A LEADING CATALYST IN FACILITATING INDONESIAS INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT

Peran PT SMI dalamPembangunan Infrastruktur

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Koordinasi Penyelenggaraan Investasi Infrastruktur Kementerian Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat

Jakarta, 9 Oktober 2015

Darwin Trisna DjajawinataDirektur Pengembangan Proyek dan Advisory

Keberadaan PT SMI Sebagai Katalis Percepatan Pembangunan Infrastruktur Nasional

Pendirian:26 Februari 2009

Legalitas:Pendirian: PP No. 66/2007 jo PP No. 75/2008 sebagai Perusahaan PembiayaanInfrastruktur

Izin Usaha: KMK No. 396/KMK.01/2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur

(Industri Keuangan Non Bank (IKNB)) PMK No. 100 / PMK.010/ 2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur

(berisi lingkup usaha dan sektor pembiayaan infrastruktur)

Kepemilikan: 100% dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia

Visi: Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional

Misi:1. Menjadi mitra strategis yang memberikan nilai tambah dalam pembangunan

infrastruktur di Indonesia2. Menciptakan produk pembiayaan yang fleksibel3. Menyediakan pelayanan berkualitas dengan tata kelola yang baik

2

PEMBIAYAAN & INVESTASI

JASA KONSULTASI (ADVISORY)

PENGEMBANGAN PROYEK

Pembiayaan Infrastrukturo Senior loan (KMK, KI)o Complementary perbankan

o Jasa Arranger & Underwritero Standby Lender PPPo Pembiayaan Proyek Geothermal

Pembiayaan Pemda (PIP/RIDF)

o Public Sector Advisoryo Training & Capacity Building

o Investment Advisoryo Financial Advisory

Fasilitas Pengembangan Proyek (FPP)

Proyek KPS Showcase Proyek KPS Prioritas

FPP & Pengelolaan dana-dana donor untuk Pengembangan Proyek-Proyek Energi Terbarukan

TA & Pengelolaan dana-dana donor untuk Pengembangan Proyek Pemerintah Daerah

Fokus Sektor

Mezzanine Penyertaan

Modal

Take Out Financing Promoter Financing Subordinated Loan

Ketenagalistrikan Jalan dan Jembatan

Transportasi

Infrastruktur Kawasan

Infrastruktur Pemasyarakatan

Rumah Sakit

PasarInfrastruktur PariwisataTelekomunikasi IrigasiMinyak dan

GasManajemen Air Limbah

dan PersampahanRolling Stock Kereta

Api

Infrastruktur Sosial

Air Minum Energi Efisiensi

Fokus Sektor

Sumber Pendanaan

Penyertaan Modal Negara (PMN)Penyertaan Modal Negara (PMN) Pasar Modal (Obligasi, Surat Utang)Pasar Modal

(Obligasi, Surat Utang) SekuritisasiSekuritisasi

Fungsi Baru 3

Infrastruktur Pendidikan

Pinjaman dan Hibah dari Dalam dan Luar Negeri

Pinjaman dan Hibah dari Dalam dan Luar Negeri

3 Pilar Bisnis PT SMI

Fasilitator dan Katalis

Catatan:1= Concession Agreement 2= Guarantee Agreement3= Regress Agreement 4= Financing Agreement

Sinergi di dalam Skema Kerjasama Pemerintah Swasta

4

Pemilik Proyek Pemberi Dana/Investor

Identifikasi proyek

Persiapan proyek

Identifikasi dukungan

Pemerintah

Koordinasi antar

Kementerian

Pemasaran proyek

Sosialisasi proyek

Skema pembiayaan

proyek

Sosialisasi proyek

Pemasaran proyek

(forum investor)

Studi kelayakan

Skema pembiayaan

Pelaksanaan

pembiayaan proyek

Fasilitator Katalis

Financiers

Banks

PT SMI

PT IIF

Private equity

Investor institusional

Investor lainnya

1

2

3 4

PJPK

IIGF/PT PII

Penanggung Jawab Proyek

Kerjasama

Indonesia Infrastructure

Guarantee Fund

Investor

PT SMI Memiliki Peran Strategis dalamPengembangan Infrastruktur Di Indonesia

PT SMI

Bajulmati Reservoir, Banyuwangi

Batam Municipal Solid Waste Management

Pumbiu River Bridge, West Sulawesi

Soekarno Hatta Airport Rail Link

Urban Flood Control System, Padang, West Sumatera

Water Supply ProjectJakarta

Road Reconstruction ProjectCentral Aceh

Bypass-B Road, Bandar Lampung

Underpass ProjectCibubur, Jakarta

Mini Hydro Power Plant, Mobuya, North Sulawesi

Coal-Fired Power PlantTanah Grogot, East Kalimantan

Coal Gasification Power Plant, West Kutai

Road Project, Klamono Kambuaya, Sorong

Bridge ProjectKali Api, Manokwari

Dekai-OksibilRoad Project, Papua

Hydro Power PlantAsahan, North Sumatera

Mini Hydro Power Plant Tara Bintang, North Sumatera

Hydro Power Plant, Humbahas, North Sumatera

Mini Hydro Power Plant South Solok, West Sumatera

Irrigation ProjectEmpat Lawang, South Sumatera

Mini Hydro Power PlantLebong, Bengkulu

Mini Hydro Power PlantLebak, Banten

Water Treatment & Supply Project, Bekasi

Cikopo-Palimanan Highway West Java

Gas-Fired Power Plant, Tanjung Uncang, Batam

LPG Storage Terminal, Semarang

Mini Hydro Power Plant Banjarnegara, Central Java

Umbulan Water Spring, East Java

Jasa Konsultasi/AdvisoryPengembangan ProyekPembiayaan dan Investasi

Teraju-Batas Balai Bekuak Road, Sanggau

River Kujang Drainase Project, Samarinda

Lampeong Waterway Project North Barito

Bridge Wariki ProjectManokwari

Tugu Station and Pedestrian Revitalization, Yogyakarta

Grindulu ProjectMadiun, East Java

Fuel Main Transit TerminalTuban, East Java

Ambarawa Southern Ring Road, Central Java

Irrigation Project, SangkupNorth Sulawesi

Wundulako IrrigationKolaka, Southeast Sulawesi

Jeneponto-Bantaeng Road, South Sulawesi

Gerak Tempe ReservoirWajo, South Sulawesi

Wind Energy Power PlantSumba and Lebak

Oil RefineryBojonegoro, East Java

Distribusi Portofolio PT SMI Tersebar di Seluruh Indonesia

Pipeline Construction, Tuban, East Java

Coal Train, East Kalimantan

Mini Hydro Power Plant Tara Bintang, North Sumatera

Coal-Fired PowerPlant Project, Gorontalo

Dompak PortTanjung Pinang

Bulk Port, TubanEast Java

Bulk Port, Gresik

Marisa Port, Gorontalo

Floating, Storage Offloading, Madura

Floating, Storage OffloadingNatuna, Riau Islands

Mass Rapid TransitProject, Surabaya

Logistic Murphy Semai Oil, Fakfak

Arar Port ProjectSorong

Container Port Project Development and Supporting Facilities at Palaran Port, East Kalimantan

Logistic Indobarambai Gas Methane, Banjarmasin

Oil Supply BaseLhokseumawe, Aceh

Oil Supply BaseBelawan, North Sumatera

BTS Tower, Shelter throughout Indonesia

Working Capital in Telecommunication

Sea Port, Cilegon

Mini Hydro Power Plant, South Solok, West Sumatera

Investment Planning Project atLombok Airport (Development)

Panaran Gas-Fired Power Plant, Batam

1

1

2

2

3

3

4

4

66

88

5

5

77

99 10

10

11

11

12

12

13

13

14

14

15

15

16

16

17

17

18

18

19

19 20

20

21

21

23

23

24

24

25

25

26

2622

22

27

27

29

29

30

30

31

32

32

33

33

34

34

35

35

36

36

37

37

38

38

39

39

40

40

42

42

41

41

43

43

45

45

46

4647

47

44

44

48

48

49

49

50

50

51

51

28

28

52

52

53 53

54

5455

55

5

31

Bendo ReservoirPonorogo, East Java

Ciliwung River Normalization, Jakarta

Mud Flow Control Project Sidoarjo, East Java

Urban Flood Control System Wonokromo, East Java

Passenger Terminal Project Supadio AirportPontianak, West Kalimantan56

56

Expansion Project of Tanjung Priok Port, Jakarta

57 Airport Development in the AP II area of operatiion

Gas Pipeline Construction,Batam

58

58

57

Electrical Substation at Kalibaru Port, Tanjung Priok

Corporate Business Plan, Banten

Bus Rapid Transit (BRT) Trans Pakuan, Bogor, West Java

Activity Based Costing, Tanjung Perak Surabaya, East Java

59

60

61

59

6061

62Medan Binjai Toll Road (Trans Sumatera Toll Road), North Sumatera

62

6KetenagalistrikanJumlah kapasitas pembangkit listrik yang telah dibiayai oleh PT SMI mencapai 735,2 MW yang menyediakan penerangan kepada816.844 rumah atau 3,3 juta jiwa

Portofolio Proyek Saat ini Total Akumulasi Manfaat Tahun 2016

Jumlah kapasitas pembangkit listrik pipelinepembiayaan mencapai 1.289 MWmemberikan penerangan kepada 1,4 juta rumah atau 5,7 juta jiwa

Jalan

Sektor Pembiayaan

Manfaat Pembangunan Proyek Infrastruktur PT SMI

Jalan sepanjang 224,6 KM yang dibangun mampu menyerap 193.621 tenaga kerja dan memperlancar pembangunan dan pertumbuhan ekonomi

Pipeline pembiayaan Jalan sepanjang 382,6 KM diperkirakan akan mampu menyerap 329.903 tenaga kerja dan mempercepat pertumbuhan ekonomi

Bandara & Pelabuhan

Mampu melayani 3,8 Juta penumpangpenerbangan per tahun dan Meningkatkan arus barang menjadi 452.941 TEUs per tahun

Meningkatkan pelayanan penerbangan dengan menambah kapasitas bandara sebesar 28,8 juta penumpang dan meningkatkan arus barang sebesar 8,7 juta TEUs per tahun

Minyak danGas Bumi

Menambah produksi BBM sebesar 31.000 bpd dan menyimpan persediaan gas sebanyak 10.000 MT

Pipeline pembiayaan membantu perkembangan industri minyak dan gas nasional untuk mendukung program Kedaulatan Energi

Air Bersih dan Telekomunikasi

Jumlah produksi air bersih sebesar 10.000 liter/detik memberikan kontribusi suplai air bersih kepada 1,3 juta rumah atau 5,2 juta jiwa

Sebanyak 44.569 menara telekomunikasi yang melayani pengguna jasa telekomunikasi sebanyak 65,2 juta pengguna telekomunikasi di seluruh Indonesia

Multilaterals

70% - 80%

Debt

20%-

30%

Equity

TipeFinancing Mix Institusi Pembiayaan Sumber Dana

Bank Bank Internasional Bank Lokal Besar Bank Asing di Indonesia Bank Lokal Skala Kecil-

Menengah

Convertibles

Equity

Subordinated Loan

Mezzanine

Misal: Deposito (jangka pendek untuk bank lokal) & Pasar Modal

Investor Strategis Private Equity / Hedge Funds Lembaga Pembiayaan

Infrastruktur (PT SMI/PT IIF)

Misal: Negara Anggota Multilateral dan Pasar Modal

I

n

v

e

s

t

a

s

i

P

r

o

y

e

k

I

n

f

r

a

s

t

r

u

k

t

u

r

Misal: Investor Swasta, Multilateral dan Pasar Modal

Lembaga Pembiayaan Infrastruktur (PT SMI/IIF)

Misal: Pemerintah, Negara anggota Multilateral, Investor Swasta dan Pasar Modal

Q

u

a

s

i

-

E

q

u

i

t

y

Export Credit Agencies Misal: Pemerintah, Investor Swasta

7

Proposisi PT SMI sebagai Lembaga Pembiayaan Infrastruktur

8Rp9,6 triliun Rp69,5 triliunMultiplier Effect 7,2 kali Total Nilai ProyekKomitmen Pembiayaan

Diversifikasi SektorDiversifikasi Sektor Kinerja Pembiayaan, 2011 30 September 2015Kinerja Pembiayaan, 2011 30 September 2015

Total Nilai Proyek Rp66 Triliun Total Nilai Proyek Rp66 Triliun

(Rp miliar)

*Posisi saat ini

(Rp miliar)

*Posisi kumulatif

Ketenagalistrikan29%

Jalan28%

Transportasi14%

Minyak dan Gas Bumi14%

Telekomunikasi7%Irigasi

4%

Air Minum4% 3.366

17.993

17.070 9.167

21.930 69.526

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

s.d. 2011 2012 2013 2014 Sep-15 Total NilaiProyek

525 1.196

3.087 4.262

6.296

1.158 2.222

4.477 5.577

9.681

-

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2011 2012 2013 2014 30 Sept 2015

Outstanding

Komitmen

Portofolio Pembiayaan PT SMI 2009 30 September 2015 Pilar Bisnis I: Pembiayaan dan Investasi

Proyek Jalan Tol Cikopo-Palimanan

Lokasi Cikopo-Palimanan, Jawa Barat

Nilai Proyek Rp 12,56 Triliun

Deskripsi ProyekJalan tol ini merupakan jaringan tol Trans Jawa yangmempunyai nilai strategis bagi kegiatan transportasimanusia, barang dan jasa serta akan mengurangikemacetan di sepanjang jalur tersebut danmemperpendek waktu tempuh.

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (1)

JALAN TOL

9

Proyek Jalan Tol Medan-Binjai (Trans Sumatra)

Lokasi Medan

Nilai Proyek Rp 1,6 Triliun

Deskripsi ProyekPembangunan Jalan Tol Medan-Binjai merupakan bagiandari percepatan pembangunan empat ruas jalan tol TransSumatera yakni ruas Medan-Binjai (16 km), Palembang-Indralaya (22 km), Bakauheni-Palembang (138 km), danPekanbaru-Dumai (126 km).

JALAN TOL

10

Proyek Jalan Tol Pejagan-Pemalang (Trans Jawa)

Lokasi Jawa Tengah

Nilai Proyek Rp 4,08 Triliun

Deskripsi ProyekPinjaman modal kerja untuk pengerjaan konstruksiJalan Tol Pejagan Pemalang seksi 1 dan seksi 2sepanjang 20,2 km.

JALAN TOL

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (2)

Proyek Jalan Tol Semarang-Solo

Lokasi Jawa Tengah

Nilai Proyek Rp 7,3 Triliun

Deskripsi ProyekPembiayaan untuk pembangunan Jalan Tol Semarang-Solo sepanjang 12 km.

JALAN TOL

11

Proyek Peningkatan Kapasitas Suplai Air Minum DKI Jakarta

Lokasi DKI Jakarta

Nilai Proyek Rp 836 Miliar

Deskripsi ProyekPembiayaan belanja modal (capital expenditure) untukinfrastruktur air bersih.

AIR MINUM

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (3)

Proyek Peningkatan Kapasitas Water Treatment Plant Kabupaten Bekasi

Lokasi Jawa Barat

Nilai Proyek Rp 187 Miliar

Deskripsi ProyekPercepatan pelayanan air minum bagi masyarakat diKabupaten Bekasi. Daerah tersebut merupakan daerahyang mengalami perkembangan pemukiman danindustri yang pesat

AIR MINUM

12

Proyek Irigasi Komering Tahap II

Lokasi Sumatera Selatan

Nilai Proyek Rp 108 Miliar

Deskripsi ProyekPembiayaan belanja modal pengembangan saluranirigasi untuk sektor pertanian

IRIGASI DAN PENGAIRAN

Highlight Proyek yang Telah Dibiayai Tahun 2015 (4)

Proyek Normalisasi Kali Ciliwung

Lokasi DKI Jakarta

Nilai Proyek Rp 288 Miliar

Deskripsi ProyekPembiayaan belanja modal mengembalikan fungsinormal dari kali Ciliwung di wilayah DKI Jakarta

IRIGASI DAN PENGAIRAN

Pilar Bisnis II dan III: Advisory dan Pengembangan ProyekAdvisory dan Pengembangan Proyek sebagai Enabler

Percepatan Pembangunan Infrastruktur

Lingkup Kegiatan

Advisory Pengembangan Proyek

Peningkatan kualitas paket investasi proyek infrastruktur yang akan ditawarkan/dibiayai

Koordinasi aspek keahlian dalam penyiapan proyek (project management office)

Pendampingan dalam peningkatan standar tata kelola dan eksekusi proyek

Pengelolaan komunikasi dan kerjasama antara pemangku kepentingan proyek (stakeholder management)

Peningkatan kesiapan investasi proyek infrastruktur

Pendampingan dalam identifikasi peluang proyek infrastruktur

Pendampingan perolehan dan/atau penyaluran dana investasi proyek

Pendampingan dalam akses proyek ke pasar (investor, lender, dan lain-lain)

Jenis Produk

Fasilitas Pengembangan ProyekFasilitas Pengembangan Proyek

Proyek-Proyek

Nasional/ Prioritas

Proyek-Proyek

Nasional/ Prioritas

Proyek-Proyek

Regional/ Daerah

Proyek-Proyek

Regional/ Daerah

Proyek-Proyek

Energi Baru Terbarukan

Proyek-Proyek

Energi Baru Terbarukan

Financial AdvisoryFinancial Advisory

Investment Advisory

Investment Advisory

Capacity BuildingCapacity Building

Sektor Publik dan SwastaSektor Publik dan Swasta

13

Pipeline Advisory

Pipeline Proyek Pilar BisnisPengembangan Proyek dan Advisory

Pipeline Pengembangan Proyek

Rumah SakitFinancial advisor

restrukturisasi Rumah Sakit di

CIlegon

Rumah SakitFinancial advisor

pembiayaan Rumah Sakit di

Padang

KawasanFinancial advisor untuk kawasan

industri di Cilegon, Jawa Barat

KawasanFinancial advisor untuk kawasan

industri di Gresik, Jawa Timur

PLTGUPenyiapan proyek PLTGU di Aceh

Timur

PLTMHFinancial advisor proyek PLTMH untuk BUMD

Sulawesi Barat

PLTGPenyiapan proyek

PLTG di Muara Karang, Jakarta

Proyek Prioritas

Pendampingan penyiapan proyek

Refinery

Pendampingan penyiapan proyek

Pelabuhan

Penyiapan proyek Pelabuhan

Depapre Jayapura, Suramadu, Arar

Air MinumPenyiapan proyek

SPAM di Palu, Sorong, Mandalika

dll

KawasanPenyiapan proyek

KEK Palu, Mandalika, Bitung

Geothermal

Pengembangan Explorasi di Jailolo Songa Waoyou, Ulumbu, Jateng

Pengelolaan Dana

Global Climate Fund,Geothermal Fund,

UNDP, danAFD Fund

PLTSPenyiapan proyek PLTS di Sulawesi

Utara

PelabuhanFinancial advisor

untuk pelabuhan di Kalimantan Timur

PLTPFinancial advisor

untuk PLTP di Jawa Tengah

PLTUFinancial advisor

pembiayaan PLTU di Padang

Jalan TolJalan Tol Batam

PLTBiogasFinancial advisor untuk PLTBiogas

POME di Riau

Pasar

Penyiapan proyek Pasar di Jayapura

Infrastruktur Perkotaan

Balikpapan, Pontianak, dll

Capacity Building

Palu, Sumbar, dll

PLTSSulawesi Utara,

Kupang, Mandalika dll

Catatan: Pipeline ini akan terus bertambah seiring dengan kegiatan perseroan

14

Peran PT SMI dalam Proses Pembangunan Infrastruktur Melalui Skema KPS

Project Identification &

Selection Feasibility StudyTender

Proccess

Evaluation & Bidder

Selection

Financial Close & Contract

Management

Procurement of Consultants

Project Preparation

Guarantee

Financing

Pihak Pelaksana

Pemerintah (Bappenas)

SMI SMI PII

Produk/ Jasa

Evaluasi usulan potensial proyek KPS

Penyiapan Proyek KPS Jasa Konsultasi untuk transaksi proyek

Pembiayaan: SMI

Guarantee: PII

Output PPP Book Unsolicited

PPP Projects

Outline Business Case (OBC) Pre Feasibility Study Tender Process (PQ-RFQ-Selection)

Financial Close

Peran SMI dalam proses KPS dapat berperan sebagai: (1) Fasilitator dalam penyiapan proyek KPS; (2) Financier untuk pembiayaan proyek KPS

Publik (PJPK): Kementerian/ Lembaga

Pemda BUMN

Private (Bidder)Kepemilikan Proyek

15

16

Penyiapan Proyek SPAM Umbulan dengan Skema KPS

LINGKUP KERJA PROYEK

1. Sistem Produksi Kapasitas 4.000 liter/detik

2. Sistem Transmisi Pembangunan Pipa Transmisi + 92 Km

3. Sistem Offtake Pipa Tapping di 16 titik di 5 Wilayah Kab/Kota

STRUKTUR KERJASAMA

PJPK Pemprov Jatim (menugaskan PDAB)

Pemda Penerima Air Kab Pasuruan, Kota Pasuruan, Sidoarjo, Surabaya, Gresik

Peran Swasta BOT sistem produksi dan transmisi

Peran PDAM-PDAM Sistem distribusi dari offtake s/d Sambungan Rumah

RINGKASAN KEUANGAN

Estimasi Capex + Rp 1,8 Triliun (BA Capex Mei 2015)

Rencana Masa Konstruksi 2 tahun sejak Tgl Efektif Perjanjian Kerjasama

Rencana Masa Konsesi 25 tahun sejak COD

IRR Proyek 14 %

Tarif Air Minum Curah Rp2.370/m3 (PPP Company-PDAB)Rp2.444/m3 (PDAB-PDAM)

Besaran Dukungan Kelayakan/VGF yangdiajukan

Rp 823 M (49% Biaya Konstruksi)

Terima Kasih

Disclaimer

All information presented were taken from multiple sources and considered astrue by the time they were written to the knowledge of PT Sarana MultiInfrastruktur (Persero). PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) can not beheld responsible from any inacuracy contained in the material.

PT SMI follows all internal and external guidelines and regulations that governthe evaluation process on determining the financing feasibility of aninfrastructure project. Every decision to finance or not to finance a project istherefore based on a responsible and thorough due diligence process.

Any complaint in the process of financing irregularities can be submitted to: Ms. Astried SwastikaCorporate Secretary PT SMITel : +62 21 5785 1499Fax : +62 21 5785 4298Email : corporatesecretary@ptsmi.co.id

Public complaints on PT SMI service will be kept strictly confidential andhandled by a special committee to ensure that complaints are addressedappropriately.