DAILY RESEARCHresearch.firstasiacapital.com/downlot.php?file=Daily 25022019.pdf• Ramayana Jual 20...

• Ramayana Jual 20 Juta Saham Treasury Senilai Rp 35 Miliar.

• PP Properti (PPRO) Akan Memperbesar Kontribusi Pendapatan Berulang.

• BFI Finance dan PPRO Catatkan Obligasi Hari Ini.

• Bank OCBC NISP Siapkan Dana Rp500 Juta Untuk Buyback Saham.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Senin, 25 Februari 2019

Pada perdagangan akhir pekan lalu (22/02/19), IHSG ditutup melemah

36,38 poin (-0,55%) di level 6.501,38. Mayoritas sektor kompak mengalami pele-

mahan, yang dipimpin sektor Industri Dasar (-1,66%), Properti (-0,86%), dan Perta-

nian (-0,73%). Adapun sektor yang menahan pelemahan IHSG dipimpin sektor

Perdagangan (+0,83%) dan Pertambangan (+0,23%). Pelemahan IHSG di dorong sen-

timen negatif dari eksternal dan internal. Dari eksternal, perlambatan ekonomi dunia

yang kian nyata terlihat dari data pertumbuhan pemesanan barang tahan lama inti

AS periode Januari 2019 diumumkan sebesar 0,1% MoM, lebih rendah dibandingkan

konsensus yang sebesar 0,3% MoM. Dari internal, nilai tukar rupiah melemah 0,15%

terhadap dollar AS menjadi Rp14.079 (JISDOR).

Sebagai catatan, sepekan terakhir IHSG sudah menguat 1,76% diiringi den-

gan net foreign buy sebesar Rp454,11 miliar.optimisme kemajuan pembicaraan

perdagangan yang sedang berlangsung antara Amerika Serikat (AS) dan China. DJIA

menguat 181,18 poin (+0,70%) menjadi 26.031,81, kemudian S&P 500 menguat

17,79 poin (+0,64%) menjadi 2.792,67, dan Nasdaq menguat 67,84 poin (+0,91%)

menjadi 7.527,55. Penguatan saham Wall Street dipimpin saham Intel (+2,10%),

Pfizer (+1,95%), dan Boeing (+1,55%).

Memasuki perdagangan awal pekan, IHSG diperkirakan bergerak bervariasi

namun berpeluang ditutup diteritori positif. Pelaku pasar akan mengawasi setiap

perkembangan penting perundingan dagang AS-China minggu ini, karena kedua be-

lah pihak berlomba untuk mencapai kesepakatan sebelum batas waktu pada Jumat.

Tarif AS atas impor $200 miliar dari Tiongkok akan naik menjadi 25% dari 10% jika

tidak ada kesepakatan yang tercapai pada 1 Maret. Pada perdagangan hari ini IHSG

akan menguji support terdekat di level 6.478, jika berhasil tertembus maka support

selanjutnya di level 6.455, dan resisten terdekat berada di level 6.527.

S1 6478 S2 6455 R1 6527 R2 6553

IHSG 6,501.38

Change (36.39)

Change (%) (0.56)

Change (%/ytd) 2.29

Total Value (IDR triliun) 10.047

Total Volume (miliar sa-

ham) 16.235

Net Foreign Buy (IDR mil-

iar) (114.933)

Up: 180 Down: 240

Unchange:

151

Index Last Chg %

DJIA 26031.81 181.18 0.70

S&P 500 2792.67 17.79 0.64

FTSE 100 7178.60 11.21 0.16

CAC 40 5215.85 19.74 0.38

DAX 11457.70 34.42 0.30

NIKKEI 225 21425.51 (38.72) (0.18)

HANGSENG 28816.30 186.38 0.65

STI 3269.90 (8.01) (0.24)

SHENZHEN 1477.25 32.90 2.28

SHANGHAI 2804.23 52.43 1.91

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 57.42 0.62 1.09

CPO (RM/M.T) 2257.00 12.00 0.53

Gold (USD/T.oz) 1330.70 3.10 0.23

Nikel (USD/M.T 13095.00 245.00 1.91

Timah (USD/M.T) 21555.00 285.00 1.34

Coal (USD/M.T) 93.60 0.05 0.05

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14055.00 (3.00) (0.02)

EUR/USD 1.134 0.00 0.05

USD/JPY 110.74 0.04 0.04

SGD/IDR 10362.68 (21.25) (0.20)

AUD/IDR 10011.40 57.70 0.58

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 27.44 3857 0.06 0.22

Top Gain-

ers IDR % Chg

INTD 190 34.75% 49

OCAP 97 34.72% 25

INPS 3,000 25.00% 600

JAYA 540 25.00% 108

SIMA 322 24.81% 64

Top Losers IDR % Chg

JAYA-W 120 55.05% 120

BABP-W2 81 29.57% 34

BSIM-W3 96 23.81% 96

ALDO 1,095 23.16% 330

TALF 260 21.69% 72

Top Value IDR % (miliar)

BMRI 7,100 3.07% 595.94

UNTR 27,950 5.47% 515.81

PGAS 2,650 0.38% 326.10

BBRI 3,900 0.26% 317.65

BBCA 27,450 0.27% 264.85

Top Vol-

ume IDR % (juta)

MABA 63 3.08% 1.766.083

RIMO 135 0.74% 997.726

MYRX 102 1.92% 789.736

BUMI 158 3.07% 700.214

TRAM 190 2.06% 491.217

� Ramayana Jual 20 Juta Saham Treasury Senilai Rp 35 Miliar. PT Ramayana Lestari Sentosa

Tbk (RALS) mulai menjual saham simpanan hasil pembelian kembali (buyback) saham pada

2017 silam. Aksi pertama penjualan kembali saham simpanan alias treasury stock dilakukan

pada 13 Februari 2019 lalu. Perusahaan ritel ini menunjuk Maybank Kim Eng Sekuritas sebagai

pihak yang membantu dalam penjualan saham hasil buyback. Aksi tersebut berhasil

mengalihkan 20 juta saham treasury milik RALS. Penjualan saham treasury tersebut telah

menambah dana kas Ramayana sebesar Rp 35,37 miliar. Ini artinya, Ramayana menjual

saham treasury di harga Rp 1.768 per saham. (Kontan, 25/02/2019)

� PP Properti (PPRO) Akan Memperbesar Kontribusi Pendapatan Berulang. PT PP Properti Tbk

(PPRO) terus memperbesar kontribusi pendapatan berulang atau recurring income. Anak

usaha PT PP Tbk (PTPP) ini menargetkan, pada tahun depan, pemasukan dari pendapatan

berulang setara dengan 15% dari total pendapatan perusahaan. Saat ini, pendapatan

berulang PP Properti terbilang masih mini, yakni sebesar 7% terhadap total pendapatan.

Untuk mencapai target tersebut, PPRO bakal membangun hotel dan mal. Target kontribusi

pendapatan berulang pada tahun 2020 sebesar 15%. Adapun target tahun ini tidak jauh

berbeda dengan tahun lalu. Untuk memperbesar recurring income, PPRO bakal terus

menambah jumlah pusat dan hotel yang mereka kelola. (Kontan, 25/02/2019)

� BFI Finance dan PPRO Catatkan Obligasi Hari Ini. PT BFI FInance Tbk (BFIN) dan PT PP

Properti Tbk (PPRO) mencatatkan Obligasi pada Senin 25 Februari 2019 ini di Bursa Efek

Indonesia. BFI Finance mencatatkan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap II Tahun 2019 senilai Rp1

triliun dan PP Properti Obligasi berkelanjutan I Tahap II Tahun 2019 senilai Rp800

miliar.Menurut keterangan BEI disebutkan, Obligasi BFIN terdiri dari dua seri yakni Seri A

dengan nilai emisi Rp500 miliar dengan bunga 9,00% dan jangka waktu 370 hari, sedangkan

Seri B dengan nilai emisi Rp500 milair dengan bunga 10,50% dan jangka waktu 3 tahun

dengan wali amanat Bank BTN dan peringkat Fitch Ratings AA-. PP properti dengan nilai emisi

Rp800 miliar dengan tingkat bunga 11,5% dan jangka waktu 3 tahun dengan wali amanat

Bank BPD Jabar Banten serta hasil pemeringkatan Fitch Ratings BBB+. (IQ Plus, 25/02/2019)

� Bank OCBC NISP Siapkan Dana Rp500 Juta Untuk Buyback Saham. PT Bank OCBC NISP Tbk

(NISP) berniat melakukan pembelian kembali sahamnya (buyback) sebanyak maksimal 0,002%

dari total saham yang telah dikeluarkan dan disetor atau maksimum 364.000 lembar saham.

Menurut keterangan perseroan Jumat disebutkan, perkiraan biaya yang diperlukan untuk

melakukan pembelian kembali saham maksimal Rp500 juta termasuk komisi perantara

pedagang efek dan biaya lainnya. Pembelian kembali saham akan dilakukan paling lama 18

bulan sejak persetujuan RUPS perseroan yang akan digelar 9 April 2019 dan persetujuan dari

Otoritas Jasa Keuangan. Perseroan meyakini pelaksanaan buyback ini tidak mempengaruhi

kegiatan operasional dimana perseroan memiliki modal (CAR) yang cukup sesuai peraturan.

(IQ Plus, 22/02/2019)

News Update


JPFA : Trading Buy

Last price : Rp 2.340 Support : Rp 2.260

Target price : Rp 3.530 Resistance : Rp 2.450

Entry point : Rp 2.250-Rp 2.390

Stop loss : Rp 2.250

Harga saham emiten pakan ternak, Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JPFA) kemarin (22/02/19) ditutup menguat 0,43%

menjadi Rp2.340/lembar. Sepekan terakhir harga saham JPFA melemah 13,33% diiringi net foreign sell sebesar

Rp378,86 miliar. Sepanjang tahun 2018 pergerakan harga saham JPFA terbilang moncer, seiring dengan pertumbuhan

bisnis perseroan. Sepanjang kuartal 3 tahun 2018 (9M18) penjualan neto tumbuh 16,79% (yoy) mencapai Rp25,34 tril-

iun dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar Rp21,69 triliun. Sedangkan laba bersih 9M18 mencapai Rp1,67

triliun tumbuh 96,75% dari 9M17 sebesar Rp849,83 miliar. Marjin bersih naik mencapai 6,59% dari 3,70% di 9M17. Mar-

jin bersih tersebut di atas rata-rata marjin bersih perseroan selama lima tahun terakhir sebesar 3,79%. Laba kotor 9M18

mencapai Rp5,64 triliun tumbuh 47,67% (yoy) dari Rp3,82 triliun. Marjin kotor naik mencapai 22,24% dari 17,59%. Mar-

jin kotor tersebut di atas rata-rata lima tahun terakhir sebesar 16,89%. Sedangkan laba usaha naik 97% (yoy) mencapai

Rp3,15 triliun dari Rp1,60 triliun. Marjin usaha naik mencapai 12,44% dari 7,37%. Marjin usaha sepanjang 9M18 terse-

but di atas rata-rata marjin usaha lima tahun terakhir sebesar 5,63%. Kami memperkirakan penjualan bersih tahun 2018

mencapai Rp34,37 triliun tumbuh 16,10% dari penjualan neto 2017 lalu sebesar Rp29,60 triliun. Hingga 9M18 penjualan

neto mencerminkan pencapaian 74% dari target tahun 2018. Sedangkan laba bersih tahun 2018 diperkirakan mencapai

Rp2,26 triliun atau tumbuh 127% (yoy) dari laba bersih 2017 sebesar Rp997,35 miliar. Hingga 9M18 pencapaian laba

bersih mencerminkan 74% dari perkiraan laba bersih tahun 2018. EPS 2018 diperkirakan mencapai Rp196,28. Target

harga sahamnya JPFA berpeluang ditransaksikan dengan PE 18X (E/19), maka berpeluang mencapai Rp3.530/lembar.

Artinya ada ruang penguatan sebesar 51,85% dari harga saat ini di Rp2.340/lembar.

Stock Picks


ITMG : Trading Buy

Last price : Rp 23.650 Support : Rp 22.900

Target price : Rp 29.100 Resistance : Rp 23.900

Entry point : Rp 22.700 - Rp 23.650

Stop loss : Rp 22.600

Harga emiten batubara, Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) kemarin (22/02/19) berhasil ditutup menguat 2,71%

menjadi Rp23.650/lembar. Sepekan terakhir saham ITMG berhasil melemah 13,70% diiringi net foreign buy sebesar

Rp49,91 miliar. Sepekan terakhir harga batubara rebound 2,66% menjadi $93,45/MT, sehingga mendorong kenaikan

harga ITMG sepekan ini. Sepanjang sembilan bulan pertama tahun 2018 (9M18) penjualan bersih ITMG mencapai

US$1,41 miliar naik 21,6% dari periode yang sama tahun lalu (9M17) sebesar US$1,16 miliar. Total volume penjualan

batubara sepanjang 9M18 mencapai 16,1 juta ton turun 2% (yoy). Sebelumnya perseroan menargetkan tahun ini bisa

menjual sebanyak 25 juta ton batubara. Namun kami melihat target tersebut sulit untuk tercapai. Diperkirakan tahun

2018 volume penjualan batubara perseroan mencapai 22,5 juta ton. Kenaikan penjualan bersih sepanjang 9M18 dito-

pang kenaikan harga jual rata-rata (ASP) batubara perseroan 20% mencapai USD84,2/MT dari USD70,3/MT di 9M17.

Sedangkan laba bersih 9M18 hanya tumbuh 15,8% (yoy) mencapai US$199,40 juta dari USD172,19 juta di 9M17. Marjin

tertekan menjadi 14,09% dari 14,80% di 9M17, hal Ini disebabkan perseroan mengalami rugi swap batubara hingga

24,97 juta ton, padahal periode yang sama tahun lalu masih membukukan untung US$426 ribu. Selain itu, perseroan

mengalami rugi kurs hingga USD9,78 juta. Pencapaian penjualan bersih perseroan hingga September 2018 lalu mencer-

minkan 70% dari target tahun 2018 yang diperkirakan mencapai US$2,03 miliar atau tumbuh 20% dari tahun 2017 sebe-

sar US$1,69 miliar. Sedangkan pencapaian laba bersih sepanjang 9M18 mencerminkan 70% terhadap proyeksi laba ber-

sih tahun 2018 yang sebelumnya diperkirakan US$283,84 juta atau tumbuh 12,36% dari tahun 2017 sebesar US$252,61

juta. EPS 2018 diperkirakan mencapai US$0,2512 atau setara Rp3642,4 dengan asumsi 1US$=Rp14.500. Harga saham-

nya berpeluang ditransaksikan dengan PE 8x (E/19) atau mencapai Rp29.100/lembar. Artinya ada peluang penguatan

23,04% dari harga saat ini Rp23.650/lembar.

Stock Picks


*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

[S] GIAA

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 470, S2 450 dan R1 510, R2 520.

Target terdekat 600 dan stop loss jika turun dibawah 460. Stochastic up

trend. Trading Buy

[S] SMBR

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.540, S2 1.500 dan R1 1.600 R2

1.620. Target terdekat 1.770 dan stop loss jika turun dibawah 1.525. MACD

up trend. Trading Buy

[S] ANTM

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.020, S2 990 dan R1 1.070, R2

1.090. Target terdekat 1.100 dan stop loss jika turun dibawah 1.030.

MACD golden cross. Trading Buy

BBCA

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 27.200, S2 27.100 dan R1

27.600, R2 27.700. Target terdekat 28.700 dan stop loss jika turun di-

bawah 27.200. Stochastic up trend. Trading Buy

SRIL

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 332, S2 330 dan R1 336, R2 340.

Target terdekat 360 dan stop loss jika turun dibawah 330. MACD up trend.

Trading Buy

[S] JPFA

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 2.300, S2 2.260 dan R1 2.390, R2

2.440. Target terdekat 2.700 dan stop loss jika turun dibawah 2.270. Sto-

chastic golden cross. Trading Buy

[S] INDF

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 7.525, S2 7.425 dan R1 7.675, R2

7.725. Target terdekat 8.900 dan stop loss jika turun dibawah 7.400. Sto-

chastic golden cross. Trading Buy

[S] MDLN Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 270, S2 260 dan R1 280, R2 290.

Target terdekat 330 dan stop loss jika turun dibawah 264. Stochastic

golden cross. Trading Buy


Cor porate Act ion

EMITEN HARGA

DEVIDEN

XISB IDR 1,92

GEMS USD 0,00255

CUM

DEVIDEN

17/01/19

28/12/18

RECORDING

DATE

21/01/19

03/01/19

PEMBAYARAN

DEVIDEN

24/01/19

10/01/19

KETERANGAN

Div Int TB 2018

Div Int TB 2018

BRPT US$ 0,00097 14/12/18 18/12/18 21/12/18 Div Int TB 2018

BBCA 85,00 30/11/18 4/12/18 21/12/18 Div Int TB 2018

AMRT 3,60 3/12/18 5/12/18 14/12/18 Div Int TB 2018

ADRO US$ 0,00235 26/12/18 02/12/18 15/01/19 Div Int TB 2018

SPTO 20 16/11/18 22/11/18 12/12/18 Div Int TB 2018

MAYA 35,00 16/11/18 22/11/18 13/12/18 Div Int TB 2018

MERK 3260,00 13/12/18 18/12/18 28/12/18 Div Int TB 2018

JTPE 15 18/12/18 20/12/18 08/01/19 Div Int TB 2018

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

ALDO

13/02/2019 Cum Date

14/02/2019 Ex Date

15/02/2019 Recording Date

19/02/2019-25/02/19 Trading Date

25/02/19 Subscription Date

Rp 365

New : Old

1 : 1


Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411

fac channel

fac.sekuritasindonesia

DAILY RESEARCHresearch.firstasiacapital.com/downlot.php?file=Daily 25022019.pdf• Ramayana Jual 20...

Documents

Transcript of DAILY RESEARCHresearch.firstasiacapital.com/downlot.php?file=Daily 25022019.pdf• Ramayana Jual 20...