PUBLIC EXPOSE PT KIMIA FARMA (PERSERO) TBK

@kimiafarmacare

Jakarta , 7 Mei 2019

192 215 240 286 313 342 39 42

48 61

75 104

2012 2013 2014 2015 2011 2016

446

232 257 289

347 387

+14%

21%

12%

CAGR ’11-’16 Pengeluaran Kesehatan Sektor Swasta

Pengeluaran Kesehatan Sektor Publik

Pengeluaran Kesehatan Sektor Publik & Swasta * Dalam Triliun Rupiah

Source: EIU, Kementerian Kesehatan, A.T. Kearney

Anggaran Kesehatan Pemerintah

3.0% of state budget

Rp 39 triliun

3.3% of state budget

Rp 61 triliun

5.0% of state budget

Rp 104 triliun

20

11

2

01

4

20

16

Jaminan Kesehatan Nasional

(IDR 26 tn)

Layanan & Infrastruktur Layanan Kesehatan

(IDR 55 tn)

Perencanaan Keluarga

(IDR 9 tn)

Lainnya

(IDR 14 tn)

Kondisi Eksternal Tahun 2018

133 155 170

258

2015

13% CAGR

2019 Target

2016 2014

1. Jaminan Kesehatan Nasional (JKN) 2. Primary healthcare centers includes GP clinics, specialized clinic, government community health clinic (Puskesmas) Source: Ministry of Health, BMI, A.T. Kearney, Ernst & Young

Milestone Jaminan Kesehatan Nasional (JKN)

Pelanggan Jaminan Kesehatan Nasional (JKN) * Dalam Jutaan orang

2014 Peluncuran BPJS: • Perusahaan dengan karyawan yang

terdaftar di Askes dan Jamsostek mulai mendaftarkan karyawannya

• Anggota TNI dan kepolisian, pegawai negeri sipil, dan penerima bantuan didaftarkan

2015 • Hingga April 2015 terdapat 142

juta peserta atau sekitar 56% dari populasi terdaftar

• Batas waktu pendaftaran untuk perusahaan kecil, menengah, dan besar milik negara dan swasta untuk mendaftarkan karyawan

2016 • Batas waktu

pendaftaran untuk perusahaan mikro untuk mendaftarkan karyawan

Target 2019 • 100% penduduk Indonesia

terjangkau • Semua rumah sakit terdaftar

Kondisi Eksternal Tahun 2018

Kondisi Eksternal Tahun 2018

Kondisi Eksternal Tahun 2018

Sumber: IQVIA, Indonesia Total Market Q4 2018

Struktur Korporasi

90.025% Republic of Indonesia Public

9.975%

KF : 99.99% KFA : 0.01%

KF : 99.99% YKKKF : 0.01%

KF : 51.00% PTPN VIII : 49.00%

KF : 75.00% SWI : 5.19% SWP : 19.81%

KF : 10.00% Jasindo : 10.00% Bank Mandiri : 80.00 % (Equity Capital)

KF : 60.00% MBM : 40.00%

2003 2003 2011 2014 2018 2016

KFA : 99.99% YKKKF : 0.01%

2019

KF : 56.77% Others : 43.23%

Lucas: 99.91% Others : 0.09%

PEHA: 20.00% Others: 80.00%

PEHA: 90.22% Others: 9.78%

* Per 31 Maret 2019

Integrasi Bisnis

PLANT BAHAN BAKU OBAT

(BBO) PLANT

NATIONAL DISTRIBUTION

CENTER

RITEL LAYANAN KESEHATAN

• Apotek di Indonesia dan Arab Saudi

• Klinik Kesehatan • Klinik Kecantikan • Laboratorium Klinik • Optik

TRADING & DISTRIBUTION

Research & Development

Customers

PT Kimia Farma (Persero) Tbk

• Manufaktur dan Marketing Produk Farmasi & Kimia

• Manufaktur dan Marketing Kina dan Turunannya

• 97% produknya diekspor

PT Sinkona Indonesia Lestari

• Manufaktur dan Marketing Bahan Baku Obat

• 75% produk diekspor ke Korea,Jepang & AS

PT Kimia Farma Sungwun Pharmacopia

• 48 Cabang • Perdagangan & Distribusi

Produk KF dan Produk Pihak Ketiga

PT Kimia Farma Trading & Distribution

• 1138 apotek • 530 klinik kesehatan • 56 laboratorium klinik • 10 optik

PT Kimia Farma Apotek

• Ritel Farmasi dan Alat Kesehatan di Arab Saudi

• 34 gerai di Makkah, Madinah, Jeddah

Kimia Farma Dawaa

* Per 31 Desember 2018

Portofolio Bisnis

9

14,64%

3,37%

22,44%

20,13%

39,42%

Other

Raw Material

OTC

Generic

Ethical

4,70%

4,30%

19,60%

20,30%

51,00%

Other

RawMaterial

OTC

Pendapatan dan Profitabilitas (2017 - 2018)

Pendapatan berdasarkan Lini Produk (2017 - 2018)

2018 2017

* Rp Miliar ‘18

OPM 10.26%

‘17 OPM

8.74%

‘18 EBITDA Margin 11.64%

‘17 EBITDA Margin 9.79%

6,127

536 600 58,84

7,454

765 868 74,88

Revenue EBIT EBITDA EPS

2017 2018

‘17-‘18 Growth 21.65%

‘16-‘17 Growth 5.43%

‘17-‘18 Growth 27.26%

‘16-‘17 Growth 22.20%

Kinerja Perseroan

Operating Profit

4.860 5.812 6.127

7.454

7,5%

19,6%

5,4%

21,7%

0,0%

20,0%

40,0%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

2015 2016 2017 2018

Revenue Growth

266 272

332

402

5,5%

4,7% 5,4%

5,4%

0,0%

20,0%

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2015 2016 2017 2018

Net Profit NPM

391 443 535

765 8,0% 7,6%

8,7%

10,3%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

0100200300400500600700800900

2015 2016 2017 2018

Operating Expense OPM

Pendapatan (2015 - 2018) Laba Usaha (2015 - 2018)

* Miliar Rupiah

Laba Bersih (2015 - 2018)

* Miliar Rupiah

* Miliar Rupiah

Lini produk OTC, generik dan alat kesehatan berkontribusi signifikan terhadap pertumbuhan penjualan pada tahun 2018

Skala ekonomi dari penjualan meningkatkan margin laba usaha perusahaan dari 8,7% pada 2017 menjadi 10,3% pada 2018

Kenaikan beban bunga dari tambahan pinjaman membuat Margin Laba Bersih perusahaan konstan di 5,4%

Kinerja Perseroan

3.435

4.613 6.096

9.460

7,5%

34,3% 32,2%

55,2%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

2015 2016 2017 2018

Assets Growth

1.378

2.341

3.524

6.104

6,7%

69,9%

50,5%

73,2%

0,0%

60,0%

120,0%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

2015 2016 2017 2018

Liabilities Growth

2.057 2.271

2.573

3.356

8,1% 10,4% 13,3%

30,5%

0,0%

80,0%

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2015 2016 2017 2018

Equity growth

Ekuitas (2015 - 2018)

Aset (2015 - 2018) Liabilitas (2015 - 2018)

Perolehan aset tetap dan perubahan penggunaan beberapa aset tetap menjadi properti investasi meningkatkan aset perusahaan secara signifikan pada tahun 2018 yaitu sebesar 55,2%

Peningkatan pinjaman bank sebesar Rp 1,62 triliun dan penerbitan MTN Tahap II sebesar Rp 600 miliar memberikan kontribusi terbesar terhadap peningkatan utang Perusahaan pada tahun 2018 yang digunakan untuk modal kerja dan pengembangan usaha.

Penambahan laba ditahan meningkatkan ekuitas perusahaan sebesar 30,5% pada tahun 2018

* Miliar Rupiah

* Miliar Rupiah

* Miliar Rupiah

Kinerja Perseroan

Kinerja Emiten Farmasi Tahun 2018

16,6

7,4 6,1

3,2 1,6

18,1

7,9 9,5

3,3 1,7

2,7 2,4 3,5

0,3 0,5

2,9 2,4

6,1

0,4 0,5

13,9

5,1

2,6 2,9 1,1

15,3

5,4

3,4 2,9 1,2

KLBF TSPC KAEF SIDO DVLA

Total Assets 2017 Total Assets 2018 Total Liabilities 2017 Total Liabilities 2018 Total Equity - 2017 Total Equity - 2018

KLBF : PT Kalbe Farma Tbk TSPC : PT Tempo Scan Pacific Tbk SIDO : PT Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul Tbk. KAEF : PT Kimia Farma (Persero) Tbk DVLA : PT Darya-Varia Laboratoria Tbk.

20,2

9,6

6,1

2,6 1,6

21,1

10,1

7,5

2,8 1,7

3,3

0,6 0,5 0,6 0,2

3,3

0,7 0,8 0,8 0,3

2,5

0,6 0,3 0,5 0,2

2,5

0,5 0,4 0,7 0,2

KLBF TSPC KAEF SIDO DVLA

Sales 2017 Sales 2018 Operating Profit - 2017 Operating Profit - 2018 Net Income - 2017 Net Income - 2018

21.65%

42.82% 21.13%

Pertumbuhan tertinggi di Pendapatan 17 - 18

Pertumbuhan tertinggi di Operating Profit 17 - 18

P

Laba Rugi * Rp Triliun

Neraca Keuangan * Rp Triliun

PENGEMBANGAN BISNIS PERSEROAN Realisasi Pengembangan Bisnis

C O R E

N O N C O R E

RJPP (2018 -2022)

Perusahaan telah menetapkan rencana bisnis 5 tahun untuk mewujudkan misinya sebagai tiga besar pemain farmasi nasional pada tahun 2019 dan penyedia layanan kesehatan kelas dunia pada tahun 2022.

Rencana Jangka Panjang Perusahaan

• Transformasi ritel dan optimalisasi supply chain

• Meningkatkan keberagaman produk dan portofolio melalui akuisisi perusahaan/ merk kosmetik, herbal, nutrasetikal, medical consumables dan obat-obatan

• Stabilisasi dan realisasi sinergi dari akuisisi

• Realisasi skala penuh atas kapabilitas T&D channel modern

• Melalui integrasi API

• KFSP beroperasi • Perluasan

jaringan Laboratorium Diagnostik melalui model hub & spoke

• Pabrik Banjaran beroperasi

• Pemasaran dan penempatan posisi brand eksisting ditingkatkan

• Realisasi penuh potensi digital di seluruh rantai nilai (dengan kolaborasi bersama dengan mitra digital)

• Eksportir kunci atas API bernilai tinggi serta essential oil

• Household name untuk produk herbal, kesehatan, dan kecantikan

• Menjadi salah satu tempat kerja yang paling diminati di Indonesia

• Pilihan terkemuka bagi penyedia layanan kesehatan terintegrasi

• 132 apotek baru • 5 laboratorium

baru • Pendapatan: 8,2

triliun • EBIT: 0,7 triliun

• 238 apotek baru • 5 laboratorium

baru • Pendapatan: 11,5

triliun • EBIT: 1,3 triliun

• 96 apotek baru • 5 laboratorium

baru • Pendapatan: 14,4

triliun • EBIT: 1,7 triliun

• 92 apotek baru • 5 laboratorium

baru • Pendapatan: 17,2

triliun • EBIT: 2,0 triliun

• 48 apotek baru • 5 laboratorium

baru • Pendapatan: 19,9

triliun • EBIT: 2,4 triliun

Rencana Transformasi Tahun 2019

2,500

1,700

Organic Non Organic

Capital Expenditures (2019)

* Miliar Rupiah

Pada tahun 2019 Perusahaan mengalokasikan total Rp4,2 triliun untuk belanja modal. Sebanyak 60% yaitu Rp 2,5 triliun akan dialokasikan untuk bisnis organik, sisanya untuk bisnis non-organik.

Transformasi Ritel

Optimalisasi Rantai Pasokan

Optimalisasi Jaringan Lab. Diagnostik

Transformation Management Office (TMO)

Capex dan Rencana Transformasi Tahun 2019

Pada tahun 2019 Perusahaan akan melakukan transformasi ritel, optimalisasi rantai pasokan, optimalisasi jaringan Laboratorium Diagnostik, dan Transformation Management Office (TMO).

PT KIMIA FARMA (PERSERO) TBK

KANTOR PUSAT Jl. Veteran No. 9 Jakarta Pusat 10110

Phone : +62 21 3847709 | Fax : +62 21 3814441 Email : corsec@kimiafarma.co.id Website : www.kimiafarma.co.id