ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE ...

ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE

GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA

KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

(PERIODE 2007-2012)

SKRIPSI

Oleh:

Angrum Pratiwi

NPM: 20100730047

JURUSAN EKONOMI DAN PERBANKAN ISLAM

FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2013

ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE



(PERIODE 2007-2012)

SKRIPSI

Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh

Gelar Sarjana Ekonomi Islam (S.E.I) Strata Satu

Pada Prodi Ekonomi dan Perbankan Islam

Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Oleh:

Angrum Pratiwi

NPM: 20100730047

JURUSAN EKONOMI DAN PERBANKAN ISLAM

FAKULTAS AGAMA ISLAM

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA

2013

NOTA DINAS

Lamp : 4 eks. Skripsi Yogyakarta,06 April 2013

Hal : Persetujuan Kepada Yth.

Dekan Faklutas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah

Yogyakarta

Assalammu’alaikum wr.wb.

Setelah menerima dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka saya berpendapat

bahwa skripsi saudara:

Nama : Angrum Pratiwi

NPM : 20100730047

Fakultas/Jurusan : Agama Islam/Ekonomi dan Perbankan Islam

Judul : “Analisis Kualitas Penerapan Good Corporate

Governance Serta Pengaruhnya Terhadap Kinerja

Keuangan Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia

(Periode 2007-2012)”.

Telah memenuhi syarat untuk diajukan pada ujian akhir tingkat Sarjana pada

Faklutas Agama Islam Proodi Ekonomi dan Perbankan Islam Universitas

Muhammadiyah Yogyakarta.

Bersama ini saya sampaikan naskah skripsi tersebut, dengan harapan dapat

diterima dengan segerea dimunaqsyahkan.

Atas perhatiannya diucapkan terima kasih.

Wassalamu’alaikum wr .wb.

Dosen Pembimbing

Miftakhul Khasanah, S.T.P.,M.Si.

PENGESAHAN

Judul Skripsi

ANALISIS ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE



(PERIODE 2007-2012)

Yang dipersiapkan dan disusun oleh:

Nama : Angrum Pratiwi

NPM : 20100730047

Telah dimunaqasyahkan di depan sidang Munaqasyah Prodi Ekonomi dan

Perbankan Islam pada tanggal 12 April 2013 dan dinyatakan memenuhi syarat

untuk diterima:

Sidang Dewan Skripsi

Ketua Sidang : Syarif As’ad, SEI., M.S.I (......................)

Pembimbing : Miftakhul Khasanah, STP., M.S.I (......................)

Penguji : Drs. Moh. Mas’udi, M.Ag (......................)

Yogyakarta, 12 April 2013

Fakultas Agama Islam

Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Dekan,

Dr. H. Nawari Ismail, M.Ag

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI

Yang bertanda di bawah ini saya: Angrum Pratiwi, menyatakan bahwa skripsi

dengan judul: ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE


KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE

2007-2012), adalah hasil tulisan saya sendiri. Dengan ini saya menyatakan dengan

sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian

tulisan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam

bentuk rangkaian kaliamat atau simbol yang menunjukan gagasan atau pendapat

atau pemikiran dari penulis lain, yang saya akui seolah-olah sebagai tulisan saya

sendiri, dan/atau tidak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang saya salin

itu, atau yang saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan penulis

aslinya.

Apabila saya melakukan tindakan yang bertentangan dengan hal tersebut

diatas, baik disengaja maupun tidak, dengan ini saya menyatakan menarik skripsi

yang saya ajukan sebagai hasil tulisan saya sendiri ini. Bila kemudian terbukti

bahwa saya melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah

olah hasil pemikiran sendiri, berarti gelar dan ijasah yang telah diberikan oleh

universitas batal saya terima.


Yang Membuat Pernyataan

Angrum Pratiwi

“Dan aku tidak menciptakan jin dan manusia melainkan supaya mereka mengabdi kepada-Ku”

(QS. Adz- Dzariyaat: 56)

من جّد وجد

(Angrum Pratiwi)

Skripsi ini saya persembahkan untuk:

Kedua Orangtuaku tercinta yang telah mendidikku dengan penuh kasih

sayang, perhatian dan segalanya diberikan untuk keberhasilan

anakmu……

Anin, Nanda, dan Kafhi adekku tersayang……

Almamaterku, teman-teman jurusan Ekonomi dan Perbankan Islam, dan

Forum Intelektual Ekonomi Islam……

Untuk yang Terkasih ...... semoga Allah SWT selalu meridhoi langkah

kita kedepan. Amiin ya Allah .....

Keluarga besarku di Cirebon .....

Teman-temanku seperjuangan di Kampung nan Damai ..... Darussalam

Teman-temanku Alumni SMP N 1 Bontang ..... Miss you all ....

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum wr. wb.

Alhamdullilah dengan segala puji dan rasa syukur kepada Allah SWT

yang selalu memberikan rahmat, hidayah, dan nikmat-Nya sehingga penulis dapat

menyelesaikan penyusunan skripsi dengan judul : “ANALISIS KUALITAS

PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) SERTA

PENGARUNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK

UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2007-2012)”, yang disusun

sebagai syarat akademis dalam menyelesaikan studi program Sarjana (S1) Jurusan

Ekonomi dan Perbankan Islam pada Fakultas Agama Islam Universitas

Muhammadiyah Yogyakarta.

Penulis menyadari bahwa selesainya penyusunan skripsi ini tidak terlepas

dari bantuan, bimbingan, dukungan, doa, serta saran dari berbagai pihak. Untuk

itu, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis hendak

menyampaikan ucapan terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. H. Nawari Ismail, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama

Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.

2. Ibu Miftakhul Khasanah, S.T.P., M.Si, selaku Kepala Program Studi

Ekonomi dan Perbankan Islam, serta sebagai Dosen Pembimbing yang

telah meluangkan banyak waktunya untuk memberikan saran, petunjuk

dan bimbingan yang sangat berarti bagi penulis selama penyusunan

skripsi ini.

3. Kedua orang tua tercinta dan adik-adikku tersayang, terimakasih atas

do’a, kasih sayang, nasihat, serta dukungan moril dan finansial. Dan

untuk yang terkasih, terimakasih atas doa dan semanggatnya setiap

saat.

4. Seluruh dosen dan staf Fakultas Agama Islam yang sudah mengajarkan

ilmunya dengan ikhlas serta membantu kelancaran penulis dalam

menyusun skripsi ini.

5. Sahabat-sahabatku Rahma, May, Susan, Dilla, Wawan, Risang, Lita,

Tenggar, dan sahabat EPI’09 lainnya yang belum dapat penulis

sebutkan satu persatu. Terimakasih banyak atas semangat dan bantuan

selama ini.

6. Teman-teman EPI’10 dan FIES yang sudah memberikan banyak

inspirasi, motivasi dan ilmunya. Dosen dan teman-teman FE (Eva dan

Leli) yang banyak memberikan masukan serta membagi ilmunya

dengan ikhlas.

Penulis menyadari bahwa dalam menulis skripsi ini masih jauh dari

sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran guna perbaikan

di masa yang akan datang dan berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi

semua pihak.


Penulis

Angrum Pratiwi

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ......................................................................................... i

HALAMAN NOTA DINAS .............................................................................. ii

HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................ iii

HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ................................ iv

HALAMAN MOTTO ......................................................................................... v

HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................ vi

KATA PENGANTAR ....................................................................................... vii

DAFTAR ISI ....................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL ............................................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xiv

ABSTRAK ........................................................................................................... xv

ABSTRACT ........................................................................................................ xvi

BAB I PENDAHULUAN ..................................................................... ….……. 1

A. Latar Belakang …….. .............................................................................. 1

B. Rumusan Masalah ...................................................................................... 8

C. Tujuan Penelitian ....................................................................................... 9

D. Manfaat Penelitian .................................................................................... 9

E. Ruang Lingkup Penelitian ....................................................................... 10

F. Sistematika Penulisan .............................................................................. 11

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................... 13

A. Tinjauan Teoritis ....................................................................................... 13

1. Pengertian Kualitas Penerapan ........................................................ 13

2. Tinjauan Umum Good Corporate Governance ………………….... 14

a. Agency Theory ......................................................................... 14

b. Pengertian Good Corporate Governance .................................. 16

c. Prinsip Dasar Good Corporate Governance ............................ 19

d. Pentingnya Penerapan Good Corporate Governance ................ 23

e. Tujuan Good Corporate Governance ....................................... 24

f. Manfaat Good Corporate Governance ....................................... 24

g. Struktur Good Corporate Governance Perbankan .................... 25

h. Peraturan BI Tentang Good Corporate Governance bagi Bank

Umum Syariah ........................................................................... 28

i. Laporan Pelaksanaan Good Corporate Governance Bank Umum

Syariah ....................................................................................... 34

3. Kinerja Keuangan ............................................................................. 35

a. Pengertian dan Tujuan Kinerja Keuangan ................................. 35

b. Rasio Keuangan ........................................................................ 36

4. Tinjauan Umum Bank Umum Syariah ............................................. 46

a. Pengertian dan Fungsi Bank Umum Syariah .............................. 46

b. Produk Perbankan Syariah .......................................................... 47

c. Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia .......................... 48

d. Good Corporate Governance pada Bank Syariah ..................... 50

B. Tinjauan Penelitian Terdahulu ................................................................. 55

C. Kerangka Pemikiran ................................................................................. 60

D. Pengembangan Hipotesis ......................................................................... 61

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 73

A. Jenis Penelitian .......................................................................................... 73

B. Populasi dan Data Penelitian ..................................................................... 73

C. Jenis dan Sumber Data .............................................................................. 75

D. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 76

E. Definisi Operasional dan Pengukuran ....................................................... 76

1. Variabel Independen .......................................................................... 76

2. Variabel Dependen .............................................................................. 80

F. Metode Analisis Data ................................................................................. 84

1. Statistik Deskriptif ............................................................................ 84

2. Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 85

a. Uji Normalitas ............................................................................. 85

b. Uji Autokorelasi ......................................................................... 86

b. Uji Heteroskedastisitas .............................................................. 87

3. Analisis Regresi Linier Sederhana ................................................... 88

4. Pengujian Hipotesis .......................................................................... 90

a. Koefisiensi Determinasi ............................................................. 90

b. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t) ............................. 91

BAB IV HASIL DAN ANALISA PEMBAHASAN ........................................ 92

f. A. Hasil Penelitian ........................................................................................ 92

1. Populasi dan Data Penelitian ............................................................ 92

2. Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Masing-masing

Bank Umum Syariah ........................................................................ 95

3. Statistik Deskriptif ......................................................................... 109

4. Hasil Uji Asumsi Klasik ................................................................. 115

g. a. Hasil Uji Normalitas ................................................................. 115

h. b. Hasil Uji Autokorelasi .............................................................. 121

i. c. Hasil Uji Heteroskedastisitas .................................................... 126

5. Hasil Analisis Regresi Linier Sederhana ......................................... 132

6. Hasil Pengukuran Koefisien Determinasi (R²) .............................. 141

7. Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t) ....................... 143

B. Analisa Pembahasan .............................................................................. 146

1. Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Bank Umum

Syariah di Indonesia ...................................................................... 146

2. Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Bank

Umum Syariah terhadap Kinerja Keuangan .................................. 148

BAB V KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN ....................... 159

A. Kesimpulan ............................................................................................. 159

B. Keterbatasan Penelitian ........................................................................... 161

C. Saran ....................................................................................................... 162

DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 163

LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Skor Peringkat Corporate Governance di Asia 2

Tabel 2.1 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate

Governance Bank Umum 29

Tabel 2.2 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good

Corporate Governance Bank Umum 30


Governance Bank Umum Syariah 32

Tabel 2.4 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good Corporate


Tabel 2.5 Kriteria Penilaian Rasio CAR 40

Tabel 2.6 Kriteria Penilaian Rasio NPF 41

Tabel 2.7 Kriteria Penilaian Rasio ROA 42

Tabel 2.8 Kriteria Penilaian Rasio ROE 43

Tabel 2.9 Kriteria Penilaian Rasio NIM 44

Tabel 2.10 Kriteria Penilaian Rasio FDR 45

Tabel 2.11 Kriteria Penilaian Rasio BOPO 46

Tabel 2.12 Ringkasan Penelitian Terdahulu 58

Tabel 3.1 Daftar Bank Umum Syariah dan Masa Beroperasinya 75




Governance Bank Umum Syariah 79

Tabel 3.4 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good Corporate

Governance 80

Tabel 4.1 Daftar Populai dan Data Penelitian 93

Tabel 4.2 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Muamalat Indonesia 96

Tabel 4.3 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Syariah Mandiri 98

Tabel 4.4 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Mega Syariah 99

Tabel 4.5 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank BRI Syariah 101

Tabel 4.6 Statistik Deskriptif Semua Variabel 110

Tabel 4.7 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel CAR 116

Tabel 4.8 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel NPF 116

Tabel 4.9 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel ROA 117

Tabel 4.10 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel ROE 118

Tabel 4.11 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel NIM 119

Tabel 4.12 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel FDR 120

Tabel 4.13 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel BOPO 120

Tabel 4.14 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel CAR 121

Tabel 4.15 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel NPF 122

Tabel 4.16 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel ROA 123

Tabel 4.17 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel ROE 124

Tabel 4.18 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel NIM 124

Tabel 4.19 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel FDR 125

Tabel 4.20 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel BOPO 126

Tabel 4.21 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel CAR 127

Tabel 4.22 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel NPF 128

Tabel 4.23 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel ROA 128

Tabel 4.24 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel ROE 129

Tabel 4.25 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel NIM 130

Tabel 4.26 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel FDR 130

Tabel 4.27 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel BOPO 131

Tabel 4.28 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel LnBOPO 132

Tabel 4.29 Hasil Pengujian Regresi Variabel CAR 133

Tabel 4.30 Hasil Pengujian Regresi Variabel NPF 134

Tabel 4.31 Hasil Pengujian Regresi Variabel ROA 135

Tabel 4.32 Hasil Pengujian Regresi Variabel ROE 136

Tabel 4.33 Hasil Pengujian Regresi Variabel NIM 137

Tabel 4.34 Hasil Pengujian Regresi Variabel FDR 138

Tabel 4.35 Hasil Pengujian Regresi Variabel BOPO 140

Tabel 4.36 Peringkat Kualitas Penerapan GCG pada BUS 146

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ......................................................................... 61

ABSTRAK

Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh dari kualitas penerapan Good Corporate Governance (GCG) tehadap Kinerja Keuangan yang diukur dengan rasio Capital Adequncy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Net Income Margin (NIM), Financing Deposite Ratio (FDR), dan rasio Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) pada Bank Umum Syariah. Populasi yang di gunakan pada penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah yang telah menerapkan GCG sesuai peraturan yang ditetapkan Bank Indonesia, dengan masa pengamatan selama enam tahun yaitu dari tahun 2007 sampai dengan tahun 2012.

Penelitian ini merupakan penelitian asosiatif untuk melihat hubungan antara variabel satu dengan lainnya. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari Laporan Tahunan Bank Umum Syariah yang menampilkan Ikhtisar Keuangan dan Laporan Tahunan GCG yang dipublikasikan oleh masing-masing Bank Umum Syariah. Metode pengumpulan data yaitu dokumentasi yang dikumpulkan berdasarkan kriteria tertentu. Metode analisis data menggunakan regresi linier sederhana dengan melakukan uji asumsi klasik sebelumnya, yaitu meliputi uji normalitas, uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas. Dari hasil uji asumsi klasik diketahui bahwa data terdistribusi dengan normal dan tidak adanya gejala autokorelasi dan heteroskedastisitas.

Hasil penelitian secara parsial (uji t) menunjukkan bahwa variabel kualitas penerapan GCG berpengaruh positif dan signifikan terhadap rasio CAR, FDR, dan BOPO. Sedangkan, kualitas penerapan GCG berpengaruh negatif dan signifikan terhadap rasio ROA dan ROE, namun tidak berpengaruh terhadap rasio NPF dan NIM.

Kata Kunci: Good Corporate Governance, Capital Adequncy Ratio, Non Performing Financing, Return On Assets, Return On Equity, Net Income Margin, Financing Deposite Ratio, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional.

ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE ...

Documents

Transcript of ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE ...