BAN cAo tsAcH

cHAo sAN cIItNc Qwtx co BAo BAlr

- Ten chimg qoyet,

- TCn (md) chimg khoan co s0:

- T6 chuc ph6t hanh chimg L*roan co s6':

- Loai chimg quyin:

- Ki6u thpc hiQn:

- Phucrng thirc thgc hiQn chimg quyen:

- Thdri h4n:

- Ngdy ph6t hdnh:

- Ngdy giao dich cu6i ctrg:- Ngdy d6o h4n:

- Ty 19 chuy6n ddi:

- Gi6 thuc hiOn:

'Gi6 chio ban

CHPGO2MBS2lCE

HPG

C6ng ty C6 phAn Tap dodn Hda Ph6t

Mua

ChAu AuThanh toan tiAn

4 thingNgdy ph6t hinh chinh x6c sE dugc c6ng

b6 tai Bin Th6ng b6o ph6t hAnh tpi ngdyph6t hinh chimg quy0n

Tru6c ngiy d6o hpn 02 ngdy giao dich

4 thang kO tir ngdy ph6t hdnh

6:1 (6 chimg quyAn quy d6i quy0n mua 1;. , .,(co pffeu c0 so)

26.000 - 80.000 VND/o6 phi6u (Gi6 thychiQn cirinh x6c sE duo. c c6ng bd tai BanTh6ng b6o ph6t hdnh).

fOi tUieu 50% gi6 tri chimg quydn duscph6p chdo ban

1.000 - 3.000 VND/chrmg quy6n (Gi6chio b6n chinh x6c sC dugc c6ng b6 tai

3.000.000 chimg quy6n

3.000.000.000 - 9.000.000,000 \rND

- Gi6 tri tii san bAo dim thanh toin:

BAn Th6ng b6o.ph6thdnh chring quy6n).

hinh tai ngiy ph6t

- T6ng s6luqng chdo b6n:

- T6ng g16 tri chlro b6n:

TO CHUC PHAT UANTT:

cONc TY CO PIIAN CHTNG KIIOAN MB

Dia chi: Tdng 7-8, s6 Zt Catlinh, Phulng C6t Linli, quan E6ng Da, TP He NQi

DiQn thopi: (84-4) 7304 5688 Fax: (84-4) 3726 2601

Website: www.mbs.com.rm

Bloomberg: MBSV<GO>

Phu trdch c6ng b6 th6ng tin:

FIo t\n: Phimg Thi Thanh Hd SA aien thoai: 024 7304 5688

NGAN UANC LrIu ICf:NgAn hing Thuong m4i c6 phin Eiu Tu vi Phit Tri6n ViQt Nam - BIDV(*)

Dia chi: BIDV He Thanh, s6 lq Thg NhuQm, phubng TrAn Hmg D4o, qu4n HoanIG6m, thenh pnO Ua NQi, ViQt Nam

(-) MBS cam ket kh6ng phdi ngudi c6 li6n quan voi Ngdn hdng luu W

1

CONGc6 Pt

cH(tttgKH

DA

*O

q(r.

it

MUC LUCr. cAc NnAN 16 nft Ro..........II. NTTTINC NGUOIcAo nACH......

cHIU rnAcu NHrllM cuixu Eor vor Ner DUNc rAN7rrr. cAc xnAr NrEM

rv. co Her oAu rtl..................v. ru6Nc rnv W 16 curlc puAr uAnn cntlNc qur.EN co sAo oAm... rovr. cAc rn6Nc rnv vE cn0trc euvEN c6 sAo oAvr........vrr. euAN TRr RUr no cnulc euyEN co nAo oAmvIII.Ix.x.

xI.

cAc uor rAc r,rtNxuNG DeT r,gl icn

PHU LUC

24

35

35

35

:

I

i

l

I

i

rI

:

'iI

2

NQI DUNG BAN CAO BA.CH

r. cAc NUAN 16 ntI no1. Riri ro chung

Nhn dflu tu cdn dqc ban c6o bpch ndy vi c6c tai 1i0u kem theo d6 nim vfng c6c nQi

dung cira chimg quyAn c6 b6o clim, c6c rui ro di kdm voi viQc dAq tu vio chrlmg quyen c6 bAo

darn, dOng thdid6nh 916 sU phu hqrp ctra lhoan dAu tu vho sin pham chimg quyAn c6 bio dAm

voi muc tigu d6u tu vh tinh hinh tei chinh cta minh. Nhn dAu tu dugc khuytin nghi tham khAo

c6c chuy$n viOn tu vAn tai chinh, m6i gioi chimg khoan ho{c chuyOn vi0n phdn tich dO nirn

vfing vA c6ch thric dAu u vdo stur phAm chimg quyen c6 bio dim ndy.

Chtmg quyAn c6 bio dam le san ph6m c6u trfc ph6i sinh, c6 tinh chAt phric t4p vi kh6ng

phtr hqp voi c6c nhn diu tu thi0u kinh ng[i-6m. Chring t6i kh6ng khuylin ktrich nhd dAu tu

tUu* gru d6u tu khi chua hi6u r5 san phAm vlr chua sin sang chdp nhan c6c rui ro dAu tu dr.rgc

trinh biy du6i ddy.

Chung t6i kh6ng cam kiSt thvc hiqn didu tra, nghiOn cuu ii6n quan toi t6 chuc ph6t hAnh

chimg fthoan co sd. Nguoi sd h0u chimg quy6n khdng nOn hi0u sp ph6t hinh chrmg quyAn

nhu mQt k'huy6n nghi cira chring t6i 1i0n quan t6i chimg kho6n co sd. Ngoii ra, nguoi sd hiru, : . -! -a--,--,-^ 1-1^- t--

nOn luu I rang c6c c6ng ty ho4c t6 chric c6 chimg Ltro6n co sd ho4c c6c tO chric liOn quan

kh6c ktr6ng tham gia vdo so4n thAo ban c6o b4ch niy.

1.1. Rrii ro li6n quan tl6n t6 chftc phit hhnh chring quydn

Riti ro ti giao dlch ct)a t6 chtlc phdt hdnh; T6 chirc ph6t henh lu6n c6 th6 mua 14i

chimg quyen tr6n thi trucrng vir c6c chimg quyen nhy c6 th6 duqc nam git ho{c bi hriy ho4c

ban lAi. T6 chric ph6t hinh c6 th0 thUc hien c6c giao dich d€ phong ngu'a rui ro vd giao dich

nhy c6 th0 enh huong d6n gi6 chimg quyAn.

Rtii ro thanh todn: Nhd dAu tu can luu y reng tong qu6 trinh ph6t hinh chimg quyAn,

mflc du nhirng ti6u chudn kfiit Ure vA taa ndngthanh toan phai lu6n dugc ch6p hdnh b0i tochric ph6t henh, 1u6n t6n tfl rui ro tO chric ph6t hinh bi mAt khA ndng thanh toan vir Lir6ng th6

thyc hiQn quyen cho nhi dAu tu. Trong truong hqrp t6 chric phit hdnh ur6t trrhi ndng thanh to6n

hopc kh6ng du tii san dO thanh toan thyc hiQn chimg quydn, viQc giii quy6t quydn lgi cho

nguoi so hiru chimg quyAn duo. c thyc hiQn theo quy dinh phip luat liOn quan.

Rili ro chilrng quyin bi ht)y nt€m yAt:Trong trubng hqp t6 chtc ph6t hanh bi dinh chi,

t4m ngrmg ho4t dQng, hq,p nh6t, s6p nhfp, giai the, ph6 san hoac bi thu h6i Gi6y ph6p thanh

lap vd hopt dQng, chimg quyen sE bi huy niOm ytit. Do d6 tdn tai rui ro chimg quyen bi huy

tru6c ngiy d6o hqn.

Rtti ro t* vi€c thWc hi€n sW ttr chit clta tti chtlc phcit hdnh;Nguoi so hiru chimg quyAn, J , 1 r 4A r ! r 1 r , '

n6n luu j' rang chring t6i c6 quyOn tg chu trong c6c ho4t dQng kinh doanh phu hgp v6i diOu

ktroan trong Ban c6o b4ch niy vd c6 thO Au:h huong den gi6 chring quyCn. Trong c6c sU tciQn

bi mua l+i hoac thay d6i cAu trfc doanh nghiQp li0n quan tcri quy6n lgi ctra ngudi so hfruI . , , 1 , 4^ r.^ 1 ,

chimg quy6n, chring t6i c6 quyOn lpa chgn c6c ho4t dQng li6n quan tdi chimg quy6n mlr chung

t6i cho rAng pht hgp. Nguoi sd hiru lh6ng c6 quyAn buQc chirng t6i thWc hiQn c6c ho4t dQng

1i6n quan tcri giao dich holc thUc hiQn quydn cua chimg quyAn. TO chric ph6t liinh cam k6t sei. ,

dua ra c6c quy6t dinh mang tinh cdn trgng. NOu c6c b6n 1i6n quan d6n cic ngiria vu voi t6chric phdt hanh kh6ng th6 dim bAo dugc c6c nghia vU cua minh thi di6u niy c6 th6 6nh huong

d6n k6t quA ho4t dQng 1i0n quan toi chimg quyd,n.

IJ

iltN

c

TIT

0i

-

itJ

Riti ro do mdtt thudn quyin lo't; Td chric phAt hinh tham gia vd.o nhi6u ho4t dQng kh6cnhau c6 th6 g6y ra m6u thudn quydn lqi vdi ngucri scr htu. ro ciric pharianh k*r6ng c6 nghiav.u c6ng bo thong tin licn quan toi c6c hoat dgng giao dich, tu ,ir, ,rro. n.e, qivar, ilj,thu6n quydin lqi. T6 chric.phat hdnh lu6n c6 the phat-hdnh vi niem y6t ;t; .h,hrg ilrc, kh;;c6l,hi ndng anh hucrng den gie chimg quydn.

Rili ro bdo mdt th6ng tin: Td chirc ph6t hinh cam k6t co gang hot sric d6 dim b6o subio m4t cta thdng tin kh6ch hiurg, tuy nhi6n t6 chirc phet hanh ktr6njcam ket cO th6 cung cApsU bio m4t hoan toan d6i vcri c6c th6ng tin ndy.

1.2. Rrii ro li6n quan tl6n sin ph6m chring quydn

Rii ro ddu tu chung: nguoi sd hiru n6n c6 ki6n thric vA phuong ph6p dinh gi6 cria chimgquvAn vi chi ncn.giao dfch sau khi da xem x6t can trsng. chrmg q,iyi, ; ;a" fiar" nrrJ rr*v6'i nhd dAu tu hi6u 16 vd cic riri ro vir c6c co ch6 gi6 li6; q"*. rurOi khoan dAu tu vio chimgquyAn 46"g tucrng duong vcri mQt khoan dAu tu vno tni sin co so. M{c dt lqi nhuin cua mQtkhodLn dAu tu vi'o chimg.quygn 1i6n quan rnf,t.thi0t tcri thay d6i trong gra ctra tai s6ur co sd, sythay d6i cria chtmg quyiin aoi voi ru ttu.y doi gia tii san co sd .o",ia *4"; tuong ducrng.Don bAy cao cta chimg quyAn c6 nghia rang nguoi sd hiru sE c6 rui ro dAu tu"cao hcrn so vcridAu tu cung gi6 tri vio tii san co sd.

Rili ro do thdi gian ddo hqn cila chilmg quyin, Do chimg quydn c6 thcri gian d6o hann6n gri cua chring qryAn c6 th6 bi gram khi dtin gan ngiy d6o han cria chimg qlyen vh mricgram gi6 niy co th6 sE kh616n. NCu nhi dAu tu n6m git-chimg quy6n den nge! d6o h4n vi gi6thanh toan nho hon ho{c bang $6 thug hiQn quyAn thi 916 cira chung quy[n-se bang kh6ig,khi d6 nhA dAu tu sE chiu mQt khoan to Uang dirng s6 tiEn dd b6 ra dZ mua chinig nire* r7ivAy, tru6c khi quy6t dinh dAu tu vho chring quyAn, nhn dAu tu cAn nghi6n cuu ty-xu ti.tl UC,dQng gi6 cua chimg khoan co sd trong khodng thoi gian cdn hiQu h,rc cria chimg q-uy6n.

k)i ro vi gid: Rrii ro vC gta lh rui ro.do sir thay d6i g16 cria chimg quyAn. SU thay AOi gracua chimg quyCn phu thuQc vio nhiAu y6u t6 nhu gi6 cira chrmg khoan co so,'rrri" aO tftndQng g15 chirng kho6n co sd, thcri gian con hiQu luc cria chimg quyAn, l6i suAt, c6 tric cuachimg kho6n co sd,... Trong d6, y6u t6 quan trgng nhAt chinh le giA cria chtmg khorln co sd.Ngo.ii ra, gsd cua chimg quydn con php thuQc vio y6u t6 cung cAu cira ttri truong v6 chtmgquyAn. M?c du t6 chric ph6t hinh thucrng ph6t hnnh khOi tuqnfchimg quyAn tfreo"ttrOl il;di dlng ki'voi Uy ban Chrmg ktrorin Nhh nudc, tuy nhi€n, tO ctlic pfrai t*f, v6n c6 tir6 tan!ktroi tuqng cung img chimg quyAn thQng qua phuong thirc ph6t hdnh b6 sung chimg q"t ;rniSn 1i h4n mirc ph6t hinh chimg quyiin d6 chua vusrr gM han mric phdt hnnh ioi au tt." qrydinh cua Uy ban Chrmg khoan Nhi nu6c. ViQc ph6t hinh thdm nay cO the anh hucrng den dacua chimg quyAn.

Rili ro tit tinh ddn biiy: DAu tu vio chimg quyAn chi li6n guan d6n sg thay aOi gia criachring khoan co sd chri kh6ng phni dAu tu tr.uc ti6p vdo chimg khorin co sd, ao dO niratAu tudugc hucrng lqi tu tinh chAt ddn bAy cria chimg quyAn khi c6 th6 nhan dugc tolur bQ sp thayd6i 8te cua chimg khoan co sd trong khi chi phai bo ra m6t phan ciru kh6ng phai toan bO 916ctra chimg khoan co sd. Ngodi ra, fj'lQ thay d6i gi6 cua chtmg quyAn trdn thi truoag c6 th6 l,lnh*. ri lQ thay d6i g16 cua chimg khoan co sd, vi v4y nhe dA; tu c6 th6 loi nhiAu hcrn hoAc t6nhi€u hcrn so vcri vi6c dAu tu tr.uc titip vdo chimg kho6n co sd.

Rili ro thanh lchodn:12r rui ro xtty ru khi nhe dAu tu k*r6ng th6 ben chimg quyiin d mricgi6 mong mu6n do thf trucrng thi6u thanh khoan AOi voi chgn! quyen d6. Tlianh khofur cuachimg quyAn php thuQc vho cung cAu thi tryong vi hiQu qua hoat OOng

"t u t6 chric tao lfp thi

trucmg. M{c du t6 chric phdt hdnh cam k6t sE thuc hiQn c6c c6ng tAc tao l4p thi trucrng vi

4

cung cAp thanh khoan cho thi trucrng chimg quyAn, t6 chirc ph6t hdnh kh6ng cam k6t thi

truong giao dich cua chimg quyAn s6 s6i dQng.

Quyin tqi nhd tldu u: Nhb dAu tu sd hiru chimg quyen kh6ng c6 quy0n lgi nhu cO d6ng

so hiru chimg khoan co sd, bao giim nhung ktr6ng groi han quyen tham dg D?r hQi d6ng c6

d6ng, nhan cO tric, quydn mua c5 phiOu ph6t hanh th6m, ho{c c6c quyAn kh6c ph6t sinh tu

chimg khoan co so.

Rtd ro khi lya chpn chung quyin ld c6ng al phdng ngba rili ro: Gilchfug quydn 1u6n

c6 the thay d6i ngugc voi ky vgng cira nhn dAu tu so hlru chimg quydn, do d6 chimg quytin

ktr6ng dim bAo sE 1u6n li mQt c6ng cu phdng ngua rui ro hiQu quir cho nhn dAu tu so hirui

cnrmg quyen.

Ltra y vi thu|

Theo C6ng van 1468/IBTC-CST ctra B0 Tii chinh vA chinh s6ch thu6 OOi vOi chimg

quyAn c6 bAo dirm, kong tnrcrng hgp truoc ngiy d6o h4n, nhd dAu tu chuytin nhucr,ng chimg

quyen thi thu nhap ttr chuy6n nhugng chimg quyAn sE 6p dpng Urue eOl vcri chuy0n nhuqng

chimg kho6n, dugc x6c dinh bAng gi6 chuydn nhuqn:g chimg quydn c6 bAo ddm trmg tan nnan

(x) voi thu6 su6t 0,1% (Trong d6 gi6 chuy6n nhugng chimg quydn co bdo dAm trmg mn le elekhdp lenh chimg qufn tr6n Sd giao dich chimg khb6n nhan (x) 56 luqng chimg quy6n).

M[t kh6c, trong trucrng hqrp nhh diu tu thUc hiQn quyAn t4i ngdy d6o h4n, tai thoi di6m

thgc hien quyen chuyiin giao bang tiAn, thu nhfp ctra nhn dAu u 6p dgng mirc thu6 suAt 0,1%

tr6n gi6 chuy6n nhuqng chimg quy0r, c6 b6o ddm ttmg l6n (tlong d6, gi6 chuy6n nhuqmg

chimg quyCn c6 bdo dim tung tan Uang 916 thanh toin ctra chimg khoan co sd nhan (x) (So

lusng chimg quyen chia (:) cho T! lQ chuy6n d6i)).

Trudmg hqrp nhi diu tu nam git chimg quyen c6 bio dim vi thUc hien quytin t4i ngdy

d6o h4n, thu6 ph6t sinh se cao hcrn nhiAu 16n so voi viQc chuytin nhugng chimg quyAn tru6c

ngdy d6o han (vi dU minh hqa t?i MUc VI.8.2), trong mQt s6 trucrng hgp c6 the lem nhi dAu tu

bi 15 l1ri thuO ph6t sinh nhiOu hcrn lqi ich nhan dugc tu chimg quydn, khi d6 T6 chfc ph6t

hdnh sE c6 quydn truy thu tnu6 aOi vcri nhd dAu tu nim gir,1 chimg quyAn t4r ngiry d6o hqn.

1.3. Rrii ro li6n quan tliin chrimg khoin co s0

MQt sd sg kiQn xtty ra lbao g6m vi kh6ng gi6i han viQc ph6t hanh quyOn, ph6t hinh c6

phi6u thucrng hoflc phin ptrOi tien boi COng ty, chia nh6 hoac hgp nh6t chimg L.{ioan co sd

hoflc sp kien t6i c6u tr6c inh huong toi C6ng ty) c6 the dan d6n viQc chirng t6i phai diOu chinh

c6c di6u ktroan cira chimg quy6n. Tuy nhiOn, chirng tdi kh6ng c6 nghia 4r phni diAu chinh c6c

di6u khoan vi di6u kiQn ctra chimg quydn cho mgi sr; kiQn 1i0n quan toi chimg klioan co sd.girry ro aiAu .tini, holc c6c qoyi, Aini, kh6ng Aitu cfrinfr aeu so co titcdQng toi gi6 tri cua

chimg quyen. Viqc diAu chinh chimg quy0n sE tlugc thUc hiQn theo quy dinh phAp luft. Ngodit ..

ra, mQt s6 sg kiQn xtry ra (bao g6m chimg khoan co s0 bi hty niOm y6t hoflc t4m ngrmg giao

dich) ddn d6n viec chimg quy6n bihuy ni6m y6t hoflc t4m n$mg giao dich theo quy dinh cua

ph6p luat.

2. Rfii ro tlic thtr li6n quan tfi tO chric phit hlrnh chring quyi,n

2.1. Rrii ro vd ho4t tlQng cung cAp dich vg m6i gi6i

Ho4t dQng m6i gioi ld mang kinh doanh duqc MBS t4p trung trong y6u, dny ld mang

hopt dQng mang lai vi th6 cho c6ng ty chimg khoan n6n lu6n dugc MBS d{t ra mgc tiOu v0 thiph6n o nh6m aan aAu thi trucrng. Di kdm v6i mgc ti6u kinh doanh cao, MBS nh4n thric d6y

cfing ld mang kinh doanh tiOm an cic rui ro lcrn, trong d6 c6c rui ro trgng ytiu nhu rui ro d4o

dric nghA nghigp, rui ro sai s6t, nham lan kfii thuc hiQn giao dich cira kh6ch hing...

I'(

\t{

\,l

Y

.t

.il

1

5

IR

D6 han cho vi giam thicu toi da c6c rui-ro trong ho4t ttQng niy, c6ng ty xay dpg hQthdng quy trinh, quy dinh ki6m so6t ch6t che, tdt cit"ac-nghi-ep ,uiAu d"n. r"a", .oh uliap;tdng cucrng dua c6ng nghQ h6a vio qudn fi hoat dQng d6 glam thieu y6u t6 sai s6t cta conngucri; nhAn sg thuQc ho?t dQng m6i gioi dugc tuy6n chgn, khio s6t danh vd dho t4o thucrngxuydn dO nAng cao trinh d0 vi nhan thric rui ro.

MAt khec, c6ng ty c6 hQ th6ng ki6m so6t dQc lfp bao g6m quan fi rti ro, ki6m so6t nQibQ, ban ki6m so6t duoc duy tri hoSt dQng drinh gi6 dQc lfp, kt6ch quan vh li6n t.uc l6n c6cchuomg trinh rd sodt luin phi6n nhem ph6t hiQn kip thcri vi ngln ch{n c6c sg kiQn rui ro ph6tsinh gdy thiet h4i cho c6ng ty.

2.2. Rrii ro trong hogt rlQng tu vdn kh6ch hlrng

Nham han ch6 c6c rui ro c6 th6 ph6t sinh li6n quan d6n tinh chinh x6c vir hiQu qui ctradich v,u tu vAn, tinh kip thoi cua thQng tin cung c6p cho kh6ch hang vi Anh huong cria trinh dQchuydn m6n trong ch6t luqng tu v6n, MBS tfp trung ngudn luc lcm cho dQi ngfi Nghi6n cuuvcri nhAn su gioi, tdnh d0 chuyOn m6n cao dugc dio tao trong vi ngoii nu6c, n6ng cao tinh kilu{t nghiCm ng4t vA d4o dirc ngh6 nghiep.

2-3. Rfii ro viin6 trq tiri chinh cho kh6ch hhng (rrii ro thanh to{n)OOi vcri MBS dny li.mang ho4t dQng de.m lai ngu6n doanh thu chi6m tf trqng lon nhrmg

cfrng li mang ho4t dQng tiArn 6n rui ro lcrn nh6t.

^ MBS dd xdy dpg mQt bQ m6y quan fi trOn co so lf lufln chflt ch6 vi 16 rirng de giamthi6u rui ro thi chinh cho ci MBS vi khich hang. Danh mpc cho vay cta VfSS d:"qr ila-dinh theo bQ ti6u chi chuAn muc tr6n co sd ndn tang li y0u t6 thanh khoan cira c6 phi6u vi gi6tri co ban doanh ngtriQp cua cO phi6u d6.

2.4. Rrii ro v6 thanh khoin

. DAy li rui ro nghiOm trqng d6i voi c6ng ty chrmg k*ro6n, xuAt ph6t tu viQc C6ng ty bithi6u hpt s6 du titin tr6n tdi khoin/mAt kha ning thanh khoan d6 thanh to6n cho crlc giao dichph6t sinh trong nghy nhu thanh to6n bt tru vdi Trung tAm luu kj/ ViOt Nam, thanh to6n c6cn$ia v.u dOn h4n cua c6ng ty chring khoan AOi vOi d6itec, co quan ban ngdnh... Rui ro niy c6,h.e den d6n nguy co c6ng ty chimg khoin bi dinh chi ho4t dQng kinh doanh lam anh hucrngd6n c6c kh6ch hing dang c6 tiri khoan giao dich tq.i c6ng ty.

MBS dac biQt chu trgng d6n lopi rui ro nhy de dam bAo kh6ng ph6t sinh su kiQn rui romAt thanh khoan. Oe Uem so6t dugc lo4ihinh rui ro niy, MBS xdy dlmg m6t h0 th6ng kiCmso6t nguiin v6n ch{t cho nhim phAn b6 v6n hiQu qua, kh6ng d,6 xav ru tiln trqng m{t j" AOiv6n; da dang d6i t6c huy dQng v6n cho cdng ty d6 MBS ctui Agng vA nguOn v6n; xdy dung h0th6ng danh gi6 c6c chi ti6u an toan thi chinh trong d6 dua ra c6-c

"Ap "a*, b6o d6 xri'fyiip

thoi; thwc hiQn cong t6c trich l0p du phdng cho c6c kich ban xAu x6y ra.

2.5. Rrii ro thitrudngT4i thcri di6m hien t4i, C6ng ty C6 pnan Cnrmg khoan MB dang thuc hign viQc dAu tu

chimg kho6n ni6m y6t vd chua ru6m y6t bang ngu6n v6n chri sd hiru ctra c6ng ty. Do d6, bi6ndQng gi6 chimg khoSn n6i ri6ng vA bi6n dQng cua thi truong chimg kfro6n n6i chung s6 li ruiro 6nh hucrng tryc ti6p t6'i kOt quA kinh doanh hang n6m cua C6ng ty.

DO han cle rui ro niy, Ban ldnh d4o dE thgc hiQn k6 hoach kinh doanh da d4ng h6a danhmgc dAu tu, d6ng thcri C6ng ty cf,ng c6 dQi ngfi chuy6n vi6n nghiOn criu phAn tich, denh gi6tru6'c khi thpc hiQn dAu tr.r. M{.t kh6c, C6ng ty 1u6n tiiin hinh trich lfp c6c kho6n dg phdnggiam gi6 chrmg khoan mQt cdch dAy dri, theo dung quy dinh cira ph6p 1uft. DiAu nny dd giirpMBS t{n dung duoc c6c co hQi cua thf trucrng nhem ndng cao hiQu qu6 dAu tu.

6

2.6. Rti ro vti n3 ting c6ng nghQ th6ng tin

Giao dich cira }fi6ch hang qua hQ th6ng tr.uc tuy6n chi6m ff trgng gan nnu toan b0 kh6i

luqng lgnh giao dich tai MBS. Ha taog cdng nghQ Q6rg tin d6ng vai tro quan trqng vd nhirng

ti}m an rui io ve fre th6ng c6ng nghe th6ng tin c6 th6 ph6t sinh nhu:

- trrt6t ki5t n6i, gian doqn grao dfch cira kh6ch hang.

- Sai lQch, mAt sO tieu cira ktr6ch hang.

- Xam nhfp cria Hacker lim r6i loan hQ th6ng, ktr6ng dim b6o viQc bAo mft th6ng tin ctra

kh6ch hirng, c6ng ty chimg lfioan.

2.7, Rfri ro qnh tranh

HiQn nay, tinh hinh canh tanh gita c6c c6ng ty chimg khoan ngdy cang gay git, d4c

biet thi truorrg c6 sU tham gia cira c6c c6ng ty chimg khoan 16n d6n tu Hdn Qu6c. C6c c6ng ty

chimg i6roan 1i6n tiiSp dua ra c6c hinh thuc dO thu hirt kh6ch hang nhu giam phi giao dich,

tang qud, h6 tq khi md tii ldroan moi, hi thu6 thu nhpp c6 nhan tu dAu tu chimg kho6n cho

nhd d6u tu...

Vdri dm nhin hd thenh c6ng ty chimg khoan hang dAu trOn thi truorlg chimg ktro6n,

cung cAp c6c dich vp chimg khoan tOt ntr6t cho k*r6ch hd:rg, C.otg ty C6 pnan CUrmg kho6n

MB lu6n sang tpo vi n6 lyc kh6ng ngrmg mang d5n co hQi dau tu vi t6ng kuong tii chinh

cho timg kh6ch hang vi c6 dOng.

2.8, Rfri ro nhin sq

O6i voi c6c c6ng ty ho4t t1Qng trong linh v.uc d{c thu ddi h6i trinh d0 chuy6n m6n

nehiQp W cao nhu lffi vgc chimg kho6n thi dQi ngfl nhdn sg li y6u t6 canh tranh mang tinh

quy6iaiofr. Gita c6c c6ng ty chrmg l&o6n thuong c6 xu huong dich chuyOn, thu hrit, 16i k6o

nh6n vi6n cira nhau, t4o 6p lgc cho sg 6n dinh nhan sU cua C6ng ty. Tuy nhi6n, voi chinh s6ch

ddi ngQ pht hgp, coi trgng chi6n lugc ph6t tri6n dao t4o, COng ty tin r6ng.dQi ngfl nhdn vi6n

kh6ng .iri ga" tO ta, ddi rni cdn ngiy cang nang cao chAt luqng hcrn, ti6p sric cho sg ph6t

tri6n rranh ctra C6ng ty trong thoi gian tcri.

rr. NHtNc NGLId cHIU rn:ics NIIIPM CHINH o6l vdt NQI DI]NG BAN

cAo B4,cH

1. T6 chrri'c phit hinhOng:LO Vi6t HAi Chir tich HQi d6ng quan tri

Ong:Trin IIAi Hn Thanh vian Hqi dting quin tri/T6ng gi6m d6c

0ng:Nguy6n VIn IIgc f6 toan trucrng

Bi: Ph4m Thi IIoa Trucrng Ban ki6m so6t

Chung t6i dem b6o ring c6c thdng tin vi sO tiQu trong Ban c6o b4ch niy lir chinh x6c,

trung thyc vlr cam t6t chiu fr6ch nhiQm vC tintr trung thirc, chinh x6c ctra nhtng th6ng tin vir

rO tig, niy pht hgrp voi thyc ti5 mi chirng t6i dugc bi6t, ho{c dd di6u tra, thu thflp mQt c6ch

hqp lf.Chring t6i c6 thQ cap nhat hoec sua d6i ban c6o b4ch ndy trong qu6 trinh ph6t hinh

chimg qrydn aO Aam bio dirng c6c quy dinh duqc ban hanh. nat ry sU cap nhat bO sung nio

sE dugc c6ng b6 th6ng tin t4i So Giao dich Chrmg ktro6n.

2. T6 chric b6o lflnh ph6t hhnh: Kh6ng c6

3. TO chrfrc tu v6n: Kh6ng c6

rr. cAc ruAr NryM

tIItr

I

\7\

s(

I

Iq

t,7

chring quvdn c6 bio tlim (sau ddy ggi tit ta chrmg quyAn) ln hgp d6ng gifra nhn dAutu vi t6 chirc ph6t henh chring quyen duqc dinh nghia ur"o trr"ao r oldiu 1 Nghi dinh s660120154IE-CP ngiry 2610612015 cua Chinh phri stra aoi, Uo sung rn6t so aieu cua Nghi dfnhs6 sgtzotzND-cP ngiry 20lo7l2ol2 cria chinh phri quy dinh .rritiei va irucrng den thi henhrn0t s6 diAu ciia Luat Chung khoan vd Luft sri, aoi, to ,*g m6t s6 aiAu ctra Luft Chungkhoan (sau ddy gqi t6t le Nghi dinh s6 60/201sAID-Cr).

Chfng kho6n co s& li chung khoan dugc sri dung hm tdi san co sd cira chimg quyAn.T6 chric phit hirnh chring kho6n co s& li t6 chirc ph6t hinh chrmg khoan ldm tii san

co sd cria chirng quyAn.

Td chri'c phit hirnh chring. quy6n (sau ddy ggi tit ld t6 chirc ph6t henh) li c6ng tychimg khorin ph6t hinh chimg quyAn.

Ngin hirng luu kf ld ng6n hang thuc hiQn viQc luu $i, gi6m s6t tai san do t6 chirc ph6thanh chrmg quvon kf quy ae uao dan thanh to6n cho

"a. "t,irig quy6n de d; hdnh vi kh6ng

phai ln nguot c6 1i6n quan ctra t6 chirc ph6t hinh theo quy Ainfr cta ph6p luat chimg khoan.Ngucri s& hfiu chring q,ryAn le nha dAu tu sd hflu chimg quydn, d6ng thsi li chir ng c6

bao clirn mQt phan ctra t6 chirc ph6t hdnh vi kh6ng phai ln to "i,i.

prr" iarr, "ir*e qrydn.

Chring quydn ki6u chAu Au ln chrlng quyAn mi ngucri sd hiru chimg quyAn chi dugcthwc hiQn quyAn t4i rigdy d6o han.

Gi6 thrpc hiQn li mirc gi6 rnd ngudi so hiru chung-quyAn c6 quyiin mua c6 quyAn muachimg khoan co sd tu t6 chric ph6t hanh, ho.{c dugc to rtr,i. phet hanh aring ad xa; dtrhkhoan thanh toan cho nguoi so hiru chimg quyAn.

Ty le chuy6n a6i cho biet s6 luqmg chimg quyAn cAn c6 d6 quy d6i thanh mQt don v!chimg khorln co sd.

Ngi,y d{o h4n li ngiy cu5i cung mi nguoi so hiru chimg quyen dugc thuc hiQn chringquyAn.

Chring quydn ilalg luu hinh ld chimg quytn chua d6o h4n vi dang dugc nim git Uoinguoi so hiru chring quyAn.

Chring q,ry6n chua luu hinh ld chimg quy6n dd ph6t hinh nhrmg chua dugc so hirubdi nha dAu tu. chruig quyAn chua luu hanh du-oc iuu kf trcn tai khoan ctrl to chric ph6t hinh.

Chring quydn c6 lfli (ITIvf) li chimg quyAn mua c6 916 thgc hiQn thAp hcrn gi6 cirachung khoan co sd.

chring quydn 16 (oTM) ld chimg quydn mua c6 gi6 thgc hi6n cao hon gi6 cria chimgkhorin ccy sd.

Chfng quydn hda vdn (ATM) li chimg quy6n mua c6 gi6 thgc hiQn beng gi6 cuachimg khoan co sd.

vi thii m& chimg quyen cria t6 chric ph6t hirnh bao g6m t6t ca c6c chimg quyAn danglrru hinh chua duoc thgc hiQn.

, vi thii phdng ngira rrii ro lf thuytit tasO lugng chirng khorin co s6 dy ki6n cAn ph6inim grt dd phdng ngria rui ro cho chtnri quyen *a. A]or, theo phucrng rin phdng ngtra rui rocrla t6 chric ph6t hanh.

vi th6 phdng ngt'a rrii ro thrlc t6 duoc x6c dinh bing sO luqng chimg kho6n co sdtlrtrc c6 dring cho muc dich p.hong rigua rui ro, chfmg quydn c6 cing chimg khoal co so do t6chri'c khAc ph6t hinh vd s6 tidin dd nQp tuong img voi ph6n chenli lgch gita vi th6 r*r;;ro;

8

rui ro lf thuyiSt vi vi th5 phdng ngua rui ro thyc tii tr0n tdi khoan ty doanh cua t6 chric ph6t

hanh.

Delta le gre t4 thay d6i ctra gi6 chrmg quyiin img vcri mQt thay d6i trong 916 chrmg

khoan co sd.

C6ng thirc:

- Mrlc dQ tleaY d6i gtich{ntg qu}'EnDetta:

Gi6 thanh toin chrfrag quyin khi thgc hiQn quyiin li binh quin gt6 d6ng cua didu

chinh ctra chimg khoan co sd trong n6m (05) ngdy giao dich fidn tru6c ngiy d6o h4n, kh6ng

bao g6m ngiy d6o h4n.

Ngi,y il[ng kf cu5i ci,ng li ngiy ldm viQc tht 2 sau ng]ry giao dich cu5i cung t4i

SGDCK vi li ngiy d6o hen chimg quyAn hong trudrng hqp thgc hiQn chimg quyCn do d6o

han.

Ngiry thanh to6n li ngiy lim viQc thri 5 kO tt ngiy ddng kj' cu6i cung.

w. co Hor oAu rur. T6ng quan vd ntin kinh t6 viQt Nam

T6ng truong GDP Viet Nam 6 thang dAu n6m 2021 tlngtruong manh so v6i ctng kj'ndm 2020, dAt mric finE 5,64Yo so voi cung ky n6m ngoai trong d6 Quf I tdn-g 4,48%,-qui IItdng 6,61;/o; D6y ln mri-c teng ktrd quan neu tinh d6n y6u t6 dich Covid 19 v6n cdn diSn bi6n

pt,i. gp gny 6p ly_c l6n nhieu nganh.dich W ve c6ng ngtri.Qp. Dic biet, ch6t luqng tlng trucrng

iifit6-"4 tfri.e" iat khd quan, tio niAm tin cho c6c nhd AAu.tu tle nien qug c6c c6n ddi vi m0

nhu lpm ph{t, tlr d6 h6i {or[i, cen cdn thantr toan, ng x6u trong he th6ng ngin h]urg, ng

c6ng/GDP d6u kh6ng c6 bi6n dqng lon vh co ban dugc git trong rnirc an tolm.

L4m ph6t duy tri o mfc 6n dinh trong 6 th6ng ndm 2021m4c dt 6p lirc 916 xAng dAu

ting l$n do t6c dQng gi6 dAu the gioi. CPI thang 612021 tdng 0,19o/o so v6i thang tru6c, tdng

l,6r% so voi thang 1.212020 vi tlng 2,4loA so voi cirng k! n1m2020. CPI binh quin 6 thang

dAu n[m 2021tdng7,47yo so voi binh quin cung ky n6m 2020. Lpm ph6t dugc k]'vqng t6ng

hong ktri rrgoi, cung USD c6 xu huong giem di khi thing du thuong m4i gim trong 6T ddu

ndm202l ktritin 6p lpc ti 916 VNDruSD sC tlng nhe m{c du kh6ng d6ng quan ng4i.

V6n FDI giai ngdn u6c tinh 6T n6m 2021 u1c tffi dat 9,24 t! USD, tdng 6,8Yo so v6i

cung k) n6rn tnr6c, Id con sO rat khd quan trong tinh hinh dich bQnh cua nim2027. Mric d0

mua rdng tr6i phi6u Chinh phri cualIDTlIN d4t h6n 7900 ti YNO; Viet Nam nh6p si6u nhg

trong 6 ,fr*g deu nam 2Oi1 y}ri nhu cAu nguy6n liqu sAn xuAt vir ti6u dung tang lai. Tlrhchung 6 thang rrdm2O2!, nhfp si6u d4t mric 1,47 ty USD. Trong do, 6 thang diu n[m 2021,

kim ng4ch xuAt khAu hang h6a u6c tinh d4t 157,63 fi USD, tdng28,40/o so voi cung kj' n[m

tru6c; kim ng4ch nhflp ktrAu hang h6a udc tinh d4t 159,1 t'i USD, tdng36,10/o so vcri cung ky

nlm tru6c.

2. Thi trulng thi chinh ViQt Nam vi co hQi tlffu tu

NIrn 2020 thanh khoan thf trucrng c6 rnirc tdng 33,7o/o so v6i ctng lci', dat 6.237 ty

d6ngiphi6n. Mric tSng ctra thanh khoan nhd c6 th}m 36.776 tdi k{ioan chring k}oan dugc md

moi chi trong 10 thang. Lfiy ke toi h6t thang lOl2O2O, sO lugng tii khoan chimg kho6n tai

ViQt Nam d4t2,67 trieu tai khoiLn, tuong Ctuong 2,80/0 darasO ViOt Narn. Diy cflng ld mric t6ng

ky lUc sO tei khoan chimg Ltroan tei Viqt Nam. Co cAu dong tiAn thi trucrng ndm2020 cflng vi

th6 tap trung pfran ton hoac g6n 1/3 vdo nh6m cO phitiu ngin hang, ti6p theo li nh6m xdy

dlmg vd vit liQu x6y d1mg, thpc phAm, Vingroup, b6t dQng sALn, dAu khi... Do anh hucrng cua

,1,

9

I{

Ij

\

dich covid-19 vi 6p lirc rut v6n cria NDTNN tai nhi6u thi truong, trong d6 c6 thi truong moinoi

'e thi trucrng bien. TTCK vi6t Nam de birirt ra, rorg th6ng qua i<hop lenh l6n ntr6t te tu

dqt rut rdng ndm 2018. t<c ttr dAu ndm cho t6i nay, kh6i ngo4i da ban rdng th6ng qua khoplenh le 43.173 rj'd6ng.

,-.:.Tri6n vgng nim 202r, kinh t6 vi m6 cria viQt Nam nhi6u kh6 ndng s6 tdng trucrng khiql*'_* na':Ycria dich bQnh covid 19 sE suy y6u khitin linh v.uc *u6t it Au vi dich v.u kroi

sac' BOn c4nh d6, khi chiOn luoc ti6m chring dugc triiSn khai mqnh m6 vho 6 thrlng "roi

nu*c6c linh vuc nhu hang kh6ng du lich vi dich w vui chcri giai tri s6 phirc troi aong g6p dringk6 vio.tdng truorng cbr. Ei6m tich cyc lic6 mQt.o yer;6;;;-J;d*;; cho ndn kinh tiiphpc h6i bao g6rn: Mat bing ldi suAt ti6p t.uc duqc duyiJo -,i. *ar, na -, doanh nghiQp vdngucri din phpc h6i ho?t dQng san xu6t kinh doanh; .a" Uien pfrap fro trq tdi kh6a cria Chinhphri cho do-*h nghigp nhu gidn, ho6n c6c khoan thu6, tiAn * j*g d6t w...dugc duy tri; Khuquc FDI vin t<y vong phpc h6i kha quan nhd ki,vqng vio c6c higp dinh thuong mai EVFTAvi CTPPP

3. Ccr hQi tIAu tu,vio chring quydn c6 bio df,mDAu fir vio chfmg quyAn c6 bdo dArn (Cw), nhi dAu tu c6 th6 duoc hucrng m6t sa tqi

ich nhu sau:

Tdc dQng ddn biiy: Vcri chi phi ban dAu mua CW chi bang mQt pnan nrro so vcri dAu tuvio tii san co sd, nhi dAu tu di c6 th6 so hiru CW mi v6n c6 tfra tfr" a"* tni ,trran nh., kyvong n6u dau tu vho tii stur co so. Hon th6, cw cdn co t6" d;;;;J" ii* iro li chi mQtthay d6i nho vi: 916 cria tii san co sd cfing c6 th6 dan diSn su thay d6i lon honiA il;; ;#vi vi th6 mric thu nhap dat duoc s6lon hon. Ngugc lai, mOi su sut gra,

"c gi6 cira tai sfur co

so c6 th6 ddn d6n sr,r spt gdrn lcrn hcrnvA gi6 cIa'cw, ;y nhion mirc thiQt h4i t6i da cria cwchi gi6i han o'muc phi rnua CW ban dAu. DAy ln co h6i cho c6c nhi dAu ru vcri .o uOo nhJc6thc ti6p cfn dugc c6 phitiu cta c6c c6ng ty toitrcn flri tr"*g T6c dQng ddn bAy chinh ld di6mh6p d5n nh6t cria CW.

Lqi nhuQn kh6ng hqn chd, khodn t6 tih aa cii dinh, DAu tu vio cw c6 th6 mang lai lqinhudn kh6ng han ch6 trong khi khoan t6 toi aa dugc cd dinh, d6 chinh li khoan chi phi d6mua CW' Vi du, trong truong ho.p thi truong diSn bitin kh6ng nhu dg do6n, nhn dAu *ij ,rraban lai cw de bi dip chi phi ban dAu noAc nim giu d6n kiri d6o h4n vi chiu khoan td t6i aa tachi phi mua ban dAu. Nguqc lai khi nam git cw cria c6c c6ng tv

"J tct q"a tirr, doanh t6t ve

duqc ki'vong s€ tdng trucrng trong tucrng lai, nhi diu tu se "Z

co h6i mua .6;;A;;; ;;;;ty d6 vcri mric gi6 thdp vd ban lai voi thi gi6 cao d thoi di6m thirc rrien quvE" .rrn".

Giao dich vd thanh todn dd ddng; CY toy c6 d4c di6m nhu mQt sin pham ph6i sinhnhung dugc giao dich nhu mQt 1o4i c6 phitiu tr6n si,n giao dich cO ptri6u. siocr c6c nudcc6 quv dinh bat buQc vd thenh vi6n t4o lap thitrudrng, c6 ngtria * rAlg,i rr"*rrie, riil;,tao thanh khodn trdn thi trucrng, do d6 nhn dAu h: c6 th6 mua, b6n CW dugc aC aaog. f..ifrju?|,,:.uhung cAn phti mo tdi khoan giao dfch kh6c d0 rnua/b6n CW. Ngodi ra, c1cquy dfnhv6 thcri gian, phucrng thuc giao dich, thanh toan... dAu tuomg t.u nhu

"o inie, n6n nhh dAu tuc6 tho tim hi6u san pham vi tham gia giao dich mQt cacn aEiang

"a rir.rr,

"rrorg.ThOm co h1i t,iap cQn c6 phidu cho nhd ddu nr nudc ngodi; voi Cw, nha dAu tu nu6cngoi'i van c6 tne kicm duqc lqi nhuan tt viec dAu tu vho c6ng ty c6 k) vong tdng truong mikh6ng ritr6t trririt phni nim git c6 phi6u vi tro thinh co d6ng cria c6ng ty d6, qua d6 nhd dAutu nu6c ngoii sc khong bi gi6'i h4n vA s6 luqng c6 phi6u mua viro nhu khi aA" tg vio c6 rrrie,co so.

\/. TH6NG TIN VE TO CHUC PHAT HANH CIIIING QTIYEN CO BAO DAM

10

l. C6c th6ng tin chung vditO chrfrc phit hlrnh chthrg quydn c6 bio dim

* T6m t:it qu6 trinh hinh thAmh vir phit tri6n MBS:

Dusc thenh 10p tri thring 5 nlm 2000 boi Ngdn hdng TMCP Qudn doi (MB), C6ng ty

CO phan Chung kho6n MB (tiAn than le C6ng ty Cd pnan Cnrmg khoan Th[ng Long) li mot

trong 6 c6ng ty chimg khoan dAu ti6n tai ViQt Nam. Sau 20 n6m.kh6rig ngtrng ph6t tri6n,

MBS de ffd thanh mQt trong nhtng cOng ty chimg khoan hang dAu tr6n thi trucrng chimg

kho6n ViQt Nam.

Trong qu6 trinh phit tri6n, MBS de c6 nhimg d6ng g6p kh6ng nh6 cho sy phit tri6n

cho nglrnh chimg khoan n6i ri6ng ve thi tru&ng tdi chinh n6i chung. Trong hai ndm 1i6n ti6p

2009 vi 2010, MBS de \ ron l6n ddn dAu thi phAn m6i gi6i t4i ci hai s& giao dich: So Giao

dich Chrmg khoan He NQi vd Sd Giao dich Chrmg khoan TP. HCM vd liOn tgc dimg trong

Top 10 tti phan @i cithai Sd. D{c biQt, n6m 2013 d6nh dau mQt bu6c ngo[t trong lich su

pmt trien cria MBS. D6 le viQc hqp nh6t voi Cdng ty C6 pnan Cirung khoan VIT thanh

COng ty hqp ntr6t vcyi t6n ggi li C6ng ty C6 phAn Chung khoan MB (MBS). Ngdy

Og1LZpO11 COng ty sau hqrp nh6t dd dugc Uy ban Chrmg kho6n Nhi nu6c c6p ph6p ho4t

d6ng, d6nh d6u rU tnarrf, c6ng cua thuong vU hap nhAt cOng ty chimg khoan dAu ti6n tr0n thi

trucrng, ndng cao vi thiS ctra MBS tr6n thi trucrng chimg kho6n trong nu6c. Ti6p tqc ph6t huy

th6 manh vlr n5 lyc kh6ng ngtmg, n[m 2015, MBS dd lqt v]ro Top 5 c6ng ty chimg kho61

dung dAu thi phan m6i gi6i t4i cbhai so. Thang 3 n6m 2016, MBS chinh thiic niOrn.yilt cO

phi6u tr6n sdnHNX. Voi mpc ti6u ph6t tri6n bOn virng, vuon tim ra th! trucrng qu6c ti5. Nam

2018, MBS vinh dU nhan 2 gthithucrng danh gi6 danh cho Cdng ty Quan lf dAu tu t6t ntiAt

ViQt Nam vd Dich W Ngdn hang diu tu tdt nfr6t Vlgt Nam n6m 2018 do T4p chi uy tin

World Finance binh chgn. NAm 2019, MBS tiiSp tyc gl+thdithenh c6ng v6i san phAm Chirng

quyen c6 bio dAm vi vinh dU nhfln Giii thu0ng Cdng ty ph6t hanh chung quyiin t6t ntrAt

ViQt Nam do t4p chi qu6c t5 uy tin International Finance binh chqn'

V6i th$ rnqnh ld c6ng ty thanh vi6n cria Ngin hang TMCP Qudn dQi, dugc MB h6 trq

manh mE vO nhiAu m[t tu nh6n sy, tdi chinh, cdng nghp... MBS dd li6n tgc vuon lOn d4t c6c

m6c ph6t tri6n mdi cA vA quy m6 vd nghiQp vu. V6n diAu le cira C6ng ty tinh d6n thoi di6m

hipn tai le 1.643.310.840.000 ddng, trong d6 cO d6rg lcrn nh6t ld Ngnn hang TMCP Qunn dOi

(MB), chiOm 81,g4yov6n diOu lQ cua MBS.

HiQn nay, MBS tap fiung ph6t tri6n c6c mturg hoat dong kinh doanh chinh:

- Dich v.u chimg kho6n: ddnh cho kh6ch hang c6 nhAn vi kh6ch hing t6 chric (ICS)

- Dich vu NgAn hang dAu tu

- Kinh doanh tr6i phi6u

Mang lucri chi nhAnh vh c6c phdng giao dich cira MBS dd dugc mo rQng vi hopt dQng

c6 hiQu qui tpi nhiQu thenh ph6 trgng di6m. MBS de thu hut vi ph6t tri,5n dugc mOt dOi ngt

nhdn sg n6ng dQng trong d6 c6 hang tr6m chuy6n gia phdn tich vir chuydn viOn quan hE kh6ch

hang c6 nhan ve t6 chirc dugc dlro tao bdi bAn, c6 tu cdch d4o dirc t6t, kh6ng_ngrmg phAn dau

de cung c6p dich W ve cdc gStti ph6p kinh doanh cho kh6ch hdng vcri sU can trQng, chuy6n

nghiep vi tr6ch nhigm cao ntr6t.

Cic mdc srp kiQn quan trgng

,ls

{'tl1

I

1,\

t

P.

11

NIm 006

truonKhai

an

ty,

g

NIm 2021

Cic thinh tich di d3t ttuqcTrong qu6 trinh hoat d6ng, MBS de c6 nhimg bu6c ph6t tri6n ngo4n mirc voi nhimg

thanh tich ti6u bi6u nhu:

m6i gioi t4i cANam 2010 Bing khen cua Thutuorig nghiQp dd c6

12

a von di6u honl6n 2.676Tang le ty

Viet Nam giai doan 2015'20i8

ti6u bi6u

danh chokhofi Vi6t tri0n cria Hi

chiurg khoan

vd HOSEtai HNX

tu-toau

plt6t

a

'1

lrf,U

vttl

v

ty Chfng lho6n trong tu

(tir(

$I

P.

13

GAvphAt

oalr,[B

ty2020

020

co

Qu6 trinh ting viin

V6n di6u l0 ban dAu cira C6ng ty CO phan Chrmg khoan MB theo Gi6y ph6p thnnh lapvi ho4t dQng s6 116iGP-UB9K {o Uy ban Chrmg kllorin Nhi nu6c .6p ngav Oq /12t20t3 (sa,akhi hqp ntr6t gina C6ng ty co pmn cnrmg khorin MB vi c6ng ty C6 pia" drr*g khorin vIT)Ld, 621.242.800.000 tl6ng.

Ke tir thcri di6m hop nh6t d6n nay, C6ng ty di tii qua 03 mn tdng v6n diAu lQ tu621.242.800.000 tl6ng ldn 2.676.183.240.000 ddng, cs thti:

Dqt 1:

- CEn cu ph6p lf:

' Nghi quy6t DHDCD bAt thuong n6m 201t s6 o:tzolI/TLS/DHDGD-Ne ngdy09n2t20rr;

' Nghi quy6t DHDCD b6t thuong nam 2013 s6 oztzotzndBs/DHDCE-Ne ngiy26t09t2013;

o 86o c6o k6t quA chuy6n aOi tai phi6u s6 alOOtllMBS-CV ngiry 2712t20t3;

' Gi6y ph6p di6u chinh sO S+/CpOC-UBCK ngiy 3 ll12t2lt3 do Uy ban Chimgkhoan Nhi nu6c c5p.

- V6n diAu lQ trudc khi ph6t hinh: 621.242.800.000 d6ng- V5n di6u lQ sau khi ph6t hinh: 1,22t.242.800.000 d6ng- Menh 916: 10.000 d6ng/c6 phan

- Hinh thric ph6t hinh: Tr6i phiriu chuy6n d6i thanh c6 phi6u- Thdi gran h4n chri chuyOn nhugng: Kh6ng- DOi tuqng ph6t hinh: Ngdn hang Thuong mAr C6 phen eudn tlQi- ciri chuy6n AOi: tO.OOO d6ngic6 phen

- T6ng mQnh gqitriiphitiu ph6t hinh: 600.000.000.000 d6ng- T6ng menh gsitrdiphi6u dusc chuy6n d6i: 600.000.000.000 d6ng- T6ng sO luErg c6 phan duqc phan pnOi: 00.000.000 c6 phan- Thoi gian hoan thinh: 25ll2l2ot3Dq1'Zt

- Can ui phdp lf:

14

Ndrn 2020

. Giai

su

o

khoan ViQtNam

SGDCK Tp.IICMUBCKNN:

ya

. Nghi quy6t DHDCD thucrng ni6n nim 2019 s6 01/20184{BS/DHDCE-NQ

ngiry 2610212019;

. B6o c6o k6t quA chio ban cd phi0u ra c6ng chirng s6 tOttzOz0/]\{BS-CV ngiy

2410312019; .

- V6n diAu lQ trudc khi ph6t hanh: 1.221.242.800.000 d6ng

- V6n diAu lp sau kfii ph6t hanh: 1.643.310.840.000 ddng

- Menh gi6: i0.000 d6ng/c6 ph6n

- Hinh thric phit hinh:

o Chio ban cho c6 dOng hiQn htu: 35.000.000 c6 phdn

o Ph6t hanh cd phi6u Oe tra cO tuc: 12.221'689 cO phan

- T6ng si5lugng c6 phi6u chlo ban dU ki6n: 47.22L 689 cO phAn

- 56luqng c6 phiOu chio ban thenh c6tg:42.206.804 c6 phAn

- Thdi Sian b6t dAu chio ban:1810212020

- Thbi gian ki5t thirc chho bin 2410312020

Dgt 3:

- CAn cri ph6p lj':. Nghi quyet DHDCD thudmg ni6n n6m 2021 s6 ollzozllMBS/DHDCD-NQ

ngdy 10/0412021;

o 86o c6o kiSt qui chio b6n c6 phi6u ra c6ng chfng sO ZlgtZOZllMBS-CV ngdy

181612021;

- V6n di0u lQ tru6c khi phit hinh: 1.643.310.840.000 d6ng

- Vdn di6u le sau khi ph6t hinh: 2.676.183.2a0.000 d6ng

- Menh gi6: 10.000 d6ng/c6 phan

- Hinh thirc phit hdnh:

. Chio b6n c6 phi6u ra c6ng chirng: 70.423.5t2 cd phdn

o Ph6t hanh c6 phi6u OC tra c6 tric: 24.647.652 cO phAn

. Chio ban c6 phi0u cho c6n bQ c6ng nhdn vi€n: 8.216.076 cd ph6n

- T6ng s6 luqng c6 phi6u chio ban du ki6n: 103.287.817 c6 phan

- 56luqng c6 phiiiu chio ban thanh c6ng: 103.287.240 c6 phdn

- Thcf gian bat diu chdo btrrr:2110512021

- Thdi gran kOt thirc chho bin: l71061202l

* Co cdu bQ m{y quin lf cria c6ng fy.

Ilinh 4: Co cdu bQ mdy qudn lj, ctta C6ng ty

JIi\l

Ir!rlI(

,,

z

ilI{

Illt

15

rr|t&iBi!' 'h"lXhn!-

ovcr'rolni .:

ovrail0f'

Cic d6 ti Xinr, do&h Ci. d6 h6 tS Cic d6 qrm bi - tilrB eid

*

{.

Co c6u t6 chric c6ng ty

Ilinh 5: Mqng ludi cila c6ng ty

Danh s{ch c6 tl6ng nim giir tt' 5o/o tri" l6n v5n cd phin cta c6ng ty vir nhfrng nguoic6 ti6n quan; Danh s6ch c6 d6ng s6ng lgp vir ti lQ c6 phAn "i- girr.Bang 1: Danh s6ch c6 d6ng nim grt tu tr6n 5% v6n c6 ph6n tai thoi di6m 12lO7l2o2l

cN sdGiao

dlch 'l

',YDL,l'/.o)

NgAn hang TMCP Qu6n dQi

Ngadi dqi di€n theo phdpluQt: )ng LO Htru Dtic -chi tich HDQT

0100283873

18 Le VanLucrng, TrungHda, CAu Gi6y,HN

2t2.552.127 79.42%

Nguoi d4i diQn phdn v6n:

6ng L€ Vt€t Hdi 00t0750rs636

82301 ThdngLong l, Sd IDqi lA ThdngLong, TrungHda, Ctiu Gitiy,

170 0,000064%

16

l(Hrc

Pltu X

N0i

0,2t6166%578.500012168414

Tqp th| Dqi hoc

Kinh ft QuOcDdn, DOng

Tdm, Hai Bd

Trung, Hd NAi

6ng Trdn Hdi Hd

* Danh s6ch nhfing c6ng ty mg vlr c6ng ty con cria t6 chfc ph6t himh, nhirng c6ng ty

mi t6 chrrirc ph6t neon a"og nim giir quyln ki6m soit hoic c6 phAn chi ph5i, nhti'ng

c6ng ty nim quybn ki6m so6t hofc c6 phAn chi ph6i a6i vtli t6 chtc ph6t hlnh.

- C6ng ty me

NgAn hhng Thuolg mli C6 phin Quin dQi (MB)

Gi6y chimg nhan doanh ngld.p sO OtOOZgg8T3 do Sd Ke ho4ch vi DAu tu TP.He

NQi c6p mn dAu ngiy 30/0911994.

Try s& chinh: 18 Le Vdn Luong, Trung Hda, CAu GiAy, HN

DiQnthoai: (84-4) 6266 1088 Fax: (84-4) 6266 1080

Website: www.mbbank. com.vn

Nganh nghA chinh:

. Kinh doanh ngdn hang theo c6c quy ttinh cua Th6ng d6c Ngdn hang Nhd nu6c

Viet Nam;

o Cung img san pham ph6i sinh theo quy ctinh cfra ph6p 1u4t;

o Der lf b6o hi6m vi c6c dich vU 1i6n quan 1*r6c theo quy dinh cfra ph6p luft;

o Kinh doanh tr6i phiiiu vi c6c gi6y to c6 g,irkh6c theo quy dinh ctra ph6p lu4t;

o Mua brin, gia c6ng chi5 t6c rhg;o Ho?t dQng trung gian tiin tq ktr6c;

OOi vOi c6c ngdnh nghe Unn doanh c6 di0u kiQn, NgAn hang chi kinh doanh khi co

dtr diAu kiQn theo quy dinh cira ph6p luft.

+ V6n g6p deng kj/ cira MB tai MBS (tai ngiy 2410312020): 1.346.540.260.000

d6ng, tuqng (mg}l,94% v6n diOu lQ dang ki'cua MBS.

+ V6n g6p deng kf cira MB t4r lvBS (t+ ngny 0210712021) : 213.130.797.000

d6ng, tuong tmg79,64% v6n di6u lQ thUc g6p cria MBS.

+ C6ng ty con

I(h6ng c6

- C6ng ty md tii ch*c ni€m yAt dang ndm gift quyin HAm sodt ho\c cO phdn cht ph6t

Kh6ng c6

- C6ng ty ndm quydn kidm sodt hodc cO phdn chi ph6i dAi vdt td ch*c ni€m ydt

Ngln hing Thuong m3i Cd phAn QuAn dQi (MB)

NQi dung nhu phdn 5.1

t!rl

IiII1

,t

Ic,

/

I\

L17

HQi tl6ng quin tr!

1 LC Viet Hei Chtr tich HDQT

2 Vfl Thenh Trung Ph6 Chri tfch HDQT

3 fran Hai Ua Thanh vi6n HDQT

4 Nguy6n Minh Haog Thenh vi6n HDQT

5 fran fniKim Thanh Thanh vi6n HDQT

Ban Ki6m sorlt

1 Pharn Thi Hoa Trucrng ban kiiSm so6t

2 Nguy6n ThiDiep Quyntr Thanh viOn BKS

J Vt ThiHu<rng Thenh vi6n BKS

Ban T6ng Gi6m tl6c

1 tran Hai Ua T6ng Gi6m d6c

2 Phung Thi Thanh Hd Ph6 T6ng Gi6m d6c

J L0 Thinh Nam Ph6 T6ng Gi6m d6c

4 LO VAn TuAn Thanh vi6n Ban di6u hanh

Gi6m tliic Tii chinh

1 Nguy6n ICrn Chrmg -Aulam ooc I al chinh

KG toin truftrg

1 NguySn VEn Hqc fi5 toan truong

t Thdng tin Ban di6u hirnh t6 chric phrit hirnh (co cdu, th6ng tin t6m tit c6c thinhvi6n).

Btng2: Danh s6ch HDQT, BGD, BKS vA Gi6m d6c tii chinh

So y6u lf lich Ban T6ng Gidm tl6c c6ng ty

Thdnli viOn HQi-loong quan trl1',^ ^aKlem long

.,(ulaln ooc

tran Ha Ua

oTrinh dQ hgc vAn: Thpc s!.Chric W dang nlm gin @i cict6 chric kh6c:

- Thanh vi6n HEQT - C6ng ty c6 phan Tnn CangHiQp Phudc.

o Qui hinh c6ng t6c:

- 0712002 - 912003: Can b0 tin dung - Ng6n hang VpBank

- 0912003 - 1112009: Ph6 GiAm d6c phong Giaog6n hang DAu tu vidich. Truong plidng QHKH - N

18

- 11,l2OOg - O4l2O11: Ph6 GD KhOi KIIL vd DCTC

HOi so - Ngdn hing TMCP Qunn DQi

- O4l2O11- 05/20i3: Gi6m d6c Chi nh6nh Hii Phong

- Ngnn hang TMCP Qudn EQi

- 0612013 - nay: T6ng Gi6m d6c - C6ng ty CP

Chtmg khoan MB

- O4l2Ol4- nay: Thanh vi6n HQi d6ng quan tri -C6ng ty CP Chrmg kho6n MB

Ph6t ViQt Nam

oTrinh d0 hqc v6n: Th4c s! Quan lj'chitin lugc vh

Logistics t6 chirc

o Qu6 tinh c6ng t6c:

- 01/2005 - 1212005: Chuy6n viOn tai chinh - Tfpdoiur Monoprix & Daily Monop (Ph6p)

- 0312006 - 0512007: Can b0 tin dung - Ngin hang

TMCP Qudn dQi

- O5I2OO7 - 0112009: Chuy0n vi6n thAm dinh - Nginhang TMCP Quan dQi

- Oll2OOg - 03/2010: Trucrng B0 phtn t6i thAm dinh

SME - Nean hang TMCP Qunn dQi

- 03/2010 - Oll2O11: Truong B0 phin tAi tham dinh

KHCN - Ngdn hang TMCP Qudn dQi

- Oll2)ll - O2l2Ol2: Ph6 phong t6i thAm dinh HQi sd

- Ngdnhang TMCP QuAn dQi

- O2l2Ol2 - 0612013 Truong phdng Quan tri rui ro -

C6ng ty CP Chrmg kho6n MB

- O7l2Ol3- nay: Ph6 T6ng Gi6m d6c - C6ng ty CP

Chrmg lJroan MB

Phung ThiThanh He

Pho T6ng Gi6m-Adoc

oTrinh d0 hqc vAn: Ct nhnn Quan tri Doanh nghiep

. Chirc w dang nam giu t4i citctd chuc kh6c:

- Thanh vi0n HDQT - COng ty c6 ph6n Thudc Thu y

Cai LQy

- Thdnh viOn HDQT dQc 10p - COng ty c6 phnn Tu

,6n - Thucrng m$ - Dich v.u Dia 6c Hoang QuAn

- Ph6 Cht tich HDQT - COng ty cO fUan Tu v6n viDich vu Thucrng mai Gi6Y Viet

o Qu6 tinh c6ng t6c:

- O9l200l - 7212007 Chuydn viOn QLDA - C6ng ty

CO Phan Tap Doan Tan Mai

- 2OO7 -2011: Ph6 T6ng Gi6m DOc - COngty C6

ph6n fu van nicn W ve Thuong mai Gi6y ViQt

- 2011 - 2013: Giarn DOc diOu henh - C6ng ty CO

LO Thanh NamPh6 T6ng Giem-^ooc

.t

!

.tl

,I

t

Iq

I

ctl

\o,\

rt1 9

- 20]1 - nay: Thenh vi6n HEeT dQc lfp - C6ng tyC6 Phan Tu v6n - Thuong mai - Dich vu Dia 6c-Hoang QuAn

- 2013 - nay: Ph6 Cht tich HDeT - C6ng ty C6PhAn fu v,in Oictr v.u ve Thucrng mai Ci6V ViOt

- 0512013 - 0212015: Thenh vi6n HDeT - C6ng tyCO Pnan DIC 56 4

- 0412014 - nay: Thenh vidn HDeT - C6ng ty C6Ph6n thu6c thri f Cai Lfly

- 0412013 - 041201,5: Giem d6c Van phdng Khu v.ucPhia Nam - C6ng ty Cp Chrmg khoan MB

- 0412015 - nay: Ph6 T6ng ci6m d6c - C6ng ry CpChrmg khoan MB

Tu Dich v.u vi Thucrng m4i y ViQt

LC Thi HAi Ydn Chuy6n vi6n P. QTRRChring chl ph6n tfch t)i

chfnh bAc 2 ICFA level 2)5 ndm

t Th6ng tin vdl

quydn:nhan sr3 quin lf rrii ro li6n quan tcri ho?t tlQng ph6t hirnh chring

2. cic th6ng tin vi k6t qui hoSt rlQng cria t6 chric ph6t hinh2.1. T6ng hgp tinh hinh hoSt dQng cria c6ng ty chring kho6n:

c6ng ty c6 pnan ctung khorin MB (MBS) t{p trung ph6t ki6n 3 mang hoat d6ng kinh

9*.1hinh ln Dich v.u chimg l*ro6n , Dich w ngan rranj aAu tu, Ngu6n v{n va kinh doanhral ptueu:

' Dich vg chring khoin: MBS cung cAp dich v.u tu v6n mua, b6n c6c lo4i chimg khorindE ni6m y6t va chua ni6m yet

"iro kh6clL hang c6 nh6n vd kh6ch ha"g tt;;:.'MBd

lu6n chri trgng vi6c thu hrit nhan tei, dAu tu vao c6ng nghQ hi.Qn dai r7a cung "ap "rr"khich hang nhfrng san phAm phan tich vi tu vdn dAu t

"-g, "rr6i t"qrg io, ,na, tr6n thi

truong. c6c dfch v.u chimg L*roan cung cap cho KH bao g6rn:- Tu vAn dAu tu- Uy th6c quan lj'tai khoan

- Cdc dich v.u diQn tir

' Dich vg Ngin hing tIAu tu: Nhi6rn vu cta MBS le t6t noi nhirng co.hQi sri dgngcfing nhu huy dQng v6n higu qui (Connecting Capital Opportunitiesfl nrram mpc dicht4o ra gr.i tri^gho..k!6ch.lygJ!6ng qua nhimg giai pirap tu v6n duqc tich hqp vichuyOn biet d6i vcri fung kh6ch harrg.

- Tu v6n tai chinh doanh nghiQp

- Tu vAn tho6i v6n, ph6t hinh, ni6m ytit c6 phitiu- ECM - c6 phen h6a, IpO- Tu vAn M&A- Tu vdn ph6t hanh tr6i phi6u

20

o TB doanh cfra Xtriii tliu tu:* TU doanh chimg lfioan

- ph6t hlu:h chimg quyiin c6 d6m b6o vd thUc hiQn c6c nghiQp r,u 1i6n quan

- ThUc hiQn ngiiiQp vp t.u doanh chimg khoan

* Kinh doanh tr6i Phi6u:

- PhanphOi sanpham Tr6i phi6u doanh nghiQp

- MOi gioi tr6i Phi6u

- Cung c6p dich vu Eai diQn nhirng nguoi S0 hiru Tr6i phi6u

2.2. Tinh hinh tranh ch6p/kiQn tgng: kh6ng c6

2.3, 86o c6o k6t qui hoSt rlQng kinh doanh trong 2 nilm g6n ntrdt vh lfiy k6 tl6n quf

gAn nhdt:

Chi ti6uNtrm 2019

(triQuvND)

Nim 2020(triQuvND)

oh tdnggiim

Lfly k6 tl6n

Q2t2021(triQu VNE)

T6ng gi6 tri tii san 4.750.256 7.01s.596 47,69oh 8.910.023

Doanh thu tu c6c ho4t dQng

kinh doanh948.463 1.1 18.390 17,920/0 1.046.134

Lqr nhuAn tu c6c hoat dQng

kinh doantt280.275 332.869 18,77oh 287.0s9

Lqi nhuan kh6c 8.303 3.236 -67,02yo 2.964

Lqi nhu?n tru6c thuO 288.578 336.1 0s 16,47oh 290.022

Lqi nhuan sau thu6 229.802 268.705 16,9304 232.053

Q,{guin: BCTC MBS)

2.4, C6c chrfrng quydn mlr c6ng ty dn ph6t hhnh:

I!

'iI

,t{,l/ii

Ii

Thd'i giand6o han

1010912019

10t0912019

1911212019

1911212019

r611212019

1710y2020

2210y2020

2210112020

2810412020

2810412020

1710612020

t7103t2020

t710612020

t7,

K) hln(Th6ng)

NImph6thinh

Gi6 phithlrnh

(tl6ng/ Cw)

ME CKccr s&

LopichugBquyOn

TOn chring quyiinSTT

J20191.200MuaHPGCHPG19011

2019 51.700MuaPNJ2 CPNJl90lJ20191.700FPT MuaCFPTl9O4J32019r.260REE MuaCREE19014320r92.850MuaMWGcMwG19065J20191.680MuaTCBCTCBl9O16

2019 J2.220MuaPNJCPNJi9O272019 JMua 1.450HPGCHPGl9O88

2019 6Mua 1.680GMDCGMDl9O1962019Mua 2.500\TNM10 c\rNM190562019Mua 3.150FPT11 CFPT1908J2079Mua 1.350MSNl2 CMSNl9O3

2019 6Mua 2.150REE13 CREE19O5

2t

STT T6n chring quydn ME CKco s&

LopichqBquyer

Gid phithinh

(tl6ng/ CW)

Nimphithirnh

K) han(Thing)

Thdt giantl6o hpn

14 CVHM19O3 VHM Mua 2.000 2019 J 17103t202015 CVRE19O4 VRE Mua 1.5s0 2019 3 17t03t2020t6 CPNJ2OOl PNJ Mua 2.200 2020 315 24t04t2020t7 cMwG2002 MWG Mua 1.950 2020 6 10t07t202018 CHDB2OO2 HDB Mua 1.950 2020 J t0t04t202019 cMwc2003 MWG Mua 1.530 2020 3,5 24t04t202020 CHPG2OO3 HPG Mua 1.570 2020 3 5) 04t0st202021 CMSN2OO4 MSN Mua 1.980 2020 4r0 04t09t202022 CPNJ2OO4 PNJ Mua 1.000 2020 3,5 18t08t202023 CTCB2OO4 TCB Mua 1.050 2020 3,5 t8t08t202024 C\rNM2003 \TNM Mua 1.450 2020 4r0 44t09t202025 CVPB2OO5 VPB Mua 1 510 2020 3,5

CHDB2006 HDB Mua 2.180 2020 3,5 8t10t202027 cMwc2009 MWG Mua 1.600 2020 4r0 23110t202028 CREE2OO4 REE Mua ],570 2020 4r0 23t10t202029 CFPT2OOT FPT Mua 1.690 2020 4r0 23t10t202030 CHPG2O1 1 HPG Mua 2.350 2020 3,5 20n0t202031 CPNJ2OOT PNJ Mua 1.670 2020 3,5 20t11/2020JJ CSTB2OO8 STB Mua 1.500 2020 3,5 20t1U2020

c'rNM2009 \TNM Mua 1.810 2020 4r0 7tr2t202034 CVPB2OO9 VPB Mua 1.630 2020 3,5 20t11t202035 CMSN2OO8 MSN Mua 1.530 2020 4,0 7n2t202036 CTCB2OO8 TCB Mua L720 2020 3,5 18n2t202037 CSTB2OO9 STB Mua 1.650 2020 3,5 t8n2t202038 cMwc2011 MWG Mua 2.980 2020 3,5 18/121202039 CHPG2Ol9 HPG Mua 1.630 2020 3,5 18t12t202040 CFPT2OOg FPT Mua 2.480 2020 3 ) 5 18t12t202041 CMSN2O13 MSN Mua 2.2s0 2020 4 0U031202142 CPNJ2OlO PNJ Mua 2.200 2020 315 09102t202143 CTCB2Ol 1 TCB Mua 3.400 2020 3,5 09102t202144 cT NM2015 \TNM Mua 1.750 2020 4 0U03t202145 CVPB2Ol4 VPB Mua 1.700 2020 3,5 09t02t202146 CHPG2O26 HPG Mua 3.350 2020 5 10t05t202147 CFPT20TT FPT Mua 2.340 2020 4,548 CSTB2O17 STB Mua 2.680 2020 4,5 26t04t202149 CVRE2Ol5 VRE 2.270 2020 4,5 26t041202150 CI(DH2OO4 KDH Mua 2.180 2020 4 09t041202151 cMwG2O17 MWG Mua 2.410 2020 4,5 26t04t202152 cvlc2l02 VIC Mua 1.800 2021 4 04t06t202153 CVHM2103 VI]IVI Mua 1.6s0 2021 4 04t06/202155 CYPB2I02 VPB Mua 2.800 2021 4 04/06/2021

22

18t08t202026

26t04t2021

Mua

STT TGn chrfr:rg quyiinM6 CK

co s6'

Lo4ichtfngquyOn

Gi6 phithlrnh

(tliing/ Cw)

NImphithlrnh

Ky h4n(Thing)

Thd'i giantl6o han

55 CSTB2l02 STB Mua 2.000 2021 4 04t0612021

56 CPNJ2103 PNJ Mua 2.900 202t 4 ) 5 t810612021

57 CVNIM2103 \{M Mua 1.700 202r 415 18106t202r

58 CFPT2l01 FPT Mua 1.500 2021 5 0s10712021

59 cMwc2l03 MWG Mua 1.900 2021 5 051071202r

60 CHPG2104 HPG Mua 1.500 2021 5 0510712021

6t CHPG2106 HPG Mua 4.100 202t 4,5 27181202r

62 CKDH2l02 KDH Mua 2.800 2021 4 t3l8l202r

63 CMSN2l03 MSN Mua 3.000 2021 4 131812021

64 cMwG210s MWG Mua 2.950 2021 4,5 27t8t2021

65 CSTB2104 STB Mua 4.000 2021 4,5 z',t 1812021

66 CTCB2104 TCB Mua 2.000 4,5 271812021

67 CTCH?I02 TCH Mua 2.750 202t 4 13t8l202r

68 CVHM2105 VHM Mua 1.s00 2021 4 13t8t202t

69 CVPB2104 VPB Mua 2.500 2021 415 271812021

70 CVRE2104 VRE Mua 3.000 2021 4 13l8l202t

71 C'\rNM2104 '\rNM Mua 1.480 2021 5 t319l202t

:l,.l,ilirrl\lt

I

3. Tinh hinh tiri chinh:

!'lsa\n: BCTC MBS)

C6c chi ti6u NIm 2019 Nlm 2020 Ghi chti

;t)l

ir

.-)

l{t

Chi ti6uNim 2019

(triQu vNE)Nnm 2020

(triQu VND)

o tlnggiim

Lty k6 tl6n

Q217021,(triOu VND)

- Thanh to6n c6c kfroan ns d€n han:

(c6 thanh todn dilng hqn vd

cdc khodn nq kh6ng?)_=:day du C6 C6 C6

- C6c khoan phai nQp theo lu4t dinh:(cd thryc hi€n theo ludt dinh?)

C6 C6 C6

du ng vay (g,hi rd nq qud

hqn, da nq bdo ldnh fudu co),

qud hqn hqn, *yng \an vd

ddn dAn nqddiqudhgn, nguy€n nhdn

hqn, khd ndng thu h6i)

1.4s6.486 2.385.035 63,7504 4.487.619

- Tinh hinh c6ng nq hiQn nay (tdng

s6 nq phdi thu, tdng sd nq phdt trd)

C6ng nq phdi thu 2.979.802 4.206.060 47,150 s.569.722

C6ng nq phdi trd 3.080.420 4.955.228 60,86% 5.852.741

4. C6c chi ti6u tii chinh cht y6u:

23

202r

C6c chi ti6u Nim 2019 NIm 2020 Ghi chli

1. Chi ti6u vO an toln tai chinh

- Gi6 hiv6n khi dung (Dcrn vf : triQu d6ng): t.646.524 1,.919.570

- Rui ro (Rui ro thi trucrng. rui ro thanh toan,rui ro hopt dgng. rui ro tAng th6m) (Dcrn vf:triQu d6ng):

496.629 s32.088

- Ti le v6n khA dung:331,54yo 360,760/0

2. Chtti6u vijkhi n6ng thanh toan

- He s6 thanh toan ngdn h4n

TSLDAIongEn han tg4,40yo 140,630A

- He s6 thanh to6n nhanh:

TSLB- flioetBnli*:oNg ng€nhqn

184,40o r40,63yo

3. Chi ti6u vA co c6u v6n

- HQ s5 Ns/T6ng tii sAn64,g5oA 70,63y0

- Hg s6 NqA/6n chu so hftu184,47o/o 240,50yo

4. Cllt ti6u v6 khd ndng sinh lcri

- HQ s6 Lqi nhuan sau thu6/Doanh thu thuAn 24,35oA 24,jgyo

- H0 sO Lqi nhuan sau thu6/V6n chrl sd hiru 13,76yo t3,04yo

- HQ sd Lqi nhuar sau thu6/T6ng tii sfur 4,g4yo 3,83yo

- HQ s6 Lqi nhuan tt ho4t dQng kinhdoanh/Doanh thu thuAn 29,70oA 29,g406

- Thu nhQp tr6n c6 phan (EPS)1.882 t.730

0,{ga6n: Bdo cdo tj, lQ an todn tdi chinh vd BCTC MBS)vr. cAc IHONG TrN vt cHrfNG euyEN c6 rAo DAM1. Th6ng tin chung v6 chring quyitn

- T6n chimg quyAn: Chrmg quyAn CHPG02MBS21CE- TOn (nd) chring khoan co sd: HpG

24

- T6 chric ph6t hdnh chimg l*roan co sd:

- I,o+1ch{mg quyAn:

- Ki0u thsc hiQn:

- Phucrng thric thyc hiQn churg quyAn:

- Thli han:

- Ngiy ph6t hanh:

- Ngiy giao dfch cu6i ctng:

- Ngny d6o h4n:

- Ty le chuy6n d6i:

- Gi6 thyc hiQn:

- Tii san ddm bio thanh toan:

- Gi6 chio ban:

- T6ng s6luqng chio ban:

- T6ng 916 tri chio ban:

- Phuong ph6p tintr gi6 chio b6n:

COng thtbc Black Scholes:

Gi6li thuyOt cira chimg quYArr rnua:

C6ng ty C0 phAn Tfp doan Hda Ph6t

Mua

Ch6u Au

Thanh toan tiAn

4 thang

Ngdy ph6t hdnh chinh x6c sE dugc c6ng

U6 tai Ban Th6ng b6o ph6t hdnh t4i ngiyph6t hanh chtmg quytn

Trudc ngiy d6o hen 02 ngdy giao dich

4 rhingkO tu nghy ph6t hanh

6:1 (6 chimg quy6n quy d6i quYen mua 1

;. ,.i ,\co pfteu co so)

26.000 - 80.000 \rND/c6 phi6u (Gi6 thuc

hien chinh x6c sE dugc c6ng b6 t4i ean

Th6ng b6o ph6t hinh tai ngiy ph6t hlnh).\

cnrmg quyen.,.

Ti0n lcf qu! tpi ngdn hang luu kf vi tdi

san phdng ngua rui ro tr€n tii khoan tudoanh

1.000 - 3.000 VND/chtmg quYAn (Gi6

chio ban chinh x6c sE dugc c6ng b6 taiBan Th6ng b6o ph6t henh).

3.000.000 chimg quyAn

3.000.000.000 - 9.000.000.000 \NDtn.o c6ng thrfrc Black Scholes

I1

,t

II{rld

?

- N(dr)S - ff(d2)Xe-rcr-- il

2lIO

Dt

Voi

r"(sJ + (',

"^[idz='dt-'-.ffi

Trong d6:

C: Gi6lj, thuy6t cua chimg quYdn mua;

N(dr), N(du)' X6c suAt phan ph6i chuAn tich lfiy;X: Gi6 thUc hiQn ctra chimg quY0n;

S: Gi6 chimg k*roan co sd hien taU

T: Thoi gian cdn 14i diSn k*ri d6o han (Tinh theo n6rn)

den ngny d6o h4n chimg quY6n;

ld sd ngdy kO tu ngiy tinh to6n

* f},

25

lt

dt:

)

%:Lai su6t phi rui ro (trung binh lei su6t tiAn gu1 c6 nhan ky han 1 n6m cuaVietcombank, Vietinbank, BIDV);

1'"?: biiin dQng

Fe Iv yone gria chimg ktroan co s6 (ds ki6n cao hon bitin ilQng thyc t612 thing gan.nhal cua chimg ktroang co sd tu 30% _ 2OO%)

k: Tj'lQ chuy6n d6i cria chung qryAri

Th6ng tin vd chring khoin co s&

: Fiinpro, HPG( CQp nhQp ngdy 20/7/2021)K6t qu6 ho4t dQng kinh doanh: (dcrn t: triQu VND)

Q,{gu6n: BCTC HPG)c6c chi so tai chinh cua t6 chric ph6t hanh chimg khorin co s6:

TOn C6ng ty: C6ng tyPh6t

Tfp doan Hoa

Linh vgc ho4t dQng: Vdt liQu xAy dlmgThdt nlem u tsn1t2007

P/E hi6n t3i:chi 12,3

binh quin 12 thilngluqrrgnhdt:

d!ch2L694.472 CP/ngdy

Gi6 tl6ng cfra chinh cao 52 55.500'rNDGi6 tl6ng cfra chinh (, 15.615 V|IDDao dQng binh quin gidnndt gtol

12 thing36,67yo

Chi ti6u Nim 2019 Nnm 2020 % ting giimT6ng gi6 tri tdi sdn 1,01.776.030 131.s1t.434 29,22oh

V6n chri so hiru 47.786.636 s9.2r9.786 23,93o

Doanh thu 63.658.193 90.118.503 41,57oA

Thu6 vi c6c khoanphAi nQp

478.426 548.579 74,660A

9.096.662 t5.356.967 68,820h

Lqi nhuan sau thu6 7.578.248 1,3.506.t64 78,22oh

Cic chi ti6u Nnm 2019 NIm 2020 Ghi chri1. Chi ti6u khA nang thanh toan- HQ s6 thanh toan ngln h4n- H0 s6 thanh toan nhanh

1,13

0,41

1,09

0,592. Chi tiOu co- H0 s6 Nq/T6ng tii san

- HQ sd NqA/CSH0,53

1,13

0,55

7,223. Chi ti6u khi ndng sinh lcri- He s6 Lgi nhu4n sau thu6/Doanh thuthuAn

11,gjyo 1,4,ggoh

26

Lqi nhuan tru6cthu6

l6,97yo

3.846

22,8lYo

70,27o

14,190

2.t26

75,86yo

7,4504

- H0 s6 Lgi nhuin sau

- HQ s6 Lqi nhu?n sau thud/I6ng tiis[,n

- Hq sO Lqi nhuan fi ho4t dQng kinh

doanh/Doanh thu thudn

- Thu nhap tr6n cO ph6n (EPS)

thu0A/CSH

BCTC HPG)

1*1 MBS cam kdt kh6ng phdi td ngtriri c6 h*n quan ttoi tO chtbc phd.t hdnh chilmg khodn co sd

3. MBS illng kf chiro b6n vi phln pnSi cnmg quybn:

C6c m6c thli gian MBS dU kirin quy dinh cho dqt ph6t hinh:

- Giai doqn chuin bi vi hoan thenh nQp h6 so dtuig kj' chio ban cho UBCK: MBS thgc^ ' ^ so theo ki5 ho4ch cira UBCKNNm9n nQp no so Ineo Ke no?cn eua uD\,Nr\r\

- Sau khi UBCK cAp Gi6y chimg nhen (GCN) chio b6n, c6c th6ng tin chi ti6t vd dqt

chio ban s6 dugc quy dinh t4i Th6ng b6o ph6t hanh chimg quyen dugc c6ng UO trOn

website cua MBS. Tinh tu thoi <ti6m nhfn duqc GCN, MBS thUc hiQn c6c nQi dung

sau:

o TronB 24h llm viQc:

t ThUc hign CBTT khi nhan duqc Gi6y chimg nhfn chdo brin.

o Trong 03 ngty llm viQc:

,/ Thuc hiQn c6ng bt5 Ban c6o bach d6 ttuqc ch6p thuan & Ban th6ng b6o

ph6t hlnh fr6n hang th6ng tin dion ttr cira SGDCK vi ctra MBS.

'/ Thgc hiQn ky quI ddm bio thanh toan cho NHLK (BIDV) cu thO:

{. SO tiAn ky quy (Holc chimg chi ti6n gui): ThUc hiQn kf qu! tpi NHLK

trong su$t thoi gian c6 hiqu lUc ctra chimg quy0n vi dim b6o duy fii t6i

thigu 50% grA tri chimg quy8n dd ph6t henh, cam k6t kh6ng dung dO ciim

cO, ttri5 chAp, lim tdi san dim b6o cho c6c nghia vu khdc" '

* ThUc hiqn ki Hqp d6ng bio darn thanh toan tei NHLK vi gui cho

UBCK 0t ban gdc nong vdng 24h tO tu nt kj, k6t Hqp d6ng dim b6o vcri

NHLK.

- Sau l&i de hoan tAt vigc kf qu! t4i NHLK vi dim bio viQc c6ng b6 dAy dtr Ban c6o

b4ch d6 dugc UBCKN).I "frup

tf,ua" A6 UOf dugc khai th6c dAy dir th6ng tin, tO chitc

ph6t hdnh se thyc hiQn th$ng b6o chdo ban chrmg quyOn tr0n website. Cbc thtr tUc vO

cOng U6 th6ng tin, thlrc hiQn ngp ki quy MBS cam tet tuan thu dung theo th6ng tu

1,0712016tff-BTC.

4. NDT dlng kf mua ch{ug qoy}n & MBS tllng kf luu kf v}r dlng lcf Ni6m y5t:

4.1. NDT dlng kf mua chrfrng quYln

- Chinh s6ch d6ng kj'mua chimg quyAn IPO

. Ty IQ nOp tiOn dang k! mua chimg quydn: 100% grA t4 dang kj'mua

. Kh6i luqng deng kf mua t6i thi6u: 100 CWAAn dang kf

. tctr6i lugng deng k! mua t6i da: Quy dinh cU th6 trong Th6ng b6o chlro ban Chrmg

quyen

o Bu6c khOi tuqng: 100 CW

\

ri

il

I

.J,

-)It/l1)

27

- Hinh thuc phan phdi: Phan ph6i theo hinh thrlc FIFo, c6c KH c6 nhu cAu mua thuchiQn dang ki, he th6ng MBS sE kitim ta h4n mric s6 luqng cw ph6tienh 95nl* ;;dung ti6p nhan dang kf mua khi s6 luqmg phat iranh net.

' r---'- -

- Hinh thric KH c6 the deng kjr mua: Mua online tr6n hQ th6ng Stock 24 holctai toanb0 mang lu6i CN/pGD cira MBS.

- H6 so KH cdn c6 dc thuc hiQn dlng ky mua aor voi hinh thric dang kj/ mua t4i quay(KH d5ng ky mua trdn hQ thdng tryc tuy6n sE kj'theo hinh thric Hgp-AOng diQn ru):. Gi6y cung c6p th6ng tin d4t mua chimg quyOn (theo miu MBS cung c6p t4i

quAy/tr6n website).

. 11ap d6ng mua brin chung quy6n c6 bao dam (theo mdu MBS cung c6p t4iquAy/r6n website).

' cMTNDtcccDrcMeN/cMSe cdn higu luc theo quy dinh cria ph6p lu{t' cun8 cAp s6 lK dang kj'luu kj'vi c6c th6ng tin kh6c Ae Mgs lem tht r.uc deng kf

luu ki'vSD de giao dich chimg quy6n ruu khi dugc niem y6t tren thi truong.- Sau khi kh6ch hang dang k:i mua thanh c6ng, MBS sE thuc hiQn th6ng b6o ktit qui s6

luqmg chimg quyAn NDT mua thenh c6ng qua SMS/EmaiVdiQn thoai co ghi arn...- Tai khoan quan lf tiAn mua chimg quyAn cira NDT, NDT co th6 nQp tidn (uc tiiip viotdi khoan ducri d6y:

. 56 Tii khoan: 122.10.00.178750.g

o TOn chri TK: C6ng ty c6 ph6n chimg khorin MB.o Mo tai NH: Ngan hang Thucrng mai c6 phan Diu tu vd ph6t tri6n viQt Nam- Chi

nh6nh He Thenh.

' NOi dung: (vi du) Nguy6n v6n A, CMTND 012020g53, nQp dan mua 5.000cw,Me XXXX, Dor XX.

4.2. MBS thgc hiQn dnng kf tuu kf vir rlIng kf ni6m y6t- Trong vdng 03 ngiy lirn viQc sau khi hoan thanh ph6n ph6i, MBS thwc hiQn b6o c6o

UBCKNN vC tet qu6 dqt phan ph6i.- Ddng thcri, MBS cam ktit l6n cac h6 so Ae Aang.ky,luu kj, chimg quyen t4i Trung tAm

luu 1cv chimg khoan vn h6 so ddng kf ni$r yat trnhg q,rr* ;aisd chimg kfroantheo dring thoi gian quy dinh a6 Nor c6 tho kip thoi giao dich tr6n shn nicm y[t.

5. ThEc hiQn chring quydn .

a. Trudng hqp thanh todn biing tidn khi ddo han ch*ng quydn:- roi thi6u 15 ngiy lim viQc tru6c ngiy d6o han cua chimg quydn, MBS gui h6 so d6nSGDCK ae nriy ni€m y6t toan b0 .t*g qrybn vi thgc hiQn thanh toan cho ngucri sdhtu chimg quyAn.

- Cham *at Ol ngey lnm viQc fu6c ngdy d6ng kj, cu6i ctng, MBS gti h6 so th6ng b6othuc hi6n chimg quyAn dAy dri, hqp l0 d6n VSD.

- Trong vong 01 ngay ldm viOc k6 tu ngiry vsD nhan duqc h6 scr hg,p le tt MBS, vsDgui Th6ng b6o vA viQc ch6t danh s6ch d6 thgc hiQn chimg quyon

"rr" .*irr"rr, ,ie".- MBS c6 tr6ch ntriOm thgc hiQn aoi chi6u danh s6ch vcri vSD ve so figu 1i6n quan d6n

ph6n b6 cAc quydn vd tgi ich cria nhA dAu tu.

28

b.

6.

MBS dem bio ch6m *6tOZngiy lim viQc trudc ngdy thanh toan, MBS chuy6n dtr s6

ti6n c6n thanh tor{n viro tai khoan do VSD chi dinh A6 6p thdi ttranh to6n cho nhn dAu

tu vdo ngdy thanh toan.

SO tien thanh to6n cho mQt dcrn vi chimg quy0n mua li sO tien thanh toan khi gie thanh

toan lon hon gi6 thpc hign, dugc tinh theo c6ng thric [(Gi6 thanh toan - Gi6 thUc

hiQn)/Tj lQ chuyOn AO4. SO tiAn thanh toan rdng li s6 ti6n thanh toan giarn trir c6c chi

phi thyc hiQn quyOn (ttru6 thu nhap vi c6c chi phi kh6c nOu c6).

Trudng hqp nhd diu tu khdng d[t lenh thUc hign chimg quy6n, chimg quy?n co 16i (in-

the-money) dugc t.u dQng thlrc hiQn theo phuong thric thanh toan b[ng tiAn vho ngdy

tt6o h4n.

Cdc bi\n phdp nb lj, trong tradng hW tA chrtc phdt hdnh miit khd ndng thanh todn.

C6c nghia vu v6i nhd d6u tu nim git chrmg quyAn sE dugc thanh to6n qua c6c k6nh

nhu sau:

. Dtng s6 tien ky quy cira c6ng ty ph6t hinh tai Ng6n hang luu kj'.

. Dtrng tii sdn (chrmg khoan co so/tiAn) phdng ngua rui ro dd dugc phong toa t4i

Trung tim hnr hjr chtmg kho6n ViQt Nam (VSD).

Truong hgrp kh6ng dU tei san dO thanh to6n thyc hiQn chrmg quyAn, viQc giai quy6t

quyen lqr cho nguoi sd hitu chimg quyAn thUc hien theo quy dinh ph6p 1u4t 1i0n quan

ap Opng AOi vOi chtr ng c6 b6o d6m mQt phan.

Trong truong hqrp tO chric ph6t hinh ph6 sfur, mAt hoan toan ltri ndng thanh toan, nghia

vU voi nhn dAu tu nim git chrmg quy6n s0 dugc thanh toan qua quy trinh thanh li tei

san theo quy di.nh cira ph6p 1u6t (Ktroan 3 - Diau 15 - Th6ng fi 10712016/TT-BTC).

Quyln cfia nguoi s0 hiru chrimg q,tytn

Quyen cria ngudi sd hiru chimg quyAn bao g6m:-eryAn

Ouqc tt a6h toan bAng tiOn hoac chuyOn giao chung khoan co s0 theo diAu kien

vA phuong thirc do MBS quy dfnh trong Ban c6o b4ch cua tung dqt ph6t hinh vh theo

quy dinh cua ph6p luat c6 1i6n quan;

Qoy6n dugc thanh toan b6ng ti0n khi chimg quyen bi hriy ni6my6t theo quy dinh ctra

ph6p luQt. Trong truorg hqrp chrmg quyAn bi hiry nleq Vet do t6 chirc ph6t hnnh dinh

chi, t1m ngimg hoat d6ng; hgp nhdt, s6p nhfp, giai the, phd san hoac bi thu h6i Gi6y

phep ttranh lfp vd hoat d6ng; khi bi pnainign tr6 so dangki'chho ban chring quyen co

nhirng th6ng tin sai lQch, b6 s6t nQi dung quan trqng c6 the anh huong t6i quyet dinh

;t ; ,e ;y thiet h?i cho nhd dAu tu; do chimg khoan co sd bi htry ni0m vct; hoac

kfr6ng me'xic dinh dugc chi s6 chimg ktroan vi c6c.nguy6n nhan bAt khA khang dd

dugc quy dinh 16 tal bo nguyen tic vc x6c dinh chi s6; hopc do S0 Giao dfch chrmg

nroan-xet th6y can tniiSt A6 b6o vQ quyen lgi cua nhi dAu tu, gi6 thanh toan chimg

quyAn cho ngucri s0 hiru chimg quydn se ln gi6 duqc dinh gi6 theo c6ng thric Black

Schoies. Trong c6ng thirc dinh grA chimg quyAn, c6c tham s6 dugc x6c dinh nhu sau:

. Gi6 chimg khoan co sd (S) se dugc tinh la binh quan gi6 d6ng cua dlel chi$ cqa

chimg fcfr-oan co sd trong ntun (05).ngny.p* 9r..1Hdn

tru6c ngdy huy ni6m yat

chimg quyAn, lfi6ng bao gdm ngiy htry ni0m y6t chimg quyOn'

o Ldi su6t phi rui ro dugc tinh lb trung binh lfi su6t tiAn gui c6.nhin ky hq 1 nim

cua Vietcombank, Vietinbank, BIDV tai thcvi di6m huy ni6m yOt cliimg quy6n.

I,IIt,d

/,.},

)

G,l.Hl

th29

' EO bi6n dQng giri cira chimg khorin co sd (o) duoc tinh la dQ bien dQng gi6 trongqu6}hri 1 ndm gan nirdt cria chimg kho6n co so tinh tu ngiy hriy oie"r"ye "i*iquy6n.

' Thcri gian .cdn 14i tcri ngiy_d6o han le thoi gian cdn lai ke tu ngiy hriy niem yiit

chimg quy6n dOn ngiy d6o han chimg quyAn.- QuyAn duqc chuy6n nhuqng, t6ng cho, thJa k6, cAm c6, vay mugm hong c6c quan hQ

dAn sy theo quy dinh cria ph6p luat hiQn hAnh;- Quy6n duoc uu ti6n thanh torin trong truoag hgp MBS bi glai th6 ho6c ph6 san theo

quy dinh c}a ph6p 1u4t. Trong fy*g hop kh6ng dt tai san dO thanh toan thpc hiQnchimg quyAn, viQc grai quy6t quyen lqr cho ngudi sd hfiu chimg qrvAn thgc hiQn theoquy dinh ph6p luft li6n quan 6p dung aol voi chri ns c6 dam bao mOiphAd

- CAc quytn kh6c theo quy dinh cria ph6p lu4t.

7. Didu chinh chrhrg quyiin- MBS s€ diAu chjnh chimg quyAn trong c6c truong hgp sau: Gi6 chrmg ktro6n co so bi

diAu chinh do t6 chric"ph6rhinh chimg khoan .; #"hi; .o il;A;;;;;;,ilihdnh c6 phi6u ac tra c6 tric, ph6t hanh.o pn eu de tang v6n c6 frra, tr'rrguila;

"h,isd hiru, ph6t hanh c6 phi6u mcri.

- c6ch thric diAu chinh gi6 thgc hien vi r} lQ chuyen d6i chrmg quyen khi chgng khoanco sd c6 su kiQn doanh nghiQp nhu sau:

o Thoi di6m thuc hiQn diAu chinh: Ngdy giao dich kh6ng huong quyAn cira tii sanco sd.

' Ty 1Q chuydn aO.i mcl dugc lim trdn toi 4 cht sO tfr6p phan, gi6 thgc hiQn moiduqc lam trdn d6n hang chpc.

o Gi6 thuc hiQn mcri vir Tf lQ chuy6n d6i moi theo c6c s1r kiQn doanh nghiQp nhusau:

+ Doanh nghiQp trd c6 ruc bEng ti€n;+ Doanh nghiQp tri c6 tric bang c6 phi6u, thu6mg c6 phii5u;+Quvll lya cgptri6u ph6t hanh thom (trong rruong hqp 916 phnt hinh th6p hcrnthi gi6 chimg kho6n co so);

' Gi6 thuc hiQn mdi = Gi6 thuc hiQn c! x (Gi6 tham chi6u diAu chinh cta thi s6n coso/Gi6 d6ng cira cria tii s6n co so fiAn trudc ngiy giao dich Llr6rgil;;* d;6;;

' Ti t9 "nuy:l.dgirn": Ty le chuytin aoi ct x (Gi6 tham chiriu aiAu ctrinrr cria thi

:T.i: so/Gi6 d6ng crie cria tii sin co so li6n tru6c ngAy giao dich kh6ng truontquy€n).

- vi0c di6u chinh kh6c sE cdn cri theo quy6t dinh di6u chinh cira So Giao dich chrmgkho6n, t6 chric ph6t hdnh s6 thuc hiQn iiSu chinh.

8. cic khoin thu6, lQ phi, gi6 dlch vrl tu viQc giao dlch hoic thqc hiQn chring quydn.8'1' Cdc khoin phi, IQ phf giao dich: Chtmg quyen c6 bio dAm dugc ni6m yrit vi giao dlch

nhu chimg Lhorin co sd. Nhn dAu tu khi giao dich chimg quydn c6 uao dam phiitrh c6ckhoan phi giao dich theo bi6u phi giao dich cria MBS quy dinh tung thoi k!.

8'2' Thu6 TNCN phii chlu khi giao dich chrhrg quydn:Theo th6ng b6o s6 1468/BTC-csTa' Trudng hqp tradc ngdy ddo han, nhd ddu tu chuydn nhuqng rirng quyinDo chrmg quyAn c6 b6o ddm duoc grao dich tuong tF nhu chimg khoan co s6 n6n khi

chuy6n nhugng chring quycn c6 bao darn thi thu nhfp tJ ctruyon nhuqng chimg quyAn s€ 6p

30

dgng thuti vdi chuy6n nhugng chimg ktroan, dugc x6c dinh beng 916 d chuy0n nhugng chimg

quyOn c6 b6o ddm ttmg tan nnan vcri thu6 su6t 0,1%. Trong tl6:

Gi6 fi chuyen nhugng chimg quyen c6 b6o dnm ffng lan le 916l&op lQnh chung quyAn

fr6n Sd giao dich chimg lfioan ntr6n sO lugng chimg quyen.

Vi dU: Nhn diu tu mua 100 chrmg quyen mua co tdi san co so ld.c6 phiOu cua C6ng ty

C6 phan ABC (ABC) voi gi6 1.600 VND/chtmg quytin, t! lQ chuyOn aOi ia 21, gdthuc hign

la 28.900 \ArD.- N6u nhi diu tu ban chimg quy0n mua t4i mrlc gi6 2.000 VNDichimg quydn thi sd tnue

phii nQp le 2.000 x 100 x},l%o= 200 VIID.

b. Truong hqp trudc ngdy ddo hqn, ch*ng quyi, bi h'fiy ni€m1tdt

Thu nhap tu chuy6n nhugng chimg quyan clugc x6c dinh beng gt6 fi chuyen nhuqmg

chimg quy6n c6 b6o dnm turg tan nnan voi thue su6t 0,1%

Theo quy dinh tei di6m a, b, c khotur 1 Dieu 9 Th6ng ff s5 107/2016/TT-BTC ngiy

2910612016 ctra BQ Tdi chinh huong ddn chio ban vi giao dich chimg quydn c6 bio dem thi

gi6 chuy6n nhuqng chimg quyen c6 bdo dim lh:

- Gi6 mua 14i theo mrlc g16 thi trucyng ctra t6 chrlc ph6t hinh th6ng qua ho4t dQng tao Iflp

thi trucyne nh6n voi ,o .t *g quyon (tru6c ngdy huy niam yot c6 hiQu luc); ho6c

- Gi6 thanh toan chimg quyen do t6 chtc ph6t hlnh c6ng bO nhin s6 lugng chimg quyCn

(sau ngiy htry ni6m ytit cO hiQu luc).

Gi6 thanh to6n cfia chimg quyin theo quy dinh t?i khoan 3 Di6u 9 Th6ng tu so

r07l2u6rff-BTcVi dU: Vdi gia thi6t tuong t.u tal vi dp n6u fi0n:

- N6u chimg quyAn bihtry nigm y6t vi.t6 chric ph6t hinh c6ng b6 gi6 thanh toan chulg

quycn le 2.000 virolrr,,rng quyen thi s6 thu6 phni nQp ld 2.000 x 100 x0,lo/o:200 \rND'

c. Tqi thdi diAm nhd ddu u thvc hi€n quyin

Do hiQn hdnh moi quy dinh dugc thgc hiQn quy6n ctruyen giao bang titn n6n lldri

die*

ph6t sinh tfru ntr6p iaifrti A6rn ,na Aau tu ttruc trien quGn. Tai thgr diem thuc hiQn quven

il#;;;ua"e tie", thu nhap cua nhlr dAu tu 6p d*ng Tt".lr? suAt o,l% tr'6n gi6 t,i

,irva" irroqle J*t nprdn .o bao dim timg Hn. Trong d6, ga trf chuyen nhugng chimg

n * ru oa" i'*rt*"gj#;i"g gi6 thanh toan ctra ct*mj6roan co sd nhan (so lugng chimg

qrye" chia ff lQ chuY0n d6i)

Gi6 thanh to6n cta chimg khoan co s0 do So giao dich chimg ltro6n cdng bd theo quy

dinh tei Di6u 14 Th6ng tu s6 |OZ/2016/TT-BTC

Vi 6tr: Vdi gia thiiSt tuong tU tai vi dg nOu trOn, gi6 thanh toan ctra tii sin co s& (ABC)

do So giao dich chimg khoan cOng b6-tf tfroi Ai6- tt u-c nen quyen la 32'500 d6ng/c6 phi6u'

55 thu5 nhn diu tu phii nOp I'hi thuc hiQn quviin 1i:

32.500 x (100 :2)x0,1o/o: l'625 '\rND

9. IIo4t tlQng t4o lfP thi trudrng

Nham d6m b6o thanh khoan cho c6c chimg quyen dang luu henh, MBS c6 nghia w tao

10p *ri truqng cho c6c chimg quy6n do MBS ph6t hinh' cu th6

a. Nghta va Ydt gtd tqo l\P thi tudng

MBSthamgradfltlQnhtaolipthitruongtrongvdng(05)phirtkctukhic6rnottrongcic sY viQc sau ddY xAY ra:

\iIIi

,t

1

i,31

- Chi c6 lenh ben mua ho{c b6n b6n chimg quyAn;

- Ktr6ng c6 lQnh b6n mua vi b6n brin chrmg quyen;- Ty le chenh lQch gi6 h6n thf to*e wst qu6 S%. Tjt i0 ch6ch tQch gi6 le tj iQ phen

h[m cria (gi6 chno b6n th6p nrrAt - gi6 chdo mua cao nrr6glgia chio mu-a.uo otAi. ^

Khi tham gra d4t lenh, MBS cam k6t tuAn tht:- Kh6i lusag m5i tgntr tOi tfrieu la 100 chimg quyAn;- Loar lQnh srl dpng h lQnh gi6i han;

- ci6 d{t lenh dim bio kh6ng vuqt ry lQ ch6nh tQch 96 S%;- Truo'ng hqp kh6ng c6 lQnh mua vd lenh ben chring quyAn, MBS s6 ti6n hanh y6t ga

hai chiAu (dat cd lQntr chio mua vir lQnh chdo b,io); t- r ---'

- Thoi gian t6n t4i cua lOnh tr6n h€ th6ng giao dich toi urieu li mgt (01) phrit.b. Mi6n tru nghia u,1ydt gtd tqo lQp thi trudng

Trong c6c trudrng hgp sau, MBS kh6ng phai thlrc hiQn ho4t tlQng t4o l0p thi h,crng:- Dqt kirop lOnh dinh lcy x6c dinh gi6 mo crlq ntrm (05) phrit aAu suu khi k6t thric dqtkl1op 10nh dinh lci'x6c dinh gi6 rno cta vi dqt ldro'p lenh dinh kj x6c dinh 916 d6ng cria;- Tai sdn co sd cria chring quydn bi tam ngung giao dich;

- Khi ga 19 -thuyet

cria chimg quygn dugc tinh theo c6ng thric n6u ta ban c6o bachcta MBS nho ho,n hopcbeng 10 tl6ng; - - ---- -r

- s6 luqng chimg quyan tr6n tii khoan 1ao l6n thi truong kh6ng d6p rmg sd luqng t6ithitiu 100 chimg quydn, MBS dugc *A, aA, fC* lar;

- Khi chua c6 chimg quyAn nao dugc lur hanh (trucrng hqp MBS chua b6n duocchimg quyen nio cho nna AA, tu), MBS duqc mi6n d4t lQnh mua;- Trucrng hqp thgc hiQn hriy ni6m ytit chimg quyan, MBS duqc mi6n d{t r0nh b6n;- Gi6 chimg quyan tdng kich tran (du mua tran), MBS dugc miSn dat lenh brin ho{cGi6 chrmg quyan giam kich san (du brin san), Nrns coq. mi6n dat lQnh mua;- Gi6 chimg khorin co sd ting kich tran 1du mua tAn), MBS rtugc mi6n d{t lQnh b6naOi vcri chirng quyAn mua;- Gie chimg khorrn co sd gram kich san (du b6n san), MBS dugc mi6n d6t rQnh muaaOi vOi chring qry6, *,rf- chtmg quyAn dang o trang thrii c6 lfi tt 30% rr6l6n (tuc chimg quycn mua dang cn 96chimg khorin co sd cao hon30%so voi 916 thgc hign), MBS rtugc mi6n dat lQnh br{n;- Trong muoi b6n (1a) nghy tru6c khi chimg quyAn tt6o han;- Khi xiry ra cic su kiQn bdt kha khang nhu thi6n tai, h6a hoan, chitin tranh...;- cdc truong hqp kh6c dugc Sd Giao dich chrmg khorin 6p dung sau khi c6 f ki6nchdp thu{n cria Uy ban Chung khoan NhA nu6c.

vrr. euAN rRI RUr Ro cHTING erryEN c6 nAo DAM1. Quy trinh quin tri rrii ro

- vioc phat hanh chrmg quyAn c6 bdo dim tai MBS tuen thri theo Nghi quytit Dar hoid6ng c6 d6ng.

- Hoi d6ng quan tri dinh hu6ng chinh s6ch vi chi6n lugc quan tri rui ro; ph6 duyQt hanmti'c, phuong 6n prurt hinh chring quyen c6 bao ddrn, c.ac gioi h4p ph;;g ngta rui rovd grarn s6t vipc tri.n khai qua, fi rui ro tr6n toin hQ th6ng.

32

- Ban dipu hdnh xiy dpg h0 th6ne quy trintr t6c ngiriQp, quy trinh quan tri rui ro hoat

dQng ph6t hdnh chimg quyOn c6 b6o dam. Phan c6ng tr6ch rnriQm vi gi6m s6t thgc

hiqn dim bdo tudn thtr quy dinh vAi ho4t dQng ph6t hinh, ho4t dQng phdng ngta rui ro

vd ho4t dQng t+o 10p thi trucmg voi chimg quyAn.

- MBS thUc hiQn ph6t hhnh chimg quGn trong gioi han v6n ktri dpng, thgc hien ky quy

ddm b6o thanh io6n tai ngdn hang lrru ky tOi tfriAu 50% et| ti dU ki6n chio ban vd

thUc hi9n ho4t dQng phdng ngua rui ro blng chimg khoan co s0 ho[c chimg quy6t "o

ctrng chimg khoan co s0 theo dirng quy dinh.

- Quy trinh quan tri rfii ro chimg quyiin c6 b6o dim bao g6m c6c bu6c:

o Bu6c l: Lga chgn vi thirn dinh chimg khoan co s6, thAm dinh phuong an phdt

hhnh chrmg quY6n;

o Btr6c 2:Xdy dpg phucrng an phdng ngta rui ro vcri chimg quyen;

. Bu6c 3: Gi6m s6t vi thUc hiQn phuong 6n phdng ngua rui ro ddm b6o li*ri n6ng

thanh toan tai nghy d6o h4n chimg quyAn'

2. phuong 6n phdng ngira rti ro dg ki6n MUc dich phbng ngtra rti ro,Phuo:rg 6n

phdng ngtra rti ro t6ng qu6t)

2.1, Mgc dich phdng ngtra rrii ro:

- D6 ddm b6o 1*rA n6ng thanh toin cho nguoi s0 htu chimg quydn, h+n chi5 mqt c6ch

hiQu qua r*rirng t6n ftdt do rui ro gdy ra.

2.2. T6 chrrlc thgc hiQn phdng ngtra rti ro:

Ban tlidu hirnh:

- Chi d4o xiy dUng hQ th6ng quy trinh t6c nghiQp, quy trinh quan tri rui ro hopt dQrig

phit hanh chimg quytin c6 bio dam. Phan c6ng tr6ch nhiQm vn gi6m s6t tfuc hien d6m

b6o tu1n thtr quy dinh ve hoat dQng ph6t hanh, hopt dQng phdng ngria rui ro vir ho4t

dQng tpo 16p thi tnrong v6i chimg quy6n.

Phbng ki0m so6t nQi bQ:

- ThUc hiQn kiQm tra vi gi6m s6t hoat dOng ph6t hanh chimg quy6n, ho4t dQng phong

ngua rui ro, hopt dQng t4o lflp thi trucmg vi thanh toan theo dung quy tinh t6c nghiqp,

quy tinh quan tri rui ro cua C6ng tY.

Phdng quin tr! rrii ro:

- Le A6u mOi tiSp nhfln, nhfln diQn, do ludrng, d6nh gt6 c6c rui ro titim dn c6 th6 xiy rahong viQc ph6t hinh chimg quyen c6 bio dAm;

- Tham muu cho Ban TOng giam d5c/I{DQT c6c biQn ph6p ng[n ch[n, phdng ngua v]t

xu lf rui ro thanh toan, giim thiOu t6i da thiet h4i cho MBS vi dAm b6o thanh todn cho

nhi dAu tu.

Nhin sr; tpi bQ phfn trgc fi6p gi6m s6t ho4t tlQng phbng ngtra rrii ro cho chring

quyen:

.\Ih!*

v

(

rI\j\

I

?,

Ch['ng kho6,n

5 nimChirng chi phAn tfch tiichinh bAc 2 [CFA level 2)Chuy0n vi6n P. QTRRLe Thi Hli Y6n

JJ

lhi0mVi tri c6ng tAc

2.3, Nguy6n tic thgc hiQn t6ng qu6t- Ho4t dQng phdng ngta rui ro dugc thuc hiQn tr6n tii khoan t.u doanh ctia MBS.- Chfng khoin phdng ngta rrii ro:

o chrmg khoan co sd cria chimg quyan: MBS 6p dgng phucrng ph6p phong nguarui ro trung hoa delta: cung voi viQc phet henh chimg quyAn.MBS re aOng tfr"ithgc hiQn c6c giao dich mua brin chimg khorin co sd A6 gtt cho vi th6 cria-tytgSli trung hda delta khi gre chimg khorin co sd thay d6i.

. chimg quydn cria c6c t6 chirc kh6c co ctng chimg l*rorln co s6.- Vi th6 phdng ng&a rrii ro

p=DeltaxOI/kTrong d6:

o P: 56 lu9rrg chimg ktroan co sd dy ki6n nim git de phdng ngta rui ro cho chimgquyAn.

o oI: 56 luqng chimg quyan dang luu hinh ctra dqt ph6t hanh.. k: Tj, tQ chuy6n d6i cria chimg quy6n.

' Delta: Hp s6 phgng ngua rui ro delta, le gie tri thay d6i cria gi6 chrmg quyAn imgvcri mOt thay d6i trong gi6 chfmg khoan co s&, dugc tinh dua tu6n c6ng thircBlack Scholes.

Gi6 trihQ sii delta tlugc tinh toin theo mO hinh Black Scholes nhu sau:OOi vcri chimg quyAn mua: Delta: N(dI)Trong d6:

Delta la gre tri delta ctra chimg quydn mua.

N(dl) li x6c su6t phan pnoi cluan tich lfly, v6i dt dugc x6c dinh theo c6ng thircBlack Scholest4i mpc VI.1 cria ban c6o bqch niy.

- MBs thr;c hiQn phdng ngtra rrii ro thgc t6 ueng cric tiri sin sau tliy: chimg kho6nco sd thuc c6 dtng cho mpc dich phdng ngua rui ro vAlhof,c churg quyAn .O .*gchimg khoan co sd do t6 chric kh6c ph6t hanh vi/tro6c s6 tiAn da nO'p tr6n tii khoantu doanh cria MBS dim bio tuan tht quy dinh cria ph6p 1u0t. C6ch th,t. quy d6ilxacdinh vith6 phong ngria rti ro thuc tii criaMB:

pr = SL CKCS thqc c6 (pl) + SL CKCS quy ddt tir chting quyin c6 cing CKCS ct)a d ch*c khdcphdt hdnh (p2) + St CKCS quy dAi t* ttin nQp tr6n tdi khodn tU doanh (p3)

Trong d6:

' p1: 56 luqng CKCS thlrc c6 tr6n tii L*roan t.u doanh cria MBS;o p2: 56 luqng chimg quyAn c6 cung chimg khorin co sd cria t6 chirc kh6c ph6t

hdnh c6 tr6n tii khoan t.u doanh cria MBS chia cho rj lQ chuy6n d6i cria .ir*gquy6n do t6 chric kh6c ph6t henh.

o p3: Gi6 tri tiAn nOp vho tii khoan t.u doanh cria MBS cho mpc dich phdng nguarui ro chia cho gi6 d6ng cira chimg ktrorin ccr sd t4i ngiy tinh toan.

- MBs cam k6t tuAn thri quy ilinh cria phrflp luAt vA viQc duy tri ch6nh lQch vi th6phdng ngt'a rrii ro lf thuy6t vi vi rh6 phdng ngira rfri ro thgc t6.

vr[. cAc o6l rAc LrtN euAN otN ogr cHAo BANNsAn hhng lu'u kf:

34

- NgAn hing Thu'omg m3i c6 phAn DAu tu vi phit tri6n ViQt Nam - BIDV (*)

- Eia chi: Thip BIDV, s6 lA Thg NhuQnr, phutrng Trin Hung Dpo, qu$n llolnKi6m, thinh pn6 na NQi, viQt Nam

(*) MBS cam kilt kh6ng phdt ngudi cd li6n quan vdi Ngdn hdng luu bi'

Ix. XUNG DQr Lgr iCHChring t6i vi c6c c6ng ty con, chi nhrinh cria chring t6i tham gia vlro mQt lo4t c6c ho4t

itQng ngin hturg, dAu tu, m6i gioi, qudn lf qu!, b6onieni rui ro, dAu tu, c6c hoat dOng kh6c vic6 thO cb cfuc th6ng tin quan trgng v0 C6ng ty, chirng Lhoan co sd ho{c ph6t henh, c0p nhat

chcbfuo c6o nghi€n cr?u v0 COng ty, chimg kho6n co sd. C6c ho4t dQng, th6ng tin, c6c b6o c6o

nghiOn ciru nhu vgy c6 th6 lien quan hoflc 6nh hu&ng d6n C6ng ty, chimg kho6n co sd v] c6

thQ gay ra nhirng hflu qu6 b6t lqi cho nhi dAu tu ho{c tAo ra mdu thudn quyAn lqi li6n quan

diin viQc ph6t hanh chring quyen. Chring t6i kh6ng co nghia vu c6ng bii nhimg th6ng tin nhu

vfy vi c6 th6 ph6t hinh b6o c6o nghiCn cfu, tham gia vio U6t tcy ho4t dQng nlo nhu vfly mikh6ng li6n quan d6n viQc ph6t hnnh chimg quy6n.

x. cAM tcrChring tdi cam ti5t ctriu tr6ch nhiQm hoin toin ve tinh chinh x6c, trung thyc ctra nQi

dung th6ng tin vi c6c tii liQu tlinh kdm trong ban c6o b4ch niy.

xr. PHU LUC(Gtiiy phip thdnh l6p vd hoqt dQng c*a tii chuc phdt hdnh)

(Dtiu G crta t6 chtic phdt hdnh)

(Bdo cdo tdi chinh kidm todn ndm gdn nhiit cila t6 chuc phdt hdnh)

(Cdc tdi liQu li6n quan khdc)

IIit Nai, Ngdy ,9lthang (nd.m 2021

EAr DIEN r0 Cntrc PHAr nANn

TUQ. G DAU TI.I CP&PS

Tuin ,{

*f'J

irt8

t

/')lh

CHUNG I(HOAN M

P N

NGc0co

Oa

*o

6 co

?1

(,c)

35

-

xAc NudN ctaxcAx nANGLTIu KfChung t6i x6c nh{n tfurc hiQn viQc luu kf, gi6m s6t ttri s6n do t6 chric ph6t hnnh chimg quyAnkf qu! d6 bio dim thanh to6n cho c6c chimg quydn d6 ph6t hnnh theo <lfng c6c nghia wtr6ch nhiQm cria Ng0n hang lrru ki thd hien trong Th6ng tu 107 vA Hu6ng d6n chio bdn vdgiao dich chimg quydn c6 bAo ilAm.

PHO GIAM DOC

'l/a 6lo gfinn*

HA]{H

36