ANALISIS PENENTU STRUKTUR MODAL PADA BANK …
Transcript of ANALISIS PENENTU STRUKTUR MODAL PADA BANK …
ANALISIS PENENTU STRUKTUR MODAL PADA
BANK SYARIAH DAN KONVENSIONAL
DI INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh :
GEMELLI MILAD MUHAMMADY
B 100 140 061
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2018
ii
HALAMAN PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca Skripsi dengan judul :
“ANALISIS PENENTU STRUKTUR MODAL PADA BANK
KONVENSIONAL DAN SYARIAH DI INDONESIA”
Yang ditulis dan disusun oleh :
GEMELLI MILAD MUHAMMADY
B100140061
Penandatanganan berpendapat bahwa Skripsi tersebut telah memebuhi syarat
untuk diterima.
Surakarta, 05 Februari 2018
Pembimbing Utama
(Imronudin, S.E., M.Si., Ph.D)
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
(Dr. H. Syamsudin, M.M)
iii
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS Jl. A. Yani Tromol Pos I Pabelan Kartasura Telp (0271) 717417 Surakarta - 57102
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI
Saya yang bertanda tangan di bawah ini :
Nama : GEMELLI MILAD MUHAMMADY
NIRM : 14.6.106.02016.500.061
Jurusan : MANAJEMEN
Judul Skripsi
ANALISIS PENENTU STRUKTUR MODAL
PADA BANK KONVENSIONAL DAN SYARIAH
DI INDONESIA
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini
merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasan-
ringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian
hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi hasil jiplakan, maka saya
bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan atau
gelar dan ijazah yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal
saya terima.
Surakarta, 05 Februari 2018
Yang membuat pernyataan,
(GEMELLI MILAD M)
iv
MOTTO
“When There’s a Will There’s a Way”
(Angelena Markel)
“Just be Yourself Man, Be Proud of Who You Are”
(Eminem)
“Only The Man Who Walks His Own Way Cant Be Overtaken“
(Marlon Brandon)
Ilmu pengetahuan tanpa agama adalah pincang
( Einstein )
v
PERSEMBAHAN
Dengan mengucap syukur kehadirat Allah SWT atas rahmat dan karunia-Nya
hingga terselesaikan skripsi ini, kupersembahkan untuk:
� Allah SWT yang telah memberi anugrah di hidupku dan senantiasa
mencurahkan nikmat serta hidayah-Nya.
� Rasulullah SAW semoga shalawat dan salam selalu tercurah kepada Beliau
Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabat.
� Babe (Lolon Sumarlan) dan Ibu (Mahmudah) tercinta yang telah memberikan
semuanya, doa, kasih sayang, cinta, pengorbanan, dukungan, dan
kebahagiaan, semoga Allah selalu melimpahkan berjuta kenikmatan yang
tiada henti kepada Babe dan Ibu.
� Kembaran ku Gemelli Shafa Marwah yang telah menjadi pendukungku
selama ini.
� Untuk sahabat ku Almira Nur Aulia yang selalu menemani suka duka kuliah
di FEB UMS dari awal masuk MASTA sampai sekarang, yang memberikan
motivasi dan semangat sehingga dapat terselesaikan skripsi ini tepat waktu.
� Teman-teman seperjuangan ku Fernando Nova Pratama, Aditya Julio, Faiz
Amal, Izzudin Dwi Soerja, Anisya Kholifah, Bagas Tri Hatmojo, Faishal
Abdillah serta semua teman dekat yang tidak bisa saya sebutkan satu persatu.
� Almamater UMS tercinta.
vi
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui: (1) pengaruh profitabilitas terhadap
struktur modal pada bank konvensional dan syariah, (2) pengaruh size terhadap
struktur modal pada bank konvensional dan syariah, (3) pengaruh growth terhadap
struktur modal pada bank konvensional dan syariah (4) pengaruh tangible asset
terhadap struktur modal pada bank konvensional dan syariah dan (5) pengaruh
earning volatility terhadap struktur modal pada bank konvensional dan syariah.
Penelitian ini termasuk penelitian kuantitatif komparatif. Populasi dalam
penelitian ini adalah bank konvensional maupun syariah yang berada di Indonesia.
Teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah
purposive sampling, yaitu teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu
yakni bank nasional yang terdaftar di OJK dengan laporan keuangannya bisa
diakses dan lengkap. Dengan jumlah sampel yang digunakan sebanyak 54 bank.
Teknik pengumpulan data menggunakan data sekunder. Teknik analisis data yang
digunakan adalah regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Profitabilitas yang di proksikan dengan
ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap struktur modal bank
konvensional, dibuktikan dari nilai signifikansi 0,000 < 0,05 dan koefisien regresi
sebesar 44,025 , (2) Profitabilitas yang di proksikan dengan ROE berpengaruh
positif dan signifikan terhadap struktur modal bank syariah, dibuktikan dari nilai
signifikansi 0,000 < 0,05 dan koefisien regresi sebesar 32,646 , (3) Profitabilitas
yang di proksikan dengan ROA berpengaruh negatif dan signifikan terhadap
struktur modal bank konvensional, dibuktikan dari nilai signifikansi 0,000 < 0,05
dan koefisien regresi sebesar -376,999 , (4) Profitabilitas yang di proksikan
dengan ROA berpengaruh negatif dan signifikan terhadap struktur modal bank
syariah, dibuktikan dari nilai signifikansi 0,000 < 0,05 dan koefisien regresi
sebesar -80,426 , (5) Size berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap
struktur modal bank konvensional, dibuktikan dari nilai signifikansi 0,217 > 0,05
dan koefisien regresi sebesar 0,064 , (6) Size berpengaruh positif namun tidak
signifikan signifikan terhadap struktur modal bank syariah, dibuktikan dari nilai
signifikansi 0,182 > 0,05 dan koefisien regresi sebesar 0,112 , (7) Growth
berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap struktur modal bank
konvensional, dibuktikan dari nilai signifikansi 0,752 > 0,05 dan koefisien regresi
sebesar -0,021 , (8) Growth berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap
struktur modal bank syariah, dibuktikan dari nilai signifikansi 0,894 > 0,05 dan
koefisien regresi sebesar 0,075 , (9) Tangible Asset berpengaruh negatif dan
signifikan terhadap struktur modal bank konvensional, dibuktikan dari nilai
signifikansi 0,000 < 0,05 dan koefisien regresi sebesar -35,164 , (10) Tangible
asset berpengaruh positif dan signifikan terhadap struktur modal bank Syariah,
dibuktikan dari nilai signifikansi 0,039 < 0,05 dan koefisien regresi sebesar
23,571 , (11) Earning Volatility berpengaruh negatif namun tidak signifikan
terhadap struktur modal bank konvensional, dibuktikan dari nilai signifikansi
vii
0,919 > 0,05 dan koefisien regresi sebesar -0,002 , (12) Earning Volatility
berpengaruh positif dan signifikan terhadap struktur modal bank Syariah,
dibuktikan dari nilai signifikansi 0,000 < 0,05 dan koefisien regresi sebesar 0,780.
Kata Kunci : Return on Equity, Return on Asset, Profitabilitas, Size, Tangible
Asset, Earning Volatility, Struktur Modal
`
viii
ABSTRACT
The purpose of this research is to know: (1)The influence of profitability towards
capital structure at conventional and sharia banks, (2)The influence of size
towards capital structure at conventional and sharia banks, (3)The influence of
growth towards capital structure at conventional bank and sharia banks (4)The
influence of tangible assets towards capital structure at conventional and sharia
banks and (5)The influence of earning volatility towards capital structure at
conventional and syariah banks.
This study includes comparative quantitative research. The population in this
study are conventional and syariah banks residing in Indonesia. Sampling
technique used in this research is purposive sampling, that is sample
determination technique with certain consideration that is national bank
registered in OJK with its financial report can be accessed and complete. With the
number of samples used as many as 54 banks. Data collection techniques use
secondary data. Data analysis technique used is multiple linear regression.
The results showed that: (1) Profitability proxied with ROE have positive and
significant effect to capital structure of conventional bank, evidenced from
significance value 0,000<0,05 and regression coefficient equal to 44,025, (2)
Profitability which proxikan with ROE have positive effect and significant to
capital structure of syariah bank, evidenced from value of significance
0,000<0,05 and regression coefficient of 32,646, (3) Profitability which proxikan
with ROA have negative and significant influence to capital structure of
conventional bank, proved from significance value 0,000<0,05 and regression
coefficient of -376,999. (4) Profitability proxied with ROA has a negative and
significant effect on capital structure of sharia bank, evidenced from value of
significance 0,000<0,05 and regression coefficient equal to -80,426, (5) Size have
positive but insignificant to conventional bank capital structure, evidenced from
the value of si gnifikansi 0,217>0,05 and regression coefficient equal to 0,064, (6)
Size have positive but not significant significant to capital structure of syaria
bank, evidenced from value of significance 0,182>0,05 and regression coefficient
equal to 0,112, (7) Growth have negative effect but insignificant to the capital
structure of conventional bank, evidenced from the significance value of
0.752>0.05 and the regression coefficient of -0.021, (8) Growth has a positive but
not significant effect on the capital structure of sharia banks, evidenced from the
significance value of 0.894>0.05 and coefficients regression of 0.075, (9)
Tangible asset has negative and significant effect on capital structure of
conventional bank, evidenced from value of significance 0,000<0,05 and
regression coefficient equal to -35,164, (10) Tangible asset have positive and
significant influence to Sharia Bank capital structure , evidenced from the value
of significance 0,039<0,05 and regression coefficient equal to 23,571, (11)
Earning Volatility has negative but not significant effect to capital structure of
conventional bank, evidenced from value of significance 0,919>0,05 and
regression coefficient equal to -0,002, (12) Earning Volatility have positive and
ix
significant effect to Sharia bank capital structure, proved from significance value
0,000<0,05 and the regression coefficient of 0.780.
Keywords: Return on Equity, Return on Asset, Profitability, Size, Tangible
Asset, Earning Volatility, Capital Structure
x
KATA PENGANTAR
Bismillahirrohmaanirrohiim
Assalamu’alikum Wr. Wb
Syukur alhamdulillah penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat hidayah-Nya serta memberikan ketabahan, kekuatan,
kemudahan dan kedamaian berfikir dalam menyelesaikan penyusunan skripsi
yang berjudul “ANALISIS PENENTU STRUKTUR MODAL PADA BANK
SYARIAH DAN KONVENSIONAL DI INDONESIA” untuk melengkapi dan
memenuhi syarat guna mencapai gelar Sarjana Ekonomi Program Studi
Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta. Penulis menyadari sepenuhnya tanpa adanya bimbingan, dorongan dan
bantuan dari berbagai pihak, penulis tidak akan mampu melaksanakan skripsi ini
dengan baik. Maka dengan segala kerendahan hati mengucapkan terima kasih
kepada:
1. Dr. H. Syamsudin M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta yang berkenan dengan ikhlas dan
penuh kesabaran membimbing dan mengarahkan penulis dalam
menyelesaikan ini dan terimakasih atas waktu yang diberikan untuk
berkonsultasi.
2. Imronudin S.E., M.Si., Ph.D selaku Ketua Program Studi Manajemen
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta dan juga
selaku dosen pembimbing skripsi.
3. Dra. Mabruroh selaku Pembimbing Akademik yang telah memberikan arahan
dalam perkuliahan.
4. Seluruh Dosen Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan ilmu
pengetahuan yang sangat bermanfaat bagi penulis.
5. Semua pihak yang telah membantu dan yang tidak bisa penulis sebutkan satu
per satu.
Penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh dari
xi
kesempurnaan, oleh sebab itu kritik dan saran pembaca yang bersifat membangun
sangat kami apresiasi. Semoga skripsi ini dapat diterima dan bermanfaat bagi
pihak-pihak yang membutuhkan.
Wassala’mualaikum Wr. Wb.
Surakarta, 22 Januari 2018
Penulis
GEMELLI MILAD MUHAMMADY
xii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ............................................................................... i
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................. ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN .......................................... iii
HALAMAN MOTTO ............................................................................ iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................ v
ABSTRAK ............................................................................................. vi
ABSTRACT ........................................................................................... viii
KATA PENGANTAR ........................................................................... x
DAFTAR ISI ........................................................................................... xii
DAFTAR TABEL ................................................................................... xiv
DAFTAR GAMBAR ............................................................................. xv
DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................... xvi
BAB I PENDAHULUAN ...................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ........................................................ 1
B. Rumusan Masalah .................................................................. 4
C. Tujuan Penelitian .................................................................... 4
D. Manfaat Penelitian .................................................................. 5
E. Sistematika Penulisan Skripsi ................................................. 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ............................................................ 8
A. Landasan Teori ....................................................................... 8
B. Penelitian Terdahulu .............................................................. 35
C. Hipotesis Penelitian ................................................................ 39
D. Kerangka Pemikiran ............................................................... 46
BAB III METODE PENELITIAN.......................................................... 47
A. Desain Penelitian .................................................................... 47
xiii
B. Desain Pengambilan Sampel ................................................. 47
C. Populasi dan Sampel .............................................................. 48
D. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .................... 49
E. Metode Pengumpulan Data .................................................... 52
F. Metode Analisis Data ............................................................. 52
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................ 58
A. Hasil Penelitian ....................................................................... 58
B. Analisis Data .......................................................................... 60
C. Pembahasan ............................................................................ 104
BAB V PENUTUP ................................................................................. 112
A. Kesimpulan ............................................................................. 112
B. Keterbatasan Penelitian .......................................................... 114
C. Saran ...................................................................................... 115
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Kriteria Sampel yang di Sampel Bank Konvensional ............. 59
Tabel 4.2 Kriteria Sampel yang di Sampel Bank Syariah ....................... 60
Tabel 4.3 Analisis Statistik Deskriptif Bank Konvensional ................... 62
Tabel 4.4 Analisis Statistik Deskriptif Bank Syariah.............................. 64
Tabel 4.5 Hasil Uji Normalitas Bank Konvensional ............................... 66
Tabel 4.6 Hasil Uji Normalitas Bank Syariah ......................................... 67
Tabel 4.7 Hasil Uji Multikolinieritas Bank Konvensional ..................... 68
Tabel 4.8 Hasil Uji Multikolinieritas Bank Syariah ............................... 68
Tabel 4.9 Hasil Uji Heterokedastisitas Bank Konvensional ................... 69
Tabel 4.10 Hasil Uji Heterokedastisitas Bank Syariah ........................... 70
Tabel 4.11 Hasil Uji Autokorelasi Bank Konvensional .......................... 70
Tabel 4.12 Hasil Uji Autokorelasi Bank Syariah .................................... 71
Tabel 4.13 Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda Bank
Konvensional ........................................................................ 72
Tabel 4.14 Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda Bank
Syatiah ................................................................................... 74
Tabel 4.15 Hasil Uji Statistik t Bank Konvensional ............................... 82
Tabel 4.16 Hasil Uji Statistik t Bank Syariah ......................................... 93
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ............................................................ 46
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Data Sampel
Lampiran 2 Data yang diolah
Lampiran 3 Hasil Pengolahan Data Dengan SPSS