8/16/2019 Tugas Tengah Semester Audit Forensik

1/5

TUGAS AUDIT FORENSIK 

STUDI KASUS SKEMA PONZI BERNIE MADDOFF

Oleh :

 Nama : Fendy Wahyu W

 NIM : F0313033

Audit Forensik Kelas A

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS SEBELAS Maret

2015/2016

8/16/2019 Tugas Tengah Semester Audit Forensik

2/5

Ana!"a" Ka"#"

Masalah utama dari kasus ini Skema Ponzi yan dilakukan oleh !ernie Maddo"#

!ernie Maddo" Melakukan usaha $roker se%ak 1&'0 hina akhir men%adi salah satu

 (erusahaan $esar di Wall Steet# !ernie mamulai usaha denan menin)estasikan uan

keluara dan temannya meski(un tidak memiliki lisensi untuk melakukan hal terse$ut# Skema

 (onzi meru(akan tindakan yan melanar hukum karena !ernie malakukan in)estasi

denan men%an%ikan *OI yan $esar+ namun *OI terse$ut di(erloheh dari in)estor yan $aru

melakukan in)estasi# ,entu sa%a hal se(erti itu (asti akan terdeteksi meski(un dalam -aku

yan .uku( lama# Sulitnya (endeteksian kasus itu karena !ernie mem(unyai (osisi dan

karakter yan .uku( kuat dalam dunia in)estasi# Skema Ponzi !ernie Mado"" ter$onkar 

ketika in)estor inin menarik se%umlah dana+ teta(i (erusahaan !ernie tidak memiliki .uku(

uan untuk (enarikan dana (ara in)estor#

Skema terse$ut $erla%an dalam -aktu yan .uku( lama karena kurannya (ena-asan

dari S/# ntuk menhindari ke%adian se(erti ini lai se$aiknya S/ meninkatkan %umlah

sta"" yan ahli dalam Skema Ponzi+ karena skema ini sudah $e$era(a kali ter%adi# Skema

Ponzi yan dilakukan oleh !ernie ter$ilan .uku( $esar karena dilakukan dalam -aktu yan

.uku( lama# 2amanya skema ini $er%alan dikarenakan kurannya deteksi a-al yan terhada(

skema se(erti ini#

$#e"t!%n An& An"'er F%r (ASE STUD) Bern!e Ma&%**+" P%n,! S-.ee

1# Should Mark Mado"" ha)e ranted his "athers re4uest "or a one -eek delay $e"ore

noti"yin o)ernment authorities a$out his .rime5

,idak+ Se$aiknya Mark Mado"" mena$aikan (emintaan ayahnya untuk menunda

 (ela(oran ke(ada (ihak yan $er-a%i$ selama satu minu+ karena $aaimana(un %ua

tindakan ayahnya sudah (asti akan ter$onkar# Keininan ayahnya untuk menunda

 (ela(oran denan alasan aar $isa mendistri$usikan sisa uan ke keluara terdekat akan

menam$ah $erat hukuman yan akan diterima !ernie# Selain itu ke(utusan dari Mark 

untuk menunda (ela(oran terhada( ayahnya akan meli$atkannya se$aai accomplice

dalam tindakan kriminal dalam sekenario ter$uruknya atau tindakan (enyem$unyian

tidak ke%ahatan#

8/16/2019 Tugas Tengah Semester Audit Forensik

3/5

6# 7es.ri$e the .hronoloi.al e)olution o" !ernie Mado""s Ponzi s.heme#

Skema Ponzi (ertama kali diunakan oleh harles Ponzi (ada tahun 1&60# Metode dari

skema terse$ut adalah denan men%an%ikan in)estasi denan tinkat (enem$alian tini

dalam %anka 80 hina &0 hari# Namun in)estasi terse$ut hanya dide(ositokan ke akun

 $anknya sendiri+ sehina (em$ayaran kem$ali ke(ada in)estor diam$il dari in)estor 

 $aru#

!ernie men%alankan skemanya denan .uku( teliti+ karena skema ini memerlukan

ke(er.ayaan antara tia( (elakunya+ maka $ernie merekrut anota yan masih muda#

Skema (onzi yan diunakan !ernie ham(ir sama denan orinalnya+ dia menunakan

uan dari .lientnya se$aai *OI untuk klien lain#

Skema Ponzi dari Mado"" tidak $er%alan $eitu sa%a tan(a adanya ke.uriaan (ihak lain+Analisis keuanan Marko(olos men.o$a menhu$uni S/ menenai (eni(uan Mado"" 

 Namun tidak diindahkan# 9ina akhirnya ada in)estor yan inin menarik in)estasi

senilai miliar dolar+ namun !ernie tidak sanu( mem$ayarnya# Kesulitan terse$ut

akhirnya di$i.arakan ke(ada anak;anaknya+ dan !ernie mem$eritahukan tindakannya

 $ah-a $isnis mereka selama ini hannyalah ti(uan $elaka# Menetahui hal terse$ut Mark+

anak !ernie meminta $antuan dari (ena.ara untuk menindaklan%uti hal terse$ut# 7an

akhirnya !ernie ditanka( atas la(oran dari anaknya#

3# Why did so(histi.ated in)estors trust !ernie Mado"" -ith their "unds5 Why didnt they

 (er"orm a((ro(riate due dilien.e5

!ernie meyakinkan mereka denan men%ual saham $lue;.hi( dan menklaim $ah-a dia

menin)estasikan uan kliennya menunakan stratei tia $aian hina >0 S ? P indeks 100 (erusahaan yan kiner%anya

 (aralel denan kiner%a (asar# S ? P indeks me-akili 100 (erusahaan (u$lik ter$esar yan

didasarkan dari ka(italisasi (asar dan menam$arkan in)estasi yan sehat# Kedua+ dia

mem$eli dan men%ual o(si kontrak se$aai (erlindunan untuk mem$atasi keruian saat

 (asar ti$a;ti$a melemah# Ketia+ dia meninalkan (asar dan mem$eli Surat !erhara

#S ketia (asar menurun dan kemudian men%ual men%ual Surat !erhara #S ketia

 (asar $ankit#

8# Why didnt the S/+ -hi.h re.ei)ed se)eral .om(laints a$out !ernie Mado""+ un.o)er 

the "raud5

8/16/2019 Tugas Tengah Semester Audit Forensik

4/5

; Se$enarnya S/ sudah menerima $anyak kom(lain terhada( $roker+ namun karena

Kurannya Sta" yan memahami Skema Ponzi+ sehina mereka hanya "okus (ada

# 7o you $elie)e Mark and Andre- Mado"" didnt kno- a$out their "athers Ponzi s.heme

 (rior to their 7e.em$er 10+ 600 dis.ussion at !ernie Mado""s a(artment5 Why5

,idak Per.aya# meski(un Mark dan Andre- Mado"" nam(aknya tidak tahu+ sesuai

denan (ernyataan mereka keluara terse$ut yan terke%ut denan (enakuan dari ayah

mereka# 7inyatakan %ua mereka sanat $ersemanat untuk me-arisi $isnis terse$ut#

 Namun teta( sa%a men.uriakan %ika salah satu anota keluara tidak tahu menahu hal

terse$ut+ a(alai anak mereka Maret dan Andre- yan seharusnya .uku( memahami

 $idan terse$ut# *eaksi keluaranya yan

8/16/2019 Tugas Tengah Semester Audit Forensik

5/5

'# Should so(histi.ated in)estors -ho -ithdre- millions "rom their Mado"" a..ounts "or"eit

the undeser)ed ains to (eo(le -ho lost the millions o" dollars they in)ested5

Se$aiknya iya+ Namun teta( sa%a itu adalah keuntunan mereka sendiri# Badi

kemunkinan $esar mereka tidak akan mem$aikannya ke (ihak yan diruikan# 7ari

 (ihak yan $er-enan (erlu dilakukan in)estiasi a(akah oran;oran yan menerima

uan terse$ut meman hanya menerima tan(a menetahui skema+ ataukah oran terse$ut

meru(akan partner in crime# Bika iya mereka terli$at dalam skema terse$ut+ makan uan

yan diaterminya harus disita dan didistri$usikan (ada (ihak lain yan menalami

keruian#