KONTRAK

BERJANGKA &

DERIVATIF

BKDI

BURSA KOMODITI & DERIVATIF INDONESIA

Pasar

Fisik

Penyaluran

Amanat

Luar Negri

Kontrak

Berjangka

Derivatif

Sistem

Perdagangan

Alternatif

MEKANISME PERDAGANGAN

TRANSAKSI MULTILATERAL (BURSA) TRANSAKSI BILATERAL (SPA)

Banyak penjual dan banyak pembeli Satu penyelenggara, banyak peserta jual-beli

Order driven Price driven

Terjadi Price Discovery Tidak terjadi Price Discovery

Memungkinkan terciptanya Price Reference Tidak memungkinkan terciptanya Price Reference

Transaksi terjadi di dalam Bursa Transaksi yang terjadi di luar Bursa wajib dilaporkan ke Bursa untuk mendapatkan fasilitas kliring

Sarana mitigasi resiko (hedging) lebih lengkap Sarana mitigasi resiko (hedging) terbatas

Transaksi Multilateral di dalam Bursa terjadi secara transparan, akuntabel, serta memberikankesetaraan bagi semua pelaku sehingga memungkinkan terbentuknya pasar yang kredibel yangmampu menjadi tempat untuk proses Price Discovery serta aktivitas mitigasi resiko (hedging).

ALUR TRANSAKSI MULTILATERAL DI DALAM BURSA

Transaksi akan

terjadi ketika

harga & jumlah

sepadan.

Sistem Perdagangan Alternatif

terjadi secara bilateral (antara dua

pihak) dalam pasar OTC (Over The

Counter) yang berarti di luar Bursa,

namun berdasarkan peraturan

yang berlaku semua transaksi wajib

di registrasikan ke Bursa.

REFERENSI

HARGA

PENYELENGGARA SPA

ANGGOTA SPA

CLIENTS INTERFACE

BAPPEBTI

Mengatur dan mengawasi

mekanisme SPA

REGISTRASI

P

L

A

T

F

O

R

M

S

P

A

Transaksi

Jual/BeliKuotasi

harga

Transaksi

Jual/BeliKuotasi

harga

Sistem feeding

data

ALUR REGISTRASI TRANSAKSI

SISTEM PERDAGANGAN

ALTERNATIF

Sekilas Tentang Minyak Sawit

Minyak sawit merupakan minyak nabati yang paling banyak digunakan di dunia. Minyak sawit diproses dari Tandan Buah

Segar (TBS) yang berasal dari pohon sawit (Elaeis Guineensis) yang dibudidayakan di perkebunan.

Terdapat beberapa varian komersil dari minyak sawit yang tersedia: Crude Palm Oil, Crude Palm Olein, RBD Palm oil, RBD

Palm Olein dan Palm Kernel Oil.

Indonesia dan Malaysia sejauh ini merupakan produsen terbesar minyak sawit di dunia, total produksi Indonesia dan

Malaysia menyumbang lebih dari 80% terhadap total produksi dunia.

Harga benchmark Minyak Sawit Mentah Dunia mengacu ke BMD (Bursa Malaysia Derivatives) dan ICDX (Indonesia

Commodity and Derivatives Exchange) untuk kontrak CPO berbasis FOB, dan Pasar Fisik Rotterdam untuk Kontrak CPO

berbasis CIF.

Faktor Penggerak di Pasar Sawit

Indonesia dan Malaysia merupakan Negara produsen dan eksportir utama di dunia. Hal itu membuat kebijakan yang

dibuat oleh Pemerintah di Indonesia dan Malaysia (contohnya pajak ekspor) akan berdampak pada harga Minyak Sawit.

Kondisi cuaca ekstrim yang mempengaruhi produksi sawit di Indonesia dan Malaysia berdampak pada harga Minyak

Sawit.

Fluktuasi yang terlalu besar pada mata uang Indonesia dan Malaysia juga berdampak pada harga Minyak Sawit.

Dikarenakan Minyak Kedelai merupakan produk substitusi dari Minyak Sawit di pasar minyak nabati dunia, maka produksi

secara global, konsumsi dan stok akhir dari kedelai dan minyak nabati lainnya berdampak langsung pada harga Minyak

Sawit.

Pergerakan dari Minyak Mentah juga berdampak pada harga Minyak Sawit, dengan penguatan harga minyak mentah

secara signifikan akan meningkatkan permintaan terhadap bahan bakar alternatif seperti biofuel. Minyak nabati juga

digunakan untuk memproduksi biofuel.

KELAPA SAWIT

KONTRAK BERJANGKA CPOTR & OLEINTR

Sekilas tentang Emas

Emas adalah salah satu mineral yang berharga di dunia. Emas memiliki sejarah yang panjang dan menarik dalam

berbagai industri. Dalam masing-masing aplikasi yang digunakan, emas memberikan kinerja yang luar biasa

karena sifat yang unik. Emas memiliki titik lebur yang tinggi dan mudah untuk di daur ulang.

Emas berwarna kuning and kegunaan utamanya adalah untuk membuat permata dan perhiasan. Emas juga

digunakan oleh banyak Negara untuk menjamin nilai mata uang sehingga ekonomi negaranya tidak terpengaruh

oleh fluktuasi nilai mata uang. Orang yang menggunakan perhiasan dan aksesoris yang terbuat dari emas

melambangkan prestise dan menempatkan kelas sosial yang lebih tinggi. Hal tersebut menunjukkan nilai tinggi

yang melekat pada emas.

Indonesia merupakan Negara yang memiliki cadangan emas terbesar di dunia. Secara tradisional, emas menjadi

hasil sampingan dari pertambangan tembaga. Hampir sebagian dari total produksi emas Indonesia terdapat di

tambang Grasberg. Emas menjadi salah satu komponen penting perekonomian Indonesia.

Faktor Penggerak di Pasar Emas

Harga untuk pasar fisik emas di pasar internasional mengacu pada harga di Loco London.

Inflasi di pasar merupakan pendorong utama industri emas di Indonesia. Ketika mata uang Rupiah kehilangan

nilainya, hal tersebut tidak akan berdampak pada Emas. Faktor tersebut membuat emas dicari oleh pelaku pasar

yang ingin mengamankan uang mereka saat terjadi inflasi. Pendapatan yang meningkat dan daya beli konsumen

emas juga mendorong industri emas Indonesia.

Permintaan akan emas meningkat saat daya beli konsumen menguat. Tentunya, penambangan produk emas juga

akan meningkat.

Teknik lindung nilai dan strategi termasuk instrumen keuangan manajemen resiko pasar, seperti emas berjangka,

dapat memperbaiki dan meningkatkan efisiensi serta daya saing.

EMAS

KONTRAK BERJANGKA & GULIR EMAS GOLDGR, GOLDUD & GOLDID

KONTRAK BERJANGKA COFRSekilas Tentang Minyak Mentah

Indonesia merupakan salah satu eksportir minyak mentah di dunia.

Untuk memberikan kesempatan yang sama bagi pembeli dan penjual,

ICDX telah mempersiapkan kontrak berjangka minyak mentah untuk

mengakomodasi kebutuhan mengatur risiko harga minyak mentah.

ICDX merupakan bursa yang telah teregulasi oleh Badan Pengawas

Perdagangan Berjangka Indonesia – Kementrian Perdagangan Republik

Indonesia.

Minyak mentah merupakan sumber energy penting yang digunakan di

seluruh dunia, karena dapat menghasilkan produk seperti bensin, solar,

dan produk-produk kimia lainnya. Kelangkaannya dan tingginya biaya

ekstraksi membuat minyak mentah disebut sebagai “emas hitam”.

Daya Tarik Emas Hitam

Sebagai sumber energy utama yang digunakan secara luas dalam

berbagai aktivitas harian, fluktuasi harga minyak mentah dapat

berdampak signifikan pada bisnis dan harga-harga dari komoditas

lainnya dan berperan penting karena biaya dan harga-harga lainnya

dapat ikut naik atau turun terhadap pergerakan harga minyak mentah.

Pergerakan harga minyak mentah ini juga membuka kesempatan

investasi baik untuk trading atau dikombinasikan dengan portfolio.

Kontrak Multilateral Spot Forex Pertama di Asia Tenggara

Pasar valuta asing (foreign exchange) atau lebih dikenal dengan FX, merupakan pasar terbesar dunia. Berdasarkan survey

tiga-tahunan terkini dari Bank for International Settlement (BIS), ada lebih dari $5 triliun dollar transaksi FX yang terjadi

secara global. Pasar FX merupakan sarana di mana mata uang diperjualbelikan.

ICDX Forex merupakan kontrak multilateral spot forex pertama yang diperdagangankan di Bursa di Asia Tenggara dan

menawarkan banyak keuntungan dibandingkan dengan FX yang diperdagangkan secara Over The Counter (OTC). Saat

investor bertransaksi Forex ICDX, mereka bisa bertransaksi dengan semua pihak, termasuk semua investor lainnya dan

tidak hanya melawan satu liquidity provider.

Pasar ini menyediakan likuiditas yang diperoleh dari Pasar antar bank selama keseluruhan waktu perdagangan. Forex ICDX

juga menyediakan sistem perdagangan yang aman di mana semua amanat jual-beli disepadankan di bursa dan

dikliringkan oleh Lembaga Kliring.

Multi Segmen

Pelaku pasar dari berbagai segmen pasar dapat secara aktif bertransaksi di pasar Forex ICDX, termasuk bank-bank global

besar sebagai penggerak pasar, perusahaan pialang regional, investor retail, dan investor institusional. Pihak-pihak ini

bertransaksi pada pasar Forex ICDX dan menambah kedalaman likuiditas pasar.

Keamanan di dalam Genggamanmu

Sistem margin atau leverage pada perdagangan berjangka memiliki peran penting terhadap strategi pengelolaan modal

dalam trading. Investor dalam hal ini dapat memiliki peluang untuk meraih keuntungan besar begitu pun sebaliknya.

Dengan ICDX Forex, kami menawarkan kesempatan yang lebih baik dan aman dalam pengelolaan modal selama trading.

Pada kontrak multilateral ini, margin akan diatur berdasarkAN presentase dari nilai kontrak dan akan disesuaikan setiap

harinya untuk mengurangi risiko yang akan dihadapi.

FOREX

KONTRAK

MATA UANG

ASING

GBPUSD

EURUSD

AUDUSD

NZDUSD

KONTRAK MATA UANG ASING

USDJPY, USDCHF & USDCAD

1

1 1

1

1

1

2

23

3

4

5

10

31 JUTA TON 18.3 JUTA TON 91.400 TON 109.600 TON

777.500 TON

77.297.509 TON

3.200 TON

930.775 TON

10.8 JUTA

196.154 TON

400.000 METRIK TON

84.000 METRIK TON

100 METRIK TON

VOLUME REGISTRASI TAHUNAN SPA

MENCAPAI RATA-RATA 6 JUTA LOT,

SEMENTARA VOLUME TRANSAKSI

MULTILATERAL HANYA MENCAPAI

RATA-RATA 1 JUTA LOT PER TAHUN

GRAFIK VOLUME TAHUNAN

MULTILATERAL MENUNJUKKAN

TREN NAIK SEMENTARA GRAFIK

VOLUME REGISTRASI SPA SULIT

MENCAPAI LEVEL PENCAPAIN 2011-

2012

GOFX memberikan pilihan lebih bagi para pelaku pasar untuk bertransaksi, baik

untuk mendapatkan keuntungan finansial maupun untuk melakukan mitigasi resiko

dengan cara yang lebih efisien.

GOFX adalah produk instrumen derivatif yang terdiri atas

Kontrak Gulir Harian Emas, Kontrak Berjangka Minyak

Mentah & Kontrak Mata Uang Asing yang diperdagangkan

secara multilateral di dalam Bursa ICDX

GOFX SEBAGAI JEMBATAN

PBK SAAT INITransaksi Bilateral, Spekulatif,No Price Discovery,Biaya transaksi tinggi,Minim pilihan produk

MASA DEPAN PBKTransaksi Multilateral di dalamBursa,Sarana Mitigasi Resiko(Hedging),Adanya Price Discovery,Biaya transaksi relative murah,Banyak pilihan produk

GOFX adalah jembatan yang ideal untuk memberikan media bagi pelaku pasar untuk mengenal mekanisme transaksimultilateral di dalam Bursa. Saat pelaku pasar mulai mengenal dan menjadi terbiasa dengan sistem transaksi multilateraldi dalam Bursa, maka akan membuka ruang bagi pengembangan Pasar Berjangka baik dari segi ragam jeniskontrak/instrumen, segmen pelaku maupun pada akhirnya volume transaksinya.

“The Future of Trading”

ICDX meluncurkan GOFX dengan seperangkat kondisi yang

menjadikannya bisa menjadi referensi untuk Trading di masa

depan :

Trading secara langsung di Bursa yang terorganisir, dimana

pembentukan harganya terjadi secara transparan serta dapat

diakses oleh setiap pelaku pasar dalam kesetaraan yang sama.

Standar keamanan yang tinggi serta perlindungan yang

memadai dengan seperangkat aturan yang menjamin

pemenuhan hak & kewajiban masing-masing pihak baik

pembeli maupun penjual.

Cross-Margining yang memungkinkan aktifitas trading bisa

dilakukan dengan cara yang jauh lebih murah & efisien.

Platform trading yang memungkinkan implementasi “artificial intelligents”.

PELAKU PASAR

Bursa adalah tempat bertemunya banyak penjual & pembeli dengan berbagai latar

belakang serta motif dan kepentingan yang berbeda.

Transaksi yg terjadi akan membentuk harga dan menjadikannya sebagai acuan bagi bisnis

maupun sebagai tempat untuk melakukan mitigasi resiko finansial.

FOLLOW KAMI DI :

Jl. Prapatan no. 16, Senen, Jakarta 10410 - Indonesia, P: +62 21 3002 7788, F: +62 21 3002 7789info@icdexchange.com

www.icdx.co.id