aaaaaAAAAAPT Vale Indonesia Tbk

Public Expose Live 2020

Jakarta, 26 Agustus 2020

PT Vale

2

Catatan Penting tentang Pernyataan Pandangan Ke Depan (Cautionary Note on Forward-looking Statements)

Presentasi ini berisi sejumlah pernyataan tentang bisnis PT Vale Indonesia Tbk (“Perseroan”) yang sifatnya merupakan pandangan ke

depan dan karenanya didasarkan pada asumsi-asumsi manajemen tentang perkembangan-perkembangan ke depan yang dibuat sesuai

dengan informasi dan data yang dimiliki pada saat presentasi ini dibuat.

Pernyataan pandangan ke depan dapat diidentifikasikan dengan kata-kata seperti ‘percaya', ‘memperkirakan', ‘bertujuan', ‘mungkin', ‘akan',

‘mengharapkan', dan ‘memproyeksikan' dan ungkapan-ungkapan serupa yang terkait dengan Perseroan. Pernyataan pandangan ke depan

melibatkan risiko-risiko tertentu dan ketidakpastian karena hal tersebut terkait dengan peristiwa di masa mendatang. Hasil-hasil aktual

secara material bisa jadi menyimpang dari yang ditargetkan, diperkirakan atau diproyeksikan karena beberapa faktor di luar kendali

Perseroan.

Potensi risiko dan ketidakpastian termasuk faktor-faktor seperti politik, bencana alam serta kondisi ekonomi pada umumnya, fluktuasi kurs

asing, perubahan tingkat suku bunga, fluktuasi harga komoditas, perkembangan peraturan serta kebijakan pemerintah. Pembaca dan/atau

pendengar diperingatkan untuk tidak bersandar pada pernyataan pandangan ke depan ini. Kami tidak berkewajiban untuk mempublikasikan

setiap pembaruan atau revisi dari pernyataan pandangan ke depan.

Pelepasan Tanggung Jawab (Disclaimer)

Presentasi ini disusun secara independen oleh Perseroan dan disebarluaskan hanya sebagai informasi umum. Presentasi tidak ditujukan

untuk pihak tertentu sebagai penerima presentasi. Informasi yang termuat dalam presentasi ini diperoleh dari sumber-sumber yang kami nilai

bisa diandalkan. Tidak ada jaminan (baik tersurat maupun tersirat) yang diberikan untuk akurasi atau kelengkapan informasi. Semua

pendapat dan perkiraan yang tercantum dalam presentasi ini merupakan penilaian saat ini dan bisa berubah di kemudian hari tanpa

pemberitahuan terlebih dahulu.

Kami tidak memiliki tanggung jawab atau kewajiban yang mungkin diminta oleh pihak yang mengandalkan pada sebagian atau seluruh isi

presentasi ini dan Perseroan dan/atau masing-masing karyawan dan/atau agen terkait tidak bertanggung jawab atas setiap kesalahan,

kealpaan, kecerobohan atau sebaliknya, dalam presentasi ini serta setiap ketidakakuratan atau kealpaan yang mungkin dapat timbul dalam

presentasi ini.

Catatan Penting & Pelepasan Tanggung Jawab

PT Vale Agenda

2. Kinerja Operasi dan Keuangan

1. Sekilas PT Vale

3. Tanggung Jawab Sosial Perusahaan

4. Tata Kelola Perusahaan

3

Sekilas PT Vale

4

Visi, Misi, dan Nilai-nilaiPT Vale

16

Visi

Menjadi perusahaan sumber

daya alam nomor satu di

Indonesia yang

menggunakan standar

global dalam menciptakan

nilai jangka panjang melalui

keunggulaan kinerja dan

kepedulian terhadap

manusia dan alam

Nilai-nilai

• Kehidupan adalah hal yang

terpenting

• Menghargai karyawan

• Menjaga kelestarian bumi

• Melakukan hal yang benar

• Bersama-sama menjadi

lebih baik

• Mewujudkan tujuan

Mengubah sumber daya alam

menjadi kemakmuran dan

pembangunan yang

berkelanjutan

Misi

5

Sekilas mengenai PT ValePT Vale

6

Pabrik peleburan PT Vale di Sorowako,

Sulawesi Selatan

Sejak tahun 1970-an, PT Vale telah mengoperasikan

peleburan nikel di Sorowako, Sulawesi Selatan.

• PT Vale mengoperasikan salah satu operasi tambang yang terintegrasi

dengan pabrik pengolahan nikel laterit yang terbesar di dunia

• Memproduksi Nikel dalam Matte yang dijual melalui kontrak penjualan jangka panjang ke Vale Canada Limited dan Sumitomo Metal Mining

• Pabrik pengolahan memiliki 3 tanur pengering (dryer), 5 tanur pereduksi (reduction kiln), 4 tungku listrik (electric furnace) dan 3 konverter

• Didukung oleh 3 buah fasilitas pembangkit listrik tenaga air dengan total

kapasitas 365 MW.

PT Vale Indonesia terdaftar pada BEIPT Vale

Pemegang saham utama:

Vale Canada Limited – 58.73%

Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. - 20.09%

PT Vale merupakan bagian dari Vale Group di

mana Vale S.A. (NYSE:VALE) merupakan

pemegang saham pengendali utama

Lain-lain

0.69%Publik

20.49%

Sumitomo

Metal Mining20.09%

Vale

Canada Ltd

58.73%

7

• Didirikan pada bulan Juli 1968 sebagai PT International Nickel Indonesia

• Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 16 Mei 1990 denganticker INCO.IJ

• Berganti nama menjadi PT Vale Indonesia Tbk di akhir 2011

• PT Vale beroperasi berdasarkan Kontrak Karya (CoW) dengan Pemerintah Indonesia

Manajemen dan KaryawanPT Vale

Manajemen

Nico KanterPresident Director

Febriany EddyVice President Director

Bernardus IrmantoDirector

Dani WidjajaDirector

Karyawan

3,044 Karyawan*

* Karyawan permanen dan non-permanen pada tanggal 31 Des 2019

> 99.7% Indonesia >3,000 Kontractor

Agus Superiadi Director

Vinicius FerreiraDirector

8

Konsesi dan Cadangan PT Vale

Area Konsesi

Provinsi Blok Luas (Ha)

Sulawesi Selatan Sorowako - Towuti 70,566

Sulawesi Tengah Bahodopi 22,699

Sulawesi

Tenggara

Pomalaa

Suasua

20,286

4,466

Total 118,017

Cadangan bijih

(dalam jutaan

metrik ton)

Per 31 Des 2019

Mt % Kadar

Terbukti 66.2 1.72

Terkira 41.4 1.75

Total Cadangan 107.6 1.73

9

Sejarah pentingPT Vale

10

1968

Pendirian PT Inco danpenandatanganan KK pertama

1973

1978

1988

1990

1996

1999

2007

2012 2014 2015

2018 2019

Pembangunan fasilitaspengolahan pertama

Produksi Komersialpertama

20% saham Inco Ltd dijual keSMM

Terdaftar pada Bursa EfekIndonesia

Perpanjangan KKPengembangan Pabrik danPLTA Balambano

INCO diakuisisi oleh VALE

Nama baru : PT Vale Indonesia Tbk Amandemen KK Rekor Produksi 81.1 KT

50 tahun PT Vale berkontribusibagi Indonesia dan dunia

Perjanjian Pendahuluan Divestasitahap kedua 20% sahamPerseroan dengan MIND ID

Produk kami adalah Nikel MattePT Vale

11

Dengan kandungan:

≈ 78 % Nikel dalam matte

≈ 1% - 2% Cobalt

≈ 20% - 21% Sulfur

Diekspor ke Jepang berdasarkan

kontrak penjualan jangka panjang

Dengan harga 78% dari rata-rata

harga tunai nikel di LME dan 35%

dari rata-rata harga kobalt di Fast

Market satu bulan sebelum

pengiriman

Program reklamasi pasca penambanganPT Vale

12

Sebelum Satu tahun kemudian

Tiga tahun kemudian

Salah satu area reklamasi di Sorowako

Operasi penambanganPT Vale

13

Lapisan batuan

Bijih saprolit

Transisi

Bijih limonit

Lapisan penutup

Pemindahan lapisan penutup

Rehabilitasi pasca operasi penambangan

Penambangan bijih

Tanah pucuk

Tanah pucuk

Lapisan penutup

Peningkatan nilai tambahPT Vale

14

Dari bijih menjadi Nikel dalam Matte

Pengemasan dan PengirimanPT Vale

15

PT Vale : Divestment Update

Kinerja Operasi dan

Keuangan16

PLTA menjadikan kami sebagai low cost nickel producerPT Vale

17

365 MWClean, renewable energy

Pasar Nikel

Sentimen Pasar• Harga menguat efek berita Covid-19 terkait vaksin/pengobatan,

dolar AS melemah dan permintaan dari Cina• PDB pada 2T20 di Cina mencapai 3.2% jauh lebih tinggi dari

perkiraan konsensus• Harga rata-rata Juni = $12,703/t, dibandingkan $12,135/t pada

Mei

Permintaan• Penjualan EV di seluruh dunia sedikit menurun pada 2T20

dbandingkan pada 1T20, namun penjualan di Cina meningkatkembali pada periode yang sama

• Produksi stainless di Cina meningkat lagi. Produksi Juni naik YoY• Stok stainless di Cina terlihat menurun, masih pada level yang

tinggi

Pasokan• Neraca pasar diperkirakan akan surplus untuk tahun 2020• Beberapa operasi di seluruh dunia telah terganggu, namun

banyak yang telah kembali beroperasi normal• Pertumbuhan NPI Indonesia yang tinggi terus berlanjut

Pasar Keuangan (Derivatif)• Persediaan masih datar• Bunga buka LME rendah. Waran yang dibatalkan tidak berlaku

lagi

Harga - $13,829/t – 29 Juli

$13,829

$8,000

$10,000

$12,000

$14,000

$16,000

$18,000

$20,000

0

100,000

200,000

300,000

400,000LME Stocks SHFE Stocks

LME Ni Price (USD/t)

Pengumuman pertama potensi larangan Indonesia

pada tahun 2020

Pengumuman larangan Indonesia tahun 2020

Harga pasar – potensi

jaminan ulang

Tsingshan sebesar

150kt BQ

Harga rebound karena pasar

tutup saat persediaan besar

kembali ke LME

Dampak Covid-19 mulai terlihat

WHO resmi menyatakan Covid-19 pandemi

Nickel Inventories (tonnes Ni)

18

Tantangan terbesar kami adalah fluktuasi harga nikelPT Vale

Produksi yang lebih tinggi pada 2020 disebabkan oleh penundaan EF#4 rebuildPT Vale

13,080 17,614

17,631

18,701

19,820

20,494

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

71,025

Ni p

rod

uctio

n (t)

+73,700

19

EBITDA yang lebih tinggi dibandingkan 1T20 dan 2T19PT Vale

20

Keterangan

2T20 1T20 Selisih 2T19 Selisih

Aktual Aktual Jumlah % Aktual Jumlah %

Penjualan – Ni + Co (MT) 19,887 16,713 3,174 19 16,965 2,922 17

Harga rata-rata LME nikel ($/MT) 11,923 13,369 (1,446) (11) 12,531 (608) (5)

Pendapatan ($ 000) 185,718 174,659 11,059 6 165,822 19,896 12

Beban pokok pendapatan

($ 000)165,624 154,178 11,446 7 165,315 309 0

EBITDA ($ 000)* 59,367 54,886 4,481 8 28,875 30,492 106

Laba/(rugi)($ 000) 24,169 28,957 (4,788) (17) (6,016) 30,185 (502)B

Belanja modal ($ 000) 44,271 33,048 11,223 34 38,160 6,111 16

Mempertahankan marjin positifPT Vale

9,300

6,405

4500

7000

9500

12000

14500

17000

19500

22000

1Q

11

2Q

11

3Q

11

4Q

11

1Q

12

2Q

12

3Q

12

4Q

12

1Q

13

2Q

13

3Q

13

4Q

13

1Q

14

2Q

14

3Q

14

4Q

14

1Q

15

2Q

15

3Q

15

4Q

15

1Q

16

2Q

16

3Q

16

3Q

16

4Q

16

1Q

17

2Q

17

3Q

17

4Q

17

1Q

18

2Q

18

3Q

18

4Q

18

1Q

19

2Q

19

3Q

19

4Q

19

1Q

20

2Q

20

Average realized price Cash cost of revenue / unit sales

US

$ p

er m

etr

ic to

n$

21

Konsumsi dan harga energiPT Vale

22

2T20 1T20 1H20 1H19

HSFO

Volume (barel) 316,336 333,157 649,493 600,500

Volume/unit produksi (barel/T)16.9 18.9 17.88 19.55

Harga rata-rata per barel $39.30 $50.66 $45.12 $70.42

Diesel

Volume (kilo liter) 18,547 20,337 38,884 48,307

Volume/unit produksi (liter/T)991.77 1,154.59 1,070.74 1,572.97

Harga rata-rata per liter $0.39 $0.55 $0.47 $0.59

Batubara (*)

Volume (metrik ton) 108,936 92,429 201,365 181,590

Volume/unit produksi (T/T) 5.8 5.2 5.5 5.9

Harga rata-rata per metrik ton $102.66 $106.01 $104.20 $135.67

(*) Harga batubara disajikan dalam basis DMT (Dry Metric Ton) dan CFR (Cost & Freight)

Kinerja Kas yang membaik di semester pertama 2020(dalam jutaan AS$)

PT Vale

23

30 Juni 2020

31 Maret2020

31 Des 2019

30 Sept 2019

30 Juni 2019

Kas & setara kas 289 293 249 201 112

Kas yang dibatasi

penggunaannya43 43 15 23 23

Jumlah 332 336 264 224 135

PT Vale

Tanggung Jawab

Sosial Perusahaan24

PT Vale Statistik Keselamatan

0.17 0.190.25

0.10

0.22

0.060.11 0.12 0.11

0.00

0.13

2.25 2.17 1.62 1.25 1.38 0.81 0.62 0.98 0.79 0.50 0.53 0.00 0.66

2.56

2.39

1.81

1.621.50

1.28 1.24

0.95

0.80

0.580.67

0.51 0.51

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20 2Q20

LWCFR

TRIFR

TRIFR target

• TRIFR : Total Recordable Injury Frequency Rate

• LWCFR : Lost Work Case Frequency Rate

25

Tingkat TRIF – Karyawan dan Kontraktor

(Untuk 1 juta jam kerja)

Menandatangani Perjanjian-perjanjian Definitif untuk memenuhi kewajiban divestasi

PT Vale

26

Pada 19 Juni 2020, VCL dan SMM telah menandatangani perjanjian-perjanjian definitif untuk penjualan 20% saham di PT

Vale kepada Inalum sesuai dengan kewajiban divestasi PT Vale berdasarkan perubahan Kontrak Karya tahun 2014

PT Vale

Menambang di lingkungan yang sensitif

27

Selama lebih dari 50 tahun PT Vale telahberoperasi dengan amandi tepi Sistem DanauMalili.

28

Semua air dari daerah pertambangan kami kelola dengan hati-hati

menggunakan suatu sistem kolam pengolahan yang kompleks, seperti yang

nampak di foto ini.

Tata Kelola PerusahaanPT Vale

29

➢ PT Vale menerapkan tata kelola perusahaan yang baik (GCG) yang mengedepankan keterbukaan dan transparansi untuk menghindari bisnis dari risiko korupsi dan penyuapan.

➢ Baru-baru ini, PT Vale terpilih sebagai salah satu dari tiga perusahaan yang secara signifikan meningkatkan ASEAN Corporate Governance Scorecard (ACGS) dari BEI.

➢ Pada 29 Juli 2020 yang lalu, PT Vale mengadakan Rapat Umum PemegangSaham Tahunan 2020 secara virtual melalui Microsoft Live Event.

• PT Vale senantiasa berusaha meningkatkan pelaksanaan tata kelola perusahaanuntuk memberikan yang terbaik bagi para pemangku kepentingan Perseroandengan mengacu pada peraturan perundang-undangan dan berpedoman padapraktik-praktik terbaik tata kelola perusahaan yang berlaku secara internasional.

• Para pemegang saham, Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan Perseroanberperan penting dalam pelaksanaan tata kelola perusahaan yang efektif.

• Dalam menjalankan perannya masing-masing Dewan Komisaris didukung olehKomite Audit dan Komite Tata Kelola, Nominasi dan Remunerasi sedangkanDireksi didukung oleh departemen internal, diantaranya Unit Manajemen Risiko,Unit Pengendalian Internal dan Petugas Kepatuhan.

• Dalam mendukung komitmennya atas tata kelola perusahaan, PT Vale didukungoleh berbagai kebijakan internal yang menjadi pedoman dalam menerapkanprinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik.

30

Komitmen Tata Kelola PerusahaanPT Vale

31

Prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baikPT Vale

Transparansi Akuntabilitas Tanggung Jawab IndependensiKewajaran dan

Kesetaraan

Hasil Pembahasan Direksi dan

Dewan KomisarisKomite Audit dan Komite Tata

Kelola Perusahaan

Kebijakan / Norma / Instruksi

Kebijakan

Manajemen

Kebijakan

ProsedurPeraturan-

peraturan sistem

manajemen

Sistem

manajemen dan

prosedur teknis

yang detil

Standar dan

spesifikasi

32

Struktur Tata Kelola PerusahaanPT Vale

Direksi

Rapat Umum

Pemegang Saham

Dewan Komisaris

Komite Tata Kelola,

Nominasi danRemunerasi

Unit Manajemen

Risiko

Departemen-

departemen

Komite Mitigasi

RisikoKomite Audit

Hubungi kami

PT Vale Indonesia Tbk

• Sekretaris Perusahaan – ptvi.corpsec@vale.com

• Hubungan Investor - ptvi.investorrelations@vale.com

Telepon: +62 21 524 9000

Website: www.vale.com/indonesia