Post on 23-Jun-2015
EKONOMI MONETERMerupakan Bagian dari Ilmu Ekonomi Yang
mempelajari ttg sifat fungsi uang serta pengaruhnya terhadap kegiatan
perekonomian.Cakupan Materi:
1. Peranan dan Fungsi Uang2. Struktur dan fungsi dari Bank3. Sistem Moneter dan pengaruhnya thdp
jumlah uang dan kredit4. Pengaruh jumlah uang dan kredit thdp
perekonomian5. Pembayaran serta sistem moneter
internasional6. Kebijakan moneter dan fiskal
PERANAN DAN FUNGSI UANG
Uang dapat diartikan sebagai persediaan aset yang dapat segera digunakan untuk melakukan transaksi dan bukanlah mengacu pada seluruh kekayaan yang dimiliki.
Fungsi Uang Sebagai:• Penyimpan Nilai (store of value)• Unit hitung (unit of account)• Media Pertukaran (medium of exchange)
Jenis Uang:
• Uang Komoditas (commodity money): memiliki nilai instrinsik,mis. emas
• Uang atas unjuk (fiat money): tidak memiliki nilai instrinsik dan dijadikan uang menurut perintah
Jenis uang juga dapat dilihat berdasarkan:1. Berdasarkan bahan:
• Uang logam• Uang Kertas
2. Berdasarkan Nilai:• Bernilai penuh (full bodied money)• Tidak bernilai penuh(representatif full bodied money)
3. Berdasarkan Lembaga:• Uang kartal diterbitkan oleh Bank Sentral• Uang Giral diterbitkan oleh Bank Umum
4. Berdasarkan Kawasan:• Uang lokal mis. Rupiah• Uang Regional mis. EURO• Uang Internasional mis. Dollar
STUKTUR DAN FUNGSI DARI BANK
1. STRUKTUR LEMBAGA KEUANGAN2. PERAN LEMBAGA KEUANGAN3. BANK UMUM4. BANK SENTRAL
STRUKTUR LEMBAGA KEUANGAN
Lembaga Keuangan
Lembaga Keuangan Bank Lembaga Keuangan Lainnya
B.Sentral
B P R
B.Umum
Pasar Modal
Kartu Plastik
Dana Pensiun
Modal Ventura
Anjak Piutang
Asuransi
Leasing
Pegadaian
K S P
Pasar Uang, Valas
PERAN LEMBAGA KEUANGAN
Masyarakat Kelebihan Dana
Masyarakat Kekurangan Dana
Lembaga Keuangan
Beli Jual
Giro Tabunga
n Deposito
Pinjaman (Kredit)
3. BANK UMUM
A. Konsep Dasar PengelolaanB. Manajemen Likuiditas Bank
Konsep Dasar Pengelolaan
Tujuan: Profit Oriented
Π = R(Q) – C(Q)
dimana: Π = KeuntunganR(Q) = PendapatanC(Q) = Biaya
Prinsip Pengelolaan jangka Pendek
Hal yang perlu diperhatikan yakni penentuan:1.Tujuan Jangka Pendek :
• Memenuhi cadangan minimum• Pelayanan yang baik kepada langganan• Strategi dalam melakukan Investasi
2.Cara Mencapai Tujuan• Falsafah dalam Mengelola Bank
• Gaya konservatif• Gaya Agresif
• Minimum Biaya• Faktor lain:kbth.nasabah,likuiditas dan perub.pasar
MANAJEMEN LIKUIDITAS BANKPengelolaan Kekayaan (Asset
Management)
• A. The Pool of Fund ApproachGiro
Tabung
Deposit
Modal
Kas dan cadangan
Surat Berharga
Pinjaman
Kekayaan
Pool of Funds
MANAJEMEN LIKUIDITAS BANKPengelolaan Kekayaan (Asset
Management)
• B. The Asset Allocation ApproachGiro
Tabungan
Modal
Deposito
Cadangan Sekunder
Cadangan Primer
Pinjaman/Kredit
Surat Berharga
Aktiva Tetap
KAIDAH LAIN1. Commercial Loan Theory: menekankan bahwa
Bank hanya memberi kredit jk pendek dan bersifat produktif
2. Shiftability Theory: dasar teorinya pada kemampuan Bank untuk menukarkan sesuatu bentuk kekayaan kedalam bentuk lain untuk memenuhi likuiditasnya.Disini lebih ditekankan pada kekayaan dalam surat berharga (jk pendek)
3. The doctrine of anticipated income: menekankan bahwa pinjaman dapat dibayar kembali atau tidak ditentukan oleh pendapatan yang diharapkan dapat digunakan untuk membayar pinjamannya
4. BANK SENTRALa. Fungsi Bank Sentral (UU no 23 tahun1999)
1) Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter - menetapkan sasaran dengan memperhatikan laju inflasi - Melakukan pengedalian moneter - Memberikan kredit bank berdasar prinsip syariah - Melaksanakan kebijakan nilai tukar - Mengelola cadangan devisa
2) Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran - Melaksanakan dan memberikan persetujuan dan izin
penyelenggaraan jasa sistem pembayaran - Mewajibkan penyelenggara jasa menyampaikan laporan
kegiatan - Menetapkan penggunan alat pembayaran - Mengatur kliring antar bank - Mengeluarkan dan mengedarkan uang3) Mengatur dan mengawasi kegiatan bank-bank umum4) Melakukan analisa data ekonomi nasional dan internasional
BANK SENTRALb. Instrumen kebijakan moneter 1) Instrumen umum - Open market operation - Rediscount policy - Reserves requirement2) Instrumen selektif - margin requirement - penentuan tingkat bunga3) Moral suasion/open mouth policy
PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN
1.Teori kuantitas Uang
Secara sederhana jumlah uang adalah seluruh peresediaan aset yang digunakan untuk transaksi
• Teori Irving FisherTeori ini dapat dituliskan dengan menggunakan
persamaan identitas (identity quantity equation):Uang x Perputaran = Harga x Transaksi M x V = P x TPersamaan identitas mempunyai makna bahwa definisi
dari empat variabel adalah benar artinya persamaan tersebut menunjukkan jika salah satu dari variabel berubah maka variabel lain juga harus berubah untuk menjaga kesamaan.
PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN
1.Teori kuantitas Uang
Cambridge/Marshall EquationMarshall dalam teorinya tidak menekankan pada
perputaran(V) seperti halnya Fishher melainkan pada bagian dari pendapatan(GNP) yang diwujudkan dalam uang kas. Sehingga persamaannya berbentuk:
M = k PyDimana: k = proporsi dari GNP yang berbentuk uang kas Dengan menggunakan asumsi perputaran(V) konstan
maka persamaan kuantitas dapat dilihat sebagai teori yang menentukan GDP nominal.
PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN
2. Penawaran Uang
a. Perbankan dengan cadangan 100%NERACA FIRST BANK
Aktiva Kewajiban
Cadangan $1.000
Deposit $1.000
PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN
2. Penawaran Uang
b. Perbankan dengan cadangan fractionalNERACA FIRST BANK
Aktiva Kewajiban
Cadangan $200Pinjamam $800
Deposit $1.000
PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN
2. Penawaran Uang
b. Perbankan dengan cadangan fraksionalNERACA SECOND BANK
Aktiva Kewajiban
Cadangan $160
Pinjamam $640
Deposit $800
PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN
2. Penawaran Uang
b. Perbankan dengan cadangan fraksionalNERACA THIRD BANK
Aktiva Kewajiban
Cadangan $128Pinjamam $512
Deposit $640
Deposit Awal = $1.000Deposit Firstbank = (1 – rr ) × $1.000Deposit Secondbank = (1 – rr )² × $1.000Deposit Thirdbank = (1 – rr )³ × $1.000Penawaran Uang Total = [1 + (1 – rr ) + (1 – rr )²
+ (1 – rr )³ + ...] × $1.000 = (1/rr) × $1.000
PENGARUH JUMLAH UANG DAN KREDIT THDP. PEREKONOMIAN
2. Penawaran Uang
Model Penawaran Uang:
1. Basis Moneter(monetary Base)B:Jumlah uang yang dipegangg masyarakat sebagai mata uang C dan oleh Bank sebagai cadangan R.B = C + R
2. Rasio Deposit cadangan(reserve deposit ratio)rr : adalah bagian deposit bank yang dicadangkan ditentukan oleh UU
3. Rasio deposit uang kartal(currency deposit ratio)cr: adalah jumlah uang kartal C yang dipegang orang dalam bentuk giral.
Kegiatan ekonomi tercermin pada:
GNP, Tingkat pengangguran, inflasi, dan neraca pembayaran
Indokatro ini dimonitor dan dibandingkan dengan keinginan Bank Sentral untuk mempengaruhi tingkat bunga, kredit, dan jumlah uang beredar
Sistem moneter yang pertama terpengaruh kebijakan moneter
Kebijakan Moneter
Peranan Kebijakan Moneter
2. Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter
a. Jalur biaya modal (The Cost Of Capital Channel)
Kebijakan moneter membeli surat berharga
Cadangan bank umum naik
Jumlah uang beredar naik
Tingkat bunga turun
Investasi naik GNP naik
Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter
b. Jalur kekayaan (Wealth Channel)
Kebijakan moneter ekspansip
GNP Pengeluaran naikKonsumsi naik
Jumlah uang beredar naik
Kekayaan naik
Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneterc. Jalur Langsung
Kebijakan moneter
GNP naik
Jumlah uang beredar naik
Pengeluaran naik
3.Kebijakan Fiskal.• Kebijakan fiskal merupakan perubahan
karena pengeluaran pemerintah atau perpajakan untuk mempengaruhi besar dan susunan permintaan aggregat. Secara sederhana dapat diformulasikan;
Def = G - Tx +Tr Dimana:
G = pengeluaran PemerintahTx = pajakTr = Transfer of payment
4.Defisit dan cara pembiayaan
• Defisit dapat dibiayai:1. Hutang luar negeri2. Penerbitan obligasi3. Mencetak uang(Seigniorage)4. Pajak5. Privatisasi