Annual Report 2013 - Batavia Prosperindo Finance Tbkbpfi.co.id/datafiles/Annual_Report_2013.pdf ·...

Laporan Tahunan Annual Report

PT Batavia Prosperindo Finance Tbk

scorvindo

BalikpapanJl. MT Haryono No. 5B, RT 63Kel. Damai, Kec. Balikpapan SelatanBalikpapan 76114Telp: 0542 887-0109Fax: 0542 887-0107

Banda AcehJl. Teungku Imum Lueng Bata No. 90Kel. Blang Cut, Kec. Lueng BataBanda Aceh 23248Telp: 0651 34-992Fax: 0651 34-993

Bandar LampungJl. Pangeran Antasari No. 96K, RT 011Kel. Kedamaian, Kec. Tanjung Karang TimurBandar Lampung 35127Telp: 0721 260-311Fax: 0721 242-124

BandungRuko Kopo Plaza Kav. C No. 8Jl. Peta-Lingkar SelatanKel. Sukaasih, Kec. Bojongloa KalerBandung 40232Telp: 022 604-1000Fax: 022 601-9427

BanjarmasinJl. Jend. A. Yani Km 2 No. 99, RT 15 RW 05Kel. Sungai Baru, Kec. Banjar TimurBanjarmasin 70233Telp: 0511 327-0234Fax: 0511 327-0366

BaturajaJl. Jend A. Yani No. 1003, RT 18 RW 06Kel. Tanjung Baru, Kec. Baturaja TimurOgan Komering 32113Telp: 0735 322-966Fax: 0735 325-677

BengkuluJl. Danau No. 37, RT 01 RW 01Kel. Panorama, Kec. Singaran PatiBengkulu 38227Telp: 0736 20-630Fax: 0736 20-554

BogorJl. Raya Tajur No. 79A, RT 002 RW 007Muara SariBogor SelatanTelp: 0251 824-5450Fax: 0251 824-5441

DenpasarJl. Gatot Subroto Tengah No. 279/2Denpasar 80239Telp: 0361 414-732Fax: 0361 418-296

DepokRuko ITC Depok No. 12BJl. Margonda Raya No. 56Kel. Depok, Kec. Pancoran MasDepok 16431Telp: 021 7721-6301Fax: 021 7721-5078

Kantor PerwakilanBekasi

Komplek Ruko Grand Mall Bekasi Blok D/35 Jl. Raya Sudirman

Kel. Kranji, Kec. Bekasi BaratBekasi 17143

Telp: 021 8896-6434Fax: 021 8896-6463

Kantor PusatChase Plaza Lt. 15

Jl. Jend. Sudirman Kav 21Kel. Karet, Kec. Setiabudi

Jakarta Selatan 12920Telp. 021 520-0434Fax. 021 520-9160

www.bpfi.co.id

Kantor PerwakilanTangerang

Komplek Ruko Financial Center Blok BA2 No. 22Jl. Raya Boulevard Gading Serpong

Kel. Pakulonan Barat, Kec. Kelapa DuaTangerang 15143

Telp: 021 5422-0890Fax: 021 5422-0893

Kantor Cabang

GorontaloJl. HB Yasin No. 218Kel. Wumialo, Kec. Kota TengahGorontalo 96158Telp: 0435 828-772Fax: 0435 831-779

JambiJl. Sultan Agung No. 08, RT 07 RW 03Kel. Murni, Kec. TelanaipuraJambi 36121Telp: 0741 32-002Fax: 0741 32-610

KendariJl. Jend. A. Yani No. 165, RT 001 RW 003Kel. Anaiwoi, Kec. KadiaKendari 93117Telp: 0401 319-4375Fax: 0401 319-6292

KudusJl. Pemuda No. 100AKel. Wergu Kulon, Kec. KotaKudus 59318Telp: 0291 445-776Fax: 0291 441-139

Lubuk LinggauJl. Yos Sudarso, RT 05Kel. Margahayu,Kec. Lubuk Linggau Selatan IILubuk Linggau 31626Telp: 0733 451-200Fax: 0733 451-500

LhokseumaweJl. Darussalam No. 2Kel. Kampung Jawa, Kec. Banda SaktiLhokseumawe 24351Telp: 0645 40-190Fax: 0645 40-192

MakassarJl. Veteran Utara No. 230BKel. Mardekaya, Kec. MakassarMakassar 90141Telp: 0411 361-5140/1Fax: 0411 361-6141

MalangJl. Kahuripan No. 5Kel. Kauman, Kec. KlojenMalang 65119Telp: 0341 352-113Fax: 0341 351-674

ManadoKomplek Ruko Bahu Mall Blok S No. 3Jl. Wolter MonginsidiKel. Bahu, Kec. MalalayangManado 95115Telp: 0431 888-0456Fax: 0431 888-0508

MataramJl. Brawijaya No. 24Kel. Cakranegara Timur, Kec. Cakra SelatanMataram 83239Telp: 0370 645-111Fax: 0370 629-363

MedanJl. Pasar Satu Ring Road No. 26Kel. Tanjung Sari, Kec. Medan SelayangMedan 20132Telp: 061 822-8778Fax: 061 821-3395

PadangJl. Andalas No. 2D, Pasar Simpang HaruKel. Sawahan Timur, Kec. Padang TimurPadang 25123Telp: 0751 892-899Fax: 0751 892-898

PalangkarayaJl. G. Obos No. 79B, RT 04 RW 02Kel. Menteng, Kec. Jekan RayaPalangkaraya 73112Telp: 0536 322-2114Fax: 0536 322-1909

PaluJl. Basuki Rahmat No. 44Kel. Tatura Selatan, Kec. Palu SelatanPalu 94113Telp: 0451 481-822Fax: 0451 483-176

PalembangJl. Angkatan 45 No. 2 RT 42 RW 12Kel. Lorok Pakjo, Kec. Ilir Barat IPalembang 30137Telp: 0711 563-0014/16Fax: 0711 360-838

PangkalpinangJl. Soekarno Hatta No. 4, RT 14Kel. Kampung Dul, Kec. Pangkalan BaruBangka Tengah 33171Telp: 0717 436-372Fax: 0717 432-226

ParepareJl. Baumassepe No. 6 Km 5Kel. Lumpue, Kec. Bacukiki BaratParepare 91123Telp: 0421 28-202Fax: 0421 331-0457

PekanbaruJl. Riau No. 188AKel. Tampan, Kec. Payung SekakiPekanbaru 28292Telp: 0761 36-882Fax: 0761 35-725

Pematang SiantarJl. HOS Cokroaminoto No. 117IKel. Melayu, Kec. Siantar UtaraPematang Siantar 21115Telp: 0622 25-343Fax: 0622 24-343

PontianakKomplek Ruko Pontianak Mall Blok AA No. 6Jl.Teku Umar/ I Gusti Sulung LelanangPontianak 78121Telp: 0561 767-260Fax: 0561 767-360

PurwokertoJl. Kawedanan No. 1, RT 009 RW 003Kel. Kranji, Kec. Purwokerto TimurBanyumas 53116Telp: 0281 640-444Fax: 0281 640-456

SamarindaRuko Mitra Mas 8 No. 31Jl. Jend. A. YaniKel. Temindung Permai, Kec. Sungai PinangSamarinda 75117Telp: 0541 770-811Fax: 0541 770-985

SampitJl. D.I. Panjaitan No. 41CRT 026 RW 05Sampit 74322Telp: 0531 33-588Fax: 0531 88-585

SintangJl. Lintas Melawi No. 214 RT 07 RW 02Kel. LadangSintang 78612Telp: 0565 24-800Fax: 0565 23-220

SemarangJl. Brigjeb Katamso No. 52BMajapahitKel. Karang Tempel, Kec. Semarang TimurSemarang 50125Telp: 024 831-3655Fax: 021 8443868

SidoarjoRuko Citra Indah Blok RE-11Jl. KH. MukminSidoarjo 61214Telp: 031 807-5311Fax: 031 807-5315

SurabayaJl. Ngagel Jaya Utara No. 66Kel. Pucang Sewu, Kec. GubengSurabaya 60284Telp: 031 504-7718Fax: 031 504-7732

Surakarta (Solo)Jl. Slamet Riyadi No. 217, RT 001 RW 006Kel. Kemlayan, Kec. SerenganSurakarta 57151Telp: 0271 643-540Fax: 0271 648-867

TegalJl. Laksda Yos Sudarso No. 22,RT 002 RW 011Kel. Tegal Timur, Kec. MintaragenTegal 52121Telp: 0283 320-790Fax: 0283 340-754

YogyakartaRuko 1 RT. 42 RW 12Jl. HOS Cokroaminoto No. 96Kel. Tegalrejo, Kec. TegalrejoYogyakarta 55244Telp: 0274 619-696Fax: 0274 619-846

Laporan Tahunan2013

Annual ReportS

tability, Prosperity, Excellence


STABILITY, PROSPERITY, EXCELLENCE

Di tahun 2013 yang penuh tantangan, Batavia Prosperindo Financeberhasil menorehkan kinerja yang stabil, makmur dan unggul ditengahketatnya persaingan dalam industri pembiayaan.

Seperti kapal yang mengikuti kompas sebagai penunjuk arah, BataviaProsperindo Finance juga mengikuti pedoman yang pasti dan sudah terujiuntuk mengarahkan Perusahaan mengarungi berbagai tantangan barumenuju kesuksesan dan prestasi yang lebih besar dari tahun-tahunsebelumnya.

Kami berharap meneruskan prestasi ini di tahun-tahun mendatang.

2013 was a good year for Batavia Prosperindo Finance in spite of thechallenges it presented. Our business was stable, prosperous, andreached a new level of excellence at a time when competition within thefinance industry continued to be tight.

Batavia Prosperindo Finance, like a sailing vessel, consistently followsclear and proven guidance like a compass directing it through diversechallenges resulting in bigger successes compared with previous years.

We look forward to sustain this achievement in the coming years.

Daftar IsiContents

02Ikhtisar Keuangan

Financial Highlights

26 Analisis dan Pembahasan ManajemenManagement’s Discussion and Analysis

33 Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

43 Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

45 Pernyataan Tentang KebenaranIsi Laporan TahunanStatement on the Accuracy of the Annual Report

Laporan Tahunan 2013 Annual Report

01

04Laporan

Komisaris UtamaMessage from the

President Commissioner 06Laporan

Direktur UtamaMessage from thePresident Director

10Visi, Misi dan

TujuanVision, Mission and

Objective

12Profil

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

09Profil Perusahaan

Company Profile

14Profil

Dewan DireksiBoard of Directors

47 Laporan Auditor IndependenIndependent Auditor’s Report

PT Batavia Prosperindo Financial Tbk.

02

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

Neraca Financial Statement

Aset AssetsKewajiban LiabilitiesEkuitas Equity

Laba Rugi Profit and Loss

Jumlah Pendapatan Total RevenueJumlah Beban Total ExpenseLaba Bersih Net Profit

Rasio Rentabilitas Profitability Ratios

Laba Bersih Terhadap Jumlah Pendapatan Net Profit : RevenueLaba Bersih Terhadap rata-rata Jumlah Aset

Net Profit: Average AssetsLaba Bersih Terhadap rata-rata Jumlah Ekuitas

Net Profit: Average Equity

Rasio Solvabilitas Solvency Ratios

Jumlah Kewajiban Terhadap rata-rata Jumlah AsetLiabilities: Average Assets

Jumlah Kewajiban Terhadap rata-rata Jumlah EkuitasLiabilities: Average Equity

Indikator Penting Lain Other Indicators

Jumlah Cabang Number of BranchesJumlah Pembiayaan Roda Empat

Number of Vehicles FinancedJumlah Karyawan Number of Employees

2011

368.493204.354164.140

128.06397.18123.285

18,18%

7,11%

14,78%

62,38%

129,75%

32

6.551489

2012

529.227340.746188.480

158.576119.18430.139

19,00%

6,71%

17,09%

75,91%

193,26%

40

7.256570

2013

799.048578.374220.673

208.342161.82837.193

17,85%

5,60%

18,18%

87,09%

282,72%

43

8.169657

(dalam jutaan rupiah in million rupiah)

Laba BersihNet Profit

Aset, Kewajiban, EkuitasAssets, Liabilities, Equity

2013

799,

057

8,4

220,

7

2012

529,

234

0,7

188,

5

2011

368,

520

4,4

164,

1

(dalam milyar rupiah in billion rupiah)

37,2

30,1

23,3

2011 20132012

208,3

158,6

128,1

2011 20132012

PendapatanRevenue

161,8

119,297,2

2011 20132012

BebanExpense


03

Ikhtisar SahamShare Highlights

Harga Saham (Rp)Share Price (IDR)

Keterangan Description

Harga Tertinggi Highest PriceHarga Terendah Lowest PriceHarga Penutupan Closing Price

Jumlah Lembar Saham Number of SharesLaba Bersih per Saham Net Profit per Share

2013

430180420

1.000.000.00036,28

2011

215151215

1.000.000.00023,28

2012

340151180

1.000.000.00029,26

Harga Saham Penutupan (Rp)Monthly Closing Price (IDR)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

Jun10

Jul10

Aug10

Sep10

Oct10

Nov10

Dec10

Jan11

Feb11

Mar11

Apr11

May11

Jun11

Jul11

Aug11

Sep11

Oct11

Nov11

Dec11

Jan12

Feb12

Mar12

Apr12

May12

Jun12

Jul12

Aug12

Sep12

Oct12

Nov12

Dec12

Jan13

Feb13

Mar13

Apr13

May13

Jun13

Jul13

Aug13

Sep13

Oct13

Nov13

Dec13


04

Laporan Komisaris UtamaMessage from the President Commissioner

Para pemegang saham yang terhormat,Syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, kita telah lalui tahun 2013 dengan hasil

kinerja yang sangat baik.

Seperti kita ketahui, Indonesia adalah ekonomi terbesar di Asia Tenggara,dengan kontribusi terbesar dari konsumsi domestik, dan kontribusi yangcukup besar dari ekspor komoditi.

Namun, di tahun 2013, Indonesia menghadapibeberapa tantangan besar. Penurunan ekspordan berkurangnya investasi menyebabkanbertambahnya defisit perdagangan yangberpengaruh terhadap nilai Rupiah. Menurutdata Bank Indonesia, tingkat inflasi mencapai8,4% di tahun 2013, jauh di atas target awalpemerintah sebesar 3,5% - 5,5%. Bahkan TheWorld Bank sempat menurunkan targetpertumbuhan Indonesia dari 6,0% menjadi 5,6%untuk 2013, dengan pertimbangan melemahnyaharga komoditas, pengetatan moneter, danmenurunnya konsumsi domestik.

Tetapi tidak semuanya negatif. Industri otomotifmasih menunjukkan pertumbuhan, walaupunangkanya tidak besar. Walau ada beberapa faktorseperti kenaikan harga BBM dan suku bunga, sertakompetisi yang kian ketat, penjualan kendaraanbaru tetap naik dari 1.116.230 unit di tahun 2012menjadi 1.229.901 unit di tahun 2013 (sumber:

Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesiaatau Gaikindo).

Dear valued shareholders,Praise be to God for His continuous blessings throughout

2013.As we are well aware, Indonesia is the biggest economy in

Southeast Asia. The biggest contribution comes from domesticconsumption, with commodities export contributing its

fair share.

But in 2013, Indonesia faced several big challenges.A dip in exports and investments has increaseddeficit spending, which affected the Rupiah value.According to Bank Indonesia data, the inflation ratereached 8.4% in 2013, far above the government’s

target of 3.5% - 5.5%. Even the World Bank decreasedIndonesia’s growth target in 2013, from 6.0% to 5.6%,

taking into consideration the weakening of commodityprices, monetary tightening and decrease in domestic

consumption.

Not all was doom and gloom, however. The automotive industry still experiencedsome growth, albeit not significantly. Despite hurdles such as rising fuel price and interest

rate in an increasingly fierce competitive environment, sales of new vehicles still rose from 1,116,230units in 2012 to 1,229,901 units in 2013 (source: Association of Indonesian Automotive Industries or

Gaikindo).


05

Dengan kondisi pasar yang kurang kondusif, prestasi dankinerja Direksi yang sangat baik sepanjang tahun 2013 terasasemakin mengesankan. Berkat strategi dan pelaksanaan yangmaksimal, untuk pertama kalinya aset piutang pembiayaanBPF berhasil mencapai Rp 1 triliun di tahun 2013, sebuahpencapaian yang sangat signifikan. Laba Perusahaan mengalamikenaikan yang sangat baik, yaitu lebih dari 23,4% menjadiRp 37,2 milyar.

Untuk menjaga momentum ini, pada tahun 2014 Dewan DireksiBPF berencana untuk membuka 3 sampai 5 cabang di daerahbaru yang strategis, mendapatkan pendanaan yang lebihmurah dengan rights issue dan/atau penerbitan obligasi yangberkesinambungan, serta membentuk perusahaan baru yangfokus dalam pembiayaan alat berat. Dukungan dari semuapemegang saham dan tiap karyawan sangat penting untukmencapai target ini.

Atas nama Dewan Komisaris, perkenankan saya menyampaikanterima kasih kepada seluruh staf dan Dewan Direksi untukkesetiaan dan dukungannya. Semua pencapaian hanya dapatdiraih lewat kerja keras dan dedikasi untuk mewujudkan visikita. Dengan tulus kami berterima kasih kepada Komite Audityang telah memonitor laporan-laporan Dewan Komisaris danDewan Direksi, serta memberi masukan sehingga Perusahaansenantiasa berjalan dalam koridor Good Corporate Governance.Kami juga ingin menyampaikan terima kasih kepada parapemegang saham untuk keyakinan dan kepercayaan yangdiberikan kepada Perusahaan.

Tahun 2014 menyimpan segenap tantangan baru, namundengan strategi yang tepat dan dukungan penuh seluruh timBPF, kami optimis akan tetap menampilkan kinerja terbaikyang memberi hasil positif bagi masyarakat, Perusahaan,seluruh karyawan, dan tentu saja para pemegang saham yangterhormat.

Such unfavorable market conditions have highlighted that theachievements and excellent performance of the Boardthroughout 2013 were even more impressive. Due to well-executed strategies, for the first time the receivable assetsof BPF reached IDR 1 trillion in 2013. Corporate profitsincreased significantly by more than 23.4% to IDR 37.2 billion.

To maintain this momentum, in 2014 the Board of Directorsplans to open 3 to 5 branches in new, strategic areas, obtainlow cost funding through rights issue and/or bond issuance,and form a new company that focuses on heavy equipmentfinancing. Support from all our shareholders and employeesare crucial to achieve these objectives.

On behalf of the Board of Commissioners, allow me to thankthe entire staff and Board of Directors for their loyalty andsupport. All our accomplishments could only be achievedthrough hard work and pure dedication. We sincerely thankthe Audit Committee who has been monitoring the reports ofthe Board of Commissioners and Board of Directors, also fortheir valuable guidance to keep the company running withinstandards of Good Corporate Governance. We would also liketo extend our gratitude to our shareholders for their confidenceand trust in the Company.

2014 unlocks new challenges, but with the right strategy andfull support from all levels of the BPF team, we are confidentwe can still deliver the best performance that will benefit ourcommunity, the Company, all employees, and our valuedshareholders.

Tahun 2014 menyimpan segenap tantangan baru, namun dengan strategi yang tepat dan dukunganpenuh seluruh tim BPF, kami optimis akan tetap menampilkan kinerja terbaik yang memberi hasilpositif bagi masyarakat, Perusahaan, seluruh karyawan, dan tentu saja para pemegang sahamyang terhormat.

2014 unlocks new challenges, but with the right strategy and full support from all levels of the BPF team, we are confident wecan still deliver the best performance that will benefit our community, the Company, all employees, and our valued shareholders.

Irena Istary IskandarKomisaris Utama

President Commissioner


06

Laporan Direktur UtamaMessage from the President Director

Para pemegang saham yang terhormat,Tahun 2013 yang telah berlalu memberikan tantangan yang luar biasa bagi PT Batavia

Prosperindo Finance Tbk. Industri alat berat mengalami penurunan, di mana totalproduksi nasional turun sebesar 1.820 unit dibanding produksi tahun 2012. Dankarena turunnya nilai Rupiah terhadap Dolar Amerika, penurunan ekspor danberkurangnya investasi, serta meningkatnya inflasi karena kenaikan harga BBMdan suku bunga beberapa kali sepanjang tahun 2013, pertumbuhan ekonomiIndonesia tidak seperti yang diharapkan.

Tapi walau tidak lagi meningkat tajam, secara keseluruhan pertumbuhanekonomi jangka panjang Indonesia tetap menjanjikan, dan beberapa sektor

industri tetap menunjukkan hasil positif, misalnya industri otomotif.Meskipun ada beberapa faktor yang potensial menghambat, seperti

kenaikan harga BBM dan kompetisi yang kian ketat, industriotomotif tetap menunjukkan pertumbuhan. Berdasarkan datadari Gabungan Industri Kendaraan Bermotor Indonesia (Gaikindo),penjualan kendaraan baru masih meningkat sebesar 113.671unit dibanding tahun 2012.

Dear valued shareholders,2013 has come and gone, a year that gave PT BataviaProsperindo Finance Tbk. a tremendous challenge. The heavyequipment industry experienced a decline, where total productionin the country fell by 1,820 units compared with 2012. The valueof the rupiah declined against the US dollar, exports decreasedand investments experienced a decline. Along with risinginflation from raised fuel prices and interest rates, thesefactors contributed to Indonesia’s stalled economic growth.

Although a sharp growth is no longer expected in the shortterm, the overall long term Indonesian economic growthremains promising, and some industries continue todisplay positive results including the automotive industry.Despite hurdles such as rising fuel price and tightercompetition, the automotive industry continued to showgrowth. According to Association of Indonesian AutomotiveIndustries (Gaikindo) data, sales of new vehicles increasedby 113,671 units, compared with 2012.


07

Menyikapi kondisi ekonomi yang kurang bersahabat tersebut,ditambah dengan berbagai tantangan industri seperti persainganyang bertambah ketat, biaya pendanaan yang makin meningkatdan sulitnya mendapatkan tenaga kerja yang berpengalamandan terpercaya, BPF menjalankan strategi yang tajam danmengambil langkah yang penuh perhitungan. Hasilnya nyata.Untuk pertama kalinya, tahun 2013 lalu aset piutang pembiayaanBPF mencapai angka Rp 1 triliun. Pembiayaan kendaraan rodaempat naik menjadi 8.169 dibanding 7.256 di tahunsebelumnya.

Kami juga merambah pasar baru dengan membuka 3 cabangbaru di Tegal, Sampit, dan Sintang. Untuk mengakomodirperkembangan ini, kami menambah jumlah karyawan, sehinggaper akhir tahun 2013 total karyawan BPF menjadi 657 orang.

Walaupun kenaikan penjualan tidak sesuai dengan target yangtelah ditetapkan, tetapi karena pemilihan segmen yang tepat,kontrol biaya yang baik, dan dengan penerbitan Obligasi BataviaProsperindo Finance I, BPF masih berhasil mencapai targetlaba 2013, yaitu naik menjadi Rp 37,2 milyar dengan totalpendapatan naik menjadi Rp 208,3 milyar.

Menyambut tahun 2014, peluang bisnis untuk tumbuh secaraberkelanjutan dan kompetitif terbuka luas. Fokus kami adalahmenjalankan langkah-langkah berikut:

Target penjualan tetap pada segmen kendaraan bekas rodaempat untuk kendaraan pribadi dan niaga.Menambah 3 sampai 5 cabang di daerah baru yang strategisdan sesuai profil BPF.Meningkatkan kualitas layanan kepada nasabah.Mendapatkan pendanaan yang lebih murah melalui rightsissue dan/atau penerbitan obligasi yang berkesinambungan.Membentuk perusahaan baru yang fokus kepada pembiayaanalat berat.Memperkuat dan menambah tenaga kerja denganmengutamakan promosi dari dalam bagi karyawan yangberpotensi dan berprestasi.

Mindful of the economic and industry challenges – fiercecompetitive environment, increased financing costs, and theshortage of reliable and experienced employees – BPF executedits well-defined strategies and took well-calculated steps. Theresults were clear. For the first time, receivable assets reachedIDR 1 trillion in 2013. Financing for four-wheel vehicles rosefrom 7,256 units in the previous year to 8,169 units in 2013.

We also increased market penetration by opening 3 newbranch offices in Tegal, Sampit and Sintang. As part of theexpansion, we hired more people, and by the end of 2013we had a total of 657 employees.

Although the increase in sales was short of the target previouslyset, by selecting appropriate market segments, controllingcosts and issuing Obligasi Batavia Prosperindo Finance I, BPFstill managed to attain its target profit in 2013 –increasing toIDR 37.2 billion with an increase in total revenue toIDR 208.3 billion.

Business opportunities for competitive and sustainable growthremain wide open in 2014. Our focus is to work on the followingplans:

Sales target segments remain focused on the passengerand commercial four-wheel vehicles.Adding 3 to 5 branch offices in new, strategic areas thatfit the BPF profile.Improving customer service quality.Securing low-cost funding through rights issue and/or theissuance of bonds.Establishing a new company that focuses on heavyequipment financing.Strengthening and adding the workforce by giving priorityto promote from within high-achieving and talentedemployees.

Kami juga merambah pasar baru dengan membuka 3 cabang baru di Tegal, Sampit, dan Sintang.Untuk mengakomodir perkembangan ini, kami menambah jumlah karyawan, dan per tahun 2013total karyawan BPF menjadi 657 orang.

We also increased market penetration by opening 3 new branch offices in Tegal, Sampit and Sintang. As part of the expansion,we hired more people, and by the end of 2013 we had a total of 657 employees.


08

Laporan Direktur UtamaMessage from the President Director

Markus Dinarto PranotoDirektur Utama

President Director

Melihat keberhasilan kami dalam menavigasi kondisi ekonomi2013 dengan baik, kami percaya dan sangat optimis bahwaBPF dapat terus tumbuh dengan stabil dan menunjukkan kinerjayang sangat baik.

Semua pencapaian yang telah kami raih di tahun 2013merupakan hasil kerja keras bersama, dedikasi, dan dukungansetiap pihak. Karenanya kami mengucapkan terima kasihsedalam-dalamnya kepada seluruh jajaran karyawan dari semuagolongan dan semua mitra yang berhasil mewujudkan inisemua. Kami juga menyampaikan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada Pemegang Saham atas segenap dukunganyang diberikan, sehingga Perusahaan dapat terus melakukanpengembangan di tahun 2013. Terima kasih juga kamisampaikan kepada Dewan Komisaris atas kerjasama danarahannya dalam menentukan serta mencapai semua tujuanstrategis. Akhir kata, dengan penuh kerendahan hati, kamimengajak para karyawan, Dewan Komisaris, serta para mitrauntuk meneruskan komitmen memberikan yang terbaik bagikita semua.

Judging from our success in navigating the economic conditionsin 2013, we are very confident that BPF can sustain its stablegrowth and deliver excellent performance.

What we have accomplished in 2013 is the direct result ofhard work, dedication and support from everyone involved.Thus we would like to express our deepest gratitude to eachand every member of our team, and all our business partners,without whom this would not happen. Our sincere gratitudeto our valued shareholders for their continuous support tokeep the Company growing all through 2013. Also, we wouldlike to thank the Board of Commissioners who has been agreat support with their clear and strategic guidance. Wehumbly would like to engage all staff, the Board ofCommissioners and business partners in continuing this greatcooperation and achieving the best for all of us.

Profil PerusahaanCompany Profile

PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. (BPF atau Perusahaan),yang didirikan pada tahun 1994, memiliki izin usaha meliputibidang sewa guna usaha, anjak piutang, kartu kredit, danpembiayaan konsumen.

Bermula dari pembiayaan kendaraan bermotor roda empatbekas, baik kendaraan pribadi maupun niaga, pada awal 2012BPF telah melakukan perluasan usaha dengan merambahbidang pembiayaan alat berat, baru maupun bekas, terutamayang berkaitan dengan sektor pertambangan, infrastruktur,perkebunan, dan penyewaan (rental).

Selain itu, pada 2011 BPF juga berpartisipasi bersamaperusahaan induknya dalam mengakuisisi sebuah anakperusahaan yang bergerak di bidang asuransi kerugian yangselanjutnya dinamakan PT Malacca Trust Wuwungan Insurance.

Perusahaan telah melakukan penawaran umum perdana danPT Batavia Prosperindo Finance Tbk. resmi tercatat sebagaiperusahaan publik di Bursa Efek Indonesia sejak Juni 2009,di mana sahamnya diperdagangkan dengan nama BPFI.

Pada pertengahan 2013, untuk pertama kalinya Perusahaanmenjual obligasi bernama Obligasi Batavia ProsperindoFinance I dengan rating BBB yang tercatat di Bursa EfekIndonesia pada 4 Juli 2013. Obligasi tersebut terdiri dari3 seri dengan total Rp 300 milyar dan Tingkat Bunga Tetap.

Berkantor pusat di Jakarta, BPF terus memperluas jangkauanoperasionalnya dengan membuka 3 kantor cabang baru ditahun 2013. Kini BPF telah memiliki 43 kantor cabang danperwakilan yang tersebar di 6 daerah regional di seluruhIndonesia, yaitu:

Jawa bagian Barat dan Kalimantan bagian BaratJawa bagian Timur, Bali dan Nusa Tenggara BaratSumatera bagian UtaraSumatera bagian SelatanKalimantan bagian TimurSulawesi

PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. (BPF or the Company),established in 1994, is a multifinance company holding theoperating license for financial leasing, receivable factoring,credit cards and consumer financing.

The company initially ventured in the consumer financingbusiness for used passenger and commercial auto vehicles.In early 2012 BPF expanded the scope of its business intoheavy equipment financial leasing, which included new andused equipments mainly in the mining, infrastructure, plantationand rental sectors.

BPF, together with its parent company, acquired an insurancecompany, which was subsequently named PT Malacca TrustWuwungan Insurance, in 2011.

The company has held an initial public offering and PT BataviaProsperindo Finance Tbk has been officially listed as a publiccompany on the Indonesian Stock Exchange since June 2009,where the company stock is traded as BPFI.

In mid-2013, and for the first time, the Company issued acorporate bond named Obligasi Batavia ProsperindoFinance I, with a BBB rating, which was listed on the IndonesianStock Exchange on July 4, 2013. This fixed interest rate bondplaced a total of IDR 300 billion in 3 tranches.

With its head office in Jakarta, BPF continued to expand itsoperations and opened 3 new branches in 2013. BPF currentlyhas 43 branch and representative offices throughout Indonesia,grouped into 6 regions, namely:

Western Java and Western KalimantanEastern Java, Bali and West Nusa TenggaraNorthern SumatraSouthern SumatraEastern KalimantanSulawesi


09

VISIMenjadi salah satu perusahaan pembiayaan

terkemuka dan terbaik di Indonesia denganmemberikan pelayanan terbaik kepada

nasabah.

MISIMenyediakan produk-produk pembiayaanunggul dengan penawaran kompetitif

yang mengutamakan kecepatan,efisiensi, dan pelayanan yang sebaik-baiknya kepada nasabah serta mitra

kerja perusahaan.

TUJUANMenciptakan nilai bagi pemegang saham,

serta memberikan kontribusi positif bagilingkungan masyarakat di mana perusahaan berada

dan beroperasi.

VISIONTo become one of the leading and best

multifinance companies in Indonesia byoffering top quality services to our

customers.

MISSIONTo offer superior and competitivefinancial products to our customersand business partners, and toensure quick-response, efficient andoptimum services.

OBJECTIVETo create value for our shareholders and

to give positive contributions to thecommunity where the Company resides and

operates.

Visi, Misi dan TujuanVision, Mission and Objective


10

Jejak langkahMilestones


11

1994Perusahaan didirikan.

The Company is established.

1995Resmi mulai beroperasi sebagai perusahaan pembiayaan berdasarkan izin Menteri Keuangan RINo. 90/KMK.017/195 tanggal 15 Februari 1995.

Officially commenced operating as a multifinance company based on the Minister of Finance DecreeNo. 90/KMK.017/1995 of February 15, 1995.

2004Perusahaan diakuisisi oleh PT Batavia Prosperindo Sekuritas.

The Company was acquired by PT Batavia Prosperindo Sekuritas.

2007Perusahaan berganti nama menjadi PT Batavia Prosperindo Finance.

The Company changed its name to PT Batavia Prosperindo Finance.

2009Perusahaan melakukan penawaran umum perdana dan saham PT BataviaProsperindo Finance Tbk. resmi tercatat di Bursa Efek Indonesia.

The Company held an Initial Public Offering (IPO) and PT BataviaProsperindo Finance Tbk. shares were officially listed on the IndonesianStock Exchange.

2010PT Batavia Prosperindo Internasional menjadi pemegang saham mayoritas PT Batavia Prosperindo Finance Tbk.

PT Batavia Prosperindo Internasional became the majority shareholder of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk.

2012Perusahaan memperluas usaha ke bidang pembiayaan alat-alat berat. Jumlah cabang dalam jaringanoperasional PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. mencapai 40 cabang yang tersebar di seluruh Indonesia.

The Company expanded its business focus by offering heavy equipment financing. By the end of 2012,the Company had 40 branch and representative offices throughout Indonesia.

2013Pada bulan Februari, PT Batavia Prosperindo Internasional yang memiliki 80% saham PT BataviaProsperindo Finance Tbk. menjual saham kepemilikannya kepada PT Batavia Prima Investama (dahulu:PT Strait Finance) sebesar 25,94% dan kepada Malacca Trust Limited (entitas yang didirikan diSingapura) sebesar 54,06%.

Perusahaan menjual obligasi untuk pertama kalinya senilai Rp 300 milyar pada bulan Juli.

Jumlah cabang dalam jaringan operasional PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. mencapai 43 cabangdan kantor perwakilan yang tersebar di seluruh Indonesia.

In February, PT Batavia Prosperindo Internasional, owner of 80% stakein PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. sold 25.94% of its ownershipto PT Batavia Prima Investama (formerly: PT Strait Finance) and itsremaining stake in BPFI or 54.06% to Malacca Trust Limited (aSingapore based entity).

In July, the Company offered its first corporate bond with a total valueof IDR 300 billion.

PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. had a total of 43 branch andrepresentative offices spread throughout Indonesia.


12

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Ibu Irena Istary Iskandar menjabat Komisaris Utama PT BataviaProsperindo Finance Tbk. sejak tahun 2005. Lahir di Jakartatahun 1974, beliau mengawali karirnya sebagai ManajerPemasaran di PT Bira Aset Manajemen (1996 – 1998) dankemudian menjabat sebagai Direktur PT OmegatamaInternasional Luas (1998 – 2003). Beliau memegang jabatandalam Dewan Direksi dan Dewan Komisaris di beberapaperusahaan, antara lain sebagai Komisaris PT Batavia AsetManajemen (sejak 2000), Komisaris PT Batavia ProsperindoInternasional (sejak 2003), Komisaris PT OmegatamaInternasional Luas (sejak 2003), Direktur PT Prima Multi Rasa(sejak 2005), Komisaris PT Metalindo Sumber Tani (sejak2009), dan Komisaris Utama Malacca Trust Ltd. (sejak 2011).Ibu Irena Istary Iskandar meraih gelar Master of BusinessAdministration dan Master of Arts in Public Relations dariEuropean University, Switzerland pada tahun 1996.

Irena Istary IskandarKomisaris Utama President Commissioner

Irena Istary Iskandar, born in Jakarta in 1974, was appointedPresident Commissioner of PT Batavia Prosperindo FinanceTbk. since 2005. She began her career as a MarketingManager for PT Bira Aset Manajemen (1996 – 1998) beforebecoming a Director at PT Omegatama Internasional Luas(1998 – 2003). To date, she is also the director andcommissioner at various companies, namely Commissionerof PT Batavia Aset Manajemen (since 2000), Commissionerof PT Batavia Prosperindo Internasional (since 2003),Commissioner of PT Omegatama Internasional Luas (since2003), Director of PT Prima Multi Rasa (since 2005),Commissioner of PT Metalindo Sumber Tani (since 2009), andPresident Commissioner of Malacca Trust Ltd. (since 2011).She received her Master of Business Administration and Masterof Arts in Public Relations degrees in 1996 from the EuropeanUniversity, Switzerland.


13

Ibu Desti Liliati menjabat Komisaris Independen PT BataviaProsperindo Finance Tbk. sejak tahun 2010. Memulai karirnyadi perusahaan akuntansi KAP Prasetyo & Sanjaya (Ernst &Young) sebagai Associate Auditor hingga tahun 2004, kemudianbergabung dengan PT Batavia Prosperindo Sekuritas sebagaiManajer di Divisi Corporate Finance (2004 – 2007). Beliaumelanjutkan karirnya di PT Strait Finance sebagai Head ofFinance (2007 – 2010), PT Karya Anugrah Kusuma sebagaiHead of Finance Division (2010 – 2011), lalu PT Prima CiptaJaya sebagai Head of Finance (sejak 2011). Kelahiran TanjungKarang tahun 1979 ini meraih gelar Sarjana Akuntansi diUniversitas Atma Jaya, Jakarta pada tahun 2002.

Desti LiliatiKomisaris Independen Independent Commissioner

Desti Liliati, born in Tanjung Karang in 1979, was appointedIndependent Commissioner of PT Batavia Prosperindo FinanceTbk. since 2010. She began her career as an AssociateAuditor of a public accounting firm Prasetyo & Sanjaya (Ernst& Young) until 2004, then joined PT Batavia ProsperindoSekuritas as Manager of its Corporate Finance Division (2004– 2007). She then went on to become Head of Finance atPT Strait Finance (2007 – 2010), Head of Finance Division atPT Karya Anugrah Kusuma (2010 – 2011), and Head ofFinance at PT Prima Cipta Jaya (since 2011). She receivedher Accounting degree in 2002 from Atma Jaya University,Jakarta.


14

Profil Dewan DireksiBoard of Directors

Bapak Markus Dinarto Pranoto menjabat sebagai DirekturUtama PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. dan KomisarisUtama PT Malacca Trust Wuwungan Insurance sejak 2011.Selama lebih dari 12 tahun, kelahiran Semarang tahun 1951ini mengembangkan karirnya sebagai Consumer FinanceManager di beberapa perusahaan pembiayaan, dan kemudianmenjabat sebagai Manajer Pemasaran di PT Bankers TrustLippo Finance (1988 – 1994), Direktur PT Bira Multi Finance(1994 – 2000), Direktur PT ANJ Finance (2000 – 2004), danterakhir sebagai Direktur PT Batavia Prosperindo Finance Tbk.(2004 – 2011). Bapak Markus Dinarto Pranoto memperolehgelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Diponegoro, Semarangpada tahun 1975.

Markus Dinarto PranotoDirektur Utama President Director

Markus Dinarto Pranoto, born in Semarang in 1951, wasappointed President Director of PT Batavia Prosperindo FinanceTbk. and President Commissioner of PT Malacca TrustWuwungan Insurance since 2011. His career began as aConsumer Finance Manager at various multifinance companiesfor over 12 years, joined PT Bankers Trust Lippo Finance asa Marketing Manager (1988 – 1994), PT Bira Multi Financeas a Director (1994 – 2000), then continued his career as aDirector of PT ANJ Finance (2000 – 2004), and a Director ofPT Batavia Prosperindo Finance Tbk. (2004 – 2011). Hereceived his Bachelor of Economics in 1975 from DiponegoroUniversity, Semarang.


15

Bapak Indah Mulyawan, kelahiran Lampung tahun 1960,menjabat sebagai Direktur Akuntansi dan Keuangan (TidakTerafiliasi) PT Batavia Prosperindo Finance Tbk. sejak tahun2008. Sebelumnya beliau pernah bergabung dengan PT IntanNusamas Leasing di tahun 1986 dengan posisi terakhir sebagaiDirektur (1992 – 1994), lalu melanjutkan karirnya sebagaiKepala Bagian Car Financing di PT Bank Bira Tbk. (1994 –1999), dan Kepala Divisi Akuntansi dan Keuangan PT BataviaProsperindo Finance (1999 – 2008). Bapak Indah Mulyawanmenyelesaikan pendidikannya di Akademi Akuntansi Trisaktipada tahun 1983.

Indah MulyawanDirektur (Tidak Terafiliasi) Akuntansi dan KeuanganDirector (Non Affiliated) of Accounting and Finance

Indah Mulyawan, born in Lampung in 1960, was appointedNon Affiliated Director of Accounting and Finance of PT BataviaProsperindo Finance Tbk. since 2008. He previously joinedPT Intan Nusamas Leasing in 1986 and later became a Directorof the company (1992 – 1994), before joining PT Bank BiraTbk. as Head of Car Financing Unit (1994 – 1999), and laterHead of Accounting and Finance Division of PT BataviaProsperindo Finance (1999 – 2008). He completed his studiesin 1983 at the Trisakti Accounting Academy, Jakarta.


16

Komposisi Pemegang SahamShareholder Composition

31 Desember 2013December 31, 2013

Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhIssued and Paid-up Capital

Nama Pemegang Saham Shareholder

Malacca Trust LimitedPT Batavia Prima Investama (dahulu PT Strait Finance)

(previously PT Strait Finance)Masyarakat Public:

- Pemegang saham lokal Local Shareholders- Pemegang saham asing Foreign Shareholders

Total

Jumlah Saham

Number of Shares

540.556.000

259.445.500

13.899.500186.099.000

1.000.000.000

Jumlah NilaiNominal (Rp)

Nominal Value (IDR)

54.055.600.000

25.944.550.000

1.389.950.00018.609.900.000

100.000.000.000

PersentaseKepemilikan

Percentage of Ownership

54,06

25,94

1,3918,61

100

Struktur Pemegang SahamShareholder Structure

PT Batavia Prima Investama(formerly PT Strait Finance)

PT Malacca TrustWuwungan Insurance

PublicLianawatiLesmana Harianto

Ultrarich Int Holdings Ltd.

TinawatiTantrasari Sutanto

Grow Freedom Inc.

Cindy Tan YenPheng

Ultima ValueInvestment Ltd.

Kartini Jusup

Star MalaccaPte. Ltd.

TNS ServicesLimited

IrenaIstary Iskandar

Great EverlastingPte. Ltd.

RichmontInvestment Ltd.

Rudy Johansen East CapitalInvestment

Malacca TrustLimited

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE TBK.

Public

Total Aset Perusahaan naikdari Rp 529,2 milyar menjadiRp 799,0 milyar.

Total Assets increased fromIDR 529.2 billion to IDR 799.0billion.

51,0% 31,4%Total Pendapatan meningkatdari Rp 158,6 milyar menjadiRp 208,3 milyar.

Total Revenues increased fromIDR 158.6 billion to IDR 208.3billion.

Pendapatan dari pembiayaankonsumen naik dari Rp 92,5milyar menjadi Rp 115,6milyar.

Revenue from consumerfinancing increased fromIDR 92.5 billion to IDR 115.6billion.

25,0% 183,3%Pendapatan dari sewa gunausaha meningkat dari Rp 9,7milyar menjadi Rp 27,4 milyar.

Revenue from finance leaseincreased from IDR 9.7 billionto IDR 27.4 billion.

Laba bersih naik dari Rp 30,1milyar menjadi Rp 37,2 milyar.

Net profit increased fromIDR 30.1 billion to IDR 37.2billion.

23,4% 8.169Jumlah kendaraan roda empatyang dibiayai bertambah dari7.256 unit menjadi 8.169 unit.

Total number of vehiclesfinanced increased from7,256 units to 8,169 units.

Jumlah jaringan kantor cabangBPF bertambah menjadi 43 diseluruh Indonesia.

BPF network of branchesincreased to 43 offices inIndonesia.

43 Jumlah karyawan BPFmeningkat menjadi 657orang.

Tota l number o f BPFemployees increased to 657.

CabangBranches

657KaryawanEmployees


17

Ikhtisar PencapaianPerformance Highlights

UnitUnits


18

PenghargaanAwards

Tahun 2013 adalah tahun penuh prestasibagi BPF. Seperti tahun-tahun sebelumnya,BPF secara konsisten memperolehpenghargaan atas kinerja yang sangat baik,berkat kerja keras dan komitmen seluruhtim yang didukung strategi usaha yang tepat.

2013 was a great year for BPF. As inprevious years, BPF was consistentlyawarded for its excellent performance, madepossible by the hard work and commitmentof the entire team working in tangent withappropriate business strategies.

Majalah InfobankPredikat “SANGAT BAIK” 5 TAHUN (2008 – 2012)

Kategori Perusahaan Pembiayaan Dengan AsetRp 100 milyar – Rp 1 triliun

“VERY GOOD” Award for 5 years (2008-2012)Multifinance Company with IDR 500 billion – 1 trillion Assets

Majalah InvestorMULTIFINANCE TERBAIK


Investor MagazineTHE BEST OF MULTIFINANCE

Multifinance Company with IDR 500 billion – 1trillion Assets

Indonesia Multifinance AwardTHE BEST OF CORPORATE SOCIAL

RESPONSIBILITY FOR MULTIFINANCE INDONESIA2013

Indonesia Multifinance AwardTHE BEST OF CORPORATE SOCIAL

RESPONSIBILITY FOR MULTIFINANCE INDONESIA2013

Indonesia Multifinance AwardTHE BEST OF MULTIFINANCE INDONESIA 2013Kategori Perusahaan Pembiayaan Dengan Aset

Rp 250 milyar – Rp 500 milyar

Indonesia Multifinance AwardTHE BEST OF MULTIFINANCE INDONESIA 2013Multifinance Company with IDR 250 billion – 500

billion Assets

Indonesia Multifinance AwardTHE BEST OF CREATIVE CEO FOR MULTIFINANCE

INDONESIA 2013Untuk Markus D. Pranoto, Presiden Direktur PT

Batavia Prosperindo Finance Tbk.

Indonesia Multifinance AwardTHE BEST OF CREATIVE CEO FOR MULTIFINANCE

INDONESIA 2013For Markus D. Pranoto, President Director

PT Batavia Prosperindo Finance Tbk.

Majalah InfobankPredikat “SANGAT BAIK” 2012


“VERY GOOD”Multifinance Company with IDR 500 billion – 1 trillion Assets


19

Peristiwa PentingEvent Highlights

AprilPembukaan cabang Sintang, Kalimantan Barat.

Opening of Sintang Branch, West Kalimantan.

MeiPembukaan cabang Tegal, Jawa Tengah.

Opening of Tegal Branch, Central Java.

JuliPembukaan cabang Sampit,

Kalimantan Tengah.Opening of Sampit Branch,

Central Kalimantan.

AgustusPenerimaan penghargaan dari

majalah Investor.Receiving a distinguished award from

Investor magazine.

JuliPenawaran Obligasi Batavia

Prosperindo Finance I 2013 di Bursa Efek Indonesia.Offering of Obligasi Batavia Prosperindo

Finance I 2013 on the Indonesian Stock Exchange.


20

Struktur OrganisasiOrganization Structure



Teknologi InformasiInformation Technology

Audit InternalInternal Audit

Penanggung Jawab PrinsipKnow Your Customer

Umum danSumber Daya Manusia

General Administration andHuman Resources

Divisi Akunting danKeuangan

Accounting andFinance Division

Divisi Operasional danRisiko Kredit

Operational andRisk Management Division

Cabang-CabangBranches

Divisi PemasaranMarketing Division

Kepala WilayahArea Manager


21

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Dalam bisnis bidang jasa layanan, terutama yang melibatkanbanyak sesi tatap muka seperti BPF, sumber daya manusiasenantiasa menjadi faktor kritis. Para karyawan adalah ujungtombak perusahaan dalam memberikan pelayanan kepadapara nasabah, menjadikan mereka aset penting yangmenentukan pertumbuhan perusahaan. Oleh sebab itu, BPFsenantiasa mengembangkan dan memperbaharui StandardOperating Procedure dan panduan cara kerja karyawan untukmeningkatkan efisiensi dan kualitas layanan kepada nasabah.

Di akhir 2013, seiring perkembangan dan perluasan jaringankantor cabangnya di seluruh Indonesia, BPF mencatatpertumbuhan jumlah karyawan sebesar 15,2 % menjadi 657orang, yaitu bertambah 16 orang pegawai pria, dan 3 pegawaiwanita.

Perekrutan dan PelatihanBukan hal yang mudah untuk menemukan tenaga kerja dengankualitas tinggi dalam industri yang terus berkembang sepertimultifinance. BPF mengisi pos-pos baru yang timbul saatPerusahaan membuka cabang baru dan/atau melakukanperluasan usaha melalui promosi dari internal dan merekrutdari eksternal. Oleh sebab itu, selain mengembangkan danmemberi perhatian kepada karyawan internal yang berpotensiuntuk wewenang lebih tinggi dalam struktur organisasiPerusahaan, BPF juga menerapkan prosedur perekrutankaryawan dari luar yang cukup selektif guna menghasilkan timkerja yang berkualitas.

Pengembangan karyawan dilaksanakan melalui berbagaiprogram pelatihan. Sesi pelatihan bagi karyawan baru diadakandi kantor pusat, yang meliputi materi teoritis dan sosialisasiseputar organisasi BPF. Sedangkan pelatihan selanjutnyadilakukan sembari bekerja langsung di posisi sesungguhnya,dengan bimbingan atasannya. Sesi tersebut dibutuhkan agarkaryawan baru dapat lebih mengenali situasi kerja di lapangan,termasuk kendala dan tantangannya, sehingga lebih terlatihdalam menangani setiap situasi dan kondisi. Pelatihan on-the-job ini berguna meningkatkan efektivitas dalam bekerja,mengurangi kesalahan, dan meningkatkan kualitas pelayanankepada nasabah.

Guna meningkatkan kualitas karyawan sekaligus membantukaryawan untuk selalu mengetahui perkembangan terbaruseputar bidang usaha Perusahaan, secara rutin Perusahaanjuga mengirim karyawan-karyawan yang berprestasi untukmengikuti beragam pelatihan yang diselenggarakan oleh pihakeksternal.

Human resource has always been a critical factor in the serviceindustry, especially when there are many face-to-face sessionsinvolved, like in BPF. The employees are the Company’s frontline customer service, making them a critical asset for companygrowth. Therefore, BPF continues to develop and update theStandard Operating Procedure and work guideline for a betterand more efficient customer service.

Along with the expansion of the Company’s operational networkthroughout Indonesia, BPF recorded a 15.2 % increase in thenumber of employees to 657 by the end of 2013, an additional16 male employees and 3 female employees.

Recruitment and TrainingFinding high quality human resource in an ever-growing industrysuch as multifinance is no easy task. When BPF opens a newbranch and/or expands the business, the Company fills outthe available posts by promoting employees from within theCompany and recruiting from outside. Thus, aside fromdeveloping and taking notice of employees who have thepotential to take on higher responsibilities within itsorganizational structure, BPF also implements a selective andstrict employee recruitment procedure to produce highperforming teams.

Employee development is done through various trainingcourses. The training sessions for new employees are heldin the Head Office, which covers theoretical information andsocialization of the Company’s organization, then followed byon-the-job training. Mentored by supervisors, these sessionsare necessary in order to prepare new employees to be morefamiliar and trained to handle real work situations, includingproblems and constraints that may arise. This on-the-jobtraining will increase efficiency, minimize errors and improvecustomer service.

To improve employee performance and to obtain the latestindustry developments, the Company routinely sends selectedemployees to external training and seminars.


22

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Komposisi Karyawan Berdasarkan UsiaEmployee Composition Based on Age

Dibawah 21 Under 2121 – 3031 – 4041 – 5051 – 60Diatas 60 Above 60

725031178

83

Komposisi Karyawan Berdasarkan GenderEmployee Composition Based on Gender

Pria Male

Wanita Female

511

146

Komposisi Karyawan Berdasarkan PendidikanEmployee Composition Based on Academic Background

Non Sarjana Non DiplomaSarjana muda DiplomaSarjana University Degree

175127355

Komposisi Karyawan Berdasarkan JabatanEmployee Composition Based on Position

Pelaksana StaffSupervisor SupervisorsManajer ManagersDireksi DirectorsPenasihat Advisors

5484855

24

Komposisi KaryawanEmployee Composition


23

Jaringan Kerja dan LayananOffice and Service Network

Di akhir tahun 2013 Perusahaan memiliki sebuahKantor Pusat, 41 Kantor Cabang dan 2 Kantor Perwakilan.

By the end of 2013 the Company had a Head Office,41 Branch Offices and 2 Representative Offices.

Sumatera

Banda AcehBandar LampungBaturajaBengkuluJambiLhokseumaweLubuklinggauMedanPalembangPadangPangkalpinangPekanbaruPematang Siantar

Jawa-Bali-Nusa Tenggara Barat

BandungBekasiBogorDenpasarDepokJakartaKudusMalangMataramPurwokertoSemarangSidoarjoSurabayaSoloTangerangTegalYogyakarta

Kalimantan

BalikpapanBanjarmasinPalangkarayaPontianakSamarindaSampitSintang

Sulawesi

GorontaloKendariMakassarManadoPaluParepare

Cabang Baru New Branch


24

Sesuai dengan izin usaha yang dimilikinya, fokus utama BPFtetap pada pembiayaan konsumen untuk kendaraan bermotorroda empat bekas, baik kendaraan pribadi dan niaga, sertapembiayaan alat berat dengan konsentrasi di alat-alat beratnon tambang.

Walau tetap terjadi peningkatan, pertumbuhan industrimultifinance bergerak melambat yang dikarenakan kenaikansuku bunga di semester kedua 2013. Untuk menjawabtantangan tersebut dan memanfaatkan celah potensi yangada, BPF akan terus melakukan ekspansi dengan membukacabang di kota-kota setingkat kecamatan yang sedangberkembang dan memiliki populasi yang cocok dengan profilpelanggan BPF.

BPF juga memperbesar divisi pembiayaan alat berat denganmenambah tenaga penjualan dan memperluas cakupan produk-produk yang dibiayai di sektor infrastruktur, transportasi danpergudangan. Guna memperkuat jajakannya dalam industriini, BPF memiliki rencana untuk membentuk anak perusahaanpembiayaan yang berfokus pada pembiayaan alat berat denganmitra perusahaan yang andal.

Dalam menghadapi persaingan pasar pembiayaan yang semakinketat, BPF telah menerapkan beberapa strategi untukpertumbuhan Perusahaan:

Menambah kantor-kantor cabang baru di daerah strategisuntuk memperluas pasar.Meningkatkan dan mengembangkan bidang pembiayaanalat berat.Terus meningkatkan layanan konsumen, memperbaikiproses bisnis, serta menerapkan teknologi informasipenunjang.Memperbaiki efisiensi dan efektivitas proses pembiayaan.

Meningkatkan kualitas tenaga kerja dengan program-program pelatihan dan pengembangan karyawan.

Penetrasi dan Perluasan Pasar Pembiayaan KonsumenPada tahun 2013, industri multifinance hanya tumbuh 12,0%menjadi Rp 324,0 triliun, turun dari tingkat pertumbuhan 24,0%pada tahun sebelumnya. Namun demikian, aset industrimultifinance naik 17,0% menjadi Rp 401,0 triliun dibandingRp 341,7 triliun pada 2012.

Karena terdapat indikasi meningkatnya kelas menengah dalamtatanan masyarakat di Indonesia, yang akan berimplikasiterhadap meningkatnya kebutuhan masyarakat, BPF yakinindustri ini akan tetap berkembang dan memberi kontribusiyang baik bagi Perusahaan. Dengan pertimbangan tersebut,pada tahun 2013 BPF memilih untuk membuka 3 cabang barudi kota-kota dengan ekonomi setempat yang kuat di sektorperdagangan, yaitu Sintang, Tegal, dan Sampit.

BPF business focus has always been in the financing of usedauto vehicles, both passenger and commercial, and heavyequipment financing with a focus in the non-mining sector.

Although there was some growth recorded, overall themultifinance industry’s growth slowed due to raising interestrates during the second semester of 2013. The Companyresponds to this challenge by planning to open new branchesin developing districts with a population that matches BPFcustomer profile.

BPF also expanded the heavy equipment financing division byadding more sales force and broadening the scope of products-infrastructure, transportation and storage. To strengthen itsfoothold in this industry, BPF has plans to form a subsidiarycompany which solely focuses on heavy equipment financingin conjunction with a reliable business partner.

In the face of an ever increasing competition, BPF hasimplemented these strategies to ensure Company growth:

Added new branch offices in strategic areas to expandthe market.Improved and developed the heavy equipment financingbusiness.Improved customer service, business process andimplemented the latest in IT as support.

Improved efficiences in internal financing procedures andprocesses.Improved the quality of the workforce through training anddevelopment sessions.

Consumer Financing Market Expansion and PenetrationIn 2013 the multifinance industry only grew 12.0% toIDR 324.0 trillion, down from a growth of 24.0% of the previousyear. But the industry assets were up by 17.0% to IDR 401.0trillion, compared to IDR 341.7 trillion in 2012.

As there are indications of a rising middle class which will fuela growing consumer market, BPF is confident this industrywill keep on growing and provide a positive contribution tothe Company. With this consideration in mind, BPF elected toopen 3 new branches in 2013 in cities with strong local tradeeconomy, namely Sintang, Tegal, and Sampit.

Tinjauan Perkembangan Bisnis dan Strategi UsahaBusiness Development and Strategy Review


25

Pembiayaan Alat BeratBerimbas dari turunnya harga komoditas seperti batu baradan dikeluarkannya Undang-Undang Minerba pada tahun 2013yang melarang ekspor barang-barang mineral mentah, kontribusipembiayaan alat berat di sektor ini mengalami penurunansebesar 40% - 50% dibanding tahun 2012.

Oleh sebab itu, BPF memperluas pembiayaan denganmembiayai alat berat bagi sektor-sektor infrastruktur danlogistik. Ke depannya, untuk mengembangkan bisnis ini,Perusahaan akan membentuk anak perusahaan dengan fokuspembiayaan alat berat, bekerja sama dengan mitraberpengalaman untuk bersinergi.

Peningkatan Efisiensi, Kualitas Pelayanan dan TenagaKerjaSepanjang tahun 2013, Perusahaan melakukan berbagai usahauntuk meningkatkan efisiensi dan efektivitas pembiayaan.Dalam industri ini, kecepatan adalah salah satu faktor yangamat penting. Didukung oleh tenaga kerja terlatih dan sistemkomputerisasi modern, kecepatan proses aplikasi kredit danpembayaran kepada mitra kerja dan nasabah menjadi prioritasutama Perusahaan.

Dalam rangka peningkatan efisiensi dan efektivitas proseskerja dalam Perusahaan, maka sepanjang tahun 2013 telahdilaksanakan pembinaan karyawan lama melalui programpelatihan dan bimbingan menyeluruh, disertai dengan perekrutankaryawan baru sesuai dengan kebutuhan.

Heavy Equipment FinancingIn 2013, falling commodity prices-such as coal-and the issuanceof the Minerba Law that prohibits the export of raw minerals,decreased the contribution of heavy equipment financing inthis sector by 40% - 50% compared to 2012.

Thus, BPF expanded its business scope by financing heavyequipment for the infrastructure and logistics sectors. In thefuture, to further expand this business, the Company will forma subsidiary company that focuses on heavy equipmentfinancing, working together with an experienced businesspartner for better synergy.

Increasing Efficiency, Service and Employee Quality

Throughout 2013 the Company made great efforts to improvefinancing efficiency and effectiveness. In this industry, speedis a crucial factor. The speed of credit application processand payment to partners and customers is a top priority, andthis can be achieved by a well-trained staff, supported by astate-of-the-art computerized system.

In 2013 comprehensive training programs for existingemployees coupled with new employee recruitment for availableopenings were conducted to improve efficiency andeffectiveness in work processes.


26

Analisis dan Pembahasan ManajemenManagement’s Discussion and Analysis

Berikut adalah analisis dan pembahasan laporan keuanganPerusahaan yang akan dibahas per bagian. Data dan informasikeuangan tersebut berdasarkan laporan keuangan BPF untuktahun finansial 2013 yang berakhir pada tanggal 31 Desember2013. Laporan keuangan Perusahaan telah diaudit oleh KantorAkuntan Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan dengan hasilpenilaian wajar tanpa pengecualian.

Analisis dan pembahasan dilakukan berdasarkan perbandingandengan laporan keuangan tahun finansial 2011 dan 2012,yang juga telah diaudit oleh Kantor Akuntan Tanubrata SutantoFahmi & Rekan dengan hasil penilaian wajar tanpa pengecualian.

PendapatanPendapatan Perusahaan berasal dari pembiayaan konsumen,sewa pembiayaan, pendapatan administrasi, dan pendapatanlainnya. Rincian pendapatan Perusahaan selama tahun finansial2013, 2012, dan 2011 dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

The following is the summary of the Company’s financialperformance analysis and discussion. The financial data andinformation has been obtained from the Company’s financialstatement for the period ending December 31, 2013, auditedby the Public Accounting Firm Tanubrata Sutanto Fahmi &Rekan and was given an unqualified opinion.

The analysis and discussion are conducted in comparisonwith the Company’s financial statements for the periods endingDecember 31, 2011 and 2012, also audited by PublicAccounting Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan and were givenan unqualified opinion.

RevenueThe Company’s revenues are generated from consumerfinancing, financial lease, administrative fees and other income.Details regarding the Company’s revenues for the year of2013, 2012, and 2011 are shown in the following table.


Jumlah pendapatan RevenuesJumlah beban ExpensesBagian rugi dari entitas asosiasi

Share of loss in associate entityKeuntungan atas dilusian kepentingan pada entitas asosiasi

Gain on dilution of an interest in an associateLaba sebelum pajak penghasilan Profit before taxes

Laba bersih Net profit


208.342(161.828)

828

(10)47.333

37.193

158.576(119.184)

(788)

11638.720

30.139

128.063(97.181)

(236)

-30.646

23.284

2013 (audit) 2011 (audit)2012 (audit)


Pembiayaan konsumen Consumer financingPendapatan administrasi Administrative feeSewa pembiayaan Finance leaseLain-lain Others

Jumlah Pendapatan Total Revenues


115.62663.86327.3641.489

208.342

92.48055.0409.6581.399

158.577

74.42151.858

911873

128.063



27

Pendapatan Pembiayaan KonsumenPendapatan dari sektor pembiayaan konsumen selama periodeyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebesarRp 115,626 milyar atau sebesar 55,5% dari total jumlahpendapatan Perusahaan. Pendapatan ini meningkat sebesar25,0% dibandingkan tahun sebelumnya yang sejumlahRp 92,480 milyar, seiring dengan meningkatnya jumlah fasilitaspembiayaan kendaraan bermotor yang diberikan. Sepanjangtahun 2013, Perusahaan telah memberikan fasilitas pembiayaankendaraan bermotor sebanyak 8.169 unit kendaraan, naiksebesar 12,6% dibandingkan tahun sebelumnya.

Pendapatan Sewa PembiayaanPendapatan dari bidang sewa pembiayaan mengalamipeningkatan tajam sehubungan dengan langkah perluasanusaha ke sektor pembiayaan alat berat yang memang telahmulai dilakukan BPF sejak awal Januari 2012. Bidangpembiayaan alat berat ini telah memberikan kontribusi sebesarRp 27,364 milyar atau sebesar 13,1% dari keseluruhanpendapatan Perusahaan di tahun 2013.

Pendapatan AdministrasiPendapatan administrasi mencakup pendapatan yangdidapatkan dari biaya administrasi dan denda. Pendapatanadministrasi untuk tahun finansial 2013 adalah sebesarRp 63,863 milyar atau sebesar 30,6% dari total pendapatanPerusahaan. Jumlah pendapatan administrasi tahun 2013mengalami peningkatan sebesar 16,0% dari tahun sebelumnya.Kenaikan pendapatan administrasi tersebut terjadi karenameningkatnya jumlah fasilitas pembiayaan yang diberikan.

Consumer Financing IncomeRevenue from consumer financing for the period endingDecember 31, 2013 was recorded at IDR 115.626 billion or55.5% of the total revenue, a 25.0% increase from 2012 atIDR 92.480 billion, as a result of an increase in vehicle financing.Throughout 2013, the Company financed 8,169 units ofvehicles, a 12.6% increase from the previous year.

Finance Lease IncomeIncome from finance lease increased sharply due to theCompany diversification into heavy equipment financing whichstarted in January 2012. Heavy equipment financing contributedIDR 27.364 billion or 13.1% of the total revenue in 2013.

Administrative FeesAdministrative fees include administrative charges and penalties.The amount of fees received by December 31, 2013 wasIDR 63.863 billion or 30.6% of total revenues. The 16.0%increase from previous year’s was attributed to an increasein actual sales.

Pendapatan Pembiayaan KonsumenIncome from Consumer Financing

25,0%Rp 115,6 milyar

Pembiayaan KonsumenConsumer Financing

12,6%8.169 unitkendaraan


28

Pendapatan Lain-lainPendapatan lain-lain adalah pendapatan yang diperolehPerusahaan di luar seluruh pendapatan utama Perusahaan,yang terutama terdiri atas pendapatan atas pemulihan piutangyang telah dihapus bukukan dan laba atas penjualan asettetap. Pendapatan lain-lain untuk tahun finansial yang berakhirpada 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 1,245 milyaratau sebesar 0,6% dari jumlah Pendapatan Perusahaan.Pendapatan ini turun 11,0% dibandingkan tahun sebelumnya.

BebanBeban Perusahaan terdiri atas beban gaji dan tunjangan, umumdan administrasi, pemasaran, keuangan, dan kerugianpenurunan nilai. Rincian beban Perusahaan untuk tahun finansial2013, dibandingkan dengan tahun finansial 2012 dan 2011disajikan dalam tabel berikut.

Other IncomeOther income are revenues generated from other than theCompany’s main business revenue, namely income receivedfrom the recovery of receivables that have been written-off,as well as income from the sale of fixed assets.Total other income in the year ending December 31, 2013was IDR 1.245 billion or 0.6% of total revenue. It decreasedby 11.0% from the previous year.

ExpensesThe Company’s expenses consist of salaries and allowances,general and administrative expenses, marketing, financeexpenses and impairment losses. Details of the Company’sexpenses for the year 2013 in comparison to the years 2012and 2011 are presented in the following table.


Gaji & tunjangan Salaries & allowancesUmum & administrasi General & administrativeBeban pemasaran Marketing expensesBeban keuangan Finance expensesKerugian penurunan nilai Impairment losses

TOTAL


40.92226.84721.94260.73511.382

161.828

36.59121.11518.88036.5136.086

119.184

29.41320.52417.29222.8557.097

97.181


Beban Gaji & tunjangan Salaries & allowances expenses

Beban Umum & administrasi General & administrative expenses

Beban pemasaran Marketing expenses

Beban keuangan Finance expenses

Kerugian penurunan nilai Impairment losses

16,6%

13,6%

37,5%

7,0%

25,3%



29

Beban Gaji dan TunjanganJumlah beban gaji dan tunjangan sepanjang tahun 2013 adalahsebesar Rp 40,922 milyar atau 25,3% dari jumlah total bebanPerusahaan. Beban tersebut meningkat sebesar 11,8%dibandingkan tahun sebelumnya, berkaitan denganbertambahnya jumlah kantor cabang dan karyawan.

Beban Umum dan AdministrasiBeban umum dan administrasi terutama terdiri dari perbaikandan perawatan, telekomunikasi, penyusutan aset tetap, biayaperiklanan dan lain-lain yang terkait dengan kegiatan operasionalPerusahaan. Beban umum dan administrasi untuk tahun finansial2013 adalah sebesar Rp 26,847 milyar atau sebesar 16,6%dari jumlah total beban Perusahaan. Beban tersebut naiksebesar 27,2% dibandingkan dengan tahun sebelumnyadikarenakan penambahan kantor cabang.

Beban PemasaranJumlah beban pemasaran pada tahun finansial yang berakhirpada 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 21,942 milyar,mengalami kenaikan sebesar 16,2% dibanding tahun finansial2012 seiring dengan naiknya fasilitas pembiayaan yangdiberikan.

Beban KeuanganBeban keuangan mencakup bunga pinjaman dan provisi bank.Jumlah beban keuangan untuk tahun finansial 2013 adalahsebesar Rp 60,735 milyar atau 37,5% dari jumlah total bebanPerusahaan. Beban ini naik sebesar 66,3% dibanding tahunfinansial sebelumnya yang sebesar Rp 36,512 milyar. Haltersebut dikarenakan adanya kenaikan penggunaan fasilitaspinjaman dari perbankan, yang seluruh dananya digunakanuntuk meningkatkan fasilitas pembiayaan konsumen.Per 31 Desember 2013, saldo pinjaman dan obligasiPerusahaan adalah sebesar Rp 596,961 milyar atau naik82,16% dibandingkan akhir tahun sebelumnya.

Beban Kerugian Penurunan NilaiJumlah kerugian penurunan nilai untuk periode tahun finansialyang berakhir pada 31 Desember 2013 adalah sebesarRp 11,382 milyar atau sebesar 7,0% dari total bebanPerusahaan. Beban ini mengalami mengalami kenaikan sebesar87,0% dibandingkan tahun finansial 2012 yang sebesarRp 6,086 milyar. Hal tersebut dikarenakan oleh adanyapeningkatan piutang pembiayaan pada tahun 2013 yanglebih besar daripada tahun sebelumnya.

Salaries and Allowances ExpenseTotal salaries and allowances expense in 2013 was IDR 40.922billion or 25.3% of the Company’s total expenses. It increased11.8% from the previous year due to an increase in staff andbranch offices.

General and Administrative ExpenseThe general and administrative expenses include maintenanceand repair, telecommunication, depreciation of fixed assets,advertising expenses and other expenses required for theCompany’s operational purposes. Total general andadministrative expenses in 2013 reached IDR 26.847 billionor 16.6% of total expenses, an increase of 27.2% from theprevious year due to the opening of new branch offices.

Marketing ExpenseTotal marketing expenses for the financial year ending31 December 2013 was IDR 21.942 billion, increased 16.2%from the previous year, a result of the increase in the Company’sfinancing activities.

Finance ExpenseFinance expenses include interest expenses on loans receivedas well as bank provisions. Total financing charges wereIDR 60.735 billion or 37.5% of total expenses. It increased66.3% from the previous year expenses which amounted toIDR 36.512 billion. The increase was due to the increasedamount of bank loans utilized during the year, which wereentirely used for financing. By December 31, 2013, the totaloutstanding bank loans and bonds equaled IDR 596.961billion or an increase of 82.16% from the previous year.

Impairment LossesImpairment losses for the financial year ending December 31,2013 were IDR 11.382 billion or 7.0% of total expenses. Thiswas an 87.0% increase from IDR 6.086 billion from the financialyear 2012, as the Company’s financing receivables in 2013grew larger in size.


30

Laba BersihBPF berhasil membukukan jumlah laba bersih periode tahunfinansial 2013 sebesar Rp 37,193 milyar, mengalami kenaikansebesar 23,4% dibandingkan dengan periode tahunsebelumnya. Perincian laba bersih Perusahaan tahun 2013dibandingkan dengan periode tahun 2012 dan 2011 dapatdilihat pada tabel berikut ini.

Kenaikan laba bersih tersebut berkaitan dengan adanyapeningkatan pendapatan Perusahaan, yang diiringi denganefisiensi dan perbaikan kualitas pembiayaan yang diberikan.

AsetPer tanggal 31 Desember 2013, tercatat Perusahaan memilikijumlah aset senilai Rp 799,048 milyar, mengalami kenaikansebesar 51,0% dibandingkan dengan jumlah aset pada periodetahun sebelumnya yang berakhir pada 31 Desember 2012.Perincian perbandingan aset periode tahun finansial 2013,2012, dan 2011 dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

Net ProfitBPF successfully recorded IDR 37.193 billion net profit forthe financial year 2013 which was a 23.4% increase from theprevious year. Details of the Company’s 2013 net profit incomparison with 2012 and 2011 are shown in the followingtable.

The net profit increase is a direct result from the Company’srevenue increase, efficiency and improvement of receivablesquality.

AssetsAs of December 31, 2013, the Company recorded IDR 799.048billion worth of assets, a 51.0% increase from 2012. Detailson the Company’s assets for 2013, 2012, and 2011 arepresented below.


Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income taxesPajak penghasilan Income taxesPendapatan komprehensif lainnya Other comprehensive income

Laba bersih Net profit


47.333(11.054)

914

37.193

38.720(9.456)

875

30.139

30.646(7.361)

-

23.285



Kas & setara kas Cash & cash equivalentsPiutang sewa pembiayaan-bersih Finance lease receivables-netPiutang pembiayaan konsumen-bersih

Consumer financing receivables-netPiutang lain-lain Other receivablesBiaya dibayar di muka Prepaid expensesAset pajak tangguhan Deferred tax assetsAset tetap – bersih Property & equipment-netInvestasi pada entitas asosiasi Investment in associate entityAset lain-lain Other assets

Jumlah Aset Total Assets


9.310218.181

479.01330.9378.7791.600

21.60626.9892.631

799.048

9.034127.973

338.08810.2495.5331.607

16.37716.6273.738

529.227

11.2723.192

314.7775.8775.4871.1186.799

17.2642.707

368.493




31

Kenaikan total nilai aset tahun 2013 berkaitan dengan adanyapeningkatan jumlah piutang sewa pembiayaan sebesar70,5% menjadi Rp 90,209 milyar dan peningkatan jumlahpiutang pembiayaan konsumen bersih sebesar 41,7% menjadiRp 140,925 milyar.

Ini menunjukkan keberhasilan Perusahaan dalam menerapkanstrategi penetrasi pasar dan pemasaran yang tepat, sertakontribusi piutang sewa pembiayaan yang didapat dari sektoralat-alat berat yang cukup signifikan.

KewajibanPerincian kewajiban Perusahaan per tanggal 31 Desember2013, dibandingkan dengan periode tahun finansial 2012 dan2011 adalah sebagai berikut:

Di akhir periode tahun 2013 tercatat Perusahaan memilikijumlah kewajiban senilai Rp 578,374 milyar atau mengalamikenaikan sebesar 69,7% dibandingkan dengan periode tahunsebelumnya. Kenaikan tersebut dikarenakan oleh penerbitansurat berharga sebesar Rp 298,466 milyar, yang menunjukkanpeningkatan kegiatan pembiayaan Perusahaan.

The rise in the Company’s total assets in 2013 was mainlyattributed to the 70.5% increase in net finance receivables toIDR 90.209 billion and the 41.7% increase in net consumerfinancing receivables to IDR 140.925 billion.

This demonstrated the Company’s successful implementationof its marketing strategy as well as market penetration activitiesand shown the positive contribution from the Company’s heavyequipment financing business.

LiabilitiesDetails regarding the Company’s liabilities as of December31, 2013, 2012, and 2011 are shown in the following table.

At the end of 2013 the Company recorded total liabilities ofIDR 578.374 billion or 69.7% increase from 2012. The increasewas attributed to the issuance of commercial papers with avalue of IDR 298.466 billion, which shows an increase in theCompany’s financing activities.


Pinjaman bank Bank loansHutang pajak Tax payablesPenyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsBiaya yang masih harus dibayar Accrued expensesSurat Berharga yang diterbitkan Issued Commercial Paper

Jumlah Kewajiban Total Liabilities


266.4954.0086.8012.604

298.466

578.374

327.7204.6796.5231.824

-

340.746

196.0231.8794.6841.767

-

204.353



32

EkuitasPada tahun finansial yang berakhir pada 31 Desember 2013Perusahaan memiliki jumlah ekuitas sebesar Rp 220,673milyar, mengalami peningkatan sebesar 17,1% dibandingkandengan periode sebelumnya di tahun 2012. Peningkatanjumlah ekuitas ini berkaitan dengan penambahan labaPerusahaan pada tahun 2013 yang menambah jumlah saldolaba yang ditahan.

Perincian ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember2013, 2012, dan 2011 dapat dilihat pada tabel di bawah ini.

RasioPerincian berbagai rasio keuangan Perusahaan untuk tahunfinansial 2013, 2012, 2011, 2010, dan 2009 dapat dilihatpada tabel berikut ini.

EquityFor the financial year ending December 31, 2013 the Companyrecorded a total equity of IDR 220.673 billion, an increase of17.1% from the previous year. The increase was due to theprofit generated by the Company during its operation throughout2013 thus increasing the retained earnings.

Details of the Company’s equity as of December 31, 2013,2012, and 2011 are shown in the following table.

RatiosThe following table shows the Company’s financial ratios forthe periods ending December 31, 2013, 2012, 2011, 2010,and 2009.


Modal dasar Authorized capitalModal ditempatkan & disetor penuh Issued & paid-up capitalAgio saham Paid-in capitalSaldo laba Retained earnings

Jumlah Ekuitas Total Equity


220.000100.000

2.651117.921

220.673

220.000100.000

2.65185.728

188.480

220.000100.000

2.65161.488

164.140




2013(audit)

2011(audit)

2012(audit)

2010(audit)

2009(audit)

Rasio rentabilitas Profitability ratios (%)Laba bersih terhadap jumlah Pendapatan Net profit : RevenueLaba bersih terhadap rata-rata jumlah aset

Net profit to average assetsLaba bersih terhadap rata-rata jumlah ekuitas

Net profit to average equity

Rasio solvabilitas Solvency ratios (%)Jumlah kewajiban terhadap rata-rata jumlah aset

Liabilities to average assetsJumlah kewajiban terhadap rata-rata jumlah ekuitas

Liabilities to average equity

17,85

5,60

18,18

87,09

282,72

19,00

6,71

17,09

75,91

193,26

18,18

7,11

14,78

62,38

129,75

28,76

10,04

18,76

52,56

98,17

20,32

7,92

17,99

49,03

111,38



33

Perusahaan menyadari bahwa menerapkan sertamempertahankan standar terbaik dalam pelaksanaan tatakelola yang baik (good corporate governance/GCG) adalahkunci dalam keberhasilan penyelenggaraan sebuah usahabisnis dan organisasi. Karenanya BPF berkomitmen untukselalu menegakkan dan meningkatkan penerapan GCG melaluiberbagai kebijakan dan peraturan, baik yang bersifat strategismaupun operasional ke seluruh jajaran karyawan danmanajemen. Dengan demikian, pertumbuhan Perusahaan danpeningkatan pendapatan dapat dicapai melalui cara yangtransparan dan jelas akuntabilitasnya, serta dapatdipertanggungjawabkan.

Secara garis besar, pelaksanaan GCG di BPF mencakupkegiatan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) yangdiselenggarakan sekali dalam setahun, Rapat Bulanan yangdihadiri Dewan Komisaris dan Dewan Direksi, pertemuanKomite Audit yang dilaksanakan empat kali dalam setahun,dan fungsi tim audit internal.

Secara rutin, BPF mengadakan rapat kerja (raker) yang dihadirioleh setiap kepala kantor cabang dan tim manajemen kantor

The Company realizes that implementing and maintaining thebest standard of GCG is the key to successful business andorganization management. Therefore, BPF is committed touphold and improve GCG through its strategic and operationalpolicies and regulations implemented to employees andmanagement of all levels. Only then can the Company’s growthand revenue objectives be achieved in transparent andaccountable ways.

Generally, BPF implementation of GCG includes the annualGeneral Meeting of Shareholders, monthly meetings of Boardof Commissioners and Board of Directors, meetings of AuditCommittee held four times a year, and the internal auditfunction.

The Company routinely holds an annual coordination meetingthat is attended by every branch manager and the head office

Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance


34

pusat setahun sekali. Sesi ini berguna untuk koordinasi,peninjauan, dan pembahasan hasil serta rencana kerjaPerusahaan secara keseluruhan. Di tahun 2013, raker nasionaldiganti dengan pertemuan wilayah dengan tujuan pembahasanyang lebih terfokus pada perkembangan, permasalahan danperencanaan di wilayah yang berkaitan. Selama tahun 2013,diadakan empat kali raker wilayah: di Jakarta pada bulan April,Medan di bulan Agustus, Palembang pada bulan November,dan Makassar di bulan Desember.

Dewan Komisaris dan DireksiSalah satu tugas utama Dewan Komisaris adalah mengawasi,memantau, mendampingi dan mengarahkan Dewan Direksidalam mengelola Perusahaan, termasuk perencanaan,pelaksanaan, dan evaluasi strategi usaha yang dijalankan.Dewan Komisaris bertugas memberikan pertanggungjawabanpada Rapat Umum Pemegang Saham.

Dewan Direksi bertanggung jawab kepada Dewan Komisarisdan tugas utama Dewan Direksi adalah memimpin danmengelola aktivitas strategis maupun operasional Perusahaan,yang mencakup perencanaan, pelaksanaan, pemantauan, danevaluasi usaha. Dewan Direksi mengemban tugas memimpinseluruh tim kerja agar Perusahaan dapat mencapai tujuan,serta visi dan misinya.

Dewan Komisaris dan Dewan Direksi secara rutinmenyelenggarakan pertemuan setiap bulan untuk pembahasandan evaluasi rencana dan hasil kerja dari periode bulansebelumnya, serta pengambilan keputusan-keputusan pentingyang perlu dilakukan bersama.

management team for coordination, review and discussion ofthe Company’s overall performance result and plans. In 2013,the coordination meeting was replaced with regional meetingsthat were focused on discussing growth, problems and planningin related regions. Throughout 2013, four regional coordinationmeetings were held: Jakarta in April, Medan in August,Palembang in November, and Makassar in December.

Board of Commissioners and DirectorsOne of the Board of Commissioner’s main duties is to oversee,monitor, assist and give direction to Board of Directors inmanaging the Company, including the planning, operation andevaluation of the business strategy’s implementation. TheBoard of Commissioners is responsible to the General Meetingof Shareholders.

The Board of Directors is responsible to the Board ofCommissioners, with the main duties of leading and managingthe Company’s strategic and operational activities, whichinclude business planning, operations, monitoring andevaluation. The Board of Directors is in charge to lead theentire working team in order to achieve the Company’s vision,mission and objectives.

The Board of Commissioners and Directors hold monthlymeetings to discuss and evaluate the Company’s plans aswell as its previous month results, and make key decisions.



1. Irena Istary Iskandar Komisaris Utama President Commissioner2. Desti Liliati Komisaris Independen Independent Commissioner


1. Markus Dinarto Pranoto Direktur Utama President Director2. Indah Mulyawan Direktur (Tidak Terafiliasi) Akuntansi dan Keuangan

Director (Non Affiliated) of Accounting and Finance


35

Komite AuditBPF memiliki Komite Audit yang tugas utamanya adalahmembantu Dewan Komisaris dalam melakukan pemantauandan pengawasan atas manajemen dan operasional Perusahaan.Sistem pengendalian internal ini berfungsi untuk memastikanbahwa semua kegiatan usaha Perusahaan dijalankan denganbenar sesuai tata kelola perusahaan yang baik dan sesuaidengan peraturan maupun kebijakan yang berlaku.

Beberapa tugas dan tanggung jawab Komite Audit:

Memberikan rekomendasi pada Dewan Komisaris terkaittata kelola perusahaan yang baik dan meninjau tanggungjawab yang berhubungan dengan pengelolaan pencatatankeuangan, sistem internal audit, laporan eksternal, fungsiaudit eksternal, dan proses kegiatan usaha perusahaanpembiayaan, serta pengawasan kepatuhan terhadap hukumdan perundang-undangan yang berlaku.

Memonitor keseluruhan pengendalian internal Perusahaan,kebijakan manajemen, dan pelaksanaan tata kelolaperusahaan yang baik (good corporate governance).

Menilai kepatuhan Perusahaan pada peraturan pasar modaldan peraturan lainnya yang berhubungan dengan kegiatanusaha Perusahaan.

Mengkaji laporan keuangan yang disiapkan dan dilaporkanoleh Perusahaan dan Auditor Independen, sertamenyelenggarakan rapat dengan Dewan Komisaris danDewan Direksi untuk pembahasan laporan keuangan yangditerbitkan.

Audit CommitteeThe Audit Committee’s main duty is to assist the Board ofCommissioners in overseeing and monitoring the Company’soperation and management. This internal control system isintended to ensure all business activities comply with GCG,applicable regulations and policies.

The Committee’s duties and responsibilities among othersare:

To provide recommendations to the Board of Commissionerson proper GCG and review responsibilities relating to thefinancial bookkeeping, internal auditing system, externalreports, the functions of external audit and the process ofcompliance supervision on the prevailing laws and regulationsof a finance company.

To monitor the total internal control of the Company,management policies and implementation of GCG.

To evaluate the Company’s compliance against the rulesand regulations of the capital market as well as other rulesand regulations applicable to the Company’s operations.

To review the Company’s financial statements as providedby the Company and its Independent Auditor, conductmeetings with the Board of Commissioners and discusswith the Board of Directors with regard to the Company’spublished financial statements.

Tingkat kehadiran pada rapat Dewan Komisaris dan Dewan DireksiBoard of Commissioners and Directors meeting attendance record

Irena Istary Iskandar

Desti Liliati

Markus Dinarto Pranoto

Indah Mulyawan

21 Feb 14 Mar 11 Apr 21 may 14 Jun 11 Jul 28 Aug 18 Sept 23 Okt 22 Nov 11 Dec 9 Jan 2014

1

2

3

4


36

Sesuai ketentuan Bapepam (sekarang Otoritas Jasa Keuanganatau “OJK”) dan Bursa Efek Indonesia, Perusahaan membentukKomite Audit pada tanggal 11 November 2009. Komite Audittersebut terdiri atas satu orang Komisaris Independen yangmerangkap sebagai Ketua Komite Audit, serta dua oranganggota. Para anggota Komite Audit BPF terkini adalah:

Desti LiliatiIbu Desti Liliati, kelahiran Tanjung Karang tahun 1979, meraihgelar Sarjana Akunting di Universitas Atma Jaya, Jakarta, padatahun 2002. Menjabat Komisaris Independen PT BataviaProsperindo Finance Tbk. sejak tahun 2010, sekaligusmerangkap sebagai Ketua Komite Audit sejak 18 Mei 2010.Memulai karir di perusahaan akuntansi KAP Prasetyo & Sanjaya(Ernst & Young) sebagai Associate Auditor hingga tahun 2004,kemudian bergabung dengan PT Batavia Prosperindo Sekuritassebagai Manager di Divisi Corporate Finance (2004 – 2007).Selanjutnya beliau melanjutkan karirnya sebagai Head ofFinance Division di PT Strait Finance (2007 – 2010), PT KaryaAnugrah Kusuma (2010 – 2011), dan terakhir di PT PrimaCipta Jaya sejak tahun 2011.

Emanuel Handoyo PranadjajaBapak Emanuel Handoyo Pranadjaja lahir di Semarang padatahun 1961. Beliau menjadi anggota Komite Audit sejak 11November 2009. Memulai karirnya di Kantor Akuntan PublikPrasetio Utomo & Co (1987 – 1999), dan kemudian bergabungdengan Kantor Akuntan Publik Tanubrata, Yogi, Sibarani,Hananta – BDO International (2001 – 2006). Melanjutkankarirnya di Kantor Akuntan Publik Kanaka Puradiredja Suhartono(2006 – 2009), dan akhirnya bergabung dengan PT RimoCatur Lestari sejak 2009.

Jimmy CakranegaraBapak Jimmy Cakranegara, lahir di Jakarta tahun 1980,menjadi anggota Komite Audit sejak tanggal 11 November2009. Mengawali karirnya sebagai Supervisor Auditor di KantorAkuntan Publik Purwantono, Sarwoko & Sandjaja (2003 -2008), kemudian bergabung dengan Kantor Akuntan PublikTjahjadi, Pradhono & Teramihardja dari 2008 - 2011. Saat ini,Jimmy Cakranegara berkarir sebagai auditor di Kantor AkuntanPublik Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan.

In accordance with the Capital Market Agency (now FinancialServices Authority or “OJK”) and the Indonesian Stock Exchange,the Company’s Audit Committee was established on November11, 2009. The committee consists of an IndependentCommissioner, who also acts as the Chairman of the AuditCommittee, and two members. The current Audit Committeeis:

Desti LiliatiDesti Liliati, born in Tanjung Karang in 1979, was appointedIndependent Commissioner of PT Batavia Prosperindo FinanceTbk. since 2010 and acted as BPF Audit Committee Chairmansince May 18, 2010. She began her career as an AssociateAuditor of a public accounting firm Prasetyo & Sanjaya (Ernst& Young) until 2004, then joined PT Batavia ProsperindoSekuritas as Manager of its Corporate Finance Division (2004– 2007). She then went on to become Head of Finance atPT Strait Finance (2007 – 2010), Head of Finance Division atPT Karya Anugrah Kusuma (2010 – 2011), Head of Financeat PT Prima Cipta Jaya (since 2011). She received herAccounting degree in 2002 from Atma Jaya University, Jakarta.

Emanuel Handoyo PranadjajaEmanuel Handoyo Pranadjaja was born in Semarang in 1961.He was appointed a member of the Audit Committee sinceNovember 11, 2009. He began his career at the publicaccounting firm Prasetio Utomo & Co (1987 – 1999), joinedthe public accounting firm Tanubrata, Yogi, Sibarani, Hananta– BDO International (2001 – 2006), and continued his careerin public accounting firm Kanaka Puradiredja Suhartono (2006– 2009). He then joined PT Rimo Catur Lestari in 2009.

Jimmy CakranegaraJimmy Cakranegara, born in Jakarta in 1980, has been amember of Audit Committee since November 11, 2009. Hebegan his career as Supervisor Auditor at the public accountingfirm Purwantono, Sarwoko & Sandjaja (2003 - 2008), thenjoined public accounting firm Tjahjadi, Pradhono & Teramihardja(2008 – 2011). At present, Jimmy Cakranegara is an Auditorat the public accounting firm Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo &Rekan.

Komite AuditAudit Committee

1. Desti Liliati Ketua Chairman2. Emanuel Handoyo Pranadjaja Anggota Member3. Jimmy Cakranegara Anggota Member



37

Rapat dan Laporan Komite AuditSecara rutin, tim Komite Audit mengadakan pertemuan setiapsekitar tiga bulan sekali. Selain itu, Komite Audit jugamengadakan pertemuan dengan Dewan Komisaris, DewanDireksi, Auditor Internal, dan Auditor Independen untuk koordinasidan pembahasan. Untuk tahun fiskal 2013, Komite Audit telahmengadakan pertemuan sebanyak empat kali:

Untuk tahun finansial yang berakhir pada 31 Desember 2013,Komite Audit telah melakukan tugas-tugasnya, antara lainsebagai berikut:

Meninjau seluruh kegiatan usaha BPF.Melakukan penelaahan atas informasi laporan keuanganPerusahaan.Mengadakan pertemuan dengan auditor internal untukmeninjau hasil pelaksanaan pemeriksaan internal danefektivitas pelaksanaan fungsi pengendalian internalPerusahaan.Meninjau independensi dan objektivitas Auditor Independen.Mengadakan pertemuan dengan Auditor Independen untukmembicarakan hasil pemeriksaan eksternal dan temuanaudit.Menelaah penerapan peraturan perundang-undangan dipasar modal dan peraturan perundangan lainnya yangberkaitan dengan kegiatan usaha Perusahaan.

Audit InternalTim audit internal BPF dibentuk untuk menunjang kegiatanusaha Perusahaan. Fungsi audit tersebut berguna untukmemastikan dan menilai kegiatan usaha, dalam aspek efektivitasdan kepatuhan sesuai dengan prosedur, kebijakan, danperaturan yang berlaku.

Lebih jauh lagi, sistem pengendalian dan audit internal berfungsisebagai dasar untuk menindaklanjuti segala risiko yang mungkintimbul, serta risiko pelanggaran hukum dan risikopenyalahgunaan.

Lingkup Kerja dan PertanggungjawabanLingkup kerja tim audit internal BPF mencakup seluruh kantorcabang, kantor perwakilan, dan kantor pusat. Selain pekerjaanrutinnya, tim audit internal terutama berfungsi melakukan

Audit Committee Meetings and ReportsThe Audit Committee holds a regular meeting every threemonths, and other meetings with the Board of Commissionersand Directors, Internal Auditors and Independent Auditors forcoordination and discussion sessions. In 2013, the AuditCommittee held four regular meetings:

For the period ending December 31, 2013, the Audit Committeehas completed the following tasks:

Reviewed the Company’s overall business activities.Reviewed the Company’s financial statements.

Held meetings with the internal auditors to review the resultsof internal audit assessment and the effectiveness of thecompany’s internal control performance.

Reviewed the independent auditor’s objectivity and impartialityHeld meetings with independent auditors to discuss resultsof external audit and the outcome/findings.

Reviewed the Company’s compliance to the laws of thecapital market and other related laws.

Internal AuditThe internal audit was established to support the Company’sbusiness, to ensure and measure its business activities in theaspect of effectiveness and compliance with the StandardOperating Procedure (SOP), policies and regulations.

The internal audit and control system can be developed furtherto function as a basis for safeguarding against any arisingrisk, such as violations on laws relevant to the industry.

Scope and ResponsibilityThe scope of the internal audit function includes all branchoffices, representative offices and head office. Other than its

Rapat dan Laporan Komite AuditAudit Committee Meetings and Reports

20 Juni 20 June31 Oktober 21 October13 Desember 13 December 4 Februari 2014 February 4, 2014


38

pemeriksaan dan penyelidikan bilamana diperlukan. Selamatahun 2013, unit audit internal telah melaksanakan tugasnyake beberapa kantor cabang dan hasilnya telah dilaporkanlangsung kepada Dewan Direksi, serta telah ditindaklanjutidengan baik tanpa ada masalah yang berarti.

Tim audit internal BPF adalah satuan kerja yang independendan terpisah dari unit kerja operasional lainnya, sertabertanggung jawab dan melapor langsung kepada DewanDireksi. Pengangkatan, penggantian, dan pemberhentian timaudit internal dilakukan oleh Dewan Direksi dengan persetujuanDewan Komisaris.

Sekretaris PerusahaanMenurut ketentuan dari Bapepam (peran Bapepam telah digantioleh Otoritas Jasa Keuangan atau “OJK”), suatu perusahaanpublik wajib memiliki seorang Sekretaris Perusahaan yangberfungsi sebagai penghubung antara pihak Perusahaandengan masyarakat, bursa efek, para pemegang saham, danjuga OJK.

Selain ketentuan tersebut, BPF juga menyadari pentingnyaperan seorang Sekretaris Perusahaan, yang memang sangatdibutuhkan untuk menjaga citra Perusahaan, juga untukmemelihara hubungan dan komunikasi yang baik dengan parapemegang kepentingan. Posisi Sekretaris Perusahaan BPFsekarang dijabat oleh Bapak Indah Mulyawan. Profil beliaudapat dilihat di halaman 15.

Berikut adalah beberapa fungsi pokok Sekretaris Perusahaan:Mewakili direksi dalam kegiatan yang berhubungan denganpihak luar, terutama investor dan regulator.Menjaga citra Perusahaan dan menjalankan kegiatan yangterkait dengan hubungan masyarakat.Membina dan mengendalikan kepatuhan hukum, perundang-undangan, dan tata kelola perusahaan yang baik.Melaksanakan berbagai kegiatan sekretariat perusahaandan protokoler yang terkait dengan Dewan Komisaris danDireksi.

Kode Etik dan Budaya PerusahaanBPF menyadari betapa kode etik dan budaya yang dianut olehorganisasi suatu perusahaan merupakan bagian yang tidakterpisahkan, karena akan menentukan dan menjadi cerminancitra Perusahaan di mata masyarakat.

Kode etik dan budaya perusahaan BPF berangkat dari visi,misi, dan tujuan Perusahaan. Secara prosedural, kode etikdan budaya BPF selalu disosialisasikan kepada setiap karyawandan tercantum dalam paket dokumen bagi setiap karyawanbaru.

routine tasks, the internal audit team is also in charge ofconducting investigations and inspections when necessary.In 2013, the internal audit unit visited branch offices and hadsubmitted its reports to the Board of Directors. No seriousdeviations were found and any issues were resolved accordingly.

The internal audit unit is an independent and separate unitfrom other operational units and is responsible to the Boardof Directors. The Board of Directors carries out the appointment,replacement and termination of the team with the approvalfrom the Board of Commissioners.

Corporate SecretaryIn accordance with the requirement of Bapepam or the CapitalMarket Advisory Agency (replaced by Financial ServicesAuthority or “OJK”), a public company must appoint a CorporateSecretary to liaise between the Company and the public, thestock exchange, shareholders and the OJK.

BPF is fully aware of the critical role of a Corporate Secretary,which is very important to maintain the Company’s image, aswell as to maintain good relationship and communication withall stakeholders. Currently the position of Corporate Secretaryis held by Indah Mulyawan, whose profile can be seen on page15.

The following are the primary functions of a Corporate Secretary:To represent the Board of Directors in activities related toexternal parties, namely investors and regulators.To maintain the Company’s good image and perform publicrelation activities.To build upon and ensure the Company’s compliance withlaws, regulations and good corporate governance.To perform corporate secretarial duties and protocolsrelated to the Board of Commissioners and Directors.

Corporate Ethics and CultureBPF believes that company ethics and culture is an integralpart of the company for it will reflect the Company’s image.

The Company’s corporate ethics and culture statements arederived from the Company’s vision, mission and objectives.As a standard procedure, the Company ethics and culturestatements are rolled-out to all employees and conveyed toany new employee in the form of a document package.



39

Selain komitmen untuk mencapai visi dan misi Perusahaan,salah satu komitmen terbesar BPF pada masyarakat adalahuntuk menjalankan usaha dengan penuh integritas dan sesuaietika. Karenanya, seluruh karyawan dan tim kerja BPF bekerjakeras untuk selalu menerapkan nilai-nilai dan budaya kerjayang mengutamakan integritas, profesionalisme, pelayananterbaik, kecepatan, efisiensi, dan kerja sama dalam setiapkegiatan usaha BPF.

Sistem WhistleblowingSebagai bagian dari usaha untuk menegakkan integritasPerusahaan, sejak tahun 2012 diluncurkan sistemwhistleblowing. Sistem ini memungkinkan dan memberikesempatan bagi kalangan internal untuk melaporkan adanyakecurigaan dan tindakan pelanggaran atau masalah di dalamPerusahaan, baik yang terkait hukum maupun etika.

BPF memiliki alamat surel khusus, yaitu [email protected],yang dimaksudkan untuk sistem pelaporan tersebut. Sosialisasimengenai adanya fasilitas whistleblowing serta alamat sureltersebut sudah diinformasikan sepanjang tahun 2013 kepadaseluruh karyawan dan akan terus disosialisasikan, supayakaryawan baru juga mengetahuinya. Dengan demikian, jikaterdapat pelanggaran atau masalah diharapkan dapatterdeteksi dan ditindaklanjuti sesegera mungkin.

Sejauh ini, tidak ada pelaporan dan tidak ada kejadian berartiyang melibatkan karyawan dalam segala bentuk pelanggaran.Ini berarti sampai saat ini integritas tinggi diiringi dengan etikakerja yang berkualitas telah berhasil dibina dengan baik dalamPerusahaan.

Aside from the Company’s commitment to achieve its visionand mission, another BPF commitment is to run the businesswith integrity and ethics. Therefore, the entire team has beenworking hard to implement working values and ways thatpromote integrity, professionalism, excellent service, speed,efficiency and teamwork in carrying out every business activity.

Whistleblowing SystemAs part of its efforts to promote business integrity awhistleblowing system has been implemented since 2012.This system makes it possible, and provides internal parties,to report on any suspicious acts and any violation or issueswithin the Company, either related to legal or ethical matters.

BPF has an email address [email protected] - dedicated forthis reporting system’s purpose. The set-up of a whistleblowingfacility, together with the email address mentioned, has beenrolled-out throughout 2013 to all employees; this will continueto be rolled-out to new employees. As such, it is hoped thatearly detection and resolve of any acts of violation or issuescan be made as quickly as possible.

So far, there have not been any reporting or significant eventsinvolving employees in any manner of violations. This meansup until now, a high level of integrity and exemplary work ethichas been successfully fostered within the company.


40

BPF menyadari bahwa sistem manajemen risiko memiliki peranyang integral dalam membantu tim manajemen untukmenganalisis dan mengambil keputusan penting bagiperusahaan setelah melalui proses identifikasi, pengukuran,monitor, dan pengendalian risiko yang mungkin dihadapiperusahaan.

Selain fungsi utamanya, BPF terus berusaha meningkatkansistem manajemen risiko yang diterapkan agar lebih sistematisdan terstruktur, akurat dan dapat diandalkan, bersifat dinamisterhadap perubahan maupun perbaikan, serta dapat memberinilai lebih bagi perusahaan.

Sebagai perusahaan pembiayaan, berikut adalah identifikasibeberapa risiko utama yang berkaitan dengan aktivitas usahaBPF, yaitu:

Risiko KreditRisiko kredit adalah risiko kemungkinan konsumen tidak mampumembayar kembali fasilitas pembiayaan yang disalurkanPerusahaan kepadanya, baik pokok pinjaman, bunga, maupunkeduanya. Risiko ini dapat timbul jika struktur pembiayaankredit, kelayakan konsumen, dan piutang tidak dikelola dengan

BPF realizes how risk management plays an integral role inassisting the management team to analyze and make criticaldecisions for the Company, following the process ofidentification, measurement, monitoring and control of foreseenrisks that may affect the Company’s business activities.

BPF continues to improve the implementation of a riskmanagement system which is structured and systematic,accurate and reliable, dynamic to any necessary change andimprovement, and which creates more value for the Company.

As a multifinance company, there are several related mainrisks identified:

Credit RiskThe Company faces the credit risk, as there is a possibilityof a customer default to repay his/her obligation, either theprincipal, interest, or both. This risk arises if the Companyfails to manage the credit financing structure, to foresee a

Manajemen RisikoRisk Management


41

hati-hati. Ketidaklancaran pembayaran angsuran oleh konsumen(kredit macet), dapat berimbas langsung pada kinerjaPerusahaan secara keseluruhan. Untuk meminimalkan risikokredit, BPF mengaplikasikan program “Prinsip MengenalNasabah” atau “Know Your Customer” yang diterapkan untuklebih mengenali konsumen yang akan diberi fasilitaspembayaran.

Risiko PendanaanRisiko pendanaan adalah risiko yang timbul jika Perusahaanmengalami kesulitan dukungan penyediaan dana dari paramitra usahanya. Risiko pendanaan juga dapat mengganggukemampuan Perusahaan untuk memenuhi kewajibannya padainvestor dan kreditur. Risiko pendanaan sangatlah pentinguntuk dikendalikan, karena akan berpengaruh padaperkembangan usaha dan daya saing Perusahaan.

Risiko TeknologiBerkaitan dengan bidang usaha BPF yang meliputi jaringanoperasional yang cukup luas, teknologi memegang peran yangpenting dalam efektivitas dan efisiensi pelayanan konsumendan operasional Perusahaan secara keseluruhan. Teknologimemadai yang tepat dapat sangat meningkatkan kualitaslayanan.

Risiko OperasionalKurangnya efisiensi dan efektivitas dalam sistem operasionalsuatu perusahaan dapat mengganggu keseluruhan proseskerja di perusahaan tersebut, yang akan menyebabkanmenurunnya produktivitas dan daya saing perusahaan.

Risiko PersainganSektor pembiayaan kendaraan bermotor merupakan sektordengan persaingan yang cukup ketat mengingat banyaknyaperusahaan pembiayaan yang memasuki bidang ini danmengingat bahwa konsumen juga dapat memperoleh fasilitaspembiayaan kendaraan secara langsung dari bank. Agar dapatmempertahankan dan meningkatkan pangsa pasarnya, BPFdituntut untuk dapat menerapkan strategi yang kompetitif.

Risiko EkonomiKondisi perekonomian nasional maupun internasional akanselalu berpengaruh terhadap kondisi industri pembiayaan yangdigeluti BPF, termasuk hal-hal seperti tingkat pertumbuhanekonomi nasional, tingkat suku bunga, dan tingkat inflasi.Beberapa isu besar seperti krisis yang mempengaruhiperekenomian secara nasional tentu akan memberi dampakyang lebih besar juga bagi situasi industri pembiayaan.

customer’s credit-worthiness and to apply proper receivablemanagement, resulting in irregular payments from the customer(bad debt) that may hinder the Company’s overall performance.To minimize the credit risk, BPF implements the “Know YourCustomer” program to better understand its customers.

Funding RiskFunding risk may arise when the Company fails to obtainsufficient funding, which in turn may affect the Company’sability to repay its obligations to investors and creditors. It isa very crucial risk to manage for it will impact the Company’sgrowth and competitiveness.

Technology RiskIn relation with the Company’s expanding network, technologyplays an important role in the overall customer services aswell as operations. The implementation of an efficient andeffective technology will definitely improve the Company’sservice quality.

Operational RiskEfficiency and effectiveness problems in any company’soperational systems and procedures may affect the overallworking processes, which will result in reduced productivityand competitiveness.

Competitive RiskConsumer financing is a very competitive industry, not onlythat there are many companies participating in this sector butalso because people can obtain financing facilities directlyfrom banks. To be able to retain and increase its market share,BPF must implement competitive strategies.

Economic RiskBoth global and national economies will always have impacton the multifinance industry, including national economicgrowth, interest rate and inflation rate. Some serious issues,such as international economic crisis may affect the nationaleconomy, which will definitely bring greater impact to themultifinance industry.


42

Risiko Perubahan KursPerubahan nilai tukar mata uang yang signifikan akanmempengaruhi harga kendaraan dan daya beli masyarakatsecara signifikan, sehingga akan berimbas juga pada jumlahpenjualan kendaraan dan marjin keuntungan yang dapatdiperoleh Perusahaan.

Risiko Kebijakan MoneterKebijakan moneter, baik secara nasional maupun internalPerusahaan, akan sangat mempengaruhi sumber dana,penggunaan, dan sumber penghasilan Perusahaan. Kebijakanuang yang ketat akan mengakibatkan berkurangnya sumberdana, yang dapat berimbas pada naiknya tingkat suku bunga.Oleh sebab itu kegagalan dalam menanggapi dan mengelolakebijakan moneter akan sangat berdampak pada pencapaianPerusahaan.

Risiko Sosial PolitikSebagai bagian dari industri keuangan nasional, tentu kondisisosial politiknya akan sangat berpengaruh pada aktivitas usahaPerusahaan. Jika terdapat gangguan dan ketidakstabilankondisi sosial politik, apalagi yang sampai memberi dampakpada kondisi perekonomian umum nasional, kegiatan usahadan pencapaian Perusahaan akan ikut terimbas negatif.

Risiko RegulasiRisiko ini dihadapi jika terdapat perubahan-perubahan regulasipemerintah yang secara langsung maupun tidak langsungmengatur dan mempengaruhi cara kerja industri keuangan.Hal tersebut akan memberi dampak pada kinerja Perusahaandan harus ditangani dengan strategi yang tepat.

Foreign Exchange RiskSignificant changes on foreign exchange rate will impact pricesof vehicles and customer’s purchasing power, resulting in theCompany’s reduced profit margin and sales, hence reducesthe Company’s profit.

Monetary Policy RiskBoth national and internal monetary policies affect the fundingsources and usage, as well as the Company’s revenue sources.A tight money policy reduces available funding, which canlead to a rise in interest rates. Therefore, failure in managingand responding to monetary policies will impact the Company’sachievement.

Social and Political RiskAs part of the national financial industry, the Company’sbusiness activities are definitely affected by the local socialand political situation. Disturbances, volatility and uncertaintywill bring negative impact on the Company’s business activities.

Regulation RiskThe Company is faced with regulation risk whenever there isa change in the government regulations which directly orindirectly affect the financial industry. It will impact the Company’sperformance and should be handled with the right strategies.

Manajemen RisikoRisk Management


43

TANGGUNG JAWAB PRODUKSehubungan dengan risiko di bidang usaha yang dijalani BPF,yaitu memberikan jasa pembiayaan kepada konsumen untukpembelian kendaraan bermotor roda empat bekas danpembiayaan alat berat, BPF selalu berusaha untuk berhati-hatidan menerapkan berbagai kebijakan yang relevan. Salah satupotensi risiko yang mungkin terjadi adalah pemanfaatan jasapembiayaan yang diberikan BPF untuk keperluan pencucianuang (money laundering) dan berbagai kemungkinanpenyalahgunaan lainnya.

Sebagai bentuk tanggung jawab produk dan tanggung jawabPerusahaan terhadap masyarakat akan kemungkinan-kemungkinan semacam itu, BPF mengimplementasikan program“Prinsip Mengenal Nasabah” atau “Know Your Customer”.Program tersebut ditujukan untuk validasi pemohon kredit,termasuk dengan membuat pendataan pemohon kredit secaralengkap dan memastikan bahwa semua data sesuai denganaplikasi yang diajukan. Melalui data-data yang dikumpulkanoleh petugas di lapangan ini, program “Know Your Customer”juga berguna untuk menghindari penyalahgunaan danapembiayaan. Data-data ini disimpan dan dikumpulkan olehcabang dan kantor pusat setiap bulannya.

Tanggung Jawab KepegawaianBPF percaya bahwa karyawan adalah mitra kerja yang sangatstrategis. Karenanya, BPF memberikan perhatian lebih dalamhal ketenagakerjaan, terutama untuk memastikan kesehatan,keselamatan, dan kesejahteraan karyawan.

Di kantor pusat Jakarta, tempat jumlah karyawan terbanyak,setiap dua minggu sekali Perusahaan menyediakan gratiskonsultasi kesehatan dokter untuk diagnosa penyakit ringanbagi semua karyawan.

Selain kebijakan yang pokok seperti Jamsostek, pemberianasuransi bagi karyawan, serta pengurusan pajak karyawan,BPF juga memiliki kebijakan perihal pemberian sumbanganbagi karyawan, misalnya sumbangan pernikahan dansumbangan duka cita.

Untuk membina kekompakan dan menjalin kedekatan antarkaryawan yang dikemas dalam rekreasi, Perusahaan tiaptahunnya mengadakan acara wisata. Tahun 2013 diadakanacara wisata ke Yogyakarta, mengunjungi tempat-tempatpariwisata seperti Candi Borobudur dan Prambanan, mengikutiacara makan malam bersama dan permainan seru yangberhadiah.

PRODUCT RESPONSIBILITYWith regards to the Company’s business risk in providingfinancing to consumers, BPF always takes additional precautionsand implements various relevant policies. One of the potentialrisks is the use of funds for money laundering purposes andany other possible deviations.

As such, BPF has elected to implement the “Know YourCustomer” program, intended to validate and record the creditapplicant’s data and to ensure that all data are accurate.Through such data collection, the program is also useful inmitigating the misuse of funds. These data are collected andstored by the branch and head office monthly.

Employment ResponsibilityBPF is fully aware of the employees’ important role andconsiders them as the strategic business partners of theCompany. Hence, the Company provides extra attention toemployment related issues, particularly in ensuring the health,safety and welfare of employees.

Every two weeks the Company conducts free health consultationfor minor ailments, available to all employees in the headoffice in Jakarta, where it has the most employees.

Besides enrolling Jamsostek and insurance coverage foremployees, it is BPF’s policy to make financial contributionsat occasions such as employee weddings or deaths in thefamily.

To foster teamwork and bring employees closer in a fun way,BPF holds an annual company outing. In 2013, employeeswent to Yogyakarta, mixing visits to touristic spots such asBorobudur and Prambanan temples with company dinner andfun games to win prizes.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility


44

Tanggung Jawab KemasyarakatanKeberadaan perusahaan yang hidup berdampingan denganlingkungan mendorong BPF untuk memberikan manfaat bagimasyarakat sekitar agar dapat hidup selaras dan seimbang.Sebagai bentuk sumbangsih dan partisipasi Perusahaan dalammembantu lingkungan, dari waktu ke waktu BPF berkomitmenmenyisihkan anggaran dan meluangkan waktu untukmemberikan sumbangan berupa dana ataupun tenaga.

Pada tahun 2013, BPF mengadakan acara makan siangbersama “Menjalin Tali Kasih dengan Peduli dan Berbagi”dengan lebih dari enampuluh pelajar SD sampai SMA di PantiAsuhan Yatim Piatu Muslim Jaya yang berlokasi di Tebet,Jakarta Selatan. Dalam acara ini, BPF membagikan nasi kotak,sembako dan uang jajan untuk seluruh peserta, termasukpengurus Panti Asuhan.

Perusahaan juga membuka peluang untuk program magangbagi mahasiswa lokal yang terpilih untuk bekerja di kantorpusat BPF. Selain itu BPF juga dari waktu ke waktu turut ambilbagian dalam program pemberian beasiswa lewat APPI.Perusahaan akan terus berpartisipasi dalam program-programpendidikan semacam ini demi mendukung ketersediaan sumberdaya manusia dan tenaga kerja yang andal dan berkualitas dimasa depan.

Social ServiceThe Company aspires for a balanced and harmonious co-existence with the environment and local communities. Thisis expressed in the commitment of the Company to makecontributions from time to time to the community by givingfinancial and non-financial assistance.

In 2013 BPF held a luncheon “Menjalin Tali Kasih denganPeduli dan Berbagi” with more than sixty students fromelementary to senior high schools at the Muslim JayaOrphanage, located in Tebet, South Jakarta. There, BPFdistributed lunch boxes, staple items and pocket money forall the participants, including the orphanage administrators.

The Company also regularly offers internship programs forselected university students at its head office. From time totime, BPF also awards scholarships through APPI. The Companywill continue to extend these educational programs to promotethe availability of quality and skilled workforce in the future.

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility


46

Halaman ini sengaja dikosongkanThis page is intentionally left blank

Laporan Auditor IndependenIndependent Auditor’s Report

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk

LAPORAN KEUANGAN/ FINANCIAL STATEMENTS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR/

FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2013 DAN 2012/ 31 DECEMBER 2013 AND 2012

DAN/AND

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN PORT

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk LAPORAN KEUANGAN

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2013 AND 2012

D A F T A R I S I C O N T E N T S

Pernyataan Direksi Laporan Auditor Independen Laporan Posisi Keuangan Laporan Laba Rugi Komprehensif Laporan Perubahan Ekuitas Laporan Arus Kas Catatan atas Laporan Keuangan

Ekshibit/ Exhibit

A B C D E

Statements of Financial Position

Statements of Comprehensive Income

Statements of Changes in Equity

Statements of Cash Flows

Notes to Financial Statements

These Financial Statements are Originally Issued in Indonesian Language

Ekshibit A Exhibit A

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN

31 DESEMBER 2013 DAN 2012 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DECEMBER 2013 AND 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2 0 1 3 Notes 2 0 1 2*) ASET ASSETS Kas dan setara kas 9.310.463.041 4 9.034.163.533 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan -

bersih, setelah dikurangi Finance lease receivables - penyisihan kerugian net of allowance for penurunan nilai impairment losses masing masing amounted to 2013: Rp 2.044.032.676 2013: Rp 2,044,032,676 2012: Rp 1.346.651.705 218.181.444.287 5 127.972.880.557 2012: Rp 1,346,651,705

Piutang pembiayaan konsumen bersih, setelah dikurangi Consumer financing penyisihan kerugian receivables net of penurunan nilai allowance for impairment masing-masing losses amounted to 2013: Rp 7.702.126.562 2013: Rp 7,702,126,562 2012: Rp 7.187.922.174 479.013.101.622 6 338.088.393.195 2012: Rp 7,187,922,174

Piutang lain-lain 30.936.671.491 7 10.248.919.105 Other receivables Beban dibayar dimuka 8.779.383.666 8 5.533.380.635 Prepaid expenses Aset pajak tangguhan 1.600.502.039 14c 1.607.089.668 Deferred tax assets Aset tetap - bersih, setelah

dikurangi akumulasi Property and equipment- penyusutan masing- net of accumulated masing sebesar depreciation amounted to 2013: Rp 14.492.463.862 2013: Rp 14,492,463,862 2012: Rp 12.007.940.588 21.605.968.389 9 16.376.886.012 2012: Rp 12,007,940,588

Investasi pada entitas asosiasi 26.989.318.046 10 16.627.071.682 Investment in associate Aset lain-lain 2.630.877.483 11 3.737.835.515 Other assets

JUMLAH ASET 799.047.730.064 529.226.619.902 TOTAL ASSETS

*) direklasifikasi (Catatan 34) *) as reclassified (Note 34)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak

terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan

See accompanying Notes to Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of

the Financial Statements taken as a whole


Ekshibit A/2 Exhibit A/2

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN


PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION


Catatan/ 2 0 1 3 Notes 2 0 1 2

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Pinjaman bank 266.495.072.104 12 327.719.829.054 Bank borrowingsAkrual 2.604.042.995 13 1.824.355.865 Accruals Utang pajak 4.007.551.267 14a 4.679.028.655 Taxes payable Efek utang yang diterbitkan

- Setelah dikurangi biaya emisi efek utang yang Debt securities issued belum diamortisasi sebesar - Net of unamortized debt Rp 1.533.530.557 securities issuance cost of pada tahun 2013 298.466.469.443 15 - Rp 1,533,530,557 in 2013

Post-employment benefits Liabilitas imbalan kerja 6.801.352.275 16 6.523.196.564 obligation

Jumlah Liabilitas 578.374.488.084 340.746.410.138 Total Liabilities EKUITAS EQUITY Modal saham -

Nilai nominal Rp 100 per saham Share capital -

Modal dasar Rp 100 par value per share 2.200.000.000 saham Authorized -

Ditempatkan dan 2,200,000,000 shares disetor penuh - Issued and fully paid-up - 1.000.000.000 saham 100.000.000.000 17 100.000.000.000 1,000,000,000 shares

Tambahan modal disetor 2.651.244.367 18 2.651.244.367 Additional paid-in capital Saldo laba Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannya 100.000.000 20 100.000.000 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 117.921.997.613 85.728.965.397 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 220.673.241.980 188.480.209.764 Total Equity JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 799.047.730.064 529.226.619.902 EQUITY






Ekshibit B Exhibit B

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF

UNTUK TAHUN TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013 AND 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2 0 1 3 Notes 2 0 1 2

PENDAPATAN REVENUESPembiayaan konsumen 115.625.863.892 22 92.479.672.210 Consumer financingAdministrasi 63.862.769.092 23 55.039.765.861 AdministrationSewa pembiayaan 27.363.844.689 9.657.734.748 Finance lease Anjak piutang 244.334.315 - FactoringLain-lain 1.245.391.529 24 1.399.211.603 O t h e r s

Jumlah Pendapatan 208.342.203.517 158.576.384.422 Total Revenues BEBAN EXPENSESGaji dan tunjangan ( 40.922.045.922 ) 25 ( 36.590.505.874 ) Salaries and allowancesUmum dan administrasi ( 26.846.824.254 ) 26 ( 21.114.893.417 ) General and administrativeBeban pemasaran ( 21.941.946.298 ) ( 18.879.686.460 ) Marketing expenses Beban keuangan ( 60.735.245.323 ) 27 ( 36.512.509.985 ) Finance expensesKerugian penurunan nilai ( 11.381.724.036 ) ( 6.086.445.163 ) Impairment losses

Jumlah Beban ( 161.827.785.833 ) ( 119.184.040.899 ) Total Expenses LABA USAHA 46.514.417.684 39.392.343.523 OPERATING PROFIT Keuntungan (kerugian)

atas dilusian kepentingan Gain (loss) on dilution ofpada entitas asosiasi ( 10.065.748 ) 10 115.792.013 interest in an associate

Bagian keuntungan (kerugian) pasca akuisisi Share of post acquisitionentitas asosiasi 828.496.254 10 ( 787.916.020 ) gain (loss) of associate

LABA SEBELUM PAJAK PROFIT BEFORE

PENGHASILAN 47.332.848.190 38.720.219.516 INCOME TAXES Pajak Penghasilan ( 11.053.648.367 ) 14d ( 9.456.192.406 ) Income Taxes LABA TAHUN BERJALAN 36.279.199.823 29.264.027.110 PROFIT FOR THE YEAR Pendapatan komprehensif

lainnya tahun berjalan, Other comprehensive incomesetelah pajak 913.832.393 28 874.698.090 for the year, net of tax

TOTAL LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE

TAHUN BERJALAN 37.193.032.216 30.138.725.200 INCOME FOR THE YEAR

LABA BERSIH PER SAHAM

DASAR 36,28 21 29,26 BASIC EARNINGS PER SHARE





These

Fin

anci

al

Sta

tem

ents

are

Ori

gin

all

y Iss

ued i

n Indonesi

an L

anguage

Eksh

ibit

C

Exhib

it C

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

LA

PO

RA

N P

ER

UBA

HA

N E

KU

ITA

S

UN

TU

K T

AH

UN

-TA

HU

N Y

AN

G B

ER

AK

HIR

31 D

ESEM

BER

2013 D

AN

2012

(Dis

aji

kan d

ala

m R

upia

h,

kecuali d

inyata

kan lain

)

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

ST

AT

EM

EN

TS O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

Y

FO

R T

HE Y

EA

RS E

ND

ED

31 D

EC

EM

BER

2013 A

ND

2012

(Expre

ssed i

n R

up

iah,

unle

ss o

therw

ise s

tate

d)

Lih

at

Cata

tan a

tas

Lapora

n K

euangan p

ada E

ksh

ibit

E

terl

am

pir

yang m

eru

pakan b

agia

n y

ang t

idak

terp

isahkan d

ari

Lapora

n K

euangan

secara

kese

luru

han

See a

ccom

panyin

g N

ote

s to

Fin

anci

al

Sta

tem

ents

on E

xhib

it E

w

hic

h a

re a

n i

nte

gra

l p

art

of

th

e F

inanci

al

Sta

tem

ents

taken a

s a w

hole

Tam

bahan

modal

Sald

o laba/R

eta

ined e

arn

ings

dis

eto

r/

Tela

h

Belu

m

Jum

lah

Modal sa

ham

/

Addit

ional

dit

entu

kan

dit

entu

kan

ekuit

as/

Share

paid

-in

p

enggunaannya/

p

enggunaannya/

Tota

l

ca

pit

al

capit

al

App

ropri

ate

d

U

napp

rop

riate

d

eq

uit

y

Sald

o p

ada t

anggal

Bala

nce

as

of

31 D

ese

mber

2011 s

esu

dah

31 D

ece

mber

2011 a

fter

pengaru

h k

ete

ntu

an t

ransi

si

eff

ect

of

transi

tional

PSAK 2

4 (

Revis

i 2010)

100.0

00.0

00.0

00

2.6

51.2

44.3

67

100.0

00.0

00

60.5

90.2

40.1

97

163.3

41.4

84.5

64

pro

vis

ion o

f PSA

K 2

4

(

Revis

ed 2

010)

Div

iden k

as

19

-

-

- (

5.0

00.0

00.0

00)

( 5.0

00.0

00.0

00)

19

Cash

div

idends

Pendapata

n k

om

pre

hensi

f

Oth

er

com

pre

hensi

ve inco

me

lain

nya t

ahun b

erj

ala

n

874.6

98.0

90

874.6

98.0

90

for

the y

ear

Laba b

ers

ih t

ahun b

erj

ala

n

-

-

-

29.2

64.0

27.1

10

29.2

64.0

27.1

10

Pro

fit

for

the y

ear

Sald

o p

ada t

anggal

Bala

nce

as

of

31 D

ese

mber

2012

100.0

00.0

00.0

00

2.6

51.2

44.3

67

100.0

00.0

00

85.7

28.9

65.3

97

188.4

80.2

09.7

64

31 D

ece

mber

2012

Div

iden k

as

19

-

-

- (

5.0

00.0

00.0

00)

( 5.0

00.0

00.0

00)

19

Cash

div

idends

Pendapata

n k

om

pre

hensi

f

O

ther

com

pre

hensi

ve inco

me

lain

nya t

ahun b

erj

ala

n

-

-

-

913.8

32.3

93

913.8

32.3

93

for

the y

ear

Laba b

ers

ih t

ahun b

erj

ala

n

-

-

-

36.2

79.1

99.8

23

36.2

79.1

99.8

23

Pro

fit

for

the y

ear

Sald

o p

ada t

anggal

Bala

nce

as

of

31 D

ese

mber

2013

100.0

00.0

00.0

00

2.6

51.2

44.3

67

100.0

00.0

00

117.9

21.9

97.6

13

220.6

73.2

41.9

80

31 D

ece

mber

2013

C

ata

tan 1

7/

Cata

tan 1

8/

Cata

tan 2

0/

Note

17

Note

18

Note

20


Ekshibit D Exhibit D

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk LAPORAN ARUS KAS

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2013 DAN 2012

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk STATEMENTS OF CASH FLOWS

FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2013 AND 2012 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2 0 1 3 2 0 1 2

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities Penerimaan kas dari: Cash receipts from:

Transaksi pembiayaan 840.905.915.086 839.293.985.079 Financing transactions Pendapatan bunga 107.173.562 76.876.909 Finance income Piutang lain-lain - ( 698.126.662 ) Other receivables

Pembayaran kas untuk: Cash disbursements for:

Transaksi pembiayaan ( 914.376.421.223 ) (832.854.362.261 ) Financing transactions Beban operasional ( 63.914.775.917 ) ( 78.217.326.821 ) Operating expenses Beban bunga ( 61.050.898.163 ) ( 36.512.509.985 ) Finance expenses Pajak penghasilan ( 12.346.478.909 ) ( 7.745.106.045 ) Income tax Hutang pajak ( 3.220.386.150 ) ( 275.488.469 ) Taxes payable

Kas bersih digunakan untuk aktivitas

operasi ( 213.895.871.714 ) (116.932.058.256 ) Net cash used in operating activities Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities Acquisitions of property Perolehan aset tetap ( 9.421.923.828 ) ( 12.780.525.908 ) and equipment Proceeds from sales of property Penerimaan dari penjualan aset tetap 1.194.250.000 258.000.000 and equipment Investasi pada entitas asosiasi ( 9.500.000.000 ) - Investment in associate

Kas bersih digunakan untuk aktivitas

investasi ( 17.727.673.828 ) ( 12.522.525.908 ) Net cash used in investing activities Arus kas dari aktivitas pendanaan Cash flows from financing activities Penerimaan dari penerbitan surat

pinjaman 300.000.000.000 - Proceeds from issuance of bonds Pembayaran biaya emisi

penerbitan surat pinjaman ( 1.875.398.000 ) - Payments of bonds issuance costs Pembayaran dividen kas ( 5.000.000.000 ) ( 5.000.000.000 ) Payment of cash dividends Penerimaan dari pinjaman bank 876.683.015.793 711.961.315.212 Proceeds from bank borrowings Pelunasan pinjaman bank (937.907.772.743 ) (579.744.662.081 ) Repayments of bank borrowings

Kas bersih diperoleh dari aktivitas Net cash provided by financing

pendanaan 231.899.845.050 127.216.653.131 activities Net increase in cash and cash Kenaikan bersih kas dan setara kas 276.299.508 ( 2.237.931.032 ) equivalents Cash and cash equivalents at Kas dan setara kas awal tahun 9.034.163.533 11.272.094.565 beginning of year Cash and cash equivalents at Kas dan setara kas akhir tahun 9.310.463.041 9.034.163.533 end of year






Ekshibit E Exhibit E

PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN


PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS


1. U M U M 1. G E N E R A L

a. Pendirian dan informasi umum Perusahaan a. Establishment and general information of the Company


PT Bira Multi Finance, didirikan berdasarkan akta Notaris No. 186 tanggal 12 Desember 1994 dari Djedjem Widjaja, S.H., M.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2.18791.HT. 01.01.TH.94 tanggal 22 Desember 1994 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 12 tanggal 9 Pebruari 1996, Tambahan No. 1584. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 20 Oktober 1999 yang diaktakan oleh Djedjem Widjaja, S.H., M.H., Notaris di Jakarta dengan akta Notaris No. 42 tanggal 21 Desember 1999, pemegang saham Perusahaan menyetujui perubahan nama Perusahaan menjadi PT Bina Multi Finance. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C5143-HT.01. 04.TH.2000 tanggal 6 Maret 2000. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang diadakan tanggal 16 Maret 2007 dan diaktakan oleh Sugito Tedjamulja, S.H., Notaris di Jakarta, dengan akta Notaris No. 71, pemegang saham Perusahaan menyetujui perubahan nama Perusahaan menjadi PT Batavia Prosperindo Finance. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. W7-03581.HT.01.04.TH.2007 tanggal 4 April 2007 serta telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 43 tanggal 29 Mei 2007.

PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (the

Finance, was established based on Notarial deed No. 186 dated 12 December 1994 of Djedjem Widjaja, S.H., M.H., Notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia based on his Decision Letter No. C2-18791. HT.01.01.TH.94 dated 22 December 1994 and was published in the State Gazette of Republic of Indonesia No. 12 dated 9 February 1996, Supplement No. 1584. Based on Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 20 October 1999 as stated in Notarial deed No. 42 dated 21 December 1999 by Djedjem Widjaja, S.H., M.H., Notary in Jakarta, the shareholders of the Company approved the change of the Multi Finance. The change was approved by the Minister of Justice and Laws of the Republic of Indonesia based on his Decision Letter No. C5143-HT.01.04.TH.2000 dated 6 March 2000. Based on Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 16 March 2007 as stated in Notarial deed No. 71 by Sugito Tedjamulja, S.H., Notary in Jakarta, the shareholders of the Cname into PT Batavia Prosperindo Finance. The change was approved by the Minister of Justice and Laws of the Republic of Indonesia based on his Decision Letter No. W7-03581.HT.01.04. TH.2007 dated 4 April 2007 and was published in the State Gazette of Republic of Indonesia No. 43 dated 29 May 2007.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 80 tanggal 21 September 2011 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, mengenai perubahan susunan Dewan Direksi. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuandari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0096983.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 29 Nopember 2011.

The Compa articles of association had been amended several times, with the latest amendment by Notarial Deed No. 80 dated 21 September 2011 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si.,Notary in Jakarta, concerning the change

Directors. Such amendment was approved to the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia based on his Decision Letter No. AHU-0096983.AH.01.09.Tahun 2011 dated 29 November 2011.

Kantor pusat Perusahaan terletak di Gedung Plaza Chase, Lantai 12, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan memiliki 43 dan 40 jaringan usaha yang terdiri dari kantor cabang dan kantor perwakilan.

Plaza, 12th Floor, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21, Jakarta. As of 31 December 2013 and 2012, the Company has 43 and 40 networks which consist of branch offices and representative offices.


Ekshibit E/2 Exhibit E/2





1. U M U M (Lanjutan) 1. G E N E R A L (Continued)

a. Pendirian dan informasi umum Perusahaan (Lanjutan)

a. Establishment and general information of the Company (Continued)

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah di bidang sewa pembiayaan, pembiayaan konsumen, anjak piutang, dan kartu kredit.

articles of association, the scope of its activities is to engage in finance lease, consumer financing, factoring and credit card.

Entitas induk terakhir Perusahaan adalah Malacca Trust Limited, sebuah perusahaan yang didirikan di Singapura.

The ultimate parent entity of the Company is Malacca Trust Limited, a company incorporated in Singapore.

Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai perusahaan pembiayaan dari Menteri Keuangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. 90/KMK.017/1995 tanggal 15 Pebruari 1995 dan mulai beroperasi secara komersial sejak tahun 1995.

The Company obtained its operating license as multi finance company from the Minister of Finance of the Republic of Indonesia based on its Decision Letter No. 90/KMK.017/1995 dated 15 February 1995 and started its commercial operations in 1995.

b. Penawaran umum saham Perusahaan b. Public offering of hares

Pada tanggal 19 Mei 2009, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan / BAPEPAM-LK (kemudian dikenal sebagai Otoritas Jasa Keuangan/OJK) melalui surat No. S-4010/BL/2009 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada Masyarakat sejumlah 450.000.000 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga penawaran Rp 110 per saham. Seluruh saham ini telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.

On 19 May 2009, the Company obtained an effective statement from Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency/ BAPEPAM-LK (was then known as Financial Services Authority/OJK) through letter No. S-4010/BL/2009 to conduct the Initial Public Offering of shares consisting of 450,000,000 common shares with par value of Rp 100 per share at offering price of Rp 110 per share. These shares were all listed at Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 26 Juni 2013. Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Surat OJK No. S-/89/D.04.2013 untuk melakukan penawaran umum perdana Obligasi Batavia Prosperindo Finance I tahun 2013 kepada masyarakat dengan jumlah pokok sebesar Rp 300 miliar. Pada 4 Juli 2013 seluruh obligasi tersebut telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia.

On June 26, 2013. The Company obtained the effective statement from the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. S-/89/D.04.2013 to conduct an initial public offering Obligasi Batavia Prosperindo Finance I to the public in 2013 with a principal amount of Rp 300 billion. On 4 July 2013 all of the bonds have been recorded on the Indonesia Stock Exchange.

c. Dewan Komisaris, Direksi, Internal Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan

c. Boards of Commissioners, Directors, Internal Audit, Corporate Secretary and Employees

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of 31 December 2013 and 2012, thecompositCommissioners and Directors were as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Komisaris Utama Irena Istary Iskandar Irena Istary Iskandar President Commissioner CommissionerKomisaris (Independen) Desti Liliati Desti Liliati (Independent)

Direktur Utama Markus Dinarto Pranoto Markus Dinarto Pranoto President DirectorDirektur Keuangan Finance Director

(Independen) Indah Mulyawan Indah Mulyawan (Independent)








c. Dewan Komisaris, Direksi, Internal Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan (Lanjutan)

c. Boards of Commissioners, Directors, Internal Audit, Corporate Secretary and Employees (Continued)

Manajemen kunci adalah direktur dan komisaris Perusahaan. Ruang lingkup Direktur Utama mencakup bidang hukum dan sumber daya manusia, ruang lingkup Direktur Pemasaran mencakup bidang pemasaran dan operasional, dan ruang lingkup Direktur Keuangan (Independen) mencakup bidang keuangan dan akuntansi.

Key management are directors and commissioners of the Company. President

authority includes marketing and operational, scope of

authority includes finance and accounting.

Gaji dan tunjangan yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing berjumlah keseluruhan sebesar Rp 3.367.520.863 dan Rp 3.012.363.950.

Salaries and benefits provided to the Boards of Commissioners and Directors for the years ended 31 December 2013 and 2012 amounted to Rp 3,367,520,863 and Rp 3,012,363,950, respectively.

Susunan Komite Audit dan Manajemen Risiko Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Audit and Risk Management Committee as of 31 December 2013 and 2012 were as follows:

Komite Audit Audit CommitteeKetua Desti Liliati HeadAnggota Emanuel Handoyo Pranadjaja MemberAnggota Jimmy Cakranegara Member

Internal Audit Internal Audit Berdasarkan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.7 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, Perusahaan telah menyusun Piagam Internal Audit sejak tanggal 2 September 2008 atau telah membentuk Divisi Internal Audit sejak tanggal 15 April 2008, berdasarkan Surat Penunjukkan Anggota Audit Internal Perusahaan. Kepala Unit Internal Audit Perusahaan masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah Andre Hardi dan Liberty Siagian.

Based on the regulation issued by the BAPEPAM-LK No. IX.I.7 concerning the Forming and

Audit Unit, the Company had established an Internal Audit Charter since 2 September 2008 and had formed an Internal Audit Division since 15 April 2008, based on the Letter of Assignment of Internal Audit Members. The Head of Internal Audit Unit of the Company as of 31 December 2013 and 2012 are Andre Hardi and Liberty Siagian.

Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Perusahaan No. 00507/BPF/III/2009 tanggal 13 Maret 2009, Perusahaan menunjuk Indah Mulyawan sebagai Sekretaris Perusahaan.

Based on the virtue of the Board of Directors of the Company No. 00507/BPF/III/2009 dated 13 March 2009, the Company appointed Indah Mulyawan as its Corporate Secretary.

Berdasarkan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.I.4 tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan, Perusahaan diwajibkan untuk membentuk fungsi Sekretaris Perusahaan yang antara lain bertugas:

Based on the regulation issued by the BAPEPAM-LK No. IX.I.4 concerning the Formation of the Corporate Secretary, the Company is required to establish a Corporate Secretary which functions comprise the followings:

(1) Mengikuti perkembangan pasar modal

khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang pasar modal;

(1) Keep informed with respect to Capital Market developments, especially Capital Market regulations;








c. Dewan Komisaris, Direksi, Internal Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan (Lanjutan)

c. Boards of Commissioners, Directors, Internal Audit, Corporate Secretary and Employees (Continued)

(2) Memberikan pelayanan kepada masyarakat atas setiap informasi yang dibutuhkan pemberi modal yang berkaitan dengan kondisi Emiten dan Perusahaan Publik;

(2) Provide the public with all information needed by investors regarding the condition of the Issuer or Public Company;

(3) Memberikan masukan kepada Direksi Perusahaan untuk mematuhi ketentuan Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya;

(3) Make recommendations to the Issuer or

respect to compliance with Law No. 8 Year 1995 concerning the Capital Market and its implementing regulations;

(4) Sebagai penghubung atau contact person antara Emiten atau Perusahaan Publik dengan BAPEPAM-LK dan masyarakat; dan

(4) contact person with BAPEPAM-LK and the public; and

(5) Fungsi Sekretaris Perusahaan dapat dirangkap oleh Direktur Perusahaan.

(5) The functions of Corporate Secretary may be concurrently performed by a director of the Issuer or Public Company.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan mempekerjakan masing-masing sebanyak 657 dan 570 karyawan tetap (Tidak diaudit).

As of 31 December 2013 and 2012, the Company employed a total number of 657 and 570 permanent employees, respectively (Unaudited).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Financial Statements

Laporan keuangan disusun sesuai dengan Standar Akuntantermasuk Interpretasi Standar Akuntansi

Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No VIII.G.7 tentang

Emdalam Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. KEP-347/BL/2012 pada tanggal 25 Juni 2012 yang menggantikan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-554/BL/2010 pada tanggal 30 Desember 2010 tentang Perubahan Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-06/PM/2000 pada tanggal 13 Maret 2000 tentang Perubahan Peraturan No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan.

The financial statements have been prepared in accordance with the Indonesian Financial

the Interpretations of Financial Accounting

Accounting Standards Board of Institute of Accountant in Indonesia and Regulations

Presentation and Disclosure of Public Listed

Chairman of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Board (Bapepam-LK) No. KEP-347/BL/2012 dated 25 June 2012 which replaced the Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. KEP-554/BL/2010 dated 30 December 2010 on the amendment to the Decree of the Chairman of Bapepam No. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000 concerning Amendment on Regulations No. VIII.G.7 on Financial Statements Presentation Guidelines.

Laporan keuangan disusun berdasarkan konsep biaya perolehan kecuali sebagaimana diungkapkan pada kebijakan akuntansi dibawah ini.

The financial statements have been prepared on historical cost basis except as disclosed in the accounting policies below.

Laporan keuangan Perusahaan disajikan dalam

merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

The financial statements of the Company are

which is the functional currency of the Company.







2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan (Lanjutan)

a. Basis of Preparation of the Financial Statements (Continued)

Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policies Kebijakan akuntansi yang diterapkan konsisten dengan tahun keuangan sebelumnya, kecuali untuk penerapan PSAK dan ISAK baru dan revisi yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2013. Perubahan kebijakan akuntansi Perusahaan telah dibuat sesuai kebutuhan, sesuai dengan ketentuan transisi yang relevan dalam PSAK dan ISAK masing-masing.

Accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year, except for the adoption of the new and revised PSAKs and ISAKs that became effective on or after 1 January 2013accounting policies have been made as required, in accordance with the relevant transitional provisions in the respective PSAK and ISAK.

Berikut ini adalah PSAK revisi dan baru dan ISAK baru yang berlaku efektif pada tahun 2013 yang tidak relevan dengan Perusahaan:

The following revised and new PSAK and new ISAK which became effective in 2013 is not relevant to the Company:

b. Kas dan Setara Kas b. Cash and Cash Equivalents Laporan arus kas disusun menggunakan metode langsung, dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Kas dan setara kas terdiri dari uang kas, uang yang ditempatkan di bank serta deposito berjangka yang akan jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman serta tidak dibatasi penggunaannya. Pengakuan dan pengukuran atas kas dan setara kas, lihat Catatan 2c.

The statements of cash flows are prepared using direct method classified into operating, investing and financing activities. Cash and cash equivalents includes cash in hand and in banks and all time deposits which are within 3 (three) months of maturity when acquired and not being used as collateral of loans and not restricted for use. For recognition and measurement of cash and cash equivalents, please refer to Note 2c.

c. Aset Keuangan c. Financial Assets

Pengukuran dan pengakuan awal Initial recognition and measurement Ketika aset keuangan diakui pertama kali, aset keuangan tersebut diukur pada nilai wajar, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi langsung yang dapat diatribusikan. Perusahaan menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada pengakuan awal dan, apabila diizinkan dan jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi kembali penetapan tujuan ini pada setiap akhir periode pelaporan.

When financial assets are recognized initially, they are measured at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The Company determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at the end of each reporting period.

Aset keuangan perusahaan termasuk kas dan setara kas, piutang sewa pembiayaan, piutang pembiayaan konsumen, piutang lain-lain, agunan yang diambil alih dan uang jaminan sewa sebagai bagian dari aset lain-lain. Perusahaan mengklasifikasikan aset keuangannya sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

cash equivalents, finance lease receivables, consumer financing receivables, other receivables, repossessed collaterals and rental deposits as part of other assets. The Company classifies all its financial assets as loans and receivables.









c. Aset Keuangan (Lanjutan) c. Financial Assets (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement Pinjaman yang diberikan dan piutang merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau yang telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Pinjaman yang diberikan dan piutang tersebut timbul terutama berasal dari penyediaan barang dan jasa kepada pelanggan (misalnya piutang usaha), tetapi juga menggabungkan jenis lain dari kontrak aset moneter.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They arise principally through the provision of goods and services to customers (e.g. trade receivables), but also incorporate other types of contractual monetary asset.

Aset tersebut dinilai pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laporan laba rugi ketika pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana halnya melalui proses amortisasi.

Such assets are carried at amortized cost using the effective interest method less provision for impairment. Gains and losses are recognized in profit or loss when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Penghentian pengakuan Derecognition Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa, atau Perusahaan mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi di mana Perusahaan secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Perusahaan diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

Financial assets are derecognized when the contractual rights to receive the cash flows from these assets have ceased to exist, or the assets have been transferred and substantially all the risks and rewards have been transferred. Any rights or obligations on the transferred financial assets that arise or are still owned by the company are recognized as assets or liabilities separately.

Pengukuran biaya perolehan diamortisasi Amortized cost measurement Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan adalah jumlah aset keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi dengan penurunan (baik secara langsung maupun menggunakan akun cadangan) untuk penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

The amortized cost of financial asset is the amount at which the financial asset is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, and reduced by an impairment (either directly or using an allowance) for impairment losses or amount that uncollectible.









c. Aset Keuangan (Lanjutan) c. Financial Assets (Continued)

Definisi dan penentuan nilai wajar Fair value definition and determination Nilai wajar adalah jumlah suatu aset dipertukarkan atau liabilitas diselesaikan, antara pihak-pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan memadai dalam suatu transaksi yang wajar.

Fair value is the amount of an asset exchanged or any liability settled, between parties who desire and have sufficient knowledge in a reasonable transaction.

PSAK 60 mensyaratkan pengungkapan tertentu yang mensyaratkan klasifikasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan di dalam melakukan pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar dijelaskan lebih lanjut dalam Catatan 2x.

PSAK 60 requires certain disclosures which require the classification of financial and financial liabilities measured at fair value using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the fair value measurement. The fair value hierarchy are described further in Note 2x.

Saling hapus instrumen keuangan Offsetting financial instrument

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, Perusahaan memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan liabilitas secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount is presented in the statement of financial positions when, and only when, the Company has the legal right to set off the amounts and intends either to settle on a net basis or realize the asset and settle the liabilities simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

d. Akuntansi Pembiayaan Konsumen d. Accounting for Consumer Financing

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, dan setelah pengakuan awal, dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihat Catatan 2c).

Consumer financing receivables are classified as loans and receivables, and subsequent to initial recognition, are carried at amortized cost using the effective interest method (see Note 2c).

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dan jumlah pokok pembiayaan, yang diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu kontrak berdasarkan tingkat suku bunga efektif dari piutang pembiayaan konsumen.

Unearned consumer financing income represents the difference between total installments to be received from the consumer and the principal amount financed, which is recognized as income over the term of the contract based on effective interest rate of the related consumer financing receivable.

Piutang pembiayaan konsumen yang pembayaran angsurannya menunggak lebih dari 90 (sembilah puluh) hari diklasifikasikan sebagai piutang bermasalah dan pendapatan pembiayaan konsumen diakui pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis). Bila terjadi wanprestasi, piutang pembiayaan konsumen dapat diselesaikan dengan menjual kendaraan yang dibiayai oleh Perusahaan, seperti yang dijelaskan pada Catatan 2k.

Consumer financing receivables which installments are overdue for more than 90 (ninety) days are classified as non-performing receivables and the related consumer financing income is recognized only when it is actually collected (cash basis). In the events of default, consumer financing receivables could be settled by selling their motor vehicle that was financed by the Company, as stated in Note 2k.









d. Akuntansi Pembiayaan Konsumen (Lanjutan) d. Accounting for Consumer Financing (Continued)

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan yang timbul diakui dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Early termination of a contract is treated as a cancellation of an existing contract and the resulting gain is recognized in the current year profit or loss.

Piutang pembiayaan konsumen akan dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 210 (dua ratus sepuluh) hari. Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat diterima.

Consumer financing receivables will be written-off when they are overdue for more than 210 (two hundred and ten) days. Recoveries from written-off receivables are recognized as other income upon receipt.

e. Akuntansi Sewa e. Accounting for Leases

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Leases are classified as finance leases if the leases transfer substansially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets. Leases are classified as operating leases if the leases do not transfer substansially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased assets.

Perusahaan mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa bersih. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan penghasilan sewa pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih Perusahaan sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

The Company recognized assets held under a finance lease in its statement of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the finance lease. Lease payment receivable is treated as repayment of principal and financing lease income. The recognition of financing lease income based on a pattern reflecting a constant

investment as a lessor in the financing lease.

f. Pembiayaan Bersama f. Joint Financing

Dalam pembiayaan bersama antara Perusahaan dan penyedia fasilitas pembiayaan bersama, Perusahaan berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada konsumen dibandingkan tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian pembiayaan bersama dengan penyedia fasilitas pembiayaan bersama.

In joint financing arrangements between the Company and the joint financing facility provider, the Company has the right to set higher interest rates to the consumers than the interest rates stated in the joint financing agreement with the joint financing provider.

Untuk pembiayaan bersama dengan tanggung renteng (recourse), seluruh jumlah angsuran dari pelanggan dicatat sebagai piutang pembiayaan konsumen, sedangkan kredit yang diberikan oleh penyedia dana dicatat sebagai pinjaman yang diterima (pendekatan bruto). Bunga yang dikenakan kepada pelanggan dicatat sebagai pendapatan pembiayaan konsumen dan bunga yang dikenakan oleh penyedia dana dicatat sebagai beban bunga di laporan laba rugi.

For joint financiinstallments are recorded as consumer financing receivables and the facilities financed by creditors are recorded as borrowings (gross approach). Interests earned from customers are all recorded as consumer financing income while interest charged by creditors is recorded as interest expenses in profit or loss.









f. Pembiayaan Bersama (Lanjutan) f. Joint Financing (Continued)

Untuk pembiayaan bersama tanpa tanggung renteng (without recourse), hanya porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai Perusahaan yang dicatat sebagai piutang pembiayaan konsumen di laporan posisi keuangan (pendekatan neto). Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan di laporan laba rugi setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak pihak-pihak lain yang berpartisipasi pada transaksi pembiayaan bersama tersebut.

For joint financing without recourse, only the

installments are recorded as consumer financing receivables in the statement of financial postion (net approach). Consumer financing income is presented in the statement of comprehensive income after deducting the portions belong to parties participated in these joint financing transactions.

g. Penurunan Nilai Aset Keuangan g. Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif telah terjadinya penurunan nilai atas aset keuangan Perusahaan. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each reporting date, the Company assesses whether there is objective evidence that the Company's financial assets are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that a loss event has occurred after the initial recognition of the financial assets, and that the loss event has an impact on the future cash flows on the financial assets that can be estimated reliably.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh debitur, restrukturisasi piutang oleh Perusahaan dengan persyaratan yang tidak mungkin diberikan jika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwa debitur akan dinyatakan pailit, atau data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait dengan kelompok aset keuangan seperti memburuknya status pembayaran debitur dalam kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, restructuring of a loan or advance by the Company on terms that the Company would not otherwise consider, indications that a borrower will enter bankruptcy, or other observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the payment status of borrowers in the group, or economic conditions that correlate with defaults in the group.

Perusahaan pertama kali menentukan apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan secara individual atau kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

The Company firstly assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, and individually or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Perusahaan memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karekteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.









g. Penurunan Nilai Aset Keuangan (Lanjutan) g. Impairment of Financial Assets (Continued)

Jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

The amount of the loss is measured as the

and the present value of estimated future cash

effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the statement of comprehensive income.

Jika aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku yang ditetapkan dalam kontrak.

If a loan or held-to-maturity investment has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract.

Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial asset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi beban-beban untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektif, aset keuangan dikelompokkan berdasarkan kesamaan karakteristik risiko kredit. Karakteristik yang dipilih adalah relevan dengan estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset tersebut yang mengindikasikan kemampuan debitur untuk membayar seluruh utang yang jatuh tempo sesuai persyaratan kontrak dari aset yang dievaluasi.

For the purposes of a collective evaluation of impairment, financial assets are grouped on the basis of similar credit risk characteristics. Those characteristics are relevant to the estimation of future cash flows for groups of such assets

amounts due according to the contractual terms of the assets being evaluated.

Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual atas aset-aset di dalam kelompok tersebut dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi pada saat ini.

Future cash flows in a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment are estimated on the basis of the contractual cash flows of the assets in the group and historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the group. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period on which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not currently exist.









g. Penurunan Nilai Aset Keuangan (Lanjutan) g. Impairment of Financial Assets (Continued) Ketika piutang pembiayaan konsumen dan investasi neto sewa pembiayaan tidak tertagih, piutang tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik cadangan kerugian penurunan nilai. Piutang tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan. Beban penurunan nilai yang terkait dengan piutang pembiayaan konsumen dan investasi neto sewa pembiayaan tidak tertagih diklasifikasikan ke

When a consumer financing receivable or net investment in finance lease account is uncollectible, such receivable is written off against the related allowance for impairment losses. Such receivable is written off after all necessary procedures have been completed and the amount of the loss has been determined. Impairment expense related to consumer financing receivables and net investments in finance lease are classified into "Allowance for Impairment Losses".

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an

previously recognized impairment loss is reversed by adjusting the allowance for impairment losses. The amount of the reversal is recognized in the statement of comprehensive income.

Penerimaan kemudian atas aset keuangan yang telah dihapus-bukukan sebelumnya, diakui sebagai pendapatan lain-lain.

Subsequent recoveries of financial assets written-off in the previous period are recognized as other income.

h. Beban Dibayar Dimuka h. Prepaid Expenses

Beban dibayar di muka dibebankan selama masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over the period of benefits using the straight-line method.

i. Investasi pada Entitas Asosiasi i. Investment in Associates

Investasi Perusahaan pada entitas asosiasi diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas di mana Perusahaan mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurang dengan bagian Perusahaan atas laba atau rugi bersih, dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

company is accounted for using the equity method. An associated company is an entity in which the Company has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the

and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Laporan laba rugi komprehensif mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Perusahaan mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Perusahaan dengan entitas asosiasi dieliminasi dengan jumlah sesuai dengan kepentingan Perusahaan dalam entitas asosiasi.

The statement of comprehensive income reflects the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Company recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Company and the associate are eliminated to the extent of the









i. Investasi pada Entitas Asosiasi (Lanjutan) i. Investment in Associates (Continued) Perusahaan menentukan apakah diperlukan untuk mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Perusahaan dalam entitas asosiasi. Perusahaan menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Perusahaan menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi komprehensif.

The Company determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on

Company determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Company calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying value, and recognizes the amount in the statements of comprehensive income.

Jika bagian investor atas kerugian perusahaan asosiasi sama atau melebihi nilai tercatat dari investasi, maka investasi dilaporkan nihil. Kerugian selanjutnya diakui oleh investor apabila telah timbul liabilitas atau investor melakukan pembayaran liabilitas perusahaan asosiasi yang dijaminnya. Jika perusahaan asosiasi selanjutnya memperoleh laba, investor akan mengakui penghasilan apabila setelah bagiannya atas laba menyamai bagiannya atas kerugian bersih yang belum diakui.

If an iequals or exceeds the carrying value of the investment, the investment shall be reported at zero value. Subsequent losses will be accrued by the investor if a liability has arisen or the investor pays the associateguaranteed by the investor. If the associate subsequently reports profit, the investor will recognize profit only after its share of the profit equals the share of net losses that had not been recognized.

j. Aset Tetap j. Property and Equipment

Perusahaan menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya.

The Company uses the cost model for its property and equipment measurement.

Aset tetap dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.

Property and equipment are stated at cost, less accumulated depreciation and any impairmentvalue, if any.

Biaya perolehan awal aset tetap meliputi harga perolehan, termasuk bea impor dan pajak pembelian yang tidak boleh dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan sesuai dengan tujuan penggunaan yang ditetapkan.

The initial cost of property and equipment consists of its purchase price, including import duties and taxes and any directly attributablecosts in bringing the property and equipment to its working condition and location for its intended use.

Penyusutan dihitung berdasarkan metode garis lurus (straight-line method) selama masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed on a straight-line basis

as follows:

Masa manfaat/Useful lives Tahun/years

Bangunan 20 BuildingInventaris kantor 4 - 5 Office equipmentKendaraan 5 Vehicle









j. Aset Tetap (Lanjutan) j. Property and Equipment (Continued) Tanah dinyatakan pada harga perolehan dan tidak disusutkan. Biaya legal awal untuk mendapatkan hak legal diakui sebagai bagian biaya akuisisi tanah, biaya-biaya tersebut tidak didepresiasikan. Biaya terkait dengan pembaruan hak atas tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak.

Land is stated at cost and not depreciated. Initial legal costs incurred to obtain legal rights are recognised as part of the acquisition cost of the land, and these costs are not depreciated. Costs related to renewal of land rights arerecognised as intangible assets and amortised during the period of the land rights.

Beban-beban yang timbul setelah aset tetap digunakan, seperti beban perbaikan dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi komprehensif pada saat terjadinya. Apabila beban-beban tersebut menimbulkan peningkatan manfaat ekonomis di masa datang dari penggunaan aset tetap tersebut yang dapat melebihi kinerja normalnya, maka beban-beban tersebut dikapitalisasi sebagai tambahan biaya perolehan aset tetap.

Expenditures incurred after the property and equipment have been put into operations, suchas repairs and maintenance costs, are normally charged to operations in the year such costs are incurred. In situations where it can be clearly demonstrated that the expenditures haveresulted in an increase in the future economic benefits expected to be obtained from the use of the property and equipment beyond its originally assessed standard of performance, the expenditures are capitalized as additional costs of property and equipment.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya (derecognized) pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Aset tetap yang dijual atau dilepaskan, dikeluarkan dari kelompok aset tetap berikut akumulasi penyusutan serta akumulasi penurunan nilai yang terkait dengan aset tetap tersebut. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan, jika ada, dengan jumlah tercatat dari aset tetap tersebut, dan diakui dalam laba rugi tahun berjalan pada tahun terjadinya penghentian pengakuan.

An item of property and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use ordisposal. When assets are sold or retired, the cost and related accumulated depreciation and any impairment loss are removed from theaccounts. Any gains or loss arising from derecognition of property and equipment (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the item) is included in the current year profitor loss in the year the item is derecognized

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

depreciation method are reviewed and adjustedif appropriate, at each financial year end.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Perusahaan membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut. Untuk penurunan nilai aset non-keuangan, lihat Catatan 2l.

The Company assesses at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, orwhen annual impairment testing for an asset is required, the Company makes an estimation of

of non-financial assets, refer to Note 2l.









k. Piutang dalam penyelesaian agunan k. Receivables under settlement of collaterals

Salah satu bagian dari piutang lain-lain merupakan piutang yang berasal dari agunan sehubungan dengan penyelesaian piutang pembiayaan konsumen dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen terkait atau nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih. Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih dicatat sebagai penyisihan penurunan nilai atas agunan yang diambil alih dan dibebankan pada laba rugi.

A part of other receivables represents receivables derived from collaterals acquired in conjunction with settlement of consumer financing receivables is stated at the lower of related consumer financing receivables carryingvalue or net realizable value of repossessedassets. The difference between the carrying value and the net realizable value is recorded as provision for decline in value of repossessed assets and is charged to profit or loss.

Perusahaan menerima kendaraan dari konsumen dan membantu untuk menjual kendaraan tersebut sehingga konsumen dapat melunasi utang pembiayaan konsumennya.

The Company receives motor vehicles from customers and assists them in selling their motor vehicles so that the customers are able to settle their consumer financing payables.

Beban sehubungan dengan perolehan dan pemeliharaan agunan yang diambil alih tersebut dibebankan pada saat terjadinya.

Expenses in relation with the acquisition and maintenance of those repossessed collaterals are charged as incurred.

Konsumen memberi kuasa kepada Perusahaan untuk menjual agunan yang diambil alih ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang pembiayaan konsumen bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Konsumen berhak atas selisih lebih antara nilai penjualan dengan saldo piutang pembiayaan konsumen. Jika terjadi selisih kurang, kerugian yang terjadi ditanggung oleh konsumen.

In case of default, the consumer gives the Company the right to sell the repossessed assets or take any other actions to settle the outstanding receivables. The consumers are entitled to the excess between the proceeds from sales of repossessed assets and the outstanding consumer financing receivables. In the event of shortage, the resulting loss ischarged to customers.

l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Tidak

Termasuk Aset Pajak Tangguhan) l. Impairment of Non-Financial Assets (Excluding

Deferred Tax Assets) Perusahaan menilai pada tiap tanggal pelaporan apakah terdapat indikasi penurunan nilai pada aset. Apabila terdapat indikasi penurunan nilai, atau ketika penilaian penurunan nilai bagi aset secara tahunan disyaratkan, Perusahaan membuat estimasi nilai terpulihkan aset.

The Company assesses at each reporting date whether there is any indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment assessment for an asset is required, the Company makes an estimate of the asset's recoverable amount.

Suatu nilai terpulihkan aset lebih tinggi dibandingkan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual aset atau unit penghasil kas dan nilai pakainya dan ditentukan sebagai suatu aset individual, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset lain. Di dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas yang diharapkan diperoleh dari aset didiskontokan terhadap nilai kininya dengan menggunakan suku bunga diskon sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini terhadap nilai waktu uang dan risiko spesifik aset. Di dalam menilai nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, dibutuhkan model penilaian yang tepat.

An asset's recoverable amount is the higher of an asset's or cash-generating unit's fair value less costs to sell and its value in use and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets. In assessing value in use, the estimated future cash flows expected to be generated by the asset are discounted to their present value usinga pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In assessing fair value less costs to sell, an appropriate valuation model is used.









l. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (Tidak Termasuk Aset Pajak Tangguhan) (Lanjutan)

l. Impairment of Non-Financial Assets (ExcludingDeferred Tax Assets) (Continued)

Ketika nilai tercatat aset melebihi nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dicatat sebesar nilai terpulihkan. Kerugian penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset yang relevan dinilai pada jumlah yang direvaluasi, yang dalam hal ini kerugian penurunan nilai diperlakukan sebagai penurunan revaluasi.

Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is written down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized in profit or loss unless the relevant asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is treated as a revaluation decrease.

Suatu penilaian dilakukan pada setiap tanggal pelaporan apabila terdapat segala indikasi bahwa kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya sudah tidak ada lagi atau mengalami penurunan. Suatu kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya, dipulihkan nilainya jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan aset sejak pengakuan terakhir kerugian penurunan nilai. Apabila demikian kondisinya, nilai tercatat aset meningkat pada jumlah terpulihkannya. Kenaikan tersebut tidak dapat melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, setelah dikurangi penyusutan, tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya. Pemulihan nilai tersebut diakui di dalam laporan laba rugi kecuali aset tersebut diukur pada jumlah revaluasian, yang dalam hal ini diperlakukan sebagai kenaikan revaluasi.

An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication thatpreviously recognized impairment losses may no longer exist or may have decreased. A previously recognized impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset's recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. That increase cannot exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss beenrecognized previously. Such reversal is recognized in profit or loss unless the asset is measured at revalued amount, in which case the reversal is treated as a revaluation increase.

m. Liabilitas Keuangan m. Financial Liabilities

Perusahaan mengklasifikasikan liabilitas keuangan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

The Company classified its financial liabilities as financial liabilities measured at amortized cost.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, Perusahaan mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk pengakuan suatu pinjaman yang diterima, dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila pinjaman yang diterima tidak diakui. Beban atas liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dibebankan dalam laporan laba rugi dan dicatat

Financial liabilities measured at amortized cost are initially recognized at fair value plus transaction costs. After initial recognition, the Company measures all financial liabilities at amortized cost using effective interest rates method. Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the recognition of loan received and they areincremental costs that would not have been incurred if the loan has not been recognized. Expenses on financial liabilities measured at amortized cost is charged in the profit or loss









m. Liabilitas Keuangan (Lanjutan) m. Financial Liabilities (Continued) Sebuah liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat kewajiban atas liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau berakhir. Ketika sebuah liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau ketentuan liabilitas keuangan yang ada secara substansial dimodifikasi, maka pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat yang terkait diakui dalam laporan laba rugi.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expires. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

n. Imbalan Kerja n. Employee Benefits

Imbalan Pasca Kerja - Program imbalan pasti Post-employment Benefits - Defined benefit

plans

Sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja yang berlaku di Indonesia, perusahaan yang beroperasi di Indonesia menyelenggarakan program imbalan pasti manfaat pasca kerja kepada para karyawannya.

In accordance with the relevant Labour Law prevailing in Indonesia, the company provides defined benefit post-employment benefits to their employees.

Penyisihan imbalan pasca-kerja ditentukan dengan menggunakan metode projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuarial dibebankan atau dikreditkan sebagai pendapatan komprehensif lainnya pada periode di mana mereka timbul. Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut menjadi vested, dan sebaliknya akan diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

Provision for post-employment benefits isdetermined using the projected unit credit method. Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are charged or credited to other comprehensive income in the period in which they arise. Past service cost is recognizedimmediately to the extent that the benefits are already vested, and otherwise is amortized on the straight-line method over the averageperiod until the benefits become vested.

Liabilitas imbalan pasca kerja yang diakui dalam laporan posisi keuangan sehubungan dengan program pensiun imbalan pasti adalah nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program, serta disesuaikan dengan biaya jasa lalu yang belum diakui.

The pension benefit obligations recognized inthe statement of financial position in respect of defined benefit pension plans is the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period less the fair value of plan assets, together with adjustments forunrecognised past-service costs.

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when they are owed to the employees based on an accrual method.









o. Pengakuan Pendapatan dan Beban o. Revenue and Expense Recognition

o.1. Pendapatan Pembiayaan Konsumen dan

Sewa Pembiayaan, Pendapatan Bunga dan Beban Bunga

o.1. Consumer Financing Income and Finance Lease, Interest Income and Interest Expense

Pendapatan pembiayaan konsumen, sewa pembiayaan, pendapatan bunga dan beban bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Consumer financing income, finance lease, interest income and interest expenses are recognized using the effective interest method.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran dan penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Perusahaan mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian di masa mendatang.

The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments and receipts through the expected life of the financial asset or financial liability (or, where appropriate, a shorter period) to the carrying amount of the financial asset or financial liability.When calculating the effective interest rate, the Company estimates future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument, but not future credit losses.

Perhitungan suku bunga efektif mencakup seluruh biaya dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, termasuk biaya transaksi.

The calculation of the effective interest rate includes all fees and points paid or received that are an integral part of theeffective interest rate, including transaction costs.

o.2. Pendapatan Lain-lain o.2. Other Income

Pendapatan administrasi diakui pada saat perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani.

Administration income is recognized at the time the consumer financing contracts are signed.

Pendapatan denda keterlambatan dan pinalti diakui pada saat denda keterlambatan dan pinalti diterima.

Late charges and penalty income are recognized when the late charges and penalty are received.

o.3. Beban o.3. Expenses

Beban diakui dengan metode akrual. Expenses are recognized on an accrual basis.









p. Perpajakan p. Taxation

Pajak kini Current tax

Aset dan/atau liabilitas pajak kini terdiri dari kewajiban kepada, atau klaim dari kantor pelayanan pajak terkait dengan periode kini dan periode sebelumnya pelaporan yang belum dibayar pada tanggal laporan posisi keuangan. Aset dan/atau liabilitas pajak kini dihitung sesuai dengan tarif pajak dan ketentuan perpajakan yang berlaku pada periode fiskal yang terkait, berdasarkan laba kena pajak periode berjalan. Semua perubahan aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen beban pajak penghasilan di dalam laporan laba rugi komprehensif.

Current income tax assets and/or liabilities comprise those obligations to, or claims from, tax authorities relating to the current or prior reporting period, that are unpaid at the statement of financial position date. They arecalculated according to the tax rates and tax laws applicable to the fiscal periods to which they relate, based on the taxable profit for the period. All changes to current tax assets or liabilities are recognized as a component of income tax expense in the statement of comprehensive income.

Pajak tangguhan Deferred tax

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui bagi perbedaan temporer antara basis komersial dan basis fiskal aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Aset pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba kena pajak di masa depan terhadap perbedaan temporer yang dapat dikurangkan yang dapat diutilisasi. Liabilitas pajak tangguhan diakui bagi seluruh perbedaan kena pajak temporer. Manfaat pajak di masa depan, seperti saldo rugi fiskal yang belum digunakan juga diakui apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences to the extent that it is probable that future taxable profit will beavailable against which the deductible temporary difference can be utilized. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization ofsuch benefits is probable.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal laporan posisi keuangan dan diturunkan apabila jumlah laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui diukur kembali pada setiap tanggal laporan posisi keuangan dan diakui apabila terdapat kemungkinan pendapatan kena pajak di masa depan memulihkan aset pajak tangguhan.

The carrying amount of deferred tax assets isreviewed at each statement of financial position date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each statement of financial position date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax asset to be recovered.

Jumlah aset atau liabilitas ditentukan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat liabilitas/(aset) pajak tangguhan diselesaikan/ (dipulihkan).

The amount of the asset or liability is determined using tax rates that have beenenacted or substantively enacted by the reporting date and are expected to apply when the deferred tax liabilities/(assets) are settled/(recovered).

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus apabila Perusahaan memiliki hak berkekuatan hukum untuk saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini.

Deferred tax assets and liabilities are offset when the Company has a legally enforceable right to offset current tax assets and liabilities.









p. Perpajakan (Lanjutan) p. Taxation (Continued)

Perpajakan lainnya Other taxation matters Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat surat ketetapan pajak diterima dan/atau, jika mengajukan keberatan dan/atau banding oleh Perusahaan, ketika hasil dari keberatan dan/atau banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment letter is received and/or, if objected to and/or appealed against by the Company, when the result of the objection and/or appeal is determined.

q. Laba Bersih per Saham q. Earnings per Share

Pada tanggal laporan posisi keuangan, laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba rugi yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham biasa Perusahaan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam tahun berjalan.

At statement of financial position date, earningsper share is computed by dividing profit or loss attributable to shareholders with weightedaverage number of common shares outstanding in the current year.

r. Provisi r. Provision Provisi diakui ketika Perusahaan memiliki kewajiban legal maupun konstruktif sebagai hasil peristiwa lalu, yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan suatu estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan.

Provisions are recognized when the Company has a legal or constructive obligation as a result of past events, it is more likely than not that anoutflow of resources will be required to settle the obligation and a reliable estimate of the amount can be made.

Provisi ditelaah pada akhir tiap periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik. Apabila tidak ada lagi kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, maka provisi tersebut dipulihkan.

Provisions are reviewed at the end of each reporting period and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of economic resources will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, maka provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum pajak, jika lebih tepat, untuk mencerminkan risiko spesifik liabilitas. Ketika pendiskontoan digunakan, kenaikan provisi terkait dengan berlalunya waktu diakui sebagai beban keuangan.

If the effect of the time value of money is material, provisions are discounted using a current pre tax rate that reflects, whereappropriate, the risk specific to the liability. When discounting is used, the increase in the provision due to the passage of time is recognized as a finance cost.

s. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing s. Foreign Currency Transactions and

translations Transaksi di dalam mata uang asing diukur dengan mata uang fungsional Perusahaan dan dicatat pada tanggal awal pengakuan mata uang fungsional pada kurs nilai tukar yang mendekati tanggal transaksi. Aset dan liabilitas moneter dinyatakan dalam mata uang asing yang dijabarkan pada kurs nilai tukar pada akhir periode pelaporan. Item-item non moneter yang diukur pada biaya historis di dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal transaksi awal.

Transactions in foreign currencies are measured in the functional currency of the Company and recorded on initial recognition in the functional currency at exchange rates approximating those ruling at the transaction dates. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the rate of exchange ruling at the end of the reporting period. Non-monetaryitems that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are translated using the exchange rates as at the dates of the initialtransactions.









s. Transaksi dan Penjabaran Mata Uang Asing (Lanjutan)

s. Foreign Currency Transactions and translations (Continued)

Item-item non moneter yang diukur pada nilai wajar di dalam mata uang asing dijabarkan dengan menggunakan kurs nilai tukar pada tanggal di mana nilai wajar ditentukan.

Non-monetary items measured at fair value in a foreign currency are translated using theexchange rates at the date when the fair valuewas determined.

Selisih nilai tukar yang timbul dari penyelesaian item-item moneter atau pada item-item non moneter yang dijabarkan atau pada item-item moneter yang dijabarkan pada akhir periode pelaporan, diakui di dalam laporan laba rugi.

Exchange differences arising on the settlement of monetary items or on translating monetary items at the end of the reporting period are recognized in profit and loss.

t. Pihak Berelasi t. Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor:

Related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity:

(1) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

(1) family is related to a reporting entity if that person:

(a) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

(a) has control or joint control over the reporting entity;

(b) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

(b) has significant influence over the reporting entity; or

(c) manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor

(c) is a member of the key management personnel of the reporting entity or ofa parent of the reporting entity.

(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut:

(2) An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies:

(a) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

(a) The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to theothers).

(b) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(b) One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(c) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(c) Both entities are joint ventures of thesame third party.

(d) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(d) One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(e) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

(e) The entity is a post-employmentbenefit plan for the benefit of employees of either the reportingentity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoringemployers are also related to the reporting entity.

(f) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (1).

(f) The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (1).









t. Pihak Berelasi (Lanjutan) t. Related Parties (Continued)

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor (Lanjutan):

Related party represents a person or an entity who is related to the reporting entity(Continued):

(g) Orang yang diidentifikasi dalam huruf (1)(a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(g) A person identified in (1)(a) hassignificant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

u. Segmen Operasi u. Operating Segments Menurut PSAK 5 (Revisi 2009), Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

Based on PSAK 5 (Revised 2009), an operating segment is a component of entity which:

(1) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

(1) involves with business activities to generate income and expenses (include income and expenses relating to the transactions with other components with the same entity);

(2) hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

(2) operations result is observed regularly by chief decision maker to make decisionsregarding the allocation of resources and to evaluate the works; and

(3) tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan

(3) separate financial information is available.

Perusahaan menyajikan segmen operasi berdasarkan laporan internal Perusahaan yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional Perusahaan adalah Direksi.

The Company presents operating segments based on the information that internally is provided to the chief operating decision maker. The

hief operating decision-maker isBoard of Directors.

Segmen operasi Perusahaan disajikan berdasarkan segmen primer dibagi ke dalam segmen-segmen usaha berikut: sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen, sedangkan segmen sekunder dibagi ke dalam segmen geografis berikut: Jawa, Kalimantan, Sumatera dan Sulawesi (Catatan 33).

Operating segments presented by the primary segments are divided into the following business segments: finance leases and consumer financing, while the secondary segments are divided into the following geographic segments: Java, Kalimantan, Sumatera and Sulawesi(Note 33).

v. Kontinjensi v. Contigencies

Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi adalah kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the financial statements. They are disclosed in the notes to the financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodyingeconomic benefits is remote.

Aset kontinjensi tidak diakui di dalam laporan keuangan, namun diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan jika terdapat kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis mengalir ke dalam entitas.

Contingent assets are not recognized in the financial statements but are disclosed in the notes to the financial statements when an inflow of economic benefits is probable.









w. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan w. Events After the Reporting Period

Peristiwa setelah periode pelaporan menyajikan bukti kondisi yang terjadi pada akhir periode pelaporan (peristiwa penyesuai) yang dicerminkan di dalam laporan keuangan.

Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the financial statements.

Peristiwa setelah periode pelaporan yang bukan merupakan peristiwa penyesuai, diungkapkan di dalam catatan laporan keuangan bila material.

Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to the financial statements when material.

x. Hirarki Pengukuran Nilai Wajar x. Fair Value Measurement Hierarchy

Perusahaan mengukur nilai wajar dengan menggunakan hirarki dari metode berikut ini:

The Company measures fair values using the following hierarchy of methods:

i. Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk instrumen keuangan yang sejenis. (Tingkat 1)

i. Quoted market price in an active market for an identical instrument. (Level 1)

ii. Teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen keuangan yang dinilai dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen yang sejenis; harga kuotasi untuk instrumen keuangan yang sejenis di pasar yang kurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana seluruh input signifikan yang digunakan dapat diobservasi secara langsung ataupun tidak langsung dari data yang tersedia di pasar. (Tingkat 2)

ii. Valuation techniques based on observable inputs. This category includes instruments valued using quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for similar instruments in marketsthat are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data. (Level 2)

iii. Teknik penilaian yang menggunakan input signifikan yang tidak dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah semua instrumen dimana teknik penilaiannya menggunakan input yang bukan merupakan data yang dapat diobservasi dan input yang tidak dapat diobservasi tersebut dapat memiliki dampak signifikan terhadap penilaian instrumen keuangan. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen yang dinilai berdasarkan harga kuotasi untuk instrumen yang sejenis dimana terdapat penyesuaian signifikan yang tidak dapat diobservasi atau asumsi-asumsi yang diperlukan untuk mencerminkan selisih antara instrumen keuangan yang diperbandingkan. (Tingkat 3)

iii. Valuation techniques using significant unobservable inputs. This category includes all instruments where the valuation technique includes inputs not based on observable data and the unobservableinputs could have a significant effect on the instrument's valuation. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments where significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflectdifferences between the instruments. (Level 3)

Tingkat hirarki nilai wajar di mana aset keuangan atau liabilitas keuangan dikategorikan, ditentukan atas dasar input tingkat terendah yang signifikan untuk pengukuran nilai wajar. Aset keuangan dan liabilitas keuangan diklasifikasikan secara keseluruhan menjadi hanya satu dari tiga tingkatan.

The level in the fair value hierarchy within which the financial asset or financial liability is categorized, is determined on the basis of the lowest level input that is significant to the fair value measurement. Financial assets and financial liabilities are classified in their entirety into only one of the three levels.







3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyajian laporan keuangan Perusahaan memerlukan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan pengungkapan liabilitas kontinjensi pada tanggal pelaporan. Namun demikian, ketidakpastian tentang asumsi dan estimasi ini dapat mengakibatkan hasil penyesuaian materi untuk nilai buku aset atau liabilitas yang berpengaruh pada periode di masa depan.

The preparation of the Companstatements requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenue, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

a. Pertimbangan di Dalam Penerapan Kebijakan

Akuntansi a. Judgements Made in Applying Accounting

Policies Di dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan, manajemen telah melakukan pertimbangan-pertimbangan, terpisah dari masalah estimasi, yang memiliki dampak signifikan terhadap jumlah yang diakui di dalam laporan keuangan:

In the process of applying the Company's accounting policies, management has made the following judgements, apart from those involving estimations, which have the most significant effect on the amounts recognized in the financial statements:

i. Pajak penghasilan i. Income Taxes

Perusahaan memiliki eksposur atas pajak penghasilan. Pertimbangan signifikan dilakukan di dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan. Ada beberapa transaksi dan komputasi di mana penentuan akhir perpajakan adalah tidak pasti didalam kegiatan usaha normal. Perusahaan mengakui liabilitias atas isu pajak yang diharapkan berdasarkan estimasi apakah penambahan pajak akan jatuh tempo. Pada saat hasil final perpajakan berbeda dari jumlah yang sebelumnya diakui, maka selisih tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan kini dan provisi pajak tangguhan di dalam periode dimana penentuan tersebut dibuat. Jumlah tercatat liabilitas pajak kini dan aset pajak tangguhan Perusahaan bersih pada akhir periode pelaporan adalah Rp 2.782.251.217 dan Rp 1.600.502.039 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

The Company has exposure to income taxes. Significant judgement is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions andcomputations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the current income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made. The carrying amounts of theCompany's current income tax liabilities andnet deferred tax assets at the end of the reporting period were approximately Rp 2,782,251,217 and Rp 1,600,502,039 forthe year ended 31 December 2013.

ii. Penentuan Mata Uang Fungsional ii. Determination of Functional Currency

Dalam menentukan mata uang fungsional Perusahaan, penilaian diperlukan untuk menentukan mata uang yang terutama mempengaruhi seluruh transaksi jasa yang diberikan dan biaya yang dikeluarkan Perusahaan.

In determining the functional currency ofthe Company, an assessment is required to determine the currency that mainly affects the entire transaction services rendered and costs of the Company.







3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGEMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)

a. Pertimbangandalam menerapkan kebijakan

akuntansi (Lanjutan) a. Judgements made in applying accounting

policies (Continued) iii. Penilaian Instrumen Keuangan iii. Valuation of Financial Instrument

Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada kuotasi harga pasar. Untuk seluruh instrumen keuangan lainnya, Perusahaan menentukan nilai wajar menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian termasuk model nilai tunai dan arus kas yang didiskontokan, dan perbandingan dengan instrumen yang sejenis dimana terdapat harga pasar yang dapat diobservasi.

Fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market prices. For allother financial instruments, the Company determines fair values using valuation techniques. Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models, and comparison to similar instruments for which market observable prices exist.

Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik penilaian dapat termasuk suku bunga bebas risiko (risk-free) dan suku bunga acuan, credit spread dan variabel lainnya yang digunakan dalam mengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi, kurs mata uang asing, serta tingkat kerentanan dan korelasi harga yang diharapkan. Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuan nilai wajar yang mencerminkan harga dari instrumen keuangan pada tanggal pelaporan yang akan ditentukan oleh para partisipan di pasar dalam suatu transaksi yang wajar.

Assumptions and inputs used in valuation techniques may include risk-free andbenchmark interest rates, credit spreads and other premia used in estimating discount rates, bond prices, foreign currency exchange rates, and expectedprice volatilities and correlations. The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participant

b. Sumber Utama Ketidakpastian Estimasi b. Key Sources of Estimation Uncertainty

Asumsi utama berkenaan dengan sumber utama dan sumber lainnya ketidakpastian estimasi di masa depan, yang memiliki risiko signifikan yang dapat menyebabkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas pada tahun buku mendatang, didiskusikan di bawah.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period, that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.

i. Masa Manfaat Aset Tetap i. Useful Lives of Property and Equipment

Biaya aset tetap disusutkan dengan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat aset tetap. Manajemen memperkirakan masa manfaat aset tetap adalah 4 20 tahun. Hal ini sesuai taksiran masa manfaat yang umum diaplikasikan pada industri. Perubahan tingkat yang diharapkan dalam penggunaan dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat peralatan dan nilai sisa atas aset-aset tersebut, oleh karena itu, biaya penyusutan di masa yang akan datang dapat saja berubah. Nilai tercatat aset tetap pada akhir periode pelaporan diungkapkan dalam Catatan 9 atas laporan keuangan.

The cost of property and equipment is depreciated on a straight-line basis over

Management estimates the useful lives of these equipment is 4 - 20 years. These arecommon life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore, future depreciation charges could berevised. The carrying amount of the Company's property and equipment at the end of the reporting period is disclosed in Note 9 to the financial statements.










ii. Aset Pajak Tangguhan ii. Deferred Tax Assets

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua kerugian fiskal yang belum dipergunakan yang memiliki kemungkinan tersedianya laba kena pajak terhadap kerugian yang dapat dikurangkan akan dapat diutilisasi. Pertimbangan manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan perbedaan temporer dan tingkat laba fiskal di masa depan bersama-sama dengan strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for all unused tax losses to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the losses can beutilized. Significant management judgement is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

Nilai tercatat aset pajak tangguhan Perusahaan pada akhir periode pelaporan diungkapkan dalam catatan 14c atas laporan keuangan.

deferred tax assets at the end of reportingperiod in disclosed in Note 14c to thefinancial statement.

iii. Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Aset

Keuangan iii. Allowance for Impairment Losses of

Financial Assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan di Catatan 2g.

Financial assets accounted for at amortized cost are evaluated for impairment on a basis described in Note 2g.

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif mencakup kerugian kredit yang melekat pada portofolio piutang pembiayaan konsumen dengan karakteristik ekonomi yang serupa ketika terdapat bukti obyektif bahwa telah terjadi penurunan nilai piutang dalam portofolio tersebut, namun penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunya untuk membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit, dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasi penyisihan yang dibutuhkan, asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model kerugian bawaan dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman historis dan keadaan ekonomi saat ini. Ketepatan dari penyisihan ini bergantung pada asumsi model dan parameter yang digunakan dalam penentuan penyisihan kolektif.

Collectively assessed impairment allowance cover credit losses inherent in portfolios of consumer financing receivables with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired receivables, but theindividual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio size, credit concentrations, and economic factors. In order to estimate therequired allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on the model assumptions andparameters used in determining collective allowances.

Nilai tercatat penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan pada akhir periode pelaporan diungkapkan dalam catatan 5 dan 6 atas laporan keuangan.

The carrying amount of the callowance for impairment losses of financial assets at the end of reporting period is disclosed in Notes 5 dan 6 to the financial statements.










iv. Penentuan Nilai Wajar iv. Fair Value Determination

Perusahaan menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan yang tidak mempunyai kuotasi menggunakan teknik penilaian. Teknik tersebut secara signifikan dipengaruhi oleh asumsi yang digunakan, termasuk tingkat diskonto dan perkiraan arus kas masa depan. Maka dari itu, perkiraan nilai wajar yang diperoleh tidak selalu dapat dibuktikan dengan membandingkan pada pasar independen dan, dalam banyak kasus, mungkin tidak dapat segera direalisasi.

The Company determines the fair value of financial instruments that are not quoted, using valuation techniques. Those techniques are significantly affected by theassumptions used, including discount rates and estimates of future cash flows. In that regard, the derived fair value estimates cannot always be substantiated by comparison with independent markets and, in many cases, may not be capable of beingrealized immediately.

Metode dan asumsi yang digunakan, serta teknik penilaian yang digunakan, diungkapkan di dalam Catatan 31 atas laporan keuangan.

The methods and assumptions applied, and the valuation techniques used, are disclosed in Note 31 to the financial statements.

v. Asumsi Pensiun v. Pension Assumptions

Biaya, aset dan liabilitas dari program imbalan pasti yang diselenggarakan oleh Perusahaan ditentukan dengan menggunakan metode-metode yang mengandalkan estimasi dan asumsi aktuarial. Rincian dari asumsi-asumsi utama ditetapkan dalam Catatan 16 atas laporan keuangan. Perusahaan menerima masukan dari aktuaris independen berkaitan dengan kelayakan asumsi. Perubahan dalam asumsi yang digunakan mungkin memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan laba rugi komprehensif dan laporan posisi keuangan.

The costs, assets and liabilities of the defined benefit schemes operating by the Company are determined using methods relying on actuarial estimates and assumptions. Details of the key assumptionsare set out in Note 16 to the financialstatements. The Company takes advice from independent actuaries relating to the appropriateness of the assumptions. Changes in the assumptions used may have a significant effect on the statement of comprehensive income and the statementof financial position.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2 0 1 3 2 0 1 2

Kas 1.887.340.730 2.369.571.450 Cash on hand

Bank Cash in banksPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 823.368.974 2.408.015.004 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 5.350.499.193 3.095.420.501 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk 1.102.151.200 946.502.759 (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk 78.860.594 148.541.239 PT Bank Permata Tbk PT Bank ICBC Indonesia 21.827.312 2.500.002 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk 6.202.824 2.541.971 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mutiara Tbk 6.850.365 3.205.065 PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Bukopin Tbk 8.542.622 25.372.570 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank DKI 8.701.643 4.813.244 PT Bank DKI PT Bank Internasional PT Bank Internasional

Indonesia Tbk 7.174.914 22.510.451 Indonesia Tbk PT Bank Mega Tbk - 2.000.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Sinarmas - 2.000.000 PT Bank Sinarmas

Dipindahkan 9.301.520.371 9.032.994.256 Brought forward







4. KAS DAN SETARA KAS (Lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (Continued)

2 0 1 3 2 0 1 2

Pindahan 9.301.520.371 9.032.994.256 Carried forward

Bank (Lanjutan) Cash in banks (Continued)PT Bank ICB Bumiputera Tbk - 1.169.277 PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Mutiara Tbk 6.453.670 - PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 1.600.000 - (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP 889.000 - PT Bank OCBC NISP

Total kas dan setara kas 9.310.463.041 9.034.163.533 Total cash and cash equivalents

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Perusahaan tidak menempatkan kas dan setara kasnya pada pihak berelasi.

As of 31 December 2013 and 2012, the Companyhad no cash and cash equivalents placed at anyrelated party.

Kisaran suku bunga kontraktual dari kas dan setara kas diatas adalah sebagai berikut:

The range of contractual interest earned from the above cash and cash equivalents are as follows:

2013 2012

Bank 1.00% - 2.00% 1.00% - 2.00% Bank

Kas dan setara kas pada tanggal laporan posisi keuangan dinyatakan dalam mata uang Rupiah Indonesia.

Cash and cash equivalents are denominated in Indonesian Rupiah at the statement of financial position date.

Jumlah tercatat kas dan setara kas yang diklasifikasikan sebagai pinjaman dan piutang mendekati nilai wajarnya.

The carrying amounts of cash and cash equivalentsclassified as loan and receivables approximate theirfair values.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kas dan setara kas diungkapkan pada Catatan 31 atas laporan keuangan.

Information with respect to the classification and fair value of cash and cash equivalents was disclosed in Note 31 to the financial statements.

5. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 5. FINANCE LEASE RECEIVABLES

2 0 1 3 2 0 1 2

Pihak ketiga Third partiesPiutang sewa pembiayaan Bruto 259.499.899.612 155.971.244.660 Finance lease receivables Gross

Dikurangi: Less:Pendapatan sewa pembiayaan

yang belum diakui ( 39.274.422.649 ) ( 26.651.712.398 ) Unearned finance lease income

Jumlah 220.225.476.963 129.319.532.262 Total

Dikurangi: Less:

Penyisihan kerugian penurunan nilai ( 2.044.032.676 ) ( 1.346.651.705 ) Allowance for impairment losses

Piutang sewa pembiayaan-

Bersih 218.181.444.287 127.972.880.557 Finance lease receivables Net

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang sewa pembiayaan Perusahaan seluruhnya berasal dari pembiayaan sendiri.

As of 31 December 2013 and 2012, all of theC are self-financed.







5. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) 5. FINANCE LEASE RECEIVABLES (Continued)

Rincian atas jatuh tempo kontraktual (ditunjukkan dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskonto) dari piutang sewa pembiayaan - bruto sesuai dengan tanggal jatuh temponya masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, sebagai berikut:

Details of the contractual maturities (representing undiscounted contractual cash-flows) of financelease receivables according to their respective due dates as of 31 December 2013 and 2012, were asfollows:

2 0 1 3 2 0 1 2

2012 - 911.643.000 20122013 3.675.067.000 67.250.611.000 20132014 131.654.408.241 58.310.928.000 20142015 83.737.329.562 29.498.062.660 2015 40.433.094.809 - 2015

Jumlah 259.499.899.612 155.971.244.660 Total

Suku bunga efektif yang dikenakan untuk sewa pembiayaan masing-masing berkisar antara 13,82% - 22,58% dan 14,58% - 25,68% per tahun untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

Effective interest rates for finance lease were ranging from 13.82% - 22.58% and 14.58% -25.68% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Kendaraan bermotor yang dibiayai oleh perusahaan telah diasuransikan terhadap risiko kehilangan dan kerusakan kepada beberapa perusahaan asuransi pihak ketiga (Catatan 30).

The vehicles financed by the Company are covered by insurance against losses and damage to several third party insurance companies (Note 30).

Rincian analisa umur atas jatuh tempo kontraktual (ditunjukkan dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskonto) dari angsuran piutang sewa pembiayaan bruto adalah sebagai berikut:

The detailed aging analysis of the contractualmaturities (representing undiscounted contractualcash flows) of installment portion of the gross finance lease receivables were as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Belum jatuh tempo 255.824.832.612 155.059.601.660 CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:

1-30 hari 1.363.967.000 743.579.000 1-30 days 31-60 hari 1.642.066.000 168.064.000 31-60 days 61-90 hari 591.762.000 - 61-90 days Lebih dari 90 hari 77.272.000 - More than 90 days

Jumlah 259.499.899.612 155.971.244.660 Total

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

Movements of allowance for impairment losseswereas follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo per 1 Januari 1.346.651.705 303.538.698 Balance as of 1 JanuaryPenyisihan selama tahun berjalan 1.453.453.299 1.043.113.007 Allowance during the yearPenghapusan selama tahun berjalan ( 756.072.328 ) - Write off during the year

Saldo per 31 Desember 2.044.032.676 1.346.651.705 Balance as of 31 December

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang sewa pembiayaan adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.

amount of the allowance for impairment losses for finance lease receivables is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.

Nilai wajar jaminan atas piutang sewa pembiayaan adalah sebesar Rp 265.521.335.890 pada tanggal 31 Desember 2013.

The fair value of collaterals received over finance lease receivables are amounted toRp 265,521,335,890 as of 31 December 2013.







5. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) 5. FINANCE LEASE RECEIVABLES (Continued) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang sewa pembiayaan sebesar masing-masing Rp 125.553.713.248 dan Rp 102.686.215.644 digunakan sebagai jaminan pinjaman yang diterima dari bank (lihat Catatan 12).

As of 31 December 2013 and 2012, finance leasereceivables amounting to Rp 125,553,713,248 andRp 102,686,215,644, respectively, were used ascollateral for credit facilities obtained from the banks (see Note 12).

Nilai tercatat piutang sewa pembiayaan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang tidak melebihi nilai wajarnya.

The carrying amounts of finance lease receivables classified as loans and receivables approximate their fair values.

Piutang sewa pembiayaan pada tanggal laporan posisi keuangan dinyatakan dalam mata uang Indonesia Rupiah.

Finance lease receivables are denominated inIndonesian Rupiah at the statement of financial position date.

6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

2 0 1 3 2 0 1 2

Pihak ketiga Third partiesPiutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

Bruto Gross Pembiayaan sendiri 561.741.481.001 388.974.144.001 Self financing Pembiayaan yang dibiayai Joint financing with

bersama pihak-pihak lain - other parties- without recourse 18.868.014.857 16.248.323.416 without recourse

580.609.495.858 405.222.467.417

Ditambah/(Dikurangi): Add/(Less):Biaya transaksi ditangguhkan 4.446.349.225 3.717.050.452 Deferred transaction costs

585.055.845.083 408.939.517.869 Dikurangi: Less:Pihak ketiga Third partiesPendapatan yang belum diakui Unearned income

Pembiayaan sendiri ( 93.422.098.029 ) ( 60.468.587.140) Self financing Pembiayaan yang dibiayai Joint financing with

bersama pihak-pihak lain - other parties - without recourse ( 4.918.518.870 ) ( 3.194.615.360) without recourse

( 98.340.616.899 ) ( 63.663.202.500)

Jumlah 486.715.228.184 345.276.315.369 Total

Dikurangi: Less:

Penyisihan penurunan nilai ( 7.702.126.562 ) ( 7.187.922.174) Allowance for impairment losses

Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -

Bersih 479.013.101.622 338.088.393.195 Net

Saldo piutang pembiayaan konsumen pembiayaan sendiri tersebut di atas telah dikurangi dengan kelebihan bayar atas pelunasan dan pembayaran angsuran dari pelanggan yang belum diketahui identitasnya yaitu sejumlah Rp 778.898.304 dan Rp 2.252.854.386 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The above balance of consumer financingreceivables for self financing has been deductedwith overpayment from customers and paymentreceipts from unknown customers amounted toRp 778,898,304 and Rp 2,252,854,386 as of31 December 2013 and 2012, respectively.







6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan) 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (Continued) Rincian atas jatuh tempo kontraktual (ditunjukkan dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskonto) dari piutang pembiayaan konsumen sesuai dengan tanggal jatuh temponya masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, sebagai berikut:

Details of the contractual maturities (representing undiscounted contractual cash-flows) of consumerfinancing receivables according to their respective due dates as of 31 December 2013 and 2012, wereas follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

2012 - 9.986.074.000 20122013 11.806.453.000 197.907.720.417 20132014 302.556.743.287 125.456.772.000 20142015 180.004.074.762 47.796.563.000 20152016 74.025.390.490 24.075.338.000 20162017 12.216.834.319 - 2017

Jumlah 580.609.495.858 405.222.467.417 Total

Suku bunga efektif untuk pembiayaan konsumen masing-masing berkisar antara 13,63% - 44,15% dan 12,71% - 44,16% per tahun untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

Effective interest rates per annum for consumerfinancing were ranging from 13.63% - 44.15% and12.71% - 44.16% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Piutang pembiayaan konsumen bruto yang dikelola Perusahaan pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 termasuk piutang pembiayaan yang dibiayai bersama pihak-pihak lain without recourse, adalah masing-masing sebesar Rp 1.045.686.051.001 dan Rp 929.815.483.434.

As of 31 December 2013 and 2012, the grossconsumer financing receivables managed by the Company, including consumer financing by other parties - without recourse, amounted toRp 1,045,686,051,001 and Rp 929,815,483,434,respectively.

Kendaraan bermotor yang dibiayai oleh Perusahaan telah diasuransikan terhadap risiko kehilangan dan kerusakan kepada beberapa perusahaan asuransi pihak ketiga dan berelasi (Catatan 29 dan 30).

The vehicles financed by the Company are covered by insurance, against losses and damages, to several third party insurance companies and related parties(Notes 29 and 30).

Rincian analisa umur atas jatuh tempo kontraktual (ditunjukkan dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskonto) dari angsuran piutang pembiayaan konsumen bruto adalah sebagai berikut:

The detailed aging analysis of the contractualmaturities (representing undiscounted contractual cash-flows) of installment portion of the gross consumer financing receivables were as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Belum jatuh tempo 568.803.042.858 395.236.393.417 CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:

1-30 hari 2.529.927.000 2.312.626.000 1-30 days 31-60 hari 1.288.346.000 994.976.000 31-60 days 61-90 hari 860.826.000 717.410.000 61-90 days Lebih dari 90 hari 7.127.354.000 5.961.062.000 More than 90 days

Jumlah 580.609.495.858 405.222.467.417 Total







6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan) 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (Continued)

Piutang pembiayaan konsumen yang mengalami penurunan nilai

Consumer financing receivables that are impaired

Piutang pembiayaan konsumen Perusahaan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman dan mutasi penyisihan kerugian penurunan nilai pembiayaan konsumen berdasarkan penilaian secara individual dan kolektif adalah sebagai berikut:

hatare classified as loans and and the movement of theallowance for impairment losses based on individualand collective assessments are as follows:

2013

Individual/ Kolektif/ Jumlah/ Individual Collective Total

Piutang pembiayaan

konsumen bruto yang Gross Consumer financingmengalami penurunan 8.572.984.346 572.036.511.512 580.609.495.858 receivables that are

nilai impaired Penyisihan kerugian Allowance for

penurunan nilai impairment losses, Saldo awal ( 7.182.775.434 )( 5.146.740)( 7.187.922.174) Beginning balancePenyisihan selama

tahun berjalan ( 9.922.432.808 )( 5.837.930)( 9.928.270.738) Allowance during the yearPenghapusan selama

tahun berjalan 9.414.066.350 - 9.414.066.350 Write off during the year

Saldo akhir ( 7.691.141.892 )( 10.984.670)( 7.702.126.562) Ending balance

2012

Individual/ Kolektif/ Jumlah/ Individual Collective Total

Piutang pembiayaan

konsumen bruto yang Gross Consumer financingmengalami penurunan receivables that are nilai 13.699.741.000 391.522.726.417 405.222.467.417 impaired

Dikurangi: Penyisihan

kerugian penurunan Allowance fornilai impairment losses,

Saldo awal ( 8.149.627.660 )( 15.837.634)( 8.165.465.294) Beginning balancePenyisihan selama

tahun berjalan ( 5.043.332.156 ) - ( 5.043.332.156) Allowance during the yearPenghapusan selama

tahun berjalan 6.010.184.382 10.690.894 6.020.875.276 Write off during the year

Saldo akhir ( 7.182.775.434 )( 5.146.740)( 7.187.922.174) Ending balance

Manajemen berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaan konsumen adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang tersebut.

Management believes that the amount of the allowance for impairment losses for consumerfinancing receivables is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.







6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (Lanjutan) 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (Continued) Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, piutang pembiayaan konsumen sebesar masing-masing Rp 161.506.866.004 dan Rp 226.857.218.266 digunakan sebagai jaminan pinjaman yang diterima dari bank (lihat Catatan 12).

As of 31 December 2013 and 2012, consumerfinancing receivables amounting toRp 161,506,866,004 and Rp 226,857,218,266,respectively, were used as collateral for credit facilities obtained from the banks (see Note 12).

Nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang tidak melebihi nilai wajarnya.

The carrying amounts of consumer financing receivables classified as loans and receivables approximate their fair values.

Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal laporan posisi keuangan dinyatakan dalam mata uang Rupiah Indonesia.

Consumer financing receivables are denominated inIndonesian Rupiah at the statement of financial position date.

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES

2 0 1 3 2 0 1 2

Pihak ketiga Third partiesPiutang dalam Receivables under

penyelesaian agunan 11.781.028.904 9.416.926.598 settlement of collateralsTagihan anjak piutang 7.500.000.000 - Factoring receivablesPiutang karyawan 725.216.979 831.992.507 Employee receivablesLain-lain 10.930.425.608 - Others

30.936.671.491 10.248.919.105

Piutang dalam penyelesaian agunan berkaitan dengan piutang dari pelanggan di mana jaminan ditahan oleh Perusahaan.

Receivables under settlement of collaterals pertain to receivables from customers in which collaterals are currently being held by the Company (Note 2k).

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, nilai wajar agunan yang diambil alih adalah sebesar Rp 15.072.439.790 dan Rp 9.958.900.000 .

As of 31 December 2013 and 2012, the fair values of repossessed collaterals are amounted to Rp 15,072,439,790 and Rp 9,958,900,000, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,Perusahaan tidak membentuk penyisihan kerugianpenurunan nilai atas piutang lain-lain karenamanajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutangtersebut dapat ditagih.

As of 31 December 2013 and 2012, the Company does not provide allowance for impairment losses for other receivables since management believes that all receivables are fully collectible.

Tagihan anjak piutang dikenakan bunga sebesar 15%per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal31 Desember 2013. Tagihan anjak piutang denganrecourse.

Factoring receivable bears interest rate of 15% per annum for the year ended 31 December 2013.Factoring receivables are with recourse.

Piutang karyawan dikenakan bunga sebesar 15% pertahun masing-masing untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Employee receivables bears interest rate of 15% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.







7. PIUTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 7. OTHER RECEIVABLES (Continued)

f 27 Desember2013 antara Perusahaan dengan PT Strait MerchantsCapital, Perusahaan telah menjual piutang-piutangtertentu kepada PT Strait Merchants Capital sebesarRp 10.806.467.272 yang diterima pembayarannyadari PT Strait Merchants Capital sebagai pelunasantransaksi jual beli tersebut pada tanggal 22 Januari2014. Pada tanggal 31 Desember 2013 Perusahaanmencatat tagihan kepada PT Strait MerchantsCapital atas transaksi jual beli tersebut sebagai Lain-lain dalam akun ini.

and Transfer of

between the Company and PT Strait Merchants Capital, the Company sold its certain receivables to PT Strait Merchants Capital amounting to Rp 10,806,467,272, of which the payment related to the settlement of this transaction was received by the Company on 22 January 2014. As of 31 December 2013 the Company recorded its receivable to PT Strait Merchants Capital for this sale and purchase transaction as Others in this account.

Nilai tercatat piutang lain-lain yang diklasifikasikansebagai pinjaman yang diberikan dan piutang tidakmelebihi nilai wajarnya.

The carrying amounts of the other receivables classified as loans and receivables approximate their fair values.

Piutang lain-lain dinyatakan dalam mata uang RupiahIndonesia.

Other receivables are denominated in Indonesian Rupiah currency.

8. BEBAN DIBAYAR DIMUKA 8. PREPAID EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Sewa 3.989.101.418 4.832.349.039 RentalLain-lain 4.790.282.248 701.031.596 Others

Jumlah 8.779.383.666 5.533.380.635 Total

Sewa dibayar dimuka merupakan pembayaran dimuka atas sewa bangunan untuk keperluan operasional Perusahaan.

Prepaid rental represents prepaid payment of building rental for operational.

9. ASET TETAP 9. PROPERTY AND EQUIPMENT

2 0 1 3

Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending balance Additions Deductions balance

Biaya perolehan Costs Pemilikan langsung Direct ownership Tanah 1.155.892.000 2.165.831.000 - 3.321.723.000 Land Bangunan 7.474.908.000 3.327.669.000 - 10.802.577.000 Building Inventaris kantor 9.391.581.633 953.325.262 - 10.344.906.895 Office equipment Kendaraan 10.362.444.967 2.975.098.566 ( 1.708.318.177) 11.629.225.356 Vehicle

Jumlah biaya perolehan 28.384.826.600 9.421.923.828 ( 1.708.318.177) 36.098.432.251 Total cost

Akumulasi Accumulated penyusutan depreciation

Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan 119.296.035 447.121.002 - 566.417.037 Building Inventaris kantor 6.179.563.542 1.320.583.741 - 7.500.147.283 Office equipment Kendaraan 5.709.081.011 1.770.736.676 ( 1.053.918.145) 6.425.899.542 Vehicle

12.007.940.588 3.538.441.419 ( 1.053.918.145) 14.492.463.862

Jumlah tercatat 16.376.886.012 21.605.968.389 Carrying amount







9. ASET TETAP (Lanjutan) 9. PROPERTY AND EQUIPMENT (Continued)

2 0 1 2

Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending balance Additions Deductions balance

Biaya perolehan Costs Pemilikan langsung Direct ownership Tanah - 1.155.892.000 - 1.155.892.000 Land Bangunan - 7.474.908.000 - 7.474.908.000 Building Inventaris kantor 7.639.565.913 1.752.015.720 - 9.391.581.633 Office equipment Kendaraan 8.229.699.442 2.397.710.188 ( 264.964.663) 10.362.444.967 Vehicle

Jumlah biaya

perolehan 15.869.265.355 12.780.525.908 ( 264.964.663) 28.384.826.600 Total cost Akumulasi Accumulated

penyusutan depreciation Pemilikan langsung Direct ownership Bangunan - 119.296.035 - 119.296.035 Building Inventaris kantor 4.901.728.410 1.277.835.132 - 6.179.563.542 Office equipment Kendaraan 4.168.063.928 1.686.708.440 ( 145.691.357) 5.709.081.011 Vehicle

9.069.792.338 3.083.839.607 ( 145.691.357) 12.007.940.588 Jumlah tercatat 6.799.473.017 16.376.886.012 Carrying amount

Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebesar Rp 3.538.441.419 dan Rp 3.083.839.607 (lihat Catatan 26).

Depreciation expense charged to statement of comprehensive income for the years ended31 December 2013 and 2012 are amounted toRp 3,538,441,419 and Rp 3,083,839,607,respectively (see Note 26).

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gain on sales of property andequipment were as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2 Penerimaan hasil penjualan Proceeds from sales of property,

aset tetap 1.194.250.000 258.000.000 and equipment Carrying amount of property,

Jumlah tercatat aset tetap ( 655.933.369 ) ( 119.273.306) and equipment

Gain on sales of propertyLaba penjualan aset tetap 538.316.631 138.726.694 and equipment

Keuntungan atas penjualan aset tetap diakui sebagai -

laba rugi komprehensif (lihat Catatan 24).

Gain on sales of property and equipment isrecognized statementof comprehensive income (see Note 24).

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kendaraan bermotor telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya kepada asuransi PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dengan jumlah pertanggungan masing masing sebesar Rp 18.384.750.000 (2013) dan Rp 5.636.050.000 (2012), PT Asuransi Sinar Mas sebesar Rp 667.000.000 (2013) dan Rp 4.727.050.000 (2012), PT Asuransi Indrapura sebesar Rp 2.624.500.000 (2013) dan Rp 3.455.500.000 (2012) dan PT Asuransi Bina Data Arta Tbk sebesar Rp 135.000.000 (2013) dan Rp 260.000.000 (2012).

As at 31 December 2013 and 2012, vehicle wereinsured against fire, theft and other risks to PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk with total suminsured amounted to Rp 18,384,750,000 (2013) andRp 5,636,050,000 (2011), PT Asuransi Sinar Masamounted to Rp 667,000,000 (2013) andRp 4,727,050,000 (2012), PT Asuransi Indrapuraamounted to Rp 2,624,500,000 (2013) andRp 3,455,500,000 (2012), and PT Asuransi Bina Data Arta Tbk amounted to Rp 135,000,000 (2013) andRp 260,000,000 (2012), respectively.







10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENT IN ASSOCIATES

Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi kendaraan bermotor tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Management believes that the insurance coverage amount for vehicle is adequate to cover all possible losses.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai atas aset tetap pada tanggal laporan posisi keuangan.

Management believes that there are no events or changes in circumstances which may indicate impairment in value of property and equipment as of the statement of financial position date.

2 0 1 3 2 0 1 2

Harga perolehan CostSaldo awal 17.500.000.000 17.500.000.000 Beginning balancePerolehan 9.500.000.000 - Acquisition

Saldo akhir 27.000.000.000 17.500.000.000 Ending balance

Bagian keuntungan (kerugian) Share of post-acquisition gain (loss)entitas asosiasi of associates

Saldo awal ( 908.426.530 )( 236.302.523) Beginning balanceBagian kerugian pasca akuisisi

entitas asosiasi selama Share of post-acquisition gain (loss) oftahun berjalan 828.496.254 ( 787.916.020) associate during the year

Keuntungan (kerugian) dilusi atas kepentingan Gain (loss) on dilution of interest

pada entitas asosiasi ( 10.065.748 ) 115.792.013 in associate

Pindahan ( 89.996.024 )( 908.426.530) Carrying forward

Bagian laba rugi komprehensif Share of other comprehensive

pasca akuisisi entitas asosiasi income of associate Saldo awal 35.498.212 - Beginning balanceBagian laba (rugi) komprehensif

entitas asosiasi selama Share of other comprehensivetahun berjalan, setelah income of associate during dikurangi pajak 43.815.858 35.498.212 the year, net of tax

Saldo akhir 79.314.070 35.498.212 Ending balance

Investasi pada entitas asosiasi, Bersih 26.989.318.046 16.627.071.682 Investment in associate, net

Pada bulan Desember 2013, Perusahaan menambah kepemilikan atas PT Malacca Trust Wuwungan

dengan nilai sebesar Rp 9.500.000.000 secara tunai. Dengan demikian,pada tanggal 31 Desember 2013, kepemilikan Perusahaan atas PT Malacca Trust Wuwungan

In December 2013, the Company increased its ownership in PT Malacca Wuwungan Insurance Trust ("MTI") amounted to Rp 9,500,000,000, in cash. Accordingly, as of December 31, 2013, the Company's ownership in PT Malacca Wuwungan Insurance Trust ("MTI") is 24.98%.

Pada bulan Oktober 2012, MTI menambah modalsahamnya yang didistribusikan kepada pemegang saham lain selain Perusahaan. Sebagai akibat dari kejadian ini, kepemilikan Perusahaan pada MTIterdilusi menjadi sebesar 22,67%.

In October 2012, MTI increased its share capital distributed to its shareholders other than Company. As the result of this eveMTI became diluted into 22.67%.







10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 10. INVESTMENT IN ASSOCIATES (Continued)

Ikhtisar informasi keuangan entitas asosiasi di atas pada tanggal dan untuk tahun-tahun yang berakhir31 Desember 2013 dan 2012, yang tidak disesuaikan dengan proporsi kepentingan kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:

The summarised financial information of the above associate companies as of and for the years ended 31 December 2013 and 2012, not adjusted for the proportion of ownership interest held by the Company, are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Aset dan liabilitas Asset and liabilitiesJumlah aset 153.449.470.417 107.992.972.327 Total assetsJumlah liabilitas 45.803.793.759 35.094.122.623 Total liabilities Hasil ResultHasil underwiting 17.285.577.240 6.023.846.455 Underwriting revenueLaba (rugi) tahun berjalan 3.847.262.054 ( 2.945.110.331) Profit (loss) for the year

Rincian entitas asosiasi yang dimiliki oleh Perusahaan adalah sebagai berikut:

The details of the investment in associate Company held by the Company are as follows:

Kepemilikan Kepemilikan per tanggal per tanggal

Nama entitas Tempat 31 Dec 2013/ 31 Dec 2012/ asosiasi/ beroperasi/ Equity Equity Name of Kegiatan utama/ Country of holding as of holding as of

associate company Principal activites incorporation 31 Dec 2013 31 Dec 2012 PT Malacca Trust

Wuwungan Insurance Asuransi/Insurance Indonesia 24,98% 22,67%

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidakterdapat nilai wajar yang tersedia bagi investasi pada PT Malacca Trust Wuwungan Insurance dikarenakan bukan merupakan perusahaan publikyang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) atau pasar aktif lainnya.

As of 31 December 2013 and 2012, there were no available fair value for the investments in PT Malacca Trust Wuwungan Insurance as it is not a public company listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) or any other active market.

11. ASET LAIN-LAIN 11. OTHER ASSETS

2 0 1 3 2 0 1 2

Renovasi gedung 5.073.923.817 8.551.326.218 Building renovationDikurangi: Less:

Akumulasi amortisasi ( 3.002.883.834 ) ( 5.728.318.203) Accumulated amortization

2.071.039.983 2.823.008.015 Uang jaminan sewa 559.837.500 914.827.500 Rental deposits

Jumlah 2.630.877.483 3.737.835.515 Total

Nilai tercatat uang jaminan sewa yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang tidak melebihi nilai wajarnya.

The carrying amounts of the rental deposits classified as loans and receivables approximate its fair value.

Beban amortisasi atas renovasi gedung yang dibebankan pada laporan laba rugi untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 adalah masing-masing sebesar Rp 1.461.546.182 dan Rp 1.515.127.900 (lihat Catatan 26).

Amortization expense of building renovation charged to profit or loss for the years ended 31 December 2013 and 2012 areamounted toRp 1,461,546,182 and Rp 1,515,127,900,respectively (see Note 26).







12. PINJAMAN BANK 12. BANK BORROWINGS

2 0 1 3 2 0 1 2

Pihak ketiga Third partiesPT Bank Central Asia Tbk - 95.143.248.105 PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 184.380.909.437 96.248.842.284 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Victoria PT Bank Victoria

International Tbk 50.133.726.679 77.387.807.892 International Tbk PT Bank Internasional PT Bank Internasional

Indonesia Tbk - 30.435.490.041 Indonesia Tbk PT Bank Permata 11.022.905.201 23.327.262.715 PT Bank PermataPT Bank ICBC Indonesia 23.202.636.580 7.000.782.873 PT Bank ICBC Indonesia

268.740.177.897 329.543.433.910 Dikurangi: Less:

Biaya transaksi yang belum diamortisasi ( 2.245.105.793 ) ( 1.823.604.856 ) Unamortized transaction costs

Jumlah 266.495.072.104 327.719.829.054 Total

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 12 Agustus 2010 dari Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Central Asia Tbkmenandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Dengan Angsuran yang digunakan untuk modal kerja dengan batas maksimum sebesar Rp 100 milyar. Fasilitas pinjaman ini berlaku sejak 12 Agustus 2010 dan akan berakhir pada tanggal 12 Agustus 2011. Pinjaman ini dikenakan bunga tetap sebesar 11,50% per tahun.

Based on Notarial deed No. 22 dated 12 August 2010 of Veronica Sandra Irawaty Purnadi, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Central Asia Tbk agreed to sign an Installment Loan Agreement for working capital purposes with maximum limit of Rp 100 billion. The loan facility was started on 12 August 2010 and will be ended on 12 August 2011. This loan bears interest at fixed rate of 11.50% per annum.

Perjanjian tersebut telah diubah beberapa kali dan perubahan terakhir dimuat dalam Perubahan Perjanjian Kredit No. 2241/ADD/W08/KRD/2011 tertanggal 13 Oktober 2011. Dalam perubahan tersebut, PT Bank Central Asia Tbk menyetujui untuk memperpanjang jangka waktu fasilitas pinjaman tersebut diatas sampai dengan 31 Oktober 2011.

That Agreement has been amended several times, with the latest amendment by Amendment of Installment Loan Agreement No. 2241/ADD/ W08/KRD/2011 dated 13 October 2011. In that amendment, PT Bank Central Asia Tbk agreed to extend the credit period of the facility up until 31 October 2011.

Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit yang termasuk di dalam Akta No. 41 tanggal 24 Pebruari 2012 dari Karin Christiana Basoeki, S.H., Notaris di Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk menyetujui untuk menambah jumlah pemberian Fasilitas Kredit kepada Perusahaan sebesar Rp 100 milyar. Sehingga Fasilitas Kredit yang diterima Perusahaan dari PT Bank Central Asia Tbk adalah:

Based on Amendment of Installment Loan Agreement as included in Notarial deed No. 41 dated 24 February 2012 of Karin Christiana Basoeki, S.H., Notary in Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk agreed to give additional Installment Loan Facility to the Company amounted to Rp 100 billion. The Installment Loan Facility received by the Company from PT Bank Central Asia Tbk was as follows:

- Fasilitas Installment Loan 1 dengan jumlah pagu

kredit tidak melebihi Rp 100 milyar dan dikenakan suku bunga sebesar 11,50% per tahun. Batas waktu penarikan dan/atau penggunaan Fasilitas Kredit ini terhitung sejak tanggal 12 Oktober 2010 dan berakhir pada tanggal 31 Oktober 2011.

- Installment Loan Facility 1 with maximum credit limit not exceeds Rp 100 billion and bears an interest rate of 11.50% per annum. The drawdown and/or utilization period of the Installment Loan Facility was from 12 October 2012 and was ended 31 October 2011.







12. PINJAMAN BANK (Lanjutan) 12. BANK BORROWINGS (Continued) PT Bank Central Asia Tbk (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (Continued) - Fasilitas Installment Loan 2 dengan jumlah pagu

kredit tidak melebihi Rp 100 milyar dan dikenakan suku bunga sebesar 11,00% per tahun. Batas waktu penarikan dan/atau penggunaan Fasilitas Kredit ini terhitung sejak tanggal 24 Oktober 2012 atau tanggal lain yang disepakati oleh kedua belah pihak dan akan berakhir 12 (dua belas) bulan sejak tanggal penandatanganan Perubahan Perjanjian Kredit.

- Installment Loan Facility 2 with maximum credit limit not exceeds Rp 100 billion and bears an interest rate of 11.00% per annum. The drawdown and/or utilization period of the Installment Loan Facility was from 24 October 2012 or other date, which agreed by both parties, and will be ended 12 (twelve) months after the signing of Amendment of Installment Loan Agreement.

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,50% dan 11,00% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The loan beared interest rate of 11.50% and 11.00% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen saat ini dan yang akan datang dengan nilai penjaminan sebesar 125,00% dari jumlah baki debet.

current and future consumer financing receivables amounted to 125.00% from outstanding loan.

Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan harus memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 10:1.

During the period that the loans are still outstanding, the Company has to maintain its debt to equity ratio is not to exceed 10:1.

Pada bulan Desember 2013, Perusahaan telah melunasi seluruh pokok fasilitas dari PT Bank Central Asia Tbk.

On December 2013, the Company has settled all debts from PT Bank Central Asia Tbk.

Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 18 Desember 2013 dari Karin Christiana Basoeki, S.H., Notaris di Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk menyetujui pemberian Fasilitas Kredit Lokal kepada Perusahaan sebesar Rp 7 milyar. Jangka waktu selama 1 (satu) tahun. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,75% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

Based on Notarial deed No. 19 dated 18 December 2013 of Karin Christiana Basoeki, S.H., Notary in Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk agreed to give additional Installment Local Loan Facility to the Company amounted to Rp 7 billion. Period of 1 (one) year. The loan beared interest rate of 11.75 % per annum for the year ended 31 December 2013.

Berdasarkan Akta No. 19 tanggal 18 Desember 2013 dari Karin Christiana Basoeki, S.H., Notaris di Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk menyetujui pemberian Fasilitas Kredit Investasi kepada Perusahaan sebesar Rp 7,4 milyar. Jangka waktu selama 3 (tiga) tahun. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,75% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

Based on Notarial deed No. 19 dated 18 December 2013 of Karin Christiana Basoeki, S.H., Notary in Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk agreed to give additional Installment Investment Loan Facility to the Company amounted to Rp 7.4 billion. Period of 3 (three) years. The loan beared interest rate of 11.75% per annum for the year ended 31 December 2013.







12. PINJAMAN BANK (Lanjutan) 12. BANK BORROWINGS (Continued)

PT Bank Central Asia Tbk (Lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (Continued)

Berdasarkan Akta No. 20 tanggal 18 Desember 2013 dari Karin Christiana Basoeki, S.H., Notaris di Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk menyetujui pemberian Fasilitas Kredit Installment Loan 3 kepada Perusahaan sebesar Rp 52 milyar. Jangka waktu selama 3 (tiga) tahun. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,75% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

Based on Notarial deed No. 20 dated 18 December 2013 of Karin Christiana Basoeki, S.H., Notary in Jakarta, PT Bank Central Asia Tbk agreed to give additional Installment Loan Facility 3 to the Company amounted to Rp 52 billion. Period of 3 (three) years. The loan beared interest rate of 11.75% per annum for the year ended 31 December 2013.

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Berdasarkan Akta No. 28 tanggal 13 Juni 2012 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit sebesar Rp 75 milyar untuk tujuan aktivitas sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen. Jangka waktu penarikan terhitung mulai tanggal 13 Juni 2012 sampai dengan tanggal 12 Desember 2013. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap per tahun sebagai berikut:

Based on Notarial deed No. 28 dated 13 June 2012 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a Working Capital Loan Agreement with maximum limit amounted to Rp 75 billion for the purpose of finance lease and consumer financing activities. The drawdown period of the facility was started on 13 June 2012 until 12 December 2013. This loan facility bears interest at fixed rate per annum as follows:

Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 11,50% Loan tenor up to 1 year : 11.50% Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 11,75% Loan tenor> 1 - 2 years : 11.75% Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12,00% Loan tenor> 2 - 3 years : 12.00%

Berdasarkan Akta No. 54 tanggal 25 Oktober 2012 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit sebesar Rp 75 milyar untuk tujuan aktivitas sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen. Jangka waktu penarikan terhitung mulai tanggal 25 Oktober 2012 sampai dengan tanggal 12 Desember 2013. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,50% per tahun.

Based on Notarial deed No. 54 dated 25 October 2012 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a Working Capital Loan Agreement with maximum limit amounted to Rp 75 billion for the purpose of finance lease and consumer financing activities. The drawdown period of the facility was started on 25 October 2012 until 12 December 2013. This loan bears interest at rate of 10.50% per annum.

Berdasarkan Akta No. 35 tanggal 20 Maret 2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit sebesar Rp 300 milyar untuk tujuan aktivitas sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen. Jangka waktu penarikan terhitung mulai tanggal 20 Maret 2013 sampai dengan tanggal 19 September 2013. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,50% per tahun.

Based on Notarial deed No. 35 dated 20 March 2013 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a Working Capital Loan Agreement with maximum limit amounted to Rp 300 billion for the purpose of finance lease and consumer financing activities. The drawdown period of the facility was started on 20 March until 19 September 2013. This loan bears interest at rate of 10.50% per annum.

Berdasarkan Akta No. 23 tanggal 22 Agustus 2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit sebesar Rp 75 milyar untuk tujuan aktivitas sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen. Jangka waktu penarikan terhitung mulai tanggal 22 Agustus 2013 sampai dengan tanggal 21 Pebruari 2015. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun.

Based on Notarial deed No. 23 dated 22 August 2013 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a Working Capital Loan Agreement with maximum limit amounted to Rp 75 billion for the purpose of finance lease and consumer financing activities. The drawdown period of the facility was started on 22 August 2013 until 21 February 2015. This loan bears interest at rate of 10.50% per annum.








PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Continued)

Berdasarkan Akta No. 64 tanggal 17 Desember 2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit sebesar Rp 75 milyar untuk tujuan aktivitas sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen. Jangka waktu penarikan terhitung mulai tanggal 17 Desember 2013 sampai dengan tanggal 21 Pebruari 2015. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,00% per tahun.

Based on Notarial deed No. 64 dated 17 December 2013 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a Working Capital Loan Agreement with maximum limit amounted to Rp 75 billion for the purpose of finance lease and consumer financing activities. The drawdown period of the facility was started on 17 December 2013 until 21 February 2015. This loanbears interest at rate of 11.00% per annum.

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,00% per tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013.

The loan beared interest rate of 11.00% per annum for the year ended 31 December 2013.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan yang diikat secara fidusia dengan nilai penjaminan sebesar 105,00% dari jumlah baki debet.

This loan facility is secured by fiduciary transfer of

lease receivables amounted to 105.00% from outstanding loan.

Nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 64.060.693.967 dan Rp 124.235.057.789 pada tanggal 31 Desember 2013 (lihat Catatan 5 dan 6).

The carrying amount of consumer financing receivables and finance lease receivables collateralized for this loan facility is amounted to Rp 64,060,693,967 and Rp 124,235,057,789 as of 31 December 2013 (see Notes 5 and 6).

Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan harus memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 9:1. Perusahaan juga tidak diperkenankan antara lain, merubah susunan pengurus, melakukan investasi, penggabungan usaha atau akuisisi, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

During the period that the loans are still outstanding, the Company has to maintain its debt to equity ratio is not to exceed 9:1. The Company is also not allowed to, among others, change the management, enter into investment, merger or acquisition, except with prior written consent from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas-fasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2013, the Company has settled the entire principal facilities with all the requirements mentioned in these loan facilities agreements.

PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk

Berdasarkan Akta No. 86 tanggal 21 September 2006 dari Eliwaty Tjitra, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria International Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap Dengan Angsuran (PTDA) dengan batas maksimum sebesar Rp 30 milyar. Perjanjian tersebut berakhir pada tanggal 21 September 2007. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 17,50% per tahun.

Based on Notarial deed No. 86 dated 21 September 2006 of Eliwaty Tjitra, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Victoria International Tbk agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement with maximum limit amounted to Rp 30 billion. This agreement was expired on 21 September 2007.This loan bears interest at rate of 17.50% per annum.

Perusahaan juga memperoleh fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) dari PT Bank Victoria International Tbk berdasarkan Akta No. 94 tanggal 30 Juli 2007 dari Suwarni Sukiman, S.H., Notaris di Jakarta, dengan batas maksimum sebesar Rp 15 milyar yang digunakan untuk Kredit Modal Kerja. Fasilitas ini dijamin secara fidusia sebagaimana dalam Akta No. 22 tanggal 11 Juni 2007 dari Suwarni Sukiman, S.H., Notaris di Jakarta. Fasilitas ini telah berakhir pada tanggal 31 Juli 2008 dan dikenakan suku bunga efektif sebesar 12,00% per tahun.

The Companyalso obtained Overdraft facility from PT Bank Victoria International Tbk based on Notarial deed No. 94 dated 30 July 2007 of Suwarni Sukiman, S.H., Notary in Jakarta, with maximum limit amounted to Rp 15 billion for Working Capital purpose. This facility was secured with fiduciary based on Notarial deed No. 22 dated 11 June 2007 of Suwarni Sukiman, S.H., Notary in Jakarta. This facility has expired on 31 July 2008 and bears an effective interest rate of 12.00 %per annum.







12. PINJAMAN BANK (Lanjutan) 12. BANK BORROWINGS (Continued) PT Bank Victoria International Tbk (Lanjutan) PT Bank Victoria International Tbk(Continued)

Berdasarkan Akta No. 51 tanggal 16 Mei 2008 dari Suwarni Sukiman, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria International Tbk menandatangani Perubahan I Perjanjian Kredit yang dijamin secara fidusia berdasarkan Akta No. 54 tanggal 16 Mei 2008 dari Suwarni Sukiman, S.H., Notaris di Jakarta. Berdasarkan Perubahan Perjanjian tersebut, PT Bank Victoria International Tbk menyetujui untuk peningkatan dan perpanjangan fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) yang semula sebesar Rp 15 milyar menjadi sebesar Rp 20 milyar. Fasilitas ini telah berakhir pada tanggal 31 Juli 2009. Pada saat penandatanganan, suku bunga efektif sebesar 2,50% per tahun.

Based on Notarial deed No. 51, dated 16 May 2008 of Suwarni Sukiman, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Victoria International Tbk signed Amendment I of the Loan Agreement secured with fiduciary based on Notarial Deed No. 54 dated 16 May 2008 of Suwarni Sukiman, S.H., Notary in Jakarta. Based on the Amendment, PT Bank Victoria International Tbk agreed to increase and extend the Overdraft facility from Rp 15 billion to Rp 20 billion. This facility has expired on 31 July 2009. As of the signing date, the effective interest rate was 12.50% per annum.

Kedua perjanjian fasilitas pinjaman ini telah mengalami beberapa kali perubahan dan pada tanggal 16 Juli 2009, PT Bank Victoria International Tbk menyetujui untuk memperpanjang jangka waktu fasilitas Kredit Pinjaman Tetap Dengan Angsuran (PTDA) Non Revolving dengan batas maksimum sebesar Rp 50 milyar dan fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) dengan batas maksimum sebesar Rp 20 milyar. Kedua fasilitas tersebut berlaku sejak tanggal 31 Juli 2009 sampai dengan tanggal 31 Juli 2010. Pinjaman tersebut dikenakan suku bunga tetap sebesar 14,50% per tahun untuk PTDA dan suku bunga mengambang sebesar 14,50% per tahun untuk PRK.

Both loan facility agreements had been amended several times and on 16 July 2009, PT Bank Victoria International Tbk agreed to extend the credit period of Fixed Installment Loan Agreement (Non Revolving) with maximum limit amounted to Rp 50 billion and Overdraft facility with maximum limit amounted to Rp 20 billion. Both facilities were effective from 31 July 2009 until 31 July 2010. The loans bears interest at fixed rate of 14.50% per annum for Fixed Installment Loan and at floating rate of 14.50% per annum for Overdraft facility.

Berdasarkan Akta No. 34 tanggal 9 Mei 2012 dari Suwarni Sukirman S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria International Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap Dengan Angsuran IV (PTDA IV) untuk pembiayaan mobil dengan batas maksimum sebesar Rp 25 milyar. Fasilitas ini berlaku efektif sejak tanggal 9 Mei 2012 sampai dengan 9 Pebruari 2013. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap sebagai berikut:

Based on Notarial deed No. 34 dated 9 May 2012 of Suwarni Sukirman S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Victoria International Tbk agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement IV for car financing with maximum limit amounted to Rp 25 billion. The facilities were effective from 9 May 2012 until 9 February 2013. This loan facility bears interest at fixed rate per annum as follows:

Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 11,25% Loan tenor up to 1 year : 11.25% Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 11,50% Loan tenor> 1 - 2 years : 11.50% Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 11.75% Loan tenor> 2 - 3 years : 11.75%

Berdasarkan Akta No. 37 tanggal 9 Mei 2012 dari Suwarni Sukirman S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria International Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap Dengan Angsuran V (PTDA V) untuk pembiayaan alat berat dengan batas maksimum sebesar Rp 25 milyar. Fasilitas ini berlaku efektif sejak tanggal 9 Mei 2012 sampai dengan 9 Pebruari 2013. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap sebagai berikut:

Based on Notarial deed No. 37 dated 9 May 2012 of Suwarni Sukirman S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Victoria International Tbk agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement V for heavy equipment financing with maximum limit amounted to Rp 25 billion. The facilities were effective from 9 May 2012 until 9 February 2013.This loan facility bears interest at fixed rate per annum as follows:

Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 12,25% Loan tenor up to 1 year : 12.25% Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 12,50% Loan tenor> 1 - 2 years :12.50% Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12.75% Loan tenor> 2 - 3 years : 12.75%







12. PINJAMAN BANK (Lanjutan) 12. BANK BORROWINGS (Continued) PT Bank Victoria International Tbk (Lanjutan) PT Bank Victoria International Tbk (Continued) Berdasarkan Akta No. 132 tanggal 14 Agustus 2012 dari Suwarni Sukirman S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria International Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap Dengan Angsuran VI (PTDA VI) untuk pembiayaan mobil dengan batas maksimum sebesar Rp 50 milyar. Fasilitas ini berlaku efektif sejak tanggal 14 Agustus 2012 sampai dengan 14 Agustus 2013. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap sebagai berikut:

Based on Notarial deed No. 132 dated 14 August 2012 of Suwarni Sukirman S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Victoria International Tbk agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement VI for car financing with maximum limit amounted to Rp 50 billion. The facilities were effective from 14 August 2012 until 14 August 2013. This loan facility bears interest at fixed rate per annum as follows:

Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 12,00% Loan tenor up to 1 year : 12.00% Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 12,25% Loan tenor> 1 - 2 years :12.25% Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12.50% Loan tenor> 2 - 3 years : 12.50%

Berdasarkan Akta No. 281 tanggal 30 April 2013 dari Suwarni Sukirman S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria International Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap Dengan Angsuran VII (PTDA VII) untuk pembiayaan mobil dengan batas maksimum sebesar Rp 75 milyar. Fasilitas ini berlaku efektif sejak tanggal 30 April 2013 sampai dengan 30 April 2014. Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap sebagai berikut:

Based on Notarial deed No. 281 dated 30 April 2013 of Suwarni Sukirman S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Victoria International Tbk agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement VII for car financing with maximum limit amounted to Rp 75 billion. The facilities were effective from 30 April 2013 until 30 April 2014. This loan facility bears interest at fixed rate per annum as follows:

Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 10,50% Loan tenor up to 1 year : 10.50% Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 10,75% Loan tenor> 1 - 2 years :10.75% Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 11% Loan tenor> 2 - 3 years : 11%

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 13,00% 14,00% dan 11,75% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The loan beared interest rate of 13.00% - 14.00% and 11.75% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan kendaraan bermotor konsumen yang diikat secara fidusia.

These loan facilities are secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables and

. Nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen dan sewa pembiayaan yang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 61.817.134.056 dan Rp 1.318.655.459 pada tanggal 31 Desember 2013 (lihat Catatan 5 dan 6).

The carrying amount of consumer financing receivables and finance lease receivables collateralized for this loan facility is amounted to Rp 61,817,134,056 and Rp 1,318,655,459 as of 31 December 2013 (see Notes 5 and 6).

Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan tidak diperkenankan antara lain, merubah anggaran dasar, mengikat diri sebagai penjamin atau mengajukan permohonan pailit, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank Victoria International Tbk.

During the period that the loans are still outstanding, the Company is not allowed to, among others, amend the articles of association, act as a guarantor or propose bankruptcy, except with prior written consent from PT Bank Victoria International Tbk.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas-fasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in these loan facilities agreements.








PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk Berdasarkan Akta No. 63 tanggal 22 Juni 2006 dari Veronica Nataadmadja, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Berjangka (Term-Loan) dengan batas maksimum sebesar Rp 20 milyar untuk tujuan aktivitas pembiayaan konsumen. Perjanjian ini telah berakhir pada tanggal 22 Desember 2009. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar SBI + 3,75% - 3,875% per tahun pada tahun 2006 dan dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang diikat secara fidusia berdasarkan Akta No. 64 tanggal 22 Juni 2006 dari Veronica Nataadmadja, S.H., Notaris di Jakarta.

Based on Notarial deed No. 63 dated 22 June 2006 of Veronica Nataadmadja, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Internasional Indonesia Tbk agreed to sign a Loan Agreement (Term-Loan) with maximum limit of Rp 20 billion for consumer financing activities. This loan has expired on 22 December 2009. The loan bears interestrate of SBI + 3.75% - 3.875% per annum in 2006 and was secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables based on Notarial deed No. 64 dated 22 June 2006 of Veronica Nataadmadja, S.H., Notary in Jakarta.

- Term-Loan I dengan batas maksimum sebesar

Rp 20 milyar dengan jumlah baki debet pada tanggal 24 September 2009 sebesar Rp 9.025.472,87 yang dimulai sejak tanggal 22 Juni 2006 dan berakhir pada tanggal 22 Desember 2009. Fasilitas Term-Loan I telah dilunasi pada tanggal 13 Oktober 2009;

- Term-Loan I with maximum limit up to Rp 20 billion with outstanding loan as of 24 September 2009 amounted to Rp 9,025,472.87 which was started on 22 June 2006 and ended 22 December 2009. The Term-Loan I facility had been fully repaid on 13 October 2009;

- Term-Loan II dengan batas maksimum sebesar

Rp 30 milyar dengan jumlah baki debet pada tanggal 24 September 2009 sebesar Rp 1.822.100.585,29 yang dimulai sejak tanggal 22 Pebruari 2007 ditambah jangka waktu penarikan selama 6 (enam) bulan dan akan berakhir pada tanggal 22 Agustus 2010;

- Term-Loan II with maximum limit up to Rp 30 billion with outstanding loan as of 24 September 2009 amounted to Rp 1,822,100,585.29 which was started on 22 February 2007 plus drawdown period of 6 (six) months and will be ended on 22 August 2010;

- Term-Loan III dengan batas maksimum sebesar

Rp 45.039.155.823,20 dengan jumlah baki debet pada tanggal 24 September 2009 sebesar Rp 9.828.512.457,50 yang dimulai sejak tanggal 1 Nopember 2007 ditambah jangka waktu penarikan selama 6 (enam) bulan dan akan berakhir pada tanggal 1 Mei 2011;

- Term-Loan III with maximum limit up to Rp 45,039,155,823.20 with outstanding loan as of 24 September 2009 amounted to Rp 9,828,512,457.50 which was started on 1 November 2007 plus drawdown period for 6 (six) months and will be ended on 1 May 2011;

- Term-Loan IV dengan batas maksimum sebesar Rp 50 milyar yang dimulai sejak tanggal 8 Oktober 2009 ditambah jangka waktu penarikan selama 9 (sembilan) bulan dan akan berakhir pada tanggal 8 Juli 2013;

- Term-Loan IV with maximum limit up to Rp 50 billion which was started on 8 October 2009 plus drawdown period for 9 (nine) months and will be ended on 8 July 2013;

- Suku bunga per tahun dibagi dalam dua kategori,

untuk piutang kurang dari atau sampai dengan 1 (satu) tahun maka suku bunga yang dikenakan sebesar SBI + 3,75%, dan jika piutang lebih dari 1 (satu) tahun maka suku bunga yang dikenakan sebesar SBI + 3,875%.

- Interest rate per annum is classified into two categories, for receivables of less than or up to maximum 1 (one) year the interest rate borne will be SBI + 3.75%, and for receivables of more than 1 (one) year the interest rate borne will be SBI + 3.875%.







12. PINJAMAN BANK (Lanjutan) 12. BANK BORROWINGS (Continued) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Continued) Atas Perubahan Perjanjian Kredit Pinjaman Berjangka (Term-Loan) tersebut maka berdasarkan Akta No. 18 tanggal 8 Oktober 2009 dari Veronica Nataadmadja, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan setuju untuk mengubah Akta Jaminan Fidusia sebagai berikut:

As a result of such Amendment on the Term-Loan Agreement, based on Notarial Deed No. 18 dated 8 October 2009 of Veronica Nataadmadja, S.H., Notary in Jakarta, the Company agreed to amend the Deed of Fiduciary Collateral as follows:

- Nilai jaminan fidusia sebesar Rp 76.347.928.388; - Fiduciary collateral value amounted to

Rp 76,347,928,388;

- Berdasarkan daftar piutang pembiayaan konsumen Perusahaan tertanggal 7 Oktober 2009, nilai jaminan fidusia sebesar Rp 13.674.804.846.

-

receivables listing dated 7 October 2009, fiduciary collateral value amounted to Rp 13,674,804,846.

Berdasarkan Akta No. 66 tanggal 30 Nopember 2010 dari Safira Hayati, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Internasional Indonesia Tbk menandatangani Perubahan Perjanjian Kredit Pinjaman Berjangka (Term-Loan) sebagai berikut:

Based on Notarial deed No. 66 dated 30 November 2010 of Safira Hayati, S.H., Notary in Jakarta. The Company and PT Bank Internasional Indonesia Tbk signed an Amendment on Term-Loan Agreement as follows:

- Term-Loan III dengan batas maksimum sebesar

Rp 45.039.155.823,20 dengan jumlah baki debet pada tanggal 27 Oktober 2010 sebesar Rp 948.000.000 yang dimulai sejak tanggal 1 Nopember 2007 ditambah jangka waktu penarikan selama 6 (enam) bulan dan akan berakhir pada tanggal 1 Mei 2011;

- Term-Loan III with maximum limit up to Rp 45,039,155,823.20 with outstanding loan as of 27 October 2010 amounted to Rp 948,000,000 which was started on 1 November 2007 plus drawdown period for 6 (six) months and will be ended on 1 May 2011;

- Term-Loan IV dengan batas maksimum sebesar

Rp 50 milyar dengan jumlah baki debet pada tanggal 27 Oktober 2010 sebesar Rp 33.554.000.000 yang dimulai sejak tanggal 8 Oktober 2009 ditambah jangka waktu penarikan selama 9 (sembilan) bulan dan akan berakhir pada tanggal 8 Juli 2013;

- Term-Loan IV with maximum limit up to Rp 50 billion with outstanding loan as of 27 October 2010 amounted to Rp 33,554,000,000 which was started on 8 October 2009 plus drawdown period for 9 (nine) months and will be ended on 8 July 2013;

- Suku bunga per tahun untuk kedua fasilitas

pinjaman di atas dikenakan suku bunga tetap. - Interest rate per annum for both

aforementioned loan facilities charged with fixed interest rate.

- Term-Loan V dengan batas maksimum sebesar

Rp 100 milyar yang dimulai sejak tanggal 1 Desember 2010 ditambah jangka waktu penarikan selama 12 (dua belas) bulan dan akan berakhir pada tanggal 1 Desember 2014;

- Term-Loan V with maximum limit up to Rp 100 billion which was started on 1 December 2010 plus drawdown period for 12 (twelve) months and will be ended on 1 December 2014;

- Suku bunga per tahun yang dikenakan untuk

Term-Loan V diklasifikasikan dalam dua kategori, untuk piutang kurang dari atau sampai dengan 1 (satu) tahun, maka suku bunga tetap yang dikenakan sebesar 12,00%, dan jika piutang lebih dari 1 (satu) tahun, maka suku bunga yang dikenakan sebesar 12,50%.

- Interest rate per annum charged for Term-Loan V is classified into two categories, for receivables of less than or up to maximum 1 (one) year, the fixed interest rate borne will be 12.00%, and for receivables of more than 1 (one) year, the fixed interest rate borne will be 12.50%.








PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Lanjutan) PT Bank Internasional Indonesia Tbk (Continued) Berdasarkan Perjanjian No. S.2012/DIR CORP BANKING tanggal 24 Januari 2012, PT Bank Internasional Indonesia Tbk menyetujui permohonan perpanjangan availability period sampai dengan 30 April 2012.

Based on Agreement No. S.2012/DIR CORP BANKING dated 24 January 2012, PT Bank Internasional Indonesia Tbk agreed to extend the availability period until 30 April 2012.

Pinjaman ini dikenakan bunga berkisar antara 0% dan 11,75% - 12,00% per tahun masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The loan beared interest ranging from 0% and11.75% - 12.00% per annum for the years ended31 December 2013 and 2012, respectively.

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang diikat secara fidusia.

These loan facilities are secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables.

Nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini sebesar Rp 0 pada tanggal 31 Desember 2013 (lihat Catatan 6).

The carrying amount of consumer financing receivables collateralized for this loan facilityamounted to Rp 0 of 31 December 2013 (see Note 6).

Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan tidak diperkenankan antara lain, merubah susunan pengurus, melakukan penggabungan usaha atau akuisisi, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank Internasional Indonesia Tbk.

During the period that the loans are still outstanding, the Company is not allowed to, among others, change the management, enter into merger or acquisition, except with prior written consent from PT Bank Internasional Indonesia Tbk.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah melunasi seluruh pokok fasilitas yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas-fasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2013, the Company has settled the entire principal facilities with all the requirements mentioned in these loan facilities agreements.

PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk

Berdasarkan Akta No. 14 dan No. 15 tanggal 7 Nopember 2007 dari Ny. Pudji Redjeki Irawati, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan mengadakan Persetujuan Kerjasama Pembiayaan Consumer Asset Purchase with Recourse dengan PT Bank Permata Tbk. Perusahaan setuju untuk menjual dan mengalihkan piutang pembiayaan konsumen kepada PT Bank Permata Tbk, dan PT Bank Permata Tbk setuju untuk membeli piutang pembiayaan konsumen Perusahaan tersebut sampai dengan jumlah maksimum sebesar Rp 30 milyar. Jangka waktu pembiayaan yaitu minimal 6 (enam) bulan dan maksimal 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal pencairan fasilitas.

Based on Notarial deed No. 14 and No. 15 dated 7 November 2007 of Ny. Pudji Redjeki Irawati, S.H., Notary in Jakarta, the Company entered into Consumer Asset Purchase with Recourse Agreement with PT Bank Permata Tbk. The Company agreed to sell and transfer consumer financing receivables to PT Bank Permata Tbk, and PT Bank Permata Tbk agreed to purchase those receivables for the maximum limit of Rp 30 billion. The period of financing is 6 (six) months at minimum and 36 (thirty six) months at maximum since the facility withdrawal.

Berdasarkan Akta-akta tersebut di atas, fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga tetap per tahun sebesar:

Based on the above Notarial deeds, this facility is charged with fixed interest rate per annum as follows:

1 tahun : 12,75% 1 year : 12.75%

2 tahun : 13,00% 2 years :13.00%

3 tahun : 13.25% 3 years : 13.25%







12. PINJAMAN BANK (Lanjutan) 12. BANK BORROWINGS (Continued) PT Bank Permata Tbk (Lanjutan) PT Bank Permata Tbk (Continued)

Berdasarkan Akta No. 64 tanggal 25 Maret 2010 dari Ny. Sjarmeini S. Chandra, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Permata Tbk menandatangani Perjanjian Pemberian Fasilitas Pinjaman Atas Piutang Pembiayaan Kendaraan dengan batas maksimum sebesar Rp 30 milyar untuk tujuan aktivitas pembiayaan konsumen. Jangka waktu fasilitas selama 12 (dua belas) bulan yang dimulai sejak tanggal 25 Maret 2010 sampai dengan tanggal 25 Maret 2011.

Based on Notarial deed No. 64 dated 25 March 2010 of Ny. Sjarmeini S. Chandra, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Permata Tbk agreed to sign a Agreement of Distribution for Loan Facility Over Vehicles Financing Receivables with maximum limit amounted to Rp 30 billion for consumer financing activities. Term of the facility was 12 (twelve) months started from 25 March 2010 until 25 March 2011.

Berdasarkan Akta No. 34 tanggal 19 Nopember 2010 dari Ny. Sjarmeini S. Chandra, S.H., Notaris di Jakarta, PT Bank Permata Tbk memberikan tambahan Fasilitas Pinjaman Atas Piutang Pembiayaan Kendaraan sebesar Rp 20 milyar, sehingga maksimum pinjaman menjadi sebesar Rp 50 milyar. Fasilitas pinjaman ini berlaku sejak 19 Nopember 2010 dan berakhir pada tanggal 19 Nopember 2011.

Based on Notarial deed No. 34 dated 19 November 2010 of Ny. Sjarmeini S. Chandra, S.H., Notary in Jakarta, PT Bank Permata Tbk provides additional Loan Facility Over Vehicles Financing Receivables amounting to Rp 20 billion, so the maximum loan of the facility becomes Rp 50 billion. The loan facility was started on 9 November 2010 and ended on 9 November 2011.

Perjanjian tersebut telah diubah beberapa kali dan perubahan terakhir dimuat dalam Addendum Perjanjian Pemberian Fasilitas Perbankan No. KK-RF/13/2161/ADD/FI tertanggal 18 Nopember 2013. Dalam addendum tersebut, PT Bank Permata Tbk menyetujui untuk memperpanjang jangka waktu fasilitas pinjaman tersebut diatas sampai dengan 19 Nopember 2014.

That agreement has been amended several times, with the latest amendment by Addendum Over Agreement of Distribution for Banking Facility No. KK-RF/13/2161/ADD/FI dated 18 November 2013. In that addendum, PT Bank Permata Tbk agreed to extend the period of the loan facility upuntil 19 November 2014.

Fasilitas tersebut bersifat revolving dan dikenakan bunga tetap menurut pemberitahuan dari bank pada setiap penarikan dan dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang diikat secara fidusia serta Bukti Kepemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) milik nasabah yang disimpan di PT Bank Permata Tbk.

This facility is revolving and bears interest at fixed rate under bank notification for each withdrawal and was secured by fiduciary transfer of consumer

Ownership of Motor Vehicle under custody of PT Bank Permata Tbk.

Pinjaman ini dikenakan bunga berkisar antara 12,50%-13,00% dan 11,25% - 11,75% per tahun masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The loan beared interest rate ranging from 12,50%-13.00% and 11.25% - 11.75% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini masing-masing sebesar Rp 11.526.430.524 pada tanggal 31 Desember 2013 (lihat Catatan 6).

The carrying amount of consumer financing receivables collateralized for this loan facility is amounted to Rp 11,526,430,524 as of 31 December 2013 (see Note 6).

Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan harus memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 9:1. Perusahaan juga tidak diperkenankan merubah anggaran dasar, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank Permata Tbk.

During the period that the loans are stilloutstanding, the Company has to maintain its debt to equity ratio is not to exceed 9:1. The Company is also not allowed to, among others, amend the articles of association, except with prior written consent from PT Bank Permata Tbk.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in this loan facility agreement.








PT Bank ICBC Indonesia PT Bank ICBC Indonesia Berdasarkan Akta-akta No. 99 dan No. 100 tanggal 7 September 2010 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank ICBC Indonesia menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap dengan angsuran I dan II dengan maksimum pinjaman masing-masing sebesar Rp 10 milyar dan Rp 15 milyar. Fasilitas pinjaman ini telah berakhir pada tanggal 7 Nopember 2010. Jangka waktu pembiayaan 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan fasilitas. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,00% per tahun dan dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang diikat secara fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 27,5 milyar.

Based on Notarial deeds No. 99 and No. 100 dated 7 September 2010 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank ICBC Indonesia agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement with term loan I and II amounted to Rp 10 billion and Rp 15 billion, respectively. This loan facility was expired on 7 November 2010. The period of financing is 36 (thirty six) months since the date of each withdrawal of the facility. This loan bears interest at rate of 12.00% per annum and was secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables amounted to Rp 27.5 billion.

Berdasarkan Akta-akta No. 33 tanggal 17 Juli 2013 dari Deni Thanur, S.E.,SH.,M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank ICBC Indonesia menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap maksimum pinjaman sebesar Rp 25 milyar. Jangka waktu pembiayaan 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan fasilitas. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,50% per tahun dan dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang diikat secara fidusia dengan nilai penjaminan sebesar Rp 27,5 milyar.

Based on Notarial deeds No. 33 dated 17 July 2013 of Deni Thanur, S.E.,SH.,M.Kn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank ICBC Indonesia agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement amounted 25 billion. The period of financing is 36 (thirty six) months since the date of each withdrawal of the facility. This loan bears interest at rate of 10.50% per annum and was secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables amounted to Rp 27.5 billion.

Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 10,05% dan 12,00% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The loan beared interest rateof 10.05% and 12.00% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dengan nilai penjaminan sebesar 110,00 % dari jumlah pinjaman yang ditarik.

This loan facility is secured by consumer financing receivables amounted to 110.00 .

Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan harus memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 8:1.

During the period that the loans are still outstanding, the Company has to maintain its debt to equity ratio is not to exceed 8:1.

Nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini sebesar Rp 24.102.607.457 pada tanggal 31 Desember 2013 (lihat Catatan 6).

The carrying amount of consumer financing receivables collateralized for this loan facility is amounted to Rp 24,102,607,457 as of 31 December 2013 (see Note 6).

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman ini.

As of 31 December 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in this loan facility agreement.








PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Mutiara Tbk

Berdasarkan Akta No. 60 tanggal 25 Nopember 2013 dari Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 10 milyar. Jangka waktu pembiayaan 60 (enam puluh enam) bulan sejak tanggal penarikan fasilitas. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,75% per tahun dan dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen yang diikat secara fidusia sebesar nilai maksimum 100 % dari maksimumkredit.

Based on Notarial deeds No. 60 dated 25 November 2013 of Indrasari Kresnadjaja, SH., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to sign a Loan Agreement amounted 10 billion. The period of financing is 60 (sixty) monthssince the date of each withdrawal of the facility. This loan bears interest at rate of 12.75% per annum and was secured by fiduciary transfer of consumer financing receivables by a maximum of 100% of the maximum credit.

13. AKRUAL 13. ACCRUALS

2 0 1 3 2 0 1 2

Pihak ketiga Third parties Premi asuransi 729.545.665 326.850.664 Insurance premium Bunga 1.186.864.571 1.043.729.270 Interest Lain-lain 68.040.639 - Others

Pihak berelasi Related party Premi asuransi 619.592.120 453.775.931 Insurance premium

Jumlah 2.604.042.995 1.824.355.865 Total

Nilai tercatat akrual tidak melebihi nilai wajarnya. The carrying amounts of accruals approximate its fair value.

Lihat Catatan 29 untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 29 for details of balance and transactions with related parties.

14. PERPAJAKAN 14. TAXATION a. Utang pajak a. Taxes payable

2 0 13 2 0 1 2

Pajak Penghasilan: Income Taxes:Pasal 21 412.723.013 319.979.822 Article 21 Pasal 23 462.945 779.741 Article 23 Pasal 25 811.532.339 528.884.940 Article 25 Pasal 4(2) final 581.753 37.720.276 Article 4(2) final Pasal 29 2.782.251.217 3.791.663.876 Article 29

Jumlah 4.007.551.267 4.679.028.655 Total







14. PERPAJAKAN (Lanjutan) 14. TAXATION (Continued)

b. Pajak penghasilan badan b. Corporate income tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, sebagaimana yang disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif dengan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013dan 2012, adalah sebagai berikut:

Reconciliation between profit before income tax, as presented in the statements ofcomprehensive income and estimated taxable profit for the years ended 31 December 2013and 2012, were as follows:

2 0 1 3 2 0 12

Laba sebelum pajak

penghasilan 47.332.848.000 38.720.219.516 Profit before income taxes

Beda temporer: Temporary differences:

Imbalan pasca kerja 1.751.270.000 2.075.075.935 Post-employment benefits Depreciation of property Penyusutan aset tetap ( 42.377.000 ) 126.329.934 and equipment Beban pemasaran ( 3.221.655.000 ) ( 2.365.244.703) Marketing expenses

Beda tetap: Permanent differences:

Gaji dan tunjangan Salaries and allowance Jamuan dan representasi 429.596.000 394.924.738 Entertainment and representation Perawatan kendaraan 57.597.000 128.042.778 Maintenance of vehicle Pendapatan bunga Interest income subjected to

dikenakan pajak final ( 107.174.000 ) ( 76.876.909) final tax Bagian (keuntungan) kerugian

pasca akuisisi Share of post acquisition entitas asosiasi ( 828.496.000 ) 787.916.020 (gain) loss of associates

(Keuntungan) kerugian (Gain) loss on dilution of bagian kepentingan an interest in entitas asosiasi 10.066.000 ( 115.792.013) associate Depreciation of property and Penyusutan aset tetap 126.161.000 167.724.502 equipment Keuntungan penjualan aset Gain on sales of property and

tetap ( 159.571.000 ) ( 4.832.161) equipment

Taksiran laba kena pajak 45.348.265.000 39.837.487.637 Estimated taxable profit

Taksiran beban pajak kini: Estimated current tax expense:

2 0 1 3 2 0 1 3 25% x Rp 45.348.265.000 11.337.066.250 - 25% x Rp 45,348,265,000

2 0 1 2 2 0 1 2 25% x Rp 39.837.488.000 - 9.959.372.000 25% x Rp 39,837,488,000

11.337.066.250 9.959.372.000 Dikurangi: Less:Kredit pajak penghasilan Income tax credit

Pajak Penghasilan Pasal 25 ( 8.554.815.033 ) ( 6.167.708.124) Income Tax Article 25

Taksiran pajak penghasilan Estimated corporate income

badan terhutang 2.782.251.217 3.791.663.876 tax payable








b. Pajak penghasilan badan (Lanjutan) b. Corporate income tax (Continued)

Taksiran laba kena pajak hasil dari rekonsiliasi menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan pajak penghasilan badan untuk tahun 2013 dan 2012.

The estimated taxable profits from reconciliation become a basis in the admission of Annual Tax Return of corporate income tax for 2013 and 2012.

Besarnya pajak terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self-assessment). Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan pajak dalam jangka waktu 5 (lima) tahun sejak pajak terhutang.

The determination of the tax liabilities is based on self-assessment. The tax office can perform examination of income taxes within 5 (five)years after the tax becomes due.

c. Aset pajak tangguhan c. Deferred tax assets

Pengaruh ketentuan Dikreditkan transisi (dibebankan) PSAK 24 Dikreditkan ke pendapatan (Revisi 2010)/ (dibebankan) komprehensif Effect of ke laporan lainnya/ transitional laba rugi/ Credited 31 Desember provisions of Credited (charged) 31 Desember 2012/ PSAK 24 (charged) to other 2013/ 31 December (Revised statement of comprehensive 31 December 2012 2010) profit or loss Income 2013

Aset (liabilitas) Deferred pajak tax assets tangguhan (liabilities)

Depreciation of Penyusutan property and

aset tetap ( 23.709.474) - ( 76.126.557) - ( 99.836.031 ) equipment Post- Liabilitas employment manfaat benefits

pasca kerja 1.630.799.142 - 359.544.440 ( 290.005.512) 1.700.338,070 obligation

Aset pajak Deferred

tangguhan - tax assets bersih 1.607.089.668 - 283.417.883 ( 290.005.512) 1.600.502.039 net








c. Aset pajak tangguhan (Lanjutan) c. Deferred tax assets (Continued)

Pengaruh ketentuan Dikreditkan transisi (dibebankan) PSAK 24 Dikreditkan ke pendapatan (Revisi 2010)/ (dibebankan) komprehensif Effect of ke laporan lainnya/ transitional laba rugi/ Credited 31 Desember provisions of Credited (charged) 31 Desember 2011/ PSAK 24 (charged) to other 2012/ 31 December (Revised statement of comprehensive 31 December 2011 2010) profit or loss income 2012

Aset (liabilitas) Deferred pajak tax assets tangguhan (liabilities)

Depreciation of Penyusutan property and

aset tetap ( 53.357.584) - 29.648.110 - ( 23.709.474 ) equipment Post- Liabilitas employment manfaat benefits

pasca kerja 1.170.978.767 266.022.184 473.531.484 ( 279.733.293) 1.630.799.142 obligation

Aset pajak Deferred

tangguhan - tax assets bersih 1.117.621.183 266.022.184 503.179.594 ( 279.733.293) 1.607.089.668 net

Pengakuan pemanfaatan aset pajak tangguhan oleh Perusahaan terkait dengan laba kena pajak di masa yang akan datang dan kelebihan laba yang dihasilkan oleh pemulihan beda temporer yang dapat dikenakan pajak.

The utilisation of deferred tax assets recognised by the Company is dependent upon future taxable profits and in excess of profits resulting from the reversal of existing taxable temporarydifferences.

d. Pajak penghasilan d. Income taxes

2 0 13 2 0 12

Pajak kini ( 11.337.066.250 ) ( 9.959.372.000) Current taxPajak tangguhan 283.417.883 503.179.594 Deferred tax

Jumlah pajak penghasilan ( 11.053.648.367 ) ( 9.456.192.406) Total income taxes

e. Administrasi e. Administration

Berdasarkan Undang-undang, perseroan terbuka dapat memperoleh pengurangan tarif 5% dari tarif pajak penghasilan normal jika memenuhi syarat-syarat sebagai berikut:

Based on the Law, public limited companies can obtain a reduction of 5% rate from the normal corporate income tax rate if they sastisfy the following conditions:

i. Sedikitnya 40% dari jumlah keseluruhan

saham yang disetor dimiliki oleh publik; i. At least 40% of their total shares of paid up

capital are publicly owned; ii. Pemegang saham publik harus terdiri dari

sedikitnya 300 individu, setiap individu mempunyai kurang dari 5% dari jumlah keseluruhan saham yang disetor;

ii. The public should consist of at least 300individuals, each holding less than five percent of the paid up capital;

iii. Kedua kondisi ini dipelihara setidaknya 6 bulan (183 hari) dalam tahun pajak.

iii. These two conditions are maintained for at least six months (183 days) in a tax year.








Untuk tahun pajak 2013 dan 2012, Perusahaan tidakmemperoleh pengurangan tarif sebesar 5%dikarenakan Perusahaan tidak memenuhi seluruh persyaratan di atas.

For fiscal year 2013 and 2012, the Company did not obtain a reduction of 5% rate from the normal corporate income tax rate since the Company did not satisfy all the above conditions.

15. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN 15. DEBT SECURITIES ISSUED

Tingkat bunga Tanggal jatuh per tahun/ tempo/ Annual Nilai nominal/ Maturity date interest rate Nominal value

Nama Obligasi Name of bonds

Obligasi Batavia Prosperindo Obligasi Batavia Prosperindo Finance I Tahun 2013 Finance I Tahun 2013 terdiri dari: consist of: Seri A 3 Juli/July 2014 9,25% 20.000.000.000 Seri A Seri B 3 Juli/July 2015 9,50% 50.000.000.000 Seri B Seri C 3 Juli/July 2016 10,75% 230.000.000.000 Seri C

Jumlah nilai nominal 300.000.000.000 Total nominal value Dikurangi: Less:

Biaya emisi efek utang Unamortized debt yang belum diamortisasi ( 1.533.530.557) securities issuance cost

- bersih - net 298.466.469.443

Pada tanggal 26 Juni 2013, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Surat OJK No. S-/89/D.04.2013 untuk melakukan penawaran umum perdana Obligasi Batavia Prosperindo Finance I tahun 2013 kepada masyarakat dengan jumlah pokok sebesar Rp 300 miliar. Pada 4 Juli 2013 seluruh obligasi tersebut telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia.

On 26 June 2013, The Company obtained the effective statement from Otoritas Jasa Keuangan(OJK) based on No. S-/89/D.04.2013 to conduct aninitial public offering Obligasi Batavia Prosperindo Finance I to public in 2013 with a principal amount of Rp 300 billion. On 4 July 2013 all of the bondshave been recorded on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 3 Juli 2013, perusahaan menerbitkan Obligasi Batavia Prosperindo Finance I tahun 2013 dengan Tingkat bunga Tetap, dengan jumlah pokok sebesar Rp 300 miliar.

On 3 July 2013, Company issued Obligasi BataviaProsperindo Finance I in 2013 with Fixed interestrate, with principal amount of Rp 300 billion.

Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) Hari kalender sampai dengan 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi Obligasi ini memberikan pilihan bagi masyarakat untuk memilih seri yang dikehendaki, yaitu dengan adanya 3 (tiga) seri Obligasi yang ditawarkan sebagai berikut:

The bonds were issued scrip period of 370 (three hundred and seventy) calendar day up to three (3) years from the date of this Bond Issuance provide options for people to choose the desired series, namely the presence of 3 (three) series of bonds on offer as follows:

Jumlah Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah sebesar Rp 20.000.000.000 (dua puluh miliar Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar 9,25% (sembilan koma dua puluh lima persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 370 hari kalender sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.

The number of bonds that are offered at

Rp 20,000,000,000 (twenty billion rupiah) Bonds with interest of 9.25% (nine point twenty five percent) per year. Bond Duration is 370 calendar days from the Date of Issuance. Bond payments made in full (bullet payment) equal to 100% of the principal bonds upon maturity date.







15. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN (Lanjutan) 15. DEBT SECURITIES ISSUED (Continued)

Jumlah Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah sebesar Rp 50.000.000.000 (lima puluh miliar Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar 9,50% (sembilan koma lima puluh persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 2 (dua) tahun sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.

The number of Series B bonds were offered at

Rp 50,000,000,000 (fifty billion Rupiah) Bonds with interest at 9.50% (nine point fifty percent) per year. Bond Duration is 2 (two) years from the Date of Issuance. Bond payments made infull (bullet payment) equal to 100% of the principal on the Series B Bonds upon maturitydate.

Jumlah Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah sebesar Rp 230.000.000.000 (dua ratus tiga puluh miliar Rupiah) dengan bunga Obligasi sebesar 10,75% (sepuluh koma tujuh puluh lima persen) per tahun. Jangka waktu Obligasi adalah 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi. Pembayaran Obligasi dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.

The number of Series C bonds were offered at

Rp 230,000,000,000 (two hundred thirty billionRupiah) with a 10.75% interest bonds (ten point seventy five percent) per year. Bonds is a period of 3 (three) years from the Date of Issuance. Bond payments made in full (bulletpayment) equal to 100% of the principal on the Series C bonds upon maturity date.

Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus perseratus) dari jumlah pokok. Bunga Obligasi dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan tanggal Pembayaran Bunga Obligasi. Pembayaran bunga Obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 3 Oktober 2013, sedangkan pembayaran Bunga Obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo masing-masing Obligasi adalah pada tanggal 31 Juli 2014 untuk Obligasi Seri A, 3 Juli 2015 untuk Obligasi Seri B dan 03 Juli 2016 untuk Obligasi Seri C.

The bonds were offered at 100% (one hundred percent) of the principal amount. The interest will be paid every 3 (three) months in accordance with the Bond Interest Payment date. Bond interest payments will first be conducted on 3 October 2013,while the final payment at the same time upon eachbond maturity dates on 31 July 2014 for Series A,3 July 2015 for the Series B and 3 July 2016 for theSeries C Bonds .

Dalam Perjanjian perwaliamatan diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perusahaan antara lain obligasi ini akan dijaminkan dengan jaminan Fidusia berupa piutang lancar pembiayaan konsumen, selama berlakunya jangka waktu obligasi dan sebelum dilunasi pokok dan bunga obligasi, Perusahaan tidak diperkenankan tanpa persetujuan wali amanat, antara lain melakukan penggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidang yang sama dan tidak mempunyai dampak negatif.

In the trustee agreement it was set somerestrictions that must be met by the Company, among others, the bonds will be secured by collateral in the form of Fiduciary of currentconsumer financing receivables, during bonds periodand before the full repayment of principal andinterest, the Company is not permitted without the consent from waliamanat, among others mergebusiness unless done in the same plane and do nothave a negative impact.

Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk. Perusahaan telah memenuhi semua pembatasan yang diwajibkan.

Trustee for the issuance of these bonds are PT BankMega Tbk. The Company has complied with all the restrictions that are required.

Berdasarkan surat No. 733/PEF-Dir/IV/2013 tanggal10 April 2013 dari Pemeringkat Efek Indonesia,peringkat obligasi Seri A, Seri B dan Seri C adalahidBBB (Triple B) untuk periode 10 April 2013 sampai dengan 1 April 2014.

Based on letter No. 733/PEF-Dir/IV/2013 dated 10 April 2013 of Pemeringkat Efek Indonesia (a credit rating company), the bonds rating of Series A, Series B and Series C is idBBB (Triple B) for the period 10 April 2013 to 1 April 2014.

Pada tanggal 3 Oktober 2013 perseroan telah melakukan pembayaran bunga obligasi sesuai dengan jatuh tempo yang telah ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatan dan telah memenuhi persyaratan yang disebutkan dalam perjanjianperwaliamanamatan.

On 3 October 2013 the company has made interest payments of bonds maturing in accordance with the trustee agreement and have met the requirements specified in the trustee agreement.







16. LIABILITAS IMBALAN KERJA 16. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION Perusahaan mengakui kewajiban manfaat pensiunbagi karyawan sesuai dengan Undang-undangKetenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Jumlah karyawan yang berhak atas manfaat pensiun tersebut adalah 473 dan 395 karyawan padatanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The Company recognized pension benefit obligations in accordance with Indonesian Labour Law No. 13/2003 dated 25 March 2003. The number of employees entitled to the pension benefits is 473and 395 employees as of 31 December 2013 and 2012, respectively.

Rincian beban imbalan pasca-kerja yang diakui di dalam laporan laba rugi adalah sebagai berikut:

The details of the post-employment benefit expense recognized in profit or loss are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Beban jasa kini 1.340.308.876 1.632.479.642 Current service costBeban bunga 410.961.383 442.596.293 Interest cost

Jumlah 1.751.270.259 2.075.075.935 Total

Jumlah yang dimasukkan ke dalam laporan posisi keuangan yang timbul dari kewajiban Perusahaanterhadap liabilitas manfaat pasca kerja adalahsebagai berikut:

The amounts included in the statement of financial

post-employment benefits obligation are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Nilai kini kewajiban yang Present value of unfunded

tidak didanai 6.801.352.275 6.523.196.564 obligation Kerugian aktuarial yang

belum diakui - - Unrecognized actuarial gains

Liabilitas Neto 6.801.352.275 6.523.196.564 Net liability

Mutasi liabilitas yang diakui di dalam laporan posisi keuangan adalah sebagai berikut:

Movements in the liability recognized in the statement of financial position are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo per 1 Januari 6.523.196.564 4.683.915.066 Balance at 1 JanuaryPengaruh ketentuan transisi Effect of transitional provision

PSAK 24 (Revisi 2010) - 1.064.088.734 of PSAK 24 (Revised 2010) Beban tahun berjalan 1.751.270.259 2.075.075.935 Current year expensesKeuntungan aktuarial ( 1.160.022.048 ) ( 1.118.933.171) Actuarial gainPembayaran manfaat ( 313.092.500 ) ( 180.950.000) Benefits payment








16. LIABILITAS IMBALAN KERJA (Lanjutan) 16. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION (Continued)

Kumulatif keuntungan aktuaria yang diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Cumulative actuarial gains recognized in othercomprehensive income are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo per 1 Januari 2.183.021.905 - Balance at 1 JanuaryPengaruh ketentuan transisi Effect of transitional provision

PSAK 24 (Revisi 2010) 1.064.088.734 of PSAK 24 (Revised 2010) Keuntungan aktuarial Actuarial return gains tahun berjalan 1.160.022.048 1.118.933.171 during the year


Rekonsiliasi nilai wajar liabilitasimbalan pasca kerja adalah sebagai berikut:

Reconciliation of present value of post employment benefits obligation are as follows:

2 0 1 3 2 0 1 2

Saldo awal 6.523.196.564 5.748.003.800 Beginning balanceBiaya jasa kini 1.340.308.876 1.632.479.642 Current service costBiaya bunga 410.961.383 442.596.293 Interest costPembayaran manfaat ( 313.092.500 ) ( 180.950.000) Benefits payment(Keuntungan) kerugian aktuarial ( 1.160.022.048 ) ( 1.118.933.171) Actuarial (gain) loss

Saldo akhir 6.801.352.275 6.523.196.564 Ending balance

Perhitungan manfaat pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dihitung oleh aktuaris independen PT Binaputera Jaya Hikmah dengan

Projected Unit Credit Asumsi kunci yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuaria adalah sebagai berikut:

The cost of providing post-employment benefitsobligation for the years ended 31 December 2013 and 2012 was calculated by independent actuary, PT Binaputera Jaya Hikmah using the Projected Unit Credit Method. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions:

2 0 1 3 2 0 1 2

Tingkat diskonto 9,25% per tahun/ 6,3% per tahun/ Discount rate 9.25% per annum 6.3% per annum Tingkat kenaikan gaji 8% per tahun/ 8% per tahun/ Salary increment rate 8% per annum 8% per annum Tingkat kematian TM II 99 TM II 99 Mortality rateUsia pensiun 55 tahun/55 years old 55 tahun/55 years old Pension ageCacat 10% dari TM II 99 10% dari TM II 99 Disability rate

Riwayat penyesuaian pengalaman adalah sebagai berikut:

History of experience adjustments is as follows:

31 Des/Dec 31 Des/Dec 2013 2012

Liabilitas yang diakui 6.801.352.275 6.523.196.564 Recognized liability

Penyesuaian pengalaman ( 1.160.022.048 ) ( 1.118.933.171 ) Adjusted experience

Persentase penyesuaian

pengalaman 17,06% 17,15% Percentage of adjusted experience







17. MODAL SAHAM 17. SHARE CAPITAL Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

of 31 December 2013 and 2012 were as follows:

31 Desember/December 2013

Jumlah Persentase Jumlah modal saham/ kepemilikan/ saham/ Number of Percentage of Total share

Nama pemegang saham Shares ownership capital Name of shareholders Malacca Trust Limited 540.556.000 54,0600 54.055.600.000 Malacca Trust Limited

PT Batavia Prima PT Batavia Prima

Investama Investama (dahulu PT Strait (formerly PT Strait

Finance) 259.445.500 25,9400 25.944.550.000 Finance)

Masyarakat: Public:

Pemegang saham lokal 13.899.500 1,3900 1.389.950.000 Domestic shareholders Pemegang saham asing 186.099.000 18,6100 18.609.900.000 Foreign shareholders

Jumlah 1.000.000.000 100,0000 100.000.000.000 Total

Pada tanggal 15 Pebruari 2013, PT Batavia ProsperindoInternasional menjual 259.445.500 lembar sahamPerusahaan kepada PT Batavia Prima Investama(dahulu PT Strait Finance).

In 15 February 2013, PT Batavia ProsperindoInternasional sold 259,445,500 share capital to PT Batavia Prima Investama(formerly PT Strait Finance).

Pada tanggal 19 Pebruari 2013, PT Batavia ProsperindoInternasional menjual 540.556.000.000 lembar sahamPerusahaan kepada Malacca Trust Limited.

In 19 February 2013, PT Batavia ProsperindoInternasional sold 540,556,000,000 shares of

Malacca Trust Limited.

31 Desember/December 2012

Jumlah Persentase Jumlah modal saham/ kepemilikan/ saham/ Number of Percentage of Total share

Nama pemegang saham Shares ownership capital Name of shareholders PT Batavia Prosperindo PT Batavia Prosperindo

Internasional 800.000.000 80,0000 80.000.000.000 Internasional Masyarakat: Public:

Pemegang saham lokal 10.997.500 1,1000 1.099.750.000 Domestic shareholders Pemegang saham asing 189.002.500 18,9000 18.900.250.000 Foreign shareholders

Jumlah 1.000.000.000 100,0000 100.000.000.000 Total







18. TAMBAHAN MODAL DISETOR 18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

2 0 1 3 2 0 12

Tambahan modal disetor dari

Penawaran Umum Saham Additional paid-in capital from Perdana 49.500.000.000 49.500.000.000 Initial Public Offering

Modal disetor (nilai nominal) ( 45.000.000.000 ) ( 45.000.000.000 ) Paid-in capital (nominal value)

Modal disetor dari kelebihan

nilai nominal 4.500.000.000 4.500.000.000 Paid-in capital in excess of par valueBiaya emisi saham ( 1.848.755.633 ) ( 1.848.755.633 ) Shares issuance costs

Tambahan modal disetor Bersih 2.651.244.367 2.651.244.367 Additional paid-in capital Net

19. DIVIDEN KAS 19. CASH DIVIDENDS Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang tercantum di dalam Akta No. 393 tanggal26 April 2013 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi.,Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 5.000.000.000 yang diambil dari laba bersih tahun 2012. Perusahaan telah membayarkan dividen tunai ini di tahun 2013.

Based on the Annual Meeting of Shareholders asincluded in the Notarial deed No. 393 dated 26 April2013 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notary inJakarta, the shareholders approved the distribution of cash dividends amounting to Rp 5,000,000,000taken from net profit of 2012. The Company haspaid the cash dividends in 2013.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang tercantum di dalam Akta No. 271 tanggal 27 April 2012 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp 5.000.000.000 yang diambil dari laba bersih tahun 2011. Perusahaan telah membayarkan dividen tunai ini di tahun 2012.

Based on the Annual Meeting of Shareholders as included in the Notarial deed No. 271 dated 27 April 2012 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notary in Jakarta, the shareholders approved the distribution of cash dividends amounting to Rp 5,000,000,000 taken from net profit of 2011. The Company has paid the cash dividends in 2012.

20. CADANGAN UMUM 20. GENERAL RESERVE Undang- -

mengharuskan seluruh perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sekurang-kurangnya 20%dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetorpenuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

The LLimited Liability Company requires the establishment of general reserve amounted to at least 2There is no set period of time over which this amount should be provided.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012,Perusahaan telah membentuk cadangan umumsebesar Rp 100.000.000, diambil dari laba bersihtahun 2009, yang mewakili 0,1% dari jumlah modalyang ditempatkan dan disetor penuh.

As of 31 December 2013 and 2012, Company hasalready established a provision of general reserveamounting to Rp 100,000,000, taken from net profitof 2009 which represent 0,issued and paid up capital.







21. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 21. BASIC EARNINGS PER SHARE Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih kepada pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah lembar saham yang beredarpada periode bersangkutan.

Earnings per share is calculated by dividing net income attributable to shareholders by the weighted average number of shares outstanding during the period.

2 0 1 3 2 0 1 2

Laba bersih kepada pemegang

saham 36.279.199.823 29.264.027.110 Net profit attributable to shareholders Jumlah rata-rata saham beredar 1.000.000.000 1.000.000.000 Average number of outstanding shares

Laba bersih per saham dasar 36,28 29,26 Basic earnings per share

22. PENDAPATAN PEMBIAYAAN KONSUMEN 22. CONSUMER FINANCING REVENUE

2 0 1 3 2 0 1 2

Pendapatan pembiayaan konsumen Consumer financing revenuePihak ketiga 152.602.472.742 140.219.137.212 Third parties

Dikurangi: Less: Bagian pendapatan yang dibiayai

bank-bank sehubungan dengan Portion of income financed by banks transaksi pembiayaan bersama, in relation to joint financing, penerusan pinjaman dan loan channelling and take over pengembalian piutang ( 36.976.608.850 ) ( 47.739.465.002) of receivables

Jumlah Bersih 115.625.863.892 92.479.672.210 Total Net

Biaya transaksi merupakan pendapatan dan beban yang dapat diatribusikan secara langsung dengantransaksi sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen dan disajikan secara bersih.

Transaction costs represents income and expenses directly attributable to the finance lease and the consumer financing transactions, and presented on a net basis.

23. PENDAPATAN ADMINISTRASI 23. ADMINISTRATION INCOME

2 0 1 3 2 0 1 2

Asuransi 30.917.632.525 29.129.787.716 Insurance Administrasi 23.294.785.828 16.807.867.209 Administration Denda 9.650.350.739 9.102.110.936 Penalties

Jumlah 63.862.769.092 55.039.765.861 Total

24. PENDAPATAN LAIN-LAIN 24. OTHER INCOME

2 0 1 3 2 0 1 2

Pendapatan atas piutang yang Income from write-offDihapusbukukan 599.901.336 1.183.608.000 Receivables

Pendapatan keuangan 107.173.562 76.876.909 Finance incomeLaba penjualan aset tetap Gain on sale of property and

(Catatan 9) 538.316.631 138.726.694 equipment (Note 9)

Jumlah 1.245.391.529 1.399.211.603 Total







25. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 25. SALARIES AND ALLOWANCES EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Gaji dan tunjangan 38.021.298.493 33.789.369.790 Salaries and allowances Imbalan pasca kerja (Catatan 15) 1.751.270.258 2.075.075.935 Post-employment benefits (Note 15) Pelatihan dan pendidikan 497.435.991 193.971.917 Training and education Jamsostek 652.041.180 532.088.232

Jumlah 40.922.045.922 36.590.505.874 Total

Beban gaji dan tunjangan termasuk kompensasi yang diterima personil manajemen kunci (lihatCatatan 29).

Salaries and allowances expenses include key

management personnel (see Note 29).

26. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 26. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Penyusutan aset tetap Depreciation of property(Catatan 9) 3.538.441.419 3.083.839.607 and equipment (Note 9)

Sewa 3.329.949.705 3.111.259.607 RentalTelekomunikasi 2.932.521.187 2.695.178.334 TelecommunicationPerlengkapan kantor 2.668.672.564 1.935.389.951 Office suppliesPerbaikan dan perawatan 2.593.241.756 1.998.064.028 Repairs and maintenanceHonorarium tenaga ahli 2.168.793.872 657.298.147 Professional feesAmortisasi aset lain-lain Amortization of other assets

(Catatan 11) 1.461.546.182 1.515.127.900 (Note 11) Administrasi 1.548.369.332 441.968.110 AdministrationTransportasi 1.277.018.836 961.837.947 TransportationUtilitas 1.037.244.513 935.305.964 UtilitiesPerjalanan dinas 977.522.857 977.554.717 TravellingAsuransi 781.453.802 611.169.327 InsuranceJamuan dan representasi 429.595.535 394.924.738 Representation and entertainmentLainnya 2.102.452.694 1.795.975.040 Others Jumlah 26.846.824.254 21.114.893.417 Total

27. BEBAN KEUANGAN 27. FINANCE EXPENSES

2 0 1 3 2 0 1 2

Bunga atas pinjaman bank

yang diterima 60.735.245.323 36.512.509.985 Interest on bank borrowings

28. PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAINNYA 28. OTHER COMPREHENSIVE INCOME

2 0 1 3 2 0 1 2

Keuntungan aktuaria atas program Actuarial gain on defined pensiun imbalan pasti 1.160.022.048 1.118.933.171 pension benefit scheme Bagian laba rugi komprehensif Share of other comprehensive

entitas asosiasi 43.815.857 35.498.212 income of associate Pajak berkenaan dengan

pendapatan komprehensif Tax relating to other lainnya ( 290.005.512 ) ( 279.733.293 ) comprehensive income

Jumlah 913.832.393 874.698.090 Total







29. SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI 29. RELATED PARTY BALANCES AND TRANSACTIONS

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan pihak-pihak berelasi.

In conducting its business, the Company entered into certain business and financial transactions with its related parties.

Sifat hubungan dan transaksi Perusahaan dengan pihak yang berelasi adalah sebagai berikut:

The nature of relationship and transactions with related parties are as follows:

Pihak-pihak yang berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/ Related parties Nature of relationship Nature of transaction PT Batavia Prosperindo Perusahaan affiliasi/ Jasa kebersihan dan

Internasional Affiliate company anjak piutang/ cleaning services fees and factoring

PT Batavia Prosperindo Sekuritas Perusahaan affiliasi/ Honorarium tenaga ahli/ Affiliate company professional fees PT Malacca Trust Wuwungan Entitas asosiasi/ Premi Asuransi/

Insurance Associate Insurance premium

Saldo signifikan dengan pihak-pihak yang berelasi disajikan sebagai berikut:

Significant balances with related parties are as follows:

a. Akrual (Catatan 13) a. Accruals (Note 13)

2 0 1 3 2 0 1 2

Premi asuransi Insurance premium PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan

Insurance 619.592.120 453.775.931 Insurance

Persentase terhadap

jumlah liabilitas 0,10% 0,13% Percentage to total liabilities

Akrual kepada PT Malacca Trust Wuwungan Insurance adalah estimasi utang premi asuransi yang harus dibayarkan kepada PT Malacca Trust Wuwungan Insurance sehubungan dengan transaksi pembiayaan konsumen.

Accruals to PT Malacca Trust Wuwungan Insurance is an estimation of insurance premium payable which has to be paid to PT Malacca Trust Wuwungan Insurance in relation with consumer financing transactions.

Transaksi signifikan dengan pihak-pihak yang berelasi disajikan sebagai berikut:

Significant transactions with related parties are as follows:

a. Pendapatan asuransi (Catatan 26) a. Insurance Income (Note 26)

2 0 1 3 2 0 1 2

PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan

Insurance 20.329.168.222 16.433.254.666 Insurance

Persentase terhadap

jumlah pendapatan 9,75% 10,36% Percentage to total income







29. SALDO DAN TRANSAKSI PIHAK BERELASI (Lanjutan) 29. RELATED PARTY BALANCES AND TRANSACTIONS(Continued)

b. Perlengkapan kantor (Catatan 26) b. Office supplies (Note 26)

2 0 1 3 2 0 1 2

PT Batavia Prosperindo PT Batavia Prosperindo

Internasional 132.000.000 132.000.000 Internasional

Persentase terhadap

jumlah beban 0,11% 0,11% Percentage to total expenses

c. Beban gaji dan tunjangan (Catatan 25) c. Salaries and benefit expenses (Note 25)

2 0 1 3 2 0 1 2

Kompensasi yang dibayarkan

kepada personil Compensation paid to manajemen kunci: key management personel:

Gaji dan tunjangan 3.367.520.863 3.012.363.950 Salaries and allowances Imbalan pasca kerja 3.691.494.055 3.181.988.532 Post-employment benefits

7.059.014.918 6.194.352.482

Persentase terhadap jumlah beban 4.36% 5,19% Percentage to total expenses

Asuransi Insurance

Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, perusahaan asosiasi, untuk melindungi kendaraan bermotor yang dibiayai oleh Perusahaan dari risiko kehilangan dengan kondisi pertanggungan asuransi Total Loss Only (lihat Catatan 6).

The Company entered into agreements with PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, an associate company, to insure the vehicles financed by the Company which covers the risks of loss with insurance coverage of Total Loss Only (see Note 6).

30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Pihak ketiga Third parties

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 24 September 2007 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama I (PKS I). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 50 miliar. Perjanjian kerjasama ini telah berakhir pada tanggal 24 September 2011.

Based on Notarial deed No. 15 dated 24 September 2007 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation Agreement I (PKS I).The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 50 billion. This Joint Financing Agreement was expired on 24 September 2011.

Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama tersebut diatas, fasilitas tersebut dikenakan bunga tetap per tahun sebagai berikut:

Based on the above joint financing agreement, thefacility bears fixed interest rate per annum as follows:

Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 12,50% Loan tenor up to 1 year : 12.50% Tenor pinjaman > 1 2 tahun : 12,75% Loan tenor> 1 2 years :12.75% Tenor pinjaman > 2 3 tahun : 13,00% Loan tenor> 2 3 years : 13.00%







30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued)

Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued)


Berdasarkan Akta No. 14 tanggal 30 Mei 2008 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama (PKS II). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 100 miliar. Perjanjian kerjasama tersebut telah berakhir pada tanggal 24 Nopember 2012.

Based on Notarial Deed No.14 dated 30 May 2008 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk had signed a Joint Financing Cooperation Agreement II (PKS II). The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 100 billion. This Joint Financing Agreement was expired on 24 November 2012.



Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 16,00% Loan tenor up to 1 year : 16.00% Tenor pinjaman > 1 2 tahun : 16,50% Loan tenor> 1 2 years : 16.50% Tenor pinjaman > 2 3 tahun : 17,00% Loan tenor> 2 3 years : 17.00%

Berdasarkan Akta No. 3 tanggal 10 Maret 2009 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama III (PKS III). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 100 miliar. Jangka waktu fasilitas adalah 54 (lima puluh empat) bulan sejak penandatangan perjanjian kerjasama.

Based on Notarial deed No. 3 dated 10 March 2009of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk had signed a Joint Financing Cooperation Agreement III (PKS III). The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 100 billion. The term of the facility is 54 (fifty four) months since the signing date of the agreement.




Berdasarkan Akta No. 7 tanggal 14 Desember 2009 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama IV (PKS IV). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 85 miliar. Jangka waktu fasilitas selama 48 (empat puluh delapan) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama.

Based on Notarial deed No. 7 dated 14 December 2009 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk had signed a Joint Financing Cooperation Agreement IV (PKS IV). The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 85 billion. The term of the facility is 48 (fourty eight) months since the signing date of the agreement.













Berdasarkan Akta No. 16 tanggal 11 Juni 2010 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama V (PKS V). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 85 miliar. Jangka waktu fasilitas adalah 54 (lima puluh empat) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama.

Based on Notarial deed No. 16 dated 11 June 2010 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation Agreement V (PKS V). The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 85 billion. The term of the facility is 54 (fifty four) months since the signing date of the agreement.




Berdasarkan Akta No. 8 tanggal 16 Pebruari 2011 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama VI (PKS VI). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 100 miliar. Jangka waktu fasilitas adalah 54 (lima puluh empat) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama.

Based on Notarial deed No. 8 dated 16 February 2011 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaryin Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation Agreement VI (PKS VI).The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 100 billion. The term of the facility is 54 (fifty four) months since the signing date of the agreement.



Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 12,00% Loan tenor up to 1 year : 12.00% Tenor pinjaman > 1 2 tahun : 12,25% Loan tenor> 1 2 years : 12.25% Tenor pinjaman > 2 3 tahun : 12,50%

Loan tenor> 2 3 years : 12.50%

Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 22 Agustus 2011 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama VII (PKS VII). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 100 miliar. Jangka waktu fasilitas adalah 54 (lima puluh empat) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama.

Based on Notarial deed No. 11 dated 22 August 2011 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation AgreementVII (PKS VII).The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 75 billion. The term of the facility is 54 (fifty four) months since the signing date of the agreement.

Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama tersebut di atas, fasilitas tersebut dikenakan bunga tetap per tahun sebagai berikut :


Tenor pinjaman s.d. 1 tahun :12,00% Loan tenor up to 1 year : 12.00% Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 12,25% Loan tenor> 1 - 2 years :12.25% Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12,50% Loan tenor> 2 - 3 years : 12.50%







30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued) Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Continued)

Berdasarkan Akta No. 27 tanggal 13 Juni 2012 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama VIII(PKS VIII). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 75 miliar. Jangka waktu fasilitas adalah 54 (lima puluh empat) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama.

Based on Notarial Deed No. 27 dated 13 June 2012 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation Agreement VIII (PKS VIII).The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 75 billion. The term of the facility is 54 (fifty four) months since the signing date of the agreement.



Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 11,50% - 12,50% Loan tenor up to 1 year : 11.50% - 12.50% Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 11,75% - 12,25% Loan tenor> 1 - 2 years : 11.75% - 12.25% Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12,00% - 13,50% Loan tenor> 2 - 3 years : 12.00% - 13.50%

Berdasarkan Akta No. 53 tanggal 25 Oktober 2012 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama IX (PKS IX). Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 75 miliar. Jangka waktu fasilitas ini berlaku sejak tanggal sejak penandatanganan perjanjian kerjasama ini sampai dengan tanggal 12 Desember 2016.

Based on Notarial Deed No. 53 dated 25 October 2012 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation AgreementIX (PKS IX).The aggregate portion of the joint financing was amounted toRp 75 billion. The term of this facility is effective since the date since the signing date of this joint financing agreement up to 12 December 2016.

Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama tersebut diatas, fasilitas tersebut dikenakan bunga tetap per tahun dengan kisaran bunga antara 10,50% - 11,50% per tahun.

Based on the above joint financing agreement, thefacility bears fixed interest rate per annum ranged between 10.50% - 11.50% per annum.

Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 22 Agustus 2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama. Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 75 miliar. Jangka waktu fasilitas ini berlaku sejak tanggal sejak penandatanganan perjanjian kerjasama ini sampai dengan tanggal 21 Pebruari 2015.

Based on Notarial Deed No. 22 dated 22 August 2013of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation Agreement VIII (PKS VIII).The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 75 billion. The term of this facility is effective since the date since the signing date of this joint financingagreement up to 21 February 2015.

Berdasarkan Akta No. 63 tanggal 17 Desember 2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama. Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 75 miliar. Jangka waktu fasilitas ini berlaku sejak tanggal sejak penandatanganan perjanjian kerjasama ini sampai dengan tanggal 21 Pebruari 2015.

Based on Notarial Deed No. 63 dated 17 December 2013 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mandiri(Persero) Tbk signed a Joint Financing Cooperation Agreement VIII (PKS VIII).The aggregate portion of the joint financing was amounted to Rp 75 billion. The term of this facility is effective since the date since the signing date of this joint financingagreement up to 21 February 2015.







30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued) Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Continued) Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama tersebut diatas, fasilitas tersebut dikenakan bunga tetap per tahun dengan kisaran bunga 11,00% per tahun.

Based on the above joint financing agreement, thefacility bears fixed interest rate per annum ranged 11.00% per annum.

Dalam setiap fasilitas, kedua belah pihak sepakat untuk menyediakan fasilitas pembiayaan bersama untuk nasabah, dimana Perusahaan bertindak sebagai Manajer Fasilitas dan/atau Manajer Jaminan dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. Jumlah porsi pembiayaan untuk Perusahaan minimum sebesar 5% dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk maksimum sebesar 95% dari jumlah fasilitas pembiayaan yang disediakan kepada setiap nasabah.

In each facility, both parties agreed to providejoint financing facilities to consumers, whereby the Company acts as Facility Manager and/or Security Manager of PT Bank Mandiri(Persero) Tbk.The financing portion for the Company was 5% at minimum and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk was 95% at maximum of the financing facilities provided to each customers.

Masing-masing fasilitas tersebut bersifat revolving dan menjadi non-revolving pada setiap penarikan serta dijamin dengan kendaraan yang dibiayai dan diikat secara fidusia.

Each facility is revolving loan and become non-revolving for each drawdown and secured by vehicles financed and fiduciary transferred.

Pada setiap penandatanganan Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Pembiayaan Bersama yang baru, maksimum limit Fasilitas Pembiayaan Bersama sebelumnya yang bersifat revolving diubah menjadi non-revolving, sehingga limit fasilitas diturunkan sesuai baki debetnya terhitung mulai tanggal Addendum I terhadap fasilitas pembiayaan bersama yang terkait, yang dibuat secara bersamaan dengan perjanjian pembiayaan bersama yang baru.

In each signing of the new Joint Financing Cooperation Agreement, maximum limit of the Joint Financing Facility which were revolving changed into non-revolving, so the facility limit will appropriately decrease into its outstanding balances, started from the date of the Addendum I to the related joint financing facility that was made concurrently with the new joint financing agreement.

Fasilitas-fasilitas tersebut dikenakan bunga sebesar 11,00% dan 10,50% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

Those facilities beared interest rate of 11.00% and 10.50% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Selama kerjasama ini berlangsung, Perusahaan harus memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 9:1.

During the joint financing period, the Company has to maintain its debt to equity ratio is not to exceed 9:1.

Jumlah piutang pembiayaan konsumen perusahaan yang dibiayai oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar Rp 219.029.581.690 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

financed by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk amounted to Rp 219,029,581,690 for the year ended 31 December 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah keseluruhan pokok yang dibiayai oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sehubungan dengan perjanjian fasilitas dan pembiayaan ini sebesar Rp 204.778.002.799.

As of 31 December 2013, the total principal amount financed by PT Bank Mandiri (Persero) Tbk in respect with these joint financing agreements amounted to Rp 204,778,002,799.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian-perjanjian fasilitas pembiayaan bersama ini.

As of 31 December 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in these joint financing facilities agreements.








Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued) PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Mutiara Tbk Berdasarkan Akta No. 13 tanggal 20 Oktober 2009 dari Ariani L. Akhsmijati Rachim, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk setuju untuk menyelenggarakan kerjasama atas pembiayaan bersama kredit kendaraan bermotor. Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 50 milyar. Jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut adalah 12 (dua belas) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama.

Based on Notarial deed No. 13 dated 20 October2009 of Ariani L. Akhsmijati Rachim, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to provide joint financing agreement of credit on vehicles. The aggregate portion of the joint financing amounted to Rp 50 billion. The term of joint financing facility is 12 (twelve) monthssince the signing date of the agreement.

Berdasarkan Akta No. 7 tanggal 18 Juni 2010 dari Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk setuju untuk meningkatkan batas maksimum atas kerjasama pembiayaan bersama menjadi Rp 100 milyar. Jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut adalah 6 (enam) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama. Fasilitas pembiayaan bersama ini dikenakan bunga tetap sebesar 16,00% per tahun.

Based on Notarial deed No. 7 dated 18 June 2010 of Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to increase the maximum limit of joint financing agreement into Rp 100 billion. The termof join financing facility is 6 (six) months since the signing date of the agreement. This joint financing facility bears interest at fixed rate of 16.00% perannum.

Berdasarkan surat perubahan perjanjian kerjasama dalam rangka pemberian kredit kendaraan bermotor No. 1047/LE/VI/11/047 tanggal 20 Juni 2011, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk telah sepakat untuk memperpanjang jangka waktu perjanjian kerjasama sampai dengan 18 September 2011. Atas perpanjangan fasilitas kerjasama ini, sisa limit fasilitas yang masih dapat digunakan dikenakan suku bunga mengambang dengan tingkat suku sebesar 13,00% per tahun.

Based on letter of amendment for cooperation agreement of vehicle installment distribution No. 1047/LE/VI/11/047 dated 20 June 2011, Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to extend the period of joint financing facility up until 18 September 2011. Upon the extension of this joint financing facility, the remainder facility limit that can still be utilized bears floating interest rate with the interest rate of 13.00% per annum.

Berdasarkan Akta No. 1 tanggal 1 Desember 2011 dari Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk setuju untuk melakukan kerjasama atas pembiayaan bersama kredit kendaraan bermotor. Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 72 milyar. Jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut adalah 6 (enam) bulan sejak penandatanganan perjanjian. Fasilitas pembiayaan bersama ini dikenakan bunga tetap sebesar 14,00% per tahun.

Based on Notarial deed No. 1 dated 1 December 2011 of Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notary in Jakarta, Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to provide joint financing agreement of credit on vehicles. The aggregate portion of the joint financing amounted to Rp 72 billion. The term of joint financing facility is 6 (six) months since the signing date of the agreement. This joint financing facility bears interest at fixed rate of 14.00% per annum.

Berdasarkan Akta No. 35 tanggal 18 Juni 2012 dari Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk setuju untuk melakukan kerjasama atas pembiayaan bersama kredit kendaraan bermotor. Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 100 milyar. Jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut adalah 3 (tiga) bulan sejak penandatanganan perjanjian.

Based on Notarial deed No. 35 dated 18 June 2012 of Indrasari Kresnadjaja, S.H., Mkn., Notary in Jakarta, Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to provide joint financing agreement of credit on vehicles. The aggregate portion of the joint financing amounted to Rp 100 billion. The term of joint financing facility is 3 (three) months since the signing date of the agreement.







30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued) Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued) PT Bank Mutiara Tbk (Lanjutan) PT Bank Mutiara Tbk (Continued) Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama tersebut diatas, fasilitas tersebut dikenakan bunga tetap per tahun sebagai berikut:


Tenor pinjaman s.d. 36 bulan : 13,00% Loan tenor up to 36 months : 13.00% Tenor pinjaman >36 bulan : 13,50% Loan tenor>36 months : 13.50%

Berdasarkan surat perubahan perjanjian kerjasama dalam rangka pemberian kredit kendaraan bermotor No. 1047/LE/IX/12/019 tanggal 17 September 2012, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk telah sepakat untuk memperpanjang jangka waktu perjanjian kerjasama sampai dengan 17 Januari 2013. Atas perpanjangan fasilitas kerjasama ini, sisa limit fasilitas yang masih dapat digunakan dikenakan suku bunga mengambang dengan tingkat suku bunga yang telah ditetapkan sebelumnya.

Based on letter of amendment for cooperation agreement of vehicle installment distribution No. 1047/LE/IX/12/019 dated 17 September 2012, the Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to extend the period of joint financing facility up to 17 January 2013. Upon the extension of this joint financing facility, the remainder facility limit that can still be utilized bears floating interest rate with the interest rate that previously have been determined.

Berdasarkan Akta No. 59 tanggal 25 Nopember 2013, dari Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mutiara Tbk telah sepakat dengan peningkatan jumlah porsi fasilitas kerjasama dalam rangka pemberian kredit kendaraan bermotor sebesar Rp 90 milyar. Jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut adalah 12 (dua belas) bulan sejak penandatanganan perjanjian kerjasama. Fasilitas pembiayaan bersama ini dikenakan bunga tetap sebesar 13,00% per tahun.

Based on Notarial Deed N0. 59 dated 25 November 2013 of Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Mutiara Tbk agreed to improve total portion for cooperationagreement of vehicle installment distribution facility was increased from Rp 90 billion. The termof join financing facility is12 (twelve) months since the signing date of the agreement. This joint financing facility bears interest at fixed rate of 13.00% per annum.

Dalam setiap fasilitas, kedua belah pihak sepakat untuk menyediakan fasilitas pembiayaan bersama untuk nasabah, dimana Perusahaan bertindak sebagai Manajer Fasilitas dan/atau Manajer Jaminan dari PT Bank Mutiara Tbk. Jumlah porsi pembiayaan untuk Perusahaan minimum sebesar 1% dan PT Bank Mutiara Tbk maksimum sebesar 99% dari jumlah fasilitas pembiayaan yang disediakan kepada setiap nasabah.

In each facility, both parties agreed to providejoint financing facilities to consumers, whereby theCompany acts as Facility Manager and/or Security Manager of PT Bank Mutiara Tbk.The financing portion for the Company was 1% at minimum and PT Bank Mutiara Tbk was 99% at maximum of the financing facilities provided to each customers.

Masing-masing fasilitas tersebut bersifat non-revolving serta dijamin dengan kendaraan bermotor yang dibiayai yang diikat secara fidusia serta Bukti Kepemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) milik nasabah yang disimpan di PT Bank Mutiara Tbk.

Each facility is revolving loan and become non-revolving for each drawdown and secured by fiduciary transfer of financed vehicles and

Vehicleunder custody of PT Bank Mutiara Tbk.

Fasilitas-fasilitas tersebut dikenakan bunga sebesar 13,00% dan 12,00% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

Thosefacilities beared interest rate of 13.00% and 12.00% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Jumlah piutang pembiayaan konsumen perusahaan yang dibiayai oleh PT Bank Mutiara Tbk sebesar Rp 63.650.625.626 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

financed by PT Bank Mutiara Tbk amounted to Rp 63,650,625,626 for the year ended 31 December 2013.







30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued) Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued) PT Bank Mutiara Tbk (Lanjutan) PT Bank Mutiara Tbk (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah keseluruhan pokok yang dibiayai oleh PT Bank Mutiara Tbk sehubungan dengan perjanjian fasilitas dan pembiayaan ini sebesar Rp 57.557.813.340.

As of 31 December 2013, the total principal amount financed by PT Bank Mutiara Tbk in respect with these joint financing agreements amounted to Rp 57,557,813,340.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas pembiayaan bersama ini.

As of 31 December 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in this joint financing facility agreement.

PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Bukopin Tbk Berdasarkan Akta No. 11 tanggal 27 Pebruari 2007 dari Herawati, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Bukopin Tbk menandatangani Perjanjian Kerjasama Penerusan Pinjaman (Channeling) dengan batas maksimum sebesar Rp 15 milyar untuk tujuan pembiayaan aktivitas pembiayaan konsumen. Perjanjian tersebut telah berakhir pada tanggal 27 Pebruari 2008 dan dikenakan bunga sebesar 12,50% per tahun.

Based on Notarial deed No. 11 dated 27 February 2007 of Herawati, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Bukopin Tbk signed a Channeling Loan Agreement with maximum limit of Rp 15 billion for the purpose of financing the consumer financing activities. This agreement was expired on 27 February 2008 and bears interest at 12.50% per annum.

Perjanjian Penerusan Pinjaman ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir berdasarkan Akta No. 5 tanggal 19 Juli 2009 dari Herawati, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Bukopin Tbk menandatangani Perjanjian Penerusan Pinjaman dengan batas maksimum sebesar Rp 30 milyar untuk pembiayaan aktivitas pembiayaan konsumen. Jangka waktu fasilitas adalah 24 (dua puluh empat) bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian. Fasilitas ini dikenakan bunga tetap sesuai dengan pemberitahuan dari bank.

The Chanelling Loan agreement had been amended several times, most recently by Notarial deed No. 5 dated 19 July 2010 of Herawati, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Bukopin Tbksigned a Chanelling Loan Agreement with maximumlimit of Rp 30 billion for financing the consumer financing activities. The term of the facility is 24 (twenty four) months since the signing date of the agreement. This facility bears interest at fixed rate under bank notification.

Kedua belah pihak telah menyetujui bahwa untuk pinjaman diatas Rp 500 juta dijamin dengan Fiduciarie Overdracft yang didaftarkan di Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Fasilitas Penerusan Pinjaman tersebut bersifat tidak berulang (non-revolving).

Both parties have agreed that for loans of more than Rp 500 million secured with Fiduciarie Overdracft which would be registered to the Department of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia. This channeling facilitywas provided as a non-revolving loan.

Berdasarkan Akta No. 15 tanggal 13 Juli 2011 dan Akta No. 8 tanggal 15 Nopember 2011 dari Herawati, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Bukopin Tbk menandatangani Perjanjian Penerusan Pinjaman dengan batas maksimum masing-masing sebesar Rp 50 milyar untuk pembiayaan aktivitas pembiayaan konsumen. Jangka waktu fasilitas adalah 24 (dua puluh empat) bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian. Fasilitas penerusan pinjaman tersebut disediakan sebagai pinjaman yang bersifat revolving.

Based on Notarial deed No. 15 dated 13 July 2011 and Notarial Deed No. 8 dated 15 November 2011 of Herawati, S.H., Notary in Jakarta, Company and PT Bank Bukopin Tbk signed a Chanelling Loan Agreement with maximum limit of Rp 50 billion for financing the consumer financing activities, repectively. The term of the facility is 24 (twenty four) months since the signing date of the agreement. The channeling facility was provided as revolving loan.







30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued) Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued) PT Bank Bukopin Tbk (Lanjutan) PT Bank Bukopin Tbk(Continued) Berdasarkan Addendum perjanjian kerjasama penerusan kredit pemilikan mobil No. 10/ADD-DKKN/X/2013 tanggal 16 Oktober 2013 menunjuk Akta No. 15, yang dibuat dihadapan Herawati, S.H., Notaris di Jakarta, maka antar Perusahaan dan PT Bank Bukopin Tbk telah setuju dan sepakat untuk memperpanjang jangka waktu kerjasama dengan jumlah pembiayaan maksimal sebesar 50 milyar. Jangka waktu penggunaan fasilitas ini adalah 24 (dua puluh empat) bulan yang akan berakhir pada tanggal 13 Juli 2015.

Based on Notarial deed No. 10/ADD-DKKN/X/2013dated 16 October 2013 and Notarial Deed No. 15of Herawati, S.H., Notary in Jakarta, Company and PT Bank Bukopin Tbk agreed to extend the Joint Financing Facility with maximum limit of Rp 50 billion for financing the consumer financing activities, repectively. The term of the facility is 24 (twenty four) months and this agreement will expire on 13 July 2015.

Berdasarkan Addendum perjanjian kerjasama penerusan kredit pemilikan mobil No. 23/ADD-DKKN/XI/2013 tanggal 29 Nopember 2013 menunjuk akta No 08, yang dibuat dihadapan Herawati,S.H., Notaris di Jakarta, maka antar perusahaan dan PT Bank Bukopin Tbk telah setuju dan sepakat untuk memperpanjang jangka waktu kerjasama dengan jumlah pembiayaan maksimal sebesar 50 milyar. Jangka waktu penggunaan fasilitas ini adalah 24 bulan (dua puluh empat) yang akan berakhir pada tanggal 15 Nopember 2015.

Based on Notarial deed No. 23/ADD-DKKN/XI/2013dated 29 November 2013 and Notarial Deed No. 08 of Herawati, S.H., Notary in Jakarta, Company and PT Bank Bukopin Tbk agreed toextend the Joint Financing Facility with maximum limit of Rp 50 billion for financing the consumer financing activities, repectively. The term of the facility is 24 (twenty four) months and this agreement will expire on 15 November 2015.

Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 12,50% dan 11,00% - 11,75% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

The facility beared interest rate of 12.50% and11.00% - 11.75%per annum for the years ended31 December 2013 and 2012, respectively.

Jumlah piutang pembiayaan konsumen perusahaan yang dibiayai oleh PT Bank Bukopin Tbk sebesar Rp 35.826.672.397 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

financed by PT Bank Bukopin Tbk amounted toRp 35,826,672,397 for the year ended 31 December 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah keseluruhan pokok yang dibiayai oleh PT Bank Bukopin Tbk sehubungan dengan perjanjian fasilitas dan pembiayaan ini sebesar Rp 35.547.327.259.

As of 31 December 2013, the total principal amount financed by PT Bank Bukopin Tbk in respect with these joint financing agreements amounted toRp 35,547,327,259.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian penerusan pinjaman ini.

As of 31 December 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in this loan channeling agreement.









PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Berdasarkan Akta No. 22 tanggal 16 September 2009 dari Ny. Esther Agustina Ferdinandus, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk telah sepakat untuk menyediakan pembiayaan bersama atas kendaraan bermotor yang bersifat non-revolving. Porsi keseluruhan pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 100 milyar di mana jumlah porsi pembiayaan untuk Perusahaan minimum sebesar 5% dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk maksimum sebesar 95% dari jumlah fasilitas pembiayaan bersama yang disediakan kepada setiap nasabah. Jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut adalah 12 (dua belas) bulan.

Based on Notarial deed No. 22 dated 16 September 2009 of Ny. Esther Agustina Ferdinandus, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk agreed to provide non-revolving joint financing of vehicles. The aggregate portion of the joint financing amounted to Rp 100 billion whereby the financing portion for the Company was 5% at minimum and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk was 95% at maximum of the financing facilities provided to each customers. The term of the joint financing facility is 12 (twelve) months.

Berdasarkan Akta No. 10 tanggal 8 April 2011 dari Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sepakat untuk memperpanjang jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut selama 24 (dua puluh empat) bulan dan meningkatkan porsi keseluruhan pembiayaan bersama menjadi Rp 144.508.799.110.

Based on Notarial deed No. 10 dated 8 April 2011 of Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk agreed to extend term of joint financing facility until 24 (twenty four) months and increase the aggregare portion of the joint financing amounted to Rp 144,508,799,110.

Berdasarkan Akta No. 16 tanggal Desember 2013 dari Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk setuju untuk memberikan fasilitas pembiayaan konsumen sebesar 150 milyar yang bersifat non-revolving, jangka waktu fasilitas pembiayaan bersama tersebut selama 24 (dua puluh empat) bulan.

Based on Notarial deed No. 16 dated16 December 2013 of Indrasari Kresnadjaja, S.H., MKn., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk agreed to provide non-revolving joint financing of vehicles amounted to Rp 150 billion. The term of the joint financing facility is 24 (twenty four) months.

Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 11,50% - 12,00% dan 10,50% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013 dan 2012.

The facility beared interest rate of 11.50% - 12.00%and 10.50% per annum for the years ended 31 December 2013 and 2012, respectively.

Jumlah piutang pembiayaan konsumen perusahaan yang dibiayai oleh PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 77.709.175.056 untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2013.

financed by PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbkamounted to Rp 77,709,175,056 for the year ended 31 December 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah keseluruhan pokok yang dibiayai oleh PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sehubungan dengan perjanjian fasilitas dan pembiayaan ini sebesar Rp 78.549.508.375.

As of 31 December 2013, the total principal amount financed by PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbkin respect with these joint financing agreements amounted to Rp 78,549,508,375.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian pembiayaan bersama ini.

As of 31 December 2013, the Company has complied with all the requirements mentioned in this joint financing agreement.

PT Bank DKI Tbk PT Bank DKI Tbk

Berdasarkan Akta No. 40 tanggal 19 Oktober 2010 dari Ivonne B. Sinyal, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank DKI sepakat untuk menandatangani Perjanjian Pinjaman (Term Loan Unrevolving) dengan batas maksimum Rp 50 milyar untuk kegiatan pembiayaan konsumen.

Based on Notarial deed No. 40 dated 19 October 2010 of Ivonne B. Sinyal, S.H., Notary in Jakarta, the Company and PT Bank DKI agreed to sign a Loan Agreement (Term Loan Unrevolving) with maximum limit of Rp 50 billion for consumer financing activities.







30. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 30. SIGNIFICANT AGREEMENTS (Continued) Pihak ketiga (Lanjutan) Third parties (Continued) PT Bank DKI Tbk (Lanjutan) PT Bank DKI Tbk (Continued)

Perjanjian ini akan berakhir 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal perjanjian. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 13,00% per tahun dan dijamin dengan kendaraan nasabah yang diikat secara fidusia.

This Agreement will be expired in 36 (thirty six) months since the date of the agreement. This facility bears interest at rate of 13.00% per annum and was secured by fiduciary transfer of vehicle.

Berdasarkan surat perjanjian No. 113/Ext/GKS/V/ 2011 tanggal 10 Mei 2011, Perusahaan dan PT Bank DKI sepakat untuk memperpanjang jangka waktu pembiayaan bersama sampai dengan 18 Oktober 2011. Fasilitas ini dikenakan bunga efektif sebesar 12,50% per tahun.

Based on agreement letter No. 113/Ext/GKS/V/ 2011 dated 10 May 2011, Company and PT Bank DKI agreed to extend term of the joint financing period until 18 October 2011. The facility bears effective interest rate of 12.50% per annum.

Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 12,50% per tahun masing-masing untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

The facility beared interest rate of 12.50% per annum for the years ended 31 December 2011.

Pada bulan Nopember 2013, Perusahaan telah melunasi seluruh pokok fasilitas dari PT Bank DKI.

In November 2013, the Company has paid all DKI Tbk.

Asuransi Insurance Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan beberapa perusahaan asuransi untuk melindungi kendaraan bermotor yang dibiayai oleh Perusahaan, antara lain dari risiko kehilangan dan kerusakan, dengan kondisi pertanggungan asuransi Comprehensive dan Total Loss Only (Catatan 5 dan 6). Perusahaan asuransi tersebut adalah PT Asuransi Indrapura, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Bina Data Arta Tbk dan PT Asuransi Pan Pacific.

The Company entered into agreements with severalinsurance companies to insure the vehicles financed by the Company which covers, among others,therisks of loss and damages, with insurance coverage of Comprehensive and Total Loss Only (Notes 5 and 6). The insurance companies are PT Asuransi Indrapura, PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk, PT Asuransi Sinar Mas, PT Asuransi Bina Data Arta Tbk dan PT Asuransi Pan Pacific.

31. INSTRUMEN KEUANGAN MANAJEMEN RISIKO 31. FINANCIAL INSTRUMENTS RISK MANAGEMENT

Perusahaan menghadapi risiko-risiko keuangan melalui operasinya sebagai berikut:

The Company is exposed through its operations to the following financial risks:

Risiko kredit Credit risk

Risiko pasar Market risk

Risiko likuiditas Liquidity risk

Secara umum seperti semua bisnis lainnya, Perusahaan menghadapi risiko yang timbul dari penggunaan instrumen keuangan. Catatan ini menggambarkan tujuan Perusahaan, kebijakan dan proses untuk mengelola risiko tersebut dan metode yang digunakan untuk mengukur mereka. Informasi kuantitatif lebih lanjut sehubungan dengan risiko disajikan pada seluruh laporan keuangan.

In common with all other businesses, the Company is exposed to risks that arise from its use of financial instruments. This note describes the Company's objectives, policies and processes for managing those risks and the methods used to measure them. Further quantitative information in respect of these risks is presented throughout these financial statements.







31. INSTRUMEN KEUANGAN MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan)

31. FINANCIAL INSTRUMENTS RISK MANAGEMENT(Continued)

Tidak ada perubahan substantif dalam eksposur Perusahaan terhadap risiko instrumen keuangan, tujuan, kebijakan dan proses untuk mengelola risiko-risiko tersebut atau metode yang digunakan untuk mengukur mereka dari periode sebelumnya kecuali dinyatakan lain dalam catatan ini.

There have been no substantive changes in the Company's exposure to financial instrument risks, its objectives, policies and processes for managing those risks or the methods used to measure them from previous periods unless otherwise stated in this note.

Instrumen-instrumen keuangan utama Principal financial instruments Instrumen keuangan pokok yang digunakan oleh Perusahaan, dimana munculnya risiko atas instrumen keuangan, adalah sebagai berikut:

The principal financial instruments used by the Company, from which financial instrument risk arises, are as follows:

- Kas dan setara kas - Cash and cash equivalents - Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables - Piutang sewa pembiayaan - Finance lease receivables - Piutang lain-lain - Other receivables - Uang jaminan sewa - Rental deposits - Pinjaman bank - Bank borrowings - Akrual - Accruals

Ikhtisar dari instrumen keuangan yang dimiliki Perusahaan menurut kategorinya dan nilai tercatat serta nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

A summary of the financial instruments held by category and the carrying amount and fair value of financial assets and financial liabilities as of 31 December 2013 and 2012 is provided below:

Nilai tercatat/Carrying amount

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan Pinjaman yang diamortisasi/ diberikan dan Financial piutang/ liabilities Jumlah nilai Loan and measured at Jumlah/ wajar/Total 2013 Receivables amortized cost Total fair value 2013 Aset keuangan Financial assets Kas dan setara Cash and cash

kas 9.310.463.041 - 9.310.463.041 9.310.463.041 equivalents Piutang sewa Finance lease

pembiayaan 218.181.444.287 - 218.181.444.287 218.181.444.287 receivables Piutang

pembiayaan Consumer financing konsumen 479.013.101.622 - 479.013.101.622 479.013.101.622 receivables

Piutang lain-lain 30.936.671.491 - 30.936.671.491 30.936.671.491 Other receivables

Uang jaminan sewa 559.837.500 - 559.837.500 559.837.500 Rental deposits

Jumlah 738.001.517.941 - 738.001.517.941 738.001.517.941 Total









Instrumen-instrumen keuangan utama (Lanjutan) Principal financial instruments (Continued)


Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan Pinjaman yang diamortisasi/ diberikan dan Financial piutang/ liabilities Jumlah nilai Loan and measured at Jumlah/ wajar/Total 2013 Receivables amortized cost Total fair value 2013 Liabilitas Financial

keuangan liabilities Pinjaman bank - 266.495.072.104 266.495.072.104 266.495.072.104 Bank borrowings Efek utang yang -

diterbitkan 298.466.469.443 298.466.469.443 298.466.469.443 Debt securities Akrual - 2.604.042.995 2.604.042.995 2.604.042.995 Accruals

Jumlah - 567.565.584.542 567.565.584.542 567.565.584.542 Total


Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan Pinjaman yang diamortisasi/ diberikan dan Financial piutang/ liabilities Jumlah nilai Loan and measured at Jumlah/ wajar/Total 2012 receivables amortized cost Total fair value 2012 Aset keuangan Financial assets Kas dan setara Cash and cash

kas 9.034.163.533 - 9.034.163.533 9.034.163.533 equivalents Piutang sewa Finance lease

pembiayaan 127.972.880.557 - 127.972.880.557 127.972.880.557 receivables Piutang

pembiayaan Consumer financing konsumen 338.088.393.196 - 338.088.393.196 338.088.393.196 receivables

Piutang lain-lain 10.248.919.105 - 10.248.919.105 10.248.919.105 Other receivables

Uang jaminan sewa 914.827.500 - 914.827.500 914.827.500 Rental deposits

Jumlah 486.259.183.891 - 486.259.183.891 486.259.183.891 Total

Liabilitas Financial

keuangan liabilities Pinjaman bank - 327.719.829.054 327.719.829.054 327.719.829.054 Bank borrowings Akrual - 1.824.355.865 1.824.355.865 1.824.355.865 Accruals

Jumlah - 329.544.184.919 329.544.184.919 329.544.184.919 Total









Tujuan, kebijakan dan proses secara umum General objectives, policies and processes

Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko yang baik dapat mendukung kinerja dari perusahaan pembiayaan, maka manajemen risiko selalu menjadi elemen pendukung penting bagi Perusahaan dalam menjalankan roda bisnisnya. Sasaran dan tujuan utama dari diterapkannya praktik manajemen risiko di Perusahaan adalah untuk menjaga dan melindungi Perusahaan melalui pengelolaan risiko kerugian yang mungkin timbul dari berbagai aktivitasnya serta menjaga tingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang sudah ditetapkan oleh Perusahaan.

Considering that good risk management practices implementation could better support the performance of a finance company, hence the risk management would always be an important supporting element for the Company in running itsbusiness operations. The target and main purpose of the implementation of risk management practices in the Company is to maintain and protect the Company through managing the risk of losses, which might arise from its various activities as well as maintaining risk level in order to match with the direction already established by the Company.

Strategi untuk mendukung sasaran dan tujuan dari manajemen risiko diwujudkan dengan pembentukan dan pengembangan budaya risiko yang kuat, penerapan praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik, pelestarian nilai-nilai kepatuhan terhadap regulasi, infrastruktur yang memadai, serta proses kerja yang terstruktur dan sehat. Budaya risiko yang kuat ini diciptakan dengan membangun kesadaran risiko yang kuat dimulai dari Dewan Komisaris, Direksi sampai kepada seluruh karyawan Perusahaan. Tata Kelola Perusahaan yang Baik disosialisasikan dan dikembangkan secara menyeluruh pada semua komponen dan aktivitas Perusahaan serta dilaksanakan dengan tanpa kompromi, nilai-nilai kepatuhan terhadap peraturan yang ada dan berlaku harus dibudayakan dan melekat pada semua karyawan Perusahaan yang dipimpin oleh jajaran Manajemen Perusahaan, infrastruktur risiko dibangun melalui tersedianya kebijakan dan proses yang tepat dan sesuai dengan kondisi terkini, pengembangan sistem dan database risiko yang berkelanjutan, serta teknik dan metodologi pengelolaan yang modern. Membangun proses dan kemampuan risiko yang sehat dan kuat adalah sebuah pengkajian yang berkesinambungan terhadap tujuan daripada penanganan risiko serta berbagai aktivitas yang menyangkut penanganan risiko, seperti identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko.

Strategies to support the goals and objectives of risk management is actualized through the formation and development of a strong risk culture, the implementation of Good Corporate Governance practices, preserving the values of compliance with regulations, adequate infrastructure, as well as structured and healthy working processes. This strong risk culture is created by building a strong awareness of risk starting from the Board of Commissioners, Board of Directors to the entire employees of the Company. Good Corporate Governance is socialized and developed thoroughly in all components and activities within the Companyand being implemented without compromise, the values of compliance to the existing and prevailing regulations should be cultivated and embedded into all employees of the Company, led by the management ranks of Company, risk infrastructure built through the availability of appropriate policies and processes and in line with current conditions, continuous development of systems and risk database, as well as modern management techniques and methodologies. Building strong and healthy processes as well as risk capabilities is a continuous assessment on objectives of risks handling as well as various activities involving risks handling, such as identification, measurement, monitor and risk control.

Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan tetap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha.

of maintaining the direction of risk that isacceptable and approved by the Boards of Commissioners and Directors so that it would remain guided and capable of adapting with business development.

Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan, Manajemen Perusahaan memiliki komitmen penuh untuk menerapkan manajemen risiko secara komprehensif yang secara esensi mencakup kecukupan kebijakan, prosedur dan metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha Perusahaan tetap dapat terarah dan terkendali pada batasan risiko yang dapat diterima, serta tetap menguntungkan Perusahaan.

As a company engages in financing activities, the

implement risk management comprehensively, which essentially covers the adequacy of policies, procedures and risk management methodology,hence the Company's business activities could remain directed and controlled in an acceptable risk limit, at the same time still profitable.









Tujuan keseluruhan dari manajemen Perusahaan adalah untuk menetapkan kebijakan yang bertujuan untuk mengurangi risiko sejauh mungkin tanpa terlalu mempengaruhi daya saing dan fleksibilitas Perusahaan. Rincian lebih lanjut mengenai kebijakan ini ditetapkan di bawah ini:

management is to set policies that seek to reduce risk as far as possible without unduly affecting the Company's competitiveness and flexibility. Further details regarding these policies are set out below:

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul jika pelanggan Perusahaan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Perusahaan. Risiko kredit Perusahaan terutama melekat kepada kas dan setara kas, piutang pembiayaan konsumen, piutang sewa pembiayaan dan piutang lain-lain.

Credit risk is the risk of suffering financial loss,

fulfill their contractual obligations to the Company. Credit risk is primarily attributable to its cash and cash equivalents, consumer financing receivables, finance lease receivables and other receivables.

Risiko kredit merupakan risiko utama karena Perusahaan bergerak dalam bidang pembiayaan konsumen, dimana Perusahaan menawarkan jasa kredit bagi masyarakat yang hendak memiliki kendaraan bermotor. Secara langsung, Perusahaan menghadapi risiko seandainya konsumen tidak mampu memenuhi kewajibannya dalam melunasi kredit sesuai dengan perjanjian yang telah disepakati antara konsumen dengan Perusahaan.

Credit risk is a major risk because the Company is engaged in consumer financing activity, in which the Company offers credit services to public who would like to own motor vehicles. Directly, the Company faces risks when consumers are not able tofulfill their obligations in paying off loans already agreed upon in the contract between consumers and Company.

Risiko kredit merupakan risiko yang tidak bisa dihindari, namun dapat dikelola hingga pada batasan yang bisa diterima. Perusahaan telah memiliki kebijakan dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari proses awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan ditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang mana aplikasi kredit akan melalui proses survey dan analisa kredit untuk kemudian disetujui oleh Komite Kredit. Perusahaan juga menerapkan Pedoman Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur oleh Peraturan Menteri Keuangan No. 45/KMK.06/ 2003 tanggal 30 Januari 2003 tentang Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga Keuangan Non Bank, yang telah dirubah dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 74/PMK.012/2006 tanggal 31 Agustus 2006 dan Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan No. Kep-2833/LK/2003 tanggal 12 Mei 2003 tentang Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah pada Lembaga Keuangan Non Bank.

Credit risk is an unavoidable risk, however, could be managed to an acceptable limit. The Company has already had a policy in order to deal with this risk. Starting from the beginning of the process inreceiving credit applications selectively and handling them with prudence principle, whereby the credit application would go through survey and credit analysis process in order to be approved subsequently by the Credit Committee. The Company also implements the Manual forImplementation of Know Your Customer Principles as regulated in the Regulation of Ministry of Finance No. 45/KMK.06/2003 dated 30 January 2003 regarding the Implementation of Know Your Customer Principles for Non-Banking FinancialInstitutions, which was amended with the Regulation of Ministry of Finance No. 74/PMK.012/2006 dated 31 August 2006 and the Decree of theChairman of the Capital Market Supervisory Board and Financial Institutions No. Kep-2833/LK/2003dated 12 May 2003 regarding the Manual forImplementation of Know Your Customer Principles for Non-Banking Financial Institutions.

Risiko kredit juga timbul dari kas dan setara kas dan simpanan-simpanan di bank dan institusi keuangan. Untuk memitigasi risiko kredit, Perusahaan menempatkan kas dan setara kas pada institusi keuangan yang terpercaya.

Credit risk also arises from cash and cash equivalents and deposits with banks and financial institutions. To mitigate the credit risk, the Company places its cash and cash equivalents withreputable financial institutions.

Perusahaan tidak masuk ke dalam instrumen derivatif untuk mengelola risiko kredit, walaupun langkah-langkah pencegahan harus diambil untuk beberapa kasus tertentu yang cukup terkonsentrasi, yang betujuan untuk mengurangi risiko serupa.

The Company does not enter into derivatives to manage credit risk, although in certain isolated cases may take steps to mitigate such risks if it is sufficiently concentrated.









Risiko Kredit (Lanjutan) Credit Risk (Continued)

Pengungkapan kuantitatif atas paparan risiko kredit sehubungan dengan aset keuangan adalah sebagai berikut:

Quantitative disclosures of the credit risk exposurein relation to financial assets are set out below:

2 0 1 3 2 0 1 2

Nilai Eksposur Nilai Eksposur tercatat/ maksimum/ tercatat/ maksimum/ Carrying Maximum Carrying Maximum value exposure value exposure Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000

Cash and cash Kas dan setara kas equivalents

(tidak termasuk 7.423.122 7.423.122 6.664.592 6.664.592 (excluding kas kecil) cash on hand)

Piutang pembiayaan Consumer financing konsumen 479.013.102 479.013.102 338.088.393 338.088.393 receivables

Piutang sewa Finance lease pembiayaan 218.181.444 218.181.444 127.972.881 127.972.881 receivables

Piutang lain-lain 30.936.671 30.936.671 10.248.919 10.248.919 Other receivables Uang jaminan sewa 559.837 559.837 914.827 914.827 Rental deposits

Jumlah 736.114.176 736.114.176 483.889.612 483.889.612 Total

Tabel di bawah ini menggambarkan konsentrasi risiko atas piutang pembiayaan konsumen, piutang sewa pembiayaan dan piutang lain-lain yang dimiliki Perusahaan:

The table below set out the risk concentration of consumer financing receivables, finance lease receivables and other receivables of the Company:

2 0 1 3 2 0 1 2

Korporasi/ Perorangan/ Korporasi/ Perorangan/ Corporate Individual Corporate Individual Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000

Piutang sewa Finance lease

pembiayaan 185.018.997 33.162.447 111.890.406 16.082.474 Receivables Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 97.426.371 381.586.730 67.566.067 270.522.326 Receivables Piutang lain-lain 10.806.467 12.630.204 - 10.248.919 Other receivables

Jumlah 293.251.835 427.379.381 179.456.473 296.853.719 Total

Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah uang yang signifikan dalam bentuk kas dan setara kas ditempatkan di institusi-institusi sebagai berikut:

As of 31 December 2013, a significant amount ofcash and cash equivalents is held with the following institutes:

PT Bank Central Asia Tbk 5.350.499.193 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1.102.151.200 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 823.368.974 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk









Risiko Pasar Market Risk Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan karena perubahan tingkat bunga, nilai tukar mata uang Rupiah, harga komoditas dan harga modal atau pinjaman, yang dapat membawa risiko bagi Perusahaan. Dalam perencanaan usaha Perusahaan, risiko pasar yang memiliki dampak langsung kepada Perusahaan adalah dalam hal pengelolaan tingkat bunga.

Market risk is the risk primarily due to changes in interest rates, exchange rate of Rupiah currency, commodity prices and the price of capital or loans, which could incur risks to the Company. In the Company's business planning, market risk with direct impact to the Company is in terms of interest rates management.

Perubahan tingkat bunga acuan akan menjadi risiko pada saat perubahannya, terutama ketika tingkat bunga dinaikkan, yang menyebabkan kerugian bagi Perusahaan sehingga dapat menyebabkan risiko kredit Perusahaan meningkat. Untuk itu, Perusahaan menerapkan pengelolaan tingkat bunga tetap secara konsisten dengan menyesuaikan tingkat bunga kredit terhadap tingkat bunga pinjaman dan beban dana.

Changes in interest rates would become a risk at the point of change, especially when the interest rate is raised, which would cause losses to the Company, hence resulting in increased Company's credit risk. Therefore, the Company implements fixed interest rate management consistently by doing adjustment on lending interest rate and cost of funds.

Seluruh pinjaman bank dikenakan suku bunga tetap. All bank borrowings were subjected to flat interest

rate. Risiko mata uang muncul karena Perusahaan melakukan transaksi dalam mata uang selain mata uang fungsional. Ini adalah kebijakan Perusahaan, jika memungkinkan, untuk menyelesaikan liabilitas dalam mata uang fungsional dengan kas yang dihasilkan dari operasi sendiri dalam mata uang tersebut. Ketika Perusahaan mempunyai liabilitas dalam mata uang selain mata uang fungsional (dan tidak memiliki cadangan mata uang yang cukup untuk menyelesaikannya), kas dalam mata uang tersebut akan, jika memungkinkan, ditransfer dari pihak-pihak berelasi.

Currency risk arises because the Company enters into transactions denominated in acurrency other than its functional currency. It is the Company policy, where possible, to settle liabilitiesdenominated in its functional currency with the cash generated from its own operations in thatcurrency. Where the Company have liabilities denominated in a currency other than its functional currency (and have insufficient reserves of thatcurrency to settle them), cash already denominated in that currency will, where possible, be transferred from else where within the relatedparties.

Saat ini, Perusahaan tidak terpapar risiko mata uang dikarenakan seluruh instrumen keuangannya dinyatakan dalam Rupiah Indonesia.

Currently, the Company do not expose to currency risk since its financial instruments are denominatedin Indonesian Rupiah.

Risiko likuiditas Liquidity risk Risiko likuiditas merupakan risiko, yang mana Perusahaan tidak memiliki sumber keuangan yang mencukupi untuk memenuhi liabilitasnya yang telah jatuh tempo. Mengingat Perusahaan memperoleh dukungan keuangan yang kuat dari institusi keuangan melalui skema pembiayaan bersama, maka risiko ini dapat dikelola dengan tepat.

Liquidity risk is the risk, whereby the Company does not have sufficient financial resources to discharge its matured liabilities. As the Company receives strong financial support from financial institutions through joint financing scheme, hence this riskcould be managed properly.









Risiko Likuiditas (Lanjutan) Liquidity Risk (Continued) Kebijakan Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa mereka selalu memiliki uang yang cukup dalam bentuk kas untuk membayar liabilitas mereka ketika kewajiban tersebut jatuh tempo. Untuk memenuhi tujuan tersebut, mereka mencari cara untuk menjaga saldo kas dan fasilitas yang disetujui untuk memenuhi kebutuhan uang kas untuk suatu periode setidaknya 180 hari. Perusahaan juga mencari cara untuk mengurangi risiko likuiditas dengan menetapkan suku bunga dalam bagian pinjaman bank yang diterima, hal ini dibicarakan

The Company's policy is to ensure that they will always have sufficient cash to allow it to meet its liabilities when they become due. To achieve this aim, it seeks to maintain cash balances and agreed facilities to meet expected requirements for a period of at least 180 days. The Company also seeks to reduce liquidity risk by fixing interest rates on a portion of their bank borrowings, this is further

Tabel di bawah ini menggambarkan jatuh tempo kontraktual (digambarkan dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan) dari liabilitas keuangan:

The following table sets out the contractual maturities (representing undiscounted contractual cash-flows) of financial liabilities:

Antara Antara Lebih Sampai 3 dan 12 1 dan 2 dari Dengan bulan/ tahun/ 2 tahun/ 3 bulan/ Between Between More Up to 3 and 12 1 and 2 than Jumlah/ 3 months months years 2 years Total Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000

31 Des 2013 31 Dec 2013

Pinjaman bank 35.560.874 99.986.652 133.192.652 - 268.740.178 Bank borrowingsEfek utang yang

diterbitkan - 19.946.500 278.519.970 - 298.466.470 Debt securitiesAkrual 2.604.043 - - - 2.604.043 Accruals

38.164.917 119.933.152 411.712.622 569.810.691

31 Des 2012 31 Dec 2012 Pinjaman bank 42.064.384 115.472.985 120.585.245 51.420.818 329.543.432 Bank borrowingsAkrual 1.824.355 - - - 1.824.355 Accruals

43.888.739 115.472.985 120.585.245 51.420.818 331.367.787

These

Fin

anci

al

Sta

tem

ents

are

Ori

gin

all

y Iss

uedin

Indonesi

an L

anguage

Eksh

ibit

E/7

9

Exhib

it E

/79

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

CA

TA

TA

N A

TA

S L

APO

RA

N K

EU

AN

GA

N

31 D

ESEM

BER

2013 D

AN

2012

(Dis

aji

kan d

ala

m R

upia

h,

kecuali d

inyata

kan lain

)

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

NO

TES T

O F

INA

NC

IAL S

TA

TEM

EN

TS

31 D

EC

EM

BER

2013 A

ND

2012

(Expre

ssed i

n R

up

iah,

unle

ss o

therw

ise s

tate

d)

31. IN

ST

RU

MEN

KEU

AN

GA

N

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(Lanju

tan)

31. FIN

AN

CIA

L IN

ST

RU

MEN

TS

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

Conti

nued)

R

isik

o lik

uid

itas

(Lanju

tan)

Liq

uid

ity r

isk (

Conti

nued)

Tabel

beri

kut

menggam

bark

an

pro

fil

perb

edaan

jatu

h

tem

po

ata

s ase

t dan

liabilit

as

keuangan P

eru

sahaan p

ada t

anggal 31 D

ese

mber

2013 d

an 2

012:

fi

nanci

al

ass

ets

and l

iabil

itie

s as

of

31 D

ece

mber

2013 a

nd 2

012:

31 D

ese

mber/

Dece

mber

2013

Anta

ra

A

nta

ra

Lebih

Sam

pai

3 d

an 1

2

1 d

an 2

dari

dengan

bula

n/

ta

hun/

2 t

ahun/

3 b

ula

n/

Betw

een

Betw

een

M

ore

Up

to

3 a

nd 1

2

1 a

nd 2

than

Jum

lah/

3 m

onth

s

month

s

years

2 y

ears

Tota

l

Ase

t keuangan

Fin

anci

al

ass

ets

Kas

dan s

eta

ra k

as

9.3

10.4

63.0

41

-

-

-

9.3

10.4

63.0

41

Cash

and c

ash

equiv

ale

nts

Piu

tang p

em

bia

yaan k

onsu

men

70.6

13.1

04.6

22

183.5

74.9

46.2

92 217.3

18.9

58.7

16 1

09.1

02.4

86.2

28

580.6

09.4

95.8

58

Consu

mer

financi

ng r

ece

ivable

sPiu

tang s

ew

a p

em

bia

yaan

28.8

66.7

12.9

78

81.9

06.5

21.5

67 105.7

67.3

47.0

37

42.9

59.3

18.0

30

259.4

99.8

99.6

12

Fin

ance

lease

rece

ivable

sPiu

tang lain

-lain

25.0

87.4

96.1

76

5.3

83.4

53.9

60

252.3

02.6

40

213.4

18.7

15

30.9

36.6

71.4

91

Oth

er

rece

ivable

sU

ang j

am

inan s

ew

a

-

-

-

559.8

37.5

00

559.8

37.5

00

Renta

l deposi

ts

133.3

27.6

98.8

97

269.2

14.6

88.0

65

290.5

64.7

29.6

98

44.8

94.4

01.2

81

738.0

01.5

17.9

41

Lia

bilit

as

keuangan

Fin

anci

al

liabil

itie

sPin

jam

an b

ank

35.5

60.8

74.8

56

99.9

86.6

52.0

62 133.1

92.6

50.9

79

- 2

68.7

40.1

77.8

97

Bank b

orr

ow

ings

Efe

k u

tang y

ang d

iterb

itkan

-

19.9

46.4

99.7

41 2

78.5

19.9

69.7

02

- 2

98.4

66.4

69.4

43

Debt

secu

riti

es

Akru

al

2.6

04.0

42.9

95

-

-

-

2.6

04.0

42.9

95

Acc

ruals

38.1

64.9

17.8

51

119.9

33.1

51.8

03 4

11.7

12.6

20.6

81

- 5

69.8

10.6

90.3

35

Perb

edaan j

atu

h t

em

po

95.1

62.7

81.0

46

149.2

81.5

36.2

62 (121.1

47.8

90.9

83 )

44.8

94.4

01.2

81

168.1

90.8

27.6

06

Matu

rity

gap

These

Fin

anci

al

Sta

tem

ents

are

Ori

gin

all

y Iss

uedin

Indonesi

an L

anguage

Eksh

ibit

E/8

0

Exhib

it E

/80

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

CA

TA

TA

N A

TA

S L

APO

RA

N K

EU

AN

GA

N

31 D

ESEM

BER

2013 D

AN

2012

(Dis

aji

kan d

ala

m R

upia

h,

kecuali d

inyata

kan lain

)

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

NO

TES T

O F

INA

NC

IAL S

TA

TEM

EN

TS

31 D

EC

EM

BER

2013 A

ND

2012

(Expre

ssed i

n R

up

iah,

unle

ss o

therw

ise s

tate

d)

31. IN

ST

RU

MEN

KEU

AN

GA

N

MA

NA

JEM

EN

RIS

IKO

(Lanju

tan)

31. FIN

AN

CIA

L IN

ST

RU

MEN

TS

RIS

K M

AN

AG

EM

EN

T (

Conti

nued)

R

isik

o lik

uid

itas

(Lanju

tan)

Liq

uid

ity r

isk (

Conti

nued)

Tabel

beri

kut

menggam

bark

an

pro

fil

perb

edaan

jatu

h

tem

po

ata

s ase

t dan

liabilit

as

keuangan P

eru

sahaan p

ada t

anggal 31 D

ese

mber

2013 d

an 2

012:

fi

nanci

al

ass

ets

and l

iabil

itie

s as

of

31 D

ece

mber

2013 a

nd 2

012:

31 D

ese

mber/

Dece

mber

2012

Anta

ra

A

nta

ra

Lebih

Sam

pai

3 d

an 1

2

1 d

an 2

dari

dengan

bula

n/

ta

hun/

2 t

ahun/

3 b

ula

n/

Betw

een

Betw

een

M

ore

Up

to

3 a

nd 1

2

1 a

nd 2

than

Jum

lah/

3 m

onth

s

month

s

years

2 y

ears

Tota

l

Ase

t keuangan

Fin

anci

al

ass

ets

Kas

dan s

eta

ra k

as

9.0

34.1

63.5

33

-

-

-

9.0

34.1

63.5

33

Cash

and c

ash

equiv

ale

nts

Piu

tang p

em

bia

yaan k

onsu

men

59.3

78.2

55.0

00

148.5

15.5

39.4

17

125.4

56.7

72.0

00

71.8

71.9

01.0

00

405.2

22.4

67.4

17

Consu

mer

financi

ng r

ece

ivable

sPiu

tang s

ew

a p

em

bia

yaan

17.0

71.8

33.0

00

51.0

90.4

21.0

00

58.3

10.9

28.0

00

29.4

98.0

62.6

60

155.9

71.2

44.6

60

Fin

ance

lease

rece

ivable

sPiu

tang lain

-lain

9.6

12.2

49.2

93

127.7

04.3

99

269.1

89.2

45

239.7

76.1

68

10.2

48.9

19.1

05

Oth

er

rece

ivable

sU

ang j

am

inan s

ew

a

32.4

00.8

92

20.0

00.0

00

-

862.4

26.5

58

914.8

27.4

50

Renta

l deposi

ts

95.1

28.9

01.7

18

199.7

53.6

64.8

16

184.0

36.8

89.2

45

102.4

72.1

66.3

86

581.3

91.6

22.1

65

Lia

bilit

as

keuangan

Fin

anci

al

liabil

itie

sPin

jam

an b

ank

42.0

64.3

84.8

45

115.4

72.9

85.2

05

120.5

85.2

45.3

86

51.4

20.8

18.4

74

329.5

43.4

33.9

10

Bank b

orr

ow

ings

Akru

al

1.8

24.3

55.8

65

-

-

-

1.8

24.3

55.8

65

Acc

ruals

43.8

88.7

40.7

10

115.4

72.9

85.2

05

120.5

85.2

45.3

86

51.4

20.8

18.4

58

331.3

67.7

89.7

75

Perb

edaan j

atu

h t

em

po

51.2

40.1

61.0

08

84.2

80.6

79.6

11

63.4

51.6

43.8

59

51.0

51.3

47.9

28

250.0

23.8

32.3

90

Matu

rity

gap







32. MANAJEMEN MODAL 32. CAPITAL MANAGEMENT Tujuan Perusahaan dalam mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuan Perusahaan dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, sehingga Perusahaan tetap memberikan imbal hasil bagi pemegang saham.

going concern, so the Company could distribute the return to shareholders.

Perusahaan mempunyai komitmen yang tinggi untuk mengembalikan investasi pemegang saham dalam bentuk dividen kasdengan tetap memperhatikan tingkat kesehatan Perusahaan dan kebutuhan dana yang diperlukan untuk investasi dalam rangka pengembangan usaha. Sejak Penawaran Saham Perdana, Perusahaan selalu membagikan dividen kepada para pemegang sahamnya secara teratur setiap tahun dan juga telah menetapkan kebijakan dividen atas laba tahun berjalan sebanyak-banyaknya sebagai berikut:

The Company has a high commitment to deliver return on investment to its shareholders in the form of cash dividendby taking into account the

requirement of the available funds in the context of business development. Since the Initial Public Offering, the Company has consistently distributed dividend to its shareholders every year and has also determined the dividend policy of profit for the year at the maximum as follows:

Sampai dengan Rp 15 Miliar : 30,00% Up to Rp 15 Billion : 30.00% Lebih dari Rp 15 Miliar : 40,00% More than Rp 15 Billion :40.00%

Perusahaan akan terus berupaya untuk memberikan imbalan investasi yang terbaik kepada seluruh pemegang saham Perusahaan dengan tetap mempertimbangkan kebutuhan dana Perusahaan pada tahun berikutnya dan kebijakan dividen yang diambil oleh Malacca Trust Limited selaku pemegang saham pengendali.

The Company will always work toward delivering the best return on investment to all of the

and the dividend policy of Malacca Tust Limited Internasional as the controlling shareholder.

Dalam mengelola permodalan, Perusahaan melakukan analisa secara bulanan untuk memastikan bahwa Perusahaan tetap mengikuti Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 84/PMK.012/2006 tertanggal 29 September 2006 tentang Perusahaan Pembiayaan yang diantaranya mengatur ketentuan sebagai berikut:

In managing capital, the Company conducts monthly analysis to ensure that the Company complies with the Regulation of the Ministry of Finance of Republic of Indonesia No. 84/PMK.012/2006 dated 29 September 2006 regarding Finance Companies which have some provisions as follows:

- Modal disetor Perusahaan minimum sebesar

Rp 100.000.000.000; - -up capital of minimum

Rp 100,000,000,000; - Jumlah pinjaman yang dimiliki Perusahaan

dibandingkan modal sendiri dan pinjaman subordinasi dikurangi penyertaan maksimum 10 kali, baik untuk pinjaman luar negeri maupun dalam negeri.

- ty and subordinated loan deducted by investment is maximum 10 times, both for foreign and domestic loans.

Beberapa rasio yang digunakan Perusahaan untuk mengawasi permodalan antara lain rasio imbal hasil ekuitas dan rasio solvabilitas.

Several ratios used by the Company to monitor capital are return on equity ratio and solvability ratio.

Rasio imbal hasil ekuitas dipergunakan untuk mengetahui kemampuan Perusahaan meraih laba dari modal yang ditanamkan dan dicerminkan melalui perbandingan antara laba bersih dengan modal sendiri.

Return on equity ratio is used to identify the

invested equity and is reflected through the comparison between net income to equity.

Rasio solvabilitas digunakan untuk mengetahui kemampuan Perusahaan untuk memenuhi kewajibannya dengan menggunakan modal yang dimiliki.

through utilizing its own capital.







33. INFORMASI SEGMEN 33. SEGMENT INFORMATION Segmen operasi Perusahaan dibagi berdasarkan produk, yaitu sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen. Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan laporan internal yang disiapkan untuk pengambil keputusan operasional yang bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya ke segmen tertentu dan melakukan penilaian atas performanya.

ments represent product groups, which is finance leases and consumer financing. Operating segments are reported in accordance with the internal reporting provided to the chief operating decision maker, which is responsible for allocating resources to the reportable segments and assesses its performance.

Informasi mengenai hasil dari masing-masing pelaporan segmen disajikan di bawah ini sebagaimana dilaporkan dalam laporan internal manajemen yang ditelaah oleh manajemen Perusahaan. Keuntungan segmen digunakan untuk mengukur kinerja dimana manajemen berkeyakinan bahwa informasi tersebut paling relevan dalam mengevaluasi hasil segmen tersebut relatif terhadap entitas lain yang beroperasi dalam industri tersebut.

Information regarding the results of each reportable segment is included below as included in the internal management reports that are reviewed by the Company's management, segment profit is used to measure performance of that business segment as management believes that such information is the most relevant in evaluating the results of those segments relative to other entities that operate within these industries.

2 0 1 3

Pembiayaan Sewa konsumen/ Tidak dapat pembiayaan/ Consumer dialokasikan/ Jumlah/ Leasing financing Unallocated Total

PENDAPATAN REVENUES Pendapatan segmen 27.363.844.689 115.625.863.892 - 142.989.708.581 Segment revenue Pendapatan tidak

dapat Unallocated dialokasikan - - 63.862.769.092 63.862.769.092 revenues

Pendapatan keuangan - - 107.173.562 107.173.562 Finance income

Pendapatan lainnya 2.211.048.536 2.211.048.536 Other income

Jumlah

pendapatan 27.363.844.689 115.625.863.892 66.180.991.190 209.170.699.771 Total revenue BEBAN EXPENSES Beban tidak dapat Unallocated

dialokasikan - - (161.837.851.581) (161.837.851.581 ) expenses

Laba sebelum pajak tidak dapat Unallocated profit dialokasikan 27.363.844.689 115.625.863.892 ( 95.656.860.391) 47.332.848.190 before tax

Pajak penghasilan - - ( 11.053.648.367) ( 11.053.648.367 ) Income taxes

LABA TAHUN PROFIT BERJALAN 27.363.844.689 115.625.863.892 (106.710.508.758) 36.279.199.823 FOR THE YEAR

ASET ASSETS Aset tidak dapat Unallocated

dialokasikan - - 799.047.730.060 799.047.730.060 assets

LIABILITAS LIABILITIES Total liabilitas

tidak dapat Total unallocated dialokasikan - - 578.374.488.074 578.374.488.074 liabilities







33. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 33. SEGMENT INFORMATION (Continued) 2 0 1 2

Pembiayaan Sewa konsumen/ Tidak dapat pembiayaan/ Consumer dialokasikan/ Jumlah/ Leasing financing Unallocated Total

PENDAPATAN REVENUES Pendapatan segmen 9.657.734.748 92.479.672.210 - 102.137.406.958 Segment revenue Pendapatan tidak Unallocated

dapat dialokasikan - - 55.039.765.861 55.039.765.861 revenues Pendapatan

keuangan - - 76.876.909 76.876.909 Finance income Pendapatan lainnya - - 1.322.334.694 1.322.334.694 Other income

Jumlah pendapatan 9.657.734.748 92.479.672.210 56.438.977.464 158.576.384.422 Total revenue BEBAN EXPENSES Beban tidak dapat Unallocated

dialokasikan - - ( 119.856.164.906 )( 119.856.164.906 ) expenses

Laba sebelum pajak tidak Unallocated profit dapat dialokasikan 9.657.734.748 92.479.672.210 ( 63.417.187.442 ) 38.720.219.516 before tax

Pajak penghasilan - - ( 9.456.192.406 )( 9.456.192.406 ) Income taxes

LABA BERSIH 9.657.734.748 92.479.672.210 ( 72.873.379.848 ) 29.264.027.110 NET PROFIT

ASET ASSETS Aset tidak dapat Unallocated

dialokasikan - - 529.226.619.902 529.226.619.902 assets

LIABILITAS LIABILITIES Total liabilitas

tidak dapat Total unallocated dialokasikan - - 340.746.410.139 340.746.410.139 liabilities

These

Fin

anci

al

Sta

tem

ents

are

Ori

gin

all

y Iss

uedin

Indonesi

an L

anguage

Eksh

ibit

E/8

4

Exhib

it E

/84

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

CA

TA

TA

N A

TA

S L

APO

RA

N K

EU

AN

GA

N

31 D

ESEM

BER

2013 D

AN

2012

(Dis

aji

kan d

ala

m R

upia

h,

kecuali d

inyata

kan lain

)

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

NO

TES T

O F

INA

NC

IAL S

TA

TEM

EN

TS

31 D

EC

EM

BER

2013 A

ND

2012

(Exp

ress

ed i

n R

up

iah,

unle

ss o

therw

ise s

tate

d)

33. IN

FO

RM

ASI SEG

MEN

(Lanju

tan)

33.

SEG

MEN

T IN

FO

RM

AT

ION

(Conti

nued)

Peru

sahaan ju

ga m

engid

enti

fikasi

se

gm

en yang dilapork

an berd

asa

rkan w

ilayah

geogra

fis.

Bebera

pa w

ilayah y

ang m

em

ilik

i kara

kte

rist

ik s

eru

pa,

dia

gre

gasi

kan d

an

die

valu

asi

secara

berk

ala

ole

h m

anaje

men P

eru

sahaan.

Laba d

ari

masi

ng-m

asi

ng

segm

en dig

unakan untu

k m

enilai

kin

erj

a m

asi

ng-m

asi

ng se

gm

en.

Info

rmasi

yang

berk

ait

an d

engan s

egm

en u

saha u

tam

a d

isaji

kan s

ebagai beri

kut:

The Com

pany als

o id

enti

fied it

s se

gm

ents

re

port

ed base

d on gre

gra

phic

are

a.

Som

e a

reas

that

have s

imil

ar

chara

cteri

stic

s, a

ggre

gate

d a

nd e

valu

ate

d r

egula

rly

. Pro

fit

from

each

se

gm

ent

use

d

to

measu

re

perf

orm

ance

each

segm

ent.

In

form

ati

on co

nce

rnin

g th

e m

ain

se

gm

ents

w

as

set

out

as

foll

ow

s:

2 0

1

3

Jaw

a/

K

alim

anta

n/

Sum

ate

ra/

Sula

wesi

/

Jum

lah/

Ja

va

Born

eo

Sum

ate

ra

Sula

wesi

Tota

l

A s

e t

6

04.6

24.8

09.5

39

51.6

43.0

56.4

93

103.4

92.0

53.8

24

39.2

87.8

10.2

04

799.0

47.7

30.0

60

Ass

ets

Lia

bilit

as

448.8

38.9

41.8

84

34.8

98.6

16.9

89

65.0

36.9

30.3

19

29.5

99.9

98.8

92

578.3

74.4

88.0

84

Lia

bil

itie

s

Pendapata

n

136.6

89.6

07.1

21

19.1

91.8

62.6

06

38.4

95.5

05.5

00

14.7

93.7

24.5

44

209.1

70.6

99.7

71

Revenues

Beban

( 110.0

38.7

54.4

91) (

13.6

35.9

91.0

69 ) (

26.3

27.9

32.8

46 )

( 11.8

35.1

73.1

75 )(

161.8

37.8

51.5

81)

Expense

s

Laba s

ebelu

m p

aja

k p

enghasi

lan

26.6

50.8

52.6

30

5.5

55.8

71.5

37

12.1

67.5

72.6

54

2.9

58.5

51.3

69

47.3

32.8

48.1

90

Pro

fit

befo

re i

nco

me t

axes

Paja

k p

enghasi

lan

( 5.8

83.1

49.4

77) (

1.3

88.9

67.8

84 ) (

3.0

41.8

93.1

64 ) (

739.6

37.8

42 ) (

11.0

53.6

48.3

67)

Inco

me t

axes

Laba b

ers

ih

20.7

67.7

03.1

53

4.1

66.9

03.6

53

9.1

25.6

79.4

90

2.2

18.9

13.5

27

36.2

79.1

99.8

23

Net

pro

fit

Penam

bahan a

set

teta

p

7.7

12.9

71.0

40

826.1

12.7

57

679.1

71.5

71

203.6

68.4

60

9.4

21.9

23.8

28

Acq

uis

itio

n o

f pro

pert

y a

nd e

quip

ment

Beban p

enyusu

tan

( 1.8

68.3

91.4

01) (

336.0

14.3

28 )(

947.7

15.0

50 )(

386.3

20.6

40 )(

3.5

38.4

41.4

19)

Depre

ciati

on e

xpense

s

These

Fin

anci

al

Sta

tem

ents

are

Ori

gin

all

y Iss

uedin

Indonesi

an L

anguage

Eksh

ibit

E/8

5

Exhib

it E

/85

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

CA

TA

TA

N A

TA

S L

APO

RA

N K

EU

AN

GA

N

31 D

ESEM

BER

2013 D

AN

2012

(Dis

aji

kan d

ala

m R

upia

h,

kecuali d

inyata

kan lain

)

PT

BA

TA

VIA

PR

OSPER

IND

O F

INA

NC

E T

bk

NO

TES T

O F

INA

NC

IAL S

TA

TEM

EN

TS

31 D

EC

EM

BER

2013 A

ND

2012

(Exp

ress

ed i

n R

up

iah,

unle

ss o

therw

ise s

tate

d)

33. IN

FO

RM

ASI SEG

MEN

(Lanju

tan)

33. S

EG

MEN

T IN

FO

RM

AT

ION

(Conti

nued)

2 0

1

2

Jaw

a/

K

alim

anta

n/

Sum

ate

ra/

Sula

wesi

/

Jum

lah/

Ja

va

Born

eo

Sum

ate

ra

Sula

wesi

Tota

l

A s

e t

3

81.7

99.2

19.8

82

35.7

21.6

49.3

92

77.5

55.3

59.2

46

34.1

50.3

91.3

82

529.2

26.6

19.9

02

Ass

ets

Lia

bilit

as

248.4

23.0

89.3

10

22.2

97.3

65.6

94

46.4

04.4

89.8

15

23.6

21.4

65.3

19

340.7

46.4

10.1

38

Lia

bil

itie

s

Pendapata

n

100.6

94.3

66.3

43

13.6

88.8

47.3

62

32.1

77.2

83.8

67

12.0

15.8

86.8

50

158.5

76.3

84.4

22

Revenues

Beban

( 80.0

28.6

59.1

49) (

9.5

01.3

73.7

43 ) (

21.0

03.9

24.5

00 ) (

9.3

22.2

07.5

14 )(

119.8

56.1

64.9

06)

Expense

s

Laba s

ebelu

m p

aja

k p

enghasi

lan

20.6

65.7

07.1

94

4.1

87.4

73.6

19

11.1

73.3

59.3

67

2.6

93.6

79.3

36

38.7

20.2

19.5

16

Pro

fit

befo

re i

nco

me t

axes

Paja

k p

enghasi

lan

( 4.2

91.1

82.4

29) (

1.1

61.7

92.2

18 ) (

3.3

49.5

60.4

25 ) (

653.6

57.3

34 ) (

9.4

56.1

92.4

06)

Inco

me t

axes

Laba b

ers

ih

16.3

74.5

24.7

65

3.0

25.6

81.4

01

7.8

23.7

98.9

42

2.0

40.0

22.0

02

29.2

64.0

27.1

10

Net

pro

fit

Penam

bahan a

set

teta

p

3.5

72.1

24.1

28

714.4

92.6

82

7.8

19.6

29.5

69

674.2

79.5

29

12.7

80.5

25.9

08

Acq

uis

itio

n o

f pro

pert

y a

nd e

quip

ment

Beban p

enyusu

tan

( 1.6

46.1

02.2

28) (

327.7

64.4

76 )(

751.9

24.4

26 )(

358.0

48.4

77 )(

3.0

83.8

39.6

07)

Depre

ciati

on e

xpense

s







34. REKLASIFIKASI AKUN 34. RECLASSIFICATION OF ACCOUNT Laporan keuangan tahun 2012 telah direklasifikasiagar sesuai dengan penyajian laporan keuangantahun 2013. Rincian reklasifikasi tersebut adalahsebagai berikut:

The 2012 financial statements have beenreclassified to be consistent with the presentation of the 2013 financial statements. The details of thereclassifications are as follows:

Sebelum Sesudah reklasifkasi/ reklasifkasi/ Before Reklasifkasi/ After reclassification Reclassification reclassification

Aset Asset Aset lain-lain 13.154.762.113 ( 9.416.926.598 ) 3.737.835.515 Other assetsPiutang lain-lain 831.992.507 9.416.926.598 10.248.919.105 Other receivables

35. OTORISASI LAPORAN KEUANGAN 35. AUTHORIZATION OF FINANCIAL STATEMENTS

Laporan keuangan telah diotorisasi oleh Dewan Direksi Perusahaan untuk diterbitkan pada tanggal 17 Pebruari 2014.

These financial statements have been authorized by

17 February 2014.

Annual Report 2013 - Batavia Prosperindo Finance Tbkbpfi.co.id/datafiles/Annual_Report_2013.pdf ·...

Documents

Transcript of Annual Report 2013 - Batavia Prosperindo Finance Tbkbpfi.co.id/datafiles/Annual_Report_2013.pdf ·...