PENGARUH TIMBAL BALIK ANTARA 282 16.pdfPENGARUH TIMBAL BALIK ANTARA KAPITALISASI, RISIKO DAN...

download PENGARUH TIMBAL BALIK ANTARA 282 16.pdfPENGARUH TIMBAL BALIK ANTARA KAPITALISASI, RISIKO DAN EFISIENSI

If you can't read please download the document

  • date post

    22-May-2019
  • Category

    Documents

  • view

    222
  • download

    0

Embed Size (px)

Transcript of PENGARUH TIMBAL BALIK ANTARA 282 16.pdfPENGARUH TIMBAL BALIK ANTARA KAPITALISASI, RISIKO DAN...

PENGARUH TIMBAL BALIK ANTARA KAPITALISASI, RISIKO DAN

EFISIENSI PERBANKAN DI INDONESIA

SKRIPSI

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA MANAJEMEN

DEPARTEMEN MANAJEMEN PROGRAM STUDI MANAJEMEN

DIAJUKAN OLEH

DHANA PRADIPTA HARIYANTO

NIM: 041112743

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS AIRLANGGA

SURABAYA

2016

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

iv

KATA PENGANTAR

Segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat

dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul

Pengaruh Timbal Balik antara Kapitalisasi, Risiko dan Efisiensi Perbankan di

Indonesia ini dengan baik. Skripsi ini disusun sebagai persyaratan akademik untuk

memperoleh gelar Sarjana Manajemen pada Program Studi Manajemen Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya. Dalam proses penyusunan

skripsi ini, penulis banyak mengalami hambatan dan kesulitan namun berkat bantuan,

bimbingan dan dukungan dari berbagai pihak sehingga penyusunan skripsi ini dapat

terselesaikan, untuk itu dengan segala hormat penulis mengucapkan terima kasih

kepada:

1. Prof. Dr. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan

Bisnis Universitas Airlangga Surabaya.

2. Dr. Praptini Yulianti, Dra. Ec., M.Si. selaku Ketua Departemen Manajemen

Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya.

3. Dr. Masmira Kurniawati, SE., M.Si. selaku Ketua Program Studi S1

Manajemen Universitas Airlangga.

4. Dr. Fitri Ismiyanti SE., M.Si. selaku dosen pembimbing yang telah

meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran guna membimbing penulis dalam

menyelesaikan skripsi.

5. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

v

yang telah mengajarkan, meluangkan waktu, tenaga dan pikiran guna

memberikan ilmu yang sangat berharga bagi penulis.

6. Seluruh staf akademik, kemahasiswaan, departemen dan ruang baca Fakultas

Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga Surabaya yang telah memberikan

informasi-informasi yang sangat membantu penulis.

7. Kedua orang tua yang senantiasa memberikan dukungan baik moril maupun

materiil kepada penulis dalam menyelesaikan pendidikan sejak jenjang

terkecil hingga penulis mampu menyelesaikan studi di Universitas Airlangga

Surabaya.

8. Keluarga besar penulis yang memberikan doa, semangat serta dukungan

kepada penulis.

9. Teman-teman penulis, Diki Putra S., Ramadhani Sudrajat, Laras Sukma G. R.,

Annisa Oktafiana P., yang telah memberikan masukan, semangat, bantuan,

doa dan dukungan kepada penulis.

10. Teman-teman manajemen 2011, Kelas I Manajemen 2011 dan konsentrasi

keuangan atas pengalaman, serta segala kebaikan dan semangat yang

diberikan.

11. Berbagai pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu, yang telah

memberikan semangat, doa, dukungan, saran dan bantuan dalam penyeleseian

skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa dalam penulisan skripsi ini masih terdapat banyak

kesalahan dan jauh dari kata sempurna. Oleh karena itu, penulis menerima segala

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

vi

kritik dan saran demi kesempurnaan skripsi ini. Akhir kata, penulis berharap skripsi

ini dapat bermanfaat bagi semua pihak.

Surabaya, 02 September 2016

Dhana Pradipta Hariyanto

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

vii

ABSTRAK

Penelitian ini menguji pengaruh timbal balik antara kapitalisasi, risiko dan efisiensi pada perusahaan perbankan di Indonesia. Penelitian ini menguji apakah kapitalisasi berkaitan dengan risiko dan efisiensi. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 96 bank komersial yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode 2008-2013. Penelitian ini menggunakan Stochastic Frontier Analysis (SFA) untuk menghitung nilai efisiensi bank dan metode three-stage least square (3SLS) digunakan untuk melihat masalah endogenitas antara kapitalisasi, risiko dan efisiensi. Hasilnya menunjukkan bahwa kapitalisasi mempunyai pengaruh timbal balik terhadap efisiensi. Perbaikan tingkat kapitalisasi berkontribusi dalam meningkatkan efisiensi, menunjukkan bahwa kapitalisasi merupakan dasar dari efisiensi bank. Peneltian ini juga menemukan bahwa risiko tidak memiliki pengaruh timbal balik terhadap efisiensi; dan kapitalisasi tidak memiliki pengaruh timbal balik terhadap risiko. Selain itu, ditemukan pengaruh negatif dan signifikan risiko terhadap efisiensi. Ini menunjukkan bahwa inefisiensi mungkin merupakan hasil dari pengelolaan jumlah kredit yang lebih besar. Kata kunci: kapitalisasi, risiko, efisiensi

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

viii

ABSTRACT

This study examines the reciprocal influence between capitalization, risk and efficiency in Indonesian banking. The objective of this study is analyzing whether bank capitalization is related to risk and efficiency. We model the relationships among capitalization, risk and efficiency for a large sample of commercial banks operating in Indonesia. The samples used in this study are 96 commercial banks that were listed on Bursa Efek Indonesia for the periods of 2008 to 2013. This study applies the Stochastic Frontier Analysis (SFA) to estimate bank cost efficiency and a three-stage least square (3SLS) method is employed to capture endogeneity problem between capitalization, risk and efficiency. The result showed that capitalization is simultaneously related to efficiency, we find that capital level improvements contribute to shore up banks efficiency, indicating that capital position is the foundation for banks efficiency. However, we also find that risk is not simultaneously related to efficiency; and capitalization is not simultaneously related to risk. Furthermore, there is negative and significant effect of risk towards efficiency. It suggests that inefficiency may be the result of managing a larger amount of loans. Keywords: capitalization, risk, efficiency

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

ix

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .....i

HALAMAN PERSETUJUAN .ii

HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI iii

KATA PENGANTAR .iv

ABSTRAK .................vii

ABSTRACT ..............viii

DAFTAR ISI ...............ix

DAFTAR TABEL ......xii

DAFTAR GAMBAR xiii

DAFTAR LAMPIRAN .....xiv

BAB 1 PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah .........................................................................................1

1.2 Rumusan Masalah ...6

1.3 Tujuan Penelitian ....6

1.4 Manfaat Penelitian ......6

1.5 Sistematika Penelitian .7

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Efisiensi ..................9

2.1.1 Konsep Efisiensi dalam Perbankan .9

2.1.2 Pengukuran Efisiensi .11

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

x

2.1.3 Stochatic Frontier Analysis ...13

2.1.4 Konsep Input dan Output ..15

2.2 Risiko ....................16

2.3 Kapitalisasi ...........18

2.4 Pengaruh Kapitalisasi Terhadap Efisiensi 19

2.5 Pengaruh Risiko Terhadap Efisiensi 20

2.6 Pengaruh Efisiensi Terhadap Risiko .21

2.7 Pengaruh Efisiensi Terhadap Kapitalisasi 21

2.8 Pengaruh Risiko Terhadap Kapitalisasi 22

2.9 Pengaruh Kapitalisasi Terhadap Risiko ....23

2.10 Penelitian Sebelumnya 24

2.11 Hipotesis Penelitian ....26

2.12 Model Penelitian .27

2.13 Kerangka Berpikir ..28

BAB 3 METODE PENELITIAN

3.1 Jenis dan Sumber Data ..29

3.2 Populasi dan Sampel .29

3.3 Metode Pengumpulan Data ...30

3.4 Definisi Operasional Variabel ..31

3.5 Teknik Analisis .....36

BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian .47

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

SKRIPSI PENGARUH TIMBAL BALIK ... DHANA PRADIPTA HARIYANTO

xi

4.2 Deskripsi Hasil Penelitian 47

4.3 Analisis Model dan Pembuktian Hipotesis ...51

4.3.1 Analisis Model ..51

4.3.2 Pembuktian Hipotesis ...52

4.3.2.1 Uji Hausman ...52

4.3.2.2 Uji model persamaan simultan 53

4.3.3 Uji Asumsi Klasik..54

4.3.3.1 Uji Normalitas .54

4.3.3.2 Uji Multikolinieritas 56

4.3.3.3 Uji Heteroskadistisitas ....57

4.4 Pembahasan ..........58

4.4.1 Kapitalisasi sebagai Variabel Endogen .58

4.4.2 Risiko sebagai Variabel Endogen .61

4.4.3 Efisiensi sebagai Variabel Endogen ..63

4.4.4 Pengaruh Timbal antara Balik Kapitalisasi, Risiko dan Efisiensi 65

BAB 5 KESIMPU