VALUTA ASING (FOREX)

download VALUTA ASING (FOREX)

of 28

  • date post

    09-Jan-2016
  • Category

    Documents

  • view

    174
  • download

    7

Embed Size (px)

description

VALUTA ASING (FOREX). Valas atau Forex ( Foreign Currency ) adalah mata uang asing atau alat pembayaran lainnya yang digunakan untuk melakukan atau membiayai transaksi ekonomi keuangan internasional dan mempunyai catatan kurs resmi pada Bank Sentral. - PowerPoint PPT Presentation

Transcript of VALUTA ASING (FOREX)

  • VALUTA ASING (FOREX)Valas atau Forex (Foreign Currency) adalah mata uang asing atau alat pembayaran lainnya yang digunakan untuk melakukan atau membiayai transaksi ekonomi keuangan internasional dan mempunyai catatan kurs resmi pada Bank Sentral.Hard Currency adalah mata uang yang sering digunakan sebagai alat pembayaran dan kesatuan hitung dalam transaksi ekonomi dan keuangan internasional serta mempunyai nilai yang relatif stabil dan kadang-kadang mengalami appresiasi.Soft Currency adalah mata uang lemah yang jarang digunakan sebagai alat pembayaran dan kesatuan hitung karena nilainya relatif tidak stabil dan sering mengalami depresiasi.

  • CADANGAN DEVISACadangan Devisa Resmi (Official forex reserve) yaitu cadangan devisa milik negara yang dikelola, diurus dan ditata-usahakan oleh Bank Sentral.Cadangan Devisa Nasional (Country Forex Reserve) yaitu seluruh devisa yang dimiliki oleh perorangan, badan hukum atau lembaga, terutama perbankan yang secara moneter merupakan kekayaan nasional (termasuk milik Bank Umum Nasional)

  • MEKANISME BURSA VALASBursa atau Pasar Valas adalah suatu tempat/ wadah atau sistem dimana perusahaan, perorangan dan bank dapat melakukan transaksi keuangan internasional dengan jalan melakukan pembelian atau permintaan (demand) dan pen-jualan atau penawaran (supply) atas valuta asing.Prinsip pokok dalam Bursa Valas:Pengertian Kurs Jual dan Beli selalu dilihat dari kepentingan Bank/Money Changer atau Pedagang Valuta Asing.Kurs Jual selalu lebih tinggi dari Kurs Beli.Kurs Jual/Beli suatu mata uang (Valas) adalah sama dengan Kurs Beli/Jual mata uang (Valas) lawannya.

  • Bank Devisa adalah Bank Umum Pemerintah dan atau Swasta Nasional yang ditetapkan atau diizinkan oleh Pemerintah untuk menjual, membeli dan menyimpan serta menyelenggarakan lalu lintas pembayaran internasional atau luar negeri. Fungsi Bursa Valas antara lain; Menyelenggarakan Transaksi Internasional.Menyediakan fasilitas kredit jangka pendek untuk pembayaran internasional.Memberikan fasilitas Hedging yaitu tindakan pengusaha atau pedagang valas untuk menghindari risiko kerugian atau fluktuasi Kurs Valas atau Forex terhadap transaksi internasionalMEKANISME BURSA VALAS

  • Forex Quatation adalah sistem penulisan yang menyatakan harga atau nilai suatu valas yang dinyatakan dalam valas lainnya;Direct Quatation adalah sistem yang menyatakan nilai mata uang suatu negara (domestic currency) yang diperlukan atau diperoleh untuk satu nilai valas (foreign currency), penulisannya dilakukan dengan menempatkan nilai domestic currency di depan dan unit foreign currency di belakang.Indirect Quatation adalah sistem yang menyatakan nilai mata uang valas (foreign currency) yang diperlukan atau diperoleh untuk satu unit (domestic currency). penulisannya dilakukan dengan menempatkan nilai foreign currency di depan dan unit domestic currency di belakang.

    FOREX QUATATION

  • Spot Rate adalah Pasar Valas dimana dilakukan transaksi pembelian dan penjualan Valuta Asing untuk penyerahan dalam jangka waktu dua hari.

    Kurs Beli = Buying Rate atau Bid RateKurs Jual = Selling Rate atau Ask RateKurs Tengah = (Kurs Jual + Kurs Beli ) / 2

    S P O T R A T E

    Hal 46

    TanggalKursKursAppesiasiDevaluasi

    LamaBaruUSDRupiah

    23-08-1971Rp. 378/USDRp. 415/USD9.80%7.70%

    15-11-1978Rp. 415/USDRp. 625/USD50.60%33.30%

    23-03-1983Rp. 720,50/USDRp. 970/USD34.60%28.60%

    12-09-1986Rp. 1,134/USDRp. 1,644/USD45.00%33.30%

    vALAS

    DAFTAR KURS VALAS TGL. 09,08,2004 BANK INDONESIA

    ValasKurs BeliKurs JualKurs Tengah

    (Bank Notes)(Bank Notes)(Bank Notes)

    USD9,108.009,200.009,154.00

    EUR11,178.0011,297.0011,237.50

    JPY82.5983.4583.02

    SGD5,307.005,363.005,335.00

    Sheet3

  • Spot Cross Rate atau Kurs Silang dihitung atas dasar Kurs Tengah yang berlaku,

    Spot Cross Rate JPY/USD ? = JPY/Rp. X Rp./USD = = JPY 1 / 83,02 x Rp.9.154 / USD 1 = JPY 110, 26 / USDS P O T R A T E

    Hal 46

    TanggalKursKursAppesiasiDevaluasi

    LamaBaruUSDRupiah

    23-08-1971Rp. 378/USDRp. 415/USD9.80%7.70%

    15-11-1978Rp. 415/USDRp. 625/USD50.60%33.30%

    23-03-1983Rp. 720,50/USDRp. 970/USD34.60%28.60%

    12-09-1986Rp. 1,134/USDRp. 1,644/USD45.00%33.30%

    vALAS

    DAFTAR KURS VALAS TGL. 09,08,2004 BANK INDONESIA

    ValasKurs BeliKurs JualKurs Tengah

    (Bank Notes)(Bank Notes)(Bank Notes)

    USD9,108.009,200.009,154.00

    EUR11,178.0011,297.0011,237.50

    JPY82.5983.4583.02

    SGD5,307.005,363.005,335.00

    Sheet3

  • Forward Market adalah Bursa Valas dimana dilakukan transaksi penjualan dan pembelian valas dgn Kurs Forward.Kurs Forward adalah Kurs yang ditetapkan sekarang atau pada saat ini tetapi diberlakukan untuk waktu yang akan datang (Future period) antara lebih dari 2 x 24 jam sampai dengan 12 bulan.Forward Market untuk Hedging.PT ABC memerlukan dana untuk membayar Kontrak pembelian bahan baku dari USA senilai USD 1.000.000,- jangka waktu = 120 hari, Spot Rate = Rp. 9.200/USD.Karena fluktuasi Kurs USD tak menentu, maka PT ABC melakukan Forward Contrac dengan Bank untuk waktu 120 hari dengan harga Rp. 9.300/USD.Berapa pembayaran yang dilakukan pada saat jatuh tempo forward contrac ?Berapa Forward Premium

    FORWARD RATE

  • JAWABANPembayaran pada saat jatuh tempo USD 1.000.000 x Rp. 9.300,- = Rp. 9.300.000.000,-Forward Premium / Discount FR SR 360 X X 100% = SR n 9.300 - 9.200 360 X X 100% = 3,26% utk 120 hari 9.200 120Bila FR > SR Valas yang di forward contrac-kan mengalami APPRESIASI Forward Premium.Bila FR < SR Valas yang di forward contrac-kan mengalami DEPRESIASI Forward Discount.

    FORWARD RATE

  • FORMULA MENGHITUNG FORWARD POINT UNTUK MENENTUKAN FORWARD PRICINGFORMULA I Forward Point ( B A ) x ( SR x T ) ( A x T ) + ( 100 x DB)A = Base Currency Interest Rate = USDB = Counter Currency Interest Rate = SGDSR = Spot RateT = Time in Days DB = Day Basis for The Year = 360 hari

    FORWARD RATE

  • Contoh:Bunga Deposito 3 bulan = USD = 5,5% dan SGD = 3,5%, Kurs Tengah SR = 1,5350/USDForward Point ( 3,5 5,5 ) x (1.5350 x 90 ) ( 5,5 x 90 ) + ( 100 x 3600 ) - 2 x 1.5390 x 90 495 + 36000 - 0,007571 = - 76 pointFR USD = 1,5350 0,0076 = SGD 1,5274/USD FORWARD RATE

  • FORMULA II Forward Point SR x ( B A ) x T 100 x DBContoh:Bunga Deposito 3 bulan = USD = 5,5% dan SGD = 3,5%, Kurs Tengah SR = 1,5350/USDForward Point ( 1.530 x ( 3,5% - 5,5% ) x 90 36.000 - 0,007675 = - 77 pointFR USD = 1,5350 0,0077 = SGD 1,5273/USD

    FORWARD RATE

  • Forward Market untuk Spekulasi.SR = Rp. 9.000,- /USDFR 90 hari = Rp. 9.100,- / USDFuture Spot Rate (FSR) dengan Expected Probability sbb;FORWARD RATE

    Hal 46

    TanggalKursKursAppesiasiDevaluasi

    LamaBaruUSDRupiah

    23-08-1971Rp. 378/USDRp. 415/USD9.80%7.70%

    15-11-1978Rp. 415/USDRp. 625/USD50.60%33.30%

    23-03-1983Rp. 720,50/USDRp. 970/USD34.60%28.60%

    12-09-1986Rp. 1,134/USDRp. 1,644/USD45.00%33.30%

    vALAS

    DAFTAR KURS VALAS TGL. 09,08,2004 BANK INDONESIADAFTAR KURS VALAS TGL. 09,08,2004 BANK INDONESIA

    ValasKurs BeliKurs JualKurs TengahNo.F S RProba-Expected

    (Bank Notes)(Bank Notes)(Bank Notes)bilityValue FSR

    USD9,108.009,200.009,154.0019,050.0010.00%905.00

    EUR11,178.0011,297.0011,237.5029,100.0020.00%1,820.00

    JPY82.5983.4583.0239,150.0060.00%5,490.00

    SGD5,307.005,363.005,335.0049,200.0010.00%920.00

    Harga FSR9,135.00

    No.F S RProba-Expected

    bilityValue FSR

    18,900.0020.00%1,780.00

    1.5350003.529,050.0030.00%2,715.00

    3.55.539,100.0030.00%2,730.00

    5.51.53549,150.0020.00%1,830.00

    9090Harga FSR9,055.00

    -2-2.0

    -276.3-276.3

    36000495

    -0.00767536000

    36495

    -0.0075709001

    Sheet3

    MATA UANG ASING YANG DIPERDAGANGKAN

    DI INTERNATIONAL MONETARY MARKET

    No.CurrencyUnit per

    IMM Contract

    1AUD$100,000

    2GBP$62,500

    3CAD$100,000

    4EUR$125,000

    5NZD$100,000

    6JPY$12,500,000

    7CHF$125,000

    8MXP$500,000

    9SUR$500,000

  • JAWABANBerdasarkan data tersebut diatas, maka spekulator akan mengambil Forward Contract Beli (Take a Long Position ) yaitu Kontrak Beli dengan harga Rp.9.100 / USDJika FSR > FR, misalnya sesuai perkiraan, maka akan ada laba sebesar Rp. 35 / USD (Beli Rp. 9.100/USD dan Jual Rp. 9.135/USD)Jika FSR < FR, misalnya sebesar Rp. 9.050 / USD, maka akan menderita rugi sebesar Rp. 50 / USD (Beli Rp. 9.100/USD dan Jual Rp. 9.050/USD)FORWARD RATE

  • Forward Market untuk Spekulasi.Apabila diperkirakan FSR < FR, maka sebaiknya diambil Short Position (Kontrak Jual), contoh sbb:SR = Rp. 9.000,- /USDFR 90 hari = Rp. 9.100,- / USDFuture Spot Rate (FSR) dengan Expected Probability sbb;FORWARD RATE

    Hal 46

    TanggalKursKursAppesiasiDevaluasi

    LamaBaruUSDRupiah

    23-08-1971Rp. 378/USDRp. 415/USD9.80%7.70%

    15-11-1978Rp. 415/USDRp. 625/USD50.60%33.30%

    23-03-1983Rp. 720,50/USDRp. 970/USD34.60%28.60%

    12-09-1986Rp. 1,134/USDRp. 1,644/USD45.00%33.30%

    vALAS

    DAFTAR KURS VALAS TGL. 09,08,2004 BANK INDONESIADAFTAR KURS VALAS TGL. 09,08,2004 BANK INDONESIA

    ValasKurs BeliKurs JualKurs TengahNo.F S RProba-Expected

    (Bank Notes)(Bank Notes)(Bank Notes)bilityValu