7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 1/10

ANJAK PIUTANG

PENDAHULUAN

A.  Latar Belakang

Semakin tingginya tingkat persaingan antar perusahaan saat ini akan memaksa

 perusahaan untuk memberikan pelayanan yang maksimal kepada para pelanggannya. Salah satu

cara adalah dengan mempermudah syarat pembayaran produk. Oleh karena itu pembayaran yangditunda menjadi suatu kebutuhan bagi perusahaan dalam rangka meningkatkan volume

 penjualannya. Atas penjualan secara kredit tersebut maka perusahaan memiliki tagihan (piutang)

kepada pelanggan/customer. Piutang bagi perusahaan akan memperlambat arus kas karena danatunai/kas baru akan masuk setelah piutang tersebut jatuh tempo. Padahal disisi lain perusahaan

membutuhkan uang tunai/kas untuk kegiatan operasionalnya. Jika perusahaan kekurangan kas

maka biasanya akan pinjam ke pihak lain misalnya bank. Sekarang ini perusahaan mempunyaialternati! lain untuk memperoleh dana tunai yaitu dengan menjual atau mengalihkan !aktur"

!aktur piutang yang dimilikinya ke #embaga $euangan Anjak Piutang (%actoring).

&saha anjak piutang dimulai di 'ilayah Amerika &tara khususnya pada sektor industri

tekstil yang sampai saat ini masih merupakan salah satu bidang kegiatan usaha utama anjak  piutang. i negara" negara lain usaha ini masih merupakan industri yang sangat baru dimulai

sekitar dekade *+,"an. Perusahaan anjak piutang di -ropa mengikuti pola perkembangan usaha

anjak piutang di Amerika.$egiatan anjak piutang pada dasarnya merupakan bidang usaha yang relati! baru di

ndonesia. -ksistensi $elembagaan Anjak Piutang dimulai sejak ditetapkan Paket $ebijaksanaan

, esember *00 atau Pakdes , *00 yang diatur dengan $eppres 1o. 2 tahun *00 dan$eputusan 3enteri $euangan 1O.+/$3$.,2/,,. Pengenalan usaha anjak piutang ditujukan

untuk memperoleh sumber pembiayaan alternati! diluar sektor perbankan.

Perusahaan Anjak piutang bisa didirikan secara independen (berdiri sendiri) atau dapatdilakukan oleh Multi Finance Company yaitu lembaga pembiayaan yang dapat melakukan

kegiatan usaha secara sekaligus dibidang anjak piutang(factoring), se'a guna

usaha (leasing), 3odal 4entura (joint venture) kartu kredit (credit card), dan pembiayaan

konsumen.

KAJIAN TEORI

A. Pengertian Anjak Piutang

Anjak piutang merupakan hal yang tidak asing lagi di dunia perekonomian ndonesia saat ini

memiliki pengertian sebagai pengalihan piutang kepada orang ke tiga yaitu !actor dari clientterhadap pihak yang memiliki piutang/nasabah. Anjak piutang atau disebut juga !actoring apabila

dilihat dari secara leksikal !rasa anjak piutang terbangun dari dua kata yaitu anjak dan piutang.

$amus 5esar 5ahasa ndonesia memberikan penjelasan kata anjak atau an6jak (v) ber6an6jak (v)

yang artinya berpindah (sedikit)7 beringsut7 bergerak 8lihathttp9//pusatbahasa.diknas.go.id/kbbi/inde:.php;. kemudian kata Piutang pi6u6tang (n) ada

 beberapa pengertian  pengertian pertama uang yang dipinjamkan (yang dapat ditagih dari

seseorang)7 utang"piutang uang yang dipinjam dari orang lain dan yang dipinjamkan kepadaorang lain7 Pengertian kedua tagihan uang perusahaan kepada para pelanggan yang diharapkan

akan dilunasi dalam 'aktu paling lama satu tahun sejak tanggal keluarnya tagihan. ari !rasa

tersebut dapat ditarik kesimpulan secara leksikal bah'a anjak piutang adalah beralih atau

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 2/10

 berpindahnya piutang. Sehingga perjanjian anjak piutang adalah perjanjian yang mendasari

 perpindahan tagihan sejumlah piutang kepada pihak yang lain.

 alam memberikan pengertiaan anjak piutang akan dikemukakan de!inisi atau pengertiansebagai berikut9 Pengertian Anjak Piutang menurut PSA$ 1o.<= tahun **0 “Jenis pembiayaan

dalam bentuk pembelian dan atau pengaliahan piutang atau tagihan angka pendek suatu

 perusahaan yang berasal dari transaksi usaha!" Pengertian Anjak Piutang menurut $eputusan3entri $euangan 1o.>/$3$.,=/*00 tanggal , esember *00 adalah9 “#saha yang 

melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta

 pengurusan piutang atau tagihan angka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangandalam atau luar negeri!"  $egiatan anjak piutang menurut 5udi ?achmat (,,<9) “Pada

 prinsipnya merupakan pemberian kredit kepada suppier dengan cara membeli piutang atau

tagihannya kepada nasabahnya atau customer$nya!" () Pasal (0) $eputusan Presiden 1omor 

2 @ahun *00 @entang #embaga Pembiayan dan () Pasal (i) $epmenkeu 1o. > @ahun*00 @entang $etentuan dan @ata ara Pelaksanaan #embaga Pembiayaan. $edua peraturan

 perundang"undangan tersebut memberikan de!inisi perusahaan anjak piutang 9 “badan usaha

 yang melakukan kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian dan atau pengalihan serta

 pengurusan piutang atau tagihan angka pendek suatu perusahaan dan transaksi perdagangandalam atau luar negeri!"

5erdasarkan penjelasan tersebut dapat dilihat kegiatan pokok dari perusahaan anjak piutangyaitu9

.  Pembelian dan atau penagihan piutang berjangka pendek dan transaksi perdagangan.

.  3enatausahakan penjualan kredit.=.  Penagihan piutang perusahaan kredit.

Agar dapat lebih memahami tentang perjanjian anjak piutang ini maka dapat dilihat dari

tiga serangkai hukum yaitu () subyek hukum ()obyek hukum dan (=) Bubungan hukum atau

Peristi'a Bukum. alam perjanjian ketiga"tiganya selalu ada.

1)  u!"ek Huku#

u!"ek $uku# dari perjanjian anjak piutang itu tentau saja adalah Penjual Pembeli dan

Perusahaan anjak piutang. 1amun penamaan tersebut dirubah disesuaikan dengan hakekat anjak  piutang. Perusahaan anjak piutang atau dikenal sebagai factor  adalah badan usaha yang

mena'arkan anjak piutang (lihat pengertian di atas). Klien adalah pihak yang menggunakan jasa

dari anjak piutang (mudahnya adalah pihak yang menjual piutang kepada !actor). Penjual atausupplier masuk dalam pengeritan klien. Sementara nasabah atau konsumen merupakan pihak 

yang mengadakan transaksi dengan klien.

%)  O!"ek Huku#

Obyek hukum dalam perjanjian ini jelas adalah piutang itu sendiri. 5aik itu dijual atau dialihkanatau di urus oleh pihak lain.

&)  Peri'ti(a Huku#

Peri'ti(a $uku# atau hubungan hukumnya adalah perjanjian anjak piutang yaitu perjanjianantara perusahaan anjak piutang dengan klien.

B.  Peran Le#!aga Keuangan Anjak Piutang Dala# Ekn#i

$enyataan selama ini banyak sektor usaha yang menghadapi berbagai masalah dalam

menjalankan kegiatan usahanya. 3asalah masalah tersebut pada prinsipnya berkaitan antara lain9

kurang kemampuan dan terbatasnya sumber"sumber permodalan lemahnya pemasaran sehingga

target penjualan tidak tercapai. isamping itu perusahaan hanya terkonsentrasi pada usaha

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 3/10

 peningkatan produksi dan penjualan sedangkan administrasi penjualan termasuk penjualan

secara kredit (Piutang) masih terabaikan.

$elemahan dibidang manajemen/ pengelolaan piutang menyebabkan semakinmeningkatnya kredit macet. $ondisi seperti ini mengancam kontinuitas usaha yang pada

gilirannya akan menyulitkan perusahaan dalam memperoleh sumber pembiayaan dari lembaga

keuangan.5eberapa man!aat yang dapat diberikan lembaga anjak piutang dalam rangka mengatasi masalah

dunia usaha adalah sebagai berikut9

•  Penggunaan jasa anjak piutang akan menurunkan biaya produksi dan biaya penjualan.

•  Anjak piutang dapat memberikan !asilitas pembiayaan dalam bentuk pembayaran

dimuka (%dvanced Payment)sehingga akan meningkatkan rediet standing perusahaan.

•  $egiatan anjak piutang dapat meningkatkan kemampuan bersaing perusahaan klien karena klien

dapat mengadakan transaksi perdagangan secara bebas baik perdagangan dalam negeri maupun perdagangan internasional.

•  3eningkatkan kemampuan klien dalam memperoleh laba melalui peningkatan perputaran modal

kerja.

•  3enghilangkan risiko kerugian akibat terjadinya kredit macet karena resiko kredit macet inidapat diambil alih oleh lembaga anjak piutang.

•  $egiatan anjak piutang dapat mempercepat proses ekonomi dan meningkatkan pendapatan

nasional.

*.  +ekani'#e Pe#!ia"aan Le#!aga Keuangan Anjak Piutang (Factoring)

@ransaksi anjak piutang biasanya dia'ali dengan negosiasi antara perusahaan (klien) dengan

lembaga anjak piutang (!actoring) yang disesuaikan dengan kebutuhan perusahaan dan dengan

!asilitas yang disediakan perusahaan anjak piutang. Apabila perusahaan sudah mengetahuikebutuhannya sejak a'al maka akan lebih mempermudah dan mempercepat transaksi anjak 

 piutang. 5erikut peragaan skema anjak piutang (!actoring)

5eberapa !asilitas anjak piutang yang dita'arkan9

a)  Undisclosed/ Non Notification Factoring 

Adakalanya perusahaan ingin performance/ bona!iditasnya tetap terjaga dimata pelanggan(debitur) 'alaupun sebetulnya perusahaan sedang kesulitan dana. &ntuk itu pada saat pengalihan

 piutang maka perusahaan tidak memberitahu pelanggan (debitur) bah'a piutang sudah dialihkan

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 4/10

ke perusahaan anjak piutang (!actoring). @ransaksi anjak piutang ini dinamakan

&ndisclosed/1on 1oti!ication %actoring. 3ekanisme transaksi &ndisclosed sebagai berikut 9

•  @erjadi transaksi penjualan secara kredit kepada pelanggan (klien)

•   1egosiasi dan kontrak anjak piutang antara perusahaan (klien) dengan lembaga anjak piutang

(!actoring) dimana perusahaan menyerahkan kopi !aktur penagihan piutang dan dokumen terkait

lainnya sedangkan dokumen asli tetap dipegang perusahaan.•  #embaga anjak piutang memberikan pembiayaan maksimal 0,C dari nilai !aktur.

•  Pada saat jatuh tempo perusahaan akan menagih kepada debitur/pelanggan.

•  Perusahaan akan mengembalikan pinjaman dana kepada !actoring ditambah dengan biaya anjak 

 piutang (service charge&discount charge)"

 b)   Disclosed/ Notification Factoring 

Jika perusahaan (klien) setelah memperoleh pembiayaan dari anjak piutang tidak ingin

direpotkan oleh tugas menagih kepada debitur maka perusahaan bisa meman!aatkan !asilitasdisclosed !actoring yaitu segera menyerahkan pengelolaan piutang kepada perusahaan anjak 

 piutang.

3ekanisme transaksi ini bisa dijelaskan sebagai berikut 9

•  @erjadi penjualan secara kredit kepada pelanggan (klien)

•   1egosiasi dan kontrak !actoring antara perusahaan (klien) dengan lembaga anjak piutang

dimana perusahaan menyerahkan !aktur penagihan dan dokumen terkait lainnya (dokumen asli).

•  Perusahaan memberitahu kepada debitur kalau piutang dan penagihan sudah dialihkan ke

lembaga anjak piutang.

•  #embaga anjak piutang memberikan pembiayaan maksimum 0,C dari nilai !aktur.

•  Pada saat jatuh tempo lembaga anjak piutang melakukan penagihan kepada debitur.

•  Pelanggan (debitur) membayar tagihan kepada anjak piutang.

•  #embaga anjak piutang menyerahkan sisa dan (,C 1ilai !aktur) kepada perusahaan (klien)

setelah sebelumnya dikurangi biaya administrasi.alam transaksi anjak piutang terdapat beberapa risiko yang mungkin timbul diantaranya9

.  Pada &ndisclosed %actoring ada kemungkinan perusahaan (klien) ingkar janji ('anprestasi)

yaitu tidak mengembalikan pinjaman/pembiayaan kepada !actoring 'alaupun perusahaan sudah

menerima pembayaran dari debitur sehingga anjak piutang mengalami kerugian..  Pelanggan/debitur yang ingkar janji yaitu tidak membayar hutangnya pada saat jatuh tempo

sehingga kemungkinan perusahaan atau lembaga anjak piutang yang mengalami kerugian.

&ntuk mengatasi risiko tersebut pada saat kontrak/ perjanjian dibuat maka perluditetapkan pihak yang bertanggung ja'ab atas penanggungan resiko. Jika debitur tidak dapat

memenuhi ke'ajibannya dan yang menanggung resiko tersebut perusahaan (klien) maka

 perjanjiannya dinamakan 'ith recourse factoring sedangkan jika lembaga anjak piutang yang

menanggung risiko kerugiaannya maka perjanjiannya dinamakan 'ithout recourse factoring .Jika melihat !asilitas"!asilitas yang disediakan lembaga anjak piutang ternyata usaha anjak 

 piutang lebih dominan kepada pemberian jasa pembiayaan (financing service) atas pengalihan

 piutang dari klien (perusahaan). 1amun demikian lembaga anjak piutang juga memberikan jasadibidang non pembiayaan (non financing service)" Jasa non pembiayaan ini pada dasarnya untuk 

melayani pengelolaan piutang (kredit) perusahaan klien.

Produk jasa non pembiayaan ini diantaranya 9

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 5/10

.  nvestigasi kredit (credit investigation) atau analisis kredit yaitu lembaga anjak piutang

membantu perusahaan untuk menilai calon customer/debitur.

.  3engelola administrasi penjualan secara kredit (sales ledger administration&sales accounting)"=.  3enga'asi/ memonitor penjualan yang dilakukan klien termasuk menetapkan prosedur 

 penagihan.

<.  3emberikan masukan atau mengusahakan cara pengamanan terhadap risiko piutang terutama jika transaksi perdagangan secara internasional (eport financing) yang rentan terhadap risiko

terjadinya !luktuasi kurs valuta asing.

engan meman!aatkan jasa anjak piutang maka perusahaan (klien) tidak perlu membentuk  bagian kredit tersendiri dalam organisasi. #embaga anjak piutang sudah secara otomatis telah

melaksanakan !ungsi bagian crediet (credit departement) dimana lembaga anjak piutang akan

memberikan laporan hasil kerjanya secara periodik kepada perusahaan (klien).

Atas peman!aatan jasa anjak piutang timbul suatu ke'ajiban bagi perusahaan (klien)yaitu membayar biaya anjak piutang. 5iaya ini terdiri dari9

•  ervice charge yaitu biaya yang dikeluarkan karena klien menggunakan jasa untuk pengelolaan/

 pembukuan penjualan (sales ledger) dari transaksi penjualan yang dilakukan klien. 5esarnya

 biaya berkisar antara ,>C D >C tergantung kesepakatan antara anjak piutang dan klien.•   *iscount charge yaitu biaya yang dikeluarkan karena klien memperoleh pembiayaan (dana

tunai) dari lembaga anjak piutang. 5esarnya biaya discount charge antara C D =C. 5iaya ini

 juga ditetapkan berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak.

D.  +an,aat "ang Di-erle$ *lient ari Anjak Piutang

lient yang telah mendapatkan dan/atau telah menerima !asilitas anjak piutang !inancingdari transaksi domestik dari !actor akan memperoleh man!aat dan keuntungan dari transaksi yang

telah dilakukannya seperti9 lient mempunyai akses langsung atas penjualan/pendapatan yang

dilakukan dalam bulan berjalan karena client tidak perlu menunggu 'aktu sampai pembayaran

dari customer jatuh tempo yang biasanya memakan 'aktu sesuai dengan perjanjian kredit

seperti =, 2, , hari. Sehingga likuiditas perusahaan selalu terjamin karena instant cash yangdiperoleh dapat diguanakan untuk memperoleh peluang demi menekan biaya produksi dalam

 bentuk price discount Euantity discount dan biaya"biaya lain yang berkaitan dengan persediaan.Adapun besarnya uang muka pembayaran yang dapat diterima oleh client sebesar 

sampai *,C dari nilai tagihan kepada customer atau bahkan sampai dengan ,,C dari nilai

tagihan.Perlakuan akuntansi untuk transaksi anjak piutang saat ini telah diatur secara khusus

dalam Pernyataan Akuntansi $euangan **+ PSA$ 1o. <= tentang Akuntansi Anjak Piutang.

Adapun perlakuan akuntansi yang dimaksud dan yang berlaku untuk client dapat dikemukakan

sebagai berikut9 Anjak Piutang 1on"%inancing dari Sisi lient merupakan transaksi anjak  piutang non"!inancing !actor biasanya mengenakan !actoring charge atau disebut juga service

charge. %actoring charge/service charge akan dibebankan sebagai biaya. Apabila dimaksuddikenakan secara tahunan maka biaya tersebut akan diamortisasi selam masa kontrak.

Perlakuan pajak penghasilan dan pajak pertambahan nilai yang berlaku saat ini

khususnya untuk client atas transaksi anjak piutang yang dilakukannya adalah sebagai berikut9

Pajak Penghasilan dari Sisi lient. 5erdasarkan Surat irektur Jendral Pajak 1o. S"+0/PJ"=/**2 tanggal * April **2 perihal Pembebasan PPh Pasal = atas Penghasilan yang

diperoleh perusahaan anjak piutang ditegaskan bah'a penghasilan dari perusahaan anjak 

 piutang yang dilakukan perusahaan pembiayaan baik yang diterima berupa diskon service

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 6/10

charge dan provisi tidak dikenakan pemotongan PP Pasal = oleh perusahaan yang

membayarkan. Bal ini berarti lient tidak boleh memotong Pajak Penghasilan Pasal = yang

terhutang oleh !actor serta bagi client peraturan ini tidak mempunyai pengaruh apa"apa. Pajak Pertambahan 1ilai dari sisi lient. 5erdasarkan Surat $eputusan 3enteri $euangan 1o.

,/$3$.,</**2 tanggal 0 April **2 tentang 1ilai #ain sebagai asar Pengenaan Pajak

disebutkan bah'a Penyerahan Jasa Anjak Piutang terhutang Pajak Pertambahan 1ilai sebesar ,C : >C : jumlah seluruh imbalan yang diterima berupa service charge provisi dan diskon.

E.  Penanggungan Ri'ik

Anjak piutang apabila dilihat dari segi penanggung risiko dapat dibedakan menjadi dua

 jenis anjak piutang yaitu9

a)  Re/ur'e 0a/tring

Adalah anjak piutang dimana !actor tidak menanggung risiko atau gagalnya pembayaran daricustomer maksudnya adalah apabila customer gagal membayar pailit atau bangkrut maka !actor 

tidak menaggung risiko tersebut melainkan client yang menanggungnya. Sebagai contoh apabila

 pada saat jatuh tempo tagihan terjadi gagal bayar oleh customer maka tagihan tersebut 'ajib

dibayar oleh client kepada !actor. @ransaksi anjak piutang dengan recourse bagi!actormerupakan transaksi pemberian pinjaman dengan jaminan piutang di mana !actor akan

memperoleh jaminan dari client atas piutang yang tidak terbayar oleh customer. 1amundemikian !actor masih tetap mempunyai risiko kolektibilitas atas pembiayaan piutang yang

diberikan kepada client. Sedangkan bagi client transaksi anjak piutang dengan recourse

mempunyai substansi yang sama dengan !actor. engan demikian client akan mengakui anjak  piutang sebagai ke'ajiban dan tetap mengakui piutang retensi dalam laporan keuangannya.

!)  NnRe/ur'e 0a/tring

Adalah anjak piutang dimana !actor menanggung sepenuhnya risiko pembayaran oleh customer 

 baik gagal bayar pailit atau bangkrut kecuali dalam hal pengurangan oleh karena rusak/cacatnyadalam dasar penagihan yang dikarenakan barang dan jasa dikembalikan atau adanya dispute

!actor tidak menaggung risiko tersebut. alam transaksi anjak piutang tanpa recourse !actor 

memberlakukan piutang yang telah dialihkan dari client sebagai pembelian piutang.%actor otomatis memperoleh hak sekaligus menanggung risiko kolektibilitas piutang

yang diterimanya. Adanya pembelian piutang ini !actor mengakui sejumlah piutang yang

diperoleh sebagai aktiva dengan akun tagihan anjak piutang. i sisi lain untuk menutupi risikokolektibilitas piutang maka !actor akan membentuk cadangan piutang yang tidak tertagih. &ntuk 

 bagian piutang yang tidak ikut dibiayai oleh !actor akan dicatat sebagai ke'ajiban kepada client

dengan akun retensi yang akan dibayar setelah piutang dibayar lunas oleh customer. Sedangkan

dari sudut client substansi dari transaksi anjak piutang tanpa recourse adalah penjualan piutangsehingga client tidak lagi memiliki man!aat ekonomi dan resiko kolektibilitas piutang yang

dialihkan kepada !actor. Akibat yang ditimbulkan adalah kekuranggannya jumlah piutang sebesar 

nilai yang dijual dan menimbulkan keuntungan atau kerugian akibat transaksi anjak piutang yangdilakukan.

PENUTUP

Perusahaan dalam menjalankan kegiatan usahanya memang selalu dihadapkan pada

 berbagai masalah yang sangat kompleks terutama masalah kesulitan memperoleh sumber dana

sebagai modal kerja untuk operasional perusahaan.

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 7/10

Jika selama ini perusahaan dalam memperoleh tambahan modal dengan mengandalkan

kredit dari sektor perbankan nampaknya kehadiran lembaga anjak piutang akan memberi

alternati! pemecahan masalah kebutuhan dana. 3elalui anjak piutang perusahaan perusahaanakan memungkinkan untuk memperoleh sumber pembiayaan secara mudah dan cepat sampai

maksimal 0,C dari nilai !aktur penjualan tanpa harus menyerahkan jaminan/agunan aktiva tetap

seperti yang laFim terjadi pada pemberian kredit disektor perbankan. isamping itu perusahaan bisa meminta sta! ahli dari lembaga anjak piutang untuk mengelola administrasi penjualan secara

kredit (manajemen piutang) termasuk melakukan penilaian terhadap calon debitur (customer)

yang baik.

TUDI KAU PADA PT. I0 *a-ital Inne'ia 2I0I)

P@. nternational %actors ndonesia (G%H) adalah perusahaan yang bergerak dalam usaha

anjak piutang (!actoring) dan eEuipment leasing. 5erada di Iisma Standard hartered 5ank =5

%loor Jl. Jend. Sudirman $av. ==A Jakarta ,,. P@. nternational %actors ndonesia (G%H)

sebelumnya bernama P@. 1iaga nternational %actors ndonesia merupakan perusahan pembiayaan joint ventura yang berdiri sejak tahun **,. Akhir Oktober ,,> 5ank 1iaga yang

merupakan sharehorder di 1iaga %actor ndonesia melepas sahamnya di perusahaan tersebut.

ang kemudian dikuasai oleh Singapura diba'ah P@. %S apital (nternational %actors

Singapore) karena ada peraturan pemerintah dimana perusahaan asing tidak boleh memiliki

saham lebih dari 0> C pada saham perusahaan publik maka sebesar >C saham dijual ke

 perorangan. Pada tanggal < Juni ,,+ nama perusahaan di ganti dari P@. nternational %actors

ndonesia menjadi P@. %S apital ndonesia. engan struktur organisasi dan kebijakan

 perusahaan yang baru P@. %S apital ndonesia siap melayani kebutuhan pembiayaan

 perusahaan ndonesia baik untuk jasa Anjak Piutang dan Se'a Kuna &saha.

%S adalah perusahaan pembiayaan yang mempunyai spesialisasi dalam pembiayaan

Anjak Piutang (L%actoringM) dan Se'a Kuna &saha (L#easingM) untuk perusahaan kecil dan

menengah di ndonesia. Pembiayaan Anjak Piutang yang diberikan meliputi anjak piutang

domestik dan anjak piutang ekspor. %S melayani transaksi anjak piutang L'ith recourseM dan

 juga transaksi anjak piutang L'ithout recourseM. %S anggota dari % Kroup yang berpusat di

5russel yang merupakan asosiasi dari +> perusahaan anjak piutang dari seluruh dunia. Sebagai

anggota dari nternational %actors Kroup transaksi ekspor dan impor yang dilakukan oleh

klien %S dari ndonesia menjadi lebih mudah dan e!isien. Selain itu %S juga menjadi anggota

dari Asosiasi Perusahaan Pembiayaan ndonesia (APP) dan juga anggota dari Asian #easing

and %inance Association (A#%A). %S saat ini siap mendukung perusahaan di ndonesia untuk meningkatkan investasi"nya di berbagi sector industri seperti 9 manu!acture electronic tekstil

telekomunikasi printing dsb. an juga siap untuk membiayai pengadaan peralatan berat untuk 

sector industri 9 perkebunan pertambangan transportasi dan sumber daya energi .

Persyaratan yang harus dipenuhi &$3 untuk menjadi client dari alternati! pembiayaan

 pada !asilitas anjak piutang di P@. % ialah telah memiliki usaha yang baik dan menguntungkan.

Bal a'al yang dilakukan yaitu mengisi !ormulir permohonan !asilitas yang terdiri bagian Aidentitas pemohon client dan bagian 5 pernyataan pemohon. Pada bagian 5 pernyataan

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 8/10

 pemohonan berisi tentang pernyataan yang akan menunjang terciptanya transaksi anjak piutang

secara lancar. 3ekanisme @ransaksi Anjak Piutang pada P@. %S apital ndonesia (%S)

adalah9

@ransa

ksi Anjak Piutang membantu perusahaan / klien dalam meningkatkan modal kerja. $lienmengalihkan/menjual tagihan/piutang kepada kami (P@. %S apital ndonesia/ %S) dan %S

akan memberikan dana tunai sampai dengan *,C dari nilai tagihan/piutang. Selanjutnya kegiatan

 penagihan dan pencatatan tagihan klien akan menjadi tanggung ja'ab %S. Secara berkala %Sakan memberikan laporan atas tagihan/piutang klien yg telah di"anjak"piutang"kan kepada %S.

Jenis"jenis transaksi Anjak Piutang yang dapat dilakukan oleh %S 9

Anjak Piutang omestik/#okal

9@ransaksi Anjak Piutang terhadap tagihan antar perusahaandomestik.

Anjak Piutang -kspor 9@ransaksi anjak piutang terhadap tagihan antar negara.Anjak Piutang 1on?ecourse

9@ransaksi anjak piutang yang dilindungi dengan asuransi kredit.

Anjak Piutang Iith

?ecourse

9@ransaksi anjak piutang yang dilakukan tanpa menggunakan

asuransi kredit.

PE+BAHAAN

•  P@. %S apital ndonesia (%S) merupakan perusahaan anjak piutang yang merupakan

 berbentuk multi financial company  ber!okus pada usaha kecil dan menengah di ndonesia.

Persyaratan yang harus dipenuhi &$3 untuk menjadi client dari alternative pembiayaan pada

!asilitas anjak piutang di P@. %S ialah telah memiliki usaha yang baik dan menguntungkan. Bala'al yang dilakukan yaitu mengisi !ormulir permohonan !asilitas yang terdiri bagian A identitas

 pemohon client dan bagian 5 pernyataan pemohon. Pada bagian 5 pernyataan pemohonan berisi

tentang pernyataan yang akan menunjang terciptanya transaksi anjak piutang secara lancardalam hal ini &$3 berperan sebagai klien.

•  %S melayani transaksi anjak piutang L'ith recourseM dimana !actor tidak menanggung risiko

atau gagalnya pembayaran dari customer maksudnya adalah apabila customer gagal membayar

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 9/10

 pailit atau bangkrut maka !actor tidak menaggung risiko tersebut melainkan client yang

menanggungnya. Sebagai contoh apabila pada saat jatuh tempo tagihan terjadi gagal bayar oleh

customer maka tagihan tersebut 'ajib dibayar oleh client kepada !actor. @ransaksi anjak piutangdengan recourse bagi !actormerupakan transaksi pemberian pinjaman dengan jaminan piutang di

mana !actor akan memperoleh jaminan dari client atas piutang yang tidak terbayar oleh customer.

 1amun demikian !actor masih tetap mempunyai risiko kolektibilitas atas pembiayaan piutangyang diberikan kepada client. Sedangkan bagi client transaksi anjak piutang dengan recourse

mempunyai substansi yang sama dengan !actor. engan demikian client akan mengakui anjak 

 piutang sebagai ke'ajiban dan tetap mengakui piutang retensi dalam laporan keuangannya. an juga transaksi anjak piutang L'ithout recourseM dimana !actor menanggung sepenuhnya risiko

 pembayaran oleh customer baik gagal bayar pailit atau bangkrut kecuali dalam hal pengurangan

oleh karena rusak/cacatnya dalam dasar penagihan yang dikarenakan barang dan jasa

dikembalikan atau adanya dispute !actor tidak menaggung risiko tersebut. alam transaksi anjak  piutang tanpa recourse !actor memberlakukan piutang yang telah dialihkan dari client sebagai

 pembelian piutang. %actor otomatis memperoleh hak sekaligus menanggung risiko kolektibilitas

 piutang yang diterimanya. Adanya pembelian piutang ini !actor mengakui sejumlah piutang

yang diperoleh sebagai aktiva dengan akun tagihan anjak piutang. i sisi lain untuk menutupirisiko kolektibilitas piutang maka !actor akan membentuk cadangan piutang yang tidak tertagih.

&ntuk bagian piutang yang tidak ikut dibiayai oleh !actor akan dicatat sebagai ke'ajiban kepadaclient dengan akun retensi yang akan dibayar setelah piutang dibayar lunas oleh customer.

Sedangkan dari sudut client substansi dari transaksi anjak piutang tanpa recourse adalah

 penjualan piutang sehingga client tidak lagi memiliki man!aat ekonomi dan resiko kolektibilitas piutang yang dialihkan kepada !actor. Akibat yang ditimbulkan adalah kekuranggannya jumlah

 piutang sebesar nilai yang dijual dan menimbulkan keuntungan atau kerugian akibat transaksi

anjak piutang yang dilakukan.

•  Alasan P@. %S apital ndonesia (%S) ber!okus pada &$3 di ndonesia adalah karena

keinginannya untuk turut serta mengembangkan pertumbuhan ekonomi karena usaha yang paling

 banyak terdapat di ndonesia dengan latar belakang unit &saha $ecildan 3enengah (&$3) sulitmendapatkan permodalan yang berasal dari bank karenapencairan modal dari bank melalui berbagai persyaratan berbelit"belit dan jaminan angunan serta bunga yang tinggi pula membuat

 pengusaha tidak dapat berkonsentrasi terhadap kemajuan dan perkembangan usahanya. Sehingga

sering terjadi kebangkrutan/pailit yang menyebabkan pengusaha tidak dapat mengembalikan pinjaman terhadap bank. Pemberian modal terhadap &$3 kini tidak hanya monopoli dunia

 perbankan saja tetapi dapat juga melalui lembaga pembiayaan. 5anyak hal yang membuat salah

satu perusahaan pembiayaan yang dapat menjadi alternati! sumber permodalan jangka pendek 

&$3 yaitu anjak piutang. Sekarang yang dibutuhkan &$3 bukan hanya pengucuran dana tetapiyang lebih penting lagi membimbingan secara intensi! bagaimana memanajemen usahanya.

isinilah peran perusahaan anjak piutang yang menjadikan &$3 sebagai rekanan/partner

terutama dalam memelihara pembukuan penjualan.•  $elebihan P@. %S apital ndonesia (%S) bagi &$39

  3an!aat yang dapat diperoleh dari P@. %S apital ndonesia (%S) bagi &$3 yang telah

meman!aatkan jasanya yaitu dengan menjaminkan atau menjual piutang usaha (account

receivables) untuk memperoleh !asilitas pembiayaan dari anjak piutang dimana dana yangdiperoleh dapat berguna untuk mengatasi Gcash!lo' mismatchH karena membesarnya kebutuhan

modal kerja.

7/21/2019 ANJAK PIUTANG

http://slidepdf.com/reader/full/anjak-piutang-56da397c3ca34 10/10

  Permodalan dengan Anjak piutang dapat meningkatkan e!isiensi dalam penagihan dan

administrasi piutang karena anjak piutang juga menangani credit management.  engan anjak piutang &$3 tidak hanya mendapat permodalan dari penjualan piutangnya tetapi

 juga !actoring dapat diterapkan untuk transaksi ekspor"impor (e:port !actoring dan import

!actoring) tanpa menggunakan #/. Sehingga &$3 dapat meluaskan pangsa pasar hingga ke

keluar negeri.•  $ekurangan P@. %S apital ndonesia (%S)9

 Perusahaan ini kurang berkembang di ndonesia karena resiko +ad *ebt, sehingga benar$benar 

 perusahaan financial yang besar dan berkuasa yang dapat melakukannya"  +iaya yang ditanggung cukup tinggi yaitu

  ervice charge yaitu biaya yang dikeluarkan karena klien menggunakan jasa untuk pengelolaan/

 pembukuan penjualan (sales ledger) dari transaksi penjualan yang dilakukan klien. 5esarnya

 biaya berkisar antara ,>C D >C tergantung kesepakatan antara anjak piutang dan klien.  *iscount charge yaitu biaya yang dikeluarkan karena klien memperoleh pembiayaan (dana tunai)

dari lembaga anjak piutang. 5esarnya biaya discount charge antara C D =C. 5iaya ini jugaditetapkan berdasarkan kesepakatan kedua belah pihak.