SGAM Fund - amundi-kb.cz

SGAM Fund Société d’Investissement à Capital Variable (Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) Lucembursko Neauditovaná pololetní zpráva k 30. listopadu 2006 L:\AAS\SGBT\Sogelux Fund\rapports\annuel\310501\310501_F.doc PZS/SGR/JNBH/mag/SADR/mag DRAFT 2 Le 17 août 2001 Na základě těchto finančních výkazů nemohou být přijaty žádné úpisy. Úpisy budou akceptovány pouze na základě aktuálního statutu spolu s tiskopisem přihlášky, nejnovější výroční zprávou Fondu, nebo pololetními výkazy, pokud byly od té doby publikovány.

Obsah Strana(y) Obecné informace o společnosti SICAV 11 – 15 Management a správa společnosti SICAV 16 - 18 Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (vyjádřeno v původních měnách) - Podfondy “Dluhopisy” 19 - 30 - Podfondy “Akcie” 31 - 54 - Podfondy “Peněžní trh” 55 - 58 - Podfondy “Indexy” 59 - 66 Statistické informace k 30. listopadu 2006 (vyjádřeno v původních měnách) - Podfondy “Dluhopisy” 67 - 96 - Podfondy “Akcie” 97 - 156 - Podfondy “Peněžní trh” 157 - 166 - Podfondy “Indexy” 167 - 176 Celkový souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (vyjádřeno v USD) 177 - 178 Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 179 - 228 Informace pro akcionáře v Německu 229 Informace pro akcionáře týkající se akcií distribuovaných ve Švýcarsku 230 - 242 Podfond Bonds World (USD) - Přehled investic 243 - 244 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 245 Podfond Bonds USD (USD) - Přehled investic 246 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 247

Obsah (pokr.) Strana(y) Podfond Bonds Europe (EUR) - Přehled investic 248 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 249 Podfond Bonds Euro (EUR) - Přehled investic 250 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 251 Podfond Bonds CHF (CHF) - Přehled investic 252 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 253 Podfond Bonds Emerging Countries (USD) - Přehled investic 254 - 255 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 256 Podfond Bonds Europe High Yield (EUR) - Přehled investic 257 - 259 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 260 Podfond Bonds Converging Europe (EUR) - Přehled investic 261 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 262 Podfond Bonds US High Yield (USD) - Přehled investic 263 - 265 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 266 Podfond Bonds US Mortgage-Backed Securities (USD) - Přehled investic 267 - 268 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 269 Podfond Bonds Euro Corporate (EUR) - Přehled investic 270 - 272 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 273

Obsah (pokr.) Strana(y) Podfond Bonds Euro Evolutive (EUR) - Přehled investic 274 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 275 Podfond Bonds Euro Inflation Linked - Přehled investic 276 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 277 Podfond Bonds Europe Asset Backed Securities - Přehled investic 278 - 283 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 284 Podfond Bonds Euro High Te - Přehled investic 285 - 286 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 287 Podfond Bonds Euro Aggregate - Přehled investic 288 - 290 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 291 Podfond Bonds Opportunities - Přehled investic 292 - 293 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 294 Podfond Bonds Absolute Return Credit - Přehled investic 295 - 301 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 302 - 303 Podfond Equities Global - Přehled investic 304 - 305 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 306 Podfond Equities Japan Concentrated Growth - Přehled investic 307 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 308 Podfond Equities US Large Cap Growth (USD) - Přehled investic 309 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 310

Obsah (pokr.) Strana(y) Podfond Equities Europe (EUR) - Přehled investic 311 - 312 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 313 Podfond Equities Switzerland (CHF) - Přehled investic 314 - 315 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 316 Podfond Equities UK - Přehled investic 317 - 318 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 319 Podfond Equities Asia Pac Dual Strategies - Přehled investic 320 - 322 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 323 Podfond Equities Global Emerging Countries (USD) - Přehled investic 324 - 325 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 326 Podfond Equities China - Přehled investic 327 - 328 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 329 Podfond Equities Gold Mines (USD) - Přehled investic 330 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 331 Podfond Equities Eastern Europe (EUR) - Přehled investic 332 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 333 Podfond Equities Euroland Cyclicals (EUR) - Přehled investic 334 - 336 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 337

Obsah (pokr.) Strana(y) Podfond Equities Global Energy - Přehled investic 338 - 339 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 340 Podfond Equities Euroland Financial (EUR) - Přehled investic 341 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 342 Podfond Equities Asian e-Business (USD) - Přehled investic 343 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 344 Podfond Equities Global Technology (USD) - Přehled investic 345 - 346 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 347 Podfond Equities Euroland (EUR) - Přehled investic 348 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 349 Podfond Equities US Small Cap Value - Přehled investic 350 - 352 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 353 Podfond Equities US Relative Value - Přehled investic 354 - 355 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 356 Podfond Equities Euroland Mid Cap (EUR) - Přehled investic 357 - 359 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 359 Podfond Equities US Concentrated Core (USD) - Přehled investic 360 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 361

Obsah (pokr.) Strana(y) Podfond Equities US Mid Cap Growth (USD) - Přehled investic 362 - 263 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 364 Podfond Equities US Multi Strategies (USD) - Přehled investic 356 - 369 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 370 Podfond Equities Japan Small Cap (JPY) - Přehled investic 371 - 372 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 373 Podfond Equities US Value Opportunities (USD) - Přehled investic 374 – 375 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 376 Podfond Equities Japan Target (JPY) - Přehled investic 377 - 378 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 379 Podfond Equities Euroland Small Cap - Přehled investic 380 - 381 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 382 Podfond Equities Europe Opportunities - Přehled investic 383 - 385 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 386 Podfond Equities Japan Concentrated Value - Přehled investic 387 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 388 Podfond Equities Euroland Value - Přehled investic 389 - 390 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 391 Podfond Equities Euroland Concentrated Core - Přehled investic 392 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 393

Obsah (pokr.) Strana(y) Podfond Equities India - Přehled investic 394 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 395 Podfond Equities US Spectrum - Přehled investic 396 - 397 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 398 Podfond Equities Asia Pac Rim - Přehled investic 399 - 400 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 401 Podfond Equities Japan CoreAlpha - Přehled investic 402 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 403 Podfond Money Market USD (USD) - Přehled investic 404 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 405 Podfond Money Market Euro (EUR) - Přehled investic 406 - 407 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 408 Podfond Index Euroland - Přehled investic 409 - 410 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 411 Podfond Index Japan - Přehled investic 412 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 413 Podfond Index US - Přehled investic 414 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 415 Podfond Index Euroland Plus - Přehled investic 416 - 417 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 418 Podfond Index Japan Plus - Přehled investic 419 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 420

Obsah (pokr.) Strana(y) Podfond Index US Plus - Přehled investic 421 - Ekonomická a geografická klasifikace investic 422

Obecné informace týkající se společnosti SICAV Fond SGAM Fund, dále pouze „SICAV“, má právní formu "société anonyme" – jedná se o Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem ("Société d'Investissement à Capital Variable" - SICAV); tato společnost je upravena Článkem I zákona Lucemburského vévodství z 20. prosince, 2002 týkající se podnikání v oblasti kolektivního investování. Sídlo společnosti SICAV je 16, boulevard Royal, Lucemburk. Základní účel společnosti SICAV je nabídnout investorům příležitost být součástí profesionálně řízeného portfolia cenných papírů nebo krátkodobých obligací v měně podle výběru. Investoři mají také možnost přecházet mezi podfondy a/nebo měnami za výhodných podmínek. Během období zahájily činnost následující podfondy: SGAM Fund / Equities Asia Pacific Rim a SGAM Fund/ Equities Japan CoreAlpha. K 30. listopadu vykonávají svou činnost následující fondy: Podfond Měna Dluhopisy Bonds World USD Bonds USD USD Bonds Europe EUR Bonds Euro EUR Bonds CHF CHF Bonds Emerging Countries USD Bonds Europe High Yield EUR Bonds Converging Europe EUR Bonds US High Yield USD Bonds US Mortgage-Backed Securities USD Bonds Euro Corporate EUR Bonds Euro Evolutive EUR Bonds Euro Inflation Linked EUR Bonds Europe Asset Backed Securities EUR Bonds Euro High Te EUR Bonds Euro Aggregate EUR Bonds Opportunities EUR Bonds Absolute Return Credit EUR

Obecné informace týkající se společnosti SICAV (pokr.) Podfond Měna Akcie Equities Global USD Equities Japan Concentrated Growth JPY Equities US Large Cap Growth USD Equities Europe EUR Equities Switzerland CHF Equities UK GBP Equities Asia Pac Dual Strategies USD Equities Global Emerging Countries USD Equities China USD Equities Gold Mines USD Equities Eastern Europe EUR Equities Euroland Cyclicals EUR Equities Global Energy USD Equities Euroland Financial EUR Equities Asian e-business USD Equities Global Technology USD Equities Euroland EUR Equities US Small Cap Value USD Equities US Relative Value USD Equities Euroland Mid Cap EUR Equities US Concentrated Core USD Equities US Mid Cap Growth USD Equities US Multi Strategies USD Equities Japan Small Cap JPY Equities US Value Opportunities USD Equities Japan Target JPY Equities Euroland Small Cap EUR Equities Europe Opportunities EUR Equities Japan Concentrated Value JPY Equities Euroland Value EUR Equities Euroland Concentrated Core EUR Equities US Spectrum USD Equities India USD Equities Asia Pacific Rim USD Equities Japan CoreAlpha JPY Peněžní trh Money Market (USD) USD Money Market (Euro) EUR

Obecné informace týkající se společnosti SICAV (pokr.) Podfond Měna Indexy Index Euroland EUR Index Japan JPY Index US USD Index Euroland Plus EUR Index Japan Plus JPY Index US Plus USD Informace pro akcionáře Údaje o čisté hodnotě aktiv na akcii v jednotlivých kategoriích, ceně při emisi a výkupní ceně mohou být získány v centrále společnosti SICAV a v centrále společnosti Société Générale v Paříži. Navíc jsou publikovány roční a pololetní finanční výkazy a to k 31. květnu, resp. 30. listopadu. Finanční výkazy obsahují informace týkající se počtu akcií v oběhu a počtu nově emitovaných, či zpětně vykoupených akcií od zveřejnění předcházejících finančních výkazů. Auditované výroční zprávy jsou zdarma k dispozici v centrále společnosti SICAV a jsou také zasílány registrovaných akcionářům na adresy uvedené v registru akcionářů a to nejméně 15 dní před Výroční valnou hromadou. Neauditované pololetní výkazy jsou také zdarma k dispozici v centrále společnosti SICAV a taktéž jsou rozesílány zdarma registrovaným akcionářům. Auditované i neauditované finanční výkazy, statut, zjednodušené statuty a stanovy společnosti SICAV jsou rovněž zdarma k dispozici u informačního a platebního agenta v Německu a také u zástupce fondu ve Švýcarsku. Oznámení týkající se Výroční valné hromady akcionářů je zasláno poštou všem akcionářům na adresu uvedenou v registru akcionářů, a to minimálně 15 dnů před jejím konáním. Mimoto jsou oznámení publikována v lucemburských novinách „d'Wort“ a v novinách zemí, ve kterých jsou akcie společnosti SICAV nabízeny. Seznam změn, které v portfoliu nastaly v období mezi 1. červnem 2006 a 30. listopadem 2006, je k dispozici zdarma v sídle společnosti SICAV a také u informačního a platebního agenta v Německu, jakožto i u zástupce fondu ve Švýcarsku. Jako informačního a platebního agenta v Německu jmenovalo představenstvo společnosti společnost Société Générale SA, Frankfurt, se sídlem: Mainzer Landstrasse 36, D-60325 Frankfurt. Na základě smlouvy z 21. listopadu, 2000, byla zástupcem Fondu pro Švýcarsko pro jednání s akcionáři a švýcarskými úřady jmenována společnost SG Private Banking (Suisse) S.A., švýcarská společnost se sídlem: Rue de la Corraterie 6, Boîte postale 5022, 1211 Ženeva 11, Švýcarsko. Společnost SG Private Banking (Suisse) S.A. je také platební agent pro Švýcarsko a pro akcie distribuované ve Švýcarsku.

Obecné informace týkající se společnosti SICAV (pokr.) Případná další komunikace s akcionáři bude prováděna prostřednictvím oznámení v novinách d'Wort a v novinách zemí, ve kterých jsou nabízeny akcie společnosti SICAV, nebo bude zaslána akcionářům na adresu uvedenou v registru akcionářů, případně bude komunikována jiným vhodným způsobem dle uvážení představenstva, nebo v případě, že to bude vyžadovat lucemburské právo (Mémorial). Během období byly spuštěny následující třídy akcií: - Spuštění akcií třídy A v následujících podfondech: SGAM Fund / Equities Asia Pacific

Rim a SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha; - Spuštění akcií třídy AE v následujících podfondech: SGAM Fund / Equities Asia Pacific

Rim a SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha; - Spuštění akcií třídy AH v následujícím podfondu: SGAM Fund / Equities Japan

CoreAlpha; - Spuštění akcií třídy B v následujícím podfondu: SGAM Fund / Equities Asia Pacific

Rim; - Spuštění akcií třídy F v následujícím podfondu: SGAM Fund / Bonds Absolute Return

Credit; - Spuštění akcií třídy J v následujících podfondech: SGAM Fund / Equities Global a

SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha; - Spuštění akcií třídy JH v následujících podfondech: SGAM Fund / Bonds US High

Yield, SGAM Fund / Equities Japan Concentrated Growth, SGAM Fund / Equities Japan Concentrated Value a SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha;

- Spuštění akcií třídy JX v následujícím podfondu: SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha;

- Spuštění akcií třídy O v následujících podfondech: SGAM Fund / Bonds Europe, SGAM Fund / Bonds Euro Aggregate, SGAM Fund / Equities Global Technology a SGAM Fund / Index US;

- Spuštění akcií třídy P v následujících podfondech: SGAM Fund / Equities Asia Pac Dual Strategies, SGAM Fund / Equities Euroland Cyclicals, SGAM Fund / Index US, SGAM Fund / Equities Asia Pacific Rim a SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha;

- Spuštění akcií třídy PH v následujícím podfondu: SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha.

V každém podfondu může společnost SICAV emitovat následující typy akcií: - akcie třídy "A" a "AH" (maloobchodní akcie); kapitalizované akcie přístupné všem

občanům nebo právnickým osobám; - akcie třídy "AE" (maloobchodní akcie); kapitalizované akcie s nominálem v Euro bez

měnového hedgování přístupné všem občanům nebo právnickým osobám; - akcie třídy "AD" (maloobchodní akcie); distribuční akcie přístupné všem občanům nebo

právnickým osobám; - akcie třídy "AK" (maloobchodní akcie); kapitalizované akcie určené pouze klientům

mimo Euro zónu a přístupné všem občanům nebo právnickým osobám. Tento typ akcií byl převeden na akcie třídy "A" k 30. červnu 2006;

- akcie třídy "B" a "BH" (institucionální akcie); kapitalizované akcie pro institucionální investory;

- akcie třídy "BD" (institucionální akcie); distribuční akcie pro institucionální investory;

Obecné informace týkající se společnosti SICAV (pokr.) - akcie třídy "BK" (institucionální akcie); kapitalizované akcie určené pouze

institucionálním klientům mimo Euro zónu. Tento typ akcií byl převeden na akcie třídy "B" k 30. červnu 2006;

- akcie třídy "F" a "FH"; kapitalizované akcie přístupné všem občanům nebo právnickým osobám. Tyto třídy akcií se liší od třídy "A" strukturou poplatků.

- akcie třídy "J" a "JH"; kapitalizované akcie přístupné pouze pro Programy kolektivního investování, což zahrnuje fondy fondů v Japonsku, které byly vybrány představenstvem;

- akcie třídy "JX", kapitalizované akcie přístupné všem veřejným a soukromým penzijním fondům registrovaným/se sídlem v zemích Latinské Ameriky, které byly vybrány představenstvem;

- akcie třídy "O" a "OH"; kapitalizované akcie přístupné pouze portfolio manažerům a těm, kdo upisují pouze na základě pověření ke správě portfolia, nebo pro „vyhrazené fondy“;

- akcie třídy "P" a "PH" (zvýhodněné/prioritní akcie); kapitalizované akcie přístupné všem občanům nebo právnickým osobám.

- akcie třídy "PD" (zvýhodněné/prioritní akcie); kapitalizované akcie přístupné všem občanům nebo právnickým osobám. Akcie tříd "P", "PH" a "PD" se liší od třídy "A" strukturou poplatků a vztahuje se na ně také minimální hodnota úpisu.

V podstatě se od sebe akcie tříd "A", "AE", "AD", "B", "BD", "F", "J", "JX", "O", "P" a "PD" odlišují pouze výší poplatku za správu a distribuci a také sazbou roční daně, která se na ně vztahuje. Akcie třídy "A" a "B" společnosti SICAV jsou kótovány na Lucemburské burze cenných papírů. Akcie třídy "AH", "BH", "FH", "JH", "OH" a "PH" jsou hedgovány k USD, japonskému jenu nebo k jiné měně jako například švýcarskému franku, či britské libře. Neexistují žádné záruky toho, že bude skutečně dosaženo cílů hedgování. Z důvodu přípustnosti pro francouzský Osobní plán úspor do akcií (Plan d'Epargne en Actions), níže uvedené podfondy fondu SGAM Fund vždy investují alespoň 75 svých čistých aktiv do vhodných cenných papírů v souladu s příslušnými předpisy: - Equities Euroland - Equities Europe - Equities Euroland Mid Cap - Equities Euroland Small Cap - Equities Europe Opportunities - Equities UK - Equities Euroland Cyclicals - Equities Euroland Financial - Equities Euroland Concentrated Core - Equities Euroland Value - Index Euroland - Index Euroland Plus

Management a správa společnosti SICAV Představenstvo Předseda představenstva:

Pan Jérôme de Dax, zástupce generálního ředitele prodeje a marketingu, Société Générale Asset Management S.A., Francie

Členové představenstva:

Pan François Bazin, ředitel distribuce pro Evropu, Société Générale Asset Management S.A., Francie Pan Christian D'Allest, ředitel mezinárodní koordinace sítě SGAM, Société Générale Asset Management S.A., Francie Pan Vincent Decalf, výkonný ředitel, Société Générale Bank & Trust S.A., Lucembursko Mr Thierry Gooudin, ředitel marketingu prodeje a vývoje produktů, Société Générale Asset Management S.A., Francie Mr Alain Pitous, ředitel divize diverzifikovaných investic, Société Générale Asset Management S.A., Francie Pan Guillaume Wehry, regionální ředitel marketingu a distribuce, Société Générale Asset Management S.A., Hong Kong Pan Jean-François Hirschel, ředitel marketingu, vývoje produktů a reportingu, Société Générale Asset Management S.A., France

Sídlo společnosti 16, boulevard Royal, L-2449 Lucemburk Spravující společnost SGAM Luxembourg S.A., 15, boulevard Prince Henri, L-1724 Lucemburk Globální distributor Société Générale Asset Management S.A. ("SGAM Paris") Immeuble SGAM, 170, place Henri Regnault, F-92043 Paris la Défense Cedex Administrativní, korporátní a místní zástupce – registrátor a převodní agent Euro-VL Luxembourg S.A., 16, boulevard Royal, L-2449 Lucemburso Registrátor a převodní agent Euro-VL Luxembourg S.A., 16, boulevard Royal, L-2449 Lucembursko (do 30. června 2006) European Fund Services S.A., 17, rue Antoine Jans, L-1820 Lucembursko (od 1. července 2006) Depozitářská banka a platební agent Société Générale Bank & Trust S.A., 11, avenue Emile Reuter, L-2420 Lucembursko

Management a správa společnosti SICAV (pokr.) Investiční manažer Société Générale Asset Management S.A. ("SGAM Paris"), Immeuble SGAM, 170, place Henri Regnault, F-92043 Paris la Défense Cedex Podinvestiční manažeři Pro podfondy SGAM Fund / Equities Asia Pac Dual Strategies, SGAM Fund / Equities China, SGAM Fund / Equities Asian e-business a SGAM Fund / Equities India:

SG Asset Management (Singapore) Limited ("SGAM Singapore"), 80, Robinson Road # 13-03, Singapore 06 8898

Pro podfondy SGAM Fund / Equities Japan Concentrated Growth, SGAM Fund / Equities Japan Small Cap, SGAM Fund / Equities Japan Target, SGAM Fund / Equities Japan Concentrated Value a SGAM Fund / Equities Asia Pacific Rim:

Société Générale Asset Management (Japan) (“SGAM Japan”), 5-1, Kabuto-Cho, Nihonbashi, Chuo-Ku, Tokyo

Pro podfondy SGAM Fund / Equities Europe, SGAM Fund / Equities UK, SGAM Fund / Equities Global Emerging Countries, SGAM Fund / Equities Eastern Europe, SGAM Fund / Equities Global Technology, SGAM Fund / Equities Euroland, SGAM Fund / Equities Euroland Concentrated Core a SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha: Société Générale Asset Management International, Ltd ("SGAM UK"), 9th Floor,

Exchange House, Primrose Street, London EC2A 2F Pro podfondy SGAM Fund / Bonds Emerging Countries, SGAM Fund / Bonds US High Yield, SGAM Fund / Bonds US Mortgage-Backed Securities, SGAM Fund / Equities US Large Cap Growth, SGAM Fund / Equities US Small Cap Value, SGAM Fund / Equities US Relative Value, SGAM Fund / Equities US Concentrated Core, SGAM Fund / Equities US Mid Cap Growth, SGAM Fund / Equities US Multi Strategies, SGAM Fund / Equities US Value Opportunities a SGAM Fund / Equities US Spectrum:

TCW Investment Management Company, Inc. (“TCW”), 865, South Figueroa Street, Suite 800, Los Angeles, California 90 017

Pro podfondy SGAM Fund / Index Euroland, SGAM Fund / Index Japan, SGAM Fund / Index US, SGAM Fund / Index Euroland Plus, SGAM Fund / Index Japan Plus a SGAM Fund / Index US Plus: Société Générale Asset Management Alternative Investments ("SGAM AI"), Immeuble SGAM, 170, place Henri Regnault, F-92043 Paris la Défense Cedex Management a správa společnosti SICAV (pokr.)

Investiční poradce Pro podfond SGAM Fund / Equities India:

SBI Funds Management Private Limited ("SBI FM"), 191, Marker Tower "E", Cuffe Parade, Mumbai-400 005, Indie

Nezávislý auditor PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Réviseur d'entreprises, 400, route d'Esch, L-1471 Lucembursko

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006

(vyjádřeno v původních měnách)

Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds

World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield

Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 180 149 997 50 532 142 205 393 402 167 963 485 8 042 813 13 419 503 165 249 912

AKTIVA

Investice do cenných papírů v tržních cenách 188 248 212 50 967 569 208 093 165 167 428 450 7 923 414 13 642 589 168 487 761 Hotovost na BÚ 8 592 531 4 553 509 22 217 009 5 290 379 575 486 425 628 14 128 844 Pohledávky z prodeje cenných papírů - - - - - - 229 804 Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 2 305 5 350 84 069 111 879 - 31 1 442 478 Nakoupené opce v tržních cenách - - - - - - - Úrokové pohledávky 2 631 563 493 360 3 760 372 2 495 711 199 347 207 997 3 440 597 Pohledávky z dividend (čisté) - - - - - - - Ostatní aktiva 493 - - - 482 1 079 161 546 Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - - - - - - 126 549 Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů 95 108 39 320 65 583 885 - - - Čisté nerealizované zisky ze swapů 217 368 - - - - - 718 151

Aktiva celkem 199 787 580 56 059 108 234 220 198 175 327 304 8 698 729 14 277 324 188 735 730

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.)


Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR PASIVA Bankovní pasiva - - - - - - - Závazky z nakoupených cenných papírů - - - - - - 228 094 Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 66 442 8 933 394 822 51 727 - - 33 433 Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - - - 17 349 134 Emitované opce v tržní ceně - - - - - - - Poplatky za správu investic k zaplacení 73 132 36 516 122 644 65 173 5 903 3 523 137 110 Poplatek za výkonnost k zaplacení - - - - - - - Další výdaje a poplatky k zaplacení 167 873 54 710 179 732 141 436 14 812 9 245 233 256 Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 13 101 9 634 28 976 19 485 1 801 1 017 23 193 Úrokové závazky 100 218 129 204 101 4 23 477 Ostatní pasiva - - - - - - 6 494 Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů 717 580 257 895 436 994 - - - - Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - - - - - 14 280 Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - - - Pasiva celkem 1 038 228 367 906 1 163 297 278 025 22 617 13 789 18 048 471 ČISTÁ AKTIVA

198 749 352 55 691 202 233 056 901 175 049 279 8 676 112 14 263 535 170 687 259



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Počet akcií v oběhu 1 026 317 3 266 433 4 338 875 2 414 114 320 805 177 094 6 882 162

Počet akcií třídy AC v oběhu 787 261 444 326 4 065 141 1 807 898 320 707 75 584 4 348 532 Počet akcií třídy AD v oběhu - - - - - - 1 Počet akcií třídy AE v oběhu 1 7 233 - - 26 62 - Počet akcií třídy AH v oběhu - 2 774 711 - - - - - Počet akcií třídy BC v oběhu 112 490 1 48 242 35 848 1 1 2 351 542 Počet akcií třídy BD v oběhu - - - - - - 1 Počet akcií třídy BH v oběhu - 1 - - - - - Počet akcií třídy FC v oběhu 304 1 761 5 843 879 71 1 255 53 577 Počet akcií třídy FH v oběhu - 16 811 - - - - - Počet akcií třídy JC v oběhu 117 715 2 173 33 449 84 002 - 2 598 26 684 Počet akcií třídy JH v oběhu - 19 416 - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu - - - - - - - Počet akcií třídy OC v oběhu 8 545 - 186 200 473 540 - 97 594 101 825 Počet akcií třídy OH v oběhu - - - - - - - Počet akcií třídy PC v oběhu 1 - - 11 947 - - - Počet akcií třídy PD v oběhu - - - - - - - Počet akcií třídy PH v oběhu - - - - - - - (*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 33.9879 29.7520 36.2098 37.2240 27.0119 33.2228 21.6767 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - - - - - - 104.0600 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE EUR 95.5636 EUR 93.7700 - - EUR 100.1700 EUR 95.3831 - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - EUR 9.9590 - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 375.2962 1 244.9000 1 284.6787 1 246.1893 1 152.1700 1 397.6500 22.7933 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - - - - - - 1 037.6400 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - EUR 1 010.9865 - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 134.9544 113.6352 120.3282 1 211.4974 111.6104 135.8345 144.7819 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - EUR 98.6652 - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 138.8268 104.8126 123.9479 125.3151 - 113.7027 117.3776 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - EUR 102.7164 - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - - - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC 105.4882 - 102.2254 106.2129 - 115.5539 117.2169 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - - - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 106.4700 - - 99.6578 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - - - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - - - - - - - Čistá aktiva v USD 198 749 352 55 691 202 306 528 089 230 233 564 7 174 860 14 263 535 224 496 417 (*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Converging Bonds US Bonds US Bonds Bonds Bonds

Europe High Yield Mortgage-Backed Securities Euro Corporate Euro Evolutive Euro Inflation Linked

Měna EUR USD USD EUR EUR EUR Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 29 064 101 8 412 586 319 084 919 16 731 540 11 181 103 208 488 398

AKTIVA

Investice do cenných papírů v tržních cenách 30 516 397 8 438 783 314 016 097 16 522 612 11 123 795 206 080 677 Hotovost na BÚ 7 207 008 404 738 5 123 586 244 044 290 244 1 289 249 Pohledávky z prodeje cenných papírů - - 1 686 693 - - - Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 133 236 - 9 034 - - 10 042 Nakoupené opce v tržních cenách - - - 200 1 698 - Úrokové pohledávky 589 419 200 550 1 186 791 313 615 99 076 1 503 157 Pohledávky z dividend (čisté) - - - - - - Ostatní aktiva 9 725 4 644 410 116 19 4 293 85 269 Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - - - - - - Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - - - - 21 850 Čisté nerealizované zisky ze swapů - - - - - -

Aktiva celkem 38 455 785 9 048 715 322 432 317 17 080 490 11 519 106 208 990 244

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách)

Podfondy “Dluhopisy” Bonds Converging Bonds US Bonds US Bonds Bonds Bonds Europe High Yield Mortgage-Backed Securities Euro Corporate Euro Evolutive Euro Inflation Linked

Měna EUR USD USD EUR EUR EUR

PASIVA Bankovní pasiva - - - - - -Závazky z nakoupených cenných papírů - 100 283 1 686 264 - - -Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 6 490 99 331 3 615 404 - - 1 463 002Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - - -Emitované opce v tržní ceně - - - - 7 129 -Poplatky za správu investic k zaplacení 24 295 6 005 85 392 6 105 3 017 48 020Poplatek za výkonnost k zaplacení - - - - - -Další výdaje a poplatky k zaplacení 72 336 29 153 362 906 29 182 18 820 288 103Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 3 896 1 248 28 451 1 356 563 29 377Úrokové závazky 11 828 - - - 411 -Ostatní pasiva - 2 - - - -Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - 2 208 81 108 - 1 764 -Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů 1 850 - - 1 640 16 060 -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - - Pasiva celkem 120 695 238 230 5 859 525 38 283 47 764 1 828 502

ČISTÁ AKTIVA 38 335 090 8 810 485 316 572 792 17 042 207 11 471 342 207 161 742

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Dluhopisy” Bonds Converging Bonds US Bonds US Bonds Bonds Bonds

Europe High Yield Mortgage-Backed Securities Euro Corporate Euro EvolutiveEuro Inflation

Linked

Měna EUR USD USD EUR EUR EUR Počet akcií v oběhu 460 010 196 901 5 170 754 263 913 110 863 1 350 876

Počet akcií třídy AC v oběhu 377 570 150 062 3 499 341 143 051 4 707 564 436 Počet akcií třídy AD v oběhu - 1 2 491 - - - Počet akcií třídy AE v oběhu - 1 405 54 - - - Počet akcií třídy AH v oběhu - 16 198 89 735 - - - Počet akcií třídy BC v oběhu 13 917 1 10 906 881 1 69 838 Počet akcií třídy BD v oběhu - 1 1 - - - Počet akcií třídy BH v oběhu - 1 28 729 - - - Počet akcií třídy FC v oběhu 12 231 514 5 434 1 635 1 554 7 888 Počet akcií třídy FH v oběhu - 2 758 7 920 - - - Počet akcií třídy JC v oběhu 41 652 - 900 42 271 104 600 108 191 Počet akcií třídy JH v oběhu - 472 563 - - - Počet akcií třídy JX v oběhu - - - - - - Počet akcií třídy OC v oběhu - 25 488 1 524 680 76 074 - 122 835 Počet akcií třídy OH v oběhu - - - - - - Počet akcií třídy PC v oběhu 14 640 - - 1 1 477 688 Počet akcií třídy PD v oběhu - - - - - - Počet akcií třídy PH v oběhu - - - - - -

(*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Dluhopisy” Bonds Converging Bonds US Bonds US Bonds Bonds Bonds

Europe High Yield Mortgage-Backed Securities Euro Corporate Euro EvolutiveEuro Inflation

Linked

Měna EUR USD USD EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 27.1057 27.6382 24.1271 22.3461 102.9043 104.4794 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - 97.1100 104.9581 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE - EUR 95.5693 EUR 94.9569 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - EUR 23.8190 EUR 20.1398 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 378.3447 1 418.1800 1 230.4501 1 132.8127 1 035.2600 1 050.3992 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - 971.0600 1 034.7000 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - EUR 1 235.2176 EUR 1 038.0276 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 134.9059 138.4469 121.2935 111.7647 101.9663 103.8565 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - EUR 118.3291 EUR 100.0921 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 138.1270 - 123.1693 113.3465 103.5119 105.0404 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - EUR 102.41 EUR 101.8158 - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC - 133.8220 114.7571 103.5038 - 103.1603 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 103.4614 - - 101.4300 100.1100 104.6211 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - - - - - - Čistá aktiva v USD 50 420 227 8 810 485 316 572 792 22 414 763 15 087 683 272 469 481 (*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Europe Bonds Bonds Bonds Bonds Absolute Bonds

Asset Backed Securities Euro High Te Euro aggregate Opportunities Return Credit Combined

Měna EUR EUR EUR EUR EUR USD Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 217 458 079 13 030 191 368 224 503 123 168 486 199 622 970 2 847 814 347

AKTIVA

Investice do cenných papírů v tržních cenách 216 730 328 12 945 644 372 000 262 117 877 324 198 246 733 2 852 057 056Hotovost na BÚ 116 275 261 422 3 046 735 693 406 279 270 91 998 675Pohledávky z prodeje cenných papírů 31 824 - - - - 2 030 799Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 531 369 - - 18 486 41 829 3 138 319Nakoupené opce v tržních cenách - 1 907 - - 1 000 6 320Úrokové pohledávky 1 805 419 201 736 4 424 965 3 112 895 3 644 205 38 280 847Pohledávky z dividend (čisté) - - - - - -Ostatní aktiva 25 273 635 2 003 15 157 34 126 861 346Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů 506 873 - 168 573 89 784 47 311 1 235 138Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - - - - 250 588Čisté nerealizované zisky ze swapů - - 187 352 - - 1 408 331

Aktiva celkem 219 747 361 13 411 344 379 829 890 121 807 052 202 294 474 2 991 267 419

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách)

Podfondy “Dluhopisy” Bonds Europe Bonds Bonds Bonds Bonds Absolute Bonds Asset Backed Securities Euro High Te Euro aggregate Opportunities Return Credit Combined

Měna EUR EUR EUR EUR EUR USD PASIVA Bankovní pasiva - - - - - - Závazky z nakoupených cenných papírů 5 482 250 41 - - 98 841 9 427 130 Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 206 374 23 906 - 26 242 550 739 7 415 906 Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - 10 834 100 - - 37 067 999 Emitované opce v tržní ceně - 5 867 - - - 17 093 Poplatky za správu investic k zaplacení 39 186 4 222 124 605 69 169 48 343 1 119 457 Poplatek za výkonnost k zaplacení - - - - 30 39 Další výdaje a poplatky k zaplacení 159 926 18 845 156 881 132 842 182 622 2 758 925 Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 26 768 658 15 507 15 066 27 866 308 404 Úrokové závazky 672 810 25 10 450 3 457 1 798 953 421 Ostatní pasiva 38 381 - - - - 59 024 Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - 2 822 - - - 1 639 579 Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - 21 959 357 061 43 070 83 460 709 420 Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - 46 946 61 746

Pasiva celkem 6 625 695 78 345 11 498 604 289 846 1 040 645 61 538 143 ČISTÁ AKTIVA 213 121 666 13 332 999 368 331 286 121 517 206 201 253 829 2 929 729 276

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Dluhopisy” Bonds Europe Bonds Bonds Bonds Bonds Absolute Bonds


Měna EUR EUR EUR EUR EUR USD Počet akcií v oběhu 1 724 927 124 996 3 255 583 1 184 202 1 420 731

Počet akcií třídy AC v oběhu 1 050 900 3 853 6 990 402 999 1 005 063 Počet akcií třídy AD v oběhu - - - - - Počet akcií třídy AE v oběhu - - - - - Počet akcií třídy AH v oběhu - - - - - Počet akcií třídy BC v oběhu 34 400 1 37 519 508 59 384 Počet akcií třídy BD v oběhu - - - - - Počet akcií třídy BH v oběhu - - - - - Počet akcií třídy FC v oběhu 79 174 1 514 410 - 3 988 Počet akcií třídy FH v oběhu - - - - - Počet akcií třídy JC v oběhu 400 000 109 400 3 150 826 675 689 39 310 Počet akcií třídy JH v oběhu - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu - - - - 1 Počet akcií třídy OC v oběhu 160 452 10 227 59 838 - 293 291 Počet akcií třídy OH v oběhu - - - - - Počet akcií třídy PC v oběhu 1 1 - 105 006 19 694 Počet akcií třídy PD v oběhu - - - - - Počet akcií třídy PH v oběhu - - - - -


Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Dluhopisy” Bonds Europe Bonds Bonds Bonds Bonds Absolute Bonds


Měna EUR EUR EUR EUR EUR USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 104.7319 106.3688 103.8820 101.8171 102.7236 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 051.8162 1 074.2200 1 046.8025 1 026.3409 1 030.5270 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 104.1094 105.5414 103.3214 - 100.8256 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 105.1820 107.1660 102.2287 102.6304 103.0571 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - - - - 102.2300 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC 103.2134 101.5230 103.3316 - 103.4146 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 102.1700 101.4000 - 101.1147 103.0633 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - - - - - Čistá aktiva v USD 280 308 271 17 536 227 484 447 724 159 825 505 264 699 099 2 929 729 276

(*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována kUSD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006


Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities

GlobalJapan Concentrated

Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK

Měna USD JPY USD EUR CHF GBP

Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 38 586 561 12 442 638 980 67 485 471 181 181 523 16 813 372 13 062 133

AKTIVA Investice do cenných papírů v tržních cenách 42 341 729 12 532 368 000 72 123 643 232 575 260 21 630 916 13 925 687Hotovost na BÚ 3 554 494 116 926 055 2 145 448 2 347 279 1 548 352 38 694Pohledávky z prodeje cenných papírů 4 120 536 269 454 - 98 771 218 781 84 454Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 194 236 12 606 666 - 28 915 9 296 -Nakoupené opce v tržních cenách - - - - - -Úrokové pohledávky 10 621 24 974 6 239 32 605 1 385 -Pohledávky z dividend (čisté) 77 235 54 673 253 16 235 286 747 - 71 654Ostatní aktiva 34 776 1 843 863 28 032 - 388 90Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - 5 327 633 - - 93 -Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - - - - -Čisté nerealizované zisky ze swapů - - - - - -

Aktiva celkem 46 217 211 13 260 039 898 74 319 597 235 369 577 23 409 211 14 120 579





Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP PASIVA Bankovní pasiva - - - - - -Závazky z nakoupených cenných papírů 4 178 21 279 169 - 108 126 69 112 10 539Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 14 382 511 032 617 70 817 760 904 61 496 1 690Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - - -Emitované opce v tržní ceně - - - - 5 059 -Poplatky za správu investic k zaplacení 52 045 8 585 932 47 499 163 420 25 911 5 073Poplatek za výkonnost k zaplacení - - - - - -Další výdaje a poplatky k zaplacení 63 910 23 075 816 143 718 231 204 42 004 31 600Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 13 048 1 324 802 13 116 21 082 5 268 1 351Úrokové závazky 3 057 25 347 7 8 223 2 564 1 296Ostatní pasiva - - - - - 710Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - - 41 966 - - 74Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - - - 38 664 -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - - Pasiva celkem 150 620 565 323 683 317 123 1 292 959 250 078 52 333

ČISTÁ AKTIVA 46 066 591 12 694 716 215 74 002 474 234 076 618 23 159 133 14 068 246





GrowthUS Large Cap

Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Počet akcií v oběhu 1 190 891 2 737 155 1 257 783 1 931 339 397 932 225 726

Počet akcií třídy AC v oběhu 1 174 074 2 053 114 861 846 1 550 802 350 694 158 839Počet akcií třídy AD v oběhu - - 1 - - -Počet akcií třídy AE v oběhu 2 9 682 3 517 - 14 489 1 649Počet akcií třídy AH v oběhu - 9 322 36 766 - 76 151Počet akcií třídy BC v oběhu 1 321 5 786 1 104 407 1 1Počet akcií třídy BD v oběhu - - 1 - - -Počet akcií třídy BH v oběhu - 1 16 688 - 1 1Počet akcií třídy FC v oběhu 334 2 361 113 7 646 1 985 133Počet akcií třídy FH v oběhu - 967 5 383 - - -Počet akcií třídy JC v oběhu 15 160 492 158 6 636 107 602 6 401 15 494Počet akcií třídy JH v oběhu - 2 080 - - - -Počet akcií třídy JX v oběhu - - 1 - - -Počet akcií třídy OC v oběhu - 54 247 326 828 105 942 23 860 48 627Počet akcií třídy OH v oběhu - 55 335 - - 425 831Počet akcií třídy PC v oběhu - 52 101 1 54 940 - -Počet akcií třídy PD v oběhu - - - - - -Počet akcií třídy PH v oběhu - 1 1 - - - (*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP




Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 36.0243 1 454.3859 18.0501 39.6102 41.9916 17.1044Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - - 109.1400 - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE EUR 102.6573 EUR 87.6748 EUR 91.4074 - EUR 106.5433 EUR 102.2342Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - EUR 142.6116 EUR 19.4050 - EUR 21.1759 EUR 9.4709Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 661.7860 130 403.0418 786.6000 1 225.7287 1 157.6700 1 318.2100Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - - 1 091.3600 - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - EUR 1 457.8799 EUR 991.6272 - EUR 1 065.4092 EUR 951.4267Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 155.7713 13 611.7643 111.1893 139.3333 125.7421 136.9261Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - EUR 142.2253 EUR 94.3710 - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 100.5222 12 715.2885 120.3552 147.5916 133.5153 147.3924Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - EUR 100.4900 - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - - 100.9000 - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC - 13 062.5874 103.5345 201.5361 200.9842 182.6006Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - EUR 116.2367 - - EUR 107.3883 EUR 95.5722Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC - 11 150.6086 106.0700 116.0664 - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - EUR 102.1544 EUR 101.9350 - - - Čistá aktiva v USD 46 066 591 109 225 337 74 002 474 307 869 272 19 151 844 27 426 459

(*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPYnebo jiné měně, např. CHF nebo GBP



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities

Asia Pac DualStrategies Global emerging China Gold Mines Eastern Europe Euroland Cyclicals Global Energy

CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 13 740 556 64 214 844 233 151 061 66 667 324 136 787 564 523 159 378 22 673 188

AKTIVA Investice do cenných papírů v tržních cenách 17 199 936 74 232 434 294 415 202 78 022 113 167 356 907 567 093 083 23 754 402Hotovost na BÚ 1 378 376 4 617 092 28 218 206 2 664 836 5 530 464 14 838 713 -Pohledávky z prodeje cenných papírů 575 601 94 176 6 049 238 280 276 654 338 - 273Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 1 500 893 83 364 2 985 144 429 232 123 542 247 696 44 041Nakoupené opce v tržních cenách - - - - - - -Úrokové pohledávky 4 880 10 372 68 133 15 236 19 268 104 378 2 967Pohledávky z dividend (čisté) 27 213 63 112 55 470 27 721 407 798 457 409 11 720Ostatní aktiva 28 071 11 32 113 3 785 33 475 110 847 3 049Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - - - - - - -Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - - - - - -Čisté nerealizované zisky ze swapů - - - - - - -

Aktiva celkem 20 714 970 79 100 561 331 823 506 81 443 199 174 125 792 582 852 126 23 816 452




Asia Pac Dual Strategies Global emerging China Gold Mines Eastern Europe Euroland Cyclicals Global Energy

CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD PASIVA Bankovní pasiva - - - - - - 142 254Závazky z nakoupených cenných papírů 886 043 94 329 19 184 019 571 694 - - 276Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 27 532 59 477 1 785 576 135 922 2 427 981 1 690 120 29 555Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - - - -Emitované opce v tržní ceně - - - - - - -Poplatky za správu investic k zaplacení 18 898 143 970 355 470 119 775 174 763 298 634 19 378Poplatek za výkonnost k zaplacení - - 7 833 - - - -Další výdaje a poplatky k zaplacení 57 940 114 072 320 801 127 157 292 333 577 020 67 221Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 3 333 14 700 30 215 13 951 16 627 26 592 2 319Úrokové závazky 2 888 2 726 20 832 6 280 4 612 - 4 192Ostatní pasiva 9 270 11 318 - 60 - - -Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - - - - - - -Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - - - - 2 960 500 -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - - - Pasiva celkem 1 005 904 440 592 21 704 746 974 839 2 916 316 5 552 866 265 195

ČISTÁ AKTIVA 19 709 066 78 659 969 310 118 760 80 468 360 171 209 476 577 299 260 23 551 257





CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Počet akcií v oběhu 912 167 5 611 309 6 599 183 2 532 474 2 188 527 2 395 474 445 128

Počet akcií třídy AC v oběhu 834 126 5 427 410 6 030 506 2 473 055 1 776 699 532 458 336 452Počet akcií třídy AD v oběhu 1 - 1 - 1 - -Počet akcií třídy AE v oběhu 46 542 156 213 114 852 5 968 - - 1 073Počet akcií třídy AH v oběhu - - - - - - -Počet akcií třídy BC v oběhu 1 16 21 888 58 7 471 270 020 1Počet akcií třídy BD v oběhu 1 - 1 - 1 - -Počet akcií třídy BH v oběhu - - - - - - -Počet akcií třídy FC v oběhu 183 2 863 14 595 27 733 5 686 161 6 025Počet akcií třídy FH v oběhu - - - - - - -Počet akcií třídy JC v oběhu - 14 385 379 214 25 660 398 669 1 571 116 101 577Počet akcií třídy JH v oběhu - - - - - - -Počet akcií třídy JX v oběhu - - 1 - - - -Počet akcií třídy OC v oběhu 17 092 10 422 - - - 8 719 -Počet akcií třídy OH v oběhu - - - - - - -Počet akcií třídy PC v oběhu 14 221 - 38 125 - - 13 000 -Počet akcií třídy PD v oběhu - - - - - - -Počet akcií třídy PH v oběhu - - - - - - - (*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP





CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 9.1066 9.5429 18.1134 26.5923 35.8263 21.2227 19.1388Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD 110.7600 - 167.5800 - 159.4200 - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE EUR 102.2230 EUR 105.4323 EUR 126.1120 EUR 113.3815 - - EUR 102.2983Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 2 053.3000 2 324.4956 2 805.0615 2 684.0464 3 737.6415 1 318.3304 1 571.5000Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD 1 106.2200 - 1 726.5200 - 1 616.0000 - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 1 728.3620 213.0540 252.3159 243.1224 239.0266 990.4351 146.5512Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC - 232.6739 278.8900 269.5590 196.3373 132.0172 158.3342Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - - 134.3300 - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC 238.0403 116.1485 - - - 113.4127 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 101.5324 - 286.5080 - - 112.3467 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - - - - - - - Čistá aktiva v USD 19 709 066 78 659 969 310 118 760 80 468 360 225 183 263 759 292 852 23 551 257





Euroland Financial Asian e-Business Global Technology Euroland US Small Cap Value US Relative Value Euroland Mid Cap

Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 40 256 468 1 381 055 158 738 652 419 010 952 78 176 214 4 634 099 237 25 961 941

AKTIVA Investice do cenných papírů v tržních cenách 48 125 530 1 712 940 158 580 767 570 327 932 88 430 763 5 222 174 718 33 571 553Hotovost na BÚ 2 207 223 50 843 7 859 092 3 094 357 11 334 695 554 185 290 3 019 930Pohledávky z prodeje cenných papírů - - - - 83 913 2 293 759 -Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 23 936 - 1 181 291 59 305 673 582 50 426 413 2 053Nakoupené opce v tržních cenách - - - - - - -Úrokové pohledávky 4 574 103 47 491 54 369 41 619 7 054 376 9 009Pohledávky z dividend (čisté) 28 102 106 58 004 724 707 38 336 10 280 955 66 775Ostatní aktiva 6 763 4 081 1 917 293 210 - 2 354 355 30 045Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - - - - - - -Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - - - - - -Čisté nerealizované zisky ze swapů - - - - - - -

Aktiva celkem 50 396 128 1 768 073 167 728 562 574 553 880 100 602 908 5 848 769 866 36 699 365



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Technology Euroland US Small Cap Value US Relative Value Euroland Mid Cap Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR PASIVA Bankovní pasiva - - - - - - -Závazky z nakoupených cenných papírů - - 491 232 - 868 314 12 523 160 -Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 168 718 - 170 376 762 474 - 2 849 447 10 991Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - - - -Emitované opce v tržní ceně 7 280 - - - - - -Poplatky za správu investic k zaplacení 57 619 2 575 104 574 257 769 74 725 5 477 417 34 286Poplatek za výkonnost k zaplacení - - - - 287 792 569Další výdaje a poplatky k zaplacení 75 339 28 637 126 872 951 875 130 821 7 200 344 135 324Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 8 090 298 6 514 31 286 5 615 627 687 4 828Úrokové závazky 3 3 2 488 - - 66 547 -Ostatní pasiva 72 - - 5 079 - 249 690 -Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - - - - 149 830 2 524 026 -Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - - - - - -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - - - Pasiva celkem 317 121 31 513 902 056 2 008 483 1 229 592 31 519 110 185 998

ČISTÁ AKTIVA 50 079 007 1 736 560 166 826 506 572 545 397 99 373 316 5 817 250 756 36 513 367



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Technology Euroland US Small Cap Value US Relative Value Euroland Mid Cap Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR Počet akcií v oběhu 2 039 638 182 687 1 546 811 4 254 277 810 150 100 992 810 831 945

Počet akcií třídy AC v oběhu 1 967 014 158 774 909 254 2 803 285 379 716 84 423 905 758 317Počet akcií třídy AD v oběhu - - - - - 370 435 -Počet akcií třídy AE v oběhu - - 129 - 14 317 414 421 -Počet akcií třídy AH v oběhu - - - - 17 246 8 870 489 -Počet akcií třídy BC v oběhu 96 22 834 53 549 264 386 1 687 032 1 692Počet akcií třídy BD v oběhu - - - - - 81 978 -Počet akcií třídy BH v oběhu - - - - 17 534 183 487 -Počet akcií třídy FC v oběhu 14 122 1 079 3 426 194 44 10 548 1 830Počet akcií třídy FH v oběhu - - - - 309 280 093 -Počet akcií třídy JC v oběhu 58 406 - 511 993 569 153 3 486 1 592 639 70 104Počet akcií třídy JH v oběhu - - - - 337 972 1 119 089 -Počet akcií třídy JX v oběhu - - - - 1 1 1Počet akcií třídy OC v oběhu - - 68 460 617 259 5 286 1 042 285 -Počet akcií třídy OH v oběhu - - - - - 872 054 -Počet akcií třídy PC v oběhu - - - - 34 237 894 187 1Počet akcií třídy PD v oběhu - - - - - 1 -Počet akcií třídy PH v oběhu - - - - 1 150 166 - (*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Technology Euroland US Small Cap Value US Relative Value Euroland Mid Cap Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 20.0100 8.7560 7.0413 16.3544 26.5908 29.6645 29.7963Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - - - - - 119.8837 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE - - EUR 91.7026 - EUR 92.2024 EUR 99.5378 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - - - - EUR 23.4187 EUR 34.0527 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 465.7518 9.5913 1 455.8802 1 196.7124 1 450.8200 1 560.6313 1 556.1609Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - - - - - 1 207.0486 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - - - - EUR 1 218.1398 EUR 1 790.8411 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 137.7422 117.9761 132.8162 1 174.8572 1 247.0032 1 417.5462 144.6968Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - - - - EUR 114.3347 EUR 168.0066 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 147.8141 - 146.3949 150.3894 146.8871 167.4852 157.1990Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - - - - EUR 121.7656 EUR 178.8919 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - - - - 100.3800 109.1000 106.0200Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC - - 102.8346 201.6722 104.4904 191.1416 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - - - - - EUR 182.4426 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC - - - - 105.8045 182.4691 115.9800Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - - - - - 112.2900 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - - - - EUR 103.007 EUR 177.3415 - Čistá aktiva v USD 65 866 414 1 736 560 166 826 506 753 040 333 99 373 316 5 817 250 756 48 024 206



(vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities

US Concentrated Core US Mid Cap Growth US Multi Strategies Japan Small Cap US Value Japan Target Euroland Small Cap Opportunities

Měna USD USD USD JPY USD JPY EUR Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 579 631 555 195 908 744 155 390 799 6 082 862 792 1 775 014 26 965 975 161 117 427 918

AKTIVA Investice do cenných papírů v tržních cenách 655 157 511 232 385 343 170 405 624 6 236 515 800 2 026 328 27 159 330 450 135 089 594Hotovost na BÚ 27 604 729 5 576 296 1 886 445 286 583 215 53 468 285 748 371 6 494 113Pohledávky z prodeje cenných papírů 72 394 310 357 5 091 472 259 988 338 9 982 185 284 359 -Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 116 768 1 846 483 427 628 49 313 - - 1 148 577Nakoupené opce v tržních cenách - - - - - - -Úrokové pohledávky 157 748 23 256 151 768 2 020 852 1 547 165 902 31 742Pohledávky z dividend (čisté) 380 454 50 666 267 511 17 409 583 5 608 180 738 996 15 840Ostatní aktiva 297 064 270 913 294 910 21 337 547 - 54 115 947 20 922Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - - - 1 553 182 - - -Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - - - - - -Čisté nerealizované zisky ze swapů - - - - - - -

Aktiva celkem 683 786 668 240 463 314 178 525 358 6 825 457 830 2 096 933 27 865 384 025 142 800 788



US Concentrated Core US Mid Cap Growth US Multi Strategies Japan Small Cap US Value Japan Target Euroland Small Cap

OpportunitiesMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR PASIVA Bankovní pasiva - - - - - - -Závazky z nakoupených cenných papírů 72 457 351 795 201 159 540 288 12 957 128 354 -Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 802 356 18 367 3 675 686 291 710 072 - 156 689 149 2 934 767Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - - - -Emitované opce v tržní ceně - - - - - - -Poplatky za správu investic k zaplacení 717 263 170 964 650 747 37 626 024 8 207 65 924 067 105 928Poplatek za výkonnost k zaplacení 57 10 23 277 - - - -Další výdaje a poplatky k zaplacení 928 292 316 394 894 618 31 214 693 65 098 70 726 413 185 603Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 78 806 21 208 72 490 2 215 803 1 017 3 636 645 9 053Úrokové závazky - 2 658 244 27 179 47 - -Ostatní pasiva - - 586 - - - -Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů 267 320 94 855 43 229 6 169 328 - -Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - - - - - -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - - - Pasiva celkem 2 866 551 976 251 5 562 036 363 340 228 87 654 297 104 628 3 235 351

ČISTÁ AKTIVA 680 920 117 239 487 063 172 963 322 6 462 117 602 2 009 279 27 568 279 397 139 565 437




OpportunitiesMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Počet akcií v oběhu 10 482 120 2 579 882 5 072 425 1 990 385 44 530 4 599 735 716 822

Počet akcií třídy AC v oběhu 8 467 916 1 706 773 4 363 452 1 881 356 30 994 4 336 333 118 660Počet akcií třídy AD v oběhu 226 208 153 741 - 1 - -Počet akcií třídy AE v oběhu 7 205 10 394 12 160 17 025 7 287 - -Počet akcií třídy AH v oběhu 137 759 467 647 530 229 17 472 5 060 - -Počet akcií třídy BC v oběhu 114 038 64 530 5 624 2 280 1 103 271 5 501Počet akcií třídy BD v oběhu 1 1 1 - 1 - -Počet akcií třídy BH v oběhu 75 032 8 977 3 556 1 1 - -Počet akcií třídy FC v oběhu 806 1 028 4 336 3 954 904 4 790 3 595Počet akcií třídy FH v oběhu 40 340 3 128 445 278 - -Počet akcií třídy JC v oběhu 333 880 142 134 72 583 15 412 - 51 333 530 729Počet akcií třídy JH v oběhu 261 557 135 714 - - - - -Počet akcií třídy JX v oběhu 1 1 1 1 1 1 -Počet akcií třídy OC v oběhu 150 387 - 7 573 10 437 - 68 468 37 811Počet akcií třídy OH v oběhu 42 595 - 2 497 - - - -Počet akcií třídy PC v oběhu 664 692 34 194 57 541 40 102 1 35 539 20 526Počet akcií třídy PD v oběhu 1 - 1 - - - -Počet akcií třídy PH v oběhu 2 7 996 9 002 1 900 1 - -





Opportunities Měna USD USD USD JPY USD JPY EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 24.4163 31.4985 27.5896 2 435.9621 26.7889 2 211.0041 183.1950 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD 103.8163 123.7938 110.9347 - 105.6900 - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE EUR 87.9765 EUR 91.5981 EUR 94.0344 EUR 74.2698 EUR 91.5623 - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) EUR 20.1578 EUR 23.1195 EUR 23.2782 EUR 119.4056 EUR 21.2924 - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 294.7739 1 645.3517 1 458.7442 171 954.1689 1 393.4300 152 587.6235 1 879.4238 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD 1 062.1600 1 256.1900 1 142.8300 - 1 091.9200 - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) EUR 1 038.8407 EUR 1 193.4306 EUR 1 198.1445 EUR 1 228.6289 EUR 1 092.2790 - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 118.1459 151.1711 133.3675 15 692.7142 129.9112 14 331.5286 179.6202 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) EUR 98.1201 EUR 112.9752 EUR 112.1497 EUR 117.4845 EUR 103.4952 - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 128.9653 165.1373 146.1431 17 231.4117 - 15 264.7915 188.1848 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) EUR 103.9442 EUR 121.3766 - - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX 97.5800 99.6200 103.6800 7 896.0000 99.0100 8 607.0000 - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC 144.8859 - 170.4164 21 163.7083 - 12 248.2857 112.7720 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) EUR 99.9294 - EUR 112.1984 - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 134.9734 106.0409 110.4019 9 671.0212 101.4000 14 965.4051 131.7349 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD 97.5800 - 105.8100 - - - - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) EUR 87.4701 EUR 94.9263 EUR 108.9576 EUR 98.0473 EUR 98.6352 - - Čistá aktiva v USD 680 920 117 239 487 063 172 963 322 55 600 059 2 009 279 237 197 473 183 563 441


Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities

Europe Opportunities Japan Concentrated Euroland ValueEuroland

Concentrated Core India US Spectrum Asia Pacific Rim Value

Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 197 474 087 10 169 244 211 535 668 854 99 361 206 115 951 980 24 015 955 10 069 986 AKTIVA

Investice do cenných papírů v tržních cenách 221 436 201 10 705 290 200 583 974 140 110 504 375 128 249 388 25 275 774 11 618 713 Hotovost na BÚ - 112 488 378 47 460 953 839 036 7 170 656 201 324 89 024 Pohledávky z prodeje cenných papírů 7 204 17 549 985 443 554 - 2 288 610 - - Pohledávky z emitovaných akcií Fondu - 289 993 248 - 50 831 1 677 832 - - Nakoupené opce v tržních cenách - - - - - - - Úrokové pohledávky 19 531 210 928 324 816 6 254 15 170 532 253 Pohledávky z dividend (čisté) 539 083 45 664 488 144 766 10 125 44 887 25 235 26 593 Ostatní aktiva 207 538 9 751 732 214 80 971 86 940 1 017 - Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - 3 902 028 - - - - - Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - - - - - - Čisté nerealizované zisky ze swapů - - - - - - -

Aktiva celkem 222 209 557 11 184 850 987 632 348 443 111 491 592 139 533 483 25 503 882 11 734 583




Concentrated Core India US Spectrum Asia Pacific Rim Value Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD PASIVA

Bankovní pasiva 567 030 - - - - - - Závazky z nakoupených cenných papírů - 272 515 665 1 433 667 - 3 673 861 - - Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 185 463 17 867 673 1 864 534 75 992 57 536 - - Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - - - - Emitované opce v tržní ceně - - 607 717 - - - - Poplatky za správu investic k zaplacení 282 891 7 617 152 422 953 80 442 92 055 39 578 5 623 Poplatek za výkonnost k zaplacení 143 - 257 - - - - Další výdaje a poplatky k zaplacení 308 590 26 846 360 564 285 116 329 1 129 112 25 717 9 068 Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 10 231 1 273 292 33 340 5 388 5 831 1 411 498 Úrokové závazky 1 641 31 907 - - - 181 132 Ostatní pasiva 808 216 - - - - - Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - - - - - 4 973 - Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - - - - - - Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - - - Pasiva celkem 1 356 797 326 152 265 4 926 753 278 151 4 958 395 71 860 15 321

ČISTÁ AKTIVA 220 852 760 10 858 698 722 627 421 690 111 213 441 134 575 088 25 432 022 11 719 262




Concentrated Core India US Spectrum Asia Pacific Rim Value Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Počet akcií v oběhu 1 097 122 699 468 3 157 001 825 069 1 195 691 53 657 10 229

Počet akcií třídy AC v oběhu 25 574 125 641 188 278 136 659 40 096 13 274 26Počet akcií třídy AD v oběhu - 132 766 - - 1 1 -Počet akcií třídy AE v oběhu - 7 009 - - 6 622 1 201Počet akcií třídy AH v oběhu - 32 187 - - - 20 378 -Počet akcií třídy BC v oběhu 44 658 3 669 158 446 6 027 33 20 001 10 001Počet akcií třídy BD v oběhu - 1 - - 1 1 -Počet akcií třídy BH v oběhu - 136 - - - 1 -Počet akcií třídy FC v oběhu 3 463 1 692 290 1 545 - - -Počet akcií třídy FH v oběhu - 1 265 - - - - -Počet akcií třídy JC v oběhu 851 953 109 009 2 300 438 532 938 1 123 924 - -Počet akcií třídy JH v oběhu - 3 264 - - - - -Počet akcií třídy JX v oběhu 1 - 1 1 1 - -Počet akcií třídy OC v oběhu 150 191 252 502 449 677 147 898 - - -Počet akcií třídy OH v oběhu - 1 685 - - - - -Počet akcií třídy PC v oběhu 21 282 26 901 59 871 1 25 013 - 1 Počet akcií třídy PD v oběhu - - - - - - -Počet akcií třídy PH v oběhu - 1 741 - - - - -





Concentrated Core India US Spectrum Asia Pacific Rim Value Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 146.4458 14 514.4402 136.1448 134.5957 115.0757 105.8170 116.8105Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - 13 432.7118 - - 115.0000 105.8500 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE - EUR 90.8754 - - EUR 104.3616 EUR 99.9550 EUR 110.9474 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - EUR 149.5905 - - - EUR 102.7785 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 508.4289 147 491.3919 1 388.5644 1 368.3562 1 162.0395 1 063.4491 1 168.5500Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - 135 876.0000 - - 1 163.1000 1 063.2500 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - EUR 1 527.3289 - - - EUR 1 025.8278 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 143.8758 14 223.4045 134.1029 131.9384 - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - EUR 145.7873 - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 150.8643 14 799.4741 138.8384 123.5839 112.2258 - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - EUR 99.2600 - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX 104.2700 - 104.8900 107.3900 116.7100 - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC 122.3906 14 994.9989 124.9148 125.1230 - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - EUR 134.4043 - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 109.7193 10 193.3202 103.1520 113.7200 114.9885 - 116.9100Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - - - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - EUR 117.8883 - - - - - Čistá aktiva v USD 290 476 593 93 428 243 825 216 378 146 273 478 134 575 088 25 432 022 11 719 262


Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Akcie” Equities Equities

Japan Corealpha Combined

Měna JPY USD Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 2 268 334 005 9 993 339 179

AKTIVA

Investice do cenných papírů v tržních cenách 2 306 190 300 11 362 050 330 Hotovost na BÚ 45 936 779 735 431 Pohledávky z prodeje cenných papírů - 27 679 315 Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 2 282 039 033 86 049 258 Nakoupené opce v tržních cenách - - Úrokové pohledávky - 8 432 061 Pohledávky z dividend (čisté) - 17 691 577 Ostatní aktiva - 5 221 637 Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů 78 92 852 Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - Čisté nerealizované zisky ze swapů - -

Aktiva celkem 4 588 275 347 12 286 952 461


(vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Akcie” Equities Equities

Japan Corealpha Combined Měna JPY USD PASIVA

Bankovní pasiva - 888 040 Závazky z nakoupených cenných papírů 2 268 334 005 63 091 326 Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu - 32 472 341 Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - Emitované opce v tržní ceně - 813 058 Poplatky za správu investic k zaplacení 38 132 11 633 732 Poplatek za výkonnost k zaplacení - 33 530 Další výdaje a poplatky k zaplacení 605 992 17 679 679 Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 644 1 210 773 Úrokové závazky - 136 699 Ostatní pasiva - 280 148 Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - 3 126 724 Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - 3 925 771 Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - Pasiva celkem 2 268 978 773 135 291 821

ČISTÁ AKTIVA 2 319 296 574 12 151 660 640



Japan Corealpha Combined Měna JPY USD Počet akcií v oběhu 228 206

Počet akcií třídy AC v oběhu 1 Počet akcií třídy AD v oběhu - Počet akcií třídy AE v oběhu 1 Počet akcií třídy AH v oběhu 1 Počet akcií třídy BC v oběhu - Počet akcií třídy BD v oběhu - Počet akcií třídy BH v oběhu - Počet akcií třídy FC v oběhu - Počet akcií třídy FH v oběhu - Počet akcií třídy JC v oběhu 228 199 Počet akcií třídy JH v oběhu 1 Počet akcií třídy JX v oběhu 1 Počet akcií třídy OC v oběhu - Počet akcií třídy OH v oběhu - Počet akcií třídy PC v oběhu 1 Počet akcií třídy PD v oběhu - Počet akcií třídy PH v oběhu 1




Japan Corealpha Combined Měna JPY USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 10 163.0000 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE EUR 101.3397 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) EUR 101.6004 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 10 163.0595 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) EUR 101.6004 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX 10 163.0000 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 10 163.0000 Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD - Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) EUR 101.5939 Čistá aktiva v USD 19 955 227 12 151 660 640


Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market Money Market USD Euro Combined Měna USD EUR USD Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 95 941 943 1 124 557 232 1 575 015 842

AKTIVA Investice do cenných papírů v tržních cenách 96 189 984 1 129 009 111 1 581 119 217Hotovost na BÚ 10 923 744 50 879 871 77 843 495Pohledávky z prodeje cenných papírů - - -Pohledávky z emitovaných akcií Fondu - - -Nakoupené opce v tržních cenách - - -Úrokové pohledávky 13 824 68 734 104 226Pohledávky z dividend (čisté) - - -Ostatní aktiva 92 708 44 214 150 860Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů 139 546 - 139 546Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - - -Čisté nerealizované zisky ze swapů - - -

Aktiva celkem 107 359 806 1 180 001 930 1 659 357 344

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market Money Market USD Euro Combined Měna USD EUR USD PASIVA Bankovní pasiva - - -Závazky z nakoupených cenných papírů - - -Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu - - -Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - -Emitované opce v tržní ceně - - -Poplatky za správu investic k zaplacení 27 831 270 972 384 226Poplatek za výkonnost k zaplacení - - -Další výdaje a poplatky k zaplacení 141 508 652 373 999 542Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 8 435 50 612 75 002Úrokové závazky 2 695 7 057 11 977Ostatní pasiva 33 469 1 061 299 1 429 343Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - - -Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - Pasiva celkem 213 938 2 042 313 2 900 090

ČISTÁ AKTIVA 107 145 868 1 177 959 617 1 656 457 254

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market Money Market USD Euro Combined Měna USD EUR USD Počet akcií v oběhu 7 211 306 45 558 145

Počet akcií třídy AC v oběhu 7 186 386 45 090 689Počet akcií třídy AD v oběhu - -Počet akcií třídy AE v oběhu - -Počet akcií třídy AH v oběhu - -Počet akcií třídy BC v oběhu 7 75Počet akcií třídy BD v oběhu - -Počet akcií třídy BH v oběhu - -Počet akcií třídy FC v oběhu 8 798 131 008Počet akcií třídy FH v oběhu - -Počet akcií třídy JC v oběhu 16 115 249 598Počet akcií třídy JH v oběhu - -Počet akcií třídy JX v oběhu - -Počet akcií třídy OC v oběhu - 86 775Počet akcií třídy OH v oběhu - -Počet akcií třídy PC v oběhu - -Počet akcií třídy PH v oběhu - -

(*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP.

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market Money Market USD Euro Combined Měna USD EUR USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 14.5268 24.9824Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 109.6866 1 106.8625Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 108.5657 108.9199Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 110.9446 111.3990Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC - 107.4987Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - - Čistá aktiva v USD 107 145 868 1 549 311 386 1 656 457 254


Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 102 234 590 5 880 232 405 200 850 645 116 173 395 2 529 899 414

AKTIVA Investice do cenných papírů v tržních cenách 112 593 988 5 914 727 580 201 458 847 137 606 888 2 544 195 970Hotovost na BÚ 208 502 820 179 396 26 435 758 20 655 397 1 066 455 742Pohledávky z prodeje cenných papírů - - 235 846 - 4 497 862Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 2 870 985 171 304 379 82 359 -Nakoupené opce v tržních cenách - - - - -Úrokové pohledávky 3 860 210 816 484 649 12 761 155 927Pohledávky z dividend (čisté) 21 109 - - 140 671 -Ostatní aktiva 8 940 68 958 - 91 491 6 705 571Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - - - - -Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů - 43 918 000 9 935 563 938 550 12 117 500Čisté nerealizované zisky ze swapů - 11 197 323 - 712 415 11 403 473

Aktiva celkem 112 839 269 6 791 287 244 238 855 042 160 240 532 3 645 532 045

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY PASIVA Bankovní pasiva - - - - -Závazky z nakoupených cenných papírů - - 235 962 - 4 499 197Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu - 111 003 42 452 1 087 440 -Závazky ze smluv o opětovném nákupu - - - - -Emitované opce v tržní ceně - - - 251 407 -Poplatky za správu investic k zaplacení 22 945 1 750 585 57 380 37 180 1 185 705Poplatek za výkonnost k zaplacení - - - 246 377Další výdaje a poplatky k zaplacení 65 427 5 834 755 130 799 116 228 5 255 828Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 3 784 51 347 9 917 7 646 196 097Úrokové závazky 949 25 559 31 911 3 336 101 450Ostatní pasiva 2 447 - - - -Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů - 34 545 958 183 479 - 13 551 865Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - - - - -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - - - - Pasiva celkem 95 552 42 319 207 691 900 1 503 483 24 790 519

ČISTÁ AKTIVA 112 743 717 6 748 968 037 238 163 142 158 737 049 3 620 741 526


Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY

Počet akcií v oběhu 421 900 110 197 1 039 676 255 093 124 295 Počet akcií třídy AC v oběhu 8 156 30 564 180 575 107 087 107 124Počet akcií třídy AD v oběhu - - - - -Počet akcií třídy AE v oběhu - 11 163 1 174 - 21Počet akcií třídy AH v oběhu - 23 054 4 888 - 1 013Počet akcií třídy BC v oběhu 36 355 35 600 8 900 82 447 14 000Počet akcií třídy BD v oběhu - - - - -Počet akcií třídy BH v oběhu - 1 66 879 - 1Počet akcií třídy FC v oběhu 128 6 455 42 2 576 434Počet akcií třídy FH v oběhu - 3 360 1 - 1 702Počet akcií třídy JC v oběhu 364 033 - 743 199 62 983 -Počet akcií třídy JH v oběhu - - - - -Počet akcií třídy JX v oběhu - - - - -Počet akcií třídy OC v oběhu - - 18 695 - -Počet akcií třídy OH v oběhu - - - - -Počet akcií třídy PC v oběhu 13 228 - 15 323 - -Počet akcií třídy PH v oběhu - - - - -


Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 158.3180 15 111.2822 129.9168 157.9677 14 308.3102Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE - EUR 92.9920 EUR 99.7425 - EUR 92.5849Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) - EUR 148.84750 EUR 114.0733 - EUR 144.9991Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 597.5969 152 490.0329 1 310.5548 1 593.3607 144 366.6688Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) - EUR 1 501.8400 EUR 1 150.1731 - EUR 1 459.0791Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 157.0353 14 932.7061 128.6197 156.5537 14 200.0175Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) - EUR 147.5200 EUR 114.0011 - EUR 144.0494Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC 142.1488 - 131.1718 159.5735 -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC - - 102.5236 - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) - - - - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC 121.2918 - 102.4663 - -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - - - - - Čistá aktiva v USD 148 286 174 58 068 121 238 163 142 208 778 904 31 152 860 (*) základní měna akcií třídy AH, BH, FH, JH, OH a PH je hedgována k USD, JPY nebo jiné měně, např. CHF nebo GBP.

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Indexy” Index Index US Plus Combined Měna USD USD Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 28 047 344 588 519 865

AKTIVA Investice do cenných papírů v tržních cenách 28 622 702 631 938 829Hotovost na BÚ 11 406 993 81 516 605Pohledávky z prodeje cenných papírů - 274 546Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 6 520 431 473Nakoupené opce v tržních cenách - -Úrokové pohledávky 103 976 613 641Pohledávky z dividend (čisté) - 212 781Ostatní aktiva 37 546 227 926Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů - -Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů 2 237 600 13 889 720Čisté nerealizované zisky ze swapů 315 032 1 446 493

Aktiva celkem 42 730 369 730 552 014

Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Indexy” Index Index US Plus Combined Měna USD USD PASIVA Bankovní pasiva - -Závazky z nakoupených cenných papírů - 274 673Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu - 1 473 663Závazky ze smluv o opětovném nákupu - -Emitované opce v tržní ceně - 330 663Poplatky za správu investic k zaplacení 13 240 174 964Poplatek za výkonnost k zaplacení 37 364Další výdaje a poplatky k zaplacení 132 733 597 877Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 3 565 30 644Úrokové závazky 2 599 41 239Ostatní pasiva - 3 218Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů 146 536 743 849Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů - -Čisté nerealizované ztráty ze swapů - - Pasiva celkem 298 710 3 671 154 ČISTÁ AKTIVA 42 431 659 726 880 860


Podfondy “Indexy” Index Index US Plus Combined Měna USD USD Počet akcií v oběhu 139 432 Počet akcií třídy AC v oběhu 75 633Počet akcií třídy AD v oběhu -Počet akcií třídy AE v oběhu 1Počet akcií třídy AH v oběhu 42 944Počet akcií třídy BC v oběhu 20 000Počet akcií třídy BD v oběhu -Počet akcií třídy BH v oběhu 1Počet akcií třídy FC v oběhu 1Počet akcií třídy FH v oběhu 852Počet akcií třídy JC v oběhu -Počet akcií třídy JH v oběhu -Počet akcií třídy JX v oběhu -Počet akcií třídy OC v oběhu -Počet akcií třídy OH v oběhu -Počet akcií třídy PC v oběhu -Počet akcií třídy PH v oběhu -


Souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách) Podfondy “Indexy” Index Index US Plus Combined Měna USD USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC 129.2704Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE EUR 100.2243Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH (*) EUR 114.4717Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC 1 303.0171Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH (*) EUR 1 153.5450Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC 128.3400Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH (*) EUR 113.2113Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH (*) -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH (*) -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC -Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH (*) - Čistá aktiva v USD 42 431 659 726 880 860


Statistické informace k 30. listopadu 2006


Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 795 448 436 987 2 742 937 2 494 078 317 343 71 314 4 601 371 Počet emitovaných akcií třídy AC 248 533 73 323 2 220 585 887 773 18 448 9 888 2 321 240 Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (256 720) (65 984) (898 381) (1 573 953) (15 084) (5 618) (2 574 079)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 787 261 444 326 4 065 141 1 807 898 320 707 75 584 4 348 532 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - - - - - - 1 Počet emitovaných akcií třídy AD - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - - - - - -

Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - - - - - - 1

Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období 11 1 - - 1 1 - Počet emitovaných akcií třídy AE - 7 275 - - 25 61 1 Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE (10) (43) - - - - -

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období 1 7 233 - - 26 62 1 Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - 2 167 648 - - - - - Počet emitovaných akcií třídy AH - 1 021 501 - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - (414 438) - - - - -

Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - 2 774 711 - - - - -

Statistické informace k 30. listopadu 2006 (pokr.)


Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 91 845 1 49 371 14 874 1 1 1 550 168 Počet emitovaných akcií třídy BC 20 645 - - 33 547 - - 1 047 629 Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC - - (1 129) (12 573) - - (246 255)

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 112 490 1 48 242 35 848 1 1 2 351 542 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - - - - - - 1 Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - - - - - - 1 Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - 1 1 - - - - Počet emitovaných akcií třídy BH - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - (1) - - - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - 1 - - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 147 1 3 740 540 70 127 12 073 Počet emitovaných akcií třídy FC 157 1 807 3 599 645 158 1 128 56 375 Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC - (47) (1 496) (306) (157) - (14 871)

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 304 1 761 5 843 879 71 1 255 53 577 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - 1 1 - - - - Počet emitovaných akcií třídy FH - 17 221 - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - (411) (1) - - - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - 16 811 - - - - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 97 079 2 173 34 573 72 574 - 26 998 25 324 Počet emitovaných akcií třídy JC 23 077 62 599 - 15 599 - 325 8 646 Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (2 441) (62 599) (1 125) (4 171) - (24 725) (7 286)

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 117 715 2 173 33 448 84 002 - 2 598 26 684



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - 141 175 - - - - - Počet emitovaných akcií třídy JH - 55 322 - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - (177 081) - - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - 19 416 - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - - - - - - - Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - - - - - - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období 9 586 - - 208 195 - 97 594 76 678 Počet emitovaných akcií třídy OC 10 173 - 202 465 310 267 - - 36 813 Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC (11 214) - (16 265) (44 922) - - (11 666)

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období 8 545 - 186 200 473 540 - 97 594 101 825 Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - - Počet emitovaných akcií třídy OH - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - - - - - - -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - - - - - - -


Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období 1 - - - - - Počet emitovaných akcií třídy PC - - - 11 255 - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC - - - 1 292 - - -

(600)

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 1 - - - - - Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období - - - - - - - Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - - - - -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období - - - - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - - Počet emitovaných akcií třídy PH - - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - - - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období - - - - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Hodnota čistých aktiv na konci roku

k 31. květnu 2005 131 537 055 47 910 301 142 894 859 141 554 921 13 499 587 11 613 334 80 802 226 k 31. květnu 2006 165 531 530 57 890 424 163 631 751 140 791 984 8 301 724 15 836 785 141 643 568 k 30. listopadu 2006 198 749 352 55 691 202 233 056 901 175 049 279 8 676 112 14 263 535 170 687 259

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku

k 31. květnu 2005 33.7659 33.7659 35.5864 36.9247 27.1173 29.7989 19.0311 k 31. květnu 2006 33.5790 33.5790 35.4087 36.3424 26.1322 31.6250 20.6583 k 30. listopadu 2006 33.9879 33.9879 36.2098 37.2240 27.0119 33.2228 21.6767

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - - - 96.8900 k 31. květnu 2006 - - - - - - 103.8500 k 30. listopadu 2006 - - - - - - 104.0600

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AE na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - - - - k 31. květnu 2006 96.1915 EUR 91.8183 EUR - - 98.6901 EUR 92.3692 EUR - k 30. listopadu 2006 95.5636 EUR 93.7700 EUR - - 100.1700 EUR 95.3831 EUR -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku

k 31. květnu 2005 - 10.0696 EUR - - - - - k 31. květnu 2006 - 9.6827 EUR - - - - - k 30. listopadu 2006 - 9.9590 EUR - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku

k 31. květnu 2005 1 357.3757 1 208.6700 1 254.1927 1 228.1252 1 147.0000 1 239.1600 19.8489 k 31. květnu 2006 1 355.7581 1 191.2500 1 253.4758 1 214.0391 1 110.9800 1 325.1800 21.6640 k 30. listopadu 2006 1 375.2962 1 244.9000 1 284.6787 1 246.1893 1 152.1700 1 397.6500 22.7933

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - - - 968.3900 k 31. květnu 2006 - - - - - - 1 040.1300 k 30. listopadu 2006 - - - - - - 1 037.6400



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku k 31. květnu 2005 - 1 013.8202 EUR - - - - -k 31. květnu 2006 - 979.6252 EUR - - - - -k 30. listopadu 2006 - 1 010.9865 EUR - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku k 31. květnu 2005 134.8510 112.0736 118.9756 1 209.1892 112.9000 122.6000 127.8786k 31. květnu 2006 133.6000 109.2800 117.9043 1 185.2434 108.1827 129.5777 138.2661k 30. listopadu 2006 134.9544 113.6352 120.3282 1 211.4974 111.6104 135.8345 144.7819

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH na konci roku

k 31. květnu 2005 - 100.6293 EUR - - - - -k 31. květnu 2006 - 96.3805 EUR - - - - -k 30. listopadu 2006 - 98.6652 EUR - - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku

k 31. květnu 2005 137.0180 101.9137 121.0070 123.4971 - 100.8572 102.2181 k 31. květnu 2006 136.8545 100.3776 120.9374 122.0810 - 107.8301 111.5618 k 30. listopadu 2006 138.8268 104.8126 123.9479 125.3151 - 113.7027 117.3776

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - - - - k 31. květnu 2006 - 99.6786 EUR - - - - - k 30. listopadu 2006 - 102.7164 EUR - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - - - - k 31. květnu 2006 - - - - - - - k 30. listopadu 2006 - - - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - 104.0471 - 101.2745 100.8573 k 31. květnu 2006 103.8092 - - 103.2648 - 109.1499 110.9634 k 30. listopadu 2006 105.4882 - 102.2254 106.2129 - 115.5539 117.2169



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds Bonds World USD Europe Euro CHF Emerging Countries Europe High Yield Měna USD USD EUR EUR CHF USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku

k 31. květnu 2005 - 100.2242 EUR - - - - - k 31. květnu 2006 - - - - - - - k 30. listopadu 2006 - - - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - - - - k 31. květnu 2006 104.9000 - - 97.2024 - - - k 30. listopadu 2006 106.4700 - - 99.6578 - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD na konci roku


Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH na konci roku




Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds US Bonds US Bonds Bonds Bonds Bonds

Converging Europe High Yield Mortgage-Backed Euro Corporate Euro Evolutive Euro Inflation

Linked Europe Asset

Backed Securities Securities Měna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 452 419 259 151 3 037 918 177 150 4 571 435 056 684 245 Počet emitovaných akcií třídy AC 100 267 12 046 2 062 020 32 973 880 301 948 1 044 038 Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (175 116) (121 135) (1 600 597) (67 072) (744) (172 568) (677 383)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 377 570 150 062 3 499 341 143 051 4 707 564 436 1 050 900 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - 1 2 491 - - - - Počet emitovaných akcií třídy AD - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - - - - - -

Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - 1 2 491 - - - - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období - 66 1 - - - - Počet emitovaných akcií třídy AE - 1 346 53 - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE - (7) - - - - -

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období - 1 405 54 - - - - Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - 30 936 73 191 - - - - Počet emitovaných akcií třídy AH - 7 164 36 820 - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - (21 902) (20 276) - - - -

Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - 16 198 89 735 - - - -





Linked Europe Asset Backed

Securities Securities Měna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 14 500 1 12 441 881 1 118 530 34 400 Počet emitovaných akcií třídy BC 14 167 - 9 219 - - 1 775 - Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC (14 750) - (10 754) - - (50 467) -

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 13 917 1 10 906 881 1 69 838 34 400 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - 1 1 - - - - Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - 1 1 - - - - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - 1 - 29 327 - - - Počet emitovaných akcií třídy BH - - - 1 676 - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - - (2 274) - - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - 1 - 28 729 - - -






Securities Securities Měna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 10 083 568 1 457 847 856 7 734 1 659 Počet emitovaných akcií třídy FC 5 863 419 6 932 1 077 4 096 169 82 315 Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (3 715) (473) (2 955) (289) (3 398) (15) (4 800)

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 12 231 514 5 434 1 635 1 554 7 888 79 174 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - 342 534 - - - - Počet emitovaných akcií třídy FH - 2 503 7 621 - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - (87) (235) - - - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - 2 758 7 920 - - - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 123 728 15 009 9 236 54 023 104 600 148 468 307 472 Počet emitovaných akcií třídy JC 5 385 - 280 - - 29 413 100 000 Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (87 461) (15 009) (8 616) (11 752) - (69 690) (7 472)

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 41 652 - 900 42 271 104 600 108 191 400 000






Securities Securities Měna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - - 105 - - - - Počet emitovaných akcií třídy JH - 472 563 - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - - (105) - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - 472 563 - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - - - - - - - Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - - - - - - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období - 35 665 1 561 260 171 001 - 88 095 133 107 Počet emitovaných akcií třídy OC - 30 317 55 3 285 - 45 985 41 611 Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC - (40 494) (36 635) (98 212) - (11 245) (14 266)

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období - 25 488 1 524 680 76 074 - 122 835 160 452 Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - - 51 804 - - - - Počet emitovaných akcií třídy OH - - 11 900 - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - - (63 704) - - - -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - - - - - - -






Securities SecuritiesMěna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období 16 545 - - 1 1 477 688 1Počet emitovaných akcií třídy PC - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC (1 905) - - - - - -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 14 640 - - 1 1 477 688 1 Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - - - - -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období - - - - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PH - - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - - - - - -







Securities SecuritiesMěna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 38 937 104 21 404 473 357 028 296 29 153 357 12 091 763 299 374 163 144 427 082k 31. květnu 2006 50 409 624 13 998 873 301 185 455 28 188 600 11 247 074 236 293 460 151 770 728k 30. listopadu 2006 38 335 090 8 810 485 316 572 792 17 042 207 11 471 342 207 161 742 213 121 666

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 24.4597 25.2561 23.1016 22.0247 100.7300 104.2027 101.0707k 31. květnu 2006 26.1103 26.3786 22.8971 21.8976 101.8115 100.6847 103.2108k 30. listopadu 2006 27.1057 27.6382 24.1271 22.3461 102.9043 104.4794 104.7319

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - 96.1700 102.4400 - - - -k 31. květnu 2006 - 97.4000 100.9199 - - - -k 30. listopadu 2006 - 97.1100 104.9581 - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - 93.0966 EUR 91.8804 EUR - - - -k 30. listopadu 2006 - 95.5693 EUR 94.9569 EUR - - - -




Converging Europe High Yield Mortgage-

Backed Euro Corporate Euro Evolutive Euro Inflation


Securities Securities Měna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku

k 31. květnu 2005 - 22.7721 EUR 19.9928 EUR - - - -k 31. květnu 2006 - 23.1469 EUR 19.4014 EUR - - - -k 30. listopadu 2006 - 23.8190 EUR 20.1398 EUR - - - -


k 31. květnu 2005 1 235.7061 1 283.7600 1 170.8186 1 109.1384 1 008.7200 1 043.7782 1 011.8064 k 31. květnu 2006 1 324.8145 1 348.9300 1 165.4406 1 107.6430 1 021.5800 1 010.9811 1 035.5449 k 30. listopadu 2006 1 378.3447 1 418.1800 1 230.4501 1 132.8127 1 035.2600 1 050.3992 1 051.8162


k 31. květnu 2005 - 961.2900 1 024.6800 - - - - k 31. květnu 2006 - 979.8400 1 013.8800 - - - - k 30. listopadu 2006 - 971.0600 1 034.7000 - - - -






Securities Securities Měna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku

k 31. květnu 2005 - 1 169.6180 EUR 1 022.3055 EUR - - - - k 31. květnu 2006 - 1 196.4852 EUR 997.2246 EUR - - - - k 30. listopadu 2006 - 1 235.2176 EUR 1 038.0276 EUR - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku

k 31. květnu 2005 122.4895 127.2528 116.8700 110.8186 100.4300 103.9700 101.1200 k 31. květnu 2006 130.2178 132.3872 115.3481 109.7422 101.0749 100.2307 102.7105 k 30. listopadu 2006 134.9059 138.4469 121.2935 111.7647 101.9663 103.8565 104.1094


k 31. květnu 2005 - 113.4098 EUR 100.3821 EUR - - - - k 31. květnu 2006 - 115.0799 EUR 96.7224 EUR - - - - k 30. listopadu 2006 - 118.3291 EUR 100.0921 EUR - - - -






Securities SecuritiesMěna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku

k 31. květnu 2005 123.8331 100.0850 117.1954 110.9805 100.7546 104.3780 -k 31. květnu 2006 132.7621 105.0933 116.6589 110.8278 102.2381 101.0989 104.3780k 30. listopadu 2006 138.1270 - 123.1693 113.3465 103.5119 105.0404 101.0989

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH na konci roku k 31. květnu 2005 - - 100.9307 EUR - - - -k 31. květnu 2006 - - 98.4251 EUR - - - -k 30. listopadu 2006 - 102.4100 EUR 101.8158 EUR - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku k 31. květnu 2005 - 119.8553 108.3322 100.4382 - 102.2067 -k 31. květnu 2006 - 126.8687 108.4485 100.8989 - 99.1899 101.5406k 30. listopadu 2006 - 133.8220 114.7571 103.5038 - 103.1603 103.2134




Converging Europe High Yield Mortgage-Backed Euro Corporate Euro Evolutive Euro Inflation Linked Europe Asset Backed

Securities Securities Měna EUR USD USD EUR EUR EUR EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku

k 31. květnu 2005 - - 102.3782 EUR - - - - k 31. květnu 2006 - - 100.4760 EUR - - - - k 30. listopadu 2006 - - - - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - 104.1719 - k 31. květnu 2006 99.5629 - - 99.0100 99.9800 100.7662 100.1500 k 30. listopadu 2006 103.4614 - - 101.4300 100.1100 104.6211 102.1700




k 31. květnu 2005 - - - 95.2012 EUR - - - k 31. květnu 2006 - - - - - - - k 30. listopadu 2006 - - - - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 4 178 32 561 561 332 901 099 Počet emitovaných akcií třídy AC 499 1 217 16 594 551 895 Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (824) (26 788) (174 927) (447 931)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 3 853 6 990 402 999 1 005 063 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy AD - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - - -

Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - - - - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy AE - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE - - - -

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období - - - - Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy AH - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - - - -

Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 1 23 682 6 953 111 895 Počet emitovaných akcií třídy BC - 36 561 - 12 729 Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC - (22 724) (6 445) (65 240)

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 1 37 519 508 59 384 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - - - - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy BH - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 1 043 1 1 - Počet emitovaných akcií třídy FC 543 409 - 3 988 Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (72) - (1) -

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 1 514 410 - 3 988

Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy FH - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - - - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - - - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 109 407 483 540 735 891 167 613 Počet emitovaných akcií třídy JC 2 500 2 797 266 42 825 3 934 Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (2 507) (129 980) (103 028) (132 237)

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 109 400 3 150 826 675 688 39 310



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy JH - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - - - 1 Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - - 1 Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období 13 870 - - 101 909 Počet emitovaných akcií třídy OC 2 029 63 903 - 1 240 066 Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC (5 672) (4 065) - (1 048 684)

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období 10 227 59 838 - 293 291 Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy OH - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - - - -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období 1 - 109 241 9 894 Počet emitovaných akcií třídy PC - - 19 685 9 800 Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC - - (23 920) -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 1 - 105 006 19 694 Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období - - - - Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - - - - Počet emitovaných akcií třídy PH - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na konci roku

k 31. květnu 2005 21 459 638 15 960 212 72 378 972 - k 31. květnu 2006 13 285 887 75 886 538 148 446 490 232 982 718 k 30. listopadu 2006 13 332 999 368 331 286 121 517 206 201 253 829

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 104.6089 102.5646 101.5211 - k 31. květnu 2006 103.4785 101.8002 100.3159 101.1851 k 30. listopadu 2006 106.3688 103.8820 101.8171 102.7236

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 - - - - k 30. listopadu 2006 - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 - - - k 30. listopadu 2006 - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 - - - - k 30. listopadu 2006 - - - -


k 31. květnu 2005 1 048.3121 1 026.5642 1 016.4239 - k 31. květnu 2006 1 041.4300 1 023.5210 1 008.9584 1 013.8788 k 30. listopadu 2006 1 074.2200 1 046.8025 1 026.3409 1 030.5270


k 31. květnu 2005 - - - -

k 31. květnu 2006 - - - -

k 30. listopadu 2006 - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 - - - - k 30. listopadu 2006 - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku k 31. květnu 2005 104.5000 102.4200 101.4300 - k 31. květnu 2006 102.8813 101.3000 100.0200 - k 30. listopadu 2006 105.5414 103.3214 - 100.8256

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 - - - - k 30. listopadu 2006 - - - -



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku

k 31. květnu 2005 104.8311 - 101.6421 - k 31. květnu 2006 104.0245 99.9555 100.8955 101.3935 k 30. listopadu 2006 107.1660 102.2287 102.6304 103.0571



Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 - - - 100.3800 k 30. listopadu 2006 - - - 102.2300

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 98.3492 - - 101.6414 k 30. listopadu 2006 101.5230 103.3316 - 103.4146



Podfondy “Dluhopisy” Bonds Bonds Bonds Bonds Euro High Te Euro Aggregate Opportunities Absolute Return Credit Měna EUR EUR EUR EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - k 31. květnu 2006 - - - - k 30. listopadu 2006 - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku k 31. květnu 2005 - - 100.5072 - k 31. květnu 2006 99.8700 - 99.5248 101.4704 k 30. listopadu 2006 101.4000 - 101.1147 103.0633





Statistické informace k 30. listopadu 2006


Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 1 154 810 2 958 303 2 547 875 1 436 029 346 668 239 929Počet emitovaných akcií třídy AC 117 806 203 768 358 808 407 807 54 713 5 205Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (98 542) (1 108 957) (2 044 837) (293 034) (50 687) (86 295)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 1 174 074 2 053 114 861 846 1 550 802 350 694 158 839 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - - 1 - - -Počet emitovaných akcií třídy AD - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - - - - - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - - 1 - - - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období 1 2 625 2 653 - 1 694 248Počet emitovaných akcií třídy AE 1 304 7 232 1 604 - 13 062 1 411Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE (1 303) (175) (740) - (267) (10)

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období 2 9 682 3 517 - 14 489 1 649 Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - 51 379 72 752 - 76 151Počet emitovaných akcií třídy AH - 4 818 41 738 - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - (46 875) (77 724) - - -

Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - 9 322 36 766 - 76 151



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 1 5 786 108 815 1 1Počet emitovaných akcií třídy BC 1 320 - 1 9 542 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC - - - (13 950) - -

-

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 1 321 5 786 104 407 1 1 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - - 1 - - -Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - - 1 - - - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - 1 16 688 - 1 1Počet emitovaných akcií třídy BH - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - - - - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - 1 16 688 - 1 1



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 150 4 653 93 5 829 2 197 230 Počet emitovaných akcií třídy FC 216 307 44 2 982 1 728 93 Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (32) (2 599) (24) (1 165) (1 940) (190)

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 334 2 361 113 7 646 1 985 133 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - 585 5 351 - - - Počet emitovaných akcií třídy FH - 859 194 - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - (477) (162) - - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - 967 5 383 - - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období - 1 214 195 6 520 124 327 16 958 25 789 Počet emitovaných akcií třídy JC 30 320 10 227 14 373 6 124 - 458

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (15 160) (732 264) (14 257) (22 849) (10 557) (10 753)

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 15 160 492 158 6 636 107 602 6 401 15 494



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy JH - 2 080 - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - - - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - 2 080 - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - - 1 - - -Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - 1 - - - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období - 59 463 359 213 78 992 29 343 98 047Počet emitovaných akcií třídy OC - 3 152 16 740 59 818 - 515Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC - (8 368) (49 125) (32 868) (5 483) (49 935)

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období - 54 247 326 828 105 942 23 860 48 627 Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - 1 328 - - 673 2 442Počet emitovaných akcií třídy OH - 54 500 - - 54 196

Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - (493) - - (302) (1 807)

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - 55 335 - - 425 831



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období - 190 067 1 29 226 - -Počet emitovaných akcií třídy PC - 38 352 - 33 735 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC - (176 318) - (8 021) - -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období - 52 101 1 54 940 - - Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - - - -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období - - - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - 1 1 - - -Počet emitovaných akcií třídy PH - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období - 1 1 - - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 28 807 245 1 133 288 082 44 219 129 163 661 082 23 450 843 17 937 695k 31. květnu 2006 37 519 957 24 392 017 191 102 704 085 206 015 694 20 987 882 24 629 060k 30. listopadu 2006 46 066 591 12 694 716 215 74 002 474 234 076 618 23 159 133 14 068 246

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 28.3379 1 041.4744 17.0898 30.4795 30.2007 14.1050k 31. květnu 2006 32.4705 1 449.0604 17.1570 35.8079 37.7516 16.2868k 30. listopadu 2006 36.0243 1 454.3859 18.0501 39.6102 41.9916 17.1044

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - - 101.7000 - - -k 31. květnu 2006 - - 103.1700 - - -k 30. listopadu 2006 - - 109.1400 - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 95.4960 EUR 93.0880 EUR 88.6687 EUR - 98.0845 EUR 96.0886 EURk 30. listopadu 2006 102.6573 EUR 87.6748 EUR 91.4074 EUR - 106.5433 EUR 102.2342 EUR



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 - 100.2228 EUR 19.0629 EUR - - -k 31. květnu 2006 - 140.5642 EUR 18.7221 EUR - 18.9354 EUR 9.1394 EURk 30. listopadu 2006 - 142.6116 EUR 19.4050 EUR - 21.1759 EUR 9.4709 EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 1 288.9000 92 069.0000 733.1285 929.9899 823.5900 -k 31. květnu 2006 1 490.5700 129 319.4209 743.3200 1 102.8539 1 035.6400 -k 30. listopadu 2006 1 661.7860 130 403.0418 786.6000 1 225.7287 1 157.6700 -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BD na konci roku k 31. květnu 2005 - - 1 016.7400 - - 1 072.4200k 31. květnu 2006 - - 1 031.7400 - - 1 248.9400k 30. listopadu 2006 - - 1 091.3600 - - 1 318.2100



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku k 31. květnu 2005 - 1 003.4176 EUR 958.0905 EUR - - -k 31. květnu 2006 - 1 427.4229 EUR 951.5172 EUR - 948.0991 EUR 913.8347 EURk 30. listopadu 2006 - 1 457.8799 EUR 991.6272 EUR - 1 065.4092 EUR 951.4267 EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku k 31. květnu 2005 124.3861 9 896.1728 107.5600 108.8546 92.3400 114.6165k 31. květnu 2006 141.1102 13 630.1931 106.2166 126.5929 113.6177 131.0343k 30. listopadu 2006 155.7713 13 611.7643 111.1893 139.3333 125.7421 136.9261

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FH na konci roku k 31. květnu 2005 - 101.5019 EUR 94.5449 EUR - -k 31. květnu 2006 - 140.9606 EUR 91.4359 EUR - -k 30. listopadu 2006 - 142.2253 EUR 94.3710 EUR - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku k 31. květnu 2005 - - 112.3553 111.9805 94.6823 119.8421k 31. květnu 2006 - 12 609.5445 113.8674 132.7961 119.4702 139.6869k 30. listopadu 2006 100.5222 12 715.2885 120.3552 147.5916 133.5153 147.3924

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - 100.4900 EUR - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - 95.1000 - - -k 30. listopadu 2006 - - 100.9000 - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku k 31. květnu 2005 - - - 151.5373 141.2530 147.1393k 31. květnu 2006 - 12 915.1126 97.6598 180.7882 179.3039 172.5341k 30. listopadu 2006 - 13 062.5874 103.5345 201.5361 200.9842 182.6006



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Global Japan Concentrated Growth US Large Cap Growth Europe Switzerland UK Měna USD JPY USD EUR CHF GBP Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - 113.59 EUR - - 95.3374 EUR 91.8113 EURk 30. listopadu 2006 - 116.2367 EUR - - 107.3883 EUR 95.5722 EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - 11 081.4577 100.2500 104.6665 - -k 30. listopadu 2006 - 11 150.6086 106.0700 116.0664 - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - 100.9071 EUR 100.1668 EUR - - -k 30. listopadu 2006 - 102.1544 EUR 101.9350 EUR - - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Asia Pac Dual Global Emerging China Gold Mines Eastern Europe Euroland Cyclicals Global Energy Strategies CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD

Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 727 063 4 129 118 4 333 029 2 962 801 1 753 683 505 100 332 261Počet emitovaných akcií třídy AC 305 908 1 868 506 4 138 287 1 735 373 525 763 200 748 552 738Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (198 845) (570 214) (2 440 810) (2 225 119) (502 747) (173 390) (548 547)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 834 126 5 427 410 6 030 506 2 473 055 1 776 699 532 458 336 452 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období 1 - 1 - 1 - -Počet emitovaných akcií třídy AD - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - - - - - - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období 1 - 1 - 1 - - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období 6 259 29 297 48 233 401 - - 227Počet emitovaných akcií třídy AE 41 268 128 393 70 130 6 437 - - 962Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE (985) (1 477) (3 511) (870) - - (116)

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období 46 542 156 213 114 852 5 968 - - 1 073 Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy AH - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - - - - - - - Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - - - - - - -




Asia Pac Dual Global Emerging China Gold Mines Eastern EuropeEuroland Cyclicals Global Energy

Strategies CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 1 1 24 963 1 195 6 228 274 368 1Počet emitovaných akcií třídy BC - 21 3 712 282 2 439 20 167 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC - (6) (6 787) (1 419) (1 196) (24 515) -

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 1 16 21 888 58 7 471 270 020 1 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období 1 - 1 - 1 - -Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období 1 - 1 - 1 - - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy BH - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - - - - - - Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - - - - - - -




Asia Pac Dual Global

Emerging China Gold Mines Eastern EuropeEuroland Cyclicals Global Energy

Strategies CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 163 1 826 7 454 11 056 5 391 65 3 524Počet emitovaných akcií třídy FC 37 1 502 8 996 23 742 3 232 103 6 201Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (17) (465) (1 855) (7 065) (2 937) (7) (3 700)

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 183 2 863 14 595 27 733 5 686 161 6 025 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy FH - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - - - - - - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - - - - - - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období - 41 213 115 118 3 974 429 634 1 880 782 101 577Počet emitovaných akcií třídy JC - 883 314 652 22 432 45 802 179 010 -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC - (27 711) (50 556) (746) (76 767) (488 676) -

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období - 14 385 379 214 25 660 398 669 1 571 116 101 577





Strategies CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy JH - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - - - - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - - - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - - 1 - - - -Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - 1 - - - - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období 19 016 2 740 - - - 15 059 -Počet emitovaných akcií třídy OC 97 7 682 - - - 1 054 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC (2 021) - - - - (7 394) -

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období 17 092 10 422 - - - 8 719 - Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy OH - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - - - - - - - Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - - - - - - -




Strategies CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období - - 28 998 - - - -Počet emitovaných akcií třídy PC 14 221 - 48 295 - - 13 000 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC - - (39 168) - - - -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 14 221 - 38 125 - - 13 000 - Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - - - - - Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období - - - - - - - Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PH - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - - - - - -






Strategies CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 16 689 333 13 313 490 89 125 028 13 105 282 66 621 356 92 294 707 EUR 9 425 383k 31. květnu 2006 10 594 555 47 125 570 156 872 802 79 389 914 144 465 688 584 576 047 22 057 123k 30. listopadu 2006 19 709 066 78 659 969 310 118 760 80 468 360 171 209 476 577 299 260 23 551 257


Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - - 95.6500 - 92.5700 - -k 31. květnu 2006 95.5300 - 131.3200 - 134.6000 - -k 30. listopadu 2006 110.7600 - 167.5800 - 159.4200 - -


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 90.7551 EUR 94.4086 EUR 100.9189 EUR 107.0717 EUR - - 100.4754 EURk 30. listopadu 2006 102.2230 EUR 105.4323 EUR 126.1120 EUR 113.3815 EUR - - 102.2983 EUR




Asia Pac Dual Global

Emerging China Gold Mines Eastern Europe Euroland Cyclicals Global Energy Strategies CountriesMěna USD USD USD USD EUR EUR USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 1 403.6644 1 509.3100 1 545.0048 1 234.6100 2 126.9569 992.9098 1 155.2000k 31. květnu 2006 1 768.3300 2 026.8200 2 171.7491 2 467.9881 3 136.5089 1 237.9348 1 504.4600k 30. listopadu 2006 2 053.3000 2 324.4956 2 805.0615 2 684.0464 3 737.6415 1 318.3304 1 571.5000


k 31. květnu 2005 - - 961.0800 - 927.0700 - -k 31. květnu 2006 955.0000 - 1 336.7000 - 1 358.2200 - -k 30. listopadu 2006 1 106.2200 - 1 726.5200 - 1 616.0000 - -





Strategies Countries Měna USD USD USD USD EUR EUR USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku



k 31. květnu 2005 1 215.9294 142.2105 144.5840 115.5880 140.6783 766.9700 110.9478 k 31. květnu 2006 1 503.1276 187.8826 198.5076 226.1003 202.8492 939.1412 141.7608 k 30. listopadu 2006 1 728.3620 213.0540 252.3159 243.1224 239.0266 990.4351 146.5512





Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Asia Pac Dual Global Emerging China Gold Mines Eastern Europe Euroland Cyclicals Global Energy Strategies Countries Měna USD USD USD USD EUR EUR USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku

k 31. květnu 2005 132.3733 150.1468 153.6082 123.9088 111.7305 99.4312 116.5176 k 31. květnu 2006 - 202.8885 215.9214 247.8815 164.7595 123.9663 151.6727 k 30. listopadu 2006 - 232.6739 278.8900 269.5590 196.3373 132.0172 158.3342

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - - k 31. květnu 2006 - - - - - - - k 30. listopadu 2006 - - - - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - - k 31. květnu 2006 - - 103.7100 - - - k 30. listopadu 2006 - - 134.3300 - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku k 31. květnu 2005 161.1848 - - - - - - k 31. květnu 2006 204.3977 100.8755 - - - 106.1763 - k 30. listopadu 2006 238.0403 116.1485 - - - 113.4127 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Asia Pac Dual Global Emerging China Gold Mines Eastern Europe Euroland Cyclicals Global Energy Strategies Countries Měna USD USD USD USD EUR EUR USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku


Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku k 31. květnu 2005 - - 159.7837 - - - - k 31. květnu 2006 - - 222.8991 - - - - k 30. listopadu 2006 101.5324 - 286.5080 - - 112.3467 -



Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - - k 31. květnu 2006 - - - - - - - k 30. listopadu 2006 - - - - - - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap TechnologyMěna EUR USD USD EUR USD USD EUR Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 1 219 872 147 341 693 130 3 074 052 230 455 49 769 779 785 859Počet emitovaných akcií třídy AC 1 860 504 83 743 955 420 1 594 181 246 897 47 375 844 372 759Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (1 113 362) (72 310) (739 296) (1 864 948) (97 636) (12 721 718) (400 301)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 1 967 014 158 774 909 254 2 803 285 379 716 84 423 905 758 317 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - - - - - 180 568 -Počet emitovaných akcií třídy AD - - - - - 214 862 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - - - - (24 995) - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - - - - - 370 435 - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období - - 191 - 3 784 7 904 -Počet emitovaných akcií třídy AE - - 19 - 10 943 449 931 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE - - (81) - (410) (43 414) - Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období - - 129 - 14 317 414 421 - Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - - - - 60 363 6 721 093 -Počet emitovaných akcií třídy AH - - - - 18 949 7 493 336 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - - - - (62 066) (5 343 940) - Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - - - - 17 246 8 870 489 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap TechnologyMěna EUR USD USD EUR USD USD EUR Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 2 520 1 020 252 48 151 380 077 1 484 720 14 701Počet emitovaných akcií třídy BC 9 39 380 5 398 1 507 - 366 206 310Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC (2 433) (1 036 798) - (117 198) - (163 894) (13 319)

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 96 22 834 53 549 264 386 1 687 032 1 692 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - - - - - 62 222 -Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - 20 823 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - (1 067) -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - - - - - 81 978 - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - - - - 17 864 157 565 -Počet emitovaných akcií třídy BH - - - - - 50 807 -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - - - (330) (24 885) -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - - - - 17 534 183 487 -




Euroland FinancialAsian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap

Technology Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 4 453 552 666 92 330 7 817 1 832 Počet emitovaných akcií třídy FC 14 661 621 2 885 118 657 5 159 2 653 Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (4 992) (94) (125) (16) (943) (2 428) (2 655)

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 14 122 1 079 3 426 194 44 10 548 1 830 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - - - - 350 59 001 - Počet emitovaných akcií třídy FH - - - - 217 251 254 - Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - - - - (258) (30 162) -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - - - - 309 280 093 - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 83 810 - 302 863 716 125 8 848 1 178 936 61 213 Počet emitovaných akcií třídy JC 13 072 - 216 094 42 152 14 139 743 978 16 564

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (38 476) - (6 964) (189 124) (19 501) (330 275) (7 673)

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 58 406 - 511 993 569 153 3 486 1 592 639 70 104




Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap

Technology Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - - - - 360 864 828 804 - Počet emitovaných akcií třídy JH - - - - 2 294 876 997 - Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - - - - (25 186) (586 712) -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - - - - 337 972 1 119 089 - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - - - - 1 1 1 Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - - - 1 1 1 Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období - - - 711 271 3 243 947 447 - Počet emitovaných akcií třídy OC - - 74 175 113 788 3 866 267 367 - Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC - - (5 715) (207 800) (1 823) (172 529) -

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období - - 68 460 617 259 5 286 1 042 285 - Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - - - - - 877 683 - Počet emitovaných akcií třídy OH - - - - - 45 351 -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - - - - - (50 980) -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - - - - - 872 054 -



Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap

Technology Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období - - - - 1 700 336 1 Počet emitovaných akcií třídy PC - - - - 34 236 496 250 - Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC - - - - - (302 399) -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období - - - - 34 237 894 187 1 Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období - - - - - 1 - Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - - - - Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - - - - -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období - - - - - 1 -

Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - - - - 1 61 149 - Počet emitovaných akcií třídy PH - - - - - 119 206 - Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - - - - (30 189) -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období - - - - 1 150 166 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap TechnologyMěna EUR USD USD EUR USD USD EUR Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 25 013 476 12 806 786 3 232 948 1 032 233 724 78 315 355 2 538 955 534 111 312 572k 31. květnu 2006 36 944 076 11 227 797 108 915 669 668 426 077 90 948 447 3 605 535 009 50 065 088k 30. listopadu 2006 50 079 007 1 736 560 166 826 506 572 545 397 99 373 316 5 817 250 756 36 513 367


Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - 100.4855 -k 31. květnu 2006 - - - - - 109.7763 -k 30. listopadu 2006 - - - - - 119.8837 -


k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - 85.8471 EUR - 89.3055 EUR 92.8934 EURk 30. listopadu 2006 - - 91.7026 EUR - 92.2024 EUR 99.5378 EUR



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global EurolandUS Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap Technology Měna EUR USD USD EUR USD USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - 20.2021 EUR 29.5551 EUR - k 31. květnu 2006 - - - - 22.5765 EUR 31.6614 EUR - k 30. listopadu 2006 - - - - 23.4187 EUR 34.0527 EUR -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 1 016.2377 8.6034 1 220.2600 908.9216 1 289.9724 1 125.8537 k 31. květnu 2006 1 313.5035 9.6570 1 327.3328 1 057.8436 1 183.9500 1 422.4990 1 383.8826 k 30. listopadu 2006 1 465.7518 9.5913 1 455.8802 1 196.7194 1 367.0300 1 560.6313 1 556.1609


k 31. květnu 2005 - - - - - 1 001.1919 - k 31. květnu 2006 - - - - - 1 103.1335 - k 30. listopadu 2006 - - - - - 1 207.0486 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap TechnologyMěna EUR USD USD EUR USD USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - 1 024.6774 EUR 1 532.8497 EUR -k 31. květnu 2006 - - - - 1 163.9640 EUR 1 657.4679 EUR -k 30. listopadu 2006 - - - - 1 218.1398 EUR 1 790.8411 EUR -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku k 31. květnu 2005 98.3585 109.3200 115.0178 918.8177 1 047.0575 1 204.9420 107.9598k 31. květnu 2006 124.6565 120.2895 122.4663 1 048.7327 1 187.7684 1 304.5576 130.1559k 30. listopadu 2006 137.7422 117.9761 132.8162 1 174.8572 1 247.0032 1 417.5462 144.6968


k 31. květnu 2005 - - - - 99.6581 EUR 147.7794 EUR -k 31. květnu 2006 - - - - 110.6153 EUR 156.8296 EUR -k 30. listopadu 2006 - - - - 114.3347 EUR 168.0066 EUR -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap TechnologyMěna EUR USD USD EUR USD USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku k 31. květnu 2005 102.4827 115.8092 122.5752 114.2220 119.3141 138.5034 138.5034k 31. květnu 2006 132.4583 - 133.4695 132.9380 138.4118 152.6613 152.6613k 30. listopadu 2006 147.8141 - 146.3949 150.3894 146.8871 167.4852 167.4852

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - 102.6520 EUR 153.1809 EUR -k 31. květnu 2006 - - - - 116.4510 EUR 165.5884 EUR -k 30. listopadu 2006 - - - - 121.7656 EUR 178.8919 EUR -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - 94.3100 99.2100 93.9300k 30. listopadu 2006 - - - - 100.3800 109.1000 106.0200

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku k 31. květnu 2005 - - - 151.7987 - 156.4579 104.5680k 31. květnu 2006 - - - 177.7343 98.0558 173.6984 -k 30. listopadu 2006 - - 102.8346 201.6722 104.4904 191.1416 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities Euroland Financial Asian e-Business Global Euroland US Small Cap value US Relative Value Euroland Mid Cap TechnologyMěna EUR USD USD EUR USD USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - 154.9833 EUR -k 31. květnu 2006 - - - - - 168.4798 EUR -k 30. listopadu 2006 - - - - - 182.4426 EUR -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - 151.8143 -k 31. květnu 2006 - - - - 99.5700 166.6648 103.3900k 30. listopadu 2006 - - - - 105.8045 182.4691 115.9800

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - 102.2700 -k 30. listopadu 2006 - - - - - 112.2900 -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - 152.7604 EUR -k 31. květnu 2006 - - - - 99.5539 EUR 164.4865 EUR -k 30. listopadu 2006 - - - - 103.007 EUR 177.3415 EUR -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities US Concentrated US Mid Cap Growth US Multi Strategies Japan Small Cap US Value Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 9 273 994 1 530 942 8 888 609 1 926 962 17 798 9 495 444 112 102Počet emitovaných akcií třídy AC 2 968 187 822 682 3 385 049 710 072 17 541 953 296 61 377Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (3 774 265) (646 851) (7 910 206) (755 678) (4 345) (6 112 407) (54 819)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 8 467 916 1 706 773 4 363 452 1 881 356 30 994 4 336 333 118 660 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období 190 581 153 301 - 1 - -Počet emitovaných akcií třídy AD 50 153 - 440 - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD (14 526) - - - - - - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období 226 208 153 741 - 1 - - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období 701 1 905 2 316 18 271 1 - -Počet emitovaných akcií třídy AE 6 767 8 822 11 161 6 083 7 364 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE (263) (333) (1 317) (7 329) (78) - - Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období 7 205 10 394 12 160 17 025 7 287 - - Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období 370 578 106 032 418 584 68 648 2 995 - -Počet emitovaných akcií třídy AH 39 190 480 254 362 626 21 212 5 189 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH (272 009) (118 639) (250 981) (72 388) (3 124) - - Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období 137 759 467 647 530 229 17 472 5 060 - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities US Concentrated US Mid Cap Growth US Multi Strategies Japan Small Cap US Value Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 173 901 80 918 9 518 17 749 8 716 205 677 5 501Počet emitovaných akcií třídy BC 45 612 8 031 442 76 - 41 427 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC (105 475) (24 419) (4 336) (15 545) (8 715) (143 833) -

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 114 038 64 530 5 624 2 280 1 103 271 5 501 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období 1 1 1 - 1 - -Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období 1 1 1 - 1 - - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období 92 865 28 561 3 556 1 1 - -Počet emitovaných akcií třídy BH 3 697 - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH (21 530) (19 584) - - - - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období 75 032 8 977 3 556 1 1 - -




US Concentrated US Mid Cap

Growth US Multi Strategies Japan Small CapUS Value

Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 791 4 496 3 660 3 690 1 4 379 2 565Počet emitovaných akcií třídy FC 60 14 1 313 1 072 903 921 2 897Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (45) (3 482) (637) (808) - (510) (1 867)

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 806 1 028 4 336 3 954 904 4 790 3 595 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období 141 113 2 143 102 1 - -Počet emitovaných akcií třídy FH 15 401 6 425 483 277 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH (116) (174) (5 440) (140) - - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období 40 340 3 128 445 278 - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 720 548 135 846 59 660 19 647 - 56 377 603 521Počet emitovaných akcií třídy JC 44 051 139 280 47 990 5 840 - 51 239 82 777

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (430 719) (132 992) (35 067) (10 075) - (56 283) (155 569)

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 333 880 142 134 72 583 15 412 - 51 333 530 729





Growth US Multi Strategies Japan Small Cap US Value Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období 597 228 154 043 34 670 - - - -Počet emitovaných akcií třídy JH 156 090 149 896 829 - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH (491 761) (168 225) (35 499) - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období 261 557 135 714 - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období 1 1 1 1 1 1 -Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období 1 1 1 1 1 1 - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období 154 867 124 963 81 731 56 049 - 60 782 101 924Počet emitovaných akcií třídy OC - - 7 104 1 365 - 10 036 19 246Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC (4 480) (124 963) (81 262) (46 977) - (2 350) (83 359)

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období 150 387 - 7 573 10 437 - 68 468 37 811 Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období 48 881 10 439 88 341 539 - - -Počet emitovaných akcií třídy OH - - 188 - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH (6 286) (10 439) (86 032) (539) - - -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období 42 595 - 2 497 - - - -





Growth US Multi Strategies Japan Small Cap US Value Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období 644 737 1 64 793 26 234 1 137 691 11 782Počet emitovaných akcií třídy PC 164 596 34 193 - 48 323 - 3 245 8 744Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC (144 641) - (7 252) (34 455) - (105 397) -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 664 692 34 194 57 541 40 102 1 35 539 20 526 Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období 1 - 1 - - - -Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - - - - -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období 1 - 1 - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období 2 7 996 20 802 1 415 1 - -Počet emitovaných akcií třídy PH - - - 560 - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - (11 800) (75) - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období 2 7 996 9 002 1 900 1 - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Equities Equities Equities Equities Equities US Concentrated US Mid Cap Growth US Multi Strategies Japan Small Cap US Value Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 729 266 698 146 472 230 526 546 862 23 973 952 491 43 258 100 55 506 721 784 27 788 446k 31. květnu 2006 878 631 907 275 241 968 310 047 376 12 491 484 921 12 475 469 61 411 813 715 144 848 481k 30. listopadu 2006 680 920 117 239 487 063 172 963 322 6 462 117 602 2 009 279 27 568 279 397 139 565 437

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 24.2407 26.2364 24.9771 2 298.9109 24.5925 2 024.0554 125.0248k 31. květnu 2006 24.0043 29.8022 25.9828 2 778.4452 26.4699 2 429.1771 168.9428k 30. listopadu 2006 24.4163 31.4985 27.5896 2 435.9621 26.7889 2 211.0041 183.1950

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 103.1083 102.9700 100.7900 - 97.7300 - -k 31. květnu 2006 102.0665 117.1281 104.4772 - 104.7800 - -k 30. listopadu 2006 103.8163 123.7938 110.9347 - 105.6900 - -


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 88.2755 EUR 88.4795 EUR 90.3150 EUR 90.2505 EUR 92.3226 EUR - -k 30. listopadu 2006 87.9765 EUR 91.5981 EUR 94.0344 EUR 74.2698 EUR 91.5623 EUR - -




US Concentrated US Mid Cap GrowthUS Multi

Strategies Japan Small CapUS Value

Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 20.7439 EUR 20.0851 EUR 21.8574 EUR 110.3074 EUR 20.3499 EUR - -k 31. květnu 2006 20.1063 EUR 22.2081 EUR 22.2411 EUR 134.6815 EUR 21.4077 EUR - -k 30. listopadu 2006 20.1578 EUR 23.1195 EUR 23.2782 EUR 119.4056 EUR 21.2924 EUR - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 1 262.2088 1 350.7587 1 296.2329 159 238.6628 1 255.4958 137 118.4942 1 260.7549k 31. květnu 2006 1 265.0447 1 549.4286 1 365.2715 194 902.3833 1 367.4196 166 612.7298 1 722.4526k 30. listopadu 2006 1 294.7739 1 645.3517 1 458.7442 171 954.1689 1 393.4300 152 587.6235 1 879.4238


k 31. květnu 2005 1 034.2300 1 029.3300 1 012.0600 - 982.1900 - -k 31. květnu 2006 1 037.0000 1 182.2600 1 068.3500 - 1 071.7600 - -k 30. listopadu 2006 1 062.1600 1 256.1900 1 142.8300 - 1 091.9200 - -






Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku k 31. květnu 2005 1 049.9205 EUR 1 016.2660 EUR 1 104.3145 EUR 1 108.9511 EUR 1 029.2605 EUR - -k 31. květnu 2006 1 029.5706 EUR 1 141.5438 EUR 1 137.0848 EUR 1 375.1846 EUR 1 088.7303 EUR - -k 30. listopadu 2006 1 038.8407 EUR 1 193.4306 EUR 1 198.1445 EUR 1 228.6289 EUR 1 092.2790 EUR - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku k 31. květnu 2005 119.1206 128.0577 122.5728 15 026.8061 120.6900 13 318.8966 124.2900k 31. květnu 2006 116.7372 143.7471 126.2343 17 988.5611 128.8300 15 825.6500 166.4775k 30. listopadu 2006 118.1459 151.1711 133.3675 15 692.7142 129.9112 14 331.5286 179.6202


k 31. květnu 2005 102.8017 EUR 99.5187 EUR 107.6356 EUR 110.1262 EUR 100.2044 EUR - -k 31. květnu 2006 98.4122 EUR 109.1211 EUR 107.7442 EUR 133.1139 EUR 104.3411 EUR - -k 30. listopadu 2006 98.1201 EUR 112.9752 EUR 112.1497 EUR 117.4845 EUR 103.4952 EUR - -






Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku k 31. květnu 2005 125.7776 135.6555 129.8979 15 959.9091 125.9090 13 717.1883 126.1029k 31. květnu 2006 126.0026 155.4616 136.7820 19 531.7560 - 16 668.0201 172.4673k 30. listopadu 2006 128.9653 165.1373 146.1431 17 231.4117 - 15 264.7915 188.1848

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH na konci roku k 31. květnu 2005 105.1610 EUR 103.4155 EUR 110.8199 EUR - 101.5926 EUR - -k 31. květnu 2006 103.1042 EUR 116.0768 EUR 114.2619 EUR - - - -k 30. listopadu 2006 103.9442 EUR 121.3766 EUR - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 95.2600 93.7300 96.8100 8 926.0000 96.9900 9 378.0000 -k 30. listopadu 2006 97.5800 99.6200 103.6800 7 896.0000 99.0100 8 607.0000 -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku k 31. květnu 2005 139.5015 - 149.7912 19 383.0504 - 10 875.4534 -k 31. květnu 2006 140.9932 94.2894 159.0368 23 892.1162 - 13 320.6559 102.9380k 30. listopadu 2006 144.8859 - 170.4164 21 163.7083 - 12 248.2857 112.7720






Opportunities Japan Target Euroland Core Small CapMěna USD USD USD JPY USD JPY EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku k 31. květnu 2005 - - 101.7905 EUR - - - -k 31. květnu 2006 98.6848 EUR 104.2191 EUR 105.9307 EUR 88.8956 EUR - - -k 30. listopadu 2006 99.9294 EUR - 112.1984 EUR - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku k 31. květnu 2005 133.0430 - 99.3106 - - 13 599.7021 -k 31. květnu 2006 132.3654 100.0300 103.7122 11 002.3793 99.3900 16 403.1234 121.1831k 30. listopadu 2006 134.9734 106.0409 110.4019 9 671.0212 101.4000 14 965.4051 131.7349

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 95.6000 - 99.0000 - - - -k 30. listopadu 2006 97.5800 - 105.8100 - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH na konci roku k 31. květnu 2005 - - 101.5824 EUR - - - -k 31. květnu 2006 88.2259 EUR 90.9184 EUR 103.8684 EUR 110.2314 EUR 99.1659 EUR - -k 30. listopadu 2006 87.4701 EUR 94.9263 EUR 108.9576 EUR 98.0473 EUR 98.6352 EUR - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated CoreMěna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 27 792 77 532 186 743 727 23 887 1 -Počet emitovaných akcií třídy AC 7 115 104 526 136 394 140 836 64 892 13 273 26 Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (9 333) (56 417) (134 859) (4 903) (48 683) - -

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 25 574 125 641 188 278 136 660 40 096 13 274 26 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - 138 892 - - 236 1 -Počet emitovaných akcií třídy AD - 160 - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - (6 286) - - (235) - - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - 132 766 - - 1 1 - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období - 5 118 - - 1 032 1 -Počet emitovaných akcií třídy AE - 2 752 - - 5 970 - 205Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE - (861) - - (380) - (4)

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období - 7 009 - - 6 622 1 201 Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - 36 160 - - - 198 -Počet emitovaných akcií třídy AH - 87 157 - - - 23 432 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - (91 130) - - - (3 252) - Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - 32 187 - - - 20 378 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated Core Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 49 824 3 669 153 148 1 18 997 20 001 -Počet emitovaných akcií třídy BC - - 218 406 8 510 32 - 10 001Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC (5 166) - (213 108) (2 484) (18 996) - -

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 44 658 3 669 158 446 6 027 33 20 001 10 001 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - 1 - - 1 1 -Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - 1 - - 1 1 - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - 1 - - - 1 -Počet emitovaných akcií třídy BH - 135 - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - - - - - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - 136 - - - 1 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated Core Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 403 1 215 1 1 - - -Počet emitovaných akcií třídy FC 4 069 865 289 1 544 - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (1 009) (388) - - - - -

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 3 463 1 692 290 1 545 - - - Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - 116 - - - - -Počet emitovaných akcií třídy FH - 1 210 - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - (61) - - - - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - 1 265 - - - - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 1 034 548 111 607 2 008 232 473 834 855 120 - -Počet emitovaných akcií třídy JC 422 820 39 461 2 102 967 100 340 315 572 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (605 415) (42 059) (1 810 761) (41 236) (46 768) - -

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 851 953 109 009 2 300 438 532 938 1 123 924 - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated Core Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy JH - 3 264 - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - - - - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - 3 264 - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období 1 - 1 1 1 - -Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období 1 - 1 1 1 - - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období 217 429 330 435 462 397 95 527 - - -Počet emitovaných akcií třídy OC 40 270 30 759 261 002 84 810 - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC (107 508) (108 692) (273 722) (32 439) - - -

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období 150 191 252 502 449 677 147 898 - - - Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - 2 356 - - - - -Počet emitovaných akcií třídy OH - 199 - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - (870) - - - - -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - 1 685 - - - - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated Core Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období 5 001 1 10 301 1 1 - -Počet emitovaných akcií třídy PC 18 169 26 900 49 570 - 25 012 - 1Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC (1 888) - - - - - -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 21 282 26 901 59 871 1 25 013 - 1 Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období - - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PD - - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD - - - - - - -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období - - - - - - - Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - 1 423 - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PH - 403 - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - (85) - - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období - 1 741 - - - - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated CoreMěna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 38 696 439 4 606 129 045 15 095 310 15 069 995 - - -k 31. květnu 2006 241 135 436 10 849 915 918 518 317 363 63 046 195 94 201 720 19 522 938 -k 30. listopadu 2006 220 852 760 10 858 698 722 627 421 690 111 213 441 134 575 088 25 432 022 11 719 262

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 113.5348 10 353.6067 100.6100 100.4525 - - -k 31. květnu 2006 135.4134 14 294.8544 123.3458 121.0936 90.1550 97.3600 -k 30. listopadu 2006 146.4458 14 514.4402 136.1448 134.5957 115.0757 105.8170 116.8105

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - 9 589.0000 - - - - -k 31. květnu 2006 - 13 224.2604 - - 89.9956 97.3600 -k 30. listopadu 2006 - 13 432.7118 - - 115.0000 105.8500 -


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - 95.3272 EUR - - 83.8942 EUR 90.9648 EUR -k 30. listopadu 2006 - 90.8754 EUR - - 104.3616 EUR 99.9550 EUR 110.9474 EUR



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated CoreMěna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 - 104.0845 EUR - - - - -k 31. květnu 2006 - 145.6277 EUR - - - 96.2923 EUR -k 30. listopadu 2006 - 149.5905 EUR - - - 102.7785 EUR -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 1 146.9535 103 970.7822 1 006.2668 1 004.6604 - - -k 31. květnu 2006 1 385.9810 144 519.9839 1 250.3438 1 222.7100 905.1603 974.7458 -k 30. listopadu 2006 1 508.4289 147 491.3919 1 388.5644 1 368.3562 1 162.0395 1 063.4491 1 168.5500


k 31. květnu 2005 - 95 894.0000 - - - - -k 31. květnu 2006 - 133 308.0000 - - 905.2500 974.6600 -k 30. listopadu 2006 - 135 876.0000 - - 1 163.1000 1 063.2500 -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated Core Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku

k 31. květnu 2005 - 1 043.0684 EUR - - - - -k 31. květnu 2006 - 1 478.3488 EUR - - - 964.3791 EUR -k 30. listopadu 2006 - 1 527.3289 EUR - - - 1 025.8278 EUR -


k 31. květnu 2005 113.0100 10 329.0000 - - - - -k 31. květnu 2006 133.7314 14 073.3808 122.0700 119.1200 - - -k 30. listopadu 2006 143.8758 14 223.4045 134.1029 131.9384 - - -


k 31. květnu 2005 - 103.3868 EUR - - - - -k 31. květnu 2006 - 142.7486 EUR - - - - -k 30. listopadu 2006 - 145.7873 EUR - - - - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated Core Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku

k 31. květnu 2005 114.7098 10 397.0746 100.6267 - - - -k 31. květnu 2006 138.6176 14 501.2972 125.0050 110.4185 87.3786 - -k 30. listopadu 2006 150.8643 14 799.4741 138.8384 123.5839 112.2258 - -


k 31. květnu 2005 - 99.8995 EUR - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - - -k 30. listopadu 2006 - 99.2600 EUR - - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 95.5100 - 94.1900 95.7600 90.6200 - -k 30. listopadu 2006 104.2700 - 104.8900 107.3900 116.7100 - -


k 31. květnu 2005 - 10 439.6690 - - - - -k 31. květnu 2006 111.9949 14 648.7079 112.0176 111.3463 - - -k 30. listopadu 2006 122.3906 14 994.9989 124.9148 125.1230 - - -



Podfondy “Akcie” Equities Equities Japan Equities Equities Equities Equities Equities Europe Concentrated Value Euroland Value Euroland India US Spectrum Asia Pacific Rim Opportunities Concentrated Core Měna EUR JPY EUR EUR USD USD USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku

k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - 129.6100 EUR - - - - -k 30. listopadu 2006 - 134.4043 EUR - - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 101.2005 10 007.0000 93.2236 102.0100 90.2400 - -k 30. listopadu 2006 109.7193 10 193.3202 103.1520 113.7200 114.9885 - 116.9100


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - - -k 31. květnu 2006 - 114.2968 EUR - - - - -k 30. listopadu 2006 - 117.8883 EUR - - - - -



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy AC 1Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC -

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 1 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy AD -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy AE 1Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE -

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období 1 Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy AH 1

Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH -

Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období 1



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy BC -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC -

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období - Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy BD -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy BH -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období -



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy FC -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC -

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období - Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy FH -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy JC 228 199

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC -

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 228 199

Statistické informace k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách)

Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy JH 1Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období 1 Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy JX 1Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období 1 Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy OC -Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC -

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období - Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy OH -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období -

Statistické informace k 30. listopadu 2006 (pokr.) (vyjádřeno v původních měnách)

Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy PC 1Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 1 Počet akcií třídy PD v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy PD -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PD -

Počet akcií třídy PD v oběhu na konci roku/období -

Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období -Počet emitovaných akcií třídy PH 1Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období 1



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 2 319 296 574

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 10 163.0000

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -


k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 101.3397 EUR



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 101.6004 EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -


k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -


k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 10 163.0595

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JH na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 101.6004 EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JX na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 10 163.0000

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OC na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -



Podfondy “Akcie” Equities Japan CorealphaMěna JPY Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 10 163.0000

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH na konci roku k 31. květnu 2005 -k 31. květnu 2006 -k 30. listopadu 2006 101.5939 EUR



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 9 661 940 42 521 903Počet emitovaných akcií třídy AC 3 451 818 34 108 705Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (5 927 372) (31 539 919)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 7 186 386 45 090 689 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy AD - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy AE - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE - - Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období - - Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy AH - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - - Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - -



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 1 72Počet emitovaných akcií třídy BC 6 260Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC - (257)

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 7 75 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy BD - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy BH - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - -



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 4 121 108 336Počet emitovaných akcií třídy FC 6 804 117 931Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (2 127) (95 259)

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 8 798 131 008 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy FH - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - - Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 10 552 8 007Počet emitovaných akcií třídy JC 27 653 285 500

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (22 090) (43 909)

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 16 115 249 598



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy JH - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy JX - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období - 11 663Počet emitovaných akcií třídy OC - 77 649Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC - (2 537)

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období - 86 775 Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy OH - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - -



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy PC - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC - -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období - - Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - -Počet emitovaných akcií třídy PH - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období - -



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 134 864 349 961 942 608k 31. květnu 2006 138 609 058 1 061 865 324k 30. listopadu 2006 107 145 868 1 177 959 617

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 13.6814 24.185k 31. květnu 2006 14.1823 24.6466k 30. listopadu 2006 14.5268 24.9824

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - -k 31. květnu 2006 - -k 30. listopadu 2006 - -


k 31. květnu 2005 - -k 31. květnu 2006 - -k 30. listopadu 2006 - -

(*) Last valuation on April 20, 2006



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 - -k 31. květnu 2006 - -k 30. listopadu 2006 - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 1 039.7600 1 067.0471k 31. květnu 2006 1 081.9100 1 090.2392k 30. listopadu 2006 1 109.6866 1 106.8625





Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku k 31. květnu 2005 - -k 31. květnu 2006 - -k 30. listopadu 2006 - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy FC na konci roku k 31. květnu 2005 102.5560 105.7623k 31. květnu 2006 106.0988 107.5653k 30. listopadu 2006 108.5657 108.9199



(*) Poslední ocenění k 20. dubnu 2006



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku

k 31. květnu 2005 104.2520 107.5998 k 31. květnu 2006 108.2314 109.8179 k 30. listopadu 2006 110.9446 111.3990


k 31. květnu 2005 - - k 31. květnu 2006 - - k 30. listopadu 2006 - -




k 31. květnu 2005 - 103.5995 k 31. květnu 2006 - 105.8939 k 30. listopadu 2006 - 107.4987



Podfondy “Peněžní trh” Money Market Money Market (USD) (Euro) Měna USD EUR Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku








Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Počet akcií třídy AC v oběhu na počátku roku/období 7 129 44 110 12 097 75 145 91 727 75 644Počet emitovaných akcií třídy AC 1 353 3 467 179 578 36 040 16 658 127Počet zpětně odkoupených akcií třídy AC (326) (17 013) (11 100) (4 098) (1 261) (138)

Počet akcií třídy AC v oběhu na konci roku/období 8 156 30 564 180 575 107 087 107 124 75 633 Počet akcií třídy AD v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy AD - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AD - - - - - - Počet akcií třídy AD v oběhu na konci roku/období - - - - - - Počet akcií třídy AE v oběhu na počátku roku/období - 1 813 200 - 21 1Počet emitovaných akcií třídy AE - 9 725 978 - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy AE - (375) (4) - - -

Počet akcií třídy AE v oběhu na konci roku/období - 11 163 1 174 - 21 1 Počet akcií třídy AH v oběhu na počátku roku/období - 10 739 104 - 221 149Počet emitovaných akcií třídy AH - 25 917 6 591 - 1 106 45 302

Počet zpětně odkoupených akcií třídy AH - (13 602) (1 807) - (314) (2 507)

Počet akcií třídy AH v oběhu na konci roku/období - 23 054 4 888 - 1 013 42 944



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Počet akcií třídy BC v oběhu na počátku roku/období 20 000 26 000 11 453 47 989 22 500 20 000Počet emitovaných akcií třídy BC 23 412 23 050 17 645 35 526 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BC (7 057) (13 450) (20 198) (1 068) (8 500) -

Počet akcií třídy BC v oběhu na konci roku/období 36 355 35 600 8 900 82 447 14 000 20 000 Počet akcií třídy BD v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy BD - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy BD - - - - - -

Počet akcií třídy BD v oběhu na konci roku/období - - - - - - Počet akcií třídy BH v oběhu na počátku roku/období - 1 67 204 - 1 1Počet emitovaných akcií třídy BH - - 28 165 - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy BH - - (28 490) - - -

Počet akcií třídy BH v oběhu na konci roku/období - 1 66 879 - 1 1



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Počet akcií třídy FC v oběhu na počátku roku/období 71 7 336 42 35 98 1Počet emitovaných akcií třídy FC 130 2 142 16 216 2 541 491 -Počet zpětně odkoupených akcií třídy FC (73) (3 023) (16 216) - (155) -

Počet akcií třídy FC v oběhu na konci roku/období 128 6 455 42 2 576 434 1 Počet akcií třídy FH v oběhu na počátku roku/období - 575 1 - 386 1Počet emitovaných akcií třídy FH - 3 718 - - 1 699 851Počet zpětně odkoupených akcií třídy FH - (933) - - (383) -

Počet akcií třídy FH v oběhu na konci roku/období - 3 360 1 - 1 702 852 Počet akcií třídy JC v oběhu na počátku roku/období 187 507 499 167 746 30 047 432 -Počet emitovaných akcií třídy JC 232 122 - 1 575 936 42 287 - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy JC (55 596) (499) (1 000 483) (9 351) (432) -

Počet akcií třídy JC v oběhu na konci roku/období 364 033 - 743 199 62 983 - -



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Počet akcií třídy JH v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy JH - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JH - - - - - -

Počet akcií třídy JH v oběhu na konci roku/období - - - - - - Počet akcií třídy JX v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy JX - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy JX - - - - - -

Počet akcií třídy JX v oběhu na konci roku/období - - - - - - Počet akcií třídy OC v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy OC - - - 25 609 - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy OC - - - (6 914) - -

Počet akcií třídy OC v oběhu na konci roku/období - - - 18 695 - - Počet akcií třídy OH v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy OH - - - - - -

Počet zpětně odkoupených akcií třídy OH - - - - - -

Počet akcií třídy OH v oběhu na konci roku/období - - - - - -



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Počet akcií třídy PC v oběhu na počátku roku/období 11 775 - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PC 2 128 - 15 323 - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PC (675) - - - - -

Počet akcií třídy PC v oběhu na konci roku/období 13 228 - 15 323 - - - Počet akcií třídy PH v oběhu na počátku roku/období - - - - - -Počet emitovaných akcií třídy PH - - - - - -Počet zpětně odkoupených akcií třídy PH - - - - - -

Počet akcií třídy PH v oběhu na konci roku/období - - - - - -



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Hodnota čistých aktiv na konci roku k 31. květnu 2005 66 947 720 6 861 618 984 137 878 490 109 376 028 6 605 901 477 65 485 235k 31. květnu 2006 54 143 926 4 764 006 800 124 770 166 81 976 048 4 365 124 323 31 772 726k 30. listopadu 2006 112 743 717 6 748 968 037 238 163 142 158 737 049 3 620 741 526 42 431 659

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AC na konci roku k 31. květnu 2005 119.4750 10 505.9976 109.9500 117.7998 10 143.8104 108.9505k 31. květnu 2006 140.3917 14 379.2491 116.3296 139.2569 13 654.0683 114.6639k 30. listopadu 2006 158.3180 15 111.2822 129.9168 157.9677 14 308.3102 129.2704

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AD na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - -


k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - 94.3232 EUR 91.1373 EUR - 94.1046 EUR 90.8252 EURk 30. listopadu 2006 - 92.9920 EUR 99.7425 EUR - 92.5849 EUR 100.2243 EUR



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy AH na konci roku k 31. květnu 2005 - 100.8811 EUR 100.1964 EUR - 100.8736 EUR 100.1804 EURk 31. květnu 2006 - 140.0398 EUR 103.7228 EUR - 136.8676 EUR 102.9684 EURk 30. listopadu 2006 - 148.8475 EUR 114.0733 EUR - 144.9991 EUR 114.4717 EUR

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BC na konci roku k 31. květnu 2005 1 198.4076 105 381.2602 1 102.8643 1 181.4937 101 737.1587 1 092.2464k 31. květnu 2006 1 413.9178 144 819.5037 1 171.0543 1 402.1470 137 467.2888 1 153.8781k 30. listopadu 2006 1 597.5969 152 490.0329 1 310.5548 1 593.3607 144 366.6688 1 303.0171


k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - -



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy BH na konci roku

k 31. květnu 2005 - 1 008.8779 EUR 1 001.9319 EUR - 1 008.8181 EUR 1 001.7957 EURk 31. květnu 2006 - 1 408.6305 EUR 1 041.8876 EUR - 1 368.6773 EUR 1 034.3795 EURk 30. listopadu 2006 - 1 501.8400 EUR 1 150.1731 EUR - 1 459.0791 EUR 1 153.5450 EUR


k 31. květnu 2005 119.7200 10 510.0000 110.1500 118.0400 10 148.0000 109.0600k 31. květnu 2006 139.5458 14 244.8413 115.4541 138.4176 13 575.4233 113.7700k 30. listopadu 2006 157.0353 14 932.7061 128.6197 156.5537 14 200.0175 128.3400


k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - 139.4074 EUR 103.3014 EUR - 136.1087 EUR 102.2617 EURk 30. listopadu 2006 - 147.5200 EUR 114.0011 EUR - 144.0494 EUR 113.2113 EUR



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy JC na konci roku

k 31. květnu 2005 106.6320 10 211.7666 110.4057 118.3366 10 187.7400 -k 31. květnu 2006 125.8065 14 032.5841 90.9577 140.4248 13 764.2713 -k 30. listopadu 2006 142.1488 - 131.1718 159.5735 - -






k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - 102.5236 - - -



Podfondy “Indexy” Index Index Index Index Index Index Euroland Japan US Euroland Plus Japan Plus US Plus Měna EUR JPY USD EUR JPY USD Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy OH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PC na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 107.4497 - - - - -k 30. listopadu 2006 121.2918 - 102.4663 - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PD na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - -

Hodnota čistých aktiv na jednu akcii třídy PH na konci roku k 31. květnu 2005 - - - - - -k 31. květnu 2006 - - - - - -k 30. listopadu 2006 - - - - - -

Celkový souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006

(vyjádřeno v USD)

Dluhopisy Akcie Peněžní trh Index CELKEM Celkem Celkem Celkem Celkem Měna USD USD USD USD USD Investice do cenných papírů v pořizovací ceně 2 847 814 347 9 993 339 179 1 575 015 842 588 519 865 15 004 689 233

AKTIVA

Investice do cenných papírů v tržních cenách 2 852 057 056 11 362 050 330 1 581 119 217 631 938 829 16 427 165 432 Hotovost na BÚ 91 998 675 779 735 431 77 843 495 81 516 605 1 031 094 206 Pohledávky z prodeje cenných papírů 2 030 799 27 679 315 - 274 546 29 984 660 Pohledávky z emitovaných akcií Fondu 3 138 319 86 049 258 - 431 473 89 619 050 Nakoupené opce v tržních cenách 6 320 - - - 6 320 Úrokové pohledávky 38 280 847 8 432 061 104 226 613 641 47 430 775 Pohledávky z dividend (čisté) - 17 691 577 - 212 781 17 904 358 Ostatní aktiva 861 346 5 221 637 150 860 227 926 6 461 769 Nerealizované zisky z devizových forwardových kontraktů 1 235 138 92 852 139 546 - 1 467 536 Nerealizované zisky z termínovaných kontraktů 250 588 - - 13 889 720 14 140 308 Čisté nerealizované zisky ze swapů 1 408 331 - - 1 446 493 2 854 824

Aktiva celkem 2 991 267 419 12 286 952 461 1 659 357 344 730 552 014 17 668 129 238

Průvodní poznámky tvoří nedílnou součást těchto finančních výkazů.

Celkový souhrnný přehled čistých aktiv k 30. listopadu 2006

(vyjádřeno v USD)

Dluhopisy Akcie Peněžní trh Index CELKEM Celkem Celkem Celkem Celkem Měna USD USD USD USD USD PASIVA

Bankovní pasiva - 888 040 - - 888 040 Závazky z nakoupených cenných papírů 9 427 130 63 091 326 - 274 673 72 793 129 Závazky ze zpětně odkoupených akcií Fondu 7 415 906 32 472 341 - 1 473 663 41 361 910 Závazky ze smluv o opětovném nákupu 37 067 999 - - - 37 067 999 Emitované opce v tržní ceně 17 093 813 058 - 330 663 1 160 814 Poplatky za správu investic k zaplacení 1 119 457 11 633 732 384 226 174 964 13 312 379 Poplatek za výkonnost k zaplacení 39 33 530 - 364 33 933 Další výdaje a poplatky k zaplacení 2 758 925 17 679 679 999 542 597 877 22 036 023 Splatná daň („Taxe d’abonnement“) 308 404 1 210 773 75 002 30 644 1 624 823 Úrokové závazky 953 421 136 699 11 977 41 239 1 143 336 Ostatní pasiva 59 024 280 148 1 429 343 3 218 1 771 733 Nerealizované ztráty z devizových forwardových kontraktů 1 639 579 3 126 724 - 743 849 5 510 152 Nerealizované ztráty z termínovaných kontraktů 709 420 3 925 771 - - 4 635 191 Čisté nerealizované ztráty ze swapů 61 746 - - - 61 746 Pasiva celkem 61 538 143 135 291 821 2 900 090 3 671 154 203 401 208 ČISTÁ AKTIVA 2 929 729 276 12 151 660 640 1 656 457 254 726 880 860 17 464 728 030


Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 Poznámka 1 – Činnost Fond SGAM Fund, dále pouze „SICAV“, je investiční fond založený podle zákonů Lucemburského vévodství a jedná se o Investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem ("Société d'Investissement à Capital Variable" - SICAV); tato společnost je upravena Článkem I zákona Lucemburského vévodství z 20. prosince, 2002 týkající se podnikání v oblasti kolektivního investování. K 30. listopadu 2006 bylo v provozu šedesát jedna podfondů. Během období zahájily činnost tyto podfondy: SGAM Fund / Equities Asia Pacific Rim a SGAM Fund / Equities Japan CoreAlpha. V každém podfondu může společnost SICAV emitovat následující třídy akcií: - akcie třídy "A" a "AH" (maloobchodní akcie); kapitalizované akcie přístupné všem

občanům nebo právnickým osobám; - akcie třídy "AE" (maloobchodní akcie); kapitalizované akcie s nominálem v Euro

bez měnového hedgování přístupné všem občanům nebo právnickým osobám; - akcie třídy "AD" (maloobchodní akcie); distribuční akcie přístupné všem občanům

nebo právnickým osobám; - akcie třídy "AK" (maloobchodní akcie); kapitalizované akcie určené pouze klientům

mimo Euro zónu a přístupné všem občanům nebo právnickým osobám. Tento typ akcií byl převeden na akcie třídy "A" k 30. červnu 2006;

- akcie třídy "B" a "BH" (institucionální akcie); kapitalizované akcie pro institucionální investory;

- akcie třídy "BD" (institucionální akcie); distribuční akcie pro institucionální investory;

- akcie třídy "BK" (institucionální akcie); kapitalizované akcie určené pouze institucionálním klientům mimo Euro zónu. Tento typ akcií byl převeden na akcie třídy "B" k 30. červnu 2006;

- akcie třídy "F" a "FH"; kapitalizované akcie přístupné všem občanům nebo právnickým osobám. Tyto třídy akcií se liší od třídy "A" strukturou poplatků.

- akcie třídy "J" a "JH"; kapitalizované akcie přístupné pouze pro Programy kolektivního investování, což zahrnuje fondy fondů v Japonsku, které byly vybrány představenstvem;

- akcie třídy "JX", kapitalizované akcie přístupné všem veřejným a soukromým penzijním fondům registrovaným/se sídlem v zemích Latinské Ameriky, které byly vybrány představenstvem;

- akcie třídy "O" a "OH"; kapitalizované akcie přístupné pouze portfolio manažerům a těm, kdo upisují pouze na základě pověření ke správě portfolia, nebo pro „vyhrazené fondy“;

- akcie třídy "P" a "PH" (zvýhodněné/prioritní akcie); kapitalizované akcie přístupné všem občanům nebo právnickým osobám.

- akcie třídy "PD" (zvýhodněné/prioritní akcie); kapitalizované akcie přístupné všem občanům nebo právnickým osobám. Akcie tříd "P", "PH" a "PD" se liší od třídy "A" strukturou poplatků a vztahuje se na ně také minimální hodnota úpisu.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Akcie tříd "AH", "BH", "FH", "JH", "OH" a "PH" odpovídají charakteristikám akcií tříd "A", "B", "F", "J", "O" a "P". Navíc je základní měna akcií tříd "AH", "BH", "FH", "JH", "OH" a "PH" hedgována k USD, japonskému jenu nebo k jiné měně jako například švýcarskému franku, či britské libře. V případě, že jsou akcie třídy "B", "J", "P" nebo "O" drženy akcionářem, který k jejich držbě není oprávněn, je vedení společnosti povinno bezodkladně a bez předchozího oznámení či poplatků převést akcie na akcie třídy "A" v rámci stejného podfondu. V případě, že jsou akcie třídy "BH", "JH", "PH" a "OH" drženy akcionářem, který k jejich držbě není oprávněn, je vedení společnosti povinno bezodkladně a bez předchozího oznámení či poplatků převést akcie na akcie třídy "AH" v rámci stejného podfondu. V případě, že jsou akcie třídy "BD" drženy akcionářem, který k jejich držbě není oprávněn, je vedení společnosti povinno bezodkladně a bez předchozího oznámení a poplatků převést akcie na akcie třídy "AD" v rámci stejného podfondu. V případě, že jsou akcie třídy "JX" drženy akcionářem, který k jejich držbě není oprávněn, je vedení společnosti povinno bezodkladně a bez předchozího oznámení a poplatků převést akcie na akcie třídy "A" v rámci stejného podfondu. V případě, že jsou akcie třídy "PD" drženy akcionářem, který k jejich držbě není oprávněn, je vedení společnosti povinno bezodkladně a bez předchozího oznámení a poplatků převést akcie na akcie třídy "AD" v rámci stejného podfondu. Poznámka 2 – Hlavní účetní postupy 2.1 Prezentace finančních výkazů Finanční výkazy společnosti SICAV jsou vypracovány ve shodě s lucemburskými předpisy, které se týkají investičních fondů. Finanční zpráva byla vyhotovena na základě výpočtu hodnoty čistých aktiv provedené před koncem období. Seznam změn portfolia, které nastaly mezi 1. červnem 2006 a 30. listopadem 2006, je k dispozici v sídle společnosti SICAV. 2.2 Oceňování cenných papírů a nástrojů peněžního trhu Cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na významné burze cenných papírů, nebo na jiném pravidelně fungujícím regulovaném trhu, který je uznávaný a je veřejně přístupný, jsou oceněny poslední dostupnou zavírací cenou, nebo v případě, že existuje více takových trhů, jsou oceněny na základě poslední dostupné zavírací ceny na hlavním trhu pro příslušný cenný papír/nástroj peněžního trhu.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) V případě, že poslední dostupná zavírací cena podle názoru vedení neodráží pravdivě spravedlivou tržní cenu příslušného titulu/nástroje peněžního trhu, je cena stanovena vedením společnosti a to na základě přiměřených předpokládaných příjmů z prodeje, které byly stanoveny v duchu zásady opatrnosti a v dobré víře. Cenné papíry a nástroje peněžního trhu, které nejsou obchodovány na burze, nebo jiném regulovaném trhu jsou oceněny na základy pravděpodobných příjmů z prodeje, které byly vedením společnosti stanoveny v duchu zásady opatrnosti a v dobré víře. Hodnota instrumentů peněžního trhu, které nejsou kótovány nebo obchodovány na burze nebo jiném regulovaném trhu a jejichž splatnost je kratší než 12 měsíců a zároveň delší než 90 dní, je odvozena od nominální ceny, která je navýšena o případný úrok. Instrumenty peněžní trhu se splatností kratší než 90 dní jsou oceněny na základě metody amortizovaných nákladů, hodnota se přibližuje tržní ceně. 2.3 Oceňování termínovaných finančních kontraktů Počáteční zálohy ke splatným termínovaným finančním kontraktům jsou na konci období zahrnuty v položce „Hotovost na účtech“. Nerealizované vzestupy nebo naopak poklesy jsou zaznamenány následovně: - v položce "Nerealizované výnosy/(ztráty) z termínovaných kontraktů“, ve „Výkazu

čistých aktiv“; - v položce "Čistá změna nerealizovaných vzestupů//poklesů) termínovaných

kontraktů“ ve „Výkazu operací“. Termínované kontrakty jsou při vyrovnání oceňovány na základě zavírací ceny na trhu, na kterém jsou tyto termínované kontrakty nabízeny. 2.4 Oceňování devizových forwardových kontraktů Devizové forwardové kontrakty jsou oceňovány podle směnného kurzu forvardu, který odpovídá zůstatkové životnosti kontraktu. 2.5 Realizované zisky a ztráty při prodeji investic a opcí Zisky a ztráty při prodeji cenných papírů jsou vypočítávány na základě průměrných nákladů. Zisky a ztráty při prodeji opcí jsou vypočítávány metodou FIFO.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 2.6 Souhrnné výkazy Účetní knihy společnosti SICAV jsou vyjádřeny v USD a účty podfondů jsou vedeny v měně příslušného podfondu. Souhrnné výkazy čistých aktiv, souhrnné výkazy transakcí a souhrnné výkazy změn v čistých aktiv jsou součtem výkazů čistých aktiv, výkazů výkonů a změn v čistých aktivech všech podfondů a přepočítaných měnovým kurzem ke konci období. 2.7 Převod mezi měnami Aktiva a pasiva vyjádřená v cizích měnách jsou převedena do měny podfondu kurzem platným ke konci roku. Transakce v cizích měnách jsou převedeny do měny fondu měnových kurzem platným k datu transakce. Realizované nebo nerealizované zisky a ztráty měnových převodů jsou zahrnuty ve „Výkazu transakcí“, aby bylo možné určit vzrůst či pokles hodnoty čistých aktiv. 2.8 Zřizovací výdaje Zřizovací výdaje každého podfondu jsou odpisovány v období maximálně pěti let. 2.9 Půjčování cenných papírů Společnost SICAV může provozovat půjčování cenných papírů u cenných papírů zahrnutých v portfoliu svých podfondů. Společnost SICAV může provozovat půjčování cenných papírů pouze v rámci standardizovaného systému půjčovaní cenných papírů, který je organizován uznávanou institucí v oblasti odškodnění cenných papírů, nebo prvotřídní finanční institucí, která se na tento typ transakcí specializuje. Půjčování cenných papírů podléhá odměně v rámci příslušného podfondu a je zachyceno v Souhrnném výkazu operací pod položkou „Úroky“. Půjčování cenných papírů může být kdykoliv ukončeno. Cenné papíry, pro které existuje půjčování cenných papírů, jsou zachyceny v čistých aktivech ve své tržní ceně. 2.10 Oceňování smluv o zpětném či o obráceném zpětném odkupu Smlouvy o zpětném odkupu (resp. obrácené smlouvy o zpětném odkupu) jsou vlastně podobné úvěrům (půjčování), které jsou podloženy cennými papíry. Smlouva o zpětném odkupu je typ smlouvy, podle které postupující prodává druhé osobě (potupníkovi) cenné papíry a postupující se zavazuje k jejich zpětnému odkupu v dohodnutou dobu a za dohodnutou cenu. Postupník se zavazuje tyto cenné papíry ve stanovenou dobu a za dohodnutou cenu navrátit.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Smlouvy o zpětném odkupu jsou oceňovány v nákladech vyjádřených v původní měně, nezávisle na tržní hodnotě podkladových cenných papírů. Utržený úrok od doby nákupu je zahrnut v „Pohledávkách za smlouvami o zpětném odkupu“. Poznámka 3 – Poplatek za úpis a poplatek za konverzi Emisní cena za akcii zahrnuje poplatek za úpis, který nemůže přesáhnout 5 % čisté hodnoty aktiv na jednu akcii příslušného podfondu. Tento poplatek za úpis je poukázán ve prospěch Zprostředkovatele či Globálního distributora. Úpis akcií třídy „F“ je zdarma. Konverze mezi akciovými kategoriemi je uskutečněna za maximální poplatek ve výši 1 % ve prospěch Globálního distributora; tento poplatek je vypočten na základě příslušné hodnoty čistých aktiv akcií příslušného podfondu. V případě převodu do jakékoliv třídy akcií emitované v rámci podfondu SGAM Fund / Equities Japan Target se může účtovat poplatek za konverzi v max. výši 5 % ve prospěch Globálního distributora u všech tříd akcií; tento poplatek je vypočten na základě hodnoty čistých aktiv na akcii podfondu.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 4 - Poplatek za správu investic Maximální poplatky za správu investic k 30. listopadu 2006 jsou následující: Podfond Měna Poplatek za správu pro jednotlivé třídy akcií "A" "AD" "AE" "B" "BD" % % % % % Dluhopisy Bonds World USD 0.80 0.80 0.80 0.40 0.40 Bonds USD USD 0.80 - 0.80 0.40 - Bonds Europe EUR 0.80 - - 0.40 - Bonds Euro EUR 0.80 - - 0.40 - Bonds CHF CHF 0.80 - 0.80 0.40 - Bonds Emerging Countries USD 1.50 1.50 1.50 0.80 0.80 Bonds Europe High Yield EUR 1.30 1.30 - 0.80 0.80 Bonds Converging Europe EUR 1.00 - - 0.60 - Bonds US High Yield USD 1.30 1.30 1.30 0.80 0.80 Bonds US Mortgage-Backed Securities USD 1.00 1.00 1.00 0.60 0.60 Bonds Euro Corporate EUR 1.00 - - 0.60 - Bonds Euro Evolutive EUR 0.60 - - 0.30 - Bonds Euro Inflation Linked EUR 0.40 0.40 - 0.20 0.20 Bonds Europe Asset Backed Securities EUR 0.40 - - 0.20 - Bonds Euro High Te EUR 0.80 0.80 - 0.40 0.40 Bonds Euro Aggregate EUR 0.80 - - 0.40 - Bonds Opportunities EUR 0.90 - - 0.50 - Bonds Absolute Return Credit EUR 0.60 - - 0.30 - Akcie Equities Global USD 1.50 - 1.50 0.60 - Equities Japan Concentrated Growth JPY 1.50 - 1.50 0.60 - Equities US Large Cap Growth USD 1.50 1.50 1.50 0.60 0.60 Equities Europe EUR 1.50 - - 0.60 - Equities Switzerland CHF 1.50 - 1.50 0.60 - Equities UK GBP 1.50 - 1.50 0.60 - Equities Asia Pac Dual Strategies USD 1.50 1.50 1.50 0.60 0.60 Equities Global Emerging Countries USD 2.00 2.00 2.00 0.80 0.80 Equities China USD 2.00 2.00 2.00 0.80 0.80 Equities Gold Mines USD 2.00 - 2.00 0.80 - Equities Eastern Europe EUR 2.00 2.00 - 0.80 0.80 Equities Euroland Cyclicals EUR 1.50 - - 0.60 - Equities Global Energy USD 1.50 - 1.50 0.60 - Equities Euroland Financial EUR 1.50 - - 0.60 - Equities Asian e-business USD 2.00 - 2.00 0.80 - Equities Global Technology USD 2.00 - 2.00 0.80 - Equities Euroland EUR 1.50 - - 0.60 - Equities US Small Cap Value USD 2.00 - 2.00 0.80 - Equities US Relative Value USD 1.50 1.50 1.50 0.60 0.60 Equities Euroland Mid Cap EUR 1.50 1.50 - 0.60 0.60 Equities US Concentrated Core USD 2.00 2.00 2.00 0.80 0.80 Equities US Mid Cap Growth USD 1.50 1.50 1.50 0.60 0.60 Equities US Multi Strategies USD 2.00 2.00 2.00 0.80 0.80 Equities Japan Small Cap JPY 2.00 2.00 2.00 0.80 0.80

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 4 - Poplatek za správu investic (pokr.) Podfond Měna Poplatek za správu pro jednotlivé třídy akcií "A" "AD" "AE" "B" "BD" % % % % % Akcie Equities US Value Opportunities USD 2.00 2.00 2.00 0.80 0.80 Equities Japan Target JPY 2.00 - 2.00 0.80 - Equities Euroland Small Cap EUR 2.00 2.00 - 0.80 0.80 Equities Europe Opportunities EUR 2.00 2.00 - 0.80 0.80 Equities Japan Concentrated Value JPY 1.50 1.50 1.50 0.60 0.60 Equities Euroland Value EUR 2.00 2.00 - 0.80 0.80 Equities Euroland Concentrated Core EUR 2.00 - - 0.80 - Equities India USD 2.00 2.00 2.00 0.80 0.80 Equities US Spectrum USD 1.50 1.50 1.50 0.60 0.60 Equities Asia Pacific Rim USD 1.50 - 1.50 0.60 - Equities Japan CoreAlpha JPY 1.50 - 1.50 0.60 - Peněžní trh Money Market (USD) USD 0.30 - - 0.15 - Money Market (Euro) EUR 0.30 - - 0.15 - Indexy Index Euroland EUR 0.60 - - 0.25 - Index Japan JPY 0.60 - 0.60 0.25 - Index US USD 0.60 - 0.60 0.25 - Index Euroland Plus EUR 0.60 - - 0.25 - Index Japan Plus JPY 0.60 - 0.60 0.25 - Index US Plus USD 0.60 - 0.60 0.25 -

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 4 - Poplatek za správu investic (pokr.) Podfond Měna Poplatek za správu pro jednotlivé třídy akcií "F" "J" "JX" "P" "PD" % % % % % Dluhopisy Bonds World USD 0.80 0.40 - 0.60 0.60 Bonds USD USD 0.80 0.40 - 0.60 - Bonds Europe EUR 0.80 0.40 - 0.60 - Bonds Euro EUR 0.80 0.40 - 0.60 - Bonds CHF CHF 0.80 0.40 - 0.60 - Bonds Emerging Countries USD 1.50 0.80 - 1.00 1.00 Bonds Europe High Yield EUR 1.30 0.80 - 1.00 1.00 Bonds Converging Europe EUR 1.00 0.60 - 0.80 - Bonds US High Yield USD 1.30 0.80 - 1.00 1.00 Bonds US Mortgage-Backed Securities USD 1.00 0.60 - 0.80 0.80 Bonds Euro Corporate EUR 1.00 0.60 - 0.80 - Bonds Euro Evolutive EUR 0.60 0.30 0.30 0.50 - Bonds Euro Inflation Linked EUR 0.40 0.20 - 0.30 0.30 Bonds Europe Asset Backed Securities EUR 0.40 0.20 - 0.30 - Bonds Euro High Te EUR 0.80 0.40 0.40 0.60 0.60 Bonds Euro Aggregate EUR 0.80 0.40 - 0.60 - Bonds Opportunities EUR 0.90 0.50 - 0.70 - Bonds Absolute Return Credit EUR 0.60 0.30 0.30 0.50 - Akcie Equities Global USD 1.50 0.60 - 1.00 - Equities Japan Concentrated Growth JPY 1.50 0.60 - 1.00 - Equities US Large Cap Growth USD 1.50 0.60 0.60 1.00 1.00 Equities Europe EUR 1.50 0.60 - 1.00 - Equities Switzerland CHF 1.50 0.60 - 1.00 - Equities UK GBP 1.50 0.60 - 1.00 - Equities Asia Pac Dual Strategies USD 1.50 0.60 - 1.00 1.00 Equities Global Emerging Countries USD 2.00 0.80 - 1.50 1.50 Equities China USD 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50 Equities Gold Mines USD 2.00 0.80 - 1.50 - Equities Eastern Europe EUR 2.00 0.80 - 1.50 1.50 Equities Euroland Cyclicals EUR 1.50 0.60 - 1.00 - Equities Global Energy USD 1.50 0.60 - 1.00 - Equities Euroland Financial EUR -1.50 0.60 - 1.00 - Equities Asian e-business USD 2.00 0.80 - 1.50 - Equities Global Technology USD -2.00 0.80 - 1.50 - Equities Euroland EUR 1.50 0.60 - 1.00 - Equities US Small Cap Value USD 2.00 0.80 0.80 1.50 - Equities US Relative Value USD 1.50 0.60 0.60 1.00 1.00 Equities Euroland Mid Cap EUR 1.50 0.60 0.60 1.00 1.00 Equities US Concentrated Core USD 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50 Equities US Mid Cap Growth USD 1.50 0.60 0.60 1.00 1.00 Equities US Multi Strategies USD 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50 Equities Japan Small Cap JPY 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50 Equities US Value Opportunities USD 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50 Equities Japan Target JPY 2.00 0.80 0.80 1.50 - Equities Euroland Small Cap EUR 2.00 0.80 - 1.50 1.50 Equities Europe Opportunities EUR 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50 Equities Japan Concentrated Value JPY 1.50 0.60 - 1.00 1.00 Equities Euroland Value EUR 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 4 - Poplatek za správu investic (pokr.) Podfond Měna Poplatek za správu pro jednotlivé třídy akcií "F" "J" "JX" "P" "PD" % % % % % Akcie Equities Euroland Concentrated Core EUR 2.00 0.80 0.80 1.50 - Equities India USD 2.00 0.80 0.80 1.50 1.50 Equities US Spectrum USD 1.50 0.60 - 1.00 1.00 Equities Asia Pacific Rim USD 1.50 0.80 - 1.00 - Equities Japan CoreAlpha JPY 1.50 0.60 0.60 1.00 - Peněžní trh Money Market (USD) USD 0.30 0.15 - - - Money Market (Euro) EUR 0.30 0.15 - - - Indexy Index Euroland EUR 0.60 0.25 - 0.40 - Index Japan JPY 0.60 0.25 - 0.40 - Index US USD 0.60 0.25 - 0.40 - Index Euroland Plus EUR 0.60 0.25 0.25 0.40 - Index Japan Plus JPY 0.60 0.25 0.25 0.40 - Index US Plus USD 0.60 0.25 0.25 0.40 -

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 4 - Poplatek za správu investic (pokr.) Podfond Měna Poplatek za správu pro jednotlivé třídy akcií "AH" "BH" "FH" "JH" "PH" % % % % % Dluhopisy Bonds World USD - - - - - Bonds USD USD 0.80 0.40 0.80 0.40 0.60 Bonds Europe EUR - - - - - Bonds Euro EUR - - - - - Bonds CHF CHF - - - - - Bonds Emerging Countries USD - - - - - Bonds Europe High Yield EUR - - - - - Bonds Converging Europe EUR - - - - - Bonds US High Yield USD 1.30 0.80 1.30 0.80 1.00 Bonds US Mortgage-Backed Securities USD 1.00 0.60 1.00 0.60 0.80 Bonds Euro Corporate EUR - - - - - Bonds Euro Evolutive EUR - - - - - Bonds Euro Inflation Linked EUR - - - - - Bonds Europe Asset Backed Securities EUR - - - - - Bonds Euro High Te EUR - - - - - Bonds Euro Aggregate EUR - - - - - Bonds Opportunities EUR - - - - - Bonds Absolute Return Credit EUR - - - - - Akcie Equities Global USD - - - - - Equities Japan Concentrated Growth JPY 1.50 0.60 1.50 0.60 1.00 Equities US Large Cap Growth USD 1.50 0.60 1.50 0.60 1.00 Equities Europe EUR - - - - - Equities Switzerland CHF 1.50 0.60 1.50 0.60 1.00 Equities UK GBP 1.50 0.60 1.50 0.60 1.00 Equities Asia Pac Dual Strategies USD - - - - - Equities Global Emerging Countries USD - - - - - Equities China USD - - - - - Equities Gold Mines USD - - - - - Equities Eastern Europe EUR - - - - - Equities Euroland Cyclicals EUR - - - - - Equities Global Energy USD - - - - - Equities Euroland Financial EUR - - - - - Equities Asian e-business USD - - - - - Equities Global Technology USD - - - - - Equities Euroland EUR - - - - - Equities US Small Cap Value USD 2.00 0.80 2.00 0.80 1.50 Equities US Relative Value USD 1.50 0.60 1.50 0.60 1.00 Equities Euroland Mid Cap EUR - - - - - Equities US Concentrated Core USD 2.00 0.80 2.00 0.80 1.50 Equities US Mid Cap Growth USD 1.50 0.60 1.50 0.60 1.00 Equities US Multi Strategies USD 2.00 0.80 2.00 0.80 1.50 Equities Japan Small Cap JPY 2.00 0.80 2.00 0.80 1.50 Equities US Value Opportunities USD 2.00 0.80 2.00 0.80 1.50 Equities Japan Target JPY 2.00 0.80 2.00 0.80 1.50 Equities Euroland Small Cap EUR - - - - - Equities Europe Opportunities EUR - - - - - Equities Japan Concentrated Value JPY 1.50 0.60 1.50 0.60 1.00 Equities Euroland Value EUR - - - - -

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 4 - Poplatek za správu investic (pokr.) Podfond Měna Poplatek za správu pro jednotlivé třídy akcií "AH" "BH" "FH" "JH" "PH" % % % % % Peněžní trh Money Market (USD) USD - - - - - Money Market (Euro) EUR - - - - - Indexy Index Euroland EUR - - - - - Index Japan JPY 0.60 0.25 0.60 0.25 0.40 Index US USD 0.60 0.25 0.60 0.25 0.40 Index Euroland Plus EUR - - - - - Index Japan Plus JPY 0.60 0.25 0.60 0.25 0.40 Index US Plus USD 0.60 0.25 0.60 0.25 0.40

Tyto poplatky jsou splatné měsíčně. Akcie třídy "O" nemají žádné poplatky za správu. Poplatky za činnost podinvestičních manažerů, které jsou splatné ke konči každého čtvrtletí, nese spravující společnost. Poznámka 5 - Správní provize a Odměna správci Společnost Euro-VL Luxembourg S.A. obdrží správní provizi jako odměnu za poskytnuté služby administrativního, korporátního a místního zástupce (a do 30. června 2006 registrátora a převodního agenta) fondu SICAV. Provize byla vypočítána jako procento průměrné hodnoty čistých aktiv a je splatná ke konci každého čtvrtletí. Od 1. července 2006 obdrží společnost European Fund Services S.A. provizi jako odměnu za poskytnuté služby registrátora a převodního agenda fondu SICAV. Provize byla vypočítána jako procento průměrné hodnoty čistých aktiv a je splatná ke konci každého čtvrtletí. Společnost Société Générale Bank & Trust S.A. obdrží provizi jako odměnu za poskytnuté služby depozitářské banky a platebního agenta pro společnost SICAV. Provize byla vypočítána jako procento průměrné hodnoty čistých aktiv a je splatná ke konci každého čtvrtletí. Společnosti Euro-VL Luxembourg S.A. a Société Générale Bank & Trust S.A. souhlasily s tím, že neobdrží své odměny za období končící 30. listopadu 2006 za podfond SGAM Fund / Bonds Emerging Countries.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 6 - Odměna za výkonnost Investiční manažer a/nebo podinvestiční manažer některých podfondů, tak jak je uvedeno ve statutu, může od společnosti SICAV obdržet provizi za výkonnost a to z čistých aktiv příslušných podfondů za všechny třídy akcií, s výjimkou akcií tříd "JX", "O" a "OH". Pro akcie tříd "A", "AD", "AE", "B", "BD", "F", "J", "P", "PD", "AH", "BH", "FH", "JH'' a "PH" bude odměna za výkonnost vyplacena v následujících případech: - hodnota čistých aktiv na akcii přesáhne předchozí nejvyšší hodnotu čistých aktiv na

akcii ve všech předcházejících obdobích a to s ohledem na metodu výpočtu a výplaty provize za výkonnost; a

- daná třída akcií překonala (před výpočtem provize za výkonnost) výkonnost, které by bylo dosaženo při investicích do „Referenčních čistých aktiv“ určitého daného standardu.

Výkonnost standardu je fixována při každém dni ocenění. V případě, že výkonnost bude ve sledovaném období ve srovnání se standardem negativní, potom je hodnota standardu nastavena na hodnotu 0. Referenční čistá aktiva představují čistá aktiva při prvním ocenění za období, která jsou aktualizována při každém ocenění, aby byly do úvahy brány instrukce týkající se úpisu/zpětného odkupu pro danou třídu akcií, stejně jako vyplacené dividendy (pokud byly vyplaceny). Sledované období představuje 6-ti měsíční období končící poslední den ocenění v listopadu nebo květnu každého roku, nebo 12-ti měsíční období končící v květnu každého roku. Negativní provize za výkonnost výše uvedených tříd akcií se přenáší. Provize za výkonnost je vyplacena do 10-ti dnů od konce sledovaného období. Pokud jsou akcie během sledovaného období odkoupeny zpět, je provize za výkonnost za tyto akcie ponechán stranou a celková suma těchto částek týkajících se zpětně odkoupených akcií během sledovaného pololetí je zaplacena během 10ti dnů po konci pololetí.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 6 – Odměna za výkonnost (pokr.) Za rok končící k 30. listopadu 2006 se uplatní následující odměny za výkonnost: Podfond Standard Referenční Sazba odměny Období za výkonnost SGAM Fund / Dynamic Money Convert EONIA +50 jedn. bodů 6 měsíců 20% z výkonnosti nad limit SGAM Fund / Bonds Euro Evolutive EONIA +50 jedn. bodů 12 měsíců 15% z výkonnosti nad limit SGAM Fund / Bonds Euro High TE Lehman Euro Aggregate 12 měsíců 15% z výkonnosti +100 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Bonds Absolute Return Credit EONIA +50 jedn. bodů 12 měsíců 15% z výkonnosti nad limit SGAM Fund / Bonds Europe Asset Backed Securities EONIA +20 jedn. bodů 12 měsíců 15% z výkonnosti nad limit SGAM Fund / Equities Euroland Concentrated Core MSCI EMU +200 jedn. bodů 12 měsíců 10% z výkonnosti nad limit SGAM Fund / Equities Euroland Mid Cap FTSE Euro Mid Eblock 12 měsíců 15% z výkonnosti +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities Euroland Value DJ EUROSTOXX TMI Value 12 měsíců 10% z výkonnosti (Net Dividend) +200 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities Europe Opportunities Dow Jones Stoxx 600 12 měsíců 15% z výkonnosti +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities US Concentrated Core RUSSELL 1000 Growth (Total 12 měsíců 10% z výkonnosti Return Index) +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities US Large Cap Growth RUSSELL 1000 Growth (Total 12 měsíců 10% z výkonnosti Return Index) +200 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities US Mid Cap Growth RUSSELL Mid Cap Growth 12 měsíců 15% z výkonnosti (Total Return Index) +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities US Multi Strategies RUSSELL 1000 Growth (Total 12 měsíců 10% z výkonnosti Return Index) +200 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities US Relative Value S&P 500 (Total Return Index) 12 měsíců 10% z výkonnosti +200 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities US Small Cap Value RUSSELL 2000 (Total Return 12 měsíců 15% z výkonnosti Index) +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities US Value Opportunities RUSSELL Mid Cap Value 12 měsíců 15% z výkonnosti (Total Return Index) +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities China MSCI China Free (Total Return 12 měsíců 15% z výkonnosti Index) +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities India BSE 100 +400 jedn. bodů 12 měsíců 15% z výkonnosti nad limit SGAM Fund / Equities Japan Small Cap Nomura SC Growth (Total 12 měsíců 15% z výkonnosti Return Index) +400 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Equities Japan Target Topix (RI) +400 jedn. bodů 12 měsíců 15% z výkonnosti nad limit SGAM Fund / Index Euroland Plus DJ EUROSTOXX 50 (Net 12 měsíců 15% z výkonnosti Dividend) +50 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Index US Plus S&P 500 (Total Return Index) 12 měsíců 15% z výkonnosti +50 jedn. bodů nad limit SGAM Fund / Index Japan Plus Nikkei 225 +50 jedn. bodů 12 měsíců 15% z výkonnosti nad limit

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 7 - Poplatek za distribuci Představenstvo rozhodlo, že akcie třídy "F" a "FH" podléhají poplatku za distribuci. Poplatky za distribuci jsou splatné čtvrtletně stanovenému distributorovi a jsou vypočítávány na základě průměrných čistých aktiv akcií třídy "F" a "FH" každého podfondu za příslušné čtvrtletí. V závislosti na podfondu se poplatky za distribuci u akcií třídy "F" a "FH" stanoví ve výši 0.20 %, 0.30 %, 0.40 %, 0.50 % nebo 1 %. Poznámka 8 - Zdanění Na základě legislativy a předpisů v Lucembursku nepodléhá společnost SICAV dani z příjmu. Dividendy vyplacené fondem rovněž nepodléhají dani. Podfond v Lucembursku podléhá pouze dani za úpis (taxe d'abonnement), která se rovná (i) 0.01% p.a. pro podfondy peněžního trhu a (ii) 0.05% p.a. pro ostatní podfondy (avšak pro tyto podfondy je sazba daně snížena na 0.01 % pro akcie tříd "B" a "BD", které jsou vyhrazeny pro institucionální investory, pro akcie třídy "BK", které jsou vyhrazeny pro institucionální klienty mimo Euro zónu, pro akcie třídy "J", které jsou vyhrazeny pro investiční fondy vybrané představenstem společnosti SICAV, pro akcie třídy "JX", které jsou vyhrazeny pro penzijní fondy a pro akcie třídy "O", které jsou vyhrazeny pro portfolio managery, stejně jako pro akcie tříd "BH", "JH" a "OH" shares). Tato daň je splatná čtvrtletně lucemburským úřadům a základem pro její výpočet je hodnota čistých aktiv jednotlivých podfondů k poslednímu dni čtvrtletí. Část aktiv kterékoliv podfondu, která je investována do jiného subjektu kolektivního investování (UCI), nepodléhá výše uvedené dani. V Lucembursku se na emise akcií nevztahuje žádná daň či poplatek, s výjimkou kapitálové poplatku ve výši 1,250 EUR, který je splatný Společností při založení. Některé příjmy Společnosti (ve formě dividend, úroků, nebo zisků plynoucích ze zdrojů mimo Lucembursko) mohou být předmětem srážkové daně (odlišné sazby daně pro jednotlivé typy příjmů), která nemusí být navratitelná.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 9 - Swapy K datu uzávěrky jsou dále uvedené podfondy zapojeny ve swapových smlouvách s různými finančními institucemi. Tyto swapové smlouvy jsou uzavřeny za účelem hedgování a za dalšími účely. Existuje několik druhů těchto swapových smluv. Úrokové swapy Úrokové swapy spočívají v transformaci portfolia převoditelných cenných papírů (pokladniční poukázky, depozitní certifikáty, certifikáty specializovaných institucí) s pevným výnosem prostřednictvím investice s proměnlivým výnosem. Rozdílový swap Rozdílové swapové kontrakty spočívají v obdržení/platbě nějaké částky k určitému stanovenému datu. Tato částka se liší na základě volatility kurzu cenných papírů podkladového aktiva kontraktu v období mezi datem počátku kontraktu a datem splatnosti kontraktu. Kreditní swap Jedná se o swap navržený pro převod úvěrového ohrožení produktů s pevným výnosem mezi různými stranami. Kupující kreditního swapu obdrží úvěrovou ochranu, zatímco prodávající instrumentu garantuje úvěrovou způsobilost produktu. Tímto způsobem je riziko neplacení převedeno z držitele cenného papíru s pevným výnosem na prodávajícího swapu. Výkonnostní swap Jedná se o slapový kontrakt, ve kterém jedna strana provádí platby na základě stanovené sazby - pevné či proměnlivé – zatímco druhá strana provádí platba na základě výnosů podkladového aktiva, což zahrnuje příjmy generované a kapitálové zisky. Je možné využít jakékoliv podkladové aktivum, avšak většinou se jedná o akciový index, cenný papír, úvěr nebo koš aktiv.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 9 – Swapy (pokr.) Swapové kontrakty k 30. listopadu 2006 jsou specifikovány níže: 9.1 Úrokové swapy K 30. listopadu 2006 má podfond SGAM Fund / Bonds Europe Asset Backed Securities otevřeny tyto swapové kontrakty týkající se úrokové míry: 9.1 Podfond Bonds Europe Asset Backed Securities

Smluvní strana Zaplacený úrok Obdržený úrok Závazek EUR Den splatnosti

SG Paris 3.327% Eonia 8 000 000 29-Dec-2006 HSBC CCF 3.197% Eonia 16 000 000 01-Dec-2006 HSBC CCF 3.399% Eonia 3 000 000 08-janv-06 SG Paris 3.515% Eonia 10 700 000 24-janv-07 Calyon 3.551% Eonia 8 200 000 26-Feb-2007 BNP Paribas 3.490% Eonia 16 000 000 17-janv-07 BRED 3.362% Eonia 18 000 000 18-Dec-2006 SG Paris 3.534% Eonia 23 000 000 19-Feb-2007

9.2 Kreditní swapy K 30. listopadu 2006 mají podfondy SGAM Fund / Bonds World, SGAM Fund / Bonds Europe High Yield, SGAM Fund / Bonds Euro Aggregate a SGAM Fund / Bonds Absolute Return Credit otevřeny následující kreditní swapové kontrakty: Podfond Bonds World

Nerealizovaná Částka Kreditní krytí Měna Datum splatnosti Smluvní strana posílení/

(oslabení) USD

8 000 000 Itraxx EUR 20-Dec-2011 Goldman Sachs 217 368

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 9.2 Kreditní swapy (pokr.) Podfond Bonds Europe High Yield


(oslabení) EUR

5 000 000 Itraxx EUR 20-Dec-2010 Caylon 299 364

1 500 000 Scand Airlines Syst EUR 20-June-2011 BNP Paribas 51 118

10 000 000 Itraxx EUR 20-June-2011 ABN Amro 414 164

900 000 I Neos grp Inegrp Sen EUR 20-sept-08 JP Morgan Securities LTD 7 418

1 000 000 Thyssenkrupp EUR 20-Dec-2011 BNP Paribas -2 267

2 500 000 Itraxx EUR 20-Dec-2011 ABN Amro -51 646

Celkem 718 151

Podfond Bonds Euro Aggregate


(oslabení) EUR

2 000 000 Pilkington Plc EUR20-Sept-2011 JP Morgan 16 115

2 500 000 Reed Elsevier Plc EUR20-Sept-2011 BNP Paribas London (7 072)

10 000 000 Itraxx EUR20-Dec-2011 Goldman Sachs 178 309

Celkem 187 352

Podfond Bonds Europe High Yield


(oslabení) EUR

1 000 000 Stora Enso EUR 20-mars-2011 JP Morgan -14 902

1 000 000 UPM Kymmene EUR 20-mars-2011 Lehman Brothers -12 387

1 500 000 Telekom Austria EUR 20-mars-2011 JP Morgan -22 602

2 000 000 Vodafone EUR 20-mars-2011 JP Morgan -13 924

600 000 Fiat EUR 20-mars-2011 JP Morgan 45 890

1 200 000 Banca Popolare Italiano EUR 20-June-2007 Parpa BNP Paribas 3 263

1 000 000 Telefonica EUR 22-June-2007 Parpa BNP Paribas 331

7 000 000 Itraxx EUR 20-June-2009 Parpa BNP Paribas 36 403

1 600 000 Valeo EUR 20-June-2011 Parpa BNP Paribas 13 346

500 000 M-Real EUR 20-June-2008 JP Morgan -1 291

4 500 000 Thales EUR 20-June-2011 Calyon Paris -5 251

1 000 000 Wind Acq Finance EUR 20-sept-2008 Parpa BNP Paribas 11 654

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 9.2 Kreditní swapy (pokr.) Podfond Bonds Europe High Yield (pokr.) Nerealizovaná Částka Kreditní krytí Měna Datum splatnosti Smluvní strana posílení/

(oslabení) EUR

2 500 000 Koninklijke DSM EUR 20-June-2011 ABN Amro -19 624

5 000 000 Reed Elsevier EUR 20-sept-2011 Parpa BNP Paribas -14 287

3 000 000 Pilkin EUR 20-sept-2011 JP Morgan -25 158

1 200 000 Ineos Grp Inegrp Sen EUR 20-sept-2008 JP Morgan -9 891

5 000 000 Gusln Sen Ap EUR 20-sept-2011 ABN Amro 16 726

2 500 000 Compass Group EUR 20-Dec-2011 ABN Amro -11 304

2 500 000 Daimlerchrysler EUR 20-Dec-2011 JP Morgan -8 683

2 000 000 Thyssenkrupp EUR 20-Dec-2011 ABN Amro -5 348

2 000 000 Arcelor EUR 20-Dec-2011 ABN Amro -7 593

2 000 000 Wolters Kluwer EUR 20-Dec-2011 Parpa BNP Paribas -1 641

3 000 000 Ote Plc EUR 20-Dec-2011 Calyon Paris 3 708

3 000 000 Telefonica EUR 20-Dec-2011 Calyon Paris 4 153

Celkem (46 946)

9.3 Rozdílové swapy K 30. listopadu 2006 mají tyto podfondy: SGAM Fund / Index Euroland Plus, SGAM Fund / Index Japan Plus a SGAM Fund / Index US Plus otevřeny následující rozdílové swapové kontrakty: Podfond Index Euroland Plus

Nákup/prodej Podkladové aktivum Měna Částka Datum Referenční volatilita

Nerealizovaná posílení/

(oslabení) EUR

Nákup Eurostoxx 50 EUR 10 000 15-Dec-2006 16.00% 12 216

Nákup SMI CHF 40 000 15-Dec-2006 13.90% -6 502

Prodej UBS CHF 40 000 15-Dec-2006 21.00% -26 966

Nákup NASDAQ USD 36 000 15-Dec-2006 18.60% -63 130

Prodej Eurostoxx 50 EUR 30 000 15-Dec-2006 16.75% 42 281

Nákup Sanofi EUR 12 000 15-Dec-2006 24.80% -41 341

Nákup Nokia EUR 12 000 15-Dec-2006 26.00% 2 759


Nákup SAP EUR 12 000 15-Dec-2006 24.25% -14 208

Prodej AXA EUR 21 000 15-Dec-2006 27.65% 76 133

Nákup Eurostoxx 50 EUR 30 000 15-Dec-2006 16.25% -23 700


Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 9.3 Rozdílové swapy (pokr.) Podfond Index Euroland Plus (pokr.)



(oslabení)

EUR

Prodej BNP EUR 15 000 15-Dec-2006 22.60% 10 605

Nákup Socgen EUR 15 000 15-Dec-2006 22.80% -6 099

Prodej Eurostoxx 50 EUR 30 000 15-Dec-2006 15.60% -16 013

Prodej Novartis CHF 33 000 15-Dec-2006 17.80% 63 544

Nákup AXA EUR 16 200 15-Dec-2006 24.75% -1 796


Nákup Dax EUR 30 000 21-Dec-2007 18.60% -17 426


Prodej Unicredito EUR 15 000 15-Dec-2006 23.90% 70 393

Nákup ABN EUR 15 000 15-Dec-2006 20.70% -40 935

Nákup Roche CHF 30 000 15-Dec-2006 20.40% -53 656


Prodej Peugeot EUR 12 000 15-Dec-2006 23.88% -30 547

Nákup BMW EUR 12 000 15-Dec-2006 22.38% -12 488

Prodej HSBC GBP 12 000 15-Dec-2006 15.50% 9 959

Nákup Crédit Suisse CHF 21 000 15-Dec-2006 22.90% -8 203

Prodej ENI EUR 30 000 19-Dec-2008 25.25% 148 974

Nákup ENI EUR 30 000 19-Dec-2008 20.00% -23 298

Nákup ENI EUR 15 000 19-Dec-2008 24.00% -61 442

Prodej Repsol EUR 30 000 19-Dec-2008 25.00% 63 588

Prodej Repsol EUR 30 000 19-Dec-2008 25.38% -73 100

Prodej Nasdaq 100 USD 31 500 15-Dec-2006 19.30% 50 118


Prodej ASML Holding EUR 30 000 19-Dec-2008 35.60% 135 259

Prodej DJ Euro Stoxx EUR 30 000 19-Dec-2008 19.40% 64 145

Nákup Philipps EUR 30 000 19-Dec-2008 31.60% -162 908

Prodej UBS EUR 30 000 15-Dec-2006 19.50% 151 073

Nákup FTSE 100 GBP 21 000 15-Dec-2006 17.30% -154 170


Nákup ASML Holding EUR 15 000 19-Dec-2008 34.75% -57 347


Nákup DJ Euro Stoxx EUR 24 000 15-Dec-2006 18.00% -61 065


Prodej Philipps EUR 30 000 19-Dec-2008 31.80% 167 413


Nákup Repsol EUR 30 000 19-Dec-2008 26.50% -100 429




(oslabení)

EUR

Nákup Allianz EUR 30 000 15-Jun-2007 26.00% -134 788

Prodej Fortis EUR 30 000 15-Jun-2007 23.75% 127 965

Prodej Nestle CHF 34 000 21-Dec-2007 17.30% -48 938

Prodej Diageo GBP 15 000 21-Dec-2007 19.50% 49 865

Prodej Peugeot EUR 18 750 15-Dec-2006 27.25% 80 370

Prodej Nikkei 225 JPY 2 587 500 08-Dec-2006 22.25% 97 134

Nákup Nikkei 225 JPY 5 175 000 12-Dec-2008 20.40% -108 085

Nákup S&P 500 USD 22 500 15-Dec-2006 15.00% -91 268

Prodej S&P 500 USD 45 000 19-Dec-2008 17.00% 61 851

Prodej DJ Euro Stoxx EUR 49 000 15-Jun-2007 23.85% 254 922

Nákup Renault EUR 7 500 15-Jun-2007 29.25% -43 342

Nákup BMW EUR 5 600 15-Jun-2007 25.75% -21 912

Nákup Volkswagen EUR 5 600 15-Jun-2007 29.25% -22 963

Nákup Deutsche Telekom EUR 37 000 21-Dec-2006 23.50% -51 290

Prodej Deutsche Telekom EUR 37 000 21-Dec-2007 24.25% 75 942

Nákup Vodafone Group GBP 37 000 21-Dec-2007 27.75% -154 117



Prodej DJ Euro Stoxx EUR 20 000 15-Dec-2006 19.35% -117 033

Nákup Milan MIB 30 Index EUR 20 000 15-Dec-2006 16.60% 129 046

Prodej Vodafone Group GBP 25 000 21-Dec-2007 28.50% 175 995

Nákup S&P 500 GBP 48 000 19-Dec-2008 17.30% -139 178



Prodej Milan MIB 30 Index EUR 20 000 15-Dec-2006 15.85% 108 446

Prodej S&P 500 USD 22 000 15-Dec-2006 15.00% 86 914

Prodej Unilever EUR 40 000 19-Dec-2008 22.50% 124 248


Nákup DaimlerCrysler EUR 19 000 15-Jun-2007 26.00% -48 519


Nákup Serono SA CHF 10 000 15-Dec-2006 26.50% 13 698




Nákup ENI EUR 30 000 19-Dec-2008 24.50% 134 107





(oslabení)

EUR


Prodej ENI EUR 40 000 19-Dec-2008 21.50% -77 608


Nákup Royal Dutch EUR 32 000 15-Jun-2007 20.50% -155 172

Nákup BP GBP 22 000 15-Jun-2007 23.50% 150 527

Prodej Roche Holding CHF 45 000 19-Dec-2008 21.75% 50 673

Nákup Novartis CHF 45 000 19-Dec-2008 21.75% -3 929

Nákup ENI EUR 30 000 19-Dec-2008 20.70% -32 120

Nákup Unilever EUR 20 000 19-Dec-2008 20.96% -31 782


Nákup Peugeot EUR 11 500 15-Dec-2006 26.00% -14 094

Prodej Repsol EUR 30 000 19-Dec-2008 24.00% 24 673 712 415

Podfond Index Japan Plus



(oslabení)

JPY


Nákup SMI CHF 15 000 15-Dec-2006 13.90% -373 741

Prodej UBS CHF 15 000 15-Dec-2006 21.00% -1 550 043

Nákup NASDAQ USD 12 000 15-Dec-2006 18.60% -3 216 788

Prodej Eurostoxx 50 EUR 10 000 15-Dec-2006 16.75% 2 162 580

Nákup Sanofi EUR 4 000 15-Dec-2006 24.80% -2 114 501



Nákup SAP EUR 4 000 15-Dec-2006 24.25% -726 733

Prodej AXA EUR 7 000 15-Dec-2006 27.65% 3 894 070

Nákup Eurostoxx 50 EUR 10 000 15-Dec-2006 16.25% -1 212 226





Prodej Novartis CHF 11 000 15-Dec-2006 17.80% 3 246 729

Nákup AXA EUR 5 400 15-Dec-2006 24.75% -91 884

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 9.3 Rozdílové swapy (pokr.) Podfond Index Japan Plus (pokr.)



(oslabení)

JPY


Nákup Dax EUR 10 000 21-Dec-2007 18.60% (891 293


Prodej Unicredito EUR 5 000 15-Dec-2006 23.90% 3 600 493

Nákup ABN EUR 5 000 15-Dec-2006 20.70% -2 093 747

Nákup Roche CHF 10 000 15-Dec-2006 20.40% -2 741 510


Prodej Peugeot EUR 4 000 15-Dec-2006 23.88% -1 562 435

Nákup BMW EUR 4 000 15-Dec-2006 22.38% -638 726



Prodej ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 25.25% 7 619 783

Nákup ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 20.00% -1 191 662

Nákup ENI EUR 5 000 19-Dec-2008 24.00% -3 142 627

Prodej Repsol EUR 10 000 19-Dec-2008 25.00% 3 252 419

Prodej Repsol EUR 10 000 19-Dec-2008 25.38% -3 738 955

Prodej Nasdaq 100 USD 10 500 15-Dec-2006 19.30% 2 553 747

Nákup Eurostoxx 50 EUR 10 000 15-Dec-2006 20.02% -8 504 449

Prodej ASML Holding EUR 10 000 19-Dec-2008 35.60% 6 918 242

Prodej DJ Euro Stoxx EUR 10 000 19-Dec-2008 19.40% 3 280 896

Nákup Philipps EUR 10 000 19-Dec-2008 31.60% -8 332 457

Prodej UBS EUR 10 000 15-Dec-2006 19.50% 7 727 129

Nákup FTSE 100 GBP 7 000 15-Dec-2006 17.30% -7 886 801


Nákup ASML Holding EUR 5 000 19-Dec-2008 34.75% -2 933 211

Nákup ASML Holding EUR 10 000 19-Dec-2008 35.50% -6 795 589

Nákup DJ Euro Stoxx EUR 8 000 15-Dec-2006 18.00% -3 123 344

Prodej ENI EUR 10 000 19-Dec-2006 23.38% 5 469 330

Prodej Philipps EUR 10 000 19-Dec-2008 31.80% 8 562 869

Nákup DJ Euro Stoxx EUR 10 000 15-Dec-2006 17.75% -6 196 646

Nákup Repsol EUR 10 000 19-Dec-2008 26.50% -5 136 771

Nákup ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 24.50% 6 859 349

Nákup ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 20.70% -1 642 886

Prodej ASML Holding EUR 5 000 19-Dec-2008 33.00% 1 467 224

Nákup Peugeot EUR 3 500 15-Dec-2006 26.00% -658 192

Prodej Repsol EUR 10 000 19-Dec-2008 24.00% 1 261 975 11 403 473

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 9.3 Rozdílové swapy (pokr.) Podfond Index US Plus



(oslabení)

USD


Nákup SMI CHF 15 000 15-Dec-2006 13.90% -3 207

Prodej UBS CHF 15 000 15-Dec-2006 21.00% -13 300

Nákup NASDAQ USD 12 000 15-Dec-2006 18.60% -27 677


Nákup Sanofi EUR 4 000 15-Dec-2006 24.80% -18 124



Nákup SAP EUR 4 000 15-Dec-2006 24.25% -6 229

Prodej AXA EUR 7 000 15-Dec-2006 27.65% 33 378






Prodej Novartis CHF 11 000 15-Dec-2006 17.80% 27 859

Nákup AXA EUR 5 400 15-Dec-2006 24.75% -788


Nákup Dax EUR 10 000 21-Dec-2007 18.60% -7 640


Prodej Unicredito EUR 5 000 15-Dec-2006 23.90% 30 862

Nákup ABN EUR 5 000 15-Dec-2006 20.70% -17 947

Nákup Roche CHF 10 000 15-Dec-2006 20.40% -23 524

Prodej Eurostoxx 50 EUR 5 400 15-Dec-2006 16.00% -895

Prodej Peugeot EUR 4 000 15-Dec-2006 23.88% -13 392

Nákup BMW EUR 4 000 15-Dec-2006 22.38% -5 475




Nákup ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 20.00% -10 214

Nákup ENI EUR 5 000 19-Dec-2008 24.00% -26 937


Prodej Repsol EUR 10 000 19-Dec-2008 25.38% -32 048

Prodej Nasdaq 100 USD 10 500 15-Dec-2006 19.30% 21 972



Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 9.3 Rozdílové swapy (pokr.) Podfond Index US Plus (pokr.)



(oslabení)

USD


Nákup Philipps EUR 10 000 19-Dec-2008 31.60% -71 422

Prodej UBS EUR 10 000 15-Dec-2006 19.50% 66 233

Nákup FTSE 100 GBP 7 000 15-Dec-2006 17.30% -67 591






Prodej Philipps EUR 10 000 19-Dec-2008 31.80% 73 397



Nákup Allianz EUR 10 000 15-Jun-2007 26.00% -59 093

Prodej Fortis EUR 10 000 15-Jun-2007 23.75% 56 102

Prodej Nestle CHF 11 000 21-Dec-2007 17.30% -20 824

Prodej Diageo GBP 5 000 21-Dec-2007 19.50% 21 862

Prodej Peugeot EUR 6 250 15-Dec-2006 27.25% 35 236

Prodej Nikkei 225 JPY 862 500 08-Dec-2006 22.25% 42 588


Nákup S&P 500 USD 7 500 15-Dec-2006 15.00% -40 013

Prodej S&P 500 USD 15 000 19-Dec-2008 17.00% 27 116

Prodej DJ Euro Stoxx EUR 16 000 15-Jun-2007 23.85% 109 481

Nákup Renault EUR 2 500 15-Jun-2007 29.25% -19 002

Nákup BMW EUR 1 900 15-Jun-2007 25.75% -9 778

Nákup Volkswagen EUR 1 900 15-Jun-2007 29.25% -10 247

Nákup Deutsche Telekom EUR 13 000 21-Dec-2006 23.50% -23 702

Prodej Deutsche Telekom EUR 13 000 21-Dec-2007 24.25% 35 094

Nákup Vodafone Group GBP 13 000 21-Dec-2007 27.75% -72 973



Prodej DJ Euro Stoxx EUR 5 000 15-Dec-2006 19.35% -38 482

Nákup Milan MIB 30 Index EUR 5 000 15-Dec-2006 16.60% 42 432

Prodej Vodafone Group GBP 9 000 21-Dec-2007 28.50% 83 332

Nákup S&P 500 USD 12 000 19-Dec-2008 17.30% -23 474



Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 9.3 Rozdílové swapy (pokr.) Podfond Index US Plus (pokr.)



(oslabení)

USD

Prodej Milan MIB 30 Index EUR 5 000 15-Dec-2006 15.85% 35 658

Prodej S&P 500 USD 5 500 15-Dec-2006 15.00% 28 579

Prodej Unilever EUR 10 000 19-Dec-2008 22.50% 40 854


Nákup DaimlerCrysler EUR 6 000 15-Jun-2007 26.00% -20 152

Nákup Nikkei 225 JPY 600 000 08-Dec-2006 21.55% -28 620

Nákup Serono SA CHF 2 500 15-Dec-2006 26.50% 4 504




Nákup ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 24.50% 58 795



Prodej ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 21.50% -25 518


Nákup Royal Dutch EUR 8 000 15-Jun-2007 20.50% -51 023

Nákup BP GBP 5 500 15-Jun-2007 23.50% 49 495

Prodej Roche Holding CHF 15 000 19-Dec-2008 21.75% 22 216

Nákup Novartis CHF 15 000 19-Dec-2008 21.75% -1 723

Nákup ENI EUR 10 000 19-Dec-2008 20.70% -14 082

Nákup Unilever EUR 5 000 19-Dec-2008 20.96% -10 450



315 032

9.4 Výkonnostní swapy K 30. listopadu 2006 má podfond Index Japan uzavřen následující výkonnostní swapový kontrakt: Podfond Index Japan

Částka Podkladové aktivum Měna Nerealizovaný (pokles) JPY

3 959 800 500 Nikkei 225 JPY 11 197 323

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 10 – Devizové forwardové kontrakty a měnové swapy K datu uzávěrky uzavřely následující podfondy devizové forwardové kontrakty nebo měnové slapy s různými finančními institucemi: Bonds World, Bonds USD, Bonds Europe, Bonds Europe High Yield, Bonds US High Yield, Bonds US Mortgage-Backed Securities, Bonds Euro Evolutive, Bonds Europe Asset Backed Securities, Bonds Euro High Te, Bonds Euro Aggregate, Bonds Opportunities, Bonds Absolute Return Credit, Equities Japan Concentrated Growth, Equities US Large Cap Growth, Equities Switzerland, Equities UK, Equities US Small Cap Value, Equities US Relative Value, Equities US Concentrated Core, Equities US Mid Cap Growth, Equities US Multi Strategies, Equities Japan Small Cap, Equities US Value Opportunities, Equities Japan Concentrated Value, Equities US Spectrum, Equities Japan CoreAlpha , Money Market (USD), Index Japan, Index US, Index Japan Plus a Index US Plus. Cílem některých těchto kontraktů je zajistit rizika spojená se změnou směnného kurzu cenných papírů a instrumentů peněžního trhu, které jsou v držení příslušných podfondů. Cílem zbývajících kontraktů je zajistit akcie třídy "H", které by měly být zajištěny proti USD, JPY nebo jiným měnám, jako je GBP nebo CHF. Otevřené devizové kontrakty k 30. listopadu 2006 jsou rozepsány níže: 10.1 Podfond Bonds World

Počáteční datum Datum splatnosti Měna nákupu Nakoupené

množstvíMěna prodeje Prodané množství

03-oct-06 15-Dec-06 NZD 3 043 839 USD 2 000 00011-oct-06 15-Dec-06 EUR 1 500 000 CZK 42 267 00016-oct-06 15-Dec-06 CZK 50 000 000 HUF 473 850 00017-oct-06 15-Dec-06 AUD 630 782 CHF 600 00025-oct-06 15-Dec-06 EUR 5 156 762 USD 6 500 00025-oct-06 15-Dec-06 EUR 5 036 990 CHF 8 000 00025-oct-06 15-Dec-06 EUR 2 233 988 GBP 1 500 00026-oct-06 15-Dec-06 EUR 3 000 000 NZD 5 811 90010-nov-06 15-Dec-06 USD 2 000 000 SGD 3 104 96014-nov-06 15-Dec-06 EUR 4 300 000 PLN 16 383 10828-nov-06 15-Dec-06 EUR 3 509 664 TRY 6 900 00017-nov-06 22-janv-07 USD 6 000 000 TWD 196 842 00005-sept-06 13-mars-07 CNY 23 466 000 USD 3 000 00005-sept-06 13-mars-07 CNY 23 457 000 USD 3 000 00010-oct-06 15-Dec-06 BRL 8 688 000 USD 4 000 00010-oct-06 15-Dec-06 RUB 107 600 000 USD 4 000 00011-oct-06 15-Dec-06 HUF 382 280 000 CZK 40 000 00013-oct-06 15-Dec-06 TRY 2 847 000 EUR 1 500 00013-oct-06 15-Dec-06 TRY 1 020 000 EUR 538 06017-oct-06 15-Dec-06 AUD 5 305 743 USD 4 000 000

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 10 – Devizové forwardové kontrakty a měnové swapy 10.1 Podfond Bonds World (pokr.)



17-oct-06 15-Dec-06 NZD 5 712 900 EUR 3 000 00025-oct-06 15-Dec-06 JPY 5 300 000 000 EUR 35 495 69125-oct-06 15-Dec-06 IDR 18 280 000 000 USD 2 000 00026-oct-06 15-Dec-06 BRL 4 337 600 USD 2 000 00007-nov-06 15-Dec-06 TRY 3 000 000 EUR 1 598 97725-oct-06 15-Dec-06 INR 90 760 000 USD 2 000 00010-nov-06 15-Dec-06 IDR 18 260 000 000 USD 2 000 000

15-nov-06 22-janv-07 MYR 7 265 000 USD 2 000 00017-nov-06 22-janv-07 INR 90 030 000 USD 2 000 000

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů 132 609 979 USD. 10.2 Podfond Bonds USD



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 9 975 USD 13 161

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 27 655 450 USD 39 493 025

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 011 USD 1 334

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 617 643 USD 2 134 577

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 993 860 USD 2 631 018

13-sept-06 15-Dec-06 USD 2 932 806 EUR 2 300 000

14-sept-06 15-Dec-06 USD 1 151 134 EUR 900 000

17-oct-06 15-Dec-06 USD 566 547 EUR 450 000

23-oct-06 15-Dec-06 USD 566 120 EUR 450 000

29-nov-06 29-Dec-06 USD 30 250 EUR 22 946

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů 49 695 821 USD.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 10 – Devizové forwardové kontrakty a měnové swapy 10.3 Podfond Bonds Europe



27-sept-06 15-Dec-06 EUR 5 080 217 CHF 8 000 000

17-oct-06 15-Dec-06 EUR 4 946 297 NOK 42 000 000

25-oct-06 15-Dec-06 EUR 4 929 779 HUF 1 300 000 000

14-Aug-06 15-Dec-06 CHF 12 500 000 EUR 7 958 691

24-Aug-06 15-Dec-06 NOK 42 000 000 EUR 5 199 258

20-janv-06 22-Dec-06 CNY 27 119 750 USD 3 500 000 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 31 001 707. 10.4 Podfond Bonds Europe High Yield



25-oct-06 02-Febr-07 EUR 3 052 163 USD 3 860 000

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 2 934 803. 10.5 Podfond Bonds US High Yield



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 385 664 USD 509 062

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 235 USD 1 630

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 326 286 USD 430 685

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 48 320 USD 63 780

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 1 005 157.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 10 – Devizové forwardové kontrakty a měnové swapy 10.6 Podfond Bonds US Mortgage-Backed Securities



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 808 027 USD 2 385 800

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 29 799 641 USD 39 322 414

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 778 137 USD 1 026 799

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 57 282 USD 75 588

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 57 282 USD 75 588

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 42 810 601. 10.7 Podfond Bonds Euro Evolutive



22-Dec-05 22-Dec-06 CNY 1 933 925 USD 250 000

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 190 078. 10.8 Podfond Bonds Europe Asset Backed Securities



25-oct-06 15-Dec-06 EUR 5 356 107 GBP 3 600 000

25-oct-06 15-Dec-06 EUR 11 086 738 USD 14 000 000

07-nov-06 15-Dec-06 EUR 1 173 580 USD 1 500 000

22-nov-06 15-Dec-06 EUR 1 480 858 GBP 1 000 000

22-nov-06 06-Dec-06 GBP 1 000 000 EUR 1 481 481

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 20 084 663. 10.9 Podfond Bonds Euro High Te



22-Dec-05 22-Dec-06 CNY 3 094 280 USD 400 000

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 304 125.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 10 – Devizové forwardové kontrakty a měnové swapy 10.10 Podfond Bonds Euro Aggregate



25-oct-06 15-Dec-06 EUR 27 767 178 USD 35 000 000

28-nov-06 16-janv-07 EUR 3 531 818 TRY 7 031 850

27-sept-06 21-sept-07 CNY 38 000 000 USD 4 964 400

24-oct-06 18-Dec-06 RUB 182 601 000 EUR 5 400 000

07-nov-06 16-janv-07 TRY 7 031 850 EUR 3 700 000

08-nov-06 15-Dec-06 USD 35 000 000 EUR 27 329 274

25-oct-06 15-Dec-06 EUR 27 767 178 USD 35 000 000

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 70 464 078. 10.11 Podfond Bonds Opportunities



25-oct-06 02-Febr-07 EUR 4 604 845 GBP 3 100 000

26-oct-06 02-Febr-07 EUR 2 155 469 USD 2 740 000

26-oct-06 02-Febr-07 GBP 3 000 000 EUR 4 445 959

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 11 124 188. 10.12 Podfond Bonds Absolute Return Credit



25-oct-0602-Febr-07 EUR 1 108 410USD 1 400 000

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů EUR 1 064 436.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 10.13 Podfond Equities Japan Concentrated Growth



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 289 088 JPY 196 481 537

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 414 JPY 215 463

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 136 132 JPY 20 749 123

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 202 668 JPY 30 890 446

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 6 236 413 JPY 950 547 847

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 99 JPY 15 100

29-nov-06 29-Dec-06 JPY 428 139 EUR 2 806 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů JPY 1 199 330 061. 10.14 Podfond Equities US Large Cap Growth



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 702 802 USD 927 319

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 16 283 402 USD 21 485 298

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 499 908 USD 659 609

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 100 USD 132

29-nov-06 29-Dec-06 USD 994 EUR 754

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 702 802 USD 927 319

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 16 283 402 USD 21 485 298 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 23 073 350. 10.15 Podfond Equities Switzerland



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 595 CHF 2 530

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 056 CHF 1 675

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 45 178 CHF 71 670 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů CHF 75 875.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 10.16 Podfond Equities UK



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 422 GBP 962

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 946 GBP 640

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 78 981 GBP 53 421 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů GBP 55 023. 10.17 Podfond Equities US Small Cap Value



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 400 541 USD 528 497

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 21 180 611 USD 27 946 969

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 35 059 USD 46 259

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 40 812 979 USD 53 851 093

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 102 USD 135 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 82 372 953. 10.18 Podfond Equities US Relative Value



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 290 671 781 USD 383 529 788

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 326 322 190 USD 430 569 077

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 46 589 438 USD 61 472 900

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 197 232 582 USD 260 240 503

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 158 120 241 USD 208 633 333

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 26 454 276 USD 34 905 359

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 8 069 908 USD 10 643 079

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 212 162 USD 279 812

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 413 959 USD 545 954

29-nov-06 29-Dec-06 USD 314 926 EUR 238 794

29-nov-06 29-Dec-06 USD 108 030 EUR 81 914 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 1 391 241 616.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 10.19 Podfond Equities US Concentrated Core



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 2 757 625 USD 3 638 577

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 77 397 925 USD 102 123 466

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 3 924 USD 5 178

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 26 997 159 USD 35 621 672

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 4 226 571 USD 5 576 791

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 174 USD 229 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 146 965 913. 10.20 Podfond Equities US Mid Cap Growth



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 10 722 792 USD 14 148 296

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 10 599 290 USD 13 985 339

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 37 988 USD 50 124

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 16 308 631 USD 21 518 586

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 750 917 USD 990 806

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 850 743 USD 1 123 172

29-nov-06 29-Dec-06 USD 29 537 EUR 22 405

29-nov-06 29-Dec-06 USD 17 141 EUR 13 002 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 51 862 892. 10.21 Podfond Equities US Multi Strategies Počáteční datum Datum splatnosti Měna nákupu Nakoupené


29-nov-06 29-Dec-06 EUR 27 316 USD 36 040

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 12 185 263 USD 16 077 967

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 4 208 518 USD 5 552 971

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 346 568 USD 457 283

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 276 701 USD 365 096

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 968 885 USD 1 278 405

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 23 767 762.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 10.22 Podfond Equities Japan Small Cap Počáteční datum Datum splatnosti Měna nákupu Nakoupené


29-nov-06 29-Dec-06 JPY 4 058 694 EUR 26 567

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 970 JPY 300 443

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 2 500 JPY 381 273

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 2 043 165 JPY 311 417 194

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 207 JPY 184 019

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 45 886 JPY 6 993 912

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 26 555 JPY 4 047 441

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 183 043 JPY 27 899 225

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 3 129 JPY 478 053

K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů JPY 355 777 827. 10.23 Podfond Equities US Value Opportunities



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 106 787 USD 140 902

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 083 USD 1 428

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 28 554 USD 37 677

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 98 USD 129 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 180 136. 10.24 Podfond Equities Japan Concentrated Value



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 4 663 858 JPY 710 860 524

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 200 987 JPY 30 634 206

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 178 419 JPY 27 194 493

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 313 485 JPY 47 780 994

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 193 172 JPY 29 443 060

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 198 602 JPY 30 270 668

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 29 801 JPY 4 554 347

29-nov-06 29-Dec-06 JPY 137 833 EUR 904 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů JPY 880 877 057.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 10.25 Podfond Equities US Spectrum Počáteční datum Datum splatnosti Měna nákupu Nakoupené


29-nov-06 29-Dec-06 EUR 2 071 030 USD 2 732 641

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 014 USD 1 338 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 2 733 979. 10.26 Podfond Equities Japan CoreAlpha Počáteční datum Datum splatnosti Měna nákupu Nakoupené


29-nov-06 29-Dec-06 EUR 100 JPY 15 284

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 100 JPY 15 284

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 100 JPY 15 284 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů JPY 45 852. 10.27 Podfond Money Market (USD) Počáteční datum Datum splatnosti Měna nákupu Nakoupené


20-sept-06 22-Dec-06 USD 5 093 872 EUR 4 000 000

28-sept-06 02-janv-07 USD 1 916 925 EUR 1 500 000

03-oct-06 02-janv-07 USD 3 842 409 EUR 3 000 000

05-oct-06 10-janv-07 USD 3 831 729 EUR 3 000 000

09-oct-06 08-janv-07 USD 3 797 451 EUR 3 000 000

10-oct-06 10-janv-07 USD 3 793 116 EUR 3 000 000

11-oct-06 10-janv-07 USD 5 047 100 EUR 4 000 000

27-oct-06 30-janv-07 USD 5 097 636 EUR 4 000 000

02-nov-06 02-Febr-07 USD 3 841 518 EUR 3 000 000

06-nov-06 30-janv-07 USD 5 100 832 EUR 4 000 000

06-nov-06 01-Febr-07 USD 5 741 235 EUR 4 500 000

07-nov-06 08-Febr-07 USD 3 845 100 EUR 3 000 000

08-nov-06 12-Febr-07 USD 5 139 520 EUR 4 000 000

14-nov-06 12-Febr-07 USD 3 869 061 EUR 3 000 000

16-nov-06 20-Febr-07 USD 3 860 604 EUR 3 000 000

17-nov-06 21-Febr-07 USD 3 889 164 EUR 3 027 428

17-nov-06 21-Febr-07 USD 3 853 929 EUR 3 000 000

20-nov-06 22-Febr-07 USD 3 869 025 EUR 3 000 000

22-nov-06 26-Febr-07 USD 3 876 744 EUR 3 000 000

24-nov-06 28-Febr-07 USD 3 937 995 EUR 3 000 000

27-nov-06 28-Febr-07 USD 3 949 860 EUR 3 000 000

29-nov-06 01-mars-07 USD 3 969 270 EUR 3 000 000

20-sept-06 22-Dec-06 USD 5 093 872 EUR 4 000 000

28-sept-06 02-janv-07 USD 1 916 925 EUR 1 500 000 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 93 418 824.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 10.28 Podfond Index Japan



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 3 337 471 JPY 508 693 986

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 460 JPY 222 489

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 496 045 JPY 75 606 619

29-nov-06 29-Dec-06 JPY 10 174 EUR 67

11-Aug-06 01-Febr-07 JPY 1 463 000 000 EUR 10 000 000

22-Aug-06 07-Dec-06 JPY 1 257 660 000 EUR 8 500 000

21-sept-06 14-Dec-06 JPY 1 033 445 000 EUR 7 000 000

21-sept-06 15-Febr-07 JPY 734 050 000 EUR 5 000 000

16-oct-06 11-janv-07 JPY 697 010 000 EUR 4 700 000

16-oct-06 28-Dec-06 JPY 594 000 000 EUR 4 000 000 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů JPY 6 599 163 777. 10.29 Podfond Index US



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 550 253 USD 726 037

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 75 899 039 USD 100 145 746

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 112 USD 148 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 100 871 931. 10.30 Podfond Index Japan Plus



21-sept-06 07-Dec-06 EUR 2 000 000 JPY 295 460 000

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 142 866 JPY 21 778 367

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 419 JPY 216 313

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 238 299 JPY 36 326 098

21-sept-06 14-Dec-06 JPY 531 486 000 EUR 3 600 000

21-sept-06 15-Febr-07 JPY 293 620 000 EUR 2 000 000

22-Aug-06 07-Dec-06 JPY 295 920 000 EUR 2 000 000

22-Aug-06 07-Dec-06 JPY 813 780 000 EUR 5 500 000

16-oct-06 11-janv-07 JPY 296 600 000 EUR 2 000 000

16-oct-06 28-Dec-06 JPY 297 000 000 EUR 2 000 000 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů JPY 2 977 509 873.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 10.31 Podfond Index US Plus



29-nov-06 29-Dec-06 EUR 4 869 473 USD 6 425 075

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 1 138 USD 1 502

29-nov-06 29-Dec-06 EUR 95 120 USD 125 506

17-oct-06 19-janv-07 USD 3 029 400 EUR 2 400 000

29-nov-06 29-Dec-06 USD 22 712 EUR 17 228 K 30. listopadu 2006 činil celkový závazek z devizových kontraktů USD 9 731 342.

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 11 – Termínové kontrakty K datu uzávěrky uzavřely následující podfondy termínové kontrakty s různými finančními institucemi: Bonds World, Bonds USD, Bonds Europe, Bonds Euro, Bonds Europe High Yield, Bonds Converging Europe, Bonds Euro Corporate, Bonds Euro Evolutive, Bonds Euro Inflation Linked, Bonds Euro High Te, Bonds Euro Aggregate, Bonds Opportunities, Bonds Absolute Return Credit, Equities Switzerland, Equities Euroland Cyclicals, Index Euroland, Index Japan, Index US, Index Euroland Plus, Index Japan Plus a Index US Plus. Termínové kontrakty na úrokovou sazbu a na indexy jsou uzavírány za účelem zajištění rizika pohybu úrokové sazby a tržního kolísání týkajícího se cenných papírů v držení příslušných podfondů, nebo jsou uzavírány za jiným účelem. Otevřené termínové obchody k 30. listopadu 2006 jsou detailně popsány níže: 11.1 Podfond Bonds World

Množství Množství Nereal.Zajištěno Měna Nakoup. Prodaných Závazek Zisk/ztráta Kontr. Detail Trh Splatn. Kontraktů Kontraktů USD USD

Úroková míra EUR EURO BOBL EUREX Dec-06 12 1 733 289 -6 787

Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 197 30 628 713 -185 687

Úroková míra EUR EURO BUXL DTB Dec-06 60 8 011 451 138 443

Úroková míra JPY TOK JAPANESE TSE Dec-06 25 29 000 945 105 716

Úroková míra AUD AUST 10YR BOND SFE Dec-06 100 7 410 809 9 104

Úroková míra USD US 10YR NOTE CBOT Dec-06 78 8 480 063 -7 312

Úroková míra USD US LONG BOND CBOT Dec-06 142 16 143 625 35 093

Úroková míra USD US 2 YR NOTE CBOT Dec-06 100 20 434 376 -32 976

Indexy EUR DJ EURO STOXX 50 INDICE Dec-06 75 3 972 384 -82 861

Měna USD CHI BRITISH POU CME Dec-06 38 4 623 413 137 750

Měna USD EURO CURRENCY CME Dec-06 26 4 280 250 -3 900

Měna USD JPY/USD CME Dec-06 27 2 908 913 -11 475

32 035 475 95 108

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.)

11.2 Podfond Bonds USD


Úroková míra USD US 5YR NOTE CBOT Dec-06 1 105 750 47

Úroková míra USD US 2YR NOTE CBOT Dec-06 25 5 108 594 -2 744

Úroková míra USD US 10 YR NOTE CBOT Dec-06 24 2 609 250 4 415

Úroková míra USD US LONG BOND CBOT Dec-06 40 4 547 500 37 602 2 153 906 39 320

11.3 Podfond Bonds Europe

Množství Množství Nereal.Zajištěno Měna Nakoup. Prodaných Závazek Zisk/ztráta Kontr. Detail Trh Splatn. Kontraktů Kontraktů JPY JPY


Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 133 15 721 930 105 900

Úroková míra EUR EURO BUXL DTB Dec-06 44 4 466 880 36 480

Úroková míra GBP LONG GILT LIFFE mars-07 15 2 438 598 -222

Úroková míra EUR EURO SCHATZ EUREX Dec-06 65 6 755 450 -1 625 1 741 318 65 583

11.4 Podfond Bonds Euro

Množství Množství Nereal.Zajištěno Měna Nakoup. Prodaných Závazek Zisk/ztráta Kontr. Detail Trh Splatn. Kontraktů Kontraktů EUR EUR


Úroková míra USD US 10 YR NOTE CBOT mars-07 45 3 721 845 3 475 293 755 885

11.5 Podfond Bonds Europe High Yield


Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 23 2 718 830 -14 280 2 718 830 -14 280

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 11.6 Podfond Bonds Converging Europe


Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 5 591 050 -1 850 591 050 -1 850

11.7 Podfond Bonds Euro Corporate


Úroková míra EUR EURO BOBL EUREX Dec-06 2 219 640 -150

Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 3 354 630 -370

Úroková míra EUR SCHATZ EUREX Dec-06 16 1 662 880 -1 120 1 088 610 -1 640

11.8 Podfond Bonds Euro Evolutive


Úroková míra EUR EURO BOBL EUREX Dec-06 9 988 380 -720

Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 6 709 260 -550

Úroková míra EUR EURO SCHATZ EUREX Dec-06 1 103 930 -15

Úroková míra USD US 10YR NOTE CBOT mars-07 10 827 077 -832

Indexy EUR CAC 40 MONEP Dec-06 6 323 370 -5 410

Měna USD CAD/USD CME Dec-06 3 2 1 726

Měna USD NYB/USD FNX Dec-06 3 190 116 -7 550

Měna JPY EURO/JPY FNX Dec-06 2 200 053 -2 709 110 718 -16 060

11.9 Podfond Bonds Euro Inflation Linked


Úroková míra EUR EURO BOBL EUREX Dec-06 55 6 040 100 6 850

Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 180 21 277 800 15 000 27 317 900 21 850

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 11.10 Podfond Bonds Euro High Te




Úroková míra USD US 10YR NOTE CBOT mars-07 22 1 819 569 -1 830


Měna USD NYB/USD FNX Dec-06 4 253 488 -10 067

Měna JPY EUR/JPY FNX Dec-06 3 300 080 -4 064 2 743 075 -21 959

11.11 Podfond Bonds Euro Aggregate




Úroková míra EUR EURO BUXL 30 Y DTB Dec-06 2 203 040 3 720

Indexy EUR DJ EURO STOXX 50 EUREX Dec-06 130 5 235 100 3 900


Měna USD EURO FX CME Dec-06 44 5 507 318- 41 285 009 -357 061

11.12 Podfond Bonds Opportunities



Úroková míra EUR EURO BUND EUREX Dec-06 24 2 837 040 -20 290 9 865 520 -43 070

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 11.13 Podfond Bonds Absolute Return Credit




Úroková míra EUR EURO SCHATZ EUREX Dec-06 149 15 485 570 1 490 13 477 240 -83 460

11.14 Podfond Equities Switzerland

Množství Množství Nereal.Zajištěno Měna Nakoup. Prodaných Závazek Zisk/ztráta Kontr. Detail Trh Splatn. Kontraktů Kontraktů CHF CHF

Indexy EUR CAC 40 Indexy Dec-06 16 1 371 477 -28 883

Indexy EUR CAC 40 Indexy janv-07 20 1 719 753 -9 781 3 091 230 -38 664

11.15 Podfond Equities Euroland Cyclicals


Indexy EUR DJ EURO STOXX 50 Indexy Dec-06 2 300 92 621 000 -2 960 500 92 621 000 -2 960 500

11.16 Podfond Index Euroland


Indexy EUR DJ EURO STOXX 50 EUREX Dec-06 22 885 940 0 885 940 0

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 11.17 Podfond Index Japan


Indexy JPY NIKKEI 225 SIME SIMEX Dec-06 10 81 550 000 -230 000

Indexy JPY NIKKEI 225 OSE OSX Dec-06 163 2 658 530 000 44 148 000 2 740 080 000

43 918 000

11.18 Podfond Index US


Indexy USD S&P 500 EMIN SP Dec-06 1 70 113 675

Indexy USD S&P 500 IMM Dec-06 655 229 610 250 9 934 888 229 680 363 9 935 563

11.19 Podfond Index Euroland Plus


Indexy EUR DJ EURO STOXX 50 EUREX Dec-06 1 034 41 639 180 938 550 41 639 180 938 550

11.20 Podfond Index Japan Plus


Indexy JPY NIKKEI 225 SIME SIMEX Dec-06 117 954 135 000 -42 412 500

Indexy JPY NIKKEI 225 OSE OSX Dec-06 266 4 338 460 000 54 530 000 3 384 325 000 12 117 500

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 11.21 Podfond Index US Plus


Indexy USD S&P 500 CME Dec-06 108 37 859 400 2 237 600 37 859 400 2 237 600

Poznámka 12 – Opce K 30. listopadu 2006 měly podfondy Bonds Euro Corporate, Bonds Euro Evolutive, Bonds Euro High Te, Bonds Absolute Return Credit, Equities Switzerland, Equities Euroland Financial, Equities Euroland Value a Index Euroland Plus následující opce: 12.1 Podfond Bonds Euro Corporate Pozice Short / Opce Realizační Tržní cenalong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství EUR

Long EUR DJ EURO STOXX 50 CALL 4 200 Dec-06 10 200

12.2 Podfond Bonds Euro Evolutive Pozice Short / Opce Realizační Tržní cenalong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství EUR

Long USD EURO PUT 1 150 Dec-06 4 19

Long USD EURO PUT 1 290 mars-07 2 1 559

Short EUR DJ EURO STOXX 50 CALL 4 000 Dec-06 8 -5 048

Short USD EURO CALL 1 320 mars-07 1 -2 081

Short EUR EUROBUND CALL 119.50 Febr-07 4 120 -5 431 799 004

12.3 Podfond Bonds Euro High Te Pozice Short / Opce Realizační Tržní cenalong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství EUR

Long USD EURO PUT 1 290 Mar-07 2 1 559

Long USD EURO PUT 1.15 Dec-06 10 48

Short EUR DJ EURO STOXX 50 CALL 4 000 Dec-06 6 -3 786

Short USD EURO CALL 1 320 Mar-07 1 -2 081

Short EUR EURO BUND CALL 119.50 Febr-07 10 300 -3 960 1 436 004

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 12.4 Podfond Bonds Absolute Return Credit Pozice Short / Opce Realizační Tržní cenalong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství USD

Long EUR DJ EURO STOXX 50 CALL 4 200 Dec-06 50 1 000

12.5 Podfond Equities Switzerland Pozice Short / Opce Realizační Tržní cena Závazeklong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství CHF CHF

Short EUR ALTANA PUT 43 Jan-07 21 -1 570 143 618

Short EUR E.ON PUT 86 Dec-06 5 -8 68 389

Short EUR COMMERZBANK PUT 24 Dec-06 10 -16 38 171

Short EUR COMMERZBANK PUT 27 Dec-06 9 -573 38 648

Short EUR COMMERZBANK PUT 26 janv-07 13 -703 53 757

Short EUR CREDIT AGRICOLE CALL 35 Dec-06 4 -6 22 266

Short EUR ATOS ORIGIN CALL 50 Dec-06 3 -33 23 857

Short EUR CARREFOUR CALL 52,5 Dec-06 2 -3 16 700

Short EUR LAFARGE CALL 120 janv-07 2 -143 38 171

Short EUR SANOFI AVENTIS PUT 62,5 Dec-06 20 -191 198 806

Short EUR SANOFI AVENTIS PUT 60 janv-07 15 -310 143 141

Short EUR AXA PUT 29 Dec-06 10 -730 47 046

Short EUR DANONE CALL 125 Dec-06 1 -52 19 881

Short EUR PERNOD RICARD PUT 145 Dec-06 5 -8 115 308

Short EUR PEUGEOT CALL 50 Dec-06 4 -172 31 809

Short EUR SCHNEIDER ELECTRIC PUT 77.50 Dec-06 5 -461 61 630

Short EUR CAP GEMINI PUT 39 Dec-06 20 -32 124 055

Short EUR KONINKLIJKE NUMICO PUT 33 Dec-06 30 -48 157 455

-5 059 1 342 708

12.6 Podfond Equities Euroland Financial Pozice Short / Opce Realizační Tržní cenalong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství USD

Short EUR SOCIETE GENERALE A CALL 135 janv-07 70 -7 280

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) 12.7 Podfond Equities Euroland Value Pozice Short / Opce Realizační Tržní cena Závazeklong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství EUR EUR

Short EUR E.ON CALL 100 Febr-07 800 -253 600 8 000 000

Short EUR CREDIT AGRICOLE CALL 34 Dec-06 1 600 -11 200 5 440 000

Short EUR CREDIT AGRICOLE CALL 35 Dec-06 1 590 -1 590 5 565 000

Short EUR SANOFI -AVENTIS PUT 70 Dec-06 800 -248 800 5 600 000

Short EUR SCHNEIDER ELECTRIC CALL 92.50 janv-07 333 -6 327 3 080 250

Short EUR SOCIETE GENERALE A CALL 135 janv-07 800 -83 200 10 800 000

Short EUR BNP PARIBAS CALL 89.30 Dec-06 1 500 -3 000 13 395 000 -607 717 51 880 250

12.8 Podfond Index Euroland Plus Pozice Short / Opce Realizační Tržní cena Závazeklong Měna Popis Put / Call cena Splatnost Množství EUR EUR

Short EUR THALES CALL 40 sept-07 2 400 -37 440 960 000

Short EUR THALES PUT 40 sept-07 2 400 -121 680 960 000

Short EUR CAP GEMINI CALL 26 mars-07 441 -91 993 114 660

Short EUR CAP GEMINI PUT 26 mars-07 441 -44 114 660

Short EUR VIVENDI PUT 25 Dec-06 250 -250 625 000 -251 407 2 774 320

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 13 – Půjčování cenných papírů K 30. listopadu 2006 byla tržní cena půjčených cenných papírů následující: Tržní cenaPodfond Měna Zapůjčených cenných papírůEquities Equities Global USD 970 363 Equities Japan Concentrated Growth JPY 1 678 236 800 Equities US Large Cap Growth USD 1 178 726 Equities Europe EUR 45 470 365 Equities Switzerland CHF 320 175 Equities Euroland Cyclicals EUR 107 020 975 Equities Euroland EUR 130 343 475 Equities US Small Cap Value USD 5 427 044 Equities Global Energy USD 1 190 635 Equities Euroland Financial EUR 7 364 863 Equities Japan Small Cap JPY 130 068 000 Equities US Relative Value USD 463 903 849 Equities Euroland Mid Cap EUR 6 356 006 Equities US Concentrated Core USD 148 626 150 Equities US Mid Cap Growth USD 11 494 730 Equities US Multi Strategies USD 14 405 526 Equities Euroland Small Cap EUR 15 445 942 Equities Europe Opportunities EUR 30 499 007 Equities Japan Concentrated Value JPY 655 979 200 Equities Euroland Value EUR 106 478 382 Equities Euroland Concentrated Core EUR 26 098 024 Indexy Index Euroland EUR 13 337 164 Index Euroland Plus EUR 16 174 202

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 14 – Smlouvy o zpětném odkupu K 30. listopadu 2006 uzavřely podfondy Bonds Europe High Yield a Bonds Euro Aggregate smlouvu o zpětném odkupu na následující cenný papíry: 14.1 Podfond Bonds Europe High Yield Popis Nominál Měna Výsledná částka Datum splatn. GROHE HOLDING 8.625% 1 000 000 EUR 1 024 000,00 13-Dec-06 NELL AF SARL 8.375% 3 500 000 EUR 3 823 750,01 02-janv-07 NELL AF SARL 8.375% 500 000 EUR 540 500,06 13-Dec-06 NTL CABLE 8.75% 3 500 000 EUR 3 755 500,00 08-Dec-06 ONO FIN II 8% 2 700 000 EUR 2 805 300 11-Dec-06 WDAC SUBSIDIARY 8.50% 1 700 000 EUR 1 790 100 06-Dec-06 WDAC SUBSIDIARY 8.50% 500 000 EUR 530 000 13-Dec-06 JSG HLDGS 7.75% 2 250 000 EUR 2 263 984 04-Dec-06 VICTORIA ACQUISITION II BV FRN 800 000 EUR 816 000 06-Dec-06 GROHE HOLDING 8.625% 1 000 000 EUR 1 024 000,00 13-Dec-06 NELL AF SARL 8.375% 3 500 000 EUR 3 823 750,01 02-janv-07 NELL AF SARL 8.375% 500 000 EUR 540 500,06 13-Dec-06 NTL CABLE 8.75% 3 500 000 EUR 3 755 500,00 08-Dec-06 ONO FIN II 8% 2 700 000 EUR 2 805 300 11-Dec-06 WDAC SUBSIDIARY 8.50% 1 700 000 EUR 1 790 100 06-Dec-06 14.2 Podfond Bonds Euro Aggregate Popis Nominál Měna Výsledná částka Datum splatn. GERMANY BUNDESREPUBLIK 3.25% 9 000 000 EUR 8 842 500,00 20-Dec-06 WACHOV 4.375% 2 000 000 EUR 1 991 600,00 27-Dec-06 Poznámka 16 – Dividendy Valná hromada akcionářů, která se konala 27. září 2006, rozhodla o následující distribuci dividend pro níže uvedené třídy akcií: Název podfondu Měna Dividenda na akcii Bonds US Mortgage Backed Securities Třída akcií AD USD 1.36 Třída akcií BD USD 35.87 Bonds US High Yield Třída akcií AD USD 5.01 Třída akcií BD USD 57.89 Bonds Europe High Yield Třída akcií AD EUR 5.30 Třída akcií BD EUR 55.92 Equities US Relative Value Třída akcií BD USD 3.08

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Poznámka 16 – Dividendy (pokr.) Valná hromada akcionářů, která se konala 27. září 2006, rozhodla o následující distribuci dividend pro níže uvedené třídy akcií: Název podfondu Měna Dividenda na akcii Equities Asia Pac Dual Strategies Třída akcií AD USD 0.27 Třída akcií BD USD 2.52 Equities Japan Concentrated Value Třída akcií BD JPY 215.90 Dividendy jsou vyplaceny z čistých investičních příjmů jednotlivých podfondů. Note 16 - Seznam podfondů nabízených k prodeji v Hong-Kongu Seznam podfondů nabízených k prodeji v Hong-Kongu: Dluhopisy Bonds World Bonds USD Bonds Europe Bonds Euro Bonds Europe High Yield Bonds US High Yield Bonds US Mortgage Backed Securities Akcie Equities Global Equities Japan Concentrated Growth Equities US Large Cap Growth Equities Europe Equities Asia Pac Dual Strategies Equities China Equities Gold Mines Equities Eastern Europe Equities Euroland Cyclicals Equities Global Energy Equities Euroland Financial Equities Global Technology Equities Euroland Equities US Relative Value Equities Euroland Mid Cap Equities US Concentrated Core

Poznámky k finančním výkazům k 30. listopadu 2006 (pokr.) Note 16 - Seznam podfondů nabízených k prodeji v Hong-Kongu (pokr.) Akcie (pokr.) Equities US Mid Cap Growth Equities US Multi Strategies Equities Japan Small Cap Peněžní trh Money Market (USD) Money Market (Euro)

Informace pro akcionáře v Německu Zveřejnění zdanitelného příjmu k 30. listopadu 2006 Informace týkající se zdanitelného příjmu pro investory sídlící v Německu budou k dispozici na webových stránkách Bundesanzeiger (ebundesanzeiger.de) nejpozději do 4 měsíců od data uzávěrky společnosti SICAV.

Informace pro akcionáře týkající se akcií distribuovaných ve Švýcarsku Ukazatel celkových nákladů společnosti SICAV, který byl vypočten v souladu s doporučeními Asociace švýcarských fondů, jsou následující: Název podfondu Třída akcií Měna Ukazatel

celkových nákladů v %

Bonds World AC USD 1.05 AE USD 1.05 BC USD 0.61 FC USD 1.45 JC USD 0.61 OC USD 0.21 PC USD 0.85 Bonds USD AC USD 1.08 AE USD 1.08 AH USD 1.08 BC USD 0.64 BH USD 0.64 FC USD 1.48 FH USD 1.48 JC USD 0.64 JH USD 0.64 OC USD 0.24 OH USD 0.24 PC USD 0.88 PH USD 0.88 Bonds Europe AC EUR 1.03 BC EUR 0.59 FC EUR 1.43 JC EUR 0.59 OC EUR 0.19 PC EUR 0.83 Bonds Euro AC EUR 1.03 BC EUR 0.59 FC EUR 1.43 JC EUR 0.59 OC EUR 0.19 PC EUR 0.83 Bonds CHF AC CHF 1.13 AE CHF 1.13 BC CHF 0.69 FC CHF 1.53 JC CHF 0.69 OC CHF 0.29 PC CHF 0.93

Informace pro akcionáře týkající se akcií distribuovaných ve Švýcarsku (pokr.)

Název podfondu Třída akcií Měna Ukazatel celkových

nákladů v % Bonds Emerging Countries AC USD 1.64 AE USD 1.64 BC USD 0.90 FC USD 2.04 JC USD 0.90 OC USD 0.10 PC USD 1.14 Bonds Europe High Yield AC EUR 1.55 AD EUR 1.55 BC EUR 1.01 BD EUR 1.01 FC EUR 1.95 JC EUR 1.01 OC EUR 0.21 PC EUR 1.25 Bonds Converging Europe AC EUR 1.32 BC EUR 0.88 FC EUR 1.72 JC EUR 0.88 OC EUR 0.28 PC EUR 1.12 Bonds US High Yield AC USD 1.70 AD USD 1.70 AE USD 1.70 AH USD 1.70 BC USD 1.16 BD USD 1.16 BH USD 1.16 FC USD 2.10 FH USD 2.10 JC USD 1.16 JH USD 1.16 OC USD 0.36 OH USD 0.36 PC USD 1.40 PH USD 1.40

Informace pro akcionáře týkající se akcií distribuovaných ve Švýcarsku (pokr.) Název podfondu Třída akcií Měna Ukazatel


Bonds US Mortgage-Backed Securities AC USD 1.02 AD USD 1.02 AE USD 1.02 AH USD 1.02 BC USD 0.63 BD USD 0.63 BH USD 0.63 FC USD 1.42 FH USD 1.42 JC USD 0.63 JH USD 0.63 OC USD 0.18 OH USD 0.18 PC USD 0.87 PH USD 0.87 Bonds Euro Corporate AC EUR 1.31 BC EUR 0.87 FC EUR 1.71 JC EUR 0.87 OC EUR 0.27 PC EUR 1.11 Bonds Euro Evolutive AC s odměnou za

výkonnost EUR 1.08 BC s odměnou za

výkonnost EUR 0.87 FC s odměnou za

výkonnost EUR 1.42 JC EUR 0.64 JX EUR 0.64 OC EUR 0.34 PC EUR 0.88 Bonds Euro Inflation Linked AC EUR 0.63 BC EUR 0.39 FC EUR 0.93 JC EUR 0.39 OC EUR 0.19 Bonds Europe Asset Backed Securities AC EUR 0.52 BC EUR 0.33 FC s odměnou za

výkonnost EUR 0.83 JC EUR 0.33 OC EUR 0.18 PC s odměnou za

výkonnost EUR 0.49



Bonds Euro High Te AC EUR 1.15 BC EUR 0.71 FC EUR 1.55 JC EUR 0.71 JX EUR 0.71 OC EUR 0.31 PC EUR 0.95 Bonds Euro Aggregate AC EUR 0.99 BC EUR 0.55 FC EUR 1.39 JC EUR 0.55 OC EUR 0.15 PC EUR 0.79 Bonds Opportunities AC EUR 1.14 BC EUR 0.70 FC EUR 1.54 JC EUR 0.70 OC EUR 0.20 PC EUR 0.94 Bonds Absolute Return Credit AC EUR 0.62 BC EUR 0.38 FC s odměnou za

výkonnost EUR 1.60 JC EUR 0.38 JX EUR 0.38 OC EUR 0.18 PC EUR 0.52 Equities Global AC USD 1.87 AE USD 1.87 BC USD 0.93 FC USD 2.87 JC USD 0.93 OC USD 0.33 PC USD 1.37 Equities Japan Concentrated Growth AC JPY 1.82 AE JPY 1.82 AH JPY 1.82 BC JPY 0.88 BH JPY 0.88 FC JPY 2.82 FH JPY 2.82 JC JPY 0.88 JH JPY 0.88 OC JPY 0.28 OH JPY 0.28 PC JPY 1.32 PH JPY 1.32



nákladů v % Equities US Large Cap Growth AC USD 1.86 AD USD 1.86 AE USD 1.86 AH USD 1.86 BC USD 0.92 BD USD 0.92 BH USD 0.92 FC USD 2.86 FH USD 2.86 JC USD 0.92 JH USD 0.92 JX USD 0.92 OC USD 0.32 OH USD 0.32 PC USD 1.36 PH USD 1.36 Equities Europe AC EUR 1.80 BC EUR 0.86 FC EUR 2.80 JC EUR 0.86 OC EUR 0.26 PC EUR 1.30 Equities Switzerland AC CHF 1.93 AE CHF 1.93 AH CHF 1.93 BC CHF 0.99 BH CHF 0.99 FC CHF 2.93 FH CHF 2.93 JC CHF 0.99 JH CHF 0.99 OC CHF 0.39 OH CHF 0.39 PC CHF 1.43 PH CHF 1.43 Equities UK AC GBP 1.89 AE GBP 1.89 AH GBP 1.89 BC GBP 0.95 BH GBP 0.95 FC GBP 2.89 FH GBP 2.89 JC GBP 0.95 JH GBP 0.95 OC GBP 0.35 OH GBP 0.35 PC GBP 1.39 PH GBP 1.39



Equities Asia Pac Dual Strategies AC USD 2.41 AD USD 2.41 AE USD 2.41 BC USD 1.47 BD USD 1.47 FC USD 3.41 JC USD 1.47 OC USD 0.87 PC USD 1.91 Equities Global Emerging Coutries AC USD 2.45 AE USD 2.45 BC USD 1.21 BD USD 1.21 FC USD 3.45 JC USD 1.21 OC USD 0.41 PC USD 1.95 Equities China AC USD 2.40 AD s odměnou za

výkonnost USD 2.98 AE s odměnou za

výkonnost USD 2.39 AK USD 2.40 BC USD 1.16 BD USD 1.16 FC s odměnou za

výkonnost USD 3.52 JC USD 1.16 JX USD 1.16 OC USD 0.36 PC USD 1.90 Equities Gold Mines AC USD 2.39 AE USD 2.39 BC USD 1.15 FC USD 3.39 JC USD 1.15 OC USD 0.35 PC USD 1.89 Equities Eastern Europe AC EUR 2.42 AD EUR 2.42 BC EUR 1.18 BD EUR 1.18 FC EUR 3.42 JC EUR 1.18 OC EUR 0.38 PC EUR 1.92



nákladů v % Equities Euroland Cyclicals AC EUR 1.79 BC EUR 0.85 FC EUR 2.79 JC EUR 0.85 OC EUR 0.25 PC EUR 1.29 Equities Global Energy AC USD 2.02 AE USD 2.02 BC USD 1.08 FC USD 3.02 JC USD 1.08 OC USD 0.48 PC USD 1.52 Equities Euroland Financial AC EUR 1.88 BC EUR 0.94 FC EUR 2.88 JC EUR 0.94 OC EUR 0.34 PC EUR 1.38 Equities Asian e-Business AC USD 2.80 BC USD 1.56 FC USD 3.80 JC USD 1.56 OC USD 0.76 PC USD 2.30 Equities Global Technology AC USD 2.33 AE USD 2.33 BC USD 1.09 FC USD 3.33 JC USD 1.09 OC USD 0.29 PC USD 1.83 Equities Euroland AC EUR 1.78 BC EUR 0.84 FC EUR 2.78 JC EUR 0.84 OC EUR 0.24 PC EUR 1.28



nákladů v % Equities US Small Cap Value AC s odměnou za výkonnost USD 2.49 AE s odměnou za výkonnost USD 2.35 AH s odměnou za výkonnost USD 2.40 BC s odměnou za výkonnost USD 1.11 BH s odměnou za výkonnost USD 1.12 FC s odměnou za výkonnost USD 3.37 FH s odměnou za výkonnost USD 3.37 JC s odměnou za výkonnost USD 1.11 JH s odměnou za výkonnost USD 1.12 JX USD 1.10 OC USD 0.30 OH USD 0.30 PC USD 1.84 PH s odměnou za výkonnost USD 1.85 Equities US Relative Value AC s odměnou za výkonnost USD 1.81 AD s odměnou za výkonnost USD 1.80 AE USD 1.76 AH USD 1.76 BC s odměnou za výkonnost USD 0.93 BD s odměnou za výkonnost USD 0.93 BH USD 0.82 FC s odměnou za výkonnost USD 2.78 FH USD 2.76 JC s odměnou za výkonnost USD 0.98 JH USD 0.82 JX USD 0.82 OC s odměnou za výkonnost USD 0.25 OH s odměnou za výkonnost USD 0.23 PC s odměnou za výkonnost USD 1.37 PD USD 1.26 PH USD 1.26 Equities Euroland Mid Cap AC EUR 1.99 BC EUR 1.05 FC s odměnou za výkonnost EUR 3.37 JC EUR 1.05 JX EUR 1.05 OC s odměnou za výkonnost EUR 0.39 PC s odměnou za výkonnost EUR 1.94



nákladů v % Equities US Concentrated Core AC s odměnou za výkonnost USD 1.96 AD s odměnou za výkonnost USD 2.06 AE USD 2.27 AH s odměnou za výkonnost USD 2.15 BC s odměnou za výkonnost USD 0.66 BD USD 1.03 BH USD 1.03 FC s odměnou za výkonnost USD 3.09 FH USD 3.27 JC s odměnou za výkonnost USD 0.82 JH s odměnou za výkonnost USD 0.82 JX USD 1.03 OC s odměnou za výkonnost USD -0.13 OH s odměnou za výkonnost USD -0.46 PC s odměnou za výkonnost USD 1.49 PD USD 1.77 PH USD 1.77 Equities US Mid Cap Growth AC s odměnou za výkonnost USD 1.37 AD s odměnou za výkonnost USD 1.80 AE USD 1.81 AH USD 1.80 BC s odměnou za výkonnost USD 0.43 BD s odměnou za výkonnost USD 0.08 BH s odměnou za výkonnost USD 0.29 FC s odměnou za výkonnost USD 2.79 FH s odměnou za výkonnost USD 2.80 JC s odměnou za výkonnost USD 0.47 JH s odměnou za výkonnost USD 0.56 JX USD 0.87 OC USD 0.27 OH s odměnou za

výkonnost USD -0.35 PC USD 1.31 PH USD 1.31 Equities US Multi Strategies AC USD 2.39 AD USD 2.39 AE USD 2.39 AH USD 2.39 BC USD 1.15 BD USD 1.15 BH USD 1.15 FC USD 3.39 FH USD 3.39 JC s odměnou za výkonnost USD 1.13 JH USD 1.15 JX USD 1.15 OC USD 0.35 OH USD 0.35 PC s odměnou za výkonnost USD 1.87 PD USD 1.89 PH USD 1.89



nákladů v % Equities Japan Small Cap AC s odměnou za výkonnost JPY 2.39 AE JPY 2.39 AH s odměnou za výkonnost JPY 2.39 BC JPY 1.15 BH JPY 1.15 FC s odměnou za výkonnost JPY 3.42 FH s odměnou za výkonnost JPY 2.53 JC s odměnou za výkonnost JPY 1.25 JH JPY 1.15 JX JPY 1.15 OC s odměnou za výkonnost JPY 0.64 OH JPY 0.35 PC JPY 1.89 PH JPY 1.89 Equities US Value Opportunities AC USD 2.94 AD USD 2.94 AE USD 2.94 AH USD 2.94 BC USD 1.70 BD USD 1.70 BH USD 1.70 FC USD 3.94 FH USD 3.94 JC USD 1.70 JH USD 1.70 JX USD 1.70 OC USD 0.90 OH USD 0.90 PC USD 2.44 PH USD 2.44 Equities Japan Target AC JPY 2.30 BC JPY 1.06 FC JPY 3.30 JC JPY 1.06 JX JPY 1.06 OC JPY 0.26 PC JPY 1.80 Equities Euroland Small Cap AC EUR 2.36 BC EUR 1.12 FC EUR 3.36 JC EUR 1.12 OC EUR 0.32 PC EUR 1.86



nákladů v % Equities Europe Opportunities AC EUR 2.34 BC EUR 1.10 FC EUR 3.34 JC EUR 1.10 JX EUR 1.10 OC EUR 0.30 PC EUR 1.84 Equities Japan Concentrated Value AC JPY 1.90 AD JPY 1.90 AE JPY 1.90 AH JPY 1.90 BC JPY 0.96 BD JPY 0.96 BH JPY 0.96 FC JPY 2.90 FH JPY 2.90 JC JPY 0.96 JH JPY 0.96 OC JPY 0.36 OH JPY 0.36 PC JPY 1.40 PH JPY 1.40 Equities Euroland Value AC EUR 2.30 BC EUR 1.06 FC EUR 3.30 JC EUR 1.06 JX EUR 1.06 OC s odměnou za

výkonnost EUR 0.26 PC EUR 1.80 Equities Euroland Concentrated Core AC s odměnou za

výkonnost EUR 2.95 BC s odměnou za

výkonnost EUR 1.12 FC s odměnou za

výkonnost EUR 3.79 JC s odměnou za

výkonnost EUR 1.29 JX EUR 1.10 OC s odměnou za

výkonnost EUR 0.36 PC s odměnou za

výkonnost EUR 1.85



nákladů v % Equities India AC USD 3.42 AD USD 3.42 AE USD 3.42 BC USD 2.18 BD USD 2.18 FC USD 4.42 JC USD 2.18 JX USD 2.18 OC USD 1.38 PC USD 2.92 Equities US Spectrum AC USD 1.69 AD USD 1.69 AE USD 1.69 AH USD 1.69 BC USD 0.75 BD USD 0.75 BH USD 0.75 FC USD 2.69 FH USD 2.69 JC USD 0.75 JH USD 0.75 OC USD 0.15 OH USD 0.15 PC USD 1.19 PD USD 1.19 PH USD 1.19 Equities Asia Pacific Rim AC USD 1.60 AD USD 1.60 AE USD 1.60 AH USD 1.60 BC USD 0.66 BD USD 0.66 BH USD 0.66 FC USD 2.60 FH USD 2.60 JC USD 0.66 JH USD 0.66 OC USD 0.06 OH USD 0.06 PC USD 1.10 PD USD 1.10 PH USD 1.10 Equities Japan CoreAlpha AC s odměnou za výkonnost JPY 1.58 AE JPY 1.56 AH s odměnou za výkonnost JPY 1.57 FC JPY 2.56 FH JPY 2.56 JC s odměnou za výkonnost JPY 0.64 JH s odměnou za výkonnost JPY 0.63 JX s odměnou za výkonnost JPY 0.64 OC JPY 0.02 OH JPY 0.02 PC s odměnou za výkonnost JPY 1.08 PH JPY 1.06 Money Market (USD) AC USD 0.47 BC USD 0.32 FC USD 0.67 JC USD 0.32 OC USD 0.17



nákladů v % Money Market (Euro) AC EUR 0.42 BC EUR 0.27 FC EUR 0.62 JC EUR 0.27 OC EUR 0.12 Index Euroland AC EUR 0.86 BC EUR 0.47 FC EUR 1.36 JC EUR 0.47 OC EUR 0.22 PC EUR 0.66 Index Japan AC JPY 0.85 AE JPY 0.85 AH JPY 0.85 BC JPY 0.46 BH JPY 0.46 FC JPY 1.35 JC JPY 0.46 OC JPY 0.21 PC JPY 0.65 Index US AC USD 0.79 AE USD 0.79 AH USD 0.79 BC USD 0.40 BH USD 0.40 FC USD 1.29 JC USD 0.40 OC USD 0.15 PC USD 0.59 Index Euroland Plus AC EUR 0.87 BC s odměnou za výkonnost EUR 0.49 FC EUR 1.37 JC s odměnou za výkonnost EUR 0.49 JX EUR 0.48 OC EUR 0.23 PC EUR 0.67 Index Japan Plus AC JPY 0.90 AE JPY 0.90 AH s odměnou za výkonnost JPY 0.92 BC JPY 0.51 BH JPY 0.51 FC JPY 1.40 JC JPY 0.51 JX JPY 0.51 OC JPY 0.26 PC JPY 0.70 Index US Plus AC s odměnou za výkonnost USD 1.12 AE s odměnou za výkonnost USD 1.40 AH s odměnou za výkonnost USD 0.95 BC s odměnou za výkonnost USD 0.74 BH s odměnou za výkonnost USD 0.55 FC s odměnou za výkonnost USD 1.66 FH USD 1.42 JC USD 0.53 JX USD 0.53 OC USD 0.28

SGAM Fund PODFOND BONDS WORLD

PŘEHLED INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006 (vyjádřeno v USD)

DLUHOPISY

Počet nebo nominál

Popis Původní měna Nákl.

USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

2 500 2 500 000 3 000 000

350 000 250 000

15 000 000 2 000 000

500 000 1 000 000

220 000 000 400 000 000

200 000 4 000 000 5 000 000

4 000 000 3 600 000

300 000 2 650 000

585 005 3 000 000 5 000 000

3 000 000 2 000 000

11 500 000 2 400 000 1 000 000

400 000 250 000 000

800 000 76 891

500 000 000 570 000

3 000 000 5 500 000

3 000 000 1 000 000

7 000 000 15 000 000

AXA 2.50% 01/01/14 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 3% 03/12/09 BANESTO 3.75% 02/11

BELGACOM 4.375% 11/16 BHP BILLITON FINANCE 4.125% 05/05/11 BTP 2.75% 15/01/07

CANADA 5.75% 01/06/33 COFIROUTE 5% 24/05/21

COMMERZBANK CAP 5.012% (F/R) PERP. DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 1.65% 01/12/14 DEVELOPMENT BANK OF JAPAN 1.70% 20/09/22

FINMECCANICA SPA 0.375% 08/08/10 FNCL 5.5% 01/06/2036

FNMA 4.375% 15/09/12 FNMA PASS-THRU LNG 30 YEAR 5.000% 01/11/2035 FRANCE BTAN 4.75% 12/07/07

GAZPROM 5.03% 25/02/14 GE CAPITAL EURO FUND 4.35% 3/11/21

GERMANY BUNDESANL. 2002 4.75% 04/07/28 GERMANY BUNDESANL. 5.25% 04/01/08

GERMANY BUNDESREPUBLIK 4.75% 04/07/34 GILT 5% 07/03/25

GREECE 3.50% 18/04/08 GREECE 4.60% 20/05/13

GREECE 5.90% 22/10/22 GREECE 6.50% 11/01/14

ITALY 6% 22/02/11 REGS JAPAN 0.8% 10/12/15 INDEX-LINKED N.6 KFW 0.75% 08/08/08

NETHERLANDS 7.50% 15/01/23 OESTERREICHISCHE KONTROLLBANK AG 1.80% 22/03/10 PARGESA NETHERLANDS 1.7% 27/04/13

PORTUGAL 5% 15/06/12 RUSSIA 3% 14/05/08

RUSSIA 3% 14/05/11 TELEFONICA EUROPE 5.125% 14/02/13 A TREASURY BONDS 5.375% 15/02/31 TREASURY BONDS 6.25% 15/10/15

EUR EUR

EUR EUR

EUR EUR

CAD EUR

EUR JPY JPY

EUR USD

USD USD

EUR EUR

EUR EUR

EUR EUR

GBP EUR

EUR EUR

EUR USD

USD EUR

EUR JPY CHF

EUR USD

USD EUR

USD PLN

604 684 3 026 084 3 748 341

445 314 310 375

18 792 461 2 184 634

632 966 1 244 950 2 116 976

3 375 836 221 345

3 849 606 4 804 650

3 648 685 4 123 729

377 895 3 350 501

620 562 3 512 730 7 133 317

5 857 871 2 307 897

15 078 058 3 728 583 1 247 184

405 160 2 115 736

931 088 115 419

5 033 326 436 740

3 533 697 5 259 375

2 679 000 1 299 512

7 440 782 5 406 174

674 544 3 214 461 3 924 688

457 673 329 383

19 704 026 2 251 611

673 279 1 305 662 1 881 649

3 263 736 242 179

3 899 276 4 894 296

3 706 071 4 763 173

394 880 3 526 440

866 358 4 008 815 7 538 104

6 332 751 2 621 077

15 759 747 3 814 302 1 526 467

416 836 2 101 969 1 043 200

145 265 4 418 105

493 848 4 189 273 5 299 887

2 709 122 1 363 997

7 696 719 5 553 638

0.341.621.970.230.179.911.130.340.660.951.640.121.962.461.862.400.201.770.442.023.793.191.327.931.920.770.211.060.520.072.220.252.112.671.370.693.872.79

Převoditelné cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na oficiální burze cenných papírů, nebo na jiném regulovaném trhu




DLUHOPISY



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

15 000 000 600 000

5 000 000 200 000

20 000 000 3 000 000

TREASURY NOTES 3.125% 31/01/07 TREASURY NOTES 4.375% 15/08/12

TREASURY NOTES 5% 31/07/08 UNICREDITO ITALIANO BANK 2.50% 08 19/12/08 USA STRIP 6.25% 15/05/30 VENEZUELA 7% 16/03/15

USD USD

USD EUR

USD EUR

14 941 992 619 146

5 009 766 254 302

6 291 000 4 114 728

14 950 782 597 000

5 019 532 311 815

6 741 200 4 167 472

7.520.302.530.163.392.10


Investice celkem 180 149 997 188 248 212 94.72

INVESTIČNÍ FONDY

1 400 8 000 1 475

SGAM INVEST EURO CONVERTIBLE -C- SGAM INVEST EUROPE HIGH YIELD SGAM INVEST TOTAL RETURN FOREX

EUR EUR EUR

1 807 766 14 333 490 1 776 564

2 130 737 15 351 4931 971 674

1.077.720.99

Investiční fondy celkem 17 917 820 19 453 904 9.78

Dluhopisy celkem

162 232 177 168 794 308 84.94

EKONOMICKÁ KLASIFIKACE INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006

GEOGRAFICKÁ KLASIFIKACE INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006

NAV %

Vlády a veřejné orgány Banky a finanční instituce Investiční fondy ¨ Různá odvětví Telekomunikace Maloobchod a obchodní domy Ropa a plyn

68.9113.459.781.120.920.340.20

94.72

USA Francie Řecko Itálie Německo Rusko Španělsko Spojené království Polsko Japonsko Rakousko Portugalsko Venezuela Nizozemí Irsko Kanada Lucembursko Belgie Austrálie

23.8912.8611.9410.127.434.043.593.192.792.702.222.112.101.961.931.130.320.230.17

94.72


SGAM Fund PODFOND BONDS USD


DLUHOPISY



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

800 000 1 000 000

800 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 3 000 000 1 000 000 5 200 000 1 000 000 3 000 000

10 000 000 3 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000 1 500 000 8 000 000

FNCL 5.5% 01/06/2036 FNMA 4.625% 15/01/08 FNMA PASS-THRU LNG 30 YEAR 5.00% 01/11/2035 FREDDIE MAC 4.125% 12/07/10 FREDDIE MAC 4.625% 21/02/08 ITALY 6% 22/02/11 RUSSIA 3% 14/05/08 RUSSIA 3% 14/05/11 TREASURY BONDS 5.25% 15/02/29 TREASURY BONDS 5.375% 15/02/31 TREASURY BONDS 6.25% 15/08/23 TREASURY BONDS 7.25% 15/05/16 TREASURY BONDS 8.125% 15/08/19 TREASURY NOTES 3% 15/02/09 TREASURY NOTES 3.125% 31/01/07 TREASURY NOTES 3.875% 15/02/13 TREASURY NOTES 4.75% 15/11/08 TREASURY NOTES 4.875% 15/02/12 TREASURY NOTES 5% 15/08/11 TREASURY NOTES 5.75% 15/08/10 USA STRIP 6.25% 15/05/30

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

769 937 1 000 224

730 900 991 226

1 000 398 1 044 157 1 912 500

897 500 1 070 138 3 188 906 1 160 198 6 150 520 1 361 907 2 981 778 9 956 055 2 808 948 1 088 335 1 059 202 2 138 462 1 651 676 2 672 030

779 855 995 214 741 214 978 858 995 359

1 042 089 1 927 232

903 041 1 074 219 3 298 594 1 174 375 6 267 625 1 329 844 2 897 344 9 967 188 2 900 156 1 001 250 1 018 125 2 044 376 1 562 109 2 696 480

1.401.791.331.761.791.873.461.621.935.922.11

11.252.395.20

17.905.211.801.833.672.804.84



Dluhopisy celkem

45 634 997 45 594 547 81.87

INVESTIČNÍ FONDY

2 800 SGAM INVEST EUROPE HIGH YIELD EUR 4 897 145 5 373 022 9.65


SGAM Fund PODFOND BONDS USD



NAV %

Vlády a veřejné orgány Investiční fondy Banky a finanční instituce

79.149.652.73

91.52

USA Francie Rusko Itálie

74.929.655.081.87

91.52

SGAM Fund PODFOND BONDS EUROPE


PŘEHLED INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006 (vyjádřeno v EUR)

DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

15 000 000 11 000 000

600 000 350 000 525 000

9 400 000 15 000 000

450 000 1 150 000 7 000 000

14 500 000 4 000 000 7 700 000

300 000 3 600 000 2 700 000 4 000 000

1 200 000 000 12 900 000 7 800 000 7 400 000 5 000 000

25 000 000 4 000 000 6 500 000

13 300 000 24 000 000 18 900 000

930 000

AUSTRIA 4.65% 15/01/18 AUSTRIA 5% 15/01/08 BAYER AG FRN 25/05/09 BELGACOM 4.375% 11/16 BMW FIN 4.125% 24/01/12 BTP 0.95% 15/09/10 BTP 4.50% 01/05/09 COFIROUTE 5% 24/05/21 GE CAPITAL EURO FUND 4.35% 3/11/21 GERMANY BUNDESREPUBLIK 4.50% 04/01/13 GERMANY BUNDESREPUBLIK 4.75% 04/07/28 GERMANY BUNDESREPUBLIK 4.75% 04/07/34 GILT 4.25% 07/06/32 GILT 4.25% 07/12/55 GILT 5% S 07/03/12 GILT 5.75% 07/12/09 GREECE 5.25% 18/05/12 HUNGARY 5.5% 12/02/16 NETHERLANDS 4% 15/01/37 OAT 4.75% 25/10/12 OAT 5% 25/04/12 OAT 5% 25/10/16 OAT 5.50% 25/10/10 OBLI 5.35% 31/10/11 OLO 5% 28/09/11 POLAND 5.25% 17 DS1017 STAENDE LAN 4% 15/08/08 STATSOBL SWE 5% 28/01/09 TELEFONICA EUROPE BV 5.125% 14/02/13

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP GBP GBP EUR HUF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR PLN DKK SEK EUR

16 189 006 11 634 708

599 568 347 725 525 373

9 580 163 15 259 664

445 176 1 147 631 7 234 494

14 363 608 4 520 067

11 328 960 498 316

5 514 988 4 298 290 3 983 200 3 940 001

12 510 142 8 533 160 8 352 830 5 317 158

26 617 500 4 340 898 7 091 144 3 487 104 3 353 888 2 150 967

958 365

16 196 975 11 154 509

600 476 347 975 527 131

9 578 97415 270 216

460 711 1 163 537 7 308 711

16 326 676 4 585 047 11 609 331

482 848 5 391 949 4 089 856 4 275 903 4 202 697

13 176 260 8 234 260 7 874 230 5 510 737

26 644 420 4 294 280 6 877 315 3 499 830 3 233 331 2 143 646

964 469

6.954.790.260.150.234.116.550.200.503.147.011.974.980.212.311.751.831.805.653.533.382.36

11.431.842.951.511.390.920.41



Dluhopisy celkem

194 124 094 196 026 300 84.11


INVESTIČNÍ FONDY

334 323,923 3 726 4 822

SG LONG DATED GILT FD INST CLASS SGAM INVEST EURO CONVERTIBLE -C- SGAM INVEST EUROPE HIGH YIELD

GBP EUR EUR

660 856 4 035 519 6 572 933

720 037 4 311 578 7 035 250

0.311.853.02

SGAM Fund PODFOND BONDS EUROPE



NAV %

Vlády a veřejné orgány Investiční fondy Telekomunikace Banky a finanční instituce Různá průmyslová odvětví Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy

82.365.180.560.500.260.230.20

89.29

Francie Německo Rakousko Itálie Spojené království Nizozemí Belgie Španělsko Řecko Maďarsko Polsko Dánsko Švédsko Irsko

25.7712.3811.7410.669.566.293.101.841.831.801.511.390.920.50

89.29

SGAM Fund PODFOND BONDS EURO



DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 500 000 12 000 000 1 500 000 6 000 000 1 100 000

750 000 500 000

5 000 000 10 000 000 6 000 000

500 000 11 000 000

500 000 000 5 000 000

11 000 000 2 000 000 8 600 000 7 000 000

10 500 000 13 000 000 11 400 000 9 000 000

20 000 000 5 000 000

ALL FIN II 4% 23/11/16 AUSTRIA 5.50% 15/01/10 BANCO BILBAO VIZCAYA WITHOUT FIXED MATURITY BANESTO 4% 12/05/10 BELGACOM 4.375% 11/16 BFCM 4.375% 31/05/16 BHP BILLITON FINANCE 4.125% 05/05/11 BTAN 1.25% 25/07/10 BTP 3.75% 01/08/16 CAIXA 4.50% 21/11/12 ELM 5.252% WITHOUT FIXED MATURITY GERMANY BUNDESANL. 4.75% 04/07/28 HUNGARY 6% 12/10/11 OAT 3% 25/07/09 OAT 4% 25/04/14 OAT 4% 25/04/55 OAT 4% 25/10/09 OAT 4% 25/10/13 OAT 4.25% 25/04/19 OAT 4.75% 25/10/12 OAT 5.75% 25/10/32 OAT 6.50% 25/04/11 OAT 8.50% 25/10/08 TREASURY BONDS 6.25% 15/10/15

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR HUF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR PLN

1 484 640 12 398 036 1 507 350 6 258 620 1 092 850

744 352 498 935

5 052 521 9 753 400 6 529 270

501 686 11 107 945 1 823 303 5 847 622 11 302 217 2 118 748 8 939 194 7 311 017

11 027 568 13 905 473 14 767 301 10 694 842 21 882 400 1 414 195

1 484 562 12 636 872 1 511 697 6 031 561 1 093 634

765 666 500 867

5 079 234 9 862 969 6 190 774

509 093 12 385 754 1 831 383 5 823 897 11 207 222 2 061 116 8 680 296 7 129 421

10 986 648 13 723 767 14 786 432 10 015 896 21 722 190 1 407 499

0.857.210.863.450.620.440.292.905.633.540.297.081.053.336.401.184.964.076.287.848.455.72

12.410.80



SGAM Fund PODFOND BONDS EURO



NAV %

Vlády a veřejné orgány Banky a finanční instituce Telekomunikace Různá prům. odvětví

85.319.430.620.29

95.65

Francie Španělsko Rakousko Německo Itálie Nizozemí Maďarsko Polsko Belgie Austrálie

63.987.857.217.085.631.141.050.800.620.29

95.65

SGAM Fund PODFOND BONDS CHF


PŘEHLED INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006 (vyjádřeno v CHF)

DLUHOPISY



CHF

Tržní hodnota

CHF

NAV %

1 000 000 250 000

2 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000

EIB 4% 05/02/07 SWITZERLAND 2.25% 06/07/20 SWITZERLAND 2.50% 12/03/16 SWITZERLAND 4% 11/02/23 SWITZERLAND 4.25% 05/06/17 SWITZERLAND 4.25% 06/01/14

CHF CHF CHF CHF CHF CHF

1 017 375 231 125

2 086 183 1 239 543 1 148 000 2 320 587

1 003 300 246 164

2 032 190 1 214 885 1 174 205 2 252 670

11.562.85

23.4214.0013.5325.96



SGAM Fund PODFOND BONDS CHF



NAV %

Vlády a veřejné orgány 91.32

91.32

Švýcarsko EU

79.7611.56

91.32

SGAM Fund PODFOND BONDS EMERGING COUNTRIES




USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

DLUHOPISY

300 000 100 000 100 000 150 000 100 000 110 000 150 000 165 000 200 000 200 000 250 000 100 000 100 000 420 000 200 000 230 000 100 000 350 000 100 000 180 000 300 000

10 800 000 300 000 250 000 100 000 200 000 100 000 120 000 150 000 100 000 350 000 150 000 165 000 300 000 300 000 100 000 240 000 100 000 180 000 250 000 220 000 150 000 58 000

250 000 100 000 300 000 200 000

AES EL SAL 6.75% 01/02/16 ALB FINANCE 9.25% 25/09/2013 ALFA BANK 8.625% 09/12/15 BARBADOS 6.625% 12/35 BERTIN LTD 10.25% 10/16 BIC SA 8.25% 21/09/09 BK DANAMON 7.65% 30/03/14 BMG SA 9.15% 15/01/16 BOSPHORUS FINANCIAL SERVICES FRN 15/02/12 BRAZIL 7.875% 07/03/15 C&M FINANC 8.10% 02/16 REGS CAP CANA 9.625% 03/11/13 CHILE FRN 5.50% 15/01/13 CHILE L3M 28/01/08 CHN INVEST 5.75% 13/07/12 COLOMBIA 7.375% 18/09/37 COLOMBIA 7.375% 27/01/17 COLOMBIA 9.75% 09/04/11 CORP INTERAMERICANA 8.875% 14/06/15 COSTA RICA 8.11% 01/02/12 CSFB INT 6.8% 04/10/12 DALI CAPIT FRN 13/04/09 DRKW 7.75% 27/04/12 DRUMMOND CO 7.375% 02/16 144A EGYPT 4.45% 15/09/15 EL SALVADOR 7.75% 24/01/23 EMBRAER OV 6.375% 01/17 ENERSIS 7.375% 15/01/14 EVRAZ GP 8.25% 11/15 REGS GAZ CAPITAL 6.212% 22/11/16 GAZPROMBANK EUROBOND 6.5% 23/09/15 GROUPO GIGANTE SA 8.75% 13/04/16 HSBC EUROPE 7.75% 13/05/13 ICICI BK 5.75% 11/10 REGS IDBI LTD 4.75% 03/03/09 IND UNIDAS 11.50% 15/11/16 INDONESIA 7.5% 01/16 REGS INDOSAT FINANCE 7.125% 22/06/12 INTERGAS 6.875% 04/11/11 ISRAEL 5.5% 09/11/16 KAZ TEMIR 7% 11/05/16 KAZKOMMERTS BV 8% 03/11/15 MAGNACHIP SEMICONDUCTOR 6.875% 15/12/11 MAGNACHP SEMICONDUCTOR FRN 15/12/11 MARFRIG OVERSEAS 9.625% 16/11/16 MOBILE TELESYSTEMS 8% 28/01/12 NATIONAL GAS CO TRINIDAD &TOBAGO 6.05% 15/01/36

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD RUB USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

294 246 98 743

100 000 152 184 100 000 110 000 152 250 163 143 191 500 209 100 251 875 100 000 101 418 422 405 192 400 227 843 105 150 225 336 99 000

187 263 275 000 410 360 308 250 249 838 97 252

219 150 99 289

128 261 151 500 100 000 341 687 150 000 164 604 298 239 295 140 100 000 248 400 101 000 182 250 248 445 226 680 152 250 57 348

250 000 98 434

309 412 193 160

298 510 98 216

100 638 153 783 103 902 111 483 152 263 166 208 202 900 222 878 256 141 100 500 101 684 421 205 197 801 238 934 106 360 216 877 99 310

195 741 291 053 415 136 309 097 237 500 97 510

228 600 100 471 130 405 152 683 99 792

349 308 151 995 172 465 300 916 294 273 100 195 259 815 100 530 186 054 251 675 232 804 154 263 49 300

218 75097 399

312 031 200 475

2.090.690.711.080.730.781.071.171.421.561.800.700.712.951.391.680.751.520.701.372.042.912.171.670.681.600.700.911.080.702.451.071.212.112.060.701.820.701.301.761.631.080.351.530.682.191.41






USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

DLUHOPISY

120 000 200 000 150 000 300 000 250 000 260 678 250 000 125 000 200 000 150 000 400 000 150 000 200 000 150 000 140 000 200 000 450 000 250 000 330 000 250 000

PAN ENERGY 7.75% 09/02/12 PANAMA 6.7% 26/01/36 PEMEX PROJECT 5.75% 15/12/15 PENERBANGA 5.625% 03/16 PERU 5% 07/03/17 PETROL EXPORT 5.265% 15/06/11 PIFCO 8.375% 10/12/18 RUS STDARD 8.625% 11 REGS SAGICOR 7.5% 12/05/16 SOUTH AFRICA 6.50% 02/06/14 SOUTHER COPPER 7.5% 27/07/35 TEMIR CAP 9% 24/11/11 TENGIZCHEV 6.124% 15/11/14 TEVA PHARM FINANCE 6.15% 01/02/36 TRICOM SA 11.375% 01/09/04 TURANAL BV 8% 24/03/14 TURKEY 7.25% 15/03/15 UBS LUX 8.25% 05/16 REGS UNITED MEXICO STS. F/R 01/09 Q VALE OVERSEAS 8.25% 17/01/34

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

120 178 199 500 147 750 302 850 237 120 241 612 288 250 125 000 198 963 158 438 396 086 148 526 198 500 140 358 74 900

198 000 432 937 250 625 333 105 287 000

122 141 205 405 148 338 306 534 236 803 238 804 297 091 123 672 204 429 158 741 430 169 148 978 200 618 150 201 81 200

202 965 462 505 258 229 332 788 293 149

0.861.441.042.161.661.672.080.871.431.113.021.041.411.050.571.423.241.812.332.06







NAV %

Banky a finanční instituce Vlády a veřejné orgány Telekomunikace Různá odvětví Ropa a plyn Maloobchod a obchodní domy Potraviny a veřejné služby Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží

34.0831.458.147.556.092.852.211.881.40

95.65

Kajmanské ostrovy USA Nizozemí Lucembursko Mexiko Irsko Brazílie Čile Kolumbie Turecko Indonézie Izrael Německo Malajsie Singapur Indie Spojené království Peru Slovensko Panama Kostarika Dominikánská rep. Jižní Afrika Barbados Rusko Egypt

12.559.769.078.186.895.364.924.573.953.242.892.812.172.162.112.062.041.661.601.441.371.271.111.080.710.68

95.65

SGAM Fund PODFOND BONDS EUROPE HIGH YIELD




EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %


AKCIE

2 484 COMPLETEL EUROPE NV EUR 20 243 51 295 0.03

DLUHOPISY

500 000 800 000

7 000 700 000 500 000 900 000 850 000

2 200 000 1 200 000 1 500 000

100 000 726 000 625 000

3 040 000 913 000 300 000

2 700 000 3 380 000 2 000 000

1 1 500 000 2 600 000 1 450 000 2 650 000 1 890 000

350 000 1 400 000 2 560 000 1 000 000

700 000 4 000 000 2 310 000 3 000 000 3 800 000 1 500 000

500 000 3 000 000 1 300 000 1 000 000

350 000 100 000 740 997

2 000 000 3 000 000 3 200 000 2 260 000 1 570 000

ALLISON SYNTHETIC FRN 14/11/07 -D- ALSTOM NOTES 13/03/09 VARIABLE ARTEMIS CONSEIL 1.50% 16/05/07 ASSET REPACKIGING TRUST FIVE BV FRN 15/04/14 BANCAJA FRN 24/07/38 BARRY CALLEBAUT SERVICES 9.25% 15/03/10 BCM IREL FRN 15/02/17 BELVEDERE SA FRN 15/05/13 BOMBARDIER 7.25% 15/11/16 BOMBARDIER INCO.15/11/13 FRN CARLSON WAGONLIT 01/05/15 FRN CELL C PTY LTD 8.625% 01/07/12 CIE GENERALE DE GEOPHYSIQUE 7.5% 15/05/15 CIRSA FINANCE 8.75% 15/05/14 CLONDALKIN INDS. 8.00% 15/03/14 CM BANCAJA FRN 22/12/36 CMA CGM SA 7.25% 11/02/13 REGS CODERE FIN 8.25% 15/06/15 COGNIS DEUTSCHLAND GMBH & CO KG 9.50% 15/05/14 COGNIS DEUTSCHLAND GMBH & CO KG FRN 15/01/15 COINTREAU 5.2% 01/12 CORUS GRP 7.50% 01/10/11 CTL. EUR. MDA. ENTS.15/05/12 S FRN CTRL EUROD 8% 25/07/12 ESCADA AG 7.5% 01/04/12 EUROPA TWO LTD 8.7725% 15/06/27 INDXLK. EUROPCAR 8.125% 15/05/14 EUROPCAR FRN 15/05/13 FAGE DAIRY 7.5% 15/01/15 FG4 SA 8.375% 30/04/15 FIAT FT 6.625% 15/02/13 FOODCORP 8.875% 15/06/12 FORD MOTOR 5.75% 12/01/09 FRESENIUS FINANCE BV 5.5% 31/01/16 FS FUNDING NOTES FRN 15/04/16 FTA UCI FRN 16/06/49 GENERAL MOTORS 7.25% 03/07/13 GILDEMEISTER AG 9.75% 07/11 GROHE HOLDING 8.625% 01/10/14 HARBOURMASTER CLO FRN 97/12/21 HARVEST III PLC FRN 08/06/21 HELLAS TELECOM FINANCE SA FRN 15/04/14 HELLAS TELECOM III 8.5% 15/10/13 HENKL KGAA FRN 11/21/04 HERTZ CORP 7.875% 01/01/14 HORNBACH BAUMARKT AG 6.125% 15/11/14 HTM SPORT- UND FREIZEITGERAETE 8.50% 01/02/14

USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

452 815 801 726

2 103 469 732 329 504 050

1 026 244 850 000

2 209 277 1 200 000 1 501 375

100 000 770 154 479 300

3 215 764 968 206 300 435

2 178 862 3 542 674 2 173 921

1 1 543 398 2 749 905 1 512 301 2 855 273 1 955 983

337 275 1 443 816 2 605 575 1 024 100

701 716 4 076 252 2 543 999 2 923 875 3 805 229 1 494 701

497 325 2 692 450 1 442 105

996 763 350 000 100 209 723 261

2 131 396 2 846 050 3 328 543 2 306 615 1 572 498

397 643 830 142

2 149 562 728 000 505 508 954 726 845 920

2 259 620 1 195 879 1 491 431

103 563 723 845 476 383

3 280 388966 745 298 811

2 006 653 3 644 722 2 191 500

1 1 526 880 2 814 092 1 512 335 2 857 583 2 038 620

351 680 1 488 767 2 627 871

962 500 801 500

4 319 818 2 465 232 2 966 492 3 917 179 1 527 792

499 450 2 899 987 1 448 122 1 007 131

350 735 99 900

757 6692 247 301 2 873 412 3 399 758 2 346 889 1 598 783

0.230.491.260.430.300.560.501.320.700.870.060.420.281.920.570.181.182.141.280.000.891.650.891.671.190.210.871.540.560.472.531.441.742.290.900.291.700.850.590.210.060.441.321.681.991.370.94





EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

DLUHOPISY

3 240 000 4 640 000

250 000 1 700 000 1 900 000 2 250 000

700 000 1 070 000

150 000 300 000

3 000 000 2 000 000 1 750 000 1 250 000

600 000 950 000

6 000 610 000 500 000

3 500 000 1 200 000 2 040 000

810 000 3 500 000

760 000 1 600 000 2 700 000

500 000 1 820 000 1 500 000 3 000 000

300 000 1 500 000 1 375 000

550 000 500 000 988 000

1 300 000 600 000 720 000

1 000 000 1 500 000

800 000 750 000

1 500 000 950 000 700 000 900 000 900 000 500 000

3 420 000 800 000

IMPRESS HOLDING IMPMET FRN 15/09/13 INEOS GROUP HLDGS 7.875% 15/02/16 INVITEL HL FRN 3 04/13 ISS GLOBAL 4.75% 18/09/10 JSG FUNDING PLC 10.125% 01/10/12 JSG HLDGS 7.75% 01/04/15 KABEL DEUTSCHLAND GMBH 10.75% 01/07/14 KAUFMAN & BROAD SA 8.75% 01/08/09 LEAR CORP 8.125% 01/04/08 LEVI STRAUSS 8.625% 04/13 LIGHTHOUSE INTL CO 8% 30/04/14 LINDE FINANCE 7.37% 07/66 A LOTTOMATICA 8.13% 03/66 M REAL COR 7.25% 01/04/13 MAGNOLIA FINANCE CV 4% PERPETUAL Q MAGYAR TELECOM BV 10.75% 15/08/12 MARIONNAUD 2.50% 06/02/08 MECACHROME 9% 15/05/14 NELL AF SARL 8.375% 15/08/15 NELL AF SARL 8.375% 15/08/15 NEW RECLAMATION 8.125% 01/02/13 S NORDIC TEL.CO. 8.25% 01/05/16 NORDIC TELEPONE FRN 01/05/16 NTL CABLE 8.75% 15/04/14 NXP BV FRN 15/10/13 ONO FIN 10.50% 15/05/14 ONO FIN II 8% 16/05/14 PAST FRN 3 15/07/45 PERI GMBH FRN 15/12/09 PORTUGAL TELECOM 4.375% 24/03/17 RAY ACQUISITION 9.375% 16/03/15 RED/BLACK CONSUMER FRN SUB A/BKD 05/21 EUR E RHODIA SA FRN 3 15/10/13 RIVERDEEP 9.25% 15/04/11 RSB 6.825% 16/09/09 RURAL HIP1 FRN 18/01/39 SAZKA 9% 12/07/2021 SHIELD 1 BV FRN 20/01/14 SMILE SYNTHETIC BV 2005 20/01/15 SPCM 8.25% 15/06/13 SUDZUCKER INTL. FIN. 5.25% PERP. TDC AS 6.50% 19/04/12 TDS INVEST 10.875% 09/16 TDS INVESTOR CORP F/R 09/14 Q TELE COLOMBUS AG 9.375% 15/04/12 TELE COLOMBUS AG FRN 15/04/10 THIEL LOGISTIK 8% 15/12/12 TUI AG 5.125% 10/12/12 TUI AG FRN 10/12/10 TVN FINANCE CORP 9.50% 15/12/13 UPC HLDG BV 7.75% 15//01/14 VICTORIA ACQUISITION II BV FRN 15/05/15

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

3 257 250 4 531 375

247 500 1 546 693 2 029 418 2 150 500

787 797 1 204 004

154 313 310 826

3 141 047 2 100 100 1 763 500 1 230 385

627 863 1 041 245

441 095 613 221 516 898

3 618 288 939 344

2 089 364 845 463

3 712 942 760 000

1 700 678 2 613 378

500 000 1 847 738 1 318 500 3 180 219

300 000 1 500 000 1 515 754

550 000 499 000 994 951

1 329 064 551 694 724 000 943 700

1 514 972 808 000 712 500

1 545 000 954 540 688 183 893 739 899 732 551 593

3 222 204 806 000

3 289 410 4 501 029

255 925 1 629 308 2 073 682 2 245 725

800 625 1 166 300

156 900 316 969

3 282 525 2 149 161 1 832 828 1 235 638

671 701 1 070 729

400 413 604 053 532 786

3 729 504934 857

2 237 957842 085

3 744 796770 665

1 776 000 2 701 266

499 950 1 860 950 1 347 025 3 424 007

299 880 1 493 519 1 515 938

549 598 499 900

1 036 474 1 316 424

551 800 774 000 936 333

1 578 772800 667 730 644

1 671 817 959 500 686 700 848 192 880 785 565 320

3 386 826 825 512

1.932.640.150.951.211.320.480.680.090.191.921.261.070.720.390.630.230.350.312.190.551.310.492.190.461.041.580.291.090.792.010.180.880.890.320.290.610.770.320.450.560.920.470.430.980.560.400.500.520.341.980.48






EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

DLUHOPISY

2 250 000 3 000 000

870 000

WDAC SUBSIDIARY 8.50% 01/12/14 WIND ACQUISITION FINANCE SA 9.75% 01/12/15 YIOULA GLA 9% 01/12/15

EUR EUR EUR

2 221 133 3 140 747

893 442

2 333 124 3 420 466

925 254

1.362.000.54



Dluhopisy celkem

154 252 107 157 430 734 92.23

INVESTIČNÍ FONDY

2 000 ATOME ABS HIGH YIELD EUR 2 000 000 2 010 720 1.18

POKLADNIČNÍ POUKÁZKY

9 000 000 DANONE 0% 06/12/06 EUR 8 977 562 8 995 012 5.27





NAV %

Různé spotřební zboží Různá prům. odvětví Telekomunikace Maloobchod a obchodní domy Banky a finanční instituce Potraviny a veřejné služby Investiční fondy Elektrické strojírenství a elektronika Ropa a plyn

23.3321.4518.9314.0812.785.791.180.890.28

98.71

Lucembursko Francie Nizozemí Německo USA UK Irsko Dánsko Jižní Afrika Kanada Řecko Itálie Španělsko Rakousko Bermudy Finsko ČR Jersey Belgie Rusko

15.3519.0012.9211.0910.147.865.294.572.411.921.101.071.350.940.890.720.610.600.560.32

98.71

SGAM Fund PODFOND BONDS CONVERGING EUROPE


DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

60 000 000 40 000 000

500 000 000 400 000 000 560 000 000 600 000 000 200 000 000

3 000 000 18 000 000 10 000 000 5 000 000

12 000 000 4 000 000

71 000 000 2 600 000 1 500 000

CZECH REPUBLIK 4.60% 18/08/18 CZECH REPUBLIK 6.40% 14/04/10 HUNGARY 6% 12/10/11 HUNGARY 6.25% 12/06/08 HUNGARY 6.75% 12/02/13 HUNGARY 6.75% 12/10/10 HUNGARY 7.50% 12/11/20 POLAND 5% 24/10/13 POLAND 5.75% 23/09/22 POLAND 5.75% 24/06/08 POLAND 6% 24/11/09 POLAND 6% 24/11/10 POLAND 6.25% 24/10/15 SLOVAKIA 4.80% 14/04/09 TURKEY (REP OF) 14% BDS 19/01/11 TURKEY 15% 10/02/10

CZK CZK HUF HUF HUF HUF HUF PLN PLN PLN PLN PLN PLN SKK TRY TRY

1 987 186 1 540 227 1 622 505 1 458 291 2 201 778 2 317 417

872 436 758 488

4 458 844 2 560 369 1 344 131 3 114 772 1 075 031 1 916 121 1 155 140

681 365

2 281 219 1 570 971 1 831 383 1 515 638 2 120 715 2 271 693

823 991 781 285

4 930 674 2 660 733 1 352 140 3 260 150 1 125 999 2 014 805 1 238 793

736 208

5.954.104.783.955.535.932.152.04

12.866.943.528.502.945.263.231.92




SGAM Fund PODFOND BONDS CONVERGING EUROPE



NAV %


79.60

Polsko Maďarsko ČR Slovensko Turecko

36.8022.3410.055.265.15

79.60

SGAM Fund PODFOND BONDS US HIGH YIELD


DLUHOPISY



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

75 000 25 000 25 000

100 000 100 000 50 000 75 000

100 000 50 000 50 000

115 000 150 000 75 000 65 000

125 000 100 000 50 000 50 000

125 000 100 000 150 000 75 000 75 000 50 000 75 000 75 000 75 000

100 000 75 000 25 000 25 000 75 000

125 000 50 000 25 000 50 000 50 000

125 000 100 000 50 000 75 000

ABITIBI CONDOLIDATED CANADA 7.75% 15/06/11 ABITIBI CONSOLIDATED CANADA FRN 15/06/11 AES CORP 7.75% 01/03/14 AES CORP 9.375% 15/09/10 AK STEEL 7.75% 15/06/12 ALLEGHENY ENERGY SUPPLY 8.25% 15/04/12 ALLIED WASTE NA 7.875% 15/04/13 AMERICAN REAL ESTATE PARTNERS LP 8.125% 01/06/12 AVIS BUDGET CAR RENT 7.75% 15/05/16 144A BALLY ENTQ 6.625% 15/03/18 BASIC ENERGY SERVICES INC 7.125% 15/04/16 BEAZER USA 6.875% 15/07/15 BOWATER INC FRN 15/03/10 BUCKEYE TECHNOLOGY INC 8.50% 01/10/13 CARAUSTAR 7.375% 01/06/09 CCH II LLC C 10.25% 15/09/10 CCH II LLC C 11% 01/10/15 CHAPARRAL STEEL 10% 15/07/13 CHESAPEAK 7% 15/08/14 CINCINETTI BELL 8.375% 15/01/14 CITIZEN CO 9% 15/08/31 CMP SUSQUE 9.875% 15/05/14 144A CONCENTRA OPERATING CORP 9.50% 15/08/10 CSC HLDG 7.625% 01/04/11 DAVITA 7.25% 15/03/15 DOBSON COM 8.875% 01/10/13 DOLE FOOD 8.875% 15/03/11 DYNEGY INC 8.375% 01/05/16 EDISON MISSION ENERGY 7.50% 15/06/2013 EDUCAT MGT 10.25% 01/06/16 EDUCAT MGT 8.75% 01/06/14 144A EXCO RESOUCES INC 7.25% 15/01/11 FORD MOTOR 7% 01/10/13 FORD MOTOR 7.45% 16/07/31 FORD MOTOR CREDIT FRN 15/04/12 FREESCALE SEMICONDUCTOR 8.75% 15/12/14 GAYLORD ENTERTAINMENT 8% 15/11/13 GENERAL MOTORS 8.375% 15/07/33 GMAC 6.125% 28/08/07 GMAC 6.875% 15/09/11 GRAFTEC 10.25% 15/02/12

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

76 861 25 438 25 819

105 685 100 707 48 869 77 151 99 509 50 642 50 107

113 837 142 475 75 495 66 291

120 277 101 916 44 744 52 301

125 903 101 530 158 974 73 290 76 183 52 043 71 804 77 150 75 078 99 619 75 582 26 591 25 163 75 980

118 449 40 335 25 250 50 110 53 763 94 417 99 826 49 729 72 310

67 312 23 750 26 437

109 000 99 351 54 625 77 625

103 125 48 338 49 219

111 511 143 661 75 750 67 437

118 125 104 000 48 454 55 624

125 625 102 792 163 500 73 688 78 656 50 937 74 920 75 216 72 469

103 863 77 625 26 500 25 750 73 875

118 172 39 417 26 262 50 063 51 125

113 108 99 877 50 961 79 125

0.760.270.301.241.130.620.881.170.550.561.271.630.860.771.341.180.550.631.431.171.860.840.890.580.850.850.821.180.880.300.290.841.340.450.300.570.581.281.130.580.90


AKCIE

719 TRUMP ENTERTAINMENT RESORTS INC USD 0 15 207 0.17





USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

DLUHOPISY

75 000 50 000 25 000 25 000

150 000 75 000

125 000 100 000 75 000

125 000 75 000 25 000 25 000 50 000

100 000 125 000 25 000 25 000 50 000 50 000 50 000 75 000

125 000 100 000 25 000 25 000 70 000

100 000 25 000 75 000 20 000 65 000 25 000 25 000

100 000 59 000

100 000 100 000 95 000

100 000 100 000 150 000 60 000

175 000 90 000

100 000 50 000

100 000

GRAPHIC P 8.50% 15/08/11 GRAPHIC P 9.50% 15/08/13 SUB GSC HOLDINGS 8.000% 10/10/12 H&E EQUIPEMENT 8.375% 15/07/2016 HARRY & DAVID OPERATIONS CORP 9.000% 01/03/13 HCA INC 9.25% 15/11/2016 HERTZ CORP 8.875% 01/14 144A IDEARC 8% 15/11/16 IKON OFFICE SOLUTIONS INC 7.75% 15/09/15 INTELSAT 8.25% 15/01/13 JACOBS ENTM.INCO. 9.75% 15/06/14 144A S KN ENERGY 6.50% 01/09/12 KRATON POLYMERS LLC 8.125% 15/01/14 L3 COMMUNICATIONS CORP 6.375% 15/10/15 LEUCADIA 7% 15/08/13 LEVEL 3 FINANCING INC 9.25% 01/11/14 LYONDELL CHEMICAL 8% 15/09/14 CALLABLE 15/09/10 LYONDELL CHEMICAL 8.25% 15/09/16 CALLABLE 15/09/11 MAJESTIC STAR CASINO 9.50% 15/10/10 MANDALAY R 9.375% 15/02/10 MASSEY ENERGY CO 6.875% 15/12/2013 MEDIACOM BROADAND LLC 8.5% 15/10/15 MIRANT NORTH AMERICA 7.375% 31/12/13 MOBILE SER 9.75% 01/08/14 MOSAIC CO 7.375% 12/14 144A MOSAIC CO 7.625% 12/16 144A MTR GAMING 9% 01/06/12 144A NAT. MENTOR INCO. 11.250% 01/07/14 144A S NEENAH PAPE 7.375% 11/2014 NEIMAN MARCUS 10.375% 15/10/15 NOCA CHEM 6.50% 15/01/12 NOVA CHEM FRN 15/11/13 NOVELIS 7.25% 15/02/15 NXP BV 7.875% 15/10/14 OMNICARE 6.875% 15/12/15 PANAMSAT 9% 15/08/14 PAYLESS SH 8.25% 01/08/13 PRIMEDIA 8% 15/05/13 PSEG ENERGY HOLDINGS 10% 01/10/09 PSYCHIATRIC SOLUTIONS 7.75% 15/07/15 QUICKSILVER RESOURCES INC 7.125% 01/04/16 QWEST COMMUNICATIONS CORP 7.5% 02/20/14 QWEST COMMUNICATIONS CORP 8.875% 15/03/12 RELIANT ENERGY 6.75% 15/12/14 RITE AND CORP 7.5% 15/01/15 ROCKWOOD 7.5% 15/11/14 ROGERS CABLE INC 6.75% 15/03/15 ROGERS WIRELESS INC 8% 15/12/12

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

75 281 50 785 24 507 25 086

148 718 75 547

127 942 100 221 75 813

128 143 75 193 24 571 24 379 49 813

100 117 125 210 25 067 25 086 52 138 55 456 50 072 74 035

127 729 102 111 25 077 25 096 70 882

100 650 23 413 75 302 18 880 65 931 23 950 25 076

101 168 60 230

101 761 100 541 103 661 101 373 99 265

155 578 67 459

176 134 87 550 99 278 51 068

100 230

76 969 51 508 25 966 26 063

144 375 78 000

129 789 100 758 78 750

127 500 74 663 25 179 24 888 49 403

100 500 126 052 25 611 25 889 51 500 53 313 46 525 75 093

125 781 103 625 25 313 25 469 71 400

106 000 23 688 82 232 18 945 65 975 23 917 25 231 97 500 61 950

102 750 93 500

104 024 99 000 96 000

153 750 66 675

167 926 85 583

101 000 50 625

106 000

0.870.580.290.301.640.891.461.140.891.450.850.290.280.561.141.430.290.280.580.610.530.851.431.180.290.290.811.200.270.930.220.750.270.291.110.701.171.061.181.121.091.750.761.910.971.150.571.20




DLUHOPISY



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

75 000 100 000 75 000 20 000 25 000 50 000 65 000

100 000 75 000 25 000 75 000 40 000 50 000 75 000 75 000

125 000 125 000 50 000 25 000 25 000 50 000

125 000 25 000 35 000 50 000 25 000

125 000

RURAL CELL 9.75% 15/01/10 RYERSON TULL 8.25% 12/2011 SALLY HOLDINGS 9.25% 15/11/14 SANMINA 6.75% 01/03/13 SEAGATE TECH. HDD 6.375% 01/10/11 S SENSATA TECHS. BV 8% 01/05/14 144A S SERVICE CORP INTL 7.375% 01/10/14 SERVICE CORP INTL 7.70% 15/04/09 S STANDARD PACIFIC 9.25% 15/04/12 STATER BROTHERS HOLFINDS 8.125% 15/06/12 STEINWAY 7% 01/03/14 144A SUNGARD DS 9.125% 15/08/13 SUPERVALU INC 7.5% 15/11/14 TDS INVESTOR CORP 9.875% 01/09/14 144A S TEMBEC INDUSTRIES INC 8.50% 01/02/11 TRONOX WORLDWIDE 9.5% 01/12/12 UNISYS CORP 6.875% 15/03/10 US ONCOLOGY INC 10.75% 15/08/14 VERSO PAPE 9.125% 01/08/14 VISKASE 11.5% 15/06/11 WESTLAKE 6.625% 15/01/16 WILLIAM LYON 7.625% 15/12/12 WILLIAMS COMPANIES 7.875% 01/09/21 WILLIAMS COMPANIES 8.125% 15/03/12 WINDSTREAM 8.125% 08/13 WINDSTREAM 8.625% 01/08/16 XCEL ENERG 7.375% 01/02/16

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

76 979 100 143 75 144 19 840 24 968 50 155 65 258

102 057 75 450 25 678 75 017 41 386 50 110 74 802 79 468

126 982 124 068 50 664 25 631 25 686 50 271

102 296 29 060 36 939 50 048 26 652

128 058

76 594 99 205 76 406 18 539 24 756 48 400 67 438

105 81175 912 25 344 73 313 41 666 51 215 74 063 43 313

131 094 122 261 55 125 25 638 25 000 48 524

105 178 26 703 37 625 53 441 26 989

125 000

0.871.130.870.210.280.550.771.200.860.290.830.470.580.840.481.491.390.630.290.280.551.190.300.430.610.311.42


Dluhopisy celkem

8 412 586 8 423 576 95.61






NAV %

Telekomunikace Různé spotřební zboží Různá prům. odvětví Maloobchod a obchodní domy Potraviny a veřejné služby Banky a finanční instituce Ropa a plyn Elektrické strojírenství a elektronika

18.5917.8317.4813.548.987.887.364.12

95.78

USA Kanada Bermudy Nizozemí

87.336.161.450.84

95.78

SGAM Fund PODFOND BONDS US MORTGAGE-BACKED SECURITIES


DLUHOPISY



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

7 000 000 14 000 000 9 000 000

10 000 000 3 000 000 6 930 562 1 760 497 6 010 821

20 000 000 2 519 819 2 000 000 5 000 000

15 375 000 9 000 000

14 000 000 11 000 000 10 000 000 15 000 000 14 260 000 9 408 759 2 000 000

11 000 888 5 417 899 1 980 094

17 000 000 5 000 000 5 000 000 7 001 454 5 000 000 5 000 000 2 500 000 8 000 000 9 999 010

14 320 865 2 500 553 1 596 998 1 095 387 7 957 309 6 813 825 2 000 000 5 000 000 5 000 000 5 000 000 7 000 000 7 000 000 3 500 000

BEAR STEARNS ARM TR 2003-4 FRN 25/07/2033 BEAR STEARNS ARM TR 2004-12 FRN 25/02/2035 CWALT INC 2005-27 FRN 25/08/2035 CWALT INC 2005-76 FRN 25/01/2036 FHLMC PC 1YEAR LIBOR VR 5.133% 01/10/2032 FHLMC PC GOLD 30 YR 5.000% 01/07/2033 FHLMC PC GOLD 30 YR 5.000% 01/09/2033 FHLMC PC GOLD CASH 20 6.000% 01/06/2022 FHLMC PC GOLD COMB 15 4.000% 01/04/2019 FHLMC PC GOLD GUAR 15 5.000% 01/09/2018 FHLMC PC GUAR ADJ 30 YRS 6.866% 01/05/2032 FHLMC REMIC SERIES 2517 5.5.500% 15/10/2032 FHLMC REMIC SERIES 2641 4.500% 15/01/2033 FHLMC REMIC SERIES 2694 FRN 15/10/2033 FHLMC REMIC SERIES 2695 0.00% 15/10/2033 FHLMC REMIC SERIES 2759 FRN 15/03/2034 FHLMC REMIC SERIES 2991 FRN 15/07/2033 FHLMC REMIC SERIES 2992 4.750% 15/06/2035 FHLMC REMIC SERIES 3083 4.500% 15/06/2032 FHLMC REMIC SERIES 3170 5.000% 15/11/2033 FHLMC SERIES 1829 6.500% 15/03/2026 FNMA PASS-THRU ADJ 2% SINGLE 4.157% 01/05/2034 FNMA PASS-THRU ADJ 2% SINGLE 4.787% 01/06/2033 FNMA PASS-THRU ADJ 2% SINGLE 5.745% 01/05/2032 FNMA PASS-THRU ADJ LIBOR 3.200% 01/04/2034 FNMA PASS-THRU ADJ LIBOR 3.941% 01/09/2033 FNMA PASS-THRU ADJ LIBOR 3.947% 01/07/2034 FNMA PASS-THRU ADJ LIBOR 4.003% 01/09/2033 FNMA PASS-THRU ADJ LIBOR 4.340% 01/07/2033 FNMA PASS-THRU ADJ LIBOR 4.393% 01/04/2033 FNMA PASS-THRU ADJ LIBOR 4.642% 01/01/2033 FNMA PASS-THRU INT 15 YEAR 4.000% 01/03/2019 FNMA PASS-THRU INT 20 YEAR 5.500% 01/03/2023 FNMA PASS-THRU LNG 15+ YEAR 5.000% 01/05/2033 FNMA PASS-THRU LNG 30 YEAR 5.000% 01/04/2033 FNMA PASS-THRU LNG 30 YEAR 5.000% 01/06/2033 FNMA PASS-THRU LNG 30 YEAR 5.000%01/05/2033 FNMA PASS-THRU LNG 30 YEAR 5.500% 01/04/2034 FNMA PASS-THRU LNG 30 YEAR 6.000% 01/10/2034 FNMA REMIC TRUST 2001-14B FRN 25/03/2030 FNMA REMIC TRUST 2002-36 2FRN 25/12/2029 FNMA REMIC TRUST 2002-70 5.500% 25/11/2032 FNMA REMIC TRUST 2003-112 4.000% 25/11/2018 FNMA REMIC TRUST 2003-125 4.000% 25/12/2018 FNMA REMIC TRUST 2003-65 FRN 25/07/2033 FNMA REMIC TRUST 2003-85 5.000% 25/09/2033

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

3 139 796 7 009 372 5 369 086 9 068 767

649 095 3 582 383

835 914 1 003 349

15 084 437 1 481 186

101 823 5 752 238

11 400 055 4 263 768 5 605 340 5 666 435 4 708 684

12 465 326 12 220 223 8 854 536 1 673 420 7 738 015 3 075 933

89 363 7 394 535 3 176 444 2 482 219 3 575 197 2 180 090 2 110 719 1 237 063 5 621 716 4 475 541 9 854 428 1 937 011

969 138 660 851

5 299 250 3 664 302 1 320 343

54 540 5 816 398 4 577 584 6 272 606 4 808 500 3 536 112

2 997 596 6 988 209 5 304 362 9 060 248

627 617 3 708 424

853 992 950 282

14 371 501 1 401 805

89 174 6 029 598

11 218 846 4 583 657 6 256 433 5 063 743 4 705 845

12 305 236 12 370 734 9 029 298 1 752 190 7 446 592 2 899 833

67 469 7 433 150 3 050 276 2 458 535 3 566 267 2 092 780 2 013 459 1 211 221 5 460 772 4 257 024 9 814 351 1 889 978

945 710 644 939

5 084 567 3 478 888 1 234 125

52 696 6 155 889 4 625 200 6 361 600 4 848 451 3 764 018

0.952.211.682.860.201.170.270.304.540.440.031.903.541.451.981.601.493.893.902.850.552.350.920.022.350.960.781.130.660.640.381.721.343.100.600.300.201.611.100.390.021.941.462.011.531.19







USD

Tržní hodnota

USD

NAV %



DLUHOPISY

15 000 000 8 000 000 50 000 000 8 841 742 10 000 000 12 300 000 12 000 000 5 555 852 1 069 362 1 898 596 1 889 041

16 113 664 2 000 000

50 000 000 25 000 000 10 000 000 25 000 000 11 000 000 3 500 000 7 122 000 3 000 000 7 000 000 3 500 000

10 000 000 5 000 000 3 000 000 5 000 000 6 000 000

12 000 000

FNMA REMIC TRUST 2004-58B 4.500% 25/10/2029 FNMA REMIC TRUST 2004-58B FRN 25/04/2034 FNMA REMIC TRUST 2004-72 FRN 25/09/2034 FNMA REMIC TRUST 2005-92 2FRN 25/10/2035 FNMA REMIC TRUST 2005-92 FRN 25/10/2035 FNMA REMIC TRUST 2006-69 5.000% 25/01/2027 FNMA REMIC TRUST 2006-81 FRN 25/09/2036 GNMA PASS-THRU C BUY-DOWN 6.500% 20/09/2034 GNMA PASS-THRU C BUY-DOWN 6.500% 20/09/2034 GNMA PASS-THRU C BUY-DOWN 6.500% 20/09/2034 GNMA PASS-THRU C BUY-DOWN 6.500% 20/09/2034 GNMA PASS-THRU X SINGLE FAMILY 5.000% 15/03/2034 GNMA REMIC TRUST 2002-41 6.000% 20/062032 GNMA REMIC TRUST 2002-41 FRN 20/06/2032 GNMA REMIC TRUST 2002-41 FRN 20/06/2032 GNMA REMIC TRUST 2002-76 FRN 16/10/2029 GNMA REMIC TRUST 2003-94 FRN 16/042033 GREENPOINT MTA TR 2005-AR4 FRN 25/10/2045 MASTR ASSET TR 2003-6 5.500% 25/07/2033 MASTR ASSET TR 2003-6 5.500% 25/07/2033 MASTR ASSET TR 2003-6 5.500% 25/07/2033 MASTR ASSET TR 2003-7 5.500% 25/09/2033 MASTR ASSET TR 2003-8 5.500% 25/09/2033 RESIDENTIAL ACCREDIT 2005-QS7 5.500% 25/06/2035 SALOMON BROS MTG 7 1999-2 6.500% 25/02/2029 STRUCTURED ASSET SECS 2003-10 6.000% 25/04/2033 STRUCTURED ASSET SECS 2003-15A 2FRN 25/04/2033 WASHINGTON MUTUAL 2002-MS2 6.500% 25/05/2032 WELLS FARGO MBS 2004-U FRN 25/10/2034

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

9 954 169 1 786 068 2 673 695 8 026 360 3 982 146

11 560 310 11 783 431 1 524 241

434 587 1 066 991

768 789 10 040 431 2 312 455

902 905 864 105 577 871

1 558 787 8 423 213 2 311 966 2 731 048 1 888 373 3 789 028 2 030 648 7 756 885

176 055 1 476 677 2 021 587 1 251 301 3 547 666

9 988 748 4 122 322

701 581 8 455 535 3 901 333

11 791 202 11 792 897 1 317 233

399 160 988 599 708 665

9 963 892 2 625 903

39 354 82 876 67 852

245 147 8 405 996 2 230 808 2 616 218 1 827 587 3 542 149 1 948 747 7 693 699

125 074 1 376 219 1 889 098 1 177 363 3 464 260

3.161.300.222.671.233.723.730.420.130.310.223.140.830.010.030.020.082.660.700.830.581.120.622.430.040.430.600.371.09




NAV %

Banky a finanční instituce 99.19

99.19

USA 99.19

99.19

SGAM Fund PODFOND BONDS EURO CORPORATE



DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

200 000 200 000 150 000 100 000 300 000 300 000

700 150 000 200 000 300 000 100 000 200 000 300 000 100 000 200 000 100 000 250 000 200 000 200 000 50 000

120 000 250 000 300 000 200 000 300 000 250 000 150 000 100 000 100 000 150 000 250 000 150 000 150 000 100 000 200 000 150 000 250 000 250 000 150 000 200 000 180 000 66 000

300 000 150 000

ADECCO INT 4.5% 25/04/13 ALLIED IRISH BANKS FRN 28/02/11 ALTRIA FINANCE LTD 5.625% 24/06/08 ARCELOR 5.125% 24/09/10 ASSICURAZIONE GENERALI SPA FRN 20/07/22 SUB ASSURANCES GENERALES DE FRANCE 10/06/15 PERP AXA 2.50% 01/01/14 CV BANCA POPULARE VERONA FRN 15/06/16 BANCAJA EMISIONES 4.625% 17/11/14 PERP BANCO BILBAO 3.25% 24/01/16 BANCO SANCH. 3.125% 28/09/15 BANK OF IRELAND 07/03/11 PERP SUB BANK OF SCOTLAND 5.125% 05/12/13 SUB BANQUE DE LUXEMBOURG 7.4075% 30/06/14 PERP BARCLAYS BANK PLC 4.875% SUB BAT IF 5.125% 09/07/13 BAYER FRN 25/05/09 BANCO BILBAO VIZCAYA INTERNATIONAL PREFERRED FRN WITHOUT FIXED MATURITY BCP FIN 6.25% 29/03/11 BELGACOM 4.375% 23/11/16 BFCM 2005 4.471% (F/R) PERP. S BHP FIN 4.125% 05/05/11 BNP PARIBAS CAPITAL TRUST 6.625% 23/10/49 PERP CAISSE NATIONALE D'EPARGNE & DE PREVOYANCE 5.25% 17/11/49 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 6.25% 12/10/09 CIT GROUP 3.8% 14/11/12 COFIROUTE 5% 24/05/21 COMMERZBANK AG 6.125% 02/05/11 COMMERZBANK CAP 5.012% (F/R) PERP. CONTINENTAL 6.875% 05/12/08 CREDIT LOGEMENT FRN 02/12/09 PERP CREDIT LOGEMENT FRN 16/03/11 CREDIT SUISSE GROUP CAPITAL GUERNSEY FRN 07/11/11 DANICA PENSION 4.35% (F/R) PERP. DEXIA BIL FRN 29/07/29 DLR KREDIT FRN 30/06/12 ELM BV 5.252% 2006 WITHOUT FIXED MATURITY EON INTL FINANCE 6.375% 29/05/17 ESKOM AFS 4% 07/03/13 EUROCLEAR FINANCE 2 FRN 15/06/15 WITHOUT FIXED MATURITY FINMECCANICA 5.75% 12/12/18 FINMECCANICA FIN. CV 0.375% 08/08/10 FORTIS BANQUE FRN 26/09/11 PERP 2049 FORTUM POW 5% 19/11/13

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

201 328 235 790 160 874 104 740 354 390 302 040 142 566 149 790 199 764 277 641 91 864

234 999 320 250 105 888 217 396 103 080 249 820 200 660 217 358 49 674

124 584 249 468 339 561 203 500 328 431 249 458 148 392 112 860 99 310

170 700 250 000 150 000 176 040 99 877

230 256 151 380 250 842 310 250 149 541 200 000 188 690 60 398

342 144 147 653

200 584 225 031 153 360 103 065 340 155 294 488 143 602 149 787 197 821 283 290 93 692

224 333 306 456 114 659 209 593 104 188 250 198 201 560 216 493 49 711

117 524 250 434 331 437 208 474 317 519 243 196 153 570 107 765 99 271

158 720 251 300 150 044 167 452 99 920

220 802 150 874 254 546 295 034 145 855 194 373 199 109 60 763

328 745 157 781

1.181.320.900.602.001.730.840.881.161.660.551.321.800.671.230.611.471.181.270.290.691.471.941.221.861.430.900.630.580.931.470.880.980.591.300.891.491.730.861.141.170.361.930.93




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

26 150 000 200 000 200 000 100 000 100 000 150 000 300 000 50 000

300 000 200 000 150 000 70 000

200 000 100 000 150 000 150 000 150 000 215 000 200 000 150 000 100 000 300 000 140 000 50 000

150 000 250 000 50 000

300 000 200 000 300 000 60 000

200 000 90 000

300 000 150 000 50 000

100 000 160 000 100 000 320 000 200 000 150 000 80 000

FRANCE TELECOM SA 1.60% 01/01/09 CV GALERIES LAFAYETTE 4.875% 17/12/10 GALLAHER 4.5% 02/04/14 GE CAPITAL EURO FUND 4.35% 3/11/21 GROUPAMA 4.375% (F/R) PERP. GULF INVESTMENT CORP FRN 30/05/11 HENKL KGAA FRN 25/11/15 STEP UP 2104 HSBC FINANCE FRN 14/09/10 IMPERIAL TOBACCO 4.375% 22.11.13 ING VERZEKERINGEN FRN 07/05/27 INTESA BCI CAPITAL TRUST 6.988% 12/07/11 KFW 0.75% 08/08/08 KLEPIERRE 4.625% 15/07/11 KOREA DB FRN 08/02/10 KPN 4.75% 17/01/17 LEHMAN BROTHERS UK CAP FUND FRN 22/02/11 PERP LONG TERM CR. BK. 3.75% (F/R) 02/16 LOUIS VUITTON MOET HENNESSY 4.625% 01/07/11 MACIF FRN 20/07/15 MIZUHO FINANCE (CAYMAN) LTD FRN 15/04/14 MONDIALE ASSURANCES 5.875% 2003/PERP 2049 MONTE DEI PACCHI FRN 24/09/15 MORGAN STANLEY 4.375% 01/03/10 NUON FINANCE BV 4.50% 17/12/19 OTE PLC 4.625% 20/05/16 PPR SA 5% 23/01/09 RESEAU DE FRANCE 5% 10/10/33 SABIC EURO 4.5% 28/11/13 SAMPO PLC FRN 21/04/14 SANPAOLO IMI CAPITAL TRUST FRN 10/11/10 PERP 2049 SCHNEIDER ELECTRIC 3.875% 31/10/08 SCOR 4.125% 01/01/10 CV SEB AB FRN 28/05/15 SG OPTION EUR. 0% 05-041010 EMTN STANDARD CHARTERED FRN 23/03/10 PERP 2049 SUMITOMO MITSUI BANKING CORP FRN 27/10/14 TALISM FINANCE FRN 22/01/15 CL D TELEFON 5.125% 14/02/13 A UBS JERSEY FRN 4.50% 16/09/19 UNICREDITO IRELAND CV 2.50% 19/12/08 UNICREDITO ITALIA SPA FRN 2004/219 S 63 UNICREDITO ITALIANO CAPITAL TRUST 05/10/10 PERP 2049 UNION BANK NORWAY 7.068% (F/R) PERP. URENCO FIN 3.375% 07/12/10


71 786 158 295 199 592 199 588 99 089 99 767

140 475 299 565 49 711

319 140 231 760 150 018 74 553

200 750 99 788

149 550 149 229 161 235 214 250 200 167 167 235 105 990 311 151 144 452 49 600

157 695 282 558 49 666

315 783 239 339 311 250 143 580 194 828 93 060

349 500 156 480 47 106

103 050 159 822 106 210 320 223 237 826 178 790 79 689

66 409 152 317 201 106 202 354 95 282 99 819

143 671 300 498 49 731

348 390 222 054 148 717 71 027

200 382 99 699

146 664 146 596 153 037 210 317 202 740 160 057 101 320 303 864 141 457 49 754

152 538 286 689 49 694

303 211 227 736 299 026 150 231 200 263 90 405

335 633 150 978 47 059

103 706 163 677 118 538 324 652 226 558 170 567 78 033

0.390.891.181.190.560.590.841.760.292.041.300.870.421.180.590.860.860.901.231.190.940.581.780.830.290.901.680.291.781.341.750.881.180.531.970.890.280.610.960.701.901.331.000.46




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

150 000 200 000 150 000

VEOLIA ENV 4.375% 01/17 WACHOV 4.375% 27/11/18 WENDEL INV 4.875% 04/11/14

EUR EUR EUR

148 560 199 394 157 148

147 790 198 843 152 949

0.871.170.90





NAV %

Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Maloobchod a obchodní domy Různé spotřební zboží Potraviny a veřejné služby Telekomunikace Banky a finanční instituce

72.797.265.004.524.362.170.85

96.95

Francie USA Nizozemí UK Itálie Německo Kajmanské ostr. Lucembursko Španělsko Irsko Finsko Belgie Portugalsko Japonsko Dánsko Austrálie Korea Švédsko Norsko Guernsey Jersey Jižní Afrika Kuvajt

20.5712.089.227.585.365.325.305.244.553.492.712.221.861.751.481.471.181.181.000.980.960.860.59

96.95


SGAM Fund PODFOND BONDS EURO EVOLUTIVE



DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

200 000 250 000 500 000

1 590 000 200 000 50 000

300 000 580 000 200 000 200 000 50 000

200 000 200 000 30 000

250 000 2 000 000

200 000 200 000 60 000

240 000 200 000 250 000 200 000 200 000 100 000 110 000

ABBEY NATL PLC FRN 28/06/12 AIG SUNAMAERICA INSTIT. FDS 5.125% 10/05/07 ATOMIUM MORTGAGE FINANCE FRN 01/04/09 A AUSTRIA 5.50% 20/10/07 BANQUE PSA FINANCE FRN 23/02/07 BHP BILLITON FINANCE 4.125% 05/05/11 BTAN 1.25% 25/07/10 BTP 0.95% 15/09/10 CARREFOUR FRN 31/01/07 CATERPILLAR INTL FINANCE FRN 14/12/06 COFIROUTE 5% 24/05/21 CREDIT AGRICOLE FRN 09/12/06 DRIVER ONE FRN 21/05/10 B FINMECCANICA 0.375% 10 EXCH GELDILUX 05 FRN 10/08 1A GREECE 3.50% 18/04/08 HANSABANK FRN 19/01/07 LEASEPLAN FRN 16/02/07 NUON FINANCE 4.50% 17/12/19 OAT 3% 25/07/12 PONTE VACCHIO FIN. F/R 07/17 Q POPULAR CAPITAL EUROPE FRN 22/08/13 PROVIDE FRN 25/08/48 C SANPAOLO IMI FRN 07/01/08 SARA LEE NV FRN 04/12/06 TELEFONICA EUROPE 5.125% 14/02/13 A

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

201 280 262 325 205 506

1 683 667 199 880 49 894

303 459 591 309 199 800 200 000 49 464

200 000 93 570 27 375

250 000 2 021 260

200 000 199 902 61 908

286 288 201 100 251 125 200 000 199 798 99 921

113 355

200 470 251 272 204 954

1 613 410200 000 50 087

304 755 591 043 199 980 200 000 51 190

200 000 93 423 27 620

250 272 1 992 836

199 980 199 993 60 624

285 454 200 297 250 766 200 160 199 934 99 989

114 077

1.752.191.79

14.061.750.442.665.151.741.740.451.740.810.242.18

17.371.741.740.542.491.752.191.741.740.880.99

Dluhopisy celkem

8 352 186 8 242 586 71.86

INVESTIČNÍ FONDY

300 320

SGAM INVEST EURO CONVERTIBLE -C- SGAM INVEST EUROPE HIGH YIELD

EUR EUR

324 921 434 148

345 159 466 877

3.014.07

Investiční fondy celkem 759 069 812 036 7.08

DEPOZITNÍ CERTIFIKÁTY

1 000 000 550 000 550 000

BTAN 3% 12/07/08 CCCI 3.845% 21/11/07 CFCM OCEAN 23.11.07

EUR EUR EUR

990 250 550 000 529 598

989 183 550 000 529 990

8.624.794.62

Depozitní certifikáty celkem 2 069 848 2 069 173 18.03



SGAM Fund PODFOND BONDS EURO EVOLUTIVE



NAV %

Telekomunikace Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Investiční fondy Maloobchod a obchodní domy Potraviny a veřejné služby

60.7818.007.527.083.060.53

96.97

Francie Řecko Rakousko Itálie Nizozemí Irsko Lucembursko Jersey UK Lotyšsko Portugalsko Německo Austrálie

36.8217.3714.066.905.515.222.422.191.751.741.740.810.44

96.97

SGAM Fund PODFOND BONDS EURO INFLATION LINKED




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

10 000 000 14 000 000 4 000 000

12 000 000 9 500 000

10 000 000 10 000 000 11 500 000 13 000 000 18 000 000 9 500 000

38 000 000 10 000 000 8 500 000

BTP 0.95% 15/09/10 BTP 1.65% 15/09/08 BTP 2.10% 15/09/17 BTP 2.15% 15/09/14 BTP 2.35% 15/09/35 GERMANY BUNDESREPUBLIK 1.50% 15/04/16 GREECE 2.90% 25/07/25 OATI 1.60% 25/07/11 OATI 1.60% 25/07/15 OATI 2.25% 25/07/20 OATI 3% 25/07/09 OATI 3% 25/07/12 OATI 3.15% 25/07/32 OATI 3.40% 25/07/29

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

10 240 054 14 775 328 4 140 320

12 950 639 11 270 460 9 939 700

13 039 368 12 032 692 13 785 639 21 302 816 11 450 399 45 535 677 14 701 002 13 324 304

10 190 398 14 960 385 4 192 310

13 211 769 11 010 935 10 061 170 12 618 067 12 072 842 13 635 862 20 756 030 11 065 404 45 196 814 14 362 184 12 746 507

4.927.222.026.385.324.866.095.836.58

10.025.34

21.826.936.15


SGAM Fund PODFOND BONDS EURO INFLATION LINKED



NAV %


99.48

Francie Itálie Řecko Německo

62.6725.866.094.86

99.48

SGAM Fund PODFOND BONDS EUROPE ASSET BACKED SECURITIES



DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 900 000 1 200 000 1 500 000 1 000 000

500 000 1 500 000 1 300 000 1 000 000

500 000 1 000 000

500 000 3 000 000 1 500 000 1 200 000 1 000 000 1 000 000

300 000 1 500 000 1 000 000

500 000 3 000 000

500 000 500 000 500 000

1 000 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000

500 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

500 000 500 000 200 000 500 000 500 000 580 000 600 000 250 000

1 000 000

ACAS 2006-1X B 27/11/19 ACAS 2006-1X C 27/11/19 AGRISECURITIES SRL 2006-1 B 08/12/23 AIRE VALLEY 04-1 FRN 09/66 2C2 AIRE VALLEY 04-1FRN 09/66 2B2 AIRE VALLEY MTGES FRN 20/09/66 AKERO MULTIFAMILY HOUSING FRN 27/05/15 B ALEXANDRIA CAPITAL FR EMTN 12/2010 A ALTIUS II FUNDING LIMITED ABS 05/12/40 A1 AMSTEL CLO 2006-1 FRN A/BKD 05/16 EUR C REGS AMSTEL CORP FRN 01/15 D2 APOLLO TRUST FRN 05/05/36 2A AQUA FINANCE LTD FRN 24/10/12 B ARCC COMMERCIAL 2006-1X C 20/12/2019 ARES FINANCE F/R 07/11 ARGO MORT FRN 28/10/36 B ARKLE 2006-1 X 2C 17/02/52 ARRAN CP1 FRN 25 REGS C2 AURUM INVESTMENTS FRN 28/05/07 C1 AURUM INVESTMENTS FRN 28/05/07 D AYT FTPYM 1FRN 15/01/30 F2 AYTDS 2006-1 B FRN 17/11/16 AYTDS 2006-1 C FRN 17/11/16 BANCAJA FRN 24/07/38 B BANCO BILBAO VIZCAYA FRN 21/11/38 C BANKINTER 2 PYME I B E3M 16/05/43 BANKINTER 2 PYME I C 16/05/43 BELUGA 2006-1 C 28/04/99 BLOSSOM ASSETS LIMITED 17/10/12 A BLOSSOM ASSETS LIMITED 17/10/12 B B-TRA 06-I FRN 21/01/21 C CALYON FIN GUER FLOAT 10/08/2007 CAPITARETA FRN 02/08 B CARSAL 05 FRN 01/10 B CB MEZZCAP FRN 10/36 B CIBELES FRN 15/12/27 B CM BANCAJ1 FRN 22/12/36 C COLTS 05-2 FRN 20/12/18 D COLTS 2005-2X C CORNER 05-1 FRN 28/07/14 C CORNER 05-2 FRN 23/10/14 C CORNER 05-2 FRN 23/10/14 DP CREATIS F/R 30/11/17

USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR USD USD GBP GBP GBP EUR

1 504 712 950 345

1 500 000 1 003 600

501 500 1 500 000 1 300 000 1 003 000

395 324 1 000 000

505 000 1 474 965 1 515 735

956 061 1 006 300 1 009 600

300 000 1 500 000 1 020 000

503 750 1 633 393

500 000 500 000 500 000

1 002 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000

500 000 1 000 000

780 853 1 012 600 1 000 000

500 000 503 000 200 740 418 463 418 463 818 980 582 989 242 912

1 000 000

1 444 563 912 356

1 498 350 1 005 059

500 500 1 493 700 1 300 520 1 000 000

360 222 1 000 000

501 400 1 474 169 1 506 840

912 374 1 006 000 1 004 500

300 000 1 501 350 1 005 000

499 650 1 631 281

500 000 500 000 500 000

1 002 500 2 000 000

999 900 1 000 000 1 999 800

500 000 1 000 000

760 312 1 004 564 1 000 610

499 350 503 000 199 567 382 395 382 433 838 473 587 217 244 674

1 000 200

0.700.440.720.490.240.720.630.480.170.480.250.710.730.440.490.480.140.730.490.240.790.240.240.240.480.970.480.480.970.240.480.370.480.480.240.240.100.180.180.400.280.120.48




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

3 000 000 1 800 000 1 000 000 1 000 000 3 000 000

700 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000 1 000 000

300 000 500 000 500 000

1 000 000 700 000 700 000 550 000

1 000 000 2 300 000

500 000 1 000 000 1 500 000 1 000 000 1 000 000

800 000 1 500 000 1 000 000 2 000 000

500 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

500 000 1 000 000

CREDICO FUNDING 2 B 31/05/2012 CREDICO FUNDING 2 C 31/05/2012 CREDICO FUNDING F/R 12/09 (A) CRYSTAL CR FRN 06/12 A DAPHNE FINANCE III F/R 05/14 Q DAPHNE FINANCE III F/R 05/14 Q DECO 2006-E4X B 27/10/19 DECO 9 3 FRN 17 REGS C DELPHINUS 00 2 FRN 11/59 B DELPHINUS 02 1 FRN 04/09 B DELPHINUS 02 2 FRN 10/92 C DELPHINUS 03 1 FRN 10/09 C DELPHINUS 04 2 FRN 11/90 B DELPHINUS 04 FRN 11/90 C DELPHINUS 04 I FRN 01/09 B DELPHINUS 06-1 BV FRN M/BKD 09/96 C DEMER 2006-1X B 20/10/2018 DEMER 2006-1X C 20/10/2018 DIAMOND MTG FINANCING SERIES 2006-1 CL D FRN 16/09/33 DMBS 10 FRN 02/10/79 B EUR DMPL 4 FRN 20/05/11 C EUR DOLERITE 2 FRN 20/05/37 B DOLERITE 2 FRN 20/05/37 C DOURM 2 D 21/04/59 DRIVER ONE GMBH FRN A/BK 5/10 A2 DRIVER ONE GMBH FRN A/BK 5/10 B DUCATO CONSUMER 2006 1 C 10/11/19 ELECTRA F/R 23/11/12 ELOC 23 FRN 19 REGS C EMAC DE (2006-1) BV FRN 05/2057 EUR EMERALD MORTGAGES FRN 15/07/2048 EPC 4 PLC FRN 07/2014 GBP1000 C EPIC (BRODIE) PLC FRN M/BKD 01/2016 EUR C EUROPA TWO LTD F/R 06/27 (2B) FACT 2006 FRN 10/11 B FCC AUTO ABS 2002-1 B FCC CREDILEGE 2005 B FCC EPC 3 22/05/15 B FE BLUE FRN 30/04/09 B FE GOLD FRN 30/07/25 B FOSSE MASTER ISSUER 2006-1X C3 18/10/54 FREE MOBILITY NO.3 F/R 12/11 (A)M FRENCH RES. 2006-1 FRN SUB M/BKD 12/43 EUR C FRENCH RESIDENTIAL 04 FRN 21/12/39 C

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR EUR GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

3 008 100 1 807 920 1 002 500 1 000 000 3 000 000

700 000 2 000 000 1 500 000 1 013 450 1 013 100 1 014 400 1 033 400 1 000 000 1 002 085 1 005 700 2 000 000

780 610 234 183 500 000 509 000

1 015 400 1 035 464 1 035 464

550 000 614 725

1 075 166 500 000 390 621

1 497 250 1 000 000 1 000 000 1 187 913 1 500 000

308 728 2 000 000

503 225 1 000 000

576 572 2 056 200 1 000 000 1 000 000

273 298 500 000

1 004 200

3 007 875 1 807 434 1 000 700 1 007 600 3 000 000

700 000 2 000 000 1 500 300 1 006 300 1 007 400 1 006 000 1 023 200 1 002 100 1 003 500 1 006 300 2 000 000

760 312 228 093 500 000 506 901

1 010 000 1 037 160 1 036 953

550 000 614 549

1 074 370 499 900 391 014

1 496 951 1 000 000

999 000 1 185 871 1 499 550

307 786 2 000 000

500 937 1 000 000

577 668 2 035 600

999 900 1 000 000

273 315 499 850

1 003 600

1.450.870.480.491.450.340.970.720.490.490.490.490.480.480.490.970.370.110.240.240.490.510.500.270.300.520.240.190.720.480.480.570.720.150.970.240.470.280.980.480.480.130.240.48




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 500 000 1 000 000

600 000 1 000 000 1 000 000

500 000 500 000

1 500 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 500 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

500 000 750 000

1 000 000 500 000

1 000 000 500 000 500 000

1 000 000 2 000 000

500 000 1 000 000 1 000 000

500 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

800 000 1 000 000

500 000 1 000 000

500 000

FRENCH RESIDENTIAL 05 FRN 21/12/39 C FRENCH RESIDENTIAL FRN3 12/43 C FTA AUTO 06 FRN 20/10/16 C FTPYM1 BANESTO FRN 31/12/31 FTPYME BANCAJA FRN3 -B- SERIES 5 14/02/39 GE COMMERCIAL FRN 19/04/17 GE COMMERCIAL FRN 19/04/17 GE COMMERCIAL LOAN 2006-2-B 19/04/2015 GELDILUX LTD FRN 12/12 1C GIOTTI FINANCE F/R 10/27 Q GRACECHURCH FRN 3M 20/11/56 GRAND FRN 20/07/16 B GRAND FRN 20/07/16 C GRANITE 03-1 FRN 01/43 C GRANITE 03-2 FRN 07/43 M GRANITE 04-1 FRN 44 C S.2 GRANITE MASTER ISSUER Cl M3 SER 2006-4 FRN 12/54 GRANMI0 5-1 FRN 12/54 B2 GRANMI0 5-4 FRN 12/54 M4 GRIFONAS 1 FRN 08/39 C GUGGENHEIM STRUCTURES ABS FRN 27/05/30 A HALLAM FIN FRN 10/11 B HALLAM FIN FRN 10/11 C HEAT MEZZANINE FRN 04/14 B2 HEAT MEZZANINE I-05 FRN 08/13 B1 HERMES IV 10/33 INDXLK. HERMES IX 2005 F/R 05/39 (E) Q HERMES V FRN 18/10/34 C HERMES X FRN 18/09/39 HOLMES MASTER ISSUER FRN 15/07/40 3C2 HOLMES MASTER ISSUER FRN 15/07/40 3M2 IBERCAJA 4 FRN 26/08/44 IGLOO II FRN 28/12/08 A IM GR POP1 FRN 21/03/33 C IMMEO RESIDENTIAL FINANCE FRN 03/13 C IMSER SECURITISATION FRN 25 A1B INTERSTAR MLLM. 04-1E F/R 05/36 (A2) Q ITALEASE FRN 10/07/07 B ITALEASE FRN 12/01/15 A ITALEASE FRN 14/12/12 A ITALFINANCE FRN 03/21 B ITALFINANCE FRN 10/22 A KOREA FIRST MORTGAGES C 03/05/38 KOREA FIRST MORTGAGES D 03/05/38

EUR EUR EUR EUR EUR USD USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD

1 500 000 1 000 000

600 000 1 000 000 1 000 000

376 437 376 437

1 081 110 2 002 500 1 017 500 1 000 000 1 479 420

986 280 1 025 000 1 016 600 1 019 600 2 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

632 943 831 095 422 552 750 000 996 900 514 700

1 000 000 517 100 500 000

1 000 000 2 000 000

500 000 1 011 100 1 000 000

413 754 2 000 000

499 692 1 012 200 1 005 000

389 776 1 000 000

500 000 787 185 393 592

1 499 400 1 000 200

600 000 1 000 000 1 000 200

344 439 344 415

1 039 106 2 000 200 1 016 000 1 000 850 1 484 598

990 028 1 015 700 1 010 900 1 015 700 2 000 000 1 001 107 1 001 410

999 430 622 057 832 756 417 210 742 575 984 300 511 950

1 000 470 512 400 499 745

1 000 000 2 000 000

499 900 1 003 700

999 900 413 611

2 001 600 498 847

1 003 030 1 000 146

387 984 1 000 541

500 273 760 312 380 155

0.720.480.290.480.480.170.170.500.970.490.480.720.480.490.490.490.970.480.480.480.300.400.200.360.480.250.480.250.240.480.970.240.480.480.200.970.240.480.480.190.480.240.370.18




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 000 000 800 000

1 000 000 1 000 000

500 000 3 000 000

200 000 5 000 000 1 300 000 1 000 000 1 000 000

800 000 1 000 000

500 000 500 000 600 000

1 000 000 500 000 600 000 600 000

2 000 000 1 000 000 1 500 000 1 500 000

500 000 1 500 000 2 000 000 1 000 000

500 000 1 500 000 3 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

500 000 1 000 000

500 000 500 000

1 000 000 1 500 000

500 000 900 000

KOREA FIRST MORTGAGES FRN 07/07/36 LAMBDA FIN FRN 08/11/29 C2 LAMBDA FIN FRN 15/11/29 B2 LAMBDA FIN FRN 15/11/29 D2 LEAGUE F/R 08/13 (A)Q LEASI 2B FRN 12/25 LEASI 2C FRN 12/25 LIBERTY FUNDING PTY FRN 35 REGS LOMBARDA LEASE FINANCE FRN 01/22 C LOMBARDA LEASE FINANCE FRN 10/15 A2 LUSITANO 1 FRN 12/15 B LUSITANO MORTGAGES F/R 07/59 Q MARS 2004 FRN 11/11 C MARS 2004 FRN 11/11 D MARS 2006 FRN 28/08/2014 MASTER DOLFIN FRN A/BKD 10/19 B MONASTERY 2006-I FRN M/BKD 11/2044 EUR C MPS ASSETS SECS F/R 05/11/33 Q NEWSTAR TRUST 2006-1X B NEWSTAR TRUST 2006-1X C 30/03/22 OMEGA CAP FRN 05/07/11 -5X A2 OMEGA CAP FRN 22/03/10 OPERA FNC FRN 02/12 B OPERA FNC FRN 02/12 C OSIRIS CAPITAL PLC FRN 3M 15/01/10 PAN-EURO INDUSTRIAL PROPERTIES FRN 05/13 B PARAGON 12 E3M 15/11/38 B1b PARAGON 13 FRN 01/39 B1 PARAGON 8 E3M 15/04/44 B2 PARIS RESIDENTIAL FUNDING FRN 07/11 A PATRIMON 1 FRN 12/21 C PATRIMON 1 FRN 12/21 E PERM CUSTD FRN 11/37 A1 PERM CUSTD FRN 11/37 Z1 PERMANENT FINANCING FRN 06/42 C PERMANENT FINANCING FRN 42 B S.4 PERMANENT FINANCING FRN 42 C S.4 PHENIX CFO 2.798% 06 13 PHENIX CFO FRN3 12/13 M2 PMLF 04 FRN 22/12/38 B PONTE VECCIO FINANCE FRN 07/07 A PREPS 04 2 FRN 12/11 A1 PREPS 05-2 FRN 12/14 B1 PREPS 2006 1 B1 FRN 07/15

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

522 487 807 200

1 004 900 1 007 650

501 450 3 000 000

200 000 781 778

1 301 050 393 544

1 003 500 800 000

1 000 000 500 000 500 000 605 460

1 000 000 507 150 469 502 469 502

2 000 000 1 000 000 1 380 273 1 380 273

500 000 1 500 000 2 000 000 1 000 000

500 000 284 337

3 000 000 1 000 000

655 203 1 000 000 1 003 300 1 000 000

500 000 1 000 800

500 000 500 000

1 006 300 1 465 719

500 000 900 000

522 330 806 280

1 004 000 1 008 100

500 585 3 000 000

200 000 779 783

1 300 520 390 721

1 001 566 800 000

1 000 001 501 250 500 001 602 148

1 000 500504 725 456 187 456 187

1 998 600 1 010 200 1 381 888 1 381 709

500 750 1 494 900 2 000 000

999 000 501 545 282 289

2 999 400 1 000 000

656 343 1 000 000 1 008 500 1 002 300

503 000 1 000 000

500 750 500 568

1 001 483 1 460 451

497 250 899 370

0.250.390.480.490.241.450.100.380.630.190.480.390.480.240.240.290.480.240.220.220.960.490.670.680.240.720.970.480.240.141.450.480.320.480.490.480.240.480.240.240.480.700.240.43




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 000 000 500 000

2 000 000 1 000 000 1 000 000

800 000 500 000

2 000 000 1 000 000 3 300 256 1 000 000 1 000 000 2 000 000

500 000 1 000 000 2 581 000 2 750 000

500 000 800 000

1 000 000 3 000 000 1 000 000 1 000 000

300 000 350 000

1 200 000 1 000 000

500 000 1 000 000

500 000 500 000 500 000 500 000

1 000 000 2 500 000

300 000 2 000 000

700 000 1 000 000

600 000 500 000

2 000 000 500 000

1 000 000

PROGRESS TRUST 04-E1 FRN 04/10 2A PROM K06-1 FRN 12/10 D PROMISE PLC FRN 20/03/17 PROVIDE 1FRN 25/08/48 C QUARZO SRL FRN 04/15 A REDBCK 06-1 FRN 05/21 D RESIMA PREMIER 04-2 FRN 11/36 A1 RESIMAC PREMIER 04-1 FRN 04/35 1A RMA 04 NS3 FRN 12/12/36 A2Cc REGS RURAL III FRN 13/03/32 A RURAL PYME ClASS B SER 2 FRN 25/4/30 RURAL PYME CLASS C SER 2 FRN 25/4/30 SAGRES STC FRN 03/09 A2 SAGRES STC FRN 03/09 N SALT CREEK HIGH FRN 09/10 EUR REGS A-3 EL SAN GIORGIO FRN 12/09 SCAND CONS FRN 06/25 B SCAND CONS FRN 06/25 C SCAND CONS FRN 06/25 D SCANDINOTES III SENIOR SEAFORT SE FRN 01/15 B SEAFORT SE FRN 01/15 C SEAFORT SE FRN 01/15 D SHIELD 1 FRN 20/01/14 D SIENA MTGS FRN 11/37 C SILAS FUND L1M 12/11/07 A SMILE 2005 FRN 20/01/15 SPLIT 2 FRN 25/10/18 C STICHTING MEMPH. 06 FRN M/BKD 04/15 E STORM 2006-2 E 22/05/48 SUNDIAL 04 FRN 3 01/12 B SUNDIAL 04 FRN 3 01/12 C TALISM 3 FIN PLC FRN 2006 22/01/15 B TALISM FIN FRN 21/01/14 A TALISM FIN FRN 22/01/15 TALISM FIN FRN 22/01/15 C TAURS CMBS FRN 4/5/15 TAURUS 2 FRN 05/07/19 TDCAM 3 A2 28/01/40 TENZING CF L6M 24/12/18 B TITAN 06-3 FRN 16 REGS TITAN 06-3 FRN 3 16 REGS C TITAN 2005-1X C VCL 8 FRN 21/10/13 B

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR

411 798 500 000

2 000 000 1 000 000

327 565 800 000 305 654 964 520 950 735

3 309 497 1 000 000 1 000 000 1 304 469

503 650 1 000 000

592 297 2 750 000

500 000 800 000 999 200

3 000 000 1 000 000 1 000 000

300 000 365 435 131 393 911 351 500 000

1 004 000 500 000 500 000 500 000 471 057 499 037

2 178 441 282 634

2 000 000 620 381

1 000 000 512 890 500 000

2 000 000 452 438

1 000 000

411 087 500 000

2 000 000 1 000 800

325 843 799 680 305 832 963 104 951 553

3 306 530 1 000 000 1 000 000 1 300 671

495 000 1 005 600

584 450 2 752 750

500 500 801 200 998 900

3 000 000 1 000 000 1 000 000

302 220 360 490 150 017 911 578 501 903

1 005 000499 950 500 000 500 000 470 822 499 684

2 177 308282 493

2 000 000620 860

1 000 500456 186 500 000

2 000 000 451 986 999 700

0.200.240.970.480.170.390.150.460.461.600.480.480.630.240.490.281.330.240.390.481.450.480.480.150.170.070.440.240.490.240.240.240.230.241.050.140.970.300.480.230.240.970.220.49





DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

250 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 400 000

500 000

VELA LEASE FRN 12/09 A2 WHITE TOWER 2006-3 C 23/10/12 WINDERMERE 7 FRN 16 REGS B WINDERMERE Cl B SER IX-X FRN 20/08/16 WINDERMERE FRN 02/15 B WRIGHTWOOD CAPITAL RELA ESTATE D05-1 FRN 21/11/40 C

EUR GBP EUR EUR EUR USD

161 631 1 480 275

944 514 1 000 000

783 914 416 493

160 848 1 482 250

945 175 1 000 000

783 913 380 802

0.080.720.470.480.380.18





VNI %


104.62

Irsko Itálie UK Nizozemí Španělsko Jersey Lucembursko Austrálie USA Kajmanské ostrovy Singapur Portugalsko Německo Japonsko Francie Korea Belgie Dánsko

22.3416.4416.6714.228.555.294.802.943.761.701.691.141.060.970.910.550.481.11

104.62

SGAM Fund PODFOND BONDS EURO HIGH TE



DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

150 000 100 000 100 000 150 000 100 000 240 000 100 000 200 000 60 000

100 000 100 000 680 000 300 000 675 000

1 505 000 150 000 300 000 50 000

100 000 50 000

100 000 50 000 80 000 50 000 55 000 50 000

200 000 75 000

100 000 500 000 50 000

1 040 000 50 000 80 000

100 000 100 000 300 000 100 000 570 000

1 000 000 650 000 100 000 100 000 120 000

ARCELOR 5.125% 24/09/10 ASSURANCES GENERALES DE FRANCE FRN 10/06/15 BANCA ANTONVENETA FRN 01/12/08 BANCAJA EMISIONES PERP BAT IF 5.125% 09/07/13 BAYER MUNI 3.5% 29/03/10 BELGACOM 4.375% 11/16 BFCM 2005 4.471% (F/R) PERP. S BHP BILLITON FINANCE LTD 4.125% 05/05/11 BNP PARIBAS CAPITAL TRUST 6.625% 23/10/49 BNP PARIBAS FRN 12/04/06 PERP BTAN 1.25% 25/07/10 BTAN 3.50% 12/01/08 BTP 0.95% 15/09/10 BTP 3.75% 01/08/16 CAISSE NATIONALE D'EPARGNE & PREVOYANCE 5.25% 17/11/49 CFF 2.375% 29/01/09 COFIROUTE 5% 24/05/21 CREDIT LOGEMENT FRN 02/12/09 DAIMLERCRYSLER NORTH AMERICA CORP 4.125% 23/01/09 DEXIA CREDIT LOCAL 4.30% (F/R) PERP. ELM BV 5.252% WITHOUT FIXED MATURITY EUREKO BV FRN 24/06/15 PERP EUROCLEAR FINANCE FRN 15/06/15 WITHOUT FIXED MATURITY 2049 FINMECCANICA 0.375% 10 EXCH FINMECCANICA 5.75% 12/12/18 GALERIES LAFAYETTE 4.875% 17/12/10 GIE SUEZ ALLIANCE 5.75% 24/06/23 GROUPAMA SA 06/07/15 PERP/CALL 2049 HUNGARY 4.50% 29/01/14 INVEST AB 6.125% 05/03/12 LINEAIRE OLO 5.50% 28/03/28 LONG TERM CR. BK. 3.75% (F/R) 02/16 MONDIALE ASSURANCE VIE 5.875% 2003 PERPETUAL MONTE DEI PACCHI FRN 24/09/15 MUNICH RE FINANCE FRN 21/06/23 NORTHERN ROCK 3.625% 28/03/13 NUON FINANCE FRN 17/12/19 OAT 3% 25/07/12 OAT 3.50% 25/04/15 OAT 5% 25/10/16 SAMPO PLC FRN 21/04/14 SES GLOBAL 4.25% 17/12/07 TELEFONICA EUROPE 5.125% 14/02/13 A


158 595 100 680 99 946

149 822 103 080 239 988 99 350

207 676 59 872

114 893 100 209 687 840 305 665 687 968

1 477 970 158 475 291 854 49 464

100 000 51 018

100 021 50 172 82 718 50 013 50 319 51 715

211 060 85 583 99 106

547 282 56 245

1 279 762 49 869 89 328

106 196 116 230 298 427 103 401 679 935

1 018 908 723 151 105 438 103 435 123 660

154 597 98 163

100 040 148 366 104 188 237 735 99 421

195 87360 105

110 479 100 669 690 776 299 257 687 852

1 484 377156 355 291 345 51 190

100 520 50 010 97 524 50 909 81 022 48 593 50 636 55 308

203 090 86 878 95 282

513 618 54 731

1 278 801 48 865 85 364

101 320 113 609 295 406 101 040 677 952 985 126 716 396 101 070 100 214 124 448

1.160.740.751.120.781.780.751.470.460.830.765.182.245.15

11.131.172.190.380.750.380.730.380.610.370.380.411.520.650.713.860.419.590.370.640.760.852.220.765.087.385.370.760.750.93

Dluhopisy celkem

11 426 339 11 288 520 84.66






INVESTIČNÍ FONDY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

210 390

SGAM INVEST EURO CONVERTIBLE -C- SGAM INVEST EUROPE HIGH YIELD

EUR EUR

224 438 536 088

243 004 569 006

1.824.27



850 000 BTF FRANCE T-BILL 01/02/07 EUR 843 326 845 114 6.34




NAV %

Banky a finanční instituce Banky a finanční instituce Různá prům. Odvětví Investiční fondy Telekomunikace Různé spotřební zboží Potraviny a veřejné služby Maloobchod a obchodní domy

61.3515.057.706.092.431.901.411.16

97.09

Francie Itálie Belgie Maďarsko Nizozemí UK Lucembursko Německo USA Španělsko Kajmanské ostrovy Finsko Austrálie Švédsko Japonsko

49.3917.7910.343.863.533.002.321.781.131.120.830.760.460.410.37

97.09

SGAM Fund PODFOND BONDS EURO AGGREGATE




EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %


DLUHOPISY

1 000 000 4 000 000 1 000 000 2 000 000

110 000 200 000

6 000 000 8 500 000 2 000 000

50 000 200 000 200 000 300 000

4 000 000 300 000

1 000 000 1 000 000 1 000 000 2 000 000

400 000 1 500 000 1 000 000 1 450 000

700 000 200 000 700 000

8 500 000 24 000 000 13 700 000 18 340 000 11 000 000 6 000 000 3 000 000

200 000 700 000 600 000

1 200 000 1 200 000

600 000 200 000 200 000 650 000 700 000 700 000 200 000 800 000

1 100 000

ACHMEA HOLDGS NV 5.75% 30/07/08 AEGON GBL 3.25% 09/12/10 AGENCE FSE. DVPPT. 4.615% (F/R) PERP. AIB UK 5.142% (F/R) PERP. ANGLIAN WATER 4.625% 07/10/13 ASSURANCES GENERALES DE FRANCE FRN 10/06/15 PERP 2049 AUSTRIA 3.5% 15/09/21 AUSTRIA 6.25% 15/07/27 AYT CEDULAS TERRITORIALES 3.75% 24/10/08 BANCA POPULAR COMMERCIO INDUSTRIA FRN 27/06/11 BANCA POPULARE VERONA FRN 15/06/16 BANCAJA EMISONES 4.625% 17/11/14 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA 4% 25/02/25 BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA INTERNATIONAL 4.952% (F/R) PERPETUAL BANCO SABADELL 3.25% 15/06/15

BANCO SANCH. 3.75% 19/12/08 BANESTO 4.25% 12/07/13 BANESTO 5.75% 27/03/17 BANK OF IRELAND 7.4% (F/R) PERPETUAL BANQUE DE LUXEMBOURG 7.4075% 30/06/14 BAT IF 5.125% 09/07/13 BAYER AG FRN 25/05/09 BELGACOM 4.375% 11/16 BFCM 2005 4.471% (F/R) PERP. S BNP PARIBAS CAPITAL TRUST 6.625% 23/10/01 23/10/49 BNP PARIBAS FRN 12/04/16 PERP BSCHA 3.25% 13/06/08 BSCHA 3.50% 12/09/08 BTAN 1.25% 25/07/10 BTP 0.95% 15/09/10 BTP 3.75% 01/08/16 BTP 3.75% 01/08/21 BTP 4% 01/02/37 CIR GROUP 3.8% 14/11/12 CNCEP 5.25% (F/R) PERP. COFIROUTE 5% 24/05/21 COMMERZBANK AG FRN 13/09/16 COMRZBK1 TF/TV PERP PREF CREDIT FONCIER DE FRANCE 5.125% 25/10/08 CREDIT LOGEMENT F/R PERPETUAL Q DAIMLERCRYSLER NORTH AMERICA 4.125% 23/01/09 DANICA PENSION 4.35% (F/R) PERP. DEXIA FDG. LX. 4.892% (F/R) PERP. ELM BV 5.252% (F/R) PERPETUAL EUREKO BV 24/06/15 WITHOUT FIXED MATURITY 2049 FINLAND 3.875% 15/09/17 FINLAND 4.25% 04/07/15

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1 039 437 3 898 400 1 000 000 2 015 800

115 962 196 598

5 698 200 11 172 570 2 003 870

63 615 199 720 196 968 310 584

4 013 200 299 115

1 002 670 1 009 580 1 162 160 2 246 000

463 621 1 546 200

999 807 1 440 575

672 730 224 741 680 980

8 455 642 24 004 560 13 857 950 18 689 061 10 824 060 5 591 340 2 738 220

194 559 714 382 601 523

1 194 528 1 164 490

621 120 200 780 201 942 649 201 700 000 696 125 201 541 792 160

1 145 840

1 026 255 3 896 308 1 030 500 2 040 773

112 848 196 326

5 770 638 11 289 314 1 998 983

58 979 199 716 197 821 293 169

4 031 192284 507 998 914

1 018 091 1 146 456 2 243 334

458 637 1 562 819 1 000 794 1 441 609

685 555 220 958 704 685

8 441 55723 924 414 13 917 100 18 689 191 10 849 266 5 797 805 2 908 447

194 557 729 658 614 282

1 194 126 1 191 252

613 679 201 040 200 042 649 481 706 746 712 730 202 552 809 594

1 145 515

0.281.060.280.550.030.051.573.060.540.020.050.050.081.090.080.280.280.310.610.120.420.270.390.190.060.192.296.503.795.072.951.570.790.050.200.170.320.320.170.050.050.180.190.190.050.220.31




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

290 000 300 000

2 000 000 93

2 230 000 1 800 000 2 900 000 9 000 000 2 000 000 2 400 000 4 000 000 5 000 000 8 000 000

16 340 000 6 000 000 4 000 000 9 000 000

100 000 100 000 700 000

1 000 000 8 600 000 1 000 000

1 500 000 000 50 000

1 300 000 100 000 200 000 900 000

1 200 000 1 870 000 1 550 000 4 000 000

50 000 700 000

1 070 000 750 000

16 000 000 12 600 000 1 175 000 9 000 000 5 200 000 2 000 000

220 000 1 400 000 1 200 000

700 000

FINMECCANICA 0.375% 10 EXCH FINMECCANICA 5.75% 12/12/18 FORTIS BANK 6.5%(F/R) PERP. PREF. FRANCE TEL 1.60% 01/01/09 CV GALERIES LAFAYETTE 4.875% 17/12/10 GALLAHER 4.5% 02/04/14 GE CAPITAL EURO FUND 4.35% 3/11/21 GERMANY BUNDESREPUBLIK 3.25% 04/07/15 GERMANY BUNDESREPUBLIK 3.5% 04/01/16 GERMANY BUNDESREPUBLIK 3.75% 04/01/15 GIE PSA 5.875% 27/09/11 GREECE 3.4% 21/06/09 GREECE 4.50% 20/05/14 GREECE 4.50% 20/09/37 GREECE 4.60% 20/05/13 GREECE 5.25% 18/05/12 GREECE 6.50% 22/10/19 GROUPPAMA SA FRN 06/07/15 PERP/CALL 2049 GULF INVESTMENT CORP FRN 30/05/11 HBOS CAPITAL FDG. 4.939% (F/R) PERPETUAL HENKL KGAA FRN 11/21/04 HUNGARY 3.875% 24/02/20 HUNGARY 4.50% 29/01/14 HUNGARY 6% 12/10/11 IMERYS 6% 07/05/07 IMP TOBACCO 4.375% 22/11/13 INVEST AB 6.125% 05/03/12 KFW 0.75% 08/08/08 KPN 4.75% 17/01/17 LA MONDIALE 5.87% (F/R) PERPETUAL LAPOSTE 4.25% 08/11/21 LEHMAN BROTHERS UK CAP 22/02/11 PERP LINEAIRE OLO 46 3.75% 28/09/15 LONG TERM CR. BK. 3.75% (F/R) 02/16 MONTE DEI PACCHI 4.875% 05/16 MONTE DEI PACCHI TF/TV 24/09/15 NUON FINANCE BV TF 17/12/19 OAT 3% 25/07/12 OAT 4% 25/04/55 OAT 4% 25/10/13 OAT 4% 25/10/38 OBLI 4.20% 31/01/37 RBS CAP. TRUST A 6.467% (F/R) PERP. RODAMCO SV 4.125% 04/11 RTE 4.125% 27/09/16 SABIC EURO 4.5% 28/11/13 SAMPO 4.625% (F/R) 04/14

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR HUF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

263 518 322 994

2 188 200 242 613

2 269 535 1 794 172 2 894 026 8 493 210 1 943 600 2 387 703 4 302 800 4 952 250 8 346 720

16 727 513 6 237 120 4 284 960

11 175 510 99 089 99 767

686 980 947 200

8 230 950 1 050 380 5 469 910

53 680 1 292 486

114 900 199 990 898 092

1 280 958 1 855 769 1 508 660 3 941 943

49 742 682 010

1 086 293 735 631

19 107 176 12 149 149 1 237 326 9 003 600 5 138 469 2 205 000

218 390 1 389 220 1 191 972

710 048

266 991 331 848

2 191 631 237 541

2 264 449 1 809 951 2 934 137 8 720 859 1 971 389 2 410 697 4 281 990 4 955 749 8 313 818

17 086 7546 251 645 4 275 903

11 193 289 95 282 99 819

708 252 957 804

8 325 941 1 027 235 5 494 150

50 404 1 292 997

109 463 198 289 897 295

1 280 460 1 897 160 1 515 523 4 006 347

48 865 709 388

1 084 129 757 804

19 030 237 12 985 028 1 196 724 9 170 396 5 453 101 2 206 965

219 769 1 410 697 1 192 651

707 493

0.070.090.600.060.620.490.802.370.540.651.161.352.264.641.701.163.040.030.030.190.262.260.281.490.010.350.030.050.240.350.520.411.090.010.190.290.215.173.530.322.491.480.600.070.380.320.19

Dluhopisy celkem

315 993 458 318 876 827 86.58


Depozitní certifikáty celkem 16 454 971 16 481 522 4.47

INVESTIČNÍ FONDY


3 000 1 000 2 900

830 503

10 935 700

1 000 5 300

ATOME ABS HIGH YIELD ATOME CREDIT FCP 3DEC SGAM INVEST EURO CONVERTIBLE -C- SGAM INVEST EURO CORPORATE SGAM INVEST EURO SHORT DUR -BC- SGAM INVEST EUROPE HIGH YIELD SGAM INVEST GLOBAL CORPORATE SGAM INVEST HIGH RETURN CREDIT SGAM INVEST TOTAL RETURN FOREX

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

3 000 000 1 000 000 3 144 151 1 006 649 5 007 405

15 400 790 824 467

1 000 000 5 392 612

3 016 080 1 015 570 3 355 764 1 037 052 5 017 415

15 954 056838 327

1 021 100 5 386 549

0.820.280.910.281.364.330.230.281.46

2 500 000 1 000 000 4 000 000 9 000 000

ANTALIS 20/12/06 GOVERNOR & CO 22/12/06 IXIS 11/12/06 UNEDIC 11/12/06

EUR EUR EUR EUR

2 494 565 997 651

3 988 546 8 974 209

2 495 510 998 027

3 996 305 8 991 680

0.680.271.082.44





DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

110 000 160 000 200 000

2 000 000 1 300 000

19 000 000 100 000 200 000 250 000

1 000 000 2 000 000 1 050 000 2 000 000 1 000 000

SCOR 4.125% 01/01/10 CV SG OPTION EUR 0% 05-04/10/10 EMTN SIEMENS FIN 1.375% 06/10 CV STANDARD CHARTERED FRN WITHOUT FIXED MATURITY TELEFON 5.125% 14/02/13 A TREASURY BOND 6.25% 15/10/15 UNIBAIL HOLDING 4% 29/10/11 UNICREDITO IRELAND CV 2.50% 19/12/08 UNICREDITO ITALIANO 4.50% (F/R) 09/19 UNICREDITO ITALIANO 8.048% (F/R) PERP. UNION BANK NORWAY 7.068% (F/R) PERP. VEOLIA ENV 4.375% 01/17 WACHOV 4.375% 27/11/18 WACHOV 4.375% 27/11/18

EUR EUR EUR EUR EUR PLN EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

262 830 165 440 264 730

2 249 400 1 336 683 5 332 949

101 290 219 880 250 175

1 141 300 2 264 600 1 039 920 1 993 940

996 970

275 423 160 720 261 924

2 237 552 1 348 182 5 348 495

99 105 237 076 253 634

1 132 789 2 274 223 1 034 530 1 988 433

994 217

0.070.040.070.610.381.450.030.060.070.310.620.280.540.27





NAV %

Banky a finanční instituce Banky a finanční instituce Investiční fondy Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Potraviny a veřejné služby Různá prům. odvětví

70.3714.299.952.101.691.060.870.67

101.00

Francie Řecko Německo Itálie Rakousko Španělsko Maďarsko UK USA Belgie Ireland Nizozemí Polsko Finsko Norsko Lucembursko Kanada Dánsko Švédsko Kajmanské ostr. Kuvajt Japonsko

34.3014.1513.5711.004.634.194.033.052.432.081.921.741.450.720.620.470.270.180.100.060.030.01

101.00

SGAM Fund PODFOND BONDS OPPORTUNITIES




EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %


DLUHOPISY

700 000 2 100 000 1 500 000

21 000 3 500 000 1 000 000

812 000 1 581 000 2 700 000 2 000 000

500 000 3 196 000 1 000 000 3 100 000 1 420 000 1 500 000 1 000 000 2 975 826

930 000 100

1 500 000 150 000 500 000

2 000 000 2 016 008 1 489 536

556 000 363 593

1 500 000 800 000

4 000 000 500 000

1 450 000 1 400 000 2 000 000 5 000 000

190 2 500 000

900 000 400 000

2 200 000 2 000 000 3 400 000 1 500 000

ABB INTL. FINANCE 4 625% 06/06/13 ABN AMRO 6.50% 08/01/11 ABN AMRO BOUWONDS 6% 14/04/10 AXA 2.50% 01/01/14 CV BA HOLDING 5.75% 02/13 SUB BANCA BILBAO VIZCAYA 5.75% 27/09/10 BANQUE FEDERALE BANQUES POPULAIRES 5.20% 16/02/11 BANQUE FEDEREALE BANQUES POPULAIRES 5.70% 21/11/10 BARCLAYS BANK 7.50% (F/R) PERPETUAL BCA. POP. BERGAMO 8.364% (F/R) PERPETUAL BNP PARIBAS 5.40% 28/02/13 BNP PARIBAS 5.70% 15/05/12 BNP PARIBAS 5.70% 29/10/11 BT GROUP FRN 15/02/11 CAISSE CENTRALE CREDIT IMMOBILIER 4.50% 25/04/11 CARREFOUR 6.125% 26/05/10 CHARBONNAGES DE FRANCE 5.875% 25/04/11 CNCEP 5% 28/02/11 CNCEP 5.60% 05/11/11 CNCEP 6.40% 24/06/08 COMMERZBANK AG 5.50% 25/10/11 COMMERZBANK AG 6.125% 25/10/10 CONOCOPHILIPS 8.75% 25/05/10 CREDIT AGRICOLE 4.25% 25/04/11 CREDIT AGRICOLE 5.50% 15/11/12 CREDIT AGRICOLE 5.60% 22/01/13 CREDIT NORD 4.75% 30/06/11 CREDIT NORD 5.40% 05/06/10 CREDIT SUISSE 6.625% 05/10/10 DAIMLERCRYSLER NORTH AMERICA 8% 15/06/10 DELPHINUS BV FRN 26/06/32 A DOW CHEMICAL 6.125% 01/02/11 EIB 5.625% 15/10/10 ELECTRICITE DE FRANCE 5.75% 25/10/10 ENI SPA 6.125% 09/06/10 FCC DOMOS 5 A5 FRANCE TEL 1.60% 01/01/09 CV FRANCE TEL 5.70% 25/07/10 GE CAPITAL EURO FUND 4.35% 3/11/21 GENERAL ELECTRICAL CAPITAL CORP 5.125% 02/09/15 HALIFAX PREF. 7.627% (F/R) PERPETUAL HBOS PLC 6.125% 02/13 SUB HSBC CAPITAL FUND 8.03% 2000/2049 HVB 6.625% 12/10/10

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

710 178 1 089 895 1 714 220 4 268 560 4 064 107 1 136 898

861 714 1 791 966 3 202 289 2 454 972

556 477 3 650 363 1 140 446 3 723 953 1 492 601 1 713 316 1 155 603 3 194 343 1 014 975

111 1 627 085

170 077 455 340

2 131 717 2 236 930 1 682 409

579 629 398 279

1 758 647 681 385

1 213 845 410 654

1 624 362 1 592 722 2 303 326 5 445 716

502 712 2 795 112

898 146 456 606

2 533 402 2 377 215 4 122 876 1 751 112

708 561 1 043 567 1 594 368 4 308 053 3 824 222 1 065 097

842 044 1 669 536 3 029 246 2 285 884

535 977 3 439 738 1 069 293 3 481 239 1 451 668 1 606 025 1 081 156 3 087 330

989 867 103

1 600 158161 618 424 024

2 018 956 2 175 878 1 609 309

569 900 378 319

1 637 384 655 121

1 207 989 393 763

1 548 284 1 496 485 2 144 009 5 117 246

485 299 2 626 838

910 594 435 343

2 529 981 2 225 158 4 014 650 1 635 373

0.580.861.313.553.150.880.691.372.491.880.442.830.882.861.191.320.892.540.810.001.320.130.351.661.791.320.470.321.350.540.990.331.271.231.764.210.402.160.750.372.081.833.301.35





DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 000 000 3 000 000

450 000 2 000 000 1 892 000 3 150 000 1 500 000 2 000 000 1 000 000 1 000 000

800 000 3 650 000 2 000 000 1 231 122

328 000 141 536

1 850 000 2 250 000 1 000 000 1 875 000 1 841 000

700 000

ING BANK 5.25% 07/06/19 ING BANK 5.875% 23/02/11 KPN 4.75% 17/01/17 KREDIETBANK LUX 6.375% 23/02/16 KREDIETBANK LUX 6.375% 31/01/11 LLOYDS TSB GROUP 4.75% 18/03/11 MCDONALDS 6.25% 20/07/12 NATL BK POP CAPITAL TRUST 8.32% 30/06/10 OSEO BDPME 4.375% 25/04/11 RABOBANK 5.125% 28/02/11 RADIAN 5.55% 27/06/10 RBS GROUP 5.125% 06/11 REPSOL BV 6% 05/05/10 RESEAU FERRE DE FRANCE 5.40% 26/02/13 SNS BANK 5.125% 04/11 SOCIETE GENERALE 5.10% 29/06/10 STANDARD CHARTERED 23/03/10 PERP STATOIL 5.125% 30/06/11 UNILEVER CAPITAL CORP 7.125% 01/11/10 VATTENFALL TREASURY AB 4.50% 25/10/11 VAUBAN MOBILISATIONS GARANTIES 6% 28/10/11 VEOLIA ENV 4.375% 01/17

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR

1 153 400 3 364 804

449 046 2 340 541 2 146 682 3 451 587 1 796 026 2 457 048 1 087 658 1 074 370

894 571 4 036 639 2 246 546 1 421 161

341 218 147 127

2 245 606 2 484 829

892 338 2 019 807 2 112 409

693 280

1 115 796 3 224 516

448 647 2 297 024 2 047 502 3 253 816 1 652 954 2 263 389 1 022 371 1 053 623

837 760 3 835 225 2 115 473 1 333 864

341 463 146 066

2 069 736 2 358 175

813 159 1 912 449 2 013 773

689 686

0.922.650.371.891.682.681.361.870.840.870.693.161.741.100.280.121.701.940.671.571.660.57

Dluhopisy celkem

117 542 984 111 961 120 92.13

INVESTIČNÍ FONDY

4 055 SGAM INVEST EUROPE HIGH YIELD EUR 5 625 502 5 916 204 4.87





NAV %

Banky a finanční instituce Ropa a plyn Telekomunikace Investiční fondy Potraviny a veřejné služby Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy

68.925.795.794.873.373.002.001.901.36

97.00

Francie UK USA Nizozemí Jersey Lucembursko Rakousko Německo Norsko Itálie Švédsko Španělsko Irsko Guernsey

39.9213.0210.429.995.384.843.152.801.941.761.570.880.750.58

97.00

SGAM Fund PODFOND BONDS ABSOLUTE RETURN CREDIT



DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

700 000 1 000 000

300 000 2 500 000

300 000 40 000

400 000 1 500 000

150 000 1 800 000

250 000 1 100

200 000 200 000 10 000 2 500

2 000 000 400 000 500 000 700 000 700 000 500 000

1 250 000 1 800 000

200 000 1 150 000

300 000 1 200 000 1 000 000

790 000 1 000 000

200 000 500 000

1 400 000 500 000 400 000 900 000 710 000

1 917 000 100 000 850 000 800 000

1 000 000 450 000

ABB INTL. FINANCE 4.625% 06/06/13 ABN AMRO BANK 8.25% 04/07 ACHMEA HLDGS 5.75% 30/07/08 ADECCO INT 4.5% 25/04/13 AKZO NOBEL 5.375% 17/11/08 ALCATEL 4.75% 01/01/11 CV ALLIED DOMEQ FINANCIAL SERVICES 5.875% 12/06/09 ALPHA CREDIT GROUP F/R 11/09 Q ALPHA CREDIT GROUP PLC FRN 08/06/07 ALSTOM FRN 13/03/09 ALSTOM FRN 28/09/08 ANGLO IRISH BANK F/R 06/16 Q ANZ BANKING GROUP FRN 19/08/13 ARRAN CORP LOANS 1 FR A/BKD 06/25 EUR REGS F2 ARTEMIS SA 1.50% 07 ARTEMIS SA 2% 07/11 AXA UAP FRN 03/12/07 PERP BANCA ANTONVENETA FRN 01/12/08 BANCA DELLE MARCHE SPA FRN 28/08/07 BANCA POPOLARE ITALIANA FRN 18/11/07 BANCACARIGE 2.385% 05/07 BANCAJA 4 FTPYME BANCAJA CAP TF/TV 02/12 FRN A/BK 07/38 BANIF FIN FRN 03/11/10 BANIF FIN FRN 27/10/08 BANK IRELAND UK FRN 07/03/11 PERP 2049 BANK OF CYPRUS PUBLIC FRN 03/10/13 BANKINTER 2 PYME FRN 16/05/43 SERIES D BARCLAYS BANK 7.50% (F/R) PERPETUAL BAT HLD NV FRN 17/05/10 BBVA INTERNATIONAL 4.952% (F/R) PERPETUAL BCA AGRIL FRN 15/05/07 BCA. POP. BERGAMO 8.364% (F/R) PERPETUAL BCA. PPO. VICENZA F/R 12/08 Q BCM IREL FRN 5/02/17 BCP FINANCE BANK F/R 10/13 Q BELGACOM 4.375% 11/16 BELVEDERE FRN 15/05/13 BEZEQ ISRAEL TELECOM 6.50% 08/08/07 BINA ISTRA 8% 15/12/22 BLOMBARDA FRN 29/05/09 BNP PARIBAS 12/04/16 PERP BNP PARIBAS TF/TV TSDI BOMBARDIER CAP FDG 6.125% 14/05/07

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR FRF EUREUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

727 148 490 219 317 130

2 516 722 161 655 720 330 425 936

1 498 710 150 278

1 866 300 250 250

1 097 436 201 200 200 000

3 032 755 336 576 306 910 399 532 499 850 699 300 700 140 504 050

1 265 374 1 798 650

199 760 1 321 003

303 600 1 200 000 1 134 900

790 000 1 003 300

200 590 535 650

1 402 980 500 000 403 920 894 150 713 000

1 979 425 116 000 849 388 800 000

1 022 800 462 100

708 561 460 959 307 877

2 507 294157 244 685 666 415 877

1 498 171150 126

1 867 820251 904

1 100 054200 835 200 000

3 070 803 346 290 306 270 400 159 499 734 700 427 700 098 505 508

1 253 010 1 798 243

199 792 1 289 917

301 921 1 200 000 1 121 943

793 228 1 007 798

200 247 551 755

1 401 676 497 600 402 749 894 792 729 241

1 943 646 111 374 849 622 805 354

1 010 207 452 781

0.350.230.151.250.080.340.210.740.070.930.130.550.100.101.530.170.150.200.250.350.350.250.620.890.100.640.150.600.560.390.500.100.270.700.250.200.440.360.970.060.420.400.500.22




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 000 000 600 000 500 000 700 000 200 000

1 700 000 1 500 000

255 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000

200 000 1 300 000

150 000 9 500

10 000 600 000 545 000 160 000 130 000 75 000

300 000 100 000 400 000 900 000

2 500 000 600 000

1 000 000 800 000 200 000 200 000 200 000 500 000 750 000 200 000 300 000

1 000 000 1 100 000 1 000 000

200 000 1 000 000

500 000 350 000

BOMBARDIER FRN 11/13 REGS BOMBARDIER INC. 5.75% 22/02/08 BOOTS FRN 19/10/07 BP MILANO FRN 25/01/08 BPI CYM FRN 10/13 BPM CAPITAL TRUST V/R PERPETUAL BPV BPN FRN 15/06/16 BQ. NALE. PARIS 5.80% 08/10/07 BROMANAC 3.75% 05/12/08 BSHINSEI TF/TV 02/16 REGS CASINO 5.25% 28/04/10 CASINO 5.875% 23/11/07 CASSA RISP FERRARA F/R 07/07 Q CATER INTL FRN 06/09 CIRSA FINANCE 8.75% 15/05/14 CLUB MED 3% 01/11/08 CV CLUB MED 4.375% 01/11/10 CV CMA CGM SA 7.25% 01/02/13 CNCEP 5.50% 13/10/07 CNCEP 5.80% 21/04/07 CNCEP 6% 16/12/06 CNCEP 6.40% 24/06/08 CODERE FINANCE 8.25% 15/06/15 COINTREAU 5.2% 01/12 COLT TELECOM GROUP 7.625% 05/12/09 COMMERZBANK AG 5.50% 01/10/08 COMMERZBANK AG FRN 13/09/16 COMPASS 6% 29/05/09 CONFLUENT SENIOR L FRN SUB 7/16 EUR REGS B1 CORUS GRP 7.50% 01/10/11 COUNTRYWIDE HOME LOANS FRN 24/11/08 CREATIS F/R 30/11/17 CREDIT AGRICOLE 7.70% 23/06/08 A CREDIT LOGEMENT FRN 02/12/09 CREDIT LOGEMENT FRN 16/03/11 CREDITO VLT. F/R 29/10/08 Q CROWN EUROPEAN HOLDINGS 6.25% 01/09/11 CRYSTAL CREDIT FRN 13/06/2012 CS GROUP CAPITAL II 7.974% 21/06/10 CSUI. GP. CAP. V LTD. 6.905%(F/R) PERP. PREF. CTRL EUROD 8% 25/07/12 DAIMLERCRYSLER NORTH AMERICA 5.625% 16/01/07 DAIMLERCRYSLER NORTH AMERICA FRN 02/07/07 DANICA PENSION 4.35% (F/R) PERP.

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1 000 374 613 725 500 838 699 720 201 800

2 003 700 1 497 900

268 847 994 245 989 250

1 028 500 1 033 580

200 000 1 298 868

158 438 621 090 545 591 507 363 570 555 167 296 134 965 80 197

321 250 102 750 411 375 950 790

2 488 600 637 752

1 000 000 844 675 201 340 200 000 219 600 503 500 750 000 200 230 324 375

1 001 300 1 267 197 1 115 500

219 503 1 013 190

501 725 349 570

994 288 604 211 500 739 699 583 201 009

1 965 214 1 497 873

258 621 988 372 977 308

1 028 575 1 016 363

199 932 1 299 041

161 861 617 623 489 689 445 923 551 908 161 111 130 117 77 613

323 496 101 792 407 033 921 536

2 487 762 625 555

1 014 600 865 874 201 050 200 040 210 777 502 600 750 221 200 105 315 439

1 006 300 1 235 546 1 116 348

215 667 1 001 912

500 721 349 720

0.490.300.250.350.100.980.740.130.490.490.510.510.100.650.080.310.240.220.270.080.060.040.160.050.200.461.240.310.500.430.100.100.100.250.370.100.160.500.610.550.110.500.250.17




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

300 000 2 000 000

700 000 200 000 500 000 600 000

1 000 000 600 000 900 000

1 100 000 1 000 000

300 000 600 000

1 000 000 300 000 150 000 350 000 867 000

1 200 250 000 150 000 750 000

1 000 000 300 000

1 900 000 410 000 600 000

1 600 000 1 500 000

450 000 1 500 000

300 000 500 000 500 000

1 500 000 700 000

1 200 000 1 000 000

195 650 000 130 000 700 000 390 000

2 300 000

DANSKE BANK FRN 26/03/11 DELPHINUS 06-1 BV FRN M/BKD 09/96 D DEMER 2006-1X C 20/10/2018 DENTSPLY INTERNATIONAL INC 5.75% 13/12/06 DEXIA BIL FRN 29/07/49 DEXIA FDG. LX. 4.892% (F/R) PERP. DLR KREDIT FRN 30/06/12 DMBS 12 FRN 03/07/79 E DMLRCH FRN 02/08 DNB NORBK TF/TV PERP DRESDNER FINANCE 5.79% 30/06/11 DRKW 6% 26/03/07 DRYDEN XIV FRN 08/22 E DT. TKOM. INTL. FIN. 7.50% 29/05/07 EDISON FRN 20/07/07 EFG HELLAS PLC EURO FRN 10/10/08 EFG ORA II 1% 11/09 EXCH ELECTROLUX 6% 20/03/08 ELIOR 1% 08/06/07 CV EMI GROUP 8.25% 20/05/08 EMPORIKI GROUP FRN 01/11/07 ESCADA AG 7.5% 01/04/12 EUREKO 0.125% (F/R) PERP. EURO LIBERTE PLC FRN 01/02/08 C EUROCLEAR FINANCE 6.875% (F/R) PERP EUROPCAR GROUP SA FRN 15/05/13 EXANE FINANCE FRN 17/10/16 FAURECIA 3.625% 05/10/10 FCC SPARC F/R 07/11 (C) FG4 8.375% 30/04/15 FIAT FT 6.625% 15/02/13 FIDIS RETAIL FINANCIAL SERVICE FRN 11/05/09 FINMECCANICA 0.375% 10 EXCH FORD MOTOR 5.75% 12/01/09 FORT. BRANDS INCO. 3.50% 30/01/09 FORTIS BANK NEDERLAND NV 6% 01/10/07 FORTIS BANK NEDERLAND NV 6% 01/10/07 SUB FORTIS BANK SA FRN 26/09/11 PERP FRANCE TELECOM 1.60% 01/01/09 CV FRANCE TELECOM FRN 06/10 FREESCALE SEMICONDUCTOR 8.75% 15/12/14 FRESENIUS FINANCE 5.5% 31/01/16 FRIESLAND 5.75% 23/07/07 FTA HIPO C7 FRN 16/10/17 D

EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR NLG EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR

315 834 2 000 000

546 427 206 940 577 850 600 000

1 009 200 605 700 900 135

1 280 490 1 059 000

309 870 600 000

1 032 300 318 231 150 810 420 000 902 440 23 340

397 498 150 360 807 275 986 500 91 365

1 947 120 415 475 600 000

1 494 400 1 500 450

523 938 1 531 875

300 000 463 425 481 875

1 474 050 695 450 561 798

1 108 687 511 973 649 259 101 503 703 402 185 823

2 320 700

306 452 2 000 000

532 218 200 090 552 006 605 782

1 005 827 605 100 900 423

1 250 823 1 037 626

301 827 604 140

1 016 318 306 136 150 569 427 903 886 559 23 462

388 947 150 212 808 976

1 012 76290 459

1 940 757420 870 600 480

1 500 370 1 499 850

515 250 1 619 932

303 232 460 329 494 415

1 477 626701 485 552 657

1 095 815 498 070 650 689 98 964

721 586 178 762

2 312 627

0.150.990.260.100.270.300.500.300.450.620.520.150.300.500.150.070.210.440.010.190.070.400.500.040.960.210.300.750.750.260.800.150.230.250.730.350.270.540.250.320.050.360.091.15




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

500 000 800 000

1 483 000 900 000

1 400 000 750 000

220 1 000 000 1 500 000

500 000 350 000 500 000

1 250 000 200 000 100 000 200 000 535 000 300 000

2 000 000 900 000 500 000 300 000 700 000 250 000 400 000 200 000 900 000 590 000 400 000

1 200 000 950 000 500 000 510 000 500 000 400 000

1 200 000 600 000 700 000 200 000

1 800 000 700 000 100 000 400 000 70 000

FTA UCI 16 FRN 16/06/49 D FTPYME BANCAJA FRN -C- SERIES 5 14/02/39 GALERIES LAFAYETTE 4.875% 17/12/10 GALLAHER 4.5% 02/04/14 GAS NAT FRN 08/05/09 GAZ CAPITAL 7.80% 27/09/10 GAZ DE FRANCE (A) F/R TPA GAZPROM 5.03% 25/02/14 GECINA 4.875% 25/01/12 GLITNIR BA FRN 12/07 GMAC 4.75% 16/07/07 GULF INV FRN 30/05/11 HALIFAX PREF. 7.627% (F/R) PERPETUAL HAMMERSON 5% 29/06/07 HARVEST III PLC FRN 08/06/21 HAVAS 4% 01/01/09 CV HEIDELBERGCEMENT 6.375% 22/02/07 HELLAS TELECOM SA FRN 15/10/12 HENKL KGAA FRN 25/11/15 STEP UP 2104 HERMES XII FRN 12/38 E HILTON FIN 6.50% 17/07/09 HORNBACH BAUMARKT 6.125% 15/11/14 HVB FDG TST VIII 7.055% (F/R) PERPETUAL HVB FRN 06/12/09 HYPOVEREINS FINANCE 5.50% 25/02/08 IM CAJAMAR 1 FRN 24/01/23 D IMPERIAL TOBACCO 4.375% 22/11/13 IMPRESS HOLDING IMPMET FRN 15/09/13 INFINEON 5% 06/10 CV SUB INTESA BCI CAPTIL TRUST 6.988% 12/07/11 ISS GLOBAL 4.75% 18/09/10 ITAL FINANCE FRN 03/21 D KAUFMAN & BROAD SA 8.75% 01/08/09 KAUPTHING BANK F/R 06/14 Q KAUPTHNG BANK FRN 01/02/08 KFW 0.75% 08/08/08 EXCH KINGFISHER 4.50% 21/10/10 KONINKLIJKE AHOLD 5.875% 09/05/08 KONINKLIJKE AHOLD NV 6.375% 30/11/07 KPN 4.75% 17/01/17 KUWAIT PROJECTS F/R 27/11/08 Q LANDSBANKI ISLANDS F/R 03/15 Q LANDSBANKI ISLANDS F/R 07/07 Q LEAR CORP 8.125% 01/04/08


497 325 800 000

1 531 347 899 550

1 400 140 840 450 203 500

1 000 000 1 520 072

496 903 349 930 498 835

1 440 563 207 344 100 000

2 168 875 552 697 303 020

1 874 000 900 000 536 354 310 357 811 650 250 625 212 861 209 000 894 798 592 700 441 657

1 359 468 899 375 504 250 572 475 492 000 399 000

1 197 188 607 800 726 500 213 616

1 796 184 697 627 96 450

399 980 72 013

499 450 800 400

1 505 909 904 975

1 397 760 832 659 199 760

1 000 772 1 478 056

498 756 349 430 499 097

1 437 489201 071 100 000

1 832 128 537 675 306 900

1 915 608 899 820 522 319 311 534 785 571 251 314 207 861 208 160 895 152 598 998 454 537

1 332 322 910 496 499 903 555 900 498 493 398 795

1 189 736603 798 715 430 204 298

1 794 590697 690 98 539

399 433 73 220

0.250.400.750.450.690.410.100.500.730.250.170.250.710.100.050.910.270.150.950.450.260.150.390.120.100.100.440.300.230.660.450.250.280.250.200.590.300.360.100.890.350.050.200.04




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 000 000 250 000 400 000

1 500 000 1 500 000

300 000 1 000 000

13 000 400 000 200 000

1 000 000 100 000 15 000

620 000 700 000 399 999 600 000 500 000

1 400 000 1 000 000

900 000 250 000 200 000 430 000 500 000 240 000 500 000 650 000

1 000 000 1 300 000

209 000 1 400 000

500 000 140 000 150 000 200 000 150 000

1 300 000 300 000 400 000 400 000 500 000 525 000

1 529 390

LEHMAN BROTHERS HOLDGS FRN 26/09/16 LEVI STRAUSS & CO. 8.625% 01/04/13 S LIGHTHOUSE 8% 30/04/14 LLOYDS TSB BANK 5.625% (F/R) PERPETUAL LOCINDUS 4.75% 20/09/16 MAGNOLIA FINANCE CV 4% (F/R) PERPETUAL Q MAGYAR TELECOM 10.75% 15/08/12 MARIONNAUD 2.50% 06/02/08 CV MARKS & SPENCER FRN 16/01/07 MARKS & SPENCER FRN 29/01/07 MAROC 5% 08/07/08 MARS 2005 FRN 28/08/2014 MAUREL PRO 3.5% 01/01/10 CV MELIORBANCA F/R 04/08 Q METSO CORP 5.125% 21/11/11 MILAN 2.25% 22/12/09 EXCH MONTE DEI PASCHI FRN 04/09 MONTE DEI PASCHI FRN 24/09/15 MPS CAPITAL TRUST 07/02/11 PERP 2049 NAT. WESTMINSTER BK. 6.625% (F/R) PERPETUAL NBP CAPITAL PREF. 8.32% (F/R) PERPETUAL NEW RECLAMATION GROUP 8.125% 01/02/13 REGS NIBC BANK FRN 12/02/08 NIBC BANK FRN 31/10/08 NORDIC TEL. CO. F/R 01/05/16 NORDIC TELEPHONE COMPANY 8.25% 01/05/16 NXP BV FRN 15/10/13 OCE NV 6.25% 20/06/07 ODDO FRN 06/07/09 OLSTEN BV 6% 06/05/08 OTE PLC 3.75% 11/11/11 OTE PLC 4.625% 20/05/16 PAST 4 E FRN 15/07/45 PERI GMBH FRN 15/12/09 PIRAEUS GR FRN 16/03/09 PIRELLI 4.875% 10/08 PIRELLI FINANCE 6.50% 04/04/07 PORTUGAL TELECOM 4.625% 07/04/09 PPR FRN 22/10/07 PROSIEBEN 6.25% 05/09 REGS PROVIDE MORTGAGES LOANS FRANCE PLC PT TELECOM 4.375% 03/17 RADIAN 4.10% 21/05/09 RADIAN 4.50% 23/12/08


999 600 261 250 429 250

1 561 200 1 491 705

312 525 1 141 250

947 524 402 020 201 000

1 014 600 100 000 356 625 618 190 714 928 422 079 599 700 506 050

1 622 130 1 072 800 1 038 330

198 187 199 850 429 721 520 313 242 625 502 500 304 983 999 450 211 502 208 122

1 388 800 500 000 142 125 149 814 203 740 153 080

1 314 476 301 680 430 000 401 240 450 000 533 978

1 561 307

997 072 264 141 437 670

1 556 312 1 546 047

335 851 1 127 083

867 561 400 546 200 193

1 008 983100 070 331 938 619 316 720 682 473 549 600 226 506 602

1 590 043 1 066 538 1 018 525

194 762 199 939 430 079 519 805 263 289 507 017 297 836 999 800 203 391 203 143

1 393 102 499 950 143 150 149 882 200 135 150 836

1 303 448301 085 418 860 400 840 449 008 524 843

1 543 307

0.500.130.220.770.770.170.560.430.200.100.500.050.160.310.360.240.300.250.790.530.510.100.100.210.260.130.250.150.500.100.100.690.250.070.070.100.070.650.150.210.200.220.260.77




DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

188 662 1 000 000 1 350 000

200 000 240 000 900 000 500 000 300 000 400 000 400 000 900 000 300 000

1 400 000 1 900 000

400 000 97 000

400 000 100 000 500 000 300 000 400 000 500 000 250 000

1 700 000 300 000 155 846

1 000 000 1 200 000

200 000 500 000

1 000 000 200 000 300 000 570 000 150 000

4 234 600 000 300 000 200 000 300 000 450 000 300 000

1 000 000 1 200 000

RADIAN 4.50% 30/06/09 RBS CAPITAL TRUST 29/06/12 RCI FRN 08/09/08 RED BCK 06 FRN 05/21 E REMY COINTREAU 6.50% 07/10 RENTOKIL INITIAL PLC 5.75% 21/05/07 ROYAL SUN ALLIANCE INSURANCE FRN 15/10/19 RSB 6.825% 16/09/09 RURAL HIPOTECARIO GLOBAL FRN 18/01/39 D RUSSIAN CAR LOANS FRN 16/10/17 SABIC EURO 4.5% 28/11/13 SAGERPAR 2.95% 04/12 EXCH SAMPO PLC FRN 21/04/14 SANPAOLO IMI CAPITAL TRUST 10/11/10 PERP 2049 SARA LEE 6.125% 27/07/07 SAZKA 9% 12/07/2021 SC PAREX 5.625% 05/05/11 SCOR 4.125% 01/01/10 CV SCOR 7.75% 21/06/07 SECURITAS 6.125% 14/03/08 SES GLOBAL 4.25% 17/12/07 SGA 0% 06-10 EMTN S.11262 SGOE 0.5% 28/02/11 EMTN CV SHIELD 1 FRN 20/01/14 E SMILE SYNTHETIC BV FRN 01/15 E SOCIETE GENERALE 5.25% 09/03/08 SOCIETE GENERALE OPTION EUR 0% 05-04/10/10 EMTN STANDARD CHARTERED FRN 23/03/10 PERP 2049 STORA ENSO 6.375% 29/06/07 SWEDBANK FRN 04/03/13 TALISM FIN FRN 22/01/15 D TDA 19 MIX FRN 22/03/36 D TDA CJM 2 FRN 26/06/41 D TDC AS 5.625% 06/02/09 TDC AS 6.50% 19/04/12 THALES 2.50% 01/01/07 CV TNT NV 5.125% 05/12/08 TOBACCO FIN TF 06/06/07 TPSA EURO FINANCE 6.50% 13/03/07 TS CO. MIT ONE GMBH FRN 06/2013 TUI AG 4% 01/12/08 CV TYCO INTL GROUP 6.125% 04/04/07 REGD. UNIBAIL HOLDING 4.75% 28/02/08 UNICREDITO ITALIANO 8.048% (F/R) PERP.


195 605 1 103 950 1 347 098

200 000 254 400 920 529 551 850 300 000 398 300 400 000 893 979 370 125

1 423 460 2 213 800

417 140 95 598

398 760 250 400 533 462 318 729 405 520 496 700 247 069

1 743 050 276 654 162 392

1 023 600 1 371 703

211 946 504 050 942 125 208 700 302 130 581 445 151 800 226 942 623 262 316 605 208 630 288 265 483 975 310 707

1 022 000 1 376 752

190 341 1 103 482 1 348 125

199 920 249 600 906 449 536 992 299 781 399 920 400 400 894 488 342 880

1 414 986 2 163 489

404 899 101 759 397 314 250 384 509 828 307 329 400 856 525 750 242 125

1 722 515275 900 158 121

1 004 500 1 342 531

202 561 502 430 941 173 208 500 301 800 580 492 157 877 215 049 611 608 303 229 201 347 288 265 458 446 301 848

1 006 783 1 359 346

0.090.550.670.100.130.450.270.150.200.200.440.170.701.090.200.050.200.120.250.150.200.260.120.870.140.080.500.670.100.250.470.100.150.290.080.110.300.150.100.140.230.150.500.68





DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

300 000 1 000 000 1 000 000

300 000 1 300 000 1 000 000

960 000 180 000

1 700 000

UNION FENOSA FINANCE 5.875% 26/06/07 UNIPOL ASSICURATRICE FRN 15/06/21 US CAPITAL FUNDING FRN 10/10/40 VAN LANSCH 6% 28/11/07 VEOLIA ENV 4.375% 01/17 VIVENDI FRN 12/07/07 WOLTERS KLUWER 5.25% 02/04/08 WOLTERS KLUWER 6.25% 11/06/07 WPP GROUP 6% 18/06/08

EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR

311 607 1 121 500

784 344 142 859

1 287 520 1 004 300

450 005 86 091

1 769 960

302 930 1 108 527

760 312 138 636

1 280 846 1 001 987

441 217 82 508

1 746 073

0.150.550.380.070.640.500.220.040.87

Dluhopisy celkem

190 672 970 189 158 737 93.99


INVESTIČNÍ FONDY

2 000 2 000

495

ATOME ABS HIGH YIELD ATOME CREDIT FCP 3DEC SGAM INVEST TITRI AC SGAM

EUR EUR EUR

2 000 000 2 000 000 4 950 000

2 010 720 2 031 340 5 045 936

1.001.012.51




NAV %

Banky a finanční instituce Telekomunikace Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Různá prům. odvětví Investiční fondy Potraviny a veřejné služby Ropa a plyn Banky a finanční instituce Elektrické strojírenství a elektronika

56.3110.418.988.215.824.521.991.070.740.46

98.51



NAV %

Francie Nizozemí USA UK Itálie Německo Španělsko Lucembursko Irsko Kajmanské ostr. Dánsko Belgie Izrael Guernsey Finsko Kanada Jersey Švédsko Norsko Maroko Japonsko Rumunsko Rusko Kuvajt Lotyšsko Kypr Austrálie Jižní Afrika Chorvatsko ČR

24.9612.6010.909.495.814.714.394.304.222.472.031.951.921.511.161.010.880.840.620.500.490.490.350.250.200.150.100.100.060.05

98.51

SGAM Fund PODFOND EQUITIES GLOBAL


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

11 000 26 398 7 698

18 500 13 100 2 948

16 348 19 200 15 400 30 100 10 000 9 241

50 400 10 240

342 300 20 000 11 823 71 417 7 400

32 100 206 000 20 600 1 100

21 095 2 300

19 968 15 900 3 500 4 500

13 100 33 700 19 569 4 200

84 000 12 000 8 239 5 921 6 400

11 682 12 071 30 000 14 500 91 000 27 000

ABERCROMBIE & FITCH CO. ACCENTURE ADIDAS AETNA ALLSTATE CORP ALTANA ALTRIA GROUP AMERICAN EXPRESS CO ANADARKO PETROLEUM CORP APPLIED MATERIALS ARMOR HOLDINGS ASTRAZENECA BANK OF IRELAND BARRATT DEVELOPMENTS BENI STABILI BHP BILLITON BJ SERVICES COMPANY BT GROUP CANADIAN NATIONAL RAILWAY CO CHARTER PLC CHINESE EST HLDGS CISCO SYSTEMS COLRUYT CONOCOPHILLIPS CONTINENTAL COUNTRYWIDE FINANCIAL CYTYC DANONE DEUTSCHE POST FIRST QUANTUM MINERALS FOSTER'S GROUP GLAXOSMITHKLINE GOLDMAN SACHS GROUP GREAT EAGLE HOLDINGS HOYA CORP IBM ING GROEP NV INTERCONTINENTAL HOTELS GROUP JFE HOLDINGS JOHNSON & JOHNSON MACQUARIES AIRPORTS LTD MARATHON OIL MAZDA MOTOR CORP MITSUBISHI CORPORATION

USD USD EUR USD USD EUR USD USD USD USD USD GBP EUR GBP EUR AUD USD GBP CAD GBP HKD USD EUR USD EUR USD USD EUR EUR CAD AUD GBP USD HKD JPY USD EUR GBP JPY USD AUD USD JPY JPY

775 097 729 918 407 373 709 834 850 999 170 629

1 017 822 1 150 071

729 933 557 675 523 202 456 279

1 082 736 108 692 426 399 378 745 445 497 314 287 308 020 519 159 260 476 553 125 207 823

1 193 011 265 706 631 002 423 297 429 378 113 915 719 527 171 090 458 341 685 602 255 426 446 552 715 037 168 361 127 430 342 474 765 031 65 708

1 172 569 559 554 470 851

765 490 876 414 377 857 753 505 828 837 171 573

1 378 627 1 128 384

764 302 546 315 574 300 541 909

1 080 504 213 007 470 470 405 610 399 144 386 014 344 630 542 568 258 047 557 848 210 506

1 401 763 263 635 796 324 418 806 545 500 131 689 692 785 176 614 523 041 824 124 253 875 464 876 754 033 253 019 128 513 525 972 799 100 84 025

1 371 410610 270 486 958

1.661.900.821.641.800.372.992.451.661.191.251.182.350.461.020.880.870.840.751.180.561.210.463.040.571.730.911.180.291.500.381.141.790.551.011.640.550.281.141.730.182.981.321.06




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

9 013 100

4 595 36 000 15 500 5 800

16 300 191 840

5 300 49 000 16 500 13 000 12 500 31 000 2 800 5 600 1 000

1 23 500 12 100 10 500 4 300 9 672

11 000 8 300 8 715

15 826 17 500 3 872

13 000 15 800 13 761 1 000

10 520

MITTAL STEEL COMPANY A MIZUHO FINANCIAL GROUP MOBISTAR MOTOROLA NATIONAL GRID NII HOLDINGS B NOKIA OLD MUTUAL PLC OMNICOM GROUP INC ORACLE CORP PATTERSON UTI ENERGY PROCTER AND GAMBLE RECKITT BENCKISER ROYAL DUTCH SHELL B RWE SAFECO SAP SPRINT NEXTEL STATOIL TJX COS INC TOLL BROTHERS INC TOPDANMARK TOTAL TSUMURA & CO TXU CORP UNILEVER UNITED BUSINESS MEDIA UNITED TECHNOLOGIES VINCI WAL-MART STORES INC WYETH XSTRATA YAMADA DENKI YUM BRANDS

EUR JPY EUR USD GBP USD EUR GBP USD USD USD USD GBP GBP EUR USD EUR USD NOK USD USD DKK EUR JPY USD GBP GBP USD EUR USD USD GBP JPY USD

297 276 700 327 346 019 777 295 189 676 387 360 308 779 625 604 453 128 664 457 428 904 826 492 519 353

1 066 454 313 932 306 767 208 807

22 581 861 294 965 295 844 685 923 601 153 222 743 476 513 198 929 150 128

1 154 518 331 276 625 252 794 267 387 032 86 355

415 497

381 354 723 140 383 163 790 200 212 128 377 000 331 012 628 316 545 741 938 350 450 614 821 730 551 229

1 104 155314 650 343 560 206 849

20 642 479 333 113 324 450 677 573 690 755 236 742 466 626 233 615 219 058

1 132 950485 584 609 571 759 822 604 960 90 995

648 032

0.831.570.831.720.460.820.721.361.182.040.981.771.202.400.680.750.450.001.390.720.701.471.500.511.010.510.482.461.051.321.651.310.201.41







NAV %

Maloobchod a obchodní domy Banky a finanční instituce Ropa a plyn Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Telekomunikace Elektrické strojírenství a elektronika Potraviny a veřejné služby Různé služby

19.5316.4814.8213.8310.527.805.322.151.46

91.91

USA UK Japonsko Francie Německo Bermudy Irsko Kanada Dánsko Austrálie Norsko Nizozemí Belgie Itálie Finsko Hong-Kong

49.0712.806.813.733.182.462.352.251.471.441.391.381.291.020.720.55

91.91

SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN CONCENTRATED GROWTH

PŘEHLED INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006 (vyjádřeno v JPY)

AKCIE



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

33 900 114 300

93 175 000 63 000 1 831

571 71 800 18 900 19 400 89 600

550 000 362

224 000 72 800

129 000 762

153 000 817 000

6 430 4 496

40 500 113 000 104 080 143 000 51 500 94 500

160 000 324 000

743 57 000

268 000 26 400 73 500 31 300

330 000 236 000 115 000 3 379 26 180

153 000

ADVANTEST AMANO CORP ARIAKE JAPAN ASAHI GLASS CANON DAVINCI ADVISORS EAST JAPAN RAILWAY ELPIDA MEMORY FANUC LTD FUNAI ELECTRIC HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES KDDI MAZDA MOTOR CORP MELCO HOLDINGS MITSUBISHI CORPORATION MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP NHK SPRING NIPPON STEEL CORP ORIX CORP SBI HOLDINGS SECOM SEKISUI HOUSE SEVEN & I HOLDINGS SHARP CORPORATION SHIN-ETSU CHEMICAL SHINKO ELECTRIC INDUSTRIES CO SHIONOGI SUMITOMO CHEMICAL SUMITOMO MITSUI FINANCIAL SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT SUMITOMO TRUST AND BANKING TAKEDA PHARMACEUTICAL TERUMO CORP TOKYO ELECTRONIC TOKYO GAS CO TORAY INDUSTRIES INC TOYOTA MOTOR CORP YAHOO JAPAN YAMADA DENKI ZEON

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

200 882 395 255 416 508

325 184 285 721 079 367 892 182 259 539 752 452 768 819 328 479 881 202 200 424 245 871 200 96 441 999

222 565 874 271 012 013 184 776 321 278 350 775 309 206 992

1 164 284 702 219 672 561 402 427 502 201 330 462 194 264 749 235 124 233 194 761 771 448 364 304 281 826 591 344 978 278 272 543 301 289 544 034 264 176 209 859 281 348 197 331 431 337 746 491 197 493 879 274 335 298 260 071 774 193 199 454 197 069 011 666 443 052 265 763 601 317 806 339 201 347 207

205 434 000 163 220 400

232 500 239 400 000 385 560 000 205 072 000 463 652 000 404 952 000 199 395 000 188 762 000 247 296 000 226 600 000 280 188 000 177 856 000 251 888 000 278 640 000

1 127 760 000 187 578 000 424 840 000 203 831 000 182 762 400 243 810 000 197 863 000 384 055 200 278 707 000 393 975 000 280 192 500 359 200 000 252 072 000 906 460 000 210 330 000 333 124 000 199 584 000 345 450 000 279 822 000 189 420 000 203 196 000 807 300 000 154 082 400 287 194 600 181 611 000

1.611.280.001.883.031.613.643.181.571.481.941.782.201.401.982.198.861.473.331.601.441.911.553.022.193.092.202.821.987.121.652.621.572.712.201.491.606.341.212.261.43



Investice celkem 12 442 638 980 12 532 368 000 98.43

SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN CONCENTRATED GROWTH



NAV %

Různá prům. Odvětví Banky a finanční instituce Různé spotřební zboží Elektrické strojírenství a elektronika Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Potraviny a veřejné služby Různé služby

27.3121.9118.4012.6210.664.861.491.18

98.43

Japonsko 98.43

98.43

SGAM Fund PODFOND EQUITIES US LARGE CAP GROWTH


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

37 200 45 200 25 400 30 600 21 200 44 200 24 400 42 300 50 300 33 700 18 400 39 100 37 480 26 800 24 000 21 200 12 700 7 100

27 300 46 000 76 400 44 700 42 300 67 000 49 322 72 200 39 500 57 300 26 900 30 100 42 300 49 900 43 700 31 100 40 900 34 800

119 545

AMERICAN EXPRESS CO AMERICAN TOWER CORPORATION AMGEN INC

AUTODESK INC BOEING CO CELGENE CORP CERNER CORP COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS CORP COMVERSE TECHNOLOGY INC CORNING INC COSTCO WHOLESALE COUNTRYWIDE FINANCIAL CVS CORP FMC TECHNOLOGIES GENENTECH INC GENZYME GOLDMAN SACHS GROUP GOOGLE A ITT CORP LOWE'S COMPANIES INC MARVELL TECHNOLOGY MEDCO HEALTH SOLUTIONS MONSANTO NETWORK APPLIANCE INC PROCTER AND GAMBLE QUALCOMM INC SLM ST JUDE MEDICAL INC T ROWE PRICE GROUP TRANSOCEAN UBS SA NOM UNITED HEALTH GROUP UTI WORLDWIDE VALERO ENERGY CORPORATION WEATHERFORD INTERNATIONAL WELLPOINT YAHOO INC

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CHF USD USD USD USD USD USD

1 943 886 1 432 598 1 886 185 1 112 796 1 510 483 1 391 745 1 112 674 2 153 182 1 108 214

747 568 891 337

1 415 377 1 057 272 1 491 350 1 954 075 1 445 655 1 671 276 2 682 133 1 413 856 1 475 173 1 427 218 2 540 800 1 569 098 1 988 913 2 683 730 3 168 564 2 094 656 2 602 781

913 418 2 238 410 2 208 212 2 868 748 1 379 045 1 892 663 1 662 023 2 621 117 3 729 240

2 186 244 1 727 996 1 839 468 1 241 748 1 884 468 2 473 874 1 162 416 3 390 768

981 353 724 213 980 720

1 559 308 1 069 304 1 585 756 1 973 520 1 365 916 2 491 994 3 441 015 1 476 111 1 384 600 1 550 920 2 278 806 2 001 636 2 666 600 3 117 644 2 646 130 1 787 770 2 142 447 1 179 834 2 363 151 2 553 592 2 373 244 1 245 450 1 706 768 1 793 874 2 542 488 3 232 497

2.952.342.491.682.553.341.574.581.330.981.332.111.442.142.671.853.374.641.991.872.103.082.703.604.203.582.422.901.593.193.453.211.682.312.423.444.37




SGAM Fund PODFOND EQUITIES US LARGE CAP GROWTH



NAV %

Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Banky a finanční instituce Elektrické strojírenství a elektronika Ropa a plyn Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží

27.1917.2515.8913.5310.068.934.61

97.46

USA Bermudy Švýcarsko Kajmanské ostr. Panenské ostr.

84.624.523.453.191.68

97.46

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROPE


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

26 170 37 920

542 652 103 521 409 708 74 397

1 079 714 919 945 121 885 207 014 51 915 71 792

1 031 910 223 167 125 570 444 503 34 831 62 951 97 140 36 037

574 061 20 078 72 329

155 235 25 761

136 833 20 031

457 464 408 748 30 431 49 391

239 483 209 423 221 123 38 543 42 783 54 448 41 481

167 126 137 000

2 069 160 426 526 300 700 143 922

ACCIONA ALLIANZ NOM BARCLAYS BAYER BG GROUP BNP PARIBAS BP BT GROUP CIE FINANCIERE RICHEMONT DEUTSCHE POST E.ON EDF EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL ENI GALLAHER GROUP PLC GLAXOSMITHKLINE HENKEL KGAA VZ IMPERIAL TOBACCO GROUP KONE B

LINDE LLOYDS TSB GROUP LONZA GROUP AG N MAN NATIONAL BANK OF GREECE NESTLE NOM NOVARTIS NOM PERNOD RICARD PRUDENTIAL REED ELSEVIER RENAULT ROCHE HOLDING BON JOUISSANCE ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP SAMPO A SANPAOLO IMI SPA SAP

SCHNEIDER ELECTRIC SCHWEIZERISCHE RÜCKVERS. GESEL. SOCIETE GENERALE A STANDARD CHARTERED SUEZ TELEFON AB LM ERICSSON B TELEFONICA TELENOR TOTAL

EUR EUR GBP EUR GBP EUR GBP GBP CHF EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP EUR GBP EUR EUR GBP CHF EUR EUR CHF CHF EUR GBP GBP EUR CHF GBP EUR EUR EUR EUR CHF EUR GBP EUR SEK EUR NOK EUR

1 980 799 4 027 394 4 596 174 2 633 768 2 178 678 4 068 977 8 533 399 3 164 440 3 433 166 4 533 353 3 384 244 2 761 647 3 647 902 4 144 015 1 735 306 8 710 106 2 491 099 1 182 869 1 718 603 1 650 935 3 911 460 1 221 342 2 812 997 5 442 147 5 422 368 5 217 396 2 506 270 3 696 686 3 662 013 1 761 611 4 593 006 5 883 117 2 000 379 2 404 472 6 320 942 2 527 542 3 320 089 3 118 214 2 615 027 4 471 997 4 723 599 5 427 446 1 630 414 5 923 447

3 716 140 5 623 536 5 525 857 4 128 417 4 087 060 6 115 433 9 258 350 3 780 549 5 042 619 4 606 062 5 094 419 3 519 961 3 663 281 5 559 090 1 771 921 9 033 034 3 799 017 1 747 680 3 730 176 2 707 460 4 645 925 1 262 410 5 120 170 5 572 937 6 932 446 6 061 105 3 371 217 4 488 863 3 420 118 2 823 997 6 782 354 6 591 861 3 964 377 3 739 190 6 061 658 3 454 726 3 539 830 5 272 235 3 619 226 4 974 470 6 148 556 6 581 296 3 850 683 7 814 964

1.592.402.361.761.752.613.961.622.151.972.181.501.562.370.763.861.620.751.591.161.980.542.192.382.962.591.441.921.461.202.902.821.691.602.591.481.512.251.552.122.632.811.653.34




AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

162 830 162 513

3 995 205 19 164

UBS SA NOM VIVENDI VODAFONE GROUP ZURICH FINANCIAL SERVICES

CHF EUR GBP CHF

5 086 657 3 829 228 8 676 798 2 397 985

7 473 728 4 745 380 7 964 946 3 786 530

3.192.033.401.62






NAV %

Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Různá prům. Odvětví Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby Různé spotřební zboží Elektrické strojírenství a elektronika Různé služby

29.8816.8915.6012.289.687.373.352.591.72

99.36


UK Francie Švýcarsko Německo Španělsko Itálie Finsko Švédsko Řecko Norsko Portugalsko

28.1917.9717.4615.874.403.973.282.632.381.651.56

99.36

SGAM Fund PODFOND EQUITIES SWITZERLAND


AKCIE



CHF

Tržní hodnota

CHF

NAV %

20 000 6 000

13 000 300

1 700 4 000 1 000 1 600 8 000

180 1 200

800 13 000

200 3 600 3 220 1 000 4 000 1 800

200 1 850 7 500

700 4 000

150 200 100

2 000 670

5 300 800

31 000 400

1 300 44 000 10 500 9 000 1 900 6 000

400 500 80

300 2 000 4 000

400

ABB NOM ADECCO ALTANA ATOS ORIGIN BNP PARIBAS BULGARI CARREFOUR CIBA SC HOLDING NOM CIE FINANCIERE RICHEMONT CNP ASSURANCES COMMERZBANK CREDIT AGRICOLE CREDIT SUISSE GROUP NOM DANONE DEXIA DUFRY GALENICA NOM HOLCIM NOM JULIUS BAER HOLDING KABA HOLDING NOM KOMAX HOLDING KONINKLIJKE NUMICO KUDELSKI KUEHNE UND NAGEL INTERNATIONAL KUONI REISEN HOLDING NOM LAFARGE LINDT AND SPRUENGLI LOGITECH INTERNATIONAL NAMEN MLP NESTLE NOM NOBEL BIOCARE HOLDING NOVARTIS NOM PEUGEOT PHONAK HOLDING NOM RENTOKIL INITIAL ROCHE HOLDING BON JOUISSANCE SANOFI-AVENTIS SCHINDLER HOLDING SCHWEIZERISCHE RÜCKVERS. GESEL. SGS NOM SIEMENS SIKA SWISSCOM NOM SYNGENTA NAMEN SYNTHES INC THALES

CHF CHF EUR EUR EUR EUR EUR CHF CHF EUR EUR EUR CHF EUR EUR CHF CHF CHF CHF CHF CHF EUR CHF CHF CHF EUR CHF CHF EUR CHF CHF CHF EUR CHF GBP CHF EUR CHF CHF CHF EUR CHF CHF CHF CHF EUR

246 564 439 960 914 664 26 615

176 771 62 801 75 988

154 987 322 051 15 557 51 138 37 237

696 259 29 717

105 633 324 712 338 034 257 058 123 972 68 439

239 673 424 815 29 898

157 161 73 914 21 248

108 247 31 968 19 983

1 865 380 237 246

1 907 312 28 789 53 521

155 735 1 528 374

999 713 56 218

675 721 246 543 54 941

100 695 136 307 193 293 480 525 19 879

391 000 482 100 914 906 20 607

222 249 69 089 76 373

124 080 526 400 22 974 51 970 40 855

1 035 45037 694

119 266 288 190 318 000 430 400 232 020 73 100

268 805 453 278 27 860

346 200 94 425 34 863

273 600 70 600 15 441

2 268 400 264 200

2 183 950 30 543

117 000 154 035

2 293 200 959 041 135 185 620 400 520 000 57 694

139 200 132 000 425 400 569 200 22 979

1.692.083.950.090.960.300.330.542.270.100.220.184.470.160.511.241.371.861.000.321.161.960.121.490.410.151.180.300.079.791.149.430.130.510.679.904.140.582.682.250.250.600.571.842.460.10




AKCIE



CHF

Tržní hodnota

CHF

NAV %

1 000 800

30 000 500 100

3 000

THE SWATCH GROUP TOTAL UBS SA NOM UNICREDITO ITALIANO ZEHNDER GROUP ZURICH FINANCIAL SERVICES

CHF EUR CHF EUR CHF CHF

169 300 62 430

1 387 052 4 904

116 233 758 197

257 250 69 089

2 190 000 5 205

212 400 942 750

1.110.309.460.020.924.07







NAV %

Maloobchod a obchodní domy Banky a finanční instituce Různá prům. Odvětví Různé spotřební zboží Telekomunikace Elektrické strojírenství a elektronika Ropa a plyn

51.3224.2810.965.460.690.390.30

93.40

Švýcarsko Francie Německo Nizozemí UK Belgie Itálie

78.816.644.491.960.670.510.32

93.40

SGAM Fund

PŘEHLED INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006 (vyjádřeno v GBP)

AKCIE



GBP

Tržní hodnota

GBP

NAV %

2 917 155 926 248 270 11 385 28 563 48 277 55 961 42 579

121 380 18 322

127 024 52 581 24 138 97 000 21 000 7 241

45 189 201 483 17 951

178 033 31 543 9 585

74 675 33 502 46 667 20 920 65 000 38 973

100 000 166 899 49 744 56 344

142 015 108 000 28 161 55 467 40 231 93 938 41 035 60 346 55 208 25 549 5 632

35 708 10 862 42 242 54 998

226 701

121MEDIA INC REG S ADAMIND ALL IPO ANGLO AMERICAN AVIVA BAE SYSTEMS BARCLAYS BBA AVIATION PLC BETONSPORTS BODYCOTE INTERNATIONAL BP BRAMMER BRITISH AIRWAYS BT GROUP CARILLION PLC CARNIVAL PLC CENTRICA DIMENSION DATA HOLDINGS EMAP PLC EURO HOME RETAIL EXPERIAN GROUP ORD FILTRONIC GCAP MEDIA GLAXOSMITHKLINE HBOS PLC HOME RETAIL GROUP HSBC HOLDINGS IMPERIAL CHEMICAL INDUSTRIES INSPICIO INTERACTIVE PROSPECT TARGETING INTERIOR SERVICES GROUP INTERNATIONAL POWER ITV ITV CONV.SHS JUMPTV KINGFISHER LLOYDS TSB GROUP LOGICACMG MAN GROUP MISYS NCIPHER NETELLER NEXT OLD MUTUAL PLC PERSIMMON PETROFAC LIMITED PRUDENTIAL REGUS GROUP

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP CAD GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

27 466 186 802 60 723

193 908 176 330 176 236 306 049 152 674 147 264 28 884

724 869 103 116 63 380

197 834 51 711

150 648 125 254 65 196

171 481 185 640 181 453 15 454

275 456 439 663 373 592 86 295

574 369 88 226

103 756 192 137 91 057

160 011 167 569 49 822 88 699

134 804 186 779 142 633 167 654 121 789 112 025 156 249 100 504 45 506

129 667 133 817 258 954 227 724

29 170 32 744 36 620

269 597 228 076 192 022 384 452 121 563 148 691 44 568

734 834 115 678 119 543 268 933 80 167

181 822 151 383 89 156

150 968 37 387

182 003 16 870

158 311 459 312 490 004 84 883

616 850 164 758 151 500 286 232 131 822 193 683 160 122

140 91 441

137 697 219 661 166 740 194 506 129 291 147 129 37 749 99 855 59 989

154 240 151 860 364 087 249 371

0.210.230.261.921.631.362.730.861.060.325.220.820.851.910.571.291.080.631.070.281.290.121.133.263.480.604.381.171.082.030.941.381.140.000.650.981.561.191.390.921.050.270.710.431.101.082.591.77


PODFOND EQUITIES UK

SGAM Fund PODFOND EQUITIES UK

PŘEHLED INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006 (vyjádřeno v GBP)

AKCIE



GBP

Tržní hodnota

GBP

NAV %

30 992 2 660 750

47 799 51 511 31 110 60 000 42 242 44 254 90 519 19 713

837 616 12 069 21 694 23 736

182 692 14 000 20 920

RESOLUTION ROLLS ROYCE GROUP NC RED PRF ROLLS-ROYCE GROUP ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP ROYAL DUTCH SHELL B SAGE GROUP SERCO GROUP STHREE TESCO UNITED BUSINESS MEDIA VODAFONE GROUP WHITBREAD WOLSELEY PLC WPP GROUP XANSA XSTRATA YELL GROUP

GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP

136 303 0

204 310 805 278 499 081 148 940 149 726 146 637 320 599 123 683

1 324 142 158 535 266 456 151 219 162 351 257 295 106 449

194 630 2 714

205 775 956 559 568 380 155 400 157 351 170 820 355 287 139 962

1 126 594 186 104 255 989 159 269 136 562 315 700 120 813

1.380.021.466.804.041.101.121.212.530.998.011.321.821.130.972.240.86


Akcie celkem 13 062 133 13 925 389 98.99

Záruky práva a asimiláty celkem 0 298 0.00


ZÁRUKY, PRÁVA & ASIMILÁTY

66 128 MYTRAVEL GROUP WTS TO SUB FOR ORD GBP 0 298 0.00


SGAM Fund PODFOND EQUITIES UK



NAV %

Banky a finanční instituce Telekomunikace Různé spotřební zboží Ropa a plyn Různá prům. odvětví Maloobchod a obchodní domy Různé služby Elektrické strojírenství a elektronika Potraviny a veřejné služby

28.3918.2710.5510.349.608.477.263.622.49

98.99

UK Kanada Izrael USA

97.900.650.230.21

98.99

SGAM Fund PODFOND EQUITIES ASIA PAC DUAL STRATEGIES


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

35 000 50 000 18 000 22 000 50 000 15 120

150 000 80 000 20 000

160 000 8 000

20 000 55 000 10 382 42 287 33 705 30 000

180 000 91 000 60 000

100 000 120 000 61 400 23 000 20 000 22 000 90 000 3 000

10 000 200 000

4 000 100 000 20 000 93 669 60 000 20 000 30 000 5 750

20 000 15 000

300 000 50 000 5 200

14 611 36 000

ACER AMATA CORP - UNITS NON VOTING AMP ANZ BANKING GROUP ASTRA INTERNATIONAL AUSTRALIAN STOCK EXCHANGE LIMITED AYALA LAND INC BANCO DE ORO UNIVERSAL BANK BANGKOK BANK PUBLIC -F- BANK CENTRAL ASIA BANK OF EAST ASIA BHP BILLITON BUMIPUTRA-COMMERCE HOLDINGS CATCHER CATHAY FINANCIAL CHENG UEI PRECISION CHEUNG KONG HOLDINGS CHINA LIFE INSURANCE CHINA MERCHANTS BANK CHINA MOBILE CHINA OVERSEAS LAND & INV CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H CHINA STEEL CHONG HONG CONSTRUCTION CLP HOLDINGS COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA COSCO CORP (S) DAISHIN SECURITIES DBS GROUP HOLDING DENWAY MOTORS DR REDDY'S LAB ADR ENRIC ENERGY EQUIPMENT HOLDING ESPRIT HOLDINGS EVA AIRWAYS EZRA HOLDINGS FORMOSA INTL HOTELS FOXCONN INTERNATIONAL HOLDINGS FOXCONN TECHNOLOGY FRASER & NEAVE GENTING GLOBAL BIO-CHEM TECHNOLOGY HANG LUNG PROP HK AIRCRAFT ENGR HON HAI PRECISION INDUSTRY GDR HONG KONG EXCHANGES & CLEARING

TWD THB AUD AUD IDR AUD PHP PHP THB IDR HKD AUD MYR TWD TWD TWD HKD HKD HKD HKD HKD HKD TWD TWD HKD AUD SGD KRW SGD HKD USD HKD HKD TWDSGD TWD HKD TWDSGD MYR HKD HKD HKD USD HKD

56 623 16 164

104 609 360 084 74 424

345 814 31 379 61 479 69 766 80 797 33 039

205 537 101 969 73 929 84 315

124 476 337 959 299 545 121 953 354 616 69 103 75 688 54 953 62 142

119 403 602 242 94 809 68 721

124 537 73 408 62 700 59 544

176 743 42 445

121 152 51 258 95 120 33 804 48 781 82 097

108 039 95 227 65 027

163 353 248 031

75 401 19 741

134 443 492 611 87 021

433 164 43 798 70 882 68 400 92 531 43 151

412 884 118 624 92 124 95 276

119 632 354 495 438 818 174 810 504 548 109 422 94 892 62 158 63 676

132 823 821 250 128 428 77 958

136 212 78 691 65 760 61 718

207 400 38 595

148 665 56 358 90 649 57 500 55 782

121 320 97 978

111 222 64 989

208 937 317 541

0.380.100.682.500.442.200.220.360.350.470.222.090.600.470.480.611.802.230.892.560.560.480.320.320.674.170.650.400.690.400.330.311.050.200.750.290.460.290.280.620.500.560.331.061.61




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

10 000 2 500

25 000 1 720 2 200 1 500 4 500

20 000 30 000 24 000 25 000 80 000 1 450 2 040 1 600 3 200 6 000 9 000 9 670

300 4 000

13 000 120 000 120 000

5 000 450

6 000 26 000 6 500 3 800 1 090

800 21 000 2 600

180 62 000 25 000 1 000

45 000 40 000 25 044 30 000

136 000 104 165 15 000

HONGKONG ELECTRIC HOLDINGS HYNIX SEMICONDUCTOR HYSAN DEVELOPMENT HYUNDAI ENGINEERING AND CONSTRUCTION HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES HYUNDAI MOTOR INFOSYS TECHNOLOGIES IOI CORPORATION ITC LTD KEPPEL CORPORATION KEPPEL LAND KERRY PROPERTIES KOOKMIN BANK KOREA ELECTRIC POWER CORP KOREA TOBACCO AND GINSENG CORP LARGAN PRECISION LARSEN AND TOUBRO MAHINDRA & MAHINDRA MEDIATEK MEGASTUDY MOTECH INDUSTRIES NATIONAL AUSTRALIA BANK NINE DRAGONS PAPER PETROCHINA SHS H PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE POSCO PUBLISHING & BROADCASTING QBE INSURANCE GROUP RELIANCE INDUSTRIES RIO TINTO LTD SAMSUNG ELECTRONICS SAMSUNG FIRE & MARINE SHIN ZU SHING SHINHAN FINANCIAL GROUP SHINSEGAE SIGMA PHARMACEUTICALS SINGAPORE EXCHANGE SK CORP LTD STOCKLAND TAIWAN HON CHUAN ENTERPRISE TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUF. ADR TELECOM CORPORATION OF NEW ZEALAND TELKOM -B- TELSTRA CORP INST RCPTS TOLL HOLDINGS

HKD KRWHKD KRWKRW KRW INR MYRINR SGD SGD HKD KRWKRW KRW TWD INR INR

TWD KRW TWD AUD HKD HKD PHP KRW AUD AUD INR

AUD KRWKRW TWD KRW KRW AUD SGD KRW AUD TWD USD NZD IDR AUD AUD

47 555 97 509 70 811 97 681

256 789 112 675 198 749 86 678

121 973 197 479 79 176

287 299 77 472 80 128 94 875 58 942

175 923 147 809 78 440 38 329 61 950

298 357 148 608 98 128

224 123 107 188 89 089

341 630 176 477 175 620 501 789 121 254 130 334 108 693 78 325

113 576 68 798 71 070

259 700 30 378

207 326 88 399 74 655

180 186 156 054

47 189 94 959 66 058

103 642 319 578 113 628 219 324 104 521 123 789 270 867 107 023 323 507 112 961 85 059

104 847 60 840

183 658 165 174 98 789 42 998 60 062

400 874 215 089 152 753 247 684 141 389 98 318

529 792 180 889 221 914 748 286 128 262 147 778 126 594 115 629 134 191 86 754 73 600

279 440 31 914

262 210 93 822

146 915 191 839 198 571

0.240.480.340.531.620.581.110.530.631.370.541.640.570.430.530.310.930.840.500.220.302.031.090.781.260.720.502.690.921.133.800.650.750.640.590.680.440.371.420.161.330.480.750.971.01






USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

AKCIE


68 000 23 500 50 000 60 000 18 000 44 000 50 000 20 000 7 000

22 000 100 000

TWN FERTILIZER UNITED OVERSEAS BANK UNITED TRACTORS UOL GROUP LTD WESTFIELD GROUP WHARF HOLDINGS WHEELOCK PROP (SINGAPORE) WING HANG BANK WOODSIDE PETROLEUM WOOLWORTHS LTD ZIJIN MINING GROUP

TWD SGD IDR SGD AUD HKD SGD HKD AUD AUD HKD

98 652 228 482 22 109

128 026 218 143 148 671 67 534

158 704 195 436 234 537 47 797

130 753 283 515 35 190

175 129 275 544 154 167 72 971

211 128 206 930 380 930 68 405

0.661.440.170.891.400.780.371.071.051.930.35


Akcie celkem 13 602 894 17 039 920 86.46

INVESTIČNÍ FONDY

100 000 70 000

CDL HOSPITALITY REIT SUNTEC REIT

SGD SGD

65 407 72 255

82 375 77 641

0.420.39






NAV %

Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Elektrické strojírenství a elektronika Telekomunikace Maloobchod a obchodní domy Různé spotřební zboží Různé služby Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby Investiční fondy

35.2316.657.896.985.635.014.463.291.320.81

87.27

Austrálie Korea Hong-Kong Singapur Tchaj-wan Indie Čína Bermudy Filipíny Indonézie Malajsie Kajmanské ostr. Nový Zéland Thajsko

26.4512.1311.968.238.114.764.733.781.841.831.750.770.480.45

87.27

SGAM Fund PODFOND EQUITIES GLOBAL EMERGING COUNTRIES


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

1 268 000 50 200 19 000 16 000

612 720 1 504 000

62 100 824 576 12 300

171 500 17 600 63 242

1 996 000 2

760 17 100 000

18 309 377 000 277 600 876 000 73 928 43 300 86 893 32 600

3 330 000 35 800 40 200 16 939 77 471 9 000 7 256

68 400 19 300 11 304 10 587 16 404 36 100 31 100

71 15 600

1 450 000 164 500 125 120 385 725

AGILE PROPERTY HOLDINGS AMERICA MOVIL ADR ASUR ADR B BANCO SANTANDER-CHILE ADR BANK PHILIPPINE ISL BANK SINOPAC BRITISH AMOR TOB M CHI MEI OPTOELECTRONIC CHINA LIFE INSURANCE CO ADR CHINA MOBILE CHINA PETROLEUM & CHEMICAL ADR H CHINA STEEL GDR REG S CHINA TELECOM CHINATRUST FIN HLDG CHUNGHWA TELECOM CO LTD ADR CIA ENERG MINAS GERAIS PREF CNOOC ADR DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO EMPRESAS ICA SAB DE CV FAR EASTONE TELECOMMUNICATION GAZPROM OAO ADR GOLD FIELDS ADR HON HAI PRECISION INDUSTRY GDR IMPALA PLATINUM HOLDINGS ADR REPR 1 SH INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK H INFOSYS TECHNOLOGIES SP ADR IRSA SP GDR KOOKMIN BANK ADR LG ELECTRONICS PFD GDR 144A LUKOIL SP ADR MAGYAR OLAY GAZIPARI GDR REG S MEDIA SAUDE MOBILE TELESYSTEMS ADR NHN ORASCOM CONSTRUCTION GDR ORASCOM TELECOM GDR 0.5 SH PERUSAHAAN PERSERO. TELKOM ADR PETR PET SP.ADR PFD PETROCHINA ADR PHILIPPINE LONG DISTANCE TELEPHONE PT BANK RAKYAT INDONESIA PT SEMEN GRESIK TBK PTT PUBLIC COMPANY FOREIGN PUBLIC BANK -F-

HKD USD USD USD PHP TWD MYR TWD USD HKD USD USD HKD TWD USD BRL USDTWD MXN TWD USD USD USD USD HKD USD USD USD USD USD USD BRL USDKRW USD USD USD USD USD USD IDR IDR THB MYR

1 135 816 1 922 078

705 555 756 004 641 520 720 512 669 128 918 032 968 410 940 702 919 622

1 055 320 730 922 10 277 14 330

786 890 1 398 345 1 086 012

906 009 963 437

2 989 619 850 292

1 089 948 619 840

1 466 015 1 767 628

484 649 1 288 385 1 537 147

611 990 674 079 683 793 619 080

1 117 893 804 493 832 103

1 083 644 2 015 436

6 735 602 935 591 526 376 966 747 205 682 707

1 143 168 2 236 912

819 470 781 600 757 509 808 154 753 249 864 567

1 204 293 1 418 234 1 376 144 1 249 030

893 331 2

14 455 764 369

1 638 656 1 160 893 1 016 152

999 409 3 511 580

787 194 1 242 570

779 140 1 674 533 1 908 856

641 190 1 314 975 1 346 446

807 300 805 416 712 647 914 820

1 275 435 921 069 949 792

1 586 595 2 630 438

8 937 765 024 846 196 572 408 784 712 818 772

1.452.841.040.990.961.030.961.101.531.801.751.591.140.000.020.972.081.481.291.274.461.001.580.992.132.430.821.671.711.031.020.911.161.621.181.212.023.340.010.971.080.731.001.04




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

976 600 12 356 42 000 32 350 2 054

102 800 936

52 000 4 267 000

65 586 26 400 8 000

183 300 17 100 63 800

250 148 22 600 14 541 88 300

S P SETIA SAMSUNG ELECTRONICS GDR SASOL SP.ADR SHINHAN FINANCIAL GROUP SHINSEGAE SIAM CEMENT -F- SIDER VENEZOLANA ADR SK TELECOM SP ADR SM PRIME HLDGS STANDARD BANK GROUP SUBMARINO GDR REGS SURGUTNEFTGZ SP.ADR TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUF. ADR TENARIS ADR TEVA PHARMACEUTICAL IND. ADR TURKIYE GARANTI BANKASI UNIBANCO SP.GDR UNIFIED ENERGY SYSTEM GDR VALE RIO DOCE / ADR REPR

MYR USD USD KRW KRW THB USD USD PHP ZAR USD USD USD USD USD TRY USD USD USD

984 273 4 259 145 1 382 828 1 329 380

966 475 660 521

683 1 215 261

639 095 707 655

1 023 651 764 357

1 703 836 618 773

2 130 875 934 792

1 662 997 917 430

1 519 788

1 168 425 4 238 108 1 465 380 1 559 099 1 280 163

764 545 4 699

1 350 440823 464 805 744

1 567 959 750 400

1 919 151 799 596

2 076 690 836 669

1 907 440 1 352 313 2 056 507

1.495.391.861.981.630.970.011.721.051.021.990.952.441.022.641.062.421.722.61







NAV %

Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Telekomunikace Ropa a plyn Elektrické strojírenství a elektronika Maloobchod a obchodní domy Potraviny a veřejné služby Různé spotřební zboží

21.7318.2917.7617.5010.264.512.691.63

94.37

Korea Brazílie Tchaj-wan Rusko Mexiko Čína Jižní Afrika Hong-Kong IndonézieMalajsie Filipíny Izrael Indie Egypt Thajsko Kajmanské ostr. Turecko Maďarsko Lucembursko Čile Argentina Venezuela

15.7212.2412.049.325.175.034.873.883.833.492.982.642.432.391.971.451.061.021.020.990.820.01

94.37

PODFOND EQUITIES CHINA SGAM Fund


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

6 600 000 1 200 000 6 000 000

21 600 000 9 300 000 1 600 000 3 007 000 3 350 000 6 000 000 3 000 000 8 660 000

18 500 000 4 500 000

15 000 000 4 000 000 3 300 000 7 600 000

16 500 000 765 000

12 000 000 5 400 000

12 000 000 1 600 000 4 500 000 4 500 000 3 080 000

30 000 000 3 600 000

10 000 000 4 500 000 2 750 000

120 000 22 500 000

128 900 18 000 000 5 000 000 5 000 000 2 500 000

17 402 000 2 400 000 3 000 000

500 000 6 000 000 2 000 000 3 000 000 5 000 000 7 200 000

AIR CHINA LIMITED H ANGANG STEEL H BANK OF COMMUNICATIONS CHINA CONSTRUCTION BANK CHINA LIFE INSURANCE CHINA MENGNIU DAIRY CHINA MERCHANTS BANK CHINA MOBILE CHINA NATIONAL BUILDING CHINA OILFIELD SVC CHINA OVERSEAS LAND & INV CHINA PETROLEUM & CHEMICAL H CHINA RESOURCES POWER CHINA TELECOM CHINA UNICOM CHINA YURUN FOOD CITIC INTL FINANCIAL HLDGS CITIC RESOURCES CITIC SEC ABN ELN CNOOC LIMITED DATANG INTERNATIONAL POWER H DENWAY MOTORS DONGFANG ELECTRICAL -H- EGANAGOLDPFEIL ENRIC ENERGY EQUIPMENT HOLDING FOXCONN INTERNATIONAL HOLDINGS GEELY AUTOMOBILE GUANGZHOU -H- GUANGZHOU INVESTMENT GUANGZHOU R&F PROPERTIES HENGAN INTL GRP HK AIRCRAFT ENGR INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK H MINDRAY MEDICAL INTERNATIONAL MINGYUAN MEDICARE NEW WORLD CN LAND NINE DRAGONS PAPER PEACE MARK (HLDGS) PETROCHINA SHS H PING AN INSURANCE PRIME SUCESS INTERNATIONAL GROUP SH ZHENHUA PORT -B- SHENZHEN INVESTMENT SYNEAR FOOD HOLDINGS TIANJIN DEVELOPMENT HOLDINGS TINGYI HOLDING WIN HANVERKY HOLDINGS

HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD CNY HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD USD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD USD HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD USD HKD SGD HKD HKD HKD

3 253 247 1 014 638 4 061 627 9 994 105

13 727 026 3 069 700 4 529 043

17 765 938 3 683 635 1 474 993 7 187 882

10 429 004 4 984 785 6 247 698 3 736 505 2 547 287 5 116 683 3 738 408 1 415 322 8 579 585 4 429 541 4 537 115 1 898 032 1 923 269 2 765 394 8 920 865 3 664 734 4 260 761 1 946 175 7 344 023 4 974 145 1 626 724

11 140 990 2 651 700 1 781 851 3 046 188 6 037 869 1 736 719

14 835 231 7 206 238 2 083 670

488 924 2 563 202 1 181 334 2 233 242 3 519 550 3 231 146

3 360 567 1 515 187 5 531 511

11 275 950 22 672 252 3 513 834 5 776 402

28 170 589 4 013 588 1 596 962 9 475 908

14 629 188 5 653 019 6 904 745 4 608 307 3 055 060 5 892 564 4 073 414 1 806 930

10 584 7034 568 704 4 721 457 3 740 135 2 233 434 2 777 328 9 306 619 3 355 938 6 323 049 2 520 168 9 142 037 6 591 010 1 499 757

11 398 616 3 103 912 1 735 830 3 034 488 8 962 025 1 700 470

22 151 7349 211 470 2 499 595

613 000 2 545 884 1 816 155 2 005 848 4 204 566 3 110 607

1.080.491.783.647.311.131.869.081.290.513.064.721.822.231.490.991.901.310.593.411.471.521.210.720.903.001.082.040.812.952.130.483.681.000.560.982.890.557.142.970.810.200.820.590.651.361.00


SGAM Fund PODFOND EQUITIES CHINA

AKCIE

1 400 000 5 000 000

WUMART STORES INC ZIJIN MINING GROUP

HKD HKD

915 520 3 137 294

1 224 081 3 420 228

0.391.10

ZÁRUKY, PRÁVA & ASIMILÁTY

91 845 CHINA PERFORMANCE 25/01/08 USD 512 504 786 377 0.25


Akcie celkem 232 638 557 293 628 825 94.69






USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

PODFOND EQUITIES CHINA SGAM Fund



NAV %

Banky a finanční instituce Ropa a plyn Telekomunikace Různá prům. odvětví Maloobchod a obchodní domy Různé spotřební zboží Různé služby Potraviny a veřejné služby

30.9516.6915.8110.977.765.883.603.28

94.94

Čína Hong-Kong Kajmanské ostr. Bermudy

46.9531.209.906.89

94.94

SGAM Fund PODFOND EQUITIES GOLD MINES


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

158 500 116 700 276 100 33 200 50 198 38 400

101 114 111 506 487 900 793 000 46 125

102 300 40 331

549 754 520 966 20 000

174 600 144 962 247 168 217 067 358 400 244 098 279 429

1 095 439 26 187

122 460 234 569 77 043

168 085 49 082

216 000 542 400 38 594 17 383 53 000 82 200

290 469 41 000

166 213 421 556 28 000

AFRICAN GOLD GROUP AGNICO EAGLE MINES ALAMOS GOLD ANGLOGOLD ADR AQUARIUS PLATINUM AURELIAN RESOURCES AURIZON MINES LTD BARRICK GOLD BEMA GOLD CORP BYG NATURAL RESOURCES CANADEX RESOURCES CL.A PREF COEUR D'ALENE MINES CO COMPANIA DE MINAS BUENAVENTURA ADR ELDORADO GOLD GABRIEL RESOURCES GABRIEL RESOURCES RESTRICTED GAMMON LAKE RESOURCES GOLD FIELDS ADR GOLDCORP HARMONY GOLD HIGH RIVER GOLD MINES IAMGOLD KINROSS GOLD LIHIR GOLD LIMITED LONMIN MERIDIAN GOLD INC. MINEFINDERS CORP MIRAMAR MINING CORP NEWCREST MINING NEWMONT MINING CORP NORTHGATE MINERALS OREZONE RESOURCES PETER HAMBRO MINING RANDGOLD RESOURCES RANDGOLD RESOURCES ADR ROYAL GOLD INC SEMAFO INC SILVER STANDARD RESOURCES SILVER WHEATON YAMANA GOLD YGC RESOURCES

CAD CAD CAD USD AUD CAD CAD CAD CAD CAD CAD USD USD CAD CAD CAD CAD USD CAD ZAR CAD CAD CAD AUD GBP CAD CAD CAD AUD USD CAD CAD GBP GBP USD USD CAD CAD CAD CAD CAD

270 403 2 651 321 2 014 502 1 467 447

896 067 1 284 357

330 347 2 606 294 2 027 632

468 861 95 219

459 980 1 006 829 2 616 260 1 970 986

49 326 2 515 509 2 901 482 6 448 214 3 372 841

771 855 2 148 934 3 029 322 1 908 765 1 424 941 3 300 711 1 940 408

318 089 2 263 369 2 430 306

536 936 797 773 628 372 256 713 808 840

2 586 246 475 307

1 222 515 1 306 332 3 021 398

36 315

271 741 5 026 544 2 420 209 1 558 408 1 105 075 1 080 707

341 377 3 374 429 2 560 922

0 41

529 9141 131 285 2 977 422 2 258 123

86 690 2 583 566 2 635 409 7 238 659 3 672 848

740 503 2 251 287 3 368 218 2 638 422 1 529 017 3 652 089 1 901 484

393 551 3 393 020 2 244 520

672 277 834 543 771 211 389 720

1 192 500 2 453 670

480 119 1 229 220 1 880 766 5 096 232

56 375

0.346.253.001.941.371.340.424.193.180.000.000.661.413.702.800.113.213.289.004.560.922.804.183.281.904.542.360.494.222.790.841.040.960.481.483.050.601.532.346.330.07




SGAM Fund PODFOND EQUITIES GOLD MINES



NAV %

Různá těžební odvětví 96.96

96.96

Kanada Jižní Afrika USA Austrálie Papua Nová Guinea UK Jersey Peru Bermudy

65.589.786.504.223.282.861.961.411.37

96.96

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EASTERN EUROPE


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

195 546 13 143 88 863 29 779

122 400 4 178 157

252 532 39 470 85 390 86 173

41 652 882 438 886 97 243 99 134

190 632 138 866 902 219 203 900 48 678

263 100 66 282

2 230 000 58 621 34 398

1 867 000 173 638 159 032 238 739

1 127 166 1 370 000

2 300 136 254 40 000

877 400 153 500 540 000 80 065

220 000 1 354 600

102 663 326 870 59 556 90 809

AGORA BANK BPH BANK HANDLOWY BANK PEKAO CENTRAL EUROPEAN DISTRIBUTION CENTRAL TELECOM CESKE ENERGETICKE ZAVODY A.S. ECHO INVESTMENT S.A. EFES BREWERIES INTL REG S EVRAZ GROUP SA GDR FIFTH GENERATION COMPANY OF WHOLESALE ELECTRICITY GAZPROM OAO ADR INTER GROCLIN AUTO S.A. KGHM POLSKA MIEDZ LUKOIL SP ADR MAGNIT RUB MAGYAR TELEKOM TELECOMUNICATION MECHEL OAO ADR MMC NORILSK NICKEL ADR MOBILE TELESYSTEMS ADR MOL MOLDOVA SIF OAO TATNEFT GDR OJSC POLYUS GOLD ADR OLTENIA SIF OTP BANK PKN ORLEN GDR REG S PKO BANK POLSKI POLISH TELECOM GDR REG-S RAVEN RUSSIA SBERBANK RF SEDMOI KONTINEN SISTEMA JSFC GDR REG S SNP PETROM SURGUTNEFTGZ SP.ADR TALLINK GRUPP TMK OAO GDR REG S TRADER MEDIA EAST GDR TRANSILVANIA SIF UNIFIED ENERGY SYSTEM GDR UNIPETROL VIMPEL COMMUNICATIONS ADR ZENTIVA

PLN PLN PLN PLN USD USD CZK PLN USD USD USD USD PLN PLN USD USD HUF USD USD USD HUF RONUSD USD RON HUF USD PLN USD GBP USD USD USD RON USD EUR USD USD RON USD CZK USD CZK

1 522 412 2 353 445 1 814 454 1 135 281 2 482 674 1 359 000 5 583 045

811 196 2 248 358 1 568 059 2 944 186

10 635 185 1 584 188 2 315 965 7 230 506 3 039 698 3 382 935 4 598 715 5 072 957 7 901 204 4 735 210 1 549 707 4 060 034 1 216 910 1 546 392 5 081 747 4 129 390 1 999 210 6 343 444 2 298 944 3 578 471 2 679 192

664 830 139 774

8 532 754 2 160 634 1 368 499 1 737 176 1 154 073 4 539 318 2 425 989 1 914 753 3 347 650

1 762 870 3 044 710 1 860 883 1 660 343 2 661 578 1 968 729 8 480 165

912 813 1 869 783 1 605 199 3 570 066

15 850 2831 408 913 2 698 760

13 001 095 3 642 750 3 329 079 3 984 208 5 653 348 9 481 802 5 703 257 1 882 673 4 468 166 1 328 583 1 770 538 5 107 397 4 256 169 2 687 200 6 684 581 2 309 901 4 370 409 2 772 189

825 699 144 597

10 947 196 2 273 400 1 719 701 1 359 894 1 131 869 7 259 197 2 634 588 3 305 975 3 966 351

1.041.781.090.971.551.154.950.531.090.942.099.260.821.587.592.141.942.333.305.543.331.102.610.781.032.982.491.573.901.352.551.620.480.086.391.331.000.790.664.241.541.932.32




SGAM Fund PODFOND EQUITIES EASTERN EUROPE



NAV %

Ropa a plyn Telekomunikace Banky a finanční instituce Různé služby Potraviny a veřejné služby Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy

30.6818.0614.2610.839.198.933.462.34

97.75

Rusko Polsko ČR Maďarsko USA Guernsey Estonsko Nizozemí Lucembursko Jersey Rumunsko

57.1315.778.818.251.551.351.331.090.940.790.74

97.75

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND CYCLICALS


DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

30 000 000 DEXIA 24/11/2011 EUR 30 000 000 29 118 000 5.04

AKCIE

83 888 65 923 64 553

463 596 36 671 68 689

286 719 360 478 84 228

238 528 85 430 73 204 40 526

111 740 37 837

149 921 37 713 97 884

265 249 54 414

321 222 117 934

1 173 003 229 523 90 000 63 986

14 259 000 47 211 69 878

135 687 60 043 69 549

462 860 133 618 119 541 45 674

ACCOR AIR LIQUIDE AKZO NOBEL NV ALCATEL LUCENT ALSTOM ATOS ORIGIN BASF AG BAYER BEIERSDORF BHP BILLITON BILFINGER & BERGER BOUYGUES CAP GEMINI CARGOTEC B COMPAGNIE GENERALE DE GEOPHYSIQUE CONERGY CONTINENTAL CRH PLC DAIMLERCHRYSLER NOM DASSAULT SYSTEMES DEUTSCHE POST EDF ENI ERG SPA ERSOL SOLAR ENERGY EURONAV FUCHS PETROLUB GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA HENKEL KGAA VZ K & S KARSTADT QUELLE KONINKLIJKE DSM NV LAFARGE LEGRAND L'OREAL LVMH MAN

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

3 831 028 9 739 803 2 516 519 5 163 186 2 591 705 3 983 037

18 058 035 11 641 115 2 999 772 3 271 332 3 771 275 3 122 415 1 530 104 3 590 948 3 825 216 6 637 200 2 889 269 2 544 007

11 592 568 2 529 383 6 502 360 5 642 153

26 465 870 4 483 888 4 994 496 1 556 607

443 4 497 088 4 138 379 4 279 063 2 366 560 2 092 176 5 939 677

11 017 276 9 326 012 8 669 257 2 211 000

4 672 562 11 384 902 2 802 246 4 710 135 3 153 706 2 966 678

20 142 010 14 375 863 3 818 055 3 372 945 4 032 296 3 305 161 1 887 296 4 226 007 5 698 252 6 251 706 3 286 688 2 799 482

11 777 056 2 274 505 7 147 190 5 782 304

29 219 5054 239 290 4 005 000 1 506 870

735 5 190 360 5 149 304 5 254 826 2 894 204 2 192 770 7 622 570 9 627 489

10 241 820 9 593 165 3 233 261

0.811.970.490.820.550.513.492.490.660.580.700.570.340.730.981.080.570.482.040.391.241.005.070.730.710.260.000.900.890.910.500.381.331.671.771.660.56




AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

181 359 52 509

110 100 396 335 203 435

1 354 886 77 251

237 990 43 258

221 785 8 316

257 320 150 934 519 137 515 783 121 827 294 130 98 418

124 100 113 882 307 498 281 086 272 350 303 691 97 635

1 896 553 363 208 108 148 114 225 175 334 909 576 164 230 291 220 110 526 48 490

144 920 40 119

MEETIC METRO METSO CORP MITTAL STEEL COMPANY A NESTE OIL NOKIA OMV OPAP PEUGEOT PUBLICIS GROUPE PUMA Q-CELLS REPSOL YPF ROYAL PHILIPS ELECTRONICS RYANAIR HOLDINGS SAINT-GOBAIN SAIPEM SAP SBM OFFSHORE SCHNEIDER ELECTRIC SIEMENS SOLARWORLD AG STATOIL STMICROELECTRONICS TECHNIP TELEFON AB LM ERICSSON B TENARIS THYSSENKRUPP TNT TOMTOM TOTAL TUI UNITED INTERNET AG & CO KGAA UPM KYMMENE VALLOUREC VINCI WACKER CHEMIE

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR NOK EUR EUR SEK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

5 442 945 2 252 631 3 458 804 6 248 360 5 301 785

22 162 891 3 808 487 7 090 468 2 283 623 6 814 961 2 278 935 9 196 624 3 302 763

13 128 909 3 812 537 6 386 540 4 807 431

15 507 506 2 230 598 8 685 775

21 406 584 13 174 639 5 738 117 4 388 027 4 551 041 4 571 312 4 800 757 2 267 248 2 983 198 5 077 939

46 569 116 2 899 541 2 838 165 1 921 306 6 531 012

10 938 553 3 893 393

4 035 238 2 446 919 3 867 813

12 750 0975 030 948

20 919 440 3 171 926 6 616 122 2 076 817 6 436 199 2 304 114 8 229 093 4 180 872

14 717 5345 003 095 7 224 341 5 688 474

15 478 199 3 047 896 9 195 972

22 308 980 13 070 498 5 661 217 4 200 047 5 252 763 5 635 650 6 388 829 3 118 987 3 652 916 6 182 277

49 389 977 2 627 680 3 427 659 2 115 468 9 882 262

13 818 122 4 174 382

0.710.420.672.210.873.620.551.150.361.120.401.420.722.550.871.250.982.680.531.593.862.270.980.730.910.981.100.540.631.078.550.460.590.371.712.390.72


Akcie celkem 488 762 743 533 167 037 92.36



INVESTIČNÍ FONDY

20 000 25 253

100

OCEAN FD EQUITIES EUROLAND GROWTH J OCEAN FD GLOBAL QUANT EAFE J SGAM INVEST EURO QUANTI

EUR USD EUR

2 000 000 2 011 951

384 684

2 176 552 2 196 707

434 787

0.380.380.07







EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

SGAM Fund



NAV %

Různá prům. odvětví Ropa a plyn Telekomunikace Různé spotřební zboží Elektrické strojírenství a elektronika Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Různé služby Potraviny a veřejné služby Investiční fondy

37.4225.2510.377.165.715.043.741.661.050.83

98.23

Francie Německo Nizozemí Itálie Finsko Belgie Lucembursko Španělsko Irsko Řecko Norsko Švédsko UK Austrálie Belgie

33.0329.208.596.786.265.041.861.621.351.150.980.980.580.550.26

98.23

PODFOND EQUITIES EUROLAND CYCLICALS

SGAM Fund PODFOND EQUITIES GLOBAL ENERGY


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

14 340 10 289 42 846 8 422

37 117 5 525

112 652 16 740 6 690

15 960 9 710

12 237 7 510

14 190 45 017 9 880

15 000 60 960 15 910 4 530

10 050 40 180 11 170 3 807 7 910

14 550 13 377 19 730 13 930 9 306

15 800 14 000 4 688 8 717 8 860

10 178 8 500

11 880 14 200 5 300

12 668 24 060 8 163

10 750

ACERGY ANADARKO PETROLEUM CORP BG GROUP BIOPETROL INDUSTRIES BP CAIRN ENERGY CALVALLEY PETE-A CAMECO CORP CANADIAN NATURAL RESOURCES CHESAPEAKE ENERGY CORP CONOCOPHILLIPS DANA PETROLEUM DEVON ENERGY CORPORATION ENCANA ENERGY RESOURCES OF AUSTRALIA -A- ENSCO INTERNATIONAL INC ERG SPA FALCON OIL & GAS FIRST CALGARY PETROLEUMS GLOBALSANTAFE CORP HESS LUNDIN PETROLEUM MARATHON OIL MOL NATIONAL OILWELL VARCO NEXEN OPTI CANADA PATTERSON UTI ENERGY PEABODY ENERGY PETROBANK ENERGY AND RESOURCES PETRO-CANADA PRECISION DRILLING TRUST Q-CELLS QUICKSILVER RESOURCES SCHLUMBERGER SOUTHWESTERN ENERGY STATOIL SUNCOR ENERGY INC TALISMAN ENERGY TECHNIP TENARIS TGS-NOPEC GEOPHYSICAL TOTAL TRANSOCEAN

NOK USD GBP EUR GBP GBP CAD CAD CAD USD USD GBP USD USD AUD USD EUR CAD CAD USD USD SEK USD HUF USD CAD CAD USD USD CAD CAD CAD EUR USD USD USD NOK CAD CAD EUR EUR NOK EUR USD

209 571 476 243 526 848 225 703 441 488 242 562 706 744 627 279 389 978 507 064 622 981 232 471 466 182 694 143 427 873 463 692 315 873 192 945 152 272 258 634 492 119 512 826 876 389 410 469 499 109 801 365 248 999 536 991 604 303 118 358 723 131 350 676 220 669 286 238 568 310 349 325 236 464 912 640 248 214 391 821 243 263 409 466 544 622 851 669

278 154 510 643 562 154 100 358 418 607 211 330 787 403 628 014 357 502 542 321 645 229 293 434 546 202 748 097 681 635 507 832 364 390 190 267 94 420

270 441 503 606 430 392

1 056 458430 842 526 885 774 584 222 286 538 826 629 915 150 138 718 189 341 572 197 185 370 734 602 746 420 657 232 386 947 151 236 461 375 030 293 077 449 409 582 986 843 983

1.182.172.390.431.770.903.342.671.522.302.741.252.323.172.892.161.550.810.401.152.131.834.491.832.243.290.932.292.680.643.051.450.831.572.561.790.994.021.001.591.241.912.483.58




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

900 4 870

51 988 7 720

892 8 610

14 000 7 798

UBS AG LONDON CERTIFICATE 26/11/09 ULTRA PETROLEUM UTS ENERGY VALERO ENERGY CORPORATION VALLOUREC VESTAS WIND SYSTEMS WESTERN OIL SANDS XTO ENERGY

USD USD CAD USD EUR DKK CAD USD

900 000 305 854 309 231 460 478 152 006 223 800 347 378 346 901

900 000 262 980 195 631 423 674 239 099 332 724 383 422 392 161

3.821.120.831.801.021.401.631.67



INVESTIČNÍ FONDY

0,388 SOGEMONEPLUS 3 MOIS EUR 9 558 10 780 0.05


Akcie celkem 22 663 630 23 743 622 100.81




NAV %

Ropa a plyn Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Investiční fondy

85.428.886.510.05

100.86

USA Kanada UK Francie Kajmanské ostr. Norsko Austrálie Holandské Antily Maďarsko Švédsko Itálie Dánsko Lucembursko Německo Švýcarsko

32.3529.8711.315.144.732.902.892.561.831.831.551.401.240.830.43

100.86

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND FINANCIAL



AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

24 000 24 243 11 700 19 630 23 745 60 906

102 670 283 860 42 216 91 387 31 000 20 000

138 500 41 115 70 530 56 000 65 560 85 000 41 326 85 263 79 267 11 519 75 000 5 000

165 001 11 814 68 590

205 000 17 500

597 251

ABN AMRO HOLDING AEGON NV AGF ALLIANZ NOM ALLIED IRISH BANKS ASSICURAZIONI GENERALI AXA BANCA INTESA BANCA LOMBARDA PIEMONTESE BANCA POPOLARE DI MILANO BANCA POPOLARE VERONA E NOVARA BANCHE POPOLARI UNITE BANCO BILBAO VIZCAYA BANCO POPULAR ESPANOL BANK OF IRELAND BNP PARIBAS CAPITALIA COMMERZBANK CREDIT AGRICOLE DEXIA FORTIS HYPO REAL ESTATE HOLDING ING GROEP NV KBC GROUPE MILANO ASSICURAZIONI MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS SANPAOLO IMI SPA SANTANDER CENTRAL HISPANO SOCIETE GENERALE A UNICREDITO ITALIANO

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

494 522 350 617

1 249 281 2 312 190

390 883 1 785 257 2 622 414 1 053 128

615 302 936 665 668 416 370 868

2 216 298 426 422 953 480

3 628 466 388 041

1 895 100 966 238

1 428 903 2 161 810

404 450 2 166 794

403 052 1 030 846 1 248 137 1 029 447 2 242 072 1 751 022 3 066 347

549 600 337 947

1 313 910 2 911 129

498 408 1 961 782 2 985 644 1 535 683

699 942 1 128 629

658 440 402 800

2 531 780 550 941

1 149 639 4 603 200

462 198 2 314 550 1 326 978 1 776 028 2 466 789

513 056 2 436 750

425 750 1 016 406 1 451 586 1 159 857 2 822 850 2 224 250 3 909 008

1.100.672.625.811.003.925.963.071.392.251.320.805.061.102.309.190.924.622.653.554.921.024.870.852.032.902.325.644.447.81



SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND FINANCIAL



NAV %


96.10

Itálie Francie Německo Španělsko Belgie Nizozemí Irsko

25.8324.8614.3511.809.326.643.30

96.10

PODFOND EQUITIES ASIAN E-BUSINESS SGAM Fund



AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

44 000 4 800

15 000 4 985

60 000 9 159

19 950 6 000 7 000 2 000

21 400 2 100 1 650 2 150 7 020

600 780

19 000 223

6 000 11 000 3 300 6 500

38 623 19 000 72 725

AAC ACOUSTIC TECHNOLOGIES ACER GDR REG S ASUSTEK COMPUTER GDR CATCHER CHARTER SEMICONDUCTOR MFG CHENG UEI PRECISION DELTA ELECTRONIC INDUSTRIAL CO FOXCONN TECHNOLOGY HANBIT SOFT HIGH TECH COMPUTER HON HAI PRECISION INDUSTRY HYNIX SEMICONDUCTOR INFOSYS TECHNOLOGIES LARGAN PRECISION MEDIATEK MEGASTUDY NHN REALTEK SEMICONDUCTOR SAMSUNG ELECTRONICS SATYAM COMPUTER SERVICES LTD SHIN ZU SHING SIMM TECH TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUF. ADR TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUF. ADR TENCENT HOLDINGS VANGUARD INTERNATIONAL SEMICONDUCTOR

HKD USD USD TWDSGD TWD TWD TWD KRW TWD TWD KRW INR TWD TWD KRW KRW TWD KRW INR TWD KRW USD TWDHKD TWD

30 603 32 112 32 250 36 198 46 292 31 440 59 681 47 985 75 994 51 333

100 359 74 402 45 348 35 209 59 085 77 376 81 143 24 330

101 591 48 496 64 721 33 293 60 580 48 335 38 425 44 474

47 523 47 616 38 700 44 234 53 317 32 509 61 204 60 000 72 007 46 173

155 546 79 765 80 419 40 877 71 717 85 996 88 546 29 497

153 09061 593 77 407 34 479 68 055 78 080 52 403 52 187

2.742.742.232.553.071.863.523.464.152.668.964.594.622.354.134.955.101.708.823.554.451.993.924.503.023.01



SGAM Fund PODFOND EQUITIES ASIAN E-BUSINESS



NAV %

Elektrické strojírenství a elektronika Různá prům. odvětví Telekomunikace Maloobchod a obchodní domy

50.3030.6712.754.92

98.64

Tchaj-wan Korea Indie Kajmanské ostr. Singapur

52.0429.608.175.763.07

98.64

PODFOND EQUITIES GLOBAL TECHNOLOGY SGAM Fund


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

79 200 75 850 74 416 40 828

100 408 220 487 30 696

147 913 54 185 90 732

104 213 47 273

362 570 229 558 78 904 94 100 33 991 36 710 36 667 81 602 73 930

168 594 55 862

189 700 133 494

1 809 278 417 60 744 32 300 26 732 11 888

237 400 252 322 103 200 162 529 79 911 45 400 22 500 17 839 43 000

101 400 113 200 123 845 129 891

ACCENTURE AFFYMETRIX INC AGERE SYSTEMS A AGILENT TECHNOLOGIES INC AIRSPAN NETWORKS ALCATEL ALLOT COMMUNICATIONS ALVARION APPLE COMPUTER BEA SYSTEMS INC BROADCOM CORPORATION A CERNER CORP CHIPMOS TECH CISCO SYSTEMS CITGR C/WT 19/1/9 CITRIX SYSTEMS INC COGNIZANT TECH SO -A COGNOS INC CONCUR TECHNOLOGIES CORNING INC CSR PLC CYPRESS SEMICONDUCTOR CORP DELL ECI TELECOM LTD ECLIPSYS ECTEL EMC CORP F5 NETWORKS INC GARMIN GENENTECH INC GOOGLE A HITACHI HON HAI PRECISION INDUSTRY GDR INTEGRATED DEVICE TECH INTEGRATED SILICON SOLUTION INTEL CORP KENEXA KYOCERA CORP KYPHON MACROVISION MARVELL TECHNOLOGY MICRON TECHNOLOGY INC MICROSOFT MINDSPEED TECHNOLOGIES

USD USD USD USD USD EUR USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CAD USD USD GBP USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD JPY USD USD USD USD USD JPY USD USD USD USD USD USD

2 434 476 2 221 842 1 183 623 1 411 287

658 157 3 238 979

373 013 1 247 997 3 793 846 1 180 192 3 493 619 2 192 447 2 445 127 5 193 800 3 222 833 3 019 725 2 215 446 1 394 124

582 988 2 053 816 1 479 508 2 922 779 1 577 159 1 775 034 2 938 283

9 689 3 718 488 3 969 523 1 684 309 2 163 763 5 071 149 1 428 212 2 898 551 1 727 047 1 020 780 1 622 907 1 261 686 2 016 999

647 721 1 055 543 2 277 946 1 702 623 3 444 470

509 891

2 629 440 1 878 046 1 304 512 1 308 129

283 151 2 946 355

353 311 1 045 745 4 974 183 1 244 843 3 426 523 2 252 086 2 131 912 6 216 431 3 821 479 2 738 310 2 724 719 1 435 623

567 238 1 753 627

978 634 2 896 445 1 542 908 1 642 802 2 820 728

8 774 3 586 011 4 549 726 1 622 752 2 198 172 5 761 519 1 389 738 3 608 205 1 658 424

983 300 1 697 310 1 378 343 2 000 904

602 423 1 197 120 2 058 420 1 633 476 3 662 097

223 413

1.581.130.780.780.171.770.210.632.980.752.051.351.283.732.291.641.630.860.341.050.591.740.920.981.690.012.152.730.971.323.450.832.160.990.591.020.831.200.360.721.230.982.200.13


SGAM Fund PODFOND EQUITIES GLOBAL TECHNOLOGY



AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

112 265 66 900 45 600

278 500 159 580 256 515 225 189 50 281 69 575 91 097 44 612 8 456

42 103 20 841 97 700 57 809 94 496 34 900 59 015

109 700 100 054 202 205 42 886

204 742 195 900 76 083

360 400 176 433 68 000 4 337

59 853 123 076

NETLOGIC MICROSYSTEMS NETWORK APPLIANCE INC NICE SYSTEMS ADR ON SEMICONDUCTOR OPENWAVE SYSTEMS OPSWARE ORACLE CORP POWER INTEGRATIONS QUALCOMM INC RETALIX SALESFORCE COM SAMSUNG ELECTRONICS GDR SANDISK SAP SHARP CORPORATION SILICON LABORATORIES SIRF TECHNOLOGY HOLDINGS SONY SPANSION CLASS A STATS CHIPPAC ADR STMICROELECTRONICS SUPPORTSOFT SYNERON MEDICAL TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUF. ADR TIBCO SOFTWARE TOMTOM TOSHIBA TRIDENT MICROSYSTEM VASCO DATA SECURITY INTL VERIGY VISTAPRINT VOLTERRA SEMICONDUCTOR

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD EUR JPY USD USD JPY USD USD EUR USD USD USD USD EUR JPY USD USD USD USD USD

3 178 341 2 324 415 1 234 516 1 695 121 2 598 631 2 269 344 3 479 606 1 229 495 3 267 905 2 087 733 1 665 509 2 800 509 1 792 224 4 456 290 1 513 836 2 570 426 3 107 695 1 430 807

863 672 830 440

1 826 434 949 864

1 215 901 2 029 028 1 624 768 2 914 308 2 188 091 4 454 849

787 377 75 439

1 577 612 2 217 069

2 373 282 2 662 620 1 475 160 1 676 570 1 350 046 2 116 249 4 312 369 1 350 548 2 549 924 1 528 607 1 746 560 2 900 408 1 841 164 4 310 948 1 630 856 1 886 886 2 830 155 1 373 046

818 538 876 503

1 819 973 1 186 943 1 003 532 2 143 649 1 725 879 3 528 404 2 286 629 3 638 048

778 600 75 377

1 972 156 2 073 831

1.421.600.881.000.811.272.580.811.530.921.051.741.102.580.981.131.700.820.490.531.090.710.611.281.032.121.372.180.470.051.181.24



SGAM Fund PODFOND EQUITIES GLOBAL TECHNOLOGY



NAV %

Elektrické strojírenství a elektronika Telekomunikace Různá prům. odvětví Maloobchod a obchodní domy Různé spotřební zboží Různé služby

56.7821.448.297.001.540.01

95.06

USA Bermudy Japonsko Izrael Tchaj-wan Nizozemí Německo Francie Korea Kajmanské ostr. Kanada UK Singapur

64.665.275.204.243.443.212.581.771.740.970.860.590.53

95.06

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 463 828 141 086 873 415 452 239 361 892 721 465

1 397 225 288 710 242 216

3 853 492 880 448 159 696 514 216 325 533 174 293 111 236 302 766 101 751 991 430 617 962 436 150 662 741 174 457 195 944

2 106 576 256 572 143 235

3 266 418 298 388 808 781

ALCATEL ALLIANZ NOM AXA BAYER BNP PARIBAS COMMERZBANK DEUTSCHE TELEKOM E.ON EDF EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL ENI HENKEL KGAA VZ ING GROEP NV KONINKLIJKE NUMICO L'OREAL MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS NATIONAL BANK OF GREECE PERNOD RICARD REPSOL YPF SAMPO A SANOFI-AVENTIS SANPAOLO IMI SPA SCHNEIDER ELECTRIC SOCIETE GENERALE A TELEFONICA TOTAL UCB UNICREDITO ITALIANO VINCI VIVENDI

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

13 777 809 12 093 179 15 758 074 11 460 057 19 512 296 11 125 260 20 972 649 18 971 038 8 184 220

13 322 807 15 763 470 11 041 576 10 838 873 7 150 433

10 792 125 12 577 182 11 332 400 12 911 539 22 875 939 5 988 153

26 004 474 7 103 774 9 668 482

14 613 853 26 066 808 10 580 873 6 058 591

18 334 414 15 189 375 18 941 229

14 872 492 20 923 054 25 398 908 18 035 291 29 747 523 19 645 492 18 960 343 28 331 112 11 875 850 13 679 897 21 931 960 17 418 043 16 706 878 12 370 254 13 359 559 13 667 567 10 869 299 17 124 693 27 462 611 11 698 021 29 222 050 11 206 950 14 087 403 24 904 482 32 504 468 13 931 860 6 945 465

21 378 706 28 451 296 23 616 405

2.583.644.413.135.173.413.294.922.072.383.813.032.902.152.322.371.892.994.772.035.081.952.454.335.642.421.213.714.944.10




PODFOND EQUITIES EUROLAND SGAM Fund



NAV %

Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Ropa a plyn Různá prům. odvětví Potraviny a veřejné služby

35.4616.8415.7311.0710.589.41

99.09

Francie Německo Španělsko Itálie Nizozemí Portugalsko Finsko Řecko Belgie

42.8623.7910.419.475.052.382.031.891.21

99.09

SGAM Fund PODFOND EQUITIES US SMALL CAP VALUE


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

330 700 58 100 13 600 88 400 42 400 81 400 54 400 19 400 45 000 26 000 45 200

205 200 84 800 52 700

145 000 224 500 240 900 18 700 57 100 83 700 61 920 39 500 78 200

223 800 26 800 56 800 24 800 17 000 96 700 49 910

145 400 193 600 63 100

109 000 67 700

141 400 58 300 64 400

112 700 8 100

181 800 10 571 61 400

217 000

3COM 4KIDS ENTERTAINMENT ACCREDITED HOME LENDERS HLDG AFFORDABLE RESIDENTIAL COMMUNITIES AGCO ALBANY MOLECULAR RESEARCH INC ALLIED WASTE INDUSTRIES INC ALPHARMA INC A AMCOMP AMERICAN DENTAL PARTNERS AMERICAN TECHNOLOGY ARENA PHARMAC ARRIS GROUP AVISTA BANK MUTUAL CORP BEARINGPOINT BLOCKBUSTER INC BOWATER BRIGHAM EXPLRATION BROOKS AUTOMATION BUCKEYE TECHNOLOGY CALIFORNIA PIZZA KITCHEN CHEMTURA CINCINNATI BELL CONTINENTAL AIRLINES B COST PLUS (CALIF) CRAY CRESCENT REAL ESTATE EQUITIES DOBSON COMMUNICATIONS DONEGAL GROUP A DOT HILL SYSTEMS DYNEGY A ECHELON ECLIPSYS EQUITY INNS EXACT SCIENCES FAIRCHILD SEMICONDUCTOR INTERNATIONAL FEDERAL SIGNAL FLEETWOOD ENTERPRISES INC FMC TECHNOLOGIES FUELCELL ENERGY GAMESTOP A GLATFELTER GRAFTECH INTERNATIONAL

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1 358 544 1 174 965

491 006 1 092 370

813 459 921 737 464 578 388 129 457 648 397 949 215 489

1 846 130 731 962 896 882

1 696 264 1 798 068 1 372 426

404 462 426 635

1 518 646 578 367

1 099 404 789 271 892 879 306 082 914 882 257 111 295 100 609 160 744 070 713 388

1 065 353 890 527

1 510 703 553 753 862 317 969 791

1 045 055 1 222 065

346 696 1 919 214

349 771 876 611

1 644 956

1 329 414 1 044 638

409 360 992 732

1 331 360 914 122 677 824 426 800 495 000 463 580 197 524

2 751 732 1 002 336 1 425 535 1 769 000 1 881 310 1 283 997

401 863 483 066

1 164 267 726 941

1 250 175 742 900

1 018 290 1 113 540

628 776 289 912 360 400 847 092 968 254 487 090

1 295 184 512 372

2 303 170 1 113 665

313 908 916 476

1 036 840 856 520 479 277

1 199 880 583 519 914 860

1 479 940

1.341.050.411.001.340.920.680.430.500.470.202.771.011.431.781.891.290.400.491.170.731.260.751.021.120.630.290.360.850.970.491.300.522.321.120.320.921.040.860.481.210.590.921.49



PŘEHLED INVESTIC K 30. LISTOPADU 2006 (expressed in USdollars)

AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

16 000 70 500 13 800 28 400 56 000 8 900

93 000 80 800 42 600 11 500 32 700 24 300 19 800 93 000 46 000 31 200 4 800

234 100 137 300 51 200 19 400 88 400 16 649 27 600 15 000 60 200 62 300 4 700

74 000 96 640 13 850 56 300 32 700

126 800 19 000 7 700

50 200 51 200 12 100 33 000

130 400 93 000

289 370 23 000

GYMBOREE HAIN CELESTIAL GRP HANESBRANDS HEALTHSPRING HOME SOLUTIONS OF AMERICA HOVNANIAN ENTERPRISES -A- HUMAN GENOME SCIENCES INC IKON OFFICE SOLUTIONS INC INTERPUBLIC GROUP OF COS INC INTERSIL A KEY ENERGY SERVICES KINDRED HEALTHCARE KIRBY CORP LATTICE SEMICONDUCTOR CORP LINDSAY MANUFACTURING CO LUBY'S INC MANOR CARE INC MATTSON TECHNOLOGY MEDIACOM COMMUNICATIONS CL A MEDICAL PROPERTIES TRUST MILLENNIUM PHARMACEUTICALS NANOMETRICS INC NN INC NORTH AMERICAN PALLADIUM NORTHWESTERN NOVAMED NOVELL INC OCEANEERING INTL ON ASSIGNMENT PARTNERS TRUST FINANCIAL GROUP PFF BANCORP PHOENIX COMPANIES PHOTRONICS PIER 1 IMPORTS INC PIPER JAFFRAY COS PRIDE INTERNATIONAL INC RAILAMERICA INC READERS DIGEST ASSOCIATION REGAL ENTERTAINMENT SAKS SIX FLAGS INC SMURFIT-STONE CONTAINER CORP SOLECTRON CORP SPARTECH CORP

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CAD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

255 062 1 471 653

324 671 524 602 309 725 268 592

1 132 680 843 664 359 651 213 064 400 416 597 370 294 135 550 870

1 050 803 335 139 125 571

2 382 156 897 706 552 545 225 764

1 148 673 189 605 252 463 410 473 363 113 423 174 78 466

549 029 1 085 994

397 354 654 505 523 659

1 174 272 993 275 155 481 536 005 850 070 247 975 603 150 762 708

1 015 170 1 471 234

491 697

673 120 2 105 835

331 200 553 800 322 000 295 302

1 172 730 1 297 648

508 644 281 980 499 329 618 678 700 920 631 470

1 599 880 340 704 226 224

2 221 609 1 117 622

744 448 217 280 760 240 191 297 248 242 535 950 428 022 390 622 201 959 814 000

1 102 662 455 942 913 749 513 390 862 240

1 247 350 251 713 799 686 857 088 249 744 672 870 688 512 997 890 960 708 689 770

0.682.120.330.560.320.301.181.300.510.280.500.620.710.641.610.340.232.241.120.750.220.770.190.250.540.430.390.200.821.110.460.920.520.871.260.250.810.860.250.680.691.000.970.69




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

46 800 84 600 75 400 8 600

26 900 67 600 12 800 51 700

124 200 19 750 13 800 9 000

20 300 59 400 37 500 56 900

106 200

SPIRIT FINANCE SYNOVIS LIFE TECHNOLOGIES TASTY BAKING CO TCF FINANCIAL TENNECO TETRA TECH THE PMI GROUP INC THE SHAW GROUP INC THORATEC THQ TRIAD GUARANTY TWEEN BRANDS VIROPHARMA WABTEC WARNACO GROUP WARREN RESOURCES WILD OATS MARKETS

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

549 994 849 476 730 593 222 565 414 799

1 037 725 498 822 689 611

1 682 287 277 411 715 888 160 249 265 871

1 046 581 672 841 755 190

1 189 052

572 364 697 950 673 314 225 664 629 460

1 188 408558 336

1 515 844 1 859 274

637 728 742 302 381 510 296 380

1 938 222 972 375 765 874

1 597 248

0.590.700.680.230.631.200.561.531.870.640.750.380.301.950.980.771.61




PODFOND EQUITIES US SMALL CAP VALUE SGAM Fund



NAV %

Maloobchod a obchodní domy Různá prům. odvětví Banky a finanční instituce Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží Telekomunikace Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby

18.4618.2612.7612.4912.097.783.903.25

88.99

USA Kanada

88.740.25

88.99

SGAM Fund PODFOND EQUITIES US RELATIVE VALUE


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

2 058 100 2 725 100 1 405 100 1 520 503 5 235 600 3 694 900 3 336 800 1 028 700 2 080 900 1 955 000 3 258 350 2 182 800 1 969 368 1 190 000 5 377 500 3 246 600 2 450 100 1 567 684 1 232 900 3 249 671 2 404 500 1 645 505 7 068 200 2 480 500 2 092 400 4 278 584 1 740 000 4 060 200

1 40 757 500 4 466 600 4 133 600 1 390 300 1 937 400 8 232 800 1 888 900 4 435 331

22 766 653 2 745 350

24 227 400 2 734 625 2 894 750

26 027 900 14 558 100

AETNA AMERICAN ELECTRIC POWER CO AMERICAN EXPRESS CO AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AT&T INC AVON PRODUCTS INC BOSTON SCIENTIFIC CORP CAPITAL ONE FINANCIAL CORP CHEVRON CHUBB CORP CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS I COMCAST CLASS A CONOCOPHILLIPS CON-WAY CSX CORP ELECTRONIC DATA SYSTEMS CORP FANNIE MAE FEDERATED DEPARTMENT STORES GENERAL MOTORS CORP HEWLETT PACKARD HONEYWELL INTERNATIONAL INC IBM

INTEL CORP INTERPUBLIC GROUP OF COS INC INTERSIL A J.P.MORGAN CHASE & CO KIMBERLY-CLARK KRAFT FOODS A LIVE NATION LUCENT TECHNOLOGIES MATTEL MEADWESTVACO MEDCO HEALTH SOLUTIONS MERRILL LYNCH & CO MILLENNIUM PHARMACEUTICALS OFFICE DEPOT INC PFIZER QWEST COMMUNICATIONS INTL INC READERS DIGEST ASSOCIATION SOLECTRON CORP SONY CORP ADR ST PAUL TRAVELERS COMPANIES SUN MICROSYSTEMS TENET HEALTHCARE CORP


80 833 965 97 235 602 70 130 283 99 124 329

145 143 453 112 821 321 62 192 578 85 125 140

132 648 448 84 137 650

101 125 458 68 872 203

109 560 974 51 548 032

124 198 443 74 261 158

131 353 625 51 083 466 36 389 746 80 225 947 91 916 216

138 394 527 138 912 454 25 516 639 42 906 842

173 915 109 109 562 300 134 367 664

0 113 001 829 81 974 604

119 832 160 59 728 253

122 863 950 83 898 573 47 054 783

117 649 663 123 252 003 44 250 856 93 772 150

110 233 590 129 985 094 117 777 052 128 879 914

83 826 413 114 127 188 82 577 727

106 632 875 175 392 600 120 786 281 52 888 280 79 539 084

147 847 945 101 757 750 114 856 838 87 901 356

130 864 504 55 358 800

190 094 625 87 625 734

139 435 191 64 039 891 36 370 550

128 004 541 102 720 240 150 596 618 150 128 568 29 617 170 51 305 648

199 681 515 115 362 000 141 376 164

21 104 746 774 97 997 204

121 073 144 70 877 494

173 591 040 92 207 360 75 159 330

120 064 410 178 262 893 45 957 159 80 434 968

108 045 034 150 671 738 139 509 544 101 761 119

1.441.961.421.833.012.080.911.372.541.751.971.512.250.953.271.512.401.100.632.201.772.592.580.510.883.431.982.430.001.801.682.091.222.981.591.292.063.060.791.381.862.592.401.75


PODFOND EQUITIES US RELATIVE VALUE SGAM Fund



AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

6 674 000 2 408 700

919 800 1 731 200 2 925 800 2 187 450

TIME WARNER TYCO INTERNATIONAL US STEEL WASTE MANAGEMENT INC WATSON PHARMACEUTICALS INC WYETH

USD USD USD USD USD USD

117 314 012 70 253 736 51 894 276 61 087 884 89 932 502 95 958 781

135 682 420 72 622 305 68 056 002 64 175 584 75 368 608

105 194 471

2.331.251.171.101.301.81



SGAM Fund PODFOND EQUITIES US RELATIVE VALUE



NAV %

Maloobchod a obchodní domy Banky a finanční instituce Telekomunikace Různá odvětví Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby

18.5917.7915.0112.9812.166.574.791.88

89.77

USA Japonsko Bermudy

86.661.861.25

89.77

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND MID CAP


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

29 762 8 846

10 050 73 385 22 261 72 769 30 236 33 062 35 757 10 746 13 053 36 491 47 131 10 246 17 506 57 558 19 114

199 241 39 067 12 812 21 231 8 328

11 206 37 556 12 810 17 692 3 995

32 468 11 979 45 642 15 575 6 073

17 367 14 623 12 046 2 183

37 181 7 623

14 733 7 137

12 445 316 965 39 889 16 619

ACERINOX SA ALSTOM ATOS ORIGIN AUTOGRILL BANCA LOMBARDA PIEMONTESE BANCA POPOLARE ITALIANA BANCA POPOLARE VERONA E NOVARA BANCHE POPOLARI UNITE BANK OF PIRAEUS BANKINTER BILFINGER & BERGER BRISA (PRIVATIZ.) BULGARI CAP GEMINI CARGOTEC B CINTRA CONCESIONES DE INFRAEST COCA COLA HBC CORPARACION MAPFRE SA COSMOTE MOBILE TELECOMMUNICATI DASSAULT SYSTEMES ENAGAS ESSILOR INTERNATIONAL FOMENTO DE CONSTRUCCIONES GAMESA CORPORACION TECNOLOGICA GFK GRAFTON GROUP UNIT GROUPE DELHAIZE INDRA SISTEMAS IPSOS IRISH LIFE & PERMANENT JC DECAUX K & S KONE B KONINKLIJKE DSM NV KONINKLIJKE NUMICO MAYR-MELNHOF KARTON MLP MOBISTAR MTU AERO ENGINES HOLDING NEOPOST NESTE OIL PARMALAT FINANZIARIA PROMOTORA DE INFORMACIONES PUBLICIS GROUPE


344 396 411 525 530 946 834 487 282 047 611 896 448 743 494 714 511 287 372 185 435 243 228 765 393 428 318 730 461 386 617 188 332 856 467 122 582 406 469 748 342 396 408 000 475 879 392 248 310 250 174 381 204 512 410 470 342 036 707 443 310 309 352 473 406 981 454 012 424 472 218 655 609 830 348 448 368 010 444 667 258 361 717 392 546 672 437 877

608 931 760 756 434 060 995 834 369 087 766 985 642 213 665 869 822 411 626 492 616 102 317 472 511 843 477 156 662 077 741 347 528 693 687 381 807 124 535 542 409 121 685 394 835 407 752 622 434 387 197 266 240 299 599 035 328 225 883 173 338 133 456 689 666 893 534 032 457 748 300 490 538 753 483 298 462 174 683 011 307 765 34 866

529 327 482 282

1.672.081.192.731.012.101.751.822.251.721.690.871.401.311.812.031.451.882.211.471.121.882.292.061.190.540.661.640.902.420.931.251.831.461.250.821.481.321.271.870.840.101.451.32


SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND MID CAP



AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 481 14 779 49 915 35 042 36 511 16 179 29 589

278 785 278 785 18 057 11 367 11 791 5 262

14 113 19 309 46 916 5 837

PUMA RANDSTAD HOLDING RYANAIR HOLDINGS SAIPEM SAMPO A SANOMA-WSOY SBM OFFSHORE SCOR SCOR DROITS DE SOUSCRIPTION TECHNIP THALES TIETOENATOR UMICORE UPONOR OYJ WIENERBERGER WOLTERS KLUWER CVA ZODIAC

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

361 266 675 534 327 139 426 258 462 482 330 501 398 180 551 857

0 573 265 427 843 285 942 376 965 302 790 570 949 897 048 179 050

410 341 729 491 484 176 677 712 691 153 338 142 726 706 604 963 25 091

971 466 410 576 251 502 613 024 358 047 782 594

1 003 064 275 740

1.122.001.331.861.890.921.991.650.072.651.130.691.680.982.142.750.76



PODFOND EQUITIES EUROLAND MID CAP



NAV %

Různá prům. odvětví Banky a finanční instituce Telekomunikace Maloobchod a obchodní domy Elektrické strojírenství a elektronika Ropa a plyn Různé spotřební zboží Potraviny a veřejné služby Různé služby

23.2420.0411.809.988.177.347.122.571.68

91.94

Francie Španělsko Itálie Nizozemí Finland Německo Řecko Irsko Belgie Rakousko Portugalsko

19.2115.8612.779.458.968.005.914.293.662.960.87

91.94

SGAM Fund

SGAM Fund PODFOND EQUITIES US CONCENTRATED CORE



AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

843 080 162 700 200 200 260 785 43 960

243 200 203 340 637 410 809 300 444 900 886 100 45 305

380 920 399 515 562 900 319 100 113 920

1 111 770 1 797 120

599 015 1 208 700

532 400 622 695 774 285 14 016

410 950 258 200 209 800 357 900 255 400

AMAZON COM AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AMGEN INC AUTODESK INC C.H. ROBINSON WORLDWIDE CERNER CORP CISCO SYSTEMS COMMERCE BANCORP COUNTRYWIDE FINANCIAL DELL EBAY INC ELECTRONIC ARTS EXPEDIT INTL WASH GENENTECH INC GENERAL ELECTRIC GENZYME GOOGLE A NETWORK APPLIANCE INC PROGRESSIVE CORP PULTE HOMES QUALCOMM INC SALESFORCE COM SCHLUMBERGER SLM STARBUCKS VARIAN MEDICAL SYSTEMS INC WALGREENS CO WELLPOINT YAHOO INC ZIMMER HOLDING INC

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

32 409 121 10 274 537 12 796 783 9 333 516 1 887 832

10 988 093 3 887 343

19 630 238 29 369 175 14 811 914 33 577 996 2 395 624

14 748 306 22 807 923 18 980 700 19 992 149 30 308 095 24 302 730 38 123 599 17 636 088 44 017 906 16 547 151 37 512 034 41 304 257

302 718 17 985 501 10 556 701 16 276 211 9 763 011

17 104 303

34 254 340 11 410 151 14 498 484 10 582 655 1 944 351

11 586 048 5 506 447

22 181 868 32 274 884 12 288 138 28 638 752 2 571 965

17 575 649 32 852 118 19 898 515 20 559 613 55 211 328 44 248 446 40 668 826 18 617 386 44 298 855 20 843 460 42 361 941 35 044 139

500 371 20 444 763 10 519 068 15 327 988 9 677 616

18 769 346

5.031.682.131.550.291.700.813.264.751.804.210.382.584.832.923.028.106.505.972.736.503.066.225.150.073.001.552.251.422.76



PODFOND EQUITIES US CONCENTRATED CORE SGAM Fund



NAV %

Telekomunikace Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Elektrické strojírenství a elektronika Ropa a plyn Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží

26.0820.8017.9915.006.225.794.34

96.22

USA Holandské Antily

90.006.22

96.22

SGAM Fund PODFOND EQUITIES US MID CAP GROWTH


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

104 500 9 000 80 300 45 200

111 700 73 400 97 300 9 075

137 100 148 150 52 500 61 900 82 900

116 300 81 900 94 000

124 000 193 400 57 460 90 200 36 900 59 000 20 060 87 300 54 200

100 200 78 400 85 100 86 325 82 710 59 070

118 800 45 100 42 520

100 500 4 800 100 900 268 100 126 200 107 300 173 207 165 700 70 100 59 700

428 900 59 300 49 900 34 600

ABAXIS ACME PACKET ADVISORY BOARD AFFILIATED MANAGERS AKAMAI TECHNOLOGIES INC ALLIANCE DATA SYSTEMS ANSYS BARE ESCENTUALS BRIGHT FAMILY SOL BROADCOM CORPORATION A CERNER CORP CHECKFREE CHEESECAKE FACTORY COGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS -A CORPORATE EXECUTIVE BOARD COM CTRIP. COM INTERNATIONAL ADR CV THERAPEUTICS E TRADE FINANCIAL EHEALTH ENERGY CONVERSION DEVICES EQUINIX EXPRESS SCRIPTS FIRST SOLAR FMC TECHNOLOGIES FOCUS MEDIA ADR FOSTER WHEELER LTD FOXHOLLOW TECHNOLOGIES GENENTECH INC GFI GROUP HITTITE MICROWAVE HUB INTERNATIONAL INTRALASE INTUITIVE SURGICAL JACKSON HEWITT TAX SERVICES JOY GLOBAL KBW KINETIC CONCEPTS MARVELL TECHNOLOGY MEDIMMUNE INC MONSTER WORLDWIDE NATIONAL INTERSTATE NETFLIX NUVELO ONXY PHARMACEUTICALS OPSWARE P F CHANGS CHINA BISTRO INC PALOMAR MEDICAL TECHNOLOGIES RESEARCH IN MOTION

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1 972 869 86 056

3 464 763 4 031 382 4 021 178 4 020 629 4 940 946

200 948 5 078 817 4 705 888 2 361 651 2 548 543 2 247 258 4 895 012 6 168 407 3 162 356 2 677 204 3 386 746 1 104 426 3 272 191 2 221 491 3 418 510

403 808 4 765 447 3 269 212 4 322 206 2 194 132 5 649 497 4 610 075 2 214 384 1 719 174 2 211 211 4 772 893 1 424 194 5 252 053

101 455 3 456 929 5 168 388 3 678 083 3 721 769 3 554 925 4 912 276 1 158 513 1 569 707 3 257 414 2 397 785 2 150 701 2 411 121

2 024 165 155 970

4 473 513 4 620 796 5 428 620 4 671 910 4 557 532

275 880 5 086 410 4 871 172 2 501 100 2 461 144 2 287 211 9 322 608 7 701 876 5 168 120 1 495 440 4 593 250 1 306 066 3 483 524 2 754 954 4 016 720

567 096 5 165 541 3 912 698 5 276 532 2 254 000 6 997 773 4 896 354 3 178 545 1 801 635 2 494 800 4 610 573 1 542 626 4 444 110

129 120 3 598 094 5 442 430 4 141 884 4 651 455 4 492 990 4 836 783 1 376 063 1 042 362 3 538 425 2 179 275 2 495 000 4 641 590

0.850.071.871.932.271.951.900.122.122.031.041.030.963.893.222.160.621.920.551.451.151.680.242.161.632.200.942.922.041.330.751.041.930.641.860.051.502.271.731.941.882.020.570.441.480.911.041.94


PODFOND EQUITIES US MID CAP GROWTH SGAM Fund




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

197 300 104 500 128 100 143 800 50 200

112 700 182 400 39 700 55 800

187 500 87 100 61 100 18 600 64 300

RESOURCES CONNECTION ROBERT HALF INTL SALESFORCE COM SALIX PHARMACEUTICALS SCIENCE APPLICATIONS ITL SEI INVESTMENTS SMITH INTL STRAYER EDUCATION T ROWE PRICE GROUP URBAN OUTFITTERS VERITAS DGC VERTEX PHARMACEUTICALS WHOLE FOODS MARKET WYNN RESORTS

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

4 668 475 3 391 030 3 090 862 2 314 208

757 895 4 325 242 6 146 374 4 116 796 1 937 841 3 220 584 4 213 745 2 266 301 1 164 048 3 960 720

5 796 674 4 003 395 5 015 115 2 024 704

955 808 6 615 490 7 770 240 4 411 464 2 447 388 4 200 000 6 846 930 2 742 779

902 286 5 687 335

2.421.672.090.850.402.763.241.841.021.752.861.150.382.37


SGAM Fund PODFOND EQUITIES US MID CAP GROWTH



NAV %

Maloobchod a obchodní domy Elektrické strojírenství a elektronika Telekomunikace Banky a finanční instituce Ropa a plyn Různé spotřební zboží Různá prům. odvětví

35.8419.2511.8110.148.506.005.49

97.03

USA Bermudy Kanada Kajmanské ostr. Čína

86.084.472.692.161.63

97.03

PODFOND EQUITIES US MULTI STRATEGIES SGAM Fund


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

5 820 4 000

400 6 965

11 200 3 050

25 200 1 700 4 300 2 800 1 800

33 900 59 400 19 300 52 000 29 300 7 600 3 700 6 200 1 880

68 500 35 200 55 100

400 3 700 1 750

24 400 43 600 5 300 5 700 1 600

12 600 51 000 30 205 2 400

10 000 26 000 27 600 45 400 53 300 28 900 2 390

63 592 26 340

A.J.GALLAGHER ABAXIS ACME PACKET ACTIVISION ADC TELECOMMUNICATIONS INC ADVISORY BOARD AETNA AFFILIATED MANAGERS AKAMAI TECHNOLOGIES INC ALLIANCE DATA SYSTEMS ALLIANT TECHSYSTEMS AMERICAN ELECTRIC POWER CO AMERICAN EXPRESS CO AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AMERICAN TOWER CORPORATION AMGEN INC ANALOG DEVICES INC ANSYS ASML HOLDING ASSURANT AT&T INC AUTODESK INC AVON PRODUCTS INC BARE ESCENTUALS BAUSCH & LOMB INC BECKMAN COULTER BOEING CO BOSTON SCIENTIFIC CORP BRIGHT FAMILY SOL BROADCOM CORPORATION A CAMERON INTERNATIONAL CORP CAPITAL ONE FINANCIAL CORP CELGENE CORP CERNER CORP CHECKFREE CHEESECAKE FACTORY CHEVRON CHUBB CORP CLEAR CHANNEL COMMUNICATIONS I COGNIZANT TECH SO-A COMCAST CLASS A COMMERCE BANCORP COMVERSE TECHNOLOGY INC CONOCOPHILLIPS


171 178 74 790 3 825

80 206 172 286 116 103 989 477 152 128 153 614 153 064 121 607

1 139 908 3 007 876 1 258 484 1 843 816 1 998 387

275 263 189 040 147 139 65 268

1 740 463 1 280 121 1 669 201

8 857 172 167 99 230

1 910 903 878 830 189 339 163 135 56 415

1 058 057 2 153 971 1 305 366

90 342 258 822

1 612 009 1 085 534 1 439 112 3 400 171

879 346 74 672

1 384 108 1 309 855

170 817 77 480 6 932

115 480 152 432 169 916

1 026 396173 791 208 980 178 220 139 086

1 419 732 3 490 938 1 353 509 1 987 960 2 121 906

245 100 173 308 154 132 104 133

2 294 750 1 428 416 1 801 219

12 160 181 189 103 828

2 168 916 691 060 196 630 187 416 87 328

974 232 2 854 470 1 438 966

95 424 275 900

1 847 300 1 436 580 1 600 350 4 272 528 1 163 803

83 172 1 240 680 1 750 293

0.100.040.000.070.090.100.590.100.120.100.080.822.020.781.151.230.140.100.090.061.330.831.040.010.100.061.260.400.110.110.050.561.650.830.060.161.070.830.932.470.670.050.721.01


SGAM Fund PODFOND EQUITIES US MULTI STRATEGIES


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

16 670 39 000 3 200

21 200 45 000 75 500 3 600 4 700

43 145 488

2 760 3 720 3 075 7 350 2 812 2 240

35 900 3 500 1 400 2 000

32 100 25 078 5 400

800 34 200 2 100 3 800 3 000 8 800

30 900 13 900 24 400 3 300

14 600 8 100 5 740

40 700 2 500 3 175

32 300 4 450 2 270

20 600 94 800

CON-WAY CORNING INC CORPORATE EXECUTIVE BOARD COM COSTCO WHOLESALE COUNTRYWIDE FINANCIAL CSX CORP CTRIP. COM INTERNATIONAL ADR CV THERAPEUTICS CVS CORP CYPRESS SEMICONDUCTOR CORP CYTEC INDUSTRIES DIEBOLD DOVER CORP E TRADE FINANCIAL EDWARDS LIFESCIENCES EHEALTH ELECTRONIC DATA SYSTEMS CORP ENERGY CONVERS DEV EQUINIX EXPRESS SCRIPTS FANNIE MAE FEDERATED DEPARTMENT STORES FEDERATED INVESTOR B FIRST SOLAR FMC TECHNOLOGIES FOCUS MEDIA ADR FOSTER WHEELER LTD FOXHOLLOW TECHNOLOGIES GAP INC GENENTECH INC GENERAL MOTORS CORP GENZYME GFI GROUP GOLDMAN SACHS GROUP GOOGLE A HEALTHSOUTH CORP HEWLETT PACKARD HILLENBRAND IND HITTITE MICROWAVE HONEYWELL INTERNATIONAL INC HOSPIRA HUB INTERNATIONAL IBM INTEL CORP


686 594 980 251 191 646

1 097 305 1 667 387 1 346 268

103 660 107 762

1 395 213 6 450

126 382 149 871 124 927 96 932

113 029 42 629

790 518 109 957 84 070 83 725

1 710 351 717 173 168 600 16 000

1 991 973 126 711 163 969 84 237

157 091 2 404 209

451 076 1 558 908

183 207 2 262 713 3 226 284

139 173 849 121 132 270 70 798

1 131 161 169 998 66 204

1 773 353 1 873 298

775 488 838 110 300 928

1 129 960 1 794 600 2 668 925

197 928 56 682

1 230 9278 384

148 212 172 422 153 197 174 563 128 958 50 915

968 941 135 170 104 524 136 160

1 826 811 1 024 436

179 496 22 616

2 023 614 151 599 200 108 86 250

167 816 2 540 907

410 050 1 572 092

187 176 2 864 812 3 925 665

129 724 1 603 173

145 175 122 015

1 379 856 146 761 69 235

1 885 312 2 013 552

0.450.480.170.651.041.540.110.030.710.000.090.100.090.100.070.030.560.080.060.081.060.590.100.011.170.090.120.050.101.470.240.910.111.662.270.080.930.080.070.800.080.041.091.16


PODFOND EQUITIES US MULTI STRATEGIES SGAM Fund


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

3 700 3 600

35 000 28 100 4 600 1 700

31 500 53 560 1 670 4 585 6 700

23 900 3 900 2 700

55 100 5 300

53 100 17 000

532 100 3 600 98 700 60 100 4 000 3 200

51 760 69 600 5 750

27 600 11 200

145 400 1 490 48 800 4 150 3 060 6 700 5 540 6 300

77 000 4 018 5 700 2 700

25 500 5 787 2 300

INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INTERNATIONAL RECTIFIER INTERPUBLIC GROUP OF COS INC INTERSIL A INTRALASE INTUITIVE SURGICAL ITT CORP J.P.MORGAN CHASE & CO JACKSON HEWITT TAX SERVICES JONES APPAREL GRP JOY GLOBAL KIMBERLY-CLARK KINETIC CONCEPTS KLA-TENCOR KRAFT FOODS A LEGGETT & PLATT INC LOWE'S COMPANIES INC LSI LOGIC CORP LUCENT TECHNOLOGIES MARSHALL & ILSLEY MARVELL TECHNOLOGY MATTEL MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC MCAFEE MEADWESTVACO MEDCO HEALTH SOLUTIONS MEDIMMUNE INC MERRILL LYNCH & CO MICRON TECHNOLOGY INC MILLENNIUM PHARMACEUTICALS MOLSON COORS BREWING B MONSANTO MONSTER WORLDWIDE MURPHY OIL NATIONAL INTERSTATE NATIONAL SEMICONDUCTOR CORP NETFLIX NETWORK APPLIANCE INC NEW YORK COMMUNITY BANCORP NOVELLUS SYSTEMS NUVELO OFFICE DEPOT INC OLD REPUBLIC INTL CORP ONXY PHARM


129 845 130 736 360 107 540 844 84 411

178 200 1 646 374 1 964 209

55 948 147 359 319 370

1 447 215 133 455 132 444

1 804 649 127 074

1 580 697 140 324

1 559 096 162 238

1 835 208 1 123 329

131 740 75 682

1 549 786 3 549 778

159 017 1 543 579

155 395 1 447 595

97 568 2 203 468

114 143 152 605 122 645 120 149 186 554

2 745 385 66 147

151 617 44 621

486 248 117 993 66 392

175 713 143 136 417 900 689 012 96 600

173 791 1 703 205 2 499 645

60 588 153 598 296 274

1 584 570 139 074 137 835

1 918 582 124 179

1 598 310 179 690

1 367 497 165 492

2 003 610 1 318 594

125 440 93 760

1 516 050 3 548 208

188 715 2 472 960

161 616 1 628 480

105 269 2 309 216

179 903 164 291 173 798 132 184 183 897

3 064 60065 011

179 835 53 001

1 014 645131 191 40 158

0.100.080.240.400.060.100.981.450.040.090.170.920.080.081.110.070.920.100.790.101.160.760.070.050.882.050.111.430.090.940.061.340.100.090.100.080.111.770.040.100.030.590.080.02




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %


16 400 2 300 1 900 3 900 4 030

57 900 5 200

56 800 83 500

278 900 86 600 4 900 1 300 7 600 4 050 4 900 5 500 3 827 4 300

45 500 7 000

358 160 37 200 2 690

66 100 37 600 1 056 1 550

371 800 3 125

33 000 4 190 1 935

188 400 14 350 4 550

88 300 34 700 3 200

30 900 48 800 57 500 7 200

11 300

OPSWARE P F CHANGS CHINA BISTRO INC PALOMAR MEDICAL TECHNOLOGIES PENTAIR INC PEOPLES BANK CT PFIZER PILGRIMS PRIDE PROCTER AND GAMBLE QUALCOMM INC QWEST COMMUNICATIONS INTL INC READERS DIGEST ASSOCIATION REGIS RESEARCH IN MOTION RESOURCES CONNECTION ROBERT HALF INTL SALESFORCE COM SALIX PHARMACEUTICALS SCIENCE APPLICATIONS ITL SEI INVESTMENTS SLM SMITH INTL SOLECTRON CORP SONY CORP ADR SPX CORP ST JUDE MEDICAL INC ST PAUL TRAVELERS COMPANIES STANLEY WORKS STRAYER EDUCATION SUN MICROSYSTEMS SVB FINANCIAL GROUP T ROWE PRICE GROUP TEKTRONIX TELEFLEX INC TENET HEALTHCARE CORP TERADYNE THERMO FISCHER SCIENTIFIC TIME WARNER TRANSOCEAN TRIAD HOSPITALS TYCO INTERNATIONAL UBS SA NOM UNITEDHEALTH GROUP URBAN OUTFITTERS US STEEL

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD CHF USD USD USD

122 773 88 647 81 909

137 537 125 868

1 459 632 135 274

3 419 587 3 639 575 1 198 221 1 411 772

168 355 82 254

160 864 114 681 80 896 93 855 59 350

148 313 2 305 180

196 743 1 609 333 1 381 528 122 671

2 525 824 1 622 072

51 603 164 606

1 587 749 149 489

1 392 124 113 802 100 891

1 924 334 238 504 137 277

1 516 370 2 688 834

135 967 898 607

2 817 616 2 903 749

124 794 535 118

135 300 84 525 95 000

125 892 178 690

1 567 353 128 856

3 590 328 3 060 275 2 183 787 1 449 684

186 984 174 395 223 288 155 156 191 835 77 440 72 866

252 410 2 059 330

298 200 1 189 091 1 469 772

163 633 2 471 479 1 957 080

53 001 172 235

1 992 848 149 438

1 447 380 128 382 125 504

1 316 916 210 802 200 928

1 795 139 2 724 297

130 720 931 635

2 945 988 2 734 700

161 280 836 087

0.080.050.050.070.100.900.072.081.771.260.840.110.100.130.090.110.040.040.151.190.170.690.850.091.431.130.030.101.150.090.840.070.070.760.120.121.051.580.080.541.701.580.090.48



AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

50 400 47

35 800 3 310 4 666 3 300 2 300

13 145 23 000 45 200 50 100 40 100

700 4 540

28 300 2 500

137 195

UTI WORLDWIDE VALEANT PHARMACEUTICALS INTERNATIONAL VALERO ENERGY CORPORATION VARIAN INC VERIGY VERITAS DGC VERTEX PHARMACEUTICALS VISHAY INTERTECHNOLOGY WASTE MANAGEMENT INC WATSON PHARMACEUTICALS INC WEATHERFORD INTERNATIONAL WELLPOINT WHOLE FOODS MARKET WILLIS GROUP HOLDINGS WYETH WYNN RESORTS YAHOO INC

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1 383 233 934

2 202 428 129 329 80 452

157 872 87 736

190 384 778 030

1 486 231 2 444 094 2 994 089

43 173 167 555

1 186 648 132 726

3 994 559

1 436 400 790

1 964 703 147 792 81 095

259 413 103 247 170 096 852 610

1 164 352 2 197 386 2 929 705

33 957 183 098

1 360 947221 125

3 709 753

0.830.001.140.090.050.150.060.110.490.671.271.690.020.110.790.132.14







NAV %

Maloobchod a obchodní domy Banky a finanční instituce Telekomunikace Elektrické strojírenství a elektronika Různá prům. odvětví Ropa a plyn Různé spotřební zboží Potraviny a veřejné služby

24.6817.0016.4014.1311.747.726.040.81

98.52

USA Bermudy Švýcarsko Kajmanské ostr. Japonsko Panenské ostr. Kanada Čína Nizozemí

90.043.091.701.690.850.830.140.090.09

98.52

SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN SMALL CAP


AKCIE



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

43 300 29 100

40 800

9 992 76 200 53 000 5 600

22 100 35 000

596 326

54 200 77 000 3 000

346 1 012

550 16 500 51 000 10 300

295 316

13 400 11 500

447 1 213

803 43 100

746 3 150

720 3 800

14 700 48 500

440 42 000 59 600

369 200 000 89 000

179 440

2 000

A & D ABC MART AMIYAKI TEI AREALINK ARISAWA MFG ARNEST ONE ARRK ART ASAHI INTEC ASICS CORPORATION ASSET MANAGERS AXELL BOOKOFF CHUGOKU MARINE PAINT COSMOS PHARMACEUTICAL CREED CYBER AGENT CYBERNET SYSTEMS DAI-ICHI SEIKO DAINIPPON SCREEN DIAMOND CITY EN-JAPAN EPS FCC FUJIMI FULLCAST FUTURE SYSTEM CONSULTING GEO GIGAS K'S DENKI GREEN HOSPITAL SUPPLY HONEYS HOOSIERS HORIBA IBJ LEASING ICHIYOSHI SECURIT INDEX ITOKI CORP IWAI SECURITIES IXI JAPAN ASIA INVESTMENT JAPAN AVIATION ELECTRONICS IND JP PURE CHEMICAL KABU COM SECURITIES KANDENKO

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

75 206 364 51 592 189 17 373 410 52 880 958 33 215 692 83 160 670

103 045 166 23 173 951 59 372 599 51 911 140

160 096 240 108 689 720 131 017 344 43 847 258 10 497 426

104 634 350 205 503 024 62 746 938 54 283 758 35 046 149 37 720 922

128 325 733 112 379 048 20 434 754 29 313 742

138 773 969 137 168 845 181 498 614 97 402 994

113 172 061 5 568 244

96 721 634 7 280 221

31 486 199 58 006 716 55 498 019 48 744 446

158 237 485 83 231 256

143 902 012 121 759 342 64 231 030 77 061 331 1 241 341

112 580 000 76 824 000 13 320 000 52 560 000 12 989 600

122 834 400 90 259 000 20 216 000 73 814 000 51 520 000

153 768 000 107 580 000 122 221 000 61 908 000 8 160 000

147 742 000 148 764 000 40 040 000 56 100 000 51 969 000 52 324 000

160 775 000 90 060 000 37 319 000 35 995 000

125 607 000 128 578 000 166 221 000 137 058 000 129 058 000 15 309 000

108 720 000 14 782 000 43 071 000 78 618 500 32 604 000 62 748 000 90 174 800

115 128 000 130 200 000 148 007 000 98 808 000 84 480 000 1 320 000

1.741.190.210.810.201.901.400.311.140.802.381.661.890.960.132.292.300.620.870.800.812.491.390.580.561.941.992.572.122.000.241.680.230.671.220.500.971.401.782.012.291.531.310.02





AKCIE



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

238 28 700 27 500

422 11 900

433 37 800

300 41 000 43 500 32 800 37 640 1 936

768 152

25 200 11 700 31 000 42 300 23 500

174 000 34 300 6 300

16 000 355

82 000 69

3 000 1 228

17 800 354

62 700 58 000 63 100 28 600 2 300

83 400 105

60 400

KENNEDIX LASERTEC LINTEC MACROMILL MATSUSHITA ELECTRIC WORKS INFO MESSAGE MISUMI NEXTCOM NHK SPRING NIDEC COPAL NIHON KOHDEN NISHIMATSUYA CHAIN NISSIN SERVICER NIWS OKINAWA CELLULAR OPTEX OPTOELECTRONICS PARK24 PHOENIX ELECTRIC POINT PRESS KOGYO ROLAND DG SAINT MARC HOLDINGS SANYO SHOKAI SK ELECTRONICS SODICK SO-NET M3 TADANO TAKE AND GIVE TAKEUCHI MFG TELEPARK TOKYO INDIVIDUALIZED EDUCATION TOSHIBA MACHINE TOYO MACHINERY & METAL TSURUHA HOLDINGS UNICHARM PETCARE U-SHIN VILLAGE VANGUARD YOKOWO

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

56 282 894 67 083 214 47 273 135

148 776 899 72 916 086 84 179 725 66 504 212 33 974 172 31 942 475 69 668 431 67 672 258 63 317 004 88 895 327 99 164 854 39 206 242 75 576 421 48 270 403 25 885 014 82 430 934 87 779 193 95 464 514 89 896 621 45 766 856 14 302 503

119 364 249 86 082 096 16 393 901 3 546 856

146 099 642 69 736 119 76 048 853 23 965 619 64 592 540 85 012 985

124 084 832 7 947 111

79 441 664 74 306 925 87 555 709

125 188 000 81 221 000 66 000 000

107 610 000 64 260 000 64 950 000 75 600 000 10 470 000 50 266 000 60 682 500 76 752 000 84 690 000 65 049 600 58 214 400 44 232 000 80 640 000 34 281 000 48 825 000 24 957 000

158 625 00086 652 000

121 765 000 52 479 000 13 424 000 43 665 000 76 752 000 26 634 000 3 765 000

155 956 000 87 576 000 90 624 000 19 374 300 61 074 000 54 581 500

131 560 000 9 338 000

60 965 400 68 250 000 77 432 800

1.941.261.011.670.991.011.170.160.780.941.191.311.010.900.671.250.530.760.392.451.341.880.810.210.681.190.410.062.411.361.400.300.950.842.040.140.941.061.20






NAV %

Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Elektrické strojírenství a elektronika Různé služby

23.6720.7318.1312.6812.296.062.95

96.51

Japonsko 96.51

96.51

SGAM Fund PODFOND EQUITIES US VALUE OPPORTUNITIES


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

1 410 1 660 2 650

400 1 815 1 465

450 875 415 400

1 635 570

1 338 660 880 730 663

1 045 1 300 2 100 1 400

600 1 080

900 860

1 090 700 600

1 275 4 030

860 940 780

2 695 350 720

1 310 1 004 1 370 1 390

940 970

1 265 1 180

A.J. GALLAGHER ACTIVISION ADC TELECOMMUNICATIONS INC ALLIANT TECHSYSTEMS ANALOG DEVICES INC ASML HOLDING ASSURANT BAUSCH & LOMB INC BECKMAN COULTER CAMERON INTERNATIONAL CORP CHEESECAKE FACTORY COMMERCE BANCORP COMVERSE TECHNOLOGY INC CYTEC INDUSTRIES DIEBOLD DOVER CORP EDWARDS LIFESCIENCES FEDERATED DEPARTMENT STORES FEDERATED INVESTOR B GAP INC HEALTHSOUTH CORP HILLENBRAND IND HOSPIRA INTERNATIONAL FLAVORS & FRAGRANCES INTERNATIONAL RECTIFIER JONES APPAREL GRP JOY GLOBAL KLA-TENCOR LEGGETT & PLATT INC LSI LOGIC CORP MARSHALL & ILSLEY MAXIM INTEGRATED PRODUCTS INC MCAFEE MICRON TECHNOLOGY INC MOLSON COORS BREWING B MURPHY OIL NATIONAL SEMICONDUCTOR CORP NEW YORK COMMUNITY BANCORP NOVELLUS SYSTEMS OLD REPUBLIC INTL CORP PENTAIR INC PEOPLES BANK CT PILGRIMS PRIDE REGIS


38 827 18 222 39 149 23 366 62 547 33 364 12 768 38 997 22 035 10 449 39 743 16 610 25 274 28 889 34 848 28 488 23 419 26 660 38 901 36 049 32 309 31 681 40 033 30 722 30 221 34 782 29 946 28 181 29 268 30 943 37 382 30 745 17 512 35 733 21 898 33 706 22 028 16 021 35 901 26 292 31 491 28 340 31 681 39 116

41 384 27 523 36 067 30 908 58 534 36 420 24 926 42 849 24 622 21 832 45 110 19 836 26 104 35 441 40 788 36 369 30 405 42 688 43 212 40 047 31 640 34 842 35 618 42 741 34 194 36 515 30 953 30 630 29 873 42 597 39 534 29 478 22 854 38 889 24 728 38 657 31 257 16 245 43 224 31 511 30 343 43 010 31 347 45 029

2.061.371.801.542.911.811.242.131.231.092.250.991.301.762.031.811.512.122.151.991.571.731.772.131.701.821.541.521.492.121.971.471.141.941.231.921.560.812.151.571.512.141.562.24





AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

406 645 232

7 640 745 985 445

3 460 1 100

750 790

1 748 3 135

700 1 100

SCIENCE APPLICATIONS ITL SPX CORP STANLEY WORKS SUN MICROSYSTEMS SVB FINANCIAL GROUP TEKTRONIX TELEFLEX INC TERADYNE THERMO FISCHER SCIENTIFIC TRIAD HOSPITALS VARIAN INC VERIGY VISHAY INTERTECHNOLOGY WEATHERFORD INTERNATIONAL WILLIS GROUP HOLDINGS

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

6 193 27 833 10 910 35 804 34 077 24 332 22 313 57 389 30 508 30 527 29 549 29 954 47 221 25 078 38 789

7 730 39 235 11 643 40 950 35 626 30 180 28 863 50 827 48 576 30 638 35 274 30 380 40 567 30 702 44 363

0.381.950.582.041.771.501.442.532.421.521.761.512.021.532.21






NAV %

Elektrické strojírenství a elektronika Různá prům. odvětví Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Různé spotřební zboží Ropa a plyn Telekomunikace Různé služby

25.1723.4616.9114.6710.434.554.241.42

100.85

USA Nizozemí Bermudy

97.511.811.53

100.85

SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN TARGET


AKCIE



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

671 000 272 900 368 000 233 900 35 800

373 000 295 900 541 000 23 000

241 300 1 742 000

39 300 290 400 239 700 245 700 164 800 97 600

180 800 236 300 240 000 725 000 453 200 81 900

376 000 559 000 70 000

640 000 127 300 173 000 301 800

2 384 000 1 573 000

581 500 401 000 367 700 52 900

265 700 214 200 66 500

326 000 152 700 922 000 464 600 598 000 509 000

AIDA ENGINEERING LTD AIGAN AMADA CO LTD ARAKAWA CHEMICAL AVAL DATA CHOFU SEISAKUSHO CHUDENKO CORP CHUO SPRING COMBI CTI ENGINEERING DAISHI BANK LTD DENYO FUJICCO FUJITSU BUSINESS SYSTEMS FUTABA CORP FUTABA INDUSTRIAL CO LTD GEOMATEC HEIWA HITACHI MAXELL HITACHI MEDICAL IHARA CHEMICAL INES JAPAN DIGITAL LABORATORY CO KANTO NATURAL GAS KINDEN KISSEI PHARMA KOMATSU SEIREN KOMATSU WALL INDUSTRIAL KOMORI KONISHI KURABO INDUSTRIES KYODO PRINTING CO LTD KYOKUTO KAIHATSU MAEDA ROAD CONSTRUCTION CO LTD MAEZAWA IND MARUWA MASPRO DENKOH MITSUBISHI PENCIL MUSASHI NAKAYO TELECOM NIC NICHIA STEEL WORKS NICHICON NIKKO NIPPON DENSETSU KOGYO

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

438 996 877 276 788 009 231 061 340 317 728 431 24 244 988

771 503 939 543 430 812 371 561 716 15 720 810

250 803 547 918 450 481 27 293 847

323 167 639 497 493 424 707 082 322 304 177 633 194 126 072 280 349 177 360 562 818 354 069 574 226 290 216 415 877 637 124 778 037 248 075 903 484 206 926 143 743 224 338 148 225 230 733 957 271 739 019 352 001 334 590 862 673 778 340 758 513 953 422 315 372 180 269 654 723 92 139 201

305 759 567 192 125 397 91 777 226

183 001 540 159 311 339 455 772 624 695 337 503 230 756 539 427 099 328

456 951 000 243 699 700 432 400 000 289 334 300 50 657 000

833 655 000 528 477 400 288 894 000 16 422 000

168 910 000 804 804 000 47 788 800

337 444 800 425 467 500 663 390 000 444 960 000 83 936 000

262 521 600 385 641 600 297 120 000 225 475 000 315 427 200 143 734 500 288 392 000 492 479 000 134 890 000 380 800 000 240 724 300 380 600 000 310 552 200 634 144 000 659 087 000 529 746 500 324 409 000 238 269 600 141 772 000 258 791 800 365 639 400 114 579 500 133 008 000 159 571 500 386 318 000 646 723 200 181 194 000 380 732 000

1.660.881.571.050.183.021.921.050.060.612.920.171.221.542.411.610.300.951.401.080.821.140.521.051.790.491.380.871.381.132.302.391.921.180.860.510.941.340.420.480.581.402.350.661.38





AKCIE



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

890 000 1 104 000

129 200 330 300 653 000 433 600

1 390 000 290 900 161 400 511 100 552 000 75 000 55 100

416 300 543 000 80 000

521 110 326 140 303 000 828 000 297 000

500 991 000 492 900 383 000 93 600 48 300

130 300 84 400

224 700 1 066 000

92 100

NIPPON SHINYAKU NISSAY DOWA GENERAL NISSEI NISSEI PLASTIC INDUSTRIAL NISSHINBO INDUSTRIES INC NISSHO ELECTRONICS CORP OKUMURA CORP OYO CORP PIOLAX SAKATA SEED SANKI ENGINEERING SASAKURA ENGR SEGAMI MEDICS SHIN NIPPON AIR TECHNOLOGIES SHINMAYWA INDUSTRIES LTD SINTOKOGIO SNT CORP TACHI-S TAIHEI DENGYO TAKARA STANDARD TAKASAGO THERMAL ENGINEERING C TAKIHYO TAKIRON CO LTD TENMA CORP TOKUSHU PAPER MFG TOKYO OHKA KOGYO CO LTD TOPRE CORP TOYO SEIKAN KAISHA TOYOTA INDUSTRIES VITAL-NET YODOGAWA STEEL WORKS ZUIKO CORP

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

783 874 560 692 850 816 139 340 734 382 377 291 585 865 465 408 916 688 947 822 908 338 916 130 453 176 932 714 912 088 571 761 210 53 949 584

105 957 714 311 555 613 342 865 229 43 164 128

208 378 744 347 867 190 233 326 474 532 890 018 263 970 026

220 279 482 737 672 933 085 084 263 196 989 193 694 528 35 953 018

234 019 121 210 665 593 175 804 028 529 986 924 97 400 429

892 670 000 798 192 000 162 792 000 257 303 700 748 991 000 349 915 200 783 960 000 347 625 500 326 028 000 743 650 500 432 216 000 86 250 000

104 690 000 345 945 300 313 311 000 119 760 000 278 793 850 280 480 400 232 704 000 566 352 000 310 068 000

286 000 396 400 000

1 042 483 500 225 587 000 306 072 000 56 269 500

248 482 100 429 596 000 161 784 000 589 498 000 91 639 500

3.242.900.590.932.721.272.841.271.182.701.570.310.381.251.140.431.011.020.842.051.120.001.443.780.821.110.200.901.570.592.140.33






NAV %

Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Banky a finanční instituce Různé služby Elektrické strojírenství a elektronika Telekomunikace Ropa a plyn

48.6119.5515.175.823.493.381.421.08

98.52

Japonsko 98.52

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND SMALL CAP


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

50 500 395 897 19 220

170 086 7 736

59 303 77 349

244 718 7 795

20 000 49 513 45 391

150 936 80 453

150 000 24 573 74 280 49 487

107 324 160 000 27 000

380 547 58 388 16 504 74 785

145 431 30 000

409 326 44 000 10 000 80 240 89 670

120 000 37 610

125 050 156 800 23 774 80 000 83 939 35 042 18 000 46 518 29 129

120 009

AGUAS DE BARCELONA AMPLIFON ANDRITZ AG ANSALDO STS ANTICHI PELLETIERRI APRIL GROUP ARCADIS NV AZIMUT HOLDING BACOU-DALLOZ BENETEAU BOEHLER-UDDEHOLM AG BOSKALIS WESTMINSTER BOURSORAMA BRUNEL INTERNATIONAL C&C GROUP CARBONE-LORRAINE CARGOTEC B CONERGY CUMERIO CURANUM EUROFINS SCIENTIFIC EUROPAC PAPELES Y CARTONES FONCIA GROUPE GEODIS GFK GRAFTON GROUP UNIT H&R WASAG HAGEMEYER NV HUGO BOSS VZ ICOS VISION SYSTEMS IMS INTERNATIONAL METAL SERVICES IPSOS IWKA K & S KCI KONECRANES KEMIRA OYJ KRONES LASSILA & TIKANOJA OYJ MOTOR OIL HELLAS MPC CAPITAL NEOPOST NEXANS OPG GROEP ORDINA HOLDING BV


1 067 985 2 083 498 1 774 449 1 464 449

75 685 1 888 216 2 391 159 1 841 395

669 551 1 233 846 1 542 232 2 510 291 1 733 751 2 258 016 1 811 391

993 901 2 180 859 1 896 831 1 879 938 1 172 364 1 329 806 2 314 182 1 434 784 2 289 359 2 358 482 1 370 111 1 328 170 1 136 281 1 558 242

360 427 1 474 097 2 360 336 1 870 303 1 993 401 1 593 123 2 127 071 2 162 972 1 293 228 1 654 938 2 239 324 1 390 034 2 222 657 2 187 497 1 904 769

1 323 100 2 375 382 2 769 602 1 422 769

72 564 2 076 791 3 347 665 2 362 752

750 659 1 610 001 2 383 556 2 550 974 1 421 817 1 910 759 1 693 500 1 056 393 2 809 270 2 063 608 1 860 998 1 160 000 1 287 900 2 709 495 2 141 088 2 455 795 2 535 959 1 621 556 1 437 000 1 514 506 1 731 840

296 000 1 628 872 2 456 958 2 098 800 2 828 272 2 409 714 2 488 416 2 353 626 1 568 000 1 645 204 2 382 506 1 722 600 3 747 025 2 506 550 1 912 943

0.951.701.981.020.051.492.401.690.541.151.711.831.021.371.210.762.011.481.330.830.921.941.531.761.821.161.031.091.240.211.171.761.502.031.731.781.691.121.181.711.232.681.801.37




AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

132 696 205 000 93 208 45 000 3 000

55 457 116 872 70 234 23 000 30 652 43 940

149 528 36 023 69 103 87 692 81 000 21 521 40 839

494 871 49 314 96 800 60 001 6 000

50 596 370 057

PFLEIDERER POYRY PROSEGUR COMPANIA DE SEGURIDAD RAMIRENT RHEINMETALL ROFIN-SINAR TECHNOLOGIES SBM OFFSHORE SCHOELLER-BLECKMANN OILFIELD EQUIPEMENT SECHE ENVIRONNEMENT SOPRA GROUP STOCKMANN B TAKKT AG TECHEM TELEGATE TELEPERFORMANCE THIELERT TOD'S TRIGANO TUBACEX UNIVAR NV UPONOR OYJ USG PEOPLE NV VALLOUREC VIDRALA WIRECARD

EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

2 621 213 1 780 177 2 029 791 1 417 394

176 629 2 175 193 1 969 960 1 556 213 2 710 536 2 026 333 1 530 331 1 779 618 1 380 001 1 374 198 2 277 504 1 752 624 1 250 209 1 672 439 2 061 400 1 977 431 1 998 555 1 921 531

590 188 1 013 236 1 961 813

2 578 283 2 132 000 2 335 792 1 890 000

158 730 2 430 368 2 870 376 2 317 020 2 748 500 1 770 153 1 600 295 1 873 586 1 947 043 1 257 675 2 516 760 1 676 700 1 309 768 1 455 502 2 449 611 2 001 162 2 455 816 1 816 230 1 222 800 1 174 839 2 597 800

1.851.531.671.350.111.742.061.661.971.271.151.341.400.901.801.200.941.041.761.431.761.300.890.841.86







NAV %

Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Různé služby Maloobchod a obchodní domy Banky a finanční instituce Ropa a plyn Telekomunikace Elektrické strojírenství a elektronika

43.1513.2111.119.827.444.904.462.70

96.79

Francie Německo Nizozemí Finsko Španělsko Itálie Rakousko Irsko USA Belgie Řecko

22.9821.9914.6512.437.165.405.352.371.741.541.18

96.79

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROPE OPPORTUNITIES


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

365 000 37 000

254 500 410 000 453 050 50 000

275 000 32 000 54 000

240 000 108 000 11 311

430 000 50 000

208 000 63 000 13 500 65 000 38 100 40 000 25 000 66 448 12 000 9 584

31 472 92 000 56 664

195 000 170 000 70 000

280 000 222 000 33 312

254 558 450 000 26 350

205 000 370 000 26 800

105 000 3 000

240 000 124 000 28 000

ABB NOM ACADOMIA GROUPE ACERGY AEGIS GROUP PLC AEGON NV AGF ALCATEL ALLIANZ N ALSTOM ASML HOLDING ASSYSTEM AVENIR NUMERIC'S AVENIR TELECOM BABIS VOVOS BANCO DE BILBAO VIZCAYA BAYERISCHE MOTORENWERKE BEIERSDORF BERGESEN WORLDWIDE GAS A BNP PARIBAS BOUYGUES C&C GROUP CARBONE-LORRAINE CHRISTIAN DIOR COMPAGNIE GENERALE DE GEOPHYSIQUE COMPLETEL EUROPE (REGROUPE ) DASSAULT SYSTEMES DEUTSCHE POST DEUTSCHE TELEKOM DEVOTEAM DIALOG SEMICONDUCTOR ENEL ENIRO EULER HERMES EUTELSAT COMMUNICATIONS FIAT FRANCE TELECOM GAMELOFT GEA GROUP GEMALTO GEOX HELVETIA HOLDING INDRA SISTEMAS IPSOS JET MULTIMEDIA

CHF EUR NOK GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR NOK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR SEK EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR EUR

3 310 634 1 439 860 2 518 070

647 203 6 028 541 3 952 918 3 152 724 4 257 529 3 605 256 4 126 219 2 388 196

324 381 1 497 595

918 042 3 182 713 2 813 072

397 436 738 512

2 459 042 1 531 858

177 272 2 773 355

723 523 686 226 524 203

4 238 947 1 070 691 2 784 745 4 071 962

125 632 1 960 460 2 035 731 2 570 703 3 197 925 4 008 097

569 259 1 007 709 4 977 034

0 983 134 374 013

3 685 721 3 295 662

432 438

4 486 624 659 710

3 753 323 840 176

6 315 517 5 615 000 2 794 000 4 745 600 4 644 000 4 548 000 1 534 680

367 608 1 100 800 1 075 000 3 802 240 2 653 560

611 955 635 128

3 131 820 1 806 000

282 250 2 856 600

969 000 1 443 350

649 897 3 845 600 1 260 774 2 646 150 4 442 100

83 300 2 178 400 2 125 630 3 421 142 3 966 013 6 453 000

522 257 848 700

5 561 100 515 364

1 203 300 716 778

4 428 000 3 397 600

404 880

2.030.301.700.382.862.541.272.152.102.060.690.170.500.491.721.200.280.291.420.820.131.290.440.650.291.740.571.202.010.040.990.961.551.802.920.240.382.520.230.540.322.001.540.18


SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROPE OPPORTUNITIES


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

205 000 60 000

115 000 15 000

360 000 72 000 91 000

147 000 31 420 63 000 43 500

316 182 66 928

184 000 6 500

180 000 3 000

12 500 229 831 33 500 66 333 76 000

640 000 425 961 32 000

250 928 18 364 16 000

170 508 450 000 87 884 8 500

33 333 147 128 176 746 240 000

3 000 29 844 45 000

245 000 34 794 30 000 29 000 40 000

KESA ELECTRICALS KINGFISHER KONINKLIJKE DSM NV LEONI MEDIASET MOBISTAR NATIONAL BANK OF GREECE OPTION PANALPINA WELTTRANSPORT PANARIA GROUP INDUSTRIE PPR PRUDENTIAL PSB INDUSTRIES PUBLICIS GROUPE PUMA REED ELSEVIER NV ROCHE HOLDING ROCHE HOLDING BON JOUISSANCE ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP SAP SARAS SCHNEIDER ELECTRIC SCOR SCOR DROITS DE SOUSCRIPTION SIEMENS SIGNET GROUP SII SOCIETE GENERALE A SONAE INDUSTRIA SGPS NV05 SONAE SGPS SA SOPRA GROUP SPIR COMMUNICATION SUEZ TELEKOM AUSTRIA TELENET GROUP HOLDING TELEPERFORMANCE THALES THERMADOR GROUPE THOMSON THYSSENKRUPP TUI VEDIOR NV VEOLIA ENVIRONNEMENT VIVENDI

GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR CHF EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR CHF CHF GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

862 476 270 767

3 846 584 460 554

3 564 827 4 356 764 2 847 822

995 684 2 061 859

387 989 3 980 030 2 681 131 2 289 929 5 805 692 1 367 137 2 106 220

434 572 1 417 418 6 081 429 5 574 952

363 052 6 050 312 1 345 036

0 2 221 154

377 950 666 761

1 453 393 1 208 826

361 144 5 705 088 1 196 612

605 334 2 615 921 3 108 583 6 154 507

95 091 2 888 571

783 652 5 620 066

541 885 409 936 858 155 981 976

1 096 180 220 781

4 199 800 479 550

3 252 600 4 564 800 3 266 900 1 536 150 3 006 774

394 380 5 059 050 3 102 534 2 406 731 5 339 680 1 800 955 2 322 001

458 361 1 716 495 6 326 186 5 268 545

285 232 6 137 000 1 388 800

38 336 2 321 600

442 606 743 742

2 033 600 1 243 003

675 000 5 075 301

970 700 1 210 321 2 948 445 3 561 432 6 888 000

108 360 3 614 108

625 950 7 065 800

556 704 438 900

1 470 300 1 168 000

0.500.101.900.221.472.071.480.701.360.182.291.401.092.420.821.050.210.782.862.390.132.780.630.021.050.200.330.920.560.312.300.440.551.341.613.120.051.630.283.200.250.200.670.53


PODFOND EQUITIES EUROPE OPPORTUNITIES


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

258 477 154 054 60 000

VODAFONE GROUP WOLTERS KLUWER NV ZETES INDUSTRIES

GBP EUR EUR

598 650 2 861 178 1 443 175

515 307 3 293 675 1 455 600

0.231.490.65




SGAM Fund

PODFOND EQUITIES EUROPE OPPORTUNITIES SGAM Fund



NAV %

Telekomunikace Různá prům. odvětví Banky a finanční instituce Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Různé služby Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby

24.5020.6419.8712.489.924.744.462.481.17

100.26

Francie Německo Nizozemí UK Itálie Belgie Švýcarsko Španělsko Řecko Rakousko Švédsko Portugalsko Norsko Irsko

41.6815.8910.087.376.235.034.703.721.971.340.960.870.290.13

100.26

SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN CONCENTRATED VALUE


AKCIE



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

60 800 57 400 38 900

211 000 506 000 281 000

236 60

503 000 90 100

221 000 56 000

129 900 326 000 344 000 73 200

542 000 272 000

520 109 000 285 000 331 000

495 231 300 15 500

530 000 115 000 237 000 161 000 108 700

365 373 000 764 000 40 000 66 000 42 900

160 000 53 700

140 000 43 430 78 300

215 000

AEON AISIN SEIKI CANON DAICEL CHEMICAL INDUSTRIES DAINIPPON INC & CHEMICALS INC DAIWA SECURITIES GROUP EAST JAPAN RAILWAY ELECTRIC POWER DEVELOPMENT FUJI ELECTRIC HOLDINGS HITACHI CONSTRUCTION MACHINERY ITOCHU CORP JFE HOLDINGS KATOKICHI CO LTD KYOWA EXEO CORP MAZDA MOTOR CORP MITSUBISHI CORPORATION MITSUBISHI MATERIALS CORP MITSUI O.S.K.LINES LTD MIZUHO FINANCIAL GROUP NAGASE NIPPON MINING HOLDINGS NIPPON STEEL CORP NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE NISSAN MOTOR ORIX CORP OSAKA GAS RICOH COMPANY SANKEN ELECTRIC SANYO SHOKAI STANLEY ELECTRIC CO LTD SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GRP SUMITOMO TRUST AND BANKING TAISEI CORP TAKEDA PHARMACEUTICAL TOKYO ELECTRIC POWER TOKYO SEIMITSU TOYO SUISAN KAISHA LTD TOYOTA TSUSHO CORP TSUBAKIMOTO CHAIN CO USS YAMAHA MOTOR YASKAWA ELECTRIC CORP

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

157 706 359 203 349 130 181 251 320 160 957 970 206 022 419 303 396 094 188 843 290

189 347 312 170 602 231 227 851 186 636 467 227 962 349 118 936 704 410 228 019 207 429 944 177 340 471 239 580 074 220 869 137 456 421 988 151 625 024 265 334 777 153 114 081 287 486 817 291 805 345 411 436 902 207 127 233 246 824 203 341 146 367 130 328 458 228 429 790 426 837 451 398 799 378 356 559 033 298 969 268 206 043 344 246 423 751 288 593 499 140 177 935 94 962 220

337 980 955 204 896 763 263 822 082

165 984 000 209 510 000 238 068 000 170 277 000 226 182 000 372 887 000 191 632 000

289 800 318 902 000 248 676 000 206 635 000 299 040 000 111 064 500 345 560 000 273 136 000 158 112 000 242 274 000 288 592 000 443 040 000 148 240 000 240 825 000 172 120 000 290 070 000 326 595 600 491 350 000 221 010 000 253 000 000 326 349 000 135 079 000 261 423 500 445 300 000 463 639 000 278 096 000 302 400 000 238 260 000 229 944 000 276 640 000 162 174 000 90 580 000

319 644 800 248 994 000 273 695 000

1.531.932.191.572.083.431.760.002.942.291.902.751.023.182.521.462.232.664.081.372.231.592.673.014.522.042.333.021.242.414.104.272.562.782.192.122.551.490.832.942.292.52




SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN CONCENTRATED VALUE



NAV %

Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Banky a finanční instituce Elektrické strojírenství a elektronika Maloobchod a obchodní domy Potraviny a veřejné služby Telekomunikace Různé služby Ropa a plyn

30.9321.6820.417.536.354.232.672.562.23

98.59

Japonsko 98.59

98.59

PODFOND EQUITIES EUROLAND VALUE SGAM Fund


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

260 000 54 600

118 000 145 000 240 000 201 250 776 000

2 699 774 778 074 412 325 430 000 288 000 292 530 154 704 550 000 319 831 447 816 177 514 645 954 186 883 509 722

1 250 000 172 583 718 437 280 000 129 820 636 092 314 500

2 047 508 285 001 588 755 104 700 350 000 340 236 226 725 81 962

1 210 845 1 380 666

218 934 115 935 148 633 151 000 240 000 306 488

ABN AMRO HOLDING AGF AKZO NOBEL NV ALLIANZ NOM ALSTOM ARCADIS NV AXA BANCA INTESA RNC BANCA POPOLARE DI MILANO BANCHE POPOLARI UNITE BANK OF IRELAND BAYER BNP PARIBAS CIE NATIONALE A PORTEFEUILLE COMMERZBANK CREDIT AGRICOLE CRH PLC DAIMLERCHRYSLER NOM DEXIA E.ON ENI FIAT FORTIS FORTUM FUGRO NV CERTIFICAT GRUPO FERROVIAL ING GROEP NV METRO MILANO ASSICURAZIONI MITTAL STEEL COMPANY A MTU AERO ENGINES HOLDING RIO TINTO ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP ROYAL PHILIPS ELECTRONICS SAINT-GOBAIN SANOFI-AVENTIS SANTANDER CENTRAL HISPANO SARAS SCHNEIDER ELECTRIC SEMAPA SGPS SOCIETE GENERALE A SVENSKA HANDELSBANKEN A TEN CATE TOTAL

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR GBP GBP EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR SEK EUR EUR

5 907 949 5 857 060 5 175 286

18 635 310 15 404 501 7 041 442

21 724 224 11 702 572 7 736 813 8 267 905 6 256 509

10 256 413 21 450 589 7 004 374

15 618 904 9 638 375

12 229 161 7 742 335

13 185 170 16 882 871 12 055 876 12 529 374 4 934 166

14 629 091 8 504 171 8 057 385

19 941 834 13 956 967 12 595 779 7 587 910

16 524 398 4 454 585 9 160 946 8 742 525

12 388 747 6 152 965

14 411 135 7 911 382

18 311 915 968 752

17 690 554 3 406 449 5 298 056

16 162 813

5 954 000 6 131 580 5 122 380

21 503 500 20 640 000 8 710 100

22 566 080 14 214 310 9 609 214 8 304 225 7 009 000

11 485 440 24 045 966 7 240 147

14 976 500 10 269 773 12 807 538 7 881 622

13 455 221 18 338 828 12 697 175 17 925 000 5 370 783

16 128 911 9 744 000 9 645 627

20 666 629 14 655 700 12 612 649 9 168 482

18 469 244 4 180 861 9 633 884 9 645 691

13 444 793 5 491 455

16 673 336 5 936 864

17 678 921 986 607

18 891 2543 132 590 5 073 600

16 642 298

0.950.980.823.433.291.393.602.271.531.321.121.833.831.152.391.642.041.262.142.922.022.860.862.571.551.543.292.342.001.462.940.671.541.542.140.882.660.952.820.153.010.500.812.65


SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND VALUE


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

3 170 000 260 019 63 708

UNICREDITO ITALIANO VINCI WENDEL INVESTISSEMENT

EUR EUR EUR

18 722 725 19 993 363 5 983 043

20 747 650 24 792 812 7 167 150

3.303.951.14




Akcie celkem 528 794 669 577 469 390 92.04

INVESTIČNÍ FONDY

10 500 SGAM INVEST SECTEUR ENERGIE EUR 6 874 185 6 504 750 1.04

PODFOND EQUITIES EUROLAND VALUE SGAM Fund



NAV %

Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Ropa a plyn Různá služba Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Potraviny a veřejné služby Elektrické strojírenství a elektronika Investiční fondy

42.4225.897.174.864.123.222.921.441.04

93.08

Francie Německo Itálie Nizozemí Španělsko Belgie Irsko Finsko UK Švédsko Portugalsko

30.9717.1116.2511.814.204.153.162.572.210.500.15

93.08

SGAM Fund PODFOND EQUITIES EUROLAND CONCENTRATED CORE


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

32 024 67 638

151 172 146 452 98 346 53 400 75 249 29 174

324 654 58 218

645 830 24 153 35 680 43 678 31 183

110 665 181 090 20 267

151 204 160 259 61 052

191 294 25 749 44 007 36 517

142 241 343 198 112 499 121 366 57 682

703 778

ALLIANZ NOM ALTADIS AXA BANCO ESPANOL DE CREDITO BAYER CAP GEMINI COMMERZBANK CONTINENTAL DEUTSCHE TELEKOM EDF EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL GRUPO FERROVIAL HENKEL KGAA VZ MAN MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS NATIONAL BANK OF GREECE NOKIA PERNOD RICARD SAIPEM SAMPO A SANOFI-AVENTIS SANPAOLO IMI SPA SAP SCHNEIDER ELECTRIC SOCIETE GENERALE A SUEZ TELEFONICA TF1 TOTAL UCB UNICREDITO ITALIANO

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

4 205 501 2 470 121 3 858 094 1 947 128 3 354 753 1 895 720 1 818 181 2 255 117 4 335 379 2 151 504 2 228 234 1 476 646 3 246 944 2 069 421 3 678 532 3 819 470 2 727 625 3 040 765 2 329 579 2 338 707 4 403 850 2 616 755 4 214 424 3 556 570 4 026 266 4 725 646 4 616 251 2 833 443 6 498 296 2 511 362 4 110 922

4 749 159 2 585 801 4 396 082 2 309 548 3 922 038 2 486 838 2 049 030 2 542 514 4 405 555 2 854 429 2 292 697 1 794 568 3 891 618 3 091 966 3 831 455 3 972 874 2 796 030 3 410 936 2 924 285 3 033 703 4 090 484 3 234 781 4 049 545 3 553 565 4 641 311 5 164 771 5 295 545 3 139 846 6 590 174 2 797 000 4 606 227

4.272.333.952.083.532.241.842.293.962.572.062.003.502.773.453.572.513.072.632.733.682.913.643.204.174.644.762.825.932.514.14




PODFOND EQUITIES EUROLAND CONCENTRATED CORE SGAM Fund



NAV %

Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Různá prům. odvětví Potraviny a veřejné služby Ropa a plyn Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží

33.1115.1014.0511.129.288.565.882.26

99.36

Francie Německo Španělsko Itálie Finsko Řecko Belgie Portugalsko

36.2729.2510.789.685.243.572.512.06

99.36

SGAM Fund PODFOND EQUITIES INDIA


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

21 371 110 000 81 000

449 463 307 972 227 075 31 936

138 773 300 483 331 701 87 300 50 000 23 950

603 174 112 248 410 000 667 784 128 750 120 610 81 774

287 119 236 861 169 546

1 097 748 150 000 120 000 44 665

397 801 110 000 193 000 390 699 15 696

795 000 187 865 320 000 571 606 541 991 70 000

562 115 301 494 200 000 170 000 234 587 151 009 228 480 188 304

ABBOTT INDIA LTD ACC DS SHS DEMATERIALISED BHARAT HEAVY ELECTRICALS CELEBRITY FASHIONS CENTURY TEXTILES COLGATE-PALMOLIVE CONTAINER CORPN DR REDDY'S LABORATORIES ELECON ENGINEERING ERA CONSTRUCTIONS LTD FINANCIAL TECHNOLOGIES GLAXOSMITHKLINE PHARMACEUTICAL GRASIM INDUSTRIES GUJARAT AMBUJA CEMENTS HERO HONDA MOTORS LTD HINDALCO INDUSTRIES LTD HINDALCO INDUSTRIES LTD (NEW) HOUSING DEVELOPMENT FINANCE I FLEX SOLUTIONS I.C.S.A (INDIA) LT ICICI BANK INDIAN PETROCHEMICALS CO INFOSYS TECHNOLOGIES ITC LTD IVRCL INFRASTRUCTURES & PROJECT JAIPRAKASH ASSOCIATED LTD JINDAL STL & PWR DS KEI INDUSTRIES LARSEN AND TOUBRO MAHINDRA & MAHINDRA MEGASOFT LTD MOTOR INDUSTRIES NTPC LTD OIL & NATURAL GAS ORIENTAL BK COMM PARAMOUNT COMMUNIC RAMSARUP INDUSTRIES LTD RELIANCE CAP RELIANCE COMMUNICA RELIANCE INDUSTRIES SATYAM COMPUTER SERVICES LTD TATA MOTORS TATA STEEL UTI BANK WIPRO ZEE TELEFILMS

INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR INR

349 960 2 436 995 4 140 486 1 443 882 3 588 940 1 975 059 1 091 939 2 395 334 1 662 945 2 428 141 3 366 453 1 321 740 1 135 508 1 531 575 2 172 688 2 076 536 2 113 079 3 847 573 3 806 307 1 597 423 4 253 467 1 530 154 6 390 345 4 990 071 1 040 848 1 376 286 1 734 773 2 924 109 3 228 615 2 923 185 1 434 828

962 261 2 277 587 3 677 766 1 856 472 2 874 323 1 478 834

956 007 4 429 113 7 944 412 1 562 446 3 565 686 3 214 455 1 176 125 2 473 550 1 193 699

256 333 2 784 946 4 538 717 1 157 879 4 454 279 1 936 134 1 540 388 2 328 936 2 569 764 3 189 669 4 098 198 1 312 043 1 479 748 1 943 505 1 863 336 1 588 679 1 559 842 4 742 634 4 305 026 1 604 864 5 592 845 1 454 918 8 263 462 4 529 630 1 474 099 1 776 631 2 151 658 3 811 955 3 367 064 3 542 055 1 001 255 1 208 526 2 614 904 3 619 563 1 756 022 2 943 157 1 361 717

931 220 5 390 902 8 390 279 2 053 088 3 075 675 2 453 758 1 600 130 3 058 913 1 571 042

0.192.073.370.863.311.441.141.731.912.373.050.971.101.451.381.181.163.523.201.194.161.086.143.371.101.321.602.832.512.630.740.901.942.691.302.191.010.694.016.231.532.291.821.192.271.17




SGAM Fund PODFOND EQUITIES INDIA



NAV %

Různá prům. odvětví Telekomunikace Banky a finanční instituce Různé služby Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby

35.0013.5110.879.517.787.746.272.691.93

95.30

Indie Austrálie

94.201.10

95.30

SGAM Fund PODFOND EQUITIES US SPECTRUM


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

3 600 8 300 7 700 5 800

15 200 9 200 9 900

32 000 5 200

12 200 24 000 6 900

12 700 19 200 22 600 13 900 12 100 15 200 4 300 7 800 5 600 5 400 9 900 2 500 7 500

14 300 6 750 4 500 5 400 3 600

20 200 4 700 4 500

11 700 12 300

715 7 200

14 100 13 200 7 200

15 000 16 000 14 900 22 000

ALLERGAN INC ALTRIA GROUP AMERICAN INTERNATIONAL GROUP AMGEN INC AXIS CAPITAL HOLDINGS BANK OF AMERICA BOEING CO BOSTON SCIENTIFIC CORP CARDINAL HEALTH INC CITIGROUP CITIZENS COMMUNICATIONS B COCA-COLA CO COMCAST CLASS A SPECIAL COMMERCE BANCORP CORNING INC COUNTRYWIDE FINANCIAL CSX CORP CVS CORP DEERE & CO DOW CHEMICAL CO EBAY INC ELI LILLY & CO EXELON EXPRESS SCRIPTS EXXON MOBIL CORP FEDERATED DEPARTMENT STORES FMC TECHNOLOGIES FRANKLIN RESOURCES INC GENENTECH INC GENERAL DYNAMICS CORP GENERAL ELECTRIC GENERAL MILLS INC HARLEY DAVIDSON HEALTH NET HOME DEPOT INC IDEARC INFOSYS TECHNOLOGIES SP ADR J.P.MORGAN CHASE & CO JUNIPER NETWORKS MERRILL LYNCH & CO MICROSOFT NATIONAL SEMICONDUCTOR CORP OFFICEMAX ORACLE CORP


392 746 639 384 509 410 417 591 456 794 434 272 784 322 637 687 381 458 586 505 325 936 295 014 396 926 691 121 531 073 501 347 370 583 460 511 342 801 309 518 214 343 302 424 543 477 213 928 477 473 551 762 385 924 427 644 448 300 235 169 688 196 241 683 244 234 543 178 457 834 18 179

282 214 601 561 242 699 559 160 400 508 375 306 486 526 311 917

425 304 699 939 540 001 420 036 508 592 496 984 880 011 507 200 321 516 608 292 337 440 321 816 508 889 668 160 485 674 554 332 427 735 433 656 415 165 313 560 180 992 291 816 599 742 170 200 570 225 584 155 399 398 476 820 444 042 269 964 714 070 263 200 334 980 521 352 462 726 19 412

383 904 658 047 275 748 645 120 443 550 381 760 705 217 421 300

1.672.752.121.652.001.953.461.991.262.391.331.272.002.631.912.181.681.711.631.230.711.152.360.672.242.301.571.871.751.062.811.031.322.051.820.091.512.591.082.541.741.502.771.66




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

4 300 6 700 5 200

17 000 6 500 2 100 7 600 7 000 5 000

16 200 15 500 14 300 18 800

PEABODY ENERGY PRAXAIR INC PROCTER AND GAMBLE QUALCOMM INC R.R.DONNELEY & SONS CO RESEARCH IN MOTION SLM SOUTHERN CO TRANSOCEAN TYSON FOODS -A- VALERO ENERGY CORPORATION VERIZON COMMUNICATIONS YAHOO INC

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

207 599 398 162 303 022 788 210 213 775 175 906 401 634 233 147 403 213 224 837 930 142 480 998 536 672

194 446 419 688 328 692 623 050 230 620 281 715 343 976 253 820 392 550 257 256 850 640 498 927 508 352

0.761.651.292.460.911.111.351.001.541.013.341.972.00







NAV %

Banky a finanční instituce Maloobchod a obchodní domy Různá prům. odvětví Telekomunikace Různé spotřební zboží Ropa a plyn Elektrické strojírenství a elektronika Potraviny a veřejné služby

21.6220.4513.5213.529.929.457.523.39

99.39

USA Bermudy Kajmanské ostr. Indie Kanada

93.232.001.541.511.11

99.39

SGAM Fund PODFOND EQUITIES ASIA PACIFIC RIM


AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

7 000 1 900 3 400 6 100

24 680 7 200 9 000

15 000 4 000 2 993

22 640 106 000 12 960 3 450

38 000 110 000 41 000 23 000 5 720

29 3 200 1 000

34 000 20 000 9 000

73 000 12 600 36 500

930 14 200 4 700

421 000 40 000 13 000 6 000 1 860 4 400 5 150 3 100

19 000 8 000

27 10 000

750 7 000

ACER GDR REG S ADVANTEST AISIN SEIKI AMANO CORP AMP ANZ BANKING GROUP ASAHI GLASS ASM PACIFIC TECH AU OPTRONICS ADR AUSTRALIAN STOCK EXCHANGE LIMITED AUSTRALIAN WORLDWIDE EXPLORATION BANK CENTRAL ASIA BHP BILLITON CANON CAPITALAND CHINA LIFE INSURANCE CHINA MERCHANTS BANK CHINA MOBILE COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA EAST JAPAN RAILWAY ELPIDA MEMORY FANUC LTD FISHER & PAYKEL HEALTHCARE FORMOSA INTL HOTELS GENTING HANG LUNG PROPERTIES HON HAI PRECISION INDUSTRY GDR HONG KONG EXCHANGES & CLEARING HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES IOI CORPORATION JFE HOLDINGS KALBE FARMA KAWASAKI HEAVY INDUSTRIES KEPPEL CORPORATION KOMATSU LTD KT&G CORP LARSEN & TOUBRO GDR LG TELECOM MELCO HOLDINGS METCASH LIMITED MITSUBISHI CORPORATION MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP NHK SPRING NHN NIKON CORP

USD JPY JPY JPY AUD AUD JPY

HKD USD AUD AUD IDR AUDJPY SGD HKD HKD HKD AUD JPY JPY JPY NZD TWDMYR HKD USD HKD KRW MYR JPY IDR JPY SGDJPY

KRWUSD KRW JPY AUD JPY JPY JPY

KRWJPY

57 400 94 225

102 508 85 048

164 356 135 303 111 803 72 003 56 000 71 407 51 085 54 698

258 627 154 604 102 246 158 013 68 796

122 683 180 823 198 408 128 348 89 732 91 398 49 988 57 652

128 215 122 685 222 284 103 661 64 009

181 825 54 922

121 922 110 464 104 607 98 795 95 810 53 716 78 571 53 478

148 591 341 709 104 128 77 139

121 323

69 440 99 066

106 776 74 948

184 336 161 218 105 932 82 163 53 080 85 745 54 882 61 302

267 549 181 665 154 049 268 166 78 760

193 410 213 525 202 607 155 285 90 772

100 077 56 358 72 792

162 384 180 180 321 951 135 094 74 210

215 94354 207

141 794 146 719 108 669 121 885 136 840 59 571 92 287 68 040

148 677 343 816 105 485 85 140

143 945

0.590.850.910.641.571.380.900.700.450.730.470.522.281.551.312.290.671.651.821.731.330.770.850.480.621.391.542.751.150.631.840.461.211.250.931.041.170.510.790.581.272.930.900.731.23




AKCIE



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

350 50 000 1 300 3 800 7 150

11 010 240 940 278

2 200 8 000 5 100 6 000 8 000 2 700 4 700

270 7 000

50 000 46 000 9 000 2 500

18 000 31

7 000 16 000 11 700 1 600

22 300 3 100 1 600

31 000 5 660

20 000 6 700

112 400 7 000 2 660 7 320

192 1 500 4 200

ORIX CORP PETROCHINA SHS H POSCO SP ADR PUBLISHING & BROADCASTING QBE INSURANCE GROUP RINKER GROUP LTD SAMSUNG ELECTRONICS SAMSUNG FIRE & MARINE SBI HOLDINGS SECOM SEKISUI HOUSE SEVEN & I HOLDINGS SHARP CORPORATION SHIN ZU SHING SHIN-ETSU CHEMICAL SHINKO ELECTRIC INDUSTRIES CO SHINSEGAE SHIONOGI SIA ENGINEERING CO SINGAPORE EXCHANGE SOMPO JAPAN STATE BANK OF INDIA GDR REG S SUMITOMO CHEMICAL SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GRP SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT SUMITOMO TRUST AND BANKING TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUF. ADR TAKEDA PHARMACEUTICAL TELECOM CORPORATION OF NEW ZEALAND TERUMO CORP TOKYO ELECTRON TOKYO GAS CO TOLL HOLDINGS TORAY INDUSTRIES INC TOYOTA MOTOR CORP UNIVERSAL ROBINA WING HANG BANK WOODSIDE PETROLEUM WOOLWORTHS LTD YAHOO JAPAN YAMADA DENKI YAMAHA MOTOR

JPY HKD USD AUD AUD AUD KRWKRW JPY JPY JPY JPY JPY

TWDJPY JPY

KRW JPY SGD SGD JPY USD JPY JPY JPY JPY USD JPY NZD JPY JPY JPY AUD JPY JPY

PHP HKD AUD AUD JPY JPY JPY

98 199 48 497 85 150 56 183

112 872 128 783 140 592 132 867 111 396 99 784

120 321 162 733 88 654 55 531

133 827 130 324 120 398 126 288 115 517 93 509

116 896 101 250 138 605 306 596 169 514 158 471 100 035 101 846 57 134 98 763

101 842 158 913 57 611

160 696 334 939 44 802 66 729 80 956

102 457 95 482

145 236 104 780

95 461 63 647

101 543 62 268

145 693 161 609 164 760 150 707 97 231

113 951 120 525 161 919 100 615 56 296

177 716 119 901 173 444 135 212 127 779 159 627 114 218 173 750 120 490 325 403 222 241 171 116 122 499 104 074 69 741

125 360 123 073 153 100 74 928

148 161 404 681 44 136 73 895 78 633

126 746 75 330

141 579 114 915

0.810.540.870.531.241.381.411.290.830.971.031.380.860.481.521.021.481.151.091.360.971.481.032.781.901.461.050.890.601.081.051.310.641.263.450.380.630.671.080.641.210.98







NAV %

Banky a finanční instituce Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Elektrické strojírenství a elektronika Telekomunikace Různé služby Ropa a plyn Maloobchod a obchodní domy

31.2823.4714.0710.199.495.492.151.681.32

99.14

Japonsko Austrálie Korea Hong-Kong Singapur Tchaj-wan Čína Indie Nový Zéland Malajsie Indonézie Filipíny

49.3614.378.487.125.014.593.502.651.451.250.980.38

99.14

SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN COREALPHA


AKCIE



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

8 270 65 000 55 000 18 800 11 300

37 14 000 7 800

57 4 400

12 800 102 000 17 200 5 100

14 000 59

31 000 22 000

31 54

900 39 000 2 960

54 000 119 990

4 000 9 200

11 000 4 000

52 200 35 000 6 100

10 100 20

11 000 9 300

19 400 63 000 12 200 10 000

90 19 000

ACOM AJINOMOTO CO ALL NIPPON AIRWAYS BRIDGESTONE CORP CANON CENTRAL JAPAN RAILWAY DAI NIPPON PRINTING DENSO CORP EAST JAPAN RAILWAY FANUC LTD FUJIFILM HOLDINGS HITACHI HONDA MOTOR HOYA CORP KAO KDDI MATSUSHITA ELECTRIC INDUSTRIES MITSUBISHI ELECTRIC MITSUBISHI UFJ FINANCE MIZUHO FIN GROUP NINTENDO NIPPON MEAT PACKER NIPPON TELEV. NETWORK NOMURA HLDG NTT NTT DOCOMO ONO PHARMACEUTICAL PROMISE RICOH COMPANY SECOM SEVEN & I HOLDINGS SHARP CORPORATION SHIN-ETSU CHEMICAL SONY S'TOMO MITSUI FINANCIAL TAISHO TANABE PHARMA TAKEDA PHARMA TOKYO ELECTRIC POWER TOSHIBA TOYO SEIKAN KAISHA TOYOTA MOTOR CORP WEST JAPAN RAILWAY YAMATO HOLDINGS

JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY

33 453 618 90 810 342 23 239 598 46 960 977 68 501 238 44 912 444 23 894 947 34 175 081 46 138 293 46 012 120 58 860 417 69 144 552 69 090 533 22 849 417 43 720 105 45 817 610 68 937 469 23 044 526 44 752 365 45 499 738 23 740 864 46 694 401 45 698 138

104 854 196 69 054 510

175 264 589 23 373 681 33 902 944 24 166 768 23 538 763

186 130 999 67 357 667 45 436 706 46 232 038 23 616 010 23 101 645 69 502 441 69 022 484 46 141 075 22 541 163 69 153 559 46 833 404 33 160 570

36 139 900 90 935 000 23 375 000 47 658 000 69 156 000 46 250 000 24 304 000 34 242 000 46 284 000 46 420 000 59 008 000 70 176 000 70 520 000 23 256 000 43 680 000 45 666 000 69 905 000 23 166 000 45 880 000 46 008 000 24 930 000 47 268 000 45 880 000

109 620 000 69 734 000

175 230 00023 560 000 36 616 000 24 200 000 24 080 000

192 618 000 68 215 000 46 665 000 46 258 000 24 400 000 23 100 000 70 308 000 70 034 000 46 683 000 23 265 400 70 200 000 47 610 000 33 687 000

1.563.921.012.052.981.991.051.482.002.002.543.033.041.001.881.973.011.001.981.981.072.041.984.733.017.561.021.581.041.048.312.942.011.991.051.003.033.022.011.003.032.051.45




SGAM Fund PODFOND EQUITIES JAPAN COREALPHA



NAV %

Různá prům. odvětví Různé spotřební zboží Maloobchod a obchodní domy Telekomunikace Banky a finanční instituce Elektrické strojírenství a elektronika Potraviny a veřejné služby

25.0224.9914.9814.5212.884.023.02

99.43

Japonsko 99.43

99.43

SGAM Fund PODFOND MONEY MARKET (USD)




USD

Tržní hodnota

USD

NAV %


4 000 000 1 500 000 3 000 000 3 000 000 4 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 4 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 4 000 000 3 000 000 4 000 000 3 000 000 3 000 000 3 000 000 4 500 000

ABBEY NATIONAL 10/01/07 ANGLIAN 02/01/07 ARABELLA 10/01/07 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 26/02/07 BRABBI 0% 22/12/2006 CALYON 14/02/07 CANTABRIC 08/01/07 CFCM 3.59% 21/02/07 CREDIT BANK IRELAND 01/03/07 CREDIT FONCIER DE FRANCE 28/02/07 DEXIA 28/02/07 HSBC FRANCE 22/02/07 IXIS 15/02/07 LA POSTE 30/01/07 L'OREAL 02/01/07 NATEXIS 21/02/07 NATIONWIDE BUILDING SOCIETY 10/01/07 OKB 30/01/07 SAGESS 20/02/07 SIRP 12/02/07 SNS BNK NEDERLAND 12/02/07 SOFINCO 08/02/07 SPINTAB 02/02/07 UNEDIC 01/02/07

EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR USD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

4 981 573 1 891 190 3 780 079 3 823 608 5 026 156 3 000 000 3 747 895 3 841 950 3 917 196 3 885 231 3 897 582 3 817 126 2 959 984 5 030 138 3 792 568 3 807 143 3 743 354 5 039 278 3 808 802 5 068 882 3 819 271 3 793 955 3 798 923 5 670 059

5 006 362 1 902 393 3 800 119 3 827 426 5 060 044 3 000 000 3 767 375 3 837 000 3 918 373 3 887 564 3 899 527 3 821 675 2 968 248 5 046 825 3 814 028 3 807 150 3 762 284 5 052 034 3 814 098 5 080 912 3 826 088 3 803 308 3 802 657 5 684 494

4.671.773.553.574.722.803.523.583.663.633.643.572.764.713.563.553.514.723.564.743.573.553.555.31




SGAM Fund PODFOND MONEY MARKET (USD)



NAV %

Banky a finanční instituce Různé spotřební zboží

86.213.56

89.77

Francie UK USA Irsko Rakousko Belgie Nizozemí Švédsko

37.0018.2211.897.184.723.643.573.55

89.77

SGAM Fund PODFOND MONEY MARKET (EURO)





EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

25 000 000 30 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 20 000 000 30 000 000 20 000 000 24 000 000 40 000 000 30 000 000 20 000 000 20 000 000 15 000 000 20 000 000 30 000 000 15 000 000 10 000 000 12 000 000 30 000 000 25 000 000 25 000 000 20 000 000 30 000 000 30 000 000 30 000 000 30 000 000 30 000 000 20 000 000 13 000 000 20 000 000 20 000 000 30 000 000 15 053 000 35 000 000 20 000 000 20 000 000 22 000 000 20 000 000 20 000 000 30 000 000 22 000 000 20 000 000 20 000 000 11 000 000

ABBEY NATIONAL 10/01/07 ABBEY NATIONAL NA LLC 0% 04/01/07 ABBEY NATIONAL TSPLC 0% 24/01/07 AIB 0% 22/12/2006 ALLIANCE & LEICESTER 25/01/07 AMSTEL EURO FUND 0% 09/10/07 ANGLIAN 02/01/07 ANGLIAN 12/01/07 ANTALIS 0% 17/10/17/01/07 ANTALIS 15/01/07 BANK OF IRELAND 0% 27/02/07 BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL 26/02/07 BANQUE POPULAIRE DE LORRAINE 17/01/07 BRADFORD AND BINGLEY 19/02/07 BRITANIA BUILDG SOCTY 0% 29/01/07 CALYON 3.53% 07/02/07 CCF 28/12/06 CDR 02/01/07 CFCM 0% 12/02/07 CFCM 3.59% 21/02/07 CFCM NORD 0% 08/09 08/12/06 CRCAM 29/12/06 CRCAM MORBIHAN 16/02/07 CREDIT AGRICOLE 13/02/07 CREDIT BANK IRELAND 01/03/07 CREDIT FONCIER DE FRANCE 28/02/07 CREDIT INDUSTRIEL ET COMMERCIAL FRN 23/02/07 CREDITBANK 0% 06/12/2006 DEXIA 09/02/07 DEXIA 28/02/07 DIRECT FUNDING 16/01/07 EFIPOSTE 0% 07/12/06 HBOS TREASURY SERVICE 18/10 12/01/07 HBOS TSP 0% 18/12/06 HEXAGONE 0% 27/09/06 27/12/06 LMA 0% 29/01/07 MANE 0% 25/09 18/12/06 MANE FUNDING CORP 01/02/07 NATEXIS 21/02/07 NATEXIS BANQUE POPULAIRE 0% 01/02/07 NORTHERN ROCK PLC 18/01/07 OKB 09/01/07 ORMOND 0% 12/09/ 07/12/06 RENAULT RCI 16/01/07 RHINELAND 11/01/07 SIRP 12/02/07

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

24 782 137 29 741 579 19 822 697 19 833 055 19 826 272 19 840 584 19 828 473 29 739 519 19 822 948 23 822 719 39 636 358 29 721 011 19 822 948 19 815 545 14 888 108 20 000 000 29 748 837 14 870 978 9 911 785

12 000 000 29 754 058 24 789 144 24 783 120 19 819 183 29 732 040 29 726 328 29 727 645 29 755 923 29 733 558 19 819 890 12 885 569 19 837 282 19 837 935 29 751 074 14 926 414 34 689 151 19 845 109 19 831 815 21 800 687 19 807 156 19 828 115 29 739 130 21 828 441 19 821 944 19 833 929 10 898 691

24 912 381 29 912 923 19 901 712 19 966 978 19 899 624 19 930 856 19 945 932 29 888 365 19 915 323 23 902 029 39 664 027 29 750 690 19 915 323 19 848 904 14 917 553 20 000 000 29 933 759 14 959 330 9 931 388

12 000 000 29 989 189 24 942 073 24 817 624 19 860 456 29 740 972 29 744 176 29 760 209 29 994 636 29 803 829 19 829 786 12 946 516 19 994 636 19 925 641 29 961 704 15 021 006 34 808 709 19 974 185 19 884 617 21 828 851 19 886 222 19 914 058 29 897 920 21 994 015 19 916 778 19 926 620 10 924 557

2.112.541.691.701.691.691.692.531.692.033.372.531.691.691.271.702.541.270.831.022.542.122.111.692.522.532.532.552.531.681.101.701.692.541.282.961.701.691.841.691.692.541.871.681.690.93






EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %


20 000 000 15 000 000 30 000 000 20 000 000

SVENSKA HANDELSBANKEN 09/01/07 SWEDBANK 19/02/07 UNEDIC 08/01/07 VOLKSWAGEN GROUP SERVICES 22/01/07

EUR EUR EUR EUR

19 854 762 14 861 466 29 733 702 19 828 418

19 931 203 14 886 520 29 900 846 19 904 460

1.691.262.541.69







NAV %

Banky a finanční instituce Různé spotřební zboží

92.473.37

95.84

Francie UK USA Irsko Rakousko Belgie Švédsko Lucembursko Německo Jersey

32.8822.8315.057.764.234.212.952.551.691.69

95.84

SGAM Fund PODFOND INDEX EUROLAND


AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

104 128 78 482 84 792 6 569

77 890 23 509 50 077 60 133 92 358

184 885 27 458 41 675 47 842 33 426 36 959 51 730 13 227 28 321

165 830 37 731 43 128

228 059 134 441 70 944 95 803 44 010

113 971 8 629

15 023 13 984 11 341

223 237 10 824 56 449 65 120 25 591 19 120 56 414 61 196

341 012 11 996 45 622 24 887 63 767

ABN AMRO HOLDING NV AEGON NV AHOLD AIR LIQUIDE ALCATEL LUCENT ALLIANZ NOM ALLIED IRISH BANKS ASSICURAZIONI GENERALI SPA AXA BANCO DE BILBAO VIZCAY SA BASF AG BAYER AG BNP PARIBAS CARREFOUR CREDIT AGRICOLE DAIMLERCHRYSLER NOM DANONE DEUTSCHE BANK DEUTSCHE TELEKOM AG E.ON ENDESA ENEL ENI SPA FORTIS FRANCE TELECOM IBERDROLA SA ING GROEP CVA LAFARGE L'OREAL LOUIS VUITTON MOET HENNESSY MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS NOKIA RENAULT SA REPSOL YPF ROYAL PHILIPS ELECTRONICS RWE SAINT-GOBAIN SANOFI-AVENTIS SANPAOLO IMI SPA SANTANDER CENTRAL HISPANO SAP SIEMENS SOCIETE GENERALE A SUEZ


2 276 019 1 050 271

605 387 989 780 791 009

3 039 676 995 416

1 699 336 2 560 849 2 984 163 1 700 913 1 468 397 3 607 032 1 503 522 1 123 328 2 143 946 1 295 669 2 487 194 2 231 357 3 203 559 1 176 866 1 610 470 3 034 365 2 017 298 1 898 806 1 246 049 3 498 878

772 275 1 058 807 1 049 274 1 290 924 3 250 309

906 004 1 342 692 1 645 469 1 698 378 1 014 437 3 809 768

905 854 4 028 203 1 831 536 3 045 922 2 817 267 1 867 670

2 384 531 1 094 039

654 594 1 134 466

791 362 3 486 385 1 051 116 1 936 884 2 685 771 3 379 698 1 928 925 1 661 999 3 932 612 1 605 117 1 186 753 2 296 812 1 567 400 2 800 380 2 250 313 3 702 543 1 532 338 1 774 299 3 348 925 2 207 777 1 898 815 1 473 455 3 702 918

945 738 1 151 513 1 122 216 1 393 469 3 446 779 1 004 467 1 563 637 1 846 153 2 186 495 1 133 816 3 779 738 1 034 824 4 695 735 1 886 611 3 309 876 3 163 138 2 315 380

2.120.970.581.010.703.090.931.712.383.001.711.473.491.421.052.041.392.482.003.281.361.582.971.961.681.313.280.841.021.001.243.060.891.391.641.941.013.350.924.151.672.942.812.05




AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

598 252 235 990 122 828 567 886 93 495 62 973

TELECOM ITALIA SPA TELEFONICA SA TOTAL SA UNICREDITO ITALIANO UNILEVER CVA VIVENDI

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1 406 066 3 137 273 6 265 504 3 393 749 1 776 983 1 680 671

1 398 414 3 641 326 6 669 560 3 716 814 1 879 250 1 838 812

1.243.235.923.301.671.63







NAV %

Banky a finanční instituce Telekomunikace Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby Potraviny a veřejné služby Různá prům. odvětví Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží Různé služby

38.9013.5410.289.949.438.984.892.930.98

99.87

Francie Německo Španělsko Itálie Nizozemí Finsko Belgie Irsko

33.6423.8614.4411.7210.263.061.960.93

99.87

SGAM Fund PODFOND INDEX JAPAN


DLUHOPISY



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

100 000 000 GENERAL ELECTRICAL CAPITAL CORP FRN 06/12/06 JPY 99 992 000 99 990 000 1.48





4 700 000 7 000 000

10 000 000 8 500 000 5 000 000 4 000 000

BON DU TRESOR FRANCAIS 0% 11/01/07 BON DU TRESOR FRANCAIS 0% 14/12/06 BON DU TRESOR FRANCAIS 01/02/07 BON DU TRESOR FRANCAIS 07/12/06 BON DU TRESOR FRANCAIS 15/02/07 BON DU TRESOR FRANCAIS 28/12/06

EUR EUR EUR EUR EUR EUR

694 539 282 1 035 901 017

1 459 752 095 1 260 918 553

735 462 646 593 666 812

699 460 330 1 038 930 623

1 474 992 5361 267 463 697

737 811 901 596 078 493

10.3615.3921.8718.7810.938.83

Pokladniční poukázky celkem 5 780 240 405 5 814 737 580 86.16

SGAM Fund PODFOND INDEX JAPAN



NAV %

Vlády a veřejné orgány Elektrické strojírenství a elektronika

86.161.48

87.64

Francie USA

86.161.48

87.64

SGAM Fund PODFOND INDEX US


DLUHOPISY



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

6 200 000 4 000 000 2 000 000 5 000 000 8 500 000 6 500 000 4 000 000

11 000 000 3 000 000 6 000 000 6 000 000 8 000 000 6 700 000

ABN AMRO FRN 11/05/07 ALLIANCE & LEICESTER FRN 14/01/08 BANK WESTERN AUSTRALIA FRN 02/07/07 BRADFORD FRN 19/09/08 CIBC FRN 20/03/07 GENERAL ELECTRICAL CAPITAL CORP FRN 01/12/08 GOLDMAN SACHS GROUP FRN 22/04/09 SR.B TR 204 HSBC BANK FRN 14/02/08 HSBC FINANCE FRN 27/07/07 HSH N FINANCE 14/07/08 MORGAN STANLEY GROUP FRN 14/05/08 NORTHERN ROCK FRN 19/10/07 WESTPAC BK FRN 05/07

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

6 204 030 4 003 200 2 006 400 4 999 000 8 508 955 6 521 320 4 002 400

11 007 150 3 006 000 6 012 000 6 048 564 8 001 800 6 702 010

6 199 578 4 002 525 2 002 238 5 005 110 8 501 641 6 514 593 4 010 800

11 004 247 3 003 954 6 009 721 6 030 943 8 012 352 6 701 258

2.601.680.842.103.572.751.684.621.262.532.533.362.81


Pokladniční poukázky celkem 123 827 816 124 459 887 52.26

Dluhopisy celkem

77 022 829 76 998 960 32.33


10 000 000 10 000 000 15 000 000 30 000 000 15 000 000 45 000 000

US TREASURY BILLS 0% 11/01/07 US TREASURY BILLS 0% 18/01/07 US TREASURY BILLS 0% 25/01/07 US TREASURY BILLS 04/01/07 US TREASURY BILLS 14/12/06 US TREASURY BILLS 21/12/06

USD USD USD USD USD USD

9 882 347 9 872 642

14 794 583 29 796 250 14 835 038 44 646 956

9 942 542 9 932 897

14 884 967 29 857 375 14 972 175 44 869 931

4.174.176.25

12.546.29

18.84



SGAM Fund PODFOND INDEX US



NAV %

Vlády a veřejné orgány Banky a finanční instituce Elektrické strojírenství a elektronika

52.2629.582.75

84.59

USA UK Austrálie Kanada Nizozemí Guernsey

60.4811.763.653.572.602.53

84.59

SGAM Fund PODFOND INDEX EUROLAND PLUS


DLUHOPISY



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

1 000 000 CAISSE NATIONALE D'EPARGNE & PREVOYANCE FRN 16/05/07 EUR 999 500 999 838 0.63

AKCIE

111 366 84 606 91 255 7 078

78 841 24 313 54 920 2 039

64 870 97 100

199 806 30 632 44 224 56 129 4 410

35 138 40 041 55 443 14 387 30 667

164 761 40 527 52 557

247 317 148 159 76 961

101 558 46 563

120 187 10 062 16 802 15 159 12 236

257 242 11 707 59 200 72 585

ABN AMRO HOLDING NV AEGON NV AHOLD AIR LIQUIDE ALCATEL LUCENT ALLIANZ NOM ALLIED IRISH BANKS ARKEMA ASSICURAZIONI GENERALI SPA AXA BANCO DE BILBAO VIZCAYA SA BASF AG BAYER AG BNP PARIBAS CAP GEMINI CARREFOUR CREDIT AGRICOLE DAIMLERCHRYSLER NOM DANONE DEUTSCHE BANK DEUTSCHE TELEKOM AG E.ON ENDESA ENEL ENI SPA FORTIS FRANCE TELECOM IBERDROLA SA ING GROEP CVA LAFARGE L'OREAL LOUIS VUITTON MOET HENNESSY MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS NOKIA RENAULT SA REPSOL YPF ROYAL PHILIPS ELECTRONICS

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

2 375 754 969 416 611 490 972 490 803 517

2 973 906 1 075 311

61 182 1 685 057 2 516 083 2 893 326 1 676 408 1 280 676 3 669 831

145 939 1 493 422 1 066 912 2 092 207 1 228 082 2 297 049 2 358 601 3 012 454 1 163 681 1 724 180 3 099 812 1 891 683 2 084 254 1 144 129 3 215 572

836 263 1 070 574

982 015 1 271 483 3 204 154

954 781 1 231 218 1 640 602

2 550 281 1 179 408

704 489 1 222 371

801 025 3 605 618 1 152 771

76 463 2 089 463 2 823 667 3 652 454 2 151 898 1 763 653 4 613 804

205 374 1 687 326 1 285 717 2 461 669 1 704 860 3 032 353 2 235 807 3 976 914 1 867 350 1 924 126 3 690 641 2 395 026 2 012 880 1 558 929 3 904 876 1 102 795 1 287 873 1 216 510 1 503 437 3 971 816 1 086 410 1 639 840 2 057 785

1.610.740.440.770.502.270.730.051.321.782.301.361.112.910.131.060.811.551.071.911.412.511.181.212.331.511.280.982.460.690.810.770.952.500.681.031.30




AKCIE



EUR

Tržní hodnota

EUR

NAV %

27 689 20 540 62 930 60 408

369 444 12 609 48 906 25 524 67 198

645 301 256 830 133 569 611 764 100 605 67 460

RWE SAINT-GOBAIN SANOFI-AVENTIS SANPAOLO IMI SPA SANTANDER CENTRAL HISPANO SAP SIEMENS SOCIETE GENERALE A SUEZ TELECOM ITALIA SPA TELEFONICA SA TOTAL SA UNICREDITO ITALIANO SPA UNILEVER CVA VIVENDI

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR

1 531 534 1 024 243 3 967 247

764 884 3 837 557 1 752 134 3 083 700 2 454 091 1 652 424 1 648 799 3 320 519 6 035 007 3 418 576 1 788 460 1 704 406

2 365 748 1 218 022 4 216 310 1 021 499 5 087 244 1 983 017 3 548 130 3 244 100 2 439 959 1 508 391 3 962 887 7 252 797 4 003 995 2 022 161 1 969 832

1.490.772.660.643.201.252.242.041.540.952.494.562.521.271.24



INVESTIČNÍ FONDY

135 327,318 SGAM ALTERNATIVE EQUITY ENGINE FUND CLASS A EUR 14 416 800 14 565 279 9.18

Akcie celkem 100 757 095 122 041 771 76.88





NAV %

Banky a finanční instituce Telekomunikace Investiční fondy Ropa a plyn Potraviny a veřejné služby Maloobchod a obchodní domy Různá prům. odvětví Elektrické strojírenství a elektronika Různé spotřební zboží Různé služby

30.3410.369.187.937.707.316.993.892.230.76

86.69

Francie Německo Španělsko Irsko Itálie Nizozemí Finsko Belgie

26.7518.0511.189.918.977.822.501.51

86.69

SGAM Fund PODFOND INDEX JAPAN PLUS


DLUHOPISY



JPY

Tržní hodnota

JPY

NAV %

80 000 000 GENERAL ELECTRICAL CAPITAL CORP FRN 06/12/06 JPY 79 993 600 79 992 000 2.21


Pokladniční poukázky celkem 2 236 080 086 2 245 242 116 62.01



2 000 000 3 600 000 5 500 000 2 000 000 2 000 000

BON DU TRESOR FRANCAIS 0% 11/01/07 BON DU TRESOR FRANCAIS 0% 14/12/06 BON DU TRESOR FRANCAIS 07/12/06 BON DU TRESOR FRANCAIS 15/02/07 BON DU TRESOR FRANCAIS 28/12/06

EUR EUR EUR EUR EUR

296 424 054 532 749 094 815 888 475 294 185 057 296 833 406

297 642 694 534 307 178 820 128 236 295 124 761 298 039 247

8.2214.7622.658.158.23

INVESTIČNÍ FONDY

950 SGAM INDEX NIPPON EUR 213 825 728 218 961 854 6.05


SGAM Fund PODFOND INDEX JAPAN PLUS



NAV %

Vlády a veřejné orgány Elektrické strojírenství a elektronika Investiční fondy

62.012.216.05

70.27

Francie USA

68.062.21

70.27

SGAM Fund PODFOND INDEX US PLUS


DLUHOPISY



USD

Tržní hodnota

USD

NAV %

1 300 000 1 000 000 1 000 000 2 700 000 1 500 000 1 000 000 1 193 000 1 145 000 1 110 000 1 000 000 1 300 000

ABN AMRO FRN 11/05/07 ALLIANCE & LEICESTER FRN 14/01/08 BANK WESTERN AUSTRALIA FRN 02/07/07 BRADFORD FRN 19/09/08 CIBC FRN 20/03/07 GENERAL ELECTRICAL CAPITAL CORP FRN 01/12/08 HSBC BANK FRN 14/02/08 HSBC FINANCE FRN 27/07/07 HSH N FINANCE FRN 14/07/08 NORTHERN ROCK FRN 19/10/07 WESTPAC BK FRN 05/07

USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD

1 300 845 1 000 800 1 003 200 2 699 460 1 501 580 1 003 280 1 193 775 1 147 290 1 112 220 1 000 100 1 300 390

1 299 911 1 000 631 1 001 119 2 702 759 1 500 290 1 002 245 1 193 461 1 146 509 1 111 798 1 001 544 1 300 245

3.062.362.366.373.542.362.812.702.622.373.06


Pokladniční poukázky celkem 7 431 655 7 460 873 17.58

Dluhopisy celkem

14 262 940 14 260 512 33.61



3 500 000 4 000 000

US TREASURY BILLS 0% 11/01/07 US TREASURY BILLS 04/01/07

USD USD

3 458 822 3 972 833

3 479 890 3 980 983

8.209.38


INVESTIČNÍ FONDY

26 425 22 500

SGAM ALTERNATIVE EQUITY ENGINE FUND CLASS A SPDRS 1

EUR USD

3 545 995 2 806 754

3 740 742 3 160 575

8.827.45


SGAM Fund PODFOND INDEX US PLUS



NAV %

Banky a finanční instituce Vlády a veřejné orgány Investiční fondy Elektrické strojírenství a elektronika

31.2517.5816.272.36

67.46

USA UK Irsko Austrálie Kanada Nizozemí Guernsey

30.0913.918.825.423.543.062.62

67.46

SGAM Fund - amundi-kb.cz

Documents

Transcript of SGAM Fund - amundi-kb.cz