04/12/2023 Transi 1

Ekuitas(EQUITY)

04/12/2023 Transi 2

Pengertian

Karena keperluan artikulasi, ekuitas didefinisi secara sintaktik sebagai berikut:

Hak residual atas aset perusahaan setelah dikurangi semua kewajiban.

Definisi di atas bersudut pandang pemilik bukan kesatuan usaha. Secara semantik dan dari sudut kesatuan usaha, ekuitas adalah “utang” kepada pemilik.

04/12/2023 Transi 3

Pengertian

Ekuitas berbeda dengan kewajiban dalam hal:

1. Penyelesaian klaim2. Akses terhadap aset, operasi, dan keputusan3. Substansi perjanjian

04/12/2023 Transi 4

Komponen Ekuitas Pemegang Saham

Ekuitas Pemegang Saham

Modal Setoran Modal Bentukan

Modal Setoran LainModal Yuridis

Lain-lain

• Penerbitan saham baru• Kapitalisasi laba ditahan• Dividen saham• Konversi obligasi atau saham terkonversi• Pemesanan saham

• Premium modal saham• Penjualan saham treasuri• Penyerapan defisit• Deklarasi dividen

likuidasi• Restrukturisasi kapital• Revaluasi aset

• Laba atau rugi dari statemen laba-rugi• Dividen• Rekapitalisasi• Defisit• Koreksi• Perubahan akuntansi

04/12/2023 Transi 5

Beberapa Istilah

Modal setoran:• Invested capital, original capital, original

investmentModal yuridis:• Legal capital, formal capital, restricted capital,

stated capital, capital stockModal setoran lain (agio saham): • Paid-in surplus, unrestricted capital, paid-in

capital in excess of capital stock, capital in excess of par (stated value), capital surplus, stock premium

04/12/2023 Transi 6

Tujuan Penyajian Ekuitas

1. Efisiensi dan kepengurusan manajemen2. Riwayat dan prospek investasi pemilik3. Tanggung jawab yuridis pemilik

Untuk mencapainya harus tersedia informasi:

4. Sumber ekuitas5. Pembatasan pembagian dividen dan likuidasi6. Batas perlindungan dan urutan penyerapan rugi

04/12/2023 Transi 7

Modal Setoran dibedakan dengan Laba Ditahan

1. Untuk mencapai tujuan penyajian2. Berbeda sumbernya3. Berbeda kandungan informasinya (dana dasar

versus daya melaba)4. Penyebab perubahan berbeda esensinya

(pendanaan versus produktif)5. Transaksi modal versus operasi

04/12/2023 Transi 8

Modal Pemegang Saham Lain-Lain

Selain modal setoran dan laba ditahan:

1. Jumlah rupiah apresiasi/revaluasi aset fisis2. Donasi dari nonpemegang saham3. Hak minoritas dalam statemen konsolidasian4. Sumber lainnya

04/12/2023 Transi 9

Modal Yuridis versus Modal Setoran Lain

Modal setoran dipisahkan menjadi modal yuridis dan modal setoran lain (agio/premium) untuk menunjukkan:

1. Jumlah minimal yang harus disetor dan dipertahankan untuk menunjukkan perlindungan bagi pihak nonpemegang saham khususnya kreditor.

2. Besarnya modal yuridis bergantung pada karakteristik saham (bernominal, takbernominal/bernilai nyataan, takbernominal/takbernilai nyataan).

04/12/2023 Transi 10

Besarnya Modal Yuridis

Modal yuridis Modal setoran lain/agioKarakteristik saham

Bernominal

Takbernominal/ bernilai nyataan

Takbernominal/ takbernilai nyataan

Jumlah saham beredar X nilai nominal per saham (disebut modal saham)

Cacah saham beredar X nilai nyataan per saham(disebut nilai nyataan)

Seluruh penerimaan hasil penerbitan saham

Kelebihan di atas modal saham (paid-in capital in excess of capital stock)

Kelebihan di atas nilai nyataan (paid-in capital in excess of stated capital)

Tidak ada

Secara akuntansi, modal yuridis tidak bergitu bermakna karena seluruh penerimaan sebenarnya merupakan penyangga umum terhadap segala risiko.

04/12/2023 Transi 11

Perubahan Modal Setoran dan Masalahnya

1. Pemesanan saham2. Obligasi terkonversi3. Saham istimewa terkonversi4. Dividen saham5. Saham treasuri

04/12/2023 Transi 12

1. Pemesanan Saham

Jumlah rupiah pemesanan saham = cacah saham yang dipesan x harga yang disepakati.

Masalah: Apakah jumlah tersebut dapat diakui sebagai modal setoran?

Syarat:

1. Tidak dapat dibatalkan2. Pelunasan tidak terlalu lama

04/12/2023 Transi 13

2. Obligasi Terkonversi

Dapat diubah statusnya menjadi saham atas kehendak pemegang obligasi.

Masalah: Pada saat hak diambil, berapakah jumlah rupiah yang diakui sebagai modal setoran?

Alernatif:

1. Nilai bawaan obligasi 2. Harga pasar obligasi3. Harga pasar saham

04/12/2023 Transi 14

3. Saham Istimewa Terkonversi

Dapat diubah statusnya menjadi saham biasa atas kehendak pemegang saham istimewa.

Masalah: Pada saat hak diambil, berapakah jumlah rupiah yang diakui sebagai modal setoran?

04/12/2023 Transi 15

4. Dividen Saham

Pembagian dividen nonkas dalam bentuk saham yang disertai kapitalisasi atau tidak.

Masalah: Bila dikapitalisasi, berapakah jumlah rupiah yang dikapitalisasi menjadi modal setoran?

Alernatif:1. Atas dasar nilai nominal2. Atas dasar nilai pasar saham

04/12/2023 Transi 16

Waran

1. Berbeda dengan hak beli saham atau opsi.2. Perlakuan akuntansi berbeda untuk tiap jenis3. Isu akuntansi: Bila opsi diambil, apakah harga

opsi dipisahkan dengan harga sekuritas terkait (lihat PSAK No. 4).

Hak opsi saham yang dijual perusahaan kepada nonpemegang saham.

Karakteristik:

04/12/2023 Transi 17

6. Saham Treasuri

Penarikan kembali saham yang beredar untuk sementara dan kemudian diterbitkan kembali.

Masalah:

1. Pos apa yang didebit pada saat penarikan (modal saham, agio saham, laba ditahan?)

2. Perlakuan selisih harga penarikan dan harga penerbitan kembali

04/12/2023 Transi 18

Perubahan Laba Ditahan

1. Penyesuaian perioda-lalu2. Koreksi kesalahan3. Pengaruh perubahan akuntansi4. Pengaruh kuasi-reorganisasi

Perubahan selain akibat transaksi modal yang dibahas sebelum ini:

Isu teoretis: Apakah perubahan tersebut merupakan penyesuai laba ditahan langsung atau dilaporkan dahulu melalui statemen laba-rugi?

04/12/2023 Transi 19

Prinsip Dasar Perlakuan

1. Transaksi operasi dalam arti luas (transaksi dengan nonpemilik)

2. Transaksi modal (transaksi dengan pemilik)

Karakteristik transaksi:

Pendekatan statemen laba-rugi:

1. Kinerja normal (current operating performance)2. Semua-termasuk (all-inclusive)3. Laba komprehensif (semua-termasuk penuh)

04/12/2023 Transi 20

Penyajian Ekuitas Pemegang Saham

Perlindungan yuridis dalam kebankrutan dan penyerapan defisit mendasari penyajian.

Kewajiban

Modal saham istimewaAgio saham istimewa

Modal saham biasaAgio saham biasa

Laba ditahan

Urutan penyerapan rugi

Urutan perlindungan

04/12/2023 Transi 21

Perincian Laba Ditahan

1. Sumber: Pos-pos statemen laba-rugi merupakan rincian sumber perubahan laba ditahan.

2. Tujuan: Untuk apa laba ditahan atau ke aset mana saja jumlah rupiah laba ditahan melekat?

Dasar perincian: