U N I V E R S I D A D A U T O N O M A D E CH I A P A S

FACULTAD DE CONTADURIA Y ADMINISTRACION,CAMPUS I

DR. ENRIQUE ALBERTO VAZQUEZ CONSTANTINO

TOPICOS DE FINANZAS

PREPARACION ACADEMICA ENTRE LAS UNIVERSIDADES PÚBLICAS YPRIVADAS

IRMA SOFIA LEZAMA MOLINA

FERNANDO JIMENEZ SANTIAGO

6.- “B”

TUXTLA GUTIERREZ CHIAPAS A 23 DE MARZO DEL 2015

OBJETIVO

Comparar el nivel académico que tienen los alumnos de las

escuelas públicas y privadas en la carrera de la Lic. En

contaduría del 8º semestre en el ámbito de riesgo

financiero.

PROPOSITO

Con los datos recaudados se busca evaluar el nivel

académico que existen en ambos sistemas educativos.

METODOLOGIA

Para llevar a cabo esta investigación se implementaron

cuestionarios los cuales fueron realizados por alumnos

universitarios, cuyos datos se reflejaran en graficas con

una explicación breve.

MARCO TEORICO CONCEPTUAL

PORTAFOLIO DE INVERSION

Es una selección de documentos que se cotizan en el mercado

bursátil, y en los que una persona o empresa deciden

colocar o invertir su dinero. Está compuesto por una

combinación de instrumentos de: renta fija renta variable

busca repartir el riesgo al combinar diferentes

instrumentos: acciones, depósitos a plazo, efectivo,

monedas internacionales, bonos, bienes raíces. A esto se le

conoce como diversificar la cartera de inversiones

RIESGO FINANCIERO

El riesgo financiero es un término amplio utilizado para

referirse al riesgo asociado a cualquier forma de

financiación. El riesgo puede se puede entender como

posibilidad de que los beneficios obtenidos sean menores a

los esperados o de que no hay un retorno en absoluto. Por

tanto, el riesgo financiero engloba la posibilidad de que

ocurra cualquier evento que derive en consecuencias

financieras negativas. Se ha desarrollado todo un campo de

estudio en torno al riesgo financiero para disminuir su

impacto en empresas, inversiones, comercio, etc.

TIPOS DE RIESGO FINANCIERO

Existen diferentes tipos de riesgo financiero atendiendo

principalmente a la fuente del riesgo. Así podemos

distinguir 4 grandes grupos:

riesgo de mercado

riesgo de crédito

riesgo de liquidez

riesgo operacional

RIESGO DE MERCADO

El riesgo de mercado hace referencia a la probabilidad de

que el valor de una cartera, ya se de inversión o de

negocio, se reduzca debido al cambio desfavorable en el

valor de los llamados factores de riesgo de mercado. Los

cuatro factores estándar del mercado son:

riesgo de tipos de interés: riesgo asociado al cambio en

contra de los tipos de interés.

riesgo cambiario (o riesgo divisa): es el riesgo asociado

a los cambios en el tipo de cambio en el mercado de

divisas.

riesgo de mercancía: riesgo asociado a los cambios en el

precio de los productos básicos.

riesgo de mercado (en sentido estricto): en acepción

restringida, el riesgo mercado hace referencia al cambio

en el valor de instrumentos financieros como acciones,

bonos, derivados, etc.

RIESGO DE CRÉDITO

El riesgo de crédito deriva de la posibilidad de que una de

las partes de un contrato financiero no realice los pagos

de acuerdo a lo estipulado en el contrato. Debido a no

cumplir con las obligaciones, como no pagar o retrasarse en

los pagos, las pérdidas que se pueden sufrir engloban

pérdida de principales, pérdida de intereses, disminución

del flujo de caja o derivado del aumento de gastos de

recaudación.

RIESGO DE LIQUIDEZ

El riesgo de liquidez está asociado a que, aun disponiendo

de los activos y la voluntad de comerciar con ellos, no se

pueda efectuar la compra/venta de los mismos, o no se pueda

realizar los suficientemente rápido y al precio adecuado,

ya sea para evitar una pérdida o para obtener un beneficio.

Se pueden distinguir dos tipos de riesgo de liquidez:

liquidez de activos: un activo no puede ser vendido debido

a la falta de liquidez en el mercado

liquidez de financiación: riesgo de que los pasivos no

puedan ser satisfechos en su fecha de vencimiento o que

solo se pueda hacer a un precio no adecuado.

RIESGO OPERACIONAL

El riesgo operacional derivada de la ejecución de las

actividades propias de una empresa o de comercio. Incluye

una amplia variedad de factores como los relativos al

personal, riesgo de fraude o debidos al entorno, entre

el riesgo país o soberano es uno de los más influyentes.

SELECCIÓN DE PORTAFOLIOS DE MARKOWITZ

Su trabajo es la primera formalización matemática de la

idea de la diversificación de inversiones, es decir, el

riesgo puede reducirse sin cambiar el rendimiento esperado

de la cartera. Los trabajos de investigación anteriores a

la propuesta de markowitz, se basaban en que los inversores

solamente prestaban atención en maximizar el nivel esperado

de rentabilidad. Si esto era lo que hacían, entonces un

inversor calcularía simplemente el grado esperado de

rendimientos de un conjunto de activos y luego invertiría

todo su dinero en aquel activo que proporcione la mayor

rentabilidad esperada. El modelo de markowitz es

considerado la primera formalización matemática de la idea

de la diversificación de inversiones, es decir, el riesgo

puede reducirse sin cambiar el rendimiento esperado de la

cartera.

Para ello se parte de los siguientes supuestos básicos en

su modelo: 1 el rendimiento de cualquier título o cartera

es descrito por una variable aleatoria subjetiva, cuya

distribución de probabilidad para el período de referencia

es conocida por el inversor. 2º el riesgo de un título, o

cartera, viene medido por la varianza (o desviación típica)

de la variable aleatoria representativa de su rendimiento.

3º el inversor preferirá aquellos activos financieros que

tengan un mayor rendimiento para un riesgo dado, o un menor

riesgo para un rendimiento conocido. A esta regla de

decisión se la denomina conducta racional del inversor.

Actitud frente al riesgo la teoría de la cartera de

markowitz se basa el supuesto teórico en el que el

comportamiento de un inversor se caracteriza por el grado

de aversión al riesgo que tenga y el grado de maximización

de utilidades que espera.

Existen tres posiciones hacía el riesgo:

Aversión al riesgo: hace referencia cuando el inversor

elegiría una inversión con el menor grado de riesgo frente

a dos alternativas con el mismo nivel de rentabilidad

esperada. Propensos al riesgo: en este caso, el inversor

elegiría la inversión con el mayor grado de riesgo frente a

dos alternativas con el mismo nivel de rentabilidad

esperada. Neutrales al riesgo: en esta situación, el

inversor se mantendría indiferente si tuviera que elegir

entre dos alternativas con el mismo nivel de rentabilidad

esperada. Teoría de carteras7 distintas funciones de la

aversión al riesgo.

El ratio de sharpe (índice de sharpe)

Refleja la rentabilidad en exceso media (diferencia entre

la rentabilidad de la cartera y la rentabilidad del activo

libre de riesgo), por unidad de riesgo total de la cartera.

El ratio de sharpe es una variable que sirve para valorar

la calidad de un fondo de inversión, comparándolo con los

fondos de su mismo tipo. No es el único factor a tener en

cuenta, pero sí es bastante significativo, aunque es

aconsejable complementarlo con otros. 

Normalmente se suele medir la calidad de un fondo por la

rentabilidad que ofrece, y casi nunca se tiene en cuenta el

factor riesgo, que es igual o más importante que la

rentabilidad. No se puede decir que un fondo que invierta

en el sector tecnológico es mejor que otro que invierta en

el sector financiero sólo porque ha sido más rentable en un

periodo de tiempo determinado. Obviamente, en estos casos

se da la máxima de que cuanto mayor es el riesgo también lo

es la rentabilidad y, obviamente, el riesgo que se asume en

un fondo especializado en empresas tecnológicas es mucho

mayor que el que conlleva un producto especializado en el

sector financiero. 

En definitiva, el ratio de sharpe mide exactamente la

relación entre ambos factores: rentabilidad y riesgo.

EL RATIO DE TREYNOR (ÍNDICE DE TREYNOR)

este ratio se basa en el modelo teórico del capm (capital

asset pricing model) y parte de la misma idea que el ratio

de sharpe, pero mientras en el ratio de sharpe se tenía en

cuenta el riesgo total, ahora con el ratio de treynor se

considerará solo el riesgo sistemático, ya que se está

suponiendo que la cartera está diversificada y por tanto el

único riesgo relevante para comparar la rentabilidad

respecto al activo libre de riesgo es el riesgo de mercado

o riesgo no diversificable.

Por tanto el ratio de treynor mide el diferencial de

rentabilidad que la cartera o fondo obtiene sobre el activo

libre de riesgo por unidad de riesgo, pero en este caso

representado este riesgo por el coeficiente (beta).

SIGNIFICADO FINANCIERO DEL RATIO DE TREYNOR

El ratio de treynor, al tomar como medida de riesgo el

coeficiente beta, está suponiendo que la cartera en

cuestión está muy diversificada y que por ello el único

riesgo relevante es el sistemático. Por tanto, solo será de

utilidad si lo aplicamos a carteras suficientemente

diversificadas. Este ratio parte de que los gestores

manejan de forma eficiente las carteras, por lo tanto,

supone que el riesgo específico ha sido eliminado.

La beta en el ratio de treynor es la beta de la cartera

respecto al mercado, por tanto se calculará respecto a

algún índice representativo de éste, por ejemplo, ibex-35,

s&p500, s&p100, etc.

Tiene en común con el ratio de sharpe que el objetivo no

será obtener sólo la mejor rentabilidad, sino obtener la

mejor rentabilidad por unidad de riesgo. Por tanto cuanto

mayor sea el valor que el índice de treynor toma para una

cartera, mejor gestionada habrá estado ésta.

Como el ratio de sharpe y el de treynor consideran

distintos indicadores de riesgo, a la hora de ordenar

varias carteras en función de la rentabilidad ajustada al

riesgo, dicho orden no tiene por qué coincidir.

Al igual que en el ratio de sharpe, solo se asumirá un

mayor riesgo a cambio de una rentabilidad mayor.

BETA

Beta es un cálculo que tiene en cuenta el desempeño

histórico de una acción comparado con el desempeño global

del mercado de valores. Esto permite cuantificar la

volatilidad relativa de la acción. La volatilidad mide

cuánto cambiaron los precios durante un período de

fluctuación. Todas las acciones fluctúan, pero para algunas

los movimientos de precios son mucho más significativos. La

medida beta representa la volatilidad de una acción como

múltiplo de la volatilidad de todo el mercado. Un beta

igual a 1 implica que la volatilidad de la acción analizada

es aproximadamente igual a la del mercado. Un beta igual a

2 sugiere que la acción es el doble de volátil que el

mercado y un beta igual a 0,5 indica que la acción es la

mitad de volátil que el mercado en general.

La medida beta ayuda a los inversores a entender el grado

de los movimientos de precios que podría esperarse. Esta

información sirve para muchos propósitos y estilos de

negociación. Si un inversor cree que una acción tiene

potencial a largo plazo, un beta alto podría no ser

significativo dado que simplemente refleja grandes

movimientos de precios a medida que la acción va ganando

valor. Sin embargo, un inversor sabio puede esperar estos

movimientos y no tener miedo de su actual posición. Los

inversores de corto plazo que mantienen las acciones sólo

por algunos días o semanas pueden buscar específicamente

acciones con beta alto para beneficiarse de los grandes

movimientos de precios.

ALFA

Alfa es una medida del rendimiento de una inversión

ajustada por el riesgo cuando uno considera el riesgo de

una acción individual en vez del riesgo del mercado. Si una

acción tiene una alpha baja, esto significa que ha tenido

peores ganancias comparado con su beta, que quiere decir

que las ganancias no recompensa todo el riesgo que uno

tiene que asumir. Si el alpha es alto, entonces la acción

ha obtenido mejores resultados comparado con su riesgo

(beta). Una alpha de 1 significa que la acción ganó el

monto exacto que debería haber ganado en comparación con su

riesgo.

Lo ideal sería que usted tenga una acción con una alpha

alta, porque esto significa que usted ganara más dinero en

comparación con la cantidad de riesgo que usted está

aceptando, que la recompensa es mayor que el riesgo. Lo más

alto el alfa, lo más la que gano la acción comparado con su

riesgo.

DESVIACION ESTANDAR

Ésta es una medida del riesgo de una acción individual y de

portafolios de activos. El riesgo inherente de cualquier

inversión es determinado en términos de la volatilidad de

sus retornos. La volatilidad describe la fluctuación de los

retornos de una acción en el tiempo y también con respecto

al portafolio. Este indicador es expresado en forma

porcentual. Acciones de una alta capitalización bursátil

tienen desviaciones estándar de alrededor de 35 por ciento

en promedio, mientras que las acciones acumuladas de alta

capitalización tienen alrededor de 20 por ciento.

Correlación indicadores estadísticos, herramientas de

análisis y proyección técnica.

Técnica estadística que permite determinar el grado de

asociación entre las modificaciones de dos variables.

Existen varios métodos estadísticos para medir el grado de

asociación, siendo el más frecuentemente usado el

coeficiente de correlación.

Este coeficiente varía entre -1 y 1 inclusive. Si el signo

del coeficiente es negativo, se dice que hay una asociación

inversa entre las variables. Si el coeficiente tiene un

signo positivo, se dice que las variables están asociadas

positivamente.

Mientras el valor del coeficiente sea más cercano a -1, más

estrecha es la asociación entre las variables. Al

contrario, si el coeficiente es igual a cero, entonces no

existe asociación.

No obstante, dos variables pueden estar correlacionadas y

no existir ninguna relación de causalidad entre ellas: y

aunque ella existiese, el coeficiente de correlación no

dice cuál es su dirección.

VARIANZA

 La varianza y desviación standard se corresponde con la

volatilidad de la rentabilidad de un título y se calcula de

acuerdo con la desviación respecto a la rentabilidad media.

COVARIANZA

La covarianza y correlación supone que las rentabilidades

de los títulos individuales se relacionan entre sí. La

covarianza es una medida estadística de la interacción de

dos títulos. La interacción también se puede expresar en

términos de correlación entre ellos.

La covarianza y la correlación son dos maneras de medir si

dos variables (dos activos) se relacionan.

TASA LIBRE DE RIESGO

La tasa de cero riesgos o tasa libre de riesgo, es un

concepto teórico que asume que en la economía existe una

alternativa de inversión que no tiene riesgo para el

inversionista. este ofrece un rendimiento seguro en

una unidad monetaria y en un plazo determinado, donde no

existe riesgo crediticio ni riesgo de reinversión ya que,

vencido el período, se dispondrá del efectivo

MARCO CONCEPTUAL CONTEXTUAL

Nuestro querido México es un país de contrastes,

económicos, sociales, geográficos, naturales etc., la

educación es sin duda uno de esos temas que contrapone

diferentes opiniones cuando se intenta resolver el

crucigrama de datos acerca de ¿cuál es la mejor oferta

educativa? ¿La pública o la privada?

Sin duda cada sector tiene sus propios indicadores que

utiliza para demostrar el porqué de su existencia, la

certeza de su prestigio y la alta calidad de sus planes de

estudio; desafortunadamente existen pocos datos que se

obtengan en igualdad de condiciones tanto para las

instituciones públicas como en las privadas, lo cual

dificulta su comparación objetiva.

Para la presente investigación nos basamos en el estudio

del de en educación Juan Carlos Silas Casillas en su

trabajo “realidades y tendencias en la educación superior

privada mexicana” donde en su artículo analiza cómo la

educación superior mexicana presenta tres tendencias:

crecimiento, diversificación, y crecimiento del sector

privado. Se pone especial énfasis en la tercera. Se

presentan datos y argumentos sobre el crecimiento del

sector privado y las posibles causas de este incremento en

la matrícula de licenciatura y en su participación

porcentual en el total nacional. En especial, se analiza el

caso de las instituciones de educación superior no

universitarias o de bajo perfil y se especula acerca del

papel complementario que parecen tener en la educación

superior mexicana al proveer de oportunidades educativas a

quienes por razones de económicas o de limitación de

espacios físicos no ingresan a instituciones públicas,

privadas religiosas o privadas de élite.

Cuestionario

1.- ¿Método para separar, examinar y evaluar tanto

cuantitativa como cualitativamente, las interrelaciones que

se dan entre los distintos agentes económicos, así como los

fenómenos y situaciones que de ella se derivan; tanto al

interior de la economía, como en su relación con el

exterior?

a) Análisis fundamental

b) Ciclo económico

c) Análisis económico

2.- ¿Técnica que intenta determinar el valor real de un

activo comercializado en un mercado financiero para

utilizarlo como indicador del precio futuro de mercado?

a) Análisis fundamental

b) Análisis técnico

c) TREMA

3.- ¿En él se realizan la compra-venta de títulos,

principalmente las "acciones", representativos de los

activos financieros de las empresas cotizadas en bolsa?

a) Mercado de capitales

b) Mercado primario

c) Mercados organizados

4.- ¿Son la forma más común de préstamos a largo plazo que

pueden ser adoptadas por una empresa y generalmente son

préstamos con una fecha de devolución fija?

a) Las acciones

b) Las obligaciones

c) Los bonos

5.- ¿Es el estudio de la acción del mercado, principalmente

a través del uso de gráficas, con el propósito de predecir

futuras tendencias en el precio?

a) Análisis gráfico

b) Análisis de tendencia

c) Análisis técnico

6.- ¿Es el estudio de la acción del mercado, principalmente

a través del uso de gráficas, con el propósito de predecir

futuras tendencias en el precio?

a) Modelos de valuación de activos

b) Teoría de la cartera

c) Modelo de rendimiento del capital

7.- ¿Establecimiento comercial especializado en la venta de

productos en stock o de una temporada anterior, siendo por

tanto el precio inferior al habitual?

a) Outlets

b) Cross off shore

c) Franquicias

8.- ¿División o partición de una empresa con el fin de

crear una nueva?

a) Reestructuración de empresas

b) Fusión de empresas

c) Escisión de empresas

9.- ¿Qué es el portafolio de inversión?

a) Es una selección de acciones en los que una persona

decide invertir su dinero.

b) Colocar capital para obtener una ganancia futura.

c) Es una forma de recopilar información financiera.

10.- ¿A qué se le conoce como riesgo de inversión?

a) Es la probabilidad de que el valor de una cartera se

reduzca al cambio desfavorable en el valor.

b) Es la posibilidad de que los beneficios obtenidos sean

menores a los esperados o de que no haya un retorno en

absoluto.

c) La posibilidad de que una de las partes de un contrato

financiero no realice los pagos de acuerdo al contrato

estipulado.

11.- ¿En qué conociste la selección de portafolio de

Markowitz?

a) En la diversificación de inversiones

b) En el coste del capital, las finanzas corporativas y

la teoría de la inversión.

c) La estructura financiera de la empresa.

12.- ¿En qué consiste el ratio de Sharpe?

a) Es el índice de las contribuciones a la dinámica

macroeconómica: la consistencia del tiempo en la

política macroeconómica y las fuerzas que regulan los

ciclos económicos.

b) Índice de análisis de los mercados con información

asimétrica.

c) Refleja la rentabilidad en exceso media por unidad de

riesgo total de la cartera.

13.- ¿Cuál de las siguientes opciones es la definición de

finanzas?

a) Son los estudios y las direcciones las maneras de las

cuales los individuos, los negocios, y las

organizaciones levantan, asignan, y utilizan recursos

monetarios en un cierto plazo, considerando los

riesgos exigidos en sus proyectos.

b) aquel en el que las Empresas, Bancos y Entidades

Gubernamentales satisfacen sus necesidades de recursos

financieros, mediante la emisión de instrumentos de

financiamiento que puedan colocarse directamente entre

el Público Inversionista

c) Conjunto de mercados financieros, independientes pero

relacionados, en los que se intercambian activos

financieros que tienen como denominador común un plazo

de amortización corto, que no suele sobrepasar los

dieciocho meses, un bajo riesgo y una

elevada liquidez.

14.- ¿Cuáles son las tres áreas fundamentales de estudio de

las finanzas?

a) Estudio del mercado, estudio técnico, estudio

financiero.

b) La oferta y la demanda, rendimiento, el riesgo.

c) Mercado de dinero y de capitales, inversiones,

Finanzas de las empresas.

15.- ¿Cuál de las tres opciones define el estudio de

mercado?

a) Es cuándo los inversionistas buscan instrumentos para

satisfacer sus requerimientos de inversión y liquidez

b) En el que se realizan la compra-venta de títulos

representativos de los activos financieros de las

empresas cotizadas en bolsa. Se puede decir que

constituye un mecanismo de ahorro e inversión para los

inversionistas.

c) En los que se intercambian activos financieros que

tienen como denominador común un plazo de amortización

corto, que no suele sobrepasar los dieciocho meses, un

bajo riesgo y una elevada liquidez.

16.- ¿seleccione la opción correcta donde se defina que es

inversión?

a) Posibilidad de obtener un exceso sobre el importe

invertido, lo mayor posible. Se suele medir en

términos anuales y relativos, entre otras cosas

b) Colocar mi dinero para obtener una ganancia futura

mayor a lo que he colocado

c) Probabilidad de perder parte de lo invertido (riesgo

económico) o de no poder atender a las obligaciones de

pago a su vencimiento.

17.- ¿Cómo determinan los activos de la empresa?

a) La suma de activo fija más circulante más diferido

b) Pasivo- capital contable= activo

c) Flujo de efectivo

18.- ¿Qué es un análisis financiero?

a) Consiste en definir como se hará la empresa, o que

cambios hay que hacer si la empresa ya está formada.

b) Analiza las acciones y los fondos mutuos.

c) Permite realizar comparaciones relativas de distintos

negocios y facilita la toma de decisiones de

inversión, financiación, planes de acción, control de

operaciones, reparto de dividendos, entre otros.

19.- ¿Cuáles son las tres áreas generales del estudio

financiero de una empresa?

a) La Liquidez o Solvencia, la Rentabilidad, la

Estabilidad o estudio de la Estructura Financiera

b) Liquidación, transformación y fusión.

c) La empresa, las acciones y los inversionistas

20.- ¿Cuáles son los métodos de los análisis financieros?

a) Analítico y estadístico

b) Tendencias porcentuales y porcientos integrales

c) Horizontal y vertical

21.- ¿Procedimiento que consiste en comparar estados

financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos,

para determinar los aumentos y disminuciones o variaciones

de las cuentas, de un periodo a otro?

a) Vertical

b) Horizontal

c) Tendencias

22.- ¿Cómo se calcula ß (beta)?

a) LN (INDICEANTERIOR÷INDICEMÁSACTUAL )

b) (INDICEANTERIOR−INDICEMÁSACTUAL÷INDICEMÁSACTUAL)−1

c) COVARIANZA÷VARIANZA

23.- ¿Cuánto es el porcentaje de la tasa libre de riesgo?

a) 6%

b) 4%

c) 8%

GRAFICAS

Para esta investigación se realizaron encuestas a alumnos

de universidades públicas y privadas, para primeramente

medir el nivel académico de cada universidad en la materia

de finanzas, para después llevar a cabo una comparación

entre ambos sistemas educativos.

La encuesta se aplicó a los alumnos de 8º semestre con un

total de 50 alumnos, 25 en la universidad pública y 25 en

la universidad privada. La encuesta consistió en un total

de 23 reactivos, en los cuales se evaluaron los siguientes

temas: cálculo de beta, elaboración de portafolio de

inversiones, varianza, covarianza, estudio de mercado,

riesgo de inversión y conceptos de finanzas.

21 A 19 18 A 15 14 A 12 0246810121416 15

64

UNIVERSIDAD PUBLICA

Numero de respuestas

19 A 16 17 A 14 12 A 1002468101214

12

8

5

UNIVERSIDAD PRIVADA

Numero de respuestas

Los datos que arrojaron las gráficas refleja que los

alumnos de la universidad pública obtuvieron un rendimiento

sobresaliente; 15 personas obtuvieron el mayor número de

respuestas acertadas las cuales fueron de 19 a 21, 6

personas obtuvieron de 15 a 18 reactivos correctos y la

mínima aceptada fueron 4 personas con 12 a 14 reactivos

acertados; mientras que los alumnos de la universidad

privada 12 personas obtuvieron el mayor número de

respuestas acertadas las cuales fueron de 16 a 19, 8

personas obtuvieron de 14 a 17 reactivos correctos y la

mínima aceptada fue de 5 personas con 10 a 12 reactivos

acertados.

CONCLUSION

Esta investigación se realizó con el propósito de saber que

tanta diferencia existe entre el nivel académico de las

universidades públicas con relación a las universidades

privadas. Esta inquietud nació por la interrogante de qué

sistema educativo era el más eficaz; en México se tiene la

creencia de que el sistema privado es mejor, ya que los

maestros no están sindicalizados y por lo tanto la

seguridad de que los alumnos reciban todas sus clases

durante todo el semestre es más alto que en el de la

universidad pública, las instalaciones, los planes de

estudios actualizados, entre otros factores, por ende, los

alumnos que pertenecen a dicho sector se gradúan con un

nivel de preparación más alto y por lo tanto las

oportunidades de conseguir un empleo y estar colocados en

mejores puestos se incrementan.

Para llevar a cabo dicho investigación, se realizaron

preguntas de conocimientos generales en el área de finanzas

a los alumnos de 8º semestre de la licenciatura de

contaduría en ambos sectores.

Con los datos recaudados durante esta investigación

encontramos que la universidad pública obtuvo mejores

resultados en comparación a la universidad privada,

probablemente sea por el plan de estudios que se implementa

en cada universidad, a lo cual concluimos que no siempre

las universidades privadas son mejores que las

universidades públicas como se cree; con esto no queremos

decir que el sector privado sea deficiente, simplemente se

busca señalar que las universidades públicas son

competentes.