laporan keuangan / financial statements - IDNFinancials

LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS

30 SEPTEMBER 2021 DAN 31 DESEMBER 2020DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL30 SEPTEMBER 2021 DAN 2020/SEPTEMBER 30, 2021 AND DECEMBER 31, 2020AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30, 2021 AND 2020

PT EASTPARC HOTEL Tbk

LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENTS

30 SEPTEMBER 2021 DAN 31 DESEMBER 2020 DAN UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL30 SEPTEMBER 2021 DAN 2020/SEPTEMBER 30, 2021 AND DECEMBER 31, 2020AND FOR THE NINE-MONTH PERIODS ENDEDSEPTEMBER 30, 2021 AND 2020

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

Halaman / Page

Surat Pernyataan Direksi Directors' Statement Letter

Laporan Posisi Keuangan 1 - 2 Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan 3 Statements of Profit and Loss andKomprehensif Lain Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas 4 Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas 5 Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan 6 - 50 Notes to the Financial Statements

SURAT PERI{YATAAN DIREKSITENTANG TANGGUNG JAYVABATAS I-APORAN KEUANGAil

PER 30 SEPTETBER 2021 OATiI3I DESETBER M2O

DAT{ PERIODE SEIBIT.AN BULAN YANGBERAKHIR

30 SEPTETBER 2O2I DAN 2O2O

PT Eastparc HotelTbk.

PT EASTPARC HOTEL TbKO1 55/PT. EPH-TbUSK-1AP XNO21

1.

D'RECTORS' ST AT EN E NT LETTERRE,.ATING TO THE RESPONSIBIUTY

ON FI N ANC' AL STATET ENTSAS OF SEPrETBER 30,2021 AND

DECENBER 31,2020AND FOR NINE NONTH PERIOD

ENT)ED

Kami yang bertanda tangafl dibauvah ini :

'1. Nama/rvarneAlamat kantor/O,lte iddrBss

Alama{ dornisili sesuai KTP a(au kertu identitaslainlDol,,icile as stabd in lD CadNornor Telepon/Phone A/umberJabetadPosfoon

2. Nanra/IvarneAlamat kantor/Ofice,Addless

Alama ddrisili se$ai KTP atau kartu ider itaslairvOon crilt as srard in tD CadNomor Telepon/Pt o/r€ ruumDerJabatan/Pos b.,

Meflyatatan bahrva

1. lGmi b€rtangg[,rg i€Mab das penwsun$ danp€nyajhn laporan k€uangsn;

2. Leporan keuartEn tebh da$rsun dan disaiikanseEuai der'lgan prinsip-p{insip akuntami yangberlaku umumi

3. a. Semua inbnnani dalam laporan keuangEntelah dimuat secara lenglap dan benar;

b. taporan keuangan lidak mengandurBin{om!*i ateu trkta maGIhl yang 6dakbentr, dan tdak mer€[rilang[( ratau fakta mabrial:

4. l(smi b6rtanggurgiambp€ngendalian inGrn dahm Perusahaan.

Oemikianbh p€myataan ini dibuatSebenanrya.

We Tt o undersilnod :

Khalid Bin Omar AMetJalan Kapas No.1, Ngenlak, Calurtunggal, Kec.Depok, Kabupaten Sleman, Daerah IstimewaYogyakarta 55281Jl. Kapas l,lo.r, tlgentak, Caturttmggal, Xec. Depok,Kabupaten Sleman, Daerah lstimerva Yogyal€rta@z+4932000Direktur utama / F/ssidonl DirBctorMuhammad AnisJalan Kapas No.l, Ngenlak, Caturtunggal, Kec.D€pok, Kebupaten Sleman, Daerah lstim€lEYogyakarta 55281Ng6disuryan, KT 166 YK RT 0O7/RW 0O2,Yogyakartav274-4gl20mDit*\* I Di,€tut

SlaiB ,rr8t -'

W aD ,€,sonsib/c lor tlE p,epa,alio.! andW*n'atoa ot ttl€ frn cial stabmants;

TI,€ tu 8,tcid ilaternettu haw 0€an prcparcct artdW&nd in a@tds,tce with gon B/ly dccapledac,,Nnting pinciptes;

a. Nl inbmalim @tfuine<l in D ftrancidstatements its complele and cofiecl;

b. The frnfidal slalemer do nol @ ainfiic&,*W ,?,deda, infomation or fads, aNab nat Nit,na/end inlomd*n aN fadFi,

{iistem {. Vrb arB ,eqpo.rsbb lot tt'p @t pws inbmd@tffi system.

dengan Tlxs s{aternenl lelier is mad€ AtflfuW.

Yogyakarta, 19 Oktober/October2o2,

Jl. Laksda Adisucipto Km 6.5, Seturan, Yogyakarta 5528'l Yogyakarta

P: +62 274 493 2OOO F. +62274 493 2222 E: [email protected]

Pl€Eiden D,teiJllt I P,eskte,* Arcdor

w$rw.eaatparc,co.id

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITIONPer 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 As of September 30, 2021 and December 31, 2020

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

30 September 2021/ Catatan/ 31 Desember 2020/September 30, 2021 Notes December 31, 2020

ASET ASSETS

Aset lancar Current assetsKas dan setara kas 2.455.246.825 3e,5 1.698.701.983 Cash and equivalentsDeposito - 3e,5 8.500.000.000 Time depositsAset keuangan lainnya 3.497.879.600 3p, 10 - Other financial assetsPiutang usaha, bersih Trade receivables, net

Pihak ketiga 2.381.948.856 6 2.731.931.199 Third partiesPiutang lain-lain, bersih Other receivables, net

Pihak berelasi 600.000.000 7 500.000.000 Related partiesPersediaan 603.108.435 3g, 8 516.536.029 InventoriesPerlengkapan operasi hotel 133.983.987 3h, 9 75.897.399 Hotel operating equipmentUang muka 226.284.079 3j, 11 243.295.845 AdvancesBiaya dibayar dimuka 496.807.473 3i, 12 476.011.900 Prepaid expenses

Jumlah aset lancar 10.395.259.255 14.742.374.355 Total current assets

Aset tidak lancar Non-current assetsAset tetap, bersih setelah dikurangi Fixed assets, net of

akumulasi penyusutan 244.915.991.565 3k, 13 247.326.059.688 accumulated depreciationAset tak berwujud 580.000.000 3l, 14 760.000.000 Intangible assets

Jumlah aset tidak lancar 245.495.991.565 248.086.059.688 Total non-current assets

JUMLAH ASET 255.891.250.820 262.828.434.043 TOTAL ASSETS


Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan 1

Notes to financial statement form an integralpart of financial statement

LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)Per 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 As of September 30, 2021 and December 31, 2020


30 September 2021/ Catatan/ 31 Desember 2020/September 30, 2021 Notes December 31, 2020

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Liabilitas jangka pendek Short-term liabilitiesUtang bank 710.000.000 20 5.000.000.000 Bank loansUtang usaha Trade payables

Pihak ketiga 1.122.713.100 15 2.275.985.966 Third partiesUtang lain-lain Other payables

Pihak ketiga 797.948.178 16 1.416.840.142 Third partiesPendapatan diterima dimuka 1.744.060.385 17 254.654.090 Unearned revenueUtang pajak 716.731.791 3n, 18a 1.448.582.083 Taxes payableBiaya yang masih harus dibayar 748.838.997 19 3.468.628.888 Accrued expensesUtang jangka panjang - yang jatuh

tempo dalam satu tahun: Current maturity of long-term liabilities Utang bank 400.000.000 20 400.000.000 Bank loansUtang sewa 79.687.500 3q, 22 - Lease payable

Jumlah liabilitas jangka pendek 6.319.979.951 14.264.691.169 Total short-term liabilities

Liabilitas jangka panjang Long-term liabilitiesLiabilitas imbalan pasca kerja 369.124.256 3o, 22 568.226.592 Post-employment benefits liabilityLiabilitas pajak tangguhan 2.260.387.377 3n, 18b 1.196.238.434 Deferred tax liabilitiesUtang jangka panjang

setelah dikurangi jatuh tempo Long-term liabilitiesdalam satu tahun: net of current maturities:Utang bank 1.266.666.670 20 1.566.666.667 Bank loanLiabilitas sewa 317.874.243 3q, 21 397.561.743 Lease liabilities

Jumlah liabilitas jangka panjang 4.214.052.546 3.728.693.436 Total long-term liabilities

JUMLAH LIABILITAS 10.534.032.497 17.993.384.605 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal saham - Share capital -

nilai nominal Rp50 per saham pada tanggal Rp50 par value per share on30 September 2021 dan 31 Desember 2020 September 30, 2021 and December 31, 2020

Modal ditempatkan dan disetor Issued and paid up capital4.126.366.095 saham pada tanggal 4,126,366,095 shares on30 September 2021 dan 31 Desember 2020 206.318.304.750 23 206.318.304.750 September 30, 2021 and December 31, 2020

Tambahan modal disetor 32.892.892.501 24 32.567.512.880 Additional paid in capitalSaldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 700.000.000 25 500.000.000 AppropriatedBelum ditentukan penggunaannya 5.310.220.384 25 6.826.396.000 Unappropriated

Penghasilan komprehensif lain 135.800.688 26 135.800.688 Other comprehensive income

JUMLAH 245.357.218.323 246.348.014.318 TOTAL

Saham treasuri - 3u, 23 (1.512.964.880) Treasury stocks

JUMLAH EKUITAS 245.357.218.323 244.835.049.438 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 255.891.250.820 262.828.434.043 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDPENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal For nine-month periods ended30 September 2021 dan 2020 September 30, 2021 and 2020


30 September 2021/ Catatan/ 30 September 2020/September 30, 2021 Notes September 30, 2020

Pendapatan 30.368.810.388 3m, 27 24.171.860.282 RevenuesBeban pokok pendapatan (9.916.894.593) 3m, 28 (9.366.636.108) Cost of revenues

LABA KOTOR 20.451.915.795 14.805.224.174 GROSS PROFIT

Beban usaha (12.960.356.789) 3m, 29 (13.046.837.878) Operating expensesBeban penyusutan (1.504.436.905) 3m, 29 (1.618.303.247) Depreciation expenses

LABA (RUGI) USAHA 5.987.122.101 140.083.049 OPERATING PROFIT (LOSS)

Pendapatan (beban) lain-lain 30 Other income (expenses)Beban keuangan (408.837.708) (3.530.549.297) Finance expensesPenghasilan bunga 172.876.874 1.220.677.628 Interest incomePendapatan keuangan 163.637.378 3.871.354.557 Finance incomeLain-lain bersih (2.499.277) (253.409.173) Others - net

Pendapatan (beban) Total other income (expense),lain-lain, bersih (74.822.733) 1.308.073.715 net

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK 5.912.299.368 1.448.156.764 PROFIT (LOSS) BEFORE TAX

Manfaat (beban) pajak penghasilan (1.064.148.942) 3n,18b (844.880.090) Income tax benefit (expense)

LABA (RUGI) PROFIT (LOSS)PERIODE BERJALAN 4.848.150.426 603.276.674 FOR THE PERIOD

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOMEPos yang tidak akan direklasifikasi Items which are not reclassified

ke laba rugi: into profit or loss:Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of

imbalan pasca kerja - - post-employment benefitsPajak penghasilan terkait - 2.053.623 Related income tax

PENGHASILAN OTHER KOMPREHENSIF LAIN - 2.053.623 COMPREHENSIVE INCOME

LABA KOMPREHENSIF COMPREHENSIVE INCOMEPERIODE BERJALAN 4.848.150.426 605.330.297 FOR THE PERIOD

LABA PER SAHAM 1,17 0,15 EARNINGS PER SHARE




LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal For nine-month periods ended30 September 2021 dan 2020 September 30, 2021 and 2020


Pengukuran kembali liabilitas imbalan

Tambahan modal pasca kerja/Modal ditempatkan disetor/ Remeasurement of Belum ditentukan Ditentukan

dan disetor/ Additional paid-up post-employment penggunannya/ penggunannya/ Saham treasuri/ Jumlah ekuitas/ Paid up capital capital benefits liability Unappropriated Appropriated Treasury stocks Total equity

Saldo per 1 Januari 2020 206.318.299.500 32.567.498.180 51.340.574 613.076.538 - - 239.550.214.792 Balance as of January 1, 2020

Pelaksanaan waran 5.250 14.700 - - - - 19.950 Exercise of warrants

Pembelian saham diperoleh kembali - - - - - (1.512.964.880) (1.512.964.880) Treasury stocks purchased

Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of postimbalan pasca kerja - - 2.053.623 - - - 2.053.623 employment benefits liability

Pembentukan cadangan umum - - - (500.000.000) 500.000.000 - - Allocation for general reserves

Laba (rugi) bersih periode berjalan - - - 603.276.674 - - 603.276.674 Profit or loss current period

Saldo per 30 September 2020 206.318.304.750 32.567.512.880 53.394.197 716.353.212 500.000.000 (1.512.964.880) 238.642.600.159 Balance as of September 30, 2020

Saldo per 1 Januari 2021 206.318.304.750 32.567.512.880 135.800.688 6.826.396.000 500.000.000 (1.512.964.880) 244.835.049.438 Balance as of January 1, 2021

Penjualan saham diperoleh kembali - 325.379.621 - - - 1.512.964.880 1.838.344.501 Sales of treasury stocks

Pembentukan cadangan umum (200.000.000) 200.000.000 - Allocation for general reserves

Dividen kas - - - (6.164.326.042) - - (6.164.326.042) Cash dividend

Laba (rugi) bersih periode berjalan - - - 4.848.150.426 - - 4.848.150.426 Profit or loss current period

Saldo per 30 September 2021 206.318.304.750 32.892.892.501 135.800.688 5.310.220.384 700.000.000 - 245.357.218.323 Balance as of September 30, 2021


Saldo laba/Retained earnings



LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUntuk periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal For nine-month periods ended30 September 2021 dan 2020 September 30, 2021 and 2020


30 September 2021/ Catatan/ 30 September 2020/September 30, 2021 Notes September 30, 2020

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 32.208.199.025 24.222.271.919 Cash receipts from customersPembayaran kas kepada pemasok (6.303.738.041) (4.326.535.001) Cash paid to suppliersPembayaran kas beban usaha (10.390.626.131) (10.678.769.339) Cash paid to operating expensesPembayaran kepada karyawan (8.843.439.786) (7.846.246.014) Cash paid to employees

Kas dihasilkan dari operasi 6.670.395.067 1.370.721.565 Cash generated from operations

Pembayaran bunga dan bagi hasil (408.837.708) (3.530.549.297) Interest loan and profit sharingPembayaran pajak penghasilan badan (106.818.524) - Corporate income tax paid

Kas bersih dari (untuk) Net cash from (for)aktivitas operasi 6.154.738.835 (2.159.827.732) operating activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Perolehan aset tetap (1.720.847.108) 13 (3.989.309.006) Purchase for fixed assetsPenerimaan penjualan aset tetap - 430.000.000 Proceeds from sales of fixed assetsPenerimaan bunga deposito 172.876.874 2.470.673.431 Proceeds from deposit interestPencairan deposito 11.600.000.000 5 103.382.476.132 Withdrawal of time depositsPenempatan pada deposito (3.100.000.000) 5 (65.300.000.000) Placement on time depositsPencairan (penempatan) aset keuangan yang Withdrawal (placement) of financial assets

diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (3.334.242.221) 3.871.354.557 at fair value through profit or loss

Kas bersih dari aktivitas investasi 3.617.787.545 40.865.195.114 Net cash from investing activities

ARUS KAS UNTUK CASH FLOWS FOR AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Pembayaran kembali utang bank (4.589.999.997) 20 (45.989.627.872) Repayment for bank loanPenerimaan hasil penjualan Proceeds from sale of

saham treasuri 1.838.344.501 - treasury stocksPembayaran dividen kas (6.164.326.042) - Payment for cash dividendsPenerimaan pemberian piutang Proceeds from receivables

lain-lain pihak berelasi 500.000.000 - from related partiesPembayaran pemberian piutang Payments from receivables

lain-lain pihak berelasi (600.000.000) (500.000.000) from related partiesPembayaran sewa pembiayaan - (1.302.487.500) Payment for finance leasePenerimaan penjualan dan sewa balik - 280.000.000 Proceeds from sales and lease backPenerimaan utang bank - 9.000.000.000 Proceeds from bank loanPembayaran kembali pinjaman musyarakah - (5.867.909.099) Repayment for musyarakah loanPembelian saham treasuri - (1.512.964.880) Purchase of treasury stocksPelaksanaan waran - 19.950 Exercise of warrants

Kas bersih (untuk) aktivitas pendanaan (9.015.981.538) (45.892.969.401) Net cash (for) financing activities

KENAIKAN BERSIH NET INCREASE IN KAS DAN SETARA KAS 756.544.842 (7.187.602.019) CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL PERIODE 1.698.701.983 8.526.587.587 AT BEGINNING OF PERIOD

KAS SETARA KAS PADA CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR PERIODE 2.455.246.825 1.338.985.568 AT ENDING OF PERIOD




PT EASTPARC HOTEL Tbk PT EASTPARC HOTEL TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS30 September 2021 dan 31 Desember 2020 As of September 30, 2021 and December 31, 2020serta untuk periode sembilan bulan yang berakhir pada and for the nine-month periods ended30 September 2021 dan 2020 September 30, 2021 and 2020


1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan b. Boards of Commisioners, Directors and Employees

Dewan Komisaris: Boards of Commissioners:Komisaris CommissionerKomisaris CommissionerKomisaris Independen Independent Commissioner

PT Eastparc Hotel Tbk ("Perusahaan") didirikan diYogyakarta berdasarkan Akta Notaris Tri Agus Heryono,S.H. No. 16 tanggal 26 Juli 2011 dan telah disahkan olehMenteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-48589.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 5 Oktober 2011, dandiumumkan dalam Berita Negara No. 92 tanggal16 November 2012, Tambahan Berita Negara RepublikIndonesia Nomor: 69550.

PT Eastparc Hotel Tbk (the "Company") was establishedin Yogyakarta pursuant to Notarial Deed of Tri AgusHeryono, S.H. No. 16 dated July 26, 2011 and has beenratified by the Minister of Law and Human Rights of theRepublic of Indonesia in his Decision Letter no. AHU-48589.AH.01.01.Tahun 2011 dated October 5, 2011, andhad been published to the State Gazette No. 92 datedNovember 16, 2012, Additional State Gazette of theRepublic of Indonesia Number: 69550.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapakali perubahan, terakhir berdasarkan Akta Notaris SugihHaryati, S.H. M.Kn No. 116 tanggal 31 Oktober 2019tentang perubahan Anggaran Dasar Perusahaansehubungan dengan penawaran umum perdana saham,pemecahan saham, peningkatan modal disetor,peneribitan waran seri I, dan perubahan susunan dewankomisaris dan direksi. Perubahan tersebut telah disetujuioleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia melalui suratnya No. AHU-AH.01.03-0359153tanggal 13 November 2019.

The Company's Articles of Association have beenamended several times, most recently based on NotarialDeed of Sugih Haryati, S.H. M.Kn No. 116 dated 31Oktober 2019 regarding changes in the Company'sArticles of Association in relation to the initial publicoffering, stock split, increase in paid-up capital, issuanceof warrant serries I, and changes in boards ofcommissioners and directors. Those changes have beenapproved by the Minister of Law and Human Rights ofthe Republic of Indonesia in his letter No. AHU-AH.01.03-0359153 dated November 13, 2019.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaantanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020adalah sebagai berikut :

The composition of the Company’s Boards ofCommissioners and Directors as at September 30, 2021and December 31, 2020 was as follows:

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan,maksud dan tujuan Perusahaan adalah berusaha dalambidang hotel bintang lima, hotel bintang empat restoran,rumah minum/kafe dan event organizer dengan jumlahkamar sebanyak 192. Saat ini Perusahaan memiliki danmengoperasikan 1 (satu) unit hotel bintang 5 (EastparcHotel) yang terletak di Yogyakarta. Perusahaanberdomisili di Laksda Adisucipto KM. 6.5 Jln. Kapas No.1, Daerah Istimewa Yogyakarta, dan memulai kegiatankomersialnya pada bulan Oktober 2013.

In accordance with article 3 of the Company's Articles ofAssociation, the purpose and objective of the Companyis to engage in the field of five stars hotel, four star hotel,restarant, cafe and event organizer with as many rooms192. Currently, the Company owned and operated 1(one) unit 5 star hotel (Eastparc Hotel) located inYogyakarta. The Company is located in LaksdaAdisucipto KM. 6.5 Jln. Kapas No. 1, Daerah IstimewaYogyakarta, and commenced its commercial operation inOctober 2013.

Perusahaan merupakan milik perorangan sehingga tidakmemiliki entitas induk. Pemilik utama dari Perusahaanadalah Sdr. Khalid Bin Omar Abdat, yang merupakanpemegang saham mayoritas dan Direktur UtamaPerusahaan.

The company is owned by an individual so the Companydoes not have a parent entity. The ultimate parent of theCompany are Mr. Khalid Bin Omar Abdat, who is themajority shareholder and President Director of theCompany.

30 September 2021/ 31 Desember 2020/September 30, 2021 Desember 31, 2020

Faisel Bin Abdullah Abdat Faisel Bin Abdullah AbdatZahid Bin Abdul Rahman Zahid Bin Abdul Rahman

Edwin Jayandaru Edwin Jayandaru

6



1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

b. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan) b.

Direksi: Directors:Direktur Utama President DirectorDirektur DirectorDirektur DirectorDirektur Director

Komite audit: Audit Committee:Ketua ChairmanAnggota MemberAnggota Member

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Audit internal Internal audit

c. Penawaran umum saham Perusahaan c. Public offering of the Company’s shares

d. Penerbitan laporan keuangan d. Issuance of financial statements

Pada tanggal 26 Juni 2019, Perusahaan memperolehpernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas JasaKeuangan (“OJK”) dengan surat No. S-93/D.04/2019untuk melakukan Penawaran Umum Perdana (“IPO”)sebanyak 412.636.600 lembar saham biasa dengan nilainominal Rp50 per saham dan harga penawaran Rp133per saham kepada masyarakat serta menerbitkan waranseri I sebanyak 412.636.600 Waran Seri I yang akandiberikan secara cuma-cuma sebagai insentif hanyakepada pemegang saham baru yang ditawarkan dalamPenawaran Umum Perdana. Saham laporan keuanganPerusahaan sudah tercatat di Bursa Efek Indonesia pada9 Juli 2019.

On Juny 26, 2019, the Company has obtained aneffective statement from the Boards of Commissioners ofthe Financial Services Authority (“OJK”) under the letterNo. S-93/D.04/2019 to conduct an Initial Public Offering(“IPO”) of 412,636,600 ordinary shares with a par valueof Rp50 per share and a bid price of Rp133 per shareoffered to the public and issue series I warrants412,636,600 Series I warrants which will be given awayfree of charge as incentives only for new shareholdersoffered in the Initial Public Offering. Shares of theCompany financial statements have been recorded onthe Indonesia Stock Exchange on July 9, 2019.

Laporan keuangan ini telah diotorisasi untuk diterbitkanoleh Direksi Perusahaan, selaku pihak yang bertanggungjawab atas penyusunan dan penyelesaian laporankeuangan pada tanggal 19 Oktober 2021.

The financial statements have been authorized forissuance by the Director of the Company, as the partywho is responsible for the preparation and completion ofthe financial statements on October 19, 2021.

Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020jumlah karyawan Perusahaan masing-masing sebanyak116 dan 99 karyawan (tidak diaudit).

As at September 30, 2021 and December 31, 2020, theCompany had total employees of 116 and 99 employees,respectively (unaudited).

Personel manajemen kunci Perusahaan adalah orang-orang yang mempunyai kewenangan dan tanggung jawabuntuk merencanakan, memimpin dan mengendalikanaktivitas Perusahaan. Seluruh anggota Dewan Komisarisdan Direksi dianggap sebagai manajemen kunciPerusahaan.

Key management personnel of the Company are thosepeople who have the authority and responsibility forplanning, directing and controlling the activities of theCompany. All members of the Boards of Commissionersand Directors are considered as key managementpersonnel of the Company.


Khalid Bin Omar Abdat Khalid Bin Omar AbdatMuhammad Anis Muhammad Anis

Boards of Commisioners, Directors andEmployees (continued)

Muhammad Anis

Mirzawati Djauhar Noor Mirzawati Djauhar Noor

Helmi Khalid Abdat Helmi Khalid AbdatWahyudi Eko Sutoro Wahyudi Eko Sutoro

Edwin Jayandaru Edwin JayandaruVeri Anton Veri Anton

Faiz Zamzami Faiz Zamzami

Muhammad Anis

7



2.

- PSAK No. 22, Kombinasi Bisnis - PSAK No. 22, "Business Combination"- -

- -

- -

- -

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan kepatuhan a. Statements of compliance

Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan,manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar,amandemen, dan interpretasi ini terhadap laporan keuangan.

As of the issuance date of the financial statements,management is still evaluating the effect of these standard,amendments, and interpretations on the financial statements.

Penerapan dari standar, interpretasi, amandemen danpenyesuaian tahunan yang berlaku efektif sejak tanggal 1Januari 2021 tidak menyebabkan perubahan signifikan ataskebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memiliki dampakmaterial terhadap jumlah yang dilaporkan di tahun berjalanatau tahun sebelumnya:

The adoption of the following standards, interpretations,amendments and annual improvements which are effectivefrom 1 January 2021 did not result in substantial changes tothe Company’s accounting policies and had no material effecton the amounts reported for the current or prior years:

Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK),yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan(ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar AkuntansiKeuangan dan Dewan Standar Akuntansi Syariah IkatanAkuntan Indonesia serta Peraturan No. VIII G7 mengenaiPeraturan Penyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan Publik yangditerbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan ("BAPEPAM-LK"). Kebijakan ini telahditerapkan secara konsisten terhadap seluruh tahun yangdisajikan, kecuali jika dinyatakan lain.

The financial statements have been prepared andpresented in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards (FAS), which comprise theStatements of Financial Accounting Standards (SFAS)and Interpretations to Financial Accounting Standards(IFAS) issued by the Financial Accounting StandardsBoard and the Islamic Accounting Standards Board ofthe Indonesian Accountants Association and theRegulations No. VIII G7 concerning Guidelines onFinancial Statement Presentation and Disclosures by thePublic Companies issued by Capital Market andFinancial Institution Supervisory Agency ("BAPEPAM-LK"). These policies have been consistently applied to allyears presented, unless otherwise stated.

ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS OFFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“SFAS”) ANDINTERPRETATIONS OF STATEMENTS OF FINANCIALACCOUNTING STANDARDS ("IFAS")

Amandemen PSAK 55 "Instrumen Keuangan -Pengakuan dan Pengukuran“, PSAK 60 “InstrumenKeuangan - Pengungkapan“, PSAK 62 “KontrakAsuransi”, PSAK 71 “Instrumen Keuangan“ dan PSAK 73“Sewa“

Amendment to SFAS 55 “Financial Instruments -Recognition and Measurement”, SFAS 60 “FinancialInstruments - Disclosure“, SFAS 62 “InsuranceContracts”, SFAS 71 “Financial Instruments“ and SFAS73 “Leases“

Standar baru dan amandemen yang telah diterbitkan, namunbelum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai padatanggal 1 Januari 2021 adalah sebagai berikut:

New standards and amendments issued but not yet effectivefor the financial year beginning 1 January 2021 are asfollows:

Amandemen PSAK 22 “Kombinasi Bisnis tentangReferensi ke Kerangka Konseptual” yang berlaku efektifmulai 1 Januari 2022

Amendment to SFAS 22 “BusinessCombinations on Reference to Conceptual Frameworks”which will be effective starting 1 January 2022

Amendemen PSAK 57: Provisi, Liabilitas Kontinjensi, danAset Kontinjensi tentang Kontrak Memberatkan - BiayaMemenuhi Kontrak yang berlaku efektif mulai 1 Januari2022

Amendment to SFAS 57: Provisions, ContingentLiabilities, and Contingent Assets on AggravatingContracts - Contract-fulfillment Costs which will beeffective starting 1 January 2022

Amandemen PSAK 1 “Penyajian Laporan Keuangan”yang berlaku efektif mulai 1 Januari 2023

Amendment to SFAS 1 “Presentation of FinancialStatements” which will be effective starting 1 January

2.PENERAPAN BARU DAN REVISI PERNYATAANSTANDAR AKUNTANSI KEUANGAN ("PSAK") DANINTERPRETASI PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN ("ISAK")

8



3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Dasar pengukuran dan penyusunan laporan keuangan b.

c. Transaksi kepada pihak yang berelasi c. Transactions to related parties

a) a)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

The statements of cash flows are prepared using thedirect method by classifying cash flows into operating,investing and financing activities.

Basis of measurement and preparation of financialstatements

Laporan keuangan Perusahaan disusun dan disajikansesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The Company's financial statements are prepare andpresented in accordance with Indonesian FinancialAccounting Standards.

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali laporanarus kas adalah dasar akrual. Laporan keuangan tersebutdisusun dengan prinsip kesinambungan usaha (going concern ) dan berdasarkan nilai historis, kecuali beberapaakun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lainsebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansimasing-masing akun tersebut.

The preparation of the financial statements, except forthe statements of cash flows, is the accrual basis. Thefinancial statements are prepared on the basis of a goingconcern and are based on historical cost, except forcertain accounts which are measured on the basis ofother measurements as described in the respectiveaccounting policies.

memiliki pengaruh signifikan terhadap entitaspelapor; atau

memiliki pengendalian atau pengendalianbersama terhadap entitas pelapor

have control or joint control over the reportingentityhave significant influence over the reportingentity; or

In accordance with PSAK No.7 on "Related PartyDisclosures", the related parties are persons or entitiesrelated to the reporting entity as follows:

Orang atau anggota keluarga terdekatnya berelasidengan entitas pelapor jika orang tersebut :

personal key management of the reporting entityor the reporting entity

Mata uang penyajian yang digunakan dalam penyusunanlaporan keuangan adalah mata uang Rupiah, yangmerupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The presentation currency used in the preparation of thefinancial statements is the Indonesian Rupiah, which isthe functional currency of the Company.

Perlu dicatat bahwa estimasi akuntansi dan asumsi yangdigunakan dalam penyusunan laporan keuangan,meskipun perkiraan ini didasarkan pada pengetahuanterbaik manajemen dan penilaian dari peristiwa dantindakan saat ini, peristiwa yang sebenarnya mungkinakhirnya berbeda dengan estimasi. Area yang kompleksatau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggiatau area di mana asumsi dan estimasi berdampaksignifikan terhadap laporan keuangan diungkapkan dicatatan 4.

The person or immediate family member is related tothe reporting entity if the person:

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metodelangsung (direct method) dengan mengelompokkan aruskas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

personal manajemen kunci entitas pelapor atauentitas induk pelapor

It should be noted that accounting estimates andassumptions used in the preparation of the financialstatements, although these estimates are based onmanagements’ best knowledge and judgement of thecurrent events and actions, actual events may ultimatelydiffer from those estimates. The areas involving a higherdegree of judgement or complexity, or areas whereassumptions and estimates are significant to the financialstatements are disclosed in note 4.

Sesuai dengan PSAK No.7 tentang "Pengungkapan pihak-pihak yang berelasi", yang dimaksud dengan pihak yangberelasi adalah orang atau entitas yang berelasi denganentitas pelapor sebagai berikut :

9




c. Transaksi kepada pihak yang berelasi (lanjutan) c. Transactions to related parties (continued)

b) b)

i. i.

ii. ii.

iii. iii.

iv. iv.

v. v.

vi. vi.

vii. vii.

d. Saldo dan transaksi dalam mata uang asing d.

An Entity related to the reporting entity if it meets oneof the following:

the entity and the reporting entity are membersof the same business group (the meaning ofparent entity, subsidiary and subsequentsubsidiary in relation to another entity)an entity is an associate or joint entity for anotherentity (or an associate or joint venture entity thatis a member of a business group, in which theother entity is a member)

the entity is a post-employment benefit plan forthe benefits of a reporting entity or entityassociated with the reporting entity

entitas tersebut adalah suatu program imbalanpasca kerja untuk imbalan kerja dari suatu entitaspelapor atau entitas yang terkait dengan entitaspelapor

Balance and transactions denominated in foreigncurrency

Perlakuan akuntansi atas penjabaran mata uang asingPerseroan sesuai dengan PSAK 10 "Pengaruh perubahankurs valuta asing".

The accounting treatment of foreign currency translationin accordance with SFAS No.10 "The effect of change inforeign exchange rate"

Accontancy and reporting of the Company aremaintained in Indonesian Rupiah. Foreign currencytransactions are recorded at the rates of exchangeprevailing at the time the transactions are made. Atfinancial statements date, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies are translated intoRupiah at the rates of determined by Bank Indonesia atthat date. Any resulting gains or losses are credited orcharged to current operations.

entitas dan entitas pelapor adalah anggota darikelompok usaha yang sama (artinya entitasinduk, entitas anak dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain)suatu entitas adalah entitas asosiasi atau venturabersama bagi entitas lain (atau entitas asosiasiatau ventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, dimana entitas laintersebut adalah anggotanya)kedua entitas tersebut adalah ventura bersamadari pihak ketiga yang samasatu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga

entities controlled or jointly controlled by personsidentified in point (a)

an entity is a joint venture of a third entity andthe other entity is an associate entity of the thirdentity

Seluruh transaksi dengan pihak yang berelasi dalamjumlah signifikan, baik yang dilakukan dengan atau tidakdengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihakyang tidak berelasi, telah diungkapkan dalam catatan ataslaporan keuangan.

All significant related transactions with related parties,whether or not done under the same terms andconditions with non-related parties, are disclosed in thenotes to the financial statements.

both entities are joint ventures of the same thirdpartyan entity is a joint venture of a third entity andthe other entity is an associate entity of the thirdentity

Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jikamemenuhi salah satu hal berikut:

Pembukuan dan pelaporan Perusahaan diselenggarakandalam mata uang Rupiah. Transaksi mata uang asingdicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saattransaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisikeuangan, aset dan liabilitas keuangan dalam mata uangasing dikonversikan ke dalam Rupiah dengan kurs yangditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut.Laba atau rugi kurs yang terjadi dibebankan ataudikreditkan pada laporan laba rugi tahun berjalan.

entitas yang dikendalikan atau dikendalikanbersama oleh orang yang diidentifikasi dalambutir (a)satu entitas adalah ventura bersama dari entitasketiga dan entitas yang lain adalah entitasasosiasi dari entitas ketiga

10




d. d.

1 Dolar Amerika Serikat United Stated Dollar 11 Dolar Singapura Singapore Dollar 1

e. Kas dan setara kas e. Cash and equivalents

f. Kas yang dibatasi penggunaanya f. Restricted cash

g. Persediaan g. Inventories

h. Perlengkapan operasi hotel h. Hotel operating equipment

Pembelian untuk setup awal perlengkapan operasi hoteldikapitalisasi sebagai bagian aset tetap, dan disusutkanselama masa manfaat 5 tahun. Penggantian danpembelian selanjutnya atas perlengkapan operasi hoteldicatat dalam aset lancar dan dibebankan sesuai estimasimasa konsumsi, yaitu 1 tahun.

Purchases for initial setup of hotel operating equipmentare capitalized as part of fixed assets, and aredepreciated over the 5-year useful life. Subsequentreplacement and purchase of hotel operating equipmentis recorded in current assets and is charged according tothe estimated consumption period, which is 1 year.

Untuk tujuan penyajian laporan arus kas, kas dan setarakas meliputi kas ditangan, kas di bank dan deposito yangjatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang daritanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan sertatidak dibatasi penggunaannya.

For the purpose of presentation of the statements ofcash flows, cash and equivalents include cash on hand,cash in banks and time deposits which mature withinthree months or less from the date of acquisition andwhich are not pledged or restricted.

September 30, 2021 December 31, 2020

14.307 14.105 10.540 10.644

Kas di bank dan deposito yang dijaminkan atau dibatasipenggunaannya, disajikan sebagai "Kas dan setara kasyang dibatasi penggunaanya".

Cash in banks and time deposits which are used ascollateral or restricted, are presented as "Restricted cashand cash equivalent".

Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember2020, nilai tukar yang digunakan adalah sebagai berikut:

Perlakuan akuntansi atas persediaan Perusahaan sesuaidengan PSAK 14 "Persediaan".

The accounting treatment of inventories of Company inaccordance with PSAK 14 'Inventory'.

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendahantara biaya perolehan atau nilai realisasi neto. Biayaperolehan persediaan meliputi seluruh biaya yang timbulsampai persediaan berada dalam kondisi dan lokasi saatini, di mana ditentukan dengan menggunakan metoderata-rata tertimbang. Nilai realisasi neto adalah estimasiharga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangiestimasi biaya yang diperlukan untuk melakukan

j l

Inventories are stated at the lower of cost or netrealizable value. The cost of inventories shall compriseall costs incurred in bringing the inventories to theirpresent location and condition, which is determined usingthe weighted average method. Net realizable value is theestimated selling price in the ordinary course ofbusiness, less applicable variable selling expenses.

Ketika persediaan dijual, jumlah tercatat persediaantersebut diakui sebagai beban pada tahun di manapendapatan terkait diakui.

When inventories are sold, the carrying amount of thoseinventories is recognized as an expense in the period inwhich the related revenue is recognized.

Perlengkapan operasi hotel meliputi linen, chinaware,glassware, silverware dan seragam.

Hotel operating equipment includes linen, chinaware,glassware, silverware and uniform.

30 September 2021/ 31 Desember 2020/

Balance and transactions denominated in foreigncurrency (continued)

Saldo dan transaksi dalam mata uang asing (lanjutan)

The exchanges rates used as of September 30, 2021and December 31, 2020 were as follows:

11




i. Biaya dibayar dimuka i. Prepaid expenses

j. Uang muka j. Advances

k. Aset tetap k. Fixed assets

Pengukuran setelah pengakuan awal Measurement after initial recognition

Bangunan dan prasarana Building and infrastructureMesin dan peralatan Machinery and equipmentsInventaris dan perabot Furniture and fixturePerlengkapan hotel Hotel equipmentKendaraan Vehicles

Tanah tidak disusutkan. Land is not depreciated.

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama masa manfaatmasing-masing biaya dengan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficialperiods using the straight-line method.

Uang muka merupakan pembayaran uang kepada pihaklain baik kepada perusahaan atau individu yang belummemenuhi kewajibannya.

Advances is the down payment to other parties to theCompany or Individuals who have not fulfilled theirobligations.

Perlakuan akuntansi atas aset tetap Perseroaan sesuaidengan PSAK 16 - Aset Tetap.

The accounting for fixed assets of the Company inaccordance with SFAS No. 16 - Fixed Assets.

Biaya perolehan aset tetap meliputi harga perolehan danbiaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsunguntuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yangdiinginkan agar aset siap digunakan sesuai dengankeinginan dan maksud manajemen. Estimasi awal biayapembongkaran atau pemindahan aset tetap ditambahkansebagai biaya perolehan, jika hal tersebut diperkirakanakan timbul sebagai liabilitas di masa mendatang.

Fixed asset acquisition costs include acquisition cost anddirectly attributable costs to bring the asset to the desiredlocation and conditions in order for the asset to be usedin accordance with management's intent and intent. Theinitial estimate of the cost of dismantling or removingassets is added as acquisition cost, if it is expected toarise as a liability in the future.

Perusahaan memilih untuk menggunakan model biayaperolehan untuk pengukuran seluruh aset tetapnya.

The Company chooses to use the cost model formeasuring for all its fixed assets.

Aset pembiayaan disusutkan berdasarkan taksiran masamanfaat ekonomis yang sama dengan aset tetap yangdimiliki sendiri atau disusutkan selama jangka waktu yanglebih pendek antara periode sewa dan umur manfaatnya.

Leased assets are depreciated on the basis of theirestimated useful lives equal to those held individually ordepreciated over a shorter period of time between thelease period and the useful life.

Pada model biaya, aset tetap dinyatakan sebesar biayaperolehannya setelah dikurangi dengan akumulasipenyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Under cost model, fixed assets are stated at cost lessaccumulated depreciation and any accumulatedimpairment losses.

Aset tetap, kecuali tanah, disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiranmasa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciated using thestraight-line method based on the estimated useful livesof the assets, as follows:

510

Tahun / Years

10 - 505 - 25

5

12




k. Aset tetap (lanjutan) k. Fixed assets (continued)

l. Aset tak berwujud l. Intangible assets

If the assets are retired or otherwise disposed of, theircarrying values and the related accumulated depreciationare removed from the financial statements and theresulting gains or losses are recognized in the currentyear statement of income.

Perlakuan akuntansi atas aset tak berwujud Perusahaansesuai dengan PSAK 19 - Aset Tak Berwujud.

The accounting for intangible assets of the Company inaccordance with SFAS No. 19 - Intangible Assets.

Biaya yang terkait dengan pemeliharaan situs web diakuisebagai beban pada saat terjadinya. Biayapengembangan yang dapat secara langsung diatribusikankepada desain dan pengujian situs web yang dapatdiidentifikasi dan unik yang dikendalikan oleh Perusahaandiakui sebagai aset tak berwujud.

Costs associated with maintaining website arerecognized as an expense as incurred. Developmentcosts that are directly attributable to the design andtesting of identifiable and unique website controlled bythe Company are recognized as intangible assets.

Nilai sisa, taksiran masa manfaat, dan metodepenyusutan atas aset tetap dievaluasi dan disesuaikansetiap tanggal laporan posisi keuangan. Dampak darirevisi tersebut, jika ada, diakui dalam laporan laba rugipada periode terjadinya.

The residual value, estimated useful life, anddepreciation method over property, plant and equipmentare evaluated and adjusted at each financial positionstatement date. The impact of the revision, if any, isrecognized in the statement of income in the period in

Beban pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai bebanpada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjangmasa manfaat suatu aset atau yang memberikan manfaatekonomis yang berupa peningkatan kapasitas, kualitasproduksi, atau kinerja dikapitalisasi dan disusutkan sesuaidengan masa manfaat ekonomis aset tetap yangbersangkutan.

The cost of maintenance and repairs is recognized as anexpense at the time of collection. Expenditures thatextend the useful life of an asset or that provide aneconomic benefit in the form of capacity building,production quality, or performance are capitalized anddepreciated in accordance with the useful lives of theassets.

Directly attributable costs that are capitalized as part ofthe website include the website development employeecosts and an appropriate portion of relevant overheads.

Website development costs recognized as assets areamortised over their estimated useful lives, which doesnot exceed five years.

Biaya yang dapat diatribusikan secara langsungdikapitalisasi sebagai bagian situs web mencakup bebanpekerja pengembang situs web dan bagian overheadyang relevan.

Pengeluaran pengembangan yang lain yang tidakmemenuhi kriteria ini diakui sebagai beban pada saatterjadinya. Biaya pengembangan yang sebelumnya diakuisebagai beban tidak dapat diakui sebagai aset padaperiode berikutnya.

Other development expenditures that do not meet thesecriteria are recognized as an expense as incurred.Development costs previously recognized as an expenseare not recognized as an asset in a subsequent period.

Biaya pengembangan situs web diakui sebagai aset yangdiamortisasi selama estimasi masa manfaat, yang tidaklebih dari lima tahun.

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, makanilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkandari laporan keuangan dan keuntungan atau kerugianyang dihasilkannya diakui dalam laporan laba rugi tahunberjalan.

13




m. Pengakuan pendapatan dan beban m. Income and expense recognition

1. 1.

- -

- -

- Kontrak memiliki substansi komersial -

- -

2. 2.

3. 3.

4. 4.

5. 5.

The Company can identify the rights of relevantparties and the term of payment for the goods orservices to be transferred

It is probable that the Company will receivebenefits for the goods or services transferred

Recognise revenue when performance obligation issatisfied (over time or at a point in time).

Mengalokasikan harga transaksi kepada setiapkewajiban pelaksanaan dengan menggunakan dasarharga jual dari setiap barang atau jasa yangdijanjikan di kontrak.

Allocate the transaction price to each performanceobligation on the basis of the selling prices of eachgoods or services promised in the contract.

Menentukan harga transaksi, setelah dikurangidiskon, retur, insentif penjualan, pajak penjualanbarang mewah, pajak pertambahan nilai danpungutan ekspor, yang berhak diperoleh suatuentitas sebagai kompensasi atas diserahkannyabarang atau jasa yang dijanjikan ke pelanggan.

Expenses are recognised as incurred (accrual basis),unless they create an asset related to future contractactivity.

Kontrak telah disetujui oleh pihak-pihak terkaitdalam kontrak

The contract has been agreed by the partiesinvolved in the contract

Dalam menentukan pengakuan pendapatan, Perusahaanmelakukan analisa transaksi melalui lima langkah analisaberikut:

In determining revenue recognition, the Companyperform analysis transaction through the following fivesteps of assessment:

Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan dalamkontrak, untuk menyerahkan barang atau jasa yangmemiliki karakteristik yang berbeda ke pelanggan.

Identify the performance obligations in the contract,to transfer distinctive goods or services to thecustomer.

Mengakui pendapatan ketika kewajiban pelaksanaantelah dipenuhi (sepanjang waktu atau pada suatuwaktu tertentu).

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saatpengendalian atas barang telah berpindah kepadapelanggan. Pendapatan jasa diakui pada saat pelangganmenerima dan mengonsumsi manfaat dari jasa tersebut.

Revenue from the sale of goods is recognised when thecontrol of goods has been transferred to the customer.Revenue from the rendering of services is recognisedwhen the customer has received and consumed benefitfrom the services.

The contract has been agreed by the partiesinvolved in the contract

Determine the transaction price, net of discounts,returns, sales incentives, luxury sales tax, valueadded tax and export duty, which an entity expectsto be entitled in exchange for transferring promisedgoods or services to a customer.

Beban diakui pada saat terjadinya (metode akrual),kecuali merupakan aset yang terkait dengan aktivitaskontrak masa depan.

Mengindentifikasi kontrak dengan pelanggan, dengankriteria sebagai berikut:

Identify contracts with customers with certain criteriaas follows:

Perusahaan bisa mengidentifikasi hak dari pihak-pihak terkait dan jangka waktu pembayaran daribarang atau jasa yang akan dialihkan

Besar kemungkinan entitas akan menerimaimbalan atas barang atau jasa yang dialihkan

14




n. Pajak penghasilan n. Income tax

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajakyang berlaku atau secara substansial telah berlaku padatanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan ataudikreditkan dalam laporan laba rugi, kecuali pajaktangguhan yang dibebankan atau dikreditkan kepenghasilan komprehensif lain.

Deferred tax is measured at the tax rates that have beenenacted or substantively enacted at the balance sheetdate. Deferred tax is charged or credited in the statementof income, except for deferred tax charged or credited toother comprehensive income.

The Company has utilized tax amnesty program inaccordance with the Law on Tax Amnesty No. 11 Year2016. The Company recognizes and records theadditional assets and liabilities relating to the taxamnesty program in accordance with SFAS 70,"Accounting for Asset and Liability Tax Amnesty".

Perlakuan akuntansi atas perpajakan Perseroan sesuaidengan PSAK - 46 "Pajak Penghasilan".

The accounting treatment for taxation of the Company isin accordance with SFAS Np. 46 "Income Taxes".

Perusahaan secara berkala mengevaluasi jumlah yangdilaporkan di dalam Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT)terkait dengan keadaan di mana peraturan pajak yangberlaku memerlukan interpretasi. Jika diperlukan,manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yangdiharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The Company periodically evaluates the amount reportedin the Annual Tax Return (SPT) in relation to thecircumstances in which the applicable tax regulations aresubject to interpretation and, if necessary, themanagement will calculate the amount of fees that mayarise.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ataskonsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dariperbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurutlaporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak asetdan liabilitas. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuksemua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajaktangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang bolehdikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapatdimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak padamasa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for thefuture tax consequences attributable to differencesbetween the financial statement carrying amounts ofassets and liabilities and their respective tax bases.Deferred tax liabilities are recognized for all taxabletemporary differences and deferred tax assets to bedeductible temporary differences, to the extent that theyare likely to be utilized to reduce future taxable income.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saatsurat ketetapan pajak diterima atau, jika mengajukankeberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebuttelah diterima.

Amendments to taxation obligations are recognized when an assessment is received or, if appealed against, whenthe result of the appeal is received.

Perusahaan telah memanfaatkan program pengampunanpajak sesuai dengan Undang-undang tentangPengampunan Pajak No. 11 Tahun 2016. Perusahaanmengakui dan mencatat tambahan aset dan liabilitasyang terkait dengan program pengampunan pajaktersebut sesuai dengan PSAK 70: “Akuntansi Aset danLiabilitas Pengampunan Pajak.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajakdalam periode yang bersangkutan yang dihitungberdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxableincome in the corresponding period, which is calculatedon the prevailing tax rates.

15




o. Imbalan kerja o. Employment benefits

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan pasca kerja Post-employment benefits

Imbalan kerja jangka pendek meliputi upah, gaji, iuranjaminan sosial, bonus dan imbalan nonmoneter lainnyadiakui sebagai biaya dalam periode jasa diberikan.Imbalan jangka pendek dihitung sebesar jumlah tidakterdiskonto dari imbalan kerja jangka pendek pekerjapada periode jasa terkait.

Short-term employee benefits include wages, salaries,social security contributions, bonuses and othernonmonetary benefits recognized as fees in the period ofservices rendered. Short-term returns are calculated atthe undersigned amount of the employee's short-termemployee benefits in the related service period.

Perusahaan menentukan (penghasilan) beban bunga netoatas (aset) liabilitas imbalan pascakerja neto denganmenerapkan tingkat bunga diskonto pada awal periodepelaporan tahunan untuk mengukur liabilitas imbalanpascakerja selama periode berjalan.

The Company determines the net interest expense(income) on the net post-employment benefit obligation(asset) for the period by applying the discount rate usedto measure the post-employment benefit obligation at thebeginning of the annual period.

Efektif sejak 1 Januari 2016, Perusahaan menerapkanPSAK No.24 "Imbalan Kerja".

Effective from January 1, 2016 the Company has appliedSFAS No. 24 "Employee Benefits".

Pengukuran kembali liabilitas diestimasi atas imbalankerja karyawan, meliputi a) keuntungan dan kerugianaktuarial, b) imbal hasil atas aset program, tidak termasukbunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas aset,tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan komprehensiflain pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidakdireklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Perusahaan membukukan imbalan pasca kerja imbalanpasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-UndangKetenagakerjaan No. 13/2003. Tidak terdapat pendanaanyang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasca kerjaini.

The Company records defined post-employment benefitsfor its employees in accordance with Labor Law no.13/2003. There is no funding set aside in respect ofthese post-employment benefits.

Remeasurement of estimated liabilities for employees’benefits included a) actuarial gain and losses, b) returnon plan assets, excluding interest, and c) the effect ofasset ceiling, excluding interest, is recognized in othercomprehensive income as incurred. Remeasurement isnot reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Ketika program imbalan berubah atau terdapat kurtailmenatas program, bagian imbalan yang berubah terkait biayajasa lalu, atau keuntungan atau kerugian kurtailmen,diakui di laba rugi pada saat terdapat perubahan ataukurtailmen atas program.

When the benefits of a plan are changed, or when a planis curtailed, the portion of the changed benefit related topast service of employees, or gain or loss on curtailment,is recognized immediately in profit or loss when the planamendment or curtailment occurs.

Liabilitas neto Perusahaan atas program imbalan pastidihitung dari nilai kini liabilitas diestimasi atas imbalanpasca kerja pasti pada akhir periode pelaporan dikuranginilai wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitasdiestimasi atas imbalan kerja karyawan dilakukan denganmenggunakan metode Projected Unit Credit dalamperhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir periodepelaporan.

The Company’s liabilities for employees’ benefits arecalculated as present value of estimated liabilities foremployees’ benefits at the end of the reporting periodless the fair value of plan assets, if any. The calculationof estimated liabilities for employees’s benefits isdetermined using the Projected Unit Credit method withactuarial valuations conducted at the end of eachreporting period.

16




o. Imbalan kerja (lanjutan) o. Employment benefits (continued)

p. Instrumen keuangan p. Financial instruments

Aset keuangan Financial assets

1. Klasifikasi 1. Classification

a. a.

b. Diukur pada biaya perolehan diamortisasi. b. Measured at amortised cost.

2. Pengukuran dan pengakuan 2. Recognition and measurement

Perusahaan mengakui keuntungan dan kerugian ataspenyelesaian liabilitas diestimasi atas imbalan kerjakaryawan pada saat penyelesaian terjadi. Keuntunganatau kerugian atas penyelesaian merupakan selisihantara nilai kini liabilitas diestimasi atas imbalan kerjakaryawan yang ditetapkan pada tanggal penyelesaiandengan harga penyelesaian, termasuk setiap asetprogram yang dialihkan dan setiap pembayaran yangdilakukan secara langsung oleh Perusahaan sehubungandengan penyelesaian tersebut.

The Company recognizes gains and losses on thesettlement of estimated liabilities for employees’ benefitsat the time of settlement. Gains or losses on thesettlement represent the difference between the presentvalue of post-employment benefit liabilities being settledas determined on the date of settlement and thesettlement price, including any plan assets transferredand any payments made directly by the Company inconnection with the settlement.

Perusahaan mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri daribiaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntunganatau kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilanatau beban bunga neto di laba rugi pada saat terjadinya.

The Company recognizes the (1) service costs,comprising of current service cost, past-service cost, andany gain or loss on settlement, and (2) net interestexpense or income immediately in profit or loss.

Perusahaan mengklasifikasi aset keuangan menjadidua kategori berikut:

The Company classifies its financial assets into thefollowing categories:

Investasi pada instrumen ekuitas Perusahaan diukurpada nilai wajar dan diakui pada laba rugi.

The Company’s Investment in equity instruments aremeasured at fair value and recognised in profit orloss.

Klasifikasi tersebut berdasarkan model bisnismanajemen dan karakteristik arus kas kontraktual.Manajemen menentukan klasifikasi aset keuanganpada saat awal pengakuan.

The classification is based on the management’sbusiness model and their contractual cash flowscharacteristics. Management determines theclassification of its financial assets at initialrecognition.

Aset keuangan Perusahaan yang diukur denganbiaya diamortisasi terdiri dari kas dan setara kas,piutang usaha, dan piutang non-usaha pada laporanposisi keuangan.

Pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim(reguler) diakui pada tanggal perdagangan - tanggaldimana Perusahaan berkomitmen untuk membeliatau menjual aset.

The Company’s financial assets at amortised costcomprise cash and cash equivalent, tradereceivables, and other receivables in the statementsof financial position.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset lancar,jika jatuh tempo dalam waktu 12 bulan, jika tidakmaka aset keuangan ini diklasifikasikan sebagai asettidak lancar.

Financial assets in this category are classified ascurrent assets if expected to be settled within 12months, otherwise they are classified as non-current.

Regular purchases and sale of financial assets arerecognised on the trade date - the date on which theCompany commits to purchase or sell the asset.

Measured at fair value, either through othercomprehensive income or through profit or loss;and

Diukur pada nilai wajar, melalui penghasilankomprehensif lain atau melalui laba rugi; dan

17




p. Instrumen keuangan (lanjutan) p. Financial instruments (continued)

Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)

2. Pengukuran dan pengakuan (lanjutan) 2. Recognition and measurement (continued)

3. Instrumen keuangan disalinghapus 3. Offsetting financial instruments

4. Penurunan nilai aset keuangan 4. Impairment of financial assets

Aset keuangan dan liabilitas keuangandisalinghapuskan dan jumlah netonya dilaporkanpada laporan posisi keuangan ketika terdapat hakyang berkekuatan hukum untuk melakukansalinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebutdan adanya niat untuk menyelesaikan secara neto,atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikanliabilitas secara bersamaan. Hak saling hapus harustidak kontinjen atas peristiwa di masa depan dandapat dipaksakan secara hukum dalam situasi bisnisyang normal dan dalam peristiwa gagal bayar, atauperistiwa kepailitan atau kebangkrutan Perusahaanatau pihak lawan.

Financial assets and liabilities are offset and the netamount is reported in the statement of financialposition when there is a legally enforceable right tooffset the recognised amounts and there is anintention to settle on a net basis, or realise the assetand settle the liability simultaneously. The legallyenforceable right must not be contingent on futureevents and must be enforceable in the normal courseof business and in the event of default in solvency orbankruptcy of the Company or the counterparty.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaanmenilai apakah terdapat bukti objektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuangan telahmengalami penurunan nilai. Aset keuangan ataukelompok aset keuangan diturunkan nilainya dankerugian penurunan nilai terjadi hanya jika terdapatbukti objektif bahwa penurunan nilai merupakanakibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadisetelah pengakuan awal aset (peristiwa kerugian)dan peristiwa kerugian (atau peristiwa-peristiwa)tersebut memiliki dampak pada estimasi arus kasmasa datang atas aset keuangan atau kelompok asetkeuangan yang dapat diestimasi secara andal.

At the end of each reporting period, the Companyassesses whether there is objective evidence that afinancial asset or group of financial assets isimpaired. A financial asset or a group of financialassets is impaired and impairment losses areincurred only if there is objective evidence ofimpairment as a result of one or more events thatoccurred after the initial recognition of the asset (aloss event) and that loss event (or events) has animpact on the estimated future cash flows of thefinancial asset or group of financial assets that canbe reliably estimated.

Investasi pada awalnya diakui sebesar nilai wajarnyaditambah biaya transaksi untuk seluruh asetkeuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi.

Investments are initially recognised at fair value plusthe transaction costs for all financial assets notcarried at fair value through profit or loss.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi pada awalnya dicatat sebesar nilai wajardan biaya transaksinya dibebankan pada laba rugi.

Financial assets carried at fair value through profit orloss are initially recognised at fair value, andtransaction costs are expensed in profit or loss.

Selisih bersih yang timbul dari perubahan nilai wajarkategori “aset keuangan diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi” dan pendapatan bunga asetkeuangan tersebut disajikan pada laba rugi dalam“penghasilan keuangan” dalam periode terjadinya.

Net differences arising from changes in the fair valueof the “financial assets at fair value through profit orloss” and interest income category are presented inprofit or loss within “finance income” in the period inwhich they arise.

18




p. Instrumen keuangan (lanjutan) p. Financial instruments (continued)

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities

q. Sewa q. Lease

Pada saat penghentian pengakuan liabilitas keuangan,selisih antara jumlah tercatat liabilitas keuangan yangdihentikan pengakuannya dan imbalan yang dibayarkan(termasuk aset non-kas yang ditransfer atau liabilitasyang diambil) diakui dalam laba rugi.

On derecognition of a financial liability, the differencebetween the carrying amount extinguished and theconsideration paid (including any non-cash assetstransferred or liabilities assumed) is recognized in profitor loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan pada biaya perolehan diamortisasi, atau nilaiwajar melalui laba rugi. Sebuah liabilitas keuangandiklasifikasikan sebagai nilai wajar melalui laba rugiapabila dimiliki untuk dijual, merupakan derivatif, ataupada saat pengakuan awal ditetapkan demikian.

Utang usaha, utang lain-lain, biaya masih harus dibayar,liabilitas sewa pembiayaan, utang bank dan pinjamanlainnya, pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelahdikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur padabiaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metodesuku bunga efektif.

Financial liabilities are classified as either measured atamortized cost, or FVTPL. A financial liability is classifiedas at FVTPL if it is classified as held-for-trading, it is aderivative, or it is designated as such on initialrecognition.

Trade and other payables, accrued expenses, leaseliabilities, bank loans and other borrowings, are initiallymeasured at fair value, net of transaction costs, andsubsequently measured at amortized cost using theeffective interest method.

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitaskeuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan telahdilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. Perusahaan jugamenghentikan pengakuan liabilitas ketika persyaratannyadiubah dan arus kas dari liabilitas modifikasian nyaberbeda secara substansial, di mana dengan liabilitaskeuangan yang baru, berdasarkan persyaratan yangdiubah diakui pada nilai wajar.

The Company derecognizes a financial liability when itscontractual obligations are discharged, cancelled, orotherwise extinguished. The Company also derecognizesa financial liability when its terms are modified and thecash flows of the modified liability are substantiallydifferent, in which case a new financial liability, based onthe modified terms, is recognized at fair value.

Pada tanggal permulaan kontrak, Perusahaan menilaiapakah kontrak merupakan, atau mengandung sewa.Suatu kontrak merupakan, atau mengandung sewa jikakontrak tersebut memberikan hak untuk mengendalikanpenggunaan aset selama jangka waktu tertentu untukdipertukarkan dengan imbalan.

At inception of a contract, the Company assesseswhether a contract is, or contains a lease. A contract is,or contains, a lease if the contract conveys the right tocontrol the use of an asset for a period of time inexchange for consideration.

Perusahaan menyewa aset tetap tertentu denganmengakui aset hak guna dan liabilitas sewa. Aset hakguna diakui sebesar biaya perolehan, dikurangi denganakumulasi penyusutan dan penurunan nilai. Aset hakguna disusutkan dengan metode garis lurus selamajangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaataset hak guna atau masa sewa. Aset hak guna disajikansebagai bagian dari “Aset tetap”.

The Company leases certain fixed asset by recognisingthe right-of-use asset and lease liabilities. The right-of-use assets are stated at cost, less accumulateddepreciation and impairment. Right-of-use assets aredepreciated using straight-line method over the shorter ofthe useful life of the assets or the lease term. Right-of-use assets are classified as part of “Fixed assets”.

19




q. Sewa (lanjutan) q. Lease (continued)

- -

- sewa yang asetnya bernilai-rendah. - leases with low-value assets.

r. Penurunan nilai aset non-keuangan r. Impairment of non financial assets

Perlakuan akuntansi atas penurunan nilai aset nonkeuangan Perseroaan sesuai dengan PSAK - 48"Penurunan nilai".

The accounting treatment for impairment of non-financialassets of the Company is in accordance with SFAS No -48 "Impairment".

Aset yang dikenakan amortisasi dinilai untuk penurunannilai apabila peristiwa atau perubahan keadaan terjadiyang mengindikasikan bahwa nilai tercatat tidak dapatdiperoleh kembali. Penurunan nilai diakui untuk jumlah dimana jumlah tercatat aset melebihi jumlah terpulihkan.Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antaranilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dan nilaipakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, asetdikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkanarus kas terpisah diidentifikasi (unit penghasil kas). Yangmengalami penurunan yang ditelaah untuk kemungkinanpembalikan dari penurunan nilai tersebut pada setiaptanggal pelaporan.

Assets that are subject to amortization are assessed forimpairment when events or changes in circumstancesoccur which indicate that the carrying amount may not berecoverable. Decline in value is recognized for theamount by which the asset’s carrying amount exceedsthe recoverable amount. Recoverable amount is thehigher amount between the asset’s fair value less cost tosell or value in use. For the purpose of assessingimpairment, assets are grouped at the lowest levels forwhich there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets that suffered animpairment are reviewed for possible reversal of theimpairment at each reporting date.

Perusahan menyewa aset tetap tertentu. Sewa aset tetapdimana Perusahaan, sebagai lessee , memiliki sebagianbesar risiko dan manfaat kepemilikan diklasifikasikansebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaandikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar yang lebihrendah antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kinipembayaran sewa minimum.

The Company leases certain fixed assets. Leases offixed assets where the Company as the lesseesubstantially bears all the risks and rewards of ownershipare classified as finance leases. Finance leases arecapitalised at the lease’s commencement at the lower ofthe fair value of the leased asset and the present valueof the minimum lease payments.

Liabilitas sewa diukur pada nilai kini pembayaran sewayang belum dibayar. Setiap pembayaran sewadialokasikan antara porsi pelunasan liabilitas dan biayakeuangan. Liabilitas sewa, disajikan sebagai liabilitasjangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempodalam waktu 12 bulan atau kurang yang disajikan sebagailiabilitas jangka pendek. Unsur bunga dalam biayakeuangan dibebankan ke laba rugi selama masa sewayang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atassaldo liabilitas.

Pembayaran yang dilakukan untuk sewa tersebutdibebankan ke laba rugi dengan dasar garis lurus selamamasa sewa.

Lease liabilities are measured at the present value of thelease payments that are not paid. Each lease payment isallocated between the liability portion and finance cost.Lease liabilities are classified in long-term liabilitiesexcept for those with maturities of 12 months or lesswhich are included in current liabilities. The interestelement of the finance cost is charged to profit or lossover the lease period so as to produce a constant rate ofinterest on the remaining balance of the liability.

Perusahaan tidak mengakui aset hak guna dan liabilitassewa untuk:

The Company does not to recognise right of use assetsand lease liabilities for:

short-term leases that have a lease term of 12 monthsor less; or

sewa jangka-pendek yang memiliki masa sewa 12bulan atau kurang; atau

Payments made under those leases are charged to profitor loss on a straight-line basis over the period of thelease.

20




s. Laba per saham dasar s. Basic earnings per share

t. Informasi segmen t. Segment information

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas: An operating segment is a component of an entity:i. i.

ii ii

iii. Tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. iii. For which discrete financial information is available.

u. Saham treasuri u. Treasury stock

4. 4.

Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan kembalisaham yang dibeli Perusahaan dari pasar dan disajikansebagai pengurang ekuitas.

Treasury stock is recorded at the amount of cost torepurchase the stock purchased by the Company fromthe market and is presented as deduction to equity.

Segment information is disclosed in accordance withSFAS 5 - Operating Segments.

Laba per saham dihitung sesuai dengan PSAK 56 "Labaper saham".

Earnings per share is calculated in accordance withSFAS No.56 "Earnings per share".

Laba (rugi) per saham (LPS) dihitung dengan membagilaba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang dari jumlahsaham yang beredar pada tahun yang bersangkutan,sedangkan untuk LPS dilusian dihitung dengan membagilaba (rugi) bersih dengan jumlah rata rata tertimbangsaham biasa dalam 1 (satu) periode pelaporan ditambahefek berpotensi saham biasa.

PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSISIGNIFIKAN

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATESAND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan Perusahaan mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi danasumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah pendapatan,beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan serta pengungkapanatas liabilitas kontinjensi, pada tiap-tiap akhir periodepelaporan.

The preparation of the Company’s financial statementsrequires management to make judgments, estimates andassumptions that affect the reported amounts of revenue,expenses, assets and liabilities and the disclosure ofcontingent liabilities, at the reporting date.

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakanakuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajianlaporan keuangan.

Segment information is prepared using the accountingpolicies adopted for preparing and presenting thefinancial statements.

Yang terlibat dalam aktivitas bisnis untukmemperoleh pendapatan dan menimbulkan beban(termasuk pendapatan dan beban terkait dengantransaksi dengan komponen lain dari entitas yang

That engages in business activities which it mayearn revenue and incur expenses (including revenueand expenses relating to the transaction with othercomponents of the same entity);

Hasil operasinya dikaji ulang secara reguler olehpengambil keputusan operasional untuk membuatkeputusan tentang sumber daya yang dialokasikanpada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

Whose operating results are reviewed regularly bythe entity’s chief operating decision maker to makedecision about resources to be allocated to thesegments and assess its performance; and

Earning (Loss) per share (EPS) is calculated by dividingnet income (loss) with the weighted average number ofshares outstanding during the year, while for diluted EPSis calculated by dividing net income (loss) with theweighted average number of shares outstanding duringthe year plus dilutive potential common stocks.

Informasi segmen diungkapkan sesuai dengan PSAK 5 -Segmen Operasi.

21



4. 4.

a. Pertimbangan dan sumber utama ketidakpastian a. Judgment and key sources of uncertainty

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions

Penyisihan penurunan nilai piutang Provision for impairment of receivables

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memilikirisiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadapnilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun / periodeberikutnya diungkapkan di bawah ini. Perusahaanmendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yangtersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsidan situasi mengenai perkembangan masa depanmungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi diluar kendali Perusahaan. Perubahan tersebut dicerminkandalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The main assumptions related to the future and the mainsources of estimation uncertainty at the reporting datethat have a significant risk of material adjustments to thecarrying value of assets and liabilities within the nextperiod end are disclosed below. The Companyassumptions and estimates are based on referenceavailable at the time the financial statements areprepared. Current condition and assumptions regardingfuture developments may change due to market changesor circumstances beyond the control of the Company.These changes are reflected in the related assumptionsas incurred.

PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI AKUNTANSISIGNIFIKAN (lanjutan)

SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATESAND ASSUMPTIONS (continued)

Perusahaan menilai penurunan nilai piutang pada setiaptanggal pelaporan. Dalam menentukan apakah rugipenurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba rugi,manajemen membuat penilaian, apakah terdapat buktiobjektif bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen jugamembuat penilaian atas metodologi dan asumsi untukmemperkirakan jumlah dan waktu arus kas masa depanyang direview secara berkala untuk mengurangiperbedaan antara estimasi kerugian dan kerugianaktualnya. Nilai tercatat piutang telah diungkapkan dalamcatatan 6.

The Company assessed the impairment of receivables ateach reporting date. In determining whether animpairment loss should be recorded in the incomestatement, management makes a judgment as towhether there is objective evidence that a loss hasoccurred. Management also makes an assessment ofmethodologies and assumptions to estimate the amountand timing of future cash flows reviewed periodically toreduce the difference between actual estimated lossesand losses. The carrying amount of the receivables hasbeen disclosed in notes 6.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi yang digunakan dalammempersiapkan laporan keuangan tersebut ditelaah secaraberkala berdasarkan pengalaman historis dan berbagai faktor,termasuk ekspektasi dari kejadian-kejadian di masa depanyang mungkin terjadi. Namun, hasil aktual dapat berbedadengan jumlah yang diestimasi. Ketidakpastian atas asumsiserta estimasi tersebut dapat menimbulkan penyesuaianmaterial terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas padatahun berikutnya.

The judgments, estimates and assumptions used in preparingthe financial statements have been regularly reviewed basedon historical experience and various factors, includingexpectation for future event that might occur. However,uncertainty about these assumptions and estimates couldresult in outcomes that could require a material adjustment tothe carrying amount of the asset or liability affected in futureperiods.

Klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai asetkeuangan dan liabilitas keuangan ditetapkan denganmempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkanPSAK 71 dipenuhi. Aset dan liabilitas keuangan diakuidan dikelompokkan sesuai dengan kebijakan akuntansiPerusahaan seperti diungkapkan pada catatan 3 ataslaporan keuangan.

The classification of certain assets and liabilities asfinancial assets and financial liabilities is determined byconsidering whether the definitions set out in SFAS 71are met. The financial assets and financial liabilities areaccounted for in accordance with the Company’saccounting policies disclosed in note 3 to the financialstatements.

22



4. 4.

b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)

Penyusutan dan nilai sisa Depreciation and residual value

Pajak penghasilan Income Tax

Imbalan pasca kerja Post-employment benefits



Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan Indonesia,Perusahaan melaporkan pajak berdasarkan sistem selfassessment. Fiskus dapat menetapkan atau mengubahpajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuaidengan peraturan yang berlaku. Perusahaan memilikieksposur terhadap pajak penghasilan karena terkaitpertimbangan yang signifikan dalam menetapkan provisipajak penghasilan Perusahaan. Terdapat transaksi danperhitungan tertentu yang penetapan akhir pajaknya tidakpasti selama kegiatan usaha normal. Perusahaanmengakui liabilitas atas masalah pajak yang diharapkanberdasarkan estimasi tambahan pajak yang jatuh tempo.Bila hasil final pajak atas masalah-masalah ini berbedadengan jumlah yang telah diakui, perbedaan tersebutakan berpengaruh pada pajak penghasilan pada periodedimana penetapan terjadi. Jumlah tercatat liabilitas pajakkini diungkapkan dalam catatan 18.

Under the Indonesian Taxation Law, the Companyreports taxes based on the self assessment system. Thetax authorities may determine or amend the taxes withina specified period of time in accordance with applicableregulations. The Company has an income tax exposureas a result of significant consideration in determining theprovision for the Company's income tax. There arecertain transactions and calculations whose final taxfixings are uncertain during normal business activities.The Company recognizes the liability for the expectedtax matters based on the estimated additional taxes due.If the final tax on these matters is different from theamount already recognized, the difference will affect theincome tax in the period in which the determinationoccurs. The carrying amount of the tax liability is nowdisclosed in note 18.

Manajemen menentukan estimasi masa manfaat danbeban penyusutan dari aset tetap. Depresiasi dihitungberdasarkan biaya komponen-komponen aset tetapdikurangi dengan nilai sisa. Estimasi utama mencakupestimasi masa manfaat yang bisa berbeda signifikandengan masa manfaat sesungguhnya. Masa manfaatsesungguhnya akan bergantung pada berbagai faktorseperti pemeliharaan, perkembangan teknologi, dansebagainya. Nilai sisa diestimasi setiap tahunberdasarkan kondisi teknis aset tersebut.

Management determines the estimated useful lives anddepreciation expenses of property and equipment.Depreciation is calculated based on the cost of fixedasset components less the residual value. The mainestimates include estimates of useful life that can differsignificantly from the actual useful life. The actual usefullife will depend on various factors such as maintenance,technological development, and so on. The residualvalue is estimated annually based on the technicalcondition of the asset.

Jika estimasi masa manfaat dan nilai sisa harus direvisi,tambahan beban depresiasi dapat terjadi di masa yangakan datang. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalamcatatan 13.

If the estimated useful lives and residual values shouldbe revised, additional depreciation expenses may occurin the future. Further explanations are disclosed in note13.

Nilai kini liabilitas pasca-kerja tergantung pada beberapafaktor yang ditentukan dengan dasar aktuarialberdasarkan beberapa asumsi. Asumsi yang digunakanuntuk menentukan biaya bersih imbalan pasca-kerjamencakup tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji, dantingkat pengembalian investasi. Perubahan asumsi-asumsi ini akan mempengaruhi jumlah tercatat liabilitasimbalan pasca-kerja.

The present value of post-employment liabilities dependson several factors determined on the actuarial basisbased on several assumptions. The assumptions used todetermine the net cost of post-employment benefitsinclude the discount rate, the rate of salary increase, andthe rate of return on investment. Changes in theseassumptions will affect the carrying amount of the post-employment benefits liability.

23



4. 4.

b. Estimasi dan asumsi (lanjutan) b. Estimates and assumptions (continued)

Imbalan pasca kerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued)

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas CashBank BankRupiah Rupiah- PT Bank Mandiri (Persero), Tbk PT Bank Mandiri (Persero), Tbk -- PT Bank CIMB Niaga, Tbk PT Bank CIMB Niaga, Tbk -- PT Bank Central Asia ,Tbk PT Bank Central Asia ,Tbk -- PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia -

(Persero), Tbk (Persero), Tbk- PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia -

(Persero), Tbk (Persero), Tbk- PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk -- PT Bank Mayapada PT Bank Mayapada -

Internasional Tbk Internasional Tbk- PT Bank Syariah Indonesia PT Bank Syariah Indonesia -

(Persero), Tbk (Persero), Tbk- PT Bank BPD DIY PT Bank BPD DIY -

US Dollar US Dollar- PT Bank Mandiri (Persero), Tbk PT Bank Mandiri (Persero), Tbk -

Singapore Dollar Singapore Dollar- PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia -

Jumlah Total

4.314.764 45.630.862

35.176.946

26.126.804

Asumsi utama yang digunakan untuk penentuan liabilitasimbalan pasca-kerja diungkapkan pada catatan 22.



Tingkat diskonto ditentukan pada akhir periode pelaporan,yakni tingkat suku bunga untuk menentukan nilai kini aruskas keluar masa depan estimasian yang diharapkanuntuk menyelesaikan liabilitas imbalan pasca-kerja.Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai,Perusahaan mempertimbangkan tingkat suku bungaobligasi pemerintah yang didenominasikan dalam matauang Rupiah, mata uang yang mana imbalan akandibayar, dan yang memiliki jangka waktu yang serupadengan jangka waktu liabilitas imbalan pasca-kerja yangt k it

The discount rate is determined at the end of thereporting period, ie the interest rate to determine thepresent value of future expected future cash outflows forthe settlement of the post-employment benefits liability.In determining the appropriate interest rate, the Companyconsiders the interest rates on the government bondsdenominated in Rupiah, the currency in which thebenefits are paid, and which has a period similar to thecorresponding post employment benefit period.

228.866.000 280.071.500

32.310.294 19.750.571

1.171.547.115 240.080.686 561.248.578 639.732.204 227.566.581 296.503.241

131.301.809 58.701.217

1.470.000 1.640.000

55.926.083 55.287.952

35.404.799

2.761.184

2.529.617 -

2.455.246.825 1.698.701.983

30 September 2021/ 31 Desember 2020/September 30, 2021 December 31, 2020

The principal assumptions used for the determination ofthe liability for post-employment benefits are disclosed innote 22.

24



5. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Deposito berjangka - Rupiah Time deposits - Rupiah- PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk -

Jumlah deposito Total deposit

6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES

a. Berdasarkan pelanggan a. Based on customers

City Ledger: City Ledger:- Travel Agent Travel Agent -- Lainnya (masing-masing Others -

dibawah 200 juta) (each below 200 million)

Sub jumlah Sub total

Pihak ketiga : Third parties:Tamu Guest

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian piutang Allowance for doubtful accounts

Jumlah Total

Seluruh piutang usaha dicatat dalam mata uang rupiah. All trade receivables are recorded in Rupiah.

b. Berdasarkan umur b. Based on maturity

Belum jatuh tempo Not yet dueJatuh tempo: Past due:

Kurang dari 30 hari Under 30 days31 s/d 60 hari 31 to 60 days61 s/d 90 hari 61 to 90 days> 90 hari > 90 days

Jumlah piutang usaha Total trade receivables

Dikurangi: Less:Cadangan kerugian piutang Allowance for doubtful accounts

Jumlah piutang usaha Total trade receivables


-

The aging details of accounts receivable are categorizedby date of invoice as follows:

Rincian umur piutang usaha dikategorikan berdasarkantanggal faktur adalah sebagai berikut :

140.861.507 537.614.025

1.849.275.700 1.949.789.207

1.990.137.207 2.487.403.233

426.025.649 244.527.966

(34.214.000) -

2.381.948.856 2.731.931.199


764.056.485 1.674.443.442

5.470.000 205.568.900 77.909.000 38.215.004

2.416.162.857 2.731.931.199

(34.214.000) -

2.381.948.857 2.731.931.199


171.893.000 47.020.608 1.396.834.372 766.683.245

8.500.000.000

Time deposits were placed for a period 1 month with anautomatic rollover and range of interest rates of 4,00% -5,00% per annum.

8.500.000.000

-

Deposito ditempatkan untuk jangka waktu 1 bulan denganperpanjangan otomatis dan kisaran tingkat bunga sebesar4,00% - 5% per tahun.

25



6. PIUTANG USAHA (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (continued)

Seluruh piutang usaha tidak dikenakan jaminan dan bunga. All trade receivables are without interest and collateral.

Saldo awal Beginning balanceCadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses of

periode berjalan the current period

Jumlah Total

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES

Pihak berelasi : Related parties :- Khalid Bin Omar Abdat Khalid Bin Omar Abdat -

Jumlah Total

Tidak ada piutang usaha yang digunakan sebagai jaminankredit.

There are no trade accounts receivables which are used ascollateral.

Seluruh piutang lain-lain pihak berelasi tidak dikenakanjaminan dan bunga.

related parties other receivables are without interest andcollateral.


600.000.000 500.000.000

Berdasarkan penelaahan terhadap status piutang usahamasing-masing pelanggan pada tanggal pelaporan,manajemen berkeyakinan bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai atas piutang usaha tersebut cukup untukmenutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutangusaha.

Based on the review of the status of the individual tradereceivable accounts at the reporting date, managementbelieves that the allowance for impairment losses of tradereceivables are adequate to cover any possible losses fromthe uncollectible trade receivables.

600.000.000 500.000.000

Tidak ada pencadangan kerugian penurunan nilai atas piutanglain-lain karena manajemen berpendapat seluruh piutang lain-lain tersebut dapat ditagih.

There is no provision for impairment of other receivablesbecause management believes that all other receivables arecollectible.

Sifat dari hubungan dan transaksi antara Perusahaan denganpihak-pihak berelasi dijelaskan pada catatan 31.

The nature of relationships and transactions of the Companywith related parties are explained in note 31.

Other receivables are receivables that arise and transactionsoutside the normal course of business of the Company whichare loans given to related parties.

Piutang lain-lain adalah piutang yang timbul dari transaksidiluar kegiatan usaha normal Perusahaan yang merupakanpinjaman yang diberikan kepada pihak berelasi.

Tidak ada piutang lain-lain yang digunakan sebagai jaminankredit.

There are no other receivables which are used as collateral.

Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risikoyang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang kepadapihak berelasi.

Management also believes that there is no significantlyconcentrated risk on receivables to related parties.


- -

34.214.000 -

34.214.000 -

Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai piutang usahaadalah sebagai berikut:

The movements of allowance for impairment losses of tradereceivables are as follows:

26



8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES

Perlengkapan SuppliesMakanan dan minuman Food and beveragesLain-lain Others


Dikurangi: Less:Cadangan penurunan kerugian nilai Allowance for Impairment Losses

Jumlah Total

9. PERLENGKAPAN OPERASI HOTEL 9. HOTEL OPERATING EQUIPMENT

Linen LinenChina dan glass China and glassSeragam UniformsPerangkat perak SilverwareLain-lain Others

Jumlah Total

10. ASET KEUANGAN LAINNYA 10. OTHER FINANCIAL ASSETS

Nilai wajar melalui laba rugi Fair value through profit or lossEkuitas yang diperdagangkan Trading equity securities

Jumlah Total

Nilai wajar saham diperdagangkan berdasarkan pada hargapasar saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia padatanggal 30 September 2021.

The fair value of the trading equity securities are based on thequoted market price in Indonesia Stock Exchange onSeptember 30, 2021.

603.108.435 516.536.029


86.884.724 66.249.249

- 788.250

19.175.000 103.500

27.924.263 8.054.091

133.983.987 75.897.399


3.497.879.600 -

3.497.879.600 -


367.323.211 289.037.083 218.766.848 297.954.761 17.018.376 1.473.685

- 702.309

Beban pemakaian persediaan untuk periode yang berakhirpada 30 September 2021 dan 31 Desember 2020 adalahsebesar Rp2.391.623.284 dan Rp3.912.138.634 yang dicatatdalam beban pokok pendapatan.

Invetory usage expenses for period September 30, 2021 andDecember 31, 2020 are amounted to Rp2,391,623,284 andRp3,912,138,634, which was recorded in cost of revenues.

Tidak ada persediaan dari pemasok yang melebihi 10% darijumlah persediaan.

There is no Inventories from supplier which individuallyrepresent more than 10% of the total inventories.

Berdasarkan hasil pengkajian ulang keadaan fisik persediaan,manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat persediaandapat terpulihkan seluruhnya sehingga tidak diperlukanpenyisihan untuk penurunan nilai persediaan. Tidak terdapatpersediaan yang dijaminkan.

Based on a review of the status of phsycal inventories,management of the Company believes that carrying value ofinventories can be recovered entirely so it is not necessary tomake allowance for absolescent inventories. There is noinventories pledged as collateral.

603.108.435 588.465.529

- (71.929.500)


27



11. UANG MUKA 11. ADVANCES

Uang muka pembelian Deposit purchase

12. BIAYA DIBAYAR DIMUKA 12. PREPAID EXPENSES

Asuransi InsuranceLain-lain Others

Jumlah Total

13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS

Harga perolehan Acquisition costsKepemilikan langsung Direct ownershipTanah LandBangunan BuildingInventaris kantor Office equipmentsPerlengkapan Operating

operasi equipmentsKendaraan VehiclesAset dalam Assets in

penyelesaian progress


Aset hak guna Right-of-use assetsTanah Land


Jumlah perolehan Total acquisition

Akumulasi depresiasi Accumulated depreciationKepemilikan langsung Direct ownershipBangunan BuildingInventaris kantor Office equipmentsPerlengkapan Operating

operasi equipmentsKendaraan Vehicles


Aset hak guna Right-of-use assetsTanah Land


Jumlah akumulasi Total accumulateddepresiasi depreciation

Nilai buku Net book value

90.224.925 67.668.694 - - 157.893.618

68.098.261.350 4.130.915.232 - - 72.229.176.581

247.326.059.688 244.915.991.564

2.035.617.700 - - - 2.035.617.700 589.425.230 156.284.102 - - 745.709.332

68.008.036.425 4.063.246.538 - - 72.071.282.963

90.224.925 67.668.694 - - 157.893.618

902.249.243 - - - 902.249.243

315.424.321.038 1.720.847.108 - - 317.145.168.145

38.754.620.430 2.626.478.327 - - 41.381.098.757 26.628.373.065 1.280.484.108 - - 27.908.857.173

7.453.229.376 1.103.163.405 - (4.769.716.453) 3.786.676.328

314.522.071.794 1.720.847.108 - - 316.242.918.902

902.249.243 - - - 902.249.243

182.909.901.440 - - 4.094.407.699 187.004.309.139 35.634.669.642 617.683.703 - 675.308.754 36.927.662.099

2.035.617.700 - - - 2.035.617.700 2.037.613.036 - - - 2.037.613.036

496.807.473 476.011.900

30 September 2021/September 30, 2021Saldo awal / Penambahan / Pengurang / Reklasifikasi / Saldo Akhir /

Beginning balance Additional Disposal Reclasification Ending balance

84.451.040.600 - - - 84.451.040.600


140.537.172 119.741.599 356.270.301 356.270.301


226.284.080 243.295.845

Uang muka pembelian merupakan uang muka untukpembelian perlengkapan operasional hotel.

Advances for purchases are advances for purchase of hoteloperating equipment.

28



13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)

Harga perolehan Acquisition costsKepemilikan langsung: Direct ownership:Tanah LandBangunan BuildingInventaris kantor Office equipmentsPerlengkapan Operating

operasi equipmentsKendaraan VehiclesAset dalam Assets in

penyelesaian Progress


Aset hak guna Right-of-use assetsTanah LandKendaraan Vehicles


Jumlah perolehan Total acquisition

Akumulasi depresiasi Accumulated depreciationKepemilikan langsung Direct ownershipBangunan BuildingInventaris kantor Office equipmentsPerlengkapan Operating

operasi equipmentsKendaraan Vehicles


Aset sewa pembiayaan Assets under finance leaseTanah LandKendaraan Vehicles


Jumlah akumulasi Total accumulateddepresiasi depreciation


Tanah merupakan hak atas tanah Perusahaan yang terletak dilingkungan Hotel Eastparc dengan hak legal berupa Hak GunaBangunan, berjangka waktu 20 - 30 tahun yang akan jatuhtempo antara tahun 2042 sampai dengan 2050. Manajemenberpendapat tidak terdapat masalah dengan perpanjanganhak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara legaldan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

Land represents the Company land arelocated at arroundHotel Eastparc with legal right as Building Usage RightCertificate (Sertifikat Hak Guna Bangunan) for periodbetween 20 - 30 years which will due between year 2042 upto 2050. Management believes that there will be no problemwith the process of extension of the Building Usage RightCertificate as the land was acquired legally and supported bysufficient evidence of ownership.

-

247.326.059.688

35.327.343.233 3.427.277.197

Tanah dan bangunan milik Perusahaan dijadikan sebagaijaminan (Catatan 20).

Land and building owned by the Company which pledged ascollateral (Note 20).

244.524.391.107

34.186.175.515 1.448.494.127 -

62.676.042.288 5.596.109.816 (173.890.754) - 68.098.261.350

- 90.224.925 - 90.224.925 -

35.634.669.642

2.035.617.700

62.216.829.452 5.391.912.603 573.185.124 68.008.036.425

459.212.836 113.972.288 - (573.185.124) -

459.212.836 204.197.213 - (573.185.124) 90.224.925

(173.890.754)

53.227.500 136.903.360 (173.890.754) 573.185.124 589.425.230

305.507.301.079 8.353.757.679 (1.032.119.280) 1.693.132.316 314.522.071.794

1.693.132.316 - - (1.693.132.316) -

1.693.132.316 902.249.243 - (1.693.132.316) 902.249.243

307.200.433.395 9.256.006.922 (1.032.119.280) - 315.424.321.038

- 26.628.373.065

2.035.617.700 - - - 2.035.617.700

- - - 2.035.617.700 1.191.900.000 184.700.000 (1.032.119.280) 1.693.132.316 2.037.613.036

1.554.898.191 6.243.319.476 - (344.988.291) 7.453.229.376

- - - 38.754.620.430

24.800.641.019 1.827.732.046

902.249.243 - 902.249.243 - -

31 Desember 2020/December 31, 2020Saldo awal / Penambahan / Pengurang / Reklasifikasi / Saldo Akhir /

Beginning balance Additional Disposal Reclasification Ending balance

84.001.820.600 449.220.000 - - 84.451.040.600 182.536.889.073 28.024.076 - 344.988.291 182.909.901.440

29



13. ASET TETAP (lanjutan) 13. FIXED ASSETS (continued)

Pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut : The disposals of fixed assets are as follows:

Harga jual Proceeds of fixed assets

Nilai perolehan Acquisition costAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation


Rugi penjualan aset tetap Loss on disposal of fixed assets

Beban pokok pendapatan(catatan 28) Cost of revenue (note 28)

Beban umum dan administrasi General and operating expenses(catatan 29) (note 29)

Jumlah Total

Beban penyusutan yang dibebankan pada beban pokokpendapatan dan beban usaha adalah sebagai berikut :

Depreciation expenses charged to cost of revenues andoperating expense as follows :

31 Desember 2020/September 30, 2021 December 31, 2020

4.130.915.232 5.596.109.816

Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020,aset tetap kecuali tanah, telah diasuransikan kepadaperusahaan asuransi terhadap risiko kebakaran, pencuriandan risiko lainnya masing-masing sebesarRp211.960.422.000. Manajemen berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinankerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As of September 30, 2021 and December 31, 2020, fixedassets except land, are covered by insurance against the riskof fire, theft and other risks amounting to Rp211,960,422,000,respectively. Management believes that the insurancecoverage is adequate to cover possible losses on the assetsinsured.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunannilai aset tetap pada tanggal 30 September 2021 dan 31Desember 2020, berdasarkan evaluasi atas kondisi aset padatanggal-tanggal tersebut.

The management believes that there is no indication ofassets impairment as of September 30, 2021 and December31, 2020, based on an evaluation of the condition of theassets as of those dates.

- 430.000.000

-

2.626.478.327 3.427.277.196

30 September 2021/

858.228.526

- (428.228.526)

30 September 2021/ 31 Desember 2020/September 30, 2021

- (173.890.754)

-

December 31, 2020

1.032.119.280

1.504.436.905 2.168.832.620

Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember 2020,Perusahaan masih menggunakan beberapa aset tetap yangsudah tidak memiliki nilai buku dengan total nilai perolehanRp16.685.963.358 dan Rp16.961.199.891 yang terdiri dariinventaris kantor dan perlengkapan operasi. Penggunaan asettersebut tidak memberikan dampak yang signifikan terhadapoperasional Perusahaan.

As of September 30, 2021 and December 31, 2020, theCompany is still utilizing several fixed assets which werealready fully depreciated with total acquisition cost amountingto Rp16,685,963,358 and Rp16,961,199,891, respectivelyconsisting of office equipments and operating equipment. Theuse of those assets are not significant affected to theCompany's operation.

30



14. ASET TAK BERWUJUD 14. INTANGIBLE ASSETS

Nilai perolehan - situs web Acquisition cost - websiteAkumulasi amortisasi Accumulated amortization

Jumlah Total

15. UTANG USAHA 15. TRADE PAYABLES

a. Berdasarkan jenis usaha a. Based on business type

Pihak ketiga: Trade payables:- PT Dian Paramita Utama PT Dian Paramita Utama -- PT Sukanda Jaya PT Sukanda Jaya -- Lain-lain (dibawah 100juta) Others (below 100 million) -

Jumlah Total

b. Berdasarkan umur b. Based on maturity

Belum jatuh tempo Not yet dueJatuh tempo: Past due:- Kurang dari 30 hari Under 30 days -- 31 s/d 60 hari 31 - 60 days -- 61 s/d 90 hari 61 - 90 days -- > 90 hari > 90 days -

Jumlah Total


Rincian utang usaha dikategorikan berdasarkan tanggaltertagih adalah sebagai berikut :

September 30, 2021

1.122.713.100

585.961.741 49.796.559 20.960.267 19.223.707 384.154.370

718.363.715 1.284.909.588 335.329.120


1.200.000.000

Seluruh utang usaha dicatat dalam mata uang Rupiah sertatidak dikenakan jaminan dan bunga.

All of trade payables are recorded in Rupiah and are withoutinterest and collateral.

1.200.000.000


73.406.718 155.104.770

2.275.985.966

1.122.713.100

The details of accounts payable are categorized basedon the collectible date as follows:

2.275.985.966

December 31, 2020

- -


887.566.182 1.978.062.296

Aset tak berwujud adalah situs web yang diamortisasi selama5 tahun.

Intangible assets of website are amortised over 5 years.

(620.000.000)

161.740.200 142.818.900

(440.000.000)

580.000.000 760.000.000

30 September 2021/

31



16. UTANG LAIN-LAIN 16. OTHER PAYABLES

Pihak ketiga: Third parties:- Service charge Service charge -- Minibar Minibar -- Refund Refund -- Lain-lain Others -

Jumlah Total

17. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 17. UNEARNED REVENUE

TamuBiro perjalanan online Online travel agentVoucher VoucherSewa toko Store rental

Jumlah Total

18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

Utang pajak a. Taxes payable

Pajak penghasilan: Income taxes:- Pajak 21 Article 21 -- Pajak 23 Article 23 -- Pajak 29 Article 29 -Pajak Pembangunan I (PB I) Development tax

Jumlah Total

797.948.178 1.416.840.142

30 September 2021/

December 31, 2020

2.800.000 206.727.845 - 148.607.970

1.140.833.097

716.731.791

a.

30 September 2021/

1.448.582.083

- 106.818.524

31 Desember 2020/

602.146.590

1.744.060.385 254.654.090

December 31, 2020

-

Seluruh utang lain-lain dicatat dalam mata uang Rupiah sertatidak dikenakan jaminan dan bunga.

All of other payables are recorded in Rupiah and are withoutinterest and collateral.

30 September 2021/

40.000.000

438.164.980

302.533.999

31 Desember 2020/September 30, 2021

31 Desember 2020/September 30, 2021

214.654.090

685.959.217

43.210.000 -


26.558.556 199.184.670 4.214.018 1.745.792

492.614.179 459.357.737

1.262.685.405 -

32



18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

Manfaat (beban) pajak penghasilan b. Income tax benefit (expense)

Pajak kini Current taxPajak tangguhan Deferred tax

Jumlah Total

Pajak kini Current tax

Laba (rugi) sebelum pajak Profit (loss) before tax

Perbedaan temporer: Temporary differences:Penyisihan imbalan pasca kerja Provision for post-employment benefitsProvisi atas penurunan nilai piutang Provision for impairment of receivablesPembayaran imbalan kerja Payment of employment benefitPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Jumlah beda waktu Total temporary differences

Perbedaan tetap: Permanent differences:Pendapatan yang dikenakan

pajak final Income subject to final taxAmortisasi biaya emisi Amortization of stock issuance costsBeban yang tidak boleh

dikurangkan ke pajak Non-deductible expenses

Jumlah beda tetap Total permanent difference

Rugi kena pajak sebelum Taxable loss beforekompensasi rugi fiskal tax loss carry forward

Rugi fiskal yang dapat dikompensasi Fiscal loss that can be compensatedpada awal tahun at the beginning of the years

Akumulasi rugi fiskal Accumulated fiscal lossakhir tahun at the end of years

Jumlah beban pajak kini Total current tax expense


(10.935.511.127) (10.437.057.258)

(10.437.057.258) -

433.219.762

(1.041.044.721) (6.843.521.681)

(498.453.869) (10.437.057.258)

(336.514.252)

- -

34.214.000 -

A reconciliation between income before tax perstatements of profit and loss and other comprehensiveincome and taxable income (tax loss) and theestimated taxable income of the Company are asfollows:

- - (1.064.148.942)

b.



(772.330.469) (2.059.547.917) (5.217.193.526)

67.800.000

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan laba(rugi) fiskal dan estimasi penghasilan kena pajakPerusahaan adalah sebagai berikut:

5.912.299.368 4.419.686.351

763.859.152

(5.369.708.516) (8.013.221.929)

- 515.613.361

(199.102.336) (385.740.000) (5.204.820.180) (8.143.095.290)

(1.064.148.942) 763.859.152

33




Manfaat (beban) pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax benefit (expense) (continued)

Laba sebelum pajak Profit before tax

Pajak yang dihitung dengantarif pajak yang berlaku Tax calculated at effective tax rate

Dampak pajak atas beban yang tidakdapat dikurangkan menurut fiskal Tax effect of non-deductible expenses

Pendapatan yang dikenakan pajak final Income already subjected to final tax

Amortisasi biaya emisi Amortization of stock issuance costsEfek penyesuaian tarif

pajak penghasilan Effect of tax rate changes

Beban pajak penghasilan Income tax expense

Pajak tangguhan Deferred tax

Imbalan pasca kerja Post employement benefitsRugi fiskal Tax lossProvisi atas penurunan Provision for impairment

nilai piutang of receivablesPenyusutan Depreciation of

aset tetap fixed assets

Jumlah Total

Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah menerbitkanPeraturan Pemerintah Pengganti Undang-UndangRepublik Indonesia Nomor 1 Tahun 2020 yangmenetapkan, antara lain, penurunan tarif pajakpenghasilan wajib pajak badan dalam negeri dan bentukusaha tetap dari semula 25% menjadi 22% untuk tahunpajak 2020 dan 2021 dan 20% mulai tahun pajak 2022dan seterusnya.

Deferred tax is calculated based on the effect oftemporary differences between the carrying amounts ofassets and liabilities and their commercial tax basesunder the tax laws, with details of the calculation asfollows:

On March 31, 2020, the Government issued aGovernment Regulation in lieu of the Law of the Republicof Indonesia Number 1 Year 2020 which stipulates,among others, reduction to the tax rates for corporateincome tax payers and permanent establishmentsentities from previously 25% to become 22% for fiscalyears 2020 and 2021 and 20% starting fiscal year 2022and onwards.

(1.196.238.434)

- 7.527.080 - 7.527.080

30 September 2021/ September 30, 2021

Credit to other

b.

(1.071.676.022)

-

169.912.703

A reconciliation between the total tax expense and theamounts computed by applying the effective tax rate toincome before tax is as follows:

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian labaakuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlakuadalah sebagai berikut:

453.100.542 74.033.135

763.859.152


5.912.299.368 4.419.686.351

(14.916.000) (95.308.348)

1.147.782.576

30 September 2021/

88.734.416

Dikreditkan ke

(4.762.461.321)

31 Desember 2020/

(1.300.705.861) (972.330.997)

- 230.615.380

1 Januari 2021/ Credit to comprehensive 30 September 2021/

2.405.812.448

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dariperbedaan temporer antara jumlah tercatat aset danliabilitas menurut komersial dengan ketentuan pajak,dengan rincian perhitungan sebagai berikut:

2.296.152.597 109.659.851 -

(3.617.400.881) (1.145.060.440)

January 1, 2021 profit or loss income September 30, 2021

125.009.850 (36.275.434) -

pendapatankomprehensif

Dikreditkan ke lainnya/laporan laba rugi/

(1.064.148.942) - (2.260.387.377)

34




Manfaat (beban) pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax benefit (expense) (continued)

Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued)

Imbalan pasca Post employementkerja benefits

Rugi fiskal Tax lossPenyusutan Depreciation of

aset tetap fixed assets

Jumlah Total

c. Administrasi c. Administration

d. Program pengampunan pajak d. Tax amnesty program

19. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 19. ACCRUED EXPENSES

Cadangan penggantian Reserve for replacementBiaya perawatan Maintenance fundLain-lain Others

Jumlah Total

2.296.152.597

Dikreditkan kependapatan


-

136.000.645 28.572.139 (23.242.857) (16.320.077) 125.009.850

Effect of tax 31 Desember 2020/

- 171.710.006 748.838.997 1.607.847.384

b.

January 1, 2020 profit or loss income rate exchanges

748.838.997 3.468.628.887

lainnya/

1 Januari 2020/ Credit to

(2.074.908.997)

Efek penyesuaian

Berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku,Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayarsendiri jumlah pajak yang terutang (self assessment) . Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan danmengubah liabilitas pajak dalam batas waktu 5 (lima)tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.

31 Desember 2020/

komprehensif

2.296.152.597 -

31 Desember 2020/ December 31, 2020

1.689.071.496

tarif pajaklaporan laba rugi/

Dikreditkan ke

Pada tahun 2016, Perusahaan telah mengikuti ProgramPengampunan Pajak sesuai dengan UU No.11 tanggal1 Juli 2016. Sesuai dengan PSAK 70, penyesuaian danpengukuran kembali atas aset program pengampunanpajak tersebut dicatat dan diakui sebagai tambahanmodal disetor. (Catatan 24)

Under the taxation Laws of Indonesia, the Companysubmits tax returns that are based on self-assessment.The tax authorities can assess or amend the taxes withina period of 5 (five) years from the date the taxes becamedue.

30 September 2021/

In 2016,the Company has participated in the tax amnestyprogram in accordance with Law No.11 dated July 1,2016.In accordance with SFAS 70, adjustments andremeasurement of the tax amnesty assets are recordedand recognized as additional paid-in capital. (Note 24)

Desember 31, 2020

-

(1.791.480.964) - 248.989.080 (3.617.400.881)

(1.938.908.352) 533.243.772 (23.242.857) 232.669.002 (1.196.238.434)

Credit to other penghasilan/comprehensive

35



20. UTANG BANK 20. BANK LOANS

Utang bank jangka pendek Short-term bank loan- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -

Jumlah utang bank jangka pendek Total short-term bank loan

Utang bank jangka panjang Current maturity of- PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk -

Jumlah utang bank jangka panjang Total short-term bank loanDikurang: Less:Utang bank jangka panjang - yang Long term loan maturity

jatuh tempo dalam satu tahun within one year

Porsi jangka panjang Long-term portion

PT Bank Mandiri, Tbk PT Bank Mandiri, Tbk

Pinjaman investasi Investment loan

Fasilitas kredit tersebut diatas dijamin dengan: The credit facility is secured by:

1.266.666.670

1.666.666.670 1.966.666.667

1.666.666.670 1.966.666.667

Beban bunga untuk periode yang berakhir 30 September 2021dan 31 Desember 2020 masing-masing sebesarRp118.578.167 dan Rp14.166.667.

Interest expense for period ended September 30, 2021 andDecember 31, 2020 was amounted Rp118,578,167 andRp14,166,667, respectively.

400.000.000

710.000.000 5.000.000.000

710.000.000 5.000.000.000


400.000.000

1.566.666.667

Berdasarkan Perjanjian Kredit No.R07.Ar.YOG/SME.0818/2020 tanggal 26 November 2020, Perusahaan memperolehPinjaman Investasi dari PT Bank Mandiri, Tbk dengan jumlahmaksimum sebesar Rp2.000.000.000 yang digunakan untukpembangunan Aquaparc. Jangka waktu pinjaman 60 bulanterhitung sejak penandatanganan. Pinjaman ini dikenakanbunga mengambang dan akan dibayar pada tanggal 15 setiapbulan dengan tingkat suku bunga 8,5% per tahun.

Based on Credit Agreement No.R07.Ar.YOG/SME.0818/2020dated November 26, 2020, the Company obtained InvestmentLoan from PT Bank Mandiri, Tbk with maximum amount ofRp2,000,000,000 for the purpose Aquaparc development.The loan has a term of 60 months from the date when thethird amendment was signed. The loan bears floating interestrate and will be paid on the 15th of each month with interestrate is 8.5% per annum.

Tanah kosong hotel Eastparc yang berlokasi di Jl. Kapas No.1 RT03 RW 01, Depok, Sleman, Yogayakarta, yang terletak diatas bukti kepemilikan SHGB No. 02173/Caturtunggal a.n PTEastparc Hotel berkedudukan di Kabupaten Sleman Tanggal11 Desember 2019 berlaku sampai dengan 06 Desember2049, SU No.01920/Caturtunggal/2019 akan diikat HakTanggungan sebesar Rp7.000.000.000 (Catatan 13).

The land lot Eastparc hotel located on Jl. Cotton No. 1 RT03RW 01, Depok, Sleman, Yogayakarta, which is located on theproof of ownership of SHGB No. 02173/Caturtunggal onbehalf of PT Eastparc Hotel domiciled in Sleman Regency OnDecember 11, 2019 valid until December 6, 2049, SUNo.01920/Caturtunggal/2019 will be bound with a Mortgageof Rp7,000,000,000 (Note 13).

Beban bunga sehubungan dengan fasilitas ini dicatat padabagian “Beban Keuangan” dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

The interest is presented under “Finance Cost” in thestatement of profit and loss and other comprehensive income.

36



20. UTANG BANK (lanjutan) 20. BANK LOANS (continued)

PT Bank Mandiri, Tbk PT Bank Mandiri, Tbk

Pinjaman modal kerja Working capital loan

Fasilitas kredit tersebut diatas dijamin dengan: The credit facility is secured by:

21. LIABILITAS SEWA 21. LEASE LIABILITIES

Detail dari liabilitas sewa adalah sebagai berikut: The details of lease liabilities are as follows:

Total liabilitas sewa Total lease liabilities

Bagian jangka pendek Short term portion

Bagian jangka panjang Long term portion

Jatuh tempo kurang dari 1 tahun Due less than 1 yearJatuh tempo lebih dari tahun Due more than 1 year

Jumlah TotalDikurang: bunga masa depan Less: Future interest charges

Nilai kini Present value

Tingkat bunga efektif Effective interest rate

317.874.243 397.561.743


732.812.500

732.812.500

Pembayaran minimum masa datang adalah sebagai berikut:

8% - 11%

December 31, 2020

79.687.500 -

- 653.125.000

8% - 11%

September 30, 2021

The future minimum lease payments is as follows:

732.812.500

79.687.500

(335.250.757) (335.250.757)

397.561.743 397.561.743


397.561.743 397.561.743

Berdasarkan Perjanjian Kredit No.R07.Ar.YOG/SME.0818/2020 tanggal 26 November 2020, Perusahaan memperolehpinjaman kredit modal kerja (KMK) dari PT Bank Mandiri, Tbkdengan jumlah maksimum sebesar Rp5.000.000.000 yangdigunakan untuk tambahan modal kerja harian operasional.Jangka waktu pinjaman 12 bulan terhitung sejakpenandatanganan. Pinjaman ini dikenakan bungamengambang dan akan dibayar pada tanggal 15 setiap bulandengan tingkat suku bunga 8,5% per tahun.

Based on Credit Agreement No.R07.Ar.YOG/SME.0818/2020dated November 26, 2020, the Company obtained workingcapital loan (KMK) from PT Bank Mandiri, Tbk with maximumamount of Rp5,000,000,000 for the purpose additional dailyoperational working capital. The loan has a term of 12 monthsfrom the date when the third amendment was signed. Theloan bears floating interest rate and will be paid on the 15th ofeach month with nterest rate is 8.5% per annum.

Agunan aset tetap juga menjamin (join collateral & crossdefault ) dengan kredit investasi.

Guearantee fixed asset also guarantees (join collateral &cross default) with investment credit.

Beban bunga sehubungan dengan fasilitas ini dicatat padabagian “Beban Keuangan” dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

The interest is presented under “Finance Cost” in thestatement of profit and loss and other comprehensive income.

Beban bunga untuk periode yang berakhir 30 September 2021dan 31 Desember 2020 masing-masing sebesarRp218.568.650 dan RpNihil.

Interest expense for period ended September 30, 2021 andDecember 31, 2020 was amounted Rp218,568,650 andRpNil, respectively.

37



22. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 22. LIABILITIES FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Imbalan pasti Defined benefits plan

Risiko tingkat bunga Interest risk

Risiko gaji Salary risk

Tingkat diskonto Discount rateTingkat kenaikan upah Wages and salary increaseUsia pensiun Retirement ageTingkat kematian Mortality tableTingkat cacat Dissability rateJumlah karyawan yang berhak Number of employees entitled

Mutasi cadangan imbalan pasca kerja adalah sebagai berikut:

Liabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee benefitspanjang awal tahun at the beginning of the year

Beban imbalan kerja jangka Long-term benefits expensespanjang tahun berjalan during the year

Kerugian Other comprehensive komprehensif lain loss

Pembayaran selama tahun Payments duringberjalan the year

Jumlah Total

Perusahaan memberikan imbalan kerja kepada karyawanberdasarkan peraturan Perusahaan berdasarkan peraturanPerusahaan dan sesuai dengan Undang Undang No. 13/2003dan mengakui liabilitas imbalan pasca kerja karyawan sesuaidengan PSAK 24 "Imbalan Kerja".

The Company provides employees service entitlementsbased on the Company's regulations and on the Labor LawNo 13/2003 and recognizes the liability for employee benefitsas accounted for in accordance with the PSAK 24 "EmployeeBenefits".

Program pensiun imbalan pasti memberikan eksposurPerusahaan terhadap risiko aktuarial seperti risiko tingkatbunga dan risiko gaji.

The present value of the defined benefit plan liability iscalculated by reference to the future salaries of planparticipants. As such, an increase in the salary of the planparticipants will increase the plan’s liability.

544.002.579

- 515.613.361

-


568.226.592

40


55 tahun 55 tahunTMI 2011 TMI 2011

1% dari TMI 2011 1% dari TMI 2011

(105.649.348)

6,50% 6,50%

Nilai kini kewajiban imbalan pasti dihitung dengan mengacupada gaji masa depan peserta program. Dengan demikian,kenaikan gaji peserta program akan meningkatkan liabilitasprogram itu.

Penurunan suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitasprogram.

40

8,00% 8,00%

The defined benefit pension plan typically expose theCompany to actuarial risks such as: interest rate risk andsalary risk.

A decrease in the bond interest rate will increase the planliability.

Movements in the present values of obligation in the currentyear are as follows:

30 September 2021/

568.226.592

(199.102.336) (385.740.000)

369.124.256

38



22. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA (lanjutan) 22.

Details of long-term employee benefits expense are as follows:

Beban jasa kini Current service costsBeban bunga Interest costsBeban terminasi Termination costsBeban jasa lalu Past service costs

Jumlah Total

23. MODAL SAHAM 23. SHARE CAPITAL

Khalid Bin Omar Abdat Khalid Bin Omar AbdatGusti Sabah Binte Zakaria Gusti Sabah Binte Zakaria

Bagharib BagharibFauziah Umar Abdat Fauziah Umar AbdatNadiah Khalid Abdat Nadiah Khalid AbdatHj. Kaelesha Afiati Hj. Kaelesha AfiatiAlla'udin Bin Mohamed Alla'udin Bin MohamedFauzi Omar Abdat Fauzi Omar AbdatFazlina Omar Abdat Fazlina Omar AbdatAriff Bin Zahid Ariff Bin ZahidFarizah Binti Zahid Farizah Binti ZahidNajiha Binti Zahid Najiha Binti ZahidAhmad Bin Abdullah Hussain Ahmad Bin Abdullah Hussain

Harharah HarharahNur'aini Binte Zakaria Nur'aini Binte Zakaria

Shaikh Omar Bagharib Shaikh Omar BagharibSa'diah Ali Abdat Sa'diah Ali AbdatHussain Bin Ahmad Hussain Bin Ahmad

Abdullah Harharah Abdullah HarharahHelmi Khalid Abdat Helmi Khalid AbdatLubna Binte Ali Abdat Lubna Binte Ali AbdatAli Bin Said Abdat Ali Bin Said AbdatMasyarakat Public

Jumlah Total

4.279.240.000

71.321.800 1,73% 3.566.090.000 60.465.600 1,47% 3.023.280.000

42.802.600 1,04%

41.263.665.250

- 515.613.361

- 299.790.000


- 165.357.104

28.543.000 0,69% 1.427.150.000 825.273.305 20,00%

2.140.130.000

1.675.525.950

Beban imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:

-

8.500.000.000

Persentasekepemilikan saham/

Jumlah saham/ Percentage of Jumlah/Number of shares ownership Total

LIABILITIES FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS(continued)

2,73% 5.630.799.500 90.517.180 2,19% 4.525.859.000 89.703.050 2,17% 4.485.152.500 89.703.050 2,17% 4.485.152.500 89.703.050 2,17% 4.485.152.500

30 September 2021/September 30, 2021

Rincian kepemilikan saham pada 30 September 2021 adalahsebagai berikut:

The details of share ownership as of September 30, 2021 areas follows :

170.000.000 4,12%

196.528.160 4,76% 9.826.408.000

27.037.209

- 23.429.048

36.689.060 0,89% 1.834.453.000 31.450.170 0,76% 1.572.508.500

4.126.366.095 206.318.304.750

40,61% 83.776.297.500

137.646.260 3,34% 6.882.313.000

85.584.800 2,07%

117.603.450 2,85% 5.880.172.500 112.615.990

174.689.620 4,23% 8.734.481.000


39



23. MODAL SAHAM (lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (continued)

Khalid Bin Omar Abdat Khalid Bin Omar AbdatGusti Sabah Binte Zakaria Gusti Sabah Binte Zakaria

Bagharib BagharibFauziah Umar Abdat Fauziah Umar AbdatNadiah Khalid Abdat Nadiah Khalid AbdatHj. Kaelesha Afiati Hj. Kaelesha AfiatiAlla'udin Bin Mohamed Alla'udin Bin MohamedFauzi Omar Abdat Fauzi Omar AbdatFazlina Omar Abdat Fazlina Omar AbdatAriff Bin Zahid Ariff Bin ZahidFarizah Binti Zahid Farizah Binti ZahidNajiha Binti Zahid Najiha Binti ZahidAhmad Bin Abdullah Hussain Ahmad Bin Abdullah Hussain

Harharah HarharahNur'aini Binte Zakaria Nur'aini Binte Zakaria

Shaikh Omar Bagharib Shaikh Omar BagharibSa'diah Ali Abdat Sa'diah Ali AbdatHussain Bin Ahmad Hussain Bin Ahmad

Abdullah Harharah Abdullah HarharahHelmi Khalid Abdat Helmi Khalid Abdat

(Direktur) (Directors)Lubna Binte Ali Abdat Lubna Binte Ali AbdatAli Bin Said Abdat Ali Bin Said AbdatWahyudi Eko Sutoro Wahyudi Eko Sutoro

(Direktur) (Directors)Masyarakat Public


Saham treasuri Treasury stocks

Jumlah Total

On March 2020, the Company decided to conduct buyback ofshares. The total of treasury stock were 26,474,800 shares(with nominal amount of Rp50 per share) forRp1,509,191,900. The commission paid for this transactionamounting to Rp3,772,980, resulting in the total funds paid tobe Rp1,512,964,880.

Pada bulan Maret 2020, Perusahaan memutuskan untukmelaksanakan pembelian kembali saham Perusahaan yangberedar. Total saham yang dibeli kembali adalah sebanyak26.474.800 lembar (nilai nominal Rp50 per lembar) dengannilai sebesar Rp1.509.191.900. Komisi yang dibayarkan untuktransaksi ini adalah sebesar Rp3.772.980, sehingga total danayang harus dibayarkan adalah sebesar Rp1.512.964.880.

89.703.050 2,19% 4.485.152.500

90.517.180 2,21% 4.525.859.000

26.500.000 786.618.905 19,19%

3.566.090.000 60.465.600 1,47%

42.802.600 1,04% 2.140.130.000

36.689.060

4.126.366.095 206.318.304.750

0,77% 1.572.508.500

26.474.800

2,19% 4.485.152.500

3.023.280.000

4.099.891.295 100% 204.994.564.750

71.321.800 1,74%

1.323.740.000

530.000 0,01%

5.880.172.500 112.615.990 2,75% 5.630.799.500

Rincian kepemilikan saham pada 31 Desember 2020 adalahsebagai berikut:

The details of share ownership as of Desember 31, 2020 areas follows :

4,15%

Jumlah saham/ Percentage of Jumlah/Number of shares ownership Total

1.687.175.550 41,15% 84.358.777.500

137.646.260 3,36% 6.882.313.000

8.500.000.000

39.330.945.250

89.703.050 2,19% 4.485.152.500 89.703.050

196.528.160 4,79%

117.603.450 2,87%

85.584.800

9.826.408.000 174.689.620 4,26% 8.734.481.000 170.000.000

2,09% 4.279.240.000

31 Desember 2020/Desember 31, 2020Persentase

kepemilikan saham/

28.543.000 0,70% 1.427.150.000

0,89% 1.834.453.000 31.450.170

40



23. MODAL SAHAM (lanjutan) 23. SHARE CAPITAL (continued)

Mutasi perolehan saham treasuri adalah sebagai berikut: Movements of treasury shares are as follows:

Perolehan saham treasuri tahun 2020 Acquisition of treasury shares in 2020Penjualan saham treasuri tahun 2021 Sales of treasury stocks 2021

Saldo akhir Ending balance

24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Aset pengampunan pajak Tax amnesty assetAgio saham treasuri Premium of paid-in treasury stocksPelaksanaan waran Exercise of warrantsPenerbitan saham baru: Issuance of new share:- Biaya emisi Emission cost -- Agio saham Premium of paid-in capital -


Aset pengampunan pajak Tax amnesty asset

Bangunan BuildingInventaris kantor Office equipmentsPiutang lain-lain Other recivablesJumlah aset pengampunan pajak Total tax amnesty assetsPengukuran kembali aset pengampunan pajak Remeasurement of tax amnesty assets

Jumlah bersih Total net

32.892.892.501 32.567.512.880

Jumlah/Total

4.567.972.313 1.988.879.735 6.338.558.424 12.895.410.472 (6.338.558.424)

6.556.852.048

Perusahaan telah mengikuti Program Pengampunan Pajaksesuai dengan UU No.11 tanggal 1 Juli 2016. BerdasarkanSurat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) dari DirektoratJenderal Pajak No. KET-4266/PP/WPJ.23/2016 tanggal11 Oktober 2016, tambahan harta yang dilaporkan untukprogram pengampunan pajak adalah sebagai berikut:

The Company has participated in the tax amnesty program inaccordance with Law No.11 dated July 1, 2016. Based onTax Remuneration Letter (SKPP) from Directorate General ofTaxation No. KET-4266/PP/WPJ.23/2016 dated October 11,2016, additional assets reported for the tax amnesty programare as follows:


6.556.852.048 6.556.852.048

14.700 14.700

(8.238.191.668) (8.238.191.668) 34.248.837.800 34.248.837.800

325.379.621 -

Pada bulan Maret 2021, Perusahaan memutuskan untukmelaksanakan penjualan atas saham treasuri yang dimilikiPerusahaan dari tanggal 5 April 2021 sampai dengan tanggal4 April 2022.

On March 2021, the Company decided to sell the Company’streasury shares from April 5, 2021 up to April 4, 2022.

- -

(26.474.800) (1.512.964.880) 26.474.800 1.512.964.880

Jumlah saham/ Jumlah/Number of shares Amount

41



25. SALDO LABA 25. RETAINED EARNINGS

a. Belum ditentukan penggunaannya a. Unappropriated

Saldo awal Beginning balanceDividen kas Cash dividendPembentukan cadangan umum Allocation for general reservesLaba (rugi) tahun berjalan Profit (loss) for current year


b. Ditentukan penggunaannya b. Appropriated

26. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 26. OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Pengukuran kembali liabilitas Remeasurement of post-imbalan pasca kerja employment benefits

Manfaat (beban) pajak tangguhan Deferred tax benefit (expense)


27. PENDAPATAN 27. REVENUES

Kamar RoomMakanan dan minuman Food and beverageLain-Lain Others

Jumlah Total

9.600.437.192 9.763.310.867 1.079.197.792 1.079.355.444

30.368.810.388 24.171.860.282

Tidak ada penjualan ke pihak berelasi untuk periode yangberakhir 30 September 2021 dan 31 Desember 2020.

Tidak ada pendapatan dari pelanggan pihak ketiga yangmelebihi 10% dari total pendapatan bersih.

No revenue earned from third party customers exceeded 10%of total net revenue.

There were no sales made to related party for the periodsended September 30, 2021 and December 31, 2020.

5.310.220.384 6.826.396.000


174.103.446 174.103.447 (38.302.758) (38.302.758)

135.800.688 135.800.688

30 September 2021/ 30 September 2020/September 30, 2021 September 30, 2020

19.689.175.404 13.329.193.971

Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companyrequires companies in Indonesia to set aside a portion ofits net income for the purpose of establishing mandatoryreserves to reach at least 20% of the total issued andpaid-up capital. The Law does not set the time period toachieve the minimum mandatory reserves.

Pada tanggal 30 September 2021 dan 31 Desember2020, saldo laba yang telah ditentukan penggunaannyaadalah sebesar Rp700.000.000 dan Rp500.000.000.

As of September 30, 2021 and December 31, 2020, thebalance of the appropriated retained earnings amountedto Rp700,000,000 and Rp500,000,000..

Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang PerseroanTerbatas mewajibkan perusahaan di Indonesia untukmenyisihkan sebagian dari laba neto untuk tujuanpembentukan cadangan wajib paling sedikit 20% darijumlah modal saham ditempatkan dan disetor. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untukmencapai cadangan wajib minimum tersebut.


6.826.396.000 2.142.850.497

4.848.150.426 5.183.545.503 (200.000.000) (500.000.000)

(6.164.326.042) -

42



28. BEBAN POKOK PENDAPATAN 28. COST OF REVENUES

Makanan dan minuman Food and beveragePenyusutan (Catatan 13) Depreciation (Note 13)Biaya langsung Direct costBiaya hotel Hotel expenseBiaya operasional hotel lainnya Other hotel operating expenses

Jumlah Total

29. BEBAN USAHA 29. OPERATING EXPENSE

Gaji dan tunjangan Salaries and allowancesUtilitas UtilityPerlengkapan EquipmentPenyusutan (Catatan 13) Depreciation (Note 13)Pajak dan lisensi Taxes and licensesPerbaikan dan pemeliharaan Repair and maintenanceJasa profesional Professional feesAsuransi InsuranceOperasional proyek Project operational expensesBiaya pemasaran Marketing expenseDonasi DonationLain-lain Others

Jumlah Total

30. PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN 30. OTHER REVENUE (EXPENSE)

Pendapatan lain-lain Other revenuePendapatan bunga Interest incomePendapatan keuangan Finance incomeJasa giro Interest bankDividen saham Share devidendsLain-lain Others

Sub jumlah Sub totalBeban lain-lain Other expenseBeban keuangan Finance expensesAdministrasi bank Bank administrationRugi penjualan aset tetap Loss on disposal of fixed assets

Sub jumlah Sub totalJumlah Total

(408.837.708) (3.530.549.297) (12.881.743) (30.295.800)

(421.719.451) (3.989.073.623) (74.822.733) 1.308.073.715

- (428.228.526)

255.676.324 500.732.715

14.464.793.694 14.665.141.125


172.876.874 1.220.677.629 163.637.378

7.477.466 26.229.087

- 20.000.000 346.896.718 5.297.147.338

3.871.354.557

2.905.000 158.886.066

1.675.003.294 875.301.366

139.385.347 297.946.478

343.484.393 538.625.460 262.457.500 469.962.000 220.125.293 301.642.571

73.690.000 197.441.013 110.100.000 346.850.000

2.216.019.011 1.052.197.154 468.595.511 620.392.743

9.916.894.593 9.366.636.108


6.556.739.131 6.038.664.717 2.886.585.796 2.845.671.263

1.504.436.905 1.618.303.247 437.109.713 634.000.295

Tidak terdapat beban dari satu pihak yang melebihi 10% darijumlah beban pokok pendapatan yang berakhir pada30 September 2021 dan 31 Desember 2020.

There is no expense transactions with one party exceeded10% of the total cost of revenues in ended September 30,2021 and December 31, 2020.


2.391.623.284 2.582.893.010 2.626.478.327 2.569.998.323 2.214.178.460 2.541.154.878

43



31. INFORMASI PIHAK BERELASI 31. RELATED PARTIES INFORMATION

a. Sifat transaksi a. The nature of related parties

Khalid Bin Omar Abdat

b. Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi b. Transactions and balances with related parties

Jumlah piutang lain-lain Total other receivablespihak berelasi (Catatan 7) related parties (Note 7)

Jumlah aset Total assets

% terhadap jumlah aset % of total assets

32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

a. Manajemen risiko keuangan a. Financial risk management

i. Risiko nilai tukar mata uang asing i. Foreign exchange rate risk

Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak berelasiadalah sebagai berikut:

Perusahaan tidak terekspos terhadap pengaruhfluktuasi nilai tukar mata uang asing. Sebagian besarpendapatan dan beban Perusahaan dilakukan dalammata uang Rupiah. Perusahaan mengelola eksposurterhadap mata uang asing dengan melakukanpenyesuaian pada harga yang diterapkan kepadakonsumen.

The Company is not exposed to the effects of foreignexchange rate fluctuations. Most of the Company'srevenues and expenses are denominated in Rupiah.The Company manages exposure to foreigncurrencies by making adjustments to the priceapplied to the consumer.

Manajemen menyatakan bahwa seluruh transaksi denganpihak yang berelasi dalam jumlah signifikan, baik yangdilakukan dengan atau tidak dengan persyaratan dankondisi yang sama dengan pihak yang tidak berelasi,telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

Management stated that all significant relatedtransactions with related parties, whether or not doneunder the same terms and conditions with non-relatedparties, are disclosed in the notes to the financialstatements.

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuanganPerusahaan adalah untuk memastikan bahwa sumberdaya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi danpengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko matauang asing, tingkat bunga, kredit dan risiko likuiditas.Perusahaan beroperasi dengan pedoman yang telahditentukan oleh manajemen Perusahaan.

The Company's financial risk management objectivesand policies are to ensure that adequate financialresources are available for business operations anddevelopment, as well as to manage foreign currency risk,interest rate, credit and liquidity risk. The Companyoperates with guidance determined by the Company'smanagement.

600.000.000 500.000.000 255.891.250.820 262.828.434.043

0,23% 0,19%

Manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain kepadapihak berelasi dapat tertagih, sehingga tidak diperlukanadanya cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believe that all the non-trade receivables torelated parties can be collected. Hence there is noimpairment provision.


Pihak berelasi/Related Parties

Hubungan/Relationship

Sifat transaksi/Nature of Transaction

Pemegang saham/Shareholders Piutang lain-lain/Other receivables

The nature of relationship and transactions with relatedparties are as follows:

44



32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

a. Manajemen risiko keuangan (lanjutan) a. Financial risk management (continued)

ii. Risiko suku bunga ii. Interest rate risk

iii. Risiko kredit iii. Credit risk

iv. Risiko likuiditas iv. Liquidity risk

Risiko kredit mengacu pada risiko rekanan gagaldalam memenuhi liabilitas kontraktualnya yangmengakibatkan kerugian bagi Perusahaan.

Rincian umur piutang usaha yang tidak mengalamipenurunan nilai dapat dilihat pada catatan 6.

The aging details of trade accounts receivable thatare not impaired are shown in note 6.

Risiko kredit Perusahaan terutama melekat padapiutang usaha dan piutang lain-lain. Piutang usahapihak ketiga ditempatkan pada pihak ketiga yangterpercaya dan memiliki catatan yang baik. EksposurPerusahaan dan counterparties dimonitor secaraterus menerus dan nilai agregat transaksi terkaittersebar di antara counterparties yang telah disetujuioleh Direksi.

The Company's credit risk is primarily attached toaccounts receivable and other receivables. Thirdparty trade receivables are placed on trusted thirdparties and have good records. The Company'sexposure and counterparties are monitoredcontinuously and the aggregate value of relatedtransactions is spread among counterpartiesapproved by the Board of Directors.

Liquidity risk is the risk that the Company willencounter difficulty in meeting financial obligationsdue to shortage of funds. The Company exposure toliquidity risk arises primarily from mismatch of thematurities of financial assets and liabilities.

Nilai tercatat aset keuangan pada laporan keuangansetelah dikurangi dengan penyisihan untuk kerugianmencerminkan eksposur Perusahaan terhadap risikokredit.

The carrying amount of financial assets to thefinancial statements after deducting the allowancefor losses reflects the Company's exposure to creditrisk.

Credit risk refers to the risk of counterparties failingto meet its contractual liabilities resulting in losses tothe Company.

Risiko likuiditas adalah risiko bahwa Perusahaanakan kesulitan untuk memenuhi liabilitaskeuangannya akibat kekurangan dana. EksposurPerusahaan atas risiko likuiditas pada umumnyatimbul dari ketidaksesuaian profil jatuh tempo antaraaset dan liabilitas keuangan.

Risiko suku bunga adalah risiko di mana nilai wajaratau arus kas masa datang dari suatu instrumenkeuangan akan berfluktuasi akibat perubahan sukubunga pasar. Risiko ini sebagian besar timbul daripinjaman bank.

Interest rate risk is the risk that the fair value offuture cash flows of financial instruments willfluctuate due to the changes in market interest rate.The Company’s exposure in the risk mainly arisesfrom the bank loans.

Risiko tingkat suku bunga Perusahaan terutamatimbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja daninvestasi. Pinjaman pada berbagai tingkat sukubunga variabel menyebabkan Perusahaan memilikirisiko terhadap nilai wajar risiko tingkat suku bunga.

The Company interest rate risk mainly arises fromloans for working capital and investment. Loans atvariable interest rates exposed Company to fairvalue interest rate risk.

Untuk meminimalkan risiko suku bunga, manajemenmenelaah berbagai suku bunga yang ditawarkankreditur untuk mendapatkan suku bunga yang palingmenguntungkan sebelum melakukan perikatan utang.

To minimize the interst rate risk, the managementreviews all interst rete offered by creditors to obtainthe most profitable interest rate before obtaining theloans.

45




a. Manajemen risiko keuangan (lanjutan) a. Financial risk management (continued)

iv. Risiko likuiditas (lanjutan) iv. Liquidity risk (continued)

Utang usaha Trade payablesUtang lain-lain Other payablesUtang akrual Accrued payablesUtang bank Bank loanLiabilitas sewa Lease liabilities

b. Nilai wajar b. Fair value

Aset keuangan Financial assetsKas dan setara kas Cash and cash equivalentsDeposito Time depositsPiutang usaha Trade receivables

Total aset keuangan Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesUtang usaha Trade payablesUtang lain-lain Others payableLiabilitas sewa Lease liabilitiesBiaya yang masih harus dibayar Accrued expenses

Total liabilitas keuangan Total financial liabilities

4.837.195.682 10.523.480.453

The following table illustrates the carrying amount andfair value of financial assets and liabilities:

Tabel dibawah ini menggambarkan nilai tercatat dan nilaiwajar dari aset dan liabilitas keuangan:

Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu aset dapatdipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan antarapihak yang memahami dan berkeinginan untukmelakukan transaksi wajar.

Fair value is the amount at which an asset is convertibleor a liability is settled between the parties whounderstand and wish to enter into a fair transaction.

3.859.187.776 400.000.000 1.364.228.412 5.623.416.188

30 September 2021/September 30, 2021Nilai tercatat/ Nilai wajar/

2.455.246.825 1.988.963.674 - 6.200.000.000

2.381.948.856 2.334.516.779

797.948.178 - - 797.948.178

Tabel di bawah merangkum profil jatuh tempo dariliabilitas keuangan Perusahaan berdasarkanpembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan:

The following table summarizes its maturity profile ofthe Company financial liabilities based on contractualundiscounted payments:

Book value Fair value

1.122.713.100 1.090.084.960 797.948.178 1.528.420.912 397.561.743 397.561.743 748.838.997 2.553.286.568

3.067.062.019 5.569.354.184

1.122.713.100 - - 1.122.713.100

748.838.997 - - 748.838.997 1.110.000.000 400.000.000 966.666.669 2.476.666.669 79.687.500 - 397.561.743 477.249.243

30 Juni 2021/September 30, 2021Kurang dari Lebih dari

1 tahun/ 1 sampai 2 tahun/Less than 2 tahun/ More than Jumlah/

1 year 1 to 2 years 2 years Total

46




b. Nilai wajar (lanjutan) b. Fair value (continued)

Aset keuangan Financial assetsKas dan setara kas Cash and cash equivalentsDeposito Time depositsPiutang usaha Trade receivables

Total aset keuangan Total financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesUtang usaha Trade payablesUtang lain-lain Others payableLiabilitas sewa Lease liabilitiesBiaya yang masih harus dibayar Accrued expenses

Total liabilitas keuangan Total financial liabilities

33. LABA PER SAHAM DASAR 33. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba yang digunakan dalam perhitungan laba per saham Profit used in the calculationdasar of basic gain per share

Jumlah saham Number of shares

Rata-rata tertimbang jumlahsaham biasa yang beredar dasar Shares outstanding basic

Laba per saham Eearnings per share:

7.559.016.738

30 September 2021/ 30 Juni 2020/

4.848.150.426 603.276.674

The following methods and assumptions are used toestimate the fair value for each group of financialinstruments:

June 30, 2020

Berikut ini adalah data yang digunakan untuk perhitungan labaper saham dasar yang diatribusikan kepada pemilik entitasinduk:

12.930.633.182

3.468.628.887 3.468.628.887

7.559.016.738

Metode dan asumsi berikut ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk setiap kelompokinstrumen keuangan:

The weighted average number of outstanding shares(denominator) for the computation of basic earnings per shareare as follows:

2.275.985.966 1.416.840.142

397.561.743 397.561.743

September 30, 2021

Book value Fair value

1.698.701.983 1.698.701.983

2.275.985.966

4.126.366.095

1,17 0,15

8.500.000.000 8.500.000.000

1.416.840.142

4.126.366.095

The computation of basic earnings per share attributable tothe owners of the Company is based on the following data:

Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut) untuktujuan perhitungan laba per saham dasar adalah sebagaiberikut:

2.731.931.199 2.731.931.199

12.930.633.182

31 Desember 2020/Desember 31, 2020Nilai tercatat/ Nilai wajar/

47



34. 34.

Aset/AssetsBank

Jumlah / Total

35. MANAJEMEN PERMODALAN 35. CAPITAL MANAGEMENT


MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATEDIN FOREIGN CURRENCIES

The Company had monetary assets in foreign currency asfollows:

ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANGASING

Ekuivalen/

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukanpenyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untukmemelihara dan menyesuaikan struktur permodalan.Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepadapemegang saham, pengembalian modal kepada pemegangsaham atau menerbitkan saham baru.

The Company manages its capital structure and makesadjustments to it, in line of changes in economic conditions.To maintain or adjust the capital structure, the Company mayadjust the dividend payment to its shareholders, return capitalto shareholders or issue news hares.

Equivalent

Apart from the fulfillment of the loan requirements, theCompany must maintain its capital structure at a level that willnot risk the credit rating.

EquivalentForeign currency

Perusahaan memiliki aset moneter dalam mata uang asingsebagai berikut:

7.225 93.562.958

Tujuan utama pengelolaan modal adalah untuk memastikanpemeliharaan rasio modal yang sehat guna mendukung usahadan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the capital management is to ensurethat it maintains healthy capital ratios in order to support itsbusiness and to maximize shareholder value.

Utang neto meliputi seluruh pinjaman (utang bank danliabilitas sewa) dikurangi kas dan setara kas. Total modalmencakup seluruh ekuitas sebagaimana yang disajikan dalamlaporan posisi keuangan.

Net debt is calculated as borrowings (bank loans and leaseliabilities) less cash and cash equivalents. The total capital iscalculated as equity as shown in the statement of financialposition.

Perusahaan mengelola permodalan dengan menggunakanrasio pengungkit, yang dihitung dengan cara membagi antarautang neto dengan total modal. Kebijakan Perusahaan adalahmenjaga rasio pengungkit dalam kisaran yang umum dalamindustri sejenis dengan tujuan untuk mengamankanpendanaan terhadap biaya yang wajar.

Company monitors its capital using gearing ratio, by dividingnet debt with the total capital. Company’s policy is to maintaina gearing ratio within the range of gearing ratios of the leading companies in the industry in order to secure funds at areasonable cost.

Selain harus memenuhi persyaratan pinjaman, Perusahaanjuga harus mempertahankan struktur permodalannya padatingkat yang tidak berisiko terhadap peringkat kreditnya.

Ekuivalen/

USD 3.909 55.926.083 3.920 57.030.582 SGD 3.359 35.404.799 3.305 36.532.375

7.268 91.330.881


Mata uang asing/Foreign currency

Mata uang asing/

48



35. MANAJEMEN PERMODALAN (lanjutan) 35. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Struktur permodalan Perusahaan adalah sebagai berikut: The Company capital structure is as follows:

Utang bank Bank loansLiabilitas sewa Lease liabilitiesDikurangi: kas dan setara kas Less: cash and equivalent

Utang neto Net debt

Total ekuitas Total equity

Rasio pengungkit Gearing

36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION

37. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 37. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS

Jumlah komitmen sewa Total rental commitmentTelah dibayar Paid up

Sewa belum dibayar Unpaid rental commitment

Jatuh tempo 1- 2 tahun Due 1 - 2 yearsJatuh tempo 2- 10 tahun Due 2 - 10 years

Jumlah Total

38. 38.

Perolehan aset hak guna melalui Acquisition of right-of-use assets throughsewa pembiayaan (Catatan 13) finance lease (note 13)

732.812.500


2.376.666.670

475.000.000 257.812.500

- 79.687.500 79.687.500 475.000.000 178.125.000 653.125.000

475.000.000 257.812.500 732.812.500

6.966.666.667


- 902.249.243

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITASINVESTASI DAN PENDANAAN NON-KAS

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASHINVESTING AND FINANCING ACTIVITIES

Suweni Sumardi Sukinem Jumlah/Total

900.000.000 337.500.000 1.237.500.000 (425.000.000) (79.687.500) (504.687.500)

Berdasarkan Akta Perjanjian Sewa Menyewa No. 02 tanggal2 April 2019 dan No. 04 tanggal 4 April 2019, Perusahaanmenyewa 2 (dua) persil tanah milik Suweni Sumardi danSukinem seluas total 1.686 m2 yang digunakan untukRestoran Heritage dengan masa sewa dari 1 Januari 2019hingga 31 Desember 2029. Komitmen pembayaran sewa per31 Maret 2021 adalah sebagai berikut:

Based on the Deed of Rental Agreement No. 02 dated April 2, 2019 and No. 04 dated April 4, 2019, the Company rent 2(two) parcel of land owned by Suweni Sumardi and Sukinemacreage totalling 1,686 m2 use for Heritage Restaurant withrental period from January 1, 2019 until December 31, 2029.Commitment rental payments as of March 31, 2021 is asfollows:

397.561.743 397.561.743 2.455.246.825 10.198.701.983

318.981.588 (2.834.473.573)

245.357.218.323 246.348.014.318

Sebagaimana diungkapkan dengan Catatan 3t atas laporankeuangan, Perusahaan hanya terdiri atas satu segmenoperasi, yaitu hotel.

0,0013 (0,0115)


As disclosed in Note 3t to the financial statement, theCompany is organized as one operating segment, i.e hotel.

Seluruh aset non keuangan Perusahaan berada di Indonesiadan seluruh lokasi pelanggan berada di Indonesia.

All of the Company’s non-financial assets are located inIndonesia and all of the customers located in Indonesia.

49



38. 38.

Rekonsiliasi liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan Reconciliation of liabilities arising from financing activities

Utang bank Bank loansLiabilitas sewa Lease liabilities

Jumlah Total

Utang bank Bank loansDana syirkah temporer Temporary syirkah fundLiabilitas sewa Lease liabilities

Jumlah Total

39. PANDEMI COVID-19 39. COVID-19 PANDEMIC

38.369.164.331 16.000.000.000

52.908.903.483 16.280.000.000 (62.726.924.314) 902.249.243 7.364.228.411

14.021.939.152

Pandemi COVID-19 telah menyebabkan terjadinyaperlambatan ekonomi global dan domestik. Luas dampaktersebut bergantung pada beberapa perkembangan tertentu dimasa depan yang tidak dapat diprediksi pada saat ini,termasuk durasi penyebaran wabah, kebijakan ekonomi dankebijakan lainnya yang diterapkan Pemerintah untukmemberantas ancaman COVID-19. Manajemen terusmemantau secara seksama operasi, likuiditas dan sumberdaya yang dimiliki Perusahaan, serta bekerja secara aktifuntuk mengurangi dampak saat ini dan dampak masa depandari situasi ini yang belum pernah dialami sebelumnya.Laporan keuangan ini tidak mencakup penyesuaian yangmungkin timbul dari ketidakpastian yang diungkapkan di atas.

This COVID-19 pandemic has caused global and domesticeconomic slowdown. The extent of such impact will dependon certain future development which cannot be predicted atthis moment, including the duration of the spread of theoutbreak, economic and social measures that are being takenby the government authorities to eradicate COVID-19 threat.The management is closely monitoring the Company'soperations, liquidity and resources, and is actively working tominimize the current and future impact of this unprecedentedsituation. These financial statements do not include anyadjustment that might result from the outcome of theaforementioned uncertainty

- (14.021.939.152) - 517.800.000

-

31 Desember 2020/December 31, 2020Perubahan

Saldo awal/ non-kas/

280.000.000 (1.302.487.500) 902.249.243 397.561.743

(47.402.497.663) - 6.966.666.668

6.966.666.668 - (4.589.999.997) - 2.376.666.671 397.561.743 - - - 397.561.743

7.364.228.411 - - 2.774.228.414

Saldo Akhir/Beginning Penambahan/ Pembayaran/ Non-cash Ending

balance Additional Payment changes Balance

(4.589.999.997)

30 September 2021/September 30, 2021Perubahan

Saldo awal/ non-kas/ Saldo Akhir/Beginning Penambahan/ Pembayaran/ Non-cash Ending

balance Additional Payment changes Balance

Tabel di bawah ini menjelaskan perubahan dalam liabilitasPerusahaan yang timbul dari aktivitas pendanaan, termasukperubahan yang timbul dari arus kas dan perubahan non-kas.Liabilitas yang timbul dari aktivitas pendanaan adalah liabilitasyang arus kas, atau arus kas masa depannya, diklasifikasikandalam laporan arus kas Perusahaan sebagai arus kas dariaktivitas pendanaan.

The table below details changes in the Company’s liabilitiesarising from financing activities, including both cash and non-cash changes. Liabilities arising from financing activities arethose for which cash flows were, or future cash flows will be,classified in the Company’s statement of cash flows as cashflows from financing activities.

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN ATAS AKTIVITASINVESTASI DAN PENDANAAN NON-KAS (lanjutan)

SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON NONCASHINVESTING AND FINANCING ACTIVITIES (continued)

50

laporan keuangan / financial statements - IDNFinancials

Documents

Transcript of laporan keuangan / financial statements - IDNFinancials