Post on 19-Oct-2020
1
PRESENTASI OLEH V.P. SHARMAWAKIL PRESIDEN DIREKTUR
JAKARTA, 16 MEI 2019
PaparanPublik
Bagian dari Gaya Hidup Indonesia
Ritel
2
MAP Kini (1 Mei)
2.399Gerai Ritel
(Gerai Fisik)
Merek110+
Kelas Dunia
71Karyawan
29.000+
Kota
Bagian dari Gaya Hidup Indonesia
Ritel
3
MAP e-Commerce
Hadir diVietnam & Thailand!
(Gerai online utama)
.COM
. C O M / V N . C O M / I D .COM
.C
Reebok.id
Crocs.co.id
4
Tinjauan2018
5
Ringkasan KeuanganPendapatan Bersih
Laba UsahaLaba Bersih *
* 2017 Laba Bersih: Rp 551 milyar
Rp 18.9 trilyun
Rp 1.5 trilyun
Rp 889 milyar
+16.0%
+61.5%
+34.3%
* Laba Bersih setelah Normalized Items: Amortisasi diskonto obligasi tanpa bunga, biaya efisiensi & penutupan bisnis keuntungan
atas pelepasan entitas asosiasi, sejumlah Rp 75 milyar di 2018 dan Rp 201 milyar di 2017
2018
6
- PENAWARAN SAHAM PERDANA (5 Juli 2018)
Lokasi: Bursa Efek Indonesia
Harga Penawaran Saham: Rp 2.100,-
Kapitalisasi Pasar: hampir Rp 6 trilyun
Jumlah Saham: 2,85 milyar
7
Harga SahamMAP1.200
1.000
800
600
400
200
-31
Jan28
Feb31
Mar30
Apr31
Mei30
Jun31 Jul
31 Agt
30 Sep
30 Nov
31 Okt
31 Des
2019
Harga Penutupan 15 Mei 2019: 915
730
1.0051.060
970 995
777825
900805842
885800
875825835
760
2018
8
31 Jul 31 Okt 31 Des 15 Mei
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
-
5.700
3.180
3.860 3.700
20192018
Harga SahamMAA
9
2.000
1.800
1.600
1.200
800
400
-
1.7851.800 1.790
20192018
1.680
28 Sep29 Mar 29 Jun 28 Des
1.700
15 Mei
Harga SahamMBA
10
Dan 40 merek lainnya
(per 15 Mei 2019)
Kapitalisasi Pasar Rp 15.20TMAPIKepemilikan MAPI
Kapitalisasi Pasar
• Sports• Kids• Golf
• Fashion Footwear
• Starbucks• Pizza Express• Cold Stone
• Krispy Kreme• Godiva
• Paul• Genki Sushi
• ZARA• Massimo Dutti
• Marks & Spencer• Mango
• Sephora• Tumi
• SOGO• Seibu
• Galeries Lafayette
• The Foodhall• Daily
Foodhall
• Kinokuniya• Alun-alun Indonesia
• MAPeMall• Samsonite• Travelogue
Active(MAA)
68.8%Rp 11.18T
79.1%Rp 3.06T
F&B(MBA)
100%
Dept. Stores
100%
Fashion
100%
Others
Rp 16.25T Rp 3.87T ? ? ?
Termasuk lebih dari 40 merek
11
Ulasan2018
12
• Peluncuran: 2016• Akhir 2018: 1.073 siswa• 500 siswa baru di tahun 2019• Rencana ke Depan: Pengembangan untuk siswa dari luar• Diskusi berjalan dengan mitra strategis
(universitas internasional ternama)
2018/2019
RetailSchool
13
B I G
DATA
• Peluncuran: 2016
• Anggota: lebih dari 2,5 juta
• Database untuk cross-selling dan marketing yang lebih tepat
• Lebih dari 70.000 pengikut media social
• Lebih dari 325.000 pengguna mobile apps
14
e-CommerceVISI KAMI
Untuk menjadi peritel
omni-channel di Indonesia
2019: Membuka gerai online untuk merek-merek Fashion pilihan
. C O M / V N . C O M / I D .C
Reebok.idCrocs.co.id
.COM .COM
15
MAP2018:
: 356
2.345
Buka
Gerai
16
2018:
HARI INI:401 GERAI
58 Gerai Baru
17
• Konstruksi dimulai tahun 2018
• Gerai Starbucks Reserve terbesar di Asia Tenggara
• Diluncurkan pada Januari 2019
18
19
STASIUN MRTBUNDERAN HI CiPETE
STARbuCKS inDOnESiA MEMENANGKAN TENDER UNTUK POT 7
(STASIUN MRT BUNDERAN HI & CIPETE)
20
Kerja Sama StrategisGO-JEK & GOPAY ( M A P : 3 4 % , E v E rsto n E c A P i tA l : 6 6 % )
( M A P : 3 4 % , E v E rsto n E c A P i tA l : 6 6 % )
OVO
DANA( M A P : 3 4 % , E v E rsto n E c A P i tA l : 6 6 % )
21
UNTUK 5
GERAIINDITEX
DI VIETNAM
Kinerja yang Kuat
22
Pembukaan Gerai2019 -
Vincom CenterVincom Megamall
di Vietnam
23
DI THAILAND
Ekspansi Selektif
LEBIH DARI 200 SHOP-IN-SHOPS DI 37 KOTA-KOTA BESAR THAILAND
24
Penghargaan 2018
25
PENGHARGAAN
Padmamitra Award 2018 Penghargaan “tingkat nasional” di indonesia untuk CSR
Best in CSR" "
26
COMMuniCATiOn/PR Majalah Grup SWA
Best in CorporatePENGHARGAAN
27
Excellent Growth"
"
Harian
Bisnis Indonesia
Majalah Marketing
Frontier Group
PENGHARGAAN
Best Corporate Image"
"
28
PENGHARGAAN
Partner of the Year" " Distributor
of the Year" "
29
MEREK BARU:Akuisisi
30
PELunCuRAn KEMbALi – Q4Akuisisi &
Tujuan: Untuk menjadi merek olah raga bernilai nomor 1 di ASEAN
Merek peralatan bulutangkis dengan performa tinggi, di desain
dan dikelola oleh pemenang Olimpiade, Alan Budikusuma & Susy Susanti
MENDUKUNG MEREK LOKAL
Alan & Susy Technology = ASTEC
31
MEREK BARU:Akuisisi
APPLE
32
Memperbarui dan Peluncuran Kembali
33
& RenovasiGERAI BARU
34
PONDOK INDAH MALL
35
PONDOK INDAH MALL
36
GRAND INDONESIA
37
GRAND INDONESIA
38
PLAZA SEnAyAn
39
PLAZA SEnAyAn
40
GAnDARiA CiTy
41
GAnDARiA CiTy
42
SuMMARECOn MALL SERPOnG
43
SALAH SATU GERAI ZARA TERBESAR DI ASIA TENGGARA
SEnAyAn CiTy
44
SEnAyAn CiTy
45
SEnAyAn CiTy
46
SEnAyAn CiTy
47
SEnAyAn CiTy
48
PONDOK INDAH MALL
49
GAnDARiA CiTy
50
TunJunGAn PLAZA
51
AEON BSD
52
CEnTRAL PARK
53
LOMbOK EPiCEnTRuM
54
CEnTRAL PARK
55
GRAND INDONESIA
56
THAMRIN
57
58
MAL TAMAN ANGGREK
59
MENARA ASTRA
60
DRIVE THRUKOTA BINTANG KALIMALANG - BEKASI
61
STASIUN MRT BUNDARAN HI STATION
62
SEnAyAn CiTy 3
63
GUBENG, SURABAYA
64
BANDARA SEMARANG
65
GARuDA WiSnu KEnCAnA bALi
66
UBUD MONKEY FOREST
67
Vietnam
68
VinCOM MEGAMALL, ViETnAM
69
VinCOM CEnTER, ViETnAM
70
Finansial
71
RINGKASAN KEUANGAN
Pertumbuhan penjualan bersih 8,4% 16,0%
Pertumbuhan penjualan same store 1,9% 7,9%
Pertumbuhan laba kotor 9,0% 15,2%
Pertumbuhan Ebitda 12,9% 25,8%
Pertumbuhan laba usaha 15,5% 34,4%
Pertumbuhan laba bersih (normalized) 16,6% 61,5%
Tidak Diaudit Audited
Ringkasan: Q1 2019 FY 2018
72
LABA RUGI KONSOLIDASI
Diaudit Diaudit
(dalam milyar Rp) FY 18 FY 17 Pertumbuhan
FY 18 FY 17 dalam %
PENJUALAN BERSIH 18.921 16.306 16,0% Normalized items :
LABA KOTOR 9.052 7.856 15,2% - Amortisasi diskonto dari
% dari penjualan 47,8% 48,2% obligasi tanpa bunga 308 121 EBITDA 2.296 1.824 25,8% - Keuntungan atas penjualan
% dari penjualan 12,1% 11,2% tanah (233) - LABA USAHA 1.506 1.121 34,3% - Efisiensi biaya & penutupan
% dari penjualan 8,0% 6,9% bisnis - 117 LABA BERSIH 814 350 132,5% - Keuntungan atas pelepasan
% dari penjualan 4,3% 2,2% entitas asosiasi - (37) LABA BERSIH - NORMALIZED 889 551 61,5% % dari penjualan 4,7% 3,4%
73
LABA RUGI KONSOLIDASI
Tidak diaudit Tidak diaudit
(dalam milyar Rp) Q1 19 Q1 18 Pertumbuhan
Q1 19 Q1 18 dalam %
PENJUALAN BERSIH 4.680 4.317 8,4% LABA KOTOR 2.197 2.016 9,0% Normalized items :
% dari penjualan 47,0% 46,7% - Amortisasi diskonto dari
obligasi tanpa bunga 15 32 EBITDA 494 438 12,9% % dari penjualan 10,6% 10,1% - Keuntungan atas penjualan
tanah - (233) LABA USAHA 287 248 15,5% % dari penjualan 6,1% 5,8% LABA BERSIH 167 358 -53,4% % dari penjualan 3,6% 8,3% LABA BERSIH - NORMALIZED 182 156 16,6% % dari penjualan 3,9% 3,6%
74
Disajikan dalam milyar Rupiah
Sebelum dikurangi dengan beban penjualan konsinyasi dan pendapatan sewa Departemen Store
PENJUALAN PER BULAN (January 2014 up to March 2019)
75
Berdasarkan pendapatan bersih setelah dikurangi beban penjualan konsinyasi
Tidak Diaudit Diaudit
Q1 19 FY18
INDONESIA 92% 92%
JAKARTA 58% 58%
JAWA 20% 20%
SUMATERA & BATAM 5% 5%
BALI 5% 5%
SULAWESI 2% 2%
LAINNYA 2% 2%
LUAR NEGERI 8% 8%
VIETNAM 6% 6%
THAILAND 2% 2%
JUMLAH 100% 100%
KONTRIBUSI PENDAPATAN PER GEOGRAFIS
76
Food & Beverage Dept. Store
Pendapatan
% dari total
EBIT
% dari total
Portofolio terdiversifikasi atas merek-merek Sports
dan Fashion kelas dunia dengan lebih dari 1.400 gerai.
Pemain F&B utama dengan 7 merek internasional premium F&B
Operator terdepan atas Department Stores termasuk SOGO, SEIBU, Galeries Lafayette, Alun-alun Indonesia dan Foodhall.
(dalam milyar Rp)
3.338
71,3%
237
82,7%
703
15,0%
34
11,8%
521
11,1%
39
13,4%
117
2,5%
(23)
-8,0%
13.552
71,6%
1.181
78,5%
2.589
13,7%
155
10,3%
2.314
12,2%
203
13,5%
466
2,5%
(34)
-2,2%
Q1 19 Q1 19 Q1 19 Q1 19FY 18 FY 18 FY 18 FY 18
Lain-lainSpecialty Store
Titik temu multi-format menangkap sebagian besar pengeluaran diskresioner di berbagai segmen
Multi-format retail touch points - MAP Segmental Contribution
77
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
2014 A 2015 A 2016 A 2017 A 2018 A
11.822 12.833
14.150
16.306
18.921
21,4% 8,5%
10,3%
15,2%
16,0%
Disajikan dalam milyar Rupiah
CAGR: 13%
PEnDAPATAn bERSih (2014 – 2018)
78
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2.200
2014 A 2015 A 2016 A 2017 A 2018 A
1.094 1.120
1.532
1.824
2.296
-10% 2%
37%
19%
26%
PERTUMBUHAN EBITDA (2014 – 2018)
CAGR: 20%
Disajikan dalam milyar Rupiah
79
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
2014 A 2015 A 2016 A 2017 A 2018 A
531 523
888
1.121
1.506
-29% -2%
70%
26%
34%
EBIT GROWTH (2014 – 2018)
CAGR: 30%
Disajikan dalam milyar Rupiah
80
POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI (dalam milyar Rupiah)
Tidak Diaudit Diaudit
Q1 19 FY 18
ASET
KAS DAN SETARA KAS 1.013 1.412
INVESTASI 767 759
PIUTANG 775 702
PERSEDIAAN 3.623 3.231
UANG MUKA 281 293
BIAYA DIBAYAR DIMUKA 887 871
ASET TETAP - BERSIH 4.086 4.034
UANG JAMINAN DAN LAIN-LAIN 1.359 1.332
JUMLAH ASET 12.790 12.633
LIABILITAS DAN EKUITAS
UTANG BANK DAN SEWA GUNA USAHA 2.745 2.753
UTANG 2.024 2.018
BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN PAJAK 629 717
LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 579 574
LAIN-LAIN 575 508
JUMLAH LIABILITAS 6.552 6.570
KEPENTINGAN NONPENGENDALI 638 610
EKUITAS 5.600 5.452
81
JUMLAH GERAI & LUAS AREA *)
*) Reklasifikasi Segmen untuk tahun 2018 dan sebelumnya
*) Termasuk Burger King dan gerai Domino’s Pizza
JUMLAH GERAI LUAS AREA (SQM)
2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018
JUMLAH MAP & ENTITAS ANAK 1.932 2.059 2.083 2.167 2.345 678.538 721.229 739.091 765.577 836.388
DEPARTMENT STORE 49 51 52 46 48 349.011 370.129 365.411 334.027 345.639
SPECIALTY STORES 1.449 1.522 1.451 1.405 1.487 250.840 262.498 265.917 296.075 331.060
FOOD & BEVERAGE 347 404 503 625 717 61.607 71.141 91.592 119.123 144.535
LAINNYA 87 82 77 91 93 17.081 17.461 16.570 16.352 15.155
82
inventory Days (net)
(Days)
180 173
157
129
115 116
100
110
120
130
140
150
160
170
180
190
2014 2015 2016 2017 2018 Q1 19
83
Cost of Funds & Net Debt / Equity
COST OF FUNDS NET DEBT / EQUITY
*) tanpa zero coupon bonds
10,5% 10,7%
10,4%
8,8%
9,8%
9,3%
8,0%
8,5%
9,0%
9,5%
10,0%
10,5%
11,0%
Des 14 Des 15 Des 16 Des 17 Des 18 Mar-19
115%
71%
29% 21%
9% 14%
7%
27%
47%
67%
87%
107%
127%
2014 2015 2016 2017 2018 Q1 19
84
nERACA yAnG KuAT DEnGAn KEbiJAKAn FiSKAL yAnG PRuDEn
Utang bersih / EBITDA
Utang bersih / Ekuitas
Utang bersih
Jumlah utang
Tren peminjaman (Milyar Rp)
Matriks kredit
2,4692,189
1,931
2016 2017 2018
2016 2017 2018
2016 2017 2018
2016 2017 2018
943903
519
29.4%
21.3%
8.6%
0.6X0.5X
0.2X
Note: Utang tidak termasuk Obligasi tanpa bunga
85
StrategiFOKUS & PRIORITAS/
MESIN PERTUMBUHAN BARU
2019
86
HIGHLY UNDERPENETRATED MARKET WITH GROWinG MiDDLE uPPER CLASS POPuLATiOn
87
DEPARTMENT STORE – TinJAuAn
88
SPECiALTy STORES (FAShiOn) – TinJAuAn
89
UNTUK MEMPERKUAT KESELURUHAN BISNIS MAP
STRATEGI 2019
Memanfaatkan Sinergi Grup
FASHION F & BDEPT. STORESTRAVEL &LIFESTYLE
ACTIVE (Sports, Leisure & Kids)
GARMENT FACTORy
90
MEREK-MEREK UTAMA
.......... DAN LEBIH BANYAK LAGI!
Fokus pada pertumbuhan STRATEGI 2019
91
COSMETiCS & bEAuTy& LAINNYA
Ekspansi bisnisSTRATEGI 2019
92
Ekspansi Bisnis Active
STRATEGI 2019
PAKAIAN YANG TERINSPIRASI
DARI OLAH RAGA ADALAH
TREN FASHION TERBARU“"
93
(BAGIAN DARI OMNI-CHANNEL PERUSAHAAN)
MENGGULIRKAN PEMBAYARAN DIGITAL,
UNTUK MEMULAI DENGAN KONSEP F&B
GERAI-GERAI MAP
Digitalisasi
REnCAnA KE DEPAn:• Meluncurkan informasi produk digital • ukuran cocok dengan digital untuk konsep footwear
• Magic mirror & ruang uji digital
STRATEGI 2019
94
STRATEGI 2019
LANJUT MEMPERKUATRantai Pasokan Perusahaan
95
E-GiFT VOuChERPeluncuran
MELEnGKAPi hADiRnyA VOuChER FiSiK YANG KUAT SEJAK 2007
STRATEGI 2019
96
BISNIS DEPARTMENT STORES - SUPERMARKET DAN COSMETiCS
Restrukturisasi STRATEGI 2019
97
MEMPERHATIKAN PENGELUARAN
+ MENINGKATKAN PRODUKTIVITAS
& EFISIENSI
RAMPINGManajemenSTRATEGI 2019
98
PengaruhUNTUK MENINGKATKAN
STANDAR PELAYANAN
PELANGGAN DAN
PENJUALAN
STRATEGI 2019
99
eCOMMERCEMengembangkan
Meluncurkan Gerai Online untuk merek-merek Fashion pilihan
STRATEGI 2019
•
• •
•
•
• •
.COM
. C O M / V N
.COM
.C. C O M / I D
Reebok.id Crocs.co.id
100
DEnGAn MARKETPLACE eCOMMERCE
& PENYEDIA JASA PENGIRIMAN
Melanjutkan Kerjasama STRATEGI 2019
101
UNTUK MEREK-MEREK BARU
UNTUK MENGOPTIMALKAN
PORTOFOLIO MEREK
PERUSAHAAN
Pitching selektifSTRATEGI 2019
102
UNTUK BISNIS PERUSAHAAN
DAN MENGEVALUASI
PELUANG DI PASAR
ASIA TENGGARA
LAINNYA
di Thailand
Ekspansi SelektifSTRATEGI 2019
103
Strategi inDOChinA
Ekspansi SelektifUNTUK BISNIS ACTiVE DI VIETNAM
STRATEGI 2019
104
KENAPA VIETNAM?
105
Fokus padaTata Kelola Perusahaan
STRATEGI 2019
106
MEMPERKUAT KOMITMEN TERhADAP CSR, LINGKUNGAN & KOMUNITAS
Fokus padaSTRATEGI 2019
Keberlanjutan
107
2018 Praktik-praktik
• Starbucks “Gerakan Greener Nusantara” diluncurkan pada bulan Oktober 2018
• Kini: Seluruh gerai Starbucks di Bali menggunakan materi yang lebih “hijau”: kantong belanja berbahan kertas daur ulang, kantong belanja berbahan bio-cassava, pengaduk berbasis kayu, penutup gelas tanpa sedotan dan lain-lain!
• “Bring your own tumbler” dan nikmati potongan harga dari minuman Starbucks
• Peluncuran tempat minum “reusable” dengan harga Rp 75.000,-
Keberlanjutan
108
di Burger King*
*di seluruh 130 gerai Burger King
“No Plastic “StrawsKebijakan
109
• Menggunakan kantong plastik biodegradable terbuat dari tapioka (sejak pembukaannya pada tahun 2007)
• 2015: Meraih penghargaan karena menggunakan kantong belanja berbasis kertas yang ramah lingkungan
* Penghargaan dari “Galang Kemajuan Center”
110
Seluruh vendor SOGO wajib memiliki
kantong plastik belanja biodegradable
dan/atau sertifikasi SNI
Masa Depan:
111
biaya Rp 500,- untuk kantong belanja
di gerai-gerai MAP....untuk mengurangi
penggunaan dan sampah plastik!
Mengenakan
112
BANGGA BERBUAT
UNTUK INDONESIA!
Kekuatan CsrMAP BANGGA DENGAN WARISAN KAMI!
113
PETANI KOPIMembantuDAN EKSPOR KOPI DI INDONESIA
“FARMER SuPPORT CEnTER” Di bRASTAGi (SuMATERA uTARA)
114
50 RUMAHDI LOMBOK PADA FEBRUARI 2019 BERSAMA
Membangun
115
MAP mendirikan 7 RaJAB (Rumah Belajar untuk anak dari keluarga pra-sejahtera)
Fokus terhadap PENDIDIKAN UNTUK ANAK-ANAK DARI
KELUARGA PRA-SEJAHTERA
116
SERTA GAYA HIDUP YANG LEBIH TERPENUHI UNTUK INDONESIA
MenghadirkanKESEHATAN & KESADARAN
117
LEBIH DARI 29.000 KARYAWAN
LAPANGAN KERJA
UNTUK MENSTIMULASI EKONOMI INDONESIA
Menciptakan
118
OLAHRAGA INDONESIAPROMOSI & SPONSOR
TRIYANINGSIH
PENERIMA MEDALI EMAS SEA GAMES
119
MENINGKATKANSTANDAR
EDUKASI RITELMasa Depan: Gelar Sarjana di bidang Ritel!
Membantu
120
MELALUI DEPT STORE MAP:
MEREK LOKAL Mendukung
121
hASiL KARyA PERAnCAnG, PEnGRAJin KECiL, MAnuFAKTuR DAn
ARTIS TERBAIK DI INDONESIA
Menghadirkan
122
MENJADI PUSAT TUJUAN BELANJA (PROMOSI WISATA)
GERAI KAMI MENJADI TUJUAN FAVORIT PARA TURIS
INDONESIABantu membangun
123
SUKSES INDONESIA!
SUKSES MAP!
124
inVESTASi KunCiRingkasan• Titik temu usaha ritel multi-format dengan posisi market
terdepan
• Pasar yang masih sangat kurang terpenetrasi dengan populasi segmen menengah ke atas yang meningkat
• Portofolio merek internasional yang beragam dan terpercaya, dilengkapi dengan merek dan konsep in-house
• Lokasi gerai yang ekstensif di seluruh Indonesia untuk titik temu pelanggan
• Strategi ritel omni-channel untuk melengkapi jaringan ritel di seluruh Indonesia
• Operasi dengan skala besar dan saling melengkapi
• Tim manajemen profesional berpengalaman dengan rekap jejak eksekusi yang baik
125
Kapitalisasi Pasar
Dan 40 merek lainnya
(per 15 Mei 2019)
Rp 15.20TMAPIKepemilikan MAPI
Kapitalisasi Pasar
• Sports• Kids• Golf
• Fashion Footwear
• Starbucks• Pizza Express• Cold Stone
• Krispy Kreme• Godiva
• Paul• Genki Sushi
• ZARA• Massimo Dutti
• Marks & Spencer• Mango
• Sephora• Tumi
• SOGO• Seibu
• Galeries Lafayette
• The Foodhall• Daily
Foodhall
• Kinokuniya• Alun-alun Indonesia
• MAPeMall• Samsonite• Travelogue
Active(MAA)
68.8%Rp 11.18T
79.1%Rp 3.06T
F&B(MBA)
100%
Dept. Stores
100%
Fashion
100%
Others
Rp 16.25T Rp 3.87T ? ? ?
Termasuk lebih dari 40 merek
126
YANG TERBAIK AKAN SEGERA HADIR!
• Terbaik sepanjang sejarah
• Fondasi yang kuat
• Bekerja secara optimal
• Siap meluncurkan fase pertumbuhan berikutnya
MAP Kini
127
KamiDNA
128
KasihTerima