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CONTRATO DE COLOCACIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES(b¡'LAR6G:~i~\~(j~ ') \\" ;', ~.,_\ ~'.:'"~,,':' ,P' ,_~7Y "

celebrado por y entre

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD, como Emisor,

y

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ACCIONES Y VALORES BANAMEX, SA DE C.v., CASA DE BOLSA, INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX;

ACTINVER CASA DE BOLSA, SA DE C.v. GRUPO FINANCIERO ACTINVER, y

CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, SA DE ev., GRUPO FINANCIERO BBV A BANCOMER,

como Intermediarios Colocadores Líderes,

12 de octubre de 2017

ÍNDICE .;"":,~:;:;~;~:;:7.':,:;;;';;'" Pg.

_<,.<", ,.,.<~:\)\TO r:";~~ ,',o ',' J- ~ ~"j(

,//, . _,_,"" ,.1 ,_-IJb...¡ /('

DECLARACIONES /; '.' ... ' ,,", " o 1 ................................................................................. "~'¡"'/' .. ~ ~ ~'!" ",' ·.'r:t~! ....... /"'t$! ••••

, Jk:~,~;/,·;·i \:': '::;':~'>G- .\~---~~"1\ \;. \ CLAUSULAS"""", '"'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' '(l." :?,:;.;' '''.''''':', '.'''"'. :;;¡,l~,\I¡\~"""

\¡ .-- "~o ',' '\ "'\'"\ -; \~1,,",-~ Q <\ ~;', ''- ',':, "l. ~:\ '}.-"" if) 1,,)

CLÁUSULA 1 COLOCACIÓN \\ ,,' l<¡¡, '\,¡,>~' , \\ t) .. (),~ _. ~!..J. q .. '

," ,'.' e", ~,

Ca locación . ............................ , ...................................... :>.!;;-~;,?_;,;~J,. ... e::; 0'; "J).q~~~t?~t '.~': .. 6 1

. , . .. t~~~<::,: liTe) ,~l. "¿b~P:~ Ca ocaClOn medzante CIerre de Libro, """"""""""""""""::"'':'~'¡,¡7l;\,&,"1;r,,,!',,,,,,,,,, 7

Cláusula U, Cláusula 1.2, Cláusula 1.3, Compraventa""""""""""""""""""""",""""""""""""""""""""""""""""'" 7

CLÁUSULA 2 MEJORES ESFUERZOS 7

Cláusula 2, L Cláusula 2,2,

Colocación mediante Mejores Esfuerzos"""" "" """ "" ".,." """""""" """"""" 7 Cumplimiento con Legislación, "", ,."",,,,,,, '"''''''''''''''''''''''''''''''''''',''' "" """",7

CLÁUSULA 3 PRECIO 8

Cláusula 3,1. Precio, """""'" ''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''','''''''''''','''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' 8

CLÁUSULA 4 FECHA DE EMISIÓN 8

Cláusula 4,1. Cláusula 4.2,

Fecha de Emisión, ,",",", "'''''''''''''''''''''''''' ,,," ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,, ,,,,.8

Cruce""""""""""""""""""""""""" """""",.""""",."""""""""""""""""",,8

CLÁUSULA 5 LIQUIDACIÓN 9

Cláusula 5, L Cláusula 5.2. Cláusula 5,3,

Liquidación, """""", .. """,,,,,, ".,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,, """",9

Entrega de Recursos a """""'"'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' ,,,,,,,,9

Título, "'"'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' ,,,,,,,,9

CLÁUSULA 6 COMISIÓN 9

Cláusula 6,1. Cláusula 6,2,

Comisión por Intermediación""",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, ,."",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,9

Deducción de Comisiones y Gastos de Emisión, """"" """"" ". "",, ". """"" ,,, 1 O

CLÁUSULA 7 PROSPECTO Y AVISOS; INFORMACIÓN 10

Cláusula 7,1. Cláusula 7,2, Cláusula 7.3,

Prospecto Ji Suplementos, """"""""""'''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''' 10 Avisos, """""""""""""""""""""""""',,',"""""'''''''''''''''''''''''''''''''''' ''''''','" 11 Información"""""""""""",,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 12

CLÁUSULA 8 CONDICIONES RESOLUTORIAS 12

Cláusula 8, L Cláusula 8,2,

Condiciones Resolutorias, ""'''''''''''''''''''''''' ,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, '''''' 12 hyecto de Condiciones, "'''''''''''''''''''''''''''' ,.""""""""""""",,,,,,,,,,,,,,,,,,,, """ 14

Cláusula 10.1. Cláusula 10.2.

Indemnización del Emisor . .............................................................................. 14 Obligación de Indemnizar . .............................................................................. 15

CLÁUSULA 11 TÉRMINO DEL CONTRATO 15

Cláusula 11.1. Cláusula 11.2.

Vigencia . .......................................................................................................... 15 Subsistencia de Obligaciones . ........................................ 0 •••••••••••••••••••••••••••••••• 15

CLÁUSULA 12 AVISOS Y NOTIFICACIONES 16

Cláusula 12.1. Cláusula 12.2.

Avisos y Notificaciones . ................................................................................... 16 Domicilios ......... . 0 ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 16

CLÁUSULA 13 MISCELÁNEOS 17

Cláusula 13.1. Cláusula 13.2. Cláusula 13.3. Cláusula 13.4. Cláusula 13.5.

Convenios Anteriores ....................................................................................... 17 Confidencialidad ........................................................................... ................... 17 Ejemplares . ...................................................................................................... 18 Legislación Aplicable . ..................................................................................... 18 Jurisdicción ...................................................................................................... 18

11

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\,,< ',.-.,;- OFUlJ4I (/O~~·

CONTRATO DE COLOCACIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁULE~::H~ L~~" PLAZO (el "Contrato"), de fecha 12 de octubre de 2017, que celebr(?: .··.;~i~0~\

(A) COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICDAD (indistintill~'¡etiié,;·.·.!,:~pfi!~Yó." e

"Emisor"), representado en este acto por Ramón Antonf(j .. R.iondit~de Gonw~ .. ~ a~.

Arguelles; \\ , .. <'};;1" .. ' '~<~·:.,I~,)\::.¡~.;.f:: : .. ut<f}~'.:

(B) ACCIONES Y VALORES BANAMEX, S.A. DE C.V., cAs~~:g~oBc- SA, INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX ("Citibanamex"), en su carácter de intermediario colocador, representado en este acto por Alejandro Sánchez Aldana Cusi;

(C) ACTINVER CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO ACTINVER ("Actinver'), en su carácter de intermediario colocador, representado en este acto por Nathan Moussan Farca, y

(D) CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER ("BBVA Bancomer', y conjuntamente con Citibanamex y Actinver, los "Intermediarios CoJocadores Líderes"), en su carácter de intermediario colocador líder, representada en este acto por por los señores Alejandra González Canto y Gonzalo Manuel Mañón Suárez.

conforme a las siguientes Declaraciones y Cláusulas:

DECLARACIONES

1. El Emisor declara, por conducto de sus apoderados, en la fecha de este Contrato y en la Fecha de la Emisión (como se define más adelante), que:

(a) Es una empresa productiva del Estado de propiedad exclusiva del Gobierno Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios con autonomía técnica, operativa y de gestión, según 10 dispuesto en el artículo 2 de la Ley de la Comisión Federal de Electricidad (la "Ley CFE"), y de conformidad con el Decreto por el que se refoTInan y adicionan diversas disposiciones de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos en Materia de Energía, publicado en el Diario Oficial de la Federación con fecha 20 de diciembre de 2013, así como su legislación secundaria promulgada y publicada en el Diario Oficial de la Federación elll de agosto de 2014 (la "Reforma Energética").

(b) Tiene por objeto prestar el servicio público de transmisión y distribución de energía eléctrica, por cuenta y orden del Estado Mexicano, así como llevar a cabo las actividades relacionadas con la generaclOn, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica, en términos de 10 establecido en el artículo 5 de la Ley CFE.

(c)

(d)

Tiene como fin el desarrollo de actividades empresariales, econó¡:ní(;r~:~:ª~~¡t¡ y comerciales en términos de su objeto, generando valor econóJ:l}~'ég y:reJ)t~~~lfd1tcti5a' el Estado Mexicano como su propietario, en términos del artíqulO,4 de 'l¡¡?:l?e~ GF.E't "

La celebración y cmnplimiento por parte del Emisor del prJ¡e~te,pOl\Ja¡&\~~~.¡dQ) debidamente autorizados mediante todos los actos que f~enin 'hec'esáiíüs, y !fof¡ contravienen (i) la Constitución Política de los Estados hl.nidos, Mexican9~;~' . ninguna ley, reglamento, decreto o disposición legal que le sea"a¡Ílíc¡ip.le 1lli'ñj#l: a sentencia, laudo, orden judicial, orden o resolución que le s;a::::~¡¡ptj.~~t~'6 (ii) disposición contractual alguna que le obligue o afecte o a cualquiera de sus activos o ingresos.

(e) Se han otorgado todas las autorizaciones necesarias para la celebración del presente Contrato y el cumplimiento de sus obligaciones al anlparo del mismo, y para la emisión y colocación de los Certificados Bursátiles (según dicho término se define más adelante) y el cumplimiento de sus obligaciones con respecto de los mismos; tanto este Contrato como los Certificados Bursátiles constituyen obligaciones válidas y exigibles en sus términos en contra del Emisor.

(l) No requiere de autorización o aprobación por parte de autoridad alguna, para la celebración de este Contrato, para realizar la Emisión o para el cumplimiento de sus obligaciones confonne a este Contrato o a los Certificados Bursátiles, incluyendo la colocación de los Certificados Bursátiles, excepto por las Autorizaciones (según dicho témlino se define más adelante) y la notificación de la Emisión a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la "CNBV").

(g) Ha obtenido (i) la autorización de la CNBV para inscribir en el Registro Nacional de Valores (el "RNV") y ofrecer públicamente los Certificados Bursátiles que se emitan al amparo del programa de colocación de certificados bursátiles de corto y de largo plazo hasta por un monto revolvente de $100,000'000,000.00 (cien mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su equivalente en Unidades de Inversión y con una duración de 5 (cinco) años (el "Programa"), así como para ofrecer públicamente los Certificados Bursátiles correspondientes a las Emisiones (la "Oferta Pública"), según consta en el oficio de la CNBV número 153/105284/2016 de fecha 23 de febrero de 2016; y (ii) la opinión favorable de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. ("BMV") para que los Instrumentos emitidos al amparo del Programa estén listados en la BMV (las "Autorizaciones l

').

(h) Es sn intención realizar la primera reapertura de la primera emisión con clave de pizarra CFE 17 (la "Reapertura de la Primera Emisión") y la primera reapertura de la segunda emisión con clave de pizarra CFE 17-2 (la "Reapertura de la Segunda Emisión") y la tercera emisión con clave de pizarra CFE 17lL(la "Tercera Emisión" y, conjuntamente con la Reapertura de la Primera Emisión y la Reapertura de la Segunda Emisión, las "Emisiones") al amparo del Programa por un monto conjunto de hasta $10,000'000,000.00 (diez mil millones de Pesos 00/100 M.N.), Y realizar la Oferta Pública de dichos Certificados Bursátiles con las características que se indican en los avisos de Oferta Pública respectivos y en los suplementos informativos

2

correspondientes a las Emisiones (los "Suplementos"), público inversionista bajo la modalidad de mejores esjuerzc~i<ltr,aV(~s

(i) El prospecto del Programa y los Suplementos han sido el~lfuor[ldc!sp<~~):bl~~ml~\'lI conformidad, y al momento de ser aprobados por o llUllll~'''¡y' y a esta fecha conjuntamente cillnplen, con los requisitos ph;'yjS\ClS Mercado de Valores ("LMV") y por las Disposiciones de a las Emisoras de Valores y Otros Participantes del Mercado de la CNBV al amparo de la misma (la "Circular de Emisoras"), y no contienen declaración falsa alguna relacionada con inforn1ación relevante, ni omiten cualquier infollnación relevante, y no contiene información que pudiere inducir a error a los posibles adquirentes de los Certificados Bursátiles. El Emisor no ha utilizado o distribuido ningún material de oferta en relación con la oferta local de los Certificados Bursátiles fuera de territorio de México. En el entendido que para la oferta internacional de la Reapertura de la Primera Emisión, los Intern1ediarios Colocadores Líderes utilizaron el Prospecto Internacional (según dicho término se define más adelante).

U) Mediante comunicado de fecha 5 de octubre de 2017, S&P Global Ratings, S.A. de C.V. confirmó la calificación de los Certificados Bursátiles de "mxAAA"; y, mediante comunicado de fecha día 6 de octubre de 2017, Fitch México, S.A. de C.V. confirmó la calificación de los Certificados Bursátiles de "AAA(mex)"; las cuales a la presente fecha no han sido modificadas y continúan en vigor (las "Calificaciones").

(k) A efecto de llevar a cabo la colocación de los Certificados Bursátiles, el Emisor desea contratar los servicios de los Intermediarios Colocadores Líderes para que le auxilien en la instrumentación de la Oferta Pública, la emisión y la enajenación de los Certificados Bursátiles a través de la BMY.

(1) Los Intermediarios Colocadores Líderes le han informado el sentido y el alcance de las responsabilidades que deberá asumir frente al gran público inversionista, la CNBV, la BMV y demás participantes del mercado de valores, corno una sociedad con valores inscritos en el RNV y listados en la BMV y ha recibido la información relativa a la descripción del proceso de colocación y revelación de información relevante, de conformidad con la LMV, la Circular de Emisoras y las demás disposiciones aplicables, mismo que ha sido del conocimiento del Consejo de Administración de CFE como emisor recurrente.

(m) Se ha designado a Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria), como representante común (el "Representante Común") de los tenedores de los Certificados Bursátiles, en términos de la LMV.

(n) Emisor se obliga a proporcionar a los Intermediarios Colocadores Líderes toda la información financiera, administrativa, económica y jurídica necesaria relacionada con el Emisor para que los Intermediarios Colocadores Líderes puedan cumplir con

3

(o)

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/ ._C- l!tUD B(.1. ,.'_"'" -..q ~00

sus obligaciones al amparo del presente Contrato y del artícÚ16 1 n{et~\ y de~á 1· bl d 1 LMV /.-'.'" \'"-"'-"" j', --\,~

ap lca es e a . ..,' . . . ...·,:;;Xl\i))l~~" El C. Ramón Antonio Rionda de González Argüelles, en su': !;aráctyrd.it',Getgíifé sJA} Planeación Financiera de CFE, cuenta con las facultades lé.gales·suficientes P,lí~~¡ .. ' comparecer a la .ce~ebra~ión del presente contrato, 10 cual acrdiiÜ.lc.on ~1):WF~1:t8~' de la escntura pubhca numero 37,627, de fecha 19 de febrero de 20q;7';~torga!j;~{áiffe la fe del Licenciado Comado Zuckermann Ponce, Notario Público nU'rrrefÓ"rOS del Estado de México, inscrita en el Registro Público de Comercio de la Ciudad de México, el cual está vigente en los témlinos en que fue otorgado, de conformidad con 10 establecido en el Artículo Octavo Transitorio de la Ley CFE.

n. Declara Citibanamex, por conducto de su(s) representante(s), en esta fecha y en la Fecha de Emisión, que:

(a) Es una casa de bolsa debidamente constituida y facultada para actuar como intermediario colocador confonne a las leyes de los Estados Unidos Mexicanos ("México"), debidamente inscrita en el Registro Público de Comercio de la Ciudad de México.

(b) Está dispuesto a prestar al Emisor los servicios a que se refiere la Declaración I(le) anterior y a colocar los Certificados Bursátiles, confonne a los ténninos y condiciones que se establecen en este Contrato, así como a cumplir con las demás obligaciones a su cargo establecidas en el presente Contrato y a ayudar a hacer y suscribir las solicitudes y demás documentación que sea necesaria, ante la CNBV, la BMV y S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V. ("Indeval"), que sean necesarias a efecto de que el Emisor lleve a cabo las Emisiones, y para dichos fines cuenta con la capacidad, experiencia, elementos y autorización necesarios.

(c) La celebración y cumplimiento por parte de Citibanamex del presente Contrato han sido debidamente autorizados mediante todos los actos que fueren necesarios, y no contravienen (i) los estatutos sociales de Citibanamex, ni (ii) ley o disposición reglamentaria o contractual alguna que le obligue o afecte.

(d) Este Contrato constituye una obligación válida y exigible en sus témlinos en contra de Citibanamex; en el entendido que dicha exigibilidad podría verse afectada por virtud de 10 señalado en la Ley de Concursos Mercantiles.

(e) Su apoderado cuenta con los poderes y facultades necesarias para obligarla en los términos previstos en el presente Contrato, según consta en la escritura pública número 64,874 de fecha 6 de mayo de dos mil dieciséis, otorgada ante el Licenciado José Manuel Gómez del Canlpo López, Notario Público número 136 de la Ciudad de México; y que dichas facultades no le han sido revocadas o en fonna alguna limitadas a la fecha del presente Contrato.

4

III.

(f) Los Intermediarios Colocadores Líderes no han utilizado o¿¡¡~{J~i~~ material de oferta en relación con la oferta local de los Certifi#49$'B~~~i1~fS f~!! ' de territorio de México, En el entendido que para la ofe1fijjterll~49~f\f¡\~~J& Reapertura de la Primera Emisión, los Intermediarios Coloca<\oresLí4ét\~~,\,:\fPD'~lfi,\l~, " el Prospecto Internacional (según dicho ténnino se define más ~~eIan;te)ic {lY

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Declara Actinver, por conducto de sus representantes, en esta fech¡¡;::k:~nclaJlecMd;J, ,-,,',;-, '0"1-') , "< .... ~'I' Emisión que' .... o. o.:," ¡·.L';;",.:? , . ","," ",--;,:;;~.~ .... ,

(a) Es una casa de bolsa debidamente constituida y facultada para actuar como intermediario colocador confonne a las leyes de México, debidamente inscrita en el Registro Público de Comercio de la Ciudad de México.

(b) Está dispuesto a prestar al Emisor los servicios a que se refiere la Declaración I(k) anterior y a colocar los Certificados Bursátiles, conforme a los términos y condiciones que se establecen en este Contrato, así como a cumplir con las demás obligaciones a su cargo establecidas en el presente Contrato y a ayudar a hacer y suscribir las solicitudes y demás documentación que sea necesaria, ante la CNBV, la BMV e Indeval, que sean necesarias a efecto de que el Emisor lleve a cabo las Emisiones, y para dichos fines cuenta con la capacidad, experiencia, elementos y autorización necesarios.

(e) La celebración y cumplimiento por parte de Actinver del presente Contrato han sido debidanlente autorizados mediante todos los actos que fueren necesarios, y no contravienen (i) los estatutos sociales de Actinver, ni (ii) ley o disposición reglamentaria o contractual alguna que le obligue o afecte.

(d) Este Contrato constituye una obligación válida y exigible en sus términos en contra de Actinver; en el entendido que dicha exigibilidad podría verse afectada por virtud de lo señalado en la Ley de Concursos Mercantiles.

(e) Su apoderado cuenta con los poderes y facultades necesarias para obligarla en los térnúnos previstos en el presente Contrato, según consta en escritura pública número 95,534, de fecha 7 de noviembre de 2013, otorgada ante la fe de la Lic. Joaquín Talavera Sánchez, Notario Público número 50 de la Ciudad de México, y que dichas facultades no le han sido revocadas o en forma alguna limitadas a la fecha del presente Contrato.

(f) Los Intermediarios Colocadores Líderes no han utilizado o distribuido ningún material de oferta en relación con la oferta local de los Certificados Bursátiles fuera de territorio de México, En el entendido que para la oferta internacional de la Reapertura de la Primera Emisión, los Intermediarios Colocadores Líderes utilizaron el Prospecto Internacional (según dicho término se define más adelante),

IV. Declara BBVA Bancomer, por conducto de su(s) representante(s), en esta fecha y en la Fecha de Emisión, que:

5

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(t)

. ::~;~"" . ,,' .-,f.{)ITO p~( ~" ,l· '€j

Es una casa de bolsa debidamente constituida y facultada p¡;~~ ;a~;~~;{~~;:~';;: intennediario colocador confonne a las leyes de México, debidamente in$crita\~(I¡~I'¡(1, Registro Público de Comercio de la Ciudad de México. . . \\~~\t y

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Está dispuesto a prestar al Emisor los servicios a que se refiere 1~ DecfaÍ'ación I(k))'ti anterior y a colocar los Certificados Bursátiles, confonne á·Jó{.ténninosY'.·:. condiciones que se establecen en este Contrato, así como a cumplircoúl~s'Jleni~~;';;; obligaciones a su cargo establecidas en el presente Contrato y a ayudar"ú':'na¿et' y suscribir las solicitudes y demás documentación que sea necesaria, ante la CNBV, la BMV e Iúdeval, que sean necesarias a efecto de que el Emisor lleve a cabo las Emisiones, y para dicnos fines cuenta con la capacidad, experiencia, elementos y autorización necesarios.

La celebración y cumplimiento por parte de BBV A Bancomer del presente Contrato han sido debidamente autorizados mediante todos los actos que fueren necesarios, y no contravienen (i) los estatutos sociales de BBV A Bancomer, ni (ii) ley o disposición reglamentaria o contractual alguna que le obligue o afecte.

Este Contrato constituye una obligación válida y exigible en sus términos en contra de BBV A Bancomer; en el entendido que dicha exigibilidad podría verse afectada por virtud de lo señalado en la Ley de Concursos Mercantiles.

Sus apoderados cuentan con los poderes y facultades necesarias para obligarla en los ténninos previstos en el presente Contrato, según consta en (i) escritura pública número 113,531, de fecha 8 de julio de 2015, otorgada ante la fe del Lic. Carlos de Pablo Serna, Notario Público número 137 de la Ciudad de México, por lo que respecta al señor Gonzalo Manuel Mañón Suárez; y (ii) escritura pública número 118,640 de fecha 26 de abril de 2017, otorgada ante la fe del Lic. Carlos de Pablo Serna, N otario Público número 13 7 de la Ciudad de México por lo que respecta a Alejandra González Canto; y que dichas facultades no les han sido revocadas o en forma alguna limitadas a la fecha del presente Contrato.

Los Intermediarios Colocadores Líderes no han utilizado o distribuido ningún material de oferta en relación con la oferta local de los Certificados Bursátiles fuera de territorio de México. En el entendido que para la oferta internacional de la Reapertura de la Primera EmisióQ, los Intermediarios Colocadores Líderes utilizaron el Prospecto Internacional (según dicho ténnino se define más adelante).

(g) Expuesto lo anterior, las partes otorgan las siguientes:

CLÁUSULAS

CLÁUSULA 1

COLOCACIÓN

Cláusula 1.1. Colocación. Sujeto a los términos y condiciones que se convienen en el

6

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, P':Ub"'1 (~;9~ presente Contrato, el Emisor encomienda a los Intermediarios Colocadores Ltdirys, y</Jps~ Intermediarios Colocadores Líderes se obligan con el Emisor a colocar bajo la m04.~I¡?~.~f\.' d;el mejores esfuerzos, según se describe en la Cláusula 2.1 de este Contrato, y a través de .uh.;p'!;)~~~so o , de cierre de libro, al Precio por Certificado Bursátil (según dicho término se'defhíe ma~3' . adelante), los Certificados Bursátiles, por venta que hagan a inversionistas a 16s cuales se J~foZi permita adquirir los Certificados Bursátiles, en los términos de las Autorizacioriés:' .... c,/' V· .

. '.,.- '-~,

En virtud de lo anterior, el Emisor designa a Citibanamex, BBV A Bancomer;:y'~¿Hnver como Intermediarios Colocadores Líderes para la colocación de los Certificados Bursátiles y a tal efecto les confiere una comisión mercantil y los Intermediarios Colocadores Líderes aceptan la designación y la comisión mercantil que se les confiere.

Los Colocadores se obligan a realizar la colocación de los Certificados Bursátiles confoJ1ne a las disposiciones de la Ley del Mercado de Valores ya las disposiciones emitidas y en vigor al amparo de la misma.

Cláusula 1.2. Colocación mediante Cierre de Libro. Los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a realizar la colocación de los Certificados Bursátiles, a través de un proceso de cierre de libro, con estricto apego a las disposiciones de la LMV y las disposiciones emitidas al amparo de la misma, y únicamente dentro de México.

Para efectos de lo anterior, el Emisor enviará al público en general, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de la BMV ("EMISNET'), un día hábil antes de la fecha de cierre de libro, para su publicación en la sección "Empresas Emisoras" en el apartado "Ofertas Públicas" de la página de Internet de la BMV, a la cual se puede acceder mediante la siguiente página de Internet www.emisnet.bmv.com.mx. el aviso de Oferta Pública, en la que consten las características de la misma.

Cláusula 1.3. Compraventa. La compraventa de los Certificados Bursátiles se llevará a cabo mediante operación de registro de éstos, que BBV A Bancomer llevará a cabo en la BMV, el día 19 de octubre de 2017.

CLÁUSULA 2

MEJORES ESFUERZOS

Cláusula 2.1. Colocación mediante Mejores Esfuerzos. Sujeto a las condiciones que se convienen en el presente Contrato y en términos del Artículo 16 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 6 de septiembre de 2004, los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a hacer sus mejores esfuerzos por colocar los Certificados Bursátiles, al Precio por Certificado Bursátil, entre el público inversionista, en la Fecha de Emisión (según dicho término se define más adelante).

Cláusula 2.2. Cumplimiento con Legislación. Los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan, durante la vigencia del presente Contrato, a actuar confornle a lo dispuesto por la LMV y la Circular de Emisoras, y demás disposiciones legales aplicables.

7

CLÁUSULA 3

PRECIO '" ,j '\~, '~" , " ; ,." >' jij_q

Cláusula 3.1. Precio. (i) Los Certificados Bursátiles de la Reapefj:wadé-Tá' Primera;7)i~ Emisión se colocarán entre los inversionistas autorizados al precio de $ 1,00.3~~!f'B:Q r~i~np'F'\9·;.p tres nueve cuatro nueve ocho tres Pesos M.N.) por cada Certificado Bursalil de la:"l\eap~rt]lra;,d" la Primera Emisión (el "Precio por Certificado Bursátil de la Reapertura d'e "!fi'Prífiiéra Emisión"), siendo el precio total pagadero por los Certificados Bursátiles de la Primera Emisión la suma de $3,011 ,849,490.00 (tres mil once millones ochocientos cuarenta y nueve mil cuatrocientos noventa Pesos 00/100 M.N.) (el "Precio Total de la Reapertura de la Primera Emisión").

(ii) Los Certificados Bursátiles de la Reapertura de la Segunda Emisión se colocarán entre los inversionistas autorizados al precio de $100. 700624 (cien punto siete cero cero seis dos cuatro Pesos M.N.) por cada Certificado Bursátil de la Reapertura de la Segunda Emisión (el "Precio por Certificado Bursátil de la Reapertura de la Segunda Emisión"), siendo el precio total pagadero por los Certificados Bursátiles de la Segunda Emisión la suma de $1,510,509,360 (mil quinientos diez millones quinientos nueve mil trescientos sesenta Pesos 00/100 M.N.) (el "Precio Total de la Reapertura de la Segunda Emisión").

(iii) Los Certificados Bursátiles de la Tercera Emisión se colocarán entre los inversionistas autorizados al precio de 100 (cien) Unidades de Inversión ("UDIs") por cada Certificado Bursátil de la Tercera Emisión (el "Precio por Certificado Bursátil de la Tercera Emisión"), siendo el precio total pagadero por los Certificados Bursátiles de la Tercera Emisión el monto de 944'092,800 (novecientos cuarenta y cuatro millones noventa y dos mil ochocientos) UDIs, equivalente a $5,499'999,536.77 (cinco mil cuatrocientos noventa y nueve millones novecientos noventa y nueve mil quinientos treinta y seis Pesos 77/1 00 M.N.) (el "Precio Total de la Tercera Emisión" y conjuntamente con el Precio Total de la Reapertura de la Primera Emisión y el Precio Total de la Reapertura de la Segunda Emisión, el "Precio Total").

El Emisor en este acto reconoce y acepta, tanto el Precio por Certificado Bursátil como el Precio Total.

CLÁUSULA 4

FECHA DE EMISIÓN

Cláusula 4.1. Fecha de Emisión. Convienen las partes que la Emisión de los Certificados Bursátiles se hará a más tardar el19 de octubre de 2017 (la "Fecha de Emisión").

Cláusula 4.2. Cruce. BBV A Bancomer se obliga a llevar a cabo la operación de registro (cruce) de los Certificados Bursátiles en la BMV el día 19 de octubre de 2017.

8

CLÁUSULAS ""~;;~~~:&~0

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LIQUIDACIÓN ' .' o o ,'i,:;i;,,~\\ '~' 1(.\ '. ",,·.\~,:jJSL-·>'rf} 8" J

Cláusula 5.1. Liquidación. BBVA Bancomer se obliga a liquidli¡ral Emisor el Pre#/jl/ Total respecto de los Certificados Bursátiles efectivamente colocados (el "PrÍ!.i;:io Ri?cib!4p!:;tÍ'S~;/ día 19 de octubre de 2017 (la "Fecha de Liquidación") menos la Comisión pÓl'¡rit\Ormédí'(j)~f;··Y los Gastos de Emisión (según se definen más adelante) más los impuestos c~rt~~póitdleñtes, siempre y en la medida que lo hubiere recibido de Citibanamex y Actinver, según corresponda. El pago del Precio Recibido menos la Comisión por Interrnediación y los Gastos de Emisión los efectuará BBV A Bancomer, siempre y cuando no se haya cumplido ninguna de las condiciones resolutorias a las que la eficacia del presente Contrato está sujeta, mediante transferencia electrónica de los recursos derivados de la Emisión a la cuenta número: 0104372824, CLABE 012180001043728243, Banco: BBVA Bancomer, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBVA Bancomer, Beneficiario: Comisión Federal de Electricidad, en fondos inmediatamente disponibles, a más tardar a las 15:00 horas de la Fecha de Liquidación o, en caso de así requerirlo por escrito el Emisor, mediante la entrega de cheque a favor del Emisor a las 15:00 horas de la Fecha de Liquidación, en el entendido que cada uno de Citibanamex y Actinver serán responsables, de manera independiente, de la entrega del Precio Recibido por cada uno de ellos a BBVA Bancomer conforme a lo dispuesto en la cláusula 5.2.

Cláusula 5.2. Entrega de Recursos a BBVA Bancomer. En este acto Citibanamex y Actinver se obligan a entregar a BBV A Bancomer los recursos correspondientes a los Certificados Bursátiles que cada uno coloque, a más tardar en la Fecha de Liquidación, a fin de que BBV A Bancomer esté en posibilidades de entregar al Emisor el Precio Recibido, menos la Comisión por Interrnediación y los Gastos de Emisión en la Fecha de Liquidación.

Cláusula 5.3. Título. El Emisor se obliga a poner a disposición de BBVA Bancomer, o de Indeval, según sea el caso, el título o títulos que representen los Certificados Bursátiles debiendo contar con la firma autógrafa del Representante Común, a más tardar a las 9:00 horas (tiempo de la Ciudad de México) de la Fecha de Emisión, para su depósito en la cuenta que al efecto mantenga BBV A Bancomer en Indeval.

CLÁUSULA 6

COMISIÓN

Cláusula 6.1. Comisión por Intermediación. El Emisor se obliga a pagar, con recursos provenientes de la colocación de los Certificados Bursátiles, por concepto de comisión por intermediación, a cada uno de Citibanamex, Actinver y BBV A Bancomer (i) el 0.08% (cero punto cero ocho por ciento) sobre el valor nominal de los Certificados Bursátiles correspondientes a la Reapertura de la Primera Emisión CFEI7 de tasa fija efectivamente colocados en México, (ii) el 0.06% (cero punto cero seis por ciento) sobre el valor nominal de los Certificados Bursátiles correspondientes a la Reapertura de la Segunda Emisión CFE 17-2 de tasas variable efectivamente colocados en México, y (iii) el 0.1 0% (cero punto diez por ciento) sobre el valor nominal de los Certificados Bursátiles correspondientes a la Tercera Emisión CF17U denominada en UDls efectivamente colocados en México; más el impuesto al valor

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/:~{:::'., ,: '·,,-:-.¿~:~7\ .. ~ ~¿~ .,.-agregado (la "Comisión por Intermediación"), la cual será repartida en pa.,r't~s)gu.al ... il. s.:.:.:e .•. ~. :!J:e.~\ .:ffi .. ( ~ uno de. los Intermedlanos, Colocadores Líderes, contra, la factur~¡respectn:f{:(M~\1;?S , Intermedianos Colocadores LIderes entreguen por la prestacJOn de sus setvlcrosal·!;ln:ü,sbeP:Par<\¡ d efectos de claridad, las comisiones por la intennediación de la cOlocación"enelc'xtfánjero de ¡íi'l oferta internacional de Reapertura de la Primera Emisión CFE 17 de tasa fija ·qü¡¡dÓ establypíd~ bajo cierto contrato de colocación (Purchase Facilitation Agreement) celebr~1.io·e\1tr:Fi:Al:É~~6r y los colocadores bajo dicho contrato. . " ....... ::.:.:: ..... .

Cláusula 6.2. Deducción de Comisiones y Gastos de Emisión. El Emisor autoriza expresamente a BBV A Bancomer a deducir del Precio Recibido la Comisión por Intennediación y de manera enunciativa más no limitativa y siempre que no hayan sido cubiertos por CFE, los siguientes conceptos: (i) los honorarios por el uso de la platafonna SIF ICAP, S.A. de C.V. (SIPO); Y (ii) los honorarios de White & Case, S.C como asesores legales, los cuales deberán ser pagados a la cuenta que indique White & Case, S.c. (conjuntamente, los "Gastos de Emisión").

CLÁUSULA 7

SINDICACIÓN

Cláusula 7.1. Los Colocadores podrán, previa autorización por escrito de CFE, acordar con cualesquiera otras casas de bolsa mexicanas un contrato de sindicación para determinar el alcance de su participación en la colocación y venta de los Certificados Bursátiles. En todo caso, los Certificados Bursátiles serán ofrecidos por los Colocadores en el periodo de la Oferta Pública y confonne a sus características. En dicho caso, los Colocadores actuarán como intennediarios colocadores líderes respecto de la Oferta Pública de los Certificados Bursátiles y serán responsables de la integración y organización, así como de la distribución de las comisiones.

CLÁUSULAS

PROSPECTO Y AVISOS; INFORMACIÓN

Cláusula 8.1. Prospecto y Suplementos. Las partes convienen que los Intennediarios Colocadores Líderes, en sus esfuerzos de colocación, de acuerdo a lo estipulado en este Contrato, utilizarán el prospecto del Programa y los Suplementos que les han sido proporcionados por el Emisor para efectos de las Emisiones; en el entendido que los Intennediarios Colocadores Líderes únicamente distribuirán dicho prospecto del Programa y Suplementos dentro de México por lo que hace a la colocación de los Certificados Bursátiles en México, y en el entendido, que para la Reapertura de la Primera Emisión, además, las afiliadas extranjeras de los Intermediarios Colocadores Líderes, en su caso, podrán utilizar además un prospecto de colocación en idioma inglés (el "Prospecto Internacionaf') que describa los Certificados Bursátiles de la Reapertura de la Primera Emisión, otros instrumentos relacionados con los mismos y otras cuestiones relacionadas, en relación con los Certificados Bursátiles de la Reapertura de la Primera Emisión que podrán ser acreditados en una cuenta de Euroclear Bank, S.A.! N.V., operador de Euroclear Clearance System plc, ("Euroclear") en Indeval y/o en la cuenta de Clearstream Banking, société anonyme ("Clearstream") en Indeval, y dicho Prospecto Internacional podrá distribuirse en cualesquiera mercados distintos del mexicano, confonne a las disposiciones aplicables en las jurisdicciones de que se trate.

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Cláusula 8.2. Restric,ciones para la Venta en los Estados Unido~ d'lA,;m,¿Pie,q.~JTft~s '\1' \ Intermedmflos Colocadores LIderes se oblIgan a no llevar a cabo los slgUJe0tes:actos:\:;%~',',~~~,(.; ,

(a) Incluir publicidad o anuncios que se refieren al Emisor, en publica~ioi'té~ dé'circUláCí15Í1,n 8 ¡ general en los Estados Unidos de América, entendiéndose por és1á{i, 'las :que se edita,¡l'i j, principalmente para ser distribuidas en los Estados Unidos de Artl~iiGa;' ~alvo q].l~.('~T~.# Prospecto Internacional y otra infornución relacionada pueda ser':aBjeto;/tfl',~~i¡{i' publicidad, en ténninos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de cjiíesé tr'¡Ílé:

(b) Enviar material impreso que haga referencia al Emisor a inversionistas que se encuentren en los Estados Unidos de América, salvo por el Prospecto Internacional y otra información relacionada que podrá enviarse, en términos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate.

(c) Llevar a cabo actos en los Estados Unidos de América en que se trate la venta de los Certificados Bursátiles o que tiendan a condicionar el mercado con relación a dichos Certificados Bursátiles, salvo que el Prospecto Internacional y otra inforn1ación relacionada pueda ser objeto de dichos actos, en térn1inos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate.

(d) Realizar en general cualquier otra actividad dirigida a los Estados Unidos de América, que pueda interpretarse como tendiente a condicionar el mercado de los Certificados Bursátiles, incluyendo ofertas, inducción o recomendación a la compra de esos valores, salvo que el Prospecto Internacional y otra información relacionada pueda ser objeto, de dichos actos, en ténninos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate, pudiendo alternativa o adicionalmente, en consecuencia, ofrecerse valores en dicho mercado que tengan Certificados Bursátiles como valores subyacentes, sujetándose en todo momento a la regulación aplicable.

Cada uno de los Intermediarios Colocadores Líderes manifiesta y conviene con el Emisor, que tanto los Intern1ediarios Colocadores Líderes como cualquiera de sus respectivas afiliadas o cualquier persona que actúe por cuenta del Intermediario Colocador Líder respectivo o de sus afiliadas, (i) no ha llevado a cabo, ni llevará a cabo a partir de esta fecha y hasta la conclusión de la colocación de los Certificados Bursátiles, esfuerzos de venta respecto de los Certificados Bursátiles de la Reapertura de la Primera Emisión, confonne a la definición de la Regulación S del Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de América, salvo por el Prospecto Internacional y otra infonnación relacionada que podrá enviarse, en ténninos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate, y (ii) no ha ofrecido, a partir del inicio de las presentaciones a inversionistas, ni ofrecerá o venderá a partir de esta fecha y hasta la conclusión de la colocación, Certificados Bursátiles de la Reapertura de la Primera Emisión, como parte de su colocación inicial, salvo por operaciones que cumplan con los requisitos de la regulación citada, incluyendo ventas de Certificados Bursátiles o de valores que tengan Certificados Bursátiles como valores subyacentes, conforme y utilizando el Prospecto Internacional.

Cláusula 8.3. Avisos. El Emisor en este acto otorga su consentimiento para que los Intennediarios Colocadores Líderes publiquen los avisos de Oferta Pública de los Certificados Bursátiles a través del sistema "EMISNET" de la BMV, así como en cualquier otro medio que se

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requiera conforme a las disposiciones vigentes.

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Cláusula 8.4. Información. Los Intermediarios Colocadores Lílire'$' se;~&I;i(---- ~ informar a la CNBV, Indeval y a la BMV, por lo menos con I (un) día hábiL ¡le ~nticiÍ1a~f~i1 ~ o Fecha de Emisión, el monto, la fecha de emisión y vencimiento de los Certit1bad6J:Bttr:ratlIes. A /(/Sf efecto de llevar a cabo la mencionada notificación, el Emisor se obliga ailktflJil@r,~ionar a 19~:~~,if Intermedi~~ios Colocadores Líderes to~a.la i~formación que r~quieran. Las paríe;;,~~Y1z?~\n~\Í~ la colocaclOn de los Certificados Bursat¡]es Ulllcamente podra llevarse a cabo SI la·n:Qtm~e.f(!j . antes citada se hubiere dado y la CNBV aprobare los términos del aviso de Oferta Pública.

Los Intemlediarios Colocadores Líderes se obligan a informar por escrito al Emisor, dentro de los 5 (cinco) días hábiles siguientes al de la liquidación de la colocación de los Certificados Bursátiles, del resultado de las Emisiones, incluyendo el número de adquirentes de los Certificados Bursátiles, personas fisicas y morales, así como la distribución geográfica de los mismos. De la misma manera, los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a informar dicho resultado a la CNBV y a la BMV dentro de los 5 (cinco) días hábiles siguientes al de la liquidación de la colocación de los Certificados Bursátiles.

CLÁUSULA 9

CONDICIONES RESOLUTORIAS

Cláusula 9.1. Condiciones Resolutorias. Las partes convienen que, de cumplirse en cualquier momento antes de la Fecha de Emisión cualesquiera de las condiciones que se indican a continuación, se resolverán las obligaciones que asumen los Intermediarios Colocadores Líderes en los ténninos del presente Contrato respecto a la Emisión y los Certificados Bursátiles, de así notificarlo por escrito los Intemlediarios Colocadores Líderes al Emisor, quedando liberados los Intemlediarios Colocadores Líderes del cumplimiento de dichas obligaciones, incluyendo, sin limitación, la obligación de colocar los Certificados Bursátiles y de pagar el Precio Total, como si dichas obligaciones no hubieren existido:

(a) si el Emisor o los Intermediarios Colocadores Líderes se vieren imposibilitados por ley o por orden de autoridad competente, para colocar los Certificados Bursátiles, en los términos que se establecen en el presente Contrato;

(b) si se dan hechos derivados de caso fortuito o fuerza mayor, que impida111a colocación de los Certificados Bursátiles o que afecten sustancialmente a los Intermediarios Colocadores Líderes o al Emisor;

(c) si se dan situaciones anormales o desordenadas respecto del mercado de valores en general, incluyendo los mercados de valores del extra11jero donde las afiliadas de los Intermediarios Colocadores Líderes tenga11 la intención de colocar los Certificados Bursátiles, y que imposibiliten o afecten de manera adversa y significativa, la colocación de los Certificados Bursátiles;

(d) si se suspende o cancela la inscripción del Programa (o de los certificados bursátiles emitidos conforme al mismo) en el RNV o si se cancela o suspende el listado para cotización de los Certificados Bursátiles en la BMV o si las Autorizaciones dejan de estar en

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(g) si los avisos de Oferta Pública correspondientes no fueren aprobados por la CNBV a más tardar el segundo día hábil anterior a la Fecha de Emisión;

(h) en caso de liquidación, disolución o cualquier evento equivalente, incluyendo conforme a la legislación aplicable, respecto del Emisor, o bien, cuando sea iniciada alguna acción judicial en contra del Emisor de tal naturaleza que impida su operación normal o el cumplimiento de sus obligaciones al amparo de los Certificados Bursátiles;

(i) en caso de que exista la amenaza probable, o se haya notificado al Emisor, del inicio, por cualquier autoridad judícial o administrativa, de una acción judicial o procedimiento administrativo en contra del Emisor que razonablemente pudiera tener un efecto adverso significativo sobre la posibilidad del Emisor de emitir, o cumplir con sus obligaciones conforme al presente Contrato o, los Certificados Bursátiles;

G) en el supuesto que la situación financiera, operativa, jurídica, contable o fiscal consolidada del Emisor presente díferencias adversas substanciales a aquellas de que tuvieran conocimiento los Intermediarios Colocadores Líderes y que se incluyen en el prospecto del Programa y los Suplementos;

(k) en el caso de que surjan eventos económicos, políticos o de cualquier naturaleza que, a juicio de los Intermediarios Colocadores, por su gravedad, impidan, afecten o restrinjan de manera significativa la capacidad de los Intermediarios Colocadores Líderes de cumplir con las obligaciones que aquí se pactan, incluyendo la colocación de los Certificados Bursátiles;

(1) si, por cualquier razón, el Representante Común no pudiere actuar con tal carácter y no se nombra a otra entidad facultada para como representante común, que hubiere aceptado expresamente su nombramiento, antes de la Fecha de Emisión; y

(m) que, en o con anterioridad a la fecha en que se lleve a cabo la publicación del aviso de oferta pública de los Certificados Bursátiles (la "Fecha de la Oferta de los CEs"), previo a la detem1inación de los términos económicos de los Certificado Bursátil, se lleve a cabo una teleconferencia o llamada con la CFE (la "Llamada de Due Diligence de la Oferta") para verificar que a dicha fecha (y) no existan eventos que afecten de manera negativa la situación financiera, de ganancias o de operación de negocios (o la situación general) de la CFE, en cada caso, sea relevante y afecte o pueda llegar afectar de manera adversa y significativa la realización y/o consumación de la Oferta; y (z) no se hayan presentado cambios relevantes en la infonnación divulgada por la CFE en los Suplementos.

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Los Intermediarios Colocadores Líderes conjuntamente podrán salva~:-<J;i~¡:rM~<Ít '~' modificar cualquiera de las condiciones resolutorias antes señaladas previa notifip~'qt~'\l, p01: escrito al Emisor. . '. \,.},',.... ." 8 ',.

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Cláusula 9.2. Efecto de Condiciones. Convienen las partes que,en casQ~e.su:q¡pf" e alguna de las condiciones antes señaladas, se resolverán las obligaciones pactlldas·en.d'tiy!1iente Contrato respecto de la Emisión, salvo por la obligación del Emisor de ret'liübolsiír gastos razonables y justificados que se establecen en la Cláusula 10.1, así como la obligación de indemnizar que asume el Emisor en los términos de la Cláusula 11,1, las cuales continuarán con plena vigencia.

Asimismo, en caso que alguna de las condiciones descritas anteriormente afecten únicamente a uno o varios, pero no a todos, los Intermediarios Colocadores Líderes, únicamente se entenderán resueltas las obligaciones respecto de dichos Intermediarios Colocadores Líderes.

CLÁUSULA 10

GASTOS, COSTOS Y HONORARIOS

Cláusula 10.1. Reembolso de Gastos, Costos y Honorarios. El Emisor se obliga a reembolsar a los Intermediarios Colocadores Líderes, todos y cada uno de los gastos y honorarios (incluyendo sin limitar, los Gastos de Emisión), incluyendo honorarios de sus asesores legales, detallados y, en la medida de lo posible, docllillentados, en que incurra o que sean debidos en relación con la preparación y celebración de este Contrato, el cumplimiento de sus obligaciones conforme al mismo, esfuerzos y actividades de promoción, la colocación de los Certificados Bursátiles y, en general, la Oferta Pública.

Salvo por los Gastos de Emisión que serán reembolsados conforme a la Cláusula 6.2, los gastos y honorarios a que se refiere el párrafo anterior, serán pagados o reembolsados por el Emisor, a la parte que tenga derecho a ellos, a más tardar dentro de los 10 (diez) días hábiles siguientes a que se le presente una relación por escrito de los mismos.

Cláusula 10.2. Obligación Continua. La obligación que asume el Emisor en los términos de la presente Cláusula, se mantendrá con plena vigencia y efectos, a pesar de que se den por terminadas o se resuelvan las demás obligaciones que se convienen en el presente Contrato; en el entendido que dichos gastos, costos y honorarios se deberán considerar como una obligación de pago a cargo del Emisor.

CLÁUSULA 11

INDEMNIZACIÓN

Cláusula 11.1. Indemnización del Emisor, El Emisor se obliga a indemnizar y sacar en paz y a salvo a los Intermediarios Colocadores Líderes, y a los consejeros, accionistas, funcionarios, empleados, representantes y asesores de éstos y de sus subsidiarias y afiliadas, así como de cualquier persona que controle, directa o indirectamente, a los Intermediarios Colocadores Líderes o a sus afiliadas y subsidiarias, a las controladoras de los grupos financieros, así como a sus controladoras internacionales, a los que pertenecen y demás

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miembros de los grupos económicos de los cuales forman parte (ca~a',uno,. .• u¡J, "P!1""ge . Inde:n~izada"), en caso de. que se presente. alguna reclamación, pro? .. ~4í!UI.· en.tP;'.i~~).·,().., I(\ .... ·~h.· t¡~ admlmstra(¡vo o de cualqUier naturaleza, JUICIO o demanda en contr~' de. S)lal9.~~~~\;1\~'l¡Ji~ . Indemnizada, en virtud de cualquiera de los actos que realicen los Intenliediatiós'Cólbtlitt6res,) 8 Líderes en relación con el presente Contrato y el cumplimiento de sus oblii<lCióneif:i(amparo dj;lji .' mismo, o con la Emisión o derivados de la falta de entrega de informaci~'T~levH!lte,l?,~l~~}l . Emis.ión, de cualquier o~nisión o declaración falsa o incorrecta, por parte del Eii.'ti,~~~'lQ.I,~j"~~). omiSIOnes o mfomlaclOn falsa o mcorrecta, contemda en el prospecto del Pfbgram1í, los Suplementos o los avisos de Oferta Pública (u otro material de venta de los Certificados Bursátiles preparado por el Emisor o con el consentimiento del Emisor), salvo que dicha reclamación, procedimiento, juicio o demanda sean resultado o se deriven de la negligencia, dolo o mala fe de los Intermediarios Colocadores Líderes, determinados por juez o tribunal competente mediante sentencia previa, definitiva e inapelable. Por lo tanto, el Emisor se obliga a pagar o reembolsar a cualquier Parte Indemnizada en caso de que alguna de éstas incurra en gastos o erogaciones de cualquier naturaleza (incluyendo gastos justificados relacionados con honorarios de asesores legales), o sufra daños o perjuicios, en virtud de alguna reclamación, juicio, procedimiento o demanda entablado en contra de alguna Parte Indemnizada, en relación con cualesquiera de los actos que los Intemlediarios Colocadores Líderes lleven a cabo en los ténninos del presente Contrato o de dichas omisiones o infonnación falsa o incorrecta, salvo que dicha reclamación, procedimiento, juicio o demanda sean resultado o se deriven de la negligencia, dolo o mala fe de los Intermediarios Colocadores Líderes, detenninados por juez o tribunal competente mediante sentencia previa definitiva e inapelable.

Las obligaciones que cada uno de los lntemlediarios Colocadores Líderes asume por virtud de este Contrato son independientes y no solidarias respecto de los otros lntemlediarios Colocadores Líderes, por lo que el incumplimiento de cualquiera de ellas no deberá considerarse ni resultará en un incumplimiento de los otros.

Cláusula 11.2. Obligación de Indemnizar. La obligación que asume el Emisor en los términos de la presente Cláusula, se mantendrá con plena vigencia y efectos, a pesar de que se den por tenninadas o se resuelvan las demás obligaciones que se convienen en el presente Contrato.

CLÁUSULA 12

TÉRMINO DEL CONTRATO

Cláusula 12.1. Vigencia. La vigencia de este Contrato se inicia en esta fecha y concluye una vez que se hayan cumplido las obligaciones contenidas en el mismo.

Cláusula 12.2. Subsistencia de Obligaciones. Las obligaciones que asume el Emisor en los términos de la Cláusula 10.1 y la Cláusula 11.1, y cualesquier disposiciones necesarias relacionadas (incluyendo las disposiciones de la Cláusula 13 y la Cláusula 14 se mantendrán con plena vigencia y efectos, no obstante lo dispuesto en el párrafo anterior.

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CLÁUSULA 13 < ••.•• ~;;:.~~.:~ ... ~.:;.=

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Cláo,o', 131. A0,,, Y A :~:,::,::TIFI[::~'~~:'O' y '~¡;JI~~ 8 previstas por el presente Contrato, deberán ser hechos por escrito y,. en Ídioma espaí2;élz/ (incluyendo comunicación a través de fax y vía electrónica) enviadas al d0ll)icjlio,o nÚIl)~EP;d fax o dirección de correo electrónico de cada una de las partes que se indicanéi:))¡¡;q~l;\sl\Ie:: . del presente Contrato, o a cualquier otro domicilio que cualquiera de las parte"sni3Hflqtre por escrito a las otras partes con 3 (tres) días naturales de anticipación, conforme a esta Cláusula. Todos dichos avisos y/o comunicaciones, surtirán sus efectos cuando sean recibidos por la parte a quien vayan dirigidos confonne a la presente Cláusula.

Cláusula 13.2. Domicilios. Para todos los efectos del presente Contrato y, en particular, para efectos de lo señalado en la Cláusula 13.1, las partes señalan como sus domicilios para oír recibir cualquier tipo de comunicación o notificación, los siguientes:

Emisor:

Comisión Federal de Electricidad Paseo de la Reforma 164, piso 6, Colonia Juárez, 06600 Ciudad de México Atención: Ramón Antonio Rionda de González Argüelles Correo electrónico: ranl0n.rionda@cfe.gob.mx Teléfono: 5231-1881 Fax: 5230-9092

Intermediarios Colocadores Líderes:

Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, Integrante del Grupo Financiero Banamex Actuario Roberto Medellín No.800, Torre Norte, Piso 5 Ciudad de México, C.P. 01210 Atención: Alej andro Sánchez Aldana Cusi Tel: 12263166 Correo Electrónico:alejandro.sanchezaldanacusi@citibanamex.com

Actinver Casa de Bolsa, S.A. de c.Y. Grupo Financiero Actinver

Guillerm.o Gonzalez Camanera 1200 piso 10 Col. Centro de Ciudad Santa Fe C.P. 01210, Ciudad de México, Atención: Nathan Moussan Farca Tel: +52 (55) 5268 0901 Correo Electrónico: nmoussan@actinver.com.mx

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Av. Paseo de la Reforma 510 1/" <\0~1¡'~,~""íf\n ~ Colonia Juárez, 06600, Ciudad de México. . . . .• ,.,;-.;./:,,\\\\~~. Atención: Gonzalo Manuel Mañón Suárez y Jacqueline A1varez QuiñOJ;l~S "":",' ::!" .. ;.l .. ,~. //j ~ Te!': 52 (55) 5201-2070 Y 52 (55) 52012214 \\.. .~i'} C El .' =bb . @bb '1" '. ..~ 1 orreo ectromco: g.manonllli va.com Y Jaq va.com -<~""'" ,c., " .. :"'>'>}

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CLÁUSULA 14

MISCELÁNEOS

Cláusula 14.1. Convenios Anteriores. El presente Contrato contiene el convenio de las partes en relación con los derechos y obligaciones que cada una asume, dejando sin efecto a cualquier otro convenio o contrato verbal o escrito que se hubiere celebrado respecto de las Emisiones obj eto del presente, entre las mismas partes con anterioridad a la fecha del presente Contrato.

Cláusula 14.2. Confidencialidad. Las partes se obligan a que sus funcionarios y empleados mantengan en forma confidencial la información y documentación que reciban con motivo de la colocación de Certificados Bursátiles y, de igual forma, las partes quedan obligadas a que, sus subsidiarias y afiliadas se abstengan de divulgar infonnación que le sea proporcionada por la otra parte con carácter de confidencial, salvo en ambos casos, el caso de requerimientos de información por parte de las autoridades competentes o de la infoffilación que deba entregarse conforme a la legislación aplicable, y la que se deba incluir en el prospecto del Programa, yen el Suplemento respectivo, en términos de la LMV, la Circular de Emisoras y demás disposiciones legales aplicables, y la que se incluya en los materiales de la oferta de los Certificados Bursátiles.

Asimismo, no será considerada como información confidencial:

(a) La infoffilación que sea del dominio público o generalmente disponible al público, antes de la entrega de la información a los Intennediarios Co10cadores Líderes, o que subsecuentemente llegare a ser parte del dominio público o generalmente disponible al público, sin que exista incumplimiento a las obligaciones asumidas en la presente.

(b) La infonnación que estuvo en posesión de los Intennediarios Colocadores Líderes previo (i) a la entrega a los Intermediarios Colocado res Líderes o (ii) a la firma del presente, o que fue recibida por una tercera parte, a menos que los Intennediarios Colocadores Líderes conozcan o tengan conocimiento de la obligación de confidencialidad de la tercera parte.

(c) La información que las partes convengan que puede ser revelada.

(d) La información que fue elaborada por cualquier funcionario, empleado o agente de los Intermediarios Colocadores Líderes sin hacer uso de la información confidencial, incluyendo información preparada por sus respectivas áreas de análisis.

(e) La información que cualquiera de las partes tenga la obligación de revelar, hacer disponible a, o compartir, con alguna autoridad administrativa o judicial, de conformidad

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con la legislación aplicable o en virtud de alguna orden o resolución judicial oadtl;tlni~witi4~a, ~~; \~~ cual deberá notificar por escrito a las otras partes. / . .... ....• ,;:~;l.~,:~~~~(~ "~

Cláusula 14.3. Ejemplares. Este Contrato podrá ser suscrito en cl\alquiérl1íUij\;rd,"dé··,¡~,l} ejemplares, cada uno de los cuales se considerará como un original, pero to\loslo~ ejemPlares,)i;! constituirán uno solo y el mismo instrumento. " ,,;://i, p,,/ ..• Lr~~'~

Cláusula 14.4. Legislación Aplicable. El presente Contrato se regirá de co~f~~~did1~ la legislación federal aplicable en México.

Cláusula 14.5. Jurisdicción. Para la interpretación y cumplimiento del presente Contrato, las partes se someten a la jurisdicción de los tribunales federales competentes en la Ciudad de México, México, renunciando expresamente a cualquier otro fuero que pudiera corresponderles por razón de su domicilio presente o futuro o por cualquier otra causa.

[HOJAS DE FIRMA EN LA SIGUIENTE PÁGINA]

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EN TESTIMONIO DE LO ANTERIOR, las partes suscriben el presente Colif;!;1¡to"POl de sus apoderados debidamente autorizados para tal efecto, en la fecha imlic:{q!¡jr ¡fu

este Contrato.

COMISIÓN FEDERAL DE

í am n Antonio Rionda de González Argüelles

Cargo: Gerente de Planeación Financiera

La presente hojá de firmas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, CFE

17, CFE 17-2 y CFEl7U.

Finnas - 1

Por: Alejandro Sánchez Aldana Cusi Cargo: Apoderado

La presente hoja de firmas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, CFE 17, CFE 17-2 yCFEI7U.

Firmas - 2

La presente hoja de firmas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, eFE 17,CFE 17-2yCFE17U.

Firmas - 3

CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINA BANCOMER

onzález Canto ~oderado

Por: Gonzalo Manuel Mañón Cargo: Apoderado

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La presente hoja de firmas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, CFE 17, CFE 17-2 y CFEI7U.

Firmas - 4

Comisión Federal de Electricidad

Ps.335,909,000 8.18% Certificados Bursátiles due 2027

PLACEMENT FACILITATION AGREEMENT

BBVA Securities Inc. 1345 Avenue ofthe Americas, 44th Floor New York, New York 10105 United States of America

Citigroup Global Markets Limited Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf London E14 5LB United Kingdom

as the Agents

Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer

as the Mexican Underwriters

Ladies and GentIemen:

Comisión Federal de Electricidad (the "Issuer"), a productive state enterprise (empresa productiva del Estado) ofthe Federal Government ofthe United Mexican States ("Mexico"), has appointed Actinver Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer and Acciones y Valores Banamex, S.A. de C.V., Casa de Bolsa, integrante del Grupo Financiero Banamex as Mexican brokers and underwriters (collectively, the "Mexican Underwriters"), pursuant to the Mexican Underwriting Agreement (as defined below) and hereby appoints BBVA Securities Inc. and Citigroup Global Markets Limited, as agents (together, the "Agents"), in connection with the offering by the Issuer of Ps.335,909,000 aggregate principal amount of its 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 (the "Cebures"). The Cebures shall be a par! ofthe same series as, and shall be fungible with, (i) Ps.2,664,09l,000 aggregate principal amount ofthe Issuer's8.l8% Certificados Bursátiles due 2027 to be issued in the concurrent offering to the public in Mexico and (ii) Ps.7,000,000,000 aggregate principal amount ofthe Issuer's 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 originally issued on July 6, 2017. Pursuant to the Creation Resolutions ofthe Subsidiaries (Acuerdos de Creación de las Subsidiarias) corresponding to each ofthe Subsidiary Guarantors (as defined

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," .. . .... "' .. ,~~, below),. th~ Ce?~res will be ~nconditionally ~n~ irre;~cably guaranteed}oi~yy<tndseverally.~y.SS;~ Ij, CFE DIstnbuclOn, CFE Sumlstrador de SerVICIOS BaslCos, CFE Transmlsslon,'CFE GeneraclOI\::J;';!.'··· o CFE Generación n, CFE Generación III, CFE Generación IV, CFE Generación V and CFE .' .' /(/:y Generación VI, each a subsidiary productive enterprise ofthe Issuer (empresa prrductiva ~(//)'" . subsidiaria de la Comisión Federal de Electricidad) (colIectively, the "SubsidiaryGu.á¡'~~türs"t:~;(l pursuant to the contrato de responsabilidad solidaria dated as of January 30, 2017 (thé:.\.\:;~~;;~:;:.;ii~ "Guaranty Agreement"), among the Issuer and the Subsidiary Guarantors. The Cebures will be initially settled, traded and held through the facilities ofEuroclear Bank S.A./N.V., as operator of the Euroclear Clearance System pie ("Euroclear"), and Clearstream Banking, société anonyme ("Clearstream") (the "International Cebures"), without registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), in reliance upon exemptions from, or in transactions not subject to, the registration requirements ofthe Securities Act.

The Issuer is concurrently offering the Cebures to the public in Mexico (the "Mexican Offering") under the Mexican Underwriting Agreement, dated October 12,2017 (the "Mexican Underwriting Agreement"), entered into among the Issuer and the Mexican Underwriters. The offering of Cebures is being made in Mexico pursuant to a prospectus and prospectus supplement in Spanish that have been filed with, and authorized by, the Comisión Nacional Bancaria y de Valores (the Mexican National Banking and Securities Cornmission, or the "CNBV") (collective1y, the "Mexican Offering Documents"). Upon, and subject to, receipt ofthe Cebures from the Issuer by Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Grupo Financiero BBVA Bancomer (the "Mexican Billing and Deliverv Bank") in S.D. Indeva1 Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. ("Indeval"), the Mexican Billing and Delivery Bank, on behalf ofthe Mexican Underwriters, will cause the deposit ofthe Cebures representing the lnternational Cebures to be delivered through Euroclear and Clearstream, in Euroclear's account (the "Euroclear Account," such account being operated by Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, as Mexican agent (the "Euroclear Mexican Agent"» with Indeval, the central securities depositary in Mexico. To the extent that any of the International Cebures are to be delivered to investors through Clearstream, Citigroup Global Markets Limited (the "Billing and Delivery Agent") will use the existing bridge between Euroc1ear and Clearstream to credit such International Cebures to such investors in Clearstream. The lnternational Cebures will be accepted in book-entry form in Euroclear and Clearstream through organizations that participate, directly or indirectly, in Euroclear and Clearstream, respectively.

For the avoidance of doubt, the Issuer acknowledges and agrees that the Mexican Billing and Delivery Bank will only deliver to the Euroclear Account with Indeval the amount of International Cebures that the Issuer has delivered to the Mexican Billing and Delivery Bank's account at Indeval for such purpose.

In connection with this offering, the Issuer has requested that the Agents, working together with the Mexican Underwriters in their capacity as registered broker-dealers in Mexico, facilitate the placement oflnternational Cebures in the offering in accordance with the terms and conditions set forth herein (the "lnternational Offering").

The Issuer understands that the Agents propose to place the International Cebures, as soon as the Agents deem advisable afier this placement facilitation agreement (the "Placement

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('lLilD.<\ (~CO .c,_ ',o "~'o \ :'.',:,~.:', "'(~~<",

Facilitation Agreement") has been executed and delivered, to certain non-U.S. personsoíitsi~~':}\\ ,~ the United States and Mexico (the "lnternational Offerees") in transactions meeting the .• ,',\\\~~ !)

requirements of Regulation S under the Securities Act, as such regulation may be amende9';f'rÓín !fl.~ time to time ("Regulation S"). . , " '/ 0~!f!

. • c", o ....... "'v-o<J: All of the Cebures, including the lnternational Cebures, will be evidenced 1;y,~'g!0b'a!roc;"'(;'

security deposited at Indeval and the International Cebures will be credited to theElir601~Jlib;;;::;' Account or the Clearstream's account (such account being operated by Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex, as Mexican agent) with lndeval, as applicable. The Cebures will be denominated in :v!exican pesos and will be issued in denominations of Ps.l 00.00 and integral multiples thereof. The Cebures are registered with the Registro Nacional de Valores (the "RNV"), maintained by the CNBV, and deposited with lndeval.

In connection with the International Offering, the Agents are not advising any person as to any legal, tax, financial, investment, accounting or regulatory matters in any jurisdiction. The lssuer will consult with its own advisors concerning such matters and shall be responsible for making its own independent investigation and appraisal of the transactions contemplated hereby, and the Agents shall have no responsibility or liability to the Issuer with respect thereto. Any due diligence relating to the lssuer conducted by the Agents in connection with the lnternational Offering or matters relating to the International Offering will be performed solely for the benefit ofthe Agents and shall not be on behalf of or for the benefit ofthe Issuer.

In connection with the lnternational Offering, the lssuer has prepared a preliminary offering memorandum, dated October 11, 20 I 7 (the "Preliminary Offering Memorandum"), and a final offering memorandum, dated October 12,2017 (as amended or supplemented at the Applicable Time (as defined below), the "Final Offering Memorandum") describing the International Cebures. For purposes hereof, (a) "Disc1osure Package" means (i) the Preliminary Offering Memorandum, as amended or supplemented at the Applicable Time (as defined below) and (ii) the final term sheet in the form attached as Schedule I hereto, taken together, (b) "Applicable Time" means 6:00 p.m. (New York City time) on the date ofthis Placement Facilitation Agreement and (c) "Affiliate" has the meaning specified in Rule 501(b) of Regulation D under the Securities Act ("Regulation D"). Each ofthe Disclosure Package and the Final Offering Memorandum sets forth certain information concerning the Issuer and the International Cebures. The lssuer hereby confirms that it has authorized the use ofthe Disclosure Package, the Final Offering Memorandum, and any amendment or supplement thereto, in connection with the off'ering ofthe lnternational Cebures by the Agents.

Section 1, lssue ofInternational Cebures. Placcment, Payment and Publicity. (a) On the basis ofthe representations, warranties and agreements herein contained, but subject to the terms and conditions herein set forth, the Agents, severally and not jointIy, agree with the Issuer to purchase from the Mexican Billing and Delivery Bank, acting on behalf of the Mexican Underwriters, at a purchase price of 97.839150% of the principal amount of the Cebures, plus accrued interest from July 6, 2017. (the "Agent Purchase Price"), the respective principal amount ofInternational Cebures set forth opposite the respective names ofthe several Agents in Schedule II hereto on October 19, 2017 or such later date, not being later than October 26,2017, as the Issuer and the Agents may agree (the "Closing Date"). The Issuer agrees to pay, or to

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cause the Mexican Underwriters to pay on the Issuer's behalf, the Agents a f!f~equálto'lj7ba.sj~:«o' points o.fthe aggre?ate Mexic~n. peso principal amount ofInternational Ceb~ressold i!1!h~,:;\,~~~ " InternatlOnal Offenng, to be dlVIded equally between the Agents, such fee tobe,payabreoll.!tr~\7 "' 8 Closing Date. Such fee shall be paid in immediately available funds in Mexican pesos'¡j¡¡ctshall i! Qf be free of setoff and without deduction for any withholding, value added or other taxes, stamp "J?<f> duties, charges, fees or assessments imposed or levied by or on behalf ofMexicoOr~l1Y,POmi\ljljt~o"" subdivision thereof or taxing authority therein ("VIexican Taxes"), unless the Issúér:¡ShréqiJ;i'reg;~

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by law to deduct or withhold such Mexican Taxes in which case the Issuer shall pay such" ,,-e'

additional amounts as required pursuant to Section 16 hereof.

(b) If the Issuer has delivered the International Cebures to Indeval by 10:00 a.m. (New York City time) on the Closing Date, then ¡he Mexican Billing and Delivery Bank, acting on behalf ofthe Mexican Underwriters, shall deliver the International Cebures to the Euroclear Account, to the order ofthe Billing and Delivery Agent.

(c) Upon the confirmation by the Euroclear Mexican Agent to Euroclear ofthe receipt and crediting ofthe International Cebures to the Euroclear Account operated by the Euroclear Mexican Agent, the Billing and Delivery Agent shall instruct Euroclear to credit to the Billing and Delivery Agent, acting on behalf of all the Agents, at or around 10:30 a.m. (New York City time) on the Closing Date, the aggregate number of International Cebures to be placed by the Agents, in book-entry form, through the facilities of Euroclear and Clearstream, respectively, for the account ofthe Billing and Delivery Agent, acting on behalf of all the Agents, free of payment.

(d) Against such delivery, at or around 10:45 a.m. (New York City time) on the Closing Date, the Billing and Delivery Agent, through its account maintained at Euroclear under account #90895, acting on behalf of all the Agents, shall transfer or cause to be transferred into the account designated by the Mexican Billing and Delivery Bank, acting on behalf ofthe Mexican Underwriters (which account shall be designated to the Agents by the Mexican Billing and Delivery Bank in writing at least 48 hours prior to the Closing Date) an amount equal to the aggregate Agent Purchase Price in respect ofthe International Cebures.

(e) Upon the receipt ofthe International Cebures to be delivered hereunder, the Agents shall offer the lnternational Cebures for resale upon the tenns and conditions set forth in the Final Offering Memorandum. Each ofthe Agents and their respective Affiliates represents, warrants and agrees with the lssuer that the Agents' offers and solicitations mus! be made and conducted (including, without limitation, in respect ofthe use and distribution ofthe Disclosure Package and the Final Offering Memorandum) in compliance with the limitations and qualifications set forth herein.

Section 2. Representations. Warranties and Agreements ofthe Agents. (a) Each Agent acknowledges that the International Cebures have not been and will not be registered under the Securities Act and will not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons, except pursuant to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act.

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(b) Each Agent, severally and not jointly, represents and wa;"ants to al)d ~grees ~¡¡h ,/'~(¡<-0 the Issuer that: ' '(,S:$'''

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(i) it has not offered or so Id, and wi11 not offer or sell any ,>' ~J International Cebures within the United States or to, or for the account brbenefit /'/f .' ~ of, U. S. persons; _,:_' > o>? . G,:.' ¡\\fí(f!;.~A.,O

(ii) neither it, nor any of its Affiliates nor any person acting ¿;;;ii~g;;::~~~ respective behalf has engaged or will engage in any directed selling efforts (within the meaning ofRegulation S) with respect to the International Cebures;

(iii) it has complied and will comply with the offering restrictions requirement ofRegulation S;

(iv) at or prior to the confirmation of sale of International Cebures (other than a sale ofInternational Cebures pursuant to Section 2(b)(i) hereof), it shall have sent to each distributor, dealer or person receiving a selling concession, fee or other remuneration that purchases International Cebures fram it during the distribution compliance period (within the meaning of Regulation S) a confirmation or notice to substantially the following effect:

"The International Cebures covered hereby have not been registered under the U,S, Securities Act of 1933, as amended, and they will not be offered or sold within the United States or to, or for the account or benefit of, U,S, persons, Terms used in this paragraph have the meanings given to them by Regulation S.";

(v) it has only communicated or caused to be communicated and wiU only communicate or cause to be communicated any invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning ofSection 21 ofthe United Kingdom Financial Services and Markets Act 2000 (the "FSMA")) received by it in connection with the issue or sale of any International Cebures in circumstances in which Section 21 (1) of the FSMA does not apply to the Issuer;

(vi) it has complied and will comply wilh all applicable provisions of the FSMA with respect to anything done by them in relation to the International Cebures in, from or otherwise involving the United Kingdom; and

(vii) in relation to each Member State ofthe European Economic Area which has implemented the Praspectus Directive (each, a "Relevant Member State"), each Agent has represented and agreed lhat with effect from and including the date on which the Prospectus Directive is implemented in that Relevant Member State (the "Relevant Implementation Date") it has not made and will not make an offer ofInternational Cebures to the public in that Relevant Member State other than:

(A) to "qualified investors" as defined in the Prospectus Directive;

(B)

(C)

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( ".,.' ,7}, },\, to fe~er th.an 150 natural or leg~1 persons (dther than:::,;~ \\~ v "quahfied mvestors" as defined m the Prospectus, ':',',\t,;\~~..r o Directive), subject to obtaining the prior consent or~ijé::',:,~",~ 9J relevant dealer or dealers nominated by the Issuerfor any ,f'iJ

, 1'" <>-such offer; or ;'i" , 0'1-'''" ... 0'

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in any other circumstances falling within Article 3(2);e;¡;:flrií"' Prospectus Directive,

provided that no such offer of International Cebures referred to in (A) to (C) aboye shall result in a requirement for the Issuer or any Agent to publish a prospectus pursuant to Article 3 ofthe Prospectus Directive or a supplemental prospectus pursuant to Article 16 of the Prospectus Directive. F or the purposes of this provision, tbe expression an "offer ofInternational Cebures to the public" in relation to any International Cebures in any Relevant Member State means the communication in any form and by any means of sufficient information on the terms ofthe offer and the International Cebures to be offered so as to enable an investor to decide to purchase or subscribe for the International Cebures, as the same may be varied in that Relevant Member State by any measure implementing the Prospectus Directive in that Relevant Member State. The expression "Prospectus Directive" means Directive 20031711EC (as amended, including by Directive 201 0/73/EU), and includes any relevant implementing measure in the Relevant Member State.

(e) The lssuer acknowledges and agrees that the Agents may sell International Cebures to any oftheir Affiliates and that any ofsueh Affiliates may sell the International Cebures to other sueh Affiliates or to the Agents.

Seetion 3. Representations and Warranties ofthe Issuer. The Issuer represents and warrants to, and agrees with, the Agents that:

(a) The Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and any amendments or supplements thereto did not and will not, as oftheir respective dates and, in the case ofthe Final Offering Memorandum, as ofthe Closing Date, eontain an untrue statement of a material fact or omit to state a material faet neeessary in order to make the statements therein, in the light oftbe cireumstances under which they were made, not misleading; provided, however, that this representation and warranty shall not apply to any statements or omissions made in reliance upon and in eonformity with information furnished in writing to the Issuer by the Agents expressly for use in the Prelim inary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and any amendments or supplements thereto (it being understood and agreed that the only sueh information is that deseribed in Section 6(b) hereof). The Disclosure Package will not, as of the Applieable Time, eontain anuntrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary in order to make the statements therein, in light ofthe circumstanees under whieh they were made, not misleading; provided, however, that this representation and warranty shall not apply to any statements or omissions made in the Disclosure Package in reliance upon and in conformity with information furnished in writing to the Issuer by the Agents

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expressly for use therein (it being understood and agreed that the only such info;¡ti~ti;;;l'i§~at,}\, described in Section 6(b) hereof), .' ....• '.':' .• ~~¡,\~ "

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(b) The Issuer (including its agents and representatives, other than tJle ~gehts'iri'th'é[; !J -~ , capacity as such) has not prepared, made, used, authorized, approved or referre'<:kto nor\vill l'/'J prepare, make, use, authorize, approve or refer to any written communication that\'~~ri§~it\l;le~,~I""'¿~o"­offer to sell or solicitation of an offer to buy the lnternational Cebures (each such édÍil;¡í:Wtl1roatioji">.; by the Issuer or its agents and representatives (other than a communication referred to hlEliffiíes (i), (ii) and (iii) below) an "Issuer Written Communication") other than (i) the Preliminary Offering Memorandum, (ii) the Final Offering Memorandum, (iii) the final term sheet in the form attached as Schedule 1 hereto, which constitutes part ofthe Disclosure Package, and (iv) any electronic road show or other written communications, in each case used in accordance with Section 4(b) hereof. Each lssuer Written Communication, when taken together with the Disclosure Package, did not, as ofthe Applicable Time, and at the Closing Date, will not, contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary in order to make the statements therein, in the light ofthe circumstances under which they were made, not misleading; provided, however, that the Issuer does not nlake any representation or warranty with respect to any statements or omissions made in reliance upon and in conformity with information furnished to the lssuer in writing by the Agents expressly for use therein (it being understood and agreed that the only such information is that described in Section 6(b) hereof).

(c) The financial statements and the related notes thereto included in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum present fairly the financial position of the Issuer and its Consolidated Subsidiaries as ofthe dates shown and their results of operations and statements of changes in cash flow and equity for the periods shown, and except as otherwise disclosed in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, such financial statements have be en prepared in conformity with International Financial Reporting Standards as adopted by the International Accounting Standards Board applied on a consistent basis.

(d) Except as disclosed in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, since the date ofthe latest audited financial statements included in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, (i) there has not been any material adverse change, or any development or event involving a prospective material adverse change, in the condition (financial or other), business, management, properties, results of operations or prospects ofthe Issuer and its Subsidiaries taken as a whole; and (ii) neither the Issuer nor any of its Subsidiaries has sustained any materialloss or interference with its business from fire, explosion, flood or other calamity, whether or not covered by insurance, or from any labor dispute or court or governmental action, order or decree, except where any such loss or interference would not, individually or in the aggregate, have a material adverse effect on the condition (financial or other), business, l11anagement, properties, results of operations or prospects ofthe Issuer and its Subsidiaries taken as a whole or on the performance by the Issuer ofits obligations under the Cebures and this Placement Facilitation Agreel11ent (a "Material Adverse Effect"),

(e) (i) Gossler, S.C. (Mel11ber Crowe Horwath International) ("Gossler"), which has audited the financial statements ofthe Issuer and its Consolidated Subsidiaries as of and for the years ended December 31, 2015 and 2014 included in the Disclosure Package and the Final

!,: •. :,·"'<;T~~:'~~i~ Offering Memorandum, and (ii) KPMG Cárdenas Dosal, S,e, ("KPMG"), which'kas aud¡\~ª'íhtrt(\\ financial statements ofthe Issuer and its Consolidated Subsidiaries as ofand forJh~ye¡\r"ended\;l';~\~ ~ecemb~r 31, 2016 and has reviewed the unaudited cond~nsed consolidated int~rirn 'fiitan9í~J',''.';!\7>~ l1J g mformatlOn ofthe Issuer as of June 30, 2017 and for the SlX months ended June'3,0,'10)7 and /lif 2016 included in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, at~,e.¡¡ch an \1:f~~ independent public accounting firm with respect to the Issuer and its ConsolidatedS~lli¡~¡¡¡tíé·S't~"'~O within the meaning ofthe standards established by the Mexican Institute ofPublic Ac26í!itrt~tsi.:~

(f) The Issuer has been duly created and is validly existing as a productive state enterprise ofthe Federal Government ofMexico (empresa productiva del Estado), with power and authority (corporate and other) to own its properties and conduct its business as described in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum and is duly qualified to do business in all other jurisdictions in which its ownership or lease of property or the conduct of its business requires such qualification, except where the failure to be so qualified or have power or authority would not, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect

(g) Each Subsidiary Guarantor is a Subsidiary ofthe Issuer as ofthe date hereof, Each ofthe Subsidiary Guarantors has been duly created and is validly existing as a subsidiary produetive enterprise ofthe lssuer (empresa productiva subsidiaria de la Comisión Federal de Electricidad), with power and authority (corporate and other) to enter in the Guaranty Agreement and to own its properties and conduet its business as described in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum and is duly qualified to do business in aH other jurisdictions in which its ownership or lease of property or the conduet of its business required sueh qualifieation, except where the failure to be so qualified or have power or authority would not, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effeet

(h) The Issuer is wholly-owned by the Federal Government ofMexico, There are no outstanding subscriptions, rights, warrants, calls, commitments of sale or options to acquire, or instruments convertible into or exehangeable for, any equity or other ownership interest of the Issuer. Each Subsidiary Guarantor is wholly owned by the Issuer. There are no outstanding subscriptions, rights, warrants, caUs, commitments or sale or options to acguire, or instruments convertible into or exchangeable for, any eguity or other ownership interests of any Subsidiary Guarantor.

(i) The Guaranty Agreement has been duly authorized, executed and delivered by tbe Issuer and eaeb oftbe Subsidiary Guarantors, and constitutes a legal, valid and binding instrument enforceable against tbe Issuer and each ofthe Subsidiary Guarantors in aecordanee with its terms, subjeet to fi'audulent transfer, reorganization, moratorium and other similar laws of general applicability relating to or afIecting creditors' rights generally and to general equity principies, The payment obligation of each Subsidiary Guarantor with respect to the lnternational Cebures will at all times rank without any preferenee among themselves and equaUy with aH present and tilture unsecured and unsubordinated Public Internal Indebtedness ofthe such Subsidiary Guarantor for the payment or repayment of money that has been borrowed or raised (including money raised by acceptances and leasing), As used herein, "Public Internal Indebtedness" means any Internal Indebtedness tbat is in the fonu of, or represented by, notes, bonds or other securities which are for tbe time being quoted, listed or ordinarily dealt in on tbe Bolsa Mexicana de Valores, SA,B. de e v. (tbe "Mexican Stock Exehange"); "Internal

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Indebtedness" means Indebtedness that is payable, or at the option of its holde{~ay bep¡t~:';(j)-;(\,\ in Mexican pesos, (ii) to a person resident or having its head office or its prinq¡pa!PIac~\?·C¡\'q"l~)\ () business in Mexico and (iii) inside the territory ofMexico; and"Indebtedness\',mé.ah~~i)y.;1,\,>'\)i> ;~ obligation (whether present or future, actual or contingent). . ..... ,. !?!§

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G) The issuance ofthe International Cebures has been duly authorizedl¡y.tljt;I:ss~é¡i~ , and the International Cebures will conform to the descriptions thereof in the DisclosufS':l:f~;~" and the Final Offering Memorandum as amended or supplemented. The payment obligations of the Issuer under the Cebures will at all times rank without any preference among themselves and equally with all present and future unsecured and unsubordinated Public Internal Indebtedness of the Issuer for the payment or repayment ofmoney that has been borrowed or raised (including money raised by acceptances and leasing). The Issuer and each ofthe Subsidiary Guarantors are not in default in the payment of principal, interest or any other amount owing on any Public Internal Indebtedness and the Issuer and each oflhe Subsidiary Guarantors have not received any notice of default (other than with respect to any failure to deliver periodically economic or . financial information pursuant to agreements relating to the Issuer's Public Internal Indebtedness) or acceleration with respect to any obligation in respect of Public Internal Indebtedness. This Placement F acilitation Agreement has been duly authorized, executed and delivered by the Issuer.

(k) The execution, delivery and performance ofthis Placement Facilitation Agreement and the issue and sale ofthe International Cebures and compliance with the tenns and provisions hereof and thereof will not result in a breach 01' violation of any ofthe terms and provisions of, or constitute a default under (i) any statute, any rule, regulation or order of any governmental agency or body or any court (Mexican or foreign) havingjurisdiction over the Issuer or any of its Subsidiaries 01' any of their properties, (ii) any agreement or instrument to which the Issuer is a party or by which the lssuer is bound or to which any ofthe properties of the Issuer or any of its Subsidiaries is subject, (iii) the Ley de la Comisión Federal de Electricidad (the Law ofthe Comisión Federal de Electricidad, or the "CFE Law"), or (iv) the estatuto orgánico, charter, by-laws or any other organizational document of the Issuer or any of its Subsidiaries; and the Issuer has full power and authority to authorize, issue and sell the International Cebures as contemplated by this Placement Facilitation Agreement.

(1) No consent, approval, authorization, order, registration or qualification of or with any court or governmental agency or body (including the Secretaría de Hacienda y Crédito Público (the "Ministry of Finanee and Public Credit")) is required for the solieitation of offers lo purehase the International Cebures, the issue and sale ofthe International Cebures, or in respeet ofthe exeeution, delivel'Y and perfornlance ofthis Placement Faeilitation Agreement, or the eonsummation by the Issuer ofthe other transaetions eontemplated by this Plaeement Facilitation Agreement, exeept (i) such consents, approvals, authorizations, registrations or qualifieations as may be l'equired under state securities or Blue Sky laws, (ii) the approval of the CNBV to conduct the public offering ofthe Cebures in Mexieo and the registration ofthe Cebures with the RNV, whieh have been obtained and are in full force and effeet, (iii) the registration of the Cebures and this Plaeement Facilitation Agreement with the Registro de las Obligaciones Financieras (the "Registry ofthe Financial Obligations") maintained by the Ministry ofFinanee and Publie Credit, whieh does not affect the validity 01' enforeeability of sueh documents and will be made by the Issuer on or aftel' the date hereof, (iv) the adoption ofl'esolutions by the Consejo

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~e Administración (Board ofDirectors) ofth~ Issuer authorizing the Issuer t?/ncur the '.>,<:;;\~i:¡' mdebtedness ·represented by the Cebures, WhlCh have been adopted and are l~;full forceEl11p«;:~;\,> () effect, (v) the notice sent by the Issuer to the Ministry ofFinance and Public Qreditwith'th~),\\V ,~1 ~~ Issuer's financing calendar for 2017 which was not objected to by the Minist& ,0fFiú~ricé'íínd .i/i,!/ Public Credit within the applicable legal timeframe and (vi) the notice to be se;\tp):'tI)e Issuer tO¿lj"~fI' ~ . the ,CNBV after the Closing Date in connection with the Inte:l;ational Offering, P'~~~?':i!J,?(~~~fr ArtlCle 7 ofthe Ley del Mercado de Valores (Mexlcan Secunt!es Market Law). "',",1;:;i,;~~':;;;""

(m) Without limiting the generality of any other provision of this Placement Facilitation Agreement, at the time ofthe issuance ofthe Cebures pursuant to the Mexican Underwriting Agreement, the aggregate principal amount thereof shall not cause the Issuer to exceed the total net indebtedness that has been authorized by its Board of Directors for the year ended December 31, 2017, in accordance with the Ley de Ingresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal de 2017 (Federal Income Law for Fiscal Year 2017),

(n) Except as disclosed in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, there are no pending investigations, actions, suits or proceedings against or affecting the Issuer, any of its Subsidiaries or any oftheir respective propelties that, if determined adversely to the Issuer or any Subsidiary, would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect, or would materially and adversely affect the ability of the Issuer or any Subsidiary Guarantor to perform their respective obligations under the Cebures or this Placement Facilitation Agreement, as applicable, or which are otherwise material in the context ofthe offering, issuance and sale ofthe Cebures; and no such investigations, actions, suits or proceedings are threatened or, lo lhe Issuer's bes! knowledge, contemplated.

(o) The Issuer and each of its Subsidiaries have good and marketable title to all real properties and all other properties and assets owned by them that are material to the Issuer and such Subsidiary, as applicable, in each case free from liens, encumbrances and defects that would materially affect the value thereof or materially interfere with the use made or to be made thereof by them; and the Issuer and each of its Subsidiaries hold any leased real or personal property under valid and enforceable leases with such exceptions as are not material to the Issuer and its Subsidiaries taken as a whole, and that would not materially interfere with the use made or to be made thereof by them, except where the failure to have such good and marketable title or valid and enforceable lease would not, individually in the aggregate, have a Material Adverse Effect

(p) The [ssuer and each of its Subsidiaries possess all concessions, licenses, certificates, authorizations, orders or permits issued by appropriate govemmental agencies or bodies necessary to conduct the business now operated by them and have not received any notice of proceedings relating to the revocation, rescate or modification of any such license, certificate, authorization, order or permit, that, if determined adversely to the Issuer or any of its Subsidiaries, would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect

(q) No labor dispute with the employees ofthe Issuer or any ofits Subsidiaries exists or, to the knowledge ofthe Issuer and/or its Subsidiaries, is imminent that would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect

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(r) Ihe Issuer and each of its Subsidiaries own, ~osses~ or can acql)¡~~ Olí r~~~~ri~~15:::~~ terms, adequate trademarks, trade names and other nghts to InVentIOns, know"noW, pate.!lt~;·,;"",;1,\~, o copyrights, confidential information and other intellectnal property (collectiveJy, "intelIéc,tu~l:::i):>' ,'[j ~ property rights") necessary to conduct the business now operated by them, anclhav,t) 110t.r¡icélved ~.'!J any notice of infringement of or conflict with asserted rights of others with resp~ct tOflny <\/'i:! intelIectual property rights that, if determined adversely to the Issuer or any of its'S,~b's¡,9J~rie,s\,;~;~~ /

Id . d"d II . h hM' I Ad Ef~ t ' ' . ",Ir" " ,,>, wou ,In IVI ua y or In t e aggregate, ave a atena verse lec, "·,,"':;';;:;:i;::,'~;~"

(s) Ihe Issuer and its Subsidiaries (i) are not in violation of any statute, any rule, regulation, decision or order of any governmental agency or body or any court (Mexican or foreign) relating to the use, disposal or release of hazardous or toxic substances or relating to the protection or restoration ofthe environment or human exposure to hazardous or toxic substances (colIectively, "environmental laws"), (ii) do not own or operate any real property contaminated with any substance that is subject to any environmentallaws, (iii) are not liable for any off-site disposal or contamination pursuant to any environmentallaws, or (iv) are not subject to any claim relating to any environmentallaws, which violation, contamination, liability or claim would, individualIy or in the aggregate, have a Material Adverse Effect; and the Issuer and its Subsidiaries are not aware of any pending investigation that would, individualIy or in the aggregate, have a Material Adverse Effect.

(t) Ihe Issuer and its Subsidiaries have filed all tax and other similar returns required to be filed through the date hereof and have paid all taxes required to be paid by them and all other assessments, fines or penaIties levied againstthem to the extent that any ofthe foregoing have beco me due, except (i) for any such tax, assessment, fine or penalty that is being contested in good faith and as to which appropriate reserves have been established or (ii) where the failure to file such return or pay such taxes, assessments, fines or penaIties would not, individualIy or in the aggregate, have a Material Adverse Effect; and the Issuer and its Subsidiaries have no knowledge of any tax deficiency that has been, or could reasonably be expected to be, asserted against the Issuer, any ofits Subsidiaries or any oftheir respective properties or assets, except (i) for taxes that are being contested in good faith and as to which appropriate reserves have been established or (ii) for a deficiency that would not. individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect.

(u) Ihe Issuer and its Consolidated Subsidiaries maintain systems of internal accounting controls sufficient to provide reasonable assurance that (i) transactions are executed in accordance with management' s general or specific authorization; (ii) transactions are recorded as necessary to permit preparation offinancial statements in conformity with generaIly accepted accounting principIes and to maintain asset accountability; (iii) access to assets is permitted only in accordance with management's general or specific authorization; and (iv) the recorded accountability for assets is compared with the existing assets at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any differences.

(v) Ihe Issuer is not and, after giving effect to the offering and sale ofthe Cebures and the application of the proceeds thereof as described in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, will not be an "investrnent company" as defined in the US. Investrnent Company Act of 1940, as amended (the "Investment Company Act").

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/~<_ ~/'< Of.WO,", ¡:;,. ... O ¡',' ':-,.',- (J(J

(W) Assuming the accuracy ofthe representations and warrantiei:6fthe;0~~~%--:,\~c;;. cont~ine.d !n Section 2 her~of and co~plia~ce by the Agents with th.eir agr~~ihiclnts~'li.t.t?{~~ "' ª therem, lt IS not necessary m connectlOn wlth the offer, sale and dehvery oftheJI¡¡fern!;lt!Qlt1l1V !>f id Cebures to the Agents and to each subsequent purchaser in the manner contl:mpJa'tt~)jYihis ,J~::J Placement Facilitation Agreement, the Disclosure Package and the Final Off~.¡;ing. ~emorand~""o'l­to register the International Cebures under the Securities Act nor to qualify an"¡f¡R,~Qt~fg'!M'I[~¡'" the U.S. Trust Indenture Act of 1939, as amended.'''''·''¡;;;:;;':C.,..;;;::';:;<'

(x) None ofthe Issuer, any Affiliate ofthe Issuer or any person acting on its or their behalf (other than the Agents, or any Affiliate of any Agent, as to which no representation is made) has offered or sold the International Cebures by means of any general solicitation or general advertising within the meaning ofRule S02(c) under the Securities Act, or by means of any directed selling efforts within the meaning of Rule 902 under the Securities Act, and the Issuer, any Affiliate ofthe Issuer and any person acting on its or their behalf (other than the Agents, or any Affiliate of any Agent, as to which no representation is made) have complied with and will implement the offering restrictions requirements of Regulation S.

(y) Neither the Issuer nor any of its Affiliates has directly, or through any agent, so Id, offered for sale, solicited offers to buy or otherwise negotiated in respect of, any security (as defined in the Securities Act) that is or will be integrated with the sale ofthe Cebures, in a manner that would require the registration of the International Cebures under the Securities Act.

(z) Except as disclosed under lhe captíon "Taxation-Mexican Taxation" in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, there is no tax, levy, deduction, charge or withholding imposed by Mexico or any political subdivision thereof either (i) on or by virtue ofthe execution, delivery or enforcement ofthis Placement Facilitation Agreement or the International Cebures, (ii) on any payment to be made by the Issuer hereunder or under the International Cebures or (iii) on the placement ofthe International Cebures by the Agents to initial investors thereofin accordance with the terms ofthis Placement Facilitation Agreement; provided, in the case ofpayments to be made under this Plaeement Facilitation Agreement to the Agents, that (a) the Agents are not residents ofMexico for purposes ofMexican taxation and (b) the Agents do not have (or ifthey have, are not acting through) a permanent establishment for tax purposes in Mexico. .

(aa) Neither the Issuer nor any of its Subsidiaries nor, to the knowledge ofthe Issuer, any current director, oflicer or employee of, or any person acting on behalf of, the Issuer or any ofits Subsidiaries, has violated or is in violation of, with respect to the Issuer or any ofits Subsidiaries, any provision of any Mexican law concerning bribery or public corruption, the U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977 (the "FCPA") or lhe UK Bribery Act 2010, each as may be amended, or has made a material violation of any other similar law of any other relevant jurisdiction, or the rules or regulations thereunder. The Issuer and its Subsidiaries have instituted and maintain and will eontinue to maintain policies and procedures designed to promote and ensure, and which are reasonably expected to continue to ensure, continued compliance with all app1ieable anti-bribery and anti-corruption laws.

(bb) The operations ofthe Issuer and its Subsidiaries are and have been condueted at all times in material compliance with applicahle money laundering statutes, the rules and

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t;,<·,:;q~~d(\, regu!a~ions thereunder and any related or similar rules, regulations ~~ guideline~, 4¡g~d, . «?,;~,;~ .. o admll1lstered or enforced by any governmental or regulatory authontIes m Mexlco{or, ctG,the<"":,},,,- !fl g extent, if any, applicable, the financial recordkeeping and reporting requirements dfth~,q;S),>~'" i?~!§ Currency and Foreign Transactions Reporting Act of 1970, as amended (collectiveiy!th~ ';,. ""~~~ "Money Laundering Laws"), and no action, suit or proeeeding by or before any courfo,!,·.)'~:L Oc l,cI'(~<i-"'\ governmental or regulatory authorities or any arbitrator involving the Issuer or any of its!c~,;;g;;~~'''' Subsidiaries with respeet to Money Laundering Laws is pending or, to the knowledge ofthe Issuer, threatened, The Issuer and its Subsidiaries have instituted and maintain policies and procedures reasonably designed to promote and aehieve eompliance with all applicable Money Laundering Laws.

(ce) Neither the Issuer nor any ofits Subsidiaries nor, to the best ofthe Issuer's knowledge, any of its or their directors, officers or affiliates or any agent or employee of the Issuer or a Subsidiary acting on behalf ofthe Issuer or such Subsidiary, as would be a violation of Sanetions in the case of any agent or employee, is an individual or entity ("Person") that is, or is owned or controlled by a Person that is, (i) eurrently the subjeet or target of any sanctions administered or enforced by the U,S, Government (including, without limitation, the Office of Foreign Assets Control ofthe U.S, Department ofthe Treasury, the U,S, Department of State, or the Bureau ofIndustry and Security ofthe U.S. Department ofCommerce), the European Union, Her Majesty's Treasury ofthe United Kingdom or the United Nations Security Council (collectively, "Sanctions" and each such person, a "Sanctioned Person") or (ii) is located or resident in a country or territory that is, or whose governl1lent is, the subject of Sanctions (currently, the Crimea Region, Cuba, Iran, North Korea, Sudan and Syria) (each, a "Sanctioned Country"). The Issuer will not, directly or indirectly, use the proceeds of the offering of the International Cebures hereunder, or lend, contribute or otherwise make available such proceeds to any Subsidiary, joint venture partner or other Person to fund or finance any activities or business of or with any Sanctioned Person or in any Sanctioned Country in a manner that would result in a violation by any person (including any person participating in the transaction, whether as underwriter, initial purchaser, agent, advisor, investor or otherwise) of Sanctions.

(dd) To the extent the Issuer, any ofthe Subsidiary Guarantors or any ofits or their respective assets or revenues has any immunity from the jurisdiction of any court or from any legal pro ces s (whether through service or notice, attachment prior to judgment, attachment in aid of execution or otherwise) under the laws of Mexico and, to the extent that the Issuer, any of the Subsidiary Guarantors or any of its or their respective assets or revenues may hereafter become entitled to any such right of immunity in any Mexican, U ,S, federal or State of New Yorle court specified in Seetion 13 hereof in which proceedings arising out of, or relating to the transactions contemplated by this Placement Facilitation Agreement, may at any time be commenced, the Issuer has, pursuant to Section 13 hereof, waived such right to the extent permitted by law as described in Section 13 hereof.

(ee) The Issuer has not taken, directly or indirectly, any action designed to or that could reasonably be expected to cause or result in any stabilization or manipulation of the price ofthe International Cebures.

(n) No forward-looking statement (within the meaning ofSection 27A ofthe Securities Act and Section 21E ofthe U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended (the

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/;::;!:~~:> ~ .. ~:~~~\, ¡ ~~</. "Exchange Act"» included. in the Disclosure Pack.age or the Final. Offering Me~¡¡t~¡'Iun\.:,~~&:>'~~\~ ':, be.en made or reaffirmed wlthout aJeasonable basls or has been dlselosed other ~~'an:m ~95'9: ··\:,::i'~;"" ~ 8 fallh. "', . y .. :' . .~ .¡

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Section 4. Covenants ofthe Issuer. Ihe Issuer covenants andagrees wlih the Agents: ./~,:? '-' <--'!."<!¡~' t.::'" ,:".rl<;":~_:<'/.;"

(a) (i) Io make no amendment or supplement to the Preliminary Offering··\~·\~~~;g;:~:i7 Memorandum, the Final Offering Memorandum, the Diselosure Package and the Mexican Offering Documents after the date ofthis Placement Facilitation Agreement, and, with respect to the Mexican Offering Documents, after the date of the Mexican Underwriting Agreement, which shall be reasonably disapproved by the Agents promptly after reasonable notice thereof; and (ii) to collaborate with the Agents, to prepare a final terms sheet with information that describes the International Cebures in a form previously approved by the Agents.

(b) Before making, preparing, using, authorizing, approving or referring to any Issuer Written Communication, to fumish to the Agents and U.S. and Mexican counsel for the Agents a copy of such written communication for review and not to make, prepare, use, authorize, approve or refer to any such written communication to which the Agents reasonably object.

(e) Promptly from time to time to take su eh action as the Agents reasonably may request to qualify the International Cebures for offering and sale under the securities laws of suchjurisdictions as the Agents may request and to comply with such laws so as to permit the continuance of sales and dealings therein for as long as may be necessary to complete the distribution.or sale ofthe Intemational Cebures; provided, however, that in connection therewith the Issuer shall not be required to qualify as a foreign corporation or to file a general consent to service of process in any jurisdiction.

(d) Io fumish the Agents with copies ofthe Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Diselosure Package and each amendment or supplement thereto in su eh quantities as the Agents may reasonably request; and if at any time any event shall have occurred as a result ofwhich the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disclosure Package as then amended or supplemented would inelude an untrue statement of a material fact or omit to state any material fact necessary in order to malee the statements therein, in the light ofthe circumstances under which they were made when such Preliminary Offering Memorandum, Final Offering Memorandum and Disclosure Package is delivered, not misleading, or if for any other reason it shall be necessary or desirable in the reasonable judgment ofthe Issuer to amend or supplement the Preliminary Offering Memorandum or the Final Offering Memorandum, to notify the Agents and request the Agents, in their capacity as agents of the Issuer, to suspend solicitation of offers to place the International Cebures on behalf ofthe Issuer (and, if so notified, the Agents shall cease such solicitations as soon as practicable, but in any event not later than one business day later); and ifthe Issuer shall decide to amend or supplement the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Diselosure Package as then amended or supplemented, to so advise the Agents promptly by telephone (with confirmation in writing) and to prepare an amendment or supplement to the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Diselosure Package as then amended or supplemented that will correct such statement or omission or effect such compliance; provided, however, that if, at any time prior to the expiration

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,.:' . , . '.:.,<':\ (,<1< ofthree months after the Closing Date, such Agent eontinues to own Internati?J1, a,ICe~úr,',e~',\','<~,' '''. purchased by s~ch Agent hereunder, lhe Issuer, upon such Agent' s reguest,. sJ¡:all prom?tl?\<;,~~~ o prepare and de]¡ver to such Agent such an amendment or supplement; provlded; Eurther, ""","" \\,'i>~ v,!,!

• • . ', - ,"~o ,.\ "",¡i .:>"" l&J,,~ however, that, If at any tIme three months or more after the Closmg Date, suchAgent:'9p.lJhnues :! § to own International Cebures purchased by such Agent hereunder, the Issuer, ujsl.Oli'such Agent' s ,.l!t~ reguest but at the expense of such Agent, shall prepare and deliver to such Agen(~~::n~~.y:;\<qpjé(~(;'o as such Agent shall reguest of such an amendment or supplement.·:::~;;:;";2·;'~:~""

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( e) (i) So long as the International Cebures are outstanding, to furnish to the Agents upon reguest: (x) as soon as they are available, copies of any reports and financial statements of the Issuer furnished to or filed with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "Commission"), lhe CNBV or any nalional securities exchange outside of Mexico on which any class of securities ofthe Issuer is listed (such financial statements to be on a consolidated basis to the extent the accounts of the Issuer and its Subsidiaries are consolidated in reports furnished to the Commission, the CNBV or any such securities exchange); provided, however, that any such report or financial statements shall be deemed to have been so furnished if available electronically on lhe Commission's website, lhe CNBV's website or on lhe website of any such exchange; and (y) such additional publicly available information concerning the business and financial condition ofthe Issuer may from time to time reasonably reguest; and (ii) so long as this Placement Facilitation Agreement shall be in effect, to furnish to the Agents such additional information concerning the business and financial condition ofthe Issuer may from time to time reasonably reguest in connection with its customary investigation of the lssuer.

(f) That neither the Issuer nor any person acting on behalf ofthe Issuer will offer or sell the International Cebures, in a manner, or take any other action, that would call into guestion the entitlement ofthe placement ofthe International Cebures to an exemption from the registration reguirements of the Securities Act.

(g) That the acceptance by the Issuer ofthe placement ofthe International Cebures hereunder, and the execution and delivery by the Issuer ofthis Placement Facilitation Agreement with the Agents, shall be deemed to be an affirmation to the Agents that the representations and warranties ofthe Issuer contained in or made pursuant to this Placement Facilitation Agreement are true, complete and correct as of the date of aceeptance, and undertaking that such representations and warranties will be true, complete and correet as ofthe Closing Date, as though made at and as of such date (exeept that such representations and warranties shall be deemed to relate to the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disclosure Package as amended or supplemented as of the Closing Date).

(h) Not to sell, and to cause the Issuer's direct and indirect Subsidiaries not to sell, any lnternational Cebures acguired by the Issuer or any sueh entity, as the case may be.

(i) Not to be or become r~guired to be registered under the Investment Company Act.

G) That it will use reasonable efforts lo effect the listing ofthe Cebures on the Irish Stock Exchange and the admission of the Cebures to trading on the Global Exchange Marlcet of the Irish Stoek Exchange, it being understood that the Issuer shall not be obligated to undertake any continuing obligations to the Irish Stock Exchange other than to furnish periodic information

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regarding the Issuer cons.ist.ent with that supplied by th~ Issuer to the. ¡rish StocU~~~ha~~~J~k~~~ 'J

respect ofthe Issuer's eXlstmg certificados bursatzles hsted on the Insh Stock ~xc~l!l1ge"'~:,j;\\~;;"/ \;,~

(k) That it will assist the Agents in arranging for the Cebures to be ~ngiB'le';f~f/ [.J~l clearance and settlement through Euraclear and Clearstream.',:. . :-()/J, r., !<.;,,!~~()'

~'~"l'~' ,', f-> - r) ;.-_.~, '~~;~ (1) To obtain and maintain the approval for the public offering of the Cebu're§':fi1;;;~:"::'~-

Mexico fram the CNBV, to obtain and maintain registration ofthe Cebures in Mexico with the RNV, to maintain the listing ofthe Cebures with the Mexican Stock Exchange, and to pravide evidence to the Agents of any such appraval and registration.

(m) That neither the Issuer nor its Affiliates nor any other person acting on its or their behalf (other than the Agents or their Afftliates, as to which no covenant or agreement is made) will (i) solicit offers for, or offer or sell, the International Cebures by means of any form of general solicitation or general advertising within the meaning ofRule S02(c) ofRegulation D or in any manner involving a public offering within the meaning of Section 4(a)(2) ofthe Securities Act or (ii) engage in any directed selling efforts within the meaning of Regulation S, and all such persons will comply with the offering restrictions requirements of Regulation S.

(n) That neither the lssuer nor its Affiliates will, directly or thraugh any agent, sell, offer for sale, solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of, any security (as defined in the Securities Act) that is or will be integrated with the sale ofthe International Cebures in a manner that would require registration ofthe International Cebul'es under the Securities Act.

(o) To indemnify and hold harmless each Agent against any transfer, documentary, stamp 01' similar issue tax, including any interest and penalties, on the creation, issue and sale of the Cebures by the Issuer to the Agents in accordance with the terms ofthis Placement Facilitation Agreement and on the execution and delivery ofthis Placement Facilitation Agreement.

(p) To use its reasonable best efforts to cause each Subsidiary Guarantor to undertake any and all actions that may be necessary 01' convenient for such Subsidiary Guarantor to comply with its obligations undel' the Guaranty Agreement.

Section 5. Conditions. The obligations ofthe Agents hereunder are subject, in their discretion, to the following conditions:

(a) All representations and warranties and othel' statements ofthe Issuer contained in this Placement Facilitation Agl'eement (i) that are not qualified by Material Adverse Effect 01'

another materiality qualifier are, on the date hereof, and on the Closing Date will be, true, complete and correct in all material respects; and (ii) that are qualified by Material Adverse Effect or another materiality qualifier are, on the date hereof, and on the Closing Date wilJ be, true, complete and correct.

(b) Prior to the Closing Date, the Issuer shall have performed all of its obligations hereundel' theretofore required to have been pel'formed by the Issuel' in all material respects.

(c) On the Closing Date, Simpson Thacher & Bartlett LLP, U.S. cC!:\I!);SIWI Agents, shall have furnished to the Agents such written opinion or opinions, dilileactbe:gl<li delivery thereof and addressed to the Agents, in form and substance re¡lsonabl~\~¡lfip.f~\M)tfiró the Agents, and such counsel shall have received such documents and intiJrnlatj~p request to enable them to pass upon such matters, it being agreed that in e~~!,,·~.~,~¡¡~~ or opinions, Simpson Thacher & Bartlett LLP may rely as to all matters ofMexican' opinions referred to in Section 5(d) hereof.

(d) On the Closing Date, White & Case, S.C., Mexican counsel in connection with the issuance ofthe Cebures, shall have furnished to the Agents such written opinion or opinions, dated the date of delivery thereof and addressed lo the Agents in form and substance reasonably satisfactory to the Agents and such counsel shall have received such documents and information as they may request to enable them to pass upon such matters. In rendering such opinion or opinions, such counsel shall have received such documents and information as they may request to enable them to pass upon such matters, it being agreed that in rendering such opinion or opinions, such counsel may rely as to all matters ofU.S. Federal and New York law upon the opinion of Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, referred to in Section 5(±) hereof.

(e) On the Closing Date, the General Counsel ofthe Issuer shall have furnished to the Agents a written opinion, dated the date of delivery thereof and addressed to the Agents, in form and substance reasonably satisfactory to the Agents, it being agreed that in rendering such opinion, such counsel may rely as to an matters ofU.S. Federal and New York law upon the opinion ofCleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, referred to in Section 5(±) hereof.

(±) On the Closing Date, Cleary Gottlieb Steen & I-Iamilton LLP, U.S. counsel to the Issuer, shall have furnished to the Agents their written opinion or opinions, dated the date of delivery thereof and addressed to the Agents, in form and substance reasonably satisfactory to the Agents, it being agreed that in rendering such opinion or opinions, such counsel may rely as to all matters ofMexican law upon the opinion or opinions oftlle General Counsel ofthe Issuer, referred to in Section 5( e) hereof.

(g) On the Closing Date, the Issuer shall have furnished to the Agents a copy of the opinion or opinions ofWhite & Case, S.C. on file with the CNBV in respect ofthe program for the offering of Cebures from time to time.

(h) At the Applicable Time, each ofGossler and KPMG, and on the Closing Date, KPMG, shall have furnished to the Agents, at the request of the lssuer, letters dated the respective dates of delivery thereof and addressed to the Agents, in form and substance reasonably satisfactory 10 the Agents, containing statements and information ofthe type customarily included in accountants' "comfort letters" to underwriters with respect to the financial statements and certain financial infonnation contained in each ofthe Disclosure Package and the Final Offering Memorandum; provided tlJat the letters delivered will use a "cut­off' date no more than tlrree business days prior to tlJeir respective delivery dates.

(i) The Agents shall have received on and as of tlJe Closing Date a certificate of a senior officer ofthe Issuer who has specific knowledge ofthe Issuer's fmancial matters and is satisfactory lo lhe Agenls (i) confirming that such officer has carefully reviewed lhe Disclosure

,;,1> ...... ,-" ...... ;..;-"' ..... ~~

,./',.,. ,,',O\"(O PUe 1ft':.:, ,;r\":~(\. Dr::lJO-4 (IC-O

Package an.d the Final Offering .Memorandum and, to the knowledge . .of suchi.¡j.1~).~~;:. ,~ .• ~~7A.~ .. ;:%~:. ~\ representatlons set forth m SectlOn 3(a) hereof are true and correct, (11) confirmmg t.hllt;íh:~~,;~~\}~ .. representations and warranties ofthe lssuer in this Placement Facilitation Agtee;n¡fiJf~r~:tfy\$;a:«a' .',,8 correct and that the Issuer has complied with all agreements and satisfied all\(Qndiii~hs'61Í'its :if!{t' part to beperfonned or satisfied hereunder at or prior to the Closing Date, (iii}.yolJ,flJ;,ming that <"-/,,," no proceeding has been initiated, or to the best of such officer's knowledge, thróla\~ÍJ~~'¿\>'/';"~'(:u restrain or enjoin the issuance or delivery ofthe Cebures and (iv) to the effect set fOrt}¡"~~~;;:~;';;~:~·/ Sections 3(m), SOl and 5(n) hereof.

Ol Subsequent to the Applicable Time, no event or condition of a type described in Section 3(d) hereofwill have occurred or will exist, which event or condition is not described in each ofthe Disclosure Package and the Final Offering Memorandum and the effect ofwhich in the judgment of the Agents makes it impracticable or inadvisable to proceed with the offering, sale or delivery ofthe lnternational Cebures on the terms and in the manner contemplated by this Placement Facilitation Agreement, the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum.

(k) The Cebures, purchased under the Mexican Underwriting Agreement, shall have been issued and delivered thereunder.

(1) Subsequent to the date hereof and on OY prior to the Closing Date, non e ofthe following shall have occurred (ifthe effect of any such event in the judgment ofthe Agents makes it impracticable or inadvisable to proceed with the issuance or the delivery ofthe International Cebures on the terms and in the manner contemplated by the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disclosure Package): (i) a suspension or materiallimitation in trading in securities generally on the New York Stock Exchange or the Mexican Stock Exchange; (ii) a formal suspension in trading any securities ofthe Issuer on any international exchange; (iii) a general moratorium on commercial banking activities in New York or Mexico declared by either United States or New York State authorities or authorities of Mexico, respectively; (iv) the outbreak or escalation ofhostilities involving the United States or Mexico or the declaration by the United States or Mexico of a national emergency or war; or (v) a material adverse change in U.S., Mexican or international monetary, general economic, political or financial conditions (including, without limitation, with respect to currency exchange rates and exchange controls).

(m) Subsequent to the date hereof and on or prior to the Closing Date, there shall not have occurred any change in national or international political, financial or economic conditions or currency exchange rates or controls, the effect ofwhich is in the reasonable judgment ofthe Agents so material and adverse as to make it impracticable or inadvisable to proceed with the offering or the delivery ofthe International Cebures on the terms and in the manner contemplated by the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disclosure Package.

(n) Subsequent to the earlier of (A) the Applicable Time and (B) the execution and delivery ofthis Placement Facilitation Agreement, (i) no downgrading shall have occurred in the rating accorded the Issuer' s debt securities by Standard & Poor' s Ratings Services ("Standard & Poor's"), Moody's Investors Service, Inc. ("Moody's") or Fitch, Inc. ("Fitch"), or any successor to any ofthem lhat is a "nationally recognized statistical rating organization," as that terrn is

defined in Section 3(a)(62) ofthe Exchange Act; and (ii) no such publicly announced that it has under surveillance or review, with possible ne¡,I'!'ltlve.!p;rpl1 its rating of any ofthe Issuer's debt securities.

(o) On each ofthe date hereof and the Closing Date, the Issuer shall b"nlldhrr,i,t,p.c1.t",(l

the Agents such further information, certificates and documents as the Agents request in order to eyidence the accuracy and completeness of any ofthe re¡JreserltaltiOllS warranties, or the fulfillment of any ofthe conditions contained in this Placement Facilitation Agreement.

(p) On or before the date hereof, the Issuer shall haye deliyered to the Agents: (i) a copy ofthe Mexican Offering Documents, (ii) a copy ofthe approyal for, or notice relating to, the public offering ofthe Cebures in Mexico from the CNBV, and (iii) eyidence ofregistration ofthe Cebures in Mexico with the RNV.

(q) The Agents may waiye, in their sole discretion and upon such terms as they deem appropriate, any ofthe conditions set forth aboye.

The documents required to be delivered by this Section 5 shall be delivered on the Closing Date at the offices of Simpson Thacher & Bartlett LLP, 425 Lexington Ave, New York, NY 10017, U.S. counsel for the Agents.

Section 6. Indemnification. (a) The lssuer wi1l indemnify and hold harmless each Agent, the directors, officers, employees, Affiliates, and each person who controls each Agent within the meaning of the Securities Act or the Exchange Act, if any, against any losses, claims, damages or liabilities, joint or several, to which such Agent, director, officer, employee, Affiliate or controlling person may become subject under ¡he Securities Act, the Exchange Act or otherwise, insofar as such losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect thereof) arise out of or are based upon an untrue statement or alleged untrue statement of a material fact contained in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum, the Disclosure Package or any Issuer Written Communication as amended or supplemented, or arise out of or are based upon the omission or alleged omission to state therein a material fact necessary to make the statements therein, in the light ofthe circumstances under which they were made, not misleading, and will reimburse each such indemnified party for any reasonable and duly documented legal or other expenses incurred by such indemnified party in connection with investigating or defending any such loss, claim, damage, liability or action as such expenses are incurred; provided, however, that (i) the Issuer shall not be liable in any such case to the extent that any such los s, claim, damage or liability arises out of or is based upon an untrue statement or alleged untrue statement or omission or alleged omission made in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum or the Disclosure Package in reliance upon and in conformity with written information furnished to the Issuer by such Agent expressly for use therein (it being understood and agreed that the only such information furnished by or on behalf ofthe Agents consists ofthe information described as such in Section 6(b) hereof), and (ii) such indemnity with respect to the Disclosure Package shall not inure to the benefit of any Agent from whom the person asserting any such loss, claim, damage or liability received or purchased the International Cebures that are the subject thereof, if (A) prior to the time when the International Cebures were first placed (the "Time ofPlacement") the Issuer shaIl have notified such Agent

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that the.Disclosure Packa?e contains an untrue statement ofm~te~ial fact. or omttsjú.stat~}~í{~~~~~~" ") a materIal fact necessary morder to make the statements therem, m the hght oftthe clrcl,nustance,s'" 0'1 i;

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in which they were made, not misleading, (B) such untrue statement or omissioii.o,:()f\tm~teria:J lf/ fact was corrected in an amended or supplemented Disclosure Package or in the ]llinal9ffering 00 "":;c"¡' Memorandum, and such corrected DiscIosure Package or the Final Offering Memora~ªu~/~~"¿.<~~f/ applicable, was provided to such Agent prior to the Time ofPlacement, (e) such AgerifilÜ;(l:tg,t,;,,"~';:o" send or give such corrected DiscIosure Package or Final Offering Memorandum, as applicable, to such person at or prior to the Time ofPlacement ofthe International eebures to such person, and (D) such loss, claim, damage or liability would not have occurred had such Agent delivered the corrected Disclosure Package or Final Offering Memorandum, as applicable, to such person at 01' prior to the Time ofPlacement ofthe International eebures to such person,

(b) Each Agent, severalIy and not jointly, wilI indemnify and hold harmless the Issuer, the directors, officers and employees ofthe Issuer, and each person who controls the Issuer within the meaning of the Securities Act or the Exchange Act, if any, against any losses, claims, damages or liabilities, joint or several, to which the Issuer or any such director, officer, employee, agent or controIling person may become subject under the Securities Act, the Exchange Act or otherwise, insofar as such los ses, cIaims, damages or liabilities (or actions in respect thereof) arise out of or are based upon an untrue statement 01' alleged untrue statement of a material fact contained in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum 01' the Disclosure Package as amended 01' supplemented, or arise out of or are based upon the omission or alleged omission to state therein a material fact necessary to make the statements therein, in the light of the circumstances under which they were made, not misleading, in each case to the extent, but only to the extent, !hat such untrue statement or alIeged untrue statement or omission or alleged omission was made in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disclosure Package as amended or supplemented, in reliance upon and in conformity with written information furnished to the Issuer by the Agents expressly for use therein; and the Agents will reimburse each such indemnified party for any reasonable and duly documented legal or other expenses incurred by such indemnified party in connection with investigating or defending any such loss, claim, damage, liability or action as such expenses are incurred. The Issuer acknowledges that the statements set forth in the third paragraph of text under the heading "Plan of Distribution," concerning the terms of offering ofthe lnternational eebures constitute the only information furnished by or on behalf of the Agents for inclusion in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum, the Disclosure Package or in any amendment or supplement thereto,

(c) Promptly after receipt by an indemnified party under Section 6(a) or (b) hereof of notice ofthe commencement of any action, such indemnified party shall, if a claim in respect thereof is to be made against !he indemnifying party under such Section, notify the indemnifying party in writing ofthe commencement thereof; bu! the omission to notify the indemnifying party (i) shalI not relieve it fromliability under Section 6(a) or (b) hereofunless and to the extent that such failure results in the forfeiture of substantiallegal defenses otherwise available to !he indemnifying party and (ii) shalI not, in any event, relieve it from any liability which it may have to any indemnified party otherwise !han under such Sections. In case any such action shall be brought against any indemnified party, it shall notify the indemnifying party ofthe commencement thereof, and the indemnifying party shall be entitIed to participate therein and, to

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the extent that it shall wish, jointly with any other indemnifying party similarll'~ijfied,'{~:i'Y;';;~\~\' o assume the defense thereof, with counsel satisfactory to such indemnified party,:Cwl1ó sháll!}ok" ,~~ except with the consent ofthe indemnified party, be counsel to the indemnifyin'g".párty),ahd, /J/§ after notice from the indemnifying party to such indemnified party of its electior;\t~ aSSlupe the J':'>';' defense thereof, the indemnifying party shall not be liable to such indemnified pariY<lltirer)lI~h .... ;:> Section for any legal expenses of other counsel or any other expenses, in each case sub§¡;:qlii1mlf>" incurred by such indemnified party, in connection with the defense thereof other than reasonable costs of investigation, The indemnifying party shall not be liable for any settlement of any proceeding effected without its written consent, which shall not be unreasonably withheld, No indemnifying party shall, without the prior written consent (which shall not be unreasonably withheld) ofthe indemnified party, effect any settlement of any pending or threatened proceeding in respect of which any indemnified party is or could have been a party and indemnity could have been sought hereunder by such indemnified party, unless such settlement includes (x) an unconditional release of such indemnified party from allliability on claims that are the subject matter of such proceeding and (y) does not include any statement as to any admission of fault, culpability or a failure to act by or on behalf of any indemnified party,

(d) Ifthe indemnification provided for in this Section 6 is unavailable ar insufficient to hold harmless an indemnified party under Section 6(a) or (b) hereof in respect of any losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect thereof) referred to therein, then each indemnifying party shall contribute to the amount paid or payable by such indemnified party as a result of such losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect thereof) in such proportion as is appropriate to reflect the relative benefits received by the Issuer on the one hand and the Agents on the other from the placement ofthe International Cebures to which such loss, claim, damage or liability (or action in respect thereof) relates, If, however, the allocation provided by the immediately preceding sentence is not permitted by applicable law or ifthe indemnified party failed to give the notice required under Section 6( c) hereof, then each indemnifying party shal1 contribute to such amount paid or payable by such indemnified party in such proportion as is appropriate to reflect not only such relative benefits but also the relative fault of the Issuer on the one hand and the Agents on the other in connection with the statements or omissions which resulted in such losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect thereof), as wel1 as any other relevant equitable considerations, The relative benefits received by the Issuer on the one hand and the Agents on the other shall be deemed to be in the same proportion as the total net proceeds received by the Issuer from the offer and sale of the lnternational Cebures (before deducting expenses) bear to the total commissions and discounts received by the Agents in connection with the placement of the International Cebures, The relative fauIt ofthe Issuer on the one hand and the Agents on the other shal1 be determined by reference to, among other things, whether the untrue or alleged untrue statement of a material fact or the omission or alleged omission to state a material fact necessary in order to make the statements therein not misleading relates to information supplied by the Issuer on the one hand or by the Agents on the other and the parties' relative intent, knowledge, access to information and opportunity to correct or prevent such statement or omission, The Issuer and the Agents agree that it would not be just and equitable if contribution pursuant to this Section 6( d) were determined by pro rata allocation (even if the Agents were treated as one entity for such purpose) or by any other method of al1ocation which does not take account ofthe equitable considerations referred to aboye in this Section 6(d), The amount paid or payable by an indemnified party as a result ofthe losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect

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l~ic . \;i~\"D"; :~: . thereof) referred to aboye in t?is subsection (d). shall b~ deemed t? includ(!~~Yd~c~¡j~~~~~~~k\r , or other reasonable expenses mcurred by such mdemmfied party m connerpon. 'Ylthln~~~st1Ji¡iTIn~ J or defending any such action or claim. Notwithstanding the provisions of1\~is Sectiún 6(d), .;.<¡i/ non e of the Agents shall be required to contribute any amount in excess oft'lli,€:alTIqunt by whi9h;~ the total offering price at which tbe lnternational Cebures placed by or througl;:'Jt(.il<f,~$olQ::o<o exceeds the amount of any damages which such Agent has otherwise been requi;?&:f&;pái.¡¡Y"'·· reason of such untrue or alleged untrue statement or omission or alleged omission. No person guilty offraudulent misrepresentation (within tbe meaning of Section 11 (f) ofthe Securities Act) shall be entitled to contribution from any person who was not guilty of such fraudulent misrepresentation. The Agents' obligations to contribute pursuant to tbis Section 6 are several in proportion to their respective obligations hereunder and not joint.

(e) The obligations ofthe Issuer under this Section 6 shall be in addition to any liability which tbe Issuer may otherwise have and shall extend, upon the same ternlS and conditions, to each person, if any, who controls any Agent within the meaning ofthe Securities Act; and the obligations ofthe Agents under this Section 6 shall be in addition to any liability which the Agents may otherwise have and shall extend, upon the same terms and conditions, to each officer and director ofthe Issuer and to each person, if any, who controls the Issuer within the meaning of the Securities Act.

Section 7. Expenses. Subject to any maximum amounts agreed upon between the Issuer and the Agents separately, the Issuer and the Agents agree to pay for costs and expenses incurred in connection with the transactions contemplated hereby as set forth in Schedule III hereto; provided, however, that this Section 7 shall in no way affect the obligations ofthe Issuer and the Agents set forth in Section 6 hereof. The Mexican Billing and Delivery Bank, on behalf ofthe Agents, will, upon approval by the lssuer in writing (which approval shall be reflected in payment instructions delivered by the Issuer), deduct from the Agent Purchase Price ofthe International Cebures to be paid pursuant to Section 1 (a) hereof amounts in respect of, and effect payment on behalf ofthe Issuer of, the fees and expenses payable by the Issuer pursuant to this Section 7, and tbe Issuer hereby authorizes tbe Mexican Billing and Delivery Bank, on behalf of the Agents, to deduct such amounts from the Agent Purchase Price ofthe International Cebures pursuant to Section 1 (a) hereof. Any amounts no! so deducted pursuant to this Section 7 for the reimbursement of expenses shall be paid promptly by the lssuer, but no later than 30 days after an itemized invoice specifying the expenses to be reimbursed has been received by the Issuer. The parties shall perform their respective obligations set forth in this Section 7, whether or not any International Cebures are issued.

Section 8. Survival. The respective indemnities, agreements, representations, warranties and other statements ofthe lssuer and each Agent, as set forth in this Placement Facilitation Agreement or made by or on behalf of each ofthem, respectively, pursuant to this Placement Facilitation Agreement, shall remain in full force and effect, regardless of any investigation made by or on behalf of such Agent or the lssuer, or any officer ofthe Issuer, and shall survive delivery of and payment for the International Cebures.

Section 9. Effects ofTermination. Iffor any reason the International Cebures to be placed pursuant to this Placement Facilitation Agreement are not delivered by or on behalf of the Issuer as provided in the Mexican Underwriting Agreement and herein, the Issuer and the Agents

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shal! remain responsible for the payment of costs and expenses listed in Sectlon i 11er;()f,o::~St\~~\:¡ 8 Issuer and the Agents shall then be under no further liability to each other exc~p¡:asprov¡déd in li Section 6 hereof. o ,e,' /'

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Section 10. Notices. Al! notices and other communications required or pettñJtt~\Ij!l:Ji~;::/'" given under this Placement Facilitation Agreement shal! be in writing and shall be deeniecrró" have been duly given if delivered personally or sent by reputable international courier (postage prepaid) or facsimile transmission (with transmission confirmed), to the parties hereto as follows:

(a) Ifto the Agents:

BBV A Securities Inc. 1345 Avenue ofthe Americas New York, New York !O105 United States of America Attention: Latin America Debt Capital Markets Team E-mail: latamdcmny.group@bbva.com

Citigroup Global Markets Limited Citigroup Centre Canada Square Canary Wharf London El4 5LB United Kingdom Attention: MTN Desk Facsimile: +44 (O) 20-7986-1927

(b) If to the Issuer:

Comisión Federal de Electricidad Paseo de la Reforma No. 164, 7° Piso Colonia Juárez 06600 Ciudad de México México Attention: Gerencia de Planeación Financiera Facsimile: +52-55-5230-9092

Section 11. Binding Effect. This Placement Facilitation Agreement, including any right to indemnity or contribution hereunder, shall inure solely to the benefit of and be binding upon the Issuer, the Agents and the other indemnified parties, and their respective successors and assigns, and no other person or entity shall acquire or have any right under or by virtue ofthis Placement Facilitation Agreement. No purchaser of any ofthe International Cebures from the Agents shal! be deemed a successor or assign by reason merely of such purchase.

Section 12. Severability. If any provision hereof is determined to be invalid, illegal or unenforceable in any respect, such determination will not affect any other provision hereof, which will remain in full force and effect so long as the economic or legal substance ofthe

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issuance ofInternational Cebures and this Placement Facilitation Agreement are~'d~;~!f~C;~~::¡~;~:\\~~,'i, any manner adverse to any party. : j" ,', ,.\\,>,"'

\,',\, Section 13. Consent to Jurisdiction. The Issuer has appointed the ConstiJ.;P~n~ral of

Mexico in New York City and its successors as its authorized agent (the "AuthorizétL-!'g§,pJ"0,,' , . \\ upon which process may be served in any action by the Agents, or by any persons conii¡'61,tiJl¡filii)c:::;:::~ Agents, arising out of or based upon this Placement Facilitation Agreement which may be instituted in any U.S. Federal or New York State court located in the Borough ofManhattan, The City ofNew York, and any appellate court or body thereto (collectively, the "Federal Courts"), and each ofthe parties hereto expressly consents to the jurisdiction of any such court in respect of any such action and waives any other reguirements of or objections to personal jurisdiction with respect thereto. Each of the parties hereto irrevocably submits to the jurisdiction ofthe Federal Courts in respect of any action arising out of or based upon this P1acement Facilitation Agreement and irrevocably waives any objection which it may now or hereafter have to the laying of venue of any such action in any such court, and each such party further waives any right to which it may be entitled on account of present or future residence or domicile. The appointment made by the Issuer sha11 be irrevocable as long as any ofthe Internationa1 Cebures remain outstanding, unless and until a successor agent shall have been appointed the Issuer's Authorized Agent and such successor agent sha11 have accepted such appointment. The Issuer will take any and a11 action, including the filing of any and a11 documents and instruments, that may be necessary to continue such appointment or appointments in fu11 force and effect as aforesaid. Service ofprocess upon the Authorized Agent at 27 East 39th Street, New York, New York 10016, and written notice of such service mailed or delivered to the Issuer at its address set fOlth in Section 10 hereof sha11 be deemed, in every respect, effective service of process upon the Issuer. Should the Authorized Agent become unavai1ab1e for this purpose for any reason (including by reason ofthe failure ofthe Authorized Agent to maintain an office in New York City), the Issuer sha11 as promptly as possible irrevocab1y designate a rep1acement authorized agent for it in New York City, which agent sha11 agree to act as process agent for the Issuer with the powers and for the purposes specified in this paragraph.

The Issuer and each of its Subsidiaries hereby irrevocab1y waives any immunity from jurisdiction to which it might otherwise be entitled (including, to the extent applicab1e, sovereign immunity, immunity to prejudgment attachment, postjudgment attachment and execution) in any such action in the Federal Courts, or in any competent court in Mexico, subject to certain restrictions pursuant to applicable law, including (i) the adoption of the CFE Law, the Ley de la Industria Eléctrica (the Electric Industry Law) and any other Mexican law 01' regulation adopted after the date hereof or (ii) any amendment to, 01' change in the interpretation or administration of, any existing law or regulation, in each case, pursuant to or in connection with the Decreto por el que se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Constitución Politica de los Estados Unidos Mexicanos, en Materia de Energía (Decree that amends and supplements various provisions ofthe Mexican Constitution relating to energy matters) and the secondary legislation enacted thereto, by any governmenta1 authority in Mexico with oversight or authority over the [ssuer. Such restrictions inc1ude (a) under Article 90 ofthe CFE Law, real property owned by the Issuer sha11 be deemed to be propelty ofthe public domain and, neither attachment prior to judgment nor attachment in aid of execution will be ordered by Mexican courts against the real property ofthe Issuer, and (b) the transmission and distribution ofe1ectric energy as a pub1ic service are reserved to the Federal Government ofMexico, through the [ssuer and to that extent

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~he assets. related thereto.are su~je~~ to immunity a?d, accordinglY,.immunitl.('.;~l!F r.es~~t~lt.\,'1i;.·~&~ IS ~ot waIved her~by . .wltho~t InmtIng the generalIty ofthe foregoIng, the I~.pe~,a~r~r.~\tS~~1~1~1.·, (j

waIvers set forth In thls SectlOn 13 shall have force and effect to the fullest el0ieI1t, n~E~!Httéct iV~ under the U.S. Foreign Sovereign Immunities Act of 1976, as amended, and :lí;~. i!1t~nded to be (:,~/1 irrevocable fo.r purposes of su eh Act; provided. however, that the Issuer reserv~ .:' "", ig);ll,to.c",é.;;· plead immunity under such Act in actions brought against it under the U.S. federa !llil:Úú :.>.h laws or any state securities laws (without affecting the contractual rights of the Agents siffcfftlí' under Section 6 hereof and this Placement Facilitation Agreement generally).

Section 14. Currency. The payment ofany amount due hereunder in U.S. dollars, MexicaJ1 pesos or aJ1y other specified currency (ilie "Relevant Currency") is ofilie essence, To the fullest extent permitted by law, the obligations ofthe Issuer or the Agents in respect of aJ1y amount due under this Placement Facilitation Agreement must, notwithstanding any payment in any other currency (whether purSUaJ1t to ajudgment or otherwise), be discharged only to the extent ofthe amount in the Relevant Currency that the party entitled to receive such payment may, in accordance with its normal procedures, purchase with the sum paid in such other currency (afier any premium and costs of exchange on the business day immediately following the day on which such party receives such payment). Ifthe amount in the Relevant Currency tha! may be so purchased for any reason falls short ofthe amount originally due, the person owing such payment shall pay such additional amounts, in the Relevant Currency, as may be necessary to compensate for the shortfall. Any obligation of any party not discharged by such payment shall, to the fullest extent permitted by applicable law, be due as a separate and independent obligation and, until discharged as provided herein, shall continue in full force and effect.

Section 15. Time ofEssence. Time is ofthe essence in respect ofthis Placement Facilitation Agreement. As used in this Placement Facilitation Agreement, the term "business day" meaJ1S any day oilier than a Saturday or a Sunday which is not a day on which banking institutions in The City ofNew York, New York and Mexico City, Mexico are generally authorized or obligated by law or executive order to close.

Section 16. Additional Amounts. The Agents' fee and all other aJl10unts to be received byan Agent under this Placement Facilitation Agreement (including, without limitation, indemnification and contribution payments or fees received in respect of any resale ofthe International Cebures), shall be made free of setoff and without deduction or withholding for account of any Mexican Taxes, unless the Issuer is reguired by law to déduct or withhold any such Mexican Taxes, in which case the Issuer shall pay such additional amounts as are necessary to ensure that the amount received by such Agent shall egual the amount that would have be en received by such Agent in the absence of such deduction or withholding of such Mexican Taxes; provided, however, that the Issuer will not be reguired to pay any additional amounts to an Agent on account of any taxes that are imposed solely as a conseguence of such Agent having a present or former connection with the relevant taxing jurisdiction, other than any such connection arising solely from any ofthe Agents having executed, deliveredor performed its obligations under this Placement Facilitation Agreement or receiving payments hereunder or the enforcement of rights in respect thereto. In addition, if any taxes are collected by deduction or withholding, the Issuer will upon reguest provide to the Agents copies of documentation evidencing the transmittal to the proper authorities ofthe amount oftaxes deducted or withheld.

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Section 17. Governing Law. This Placement Facilitation Agreemen~!h~hr):ie.goY,~Í'~i~\>- en B by, and construed in accordance with, the laws ofthe State ofNew York, excep~thí!t~l1:;inM¡ers ,'t~¡ , relating to the authorization and exe~ution ofthis Pla.cement Facilitation Agreel~~h,8~,,:he Issue\1-\'~~~" , shall be governed by, and construed m accordance wlth, the laws ofMexico. ';;;~~~~Jt:Ú~~~O

Section 18. Certain Defined Terms. For purposes ofthis Placement Facilitatio;-~=~' -Agreement, (a) !he terrn "Consolidated Subsidiary" means, at any date, any Subsidiary or other entity the accounts ofwhich would be consolidated with those ofthe Issuer in accordance with International Financial Reporting Standards as issued by the International Accounting Standards Board in its consolidated financial statements if such statements were prepared as of such date; (b)!he terrn "Subsidiary" has the meaning set forth in Rule 405 under the Securities Act; (c)!he terrn "written communication" has the meaning set forth in Rule 405 under the Securities Act; and (d) !he terrn "knowledge" means, when referring to !he 'knowledge' of!he Issuer and/or its Subsidiaries or any similar phrase or qualification based on knowledge, the actual knowledge of the Issuer and/or its Subsidiaries, and !he knowledge that each such person would have obtained after making due and appropriate inquiry with respect to the particular matter in guestion.

Section 19. Waiver of Jury Tria!. Each ofthe parties hereto irrevocably waives, to the fullest extent permitted by applicable law, any and aH right to trial by jury in any legal proceeding arising out of or relating to this Placement Facilitation Agreement or the transactions contemplated hereby.

Section 20. Counterparts. This Placement Facilitation Agreement may be executed by any one or more of the parties hereto in any number of counterparts, each of which shaH be deemed to be an original, but aH such respective counterparts shall together constitute one and the same instrument.

Section 21. ,Contractual Recognition ofBail In. Notwithstanding any other term ofthe Preliminary Offering Memorandum, the Disclosure Package, the Final Offering Memorandum, any Mexican Offering Document or any other agreement, arrangement or understanding (each, an "Offering Document" and, collectively, the "Offering Documents") between !he parties hereto (each, a "Party"), each Party acknowledges and accepts that any liability of any Party lo any other Party under or in connection with the Offering Documents may be subject to Bail-In Action by the relevant Resolution Authority and acknow1edges and accepts to be bound by the effect of:

(a) any Bail-In Action in relation to any such liability, including (without limitation):

(i) a reduction, in full or in part, in the principal amount, or outstanding amount due (including any accrued but unpaid interes!) in respect of any such liability;

(ii) a conversion of aH, or part of, any such liability into shares or other instruments of ownership that may be issued to, or conferred on, it; and

(iii) a cancellation of any such liability; and

"Bail-In Legislation" means:

(a) in relation to an EEA Member Country which has implemented, or which at any time implements, Article 55 ofDirective 2014/59/EU establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms, the relevant implementing law or regulation as described in the EU Bail-In Legislation Schedule from time to time; and

(b) in relation to any other state, any analogous law or regulation from time to time which requires contractual recognition of any Write-down and Conversion Powers contained in that law or regulation.

"EEA Member Country" means any member state ofthe European Union, Iceland, Liechtenstein and Norway.

"EU Bail-In Legislation Schedule" means the docurnent described as such and published by the Loan Market Association (or any successor person) from time to time.

"Resolution Authority" means any body which has authority to exercise any Write-down and Conversion Powers.

"Write-down and Conversion Powers" means:

(a) in relation to any Bail-In Legislation described in the EU Bail-In Legislation Schedule from time to time, the powers described as su eh in relation to that Bail-In Legislation in the EU Bail-In Legislation Schedule; and

(b) in relation to any other applicable Bail-In Legislation:

(i) any powers under that Bail-In Legislation to cancel, transfer or dilute shares issued by a person that is a bank or investment firm or other financial institution or afftliate of a bank, investment firm or other financial institution, to cancel, reduce, modify or change the form of a liability of such a person or any contract or instrument under which that liability arises, to convert aIl or part ofthat liability into shares, securities or obligations ofthat person or any other person, to provide that any such contract or instrument is to have effect as if a right had been exercised under it or to suspend any obligation in respect of that liability or any ofthe powers under that Bail-In Legislation that are related to or ancillary to any of those powers; and

(ii) any similar or analogous powers under that Bail-In Legislation.

[Signature pagesfol/ow]

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Please indicate your acceptance of the foregoing provisions by signingálÍ.fue sl)i~;yi:\\:~~ ~ ,~ provided below for that purpose and returning to us a copy ofthis Placement facilitatio,n\~j;~"íj,'---," 8 Agreement, whereupon this Placement Facilitation Agreement and your acceptapce sháll' lil constitute a binding agreement between the Issuer and the Agents, '.',.. "o/,;,éi

Very truly yours

COMISIÓN

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L DE ELECTRICIDAD

stantino Plascencia Perdomo 'rector ofFinance

Signa tu re page to Placement Facilitation Agreement

Accepted as of the date first set forth aboye

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ITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED

By: ~---------------

Name: Title:

Signature page to Placement Facilitation Agreement

Accepted as of the date first set forth aboye

BBVA SECURITIES !NC.

By:

By:

~---------------

Name: Title:

Name: Title:

Tim Odell Delegated Signatory

Signa tu re page to Placement Facilitation Agreement

Title: Attomey-in-Fact

Signature page to Placement Facilitation Agreement

SCHEDULEI

FINAL TERM SHEET

Ps.335,909,000 aggregate principal amount of 8.18% Certificados Bursátiles due 2027

Offered Outside ofMexico (fue "International Cebures")

Issuer:

Subsidiary Guarantors:

Issue Type:

Local Ratings*:

International Ratings*:

Agents:

Principal Amooot of Internatiooal Cebures Offered:

Number of International Cebures Offered:

Fungibility with Other eebures:

October 12, 2017

Comisión Federal de Electricidad

eFE Distribución, eFE Sumistrador de Servicios Básicos, eFE Transmissión, eFE Generación J, eFE Generación n, eFE Generación IIl, CFE Generación IV, CFE Generación V and CFE Generación VI

Regulation S

mxAAA (S&P) / AAA(mex) (Fitch)

A (S&P) / BBB+ (Fitch)

BBVA Securities loe. Citigroup Global Markets Limited

Ps.335,909,000

3,359,090

00 the Settlement Date, the International Cebufes will he consolidated to form a single series with, and will be fully fungible with, the Issuer's (i) Ps.2,664,091 ,000 aggregate principal amount of 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 concurrently offered to the pubJic in Mexico and (ii) Ps.7,000,000,000 aggregate principal amount of 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 originally issued on July 6, 2017. Following the consummation ofthis offering, Ps.IO,OOO,OOO,OOO aggregate principal amount ofthe ¡ssuer's 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 will be outstanding.

Issue Price fOf International Cebures: 98.009150% ofthe aggregate principal al110unt of the International Cebures, plus accrued interest from J uly 6, 2017 (such accrued ¡nterest totaling.n aggregate ofPs.8,014,228.89 as ofthe Settlement Date).

Payrnent for International Cebures: The Tssue Price will be payable in Mexican pesos, and purchasers ofthe International Cebures will be required to deliver such payment on the settlement date through Euroc1ear Bank S.A./N.V. ("Euroclear") or Clearstream Banking S.A. ("Clearstream").

Pricing Date: October 12, 2017

Sett1ement Date: October 19, 2017 (T+5)"

* A securities rating is not a recol11l11endation to buy, sell or hold securities and may be subject to revisions or withdrawal at any time.

Maturity Date:

Coupon Rate:

Issue Yield:

Interest Payrueot Dates:

Payrnents of Principal and Interest:

Interest 00 Overdue Ámounts:

Denominations:

Governing Law and Jurisdiction:

Euroclear Mexican Agent:

CIearstream Mexican Agent:

Additional Amounts:

Tax Redemption:

Clearing:

.-,~::;:,;:;=~ ... J '> .-"S:OITO PU(..'f

.('\ j¿ DEIJO"1 (le-i". .' ,.~._"'\\ "', () /{i <) <_.--,--\ ~

/',~ ro,' ",""~\'~";'_,\ .. ,...~(.-: Deeember 23, 2027; provided that ifsueh date do;e~,nbt'fall óri,á",~:>,,""¡r\l\ 0

Business Day, the Maturity Date will be postpon#? tMh" foll,'l~:i~g{\:Niij2~" o BusmessDay. ~~ ,,'._ '.:",,".-h>}"""·-~·!J) u

J<lt ",'", ,:',.'- 11/ ,..,., '\\ o> ~~

8.18% \,\ ,:p:.)a} ,."', ,- '<;

8.47%'\¿:¿,;;:,:,."",;,}~ Every 182 days eommeneing on January 4, 2018, in acco~dÍi6(¡~;mitJi;.lié" schedule set forth under "Description offue Cebures-Prineipal and Interes! Payments" in fue Preliminary Offering Memorandum; provided that if any In!erest Payment Date is not a Business Day, it will be postponed to the next following Business Day. Purchasers ofthe International Cebures shall be entitled to receive the fuIl amount of the interest payment on January 4, 2018.

The aecrued interest on and principal ofthe Cebures will be paid on eaeh Interest Payment Date and on the Maturity Date, respectively (or if sueh date falls on a day that is not a Business Day, on the following Business Day), by eleetronie transfer through SD. Indeval, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. ("Indeval"), at its office at Paseo de la Reforma No. 255, 3rd Floar, Col. Cuauhtémoe, C.P. 06500, Mexieo City, against presentation ofthe certifications issued by Indeval to the persons shown 011 its records as the owners of interests in the Cebures; provided that the principal ofthe Cebures will be paid on the Maturity Date against presentation ofthe global seeurity.

Interest will acerue on overdue amounts at arate per annum egual to the sum of 2% plus the interest rate on the Cebures, during the period from, and ineluding, the due date thereafto, but excluding, the date on which the overdue amount is paid.

PS.IOO.OO and integral multiples thereof.

The Issuer's obligations under the Cebures will be governed by Mexiean law. The federal eourts ofMexieo City, México, will have jUl'isdiction over any actions relating to the Cebures.

Banco Santander, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

Banco Nacional de México, S.A., integrante del Grupo Financiero Banamex.

See "Description ofthe Cebures-Additional Amounts for Cebures held in Euroclear or Clearstream" in the Preliminary Offering MemorandlUll.

See "Description ofthe Cebures-Redemption-Tax Redemption ofthe Cebures" in fue Preliminary Offering Memorandum.

Euroc1ear through the account ofEuroclear at lndeval (such aecount being operated by the Euroclear Mexican Agent) and Clearstream through the account ofClearstream at lndeval (sueh aecouot heing

** For aH purposes ofthis term sheet (inc1uding the ca1culation ofthe settlement period ofthe Cebures), "Business Day" means a day, other than a Saturday, Sunday or a holiday, on which commercial banks in Mexico are authorized to he open for hanking operations, as determiJled and published by the CNBV from time to time in the Offieial Gazette ofthe Federation.

S-2

Listing:

Security Identifiers:

Other Information:

.' ,<,7;:;;;'~~~. r .", '~. _." O!:':UD .(/(:1 ~_

/;<;. ·';7;~\' :~~ '~ 'f,i" ,c., '! ",', .. ~\ :>-<,<"., -:' ~1, ~~ .~

operated by the Clearslream Mexican Agent). (i ji." '. ;',:':, 'r:-",.\\&\~;,r,~,! Applicalion has been made to have Ihe Internatio~~l G"b.vr~\s"'"nM~~~d1'~}>'- .';] ~ the Mexican Stock Exchange and the Global ExcIl'¡i\;¡gé'Marketofthe .;' riJ lrish Stock Exchange. \~ J "'1 . (,~~::'(i"::l

~0~~~~¿;~:015 2~38885 523"':i;:;,~;'kHf';~;~~~~~~~~ On Octnber 12, 2017, the lssuer agreed lo issue PS.l ,500,000,000 aggregate principal amount offloating rate Certificados Bursátiles due 2020 and Ps,5,499,999,536,77 aggregate principal amounl ofUDI­denominated 4.54% Certificados Bursátiles due 2032 on or about October 19, 2017,

The information contained in this l10tice is subject to, and in making an investment decision you should rely 011, the detailed description ofthe securities contained in the Preliminary Offerillg Mernorandum dated October 11, 2017 (fue "Pre1iminary Offering Memorandum") relating lo fue securities, as supplemented by fuis fmal terrn sheet. The Preliminary Offering Memorandum contains, among other things, a description ofthe risks illvolved in investing in the securities. Terms not otherwise defined herein shall have the meaning ascribed to them in the Preliminary Offering Memorandul11.

This natice shall nol constitute an offer to sell 01' a solicitation of an offer to buy, 110r 5ha11 there be any sale ofthe securities in any state 01' jurisdictiol1 in which such offer, solicitation 01' sale would be unlawful. The securities wilI be offered to non U.S. persons in offshore transactions outside the United States and Mexico in accordance with Regulation S under fue U.S. Securities Acl of 1933 (the "Securilies Acl"). The securities have not been regislered undel' the Securities Act or any state securities laws, and may not be offered or sold in the United States or to U.S. persons absent registration or an applicable exemption from the registration requirements.

Any offer or sale ofthe securities in any member state ofthe European Economic Area which has implemented Directive 2003171/EC (the "Prosoectus Directive") musl be addressed lo qualified inveslors (as defmed in the Prospectus Directive).

S-3

SCHEDULE 11

Agent BB VA Seeurities lne .......................................... . Citigroup Global Markets Limited .................... ..

Total ................................................................. .

Numberof lnternational

Cebures l,679,545 1,679,545

3,359,090 Ps.335,909,OOO

, " ¿-¿_ DEl! (f .:o \,:;r'

SCHEDULE III S"f'.J :?,; V{ .{) ¡y <)

" Expense Allocation for Placement Facilitation Agreement '" '

(p.".,.", S",,,'" 7 ,fth, "I",m,.' F,d'It,ti," A,re,m"'J~ ,)/

Agents' 'i't; OE ,,, OITO f. \..

Category of Expense Share Issuer's , ":" Fees and Disbursements of Agents' UB, Counsel 100% lFees and Disbursements ofIssuer's U,S, Counsel 100% Fees and Disbursements of Mexican transaction counsel 100% Fees ofIssuer's independent public accountants 100% Tombstones (if any) 100% Printing/Mailing of offering documents 100% Registration, inscription and qualification ofthe International 100% Cebures (inc1uding for c1earance through EurocJear and C 1 earstream) Irish Stock Exchange and Mexican Stock Exchange listing fees 100% and expenses Rating agencies' fees 100% Common Representative's fees and fees ofthe Euroclear 100% Mexican Agent and the Clearstream Mexican Agent (incJuding icounsel), if any Expenses and application fees in connection with the approval 100% ofthe International Cebures for book-entrv transfer by Indeval Roadshow presentation expenses 100% Reasonable and documented out-of-pocket expenses ofthe 100% Agents in connection with the offering ofthe International Cebures

MACROTíTULO

CERTIFICADOS BURSÁTILES CFE 17

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

POR UN MONTO TOTAL DE $10,000'000,000.00

(DIEZ MIL MILLONES DE PESOS 001100 M.N.)

Ciudad de México, México, a 19 de octubre de 2017

Comisión Federal de Electricidad, se obliga incondicionalmente a pagar la cantidad de $10,000'000,000.00 (diez mil millones de Pesos 00/100 M.N.), más los intereses respectivos hasta su amortización total, por la emisión de 100'000,000 (cien millones) de certificados bursátiles de largo plazo al amparo de este Título, en los términos y condiciones que se indican a continuación y de conformidad con los

. artículos 61, 62 Y 64 de la Ley del Mercado de Valores, de los cuales 70'000,000 (setenta millones) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Originales y 30'000,000 (treinta millones) corresponden a la emisión de los Cettificados Bursátiles Adicionales de la primera Reapertura de la Primera Emisión, que equivalen a la cantidad de $7,000'000,000.00 (siete mil millones de Pesos 001100 M.N.) Y $3,000'000,000.00 (tres mil millones ele Pesos 00/100 M.N.), respectivamente.

Los Certificados Bursátiles amparados por el presente Título corresponden al tipo que refiere la fracción 1 del artículo 62 de la LMV.

1. Glosario de Términos y Definiciones

(a) Agencias Calificadoras:

(b) Asamblea de Tenedores:

(c) BMV.

(d) Causa de Vencimiento Anticipado:

(e) Certificados Bursátiles:

Significa Fitch México, S.A. de C.V., S&P Global Ratings, S.A. de C.V. o cualquier sucesor de las mismas, o cualquier otra agencia calificadora autorizada por la CNBV y seleccionada por CFE.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 29 del presente Título.

Significa la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.E. de C.V.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 14 del presente Título.

Significa conjuntamente, los Certificados Bursátiles Originales y los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión.

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(f) Certificados Bursátiles Adicionales:

(g) Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera' Emisión:

(h) Certificados Bursátiles Originales:

(i) CFE:

G) CNBV:

(k) Dfa Hábil:

(1) Emisión:

(m) Emisor.

(n) Fecha de Determinación del Monto de Intereses:

(o) Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Originales:

(p) Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión:

(q) Fechas de Pago de Intereses:

(r) Fecha de Vencimiento:

(s) Indeval:

Tendrá el significado que se le atribuye presente Título.

Significa los 30 '000,000 (treinta bursátiles de largo plazo al portador amr{i¡r:aslccm'l'l Título, emitidos el 19 de octubre de 2017 Jt~:l~OI~'áTaml)ij§íl1J¡ de la Reapertura de la Primera Emisión.

Significa los 70'000,000 (setenta bursátiles de largo plazo al portador amparados por presente título, emitidos el6 de julio de 2017.

Significa la Comisión Federal de Electricidad.

Significa la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Significa cualquier día del año que no sea sábado o domingo y en el que las instituciones de crédito del país no estén autorizadas o requeridas a c\)rrar en Ciudad de México, México, de acuerdo con el calendario que al efecto publique la CNBV.

Significa la emisión de los Certificados Bursátiles que ampara el presente Título.

Significa CFE.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 15 (a) del presente Título.

Significa la fecha de emlSlOn de los Certificados Bursátiles Originales que se indica en el numeral 4 de este Título.

Significa la fecha de emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión que se indica en el numeral S de este Titulo.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 15 (c) del presente Titulo.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 9 del pi'esente Titulo.

Significa S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. deC.V,

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(t) LGTDC:

(u) LMV:

(v) México:

(w) Periodo de Intereses:

(x) Peso o $:

(y) Programa:

(z) Representante Común:

(aa) RNV:

(bb) SED!:

(cc) Tasa de Interés Bruto Anual:

(dd) Tenedores:

(ee) Título:

(ff) Valor Nominal:

2. Valor Nominal:

3. Denominación:

4. Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Originales:

5. Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles· Adicionales de la Primera Reapertura de la Priníera Emisión:

Significa la moneda de curso legal en México.

Significa el programa de colocación de certificados bursátiles de corto y largo plazo con cru'ácter revolvente del Emisor autorizado por la CNBV mediante oficio número 153/105284/2016 de fecha 23 de febrero de 2016.

Significa Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria).

Significa Registro Nacional de Valores.

Significa el Sistema Electrónico de Envio y Difusión de Información que m'111tiene la BMV.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 15 (a) del presente Título.

Significa los tenedores de los Certificados Bursátiles.

Significa el presente titulo (mico al portador.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 2 del presente Titulo.

$1 00.00 (cien Pes~s 00/100 M.N.) por Certificado Bursátil.

Pesos, moneda nacional.

6 de julio de 2017.

19 de octubre de 2017.

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6, Lugar de Emisión:

7, Plazo de Vigencia de los Certificados Bursátiles Originales:

8, Plazo de Vigencia de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión:

9, Fecha de Vencimiento:

10, Importe de la Emisión:

11. Garantía:

12, Amortización:

13, Amortización Total Anticipada Voluntaria:

23 de diciembre de 2027,

El importe total de la Primera Emisión es de $10,000'000,000,00 (diez mil millones de Pesos 00/100 M,N,), de los cuales (i) $7,000'000,000,00 (siete mil millones de Pesos 00/100 M,N,) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Originales y (ii) $3,000'000,000,00 (tres mil millones de Pesos 00/100 M,N,) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión,

Los Certificados Bmsátiles son quirografarios y, por 10 tanto, no cuentan con algtma garantía. específica,

El principal de los Certificados Bursátiles se amortizará mediante un solo pago en la Fecha de Vencimiento,

El Emisor ímicamente podrá realizar una anlOrtización total anticipada de los Certificados Bmsátiles, si como resultado de tUl

cambio en, o una modificación a, las leyes, reglamentos u otras disposiciones generales en materia fiscal vigentes en México, o cualquier cambio en, o una modificación a, la interpretación oficial o aplicación de dichag leyes, reglamentos u otras disposiciones generales por parte de alguna autoridad competente, resulte que la tasa de retención aplicable a los pagos de interés que se realicen a los Tenedores, residentes en el extranjero, de los Certificados Bursátiles que seaa liquidados a través de Euroc1eal', Clearstream ti otros sistemas de liquidación similares que operen fuera de México, sea igualo mayor al 10% (diez por ciento). En dicho caso, el Emisor podrá realizar la amortización total anticipada en cualquier momento antes de la Fecha de Vencimiento y siempre que se realice en una Fecha de Pago de Intereses conforme al Suplemento y. al Título, después de notificar por escrito a Indeval o a través de los medios que esta determine, al Representante Común y a la BMV (a través de los medios que se determinen) en LID plazo no menor a 3 O (treinta) dias y no mayor a 60 (sesenta) dias de

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14. Vencimiento Anticipado:

anticipación a la fecha de la . seleccionada, amortizándose los '-'cnll.'o,;U¡¡!S~'

igual a la suma de (a) 100% (cien por ,,-et>::"

de los Certificados BW'sátiles hayan devengado pero no pagado fecha en que se pretenda hacer el anticipada, y (e) cualquier otra cantidad adl;1~It'lt Tenedores hasta, pero sin incluir, la fech1i;::::~~t: amortización.

El aviso sefialado anteriormente que sea presentado a Indeval deberá contener, entre otras características, la fecha en que se llevará a cabo la amortización anticipada, el importe de la amortización, y los demás datos necesarios para el cobro de los Certificados BW'sátiles.

En todo caso, cualquier amortización anticipada se llevará a cabo a través de Indeval, cuyas oficinas se encuentran ubicadas en Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Colonia Cuauhtémoc, Ciudad de México, México. .

En el supuesto de que suceda cualquiera de los 'siglJientes eventos (cada uno, una "Causa de Vencimiento Anticipado"), se poclrful dar por vencidos anticipadamente les Certificados BW'sátiles en los términos y condiciones previstos más adelante:

(i) Falta de Pago Oportuno. Si el Emisor dejare de realizar el pago oportuno, en cualquier Fecha de Pago de Intereses, de cualquier cantidad de intereses conforme al presente Título, y dicho pago no se realizare dentro de los 3 (tres) Días Hábiles sigtJÍentes a la fecha en que debió realizarse, salvo por aquellos pagos que sean pagaderos en la Fecha de Vencimiento.

(H) Insolvencia. Si CFE fuere declarado en insolvencia, liquidación, o procedimiento similar o si admitiere por escrito su incapacidad para pagar deudas a su vencimiento.

(üi) IncumplinJiento de Obligaciones de las Emisiones del Programa. Se presente cualquier tipo de incumplimiento por parte de CFE a los términos y condiciones de cualquiera de las emisiones de certificados bW'sátiles conforme al Programa que haya realizado de tiempo en tiempo, y dicho incumplimiento no se remediare dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes a la fecha en que tuvo lugar.

(iv) Validez de los Certificados Bursátiles. Si el Emisor

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15. Forma de Cáloulo de Intereses

Ca) Intereses:

rechazare, reclamare o prooedimiento iniciado COllíbrme t~f 1)i;(11eigü la validez o exigibilidad de los V'í\i\UWq.~,!w~.

(v) Falta de Entrega de Información. la información finanoiera y de requerida por la CNBV y la oonforme a las disposiciones aplicables, con los requisitos de entrega de información periódica a la CNBV y la BMV para sociedades o entidades emisoras con valores inscritos en el RNV, y dicha falta no sea subsanada en los plazos y los términos que las mismas indiquen.

En caso de que ocurra cualquier Causa de Venoimiento Anticipado, y en su caso, hayan transcurrido los plazos de gracia aplicables, se darán por vencidos los Certificados Bursátiles, sin necesidad de aviso previo de incumplimiento, presentación, requerimiento de pago, protesto o notificación de cualquier natllraleza, judicial o extrajudicial, constituyéndose en mora el Emisor desde que oenrra la Causa de Vencimiento Anticipado de que se trate y haciéndose exigible de imnediato la suma principal insoluta de los Certificados Bnrsátiles, los intereses devengados y no pagados con respecto de los mismos y todas las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos (incluyendo sumas adicionales por concepto de impuestos o retenciones).

El Representante Común dará a conocer a Indeval por escrito y a la BMV (a través del SEDI o de los medios que determine) a más tardar al siguiente Dla Hábil a que tenga conocimiento de alglma Causa de Vencimiento Anticipado, que se presentó un vencimiento anticipado y la Causa de Vencimiento Anticipado, lo cual será informado dentro de horas hábiles a la BMV e Indeval.

De conformidad con el calendario de pagos que aparece en la sección denominada "Periodicidad en el Pago de Intereses", desde su Fecha de Emisión, los Certificados Bursátiles devengarán lm interés bruto anual fijo sobre su Valor Nominal que el Representante Comtm calclllará con por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo de Intereses (la "Fecha de Determinación del Monto de Intereses"), para lo cual el Representante Común deberá considerar una tasa de interés bruto anual del 8.18% (ocho punto dieciocho por ciento) (la "Tasa de interés Bruto Anua!"), la cual se mantendrá [Jja durante la vigencia de la Emisión.

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(b) Procedimiento para la Determinación del Monto de Intereses a Pagarse en cada Fecha de Pago de Intereses:

en donde:

TI = Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión.

PL = Número de días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago de Intereses correspondiente.

VN =

circulación. Valor Nominal de los Certificados Bursátiles en

Los cálculos para determinar los intereses a pagar, deberán comprender los días naturales efectivamente transcunidos hasta la Fecha de Pago de Intereses correspondiente. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.

Durante la vigencia de los Certificados Bursátiles la Tasa de Interés Bruto Anual no sufrirá cambios.

Los Certificados Bursátiles dejarán de devengar intereses a partir de la fecha sefíalada para su pago, siempre que el Emisor hubiere constitLÚdo el depósito del importe de la amortización, de los intereses correspondientes y de cualquier otra cantidad adicional pagadera, en las oficinas de Indeval, a más tardar a las 11 :00 horas de ese día. .

El Emisor no está obligado a pagar cantidades adicionales respecto de impuestos de retención o de cualquier impuesto equivalente, aplicables en relación con los pagos que realice respecto de los Certificados Bursátiles, excepto que el Emisor determine que los Certificados Bursátiles estén disponibles para su liqLÚdación en el sistema de Euroc1ear, Clearstream u otros sistemas de liquidación similares fuera de México, incluyendo cualquier reapertura de esta Emisión, en este caso el Emisor pagará a los Tenedores de los Certificados Bursátiles aquellas cantidades adicionales qne sean necesarias para que todo pago neto de interés (incluyendo cualesquier otra cantidad que se asimile a un interés respecto de los Certificados Bursátiles conforme a la legislación mexicffim aplicable) o principal en favor de los Tenedores de los Certificados

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(o) Periodicidad en el Pago de Intereses:

Bursátiles, una vez que se deduzcan o ret¡t:ríl~íU1l9ji¡+r9~~¡t cüe:~ta>1!l.e

cualquier impuesto, contribución u 0'~;'~!{r~r~~~ja~¡n~:~e1m~~;'fiP:t México o cualquier otra subdivisión p sea menor a los montos exigibles y pa~~ad~ro/;~\ ~;!Ij::s:e,Jmoli:iilnJ:gl sobre los Certificados Bursátiles retención no hubiere sido requerida. Esta pagar cantidades adicionales estará limitaciones y obligaciones previstas internacional aplicable.

oferta

Sin perjuicio de 10 establecido en el párrafo anterior, todas las cantidades por concepto de intereses ordinarios y principal serán liquidadas en Indeval, de conformidad con los procesos y lineamientos que señalan las disposiciones de la Ley del Mercado de Valores y demás disposiciones que regulan a las instituciones para el depósito de valores. Por lo anterior, Indeval no intervendrá, ni será responsable de la realización del cálculo o retención de las cantidades señaladas, por lo que la entrega y dispersión de los recursos se realizará de manera proporcional e íntegra a la sluna entregada y en:re el número de Certificados Bursátiles en circulación.

Los intereses ordinarios que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán cada periodo de 182 (ciento ochenta y dos) días, conforme al calendario de pago de intereses siguiente (cada uno, lID "Periodo de Intereses'):

PEIUODODE INTERESES

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17.

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FECHA DE PAGO DE INTERESES

4 de enero de 2018* 5 eJe julio de 2018 3 de enel'O de 2019 4 de julio de 2019 2 de enero de 2020 2 de julio de 2020

31 de diciembre de 2020 1 de julio de 2021

30 de diciembre de 2021 30 de junio de 2022·

29 de diciembre de 2022 29 de junio de 2023

28 de diciembre de 2023 27 de junio de 2024

26 ele diciembl'e de 2024 26 de jlIDio de 2025

25 de diciembre de 2025

(d) Responsable del Cómputo: .

16. Intereses Moratorias:

....... ~7::~";;:.;;;:.~ ¿~·;'J'!O\T() {::l/k':;"::::::.,,'

#"' .> ,... .' 0'''', "" /}¡iY {}, O·:~ r.""{.,),q ".It",

18. 25 de jlU11ií;~@ 2021$.\-;¡fl;\,~(,g j)~';' ~'1", / '):"""}1('\ • (,

19. 24 de dicief:~l1j¡lde2\i:~ .. ;:.-f.:¡:\.\' 'i-20. 24 de jUlillO ék2()~7'{~i'~d,\IU •. ,:¡ (,:: ~'" :,,1, '_ ~~¡ll ~\_i¡[,';".-'" o 21. 23 de diclel{ilbte ~1.~~4~2V>·{!}!j

,~ ó"Q) \\ ~.) ,~ (J' ':>

*Primera Fecha de Pago de Interés de 10!Hf' EP4?~r,j;l;tít~a' s Adicionales de la Primera Reapertura de la ~ . - ·~Bii:'Wh1: En virtud de que la Fecha de Emisión de los Certifica cfs~lftfrsátiles de la Reapertura de la Primera Emisión no coincide con algwla Fecha de Pago de Intereses de los Certificados Bursátiles Originales, los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión tendrán derecho a recibir el primer pago de intereses por todo el primer Periodo de Intereses, pagadero el 4 de enero de 2018.

En caso de que alguna de las fechas de pago de intereses sefialadas (las "Fechas de Pago de Intereses") no sea lUl Día Hábil la liquidación se realizará el Día Hábil siguiente.

A pesar de que la Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión no coincide con la fecha en que inició el periodo de intereses vigente previsto en los Certificados Bursátiles Originales de dicha Emisión, los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión pagarán intereses correspondientes a la totalidad de elías natJ.lraies efectivamente transcurridos en el periodo de intereses vigente en dicha fecha de emisión, en los mismos términos que los Certificados Bursátiles Originales ele la Primera Emisión.

El Representante Común dará a conocer por escrito a la CNBV y al Indeval, por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a cada Fecha de Pago de Intereses, el importe ele los intereses a pagar, así como la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión. Asimismo, dará a conocer a la BMV (a través del SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a la Fecha ele Pago ele Intereses, el importe de los intereses a pagar, así como la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión.

En caso de incumplimiento en el pago de principal eJe los Certificados Bursátiles, se devengarán intereses moratorias sobre el principal insoluto eJe los Certificados Bursátiles a la Tasa de Interés Bruto Anual, más 2 (dos) puntos porcentuales. Los intereses moratorias serán pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumpli:niento y hasta que la suma principal haya quedado íntegramente cubierta. La swna que se adeude par

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17. Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses:

18. Obligaciones.de Dar, Hacer o no Hacer del Emisor frente a los Tened01'es:

concepto de intereses moratorios deberá ser ilJl;íforta del Representante Comím ..

El pago del principal y los intereses ordinar}~,s éMrlíS'ce¡rtifi.cad'.\l'§? Bursátiles se realizará en las fechas presente Titulo, mediante transferencia través de Indeval, cuyas oficinas se en Avenida Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 Ciudad de México, México contra entrega de las constancias que expida Indeval para tal efecto, siendo que el último pago se efectuará contra la entrega del presente Título.

En caso de mora, el pago se realizará en las oficinas del Representante Común ubicadas en Torre Vineyes, Pedregal No. 24, piso 15, Col. Molino del Rey, Del. Miguel fIidalgo, C.P. 11040, Ciudad de México, México.

En caso de que algím pago de principal y/o intereses ordinarios no sea cubierto en su totalidad de conformidad con el presente Título, Indeval no será responsable de entregar el Título o las constancias correspondientes a dicho pago. Asimismo, no estará obligado a su entrega hasta que sea integramente cubierto.

Además de las obligaciones establecidas en el presente Título, CFE tendrá la obligación de entregar a la CNBV y a la BMV la información necesaria de conformidad con lo establecido en la legislación vigente y en el Reglamento Interior de la propia BMV y, en lo particular, proporcionar a la BMV, en lo conducente, la información a que se refiere la disposición 4.033.00 y la Sección Segunda del Capítulo Quinto del Título Cuarto del citado Reglamento. Para ello, CFE otorga su conformidad para que, en caso de incumplimiento, le sean impuestas las sanciones a través de los órganos y procedimientos disciplinarios que se establecen en dicho ordenamiento. Asimismo, se sefíala que CFE tendrá la obligación de designar a aquellas personas responsables de entregar dicha información y hacerlo del conocimiento de la CNBV y la BMV.

En el caso que el Emisor determine que los Certificados Bursátiles estén disponibles para su liquidación en el sistema de Euroclear, Clearstream u otros sistemas de liquidación similares fuera de México, incluyendo cualquier reapertura de esta Emisión, el Emisor pagará a los Tenedores de los Certificados Bill'sátiles aqUéllas cantidades adicionales que sean necesarias para que todo pago neto de interés (incluyendo cualesquier otra cantidad que se asimile a un interés respecto de los Certificados Bill'sátiles conforme a la legislación mexicana aplicable) o principal en favor

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19. Derechos que Confieren a los Tenedores:

20. Constancia de Indeval:

21. Depósito del Título:

22. Posibles Adqulrentes:

23. Destino de los Recursos de la Emisión:

24. Alll11ento en el Número de Certificados Bursátiles:

de los Tenedores de los Certificados ll\¡f¡j,,ª~jill deduzcan o retengan por o a contribución u otro gravamen impuí~st()¡I:J'Jr"l\í:(~Í\!~,Q:;( subdivisión politica u autoridad exigibles y pagaderos en ese mo,merit~i&'~~~¿; Bursátiles como si dicha deducción o ~~J12:n()Y¡¡~iQ~t'9.J requerida. Esta obligación del Emisor adicionales estará slJ.jeta a las excepciones, y obligaciones previstas en el prospecto de oferta intemacional aplicable. .

Los Certificados Bursátiles confieren a los Tenedores el derecho al cobro de principal e intereses adeudados por el Emisor.al amparo de dichos Certificados Bursátiles, con slüeción a los términos y condiciones que se establecen en el presente Título.

En los términos del artículo 282 de la LMV, el Emisor conviene que el presente Título no lleve cupones adheridos, haciendo las veces de éstos, para todos los efectos legales, las constancias que el Indeval expida.

El presente Título se emite para su depósito en administración en Indeval, justificando así la tenencia de los Certificados Bursátiles por dicha institución y la realización de todas las actividades que le han sido asignadas a las instituciones para el depósito de valores, y que de conformidad con la legislación aplicable deberán ser ejercidas por las instituciones para el depósito de valores, sin mayor responsabilidad para Indeval que la establecida para las instituciones para el depósito de valores cnla LMV.

Personas físicas y morales cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.

Los reclIfsos netos que obtenga el Emisor como consecuencia de la Emisión, serán destinados para f1l1ancÍar las actividades que establece la Ley de la Comisión Federal de Electricidad.

Sujetándose a las disposiciones que en su caso le sean aplicables, el Emisor tendrá el derecho de emitir y colocar certificados bursátiles adicionales al anlparo de la presente Emisión (los "Certificados Bursátiles Adicionales"). Los Certificados Bursátiles Adicionales tendrán exactamente las mismas características y términos que los Certificados Bursátiles Originales (los "Certificados Bursátiles Originales"), tales como la Fecha de Vencimiento, tasa de interés, Valor Nominal, clave de pizarra y demás caracteristicas de los Certificados Bursátiles Originales, excepto por las característi.cas previstas en el numeral (iv) del presente apartado. Los Certificados

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Bursátiles Adicionales formarán parte de lal.¡gre:~ellt, emisión y colocación de los Certificados Buffsé:t)[(JS requerirá de la autorización de los j~(i;i:r¡i'~\!':#¡'~jid1:l¿l15~, Bursátiles Originales que se encuentren en ~iFc'i\Ill.b'i§ñ;~de formarán parte dichos Certificados Bursál:il'!ijk~fd,if:iorlale:s, "'i'.Y~,U sujetará a lo siguiente:

(i) La emisión de Certificados Bursátiles (micamente podrá tener lugar cuando las calificaciones de riesgo crediticio otorgadas para los Certificados Bursátiles Originales no sean disminuidas por las Agencias Calificadoras como consecuencia del aumento en el número de certificados bursátiles en circulación al amparo de la presente Emisión o por cualquier otra causa.

(ii) La emisión de Certificados Bursátiles Adicionales únicamente podrá tener lugar siempre qtle el Emisor se encuentre al corriente en el cmnplimiento de las obligaciones de pago o de hacer o no hacer previstas y conforme al presente Titulo.

(iii) El monto máximo de los Certificados Bursátiles Adicionales que podrán emitirse o colocarse al amparo de la presente Emisión, sumado al monto agregado de las emisiones que se encuentren en circulación al amparo del Programa, en ningún momento podrá exceder el monto total autorizado del Programa o el que posteriormente autorice la CNBV, en su caso.

(iv) En la Fecha de Emisión de los Certificados BUl'sátiles Adicionales, el Emisor canjeará el Titulo que ampara los Certificados Bursátiles Originales depositado en Indeval, porlUl nuevo titulo que ampare tanto los Certificados Bursátiles Adicionales como los Certificados BUl'sátiles Originales en el que se hará constar, entre otras, las modificaciones necesarias exclusivamente para reflejar la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales: (a) el nuevo monto total de la Emisión; (b) el nuevo número total de certificados bUl'sátiles; en el entendido que será igual a la Stillla de los Certificados Bursátiles Originales más los Certificados BUl'sátiles Adicionales; (e) la Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales, que será la fecha de colocación de los Certificados Bursátiles Adicionales; y (d) el plazo de vigencia de los Certificados Bursátiles Originales y de los Certificados Bursátiles Adicionales, sin que lo anterior implique tilla modificación o extensión a la Fecha de Emisión o la Fecha de Vencimiento de los

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25. Disposiciones de la LGTOC aplicables a los Certificados Bursátiles:

26. Representante Común:

27. Flillciones del Representante

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~ertifica~os Bursátiles Originales, l{I~?:.'ále,~'~~!m:'~iut~~ Slll camblO algLillo. En su caso, el J¡l;~leyo~Mif~~·J' ¡~k~l () monto,nÚlnero de Certificados B1l11~~.t t.d1Js¡\§i.t~g:tMr'és y dl:\8 Certificados Bursátiles Adicionales,\1!(eQ~~ de Emisiól]p"', plazo de los Certificados Bursátiles Ó'itJ;lt~~IIl~: Xvfé)~~ emisión y plazo de vigencia de los Certd;¡'~l3;~!;.@J,li;~c¡ es Adicionales. Adicionalmente, se podrán rea'lTIEraquellas modificaciones que sean necesarias a fin de hacer consistente o congruente el título derivado de la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales.

(v) En caso de que la fecha de emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales no coincida con la fecha en que inicie alguno de los Periodos de Intereses previstos en .los Certificados Bursátiles Originales, los Certificados Bursátiles Adicionales tendrán derecho a recibir el pago de intereses por la totalidad de dicho Periodo de Intereses. El Representatlte Común deberá realizar los cálculos correspondientes considerando 10 anterior,

(vi) El precio de colocación de los Certificados Bursátiles Adicionales podrá ser diferente a su Valor Nominal, en atención a las condiciones del mercado prevalecientes en la fecha de coloca.ción,

(vii) El Emisor podrá realizar diversas emisiones de Certificados Bursátiles Adicionales sobre .la emisión de Certificados Bursátiles Originales. Ni. la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales ni el all1l1ento en el monto en circulación de los Certificados Bursátiles Originales derivado de la misma constituirán novación,

En términos del articulo 68 de la LMV, en lo conducente, son aplicables a los Celtificados Bursátiles los artículos 81, 130, 151 a 162,164,166 a 169, 174 seglU1do párrafo, 216, 217 fracciones VlIl y X a XII, 218 (salvo por la publicación de convocatorias, que podrá realizarse en cualquier periódico de anlplia circulación nacional), 219 a 221 y 223 a 227 de la LGTOC,

Para representar al conjlillto de Tenedores se ha designado a Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria) quien ha aceptado la referida designación y se ha obligado al fiel desempeflo de ese cargo, COlll0 consta mediante la firma del presente Título.

El Representante Común tendrá las facultades y obligaciones que sellala la LMV, la LGTOC y demás disposiciones aplicables, asi

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Común: como las que se le atribuyen emmciativa presente Titulo, Entre dichas funciones mismas que podrán ser mencionados:

(1) Incluir su firma autógrafa en el pre,seDlte"I~ ~~~i~~:~~ de la fracción XIII del artículo 64 de la [,1 verificado que cumpla con todas las disposiciones legales aplicables;

(ii) Vigilar el cumplimiento del destino de los recursos obtenidos mediante la Emisión y colocación de los Certificados Bursátiles seg(m fueron autorizados por la CNBV;

(iii) Ejercer todas las acciones o derechos que al COl1,junto de Tenedores corresponda bajo el presente Título, incluyendo el pago de .los intereses o del capital debidos, así como los que requiera el desempefio de las flmciones y deberes a que esta cláusula se refiere, y ejecutar los actos conservatorios respectivos;

(iv) Convocar y presidir las Asambleas de Tenedores cuando la ley lo requiera o cuando lo estime necesario o conveniente, así como ejecuta¡' sus decisiones;

(v) Representar a los Tenedores de los Certificados Bursátiles ante el Emisor o ante cualquier autoridad competente;

(vi) Ejercer los actos que sean necesarios a efecto de velar por los intereses de los Tenedores conforme al presente Título;

(vii) Otorgar y celebrar, en nombre de 10.8 Tenedores y previa aprobación de la Asamblea de Tenedores, los documentos y/o contratos que deban subscribirse o celebrarse con el Emisor;

(viii) Determinar y, previa notificación por escrito al Emisor e Indeval, dará a conocer a la BMV (a través del SED! o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a la Fecha de Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar, así como la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión;

(ix) Previa notificación por escrito al Emisor e Indeval, publicar a través de SED 1 o de los medios que la BMV determine para tal efecto, los avisos de cualquier amortización de los Certificados Bursátiles en los términos del presente Titulo y

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del Suplemento, ya sea anticipada :' ttt!C',en, Certificados Bursátiles;

(x) Verificar, a través de la in:~~~tlc~;:~~~~~~!~:~~i.;~ proporcionado para tales fines, el forma de las obligaciones del Emisor y el estado que guarda el Emisor;

(xi) Tendrá el derecho de solicitar al Emisor, a sus auditores externos, asesores legales o cualquier persona que preste servicios al Emisor, en relación con los valores, la información referida en el inciso (x) anterior, Al respecto, el Emisor estará obligado a entregar dicha información y de requerir a sus auditores externos, asesores legales o terceros que proporcionen al Representante Común la información y en los plazos que este solicite para el cumplimiento de sus funciones, Una vez por cada año calendario, el Representante Com(m podrá realizar visitas o revisiones a las personas referidas en este inciso;

(:xii) Tendrá la obligación de solicitar inmediatamente al Emisor que publique o haga del conocimiento del público a través de un evento relevante cualquier incumplimiento de las obligaciones previstas en el presente Titulo a cargo de las personas mencionadas en el inciso (xi) anterior, En caso de que el Emisor omita divulgar el evento relevante de que se trate, dentro de los 2 (dos) Días Hábiles siguíentes a la notificación realizada por el Representante Común, este tendrá la obligación de publicar dicho evento relevante en forma inmediata;

(xiii) En su caso, notificar a los Tenedores, a la BMV, a Indeval (por escrito) y a la CNBV cuando ocurra una Causa de Vencimiento Anticipado de los Certificados Bursátiles, a más tardar al siguiente Día Hábil a aquel en el que tenga conocimiento de dicha Causa de Vencimiento Anticipado, a través de SEDl o de cualquier otro sistema que resulte aplicable, dentro de las horas hábiles a la BMV e Indeval;

(xiv) Notificar a las Agencias Calificadoras dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes a que conozca de cualquier Causa de Vencimiento Anticipado de los Certificados Bursátiles;

(xv) Previainstmcción por escrito del Emisor o de los Tenedores que representen cuando menos el 1 0% (diez por ciento) de los Certificados Bursátiles en circulación, convocar a 1illa

Asamblea de Tenedores cuyo orden del día incluya 1m

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~,J ,S·.C> OE OElJO 4'0 ". \, ') hl "l,() O

punto relativo a la ratificación y/o d~:f~.h¡¡6i\S:',·,i1~ un l1t%v 1" ·,(,~1J\';~, -~(,'r

representan,te común, en caso ~fe.::,o~~1J,1.~,¡;¡:títf¡\(' Dio sustan~ial en la situa~ió~ del R~re~,éií)\1i4,\~~;~~ . --yj,rb cualquIera de los sIgUIentes s\l: u'ils~~.s:,,',,~:r camb,¡Q~ sustan,ciales en la administración del~'~J(\lSentan,te C~· '1lJ (ii) cambios sustan,ciales de los acci11, ,~'titS¿:~U~frt!!t!S"~"",l control del Representante Comím; (Hi) c ,,~~.,,;,;,_s ales de la disüibución del capital social del Representan,te Com(m; (iv) cambios sustanciales en detrimento de la situación económica o financiera del Representan,te Común; y/o (v) la revocación de su autorización para actuar como intermediario financiero;

(xvi) Tendrá el derecho de solicitar a la Asamblea de Tenedores o esta ordenar que se sub contrate a terceros especializados para que le auxilien en el cumplimiento de sus obligaciones de revisión establecidas en el presente Título y la legislación, aplicable, sujeto a las responsabilidades que establezca !apropia Asamblea de Tenedores, En caso de que la Asamblea de Tenedores no apruebe la subcontratación, el Representante Común solamente responderá de las actividades' que le son directamente imputables en términos de las disposiciones legales aplicables;

(xvii) Rendir cuentas del desempeño de sus fLUlciones, cuando le sean solicitada.s por la Asamblea de Tenedores o al momento de concluir su encargo; y

(xviii) En general ejercer todas las funciones, facultades y obligaciones que le competen conforme a la LMV, la LGTOC, las disposiciones aplicables emitidas por la CNBV y los sanos usos y prácticas bursátiles,

Todos y cada tmo de los actos que lleve a cabo el Representante Común, en nombre o por cuenta de los Tenedores, en los términos del presente Título o de la legislación aplicable, serán obligatorios para y se considerarán como aceptados por los Tenedores,

El Representante Común podrá ser removido o sustituido por acuerdo de la Asamblea de Tenedores; en el entendido que dicha remoción sólo tendrá efectos a partir de la fecha en que un representrulte com(Ul S~lStituto haya sido designado, haya aceptado el cargo y haya tomado posesión del mismo.

El Representrulte Común concluirá sus funciones en la fecha en que los Certificados Bursátiles sean pagados en su totalidad

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28. Inscripción en el RNV:

29. Reglas de Instalación, Quórtuns y Facultades de la Asamblea de Tenedores:

~::;<~~,~~;;·;·!;t~i~ ,/-:,."-~ . uC 1")~~t¡tJ"'t <.1(;> _,

/r_ ,.,:'),) _' _~.<,':i Jir¡ 'o . (incluyendo, para estos efectos, los int~fe~~?id~~~~¡jgS'¡'f>n pagados y cualesquiera otras cantid,ades 9?é".,.,.e!1.,.:. SR~ .. "l.).·.~p.:;\j~~~len resultar pagaderas conforme a los mlsmosh "~"~l' i\",\;¡ \.}if!~'-' '" 8

".'.\ .!.'i} :~\:~"I';~'-""'~'~ Iv'" ~l ' '.0.- ~ ~

El Representante Común en ningím moili~-íl :~estará obli¡;,ati'.,io/ erogar ningún ~ipo ~e gasto u honor~rio 0;;,~~~~~.~<Vl~~~ " n cargo a su patrlm01110, a fm de cumphr con la~~~~," e le corresponden conforme a la ley y al presente Título, Por consigtJiente, en el supuesto de que llegase a ser necesario, en el ejercicio de la defensa de los derechos de los Tenedores, el Representante Común estará facultado para solicitar a la Asamblea de Tenedores, los recursos necesarios para el cumplimiento de sus funciones y el ejercicio de los derechos de los Tenedores,

Este Título constituye la primera Emisión al amparo del Programa, misma a la que le fue proporcionado el número de inscripción 0291-4.19-2016-004-01 mediante oficio de la CNBV número 153/10479/2017 de fecha 28 de junio de 2017. Mediante oficio 153/10807/2017 de fecha 11 de octubre de 2017, la CNBV ratificó el n(unero de inscripción en el RNV de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión.

Mediante oficio n(unero 153/105284/2016 de fecha 23 de febrero de 2016, la CNBV autorizó la inscripción y oferta de los certificados bursátiles de las emisiones bajo el. Programa como emisor recurrente.

(a) La Asamblea de Tenedores de los Certificados Bursátiles representará al conjunto de los Tenedores de los Certificados Bursátiles en circulación: y sus decisiones legalmente adoptadas conforme al presente Título, serán válidas respecto de todos los Tenedores, aún de los ausentes y disidentes (la "Asamblea de Tenedores") ,

(b) Las Asambleas de Tenedores se regirán, ell todo caso, por las disposiciones de este Título y, en lo no previsto por éste, por las disposiciones aplicables de la LGTOC.

(c) La Asrunblea de Tenedores se retmirá siempre que sea convocada por el Representante Común,

(d) Los Tenedores que en 10 individual o en conjunto posean cuando menos mi 10% (diez por ciento) de los Certificados Bursátiles en circulación, podrán solicitar al Representante Común que convoque a la Asamblea de Tenedores, especificando en su petición los puntos a tratar en la misma, así como el lugar y hora en que deberá celebrarse dicha asamblea. El Representante Común

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.1:..7<: r:, ',-.":'_ O~t"!i) {/{lI ~~ __ .," v "-1 ~o

deberá de expedir la c~nvocatoria para CJ,ti~,;f;'~~jta, s~:~~«¡.V,rl dentro de un mes a ~arl!r de la f~cha en q~~ ¡;~~l~aJ~::~,~~~~~SI e R~presentante C?mun no cu~~I.lere con ~s~a e1ilt?~?{~!~\j;uez, 1; Pnmera InstancIa del domlClho del Ert¡I,sor, '¡¡,>petlclOn de.~}b Tenedores solicitantes, deberá expedir r~,C91¡Y,ocatoria p¡¡f'at

'6 d l bl \,,' " ~." <C reunl n e a asam ea. :.;<'>;\\~':" _pe 1\ \1'1"0 .- (;,\0 . ,~~,;~ ... ,~:·J/·(:<'l Al. 9Y~. '-~~~F""'"

(e) La convocatoria para las Asambleas de Tenedores se publicará una vez, por lo menos, en cualquier periódico de amplia circulación nacional, con cuando menos 10 (diez) días naturales de anticipación a la fecha en que la asamblea deba reunirse. En la convocatoria se expresarán los puntos que en la asamblea deberán tratarse.

(f) Las Asambleas de Tenedores de los Certificados Bursátiles se celebrarán' en el domicilio social del Representante Común y a falta o imposibilidad de ello, en el lugar que se exprese en la Convocatoria respectiva.

(g) Para que una Asamblea de Tenedores se considere legalmente instalada, en virtud de primera convocatoria, deberán estar representados en ella, por lo menos, la mitad más uno de los Certificados Bursátiles en circula.ción y sus decisiones seráu válidas cuando sean aprobadas por mayoría de votos presentes, salvo por lo previsto en el inciso (h) siguiente. En caso de que la asamblea se re(ma en virtud de segunda convocatoria, se considerará instalada legalmente cualquÍera que sea el número de Certificados Bnrsátiles en ella representados y sus decisiones serán válidas sí son tomadas por mayoría de votos de los Tenedores presentes,

(h) Se requerirá que esté representado en la asamblea el 75% (setenta y cinco por ciento) de los Certificados Bursátiles en circulación y que las decisiones sean aprobadas por lo menos por la mitad más uno de los votos presentes, en los siguientes casos:

(i) Cuando se trate de revocar la designación del Representante ComÚll o designar a un sustituto;

(ii) Cuando se trate de consentir u otorgar prórrogas o esperas al Emisor; o

(iii) Cuando se trate de realizar cualquier tipo de modificación a cualesquiera de los. documentos que establecen los términos y condiciones de los Certificados Bursátiles,

Si la asamblea de Tenedores se re(me en virtud de segwlda o ulterior convocatoria, para tratar cualquiera de los asuntos sefialados en el párrafo anterior, incisos (i), eH) y OH), se

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30, Objeto del Emisor:

considerará legalmente instalada con ~~.".j '"'l"j"" ':'_~ de Certificados Bursátiles en ella replresení~diJ'S ~!:<s serán válidas si son tomadas por mayoría de presentes,

(i) Para concurrir a las Asambleas de Tp"p)'l,~,

Certificados Bursátiles se encuentren depositados Tenedores deberán depositar las constancias de depósito que expida Indeval y el listado que al efecto expida la casa de bolsa corresponc1íente respecto de los Certificados Bursátiles de los cuales sean titulares, en el lugar que se designe en la convocatoria a la Asamblea de Tenedores de que se trate, por lo menos el Día Hábil anterior a la fecha en que dicha asamblea haya de celebrarse. Los Tenedores podrán hacerse representar en las asambleas por apoderado acreditado con carta poder firmada ante dos testigos,

G) De cada asamblea se levantará' acta suscrita por quienes hayan fungido como presidente y secretario, Al acta se agregará la lista de asistencia, firmada por los concurrentes y por los escrutadores, Las actas, así . como las copias de los titulos y constancias de depósitos, libros de contabilidad y demás datos y documentos que se refieran a la actuación de las Asambleas de Tenedores o del Representante Común, serán conservados por éste y podrán, en todo tiempo, ser consultad~s por los Tenedores, los cuales tendrán derecho a que, a su costa, el Representante Comlill les expida copias certificadas de dichos documentos,

(k) Las Asambleas de Tenedores serán presididas por el Representante Com(m y en ella los Tenedores tendrán derecho a tantos votos como les correspondan en virtud de los Certificados Bursátiles. que posean, computándose un voto por cada Certificado Bursátil en circulación.

(1) Las resoluciones tomadas fuera de asamblea por unanimidad de los Tenedores que representen la totalidad de los Certificados Bursátiles con derecho a voto tendrán, para todos los efectos legales, la misma validez que si hubieren sido adoptadas dentro de una Asamblea de Tenedores, siempre que se confirmen por escrito,

Nada de 10 contenido en el presente limitará o afectará los derechos que, en su caso, tuvieren los Tenedores de confOlmidad con el aliículo 223 de la LGTOC,

CFE fue establecida por un decreto presidencial el 14 de agosto de 1937. Con fecha 11 de agosto de 2014, se publicó en el Diario Oficial de la Federación el paquete de reformas de las leyes

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31. Legislación Aplicable y

· 1\ ,.:~:;;;~~~~;;;~~~,." ,(:::,,:~~ <':i\'HOiTO ;'lJ.t;,r~~

(:> >j;,,' "< _~~t.l~ \{~ q¡,~ secun~a:!as en m~tel'i.a energética entre l~!!~~.ri: ~(;f4~~lUy~~ expedlclOn y pubhcaclón de la Ley de la ¡~J:lllslOli¡¡;¡:I~ W¡; Ele~trkid~d, la cual entr? en ~igol' con fecl:fr 4.:b·,99t~~f~ ".llJl, o al dla slgUlente de la deslgnaClón del eonseJ&~1 e<A. \ij:?:~~llstra ton dril J la eFE y a partir de la entrada en vigor de ' ". giéna Ley, la e¡:¡toq¡ asumió la naturaleza de Empresa Product ~1t;'~~h&~,t.íl9~{ét propiedad exclasiva del Gobiemo Federal, '~~t!~L~J'!t!jd jurídica y patrimonio propios con autonomía técnica, opemi'Va y de gestión. En términos de la Ley de la Comisión Federal de Electricidad, la eFE tiene como fin el desarrollo de actividades empresariales, ecoilómicas, industriales y comerciales en términos de su objeto, generando valor económico y rentabilidad para el Estado Mexicano como su propietario. Asimismo, de conformidad can el artículo 5 de la Ley de la Camisión Federal de Electricidad, dentro de su .objeto público, la CFE podrá llevar a cabo las actividades siguientes:. (í) la generación dividida en lmidades y comercialización de energía eléctrica y prod~Jctos asociados, incluyendo la importación y exportación de éstos, de acuerdo con la Ley de la Industria Eléctrica, y en términos de la estricta separación legal que establezca la Secretaría de Energía; (ti) la importación, exportación, transporte, almacenamiento, compra y venta de gas natural, carbón y cualquier otro combustible; (iii) el desarrollo y ejecución de proyectos de ingeniería, investigación, actividades geológicas y geofísicas, supervisión, prestación de servicios a terceros, así como todas aquellas relacionadas C011 la generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica. y demás actividades que f0n11an parte de su objeto; (iv) la investigación, desarrollo e implementación de fuentes de energía que le permitan clmlplir con su objeto, conforme a las disposiciones aplicables; (v) la investigación y desarrollo tecnológicos requeridos para las actividades que realice en la ind~Jstria eléctrica, la comercialización de produotos y servicios tecnológicos resultantes de la investigación, así como la formación de recUrsos humanos altamente especializados; (vi) el aproveohamiento y administración de inmuebles, de la propiedad industrial y la tecnología de que disponga y que le permita la prestación o provisión de cualquier servicio adicional tales como, de manera enunciativa, construcción, arrendamiento, mantenimiento y telecomunicaciones. La eFE podrá avalar y otorgar garantías en favor de terceros; (vii) la adquisición, tenencia o participación en la composición accionaría de sociedades COll objeto similar, análogo o compatible con su propio objeto; y (viii) las demás actividades neoesarias para el cabal cumplimiento de su objeto. La eFE podrá llevar a cabo las actividades anteriores en el país o en el extranjero.

El presente Título se regirá e interpretará de. conformidad con las leyes de México. El Emisor, el Representante Común y, pOI' virtud

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Jurisdicción:

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.j ". I "'->f ''''o..:''>it de la adquisición de Celtificados BursátÚ~;, los',T~~'edor~;~ ~, someten a la jurisdicción de los tribunaleí."'.tett. eta .... l .. es'.,. CO.·.I.l. ~[ .• ~.~~'~it la~ Ciudad de México, México, para cualquie~ho\1ti;Ql!er~ja'p~,li¡~iilha~a con los Certificados ~ursátiles, las A~~mbléa~'de" Tenedgr?' celebradas y/o cualqUIer otro document~\\~el~,ponado cC¡WS! Cer:ificados Bursátiles, renunciando a ~u~~~~~~~~.;¡mfQ'·1Pr~¡;i-fiue pndlera corresponderles por razon de domlc¡\lO, pl'liill~e~)i;:f~f(fro, O

por cualquier causa.

El presente Título sustituye al que se emitió en la Ciudad de México el dla 6 de julio de 2017, mismo día en qne quedó depositado en Indeval, asimismo es canjeado con fecha 18 de octubre de 2017, con motivo de la emisión de 30'000,000 (treinta millones) de Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera

Emisión.

[Intencionalmente en blanco/sigue hoja de firmas en la siguiente página 1

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Comisión Federal de Electricidad

Q~~.h Ram"ói't'Antonio Rl;mda de González Arg&]tes

Gerente de Planeaci6n Financiera

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I I ,

I

Hoja de firmas del MacroHtulo de la Primera Emisión de Certificados Bursátiles eDil cla,v~ de pizarm eFE 17 emlj¡UQ'j;i)'ir

Representante Común de los Tenedores de los Certificados B't\~~tj!¡is:

Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria)

~ Rosa Adriana Pérez Quesnel

Apoderado

POR VIRTUD DE LA PRESENTE FIRMA SE HACE CONSTAR LA ACEPTACIÓN DEL NOMBRAMIENTO DE REPRESENTANTE COMÚN DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES EMITIDOS POR LA COMISIÓN FEDERAL

DE ELECTRICIDAD, TÍTULOS DE CRÉDITO AL PORTADOR, ASÍ COMO DE LAS FACULTADES Y OBLIGACIONES QUE AQUÍ SE LE CONFIEREN.

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celebrado por y entre

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD, como Emisor,

y

CASA DE BOLSA BBV A BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER,

CASA DE BOLSA SANTANDER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Y HSBC CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO HSBC

como Intennediarios Colocadores Líderes,

30 de mayo de 2018

ÍNDICE

DECLARACIONES ............................................................................................ .

CLÁUSULAS ......................................................................................................... .

CLÁUSULA l COLOCACIÓN

Cláusula 1.1. Cláusula 1.2. Cláusula 1.3.

Colocación . ........................................................................................................ 7 Colocación mediante Cierre de Libro . .............................................................. 7 Compraventa ........................................... ........................................................... 7

CLÁUSULA 2 MEJORES ESFUERZOS 7

Cláusula 2.1. Cláusula 2.2.

Colocación mediante Mejores Esfuerzos ........................................................... 7 Cumplimiento con Legislación .......... , ............................................................... 8

CLÁUSULA 3 PRECIO 8

Cláusula 3.1. Precio"., ."".".", """"'" .,., .. , ..... , ...... " ... " .... , ... , ................. , ............. , .. , ..... " ......... 8

CLÁUSULA 4 FECHA DE EMISIÓN 8

Cláusula 4.1. Cláusula 4.2.

Fecha de Emisión, ....... , ............. "" ........ , .............. , ..................... " .. "., ........ " .... ,,8 Cruce .............. , .. ,., .................. , .......... .. , ................ , .................... , ... , ..................... 9

CLÁUSULA 5 LIQUIDACIÓN 9

Cláusula 5.1. Cláusula 5.2. Cláusula 5.3.

Liquidación . ................. , ... " ...... ", ..... "", ....... " ...... " ... , .. "", ........ , ..... ,., ... , .. , ...... ,.,9 Entrega de Recursos a Santander ...................................................................... 9 Título .. , .. ".", ... , .... , ........ ", ............. , ... ,., ... , .. ,.,., .. ,., .. , ... "., ..... ,.".,.,.,., .. , ... ", ......... ,.9

CLÁUSULA 6 COMISIÓN 9

Cláusula 6.1. Cláusula 6.2.

CLÁUSULA 7

Cláusula 7.1.

Comisión por Intermediación. " ....... "" ........ ,." .... , ........ ", ......... ", ............. , ....... ,9 Deducción de Comisiones y Gastos de Emisión . ............................................. 10

10

Sindicación ......................................................................... .. , ........................... 1 O

CLÁUSULA 8 PROSPECTO Y AVISOS; INFORMACIÓN lO

Cláusula 8.1. Cláusula 8.2. Cláusula 8.3. Cláusula 8.4.

Prospecto y Suplementos . ......... "" ....... ,." ... , .... ", .... "" ............ " ............ ", ........ l O Restricciones para la Venta en los Estados Unidos de América ..................... 11 Avisos, .............. , ................................. , ............................................ , ........... " ... 12 Información ........ "", ...... " ... , ......... " ........... , .. ", .... " ........ ", ............... , ................ 12

ÍNDICE (cont.)

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CLÁUSULA 9 CONDICIONES RESOLUTORIAS

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Cláusula 9.1. Cláusula 9,2.

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CLÁUSULA ID GASTOS, COSTOS Y HONORARIOS"~'=fll

Cláusula 10.1. Cláusula 10.2.

Reembolso de Gastos, Costos y Honorarios .................................................... 14 Obligación Continua .... .................................................................................... 14

CLÁUSULA 11 INDEMNIZACIÓN 15

Cláusula 11.1. Cláusula 11.2.

Indemnización del Emisor ................................................................................ 15 Obligación de Indemnizar .. .............................................................................. 15

CLÁUSULA 12 TÉRMINO DEL CONTRATO 16

Cláusula 12.1. Cláusula 12.2.

Vigencia . .......................................................................................................... 16 Subsistencia de Obligaciones . ......................................................................... 16

CLÁUSULA 13 AVISOS Y NOTIFICACIONES 16

Cláusula 13.1. Cláusula 13.2.

Avisos y Notificaciones . .............................................................................. , .... 16 Domicilios . ....................................................................................................... 16

CLÁUSULA 14 MISCELÁNEOS 17

Cláusula 14.1. Cláusula 14.2. Cláusula 14.3. Cláusula 14.4. Cláusula 14.5.

Convenios Anteriores . ...................................................................................... 17 Confidencialidad .................... , ......................................................................... 17 Ejemplares . ...................................................................................................... 18 Legislación Aplicable .......................................... : ............................................ 18 Jurisdicción . ..................................................................................................... 18

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CONTRATO DE COLOCACIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁ PLAZO (el "Contrato"), de fecha 30 de mayo de 2018, qne celebran:

(A) COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICDAD

(B)

(C)

(D)

"Emisor"), representado en este acto por Ramón Antonio ",IUIIU;

ArgüelIes;

CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BBVA BANCOMER ("BBVA Bancomer"), en su carácter de intermediario colocador líder, representada en este acto por por los sefiores Alejandra González Canto y Martha Alicia Marrón Sandoval;

CASA DE BOLSA SANTANDER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO ("Santander"), en su carácter de intermediario colocador, representado en este acto por Pedro Strnck Garza y María Eugenia Delgadillo Marín; y

HSBC CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO HSBC ("HSBC" y conjuntamente con BBVA y Santander, los "Intermediarios Colocadores Líderes"), en su carácter de intermediario colocador, representado en este acto por Yamur Severiano Mufioz Gómez y Santiago Cerrilla Y sita.

conforme a las siguientes Declaraciones y Cláusulas:

DECLARACIONES

1. El Emisor declara, por conducto de sus apoderados, en la fecha de este Contrato y en la Fecha de la Emisión (como se define más adelante), que:

(a) Es una empresa productiva del Estado de propiedad exclusiva del Gobierno Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios con autonomía técnica, operativa y de gestión, según lo dispuesto en el artículo 2 de la Ley de la Comisión Federal de Electricidad (la "Ley eFE'), y de confonnidad con el Decreto por el que se refonnan y adicionan diversas disposiciones de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos en Materia de Energía, publicado en el Diario Oficial de la Federación con fecha 20 de diciembre de 2013, así cofno su legislación secundaria promulgada y publicada en el Diario Oficial de la Federación elll de agosto de 2014 (la "Reforma Energética").

(b) Tiene por objeto prestar el servicio público de transmisión y distribución de energía eléctrica, por cuenta y orden del Estado Mexicano, así como llevar a cabo las actividades relacionadas con la generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica, en ténninos de 10 establecido en el artículo 5 de la Ley CFE.

(e)

(d)

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Tiene como fin el desarrollo de actividades empresariales, económic~~, i~~':!&ct~~~\\'J" J¡ comerciales en términos de su objeto, generando valor económico y rÍ'Ptabi~~¡;J¡y;!~~'::::--- ',i §9 ¡! ¡ el Estado Mexicano como su propietario, en términos del artículo 4 de\J'a Ley·eFE. ¿:'r/ ji

\\ A , W'Q" ,~'-:..~0/~ 1.Í"'«-'

La celebración y cumplimiento por parte del Emisor del presente ConÚ ·.'~a&~tl6~«0 debidamente autorizados mediante todos los actos que fueren necesario, =~ ... contravienen (i) la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, ni ningnna ley, reglamento, decreto o disposición legal que le sea aplicable ni ninguna sentencia, laudo, orden judicial, orden o resolución que le sea aplicable o (ii) disposición contractual alguna que le obligue o afecte o a cualquiera de sus activos o mgresos.

( e) Se han otorgado todas las autorizaciones necesarias para la celebración del presente Contrato y el cumplimiento de sus obligaciones al amparo del mismo, y para la emisión y colocación de los Certificados Bursátiles (según dicho término se define más adelante) y el cumplimiento de sus obligaciones con respecto de los mismos; tanto este Contrato como los Certificados Bursátiles constituyen obligaciones válidas y exigibles en sus términos en contra del Emisor.

(f) No requiere de autorización o aprobación por parte de autoridad algnna, para la celebración de este Contrato, para realizar la Emisión o para el cumplimiento de sus obligaciones conforme a este Contrato o a los Certificados Bursátiles, incluyendo la colocación de los Certificados Bursátiles, excepto por las Autorizaciones (según dicho término se define más adelante) y la notificación de la Emisión a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (la "CNBV").

(g) Ha obtenido (i) la autorización de la CNBV para inscribir en el Registro Nacional de Valores (el "RNV") y ofrecer públicamente los Certificados Bursátiles que se emitan al amparo del programa de colocación de certificados bursátiles de corto y de largo plazo hasta por un monto revolvente de $100,000'000,000.00 (cien mil millones de Pesos 00/100 M.N.) o su equivalente en Unidades de Inversión y con una duración de 5 (cinco) años (el "Programa"), así como para ofrecer públicamente los Certificados Bursátiles correspondientes a las Emisiones (la "Oferta Pública"), según consta en el oficio de la CNBV número 153/105284/2016 de fecha 23 de febrero de 2016; y (ii) la opinión favorable de la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. ("BMV") para que los Instrumentos emitidos al amparo del Programa estén listados en la BMV (las "Autorizaciones").

(h) Es su intención realizar la segunda reapertura de la primera emisión con clave de pizarra CFE 17 (la "Segunda Reapertura de la Primera Emisión"), la primera reapertura de la tercera emisión con clave de pizarra CFE 17U (la "Primera Reapertura de la Tercera Emisión") y la cuarta emisión con clave de pizarra CFE 18 (la "Cuarta Emisión" y, conjuutamente con la Segnnda Reapertura de la Primera Emisión y la Primera Reapertura de la Tercera Emisión, las "Emisiones") al amparo del Programa por un monto conjunto de hasta $15,000'000,000.00 (quince mil millones de Pesos 00/100 M.N.), Y realizar la Oferta Pública de dichos Certificados Bursátiles con las características que se indican en los avisos de Oferta Pública

2

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respectivos y en los suplementos informativos correspondientes a las ~"s.i.oP.'r,,~.~~'\i:-;~ \\ ~ 9

"Suplementos"), y colocarlos entre el gran público inversionista bajo . mQ~t~~~'I;)" mejores esfuerzos a través de la BMV, ~ ,,",~

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El prospecto del Programa y los Suplementos han sido elaborados por '1iI:i. cfAdrOO«í!;''o'' , 5t.V .

confonnidad, y al momento de ser aprobados por o notificados a la CNBV c ~,~~~r:? y a esta fecha conjuntamente cumplen, con los requisitos previstos por la Ley'del Mercado de Valores ("LMV") y por las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y Otros Participantes del Mercado de Valores emitidas por la CNBV al amparo de la misma (la "Circular de Emisoras"), y no contienen declaración falsa algnna relacionada con información relevante, ni omiten cualquier infonnación relevante, y no contiene infonnación que pudiere inducir a error a los posibles adquirentes de los Certificados Bursátiles. El Emisor no ha utilizado o distribuido ningún material de oferta en relación con la oferta local de los Certificados Bursátiles fuera de territorio de México. En el entendido que para la oferta internacional de la Reapertura de la Primera Emisión, los Intermediarios Colocadores Líderes utilizaron el Prospecto Internacional (según dicho ténnino se define más adelante).

Mediante comunicado de fecha 28 de mayo de 2018, S&P Global Ratings, S.A. de C.V. confinnó la calificación de los Certificados Bursátiles de' "mxAAA"; y, mediante comunicado de fecha día 28 de mayo de 2018, Fitch México, S.A. de C.V. confirmó la calificación de los Certificados Bursátiles de "AAA(mex)"; las cuales a la presente fecha no han sido modificadas y continúan en vigor (las "Calificaciones").

A efecto de llevar a cabo la colocación de los Certificados Bursátiles, el Emisor desea contratar los servicios de los Intennediarios Colocadores Líderes para que le auxilien en la instrumentación de la Oferta Pública, la emisión y la enajenación de los Certificados Bursátiles a través de la BMV.

Ha sido informado sobre el sentido y el alcance de las responsabilidades que deberá asumir frente al gran público inversionista, la CNBV, la BMV y demás participantes del mercado de valores, como lIDa sociedad con valores inscritos en el RNV y listados en la BMV así como sobre el proceso de colocación y revelación de información relevante, de conformidad con la LMV, la Circular de Emisoras y las demás disposiciones aplicables, mismo que ha sido del conocimiento del Consejo de Administración de CFE como emisor recurrente.

Se ha designado a Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria), como representante común (el "Representante Común") de los tenedores de los Certificados Bursátiles, en ténninos de la LMV.

El Emisor se obliga a proporcionar a los Intermediarios Colocadores Líderes toda la información fina.nciera, administrativa, económica y jurídica necesaria relacionada con el Emisor para que los Intennediarios Colocadores Líderes puedan cumplir con

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sus obligaciones al amparo de! presente Contrato y del artículo aplicables de la LMV.

~.

a o (o) El C. Ramón Antonio Rionda de González Argüelles, en su carácte de ¡;;!1

Planeación Financiera de CFE, cuenta con 'las facultades legales s' l~(}!í)tes para ·d~/P comparecer a la celebración de, 1 presente contrato, lo cual acredita con g'-~'fi<, QJJiw"%ooC de la escritura pública número 37,627, de fecha 19 de febrero de 2007, oto " ~ ,,\C. ,

la fe del Licenciado Conrado Zuckermann Ponce, N otario Público número 10 'aé Estado de México, inscrita en e! Registro Público de Comercio de la Ciudad de México, e! cual está vigente en los términos en que fue otorgado, de conformidad con lo establecido en el Artículo Octavo Transitorio de la Ley CFE.

n. Declara Santander, por conducto de su(s) representante(s), en esta fecha y en la Fecha de Emisión, que:

(a) Es una casa de bolsa debidamente constituida y facultada para actuar como intermediario colocador conforme a las leyes de los Estados Unidos Mexicanos ("México"), debidamente inscrita en el Registro Público de Comercio de la Ciudad de México.

(b) Está dispuesto a prestar al Emisor los servicios a que se refiere la Declaración ¡(k) anterior y a colocar los Certificados Bursátiles, conforme a los ténninos y condiciones que se establecen en este Contrato, así como a cumplir con las demás obligaciones a su cargo establecidas en el presente Contrato y a ayudar a hacer y suscribir las solicitudes y demás documentación que sea necesaria, ante la CNBV, la BMV y S.D. ¡ndeval Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V. ("Indeval"), que sean necesarias a efecto de que el Emisor lleve a cabo las Emisiones, y para dichos fines cuenta con la capacidad, experiencia, elementos y autorización necesarios.

(c) La celebración y cumplimiento por parte de Santander del presente Contrato han sido debidamente autorizados mediante todos los actos que fueren necesarios, y no contravienen (i) los estatutos sociales de Santander, ni (ii) ley o disposición reglamentaria o contractual alguna que le obligue o afecte.

(d) Este Contrato constituye una obligación válida y exigible en sus ténninos en contra de Santander; en el entendido que dicha exigibilidad podria verse afectada por virtud de lo señalado en la Ley de Concursos Mercantiles,

( e) Sus apoderados cuentan con los poderes y facultades necesarias para obligarla cnlos ténninos previstos en el presente Contrato, según consta en escritura pública número 12,649, de fecha 10 de junio de 2015, otorgada ante la fe de la Lic. Ricardo Felipe Sánchez Destenave, Notario Público nlnnero 239 de la Ciudad de México por lo que respecta a ambos apoderados; y que dichas facultades no les han sido revocadas o en fonna alguna limitadas a la fecha del presente Contrato,

(1) Los Intennediarios Colocadores Lideres no han utilizado o distribuido ningún material de oferta en relación con la oferta local de los Certificados Bursátiles fuera

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de territorio de México. En el entendido que para la oferta Segunda Reapertura de la Primera Emisión, las filiales en el¡\~xt~ajriJ~!i,~~ Intermediarios Colocadores Líderes utilizaron el Prospecto dicho término se define más adelante).

III. Declara HSBC, por conducto de sus representantes, en esta fecha y eli~~:~~~~¡:¡:;:;, Emisión, que:

(a) Es una casa de bolsa debidamente constituida y facultada para actuar como intermediario colocador conforme a las leyes de México, debidamente inscrita en el Registro Público de Comercio de la Ciudad de México.

(b) Está dispuesto a prestar al Emisor los servicios a que se refiere la Declaración I(k) anterior y a colocar los Certificados Bursátiles, conforme a los términos y condiciones que se establecen en este Contrato, así como a cumplir con las demás obligaciones a su cargo establecidas en el presente Contrato y a ayudar a hacer y suscribir las solicitudes y demás documentación que sea necesaria, ante la CNBV, la BMV e Indeval, que sean necesarias a efecto de que el Emisor lleve a cabo las Emisiones, y para dichos fines cuenta con la capacidad, experiencia, elementos y autorización necesarios.

( e) La celebración y cumplimiento por parte de HSBC del presente Contrato han sido debidamente autorizados mediante todos los actos que fueren necesarios, y no contravienen (i) los estatutos sociales de HSBC, ni (U) ley o disposición reglamentaria o contractual alguna que le obligue o afecte.

(d) Este Contrato constituye una obligación válida y exigible en sus términos en contra de HSBC; en el entendido que dicha exigibilidad podría verse afectada por virtud de lo señalado en la Ley de Concursos Mercantiles.

( e) Sus apoderados cuentan con los poderes y facultades necesarias para obligarla en los ténninos previstos en el presente Contrato, según consta en escritura pública número 30,060, de fecha 9 de febrero de 2018, otorgada ante la fe de la Lic. Rosamaría López Lugo, Notario Público número 223 de la Ciudad de México, y que dichas facultades no le han sido revocadas o en forma alguna limitadas a la fecha del presente Contrato.

(í) Los Intermediarios Colocadores Líderes no han utilizado o distribuido ningún material de oferta en relación con la oferta local de los Certificados Bursátiles fuera de territorio de México. En el entendido que para la oferta internacional de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión, las filiales en el extranjero de los Intermediarios Colocadores Líderes utilizaron el Prospecto Internacional (según dicho término se define más adelante).

IV. Declara BBVA Bancomer, por conducto de su(s) representante(s), en esta fecha y en la Fecha de Emisión, que:

5

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

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Es una casa de bolsa debidamente constituida y facultada : ~j'~ct~~m8li;¡ ';, , intermedia:io colocador conforme a I~s leyes de ,México, debida~e~~~i,~s~rii\~~~&~ Registro Publico de ComercIO de la CIUdad de Mexlco. '\' ... ' O\~\·\~\il\_~.--- .),0

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Está dispuesto a prestar al Emisor los servicios a que se refiere la;<R~.' c:lílfación I(kl"cP1" anterior y a colocar los Certificados Bursátiles, conforme a 1~~~ttmtlBS;'0i,d>' condiciones que se establecen en este Contrato, así como a cumplir c6fi"'1'lr.¡;~. obligaciones a su cargo establecidas en el presente Contrato y a ayudar a hacer y suscribir las solicitudes y demás documentación que sea necesaria, ante la CNBV, la BMV e Indeval, que sean necesarias a efecto de que el Emisor lleve a cabo las Emisiones, y para dichos fines cuenta con la capacidad, experiencia, elementos y autorización necesarios.

La celebración y cumplimiento por parte de BBV A Bancomer del presente Contrato han sido debidamente autorizados mediante todos los actos que fueren necesarios, y no contravienen (i) los estatutos sociales de BBV A Bancomer, ni (ii) ley o disposición reglamentaria o contractual alguna que le obligue o afecte.

Este Contrato constituye una obligación válida y exigible en sus términos en contra de BBV A Bancomer; en el entendido que dicha exigibilidad podría verse afectada por virtud de lo señalado en la Ley de Concursos Mercantiles.

Sus apoderados cuentan con los poderes y facultades necesarias para obligarla en los términos previstos en el presente Contrato, según consta en (i) escritura pública número 120,504, de fecha 22 de enero de 2018, otorgada ante la fe del Lic. Carlos de Pablo Serna, Notario Público número 137 de la Ciudad de México, por 10 que respecta a Martha Alicia Marrón Sandoval; y (ii) escritura pública número 118,640 de fecha 26 de abril de 2017, otorgada ante la fe del Lic. Carlos de Pablo Serna, Notario Público número 137 de la Ciudad de México por 10 que respecta a Alejandra González Canto; y que dichas facultades no les han sido revocadas o en forma alguna limitadas a la fecha del presente Contrato.

Los Intermediarios Colocadores Lideres no han utilizado o distribuido ningún material de oferta en relación con la oferta local de los Certificados Bursátiles fuera de territorio de México. En el entendido que para la oferta internacional de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión, las filiales en el extranjero de los Intermediarios Colocadores Lideres utilizaron el Prospecto Internacional (según dicho término se define más adelante).

Expuesto lo anterior, las partes otorgan las siguientes:

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CLÁUSULA 1 '\. C~~.~.,~, .~,,~;~i;~ , COLOCACIÓN . ~~".;-,);iOA~~';~'c;«() ,

Cláusula 1.1. Colocación, Sujeto a los ténninos y condiciones que se con~1 presente Contrato, el Emisor encomienda a los Intennediarios Colocadores Líderes, y los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan con el Emisor a colocar los Certificados Bursátiles bajo la modalidad de mejores esfuerzos, según se describe en la Cláusula 2.1 de este Contrato, y a través de un proceso de cielTe de libro, al Precio por Certificado Bursátil (según dicho ténnino se define más adelante), por la venta que hagan a inversionistas a los cuales se les pennita adquirir los Certificados Bursátiles, en los ténninos de las Autorizaciones.

En virtud de lo anterior, el Emisor designa a Santander, BBV A Bancomer, y HSBC como Intermediarios Colocadores Líderes para la colocación de los Certificados Bursátiles y a tal efecto les confiere una comisión mercantil y los Intennediarios Colocadores Líderes aceptan la designación y la comisión mercantil que se les confiere,

Los Colocadores se obligan a realizar la colocación de los Certificados Bursátiles confonne a las disposiciones de la Ley del Mercado de Valores y a las disposiciones emitidas y en vigor al amparo de la misma.

Cláusula 1.2. Colocación mediante Cierre de Libro. Los Intennediarios Colocadores Líderes se obligan a realizar la colocación de los Certificados Bursátiles, a través de un proceso de cielTe de libro, con estricto apego a las disposiciones de la LMV y las disposiciones emitidas al amparo de la misma, y únicamente dentro de México.

Para efectos de lo anterior, el Emisor enviará al público en general, a través del sistema electrónico de envío y difusión de información de la BMV ("EMISNET'), un día hábil antes de la fecha de cielTe de libro, para su publicación en la sección "Empresas Emisoras" en el apartado "Ofertas Públicas" de la página de Internet de la BMV, a la cual se puede acceder mediante la siguiente página de Internet www.emisnet.bmv.com.mx. el aviso de oferta pública, en la que constenJas características de la misma,

Cláusula 1.3. Compraventa. La compraventa de los Certificados Bursátiles se llevará a cabo mediante operación de registro de éstos, que Santander llevará a cabo en la BMV, el día 6 de junio de 2018,

CLÁUSULA 2

MEJORES ESFUERZOS

Cláusula 2.1. Colocación mediante Mejores Esfuerzos. Sujeto a las condiciones que se convienen en el presente Contrato y en ténninos del Artículo 16 de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa publicadas en el Diario Oficial de la Federación el 6 de septiembre de 2004, los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a hacer sus mejores

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esfuerzos por colocar los Certificados Bursátiles, al Precio por Certij]c¡ldcqNEi~sátil público inversionista, en la Fecha de Emisión (según dicho término se delfinl~.\!Plil~ 10 que los Intennediarios Colocadores Líderes no se obligan a colocar to'tal\)¡!\¡ Certificados Bursátiles, en caso de que no haya demanda suficiente.

Cláusula 2.2. Cumplimiento con Legislación. Los Intermediarios LO'IO(;adl,~'~~~~~~~ obligan, durante la vigencia del presente Contrato, a actuar conforme a 10 dispuesto por y la Circular de Emisoras, y demás disposiciones legales aplicables.

CLÁUSULA 3

PRECIO

Cláusula 3.1. Precio. (i) Los Certificados Bursátiles de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión se colocarán entre los inversionistas autorizados al precio de $98.175989 (noventa y ocho Pesos 175989/1000000 M.N.) por cada Certificado Bursátil de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión (el "Precio por Certificado Bursátil de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión"), siendo el precio total pagadero por los Certificados Bursátiles de la Primera Emisión la suma de $2,208'959,752.50 (dos mil doscientos ocho millones novecientos cincuenta y nueve mil setecientos cincuenta y dos Pesos 50/1 00 M.N.) (el "Precio Total de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión"). .

(ii) Los Certificados Bursátiles de la Primera Reapertura de la Tercera Emisión se colocarán entre los inversionistas autorizados al precio de $586.739371 (quinientos ochenta y seis Pesos 739371/1000000 M.N.), en la fecha de emisión, por cada Certificado Bursátil de la Primera Reapertura de la Tercera Emisión (el "Precio por Certificado Bursátil de la Primera Reapertura de la Tercera Emisión"), siendo el precio total pagadero por los Certificados Bursátiles de la Tercera Emisión la suma de $7,875,928,139.16 (siete mil ochocientos setenta y cinco millones novecientos veintiocho mil ciento treinta y nueve Pesos 16/100 M.N.) (el "Precio Total de la Primera Reapertura de la Tercera Emisión").

(iii) Los Certificados Bursátiles de la Cuarta Emisión se colocarán entre los inversionistas autorizados al precio de $100.00 (cien Pesos 00/100 M.N.) por cada Certificado Bursátil de la Cuarta Emisión (el "Precio por Certificado Bursátil de la Cuarta Emisión"), siendo el pre.cio total pagadero por los Certificados Bursátiles de la Cuarta Emisión la suma de $4,687'330,000.00 (cuatro mil seiscientos ochenta y siete millones trescientos treinta mil Pesos 00/100 M.N.) (el "Precio Total de la Cuarta Emisión" y conjuntamente con el Precio Total de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión y el Precio Total de la Primera Reapertura de la Tercera Emisión, el "Precio Total").

El Emisor en este acto reconoce y acepta, tanto el Precio por Certificado Bursátil como el Precio Total.

CLÁUSULA 4

FECHA DE EMISIÓN

Cláusula 4.1. Fecha de Emisión. Convienen las partes que la Emisión de los

8

Certificados Bursátiles se hará el6 de junio de 2018 (la "Fecha de Emisión").

Cláusula 4.2. Cruce. Santander se obliga a llevar a cabo la operación de los Certificados Bursátiles en la BMV el día 6 de junio de 2018.

CLÁUSULAS

LIQUIDACIÓN

Cláusula 5.1. Liquidación. Santander se obliga a liquidar al Emisor el Precio Total respecto de los Certificados Bursátiles efectivamente colocados (el "Precio Recibido"), el día 6 de junio de 2018 (la "Fecha de Liquidación") menos la Comisión por h1termediación y los Gastos de Emisión (según se definen más adelante), siempre y en la medida que lo hubiere recibido de BBVA Bancomer y HSBC, según corresponda. El pago del Precio Recibido menos la Comisión por Intermediación y los Gastos de Emisión los efectuará Santander, siempre y cuando no se haya cumplido ninguna de las condiciones resolutorias a las que la eficacia del presente Contrato está sujeta, mediante transferencia electrónica de los recursos derivados de la Emisión a la cuenta número: 0104372824, CLABE 012180001043728243, Banco: BBVA Bancomer, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero BBV A Bancomer, Beneficiario: Comisión Federal de Electricidad, en fondos inmediatamente disponibles, a más tardar a las 15 :00 horas (tiempo de la Ciudad de México) de la Fecha de Liquidación o, en caso de así requerirlo por escrito el Emisor, mediante la entrega de cheque a favor del Emisor a las 15:00 horas (tiempo de la Ciudad de México) de la Fecha de Liquidación, en el entendido que cada uno de BBV A Bancomer y HSBC serán responsables, de manera independiente, de la entrega del Precio Recibido por cada uno de ellos a Santander conforme a lo dispuesto en la cláusula 5.2.

Cláusula 5.2. Entrega de Recursos a Santander. En este acto BBVA Bancomer y HSBC se obligan a entregar a Santander los recursos correspondientes a los Certificados Bursátiles que cada uno coloque, a más tardar en la Fecha de Liquidación, a fin de que Santander esté en posibilidades de entregar al Emisor el Precio Recibido, menos la Comisión por Intermediación y los Gastos de Emisión en la Fecha de Liquidación ..

Cláusula 5.3. Título. El Emisor se obliga a poner a disposición de Santander, o de Indeval, según sea el caso, el título o títulos que representen los Certificados Bursátiles debiendo contar con la firma autógrafa del Representante Común, a más tardar a las 9:00 horas (tiempo de la Ciudad de México) de la Fecha de Emisión, para su depósito en la cuenta que al efecto mantenga Santander en Indeval.

CLÁUSULA 6

COMISIÓN

Cláusula 6.1. Comisión por Intermediación. El Emisor se obliga a pagar, con recursos provenientes de la colocación de los Certificados Bursátiles, por concepto de comisión por intermediación, a cada uno de Santander, HSBC y BBV A Bancomer (i) el 0.08% (cero punto cero ocho por ciento) sobre el valor nominal de los Certificados Bursátiles correspondientes a la Segunda Reapertura de la Primera Emisión CFEl7 de tasa fija efectivamente colocados en

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Cláusula 6.2. Deducción de Comisiones y Gastos de Emisión. El Emisor autoriza expresamente a Santander a deducir del Precio Recibido la Comisión por Intennediación y de manera enunciativa más no limitativa y siempre que no hayan sido cubiertos por CFE, los siguientes conceptos: (i) los honorarios por el uso de la platafonna SIF ICAP, S.A. de C.V.' (SIPO); Y (ii) los honorarios de White & Case, S.C como asesores legales, los cuales deberán ser pagados a la cuenta que indique White & Case, S.C.; más el impuesto al valor agregado en ambos casos (conjuntamente, los "Gastos de Emisión").

CLÁUSULA 7

SINDICACIÓN

Cláusula 7.1. Sindicación. Los Intermediarios Colocadores Líderes podrán, previa autorización por escrito de CFE, acordar con cualesquiera otras casas de bolsa mexicanas lID

contrato de sindicación para determinar el alcance de su participación en la colocación y venta de los Certificados Bursátiles. En todo caso, los Certificados Bursátiles serán ofrecidos por los Colocadores en el periodo de la Oferta Pública y confonne a sus características. En dicho caso, los Colocadores actuarán como intermediarios colocadores líderes respecto de la Oferta Pública de los Certificados Bursátiles y serán responsables de la integración y organización, así como de la distribución de las comisiones.

CLÁUSULAS

PROSPECTO Y AVISOS; INFORMACIÓN

Cláusula 8.1. Prospecto y Suplementos, Las partes convienen que los Intennediarios Colocadores Líderes, en sus esfuerzos de colocación, de acuerdo a lo estipulado en este Contrato, utilizarán el prospecto del Programa y los Suplementos que les han sido proporcionados por el Emisor para efectos de las Emisiones; en el entendido que los Intermediarios Colocadores Líderes únicamente distribuirán dicho prospecto del Programa y Suplementos dentro de México por lo que hace a la colocación de los Certificados Bursátiles en México, y en el entendido, que para la Segunda Reapertura de la Primera Emisión, además, las afiliadas extranjeras de los Intermediarios Colocadores Líderes, en su caso, podrán utilizar además un prospecto de colocación en idioma inglés (el "Prospecto Internacional") que describa los Certificados

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Bursátiles de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión, otros instrumentos lac¡)d:~' aO:é~, :M¡filll >-,- ') 1 . . l' dI' , 1 C 'fi d '- , \' ~,\l ~l (1') t) os mIsmos y otras cuestIOnes re aClOna as, en re aClOn con os ertl Ica os ~sat ' 'éíl- e a ;",~

Segunda Reapertura de la Primera Emisión que podrán ser acreditados en :, a~('<lJf.enta de .(;!~.f Euroclear Bank, S.A./ N.V., operador de Euroclear Clearance System plc, ("E ·'1:!(J:fI/1,1)Aero?'!(,o0 ' Indeval y/o en la cuenta de Clearstream Banking, société anonyme ("Clearstream") e;~~j¡:¡Ac SIC

dicho Prospecto Internacional podrá distribuirse en cualesquiera mercados distintos deÍ mexicano, conforme a las disposiciones aplicables en las jurisdicciones de que se trate.

Cláusula 8.2. Restricciones para la Venta en los Estados Unidos de América. Los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a no llevar a cabo los siguientes actos:

(a) Incluir publicidad o anuncios que se refieren al Emisor, en publicaciones de circulación general en los Estados Unidos de América, entendiéndose por éstas, las que se editan principalmente para ser distribuidas en los Estados Unidos de América, salvo que el Prospecto Internacional y otra información relacionada pueda ser objeto de dicha publicidad, en términos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate.

(b) Enviar material impreso que haga referencia al Emisor a inversionistas que se encuentren en los Estados Unidos de América, salvo por el Prospecto Internacional y otra información relacionada que podrá enviarse, en términos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate.

(c) Llevar a cabo actos en los Estados Unidos de América en los que se trate la venta de los Certificados Bursátiles o que tiendan a condicionar el mercado con relación a dichos Certificados Bursátiles, salvo que el Prospecto Internacional y otra infonnación relacionada pueda ser objeto de dichos actos, en términos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate.

(d) Realizaren general cualquier otra actividad dirigida a los Estados Unidos de América, que pueda interpretarse como tendiente a condicionar el mercado de los Certificados Bursátiles, incluyendo ofertas, inducción o recomendación a la compra de esos valores, salvo que el Prospecto Internacional y otra información relacionada pueda ser objeto, de dichos actos, en términos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate, pudiendo alternativa o adicionalmente, en consecuencia, ofrecerse valores en dicho mercado que tengan Certificados Bursátiles como valores subyacentes, sujetándose en todo momento a la regulación aplicable.

Cada uno de los Intermediarios Colocadores Líderes manifiesta y conviene con el Emisor, que tanto los Intermediarios Colocadores Líderes como cualquiera de sus respectivas afiliadas o cualquier persona que actúe por cuenta del Intermediario Colocador Líder respectivo o de sus afiliadas, (i) no ha llevado a cabo, ni llevará a cabo a partir de esta fecha y hasta la conclusión de la colocación de los Certificados Bursátiles, esfuerzos de venta respecto de los Certificados Bursátiles de la Segtmda Reapertura de la Primera Emisión, conforme a la definición de la Regulación S de! Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de América, salvo por el Prospecto Internacional y otra información relacionada que podrá enviarse, en términos de la legislación aplicable en las jurisdicciones de que se trate, y (ii) no ha ofi'ecido, a partir de! inicio de las presentaciones a inversionistas, ni ofrecerá o venderá a partir de esta fecha y hasta la

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conclusión de la colocación, Certificados Bursátiles de la Reapertura de la como parte de su colocación inicial, salvo por operaciones que cumplan con J,f!s.;t!1i~Ul: regulación citada, incluyendo ventas de Certificados Bursátiles o de Certificados Bursátiles como valores subyacentes, conforme y InternaCional.

Cláusula 8.3. Avisos. El Emisor en este acto otorga su cO:l1sE!llt:imiiento !tl~=~~~:<' Intermediarios Colocadores Líderes publiquen los avisos de Oferta Pública de los e Bursátiles a través del sistema "EMISNET" de la BMV, así como en cualquier otro medio que se requiera conforme a las disposiciones vigentes.

Cláusula 8.4. Información. Los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a infonnar a la CNBV, Indeval y a la BMV, por lo menos con 1 (un) día hábil de anticipación a la Fecha de Emisión, el monto, la fecha de emisión y vencimiento de los Certificados Bursátiles. A efecto de llevar a cabo la mencionada notificación, el Emisor se obliga a proporcionar a los Intennediarios Colocadores Líderes toda la infonnación administrativa, económica y jurídica necesaria relacionada con el Emisor para que los Colocadores Líderes puedan cumplir con sus obligaciones al amparo del presente Contrato observando los ténninos del artículo 177Bis de la LMV y demás disposiciones aplicables. Las partes convienen que la colocación de los Certificados BursátiIesÚllicamente podrá llevarse a cabo si la notificación antes citada se hubiere dado y la CNBV aprobare los términos del aviso de Oferta Pública.

Los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a infonnar por escrito al Emisor, dentro de los 5 (cinco) días hábiles siguientes al de la liquidación de la colocación de los Certificados Bursátiles, del resultado de las Emisiones, incluyendo el número de adquirentes de los Certificados Bursátiles, personas fisicas y morales, así como la distribución geográfica de los mismos. De la misma manera, los Intermediarios Colocadores Líderes se obligan a infonnar dicho resultado a la CNBV y a la BMV dentro de los 5 ( cinco) días hábiles siguientes al de la Fecha de Liquidación de la colocación de los Certificados Bursátiles.

CLÁUSULA 9

CONDICIONES RESOLUTORIAS

Cláusula 9.1. Condiciones Resolutorias. Las partes convienen que, de cumplirse en cualquier momento antes de la Fecha de Emisión cualesquiera de las condiciones que se indican a continuación, se resolverán las obligaciones que asumen los Intennediarios Colocadores Líderes.en los términos del presente Contrato respecto a la Emisió11 y los Certificados Bursátiles, de así notificarlo por escrito los Intermediarios· Colocadores Líderes al Emisor, quedando liberados los Intermediarios Colocadores Líderes del cUlnplimiento de dichas obligaciones, incluyendo, sin limitación, la obligación de colocar los Certificados Bursátiles y de pagar el Precio Total, como si dichas obligaciones no hubieren existido:

(a) si el Emisor o los Intermediarios Colocadores Líderes se vieren imposibilitados por ley o por orden de autoridad competente, para colocar los Certificados Bursátiles, e11los ténninos que se establecen en el presente Contrato;

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(b) si se dan hechos derivados de caso fortuito o fuerza may'oo~r(~~~~~I~~~~~)~ colocación de los Certificados Bursátiles o que afecten sustancialmente a 1< Colocadores Líderes o al Emisor;

(c) si se dan situaciones anormales o desordenadas respecto valores en general, incluyendo los mercados de valores del extranjero donde las U~l~~~:;~~,~';' Intermediarios Colocadores Líderes tengan la intención de colocar los Certificados que imposibiliten o afecten de manera adversa y significativa, la colocación de los Certificados Bursátiles;

(d) si se suspende o cancela la inscripción del Programa (o de los certificados bursátiles emitidos conforme al mismo) en el RNV o si se cancela o suspende el listado para cotización de los Certificados Bursátiles en la BMV o si las Autorizaciones dejan de estar en vigor;

(e) si las Calificaciones fueren revocadas o disminuidas;

(f) si el Emisor incumpliere con su obligación de poner a disposición de Santander, directamente o a través del Indeval, los títulos representativos de los Certificados Bursátiles confonne a lo establecido en la Cláusula 5.3;

(g) si los avisos de Oferta Pública correspondientes no fueren aprobados por la CNBV a más tardar el segundo día hábil anterior a la Fecha de Emisión;

(h) en caso de liquidación, disolución o cualquier evento equivalente, incluyendo conforme a la legislación aplicable, respecto del Emisor, o bien, cuando sea iniciada alguna acción judicial en contra del Emisor de tal naturaleza que impida su operación normal o el clllnplimiento de sus obligaciones al amparo de los Certificados Bursátiles;

(i) en caso de que exista la amenaza probable, o se haya notificado al Emisor, del inicio, por cualquier autoridad judicial o administrativa, de una acción jndicial o procedimiento administrativo en contra del Emisor que razonablemente pudiera tener un efecto adverso significativo sobre la posibilidad del Emisor de emitir, o cumplir con sus obligaciones conforme al presente Contrato o, los Certificados Bursátiles;

(j) en el supuesto que la situación financiera, operativa, jurídica, contable o fiscal consolidada del Emisor presente diferencias adversas substanciales a aquellas de que tuvieran conocimiento los Intermediarios Colocadores Líderes y que se incluyen en el prospecto del Programa y los Suplementos;

(le) en el caso de que surjan eventos economlCOS, políticos o de cualquier naturaleza que, a juicio de los Intennediarios Colocadores, por su gravedad, impidan, afecten o restrinjan de manera significativa la capacidad de los Intermediarios Colocadores Líderes de cumplir con las obligaciones que aquí se pactan, incluyendo la colocación de los Certificados Bursátiles;

(1) si, por cualquier razón, el Representante Común no pudiere actuar con tal carácter y no se nombra a otra entidad facultada como representante común, que hubiere

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aceptado expresamente su nombramiento, antes de la Fecha de Emisión; y

(m) que, en o con anterioridad a la fecha en que se lleve a cab del aviso de oferta pública de los Certificados Bursátiles (la "Fecha de la Oferta previo a la determinación de los términos económicos de los Certificado Bursátil, se una comunicación por escrito a manera de cuestionario con la CFE (la "Cuestionari'~o~~-~v Diligence de la Oferta") para verificar que a dicha fecha (i) no existan eventos que afecten de manera negativa la situación financiera, de ganancias o de operación de negocios (o la situación general) de la CFE, en cada caso, sea relevante y afecte o pueda llegar afectar de manera adversa y significativa la realización y/o consumación de la Oferta Pública; y (ii) no se hayan presentado cambios relevantes en la información divulgada por la CFE en los Suplementos; en el entendido que los Intermediarios Colocadores Lideres deberán conservar el Cuestionario de Due Diligence de la Oferta.

Los Intermediarios Colocadores Líderes conjuntamente podrán salvar, dispensar o modificar cualquiera de las condiciones resolutorias antes señaladas previa notificación por escrito al Emisor.

Cláusula 9.2. Efecto de Condiciones. Convienen las partes que, en caso de. cumplirse alguna de las condiciones antes señaladas, se resolverán las obligaciones pactadas en el presente Contrato respecto de la Emisión, salvo por la obligación del Emisor de reembolsar gastos razonables y justificados que se establecen en la Cláusula 10.1, as! como la obligación de indemnizar que asume el Emisor en los términos de la Cláusula 11.1, las cuales continuarán con plena vigencia.

Asimismo, en caso que alguna de las condiciones descritas anteriormente afecten únicamente a uno o varios, pero no a todos, los Intermediarios Colocadores Líderes, únicamente se entenderán resueltas las obligaciones respecto de dichos Intermediarios Colocadores Líderes.

CLÁUSULA 10

GASTOS, COSTOS Y HONORARIOS

Cláusula 10.1. Reembolso de Gastos, Costos y Honorarios. El Emisor se obliga a reembolsar a los Intermediarios Colocadores Líderes, todos y cada uno de los gastos y honorarios (incluyendo sin limitar, los Gastos de Emisión), incluyendo honorarios de sus asesores legales, detallados y, en la medida de 10 posible, documentados, en que incurra o que sean debidos en relación con la preparación y celebración de este Contrato, el cumplimiento de sus obligaciones confonne al mismo, esfuerzos y actividades de promoción, la colocación de los Certificados Bursátiles y, en general, la Oferta Pública.

Salvo por los Gastos de Emisión que serán reembolsados conforme a la Cláusula 6.2, los gastos y honorarios a que se refiere el párrafo anterior, serán pagados o reembolsados por el Emisor, a la parte que tenga derecho a ellos, a más tardar dentro de los 10 (diez) días hábiles siguientes a que se le presente una relación por escrito de los mismos.

Cláusula 10.2. Obligación Continua. La obligación que asume el Emisor en los términos de la presente Cláusula, se mantendrá con plena vigencia y efectos, a pesar de que se den por

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terminadas o se resuelvan las demás obligaciones que se convienen en el present ' entendido que dichos gastos, costos y honorarios se deberán considerar como un pago a cargo del Emisor.

CLÁUSULA 11

INDEMNIZACIÓN

Cláusula 11.1. Indemnización del Emisor. El Emisor se obliga a indemnizar y sacar en paz y a salvo a los Intermediarios Colocadores Líderes, y a los consejeros, accionistas, funcionarios, empleados, representantes y asesores de éstos y de sus subsidiarias y/o afiliadas (establecidas en territorio nacional o extranjero), así como de cualquier persona que controle, directa o indirectamente, a los Intermediarios Colocadores Líderes o a sus afiliadas y/o subsidiarias (establecidas en territorio nacional o extranjero), a las controladoras de los grupos financieros, así como a sus controladoras internacionales, a los que pertenecen y demás miembros de los grupos económicos de los cuales forman parte (cada uno, una "Parte Indemnizada"), en caso de que se presente alguna reclamación, procedimiento judicial o administrativo o de cualquier naturaleza, juicio o demanda en contra de cualquier Parte Indemnizada, en virtud de cualquiera de los actos que realicen los Intermediarios Colocadores Líderes,en relación con el presente Contrato y el cumplimiento de sus obligaciones al amparo del mismo, o con la Emisión o derivados de la falta de entrega de información relevante para la Emisión, de cualqnier omisión o declaración falsa o incorrecta, por parte del Emisor, o bien por omisiones o información falsa o incorrecta, contenida en el prospecto del Programa, los Suplementos o los avisos de Oferta Pública (u otro material de venta de los Certificados Bursátiles preparado por el Emisor o con el consentimiento del Emisor), salvo que dicha reclamación, procedimiento, juicio o demanda sean resultado o se deriven de la negligencia, dolo o mala fe de los Intermediarios Colocadores Líderes, determinados por juez o tribunal competente mediante sentencia previa, definitiva e inapelable. Por lo tanto, el Emisor se obliga a pagar o reembolsar a cualquier Parte Indemnizada en ¿aso de que alguna de éstas incurra en gastos o erogaciones de cualquier naturaleza (incluyendo gastos justificados relacionados con honorarios de asesoreS legales), o sufra daños o perjuicios, en virtud de alguna reclamación, juicio, procedimiento o demanda entablado en contra de alguna Parte Indemnizada, en relación con cualesquiera de los actos que los Intermediarios Colocadores Líderes lleven a cabo en los términos del presente Contrato o de dichas omisiones o información falsa o incorrecta, salvo que dicha reclamación, procedimiento, juicio o demanda sean resultado o se deriven de la negligencia, dolo o mala fe de los Intermediarios Colocadores Líderes, determinados por juez o tribunal competente mediante sentencia previa definitiva e inapelable.

Las obligaciones que cada uno de los Intelmediarios Colocadores Líderes asume por virtud de este Contrato son independientes y no solidarias respecto de los otros Intermediarios Colocadores Líderes, por lo que el incumplimiento de cualquiera de ellas no deberá considerarse ni resultará en un incumplimiento de los otros.

Cláusula 11.2, Obligación de Indemnizar. La obligación que 'asume el Emisor en los términos de la presente Cláusula, se mantendrá con plena vigencia y efectos, a pesar de que se den por terminadas o se resuelvan las demás obligaciones que se convienen en el presente Contrato.

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CLÁUSULA 12

TÉRMINO DEL CONTRATO

Cláusula 12.1. Vigencia. La vigencia de este Contrato se inicia en esta fecha una vez· que se hayan cumplido las obligaciones contenidas en el mismo.

Cláusula 12.2. Subsistencia de Obligaciones. Las obligaciones que asume el Emisor en los términos de la Cláusula 10.1 y la Cláusula 11.1, y cualesquier disposiciones necesarias relacionadas, incluyendo las disposiciones de la Cláusula 13 y la Cláusula 14, se mantendrán con plena vigencia y efectos, no obstante lo dispuesto en el párrafo anterior.

CLÁUSULA 13

AVISOS Y NOTIFICACIONES

Cláusula 13.1. Avisos y Notificaciones. Todos los avisos y demás comunicaciones previstas por el presente Contrato, deberán ser hechos por escrito y en idioma español (incluyendo comunicación a través de vía electrónica) enviadas al domicilio o dirección de correo electrónico de cada una de las partes que se indican en la Cláusula 13.2 del presente Contrato, o a cualquier otro domicilio que cualquiera de las partes notifique por escrito a las otras partes con 3 (tres) días naturales de anticipación, conforme a esta Cláusula. Todos dichos avisos y/o comunicaciones, surtirán sus efectos cuando sean recibidos por la parte a quien vayan dirigidos conforme a la presente Cláusula.

Cláusula 13.2. Domicilios. Para todos los efectos del presente Contrato y, en particular, para efectos de lo señalado en la Cláusula 13.1, las partes señalan como sus domicilios para oír recibir cualquier tipo de comunicación o notificación, los siguientes:

Emisor:

Comisión Federal de Electricidad Paseo de la Reforma 164, piso 6 Colonia Juárez, C.P. 06600, Ciudad de México, México Atención: Ramón Antonio Rionda de González ArgüeIles Correo electrónico: ramon.rionda@cfe.gob.mx Teléfono: (+52-55) 5231-1881

Intermediarios Colocadores Lideres:

Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V" Grupo Financiero BBVA Bancomer Av. Paseo de la Reforma 5 I O Colonia Juárez C.P. 06600, Ciudad de México, México Atención: Gonzalo Manuel Mañón Suárez y Jacqueline Álvarez Quiñones Te!.: (+52-55) 5201-2070 Y (+52-55) 5201 2214 Correo Electrónico: g.manon@bbva.com y jaq@bbva.com

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Casa de Bolsa Santander S.A. de C.V. Gru o Financiero Santander Méxic, Prolongación Paseo de la Refonna No. 500, Módulo 110 Col. Lomas de Santa Fe C.P. 01219, Ciudad de México, México Teléfono: (+52-55) 52691812 Y 52692170 Atención: Octavio José Calvo Barbeau y/o Pedro Struck Garza Correo Electrónico: ojcalvo@santander.com.mx y pstruck@santander.com.mx

HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V" Grupo Financiero HSBC Paseo de la Refonna 347, Piso 15 Col. Cuauhtémoc C.P. 06500, Ciudad de México, México Te!': (+52-55) 57212913 Atención: Yamur Severiano Muñoz Gómez / Santiago Cerrilla Y sita Correo Electrónico: yamur.munoz@hsbc.com.mx / santiago.cerrilla@hsbc.com.mx

CLÁUSULA 14

MISCELÁNEOS

Cláusula 14.1. Convenios Anteriores. El presente Contrato contiene e! convenio de las partes en relación con los derechos y obligaciones que cada una asume, dejando sin efecto a cualquier otro convenio o contrato verbal o escrito que se hubiere celebrado respecto de las Emisiones objeto del presente, entre las mismas partes con anterioridad a la fecha del presente Contrato.

Cláusula 14.2. Confidencialidad. Las partes se obligan a que sus funcionarios y empleados mantengan en fonna confidencial la información y documentación que reciban con motivo de la colocación de Certificados Bursátiles y, de igual forma, las partes quedan obligadas a que, sus subsidiarias y afiliadas se abstengan de divulgar infonnación que le sea proporcionada por la otra parte con carácter de confidencial, salvo en ambos casos, el caso de requerimientos de información por pmie de las autoridades competentes o de la infonnación que deba entregarse confonne a la legislación aplicable, y la que se deba incluir en el prospecto del Programa, y en el Suplemento respectivo, en términos de la LMV, la Circular de Emisoras y demás disposiciones legales aplicables, y la que se incluya en los materiales de la oferta de los Certificados Bursátiles.

Asimismo, no será considerada como infonnación confidencial:

(a) La infonnación que sea de! dominio público o generalmente disponible al público, antes de la entrega de la información a los Intermediarios Colocadores Líderes, o que subsecuentemente llegarc a ser pmie del dominio público o generalmente disponible al público, sin que exista incumplimiento a las obligaciones asumidas en la presente.

(b) La información que estuvo en posesión de los Intermediarios Colocadores Líderes previo (i) a la entrega a los Intennediarios Colocadores Líderes o (ii) a la firma del presente, o que fue recibida por una tercera parte, a menos que los Intermediarios Colocadores

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Líderes conozcan o tengan conocimiento de la obligación de confidencialidad de M1'el'l,enU1<lTI

(c) La información que las partes convengan que puede ser reveJ:a:da.

(d) La información que fhe elaborada por cualquier funcionario,')~Í2¡i:~¡¡.~(¡J. agente de los Intermediarios Colocado res Líderes sin hacer uso de la información co:tlffa~~~~~:;; incluyendo información preparada por sus respectivas áreas de análisis.

(e) La información que cualquiera de las partes tenga la obligación de revelar, hacer disponible a, o compartir, con alguna autoridad administrativa o judicial, de conformidad con la legislación aplicable o en virtud de alguna orden o resolución judicial o administrativa, lo cual deberá notificar por escrito a las otras partes.

Cláusula 14.3. Ejemplares. Este Contrato podrá ser suscrito en cualquier número de ejemplares, cada uno de los cuales se considerará como un original, pero todos los ejemplares constituirán uno solo y el mismo instrumento.

Cláusula 14.4. Legislación Aplicable. El presente Contrato se regirá de conformidad con la legislación federal aplicable en México.

Cláusula 14.5. Jurisdicción. Para la interpretación y cumplimiento del presente Contrato, las partes se someten a la jurisdicción de los tribunales federales competentes en la Ciudad de México, México, renunciando expresamente a cualquier otro fuero que pudiera corresponderles por razón de su domicilio presente o futuro o por cualquier otra causa.

[HOJAS DE FIRMA EN LA SIGUIENTE PÁGINA]

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EN TESTIMONIO DE LO ANTERIOR, las partes suscriben el presente COllt~ de sus apoderados debidamente autorizados para tal efecto, en la fecha ir' ldi,ca(IAifi~e1

este Contrato.

COMISIÓN FEDERAL DE ELmCTRt~IUA.D

P RCl'~R' d d G~l A .. 11 or: amon h.ntomo 10n a e onLa ez rgue es Cargo: Gerente de P1aneación Financiera

.---,------- ----'

tf]~ UNID¡\!) DE eREDITO PUBLICO

DIRECCION GENERAL DE DEUDA PUBLICA , '" DlRECCION DE AUT, DE CREO Al SECTOR PUBUC(J

GISTRO DE TITULOS DE CREDlTO PARA LOS EFECTOS A QUE ~ :~fIERE LA LEY FEDERAl DE DEUDA PUBLICA Y L,A lEY DE INGRESOS DE LA FEDERACI N, Y LA lEY DE OICIPLlNA fiNANCIERA DE LAS ENTIDADES FEOE '!VAS y lOS MUNICIPIOS » LA EXPEDICION DE PRESENTE REGISTRO FUE CDIN SA~ EN ' • i OFlel 305- • 2, ~~_:J {foJJ DEF _ ' ~."L

~~~ld~~~E No

La presente hoja de fIrmas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, CFE 17, CFE 17U y CFEl8.

Finnas - 19

CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FIN BANCOMER

La presente hoja de fmnas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, CFE 17,CFE 17UyCFE18.

Finnas - 20

Por:-Pect?oStruc Garza Cargo: pod r do

La presente hoja de fmnas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bnrsátiles de Largo Plazo, CFE 17, CFE 17U y CFEI8.

Finnas - 21

HSBC CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO

n Muñoz Gómez erado

Cargo: Apoderado

La presente hoja de firmas corresponde al Contrato de Colocación de Certificados Bursátiles de Largo Plazo, eFE 17, CFE 17U y CFE18.

Firmas - 22

Comisión Federal de Electricidad

Ps.610,000,000 8.18% Certificados Bnrsátiles due 2027

PLACEMENT FACILITATION AGREEMENT

BBV A Securities Inc. 1345 Avenue ofthe Americas, 44th Floor New York, New York 10105 United States of America

HSBC Securities (USA) Inc. 452 Fifth Avenue New York, New York 10018 United States of America

Banco Santander, S.A. Avenida de Cantabria s/n Edificio Encinar, planta baj a 28660, Boadilla del Monte Madrid Spain

as the Agel1ts

May 30,2018

Casa de Bolsa BBV A Bancomer, S.A. de c.v., Gmpo Financiero BBV A Bancomer HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Gmpo Financiero HSBC Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Gmpo Financiero Santander México

as the Mexican Underwriters

Ladies and Gentlemen:

Comisión Federal de Electricidad (the "Issuer"), a productive state enterprisc (empresa productiva del Estado) ofthe Federal Government ofthe United Mexican States ("Mexico"), has appointed Casa de Bolsa BBVA Bancomer, S.A. de C.V., Gmpo Financiero BBVA Bancomer, HSBC Casa de Bolsa, S.A. de C.V., Gmpo Financiero HSBC and Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Gmpo Financiero Santander México as Mexican brokers and underwriters (collectively, the "Mexican Underwriters"), pursuant to the Mexican Underwriting Agreement (as defined below) and hereby appoints BBVA Securities Inc., HSBC Securities (USA) Inc. and Banco Santander,S.A., as agents (togcthcr, the "Agents"),in connection with the offering by lhe Issuer ofPs.610,000,000 aggregate principal amount ofits 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 (the "Cebures"). Thc Cehures shall he a par! ofthe same series as, and shall he fungihle wilh, (i) Ps.l,940,000,000 aggregate principal amount ofthe Issuer's 8.18% Certificados Bursátiles due

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The Issuer is concurrently offering the Cebures to the public in Mexico (the "Mexican Offering")under the Mexican Underwriting Agreement, dated May 30, 2018 (the "Mexican Underwriting Agreement"), entered into among the Issuer and the Mexican Underwriters. The offering of Cebures is being made in Mexico pursuant to a prospectus and prospectus supplement in Spanish that have been filed with, and authorized by, the Comisión Nacional Bancaria y de Valores (ilie Mexican National Banking and Securities Commission, or the "CNBV") (collectively, the "Mexican Offering Documents"). Upon, and subject lo, receipt ofthe Cebures from the Issuer in S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. ("Indeval") by Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V., Grupo Financiero Santander México (the "Mexican Billing and Delivery Bank"), on behalf ofthe Mexican Underwrilers, will cause the deposit of Ps.610,000,000 aggregate principal amounl ofCebures, representing Ihe International Cebures lo be delivered Ihrough Euroclear and Clearstream, in Euroclear's account (the "Euroclear Account," such account being operated by Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México, as Mexican agent (the "Euroclear Mexican Agent")) with Indeval, the central securities depositary in Mexico. To the extent that any ofthe Intemational Ceburcs are to be delivered to investors through Clearstream, Banco Santander, S A. (the "Billing and Delivery Agent") will use the existing bridge between Euroclear and Clearstream to credit such International Cebures to such investors in Clearstream. The International Cebures will be accepted in book-entry fonn in Euroclear and Clearstream through organizations that participate, directly or indirectly, in Euroclear and Clearstream, respectively.

For the avoidance of doubt, the Issuer acknowledges and agrees that the Mexican Billing and Delivery Bank will only deliver to the Euroclear Account with Indeval the amount of International Cebures that the Issuer has delivered to the Mexican Billing and Delivery Bank's account at Indeval for such purpose.

In connection with this offering, tbe Issuer has requested that tbe Agents, working together with the Mexican Underwriters in their capacity as registered broker-dealers in Mexico,

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facilitate the placement ofInternational Cebures in the offering in accordance¡~h ltH~,l~'tiY.ISimd conditions set forth herein (the "International Offering"). '\ ,(f~f6~Q

~~¿.~~ ce h'-ff'-~«..C The Issuer understands that the Agents propose to place the International Ce~~';;;'~

soon as the Agents deem advisable after this placement facilitation agreement (the "Placeme'ñi ...... Facilitation Agreement") has been executed and delivered, to certain non-U.S. persons outside the UnitedStates and Mexico (the "International Offerees") in transactions meeting lhe requirements ofRegulation S under the Securities Act, as such regulation may be amended from time to time ("Regulation S").

AlI ofthe Cebures, including the International Cebures, will be evidenced by a global security deposited at Indeval and the International Cebures will be credited to the Euroclear Account or the Clearstream's account (such accolmt being operated by Banco Nacional de México S.A., integrante del Grupo Financiero Citibanamex, as Mexican agent) with Indeval, as applicable. The Cebures will be denominated in \1exican pesos and will be issued in denominations ofPs.100.00 and integral multiples thereof. The Cebures are registered with the Registro Nacional de Valores (the "RNV"), maintained by the CNBV, and deposited with Indeval.

In connection wilh the International Offering, the Agents are not advising any person as to any legal, tax, financia!, investment, accounting or regulatory matters in any jurisdiction, The Issuer will consult wilh its own advisors concerning sueh matters and shalI be responsible for making·its own independent investigation and appraisal ofthe transactions contemplated hereby, and the Agents shalI have no responsibility or liability to the Issuer with respect thereto. Any due diligenee relating to the Issuer conducted by the Agents in eonnection with the International Offering or matters relating to lhe International Offering will be perfonned solely for the benefit ofthe Agents and shall not be on behalf of or for the benefit ofthe Issuer.

In eonnection with the International Offering, lhe Issuer has prepared a preliminary offering memorandum, dated May 30, 2018 (the "Preliminary Offering Memorandum"), and a final offering memorandum, dated May 30,2018 (as amended or supplemented at the Applieable Time (as defined below), the "Final Offering Memorandum") describing the Internationa1 Cebures. For purposes hereof, (a) "Disclosure Package" means (i) the Preliminary Offering Memorandum, as amended or supplemented at the Applicable Time (as defined below) and (ii) the final term sheet in the form attached as Schedule 1 hereto, taken together, (b) "Applieable Time" means 7:00 p.m. (New York City time) on the date ofthis Placement Faeilitation Agreement and (e) "Affiliate" has the meaning specified in Rule 501(b) ofRegulation D under the Seeurities Aet ("Regulation D"). Each of the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum sets forth certain information concerning the Issuer and the Internationa1 Cebures. The Issuerhereby eonfinns that it has authorized the use ofthe Disclosure Package, the Final Offering Memorandum, and any amendment or supplement lhereto, in eonnection with the offering of lhe International Cebures by the Agents.

Section 1. Issue ofInternational Cebures, Plaeement, Payment and Publieity. (a) On the basis oflhe representations, warrantiesand agreements herein eontained, but subject lo the terms and eonditions herein set forth, the Agents, severalIy and notjointly, agree with the Jssuer to purchase fram lhe Mexiean Billing and Delivery Bank, acting on behalf of the Mexican

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, , , , '" t\, ,~),.", 13::; . Underwnters, at a purchase pnce of 94,529489% ofthe pnnelpal amount ofthe ',lema~'jf!J Cebures, plus aeemed interest from January 4,2018 (the "Agent Purehase Price"j, e reaEective",1/:/1 principal amount ofInternalional Cebures set forth opposite the respective names o o _@ah\:rl"'~:"G' Agents in Schedule Ir hereto on June 6, 2018 or such later date, not being later than Ju

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2018, as the Issuer and the Agents may agree (the "Closing Date"), The Issuer agrees to pay, 01'

to cause the Mexican Underwriters to pay on the Issuer's behalf, the Agents afee equal to 17 basis points ofthe aggregate Mexican peso principal amouot ofInternational Cebures sold in the International Offering, to be divided equally among the Agents, sueh fee to be payable on the Closing Date, Sueh fee shall be paid in immediately available funds in Mexican pesos and shall be free of setoff and without deduction for any withholding, value added 01' other taxes, stamp duties, charges, fees or assessments imposed or levied by or on behalf ofMexico 01' any political subdivision tbereof 01' taxing autbority therein ("Mexican Taxes"), uoless the Issuer is required by law to deduet or withhold sueh Mexican Taxes in whieh case the Issuer shall pay such additional amounts as required pursuant to Seetion 16 hereof.

(b) Ifthe Issuer has delivered the International Cebures to Indeval by 10:00 a,m, (New York City time) on the Closing Date, lhen !he Mexiean Billing and Delivery Bank, aeting on behalf of the Mexiean Underwriters, shall deliver tbe International Cebures to tbe Euroclear Aeeouot, to the order of the Billing and Delivery Agent.

(e) Upon!he eonfinnation by the Euroclear Mexican Agent to Euroclear ofthe receipt and crediting ofthe International Cebures to the Euroclear Aceount operated by the Euroclear Mexican Agent, the Billing and Delivery Agent shall instmcl Euroclear to credit to the Billing and Delivery Agent, aeting on behalf of all the Agents, at or around 10:30 a,m, (New York City time) on the Closing Dale, lhe aggregate number of International Cebures to be plaeed by the Agents, in book-entry form, through the facilities of Euroclear and Clearstream, respectively, for the accOlmt of the Billing and Delivery Agent, aeting on behalf of al! the Agents, free of payment

(d) Against sueh delivery, at 01' around 10:45 a,m, (New York City time) on the Closing Date, tbe Billing and Delivery Agent, through its accouot maintained at Euroclear under aeeouot #91100, acting on behalf of all the Agents, shall transfer or cause to be transferred into tbe account designated by the Mexiean Billing and Delivery Bank, acting on behalf ofthe Mexican Underwriters (which aecount shall be designated to the Agents by tbe Mexiean Billing and Delivery Bank in writing at least 48 hours prior to the Closing Date) an amount equal lo the aggregate AgenlPurehase Priee in respeet ofthe International Cebures,

(e) Upon tbe receipt ofthe International Cebures to be delivcred hereuoder, lhe Agents shall offer the International Cebures for resale upon the lerms and conditions sel forth in tbe Final Offering Memorandum, Eaeh oftbe Agents and their respective Affiliates represents, warrants and agrees with the Issuer that the Agents' offers and solicitations musl be made and eonducted (including, without limitation, in respectofthe use and distribution ofthe Disclosure Package and the Final Offering Memorandum) in eompliance with lhe limitations and qualifieations set forth herein,

Seetion 2, Representations, Warranlies and Agreements ofthe Agents, (a) Each Agent aclmowledges !hat tbe International Cebures have not been and will not be registered

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(i) it has not offered or sold, and will not offer or sell any Intemational Cebures within the United States or lo, or for the account or benefit of, U.S. persons;

(ii) neither it, nor any of its Affiliates nor any person acting on its respective behalf has engaged or will engage in any directed selling efforts (within the meaning ofRegulation S) with respect to the Intemational Cebures;

(iii) it has complied and will comply with the offering restrictions requirement ofRegulation S;

(iv) at or prior to the confirmation of sale of Intemational Cebures (other than a sale ofIntemational Cebures pursuantto Section 2(b )(i) hereof), it shall have senl to each distributor, dealer or person receiving a selling concession, fee 01' othe1' remuneration that purchases International Cebures from it during the distribution compliance period (within the meaning ofRegulation S) a confirmation or notice to substmltially the following effect:

"The Intemational Cebures covered hereby have not been registered under the U.S. Securities Act of 193:3, as amended, and they will not be offered or sold within the United States or lo, or for the account or benefit of, U.S. persons. Terms used in this paragraph have the meanings given to them by Regulation S.";

(v) it has only communicaled or caused to be communicaled and will only communicate or causeto be communicated any invitation or inducement lo engage in investruent activity (within the meaning ofSection 21 ofthe United Kingdom Financial Services and Markets Acl 2000 (Ihe "FSMA")) received by it in connection with the issue or sale of any Internalional Cebures in circumstances in which Section 21(1) ofthe FSMA does nol apply lo the Issuer;

(vi) it has complied and will comply wilh all applicable provisions of the FSMA with respect to anything done by them in relation to the International Cebures in, from or otherwise involving the United Kingdom; and

(vii) it has nol offered, sold or otherwise made available and wi11not offer, seU or otherwise malee available any Intemational Cebures to any retail investor in the European Economic Area. For Ihe purposes ofthis provision:

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(A) Ihe expression "relai! inveslor" means a person who is one (or more) of the following:

(i)

(ii)

(iii) not a qualified investor as defined in Directive 2003/7I/EC (as amended); and

(B) the expression "offer" inc1udes the communication in any form and by any means of sufficient information on the terms of the offer and the International Cebures to be offered so as to enable an investor to decide to purchase or subscribe the International Cebures.

(c) The Issuer acknowledges and agrees that the Agents may seU International Cebures to any of their Affiliates and that any of such Affiliates may seU the International Cebures to other such Affiliates or to the Agents.

Section 3. Representations and Warranties ofthe Issuer. The Issuer represents and warrants to, and agrees with, the Agents tha!: .

(a) The Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and any amendments or supplements thereto did not and will not, as oftheir respective dates and, in the case of the Final Offering Memorandum, as of the Closing Date, contain an untrue statement of a material faet or omit to state a material fact necessary in order to make the statements therein, in the light of the circumstances under which they were made, not misleading; provided, however, that this representation and warranty shaU not apply to any statements or omissions made in reliance upon and in conformity with information furnished in writing lo the Issuer by the Agents expressly for use in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandwn and any amendments or supplements thereto (it being understood and agreed that the only such information is that deseribed in Section 6(b) hereo!). The Disc10sure Package will not, as of tbe Applicable Time, contain an untrue statement of a material fact or omi! to state a material fact necessary in order to make the statements therein, in light of the circrunstances under which they were made, not misleading; provided, however, that this representation and warranty shaU not apply to any statements or omissions made in the Disc!osure Package in reliance upon and in confonnity with information furnished in writing to tbe Issuer by tbe Agents expressly for use therein (i! being understood and agreed that the only such information is that described in Section 6(b) hereo!).

(b) The Issuer (inc!uding its agents and representatives, other than the Agents in their capacity as such) has not prepared, made, used, authorized, approved or referred to nar will prepare, malee, use, authorize, approve or refer to any written communication tbat constitutes an offer to seU or solicitation of an offer to buy the International Cebures (each such communication by the Issuer or its agents and representatives (other than a communication referred to in c!auses

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1,

(i), (ii) and (iii) below) an "Issuer Written Communication") other than (i) the Offering Memorandum, (ii) the Final Offering Memorandum, (iii) the final term form attached as Schedule 1 hereto, which constitutes part ofthe Disclosure po,'h,",

any electronic road show or other written communications, in each case used in acc,ord' Section 4(h) hereof. Each Issuer Written Conununication, when taken together with the Disc10sure Package, did not, as ofthe Applicable Time, and at the Closing Date, will not, contain any untrue statement of a material fact or omit to state a material fact necessary in order to make the statements therein, in the light ofthe circumstances under which they were made, not misleading; provided, however, that the Issuer do es not make any representation or warranty with respect to any statements or omissions made in reliance upon and in conformity with information furnished to the Issuer in writing by the Agents expressly for use therein (it being understood and agreed that the only such information is that described in Section 6(b) hereof),

(c) The financial statements and the related notes thereto inc1uded in the Disc10sure Package and the Final Offering Memorandum present fairly the financial position ofthe Issuer and its Consolidated Subsidiaries as of the dates shown and their results of operations and statements ,of changes in cash flow and equity for the periods shown, and except as otherwise disc10sed in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, such financial statements have been prepared in conformity with International Financial Reporting Standards as adopted by the International Accounting Standards Board applied on a consistent basis,

(d) Except as disclosed in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, since the date of the latest audited financial statements inc1uded in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, (i) there has not been any material adverse change, or any development 01' event involving a prospective material adverse change, in the condition (financial or other), business, management, properties, results of operations or prospects ofthe Issuer and its Subsidiaries taken as a whole; and (ii) neither the Issuer nor any of its Subsidiaries has sustained any materialloss 01' interference with its business from fire, explosion, flood or other calamity, whether or not covered by insurance, or from any labor dispute or court or governmentaJ action, order or decree, except where any such loss or interference would not, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effec!.

(e) KPMG Cárdenas Dosal, S,C, ("KPMG"), which has audited the financial statements of the Issuer and its Consolidated Subsidiaries as of an.d for the years ended December 31, 2017 and 2016 and has reviewed the unaudited condensed consolidated interim financial information of the Issuer as of March 31, 2018 and for the three months ended March 31, 2018 and 2017 included in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, is an independent public accounting firm with respect to the Issuer and its Consolidated Subsidiaries, within the meaning of the standards established by the Mexican Institute ofPublic Accountants.

(f) The Issuer has been duly created and is validly existing as a productive state enterprise of the Federal Government of Mexico (empresa productiva del Estado), with power and authority (corporate and other) to own its properties and conduct its business as described in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum and is duly qualified to do business in all other jurisdictions in which its ownership or lease of property or the conduct of its business

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:,¡¡u '. ;p:"7 o§ requires such qualification, except where the failure to be so qualified or have powe

would not, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect ú'Q ,.~

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(g) Each Subsidiary Guarantor is a Subsidiary of the Issuer as of the date here,;)tro ~" ~ Each ofthe Subsidiary Guarantors has been duly created and is validly existing as a subsidiary ".' productive enterprise ofthe Issuer (empresa productiva subsidiaria de la Comisión Federal de Electricidad), with power and authority (corporate and other) to enter in the Guaranty Agreement and to own its properties and conduct its business as described in the Disc10sure Package and the Final Offering Memorandurn and is duly qualified to do business in al1 other jurisdictions in which its ownership or lease of property or the conduct of its business required such qualification, except where the failure to be so qualified or have power or authority would not, individual1y or in the aggregate, have a Material Adverse Effect

(h) The Issuer is whol1y-owned by the Federal Govemment ofMexico. There are no outstanding subscriptions, rights, warrants, cal1s, commitments of sale or options to acquire, or instmments convertible into or exchangeable for, any equity or other ownership interest of the Issuer, Each Subsidiary Guarantor is whol1y owned by the Issuer. There are no outstanding subscriptions, rights, warrants, cal1s, commitments 01' sale or options to acquire, or instmments convertible into or exchangeable for, any equity or (¡ther ownership interests of any Subsidiary Guarantor.

(i) The Guaranty Agreement has been duly authorized, executed and delivered by the Issuer and each ofthe Subsidiary Guarantors, and constitules a legal, valid and binding instmment enforceable against the Issuer and each of the Subsidiat)' Guarantors in accordance with its terms, subject to fraudulent lransfer, reorganization, moratoriurn and olher similar laws of general applicability relating to or affecting creditors' rights general1y and to general equity principies. Ihe payrnent obligation of each Subsidiary Guarantor with respect to the Intemational Cebures will at al1 times rank without any preference among themselves and equally with all present and filtme unsecured and unsubordinated Public Intemal Indebtedness of the such Subsidiary Guarm1tor for the payrnent or repayment of money that has been borrowed or raised (including money raised by acceptances and leasing), As used herein, "Public Intemal Indebtedness" means any Intemal Indebtedness that is in the forrn of, or represented by, notes, bonds or other securities which are for the time being quoted, listed or ordinarily dealt in on !he Bolsa Mexicana de Valores, SAB. de e v (the "Mexican Stock Exchange"); "Intemal Indebtedness" meallS Indebtedness that is payable, or at the option of its holder may be paid, (i) in Mexican pesos, (ii) to a perSOll resident or having its hcad office or its principal place of business in Mexico and (iii) inside the territory ofMexico; and "Indebtedness" means any obligation (whether present or future, actual or contingent),

(j) The issuance ofthe Intemational Cebures has been duly authorized by the Issuer, and the Intemational Cebures will conforrn to the descriptions thereof in the Disc10sure Package and the Final Offering Memorandum as amended or supplemented, The payrnent obligations of the Issuer under the Cebures will at all times rank without any prefcrence amollg themselves and equally with al1 present and future unsecured and mlsubordinated Public Intemal Indebtedness of the Issuer for the payrnent or repaymellt of money that has been borrowed or raised (inc1uding money raised by acceptances alld leasing). The Issuer and each of the Subsidiary Guarantors are not in default in the payrnellt of principal, interes! or any other amount owing on any Public

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Internal Indebtedness and the Issner and each ofthe Subsidiary Guarantors notice of default (olher lhan wilh respect to any failure to deliver periodically financial information pursuant to agreements relating to the Issuer's Public or acceleration wilh respect to any obligation in respect ofPublic Internal T_~I~h;·~. lli~~t.'cihil'.'ó:' Placement Facilitation Agreement has been duly aulhorized, executed and neliveren Issuer.

(k) The execution, delivery and performance ofthis Placement Facilitation Agreement and lhe issue and sale ofthe International Cebures and compliance wilh the terms and provisions hereof and thereofwill not result in a breach or violation of any ofthe terms and provisions of, or constitute a default under (i) any statute, any rule, regulation or order of any governmental agency or body or any court (Mexican or foreign) having jurisdiction over the Issuer or any ofits Subsidiaries or any oftheir properties, (ii) any agreement or instrument to which the Issuer is a party or by which the Issuer is bound or to which any ofthe properties of the Issuer or any of its Subsidiaries is subject, (iii) the Ley de la Comisión Federal de Electricidad (the Law ofthe Comisión Federal de Electricidad, or the "CFE Law"), or (iv) the estatuto orgánico, charter, by-Iaws or any other organizational document ofthe Issuer or any of its Subsidiaries; and the Issuer has full power and aulhority to aulhorize, issue and sell the Intemational Cehures as contemplated by this Placement Facilitation Agreement.

(1) No consent, approval, authorization,order, registration or qualification of or with any court or govemmental agency or body (including the Secretaria de Hacienda y Crédito Público (the "Ministry ofFinance and Publie Credit")) is required for the solicitation of offers to purchase the International Cebures, lhe issue and sale ofthe Intemational Cebures, or in respect of the execution, delivery and perfonnanee of this Placement Facilitation Agreement, or the consummation by the Issuer ofthe other transactions contemplated by this Placement Facilitation Agreement, except (i) such consents, approvals, authorizations, registrations or qualifications as may be required under state securities or Blue Sky laws, (ii) the approval of lhe CNBV to condue! the public offering ofthe Cebures in Mexico and the registration ofthe Cebures with the RNV, which have been obtained and are in full force and dfect, (iii) lhe registration ofthe Cebures and this Placement Facilitation Agreement with the Registro de las Obligaciones Financieras (the "Registry ofthe Financial Obligations") maintained by the Ministry ofFinance and Public Credit, which do es not affect the validity or enforeeability of sueh doeuments and will be made by the Issuer on or afier the date hereof, (iv) the adoption of resolutions by the Consejo de Administración (Board of Direetors) of the Issuer authorizing the Issuer to incur lhe indebtedness represented by the Cebures, whieh have been adopted and are in full force and effeet, (v) the notice sent by the Issuer to the Ministry of Finanee and Publie Credit with the Issuer's financing calendar for 2018 which was not objected to by the Ministry ofFinance and Public Credit wilhin the applieable legal timeframe and (vi) the notice to be sent by the Issuer to the CNBV afier the Closing Date in connection with lhe Intemational Offering, pursuant to the Article 7 ofthe Ley del Mercado de Valores (Mexiean Securities Market Law).

(m) Without limiting the generality ofany other provision ofthis Plaeement Facilitation Agreement, at the time ofthe issuance ofthe Cebures pursuant to the Mexican Underwriting Agreement, the aggregate principal amount thereof shaIl not cause the Issuer to exceedthetotal net indebtedness that has been authorized by its Board ofDirectors for the year

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ending December 31, 2018, in accordance with the Ley de Ingresos de la Fe.1e¡'acil Ejercicio Fiscal de 2018 (Federal Income Law for Fiscal Year 2018).

(n) Exeept as disclosed in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, there are no pending investigations, actions, suits or proceedings against or affecting the Issuer, any ofits Subsidia1'ies 01' any oftheir respective properties that, if dete1'mined adversely to the Issuer 01' any Subsidiary, would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect, or would materially and adversely affect the ability ofthe Issuer or any Subsidiary Guarantor to perform their respective obligations under the Cebures or this Placement Facilitation Agreement, as applieable, or whieh are otherwise material in the context of the offering, issuance and sale of the Cebures; and no such investigations, aetions, suits or proceedings are threatened or, lo the Issuer's best knowledge, contemplated.

(o) The Issuer and each of its Subsidiaries have good and marketable title to all real properties and all other properties and assets owned by them that are material to the Issuer and sueh Subsidiary, as applicable, in each case free from liens, encumbrances and defects that would materially affeet the value thereof or materially interfere with the use made or to be made thereofby them; and the Issuer and each of its Subsidiaries hold any leased real or personal property under valid and enforceable leas es with sueh exceptions as are not material to the Issuer and its Subsidiaries talcen as a whole, and that would not materially interfere with the use made or to be made thereofby them, except where the failure to have sueh good and marketable title or valid and enforceable lease would not, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effec!. '

(P) The Issuer and each of its Subsidiaries possess all concessions, licenses, certificates, authorizations, orders or permits issued by appropriate governmental agencies or bodies necessary to conduet the business now operated by them and have not reeeived any notice ofproceedings relating to the revocation, rescate or modification of any such lieense, eertificate, authorization, order or permit, that, if determined adversely to the Issuer or any of its Subsidiaries, would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effee!.

(q) No labor dispute with the employees ofthe Issuer or any ofits Subsidiaries exists or, to the knowledge ofthe Issuer and/or its Subsidiaries, is imminent that would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effee!.

(r) The Issuer and each of its Subsidiaries own, possess or can acquire on reasonable terms, adequate trademarks, trade names and other rights to inventions, Imow-how, patents, copyrights, confidential infonnation and other intellectual property (collectively, "intellectual property rights") neeessary to conduct the business now ,operated by them, and have not received any notice of infringcment of or conflict with asserted rights of others with respect to any intelleetual property rights that, if determined adversely to the Issuer or any of its Subsidiaries, would, individually or in the aggrcgate, have a Material Adverse Effee!.

(s) The Issuer and its Subsidiaries (i) are not in violation of any statute, any mle, regulation, decision or order of any governmental agency or body or any court (Mexican or foreign) rclating to the use, disposal or release ofhazardous or toxic substances or relating to the protection or restoration ofthe environment or human exposure to hazardous or toxic substances

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(coUectively, "environmentallaws"), (ii) do not own or operate any real propert oill~, ~a }§ with any substanee lhat is subjeet to any environmentallaws, (iii) are not liable fo ny off-site ,fQ-

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disposal or contamination pursuant to any environmentallaws, or (iv) are not subje ' . ~ e'E A'J(C;;~(:'o elaim relating to any environmentallaws, which violation, eontamination, liability or e 0:;::.s;? would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effeet; and the Issuer and its Subsidiaries are not aware of any pending investigation that would, individually or in the aggregate, have a Material Adverse Effect.

(t) The Issuer and its Subsidiaries have filed all tax and other similar returns required to be filed through the date hereof and have paid all taxes required to be paid by them and aU other assessments, fines or penalties levied against them to the extent that any ofthe foregoing have beeome due, exeept (i) for any sueh tax, assessment, fine or penalty that is being contested in good failh and as to which appropriate reserves have been established or (ii) where lhe failure to file sueh return or pay such taxes, assessments, fines or penalties would not, individuaUy or in the aggregate, have a Material Adverse Effect; and the Issuer and its Subsidiaries have no knowledge of any tax deficieney thal has been, or eould reasonably be expected to be, asserted against the Issuer, any of its Snbsidiaries or any of their respective properties or assets, except (i) for taxes that are being contested in good faith and as to which appropriate reserves have been established or (ii) for a deficiency lhat would not, individuaUy or in the aggregate, have a Material Adverse Effect.

(u) The Issuer and its Consolidated Subsidiaries maintain systems of internal accounting controls suffieient to provide reasonable assurance that (i) transactions are executed in accordance with management' s general or specific authorization; (ii) transactions are reeorded as neeessary to pennit preparation of financial statements in eonformity with generally accepted accountlng principies and to maintain asset accountability; (iii) access to assets is permitted only in accordance wilh management's general or specific aulhorization; and (iv) the recorded accountability for assets is compared with the existing assets at reasonable intervals and appropriate action is taken with respect to any differences,

(v) The Issuer is not and, after giving effect to the offering and sale ofthe Cebures and the application of the proceeds thereof as described in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, wi11 not be an "investment company" as defined in the U,S, Investment Company Act of 1940, as amended (the "Investment Company Act"),

(w) Assmning the aceuracy ofthe representations and warranties ofthe Agents contained in SeclÍon 2 hereof and complianee by the Agents with lheir agreements set forth therein, it is not necessary in eonoection with the offer, sale and delivery ofthe International Cebures to the Agents and to each subsequent purchaser in the manner contemplated by this Placement Facilitation Agreement, lhe Disclosure Package and lhe Final Offering Memorandum lo register the International Cebures under the Securities Act nor to qualify an indenture under the U.S, Trust Indenture Aet of 1939, as amended,

(x) None ofthe Issuer, any Affiliate ofthe Issuer or any person acting on its or their behalf (other than the Agents, or any Affiliate of any Agent, as to which no representation is made) has offered or sold lhe International Cebures by means of any general solicitation or general advertising wilhin the meaning of Rule 502( e) under the Securities Act, or by means of

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any directed selling efforts within the meaning of Rule 902 under the Issuer, any Affiliate of lhe Issuer and any person acting on its or their U~II<tII Agents, or any Affiliate of any Agent, as to which no representation is made) and will implement the offering restrictions requirements ofRegulation S.

(y) Neither lhe Issuer nor any of its Affiliates has directly, or through any ;1Ñ1ii~;;1L~~::; offered for sale, solicited offers to buy or otherwise negotiated in respect of, any security (as defined in the Securities Act) that is or will be integrated with the sale oftbe Cebures, in a manner that would require the registration oftbe Intemational Cebures under the Securities Act.

(z) Except as disclosed under the caption "Taxation-Mexican Taxation" in the Disclosure Package and the Final Offering Memorandum, there is no tax, levy, deduction, charge or withholding imposed by Mexico or any political subdivision thereof either (i) on or by virtue ofthe execution, delivery or enforcement ofthis Placement Facilitation Agreement or the Intemational Cebures, (ii) on any payment to be made by the Issuer heretmder or tmder the Intemational Cebures or (iii) on the placement of the Intemational Cebures by the Agents to initial investors thereofin accordance with lhe terms oflhis Placement Facilitation Agreement; provided,in lhe case of payments to be made under lhis Placement Facilitation Agreement to the Agents, that (a) tbe Agents are not residents ofMexico for purposes ofMexican taxation and (b) the Agents do not have (or iflhey have, are not acting through) a permanent establishment for tax purposes in Mexico.

(aa) Neither the Issuer nor any ofits Subsidiaries nor, to the knowledge ofthe Issuer, any current director, officer or employee of, or any person acting on behalf of, the Issuer or any of its Subsidiarles, has violated or is in violation of, with respect to the Issuer or any of its Subsidiaries, any provisiou of any Mexican law conceming bribery or public corruption, the U.S. Foreign Corrupt Practices Act of 1977 (the "FCPA") or the UK Bribery Act 2010, each as may be amended, or has made a material violation of any other similar law of any otller relevant jurisdiction, or the rules or regulations theretmder. The Issuer and its Subsidiaries have instituted and maintain and will continue to maintain policies and procedures designed to promote and ensure, and which are reasonably expected to continue to ensure, continued compliance with al! applicable anti-bribery and anti-corruption laws.

(bb) The operations ofthe Issuer and its Subsidiaries are and have been conducted at al! times in material compliance with applicable money laundering statutes, the rules and regulations theretmder and any related or similar rules, regulations or guidelines, issued, administered or enforced by any govemmental or regulatory authorities in Mexico or, to the extent, if any, applicable, the financial recordkeeping and reporting requirements ofthe U.S. Currency and Foreign Transactions Reporting Act of 1970, as amended (col!ectively, the "Money Laundering Laws"), and no action, suit or proceeding by or before any court or govemrnental or regulatory authorities or any arbitrator involving the Issuer or any of its Subsidiaries witb respect to Money Laundering Laws is pending or, to the knowledge ofthe Issuer, threatened. The Issuer and its Subsidiaries have instituted and maintain policies and procedures reasonably designed to promote and achieve compliance with al! applicable Money Laundei'ing Laws.

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(cc) N either the Issuer nor any of its Subsidiaries nor, to the best knowledge, any of its or their directors, officers or affiliates or any agent or Issuer or a Subsidiary acting on behalf of the Issuer or such Subsidiary, as would of Sanctions in the case of any agent or employee, is an individual or entity is owned or controlled by a Person lhat is, (i) currently the subject or target of any administered or enforced by the U.S. Government (including, without limitation, the Office of Foreign Assets Control oflhe U.S. Department ofthe Treasury, the U.S. Departrnent ofState, or the Bureau ofIndustry and Security of the U. S. Department of Commerce), the European Union, Her Maj esty' s Treasury ofthe United Kingdom or the United Nations Security Council (collectively, "Sanctions" and each such person, a "Sanctioned Person") or (ii) is located or resident in a country or territory that is, or whose government is, lhe subject of Sanctions (currently, the Crimea Region, Cuba, Iran, North Korea and Syria) (each, a "Sanctioned Country"). The Issuer will not, directly or indirectly, use lhe proceeds oflhe offering ofthe Internatlonal Cebures hereunder, or lend, contribute or otherwise malee available such proceeds to any Subsidiary, joint venture partner or olher Person to fund or finance any activities or business of or with any Sanctioned Person or in any Sanctioned Country in a manner that would result in a violation by any person (including any person participating in the transaction, whether as underwriter, initial purchaser, agent, advisor, investor or otherwise) ofSanctions.

(dd) To the extent the Issuer, any ofthe Subsidiary Guarantors or any ofits or their respective assets or revenues has any immunity from the jurisdiction of any court or from any legal process (whether through service or notice, attachment prior to judgment, atlachment in aid 01' execution or othcrwise) under lhe laws of Mexico and, to the extent that lhe Issuer, any of lhe Subsidiary Guarantors or any of ils or their respective assets or revenues may hereafter become entitled to any such right ofimmunity in any Mexican, U.S. federal or State ofNew York cOUlt specified in Section 13 hereof in which proceedings arising out of, or relating to the transactions contemplated by lhis Placement Facilitation Agreement, may at any time be commenced, the Issuer has, pursuant to Section 13 hereof, waived such right to the extent perrnitted by law as described in Section 13 hereof.

(ee) The Issuer has not taken, directly or indirectly, any action designed to or that could reasonably be expected to cause or result in any stabilization or manipulation of the price of the International Cebures.

(ff) No forward-looking statement (within ¡he meaning ofSection 27A ofthe Securities Act and Section 21E ofthe U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "Exchange Act")) included in the Disclosure Package or the Final Offering Memorandum has been made or reaffinned without a reasonable basis or has been disclosed other than in good failh.

Section 4. Covenants of the Issuer. The Issuer covenants and agrees wilh the Agents:

(a) (i) To malee no amendment or supplement to the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum, the Disclosure Package and the Mexican Offering Documents after the date ofthis Placement Facilitation Agreement, and, with respect to the Mexican Offering Documents, after the date ofthe Mexican Underwriting Agreement, which shall be. reasonably disapproved by the Agents promptly after reasonable notice thereof; and

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(ii) to collaborate with the Agents, to prepare a final terms sheet with information . o

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the International Cebures in a form previously approved by the Agents.

.. ",ti' .-v (b) Before making, preparing, using, authorizing, approving or referring to a y,. ,. ;;."

.-'" Written Communication, to furnish to the Agents and U.S. and Mexican counsel for tbe Agen S" -~ copy of such written communication for review and not to mal<e, prepare, use, authorize, approve or refer to any such written communication to which the Agents reasonably object.

(c) Promptly from time to time to tal<e such action as the Agents reasonably may request to qualify the International Cebures for offering and sale under the securities laws of such jurisdictions as the Agents may request and to comply with such laws so as to permit the continuance of sales and dealings therein for as long as may be necessary to complete the distribution or sale of the International Cebures; provided, however, that in connection therewith the Issuer shall not be required to qualify as a foreign corporation or to file a general consent to service of process in any jurisdiction.

(d) To furnish the Agents with copies ofthe Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disc10sure Package and each amendment or supplement thereto in such quantities as the Agents may reasonably request; and if at any time any event shall have occurred as a result ofwhich lhe Preliminary Offering Memorandmn, the Final Offering Memorandum and the Disc10sure Package as then amended or supplemented would inelude an untrue stalement of a material faet or omit to state any material fact necessary in arder to make the statements therein, in the light of the circmnstances under which they were made when such Preliminary Offering Memorandum, Final Offering Memorandum and Disclosure Package isdelivered, not misleading, or if for any other reason it shall be necessary or desirable in the reasonable judgment of the Issuer to amend or supplement the Preliminary Offering Memorandum or the Final Offering Memorandum, to notify the Agents and request the Agents, in their capacity as agents ofthe Issuer, to suspend solicitation of offers to place the In!ernational Cebures on behalf of the Issuer (and, if so notified, the Agents shall cease such solicitations as soon as practicable, but in any event not later than one business day later); and ifthe Issuer shall decide to amend or supplement the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandmn and the Disc10sure Package as then amended or supplemented, to so advise lhe Agents promptly by telepbone (witb confirmation in writing) and to prepare an amendment or supplement to the Preliminary Offering Memorandmn, the Final Offering Memorandmn and the Disclosure Package as then amended or supplemented that will correct such statement or omission or effect such compliance; provided, however, that if, at any time prior to the expiration of three months after the Closing Date, such Agent continues to own International Cebures purchased by such Agent hereunder, the Issuer, upon such Agent' s reques!, shall promptly prepare and deliver to such Agent such an amendment or supplement; provided, further, however, that, if al any time three months or more after !he Closing Date, such Agent continues to own International Cebures purchased by such Agent hereunder, the Issuer, upon such Agent's request but at the expense of such Agent, shall prepare and deliver to such Agent as many copies as such Agent shall request of such an amendment or supplement.

(e) (i) So long as the International Cebures are outstanding, to furnish to the Agents upon reques!: (x) as soon as they are available, copies of any reports and financial statemenls of the Issuer furnished lo or filed with the CNBV or any national securities exchange outside of

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Mexico on which any class of securities of the Issuer is listed (such financial stat~\nel~~)t'l;¡ '~>~af~ a consolidated basis to the extent the accounts of the Issuer and its Subsidiaries in reports fumished to the CNBV or any such securities exchange); pravided, such report or financial statements shall be deemed to have been so furnished if electranically on the CNBV's website or on the website of any such exchange; and (y) ,~~=:::::::~,r additional publicly available information conceming the business and financial condition ofthe Issuer may fram time to time reasonably request; and (ii) so long as this Placement Facilitation Agreement shall be in effect, to furnish to the Agents such additional information conceming the business and financial condition ofthe Issuer may fram time to time reasonably request in connection with its customary investigation of the Issuer.

(f) That neither the Issuer nor any person acting on behalf of the Issuer will offer or sell the Intemational Cebures, in a manner, or talce any other action, that would call into question the entitlement of the placement of the Intemational Cebures to an exemption from the registration requirements ofthe Securities Act

(g) That the acceptance by the Issuer ofthe placement ofthe Intemational Cebures hereunder, and the execution and delivery by the Issuer of this Placement Facilitation Agreement with thé Agents, shall be deemed to be an affirmation to the Agents that the representations and warranties ofthe Issuer contained in or made pursuant to this Placement Facilitation Agreement are true, complete and correct as of the date of acceptance, and lmdertaking that such representations and warranties will be true, complete and correct as ofthe Closing Date, as though made al and as of such date (except that such representations and warranties shall be deemed to relate to the Preliminary Offeril1g Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disclosure Package as amended or supplemented as oflhe Closing Date),

(h) Not to sell, and lo cause the Issuer's ,direcl and indirecl Subsidiaries not to sell, any Inlernational Cebures acquired by lhe Issuer or any such entily, as lhe case may be,

(i) N 01 to be or become required lo be registered under the Investmenl Company Act

(j) That it will use reasonable efforts lo effect lhe listing of the Cebures on the Irish Stock Exchange and the admission of lhe Cebures to trading on the Global Exchange Market of the Irish Stock Exchange, it being understood thal the Issuer shallnol be obligated lo undertake any continuing obligations to the Irish Stock Exchange other than to furnish periodic infomlation regarding the Issuer consistent with that supplied by the Issuer to the Irish Stock Exchange in respect ofthe Issuer's existing certificados bursátiles listed on the Irish Stock Exchange.

(k) That it will assist the Agents in arranging for the Ccbures to be eligible for clearance and settlement through Euroclear and Clearstream.

(1) To obtain and maintain the approval for the public offering ofthe Cebures in Mexico from the CNBV, to obtain and maintain registration of the Cebures in Mexico with the RNV, to maintain the listing ofthe Cebures with the Mexican Stock Exchange, and to provide evidence to the Agents of any such approval and registration.

(m) That neither the Issuer nor its Affiliatcs nor any othcr person acting on its or their behalf (other than lhe Agents or thcir Affiliates, as to which no covenant or agreemenl is made)

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will (i) solicit offers for, or offer or seU, the International Cebures by rneans of al

(n) That neither the Issuer nor its Affiliates will, directly or through any agent, sell, offer for sale, solicit offers to buy or otherwise negotiate in respect of, any security (as defined in the Securities Act) that is or will be integrated with the sale of the International Cebures in a manner that would require registration of the International Cebures under the Securities Act.

(o) To indemnify and hold harmless each Agent against any transfer, documentary, stamp or similar issue tax, including any interest and penalties, on the creation, issue and sale of the Cebures by the Issuer to the Agents in accordance with the terms of this Placement Facilitation Agreement and on the execution and delivery ofthis Placement Facilitation Agreement.

(P) To use its reasonable best efforts lo cause each Subsidiary Guarantor to undertake any and all actions that may be necessary or convenient for such Subsidiary Guarantor to comply wilh its obligations under the Guaranty Agreement.

Section 5. Conditions. The obligations ofthe Agents hereunder are subject, in their discretion, to lhe following conditions:

(a) All representations and warranties and other statements ofthe Issuer contained in lhis Placement Facilitation Agreement that (i) are not qualified by Material Adverse Effect or another materiality qualifier are, on the date hereof, and on the Closing Date will be, true, complete and correct in all material respects and (ii) are qualified by Material Adverse Effect or another materiality qualifier are, on the date hereof, and on lhe Closing Date will be, true, complete and correcto

(b) Prior to the Closing Date, the Issuer shall have perfonned all of its obligations hereunder theretofore required to have been performed by the Issuer in aH material respects.

(c) On lhe Closing Date, Simpson Thacher & Bartlett LLP, U.S. counsel to the Agents, shall have finnished to the Agents such wrillen opinion or opinions, dated the date of delivery thereof and addressed to the Agents, in form and substance reasonably satisfactory to the Agents, and such counsel shall have received such documents and inforrnation as they may request to enable them to pass upon such matters, it being agreed that in rendering such opinion or opinions, Simpson Thacher & Bartlett LLP may rely as to all matters of Mexican law upon the opinions referred to in Section 5(d) hcreof.

(d) On the Closing Date, White & Case, S.C., Mexican counsel in connection with the issuance ofthe Cebures, shaH have fumished to the Agents such written opinion or opinions, dated the date of delivery thereof and addressed lo the Agents in form and substance reasonably satisfactory lo the Agents and such counsel shall have received such documents and information as they may request to enable them to pass upon such matters. In rendering such opinion or opinions, such counsel shall have received such documents and inforrnation as they may request

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to ~~able them to pass upon such matters, it being agreed that in rendering such o¡¡¡~iJ~ \~~::~\~~~;~·~·'.-;,,:;i '.' opmlOns, such counsel may rely as to all matters ofU.S. Federal and New York la"'''llpon''llie á'i' , opinion ofCleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, referred lo in Section 5(f) hereoN~<;;'> ,j, .o"..y;00"/I

"'.\~~~'9,~· ",',Ul ~'E.-V' l' (e) On the Closing Date, the General Counsel ofthe Issuer shall have furnish~~lh';:~

Agents a written opinion, dated the date of delivery thereof and addressed to the Agents, in forrn and substance reasonably satisfactory to the Agents, it being agreed that in rendering such opinion, such counsel may rely as to all matters of U. S. Federal and New York law upon lhe opinion of Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, referred to in Section 5(f) hereof

(f) On the Closing Date, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, U.S. counsel to the Issuer, shall have furnished to the Agents their written opinion or opinions, dated the date of delivery thereof and addressed to the Agents, in forrn and substance reasonably satisfactory to the Agents, it being agreed that in rendering such opinion or opinions, such counsel may rely as to all matters ofMexican law upon the opinion or opinions ofthe General Counsel ofthe Issuer, referred to in Section 5( e) hereof

(g) On the Closing Date, the Issuer shall have furnished to the Agents a copy of the opinion or opinions ofWhite & Case, S.e. on file with the CNBV in respect ofthe program for the offering of Cebures from time to time.

(h) At the Applicable Time and on the Closing Date, KPMG shall have furnished to the Agents, at the request of the Issuer, letters dated the respective dates of delivery thereof and addressed to the Agents, in form and substance reasonably satisfactory to the Agents, containing statements and information of the type customarily included in accountants' "cómfort lelters" to underwriters with respect to the financial statements and certain financial information contained in each ofthe Disclosure Package and the Final Offering Memorandum; provided that the letters delivered will use a "cut-off' date no more than thrce business days prior to their respective delivery dates.

(i) The Agents shall have received on and as ofthe Closing Date a certificate of a senior officer ofthe Issuer who has specific knowledge ofthe Issuer's financial matters and is satisfactory lo the Agents (i) confirming that such officer has carefully reviewed the Disc10sure Package and the Final Offering Memorandum and, to the knowledge of such officer, the representations set forth in Section 3(a) hereof are tfUe and correct, (ii) confirming that the other representations and warranties ofthe Issuer in this Placement Facilitation Agreement are tfUe and correct and that the Issuer has complied with all agreements andsatisfied all conditions on its part to be perforrned or satisfied hereunder at or prior to the Closing Date, (iii) confirrning that no proceeding has been initialed, or to lhe best of such officer's knowledge, threatened to restrain.or enjoin the issuance or delivery ofthe Cebures and (iv) to the effcct sel forth in Sections 3(m), 5(j) and 5(n) hereof

(j) Subsequent to the Applicable Time, no event or condition of a type described in Seclion 3(d) hereofwill have occurred or will exist, which evenl or condition is not described in each ofthe Disclosure Package and lhe Final Offering Memorandum and the effect ofwhich in the judgment ofthe Agents makes it impracticable or inadvisablc lo proeeed with the offering,

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sale 01' delivery ofthe lnternational Cebures on the terms and in the manner Placement Facilitation Agreement, the Disc10sure Package and the Final ()ff~riin/ll

(k) The Cebures, purchased under the Mexican Underwriting Ag;re(~m(mt; been issued and delivered thereunder.

(1) Subsequent to the date hereof and on 01' prior to the Closing Date, none of the fo11owing sha11 have occurred (ifthe effect of any such event in the judgment ofthe Agents malees it impracticable 01' inadvisable to proceed with the issuance 01' the delivery of the lnternational Cebures on the terms and in the manner contemplated by the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum and the Disc10sure Package): (i) a suspension 01' materiallimitation in trading in securities genera11y on the New York Stock Exchange 01' the Mexican Stock Exchange; (ii) a formal suspension in trading any securities ofthe Issuer on any international exchange; (iii) a general moratorium on commercial banking activities in New York or Mexico dec1ared by either United States 01' New York State authorities 01' authorities of Mexico, respectively; (iv) the outbreak 01' escalation ofhostilities involving the United States 01' Mexico 01' the dec1aration by the United States 01' Mexico of a natiomil emergency or war; 01' (v) a material adverse change in U.S., Mexican 01' international monetary, general economic, political 01' financial conditions (including, without limitation, with respect to currency exchange rates and exchange contrals).

(m) Subsequent to the date hereof and on 01' prior to the Closing Date, there sha11 not have occurred any change in national 01' international political, financial 01' economic conditions 01' currency exchange rates 01' contrals, the cffect of which is in the reasonable judgment of thc Agents so material and adverse as to make it impracticable 01' inadvisable to proceed with the offering 01' the delivery ofthe Inlernational Cebures on the terms and in the manner contemplated by lhe Preliminary Offering Memorandum, lhe Final Offering Memorandum and the Disclosure Package.

(n) Subsequent lo the earlier of (A) tbe Applicable Time and (B) tbe execution and delivery ofthis Placement Facilitation Agreement, (i) no downgrading sba11 have occurred in lhe rating accorded the ]ssuer's debt securities by Standard & Poor's Ratings Services ("Standard & Poor's"), Moody's lnvestors Service, lnc. ("Moody's") 01' Fitch, Inc. ("Fitch"), 01' any successor to any ofthem that is a "nationa11y recognized statistical rating organization," as that term is defined in Section 3(a)(62) ofthe Exchange Act; and (ii) no such organization sha11 have publicly announced that it has under surveillance or review, with possible negative implications, its rating of any ofthe lssuer's debt securities.

(o) On each ofthe date hereofand the Closing Date, the lssuer shall have furnished to the Agents such further information, certificates and documents as the Agents may reasonably request in order to evidence the accuracy and completeness of any of the representations and warranties, or the fulfi11ment of any ofthe conditions contained in this Placement Facilitation Agreement.

(P) On 01' before the date bereof, the lssuer sha11 have delivered lo the Agents: (i) a copy ofthe Mexican Offering Documents, (ii) a copy ofthe approval for, 01' notice relating to,

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the public offering ofthe Cebures in Mexico from the CNBV, and (iii) CVjUCJ[l~~ of the Cebures in Mexico with the RNV.

The documents required to be delivered by this Section 5 shall be delivered on the Closing Date at the offices ofSimpson Thacher & Bartlett LLP, 425 Lexington Ave, New York, NewYork 10017, U.S. counselfortheAgents.

Section 6. Indemnification. (a) The Issuer will indemnify and hold harmless each Agent, fue directors, officers, employees, Affiliates, and each person who control s each Agent within the meaning ofthe Securities Act or the Exchange Act, if any, against any losses, claims, darnages or liabilities, joint or several, to which such Agent, director, officer, employee, Affiliate or controlling person may become subject under lhe Securities Act, the Exchange Act or otherwise, insofar as such losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect thereof) arise out of or are based upon an untrue statement or alleged untrue statement of a material fact contained in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum, the Disclosure Package or any Issuer Written Communication as amended or supplemented, or arise out of or are based upon the omission or alleged omission to state therein a material fact necessary to make the statements therein, in the light ofthe circumstances under which they were made, not misleading, and will reimburse each such indemnified party for any reasonable and duly documented legal or other expenses incurred by such indemnified party in conoection with investigating or defending any such loss, claim, damage, liability or action as such expenses are incurred; provided, however, that (i) lhe Issuer shall not be liable in any such case to the extent that any such loss, claim, darnage or liability arises out of or is based upon an untrue statement or alleged lmtrue statement or omission or alleged omission made in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum or the Disclosure Package in reliance upon and in conformity with written inforrnation furnished to the Issuer by such Agent expressly for use therein (it being understood and agreed that the only such information furuished by or on behalf ofthe Agents consists ofthe inforrnation described as such in Section 6(b) hereof), and (ii) such indemnity with respect to the Disclosure Package shallnot inure to the benefit of any Agent from whom the person asserting any such loss, claim, damage or liability received or purchased lhe International Cebures that are the subject thereof, if (A) prior to the time when the International Cebures were first placed (the "Time ofPlacement") the Issuer shall have nolified such Agent that the Disclosure Package contains an untrue statement ofmaterial fact or omits to state therein a material faet necessary in order to malee the statements therein, in the light of the circumstances in which they were made, not misleading, (B) such untrue statement or omission of a material fact was corrected in an arnended or supplemented Disclosure Package or in the Final Offering Memorandum, and such corrected Disclosure Package or the Final Offering Memorandum, as applicable, was provided to such Agent prior to the Time ofPlacement, (C) such Agent did not send or give such cOlTected Disclosure Package or Final Offering Memorandum, as applicable, to such person at or prior to fue Time of Placement of the International Cebures to such person, and (D) such loss, claim, damage or liability would not have occurred had such Agent delivered fue corrected Disclosure Package or Final Offering Memorandum, as applicable, to such person at or prior to lhe Time of Placement of the International Cebures to such persono

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(b) Each Agent, severally and not Jomtly, w¡)l mdemmfY and hold ha ,leS's ~'e:~/ 'f óf Issuer, the directors, officers and employees ofthe Issuer, aud each person who eo. olsThe !~~é) Issuer within the meaning ofthe Seeurities Aet or the Exchange Aet, if any, against ., ,) se~':'N.¡Td~2<° claims, damages or liabilities, joint or several, to which the Issuer or auy such director," . . o ::.~ employee, agent or controlling person may beeome subject under the Securities Act, the Exchange Act or otherwise, insofar as such losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect thereof) arise out of or are based upon au untrue statement or alleged untrue statement of a material faet contained in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memoraudum or the Disclosure Package as amended or supplemented, or arise out of or are based upon the omission or alleged omission to state therein a material fact necessary to make the statements lherein, in the light of the circumslanees under which they were made, nol misleading, in each case lo the extent, but only to the extent, thal such unlrue statemenl or alleged unlrue slalement or omission or alleged omission was made in lhe Preliminary Offering Memoraudum, the Final Offering Memoraudum and the Disclosure Package as amended or supplemenled, in relianee upon aud in eonformily with written information furnished to lhe Issuer by lhe Agenls expressly for use lherein; and lhe Agenls will reimburse each such indemnified parly for any reasonable and duly doeumented legal or other expenses incurred by such indemnified party in conneetion Witll investigating or defending auy such loss, claim, damage, liability or aetion as sueh expenses are ineurred. The Issuer aeknowledges thal the stalements set forth in the third paragraph oftext under the heading "Plau ofDistribution," coneeming the terms of offering of the Intemational Cebures eonstitute the only informalion furnished by or on behalf ofthe Agents for inclusion in the Preliminary Offering Memorandum, the Final Offering Memorandum, the Disclosure Package or in any amendment or supplement thereto.

(e) Promptly after reeeipt by an indenmified party lmder Seetion6(a) or (b) hereof of notiee ofthe eommeneement of any action, sueh indemnified party shall, if a claim in respect thereof is to be made against the indemnifying party under such Section, notify the indemnifying party in writing ofthe eommeneement lhereof; but the omission to notify the indemnifying party (i) shall not relieve it from liability under Section 6(a) or (b) hereofunless and to the extent that sueh failure results in the forfeiture of substantiallegal defenses otherwise available to the indemnifying party aud (ii) shall not, in any event, relieve it from any Iiability whieh it may have to auy indemnified party otherwise than under such Seetions. In case auy such aetion shall be brought against auy indemnified party, it shall notify the indemnifying party of the eommeneement thereof, and the indemnifying party shall be entitled to participate therein and, to the extenl thal il shall wish, jointly with any other indemnifying party similarly notified, lo assume the defense lhereof, with counsel satisfaelory lo sueh indemnified party (who shallnot, exeept with lhe eonsent oflhe indemnified parly, be counsel lo lhe indemnifying party), and, after notiee from the indemnifYing party to such indemnified party of its election to assume the defense thereof, the indemnifying party shallnot be liable to such indemnified party under sueh Seetion for any legal expenses of other counsel or auy other expenses, in each case subsequently incurred by sueh indemnified party, in eonnection with lhe defense thereof other than reasonable eosts of investigation. The indemnifying party shallnot be liable for any settlement of auy proceeding effeeted without its written consent, which shallnot be unreasonably withheld. No indemnifying party shall, without tlle prior written consent (which shallnot be unreasonably withheld) ofthe indemnified party, effect any settlement of any pending or threatened proceeding in respeet of which auy indemnified party is or could have been a party aud

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indemnity eould have been sought hereunder by sueh indemnified party, unless sill,;h,~e¡,\p~~ro~l'1A''}~ includes (x) an uneonditional release of sueh indemnified party from allliability are the subj eet matter of sueh proeeeding and (y) does not inc1ude any statement admission of fault, eulpability or a failure to aet by or on behalf of any ir' lde,mnifiE~d

(d) Ifthe indemnifieation provided for in this Seetion 6 is unavailable or u' 'o~""," to hold hannless an indemnified party under Section 6(a) or (b) hereof in respeet of any losses, claims, damages or liabilities (or aetions in respeet thereof) referred to therein, then each indemnifying party shall eontribute to the amount paid or payable by such indemnified party as a result of such losses, claims, damages or liabilities (or actions in respect thereof) in sueh proportion as is appropriate to refleet the relative benefits reeeived by fue Issuer on the one hand and the Agents on the other from the placement of the International Cebures to whieh such loss, claim, damage or liability (or action in respect thereof) relates, If, however, the allocation provided by the immediately preeeding sentenee is not pennitted by applicable law or ifthe indemnified party failed to give the notiee requil"ed under Section 6( e) hel"eof, then each indemnifying pal"ty shall contribute to sueh amount paid or payable by such indemnified party in sueh proportion as is appropriate to refleet not only such relative benefits but also the relative fault of the Issuer on fue one hand and the Agents on the ofuer in conneetion wifu the statements or omissions whieh resulted in sueh losses, claims, damages or liabilities (or actions in respeet thereof), as well as any other relevant equitable considerations, The relative benefits received by the Issuer on the one hand and fue Agents on the other shall be deemed to be in the same proportion as the total net proceeds reeeived by the Issuer from the offer and sale ofthe International Cebures (before deducting expenses) bear to the total commissions and discounts reeeived by the Agents in connection with the plaeement ofthe International Cebures, The relative fault of the Issuer on the one hand and the Agents on the other shall be determined by I"efel"enee to, among other things, whether lhe untme or alleged untme statement of a material faet 01" the omission or alleged omission to state a matel"ial faet necessary in order to make the statements therein not misleading relates to infonnation supplied by the Issuer on the one hand or by the Agents on the other and the parties' relalive inlent, knowledge, access to infonnation and opportnnity lo correet or prevent sueh statemenl or omission, The Issuer and lhe Agents agree thal it would not be just and equitable if eontribution pursuant to this Section 6( d) were determined by pro rata allocation (even ifthe Agents were trealed as one entity for sueh purpose) or by any other mefuod of alloeation which does not take account ofthe equitable eonsiderations referred to aboye in this Section 6(d), The amount paid or payable by an indemnified party as a result of the losses, c1aims, damages OI liabilities (or actions in respect thereof) referred lo aboye in tbis subsection (d) shall be deemed to inc1ude any documented legal or other reasonable expenses incurred by such indemnified party in connection with investigating or defending any such action or c1aim, Notwithstanding the provisions ofthis Section 6(d), none of the Agents shall be required to contribute any amount in excess of fue amount by whieh the total offering pl"ice at which the International Cebures placed by 01" through it were sold exeeeds the amount of any damages which such Agent has otherwise been required to pay by reason of such untme or alleged untme statement or omission or alleged omission, No person guilty of fraudulent misrepresentation (within the meaning of Section 11 (f) of the Seeurities Act) shall be entitled to contribution from any person who was not guilty of sueh fraudulent misrepresentation, The Agents' obligations to eontribute pursuant to this Section 6 are several in proportion to their respective obligations hereunder and not joint.

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(e) The obligations ofthe Issuer under this Section 6 shall be in addit (!) 8 , liability which the Issuer may otherwise have and shall extend, upon the same te !P';¡ , conditions, to eaeh person, if any, who controls any Agent within the meaning of t ¡;s)l[ities :¡.,,,~q" Act; and the obligations of the Agents under this Section 6 shall be in addition to any . ~1ii~)¡' .,,, ¡C!:;.'c\01l' which the Agents may otherwise have and shall extend, upon the same terms and condit1~~~;::: ... ~ each officer and director ofthe Issuer and to each person, if any, who controls the Issuer within the meaning ofthe Securities Act.

Section 7. Expenses. Subject to any maximum amounts agreed upon between the Issuer and the Agents separately, the Issuer and tbe Agents agree to pay for eosts and expenses incurred in connection with the transactions contemplated hereby as set fortb in Schedule III hereto; provided, however, that this Section 7 shall in no way affect the obligations ofthe Issuer and the Agents set forth in Section 6 hereof. The Mexican Billing and Delivery Bank, on behalf ofthe Agents, will, upon approval by the Issuer in writing (whieh approval shall be reflected in payment instruetions delivered by the Issuer), deduct from the Agent Purchase Price ofthe International Cebures to be paid pursuant to SeclÍon lea) hereof amounts in respect of, and effect payment on behalf ofthe Issuer of, the fees and expenses payable by the Issuer pursuant to this Seetion 7, and the Issuer hereby authorizes the Mexican Billing and Delivery Bank, on behalf of the Agents, to deduct such amounts from the AgentPurchase Price ofthe International Cebures pursuant to Section lea) bereof. Any amounts not so deducted pursuant to this Section 7 for the reimbursement of expenses shall be paid promptly by the Issuer, but no latcr than 30 days after an itemized invoice specifying the expenses to be reimbursed has been received by the Issuer. The parties shall perform their respective obligations set forth in this Section 7, whether or not any International Cebures are issued.

Section 8. Survival. Tbe respective indemnities, agreements, representations, warranties and other statements of the Issuer and each Agent, as set forth in this Placement Facilitation Agreement or made by or on behalf of eaeh ofthem, respectively, pursuant to this Placement Facilitation Agreement, shall remain in full force and effeet, regardless of any investigation made by or on behalf of such Agent or the Issuer, or any oflicer ofthe Issucr, and shall survive delivery of and payment for the International Cebures.

Section 9. Effects ofTermination. Iffor any reason the International Cebures to be placed pursuant to this Placement Facilitation Agreement are not delivered by or on behalf ofthe Issuer as provided in the Mexican Underwriting Agreement and herein, the Issuer and the Agents shall remain responsible for the payment of costs alid expenses listed in Section 7 hereof, but the Issuer and the Agents shall then be under no further liability to each other except as provided in Section 6 hereof.

Section 10. Notices. AlI notices and other communications required or permitted to be given under this Placement Facilitation Agreement shall be in writing and shall be deemed to have been duly given if delivered personal1y or sent by reputable international courier (postage prepaid) or facsimile transmission (with transmission confinned), to the parties hereto as follows:

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(a) If to the Agents:

BBVA Securities Inc. 1345 Avenue ofthe Americas New York, New York 10105 United States of America Attention: Latin America Debt Capital Markets Team E-mail: latamdcmny.group@bbva.com·

HSBC Securities (USA) Inc. 452 Fifth Avenue New York, New York 10018 United States of America Facsimile: (212) 525-0238 Attention: Transaction Management Group Copy: diane.m.kenna@us.hsbc.com

Banco Santander, S.A. Avenida de Cantabria s/n Edificio Encinar, planta baja 28660, Boadilla del Monte Madrid Spain Attention: Head ofDebt Capital Markets E-mail: syndicate@santandergbm.com

(b) Ifto the Issuer:

Comisión Federal de Electricidad Paseo de la Reforma No. 164,7° Piso Colonia Juárez 06600 Ciudad de México México Attention: David Plascencia Perdomo or Ramon Rionda, Gerencia de Planeación Financiera, Subdirección de Financiamiento y Coberturas Facsimile: +52-55-5230-9092

Section 11. Binding Effeet. This Placement Facilitation Agreement, including any right to indemnity or contribution hereunder, shall inure solely to tbe benefit of and be binding upon tbe Issuer, tbe Agents and the otber indemnified parties, and tbeir respective successors and assigns, and no other person or entity sball acquire or have any rigbt under or by virtue ofthis Placement Faeilitation Agreement. No purebaser of any ofthe International Cebures from tbe Agents shall be deemed a suceessor or assign by reason merely of sucb purcbase.

Section 12. Severability. If any provision bereof is determined to be invalid, illegal or uncnforceable in any respect, such determination will not affeet any other provision hereof, which will remain in full force and effect so long as tbe economic or legal substance ofthe

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issuance afInternatianal Cebures and this Placement Facilitatian Agreement are any manner adverse ta any party.

Sectian 13. Cansent ta Jurisdictian. The Issuer has appainted the LU'll""

Mexica in New Yark City and its successars as its autharized agent (the ~~:~~~~~~~~ upan which process may be served in any actian by the Agents, al' by any persans Agents, arising aut af al' based upan this Placement Facilitatian Agreement which may be instituted in any U.S. Federal al' New Yark State caurt lacated in the Baraugh afManhattan, The City afNew York, and any appellate caurt al' bady tbereta (callectively, the "Federal Caurts"), and each afthe parties hereta expressly cansents ta the jurisdictian af any such caurt in respect af any sueh aetian and waives any ather requirements af al' abjectians ta persanal jurisdictian with respeet thereta. Each af the parties hereta irrevacably submits ta the jurisdictian afthe Federal Caurts in respeet af any actian arising aut af al' based upan this Plaeement Faeilitatian Agreement and irrevacably waives any abjeetian which it may naw ar hereafier have ta the laying Qfvenue af any such actian in any such court, and each such party further waives any right ta which it may be entitled an accaunt afpresent al' future residence al' damicile. The appaintment made by Ihe Issuer shall be irrevacable as lang as any afthe Internatianal Cebures remain autstanding, unless and until a successar agent shall have been appainted the Issuer' s Autharized Agent and such successar agent shall have aecepted such appaintment. The Issuer will take any and al1 actian, including the filing of any and al1 dacuments and instmments, that may be necessary ta cantinue such appaintment 01' appaintments in full farce and effeet as afaresaid. Service afprocess upan the Autharized Agent at 27 East 39th Street, New York, New York 10016, and written natice afsuch service mailed al' delivered ta the Issuer at its address set farth inSeetian lO hereafshal1 be deemed, in every respect, effective service afprocess upan the Issuer. Shauld the Autharized Agent beeame unavailable far this purpase far any reasan (including by reasan afthe failure afthe Autho.rized Agent to. maintain an o.ffice in New York City), the Issuer shall as promptly as po.ssible irrevo.cably designate a replacement autho.rized agent far it in N ew Y o.rk City, whieh agent shall agree to. aet as process agent far the Issuer with the po.wers and fo.r the purpo.ses specified in this paragraph.

The Issuer and each o.fits Subsidiaries he1'eby irrevacably waives any immunity fram jurisdictian ta whieh it might atherwise he entitled (including, ta the extent applicable, savereign immunity, immunity ta pre judgment attachment, past judgment attachment and exeeutian) in any such actian in Ihe Federal Caurls, al' in any eampetent eaurt in Mexiea, subject ta eertain restrictians pursuant ta applicable law, including (i) the adaptian afthe CFE Law, the Ley de la Industria Eléctrica (the Electric Industry Law) and any ather Mexican law al' regulatian adapted afier the date hcreaf al' (ii) any amendment ta, or ehange in the interpretatian al' administratian af, any existing law al' regulation, in eaeh case, plirsuant ta 01' in cannectian with the Decreto por el que se r~forman y adicionan diversas disposiciones de la Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos, en Materia de Energía (Decree that amends and supplements variaus provisians aflhe Mexican Canstitutian relating to energy matters) and the secandary legislation enacted thereta, by any governmental authority in Mexico with aversight ar authority aYer the Issuer. Such restrictians are as described in the Final Offering Memorandum under the headings "Enfarceability af Civil Liabilities, "Risk Factars-Risks Factors Related ta the Cebures-The Cebures are gaverned by Mexican law; the Issucr has nat submitted to the jurisdictian af caurts autside afMexico and the Issuer may c\aim same immunities under the Fareign Savereign Immunities Act and Mexican law, and yaur ability ta suc al' recover may be limited" and

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"Deseription ofthe Cebures-Governing Law, Jurisdietion and Waiver include (a) under Article 90 ofthe CFE Law, real property owned by the Issuer to be property of the publie domain and, neither attaehment prior to judgment noi\\ttacll1meñt aid of exeeution will be ordered by Mexiean eourts against the real property ofthe"t~~T¡.eiP'¡';lI1d the transmission and distribution of eleetrie energy as a publie serviee are reserved t:~~~:~~~ Government ofMexico, through the Issuer and to that extent the assets related thereto to immunity and, accordingly, immunity with respect thereto is not waived hereby. Without limiting the generality ofthe foregoing, the Issuer agrees that the waivers set forth in this Section 13 shall have force and effect to the fullest extent permitted under the V.S. Foreign Sovereign Immunities Act of 1976, as amended, and are intended to be irrevocable for purposes of such Aet; provided, however, that the Issuer reserveS the right to plead immunity under such Act in actions brought against it under the U.S. federal securities laws or any state securities laws (without affecting the contractual rights ofthe Agents set forth under Section 6 hereof and this Placement Facilitation Agreement generally).

Section 14. Currency. The payment of any amount due hereunder in U.S. dollars, Mexican pesos or any other specified currency (the "Relevant Curreney") is ofthe eSSenee. To the fullest extent permitted by law, the obligations ofthe Issuer or the Agents in respect of any amount due under this Plaeement Facilitation Agreement must, notwithstanding any payment in any other curreney (whether pursuant to a judgment or otherwise), be discharged only to the cxtent of the amount in the Relevant Currency that the party entitled to receive such payment may, in accordanee Wlth its normal procedures, purchase with the sum paid in such other currency (after any premium and costs of exchange on the business day immediately following the day on which such party receives such payment). If the amount in the Relevant Currency that may be so purchased for any reason falls short of the amount originally due, the person owing such payment shall pay such additional amounts, in the Relevant Currency, as may be necessary to compensate for the shortfall. Any obligation of any party not discharged by such payment shall, to the fullest extent permitted by applicable law, be due as a separate and independent obligation and, until discharged as provided herein, shall continue in full force aud effec!.

Section 1 5. Time of Essence. Time is of the essenee in respect of this Placement Facilitation Agreemen!. As used in this Placement Facilitation Agreemcnt, the term "business day" means any day other than a Saturday or a Sunday which is not a day on which banIcing institutions in The City ofNew York, New York, Mexico City, Mexico and Madrid, Spain are generally authorized or obligated by law or executive order to close.

Section 16. Additional Amounts. The Agents' fee and aH other amounts to be reeeived by an Agent under this Placement Facilitation Agreement (including, without limitation, indenmification and contribution payments or fees received in respeet of any resale of the International Cebures), shal1 be made free of setoff and without deduetion or withholding for aceount of any Mexican Taxes, unless the Issuer is required by law to deduct or withhold any sueh Mexican Taxes, in which case the Issuer shall pay such additional amounts as are necessary to ensure that the amount received by sueh Agent shall equal the amount that would have been reeeived by sueh Agent in the absenee of such deduetion or withholding of such Mexican Taxes; provided, however, that the Issuer will not be required to pay any additional amounts to an Agent on account of any taxes that are imposed solely as a consequence of such Agent having a prcscnt or former conneetion with the relevant taxing jurisdiction, other than any sueh eonneetion arising

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~"~~~~';~~:;;~;~~I -~~D\TO F>Ue ""~;).'

QO;)~10~ ~JD.~ '~~~?:'~~\ tfo<<i !il~\ . _-''o ~. 'i", .\~:"~~"-ñ ~\ y ¡

solely from any ofthe Agents having executed, delivered or performed its obligatio . ~.:d~li~~~,'J\t ~¡ Placement Facilitation Agreement or receiving payments herelmder or the enforcem ,t 6r krg;~·->-~"~IJ § in respect thereto. In addition, if any taxes are collected by deduction or withho!ding, e ISSuer G,o"f will upon requestprovide to the Agents copies of documentation evidencing the trans ' <¡¡~~~ c( A"!r"i';;¡}.~'I-"-J the proper authontJes of the amount of taxes deducted or w!lhhe!d. "01T0 A" '3~

Section !7. Goveming Law. This P!acement Facilitation Agreement shall be govemed by, and construed in accordance with, the laws ofthe State ofNew York, except that all matters relating to the authorization and execution ofthis Placement Facilitation Agreement by the Issuer shall be govemed by, and construed in accordance with, the laws ofMexico.

Section !8. Certain Defined Terms. For purposes ofthis Placement Facilitation Agreement, (a) the tenn "Material Adverse Effect" means a material adverse effect on the condition (financia! or other), business, management, properties, results of operations or prospects of the Issuer and its Subsidiaries taken as a who!e or on lhe performance by the Issuer of ils ob!igalions under the Cebures and this Placement Facilitation Agreement; (b) the tenu "Consolidated Subsidiary" means, al any dale, any Subsidiary or other entity the accounts of which would be consolidated with those of the Issuer in accordance with Intemational Financia! Reporting Standards as issued by the Intemationa! Accounting Standards Board in its consolidated financia! stalements if such statements were prepared as of such date; (c) the tenu "Subsidiary" has lhe meaning set forth in Rule 405 under lhe Securities Act; (d) lhe lerm "written communication" has the meaning set forth in Rule 405 under the Securities Acl; and (e) the tenu "knowledge" means, when referring to lhe 'know!edge' ofthe Issuer and/or its Subsidiaries or any similar phrase or qualificalion based on knowledge, the actual know!edge of the Issuer and/or its Subsidiaries, and lhe knowledge that each such person wou!d have obtained after making due and appropriate inquiry with respect to the particular matter in question.

Section 19. Waiver of Jury Tria!' Each ofthe parties hereto irrevocab!y waives, to the fullest extent permitted hy app!icahle law, any and all right to tria! by jury in any legal proceeding arising out of or relating to this P!acement Facilitalion Agreement or the transactions conlemp!ated hereby.

Section 20. Counterparts. This P!acement Facilitation Agreement may be executed by any one or more of the parties hereto in any number of counterparts, each of which shall be deemed to be an original, but all such respective counterparts shall together conslitule one and lhe same instrumcnt.

Section 21. Contractual Recognition ofBail In. Notwithstanding any other tenu ofthe Preliminary Offering Memorandum, the Disclosure Package, the Final Offering Memorandum, any Mexican Offering Document or any other agreement, arrangcment or understanding (each, an "Offering Document" and, collectively, the "Offering Documents") between the parties hereto (each, a "Party"), each Party acknowledgcs and accepts that any Iiability of any Party to any other Party under or in connection with the Offering Docurnents may be subject to Bail-In Action by the relevant Resolution Aulhority and acknowledges and accepls to be bound by the effect of:

(a) any Bail-In Action in re!ation to any such Iiability, inc1uding (without Iimitation):

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o; -~~.'\¡.'í.';~,;\\\'--/ '" 8~ (i) a reduction, in full or in part, in the principal am6 - t, ®f\\\ \~-, .. -- !f':; , outstanding amount due (including any accrued but unpaid intere in respect of 0~l

h l ' b'l'ty () Ú -~r' 0 any suc la l l ; ~ .;IY (_ _ _,."i\"O (·NeCÍt~¿"'~~."s~v

(ii) a conversion of all, or par! of, any such liability into shareso"f~ath~ instruments of ownership lhat may be issued to, or conferred on, it; and

(iii) a cancellation of any such liability; and

(b) a variation of any terrn of any Offering Document to the extent necessary to give effect to any Bail-In Action in relation to any such liabílity,

For purposes ofthe foregoing, the following terms shall have lhe meanings set forth below,

"Bail-In Action" means the exercise of any Write-down and Conversion Powers,

"Bail-In Legislation" means:

(a) in relation to an EEA Member Country which has implemented, or which at any time implements, Article 55 ofDirective 2014/59/EU establishing a frameworlc for lhe recovery and resolution of credit institutions and investment firms, the relevant implementing law or regulation as described in the EU Bail-In Legislation Schedule from time to time; and

(b) in relalion to any other state, any analogous law or regulation from time to time which requires contractual recognition of any Wrile-down and Conversion Powers contained in that law or regulation,

"EEA Member Country" means any member state of the European Union, Iceland, Liechtenslein and Norway_

"EU Bail-In Legislation Schedule" means the document described as such and published by the Loan Marlcet Association (or any successor person) from time to time,

"Resolution Authority" means any body which has aulhority to exercise any Write-down and Conversion Powers_

"Write-down and Conversion Powers" means:

(a) in relation to any Bail-In Legislation described in the EU Bail-In Legislation Scheduie from time to time, thc powers described as such in relation to that Bail-In Legislation in the EU Bail-In Legislation Schedule; and

(b) in relation to any other applicable Bail-In Legislation:

(i) any powers under that Bail-In Legislation to cancel, transfer or dilute shares issued by a person that is a banlc or investment firrn or other financial institution or affiliale of a banlc, investmenl firm or other financial

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institution, to cancel, reduce, modify or change the form of a lia ,IJ,í1,9.i;&' -;. ~\\";t Ji person or any contra~t ,or instrument under V'lhich lhatliability a e:%~~ ~- ¡;..>' p § jt all or par! of that habil¡ty mto shares, secunlJes or obhgatlOns o at peJl<lon or ~éi !!;' li' any other person, to provide that any such contract or instrument 1 tO::Qll»ke effect é,,>~GQ,Q, as if ~ right had been exercised under it or to suspend any obligation~~mtt:!?f::;.~ lha! hab!l¡ty or any ofthe powers under that Ball-In LeglslatlOn that ar~~"'Il .. "'" or ancillary to any oflhose powers; and

(ii) any similar or analogous powers under that Bail-In Legislation,

[Signature pages followJ

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Please indicate your acceptance of the foregoing provisions by signing in provided below for that purpose and returning to us a copy of this Placement aci¡l!~~ti¡)n!~c~

Agreement, whereupon this Placement Facilitation Agreement and your aCI;erltaI1C¡''\\ constitute a binding agreement beh:veen the Issuer and the Agents.

Very truly yours,

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

BYL&~A_ Name: . ---" TitIe:

[Signalure Page lo Placemenl Facilitalion Agreement}

Accepted as of the date first set forth aboye

BBV A SECURITIES, INC.

HSBC SECURITIES (USA), INC.

By: _______ _ Name: Title:

BANCO SANTANDER, S.A.

By: _______ _ Name: Title:

By: _______ _ Name: Title:

[Placemellt Facilitation Agreement Sigllnture Pagel

Accepted as of the date first set forth aboye

BBVA SECURITIES INC.

By: _______ _ Name: Title:

By: __ +l-__ ~=__.¡'-----"­Name: Title:

BANCO SANTANDER, S.A.

By: _______ _ Name: Title:

By: _______ _ Name: Title:

[P/acemen/ Facilita/ion Agl'wnen/ Signa/l/re Pagel

Accepted as of lhe date first se! forth aboye

BBVA SECURITIES INC.

By:. ______________ ___ Name: Title:

HSBC SECURITIES (USA) INe.

By:, _____________ ___ Name: Tille:

BANCO SANTANDER, S.A.

By: ti d'i~ Name: t1AlTHfft~ D 'i-IAUll Tille: V. ¡

BY:--""1C'f-''I-''-''---''''-.~~~ Name: IAV~' ~¡!f2iz Tille: ED

[Placemenl Facilllolion Agreemellf Signa/l/re PageJ

{Placement Facllitation Agreement Signature Pagel

SCHEDULEI

FINAL TERM SHEET

Ps.61 0,000,000 aggregate principal amount of 8.18% Certificados Bursátiles due 2027

Offered Outside ofMexico (the "International Cehures")

May 30,2018

Issuer: Comisión Federal de Electricidad

Subsidiary Guarantors: eFE Distribución, eFE Sumistrador de Servicios Básicos, eFE Transmisión, eFE Generación I, eFE Generación n, eFE Generación I1I, CFE Generación IV, CFE Generación V .nd CFE Generación VI

Issue Type: Regulation S

Loca. Ratiogs*: mxAAA (S&P) / AAA(mex) (Fitch)

loternatiooa. Ratings*: A- (S&P) / BBB+ (Fitch)

Ageots: BBV A Securities Inc.

Principal Amount oflnternational

HSBC Securities (USA) Inc. Banco Santander, S,A.

Cebures Offered: Ps.610,000,OOO

Number 01' International Cebures Offered: 6,100,000

Fungibility with Other Cebures: 011 the Settlement Date, the Intemational Cebures will be consolidated to form a single series with, and will be fully fimgible with, the Issuer's (i) Ps.l,940,000,OOO aggregate principal amouot of 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 concurrentIy offered to the public in Mexico and (ii) Ps.7,000,OOO,000 aggregate principal amount of 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 originally issued on July 6, 2017 and Ps.3,000,000,000 aggregate principal amount of 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 originally issued on October 19, 2017. Following the consummation ofthis offering, Ps.12,550,000,000 aggregate principal amOlmt ofthe IS8uer's 8.18% Certificados Bursátiles due 2027 will be outstanding,

Issue Price for International Cebures: 94,699489% ofthe aggregate principal amollnt ofthe International Cebures, plus accmed intercst from January 4,2018 (sllch accrued interest totaling an aggregate ofPs.21,206,650 as ofthe Settlement Date).

Payment for International Cebures: The Issue Price will be payable 111 Mexican pesos, and purchasers ofthe IntemationaI CebUfes will be required to deliver 8uch paymcnt on the settlemen! date through Euroclear Bank S.A./N.V. ("EU1"oclear") or

* A sccurities rating is 110t a recommendatio11 to buy, sell or hold securities and may be subject to revision8 or withdrawal at any time.

007685-0007-02676-Active. 2600 1432

Pricing Date:

Settlement Date:

Maturity Date:

Coupon Rate:

Issue Yield:

Interest Payment Dates:

Payments of Principal and Interest:

Interest Oll Overdue Ámoullts:

Denominations:

Governing Law and Jurisdiction:

Euroclear Mexican Agent:

Clearstream Mexican Agent:

Additional Amounts:

Clearstream Banldng S.A. ("Clearstream").

May 30, 2018

June 6, 2018 (T+5)"

December 23, 2027; provided !hat if such date does not fall Business Day, the Maturity Date will be postponed to the follo Business Day.

8.18%

9.01%

Every 182 days commencing on July 5, 2018, in accardance with the schedule set forth under "Descdption ofthe Cebures-Pdncipal and Interest Payrnents" in the Preliminary Offering Memorandum; provided that if any Interest Payment Date 18 not a Business Day, it will be postponed to the next following Business Day. Purchasers ofthe International Cebures shall be entitled to receive the full amount ofthe interest payment on July 5, 2018.

The accrued interest on and principal ofthe International Cebures wiU be paid on each Interest Payment Date and 011 the Maturity Date, respectively (01' if such date faUs on a day that is not a Business Day, on !he following Business Day), by eleclronic transfer through S.D. Indeval, Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C,V. ("Indcval"), at its oflice at Paseo de la Reforma No. 255, 3rd Floor, Col. Cuauhtémoc, C.P, 06500, Mexico City, against presentation ofthe certifications issued by Indeval to the persons shown on its recol'ds as the owners of interests in the Intel11ational Cebures; provided that the principal of the International Cebures will be paid on the Maturity Date against presemation of the global security.

Interest will accrue on overdue amounts at arate per annuro equal to the sum of2% plus the interest rate 011 the International Cebures, during the period from, and including, the due date thereof to, but excluding, the date on which the overdue amount is paid.

Ps.100.00 and integral multiples thereof.

The Jssuer's obligations under the Jnternational Cebures will be governed by Mexicanlaw. The federal courts ofMexico C1ty, México, will have jurisdiction over any actions relating to the Cebures.

Banco Santander (México), S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Santander México.

Banco Nacional de México S.A., integrante del Grupo Financiero Citibanamex.

See "Description ofthe Cebures-Additional Amounts for Cebures held in Euroclear or Clearstream" in the Preliminal'Y Offering Memorandum.

** For a11 purposes of this term sheet (including the calculation ofthe settlement period of the Ccbures), "Business Day" mcans a day, other than a Saturday, Sunday or a holiday, on which c011unercial banks in MexÍCo are authorized to be open fol' banking operatio11s, as detennined and published by the CNBV from time to time in the Ofticial Gazette ofthe Federalion.

S-2 007685-0007-02676-Acti ve.2600 1432

Tax Redemption:

Clearing:

Listing:

Security Identifiers:

Other Information:

'~, C8.E.D1TO f::; "~~'

Q~t>-\..- ~ t, . Q't- \JI:. DEUO (./t:J< '" ,

ff~"'<' 0' See "Deseription of the Cebures-Redemption-rax ~~l>tion .~~ Cebures" in the Preliminary Offering Memarandum. ll: \ n,!¡ Euroclear through the account ofEuroclear at Indeval .uc~ (1) 8 ~I being operated by the Euroc1ear Mexican Agent) and et1:gam O~~¡jjl ~ through the aceount ofC1earstream at Indeval (sueh aee "t~,,¡n~, ' ~",~" // operated by the Clearstream Mexlcan Agent). ~kDA: AUTO\·l.~~o0 ,,?'¿.'~

~OAL5EA;'¡¡? Application has been made to have the International Cebures liste'él~';~"""" the Mexican Stock Exchange. Application has also been made to Euronext Dublin for the International Cebures to be admitted to the Offieial List and to trading on !he Global Exehange Marlcet ofEuronext Dublin.

ISIN: MX95CF050088 Common Code: 164385523

On May 30,2018, the Issuer agreecl to issue 011 or about June 6, 2018 PsA,687,330,OOO aggregate principal amount offloating rate Certificados Bursátiles due 2021 and Ps.8,053,020,991 aggregate principal amount ofUDI~denominated 4.54% Certificados Bursátiles due 2032.

The information contained in this notice is subject to; and in making an investment decision you should rely on, the detailed description ofthe International Cebures cOlltained in the Preliminary Offering Memorandum dated May 30,2018 (the "Preliminary Offering Memorandurn") relating to the International Cebures, as supplemented by this fmal term sheet. The Preliminary Offering Memorandum contains, among other things, a description ofthe fisks involved in investing in t11e International Cebures. Terms not otherwise defined herein 8ha11 have the meaning ascribed to them in the Preliminary Offering Memorandum.

Tbis notice shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy, nar shall there he any sale ofthe International CebUfes in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation 01' sale would be unla\vful. The International Cebures wil1 he offered to non U.S. persons in offshare transactions outside the United States and Mexico in accardance with Rcgulation S under the U.S, Securities Act of 1933 (the "8ecurities Act"). The Intcrnational Cebures have not been registered under tho Securities Act 01' any state securities laws, and may not be offered ar sold in the United 8tates or to U.S. persons absent registration 01' an applicablc exemption fmm the registration rcquirements.

The Illternational Cebures are not intended to be offered, sold or otherwise macle available to and should not be offered, sold or otherwise made available to 'any retail investor in the European Economic Area ("EEA"), Consequent1y no key information document required by Regulation (BU) No 1286/2014 (as amended, the "PRIIPs Regulation") for offering 01' selling the Illternational Cebures 01' otherwise making them available to retail investors in the EE,A has been prepared and therefore offering or selling the Inte111ational Cebures or otherwise making them available to any retail investor in the EEA may be unlawflll under the PRIIPs Rogulation. The Preliminaty Offering Memorandum has been prepared on the hasis that any offer of International Cebures in any member state of the EEA will be made pursuant to a11 exemption under Directive 2003171/EC (as amellded, tho "Prospectus Directive") ti'om the requirement to publish a prospectus for offers ofnotes. Tho Preliminary Offering Mcmorandum is not a prospectus for the purposes of the Prospectus Directive.

S-3 007685-0007-02676-Active.2 600 lA 32

SCHEDULE 11

Agent BBVA Securities Inc ......................................... . HSBC Securities (USA) Inc ............................. .. Banco Santander, S.A ....................................... .

Total ................................................................ ..

007685-0007-0267 6-A ctivc.2600 1432

Numberof Intemational

Cebures 2,033,340 2,033,330 2,033,330

6,100,000

Aggregate Pt

Intemationa Ps.203,33 , Ps.203,333,00 Ps.203,3~.3,000

ti. Ps.610,OOO,OOO

í

SCHEDULE III \ \

Expense AUocation for Placement Facilitation Agreement (Pnrsuant to Section 7 of the Placement Facilitation A~re¡)m,eni:l'

ICe,bures (inc1uding for c1earance through Euroc1ear and

Stock Exchange and Mexican Stock Exchange listing fees

s fees IM()xil~an Agent and the Clearstream Mexican Agent (inc1uding

Ib)~penSI~s and application fees in connection with the approval International Cebures for transfer Indeval

and documented out-of-pocket expenses ofthe I~';~U'O in connection with the offering ofthe Tnternational

007685-0007-02676-Active .2600 1432

Agents' Share

100%

100%

MACROTÍTULO

CERTIFICADOS BURSÁTILES CFE 17

125'500,000 (CIENTO VEINTICINCO MILLONES QUINIENTOS MIL) TÍTULOS DE CRÉDITO AL PORTADOR EMITIDOS POR

COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD

POR UN MONTO TOTAL DE $12,550' 000,000.00

(DOCE MIL QUINIENTOS CINCUENTA MILLONES DE PESOS 00/100 M.N.)

Ciudad de México, México, a 6 de junio de 2018

Comisión Federal de Electricidad, se obliga incondicionalmente a pagar la cantidad de $12,550'000,000.00 (doce mil quinientos cincuenta millones de Pesos 00/100 M.N.), más los intereses respectivos hasta su amortización total, por la emisión de 125'500,000 (ciento veinticinco millones quinientos mil) certificados bursátiles de largo plazo al amparo de este Título, en los términos y condiciones que se indican a continuación y de conformidad con los artículos 61, 62 Y 64 de la Ley del Mercado de Valores, de los cuales 70'000,000 (setenta millones) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Originales, 30'000,000 (treinta millones) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión y 25'500,000 (veinticinco millones quinientos mil) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión, que equivalen a las cantidades de $7,000'000,000.00 (siete mil millone-sde-PcsosOO/1 00 M.N.), $3,000'000,000.00 (tres mil millones de Pesos 00/1 00 M.N.) y 2,550'000,000.00 (dos mil quinientos cincuenta millones de Pesos 00/1 00 M.N.), respectivamente.

Los Certificados Bursátiles amparados por el presente Título corresponden al tipo que refiere la fracción 1 del artículo 62 de la LMV.

l. Glosario de Términos y Definiciones

(a) Agencias Calificadoras:

(b) Asamblea de Tenedores:

(e) BMV

(d) Causa de Vencimiento Anticipado:

Significa Fitch México, S.A. de C.V., S&P Global Ratings, S.A. de C.V. o cualquier sucesor de las mismas, o cualquier otra agencia calificadora autorizada por la CNBV y seleccionada por CFE.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 31 del presente Título.

Significa la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 16 del presente Título.

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( e) Certificados Bursátiles:

(f) Certificados Bursátiles Adicionales:

(g) Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión:

(h) Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión

(i) Certificados Bursátiles Originales:

G) CFE.

(k) CNBV

(1) Día Hábil.

(m) Emisión:

(n) Emisor:

(o) Fecha de Determinación del Monto de Intereses:

(p) Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Originales:

(q) Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera

Significa conjuntamente, los Certificados Bursátiles Originales, los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión y los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 26 del presente Título.

Significa los 30'000,000 (treinta millones) de certificados bursátiles de largo plazo al portador amparados por el presente Título, emitidos el 19 de octubre de 2017 por el Emisor al amparo de la primera re apertura de la primera emisión.

Significa los 25'500,000 (veinticinco millones qUll1lentos mil) certificados bursátiles de largo plazo al portador amparados por el presente Título, emitidos el 6 de junio de 2018 por el Emisor al amparo de la segunda reapertura de la primera emisión.

Significa los 70'000,000 (setenta millones) de certificados bursátiles de largo plazo al portador amparados por el presente título, emitidos el 6 de julio de 2017.

Significa la Comisión Federal de Electricidad.

Significa la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Significa cualquier día del año que no sea sábado o domingo y en el que las instituciones de crédito del país no estén autorizadas o requeridas a cerrar en Ciudad de México, México, de acuerdo con el calendario que al efccto publique la CNBV.

Significa la emisión de los Certificados Bursátiles que ampara el presente Título.

Significa CFE.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 17 (a) del presente Título.

Significa la fecha de emlSIOn de los Certificados Bursátiles Originales que se indica en el numeral 4 de este Título.

Significa la fecha de emlSIOn de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión que se indica en el numeral 5 de este Título.

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Emisión:

(r) Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión:

(s) Fechas de Pago de Intereses:

(t) Fecha de Vencimiento:

(u) Indeval:

(v) LGTOe.

(w) LMV:

(x) México:

(y) Periodo de Intereses:

(z) Peso o $:

(aa) Programa:

(bb) Representante Común:

(ce) RNV:

(dd) SED!

(ee) Tasa de Interés Bruto Anual:

(ff) Tenedores:

(gg) Título.

(hh) Valor Nominal:

____ 0 _______ _

Significa la fecha de emlSlOn de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión que se indica en el numeral 6 de este Título

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 17 (c) del presente Título.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 11 del presente Título.

Significa S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.

Significa la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.

Signitlca la Ley del Mercado de Valores.

Significa los Estados Unidos Mexicanos.

Tendrá el signitlcado que se le atribuye en el numeral 17 (e) del presente Título.

Significa la moneda de curso legal en México.

Significa el programa de colocación de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter revolvente del Emisor autorizado por la CNBV mediante oficio número 153/105284/2016 de fecha 23 de febrero de 2016.

Significa Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria).

Significa Registro Nacional de Valores.

Significa el Sistema Electrónico de Envío y Difusión de Información que mantiene la BMV.

Tendrá el significado que se le atribuye en el numeral 17 (a) del presente Título.

Signitlca los tenedores de los Certitlcados Bursátiles.

Signitlca el presente título único al pOliador.

Tendrá el signitlcado que se le atribuye en el numeral 2 del

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2. Valor Nominal:

3. Denominación:

4. Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Originales:

5. Fecha de Emisión de los Celiificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión:

6. Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión:

7. Lugar de Emisión:

8. Plazo de Vigencia de los Certificados Bursátiles Originales:

9. Plazo de Vigencia de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión:

10. Plazo de Vigencia de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión:

11. Fecha de Vencimiento:

12. Importe de la Emisión:

presente Título.

$100.00 (cien Pesos 001100 M.N.) por Certificado Bursátil.

Pesos, moneda nacional.

6 de jnlio de 2017.

19 de octubre de 2017.

6 de junio de 2018.

Cindad de México, México.

3,822 (tres mil ochocientos veintidós) días.

3,719 (tres mil setecientos diecinueve) días.

3,487 (tres mil cuatrocientos ochenta y siete) días.

23 de diciembre de 2027.

El importe total de la Primera Emisión es de $12,550'000,000.00 (doce mil quinientos cincuenta mil millones de Pesos 00/1 00 M.N.), de los cuales (i) $7,000'000,000.00 (siete mil millones de Pesos 00/1 00 M.N.) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Originales, (ii) $3,000'000,000.00 (tres mil millones de Pesos 00/1 00 M.N.) corresponden a la emisión de los Certificados

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13. Garantía:

14. Amortización:

15. Amortización Total Anticipada Voluntaria:

Bursátiles Adicionales de la Primera Reapertura de la Primera Emisión, y (iii) $2,550'000,000.00 (dos mil quinientos cincuenta millones de Pesos 00/1 00 M.N.) corresponden a la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión.

Los Certificados Bursátiles son quirografarios y, por lo tanto, no cuentan con alguna garantía específica.

El principal de los Certificados Bursátiles se amortizará mediante un solo pago en la Fecha de Vencimiento.

El Emisor únicamente podrá realizar una amortización total anticipada de los Certificados Bursátiles, si como resultado de un cambio en, o una modificación a, las leyes, reglamentos u otras disposiciones generales en materia fiscal vigentes en México, o cualquier cambio en, o una modificación a, la interpretación oficial o aplicación de dichas leyes, reglamentos u otras disposiciones generales por parte de alguna autoridad competente, resulte que la tasa de retención aplicable a los pagos de interés que se realicen a los Tenedores, residentes en el extranjero, de los Certificados Bursátiles que sean liquidados a través de EurocIear, Clearstream u otros sistemas de liquidación similares que operen fuera de México, sea igualo mayor al 10% (diez por ciento). En dicho caso, el Emisor podrá realizar la amortización total anticipada en cualquier momento antes de la Fecha de Vencimiento y siempre que se realice en una Fecha de Pago de Intereses conforme al Suplemento y al Título, después de notificar por escrito a Indeval o a través de los medios que esta determine, al Representante Común y a la BMV (a través de los medios que se determinen) en un plazo no menor a 30 (treinta) días y no mayor a 60 (sesenta) días de anticipación a la fecha de la amortización total anticipada seleccionada, amOliizándose los Certificados Bursátiles a un precio igual a la suma de (a) 100% (cien por ciento) del monto principal de los Certificados Bursátiles vigentes; (b) los intereses que se hayan devengado pero no pagado hasta, pero no incluyendo, la fecha en que se pretenda hacer el pago de dicha amortización anticipada, y (e) cualquier otra cantidad adicional que se deba a los Tenedores hasta, pero sin incluir, la fecha de pago de dicha amortización.

El aviso señalado anterioD11cnte que sea presentado a Indeval deberá contener, entre otras características, la fecha en que se llevará a cabo la amortización anticipada, el impolie de la amortización, y los demás datos necesarios para el cobro de los Certificados Bursátiles.

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16. Vencimiento Anticipado:

En todo caso, cualquier amortización anticipada se llevará a cabo a través de Indeval, cuyas oficinas se encuentran ubicadas en Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Colonia Cuauhtémoc, Ciudad de México, México.

En el supuesto de que suceda cualquiera de los siguientes eventos (cada uno, una "Causa de Vencimiento Anticipado"), .sepodrán dar por vencidos anticipadamente los Certificados Bursátiles en los términos y condiciones previstos más adelante:

(i) Falta de Pago Opoliuno. Si el Emisor dejare de realizar el pago oportuno, en cualquier Fecha de Pago de Intereses, de cualquier cantidad de intereses conforme al presente Título, y dicho pago no se realizare dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes a la fecha en que debió realizarse, salvo por aquellos pagos que sean pagaderos en la Fecha de Vencimiento.

(ii) Insolvencia. Si CFE fuere declarado en insolvencia, liquidación, o procedimiento similar o si admitiere por escrito su incapacidad para pagar deudas a su vencimiento.

(iii) Incumplimiento de Obligaciones de las Emisiones del Programa. Se presente cualquier tipo de incumplimiento por parte de CFE a los términos y condiciones de cualquiera de las emisiones de certificados bursátiles conforme al Programa que haya realizado de tiempo en tiempo, y dicho incumplimiento no se remediare dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes a la fecha en que tuvo lugar.

(iv) Validez de los Certificados Bursátiles. Si el Emisor rechazare, reclamare o impugnare, mediante un procedimiento iniciado conforme a la legislación aplicable, la validez o exigibilidad de los Certificados Bursátiles.

(v) Falta dc Entrega de Información. Si el Emisor no entregara la información financiera y de otra naturaleza, que le sea requerida por la CNBV y la BMV o deba presentar conforme a las disposiciones aplicables, para cumplir con los requisitos de entrega de información periódica a la CNBV y [a BMV para sociedades o entidades emisoras con valores inscritos en el RNV, y dicha falta no sea subsanada en los plazos y los términos que las mismas indiquen.

En caso de que ocurra cualquier Causa de Vencimiento Anticipado, y en su caso, hayan transcurrido los plazos de gracia aplicables, se darán por vencidos los Certificados Bursátiles, sin necesidad de

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17. Forma de Cálculo de Intereses

(a) Intereses:

(b) Procedimiento para la Determinación del Monto de Intereses a Pagarse en cada Fecha de Pago de Intereses:

aviso previo de incumplimiento, presentación, requenmlento de pago, protesto o notificación de cualquier naturaleza, judicial O

extrajudicial, constituyéndose en mora el Emisor desde que ocurra la Causa de Vencimiento Anticipado de que se trate y haciéndose· exigible de inmediato la suma principal insoluta de los Certificados Bursátiles, los intereses devengados y no pagados con respecto de los mismos y todas las demás cantidades que se adeuden conforme a los mismos (incluyendo sumas adicionales por concepto de impuestos o retenciones).

El Representante Común dará a conocer a Indeval por escrito y a la BMV (a través del SED! o de los medios que determine) a más tardar al siguiente Día Hábil a que tenga conocimiento de alguna Causa de Vencimiento Anticipado, que se presentó un vencimiento anticipado y la Causa de Vencimiento Anticipado, lo cual será informado dentro de horas háb il es a la BMV e Indeval.

De conformidad con el calendario de pagos. que aparece en la sección denominada "Periodicidad en el Pago de Intereses", desde su Fecha de Emisión, los Certificados Bursátiles devengarán un interés bruto anual fijo sobre su Valor Nominal que el Representante Común calculará con por lo menos 2 (dos) Días Hábiles de anticipación al inicio de cada Periodo de Intereses (la "Fecha de Determinación del Monto de Intereses"), para lo cual el Representante Común deberá considerar una tasa de interés bruto anual del 8.18% (ocho punto dieciocho por ciento) (la "Tasa de Interés Bruto Anual"), la cual se mantendrá fija dur811te la vigencia de la Emisión.

Para determinar el monto de intereses pagaderos en cada Período de Intereses respecto de los Certificados Bursátiles, el Representante Común ntilizará la siguiente fórmula:

en donde:

1 ~ ~[(T_'1,,-)*_p_L,,-l*_vN_ 36000

r Intereses a pagar en la Fecha de Pago de Intereses correspondiente.

TI Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión.

PL ~ Número de días natnrales efectivamente transcnrridos hasta la Fecha de Pago de Intereses correspondiente,

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VN circulación.

Valor Nominal de los Certificados Bursátiles en

Los cálculos para determinar los intereses a pagar, deberán comprender los días naturales efectivamente transcurridos hasta la Fecha de Pago de Intereses correspondiente. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas.

Durante la vigencia de los Certificados Bursátiles la Tasa de Interés Bruto Anual no sufrirá cambios.

Los Certificados Bursátiles dejarán de devengar intereses a partir de la fecha seüalada para su pago, siempre que el Emisor hubiere constituido el depósito del importe de la amortización, de los intereses correspondientes y de cualquier otra cantidad adicional pagadera, en las oficinas de Indeval, a más tardar a las 11 :00 horas de ese día.

El Emisor no está obligado a pagar cantidades adicionales respecto de impuestos de retención o de cualquier impuesto equivalente, aplicables en relación con los pagos que realice respecto de los Certificados Bursátiles, excepto que el Emisor determine que los Certificados Bursátiles estén disponibles para su liquidación en el sistema de Euroclear, Clearstream n otros sistemas de liquidación similares fuera de México, incluyendo cualquier reapertura de esta Emisión, en este caso el Emisor pagará a los Tenedores de los Certificados Bursátiles aquellas cantidades adicionales que sean necesarias para que todo pago neto de interés (incluyendo cualesquier otra cantidad que se asimile a un interés respecto de los Certificados Bursátiles conforme a la legislación mexicana aplicable) o principal en favor de los Tenedores de los Certificados Bursátiles, una vez que se deduzcan o retengan por o a cuenta de cualquier impuesto, contribución u otro gravamen impuesto por México o cualquier otra subdivisión política u autoridad fiscal, no sea menor a los montos exigibles y pagaderos en ese momento sobre los Certificados Bursátiles como si dicha deducción o retención no hubiere sido requerida. Esta obligación del Emisor de pagar cantidades adicionales estará sujeta a las excepciones, limitaciones y obligaciones previstas en el prospecto de oferta internacional aplicable.

Sin peljuicio de lo establecido en el pánafo anterior, todas las cantidades por concepto de intereses ordinarios y principal serán liquidadas en lndeva1, de conformidad con los procesos y lineamientos que seüalan las disposiciones de la Ley del Mercado de Valores y demás disposiciones que regulan a las instituciones para el depósito de valores. Por lo anterior, Indeval no intervendrá,

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(c) Periodicidad en el Pago de Intereses:

ni será responsable de la realización del cálculo o retención de las cantidades señaladas, por lo que la entrega y dispersión .de los recursos se realizará de manera proporcional e íntegra a la suma entregada y entre el número de Certificados Bursátiles en· circulación.

Los intereses ordinarios que devenguen los Certificados Bursátiles se liquidarán cada periodo de 182 (ciento ochenta y dos) días, conforme al calendario de pago de intereses siguiente (cada uno, un "Periodo de Intereses"):

PERIODO DE INTERESES

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21.

FECHA DE PAGO DE INTERESES

4 de enero de 2018 5 de julio de 2018* 3 de enero de 2019 4 de julio de 2019 2 de enero de 2020 2 de julio de 2020

31 de diciembre de 2020 1 de julio de 2021

30 de diciembre de 2021 30 de junio de 2022

29 de diciembre de 2022 29 de junio de 2023

28 de diciembre de 2023 27 de junio de 2024

26 de diciembre de 2024 26 de jLmio de 2025

25 de dici embre de 2025 25 de junio de 2026

24 de diciembre de 2026 24 de junio de 2027

23 de diciembre de 2027

* Primera Fecha de Pago de Interés de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión. En virtud de que la Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión no coincide con alguna Fecha de Pago de Intereses de los Certificados Bursátiles Originales, los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión tendrán derecho a recibir el primer pago de intereses por todo el primer Periodo de Intereses, pagadero el 5 dcjlllio de 2018.

En caso de que alguna de las fechas de pago de intereses señaladas

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(d) Responsable del Cómputo:

18. Intereses Moratorios:

19. Lugar y Forma de Pago de Principal e Intereses:

(las "Fechas de Pago de Intereses") no sea un Día Hábil la liquidación se realizará el Día Hábil siguiente.

A pesar de que la Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión no coincide con la fecha en que inició el periodo de intereses vigente previsto en los Certificados Bursátiles Originales de dicha Emisión, los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión pagarán intereses correspondientes a la totalidad de días naturales efectivamente transcurridos en el periodo de intereses vigente en dicha fecha de emisión, en los mismos términos que los Certificados Bursátiles Originales de la Primera Emisión.

El Representante Común dará a conocer por escrito a la CNBV y al Indeval, por lo menos con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a cada Fecha de Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar, así como la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión. Asimismo, dará a conocer a la BMV (a través del SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a la Fecha de Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar, así como la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión.

En caso de incumplimiento en el pago de principal de los Certificados Bursátiles, se devengarán intereses moratorios sobre el principal insoluto de los Certificados Bursátiles a la Tasa de Interés Bruto Anual, más 2 (dos) puntos porcentuales. Los intereses moratorios serán pagaderos a la vista desde la fecha en que tenga lugar el incumplimiento y hasta que la suma principal haya quedado íntegramente cubierta. La suma que se adeude por concepto de intereses moratorios deberá ser cubierta en el domicilio del Representante Común.

El pago del principal y los intereses ordinarios de los Certificados Bursátiles se realizará en las fechas de pago señaladas en el presente Título, mediante transferencia electrónica de fondos, a través de Tndeval, cuyas oficinas se encuentran ubicadas en Avenida Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, 06500 Ciudad de México, México contra entrega de las constancias que expida Indeval para tal efecto, siendo que el último pago se efectuará contra la entrega del presente Título.

En caso de mora, el pago se realizará en las oficinas del Representante Común ubicadas en Torre Virreyes, Pedregal No. 24, piso 15, Col. Molino del Rey, Del. Miguel Hidalgo, C.P. 11040,

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20. Obligaciones de Dar, Hacer y N o Hacer frente a los Tenedores:

21, Derechos que Confieren a los

Ciudad de México, México.

En caso de que algún pago de principal y/o intereses ordinarios no sea cubierto en su totalidad de conformidad con el presente Título, Indeval no será responsable de entregar el Título o las constancias " correspondientes a dicho pago. Asimismo, no estará obligado a su entrega hasta que sea íntegramente cubierto.

Además de las obligaciones establecidas en el presente Título, CFE tendrá la obligación de entregar a la CNBV y a la BMV la infOlmación necesaria de conformidad con lo establecido en la legislación vigente y en el Reglamento Interior de la propia BMV y, en lo particular, proporcionar a la BMV, en lo conducente, la información a que se refiere la disposición 4.033.00 y la Sección Segunda del Capítulo Quinto del Título Cuarto del citado Reglamento. Para ello, CFE otorga su conformidad para que, en caso de incumplimiento, le sean impuestas las sanciones a través de los órganos y procedimientos disciplinarios que se establecen en dicho ordenamiento. Asimismo, se señala que CFE tendrá la obligación de designar a aquellas personas responsables de entregar dicha información y hacerlo del conocimiento de la CNBV y la BMV.

En el caso que el Emisor determine que los Certificados Bursátiles estén disponibles para su liquidación en el sistema de Euroclear, Clearstream u otros sistemas de liquidación similares fuera de México, incluyendo cualquier reapertura de esta Emisión, el Emisor pagará a los Tenedores de los Certificados Bursátiles aquellas cantidades adicionales que sean necesarias para que todo pago neto de interés (incluyendo cualesquier otra cantidad que se asimile a un interés respecto de los Certificados Bursátiles conforme a la legislación mexicana aplicable) o principal en favor de los Tenedores de los Certificados Bursátiles, una vez que se deduzcan o retengan por o a cuenta de cualquier impuesto, contribución u otro gravamen impuesto por México o cualquier otra subdivisión política u autoridad fiscal, no sea menor a los montos exigibles y pagaderos en ese momento sobre los Certificados Bursátiles como si dicha deducción o retención no hubiere sido requerida. Esta obligación del Emisor de pagar cantidades adicionales estará sujeta a las excepciones, limitaciones y obligaciones previstas en el prospecto de oferta internacional aplicable.

Los Certificados Bursátiles confieren a los Tenedores el derecho al cobro de principal e intereses adeudados por el Emisor al amparo

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Tenedores:

22. Constancia de Indeval:

23. Depósito del Título:

24. Posibles Adquirentes:

25. Destino de los Recursos de la Emisión:

26. Aumento en el Número de Certificados Bursátiles:

de dichos Certificados Bursátiles, con sujeclOn a los términos y condiciones que se establecen en el presente Título.

En los términos del aliículo 282 de la LMV, el Emisor conviene que el presente Título no lleve cupones adheridos,haciendo las veces de éstos, para todos los efectos legales, las constancias que el Indeval expida.

El presente Título se emite para su depósito en administración en Indeval, justificando así la tenencia de los Certificados Bursátiles por dicha institución y la realización de todas las actividades que le han sido asignadas a las instituciones para el depósito de valores, y que de conformidad con la legislación aplicable deberán ser ejercidas por las instituciones para el depósito de valores, sin mayor responsabilidad para Indeval que la establecida para las instituciones para el depósito de valores en la LMV.

Personas fisicas y morales cuando su régimen de inversión lo prevea expresamente.

Los recursos netos que obtenga el Emisor como consecuencia de la Emisión, serán destinados para financiar las actividades que establece la Ley de la Comisión Federal de Electricidad.

Sujetándose a las disposiciones que en su caso le sean aplicables, el Emisor tendrá el derecho de emitir y colocar celiificados bursátiles adicionales al amparo de la presente Emisión (los "Certificados Bursátiles Adicionales"). Los Certificados Bursátiles Adicionales tendrán exactamente las mismas características y términos que los Certificados Bursátiles Originales (los "Certificados Bursátiles Originales"), tales como la Fecha de Vencimiento, tasa de interés, Valor Nominal, clave de pizarra y demás características de los Certificados Bursátiles Originales, excepto por las características previstas en el numeral (iv) del presente apartado. Los Certificados Bursátiles Adicionales fonnarán parte de la presente Emisión. La emisión y colocación de los Certificados Bursátiles Adicionales, no requerirá de la autorización de los Tenedores de los Certificados Bursátiles Originales que se encuentren en circulación, de la cual formarán parte dichos Certificados Bursátiles Adicionales, y se sujetará a 10 siguiente:

(i) La emisión de Certificados Bursátiles Adicionales únicamente podrá tener lugar cuando las calificaciones de riesgo crediticio otorgadas para los Certificados Bursátiles Originales no sean disminuidas por las Agencias Calificadoras como consecuencia del aumento en el número de certificados bursátiles en circulación al amparo de la

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presente Emisión o por cualquier otra causa.

(ii) La emisión de Certificados Bursátiles Adicionales únicamente podrá tener lugar siempre que el Emisor se encuentre al corriente en el cumplimiento de las obligaciones de pago o de hacer o no hacer previstas y conforme al presente Título.

(iii) El monto máximo de los Certificados Bursátiles Adicionales que podrán emitirse o colocarse al amparo de la presente Emisión, sumado al monto agregado de las emisiones que se encuentren en circulación al amparo del Programa, en ningún momento podrá exceder el monto total autorizado del Programa o el que posteriormente autorice la CNBV, en su caso.

(iv) En la Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales, el Emisor canjeará el Título que ampara los Certificados Bursátiles Originales depositado en Indeval, por un llLICVO título que ampare tanto los Certificados Bursátiles Adicionales como los Certificados Bursátiles Originales en el que se hará constar, entre otras, las modificaciones necesarias exclusivamente para reflejar la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales: (a) el nuevo monto total de la Emisión; (h) el nuevo número total de certificados bursátiles; en el entendido que será igual a la suma de los Certificados Bursátiles Originales más los Certificados Bursátiles Adicionales; (e) la Fecha de Emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales, que será la fecha de colocación de los Certificados Bursátiles Adicionales; y (d) el plazo de vigencia de los Certificados Bursátiles Originales y de los Certificados Bursátiles Adicionales, sin que lo anterior implique una modificación o extensión a la Fecha de Emisión o la Fecha de Vencimiento de los Certificados Bursátiles Originales, las cuales permanecerán sin cambio alguno. En su caso, el nuevo título indicará el monto, número de Certificados Bursátiles Originales y de Certificados Bursátiles Adicionales, Fecha de Emisión y plazo de los Certificados Bursátiles Originales y fecha de emisión y plazo de vigencia de los Certificados Bursátiles Adicionales. Adicionalmente, se podrán realizar aquellas modificaciones que sean necesarias a fin de hacer consistente o congruente el título derivado de la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales.

(v) En caso de que la fecha de emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales no coincida con la fecha en que

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27. Disposiciones de la LGTOC aplicables a los Certificados Bursátiles:

28. Representante Común:

29. Funciones del Representante Común:

inicie alguno de los Periodos de Intereses previstos en los Certificados Bursátiles Originales, los Certificados Bursátiles Adicionales tendrán derecho a recibir elpagode intereses por la totalidad de dicho Periodo de Intereses. El Representante Común deberá realizar los cálculos correspondientes considerando 10 anterior.

(vi) El precio de colocación de los Certificados Bursátiles Adicionales podrá ser diferente a su Valor Nominal, en atención a las condiciones del mercado prevalecientes en la fecha de colocación.

(vii) El Emisor podrá realizar diversas emisiones de Celiificados Bursátiles Adicionales sobre la emisión de Certificados Bursátiles Originales. Ni la emisión de los Certificados Bursátiles Adicionales ni el aumento en el monto en circulación de los Certificados Bursátiles Originales derivado de la misma constituirán novación.

En términos del artículo 68 de la LMV, en lo conducente, son aplicables a los Certificados Bursátiles los artículos 81, 130, 151 a 162, 164, 166 a 169, 174 segundo párrafo, 216, 217 fracciones VIII y X a XII, 218 (salvo por la publicación de convocatorias, que podrá realizarse en cualquier periódico de amplia circulación nacional), 219 a 221 y 223 a 227 de la LGTOC.

Para representar al conjunto de Tenedores se ha designado a Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria) quien ha aceptado la referida designación y se ha obligado al fiel desempeño de ese cargo, como consta mediante la firma del presente Título.

El Representante Común tendrá las facultades y obligaciones que señala la LMV, la LGTOC y demás disposiciones aplicables, así como las que se le atribuyen enunciativa y no limitativamente en el presente Título. Entre dichas funciones se señalan las siguientes, lTI1SmaS que podrán ser modificadas en los documentos mencionados:

(i) Incluir su firma autógrafa en el presente Título, en términos de la fracción XIII del artículo 64 de la LMV, habiendo verificado que cumpla con todas las disposiciones legales aplicables;

(ii) Vigilar el cumplimiento del destino de los recursos obtenidos mediante la Emisión y colocación de los Certificados Bursátiles según fueron autorizados por la

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CNBV;

(iii) Ejercer todas las acciones o derechos que al conjunto .de Tenedores corresponda bajo el presente Título, incluyendo el pago de los intereses o del capital debidos, así como los que requiera el desempeño de las funciones y deberes a que esta cláusula se refiere, y ejecutar los actos conservatorios respectivos;

(iv) Convocar y presidir las Asambleas de Tenedores cuando la ley lo requiera o cuando lo estime necesario o conveniente, así como ejecutar sus decisiones;

(v) Representar a los Tenedores de los Certificados Bursátiles ante el Emisor o ante cualquier autoridad competente;

(vi) Ejercer los actos que sean necesarios a efecto de velar por los intereses de los Tenedores conforme al presente Título;

(vii) Otorgar y celebrar, en nombre de los Tenedores y previa aprobación de la Asamblea de Tenedores, los documentos y/o contratos que deban subscribirse o celebrarse con el Emisor;

(viii) Determinar y, previa notificación por escrito al Emisor e Indeval, dará a conocer a la BMV (a través del SEDI o cualquier otro medio que la BMV determine), a más tardar con 2 (dos) Días Hábiles de anticipación a la Fecha de Pago de Intereses, el importe de los intereses a pagar, así como la Tasa de Interés Bruto Anual aplicable a la Emisión;

(ix) Previa notificación por escrito al Emisor e Indeval, publicar a través de SEDI o de los medios que la BMV determine para tal efecto, los avisos de cualquier amoliización de los Certificados Bursátiles en los términos del presente Título y del Suplemento, ya sea anticipada o al vencimiento de los Certificados Bursátiles;

(x) Verificar, a través de la información que se le hubiera proporcionado para tales fines, el cumplimiento en tiempo y forma de las obligaciones del Emisor bajo el presente Título y el estado que guarda el Emisor;

(xi) Tendrá el derecho de solicitar al Emisor, a sus auditores externos, asesores legales o cualquier persona que preste servicios al Emisor, en relación con los valores, la información referida en el inciso (x) anterior. Al respecto, el Emisor estará obligado a entregar dicha información y de

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requerir a sus auditores externos, asesores legales o terceros que proporcionen al Representante Común la información y en los plazos que este solicite para el cumplimiento de sus funciones. Una vez por cada año calendario, el Representante Común podrá realizar visitas o revisiones a las personas referidas en este inciso;

(xii) Tendrá la obligación de solicitar inmediatamente al Emisor que publique o haga del conocimiento del público a través de un evento relevante cualquier incumplimiento de las obligaciones previstas en el presente Título a cargo de las personas mencionadas en el inciso (xi) anterior. En caso de que el Emisor omita divulgar el evento relevante de que se trate, dentro de los 2 (dos) Días Hábiles siguientes a la notificación realizada por el Representante Común, este tendrá la obligación de publicar dicho evento relevante en forma inmediata;

(xiii) En su caso, notificar a los Tenedores, a la BMV, a Indeval (por escrito) y a la CNBV cuando ocurra una Causa de Vencimiento Anticipado de los Certificados Bursátiles, a más tardar al siguiente Día Hábil a aquel en el que tenga conocimiento de dicha Causa de Vencimiento Anticipado, a través de SED! o de cualquier otro sistema que resulte aplicable, dentro de las horas hábiles a la BMV e !ndeval;

(xiv) Notificar a las Agencias Calificadoras dentro de los 3 (tres) Días Hábiles siguientes a que conozca de cualquier Causa de Vencimiento Anticipado de los Certificados Bursátiles;

(xv) Previa instrucción por escrito del Emisor o de los Tenedores que representen cuando menos el 10% (diez por ciento) de los Certificados Bursátiles en circulación, convocar a una Asamblea de Tenedores cuyo orden del día incluya un punto relativo a la ratificación y/o designación de un nuevo representante común, en caso que ocurra un cambio sustancial en la situación del Representante Común y/o cualquiera de los siguientes supuestos: (i) cambios sustanciales en la administración del Representante Común; (ii) cambios sustanciales de los accionistas que tengan el control del Representante Común; (iii) cambios sustanciales de la distribución del capital social del Representante Común; (iv) cambios sustanciales en detrimento de la situación económica o financiera del Representante Común; y/o (v) la revocación de su autorización para actuar como intermediario financiero;

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(xvi) Tendrá el derecho de solicitar a la Asamblea de Tenedores o esta ordenar que se sub contrate a terceros especializados para que le auxilien en el cumplimiento de sus obligaciones de revisión establecidas en el presente Titulo y la legislación aplicable, sujeto a las responsabilidades que establezca la propia Asamblea de Tenedores. Encaso de que la Asamblea de Tenedores no apruebe la sub contratación, el Representante Común solamente responderá de las actividades que le son directamente imputables en términos de las disposiciones legales aplicables;

(xvii) Rendir cuentas del desempeño de sus funciones, cuando le sean solicitadas por la Asamblea de Tenedores o al momento de concluir su encargo; y

(xviii) En general ejercer todas las funciones, facultades y obligaciones que le competen conforme a la LMV, la LGTOC, las disposiciones aplicables emitidas por la CNBV y los sanos usos y prácticas bursátiles.

Todos y cada uno de los actos que lleve a cabo el Representante Común, en nombre o por cuenta de los Tenedores, en los términos del presente Título o de la legislación aplicable, serán obligatorios para y se considerarán como aceptados por los Tenedores.

El Representante Común podrá ser removido o sustituido por acuerdo de la Asamblea de Tenedores; en el entendido que dicha remoción sólo tendrá efectos a partir de la fecha en que un representante común sustituto haya sido designado, haya aceptado el cargo y haya tomado posesión del mismo.

El Representante Común concluirá sus funciones en la fecha en que los Certificados Bursátiles sean pagados en su totalidad (incluyendo, para estos efectos, los intereses devengados y no pagados y cualesquiera otras cantidades que, en su caso, pudieren resultar pagaderas conforme a los mismos).

El Representante Común en ningún momento estará obligado a erogar ningún tipo de gasto u honorario o cantidad alguna con cargo a su patrimonio, a fin de cumplir con las funciones que le corresponden conforme a la ley y al presente Título. Por consiguiente, en el supuesto de que llegase a ser necesario, en el ejercicio de la defensa de los derechos de los Tenedores, el Representante Común estará facultado para solicitar a la Asamblea de Tenedores, los recursos necesarios para el cumplimiento de sus

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30. Inscripción en el RNV:

31. Reglas de Instalación, Quórums y Facultades de la Asamblea de Tenedores:

funciones y el ejercicio de los derechos de los Tenedores.

Este Título constituye la primera Emisión al amparo del Programa, misma a la que le fue proporcionado el número de inscripción 0291-4.19-2016-004-0 I mediante oficio de la CNBV número 153/1 0479/2017 de fecha 28 de junio de 2017. Mediante oficios· 153/10807/2017 Y 153/11851/2018 de fechas 11 de octubre de 2017 y 29 de mayo de 2018, respectivamente, la CNBV ratificó el número de inscripción en el RNV de los Certificados Bursátiles Adicionales de la Segunda Reapertura de la Primera Emisión.

Mediante oficio número 153/1 05284/20 16 de fecha 23 de febrero de 2016, la C"IBV autorizó la inscripción y oferta de los certificados bursátiles de las emisiones bajo el Programa como emisor recurrente.

(a) La Asamblea de Tenedores de los Certificados Bursátiles representará al conjunto de los Tenedores de los Certificados Bursátiles en circulación y sus decisiones legalmente adoptadas conforme al presente Título, serán válidas respecto de todos los Tenedores, aún de los ausentes y disidentes (la "Asamblea de Tenedores") .

(b) Las Asambleas de Tenedores se regirán, en todo caso, por las disposiciones de este Título y, en lo no previsto por éste, por las disposiciones aplicables de la LGTOC.

(e) La Asamblea de Tenedores se reunirá siempre que sea convocada por el Representante Común.

(d) Los Tenedores que en lo individual o en conjunto posean cuando menos un 10% (diez por ciento) de los Certificados Bursátiles en circulación, podrán solicitar al Representante Común que convoque a la Asamblea de Tenedores, especificando en su petición los puntos a tratar en la misma, así como el lugar y hora en que deberá celebrarse dicha asamblea. El Representante Común deberá de expedir la convocatoria para que la asamblea se reúna dentro de un mes a partir de la fecha en que reciba la solicitud. Si el Representante Común no cumpliere con esta obligación, el Juez de Primera Instancia del domicilio del Emisor, a petición de los Tenedores solicita'1tes, deberá expedir la convocatoria para la reunión de la asamblea.

(e) La convocatoria para las Asambleas de Tenedores se pub1icmá una vez, por lo menos, en cualquier periódico de amplia circulación nacional, con cuando menos 10 (diez) días naturales de anticipación a la fecha en que la asamblea deba reunirse. En la

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convocatoria se expresarán los puntos que en la asamblea deberán tratarse.

(í) Las Asambleas de Tenedores de los Certificados Bursátiles se celebrarán en el domicilio social del Representante Común y a falta o imposibilidad de ello, en el lugar que se exprese en la Convocatoria respectiva.

(g) Para que una Asamblea de Tenedores se considere legalmente instalada, en virtud de primera convocatoria, deberán estar representados en ella, por lo menos, la mitad más uno de los Certificados Bursátiles en circulación y sus decisiones serán válidas cuando sean aprobadas por mayoría de votos presentes, salvo por lo previsto en el inciso (h) siguiente. En caso de que la asamblea se reúna en virtud de segunda convocatoria, se considerará instalada legalmente cualquiera que sea el número de Certificados Bursátiles en ella representados y sus decisiones serán válidas si son tomadas por mayoría de votos de los Tenedores presentes.

(h) Se requerirá que esté representado en la asamblea el 75% (setenta y cinco por ciento) de los Certificados Bursátiles en circulación y que las decisiones sean aprobadas por lo menos por la mitad más uno de los votos presentes, en los siguientes casos:

(i) Cuando se trate de revocar la designación del Representante Común o designar a un sustituto;

(ii) Cuando se trate de consentir u otorgar prórrogas o esperas al Emisor; o

(iii) Cuando se trate de realizar cualquier tipo de modificación a cualesquiera de los documentos que establecen los términos y condiciones ele los Certificados Bursátiles.

Si la asamblea de Tenedores se reúne en virtnd de segnnda o ulterior convocatoria, para tratar cnalquiera de los asnntos señalados en el párrafo anterior, incisos (i), (ii) Y (iii), se considerará legalmente instalada con cualquiera que sea el número de Certificados Bursátiles en ella representados y sus decisiones serán válidas si son tomadas por mayoría de votos de los Tenedores presentes.

(i) Para concurrir a las Asambleas de Tenedores mientras los Certificados Bursátiles se encuentren depositados en Indeval, los Tenedores deberán depositar las constancias de depósito que expida Indeval y el listado que al efecto expida la casa de bolsa correspondiente respecto de los Certificados Bursátiles de los cuales sean titulares, en el lugar que se designe en la convocatoria a

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32. Objeto del Emisor:

la Asamblea de Tenedores de que se trate, por lo menos el Día Hábil anterior a la fecha en que dicha asamblea haya de celebrarse. Los Tenedores podrán hacerse representar en las. asambleas por apoderado acreditado con carta poder firmada ante dos testigos.

(j) De cada asamblea se levantará acta suscrita por quienes hayan fungido como presidente y secretario. Al acta se agregará la lista de asistencia, firmada por los concurrentes y por los escrutadores. Las actas, así como las copias de los títulos y constancias de depósitos, libros de contabilidad y demás datos y documentos que se refieran a la actuación de las Asambleas de Tenedores o del Representante Común, serán conservados por éste y podrán, en todo tiempo, ser consultadas por los Tenedores, los cuales tendrán derecho a que, a su costa, el Representante Común les expida copias certificadas de dichos documentos.

(k) Las Asambleas de Tenedores serán presididas por el Representante Común y en ella los Tenedores tendrán derecho a tantos votos como les correspondan en virtud de los Certificados Bursátiles que posean, computándose un voto por cada Certificado Bursátil en circulación.

(1) Las resoluciones tomadas fuera de asamblea por unanimidad de los Tenedores que representen la totalidad de los Certificados Bursátiles con derecho a voto tendrán, para todos los efectos legales, la misma validez que si hubieren sido adoptadas dentro de una Asamblea de Tenedores, siempre que se confirmen por escrito.

Nada de lo contenido en el presente limitará o afectará los derechos que, en su caso, tuvieren los Tenedores de conformidad con el artículo 223 de la LGToe.

CFE fue establecida por un decreto presidencial el 14 de agosto de 1937. Con fecha 11 de agosto de 2014, se publicó en el Diario Oficial de la Federación el paquete de reformas de las leyes secundarias en materia energética entre las que se incluyó la expedición y publicación de la Ley de la Comisión Federal de Electricidad, la cual entró en vigor con fecha 7 de octubre de 2014, al día siguiente de la designación del Consejo de Administración de la CFE y a partir de la entrada en vigor de la dicha Ley, la CFE asumió la naturaleza de Empresa Productiva del Estado de propiedad exclusiva del Gobierno Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios con autonomía técnica, operativa y de gestión. En términos de la Ley de la Comisión Federal de Electricidad, la CFE tiene como fin el desanollo de actividades empresariales, económicas, industriales y comerciales en términos

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33. Legislación Aplicable y Jurisdicción:

de su objeto, generando valor económico y rentabilidad para el Estado Mexicano como su propietario. Asimismo, de conformidad con el artículo 5 de la Ley de la Comisión Federal de Electricidad, dentro de su objeto público, la CFE podrá llevar a cabo las actividades siguientes: (i) la generación dividida en unidades y comercialización de energía eléctrica y productos asociados, incluyendo la importación y exportación de éstos, de acuerdo con la Ley de la Industria Eléctrica, y en términos de la estricta separación legal que establezca la Secretaría de Energía; (iO la importación, exportación, transporte, almacenamiento, compra y venta de gas natural, carbón y cualquier otro combustible; (id) el desanollo y ejecución de proyectos de ingeniería, investigación, actividades geológicas y geofísicas, supervisión, prestación de servicios a terceros, así como todas aquellas relacionadas con la generación, transmisión, distribución y comercialización de energía eléctrica y demás actividades que forman parte de su objeto; (iv) la investigación, desanollo e implementación de fuentes de energía que le permitan cumplir con su objeto, conforme a las disposiciones aplicables; (v) la investigación y desarrollo tecnológicos requeridos para las actividades que realice en la industria eléctrica, la comercialización de productos y servicios tecnológicos resultantes de la investigación, así como la formación de recursos humanos al1amente especializados; (vi) el aprovechamiento y administración de inmuebles, de la propiedad industrial y la tecnología de que disponga y que le permita la prestación o provisión de cualquier servicio adicional tales como, de manera enunciativa, construcción, arrendamiento, mantenimiento y telecomunicaciones. La CFE podrá avalar y otorgar garantías en favor de terceros; (vii) la adquisición, tenencia o participación en la composición accionaria de sociedades con objeto similar, análogo o compatible con su propio objeto; y (viii) las demás actividades necesarias para el cabal cumplimiento de su objeto. La eFE podrá llevar a cabo las actividades anteriores en el país o en el extranjero.

El presente Título se regirá e interpretará de conformidad con las leyes de México. El Emisor, el Representante Común y, por virtud de la adquisición de Certificados Bursátiles, los Tenedores, se someten a la jurisdicción de los tribunales federales con sede en la Ciudad de México, México, para cualquier controversia relacionada con los Certillcados Bursátiles, las Asambleas de Tenedores celebradas y/o cualquier otro documento relacionado con los Certificados Bursátiles, renunciando a cualquier otro fuero que pudiera corresponderles por razón de domicilio, presente o futuro, o por cualquier causa.

El presente Título sustituye a los que se emitieron en la Ciudad de México los días 6 de julio de 2017 y 19 de octubre de 2017, respectivamente, y asimismo es canjeado con fecha 6 de junio de 2018, con motivo de la

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emisión de 25'500,000 (veinticinco millones quinientos mil) Certificados Bursátiles Adicionales de la SegLmda Reapertura de la Primera Emisión.

[Intencionalmente en blanco/sigue hoja defirmas en la siguiente página]

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Hoja de firmas del Macrotítulo de la Primera Emisión de Certificados Bursátil~s con clave de pizalTa eFE 17 emitido por Comisión Federal de Electricidad

Emisor:

C,~~iSión Federª! de Electricidad

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'''-, "'--.,

RamónAntónio Rionda de González ArgüeÚ~'s'­Gerente de Planeación Financiera

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Hoja de firmas del Macrotítulo de la Primera Emisión de Certificados Bursátiles con clave de pizarra eFE 17 emitido por Comisión Federal de Electricidad

Representante Común de los Tenedores de los Certificados Bursátiles:

Evercore Casa de Bolsa, S.A. de C.V. (División Fiduciaria) , \

Rosa Adriana Pérez Quesnel Apoderado

Alfredo Arturo I-Iernáii¡¡ei"~~~¡jW- ---Apoderado '

\

POR VIRTUD DE LA PRESENTE FIRMA SE HACE COl\STAR LA ACEPTACIÓN DEL NOMBRAMIENTO DE REPRESENTANTE COMÚN DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES EMITIDOS POR LA COMISIÓN FEDERAL

DE ELECTRICIDAD, TÍTULOS DE CRÉDITO AL PORTADOR, ASÍ COMO DE LAS FACULTADES y OBLIGACIONES QUE AQUÍ SE LE CONFIEREN,

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