EFISIENSI PROFIT BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2008...
16
EFISIENSI PROFIT BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2008 2011 DENGAN METODE STOCHASTIC FRONTIER APPROACH (SFA) PROFIT EFFICIENCY OF BANK SYARIAH MANDIRI YEAR PERIOD 2008 -2011 WITH STOCHASTIC FRONTIER APPROACH (SFA) METHOD Tugas Akhir Disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan pendidikan Program Diploma IV Program Studi Keuangan Syariah Oleh: Ratna Arifianti 08634050 JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI BANDUNG 2012
Transcript of EFISIENSI PROFIT BANK SYARIAH MANDIRI PERIODE 2008...
EFISIENSI PROFIT BANK SYARIAH MANDIRI
PERIODE 2008 � 2011 DENGAN METODE
STOCHASTIC FRONTIER APPROACH (SFA)
PROFIT EFFICIENCY OF BANK SYARIAH MANDIRI
YEAR PERIOD 2008 -2011 WITH STOCHASTIC FRONTIER APPROACH
(SFA) METHOD
Tugas Akhir
Disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan pendidikan
Program Diploma IV Program Studi Keuangan Syariah
Oleh:
Ratna Arifianti
08634050
JURUSAN AKUNTANSI
POLITEKNIK NEGERI BANDUNG
2012
ABSTRACT
The rapid development of sharia� ������� �� ������� �� � � �����
the need for an alternative banking system today. The positive contribution of
������� ������� � �� ������� ������� ����� ��� � �� �� �� �������
������� ������� � �������� ������� �� �������� ������� ������� ��������
activity that focuses on the real sector, especially MSMEs (Micro, Small and
Medium Enterprises), make it contributes to the increase of national GDP. The
�� ������� ������� ��� ��� ������� ����� �� ����� ��� ������� �anks
need to pay attention to efficiency of their activity.
Efficiency calculations can be done with the ratio, regression and frontier
approach. Frontier approach can be done in two ways: by parametric (SFA / DFA)
and the non-parametric (DEA). This research uses parametric frontier approach,
named Stochastic Frontier Approach (SFA), which is use the profit frontier.
Besides that, based on the basic concept of financial sector efficiency model, the
efficiency can be calculated with Cost Efficiency, Standard Profit Efficiency, and
Alternative Profit Efficiency approach. Because competition in banking sector is
assumed as a form of imperfect competition, the approach that is used is the
Alternative Profit Efficiency. This research uses Capital and Temporary Shirkah
Fund as input variables, while the output variables are Receivables, Financing,
Investment in Securities and Placements in Bank Indonesia. Meanwhile, because
this research uses profit as frontier, the variable which is used as independent
variable is income (profit).
The research was done to PT Bank Syariah Mandiri, which has the biggest
asset growth in banking sector. The data used in the research is during December
2008 until October 2011. During that period, the trend of efficiency level of Bank
Syariah Mandiri is increase until reach 100% in July 2011. From the whole six
variables involved, only three variables give significant impact on profit
(efficiency level), these variables are Capital, Financing and Investments in
Securities. Thus, to improve the efficiency level, Bank Syariah Mandiri can make
policies to increase the value of Capital and to improve the funds allocation to
Financing and Investment in Securities.
Keywords: Efficiency, Stochastic Frontier Approach (SFA), Profit, Capital,
Temporary Shirkah Fund, Receivable, Financing, Investment in
Securities, Placements in Bank Indonesia.
ABSTRAK
Pesatnya perkembangan perbankan syariah di Indonesia merupakan
refleksi dari kebutuhan atas sistem perbankan alternatif saat ini. Kontribusi positif
yang diberikan perbankan syariah terhadap sistem perbankan nasional dapat
terlihat dari ketahanan perbankan syariah terhadap krisis moneter. Pengalokasian
pembiayaan perbankan syariah yang terfokus pada sektor riil khususnya sektor
UMKM membuat perbankan berkontribusi pada peningkatan PDB nasional.
Kebutuhan akan perbankan syariah dan perkembangannya yang begitu tinggi
mengakibatkan bank-bank syariah perlu memperhatikan masalah efisiensi.
Perhitungan efisiensi dapat dilakukan dengan pendekatan rasio, regresi dan
frontier. Pendekatan frontier dapat dilakukan dengan 2 cara yaitu secara
parametrik (SFA/DFA) dan secara non parametrik (DEA). Penelitian ini
menggunakan pendekatan frontier parametrik yaitu Stochastic Frontier Approach
(SFA), dengan menggunakan frontier profit. Selain itu berdasarkan pendekatan
konsep dasar model efisiensi sektor finansial (perbankan), efisiensi dapat dihitung
dengan pendekatan Cost Efficiency, Standard Profit Efficiency, dan Alternatif
Profit Efficiency. Karena persaingan dalam dunia perbankan diasumsikan sebagai
bentuk persaingan tidak sempurna, maka pendekatan yang digunakan adalah
Alternatif Profit Efficiency. Dalam penelitian ini variabel yang dilibatkan sebagai
input adalah Modal Disetor dan Dana Syirkah Temporer, sedangkan variabel yang
digunanakan sebagai output adalah Pembiayaan, Piutang, Investasi pada Surat
Berharga dan Penempatan pada Bank Indonesia. Sedangkan karena frontier yang
digunakan adalah frontier laba maka variabel yang digunakan sebagai variabel
independen yaitu laba (profit).
Penelitian ini dilakukan pada PT Bank Syariah Mandiri, yaitu sebagai
bank yang memiliki pertumbuhan aset terbesar dalam dunia perbankan syariah.
Data yang digunakan dalam penelitian yaitu selama periode Desember 2008
sampai Oktober 2011. Selama periode tersebut diketahui bahwa kondisi efisiensi
Bank Syariah Mandiri memiliki trend meningkat selama periode penelitian, dan
nilai efisiensi mencapai 100% pada Juli 2011. Dari 6 variabel yang dilibatkan,
hanya 3 variabel yang terbukti memberikan pengaruh secara signifikan terhadap
Laba, variabel tersebut yaitu Modal Disetor, Pembiayaan dan Investasi pada Surat
Berharga. Sehingga untuk meningkatkan efisiensinya, Bank Syariah Mandiri
dapat mengambil kebijakan untuk meningkatkan nilai variabel Modal Disetor dan
meningkatkan penyaluran dana pada variabel Pembiayaan dan Investasi pada
Surat Berharga.
Kata Kunci: Efisiensi, Stochastic Frontier Approach (SFA), Profit, Modal
Disetor, Dana Syirkah Temporer, Piutang, Pembiayaan, Investasi
pada Surat Berharga, Penempatan pada Bank Indonesia
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT tuhan semesta alam yang senantiasa
memberikan rahmat dan hidayah untuk semua makhlukNya. Hanya dengan
bimbingaNya pula laporan tugas akhir ini dapat diselesaikan dengan. Laporan
tugas a���� ��� ������ �� ������� ��� �� ���� ������� �������
PERIODE 2008 � 2011 DENGAN METODE STOCHASTIC FRONTIER
APPROACH �� ���
Penulisan laporan tugas akhir ini disusun untuk memenuhi salah satu
syarat kelulusan pendidikan Diploma IV Jurusan Akuntansi Program Studi
Keuangan Syariah di Politeknik Negeri Bandung. Selama penyusunan laporan
tugas akhir ini penulis cukup banyak menghadapi kendala, namun demikian
dengan dukungan dan bantuan dari beberapa pihak, maka laporan ini dapat
diselesaikan dengan baik. Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tinggi
penulis sampaikan kepada yang terhormat
1. Bapak Dadang Hermawan, SE, M.Si, selaku Ketua Jurusan Akuntansi.
2. Bapak Dr. Muhammad Muflih MA., selaku Ketua Program Studi DIV
Keuangan Syariah.
3. Bapak Destian Arshad D.T., Drs., M.Si., selaku dosen pembimbing dalam
proses penyusunan laporan Tugas Akhir.
4. Bapak Lili Masli, SE., M.Si dan Ibu Mardha Tri Meliani, SE., M.Si.,
selaku tim penguji dalam sidang Tugas Akhir yang telah memberikan
masukan yang sangat berharga untuk perbaikan Tugas Akhir ini.
5. Bapak Djoni Djatnika, SE, MM, selaku wali kelas 4B Keuangan Syariah.
6. Orangtua yang tidak lelah memberikan doa, semangat dan masukan agar
dapat selalu memberikan yang terbaik, Papah Zaenal Arifin dan Bunda
Syarifah.
7. Adik-adik yang selalu menginspirasi agar penulis selalu menjadi lebih
baik: Mutiara, Nilam, Alisha dan Dinda.
8. Kawan-kawan seperjuangan di 4 KS A dan 4 KS B untuk semangat
perjuangan mencari ilmu dan bersaing positif bersama selama 4 tahun.
9. Dosen-dosen pengajar dan staf administrasi Program Studi Keuangan
Syariah Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung.
10. Dan rekan-rekan lainnya yang telah membantu dalam penyelesaian
laporan tugas akhir ini.
Akhir kata semoga Allah SWT senantiasa melimpahkan berkah dan
hidayahNya kepada kita semua. Amin
Masukan dan kritik yang membangun sangat diharapkan untuk perbaikan
untuk penulis kedepannya. Semoga laporan tugas akhir ini dapat bermanfaat bagi
yang menggunakannya.
Bandung, Juli 2012
Penulis,
Ratna Arifianti
NIM. 08634050
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN TUGAS AKHIR
ABSTRAK .............................................................................................................................. i
KATA PENGANTAR .......................................................................................................... iii
DAFTAR ISI ......................................................................................................................... v
DAFTAR GAMBAR .......................................................................................................... viii
DAFTAR TABEL ................................................................................................................ ix
DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................................... x
BAB I. PENDAHULUAN .................................................................................................... 1
1.1. Latar Belakang Masalah ............................................................................................... 1
1.2. Rumusan Masalah ........................................................................................................ 7
1.3. Batasan Masalah ........................................................................................................... 8
1.4. Tujuan Penelitian .......................................................................................................... 8
1.5. Manfaat Penelitian ........................................................................................................ 8
BAB II. LANDASAN TEORI ............................................................................................ 10
2.1. Bank Syariah .............................................................................................................. 10
2.1.1. Pengertian Bank Syariah ....................................................................................... 10
2.1.2. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional.................................................. 11
2.1.3. Tujuan dan Manfaat Bank Syariah ........................................................................ 13
2.2. Kinerja Bank .............................................................................................................. 18
2.3. Efisiensi...................................................................................................................... 20
2.3.1. Pengertian Efisiensi .............................................................................................. 20
2.3.2. Efisiensi Perbankan............................................................................................... 21
2.4. Stochastic Frontier Approach (SFA) ........................................................................... 25
2.5. Sumber Dana Bank Syariah ........................................................................................ 29
2.6. Aktiva Produktif Bank Syariah ................................................................................... 30
2.7. Penelitian Terdahulu ................................................................................................... 33
2.8. Kerangka Pemikiran Teoritis ...................................................................................... 36
2.9. Hipotesis Penelitian .................................................................................................... 37
BAB III. METODOLOGI PENELITIAN......................................................................... 38
3.1. Metode Penelitian ....................................................................................................... 38
3.2. Jenis dan Sumber Data ................................................................................................ 38
3.3. Teknik Pengumpulan Data .......................................................................................... 39
3.4. Sampel dan Populasi ................................................................................................... 39
3.5. Operasional Variabel .................................................................................................. 39
3.6. Metode Analisis Data ................................................................................................. 42
3.6.1. Uji Asumsi Klasik................................................................................................. 42
3.6.2. Uji Statistik ........................................................................................................... 46
3.6.2.1. Regresi Berganda ............................................................................................ 46
3.6.2.2. Analisis Koefisien Determinasi ....................................................................... 47
3.6.2.3. Uji Hipotesis ................................................................................................... 48
3.6.3. Uji SFA ................................................................................................................ 49
BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN .......................................................... 51
4.1. Deskripsi Objek Penelitian.......................................................................................... 51
4.1.1. Sejarah Perusahaan ............................................................................................... 51
4.1.2. Kegiatan Pokok Perusahaan .................................................................................. 54
4.2. Deskripsi Variabel Penelitian ...................................................................................... 57
4.2.1. Modal Disetor Bank Syariah Mandiri .................................................................... 57
4.2.2. Dana Syirkah Temporer Bank Syariah Mandiri ..................................................... 59
4.2.3. Piutang Bank Syariah Mandiri .............................................................................. 60
4.2.4. Pembiayaan Bank Syariah Mandiri ....................................................................... 62
4.2.5. Investasi pada Surat Berharga Bank Syariah Mandiri ............................................ 64
4.2.6. Penempatan pada Bank Indonesia Bank Syariah Mandiri ...................................... 66
4.2.7. Laba Bersih Bank Syariah Mandiri ....................................................................... 67
4.3. Analisis Uji Asumsi Klasik ......................................................................................... 69
4.3.1. Uji Normalitas ...................................................................................................... 69
4.3.2. Uji Multikolinearitas ............................................................................................. 71
4.3.3. Uji Autokorelasi ................................................................................................... 73
4.3.4. Uji Heterokedastisitas ........................................................................................... 73
4.4. Analisis Regresi Linear Berganda ............................................................................... 75
4.5. Analisis Koefisien Determinasi ................................................................................... 77
4.6. Analisis Uji Hipotesis ................................................................................................. 78
4.6.1. Uji Statistik t ......................................................................................................... 79
4.6.2 Uji Statistik F......................................................................................................... 83
4.7. Analisis Alternatif Profit Efficiency ............................................................................ 85
4.8. Pembahasan Hasil Analisis ......................................................................................... 87
BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN .............................................................................. 92
5.1. Kesimpulan ................................................................................................................ 92
5.2. Saran .......................................................................................................................... 93
DAFTAR PUSTAKA .......................................................................................................... 94
LAMPIRAN
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Grafik Pertumbuhan Jaringan Kantor Perbankan Syariah ....................... 17
Gambar 2.2. Kerangka Pemikiran Teoritis ....................................................................... 37
Gambar 3.1. Alur Metode Analisis Data ............................................................................ 42
Gambar 4.1. Grafik Modal Disetor Bank Syariah Mandiri .............................................. 58
Gambar 4.2. Grafik Dana Syirkah Temporer Bank Syariah Mandiri ............................. 60
Gambar 4.3. Grafik Piutang Bank Syariah Mandiri ......................................................... 62
Gambar 4.4. Grafik Pembiayaan Bank Syariah Mandiri ................................................. 63
Gambar 4.5. Grafik Investasi Surat Berharga Bank Syariah Mandiri ............................ 65
Gambar 4.6. Grafik Penempatan pada BI Bank Syariah Mandiri ................................... 67
Gambar 4.7. Grafik Laba Bersih Bank Syariah Mandiri ................................................. 68
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1. Rasio BOPO Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah ............................. 5
Tabel 2.1. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ........................................... 12
Tabel 2.2. Aspek Kinerja, Tujuan dan Rasionya ............................................................... 19
Tabel 3.1. Operasional Variabel ......................................................................................... 41
Tabel 4.1. Kegiatan Pokok PT. Bank Syariah Mandiri ..................................................... 56
Tabel 4.2. Nominal Modal Disetor Bank Syariah Mandiri ............................................... 58
Tabel 4.3. Nominal Dana Syirkah Temporer Bank Syariah Mandiri............................... 59
Tabel 4.4. Nominal Piutang Bank Syariah Mandiri .......................................................... 61
Tabel 4.5. Nominal Pembiayaan Bank Syariah Mandiri ................................................... 63
Tabel 4.6. Nominal Investasi pada Surat Berharga Bank Syariah Mandiri ..................... 65
Tabel 4.7. Nominal Penempatan pada Bank Indonesia Bank Syariah Mandiri ............... 66
Tabel 4.8. Laba Bersih Bank Syariah Mandiri .................................................................. 68
Tabel 4.9. Nilai Skewness dan Kurtosis Bank Syariah Mandiri ......................................... 69
Tabel 4.10. Koefisien Determinasi Model Regresi ............................................................. 71
Tabel 4.11. Koefisien Korelasi Parsial Model Regresi ....................................................... 72
Tabel 4.12. Koefisien Determinasi dengan Metode B-G Test ............................................ 73
Tabel 4.13. Signifikansi variabel bebas dengan metode Glejser ........................................ 74
Tabel 4.14. Koefisien Model Regresi .................................................................................. 76
Tabel 4.15. Model Summary Model Regresi ....................................................................... 78
Tabel 4.16. Uji Statistik t .................................................................................................... 79
Tabel 4.17. Uji Statistik F ................................................................................................... 84
Tabel 4.18. Efisiensi Bank Syariah Mandiri periode Des 2008 � Okt 2011 ...................... 86
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Daftar Absen Bimbingan
Lampiran 2. Sampel Laporan Keuangan Publikasi Bank Syariah
Mandiri
Lampiran 3. Data Bulanan Modal disetor, Dana Syirkah Temporer,
Piutang, Pembiayaan, Investasi pada Surat Berharga dan
Penempatan pada Bank Indonesia Periode Desember 2008
� Oktober 2011
Lampiran 4. Konfersi Logaritma Data Bulanan Modal disetor, Dana
Syirkah Temporer, Piutang, Pembiayaan, Investasi
pada Surat Berharga dan Penempatan pada Bank
Indonesia Periode Desember 2008 � Oktober 2011
Lampiran 5. Hasil Perhitungan Alternative Profit Efficiency Bank
Syariah Mandiri Periode Desember 2008 � Oktober 2011
Lampiran 6. Riwayat Hidup Singkat
DAFTAR PUSTAKA
Abdad, Zaidi. 2003. Lembaga Perekonomian Umat di Dunia Islam. Percetakan
Angkasa. Bandung.
Abdullah, M. Faisal. 2005. Manajemen Perbankan (Teknik Analisis Kinerja
Keuangan Bank). Universitas Muhammadiyah. Malang.
�������� ���� � ����� ����� ��� Syariah, dari Teori ke Praktik. Gema
Insani. Jakarta.
Arifin, Zainul. 2005. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Pustaka Alvabet.
Jakarta.
Astiyah, Siti dan Jardine A. Husman. 2006. Fungsi Intermediasi Dalam Efisiensi
Perbankan di Indonesia: Deviasi Fungsi Provit. Buletin Ekonomi
Moneter dan Perbankan. Vol 8, No. 4, Hal 529-543. Bank Indonesia.
Jakarta.
Bank Indonesia. 2011. Booklet Perbankan 2011. 2011. Jakarta
_____________ 2002. Cetak Biru Pengembangan Perbankan Syariah Indonesia.
2002. Jakarta.
_____________ 2011. Statistik Perbankan Syariah Juni 2011. 2011. Jakarta.
Ghazali, Imam. 2005. Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19.
Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Gumilar, Ivan dan Siti Komariah. 2011. Pengukuran Efisiensi Kinerja dengan
Metode Stochastic Frontier Approach pada Perbankan Syariah. Jurnal
Bisnis & Manajemen, Vol.7 No.2, Januari 2011. Bandar Lampung
Hartono, Edy. 2009. Analisis Efisiensi Biaya Industri Perbankan Indonesia
dengan Menggunakan Metode Parametrik Stochastic Frontier Analysis.
Tesis. Program Studi Magister Manajemen Universitas Diponegoro.
Semarang
Iswardono S, Permono dan Darmawan. 2000. Analisis Efisiensi Industri
Perbankan di Indonesia (Studi Kasus Bank-Bank Devisa di Indonesia
Tahun 1991-1996). Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia. Universitas
Gajah Mada. Yogyakarta.
Iqbal, Achmad. 2011. Perbandingan Efisiensi Bank Umum Syariah (BUS) dengan
Bank Umum Konvensional (BUK) di Indonesia dengan Stochastic
Frontier Approach (SFA) (Periode 2006-2009). Skripsi. Fakultas Ekonomi
Universitas Diponegoro. Semarang.
Kuncoro, Mudrajad. 2001. Metode Kuantitatif. AMP YKPN. Yogyakarta.
Maflachatun. 2010. Analisis Efisiensi Teknik Perbankan Syariah di Indonesia
dengan Metode Data Envelopment Anlysis (DEA). Skripsi. Fakultas
Ekonomi Universitas Diponegoro. Semarang.
Muhammad. 2005. Manajemen Dana Bank Syariah. Ekonisia. Yogyakarta.
Novarini. 2007. Efisiensi Unit Usaha Styariah Dengan Metode Stochastic
Frontier Analysis (SFA) Derivasi Fungsi Profit dan BOPO.
Priyatno, Duwi. 2011. Buku Saku Analisis Statistik Data SPSS. MediaKom.
Yogyakarta.
Suliyanto. 2011. ����������� ���� ����� ������� ����� ������ ANDI.
Yogyakarta.
Supranto, J. 2001. Statistika, Teori dan Aplikasi Edisi Keenam. Erlangga. Jakarta.
Supranto, J. 2005. Ekonometri. Ghalia Indonesia. Bogor.
Suswadi. 2007. Analisis Efisiensi Perbankan Syariah di Indonesia (Metode
Stochastic Frontier Approach/SFA). Skripsi. Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Indonesia. Yogyakarta
Wibowo, Edy dan Untung Hendy Widodo. 2005. Mengapa Memilih Bank
Syariah?. Ghalia Indonesia. Bogor.
Viota, Sarah dkk. Analisis Pengaruh Variabel Internal dan Eksternal terhadap
Kinerja Bank Go Public di Indonesia. Diakses 18 Juni 2012 pada
http://journal.aktfebuinjkt.ac.id/?page_id=191
�
�
�
�
�
