PT Astra Sedaya Finance - Kredit Mobil - ACC · Penerapan manajemen risiko menjadi bagian...

2

DAFTAR ISI IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING 3

4 LAPORAN DEWAN KOMISARIS

LAPORAN DIREKSI 5

7 PROFIL PERSEROAN

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 32

42 TATA KELOLA PERUSAHAAN

TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERSEROAN 57

61 LAPORAN KEUANGAN YANG TELAH DIAUDIT

PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 60

3

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Di bawah ini disajikan ikhtisar data keuangan penting Perseroan pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013, 2012 dan 2011 yang diekstrak dari laporan keuangan Perseroan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana & Rekan (anggota jaringan global PwC) dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dalam laporannya tertanggal 24 Pebruari 2014 dan 20 Pebruari 2013.

(dalam miliaran Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Keterangan 31 Desember

2013 2012 2011

Total Aset 31.002 24.890 18.610

Piutang Pembiayaan Konsumen – Bersih 28.336 23.260 17.460

Aset Tetap – Bersih 154 151 140

Total Liabilitas 26.496 21.000 15.421

Total Ekuitas 4.506 3.890 3.189


Keterangan 31 Desember

2013 2012 2011

Pendapatan - Bersih 4.391 3.749 3.033

Beban 3.089 2.690 2.217

Laba sebelum bagian laba bersih entitas asosiasi 1.302 1.059 816

Laba sebelum pajak penghasilan 1.348 1.103 846

Laba Bersih 1.014 827 635

Pendapatan/(Rugi) Komprehensif lain tahun berjalan setelah pajak 72 (23) 53

Jumlah Pendapatan Komprehensif 1.086 804 688

Laba Bersih per saham

(Rupiah penuh) 1.422 1.162 3.897

RASIO-RASIO PENTING 31 Desember

2013 2012 2011

PROFITABILITAS

Laba Sebelum Pajak Penghasilan / Pendapatan (%) 30,70 29,42 27,89

Laba Bersih / Pendapatan (%) 23,09 22,06 20,94

Laba Bersih / Ekuitas (%) 22,50 21,26 19,91

Laba Bersih / Jumlah Aset (%) 3,27 3,32 3,41

Pendapatan / Jumlah Aset (%) 14,16 15,06 16,30

RASIO LIKUIDITAS

Pinjaman dan Surat Berharga Yang Diterbitkan

terhadap Jumlah asset (x) 0,83 0,80 0,79

Total Liabilitas terhadap Ekuitas (x) 5,88 5,40 4,84

Total Liabilitas terhadap Aset (x) 0,85 0,84 0,83

Gearing Ratio (x) 5,69 5,13 4,62

RASIO PERTUMBUHAN

Jumlah Pendapatan (%) 17,12 23,61 25,64

Laba Bersih (%) 22,61 30,24 26,24

Jumlah Aset (%) 24,56 33,75 33,37

Jumlah Liabilitas (%) 26,17 36,18 29,76

Jumlah Ekuitas (%) 15,84 21,98 54,06

4

LAPORAN DEWAN KOMISARIS

“Struktur pendanaan yang solid, pengelolaan A/R yang baik, peningkatan produktifitas sumber daya manusia dan sinergi positif dengan dealer dan showroom berhasil meningkatkan Return on Average Equity (ROAE) Perseroan menjadi 24%.” Gunawan Geniusahardja - Presiden Komisaris Puji dan syukur kita panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan rahmat-Nya sehingga PT Astra Sedaya Finance (Perseroan) dapat meraih prestasi dan kinerja yang sangat baik di tahun 2013 dengan membukukan laba bersih senilai Rp. 1.014 miliar. Sungguh merupakan prestasi yang membanggakan di tahun yang penuh tantangan. Krisis ekonomi global yang masih terus berlanjut sampai dengan tahun 2013 berdampak pada kondisi ekonomi Indonesia. Pemerintah menaikkan suku bunga acuan Bank Indonesia setelah sebelumnya melakukan pemotongan subsidi bahan bakar minyak. Kondisi tersebut memberikan tekanan bagi pertumbuhan industri pembiayaan. Meskipun pertumbuhan industri otomotif tidak sebesar tahun sebelumnya, peluncuran produk mobil Low Cost Green Car (LCGC) dan berbagai model baru yang didukung peningkatan kebutuhan dan daya beli masyarakat mampu mendorong pertumbuhan industri pembiayaan. Struktur pendanaan yang solid, pengelolaan A/R yang baik, peningkatan produktifitas sumber daya manusia dan sinergi positif dengan dealer dan showroom berhasil meningkatkan Return on Average Equity (ROAE) Perseroan menjadi 24%. Di tengah tekanan kompetisi yang semakin ketat, Perseroan berhasil meningkatkan unit pembiayaan baru sebesar 22%, lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan otomotif. Tantangan di tahun politik 2014 tidak kalah beratnya, untuk itu Perseroan harus tetap menjaga produktifitas sumber daya manusia, struktur biaya yang efisien dan pengelolaan piutang yang semakin baik dan profesional untuk mengantisipasi ketidakpastian yang tinggi di tahun depan. Dewan Komisaris mengucapkan terima kasih kepada direksi atas segala perhatian yang tercurah dalam memimpin Perseroan serta kepada seluruh karyawan atas dedikasi dalam berkarya. Selanjutnya, saya juga mengucapkan terima kasih kepada pemegang saham Perseroan, rekan usaha, para pelanggan dan seluruh pihak yang terus mendukung Perseroan untuk terus tumbuh dan berkembang. Atas nama Dewan Komisaris, saya menyampaikan terima kasih kepada Bapak Angky Utarya Tisnadisastra atas sumbangsihnya sebagai anggota Dewan Komisaris. Masa jabatan beliau berakhir dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) pada April 2013. Kami juga mengucapkan selamat bergabung sebagai anggota dewan komisaris yang baru kepada Bapak Suparno Djasmin. Semoga Tuhan Yang Maha Esa meridhoi cita-cita dan upaya kita bersama.

Gunawan Geniusahardja

Presiden Komisaris

5

LAPORAN DIREKSI “Perseroan mampu mengatasi tantangan kondisi makro ekonomi yang kurang mendukung dan kompetisi di industri pembiayaan yang semakin ketat dengan membukukan kinerja yang sangat baik di tahun 2013.” Jodjana J. - Presiden Direktur Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas karunia-Nya sehingga Perseroan mampu mengatasi tantangan kondisi makro ekonomi yang kurang mendukung dan kompetisi di industri pembiayaan yang semakin ketat dengan membukukan kinerja yang sangat baik di tahun 2013. Menghadapi kondisi industri pembiayaan yang sangat menantang di tahun 2013, Perseroan berhasil membukukan rekor baru pencapaian laba bersih sebesar Rp. 1,014 triliun, meningkat 23% dari tahun sebelumnya dan lebih tinggi 15% dibandingkan target. Pencapaian tersebut didukung oleh peningkatan volume pembiayaan baru sebesar 17% menjadi Rp. 24,2 triliun. Penurunan selling rate akibat tekanan kompetisi diimbangi dengan peningkatan unit pembiayaan baru sebesar 22%, lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan industri otomotif yang hanya sebesar 10% dan peningkatan produktifitas sumber daya manusia serta efisiensi proses kerja. Disamping itu sumber pendanaan yang terdiversifikasi dan penerapan Asset Liability Management (ALM) yang ketat memperkuat struktur pendanaan Perseroan dalam mendapatkan Cost of Fund yang lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya. Peningkatan kinerja operasional yang signifikan menyebabkan peningkatan total aset sebesar 25% menjadi Rp. 31,0 triliun, dengan nilai equity sebesar Rp. 4,5 triliun diakhir tahun 2013. Pencapaian kinerja terbaik Perseroan dapat diraih berkat sinergi dan kerjasama yang baik di internal organisasi serta kerja sama strategis dengan mitra usaha Perseroan. Dalam mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan, Perseroan berpegang teguh pada prinsip keseimbangan antara pertumbuhan pembiayaan dan kualitas piutang. Penerapan manajemen risiko menjadi bagian terintegrasi dari strategi pertumbuhan Perseroan. Secara konsisten Perseroan menjalankan proses akuisisi yang prudent dan melakukan proses pengelolaan piutang secara profesional dalam kerangka penerapan tata kelola perusahaan yang baik. Selain itu, sebagai bagian dari komunitas bisnis dan masyarakat, Perseroan juga aktif dalam kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan dalam empat bidang utama yaitu pendidikan, lingkungan, kesehatan dan pengembangan UKM. Di tahun 2013, untuk memperkuat budaya perusahaan, Perseroan melakukan values rejuvenation program yang merupakan rangkaian program untuk menggali, memaknai dan internalisasi perilaku kunci dari seluruh nilai-nilai perusahaan. Perseroan juga melakukan kegiatan sosialisasi etika bisnis dan etika kerja kepada seluruh karyawan di semua tingkatan, untuk menjadi dasar dalam bertindak dan berinteraksi. Pada tahun 2013, secara strategis Perseroan memperkuat posisi pendanaan melalui corporate action yang dilakukan dengan ditandatangani Perjanjian Penerbitan Saham baru oleh Perseroan dan PT Bank Permata Tbk (PermataBank) yang akan menjadi

6

LAPORAN DIREKSI salah satu pemegang saham Perseroan, dengan kepemilikan kurang dari 25% saham. Dengan masuknya Bank Permata nanti sebagai salah satu shareholder, maka pelanggan Perseroan juga akan mendapatkan berbagai akses pelayanan perbankan yg lebih komprehensif sesuai kebutuhannya. Menghadapi tantangan dan kesempatan di tahun 2014, Perseroan telah menyusun strategi pertumbuhan terkait dengan rencana pengembangan bisnis yang berkesinambungan. Fokus Perseroan di tahun 2014 – 2016 adalah Customer Intimacy untuk semua proses bisnis yang dilakukan Perseroan dengan menitikberatkan kepada usaha untuk meningkatkan kepuasan dan loyalitas pelanggan. Perseroan akan menjadikan customer intimacy sebagai next level pertumbuhan bisnis di masa depan. Saya ingin mengucapkan terima kasih kepada Bapak Djony Bunarto Tjondro yang telah mengakhiri pengabdian sebagai Presiden Direktur dan memantapkan dasar yang kuat untuk pertumbuhan Perseroan. Selanjutnya penghargaan juga saya sampaikan kepada Bapak Markus Budiman dan Bapak Fredyanto Manalu yang telah mengakhiri masa jabatan sebagai Direksi dan menjadi bagian penting dari keberhasilan Perseroan, serta selamat bergabung sebagai Direksi yang baru kepada Bapak Siswadi. Terakhir, mewakili manajemen, saya menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada Pemegang Saham Perseroan, jajaran manajemen dan seluruh karyawan atas kinerja terbaik yang dihasilkan Perseroan di tahun 2013. Ucapan terima kasih juga saya sampaikan kepada seluruh pelanggan, rekan usaha dan institusi keuangan yang senantiasa mendukung jalannya usaha Perseroan. Semoga kerjasama yang telah terjalin dapat semakin ditingkatkan di masa mendatang.

7

Profil Perseroan

8

PROFIL PERSEROAN

DATA PERSEROAN Nama : PT Astra Sedaya Finance Alamat : Jl. TB Simatupang No. 90 Jakarta 12530 No. Telepon : (021) 78859000 No. Fax : (021) 78851184 Website : www.acc.co.id

9

RETAIL

FLEET

NO. CABANG TELEPON ALAMAT

63 NASIONAL (021) 78859000 Jl. TB Simatupang No.90 Tanjung Barat Jakarta Selatan 12530

NO. CABANG TELEPON ALAMAT

DKI JAKARTA

1 FATMAWATI (021) 750 9000 (H) Jl. R.S.Fatmawati No.9, Jakarta - 12420 2 KWITANG (021) 391 9000 (H) Jl.Kwitang raya no.10, jakarta - 10420

3 KELAPA GADING (021) 450 9000 (H) Jl.Raya Barat Boulevar Blok XB/7, Kelapa Gading Jakarta Utara-14240

4 BEKASI (021) 888 63600 Ruko Suncity Square Blok A 5-7,Jl.Mayor Hasibuan Bekasi Barat - 17141 5 TANGERANG (021) 5398900 Jl. Raya Serpong No.90 Pakulonan - Tangerang 15311

6 TB SIMATUPANG ( HO & C2C )

(021) 78859000 Jl. TB Simatupang No.90 Tanjung Barat Jakarta Selatan 12530

7 KEBON JERUK (021) 5325919 Rukan Graha Kencana Blok A,Jl.Raya Perjuangan No.88 Kebon Jeruk Jakarta - 11530

8 DEPOK (021) 77205888 Jl. Margonda Raya, Ruko Depok Mall Blok B1 No. 52-53 Depok 16423 9 SERANG (0254) 201887 Komplek Titan Arum Blok K,Jl.Raya Serang Cilegon,Serang - 42162 10 KALIMALANG (021) 86906990 Jl. K.H Noer Ali ( D/H Kalimalang ) No. 1 E Jakarta Timur - 13450

11 PLUIT (021) 66602852 Jl. Pluit Karang Utara No. 129A &129B Blok A3 Utara Kav. No. 7 Pluit, Jakarta Utara 12 BINTARO (021) 745 8999 Bintaro Trade Center,Jl Jend Sudirman Blok A1 No.3 & 3A Bintaro Tangerang - 15224

13 CIDENG (021) 3523969 Jl. Cideng Timur No 67 C Jakarta Pusat - 10160 14 PANCORAN (021) 7998041 Ruko Graha Permata Pancoran, Blok A No. 5 -6, Jl. Raya Pasar Minggu Kav.32, Pancoran,

Jakarta Selatan

JAWA BARAT 15 KARAWANG (0267) 8452929 Jl. Kertabumi No.89 Karawang 41313

16 BANDUNG NARIPAN (022) 424.1552 (H) Jl. Naripan No. 24-26, Bandung - 40112 17 BANDUNG ASTRA CENTER (022) 8888.9900 Astra Center Jl.Soekarno-Hatta No.438 D Bandung 40254 18 BOGOR (0251) 8379000 (H) Jl. Raya Pajajaran No. 16, Bogor - 16151

19 SUKABUMI (0266) 232999 Jl. Jend. Sudirman No. 77a, Sukabumi - 43111 20 TASIKMALAYA (0265) 313000 /312666 / 325254 Ruko Permata Regency No. 1, Jl. KH. Z. Mustopa , Tasikmalaya - 46181 21 CIREBON

(0231) 489900 (H) Jl. Brigjen Dharsono 84, Cirebon - 45153

JAWA TENGAH

22 SEMARANG (024) 8319000 (H) Jl. M.H Thamrin No.150 Semarang - 50134 23 SURAKARTA (0271) 715 938 Jl. Bhayangkara No.47, Surakarta - 57149 24 YOGYAKARTA (0274) 620069 (H) Jl. H.O.S Cokroaminoto No. 161 A, Tegalrejo - Yogyakarta - 55244

25 PURWOKERTO (0281) 6353 89 Jl.Jend. Sudirman No.69, purwokerto - 53133 26 T E G A L (0283) 342800 Jl. Kolonel Sugiono No 124 Tegal - 52114 27 KUDUS (0291) 4248900 Ruko Jati Kulon,Jl.Agil Kusumadya No.32 Blok 7 Kudus - 59347

28 MAGELANG (0293) 326999 RUKO METRO SQUARE Blok F10,JL. Mayjend Bambang Soegeng Mertoyudan ,MAGELANG - 56172

JAWA TIMUR 29 SURABAYA PANGLIMA

SUDIRMAN (031) 535 3400 / 5329000 (H) Jl. Panglima Sudirman 24-30, Surabaya - 60271

30 SURABAYA MERR (031) 99005200 Ruko Icon 21 Blok S No 5-6,Jl. Ir H Soekarno (MERR) Surabaya 31 MALANG (0341) 364 996 (H) Jl.Jaksa Agung Suprapto No.28, Malang - 65111

32 KEDIRI (0354) 689000 (H) Jl. Let. Jend. Suparman No. 73, Kediri - 64132 33 JEMBER (0331) 339000 Gajah Mada Square No.20A ,Jl. Gajah Mada No.187 Jember - 68135 34 MATARAM (0370) 648000 Jl. AA Gde Ngurah No.87 B C Cakranegara Mataram - 83231

35 DENPASAR (0361) 419000 (H) Jl. Gatot Subroto Barat No. 99Z Denpasar - 80116 36 GRESIK (031) 3970900 Jl. R.A. Kartini 220 Gresik – 61111 37 SURABAYA WARU (031) 8533900 Komplek Ruko Gateway Blok A No. 18 - 19 Jalan Raya Sawotratap Waru, Gedangan,

Sidoarjo, 61254 INDONESIA TIMUR

38 BALIKPAPAN (0542) 7206890 Jl. MT. Haryono No.99 Balikpapan - 76114 39 BANJARMASIN (0511) 3259000 (H) Jl.Jend. A.Yani No.438 B - C, Km 5, Banjarmasin - 70249 40 SAMARINDA (0541) 765900 Jl. Ir. H. Juanda No. 39, Samarinda - 75123

41 PONTIANAK (0561) 769000 / 747183 Komplek Ahmad Yani Mega Mall Blok B 12,Jl. Ahmad Yani Pontianak - 78121 42 MAKASAR (0411) 830900 Jl.Jend. Sudirman No.68, Makasar - 90113 43 MANADO (0431) 8880234 Jl. Bethesda No. 34, Manado - 95116

44 PALU (0451) 458900 Jl. Basuki Rahmat no.62 Palu Sulawesi Tengah - 94113 45 PALANGKARAYA (0536)3239955 / 3238981 Jl.Tjilik Riwut Km 1,5,Jekan Raya Palangkaraya - 73112

46 GORONTALO (0435) 830905 Jl. Haji Agus Salim No. 436 B Gorontalo - 96128 47 KENDARI (0401) 3190299 Jl. Ahmad Yani No.184 Kel. Mataiwoi,Kec.Kadia,Kendari ,Sulawesi Tenggara - 93117 48 PARE PARE

(0421) 25800 Jl. Bau Mausepe No. 37 Pare Pare 91121

SUMATERA 49 MEDAN ADAM MALIK (061) 4159900(H) Jl. H. Adam Malik No.28, Glugur By Pass , Medan - 20114

50 JAMBI (0741) - 60699 Jl. Sumantri Brojonegoro No. 96, Jambi - 36135 51 PADANG (0751) 41300 Jl. Khatib Sulaiman No.102 Ulak Karang Padang - 25173

52 PEKANBARU (0761) 321 77 / 328 77(H) / 23415 (D) Jl. Ahmad Yani No.152 , Pekanbaru - 28126 53 PALEMBANG (0711) 368 368 (H) Jl. Veteran No.195-197, Palembang - 30126 54 LAMPUNG (0721) 262 569 / 259999 (H) / 463 (D) /

252305

Jl. Jenderal Sudirman No. 6, Bandar lampung - 35118

55 BENGKULU (0736) 28808 Jl. S. Parman No.54.B,Padang Jati Bengkulu - 38224

56 BUKIT TINGGI (0752) 35600 Komp Ruko Jambu Air,Jl. Jambu Air No.112 Bukit Tinggi Sum-Bar - 26181 57 MUARA BUNGO (0747) 7324007 Komp Ruko Wiltop Blok C No.18 Kel. Bungo Barat Kec. Pasar Muaro Bungo Muara Bungo -

37212

58 RANTAU PRAPAT (0624) 22234 Jl. M.H. Thamrin No.2 Rantau Prapat Sumatera Utara - 21412 59 ACEH (0651) 34900 Jl. T. Imum Leung Bata no.3/14, simpang surabaya,desa lampseupeung, Banda Aceh -

23247

60 MEDAN JUANDA (061) 4552900 Jl. Ir H. Djuanda No.3 J Medan - 20152 61 PANGKAL PINANG (0717) 433195 Jl.Soekarno Hatta No.27 B Pangkal Pinang - 33146

62 DURI (0765) 92810 Jl. Hang Tuah No.98 B Duri - 28884

10

PROFIL PERSEROAN RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN PT Astra Sedaya Finance merupakan perusahaan pembiayaan yang berdiri sejak tahun 1982 dengan nama PT Raharja Sedaya. Di tahun 1990 Perseroan yang awalnya didedikasikan untuk mendukung penjualan produk Astra berganti nama menjadi PT Astra Sedaya Finance. Sejak tahun 1994, Perseroan mengembangkan merek Astra Credit Companies (ACC) dan mempertahankan reputasinya sebagai perusahaan pembiayaan terkemuka di Indonesia, termasuk pada saat melewati krisis ekonomi pada tahun 1998 dengan baik, Perseroan melunasi pinjaman sindikasi pada tahun 1999 tanpa restrukturisasi. Sejak tahun 2000, Perseroan melakukan penerbitan obligasi ASF I hingga Obligasi Berkelanjutan II ASF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013, dan senantiasa membayarkan nilai pokok hutang dan bunga tepat pada waktunya.

KEGIATAN USAHA PERSEROAN Sesuai dengan Anggaran Dasar dan ijin yang dimiliki, Perseroan dapat melakukan kegiatan jasa pembiayaan yang meliputi: pembiayaan konsumen, sewa guna usaha, anjak piutang dan kartu kredit. Kegiatan usaha Perseroan bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen, sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen berdasarkan prinsip syariah.

11

STRUKTUR ORGANISASI PERSEROAN

Presiden Direktur

Jodjana J.

Corporate Legal

Corporate Audit & Compliance

Corporate Planning & Communication

Corporate PDCA

Financial Planning & Analysis (FPA)

Direktur

Wie Mia

Marketing Division

Sales Division

General Affair

Risk Division Direktur

Hugeng Gozali Treasury, Finance & Banking Division

Accounting & Tax Division

Direktur

Siswadi

Human Capital Division

Information Technology Division

Commercial Fleet Division

Direktur

Anton Rusli Syariah

Operation Division

Operation Support & Development Division

12

VISI, MISI, DAN NILAI-NILAI PERSEROAN

VISI

Become the 1st Choice Financing Company with Total Solution

MISI To Promote Credit for a Better Living

NILAI-NILAI

Integritas Berani mentaati peraturan berlandaskan asas dan

etika yang berlaku serta menunjukkan sikap profesional dan bertanggung jawab

Kerjasama

Bersinergi melalui interaksi yang positif dan terbuka, dengan komitmen mencapai target

perusahaan

Kualitas Proses yang cepat dan akurat dengan mentalitas perbaikan secara terus menerus untuk hasil yang

terukur dan terbaik

Kepuasan Pelanggan Memberikan pengalaman terbaik bagi pelanggan

melalui pelayanan yang andal dan terpercaya

13

SUSUNAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS PERSEROAN Presiden Komisaris : Gunawan Geniusahardja Wakil Dewan Komisaris : Simon Collier Dixon Komisaris : Prijono Sugiarto Komisaris : Suparno Djasmin Komisaris Independen : Buyung Syamsudin

PROFIL DEWAN KOMISARIS

Gunawan Geniusahardja – Presiden Komisaris Pendidikan Terakhir Tahun 1981 : Universitas Kristen Indonesia – Fakultas Teknik Riwayat Pekerjaan 2000 - sekarang : PT Federal International Finance, Presiden Komisaris 2001 - sekarang : PT Astra International Tbk, Direktur 2002 - sekarang : PT Astra Mitra Ventura, Presiden Komisaris 2005 - sekarang : PT Astra Agro Lestari, Komisaris 2005 - sekarang : PT Sedaya Pratama, Presiden Komisaris 2005 - sekarang : PT Toyota-Astra Motor, Komisaris 2006 - sekarang : PT Astra Sedaya Finance, Presiden Komisaris 2008 - sekarang : PT Astra Graphia Tbk, Komisaris 2008 - sekarang : PT Bank Permata Tbk, Wakil Komisaris Utama 2010 - sekarang : PT Astra Honda Motor, Komisaris 2010 - sekarang : PT Toyota Astra Financial Services, Wakil Presiden Komisaris 2013 - sekarang : PT Asuransi Astra Buana, Presiden Komisaris 2013 - sekarang : PT Sedaya Multi Investama, Presiden Direktur Penunjukan sebagai Presiden Komisaris PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat no. 5 tanggal 16-5-2006, Ny. Soetati Mochtar, S.H, notaris di Jakarta (Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 28-4-2006). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

14

PROFIL DEWAN KOMISARIS Simon Collier Dixon – Wakil Presiden Komisaris Pendidikan Terakhir Tahun 1993 : Flinders University, Australia – Bachelor of Economics Tahun 1996 : Institute of Chartered Accountant in Australia – Associate Member Tahun 2005 : Fellow Hong Kong Institute of Certified Public Accountant Riwayat Pekerjaan 1994 - 1996 : Man Judd, Australia 1996 - 1998 : Arthur Andersen, Australia 1998 - 2006 : PricewaterhouseCoopers, London and Hong Kong - Partner 2006 - 2010 : Jardine Matheson, Hong Kong - Group Treasurer 2010 - sekarang : PT Astra International Tbk, Direktur Mei 2010 - sekarang : PT Astra Sedaya Finance, Wakil Presiden Komisaris Lainnya 2006 - 2010 : Member, Association of Corporate Treasurers (Hong Kong) Penunjukan sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat PT Astra Sedaya Finance no. 408 tanggal 22-7-2010, Gunawan Budilaksono, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Bekasi (Circular Resolutions of the Shareholders PT Astra Sedaya Finance, domiciled in South Jakarta, No. 2/ASF/CIR/VII/2010 tanggal 22-7-2010). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

15


Prijono Sugiarto – Komisaris Pendidikan Terakhir 1979 - 1984 : Dipl.-Ing. in Mechanical Engineering University of A. Sc. Konstanz, Germany Awarded Carl – Duisberg Prize 1984 1984 - 1986 : Dipl.-Wirtschaftsing. In Business Administration University of A. Sc. Bochum, Germany

Riwayat Pekerjaan 1987 - 1990 : Sales Engineering Manager, Daimler - Benz Indonesia 1990 - 2000 : Astra International Group 1990 - 1993 : General Manager PT Tjahja Sakti Motor (BMW) 1993 - 1997 : Director of Operations PT Tjahja Sakti Motor (BMW) 1997 - 2000 : Presiden Direktur PT Tjahja Sakti Motor (BMW) 2001 - Feb 2010 : Direktur, PT Astra International Tbk 2001 - Feb 2010 : Director in charge of Non Toyota Group (BMW, Peugeot, Daihatsu, Isuzu, Nissan UD, Gaya Motor, Fuji Technica Indonesia, Inti Pantja Press Industri) 2003 - Feb 2010 : Director in charge of Astra Honda Sales Operation (AI-HSO) 2005 - 2008 : Director in charge of PT United tractors Tbk (Astra Heavy Equipment Mining and Energy, AHEME Group)

2007 - Feb 2010 : Director in charge of PT Astra Honda Motor (Honda Group) 2008 - Feb 2010 : Director in charge of PT Astra Otoparts Tbk (Component Group) Mar 2010 - sekarang : Presiden Direktur, PT Astra International Tbk Saat ini menjabat sebagai Presiden Komisaris PT United Tractors Tbk

Presiden Komisaris PT Astra Agro Lestari Tbk Presiden Komisaris PT Astra Honda Motor Wakil Presiden Komisaris PT Toyota-Astra Motor Wakil Presiden Komisaris PT Astra Daihatsu Motor Wakil Presiden Komisaris PT Federal International Finance Komisaris PT Astra Sedaya Finance Komisaris PT Pamapersada Nusantara Komisaris PT Astratel Nusantara Komisaris PT Serasi Autoraya

Penunjukan sebagai Komisaris PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Tertulis Para Pemegang Saham no. 02 tanggal 12-12-2000, Ny. Soetati Mochtar, S.H., notaris di Jakarta (Circular Resolution of the Shareholders of PT ASF No. 2/ASF/CIR/XII/2000 tanggal 11-12-2000).

Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

16


Suparno Djasmin – Komisaris Pendidikan Terakhir 1982 - 1986 : Faculty of Agriculture & Technology, Majoring in Food

Technology & Nutrition, Institut Pertanian Bogor 1987 - 1991 : Faculty of Economic - Extension, Majoring in Marketing

Management, Universitas Indonesia Riwayat Pekerjaan 1987 - 1990 : PT Astra International – Corporate HR Division Staff 1990 - 1992 : Astra Credit Companies

- Marketing Research & Development Manager

- Branch Manager

- Fleet Services Dept. Manager 1992 - 2001 : PT Astra CMG Life – Director of Sales & Marketing 2001 - 2007 : PT Astra International Tbk – Isuzu Sales Operation, CEO 2007 - 2013 : PT Astra International Tbk– Daihatsu Sales Operation, CEO 2007 - 2008 : PT Astra Daihatsu Motor, Marketing Director 2010 - 2013 : PT Astra International Tbk , Deputy Director in charge

ASMO 3 - Sales Operation Mei 2010 - sekarang : PT Sigap Prima Astrea, Commissioner Juli 2013 - sekarang : PT Astra International Tbk – Toyota Sales Operation, CEO Juli 2013 - sekarang : PT Astra International Tbk, Deputy Director in charge Toyota

Sales Operation and Astra World Juli 2013 - sekarang : PT Astra Sedaya Finance, Commissioner Lainnya Mar 2013 - sekarang : Indonesia Marketing Association (IMA) , VP International

Relations Penunjukan sebagai Komisaris PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Astra Sedaya Finance no. 65 tanggal 12-4-2013, Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., notaris di Jakarta (Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 12-4-2013). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

17


Buyung Syamsudin – Komisaris Independen Pendidikan Terakhir Tahun 1980 : Universitas Indonesia

Fakultas Ekonomi, Jurusan Studi Pembangunan Riwayat Pekerjaan 1977 - 1981 : - Asisten Dosen di Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia

- Staff Peneliti di Lembaga Penyelidikan Ekonomi dan Masyarakat, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia (LPEM FEUI)

1981 - 1983 : Citibank, N.A, Economist & Kepala Departemen Kredit 1983 - 1988 : PT Multinational Finance Corporation, Senior Manager

Corporate Finance Astra Group 1988 - 1989 : Bank Universal, General Manager 1989 - 2000 : PT Astra Sedaya Finance, Komisaris 1995 - 2000 : PT Asuransi Astra Buana, Komisaris 2004 - Mei 2008 : - PT Astra Sedaya Finance, Komisaris Independen & Ketua Komite Audit

- PT Federal International Finance, Komisaris Independen & Ketua Komite Audit

2008 - April 2012 : - PT Astra Graphia Tbk, Komisaris Independen & Ketua Komite Audit

- PT Serasi Autoraya, Komisaris Independen & Ketua Komite Audit

2012 - sekarang : Komisaris Independen PT Astra Sedaya Finance April 2013 - sekarang : Anggota Komite Audit PT Astra Autoparts Tbk Penunjukan sebagai Komisaris Independen PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Astra Sedaya Finance no. 45 tanggal 18-4-2012, Gunawan Budilaksono, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Bekasi (Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 18-4-2012). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

18

SUSUNAN ANGGOTA DIREKSI PERSEROAN Presiden Direktur : Jodjana J. Direktur : Wie Mia Direktur : Hugeng Gozali Direktur : Siswadi Direktur : Anton Rusli

PROFIL DIREKSI Jodjana J. – Presiden Direktur Pendidikan Terakhir 1987-1991 : Universitas Gadjah Mada

Fakultas Ekonomi, Jurusan Management 1994-1995 : James Cook University of North Queensland, Australia Master of Business Administration Riwayat Pekerjaan 1992 -1994 : PT Toyota Astra Motor, Sales Training Manager 1996 -1998 : PT Toyota Astra Motor, Sales Training & Customer Relations

Manager 1998 - 2000 : Citibank Global Consumer Banking, Sales Planning Head, Assistant Vice President 2000 - 2002 : Auto 2000, Business Development General Manager 2002 - 2009 : PT Toyota Astra Motor, Sales Division General Manager 2007 - 2009 : PT Toyota Astra Motor, General Manager Lexus Indonesia 2009 - 2010 : Auto 2000, Chief Operation 2010 - 2013 : PT Toyofuji Serasi Indonesia, Direktur 2010 - 2013 : Auto 2000, Chief Executive Officer 2013 - sekarang : PT Sedaya Pratama, Presiden Direktur 2013 - sekarang : PT Stacomitra Graha, Presiden Komisaris 2013 - sekarang : PT Swadharma Bakti Sedaya Finance, Presiden Komisaris 2013 - sekarang : PT Astra Sedaya Finance, Presiden Direktur Penunjukan sebagai Presiden Direktur PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham no. 13 tanggal 05-09-2013, notaris Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., notaris di Jakarta (Circular Resolutions of the Shareholders of PT Astra Sedaya Finance No. 01/ASF/RUPS-SIR/VIII/2013 tanggal 04-09-2013). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

19

PROFIL DIREKSI Wie Mia – Direktur Pendidikan Terakhir Tahun 1992 : Universitas Krisnadwipayana, Jakarta

Fakultas Ekonomi/Manajemen Umum Riwayat Pekerjaan 1990 - 1992 : Area Supervisor PT Astra International Honda Sales Operation 1992 - 1995 : Area Representative Sumatera Bagian Utara

PT Astra International Honda Sales Operation 1996 - 2000 : Branch Head Palembang PT Astra International Honda Sales Operation 2000 - 2001 : Branch Manager Palembang PT Astra International Honda Sales Operation 2001 - 2008 : Area Manager Sumatera PT Astra International Daihatsu Sales Operation 2008 - sekarang : Direktur PT Sedaya Pratama 2008 - sekarang : Presiden Komisaris PT Staco Estika Sedaya Finance 2008 - sekarang : Direktur PT Astra Sedaya Finance Penunjukan sebagai Direktur PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Astra Sedaya Finance no. 208 tanggal 13-5-2008, notaris Gunawan Budilaksono, S.H., M.Kn., notaris di Kota Bekasi (Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 24-4-2008). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

20

PROFIL DIREKSI Hugeng Gozali – Direktur Pendidikan Terakhir 1988 - 1993 : Fakultas Matematika dan IPA, Jurusan Kimia

Universitas Indonesia, 1994 - 1995 : Jurusan Manajemen Akuntansi Magister Manajemen Universitas Indonesia Riwayat Pekerjaan 1993 - 1997 : Sales and Commercial Manager - Astra Federal Group 1997 - 1998 : Rating Analyst Pefindo (Tech. Assistance by Standard & Poor’s) 1998 - 2003 : Senior Vice President - Bank Restructuring Indonesian Bank Restructuring Agency 2003 - 2005 : Managing Director - Finance, Operation & IT Lippo Bank 2005 - 2008 : Executive Vice President - Corporate Banking Bank Danamon Indonesia 2008 - 2012 : GE Capital Global Banking Group PT Astra Sedaya Finance (CFO Assignment in 2008-2010) 2011 - 2012 : Chief Financial Officer GE Money Indonesia 2012 - sekarang : Presiden Direktur PT Stacomitra Graha 2012 - sekarang : Direktur PT Astra Sedaya Finance

Penunjukan sebagai Direktur PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham PT Astra Sedaya Finance no. 1 tanggal 1-3-2012, Gunawan Budilaksono, S.H., M.Kn., notaris di Kota Bekasi (Keputusan Pemegang Saham PT Astra Sedaya Finance, berkedudukan di Jakarta Selatan, No. 1/ASF/RUPS-SIR/II/2012 tanggal 20-2-2012). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

21

PROFIL DIREKSI Siswadi – Direktur Pendidikan Terakhir Tahun 1994 : Universitas Brawijaya, Fakultas Ekonomi Tahun 2004 : Universitas Padjadjaran, Magister Hukum Riwayat Pekerjaan 1994 - 1997 : Senior Internal Audit PT Tigaraksa Satria, Tbk 1997 - 1998 : Corporate Secretary PT Astra Sedaya Finance 1998 - 1999 : Corporate Internal Audit Head PT Astra Sedaya Finance 1999 - 2000 : Risk Management Head PT Astra Sedaya Finance 2000 - 2001 : Financial Planning & Analysis Head PT Astra Sedaya Finance 2001 - 2002 : Operational Risk Head PT Astra Sedaya Finance 2002 - 2004 : Branch Manager Bogor PT Astra Sedaya Finance 2004 - 2005 : National Services Head PT Astra Sedaya Finance 2005 - 2006 : National Remarketing Head PT Astra Sedaya Finance 2006 - 2007 : Special Asset Management Head Commercial Business PT Astra Sedaya Finance 2007 - 2008 : Presiden Direktur PT Astra Multi Finance 2007 - 2012 : Commercial Business Head PT Astra Sedaya Finance 2007 - April 2013 : Komisaris PT Astra Auto Finance 2008 - April 2013 : Presiden Direktur, PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance April 2013 - sekarang : Presiden Komisaris PT Astra Auto Finance April 2013 - sekarang: Komisaris PT Stacomitra Graha April 2013 - sekarang : Komisaris PT Sedaya Pratama April 2013 - sekarang : Direktur PT Astra Sedaya Finance Penunjukan sebagai Direktur PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Astra Sedaya Finance no. 65 tanggal 12-4-2013, Kumala Tjahjani Widodo, S.H., M.H., M.Kn., notaris di Jakarta (Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 12-4-2013). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

22

PROFIL DIREKSI Anton Rusli – Direktur Pendidikan Terakhir Tahun 1996 : Fakultas Teknik, Jurusan Teknik Sipil Universitas Parahyangan Bandung Riwayat Pekerjaan 1996 : Staff Area Operation Head Jawa Barat PT Astra Sedaya

Finance 1997 : Deputy Account Acquisition Head Bandung PT Astra Sedaya

Finance 1998 : Deputy Operation Manager Jawa Barat PT Astra Sedaya Finance 1999 - 2002 : Account Acquisition Head Bandung PT Astra Sedaya Finance 2002 - 2003 : Sales Head Kelapa Gading Jakarta PT Astra Sedaya Finance 2003 - 2004 : Branch Marketing & Sales Head Kelapa Gading Jakarta PT Astra Sedaya Finance 2004 : Branch Marketing & Sales Head Used Car Kwitang Jakarta PT Astra Sedaya Finance 2004 - 2005 : Regional Marketing & Sales Head Used Car DKI PT Astra Sedaya Finance 2005 - 2007 : Area Manager Sumatera PT Astra Sedaya Finance 2007 - 2008 : Marketing Division Head PT Astra Sedaya Finance 2008 - 2009 : Regional Sales Division Head Area 1 PT Astra Sedaya Finance 2009 - 2011 : Sales Division Head PT Astra Sedaya Finance 2011 - 2012 : Retail Operation Division Head PT Astra Sedaya Finance 2012 - sekarang : Direktur PT Astra Sedaya Finance 2013 - sekarang : Direktur PT Sedaya Pratama 2013 - sekarang : Direktur PT Stacomitra Graha Penunjukan sebagai Direktur PT Astra Sedaya Finance berdasarkan akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT Astra Sedaya Finance no. 45 tanggal 18-4-2012, Gunawan Budilaksono, S.H., M.Kn., Notaris di Kota Bekasi (Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 18-4-2012). Sampai dengan saat ini tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham.

23

SUMBER DAYA MANUSIA Menghadapi persaingan usaha di tahun 2013, manajemen menetapkan strategi yang berkelanjutan untuk menjamin ketersediaan Sumber Daya Manusia sesuai dengan kebutuhan organisasi. Manajemen menjalankan program pengembangan Sumber Daya Manusia yang difokuskan untuk meningkatkan kapasitas, kapabilitas dan produktivitas organisasi. Dalam hal peningkatan kapasitas, Perseroan secara berkelanjutan melakukan inisiatif-inisiatif pemenuhan kebutuhan Sumber Daya Manusia seiring dengan bertumbuhnya organisasi. Untuk itu dilakukan perbaikan terhadap proses rekrutmen karyawan baru yang menjamin ketersediaan Sumber Daya Manusia secara cepat dan tepat termasuk di dalamnya ketersediaan calon pemimpin masa depan. Seiring dengan peningkatan kapasitas, dilakukan juga peningkatan kapabilitas atau kemampuan dari karyawan yang ada di Perseroan. Untuk ini Perseroan telah melakukan tinjauan terhadap standar kompetensi yang ada dan melakukan penyesuaian sesuai dengan kebutuhan organisasi dan bisnis. Program pengembangan kompetensi dilakukan juga dengan melakukan perbaikan terus menerus terhadap program pelatihan dan pengembangan Sumber Daya Manusia. Untuk menjaga tingkat produktivitas organisasi, program yang telah berjalan sebelumnya tetap dilakukan yaitu evaluasi standar produktivitas dan perbaikan proses kerja, untuk mencapai organisasi yang efisien dan efektif. Pada tanggal 31 Desember 2013, Perseroan memiliki karyawan sebanyak 3.113 orang, baik karyawan tetap maupun karyawan kontrak. Adapun komposisi karyawan Perseroan adalah sebagai berikut:

a. Menurut Jenjang Pendidikan:

Jenjang Pendidikan

31 Desember

2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

SD 7 7 9 10 11 11 12 SLTP 11 11 11 12 13 13 14 SMU 679 558 542 512 383 401 411 Diploma (D3) 563 518 500 493 368 393 425 Sarjana (S1) & Pasca Sarjana (S2) 1.853 1.621 1.544 1.477 1.118 1.152 1.092

Jumlah 3.113 2.715 2.606 2.504 1.893 1.970 1.954

24

SUMBER DAYA MANUSIA b. Menurut Jenjang Manajemen

Jenjang Manajemen

2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

Non Manajerial 2.712 2.309 2.217 2.170 1.561 1.630 1.618

Manajerial 401 406 389 334 332 340 336

Jumlah 3.113 2.715 2.606 2.504 1.893 1.970 1.954

Catatan: Golongan I – III : Non Manajerial Golongan IV – VII : Manajerial c. Menurut Jenjang Usia:

Jenjang Usia

2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

Lebih dari 50 tahun 40 41 48 34 24 22 17

41 – 50 tahun 352 364 389 322 301 260 229

31 – 40 tahun 1.186 1.123 1.191 966 830 830 771

18 – 30 tahun 1.535 1.187 978 1.182 738 858 937

Jumlah 3.113 2.715 2.606 2.504 1.893 1.970 1.954

Dalam rangka meningkatkan kesejahteraan karyawan, Perseroan telah menyesuaikan gaji karyawan sesuai dengan Upah Minimum Propinsi (UMP) pada masing-masing Kantor Cabang, selain itu Perseroan juga menyediakan berbagai tunjangan, fasilitas dan sarana fisik lainnya yaitu: - Tunjangan makan dan transportasi; - Tunjangan dan fasilitas kesehatan berupa, penggantian uang pengobatan dan

perawatan bagi karyawan serta anggota keluarganya; - Program jaminan sosial tenaga kerja (Jamsostek) bagi seluruh karyawan; - Fasilitas olah raga; - Koperasi Karyawan; - Dana Pensiun; - Tempat peribadatan; - Fasilitas perumahan bagi yang ditempatkan di luar kota di mana karyawan yang

bersangkutan direkrut; - Fasilitas Kepemilikan Kendaraan Bermotor; - Fasilitas asuransi jiwa. Ikatan Karyawan Karyawan Perseroan tidak tergabung dalam suatu serikat pekerja, namun memiliki organisasi yang bernama Ikatan Karyawan ACC (IKAR-ACC), yang telah mendapatkan pengesahan dari Departemen Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia, berdasarkan Surat Keputusan Menteri Tenaga Kerja dan Transmigrasi Republik Indonesia No.KEP.54/M/BW/2001 tanggal 19 Pebruari 2001, dimana berdasarkan surat keputusan tersebut IKAR-ACC telah terdaftar pada Departemen Tenaga Kerja dan Transmigrasi Pusat dengan No. Pendaftaran 235/IKAR-ACC/DFT/BW/II/2001.

25

PEMEGANG SAHAM DAN ENTITAS ANAK Struktur Permodalan dan Susunan Pemegang Saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Keterangan Nilai Nominal Rp.1.000,- Per Saham Persentase %

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal (Rp)

Modal Dasar 1.500.000.000 1.500.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

a. PT Garda Era Sedaya 267.311.238 267.311.238.000 37,50

b. PT Astra International Tbk 267.311.238 267.311.238.000 37,50

c. PT Sedaya Multi Investama 178.207.492 178.207.492.000 25,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 712.829.968 712.829.968.000 100,00

Jumlah Saham Dalam Portepel 787.170.032 787.170.032.000

Susunan Pemegang Saham Perseroan dan Entitas Anak adalah sebagaimana terdapat pada struktur di bawah ini:

26

PEMEGANG SAHAM DAN ENTITAS ANAK Perseroan memiliki saham pada empat entitas anak yaitu PT Astra Auto Finance, PT Pratama Sedaya Finance, PT Staco Estika Sedaya Finance dan PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance, yang semuanya bergerak dalam bidang usaha perusahaan pembiayaan. NO NAMA PT ALAMAT TELEPON

1 PT ASTRA AUTO FINANCE Jl. TB Simatupang Kav.90 Jakarta Selatan 12530 (021) 78859000

2 PT PRATAMA SEDAYA FINANCE

JL. RS Fatmawati No.9 Jakarta (021 7509000

3 PT STACO ESTIKA SEDAYA FINANCE Jl. Raya Barat Boulevard Blok XB No.7 Kelapa Gading Jakarta Utara

(021) 4509000

4 PT SWADHARMA BHAKTI SEDAYA FINANCE

Jl. Kwitang Raya No.10, Jakarta Pusat (021) 3919000

27

CATATAN PENERBITAN OBLIGASI PERSEROAN

(Jumlah Obligasi dalam miliaran Rupiah)

Nama Obligasi Jumlah Obligasi Peringkat Tahun

Penerbitan Obligasi ASF I 300 idA- (Pefindo) 2000

Penerbitan Obligasi ASF II 400 idA (Pefindo) 2002

Penerbitan Obligasi ASF III 900 idA+(Pefindo) 2003

Penerbitan Obligasi ASF IV 1.150 idAA-(Pefindo) 2004

Penerbitan Obligasi ASF V 1.500 idAA-(Pefindo) 2004

Penerbitan Obligasi ASF VI 1.000 idAA-(Pefindo) 2005

Penerbitan Obligasi ASF VII 575 idAA-(Pefindo) 2006

Penerbitan Obligasi ASF VIII 1.000 idAA-(Pefindo) 2007

Penerbitan Obligasi ASF IX 1.000 idAA-(Pefindo) 2008

Penerbitan Obligasi ASF X 900 idAA-(Pefindo) 2009

Penerbitan Obligasi ASF XI 1.500 idAA-(Pefindo) 2010

Penerbitan Obligasi ASF XII 2.150 idAA(Pefindo) 2011

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I ASF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2012

5.000 idAA+(Pefindo) 2012

Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I ASF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2012


Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I ASF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap III Tahun 2013


Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II ASF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2013


Penerbitan Obligasi Berkelanjutan II ASF Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap II Tahun 2013

1.800 idAA+(Pefindo) AAA idn (Fitch)

2013

NAMA DAN ALAMAT PERUSAHAAN PEMERINGKAT EFEK PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) Panin Tower Senayan City, 17th Floor Jl. Asia Afrika Lot. 19, Jakarta 10270 PT Fitch Rating Indonesia (Fitch) Level 20 Prudential Tower Jl. Jend. Sudirman Kav.79, Jakarta 12910

28

NAMA DAN ALAMAT LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL Wali Amanat dan Agen Jaminan : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Gedung BRI II Lantai 3, Jl. Jenderal Sudirman, Kav. 44 – 46 P.O. Box 1094 Jakarta 10210 – Indonesia Nomor STTD : 08/STTD-WA/PM/1996 atas nama PT Bank

Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. Pedoman Kerja : Undang-undang Pasar Modal. Perseroan menunjuk Wali Amanat

berdasarkan Surat No. B.61-DIM/IPM/03/2013.

Tugas Pokok : Mewakili kepentingan Pemegang Obligasi

baik di dalam maupun di luar pengadilan mengenai pelaksanaan hak-hak Pemegang Obligasi sesuai dengan syarat-syarat Obligasi dan pengelolaan jaminan fidusia untuk kepentingan Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Notaris : Linda Herawati, SH.

Jalan Cideng Timur No. 31 Jakarta Pusat Nomor STTD : 35/STTD-N/PM/1996 atas nama Linda

Herawati, SH. Keanggotaan Asosiasi : Ikatan Notaris Indonesia (INI) No. 019/JKT

PST/DKI/03. Pedoman Kerja : Pernyataan Undang-undang No. 30 tahun

2004 tentang Jabatan Notaris dan Kode Etik Ikatan Notaris Indonesia. Perseroan menunjuk Notaris berdasarkan Surat No. 019/Trea/PUB-II-1/III/2013.

Tugas Pokok : Membuat akta-akta dalam rangka Penawaran

Umum Obligasi Berkelanjutan II Astra Sedaya Finance Dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2013, antara lain Perjanjian Perwaliamanatan, Pengakuan Utang, Perjanjian Agen Jaminan, Akta Jaminan Fidusia dan Perjanjian Penjaminan Emisi Obligasi, serta akta-akta pengubahannya.

29

NAMA DAN ALAMAT LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Akuntan Publik : KAP Tanudiredja, Wibisana & Rekan

(a member firm of PwC global network) Jl. HR Rasuna Said Kav. X-7 No. 6 Jakarta 12940 Nomor STTD : 236/STTD-AP/DM/1998 Keanggotaan Asosiasi : Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) No.100202961 Pedoman Kerja : Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

(PSAK) dan Standar Profesional Akuntan Publik (SPAP). Perseroan menunjuk Akuntan Publik untuk penugasan PUB Perseroan berdasarkan Surat nomor :

EL2013040807/MJW/SON/CAK/DAA

EL2013040809/ALB/SON/CAK/DAA.

Tugas Pokok : Melakukan audit berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji yang material.

Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan yang diaudit. Tugas Akuntan Publik meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

30

NAMA DAN ALAMAT LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Konsultan Hukum : HKGM & Partners,

Jl. Langsat I Raya No. 34 Jakarta 12130 – Indonesia Nomor STTD : 388/PM/STTD-KH/2001 atas nama Ruli Fajar

Hidayat Keanggotaan Asosiasi : Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal

No. 200134. Pedoman Kerja : Standar Profesi Konsultan Hukum Pasar

Modal Lampiran dari Keputusan Himpunan Konsultan

Hukum Pasar Modal No. KEP.01/HKHPM/2005 tanggal 18 Pebruari 2005. Perseroan menunjuk Konsultan Hukum berdasarkan Surat Ref No. 041/EXT/HKGM-RL/III/2013 tanggal 15 Maret 2013.

Tugas Pokok : Melakukan pemeriksaan dan penelitian

dengan kemampuan terbaik yang dimilikinya atas fakta dari segi hukum yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan itu sebagaimana disampaikan oleh Perseroan. Hasil pemeriksaan dan penelitian mana telah dimuat dalam Laporan Pemeriksaan dari segi Hukum yang menjadi dasar dari Pendapat dari segi Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri serta guna meneliti informasi yang dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi Hukum. Tugas dan fungsi Konsultan Hukum yang diuraikan di sini adalah sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku guna melaksanakan prinsip keterbukaan.

31

PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI YANG DITERIMA PERSEROAN

Penghargaan Kategori Lembaga

ASTRA Award Juara 1 Category 2 PT Astra International Tbk. Call Center Award

Automotive Financing Industry

Majalah Marketing & Carre Center Customer Satisfaction & Loyalty

Excelent Service Experience Award (ESEA)

Automotive 4W Financing

Bisnis Indonesia & Carre Center for Customer

IMAC Award The Best in Building and Managing Corporate Image

BusinessWeek & Frontier

Service Quality Award Financing Automotive 4W

Majalah Marketing & Carre Center Customer Satisfaction & Loyalty

Sevice to Care Award Car Leasing Marketeers & MarkPlus Insight

Special Award Islamic Multifinance

Car Financing Karim Business Consulting

Top Brand Award 4 Wheel Automotive Leasing Company

Majalah Marketing & Frontier Consulting Group

32

Analisis dan Pembahasan Manajemen

33

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN LAPORAN ANALISIS USAHA DAN OPERASIONAL Peningkatan Unit Pembiayaan Pada tahun 2013, Indonesia mencatat rekor penjualan mobil baru tertinggi sepanjang sejarah, yaitu mencapai 1,23 juta unit, lebih tinggi 10% dibanding tahun 2012 yang mencatatkan penjualan 1,12 juta unit. Sebagai induk usaha Perseroan, PT Astra International Tbk menjual mobil baru sebesar 656 ribu unit sepanjang 2013 dan menguasai pangsa pasar sebesar 53%. Pada tahun 2013 Perseroan sendiri menyalurkan pembiayaan 119 ribu mobil baru, meningkat dari 95 ribu pada tahun 2012. Seiring dengan pertumbuhan penjualan mobil baru di Indonesia, Perseroan juga mencatatkan kenaikan jumlah unit mobil bekas yang dibiayai menjadi 56 ribu unit, meningkat 15% dari tahun 2012. Sehingga sepanjang 2013 total unit yang dibiayai Perseroan mencapai 176 ribu unit atau meningkat 22% dibandingkan tahun 2012 sebanyak 145 ribu unit. Peningkatan Nilai Pembiayaan Berdasarkan data Bank Indonesia sampai dengan Desember 2013, industri pembiayaan tumbuh sebesar 15%. Pembiayaan Konsumen masih merupakan porsi pembiayaan yang terbesar di Indonesia, diikuti oleh Sewa Guna Usaha. Sejalan dengan pertumbuhan industri pembiayaan, Perseroan berhasil membukukan nilai pembiayaan sebesar Rp.24,2 triliun, meningkat 17% dibandingkan tahun 2012. Dengan demikian, pada akhir tahun 2013, total piutang pembiayaan yang dikelola Perseroan telah mencapai lebih dari Rp.40,6 triliun, meningkat sebesar 17% atau sebesar Rp.6,0 triliun dibandingkan tahun sebelumnya. Komposisi Pembiayaan Dengan tetap memperhatikan kualitas pembiayaan, total nilai pembiayaan untuk mobil baru, mobil bekas dan alat-alat berat (Heavy Equipment/HE) berturut-turut adalah Rp.17,0 triliun, Rp.5,7 triliun dan Rp.1,5 triliun. Dengan demikian, kontribusi portofolio mobil baru, mobil bekas dan alat berat (HE) terhadap total nilai pembiayaan Perseroan berturut-turut adalah 70%, 24% dan 6%.

Grafik Komposisi Pembiayaan berdasarkan Nilai Pembiayaan

34

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN Pengembangan Jaringan Usaha Melanjutkan strategi pengembangan jaringan untuk menjangkau rekanan usaha dan pelanggan yang lebih luas, sepanjang tahun 2013 Perseroan telah membuka jaringan usaha baru di Batam, Cibubur, Cikarang, Karawaci dan Renon. Dengan demikian, pada akhir tahun 2013, Perseroan memiliki 62 titik pelayanan pelanggan di 50 kota di seluruh Indonesia. Perseroan memiliki akses pembayaran melalui ATM dengan bekerja sama dengan PT Bank Permata Tbk., PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk., PT Bank Central Asia Tbk., PT Bank Mandiri (Persero) Tbk., dan PT Bank Danamon Indonesia Tbk serta juga melalui Kantor Pos di seluruh Indonesia. Sampai dengan akhir 2013, Perseroan memiliki jaringan pembayaran lebih dari 76.000 (tujuh puluh enam ribu). Pengelolaan Risiko Sebagai perusahaan pembiayaan, Perseroan terus mengembangkan sistem manajemen risiko yang menyeluruh. Pengelolaan parameter risiko dilakukan dengan menjalankan monitoring ketat terhadap “leading indicators” dan “lagging indicators”. Selain itu, Perseroan juga secara konsisten menerapkan pemantauan/monitoring terhadap parameter risiko berupa portofolio pembiayaan yang disalurkan, baik berdasarkan jenis/merek kendaraan maupun berdasarkan sebaran geografisnya. Sumber Pendanaan Perseroan terus mengupayakan ketersediaan dana yang optimal untuk mendukung pertumbuhan bisnis Perseroan. Sebagai salah satu sumber pendanaan, selama tahun 2013 Perseroan menerbitkan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I tahap III dengan nilai Rp.1,43 triliun dan Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan II tahap I dengan nilai Rp.1,7 triliun, obligasi ini memperoleh peringkat idAA+ dari Pefindo serta Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan II tahap II dengan nilai Rp.1,8 triliun yang memperoleh peringkat idAA+ dari Pefindo dan peringkat AAA (idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia. Di tahun 2013 pula, Perseroan mendapat dana pinjaman dari sindikasi bank-bank lokal dan asing dengan total pinjaman sebesar USD 565 juta. Teknologi Informasi Di tahun 2013, Perseroan juga melakukan pembenahan dan pengembangan sistem informasi yang mendukung proses bisnis berbasis teknologi untuk mendukung perbaikan proses, pengembangan dan inovasi bisnis. Setelah tahun sebelumnya, Perseroan melakukan perbaikan infrastruktur teknologi informasi, di tahun 2013 Perseroan fokus untuk melakukan perbaikan sistem aplikasi untuk mempercepat proses system enhancement dan time to market.

35

LAPORAN ANALISIS KEUANGAN 1. Pendapatan, Beban dan Laba Bersih

Grafik Perkembangan Pendapatan, Beban dan Laba Bersih (dalam miliaran Rupiah)


Uraian 12 Bulan

2013 Δ % 2012 Δ % 2011 Δ %

Jumlah Pendapatan 4.391 17,12 3.749 23,61 3.033 25,64

Jumlah Beban 3.089 14,83 2.690 21,34 2.217 26,04

Laba Bersih 1.014 22,61 827 30,24 635 26,24

1.a. Pendapatan


Uraian 12 Bulan

2013 % 2012 % 2011 %

Pembiayaan Konsumen 3.432 78,16 3.053 81,44 2.564 84,54 Marjin Murabahah 205 4,67 42 1,12 - 0,00 Sewa Pembiayaan 429 9,77 340 9,07 242 7,98 Anjak Piutang - 0,00 - 0,00 1 0,03

Bunga Bank 30 0,68 31 0,83 22 0,73 Lain-lain - Bersih 295 6,72 283 7,55 204 6,73

Jumlah Pendapatan 4.391 100,00 3.749 100,00 3.033 100,00

Jumlah Pendapatan Bersih Perseroan sebesar Rp.4.391 miliar pada tahun 2013, meningkat 17,12% dari tahun 2012. Pendapatan utama Perseroan berasal dari pembiayaan konsumen dengan kontribusi sebesar 78,16% dari total pendapatan perseroan, diikuti oleh pendapatan dari sewa pembiayaan sebesar 9,77% dan pendapatan marjin murabahah sebesar 4,67% dan sisanya adalah pendapatan lain-lain. Peningkatan pendapatan Perseroan pada tahun 2013 terutama disebabkan oleh meningkatnya pembiayaan yang disalurkan oleh Perseroan pada tahun 2013 sebesar 17% dibandingkan dengan tahun 2012.

36

LAPORAN ANALISIS KEUANGAN 1.b. Beban


Uraian 12 Bulan

2013 % 2012 % 2011 %

Beban Usaha 598 19,36 593 22,04 499 22,51 Beban Bunga & Keuangan 1.831 59,27 1.549 57,58 1.287 58,05 Penyisihan/(pemulihan) kerugian penurunan nilai

649 21,01 533 19,81 431 19,44

Penyisihan/(pemulihan) Penurunan Nilai Pasar dari Jaminan yang Dikuasai Kembali

22 0,71 12 0,45 (2) (0,09)

(Laba)/rugi selisih kurs (11) (0,36) 3 0,11 2 0,09

Jumlah Beban 3.089 100,00 2.690 100,00 2.217 100,00

Jumlah Beban Perseroan pada tahun 2013 mengalami peningkatan sebesar Rp.399 miliar atau sebesar 14,83% menjadi Rp3.089 miliar dari Rp2.690 miliar pada tahun 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya beban bunga dan keuangan sebesar Rp.282 miliar. 1.c. Laba Bersih

Laba bersih pada 2013 mengalami peningkatan sebesar Rp187 miliar atau sebesar 22,61% menjadi Rp1,014 triliun dari Rp827 miliar pada 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya pendapatan bersih Perseroan karena tingginya pembiayaan yang disalurkan oleh Perseroan seiring dengan peningkatan pasar mobil nasional. 2. Aset, Liabilitas dan Ekuitas

Grafik Perkembangan Aset, Liabilitas dan Ekuitas (dalam miliaran Rupiah)

37

LAPORAN ANALISIS KEUANGAN


Uraian 31 Desember

2013 Δ% 2012 Δ% 2011 Δ%

Aset 31.002 24,56 24.890 33,75 18.610 33,37

Liabilitas 26.496 26,17 21.000 36,18 15.421 29,76

Ekuitas 4.506 15,84 3.890 21,98 3.189 54,06

2.a. Aset Komposisi aset Perseroan adalah sebagai berikut:


Uraian 31 Desember

2013 % 2012 % 2011 %

Kas dan Setara Kas - Pihak ketiga 164 0,53 195 0,78 331 1,78 - Pihak berelasi 533 1,72 518 2,08 134 0,72

Piutang Pembiayaan Konsumen – Bersih

- Pihak ketiga 23.960 77,29 19.420 78,02 15.463 83,09 - Pihak berelasi 5 0,02 1 0,00 7 0,04

Piutang Murabahah – Bersih - Pihak ketiga 884 2,85 1.048 4,21 - 0,00

Investasi Bersih dalam Sewa Pembiayaan

3.487 11,25 2.791 11,21 1.988 10,68

Tagihan Anjak Piutang – Bersih

- 0,00 - 0,00 2 0,01

Beban Dibayar Dimuka - Pihak ketiga 32 0,10 24 0,10 29 0,16 - Pihak berelasi 7 0,02 2 0,01 1 0,01

Piutang Lain-lain - Pihak ketiga 127 0,41 85 0,34 39 0,21 - Pihak berelasi - 0,00 19 0,08 59 0,32

Aset Derivatif 1.449 4,67 449 1,80 279 1,50 Aset Pajak Tangguhan – Bersih

10 0,03 24 0,10 10 0,05

Investasi pada entitas asosiasi 190 0,61 163 0,65 128 0,69 Aset Tetap – Nilai Buku 154 0,50 151 0,61 140 0,75

Jumlah 31.002 100,00 24.890 100,00 18.610 100,00

Aset Perseroan pada 2013 mengalami peningkatan sebesar Rp6.112 miliar atau sebesar 24,56% menjadi Rp31.002 miliar dari Rp24.890 miliar pada tahun 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pada piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp4.544 miliar atau sebesar 23,40% dan investasi bersih dalam sewa pembiayaan sebesar Rp696 miliar atau sebesar 24,94% yang dikarenakan oleh adanya peningkatan pada pembiayaan dan sewa pembiayaan yang disalurkan oleh Perseroan.

38

LAPORAN ANALISIS KEUANGAN 2.b. Liabilitas Komposisi liabilitas Perseroan adalah sebagai berikut:


Uraian 31 Desember

2013 % 2012 % 2011 %

Utang penyalur kendaraan - Pihak ketiga 31 0,12 86 0,41 11 0,07 - Pihak berelasi 4 0,02 92 0,44 4 0,03

Utang lain-lain : - Pihak ketiga 268 1,01 331 1,58 276 1,79 - Pihak berelasi 182 0,69 155 0,74 121 0,78

Akrual : - Pihak ketiga 216 0,82 213 1,01 137 0,89

Liabilitas pajak kini 49 0,18 58 0,28 31 0,20 Liabilitas pajak lainnya 17 0,06 13 0,06 13 0,08

Liabilitas derivatif 1 0,00 - 0,00 24 0,16 Pinjaman

- Pihak ketiga 13.821 52,16 11.349 54,04 11.261 73,02 - Pihak berelasi - 0,00 - 0,00 - 0,00

Surat berharga yang diterbitkan

- Obligasi 11.826 44,63 8.611 41,00 3.471 22,51 Imbalan kerja 81 0,31 92 0,44 72 0,47

JUMLAH LIABILITAS 26.496 100,00 21.000 100,00 15.421 100,00

Perseroan telah melakukan transaksi lindung nilai atas pinjaman Perseroan dalam mata uang asing dan tingkat suku bunga mengambang, sehingga pinjaman Perseroan diperhitungkan menggunakan mata uang Rupiah dan tingkat suku bunga tetap, sehingga tidak terdapat risiko perubahan tingkat suku bunga dan mata uang asing yang secara signifikan dapat mempengaruhi kemampuan Perseroan dalam mengembalikan pinjaman atau membayar liabilitasnya. Pada tanggal 31 Desember 2013, utang bunga Perseroan adalah sebesar Rp134 miliar dan Perseroan tidak mempunyai utang yang suku bunganya belum ditentukan. Liabilitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2013 mengalami peningkatan sebesar Rp5.496 miliar atau sebesar 26,17% menjadi Rp26,496 miliar dari Rp21.000 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pada pinjaman dan obligasi yang diterbitkan Perseroan. Pinjaman Perseroan meningkat sebesar Rp2.472 miliar atau sebesar 21,78%. Obligasi yang diterbitkan Perseroan meningkat sebesar Rp3.215 miliar atau sebesar 37,34%. 2.c. Ekuitas Ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Desember 2013 mengalami peningkatan sebesar Rp616 miliar atau sebesar 15,84% menjadi Rp4.506 miliar dari Rp3.890 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh adanya peningkatan pada saldo laba sebesar Rp555 miliar atau sebesar 17,71% dan cadangan lindung nilai arus kas sebesar Rp61 miliar atau sebesar 435,71%.

39

LAPORAN ANALISIS KEUANGAN 3. Solvabilitas Rasio liabilitas terhadap ekuitas (debt to equity ratio) adalah tingkat perbandingan seluruh liabilitas dengan ekuitas. Rasio tersebut pada 2011, 2012, dan 2013 masing-masing adalah sebesar 4,84 kali, 5,40 kali dan 5,88 kali. Rasio liabilitas terhadap jumlah aset (debt to total asset ratio) adalah perbandingan antara seluruh liabilitas dengan jumlah aset. Rasio pada 31 Desember 2011, 2012, dan 2013 berturut-turut adalah sebesar 0,83 kali, 0,84 kali dan 0,85 kali. 4. Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (ROAE) dan Imbal Hasil Rata-rata Aset (ROAA)


Uraian 31 Desember

2013 2012 2011

Laba Bersih 1.014 827 635 Ekuitas 4.506 3.890 3.189 Aset 31.002 24.890 18.610 ROAE 24,15% 23,36% 24,15% ROAA 3,63% 3,80% 3,90%

Imbal hasil ekuitas Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, 2012 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 24,15%, 23,36% dan 24,15%. Imbal hasil ekuitas yang cukup tinggi ini disebabkan oleh kemampuan Perseroan dalam menghasilkan laba bersih. Imbal hasil aset Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, 2012 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 3,90%, 3,80% dan 3,63% 5. Likuiditas Perseroan Perseroan selalu menjaga tingkat likuiditas Perseroan, termasuk antisipasi untuk perkembangan penyaluran kredit, risiko kredit dari pelanggan dan ketersediaan dana sendiri maupun berupa pinjaman untuk menjamin kelancaran operasional Perseroan. Rasio likuiditas Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, 2012 dan 2013 masing-masing adalah sebesar 1,21x, 1,19x dan 1,17x. Rasio likuiditas Perseroan ini mencerminkan pengelolaan likuiditas yang baik dari Perseroan dalam memenuhi kewajibannya. 6. Arus Kas

Arus Kas Masuk Perseroan yang utama diperoleh dari penerimaan angsuran pelanggan dan penerimaan fasilitas pembiayaan bersama dengan bank. Arus Kas Keluar Perseroan yang utama adalah untuk membayar utang kepada penyalur (dealer) dan membayar angsuran yang menjadi porsi dari pembiayaan bersama dengan bank. Rincian arus kas Perseroan berdasarkan aktivitasnya adalah sebagai berikut:

40

LAPORAN ANALISIS KEUANGAN

(dalam miliaran Rupiah)

Uraian 31 Desember

2013 2012 2011

Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi (5,103) (4.836) (3.680) Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (4) (29) (23) Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 5.215 4.985 3.775

6.a. Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 meningkat sebesar Rp267 miliar atau sebesar 5,52% menjadi Rp5.103 miliar dari Rp4.836 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh tingginya pembayaran kepada penyalur kendaraan. 6.b. Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 menurun sebesar Rp25 miliar atau sebesar 86,21% menjadi Rp4 miliar dari Rp29 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Penurunan ini terutama disebabkan pada tahun 2012 ada penambahan investasi di SBSF dan SESF selaku perusahaan asosiasi sebesar Rp26 miliar. 6.c. Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan Kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 meningkat sebesar Rp230 miliar atau sebesar 4,61% menjadi Rp5.215 miliar dari Rp4.985 miliar untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012. Peningkatan ini terutama disebabkan oleh tingginya penerimaan pinjaman dan adanya peningkatan pembiayaan yang disalurkan oleh Perseroan. 7. Gearing Ratio

Sesuai dengan peraturan yang tertuang dalam KMK No. 84/PMK.012/2006 pada Bab VII, pasal 25 ayat 3 dijelaskan bahwa tingkat kesehatan perusahaan pembiayaan diukur dengan gearing ratio setinggi-tingginya 10 kali. Gearing Ratio (Jumlah Pinjaman/Jumlah Ekuitas) Perseroan berturut-turut per tanggal 31 Desember 2011, 2012 dan 2013 adalah sebagai berikut:

(dalam miliaran Rupiah, kecuali gearing ratio)

Uraian 31 Desember

2013 2012 2011

Jumlah Pinjaman 25.647 19.960 14.732 Jumlah Ekuitas 4.506 3.890 3.189 Gearing Ratio 5,69 5,13 4,62

41

LAPORAN ANALISIS KEUANGAN Kondisi gearing ratio Perseroan masih jauh di bawah ketentuan Keputusan Menteri Keuangan, hal ini membuktikan bahwa Perseroan telah memenuhi tingkat kesehatan perusahaan pembiayaan sebagaimana yang dipersyaratkan.

42

Tata Kelola Perusahaan

43

TATA KELOLA PERUSAHAAN DEWAN KOMISARIS

Dewan Komisaris melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan dan jalannya pengurusan Perseroan yang dilakukan oleh Direksi dan memberikan nasihat kepada Direksi. Dalam melakukan tugas tersebut, Dewan Komisaris melakukannya untuk kepentingan Perseroan dengan itikad baik, kehati-hatian dan tanggung jawab sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip Tata Kelola Perusahaan yang Baik atau Good Corporate Governance (GCG). Tugas Dewan Komisaris antara lain adalah: - melakukan pengawasan atas risiko usaha Perseroan - melaksanakan pengawasan atas pelaksanaan prinsip GCG dalam kegiatan usaha

Perseroan. - memberikan tanggapan, rekomendasi dan juga persetujuan jika diperlukan, atas

usulan dan rencana pengembangan strategi Perseroan yang diajukan Direksi. Pengangkatan Anggota Dewan Komisaris didasarkan pada Pasal 14 ayat (4) Anggaran Dasar perseroan. Dewan Komisaris terdiri dari 5 anggota, yang 1 di antaranya merupakan Komisaris Independen. Komisaris Independen adalah anggota Komisaris yang berasal dari luar Perseroan; tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan; tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, Komisaris, Direksi atau pemegang saham utama Perseroan; dan tidak memiliki hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan. Dewan Komisaris merupakan majelis dan setiap anggota Dewan Komisaris tidak dapat bertindak sendiri-sendiri melainkan berdasarkan keputusan Dewan Komisaris. Presiden Komisaris mengkoordinasikan berbagai kegiatan Dewan Komisaris. Sepanjang tahun 2013, Dewan Komisaris mengadakan rapat 1 kali (termasuk rapat gabungan dengan Direksi) dan juga menerbitkan setidaknya sejumlah 19 keputusan Dewan Komisaris yang dilakukan melalui sirkular, terkait persetujuan kepada Direksi Perseroan untuk memperoleh pinjaman dalam rangka menghimpun dana sebagai modal kerja Perseroan. Tingkat kehadiran rapat Dewan Komisaris pada tahun 2013 adalah 100 persen.

44

TATA KELOLA PERUSAHAAN DIREKSI

Direksi memimpin dan mengurus Perseroan untuk kepentingan Perseroan dengan itikad baik, kehati-hatian dan tanggung jawab sesuai dengan anggaran dasar Perseroan, peraturan perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip GCG. Tugas Direksi dalam mencapai maksud dan tujuan Perseroan, meliputi antara lain: 1. Menyusun visi, misi dan nilai-nilai serta rencana strategis Perseroan dalam bentuk

rencana korporasi (corporate plan) dan rencana bisnis (business plan); 2. Menetapkan struktur organisasi Perseroan lengkap dengan rincian tugas setiap

divisi dan unit usaha; 3. Mengelola sumber daya yang dimiliki Perseroan secara efektif dan efisien; 4. Membentuk sistem pengendalian internal Perseroan dan manajemen risiko; 5. Memperhatikan kepentingan yang wajar dari pemangku kepentingan Perseroan. Pengangkatan Anggota Direksi didasarkan pada Pasal 11 ayat (3) Anggaran Dasar perseroan. Direksi saat ini terdiri dari 5 orang Direktur dengan ruang lingkup dan tanggung jawab sebagai berikut: Jodjana J. (Presiden Direktur): - Corporate Legal - Corporate Audit & Compliance - Corporate Planning & Communication - Corporate PDCA - Financial Planning & Analysis Wiemia (Direktur): - Marketing Division - Sales Division Siswadi (Direktur): - Human Capital Division - Information Technology Division - Commercial Fleet Division

- General Affair Hugeng Gozali (Direktur): - Risk Division - Treasury, Finance & Banking Division - Accounting & Tax Division Anton Rusli (Direktur): - Operation Division - Operation Support and Development Division - Syariah

45

TATA KELOLA PERUSAHAAN Masing-masing anggota Direksi (termasuk Presiden Direktur) memiliki kedudukan yang setara, dan Presiden Direktur memiliki tugas untuk mengkoordinir kegiatan Direktur-direktur lain dalam mengelola Perseroan. Sepanjang tahun 2013 Direksi menyelenggarakan berbagai jenis rapat Direksi baik secara rutin maupun secara insidental setidaknya sebanyak 1 kali, termasuk juga menerbitkan setidaknya sejumlah 25 keputusan Direksi yang dilakukan melalui sirkular. Tingkat kehadiran Rapat Direksi pada tahun 2013 adalah 100 persen.

46

LAPORAN KEGIATAN KOMITE AUDIT Komite Audit Perseroan diangkat berdasarkan Surat Persetujuan Dewan Komisaris Perseroan No. 17/SIR-BOC/Komite Audit/ASF/IV/2012 tertanggal 18 April 2012 terdiri dari Buyung Syamsudin, yang merupakan Komisaris Independen Perseroan sebagai Ketua, dengan anggota-anggota Sidharta Utama dan Simon H. Hutagalung. Sidharta Utama mengundurkan diri sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak tanggal 1 Oktober 2013 dan pada tanggal 15 November 2013 Rapat Dewan Komisaris Perseroan mengangkat Gede Harja Wasistha menjadi anggota Komite Audit menggantikan posisi Sidharta Utama. Keanggotaan Komite Audit seluruhnya berasal dari pihak yang independen dengan kualifikasi memenuhi ketentuan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Susunan Komite Audit Perseroan saat ini adalah sebagai berikut: Ketua : Buyung Syamsudin Anggota : Simon H. Hutagalung Anggota : Gede Harja Wasistha Profil Buyung Syamsudin dapat dilihat pada profil Dewan Komisaris. Simon H. Hutagalung, menyelesaikan pendidikan di Fakultas Ekonomi Universitas Lancang Kuning tahun 1997. Memperoleh sertifikasi CFE, Certified Fraud Examiner, tahun 2000. Bekerja di Reading & Bates Exploration Co (1975 – 1980), PT Caltex Pacific Indonesia (1980 – 2004) dan Badan Operasi Bersama PT Bumi Siak Pusako-Pertamina Hulu (2004 – 2009). Periode penugasan sebagai Anggota Komite Audit ialah sejak tanggal 18 April 2012 sampai dengan Penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2014 Gede Harja Wasistha, lulusan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia jurusan Akuntansi tahun 1995 dan Doktor di bidang Keuangan pada Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia tahun 2006. Memulai karirnya pada tahun 1995 di Divisi Treasury PT. Surveyor Indonesia. Saat ini adalah Wakil Direktur Program Magister Akuntansi dan Program Pendidikan Profesi Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, dan anggota Supervisory Board di Indonesian Institute for Corporate Directorship. Periode penugasan sebagai Anggota Komite Audit ialah sejak tanggal 15 November 2013 sampai dengan Penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2014. Tugas utama Komite Audit adalah membantu Dewan Komisaris dalam menjalankan tanggung jawab pengawasannya. Sesuai dengan Piagam Komite Audit Perseroan, peran Komite Audit adalah sebagai berikut: o Meninjau kredibilitas dan obyektivitas laporan keuangan. o Meninjau tindakan yang telah diambil untuk mengidentifikasi dan mengendalikan

risiko bisnis dan keuangan. o Meninjau tindakan yang telah diambil untuk memastikan efektivitas pengendalian

internal. o Meninjau rencana dan pelaksanaan kegiatan fungsi Auditor Internal, Manajemen

Risiko, dan Auditor Eksternal untuk menilai apakah risiko-risiko kunci telah dengan tepat dievaluasi dan dikendalikan.

47

LAPORAN KEGIATAN KOMITE AUDIT o Meninjau obyektivitas dan independensi Auditor Internal dan Eksternal. o Meninjau kecukupan monitoring ketaatan terhadap aturan dan etika bisnis. Sepanjang tahun 2013 Komite Audit telah mengadakan pertemuan sebanyak 8 kali dengan tingkat kehadiran 100 persen. Dalam setiap pertemuan, Komite Audit bertemu dengan beberapa Departemen/Bagian untuk membahas program kerja dan isu yang relevan dengan fungsi masing-masing Departemen/Bagian. Rincian jumlah pertemuan dengan masing-masing Departemen/Bagian adalah sebagai berikut: Presiden Komisaris (1 kali), Direksi dan Manajemen (4 kali), Auditor Internal (5 kali), Manajemen Risiko (2 kali), Auditor Eksternal (3 kali), Bagian Legal (1 kali) dan Bagian Litigasi & Fraud Risk Management (2 kali). Komite Audit telah meninjau laporan keuangan kuartalan, serta menelaah dan mendiskusikan dengan Manajemen dan Auditor Eksternal laporan keuangan tahunan auditan. Dengan Auditor Eksternal, Komite Audit telah membahas perencanaan, pelaksanaan dan temuan audit, pemberlakuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) baru dan penerapan aturan OJK terhadap laporan keuangan Perseroan. Komite Audit berpandangan bahwa Auditor Eksternal cukup profesional dalam melaksanakan auditnya, independen dan obyektif dalam melaksanakan pekerjaannya serta terbuka dalam mendiskusikan masalah yang terkait dengan pelaksanaan audit atau aplikasi standar keuangan. Komite Audit mendorong Manajemen untuk terus meningkatkan keterbukaan informasi sesuai PSAK dan aturan OJK. Komite Audit telah membahas program kerja Audit Internal, mendiskusikan temuan-temuan utama Audit Internal dengan Manajemen, dan memantau pelaksanaan tindakan perbaikan yang diusulkan Audit Internal. Komite Audit mendukung upaya Manajemen untuk pemberdayaan fungsi Audit Internal dengan mengacu kepada Piagam Audit Internal dan Prinsip Good Corporate Governance, serta peningkatan kuantitas dan kualitas sumber daya manusia di fungsi tersebut. Komite Audit juga telah membahas program kerja Manajemen Risiko, mendiskusikan risiko-risiko utama yang dihadapi Perseroan serta membahas kebijakan-kebijakan yang telah diambil Perseroan untuk mengatasi risiko-risiko tersebut. Komite Audit terus mendorong pemberdayaan fungsi manajemen risiko sesuai dengan kebutuhan perusahaan. Komite Audit juga telah memperoleh penjelasan dari Manajemen bahwa Perseroan telah menaati aturan/perundangan yang relevan bagi Perseroan. Jakarta, Februari 2014 Atas nama Komite Audit Buyung Syamsudin Ketua

48

SEKRETARIS PERUSAHAAN

Nama : Nur Mustika Ningtyas Riwayat Pendidikan : 1992 – 1997 : Fakultas Hukum - Universitas Trisakti Riwayat Pekerjaan 2013 - sekarang : Sekretaris Perusahaan PT Astra Sedaya Finance 2004 - 2013 : Partner in Corporate – Radjiman Billitea & Partners Law Firm 2000 - 2004 : Legal Counsel Manager – The Indoneisan Bank of

Restructuring Agency 1997 - 2000 : Associate Lawyer – Safitri, Motik & Tim’s Law Firm Dasar penunjukan Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) berdasarkan Surat No. 001/ASF/CEO/IV/2013 yang mulai berlaku terhitung sejak tanggal 1 Maret 2013 sampai dengan batas waktu yang tidak ditentukan. Peranan dan tugas utama dari Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut: 1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang

berlaku di Pasar Modal. 2. Memberikan pelayanan informasi kepada masyarakat yang berkaitan dengan

kondisi Perseroan. 3. Memberikan masukan kepada Direksi dalam rangka mematuhi ketentuan dan

peraturan di Pasar Modal. 4. Menjadi penghubung antara Perseroan dengan otoritas dan regulator Pasar

Modal serta penghubung antara Perseroan dengan masyarakat.

49

AUDIT INTERNAL Nama : Antonius Januar Sare Riwayat Pendidikan 1995 - 1999 : Fakultas Teknologi Industri - Institut Teknologi Bandung

Riwayat Pekerjaan 2011 - sekarang : Kepala Audit Internal PT Astra Sedaya Finance 2009 - 2011 : Internal Audit Manager – PT Astra International Tbk 2004 - 2008 : IT Auditor – PT Astra International Tbk 2001 - 2003 : Auditor - Sales Operation – PT Astra International Tbk Posisi, Peran dan Tanggung Jawab Audit Internal

Dengan berpedoman pada Piagam Audit Internal, unit Audit Internal selalu berupaya mencari cara terbaik dalam bekerja sama dengan manajemen untuk memastikan pelaksanaan dan pengelolaan sistem pengendalian sejalan dengan tujuan Perseroan melalui upaya-upaya peningkatan kelayakan dan efektifitas sistem pengendalian internalnya.

Berdasarkan piagam ini, audit internal bertanggung jawab kepada Presiden Direktur dan diberikan kewenangan untuk melakukan audit sekaligus memberikan konsultasi terhadap permasalahan pengendalian internal dan aktivitas terkait lainnya pada seluruh proses dalam unit bisnis dengan memperhatikan tingkat risiko yang wajar.

Pelaksanaan kegiatan audit yang berbasis risiko ini bertujuan untuk memberikan jaminan yang independen kepada manajemen bahwa kepatuhan terhadap standar operasi dan peraturan serta sistem pengendalian internal telah berfungsi sesuai dengan acuan yang ditetapkan. Penyusunan rencana audit dilakukan dengan berbasis risiko dan secara sistematis melalui konsultasi dengan manajemen, Direksi, dan Komite Audit yang mempertimbangkan faktor finansial dan operasional, aspek risiko, kinerja pengendalian internal di masa lalu, dan aspek-aspek penting lainnya. Rencana audit ini didiskusikan bersama dengan Direksi dan Komite Audit untuk mendapat persetujuannya. Penyelengaraan kegiatan audit berdasarkan rencana audit, permasalahan yang ditemukan, dan aspek yang memerlukan perbaikan diidentifikasi dan tindak lanjut atas rekomendasi rencana perbaikan dipantau secara terus menerus. Pelaporan seluruh aktivitas ini dilakukan secara triwulan dan didiskusikan dengan Direksi serta Dewan Komisaris melalui Komite Audit.

50

AUDIT INTERNAL

Kegiatan Audit Internal Perseroan di Tahun 2013

Kegiatan audit sebagai mitra bisnis dalam penyelenggarakan kegiatan operasional Perseroan berfokus pada peningkatan kontrol internal diseluruh unit bisnis untuk memitigasi risiko yang dapat menghambat pencapaian tujuan Perseroan. Kegiatan ini tidak hanya melalui penyelenggaraan audit di cabang dan kantor pusat tetapi juga melalui kegiatan non audit dengan menjalankan fungsi konsultasi, termasuk di dalamnya pelaksanaan program-progam control awareness.

Untuk meningkatkan efektifitas kerja dan optimalisasi penggunaan sumber daya audit, digunakan suatu aplikasi Audit Management System yang dibuat berdasarkan metodologi standar dalam pengelolaan kerja dan pengaturan sumber daya audit yang optimal. Upaya standarisasi dan peningkatan kompetensi dilakukan secara terus menerus melalui program-program pelatihan serta sertifikasi profesi melalui badan sertifikasi resmi.

51

SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL

Sistem pengendalian internal Perseroan mengacu pada pengelolaan risiko, kebijakan dan prosedur, serta regulasi/peraturan perundangan yang berlaku yang digunakan dalam seluruh kegiatan operasi Perseroan dalam rangka menyediakan informasi keuangan yang handal, pengamanan aset Perseroan dari risiko kerugian dan kecurangan, serta kegiatan operasional yang efektif dan efisien.

Pelaksanaan sistem pengendalian internal Perseroan melibatkan semua pihak mulai dari Dewan Komisaris, Direksi, Unit Audit Internal, seluruh jajaran manajemen, dan pihak eksternal yang berkepentingan terhadap terlaksananya sistem pengendalian internal yang efektif.

Elemen-elemen kunci dalam penerapan sistem pengendalian Perseroan meliputi:

Pengawasan Manajamen dan Kultur Pengendalian

Dewan Komisaris bertanggung jawab dalam memastikan pemantauan atas efektivitas pelaksanaan sistem pengendalian internal oleh Direksi dan manajemen. Hal ini dilakukan melalui management review atas pelaksanaan strategi Perseroan secara berkala termasuk pemantauan atas tindak lanjut temuan dan rekomendasi yang disampaikan oleh regulator, audit internal dan audit eksternal melalui komite audit. Direksi bersama dengan manajemen melakukan review secara berkala terhadap pelaksanaan strategi Perseroan dalam kegiatan operasional sehari-hari berdasarkan kebijakan dan prosedur pengendalian internal menggunakan suatu management tools yang disebut sebagai Management Control System yang menekankan pada aspek-aspek pengidentifikasian, pengukuran dan pemantauan kinerja serta pengendalian risiko dalam mencapai target kinerja yang optimal.

Untuk menciptakan kultur pengendalian internal yang efektif, manajemen berpedoman pada pelaksanaan dan pemantauan etika bisnis dan etika kerja serta nilai–nilai inti Perseroan yang berpijak pada integritas di seluruh jajaran dan tingkat manajemen. Selain itu, pengelolaan dan penempatan sumberdaya yang berkualitas sesuai dengan kompetensinya dan didukung dengan pelatihan yang berkesinambungan sesuai bidangnya termasuk hal-hal yang berkaitan dengan Aspek Legal, Peraturan Perusahaan, Management Quality, Standarisasi/Prosedur Kerja, serta Internal Control dan Anti Fraud Management System telah turut membantu Perseroan dalam menciptakan kultur pengendalian yang kondusif.

Identifikasi dan Penilaian Risiko

Sebagai perusahaan yang memiliki jaringan yang luas, sistem manajemen yang kompleks, serta keterkaitan dengan pihak luar yang besar dalam menjalankan bisnisnya, Perseroan memerlukan sebuah perencanaan dan pengelolaan terhadap keseluruhan risiko yang telah terjadi maupun diperkirakan akan terjadi melalui pengidentifikasian, analisis/ pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko. Melalui penerapan kebijakan Enterprise Risk Management (ERM) yang terpadu, pengelolaan risiko tidak hanya terbatas pada risiko kredit tetapi juga pada seluruh proses yang melekat pada fungsi-fungsi yang kritikal untuk memastikan kelangsungan

52


operasional bisnis Perseroan yang efisien dan efektif, sistem pengambilan keputusan yang lebih baik, penempatan sumberdaya manusia dan modal yang optimal, serta fokus pada strategi yang lebih baik. Pelaksanaan Kebijakan ini berfokus pada Risk Control & Self Asessment, Business Continuity Plan, Insurance Management, Penentuan Key Risk Indicator (KRI), dan Top Risk Report.

Jajaran direksi bertanggung jawab dalam melakukan pemantauan dan pembaruan terhadap identifikasi dan penilaian risiko sebanyak 4 kali sepanjang Tahun 2013. Audit internal akan melakukan penilaian terhadap pelaksanaan kerangka kerja manajemen risiko mulai dari proses identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan pengendalian risiko.

Kegiatan Pengendalian dan Pemisahan Fungsi

Kegiatan pengendalian dilakukan untuk semua tingkatan dalam manajemen melalui proses review kinerja operasional secara berkala oleh Direksi untuk mendeteksi permasalahan yang ada, termasuk kelemahan pengendalian, penyimpangan operasional termasuk fraud, ataupun kesalahan dalam pelaporan keuangan termasuk permasalahan kepatuhan terhadap regulasi/peraturan perundangan yang berlaku.

Pengendalian terhadap sistem informasi dan aset fisik diperkuat dengan pengamanan akses terhadap pusat penyimpanan informasi, data dan sistem aplikasi serta aset-aset fisik penting lainnya terutama jaminan (collateral). Untuk memastikan konsistensi pelaksanaan seluruh proses operasional berikut pengendaliannya serta ketersediaan informasi dan data saat diperlukan oleh pihak-pihak yang berkepentingan, melalui suatu sistem dokumentasi terpadu atas seluruh proses dan dokumen Perseroan terutama kebijakan, prosedur, sistem dan standar akuntansi serta proses audit dengan standar ISO 9001.

Untuk menunjang keefektifan sistem pengendalian internal, pemisahan fungsi dan jabatan dilakukan untuk menghindari pemakaian wewenang dan tanggung jawab yang dapat menimbulkan berbagai benturan kepentingan sehingga setiap jabatan dalam organisasi tidak memiliki peluang untuk melakukan atau menyembunyikan kesalahan atau penyimpangan dalam pelaksanaan tugas sehari-hari. Keefektifan pemisahan fungsi ini direview secara independen dan berkala oleh unit audit internal.

Sistem Akuntansi, Informasi dan Komunikasi

Sistem akuntansi dibuat sedemikian rupa sehingga memenuhi prinsip-prinsip identifikasi, pengelompokan, analisis, klasifikasi, pencatatan/pembukuan, dan pelaporan dalam suatu sistem aplikasi yang terintegrasi. Untuk menjamin informasi akuntansi yang akurat dan konsisten berdasarkan pengolahan sistem aplikasi, dilakukan proses rekonsiliasi harian dan bulanan yang dimonitor pelaksanaannya oleh manajemen dan diaudit secara independen.

53


Arsitektur sistem informasi dirancang bangun untuk dapat memberikan informasi terkini atas seluruh kegiatan usaha, kondisi keuangan, serta penerapan manajemen risiko. Untuk memastikan ketersediaan sistem informasi dari risiko kegagalan bisnis akibat bencana, telah dibuat suatu rencana pemulihan darurat yang diuji dan direview secara berkala minimal satu tahun untuk memastikan keberlangsungannya. Ketersediaan sistem informasi juga dibuat untuk dapat membantu proses audit agar dilakukan secara efektif dan efisien melalui penyediaan jejak audit. Perseroan menggunakan berbagai saluran komunikasi untuk kepentingan internal dan eksternal. Selain menyampaikan laporan tahunan, kuartalan, bulanan, dan informasi material yang wajib diungkapkan, pengelolaan situs Perseroan dan mengeluarkan surat edaran dari manajemen, Perseroan juga membuka kesempatan berkomunikasi secara formal maupun informal untuk para pemangku kepentingan dapat memperoleh informasi yang relevan tentang bisnis Perseroan sesuai ketentuan perundangan yang berlaku. Bagi Perseroan, komunikasi dengan karyawan akan menciptakan organisasi yang berjalan dengan baik. Untuk itu, saluran komunikasi yang efektif dengan karyawan dibangun manajemen untuk memastikan tujuan, strategi dan ekspektasi Perseroan tersampaikan dengan baik dan utuh ke seluruh karyawan lintas departemen dan sekaligus memastikan bahwa karyawan telah memahami dan mematuhi kebijakan dan prosedur serta nilai-nilai dan kode etik Perseroan. Berbagai sarana penyaluran informasi digunakan bagi manajemen untuk menyampaikan informasi sekaligus memahami hal-hal yang menjadi perhatian karyawan. Untuk hal tersebut di atas, dibentuk saluran informasi melalui forum-forum seperti Rapat Pimpinan, ACC Genba, Mid Year & Annual Review, training berkala, dan media sosialisasi lainnya.

Kegiatan Pemantauan dan Tindakan Koreksi Penyimpangan

Perseroan telah mengintegrasikan pemantauan sistem pengendalian internal ke dalam kegiatan operasional sehari-hari dalam setiap fungsi dan menyediakan laporan rutin atas indikator-indikator pengendalian yang direview secara berkala. Seluruh penyelenggaraan pemantauan ini diaudit oleh unit audit internal untuk memberikan penilaian yang independen mengenai efektivitas dan kecukupan pengendalian internal termasuk kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur yang berlaku serta tindak lanjutnya dan dilaporkan kepada Presiden Direktur dan Dewan Komisaris melalui Komite Audit.

54

PERKARA PENTING YANG DIHADAPI Perkara Pengadilan yang Sedang Dihadapi Perseroan Perseroan terlibat dalam beberapa perkara perdata. Perkara-perkara perdata yang dihadapi oleh Perseroan pada umumnya timbul dalam kaitannya dengan tindakan Perseroan menarik kembali kendaraan-kendaraan para nasabahnya karena adanya kelalaian para nasabah dalam memenuhi kewajiban pembayaran atas fasilitas pembiayaan kendaraan bermotor yang diberikan Perseroan. Perseroan terlibat dalam 2 perkara perdata yang sedang dalam proses di badan peradilan di Indonesia dengan perincian sebagai berikut:

Perkara Perdata

NO NO PERKARA POSISI

PERSEROAN PIHAK LAWAN

MATERI PERKARA

NILAI PERKARA TANGGAL PERKARA

STATUS PERKARA

1 621/Pdt.G/201

3/PN.Jkt.Sel TERGUGAT

EPI YULIANA

PERBUATAN MELAWAN

HUKUM

RP 10.962.500.000

23 OKTOBER

2013 DUPLIK

2 622/Pdt.G/201

3/PN.Jkt.Sel TERGUGAT I

EPI YULIANA

PERBUATAN MELAWAN

HUKUM

PENCABUTAN IZIN PT. ASTRA

SEDAYA FINANCE

23 OKTOBER

2013 DUPLIK

Dari seluruh perkara yang dihadapi Perseroan, tidak ada satupun perkara dapat memberikan dampak negatif yang material pada keadaan keuangan maupun kelangsungan usaha Perseroan. Manajemen Perseroan telah mengungkapkan semua perkara yang dihadapi. Pada tanggal Laporan Tahunan ini dibuat, Perseroan tidak terlibat dalam suatu sengketa hukum/perselisihan lain yang terjadi di luar pengadilan dengan atau memperoleh teguran (somasi) dari pihak ketiga yang dapat berpengaruh secara material terhadap kondisi keuangan dan kegiatan usaha Perseroan.

55

KODE ETIK DAN BUDAYA PERSEROAN Kelangsungan hidup Perseroan bergantung pada budaya yang dimiliki, yang dapat menciptakan perusahaan yang kokoh serta memiliki daya saing untuk menciptakan produk dan jasa yang bernilai tinggi dalam menjawab tantangan dan perubahan. Budaya Perseroan dibentuk dari seperangkat sistem dan nilai berdasarkan prinsip-prinsip etika bisnis dan etika kerja, nilai-nilai Perseroan, dan Prinsip Dasar Astra (Catur Dharma). Dengan memperhatikan kondisi Perseroan terkini dalam menyikapi pekembangan dunia bisnis yang cepat dan kompleks, pada Tahun 2013 Perseroan melakukan rejuvenasi terhadap pemaknaan nilai-nilai Perseroan, yang berpedoman pada:

Integritas, berani menaati peraturan berlandaskan asas dan etika yang berlaku serta menunjukkan sikap profesional dan bertanggung jawab.

Kerja sama, bersinergi melalui interaksi yang positif dan terbuka, dengan komitmen mencapai target perusahaan.

Kualitas, proses yang cepat dan akurat dengan mentalitas perbaikan secara terus-menerus untuk hasil yang terukur dan terbaik.

Kepuasan Pelanggan, memberikan pengalaman terbaik bagi pelanggan melalui pelayanan yang andal dan terpercaya.

Etika bisnis Perseroan menciptakan cara-cara dalam menjalankan kegiatan bisnis dengan adil (fairness) sesuai dengan hukum yang berlaku yang mencakup seluruh aspek yang berkaitan dengan individu, Perseroan, industri, dan tidak bergantung pada kedudukan individu ataupun Perseroan dalam masyarakat. Etika bisnis Perseroan memiliki ruang lingkup yang luas meliputi pemegang saham, pelanggan, pesaing, investor, afiliasi, penyelenggara negara, penyalur dan pemasok, serta masyarakat dan media massa. Untuk mengamalkan nilai-nilai Perseroan, telah dibentuk etika kerja yang harus dipahami dan dipatuhi oleh seluruh jenjang karyawan dari tingkatan manajemen atas hingga bawah meliputi direksi, karyawan Perseroan termasuk Dewan Komisaris. Nilai-nilai dan etika Perseroan senantiasa disosialisasikan dalam setiap penyelengaraan kegiatan Perseroan termasuk didalamnya sebagai materi training dasar untuk setiap karyawan baru. Perseroan juga menyediakan saluran komunikasi bagi karyawan untuk menyampaikan setiap pelanggaran yang terjadi atas nilai dan etika Perseroan untuk kemudian ditindaklanjuti oleh manajemen dan bagian terkait.

56

SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN Dalam rangka menegakkan etika dan nilai-nilai Perseroan termasuk di dalamnya nilai-nilai integritas, Perseroan telah membangun suatu mekanisme penanganan pelanggaran mulai dari pelaporan (whistleblowing system), proses penanganan, dan umpan balik kepada manajemen dan pelapor. Whistleblowing System merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Anti Fraud Management System Perseroan yakni pelaporan tidak hanya dibatasi pada permasalahan fraud, tetapi juga kepedulian atas kepatuhan dan/atau pelanggaran terhadap kebijakan dan prosedur serta nilai-nilai dan etika Perseroan. Sistem pelaporan memungkinkan pelapor tidak hanya dari karyawan internal namun juga dari pihak ekternal atau intermediary dan masyarakat umum yang memiliki kepentingan dengan Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung. Identitas pelapor bersifat rahasia dan laporan dapat disampaikan oleh pelapor tanpa mencantumkan identitasnya (anonim). Pelaporan disampaikan melalui berbagai media komunikasi kepada pihak yang telah ditunjuk untuk kemudian ditindaklanjuti. Permasalah fraud akan ditindaklanjuti dalam forum Fraud Oversight Committee (FOC) untuk menentukan langkah-langkah tindak lanjut dan umpan balik kepada pelapor. Selama tahun 2013, pelaporan yang masuk telah dibahas dan ditindaklanjuti serta diberikan umpan baliknya kepada manajemen dan pelapor.

57

Tanggung Jawab Sosial Perseroan

58

LAPORAN PELAKSANAAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL DAN LINGKUNGAN Perseroan merupakan anak perusahaan PT Astra International Tbk (Astra) yang tergabung dalam grup Astra Financial Services yang dalam menjalankan usahanya selalu memperhatikan, menerapkan dan mengembangkan program-program pengembangan bidang sosial dan lingkungan hidup. Perseroan mengupayakan partisipasi dari komunitas di sekitar tempat usaha Perseroan dan pelanggan untuk ikut terlibat dalam kegiatan sosial dan lingkungan hidup yang diadakan oleh Perseroan. Corporate Social Responsibility (“CSR”) Perseroan berpedoman pada CSR Group Astra yang terbagi dalam empat bidang utama yaitu pendidikan, lingkungan, kesehatan dan pengembangan UKM. Program-program CSR yang dilakukan oleh Perseroan di tahun 2013 juga telah difokuskan pada bidang pendidikan, lingkungan, kesehatan dan pengembangan UKM, sebagai berikut: 1. Astra Bina Ilmu, yaitu kegiatan sinergi grup Astra Financial Services dalam hal

peduli pendidikan dengan mengajar di sekolah dan Universitas dengan 195 jam mengajar di tahun 2013.

2. Donor Darah, yaitu kegiatan donor darah yang dilaksanakan di kantor pusat dan seluruh kantor cabang ACC bekerjasama dengan Palang Merah Indonesia dengan mengikutsertakan karyawan dan pelanggan untuk turut berpartisipasi menyumbangkan darahnya yang dilaksanakan pada bulan April 2013 dan September 2013, donor darah yang terkumpul sebanyak 1169 kantong darah.

3. Income Generating Activity, yaitu kegiatan memberikan bantuan modal usaha

dengan pendampingan dan pembinaan kepada masyarakat di 3 kota cabang ACC agar dapat meningkat taraf hidupnya secara berkelanjutan pada bulan Juni dan Juli 2013 yakni Bogor, Samarinda dan Denpasar.

4. Astra Green Lifestyle Campaign 2013, yaitu partisipasi aktif ACC untuk ikut

dalam kegiatan yang diadakan oleh PT Astra International Tbk dengan agenda kampanye tertib lalu lintas dengan mengajarkan kepada masyarakat bagaimana mengendarai kendaraan bermotor dengan aman melalui pengenalan tentang safety riding dan safety driving yang dilaksanakan di Taman Mini Indonesia Indah pada tanggal 30 Juni 2013.

5. Pemberian Beasiswa Pendidikan Panti Asuhan, yaitu kegiatan dengan

memberikan bantuan beasiswa pendidikan selama 1 tahun untuk pelajar berprestasi yang diberikan kepada 214 pelajar setingkat SD, SLTP dan SLTA yang berasal dari keluarga kurang mampu di 11 kota kantor cabang yang pemberiannya dilaksanakan pada bulan Juli 2013.

6. Kampanye Lingkungan Kerja yang Sehat dan Aman, yaitu kampanye yang diberikan kepada seluruh karyawan di lingkungan kerja melalui program Green Branch Competition yang dilaksanakan di 7 kota pada bulan Oktober 2013, yakni Kendari, Pangkal Pinang, Magelang, Cideng, Jember, Duri dan Tasikmalaya.

59

LAPORAN PELAKSANAAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL DAN LINGKUNGAN

7. Pemberian Hewan Kurban, yaitu kegiatan pemberian hewan kurban kepada masyarakat yang tinggal di sekitar kantor pusat dan seluruh cabang ACC dengan jumlah 178 ekor kambing yang dilaksanakan pada bulan Oktober 2013.

60

PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN TAHUN

2013 PT ASTRA SEDAYA FINANCE

Kami yang bertandatangan di bawah ini menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan tahunan PT Astra Sedaya Finance tahun 2013 telah dimuat secara lengkap dan bertanggungjawab penuh atas kebenaran isi laporan tahunan perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. Jakarta, 27 Februari 2014

61

Laporan Keuangan

PT Astra Sedaya Finance - Kredit Mobil - ACC · Penerapan manajemen risiko menjadi bagian...

Documents

Transcript of PT Astra Sedaya Finance - Kredit Mobil - ACC · Penerapan manajemen risiko menjadi bagian...