilai dimana akumulasi laba atau rugi sebelumnyadilaporkan dalam ekuitas dan dilaporkan dalamlaporan laba rugi.

Hasil efektif dan (bila dapat diaplikasikan) hasil darinilai tukar dinyatakan kembali untuk investasi tersediadijual dan dilaporkan pada laporan laba rugi.

The AFS investments consist of non-derivative financialassets that are designated as AFS or are not classifiedin one of the other categories of financial assets. Afterinitial recognition, AFS investments are measured atfair value with gains or losses being recognized as partof equity until the investment is derecognized or until theinvestment is determined to be impaired at which timethe cumulative gain or loss previously reported in equityand included in profit or loss.

The effective yield and (where applicable) results offoreign exchange restatement for AFS investments arereported in profit or loss.

yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijual segeradalam waktu dekat, yang diklasifikasikan dalamkelompok diperdagangkan, serta yang pada saatpengakuan awal ditetapkan sebagai diukur padanilai wajar melalui laporan laba rugi;

yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalamkelompok investasi tersedia untuk dijual; atau

dalam hal Bank mungkin tidak akan memperolehkembali investasi awal secara substansial kecualiyang disebabkan oleh penurunan kualitas kredityang diberikan dan piutang, yang diklasifikasikandalam kelompok tersedia untuk dijual.

those that the Bank intends to sell immediately or inthe short term, which are classified as held-for-trading, and those that the Bank upon initialrecognition designates as at FVPL;

those that upon initial recognition are designated asAFS investments; or

those for which the Bank may not recoversubstantially all of its initial investment, other thanbecause of loans and receivables deterioration,which are classified as AFS.

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo terdiri dari asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atautelah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkandimana Bank mempunyai intensi positif dankemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebuthingga jatuh tempo. Investasi yang dimiliki untukperiode yang tidak dapat ditentukan tidakdikategorikan dalam klasifikasi ini.

HTM investments consist of non-derivative financialassets with fixed or determinable payments and fixedmaturity that the Bank has the positive intention andability to hold to maturity. Investments intended to beheld for an undetermined period are not included in thisclassification.

13




2. 2.


- -

- Liabilitas keuangan lainnya. - Other financial liabilities.



Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategorisebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the followingcategories at initial recognition:

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi,yang memiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaituliabilitas keuangan yang ditetapkan demikian padasaat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yangtelah diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

Financial liabilities at FVPL, which have 2 (two)sub-classifications, i.e. financial liabilitiesdesignated as such upon initial recognition andfinancial liabilities classified as held-for-trading;

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset danliabilitas keuangan dimiliki untuk diperdagangkanyang diperoleh atau dimiliki Bank terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat,atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama untukmemperoleh laba jangka pendek atau position taking .

Derivatif juga dikategorikan dalam kelompok ini,kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai efektif. Aset dan liabilitas dalamkelompok ini dicatat pada nilai wajar dalam laporanposisi keuangan dengan keuntungan atau kerugiandiakui pada laporan laba rugi.

Bank mengklasifikasikan instrumen keuangan kedalam klasifikasi tertentu yang mencerminkan sifat dariinformasi dan mempertimbangkan karakteristik dariinstrumen keuangan tersebut masing-masing padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013. Klasifikasi inidapat dilihat pada tabel di bawah ini:

The sub-classification of financial assets and liabilitiesat FVPL consists of financial assets and liabilities heldfor trading which the Bank acquires or incursprincipally for the purpose of selling or repurchasing inthe near term, or holds as part of a portfolio that ismanaged together for short-term profit or positiontaking.

Derivatives are also categorised under this sub-classification unless they are designated as effectivehedging instruments. Assets and liabilities classifiedunder this category are carried at fair value in thestatements of financial position, with any gains or lossesbeing recognized in profit or loss.

As of December 31, 2014 and 2013, the Bank classifiesthe financial instruments into classes that reflects thenature of information and take into account thecharacteristic of those financial instruments. Theclassification can be seen in the table below:

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laporan labarugi saat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities pertain to financial liabilitiesthat are not held for trading nor designated as at FVPLupon recognition of the liability.

14




2. 2.


(ii) Pengakuan awal (ii) Initial recognitiona. a.

b. b.

Aset keuangan/Financial assets

Liabilitaskeuangan/Financialliabilities

Kas/CashGiro pada Bank Indonesia dan bank lain/Current accounts with Bank Indonesia and other banksPenempatan pada Bank Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali /Securities purchased under resale agreements

Kredit yang diberikan/Loans

Pendapatan yang masih akan diterima/Accrued income



Golongan/Class

InstrumenKeuangan/Financial

Instrument

Pembelian atau penjualan aset keuanganberdasarkan kontrak yang mensyaratkanpenyerahan aset dalam kurun waktu yangumumnya ditetapkan dengan peraturan ataukebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian ataupenjualan reguler) diakui pada tanggal perdaganganatau tanggal penyelesaian, yaitu tanggal Bankberkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchase or sale of a financial asset under acontract whose terms require delivery of the assetwithin the time frame established generally byregulation or convention in the marketplace (regularway purchases or sale) is recognized on the tradedate or settlement date, i.e., the date that the Bankcommits to purchase or sell the assets.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan padaawalnya diukur pada nilai wajarnya. Dalam hal asetkeuangan atau liabilitas keuangan tidakdiklasifikasikan sebagai pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambahbiaya transaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung.

Financial assets and financial liabilities are initiallyrecognized at fair value. For those financial assetsor financial liabilities not classified as at FVPL, thefair value is added with directly attributabletransaction costs.

Kategori yang didefinisikan olehPSAK 55 (revisi 2011)/Category as defined byPSAK 55 (revised 2011)

Kredit yang diberikan dan piutang/Loans and receivables

Aset lain-lain/Other assets

Efek-efek/Marketable securities

Liabilitas segera/Liabilities immediately payableSimpanan nasabah/Deposits from customersSimpanan dari bank lain/Deposits from other banksLiabilitas lain-lain/Other liabilities

Liabilitas keuangan lainnya/Other financial liabilities

Investasi tersedia untuk dijual/AFS investments

15




2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(ii) Pengakuan awal (lanjutan) (ii) Initial recognition (continued)

- -

- -

- -

(iii) Pengukuran setelah pengakuan awal (iii) Subsequent measurement

(iv) Pengukuran nilai wajar (iv) Fair value measurement



Bank, pada saat pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentu sebagainilai wajar melalui laporan laba rugi (opsi nilai wajar).Opsi nilai wajar dapat digunakan hanya bila memenuhiketetapan sebagai berikut:

The Bank, upon initial recognition, may designatecertain financial assets and liabilities, at FVPL (fairvalue option). The fair value option is only appliedwhen the following conditions are met:

the application of the fair value option significantlyreduces or eliminates an accounting mismatch thatwould otherwise arise; or

penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangisecara signifikan atau mengeliminasiketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan(accounting mismatch ) yang dapat timbul; atau

Kredit yang diberikan dan piutang serta investasidimiliki hingga jatuh tempo dan liabilitas keuanganlainnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Available-for-sale financial assets and financial assetsand liabilities held at fair value through profit or lossare subsequently measured at fair value.

Loans and receivables and held-to-maturity investmentsand other financial liabilities are measured at amortizedcost using the effective interest rate method.

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapatdipertukarkan, atau suatu liabilitas dapat diselesaikan,diantara para pihak yang memahami dan berkeinginanuntuk melakukan transaksi yang wajar.

Fair value is the amount for which an asset could beexchanged, or a liability settled, betweenknowledgeable, willing parties in an arm’s lengthtransaction.

Bank mengukur nilai wajar dari suatu instrumendengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif,yang tersedia sewaktu-waktu dan teratur daripenukaran, pedagang efek (dealer) , perantara efek(broker) , kelompok industri, badan pengawas (pricingservice or regulatory agency) , dan merupakantransaksi pasar aktual dan teratur terjadi yangdilakukan secara wajar.

The Bank measures the fair value of an instrument usingquoted prices in an active market, which are readily andregularly available from an exchange, dealer, broker,industry group, pricing service or regulatory agencyand represent actual and regularly occurring markettransaction on an arm’s length basis.

the financial assets and liabilities are part of aportfolio of financial instruments, the risks of whichare managed and reported to key management on afair value basis; or

aset keuangan dan liabilitas keuangan merupakanbagian dari portofolio instrumen keuangan yangrisikonya dikelola dan dilaporkan kepadamanajemen kunci berdasarkan nilai wajar; atau

aset keuangan dan liabilitas keuangan terdiri darikontrak utama dan derivatif melekat yang harusdipisahkan.

the financial assets and liabilities consist of a hostcontract and an embedded derivative that must bebifurcated.

Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijualdan aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur padanilai wajarnya.

16




2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(iv) Pengukuran nilai wajar (lanjutan) (iv) Fair value measurement (continued)

(v) Pengukuran biaya diamortisasi (v) amortized cost measurement



Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atauliabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atauliabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuanawal dikurangi pembayaran pokok, ditambah ataudikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakanmetode suku bunga efektif yang dihitung dari selisihantara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dandikurangi penurunan untuk penurunan nilai atau nilaiyang tidak dapat ditagih.

The amortized cost of a financial asset or financialliability is the amount at which the financial asset orfinancial liability is measured at initial recognitionminus principal repayments, plus or minus thecumulative amortisation using the effective interestmethod of any difference between the initial amount andthe maturity amount, and minus any reduction forimpairment or uncollectibility.

The appropriate quoted market price for an asset heldor liability to be issued is usually the current bid priceand, for an asset to be acquired or liability held, theasking price. When the Bank has assets and liabilitieswith offsetting market risks, mid-market prices can beused as a basis for establishing fair values for theoffsetting risk positions and apply the bid or askingprice to the net open position as appropriate.

If a market for a financial instrument is not active, theBank determines the fair value using a valuationtechnique. Valuation techniques include using recentarm's length market transactions betweenknowledgeable, willing parties (if available), referenceto the current fair value of another instrument that issubstantially the same and discounted cash flowanalysis. The chosen valuation technique makesmaximum use of market inputs, relies as little aspossible on the inputs specifically from the Bank,incorporates all factors that market participants wouldconsider in setting a price, and is consistent withaccepted economic methodologies for pricing financialinstruments.

Kuotasi harga pasar yang sesuai bagi aset yang dimilikiatau liabilitas yang akan diterbitkan biasanya samadengan harga penawaran yang berlaku, sementarauntuk aset yang akan diperoleh atau liabilitas yangdimiliki adalah harga permintaannya. Ketika Bankmemiliki aset dan liabilitas dengan risiko pasar salinghapus, nilai tengah dari pasar dapat digunakan sebagaidasar untuk menentukan nilai wajar posisi risiko yangsaling hapus tersebut dan penyesuaian hargapenawaran atau harga permintaan diterapkan padaposisi terbuka atau neto (net open position) , yangsesuai.

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif,Bank menetapkan nilai wajar dengan menggunakanteknik penilaian. Teknik penilaian meliputipenggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukansecara wajar oleh pihak-pihak yang mengerti,berkeinginan (jika tersedia), referensi atas nilai wajarterkini dari instrumen lain yang secara substansialserupa dan analisis arus kas yang didiskonto. Teknikpenilaian yang dipilih membuat penggunaan maksimalinput pasar, mengandalkan sedikit mungkin pada inputkhusus dari Bank, memasukkan semua faktor yangakan dipertimbangkan oleh para pelaku pasar dalammenetapkan suatu harga dan konsisten denganmetodologi ekonomi yang dapat diterima dalampenetapan harga instrumen keuangan.

17




2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(vi) Pengakuan pendapatan dan beban (vi) Income and expense recognition

a. a.

b. b.

(vii) Reklasifikasi aset keuangan (vii) Reclassification of financial assets



Pendapatan dan beban bunga atas aset tersediauntuk dijual serta aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehandiamortisasi, diakui pada laporan laba rugikomprehensif dengan menggunakan metode sukubunga efektif.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diklasifikasikan sebagai diukurpada nilai wajar melalui laporan laba rugi diakuipada laporan laba rugi komprehensif.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar atas aset keuangan yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual diakui secara langsung dalam ekuitas, kecualikeuntungan atau kerugian akibat perubahan nilaitukar sampai aset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Interest income and expense on available-for-saleassets and financial assets and liabilities measuredat amortized cost, are recognized in the statements ofcomprehensive income using the effective interestrate method.

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of the financial assets and liabilities classifiedas at fair value through profit or loss are included inthe statements of comprehensive income.

The Bank is not allowed to reclassify any financialinstrument out of or into the fair value through profit orloss category while it is held or issued.

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasiinstrumen keuangan dari atau ke kategori instrumenkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi selama instrumen keuangan tersebut dimilikiatau diterbitkan.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannyaatau dilakukan penurunan nilai, keuntungan ataukerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalamekuitas harus diakui pada laporan laba rugikomprehensif.

Gains and losses arising from changes in the fairvalue of available-for-sale financial assets otherthan foreign exchange gains or losses arerecognized directly in equity, until the financial assetis derecognized or impaired.

When a financial asset is derecognized or impaired,the cumulative gains or losses previously recognizedin equity are recognized in the statements ofcomprehensive income.

When a financial asset is derecognized, the cumulativegains or losses previously recognized in equity arerecognized in profit or loss.

Pada saat aset keuangan dihentikan pengakuannya,keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnyadiakui dalam ekuitas harus diakui pada laporan labarugi.

Untuk aset keuangan dan kewajiban keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi, keuntunganatau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika asetkeuangan atau kewajiban keuangan tersebut dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunan nilai, danmelalui proses amortisasi.

For financial assets and financial liabilities carried atamortized cost, the gains and losses shall be recognizedin profit or loss when the financial asset or financialliability is derecognized or impaired, and through theamortisation process.

18




2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(vii) Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) (vii) Reclassification of financial assets (continued)

a. a.

b. b.

c. c.

(viii) Saling hapus (viii) Offsetting



Bank tidak boleh mengklasifikasikan aset keuangansebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo, jikadalam tahun berjalan atau dalam kurun waktu 2 (dua)tahun sebelumnya, telah menjual atau mereklasifikasiinvestasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlahyang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelumjatuh tempo (lebih dari jumlah yang tidak signifikandibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimilikihingga jatuh tempo), kecuali penjualan ataureklasifikasi tersebut:

The Bank cannot classify any financial assets as held-to-maturity investments, if the entity has, during the currentfinancial year or during the 2 (two) preceding financialyears, sold or reclassified a significant amount of heldto maturity investments before maturity (more thaninsignificant in relation to the total amount of held-to-maturity investments) other than sales orreclassifications that:

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah netohanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Financial assets and liabilities are set off and the netamount is presented in the statements of financialposition when, and only when, the Bank has a legalright to set off the amounts and intends either to settleon a net basis or to realize the asset and settle theliability simultaneously.

Income and expenses are presented on a net basis onlywhen permitted by the accounting standards.

are so close to maturity or the financial asset’srepurchase date that changes in the market rate ofinterest would not have a significant effect on thefinancial asset’s fair value;

occur after the Bank has collected substantially allof the original principal of the financial assetsthrough scheduled payments or prepayments; or

dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekatijatuh tempo atau tanggal pembelian kembali dimana perubahan suku bunga tidak akanberpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajaraset keuangan tersebut;

terjadi setelah Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok aset keuangantersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telahmemperoleh pelunasan dipercepat; atau

terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luarkendali Bank, tidak berulang, dan tidak dapatdiantisipasi secara wajar oleh Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijualdicatat sebesar nilai wajarnya. Keuntungan ataukerugian yang belum direalisasi tetap dilaporkan padaekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya.

Reclassifications of financial assets from held-to-maturity classification to available-for-sale arerecorded at fair value. Unrealized gains or losses arerecorded in equity until the financial assets arederecognized.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dilakukansaling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika Bank memilikihak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut danadanya maksud untuk menyelesaikan secara neto atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitasnya secara simultan.

are attributable to an isolated event that is beyondthe Bank’s control, is non-recurring and could nothave been reasonably anticipated by the Bank.

19




2. 2.

c. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) c. Financial Assets and Liabilities (continued)(ix) Penghentian pengakuan (ix) Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized when:- -

- -

b. b.

Ketika Bank telah mentransfer hak untuk menerimaarus kas dari aset atau telah memasuki kesepakatanpelepasan dan tidak mentransfer serta tidakmempertahankan secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset atau tidak mentransferkendali atas aset, aset diakui sebesar keterlibatanBank yang berkelanjutan atas aset tersebut.

When the Bank has transferred its rights to receivecash flows from an asset or has entered into a passthrough arrangement and has neither transferrednor retained substantially all the risks and benefitsof the asset nor transferred control of the asset, theasset is recognized to the extent of the Bank’scontinuing involvement in the asset.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenaipengembalian pinjaman atau hubungan normalantara Bank dan debitur telah berakhir. Pinjamanyang tidak dapat dilunasi tersebut dihapusbukukandengan mendebit penyisihan kerugian penurunannilai.

Loans are written off when there is no realisticprospect of collection in the near future or thenormal relationship between the Bank and theborrowers has ceased to exist. When a loan isdeemed uncollectible, it is written off against therelated allowance for impairment losses.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jikaliabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskanatau dibatalkan atau kadaluarsa.

Bank telah mentransfer haknya untuk menerimaarus kas yang berasal dari aset tersebut ataumenanggung liabilitas untuk membayarkan aruskas yang diterima tersebut secara penuh tanpapenundaan berarti kepada pihak ketiga dibawahkesepakatan pelepasan, dan antara (a) Banktelah mentransfer secara substansial seluruhrisiko dan manfaat atas aset, atau (b) Bank tidakmentransfer maupun tidak memiliki secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atas aset,tetapi telah mentransfer kendali atas aset.

the Bank has transferred its rights to receive cashflows from the asset or has assumed anobligation to pay the received cash flow in fullwithout material delay to a third party under a‘pass-through’ arrangement; and either (a) theBank has transferred substantially all the risksand rewards of the asset, or (b) the Bank hasneither transferred nor retained substantially allthe risks and rewards of the asset, but hastransferred control of the asset.

the contractual rights to receive cash flows fromthe financial assets have expired; or

Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dariaset keuangan tersebut berakhir; atau



Jika suatu liabilitas keuangan yang ada digantikandengan yang lain oleh pemberi pinjaman yang samapada keadaan yang secara substansial berbeda, atauberdasarkan suatu liabilitas yang ada yang secarasubstansial telah diubah, maka pertukaran ataumodifikasi tersebut diperlakukan sebagaipenghentian pengakuan liabilitas awal danpengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilaitercatat masing-masing diakui dalam laporan labarugi komprehensif.

Financial liabilities are derecognized when theobligation under the liability is discharged,cancelled or expired.

Where an existing financial liability is replaced byanother from the same lender on substantiallydifferent terms, or the terms of an existing liabilityare substantially modified, such an exchange ormodification is treated as derecognition of theoriginal liability and the recognition of a newliability, and the difference in the respective carryingamounts is recognized in the statements ofcomprehensive income.

20




2. 2.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

- -

- -

hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan; atau

data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanyapenurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kasmasa datang dari kelompok aset keuangan sejakpengakuan awal aset dimaksud, meskipunpenurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap asetkeuangan secara individual dalam kelompok asettersebut, termasuk:

observable data has indicated that there is measurabledecrease in the estimated future cash flows of thefinancial assets since the initial recognition of theassets, although the decrease cannot be identified to theindividual financial assets in the portfolio, including:



pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atauhukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yangdialami pihak peminjam, memberikan keringanan(konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkindiberikan jika pihak peminjam tidak mengalamikesulitan tersebut;

terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

there is a possibility that the debtor will declarebankruptcy or perform other financial reorganisations;

the loss of an active market on financial assets as theresult of financial difficulties; or

deterioration of the payment status of the debtor inthe portfolio; and

memburuknya status pembayaran pihak peminjamdalam kelompok tersebut; dan

kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalamkelompok tersebut.

national or local economic conditions related to thedefault on assets in the portfolio.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemenuntuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Pada umumnya,periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga) dan 12 (dua belas)bulan dan untuk kasus tertentu diperlukan periode yanglebih lama.

The estimation of period between the occurrence of eventsand identification of loss are determined by management forevery identified portfolio. Generally, that period variesbetween 3 (three) and 12 (twelve) months and for specificcases, it needs longer period.

Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilai AsetKeuangan

Identification and Measurement of Impairment onFinancial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bankmengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa asetkeuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporanlaba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuanganmengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkanbahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelahpengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebutberdampak pada arus kas masa datang atas aset keuanganyang dapat diestimasi secara handal.

At each statement of financial position date, the Bankassesses whether there is objective evidence that the financialassets not carried at FVPL are impaired. Financial assets areimpaired when there is objective evidence that a loss eventhas occurred after the initial recognition of the asset, and thatthe loss event has an impact on the future cash flows of theasset that can be estimated reliably.

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukan buktiobyektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank to determine objective evidenceof impairment are as follows:

significant financial difficulties experienced by theissuer or debtor;

breach of contract, like defaults or deferred principal orinterest payments;

the creditor, for economic or legal reasons inconnection with the financial difficulties experienced bythe debtor, provides relief (concession) to the debtorthat may not be given if the debtor does not have suchdifficulties;

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbitatau pihak peminjam;

pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasiatau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

21




2. 2.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

(i) (i)

(ii) (ii)

(i) (i)

(ii) (ii) Loans which individually have insignificant value;

(iii) (iii)



Identifikasi dan Pengukuran Penurunan Nilai AsetKeuangan (lanjutan)

Identification and Measurement of Impairment onFinancial Assets (continued)

Bank pertama kali menentukan apakah terdapat buktiobyektif mengenai penurunan nilai secara individual atasaset keuangan yang signifikan secara individual, dan secaraindividual atau secara kolektif untuk aset keuangan yangtidak signifikan secara individual. Jika Bank menentukantidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bankmemasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuanganyang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa danmenilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individu, danuntuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui,tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secarakolektif.

The Bank first assesses whether an objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets that areindividually significant, individually or collectively forfinancial assets that are not individually significant. If theBank determines that no objective evidence of impairmentexists for an individually assessed financial asset, whethersignificant or not, it includes the asset in a group of financialassets with similar credit risk characteristics and collectivelyassesses them for impairment. Assets that are individuallyassessed for impairment and for which an impairment loss isor continues to be recognized are not included in a collectiveassessment of impairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara individual, jika memenuhi salah satu kriteriadi bawah ini:

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikandan memiliki bukti obyektif penurunan nilai;

Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai signifikan.

Loans which individually have significant value andobjective evidence of impairment;

The Bank determines that loans should be evaluatedindividually for impairment if one of the following criteria ismet:

The Bank determines loans to be evaluated for impairmentthrough collective evaluation if one of the following criteria ismet:

Restructured loans which individually have significantvalue.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunannilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria dibawah ini:

Bank menggunakan migration analysis method , untukmenilai penyisihan kerugian penurunan nilai aset. Bankmenggunakan data historis selama 3 (tiga) tahun dalammenghitung Probability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD).

The Bank uses migration analysis method to assess theallowance for impairment losses. Bank uses historical datafor 3 (three) years in calculating the Probability of Default(PD) and Loss Given Default (LGD).

Bank menggunakan nilai wajar agunan sebagai dasar aruskas masa datang apabila memenuhi salah satu kondisiberikut:

The Bank uses the fair value of collateral as the basis forfuture cash flow if one of the following conditions is met:

Kredit yang secara individual memiliki nilai signifikannamun tidak memiliki bukti obyektif penurunan nilai;

Kredit yang secara individual memiliki nilai tidaksignifikan;

Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai tidak signifikan.

Restructured loans which individually have insignificantvalue.

Loans which individually have significant value butthere is no objective evidence of impairment;

22




2. 2.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)(i) (i)

(ii) (ii)





Kredit bersifat collateral dependent, yaitu jikapelunasan kredit hanya bersumber dari agunan;

Pengambilalihan agunan kemungkinan besar terjadidan didukung dengan perjanjian legal pengikatanagunan.

Foreclosure of collateral is most likely to occur andsupported by legally binding collateral agreement.

Loans are collateral dependent, i.e. if the source ofloans repayment is only from the collateral;

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisihantara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasiarus kas masa datang yang didiskonto menggunakan sukubunga efektif awal dari aset keuangan tersebut.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atauinvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulangatau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalamikesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengansuku bunga efektif awal yang digunakan sebelumpersyaratan diubah.

Jika kredit yang diberikan, piutang atau investasi yangdimiliki hingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel,maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukursetiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektifyang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

Impairment losses on financial assets carried at amortizedcost are measured as the difference between the carryingamount of the financial assets and present value of estimatedfuture cash flows discounted at the financial assets' originaleffective interest rate.

If the terms of a loan, receivable or HTM investment arerenegotiated or otherwise modified because of financialdifficulties of the borrower or issuer, impairment is measuredusing the original effective interest rate before themodification of terms.

If a loan, receivable or HTM investment has a variableinterest rate, the discount rate used to measure theimpairment loss is the current effective interest rate specifiedin the contract.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukur penurunannilai berdasarkan nilai wajar instrumen denganmenggunakan harga pasar yang dapat diobservasi, dimanaperhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datangatas aset keuangan dengan agunan (collateralised financialasset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan daripengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untukmemperoleh dan menjual agunan, terlepas apakahpengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.Kerugian penurunan nilai yang terjadi diakui dalam laporanlaba rugi dan dicatat pada akun "Penyisihan kerugianpenurunan nilai" sebagai pengurang terhadap aset keuanganyang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

As a practical guidance, the Bank can measure theimpairment based on the instrument's fair value by usingobservable market price, where the calculation of presentvalue of the estimated future cash flows of collateralisedfinancial asset reflects the generated cash flow from theforeclosure of collateral net of costs to acquire and sell thecollateral, regardless of whether or not foreclosure isprobable. Impairment losses are recognized in profit or lossand reflected in an "Allowance for impairment losses"account as a deduction from financial assets carried atamortized cost.

23




2. 2.

d. d.

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)



The recoveries of written-off financial assets in the currentperiod are credited by adjusting the allowance forimpairment losses accounts. Recoveries of written-off loansfrom previous period are recorded as operational incomeother than interest income.



Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunannilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkansecara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkatkredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilaiyang sebelumnya diakui harus dipulihkan, baik secaralangsung, atau dengan menyesuaikan akun cadangan.Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatataset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasisebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggalpemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangandiakui pada laporan laba rugi pada periode berjalan.

If, in a next period, the amount of impairment loss decreasesand the decrease can be related objectively to an event thatoccurred after the impairment was recognized (i.e.improvement in the debtor’s or issuer’s credit rating), theimpairment loss that was previously recognized has to bereversed either directly or by adjusting the allowanceaccount. The reversal should not result in a carrying amountof the financial asset that exceeds what the amortized costwould have been had the impairment not been recognized atthe date the impairment is reversed. The reversal amount isrecognized in the current profit or loss.

Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersedia untukdijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yangtelah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporanlaba rugi. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dariekuitas dan diakui pada laporan laba rugi merupakan selisihantara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokokdan amortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugianpenurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakuipada laporan laba rugi.

Impairment losses on AFS marketable securities arerecognized by transferring the cumulative loss that has beenrecognized directly in equity to profit or loss. The cumulativeloss that has been removed from equity and recognized inprofit or loss is the difference between the acquisition cost(net of any principal repayment and amortisation) and thecurrent fair value, less any impairment loss on that financialasset previously recognized in profit or loss.

Jika, pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utangyang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijualmeningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian nilai pada laporan laba rugi, makakerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dandiakui pada periode terjadinya.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrumentclassified as AFS securities increases and the increase can beobjectively related to an event occurring after the impairmentloss was recognized in the profit or loss, the impairment lossis reversed and recognized in the period it occurred.

Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalamipenurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yangdigunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalampengukuran kerugian penurunan nilai.

Penerimaan kembali atas aset keuangan yang diberikan yangtelah dihapusbukukan, pada periode berjalan dikreditkandengan menyesuaikan akun penyisihan kerugian penurunannilai. Penerimaan kembali atas aset keuangan yang telahdihapusbukukan pada periode sebelumnya dicatat sebagaipendapatan operasional selain bunga.

Interest income on the impaired financial assets continues tobe recognized using the original rate of interest used todiscount the future cash flows for the purpose of measuringthe impairment loss.

24




2. 2.

d. d.

Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi Impairment of commitments and contingencies

e. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain e. Current Accounts with Bank Indonesia and Other Banks

f. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain f. Placement with Bank Indonesia and Other Banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakan sebesarbiaya perolehan diamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi penyisihan kerugian penurunannilai.

Current accounts with Bank Indonesia and other banks arestated at amortized cost using the effective interest ratemethod less allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain terdiri dariFasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI), NegotiableCertificates of Deposits dan call money .

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldopenempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yangditangguhkan.

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode suku bungaefektif dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstandingbalances net of unearned interest income.



Sesuai dengan SE-BI No.13/658/DPNP/DPnP tanggal 23Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untukmembentuk penyisihan penghapusan atas aset non-produktifdan transaksi rekening administrasi (komitmen dankontinjensi), namun Bank tetap harus menghitungpenyisihan kerugian penurunan nilai mengacu pada standarakuntansi yang berlaku.

Perhitungan penyisihan kerugian penurunan nilai mengacukepada PSAK 57 (revisi 2009): “Provisi, LiabilitasKontinjensi, dan Aset Kontinjensi” dan PSAK 48 (revisi2009): “Penurunan Nilai Aset”.

The calculation for allowance for impairment losses isconducted according to PSAK 57 (revised 2009): “Provision,Contingent Liabilities and Contingent Assets” and PSAK 48(revised 2009): “Impairment of Assets”.

In accordance with SE-BI No.13/658/DPNP/DPnP datedDecember 23, 2011, the Bank is not required to provide anallowance for impairment losses on non-productive assetsand administrative account transactions (commitments andcontingencies), but the Bank should still calculate theallowance for impairment losses in accordance with theapplicable accounting standards.



Placements with Bank Indonesia and other banks consist ofBank Indonesia Deposit Facility (FASBI), NegotiableCertificates of Deposits and call money.

Placements with other banks are stated at amortized costusing the effective interest method less allowance forimpairment losses.

Taksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdisajikan sebagai estimasi kerugian atas komitmen dankontinjensi pada laporan posisi keuangan.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai daritaksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdicatat dalam periode dimana penyesuaian tersebut diketahuiatau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaian ini termasukpenambahan penyisihan kerugian penurunan nilai asetproduktif dan penambahan taksiran kerugian atas transaksirekening administratif, maupun pemulihan aset yang telahdihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairment losses from theestimated losses from administrative accounts transaction arereported in the period such adjustments become known or canbe reasonably estimated. These adjustments includeadditional allowance for impairment losses from productiveassets and additional estimated losses from administrativeaccounts transactions, as well as recoveries of previouslywritten-off assets.

Estimated losses from off-balance-sheet transactions arepresented as estimated losses on commitments andcontingencies on the statements of financial position.

25




2. 2.

g. Efek-efek yang Dibeli dengan Janji Dijual Kembali g. Securities Purchased under Resale Agreements

h. Kredit yang Diberikan h. Loans

Restrukturisasi kredit yang diberikan Loan restructuring



Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali disajikansebagai tagihan sebesar harga jual kembali yang disepakatidikurangi dengan selisih antara harga beli dan harga jualkembali yang disepakati (pendapatan bunga yangditangguhkan) dan penyisihan kerugian penurunan nilai.Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yangdisepakati tersebut diamortisasi dengan menggunakan sukubunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangkawaktu sejak efek-efek itu dibeli hingga saat dijual kembali.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali padaawalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, danselanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangipenyisihan kerugian penurunan nilai.

Securities purchased under resale agreements are presentedas receivables at the agreed resale price net of the differencebetween the purchase price and agreed resale price(unearned interest income) and allowance for impairmentlosses. The difference between the purchase price and theagreed resale price are amortized using effective interest rateas interest income over the period, commencing from theacquisition date to the resale date.

Securities purchased under resale agreements are initiallymeasured at fair value plus directly attributable transactioncosts, if any, and subsequently measured at their amortizedcost using the effective interest rate method less allowance forimpairment losses.

Setelah syarat dan ketentuan kredit direnegosiasi, penurunannilai diukur dengan menggunakan suku bunga efektif awalyang dihitung sebelum persyaratan dimodifikasi dan kredittersebut tidak lagi dianggap menunggak. Manajemen akanmelakukan penelaahan ulang atas kredit yang direnegosiasisecara berkelanjutan untuk memastikan bahwa semuakriteria terpenuhi dan pembayaran di masa datang akanterjadi. Evaluasi penurunan nilai individual atau kolektifakan terus dilakukan untuk kredit tersebut, mengikutievaluasi penurunan nilai atas kredit.

After the terms of loans have been renegotiated, anyimpairment is measured using the original effective interestrate as calculated before the modification of terms and theloan is no longer considered past due. Managementcontinuously reviews renegotiated loans to ensure that allcriteria are met and that future payments are likely to occur.The loans continue to be subject to an individual or collectiveimpairment assessment, following the impairment assessmentof loans.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yangberkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit hanya diakuibila nilai tunai penerimaan kas masa depan yang telahditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasukpenerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupunpokok, adalah lebih kecil dari nilai kredit yang diberikanyang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructuring in respect of modification of theterms of the loans are recognized only if the cash value oftotal future cash receipts specified in the new terms of theloans, including both receipts designated as interest andthose designated as loan principal, are less than the recordedamounts of loans before restructuring.

Kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehandiamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif,dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai.Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisi danbiaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkandari suku bunga efektif. Amortisasi diakui dalam laporanlaba rugi komprehensif. Penyisihan kerugian penurunannilai dibentuk jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai.

Loans are measured at amortized cost using the effectiveinterest rate method, less allowance for impairment losses.Amortized cost is calculated by taking into account anydiscount or premium on acquisition and transaction costs thatare an integral part of effective interest rate. The amortizationis recognized in the statement of comprehensive income.Allowance for impairment losses is provided if there is anobjective evidence of impairment.

26




2. 2.

h. Kredit yang Diberikan (lanjutan) h. Loans (continued)Kredit yang dihapus buku Loans written-off

i. Efek-efek i. Marketable Securities

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapatprospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atauhubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir.Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan denganmendebet penyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaankembali atas kredit yang telah dihapusbukukan, padaperiode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan akunpenyisihan kerugian penurunan nilai. Penerimaan kembaliatas kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan padaperiode sebelumnya dicatat sebagai pendapatan operasionalselain bunga.

Loans are written-off when there is no realistic prospect ofcollection or when the Bank’s normal relationship with theborrowers has ceased to exist. When loans are deemeduncollectible, they are written-off against the relatedallowance for impairment losses. The recoveries of written-offloans, in current period is credited by adjusting the allowancefor impairment losses accounts. Recoveries of written-offloans from previous period are recorded as operationalincomes other than interest income.



Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersediauntuk dijual disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi daru efek-efek tersediauntuk dijual tersebut setelah dikurangi pajak yang tercatatdalam ekuitas diakui sebagai penghasilan atau beban padaperiode dimana efek-efek tersebut dijual.

Marketable securities classified as AFS are stated at fairvalue. The unrealized gains or losses, net of tax, on the AFSmarketable securities recorded in equity are recognized asincome or expenses of the period when realized.

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI),Sertifikat deposito Bank Indonesia, Surat Utang Negara(SUN), Obligasi Ritel Indonesia dan Surat Berharga SyariahNegara (SBSN).

Marketable securities consist of Certificates of BankIndonesia (SBI), Deposits certificates of Bank Indonesia,Government Debenture Debt (SUN), Indonesia Retail Bondsand State Sharia Securities (SBSN).

Efek-efek yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimilikihingga jatuh tempo disajikan sebesar biaya perolehan yangdisesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belumdiamortisasi. Premi atau diskonto diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif. Untuk SuratBerharga Syariah Negara, premi atau diskonto diamortisasisecara garis lurus selama jangka waktunya. Bila terjadipenurunan nilai wajar dibawah biaya perolehan (termasukamortisasi premi dan/atau diskonto) yang bersifat permanen,maka biaya perolehan efek-efek yang bersangkutanditurunkan sebesar nilai wajarnya. Jumlah penurunan nilaitersebut diakui pada laporan laba rugi periode berjalan.

Marketable securities classified as held to maturity are statedat cost adjusted for unamortized premium and/or discount.Premium or discount is amortized using effective interestmethod. For State Sharia Securities, premium or discount isamortized by using straight line method over the period . If itis probable that the cost (including amortisation of premiumand/or discount) of such marketable securities will not befully recovered, a permanent decline in value is considered tohave occurred and the individual security is written down toits fair value. Any such write-down is recognized as loss in thecurrent period’s profit or loss.

27




2. 2.

i. Efek-efek (lanjutan) i. Marketable Securities (continued)

j. Aset Tetap j. Fixed Assets

Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biayaperolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugipenurunan nilai (jika ada). Biaya perolehan awal aset tetapmeliputi biaya konstruksi atau harga pembelian dan setiapbiaya diatribusikan secara langsung untuk membawa aset kekondisi kerjanya dan lokasi untuk digunakan. Tanahdinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan.

Fixed assets, except land, are stated at cost less accumulateddepreciation and impairment losses (if any). The initial cost ofthe fixed assets consists of its construction cost or purchaseprice and any directly attributable costs of bringing the assetto its working condition and location for its intended use.Land is stated at historical cost and is not depreciated.

Any sale or reclassification of more than an insignificantamount of held-to-maturity marketable securities which are(a) not close to their maturity, (b) before the substantialcollection of the financial asset principal and (c) not anisolated event that is beyond the entity's control, non-recurring and can not be fairly anticipated by the entity,would result in the reclassification of all held-to-maturityinvestment securities as available-for-sale, and prevent theBank from classifying marketable securities as held-to-maturity for the current and the following two financial years.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk jika terdapatbukti obyektif penurunan nilai. Penyisihan kerugianpenurunan nilai dan perubahan nilai wajar disajikan sebagaipenambah/pengurang terhadap efek-efek.

The allowance for impairment losses is provided if there is anobjective evidence of impairment. The allowance forimpairment losses and changes in fair value are presented asadditions to/deductions from the outstanding balance ofmarketable securities.

Bank menerapkan PSAK 16 (revisi 2011), "Aset Tetap".Revisi PSAK ini juga mengatur akuntansi tanah dansekaligus mencabut PSAK 47, "Akuntansi Tanah".

The Bank implemented PSAK 16 (revised 2011), "FixedAssets". This revised PSAK also prescribes the accounting forland and therefore, it revoked PSAK 47, "Accounting forLand".

ISAK 25, "Land Rights" which was effective on the same date,provides further guidance related to the treatments of certainland rights in Indonesia and the related costs. It also statesthat land right is not depreciated unless there is contraryevidence indicates that the extension or renewal of land likelyor definitely not be obtained. The adoption of the standardand interpretation does not have significant impact to theBank.

ISAK 25, “Hak atas Tanah” yang juga berlaku efektif padatanggal yang sama, memberikan pedoman lebih lanjutmengenai perlakukan beberapa hak atas tanah di Indonesiabeserta biaya terkait. ISAK ini juga menyatakan bahwa hakatas tanah tidak disusutkan kecuali terdapat bukti sebaliknyayang mengindikasikan bahwa perpanjangan atau pembaruanhak atas tanah kemungkinan besar atau pasti tidak diperoleh.Penerapan standar dan interpretasi ini tidak memilikidampak signifikan terhadap Bank.



Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi dalam jumlah yanglebih dari jumlah yang tidak signifikan dari efek-efek yangdimiliki hingga jatuh tempo yang (a) belum mendekatitanggal jatuh tempo, (b) sebelum diperolehnya jumlahpokok aset keuangan secara substansial dan (c) bukankejadian yang berada di luar kendali entitas, tidak berulangdan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh entitas akanmenyebabkan reklasifikasi atas semua efek-efek untuktujuan investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo ke dalamkelompok tersedia untuk dijual, dan Bank tidakdiperkenankan untuk mengklasifikasikan efek-efek sebagaidimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalan dan untukkurun waktu dua tahun mendatang.

28




2. 2.

j. Aset Tetap (lanjutan) j. Fixed Assets (continued)

Tahun / YearsBangunan BuildingsInventaris kantor Office equipmentKendaraan Vehicles

k. Aset Takberwujud k. Intangible Assets



Land rights, including the legal costs incurred at initialacquisition of land rights, are stated at cost and notamortized. Specific costs associated with the renewal orextension of land titles are deferred and amortized over thelegal term of the land rights or the estimated economic life ofthe land, whichever is shorter. The deferred cost arepresented as "Intangible Assets".

Hak atas tanah, termasuk biaya pengurusan legal hak yangtimbul pada awal perolehan hak atas tanah, dinyatakansebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Biaya-biayayang terjadi sehubungan dengan pembaharuan atauperpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasiselama periode hak atas tanah atau taksiran masa manfaatekonomis tanah, mana yang lebih pendek. Biaya yangditangguhkan tersebut disajikan sebagai "AsetTakberwujud".

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehandan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap”. Akumulasibiaya perolehan meliputi biaya konstruksi dan biayalangsung lainnya. Aset dalam penyelesaian tidak disusutkandan hanya akan direklasifikasi ke masing-masing aset tetapyang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakandan siap digunakan sesuai dengan tujuannya.

Assets under construction are stated at cost and are presentedas part of “Fixed Assets”. The accumulated costs include costof construction and other direct costs. Assets underconstruction are not depreciated and they will only bereclassified to the appropriate fixed asset account when theconstruction is completed and the constructed asset is readyfor its intended use.

Pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksiitu diakui ke dalam jumlah tercatat (carrying amount) asettetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yangtidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporanlaba rugi pada saat terjadinya. Pada setiap akhir tahun buku,nilai residu, umur manfaat, dan metode penyusutan ditelaahkembali dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secaraprospektif.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya padasaat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masadepan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya.Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset(dihitung dari selisih antara jumlah neto hasil pelepasan danjumlah tercatat dari aset) diakui dalam laporan laba rugipada tahun yang sama ketika aset tersebut dihentikanpengakuannya.

When a significant inspection of the asset is performed, thecost of inspection is capitalised as part of the replacementcost of the asset’s carrying amount, if the criteria forrecognition are met. All maintenance and repair costs whichdo not fulfill the capitalisation criteria, are recognized inprofit or loss upon occurrence. At each financial year end, theassets’ residual values, useful lives and methods ofdepreciation are reviewed, and adjusted prospectively asappropriate.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or whenno future economic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising from the derecognition ofthe asset (calculated as the difference between the netdisposal proceeds and the carrying amount of the asset) isrecognized in profit or loss in the year the asset isderecognized.

5%20%20%

Aset takberwujud terdiri dari perangkat lunak. Intangible assets consist of software.

Aset takberwujud diakui jika, dan hanya jika, biayaperolehan aset tersebut dapat diukur secara andal dankemungkinan besar Bank akan memperoleh manfaatekonomis masa depan dari aset tersebut.

Intangible assets is recognized only when its cost can bemeasured reliably and it is probable that expected futurebenefits that are attributable to it will flow to the Bank.

29




2. 2.

k. Aset Takberwujud (lanjutan) k. Intangible Assets (continued)

l. Penurunan Aset Non-Keuangan l. Impairment of Non-Financial Assets



Perangkat lunak yang bukan merupakan bagian integral dariperangkat keras yang terkait dicatat sebagai aset tidakberwujud dan dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu sebesarharga perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi.

Software which is not an integral part of a related hardwareis recorded as intangible asset and stated at carrying amount,which is cost less accumulated amortization.

Nilai tercatat aset non-keuangan ditelaah untuk penurunannilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yangmengindikasikan bahwa nilai tercatat suatu aset tidak dapatdipulihkan. Jika ada indikasi seperti itu dan nilai tercatatsuatu aset melebihi taksiran jumlah terpulihkan, aset atauunit penghasil kas diturunkan nilainya ke jumlahterpulihkan. Taksiran jumlah terpulihkan aset adalah yanglebih tinggi dari nilai wajar aset dan nilai pakai. Nilai wajaradalah nilai yang diperoleh dari penjualan aset dalamtransaksi yang wajar dikurangi biaya penjualan sedangkannilai pakai adalah nilai kini dari estimasi arus kas masamendatang yang diharapkan muncul dari penggunaan asetsecara terus menerus dan dari penjualannya pada akhir masapakainya. Untuk aset yang tidak menghasilkan arus kasmasuk independen yang besar, jumlah terpulihkanditentukan untuk unit penghasil kas terkait aset tersebut.Rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi.

The carrying values of non-financial assets are reviewed forimpairment whenever events or changes in circumstancesindicate that the carrying amount of an asset may not berecoverable. If such indication exists and where the carryingamount of an asset exceeds the estimated recoverable amount,the assets or cash-generating units are written down to theirrecoverable amount. The estimated recoverable amount of anasset is the higher of an asset's fair value and value-in-use.The fair value is the amount obtainable from the sale of anasset in an arm's length transaction less costs of disposalwhile value-in-use is the present value of estimated futurecash flows expected to arise from the continuing use of anasset and from its disposal at the end of its useful life. For anasset that does not generate largely independent cash inflows,the recoverable amount is determined for the cash-generatingunit to which the asset belongs. Impairment losses arerecognized in profit or loss.

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari seluruhpengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalam persiapanperangkat lunak tersebut sehingga siap digunakan sesuaidengan tujuannya.

Cost of software consists of all expenses directly attributableto the preparation of such software cost, into ready to be usedfor their intended purpose.

Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunak dapatditambahkan pada biaya perolehan perangkat lunak ataudikapitalisasi sebagai perangkat lunak hanya jikapengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis masadepan dari perangkat lunak yang bersangkutan sehinggamenjadi lebih besar dari standar kinerja yang diperkirakansemula. Pengeluaran yang tidak menambah manfaatekonomis masa depan dari perangkat lunak diakui sebagaibeban pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only whenit increases the future economic benefits of the software, sothat it becomes larger than originally expected performancestandards. Expenditure with no addition of future economicbenefits from the software is directly recognized as expenseswhen incurred.

Perangkat lunak diamortisasi dengan menggunakan metodegaris lurus selama estimasi umur manfaatnya, yaitu 5 (lima)tahun.

Software is amortized by using straight-line method over theestimated useful life of software, which is 5 (five) years.

Amortisasi perangkat lunak diakui dalam laporan laba rugi,sejak tanggal perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakaisampai berakhirnya masa manfaat dari perangkat lunaktersebut.

Amortization is recognized in the statements of income fromthe date that is available for use until the economic benefits ofsoftware is ended.

30




2. 2.

l. Penurunan Aset Non-Keuangan (lanjutan) l. Impairment of Non-Financial Assets (continued)

m. Aset Lain-lain m. Other Assets



Untuk aset non-keuangan tidak termasuk aset takberwujuddengan masa manfaat tidak terbatas, penilaian dilakukanpada setiap tanggal pelaporan, apakah ada indikasi bahwakerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui mungkintidak lagi ada atau mungkin telah menurun. Jika indikasitersebut terjadi, jumlah terpulihkan diperkirakan. Rugipenurunan nilai yang diakui sebelumnya dibalik hanya jikatelah terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakanuntuk menentukan jumlah terpulihkan aset sejak rugipenurunan nilai terakhir diakui. Jika ini kasusnya, jumlahtercatat aset meningkat menjadi jumlah terpulihkan tersebut.Jumlah peningkatan tersebut tidak dapat melebihi nilaitercatat yang telah ditentukan, setelah dikurangi penyusutanatau amortisasi, sehingga seolah-olah kerugian penurunannilai yang diakui untuk aset tahun-tahun sebelumnya tidakpernah terjadi.

For non-financial assets excluding intangible assets withindefinite useful life, an assessment is made at each reportingdate as to whether there is any indication that previouslyrecognized impairment losses may no longer exist or mayhave decreased. If such indication exists, the recoverableamount is estimated. A previously recognized impairmentloss is reversed only if there has been a change in theestimates used to determine the asset's recoverable amountsince the last impairment loss was recognized. If that is thecase, the carrying amount of the asset is increased to itsrecoverable amount. That increased amount cannot exceedthe carrying amount that would have been determined, net ofdepreciation or amortisation, had no impairment loss beenrecognized for the asset in prior years.

Such reversal is recognized in profit or loss unless the asset iscarried at revalued amount, in which case the reversal istreated as a revaluation increase. After such a reversal, thedepreciation or amortisation expense is adjusted in futureyears to allocate the asset's revised carrying amount, less anyresidual value, on a systematic basis over its remaining usefullife.

Pembalikan tersebut diakui dalam laporan laba rugi kecualiaset dicatat pada nilai revaluasi, yang mana pembalikandiperlakukan sebagai peningkatan revaluasi. Setelahpembalikan itu, beban penyusutan atau amortisasidisesuaikan dalam tahun-tahun mendatang untukmengalokasikan jumlah revisi nilai tercatat aset, dikuranginilai sisa, secara sistematis atas sisa manfaatnya.

Aset takberwujud dengan masa manfaat tidak terbatas diujiuntuk penurunan nilai setiap tahun baik secara individumaupun di tingkat unit penghasil kas mana yang sesuai danketika keadaan mengindikasikan bahwa nilai tercatatmungkin mengalami penurunan nilai.

Intangible assets with indefinite useful lives are tested forimpairment annually either individually or at the cashgenerating unit level as appropriate and when circumstancesindicate that the carrying value may be impaired.

Aset lain-lain antara lain terdiri dari piutang bunga, setoranjaminan dan uang muka, beban dibayar di muka, persediaankeperluan kantor dan lain-lain.

Other assets consist of interests receivable, security depositsand advance payments, prepaid expenses, office supplies andothers.

Beban dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaatmasing-masing beban dengan menggunakan metode garislurus.

Prepaid expenses are amortized during the useful life of eachcost using the straight-line method.

In assessing value-in-use, the estimated future cash flows arediscounted to their present value using a pre-tax discount ratethat reflects current market assessments of the time value ofmoney and the risks specific to the asset.

Dalam membuat taksiran nilai pakai, estimasi arus kas masamendatang didiskontokan ke nilai sekarang denganmenggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yangmencerminkan penilaian pasar saat ini dari nilai waktu dariuang dan risiko spesifik untuk aset.

31




2. 2.

n. Liabilitas Segera n. Liabilities Immediately Payable

o. Simpanan Nasabah o. Deposits from Customers

p. Simpanan dari Bank Lain p. Deposits from Other Banks

q. Modal Saham q. Share Capital

r. Saldo Laba r. Retained Earnings

Share capital is measured at par value for all shares issuedand is classified as part of "Equity". Incremental costsdirectly attributable to the issuance of new shares arededucted against share capital.

Modal saham diukur dengan nilai nominal untuk seluruhsaham yang diterbitkan dan diklasifikasikan sebagai bagiandari "Ekuitas". Biaya tambahan yang terkait langsungdengan penerbitan saham baru dikurangkan terhadap modalsaham.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitasyang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang padaawalnya diakui pada nilai wajar pada pengakuan awal danselanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biayaperolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkanadanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awalsimpanan dari bank lain dan biaya transaksi yangmerupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Deposits from other banks are classified as liabilitiesmeasured at amortized cost, which are initially recognized atfair value and subsequently are measured at amortized costusing the effective interest rate method. Amortized cost iscalculated by taking into account any discount or premiumrelated to the initial recognition of deposits from other banksand transaction costs that are an integral part of the effectiveinterest rate.



Saldo laba merupakan saldo kumulatif laba atau rugi bersih,distribusi dividen, penyesuaian periode sebelumnya, efekdari perubahan kebijakan akuntansi dan penyesuaian modallainnya.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap banklain dalam bentuk giro dan call money.

Deposits from other banks represent liabilities to other banks,in the form of current accounts and call money.

Retained earnings represent the cumulative balance of netincome or loss, dividend distributions, prior periodadjustments, effects of changes in accounting policy and othercapital adjustments.

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank yang harussegera dibayarkan kepada pihak lain berdasarkan kontrakatau perintah dari pihak yang mempunyai kewenanganuntuk itu. Liabilitas segera diukur sebesar biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif.

Liabilities immediately payable represent obligations to thirdparties based on contract or order by those having authoritythat have to be settled immediately. Liabilities immediatelypayable are measured at their amortized cost using effectiveinterest rate method.

Giro, tabungan dan deposito berjangka diklasifikasikansebagai kewajiban yang diukur pada biaya perolehandiamortisasi, yang diakui pada nilai wajar pada pengakuanawal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung denganmemperhitungkan adanya diskonto atau premi terkaitdengan pengakuan awal simpanan nasabah dan biayatransaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkan darisuku bunga efektif.

Current accounts, savings accounts and time deposits areclassified as liabilities measured at amortized cost, which areinitially recognized at fair value and subsequently measuredat amortized cost using the effective interest rate method.Amortized cost is calculated by taking into account anydiscount or premium related to the initial recognition ofdeposits from customers and transaction costs that are anintegral part of the effective interest rate.

32




2. 2.

s. Pendapatan dan Beban Bunga s. Interest Income and Expense



Interest income is recognized to the extent that it is probablethat the economic benefits will flow to the Bank and theincome can be reliably measured. Interest expenses arerecognized in conformity with its benefits in the currentoperations (accrual basis).

Pendapatan bunga diakui apabila besar kemungkinanmanfaat ekonomi akan mengalir kepada Bank danpendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Bebanbunga diakui sesuai manfaatnya pada tahun yangbersangkutan (akrual basis).

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupatelah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunannilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnyadiakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalam menghitungkerugian penurunan nilai.

If financial assets or similar financial asset groups have beenimpaired as a consequence of loss on impairment, then theinterest income subsequently acquired is recognized based oninterest rate used for discounting future cash flows incalculating the loss on impairment.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunganyatelah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau kredityang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secaraumum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalamipenurunan nilai. Bunga yang telah diakui tetapi belumtertagih akan dibatalkan pada saat kredit diklasifikasikansebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans where the principal or interest have been past due for90 days or more, or where reasonable doubt exist as to thetimely collection, are generally classified as impaired loans.Interest accrued but not yet collected is cancelled when a loanis classified as impaired.

Interest income and expenses are recognized in the statementof income using the effective interest method. The effectiveinterest rate is the rate that exactly discounts the estimatedfuture cash payments or receipts through the expected life ofthe financial instrument (or, where apropriate, a shorterperiod) to the carrying amount of the financial asset orfinancial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalaminstrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, danbentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrakyang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari sukubunga efektif. Biaya transaksi meliputi biaya tambahan yangdapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan asetkeuangan atau penerbitan liabilitas keuangan.

When calculating the effective interest rate, the Bankestimates future cash flows considering all contractual termsof the financial instrument but not future credit losses. Thiscalculation covers all commission, provision, and other formsaccepted by the parties in the contract which are an integralpart of effective interest rate. Transactions costs includeincremental costs that are directly attributable to theacquisition of a financial asset or issuance of a financialliability.

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan laba rugidengan menggunakan metode suku bunga efektif. Sukubunga efektif adalah suku bunga yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kasdi masa datang selama perkiraan umur dari instrumenkeuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yanglebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat bersih dariaset keuangan atau liabilitas keuangan.

33




2. 2.

t. Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisi t. Fees and Commission Income and Expense

u. Pendapatan Komprehensif Lain u. Other Comprehensive Income

v. Sewa v. Lease

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjiansewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkanatas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakahpemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatuaset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untukmenggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewaoperasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansialseluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikanaset.

The determination of whether an arrangement is, or containsa lease is based on the substance of the arrangement at theinception date and whether the fulfillment of the arrangementis dependent on the use of a specific asset and thearrangement conveys a right to use the asset. Leases thattransfer to the lessee substantially all of the risks and rewardsincidental to ownership of the leased item are classified asfinance leases. Leases which do not transfer to the lesseesubstantially all of the risks and rewards incidental toownership of the leased item are classified as operatingleases.

Dalam sewa operasi, Bank mengakui pembayaran sewasebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis)selama masa sewa.

Under an operating lease, the Bank recognizes lease paymentas an expense on a straight-line basis over the lease term.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengan kreditdiakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.

Fees and commission income related to lending activities arerecognized as part of interest income.

Bank mengklasfikasikan sewa berdasarkan sejauh manarisiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan asetsewaan berada lessor atau lessee , dan pada substansitransaksi daripada bentuk kontraknya.

The Bank classifies leases based on the extent to which risksand rewards incidental to the ownership of a leased asset arevested upon the lessor or the lessee, and the substance of thetransaction rather than the form of the contract.



Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatanperkreditan dan atau jangka waktu perkreditan, ataujumlahnya tidak material diakui sebagai pendapatan ataubeban pada saat terjadinya transaksi.

Commissions and fees not related to lending activities or loanperiods, or not material are recognized as revenues andexpenses at the time the transactions occur.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi atas aset danliabilitas keuangan yang merupakan bagian dari suku bungaefektif, dimasukkan dalam perhitungan suku bunga efektif.Pendapatan dan beban ini diamortisasi sepanjang umur asetatau liabilitas keuangan, atau selama periode risiko.

Fees and commissions income and expense of financial assetsand liabilities, which are an integral part of the effectiveinterest rate are being taken into account in calculating theeffective interest rate. These income and expense areamortized during the life of financial assets or liabilities orduring the period of the risk.

Other comprehensive income comprises items of income orexpense (including items previously presented under thestatements of changes in equity) that are not recognized inprofit or loss for the year in accordance with PSAK. Theother comprehensive income is consists of unrealised gain(losses) on available-for-sale marketable securities - net ofdeferred tax on December 31, 2014 profit Rp1,601,747,532and loss Rp45,702,055,870 on December 31, 2013.

Pendapatan komprehensif lainnya terdiri item pendapatanatau beban (termasuk item yang sebelumnya disajikandalam laporan perubahan ekuitas) yang tidak diakui dalamlaporan laba rugi tahun berjalan sesuai dengan PSAK.Pendapatan komprehensif lain merupakan laba (rugi) yangbelum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia -setelah pajak tangguhan pada 31 Desember 2014 labasebesar Rp1.601.747.532 dan rugi sebesarRp45.702.055.870 pada 31 Desember 2013.

34




2. 2.

w. Perpajakan w. Taxation

x. Imbalan Kerja x. Employee BenefitsImbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits



Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saatditerimanya surat ketetapan, atau apabila diajukanpermohonan keberatan atau banding, ketika hasil keberatanatau banding sudah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when anassessment is received or, if objected or appealed against,when the results of the objection or appeal has beendetermined.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kenapajak untuk tahun berjalan dan dihitung menggunakan tarifpajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxableincome for the year and computed using prevailing tax rates.

Bank menerapkan PSAK 46 (revisi 2010), yangmengharuskan Bank untuk memperhitungkan konsekuensipajak kini dan pajak masa depan atas pemulihan di masadepan (penyelesaian) dari jumlah tercatat aset (liabilitas)yang diakui dalam laporan posisi keuangan, dan transaksi-transaksi serta peristiwa lain yang terjadi dalam periodeberjalan yang diakui dalam laporan keuangan.

The Bank applied PSAK 46 (revised 2010), which requires theBank to account for the current and future tax consequencesof the future recovery (settlement) of the carrying amount ofassets (liabilities) that are recognized in the statements offinancial position, and transactions and other events of thecurrent period that are recognized in the financial statements.

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminansosial, jasa produksi dan imbalan non-moneter lainnyadiakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangkapendek diukur sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social securitycontributions, production service bonus and other non-monetary benefits are recognized during the period whenservices have been rendered. Short-term employee benefitsare measured using undiscounted amounts.

Bank menghitung kewajiban imbalan pasca-kerja sesuaidengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No.13/2003tanggal 25 Maret 2003.

The Bank calculates post-employment benefits obligations toits employees in accordance with Labor Law No.13/2003dated March 25, 2003.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinanbahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akanmemadai untuk dapat dikompensasi dengan aset pajaktangguhan yang diakui tersebut.

A deferred tax asset is recognized to the extent that it isprobable that future taxable profits will be available againstwhich the deferred tax asset can be utilised.

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aset danliabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dengan dasarpengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan denganmetode liabilitas (liability method). Tarif pajak yang berlakusaat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

All temporary differences arising between the carrying valueof assets and liabilities and their tax bases for financialreporting purposes are recognized as deferred income taxusing the liability method. The effective tax rate is used todetermine deferred tax.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajakyang berlaku atau secara substansi telah berlaku padatanggal laporan posisi keuangan. Perubahan nilai tercatataset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan olehperubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan,kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telahlangsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax is calculated at the tax rates that have beenenacted or substantively enacted at statements of financialposition date. Changes in the carrying amount of deferred taxassets and liabilities due to a change in tax rates are chargedto current year operations, except to the extent that they relateto items previously charged or credited to equity.

35




2. 2.

x. Imbalan Kerja (lanjutan) x. Employee Benefits (continued)Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued)

y. y.

i. i.ii. ii.iii. iii.

iv. iv.

v. v.Karyawan kunci dan anggota keluarganya. Key management and their relatives.

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metodeProjected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugianaktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi 10% darinilai kini liabilitas imbalan pasti diakui dengan metode garislurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diperkirakan daripara pekerja dalam program tersebut. Biaya jasa laludibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi hakatau vested , dan sebaliknya akan diakui sebagai bebandengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampaiimbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested) .

The cost of providing post-employment benefits is determinedusing the Projected Unit Credit Method. The accumulatedunrecognized actuarial net gains and losses that exceed 10%of the present value of the Bank’s defined benefit obligation isrecognized on a straight-line basis over the expected averageremaining working lives of the participating employees. Pastservice cost is recognized immediately to the extent that thebenefits are already vested, and otherwise is amortized on astraight-line basis over the average period until the benefitsbecome vested.



Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan pasca kerja dilaporan posisi keuangan merupakan nilai kini liabilitasimbalan pasti disesuaikan dengan keuntungan dan kerugianaktuarial yang belum diakui, dan biaya jasa lalu yang belumdiakui.

The post-employment benefits obligation recognized in thestatement of financial position represents the present value ofthe defined benefit obligation as adjusted for unrecognizedactuarial gains and losses and unrecognized past service cost.

Bank menerapkan PSAK 24 (revisi 2010), "Imbalan Kerja",yang mengatur perlakuan akuntansi dan pengungkapan atasimbalan kerja, baik jangka pendek dan jangka panjang.Bank telah memilih metode koridor 10% untuk pengakuankeuntungan dan kerugian aktuaria. Bank juga diharuskanuntuk mengakui kewajiban dan beban pada saat karyawantelah memberikan jasa serta entitas telah menerima manfaatekonomi dari jasa tersebut.

The Bank follows PSAK 24 (revised 2010), “EmployeeBenefits”, which regulates the accounting and disclosure foremployee benefits, both short-term and long-term. The Bankhas chosen the 10% corridor method for the recognition ofactuarial gains and losses. The Bank also requiresrecognition of liability and expense when an employee hasprovided service and the entity consumes economic benefitarising from the service.

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Perusahaan di bawah pengendalian investor yangdijelaskan dalam Catatan iii di atas; dan

Entities controlled by investors under iii above; and

Dalam usahanya, Bank melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang berelasi. Definisi pihak berelasi yang dipakaiadalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK 7 (revisi2010), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi".

The Bank enters into transactions with related parties. Thedefinition of related parties used is in accordance with PSAK7 (revised 2010), "Related Parties Disclosures".

Definisi pihak berelasi adalah antara lain: Related parties are principally defined as:Perusahaan di bawah pengendalian Bank; Entities under the control of Bank;Perusahaan asosiasi; Associated companies;Investor yang memiliki hak suara, yang memberikaninvestor tersebut suatu pengaruh yang signifikan;

Investors with an interest in the voting that gives themsignificant influence;

36




2. 2.

y. y.

z. z.

3. 3.

- -

- -

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Pertimbangan profesional dan estimasi signifikan dalammenentukan jumlah yang diakui dalam laporan keuangan adalahsebagai berikut:

Manajemen Bank telah melakukan penilaian atas kemampuanBank untuk melanjutkan kelangsungan usahanya danberkeyakinan bahwa Bank memiliki sumber daya untukmelanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu,manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian materialyang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadapkemampuan Bank untuk mempertahankan kelangsunganhidupnya. Oleh karena itu, laporan keuangan telah disusun atasdasar usaha yang berkelanjutan.

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGMENTS

Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia dibutuhkan estimasi danasumsi yang mempengaruhi:

nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atasaset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporankeuangan,

jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaikmanajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbulmungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

The preparation of financial statements in conformity withFinancial Accounting Standards in Indonesia requires the use ofestimates and assumptions that effects:

the reported amounts of assets and liabilities and disclosureof contingent assets and liabilities at the date of the financialstatements,

the reported amounts of revenues and expenses during thereporting period.

Although these estimates are based on management's bestknowledge of current events and activities, actual results maydiffer from those estimates.

The most significant uses of the judgement and estimates indetermining the amounts recognized in the financial statementsare follows:

The Bank's management has made an assessment of the Bank'sability to continue as a going concern and is satisfied that theBank has the resources to continue in business for the foreseeablefuture. Futhermore, the management is not aware of any materialuncertainties that may cast significant doubt upon the Bank'sability to continue as a going concern. Therefore, the financialstatements continue to be prepared on the going concern basis.

Pembagian dividen kepada para pemegang saham Bankdiakui sebagai sebuah liabilitas dalam laporan keuanganBank pada tahun ketika dividen tersebut disetujui oleh parapemegang saham Bank.

Dividend distribution to the Bank’s Shareholders isrecognized as a liability in the Bank financial statements inthe year in which the dividends are approved by the Bank’sshareholders.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak yang berelasi,baik yang dilaksanakan dengan atau tidak dengan syarat ataukondisi normal yang sama untuk pihak-pihak yang bukanpihak berelasi, diungkapkan pada catatan atas laporankeuangan (Catatan 29).

The nature of transactions and balances of accounts withrelated parties, whether or not transacted at normal termsand conditions similar to those with non-related parties, aredisclosed in the financial statements (Note 29).

Dividen Dividend



Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)

37




3. 3.

Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

- -

- -

- -

Klasifikasi pada investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Classification to held-to-maturity investments

Penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yangtercatat pada laporan posisi keuangan tidak tersedia di pasaraktif, ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaiantermasuk penggunaan model matematika. Masukan (input)untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamatisepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisadiamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemendiperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan tersebutmencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model sepertitingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

Bank menampilkan nilai wajar atas instrumen keuanganberdasarkan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidakdisesuaikan) dalam pasar aktif;

Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selainharga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapatdiobservasi, baik secara langsung (misalnya harga) atausecara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga); dan

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yangbukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (inputyang tidak dapat diobservasi).

Bank mengklasifikasikan aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telahditetapkan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo.Klasifikasi memerlukan pertimbangan signifikan untuk memilikiinvestasi tersebut sampai dengan jatuh tempo. Dalam membuatpertimbangan ini, Bank mengevaluasi intensi dan kemampuanuntuk memiliki investasi tersebut hingga jatuh tempo.

PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

USE OF SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGMENTS (continued)

Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted pricesincluded within Level 1 that are observable, either directly (ieas prices) or indirectly (i.e, derived from prices); and

Level 3 - the fair value uses inputs that are not based onobservable market data (unobservable inputs).

The Bank classifies non-derivative financial assets with fixed anddeterminable payments and fixed maturity as held-to-maturityinvestments. This classification requires significant judgment tohold such investments to maturity. In making this judgment, theBank evaluates its intention and ability to hold such investmentsto maturity.

The Bank reviews its loans and receivables collectively andindividually at each statements of financial position date to assesswhether an impairment loss should be recorded in the statementof income. In particular, judgment by management is required inthe estimation of the amount and timing of future cash flows whendetermining the impairment loss. In estimating these cash flows,the Bank makes judgments about the borrower’s financialsituation and the net realizable value of collateral.

Bank menelaah kredit yang diberikan dan piutang produktifsecara kolektif dan individual untuk setiap tanggal laporan posisikeuangan untuk menilai apakah penurunan nilai harus dicatatdalam laporan laba rugi. Secara khusus, justifikasi olehmanajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktu aruskas di masa mendatang ketika menentukan penurunan nilai.Dalam estimasi arus kas ini, Bank membuat justifikasi tentangsituasi keuangan debitur dan nilai realisasi bersih agunan.

Where the fair values of financial assets and financial liabilitiesrecorded on statements of financial position cannot be derivedfrom active markets, they are determined using a variety ofvaluation techniques that include the use of mathematical models.The inputs to these models are derived from observable marketdata where possible, but where observable market data are notavailable, judgment is required to establish fair values. Thejudgments include considerations of liquidity and model inputssuch as prepayment rates and default rate assumptions.

The Bank presents the fair value of financial instruments based onthe following fair value hierarchy:

Level 1 - the fair value is based quoted prices (unadjusted) inactive markets;

38




3. 3.

Impairment losses on loans and receivables (continued)



Penurunan nilai pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsi tentangsejumlah faktor dan hasil aktual mungkin berbeda, yangtercermin dalam perubahan penyisihan penurunan nilai tersebutdi masa mendatang.

For the evaluation objective of impairment losses collectively,loans are classified by similar characteristics of credit risk, wherethe contractual future cash flows are estimated based onhistorical loss loan group, which experienced during last threeyears. The historical losses are assessed to reflect currentconditions. Estimation method used in the calculation ofimpairment losses collectively is statistical model analysismethod, which is migration analysis method to generateProbability of Default (PD) and Loss Given Default (LGD)because inter segment percentage value are more organize,smooth and still calculating loans write-off data. Furthermore,the result of percentage rate of PD and LGD is used as basicestimate impairment losses collectively on loans. While theevaluation of impairment losses individually is valued bycalculating the present value of future cash flows compared withthe carrying amount.

These estimates are based in assumptions about a number offactors and actual results may differ, as reflected in changes inthe allowance for impairment in the future.

Impairment of available-for-sale and held-to-maturity investmentsPenurunan nilai investasi tersedia untuk dijual dan dimilikihingga jatuh tempo

Bank menelaah efek yang diklasifikasikan sebagai tersedia untukdijual dan dimiliki hingga jatuh tempo pada setiap tanggal posisikeuangan untuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai.Penurunan nilai atas investasi tersebut dinilai apakah terdapatpenurunan signifikan atau berkepanjangan nilai wajar dibawahnilai perolehan atau terdapat bukti objektif telah terjadipenurunan nilai. Penentuan apa yang dimaksud dengan“signifikan” dan “berkepanjangan” membutuhkan pertimbangandari Bank. Dalam menentukan pertimbangan, Bankmengevaluasi diantaranya faktor, pergerakan harga pasar historisdan jangka waktu serta lama perpanjangan di mana nilai wajardari investasi kurang dari biayanya.

The Bank reviews securities classified as available-for-sale andheld-to-maturity at each financial position date to assess whetherthere is an impairment in value. The impairment of theseinvestments is assessed whether there is significant or prolongeddecline in the fair value below its cost or where other objectiveevidence of impairment exists. The determination of what is“significant” or “prolonged” requires judgment from the Group.In making this judgment, the Group evaluates, among othersfactors, historical market price movements and duration and theextent to which the fair value of the investment is less than thecost.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif tersebut,kredit dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risikokredit, dimana arus kas kontraktual masa datang diestimasiberdasarkan kerugian historis kelompok kredit yang pernahdialami selama tiga tahun terakhir. Kerugian historis tersebutkemudian disesuaikan untuk mencerminkan kondisi saat ini.Metode estimasi yang digunakan dalam perhitungan penurunannilai secara kolektif adalah metode statistik (statistical modelanalysis method) , yaitu migration analysis method untukmenentukan tingkat Probability of Default (PD) dan LossGiven Default (LGD) karena angka persentase antar segmentasilebih tertib, teratur, serta halus dan tetap memperhitungkan datahapus buku. Selanjutnya, hasil tingkat persentase PD dan LGDdigunakan sebagai dasar estimasi penurunan nilai atas kreditsecara kolektif. Sedangkan evaluasi penurunan nilai secaraindividual dilakukan dengan menghitung nilai kini atas arus kasmasa datang dibandingkan dengan nilai tercatat.

39




3. 3.

Umur ekonomis aset tetap Useful life of fixed assets

Penurunan nilai atas aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

Pengakuan pajak tangguhan Recognition of deferred taxesDeferred tax assets are recognized for all unused tax losses andtemporary differences to the extent that it is probable that taxableprofit will be available against which the losses can be utilized.Significant management judgment is required to determine theamount of deferred tax assets that can be recognized, based uponthe likely timing and level of future taxable profits together withfuture tax planning strategies.

Significant underperformance relative to expected historicalor projected future operating results;

Significant changes in the manner of use of the acquiredassets or the strategy for overall business; and

Significant negative industry or economic trends.

Bank melakukan penilaian atas penurunan nilai pada aset non-keuangan kapan saja terdapat peristiwa atau perubahan keadaanyang mengindikasikan bahwa nilai tercatat pada suatu asetmungkin tidak dapat diperoleh kembali. Faktor-faktor yangdianggap penting oleh Bank yang dapat memicu adanya ulasanatas penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

Kinerja dibawah rata-rata yang signifikan yang relatifterhadap hasil historis atau proyeksi hasil operasi yangdiharapkan di masa yang akan datang;

The Bank assesses impairment on non-financial assets wheneverevents or changes in circumstances indicate that the carryingamount of an asset may not be recoverable. The factors that theBank considers important which could trigger an impairmentreview include the following:



Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh saldo rugi fiskal danperbedaan temporer sampai pada batas adanya kemungkinanbahwa keuntungan yang dikenai pajak akan tersedia dimanakerugian dapat dimanfaatkan. Pertimbangan manajemen yangsignifikan juga diperlukan untuk menentukan jumlah dari asetpajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan waktu yangmungkin terjadi dan tingkatan dari keuntungan yang dikenakanpajak di masa yang akan datang bersama dengan strategiperencanaan pajak di masa yang akan datang.

Bank memperkirakan masa manfaat aset tetap berdasarkanperiode dimana aset diharapkan akan tersedia untuk digunakan.Masa manfaat ekonomis aset tetap ditinjau secara berkala dandiperbarui jika memiliki ekspektasi yang berbeda dari perkiraansebelumnya, karena kerusakan secara fisik dan teknis, ataukeusangan secara komersial dan legal atau batasan lainnya ataspenggunaan aset tersebut. Selain hal tersebut, estimasi masamanfaat dari aset tetap didasarkan pada penilaian secara kolektifdengan menggunakan praktik industri, teknik evaluasi internaldan pengalaman dengan aset serupa. Tetap dimungkinkan,bagaimanapun, bahwa hasil masa depan dapat secara materialdipengaruhi oleh perubahan estimasi yang disebabkan olehperubahan faktor-faktor tersebut di atas. Jumlah dan saatpencatatan biaya untuk setiap periode akan dipengaruhi olehperubahan dari faktor dan keadaan saat pencatatan. Pengurangantaksiran masa manfaat dari aset tetap akan maningkatkan bebanoperasional yang diakui.

The Bank estimate the useful lives of fixed assets based on theperiod over which the assets are expected to be available for use.The estimated useful lives of fixed assets are reviewed periodicallyand are updated if expectations differ from previous estimates dueto physical wear and tear, technical or commercial obsolescenceand legal or other limits on the use of the assets. In addition,estimation of the useful lives of fixed assets is based on collectiveassessment of industry practice, internal technical evaluation andexperience with similar assets. It is possible, however, that futureresults of operations could be materially affected by changes inestimates brought about by changes in factors mentioned above.The amounts and timing of recorded expenses for any periodwould be affected by changes in these factors and circumstances.A reduction in the estimated useful lives of fixed assets wouldincrease the recorded operating expenses.

Perubahan yang signifikan dari cara penggunaan aset yangdiperoleh atau strategi untuk bisnis secara keseluruhan; dan

Tren negatif industri dan ekonomi yang signifikan.

40




3. 3.

Nilai sekarang dari kewajiban pensiun Present value of retirement obligation



The cost of defined benefit retirement plan and other postemployment benefits is determined using actuarial valuations. Theactuarial valuation involves making assumptions about discountrates, expected rates of return on assets, future salary increases,mortality rates and future pension increases. Due to the long termnature of these plans, such estimates are subject to significantuncertainty.

Biaya untuk program pensiun manfaat pasti dan imbalan pasca-kerja ditentukan menggunakan penilaian aktuaria. Penilaianaktuarial melibatkan pembuatan asumsi mengenai tingkatdiskonto, tingkat pengembalian dari aset yang diharapkan,peningkatan gaji di masa depan, tingkat kematian danpeningkatan jumlah pensiun di masa depan. Karena sifat jangkapanjang rencana-rencana ini, estimasi memiliki ketidakpastianyang signifikan.

41




4. KAS 4. CASH


2 0 1 4

Rupiah 29.925.298.042 RupiahMata uang asing 411.205.988 Foreign currenciesJumlah 30.336.504.030 Total

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA


2 0 1 4

Rupiah 326.648.124.570 Rupiah


2 0 1 4

GWM Rupiah Statutory Reserves in RupiahPrimer 8,05% PrimarySekunder 13,71% Secondary

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhipersyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia (BI).

As of December 31, 2014 and 2013, the GWM ratios of theBank are as follows:

Current accounts with Bank Indonesia are maintained tocomply with Bank Indonesia (BI) minimum statutory reserverequirement (GWM).

17,27%

Rasio GWM dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.15/15/PBI/2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang Giro WajibMinimum Bank Umum dan Valuta Asing Bagi Bank UmumKonvensional. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM Primer dalamRupiah ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam Rupiahdan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 4% dari danapihak ketiga dalam Rupiah. GWM Loan to Deposit Ratio (LDR)dalam Rupiah ditetapkan sebesar perhitungan antara parameterdisinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisihantara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisihantara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank danKPMM Insentif.

The statutory reserves ratio is calculated based on BankIndonesia's Regulation (PBI) No.15/15/PBI/2013 datedDecember 24, 2013 regarding Minimum Reserve of GeneralBanks in Rupiah and Foreign Currency for ConventionalGeneral Banks. In accordance with such regulation, Theminimum Primary Reserve in Rupiah is designated at 8% ofthird party funds in Rupiah and minimum Secondary Reserve inRupiah is designated at 4% of third party funds in Rupiah. Theminimum Loan to Deposit Ratio (LDR) reserve in Rupiah isdesignated at the amount of computation between over andunder disincentive parameters and the difference between theBank’s LDR and LDR target by taking into account thedifference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CARincentive.

Rasio GWM Bank pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebagai berikut:


2 0 1 3

36.736.106.417

313.064.935.110


2 0 1 3


2 0 1 3

2.020.098.15838.756.204.575

8,05%

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bank telah memenuhiketentuan BI mengenai GWM.

As of December 31, 2014 and 2013, the Bank has compliedwith BI regulation on the GWM.

42




6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan nama bank a. By counterparty bank


2 0 1 4

PT Bank Central Asia Tbk 4.777.543.792 PT Bank Central Asia TbkPT Bank CIMB Niaga Tbk 41.912.224 PT Bank CIMB Niaga TbkBank of China Limited 15.315.194 Bank of China LimitedPT Bank Commonwealth 12.894.774 PT Bank CommonwealthPT Bank Pan Indonesia Tbk 3.395.644 PT Bank Pan Indonesia Tbk

4.851.061.628

Penyisihan kerugian penurunan nilai - Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 4.851.061.628 Total - net

b. Berdasarkan kolektibilitas b. By collectibility

c. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun c. Average interest rate per annum


2 0 1 4

Giro pada bank lain 0,15% Current accounts with other banks

d. Penyisihan kerugian penurunan nilai d. Allowance for impairment losses

8.460.683

There was no current accounts with other banks which arerelated parties.

2.851.561.991

2.782.007.525


2 0 1 3

41.912.224

Tidak terdapat giro pada bank lain kepada pihak berelasi.

All current accounts with other banks are classified ascurrent as of December 31, 2014 and 2013.

0,25%

-


2 0 1 3

2.851.561.991

As of December 31, 2014 and 2013, current accounts withother banks are not impaired. Management believes thatthere was no allowance for impairment losses to berecognized.

15.375.194

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, semua giro padabank lain diklasifikasikan lancar.

3.806.365

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, giro pada bank laintidak mengalami kerugian penurunan nilai. Manajemenberkeyakinan bahwa tidak ada penyisihan kerugian penurunannilai yang perlu diakui.

43




7. 7.

a. Berdasarkan jenis, jatuh tempo dan bank a. By type, maturity and banks

MaturityJenis penempatan (month) Type of placement

Rupiah RupiahPenempatan pada Bank Indonesia, Placement with Bank Indonesia,

bersih setelah dikurangi net of unearned interestbunga yang ditangguhkan of Rp9,660,880sebesar Rp9.660.880 (2013: Rp4,519,056)(2013: Rp4.519.056) < 1 60.490.339.120 < 1

60.490.339.120

Call money Call moneyPT Bank Pan Indonesia Tbk < 1 125.000.000.000 < 1 PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Internasional PT Bank Internasional

Indonesia Tbk < 1 40.000.000.000 < 1 Indonesia TbkPT Bank DBS Indonesia < 1 35.000.000.000 < 1 PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Pembangunan PT Bank Pembangunan

Daerah Jawa Barat dan Daerah Jawa Barat danBanten Tbk < 1 34.000.000.000 < 1 Banten Tbk

PT Bank CTBC PT Bank CTBCIndonesia < 1 25.000.000.000 < 1 Indonesia

PT Bank Mega Tbk < 1 20.000.000.000 < 1 PT Bank Mega TbkPT Bank DKI < 1 10.000.000.000 < 1 PT Bank DKIPT Bank Rabobank PT Bank Rabobank

International Indonesia < 1 - < 1 International IndonesiaPT Bank Bukopin Tbk < 1 - < 1 PT Bank Bukopin Tbk

289.000.000.000

Negotiable Certificates of Deposit Negotiable Certificates of Deposits

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk ≤ 3 20.000.000.000 ≤ 3 (Persero) Tbk

PT Bank Commonwealth ≤ 3 50.000.000.000 ≤ 3 PT Bank Commonwealth

Dikurangi diskonto yangbelum diamortisasi (572.632.230) Less unamortized

69.427.367.770Jumlah 418.917.706.890 Total

b. Kisaran tingkat bunga per tahun b. Range of annual interest rates


2 0 1 4

Penempatan pada Bank Indonesia 5,75% Placements with Bank IndonesiaCall money 6,15% - 6,50% Call moneyNegotiable Certificates of Deposit 8,24% Negotiable Certificates of Deposits

-

-

-

-

-


2 0 1 4


2 0 1 3

20.000.000.000

25.000.000.000

25.000.000.000

25.000.000.000

-

There was no placements with other banks which are relatedparties.

6,55% - 7,30%

15.000.000.000

Tidak terdapat penempatan pada bank lain kepada pihak berelasi.


2 0 1 3

5,75%

28.295.480.944

130.000.000.000

28.295.480.944

-

158.295.480.944

-

20.000.000.000

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS

Jatuhtempo(bulan)

44




7. 7.

c. Berdasarkan kolektibilitas c. By collectibility

8. 8.

Tanggal Nilaidimulai / bersih /Start date Net value

Bank IndonesiaSurat Utang Negara / Government Debenture Debt

- Seri/Series FR0043 23 Des. 2014/ 22.294.819.333

Dec. 23, 2014- Seri/Series FR0052 10 Des. 2014/ 17.708.564.345



Dec. 29, 2014- Seri/Series FR0058 24 Nov. 2014/ 18.936.672.665

Nov. 24, 2014- Seri/Series FR0061 12 Des. 2014/ 18.060.887.686


Dec. 16, 2014- Seri/Series FR0062 13 Nop. 2014/ 3.566.403.993




Dec. 9, 2014- Seri/Series FR0064 6 Nop. 2014/ 7.835.131.077


Dec. 18, 2014187.965.179.566

PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DANBANK LAIN (lanjutan)

PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS(continued)

All placements with Bank Indonesia and other banks are classifiedas current as of December 31, 2014 dan 2013.

There was no securities purchased under resale agreements which arerelated parties.

diamortisasi /

26.701.956.076

11.942.971.989 9.940.870

Jangka jatuh

59.404.666

Jan. 19, 2015

Bunga yang belumHarga jualkembali /

6 Jan. 2015/ 11.914.600.008

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, semuapenempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan lancar.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai penempatan pada BankIndonesia dan bank lain yang perlu diakui pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013.

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUALKEMBALI

Tidak terdapat efek yang dibeli dengan janji dijual kembalikepada pihak berelasi.

SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS

188.386.295.942 421.116.376

57 hari/days 2 Jan. 2015/

Management believes that there was no allowance for impairmentlosses on placement with Bank Indonesia and other banks to berecognized as of December 31, 2014 and 2013.

7 Jan. 2015/ 17.726.269.940 17.705.595

29 hari/days 6 Jan. 2015/

Jan. 7, 201556 hari/days 5 Peb. 2015/

31 Desember/ December 31, 2014Tanggal

waktu / tempo / Reselling UnamortizedPeriod Due date price intererst

28 hari/days 61.752.639

Jan. 6, 2015

28 hari/days 20 Jan. 2015/ 22.364.684.461 69.865.128

Jan. 20, 201528 hari/days

28 hari/days 9.918.079

Jan. 26, 201556 hari/days 19 Jan. 2015/ 18.996.077.331

11.838.389.696 71.824.395

Feb. 5, 201526 Jan. 2015/ 14.861.425.691

53.314.985

Jan. 13, 201556 hari/days 8 Jan. 2015/ 3.570.754.220 4.350.227

Jan. 8, 201529 hari/days 6 Jan. 2015/

Jan. 6, 2015

27 hari/days 8 Jan. 2015/ 18.081.958.696

Jan. 2, 2015

21.071.010

Jan. 6, 2015

28 hari/days 15 Jan. 2015/ 14.588.731.930

7.836.494.578 1.363.501

33.978.034

Jan. 15, 2015

Jan.8 , 201528 hari/days 13 Jan. 2015/

7.961.981.326 6.627.247

45




8. 8.

Tanggal Nilaidimulai / bersih /Start date Net value

Bank IndonesiaSurat Utang Negara /Government Debenture Debt- Seri/Series FR0043 4 Des. 2013/ 10.858.195.578

















Dec. 31, 2013230.567.995.024

7.499.309

3.383.720

1.871.235

Jan. 2, 2014

As of December 31, 2014 and 2013, securities purchased under resaleagreements are not impaired.

Jan. 7, 2014

231.033.313.984

Jan. 2, 2014

32 hari/days 28 Jan. 2014/ 17.763.585.195 82.710.712

Jan. 28, 201432 hari/days 28 Jan. 2014/ 3.718.139.521

10.355.563.602 10.872.620

29 hari/days

14 hari/days

29 hari/days

28 hari/days

28 hari/days 14.982.017

Jan. 9, 2014

14.543.788.756

19.264.266.962

Jan. 16, 2014

Jan. 21, 2014

16 Jan. 2014/

9.310.891.077

kembali /

29 hari/days

14 hari/days

diamortisasi /

intererst

10.860.103.128

Harga jual31 Desember/ December 31, 2013

waktu /Period Due date

Unamortizedtempo /

3.130.452

38.325.032

Jan. 16, 201431 hari/days 16 Jan. 2014/ 9.695.859.171 25.550.022

Jan. 7, 2014

14 hari/days 10 Jan. 2014/ 18.663.460.144 28.220.520

14 hari/days

3 Jan. 2014/

11.130.278.686

Reselling

Jan. 3, 2014

2 Jan. 2014/Jan. 2, 2014

2 Jan. 2014/

3 Jan. 2014/Jan. 3, 2014

7 Jan. 2014/ 17.201.432.461 18.090.287

jatuh

price

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 klasifikasi efekyang dibeli dengan janji dijual kembali tersebut adalahlancar.

As of December 31, 2014 and 2013 classification of securitiespurchased under resale agreements was current.

465.318.960

17.312.382

7 Jan. 2014/

22.305.162.243

Jan. 28, 2014

9 Jan. 2014/ 10.701.265.358

30 hari/days 30 Jan. 2014/ 25.982.409.891 126.268.666

Jan. 30, 2014

Jan. 10, 201414 hari/days 10 Jan. 2014/ 10.968.067.307 16.584.522

Jan. 10, 201431 hari/days

Jan. 28, 201432 hari/days 28 Jan. 2014/ 3.718.172.389 17.340.138

28 hari/days 21 Jan. 2014/ 14.850.868.093 51.269.776

1.907.5502 Jan. 2014/

Bunga yang belumJangka

Tanggal

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, efek-efek yangdibeli dengan janji dijual kembali tidak mengalami kerugianpenurunan nilai.

EFEK-EFEK YANG DIBELI DENGAN JANJI DIJUALKEMBALI (lanjutan)

SECURITIES PURCHASED UNDER RESALE AGREEMENTS(continued)

46




9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit a. By type and loans quality

Tidak mengalamipenurunan nilai/

Not impaired

Pihak berelasi Related partiesInvestasi 92.577.850 InvestmentKonsumsi 10.382.835.185 Consumer

10.475.413.035

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 824.371.513.337 Working capitalInvestasi 1.493.816.045.872 InvestmentKonsumsi 1.356.490.133.367 Consumer

3.674.677.692.576

Jumlah 3.685.153.105.611 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (439.279.554) impairment lossesJumlah - bersih 3.684.713.826.057 Total - net


Not impaired

Pihak berelasi Related partiesKonsumsi 14.236.032.054 Consumer

14.236.032.054

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 778.910.382.761 Working capitalInvestasi 1.419.625.391.961 InvestmentKonsumsi 1.268.128.831.931 Consumer

3.466.664.606.653

Jumlah 3.480.900.638.707 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (1.461.367.342) impairment lossesJumlah - bersih 3.479.439.271.365 Total - net

31 Desember/ December 31, 2014Mengalami

Jumlah/Total

penurunan nilai/Impaired

3.016.840.839 827.388.354.176

1.581.368.111 1.495.397.413.983

164.923.498 1.356.655.056.865

- 92.577.850

- 10.382.835.185

- 10.475.413.035

3.561.478.905 3.470.226.085.558

Impaired

3.561.478.905 3.484.462.117.612

- 14.236.032.054

- 14.236.032.054

4.763.132.448 3.679.440.825.024

4.763.132.448 3.689.916.238.059

(1.352.014.313) (1.791.293.867)

3.411.118.135 3.688.124.944.192

373.005.319 779.283.388.080

2.659.026.922 1.422.284.418.883

529.446.664 1.268.658.278.595


Jumlah/Total

penurunan nilai/

(2.855.213.032) (4.316.580.374)

706.265.873 3.480.145.537.238

47




9. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) 9. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit (lanjutan) a. By type and loans quality (continued)

Dalam Kurangperhatian khusus/ lancar/Special mention Substandard

Pihak berelasi Related partiesInvestasi 92.577.850 - - - 92.577.850 InvestmentKonsumsi 10.382.835.185 - - - 10.382.835.185 Consumer

10.475.413.035 - - - 10.475.413.035

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 810.132.427.007 14.239.086.330 2.601.163.844 415.676.995 827.388.354.176 Working capitalInvestasi 1.474.961.487.563 18.854.558.309 79.047.051 1.206.469.005 1.495.397.413.983 InvestmentKonsumsi 1.309.385.666.458 47.104.466.909 51.243.668 113.679.830 1.356.655.056.865 Consumer

3.594.479.581.028 80.198.111.548 2.731.454.563 1.735.825.830 3.679.440.825.024

Jumlah 3.604.954.994.063 80.198.111.548 2.731.454.563 1.735.825.830 3.689.916.238.059 Total

Penyisihan kerugian penurunan nilai (147.505.406) (146.087.705) (29.022.207) (1.383.502.742) (1.791.293.867) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 3.604.807.488.657 80.052.023.843 2.702.432.356 352.323.088 3.688.124.944.192 Total - net210.676.248

-

295.852.055

(85.175.807)

-

295.852.055

Macet/Loss

Jumlah/Total

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation.

Lancar/Current

Diragukan/Doubtful

31 Desember/ December 31, 2014

-

-

-

295.852.055

48





a. Berdasarkan jenis dan kualitas kredit (lanjutan) a. By type and loans quality (continued)


Pihak berelasi Related partiesKonsumsi 14.236.032.054 - - - 14.236.032.054 Consumer

14.236.032.054 - - - 14.236.032.054

Pihak ketiga Third partiesModal kerja 752.539.869.300 26.370.513.461 - 373.005.319 779.283.388.080 Working capitalInvestasi 1.380.330.170.452 39.295.221.509 - 2.347.300.510 1.422.284.418.883 InvestmentKonsumsi 1.233.867.982.521 34.260.849.410 - 365.206.625 1.268.658.278.595 Consumer

3.366.738.022.273 99.926.584.380 - 3.085.512.454 3.470.226.085.558

Jumlah 3.380.974.054.327 99.926.584.380 - 3.085.512.454 3.484.462.117.612 Total

Penyisihan kerugian penurunan nilai (688.442.963) (772.924.379) - (2.697.597.415) (4.316.580.374) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 3.380.285.611.364 99.153.660.001 - 387.915.039 3.480.145.537.238 Total - net318.350.834

Diragukan/Doubtful


Lancar/Current

Jumlah/Total

311.726.412

-

-

475.966.451

(157.615.617)

164.240.039

475.966.451


-

Macet/Loss

49




9. KREDIT YANG DIBERIKAN 9. LOANS

b. Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas b. By economic sector and collectibility


Not impaired

Rumah tangga 1.366.349.720.482 HouseholdsPerdagangan besar

dan eceran 828.758.517.841 Wholesale and retailIndustri pengolahan 324.439.384.869 ManufacturingReal estate , usaha persewaan Real estate, leasing services and

dan jasa perusahaan 288.460.041.328 servicing companiesTransportasi, pergudangan Transportation, warehousing and

dan komunikasi 211.853.360.816 communicationsPenyediaan akomodasi Accomodation and food

dan makan minum 286.819.015.433 and beveragesKonstruksi 144.783.443.989 ConstructionJasa kesehatan dan

kegiatan sosial 74.521.949.717 Health and social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan art culture, recreation anddan perorangan lainnya 45.197.763.946 other individual services

Pertambangan dan penggalian 18.622.748.022 Mining and excavationJasa pendidikan 40.568.402.619 Educational servicesPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan kehutanan 30.170.372.986 and forestryPerantara keuangan 13.080.907.862 Financial intermediaryPerikanan 7.481.428.239 FishingListrik, gas dan air 2.595.162.876 Electricity, gas and waterJasa perorangan yang Individual services

melayani rumah tangga 927.636.516 to householdsLain-lain 523.248.070 OthersJumlah 3.685.153.105.611 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (439.279.554) impairment lossesJumlah - bersih 3.684.713.826.057 Total - net

-

1.009.742.428 829.768.260.2692.601.163.844 327.040.548.713

215.969.740 288.676.011.068

260.979.276 212.114.340.092


Jumlah/Total

penurunan nilai/Impaired

164.923.498 1.366.514.643.980

- 40.568.402.619

- 30.170.372.986- 13.080.907.862

286.819.015.433208.544.150 144.991.988.139

301.809.512 74.823.759.229

- 45.197.763.946- 18.622.748.022

3.689.916.238.059

(1.352.014.313) (1.791.293.867)

3.411.118.135 3.688.124.944.192

7.481.428.239- 2.595.162.876

- 927.636.516- 523.248.070

-

4.763.132.448

50





b. b.


Not impaired

Rumah tangga 1.281.705.881.242 HouseholdsPerdagangan besar

dan eceran 781.030.161.579 Wholesale and retailIndustri pengolahan 316.676.177.507 ManufacturingReal estate , usaha persewaan Real estate, leasing services and

dan jasa perusahaan 280.819.237.372 servicing companiesTransportasi, pergudangan Transportation, warehousing and

dan komunikasi 181.563.251.334 communicationsPenyediaan akomodasi Accomodation and food

dan makan minum 262.292.599.385 and beveragesKonstruksi 119.765.215.101 ConstructionJasa kesehatan dan

kegiatan sosial 91.252.621.448 Health and social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan art culture, recreation anddan perorangan lainnya 65.060.119.678 other individual services

Pertambangan dan penggalian 22.886.862.256 Mining and excavationJasa pendidikan 42.444.030.303 Educational servicesPertanian, perburuan Agriculture, hunting

dan kehutanan 15.967.935.660 and forestryPerantara keuangan 8.826.077.806 Financial intermediaryPerikanan 7.278.606.116 FishingListrik, gas dan air 1.927.101.107 Electricity, gas and waterJasa perorangan yang Individual services

melayani rumah tangga 745.778.068 to householdsLain-lain 658.982.745 OthersJumlah 3.480.900.638.707 TotalPenyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai (1.461.367.342) impairment lossesJumlah - bersih 3.479.439.271.365 Total - net


Berdasarkan sektor ekonomi dan kolektibilitas(lanjutan)

By economic sector and collectibility (continued)

118.010.123 781.148.171.702- 316.676.177.507

306.649.398 281.125.886.770

MengalamiJumlah/

Totalpenurunan nilai/

Impaired

529.446.664 1.282.235.327.906

- 119.765.215.101

31.151.209 91.283.772.657

- 65.060.119.678

2.576.221.511 184.139.472.845

- 262.292.599.385

- 8.826.077.806- 7.278.606.116- 1.927.101.107

- 22.886.862.256- 42.444.030.303

- 15.967.935.660

(2.855.213.032) (4.316.580.374)

706.265.873 3.480.145.537.238

- 745.778.068- 658.982.745

3.561.478.905 3.484.462.117.612

51





b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sectors (continued)


Rumah tangga 1.319.245.253.572 47.104.466.910 51.243.668 113.679.830 1.366.514.643.980 Households

Perdagangan besar dan eceran 813.863.504.475 14.895.013.366 79.047.051 843.387.472 829.768.260.269 Wholesale and retail

Industri pengolahan 319.222.484.635 5.216.900.234 2.601.163.844 - 327.040.548.713 Manufacturing

Real estate, usaha persewaan dan Real estate, leasing services and

jasa perusahaan 285.895.786.024 2.564.255.304 - 215.969.740 288.676.011.068 servicing companies

Transportasi, pergudangan dan Transportation, warehousing and

komunikasi 211.499.364.149 353.996.667 - 260.979.276 212.114.340.092 communications

Penyediaan akomodasi dan Accomodation and food

makan minum 286.697.879.146 121.136.287 - - 286.819.015.433 and beveragesKonstruksi 141.221.154.380 3.562.289.609 - - 144.991.988.139 Construction

Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 72.490.183.598 2.031.766.119 - 301.809.512 74.823.759.229 Health and social services

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, Services in social, art culture,

hiburan dan perorangan lainnya 44.698.385.160 499.378.786 - - 45.197.763.946 recreation and other individual services

Pertambangan dan penggalian 17.947.840.105 674.907.917 - - 18.622.748.022 Mining and excavation

Jasa pendidikan 38.891.464.818 1.676.937.801 - - 40.568.402.619 Educational services

Pertanian, perburuan dan kehutanan 30.170.372.986 - - - 30.170.372.986 Agriculture, hunting and forestry

Perantara keuangan 13.072.212.283 8.695.579 - - 13.080.907.862 Financial intermediary

Perikanan 5.993.061.270 1.488.366.969 - - 7.481.428.239 Fishing

Listrik, gas dan air 2.595.162.876 - - - 2.595.162.876 Electricity, gas and water

Jasa perorangan yang melayanirumah tangga 927.636.516 - - - 927.636.516 Individual services to households

Lain-lain 523.248.070 - - - 523.248.070 OthersJumlah 3.604.954.994.063 80.198.111.548 2.731.454.563 1.735.825.830 3.689.916.238.059 Total

Penyisihan kerugian penurunan nilai (147.505.406) (146.087.705) (29.022.207) (1.383.502.742) (1.791.293.867) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 3.604.807.488.657 80.052.023.843 2.702.432.356 352.323.088 3.688.124.944.192 Total - net

Jumlah/Total

87.307.905-

-

-

-

(85.175.807)295.852.055

Lancar/Current

Macet/Loss

-

-208.544.150

Diragukan/Doubtful



--

-

--

----

210.676.248

52





b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sectors (continued)


Rumah tangga 1.247.445.031.831 34.260.849.411 - 365.206.625 1.282.235.327.906 Households

Perdagangan besar dan eceran 749.978.673.970 31.051.487.609 - 118.010.123 781.148.171.702 Wholesale and retail

Industri pengolahan 315.106.559.968 1.569.617.539 - - 316.676.177.507 Manufacturing

Real estate, usaha persewaan dan Real estate, leasing services and

jasa perusahaan 275.232.365.964 5.586.871.408 - 306.649.398 281.125.886.770 servicing companies

Transportasi, pergudangan dan Transportation, warehousing and

komunikasi 179.978.182.411 1.585.068.923 - 2.264.495.099 184.139.472.845 communications

Penyediaan akomodasi dan Accomodation and food

makan minum 260.536.006.739 1.756.592.646 - - 262.292.599.385 and beveragesKonstruksi 119.130.976.805 634.238.296 - - 119.765.215.101 Construction

Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 90.900.341.636 352.279.812 - 31.151.209 91.283.772.657 Health and social services

Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, Services in social, art culture,

hiburan dan perorangan lainnya 64.571.809.501 488.310.177 - - 65.060.119.678 recreation and other individual services

Pertambangan dan penggalian 22.886.862.256 - - - 22.886.862.256 Mining and excavation

Jasa pendidikan 19.969.394.651 22.474.635.652 - - 42.444.030.303 Educational services

Pertanian, perburuan dan kehutanan 15.967.935.660 - - - 15.967.935.660 Agriculture, hunting and forestry

Perantara keuangan 8.785.195.110 40.882.696 - - 8.826.077.806 Financial intermediary

Perikanan 7.278.606.116 - - - 7.278.606.116 Fishing

Listrik, gas dan air 1.801.350.896 125.750.211 - - 1.927.101.107 Electricity, gas and water

Jasa perorangan yang melayanirumah tangga 745.778.068 - - - 745.778.068 Individual services to households

Lain-lain 658.982.745 - - - 658.982.745 OthersJumlah 3.380.974.054.327 99.926.584.380 - 3.085.512.454 3.484.462.117.612 Total

Penyisihan kerugian penurunan nilai (688.442.963) (772.924.379) - (2.697.597.415) (4.316.580.374) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 3.380.285.611.364 99.153.660.001 - 387.915.039 3.480.145.537.238 Total - net

Kualitas kredit yang diberikan berdasarkan kolektibilitas sesuai ketentuan Bank Indonesia. (lanjutan) Loans quality based on collectibility according to Bank Indonesia regulation. (continued)

-

--

164.240.039--

-


Macet/Loss

Jumlah/Total

Lancar/Current

318.350.834

Diragukan/Doubtful

-

--

475.966.451(157.615.617)

----

311.726.412

--

53





c. Berdasarkan jangka waktu kredit c. By term of loans

Berdasarkan jangka waktu:


2 0 1 4

Kurang dari atau sama dengan1 tahun 844.675.198.607 1 year or less

Lebih dari 1 tahun sampai 2 tahun 329.734.395.489 More than 1 year to 2 years

Lebih dari 2 tahun sampai 5 tahun 1.329.897.971.994 More than 2 years to 5 years

Lebih dari 5 tahun 1.185.608.671.969 More than 5 years

3.689.916.238.059

Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.791.293.867) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 3.688.124.944.192 Total - net

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo:


2 0 1 4

Kurang dari atau sama dengan1 tahun 1.049.882.981.830 1 year or less

Lebih dari 1 tahun sampai 2 tahun 542.937.785.191 More than 1 year to 2 yearsLebih dari 2 tahun sampai 5 tahun 1.048.587.400.677 More than 2 years to 5 yearsLebih dari 5 tahun 1.048.508.070.361 More than 5 years

3.689.916.238.059

Penyisihan kerugian penurunan nilai (1.791.293.867) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 3.688.124.944.192 Total - net

-d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rate per annum


2 0 1 4

Kredit yang diberikan 11,28% Loans

e. Kredit restrukturisasi e. Restructured loans


2 0 1 3

Kredit yang direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2014 dan2013 masing-masing sebesar Rp1.878.356.991 danRp5.038.436.272.

3.480.145.537.238

334.445.343.219


2 0 1 3

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periode kreditsebagaimana yang tercantum dalam perjanjian kredit dan waktuyang tersisa sampai dengan saat jatuh temponya adalah sebagaiberikut:

872.966.497.650

9,06%

3.480.145.537.238

Classification of loans according to term of loanagreements and remaining periods from statements offinancial position date to maturity dates are as follows:

By maturity:

765.634.995.533

Restructured loans as of December 31, 2014 and 2013were Rp1,878,356,991 and Rp5,038,436,272, respectively.

3.484.462.117.612

By remaining period to maturity:

931.255.257.691

987.055.506.704

(4.316.580.374)

572.574.995.056

1.289.994.770.039

3.484.462.117.612

(4.316.580.374)

1.214.996.869.332


2 0 1 3

-

54





f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai f. Movements in the allowance for impairment losses


2 0 1 4

Saldo awal tahun 4.316.580.374 Balance at beginning of yearPemulihan selama tahun berjalan (1.125.435.139) Reversal during the yearPenghapusbukuan kredit selama

tahun berjalan (1.399.851.368) Written-off during the yearSaldo akhir tahun 1.791.293.867 Balance at end of year

-

g. Perubahan kredit yang dihapus buku g. Movements in loans written-off


2 0 1 4

Saldo awal tahun 5.642.550.777 Balance at beginning of yearPenghapusbukuan kredit selama

tahun berjalan 1.399.851.368 Written-off during the yearPenghapustagihan kredit selama

tahun berjalan - Claims written-off during the yearSaldo akhir tahun 7.042.402.145 Balance at end of year

h. h. Other significant information relating to loans

1) 1)

2) 2)

3) 3)

4) 4)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk cukup untuk menutup kerugianyang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit yangdiberikan.


2 0 1 3

(738.436.386)

Kredit yang diberikan dijamin dengan deposito, agunan yangdiikat dengan hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjualdan jaminan lain yang umumnya diterima oleh perbankan.

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yangdiberikan

4.316.580.374

5.093.847.980

Kredit konsumsi terdiri dari kredit pemilikan rumah dankredit kendaraan bermotor.

5.642.550.777

(38.831.220)5.642.550.777


2 0 1 3

(38.831.220)

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses arising fromuncollectible loans.

38.831.220

Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Kedit (BMPK)kepada Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2014 dan2013, tidak terdapat kredit yang tidak memenuhi ketentuanBMPK.

Loans given to Bank's employees are intended for theacquisition of houses, vehicles and other necessitieswith various terms, payments of which are deductedfrom monthly salaries.

Consumer loans consists of housing and vehicles.

As of December 31, 2014 and 2013, there are noloans which exceeds the Legal Lending Limit (BMPK)as stated in the legal lending limit report to BankIndonesia.

Kredit yang diberikan kepada karyawan Bank merupakankredit untuk pembelian rumah, kendaraan dan keperluanlainnya dengan berbagai jangka waktu dan dibayar kembalimelalui pemotongan gaji setiap bulan.

Loans are secured by deposits, collateral bound byhypothecation or a power of attorney to sell and othercollateral generally accepted by banks.

-

55




10. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI 10. INVESTMENT SECURITIES

Tidak terdapat efek-efek kepada pihak berelasi. There was no investment securities with related party.

a. Berdasarkan jenis dan tujuan investasi a. By type and purpose of investment


2 0 1 4

Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 50.000.000.000 Deposits certificates of Bank Indonesia

Sertifikat Bank Indonesia - Certificates of Bank Indonesia

Dikurangi diskonto yangbelum diamortisasi (194.439.551) Less unamortized

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 49.805.560.449 Total held-to-maturity

Tersedia untuk dijual Available-for-sale

Surat Utang Negara 201.226.576.853 Government Debenture Debt

Obligasi Ritel Indonesia 52.801.859.413 Indonesia Retail Bonds

Surat Berharga Syariah Negara 64.431.759.139 State Sharia Securities

Penurunan harga pasar yangbelum direalisasi (1.881.584.766) Unrealized losses on changes

Jumlah tersedia untuk dijual 316.578.610.639 Total available-for-saleJumlah efek-efek untuk

tujuan investasi Total investment securities

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer


2 0 1 4

Bank Indonesia 50.000.000.000 Bank IndonesiaDikurangi diskonto yang

belum diamortisasi (194.439.551) Less unamortized49.805.560.449

Pemerintah 318.460.195.405 GovernmentPenurunan harga pasar

yang belum direalisasi (1.881.584.766) Unrealized losses on changes316.578.610.639

Jumlah 366.384.171.088 Total

-

As of December 31, 2014 and 2013, investment securitiesare not impaired.

(4.017.248.145)

9.941.553.648

401.904.845.000411.846.398.648

103.978.692.688

405.922.093.145

401.904.845.000

(58.446.352)

9.941.553.648

69.924.076.573

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, efek-efek tidakmengalami penurunan nilai.


2 0 1 3

(58.446.352)


2 0 1 3

10.000.000.000

(4.017.248.145)

232.019.323.884

10.000.000.000

366.384.171.088 411.846.398.648

56




10. EFEK-EFEK UNTUK TUJUAN INVESTASI (lanjutan) 10. INVESTMENT SECURITIES (continued)

c. Berdasarkan jangka waktu c. By maturity


2 0 1 4

Lebih dari 3 bulan sampai 1 tahun 49.805.560.449 More than 3 months to 1 yearLebih dari 1 tahun sampai 5 tahun 132.099.380.639 More than 1 year to 5 yearsLebih dari 5 tahun 184.479.230.000 More than 5 yearsJumlah 366.384.171.088 Total

d. d.


2 0 1 4Kurang dari atau sama dengan

1 bulan 39.869.238.281 1 month or lessLebih dari 1 bulan sampai 3 bulan 9.936.322.168 More than 1 month to 3 monthsLebih dari 3 bulan sampai 1 tahun 115.054.900.000 More than 3 months to 1 yearLebih dari 1 tahun sampai 5 tahun 151.378.960.639 More than 1 year to 5 yearsLebih dari 5 tahun 50.144.750.000 More than 5 yearsJumlah 366.384.171.088 Total

e. Perubahan laba yang belum direalisasi e. The movement of unrealized gain


2 0 1 4

Saldo awal (4.017.248.145) Beginning balancePenambahan (pengurangan) rugi yang

belum direalisasi selama Addition (deduction) of unrealized losesperiode berjalan 2.135.663.379 during the period

Jumlah sebelum pajak tangguhan (1.881.584.766) Total before deferred taxPajak tangguhan 470.396.189 Deferred taxSaldo akhir - bersih (1.411.188.577) Ending balance - net

f. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun f. Average interest rate per annum31 Desember/December 31,

2 0 1 4

Sertifikat Deposito Bank Indonesia 6,43% Deposits certificates of Bank IndonesiaSurat Utang Negara 9,82% Government BondsObligasi Ritel Indonesia 6,81% Indonesia Retail BondsSurat Berharga Syariah Negara 6,93% State Sharia SecuritiesSertifikat Bank Indonesia - Certificates of Bank Indonesia

215.681.955.000

86.098.650.000

411.846.398.648

50.053.593.648

By remaining period to maturity

(4.017.248.145)


2 0 1 3

60.012.200.000

-

50.053.593.648

-

56.918.826.348

Perubahan rugi yang belum direalisasi dari perubahan nilai wajarefek untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual selamaperiode 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

5,00%


2 0 1 3

411.846.398.648

9,60%

1.004.312.036(3.012.936.109)

The movement of unrealized loses from the change in fairvalue of available-for-sale investment securities duringperiods 2014 and 2013 was as follows:


2 0 1 3

6,53%

Berdasarkan sisa umur jatuh tempo

7,19%

131.443.725.000

230.349.080.000


2 0 1 3

(60.936.074.493)

57




11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS

Penambahan PenguranganAdditions Deductions

Biaya perolehan CostTanah - LandBangunan - BuildingsInventaris kantor 1.290.589.705 Office equipmentKendaraan 1.162.800.000 VehiclesJumlah 2.453.389.705 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan 1.632.113.088 BuildingsInventaris kantor 1.676.101.350 Office equipmentKendaraan 1.464.918.485 VehiclesJumlah 4.773.132.923 TotalNilai buku Book value

Penambahan / Pengurangan /Additions Deductions

Biaya perolehan CostTanah - LandBangunan - BuildingsInventaris kantor 1.708.463.802 Office equipmentKendaraan 3.362.150.000 VehiclesJumlah 5.070.613.802 Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan 1.632.113.088 BuildingsInventaris kantor 1.648.151.316 Office equipmentKendaraan 1.436.904.894 VehiclesJumlah 4.717.169.298 TotalNilai buku Book value

Rincian keuntungan penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of the gain from sale of fixed assets are as follows:


2 0 1 4

Harga jual 318.629.000 ProceedsNilai buku 9.633.362 Book valueLaba penjualan aset tetap 308.995.638 Gain from sale of fixed assets

780.296.962

5.441.285.489

1 Januari /

516.324.295

15.237.989.417

34.501.192.065

36.149.917.663

-

31 Desember/

16.712.819.070

34.501.192.065

763.510.609

17.255.176.751

15.080.705.982

3.209.103.330

20.352.236.343

21.092.243.623

2 0 1 4

33.814.633.378

9.006.507.660

2 0 1 3

1 Januari /

2 0 1 4

31 Desember/

73.223.914.688

December 31,

39.409.281.310

9.034.402.660

19.424.069.503

35.696.027.405

34.501.192.065

9.644.470.000

7.986.009.000

71.845.945.068

16.122.630.124

15.080.705.982

1.059.879.018

2 0 1 3

7.986.009.000 -

1.075.420.085

9.006.507.660

December 31,

-

550.582.425

524.837.660

January 1,

35.994.201.182

-

3.972.613.939

4.170.341.962

35.696.027.405

16.122.630.124

4.492.691.299

20.352.236.343

7.986.009.000

36.149.917.663

January 1,

7.986.009.000

-

543.554.723

1.388.661.448

13.448.592.894

34.951.472.046

34.501.192.065 -

3.390.045.000

4.492.691.299


2 0 1 3

70.945.673.228

1.570.750.000

71.845.945.068

182.088.552

6.264.889.735

58




11. ASET TETAP (lanjutan) 11. FIXED ASSETS (continued)

12. ASET TAKBERWUJUD 12. INTANGIBLE ASSETS

1 Januari / 31 Desember/January 1, Penambahan / Reklasifikasi / December 31,

2 0 1 4 Additions Reclasification 2 0 1 4

Biaya perolehan CostPerangkat lunak 5.764.752.646 76.016.600 73.700.000 5.575.569.246 SoftwareAset takberwujud Intangible assets

dalam penyelesaian 73.700.000 - (73.700.000) - in progressJumlah 5.838.452.646 76.016.600 - 5.575.569.246 Total

Akumulasi amortisasi Accumulated amortizationPerangkat lunak 4.260.751.311 492.368.437 - 4.646.571.404 SoftwareNilai buku 1.577.701.335 928.997.842 Book value

Jumlah kerugian penghapusan aset tetap pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesarRp5.907.705 dan Rp15.639.471 (Catatan 26).

As of December 31, 2014 and 2013, the Bank had 17 plots ofland with Building Use Rights (Hak Guna Bangunan or HGB)titles.Those certificates have useful lives of 20 to 30 years. TheHGB expiration period ranges from 2017 up to 2038.Management believes that there will be no difficulty inobtaining the extension of the land rights as all the land wereacquired legally and are supported by sufficient evidence ofownership.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bank memiliki17 bidang tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan(HGB). Sertifikat-sertifikat tersebut mempunyai masamanfaat 20 sampai 30 tahun. Masa berlaku HGB berakhirantara tahun 2017 sampai 2038. Manajemen berpendapattidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanahkarena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukungdengan bukti kepemilikan yang memadai.

Fixed assets, except land, are entirely insured with AsuransiCentral Asia against fire and other risks with total coverage ofeach Rp44,839,700,000 as of December 31, 2014 andRp47,616,850,000 as of December 31, 2013. Managementbelieves that the insurance coverage is adequate to coverpossible losses on the assets insured.

Aset tetap, kecuali tanah, seluruhnya diasuransikan kepadaAsuransi Central Asia terhadap risiko kebakaran danrisiko lainnya dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp44.839.700.000 pada tanggal 31Desember 2014 dan Rp47.616.850.000 pada tanggal 31Desember 2013. Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinankerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan oleh Bank padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Management believes that there is no indication of permanentimpairment in the value of fixed assets of the Bank.

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunannilai atas aset tetap yang dimiliki oleh Bank.

106.548.344

As of December 31, 2014 and 2013, loss on fixed assets write-off amounted to Rp5,907,705 and Rp15,639,471, respectively(Note 26).

There are no fixed assets pledged by the Bank as of December31, 2014 and 2013.

Pengurangan /Deductions

338.900.000

-

338.900.000

59




12. ASET TAKBERWUJUD (lanjutan) 12. INTANGIBLE ASSETS (continued)

1 Januari / 31 Desember/January 1, Penambahan / Reklasifikasi / December 31,

2 0 1 4 Additions Reclasification 2 0 1 4

Biaya perolehan CostPerangkat lunak 4.692.433.098 883.019.548 189.300.000 5.764.752.646 SoftwareAset takberwujud Intangible assets

dalam penyelesaian 263.000.000 - (189.300.000) 73.700.000 in progressJumlah 4.955.433.098 883.019.548 - 5.838.452.646

Akumulasi amortisasi Accumulated amortizationPerangkat lunak 3.843.147.893 417.603.418 - 4.260.751.311 SoftwareNilai buku 1.112.285.205 1.577.701.335 Book value

13. ASET LAIN-LAIN 13. OTHER ASSETS

Piutang bunga: Interest receivables:Kredit yang diberikan LoansEfek-efek untuk tujuan investasi Investment securitiesCall money Call money

Setoran jaminan dan uang muka Security deposits and advancesBeban dibayar di muka Prepaid expensesPersediaan keperluan kantor Office suppliesUang muka pajak Tax advancesLain-lain OthersJumlah Total

14. LIABILITAS SEGERA 14. LIABILITIES IMMEDIATELY PAYABLE

Titipan setoran nasabah Customers' advanceBunga deposito yang telah jatuh tempo Matured time deposits interestBiaya yang masih harus dibayar Accrued expensesLain-lain OthersJumlah Total

Jumlah kerugian penghapusan aset takberwujud padatanggal 31 Desember 2014 sebesar Rp232.351.656(Catatan 26).

As of December 31, 2014, loss on intangible assets write-offamounted to Rp232,351,656 (Note 26).


2 0 1 4


2 0 1 3

Manajemen berpendapat tidak terdapat indikasi penurunannilai atas aset takberwujud yang dimiliki oleh Bank.

Management believes that there is no indication of permanentimpairment in the value of intangible assets of the Bank.

-

Pengurangan /Deductions

1.242.342.659

-

-

-

1.275.413.701

15.281.568.525

5.924.562.500

99.253.371

2.200.500.000

1.593.109.260

17.548.845.857

5.025.372.222

1.210.477.614

4.732.675.200

1.629.271.368

-

40.902.190

26.382.238.505


2 0 1 4


2 0 1 3

9.726.237

390.000.000

31.821.782.199

2.261.061.635

27.117.000

795.907.281

8.925.957.625

6.307.196.299

2.654.583.591

1.000.000

1.512.076.752

10.474.856.642

5.841.871.709

60




15. SIMPANAN NASABAH 15. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

a. Berdasarkan jenis a. By type


2 0 1 4

Giro Current accountsPihak berelasi 1.642.972.134 Related partiesPihak ketiga 492.616.819.681 Third parties

Tabungan Saving accountsPihak berelasi 5.674.805.503 Related partiesPihak ketiga 321.455.383.970 Third parties

Deposito berjangka Time depositsPihak berelasi 38.375.558.680 Related partiesPihak ketiga 3.267.533.393.216 Third partiesJumlah 4.127.298.933.184 Total

b. Rincian deposito berjangka berdasarkan jangka waktu b. Details of time deposits by term


2 0 1 4

Kurang dari atau sama dengan1 bulan 2.175.145.810.737 1 month or less

Lebih dari 1 - 3 bulan 1.034.965.701.091 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan 95.797.440.068 More than 3 - 6 monthsJumlah 3.305.908.951.896 Total

-c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity


2 0 1 4

Kurang dari atau sama dengan1 bulan 2.499.900.498.234 1 month or less

Lebih dari 1 - 3 bulan 738.502.299.953 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 6 bulan 67.506.153.709 More than 3 - 6 monthsJumlah 3.305.908.951.896 Total

-d. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun d. Average interest rate per annum


2 0 1 4

Giro 2,50% Current accountsTabungan 3,95% Saving accountsDeposito berjangka 8,46% Time deposits

e. e.

1.019.904.863.786


2 0 1 3

1.584.491.525

53.614.115.607

6,95%

2,90%

2.027.366.882.695

101.107.543.629

3.148.379.290.110

2,50%


2 0 1 3


2 0 1 3

425.606.950.279

2.382.369.761.220

3.884.660.931.357

3.148.379.290.110

4.286.879.239

182.115.137.439

2.966.264.152.671

304.803.320.204

As of December 31, 2014 and 2013, time deposits whichwere blocked and pledged as loan collateral amounted toRp429,773,668,077 and Rp526,811,966,111, respectively.


2 0 1 3

712.395.413.283

Jumlah deposito berjangka yang diblokir dan dijadikan jaminankredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013masing-masing sebesar Rp429.773.668.077 danRp526.811.966.111.

-

-

61




16. SIMPANAN DARI BANK LAIN 16. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis a. By type


2 0 1 4

Giro 457.603.079 Current accountsCall money 70.000.000.000 Call moneyJumlah 70.457.603.079 Total

b. Tingkat suku bunga rata-rata per tahun b. Average interest rate per annum


2 0 1 4

Giro 2,44% Current accountsCall money 5,95% Call money

c. c.

17. PERPAJAKAN 17. TAXATION

a. Utang pajak a. Taxes payable


2 0 1 4

Pajak penghasilan pasal 23 dan4 ayat (2) 5.105.282.459 Income tax article 23 and 4 (2)

Pajak penghasilan pasal 25 2.150.342.687 Income tax article 25Pajak penghasilan pasal 21 44.769.746 Income tax article 21Pajak penghasilan pasal 29

(Catatan 17b) 2.326.111.194 Income tax article 29 (Note 17b)Pajak Pertambahan Nilai 52.943.711 Value Added TaxJumlah 9.679.449.797 Total

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

2 0 1 4

Pajak kini (24.405.792.000) Current taxPajak tangguhan (233.194.732) Deferred taxJumlah (24.638.986.732) Total

797.364.873

There were no deposits from related parties.

(27.230.361.250)

-

2 0 1 3


2 0 1 3

2.493.371.781

181.800.000

Tidak terdapat simpanan dari pihak berelasi.

(28.496.481.904)

-

6.827.357.672

2,50%

4.766.538.386

(1.266.120.654)

745.596.147


2 0 1 3

Tidak terdapat simpanan dari bank lain yang diblokir dandijadikan jaminan atas kredit yang diberikan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

2.493.371.781

336.058.266


There were no deposits from other banks that were blockedand pledged as loan collateral as of December 31, 2014and 2013.


2 0 1 3

62




17. PERPAJAKAN (lanjutan) 17. TAXATION (continued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

2 0 1 4

Laba sebelum pajak menurut Income before tax perlaporan laba rugi 97.487.141.632 statements of income

Perbedaan temporer: Temporary differences:Imbalan pasca kerja 2.383.142.412 Post-employment benefitsPenyusutan aset tetap dan Depreciation of fixed assets and

amortisasi aset takberwujud 159.985.038 amortization of intangible assetsRealisasi dan koreksi pembayaran Realization and correction of

imbalan pasca kerja - employment benefits paymentJasa produksi (3.475.906.380) Production service bonusJumlah perbedaan temporer (932.778.930) Total temporary differences

Perbedaan tetap: Permanent differences:Pajak 356.397.932 TaxesBiaya promosi 345.347.453 Promotion expensePenyusutan aset tetap 220.825.000 Depreciation of fixed assetsTelepon, telex dan fax 174.918.873 Telephone, telex and faxBiaya sewa - Rent expenseSumbangan - ContributionPendapatan sewa (28.683.000) Rental feeLain-lain (960) OthersJumlah perbedaan tetap 1.068.805.298 Total permanent differencesTaksiran penghasilan kena pajak 97.623.168.000 Estimated taxable income

Taksiran pajak penghasilan: Estimated income tax:25% X Rp97.623.168.000 (24.405.792.000) 25% X Rp97,623,168,00025% X Rp108.921.445.000 - 25% X Rp108,921,445,000Jumlah pajak kini (24.405.792.000) Total current tax

Pajak penghasilan yang dibayar di muka: Prepaid income tax:Pajak penghasilan pasal 25 22.079.680.806 Prepaid income tax article 25

Pajak penghasilan kurang bayar (2.326.111.194) Underpayment of income tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi dan taksiran penghasilan kenapajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

-

(523.492.815)

(5.064.482.618)

(39.159.220)

186.865.822

111.772.676.836

26.894.302.894(336.058.266)

129.575.000

(27.230.361.250)

(27.230.361.250)

The reconciliation between income before tax expense, asshown in the statements of income and estimated taxableincome for the years ended December 31, 2014 and 2013are as follows:

(521)

2.213.250.782


2 0 1 3

-

108.921.445.000

3.464.074.139

(6.432.320.690)

16.000.000

1.200.000.000

719.969.701

(1.572.743.252)

63





b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

2 0 1 4

Laba sebelum beban pajak menurut Income before tax perlaporan laba rugi 97.487.141.632 statement of income

Tarif pajak efektif: Effective tax rate:25% X Rp97.487.141.632 (24.371.785.408) 25% X Rp97,487,141,63225% X Rp111.772.676.836 - 25% X Rp111,772,676,836

(24.371.785.408)

2 0 1 4

Pajak (89.099.483) TaxesBiaya promosi (86.336.863) Promotion expensePenyusutan aset tetap (55.206.250) Depreciation of fixed assetsTelepon, telex dan fax (43.729.718) Telephone, telex and faxBiaya sewa - Rent expenseSumbangan - ContributionPendapatan sewa 7.170.750 Rental feeLain-lain 240 OthersJumlah (267.201.324) TotalJumlah beban pajak (24.638.986.732) Total tax expenses

-

(27.943.169.209)

(300.000.000)

(179.992.425)

111.772.676.836

130

(28.496.481.904)

-

9.789.805

Tax effect of non taxable income (non deductible expense):

(46.716.455)

(32.393.750,00)

2 0 1 3

2 0 1 3

-

(553.312.695)

The calculation of corporate income tax for the year endedDecember 31, 2013 have been agreed with the AnnualCorporate Tax Return reported to the tax office.

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2013 telah sesuai dengan SPT yangdilaporkan ke kantor pajak.

-


The reconciliation between the Bank's income tax expenseand the Bank's commercial reporting income before incometax expense multiplied by the tax rate is as follows:

(4.000.000)


Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan Bank dengan hasilperkalian laba akuntansi sebelum beban pajak penghasilan dantarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

(27.943.169.209)

Pengaruh pajak atas penghasilan (beban) yang tidak dapatdiperhitungkan menurut fiskal:

64




c. Pajak tangguhan c. Deferred tax

Dibebankan ke Dibebankan kelaporan laba rugi/ Dikreditkan ke laporan laba rugi/ Dikreditkan ke

31 Desember/ Charged to ekuitas/ Charged to ekuitas/ 31 Desember/December 31, statements Credited to statements Credited to December 31,

2012 of income equity of income equity 2014

Aset (liabilitas) pajak tangguhan: Deffered tax assets (liabilities):Imbalan pasca kerja 6.703.074.379 (742.061.637) - 595.785.603 - 6.556.798.345 Post-employment benefitsJasa produksi 2.028.008.500 (393.185.813) - (868.976.595) - 765.846.092 Production service bonusPenyusutan aset tetap dan Depreciation of fixed assets and

amortisasi aset takberwujud 362.653.366 (130.873.204) - 39.996.260 - 271.776.422 amortization of intangible assetsRugi yang belum direalisasi

atas efek dalam kelompok Unrealized losses on available for saletersedia untuk dijual (14.229.706.587) - 15.234.018.623 - (533.915.847) 470.396.189 investment securities

Jumlah (5.135.970.342) (1.266.120.654) 15.234.018.623 (233.194.732) (533.915.847) 8.064.817.048 Total

Management believes that the deferred tax assets resulted from temporary differences which can berealized in the next periods.

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporerdiperkirakan dapat direalisasikan pada periode mendatang.


31 Desember/

2013December 31,

1.004.312.036

8.831.927.627

5.961.012.742

1.634.822.687

231.780.162

65





d. Administrasi d. Administrative

e. Surat ketetapan pajak d. Tax assessment letter

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

18. LIABILITAS LAIN-LAIN 18. OTHER LIABILITIES


2 0 1 4

Kewajiban imbalan pasca kerja Post-employment benefits obligation(Catatan 28) 26.227.193.380 (Note 28)

Bunga yang masih harus dibayar 12.256.365.099 Accrued interest payableJasa produksi 3.063.384.368 Production service bonusPendapatan ditangguhkan 403.481.597 Deferred incomeLain-lain 7.075.501 OthersJumlah 41.957.499.945 Total

12.775.500

11.236.504.317

Berdasarkan Undang-Undang Pajak Penghasilan No.36 tahun2008 pengganti Undang-Undang pajak No.7/1983, tarif pajakbadan adalah sebesar 25% yang berlaku efektif 1 Januari 2010.Aset dan kewajiban pajak tangguhan disesuaikan dengan tarifpajak yang berlaku pada periode ketika aset direalisasikan dankewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak yang akanditetapkan.

6.539.290.748

42.022.602.873

23.844.050.968

Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PajakPenghasilan Badan No.00003/206/10/091/14 tanggal 12Juni 2014 Tahun Fiskal 2010 sebesar Rp220.126.000.

Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB)Corporate Income Tax No.00003/206/10/091/14 datedJune 12, 2014 Fiscal Year 2010 amounted toRp220,126,000.

Bank received tax assessments and tax collections letter forfiscal years 2010, consisting of:

Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PajakPenghasilan Pasal 21 No.00001/201/10/091/14 tanggal 12Juni 2014 Masa Pajak Desember 2010 sebesarRp3.471.739.

Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) IncomeTax Article 21 No.00001/206/10/091/14 dated June 12,2014 Tax Period December 2010 amounted toRp3,471,739.

Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) PajakPenghasilan Pasal 23 No.00001/203/10/091/14 tanggal 12Juni 2014 Masa Pajak Desember 2010 sebesarRp12.052.623.

Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) IncomeTax Article 23 No.00001/203/10/091/14 dated June 12,2014 Tax Period December 2010 amounted toRp12,052,623.

Based on Law No.36/2008 the amendment of Tax LawNo.7/1983 on Income Taxes, the new corporate tax rate isset at flat rate of 25% effective from January 1, 2010.Accordingly, deferred tax assets and liabilities has beenadjusted to the tax rates that are expected to apply at theperiod when the asset is realized or liability is settled, basedon the tax rates that will be enacted.

Bank menerima surat ketetapan pajak dan surat tagihan pajaktahun fiskal 2010, yang terdiri dari:

389.981.340


2 0 1 3

66




19. MODAL SAHAM 19. SHARE CAPITAL

Pemegang Saham/Shareholders

PT Widya Raharja DharmaPT Adikarta GrahaJumlah

Pemegang Saham/Shareholders

PT Widya Raharja DharmaPT Adikarta GrahaJumlah

20. DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM 20. DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE

70,91

29,09100,000

Jumlah

496.384

203.616700.000


29,09100,00

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, susunan pemegang sahamadalah sebagai berikut:

700.000.000.000

(Rp)

disetor/

capital

145.440.000.000500.000.000.000

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Banktanggal 15 Juli 2014 yang diaktakan dengan akta Notaris NgestiriniBasoeki, S.H. No.25 pada tanggal 17 Juli 2014, para pemegangsaham setuju untuk membagikan deviden yang langsung disetorkansebagai modal sebesar Rp200.000.000.000 (200.000 saham). Atastambahan setoran modal tersebut telah dicatat dalam administrasipengawasan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) melalui surat No.S-50/PB.333/2014 tanggal 11 September 2014.

354.560

145.440500.000

Jumlahdisetor/

Total paid-incapital

saham/Number of

shares

saham/Number of

shares

31 Desember/ December 31 , 2013

Persentasepemilikan/Percentage

of ownership(%)70,91

Persentasepemilikan/Percentage

of ownership(%)

As of December 31, 2014 and 2013, the composition of theshareholders is as follows:

Jumlah modal

496.384.000.000

Jumlah modal

354.560.000.000

(Rp)

Total paid-in

203.616.000.000

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Banktanggal 15 Juli 2014 yang diaktakan dengan akta Notaris NgestiriniBasoeki, S.H. No.25 pada tanggal 17 Juli 2014, telah dilakukanperubahan ketentuan pasal 4 ayat 2 anggaran dasar Bank tentangmodal ditempatkan dan disetor sejumlah 700.000 lembar sahamdengan nominal seluruhnya sebesar Rp700.000.000.000.Penambahan modal ditempatkan dan disetor tersebut telah diterimadan dicatat dalam Sistem Administrasi Badan Hukum berdasarkanSurat No.AHU-05109.40.21.2014 tanggal 13 Agustus 2014.

Based on the Extraordinary Bank's Shareholders Meeting datedJuly 15, 2014, as stated in notarial deed of Ngestirini Basoeki,S.H. No.25 dated July 17, 2014, to change the provisions ofarticle 4, verse 2 of the Articles of Association of the Bank'sregarding issued and paid-up into a number of 700,000 shareswith an aggregate nominal amount Rp700,000,000,000. Theaddition of the issued and paid-up has been received andrecorded in Legal Administration System by Letter No.AHU-05109.40.21.2014 dated August 13, 2014.

Based on the Annual Meeting of the Bank's Shareholders heldon July, 15, 2014, as stated in notarial deed ofNgestiriniBasoeki, S.H., No.25 dated July 17, 2014, the Shareholdersagreed to share dividend and directly paid as shares amountedto Rp200,000,000,000 (200,000 shares). The mentionedaddition share capital have been recorded by FinancialServices Authority (OJK) monitoring administration throughletter No.S-50/PB.333/2014 dated September 11, 2014.

67




20. DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM (lanjutan) 20. DIVIDENDS AND GENERAL RESERVE (continued)

21. PENDAPATAN BUNGA 21.INTEREST INCOME

2 0 1 4

Kredit yang diberikan 391.443.198.962 LoansEfek-efek 47.009.543.770 Investment securitiesPenempatan pada bank lain 14.895.545.246 Placements with other banksPenempatan pada Bank Indonesia 3.978.990.455 Placements with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 9.949.825 Current accounts with other banksJumlah 457.337.228.258 Total

44.870.831.977

Interest income from related parties amounted toRp1,267,359,720 and Rp1,097,101,272 in 2014 and 2013,respectively.

7.408.827.932

Jumlah bunga yang diperoleh dari pihak berelasi pada tahun 2014dan 2013 masing-masing sebesar Rp1.267.359.720 danRp1.097.101.272.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal23 Juni 2014, yang dinyatakan dalam akta Notaris NgestiriniBasoeki, S.H. No.34 tanggal 25 Juni 2014, para pemegang sahamsetuju untuk menyisihkan sebesar Rp6.000.000.000 untuk cadanganumum.

Based on the Annual Meeting of the Bank's Shareholders heldon June, 23, 2014, as stated in notarial deed of NgestiriniBasoeki, S.H., No.34 dated June 25, 2014, the Shareholdersagreed to set aside Rp6,000,000,000 for the general reserve.

1.403.789.067

Sesuai Undang-Undang No.40 tahun 2007 efektif tanggal 16Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, yang mengharuskanPerusahaan di Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan umumsebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yangditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidakmengatur jangka waktu untuk penyisihan cadangan umum minimumtersebut.

Accordance with Law No.40 year 2007 effective on August 16,2007 regarding Limited Liability Company, which requires theCompany in Indonesia to create a general reserve of at least20% of the issued and fully paid capital. The law does not setperiod of time for the minimum general reserve.


Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 22Mei 2013, yang dinyatakan dalam akta Notaris Ngestirini Basoeki,S.H. No.57 tanggal 23 Mei 2013, para pemegang saham setuju untukmembagikan dividen tunai sebesar Rp25.000.000.000, danmenyisihkan sebesar Rp6.000.000.000 untuk cadangan umum.

385.052.577.7186.917.330

2 0 1 3

331.362.211.412

Based on the Annual Meeting of the Bank's Shareholders heldon May 22, 2013, as stated in notarial deed of NgestiriniBasoeki, S.H., No.57 dated May 23, 2013, the Shareholdersagreed to pay cash dividend amounted to Rp25,000,000,000and also set aside Rp6,000,000,000 for the general reserve.

68




22. BEBAN BUNGA 22. INTEREST EXPENSE

2 0 1 4

Simpanan nasabah Deposits from customersDeposito berjangka 261.906.920.680 Time depositsTabungan 12.494.567.771 Saving accountsGiro 10.645.475.463 Current accounts

Simpanan dari bank lain 368.557.160 Deposits from other banks285.415.521.074

Premi program penjaminan simpanan Premium on deposit guarantee program(Catatan 32) 7.735.690.744 (Note 32)

Jumlah 293.151.211.818 Total

23. BEBAN TENAGA KERJA 23. PERSONNEL EXPENSES

2 0 1 4

Gaji, honorarium dan tunjangan 42.254.627.144 Salary, honorarium and allowancesImbalan pasca kerja Post-employment benefits

(Catatan 28) 3.606.314.508 (Note 28)Pendidikan dan pelatihan 2.420.064.598 Education and trainingJumlah 48.281.006.250 Total

7.340.300.241

40.178.054.350

-

10.457.050.467

228.747.035.355

42.821.812.813

199.782.499.564

198.490.146

Jumlah beban bunga kepada pihak berelasi pada tahun 2014 dan2013 adalah sebesar Rp1.697.891.316 dan Rp3.435.920.525.


2.643.758.463

221.406.735.114

Total interest expense to related parties amounted toRp1,697,891,316 and Rp3,435,920,525 in 2014 and 2013,respectively.


2 0 1 3

10.968.694.937

2 0 1 3

69




24. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 24. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2 0 1 4

Iklan dan promosi 8.914.244.936 Advertisement and promotionPenyusutan aset tetap (Catatan 11) 4.773.132.923 Depreciation of fixed assets (Notes 11)Komunikasi data 2.402.149.328 Data communicationPemeliharaan kendaraan 1.419.128.595 Vehicle maintenanceIuran keanggotaan 1.325.785.321 MembershipTransaksi ATM Jasa 1.320.022.500 ATM Jasa's transactionBarang cetak dan alat tulis 1.255.701.802 Printing and stationeryListrik dan air 1.254.936.493 Electricity and waterPemeliharaan gedung 982.516.005 Building maintenanceKeperluan kantor 926.771.098 Office suppliesKeamanan dan kebersihan 857.364.500 Security and cleaningTelepon, telex dan fax 618.520.435 Telephone, telex and faxCorporate Social Responsibility 527.496.000 Corporate Social ResponsibilityPajak 513.957.552 TaxesAmortisasi aset takberwujud (Catatan 12) 492.368.437 Amortization intangible assets (Note 12)Materai dan pengiriman 478.645.579 Stamp duty and shippingAdministrasi bank 410.072.713 Bank administrationPerijinan 376.311.519 LicensesSewa 376.210.039 RentalJasa profesional 373.602.041 Professional feesPenyelesaian kredit 335.343.512 Loans settlementPemeliharaan inventaris 319.052.975 Equipment maintenanceAsuransi 237.573.934 InsurancePerjalanan dinas 38.109.517 TravellingLain-lain 1.236.318.715 OthersJumlah 31.765.336.469 Total

25. 25.

1.261.418.405

481.608.711

259.202.041

670.495.457

510.246.114

417.603.418

769.197.100

79.246.601

250.532.000

1.311.741.114

263.973.333

1.213.721.000

1.811.953.720

4.717.169.298

9.633.480.083

2.108.005.226

411.677.353

679.538.900

1.406.975.466

1.806.809.984

160.996.679

Jumlah pemulihan penyisihan kerugian penurunan nilai asetkeuangan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2014 dan2013 masing-masing sebesar Rp1.125.435.139 dan Rp738.436.386.

Total reversal for impairment losses on financial assets for theyear ended December 31, 2014 and 2013 amounted toRp1,125,435,139 and Rp738,436,386.

1.063.770.98631.975.501.951

Beban sewa kepada pihak berelasi pada tahun 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp184.000.001 dan Rp170.666.668.

Rental expense from the related parties for the year ended 2014and 2013 amounted Rp184,000,001 and Rp170,666,668,respectively.

78.200.000


324.009.336

REVERSAL FOR IMPAIRMENT LOSSES ONFINANCIAL AND NON-FINANCIAL ASSETS

PEMULIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ATAS ASETKEUANGAN DAN NON KEUANGAN

2 0 1 3

283.929.626

70




26. PENDAPATAN (BEBAN) NON-OPERASIONAL 26. NON-OPERATING INCOME (EXPENSE)

2 0 1 4

Pendapatan non-operasional Non-operating incomeLaba penjualan aset tetap 308.995.638 Gain on sale of fixed assetsSewa dan pemeliharaan gedung 53.853.000 Rental and maintenance of buildingLaba penjualan agunan diambil alih - Gain on sale of foreclosed propertiesLain-lain 622.497.657 Others

985.346.295

Beban non-operasional Non-operating expenseDenda (200.000) PenaltyRugi penghapusan aset tetap (5.907.705) Loss of written-off of fixed assetsRugi penghapusan aset takberwujud (232.351.656) Loss of written-off of intangible assets

(238.459.361)

27. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 27. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES


2 0 1 4KOMITMEN COMMITMENTS

Liabilitas komitmen Commitment liabilitiesFasilitas kredit kepada nasabah Unused loans commitments granted

yang belum digunakan (430.116.122.844) to customersJumlah liabilitas komitmen (430.116.122.844) Total commitment liabilitiesJUMLAH KOMITMEN - BERSIH (430.116.122.844) TOTAL COMMITMENTS - NET

KONTINJENSI CONTINGENCIES

Tagihan kontinjensi Contingent receivablesPendapatan bunga dalam penyelesaian 455.313.167 Past due interest receivablesJumlah tagihan kontinjensi 455.313.167 Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi Contingent liabilitiesBank garansi (4.978.652.215) Bank guaranteesJumlah liabilitas kontinjensi (4.978.652.215) Total contingent liabilitiesJUMLAH KONTINJENSI - BERSIH (4.523.339.048) TOTAL CONTINGENCIES - NET

746.886.934

69.542.220

(35.412.100)

Total non operating income - net

(410.039.064.720)

(2.456.213.339)

1.388.611.448

(3.082.492.415)

(410.039.064.720)

(51.051.571)

1.816.386.030

(15.639.471)

Jumlah pendapatan non- operasional - bersih

36.203.200

(410.039.064.720)

(3.082.492.415)

626.279.076

1.867.437.601


2 0 1 3

2 0 1 3


-

626.279.076

373.080.733

71




28. KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA 28.POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION


2 0 1 4

Usia pensiun normal 55 tahun/years old 55 tahun/years old Normal retirement ageTingkat diskonto 8,39% 9% Discount rateTingkat kenaikan gaji 8% 10% Salary increment rateTingkat mortalita 100% CSO-1980 100% CSO-1980 Mortality rateTingkat cacat dan sakit 5% CSO-1980 5% CSO-1980 Disability rateTingkat pengunduran diri 5% sampai usia 45 tahun 5% sampai usia 45 tahun Resignation rate

kemudian turun linier kemudian turun liniermenjadi 0% di usia 55 tahun/ menjadi 0% di usia 55 tahun/

5% until 45 years 5% until 45 yearsand then lineary decline and then lineary decline

0% at 55 years 0% at 55 yearsTingkat pensiun normal 100% 100% Normal retirement rateTingkat pemutusan yang lain Nihil/Nil Nihil/Nil Other termination rate

2 0 1 4

Beban jasa kini 1.883.883.773 Current service costBeban bunga 1.405.719.592 Interest costKerugian aktuaria bersih yang diakui 299.264.775 Net actuarial lossAmortisasi biaya jasa lalu (non vested) 17.446.368 Amortized past service cost (non vested)Koreksi pembayaran imbalan pada Correction of benefits payment

tahun sebelumnya - on previous yearJumlah (Catatan 23) 3.606.314.508 Total (Note 23)

Bank menghitung imbalan pasca kerja untuk karyawan sesuai denganUndang Undang Ketenagakerjaan No.13/2003. Jumlah karyawanyang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 265 karyawanpada tahun 2014 dan 309 karyawan pada tahun 2013.

The cost of providing post-employment benefits is calculated byan independent actuary, PT Prima Bhaksana Lestari in 2014and PT Sakura Aktualita Indonesia in 2013. Based on anindependent actuary report dated December 2, 2014 (2013:January 2, 2014), the actuarial valuation was carried out usingthe "Projected Unit Credit" method and using assumptions asfollows:

122.992.070

1.428.484.196

1.711.376.835

-

The Bank calculates post-employment benefits for its qualifiedemployees in accordance with Labor Law No.13/2003. Thenumber of employees entitled to the benefits is 265 in 2014 and309 in 2013.


2 0 1 3

201.221.037

Beban imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan laba rugiadalah:

Amounts recognized in statements of income in respect of thesepost-employment benefits are as follows:


2 0 1 3

(3.464.074.138)

Perhitungan imbalan pasca kerja karyawan dilakukan oleh aktuarisindependen, PT Prima Bhaksana Lestari pada tahun 2014 dan PTSakura Aktualita Indonesia untuk tahun 2013. Berdasarkan laporanaktuaris tertanggal 2 Desember 2014 (2013: 2 Januari 2014),perhitungan aktuaria dilakukan dengan menggunakan menggunakanmetode “Projected Unit Credit” dan asumsi-asumsi sebagai berikut:

72




28. 28.


2 0 1 3

Present value of definedNilai kini kewajiban benefit

imbalan pasti 32.461.385.256 obligationsBeban jasa lalu yang Unrecognized past

belum diakui (17.446.368) service costKerugian aktuarial Unrecognized

yang belum diakui (8.599.887.920) actuarial lossJumlah (Catatan 18) 23.844.050.968 Total (Note 18)


2 0 1 4

Saldo awal tahun 23.844.050.968 Balance at beginning of the yearPembayaran manfaat (1.223.172.096) Benefits paymentKoreksi pembayaran imbalan pada Correction of benefits payment

tahun sebelumnya - on previous yearBeban tahun berjalan 3.606.314.508 Amount charged to expenseSaldo akhir tahun 26.227.193.380 Balance at end of the year

29. 29.

Sifat hubungan Nature of relationship

In the normal course of business, the Bank entered into certaintransactions with related parties.

#########

30.027.748.900

(621.109.479)

Kewajiban imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan adalahsebagai berikut:

#########

(13.994.500.640)

22.836.152.936

(9.444.489.081)

KEWAJIBAN IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION(continued)

(419.888.442)

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi.


2 0 1 4

#########

3.464.074.138

(725.737.000)

15.613.359.818


2 0 1 0

#########

SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKBERELASI

Related parties are companies and individuals who directly orindirectly have relationships with the Bank through ownershipor management as disclosed in Note 2y.

26.227.193.380

31Desember/December

Mutasi liabilitas di laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:


2 0 1 3

26.812.297.520

Movements in the liability recognized in the statements offinancial position are as follows:

The amounts included in the statements of financial position inrespect of these post-employment benefits are as follows:

27.906.394.659

-

(1.679.201.279)12.770.554.376


2 0 1 1

(5.706.583.690)

23.844.050.968

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan dan perorangan yangmempunyai keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secaralangsung maupun tidak langsung dengan Bank sebagaimanadiungkapkan pada Catatan 2y.

73




29. 29.

PT Widya Raharja Dharma

PT Adikarta Graha

PT Aman Lancar

Transaksi dengan pihak berelasi Related parties transactions


2 0 1 4Aset AssetsKredit yang diberikan LoansPersonel inti manajemen 1.409.950.421 Key management personnelHubungan lainnya 9.065.462.614 Others relationship

10.475.413.035

Penyisihan kerugian penurunan nilai (9.258) Allowance for impairment lossesJumlah - bersih 10.475.403.777 Total - netPersentase terhadap jumlah

kredit yang diberikan 0,28% Percentage of total loans

Aset lain-lain Other assetsBeban dibayar di muka untuk sewa Office building prepaid

gedung kantor kepada: rent for:PT Widya Raharja Dharma 106.666.667 PT Widya Raharja Dharma

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalaset lain-lain 0,34% other assets

Saldo dari pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Personel inti manajemen/Key managementpersonnel

Related parties Nature of relationship

Simpanan nasabah/ Deposits fromcustomer

The outstanding balance with related parties are as follows:

The related parties, nature of relationship and nature oftransactions are described as follows:

14.236.032.054

Nature of transaction


2 0 1 3

2.653.221.073

Transactions with related parties are executed under similarterms and conditions as those with third parties, except forloans to key management personnel.

Sifat dari transaksi/

Transaksi-transaksi dengan pihak berelasi dilaksanakan denganpersyaratan yang sama dengan yang berlaku bagi pihak ketiga,kecuali pinjaman yang diberikan kepada para personel intimanajemen.

Hubungan dengan pengurus/ Related withmanagement

Pemegang saham bank/ The Bank'sshareholder

SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKBERELASI (lanjutan)

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)

14.234.608.449

0,40%

Simpanan nasabah, sewa bangunan/Deposits from customer, rent ofbuildings

11.582.810.981

Simpanan nasabah/ Deposits fromcustomer

Dewan komisaris, direksi dan pejabateksekutif bank serta anggota keluarga dekatdengan orang-orang tersebut/ Board ofcommissioners, directors and executivebank officers and close members of thefamilies of such individuals

Kredit yang diberikan, Simpanannasabah/ Loans, Deposits fromcustomer

Sifat hubungan/Pihak berelasi/

0,41%

106.666.667

(1.423.605)

Berikut ini adalah pihak-pihak berelasi Bank, sifat hubungan dansifat dari transaksi:

Pemegang saham bank/ The Bank'sshareholder

74




29. 29.


2 0 1 4Liabilitas LiabilitiesSimpanan dari nasabah Deposits from customersGiro 1.642.972.134 Current accountsTabungan 5.674.805.503 Saving accountsDeposito berjangka 38.375.558.680 Time depositsJumlah 45.693.336.317 TotalPersentase terhadap jumlah Percentage of total deposits

simpanan nasabah 1,11% from customers

Pendapatan dan beban Income and expensePendapatan bunga 1.267.359.720 Interest incomePersentase terhadap jumlah Percentage of total

pendapatan bunga 0,28% interest income

Beban bunga 1.697.891.316 Interest expensePersentase terhadap jumlah Percentage of total

beban bunga 0,58% interest expense

Beban sewa 184.000.001 Rental expensePersentase terhadap jumlah Percentage of total general and

beban umum dan administrasi 0,58% administrative expense

30. MANAJEMEN RISIKO 30. RISK MANAGEMENT

Pengelolaan risiko tidak hanya terbatas pada pemantauan, pelaporandan evaluasi terhadap risiko-risiko yang terjadi, namun jugamendeteksi dan mengantisipasi risiko-risiko yang mungkin terjadi.Komitmen manajemen untuk meningkatkan kualitas Pengelolaanrisiko diwujudkan melalui penyusunan buku Pedoman PenerapanManajemen Risiko yang mencakup kebijakan dan prosedurmengenai:

Risk management is not merely related to monitoring,reporting, and evaluating the risks, but also detecting and toanticipate the possible risks. Management's commitment toenhance the quality of risk management is implemented byformulating the manual of Guidelines for Application of RiskManagement which shall cover the policies and procedures asfollows:


2 0 1 3

Penerapan manajemen risiko di Bank mengacu pada Peraturan BankIndonesia (PBI) No.5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003 dan SuratEdaran Bank Indonesia No.5/21/DPNP tanggal 29 September 2003yang diubah dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 perihal “Perubahan atas PBINo.5/8/PBI/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum” dan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/23/DPNP tanggal25 Oktober 2011 perihal "Perubahan atas Surat EdaranNo.5/21/DPNP perihal Penerapan Manajemen Risiko bagi BankUmum".

0,28%

0,53%

Implementation of risk management in Bank accordance withthe Bank Indonesia regulation No.5/8/PBI/2003 dated May 19,2003 and Circular Letter of Bank Indonesia No.5/21/DPNPdated September 29, 2003 which was amended by BankIndonesia Regulation No.11/25/PBI/2009 dated July 1, 2009regarding "Revision for PBI No.5/8/PBI/2003 regardingApplication of Risk Management for Commercial Banks” andCircular Letter of Bank Indonesia No.13/23/DPNP datedOctober 25, 2011 regarding "Amendment on Circular LetterNo.5/21/DPNP regarding Implementation of Risk Managementfor Commercial Banks".

4,84%

170.666.668

187.986.508.203

1.584.491.525

NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONSWITH RELATED PARTIES (continued)

182.115.137.439

1.097.101.272

SIFAT HUBUNGAN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAKBERELASI (lanjutan)

3.435.920.525

1,50%

4.286.879.239

75




30. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 30. RISK MANAGEMENT (continued)

- -

- -

- -

- -

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkan untukmengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko yang dihadapiBank, untuk menetapkan batasan risiko dan pengendalian yangsesuai, serta untuk mengawasi risiko dan kepatuhan terhadapbatasan yang telah ditetapkan. Kebijakan dan sistem manajemenrisiko ditelaah secara berkala untuk mencerminkan perubahandalam kondisi pasar, produk, dan jasa yang ditawarkan. Bank,melalui pelatihan serta standar dan prosedur pengelolaan,berusaha untuk mengembangkan lingkungan pengendalian yangtaat dan konstruktif, dimana semua karyawan memahami tugasdan kewajiban mereka.

Adequacy of policies, procedures, and establishment oflimits;

Selain itu, manajemen telah membentuk Komite Manajemen Risikodan Satuan Kerja Manajemen Risiko, dengan harapan pengelolaanrisiko secara keseluruhan dapat dilakukan secara terpadu, terarah,terkoordinir dan berkesinambungan untuk meningkatkan kinerjausaha Bank.

Active supervision by the Board of Commissioners andBoard of Directors;

Sistem pengendalian internal yang menyeluruh.

Setiap triwulan, Bank telah menyusun profil risiko yang secara garisbesar dapat mencerminkan tingkat risiko yang dimiliki oleh Bank.

Sesuai dengan kompleksitas usahanya, Bank telah mengelola 8(delapan) jenis risiko yaitu risiko kredit, risiko likuiditas, risikopasar, risiko operasional, risiko kepatuhan, risiko hukum, risikostrategik dan risiko reputasi.

Kecukupan kebijakan, prosedur dan penetapan limit;

Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan danpengendalian risiko serta sistem informasi Manajemen Risiko;dan

Adequacy of processes of identification, measurement,monitoring, and control of risks and the Risk Managementinformation system; and

The Bank’s risk management policies are established toidentify and analyze the risks faced by the Bank, to setappropriate risk limits and controls, and to monitor risksand adherence to limits determined. Risk managementpolicies and systems are reviewed regularly to reflectchanges in market conditions, products and services offered.The Bank, through its training and management standardsand procedures, aims to develop a disciplined andconstructive control environment, in which all employeesunderstand their roles and obligations.

The organization of the Bank’s risk management involvesoversight from the Board of Commissioners, the Board ofDirectors, and the Risk Monitoring Committee. The RiskMonitoring Committee is the highest risk authority in theBoard of Commissioners’ level. The Risk MonitoringCommittee approves and monitors the implementation ofrisk management framework and policies of the Bank.Board of Commissioners delegate authority to the PresidentDirector and Board of Directors to implement the riskmanagement strategy. The Risk Monitoring Committee isestablished by the Board of Directors and is responsible formanaging risk of the Bank.

In addition, the management has been establishing the RiskManagement Committee and Risk Management Task Force,where, the overall risk management will be integrated,coordinated, and continuously practice to improve operationalperformance.

Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi;

In accordance with the complexity of business, the Bank hasmanaged 8 (eight) risks, namely credit risk, liquidity risk,market risk, operational risk, compliance risk, legal risk,strategic risk and reputation risk.

Comprehensive internal control system.

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkan pengawasan dariDewan Komisaris, Direksi dan Komite Pemantau Risiko. KomitePemantau Risiko merupakan pengawas risiko tertinggi di DewanKomisaris. Komite Pemantau Risiko tersebut menyetujui danmemonitor pelaksanaan kerangka dan kebijakan manajemenrisiko Bank. Dewan Komisaris mendelegasikan kuasa kepadaPresiden Direktur dan Direksi untuk mengimplementasikanstrategi manajemen risiko. Komite Pemantau Risiko dibentukoleh Direksi dan bertanggungjawab untuk mengelola risiko yangada di Bank.

In quarterly, the Bank has prepared the risks profile globallywhich reflected the Bank's risk rate.

76





a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

b. b.

- - Establishment of policies and procedures forCredit Risk Management;

- - Determination of credit risk limits that can betolerated by the Bank;

Credit risk

The Bank's credit system and procedures have beenformalized to ensure consistent implementation and policyin credit approval. For productive loans, the Bank uses theInternal Credit Risk Rating model to analyze the businessand financial risks of debtors objectively and to give ratingsto debtors objectively.

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untuk memantaukepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risiko,dan untuk menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko yangterkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalammenjalankan fungsinya, Komite Audit dibantu oleh Satuan KerjaAudit Intern. Satuan Kerja Audit Intern secara berkala maupunsesuai kebutuhan, menelaah pengendalian dan prosedurmanajemen risiko dan melaporkan hasilnya ke Komite AuditBank.

Risiko kredit

Sistem dan prosedur kredit Bank telah dibakukan untukmenjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberianpinjaman secara konsisten. Untuk kredit produktif, Bankmenggunakan model Pemeringkatan Risiko Kredit Internal untukmenganalisis risiko bisnis dan keuangan dari debitur secaraobyektif dan memberikan peringkat kepada debitur.

Sesuai dengan karakteristiknya, kredit yang ada di Bank saat initerbagi dalam kredit produktif dan kredit konsumtif. Untukmengelola risikonya, Bank mengukur risiko kredit dari portofolioyang ada baik secara kuantitatif maupun kualitatif. Hal ini untukmemastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnyapinjaman yang diberikan menjadi seminimal mungkin, baikuntuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

Dalam rangka menerapkan prinsip pemberian kredit yang sehat,Bank menerapkan prinsip Four Eyes (pengambilan keputusankredit yang dilakukan oleh dua orang atau lebih) denganmemisahkan fungsi analisis pemasaran dan analisis risiko kredit.

To implement a healthy credit granting process, the Bankapplies the Four Eyes Principle (credit decision-making bytwo persons or more) by separating the function ofmarketing and credit analysis.

Risiko kredit adalah risiko terjadinya kerugian keuangan yangdisebabkan nasabah atau counterparty gagal memenuhikewajibannya.

Credit risk is defined as the risk of losses associated with thepossibility that a customer or counterparty fail to meet itsobligation.

The Bank’s Audit Committee is responsible for monitoringcompliance with the Bank’s risk management policies andprocedures, and for reviewing the adequacy of the riskmanagement framework in relation to the risks faced by theBank. The Bank’s Audit Committee is assisted in thesefunctions by Internal Audit Task Force. Internal Audit TaskForce undertakes both regular and ad-hoc reviews of riskmanagement controls and procedures, the results of whichare reported to the Bank’s Audit Committee.

In accordance with the loan characteristics, the Bank's loanportfolio is classified into productive loans and consumerloans. In order to manage the risk, the Bank measures creditrisk arising from the existing portfolio quantitatively andqualitatively to ensure that the potential losses from defaultloans are minimized, both for individual debtors and theoverall portfolio.

Bank secara teratur meninjau dan memperbarui PedomanKebijakan Manajemen Risiko serta Pedoman Kebijakan Kreditdan Pembiayaan untuk kredit Bank dan pembiayaan sebagaiproses penilaian risiko. Manajemen risiko atas kredit yangdijalankan oleh Bank antara lain dengan cara sebagai berikut:

Bank regularly review and update the Guidelines for RiskManagement Policy and Guidelines for the Credit Policyand Financing Bank loans and financing as the riskassessment process. Management of credit risk undertakenby the Bank in the following way:

Penetapan kebijakan dan prosedur Manajemen RisikoKredit;

Penentuan limit-limit risiko kredit yang bisa ditolerir olehBank;

77





b. b.- - Identification of credit risk inherent in the products

and activities of the Bank;- - Credit risk measurement for estimating capital

requirements to absorb the risks that exist; and- Pemantauan dan pengendalian risiko kredit. - Monitoring and controlling credit risk.


2 0 1 4

Rasio NPL - bruto 0,13% NPL ratio - grossRasio NPL - bersih 0,09% NPL ratio - netRasio kualitas aset produktif 0,47% Earnings asset quality ratio

(i) (i)

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

The maximum credit risk exposure without calculatingthe collateral and other credit.

Sistem Informasi Manajemen telah tersedia dan mencakuptingkat yang cukup rinci untuk mendeteksi setiap perkembanganyang kurang baik sedini mungkin sehingga memungkinkan untukmelakukan tindakan secara tepat waktu atas penurunan kualitaskredit atau untuk meminimalisasi kerugian kredit.

Rasio kualitas aset produktif merupakan rasio aset yangdiklasifikasikan sebagai non-performing dibandingkan denganjumlah aset produktif.

The following are the non-performing loans (NPL) ratioand the earnings asset quality ratio of the Bank as ofDecember 31, 2014 and 2013:

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/non-performing loan(NPL) dan rasio kualitas aset produktif Bank pada tanggal 31Desember 2014 dan 2013:

0,10%


2 0 1 3

Earnings asset quality ratio is the ratio of assets classifiedas non-performing to total earnings assets.

Eksposur maksimum terhadap risiko kredit, untuk aset keuanganyang diakui pada laporan posisi keuangan, setara dengan nilaitercatatnya.

0,02%

0,62%

Eksposur risiko kredit terhadap aset pada laporan posisikeuangan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebagai berikut:

Credit risk exposures relating to on statements offinancial position’s assets as at December 31, 2014and 2013 are as follows:

Langkah strategis lainnya dalam penerapan manajemen risikokredit Bank adalah dengan melakukan penyebaran risiko kreditdan pengendalian konsentrasi kredit dengan meningkatkanportofolio kredit secara proporsional pada setiap segmen usahadan jenis kredit.

Another strategic step in the Bank's credit risk managementis to make the distribution of credit risk and creditconcentration control by increasing the loan portfolio inproportion to each business segment and type of loan.

Maximum exposure to credit risk, for financial assetsrecognized on the balance sheet, equals their carryingamount.

Identifikasi risiko kredit yang melekat pada produk danaktivitas Bank;

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkanagunan dan kredit lainnya.

Management Information Systems (MIS) are in place andcover a sufficient level of detail to detect any adversedevelopment at an early stage, allowing for timely measuresto be taken to counteract for any possible deterioration incredit quality or to minimize credit losses.

For guarantees, the maximum exposure to credit risk is themaximum amount that the Bank wpuld have to pay, ifobligations of the guarantees are called upon. For creditcommitments, the maximum exposure to credit risk is the fullamount of the undrwan committed credit facilities grantedto customers.

Pengukuran risiko kredit sehingga diperoleh kebutuhanmodal untuk menyerap risiko yang ada; dan

Penerbitan bank garansi, eksposur maksimum atas risiko kreditadalah nilai maksimum yang harus dibayarkan oleh Bank dalamhal timbul kewajiban atas penerbitan bank garansi. Untukkomitmen kredit, eksposur maksimum atas risiko kredit adalahsebesar jumlah fasilitas yang belum ditarik atas fasilitas kredit -committed yang diberikan kepada nasabah.

78





b. b.(i) (i)


2 0 1 4

Giro pada Bank Indonesia 326.648.124.570 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 4.851.061.628 Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia and

dan bank lain 418.917.706.890 other banksEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali 187.965.179.566 resale agreementsKredit yang diberikan 3.688.124.944.192 LoansEfek-efek untuk tujuan investasi 366.384.171.088 Investment securitiesJumlah 4.992.891.187.934 Total


2 0 1 4

Garansi yang diterbitkan 4.978.652.215 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada debitur Unused loans commitments

yang belum digunakan 430.116.122.844 granted to customersJumlah 435.094.775.059 Total


Credit risk exposures relating to off-balance sheet items asat December 31, 2014 and 2013 are as follows:

For financial assets recognized on the statement of financialposition, the maximum exposure to credit risk equals theircarrying amount. For contingent liabilities, the maximumexposure to credit risk is the maximum amount that theBank would have to pay if the obligations of the instrumentsissued are called upon. For credit commitments, themaximum exposure to credit risk is the full amount of the un-drawn committed credit facilities granted to customers.

The above table shows the maximum exposure to credit riskfor the Bank as of December 31, 2014 and 2013 withoutcalculating the collateral or other credit support. For thestatement of financial position assets, the exposure isdetermined based on net carrying value as disclosed in thefinancial statements.


2 0 1 3


2 0 1 3

413.121.557.135

Eksposur maksimum/Maximum exposure

4.596.771.908.955

410.039.064.720

3.082.492.415

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkanagunan dan kredit lainnya.(lanjutan)

The maximum credit risk exposure without calculatingthe collateral and other credit. (continued)

313.064.935.110

2.851.561.991

158.295.480.944

230.567.995.024

Eksposur maksimum/Maximum exposure

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atasrisiko kredit bagi Bank pada tanggal 31 Desember 2014 dan2013, tanpa memperhitungkan agunan atau pendukungkredit lainnya. Untuk aset laporan posisi keuangan, eksposurdi atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bersih sepertiyang diungkapkan pada laporan keuangan.

Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif padatanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

3.480.145.537.238

411.846.398.648

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan,eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilaitercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi, eksposur maksimumterhadap risiko kredit adalah nilai maksimum yang harus Bankbayarkan dalam hal timbul kewajiban atas instrumen yangditerbitkan. Untuk komitmen kredit, eksposur maksimumterhadap risiko kredit adalah sebesar jumlah fasilitas yang belumditarik dari nilai penuh fasilitas kredit yang telah disepakati(committed) kepada nasabah.

79





b. b.(i) (i)

- -

- -

(ii) (ii)

a) Sektor geografis a) Geographical sectors

Credit concentration risk arises when a number ofcustomers are engaged in similar business activities oractivities within the same geographic region, or whenthey have similar characteristics that would cause theirability to meet contractual obligations to be similarlyaffected by changes in economic or other conditions.

The following tables break down Bank’scredit exposure at their carrying amounts(without taking into account any collateralheld or other credit support), as categorisedby geographical region as of December 31,2014 and 2013. For these tables, Bank hasallocated exposures to regions based on thecustomer or counterparty geographical area.

Managements believes on the Bank's ability to controland maintain its credit risk exposure arising from loansbased on the following:

Manajemen yakin akan kemampuan Bank untukmengendalikan dan memelihara eksposur risiko kredit yangberasal dari kredit yang diberikan berdasarkan hal-halsebagai berikut:

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kreditBank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunanatau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikanberdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember2014 dan 2013. Untuk tabel ini, Bank telahmengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayahgeografis nasabah atau counterparty .

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlah pelangganbergerak dalam aktivitas usaha yang sejenis atau memilikikegiatan usaha dalam wilayah geografis yang sama, ataumemiliki karakteristik yang sejenis yang dapat menyebabkankemampuan nasabah untuk memenuhi kewajibankontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh perubahankondisi ekonomi ataupun kondisi lainnya.

Eksposur maksimum risiko kredit tanpa memperhitungkanagunan dan kredit lainnya.(lanjutan)

The maximum credit risk exposure without calculatingthe collateral and other credit. (continued)

Bank telah memiliki sistem deteksi dini permasalahanmelalui "early warning system " dan pemantauan yangdisiplin.

The Bank has written guidelines regardingcredit policies and processes that cover allaspects of loans granted. Each granting ofcredit should always refer to such policy.

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit

The Bank has an early problem detectionsystem through "early warning system" anddisciplined monitoring.

Concentration of financial asset risk with credit riskexposure

Bank telah memiliki pedoman tertulis mengenaikebijakan dan proses kredit yang mencakup seluruhaspek pemberian kredit yang dilakukan. Setiappemberian kredit harus senantiasa mengacu padakebijakan tersebut.

Credit risk (continued)Risiko kredit (lanjutan)

80





b. Risiko kredit (lanjutan) b.

(ii) (ii)

a) Sektor geografis (lanjutan) a) Geographical sectors (continued)

Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts with Indonesia 326.648.124.570 - 326.648.124.570 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 4.851.061.628 - 4.851.061.628 other banksPenempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 418.917.706.890 - 418.917.706.890 and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under dijual kembali 187.965.179.566 - 187.965.179.566 resale agreementsKredit yang diberikan 2.744.638.806.242 606.453.447.187 3.689.916.238.059 LoansEfek-efek untuk tujuan investasi 366.384.171.088 - 366.384.171.088 Investment securitiesJumlah bruto 4.049.405.049.984 606.453.447.187 4.994.682.481.801 Total - grossPenyisihan (1.791.293.867) AllowanceJumlah bersih 4.992.891.187.934 Total - net

Credit risk (continued)

BantenDKI Jakarta


Others

-

Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)

236.494.552.391 102.329.432.239

-

-

-

-

West Java

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

Jawa Barat/

-

-

-

-

236.494.552.391 102.329.432.239

-

Lain-lain/

81





b. Risiko kredit (lanjutan) b.(ii) (ii)


Jumlah/Total

Giro pada Bank Current accounts with Indonesia 313.064.935.110 - 313.064.935.110 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 2.851.561.991 - 2.851.561.991 other banksPenempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 158.295.480.944 - 158.295.480.944 and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under dijual kembali 230.567.995.024 - 230.567.995.024 resale agreementsKredit yang diberikan 2.603.528.349.654 529.689.296.738 3.484.462.117.612 LoansEfek-efek untuk tujuan investasi 411.846.398.648 - 411.846.398.648 Investment securitiesJumlah bruto 3.720.154.721.371 529.689.296.738 4.601.088.489.329 Total - grossPenyisihan (4.316.580.374) AllowanceJumlah bersih 4.596.771.908.955 Total - net

-

-

-

-


DKI Jakarta Banten

-

Jawa Barat/West Java

256.547.777.146

94.696.694.074256.547.777.146

-

94.696.694.074

-

Lain-lain/Others

Credit risk (continued)Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

-

-

-

82







Jumlah/Total

Garansi yang diterbitkan 4.978.652.215 - 4.978.652.215 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada debitur Unused loans commitments

yang belum digunakan 372.496.225.705 34.197.381.419 430.116.122.844 granted to customers

Jumlah - bruto 377.474.877.920 34.197.381.419 435.094.775.059 Total - gross

Jumlah/

Total

Garansi yang diterbitkan 3.082.492.415 - 3.082.492.415 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada debitur Unused loans commitments

yang belum digunakan 368.601.579.992 22.366.895.601 410.039.064.720 granted to customers

Jumlah - bruto 371.684.072.407 22.366.895.601 413.121.557.135 Total - gross

DKI Jakarta Banten

- -


Eksposur risiko kredit terhadap rekening administratif pada tanggal 31 Desember2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposure on the administrative accounts as of December 31,2014 and 2013 is as follows:

12.956.468.014 6.114.121.113

Credit risk (continued)Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)

6.401.207.90217.021.307.818


DKI Jakarta BantenJawa Barat/ Lain-lain/

West Java Others

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

12.956.468.014 6.114.121.113

Jawa Barat/ Lain-lain/West Java Others

17.021.307.818 6.401.207.902

- -

83






b) Sektor industri b) Industry sectorsTabel berikut ini menggambarkan rincian eksposurkredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkanagunan atau pendukung kredit lainnya), yangdikategorikan berdasarkan sektor industri pada tanggal31 Desember 2014 dan 2013.


The following tables break down Bank’s creditexposure at carrying amounts (without taking intoaccount any collateral held or other credit support),as categorised by the industry sectors as atDecember 31, 2014 and 2013.

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit (lanjutan)

Concentration of financial asset risk with credit riskexposure (continued)

84






(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan) (ii) Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Pemerintah(termasuk

Bank Indonesia) / Lembaga keuanganGovernment bukan bank / Perusahaan

(including Bank Bank / Non-bank financial lainnya / Perseorangan / Jumlah /Indonesia) Banks institutions Other companies Individuals Total

Giro pada Bank Current accounts with Indonesia 326.648.124.570 - - - - 326.648.124.570 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 4.851.061.628 - - - 4.851.061.628 other banksPenempatan pada Placements with Bank Indonesia Bank Indonesia dan bank lain 60.490.339.120 358.427.367.770 - - - 418.917.706.890 and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under dijual kembali 187.965.179.566 - - - - 187.965.179.566 resale agreementsKredit yang diberikan - - 250.214.040 1.441.278.295.945 2.248.387.728.074 3.689.916.238.059 LoansEfek-efek untuk tujuan investasi 366.384.171.088 - - - - 366.384.171.088 Investment securitiesJumlah - bruto 941.487.814.344 363.278.429.398 250.214.040 1.441.278.295.945 2.248.387.728.074 4.994.682.481.801 Total - grossPenyisihan (1.791.293.867) AllowanceJumlah - bersih 4.992.891.187.934 Total - net



85






(ii) Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan) (ii) Concentration of financial asset risk with credit risk exposure (continued)b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Pemerintah(termasuk

Bank Indonesia) / Lembaga keuanganGovernment bukan bank / Perusahaan

(including Bank Bank / Non-bank financial lainnya / Perseorangan / Jumlah /Indonesia) Banks institutions Other companies Individuals Total

Giro pada Bank Current accounts withIndonesia 313.064.935.110 - - - - 313.064.935.110 Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain - 2.851.561.991 - - - 2.851.561.991 other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia Bank Indonesiadan bank lain 28.295.480.944 130.000.000.000 - - - 158.295.480.944 and other banks

Efek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under dijual kembali 230.567.995.024 - - - - 230.567.995.024 resale agreementsKredit yang diberikan - 11.784.559 3.626.685.389 1.634.830.184.482 1.845.993.463.182 3.484.462.117.612 LoansEfek-efek untuk

tujuan investasi 411.846.398.648 - - - - 411.846.398.648 Investment securitiesJumlah - bruto 983.774.809.726 132.863.346.550 3.626.685.389 1.634.830.184.482 1.845.993.463.182 4.601.088.489.329 Total - grossPenyisihan (4.316.580.374) AllowanceJumlah - bersih 4.596.771.908.955 Total - net



86





b. b.(ii) (ii)

b) Sektor industri (lanjutan) b) Industry sectors (continued)

Perusahaanlainnya / Jumlah /

Other companies TotalBank garansi 4.095.142.415 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada Unused loans commitments

debitur yang belum digunakan 139.205.558.016 granted to customersJumlah 143.300.700.431 Total

Perusahaanlainnya / Jumlah /

Other companies TotalBank garansi 250.000.000 Guarantees issuedFasilitas kredit kepada Unused loans commitments

debitur yang belum digunakan 109.972.236.254 granted to customersJumlah 110.222.236.254 Total

(iii) Evaluasi penurunan nilai (iii) Impairment assessment

4.978.652.215

430.116.122.844

883.509.800

Individuals3.082.492.415

Concentration of financial asset risk with credit riskexposure (continued)

2.832.492.415

410.039.064.720

302.899.320.881

The Bank uses an incurred loss model for the recognitionof impairment losses of financial assets for accountingpurposes. These mean that losses can only be recognizedwhen there is objective evidence of a spesific loss event.

Pertimbangan utama dalam melakukan evaluasipenurunan nilai kredit yang diberikan khususnyapembayaran pokok atau bunga yang jatuh tempo lebihdari 90 hari atau terdapat kesulitan atau pelanggaran daripersyaratan yang terdapat dalam kontrak awal. Bankmelakukan evaluasi penurunan nilai dengan dua metode,yaitu evaluasi penurunan nilai secara individual dankolektif (Catatan 2d).

The main considerations for the loan impairmentassessment include whether any payments of principal orinterest are overdue by more than 90 days or there areany known difficulties or non-compliance of the originalterm of the contract. The Bank evaluates impairmentsassessment using two method, individual and collectiveimpairment assessment (Note 2d).

Risiko kredit (lanjutan)Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risikokredit (lanjutan)


Perseorangan /

Bank telah memiliki kebijakan yang telah diterapkansecara konsisten untuk pemeringkatan risiko atasportofolio aset keuangan. Sistem peringkat ini didukungoleh berbagai analisis keuangan, dikombinasikan denganinformasi pasar yang telah diolah guna pengukuranrisiko pihak lawan. Semua peringkat risiko disesuaikandengan berbagai kategori dan ditentukan sesuai denganpanduan peringkat Bank Indonesia.

The Bank has a policy that has been consistently appliedfor risk assessment of the financial asset portfolio. Thisrating system is supported by a variety of financialanalyses, combined with market information that has beenprocessed for the measurement of counterparty risk. Allrisk ratings are adjusted to the various categories andranks as determined in accordance with the BankIndonesia's rating guidance.

291.794.074.628

Individuals

435.094.775.059290.910.564.828

413.121.557.135

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif adalahsebagai berikut:

300.066.828.466

Perseorangan /



Credit risk exposure on the administrative accounts are asfollows:

Bank menggunakan model incurred loss untukpengakuan kerugian penurunan nilai aset keuanganuntuk tujuan akuntansi. Dengan demikian, kerugianhanya diakui jika terdapat bukti obyektif atas peristiwakerugian spesifik.

87





b. b.(iii) Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) (iii) Impairment assessment (continued)

Hal-hal yang dipertimbangkan dalam menentukanjumlah penyisihan kerugian penurunan nilai, antara lainkemampuan debitur untuk memperbaiki kinerja saatmenghadapi kesulitan keuangan, proyeksi penerimaandan ekspektasi pengeluaran saat terjadi kepailitan,ketersediaan dukungan keuangan lainnya, termasukklaim terhadap pihak asuransi, nilai agunan yang dapatdirealisasikan, dan ekspektasi waktu diperolehnya aruskas.

Items considered when determining allowance forimpairment losses include the sustainability of thedebtors' business plan, its ability to improve performanceonce a financial difficulty is arisen, projected receipts andthe expected payout should bankruptcy occurs, theavailability of other financial support, including claim forthe insurance party, the realisability of collateral, and thetiming of expected cash flows.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dievaluasi setiaptanggal pelaporan. Sedangkan evaluasi penyisihankerugian penurunan nilai secara kolektif dilakukan ataskredit yang diberikan yang tidak signifikan secaraindividual.

Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilaisecara individual untuk masing-masing kredit yangdiberikan yang signifikan. Bank melakukan penilaiansecara individual untuk kredit dengan plafon di atasRp4.000.000.000.

The Banks determines the allowances for impairmentlosses for each significant loans on an individual basis.The Bank assesses individually for loans with principalabove Rp4,000,000,000.


The allowance for impairment losses is evaluated at eachreporting date. The allowance for impairment losses isbased on collective evaluation is made for the loans whichare not individually significant.

88






Ikhtisar kredit yang diberikan adalah sebagai berikut: The details of loans are as follows:

Individual /Individual

Rumah tangga - HouseholdsPerdagangan besar dan

eceran - Wholesale and retailReal estate, usaha

persewaan dan Real estate, leasing servicejasa perusahaan - and servicing companies

Industri pengolahan - ManufacturingTransportasi, pergudangan Transportation, warehousing

dan komunikasi - and communicationsPenyediaan akomodasi Accomodation and food

dan makan minum - and beveragesKonstruksi - ConstructionJasa kesehatan dan

kegiatan sosial - Health and social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, art culture,hiburan dan recreation and otherperorangan lainnya - individual services

Pertambangan danpenggalian - Mining and excavation

Jasa pendidikan - Educational servicesPertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and

kehutanan - forestyPerantara keuangan - Financial intermediaryPerikanan - FishingListrik, gas dan air - Electricity, gas and waterJasa perorangan

yang melayani Individual servicesrumah tangga - to households

Lain-lain - Others-

Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai - losses

Jumlah - bersih - Total - net

40.568.402.619

Tidak mengalami

45.197.763.946

40.568.402.619

2.601.163.844 327.040.548.713


Kolektif /

288.676.011.068

2.595.162.876 -

523.248.070 -

144.783.443.989

penurunan nilai /

18.622.748.022

-

Collective

523.248.070

Jumlah / Total

260.979.276 212.114.340.092

- 13.080.907.862

-

1.009.742.428

927.636.516927.636.516

-

144.991.988.139


1.366.349.720.482

-

829.768.260.269

Not impaired

-

(1.352.014.313) (1.791.293.867)

7.481.428.239

301.809.512

(439.279.554)

3.685.153.105.611

3.411.118.135

-

2.595.162.876

74.823.759.229

Mengalami penurunan nilai /Impaired

215.969.740

828.758.517.841

30.170.372.986

18.622.748.022

211.853.360.816

13.080.907.862

3.689.916.238.059

3.684.713.826.057 3.688.124.944.192

74.521.949.717

45.197.763.946

324.439.384.869

208.544.150

1.366.514.643.980164.923.498

286.819.015.433

7.481.428.239

30.170.372.986

4.763.132.448

286.819.015.433

288.460.041.328

89






Individual /Individual

Rumah tangga - HouseholdsPerdagangan besar dan

eceran Wholesale and retailReal estate, usaha

persewaan dan Real estate, leasing servicejasa perusahaan - and servicing companies

Transportasi, pergudangan Transportation, warehousingdan komunikasi 1.281.841.244 and communications

Industri pengolahan - ManufacturingJasa kesehatan dan

kegiatan sosial - Health and social servicesServices in social,

Jasa kemasyarakatan, sosial art culture,budaya, hiburan dan recreation and otherperorangan lainnya - individual services

Konstruksi - ConstructionPertambangan dan

penggalian - Mining and excavationPenyediaan akomodasi Accomodation and food

dan makan minum - and beveragesPertanian, perburuan dan Agriculture, hunting and

kehutanan - forestyJasa pendidikan - Educational servicesPerantara keuangan - Financial intermediaryPerikanan - FishingListrik, gas dan air - Electricity, gas and waterJasa perorangan

yang melayani Individual servicesrumah tangga - to households

Lain-lain Others1.281.841.244

Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai (1.281.841.244) losses

Jumlah - bersih - Total - net

316.676.177.507

1.927.101.107

-

91.283.772.657

781.030.161.579

-

-

118.010.123 781.148.171.702

3.480.900.638.707

(4.316.580.374)(1.461.367.342) (1.573.371.788)

3.480.145.537.238706.265.873

3.484.462.117.612

22.886.862.256

7.278.606.116

Collective

3.479.439.271.365

1.927.101.107

745.778.068

-

-

22.886.862.256

745.778.068

262.292.599.385

316.676.177.507

Jumlah / Total

Tidak mengalami

-

306.649.398

119.765.215.101

8.826.077.806

-

15.967.935.660

65.060.119.678

31.151.209

penurunan nilai /

262.292.599.385

Credit risk (continued)Risiko kredit (lanjutan)

Not impaired

-

-

15.967.935.660

280.819.237.372

1.294.380.267

-

91.252.621.448

65.060.119.678

Kolektif /

119.765.215.101

Mengalami penurunan nilai /Impaired

184.139.472.845

658.982.745

7.278.606.116

529.446.664 1.282.235.327.906

-658.982.745

-

42.444.030.303

2.279.637.661


1.281.705.881.242

42.444.030.303

8.826.077.806

181.563.251.334

281.125.886.770

90






c. c.


2 0 1 4

Aset Asset

Giro pada bank lain 0,00% - 2,00% Current accounts with other banksPenempatan pada Bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 5,75% - 6,50% and other banksEfek-efek yang dibeli dengan janji Securities purchased under

dijual kembali 6,01% - 6,30% resale agreementsKredit yang diberikan 6,85% - 17,00% LoansEfek-efek untuk tujuan investasi 6,00% - 15,00% Investment securities

Liabilitas Liabilities

Simpanan nasabah Deposits from customers- Giro 0,00% - 2,50% Current accounts -- Tabungan 0,00% - 4,50% Savings accounts -- Deposito berjangka 7,50% - 9,75% Time deposits -

Simpanan dari bank lain Deposits from other banks- Giro 0,00% - 2,50% Current accounts -- Deposito berjangka 6,00% - 6,15% Time deposits -

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat bunga per tahununtuk aset dan kewajiban yang signifikan untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013:

Market risk

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secarakolektif dilakukan atas kredit yang diberikan yang tidaksignifikan secara individual. Metodologi evaluasipenyisihan secara kolektif telah diungkapkan pada Catatan2d.

6,06% - 6,35%

Risiko pasar

5,75%


2 0 1 3

-

0,00% - 4,50%

0,00% - 2,50%

Market risk is the risk arising from movement in marketvariables in portfolios held by the Bank that could incurlosses for the Bank (adverse movement). Market variablesare defined as interest rates and exchange rates, includingderivatives of these two types of market risk, i.e., change inoption prices.

5,00% - 12,50%

Bank melakukan pengukuran risiko suku bunga denganmenggunakan metodologi yang dapat mengidentifikasi risikosuku bunga dari portofolio aset dan liabilitas yang sensitifterhadap perubahan suku bunga serta menentukan besaran risikoterhadap Bank.

0,00% - 2,00%

Allowances for impairment losses are assessedcollectively for losses on loans that are notindividually significant. The methodology ofcollectively assessed allowances has been disclosed inNote 2d.

5,50% - 15,00%

The Bank perform interest rate risk measurement byutillizing a methodology which can identify the risk of theinterest rate on the assets portfolio and liabilities that aresensitive to interest rate fluctuation and determine the riskexposure of the Bank.

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanyapergerakan faktor pasar dari portofolio yang dimiliki oleh Bank,yang dapat merugikan Bank (adverse movement). Yangdimaksud dengan faktor pasar adalah suku bunga dan nilai tukar,termasuk derivatif dari kedua jenis risiko pasar tersebut misalnyaperubahan harga opsi.

The table below summarizes the range of interest rates perannum for significant assets and liabilities for the yearsended December 31, 2014 and 2013:

6,25% - 9,50%

0,00% - 2,50%


91





c. c.

d. d.

Sumber dana dan waktu jatuh tempo deposito dikelola untukmenghindari adanya dana yang idle dan menentukan jumlahserta instrumen aset likuid yang tepat untuk menjamin tingkatlikuiditas yang terkendali secara terus menerus.

The following table illustrates the maturity profile analysisof the Bank's assets and liabilities according to theirremaining maturity period at the statements of financialpostion date:

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan antara lain olehketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban yang terkaitdengan liabilitas keuangan yang telah jatuh tempo dan menutupposisi di pasar. Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untukmemastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untukmembayar deposito pada saat jatuh tempo atau memenuhifasilitas kredit yang belum digunakan. Risiko likuiditasmerupakan risiko yang terpenting pada bank umum dan perludikelola secara berkesinambungan. Pengelolaan dan pemantauanposisi likuiditas Bank berada dalam tanggung jawab BagianTreasury .

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aset danliabilitas Bank dihitung berdasarkan sisa periode jatuh tempokontrak pada tanggal laporan posisi keuangan:

Sources of funds and maturity dates of deposits aremanaged to avoid idle funds and determine the appropriateliquidity level and liquid asset instrument to ensure asustainable liquidity level.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisis perbedaan jatuhtempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Risiko likuiditasdiukur dan dipantau secara harian berdasarkan kerangka kerjalimit risiko likuiditas. Kerangka kerja digunakan untukmengelola situasi likuiditas Bank pada kondisi normal (business-as-usual) dan kejadian kondisi stres. Rencana pendanaandarurat likuiditas (liquidity contingency plan) telah disusununtuk mempersiapkan Bank jika terjadi krisis likuiditas.

Pemantauan atas eksposur Bank terhadap risiko pasar dilakukanoleh Asset and Liability Committee (ALCO) yang melakukanpengelolaan aset dan liabilitas (ALMA). Tujuan dari manajemenrisiko pasar adalah untuk mengelola dan melakukan kontrol ataseksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima, sertamemaksimalkan tingkat pengembalian atas risiko.

Monitoring of the Bank's exposure to market risk isperformed by the Asset and Liability Committee (ALCO)which manages the assets and liabilities (ALMA). Theobjective of market risk management is to manage andcontrol market risk exposures within acceptableparameters, while optimizing the return on risk.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gapanalysis and liquidity ratios. Liquidity risk is measured andmonitored on a daily basis based on liquidity risk limitframework. The framework manages the liquidity situationof the Bank under both a business-as-usual and stressevent. Liquidity contingency plan is in place to prepare theBank in the case of a liquidity crisis.

Liquidity risk is a risk caused among others by the inabilityof the Bank to meet its obligation associated with financialliabilities at due date and close the position in the market.The Bank's liquidity policies are aimed at ensuring thatfund requirement can be fulfilled, either to pay deposits atmaturity or to fulfill additional loans on request. Liquidityrisk is the most important risk to a commercial bank and assuch needs to be managed on an on-going basis.Maintaining and monitoring the Bank's liquidity position isthe responsibility of the Treasury Department.

Risiko likuiditas

Market risk exists in both bankwide and treasury activities.These activities include placement in securities and moneymarket and provisions of funds (loans and other similarforms).

Liquidity risk

Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsional Bank dankegiatan treasuri. Aktivitas ini mencakup penempatan dalambentuk surat berharga dan pasar uang serta penyediaan dana(pinjaman dan bentuk sejenis lainnya).

92





d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)Rp juta/Rp million

Sampai denganNilai tercatat/ Lain-lain/ 1 bulan/ Up to > 3-6 bulan/ > 6-12 bulan/ Lebih dari 1 tahun/Carrying value Others 1 month > 3-6 months > 6-12 months More than 1 years

Aset AssetsKas 30.337 - 30.337 - - - Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 326.648 - 326.648 - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 4.851 - 4.851 - - - other banksPenempatan pada Bank Placements with Bank

Indonesia dan bank lain 418.918 - 399.180 - - - Indonesia and other banksEfek-efek yang

dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 187.965 - 176.198 - - - resale agreements

Kredit yang diberikan 3.689.916 - 62.107 218.643 656.687 2.640.362 LoansEfek-efek untuk

tujuan investasi 366.384 - 39.869 50.543 64.512 201.524 Investment securitiesAset tetap - bersih 33.815 33.815 - - - - Fixed assets - netAset takberwujud - bersih 929 929 - - - - Intangible assets - netAset pajak tangguhan 8.065 8.065 - - - - Deffered tax assetsAset lain-lain 31.821 8.036 23.785 - - - Other assets

5.099.649 50.845 1.062.975 269.186 721.199 2.841.886

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai (1.791) impairment losses

5.097.858

-

-

11.767

-


> 1-3 bulan/> 1-3 months

-

-

-

19.738

9.936

112.117

-

153.558

93





d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Rp juta/Rp million


Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 10.475 - 10.475 - - - Liabilities immediately payableSimpanan nasabah Deposits from customers

Giro 494.260 - 494.260 - - - Current accountsTabungan 327.130 - 327.003 17 89 21 Saving accountsDeposito berjangka 3.305.909 - 2.499.901 67.506 - - Time deposits

Simpanan dari bank lain 70.458 - 70.458 - - - Deposits from other banksUtang pajak 9.679 - 7.353 2.326 - - Taxes payableLiabilitas lain-lain 41.957 26.638 12.256 3.063 - - Other liabilities

4.259.868 26.638 3.421.706 72.912 89 21Perbedaan jatuh tempo 839.781 24.207 (2.358.731) 196.274 721.110 2.841.865 Maturity gapPosisi neto setelah Net position, net of

penyisihan kerugian allowance forkerugian penurunan nilai 837.990 impairment losses

-

(584.944)

-

-

-

738.502

738.502



-

-

94





d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)Rp juta/Rp million


Aset AssetsKas 38.756 - 38.756 - - - Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 313.065 - 313.065 - - - Bank Indonesia

Current accounts withGiro pada bank lain 2.852 - 2.852 - - - other banksPenempatan pada Placements with

Bank Indonesia 158.295 - 158.295 - - - Bank IndonesiaEfek-efek yang

dibeli dengan janji Securities purchased underdijual kembali 230.568 - 230.568 - - - resale agreements

Kredit yang diberikan 3.484.462 - 115.822 266.655 649.522 2.291.468 LoansEfek-efek untuk

tujuan investasi 411.846 - - - 86.099 275.694 Investment securitiesAset tetap - bersih 36.150 36.150 - - Fixed assets - netAset takberwujud - bersih 1.578 1.578 - - - - Intangible assets - netAset pajak tangguhan 8.832 8.832 - - - - Deffered tax assetsAset lain-lain 26.382 5.087 21.295 - - - Other assets

4.712.786 51.647 880.653 266.655 735.621 2.567.162

Penyisihan kerugian Allowance forpenurunan nilai (4.317) impairment losses

4.708.469

-


-


-

-

-

-

-

-

211.048

-

50.053

160.995

95





d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Rp juta/Rp million


Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 8.926 - 8.926 - - - Liabilities immediately payableSimpanan nasabah Deposits from customers

Giro 427.191 - 427.191 - - - Current accountsTabungan 309.090 - 308.798 111 62 74 Saving accountsDeposito berjangka 3.148.379 - 2.335.797 54.024 - - Time deposits

Simpanan dari bank lain 2.493 - 2.493 - - - Deposits from other banksUtang pajak 6.827 - 6.491 336 - - Taxes payableLiabilitas lain-lain 42.023 24.247 11.237 6.539 - - Other liabilities

3.944.929 24.247 3.100.933 61.010 62 74Perbedaan jatuh tempo 767.857 27.400 (2.220.280) 205.645 735.559 2.567.088 Maturity gapPosisi neto setelah Net position, net of

penyisihan kerugian allowance forkerugian penurunan nilai 763.540 impairment losses

45


-

-


758.603

(547.555)

758.558

-

-

-

96





e. e.

f. f.

g. g.

Dengan peta risiko, risiko operasional dapat diukur (high,medium atau low), sehingga manajemen dapat melakukanpengendalian terhadap dampak risiko yang timbul. Untukmengalokasikan kebutuhan modal untuk mengukur risikooperasional, sesuai dengan Basel Committee on BankingSupervision, serta roadmap implementasi Basel II di Indonesia,pertama kali Bank akan menggunakan metodologi pendekatanBasic Indicator dan saat ini masih melakukan pengumpulan datarisiko yang akan digunakan dalam aplikasi metodologiStandardized.

With this risk mapping, operational risks can be measuredaccurately (as being high, medium or low),and enables themanagement to control any arising risk impact. To allocatecapital requirements in measuring operational risk, inaccordance with the Basel Committee on BankingSupervision and also the roadmap of Basel IIimplementation in Indonesia, the Bank will use the BasicIndicator approach and currently is collecting data whichwill be used in the apllication of the Standardizedmethodology.

Risiko hukum adalah risiko yang disebabkan oleh adanyakelemahan aspek yuridis dalam bisnis, yang antara laindisebabkan adanya tuntutan hukum, ketiadaan peraturanperundang-undangan yang mendukung, atau kelemahanperikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak danpengikatan agunan yang sempurna.

Reputation risk

Untuk mengawasi risiko operasional yang mungkin terjadi, Banktelah mengembangkan suatu sistem dengan menggunakanmetodologi pengukuran sendiri (self assessment) yang dilakukanoleh masing-masing risk owner, sehingga dapat dibentuk suatupeta risiko yang mungkin terjadi di setiap unit kerja.

Legal riskRisiko hukum

Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan olehkurang memadainya atau kegagalan dari proses internal, faktormanusia dan sistem atau dari kejadian-kejadian eksternal.

Operational risk is defined as the risk of losses resultingfrom inadequate or failure of internal control processes,people and systems or from external events.

Legal risk is the risk raised by weakness in juridicialaspects of the business, which could be caused by legalclaims, non-existence of supported regulation orweaknesses in agreements, such a unfulfilled terms andconditions in contracts and binding collateral which is notcomplete.

Risiko reputasi

Operational risk

Bank mengelola risiko hukum dengan memastikan seluruhaktivitas dan hubungan kegiatan usaha Bank dengan pihak ketigadidasarkan pada aturan dan persyaratan yang dapat melindungikepentingan Bank dari segi hukum.

Legal risks are managed by ensuring that all activities andbusiness relationships between the Bank and third partiesare based on rules and conditions that are capable ofprotecting the Bank's interests from a legal perspective.

Risiko operasional

This type of risk is inherent in every business processes,operational activities, systems and products of Bank, fromHead Office Units to overall office network. Failure tomanage operational risks correctly could lead to financiallosses, employee safety and reputation of the Bank.

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatanoperasional, sistem dan produk Bank, dari mulai Kantor Pusatsampai seluruh jaringan kantor. Kegagalan mengelola risikooperasional dapat menyebabkan kerugian finansial, keselamatankaryawan dan reputasi Bank.

Risiko reputasi adalah risiko yang antara lain disebabkan olehadanya publikasi negatif yang terkait dengan kegiatan usahaBank atau persepsi negatif terhadap Bank.

Reputational risk is the risk that is caused by negativepublicity related to the business activity of the Bank ornegative perception of the Bank.

To monitor the possible occurrence of operational risk, theBank has developed a self-assessment methodology systemto be performed by each risk owner, which enables theBank to develop a risk mapping system that couldpotentially be implemented at each work unit.

97





g. g.

h. h.

i. i.

- -

- -

- -

Strategic risk is the risk that is caused by inappropriatedetermination and implementation of the Bank strategy,inappropriate business decisions or being unresponsive toexternal changes. Here are the factors that influence thestrategic risk that the Bank's vision, strategic plan, changesin ownership and new product launches.

Risiko reputasi (lanjutan)

Compliance risk

Bank mengelola risiko reputasi dengan memastikan kesesuaianantara aktivitas kegiatan usaha Bank bersama-sama denganaktivitas lain sehingga reputasi Bank tetap terjaga.

The Bank manages its reputational risk by ensuring that itsbusiness activities are in conformity with its otheractivities, so as to maintain the Bank's reputation.

Risiko strategis Strategic risk

The Bank manages its compliance risk by performingcomprehensive review to ensure that Bank's StandardOperating Procedures and new product developmentconform with external regulations.

Satuan Kerja Kepatuhan juga telah melaksanakan pengkajiansistem dan prosedur terhadap rencana kebijakan dan rancangankeputusan dalam rangka mencegah penyimpangan terhadapperaturan perundang-undangan lain yang berlaku. Di sampingitu, Bank juga melakukan:

Compliance risk is the risk caused by non-compliance withor non-application of prevailing regulations.

Risiko strategik adalah risiko yang antara lain disebabkanadanya penetapan dan pelaksanaan strategi Bank yang tidaktepat, pengambilan keputusan bisnis yang tidak tepat atau kurangresponsifnya Bank terhadap perubahan eksternal. Berikut adalahfaktor-faktor yang mempengaruhi risiko strategis yaitu visi Bank,rencana strategis, perubahan kepemilikan dan peluncuran produkbaru.

monitoring of the implementation of prudentialprinciples, including the obligation to meet theminimum capital requirement maximum legal lendinglimit, etc;

melakukan revisi pedoman tata kerja kepatuhan.

Reputation risk (continued)

revision of the compliance procedures guidance.

pelaporan tugas kepatuhan baik untuk kepentingan internalmaupun kepada pihak eksternal yang berwenang; dan

Bank mengelola risiko kepatuhan dengan melakukan penelaahansecara komprehensif untuk memastikan kesesuaian kebijakanstandar operasi dan prosedur serta pengembangan produk barudengan peraturan eksternal.

Risiko kepatuhan merupakan risiko yang disebabkan Bank tidakmematuhi atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku.

Bank mengelola risiko strategis melalui proses pertimbangan danpengambilan keputusan setiap kebijakan strategis secara kolektifdan komprehensif oleh Direksi dan Komite-Komite yang telahdibentuk.

The Bank manages strategic risk through a considerationof, and decision making process regarding every strategicpolicy in a collective and comprehensive mannerperformed by the established Bank's Directors andCommittees.

Risiko kepatuhan

Compliance Task Force has also evaluated systems andprocedures relating to new or revised policies anddecisions to ensure their compliance with the applicableregulations. Furthermore, the Bank has also performed thefollowing:

pemantauan prinsip kehati-hatian, di antaranya yangmenyangkut kewajiban pemenuhan modal minimum, batasmaksimum pemberian kredit, Giro Wajib Minimum dan lain-lain;

compliance reporting both for internal and externalparties purposes; and

98




31. MANAJEMEN MODAL 31.CAPITAL MANAGEMENT

- -

- -

The Bank does not have any other supplementary capitalwhich meets the criteria of tier 3 capital under prevailing BIregulation.

Modal tier 1, meliputi modal ditempatkan dan disetor penuh,cadangan umum, saldo laba dan laba periode berjalan.

Tier 2 capital, which includes the eligible amount ofallowance for impairment losses.

Modal tier 2, meliputi penyisihan kerugian penurunan nilai yangdiperbolehkan.

The Bank calculates its capital requirements using theprevailing BI regulation where the Bank's regulatory capital isanalyzed into 2 (two) tiers:

The Bank's policy is to maintain a strong capital base so as tomaintain investor, creditor and market confidence and tosustain future development of business. The impact of the levelof capital on shareholders' return is also recognized and theBanks also recognize the need to maintain a balance betweenthe higher return that might be possible with greater gearingand the advantages and security level afforded by a strongcapital position.

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuat untuk menjagakepercayaan pemodal, kreditur dan pasar dan untuk mempertahankanperkembangan bisnis di masa depan. Pengaruh tingkat modalterhadap tingkat pengembalian ke pemegang saham jugadiperhitungkan dan Bank juga memahami perlunya menjagakeseimbangan antara tingkat pengembalian yang tinggi, yangdimungkinkan dengan gearing yang lebih besar serta keuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yang didapat dari posisi modalyang kuat.

Tier 1 capital, which includes issued and fully paid sharecapital, general reserve, retained earnings and profit forthe period.

Berbagai batasan telah diterapkan untuk bagian-bagian modal yangdiwajibkan oleh regulator. Pengaruh dari pajak tangguhan telahdikeluarkan dalam menentukan jumlah saldo laba untuk modal tier1; hanya 50 persen laba periode berjalan sebelum pajak tangguhanyang dapat diperhitungkan dalam modal tier 1; dan modal tier 2tidak boleh melebihi modal tier 1. Juga terdapat batasan jumlahpenyisihan kolektif penurunan nilai yang boleh dimasukkan sebagaibagian dari modal tier 2.

Bank Indonesia (BI) sets and monitors capital requirementsfor the Bank. The Bank is required to comply with prevailingBI regulation in respect of regulatory capital. The Bank'sapproach to capital management is driven by bank's strategicand organizational requirements, taking into accountregulatory, economic and commercial enviroment.

Aset Tertimbang Menurut Risiko ("ATMR") Bank ditentukanberdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yang mencerminkanberbagai tingkatan risiko yang terkait dengan aset dan eksposur, yangtidak tercermin dalam laporan posisi keuangan. Berdasarkanperaturan BI, Bank diharuskan untuk mempertimbangkan risikokredit, risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukur ATMRBank.

The Bank's risk weighted assets ("ATMR") are determinedaccording to spesified requirements that seek to reflect thevarying levels of risk attached to assets and exposures notrecognized in the statement of financial position. Based on BIregulations, the Bank needs to take into consideration itscredit risk , market risk and operational risk in measuring theATMR.

Various limits are applied to elements of the regulatorycapital. The effect of deferred taxation has been excluded indetermining the amount of retained earnings for tier 1 capital;only 50 percent of the profit for the period before deferredtaxation being included in tier 1 capital; and qualifying tier 2capital cannot exceed tier 1 capital. There is also a restrictionon the amount of collective impairment allowances that maybe included as part of tier 2 capital.

Bank Indonesia (BI) menentukan dan mengawasi kebutuhan modalBank. Bank diwajibkan untuk mentaati peraturan BI yang berlakudalam hal ini modal yang diwajibkan regulator. Pendekatan Bankterhadap pengelolaan modal ditentukan oleh strategi dan persyaratanorganisasi bank, dengan memperhitungkan peraturan, serta keadaanekonomi dan komersial.

Bank menghitung kebutuhan modal berdasarkan peraturan BI yangberlaku dimana modal yang diwajibkan regulator Bank dianalisadalam 2 (dua) tier:

Bank tidak mempunyai modal tambahan lain yang memenuhi kriteriamodal tier 3 sesuai dengan peraturan BI yang berlaku.

99




31. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 31.CAPITAL MANAGEMENT (continued)


2 0 1 4

(dalam jutaan Rupiah / in million Rupiah)Modal tier 1 Tier 1 capital

Modal saham 700.000 Share capitalCadangan umum 36.000 General reserveSaldo laba 22.959 Retained earningsLaba periode berjalan 36.424 Profit for the periodSelisih kurang antara Negative differences between

penyisihan wajib dan regulatory provisionpenyisihan kerugian and allowance forpenurunan nilai atas aset impairment losses onproduktif (39.014) productive assets

756.369Modal tier 2 Tier 2 capital

Penyisihan kerugian penurunan Allowance for collectivenilai kolektif 36.165 impairment losses

36.165

Jumlah modal 792.534 Total capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko Risk Weighted AssetRisiko kredit 2.963.788 Credit riskRisiko pasar 75.012 Market riskRisiko operasional 353.083 Operational risk

Total Aset Tertimbang MenurutRisiko 3.391.883 Total Risk Weighted Asset

Rasio kecukupan modal Capital Adequacy RatioTanpa memperhitungkan Without market and

risiko pasar dan operasional 26,74% operational risk chargeDengan memperhitungkan

risiko pasar 26,08% With market risk chargeDengan memperhitungkan With market and

risiko pasar dan operasional 23,37% operational risk chargeRasio modal inti terhadap ATMR 22,30% Ratio of core capital to ATMRRasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum yang diwajibkan 9% <= 10% Required Minimun Capital Adequacy Ratio

30.000

106.634

144.182

42.904

(32.103)

500.000

25,66%

26,68%

22,84%

9% <= 10%

716.084

31.101


2 0 1 3

The Bank has implemented PBI No.14/18/PBI/2012 datedNovember 28, 2012 on Minimum Capital Reserve for GeneralBank based on Risk Profile Rating, which amends PBINo.10/15/PBI/2008 dated September 24, 2008. Theaforementioned regulation is initially effective for the March2013 reporting using the December 2012 risk profile.

Bank telah menerapkan PBI No.14/18/PBI/2012 tanggal 28Nopember 2012 tentang Kewajiban Penyediaan Modal MinimumBank Umum berdasarkan Peringkat Profil Risiko, yang merupakanperubahan dari PBI No.10/15/PBI/2008 tanggal 24 September 2008.Peraturan tersebut baru efektif diterapkan pertama kali untukpelaporan posisi bulan Maret 2013 dengan menggunakan profilrisiko bulan Desember 2012.

21,85%

3.134.947

2.683.939

344.374

684.983

31.101

Posisi modal yang diwajibkan regulator Bank sesuai peraturan BIyang berlaku pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalahsebagai berikut:

The Bank's regulatory capital position under prevailing BIregulation as of December 31, 2014 and 2013 was as follows:

100




31. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 31.CAPITAL MANAGEMENT (continued)

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

32. 32.

Untuk profil risiko peringkat 1 (satu), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 8% dari Aset Tertimbang MenurutRisiko;

For banks with risk profile rating 1 (one), the minimumcapital requirement is 8% of Risk Weighted Asset;

Untuk profil risiko peringkat 2 (dua), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 9% sampai dengan kurang dari 10%dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

For banks with risk profile rating 2 (two), the minimumcapital requirement is 9% to less than 10% of RiskWeighted Asset;

Untuk profil risiko peringkat 3 (tiga), modal minimum terendahyang wajib dimiliki adalah 10% sampai dengan kurang dari 11%dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

For banks with risk profile rating 3 (three), the minimumcapital requirement is 10% to less than 11% of RiskWeighted Asset;

Untuk profil risiko peringkat 4 (empat) atau 5 (lima), modalminimum terendah yang wajib dimiliki adalah 11% sampaidengan kurang dari 14% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko.

For banks with risk profile rating 4 (four) or 5 (five), theminimum capital requirement is 11% to less than 14% ofRisk Weighted Asset.

Bank Indonesia is authorised to stipulate minimum capitalgreater than minimum capital in terms of Bank Indonesiaassesses a bank as facing potential losses which requires alarger capital.

Bank Indonesia berwenang menetapkan modal minimum lebih besardari modal minimum dalam hal Bank Indonesia menilai suatu bankmenghadapi potensi kerugian yang membutuhkan modal lebih besar.

Based on Article 8 of the Decision No.15 year 2004 of thePresident of the Republic of Indonesia regrading thetermination of the role and winding-up of the Indonesian BankRestructuring Agency (IBRA), the Government GuaranteeProgram on the obligations of domestic banks, which wasoriginally handled by IBRA based on the Decisions of thePresident of the Republic of Indonesia No.26 year 1998 andNo.27 year 1998, shall be handled by the Ministry of Finance,specifically by the Goverment Guarantee Implemantation Unit(Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah/UP3) as providedin the Decision of the President of the Republic of IndonesiaNo.17 year 2004, which was futher regulated by the DecisionNo.84/KMK.06/2004 dated February 27, 2004 of the Ministryof Finance regarding the Amandement of DecisionNo.179/KMK.017/2000 of the Ministry of Finance of the Term,Implementing Guidelines and Conditions of the GovermentGuarantee on the obligations of commercial banks.

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No.14/18/PBI/2012 tanggal28 Nopember 2012 mengenai Kewajiban Modal Minimum BankUmum, bank wajib menyediakan modal minimum sesuai denganprofil risikonya yang ditetapkan dengan skema berikut ini:

In accordance with Bank Indonesia No.14/18/PBI/2012 dated28 November 2012 regarding Minimum Capital AdequacyRequirement for Commercial Banks, a bank is required toprovide a minimum capital based on its risk profile asstipulated under the following schemes:

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No.15 tahun2004 tentang pengakhiran tugas dan pembubaran Badan PenyehatanPerbankan Nasional (BPPN), dinyatakan dalam pasal 8 bahwadengan diakhirinya tugas dan dibubarkannya BPPN, ProgramPenjaminan Pemerintah terhadap kewajiban pembayaran bank umumyang semula dilakukan oleh BPPN berdasarkan Keputusan PresidenRepublik Indonesia No.26 tahun 1998 dan Keputusan PresidenRepublik Indonesia No.27 tahun 1998, selanjutnya dilaksanakanoleh Menteri Keuangan melalui Unit Pelaksanaan PenjaminanPemrintah (UP3) sebagaimana diatur oleh Keputusan PresidenRepublik Indonesia No.17 tahun 2004, yang diatur lebih lanjutdengan Keputusan Menteri Keuangan No.84/KMK.06/2004 tanggal27 Pebruari 2004 tentang Perubahan atas Keputusan MenteriKeuangan Republik Indonesia No.179/KMK.017/2000 tentangSyarat, Tatacara dan Ketentuan Pelaksanaan Jaminan Pemerintahterhadap Kewajiban Pembayaran Bank Umum.

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM

GOVERNMENT GUARANTEES ON THE OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS

101




32. 32.

33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 33.FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia telahmengesahkan Perppu No.3/2008 menjadi Undang-Undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic ofIndonesia stipulated Perppu No.3/2008 to become a law.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.66 tahun2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpananyang Dijamin Lembaga Penjamin Simpanan, jumlah simpanan yangdijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000.000.000untuk per nasabah per bank. Simpanan nasabah dijamin hanya jikasuku bunganya sama dengan atau dibawah 7,75% pada tanggal 31Desember 2014 (31 Desember 2013: 7,25%).

Based on Government Regulation No.66 year 2008 datedOctober 13, 2008 regarding the Amount of Deposit Guaranteeby the Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amountof deposit covered by LPS is up to Rp2,000,000,000 perdepositor per bank. Customer deposits are covered only if therate of interest is equal to or below 7.75% as of December 31,2014 (December 31, 2013: 7.25%).

Program Penjaminan Pemerintah melalui UP3 telah berakhir padatanggal 22 September 2005, sebagaimana dinyatakan dalamPeraturan Menteri Keuangan Republik IndonesiaNo.68/PMK.05/2005 tanggal 10 Agustus 2005 tentang Perhitungandan Pembayaran Premi Program Penjaminan Terhadap PembayaranBank Umum untuk periode 1 Juli sampai 21 September 2005.Sebagai pengganti UP3, Pemerintah telah membentuk LembagaIndependen yaitu Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS).Berdasarkan Undang-Undang No.24 tanggal 22 September 2004yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September 2005, sebagaimanadiubah dengan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia No.3 (Perppu No.3/2008) tanggal 13 Oktober2008, LPS dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bankumum berdasarkan program penjaminan yang berlaku, yang besarannilai jaminannya dapat berubah jika memenuhi kriteria tertentu yangberlaku.

The Guarantee Program by the Goverment through UP3ended on September 22, 2005, as stated in RegulationNo.68/PMK.05/2005 dated August 10, 2005 of the Ministry ofFinance concerning the Calculation and Payment of Premiumon Guarantee Program from Commercial Banks for the periodJuly 1 to September 21, 2005. To replace UP3, the Govermentwas formed an independent institution there is the IndonesiaDeposit Insurance Corporation (Lembaga PenjaminanSimpanan/LPS). Based on Law No.24 dated September 22,2004, which was effective on September 22, 2005 andsubsequently amended by the Government Regulation-in-Lieu-of Law No.3 (Perppu No.3/2008) dated October 13, 2008, LPSwas formed to guarantee certain liabilities of commercialbanks under the applicable guarantee program, the amount ofsuch guarantee is subject to change if the situation complieswith certain valid criteria.

JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBANPEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

GOVERNMENT GUARANTEES ON THE OBLIGATIONSOF COMMERCIAL BANKS (continued)

On December 31, 2014 and 2013, the Bank is a participant ofthe guarantee program. Deposit guarantee premium in 2014and 2013 amounted to Rp7,735,690,744 andRp7,340,300,241, respectively (Note 22).

Pada tanggal 13 Januari 2009, Pemerintah Republik Indonesia telahmengesahkan Perppu No.3/2008 menjadi Undang-Undang.

On January 13, 2009, the Government of the Republic ofIndonesia stipulated Perppu No.3/2008 to become a law.

The fair values disclosed below are based on availablerelevant information at the statements of financial positiondate and are not updated to reflect changes in marketconditions which have accorred after the date of thestatements of financial position.

Nilai wajar yang diungkapkan di bawah ini adalah berdasarkaninformasi relevan yang tersedia pada tanggal laporan posisi keuangandan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalamkondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal laporan posisikeuangan.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Bank adalah peserta dariprogram penjaminan tersebut. Beban premi penjamin selama tahun2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp7.735.690.744 andRp7.340.300.241 (Catatan 22).

The table below presents the carrying amount and fair valuesof the Bank's financial assets and liabilities as of December31, 2014 and 2013.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar aset danliabilitas keuangan Bank pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

102




33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Nilai wajar/Fair value

LiabilitasKredit yang keuangan

diberikan dan Dimiliki hingga Tersedia untuk diamortisasi / Jumlah nilai Jumlah nilaipiutang/ jatuh tempo / dijual / Financial tercatat / wajar/

Loans and Held-to- Available- liabilities at Total carrying Total fairreceivables maturity for-sale amortized cost amount value

Aset keuangan Financial assetsKas - - 30.336.504.030 - 30.336.504.030 30.336.504.030 CashGiro pada Bank Indonesia 326.648.124.570 - - - 326.648.124.570 326.648.124.570 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 4.851.061.628 - - - 4.851.061.628 4.851.061.628 Current accounts with other banksPenempatan pada bank Indonesia Placement with Bank Indonesia

dan bank lain 418.917.706.890 - - - 418.917.706.890 418.917.706.890 and other banksEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali 187.965.179.566 - - - 187.965.179.566 187.965.179.566 resale agreementsKredit yang diberikan 3.688.124.944.192 - - - 3.688.124.944.192 3.688.124.944.192 LoansEfek-efek untuk tujuan investasi - 49.805.560.449 316.578.610.639 - 366.384.171.088 366.384.171.088 Investment securitiesAset lain-lain 28.517.370.893 - - - 28.517.370.893 28.517.370.893 Other assets

4.655.024.387.739 49.805.560.449 346.915.114.669 - 5.051.745.062.857 5.051.745.062.857

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesLiabilitas segera - - - 10.474.856.642 10.474.856.642 10.474.856.642 Liabilities immediately payableSimpanan nasabah - - - 4.127.298.933.184 4.127.298.933.184 4.127.298.933.184 Deposits from customersSimpanan dari bank lain - - - 70.457.603.079 70.457.603.079 70.457.603.079 Deposits from other banksLiabilitas lain-lain - - - 41.950.424.444 41.950.424.444 41.950.424.444 Other liabilities

- - - 4.250.181.817.349 4.250.181.817.349 4.250.181.817.349

Nilai tercatat / Carrying amount


103




33. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 33. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)


LiabilitasKredit yang keuangan

diberikan dan Dimiliki hingga Tersedia untuk diamortisasi / Jumlah nilai Jumlah nilaipiutang/ jatuh tempo / dijual / Financial tercatat / wajar/

Loans and Held-to- Available- liabilities at Total carrying Total fairreceivables maturity for-sale amortized cost amount value

Aset keuangan Financial assetsKas - - 38.756.204.575 - 38.756.204.575 38.756.204.575 CashGiro pada Bank Indonesia 313.064.935.110 - - - 313.064.935.110 313.064.935.110 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 2.851.561.991 - - - 2.851.561.991 2.851.561.991 Current accounts with other banksPenempatan pada bank Indonesia 158.295.480.944 - - - 158.295.480.944 158.295.480.944 Placement with Bank IndonesiaEfek-efek yang dibeli dengan Securities purchased under

janji dijual kembali 230.567.995.024 - - - 230.567.995.024 230.567.995.024 resale agreementsKredit yang diberikan 3.480.145.537.238 - - - 3.480.145.537.238 3.480.145.537.238 LoansEfek-efek untuk tujuan investasi - 9.941.553.648 401.904.845.000 - 411.846.398.648 411.846.398.648 Investment securitiesAset lain-lain 26.701.342.011 - - - 26.701.342.011 26.701.342.011 Other assets

4.211.626.852.318 9.941.553.648 440.661.049.575 - 4.662.229.455.541 4.662.229.455.541

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesLiabilitas segera - - - 8.925.957.625 8.925.957.625 8.925.957.625 Liabilities immediately payableSimpanan nasabah - - - 3.884.660.931.357 3.884.660.931.357 3.884.660.931.357 Deposits from customersSimpanan dari bank lain - - - 2.493.371.781 2.493.371.781 2.493.371.781 Deposits from other banksLiabilitas lain-lain - - - 42.009.827.374 42.009.827.374 42.009.827.374 Other liabilities

- - - 3.938.090.088.137 3.938.090.088.137 3.938.090.088.137

Nilai tercatat / Carrying amount


104




33. 33.

(i) (i) Level 1: quoted (unadjusted) prices in active markets;

(ii) (ii)

(iii) (iii)

Aset keuangan Financial assetsTersedia untuk dijual Available-for-sale

Efek-efek untuk tujuaninvestasi 316.578.610.639 Investment securities

Aset keuangan Financial assetsTersedia untuk dijual Available-for-sale

Efek-efek untuk tujuaninvestasi 401.904.845.000 Investment securities

(i) (i)

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bungatetap dan aset lain-lain ditetapkan berdasarkan diskonto arus kasdengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untukhutang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa.Karena sisa jatuh tempo di bawah satu tahun sehingga nilaitercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap dan aset lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

Nilai tercatat/Carrying value

Tingkat/Level 1

Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3

Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair valueTingkat/Level 1

-

Current accounts with Bank Indonesia, other banks,placements with Bank Indonesia and other banks and otherassets.

Tingkat 3: teknik lain dimana menggunakan input , yang memilikiefek signifikan dalam pencatatan nilai wajar, tidak berdasarkanpada data yang dapat diobservasi di pasar.

Tabel di bawah ini menunjukkan instrumen keuangan yang diukurpada nilai wajar yang dikelompokkan berdasarkan hirarki nilai wajar:

Tingkat 2: teknik lain dimana semua input yang memiliki efeksignifikan dalam pencatatan nilai wajar, dapat diobservasi baiksecara langsung maupun tidak langsung;


Tingkat/Level 2

Tingkat/Level 3



Level 3: other techniques which use inputs which havesignificant effect on the recorded fair value that are notbased on observable market data.

NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

Nilai tercatat dari kas dan setara kas, giro dan penempatan dengansuku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilaiwajar.

Carrying value of cash and cash equivalents, currentaccounts and placements at floating interest rates are thereasonable estimates of fair value.

The estimated fair value of placements with fixed interestrate and other assets are determined based on discountedcash flows using prevailing money market interest rates fordebt with the similar credit risk and remaining maturity.Because the residual maturity dates are below one year,the carrying amount of fixed rate placements and otherassets are reasonable estimates of fair value.

316.578.610.639 - -

Bank menggunakan hirarki berikut untuk menentukan danmengungkapkan nilai wajar dari instrumen keuangan:

The Bank adopts the following hierarchy for determining anddisclosing the fair value of financial instruments:

Tingkat 1: dikutip (tidak dapat disesuaikan) dari harga pasar aktifuntuk aset atau liabilitas keuangan yang identik;

Level 2: other techniques for which all inputs which have asignificant effect on the recorded fair value are observable,either directly or indirectly;

The table below show the financial instruments measured atfair value grouped according to the fair value hierarchy.

401.904.845.000 -

Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan padaBank Indonesia dan bank lain dan aset lain-lain.

105




33. 33.

(ii) (ii)

(iii) Kredit yang diberikan (iii) Loans

(iv) Efek-efek untuk tujuan investasi (iv) Investment securities

(v) (v)

Carrying value of loans with floating interest rates arereasonable estimates of fair value, while the carrying valueof short-term loans with fixed interest rate is a reasonableestimate of fair value.

NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS(continued)

The estimated fair value of deposits with fixed interest ratesand other liabilities that do not have a quotation price inan active market is determined based on discounted cashflows using interest rates of new debt with similarmaturities. Because the maturity date is below one year, thecarrying amount of fixed rate deposits and other liabilitiesare reasonable estimates of fair value.

Nilai wajar untuk efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempoditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara(broker) /pedagang efek (dealer) . Jika informasi ini tidak tersedia,nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasiefek yang dimiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yangserupa.

The fair value for investment securities held-to-maturity isdetermined based on market price or quotation price ofintermediary (broker)/securities dealers. If this informationis not available, fair value is estimated using quotationmarket prices of securities with similar creditcharacteristics, maturity and yield.

Liabilities immediately payable, deposits from customersand deposits from other banks and other liabilities.

Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpa jatuh tempo,termasuk simpanan tanpa bunga adalah sebesar jumlah terhutangketika hutang tersebut dibayarkan.

Bank credit portfolio generally consists of loans withfloating interest rates. Loans are stated at carryingamount. The fair value of loans shows the estimated valueof discounted future cash flows expected to be received bythe Bank. Estimated cash flows are discounted usingmarket interest rate to determine the fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap efek-efek yang dibeli dengan janjidijual kembali ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk hutangdengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisajatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dariefek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali adalah perkiraanyang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of securities purchased underresale agreements is based on discounted cash flows usingprevailing money-market interest rates for debts withsimilar credit risk and remaining maturity. Since thematurity is below 1 (one) year, the carrying amount ofsecurities purchased under resale agreements is areasonable approximation of fair value.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan suku bungamengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar,sedangkan nilai tercatat atas pinjaman jangka pendek dengan sukubunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Liabilitas segera, simpanan nasabah dan simpanan dari bank laindan liabilitas lain-lain.

Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredit yangdiberikan dengan suku bunga mengambang. Kredit yang diberikandinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar darikredit yang diberikan menunjukkan nilai diskon dari perkiraanarus kas masa depan yang diharapkan akan diterima oleh Bank.Perkiraan arus kas ini didiskontokan dengan menggunakan sukubunga pasar untuk menentukan nilai wajar.

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat sukubunga tetap dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi dipasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga hutang baru dengan sisa jatuh tempoyang serupa. Karena sisa jatuh temponya di bawah satu tahun,nilai tercatat dari simpanan dengan suku bunga tetap dan liabilitaslain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajarnya.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased under resale agreements

The estimated fair value of liabilities immediately payable,deposits with no maturity, including non-interest-bearingdeposit represent the payable amount when the debt ispaid.

106

Laporan Keuangan dan - Bank Jasa Jakarta

Documents

Transcript of Laporan Keuangan dan - Bank Jasa Jakarta