Pengenalan karena besarnya ketidakpastian dan riskiness dari ekonomi pedesaan pada umumnya, dan produksi pertanian secara khusus, formal pasar asuransi yang baik benar-benar hilang atau tidak lengkap ( rozenzweig dan binswanger 1986 ). Sementara rumah tangga pedesaan melakukan saling membantu dalam hal guncangan merugikan, masa lalu mempelajari secara konsisten menolak hipotesis bahwa rumah tangga pedesaan miskin yang dapat sepenuhnya co-insured di antara mereka sendiri ( townsend 1994; jalan dan ravallion, 1999 ). Kurangnya mekanisme asuransi dalam kombinasi dengan keterbatasan menyelamatkan kemampuan membuat petani miskin di pedesaan negara berkembang rentan terhadap berbagai covariate guncangan ( misalnya, cuaca ekstrim, epidemi, penyakit dll ) dan / atau istimewa guncangan ( misalnya, sicknesses, pemakaman, dll ). Karena itu, akses ke kredit pedesaan sangat penting untuk produksi rumah tangga pedesaan miskin, keputusan investasi dan konsumsi (Eswaren and Kotwal 1989; Urdy 1990).

Kredit pedesaan miskin membantu perekonomian pedesaan di berbagai cara. Akses kredit bisa meningkatkan secara signifikan kemampuan rumah tangga dengan tabungan tidak ada atau sedikit keuangan agar dapat memenuhi kebutuhan investasi. masukan dan pertanian produktif Akses kredit juga bisa meningkatkan rumah tangga pedesaan miskin untuk kesediaan mengadopsi teknologi baru yang meningkatkan kedua berarti tingkat dan riskiness dari pendapatan ( rosenzweig dan binswanger 1993; carter tahun 1984 ). Akhirnya, akses kredit memungkinkan rumah tangga pedesaan untuk kelancaran konsumsi mereka dalam kasus merugikan acara. Pentingnya kredit pedesaan di pedesaan ekonomi juga dengan baik didukung oleh bukti empiris. Feder et al. ( 1990 ) berpendapat bahwa salah satu tambahan yuan kredit akan menghasilkan 0.235 yuan bruto tambahan nilai dari output di cina. Diagne ( 2000 ) juga ditemukan hubungan positif antara akses kredit dan kesejahteraan rumah tangga . Menggunakan data dari peru, Guirkinger dan Boucher (2007) menunjukkan bahwa 27% kerugian dari hasil pertanian dikaitkan dengan kendala-kendala kredit di pedesaan Peru

Fitur umum pasar kredit pedesaan di negara berkembang adalah koeksistensi pasar kredit formal dan informal (Hoff dan Stiglitz 1990; Besley 1995; Kochar 1997; Bell et al., 1997; Mohieldin dan Wright 2000; Anderson dan Malchow-Moller 2006; Boucher dan Guirkinger 2007; Barslund & amp; Tapp 2008). Ada dua argumen terkemuka di sekitar fenomena ini. Argumen pertama adalah bahwa sektor informal kredit mungkin secara artifisial diciptakan oleh peraturan pemerintah pada sektor formal kredit (Bell 1990; Bell et al. 1997; Kochar 1997; Anderson dan Malchor-Moller 2006).

Pemerintah di banyak negara berpendapatan kecil telah dikenakan perundang-undangan tentang lembaga kredit formal ( misalnya, dengan memaksakan suku bunga tinggi ) dalam rangka untuk mempromosikan pinjaman formal dan informal mencegah pinjaman ketika mereka melihat informal pinjaman seperti usurious. Memaksakan langit-langit pada tingkat suku bunga yang dapat dikenakan biaya, namun, membatasi luasnya pinjaman dari formal pasar kredit kepada orang miskin karena orang miskin yang biasanya beresiko dan pemberian pinjaman kepada mereka adalah tidak menguntungkan pada tingkat di bawah langit-langit. Sejumlah mempelajari ( bell tahun 1990; hoff dan stigliz 1990 ) telah membuktikan bahwa sebagian besar peraturan pemerintah gagal untuk mencapai hasil yang diinginkan. sektor kredit informal terus memainkan peran dominan dalam transaksi kredit pedesaan dan dalam banyak kasus, tingkat bunga telah meningkatkan sektor informal ( daripada dikurangi ) karena untuk

kepentingan langit-langit dan beberapa peraturan lainnya. Hal ini membawa beberapa pertanyaan efektivitas peraturan pemerintah ( hoff dan stigliz 1993 ) kredit di sektor formal.

Argumen alternatif tersebut ini terkait dengan penjatahan kredit akibat informasi asimetrik antara pemberi pinjaman dan peminjam. Karena merugikan dan moral seleksi bahaya masalah adalah lazim di transaksi kredit, para pemberi pinjaman resmi apakah hanya bersedia untuk meminjamkan uang untuk orang-orang peminjam dengan collaterals. The informal pemberi pinjaman di sisi lain yang bersedia untuk meminjamkan uang untuk peminjam yang tidak menduduki aset berharga seperti collaterals. Mereka mampu melakukannya terutama oleh karena mereka telah lebih baik. Informasi tentang peminjam dari yang insider dan mereka dapat menggunakan mekanisme lain ( misalnya, melalui contractural interlinkage lainnya, lihat bell 1988; dan bardhan dan udry 1999 ) untuk memastikan bahwa peminjam tidak default.

Sementara dua argumen hampir secara eksklusif fokus pada faktor-faktor yang mempengaruhi pasokan pedesaan kredit, faktor-faktor yang mempengaruhi kredit permintaan sebagian besar diabaikan dalam literatur. Kurangnya memperhatikan faktor pada sisi permintaan dalam analisis terakhir penjatahan kredit menyebabkan sejumlah peneliti berpendapat bahwa besarnya penjatahan kredit di pasar kredit formal mungkin untuk menjadi berlebihan (Kochar 1997).

Sejumlah faktor yang telah diidentifikasi oleh penelitian sebelumnya sebagai faktor kunci menentukan rumah tangga pedesaan secara keseluruhan permintaan kredit dan permintaan untuk kredit sektor. yang berbeda Total tabungan atau total nilai aset liquidable relatif terhadap konsumsi / produksi skala itu diidentifikasi sebagai faktor penting menentukan rumah tangga yang secara keseluruhan perlu untuk kredit. Covariate dan / atau istimewa guncangan juga akan mempengaruhi permintaan kredit. keseluruhan Tingkat suku bunga tinggi dan lainnya termasuk biaya transaksi membosankan kertas kerja, pinjaman birokrasi proses terkait dengan pinjaman resmi ( foltz, 2004 ), jaminan risiko ( boucher dan guirkinger, 2007 ), informasi asimetrik dan juga alasan politik ( zander 1994 ), dan ketersediaan kredit formal lembaga ( dia 2007, sebuah dan ren 2005 ) telah diidentifikasi sebagai kendala utama untuk permintaan pasar kredit formal.

Dalam makalah ini, kita mencoba memberikan pencerahan tentang isu terkait dengan memberikan bukti empiris di tiga daerah tersebut menggunakan sebuah rumah tangga data survei dari pedesaan china. Pertama, dengan menjelaskan tingkat petani di pedesaan oleh yang sampel kita telah diakses formal dan informal kredit, kita tujuan untuk meningkatkan pemahaman kita tentang relatif pentingnya pedesaan pasar kredit formal dan informal di ekonomi pedesaan. Dan oleh menyelidiki rumah tangga pedesaan karakteristik dengan status akses kredit, dan dibedakan karakteristik formal dan informal kredit, kami tertarik untuk menilai faktor mendasari potensial di balik keputusan rumah tangga di akses kredit dan kredit sektor pilihan

Kedua, kita melakukan analisis ekonometrik ketat untuk lebih memperkuat temuan deskriptif berkaitan dengan faktor-faktor penentu yang mendasari akses kredit, kredit penjatahan dan sektor pilihan, model probit dan multinormial probit model diperkirakan. Dan akhirnya, dengan membandingkan tingkat rumah tangga menggunakan kredit ke tingkat sebenarnya penggunaan kredit, kita dapat

mengidentifikasi sejauh mana kredit pasar telah atau belum mencapai potensi mereka, dan apa kendala utama yang mungkin mencegah mereka dari melakukannya, dan potensi dampak menghilangkan beberapa kendala pada peningkatan fungsi pasar kredit.