1

PRESENTASI OLEH V.P. SHARMAWAKIL PRESIDEN DIREKTUR

JAKARTA, 16 MEI 2019

PaparanPublik

Bagian dari Gaya Hidup Indonesia

Ritel

2

MAP Kini (1 Mei)

2.399Gerai Ritel

(Gerai Fisik)

Merek110+

Kelas Dunia

71Karyawan

29.000+

Kota

Bagian dari Gaya Hidup Indonesia

Ritel

3

MAP e-Commerce

Hadir diVietnam & Thailand!

(Gerai online utama)

.COM

. C O M / V N . C O M / I D .COM

.C

Reebok.id

Crocs.co.id

4

Tinjauan2018

5

Ringkasan KeuanganPendapatan Bersih

Laba UsahaLaba Bersih *

* 2017 Laba Bersih: Rp 551 milyar

Rp 18.9 trilyun

Rp 1.5 trilyun

Rp 889 milyar

+16.0%

+61.5%

+34.3%

* Laba Bersih setelah Normalized Items: Amortisasi diskonto obligasi tanpa bunga, biaya efisiensi & penutupan bisnis keuntungan

atas pelepasan entitas asosiasi, sejumlah Rp 75 milyar di 2018 dan Rp 201 milyar di 2017

2018

6

- PENAWARAN SAHAM PERDANA (5 Juli 2018)

Lokasi: Bursa Efek Indonesia

Harga Penawaran Saham: Rp 2.100,-

Kapitalisasi Pasar: hampir Rp 6 trilyun

Jumlah Saham: 2,85 milyar

7

Harga SahamMAP1.200

1.000

800

600

400

200

-31

Jan28

Feb31

Mar30

Apr31

Mei30

Jun31 Jul

31 Agt

30 Sep

30 Nov

31 Okt

31 Des

2019

Harga Penutupan 15 Mei 2019: 915

730

1.0051.060

970 995

777825

900805842

885800

875825835

760

2018

8

31 Jul 31 Okt 31 Des 15 Mei

6.000

5.000

4.000

3.000

2.000

1.000

-

5.700

3.180

3.860 3.700

20192018

Harga SahamMAA

9

2.000

1.800

1.600

1.200

800

400

-

1.7851.800 1.790

20192018

1.680

28 Sep29 Mar 29 Jun 28 Des

1.700

15 Mei

Harga SahamMBA

10

Dan 40 merek lainnya

(per 15 Mei 2019)

Kapitalisasi Pasar Rp 15.20TMAPIKepemilikan MAPI

Kapitalisasi Pasar

• Sports• Kids• Golf

• Fashion Footwear

• Starbucks• Pizza Express• Cold Stone

• Krispy Kreme• Godiva

• Paul• Genki Sushi

• ZARA• Massimo Dutti

• Marks & Spencer• Mango

• Sephora• Tumi

• SOGO• Seibu

• Galeries Lafayette

• The Foodhall• Daily

Foodhall

• Kinokuniya• Alun-alun Indonesia

• MAPeMall• Samsonite• Travelogue

Active(MAA)

68.8%Rp 11.18T

79.1%Rp 3.06T

F&B(MBA)

100%

Dept. Stores

100%

Fashion

100%

Others

Rp 16.25T Rp 3.87T ? ? ?

Termasuk lebih dari 40 merek

11

Ulasan2018

12

• Peluncuran: 2016• Akhir 2018: 1.073 siswa• 500 siswa baru di tahun 2019• Rencana ke Depan: Pengembangan untuk siswa dari luar• Diskusi berjalan dengan mitra strategis

(universitas internasional ternama)

2018/2019

RetailSchool

13

B I G

DATA

• Peluncuran: 2016

• Anggota: lebih dari 2,5 juta

• Database untuk cross-selling dan marketing yang lebih tepat

• Lebih dari 70.000 pengikut media social

• Lebih dari 325.000 pengguna mobile apps

14

e-CommerceVISI KAMI

Untuk menjadi peritel

omni-channel di Indonesia

2019: Membuka gerai online untuk merek-merek Fashion pilihan

. C O M / V N . C O M / I D .C

Reebok.idCrocs.co.id

.COM .COM

15

MAP2018:

: 356

2.345

Buka

Gerai

16

2018:

HARI INI:401 GERAI

58 Gerai Baru

17

• Konstruksi dimulai tahun 2018

• Gerai Starbucks Reserve terbesar di Asia Tenggara

• Diluncurkan pada Januari 2019

18

19

STASIUN MRTBUNDERAN HI CiPETE

STARbuCKS inDOnESiA MEMENANGKAN TENDER UNTUK POT 7

(STASIUN MRT BUNDERAN HI & CIPETE)

20

Kerja Sama StrategisGO-JEK & GOPAY ( M A P : 3 4 % , E v E rsto n E c A P i tA l : 6 6 % )

( M A P : 3 4 % , E v E rsto n E c A P i tA l : 6 6 % )

OVO

DANA( M A P : 3 4 % , E v E rsto n E c A P i tA l : 6 6 % )

21

UNTUK 5

GERAIINDITEX

DI VIETNAM

Kinerja yang Kuat

22

Pembukaan Gerai2019 -

Vincom CenterVincom Megamall

di Vietnam

23

DI THAILAND

Ekspansi Selektif

LEBIH DARI 200 SHOP-IN-SHOPS DI 37 KOTA-KOTA BESAR THAILAND

24

Penghargaan 2018

25

PENGHARGAAN

Padmamitra Award 2018 Penghargaan “tingkat nasional” di indonesia untuk CSR

Best in CSR" "

26

COMMuniCATiOn/PR Majalah Grup SWA

Best in CorporatePENGHARGAAN

27

Excellent Growth"

"

Harian

Bisnis Indonesia

Majalah Marketing

Frontier Group

PENGHARGAAN

Best Corporate Image"

"

28

PENGHARGAAN

Partner of the Year" " Distributor

of the Year" "

29

MEREK BARU:Akuisisi

30

PELunCuRAn KEMbALi – Q4Akuisisi &

Tujuan: Untuk menjadi merek olah raga bernilai nomor 1 di ASEAN

Merek peralatan bulutangkis dengan performa tinggi, di desain

dan dikelola oleh pemenang Olimpiade, Alan Budikusuma & Susy Susanti

MENDUKUNG MEREK LOKAL

Alan & Susy Technology = ASTEC

31

MEREK BARU:Akuisisi

APPLE

32

Memperbarui dan Peluncuran Kembali

33

& RenovasiGERAI BARU

34

PONDOK INDAH MALL

35

PONDOK INDAH MALL

36

GRAND INDONESIA

37

GRAND INDONESIA

38

PLAZA SEnAyAn

39

PLAZA SEnAyAn

40

GAnDARiA CiTy

41

GAnDARiA CiTy

42

SuMMARECOn MALL SERPOnG

43

SALAH SATU GERAI ZARA TERBESAR DI ASIA TENGGARA

SEnAyAn CiTy

44

SEnAyAn CiTy

45

SEnAyAn CiTy

46

SEnAyAn CiTy

47

SEnAyAn CiTy

48

PONDOK INDAH MALL

49

GAnDARiA CiTy

50

TunJunGAn PLAZA

51

AEON BSD

52

CEnTRAL PARK

53

LOMbOK EPiCEnTRuM

54

CEnTRAL PARK

55

GRAND INDONESIA

56

THAMRIN

57

58

MAL TAMAN ANGGREK

59

MENARA ASTRA

60

DRIVE THRUKOTA BINTANG KALIMALANG - BEKASI

61

STASIUN MRT BUNDARAN HI STATION

62

SEnAyAn CiTy 3

63

GUBENG, SURABAYA

64

BANDARA SEMARANG

65

GARuDA WiSnu KEnCAnA bALi

66

UBUD MONKEY FOREST

67

Vietnam

68

VinCOM MEGAMALL, ViETnAM

69

VinCOM CEnTER, ViETnAM

70

Finansial

71

RINGKASAN KEUANGAN

Pertumbuhan penjualan bersih 8,4% 16,0%

Pertumbuhan penjualan same store 1,9% 7,9%

Pertumbuhan laba kotor 9,0% 15,2%

Pertumbuhan Ebitda 12,9% 25,8%

Pertumbuhan laba usaha 15,5% 34,4%

Pertumbuhan laba bersih (normalized) 16,6% 61,5%

Tidak Diaudit Audited

Ringkasan: Q1 2019 FY 2018

72

LABA RUGI KONSOLIDASI

  Diaudit   Diaudit

(dalam milyar Rp) FY 18 FY 17 Pertumbuhan

FY 18 FY 17 dalam %

     

 PENJUALAN BERSIH 18.921 16.306 16,0% Normalized items :

      LABA KOTOR 9.052 7.856 15,2% - Amortisasi diskonto dari

% dari penjualan 47,8% 48,2%   obligasi tanpa bunga 308 121       EBITDA 2.296 1.824 25,8% - Keuntungan atas penjualan

% dari penjualan 12,1% 11,2%   tanah (233) -       LABA USAHA 1.506 1.121 34,3% - Efisiensi biaya & penutupan

% dari penjualan 8,0% 6,9%   bisnis - 117       LABA BERSIH 814 350 132,5% - Keuntungan atas pelepasan

% dari penjualan 4,3% 2,2%   entitas asosiasi - (37)       LABA BERSIH - NORMALIZED 889 551 61,5% % dari penjualan 4,7% 3,4%  

     

73

LABA RUGI KONSOLIDASI

Tidak diaudit   Tidak diaudit

(dalam milyar Rp) Q1 19 Q1 18 Pertumbuhan

Q1 19 Q1 18 dalam %

     

 PENJUALAN BERSIH 4.680 4.317 8,4%       LABA KOTOR 2.197 2.016 9,0% Normalized items :

% dari penjualan 47,0% 46,7%   - Amortisasi diskonto dari

      obligasi tanpa bunga 15 32 EBITDA 494 438 12,9% % dari penjualan 10,6% 10,1%   - Keuntungan atas penjualan

      tanah - (233) LABA USAHA 287 248 15,5% % dari penjualan 6,1% 5,8%         LABA BERSIH 167 358 -53,4% % dari penjualan 3,6% 8,3%         LABA BERSIH - NORMALIZED 182 156 16,6% % dari penjualan 3,9% 3,6%  

     

74

Disajikan dalam milyar Rupiah

Sebelum dikurangi dengan beban penjualan konsinyasi dan pendapatan sewa Departemen Store

PENJUALAN PER BULAN (January 2014 up to March 2019)

75

Berdasarkan pendapatan bersih setelah dikurangi beban penjualan konsinyasi

    Tidak Diaudit Diaudit

    Q1 19 FY18      

INDONESIA 92% 92%

  JAKARTA 58% 58%

  JAWA 20% 20%

  SUMATERA & BATAM 5% 5%

  BALI 5% 5%

  SULAWESI 2% 2%

  LAINNYA 2% 2%      

LUAR NEGERI 8% 8%

  VIETNAM 6% 6%

  THAILAND 2% 2%      

JUMLAH 100% 100%

KONTRIBUSI PENDAPATAN PER GEOGRAFIS

76

Food & Beverage Dept. Store

Pendapatan

% dari total

EBIT

% dari total

Portofolio terdiversifikasi atas merek-merek Sports

dan Fashion kelas dunia dengan lebih dari 1.400 gerai.

Pemain F&B utama dengan 7 merek internasional premium F&B

Operator terdepan atas Department Stores termasuk SOGO, SEIBU, Galeries Lafayette, Alun-alun Indonesia dan Foodhall.

(dalam milyar Rp)

3.338

71,3%

237

82,7%

703

15,0%

34

11,8%

521

11,1%

39

13,4%

117

2,5%

(23)

-8,0%

13.552

71,6%

1.181

78,5%

2.589

13,7%

155

10,3%

2.314

12,2%

203

13,5%

466

2,5%

(34)

-2,2%

Q1 19 Q1 19 Q1 19 Q1 19FY 18 FY 18 FY 18 FY 18

Lain-lainSpecialty Store

Titik temu multi-format menangkap sebagian besar pengeluaran diskresioner di berbagai segmen

Multi-format retail touch points - MAP Segmental Contribution

77

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

2014 A 2015 A 2016 A 2017 A 2018 A

11.822 12.833

14.150

16.306

18.921

21,4% 8,5%

10,3%

15,2%

16,0%

Disajikan dalam milyar Rupiah

CAGR: 13%

PEnDAPATAn bERSih (2014 – 2018)

78

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

2014 A 2015 A 2016 A 2017 A 2018 A

1.094 1.120

1.532

1.824

2.296

-10% 2%

37%

19%

26%

PERTUMBUHAN EBITDA (2014 – 2018)

CAGR: 20%

Disajikan dalam milyar Rupiah

79

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

2014 A 2015 A 2016 A 2017 A 2018 A

531 523

888

1.121

1.506

-29% -2%

70%

26%

34%

EBIT GROWTH (2014 – 2018)

CAGR: 30%

Disajikan dalam milyar Rupiah

80

POSISI KEUANGAN KONSOLIDASI (dalam milyar Rupiah)

Tidak Diaudit Diaudit

Q1 19 FY 18      

 ASET          

KAS DAN SETARA KAS 1.013 1.412

INVESTASI 767 759

PIUTANG 775 702

PERSEDIAAN 3.623 3.231

UANG MUKA 281 293

BIAYA DIBAYAR DIMUKA 887 871

ASET TETAP - BERSIH 4.086 4.034

UANG JAMINAN DAN LAIN-LAIN 1.359 1.332      

JUMLAH ASET 12.790 12.633      

LIABILITAS DAN EKUITAS          

UTANG BANK DAN SEWA GUNA USAHA 2.745 2.753

UTANG 2.024 2.018

BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN PAJAK 629 717

LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 579 574

LAIN-LAIN 575 508      

JUMLAH LIABILITAS 6.552 6.570      

KEPENTINGAN NONPENGENDALI 638 610      

EKUITAS 5.600 5.452

81

JUMLAH GERAI & LUAS AREA *)

*) Reklasifikasi Segmen untuk tahun 2018 dan sebelumnya

*) Termasuk Burger King dan gerai Domino’s Pizza

  JUMLAH GERAI   LUAS AREA (SQM)

2014 2015 2016 2017 2018   2014 2015 2016 2017 2018

                     

JUMLAH MAP & ENTITAS ANAK 1.932 2.059 2.083 2.167 2.345   678.538 721.229 739.091 765.577 836.388

                       

DEPARTMENT STORE 49 51 52 46 48   349.011 370.129 365.411 334.027 345.639

                     

SPECIALTY STORES 1.449 1.522 1.451 1.405 1.487   250.840 262.498 265.917 296.075 331.060

                     

FOOD & BEVERAGE 347 404 503 625 717   61.607 71.141 91.592 119.123 144.535

                       

LAINNYA 87 82 77 91 93   17.081 17.461 16.570 16.352 15.155

82

inventory Days (net)

(Days)

180 173

157

129

115 116

100

110

120

130

140

150

160

170

180

190

2014 2015 2016 2017 2018 Q1 19

83

Cost of Funds & Net Debt / Equity

COST OF FUNDS NET DEBT / EQUITY

*) tanpa zero coupon bonds

10,5% 10,7%

10,4%

8,8%

9,8%

9,3%

8,0%

8,5%

9,0%

9,5%

10,0%

10,5%

11,0%

Des 14 Des 15 Des 16 Des 17 Des 18 Mar-19

115%

71%

29% 21%

9% 14%

7%

27%

47%

67%

87%

107%

127%

2014 2015 2016 2017 2018 Q1 19

84

nERACA yAnG KuAT DEnGAn KEbiJAKAn FiSKAL yAnG PRuDEn

Utang bersih / EBITDA

Utang bersih / Ekuitas

Utang bersih

Jumlah utang

Tren peminjaman (Milyar Rp)

Matriks kredit

2,4692,189

1,931

2016 2017 2018

2016 2017 2018

2016 2017 2018

2016 2017 2018

943903

519

29.4%

21.3%

8.6%

0.6X0.5X

0.2X

Note: Utang tidak termasuk Obligasi tanpa bunga

85

StrategiFOKUS & PRIORITAS/

MESIN PERTUMBUHAN BARU

2019

86

HIGHLY UNDERPENETRATED MARKET WITH GROWinG MiDDLE uPPER CLASS POPuLATiOn

87

DEPARTMENT STORE – TinJAuAn

88

SPECiALTy STORES (FAShiOn) – TinJAuAn

89

UNTUK MEMPERKUAT KESELURUHAN BISNIS MAP

STRATEGI 2019

Memanfaatkan Sinergi Grup

FASHION F & BDEPT. STORESTRAVEL &LIFESTYLE

ACTIVE (Sports, Leisure & Kids)

GARMENT FACTORy

90

MEREK-MEREK UTAMA

.......... DAN LEBIH BANYAK LAGI!

Fokus pada pertumbuhan STRATEGI 2019

91

COSMETiCS & bEAuTy& LAINNYA

Ekspansi bisnisSTRATEGI 2019

92

Ekspansi Bisnis Active

STRATEGI 2019

PAKAIAN YANG TERINSPIRASI

DARI OLAH RAGA ADALAH

TREN FASHION TERBARU“"

93

(BAGIAN DARI OMNI-CHANNEL PERUSAHAAN)

MENGGULIRKAN PEMBAYARAN DIGITAL,

UNTUK MEMULAI DENGAN KONSEP F&B

GERAI-GERAI MAP

Digitalisasi

REnCAnA KE DEPAn:• Meluncurkan informasi produk digital • ukuran cocok dengan digital untuk konsep footwear

• Magic mirror & ruang uji digital

STRATEGI 2019

94

STRATEGI 2019

LANJUT MEMPERKUATRantai Pasokan Perusahaan

95

E-GiFT VOuChERPeluncuran

MELEnGKAPi hADiRnyA VOuChER FiSiK YANG KUAT SEJAK 2007

STRATEGI 2019

96

BISNIS DEPARTMENT STORES - SUPERMARKET DAN COSMETiCS

Restrukturisasi STRATEGI 2019

97

MEMPERHATIKAN PENGELUARAN

+ MENINGKATKAN PRODUKTIVITAS

& EFISIENSI

RAMPINGManajemenSTRATEGI 2019

98

PengaruhUNTUK MENINGKATKAN

STANDAR PELAYANAN

PELANGGAN DAN

PENJUALAN

STRATEGI 2019

99

eCOMMERCEMengembangkan

Meluncurkan Gerai Online untuk merek-merek Fashion pilihan

STRATEGI 2019

•

• •

•

•

• •

.COM

. C O M / V N

.COM

.C. C O M / I D

Reebok.id Crocs.co.id

100

DEnGAn MARKETPLACE eCOMMERCE

& PENYEDIA JASA PENGIRIMAN

Melanjutkan Kerjasama STRATEGI 2019

101

UNTUK MEREK-MEREK BARU

UNTUK MENGOPTIMALKAN

PORTOFOLIO MEREK

PERUSAHAAN

Pitching selektifSTRATEGI 2019

102

UNTUK BISNIS PERUSAHAAN

DAN MENGEVALUASI

PELUANG DI PASAR

ASIA TENGGARA

LAINNYA

di Thailand

Ekspansi SelektifSTRATEGI 2019

103

Strategi inDOChinA

Ekspansi SelektifUNTUK BISNIS ACTiVE DI VIETNAM

STRATEGI 2019

104

KENAPA VIETNAM?

105

Fokus padaTata Kelola Perusahaan

STRATEGI 2019

106

MEMPERKUAT KOMITMEN TERhADAP CSR, LINGKUNGAN & KOMUNITAS

Fokus padaSTRATEGI 2019

Keberlanjutan

107

2018 Praktik-praktik

• Starbucks “Gerakan Greener Nusantara” diluncurkan pada bulan Oktober 2018

• Kini: Seluruh gerai Starbucks di Bali menggunakan materi yang lebih “hijau”: kantong belanja berbahan kertas daur ulang, kantong belanja berbahan bio-cassava, pengaduk berbasis kayu, penutup gelas tanpa sedotan dan lain-lain!

• “Bring your own tumbler” dan nikmati potongan harga dari minuman Starbucks

• Peluncuran tempat minum “reusable” dengan harga Rp 75.000,-

Keberlanjutan

108

di Burger King*

*di seluruh 130 gerai Burger King

“No Plastic “StrawsKebijakan

109

• Menggunakan kantong plastik biodegradable terbuat dari tapioka (sejak pembukaannya pada tahun 2007)

• 2015: Meraih penghargaan karena menggunakan kantong belanja berbasis kertas yang ramah lingkungan

* Penghargaan dari “Galang Kemajuan Center”

110

Seluruh vendor SOGO wajib memiliki

kantong plastik belanja biodegradable

dan/atau sertifikasi SNI

Masa Depan:

111

biaya Rp 500,- untuk kantong belanja

di gerai-gerai MAP....untuk mengurangi

penggunaan dan sampah plastik!

Mengenakan

112

BANGGA BERBUAT

UNTUK INDONESIA!

Kekuatan CsrMAP BANGGA DENGAN WARISAN KAMI!

113

PETANI KOPIMembantuDAN EKSPOR KOPI DI INDONESIA

“FARMER SuPPORT CEnTER” Di bRASTAGi (SuMATERA uTARA)

114

50 RUMAHDI LOMBOK PADA FEBRUARI 2019 BERSAMA

Membangun

115

MAP mendirikan 7 RaJAB (Rumah Belajar untuk anak dari keluarga pra-sejahtera)

Fokus terhadap PENDIDIKAN UNTUK ANAK-ANAK DARI

KELUARGA PRA-SEJAHTERA

116

SERTA GAYA HIDUP YANG LEBIH TERPENUHI UNTUK INDONESIA

MenghadirkanKESEHATAN & KESADARAN

117

LEBIH DARI 29.000 KARYAWAN

LAPANGAN KERJA

UNTUK MENSTIMULASI EKONOMI INDONESIA

Menciptakan

118

OLAHRAGA INDONESIAPROMOSI & SPONSOR

TRIYANINGSIH

PENERIMA MEDALI EMAS SEA GAMES

119

MENINGKATKANSTANDAR

EDUKASI RITELMasa Depan: Gelar Sarjana di bidang Ritel!

Membantu

120

MELALUI DEPT STORE MAP:

MEREK LOKAL Mendukung

121

hASiL KARyA PERAnCAnG, PEnGRAJin KECiL, MAnuFAKTuR DAn

ARTIS TERBAIK DI INDONESIA

Menghadirkan

122

MENJADI PUSAT TUJUAN BELANJA (PROMOSI WISATA)

GERAI KAMI MENJADI TUJUAN FAVORIT PARA TURIS

INDONESIABantu membangun

123

SUKSES INDONESIA!

SUKSES MAP!

124

inVESTASi KunCiRingkasan• Titik temu usaha ritel multi-format dengan posisi market

terdepan

• Pasar yang masih sangat kurang terpenetrasi dengan populasi segmen menengah ke atas yang meningkat

• Portofolio merek internasional yang beragam dan terpercaya, dilengkapi dengan merek dan konsep in-house

• Lokasi gerai yang ekstensif di seluruh Indonesia untuk titik temu pelanggan

• Strategi ritel omni-channel untuk melengkapi jaringan ritel di seluruh Indonesia

• Operasi dengan skala besar dan saling melengkapi

• Tim manajemen profesional berpengalaman dengan rekap jejak eksekusi yang baik

125

Kapitalisasi Pasar

Dan 40 merek lainnya

(per 15 Mei 2019)

Rp 15.20TMAPIKepemilikan MAPI

Kapitalisasi Pasar

• Sports• Kids• Golf

• Fashion Footwear

• Starbucks• Pizza Express• Cold Stone

• Krispy Kreme• Godiva

• Paul• Genki Sushi

• ZARA• Massimo Dutti

• Marks & Spencer• Mango

• Sephora• Tumi

• SOGO• Seibu

• Galeries Lafayette

• The Foodhall• Daily

Foodhall

• Kinokuniya• Alun-alun Indonesia

• MAPeMall• Samsonite• Travelogue

Active(MAA)

68.8%Rp 11.18T

79.1%Rp 3.06T

F&B(MBA)

100%

Dept. Stores

100%

Fashion

100%

Others

Rp 16.25T Rp 3.87T ? ? ?

Termasuk lebih dari 40 merek

126

YANG TERBAIK AKAN SEGERA HADIR!

• Terbaik sepanjang sejarah

• Fondasi yang kuat

• Bekerja secara optimal

• Siap meluncurkan fase pertumbuhan berikutnya

MAP Kini

127

KamiDNA

128

KasihTerima