Contents 1 - Morningstar

Mem

buk

a P

elua

ng

Men

uju

Hid

up L

ebih

Bai

k

Di t

ahun

201

1, D

anam

on m

eray

akan

har

i jad

inya

yan

g ke

-55

tahu

n, s

uatu

pen

cap

aian

p

entin

g b

agi s

etia

p in

stitu

si. S

elam

a 55

tah

un, D

anam

on t

elah

tum

buh

men

jad

i ins

titus

i ke

uang

an m

oder

n, y

ang

mel

ayan

i ber

bag

ai la

pis

an n

asab

ah, d

ari n

asab

ah in

div

idu

dan

us

aha

mik

ro h

ingg

a en

titas

usa

ha b

ersk

ala

bes

ar.

Tahu

n 20

11 ju

ga d

itand

ai d

enga

n p

enca

pai

an d

i ber

bag

ai b

idan

g, y

ang

men

jad

i la

ndas

an b

agi s

iklu

s p

ertu

mb

uhan

Dan

amon

ber

ikut

nya.

Pen

cap

aian

-pen

cap

aian

ini

akan

mem

buk

a ja

lan

bag

i Dan

amon

unt

uk t

erus

men

ingk

atka

n ke

had

irann

ya, s

erta

m

emb

uka

leb

ih b

anya

k p

elua

ng m

enuj

u hi

dup

leb

ih b

aik.

Kar

ena

mel

ayan

i And

a ad

alah

tug

as k

ami.

Op

enin

g O

pp

ortu

nitie

s fo

r G

row

th

In 2

011,

Dan

amon

cel

ebra

ted

its

55th

ann

iver

sary

, a la

ndm

ark

for

any

maj

or o

rgan

izat

ion.

Ove

r th

e co

urse

of 5

5 ye

ars,

Dan

amon

has

gro

wn

to

bec

ome

a m

oder

n, w

ell d

iver

sifie

d fi

nanc

ial i

nstit

utio

n, s

ervi

ng a

bro

ad

rang

e of

cus

tom

ers

from

ind

ivid

uals

and

mic

ro b

usin

esse

s to

larg

e b

usin

ess

entit

ies.

The

year

201

1 w

as a

lso

a ye

ar o

f ach

ieve

men

ts o

n m

any

fron

ts, w

hich

ar

e se

t to

bec

ome

the

pla

tfor

m fo

r D

anam

on’s

nex

t cy

cle

of g

row

th.

Thes

e m

any

achi

evem

ents

will

pav

e th

e w

ay fo

r th

e B

ank

to s

cale

up

its

pre

senc

e an

d t

o sh

are

the

opp

ortu

nity

to

grow

with

mill

ions

mor

e p

eop

le.

Bec

ause

ser

ving

you

is o

ur b

usin

ess.

Daf

tar

Isi

Contents

1M

emb

uka

Pel

uang

Men

uju

Hid

up L

ebih

Bai

kO

peni

ng O

ppor

tuni

ties

for

Gro

wth

4Ik

htis

ar K

iner

jaP

erfo

rman

ce H

ighl

ight

s

6V

isi,

Mis

i dan

Nila

iV

isio

n, M

issi

on a

nd V

alue

s

8S

ekila

s D

anam

onD

anam

on a

t a G

lanc

e

10To

ngga

k S

ejar

ahM

ilest

ones

1255

Tah

un P

erja

lana

n D

anam

on55

Yea

rs o

f Dan

amon

Jou

rney

14P

eris

tiwa

Pen

ting

2011

2011

Eve

nt H

ighl

ight

s

16P

engh

arga

an d

an S

ertifi

kasi

Aw

ards

and

Cer

tifica

tions

18Ik

htis

ar K

euan

gan

Fina

ncia

l Hig

hlig

hts

20Ik

htis

ar S

aham

dan

Ob

ligas

iS

tock

and

Bon

ds H

ighl

ight

s

22P

enaw

aran

Um

um T

erb

atas

VR

ight

s Is

sue

V

23P

ener

bita

n O

blig

asi

Bon

ds Is

suan

ce

28La

por

an D

ewan

Kom

isar

isR

epor

t fro

m th

e B

oard

of C

omm

issi

oner

s

34D

ewan

Kom

isar

isB

oard

of C

omm

issi

oner

s

41K

omite

-kom

ite d

i Baw

ah D

ewan

Kom

isar

isC

omm

ittee

s U

nder

the

Boa

rd o

f Com

mis

sion

ers

44

Lap

oran

Dire

ksi

Rep

ort f

rom

the

Boa

rd o

f Dire

ctor

s

54D

ireks

iB

oard

of D

irect

ors

64La

por

an D

ewan

Pen

gaw

as S

yaria

hS

yaria

h S

uper

viso

ry B

oard

Rep

ort

68A

nalis

is &

Pem

bahasa

n M

anaje

men

Managem

ent

Dis

cuss

ion &

Analy

sis

72Ti

njau

an P

erek

onom

ian

Ind

ones

iaTh

e In

done

sian

Eco

nom

y

76In

dus

tri P

erb

anka

n In

don

esia

The

Indo

nesi

an B

anki

ng In

dust

ry

80P

riorit

as S

trat

egis

201

220

12 S

trat

egic

Prio

ritie

s

81S

trat

egi J

angk

a M

enen

gah

dan

Jan

gka

Pan

jang

Dan

amon

Dan

amon

Med

ium

and

Lon

g Te

rm S

trat

egy

83Im

ple

men

tasi

Prio

ritas

Str

ateg

i 201

120

11 S

trat

egic

Prio

rity

Impl

emen

tatio

n

86Ti

njau

an U

mum

ata

s A

nalis

is d

an P

emb

ahas

an M

anaj

emen

Ove

rvie

w o

f Man

agem

ent D

iscu

ssio

n an

d A

naly

sis

109

Per

mod

alan

Cap

italiz

atio

n

113

Keb

ijaka

n D

ivid

enD

ivid

end

Pol

icy

114

Pen

garu

h P

erub

ahan

Suk

u B

unga

terh

adap

Kin

erja

Dan

amon

Impa

ct o

f Cha

nges

on

Inte

rest

Rat

e to

the

Ban

k’s

Per

form

ance

184

Tin

jauan U

nit

-unit

Pendukung

Functi

onal U

nit

Revi

ew

186

Man

ajem

en R

isik

oR

isk

Man

agem

ent

196

Sum

ber

Day

a M

anus

iaH

uman

Res

ourc

es

202

Tekn

olog

i Inf

orm

asi

Info

rmat

ion

Tech

nolo

gy

205

Jarin

gan

Dis

trib

usi

Dis

trib

utio

n N

etw

ork

208

Tata

Kelo

la P

eru

sahaan

Corp

ora

te G

ove

rnance

213

Rap

at U

mum

Pem

egan

g S

aham

(RU

PS

)G

ener

al M

eetin

g of

Sha

reho

lder

s (G

MS

)

222

Dew

an K

omis

aris

Boa

rd o

f Com

mis

sion

ers

(BoC

)

231

Lap

oran

Kom

ite A

udit

Rep

ort o

f the

Aud

it C

omm

ittee

237

Lap

oran

Kom

ite P

eman

tau

Ris

iko

Rep

ort o

f the

Ris

k M

onito

ring

Com

mitt

ee

242

Lap

oran

Kom

ite N

omin

asi d

an R

emun

eras

iR

epor

t of t

he N

omin

atio

n &

Rem

uner

atio

n C

omm

ittee

246

Lap

oran

Kom

ite C

orp

orat

e G

over

nanc

eR

epor

t of C

orpo

rate

Gov

erna

nce

Com

mitt

ee

249

Dire

ksi

Boa

rd o

f Dire

ctor

s (B

oD)

265

Kep

atuh

anC

ompl

ianc

e

268

Imp

lem

enta

si P

rogr

am A

nti P

encu

cian

Uan

g (A

PU

) dan

P

ence

gaha

n P

end

anaa

n Te

roris

me

(PP

T)Im

plem

enta

tion

of th

e A

nti m

oney

Lau

nder

ing

(AM

L) a

nd

Com

batin

g Fu

ndin

g of

Ter

roris

m (C

FT) P

rogr

ams

271

Sat

uan

Ker

ja A

udit

Inte

rnal

Inte

rnal

Aud

it U

nit

275

Aud

it E

kste

rnal

Ext

erna

l Aud

it

276

Kon

trol

Inte

rnal

dal

am O

per

asio

nal

Inte

rnal

Con

trol

with

in O

pera

tions

277

Eva

luas

i Ris

iko

dan

Pen

gelo

laan

Ris

iko

Ris

k E

valu

atio

n an

d M

anag

emen

t

281

Pen

yed

iaan

Dan

a ke

pad

a P

ihak

Ter

kait

dan

Pen

yed

iaan

D

ana

Bes

arLe

ndin

g to

Rel

ated

Par

ties

and

Larg

e E

xpos

ure

Loan

s

284

Tran

spar

ansi

Kon

dis

i Keu

anga

n d

an N

on K

euan

gan

Fina

ncia

l and

Non

Fin

anci

al R

epor

t Tra

nspa

renc

y

285

Op

si S

aham

Sha

re O

ptio

n

285

Kep

emili

kan

Sah

am A

nggo

ta D

ewan

Kom

isar

is d

an D

ireks

iS

hare

s O

wne

rshi

p of

Boa

rd o

f Com

mis

sion

ers

and

Boa

rd o

f D

irect

ors

286

Kep

emili

kan

Sah

am A

nggo

ta D

ewan

Kom

isar

is &

Dire

ksi

yang

Men

cap

ai 5

% a

tau

Leb

ih d

ari M

odal

Dis

etor

S

hare

Ow

ners

hip

of th

e B

oC &

the

BoD

Rea

chin

g 5%

or

Mor

e of

Ban

k P

aid-

Up

Cap

ital

286

Hub

unga

n K

euan

gan

dan

Hub

unga

n K

elua

rga

Ang

gota

D

ewan

Kom

isar

is d

an D

ireks

i den

gan

Ang

gota

Dew

an

Kom

isar

is L

ainn

ya d

an/a

tau

Pem

egan

g S

aham

Pen

gend

ali

Fina

ncia

l and

Filia

l Rel

atio

nshi

p of

Eac

h M

embe

r of

the

BoC

an

d th

e B

oD w

ith th

e M

embe

r of

the

BoC

and

/or

Con

trol

ling

Sha

reho

lder

s

286

Ras

io G

aji T

ertin

ggi d

an G

aji T

eren

dah

Hig

hest

and

Low

est S

alar

y R

atio

287

Pen

yim

pan

gan

Inte

rnal

Inte

rnal

Fra

ud

287

Per

mas

alah

an H

ukum

Lega

l Cas

es

288

Tran

saks

i yan

g M

enga

ndun

g B

entu

ran

Kep

entin

gan

Tran

sact

ions

Bea

ring

Con

flict

of I

nter

est

288

Pen

anga

nan

Pen

gad

uan

Nas

abah

Cus

tom

er C

ompl

aint

Han

dlin

g

289

Buy

Bac

k S

aham

dan

/ata

u B

uy B

ack

Ob

ligas

i ole

h D

anam

onS

hare

s B

uy B

ack

and/

or B

onds

by

the

Ban

k

290

Pem

ber

ian

Dan

a un

tuk

Keg

iata

n S

osia

l dan

Sp

onso

r P

arta

i P

oliti

kC

orpo

rate

Soc

ial R

espo

nsib

ility

and

Pol

itica

l Par

ties

Spo

nsor

ship

291

Sel

f Ass

essm

ent

Cor

por

ate

Gov

erna

nce

Goo

d C

orpo

rate

Gov

erna

nce

Sel

f Ass

essm

ent

296

Sek

reta

ris P

erus

ahaa

nC

orpo

rate

Sec

reta

ry

301

Hub

unga

n In

vest

orIn

vest

or R

elat

ions

303

Pub

lic A

ffairs

P

ublic

Affa

irs

316

Con

sum

er S

ervi

ce Q

ualit

yC

onsu

mer

Ser

vice

Qua

lity

319

Pro

gram

ISO

900

1:20

08IS

O 9

001:

2008

Pro

gram

320

Tata

Kelo

la P

eru

sahaan P

erb

ankan S

yari

ah

Corp

ora

te G

ove

rnance o

n S

yari

ah B

ankin

g

320

Pen

dah

ulua

nO

verv

iew

321

Dire

ktur

Uni

t U

saha

Sya

riah

(UU

S)

Sya

riah

Bus

ines

s U

nit D

irect

or (U

US

)

321

Dew

an P

enga

was

Sya

riah

Sya

riah

Sup

ervi

sory

Boa

rd

327

Daf

tar

Kon

sulta

n d

an P

enas

ihat

Con

sulta

nt a

nd A

dvis

or L

ist

327

Pen

yim

pan

gan

Inte

rnal

Inte

rnal

Fra

ud

328

Per

mas

alah

an H

ukum

Lega

l Cas

es

328

Pen

yalu

ran

Dan

a un

tuk

Keg

iata

n S

osia

lD

onat

ions

for

Soc

ial A

ctiv

ities

329

Pen

dap

atan

Non

Hal

al d

an P

engg

unaa

nnya

Non

Hal

al E

arni

ng a

nd U

sage

329

Has

il S

elf A

sses

smen

t C

orp

orat

e G

over

nanc

eC

orpo

rate

Gov

erna

nce

Sel

f Ass

essm

ent

331

Kes

imp

ulan

Um

umO

vera

ll C

oncl

usio

n

334

Tanggung J

aw

ab S

osi

al P

eru

sahaan

Corp

ora

te S

ocia

l R

esp

onsi

bili

ty

345

Lapora

n K

euangan K

onso

lidasi

an

Conso

lidate

d F

inancia

l S

tate

ments

567

Data

Peru

sahaan

Corp

ora

te D

ata

568

Str

uktu

r O

rgan

isas

iO

rgan

izat

ion

Str

uctu

re

571

Tent

ang

Tem

asek

Abo

ut T

emas

ek

572

Ana

k P

erus

ahaa

n d

an A

filia

siS

ubsi

diar

ies

and

Affi

liate

s

574

Pro

duk

dan

Jas

aP

rodu

cts

and

Ser

vice

s

582

Ala

mat

Kan

tor

Offi

ce A

ddre

sses

591

Lem

bag

a &

Pro

fesi

Pen

unja

ng P

asar

Mod

alTh

e C

apita

l Mar

ket S

uppo

rtin

g In

stitu

tions

& P

rofe

ssio

nals

592

Tang

gung

Jaw

ab P

elap

oran

Tah

unan

Res

pons

ibilit

y fo

r A

nnua

l Rep

ortin

g

116

Ana

lisis

Kua

litas

Ase

t P

rod

uktif

Ana

lysi

s on

Qua

lity

of E

arni

ng A

sset

s

118

Prin

sip

-prin

sip

Per

ban

kan

yang

Seh

atS

ound

Ban

king

Prin

cipl

es

119

Kom

itmen

dan

Kon

tinje

nsi

Com

mitm

ent a

nd C

ontin

genc

ies

120

Info

rmas

i Keu

anga

n B

erka

itan

den

gan

Kej

adia

n-ke

jad

ian

Khu

sus

Fina

ncia

l Inf

orm

atio

n P

erta

inin

g to

Ext

raor

dina

ry C

ircum

stan

ces

121

Info

rmas

i Mat

eria

l set

elah

Tan

ggal

Lap

oran

Aud

itor

Ind

epen

den

Mat

eria

l Inf

orm

atio

n af

ter

the

Dat

e of

the

Inde

pend

ent A

udito

r’s

Rep

ort

121

Info

rmas

i Mat

eria

l ten

tang

Tra

nsak

si y

ang

Men

gand

ung

Ben

tura

n K

epen

tinga

n d

an T

rans

aksi

den

gan

Pih

ak y

ang

Tera

filia

siIn

form

atio

n on

Mat

eria

l Tra

nsac

tions

Con

tain

ing

Con

flict

of

Inte

rest

and

Affi

liate

d Tr

ansa

ctio

ns

121

Info

rmas

i Mat

eria

l ten

tang

Inve

stas

i, E

ksp

ansi

, Div

esta

si,

Aku

isis

i, at

au R

estr

uktu

risas

i Pin

jam

an/M

odal

Info

rmat

ion

on M

ater

ial I

nves

tmen

ts, E

xpan

sion

, Div

estm

ent,

Acq

uisi

tion,

or

Deb

t/C

apita

l Res

truc

turin

g

122

Per

janj

ian

Bel

anja

Mod

al y

ang

Sig

nifik

anA

gree

men

ts o

n S

igni

fican

t Cap

ital E

xpen

ditu

res

122

Pem

asar

an d

an D

istr

ibus

iM

arke

ting

and

Dis

trib

utio

n

123

Kin

erja

Uni

t U

saha

dan

Ana

k P

erus

ahaa

nP

erfo

rman

ce o

f Bus

ines

s U

nits

and

Sub

sidi

arie

s

134

Man

ajem

en R

isik

o Li

kuid

itas

Liqu

idity

Ris

k M

anag

emen

t

136

Inis

iatif

-ini

siat

if M

anaj

emen

Ris

iko

Ris

k M

anag

emen

t Ini

tiativ

es

136

Pra

kira

an R

isik

oFo

rese

eabl

e R

isks

138

Keb

ijaka

n K

omp

ensa

siC

ompe

nsat

ion

Pol

icy

139

Per

ubah

an K

ebija

kan

Aku

ntan

siC

hang

es in

the

Acc

ount

ing

Pol

icie

s

142

Per

ubah

an-p

erub

ahan

Per

atur

an P

erb

anka

nC

hang

es in

Ban

king

Reg

ulat

ions

145

Per

ubah

an-p

erub

ahan

Per

atur

an P

erp

ajak

anC

hang

es in

Tax

Reg

ulat

ions

146

Tin

jauan B

isnis

B

usi

ness

Revi

ew

148

Dan

amon

: A C

usto

mer

Cen

tric

Org

aniz

atio

nD

anam

on: B

ank

yang

Ber

orie

ntas

i pad

a N

asab

ah

150

Per

ban

kan

Mik

roM

icro

Ban

king

154

Per

ban

kan

Kon

sum

erC

onsu

mer

Ban

king

158

Per

ban

kan

UK

M &

Kom

ersi

alS

ME

& C

omm

erci

al B

anki

ng

162

Per

ban

kan

Sya

riah

Sya

riah

Ban

king

(Isl

amic

Ban

king

)

166

Per

ban

kan

Kor

por

asi

Cor

pora

te B

anki

ng

169

Bis

nis

Ana

k P

erus

ahaa

nS

ubsi

diar

y B

usin

esse

s

Ad

ira F

inan

ce

Ad

ira In

sura

nce

Ad

ira K

red

it

179

Tres

uri,

Pas

ar M

odal

dan

Lem

bag

a K

euan

gan

Trea

sury

, Cap

ital M

arke

ts a

nd F

inan

cial

Inst

itutio

ns

181

Trad

e Fi

nanc

e, C

ash

Man

agem

ent

dan

Tra

nsac

tiona

l Ser

vice

sTr

ade

Fina

nce,

Cas

h M

anag

emen

t and

Tran

sact

iona

l Ser

vice

s

32011 Annual Report PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. 32011 Annual Report PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

184Tinjauan Unit-unit PendukungFunctional Unit Review

334Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility

567 Data PerusahaanCorporate Data

146 Tinjauan BisnisBusiness Review

208 Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

68 Management Discussion & Analysis

Analisis & Pembahasan Manajemen

Profil PerusahaanCompany Profile

4 Laporan Tahunan 2011 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Laba bersih setelah pajak meningkat 16% di tahun 2011Net profit after tax rose by 16% in 2011

Kredit bruto tumbuh dengan signifikan, mencapai sebesar Rp 101,7 triliun di akhir 2011Gross loan grew strongly, reaching Rp 101.7 trillion by end 2011

Kredit bagi bisnis mikro dan usaha kecil & menengah (UMKM) mencapai Rp 31 triliun di tahun 2011, tumbuh 15%Loans for micro and SME businesses reached Rp 31 triliion in 2011, rose 15%

Persentasi kontribusi kredit UMKM terhadap total kredit di akhir 2011Proportion of micro & SME loans compared to total loans by end 2011

3.3Laba bersih setelah pajak 20112011 Net profit after tax

trillion

Rp

31Kredit UMKMMicro and SME loans

trillion

Rp

23Pertumbuhan total kredit brutoGrowth of total gross loans

%

30Kontribusi kredit UMKMContribution from micro & SME loans

%

Dana giro dan tabungan menyumbang 41% dari total simpanan nasabahDeposits from current and savings accounts accounted to 41% of total customer deposits

Rasio kecukupan modal (KPMM) konsolidasian meningkat menjadi 17,5% di akhir tahun 2011Consolidated capital adequacy ratio (CAR) elevated to 17.5% by the end of 2011

17.5Rasio Kecukupan Modal (KPMM)Capital Adequacy Ratio (CAR)

%

36.4Total dana giro dan tabunganTotal deposits from current and savings accounts

trillion

Rp

Total hasil penerbitan obligasi Adira FinanceTotal proceeds from Adira Finance’s successful bonds issuance

5Total hasil penerbitan obligasiTotal proceeds from bonds issuance

trillion

Rp

Danamon menghimpun permodalan tambahan sekitar Rp 5 triliun melalui Penawaran Umum Terbatas VDanamon raised approximately Rp 5 trillion of additional paid in capital through its Rights Issue V

5Peningkatan modal melalui keberhasilan penawaran umum terbatasAdditional paid in capital raised through a successful rights issue

trillion

Rp

Ikhtisar KinerjaPerformance Highlights

52011 Annual Report PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

68,989 16,500

62,266

Jumlah partisipan yang berpartisipasi dalam program pelatihan dari Danamon Corporate University.

Total number of participants that attended the training programs organized by Danamon Corporate University.

Jumlah karyawan yang berpartisipasi dalam Danamon Town Hall Meetings, yang diselenggarakan di tujuh kota besar di Indonesia.

Total jumlah karyawan Danamon dan Grup Adira di akhir tahun 2011.

Total number of employees participating in Danamon Town Hall Meetings, conducted in seven major cities across Indonesia.

Total number of employees with Danamon and the Adira Group, as at year-end 2011.

Jumlah pedagang di pasar-pasar tradisional yang telah menerima manfaat dari program Pasar Sejahtera Danamon sejak 2004.

1,508,000+Total number of small traders in traditional markets benefited from Danamon’s Pasar Sejahtera program since 2004.

Angon, Dini Herdini - Corporate Secretary



Visi Vision”Kita Peduli dan Membantu Jutaan Orang untuk Mencapai Kesejahteraan”

Penjelasan:

Danamon berkeyakinan bahwa keberadaannya adalah untuk

mewujudkan kepeduliannya kepada nasabah, karyawan, serta

masyarakat luas, dan membantu kesemuanya itu bertumbuh

kembang mencapai kesejahteraan yang lebih baik.

“We Care and Enable Millions to Prosper”

Explanation:

Danamon believes in that its purpose for being is to care for others;

its customers, employees, and the society at large, and enable

them to thrive, grow and achieve better levels of prosperity.

Danamon berupaya untuk mewujudkan visinya melalui tiga

misinya, yaitu:

Danamon bertekad untuk menjadi “Lembaga Keuangan Terkemuka di Indonesia” yang keberadaannya diperhitungkan.

Penjelasan:

intermediasi keuangan dalam perekonomian menjadikannya

katalis bagi penciptaan kesejahteraan dan kemakmuran.

merupakan keharusan bagi Danamon untuk mempunyai

reputasi yang baik dan memimpin diantara lembaga-lembaga

keuangan lainnya, sebagai:

o Mitra bisnis bagi nasabahnya, dan;

o Bagian dari anggota masyarakat yang berkontribusi dan

mempunyai kepedulian tinggi.

Suatu organisasi yang berpusat pada nasabah, yang melayani semua segmen dengan menawarkan nilai yang unik untuk masing-masing segmen, berdasarkan keunggulan penjualan dan pelayanan, serta didukung oleh teknologi kelas dunia.

Penjelasan:

berupaya memahami apa yang dibutuhkan setiap nasabah

dan menanggapi kebutuhan tersebut secara tepat.

unik, yang tidak diberikan lembaga keuangan lainnya di

industrinya, dan melakukannya berdasarkan pengetahuan

dari riset serta teknologi.

pelayanan yang menerapkan teknologi dengan kehati-hatian

dan tanggung jawab.

Misi MissionDanamon pursues its vision through three missions, as follow:

Danamon aims to be ”The Leading Financial Institution in Indonesia” with a significant market presence.

Explanation:

catalyst for welfare and prosperity.

imperative for Danamon to be well regarded and occupy a

leading position among its peers; as a:

o Business partner to its customers, and;

A customer centric organization covering all customer segments, each with a unique value proposition, centered on sales and service excellence, supported by world class technology.

Explanation:

the needs of each customer and responds appropriately to

fulfill them.

creates value not offered by any other financial institutions

in the marketplace, and does so through knowledge from

research and use of technology.

and responsibility.

Visi, Misi dan NilaiVision, Mission and Values


Peduli

Memberikan perhatian yang tulus terhadap kebaikan dan kemajuan

bersama akan mendorong kita untuk selalu menjadi yang terbaik.

Jujur

Senantiasa memegang kebenaran kepada diri sendiri dan orang lain

tanpa ada yang disembunyikan.

Mengupayakan yang terbaik

Senantiasa berani mencari cara yang lebih baik dalam bekerja untuk

meraih hasil yang terbaik dengan memperhitungkan risiko yang ada

dan tanpa mengorbankan ketangguhan perusahaan.

Kerjasama

Menjadikan kemajemukan di antara kita sebagai kekuatan sebuah

tim untuk meraih tujuan bersama.

Profesionalisme yang disiplin

Menjalankan tanggung jawab dengan menjunjung tinggi standar dan

etika profesi melalui insan yang disiplin, pemikiran yang disiplin, dan

tindakan yang disiplin.

nasabahnya dan bertindak secara terhormat dalam memberikan

pelayanan yang akan dihargai oleh masyarakat luas.

o Dapat beradaptasi, terbuka dan terus belajar menyikapi

perubahan.

o Memahami dan fokus pada pengembangan diri dan sumber

daya manusia.

Aspirasi kami adalah menjadi perusahaan pilihan untuk berkarya dan yang dihormati oleh nasabah, karyawan, pemegang saham, regulator dan komunitas di mana kami berada.

Penjelasan:

untuk mencapai tujuan-tujuannya.

kepentingannya, baik di dalam maupun di luar lingkungannya,

untuk menciptakan kontribusi yang bermanfaat bagi penerimanya,

di tempat-tempat yang paling membutuhkan.

Nilai Values

respectful and providing services that the society will appreciate.

o Adaptable, open and willing to continuously learn to respond

to change.

o Understand and focus on self and people development.

We aspire to be an employer of choice and to be respected by our customers, employees, shareholders, regulators and the community.

Explanation:

goals.

stakeholders to create valuable contributions to many beneficiaries

where they are most needed.

Caring

Giving a genuine concern for the well-being and advancement of

others will bring out the best in us.

Honesty

Always hold the truth to ourselves and others without any hidden

agenda.

Passion to excel

Always dare to come up with better ways of doing things, to achieve

the best result, whilst mitigating the risk involved and without

compromising the solidity of our company.

Teamwork

Leverage the diversity amongst us as the strength of our team to

achieve common goals.

Disciplined professionalism

Deliver our responsibility with the highest standards of ethics and

professionalism, through disciplined people, disciplined thoughts

and disciplined actions.



Sejarah Danamon dimulai pada tahun 1956 ketika didirikan

sebagai Bank Kopra Indonesia. Di tahun 1976 nama tersebut

kemudian diubah menjadi PT Bank Danamon Indonesia. Di tahun

1988, Danamon menjadi bank devisa dan setahun kemudian

mencatatkan diri sebagai perusahaan publik di Bursa Efek

Jakarta.

Sebagai akibat dari krisis keuangan Asia di tahun 1998,

pengelolaan Danamon dialihkan di bawah pengawasan Badan

Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN) sebagai BTO (Bank

Taken Over). Di tahun 1999, Pemerintah Indonesia melalui BPPN,

melakukan rekapitalisasi sebesar Rp 32,2 triliun dalam bentuk

obligasi pemerintah. Sebagai bagian dari program restrukturisasi,

Danamon menjalani proses merger dengan 8 bank-bank

BTO (Bank Tiara, PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT

Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos

Nusantara, PT Jayabank International dan PT Bank Risjad Salim

Internasional) dan PT Bank PDFCI. Sebagai bagian dari paket

merger tersebut, Danamon menerima program rekapitalisasinya

yang kedua dari Pemerintah melalui injeksi modal sebesar Rp

28,9 triliun. Sebagai surviving entity, Danamon bangkit menjadi

salah satu bank swasta terbesar di Indonesia.

Selanjutnya, Danamon terus melakukan upaya restrukturisasi

yang mencakup aspek manajemen, karyawan, organisasi, sistem,

dan identitas perusahaan. Upaya tersebut berhasil meletakkan

landasan dan infrastruktur yang baru guna mendukung

pertumbuhan berdasarkan prinsip transparansi, tanggung jawab,

integritas dan profesionalisme.

Di tahun 2003, Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd mengakuisisi

Danamon, melalui konsorsium Fullerton Financial Holdings, anak

perusahaan yang dimiliki sepenuhnya oleh Temasek Holdings,

dan Deutsche Bank AG, sehingga menjadi pemegang saham

pengendali.

Setelah melakukan evaluasi menyeluruh di bawah manajemen

yang baru, visi baru diluncurkan dan strategi baru dikembangkan

dengan model bisnis spesifik untuk masing-masing segmen

pasar. Sejalan dengan arahnya yang baru, pada tahun 2004

Danamon meluncurkan inisiatif Danamon Simpan Pinjam-nya,

yang merupakan bisnis perbankan mikro, serta melakukan

diversifikasi ke bidang kredit konsumer melalui akuisisi Adira

Finance, salah satu perusahaan pembiayaan otomotif terbesar

di Indonesia. Inisiatif tersebut diikuti dengan perluasan usaha

Danamon Simpan Pinjam dan Adira Finance, serta akuisisi bisnis

kartu American Express di Indonesia di tahun 2006. Pada tahun

2011, Danamon meluncurkan layanan baru, Solusi Emas, produk

pembiayaan syariah berbasis emas, yang akan memperkokoh

posisi Grup Danamon sebagai salah satu pemain terdepan dalam

melayani segmen mass market di Indonesia.

The story of Danamon begins in 1956 when it was first established

as Bank Kopra Indonesia. In 1976, the Bank adopted its current

name, PT Bank Danamon Indonesia, and became a foreign

exchange bank in 1998. A year later, Danamon went public and

listed on the Jakarta Stock Exchange.

In the wake of the Asian financial crisis in 1998, Danamon

was placed under the supervision of the Indonesian Bank

Restructuring Agency (IBRA) as a Bank Taken Over (BTO). In

Danamon with Rp 32.2 trillion of government bonds. As part of

the restructuring program of IBRA, the Bank then underwent

mergers with 8 other BTOs (Bank Tiara, Bank Duta, Bank

Rama, Bank Tamara, Bank Nusa Nasional, Bank Pos Nusantara,

Jayabank International and Bank Risjad Salim Internasional) and

Bank PDFCI. As part of this merger package, Danamon received

injection of Rp 28.9 trillion. As the surviving entity, Danamon

emerged from the merger as one of the country’s largest private

banks.

experienced further extensive restructuring involving the Bank’s

identity. The efforts succeeded in laying down new foundations

and infrastructure for Danamon to pursue growth based on

integrity, professionalism, transparency and responsibility.

In 2003, Danamon was acquired by Asia Financial (Indonesia)

Pte. Ltd., a consortium of Fullerton Financial Holding, a fully

owned subsidiary of Temasek Holdings, and Deutsche Bank AG,

which took a majority controlling stake.

Following an extensive review under new management, a new

vision was introduced and a new strategy was developed

with specific business models serving clearly defined market

segments. In line with the new direction, in 2004 Danamon

launched its Danamon Simpan Pinjam, a micro banking business,

and diversified into consumer finance business via the acquisition

of Adira Finance, one of the largest auto-finance companies in

Indonesia. These initiatives were then followed by rapid growth in

Danamon Simpan Pinjam and Adira Finance businesses, and the

acquisition of American Express Card business in Indonesia in

2006. In 2011, the Bank launched its new venture, Solusi Emas,

a syariah based gold-backed financing product, which further

cements Danamon Group as one of the leaders in serving the

nation’s mass market segment.

Sekilas DanamonDanamon at a Glance


Dalam usianya yang ke-55 tahun, kini Danamon merupakan salah

satu institusi finansial yang terbesar di Indonesia. Sebagai Bank

Universal, Danamon telah mengembangkan beragam bisnis

perbankan, dari perbankan mikro melalui Danamon Simpan

Pinjam, Perbankan Ritel, Perbankan Syariah hingga Perbankan

UKM & Komersial dan Perbankan Korporasi, serta layanan

pembiayaan otomotif, asuransi umum dan pembiayaan barang

konsumtif melalui Adira Finance, Adira Insurance dan Adira

Kredit.

Per Desember 2011, Danamon merupakan bank keenam terbesar

di Indonesia dalam hal jumlah aset, kelima terbesar dalam jumlah

kapitalisasi pasar, dengan lebih dari 2.600 kantor cabang dan

pusat pelayanan dengan jangkauan layanan dari provinsi Aceh di

ujung utara pulau Sumatera hingga bagian timur dari Papua.

After its 55 years of existence, today Danamon is clearly one

of the largest and strongest financial institutions in the country.

As a universal bank, Danamon has developed broadly diverse

businesses, ranging from micro banking through Danamon

Simpan Pinjam, Retail Banking, Syariah Banking to SME &

Commercial Banking and Corporate Banking, as well as consumer

automotive financing, general insurance and consumer goods

financing through Adira Finance, Adira Insurance and Adira

Kredit respectively.

As of December 2011, Danamon ranked as the sixth largest

spanning from Aceh province in northern Sumatera to the eastern

part of Papua.

Nama/Name PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Bidang Usaha/Business Layanan Perbankan/Banking Services

Kepemilikan/Ownership Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd.67.37%

Masyarakat/Public 32.63%

Tanggal Pendirian/Date of Establishment

16 Juli 1956

Dasar Hukum Pendirian/Legal Basis of Establishment

Akta notaris Meester Raden Soedja, S.H. No. 134 tangga1 6 Juli 1956 yang disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/40/8 tanggal 24 April 1957 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 664, pada Berita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal 7 Juni 1957.

Notarial deed No. 134 dated July 16, 1956 of Meester Raden Soedja, S.H. which was ratified by the Minister of Justice of Republic of Indonesia in its decision letter No. J.A.5/40/8 dated April 24, 1957 and was published in Supplement No. 664 to the State Gazette of Republic of Indonesia No. 46 dated June 7, 1957

Modal Dasar/Authorized Capital

Rp 10 triliun/Rp 10 trillion

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh/Issued and Paid Up Capital

Rp 5,9 triliun/Rp 5.9 trillion

Bursa Efek/Stock Exchange Bursa Efek Indonesia/Indonesia Stock Exchange

Kode Saham/Share Code BDMN

ISIN Code/ISIN Code ID1000094204

Profil Danamon Danamon Profile

SWIFT Code/SWIFT Code BDINIDJA

Kantor Pusat/Head Office PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Menara Bank Danamon Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No.6Mega Kuningan, Jakarta 12950IndonesiaPhone: (+62 21) 5799 1001-03Fax (+62 21) 5799 1160

Situs & Email/Website & Email

www.danamon.co.id [email protected]; [email protected]; [email protected]

Anak Perusahaan/Subsidiaries

Nama/Name PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (Adira Finance)

Bidang Usaha/Business Pembiayaan/Financing

Alamat Kantor Pusat/Address Landmark Tower A Lt. 26-31Jl. Jend. Sudirman Kav. 1 Jakarta SelatanPhone: (+62 21) 5296 3232/ 5296 3322Fax: (+62 21) 5296 4171

Nama/Name PT Asuransi Adira Dinamika(Adira Insurance)

Bidang Usaha/Business Asuransi/Insurance

Alamat Kantor Pusat/Address Graha Adira, 8th Fl.Jl. Menteng Raya No. 21Jakarta 10340Phone: (+62 21) 345 1008Fax: (+62 21) 351 1334-35

Nama/Name PT Adira Quantum Multifinance (Adira Kredit)

Bidang Usaha/Business Pembiayaan/Financing

Alamat Kantor Pusat/Address Gedung Sentra Mulia Lt. 7 & 9Jl. H.R. Rasuna Said Kav.X–6 No. 8 Jakarta 12940 IndonesiaPhone: (+62 21) 5290 1355Fax: (+62 21) 5290 1356



Danamon Simpan Pinjam

Nilai Perusahaan yang baru

Simpan Pinjam branch network

Vision, Mission & Values

2005

Simpan Pinjam

sebesar 75%

Simpan Pinjam

Finance

2004

Akuisisi mayoritas sahampemerintah oleh Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd.

government’s controlling stake by Asia Financial(Indonesia) Pte.Ltd

2003

2000Legal merger dengan 9 bankLegal merger with other 9 banks

Menjadi Bank Devisadi IndonesiaBecame Indonesian private foreign exchange bank

1988

Berubah nama menjadiPT Bank Danamon IndonesiaChange of name to PT Bank Danamon Indonesia

1976

Diambil alih oleh Pemerintah akibat krisis keuangan AsiaTaken over by the government at the height of the Asian financial crisis

1998

Menjadi perusahaan publik melalui penawaran saham di Bursa Efek JakartaWent public through IPO in the Jakarta Stock Exchange

1989

Tonggak SejarahMilestones

Didirikan sebagaiBank Kopra IndonesiaEstablished under the name of Bank Kopra Indonesia

1956


Danamon yang ke-55

Solusi Emas SyariahRights issue senilai

55th anniversary

Service Solusi Emas Syariah

2011

2009 senilai

saham di Adira Finance menjadi 95%

Adira Finance to 95%

melakukan penerbitan Obligasi dengan Bunga Tetap untuk meragamkan sumber pendanaan

diversify funding source

2010

Express di Indonesia

yang ke-50

Express Card business in Indonesia

50th anniversary

2006

Corporate University

cabang

Corporate University

distribution network

2008



55 Tahun Perjalanan Danamon55 Years of Danamon Journey

Rangkaian peringatan ulang tahun Danamon ke-55

dilaksanakan sepanjang tahun 2011 di berbagai kota dan

wilayah operasional melalui sederet kegiatan yang melibatkan

karyawan.

Perayaan diawali dengan digelarnya Danamon Olympics

sepanjang bulan April, Mei, Juni 2011 di berbagai kota.

Kegiatan Danamon Olympics meliputi kompetisi olahraga

di bawah koordinasi D’Club yang mewadahi kegiatan

ekstrakurikuler dan penyaluran minat karyawan, termasuk

kompetisi fotografi yang dinaungi D’Fotografi dan kompetisi

multi talenta melalui acara Danamon’s Got Talent. Berbagai

kegiatan ini diikuti karyawan Danamon dari berbagai unit

kerja, termasuk dari anak perusahaan Adira Finance, Adira

Insurance dan Adira Kredit.

Puncak rangkaian acara HUT 55 Danamon dilaksanakan

pada Sabtu, 16 Juli 2011 dengan dilangsungkannya perayaan

secara serentak di 49 kota di Indonesia. Di Jakarta, acara

berlangsung dengan melibatkan sekitar 2.000 karyawan dan

dihadiri oleh jajaran direksi Danamon, yang pada hari itu juga

tersebar untuk ambil bagian dalam kebersamaan pada acara

yang diselenggarakan di 6 (enam) kota lainnya di mana Kantor

Wilayah berlokasi yakni Bandung, Semarang, Surabaya,

Medan, Makassar dan Balikpapan. Acara dimeriahkan

dengan kegiatan Fun Bike dan Fun Walk serta penampilan

para pemenang ’Danamon Got Talent’.

Acara peringatan HUT 55 Danamon merupakan kesempatan

untuk mengomunikasikan berbagai pencapaian organisasi

serta juga informasi penting lainnya, termasuk pesan

manajemen berkenaan dengan sinergi dan kolaborasi antar

berbagai lini bisnis dan unit-unit kerja pendukung untuk

menumbuhkan kebanggaan dan rasa memiliki sebagai

bagian dari keluarga besar Danamon.

Di hari yang sama, Danamon juga memulai periode nominasi

Danamon Award 2011 yang telah dilakukan lima kali sejak

diluncurkan pada tahun 2006 lalu. Melalui Danamon

Danamon’s 55th Anniversary was celebrated with a series of

activities throughout 2011, involving all employees in various

cities and regions.

The celebration began with the launching of Danamon

Olympics, held in various cities from April to June 2011.

Danamon Olympics is a sports competition under the

coordination of D’Club, the unit that manages Danamon’s

extracurricular activities, photography competition under

D’Fotografi, and multi-talent competition, Danamon’s

Got Talent. These activities successfully drew employee

participation from various units within Danamon and its

subsidiaries Adira Finance, Adira Insurance and Adira Kredit.

The commemoration culminated on Saturday, July the 16th

2011, in a gala event simultaneously conducted in 49 different

cities across the nation. In Jakarta, the event attracted around

2,000 employees and Danamon directors. Some of the

directors participated in the event from Bandung, Semarang,

Surabaya, Medan, Makassar and Balikpapan where Danamon

Regional Offices headquarters are located. The festivity was

livened up with Fun Bike and Fun Walk activities, as well as

lively performances from winners of the ‘Danamon’s Got

Talent’ competition.

The 55th anniversary celebration was an opportunity to

communicate Danamon group’s achievements and other

important information, including messages on synergies and

collaborations across line businesses and working units to

promote sense of pride and ownership as part of Danamon’s

big family.

July 16 was also the beginning of the Danamon Award

2011 nomination period, which was held the fifth time since

inauguration in 2006. Through the Danamon Award and Bisa!

Terus Melahirkan Inovasi & Menjadi Bagian dari Pertumbuhan Indonesia.

Continue Delivering Innovation & Contributing to the Development of Indonesia.


Award dan Bisa! Award Danamon memberikan apresiasi

kepada para pahlawan masyarakat yang telah bekerja

keras memberdayakan dan mengupayakan peningkatan

kesejahteraan masyarakat luas.

Perayaan hari jadi ke-55 ini juga mengundang partisipasi

pihak regulator, nasabah terpilih serta sejumlah rekanan

Danamon. Acara yang dilangsungkan pada tanggal 20 Juli

2011 di Hotel Indonesia Kempinski ini menampilkan suasana

’Malam Indonesia’ yang kental dengan deretan hiburan dan

sajian terpadu sebagai wujud apresiasi bagi pihak-pihak

yang telah menjadi bagian dari perjalanan keberhasilan

Danamon dalam meraih deretan prestasinya. Acara tersebut

juga dimeriahkan dengan peluncuran iklan korporasi televisi

baru berjudul ”Perayaan” yang mengangkat berbagai jenis

perayaan dalam budaya Indonesia.

Kemeriahan perayaan ulang tahun Danamon terus berlanjut

dalam acara Danamon Town Hall Meeting di 7 (tujuh) kota

yang dimulai tanggal 22 Juli 2011 di Medan, dan berlanjut

hingga Oktober 2011. Rangkaian acara ini melibatkan total

sebanyak 16.500 karyawan dimana dalam acara di setiap kota,

karyawan dari berbagai lini bisnis termasuk anak perusahaan

dan unit pendukung di wilayah tersebut berkumpul bersama

dan berinteraksi langsung dengan direksi Danamon, direksi

anak perusahaan dan pejabat senior Danamon.

Kemeriahan rangkaian perayaan ini tak lepas dari rasa

sukacita atas pertumbuhan pesat Danamon di semua lini

bisnisnya yang juga didukung oleh kinerja keuangan yang

baik. Danamon telah menjadi suatu keluarga besar, dan

secara berkelanjutan telah mampu menghasilkan inovasi

demi inovasi dalam menjalankan bisnisnya, dan karenanya

bangga dapat terus berperan penting dalam pertumbuhan

perekonomian Indonesia – demikian pesan Henry Ho, Presiden

Direktur, yang menjadi pesan utama yang disampaikan dalam

setiap bagian dari rangkaian perayaan ulang tahun Danamon

ke-55.

Award, Danamon honors truly exceptional heroes who strive

for the empowerment and betterment of their society.

Regulators, selected customers and Danamon’s partners

were invited to the 55th anniversary festivities. The event held

in Hotel Indonesia Kempinski on July 20th, 2011, presented

an ’Indonesian Evening’, filled with engaging entertainment

to honor the distinguished guests for their contributions

to Danamon’s achievements. The evening became even

more exciting with the grand launching of Danamon’s new

corporate promotion video, “Perayaan (Celebration)”, which

showcases different kinds of celebrations within Indonesian

culture.

The Celebration continued with Danamon Town Hall Meetings

in seven cities, which started in Medan on July 22nd, 2011, and

continued until October 2011. 16,500 people participated in

these events, where employees from various business units,

supporting units and subsidiaries, gathered and interacted

directly with the directors and senior managers of Danamon

and its subsidiaries.

“This lively festivity reflects Danamon’s progress in all

lines of business and was supported by robust financial

performance. We are now a big family that will continuously

generate innovative thinking in conducting business. More

importantly, we take pride in playing our important role in

supporting the growth of the Indonesian economy”. This

was the key message that Henry Ho, Danamon’s President

Director, conveyed in every occasion during the anniversary

celebrations.



Peristiwa Penting 20112011 Event Highlights

30 Maret Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan DanamonPelaksanaan RUPST yang antara lain menyetujui Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Perseroan tahun anggaran 2010. RUPST juga menyetujui perubahan anggota Direksi & Dewan Komisaris, mengangkat kembali seluruh anggota Dewan Pengawas Syariah Perseroan.

Annual General Meeting of Shareholders (AGMS)Danamon’s AGMS gave approval to the Bank’s Annual and Financial Reports for 2010. The AGMS also approved changes in the composition of the Board of Commissioners and Board of Directors, and reappointed all members of the Syariah Supervisory Board.

29 April Paparan Kinerja Kuartal I Tahun 2011Danamon mengumumkan laba bersih setelah pajak (NPAT) konsolidasian sebesar Rp 763 miliar di akhir kuartal pertama tahun 2011, atau naik 9% dari periode yang sama tahun lalu. Pada akhir kuartal pertama tahun 2011, total kredit Danamon mencapai Rp 86.002 miliar, tumbuh 33% dari Rp 64.447 miliar pada periode yang sama tahun 2010.

Announcement of First Quarter 2011 ResultsDanamon’s consolidated NPAT reached Rp 763 billion during the first quarter of 2011, or 9% higher than the previous year’s result. By the end of the first quarter or 2011, total lending was Rp 86,002 billion, a growth of 33% from in the same period in 2010 Rp 64,447 billion .

9 Mei Danamon Menjemput ImpianDanamon mengumumkan pengundian keempat program ‘Danamon Menjemput Impian – Start a New

Life’. Para pemenang bulanan mendapatkan berbagai hadiah mulai dari voucher belanja setahun, voucher bensin setahun, perhiasan berlian, tur ke Eropa, mobil hingga rumah mewah beserta isinya. Danamon juga mengumumkan pengundian hadiah utama dimana 1 pemenang menerima 99 hadiah sekaligus.

Danamon Menjemput ImpianDanamon announced the 4th drawing of its “Danamon Menjemput Impian” - “Start a New Life”. Winners of this

including shopping and gasoline vouchers for a whole year, diamond jewelry, trips to Europe, cars and a furnished luxury house. Danamon also announced the winner of the Grand

4 Juni Hari Kepedulian Lingkunganku Dalam rangka memperingati hari Lingkungan Hidup Sedunia, Yayasan Danamon Peduli dan Danamon selama bulan Mei 2011 mengadakan program Bulan Kepedulian Lingkunganku. Program ini dilakukan di sekitar 1.800 cabang Danamon dengan cakupan kegiatan penanaman pohon, pengumpulan sampah serta pemberian tempat-tempat pembuangan dan pengangkutan sampah.

Caring for Our Environment Day To celebrate World Environment Day, during May 2011 Danamon Peduli

the Caring for The Environment Month. Around 1,800 branches participated in the program, covering tree planting activities, waste collection activities, and the development of waste collection centers.

20 Juni Peluncuran Layanan Trade Service Point at PortDanamon meluncurkan layanan Trade Service Point at Port (TSPP), yang merupakan layanan ekspor impor di satu tempat atau one stop service. TSPP ini merupakan layanan komprehensif dan terintegrasi untuk mendukung aktivitas trade finance di Indonesia.

16 Juli Fun Walk dan Fun Bike HUT Danamon ke-55 Lebih dari 2000 karyawan Danamon berkumpul bersama dan bersuka-cita merayakan HUT ke-55 melalui

23 Juni Gathering Kopkar Danamon SyariahUnit Usaha Syariah Danamon meluncurkan pembiayaan otomotif dan layanan haji bagi anggota Koperasi Karyawan (Kopkar) Badan Usaha Milik Negara (BUMN), Badan Usaha Milik Daerah (BUMD) dan perusahaan swasta yang menjadi nasabah Danamon Syariah.

Danamon Syariah’s Employee Cooperative GatheringDanamon Syariah Unit launched an automotive financing program and pilgrimage service for members of state-owned, local government-owned and private enterprise employee cooperatives, who have been registered as Danamon Syariah’s customers.

Launching of Trade Service Point at PortDanamon introduced its Trade Service Point at Port (TSPP), which offers a one stop service for a range of export and import services. TSPP is a comprehensive and integrated service to facilitate Indonesia’s trade finance activities.

20 Januari Social Media WorkshopDanamon menyelenggarakan social media workshop untuk meningkatkan pemahaman karyawan terhadap pemanfaatan sosial media untuk peningkatan kualitas layanan dan sebagai sarana promosi. Social Media WorkshopDanamon held a social media workshop to increase employee awareness on the use of social media for service quality improvement and as a promotion media for the Bank.

17 Februari Paparan Kinerja Kuartal IV Tahun 2010 (Full Year)Danamon mengumunkan kinerja akhir tahun 2010. Laba bersih setelah pajak (NPAT) konsolidasi tercatat sebesar Rp 2.883 miliar, naik 88% dari Rp 1.532 miliar dari tahun sebelumnya. Rasio kecukupan modal (CAR) Danamon berada di posisi 16%, jauh di atas persyaratan minimum 8%.

Announcement of Fourth Quarter 2010 Results (Full Year)Danamon announced its Full Year 2010 Results.Consolidated Net Profit After Tax (NPAT) reached Rp 2,883 billion, 88% higher than Rp 1,532 billion in the previous year. The Capital Adequacy Ratio registered at 16%, well above the minimum requirement of 8%.

9 Maret Peluncuran ”Service from the Heart” Danamon meluncurkan program “Service from the Heart” untuk meningkatkan pelayanan nasabahnya dan meluncurkan seragam baru bagi para frontliners. Launching of ”Service from the Heart” Danamon launched its ”Service from the Heart” program to provide quality customer service and introduced its new uniform for the frontliners.

9 Juli Hari Pasar Bersih Nasional Yayasan Danamon Peduli (YDP) menggelar Hari Pasar Bersih Nasional (HPBN) ke-4 dengan menggandeng Pemerintah Kota Pekalongan sebagai tuan rumah. HPBN dilaksanakan di Pasar Grogolan, Pekalongan, Jawa Tengah. Kegiatan ini merupakan bagian dari komitmen Danamon untuk mendukung pasar tradisional Indonesia.

National Market Day

the fourth National Market Day in partnership with the city of Pekalongan, which hosted the event. The event was held in Grogolan Market, Pekalongan, Central Java. This event is part of Danamon’s commitment to support traditional markets in Indonesia.


kegiatan fun walk dan fun bike di area Kantor Pusat Mega Kuningan, Jakarta. Selain itu, acara dimeriahkan dengan panggung hiburan yang diisi oleh para karyawan Danamon dan menghadirkan artis-artis Indonesia.

Fun Walk and Fun Bike Commemorating Danamon’s 55th Anniversary Over 2,000 employees gathered and enjoyed a good time celebrating the 55th Anniversary with fun walk and fun bike activities held at Danamon’s headquarters in Mega Kuningan, Jakarta. Participants were also entertained by famous Indonesian artists and Danamon’s own employees.

21 Juli Paparan Kinerja Semester I Tahun 2011 Danamon mengumumkan laba bersih setelah pajak (NPAT) konsolidasian sebesar Rp 1.473 miliar. Giro dan Tabungan (CASA) tercatat naik sebesar 18%, membentuk pendanaan yang kuat dengan total dana pihak ketiga sebesar Rp 83.536 miliar, atau naik 23% secara setahunan. Selain itu, pada akhir bulan Juni 2011, total kredit Danamon mencapai Rp 92.793 miliar, naik 31% dari Rp 71.074 miliar pada kuartal semester I tahun 2010.

Announcement of First Semester 2011 Results Consolidated Net Profit After Tax (NPAT) reached Rp 1,473 billion. CASA registered an 18% increase to further strengthen the funding franchise, which delivered a 23% increase in third party funds to Rp 83,536 billion. By end of June 2011, total loans rose to Rp 92,793 billion, a 31% increase from Rp 71,074 billion at year end 2010.

2 AgustusLoan Signing Agreement dengan Citi Indonesia dan OPIC Citibank Indonesia dan Overseas Private Investment Corporation (OPIC) memberikan fasilitas kredit senilai US$

20 juta ke Danamon sebagai bagian dari inisiatif Citi Global dan OPIC senilai USD 250 juta dalam mendanai usaha mikro di negara berkembang di seluruh dunia.

Loan Signing Agreement with Citi Indonesia and OPIC Citibank Indonesia and Overseas Private Investment Corporation (OPIC) agreed to provide a US$ 20 million term loan to Danamon as part of Citi Global’s and OPIC’s US$ 250 million joint commitment to support microfinance lending in emerging markets worldwide.

3 Agustus Launching Solusi Emas Syariah dan Buka Puasa Bersama MediaMelalui acara buka puasa wartawan dengan Manajemen, Danamon Syariah meluncurkan produk layanan gadai emas Solusi Emas Syariah (SES). SES adalah produk pembiayaan berbasis syariah dengan agunan emas.

The Launching of Solusi Emas Syariah and Breaking of the Fast Gathering with the MediaIn a breaking of the fast gathering with the media, Danamon Syariah introduced its new Solusi Emas Syariah (SES). SES is a syariah based financing solution protected by gold assets.

24 AgustusRUPSLB - Rights IssueDanamon melaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), dimana pemegang saham menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (Rights Issue). Rights Issue ini akan memperkuat posisi permodalan Danamon, mendukung upaya-upaya untuk mempererat lagi hubungan dengan nasabah, serta mendukung pertumbuhan kredit dan pangsa pasarnya.

Extraordinary General Meeting of Shareholders – Rights IssueThe Extraordinary General Meeting of Shareholders approved Danamon mangement’s plan to execute a Rights Issue. The Rights Issue will strengthen Danamon’s capital position, support the Bank’s efforts to deepen and strengthen relationships with its customers, and support further loan and market share growth.

14 Desember Good Corporate Governance WorkshopDanamon menggelar workshop dengan tema utama Pentingnya Pelaksanaan Good Corporate Governance, dengan menghadirkan nara sumber dari kalangan media, regulator serta kalangan akademis.

Good Corporate Governance Workshop

themed “The Importance of Good Corporate Governance Practices”, inviting speakers from the media, regulators and education institutions.

18 Oktober Kemitraan Strategis Danamon dengan Manulife Indonesia Danamon melakukan kemitraan strategis dengan Manulife Indonesia. Kolaborasi ini akan memperluas penawaran produk perbankan, asuransi dan wealth management kepada nasabah Danamon, baik yang berada dalam segmen keuangan mikro, komersial maupun korporasi.

Danamon and Manulife Indonesia Strategic Partnership Danamon announced its strategic partnerhship with Manulife Indonesia. This collaboration will enhance Danamon’s banking, insurance and wealth management products for a broad base of customers, including Danamon’s microfinance, commercial and corporate customers.

25 Oktober Paparan Kinerja Kuartal III Tahun 2011 Danamon mengumumkan perolehan Laba Bersih Setelah Pajak (NPAT) konsolidasi sebesar Rp 2.449 miliar untuk sembilan bulan pertama tahun 2011, didukung oleh pertumbuhan kredit khususnya di segmen mikro, usaha kecil menengah (UKM) dan komersial.

Third Quarter 2011 Results Consolidated NPAT reached Rp 2,449 billion for the first nine months 2011, supported by robust loan growth, in particular in the micro, small and medium, and commercial business segments.

27 Oktober RUPSLB - Pengangkatan Joseph Bataona sebagai Direktur Danamon menggelar Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB), yang mengagendakan pengangkatan Joseph Bataona sebagai Direktur Danamon.

Extraordinary General Meeting of Shareholders – Appointment of Joseph Bataona as Director Danamon held an Extraordinary General Meeting of Shareholders to appoint Joseph Bataona a Director of the Bank.

1 Desember Prospek Ekonomi Tahun 2012 dan Sosialisasi Peraturan Baru Bank Indonesia Danamon menyelenggarakan “2012

New Bank Indonesia Regulation on Export Proceed” untuk memberikan informasi terkini tentang perubahan dan perkembangan peraturan untuk mendukung perkembangan usaha nasabah.

2012 Economic Outlook & Socialization of New BI Regulation

of New Bank Indonesia Regulation on Export Proceeds” event to disseminate up to date information on changes in regulations to support customers’ business growth.



Best Investor Relations by Indonesian company, Asian Excellence Recognition Awards 2011, penghargaan atas komitmen pengembangan Investor Relations di kawasan, oleh Corporate Governance Asia

Best Investor Relations by Indonesian company, Asian Excellence Recognition Awards 2011, in recognition to continuing commitment to the development of Investor Relations in the region, by Corporate Governance Asia


Juara II, Best Local Cash Management

Corporation, Cash Management Poll 2010, Asiamoney

2nd Winner, Best Local Cash


Juara III, Best Local Cash Management


3rd Winner, Best Local Cash Management Bank voted by Medium-

Poll 2010, Asiamoney

Peringkat Pertama Kategori Terbaik Mobile Banking Service Excellence Awards 2011, Infobank

1st Winner, Mobile Banking Service Excellence Awards 2011, Infobank

9th Performance overall, kategori bank umum, Banking Service Excellence Awards 2011, Infobank

9th Performance overall, commercial bank category, Banking Service Excellence Awards 2011, Infobank

1st Best ATM, Kategori Bank Syariah, Banking Service Excellence Awards, Infobank

1st Best ATM, Sharia Bank Category, Banking Service Excellence Awards, Infobank

Penghargaan dan SertifikasiAwards and Certification

Juara III, Best Single Bank Electronic Trading Platform, FX Poll 2010, Asiamoney

3rd Winner, Best Single Bank Electronic Trading Platform, FX Poll 2010, Asiamoney

The Best of Indonesia Service to Care Champion 2011, kategori Conventional Banking dengan aset di atas Rp 65 triliun, ServCare Indonesia - Service to Care Award 2011, Markplus Insight & Infobank

The Best of Indonesia Service to Care Champion 2011, Conventional Banking with assets over Rp 65 trillion category, ServCare Indonesia - Service to Care Award 2011, Markplus Insight & Infobank

Green Leadership Award Winner, Asia Responsible Entrepreneurship Awards 2011 South East Asia, Enterprise Asia (Yayasan Danamon Peduli), Enterprise Asia

Green Leadership Award Winner, Asia Responsible Entrepreneurship Awards 2011 South East Asia, Enterprise Asia (Yayasan Danamon Peduli), Enterprise Asia

Peringkat ke-3, The Most Efficient Syariah Unit Asset > Rp 500 miliar, 8th Islamic Finance Award, oleh Karim Business Consulting

3rd rank The Most Efficient Syariah Unit Asset > Rp 500 billion, 8th Islamic Finance Award, by Karim Business Consulting


Net Promoter Score (Good) untuk kategori Saving Account dari Majalah SWA

Net Promoter Score (Good) for Saving

Best Overall, 2011 Corporate Governance Award 2011 berdasarkan Prinsip OECD Corporate Governance, Indonesia Institute for Corporate Directorship

Best Overall, 2011 Corporate Governance Award 2011 based on OECD Principles of Corporate Governance, Indonesia Institute for Corporate Directorship

Predikat “Sangat Bagus” selama 10 tahun berturut-turut, Kategori Bank Bermodal Rp 10 Triliun-Rp 50 Triliun, Infobank Awards 2011, Infobank

Excellent Rank for 10 consecutive years, Banks with assets Rp 10-50 trillion Category, Infobank Awards 2011, Infobank

Best Performance Bank, ABFI Banking Award 2011. Kategori Bank Swasta Beraset di atas Rp 40 triliun, ABFI Institute Perbanas

Best Performance Bank, ABFI Banking Award 2011, Private Banks with Assets over Rp 40 trillion Category, ABFI Institute Perbanas

Sertifikasi | CertificationsISO 9001:2008 berlaku dari 29 Mei 2009 sampai 29 Mei 2012 untuk kegiatan berikut:ISO 9001:2008 valid from 29 May 2009 to 29 May 2012, for the following activities:

1. Danamon Access Center2. IT - Data Center Processing3. IT - Disaster Recovery Center4. IT - Facility Management5. IT - Service Monitoring6. IT - Admin & Process Quality7. IT - Availability Management8. IT - Production Continuity Management9. IT - System Security Operations10. IT - Helpdesk unit11. Statement Management Unit12. Kantor Cabang Menara Danamon13. RTGS Support14. International Remittance

Juara III Annual Report Award 2011, Kategori Private Keuangan Listed, Annual Report Award

3rd Winner Annual Report Award 2011, Listed Private Financial Institution Category, Annual Report Award

Gold Award 2011, Kategori Best Core Banking System Initiative, Asian Banking & Finance Banking Retail Awards 2011,

(ABF)

Gold Award 2011, Best Core Banking System Initiative Category, Asian Banking & Finance Banking Retail Awards 2011, by Asian Banking &



Angka-angka pada seluruh tabel & grafik menggunakan notasi Bahasa Inggris Numerical notations in all tables and graphs are in English

(Dalam Miliar Rupiah kecuali Data Saham) 2011 2010 2009 2008 2007 (In Billion Rupiah, except Share Data)

NERACA KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED BALANCE SHEET

Aset 141,934 118,207 98,598 107,268 89,410 Assets

Aset Produktif - bruto a) 134,751 111,260 90,131 97,370 83,863 Earning Assets-gross a)

Kredit yang Diberikan - bruto b) 101,678 82,658 63,278 66,898 53,330 Loans-gross b)

Efek-efek - bruto 4,822 5,326 4,438 4,146 4,129 Marketable Securities

Obligasi Pemerintah 3,947 6,138 11,011 13,083 15,808 Government Bonds

Simpanan 88,084 80,986 68,419 75,373 60,937 Deposits

Jumlah Pendanaan c) 101,483 92,042 77,107 88,353 71,029 Total Funding c)

Jumlah Liabilitas 116,098 99,598 82,696 96,159 78,239 Total Liabilities

Ekuitas dan Kepentingan Minoritas 25,836 18,609 15,902 11,109 11,171 Equity and Minority Interest

Jumlah Lembar Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh (dalam satuan)

9,584,643,365 8,417,125,466 8,390,383,116 5,046,130,700 5,033,072,900 Number of Shares Issues and Fully

Paid (in Unit)

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

Pendapatan Bunga 16,882 14,418 15,683 14,189 12,048 Interest Income

Beban Bunga 6,033 4,510 6,221 5,835 4,912 Interest Expense

Pendapatan Bunga dan Penjaminan Bersih

11,301 10,281 9,758 8,600 7,307 Net Interest and Underwriting

Income

Pendapatan Operasional Lainnya 4,218 3,584 2,883 2,560 2,382 Other Operating Income

Beban Umum dan Administrasi3,080 2,545 2,466 2,268 1,709

General and Administrative Expenses

Beban Tenaga Kerja dan Tunjangan 4,413 3,839 3,003 3,059 2,417 Salaries and Employees Benefits

Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai 2,183 2,134 2,842 1,777 950 Allowance for Impairment Losses

Pendapatan Operasional-Bersih 5,235 4,630 2,849 2,748 3,669 Net Operating Income

Beban Bukan Operasional-Bersih 623 628 479 70 355 Non-Operating Expenses-Net

Laba Sebelum Pajak Penghasilan dan Hak Minoritas

4,612 4,002 2,371 2,678 3,314 Income Before Tax and Minority

Interest

Beban Pajak Penghasilan 1,163 1,018 757 876 1,044 Income Tax Expense

Laba Bersih 3,336 2,883 1,532 1,530 2,117 Net Income

Laba Bersih per Saham Dasar 378.78 342.92 186.36 303.70 423.27 Basic Earnings Per Share

RASIO KEUANGAN (%) KEY FINANCIAL RATIOS (%)

I. Permodalan I. Capital

1. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Konsolidasian d) 17.5 16.0 20.7 15.4 20.3

1. Capital Adequacy Ratio (CAR) Consolidated d)

II. Aset Produktif II. Earning Assets

1. Aset produktif bermasalah dan aset non produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan aset non produktif

2.1 3.1 3.7 1.8 1.5

1. Non-performing earning assets and non productive assets to

total earnings and non productive assets

2. Aset produktif bermasalah terhadap total aset produktif

2.1 3.1 3.8 1.8 1.52. Non-performing earning assets

to total productive assets

3. Kredit Bermasalah terhadap Kredit yang Diberikan (NPL) - Bruto

2.5 3.0 4.5 2.3 2.33. Non Performing Loan (NPL) to

Total Loans - Gross

4. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) aset keuangan terhadap aset produktif e)

2.3 2.8 3.6 2.8 2.04. Allowance for impairment losses

for financial assets to productive assets e)

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights


Angka-angka pada seluruh tabel & grafik menggunakan notasi Bahasa Inggris Numerical notations in all tables and graphs are in English

(Dalam Miliar Rupiah kecuali Data Saham) 2011 2010 2009 2008 2007 (In Billion Rupiah, except Share Data)

III. Rentabilitas III. Rentability

1. Imbal Hasil Rata-rata Aset (ROAA)2.6 2.8 1.5 1.5 2.4

1. Return on Average Assets (ROAA)

2. Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (ROAE)

17.5 18.5 11.2 14.6 22.92. Return on Average Equity

(ROAE)

3. Marjin Bunga Bersih (NIM) 9.8 11.3 11.2 11.1 10.4 3. Net Interest Margin (NIM)

4. Rasio Biaya terhadap Pendapatan 51.6 49.7 49.8 54.1 47.9 4. Cost to income

IV. Likuiditas IV. Liquidity

Rasio Kredit Terhadap Pendanaan LDR f)

98.3 93.8 88.8 86.4 88.1Loan to Deposit Ratio (LDR) f)

V. Kepatuhan V. Compliance

1.a. Persentase Pelanggaran Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK)

1.a. Percentage of Violation of Legal Lending Limit (LLL)

a.1. Pihak Terkait 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 a.1. Related Parties

a.2. Pihak Tidak Terkait 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 a.2. Third Parties

b. Persentase Pelampauan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK)

b. Percentage of Excess of Legal Lending Limit (LLL)

b.1. Pihak Terkait 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 b.1. Related Parties

b.2. Pihak Tidak Terkait 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 b.2. Third Parties

2. Giro Wajib Minimum (GWM) dalam Rupiah g) 14.6 17.8 20.7 5.1 8.3

2. Statutory Reserve Requirement (SRR) in Rupiah g)

3. Posisi Devisa Netto (PDN) 0.5 0.6 4.2 7.8 1.6 3. Net Open Position (NOP)

VI. Lain-lain VI. Others

1. Jumlah Karyawan h) 62,266 53,402 41,615 41,617 35,342 1. Total Employees h)

2. Jumlah Kantor Cabang h) 2,425 2,128 1,896 1,871 1,426 2. Total Branches h)

3. Jumlah ATM 1,258 1,083 846 814 690 3. Total ATMs

Informasi keuangan di atas dibuat berdasarkan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 2011, 2010, 2009, 2008 dan 2007 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Siddharta & Widjaja (anggota firma KPMG International).

Catatana) Termasuk kredit yang diberikan, piutang pembiayaan konsumen dari Adira Finance

dan Adira Kredit, piutang sewa guna usaha dari Adira Finance, giro pada BI dan pada bank lain, penempatan pada BI dan bank lain, efek-efek, tagihan derivatif , tagihan akseptasi, dan obligasi pemerintah

b) Termasuk piutang pembiayaan konsumen Adira Finance dan Adira Kredit.c) Termasuk simpanan nasabah, simpanan dari bank lain dan pendanaan jangka

panjang d) KPMM konsolidasian untuk 2007, 2008 dan 2009 memperhitungkan risiko kredit,

risiko pasar dan amortisasi dari obligasi subordinasi. KPMM konsolidasian untuk 2010 memperhitungkan risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional dan amortisasi dari obligasi subordinasi. KPMM konsolidasian untuk 2011 memperhitungkan risiko kredit, risiko pasar dan risiko operasional

e) Perhitungan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Aset Keuangan berlaku di tahun 2010 karena implementasi PSAK 50 dan 55 (R2006).

f) Tidak termasuk simpanan dari bank lain. g) Sesuai dengan peraturan BI No. 10/25/PBI/2008 pada tanggal 23 Oktober 2008

tentang “Perubahan atas Peraturan BI No. 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada BI dalam Rupiah dan Valuta Asing” dinyatakan bahwa sejak 24 Oktober 2009, Danamon diwajibkan untuk memenuhi GWM sekunder untuk mata uang Rupiah sebesar 2,5% dari rata-rata total dana pihak ketiga dalam Rupiah melalui SBI, SUN dan/atau excess reserve.

Sejalan dengan peraturan BI No. 12/19/PBI/2010 BI pada tanggal 4 Oktober 2010 tentang “GWM Bank Umum pada BI dalam Rupiah dan Valuta Asing” dinyatakan bahwa mulai 1 November 2010, GWM Primer untuk mata uang Rupiah menjadi 8% dari total dana pihak ketiga dalam Rupiah dan mulai tanggal 1 Maret 2011, Bank memiliki kewajiban pemenuhan GWM Loan to Deposit Ratio dalam Rupiah.

Sesuai dengan peraturan BI No. 13/10/PBI/2011 pada tanggal 19 Februari 2011

tentang“Perubahan atas Peraturan BI No. 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada BI dalam Rupiah dan Valuta Asing”, sejak 1 Maret 2011 sampai dengan 31 Mei 2011, GWM dalam mata uang asing menjadi 5% dari total dana pihak ketiga dalam mata uang asing, dan mulai 1 Juni 2011, GWM dalam mata uang asing berjumlah sebesar 8% dari total dana pihak ketiga dalam mata uang asing.

h) Termasuk Adira Finance, Adira Kredit dan Adira Insurance.

The figures are derived from consolidated financial statements 2011, 2010, 2009, 2008 and 2007 which have been audited by Kantor Akuntan Publik Siddharta & Widjaja (a member firm of KPMG International).

Notesa) Including loans, consumer financing receivables of Adira Finance and Adira Kredit,

leasing receivables from Adira Finance, current account with BI and with other banks, placement with BI and other banks, marketable securities, derivative receivables, acceptance receivables, and government bonds

b) Including consumer financing receivables of Adira Finance and Adira Kredit.c) Including customer deposits, deposits from other banks and long term funding.

subordinated debts for 2007, 2008 and 2009. Consolidated CAR after credit risk,

2010. Consolidated CAR after credit risk, market risk and operational risk charge in 2011

e) The calculation allowance for impairment losses of financial assets was started in 2010 due to implementation of SFAS 50 and 55 (R2006)

f) Excluding deposits from other banks.g) In line with BI regulation No. 10/25/PBI/2008 dated 23 October 2008 regarding

“Changes on BI Regulation No. 10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserve Requirements (“SRR”) of Commercial Bank in Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currency”, the Bank is required to fulfil secondary SRR for Rupiah currency amounted to 2.5% from average total third party funds through SBI, SUN and/or excess reserve.

In line with BI regulation No. 12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010 regarding “SRR of Commercial Bank with BI in Rupiah and Foreign Currency” starting 1 November 2010, primary SRR for Rupiah currency amounted to 8% from total third party funds in Rupiah and starting 1 March 2011, the Bank has an obligation to fulfil SRR Loan to Deposit Ratio in Rupiah.

In line with BI regulation No. 13/10/PBI/2011 dated 19 February 2011 regarding

“Changes on BI Regulation No. 12/19/PBI/2010 regarding “SRR of Commercial Bank with BI in Rupiah and Foreign Currency”, starting 1 March 2011 until 31 May 2011, SRR in foreign currency amounted to 5% from total third party funds in foreign currency and starting 1 June 2011, SRR in foreign currency amounted to 8% from third party funds in foreign currency.

h) Includes Adira Finance, Adira Kredit and Adira Insurance.



Danamon di Bursa Efek Indonesia (BDMN)Danamon on the Indonesia Stock Exchange (BDMN)

Ikhtisar Saham dan ObligasiStock and Bonds Highlights

Volume & Harga Saham 2011 2010 Volume & Share Price

Harga Saham (Rp) * TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanClosing

Rata-rataAverage

TertinggiHighest

TerendahLowest

PenutupanClosing

Rata-rataAverage Share Price (Rp) *

Triwulan Pertama 6,457 4,952 6,360 5,956 5,389 4,248 5,049 4,834 First Quarter

Triwulan Kedua 6,360 5,680 5,826 5,967 5,632 4,515 5,244 5,111 Second Quarter

Triwulan Ketiga 5,875 4,450 4,600 5,225 5,923 4,952 5,632 5,311 Third Quarter

Triwulan Keempat 5,150 3,975 4,100 4,565 6,749 5,486 5,535 6,176 Fourth Quarter

Volume (lembar) Volume (shares)

Triwulan Pertama 68,342,216 1,886,666 4,132,746 12,483,890 37,979,970 282,691 6,628,048 7,808,252 First Quarter

Triwulan Kedua 32,604,207 766,201 9,402,950 6,518,285 15,785,896 1,040,138 6,554,414 6,875,051 Second Quarter

Triwulan Ketiga 33,530,500 1,420,500 8,623,000 8,463,172 24,342,834 957,236 5,094,102 6,183,148 Third Quarter

Triwulan Keempat 14,584,500 739,000 2,954,000 3,641,477 19,228,135 624,083 4,428,310 5,088,155 Fourth Quarter

Kinerja Saham 2007 2008 2009 2010 2011 Stock Performance

Modal Dasar Authorized Capital

Jumlah Saham Total number of shares

Saham Seri A 22,400,000 22,400,000 22,400,000 22,400,000 22,400,000 A Series Shares

Saham Seri B 17,760,000,000 17,760,000,000 17,760,000,000 17,760,000,000 17,760,000,000 B Series Shares

Jumlah nilai nominal (juta Rupiah) Total par value (in Rupiah million)


Saham Seri B 8,880,000 8,880,000 8,880,000 8,880,000 8,880,000 B Series Shares

Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Issued and fully paid Capital




Jumlah nilai nominal (juta Rupiah) Total par value (in Rupiah million)


Saham Seri B 2,505,336 2,511,865 4,183,992 4,197,363 4,781,122 B Series Shares

Saham yang Belum Ditempatkan Unissued Capital


Saham Seri A 0 0 0 0 0 A Series Shares


Jumlah Dividen (juta Rupiah) 1,058,457 765,012 766,300 1,009,213 TBD** Total Dividend (in Rupiah million)

Laba per saham (Rupiah) 423.27 303.70 186.36 342.92 378.78 Earnings per Share (Rupiah)

Rasio Pembayaran Dividen (%) 50 50 50 35 TBD** Dividend Payout Ratio (%)

Pertumbuhan Dividen 59.73 -27.72 0.17 31.70 n.a. Dividend growth

Tanggal RUPST 3-Apr-08 25-May-09 29-Apr-10 30-Mar-11 27-Mar-12 AGSM Date

Tanggal Pembayaran Dividen 4-Jun-08 07-Jul-09 10-Jun-10 10-May-11 TBD** Dividend Payment Date

Harga Saham terhadap Laba Bersih *** (x) 19.02 10.22 24.91 16.64 10.82 Price Earnings Ratio*** (x)

Nilai Buku Saham (Rupiah) 2,152 2,096 1,884 2,192 2,674 Book Value of Shares (Rupiah)

* Disesuaikan terhadap Rights Issue pada April 2009 dan September 2011/Adjusted to Rights Issue in April 2009 and September 2011** Akan ditentukan dalam RUPS tanggal 27 Maret 2012/To be determined at the AGMS on March 27, 2012*** Berdasarkan harga penutupan di akhir tahun/Based on year end share price

Volume Transaksi HarianDaily Volume Transaction

Harga Saham (Rupiah)Share Price (Rupiah)

Volume TransaksiTransaction Volume

Harga SahamShare Price

Jan-11 Feb-11 Mar-11 Apr-11 May-11 Jun-11 Jul-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11

7,000

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

0

71,500,00066,000,00060,500,00055,000,00049,500,00044,000,00038,500,00033,000,00027,500,00022,000,00016,500,00011,000,000

5,500,0000


Saham Seri BB Series Shares

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) III pada tahun 1999

215,040,000,000 Shares from Limited Public Offering withPre-emptive Rights (Rights Issue) III in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangka penggabungan usaha dengan PDFCI pada tahun 1999

45,375,000,000 Shares issued in connection with the Bank’s merger with the former PDFCI in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangka penggabungan usaha dengan Bank Tiara pada tahun 2000

35,557,200,000 Shares issued in connection with the Bank’s merger with Bank Tiara in 2000

Saham yang diterbitkan dalam rangka penggabungan usaha dengan 7 BTO* (Taken-Over Banks) lainnya pada tahun 2000

192,480,000,000 Shares issued in connection with the Bank’s merger with 7 Taken-Over Banks* (BTOs) in 2000

Jumlah 488,452,200,000 TotalPeningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 100 (nilai penuh) per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2001

: 20

24,422,610,000

Increase in par value to Rp 100 (full amount) per share through reduction in total number of shares (reverse stock split) in 2001

Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 500 (nilai penuh) per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2003

: 54,884,522,000

Increase in par value to Rp 500 (full amount) per share through reduction in total number of shares (reverse stock split) in 2003

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) IV pada tahun 2009

3,314,893,116 Shares from Limited Public Offering with Pre-emptive Rights(Rights Issue) IV in 2009

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) V pada tahun 2011

1.162.285.399 Shares from Limited Public Offering with Pre-emptive Rights (Rights Issue) V in 2011

Saham yang diterbitkan dalam rangka Program Kompensasi Karyawan/Manajemen Berbasis Saham (tahap I – III)

Shares issued in connection with Employee/Management Stock Option Program (tranche I – III)

- 2005 13,972,000 2005 -- 2006 24,863,000 2006 -- 2007 87,315,900 2007 -- 2008 13,057,800 2008 -- 2009 29,359,300 2009 -- 2010 26,742,350 2010 -- 2011 5.232.500 2011 -Jumlah saham seri B pada tanggal 31 Desember 2011 9.562.243.365 Total B series shares as at December 31, 2011 * 7 BTOs consist of PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos Nusantara, PT Jayabank International and PT Bank Risjad Salim Internasional.

* 7 BTOs consist of PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos Nusantara, PT

Jayabank International and PT Bank Risjad Salim Internasional.

Kronologis Pencatatan Saham di Bursa Efek Indonesia (BEI)Chronological Share Overview in Indonesia Stock Exchange (IDX)

Saham Seri AA Series Shares

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana pada tahun 1989

12,000,000 Shares from Initial Public Offering in 1989

Saham pendiri 22,400,000 Founders’ sharesSaham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor-agio saham pada tahun 1992

34,400,000 Bonus shares from capitalisation of additional paid in capital-capital paid in excess of par value in 1992

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I pada tahun 1993

224,000,000 Shares from Limited Public Offering with Pre-emptive Rights (Rights Issue) I in 1993

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor-agio saham pada tahun 1995

112,000,000 Bonus shares from capitalisation of additional paid-up capital-capital paid in excess of par value in 1995

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) II pada tahun 1996

560,000,000 Shares from Limited Public Offering with Pre-emptive Rights (Rights Issue) II in 1996

Saham pendiri pada tahun 1996 155,200,000 Founders’ shares in 1996Saham yang berasal dari perubahan nilai nominal saham pada tahun 1997

1,120,000,000 Shares resulting from stock split in 1997

Jumlah 2,240,000,000 TotalPeningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 10.000 (nilai penuh) per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2001

: 20

112,000,000

Increase in par value to Rp 10,000 (full amount) per share through reduction in total number of shares (reverse stock split)

in 2001Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 50.000 (nilai penuh) per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2003

: 5

22,400,000

Increase in par value to Rp 50,000 (full amount) per share through reduction in total number of shares (reverse stock split)

in 2003Jumlah saham seri A pada tanggal 31 Desember 2011 22,400,000 Total A series shares as at December 31, 2011



Danamon melakukan Penawaran Umum Terbatas V kepada

pemegang saham perusahaan terkait penawaran Saham

Baru Seri B sebanyak 1.162.285.399 saham Seri B dengan

nilai nominal sebesar Rp 500 (nilai penuh) per lembar saham

yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Ringkasan

Penawaran Umum Terbatas V yang diadakan pada semester

ketiga tahun 2011 adalah sebagai berikut:

Danamon conducted Rights Issue V to the shareholders of

the company in relation to the issuance of Rights for New

Series B Shares representing 1.162.285.399 New Series B

shares with a nominal value of Rp 500 (full amount) for each

share which are listed on the Indonesia Stock Exchange

(IDX). The following is the summary of Rights Issue V which

was held in the third quarter of 2011:

Tanggal Pernyataan Efektif/Tanggal Pencatatan BEI

Effective Statement Date/IDX Listing

Date

Hasil Penawaran Umum Bersih

Net Public Offering Proceeds (Rp billion)

Penggunaan Hasil Penawaran Umum

Use of Proceeds

Lembaga Penunjang Profesi Pasar Modal

The Capital Market Supporting Institutions and Professionals

24 Agustus 2011/14 September 2011

24 August 2011/14 September 2011

4.926(setelah Rp 71 miliar biaya penawaran umum)

(after Rp 71 billion public offering expense)

Hasil penerbitan telah habis digunakan untuk penyaluran kredit di segmen mikro, UKM dan pembiayaan otomotif. Penggunaan tersebut juga telah dilaporkan kepada Bapepam LK guna memenuhi peraturan Bapepam LK No.X.K.4 melalui surat No.B.006-Corp.Sec tertanggal 10 Januari 2012.

Penerbitan tersebut juga telah memperkokoh posisi permodalan dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi global serta membantu Danamon untuk persiapan implementasi Basel II pada tahun 2012 dan Basel III yang rencananya akan dilaksanakan pada tahun 2015-2019.

The proceeds has been fully used to extend credit in the micro, SME and auto finance segments. The use of the proceeds has been reported to Bapepam LK in compliance with Bapepam LK regulation No.X.K.4 through the Bank’s letter No.B.006-Corp.Sec dated 10 January 2012.

The issuance had also strengthened the Bank’s capital position in light of uncertain global economic conditions and had allowed Danamon to prepare for Basel II implementation in 2012 and Basel III which is projected to be implemented in 2015-2019.

Akuntan PublikPublic AccountantSiddharta & Widjaja (a member firm of KPMG International)

Konsultan HukumLegal ConsultantHadiputranto, Hadinoto & Partners

NotarisNotaryFathiah Helmi, SH

Biro Administrasi EfekRegistrarPT Raya Saham Registra

Penjamin EmisiUnderwriterCitigroup Global MarketsSingapore Pte. Ltd.; DeutscheBank AG, Hongkong Branch

Struktur Kepemilikan SahamOwnership Structure

Penawaran Umum Terbatas VRights Issue (Limited Public Offering) V

Komposisi Pemegang SahamShareholders’ Composition

(per 31 Desember 2011 as of December 31, 2011)

32.63%Publik/Public

67.37%Asia Financial(Indonesia) Pte, Ltd.

Temasek Holdings (Private) Limited100%

Fullerton Management Pte Ltd100%

Fullerton Financial Holdings Pte Ltd100%

ASIA FINANCIAL (INDONESIA) PTE LTD67.37%

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Pemegang Saham per Desember 2011Shareholders as of December 2011

Asia Financial (Indonesia) Pte.Ltd. 67.37%(6,457,558,472 saham/shares)

Publik Seri A/Public Serie A: 0.23% (22,400,000 saham/shares)

Publik Seri B/Public Serie B: 32.40% (3,104,684,893 saham/shares)


Nama Obligasi/Jumlah Nominal/

Peringkat

Name of the Bonds/

Nominal Amount/Rating

Tanggal Pernyataan

Efektif/Tanggal

Pencatatan

BEIEffective

Statement Date/IDX

Listing Date

Seri

Series

JumlahNominal

miliar)

Nominal Amount (Rp bn)

Suku Bunga Tetap

Kuartalan per Tahun/

Pembayaran Pertama/

Pembayaran Terakhir

Quarterly Fixed Interest Rate p.a./First Payment/Last

Payment

Tanggal Jatuh

Tempo

Due Date

Pembayaran Angsuran

Pokok

Principal Installment

Nilai Bersih

IPO

Net Initial Public

Offering Fund

(Rp bn)

Penggunaan Hasil Penerbitan/Penawaran

Umum

Use of Proceeds


The Capital Market Supporting

Institutions and Professionals

Obligasi Bank Danamon I Tahun 2007/1.500/idAA+

Bank Danamon Bonds I Year 2007/1,500/idAA+

a)

9 April 2007/20 April 2007

A 250 9,4%/19 Juli 2007/pada tanggal jatuh tempo

9.4%/19 July 2007/on due date

19 April 10 19 April 2010 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)

19 April 2010 (bullet payment on due date)

1,490 (setelah Rp 10

miliar biaya penawaran

umum)

(after Rp 10 billion public

offering expense)

Hasil penerbitan telah sepenuhnya digunakan untuk pengembangan kredit di segmen mikro, UKM dan segmen-segmen lainnya dan telah dilaporkan ke Bapepam LK sesuai ketentuan Bapepam LK No. X.K.4 melalui surat No.B.399-Corp.Sec tertanggal 13 Agustus 2007.

Seluruh pokok Obligasi I Seri A telah dilunasi pada tanggal 19 April 2010.

The proceeds has been fully used to extend credit in micro, SME and other segments, and has been reported to Bapepam LK in compliance with Bapepam LK regulation No.X.K.4 through the Bank’s letter No.B.399-Corp.Sec dated 13 August 2007.

The principal balance of Bond I Series A has been fully paid on 19 April 2010.

Kustodian CustodianPT Bank Mega Tbk

Akuntan PublikPublic AccountantHaryanto Sahari & Rekan (a member firm of PricewaterhouseCoopers)

Konsultan HukumLaw ConsultantHadiputranto, Hadinoto & Partners

Perusahaan PemeringkatRating CompanyPefindo

Penjamin EmisiUnderwriterPT Kresna Graha Sekurindo, PT Nikko Securities Indonesia, PT Optima Kharya Capital, PT Samuel Sekuritas

B 1.250 10,6%/19 Jul 2007/pada tanggal jatuh tempo

10.6%/19 Jul 2007/on due date

19 April12 19 April 2012 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)


Obligasi Bank Danamon II Tahun 2010 dengan Suku Bunga Tetap/2.800/idAA+

Bank Danamon Bonds II Year 2010 with Fixed Rate Interest/2,800/idAA+

a)

29 Nopember 2010/

10 Desember 2010

29 November 2010/

10 December 2010

A 1,879 8,75%/9 Maret 2011/pada tanggal jatuh tempo

8.75%/9 March 2011/on due date

9 Desember 2013

9 December 2013

9 Desember 2013 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)

9 December 2013 (bullet payment on due date)

2,786 (setelah Rp 14


umum)


offering expense)

Hasil penerbitan telah sepenuhnya digunakan untuk pengembangan kredit mikro (60%), UKM (25%) dan segmen lainnya (15%), dan telah dilaporkan ke Bapepam LK sesuai ketentuan Bapepam LK No. X.K.4 melalui surat No.B.011-Corp.Sec tertanggal 14 Januari 2011.

The proceeds has been fully used to extend credit in micro (60%), SME (25%) and others segments (15%), and other segments, and has been reported to Bapepam LK in compliance with Bapepam LK regulation No.X.K.4 through the Bank’s letter No.B.011-Corp.Sec dated 14 January 2011.

Kustodian CustodianPT Bank Mandiri (Persero) Tbk


Konsultan HukumLaw ConsultantHadiputranto, Hadinoto & Partners


Penjamin EmisiUnderwriterPT Victoria Sekuritas

B 921 9,00%/9 Maret 2011/pada tanggal jatuh tempo

9,00%/9 March 2011/on due date

9 Desember 2015

9 December 2015


9 December 2015 (bullet payment on due date)

Penerbitan ObligasiBonds Issuance




Peringkat

Name of the Bonds/


Tanggal Pernyataan

Efektif/Tanggal

Pencatatan

BEIEffective

Statement Date/IDX

Listing Date

Seri

Series

JumlahNominal

miliar)


Suku Bunga Tetap


Pembayaran Pertama/

Pembayaran Terakhir


Payment

Tanggal Jatuh

Tempo

Due Date

Pembayaran Angsuran

Pokok


Nilai Bersih

IPO

Net Initial Public

Offering Fund

(Rp bn)


Umum

Use of Proceeds




Obligasi Adira Dinamika Multi Finance I Tahun 2003/500/idA- (Single A minus, Stable Outlook)

Adira Dinamika Multi Finance Bonds I Year 2003/500/idA- (Single A minus, Stable Outlook)

23 April 2003/8 Mei 2003

23 April 2003/8 May 2003

A 63 14,125%/6 Agustus 2003/pada tanggal jatuh tempo

14.125%/6 August 2003/on due date

6 Mei 2008

6 May 2008

Kuartalan sejak kuartal ke-13

Quarterly since the 13th quarter

490 (setelah Rp 10


umum)


offering expense)

Hasil penerbitan telah sepenuhnya digunakan untuk pembiayaan otomotif (Surat No. 024/CS/VII/2003 tanggal 30 Juni 2003).

Seluruh pokok Seri A dan Seri B telah sepenuhnya dilunasi pada tanggal 6 Mei 2008.

The proceeds has been fully used for automotive financing (Letter No. 024/CS/VII/2003 dated 30 June 2003).

The principal balance of Series A and Series B has been fully paid on 6 May 2008.

Kustodian CustodianPT Bank Permata Tbk

Akuntan PublikPublic AccountantDrs. Thomas, Trisno, Hendang & Rekan

Konsultan HukumLaw ConsultantThamrin & Rachman


Penjamin EmisiUnderwriterPT Alpha Sekuritas Indonesia, PT Artha Securities Tbk, PT Asjaya Indosurya Securities, PT Batavia Prosperindo Sekuritas, PT BNI Securities, PT Danatama Makmur Securities, PT Danpac Securities, PT Dhanawibawa Arthacemerlang, PT General Capital Indonesia, PT Harita Securities, PT Indokapital Securities, PT Investindo Nusantara Sekuritas, PT Kresna Graha Sekurindo Tbk, PT Makinta Securities, PT Mandari Securities Indonesia, PT Madani Securities, PT Mitra Investdana Sekurindo, PT Niaga Sekuritas, PT Pentasena Arthasentosa, PT Pratama Securities, PT Secorinvest Central Gani

B 437 14,125%/6 Agustus 2003/pada tanggal jatuh tempo


6 Mei 2008

6 May 2008

6 Mei 2008 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)

6 May 2008 (bullet payment on due date)

Obligasi Adira Dinamika Multi Finance II Tahun 2006/750/idAA

Adira Dinamika Multi Finance Bonds II Year 2006/750/idAA

b)

24 Mei 2006/9 Juni 2006

24 May 2006/9 June 2006

A 570 14,40%/8 September 2006/pada tanggal jatuh tempo

14.40%/8 September 2006/on due date

8 Juni 2009

8 June 2008

8 Juni 2009 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)

8 June 2009 (bullet payment on due date)

745 (setelah

Rp 5 miliar biaya

penawaran umum)


offering expense)

Hasil penerbitan telah sepenuhnya digunakan untuk pembiayaan otomotif (Surat No. 149/ADMF/IX/2006 tanggal 14 September 2006).

Seluruh pokok Obligasi II Seri A dan B telah sepenuhnya dibayar masing-masing pada tanggal 8 Juni 2009 dan 4 Juni 2010.

The proceeds has been fully used for automotive financing (Letter No. 149/ADMF/IX/2006 dated 14 Sep 2006).

The principal balance of Bonds II Series A and Series B has been fully paid on 8 June 2009 and 4 June 2010, respectively.

Kustodian CustodianPT Bank Permata Tbk

Akuntan PublikPublic AccountantHaryanto Sahari & Rekan (a member firm of PricewaterhouseCoopers)



Penjamin EmisiUnderwriterPT Artha Securities Tbk, PT Asia Kapitalindo Securities Tbk, PT Bumiputera Capital Indonesia, PT CIMB-GK Securities Indonesia, PT Mega Capital Indonesia, PT Optima Kharya Capital Securities

B 90 14,50%/8 September 2006/pada tanggal jatuh tempo


8 Juni 2010

8 June 2010



C 90 14,60%/8 September 2006/pada tanggal jatuh tempo


8 Juni 2011

8 June 2011





Peringkat

Name of the Bonds/


Tanggal Pernyataan

Efektif/Tanggal

Pencatatan

BEIEffective

Statement Date/IDX

Listing Date

Seri

Series

JumlahNominal

miliar)


Suku Bunga Tetap


Pembayaran Pertama/

Pembayaran Terakhir


Payment

Tanggal Jatuh

Tempo

Due Date

Pembayaran Angsuran

Pokok


Nilai Bersih

IPO

Net Initial Public

Offering Fund

(Rp bn)


Umum

Use of Proceeds




Obligasi Adira Dinamika Multi Finance III Tahun 2009/500/idAA+

Adira Dinamika Multi Finance Bonds III Year 2009/500/idAA+

c)

4 Mei 2009/14 Mei 2009

4 May 2009/14 May 2009

A 46 12,55%/13 Agustus 2009/pada tanggal jatuh tempo

12,55%/13 August 2009/on due date

18 Mei 2010

18 May 2010



496 (setelah

Rp 4 miliar biaya

penawaran umum)


offering expense)

Hasil penerbitan telah sepenuhnya digunakan untuk pembiayaan otomotif (Surat No. 074/ADMF/VII/2009 tanggal 2 Juli 2009).

Seluruh pokok Obligasi III Seri A telah sepenuhnya dibayar pada tanggal 18 Mei 2010.

The proceeds has been fully used for automotive financing (Letter No. 074/ADMF/VII/2009 dated 2 July 2009).

The principal balance of Bonds III series A has been fully paid on 18 May 2010.

Kustodian CustodianPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk




Penjamin EmisiUnderwriterPT Mega Capital Indonesia, PT Sinarmas Sekuritas, PT Victoria Sekuritas

B 51 13,55%/13 Agustus 2009/pada tanggal jatuh tempo


13 Mei 2011

13 May 2011



C 403 14,60%/13 Agustus 2009/pada tanggal jatuh tempo


13 Mei 2012

13 May 2012



Obligasi Adira Dinamika Multi Finance IV Tahun 2010/2.000/idAA+

Adira Dinamika Multi Finance IV Bonds Year 2010/2.000/idAA+

d)

21 Oktober 2010/

1 Nopember 2010

21 October 2010/1 November 2010

A 229 7,60%/29 Januari 2011/pada tanggal jatuh tempo

7.60%/29 January 2011/on due date

29 April 2012

29 April 2012

29 April 2012 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)


1,992(setelah

Rp 8 miliar biaya

penawaran umum)


offering expense)

Hasil penerbitan telah sepenuhnya digunakan untuk pembiayaan otomotif (Surat No. 178/ADMF/CS/XII/10 tanggal 22 Desember 2010).

The proceeds has been fully used for automotive financing (Letter No. 178/ADMF/CS/XII/10 dated 22 December 2010).

Kustodian CustodianPT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk



B 238 8,25%/29 Januari 2011/pada tanggal jatuh tempo


29 Oktober 2012

29 October 2012

29 Oktober 2012 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)

29 October 2012 (bullet payment on due date)


Penjamin EmisiUnderwriterPT Bumiputera Capital Indonesia, PT Mega Capital Indonesia, PT Panca Global Securities, PT Victoria SekuritasC 577 8,70%/29

Januari 2011/pada tanggal jatuh tempo


29 April 2013

29 April 2013

29 April 2013 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo)


D 284 9,00%/29 Januari 2011/pada tanggal jatuh tempo


29 Oktober 2013

29 October 2013



E 672 9,25%/29 Januari 2011/pada tanggal jatuh tempo


29 Oktober 2014

29 October 2014






Peringkat

Name of the Bonds/


Tanggal Pernyataan

Efektif/Tanggal

Pencatatan

BEIEffective

Statement Date/IDX

Listing Date

Seri

Series

JumlahNominal

miliar)


Suku Bunga Tetap


Pembayaran Pertama/

Pembayaran Terakhir


Payment

Tanggal Jatuh

Tempo

Due Date

Pembayaran Angsuran

Pokok


Nilai Bersih

IPO

Net Initial Public

Offering Fund

(Rp bn)


Umum

Use of Proceeds




Obligasi Adira Dinamika Multi Finance V Tahun 2011/idAA+

Adira Dinamika Multi Finance V Bonds Year 2011 idAA+

e)

18 Mei 2011/ 30 Mei 2011

18 May 2011/ 30 May 2011

A 612 8.00%/27 Agustus 2011/pada tanggal jatuh tempo


31 Mei 2012

31 May 2012



2,492 Rp 8 milliar

biaya penawaran

umum

2,492After Rp 8 billion of bonds

issuance fee

Hasil penerbitan sepenuhnya digunakan untuk pembiayaan otomotif (Surat No. 087/ADMF/CS/VII/2011 tanggal 18 Juli 2011).

Fully used for automotive financing (Letter No. 087/ADMF/CS/VII/2011 dated 18 July 2011).

KustodianCustodian:PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Akuntan PublikPublic Accountant:Siddharta Siddharta & Widjaja (a member firm of KPMG International)

Law Consultant:Konsultan HukumThamrin & Rachman

Rating Company:Perusahaan PemeringkatPT. Pemeringkat Efek Indonesia

B 160 8.00%/27 Agustus 2011/pada tanggal jatuh tempo


27 Mei 2013

27 May 2013



C 567 9.60%/27 Agustus 2011/pada tanggal jatuh tempo


27 Mei 2014

27 May 2014



D 1161 10.00%/27 Agustus 2011/pada saat jatuh tempo


27 Mei 2015

27 May 2015



Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Finance Tahun 2011/idAA+

Adira Dinamika Multi Finance Continuous Bond I Year 2011idAA+

f)

9 Desember 2011/19

Desember 2011

9 December 2011/19

December 2011

A 325 7.75%/16 Maret 2012/pada tanggal jatuh tempo


16 Desember 2013

16 December 2013



2,514Setelah Rp 8.5


umum

2,514after

Rp 8.5 billion bonds

issuance expense

Hasil penerbitan sepenuhnya digunakan untuk pembiayaan otomotif (Surat No. 003/ADMF/CS/I/2012 tanggal 13 Januari 2012).

Fully used for automotive financing (Letter No.003/ADMF/CS/I/2012 dated 13 January 2012).

Custodian:KustodianPT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Public Accountant:Akuntan PublikSiddharta Siddharta & Widjaja (a member firm of KPMG International)

Law Consultant:Konsultan HukumThamrin & Rachman

Rating Company:Perusahaan PemeringkatPT. Pemeringkat Efek Indonesia

B 665 8.00%/16 Maret 2012/pada tanggal jatuh tempo


16 Desember 2014

16 December 2014


16 Dec 2014 (bullet payment on due date)

C 1.533 9.00%/16 Maret 2012/pada tanggal jatuh tempo


16 Desember 2016

16 December 2016

16 Des 2016 (bullet payment pada tanggal jatuh tempo

16 Dec 2016 (bullet payment on due date)


Perusahaan/PeriodeCompany/Period

Pefindo/August 2011 Corporate Rating idAA+/Stable

Bonds Rating idAA+/Stable

Standard & Poor’s/December2011 Long Term/Short Term Local Currency BB/B/Stable

Long Term/Short Term Foreign Currency BB/B/Stable

Fitch Ratings/November 2011 Long Term/Short Term Foreign Currency BB+/B/Stable

National (Long-Term) AA+ (idn)/Stable

Individual/Support Rating C/D/3/Stable

Moody’s/December 2011 Global Local Currency Deposit Baa3/P-3/Stable

Foreign Currency Long Term/Short Term Deposit Ba2/NP/Stable

Bank Financial Strength Rating (BFSR) D/Stable

Peringkat Kredit dan OutlookCredit Ratings and Outlook

a) Beberapa pembatasan termasuk tidak melakukan penggabungan usaha, perubahan bisnis utama Bank serta pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor. Tidak dijamin dengan jaminan khusus, akan tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada di kemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata (KUHP) Indonesia.

b) Adira Finance tidak diperkenankan, antara lain membagi dividen selama lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% asetnya yang bukan piutang pembiayaan konsumen. Dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 54 miliar dan Rp 108 miliar per tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 serta rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 7,5:1. Selama periode tersebut obligasi yang diterbitkan belum dilunasi.

c) Adira Finance tidak diperkenankan, antara lain membagi dividen selama lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% asetnya yang bukan piutang pembiayaan konsumen. Dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 272 miliar dan Rp 300 miliar per tanggal 31 Desember 2010 dan 2009 dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 10:1.

d) Adira Finance tidak diperkenankan, antara lain membagi dividen selama lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% asetnya yang bukan piutang pembiayaan konsumen. Dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 600 miliar per tanggal 31 Desember 2010 dengan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 10:1

e) Adira Finance tidak diperkenankan, antara lain membagi dividen selama lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% asetnya yang bukan piutang pembiayaan konsumen. Dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 1.500 miliar per tanggal 31 Desember 2011 dengan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 10:1

f) Adira Finance tidak diperkenankan, antara lain membagi dividen selama lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% asetnya yang bukan piutang pembiayaan konsumen. Dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 630 miliar per tanggal 31 Desember 2011 dengan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 10:1

a) Some negative covenants include restrictions on merger, change of the Bank’s main

capital. Not secured by specific guarantee, but secured by all the Bank’s assets, moveable and non-moveable assets, including assets that already owned and will be owned in the future in accordance with Article 1131 and 1132 of Indonesia’s Civil Code

b) Adira Finance is not allowed to, among others, declare dividends in the event that Adira Finance defaults on its bond obligations, merge and sell or assign more than 40% of Adira Finance’s asset which are non-consumer financing receivables. Secured by consumer financing receivables of Rp 54 billion and Rp 108 billion, at December 31, 2010, and 2009, respectively, and debt to equity ratio at the maximum of 7.5:1.

c) Adira Finance is not allowed to, among others, declare dividends in the event that Adira Finance defaults on its bond obligations, merge and sell or assign more than 40% of Adira Finance’s asset which are non-consumer financing receivables. Secured by consumer financing receivables of Rp 272 billion and Rp 300 billion as at December 31, 2010, and 2009, respectively, and debt to equity ratio at the maximum of 10:1.

d) Adira Finance is not allowed to, among others, declare dividends in the event that Adira Finance defaults on its bond obligations, merge and sell or assign more than 40% of Adira Finance’s asset which are non-consumer financing receivables. Secured by consumer financing receivables of Rp 600 billion as at December 31, 2010 and debt to equity ratio at the maximum of 10:1.

e) Adira Finance is not allowed to, among others, declare dividends in the event that Adira Finance defaults on its bond obligations, merge and sell or assign more than 40% of Adira Finance’s asset which are non-consumer financing receivables. Secured by consumer financing receivables of Rp 1.500 billion as at December 31, 2011, and debt to equity ratio at the maximum of 10:1.

f) Adira Finance is not allowed to, among others, declare dividends in the event that Adira Finance defaults on its bond obligations, merge and sell or assign more than 40% of Adira Finance’s asset which are non-consumer financing receivables. Secured by consumer financing receivables of Rp 630 billion as at December 31, 2011, and debt to equity ratio at the maximum of 10:1.



Laporan Dewan KomisarisReport from the Board of Commissioners

Untuk tahun finansial 2011, laba bersih setelah pajak mencapai Rp 3,34 triliun, atau meningkat sekitar 16% dari Rp 2,88 triliun di tahun 2010.For the financial year 2011, Danamon’s Net Profit after Tax (NPAT)


Ng Kee ChoeKomisaris Utama President Commissioner

Para Pemegang Saham Yang Terhormat,

Selama tahun 2011, perekonomian Indonesia terus meraih kinerja

yang positif dengan pertumbuhan mencapai 6,5% dibanding

6,1% di tahun sebelumnya. Pertumbuhan tersebut merupakan

bukti ketangguhan ekonomi domestik, karena dicapai di

tengah meningkatnya ketidakpastian ekonomi global terutama

ekonomi Amerika Serikat. Tingkat inflasi berhasil ditekan sampai

sebesar 3,79% dan Bank Indonesia (BI) menurunkan tingkat

suku bunganya menjadi 6,0%. Cadangan mata uang asing

tetap terjaga sebesar USD 110 miliar sedangkan Indeks Harga

Saham Gabungan meraih pertumbuhan 3,2%, ditutup pada level

3.821,99 di akhir 2011.

Stabilitas ekonomi domestik telah mendorong kinerja sektor

perbankan Indonesia yang positif.

Industri perbankan tetap tangguh dan sehat. Rasio kecukupan

modal (KPMM) sektoral mencapai 16,1%, jauh di atas persyaratan

sebesar 8%.

Dear Shareholders,

In 2011 the Indonesian economy continued to perform well

with a growth rate of 6.5% versus 6.1% last year. Reflecting the

resilience of the domestic economy, the growth was achieved in

the midst of increased volatilities and growing uncertainties in the

global economy arising largely from the European debt crisis and

the tentative recovery of the U.S. economy. Inflation for the year

was brought down to 3.79% and Bank Indonesia (BI) lowered its

benchmark rate to 6.0%. The foreign exchange reserves of the

country remained healthy at USD 110 billion while the Indonesian

Stock Composite Index registered a 3.2% increase, closing at

3,821.99 at year-end.

The stable domestic economic environment underpinned another

year of good performance for banks in Indonesia.

The banking industry remained strong and healthy. The capital

adequacy ratio (CAR) of the sector as a whole stood at 16.1%,

well above the regulatory requirement of 8%.



Total loan growth for the industry topped 25% for the year while

overall asset quality was maintained: the non-performing loan

ratio stood at only 2.2% as at December 31, 2011.

2011 Performance EvaluationManagement has delivered an overall strong performance against

the strategic initiatives and goals set for 2011.

For the financial year 2011, Danamon’s Net Profit after Tax (NPAT)

rose to Rp 3.34 trillion, which is approximately 16% higher

versus the Rp 2.88 trillion achieved in 2010. Operating income

increased by approximately 13% to Rp 15 trillion from Rp 13.2

trillion a year earlier. Net interest income topped Rp 10.8 trillion,

an increase of 9% from last year on the back of a 23% growth in

total gross loans of Rp 101.7 trillion. All segments of the lending

business units registered good growth during the year: the auto

financing business through Adira Finance grew by 35% to Rp

41.4 trillion, Danamon Simpan Pinjam (DSP) and SME expanded

by 15% to Rp 31 trillion, while commercial and wholesale lending

grew by 18% to Rp 22.5 trillion, and the Asset Based Financing

business rose by 59% to Rp 4.6 trillion. The relatively newer

consumer mass market businesses in Adira Kredit, which offers

white goods financing, and Solusi Emas, a syariah based gold-

backed financing solution also performed well. The loan growth

continued to be well supported by prudent risk management and

discipline as evidenced by the quality and health of the total loan

portfolio with NPL standing at 2.5% at year end.

Net fee income generated by Danamon and its subsidiaries also

saw a significant increased by 24% to Rp 4.1 trillion in 2011 versus

Rp 3.3 trillion in the previous year. Of particular note, Danamon

had during the year entered into a strategic bancassurance

partnership with Manulife Indonesia, one of the largest and most

established life insurance and asset management companies

operating in Indonesia. This partnership will further enhance

and strengthen the Bank’s capability to generate a new suite of

products and services together with Manulife, thereby broadening

and increasing the revenues base in the future.

Adira Insurance, our general insurance subsidiary, notched up

another year of record performance delivering an NPAT of Rp 336

billion or 25% growth over the previous year. Gross written

premiums grew 36% to Rp 1.5 trillion.

During the year, Danamon continued to invest and work on

strengthening its customer deposit franchise through network

expansion as well as enhanced marketing and promotion

programs.

Pertumbuhan kredit mencapai sebesar 25% sedangkan kualitas

aset tetap terjaga dengan rasio kredit bermasalah hanya sebesar

2,2% di 31 Desember 2011.

Evaluasi Kinerja 2011Manajemen telah berhasil membukukan kinerja yang memuaskan

dalam mengimplementasikan inisiatif dan sasaran strategi tahun

2011.

Untuk tahun finansial 2011, laba bersih setelah pajak mencapai

Rp 3,34 triliun, atau meningkat sekitar 16% dari sebesar

Rp 2,88 triliun di tahun 2010. Pendapatan operasional tumbuh

sekitar 13% mencapai Rp 15 triliun dari Rp 13,2 triliun di tahun

sebelumnya. Pendapatan bunga bersih mencapai Rp 10,8 triliun,

atau tumbuh 9% dibandingkan tahun sebelumnya, didukung oleh

pertumbuhan kredit bruto sebesar 23%, mencapai Rp 101,7 triliun.

Semua segmen unit usaha kredit meraih pertumbuhan positif:

usaha pembiayaan otomotif melalui Adira Finance tumbuh 35%

mencapai Rp 41,4 triliun, Danamon Simpan Pinjam (DSP) dan

UKM meningkat 15% mencapai Rp 31 triliun, sedangkan kredit

komersial dan wholesale tumbuh 18% menjadi Rp 22,5 triliun dan

bisnis Asset Based Financing meraih pertumbuhan 59% menjadi

sebesar Rp 4,6 triliun. Usaha-usaha yang relatif baru di kredit

konsumer melalui Adira Kredit yang menawarkan pembiayaan

barang konsumen dan Solusi Emas, solusi pembiayaan syariah

berbasis emas, juga meraih kinerja positif. Pertumbuhan kredit

tersebut terus didukung oleh pengelolaan risiko yang berhati-

hati dan penuh disiplin, seperti tercermin dari kualitas portofolio

kredit dengan rasio NPL sebesar 2,5% di akhir 2011.

Pendapatan imbal jasa yang diperoleh Danamon dan anak-anak

perusahaan juga meningkat signifikan sebesar 24% menjadi

Rp 4,1 triliun di tahun 2011 dari Rp 3,3 triliun di tahun sebelumnya.

Patut dicatat bahwa Danamon telah membentuk kemitraan

bancassurance strategis dengan Manulife Indonesia, salah

satu perusahaan asuransi jiwa dan manajemen aset terbesar

yang beroperasi di Indonesia. Kemitraan ini akan meningkatkan

kemampuan Danamon dalam menawarkan ragam produk

dan layanan bekerjasama dengan Manulife, sehingga di masa

mendatang akan memperluas sumber pendapatan Danamon.

Adira Insurance, anak perusahaan kami di bidang asuransi umum,

berhasil meraih kinerja positif dengan laba bersih setelah pajak

sebesar Rp 336 miliar, atau tumbuh 25% dibandingkan tahun

sebelumnya. Premi bruto tumbuh 36% mencapai Rp 1,5 triliun.

Selama tahun 2011, Danamon terus melakukan investasi untuk

memperkuat bisnis pendanaannya melalui perluasan jaringan

cabang serta program-program pemasaran dan promosi.


Di tahun 2011, lebih dari 394 cabang dan outlet baru telah dibuka

oleh Danamon dan anak-anak perusahaannya, yang dilengkapi

dengan penambahan 175 ATM dan 47 Cash Deposit Machine

(CDM) baru. Total dana pihak ketiga meningkat sebesar 9%

mencapai Rp 88,1 triliun, dengan komposisi pendanaan yang lebih

baik, di mana produk giro dan tabungan (CASA) menyumbang

41% dari total pendanaan. Selain itu, sebagai bagian strategi

diversifikasi sumber pendanaan bagi Grup Danamon, di tahun

2011 ADMF telah menerbitkan obligasi Rupiah dengan bunga

tetap senilai Rp 5 triliun.

Pada tahun 2011 Danamon berhasil meraih peningkatan modal

sekitar Rp 5 triliun melalui pelaksanaan penawaran umum

terbatas, yang meningkatkan rasio kecukupan modal (KPMM). Per

31 Desember 2011, rasio kecukupan modal konsolidasian

dan stand alone Danamon mencapai masing-masing sebesar

17,5% dan 16,6%, jauh di atas persyaratan minimum sebesar

8%. Ke depan, pencapaian ini menjadi landasan yang kokoh

bagi Danamon untuk meningkatkan pertumbuhannya dan

memenuhi ketentuan persyaratan permodalan yang baru di masa

mendatang.

DividenDalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang

diselenggarakan pada tanggal 30 Maret 2011, pemegang

saham telah menyetujui untuk menurunkan rasio pembayaran

dividennya dari 50% menjadi 35%. Dividen final untuk tahun

finansial 2010 sebesar Rp 1.009 miliar atau Rp 119,87 per saham

telah sepenuhnya dibayarkan pada bulan Mei 2011.

Pembayaran dividen untuk tahun finansial 2011 akan diputuskan

pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan bulan Maret

2012.

Aktivitas Dewan Komisaris di Tahun 2011Dengan gembira saya laporkan bahwa sepanjang tahun 2011,

seluruh anggota Dewan Komisaris telah berpartisipasi dalam

melakukan tanggung jawab pengawasannya.

Konsultasi dan diskusi yang terbuka antara anggota Dewan

Komisaris, Komite-komite di bawah Dewan Komisaris dan

Direksi dilaksanakan secara rutin melalui rapat-rapat untuk

mengkaji, mengevaluasi dan mengawasi area-area penting dan

kunci utama dalam kegiatan dan kinerja Grup Danamon.

Sebanyak 47 Rapat Direksi dan 5 Rapat Dewan Komisaris telah

diselenggarakan di tahun 2011. Sedangkan di tingkat Komite,

sepanjang tahun telah diselenggarakan 10 rapat Komite Audit,

10 Rapat Komite Pemantau Risiko, 2 Rapat Komite Remunerasi

dan Nominasi, serta 2 Rapat Komite Tata Kelola.

Over 394 new branches, kiosks and outlets were added by the

Bank and subsidiaries during the year complemented with the

opening of 175 new ATMs and 47 Cash Deposit Machine (CDM).

Total customer deposits grew by 9% to reach Rp 88.1 trillion

with an improved deposit mix in current and savings accounts

(CASA) to 41% of total deposits. In addition and as part of an

overall strategy to diversify the funding sources of the Group,

ADMF successfully raised a fixed rate bond issue of Rp 5 trillion

during the year.

During the year, Danamon successfully raised approximately

Rp 5 trillion of additional capital via a rights issue, thereby

further strengthening its CAR. The consolidated and standalone

CAR of Danamon stood at 17.5% and 16.6% respectively as at

December 31, 2011, well above the regulatory requirement of

8%. This provides a very strong footing for the bank to pursue

future growth opportunities and at the same time positions the

Bank to meet new capital requirements going forward.

Dividend PayoutAt the Annual General Meeting of Shareholders held on March

30, 2011, the shareholders approved to lower the dividend

payout ratio from 50% to 35%. A final dividend for financial year

ended 2010 of Rp 1,009 billion or Rp 119.87 per share was fully

paid in May 2011.

Dividend payout for the financial year ended 2011 will be tabled

at the Annual General Meeting of Shareholders in March 2012.

Board of Commissioners Activities in 2011I am pleased to report all members of the Board of Commissioners

participated actively in carrying out their general and specific

supervisory duties during the year.

Open consultations and discussions among members of the

Board of Commissioners, the Board Committees and the Board

of Directors were regularly conducted through on-site meetings

to review, evaluate and monitor critical and key areas of the

Group’s activities and performances.

A total of 47 Board of Directors meetings and 5 Board of

Commissioners meetings were held in 2011. At the Committee

levels there were 10 Audit, 10 Risk Monitoring, 2 Remuneration

and Nomination, and 2 Corporate Governance Committee

meetings held over the year.



For fuller details and account of the Board of Commissioners

activities and recommendations for the year, please refer to

the Good Corporate Governance (GCG) section of this Annual

Report.

Corporate Governance and Corporate CitizenshipDanamon is committed to the highest standards of good

corporate governance as it forms the basis for the Bank to build

trust, confidence and professionalism with our stakeholders

and the public at large. This has become an integral part on the

conduct of the Group’s dealings and interactions with customers,

business partners, vendors, regulators and shareholders/

investors. In reflection of this, the GCG self assessment exercise

undertaken during the year was able to place the Bank in a “good

rating” category. The Bank is also in full compliance of all new

regulatory guidelines and financial reporting standards made

effective during the year.

Our commitment to Corporate Social Responsibilities (CSR) is

undertaken mainly through our social foundation Danamon Peduli.

We are proud that our trademark Pasar Sejahtera activities which

across the country continue to draw enthusiastic participation

from local authorities and municipalities, related government

ministries and our employees across the country. In 2011,

Pasar Sejahtera was again awarded with the Asia Responsible

Entrepreneurship Award from Enterprise Asia.

Board ChangesThe 2011 Annual General Meeting of Shareholders accepted

with regret the resignation of Krisna Wijaya as Commissioner of

Danamon and welcomed B. Raksaka Mahi as a new member of

the Board of Commissioners.

Joseph Luhukay retired from his position as Vice President

Director in April 2011. We are grateful for his service and wish him

well for the future. We appointed Khoe Minhari Handikusuma and

Joseph Bataona as new members of the Board of Directors.

2012 OutlookThe overall achievements delivered in 2011 by the Group are

the result of the dedication and outstanding work by the Board

of Directors, senior management and staff of Danamon and its

subsidiary companies.

Laporan lebih lanjut mengenai kegiatan dan rekomendasi-

rekomendasi Dewan Komisaris di tahun 2011 diuraikan lebih

lanjut pada bagian Tata Kelola Perusahaan dari Laporan Tahunan

ini.

Tata Kelola dan Tanggung Jawab Sosial DanamonDanamon berkomitmen pada standar tata kelola perusahaan

yang tertinggi sebagai dasar untuk membangun kepercayaan

dan profesionalisme dengan para pemangku kepentingan.

Hal ini telah menjadi bagian integral dari pelaksanan kegiatan

dan interaksi Grup Danamon dengan para nasabah, mitra

usaha, vendor, regulator dan pemegang saham/investor.

Oleh karenanya, hasil evaluasi mandiri atas praktik tata kelola

perusahaan Danamon di tahun 2011 telah menempatkan kami

pada peringkat “baik”. Danamon juga sepenuhnya menaati

semua ketentuan baru dan standar pelaporan keuangan yang

mulai berlaku di tahun 2011.

Komitmen Danamon pada tanggung jawab sosial sebagian

besar dilaksanakan melalui yayasan sosial kami, Danamon

Peduli. Kami bangga bahwa kegiatan unggulan kami, Pasar

Sejahtera, yang memfokuskan pada revitalisasi pasar-pasar

tradisional di seluruh Indonesia, terus menjaring partisipasi

dengan antusiasme tinggi dari pemerintah daerah, kementerian

terkait dan karyawan Danamon di seluruh Indonesia. Pada tahun

2011, Pasar Sejahtera kembali meraih penghargaan internasional

Asia Responsible Entrepreneurship Award dari Enterprise Asia.

Perubahan Komposisi Dewan Komisaris dan DireksiRapat Umum Pemegang Saham Tahun 2011 menerima

pengunduran diri Krisna Wijaya sebagai Komisaris Danamon

serta mengucapkan selamat datang kepada B. Raksaka Mahi

sebagai anggota baru Dewan Komisaris.

Joseph Luhukay mengundurkan diri dari jabatan sebagai

Wakil Direktur Utama pada bulan April 2011. Kami sampaikan

penghargaan atas kontribusinya bagi Danamon. Kami telah

mengangkat Khoe Minhari Handikusuma dan Joseph Bataona

sebagai anggota Direksi yang baru.

Pandangan 2012Kinerja tahun 2011 dari Grup Danamon merupakan hasil dedikasi

dan kerja keras Direksi, jajaran manajemen senior dan staf

Danamon dan anak-anak perusahaan.


Di tahun 2011, ketidakpastian ekonomi dunia akan berlanjut

Amerika Serikat. Pasar keuangan dan pasar modal diproyeksikan

akan terus bergejolak dengan kekhawatiran masalah likuiditas

yang dari waktu ke waktu akan mempengaruhi tingkat

kepercayaan investor, sehingga dapat mempengaruhi prospek

pertumbuhan Indonesia untuk tahun 2012. Namun demikian,

Indonesia berada dalam posisi yang menguntungkan untuk

menghadapi melambatnya ekonomi dunia, serta akan terus

meraih kinerja lebih baik dari negara lain dengan dukungan

ketangguhan ekonomi domestik, populasi yang relatif muda,

kekayaan sumber daya alam dan lokasi yang strategis. Walaupun

demikian, kami akan tetap berhati-hati dalam upaya meraih

peluang usaha bagi Danamon di masa depan.

Dewan Komisaris telah melaksanakan kajian atas rencana kerja

Danamon 2012 dari Direksi. Dewan Komisaris berpendapat

bahwa target pertumbuhan yang ditetapkan telah merefleksikan

prospek ekonomi Indonesia ke depan dan visi Danamon untuk

memberikan sumbangan bagi perkembangan Indonesia.

Apresiasi

dengan menyampaikan penghargaan kepada Direksi, jajaran

manajemen senior dan seluruh staf Danamon dan anak-anak

perusahaan atas dedikasi, kerja keras dan sumbangsihnya

bagi perkembangan Grup Danamon. Penghargaan juga kami

sampaikan kepada para pemegang saham, regulator, nasabah

dan seluruh masyarakat atas dukungannya.

The global economic outlook for 2012 remains uncertain given the

recovery in the US. The major financial and capital markets are

expected to remain volatile with bouts of illiquidity that may

advertently impact investors’ confidence from time to time, and

as such may dampen Indonesia’s growth prospects for 2012.

That notwithstanding, Indonesia is considered well placed to ride

out the global downturn and will continue to fare better than most

economies given the resilience of its domestic economy, young

population, abundant natural resources and strategic location.

However we continue to adopt a prudent stance in approaching

the business opportunities for the Bank in the coming year.

The Board of Commissioners has reviewed Danamon’s 2012

business plan prepared by the Bank’s Board of Directors. It is the

opinion of the Board of Commissioners that the Bank’s growth

targets reflect the future outlook of the country’s economy

and Danamon’s vision to contribute to the development of

Indonesia.

AppreciationOn behalf of the Board of Commissioners, let me close this

message by expressing our sincere thanks and appreciation

to the Board of Directors, senior management and staff of

Danamon and its subsidiaries for their dedication, hard work and

contribution to the overall growth of the Bank and the Group. I

would also to thank the shareholders, regulators, customers and

the public at large for their continuing support.

Atas nama Dewan KomisarisFor and on behalf of the Board of Commissioners

Ng Kee ChoeKomisaris Utama | President Commissioner



ProPr fil l PerPerusausas haahahaannnComCompanpany Py PProfirofiofilelee

kiri ke kanan (left to right)

Harry A.S. SukadisKomisaris Independen Independent Commissioner

Gan Chee Yen Komisaris Commissioner

Ernest Wong Komisaris Commissioner


Dewan KomisarisBoard of Commissioners


J.B. Kristiadi Wakil Komisaris Utama/Komisaris Independen Vice President Commissioner/Independent Commissioner

Manggi Taruna HabirKomisaris Independen Independent Commissioner

Komisaris Commissioner Komisaris Independen Independent Commissioner



Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

Warga negara Singapura. Ng Kee Choe lahir pada tanggal 20 Juni 1944. Menjabat sebagai Komisaris sejak Maret 2004 dan kemudian diangkat sebagai Komisaris Utama dalam RUPST bulan Mei tahun 2006.

Saat ini merupakan Chairman Singapore Power Limited dan NTUC Income Insurance Cooperative dan SP AusNet. Beliau juga duduk dalam Boards of Singapore Exchange Limited, SATS Ltd, Capitaland Limited and Fullerton Financial Holdings Pte Ltd. Beliau juga merupakan Chairman of Tanah Merah Country Club.

Beliau juga pernah menjabat sebagai Vice Chairman dan Direktur DBS Group Holdings Ltd hingga pensiun pada bulan Juni tahun 2003.

Mendapat penghargaan Public Service Star Award pada bulan Agustus tahun 2001.

Keahlian:Kredit, Keuangan, Sumber Daya Manusia, Tresuri, Manajemen Risiko

Penugasan Khusus:

June 20, 1944. He has been a Commissioner since March 2004 and was further appointed by the AGMS in May 2006 as President Commissioner

He is Chairman of Singapore Power Limited, NTUC Income Insurance Cooperative and SP AusNet. He also sits on the Boards of Singapore Exchange Limited, SATS Ltd, Capitaland Limited and Fullerton Financial Holdings Pte Ltd. Mr Ng is also Chairman of Tanah Merah Country Club.

Previously, he was Vice Chairman and Director of DBS Group Holdings Ltd until his retirement in June 2003.

He was awarded the Public Service Star Award in August 2001.

Expertise:Credit, Finance, Human Resource, Treasury, Risk Management

Particular Assignment:

Committee


Warga negara Indonesia. J.B. Kristiadi lahir pada tanggal 4 Mei 1946. Menjabat sebagai Komisaris sejak tahun 2005.

Beliau memperoleh gelar PhD dari Sorbonne University, Perancis tahun 1979.

Sebelumnya, menjabat sebagai Direktur Pembinaan Kekayaan Negara Direktorat Jenderal Moneter, Direktur Pembinaan Anggaran Departemen Keuangan RI dari tahun 1987 hingga tahun 1990. Ketua Lembaga Administrasi (LAN) Negara RI dari tahun 1990 hingga tahun 1998. Selanjutnya menjabat sebagai Asisten Menko Pengawasan Pembangunan dan Deputi Menteri Negara Pendayagunaan Aparatur Negara sampai tahun 2003.

Beliau juga pernah menjabat sebagai Sekretaris Menteri Negara Komunikasi dan Informasi dari tahun 2003 hingga tahun 2005, Sekretaris Jenderal Departemen Keuangan tahun 2005 hingga 2006 kemudian menjabat sebagai Staf Khusus Menteri Keuangan hingga tahun 2009, dan menjabat sebagai Sekretaris Tim Prakarsa Reformasi Pajak dan Bea Cukai tahun 2010.

Guru Besar Universitas Negeri Padjadjaran Bandung, tahun 2007-sekarang.

Keahlian:Keuangan, Manajemen Risiko

Penugasan Khusus:

May 4, 1946. He has been a Commissioner since 2005.

He obtained his PhD from Sorbonne University, France, in 1979.

Previously, he served as Director of State Property Directorate General of Monetary Affairs in 1980, Director of Budget Ministry of Finance from 1987 to 1990. Chairman of the National Institute of Administration (LAN) from 1990 to 1998. Subsequently served as Assistant to the Coordinating Minister for Development Supervision and Administrative Reform until 2001. Deputy Minister for Administrative Reform until 2003.

He also served as Secretary General of Ministry of Communication and Information from 2001 until 2003, Secretary General of the Ministry of Finance from 2005 to 2006 and then served as a Senior Advisor to the Minister of Finance until 2009, and served as Secretary Team of Tax and Customs Reform from 2010.

Professor at the State University Padjajaran from 2007-now. Expertise:Finance, Risk Management

Particular Assignments:

Committee

Committee

J.B. Kristiadi Wakil Komisaris Utama/Komisaris Independen Vice President Commissioner/Independent Commissioner


Warga negara Kanada. Milan R. Shuster lahir pada tanggal 30 September 1941. Menjabat sebagai Komisaris sejak tahun 2000.

Milan R. Shuster memperoleh gelar Phd program International Economics and Law dari University of Oxford.

Beliau bergabung dengan Asian Development Bank dari tahun 1970-1974, kemudian dengan ING Bank. Selanjutnya berkarya di National Bank of Canada dari tahun 1979 hingga tahun 1991. Sebelum diangkat sebagai Komisaris, beliau adalah Presiden Direktur PDFCI dari tahun 1998 dan Direktur Utama Danamon dari tahun 1999 hingga tahun 2000.

Keahlian:Kredit, Keuangan, Manajemen Risiko

Penugasan Khusus:

on September 30, 1941. He has been a Commissioner since 2000.

He received his Phd in International Economics and Law from the University of Oxford.

He joined the Asian Development Bank from 1970 until 1974, after which he joined ING Bank. Dr Shuster later joined the National Bank of Canada from 1979 until 1991. Prior to his appointment as Commissioner, he was the President Director of Bank PDFCI from 1997-1998 and President Director of Danamon from 1998 -2000.

Expertise:Credit, Finance and Risk Management.


Committee

Komisaris Independen Independent Commissioner

Warga negara Indonesia. Manggi Taruna Habir lahir pada tanggal 3 April 1953. Menjabat sebagai Komisaris Independen sejak tahun 2005.

Manggi Taruna Habir memperoleh gelar Master in Business Administration, dari University of Michigan dan Master in Public Administration dari Harvard University.

Saat ini beliau menjabat sebagai Ketua Dewan Pengawas Yayasan Danamon Peduli dan Komisaris Independen PT Asuransi Adira Dinamika, anak perusahan Danamon.

Mengawali karirnya sebagai koresponden bisnis dan ekonomi pada Far Eastern Economic Review dan memegang berbagai posisi kunci di Citibank N.A. Jakarta. Selanjutnya beliau menjadi Direktur Riset PT Bahana Securities dari tahun 1995-1998 dan Direktur Utama di PT Pefindo dari tahun 1998-2001. Jabatan terakhir beliau sebelum bergabung dengan Danamon adalah Direktur Standard & Poor’s, Singapore.

Keahlian:Kredit, Keuangan, Manajemen Risiko dan Tata Kelola Perusahaan/Corporate Governance

Penugasan Khusus:

Dinamika

Peduli

on April 3, 1953. He has been an Independent Commissioner since 2005.

He received a Master’s degree in Business Administration from University of Michigan and a Master degree in Public Administration from Harvard University.

Currently he is Chairman of the Supervisory Board of Yayasan Danamon Peduli and Independent Commissioner of PT Asuransi Adira Dinamika, a subsidiary of Bank Danamon.

Early in his career he was business and economic correspondent for the Far Eastern Economic Review and held various key positions at Citibank N.A. Jakarta. Subsequently, he was Research Director at PT Bahana Securities from 1995-1998 and the President Director of PT Pefindo from 1998-2001. His last position before joining Danamon was Director at Standard & Poor’s, Singapore.

Expertise:Credit, Finance, Risk Management and Corporate Governance.


Committee

Adira Dinamika

Yayasan Danamon Peduli




Warga negara Singapore. Gan Chee Yen lahir pada tanggal 5 April 1959. Menjabat sebagai Komisaris sejak tahun 2003.

Meraih gelar sarjana jurusan Akuntansi dari National University di Singapura. Saat ini menjabat sebagai Chief executive Officer of Fullerton Financial Holdings (International) Pte. Ltd., a wholly-owned subsidiary of Temasek Holdings (Pte.) Ltd.

Memulai karir sebagai Auditor di Pricewaterhouse Coopers pada Mei 1984. Bergabung dengan Showa Leasing (S) Pte. Ltd pada September 1986. Menduduki posisi sebagai Manajer Senior Keuangan di Singapore Technologies Marine Ltd pada tahun 1988 selama 8 tahun, kemudian menjadi Direktur Keuangan Singapore Technologies Pte. Ltd.

Keahlian:Manajemen Umum, Akuntansi, Keuangan, Investasi, Manajemen Risiko

Penugasan Khusus:

April 5, 1959. He has been a Commissioner since 2003.

He graduated with a Bachelor’s degree in Accounting from the National University of Singapore. Currently, he is Chief executive Officer of Fullerton Financial Holdings (International) Pte. Ltd., a wholly-owned subsidiary of Temasek Holdings (Pte.) Ltd.

He began his career as an auditor at PricewaterhouseCoopers in May 1984. He joined Showa Leasing (S) Pte. Ltd in September 1986. He joined Singapore Technologies Marine Ltd in 1988 and was the Senior Manager for Finance before he left to join Singapore Technologies Pte. Ltd. for 8 years, where he was the Director for Finance.

Expertise:General Management, Accounting, Finance, Investment, Risk Management


Committee

Gan Chee Yen Komisaris Commissioner


Warga negara Indonesia. Harry Arief Soepardi Sukadis lahir pada tanggal 6 Oktober 1953. Menjabat sebagai Komisaris sejak tahun 2003.

Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Padjajaran, Bandung, tahun 1982. Saat ini beliau menjabat Direktur PERURI.

Sebelumnya menjabat sebagai General Manager Divisi Akuntansi PT Indosat selama 7 tahun. Tahun 1993 menduduki posisi Manajer Divisi Akuntansi dan Kontrol PT Semen Cibinong selama 7 tahun, kemudian bergabung dengan BPPN pada tahun 2000, menempati berbagai posisi dengan posisi terakhir sebagai Direktur Keuangan BPPN.

Keahlian:Akuntansi, Teknologi Informasi, dan Manajemen Risiko

Penugasan Khusus:

on October 6, 1953. He has been a Commissioner since 2003.

He graduated from Padjadjaran, Bandung in 1982 majoring in accounting. He is currently Director of PERURI.

He was the General Manager of the Accounting Division for seven years at PT Indosat. Later, in 1993, he became the Accounting and Control Division Manager for PT Semen Cibinong Tbk for seven years. He then joined IBRA in 2000, holding various positions including Finance Director.

Expertise:Accounting, Information Technology, and Risk Management.


Committee


Ernest Wong Komisaris Commissioner

Warga negara Singapura. Ernest Wong lahir pada tanggal 29 Mei 1945 dan menjadi Komisaris sejak bulan April tahun 2010.

Beliau lulus First Class Honours Degree Teknik Kimia dari University of Surrey, Inggris pada tahun 1967.

Beliau memulai karirnya di Singapura di Economic Development Board dan Kementerian Keuangan. Beliau bergabung dengan Grup United Overseas Bank (UOB) pada tahun 1972 dan menjadi Grup President dari 1990-2000. Beliau juga menjabat sebagai Ketua Asosiasi Perbankan di Singapura. Beliau meninggalkan UOB dan bergabung dengan MediaCorp sebagai Group CEO dari tahun 2000-2005.

Pada saat ini, Ernest Wong menjabat sebagai Chairman Fullerton Financial Holdings Pte. Ltd. Beliau juga anggota Temasek Advisory Panel dan duduk di Board of Nanyang Technological University, Singapore Health Services Private Limited, Casino Regulatory Authority.

Keahlian:

Penugasan Khusus:

May 29, 1945, Commissioner since April 2010.

Ernest Wong graduated in 1967 with a First Class Honours Degree in Chemical Engineering from the University of Surrey, United Kingdom.

He started his career in Singapore with the Economic Development Board and the Ministry of Finance. He joined the United Overseas Bank (UOB) Group in 1972 and was appointed Group President from 1990 to 2000. He was also Chairman of the Association of Banks in Singapore. He left UOB to join MediaCorp as its Group CEO from 2000-2005.

Ernest Wong is currently Chairman of Fullerton Financial Holdings Pte Ltd. He is also a Member of the Temasek Advisory Panel and sits on the Board of Nanyang Technological University, Singapore Health Services Private Limited, Casino Regulatory Authority, among others.

Expertise:


Komisaris Commissioner

Warga negara Indonesia, B. Raksaka Mahi lahir pada tanggal 21 Maret 1963 dan menjabat sebagai Komisaris sejak tahun 2011.

Beliau memperoleh gelar PhD dari Departemen Ekonomi, University of Illinois di Urbana Champaign, Illinois, Amerika Serikat tahun 1996.

Saat ini beliau menjabat sebagai Anggota Dewan Pengawas Yayasan Danamon Peduli. Beliau juga staf pengajar dan peneliti senior di Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Pada tahun 2005 sampai dengan 2009 beliau menjadi Staf Khusus Menteri Koordinator Bidang Perekonomian dan dari tahun 2008 sampai dengan 2011 menjadi Wakil Sekretaris Tim Nasional Peningkatan Ekspor dan Peningkatan Investasi.

Keahlian:Ekonomi Keuangan, Manajemen Risiko

Penugasan Khusus:

Good Corporate Governance

Peduli

March 21, 1963 and has been a Commissioner since 2011.

He received his PhD from the Department of Economics, University of Illinois at Urbana Champaign, Illinois, the United States of America, in 1996.

He is currently a member of the Supervisory Board of Yayasan Danamon Peduli. He also

Advisory Team for the Minister of Finance, and a senior lecturer and researcher at the Faculty of Economics, University of Indonesia. From 2005 to 2009 he served as a special staff to the Coordinating Minister for Economic Affairs, and from 2008 to 2011 he was the Deputy Secretary for the National Team of Export and Investment Enhancement.

Expertise:Financial Economics, Risk Management


Committee

Danamon Peduli



Profil Komite AuditAudit Committee Profile

Amir Abadi Jusuf menjadi anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko Danamon sejak tahun 2008. Saat ini Beliau adalah anggota Komite Audit PT HM Sampoerna Tbk. Sebelumnya Beliau adalah anggota Komite Audit PT Bank Pembangunan Indonesia (Persero), Komisaris dan anggota/Ketua Komite Audit PT Bank Tiara Tbk dan PT Bank Universal Tbk. Sebelumnya Beliau adalah Komisaris Utama PT Asuransi Bintang Tbk.

Beliau lulus dari Universitas Indonesia di bidang Akuntansi tahun 1976 dan memperoleh gelar Master Accounting dari University of Hawaii- Manoa, AS. Beliau adalah pendiri, Ketua dan Chief Executive Partner dari RSM AAJ Associates.

Amir Abadi Jusuf has been a member of the Audit Committee and the Risk Monitoring Committee since 2008. Currently, he is also a member of the Audit Committee of PT HM Sampoerna Tbk. He previously served as a member of the Audit Committee of PT Bank Pembangunan Indonesia (Persero), Commissioner and member/chairman of the Audit Committee of PT Bank Tiara Tbk and PT Bank Universal Tbk. He was also President Commissioner of PT Asuransi Bintang Tbk.

He graduated from the University of Indonesia majoring in accounting in 1976 and obtained a master degree in accounting from University of Hawaii – Manoa, USA. He is founder, Chairman and Chief Executive Partner of RSM AAJ Associates. Amir Abadi Jusuf

Anggota Member

Felix Oentoeng SoebagjoAnggota Member

Felix Oentoeng Soebagjo menjadi anggota Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko sejak 2008.

Beliau lulus dari Universitas Indonesia tahun 1976 di bidang Hukum. Memperoleh gelar LLM dari University of California-Berkeley tahun 1980 dan PhD di bidang hukum tahun 2004 dari Universitas Gajah Mada.

Beliau adalah pendiri Soebagjo, Jatim, Djarot Legal Consultant dan menjadi Komisaris Independen PT Bursa Efek Indonesia sejak tahun 2008.

Felix Oentoeng Soebagjo has been a member of the Audit Committee and Risk Monitoring Committee since 2008.

Felix graduated from University of Indonesia in 1976 majoring in Law. He obtained LLM degree from University of California at Berkeley in 1980 and earned his law PhD from Gajah Mada University.

He is the founder of Soebagjo, Jatim, Djarot Legal Consultant, and Independent Commissioner of PT Bursa Efek Indonesia since 2008.

Manggi Taruna Habir *Ketua Chairman

Ernest Wong *Anggota Member

Harry A.S. Sukadis * Anggota Member

Gan Chee Yen * Anggota Member

* Lihat Profil Dewan Komisaris di halaman 36-39 Refer to pages 36-39 for Profile of the Board of Commissioners


Komite Audit

Komite Audit adalah Komite yang dibentuk oleh Dewan

Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris dalam

melaksanakan tanggung jawab pengawasan audit sesuai

dengan Anggaran Dasar dan peraturan perundang-undangan

yang berlaku. Komite Audit dibentuk berdasarkan Peraturan

Bapepam-LK No. IX.1.5 dan Peraturan Bank Indonesia

No. 8/4/PBI/2006 dan No. 8/14/PBI/2006. Komite Audit

memiliki Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Audit yang

ditetapkan pada tanggal 20 April 2009. Pedoman tersebut

mengatur hal-hal yang terkait dengan pelaksanan tugas/

kewajiban anggota Komite Audit serta hal-hal yang mengatur

etika.

Susunan Anggota Komite Audit pada tanggal 31 Desember

2011:

Nama Name Jabatan Position Keahlian Expertise

Milan R. Shuster Ketua/Komisaris Independen Chairman/Independent Commissioner

Kredit/Keuangan/Manajemen Risiko Credit/Finance/Risk Management

Gan Chee Yen Anggota/KomisarisMember/Commissioner

Kredit/Keuangan/Manajemen RisikoCredit/Finance/Risk Management

Ernest Wong Yuen Weng Anggota/KomisarisMember/Commissioner

Perbankan, Keuangan, Media & Hospitality, Manajemen Umum;Banking/Finance/Media & Hospitality/General Management

J.B. Kristiadi Anggota/Komisaris Independen/Wakil Komisaris UtamaMember/Independent Commissioner/Vice President Commissioner

Keuangan/Manajemen RisikoFinance/Risk Management

Amir Abadi Jusuf Anggota/Pihak IndependenMember/Independent Party

Akuntansi/Manajemen RisikoAccounting/Risk Management

Felix Oentoeng Soebagjo Anggota/Pihak IndependenMember/Independent Party

Ahli Hukum/KeuanganLegal Expert/Finance

Komite Pemantau Risiko

Komite Pemantau Risiko adalah komite yang dibentuk oleh

Dewan Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris dalam

melaksanakan tanggung jawab pengawasan risiko sesuai

dengan Anggaran Dasar dan peraturan Bank Indonesia.

Komite Pemantau Risiko dibentuk berdasarkan Peraturan

Bank Indonesia No. 5/8/PBI/2003, No. 8/4/PBI/2006,

No. 8/14/PBI/2006 dan Surat Edaran Bank Indonesia

No. 5/21/DPNP. Komite Pemantau Risiko Danamon memiliki

Pedoman dan Tata Tertib Kerja yang ditetapkan pada tanggal

24 Maret 2009. Pedoman tersebut mengatur hal-hal yang

terkait dengan pelaksanan tugas/kewajiban anggota Komite

Pemantau Risiko serta hal-hal yang mengatur etika.

Audit Committee

The Audit Committee is a Committee established by the Board

of Commissioners to assist the Board in conducting its audit

oversight responsibilities in accordance with the Bank’s Articles of

Association and the prevailing regulations. The Audit Committee

was formed in accordance with Bapepam-LK Regulation

No. IX.1.5 and Bank Indonesia Regulation No. 8/4/PBI/2006

and No. 8/14/PBI/2006. The Committee has equipped itself with

Charter regulates matters related to the implementation of duties/

responsibilities of members of the Audit Committee and matters

that govern ethics.

The composition of the Audit Committee as per December 31,

2011:

Komite-komite di Bawah Dewan KomisarisCommittees under the Board of Commissioners

Risk Monitoring Committee

The Risk Monitoring Committee is a Committee established

by the Board of Commissioners to assist the Board in

conducting its risk oversight responsibilities in accordance

with Danamon’s Articles of Association and Bank Indonesia

regulation. The Risk Monitoring Committee was formed

in accordance with Bank Indonesia Regulation No. 5/8/

PBI/2003, No. 8/4/PBI/2006, No. 8/14/PBI/2006 and Circular

Letter Bank Indonesia No. 5/21/DPNP. The Risk Monitoring

Committee has equipped itself with the Risk Monitoring

2009. The Charter regulates matters pertaining to duties/

responsibilities of members of the Risk Monitoring Committee

and matters that govern ethics.



Susunan Komite Pemantau Risiko pada tanggal 31 Desember

2011:


Manggi T. Habir Ketua/Komisaris IndependenChairman/Independent Commissioner

Kredit/Keuangan/Manajemen Risiko/Corporate GovernanceCredit/Finance/Risk Management/Corporate Governance

Milan R. Shuster Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner


Ernest Wong Anggota/KomisarisMember/Commissioner

Perbankan/Keuangan/Media & Hospitality/Manajemen Umum;Banking/Finance/Media & Hospitality/General Management

Harry A.S. Sukadis Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner

Akuntansi/IT/Manajemen RisikoAccounting/IT/Risk Management


Akuntansi/Keuangan/Manajemen RisikoAccounting/Finance/Investment/Risk Management

B. Raksaka Mahi Anggota/KomisarisMember/Commissioner

Keuangan/ManajemenFinance//Management

Amir Abadi Jusuf Anggota/Pihak IndependenMember/Independent Party

Akuntansi/Manajemen RisikoAccounting/Risk Management

Felix Oentoeng Soebagjo Anggota/Pihak IndependenMember/Independent Party

Ahli Hukum/KeuanganLegal Expert/Finance

Komite Nominasi dan Remunerasi

Komite Nominasi dan Remunerasi adalah komite yang

dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk membantu Dewan

Komisaris melaksanakan tanggung jawab pengawasan

implementasi kebijakan Nominasi dan Remunerasi Direksi

dan kepegawaian Danamon sesuai dengan akta pendirian

dan peraturan Bank Indonesia. Komite Nominasi dan

Remunerasi dibentuk berdasarkan Peraturan Bank Indonesia

No. 8/4/PBI/2006 dan No. 8/14/PBI/2006.

Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi pada tanggal

31 Desember 2011:


J.B. Kristiadi Ketua/Komisaris IndependenChairman/Independent Commissioner


Ng Kee Choe Anggota/Komisaris UtamaMember/President Commissioner

Kredit/Keuangan/Sumber Daya Manusia/Tresuri/Manajemen RisikoCredit/Finance/Human Resources/Treasury/Risk Management

Harry A.S. Sukadis Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner

Akuntansi/IT/Manajemen RisikoAccounting/IT/Risk Management

Milan R. Shuster Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner



Management Umum/Akuntansi/Keuangan/Investasi/Manajemen Risiko General Management/Accounting/Finance/Investment/Risk Management

Joseph Bataona*) AnggotaMember

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Catatan Note:*) akan mengundurkan diri sebagai anggota sejak efektif memperoleh persetujuan Bank Indonesia sebagai Direksi will resign as member of the Committee effective after Bank Indonesia’s approval for his appointment as a Danamon Director

Nomination and Remuneration Committee

The Nomination and Remuneration Committee is a

Committee established by the Board of Commissioners

to assist the Board in performing its duties monitoring the

implementation of Nomination and Remuneration policies for

Danamon’s Board of Directors and employees in accordance

with the Bank’s Articles of Association and Bank Indonesia

regulations. The Committee was established in compliance

with Bank Indonesia Regulations No. 8/4/PBI/2006 and No.

8/14/PBI/2006.

The composition of the Nomination and Remuneration

Committee as per December 31, 2011:

The composition of the Risk Monitoring Committee as per

December 31, 2011:


Komite Corporate Governance

Dengan memperhatikan prinsip kehati-hatian, Komite

Corporate Governance dibentuk pada tahun 2006 sebagai

salah satu realisasi komitmen Bank dalam melaksanakan

Corporate Governance di seluruh lini organisasi. Komite

Corporate Governance dibentuk berdasarkan Keputusan

Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti

Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris

No.KSR-Kom.Corp.Sec-018 dan Surat Keputusan Direksi

No.KEP.DIR-Corp.Sec.-006. Komite Corporate Governance

memiliki Pedoman dan Tata Tertib Kerja yang ditetapkan

pada tanggal 2 April 2008. Pedoman tersebut mengatur hal-

hal yang terkait dengan pelaksanan tugas/kewajiban anggota

Komite Corporate Governance serta hal-hal yang mengatur

etika.

Susunan Komite Corporate Governance pada tanggal

31 Desember 2011:


Manggi T. Habir Ketua/Komisaris IndependenChairman/Independent Commissioner

Kredit/Keuangan/Manajemen Risiko/Tata Kelola PerusahaanCredit/Finance/Risk Management/Corporate Governance

J.B. Kristiadi Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner


B. Raksaka Mahi Anggota/KomisarisMember/Commissioner

Keuangan/ManajemenFinance/Management

Catatan Note: Laporan selengkapnya Komite-komite di Bawah Dewan Komisaris dapat dilihat pada bagian Tata Kelola Perusahaan di halaman 208.The complete report of the Committees Under the Board of Commissioners can be found in Corporate Governance section page 208.

Corporate Governance Committee

Taking into account the prudent principles, the Corporate

Governance Committee was established in 2006 as one of

the initiatives representing the Bank’s commitment in the

implementation of Corporate Governance within its entire

business activities. The Committee was formed in accordance

to the Circular Resolution of the Board of Commissioners

in lieu of Resolutions adopted at a meeting of the Board of

Commissioners No.KSR-Kom.Corp.Sec-018 and the Decision

Letter of the Board of Directors No.KEP.DIR-Corp.Sec.-006.

The Corporate Governance Committee has equipped itself

with the Corporate Governance Committee Charter on April

2, 2008. The Charter regulates matters pertaining to duties/

responsibilities of members of the Commitee and matters

that govern ethics.

The composition of the Corporate Governance Committee as

per December 31, 2011:



…sebagai upaya strategis untuk memperkuat posisi permodalan dan meningkatkan kapasitas Danamon bagi pertumbuhan ke depan, kami berhasil meraih sekitar Rp 5 triliun tambahan modal melalui proses Penawaran Saham Terbatas di bulan September 2011.

…as a strategic move to further improve Danamon’s capital position and enhance our capacity to pursue future growth

of additional paid in capital through a Limited Public Offering in September 2011.

Laporan DireksiReport from the Board of Directors


Henry Ho Hon CheongDirektur Utama President Director

Tahun 2011 merupakan tahun yang diwarnai dengan berbagai

perubahan di bidang sosial, ekonomi, politik yang akan

berlanjut serta menentukan masa depan dunia di tahun-tahun

mendatang.

Tahun tersebut ditandai dengan terjadinya krisis hutang di Eropa,

yang menimbulkan kekhawatiran tentang masa depan Uni Eropa,

mata uang Euro dan perekonomian dunia, serta lambatnya

proses pemulihan ekonomi Amerika Serikat. Di bidang politik,

gelombang perubahan akibat pergerakan yang dikenal sebagai

Musim Semi Arab telah secara signifikan mengubah peta politik

negara-negara Timur Tengah menuju era politik baru dengan

pemerintahan yang lebih terbuka. Di bidang lingkungan, kita

menyaksikan terjadinya bencana alam hebat akibat tsunami

dan krisis nuklir di Jepang, yang diikuti bencana banjir yang

melumpuhkan Thailand dan negara-negara Indochina. Kejadian

tersebut telah memicu terjadinya gangguan signifikan terhadap

rantai pasok industri manufaktur, yang juga mempengaruhi

Indonesia walaupun dampaknya tidak separah yang dialami

negara-negara lainnya.

The year 2011 was marked by a number of turbulent and some

unexpected changes of events on the socio-economic-political

fronts which will likely continue to have an ongoing impact on the

global scene for the next couple of years.

The year saw the mushrooming of the European debt crisis,

triggering concerns over the future of the EU, euro currency and

the global economy, and the slow recovery of the US economy.

On the political front, the waves of changes inspired by the Arab

Spring have substantially changed the political landscape of the

Middle Eastern countries and ushering them into a new political

era of more open government regimes. On the environmental

front we saw natural disasters on a catastrophic scale in the

devastating tsunami and the ensuing nuclear power plant

disasters in Japan, followed by unprecedented floods which

crippled Thailand and other countries in Indochina. These events

triggered some significant disruptions to the manufacturing

supply chains in the region, and also have impacted Indonesia

but not as severely as other countries.



Di tengah gejolak tersebut, Indonesia tetap berhasil meraih kinerja

ekonomi positif, dengan pertumbuhan ekonomi mencapai 6,5%

dibanding 6,1% di tahun 2010, bukti dari ketangguhan ekonomi

domestik. Kekhawatiran kenaikan inflasi di awal tahun berhasil

diredam melalui berbagai kebijakan sehingga inflasi mengalami

penurunan hingga 3,79% di akhir 2011 dari 6,96% di tahun

2010. Hal ini mendorong BI untuk menurunkan suku bunganya

menjadi 6,0% dari 6,5% di tahun 2010, yang telah mengangkat

tingkat kepercayaan konsumen dan sektor usaha serta tingkat

pengeluaran di perekonomian Indonsia.

Industri Perbankan Indonesia 2011Kondisi perekonomian tetap kondusif bagi sektor perbankan,

dengan pertumbuhan kredit sebesar 25% di akhir 2011. Sistem

perbankan nasional tetap membuktikan ketangguhannya,

dengan rasio kecukupan modal (KPMM) sebesar 16,1%, jauh di

atas persyaratan minimum sebesar 8%, sedangkan rasio kredit

bermasalah (NPL) terjaga di level 2,2%.

Namun demikian, pertumbuhan kredit telah melampaui tingkat

pertumbuhan simpanan, sehingga Loan Deposit Ratio (LDR)

industri perbankan meningkat menjadi 78,8% dari 75,2% di

Desember 2010. Untuk mengatasi perkembangan tersebut,

beberapa bank telah melakukan peningkatan permodalannya

dengan memperkuat modal inti dan menerbitkan obligasi

subordinasi (sub debt), serta dalam kasus tertentu menjaga

tingkat permodalan dengan menurunkan pembayaran dividen.

Meningkatnya persaingan akan menekan marjin bunga bersih.

Sepanjang tahun, BI terus mendorong penurunan suku bunga

kredit, yang berakibat meningkatnya tekanan pada marjin bunga

di sektor perbankan. Hingga akhir tahun 2011, NIM indutri

perbankan mencapai 5,91% dibandingkan 5,73% di tahun

2010.

Di area regulasi, Dewan Perwakilan Rakyat telah menyetujui

pembentukan Otorita Jasa Keuangan (OJK) di bulan Oktober

2011. Dengan demikian pemerintah telah mencapai kemajuan

dalam pembentukan badan pengawasan atas seluruh industri

keuangan, sehingga BI dapat lebih memfokuskan pada kebijakan

suku bunga dan moneter. Ekspektasi industri adalah bahwa

implementasi OJK akan dilaksanakan secara gradual sampai

dapat beroperasi secara penuh secara bertahap dalam beberapa

tahun.

Kinerja Danamon 2011Laba bersih konsolidasian setelah pajak mencapai Rp 3,34 triliun

di tahun 2011, meningkat 16% dari Rp 2,88 triliun di tahun 2010,

sehingga rasio ROAE mencapai 17,5%.

Despite the turmoil during the year, Indonesia continued to

perform and registered a higher economic growth of 6.5%

versus 6.1% in 2010, proving once again the resilience of the

domestic economy. The expressed concerns over rising inflation

at the beginning of the year were largely attenuated with a mix

of several policy responses which saw the inflation rate climbing

down to 3.79% at year end 2011 versus 6.96% in 2010. This

has led BI to lower its rate to 6.0% versus 6.5% in 2010, thus

helping to improve consumer and business confidence as well

as spending in the Indonesian economy.

Indonesian Banking Industry in 2011The economic environment remained conducive for the banking

industry with loan growth of 25% by the end of 2011. The banking

system remained resilient as indicated by its levels of capital with

capital adequacy ratio (CAR) of 16.1%, well above the minimum

level of 8%, and gross non-performing loan (NPL) of 2.2%.

The strong loan growth has outpaced deposit growth resulting

in a rise in the sector’s Loan Deposit Ratio (LDR) to 78.8% from

75.2% as of December 2010. To cope with this growth, several

banks raised their capital levels by issuing tier-1 core capital

and sub-debt and in some cases preserved capital by lowering

dividend payments. With increased market competition among

the banks, net interest margins are expected to remain under

pressure. During the year BI took a more hands-on role to push

for lower lending rates, and this has added pressure on the

banking industry’s interest margins. By the end of the year, the

industry’s NIM stood at 5.91% versus 5.73% in 2010.

On the regulatory front, Parliament approved the Financial

Services Authority (FSA), or OJK Act in October 2011. As

such, the government has now moved closer in setting up an

integrated consolidated supervisory body to oversee the entire

financial services industry, leaving BI to focus primarily on

interest rate and monetary policies. Industry expectations are

that the full implementation of the OJK will be phased in and be

fully functional over a period of years.

Danamon 2011 PerformanceIn 2011, Danamon’s consolidated net profit after tax (NPAT)

reached Rp 3.34 trillion, rising 16% from Rp 2.88 trillion in 2010,

and ROAE of 17.5%.


Kinerja positif ini terutama didorong oleh pertumbuhan

kredit bruto sebesar 23% mencapai Rp 101,7 triliun, yang

menghasilkan peningkatan pendapatan bunga bersih sebesar 9%

mencapai Rp 10,8 triliun. Peningkatan kredit yang signifikan

tersebut didukung oleh pengelolaan risiko yang berhati-hati,

sehingga rasio kredit bermasalah (bruto) tetap rendah di 2,5%.

Kredit mikro, otomotif dan pembiayaan barang konsumen, serta

pembiayaan syariah berbasis emas yang melayani segmen

mass market tumbuh 26% mencapai Rp 59.3 triliun, dan

menyumbang 58% dari total kredit Danamon. Bisnis kredit mikro,

Danamon Simpan Pinjam (DSP), meraih pertumbuhan sebesar

7% mencapai Rp 16,4 triliun serta menyumbang 16% dari

total kredit. Bisnis-bisnis pembiayaan konsumen terus meraih

kinerja memuaskan seiring tumbuhnya pembelanjaan konsumsi.

Kredit otomotif melalui Adira Finance mencatat pertumbuhan

35% mencapai Rp 41,4 triliun, sedangkan Adira Kredit yang

menawarkan pembiayaan barang-barang konsumtif tumbuh

sebesar 18% mencapai Rp 1,4 triliun. Produk baru Danamon,

Solusi Emas berbasis Syariah, yang diluncurkan di kuartal

pertama, juga meraih pertumbuhan dengan nilai pembiayaan

sebesar Rp 40 miliar di akhir 2011.

Kredit menengah untuk segmen UKM dan komersial meraih

kinerja positif, sejalan dengan keberhasilan Danamon

meningkatkan layanan nasabahnya. Kredit UKM dan Komersial

masing-masing tumbuh 27% mencapai Rp 14,2 triliun dan 19%

mencapai Rp 10 triliun, dan menyumbang 24% dari total kredit

Danamon. Didukung oleh upaya penyempurnaan produk dan

inisiatif cross-selling, portofolio kredit wholesale tumbuh 17%

mencapai Rp 12,5 triliun di akhir 2011. Asset Based Financing

tumbuh signifikan sebesar 59% mencapai Rp 4,6 triliun dari

Rp 2,9 triliun di tahun sebelumnya.

Adira Insurance, anak perusahaan Danamon di bidang asuransi

umum berhasil meraih kinerja posistif dengan laba bersih setelah

pajak sebesar Rp 336 miliar, atau tumbuh 25% dibanding tahun

sebelumnya, didukung oleh peningkatan premi bruto (gross

written premium) sebesar 36% mencapai Rp 1,5 triliun.

Kami juga gembira dapat melaporkan bahwa sejak

peluncurannya di awal tahun 2011, produk Solusi Emas, solusi

pembiayaan syariah berbasis emas, telah berhasil meraih

tanggapan pasar yang positif dan siap menjadi produk unggulan

Danamon yang baru.

Sektor pendanaan juga terus meraih peningkatan berkelanjutan.

Total simpanan tumbuh 9% menjadi Rp 88,1 triliun, sedangkan

simpanan dari produk giro dan tabungan (CASA) juga meraih

peningkatan, didorong oleh produk-produk unggulan Danamon

Lebih dan FlexiMax. Simpanan dari produk CASA tumbuh sebesar

12,4% menjadi Rp 36,4 triliun, serta menyumbang 41% dari total

simpanan nasabah, dari sebesar 40% di tahun sebelumnya.

This positive result was largely driven by strong gross loan

growth of 23% to Rp 101.7 trillion, which saw net interest income

increase by 9% to Rp 10.8 trillion. The high loan growth continued

to be well supported by prudent risk management, resulting in

low non-performing loan ratio (gross) of 2.5%.

Micro lending, auto and durable goods financing as well as

pawn-broking loans that target the mass market rose 26% to

Rp 59.3 trillion, representing 58% of Danamon’s total loan book.

Our micro lending business, Danamon Simpan Pinjam (DSP)

posted a 7% growth to Rp 16.4 trillion, representing 16% of our

total loans. Consumer financing businesses continued to deliver

strong growth in tandem with robust consumer spending. Auto

loans through Adira Finance reported a 35% growth to Rp 41.4

trillion in auto loans receivables, while Adira Kredit, which offers

durable goods financing, rose by 18% to reach Rp 1.4 trillion.

Danamon’s new product line, the Syariah based Solusi Emas,

launched during the first quarter of 2011 also performed well,

booking Rp 40 billion in outstanding loans by the end of the

year.

an encouraging turnaround performance as we enhanced our

service delivery capabilities. SME and commercial loans grew by

27% to Rp 14.2 trillion and by 19% to Rp 10 trillion respectively,

representing 24% of Danamon’s total lending. Ongoing product

enhancement and cross selling efforts generated positive results

to Danamon’s wholesale portfolio, which grew by 17% to Rp 12.5

trillion by end of 2011. Asset Based Financing grew strongly as

well by 59%, reaching Rp 4.6 trillion from Rp 2.9 trillion a year

earlier.

Adira Insurance, an important subsidiary in the general insurance

business, notched up another record year, delivering an NPAT of

Rp 336 billion or 25% growth versus previous year on the back of

36% growth to Rp 1.5 trillion in gross written premiums.

As a point of note we are also pleased to report that since the

official launch in early 2011 of our new business Solusi Emas,

a Syariah based gold-backed financing solution, the business

has successfully gained positive market acceptance and is set to

become a new winning product for Danamon.

Our funding franchise continued to show sustainable

improvements. Total deposits grew by 9% to Rp 88.1 trillion

while the customer deposit mix in current and savings (CASA)

have also improved. This was helped by our champion savings

products in Danamon Lebih and FlexiMax. CASA grew by 12.4%

during the year to Rp 36.4 trillion, representing 41% of total

customer deposits from 40% in the previous year.



Kami juga berhasil melaksanakan penerbitan obligasi Rupiah

Adira Finance dengan suku bunga tetap senilai Rp 5 triliun

sebagai bagian strategi Grup Danamon untuk melakukan

diversifikasi sumber pendanaan.

Tahun 2011 juga ditandai dengan berbagai inisiatif penting guna

mempertahankan dan memperkuat posisi Danamon di masa

mendatang, yang diuraikan lebih lanjut di bagian berikut.

Yang pertama, sebagai upaya strategis untuk memperkuat

posisi permodalan dan meningkatkan kapasitas Danamon bagi

pertumbuhan ke depan, kami berhasil meraih sekitar Rp 5 triliun

tambahan modal melalui proses penawaran umum terbatas di

bulan September 2011. Keberhasilan pelaksanaan penawaran

umum terbatas ini telah menempatkan Danamon sebagai salah

satu bank dengan tingkat kapitalisasi tertinggi di Indonesia,

dengan rasio KPMM konsolidasian dan stand alone masing-

masing sebesar 17,5% dan 16,6% dibandingkan rata-rata

industri sebesar 16,1%.

Yang kedua, selama tahun 2011 Danamon telah memperbarui

komitmen dan investasinya bagi pengembangan bisnis

intinya melalui perluasan jaringan serta peningkatan program-

program pemasaran dan promosi di lini usaha perbankan ritel,

syariah, mikro, pembiayaan konsumen dan perbankan UKM.

Total, sebanyak 394 cabang dan outlet baru telah dibuka di

tahun 2011, yang dilengkapi dengan penambahan 175 ATM

dan 47 Cash Deposit Machine (CDM) baru. Selain itu, upaya

penyempurnaan bisnis proses dan manajemen risiko terus

dilakukan untuk memastikan tercapainya pertumbuhan yang

sehat dan berkelanjutan.

Inisiatif strategis ketiga yang berhasil dilaksanakan adalah

reposisi dan peningkatan usaha-usaha yang menyumbangkan

pendapatan imbal jasa sebagai upaya menciptakan lebih banyak

lagi sumber-sumber pendapatan. Di semester kedua 2011,

kami membentuk kemitraan strategis di bidang bancassurance

dengan Manulife Indonesia, salah satu perusahaan asuransi jiwa

dan manajemen aset terbesar yang beroperasi di Indonesia. Baik

Manulife maupun Danamon sangat antusias dengan kerjasama

ini, yang akan membuka kesempatan bagi kedua perusahaan

untuk mengembangkan segmen asuransi Indonesia yang relatif

masih belum cukup terlayani.

Selain itu, di tahun 2011 kami telah meningkatkan fokus untuk

menyempurnakan layanan trade financing Danamon guna

memanfaatkan meningkatnya arus perdagangan antara Indonesia

dan dunia melalui pembukaan cabang-cabang di pelabuhan

terkemuka di Indonesia, yang khusus memberikan pelayanan

trade finance.

During the year we also successfully raised Rp 5 trillion in fixed

rate bonds for Adira Finance as part of our strategy to diversify

our funding sources for the group.

The year of 2011 also saw a number of important corporate

initiatives that will secure and strengthen Danamon’s position in

the years ahead, some of the key ones as described below.

Firstly, as a strategic move to further improve Danamon’s capital

position and enhance our capacity to pursue future growth

opportunities, we successfully raised approximately Rp 5 trillion

of additional paid in capital through a limited public offering in

September 2011. As a result of which Danamon is now one of the

standalone capital adequacy ratios (CAR) at 17.5% and 16.6%

respectively versus the industry average of 16.1 % for the current

year.

Secondly, Danamon through 2011 refreshed its ongoing

commitments and investments in its core businesses through

network expansion as well as enhanced marketing and promotion

programs across our major lines of businesses in retail banking,

syariah banking, microcredit, consumer financing and SME. In

total, over 394 new branches and outlets were added during the

year, complemented with the opening of 175 new ATMs and 47

CDMs in 2011. Further improvements in business processes and

risk management analytics were also launched to ensure we

have the necessary tools to perform and deliver at a healthy and

sustainable rate.

The third strategic initiative that we successfully embarked on

was to reposition and further enhance our fee-based income

generating businesses as a way to create and exploit into more

sources of revenue. In the second half of 2011, we entered into

a strategic bancassurance partnership with Manulife Indonesia,

one of the largest and most established life insurance and asset

management companies operating in Indonesia. Both Manulife

and Danamon are very excited with this partnership as this gives

both companies an incredible opportunity to work together and

tap more efficiently into the relatively nascent and underinsured

Indonesian life insurance market.

Additionally we established new focus to enhance our trade

financing services in 2011 so as to take advantage of the growing

trade flows between Indonesia and rest of the world by setting

up bank branches specially dedicated to trade finance services

at major sea ports across the country.


Akhirnya, kami juga terus melakukan investasi untuk memperluas

dan memperkuat teknologi informasi Danamon. Di tahun

2011, telah diluncurkan layanan perbankan elektronik yang

telah disempurnakan sehingga kini nasabah dapat menikmati

kemudahan akses melalui berbagai jenis piranti elektronik,

termasuk piranti smart phone dan komputer tablet. Pada tahun

2011, Danamon telah meluncurkan situs internetnya yang telah

diperbarui, yang menawarkan kemudahan akses ke informasi

terkini tentang Danamon. Upaya berkelanjutan ini telah berhasil

meningkatkan utilisasi layanan perbankan elektronik secara

signifikan, yang untuk pertama kalinya berhasil melampaui jumlah

transaksi di cabang-cabang konvensional Danamon.

Pengembangan Sumber Daya Manusia dan Budaya PerusahaanProgram pengembangan sumber daya manusia sebagai aset

Danamon yang paling penting tetap berlanjut di tahun 2011.

Danamon Corporate University sebagai pusat pengembangan

sumber Danamon, terus melaksanakan program-program

pelatihan untuk meningkatkan dan memperbarui keterampilan

dan pengetahuan para karyawan di bidang perbankan. Di tahun

2011 saja, telah dilaksanakan 220.972 man day pelatihan, yang

diikuti sebanyak 68.989 partisipan.

Danamon berkomitmen dan terus berupaya menciptakan

lingkungan kerja yang profesional, transparan serta menantang di

industri perbankan domestik. Untuk itu, kami mendorong seluruh

karyawan untuk memberikan umpan balik dan usulan konstruktif

melalui program-program suara karyawan, seperti survei

Employee Engagement Survey (EES) yang diluncurkan tanggal

3 Desember 2011 dan melibatkan lebih dari 35.000 responden

dari Danamon dan Gurp Adira. Hasil dari survei tersebut akan

dimanfaatkan untuk mengembangkan rencana kerja guna

meningkatkan keterlibatan karyawan di Grup Danamon.

Tata Kelola PerusahaanDanamon memiliki komitmen untuk melaksanakan standar

transparansi dan akuntabilitas yang tertinggi bagi seluruh

pemangku kepentingan – pemegang saham/investor, nasabah,

karyawan, regulator, mitra usaha, vendor dan masyarakat luas.

Kami percaya bahwa budaya tata kelola perusahaan yang

kuat dan sehat memiliki manfaat bagi kegiatan usaha karena

dalam jangka panjang dapat membangun kepercayaan dan

profesionalisme dalam hubungan kami dengan para pemangku

kepentingan. Dalam kaitan ini, Danamon menerima beberapa

penghargaan untuk Tata Kelola Perusahaan maupun Laporan

Tahunan pada tahun 2011.

Dalam rangka mendorong implementasi praktik terbaik tata

kelola perusahaan di Danamon dan kelompok perusahaannya,

kami telah menyelesaikan proses evaluasi praktik tata kelola

di anak perusahaan serta menyelaraskan dengan praktik yang

berlaku di Danamon.

Last but not least we continued investments in broadening and

strengthening our information technology platforms during the

year. A significantly enhanced electronic banking service was

introduced which now allows customers to enjoy convenient

and wireless access through multiple kinds of electronic devices,

including smart phones and tablets. In 2011 Danamon introduced

its redesigned website that offers easier and improved access

to the latest information about Danamon. Our continuous

of Danamon’s internet based services, which for the first time

now exceeds the number of transactions processed at our

conventional branches.

Human Capital and Corporate Culture DevelopmentPrograms for the development of our most important asset,

Danamon’s human capital, continued throughout 2011. Our

people development center in Ciawi, Danamon Corporate

University, was busy conducting training programs to enhance

and refresh our employees’ skill and banking knowledge. In 2011

68,989 participants.

Danamon is fully committed and strives to create one of the most

professional, transparent and rewarding working environment in

the local banking industry. To do that, we encourage our staff to

provide constructive feedback and suggestions through our voice

of the employee programs such as the Employee Engagement

Survey (EES) which was launched on 3 December 2011 covering

more than 35,000 participants within Danamon and subsidiaries.

Results from the survey will be used to develop action plans to

enhance Danamon Group’s employee engagement.

Corporate GovernanceWe are committed to the highest standards of transparency and

accountability to all our stakeholders – shareholders/investors,

customers, employees, regulators, business partners, vendors

and the public community at large. We believe that a strong and

healthy corporate governance culture makes good business

sense as they build trust, confidence and professionalism over

the long term in our relationships with our various stakeholders.

Accordingly, the Bank has received Corporate Governance and

Annual Report awards this year.

In light of promoting the best practices of corporate governance

in the Bank and its Group, the Bank has completed assessments

of subsidiaries’ corporate governance practices and is aligning

them with the Bank’s practices.



Untuk meningkatkan kualitas penerapan Tata Kelola Perusahaan,

Danamon melakukan beberapa inisiatif di tahun 2011, termasuk

kampanye Zero Tolerance for Fraud, Kebijakan Whistle Blower dan

Kode Etik baru sebagai bagian dari Evaluasi Kinerja Karyawan.

Selain itu, program-program Kepatuhan dan Anti Pencuian Uang/

Pencegahan Pendanaan Teroris (APU/PPT) telah disempurnakan

melalui pembaruan kebijakan, evaluasi cabang dan pelaksanaan

kegiatan pelatihan dan sosialisai bagi karyawan. Program APU/

PPT antara lain akan meningkatkan efisiensi identifikasi transaksi

yang mencurigakan sehingga dapat diselesaikan secara dini.

Selain itu, sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, kami telah

menyelesaikan proses GCG Self-Assessment yang menghasilkan

peringkat “Baik”, yang menegaskan kembali praktik tata kelola

Danamon yang sehat.

Tanggung Jawab SosialSejak tahun 2004 Danamon telah dikenal dari kegiatannya dalam

merevitalisasi pasar-pasar tradisional di seluruh Indonesia.

Kini menggunakan nama “Pasar Sejahtera”, program tersebut

telah dilaksanakan di lebih dari 1.000 pasar tradisional dan

mensejahterakan lebih dari 1.508.090 pedagang kecil di 33

provinsi. Salah satu karakteristik penting Pasar Sejahtera adalah

rasa memiliki para pedagang pasar, pengelola pasar, pejabat

daerah dan pemerintah terhadap program ini, yang menjamin

tingkat keberlanjutan Pasar Sejahtera. Kami sangat gembira

dengan dukungan dari berbagai pemenerintah daerah yang

telah memberikan komitmen pendanaan bagi program tersebut

dengan mengintegrasikan Pasar Sejahtera ke dalam rencana

pengembangan dan anggaran tahunan pemerintah daerah.

Cepat Tanggap Bencana juga merupakan program tanggung

jawab sosial Danamon, di mana kami menawarkan bantuan bagi

para korban bencana alam di seluruh Indonesia. Pada tahun

2011, kami memberikan bantuan bagi sebanyak 20 bencana

alam. Kami bangga dapat menjadi salah satu perusahaan swasta

pertama yang memiliki program khusus untuk memberikan

bantuan bagi korban bencana alam di seluruh Indonesia.

Hari Jadi Danamon Ke-55Di tahun 2011, kami merayakan hari jadi Danamon yang ke-55

melalui berbagai aktivitas yang melibatkan seluruh karyawan

Danamon dan anak-anak perusahaan, Adira Finance, Adira

Insurance dan Adira Kredit di seluruh Indonesia. Kami mengundang

para nasabah, mitra usaha, dan masyarakat luas bersatu

dalam perayaan ini, sebagai bukti komitmen dan sumbangan

berkelanjutan Danamon bagi pembangunan Indonesia. Hari jadi

Danamon juga ditandai dengan pelaksanaan Danamon Award

kelima, yang memberikan penghormatan kepada keberhasilan

sejumlah usahawan kecil yang diseleksi oleh panel juri.

To enhance the implementation of Good Corporate Governance,

the Bank has implemented several initiatives including the

Zero Tolerance for Fraud Campaign, new whistle blower policy

and Code of Conduct as part of the Employees’ Performance

Assessments. In addition, the Bank continues to enhance the

implementation of the Compliance and AML/CFT programs

through policy updates, branch assessments, and provision of

CFT among other flag or track suspicious transactions so that

transaction resolutions can be achieved earlier.

Additionally and in compliance with the BI regulation for the year

we completed our GCG Self-Assessment exercise with a “Good”

category rating which reaffirmed Danamon’s sound corporate

governance practices.

Social ResponsibilitySince 2004 Danamon has been known and is proud of its ground-

country. Now carrying the branded “Pasar Sejahtera” trademark,

the program has been conducted in more than 1,000 traditional

markets and improving the lives of over 1,508,090 small traders

in 33 provinces. A significant feature of Pasar Sejahtera is the

multi-level ownership of the program by the market vendors,

market managers, local authorities and municipalities, and related

government ministries, thereby ensuring its public visibility and

sustainability. We are extremely pleased by the support from

the local authorities and municipalities as they put paid to their

commitment to the program by integrating Pasar Sejahtera into

their yearly local government development plans and budget

allocations.

Cepat Tanggap Bencana or Disaster Quick Response is another

important social responsibility program where we offer early

relief and recovery assistance to victims of natural disasters

nationwide. In 2011 we provided the needed assistance to victims

of 20 natural disaster incidents. We are proud to be counted as

among the first private sector companies that has a dedicated

program that provides early relief for natural disaster victims in

Indonesia.

55th Anniversary CelebrationIn 2011 we celebrated our 55th year anniversary with a series

of activities involving our employees in Danamon and all the

subsidiaries; Adira Finance, Adira Insurance and Adira Kredit

across the country. Our customers, business partners, associates

and the public were invited to join in the celebrations and for

us to showcase our ongoing commitment and contributions

to the development of Indonesia. The commemoration was

also dovetailed into our fifth Danamon Award event where we

celebrated and honored the successes and achievements of a

selected number of small entrepreneurs picked by a distinguished

panel of judges.


PenghargaanDengan dukungan kerja keras, fokus pada pelayanan nasabah

terbaik, serta kinerja yang positif, di tahun 2011 Danamon terus

meraih berbagai penghargaan nasional dan internasional di

berbagai area, antara lain:

Principles of Corporate Governance” dari Indonesia Institute

for Corporate Directorship;

Majalah Asian Banking and Finance;

untuk kategori Bank Umum dengan aset di atas Rp 65 triliun

dari Markplus Insight dan Infobank;

Service Excellence Awards 2011 dari Infobank;

Excellence Awards dari Infobank;

Group & Majalah Marketing;

dari Majalah SWA

aset di atas Rp 40 triliun dari ABFI Banking Award 2011

serta

kategori Green Leadership

Rp 500 miliar, oleh Karim Business Consulting.

Proyeksi & Prioritas 2012Tahun 2012 tetap dibayangi ketidakpastian dengan berlanjutnya

Amerika Serikat. Pasar keuangan dan pasar modal diproyeksikan

akan terus bergejolak dengan kekhawatiran masalah likuiditas

yang akan mempengaruhi tingkat kepercayaan investor. Pasar

keuangan dan pasar modal akan memasuki periode yang

bergejolak dan menjadi tidak likuid sehingga dari waktu ke

waktu dapat mempengaruhi tingkat kepercayaan investor.

Namun demikian, didukung besarnya pasar domestik, populasi

yang relatif muda, kekayaan alam dan lokasinya yang strategis,

Indonesia diproyeksikan akan meraih kinerja yang relatif lebih

baik.

Peningkatan peringkat Indonesia ke peringkat investment

diharapkan akan mendorong investasi asing ke Indonesia, yang

akan mendukung perkembangan ekonomi Indonesia. Walaupun

ditopang kondisi perekonomian Indonesia, kami harus tetap

berhati-hati mencermati prospek ketidakpastian ekonomi dunia.

AwardsThrough our hard work and focus on excellence in customer

service and performance delivery we have continued to earn

domestic and international accolades and recognitions in various

important areas in 2011, such as:

Principles of Corporate Governance from the Indonesia

Institute for Corporate Directorship;

Conventional Banking with more than Rp 65 trillion in assets

category, from Markplus Insight and Infobank;

Banking Service Excellence Awards 2011 from Infobank;

Excellence Awards from Infobank;

Group & Majalah Marketing;

40 trillion in assets category from ABFI Banking Award 2011;

and,

“Green Leadership” category. rd rank The Most Efficient Syariah Unit Asset > Rp 500 billion,

by Karim Business Consulting

2012 Outlook & PrioritiesThe global economic outlook for 2012 remains uncertain with the

economic recovery in the U.S. The major financial and capital

markets are expected to remain volatile with bouts of illiquidity

that may wreak investors’ confidence from time to time. As such

expectations are for lower economic growth across much of the

world for the year. However given its large domestic market,

young population, abundant natural resources and strategic

location, Indonesia is expected to fare relatively much better.

Furthermore recent rating upgrades to investment grade are

expected to increase foreign direct investments into Indonesia

which will be an added boost to the country’s economic growth

and development. We are thankful for the more fortunate

economic circumstances in Indonesia but we must remain

cautious and prudent in an uncertain and fragile outlook of the

world economy.



Prioritas StrategisDengan memperhatikan hal-hal di atas, berikut kami uraikan

beberapa prioritas strategi untuk tahun-tahun mendatang:

1. Kepemimpinan di segmen mass market

Kami akan terus memperkuat kepemimpinan di segmen

mass market di sektor kredit mikro, pembiayaan otomotif dan

barang konsumen serta pembiayaan berbasis emas. Selain

itu, pengembangan kredit di segmen non mass market akan

berlanjut di sektor UKM, Asset Based Finance dan Trade

Finance.

2. Pendanaan Melalui CASA

Untuk mendukung pertumbuhan kredit dan memperkuat

pendanaan berbiaya rendah, Danamon akan terus

memperluas bisnis pendanaannya dengan fokus pada

simpanan dari produk giro dan tabungan (CASA). Strategi ini

akan didukung oleh perluasan jaringan dengan penambahan

jumlah cabang konvensional, ATM dan CDM, serta upaya

meningkatkan layanan perbankan elektronik. Kami juga akan

mulai memanfaatkan jaringan layanan yang ada, terutama

jaringan cabang-cabang DSP, untuk mulai meraih pendanaan

dengan menawarkan produk tabungan dan layanan ATM di

cabang-cabang tersebut.

3. Peningkatan Produktivitas dan Efisiensi

Peningkatan produktivitas dan efisiensi akan dilaksanakan

melalui pembentukan organisasi yang ramping dengan

mendorong tercapainya sinergi serta utilisasi kapasitas yang

optimal. Kami juga kan tetap memfokuskan pada upaya

penekanan biaya melalui konsolidasi proses bisnis agar

tercapai rasio cost to income yang optimal.

4. Layanan Nasabah Berkualitas

Kami telah memulai dan kini sedang mengimplementasikan

di seluruh organisasi, upaya meningkatkan budaya layanan

nasabah. Sasaran kami adalah agar Danamon diakui oleh

para nasabah dan masyarakat sebagai salah satu dari 3 bank

terbaik dalam hal layanan nasabah. Untuk itu, kami akan

melakukan investasi membangun layanan yang mudah dan

cepat melalui perluasan cabang, penambahan ATM, CDM

dan Electronic Data Capture (EDC), serta penyederhanaan

proses bisnis dan program pelatihan dan pengembangan

staf.

5. Manajemen Risiko yang Terintegrasi

Aset yang berkualitas akan dicapai melalui praktik

manajemen risiko yang berhati-hati melalui pendekatan

kuantitatif dan analisis risiko, serta pertimbangan kualitatif

yang tepat. Selain itu, kami akan mengelola tingkat risiko

yang diambil (risk appetite) dengan menjaga keseimbangan

antara pertumbuhan kredit, tingkat risiko yang diambil,

bauran portofolio, tingkat pengembalian berbasis risiko

serta profitabilitas. Danamon berkomitmen membangun

budaya manajemen risiko yang kokoh dari para profesional

manajemen risiko dan melakukan investasi di bidang sumber

daya manusia dan pengembangan sistem guna memastikan

tersedianya piranti yang dibutuhkan untuk mengelola

portofolio risiko kami secara efektif.

Strategic PrioritiesTaking the above setting for the year we would like to outline

below some of our major strategic priorities for the year ahead:

1. Leadership in the Mass Market

We will continue to strengthen our leadership in the mass

market segment in micro lending, auto financing, durable-

goods financing and pawn-broking businesses. At the same

time we will also continue to grow our lending exposures to

the non-mass market segments in the SME, Asset Based

Financing and Trade Finance.

2. Core Funding in CASA

To support lending growth and to strengthen access to a

lower cost of funds, we aim to expand our funding franchise

focusing on deposits from current and savings accounts

(CASA). The strategy will be supported by expansion of

our current network with the addition of more conventional

branches, ATMs and CDMs coupled with efforts to strengthen

other alternative electronic channels. We will also leverage

our existing network especially our DSP branches to start

taking deposits by promoting savings accounts and offering

ATM services at these outlets.

3. Productivity and Efficiency Improvement

Productivity and efficiency improvements will be pursued

will focus on cost saving efforts by consolidating back and

middle office business processes to bring the cost to income

ratios within acceptable levels.

4. Customer Service Excellence

We have already initiated and are now on a bank-wide journey

to significantly raise the bar on the customer service culture

customers and public at large as one of the top 3 excellent

customer service banks in the industry. In conjunction with

this, we will invest in delivering “simple and quick service”

through further branch expansion, additional touch points

(including ATMs, CDMs and EDCs), business process

simplifications and staff re-training and re-development.

5. Integrated Risk Management

High quality assets are assured through prudent risk

management based on quantitative and risk analytics as well

as sound and engaged qualitative judgments. In addition,

we will manage the Bank’s risk appetite by maintaining

balance on the level of lending growth, risk taken, portfolio

mix, risk adjusted returns, and profitability. We are committed

to building a strong risk management and credit culture

among our risk management professionals and will make the

necessary investments in talent and systems to ensure we

have the necessary tools to manage our risk portfolios in the

most effective manner.


6. Profitabilitas dan Landasan Permodalan yang Berkelanjutan

Keuntungan yang berkelanjutan akan dicapai melalui

diversifikasi produk dan sumber pendapatan melalui

peningkatan pendapatan imbal jasa sejalan dengan

berlanjutnya tekanan marjin bunga. Kami juga akan

melaksanakan pengelolaan dan pemanfaatan permodalan

Danamon dan anak perusahaan yang optimum untuk

memelihara landasan permodalan kami dalam rangka

mengantisipasi persyaratan permodalan yang lebih tinggi

dari Basel III.

PenutupTema “Membuka Peluang Menuju Hidup Lebih Baik” merupakan

ungkapan yang tepat bagi berbagai pencapaian di tahun 2011.

Keberhasilan rights issue Danamon senilai Rp 5 triliun, serta

berbagai pencapaian finansial dan non-finansial, adalah bagian

penting dari upaya Danamon membangun masa depan yang

lebih baik dan menciptakan peluang bagi lebih banyak orang

untuk meraih hidup yang lebih baik di Indonesia.

Mewakili manajemen Danamon, saya ingin sampaikan ucapan

terima kasih kepada Joseph Luhukay, yang mengundurkan diri

pada tahun 2011, atas sumbangannya kepada Danamon. Saya

juga mengumumkan pengangkatan Khoe Minhari Handikusuma

sebagai Direktur yang membawahi Danamon Simpan Pinjam dan

Joseph Bataona* sebagai Direktur Sumber Daya Manusia.

Sebagai penutup, saya ucapkan terima kasih kepada para

pemegang saham, nasabah, regulator, mitra usaha, karyawan

dan Dewan Komisaris Danamon, serta masyarakat luas yang

telah memberikan dukungannya bagi Direksi dan manajemen

Danamon. Direksi dan jajaran manajemen senior berkomitmen

memberikan yang terbaik untuk terus meningkatkan kinerja di

tahun 2012 serta membangun masa depan yang lebih baik bagi

Danamon dan seluruh pemangku kepentingan di tahun-tahun

mendatang.

6. Sustainable Profitability and Capital Platform

Our goal to achieve sustainable profitability will be held through

product and revenue diversification to boost fee incomes to

address the pressures from lending margin compression. We

will continue to ensure optimal management and application

of the Bank’s capital and that of the subsidiaries so as to

secure a capital platform for higher capital requirements in

the future under Basel III.

Closing“Opening Opportunities for Growth” probably best describes

the overall achievements of Danamon and its subsidiaries in

2011. The timely and successful execution of our Rp 5 trillion

capital rights issue together with the achievements on both our

financial and non-financial balance scorecards during the year

are important building blocks for our ongoing efforts to build a

brighter future and to create even more opportunities for many

more millions to have better lives in Indonesia.

On behalf of Management, I wish to thank Joseph Luhukay, who

retired in 2011, for his contributions to Danamon. I am pleased

to announce the appointment of Khoe Minhari Handikusuma as

Director for Danamon Simpan Pinjam and Joseph Bataona* as

Director for Human Resources.

In closing, I would like to thank all of our shareholders, customers,

regulators, partners, staff members, Board of Commissioners

and the public at large for their continuing support of the Board of

Directors and management of the bank. The Board of Directors

and senior management are committed to giving our very best to

further enhance our performance for 2012 and to build a better

future for Danamon and its larger community of stakeholders in

the years ahead.

Henry Ho Hon CheongDirektur Utama | President Director

Atas nama DireksiFor and on behalf of the Board of Directors

* Subject to Bank Indonesia’s Fit & Proper test




kiri ke kanan (left to right)

Joseph BataonaDirektur Director

DireksiBoard of Directors

Ali YongDirektur Director

Kanchan Keshav NijasureDirektur Director

Vera Eve LimDirektur Director

Pradip ChhadvaDirektur Director

Michellina Laksmi TriwardhanyDirektur Director



Khoe Minhari HandikusumaDirektur Director

Fransiska Oei Lan SiemDirektur Director

Herry HykmantoDirektur Director

Muliadi RahardjaDirektur Director

Satinder Pal Singh Ahluwalia Direktur Director



Profil DireksiBoard of Directors Profile

Warga negara Malaysia. Henry Ho lahir pada tanggal 20 Agustus 1954. Beliau diangkat sebagai Direktur Utama sejak 29 April 2010.

Beliau lulus dari Universitas Malaya dengan B. Eng (Mechanical) pada tahun 1978 dan dari McGill University, Montreal, Quebec, Canada pada tahun 1980 dengan Master of Business Administration di bidang Accounting & Finance.

Beliau memulai karirnya dalam bidang perbankan dengan Citibank NA, Kuala Lumpur tahun 1982. Selama 23 tahun beliau menjabat berbagai posisi termasuk sebagai Country Risk Officer Citibank NA, Kuala Lumpur dan Pan Asia Corporate Head di Citibank NA, Singapore, sebagai Chief Country Officer di Citibank NA Bangkok dan sebagai General Manager and Group Head di Saudi American Bank Riyadh Kingdom of Saudi Arabia. Sebelum bergabung dengan Danamon adalah sebagai President Director/CEO di PT Bank International Indonesia Tbk. dan Managing Director di Temasek Holdings (Private) Ltd.

Tugas dan Tanggung Jawab:Henry Ho membawahi seluruh tugas dan wewenang Direksi serta secara langsung mengawasi bidang-bidang tugas sebagai berikut: Internal Audit, PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk dan PT Asuransi Adira Dinamika.

Penugasan Khusus:

Informasi

Multi Finance Tbk

20, 1954. He was appointed as the President Director of the Bank on April 29, 2010.

He graduated from University of Malaya with a B. Eng (Mechanical) in 1978 and from McGill University, Montreal, Quebec, Canada in 1980 with Master of Business Administration in Accounting & Finance.

He began his banking career with Citibank NA, Kuala Lumpur in 1982. Over a period of 23 years he held a number of positions including Country Risk Officer with Citibank NA, Kuala Lumpur and Pan Asia Corporate Head with Citibank NA, Singapore, Chief Country Officer with Citibank NA Bangkok, and General Manager and Group Head with Saudi American Bank Riyadh Kingdom of Saudi Arabia. Prior to joining Bank Danamon he was President Director/CEO of PT Bank International Indonesia Tbk and Managing Director in Temasek Holdings (Private) Ltd.

Duties and Responsibilities:Henry Ho leads Danamon’s Board of Directors and directly supervises the Banks’ Internal Audit, and two of the Bank’s subsidiaries, namely PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk dan PT Asuransi Adira Dinamika.


PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk

Henry Ho Hon Cheong Direktur Utama President Director

Warga negara Indonesia. Vera Eve Lim lahir 1 Oktober 1965. Diangkat sebagai Direktur pada Juni 2006. Menjabat sebagai anggota Board of Manajement dan Chief Financial Officer sejak bulan Oktober 2003.

Vera Eve Lim lulus dari Fakultas Ekonomi Tarumanegara dan menyelesaikan program eksekutif di Stanford Graduate School of Business pada tahun 2008. Saat ini beliau bertindak sebagai Komisaris PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk dan Wakil Komisaris Utama PT Asuransi Adira Dinamika.

Tugas dan Tanggung Jawab:Sebagai Chief Financial Officer, Beliau bertanggung jawab dalam mengarahkan dan mengawasi seluruh kegiatan keuangan Danamon. Beliau juga memonitor penyajian laporan keuangan untuk memastikan kepatuhan dengan standar keuangan dan akuntansi serta peraturan yang diterapkan. Beliau berperan sebagai mitra bisnis dalam menciptakan nilai tambah melalui pelaporan dan analisis kinerja strategis dan operasional dari masing-masing bisnis.

October 1, 1965. She was appointed as a Director of Danamon in June 2006. She has served on the Board of Management and as a Chief Financial Officer of Danamon since October 2003.

Vera Eve Lim graduated from the Faculty of Economics, Tarumanegara University. She has completed executive program in Stanford Graduate School of Business in 2008. She currently serves as Commissioner PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk. and Vice President Commissioner of PT Asuransi Adira Dinamika

Roles and Responsibilities:As Danamon’s Chief Financial Officer, Vera Eve Lim is responsible for directing and overseeing all the financial activities of Danamon. She monitors financial performance reporting and policies assuring compliance with accepted financial and accounting standards as well as regulatory requirements. She also acts as a business partner in the value creation end of the business by providing strategic and operational performance reporting and analysis for each business.



Vera membantu Direktur Utama dan pemimpin unit bisnis lainnya dalam memberikan informasi terkini tentang kompetisi serta arahan perkembangan strategis usaha, memimpin dan mengkoordinasi aksi korporasi Danamon maupun Grup seperti akuisisi, peningkatan modal, dan rencana strategis korporasi. Juga, menjadi wakil Danamon dalam komunitas pasar modal dan investor.

Penugasan Khusus:

Informasi

Tbk

Dinamika

Vera helps the President Director and other business unit heads with up to date information regarding competition and business strategic direction, lead and coordinating the corporate actions for the bank and group such as acquisition, capital raising and corporate strategic planning. Also, she represents Bank Danamon in dealing with capital market and investing community.


Steering Committee

Finance Tbk

Adira Dinamika

Warga negara Indonesia. Muliadi Rahardja lahir pada tanggal 10 Juni 1959. Menjabat sebagai Direktur sejak Desember 1999.

Lulus dari Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia dan memperoleh gelar MBA dari Massachusetts Institute of Technology pada tahun 1998.

Memulai karir sebagai Konsultan pada sebuah perusahaan konsultan manajemen di Jakarta pada tahun 1983 dan bergabung dengan PT Sepatu Bata Indonesia Tbk pada tahun 1984. Kemudian pada tahun 1985 Beliau bergabung dengan Grup Lippo dan bertanggung jawab atas asuransi, garmen dan perbankan setelah sebelumnya menjabat sebagai Deputy Group Head Sistem Informasi Manajemen. Pada tahun 1989, bergabung dengan Danamon sebagai Pemimpin Cabang Tangerang dan sebelum diangkat sebagai Direktur pada tahun 1999, menjabat sebagai Kepala Divisi Perencanaan dan Strategi.

Tugas dan Tanggung Jawab:Sejak tahun 2008, Muliadi Rahardja, setelah 4 tahun sebagai Direktur SDM, kembali dipercayai bertugas sebagai Direktur Operasi, dimana tugas utamanya adalah membina, mengembangkan dan mengawasi operasional di tingkat cabang dan wilayah, operasional dari sentra proses di tingkat pusat, seperti sentra pembayaran (Payment Centers), sentra Layanan Transaksi Pinjaman (Loan Transaction Sevice), Transaction Banking Centre seperti Trade Service, Custody service, Treasury Operation (back office). Disamping sebagai Direktur Operasi juga membawahi Regional Corporate Officer dan Corporate Real Estate Management yang mengelola properti perusahaan baik yang milik maupun yang sewa.

Penugasan Khusus:

Finance Tbk

on June 10, 1959. He has been a Director of Danamon since December 1999.

He graduated from the Faculty of Economics, University of Indonesia, and earned his MBA from the Massachusetts Institute of Technology in 1998.

He started his career in a consulting company in 1983, and joined PT Sepatu Bata Indonesia Tbk in 1984. He joined Lippo Group in 1985 and was responsible for insurance, garments and banking, after serving as Deputy Group Head of MIS. In 1989, he joined Danamon as a Branch Manager in Tangerang. His most recent position was Head of the Corporate Planning and Strategy Division before he was appointed a Director of Danamon in 1999.

Roles and Responsibilities:Having served as Human Resources Director for 4 years since 2008, Muliadi has been reappointed as Operation Director with the tasks of guiding, nurturing, and overseeing operational activities at branches, regions, headquarter, operation of payment centers, loan transaction services, Transaction Banking Centre such as Trade Service, Custody Service, Treasury Operation (back office) and is responsible for the Regional Corporate Officer, Corporate Real Estate Management Unit that manages Bank’s owned and rented properties.


Committee

Finance Tbk

Direktur Director



Warga negara India. Kanchan Nijasure lahir pada tanggal 30 November 1958. Diangkat menjadi Direktur Danamon melalui RUPS tahun 2008. Beliau telah bergabung dengan Danamon sejak April 2004 dan ditunjuk sebagai Chief Technology Officer.

Beliau meraih gelar B. Tech di bidang Electronic Engineering tahun 1980 dari Indian Institute of Technology, Bombay.

Beliau mengawali karirnya di bidang teknologi perbankan saat membidangi system tresuri di Unisys. Kemudian bergabung dengan Citigroup tahun 1987 dan bekerja dengan berbagai platform teknologi informasi di banyak negara. Telah menduduki berbagai posisi manajemen senior di bidang perusahaan di Citigroup. Sebelum bergabung dengan Danamon, Beliau menjabat sebagai Global Technology Head untuk bisnis Komersial dan UKM di Citigroup International di London.

Tugas dan Tanggung Jawab:Kanchan Nijasure bertanggung jawab menyelaraskan visi dan strategi TI bank dengan strategi bisnis. Beliau telah meletakkan cetak biru TI End-State dan roadmap teknologi informasi guna membangun platform TI berkelas dunia bagi Danamon. Di bawah kepemimpinannya, berbagai program teknologi informasi termasuk diantaranya New Core Banking Solution telah berhasil dilaksanakan. Sebagai hasilnya, berbagai unit usaha kini memiliki solusi teknologi yang unggul. Seluruh sistem utama di Danamon telah meraih kemajuan dalam hal tingkat keandalan dan kekuatannya. Dengan selesainya seluruh implementasi cetak biru beberapa tahun mendatang, Danamon akan memiliki keunggulan bersaing untuk meningkatkan pangsa pasarnya serta menyediakan produk dan layanan unggulan bagi para nasabahnya.

Penugasan Khusus:

November 30, 1958. He was appointed as Danamon’s Director by the GMS in 2008. He joined Danamon in April 2004 as Chief Technology Officer.

He received his B. Tech. degree in Electrical Engineering in 1980 from the Indian Institute of Technology, Bombay.

He commenced his banking technology career by working on treasury systems with Unisys. He joined Citigroup in 1987 and worked on diverse IT platforms in multiple countries. He has held number of senior management positions in different companies within Citigroup world. Before joining Danamon, he served as Global Technology Head for the Commercial and SME business of Citigroup International in London.

Roles and Responsibility:Kanchan Nijasure is responsible for designing Danamon’s IT vision and strategy in close alignment with the business strategy. He has put in place an IT End-state blueprint and roadmap to build world class IT platform for Danamon. Under his leadership, many IT programs including New Core Banking Solution have been successfully implemented. As a result, most businesses now have market leading technology solutions. All mission-critical systems in Danamon have made a quantum leap in the level of reliability and resilience. With full implementation of this blueprint in the next few years, Danamon will have a strategic advantage in gaining market share and providing superior products and services to customers.

Particular Assignment:

Steering Committee


Warga negara Indonesia. Ali Yong lahir 14 April 1971. Diangkat menjadi direktur sejak 2006. Beliau bergabung dengan Bank Danamon sejak tahun 1999 dan menempati posisi Head of Transactions and Services sebelum diangkat menjadi Direktur.

Lulus dari Teknik Mesin Institut Teknologi Bandung tahun 1994 dan mengikuti program pengembangan eksekutif di Harvard Business School dan Stanford Business School.

Memulai kariernya di Citibank Indonesia sebagai Management Associate kemudian pindah ke PT Bank Papan dengan jabatan terakhir sebagai Kepala Operasional. Jabatan terakhir sebelum bergabung dengan Bank Danamon adalah Tim Management di PT Bank Pos.

1971. He was appointed as a Director of Bank Danamon since 2006. He has been working for Bank Danamon since 1999 and held the position of Head of Transactions and Services before being appointed as a Director.

He graduated in Mechanical Engineering from the Institute of Technology in Bandung in 1994 and attended the executive development programme of Harvard Business School and Stanford Business School.

He started his career with Citibank Indonesia as Management Associate and moved to PT Bank Papan later as Operation Head. Prior to joining Bank Danamon he was on the Management Team at PT Bank Pos.



Warga Negara Indonesia. Herry Hykmanto lahir 27 Agustus 1968. Diangkat Direktur Danamon melalui RUPS tahun 2008 sebagai Direktur Transaction Banking dan Syariah. Beliau bergabung dengan Danamon sejak tahun 2003 sebagai Head of Transaction Banking.

Beliau merupakan lulusan dari Universitas Padjajaran, Bandung. Sebelumnya, Beliau adalah Senior Cash Management & Trade Business Development Manager pada Standard Chartered Indonesia dan International Operation Head di Bank Universal.

Tahun 1998, beliau adalah bankir pertama yang memperoleh sertifikasi internasional untuk letter of credit dari International Chamber of Commerce, Perancis. Beliau aktif bertugas sebagai Ketua International Chamber of Commerce. Banking Commission Indonesia dan mewakili Indonesia dalam forum-forum internasional dan regional untuk masalah peraturan dan praktik perdagangan internasional.

Tugas dan Tanggung Jawab:Sejak 2011, Herry Hykmanto bertanggung jawab penuh untuk pengembangan dan penerapan strategi Unit Usaha Syariah Danamon.

Penugasan Khusus:

August 27, 1968. He was appointed as Danamon’s Director by the General Meeting of Shareholders (GMS) in 2008 as a Transaction Banking and Syariah Director. He joined Danamon since 2003 as the Head of Transaction Banking.

He graduated from Padjajaran University, Bandung. He was a Senior Cash Management & Trade Business Development Manager in Standard Chartered Indonesia and was the International Operation Head in Bank Universal.

In 1998, he became the first Indonesian banker holding international certification in letter of credit from the International Chamber of Commerce France. He is active as the Chairman of the International Chamber of Commerce Banking Commission Indonesia and actively represents Indonesia in various international and regional forums for International Trade Rules and Practices.

Roles and Responsibilities:Since 2011, Herry Hykmanto is fully in charge of the development and operation of Danamon’s Syariah Business Unit


Herry HykmantoDirektur Director

Warga negara Indonesia. Fransiska Oei lahir pada tanggal 12 Juni 1957, lulus Sarjana Hukum dari Universitas Trisakti, Jakarta dan, diangkat sebagai Direktur Danamon sejak Mei 2009.

Fransiska memulai karirnya di PT Ficorinvest sebagai Kepala Legal (1982-1984). Bergabung di Citibank N.A. tahun 1984-1997 dan 1998-2000 dan menduduki berbagai posisi.

Jabatan terakhirnya di Citibank N.A. adalah sebagai Chief of Staff dan Direktur Kepatuhan. Sejak Februari 2005 sampai dengan 2009, Fransiska diangkat sebagai Direktur di PT Bank Internasional Indonesia (BII). Sebelumnya beliau menjabat sebagai Advisor Legal and Compliance BII (2004-2005) dan Managing Director/Team Pengelola BII (2000-2001).

June 12, 1957, received her Master of Law from University of Trisakti and was appointed as a Director of Danamon since May 2009.

Fransiska started her career at PT Ficorinvest as Legal Head (1982-1984). She joined Citibank N.A from 1984-1997 and 1998-2000 holding various positions.

Her last position at Citibank N.A. was as Chief of Staff and Compliance Director. Since February 2005 until 2009, Fransiska was appointed as Director of PT Bank International Indonesia (BII). Prior to that she was BII’s Legal and Compliance Advisor (2004-2005) and BII Managing Director/Management Team (2000-2001) Fransiska Oei Lan Siem

Direktur Director

Tugas dan Tanggung Jawab:Ali Yong bertanggung jawab terhadap perkembangan dan implementasi atas keseluruhan bisnis SME, Commercial dan Corporate Banking.

Penugasan Khusus:

Multifinance

Roles and Responsibilities: Ali Yong is responsible for the development and implementation of overall strategies of SME, Commercial and Corporate Banking.


Multifinance



Warga negara Amerika. Pradip Chhadva lahir pada tanggal 10 Juni 1954. Menjabat sebagai Kepala Bisnis Tresuri, Pasar Modal & Financial Institution dan Transaction Banking Danamon sejak November 2009. Diangkat menjadi Direktur Tresuri Capital Market & Financial Institution sejak 29 April 2010.

Pradip Chhadva lulus dari International Management dari Thunderbird Graduate

tahun 1981. Beliau memulai karirnya di Citibank tahun 1984 sebagai Treasury Manager di Saudi American Bank (Citibank Affiliate) di Riyadh, Saudi Arabia dengan posisi terakhir sebagai Deputy Division Head untuk Sales and Trading di Citibank International, Miami, Florida. Beliau meneruskan karirnya dengan bekerja di First Caribbean International Bank di Barbados selama tiga tahun mulai tahun 2007 dan jabatan terakhirnya sebagai Group Head dan Managing Director untuk Treasury Sales dan Trading

Tugas dan Tanggung Jawab:Pradip Chhadva bertanggung jawab untuk bisnis Tresuri & Pasar Modal, Financial Institution dan Transaction Banking. Tugasnya termasuk memformulasikan strategi dan memastikan eksekusinya dan pencapaian target bisnisnya. Sebagai treasurer Danamon, beliau juga bertanggung jawab atas manajemen secara hati-hati dan optimal atas neraca Danamon dan manajemen likuiditas, manajemen risiko suku bunga dan valuta asing termasuk merencanakan serta melaksanakan pendanaan Danamon.

Penugasan Khusus:

was born on June 10, 1954. He has been the Business Head of Treasury, Capital Markets & Financial Institution and Transaction Banking for Danamon since November 2009. He was appointed as a Director of Danamon since April 29, 2010.

Pradip Chhadva graduated in International Management from Thunderbird Graduate School

He started his career with Citibank in 1984 as a Treasury Manager of Saudi American Bank (Citibank Affiliate) in Riyadh, Saudi Arabia and left the bank as Deputy Division Head for Sales and Trading in Citibank International, Miami, Florida. He then continued his career and worked in First Caribbean International Bank in Barbados for three years starting 2007 and his last position was Group Head and Managing Director for Treasury Sales and Trading.

Roles and Responsibilities:Pradip Chhadva is responsible for Treasury & Capital Markets, Financial Institution and Transaction Banking. This involves the formulation of strategies and ensuring execution and achievements of the business’ bottom line. As the treasurer of Danamon, he is also responsible for the optimal and prudent management of Danamon’s balance sheet and liquidity management, interest rate and foreign exchange risk management which includes planning for and executing the structural funding for Danamon.


Committee (ALCO)


Beliau juga pernah menjabat sebagai Komisaris PT Bank Mandiri Tbk (2004-2005) dan sebagai Pendiri dan Senior Partner di LBAF Law Firm (2002-2004).

Tugas dan Tanggung Jawab:Fransiska Oei bertanggung jawab dalam hal kepatuhan Danamon terhadap peraturan perundangan termasuk peraturan Bank Indonesia maupun penerapan Anti Money Laundering dan Counter Terrorism Financing. Beliau juga bertanggung jawab untuk masalah hukum, litigasi, dan Public Affairs.

Fransiska memimpin Corporate Secretary Office dan bertanggung jawab memastikan kepatuhan Danamon kepada peraturan pasar modal, prinsip-prinsip Good Corporate Governance.

Penugasan Khusus:

She was a Commissioner at PT Bank Mandiri Tbk (2004-2005) and was the Founder and Senior Partner of LBAF Law Firm from (2002-2004).

Roles and Responsibilities: Fransiska Oei is responsible for the Bank’s compliance with prevailing regulations, including Bank Indonesia regulations on implementation of Anti-Money Laundering and Counter Terrorism Financing in Danamon. She is also responsible for legal, litigation matters and Public Affairs.

Fransiska Oei is managing the Corporate Secretary Office and is responsible in ensuring the Bank’s compliance with capital market regulations and Good Corporate Governance principles.



Satinder Pal Singh Ahluwalia Direktur Director

Warga negara Kanada. Satinder Pal Singh Ahluwalia lahir pada tanggal 7 Mei 1962. Diangkat sebagai Direktur Danamon sejak April 2010. Satinder adalah seorang Chartered Accountant dan juga memiliki Master of Commerce dari Universitas Mumbai.

Beliau mendalami karirnya di Bank Standard Chartered dari 1987 sampai dengan tahun 2002, dengan posisi terakhir sebagai Head Credit, Consumer Banking Malaysia. Selanjutnya, Beliau bekerja di Mashreqbank, United Arab Emirates sebagai Vise President dan Head Retail Credit sampai dengan tahun 2005. Beliau bekerja di ABN Amro Bank, Dubai sebagai Senior Vice President dan Regional Head, Consumer Lending Group Risk Management.

Pada bulan Mei 2006, beliau bergabung dengan Bank Internasional Indonesia sebagai Managing Director dan Chief Risk Officer. Pada tahun 2009, beliau diangkat sebagai Komisaris anak perusahaan BII, WOM Finance, sebelum bergabung dengan Danamon.

Tugas dan Tanggung Jawab:Satinder Pal Singh Ahluwalia bertanggung jawab untuk memastikan bahwa semua grup bisnis memahami risiko dan mengelola risiko bisnisnya dengan kesadaran penuh. Beliau juga bertanggung jawab untuk memformulasikan dan mengomunikasikan strategi risiko Danamon, ukuran-ukuran dan underwriting standards untuk semua grup bisnis. Peran beliau meliputi memastikan ketentuan pencadangan kerugian, dan kehati-hatian dalam pemberian pinjaman, pemantauan yang terus menerus atas risiko pasar dan likuiditas, risiko operasi, dan risiko pinjaman pada semua portofolio pinjaman. Beliau juga memiliki peran untuk memastikan bahwa jika ada perkembangan yang merugikan dieskalasi dan dikoreksi. Beliau juga bertindak sebagai penghubung dengan Regulator, Dewan Komisaris, dan para investor untuk hal-hal yang terkait dengan risiko.

Penugasan Khusus:

Informasi

ADMF

was born on May 7, 1962. He was appointed as Director of Danamon in April 2010. He is a Chartered Accountant and he holds a Master of Commerce degree from Mumbai University.

He pursued a career in Standard Chartered Bank from 1987 up to 2002, with his last position as Head of Credit, Consumer Banking Malaysia. Subsequently he worked for Mashreqbank, United Arab Emirates as Vice President and Head Retail Credit up to 2005. He then worked for ABN Amro Bank, Dubai as Senior Vice President and Regional Head, Consumer Lending Group Risk Management.

In May 2006, he joined Bank International Indonesia as Managing Director and Chief Risk Officer. In 2009 he was also appointed as Commissioner in WOM Finance, BII’s subsidiary, prior to joining Danamon.

Roles and Responsibilities:Satinder Pal Singh Ahluwalia is responsible for ensuring that all Business groups understand and manage risk with full awareness. He is also responsible for formulating and communicating, the Bank’s risk strategy, parameters and underwriting standards for all business groups. His role includes ensuring compliance with prudential lending and provisioning norms, constant monitoring of market and liquidity risks, operational risk as well as credit risk in all lending portfolios. His role is also to ensure that any adverse trends are escalated and corrected. He also serves as a point of contact for Regulatory Bodies, the Board of Commissioners and the investor Community for all risk issues.


Committee Observer

Multifinance



Warga negara Indonesia. Joseph Bataona lahir pada tanggal 11 Juli 1953. Beliau diangkat menjadi direktur oleh pemegang saham pada tanggal 27 Oktober 2011 dan akan efektif menjabat sejak memperoleh persetujuan Bank Indonesia.

Beliau lulus dari Universitas Katholik Atma Jaya, Jurusan Ilmu Sosial pada tahun 1979 dan memperoleh gelar Sarjana dalam manajemen sumber daya manusia.

Dari tahun 2000 sampai pertengahan tahun 2011 beliau adalah Direktur Sumber Daya Manusia PT Unilever Indonesia Tbk dan sebelumnya, beliau adalah Deputy Human Resources Director PT Unilever Indonesia dari tahun 1998 sampai dengan tahun 1999

Tugas dan Tanggung Jawab:Joseph Bataona bertanggung jawab terhadap pengembangan dan implementasi atas kebijakan yang terkait dengan Sumber Daya Manusia.

July 11, 1953. He was appointed as a Director of Danamon by the Shareholders on October 27, 2011 and will be effective as Director per Bank Indonesia’s approval.

He graduated from Atma Jaya Catholic University, Jakarta Indonesia, Faculty of Social Science, earning his bachelor’s degree in Human Resources Management.

From the year 2000 until mid 2011, he was Human Resources Director of PT Unilever Indonesia Tbk and, previously, from 1998 to 1999 he was Deputy Human Resources Director of PT Unilever Indonesia.

Roles and Responsibilities: Joseph Bataona is responsible for the development and implementation of Danamon’s Human Resources policies.


Michellina Laksmi TriwardhanyDirektur Director

Warga negara Indonesia. Michellina Triwardhany lahir pada tanggal 8 Mei 1966. Diangkat sebagai Direktur sejak April 2010. Beliau bergabung di Danamon sebagai Kepala Perbankan Konsumer sejak 1 Desember 2009.

Karirnya meliputi bagian fungsi dan wilayah dalam bisnis perbankan konsumer, termasuk penugasan di Singapura, Hong Kong, Philipina dan Malaysia.

Beliau lulus tahun 1987 dari North Texas University sebagai Sarjana di bidang Computer Science dan meraih gelar MBA degree dari the University of Texas di Austin dengan distinction tahun 1990.

Beliau memulai karirnya sebagai Management Trainee di Citibank Indonesia tahun 1990. Beliau menjabat berbagai posisi termasuk Direktur Cards Business di Citibank Jakarta dan Standard Chartered Bank di Hong Kong, Direktur Country Retail di Citibank Philipina dan terakhir sebagai Country Business Head di Citibank Malaysia membawahi kartu kredit, kredit perumahan, kredit perorangan dan perbankan retail.

Tugas dan Tanggung Jawab:Beliau mensupervisi Retail Banking, Consumer Asset, Credit Card. Tanggung jawabnya termasuk memformulasikan strategi dan memastikan eksekusinya dan pencapaian target bisnis. Beliau juga akan bertanggung jawab atas progres yang optimal dari perbankan ritel dan transformasi kantor cabang.

Penugasan Khusus:

Informasi

born on May 8, 1966. She was appointed as a Director of Danamon since April 2010. She joined Danamon as Head of Consumer Banking in December 1, 2009.

Dhany’s career spans across multiple functions and geographies in the consumer banking area, including assignments in Singapore, Hong Kong, Philippines and Malaysia.

Dhany graduated in 1987 from North Texas State University with a Bachelor of Science degree in Computer Science and received an MBA degree with distinction from the University of Texas at Austin in 1990.

Dhany started her career as Management Trainee in Citibank Indonesia in 1990. She held numerous positions including Cards Business Director in Citibank Jakarta and Standard Chartered Bank in Hong Kong, Country Retail in Citibank in Philippines, and most recently as Country Business Head in Citibank Malaysia covering cards, mortgage, personal loan, and retail bank.

Roles and Responsibilities:Dhany oversees the retail bank, Consumer Asset, Credit Card. This includes the formulation of strategies and ensuring execution and achievements of business’ bottom line. She is also responsible for retail banking and branch transformation.


Steering Committee


Penugasan Khusus:

(Joseph Bataona akan mengundurkan diri sebagai anggota Komite efektif setelah memperoleh persetujuan Bank Indonesia sebagai Direktur).


Committee (when approved as a Director by Bank Indonesia, Joseph Bataona will resign from the Committee).

Khoe Minhari HandikusumaDirektur Director

Warga negara Indonesia. Khoe Minhari Handikusuma lahir pada tanggal 27 November 1964, bergabung dengan Bank Danamon sejak tahun 1989. Beliau menempati posisi sebagai SEMM Business Head, sebelum diangkat menjadi Direktur Danamon pada tahun 2011.

Beliau lulus dari Waylan Baptist University Jurusan Keuangan tahun 1989 dan mengikuti program High Potentials Leadership di Harvard Business School tahun 2008 dan mengikuti konferensi Bain Asia Customer Loyalty Forum dan Investment & Innovation in Microfinance Asia in Singapore

Tugas dan Tanggung Jawab :Khoe Minhari Handikusuma bertanggung jawab terhadap Micro Business Banking dan Consumer Mass Market (CMM)

Penugasan Khusus:

Danamon Peduli

was born on November 27, 1964, joined Bank Danamon in 1989. He was SEMM Business Head before being appointed as a Director of Danamon in 2011.

He graduated from the Finance Faculty, Waylan Baptist University in 1989 and participated in the High Potentials Leadership program at Harvard Business School as well as Bain Asia Customer Loyalty Forum and Investment & Innovation in Microfinance Asia Conference held in Singapore.

Roles and Responsibilities: Khoe Minhari Handikusuma is responsible for the Bank’s Micro Business Banking and Consumer Mass Market (CMM).


Multifinance

Danamon Peduli



Laporan Dewan Pengawas Syariah

Unit Usaha Syariah (UUS) Danamon adalah UUS yang didirikan

sejak bulan Mei tahun 2002, sehingga lebih dari 9 (sembilan) tahun

telah melaksanakan kegiatan usahanya di bidang perbankan

syariah.

Dalam kurun waktu tersebut, UUS Danamon senantiasa

melakukan perbaikan kinerjanya melalui peningkatan layanan

kepada para nasabah dan kepada para stakeholder secara

berkesinambungan dengan tetap mengacu kepada prinsip

syariah.

Sampai dengan tahun 2011, UUS Danamon telah memasarkan

produk-produk penghimpunan dana, penyaluran dana maupun

jasa syariah, antara lain sebagai berikut:

Syariah iB; Tabungan Haji Danamon Syariah iB; Giro

Danamon Syariah iB; Deposito Danamon Syariah iB dan

Deposito Harian Danamon Syariah iB

Karyawan Danamon Syariah iB; Pembiayaan SME Danamon

Syariah iB; Pembiayaan BPRS Danamon Syariah iB dan

Solusi Emas Syariah (SES)

Utility Payment; Syariah Cash

Management Service dan Trade Finance Syariah.

Pemasaran produk dan jasa syariah tersebut didukung oleh

jaringan kantor yang tersebar di berbagai wilayah Indonesia

yang terdiri atas 11 (sebelas) Kantor Cabang Syariah (KCS) dan

54 (lima puluh empat) Kantor Cabang Pembantu Syariah (KCPS)

serta 137 unit layanan syariah.

Dalam perkembangan usaha UUS Danamon, peran Dewan

Pengawas Syariah (DPS) menjadi sangat penting untuk

memastikan dan mengawasi agar seluruh produk dan jasa serta

pelaksanaan operasional UUS Danamon sesuai dengan Prinsip

Syariah.

Peran DPS tersebut dilaksanakan dengan melakukan review atas

setiap penyusunan kebijakan operasional dan peluncuran produk

serta jasa syariah. Proses review dilakukan melalui konsultasi

lisan, pertemuan rutin bulanan maupun konsultasi secara tertulis

dalam bentuk Memorandum Opini Dewan Pengawas Syariah.

Selama tahun 2011, DPS telah menyampaikan 8 opini terkait

dengan kegiatan pembiayaan, pendanaan dan jasa syariah.

Danamon Syariah Business Unit was established in May 2002,

and has conducted its syariah banking business for 9 (nine)

years.

During this period, Danamon Syariah Business Unit has continued

to enhance its performance by improving its service to customers

and stakeholders, while ensuring full compliance with the syariah

principles.

Until end of 2011, Danamon Syariah Business Unit marketed

syariah based funding and financing products as well as banking

services, as follows:

Tabungan Haji Danamon Syariah iB, Giro Danamon Syariah

iB; Deposito Danamon Syariah iB and Deposito Harian

Danamon Syariah iB

Syariah iB (cooperative financing) and Pembiayaan SME

Danamon Syariah iB (SME business financing); Pembiayaan

BPRS Danamon Syariah iB and Solusi Emas Syariah (SES)

Syariah Cash Management Service and Trade Finance

Syariah.

The abovementioned syariah based funding, financing products

and banking services are supported by branch offices in various

parts of Indonesia, consisted of 11 (eleven) syariah branches, 54

(fifty four) syariah sub-branches and 137 syariah service units.

The Syariah Supervisory Board plays an important role in

supporting the development of Danamon Syariah Business Unit,

by reviewing and monitoring the fulfillment of Syariah principles

in all products, services and operations within Danamon Syariah

Business Unit.

In performing its roles, the Syariah Supervisory Board conducted

reviews in the development of all operation policies as well

as the introduction of Syariah based products and services.

Reviews were conducted through monthly meetings as well as

verbal and written consultations through the issuance of Opinion

Memoranda of the Syariah Supervisory Board. During 2011, the

Syariah Supervisory Board issued 8 opinions related to the Unit’s

financing, funding and service providing activities.


Sebagai sarana komunikasi secara intensif antara manajemen

UUS Danamon dengan DPS, maka pada periode 2011 telah

dilakukan pertemuan rutin minimal setiap 1 (satu) bulan antara

manajemen UUS Danamon dengan Dewan Pengawas Syariah

untuk membicarakan dan memberikan solusi atas permasalahan

yang timbul dalam kegiatan operasional sehari-hari terutama

dilihat dari aspek kepatuhan syariah (syariah compliance).

DPS juga telah melaksanakan pelaporan atas hasil pengawasan

DPS kepada Bank Indonesia setiap semester sesuai dengan

ketentuan Bank Indonesia yang berlaku.

Secara berkesinambungan, DPS akan terus meningkatkan fungsi

pengawasannya agar dalam pelaksanaan kegiatan operasional

dan implementasi produk, UUS Danamon selalu berpijak

dan tunduk pada ketentuan yang berlaku dari aspek syariah

compliance (Fatwa DSN-MUI dan ketentuan eksternal dari Bank

Indonesia/institusi terkait).

To establish intensive communications between the management

of Danamon Syariah Business Unit and the Syariah Supervisory

Board, regular meetings were held at least once a month in 2011

between the Unit’s management and the Syariah Supervisory

Board to discuss and formulate solutions regarding issues

related to day-to-day operations, in particular those related to

compliance to syariah principles.

The Board also prepared reports on its review results, submitted

every semester to the Central Bank in compliance with the

prevailing Bank Indonesia regulation.

The Syariah Supervisory Board will continue to enhance its

supervisory function to ensure that in performing its operational

activities and product implementation, Danamon Syariah

Business Unit complies with the prevailing syariah regulations

(fatwa DSN-MUI and external regulations from Bank Indonesia/

related regulators).

Prof. Dr. H.M. Din Syamsuddin Ketua | Chairman

Atas nama Dewan Pengawas SyariahFor and on behalf of the Syariah Supervisory Board



Prof. Dr. H.M. Din Syamsuddin Ketua Chairman

H.M. Din Syamsuddin menjabat sebagai anggota Dewan Pengawas Syariah, Unit Usaha Syariah Danamon sejak tahun 2002. Meraih gelar sarjana dari IAIN Syarif Hidayatullah, Jakarta. Beliau juga meraih gelar M.A. dan PhD, dari University of California, Amerika Serikat.

Din Syamsuddin aktif terlibat dalam berbagai kegiatan pendidikan, organisasi dan keagamaan. Saat ini menjabat sebagai Pimpinan Pusat Muhammadiyah, dosen di IAIN Syarif Hidayatullah dan Universitas Muhammadiyah, Ketua Dewan Ahli Institute for Policy Studies, Anggota Dewan Riset Nasional, anggota Executive Council, Asian Conference on Religion and Peace (ACRP) dan Dewan Pengawas Syariah dari Bank Bukopin Syariah dan HSBC Amanah.

Dr. Hasanudin, M.Ag.Anggota Member

Hasanudin menjabat sebagai anggota Dewan Pengawas Syariah, Unit Usaha Syariah Danamon sejak tahun 2002. Beliau meraih gelar Sarjana, M.Ag. dan Doktor dari IAIN Syarif Hidayatullah, Jakarta.

Saat ini antara lain menjabat sebagai dosen di IAIN Syaruf Hidayatullah, Sekretaris Komisi Fatwa, Majelis Ulama Indonesia (MUI), Wakil Sekretaris Badan Pelaksana Harian Dewan Syariah Nasional-Majelis Ulama Indonesia, Asisten Direktur Program Pascasarjana IIQ Jakarta dan angggota Tim Penyusunan Peraturan Bapepam-LK tentang penerapan prinsip Syariah di Pasar Modal. Beliau juga menjabat

Asuransi Tugu Pratama dan Asuransi Re-Indo.

Drs H. Karnaen A. Perwataatmadja, MPA, FIISAnggota Member

H. Karnaen A. Perwataatmadja menjabat sebagai anggota Dewan Pengawas Syariah, Unit Usaha Syariah Danamon sejak 2010. Meraih gelar sarjana ekonomi dari Universitas Gajah Mada dan Master di bidang Public Administration dari Syracuse University, Amerika Serikat.

Saat ini menjabat antara lain sebagai Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam As Syafi’iyyah, Ketua Sekolah Tinggi Ekonomi Islam Husnayain, dosen di Universitas Indonesia, Universitas Islam Negeri dan Universitas Ibn Khaldun. Beliau juga merupakan anggota Pleno Dewan Syariah Nasional dan Wakil Ketua Komisi Ekonomi, Majelis Ulama Indonesia, dan Dewan Pengawas Syariah di BPRS Harta Insan Karimah, Asuransi Bintang dan Asuransi Manulife.

H.M. Din Syamsuddin has been a member of Danamon’s Syariah Supervisory Board since 2002. He graduated from IAIN Syarif Hidayatullah and obtained his M.A. and PhD degrees from University of California, U.S.A.

Throughout his career, he has been actively involved in various

Chairman of Muhammadiyah and, among others as a lecturer in IAIN Syarif Hidayatullah and Universitas Muhammadiyah, Chairman of Executive Council, Institute for Policy Studies, member of the National Research Council, member of Executive Council, Asian Conference on Religion and Peace and member of the Syariah Supervisory Board of Bank Bukopin Syariah and HSBC Amanah.

Hasanuddin has been a member of Danamon’s Syariah Supervisory Board since 2002. He received his Sarjana, M.Ag. and Doctorate degrees from IAIN Syarif Hidayatullah, Jakarta.

Currently, he serves as Chairman of Muhammadiyah and among others as a lecturer in IAIN Syarif Hidayatullah, Secretary of the Fatwa Commission, Indonesian Ulema Council (MUI), Vice Secretary of Badan Pelaksana Harian, National Syariah Council-Indonesian Ulema Council (MUI), Assistant Director of Pasca sarjana program in IIQ, Jakarta and member of Regulation Development Team, Bapepam-LK, on the application of Syariah principles in the Capital Market. He also serves as a member of the Syariah Supervisory Board of

Re-Indo.

H. Karnaen A. Perwataatmadja has been a member of Danamon’s Syariah Supervisory Board since 2010. He received his Sarjana degree in Economics from Gajah Mada University and his Master in Public Administration from Syracuse University, U.S.A.

Currently he serves among other positions as Dean, Faculty of Economics of Universitas Islam As Syafi’iyyah, Chairman of Sekolah Tinggi Ekonomi Islam, Husnayain, and a lecturer in Universitas Indonesia, Universitas Islam Negeri and Universitas Ibn Khaldun. He is also a pleno member of the National Syariah Council and Vice Chairman, Economy Commission, in Indonesian Ulema Council (MUI) and a member of the Syariah Supervisory Board of BPRS Harta Insan Karimah, Asuransi Bintang and Asuransi Manulife.

Profil Dewan Pengawas SyariahSyariah Supervisory Board Profile


Prof. Dr. H.M. Din Syamsuddin

Dr. Hasanudin, M.Ag.

Drs H. Karnaen A. Perwataatmadja, MPA, FIIS

Analisis & Pembahasan ManajemenManagement Discussion & Analysis



Kinerja Danamon yang memuaskan di tahun 2011, merupakan bukti keunggulan model bisnis Danamon, serta hasil investasi berkelanjutan di bidang pengembangan produk baru, peningkatan kemampuan di bidang pelayanan nasabah dan manajemen risiko, serta pengembangan teknologi informasi dan sumber daya manusia.

Danamon’s strong performance in 2011 is a statement of the Bank’s robust business model and the result of ongoing investments in new product introduction, customer service and risk management enhancements, as well as information technology and human capital development.


Diambang Petang, Novita Ayusman - National Operation Adira Insurance



72 Tinjauan Perekonomian IndonesiaThe Indonesian Economy

76Industri Perbankan Indonesia dan Pandangan 2012Indonesian Banking Sector and 2012 Outlook

80 Prioritas Strategis 20122012 Strategic Priorities

81Strategi Jangka Menengah dan Jangka Panjang DanamonDanamon Medium and Long Term Strategy

83 Implementasi Prioritas Strategi 20112011 Strategic Priority Implementation

86Tinjauan Umum atas Analisis & Pembahasan ManajemenOverview of Management Discussion & Analysis

87 Analisis Kinerja Performance Analysis

87 Laba Rugi Konsolidasian Consolidated Profit and Loss

88 Pendapatan Bunga Bersih Net Interest Income

90 Beban Bunga Interest Expense

91 Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating Income

92 Beban Operasional Lainnya Other Operating Expense

93 Pendapatan Bukan Operasional & Beban

Bukan Operasional Non Operating Income & Non Operating

Expense

94 Analisis Dupont Dupont Analysis

94 Analisis Neraca Balance Sheet Analysis

94 Aset Konsolidasian Consolidated Assets

94 Tinjauan Aset Konsolidasian Overview of Consolidated Assets

95 Aset Likuid Liquid Assets

96 Kredit yang Diberikan Loans

Daftar Isi Analisis & Pembahasan Manajemen

Table of Contents Management Discussion & Analysis

105 Aset Tetap dan Belanja Modal Fixed Assets and Capital Expenditure

105 Aset Tetap Fixed Asset

105 Belanja Modal yang Signifikan Significant Capital Expenditure

106 Liabilitas Konsolidasian Consolidated Liabilities

106 Tinjauan Liabilitas Konsolidasian Overview of Consolidated Liabilities

107 Pendanaan Funding

109 Ekuitas Konsolidasian Consolidated Equity

109 Penawaran Umum Terbatas dengan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu V Rights Issue V

109 Permodalan Capitalization

109 Kecukupan Modal Capital Adequacy

111 Struktur Permodalan Capital Structure

111 Kebijakan Struktur Permodalan Policies on Capital Structure

112 Perencanaan Permodalan Capital Planning

113 Kebijakan Dividen Dividend Policy

113 Tinjauan Kebijakan Dividen Overview of Dividend Policy

114 Penggunaan Laba Bersih Appropriation of Net Income

114Pengaruh Perubahan Suku Bunga terhadapKinerja Danamon Impact of Changes on Interest Rate to the Bank’s Performance

116 Analisis Kualitas Aset Produktif Analysis on Quality of Earning Assets

118 Prinsip-prinsip Perbankan yang Sehat Sound Banking Principles

119 Komitmen dan Kontinjensi Commitment and Contingencies


120Informasi Keuangan Berkaitan dengan Kejadian-kejadian Khusus Financial Information Pertaining to Extraordinary Circumstances

121Informasi Material setelah Tanggal LaporanAuditor Independen Material Information after the Date of the Independent Auditor’s Report

121

Informasi Material tentang Transaksi yangMengandung Benturan Kepentingan danTransaksi dengan Pihak yang Terafiliasi Information on Material Transactions Containing Conflict of Interest and Affiliated Transactions

121 Transaksi dengan Pihak yang Terafiliasi Affiliated Transactions

121 Benturan Kepentingan Conflict of Interest

121

Informasi Material tentang Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi, atau Restrukturisasi Pinjaman/ Modal Information on Material Investments, Expansion, Divestment, Acquisition, or Debt/Capital Restructuring

122Perjanjian Belanja Modal yang Signifikan Agreements on Significant Capital Expenditures

122 Pemasaran dan Distribusi Marketing and Distribution

123Kinerja Unit Usaha dan Anak Perusahaan Performance of Business Units and Subsidiaries

124 Kredit Mikro - Danamon Simpan Pinjam (DSP) Micro Lending - Danamon Simpan Pinjam (DSP)

125 Perbankan Konsumer Consumer Banking

126 Perbankan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) dan

Komersial Small Medium (SME) and Commercial Banking

127 Perbankan Korporasi dan Joint Finance (CBJF) Corporate Banking and Joint Finance (CB&JF)

129 Perbankan Syariah Syariah Banking

130 Tresuri, Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(TCM & FI) Treasury, Capital Markets and Financial

Institutions (TCM & FI)

131 Trade Finance, Cash Management dan

Transactional Services Trade Finance, Cash Management and

Transactional Services

131 Anak Perusahaan: Subsidiaries:

131 Adira Finance

132 Adira Insurance

133 Adira Kredit

133 Ringkasan Kinerja Unit Usaha dan Anak

Perusahaan Summary of Business Units’ and Subsidiaries’

Performance

134 Manajemen Risiko Likuiditas Liquidity Risk Management

134 Tinjauan Manajemen Risiko Likuiditas Overview of Liquidity Risk Management

135 Manajemen Perbedaan Jatuh Tempo Likuiditas Liquidity Gap Management

135 Rasio Likuiditas Liquidity Ratios

135

Rasio Kredit Terhadap Simpanan (LDR) dan Rasio Kredit Terhadap Simpanan Modifikasi (MLDR)

Loan to Deposit Ratio (LDR) and Modified Loan to Deposit Ratio (MLDR)

136 Rasio Aset Likuid Bersih terhadap Simpanan

Nasabah Net Liquid Assets to Deposits from Customers

Ratio

136 Inisiatif-inisiatif Manajemen Risiko Risk Management Initiatives

136 Prakiraan Risiko Foreseeable Risks

138 Kebijakan Kompensasi Compensation Policy

139 Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in the Accounting Policies

141 Ringkasan Perubahan Kebijakan Akuntansi pada

Tahun 2011 Summary of Changes in Accounting Policies in

2011

142 Perubahan-perubahan Peraturan Perbankan Changes in Banking Regulations

145 Perubahan-perubahan Peraturan Perpajakan Changes in Tax Regulations



Tinjauan Perekonomian Indonesia

Pertumbuhan EkonomiSetelah 3 tahun berlalu dari krisis ekonomi dan keuangan

global pada tahun 2008, laju pemulihan negara maju selama

ini berada di bawah ekspektasi. Perekonomian AS masih

mencatatkan pertumbuhan yang rendah, sementara zona

Eropa juga masih mengalami perlambatan karena masalah

hutang pemerintah dan perlambatan sektor perbankan.

Krisis hutang yang tinggi telah membatasi ruang kebijakan

fiskal pemerintah di negara maju, sehingga pelonggaran

kebijakan moneter (suku bunga rendah) menjadi pilihan

yang rasional bagi para regulator untuk mempercepat laju

pemulihan. Sementara itu, beberapa negara berkembang

(khususnya Cina dan India) mulai khawatir terhadap

kemungkinan ekonomi “overheating” setelah mengalami

pertumbuhan yang pesat pada tahun 2010. Pada tahun 2011,

tingkat pertumbuhan negara-negara ini mulai melambat

dikarenakan oleh kebijakan moneter yang lebih ketat (suku

bunga yang lebih tinggi).

Di tengah ketidakpastian perekonomian global dan

meningkatnya gejolak di pasar keuangan khususnya sejak

September 2011, pertumbuhan ekonomi Indonesia tetap kuat

dan stabil pada 6,5%, lebih tinggi dari tingkat pertumbuhan

tahun lalu sebesar 6,1%. Sektor manufaktur mengalami

pertumbuhan lebih tinggi diikuti oleh kinerja yang lebih baik

dari sub-sektor lainnya terutama yaitu sektor konstruksi, jasa

dan utilitas.

InflasiTekanan inflasi merupakan suatu tantangan bagi pertumbuhan

ekonomi selama beberapa bulan pertama tahun 2011. IHK

berada pada 7,02% pada Januari 2011 dan berkisar antara

5,5% – 6,8% dari bulan Februari sampai Juni 2011. Harga

minyak dan pangan adalah pendorong utama inflasi pada

periode tersebut, di samping ekspektasi inflasi yang lebih

tinggi. Namun, mendekati pertengahan tahun, tingkat inflasi

menurun secara signifikan seiring dengan pelonggaran

impor bahan pangan yang juga ditunjang oleh membaiknya

kondisi cuaca. Inflasi inti bergerak pada tingkatan rendah

yaitu di bawah 5% kecuali pada bulan Agustus. Tingkat

inflasi yang relatif terjaga telah mengubah strategi kebijakan

Bank Indonesia (BI) dari menjaga tingkat inflasi menjadi lebih

fokus kepada upaya mendorong pertumbuhan ekonomi

untuk meminimalkan dampak perlambatan perekonomian

global dan mengurangi beban biaya moneter. Secara agresif,

BI menurunkan tingkat suku bunga acuan dari 6,75% pada

bulan Februari menjadi 6% pada bulan November, dan

mempertahankan pada tingkat yang sama sampai bulan

terakhir 2011.

The Indonesian Economy

Economic GrowthThree years after the global economic and financial crisis in

2008, the pace of recovery in developed countries has been

below expectations. The U.S. economy still books stagnant

growth, whilst the Euro zone is also on the downside due to

sovereign debt issues and a slowing down of the banking

sector.

The severity of the debt crisis has limited the options for

governments’ fiscal policy in developed countries, easing

monetary policy (low interest rates) has become the rational

choice for policy makers to boost recovery. Meanwhile,

some developing countries (especially China and India)

started to fear the possibility of overheating economies after

experiencing robust growth in 2010. In 2011, the growth

rate of these economies started to slow down due to tighter

monetary policy (higher interest rate).

Despite global economic uncertainties and rising turbulence

in financial markets especially since September 2011,

Indonesian economic growth remained robust and stable

at 6.5%, higher than last year’s growth of 6.1%. The

manufacturing sector experienced higher growth followed by

better performance of other sub-sectors mainly construction,

services and utilities.

InflationInflationary pressure was a challenge to economic growth

during the first months of 2011. The CPI stood at 7.02%

in January 2011 and hovering above 5.5% - 6.8% from

February to June 2011. Oil and food prices were the main

drivers of inflation at that time, in addition to higher inflation

expectation. However, approaching mid year, the inflation

rate significantly declined, as the government loosened

policy of food imports, and also supported by improved

weather conditions. Core inflation moved to low levels below

5% except in August. This relatively safe level of inflation had

shifted Bank Indonesia (BI)’s policy strategy from containing

inflation to boosting economic growth to minimize the impact

of global economic slowdown, and to reduce the burden of

monetary cost. BI aggressively lowered its benchmark rate

from 6.75% in February to 6% in November, and maintained

the same level in the last month of 2011.


Harga komoditas pada tahun 2011 masih cenderung naik

hingga April 2011 didorong oleh meningkatnya harga minyak

akibat pergolakan politik di Timur Tengah dan Afrika Utara

serta tingginya harga pangan. Namun, krisis hutang Eropa

yang mengakibatkan melemahnya perekonomian negara

maju dan perlambatan ekonomi di negara berkembang

seperti Cina dan India, berimbas pada harga komoditas yang

terus mengalami tekanan dan menurun hingga akhir tahun.

Mata Uang AsingRupiah menunjukkan kinerja yang baik terhadap dolar AS

selama delapan bulan pertama tahun 2011 dengan apresiasi

sebesar 5,4%. Namun, pencapaian tersebut tidak berlanjut

sampai akhir tahun karena gejolak keuangan di zona Eropa

yang meningkat pada bulan September. Sentimen negatif

yang timbul dari masalah hutang dan perbankan di Eropa

mendorong investor untuk menghindari risiko dengan

mengalihkan dananya pada aset berbasis dolar (”safe

haven”), sehingga memperkuat nilai tukar dolar AS di seluruh

dunia. Aliran dana modal keluar dari pasar domestik tidak

terelakkan sehingga pada akhirnya mengganggu stabilitas

Rupiah selama kuartal terakhir tahun ini.

Cadangan devisa sedikit menurun sebagian karena upaya

bank sentral dalam menekan dampak krisis terhadap nilai

tukar. Krisis ini telah berpengaruh cukup besar terhadap nilai

tukar, yang mana Rupiah mencapai titik terendah pada bulan

November yaitu Rp 9.158/USD.

Namun, fundamental ekonomi negara yang relatif kuat masih

menjadi daya tarik utama bagi investor asing, sebagaimana

dibuktikan dengan kembalinya modal asing ke pasar

keuangan dan sektor riil dalam bentuk penanaman modal

yang kemudian menaikkan cadangan devisa. Menjelang

akhir tahun, cadangan devisa mencapai USD 110 miliar

dibandingkan dengan USD 96 miliar pada tahun sebelumnya

dan Rupiah ditutup pada Rp 9.068/USD pada bulan Desember

2011 dibandingkan dengan Rp 8.991/USD pada tahun lalu.

Pasar KeuanganKekhawatiran atas krisis hutang Eropa dan masalah

perbankan telah mempengaruhi fluktuasi harga saham global,

termasuk Indonesia. Tren positif kenaikan harga saham hanya

berlangsung hingga Agustus 2011, dimana indeks harga

saham tampak menjanjikan dan bahkan meraih rekor tertinggi

pada 4.193 di bulan Agustus 2011 dibandingkan 3.727 pada

bulan Januari 2011. Bursa Efek Indonesia (BEI) menjadi salah

satu indeks terbaik di Asia dengan kenaikan indeks sebesar

12,5% dibandingkan dengan tahun sebelumnya, sementara

indeks Asia lainnya menunjukkan tren penurunan kinerja.

Namun kinerja tersebut tertekan oleh gejolak di Eropa pada

September 2011 sehingga indeks kembali ke tingkat awal

tahun. BEI ditutup pada 3.821 pada bulan Desember 2011

dibandingkan dengan 3.703 tahun sebelumnya.

Commodity prices in 2011 experienced an rising trend until

April driven by higher oil prices due to the political unrest in

Middle East and North Africa, and higher food prices. However,

the emergence of the European debt crisis, prompted a

slowdown in developed economies and moderating growth in

developing economies such as China and India. As a result,

commodity prices have been under pressure and continued

to decline through the rest of the year.

Foreign CurrencyThe Indonesian Rupiah demonstrated a strong performance

against the USD during the first eight months of 2011,

appreciating 5.4%. Unfortunately, such achievement was

not sustainable as financial turbulence in the Euro Zone

worsened in September. Negative sentiments from debt and

banking issues in Europe led to risk aversion by investors,

which eventually resulted in flight to quality towards USD

assets (safe haven), and strengthening of the USD across the

globe. Some inevitable capital outflows from the domestic

market finally disrupted the Rupiah’s stability during the last

quarter of the year.

Foreign exchange reserves declined slightly partly due to

the central bank’s effort in containing the impact of the crisis

in the exchange rate, which reached the lowest point in

November at Rp 9,158/USD.

However, the country’s relatively robust economic

fundamentals continue to attract foreign investors as proven

by the return of foreign capital into the financial markets and

real sector in the form of direct investment, which benefited

the foreign exchange reserves. By the end of the year, foreign

exchange reserves were USD 110 billion compared to

USD 96 billion in the previous year and the Rupiah closed

at Rp 9,068 USD in December 2011 compared to Rp 8,991/

USD in the prior year.

Financial MarketsThe concerns over the Euro debt crisis and related banking

issues impacted the global share price fluctuation, including

Indonesia. A positive trend of rising share prices only peaked

August 2011, when the stock price index reached a record

of 4,193 in August 2011 compared to 3,727 in January 2011,

the Indonesia Stock Exchange (IDX) became one of the

best performers in Asia with a 12.5% increase, while other

Asian indexes experienced a declining trend. However, this

performance was hampered by the turmoil in Europe starting

September 2011. The IDX closed at 3,821 in December 2011

versus 3,703 a year earlier.



Di pasar obligasi, tingkat imbal hasil obligasi bertenor 10

tahun turun 173 bps dari 7,76% ke 6,03% pada akhir tahun

2011. Turunnya tingkat imbal hasil ini diakibatkan oleh aliran

dana modal masuk asing, meskipun sempat terjadi aliran

modal keluar modal yang signifikan sebesar Rp 4,3 triliun

pada bulan September 2011 dipicu oleh kekhawatiran atas

krisis Eropa dan intervensi BI yang agresif di pasar melalui

pembelian obligasi pemerintah. Secara keseluruhan, porsi

obligasi pemerintah yang dimiliki investor asing relatif tetap

sebesar 31% di akhir tahun 2011 dibandingkan dengan

tahun sebelumnya.

Pandangan ke DepanMeskipun pasar memprediksi ekspansi perekonomian

global yang lebih rendah di tahun 2012 dibandingkan tahun

sebelumnya, pertumbuhan ekonomi Indonesia diperkirakan

tetap sehat pada tingkat 6,3%. Permintaan domestik akan

tetap menjadi pendorong utama pertumbuhan, sementara

investasi diprediksi akan tumbuh lebih rendah karena

lambatnya pertumbuhan ekonomi global. Di samping itu,

pertumbuhan ekspor dan impor juga diperkirakan akan

melambat dibandingkan dengan tahun 2011.

Inflasi diperkirakan akan lebih tinggi pada tahun 2012, karena

kemungkinan kenaikan harga BBM dan tarif listrik. Namun

demikian, lambatnya pemulihan ekonomi global, yang

berdampak pada harga komoditas dunia akan mengurangi

tekanan inflasi dari sisi permintaan barang impor. Untuk

mengantisipasi tekanan inflasi, BI diperkirakan akan

menaikkan tingkat suku bunga acuan menjadi 6,25% pada

akhir tahun 2012. Aliran dana modal keluar seharusnya

bukan lagi merupakan hambatan karena peringkat hutang

Indonesia telah menjadi investment grade untuk hutang

jangka panjang.

Meningkatnya ketegangan antara AS dan Iran akan

berpotensi menaikkan harga minyak dunia dengan Iran

mengancam untuk menutup selat Hormuz yang akan

mengganggu transportasi minyak. Bagi Indonesia, dampak

terhadap inflasi akan minimal selama subsidi BBM masih

diberlakukan. Namun, tingkat inflasi dapat meningkat tahun

depan jika pemerintah memutuskan untuk menaikkan harga

BBM subsidi. Berdasarkan simulasi, kenaikan harga BBM

sebesar Rp 1.500 akan mempengaruhi tingkat inflasi sebesar

2,96%. Untuk kenaikan tarif listrik, terdapat kemungkinan

bahwa kenaikan tersebut akan lebih kecil dari yang diinginkan

pemerintah (10%), seiring adanya sejumlah keberatan dari

parlemen (DPR).

In the bond market, the 10-year yield decreased 173 bps

from 7.76% to 6.03% at the end of 2011. The decline in

yield resulted from the foreign capital inflows to the country,

although there was a significant capital flight of Rp 4.3 trillion

in September 2011 triggered by the fear of a Euro crisis

and the BI aggressive intervention in the market through

government bond purchases. Overall, the proportion of

foreign investors holding government bonds was 31% at

the end of 2011, relatively the same compared to a year

earlier.

Going ForwardInspite of the market forecast of lower global economic

expansion in 2012, Indonesia’s economic growth is expected

to remain healthy at 6.3%. Domestic demand will remain as

the major growth engine, while investment is predicted to

book lower growth due to stagnant global economic

development. In addition, export and import growth is

expected to be much softer compared to 2011.

Inflation is expected to be moderately higher in 2012, due

to expectations of the possible fuel price hike and electricity

rate hike. However, the slow recovery of the global economy,

which could have an impact on global commodity prices,

would reduce inflationary pressures from the imported goods

side. To anticipate the inflation pressure, BI is expected to

raise its benchmark interest rate to the level of 6.25% in 2012.

Capital outflows should not be a burden as Indonesia has

been granted investment grade ratings for long-term debt.

Rising tensions between the US and Iran will potentially drive

up global oil prices as Iran threatens to close the Hormuz

strait which will disrupt the transportation of crude oil. For

Indonesia, the impact on inflation will be minimal as long as

the fuel subsidy is still in place. However, the inflation rate

may climb higher next year should the government decide

to raise the price of subsidized fuel. Based on a simulation,

a fuel price hike of Rp 1,500 will affect the inflation rate

around 2.96%. For the electricity rate hike, there is a possibility

that the hike will be less than what the government wants

(10%), as the parliament (DPR) still has some reservations

about the plan.


Rp triliun 2009 2010 2011 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 Rp trillion

Neraca Pendapatan Nasional National Income Account

PDB Riil %YoY 4.58 6.10 6.46 6.43 6.45 6.46 6.49 Real GDP

Aktual – Pengeluaran Konsumsi: Rumah Tangga %YoY 4.85 4.63 4.71 4.48 4.57 4.83 4.95 Actual - Consumption:

Private

Aktual – Pengeluaran Konsumsi: Pemerintah %YoY 15.67 0.29 3.16 2.76 4.54 2.77 2.78 Actual - Consumption:

Government

Aktual - Investasi %YoY 3.30 8.50 8.82 7.25 9.30 7.07 11.52 Actual - Investments

Aktual - Ekspor %YoY -9.69 14.92 13.57 12.19 17.15 17.82 7.91 Actual - Export

Aktual - Impor %YoY -14.98 17.28 13.33 14.44 15.27 13.99 10.08 Actual - Import

PDB - Nominal USD miliar/bn 539 708 846 197 212 224 214 GDP - Nominal

PDB per Kapita - Nominal USD 2.300 2.981 3.510 - - - - GDP per Capita - Nominal

Tingkat Pengangguran Terbuka* % 7.9 7.1 6.6 - - - - Open Unemployment Rate

Sektor Eksternal External Sector

Ekspor USD miliar/bn 119.6 158.1 201.5 45.8 51.8 52.8 51.4 Exports

Ekspor % YoY -14.3 32.1 27.5 30.6 38.3 32.8 12.1 Exports

Impor USD miliar/bn 88.7 127.4 170.8 37.1 42.2 43.2 43.9 Imports

Impor % YoY -24.0 43.7 34.0 32.0 37.8 34.5 20.1 Imports

Neraca Perdagangan USD miliar/bn 30.9 30.6 35.3 8.7 9.6 9.6 7.4 Trade Balance

Transaksi Berjalan (Neraca Pembayaran) (% of GDP) 2.0 0.8 0.2 - - - - Current Account (Balance of

Payment)

Pembayaran Hutang Luar Negeri Pemerintah (% of GDP) 28.4 26.1 24.6 - - - - Central Government Debt

Posisi Cadangan Devisa USD miliar/bn 66.1 96.2 110.1 105.7 119.7 114.5 110.1 International Reserves

Setara Impor bulanmonths 6.5 7.1 6.3 6.3 6.8 6.5 6.3 Import Cover

IDR/USD akhir periodaend of period 9.400 8.991 9068 8.709 8.597 8.823 9.068 IDR/USD

IDR/USD rata-rataaverage 10.399 9.085 8779 8.899 8.590 8.610 9.000 IDR/USD

Lain-lain Others

Suku Bunga Kebijakan BI %, akhir periodaend of period

6.50 6.50 6.00 6.75 6.75 6.75 6.00BI Policy Rate

Indeks Harga Konsumen %, akhir periodaend of period

2.78 6.96 3.79 6.65 5.54 4.61 3.79Consumer Prices Indices

Rasio Surplus/Defisit Fiskal terhadap PDB

% dari PBD, Tahunan

of GDP, FY-0.9 -1.5 -1.3 - - -

Fiscal Balance

Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

akhir periodaend of period 2.534 3.704 3.821 3.679 3.889 3.549 3.821 Jakarta Composite Index

(JCI)

S&P’s Rating – FCY BB- BB- BB+ BB BB+ BB+ BB+ S&P’s Rating – FCY

*) Data Estimasi/ Estimated Data



Dec-11Jun-11Dec-10Jun-10Dec-09Jun-09Dec-08Jun-08Dec-07

Inflasi dan Suku BungaInflation and Interest Rate(%)

Suku Bunga Interest Rate

Inflasi Inflation

3.79

6.5

Perubahan pada PDB RiilChanges in Real GDP (%)

6.56.5

6.1

4.2

6.4

5.6

4.0

6.9

4.5

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10

4.4

6.5

5.8

3Q10 4Q10 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11

Nilai TukarExchange Rate

Cadangan DevisaForeign Reserve140,000

120,000

100,000

80,000

60,000

40,000

20,000

-

14,000

12,000

10,000

8,000

6,000

4,000

2,000

-

Dec-11Jun-11Dec-10Jun-10Dec-09Jun-09Dec-08Jun-08Dec-07Jun-07Dec-06

Nilai Tukar dan Cadangan DevisaExchange Rate and Foreign Reserve

Rp/USD

Cadangan Devisa/Foreign Reserve

110,100

9,068

IHSGJCI

Rp/USD

4,500

4,000

3,500

3,000

2,500

2,000

1,500

1,000

500

-

14,000

12,000

10,000

8,000

6,000

4,000

2,000

-

Dec-11Jun-11Dec-10Jun-10Dec-09Jun-09Dec-08Jun-08Dec-07Jun-07Dec-06

IHSG dan Rp/USDJCI and Rp/USD

Rp/USD

IHSG/JCI

3,821

9,068

Industri Perbankan Indonesia dan Pandangan 2012

Sektor perbankan Indonesia telah kembali menunjukkan

kemampuannya bertahan di tengah ketidakpastian

perekonomian global sejak tahun 2008. Meskipun krisis yang

berkepanjangan telah menyebabkan peningkatan volatilitas

pasar dan likuiditas perbankan, bank-bank Indonesia telah

memperoleh manfaat dari ekonomi makro negara yang

kondusif. Persaingan dalam pengumpulan dana semakin

meningkat, terbukti dengan penambahan modal oleh bank-

bank besar, penerbitan obligasi subordinasi (sub debt) dan

penurunan pembayaran dividen sepanjang tahun, demi

kecukupan likuiditas untuk menunjang pertumbuhan kredit.

Dari sisi peraturan, BI telah secara aktif terlibat dalam

menjaga kestabilan Rupiah, dan pada saat yang sama

mempertahankan likuiditas melalui intervensi pada pasar mata

uang asing dan obligasi, serta telah menerapkan kebijakan

moneter yang lebih longgar untuk memacu pertumbuhan

ekonomi didorong rendahnya tekanan inflasi.

Kredit dan Simpanan NasabahDengan kondisi ekonomi makro yang kondusif, perbankan

membukukan pertumbuhan kredit tahunan sebesar 25%

menjadi Rp 2.200 triliun dibandingkan dengan ekspansi

kredit tahun sebelumnya sebesar 23%, dimana bank-bank

secara agresif meningkatkan portofolio kredit mereka di

seluruh segmen.

Indonesian Banking Sector and 2012 Outlook

The Indonesian banking sector has shown yet another year of

survival amid the global economic uncertainties since 2008.

While the prolonged crisis induced higher market volatility

and adversely impacted the sector’s liquidity, Indonesian

banks benefited from the country’s domestic benign macro

economy. Competition for funding intensified; evidenced by

major banks raising capital, issuing sub-debt and lowering

dividend payments throughout the year, for the sake of

having ample liquidity to accommodate loan growth. From

the regulatory point of view, BI has been actively involved

in maintaining the Rupiah’s stability, at the same time

preserving liquidity through its intervention in foreign

exchange and bond markets, as well as applying looser

monetary policy to spur growth on the back of low inflationary

pressure.

Loans and Customer DepositsThe positive macroeconomic environment allowed the sector

to book 25% year on year loan growth to Rp 2,200 trillion,

compared to the previous year’s loan expansion of 23%,

as banks aggressively grew their loan portfolios across all

segments.


Sepanjang tahun, simpanan nasabah meningkat sebesar

19% menjadi Rp 2.785 triliun, dimana 44% merupakan

deposito berjangka, diikuti oleh tabungan dan giro yang

masing-masing menyumbang sebesar 32% dan 23%.

Pertumbuhan kredit yang melebihi pertumbuhan simpanan

menyebabkan rasio kredit terhadap dana pihak ketiga

(LDR) industri naik lebih cepat. Pada akhir tahun 2011,

LDR mencapai 78,8% dibandingkan 75,2% pada tahun

sebelumnya, sehingga semakin meningkatkan persaingan

pada perolehan pendanaan.

ProfitabilitasDibandingkan tahun 2010, tema yang sama terjadi selama

paruh pertama tahun 2011 dimana bank-bank mampu

menikmati marjin yang lebih tinggi karena penurunan tingkat

suku bunga pinjaman yang lebih lambat dari penurunan

biaya pendanaan. Namun skenario yang berbeda terjadi

pada paruh kedua tahun ini seiring naiknya biaya likuiditas

yang disebabkan oleh krisis global yang berkelanjutan. BI

menyesuaikan kewajiban persyaratan pencadangan minimum

mata uang asing sebanyak dua kali dari 1% menjadi 5% pada

bulan Maret 2011 dan dari 5% menjadi 8% pada bulan Juni

2011, sementara persyaratan pencadangan minimum untuk

Rupiah tidak berubah pada tingkat 8%.

Secara keseluruhan, industri perbankan membukukan

rasio marjin bersih (NIM) yang lebih tinggi sebesar 5,9%

dibandingkan dengan 5,7% tahun lalu. Laba operasional naik

sebesar 17% disebabkan oleh pertumbuhan pendapatan

bunga yang meningkat seiring dengan adanya ekspansi

kredit. Laba bersih setelah pajak (NPAT) meningkat 31%

menjadi Rp 75 triliun, dibandingkan dengan Rp 57 triliun

tahun lalu.

Kualitas Aset, Permodalan dan LikuiditasSistem perbankan Indonesia memiliki permodalan yang kuat,

likuiditas yang baik dan tetap meraih keuntungan selama

tahun 2011. Fungsi intermediasi bank di Indonesia juga

meningkat terbukti dari peningkatan rasio LDR dari 75,2%

pada tahun 2010 menjadi 78,8% pada tahun 2011, sejalan

dengan upaya BI untuk menurunkan tingkat suku bunga

pinjaman. Meskipun fungsi intermediasi meningkat dan

pertumbuhan kredit yang baik pada tahun 2011, rasio kredit

bermasalah (NPL) pada tahun 2011 membaik menjadi 2,2%

dari 2,6% pada tahun 2010. Rasio kecukupan modal (KPMM)

terjaga pada 16,1%, dibandingkan dengan 17,2% pada

2010, dan masih jauh di atas tingkat minimum sebesar 8%

yang ditetapkan oleh BI seiring dengan banyaknya bank yang

menambah modal atau menerbitkan obligasi subordinasi.

Throughout the year, the system’s deposits rose 19% to

Rp 2,785 trillion, with time deposits making up 44% of

the total funds, followed by savings accounts and current

accounts which contributed 32% and 23%, respectively.

Continuous loan growth, which outpaced deposit growth,

led to a faster increase of the industry’s loans to deposits

ratio (LDR). By the end of 2011, LDR was 78.8% compared to

75.2% a year earlier, heightening competition in funding.

ProfitabilityCompared to 2010, a similar trend occurred in the first half

of 2011 where banks were able to enjoy higher margins

since the lending rates decreased more slowly than reduction

in cost of funds. But the scenario was shifted in the second

half of the year as the price of liquidity started to increase

on the backdrop of the continued global crisis. Further, BI

adjusted the foreign currency statutory reserve requirement

twice from 1% to 5% in March 2011 and from 5% to 8% in

June 2011, while the requirement for Rupiah was unchanged

at 8%.

Overall, the industry booked a higher NIM of 5.9% compared

to 5.7% last year. Operating profit was up by 17% as the sector

booked higher interest income in line with the industry’s loan

expansion. NPAT was 31% higher to Rp 75 trillion compared

to Rp 57 trillion a year ago.

Asset Quality, Capitalization and LiquidityThe Indonesian banking system had a large capital buffer

and ample liquidity and remained profitable during 2011. The

intermediary function of Indonesian banks has improved as

evidenced by the increase of LDR from 75.2% in 2010 to

78.8% in 2011, in line with BI’s effort to push lower lending

rate in the banking sector. Despite the improved intermediary

function and the solid loan growth in 2011, the industry’s Non

Performing Loans (NPL) for the year 2011 improved to 2.2%

from 2.6% in 2010. The capital adequacy ratio (CAR) was

maintained at a favorable level of 16.1%, compared of 17.2%

in 2010, and still far in excess of the minimum level of 8% set

up by BI as many banks raised capital or issued subordinated

debt.



Pandangan Industri Perbankan 2012Kenaikan peringkat hutang Indonesia ke peringkat investment

grade baru-baru ini diperkirakan akan terus mendukung

pertumbuhan ekonomi pada tahun 2012. Kombinasi dari

sovereign risk yang relatif rendah akan menghasilkan biaya

modal yang lebih murah; penetrasi kredit yang rendah; dan

kondisi demografis serta tenaga kerja yang menjanjikan,

akan mendukung perekonomian Indonesia, sehingga kembali

memberikan peluang bagi industri perbankan. Sebagai

negara terbesar keempat di dunia berdasarkan populasi

(237 juta pada tahun 2010), kami memperkirakan rasio kredit

terhadap produk domestik bruto (Loan/GDP) adalah sebesar

29,1% pada tahun 2011 dibandingkan dengan 27,5% pada

tahun sebelumnya. Sementara itu, rasio simpanan terhadap

produk domestik bruto (Deposit/GDP) adalah sebesar 35,0%

pada tahun 2011 dibandingkan dengan 36,4% pada tahun

sebelumnya. Pada tahun 2012, rasio ini masing-masing

diperkirakan akan menjadi 29,7% dan 35,2% untuk rasio

Loan/GDP dan rasio Deposit/GDP. Sektor infrastruktur

seharusnya memperoleh manfaat dari pelaksanaan MP3EI

(Masterplan Percepatan dan Perluasan Pembangunan

Ekonomi Indonesia). Selanjutnya, lingkungan ekonomi makro

yang kondusif dapat menjaga atau meningkatkan kualitas

aset perbankan. Kondisi di atas akan menciptakan peluang

bagi Danamon untuk terus bertumbuh.

BI tampaknya akan tetap aktif terlibat dalam melakukan

intervensi terhadap pasar mata uang asing dan pasar obligasi

untuk menjaga kestabilan Rupiah dan inflasi. Selanjutnya, BI

akan terus mendorong perbankan untuk menurunkan tingkat

suku bunga pinjaman guna meningkatkan pertumbuhan

domestik serta meningkatkan efisiensi.

Dari sisi tantangan ke depan, ketidakpastian perekonomian

global yang berkepanjangan masih akan menjadi perhatian

meskipun sampai saat ini dampaknya tidak signifikan bagi

industri. Namun, menipisnya kelebihan likuiditas (pendanaan)

adalah salah satu risiko utama bagi sektor perbankan

Indonesia tahun depan. Persaingan yang meningkat baik

pada kredit maupun pendanaan akan menurunkan tingkat

suku bunga pinjaman dan menekan biaya pendanaan,

hingga pada akhirnya akan mempercepat penurunan marjin.

Beberapa bank akan terus menyesuaikan komposisi aset

untuk memperoleh marjin yang lebih baik, terutama dengan

beralih ke bisnis dengan tingkat imbal hasil yang lebih tinggi

pada mass market untuk mengatasi peningkatan biaya

likuiditas.

2012 Banking OutlookThe recent upgrade to an investment grade country status

should continue strong economic growth in 2012. The lower

sovereign risk that should result in lower cost of capital, low

loan penetration, and a promising demographic and

employment condition will be the backdrop of the nation’s

economy, and ensure another year of opportunity for the

banking industry. As the world’s fourth largest country by

population (237 million as of 2010), we expect a Loan/GDP ratio

of 29.1% in 2011 versus 27.5% in the previous year. Meanwhile,

the Deposit/GDP is expected to be 35.0% in 2011 versus

36.4% in the previous year. For 2012, the ratios are expected

to be 29.7% and 35.2%, respectively. The infrastructure

sectors should benefit from the implementation of MP3EI

(the masterplan to accelerate the

country’s economic development). Further, conducive

macroeconomy environment should be able to contain or

improve banks asset quality. The above outlook has created

opportunities for Danamon to grow.

BI will most likely remain active in intervening in the foreign

currency and bonds markets to maintain Rupiah stability and

inflation. In addition, BI will continue encouraging banks to

lower their lending rates to promote domestic growth, and

improve their efficiency.

Looking at the challenges ahead, the prolonged global

economic uncertainty will still be a concern although the

impact has not been significantly experienced by the industry

so far. However, depletion of excess liquidity (funding) could

be one of the key risks for the Indonesian banking sector

next year. Intensified competition both in lending and funding

will translate into lower lending rates and additional pressure

on cost of funds, which eventually will result in accelerated

margin compression. Some banks will continue shifting their

asset mix to gain better margin, especially to higher yield

business in the mass market segment to accommodate the

increasing cost of liquidity.


Rp triliun Units 2009 2010 2011 YoY Rp trillion

Total Aset Rp tn 2,534 3,009 3,653 21% Total Assets

Kredit Rp tn 1,438 1,766 2,200 25% Loans

Dana Pihak Ketiga Rp tn 1,973 2,339 2,785 19% Deposits

Pendapatan Bunga Bersih Rp tn 129 150 179 19% Net interest income

Laba Operasional Rp tn 40 48 56 17% Operational Margin

Laba Bersih Rp tn 45 57 75 31% Net Profit

Jumlah Bank 121 122 120 2 Number of Banks

Danamon, 10 Bank Besar dan Industri Perbankan

NIM

Danamon Industri/Industry Top 10

14.0%

12.0%

10.0%

8.0%

6.0^

4.0%

2.0%

0.0%

2007 2008 2009 2010 2011

Net Interest Margin (NIM)Industry margin stood relatively constant at level 5.6%-5.7% from 2007 to 2010 and increased to 5.9% in 2011.

Compared to the industry and peers, Danamon’s NIM was higher as it focuses on high yield mass market segment although showing a declining trend due to intensified competition in banking industry.

Marjin Bersih (NIM)Marjin industri berada pada tingkat yang relatif konstan yaitu pada tingkat 5,6%-5,7% selama 2007-2010 dan meningkat menjadi 5,9% pada tahun 2011.

Dibandingkan dengan industri dan pemain lainnya, marjin bersih Danamon lebih tinggi karena fokus pada segmen mass market yang berimbal hasil tinggi meskipun menunjukkan kecenderungan yang menurun akibat kompetisi yang semakin ketat di industri perbankan.

Non Performing Loan (NPL)In the past 5 years, industry’s NPL showed a positive trend due to positive outlook of the country’s operating environment, prudent regulatory and supervisory framework.

Danamon’s NPL improved significantly after it recovered from the impacts of global economic crisis during 2008- 2009 period, although the majority of its portfolio of mass market is more vulnerable to risk.

Rasio Kredit Bermasalah (NPL)Dalam 5 tahun terakhir, rasio kredit bermasalah terhadap kredit yang diberikan industri menunjukkan tren yang positif karena prospek yang baik atas kondisi operasional Indonesia, kerangka peraturan dan pengawasan yang ketat.

Rasio kredit bermasalah Danamon menunjukkan perbaikan secara signifikan setelah pulih dari dampak krisis perekonomian dunia selama periode 2008-2009, meskipun sebagian besar dari portofolio Danamon yaitu segmen mass market lebih rentan terhadap risiko.

NPL


5.0%

4.5%

4.0%

3.5%

3.0%

2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0%

2007 2008 2009 2010 2011

Rasio Kredit terhadap Simpanan (LDR)Kondisi operasional yang menguntungkan dan penetrasi perbankan yang rendah memberikan kesempatan bagi bank-bank untuk meningkatkan fungsi intermediasinya, seperti tercermin pada tren rasio LDR industri yang meningkat. Pinjaman yang terus menerus melebihi simpanan mengakibatkan pertumbuhan rasio LDR lebih cepat.

Danamon memiliki pendanaan yang stabil melalui diversifikasi sumber pendanaan yang beragam untuk mengelola risiko likuiditas dan risiko tingkat suku bunga dalam neraca.

Loan to Deposit Ratio (LDR)Benign operating environment and low banking penetraton created opportunities for banks to increase intermediary function, as reflected in rising trend of industry’s LDR. Loans continued outpacing deposits, resulted in faster growth of LDR.

Danamon achieved a stable funding through obtaining diversified funding sources in order to manage the liquidity and interest rate risk in the balance sheet.

LDR


100%

90%

80%

70%

60%

50%

40%

30%

20%

10%

0%

2007 2008 2009 2010 2011

CASA Ratio


60.0%

50.0%

40.0%

30.0%

20.0%

10.0%

0.0%

2007 2008 2009 2010 2011

Rasio Tabungan dan Giro (CASA)Rasio CASA industri relatif stabil selama 5 tahun terakhir meskipun kompetisi yang semakin ketat pada dana berbiaya rendah. Namun, lebih dari 55% dana ini terkonsentrasi pada 4 bank terbesar.

CASA Danamon terus membaik seiring dengan usaha Danamon untuk terus konsisten dalam upaya meningkatkan pengumpulan pendanaan.

Current Account & Savings Account (CASA) RatioIndustry’s CASA ratio was relatively stable for the past 5 years despite intensified competition for this low cost funds. However, more than 55% of this funds was concentrated in the top 4 banks.

Danamon’s CASA continued to improve as the Bank is consistent in strengthening its funding franchise.

Laba Terhadap Aktiva (ROA)ROA industri menunjukkan kecenderungan yang positif dalam 5 tahun terakhir, konsisten dengan fundamental ekonomi Indonesia yang kuat dan peningkatan efisiensi.

ROA Danamon meningkat lebih cepat dibanding rasio pemain lain dan rasio industri sejak 2009, mencerminkan strategi Danamon yang sesuai dalam memaksimalkan penggunaan asetnya.

Return on Asset (ROA)Industry’s ROA showed a positive trend in the past 5 years, consistent with the strong fundamentals of the country’s economy and improved efficiency.

Danamon’s ROA rose faster than its peers’ and industry’s since 2009, reflecting the Bank’s appopriate strategy in maximizing its assets utilization.

ROA


4.0%

3.5%

3.0%

2.5%

2.0%

1.5%

1.0%

0.5%

0.0%

2007 2008 2009 2010 2011

Danamon, Top 10 Banks and Banking Industry



Rasio Kecukupan Modal (KPMM)KPMM industri sebesar 16,1% tetap sehat, jauh melebihi persyaratan minimum sebesar 8%, seiring dengan usaha bank-bank mengantisipasi pertumbuhan yang akan datang dan pelaksanaan Basel II.

KPMM Danamon lebih tinggi dari rasio industri dan pemain lainnya setelah keberhasilan Penawaran Umum Terbatas V pada kuartal ketiga tahun ini, sehingga Danamon menjadi salah satu bank dengan tingkat permodalan yang tinggi di Indonesia. KPMM Danamon juga jauh berada diatas persyaratan minimum BI.

Capital Adequacy Ratio (CAR)Industry’s CAR of 16.1% remained healthy, well above the required level of 8%, as banks anticipate future growth and implementation of Basel II.

Danamon’s CAR was higher than the industry’s and its peers’ after a successful Rights Issue V in the third quarter of the year, and became one of the most highly capitalized banks in the country. Danamon’s CAR was well above the minimum requirement.

CAR


30%

20%

10%

0%

2007 2008 2009 2010 2011

Profitabilitas dan kualitas aset: Outlook Stabil di Penilaian Danamon Jangka Panjang Nasional sebagian besar didukung oleh kinerja bank, yang akan tetap kuat. Tekanan mungkin terjadi dari penurunan kualitas aset dan menurun-nya profitabilitas. - Iwan Wisaksana, Fitch Ratings, 23 Februari 2012

Profitability and asset quality: The Stable Outlook on Danamon’s National Long-Term Rating is largely underpinned by its standalone performance, which is likely to remain strong. Downward pressure may result from asset quality deterioration and declining profitability. - Iwan Wisaksana, Fitch Ratings, February 23, 2012

tabilbiliita ds dan kkualilitas aset: OOutllook Sk S btabilil didi Pen

Fitch Ratings

Prioritas Strategis 2012

KreditDanamon akan tetap memposisikan sebagai bank universal

dengan fokus pada pembiayaan di sektor mikro, UKM dan

komersial, serta pembiayaan konsumer kendaraan bermotor.

Dengan jaringan yang luas, kapasitas tenaga kerja yang besar,

serta kapabilitas dan strategi yang tepat, Danamon akan

berusaha mempertahankan sebagai bank ke dua terbesar di

segmen mass market. Pertumbuhan kredit pada segmen non

mass market akan diarahkan pada sektor usaha yang memiliki

potensi untuk mendukung perekonomian domestik dan tetap

menjaga tingkat kesehatan portofolio dalam kondisi yang

baik seiring dengan meningkatnya kompetensi Danamon di

tiap sektor usaha.

PendanaanGuna mendukung pertumbuhan kredit yang tinggi, Perbankan

Konsumer akan melanjutkan kegiatan untuk meningkatkan

pengumpulan pendanaan, melakukan pengembangan

sumber daya manusia melalui pelatihan dan pembinaan

secara berkesinambungan, serta memperluas jaringan

distribusi dan jaringan ATM. Pada tahun 2012, Danamon

merencanakan untuk memperoleh pendanaan melalui sektor

mikro yang sebelumnya merupakan kontributor utama untuk

kredit Danamon.

Meningkatkan EfisiensiUnit Kerja Operasional yang menjadi support unit dalam

kegiatan operasional di kantor-kantor cabang, serta

mengelola centralized processing centers di wilayah maupun

kantor pusat, akan terus mendukung perkembangan bisnis,

yaitu dengan memberikan layanan transaksi dengan empat

atribut FEFR cepat (fast), mudah (easy), fleksibel (flexible)

dan menjangkau daerah yang luas (reach) dengan tetap

2012 Strategic Priorities

LoansDanamon will position itself as a universal bank focusing

on financing the micro, SME and commercial businesses,

and on automotive financing. Supported by its extensive

network, significant human resources capacity as well as the

right strategy and capability, the Bank will continue its effort

to maintain its position as the second largest player in the

mass market segment. Loan growth in the non-mass market

segment will be directed at business sectors that carry the

potentials to support the domestic economy whilst maintain

the sound quality of the Bank’s portfolio as the competition

intensifies in the sectors.

FundingTo promote high loan growth, Consumer Banking will

continue its activities to develop its funding franchise, to

improve its human resources through sustainable training

and development as well as to expand its distribution and

ATM network. In 2012, the Bank plans to source funds from

customers in the micro segment which has been the primary

segment contributing to the Bank’s loans.

Improving EfficiencyThe Operational Business Unit, that supports the Bank’s

branch operational activities and manage the centralized

processing centers in the region and in the head office,

will continue supporting the Bank’s business development

by providing transaction services that entails four FEFR

elements (fast, easy, flexible and reach/large coverage) whilst

Catatan Note: 10 bank besar menggunakan data per September 2011Top 10 banks data is as of September 2011


maintaining efficiency and improving supervision level to

leverage the quality of the Operational Business Unit.

Improving ProductivityFocusing on human resource development to increase

productivity and to establish an efficient organization

across all lines of business and support units. The Bank’s

management prioritizes on increasing employee productivity

through streamlining of business processes and products

whilst leveraging the Bank’s employee capability. The Bank’s

management prioritizes a working environment that is

conducive and that encourages employee’s engagement and

culture awareness. Danamon Corporate University (DCU) in

2012 adopts a learning strategy that utilizes Business Unit

Initiative Program learning platform for certain business

development programs.

Integated Risk ManagementThe Bank will continue building risk awareness culture

of its employees and leveraging control mechanism on

present business risks. The Operational Risk Team will

continue organizing workshops, socialization, focus group

and training on operational risk management to all lines of

management and Risk Taking Unit. The Bank will conduct

reviews on an ongoing basis and as necessary to improve its

credit risk management process and methodology, including

improvements in credit policy and product’s program

structure. The Bank will continue to be actively involved in

preparing the implementation of Basel II, led by BI.

CapitalThe Bank will proactively maintain a sound capital ratio both

for stand alone and consolidated basis and will ensure a

strong level of capital to sustain future loan growth.

Danamon Medium and Long Term Strategy

memperhatikan efisiensi dan meningkatkan fungsi kontrol,

untuk membawa Unit Kerja Operasional ke tingkat yg lebih

tinggi.

Meningkatkan ProduktivitasFokus pada pengembangan sumber daya manusia untuk

meningkatkan produktivitas dan pembentukan organisasi

yang efisien di semua lini bisnis dan unit pendukung.

Manajemen memberikan prioritas pada peningkatan

produktivitas karyawan melalui penyederhanaan proses

bisnis dan produk, dan di saat bersamaan meningkatkan

kemampuan karyawan Danamon. Manajemen

memprioritaskan lingkungan kerja yg kondusif dan

meningkatkan employee engagement and culture awareness.

Strategi pembelajaran Danamon Corporate University (DCU)

pada tahun 2012 adalah penggunaan landasan pembelajaran

Program Inisiatif Bisnis Unit untuk semua program

pengembangan bisnis tertentu.

Manajemen Risiko yang TerintegrasiDanamon akan terus membangun risk awareness culture

kepada seluruh jajaran karyawan, serta meningkatkan

mekanisme pemantauan terhadap risiko-risiko bisnis yg

ada. Tim Risiko Operasional akan terus menyelenggarakan

lokakarya, sosialisasi, focus group serta pelatihan atas

pengelolaan risiko operasional kepada seluruh lapisan

manajemen dan Risk Taking Unit. Bank secara berkelanjutan

melakukan pengkajian dan jika diperlukan untuk

meningkatkan proses manajemen risiko kredit dan

metodologi, termasuk perbaikan dalam kebijakan kredit dan

struktur program produk. Danamon akan terus secara aktif

terlibat dalam persiapan implementasi Basel II dipandu oleh

BI.

PermodalanDanamon secara proaktif akan menjaga rasio permodalan

baik stand alone maupun konsolidasian serta memastikan

tingkat kecukupan modal yg sehat dan dapat menunjung

pertumbuhan kredit di masa yang akan datang.

Strategi Jangka Menengah dan Jangka Panjang Danamon

Core Funding in

CASA

Productivity & Efficiency

Improvement

Sustainable Profitability & Capital Platform

Integrated Risk

Management

Leadership in Mass Market

Customer Service

Excellence

Opening the Opportunity for Growth



Menjadi yang Terdepan di Mass Market

Danamon akan terus memperkokoh posisi kepemimpinannya

sebagai yang terdepan dalam segmen mass market, dengan

melayani nasabah baik melalui kredit mikro dan bisnis Solusi

Emas Syariah, maupun melalui pembiayaan otomotif Adira

Finance dan pembiayaan barang rumah tangga Adira Kredit.

Pada saat bersamaan, berbagai upaya selanjutnya akan

terus dilakukan untuk memperkuat segmen non mass market

dengan meningkatkan keberadaannya dalam segmen Usaha

Kecil Menengah (UKM) dan sektor Asset Based Financing

(ABF) dan trade finance.

Titik Berat Pendanaan pada Tabungan dan Giro (CASA)Pada sisi liabilitas, Danamon akan meningkatkan pendanaan

dari giro dan tabungan (CASA) guna mendukung strategi

pertumbuhan kredit yang tinggi. Sebagian dari strategi

tersebut adalah dengan memperluas jaringan Danamon

dengan menambah kantor cabang baru, ATM dan Cash

Deposit Machine (CDM), serta meningkatkan jaringan

elektronik alternatif. Upaya akan terus dilakukan dalam

memperkenalkan fitur-fitur baru pada produk CASA Danamon

yang telah disesuaikan dengan target segmen nasabah.

Danamon juga akan mulai memanfaatkan jaringan kantor

cabang yang sudah ada, terutama kantor cabang Adira dan

kantor cabang DSP yang ada, dalam upaya mengembangkan

pendanaan CASA.

Peningkatan Produktivitas dan EfisiensiSeiring dengan pertumbuhan usaha, pengendalian biaya

akan terus dipertahankan dengan mengambil langkah-

langkah yang diperlukan untuk meningkatkan produktivitas

dan efisiensi. Inisiatif-inisiatif ke depan akan mencakup

pengusahaan sinergi, konsolidasi dan sentralisasi proses

back office serta penyempurnaan proses bisnis untuk

menghasilkan tingkat penggunaan kapasitas yang ada secara

maksimum dan pencapaian rasio biaya terhadap pendapatan

(CIR) Danamon yang lebih baik.

Layanan Nasabah yang Unggul Penyempurnaan pada semua tingkat layanan akan terus

dilakukan agar Danamon dapat memberikan pengalaman

perbankan yang cepat, mudah dan nyaman, sesuai dengan

tuntutan pasar. Strategi ini akan didukung oleh pengembangan

kantor cabang, ATM, CDM dan ekspansi jaringan Electronic

Data Capture (EDC), penyederhanaan proses serta program

pelatihan berkelanjutan terutama bagi para karyawan frontline

Danamon.

Leadership in the Mass MarketDanamon will continue strengthening its leadership in the

mass market segment, served both through the Bank’s micro

lending and syariah based pawn-broking businesses, as well

as through Adira Finance’s auto financing and Adira Kredit’s

durable-goods financing products. Simultaneously, further

efforts will be carried out to continue establishing stronger

presence in the non-mass market segments by growing

exposure in Small Medium Enterprise (SME), Asset Based

Financing (ABF) and trade finance sectors.

Core Funding in CASAOn the liabilities side, the Bank aims at increasing funding

from current account and savings account (CASA) products

to fuel its high-growth lending strategy. Part of the strategy

is to expand Danamon’s footprint with the addition of new

branches, ATMs and Cash Deposit Machines (CDM), as well

as to enhance its alternative electronic channels. Efforts

will continue to introduce new features within Danamon’s

CASA products that suit targeted customer segments.

Also important, Danamon will start to take advantage of its

existing branch network, especially the existing Adira and

DSP branches, to grow its CASA.

Productivity and Efficiency ImprovementAlong with business growth, cost discipline will be maintained

by seeking ways to improve productivity and efficiency. Future

initiatives will include the introduction of further synergies,

consolidation and centralization of back office processes

and business process enhancement to deliver maximum

utilization of existing capacity and to better manage the

Bank’s cost to income ratio (CIR).

Customer Service ExcellenceImprovement in overall level of services will continue to allow

the Bank to deliver fast, simple and convenient banking

experience that the market demands. The strategy will be

supported by further branch, ATM, CDM and Electronic Data

Capture (EDC) network expansion, process simplification as

well as ongoing training programs especially for the Bank’s

frontline staff.


Integrated Risk ManagementIn the future, prudent and disciplined risk management

practices will be maintained to protect the Bank’s asset

quality. Simultaneously, investment on risk management

will continue through further process standardization,

enhancements in the Bank’s fraud detection mechanism and

relentless human capital development.

Sustainable Profitability and Capital Platform

To ensure sustainable profitability, the Bank will seek ways to

diversify its revenue stream by strengthening its fee-based

income generating businesses to complement revenues from

the lending business. Further we will exercise sound capital

management policies, both for the Bank and subsidiaries,

to establish a strong capital platform in anticipation of

the implementation of Basel III’s more stringent capital

requirements.

2011 Strategic Priority Implementation

Loan Growth

In line with Indonesia’s strong economic growth, in 2011 we

achieved continuous aggressive gross lending growth of

23%. Mass market segments lending grew by 26%, while

SME segment grew by 27%. Further to sustain the future

lending growth, the bank increased the capital through a

successful Rights Issue V with proceeds of Rp 5 trillion in the

same year. We also saw the successful issuance of bonds

in May and December 2011 for Adira Finance in total of

Rp 5 trillion as part of the effort to diversify its funding sources

to support auto financing growth.

CASA Growth

To extend our funding franchise, the bank has emphasized

CASA growth. The bank focused in promoting savings

champion products on FlexiMAX and Danamon Lebih as

well as launched a new current account product Giro Bisa.

At the same time, the Bank continued enhancing alternative

channels such as internet banking, more ATM/CDM’s and

call center – all to provide transaction convenience for our

customers and to create dynamic space for experience

satisfaction. Those efforts resulted CASA growth by 12% in

2011

Manajemen Risiko yang TerintegrasiKe depan, praktik manajemen risiko yang penuh kehati-hatian

dan terkendali akan dipertahankan untuk menjaga kualitas

aset Danamon. Pada saat bersamaan, investasi manajemen

risiko akan terus dilakukan melalui proses standardisasi,

pengembangan mekanisme deteksi penyimpangan dan

peningkatan sumber daya manusia yang berkelanjutan.

Profitabilitas dan Sumber Permodalan yang Berkelanjutan Untuk memastikan profitabilitas yang berkelanjutan,

Danamon akan mengambil langkah-langkah untuk menambah

sumber pendapatan dengan mengembangkan bisnis yang

menghasilkan pendapatan komisi (fee-based income)

guna melengkapi pendapatan dari bisnis pemberian kredit.

Selanjutnya kami akan menjalankan kebijakan manajemen

permodalan yang sehat, baik bagi Danamon maupun bagi

anak perusahaan, untuk membangun sumber permodalan

yang kuat dalam mengantisipasi penerapan persyaratan

permodalan Basel III yang lebih ketat.

Implementasi Prioritas Strategi 2011

Pertumbuhan Kredit

Sejalan dengan tingginya pertumbuhan ekonomi Indonesia,

pada tahun 2011 kami berhasil melanjutkan pertumbuhan

kredit bruto yang agresif sebesar 23%. Segmen mass market

tumbuh sebesar 26% sementara segmen UKM tumbuh

sebesar 27%. Seiring dengan upaya untuk meningkatkan

kredit di masa datang, Danamon telah berhasil meningkatkan

modal melalui Penawaran Umum Terbatas Dengan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu (PUT) V sebesar Rp 5 triliun

pada tahun yang sama. Kami juga berhasil menerbitkan

obligasi di bulan Mei dan Desember 2011 melalui Adira

Finance sebesar Rp 5 triliun sebagai bagian dari upaya

diversifikasi sumber pendanaan untuk mendukung

pertumbuhan pembiayaan otomotif.

Pertumbuhan Tabungan dan Giro (CASA)

Untuk meningkatkan pendanaan, Danamon menekankan

pertumbuhan pada CASA. Danamon fokus pada promosi

produk tabungan unggulan yaitu FlexiMAX dan Danamon

Lebih, serta meluncurkan produk rekening giro yang baru Giro

Bisa. Pada saat yang sama, Danamon terus meningkatkan

jaringan layanan alternatif melalui internet, ATM/CDM yang

lebih banyak dan layanan call center untuk menyediakan

kenyamanan pengalaman perbankan. Upaya-upaya tersebut

menghasilkan pertumbuhan CASA sebesar 12% pada tahun

2011.



Peningkatan Produktivitas dan Efisiensi

Danamon terus membangun kompetensi karyawan untuk

meningkatkan produktivitas terutama melalui Danamon

Corporate University (DCU) yang menyelenggarakan program

pelatihan berdasarkan kompetensi bagi karyawan baru dan

karyawan yang sudah ada. DCU telah menyelenggarakan

1.436 kegiatan pembelajaran dan lokakarya selama tahun

2011 yang dihadiri oleh lebih dari 36.687 peserta.

Penghematan biaya merupakan bagian dari upaya perbaikan

efisiensi. Di samping mengurangi pengeluaran, inisiatif

yang dilakukan Danamon juga memperhatikan manfaat tak

berwujud seperti kualitas layanan dan produk dari pihak

ketiga serta proses efisiensi berkelanjutan yang mendukung

aktivitas bisnis.

Upaya-upaya yang dilakukan untuk mendorong efisiensi

biaya yang dilakukan sepanjang tahun 2011 diwujudkan

dalam beberapa inisiatif berikut:

untuk akomodasi perjalanan bisnis telah memberi

manfaat dalam bentuk tarif khusus perusahaan, di bawah

tarif umumnya, yang bisa memberikan total penghematan

biaya sebesar 44%. Sejalan dengan hal tersebut,

kerja sama dengan agen perjalanan juga memberikan

penghematan biaya dalam bentuk potongan harga tiket

pesawat.

dalam jumlah besar bagi karyawan tetap (dan

keluarganya) dan karyawan anak-anak perusahaan

Danamon, yang menghasilkan skala operasional yang

ekonomis yang cukup signifikan; Employee Connection

sebagai aplikasi online yang digunakan untuk mengirim

klaim dan membayar klaim terkait dengan perjalanan

bisnis dan dengan fasilitas lainnya selama penugasan,

bagi + 28.000 karyawan di seluruh Indonesia; inisiatif

konferensi melalui video yang memudahkan rapat antar

kantor/cabang untuk menghemat biaya perjalanan;

perubahan sistem telepon dalam rangka penghematan

biaya telekomunikasi; penggabungan mesin printer, faks,

fotokopi dan pemindai gambar ke alat multi fungsi MFD

(Multi Function Device) sehingga mengurangi pembelian

mesin printer di seluruh Danamon.

pembelian barang yang terpusat untuk penjual barang/

jasa Danamon melalui kontrak bisnis. Hal ini termasuk

pembelian barang dan jasa terkait dengan real estate dan

nilai ekonomis yang dihasilkan dari upaya efisiensi proses

rutin yang terus dilakukan Danamon.

Productivity and Efficiency Improvement

The bank was building staff competency for productivity

improvement mainly through Danamon Corporate University

(DCU) which organized training programs based on the skills

required for existing and new recruit staff. DCU organized

1,436 learning activities and workshops during 2011 and

attended by more than 36,687 training participants.

Cost savings was part of the efficiency improvement

effort. Apart from the main objective to reduce the level

of expenditure, the initiatives carried out by the Bank also

emphasized intangible benefits that can be obtained such

as the quality of products and services purchased from

contracted third parties and continuous process efficiency

that supports the business activities.

Efforts in promoting cost efficiency conducted along the year

2011 were manifested in the following initiatives:

accommodation has given the benefits in the form of

a corporate rate below published rate which has reached

44% cost saving level in total. In line with that, the

usage of a corporate travel agent also gives saving

benefits from airline ticket discount prices.

for employees (and their families) of the bank and its

subsidiaries which gave significant economies of scale.

Employee Connection as an online application used to

submit and pay the claims related to business travel and

assignment facilities of +/- 28,000 employees throughout

Indonesia, a video conference initiative that facilitates

inter-office/ branch meetings that minimizes travelling

costs, telephony system upgrade in order to streamline

the telecommunication cost, and the consolidation of

printers, faxes, copiers and scanners into an MFD (Multi

Function Device) which decreases bank wide printer

purchase.

where centralized purchase of goods is made to vendors

engaged to the bank by business contracts. These

include the purchase of goods and services related to

real estate and the economic value extracted from routine

process efficiency which was continuously worked out by

the bank.


Sebagai hasilnya, total penghematan biaya efisiensi biaya

sepanjang tahun mencapai Rp 260 miliar dari beban

operasional Danamon.

Pelayanan Nasabah yang Prima

Perbankan Konsumer kami telah memulai kampanye

“Layanan dari Hati” (“Service from the Heart”) secara nasional

untuk mendorong peningkatan kualitas layanan di cabang-

cabang. Selain itu, Danamon juga telah memperkenalkan

laporan rekening elektronik (e-statement) untuk meningkatkan

kualitas layanan perbankan. Danamon terus membangun

High-Performance Operation yang meliputi upaya-upaya

untuk mengembangkan pilihan jaringan yang menyeluruh

yang memungkinkan nasabah untuk bertransaksi dimana

saja, kapan saja, dan dengan sarana apa saja tanpa halangan.

Data aplikasi kredit yang terpusat, pencairan pinjaman

secara otomatis dan pembaharuan secara elektronik melalui

Sales Prospecting Application (SPA) telah dilaksanakan di

DSP sebagai bagian peningkatan layanan yang mudah dan

cepat.

Manajemen Risiko yang Terintegrasi

Sebagai bagian dari pelaksanaan manajemen risiko,

Danamon telah memperkenalkan sistem pemberian kredit

untuk menyempurnakan proses kredit. Pada saat yang sama,

pelatihan kredit standar telah dilaksanakan bagi seluruh

karyawan Integrated Credit Risk dan Business Credit Risk,

dalam rangka membangun budaya kerja dan kesadaran akan

risiko. Danamon telah menjalankan manajamen risiko yang

hati-hati atas proses persetujuan kredit dan pengawasan yang

ketat atas kinerja portofolio di seluruh Danamon dan anak-

anak perusahaannya. Upaya-upaya ini telah menghasilkan

rasio risiko keuangan (biaya kredit dan kredit bermasalah

(NPL)) yang lebih baik pada tahun 2011.

Berikut kajian atas Danamon berdasarkan kriteria bank Standard & Poor’s yang telah direvisi (diterbitkan 9 November 2011), kami menegaskan penerbitan peringkat kredit Danamon di ‘BB/B’. Prospek stabil. Pemeringkatan atas Dana-mon mencerminkan bank yang beroperasi hanya di Indonesia, ditambah den-gan posisi usaha Danamon yang “kuat”, modal dan laba yang “cukup”, posisi risiko yang “moderat”, serta pendanaan “rata-rata” dan likuiditas yang “cukup”. Prospek yang stabil merefleksikan ekspektasi kami bahwa Danamon akan mempertahankan profil usaha dan keuangannya di tahun mendatang. – Terry Sham, CFA; S&P, 13 Desember 2011.

Following a review of Danamon under Standard & Poor’s revised bank criteria (published Nov. 9, 2011), we have affirmed our issuer credit ratings on Danamon at ‘BB/B’. The outlook is stable. Our ratings on Danamon reflect the anchor for a bank operating only in Indonesia, plus Danamon’s “strong” business position, “adequate” capital and earnings, “moderate” risk position, “average” funding, and “adequate” liquidity. The stable outlook reflects our expectation that Danamon will maintain its business and financial profile over the coming year. – Terry Sham, CFA; S&P, December 13, 2011.

kut kk jiajian ata Ds Danamon bbe drdasarkkan kkriite iria ba

Standard & Poor’s

As the result, the total cost savings through the cost efficiency

projects during the year reached the figure of Rp 260 billion

from the Bank’s operational expenditure.

Customer Service Excellence

Our Retail Banking has embarked a nation wide “Service

from the Heart” campaign to promote higher levels of

service quality at the branches. In addition, the Bank has

also introduced e-statements to improve service. The Bank

continued building a High-Performance Operations including

efforts to promote a complete selection of channels that

allow customers to transact anywhere, anytime and any

means, seamlessly. Centralized credit application data and

automated new loan disbursement and electronic update for

pipeline through Sales Prospecting Application (SPA) had

been implemented in DSP as part of the simple and quick

service enhancement.

Integrated Risk Management

As part of risk management implementation, the Bank has

implemented loan origination systems to improve loan

process. At the same time, standard credit training has

been launched to be conducted to all Integrated Credit Risk

and Business Credit Risk staff in order to build risk culture

and risk awareness. The Bank has implemented prudent

risk management on its credit approval process and robust

monitoring on the portfolio performance across the Bank and

subsidiaries. These efforts have resulted better financial key

risk ratio (cost of credit and non performing loans (NPL) in

2011.



Tinjauan Umum atas Analisis dan Pembahasan Manajemen

Perekonomian Indonesia meraih kinerja memuaskan

memuaskan meskipun ada beberapa permasalahan

struktural yang belum terselesaikan. Pertumbuhan ekonomi

Indonesia juga masih terus meningkat dengan permintaan

domestik sebagai pendorong utama, sementara industri

manufaktur juga turut tumbuh secara seimbang. Danamon

yang fokus pada segmen mass market masih tetap optimis

dan menunjukkan peningkatan kinerja seiring upaya untuk

terus menemukan keseimbangan yang tepat antara risiko

dan hasil dan juga antara pertumbuhan dan profitabilitas.

Pada tahun 2011, NPAT konsolidasian Danamon naik sebesar

16% menjadi Rp 3.336 miliar dari Rp 2.883 miliar pada tahun

2010. Hasil ini terutama didorong kenaikan pendapatan

bunga bersih dan kemampuan penyaluran kredit serta

terjaganya kualitas portofolio kredit yang sehat. Meskipun

terdapat tekanan terhadap marjin, Danamon berhasil

membukukan marjin bersih yang tinggi sebesar 9,8%, salah

satu yang tertinggi di industri. Biaya kredit terhadap rata-rata

kredit menurun menjadi 3,0% pada tahun 2011 dibandingkan

dengan 3,4% pada tahun sebelumnya, yang mencerminkan

pola manajemen risiko yang handal dan juga lingkungan

operasional yang mendukung sepanjang tahun. Selanjutnya,

rasio NPL-bruto membaik menjadi 2,5% dibandingkan tahun

lalu sebesar 3,0%.

Dibandingkan dengan tahun sebelumnya, pinjaman kami

naik sebesar 24%, sedikit lebih rendah dari kenaikan

industri sebesar 25% karena kami tidak berpartisipasi dalam

pembiayaan proyek infrastruktur. Pada sisi pasiva, pendanaan

kami meningkat seperti tercermin pada pertumbuhan giro

dan tabungan masing-masing sebesar 18% dan 9%. Dalam

memperoleh sumber pendanaan yang terdiversifikasi, anak

perusahaan kami (kepemilikan 95%), PT Adira Dinamika Multi

Finance Tbk (umumnya dikenal sebagai “Adira Finance”),

telah berhasil menerbitkan obligasi dengan tingkat bunga

tetap senilai Rp 5 triliun.

Dalam rangka memperkuat posisi permodalan Danamon dan

meningkatkan kapasitasnya untuk mendukung pertumbuhan

pada semua lini bisnis, pada kuartal ketiga tahun 2011,

Danamon telah berhasil memperoleh Rp 5 triliun tambahan

modal disetor melalui PUT V, dengan sambutan positif dari

pasar, yang ditunjukkan oleh tingkat pesanan (subscription

rate) sebesar 113%. Hal ini menempatkan Danamon di antara

kelompok bank dengan kapitalisasi yang tinggi di Indonesia

dengan rasio KPMM Bank dan konsolidasian tercatat masing-

masing sebesar 16,6% dan 17,5%; jauh di atas ketentuan

persyaratan yang berlaku sebesar 8%.

Overview of Management Discussion and Analysis

The performance of Indonesia’s economy has been positive

despite its several unsolved structural problems. Indonesia’s

economic growth still booked an upward trend with domestic

demand as the main driver, while manufacturing industries

also grow in balance. Danamon which focuses on the

mass market segment, is still optimistic and has delivered

an improved performance as we continue to find the right

balance between risk and reward as well as between growth

and profitability.

In 2011, Danamon’s consolidated NPAT rose 16% to Rp 3,336

billion from Rp 2,883 billion in 2010. The result was largely

driven by resilient net interest income, lending capabilities

and maintained sound credit quality. Despite increased

pressure on margins, Danamon was able to achieve superior

net interest margin of 9.8%, one of the highest amongst its

peers. Cost of credit over average loans declined to 3.0% in

2011 as compared to 3.4% in the previous year, reflecting our

robust risk management architecture as well as supportive

operating environment during the year. Furthermore, the

gross NPL ratio improved to 2.5% against last year’s 3.0%.

Compared to the previous year, our loans grew by 24%,

slightly lower than the industry’s of 25% as we did not

participate in infrastructure project financing. On the

liabilities side, sustainable improvement in the funding

franchise was reflected in the current account and savings

account growth of by 18% and 9%, respectively. In obtaining

more structured and diversify funding sources, our 95%

owned subsidiary, PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk

(commonly known as “Adira Finance”), successfully issued

Rp 5 trillion of fixed coupon rate bonds during the year.

In order to further strengthen Danamon’s capital position

and enhance its capacity to pursue growth across all

line of businesses, in the third quarter of 2011, Danamon

successfully raised of Rp 5 trillion additional paid up capital

through its Rights Issue V with a positive response from the

market, which was indicated by subscription rate of 113%.

This has put Danamon amongst the highly capitalized group

of banks in the country with stand alone and consolidated

CAR stood at 16.6% and 17.5% respectively, well above

regulatory requirement of 8%.


Informasi keuangan dalam bagian Analisis dan Pembahasan

Manajemen ini berasal dari laporan keuangan Danamon untuk

tahun yang berakhir 2011 dan 2010 yang telah diaudit oleh

Kantor Akuntan Publik Siddharta & Widjaja (anggota firma

KPMG International), auditor independen, dengan pendapat

wajar tanpa pengecualian seperti dimuat dalam Laporan

Auditor Independen tertanggal 7 Februari 2011.

Dengan mengandalkan komposisi pendanaan yang lebih baik dan kredit mikro, strategi pertumbuhan Danamon pada tahun 2012 bergantung pada biaya komposisi pendanaan nasabah yang lebih baik, dan beralih dari pen-danaan deposito berjangka. Dalam hal kredit, setelah konsolidasi pada tahun 2011, Danamon berencana untuk meningkatkan kredit mikro secara agresif, dengan asumsi adanya pertumbuhan kredit otomotif yang lebih konservatif sebesar 12%, dengan target pertumbuhan kredit pada tahun 2012 sebesar 18-20% (Bahana: 21%). Mengingat persaingan kredit yang semakin ketat, kami perkirakan tekanan pada marjin tidak dapat dihindari. Meskipun laba pada ta-hun 2012 dapat tumbuh sebesar 17%, dilusi atas laba bersih per saham akibat penawaran umum terbatas sebesar Rp 5 triliun dengan jumlah saham baru yang dikeluarkan sebanyak 1,2 miliar lembar pada bulan September 2011, akan menghasilkan pertumbuhan EPS sebesar 9% pada tahun ini. - Teguh Hartanto, Bahana Securities, 15 Februari 2012.

With an improved funding mix and micro loans, Danamon’s 2012 growth strategy hinges on improved cost of funding via deposit remix, moving away from time deposits. On credit, following consolidation in 2011, Danamon plans to aggressively expand micro loans while assuming a more conservative automotive loan growth of 12%, targeting 2012 loan growth of 18-20% (Bahana: 21%). Given intense lending competition, we foresee that margin pressure appears inevitable. While the 2012 bottom line should grow 17%, earnings dilution from Rp 5 trillion rights issue with additional 1.2 billion new shares in September 2011 will reflect EPS growth of just 9% this year. - Teguh Hartanto, Bahana Securities, February 15, 2012.

gan menga dndalklka kn komp iosi isi penddanaan yan

Bahana Securities

Analisis Kinerja

Laba Rugi Konsolidasian

Rp miliar Tahunan Full Year

Rp billion2009 2010 2011 YoY

Pendapatan Bunga Bersih 9,462 9,908 10,849 9% Net Interest Income

Pendapatan Underwriting Bersih 296 373 452 21% Net Underwriting Income

Pendapatan Bunga dan Underwriting Bersih 9,758 10,281 11,301 10% Net Interest Income and Net Underwriting Income

Pendapatan Operasional lainnya 2,883 3,584 4,218 18% Other Operating Income

Beban Operasional Lainnya 9,792 9,235 10,285 11% Other Operating Expense

Pendapatan Operasional Bersih 2,849 4,630 5,235 13% Net Operating Income

Beban Bukan Operasional-Bersih 479 628 623 -1% Non Operating Expense-Net

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 2,371 4,002 4,612 15% Income Before Tax

Pajak Penghasilan 757 1,018 1,163 14% Income Tax

Laba Setelah Beban Pajak Penghasilan 1,614 2,984 3,449 16% Income After Income Tax Expenses

Hak Minoritas atas Laba Bersih Anak Perusahaan 82 101 113 12% Minority Interest in Net Income of Subsidiaries

Laba Bersih 1,532 2,883 3,336 16% Net Income

Danamon melaporkan NPAT pada tahun 2011 sebesar

Rp 3.336 miliar (naik sebesar 16%), terutama didorong oleh

pendapatan bunga bersih yang naik sebesar 9% menjadi Rp

10.849 miliar dan pendapatan operasional lainnya yang naik

sebanyak 18% menjadi Rp 4.218 miliar, meskipun diimbangi

dengan kenaikan beban operasional lainnya sebesar 11%

menjadi Rp 10.285 miliar dibandingkan dengan Rp 9.235

miliar pada tahun sebelumnya.

The financial information in this Management Discussion

and Analysis section is derived from Danamon’s financial

statements for the years ended 2011 and 2010, which

were audited by Kantor Akuntan Publik Siddharta & Widjaja

(a member firm of KPMG International), an independent

auditor, with unqualified opinion as stipulated in the

Independent Auditor’s Report dated February 7, 2011.

Performance Analysis

Consolidated Profit and Loss

Danamon reported 2011 NPAT of Rp 3,336 billion (up

16%), mainly driven by higher net interest income by 9%

to Rp 10,849 billion and other operating income by 18% to

Rp 4,218 billion, although netted off by higher other operating

expense that grew by 11% to Rp 10,285 billion compared to

Rp 9,235 billion in the previous year.



Pendapatan bunga bersih Danamon yang lebih tinggi

didorong oleh pertumbuhan kredit sebesar 24% dibandingkan

dengan tahun sebelumnya. Namun, imbal hasil aset produktif

Danamon menurun menjadi 15,4% dari 16,6% tahun lalu

sementara biaya pendanaan sedikit meningkat sebesar 10

basis poin (bps) menjadi 5,6% akibat ketatnya kompetisi baik

pada pendanaan maupun pinjaman. Akibatnya, marjin bunga

bersih Danamon berkurang menjadi 9,8% dari 11,3% tahun

lalu.

Pendapatan operasional lainnya tumbuh sebesar

18% dilatarbelakangi oleh pertumbuhan yang tinggi

pada pendapatan provisi terkait kredit seiring dengan

pertumbuhan kredit dan dari kontribusi yang signifikan

dari produk bancassurance. Pada paruh kedua tahun ini,

kami membukukan pendapatan provisi kolaborasi di muka

yang dihasilkan dari kemitraan strategis preferensi dengan

PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia (Manulife). Kemitraan

ini menitikberatkan pada pengembangan distribusi produk

asuransi jiwa Manulife kepada nasabah Danamon.

Sebagai hasilnya, rasio ROAA dan ROAE mencapai masing-

masing sebesar 2,6% dan 17,5%, dibandingkan dengan

2,8% dan 18,5% pada tahun sebelumnya. Rasio ROAE yang

lebih rendah ini diakibatkan oleh kapitalisasi yang lebih tinggi

seiring dengan penambahan modal disetor Rp 5 triliun melalui

PUT V pada bulan September 2011. Namun, rasio laba bersih

per saham (EPS) dasar dan dilusian Danamon keduanya

mencapai Rp 378.78, dibandingkan dengan masing-masing

Rp 342.92 dan Rp 341.68 setahun sebelumnya.

Pendapatan Bunga Bersih



Pendapatan Bunga* 15,683 14,418 16,882 17% Interest Income*

Beban bunga 6,221 4,510 6,033 34% Interest Expense

Pendapatan Bunga Bersih 9,462 9,908 10,849 9% Net Interest Income

*) Efektif 1 Januari 2010, semua beban yang langsung terkait dengan akusisi kredit atau pembiayaan konsumen (beban akuisisi) ditangguhkan dan diamortisasi selama tenor kredit atau pembiayaan konsumen. Amortisasi biaya akuisisi dicatat sebagai pengurang pendapatan bunga dimana sebelumnya biaya diakuisisi tersebut dicatat sebagai bagian dari beban provisi & komisi dan beban operasional lainnya.

Starting January 1, 2010, all cost directly related to acquisition for loans or consumer financing (acquisition cost) is deferred and amortized in accordance with the period of the loans or consumer financing. The amortization of acquisition cost is recorded to deduct interest income from previously recognized as part of provision & commission expense and other operating expense.

Dengan memanfaatkan lingkungan yang menguntungkan,

kompetisi pada tahun 2011 semakin meningkat dimana bank-

bank bersaing untuk meningkatkan pangsa pasar. Pada bulan

Desember 2011, total kredit industri tumbuh sebesar 25%

menjadi Rp 2.200 triliun. Bank-bank menawarkan tingkat

suku bunga yang kompetitif di seluruh segmen terutama

UKM, komersial dan korporasi, dengan target pangsa pasar

yang lebih tinggi di pasar yang sedang berkembang ini.

The Bank’s higher net interest income was driven by strong

growth in loans balance by 24% compared to last year.

However, the Bank’s earning assets yield decreased to 15.4%

from 16.6% a year ago whilst cost of funds was slightly

increased by 10bps to 5.6% due to intensified competition

both in funding and lending. As a result, the Bank’s net

interest margin contracted to 9.8% from 11.3% last year.

The Bank’s other operating income grew by 18% on the

back of strong growth in credit related fees in line with the

Bank’s robust loan growth and significant contribution

from bancassurance fees. In the second half of the year,

we recognized upfront collaboration fees resulting from a

preferred strategic partnership with PT Asuransi Jiwa Manulife

Indonesia (Manulife). The partnership focuses on developing

Manulife’s life insurance products distribution to the Bank’s

client base.

As a result, our ROAA and ROAE were 2.6% and 17.5%,

respectively, as compared to 2.8% and 18.5% in the previous

year. Lower ROAE was impacted from higher capitalization

as we successfully raised Rp 5 trillion paid up capital through

Rights Issue V in September 2011. However, the Bank’s Basic

and Diluted Earning per Share (EPS) both stood at Rp 378.78,

against Rp 342.92 and Rp 341.68 a year ago, respectively.

Net Interest Income

Leveraging on the benign environment, competition in 2011

was intensified as banks were aiming to grow their market

shares. In December 2011, total industry loans grew 25%

to Rp 2,200 trillion. Banks offered competitive rates to

customers across segments especially SME, commercial

and corporate, targeting a higher market share within these

growing markets.


Persaingan tersebut mengakibatkan penurunan tingkat

bunga kredit menjadi 17,4% dari 19,1% pada tahun

sebelumnya. Namun, tingkat bunga yang lebih rendah ini

diimbangi dengan saldo kredit rata-rata yang lebih tinggi,

yang meningkat sebesar 28%, dilatarbelakangi oleh stabilitas

keuangan industri yang relatif baik sehingga memungkinkan

bank-bank untuk mengambil peluang untuk berkembang,

termasuk Danamon. Danamon mencatat ekspansi kredit

yang baik sehingga pendapatan bunga juga tumbuh 17%

menjadi Rp 16.882 miliar.

Terkait dengan imbal hasil, komposisi pembiayaan

otomotif telah berubah dengan pembiayaan kendaraan

beroda empat mencapai 38% dari portofolio pada akhir

tahun 2011 dibandingkan dengan 32% pada tahun lalu.

Dengan demikilan, imbal hasil atas pembiayaan otomotif

berkurang dari 21,5% menjadi 19,1% pada tahun ini, karena

pembiayaan kendaraan beroda empat memberikan imbal

hasil yang lebih rendah meskipun dengan nilai satuan

pembiayaan yang lebih besar. Selanjutnya, naiknya biaya

akuisisi kredit otomotif turut menambah tekanan pada tingkat

imbal hasil. Pada akhir tahun, kami membukukan imbal hasil

bersih sebesar 14% untuk pembiayaan mobil dibandingkan

dengan 16% pada tahun lalu, sementara imbal hasil bersih

untuk pembiayaan sepeda motor menurun menjadi 22%

dibandingkan dengan 23,9% pada tahun sebelumnya. Imbal

hasil dari kredit mikro mencapai 27,5% dibandingkan dengan

29,1% tahun lalu akibat meningkatnya persaingan. Bisnis

berskala menengah mid size mencatatkan imbal hasil yang

relatif stabil sebesar 11,6% dari 11,8%, sementara imbal

hasil kredit wholesale sedikit menurun dari 10,6% menjadi

10,3% pada tahun 2011.

BI telah menurunkan tingkat suku bunga acuannya dari 6,75%

pada bulan Februari 2011 menjadi 6% pada akhir tahun 2011

dengan tingkat penurunan yang lebih agresif pada kuartal

keempat. Penurunan ini diikuti dengan penurunan batas

maksimum tingkat suku bunga deposito yang dipersyaratkan

untuk penjaminan pemerintah (LPS rate) dari 7,25% (Februari

2011) menjadi 6% (Desember 2011), serta FASBI rate dari

5,75% (Februari 2011) menjadi 4,5% (Desember 2011).

Turunnya FASBI rate, terutama pada kuartal terakhir 2011

telah memicu penurunan imbal hasil atas aset tresuri Danamon

sementara saldo aset tresuri kami meningkat 13% dari

Rp 16.893 miliar menjadi Rp 19.040 miliar pada tahun 2011.

NIM yang memperhitungkan elemen biaya kredit turun dari

7,9% menjadi 6,8% pada tahun 2011. Penurunan ini sejalan

dengan berkurangnya NIM, namun sebagian diimbangi

dengan peningkatan kualitas kredit pada bisnis konsumer

dan bisnis berskala menengah. Hal ini juga konsisten dengan

turunnya rasio NPL menjadi 2,5% dari 3,0% tahun lalu.

Rincian lebih lanjut tentang biaya kredit dapat ditemukan

pada bagian Beban Operasional Lainnya - Penyisihan

Kerugian Penurunan Nilai.

The rivalry resulted in our lending yield that contracted to

17.4% from 19.1% a year earlier. However, the lower yield

was compensated for by higher average loans balance that

expanded by 28% on the back of the industry’s financial

stability that was relatively well accommodated, allowing

banks tapping opportunity grow, including Danamon. Robust

loan growth resulted the Bank’s interest income to growing

by 17% to Rp 16,882 billion.

Specifically for yield, our auto loans mix shifted with

4-wheeler occupied 38% of the portfolio by the end of

2011 compared to 32% last year. As such, the yield of auto

financing contracted from 21.5% to 19.1% this year, since

4-wheeler carries lower yields albeit with a bigger ticket

size. Further, higher acquisition of auto financing business

also added pressure on the yield. By the end of the year, we

booked net yield of 14% for car financing compared to 16%

last year, while the net yield for motorcycle loans declined to

22% against 23.9% a year earlier. Our micro loan yield stood

at 27.5% versus 29.1% last year in light of competition. Our

mid size business registered a relatively stable yield of 11.6%

from 11.8%, while wholesale loans yield slightly slipped from

10.6% to 10.3% in 2011.

BI also lowered its benchmark rate from 6.75% in February

2011 to 6% by the end 2011, with the more aggressive cut

in the fourth quarter of the year. This reduction was followed

by the lowering of the ceiling deposit rate eligible for the

government guarantee rate (LPS rate) from 7.25% (February

2011) to 6% (December 11), as well as FASBI rate from 5.75%

(February 2011) to 4.5% (December 2011). The lower FASBI

rate, especially during the last quarter of the year, triggered

reduction in the yield of our treasury assets as our balance

in these accounts increased 13% from Rp 16,893 billion to

Rp 19,040 billion in 2011.

The risk adjusted NIM which includes elemental cost of

credit declined from 7.9% to 6.8% in 2011. The decrease

was in line with NIM’s reduction, but was partially offset

due to improvement in credit quality in retail and mid size

businesses. This is also consistent with the reduction of our

NPL ratio to 2.5% from 3.0% a year ago. Further details of

discussion on cost of credit is available in the section Other

Operating Expense - Allowance for Impairment Losses.



Beban Bunga

Beban bunga pada tahun 2011 meningkat 34% menjadi

Rp 6.033 miliar dari Rp 4.510 miliar tahun lalu. Peningkatan

ini terutama didorong oleh pendanaan rata-rata yang lebih

tinggi dikombinasikan dengan peningkatan moderat pada

biaya pendanaan dan beban bunga atas penerbitan obligasi

Adira Finance.

Persaingan dalam pendanaan juga meningkat karena bank-

bank berusaha untuk mendanai pertumbuhan kredit mereka.

Mengingat bahwa pertumbuhan kredit terus melampaui

pertumbuhan simpanan, biaya pendanaan tercatat sebesar

5,6% pada akhir tahun 2011, lebih tinggi dari 5,5% pada

tahun sebelumnya. Selain itu, BI menyesuaikan persyaratan

pencadangan minimum wajib untuk mata uang asing

sebanyak dua kali dari 1% menjadi 5% pada bulan Maret

2011 dan dari 5% menjadi 8% pada bulan Juni 2011, yang

mengakibatkan perbankan membutuhkan lebih banyak

likuiditas.

Memasuki paruh kedua tahun ini, BI memandang tekanan

inflasi telah berkurang dan ketidakpastian global yang terus

berlanjut, sehingga menjadi dasar untuk menurunkan tingkat

suku bunga acuannya sebanyak 25 bps pada bulan Oktober

dan pengurangan 50 bps lagi pada bulan November menjadi

6,0%. Langkah ini diikuti oleh turunnya LPS rate dari 7,25%

menjadi 7,0% pada bulan Oktober dan menjadi 6,75% pada

bulan November. Pada bulan Desember, LPS rate terus turun

25 bps menjadi 6,50%.

Sepanjang tahun 2011, Danamon terus meningkatkan

CASA, yang naik sebesar 12% dan mencapai 41% dari total

simpanan nasabah dibanding dengan 40% pada akhir tahun

2010. Ke depan, sejalan dengan komitmen untuk melayani

pasar yang belum terjangkau, Danamon akan memanfaatkan

jaringannya yang luas untuk peluang besar pada pendanaan

berbiaya lebih murah pada segmen mass market.

Simpanan nasabah menyumbang 74% dari total beban

bunga atau Rp 4.485 miliar, 29% lebih tinggi dari

Rp 3.469 miliar pada tahun sebelumnya. Kenaikan ini sejalan

dengan meningkatnya saldo rata-rata pendanaan dan biaya

pendanaan di semua produk terutama pada giro. Beban

bunga dari pinjaman yang diterima dan simpanan dari bank

lain adalah sebesar Rp 591 miliar, turun 6% atau mewakili

10% dari beban bunga dibandingkan dengan 14% pada

tahun sebelumnya, akibat saldo rata-rata yang lebih rendah

pada pinjaman yang terkait efek yang dijual dengan janji

dibeli kembali. Danamon mencatatkan kenaikan 188% pada

beban bunga atas obligasi yang diterbitkan menjadi Rp 785

miliar karena dampak satu tahun penuh atas penerbitan

obligasi Danamon yang kedua pada kuartal terakhir tahun

2010 dan penerbitan obligasi Adira Finance. Pada 2011

beban bunga atas obligasi yang diterbitkan menyumbang

Interest Expense

Interest expense in 2011 increased 34% to Rp 6,033 billion

from Rp 4,510 billion last year. The increase was primarily

driven by higher average funding combined with modest

increase in cost of funds and interest expense for Adira

Finance’s bonds issuance.

Challenging competition in funding was also increased as

banks need to fund their loan growth. Given the fact that

loan growth continues outpacing deposit growth, our cost of

funds stood at 5.6% by the end of 2011, higher than 5.5%

recorded a year earlier. In addition, BI adjusted the foreign

currency statutory reserve requirement twice from 1% to 5%

in March 2011 and from 5% to 8% in June 2011, causing

banks to require more liquidity.

Moving to the second semester of the year, BI saw calming

inflationary pressures and prolonged global uncertainty, which

became the base for the agency to lower its benchmark rate

by 25bps in October and another 50bps in November to

6.0%. Such move was followed by the reduction in LPS rate

from 7.25% to 7.0% in October and to 6.75% in November

2011. In the last month of 2011, LPS rate, was further reduced

by another 25bps to 6.5%.

During the year, Danamon continued to improve its CASA

that rose by 12% and made up 41% of the total deposits

compared to 40% at the end 2010. Going forward, in line

with the commitment in the underserved market, the Bank

will leverage its extensive network to tap the huge potential

of cheaper funding in the mass market.

Deposits from customers contributed 74% of the total interest

expense or Rp 4,485 billion, 29% higher than Rp 3,469 billion

in the previous year. The increase was in line with the higher

average funding balance and higher cost of funds across all

products, especially current accounts. Interest expense due

to borrowings and deposits from other bank was Rp 591

billion, declining 6% or accounting for 10% of the interest

expense compared to 14% in the previous year, due to lower

average balance in our repo borrowing. The Bank booked

188% higher interest expense from bonds issuance to

Rp 785 billion due to the full year impact of the Bank’s second

bonds issuance in the last quarter of 2010 and additional

Adira Finance’s bonds issuance. In 2011 interest from the

bonds issuance made up 13% of the total interest expense

compared to 6% a year earlier. Further, customer deposits

insurance guarantee expense accounted for the remaining


13% dari total beban bunga dibandingkan dengan 6% pada

tahun sebelumnya. Selanjutnya, beban penjaminan asuransi

dana pihak ketiga mewakili sisanya yang sebesar 3% dari

total beban bunga atau sebesar Rp 172 miliar, 25% lebih

tinggi dari tahun sebelumnya sejalan dengan pertumbuhan

saldo pendanaan rata-rata Danamon sebesar 23%.

Pendapatan bunga bersih tumbuh sebesar 9% menjadi

Rp 10.849 miliar dibandingkan dengan Rp 9.908 miliar pada

tahun sebelumnya meskipun terdapat pertumbuhan aset

produktif sebesar 25%, dengan NIM tercatat sebesar 9,8%.

Pendapatan Operasional Lainnya



Pendapatan Provisi dan Komisi 1,159 1,205 1,323 10% Fees and Commissions Income

Imbalan Jasa 1,427 2,125 2,844 34% Fees

Keuntungan/(Kerugian) atas Perubahan Nilai Wajar atas Instrumen Keuangan 69 (12) 22 -283% Gain/(Loss) from Changes in Fair Value of

Financial Instruments

(Kerugian)/Keuntungan yang telah Direalisasi atas Instrumen Keuangan 326 20 (47) -335% Realized (Loss)/Gain from

Derivative Instruments

Pendapatan dari Transaksi Valuta Asing (142) 1 42 N/M Income from Foreign Exchange Transaction

Pendapatan Dividen 3 2 5 150% Dividend Income

Keuntungan Penjualan Efek-efek dan Obligasi Pemerintah-Bersih 41 242 24 -90% Gains on Sale of Marketable Securities and

Government Bonds-net

Lainnya - 1 5 400% Others

Jumlah 2,883 3,584 4,218 18% Total

Pendapatan operasional lainnya meningkat 18% menjadi

Rp 4.218 miliar dari Rp 3.584 miliar pada tahun sebelumnya,

terutama didorong oleh pendapatan provisi yang lebih tinggi

karena ekspansi kredit dan pendapatan dari bancassurance.

Pendapatan Provisi dan Komisi

Pendapatan provisi dan komisi merupakan pendapatan

provisi yang didapat dari pemberian kredit kepada nasabah.

Pada tahun 2011, provisi dan komisi kami tumbuh sebesar

10% menjadi Rp 1.323 miliar dan menyumbang 31% dari

total pendapatan operasional lainnya. Hal ini didukung oleh

pertumbuhan kredit yang solid terutama di segmen mass

market dan segmen bisnis berskala menengah.

Imbalan Jasa

Pendapatan imbalan jasa meliputi pendapatan dari transaksi

perbankan seperti pendapatan administrasi lainnya

dari pemberian kredit, pendapatan dari kartu kredit dan

lainnya. Pendapatan imbalan jasa menyumbang 67% dari

total pendapatan operasional lainnya dan tumbuh 34%

menjadi Rp 2.844 miliar dibanding Rp 2.125 miliar pada

tahun sebelumnya. Kenaikan ini terutama didorong oleh

pembiayaan konsumer Adira Finance yang meningkat

sebesar 35% mencapai Rp 41.363 miliar dari Rp 30.675

miliar pada tahun sebelumnya.

3% of total interest expense or Rp 172 billion, 25% higher

than a year earlier and in line with the Bank’s 23% average

funding balance growth.

Danamon’s net interest income recorded a 9% growth to

Rp 10,849 billion compared to Rp 9,908 billion in the previous

year despite 25% earning assets growth, with NIM at 9.8%.

Other Operating Income

Other operating income increased 18% to Rp 4,218 billion

from Rp 3,584 billion a year ago, largely driven by higher fees

income due to robust loans expansion and bancassurance

fees.

Fees and Commissions Income

Fees and commissions income represented provision income

generated from providing loans to customers. In 2011, our

fees and commissions grew by 10% to Rp 1,323 billion and

made up 31% of total other operating income. This was

supported by solid loan growth mainly in the mass market

and mid size businesses.

Fees

Fees income includes transactional banking such as other

administration fees from credit granting, credit card fees and

others. Fees income contributed to 67% of the Bank’s other

operating income and grew 34% to Rp 2,844 billion versus

Rp 2,125 billion last year. The increase was mainly driven by

higher Adira Finance’s consumer financing that grew 35%

and amounted to Rp 41,363 billion from Rp 30,675 billion a

year earlier.



Peningkatan pendapatan imbalan jasa yang signifikan

disebabkan oleh pendapatan yang lebih tinggi dari produk

bancassurance dan produk asuransi umum. Pada kuartal

ketiga tahun 2011, Danamon membukukan pendapatan

provisi kolaborasi dimuka yang dihasilkan dari kemitraan

preferensi strategis selama 10 tahun dengan Manulife.

Keuntungan Penjualan Efek-efek dan Obligasi Pemerintah

Kami mencatat keuntungan Rp 24 miliar dari penjualan

efek-efek dan obligasi pemerintah selama tahun 2011, lebih

rendah dibanding sebesar Rp 242 miliar pada tahun lalu

karena penjualan obligasi pemerintah yang lebih sedikit.

Keuntungan/(Kerugian) yang Telah Direalisasi atas

Instrumen Keuangan

Pada tahun 2011, kami mengakui kerugian dari instrumen

keuangan derivatif sebesar Rp 47 miliar. Kerugian ini terutama

disebabkan oleh transaksi cross currency swap (CCS) karena

Danamon menerima lebih banyak dolar AS dengan suku

bunga mengambang dan membayar Rupiah dengan suku

bunga tetap.

Pendapatan dari Transaksi Valuta Asing

Transaksi valuta asing menyumbang pendapatan sebesar

Rp 42 miliar, melonjak dari Rp 1 miliar pada tahun sebelumnya.

Hal ini disebabkan Danamon memiliki short position dolar AS

sedangkan Rupiah mengalami apresiasi.

Beban Operasional Lainnya



Beban Provisi & Komisi 1,247 329 241 -27% Fees & Commissions Expense

Beban Umum & Administrasi 2,466 2,545 3,080 21% General & Administrative Expense

Beban Tenaga Kerja & Tunjangan 3,003 3,839 4,413 15% Salaries & Employee Benefits

Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai 2,842 2,134 2,183 2% Allowance For Impairment Losses

Penambahan Atas Estimasi Kerugian Komitmen & Kontinjensi 5 - - - Addition Of Possible Losses On

Commitments & Contingencies

Lain-Lain 229 388 368 -5% Others

Jumlah 9,792 9,235 10,285 11% Total

Beban operasional lainnya mencapai Rp 10.285 miliar pada

tahun 2011 atau 11% lebih tinggi dibanding dengan tahun

sebelumnya, dengan beban umum dan administrasi (beban

kantor, iklan dan promosi) serta beban tenaga kerja dan

tunjangan naik masing-masing sebesar 21% dan 15%.

Kenaikan ini didorong oleh tingginya ekspansi bisnis dan

tambahan karyawan untuk mendukung pertumbuhan dan

program pemasaran dan promosi yang meningkat untuk

mendukung citra Danamon. Secara positif, meskipun

terdapat ekspansi bisnis yang terus menerus, rasio beban

terhadap pendapatan masih dapat dikendalikan yaitu 51,6%

dibandingkan dengan 49,7% pada tahun sebelumnya,

mencerminkan disiplin dalam pengelolaan pengeluaran.

The increase of fees was also significantly attributable to the

higher income from bancassurance and general insurance

products. In the third quarter of the year, the Bank recognized

upfront collaboration fee resulting from a 10-year full preferred

strategic partnership between Danamon and Manulife.

Gains on Sale of Marketable Securities and Government

Bonds

We recorded Rp 24 billion gains on sale of marketable

securities and government bonds during 2011, which was

lower than Rp 242 billion a year ago as the Bank sold less

government bonds.

Realized Gain/(Loss) from Derivative Instruments

In 2011, we recognized a loss from derivative instruments of

Rp 47 billion. The loss mainly contributed from cross currency

swap (CCS) transactions as we received more USD float rate

and paid Rupiah fixed position.

Income from Foreign Exchange Transactions

Foreign exchange transaction contributed Rp 42 billion of

income, jumping from Rp 1 billion in previous year. This was

due to Danamon having a short USD position while Rupiah

appreciated.

Other Operating Expense

Danamon’s other operating expenses reached Rp 10,285

billion in 2011 or 11% higher compared to the prior year with

general and administrative (G&A) expenses (office expenses,

advertising and promotion) and salaries and employees

benefit increased by 21% and 15%, respectively. The

increase was driven by strong business expansion, additional

headcount to support growth and higher marketing and

promotion programs to support Danamon brand. Positively,

despite continuous business expansion, the Bank’s cost

to income ratio stood at a manageable level of 51.6%,

compared to 49.7% a year earlier, reflecting discipline in

managing expenses.


Beban Tenaga Kerja dan Tunjangan

Beban tenaga kerja dan tunjangan mewakili 43% dari beban

operasional lainnya dan meningkat 15% menjadi Rp 4.413

miliar dari Rp 3.839 miliar pada tahun sebelumnya. Gaji

meningkat 19% dari Rp 1.571 miliar menjadi Rp 1.875 miliar,

sementara tunjangan & imbalan kerja lainnya meningkat 9%

menjadi Rp 2.041 miliar, masing-masing mewakili 42% dan

46% dari beban tenaga kerja dan tunjangan. Kenaikan ini

terutama didorong oleh perekrutan lebih dari 8.800 karyawan

untuk mendukung ekspansi bisnis, terutama di segmen mass

market.

Beban Umum dan Administrasi

Beban umum dan administrasi Danamon meningkat 21%

menjadi Rp 3.080 miliar, mewakili 30% dari beban operasional

lainnya. Kenaikan ini sebagian besar disebabkan oleh

ekspansi jaringan distribusi. Informasi lebih lanjut mengenai

jaringan distribusi terdapat pada bagian Pemasaran dan

Distribusi pada Laporan Tahunan ini.

Penyisihan Kerugian atas Penurunan Nilai

Meskipun terdapat pertumbuhan signifikan pada portofolio

kredit, Danamon mencatat pertumbuhan moderat sebanyak

2% pada penyisihan kerugian atas penurunan nilai menjadi

Rp 2.183 miliar, mencerminkan kemampuan Danamon yang

baik dalam mengelola portofolionya di tengah lingkungan

operasional yang sehat. Beban kredit (termasuk beban

provisi, kerugian atas penjualan aset yang diambil alih,

pemulihan kredit yang telah dihapusbukukan bersih dan

penghapusbukuan kredit) terhadap kredit rata-rata tercatat

sebesar 3,0%, dibandingkan dengan 3,4% pada tahun

lalu, menunjukkan kualitas aset yang sehat pada bisnis inti

Danamon.

Mulai 1 Januari 2010, Danamon menerapkan PSAK No. 50

dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) yang juga berdampak pada

penyisihan kerugian penurunan nilai. Rincian selanjutnya

pada dampak transisi menuju ke PSAK No. 50 dan No. 55

(Revisi 2006) tersedia di Laporan Keuangan Konsolidasian

yang telah diaudit pada catatan 55.

Pendapatan Bukan Operasional & Beban Bukan Operasional

Beban bukan operasional Danamon turun sebesar 1% menjadi

Rp 623 miliar dari Rp 628 miliar pada tahun sebelumnya.

Penurunan ini adalah dampak dari pelaksanaan PSAK No. 22

(Revisi 2010) yang dimulai 1 Januari 2011 dimana goodwill

tidak diamortisasi tetapi diukur berdasarkan biaya perolehan

dikurangi penyisihan kerugian yang diakumulasi. Di sisi lain,

kerugian atas penjualan piutang lain-lain naik 45% menjadi

Rp 576 miliar dari Rp 397 miliar pada tahun sebelumnya.

Kerugian atas penjualan piutang lain-lain merupakan agunan

kendaraan bermotor dan peralatan rumah tangga yang dimiliki

oleh nasabah untuk pelunasan pembiayaan konsumennya.

Salaries and Employees Benefits

Salaries and employee benefits made up 43% of other

operating expenses and increased 15% to Rp 4,413 billion

from Rp 3,839 billion in the previous year. Salaries rose by

19% from Rp 1,571 billion to Rp 1,875 billion whilst other

allowance & benefits rose 9% to Rp 2,041 billion, each

accounting for 42% and 46% of salaries and employee

benefit expense. The increase was largely attributable to

recruitment of over 8,800 employees to support our business

expansion, mainly in mass market business during the year.

General and Administrative (G&A) Expense

Danamon’s G&A expenses increased by 21% to Rp 3,080

billion, accounting for 30% of other operating expenses.

The increase was mostly due to expansion in the Bank’s

distribution network. For further details of distribution

networks is available in the Marketing and Distribution section

of this Annual Report.

Allowance for Impairment Losses

Despite significant growth in the loan portfolio, the Bank

recorded a modest growth of 2% for allowance for impairment

losses to Rp 2,183 billion, reflecting the Bank’s sound

capability in managing its portfolio amid a sound operating

environment. The cost of credit (includes provision expenses,

loss on repossessed assets, net recovery and loans write-

off) over average loans stood at 3.0% compared to 3.4% a

year ago, indicating a healthy asset quality of the Bank’s core

businesses.

Starting January 1, 2010, Danamon adopted SFAS 50

and SFAS 55 (R2006) which also impacted the allowance

for impairment losses. Further details on the effect of the

transition to SFAS No 50 and 55 (R 2006) is available in the

audited Consolidated Financial Statements Note 55.

Non-Operating Income & Non-Operating Expense

Danamon’s net non-operating expense was 1% lower to

Rp 623 billion from Rp 628 billion a year earlier. The decline

was impacted from implementation prospectively of SFAS

No. 22 (2010 Revision) starting January 1, 2011 where

goodwill is not amortized but subsequently measured at cost

less accumulated impairment losses. On the contrary, loss on

disposal of other receivables increased 45% to Rp 576 billion

from Rp 397 billion in the previous year. Loss on disposal

of other receivables represents motor vehicles and durable

goods collateral owned by customers for settlement of their

consumer financing.



Analisis Dupont

2009 2010 2011

Pendapatan Operasional 11.5% 11.2% 10.5% Operating Income

Beban Operasional (5.7%) (5.6%) (5.4%) Operating Expense

Biaya Kredit (3.2%) (2.1%) (1.9%) Cost of Credit

Pendapatan Operasional Bersih 2.6% 3.6% 3.2% Net Operating Income

Pendapatan (Beban) bukan Operasional (0.3%) (0.3%) (0.1%) Non Operating Income (Expense)

Pajak (0.8%) (0.9%) (0.8%) Taxes

Perputaran Aktiva 1.5% 2.4% 2.3% Asset Turnover

Hutang 7.2% 7.6% 7.4% Leverage

ROAE 11.2% 18.5% 17.5% ROAE

Analisis Neraca

Aset Konsolidasian

Tinjauan Aset Konsolidasian

Rp miliarTahunan Full Year

Rp billion2009 % Total 2010 % Total 2011 % Total YoY

Kas 2,117 2% 1,985 2% 1,895 1% -5% Cash

Giro pada Bank Indonesia 3,820 4% 5,275 4% 6,940 5% 32% Current Accounts with Bank Indonesia

Giro pada Bank Lain 1,907 2% 1,658 1% 2,639 2% 59% Current Accounts with Other Banks

Penempatan pada Bank Lain & Bank Indonesia 4,189 4% 9,257 8% 13,232 9% 43% Placements with Other Banks &

Bank Indonesia

Efek-efek 4,431 4% 5,324 5% 4,820 3% -9% Marketable Securities

Pinjaman yang Diberikan* 61,022 62% 79,931 68% 98,858 70% 24% Loans*

Obligasi Pemerintah 11,011 11% 6,138 5% 3,947 3% -36% Government Bonds

Aset Tetap 1,550 2% 1,771 1% 1,899 1% 7% Fixed assets

Lain-lain 8,551 11% 6,868 6% 7,704 6% 12% Others

Jumlah 98,598 100% 118,207 100% 141,934 100% 20% Total

*) Termasuk piutang pembiayaan konsumen | Including consumer financing receivables Catatan/Note: semua angka dinyatakan dalam jumlah bersih | All figures are presented in net amount.

Total aset meningkat sebesar 20% menjadi Rp 141.934

miliar dibandingkan dengan Rp 118.207 miliar pada tahun

lalu, terutama didorong oleh pertumbuhan kredit sebesar

24% dan pertumbuhan penempatan pada bank lain dan

BI sebesar 43%. Kredit, sebagai jenis aset yang utama,

menyumbang 70% dari total aset sejumlah Rp 98,858

miliar dibandingkan dengan 68% pada tahun sebelumnya.

Aset lainnya yang terutama terdiri dari aset tak berwujud

dan tagihan akseptasi meningkat sebanyak 12% menjadi

Rp 7.704 miliar dibandingkan dengan tahun lalu sebesar

Rp 6.868 miliar akibat peningkatan tagihan akseptasi sebesar

76% menjadi Rp 1.336 miliar.

Giro pada BI meningkat 32% menjadi Rp 6.940 miliar

pada tahun 2011. Hal ini sejalan dengan peraturan BI yang

menaikkan giro wajib minimum bank umum dalam mata uang

asing sebanyak dua kali dari 1% menjadi 5% pada bulan

Maret 2011 dan dari 5% menjadi 8% pada bulan Juni 2011,

sedangkan giro wajib minimum dalam Rupiah tidak berubah

sebesar 8%.

Dupont Analysis

Balance Sheet Analysis

Consolidated Assets

Overview of Consolidated Assets

The Bank’s total assets expanded 20% to Rp 141,934

billion compared to Rp 118,207 billion a year ago, mainly

driven by 24% loan growth and 43% growth of placement

with other banks and BI. Loans, as our primary type of

asset, made up 70% of total assets or Rp 98,858 billion

against 68% in the previous year. Other assets which mainly

consist of intangible assets and acceptance receivables

rose 12% to Rp 7,704 billion compared to last year of

Rp 6,868 billion on the back of 76% higher acceptance

receivable to Rp 1,336 billion.

The current account with BI increased 32% to Rp 6,940

billion in 2011. This is in accordance with BI policy to adjust

the foreign currency statutory reserve requirement twice from

1% to 5% in March 2011 and from 5% to 8% in June 2011,

while the requirement for Rupiah was unchanged at 8%.


Penempatan pada bank lain dan BI tumbuh sebesar 43%

menjadi Rp 13.232 miliar dari Rp 9.257 miliar mencerminkan

kelebihan likuiditas untuk mendukung pertumbuhan. Dengan

demikian, penempatan pada bank lain dan BI, sebagai

persentase dari total aset Danamon, meningkat dari 8%

menjadi 9% pada tahun 2011.

Aset Likuid



Kas 2,117 9% 1,985 7% 1,895 6% -5% Cash

Giro pada Bank Indonesia 3,820 15% 5,275 18% 6,940 21% 32% Current Accounts with Bank Indonesia

Giro pada Bank Lain - bruto 1,924 8% 1,658 6% 2,639 8% 59% Current Accounts with Other Banks - gross

Penempatan pada Bank Lain & Bank Indonesia - bruto

4,214 17% 9,257 32% 13,232 40% 43% Placements with Other Banks & Bank Indonesia - gross

Efek-efek - Tersedia untuk Dijual dan Diperdagangkan - bruto

4,216 17% 4,441 15% 4,173 13% -6% Marketable Securities-Available for Sale and Trading-gross

Obligasi Pemerintah - Tersedia untuk Dijual dan Diperdagangkan

8,677 39% 6,138 21% 3,947 12% -36% Government Bonds - Available for Sale and Trading

Jumlah 24,878 100% 28,754 100% 32,826 100% 14% Total

Sebagai bagian dari manajemen likuiditas yang penuh

kehati-hatian, kami memiliki sebagian aset dalam bentuk

aset likuid. Selain adanya sumber dana yang dapat segera

dicairkan dari kas dan penempatan pada BI dan bank lain,

portofolio efek/surat berharga dalam kelompok yang tersedia

untuk dijual (AFS) juga merupakan portofolio aset kami yang

likuid. Jumlah aset likuid ini ditentukan oleh struktur neraca

dan kondisi pasar.

Jumlah total aset likuid selama tahun 2011 adalah sebesar

Rp 32.826 miliar atau 14% lebih tinggi dari Rp 28.754 miliar

pada tahun sebelumnya. Persentase aset likuid terhadap

total aset adalah 23% dibandingkan dengan 24% pada tahun

sebelumnya.

Penempatan pada Bank Lain dan Bank Indonesia

Selama tahun 2011, penempatan pada bank lain dan

BI meningkat sebanyak 43% menjadi Rp 13.232 miliar.

Kenaikan ini terutama didorong oleh saldo yang lebih tinggi

pada penempatan pada BI yang naik sebesar 83% menjadi

Rp 10.188 miliar menggambarkan kelebihan likuiditas

Danamon untuk mendukung pertumbuhannya.

Obligasi Pemerintah

Portofolio obligasi pemerintah adalah sebesar Rp 3.947 miliar

pada tahun 2011 dibandingkan dengan Rp 6.138 miliar pada

tahun sebelumnya. Kami menjual sejumlah kepemilikan

obligasi pemerintah dalam rangka memanfaatkan peluang

di pasar, sehingga mengurangi jumlah obligasi pemerintah

terhadap total aset dari 5% menjadi 3% pada tahun 2011.

Selama tahun 2011, Danamon mencatat keuntungan

Rp 26 miliar atas penjualan obligasi pemerintah dalam

kelompok tersedia untuk dijual dan diperdagangkan.

Placements with other banks and BI grew by 43% to

Rp 13,232 billion from Rp 9,257 billion reflecting excess

liquidity to support growth. As such, placement with other

banks and BI as a percentage of the Bank’s total assets

increased from 8% to 9% in 2011.

Liquid Assets

As part of our prudent liquidity management, we maintain a

portion of assets in the form of liquid assets. In addition to

the immediately liquid resources of cash and placements in

BI and other banks, securities in the Available for Sale (AFS)

portfolio made up our portfolio of liquid assets. The level of

liquid assets is determined by the structure of the balance

sheet and market conditions.

Total liquid assets during 2011 amounted to Rp 32,826

billion or 14% higher from Rp 28,754 billion a year earlier.

The percentage of liquid assets to total assets was 23%

compared to 24% in the previous year.

Placements with Other Banks and Bank Indonesia

During 2011, placement with other banks and Bank Indonesia

increased by 43% to Rp 13,232 billion. The increase was

mostly driven by higher balance in placement with BI that

rose 83% to Rp 10,188 billion depicting Danamon’s excess

liquidity to support growth.

Government Bonds

Our government bonds portfolio was Rp 3,947 billion in

2011 as compared to Rp 6,138 billion a year earlier. We

sold some of the government bonds holding to capitalize on

opportunities in the market, therefore reducing government

bonds contribution to total assets from 5% to 3% in 2011.

During 2011, the Bank booked Rp 26 billion in gains from sale

of government bonds available for sale and trading.



Pada akhir tahun 2011, 99% obligasi pemerintah

berdenominasi dalam mata uang Rupiah sedangkan sisanya

sebesar 1% dalam mata uang asing. Dalam hal klasifikasi

berdasarkan jenis, sejumlah Rp 3.822 miliar (97%) obligasi

pemerintah diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk

dijual (AFS) dan sejumlah Rp 125 miliar sisanya diklasifikasikan

dalam kelompok diperdagangkan. Dalam hal komposisi

portofolio berdasarkan suku bunga, obligasi dengan tingkat

bunga tetap adalah sebesar Rp 1.033 miliar yang mencakup

26% dari portofolio sementara 74% dari saldo portofolio

terdiri dari obligasi dengan tingkat bunga mengambang.

Kredit yang Diberikan

Pada tahun 2011, saldo kredit bruto yang diberikan meningkat

sebanyak 23% menjadi Rp 101.678 miliar, sehingga

menempatkan Danamon sebagai kreditur keenam terbesar

di Indonesia dengan pangsa pasar 4,6%. Ekspansi kredit

ini sejalan dengan strategi Danamon dan seiring dengan

pertumbuhan ekonomi negara.

Meskipun terjadi gejolak pasar keuangan global, ekonomi

makro Indonesia secara keseluruhan masih menunjukkan

kinerja yang memadai sebesar 6.5%, dan hal yang sama

berlaku juga pada sektor perbankan. Pandangan yang positif

atas pertumbuhan PDB tahun 2011 yang didorong oleh

konsumsi domestik telah memberikan lebih banyak peluang

bagi sektor ini, termasuk bagi Danamon, sebagai salah satu

pemberi pinjaman konsumen terbesar di Indonesia, untuk

melanjutkan ekspansinya. Namun, mengingat ketidakpastian

perekonomian dunia, kami terus menjalankan strategi yang

penuh kehati-hatian untuk mengantisipasi tren pasar dan

perkembangannya, dalam rangka menjaga keseimbangan

antara modal, kualitas aset, pertumbuhan, dan profitabilitas.

Kredit yang Diberikan berdasarkan Segmen - Bruto



Wholesale 7,790 10,689 12,532 17% Wholesale

Konsumer 6,703 5,145 5,653 10% Consumer

UKM & Komersial 16,481 19,639 24,241 23% SME & Commercial

Mass Market 32,304 47,185 59,252 26% Mass Market

Jumlah 63,278 82,658 101,678 23% Total

Segmen mass market yang mewakili 58% dari total kredit

tumbuh 26% menjadi Rp 59.252 miliar pada akhir tahun 2011

dibandingkan Rp 47.185 miliar (57% dari total portofolio

kredit) pada tahun sebelumnya. Pinjaman berskala menengah

(UKM & komersial) tumbuh 23% menjadi Rp 24.241 miliar

dan meliputi 24% dari portofolio kredit kami, sementara

kredit wholesale dan konsumer masing-masing menyumbang

sebesar 12% dan 6% dari portofolio kredit. Pertumbuhan

kredit segmen mass market dihasilkan dari pertumbuhan

By the end of 2011, 99% of the government bonds were

denominated in Rupiah while the remaining 1% was in foreign

currency. In terms of classification, Rp 3,822 billion (97%)

government bonds were classified as Available For Sale

(AFS) and the remaining Rp 125 billion as trading accounts.

In terms of interest rate composition, fixed rate bonds of

Rp 1,033 billion occupied 26% of the portfolio while 74% of

the balance was floating rate bonds.

Loans

In 2011, our gross loans balance expanded by 23% to

Rp 101,678 billion, thus positioning Danamon as the sixth

largest lender in the country with 4.6% market share. The

loans expansion was in line with the Bank’s strategy along

with the country’s encouraging economic growth.

Despite the global financial market turbulence, Indonesia’s

overall macroeconomy still showed a steady growth of 6.5%

and so did its banking sector. The positive outlook on the

2011 GDP growth driven by domestic consumption has given

more opportunities for the sector, including Danamon, as one

of the largest consumer lenders in the country to continue

its expansion. However, given the onset of the worldwide

economic uncertainties, we continue establishing prudential

strategies to anticipate the market trends and developments,

in order to maintain the balances of capital, assets quality,

growth, and profitability.

Loans by Segment - Gross

The mass market segment, that represents 58% of the total

loans portfolio, grew 26% to reach Rp 59,252 billion by the

end of 2011 versus Rp 47,185 billion (57% of total loan book)

in the previous year. Mid size loans (SME & Commercial)

grew 23% to Rp 24,241 billion and accounted for 24% of our

loans book, while wholesale and consumer loans made up to

12% and 6% of loans portfolio, respectively. The growth of

mass market loans resulted from solid growth in automotive


yang solid dalam pembiayaan otomotif (Adira Finance) dan

kredit mikro melalui Danamon Simpan Pinjam (DSP).

Kredit Segmen Mass Market

Kredit Mikro (DSP)

DSP yang melayani dan membantu usaha berskala mikro dan

kecil untuk memperoleh akses yang lebih baik ke layanan

dan produk perbankan, terus menunjukkan kinerja yang baik.

Pada akhir tahun 2011, portofolio kredit DSP adalah sebesar

Rp 16.433 miliar, tumbuh sebesar 7% dan menyumbang

16% dari total kredit Danamon atau 28% dari total kredit

mass market. Pada tahun 2011, DSP terus memperkuat

posisinya di pasar dengan penambahan lebih dari 178 outlet

baru terutama di wilayah pedesaan di luar Jawa. Selain itu,

seperti tercermin dari informasi kredit kami berdasarkan

wilayah geografis, kredit dari wilayah luar Jawa tumbuh

sebesar 18% mencapai Rp 7,9 triliun dan wilayah ini masih

memiliki peluang potensi pasar yang besar untuk dilayani.

Dalam menanggapi perubahan lingkungan yang kompetitif,

DSP memperkenalkan profil persyaratan karyawan yang baru

dan telah direvisi guna menyempurnakan proses perekrutan

karyawan. Pengembangan karyawan adalah hal penting bagi

DSP, melalui pelatihan di dalam kelas dan magang untuk

membangun kompetensi maupun karakter sumber daya

manusia sebagai salah satu prioritas utama DSP.

Pembiayaan Otomotif (Adira Finance)

Pada akhir tahun 2011, Adira Finance mencatat pertumbuhan

yang tinggi sebesar 35% pada piutang pembiayaan karena

permintaan untuk mobil dan sepeda motor tetap tinggi.

Pertumbuhan perekonomian yang berkelanjutan telah

mendorong pendapatan dan kecenderungan perilaku

berbelanja. Selain itu, tingkat suku bunga yang relatif rendah

membuat kredit pembiayaan otomotif lebih terjangkau,

sehingga mendukung ekspansi kredit baik untuk mobil

maupun sepeda motor. Faktor-faktor lain seperti penetrasi

kepemilikan sepeda motor yang rendah dan keterbatasan

transportasi umum, juga telah menguntungkan industri

otomotif. Indonesia memperoleh manfaat dari penunjukannya

sebagai pusat lokasi untuk kendaraan multi fungsi (MPV) oleh

beberapa ATPM (Agen Tunggal Pemegang Merek) untuk pasar

regional dan juga dengan menjadi lokasi pemasaran yang

menjanjikan bagi mobil perkotaan dengan harga terjangkau.

Bisnis pembiayaan otomotif Danamon melalui Adira Finance

telah mencapai Rp 41.363 miliar dan menempatkan Adira

Finance sebagai pemimpin di industri ini dengan pangsa

pasar masing-masing sebesar 15,8% dan 6,6% untuk

pembiayaan sepeda motor baru dan mobil baru, dibandingkan

dengan 15,7% dan 5,2% tahun lalu. Sepanjang tahun,

kondisi perekonomian yang kondusif telah meningkatkan

daya beli yang mendukung pertumbuhan industri otomotif,

financing (Adira Finance) and micro lending through Danamon

Simpan Pinjam (DSP).

Mass Market Loans

Micro Lending (DSP)

DSP which serves and helps micro and small scale enterprises

to gain better access to banking services and products,

continued to deliver a respectable performance. By the end

of 2011, DSP loans portfolio amounted to Rp 16,433 billion,

a 7% growth and contributed 16% of the Bank’s total loans

or a 28% contribution to mass market loans. In 2011, DSP

continued to strengthen its market position with the addition

of more than 178 new outlets mostly in rural areas outside

Java. Moreover, reflected from our loans by region, outside

Java loan grew by 18% reaching Rp 7.9 trillion this year and

this area still carries huge market potential to serve. To better

respond to changes in the competitive environment, DSP

introduced a new and revised people requirement profiling

to improve its recruitment process. People development was

another important area for DSP, involving in-class and on-

the-job training, targeting both competence and character

building as human capital is one of DSP’s top priorities.

Auto Financing (Adira Finance)

By the end of 2011, Adira Finance recorded a strong 35%

growth in receivables as demand for cars and motorcycles

remained robust. Continuous economic growth has

stimulated income and spending behavior propensity to

rise. In addition, the relatively lower interest rate environment

made auto financing loans more affordable, thus supporting

loans expansion both for cars and motorcycles. Other factors

such as low penetration of motorcycle ownership in the

country and limited public transportation have benefited the

automotive industry. Indonesia also enjoys its appointment

as a base for MPV (Multi Purpose Vehicle) by several ATPM

(sole dealer for certain brands) for regional markets and also

a promising marketing spot for affordable city cars.

The Bank’s auto financing business through Adira Finance

reached Rp 41,363 billion and has placed Adira Finance as

the leader in the industry with market shares of 15.8% and

6.6% for new motorcycle and new car financing, respectively,

compared to 15.7% and 5.2% last year. Throughout the year,

conducive economic conditions improved purchasing power

and essentially supported the growth of the automotive

industry, which has impacted the finance industry. Adira



yang berimbas dampaknya pada industri keuangan. Adira

Finance memanfaatkan peluang untuk mempertahankan

kepemimpinannya di industri ini dengan memperluas layanan

pembiayaan, dan pada saat yang sama Adira Finance juga

memantau kualitas aset di tengah persaingan yang ketat.

Peningkatan pembiayaan Adira Finance diimbangi dengan

kualitas yang terus terpelihara melalui penerapan berbagai

strategi yang penuh kehati-hatian seperti fokus pada portofolio

dengan imbal hasil yang tinggi; penerapan manajemen risiko

yang penuh kehati-hatian; komitmen terhadap produktivitas

dan efisiensi; pemeliharaan hubungan yang erat dan dekat

dengan produsen, dealer dan nasabah; perluasan jaringan

bisnis; pengembangan TI dan SDM; dan sinergi dengan

perusahaan induk.

Selama tahun 2011, tidak termasuk piutang bunga, kredit

mobil meningkat 59% menjadi Rp 15.696 miliar (menyumbang

38% dari kredit otomotif), melebihi pertumbuhan kredit

sepeda motor yang tumbuh 23% menjadi Rp 25.385 miliar

sehingga mengurangi komposisi kredit sepeda motor

terhadap total kredit dari 68% menjadi 62% pada akhir tahun.

Kredit untuk sepeda motor baru dan mobil baru masing-

masing menyumbang 79% dan 70% dari masing-masing

jenis pembiayaan otomotif tersebut.

Pada akhir tahun 2011, sepeda motor baru dan bekas

menyumbang masing-masing 49% dan 13% dari kredit

otomotif, sementara kredit mobil baru dan bekas masing-

masing menyumbang 27% dan 11% dari total kredit

otomotif.

Secara keseluruhan, Adira Finance menyumbang 41% dari

total portofolio kredit Danamon dan 70% dari kredit segmen

mass market.

Pembiayaan Barang Konsumtif (Adira Kredit)

PT Adira Quantum Multi Finance (dikenal sebagai “Adira

Kredit”), yang memberikan pembiayaan barang rumah

tangga, tumbuh sebesar 18%, mencapai Rp 1.416 miliar

(2% dari kredit segmen mass market dan 1% dari total kredit

Danamon). Pembiayaan komputer terus menjadi penyumbang

tertinggi dalam hal penjualan dan porsi portofolio (lebih dari

55%), diikuti dengan perabotan rumah (16%), televisi (11%)

dan peralatan rumah tangga (11%).

Target pasar Adira Kredit adalah konsumen segmen mass

market dengan estimasi populasi lebih dari 100 juta orang

untuk dijangkau. Melalui pembangunan jaringan akuisisi yang

baru dan ekspansi secara geografis melalui titik-titik penjualan

(POS) dan cabang-cabang, Adira Kredit diharapkan dapat

mempertahankan kepemimpinannya di pasar sebagai salah

satu pemain terkemuka di Indonesia. Keterangan lebih lanjut

atas jaringan distribusi Adira Kredit tersedia pada bagian

Pemasaran dan Distribusi pada Laporan Tahunan ini.

Finance took the advantage of maintaining its leadership in

the market by extending financing services, at the same time

it also monitors its asset quality despite tougher competition.

Nevertheless, the increase in Adira Finance’s financing was

balanced with well maintained quality through the prudent

implementation of various strategies such as focusing on a

high-yield portfolio; implementing prudent risk management;

commitment to productivity and efficiency; maintaining strong

and close relationship with principal, dealers and customers;

expansion of business network; development of IT and HR;

and synergy with the parent company.

During 2011, excluding interest receivables, car loans rose

59% to Rp 15,696 billion (made up 38% of auto loans),

above motorcycle loans growth that grew 23% to Rp 25,385

billion thus reducing motorcycle composition to total loans

from 68% to 62% at year end. New motorcycle and new car

loans made up 79% and 70% of each type of auto financing,

respectively.

By the end of 2011, new and used motorcycles contributed

to 49% and 13% of the auto loans, respectively, while new

and used cars each accounted to 27% and 11% of the total

auto loans.

Overall, Adira Finance represents 41% of the Bank’s total

loans portfolio and 70% of mass market loans.

Durable Goods Financing (Adira Kredit)

PT Adira Quantum Multi Finance (commonly known as “Adira

Kredit”), which offers white goods financing, grew by 18% to

reach Rp 1,416 billion (2% of mass market loans and 1% of

the Bank’s total loans). Computer financing continues to be

the highest contributor in terms of sales and portfolio (more

than 55%), followed by furniture (16%), TV (11%) and home

appliance (11%).

Adira Kredit’s target market is mass market consumer with

estimated population of more than 100 million people to serve.

By establishing new acquisition channels and geographical

expansion through point of sales (POS) and branches, Adira

Kredit is expected to maintain their leadership position in the

market as one of the leading players in the country. For further

details of Adira Kredit’s distribution networks is available on

Marketing and Distribution section of this Annual Report.


Pembiayaan Beragunan Emas (Solusi Emas Syariah/SES)

Pada tahun 2010, Danamon meluncurkan uji coba

pembiayaan beragunan emas yang bernama SES, sebagai

potensi bisnis baru Danamon di segmen mass market. Proyek

ini dimulai dengan pembukaan 10 cabang di Jakarta dan

Jawa Barat. Sampai dengan tahun 2011, SES dapat dilayani

melalui 55 cabang yang tersebar di Jabodetabek, Karawaci,

Cikarang, Jawa Barat, Jawa Timur dan Madura.

SES menyediakan kebutuhan nasabah untuk hal-hal

mendesak dan produktif seperti modal kerja, konsumsi,

biaya pendidikan atau biaya perawatan medis. Proses yang

nyaman, berbiaya rendah, prosedur penilaian emas yang

transparan dan layanan jam buka yang lebih lama menjadi

prioritas utama.

SES juga menawarkan konsep layanan perbankan yang

lengkap dengan transaksi pembiayaan beragunan emas,

seperti penawaran produk pendanaan sesuai dengan layanan

perbankan standar yang nyaman dan aman.

Pada kuartal pertama tahun 2011, kami secara resmi

meluncurkan bisnis pembiayaan beragunan emas dan pada

akhir tahun, saldo kredit untuk bisnis baru ini mencapai Rp 40

miliar dari Rp 5 miliar tahun lalu.

Pembiayaan OtomotifAutomotive

Pembiayaan beragunan Emas Pawnbroking

Kredit MikroMicro Lending

Pembiayaan Barang KonsumtifDurable Goods Financing

Komposisi Kredit Mass MarketMass Market Loan Composition

(Rp miliar Rp billion)

2010: Rp 47,185

3%

65%

32%

2011: Rp 59,252

2%

70%

28%

2009: Rp 32,304

3%

59%

38%

Catatan/ Note: Pembiayaan Beragunan Emas telah direklasifikasi dari Kredit Konsumer (Consumer Loans) ke dalam Kredit Mass Market sementara Kredit Tanpa Agunan direklasifikasi dari segmen mass market ke dalam Kredit Konsumer (Consumer Loans) dimulai pada tahun 2011 dan diterapkan secara retrospektif.Pawnbroking is reclassed from Consumer Loans to Mass Market Loans while Unsecured Personal Loans was reclassed from Mass Market to Consumer Loans starting 2011 and is applied retrospectively.

Pawnbroking (SES)

In 2010, Danamon launched a pilot project for pawnbroking

under the brand of SES, as the Bank’s new business potential

in the mass market segment. The project started with opening

10 branches in Jakarta and West Java. Until 2011, SES

served in 55 branches spread in Greater Jakarta, Karawaci,

Cikarang, West Java, East Java and Madura.

SES exists to provide customer needs at urgent and productive

matters such as working capital, consumption, education

expense or medical treatment. Convenient process, low cost,

transparency of gold assessment procedures and longer

hours of service are the key priorities.

SES also offers a full banking services concept along with the

pawn broking transaction, such as offering funding products

as in the standard banking services that are comfortable and

secure.

In the first quarter 2011, we officially rolled out pawnbroking

businesses and by the end of the year, the outstanding

loans for the newly established business was Rp 40 billion

compared to Rp 5 billion last year.



Kredit Berskala Menengah (UKM dan Komersial)Perbankan UKM dan komersial Danamon yang menawarkan

berbagai produk perbankan didukung oleh jaringan yang luas

telah membukukan pertumbuhan yang menjanjikan. Kredit

naik 23% menjadi Rp 24.241 miliar yang mewakili 24% dari

portofolio kredit Danamon. Selama tahun ini, perbankan

UKM dan komersial terus menegaskan kembali komitmennya

untuk menjadi mitra bisnis yang dapat dipercaya dengan

mempromosikan pendekatan relationship banking.

Segmen UKM meliputi bisnis dengan omset penjualan

tahunan sebesar Rp 2-40 miliar dengan besar pinjaman

berkisar antara Rp 0,5-10 miliar. Kredit UKM tercatat sebesar

Rp 14.245 miliar dengan kenaikan sebesar 27% dibanding

dengan tahun sebelumnya sehingga mewakili 14% dari

portofolio kredit pada akhir tahun. Kenaikan ini disumbangkan

oleh beberapa jenis produk, seperti kredit investasi, pinjaman

cerukan dan ABF.

Kredit komersial terdiri dari bisnis dengan omset penjualan

tahunan sebesar Rp 40-500 miliar yang membutuhkan

pinjaman berkisar antara Rp 10 hingga 100 miliar. Sampai

tahun 2011, kredit komersial mencatat kenaikan 19%

pada portofolio kredit menjadi sebesar Rp 9.996 miliar dari

Rp 8.381 miliar pada tahun sebelumnya atau mewakili 10%

dari total kredit Danamon. Tiga jenis produk kredit dengan

kontribusi tertinggi adalah kredit trade finance, kredit investasi

dan ABF.

Sementara itu, bisnis ABF yang menawarkan pembiayaan alat

berat sebagian besar kepada nasabah berskala menengah

di industri pertambangan dan agribisnis mencatatkan

pertumbuhan sebesar 56% menjadi Rp 3,942 miliar.

Dalam hal mata uang, 85% dari kredit UKM dan komersial

berdenominasi dalam mata uang Rupiah sedangkan 15%

sisanya dalam mata uang asing.

Kredit Wholesale

Bisnis wholesale, yang terdiri dari Perbankan Korporasi dan

Joint Finance and Asset Buy (JFAB), menyumbang 12% dari

total portofolio kredit. Kredit wholesale meningkat sebesar

17% menjadi Rp 12.532 miliar dengan kredit Perbankan

Korporasi tumbuh 24%, mewakili 10% dari portofolio kredit

Danamon. Kenaikan ini terutama didukung oleh pertumbuhan

kredit modal kerja dan kredit investasi masing-masing

sebesar 57% dan 14% menjadi Rp 4.234 miliar dan Rp 3.176

miliar.

Kredit KonsumerKredit konsumer yang mencakup pinjaman kartu kredit,

pinjaman syariah, kredit perumahan, dan pinjaman untuk

individu dengan pendapatan bulanan di atas Rp 2 juta,

mewakili 6% dari portolio kredit Danamon.

Mid-size (SME & Commercial/SMEC) LoansDanamon’s SME and Commercial banking (SMEC), which

offers various banking products supported by extensive

network, has booked promising growth. Lending was 23%

higher to Rp 24,241 billion representing 24% of the Bank’s

loan portfolio. During the year, SMEC banking continued to

reaffirm its commitment to be a reliable business partner by

promoting its full relationship banking approach.

SME segment encompasses businesses with annual sales

turnover of Rp 2-40 billion with loan size ranging from

Rp 0.5-10 billion. SME loans amounted to Rp 14,245 billion

and booked a 27% increase from the previous year to

represent 14% of the loans portfolio by the end of year. The

increase was contributed from several product types, such

as; investment loans, overdraft and ABF.

Commercial loans are made to businesses with annual sales

turnover of Rp 40-500 billion that require loans ranging from

Rp 10 to 100 billion. Until 2011, commercial loans recorded

a 19% increase in the loans portfolio to Rp 9,996 billion from

Rp 8,381 billion a year earlier or accounting for 10% of the

Bank’s total loan book. The three types loans products with

the highest contribution were trade finance, investment loans

and ABF.

Meanwhile, our ABF business, which offers heavy equipment

financing mostly to our mid-size customers in mining an

agribusiness, posted a 56% growth to Rp 3,942 billion.

In terms of currency, 85% of SMEC loans are denominated in

Rupiah while the remaining 15% was in foreign currency.

Wholesale LoansWholesale businesses, which comprises Corporate Banking

and Joint Finance and Asset Buy (JFAB), contributed 12% of

the total loans portfolio. Wholesale loans expanded by 17%

to Rp 12,532 billion with corporate banking loans growing

by 24%, represented 10% of the Bank’s loans portfolio. The

increase is mainly supported from growth in working capital

and investment loans of 57% and 14% to Rp 4,234 billion

and Rp 3,176 billion, respectively.

Consumer LoansConsumer loans, which include credit card facilities, syariah

lending, mortgages, and personal loans to individuals with

monthly household income Rp 2 million and above, made up

the remaining 6% of the Bank’s loan book.


Pada akhir tahun, kredit konsumer tumbuh sebesar 10%

menjadi Rp 5.653 miliar. Kredit perumahan dan pinjaman

syariah merupakan motor penggerak pertumbuhan utama

dimana masing-masing meningkat menjadi Rp 2.134 miliar

(naik 30%) dan Rp 943 miliar (naik 49%). Sebaliknya, pinjaman

kartu kredit sedikit menurun sebesar 2% seiring dengan

upaya kami dalam mengurangi produk Instant Card sejalan

dengan strategi bisnis Danamon. Kartu kredit mencatatkan

Rp 1.574 miliar saldo kredit pada akhir tahun 2011.

Pada tahun 2011, kredit tanpa agunan telah diklasifikasikan

ke dalam kategori kredit konsumer (pada tahun 2010 produk

kredit ini diklasifikasikan ke dalam golongan kredit segmen

mass market). Kredit tanpa agunan terus berkurang menjadi

Rp 381 miliar, dibandingkan dengan Rp 666 miliar pada

tahun sebelumnya. Hal ini juga sejalan dengan strategi bisnis

Danamon.

Kredit berdasarkan Jenis Kredit



Konsumsi * 24,371 36,834 48,453 32% Consumption *

Modal Kerja 26,389 32,127 34,737 8% Working Capital

Investasi 11,803 12,530 17,152 37% Investment

Ekspor 710 1,156 1,323 14% Export

Pinjaman kepada Komisaris dan Manajemen Senior 5 11 13 18% Loans to Commissioners and Key

Management

Jumlah 63,278 82,658 101,678 23% Total

*) Termasuk piutang pembiayaan konsumen dan leasing kepada nasabah Adira Finance Including consumer financing receivables that include leasing to Adira Finance’s customers

Berdasarkan jenis, kredit Danamon didominasi oleh kredit

konsumsi dengan komposisi sebesar 48% dari total portofolio

diikuti oleh kredit modal kerja (34%), kredit investasi (17%)

dan kredit ekspor (1%).

Kredit konsumsi mencatat kenaikan tajam sebesar 32%

menjadi Rp 48.453 miliar pada akhir tahun 2011. Kenaikan

ini terutama berasal dari kredit otomotif yang melonjak 35%

dari tahun sebelumnya. Hal ini sejalan dengan fakta bahwa

permintaan domestik masih merupakan penggerak utama

pertumbuhan PDB, khususnya ditunjang oleh konsumsi

rumah tangga yang menyumbang 55,6% dari PDB pada

tahun 2011. Sementara itu, kapasitas pinjaman konsumen

di Indonesia meningkat karena kenaikan pendapatan per

kapita (USD 2.243 pada tahun 2009 menjadi USD 3.510

pada tahun 2011) dan jumlah populasi kelas menengah yang

berkembang.

Hingga tahun 2011, kredit modal kerja yang sebagian

besar diserap oleh pengusaha kecil dan menengah dan

kredit mikro dan juga pedagang kecil di pasar tradisional,

mencatatkan pertumbuhan 8% menjadi Rp 34.737 miliar dari

Rp 32.127 miliar pada tahun lalu.

By the end of the year, consumer loans booked 10% growth

to Rp 5,653 billion. Mortgage and syariah lending were the

main growth engine and expanded to Rp 2,134 billion (grew

30%) and Rp 943 billion (rose 49%), respectively. In contrast,

credit card loans slightly decreased by 2% as we reduced

Instant Card products and this is in line with the Bank’s

business strategy. Credit cards posted Rp 1,574 billion loan

balance by the end of 2011.

In 2011, unsecured personal loans (UPL) was classified under

consumer loans (in 2010 was classified under mass market).

Unsecured personal loans continued to shrink to Rp 381

billion, compared to Rp 666 billion a year earlier. This is also

in line with the Bank’s business strategy.

Loans based on Type

Based on type, the Bank’s loan portfolio was dominated by

consumption loans with a 48% share followed by working

capital (34%), investment loans (17%) and loans for export

(1%).

Consumption loans recorded a sharp rise of 32% growth

to Rp 48,453 billion by the end of 2011. The increase was

mainly contributed from auto financing loans that surged 35%

from the prior year. This is in line with the fact that domestic

demand is still the main driver of GDP growth, especially

supported by household consumption that accounted for

a 55.6% share of GDP in 2011. Meanwhile, Indonesia’s

consumers’ borrowing capacity is growing due to rising

income per capita (of USD 2,243 in 2009 to USD 3,510 in

2011) and a larger middle class population.

Up to 2011, working capital loans, which are mostly absorbed

by small medium entrepreneurs and micro lending to small

traders in wet markets, posted an 8% growth to Rp 34,737

billion from Rp 32,127 billion a year ago.



Kredit investasi meningkat 37% menjadi Rp 17.152 miliar,

sementara kredit ekspor naik 14% menjadi Rp 1.323 miliar

akibat kenaikan aktivitas trade finance. Selama tahun

2011, ekspor tumbuh sebesar 29.1% secara tahunan dan

mencapai USD 203.6 miliar. Sementara impor tumbuh lebih

tinggi sebesar 30.7% mencapai USD 177.3 miliar, didorong

oleh tingginya aktivitas pasar domestik.

BDMN memiliki tingkat imbal hasil atas bunga aset produktif yang relatif stabil di FY11, meskipun kontribusi kredit mikro semakin menurun, yang menunjukkan adanya tekanan pada sisi kredit yang relatif masih dapat dikendalikan. Namun, BDMN melihat tren kenaikan biaya pendanaan di FY11, dan mengingat tren suku bunga acuan yang menurun, selisih biaya dana BDMN dengan suku bunga acuan diperkirakan akan semakin besar di FY11. Kecen-durang selisih biaya dana BDMN dengan suku bunga kebijakan yang semakin besar ini menunjukkan persaingan yang semakin ketat dalam perolehan pen-danaan di industri perbankan Indonesia, khususnya diantara bank-bank beruku-ran menengah dan kecil - Teddy Oetomo, Credit Suisse, 14 Februari 2012.

BDMN saw a relatively stable yield on interest earning assets in FY11, especially considering the declining contribution of micro lending, suggesting that pressure on the lending side remains relatively manageable. However, BDMN saw an uptrend in cost of fund in FY11, and given the backdrop of policy rate downtrend, BDMN’s cost of funds spread to policy rate saw a noticeable uptrend in FY11. The uptrend in BDMN’s cost of funds spread to policy rate suggests increasing competition for funding in the Indonesian banking system, particulary among mid- and smaller-sized banks – Teddy Oetomo, Credit Suisse, February 14, 2012.

MN m iemiliklikii tiingkkat iimb lbal hha ilsil atas bbunga ase

Credit Suisse

Kredit berdasarkan Sektor Ekonomi

Portofolio kredit Danamon tersebar di berbagai sektor

ekonomi dengan pembiayaan barang-barang rumah tangga

& konsumen dan kredit grosir & ritel terus mendominasi

komposisi portofolio kredit, masing-masing mewakili 43%

dan 22% dari total portofolio, sejalan dengan peningkatan

populasi kelas menengah dan naiknya pendapatan per

kapita yang kemudian mendorong kecenderungan perilaku

berbelanja.

Kredit berdasarkan Sektor EkonomiLoans by Economic Sector


2009: Rp 63,278

3%

29%

12%

12%

40%

4%2010: Rp 82,658

43%

28%

10%

14%

5%

2011: Rp 101,678

43%

22%

12%

17%

6%

Perdagangan, Rumah Makan dan Hotel/Trade, Restaurants and HotelsManufaktur/Manufacturing

Jasa Dunia Usaha/Business Services

Transportasi, Pergudangan dan Komunikasi/Transportation, Warehousing and CommunicationsLainnya/Others

Pembiayaan Konsumen/Consumer Financing

Untuk Tahun 2009For the Years 2009

Rumah Tangga dan Pembiayaan Konsumen/Household and Consumer FinancingGrosir dan Ritel/Grocery and Retail

Manufaktur/Manufacturing

Lainnya/Others

Perumahan, Penyewaan, Jasa dan Perusahaan Jasa/ Real estate, Leasing, Services and Servicing Companies

Untuk Tahun 2010 dan 2011For the Years 2010 and 2011

Investment loans increased by 37% to Rp 17,152 billion,

whilst loans for export, were 14% higher to Rp 1,323 billion

due to higher trade finance activities. For the whole 2011 year,

exports climbed 29.1% on yearly base and reached USD

203.6 billion. Meanwhile imports climbed faster at 30.7%

and reached USD 177.3 billion, held up by strong domestic

activities.

Loans based on Economic Sector

The Bank’s loans portfolio is well diversified across various

economic sectors with household & consumer financing,

and grocery & retail continued to dominate the shares with

43% and 22%, respectively, consistent with higher middle

class population as income per capita is rising, subsequently

underpins the propensity to spend.


Kredit berdasarkan Wilayah Geografis

Sampai tahun 2011, portofolio kredit Danamon (standalone)

masih terpusat di pulau Jawa dengan pangsa sebesar

68%. Namun, seiring dengan inisiatif kami untuk memulai

menyalurkan kredit ke wilayah Indonesia bagian timur,

kontribusi portofolio kredit dari wilayah luar Jawa terhadap

total portofolio kredit meningkat dari 29% menjadi 32% pada

akhir tahun 2011.

Kalimantan

Sumatera/Sumatera

Jawa Tengah/Central Java

Jakarta, Tangerang & Bekasi

Jawa Barat/West Java

Jawa Timur/East Java

Sulawesi, Maluku & Papua

Kredit berdasarkan Wilayah GeografiLoans by Geographic Region


2010: Rp 75,773

38%

8%15%

6%

16%

10%

7%

2009: Rp 60,579

41%

8%14%

5%

15%

11%

6%

2011: Rp 87,698

39%

7%13%

7%

17%

9%

8%

Kredit berdasarkan Suku Bunga dan Mata Uang

Dalam hal kredit berdasarkan suku bunga, kredit dengan

suku bunga tetap mewakili 63% dari portofolio kredit

dan kebanyakan terdiri dari kredit segmen mass market.

Selanjutnya, 37% sisanya merupakan kredit dengan suku

bunga mengambang yang terutama diwakili oleh kredit

segmen UKM, segmen komersial dan segmen wholesale.

Dalam hal kredit berdasarkan mata uang, lebih dari 91%

kredit berdenominasi mata uang Rupiah karena sebagian

besar kredit disalurkan kepada nasabah mass market.

Sementara itu, kredit dalam mata uang asing menyumbang

9% sisanya yang sebagian besar merupakan kontribusi

nasabah komersial dan nasabah wholesale.

Kredit Bermasalah (NPL)

Pembahasan NPL tersedia pada bagian Analisis Kualitas

Aset Produktif.

Perubahan Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Kredit

Kredit bermasalah Danamon berada pada tingkat yang relatif

stabil yaitu pada Rp 2,5 triliun per tanggal 31 Desember tahun

2011 dan tahun 2010. Rasio NPL bruto Danamon membaik

menjadi 2,7% pada akhir tahun 2011 dibandingkan dengan

3,25% pada tahun sebelumnya (dihitung berdasarkan Surat

Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31 Maret

2010) karena kualitas kredit Danamon yang terus terjaga.

Loans based on Interest Rates and Currencies

In terms of interest rates, fixed rate loans accounted for 63%

of the Bank’s loans portfolio and were mainly concentrated in

the mass market segment. Further, the remaining 37% were

variable rate loans that were primarily contributed from SME,

commercial and wholesale segment.

In terms of currencies, more than 91% of the loans were

denominated in Rupiah as significant amount of the loans

were distributed to mass market customers. Meanwhile,

foreign currency made up the remaining 9%, which was mainly

contributed from commercial and wholesale customers.

Non Performing Loans (NPL)

Discussion on NPL is available on section Analysis on Quality

of Earning Assets.

The Movement of Allowance for Impairment Loan Losses

Danamon’s non performing loans stayed at a relatively

stable level of Rp 2.5 trillion as per December 31, 2011 and

2010. The NPL ratio for Bank only improved to 2.7% by the

end of 2011 versus 3.25% a year earlier (calculated based

on Bank Indonesia Circular Letter No. 12/11/DPNP dated

March 31, 2010) as the Bank credit quality was well

maintained.

Loans based on Geographic Region

Up to 2011, the Bank’s loans portfolio (standalone) was still

concentrated on Java island with a 68% share. However,

as we started initiatives chanelling in eastern Indonesia, the

outside Java contribution to loans portfolio rose from 29% to

32% by the end of 2011.



By the end of the year, the allowance for impairment losses

for loans was Rp 2.2 trillion or 10% lower compared to the

previous year of Rp 2.5 trillion in light of better credit quality.

Sampai dengan akhir tahun, penyisihan kerugian penurunan

nilai adalah sebesar Rp 2,2 triliun atau 10% lebih rendah

dibandingkan dengan tahun lalu sebesar Rp 2,5 triliun karena

kualitas kredit yang lebih baik.

Perubahan Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Kredit The Movement of Allowance for Impairment Loan Losses


2,505

1,533

2,476

2,235

674

1

Saldo Awal/Beginning Balance

Pembentukan/Allowance

Pengembalian Hapus Buku/

Recovery

Hapus Buku/Write Off

Selisih Kurs/Exchange Rate

Difference

Saldo Akhir/Ending Balance

Suku Bunga Dasar Kredit (SBDK)

Danamon telah memenuhi permintaan BI untuk menurunkan

SBDK agar lebih banyak nasabah dapat menikmati layanan

keuangan dan dengan demikian mendorong pertumbuhan

ekonomi Indonesia. Danamon telah terlibat aktif dalam

berbagai diskusi dengan BI tentang bagaimana mengelola

suku bunga pinjaman dan menghasilkan beberapa inisiatif

sebagai berikut:

Danamon terus berupaya dalam memperoleh pendanaan

berbiaya murah (CASA) melalui investasi ATM dan cabang-

cabang untuk meningkatkan pertumbuhan CASA.

Danamon akan lebih mengoptimalkan jaringannya

yang luas dan kapasitasnya untuk meningkatkan

produktivitas.

Manajemen kualitas aset sangat penting dalam

mempertahankan tingkat biaya kredit yang lebih rendah.

Dengan demikian Danamon memastikan agar praktik

manajemen risiko penuh kehati-hatian diberlakukan

secara konsisten.

Prime Lending Rate

Danamon has been in line with the BI request in lowering the

prime lending rate to allow more customers to enjoy financial

services and thus spurring domestic economy growth. The

Bank has been actively involved in many discussions with

BI on how to manage the lending rate and has come up with

several initiatives as follows:

Danamon continues its effort to look for less costly funds

(CASA) through investments in ATMs and branches to

grow its CASA.

Danamon will further optimizes its extensive network and

capacity to increase productivity.

Asset quality management is crucial in maintaining lower

level of cost of credit. Thus the Bank ensures consistent

prudent risk management practice.


Perbandingan Imbal Hasil dan Suku BungaComparison of Yield and Interest Rates

Dec-11Nov-11Oct-11Sep-11Aug-11Jul-11Jun-11May-11Apr-11Mar-11Feb-11Jan-11

15.56%

7.00%

15.86%

Imbal hasil aset produktif Yield of earning assets

LPS Rate

BI Rate

Biaya dana CoF

7.25% 7.25% 7.25% 7.25% 7.25% 7.25% 7.25% 7.25%

15.87% 15.48% 15.52% 15.51% 15.50% 15.32% 15.40%15.03%

7.00%

15.07%

6.75%

14.99%

6.50%

5.66% 5.64% 5.61% 5.64% 5.94% 5.67% 5.63% 5.56% 5.56% 5.66% 5.80% 5.48%

6.50% 6.75% 6.75% 6.75% 6.75% 6.75% 6.75% 6.75% 6.75% 6.50%6.00% 6.00%

Aset Tetap dan Belanja Modal

Aset Tetap

Pada akhir tahun 2011, harga perolehan aset tetap Danamon

naik 13% menjadi Rp 3.496 miliar dari Rp 3.082 miliar tahun

sebelumnya. Peningkatan ini terutama didorong oleh belanja

perabot kantor yang naik 21% menjadi Rp 1.706 miliar dari

Rp 1.409 miliar pada tahun lalu karena berbagai upaya

perbaikan kantor dan proyek ekspansi jaringan yang

dilakukan sepanjang tahun untuk mendukung pertumbuhan

bisnis sejalan dengan strategi 2011. Untuk keterangan lebih

lanjut mengenai jaringan distribusi tersedia pada bagian

Pemasaran dan Distribusi pada Laporan Tahunan ini.

Belanja Modal yang Signifikan

Belanja modal Danamon terdiri dari belanja modal teknologi

informasi (TI) dan manajemen real estate (kantor) perusahaan

(Corporate Real Estate Management atau CREM) untuk

mendukung pertumbuhan bisnis. Danamon mengalokasikan

dan mengawasi proyek belanja modal dengan ketat untuk

memastikan kontribusi yang seimbang bagi pertumbuhan

Danamon. Proyek belanja modal ini ditunjang oleh hasil

operasional Danamon.

Proyek TI yang utama antara lain adalah core banking system,

cabang dan ATM baru, perbaikan infrastruktur cabang serta

sistem baru untuk mendukung pertumbuhan bisnis.

Proyek manajemen kantor termasuk pembukaan cabang

baru dan ATM, konsolidasi kantor pusat, relokasi cabang/

kantor, relokasi ATM, perbaikan infrastruktur, dan renovasi

cabang/kantor.

Belanja modal Danamon tidak memiliki eksposur material

terhadap risiko mata uang asing, oleh karena itu, berdasarkan

perspektif manajemen risiko, Danamon tidak melakukan

aktivitas lindung nilai.

Fixed Assets and Capital Expenditure

Fixed Assets

By the end of 2011, Danamon’s cost value of fixed assets

rose 13% to Rp 3,496 billion from Rp 3,082 billion a year

earlier. The increase was driven by office furniture spending

that rose 21% to Rp 1,706 billion from Rp 1,409 billion a

year ago due to various office enhancements and network

expansion projects carried out during the year to support

business growth in line with our 2011 strategy. For further

details of distribution networks are available in the Marketing

and Distribution section of this Annual Report.

Significant Capital Expenditures

Danamon’s capital expenditures consist of information

technology (IT) and real estate (office) management

(Corporate Real Estate Management-CREM) to support

business growth. The Bank allocates and monitors capital

expenditure projects closely to ensure balanced contribution

to the institution’s growth. Capital expenditure projects are

sustained from the Bank’s operating results.

Major IT projects amongst others are core banking system,

new branches and ATMs, branch infrastructure improvements

as well as new systems to support business growth.

Office management projects include opening of new

branches and ATM, head office consolidation, branch/office

relocation, ATM relocation, building infrastructure revamping,

and branch/office renovation.

Danamon’s capital expenditures did not have material

foreign currency exposures, therefore, based on the risk

management perspective, the Bank did not undertake any

hedging activities.



Danamon terlibat dalam beberapa perjanjian material

terkait dengan penyediaan perangkat keras (hardware)

dan penyediaan pemeliharaan perangkat lunak (software)

dan layanan lainnya dengan berbagai penjual barang/jasa

(vendor), antara lain dengan PT Berca Hardayaperkasa,

PT Multipolar Tbk dan PT Emerio Indonesia. Berikut adalah

ringkasan proyek belanja modal Danamon yang signifikan

pada tahun 2011 untuk TI dan CREM:

USD 113,942Rp 549

Proyek TI yang SignifikanSignificant IT Projects

(ribu thousand)

10%

12%

3%

75%

New Core Banking System (NCBS)

Cabang dan ATM/Branches and ATM

Perbaikan Infrastruktur Cabang/ Branch Infrastructure ImprovementPengadaan Sistem Baru/New System Deployment

Proyek CREM yang SignifikanSignificant CREM Projects


66%

11%

7%

8%2% 6%

ATM/ATM

Cabang/Branches

Lainnya/Others

Renovasi/Renovation

Perbaikan/Revamping

Relokasi/Relocation

Liabilitas Konsolidasian

Tinjauan Liabilitas Konsolidasian



Simpanan Nasabah 67,216 81% 79,643 80% 85,978 74% 8% Deposits from Customers

Simpanan dari Bank Lain 1,438 2% 1,937 2% 2,814 2% 45% Deposits from Other Banks

Efek yang Dijual dengan Janji Dibeli Kembali (Repo) 3,754 5% 2,790 3% 1,140 1% -59% Securities Sold Under Repurchase

Agreements (Repo)

Obligasi yang Diterbitkan 2,051 2% 6,300 6% 11,278 10% 79% Bonds Issued

Pinjaman yang Diterima 2,394 3% 2,482 2% 6,917 6% 179% Borrowings

Pinjaman Subordinasi 500 1% 500 1% - - -100% Subordinated Debts

Lain-lain 5,343 6% 5,946 6% 7,971 7% 34% Others

Jumlah 82,696 100% 99,598 100% 116,098 100% 17% Total

Pada akhir tahun 2011, total liabilitas konsolidasi tumbuh 17%

dari Rp 99.598 miliar menjadi Rp 116.098 miliar, terutama

didorong oleh pertumbuhan yang solid pada simpanan

nasabah, penerbitan obligasi Adira Finance dan ditambah

dengan pendanaan bankers acceptance yang lebih besar.

Danamon is engaged in several material commitments

related to the supply of hardware and provision of software

maintenance and other services with various vendors,

amongst others PT Berca Hardayaperkasa, PT Multipolar

Tbk and PT Emerio Indonesia. Following is the summary of

Danamon’s significant capital expenditure projects in 2011 in

IT and CREM:

By the end of 2011, the total consolidated liabilities grew 17%

from Rp 99,598 billion to Rp 116,098 billion, primarily driven

by solid growth in deposits from customers, Adira Finance’s

bonds issuance combined with higher bankers acceptance

funding.

Consolidated Liabilities

Overview of Consolidated Liabilities


Deposit from customers represent 74% of the Bank’s

consolidated liabilities and recorded an 8% growth to

Rp 85,978 billion on the back of strong growth across all

products with current accounts, savings and time deposits

growing by 18%, 9% and 6%, respectively. Meanwhile, as part

of the Bank’s funding strategy to diversifying funding sources,

during 2011 Adira Finance successfully issued Rp 5 trillion

of fixed rate bonds which increased the overall bonds issued

by 79% to Rp 11,278 billion.

Funding

Simpanan nasabah mewakili 74% dari total liabilitas

konsolidasi Danamon dan mencatat pertumbuhan 8%

menjadi Rp 85.978 miliar dilatarbelakangi oleh pertumbuhan

yang tinggi di semua produk dengan pertumbuhan pada

giro, tabungan dan deposito berjangka yang masing-masing

tumbuh sebesar 18%, 9% dan 6%. Sementara itu, sebagai

bagian dari strategi pendanaan Danamon untuk diversifikasi

sumber pendanaan, selama tahun 2011 Adira Finance telah

berhasil menerbitkan Rp 5 triliun obligasi dengan tingkat

bunga tetap yang secara keseluruhan meningkatkan obligasi

yang diterbitkan sebanyak 79% menjadi Rp 11.278 miliar.

Pendanaan



Dana Pihak Ketiga 68,419 80,986 88,084 9% Third Party Funds

Pendanaan jangka Panjang 8,688 11,056 13,399 21% Long Term Borrowing

Jumlah 77,107 92,042 101,483 10% Total

Catatan/Note: Tidak termasuk call money | Excluding call money.

Pendanaan kami terdiri dari dana pihak ketiga (CASA

dan deposito berjangka) dan pendanaan jangka panjang/

professional funding seperti obligasi yang diterbitkan,

pinjaman dari IFC (International Finance Corporation) dan

bank lain, dan efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.

Pada tahun 2011, total pendanaan meningkat sebesar 10%

menjadi Rp 101.483 miliar dari Rp 92.042 miliar setahun

sebelumnya, dimana dana pihak ketiga meningkat 9%

menjadi Rp 88.084 miliar dan pendanaan jangka panjang

tumbuh 21% menjadi Rp 13.399 miliar didorong oleh

penerbitan obligasi Adira Finance.

a. Dana Pihak Ketiga



Giro 7,398 10,972 12,994 18% Current Account

Tabungan 15,370 21,433 23,439 9% Savings Account

Deposito Berjangka 45,651 48,581 51,651 6% Time Deposits

Jumlah 68,419 80,986 88,084 9% Total

Catatan/Note: Tidak termasuk call money | Excluding call money

Giro dan tabungan meningkat 18% dan 9% menjadi

Rp 12.994 miliar dan Rp 23.439 miliar, sementara deposito

berjangka tumbuh 6% menjadi Rp 51.651 miliar yang

menyumbang 59% dari total dana pihak ketiga. Dengan

demikian, CASA menyumbang 41% terhadap total dana pihak

ketiga, dibandingkan dengan 40% pada tahun sebelumnya.

Sebagai bagian dari strategi untuk meningkatkan pendanaan,

Danamon terus melakukan promosi dan peningkatan jaringan

infrastruktur sepanjang tahun terutama di wilayah yang

potensial. Selama tahun 2011, kami memperluas jaringan

ATM dengan penambahan 175 ATM di lokasi-lokasi strategis

sehingga jumlah keseluruhan ATM mencapai 1.258 pada

akhir tahun.

Our funding consists of third party funds (CASA and time

deposits) and long term borrowings/professional funding

such as bonds issued, loans from IFC (International Finance

Corporation) and other banks, and securities sold under

repurchase agreement. In 2011, total funding rose by 10%

to Rp 101,483 billion from Rp 92,042 billion a year earlier,

contributed from third party funds, that increased 9% to

Rp 88,084 billion due to a strengthened funding franchise and

long term funding, that increased 21% to Rp 13,399 billion

driven by the Adira Finance bonds issuance.

a. Third Party Funds

Current account and savings account increased 18% and

9% to Rp 12,994 billion and Rp 23,439 billion, respectively,

while time deposits grew 6% to Rp 51,651 billion and held

59% of total third party funds. As such, CASA contributed

41% to total third party funds, compared to 40% a year

earlier. As part of the Bank’s strategy to strengthen its funding

franchise, Danamon prolonged its promotion and network

infrastructure enhancement throughout the year especially in

the high potential zones. During 2011, we expanded our ATM

network with 175 ATM additions in prominent areas across

the country, making a total 1,258 ATMs by year end.



Berdasarkan segmen usaha, sektor konsumer (termasuk

syariah dan kartu kredit) terus memberikan kontribusi yang

terbesar atas dana pihak ketiga dengan pangsa sebesar

64%, diikuti oleh UKM dan komersial, wholesale, dan mass

market dengan pangsa masing-masing sebesar 24%, 11%

dan 1 %.

Berdasarkan mata uang, dana dalam mata uang Rupiah

menyumbang 90% dari total, sedangkan sisanya 10%

berdenominasi mata uang asing.

b. Pendanaan Jangka Panjang



Surat Berharga yang Diterbitkan 2,051 6,300 11,278 79% Securities Issued

Obligasi yang Dijual Dengan Janji Dibeli Kembali (Repo) - Pokok 3,743 2,775 1,131 -59%

Bonds Sold UnderRepurchase Agreement

(Repo)-Principal

Pinjaman IFC 1,109 825 551 -33% IFC Borrowing

Pinjaman BTMU - - 207 n/a BTMU Borrowing

Pinjaman Citibank - - 181 n/a Citibank Borrowing

Pinjaman BCA 75 - - - BCA Borrowing

Pinjaman Subordinasi 500 500 - n/a Subordinated Debt

Pinjaman PNM 41 28 0 n/a PNM Borrowing

Pinjaman dari Lembaga Keuangan Lainnya 50 50 50 0 Placements by other Financial Institution

Pinjaman Bank Indonesia 27 13 - n/a Bank Indonesia Borrowing

Pinjaman Penerusan 12 1 1 0 Channelling

Pinjaman Panin 150 50 - n/a Panin Borrowing

Pinjaman letter of credit 930 514 - n/a Letter of Credit

Jumlah 8,688 11,056 13,399 21% Total

Sebagai bagian dari strategi likuiditas dan pendanaan,

Danamon juga mengelola pinjaman jangka panjang (jatuh

tempo lebih dari satu tahun) untuk manajemen perbedaan

likuiditas dan risiko suku bunga yang lebih baik. Total pinjaman

jangka panjang pada akhir tahun 2011 adalah sebesar

Rp 13.399 miliar atau 21% lebih tinggi dibandingkan dengan

Rp 11.056 miliar pada tahun sebelumnya. Peningkatan

ini terutama disebabkan oleh kenaikan surat berharga

sebesar 79% menjadi Rp 11,278 miliar dilatarbelakangi

oleh penerbitan obligasi Adira Finance sebesar Rp 5 triliun.

Rincian lebih lanjut atas penerbitan obligasi dan penggunaan

dana hasil penerbitan obligasi tersedia pada bagian Ikhtisar

Keuangan dari Laporan Tahunan ini.

Pinjaman dari IFC yang disalurkan untuk membiayai kredit

skala kecil dan menengah, kredit konsumer dan kredit usaha

mikro adalah sebesar Rp 551 miliar pada akhir tahun 2011

dari Rp 825 miliar pada tahun lalu. Pinjaman IFC ini akan

jatuh tempo pada bulan Desember tahun 2013.

Based on business segment classification, the consumer

sector (including syariah and credit card) continued to deliver

the highest contribution to third party funds with 64% share,

followed by SME and commercial, wholesale, and mass

market with 24%, 11% and 1% shares, respectively.

In terms of currency, Rupiah funding accounted for 90% of

the total third party funds, while the remaining 10% were in

foreign currencies.

b. Long Term Borrowings (Professional Funding)

As part of our funding and liquidity strategy, the Bank also

sustains long term borrowing (more than one year maturity)

to better manage the liquidity gap and interest rate risk. The

total long term borrowing at the end of 2011 amounted to

Rp 13,399 billion or 21% higher compared to Rp 11,056 billion

in the previous year. The increase was mainly contributed

from securities issued that rose 79% to Rp 11,278 billion

on the back of Rp 5 trillion Adira Finance’s bonds issuance.

Further details of the bonds issuance and the use of proceeds

is available in section Financial Highlights of this Annual

Report.

Borrowings from IFC that are used to finance our small and

medium scale enterprises, consumer and micro lending

businesses, amounted to Rp 551 billion by the end of 2011

from Rp 825 billion last year. IFC borrowing will mature in

December 2013.


Selama tahun 2011, Adira Finance memperoleh fasilitas

kredit modal kerja dari Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd

(BTMU) dan Citicorp Investment Bank (Singapura) Ltd

(Citibank). Pinjaman yang diterima dari BTMU memiliki

batas kredit maksimum 25 juta dolar AS, yang dimulai pada

tanggal 25 Juli 2011 dan jatuh tempo pada tanggal 2 Agustus

2014, sementara kredit dari Citibank memiliki batas kredit

maksimum sebesar Rp 500 miliar yang dimulai pada tanggal

21 Juli 2011 dan akan jatuh tempo pada tanggal 3 Januari

2012.

Obligasi pemerintah yang dijual dengan janji dibeli kembali

(repo) berkurang sebesar 59% dari Rp 2.775 miliar pada tahun

2010 menjadi Rp 1.131 miliar karena adanya pembayaran

yang lebih awal. Sebesar 66% repo Danamon berada dalam

mata uang Rupiah dan 34% sisanya berupa repo dalam mata

uang asing.

Ekuitas Konsolidasian

Pada akhir tahun 2011, Danamon mencatat kenaikan ekuitas

sebesar 39% menjadi Rp 25.630 miliar dibandingkan dengan

Rp 18.450 miliar pada tahun sebelumnya, terutama didorong

oleh kenaikan modal dari PUT V sebesar Rp 5 triliun.

Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek

Terlebih Dahulu V (PUT V)

Pada kuartal ketiga tahun 2011, Danamon berhasil

memperoleh tambahan modal disetor melalui PUT V sebesar

Rp 5 triliun dengan memanfaatkan kondisi pasar yang

menguntungkan. Tujuan dari penawaran ini adalah untuk

lebih memperkuat posisi permodalan dan meningkatkan

kapasitas untuk mendukung pertumbuhan di semua lini

usaha. Tanggapan yang positif dari pasar ditunjukkan

dengan tingkat pemesanan sebesar 113%. PUT V ini telah

menempatkan Danamon di antara kelompok bank dengan

kapitalisasi yang tinggi. Ringkasan informasi yang berkaitan

dengan PUT V tersedia di bagian Ikhtisar Keuangan Laporan

Tahunan ini.

Permodalan

Kecukupan Modal

Rp miliarBank Konsolidasian Consolidated

Rp billion2009 2010 2011 YoY 2009 2010 2011 YoY

Komponen Modal Components of Capital

a. Modal Inti (Tier 1) 12,784 13,474 19,391 44% 13,334 14,928 21,961 47% a. Core capital (Tier 1)

b. Modal Pelengkap (Tier 2) 1,284 785 903 15% 1,334 1,297 1,000 -23% b. Supplementary capital

(Tier 2)

Jumlah Modal Inti dan Modal Pelengkap (a+b) 14,068 14,259 20,294 42% 14,668 16,225 22,962 42%

Total Core Capital and Supplementary Capital

(a+b)

During 2011, Adira Finance obtained a working capital loans

facility from Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU) and

Citicorp Investment Bank (Singapore) Ltd. (Citibank). BTMU

borrowing has a maximum credit limit of USD 25 million

starting on July 25, 2011 and maturing on August 2, 2014,

while loans from Citibank have a credit limit of Rp 500 billion

starting on July 2, 2011 and maturing on January 3, 2012.

Government bonds sold under repurchase agreement

(repo) was reduced by 59% from Rp 2,775 billion in 2010 to

Rp 1,131 billion due to early repayment. In term of currency

66% of the Bank’s repo denominated in Rupiah and the

remaining 34% were foreign currency repos.

Consolidated Equity

By the end of 2011, the Bank booked a 39% increase in

equity to Rp 25,630 billion compared to Rp 18,450 billion

in the previous year, primarily driven by higher capitalization

from the Rp 5 trillion Rights Issue V.

Rights Issue V

In the third quarter of 2011, Danamon successfully raised Rp

5 trillion of additional paid in capital through Rights Issue V

after leveraging on the benign market condition. The objective

of the offering is to further strengthen the capital position

and enhance capacity to pursue growth across all lines of

businesses. The positive response from the market was

indicated by a subscription rate of 113%. The Rights Issue

V has put Danamon amongst the highly capitalized group of

banks in the country. The summary of information related to

Rights Issue V is available in the Financial Highlights section

of this Annual Report.

Capitalization

Capital Adequacy



Rp miliarBank Konsolidasian Consolidated

Rp billion2009 2010 2011 YoY 2009 2010 2011 YoY

Investasi (-/-) 2,647 2,645 2,645 0% 701 673 820 22% Investments (-/-)

Jumlah Modal 11,420 11,614 17,648 52% 13,967 15,552 22,142 42% Total Capital

Aset Tertimbang dengan Memperhitungkan Risiko Kredit, Risiko Pasar dan Risiko Operasional*

63,559 86,741 106,202 22% 67,636 96,938 126,264 30%

Risk Weighted Assets with Credit Risk, Market

Risk and Operational Risk*

KPMM dengan Risiko Kredit 18,14% 15,79% 19,65% 3.86% 20.84% 18.54% 21.23% 2.69% CAR with Credit Risk

-Risiko Pasar 0,17% 0.09% 0,04% -0.05% 0.19% 0.09% 0.04% -0.05% - Market Risk

-Risiko Operasional * N/A 1.77% 2.98% 1.22% N/A 2.40% 3.65% 1.25% - Operational Risk *

KPMM 17.97% 13.93% 16.62% 2.69% 20.65% 16.04% 17.54% 1.49% CAR

*) Berdasarkan PBI No.10/15/PBI/2008 tanggal 24 September 2008 dan SE BI No. 11/3/DPNP tanggal 27 Januari 2009 serta sesuai persyaratan Basel II, perhitungan beban modal risiko operasional akan diterapkan secara bertahap dari 5%, 10% dan 15% dari rata-rata pendapatan bruto positif tahunan selama tiga tahun terakhir yang berlaku berturut-turut sejak tanggal 1 Januari 2010, 1 Juli 2010 dan 1 Januari 2011.

In accordance with BI regulation No.10/15/PBI/2008 dated 24 September 2008 and BI circular letter No.11/3/DPNP dated 27 January 2009 as well as the requirement from Basel II, capital charges for operational risk will be applied gradually from 5%, 10% and 15% of the average gross income for the past three years effective January 1, 2010, July 1, 2010 and January 1, 2011.

Rasio KPMM konsolidasian berada pada 17,5% per Desember

2011 dibandingkan dengan 16,0% pada akhir 2010. Secara

bank, KPMM Danamon sendiri tercatat sebesar 16,6% dari

13,9% pada Desember 2010.

KPMM Danamon baik untuk Danamon saja maupun

konsolidasi berada jauh di atas tingkat yang dipersyaratkan

oleh BI sebesar 8% untuk tahun yang berakhir pada tahun

2011 dan 2010.

Danamon mencatat aset tertimbang menurut risiko (ATMR)

dengan memperhitungkan risiko kredit, risiko pasar dan

risiko operasional sebesar Rp 126.264 miliar atau 30% lebih

tinggi dari tahun sebelumnya. Peningkatan ini terutama

didorong oleh ATMR kredit yang naik 24% menjadi

Rp 104.310 miliar seiring dengan pertumbuhan kredit yang

kuat. ATMR dengan memperhitungkan risiko operasional

juga 74% lebih tinggi menjadi Rp 21.670 miliar dibandingkan

dengan Rp 12.489 miliar pada tahun sebelumnya disebabkan

oleh implementasi beban modal risiko operasional secara

keseluruhan sebesar 15% dari rata-rata pendapatan bruto

selama tiga tahun terakhir dibandingkan dengan sebesar

10% pada tahun sebelumnya.

Meskipun masih terdapat risiko kompetisi jangka panjang, kami berpendapat bahwa BDMN dapat mengatasi kinerja yang kurang optimal dalam waktu dekat. Setelah penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu, BDMN ini memiliki rasio kecukupan modal (KPMM) sebesar 18% (yang di atas rata-rata sektor sebesar 16%). Hal ini seharusnya memungkinkan BDMN un-tuk membukukan pertumbuhan tahunan (CAGR) sebesar 20% dalam tiga ta-hun dengan risiko permodalah yang terbatas. Dengan demikian, kami mem-proyeksikan laba per lembar saham pada tahun 2012 akan tumbuh sebesar 21% (di atas rata-rata industri sebesar 15%) dengan tingkat pengembalian dividen bersih yang lebih tinggi sebesar 4% (dua kali lipat rata-rata sektor sebesar 2%). – Raymond Kosasih, CFA; Deutsche Bank, 5 Januari 2012

Despite lingering long-term competition risks, we think BDMN could reverse its underperformance in the near term. After the rights issue, the Bank has a CAR of 18% (which is above the sector average of 16%). This should allow BDMN to post a three-year loan book CAGR of 20% with limited capital risks. Consequently, we project 2012 EPS growth of 21% (above the sector average of 15%) with a higher net dividend yield of 4% (double the sector’s average of 2%). - Raymond Kosasih, CFA; Deutsche Bank, January 5, 2012

kipun masihih terddapat irisikiko kkompe itisi ji jangkka pan

Deutsche Bank

The Bank’s consolidated CAR stood at 17.5% as of December

2011 compared to 16.0% at end of 2010. The Bank’s stand

alone CAR was 16.6% from 13.9% in December 2010.

The Bank’s CAR both for stand alone consolidated were well

above the required BI level of 8% for the years ended 2011

and 2010.

Danamon booked risk weighted assets (RWA) for credit risk,

market risk and operational risk of Rp 126,264 billion or

30% higher than a year earlier. The increase was primarily

driven by the RWA for credit risk that rose 24% to Rp 104,310

billion as loans grew robustly. Risk weighted assets for

operational risk was also 74% higher to Rp 21,670 billion

compared to Rp12,489 billion in the previous year due to full

capital charge with operational risk at 15% of average gross

income for the last three years while previously only 10%.


Struktur PermodalanUntuk terus mendukung aktivitas sebagai salah satu kreditur

utama di segmen mass market, Danamon memastikan

struktur permodalan yang optimal untuk mempertahankan

pertumbuhannya di tengah potensi pasar yang menjanjikan.

Sebagai bagian dari Risk Appetite Statement (RAS) yang

telah dirumuskan, Danamon menetapkan batasan minimum

modal yang harus dijaga. Sebagai bank di Indonesia yang

wajib memenuhi modal minimum, yaitu modal Tier I dan total

KPMM, maka buffer Available Financial Resources (AFR)

menetapkan tingkat buffer modal yang dibutuhkan untuk

memastikan agar semua risiko yang dapat diidentifikasi telah

diperhitungkan sehingga Danamon memiliki kemampuan

untuk bertahan di bawah tekanan usaha. Untuk memenuhi

kebutuhan modal kerja, Danamon memanfaatkan berbagai

sumber pendanaan seperti simpanan nasabah, berbagai

professional funding, dan ekuitas. Pada akhir tahun 2011,

82% dari aset Danamon didanai oleh liabilitas sedangkan

sisanya sebesar 18% didanai oleh ekuitas dibandingkan

dengan 84% liabilitas dan ekuitas 16% pada tahun

sebelumnya. Perubahan struktur ini terutama disebabkan

oleh pendanaan oleh ekuitas yang 39% lebih tinggi menjadi

sebesar Rp 25,8 triliun yang terutama berasal dari PUT V.

Penambahan profesional funding dan penawaran umum

terbatas pada tahun 2011 telah mengurangi kontribusi

simpanan nasabah terhadap total pendanaan aset dari 67%

di tahun 2010 menjadi 61% pada akhir 2011.

Komposisi Liabilitas dan EkuitasLiabilities and Equity Composition

Pinjaman (Jangka Pendek dan Panjang) Borrowings (ST and LT)

Liabilitas Lainnya Other Liabilities

Ekuitas Equity

Simpanan Nasabah Deposits from Customers09

2%

68%

13%

16%

10

2%

67%

15%

16%

11

5%

61%

16%

18%

Kebijakan Struktur PermodalanBaik saham Seri A dan Seri B memiliki hak suara yang

sama. Struktur permodalan Danamon dan kebijakan yang

berkaitan dengan struktur permodalan juga dirinci dalam

Anggaran Dasar Danamon No. 134 yang dibuat di hadapan

Meester Raden Soedja, S.H. yang telah disetujui oleh Menteri

Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya

No.J.A.5/40/8 pada tanggal 24 April 1957, dengan perubahan

terakhir dengan akta notaris No. 27 pada tanggal 30 Maret

2011, dibuat di hadapan P. Sutrisno A. Tampubolon, SH, M.Kn,

notaris di Jakarta dan No.12 pada tanggal 12 Oktober 2011,

dibuat di hadapan Fathiah Helmi SH, notaris di Jakarta.

Capital Structure To continuously support the Bank’s activities as one of the

leaders in mass market segment, Danamon ensures an

optimum capital structure to sustain its growth given the

promising market potential. As part of the Risk Appetite

Statement (RAS) that has been formulated, Danamon

established capital buffers that regulate the minimum capital

that must be maintained by Danamon. Since Indonesian

banks are required to meet the minimum capital requirement,

which is Tier I capital and total CAR, hence the Available

Financial Resources (AFR) buffer determines the level of

capital buffer that is required to ensure all risks that can be

identified have been taken into account for Danamon to be

able to survive amid the pressure. To support the Danamon’s

working capital needs, the Bank utilizes various sources of

funds such as deposits from customers, various professional

borrowing, and equity. By the end of 2011, 82% of the Bank’s

assets were financed through liabilities while the remaining

18% was through equity compared to 84% liabilities and

16% equity a year earlier. The changes in the structure was

primarily caused by 39% higher equity to Rp 25.8 trillion,

which mainly came from Rights Issue V.

Additional professional funding and rights issuance during

2011 had compressed the contribution of deposits from

customers to total asset funding from 67% in 2010 to 61%

by the end of 2011.

Policies on Capital StructureBoth Series A and Series B shares carry equal voting rights.

The Bank’s capital structure and policies related to the

capital structure are also detailed in the Bank’s Articles of

Association No. 134 of Meester Raden Soedja, S.H which

were approved by the Minister of Justice of Republic of

Indonesia in its decision letter No. J.A.5/40/8 dated April 24,

1957, with the latest amendment being notarized by notarial

deed No. 27 dated March 30, 2011, made before P. Sutrisno

A. Tampubolon, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta and No.12

dated October 12, 2011, made before Fathiah Helmi S.H.,

Notary in Jakarta.



Pada tanggal 8 Desember 1989, berdasarkan izin Menteri

Keuangan No SI-066/SHM/MK.10/1989 pada tanggal 24

Oktober 1989, Danamon melakukan Penawaran Umum

Perdana (IPO) atas 12.000.000 saham dengan nilai nominal

Rp 1.000 per saham (nilai penuh). Seluruh saham ini telah

dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang bernama Bursa

Efek Indonesia (BEI) setelah digabungkan dengan Bursa

Efek Surabaya) pada tanggal 8 Desember 1989. Setelah itu,

Danamon melakukan penambahan jumlah saham-saham

terdaftar melalui saham bonus, Penawaran Umum Terbatas

dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I,

II, III IV dan V, dan juga dalam rangka Karyawan/Manajemen

Berbasis Saham (“E/MSOP”).

Berikut adalah ringkasan korespondensi Danamon dengan

Bapepam-LK mengenai pernyataan efektivitas Penawaran

Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih

Dahulu:

Surat Efektif dari Bapepam-LK

Surat Efektif dari Effective Letter from Bapepam-LK

Penawaran Umum Terbatas I No. S-2196/PM/1993 tanggal/dated 24 Desember/December 1993 Rights Issue I

Penawaran Umum Terbatas II No. S-608/PM/1996 tanggal/dated 29 April 1996 Rights Issue II

Penawaran Umum Terbatas III No. S-429/PM/1999 tanggal/dated 29 Maret/March 1999 Rights Issue III

Penawaran Umum Terbatas IV No. S-2093/BL/2009 tanggal/dated 20 Maret/March 2009 Rights Issue IV

Penawaran Umum Terbatas V No. S-9534/BL/2011 tanggal/dated 24 Agustus/August 2011. Rights Issue V

Perencanaan Permodalan

telah menurunkan rasio pembagian dividen (dividend

payout ratio) dari 50% (untuk laba bersih tahun 2009)

menjadi 35% untuk laba bersih tahun 2010.

yang sehat baik untuk Danamon saja maupun untuk

konsolidasian minimal 2% di atas persyaratan minimum.

Risiko pasar: Mulai bulan November 2007, Danamon

telah menerapkan pendekatan standar untuk manajemen

risiko pasar sesuai peraturan BI No.9/13/PBI/2007

tertanggal 1 November 2007.

Risiko kredit: Sesuai dengan Surat Edaran BI No. 7/10/

DPNP tertanggal 31 Maret 2005, saat ini Danamon masih

menggunakan pendekatan Basel I dalam mengelola risiko

kredit. Danamon akan menerapkan pendekatan standar

untuk manajemen risiko kredit efektif 1 Januari 2012

sesuai dengan Surat Edaran No. 13/6/DPNP tertanggal

18 Februari 2011.

Risiko operasional: Pengelolaan risiko operasional

masih menggunakan pendekatan indikator dasar sesuai

Surat Edaran BI No. 11/3/DPNP tertanggal 27 Januari

2009. Berdasarkan Surat Edaran ini, beban modal risiko

operasional adalah sebesar 5%, 10% dan 15% dari

pendapatan bruto rata-rata untuk tiga tahun terakhir

efektif masing-masing yaitu pada 1 Januari 2010, 1 Juli

2010 dan 1 Januari 2011.

On December 8, 1989, based on the license from the Minister

of Finance No. SI-066/SHM/MK.10/1989 dated October 24,

1989, the Bank undertook an Initial Public Offering (IPO)

of 12,000,000 shares with par value of Rp 1,000 per share

(full amount). These shares were listed at the Jakarta Stock

Exchange (now Indonesia Stock Exchange (IDX) after being

merged with Surabaya Stock Exchange) on 8 December 1989.

Subsequently, the Bank increased its listed shares through

bonus shares, Limited Public Offerings with Preemptive

Rights (Rights Issue) I, II, III, IV and V, also through Employee/

Management Stock Option Program (“E/MSOP”).

Following is summary of the Bank’s correspondence with

Bapepam-LK regarding the effectiveness of the rights issue:

Effective Letter from Bapepam-LK

Capital Planning

lowered its dividend payout ratio from 50% (for 2009 net

profit) to 35% for 2010 net profit.

both for stand alone and consolidated basis at least 2%

above the minimum requirement.

Market risk: Starting November 2007, Danamon had

adopted the standardized approach for market risk

management according to BI regulation No. 9/13/

PBI/2007 dated November 1, 2007.

Credit risk: In accordance with BI Circular Letter

No. 7/10/DPNP dated March 31, 2005, currently the

Bank still adopts Basel I approach in managing credit

risk. Bank will adopt standardized approach for credit

risk management effective January 1, 2012 in line with BI

Circular Letter No. 13/6/DPNP dated 18 February 2011.

Operational risk: Operational risk management is

computed using basic indicator approach as per BI

Circular Letter No. 11/3/DPNP dated January 27, 2009.

Based on this Circular Letter, the capital charge with

operational risk is at 5%, 10% and 15% of average gross

income for the last three years effective 1 January 2010,

July 1, 2010 and January 1, 2011, respectively.


Kebijakan Dividen

Tinjauan Kebijakan DividenDireksi mengusulkan dividen berdasarkan kinerja Danamon

selama periode tertentu kepada presiden direktur.

Dividen hanya dapat dibagikan jika Danamon memiliki saldo

laba ditahan yang positif. Pembagian dividen dilakukan

berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan (RUPST). Resolusi RUPST antara lain menentukan

waktu dan metode pembayaran sesuai dengan peraturan

BEI, termasuk Tanggal Pencatatan ketika pemegang saham

berhak atas dividen atau ketika memberi kuasa kepada

Direksi untuk melakukannya.

Danamon dapat membagikan dividen interim sebelum akhir

tahun fiskal, berdasarkan resolusi rapat Direksi, sepanjang

pembagian ini disesuaikan dengan pembagian dividen yang

disetujui dalam RUPST berikutnya.

RUPST menentukan penggunaan laba bersih (termasuk

pembagian dividen dan cadangan umum & wajib); penetapan

remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris (gaji dan tantiem),

penunjukan akuntan publik, dan persetujuan laporan

keuangan. Sebelum 2008, tantiem merupakan bagian dari

penggunaan laba bersih. Informasi lebih lanjut mengenai

tantiem terdapat pada bagian Tata Kelola Perusahaan pada

Laporan Tahunan ini.

Kebijakan dividen Danamon telah mendapat persetujuan

melalui diskusi antara manajemen, Dewan Komisaris,

Direksi, dan pemegang saham. Selain itu, kebijakan dividen

juga mempertimbangkan peraturan yang berlaku seperti

persyaratan modal jangka panjang dan jangka pendek serta

ekspektasi pertumbuhan laba Danamon dan kondisi pasar.

Selanjutnya, Danamon telah mematuhi perjanjian pinjaman

jangka panjang tentang batasan pada pembagian dividen.

Danamon juga memastikan kebijakan tersebut sesuai dengan

batasan pembagian dividen sebagaimana diatur dalam

perjanjian jangka panjang Danamon. Keputusan itu juga

memperhitungkan manajemen perencanaan permodalan

Danamon, ekspektasi pertumbuhan laba dan kondisi pasar.

Bank terus membagikan dividen kepada para pemegang

saham dengan rasio pembayaran dividen sebesar 50% untuk

tahun buku yang berakhir 2009 (dibayarkan pada tahun 2010)

dan 35% untuk tahun buku yang berakhir 2010 (dibayarkan

pada tahun 2011).

Dividend Policy

Overview of Dividend PolicyThe Board of Director (BoD) proposes dividends based on

the Bank’s performance over a certain period of time to the

chief executive officer (CEO).

Dividends may only be distributed if the Bank has positive

retained earnings. Distribution of dividend is conducted based

on the resolution of Annual General Meeting of Shareholders

(AGMS). The AGMS Resolution shall among other matters

determine the time and payment method pursuant to the

regulation of IDX, including the recording date when the

shareholders are entitled to dividend or authorize the BoD

to do so.

The Bank may distribute interim dividends before the

end of fiscal year, based on the BoD’s meeting resolution,

provided that this distribution shall be adjusted with dividend

distribution as approved by the upcoming AGMS.

The AGMS determines the appropriation of net income

(including the distribution of dividends and the appropriation

for general & legal reserve); the determination of remuneration

of the BoD and Board of Commissioners (BoC) (salary and

management bonuses/tantiem), the appointment of public

accounting firm and the approval of financial statements.

Before 2008, management bonuses (tantiem) was part of

the appropriation of net income. Further information on the

management bonuses is available in the GCG section of this

Annual Report.

The Bank’s dividend policies have been agreed through

discussions amongst the management, BoC, BoD,

and shareholders. In addition, the dividend policy also

incorporates regulatory considerations such as long term and

short term capital requirements as well as the Bank’s earning

growth expectations and market conditions. Furthermore, the

Bank has been in compliance with its long term borrowing

agreements regarding restrictions on dividend distributions.

Danamon also ensures the policy is in compliance with the

restriction on dividend distribution as stipulated in the Bank’s

long term borrowing agreements. The decision also takes into

account the Bank’s capital planning management, earning

growth expectations and market condition.

The Bank continues to distribute dividends to its shareholders

with dividend payout ratio of 50% for the financial year ended

2009 (paid in 2010) and 35% for the financial year ended

2010 (paid in 2011).



Penggunaan Laba Bersih

Penggunaan Laba Bersih Appropiation of Net Income

Laba TahunProfit Year

Tanggal RUPSTAGMS Date

% Laba Bersih% Net Profit

Dividen per Saham untuk Seri A dan Seri B (Rp jumlah penuh)

Dividend per Share for Series A and Series B (Rp full amount)

Jumlah Pembayaran Dividen

Total Dividend Payment (Rp juta/

million)

Tanggal Pembayaran Dividen TunaiCash DividendPayment Date

Cadangan Umum & Wajib

General & Legal Reserves (Rp juta/

million)

2010 30 Maret/March 2011

35% 119.87 1.009.197 10 Mei/May 2011 28,836

2009 29 April 2010 50% 91.12 766.300 10 Juni/June 2010 15.324

2008 25 Mei/May 2009 50% 91.37 765.012 7 Juli/July 2009 15.300

RUPST yang diselenggarakan pada tanggal 30 Maret 2011,

memutuskan pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2010

sebesar 35% dari laba bersih atau sejumlah Rp 1.009.213 juta

atau Rp 119,83 (nilai penuh) per saham seri A dan saham seri

B dan pembentukan penyisihan cadangan umum dan wajib

sebesar Rp 28.836 juta dengan asumsi bahwa jumlah saham

yang beredar pada saat pembagian dividen tidak lebih dari

8.422.321.466 saham.

Sesuai dengan surat Danamon kepada Bapepam dan LK

No.B.198-Corp.Sec pada tanggal 27 April 2011, jumlah saham

yang beredar pada tanggal 27 April 2011 adalah sebesar

8.419.096.466 saham, sehingga dividen yang dibagikan pada

tanggal 10 Mei 2011 adalah sebesar Rp 119,87 (nilai penuh)

per saham seri A dan seri B atau jumlah dividen tunai adalah

sebesar Rp 1.009.197 juta.

Pada tanggal 31 Desember 2011, Danamon telah membentuk

Rp 162,680 juta penyisihan cadangan umum dan wajib (31

Desember 2010: Rp 133.844 juta). Penyisihan cadangan

umum dan wajib ini dibentuk sehubungan dengan UU

No.40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenai

Perseroan Terbatas, yang mensyaratkan perusahaan untuk

membuat penyisihan cadangan umum sebesar sekurang-

kurangnya 20% dari jumlah modal saham yang ditempatkan

dan disetor penuh. Tidak ditentukan jangka waktu yang mana

jumlah penyisihan ini harus terus dibuat.

Pengaruh Perubahan Suku Bunga terhadap Kinerja Danamon

Kondisi operasional pada beberapa bulan awal tahun 2011

berubah signifikan dibanding dengan kondisi operasional

menjelang akhir tahun. Selama bulan-bulan awal tahun 2011,

inflasi masih dianggap sebagai tantangan karena adanya

tekanan pada harga komoditas dan ekspektasi inflasi yang

lebih tinggi. Namun, memasuki semester kedua tahun ini,

BI melihat tekanan inflasi yang mereda di Indonesia, dan

secara agresif merubah strateginya dari upaya mengatasi

inflasi ke upaya mendorong pertumbuhan ekonomi dengan

menurunkan tingkat suku bunga acuannya dari 6,75% pada

bulan Februari ke titik terendah historis sebesar 6% pada

bulan November 2011, dan mempertahankan pada tingkat

tersebut sampai dengan akhir tahun. Selain itu, BI secara

Appropriation of Net Income

The AGMS, which was held on March 30, 2011, resolved

the cash dividend distribution for the 2010 financial year of

35% of the net profit, or in amount of Rp 1,009,213 million or

Rp 119.83 (full amount) per share for A series and B series

shares and the allocation for general and legal reserves of

Rp 28,836 million with the assumption that total issued

shares as of dividend distribution date will not exceed

8,422,321,466 shares.

In accordance with the Bank’s letter to Bapepam and LK

No.B.198-Corp.Sec dated April 27, 2011, the total issued

shares as of April 27, 2011 amounted to 8,419,096,466

shares; therefore, dividend to be distributed on May 10, 2011

amounted to Rp 119.87 (full amount) per share for A series

and B series shares or total cash dividend of Rp 1,009,197.

As at December 31, 2011, the Bank booked Rp 162,680

million of general and legal reserves (December 31, 2010:

Rp 133,844 million). This general and legal reserve was

provided to comply with the Law No.40/2007 effective on

August 16, 2007 regarding the Limited Liability Company

which requires companies to set up a general reserve

amounting to at least 20% of the issued and fully paid share

capital. There is no timeline over which this amount should

be provided.

Impact of Changes on Interest Rate to the Bank’s Performance

The operating environment substantially changed from the

earlier months of 2011 towards the end of the year. During

the earlier months of the year, inflation was still considered

a challenge due to pressure on commodity prices and the

higher inflation expectations. However, moving to the second

semester of the year, BI saw easing inflationary pressures

occurring in the country, and aggressively altered its strategy

from mitigating inflation to persuading economic growth

by lowering its benchmark rate from 6.75% in February to

a historical low of 6% in November 2011 and maintained

the level throughout the end of the year. In addition, BI


agresif mendorong perbankan untuk menurunkan suku bunga

kredit dan mensyaratkan perbankan untuk mengungkapkan

suku bunga dasar kredit mereka secara rutin di situs web

perusahaan.

Bersamaan dengan momentum ekonomi Indonesia yang

positif, perbankan di Indonesia bersaing dalam meningkatkan

kredit sebagaimana digambarkan oleh kenaikan LDR industri.

Namun, dalam rangka mengantisipasi pertumbuhan kredit

yang berkelanjutan, bank juga bersaing dalam memperoleh

likuiditas melalui promosi yang menarik untuk memperoleh

pendanaan, ekspansi jaringan, dan memperkuat modal

melalui penerbitan obligasi sub-debt atau rights issue.

Kompetisi di sektor kredit telah mempengaruhi imbal hasil

dari dominasi atas komposisi pembiayaan otomotif, yang

telah beralih ke pembiayaan kendaraan beroda empat

yang menyumbang 38% dari portofolio pada akhir tahun

2011 dibandingkan dengan 32% pada tahun lalu. Dengan

demikilan, tingkat imbal hasil atas pembiayaan otomotif

berkurang dari 21,5% menjadi 19,1% pada tahun 2011,

karena pembiayaan kendaraan beroda empat memberikan

tingkat imbal hasil yang lebih rendah meskipun dengan nilai

satuan pembiayaan yang lebih besar. Selanjutnya, biaya

akuisisi kredit yang lebih tinggi pada bisnis pembiayaan

otomotif turut menambah tekanan pada tingkat imbal hasil.

Pada akhir tahun, kami membukukan tingkat imbal hasil

bersih sebesar 14% untuk pembiayaan mobil dibandingkan

dengan 16% pada tahun lalu, sementara tingkat imbal hasil

bersih untuk pembiayaan sepeda motor menurun menjadi

22% dibandingkan dengan 23,9% pada tahun sebelumnya.

Tingkat imbal hasil kredit mikro kami adalah sebesar 27,5%

dibandingkan dengan 29,1% pada tahun lalu akibat ketatnya

persaingan. Bisnis berskala menengah (mid size) kami

mencatatkan tingkat imbal hasil yang relatif stabil sebesar

11,6% dari 11,8%, sementara tingkat imbal hasil kredit

wholesale sedikit menurun dari 10,6% menjadi 10,3% pada

tahun 2011. Meskipun terjadi penurunan pada tingkat imbal

hasil, rasio biaya kredit kami membaik dari 3,4% menjadi

3,0% sejalan dengan upaya kami mempertahankan standar

penilaian kualitas kredit yang tinggi.

Persaingan perolehan pendanaan semakin ketat karena

bank-bank bersaing untuk mendanai pertumbuhan kredit

mereka. Danamon mencatatkan biaya pendanaan yang

sedikit lebih tinggi yaitu 5,6% dibandingkan dengan 5,5%

setahun sebelumnya.

Perubahan suku bunga baik dari sisi pendanaan maupun

kredit telah menyebabkan percepatan penurunan marjin

sepanjang tahun. Namun, Danamon membukukan kenaikan

pendapatan bunga bersih sebesar 9% menjadi Rp 10.849

miliar dari Rp 9.908 miliar tahun lalu, terutama didorong oleh

rata-rata aset produktif yang naik 25% menjadi Rp 108 triliun

dari Rp 86 triliun setahun sebelumnya. Rincian selanjutnya

atas pendapatan bunga bersih tersedia pada bagian

Pendapatan Bunga Bersih.

aggressively encouraged banks to lower lending rates and

require banks to disclose their prime lending rate on websites

regularly.

Riding the country’s optimistic momentum, Indonesian

banks compete in increasing their loans as depicted in

the aggressive increase of the sector’s LDR. However, in

anticipating the continued loan growth, banks also compete

in liquidity through attractive promotions for funding, network

expansion, and strengthening capital through sub-debt

issuance or rights issue.

Competition in lending has affected our yield for automotive

financing, our auto loans mix has shifted with 4-wheeler

occupying 38% of the portfolio by the end of 2011 compared

to 32% last year. As such, the yield of auto financing

contracted from 21.5% to 19.1% this year, since 4-wheeler

carries lower yield albeit bigger ticket size. Further, higher

acquisition of auto financing business also added pressure

on the yield. By the end of the year, we booked net yield

of 14% for car financing compared to 16% last year, while

the net yield for motorcycle loans declined to 22% against

23.9% a year earlier. Our micro loan yield stood at 27.5%

versus 29.1% last year in light of competition. Our mid size

business registered a relatively stable yield of 11.6% from

11.8%, while the wholesale loans yield slightly slipped from

10.6% to 10.3% in 2011. Despite the drop in yield, our cost of

credit improved from 3.4% to 3.0% as we preserve our high

standard credit quality assessment.

Rivalry in funding also intensified as banks compete to fund

their loan growth. Danamon recorded a slightly higher cost of

funds of 5.6% versus 5.5% a year earlier.

The changes on interest rate both in funding and lending

caused accelerated margin compression during the year.

However, the Bank booked a 9% increase of Net Interest

Income to Rp 10,849 billion from Rp 9,908 billion last year,

primarily driven by higher average earning assets that rose

25% to Rp 108 trillion from Rp 86 trillion a year ago. Further

details of net interest income is available in the Net Interest

Income section.



Kami memandang Danamon sebagai salah satu yang diuntungkan oleh penurunan suku bunga di Indonesia karena lebih dari sebagian portofolio kredit Danamon terdiri dari kredit otomotif dan kredit mikro dengan suku bunga tetap, namun biaya pendanaan Danamon tinggi dengan simpanan yang berbiaya tinggi dan bersuku bunga tetap masih mewakili 60% dari total simpanan nasabah. Selain itu, anak perusahaan Danamon, Adira Finance, juga mengambil peluang dengan menerbitkan obligasi di tengah kondisi tingkat bun-ga yang menurun dan biaya pendanaan yang lebih murah. Menurut kami, hal ini telah menempatkan Adira Finance ke dalam posisi yang baik dalam merebut pangsa pasar di bisnis pembiayaan otomotif di tengah masalah kualitas aset yang dihadapi oleh kompetitor Adira Finance di industri ini. Kami memberi-kan peringkat Neutral kepada saham Danamon dan akan meninjau prediksi laba kami di tengah hasil kinerja yang melebihi ekspektasi – Stephan Hasjim, Nomura Indonesia, 15 Februari 2012.

We view Danamon as a key beneficiary of falling rates in the country as over half of its loan portfolio comprised fixed-rate auto loans and micro-credit while the bank’s cost of funds is high with its high-cost fixed deposits accounting for 60% of its customer deposits. In addition, its subsidiary Adira Finance is leveraging up by issuing more bonds to benefit from falling yields and cheaper funding costs. In our view, this should well position Adira to gain further market shares in auto financing business in light of asset quality problems faced by its competitors in the auto finance industry. We have a Neutral rating on the stock and will be reviewing our earnings forecasts in light of the stronger-than-expected results – Stephan Hasjim, Nomura Indonesia, February 15, 2012.

i mema dndang DDanamon s beba igai sal hlah satu ya

Nomura Indonesia

Analisis Kualitas Aset Produktif

Aset produktif Danamon terdiri dari giro dan penempatan

pada bank lain & BI, efek-efek, tagihan derivatif, kredit yang

diberikan, piutang pembiayaan konsumen, tagihan akseptasi,

dan obligasi pemerintah.

Pada Desember 2011, seluruh saldo aset produktif, tanpa

memperhitungkan kredit yang diberikan dan piutang

pembiayaan, diklasifikasikan sebagai lancar. Uraian analisis

kualitas aset produktif di bagian ini akan menitikberatkan pada

kualitas dari portofolio kredit (termasuk piutang pembiayaan

konsumen).

Kredit bermasalah relatif stabil sebesar Rp 2.479 miliar

dibandingkan dengan Rp 2.484 miliar pada tahun sebelumnya

meskipun terjadi ekspansi kredit yang agresif. Rasio NPL

membaik menjadi 2,5% dibandingkan dengan rasio tahun

lalu sebesar 3,0% mencerminkan praktek perbankan yang

penuh kehati-hatian dan terkendali didukung oleh kondisi

operasional yang menguntungkan. Pada Desember 2011,

rasio NPL untuk segmen kredit mikro adalah sebesar 5,6%

dibandingkan dengan 5,1% pada tahun lalu, sementara rasio

NPL untuk segmen pembiayaan otomotif adalah sebesar

1,3% dibandingkan dengan 1,2% pada tahun sebelumnya.

Secara keseluruhan, rasio NPL segmen kredit mass market

stabil di tingkat 2,5% pada tahun 2011. Rasio NPL kredit

wholesale membaik menjadi 2,6% dibandingkan 3,0% pada

tahun sebelumnya dan rasio NPL untuk kredit UKM dan

Komersial menunjukkan perbaikan yang signifikan menjadi

2,3% dari 3,7% pada tahun sebelumnya.

Total NPL dari segmen mass market naik 16% menjadi

Rp 1,492 miliar, sementara segmen lainnya masing-masing

turun sebesar 13% (menjadi Rp 108 miliar), 23% (menjadi

Rp 575 miliar) dan 6% (menjadi Rp 304 miliar) untuk kredit

konsumer, skala menengah dan wholesale. Selanjutnya, rasio

penyisihan kerugian penurunan nilai terhadap NPL adalah

sebesar 107,2% dibandingkan dengan 108,9% pada tahun

lalu.

Analysis on Quality of Earning Assets

Danamon’s earning assets include current accounts and

placements with other banks & BI, marketable securities,

derivative receivables, loans, consumer financing receivables,

acceptance receivables, and government bonds.

As of December 2011, the overall balance of earning assets,

excluding loans and financing receivables, are classified as

current. The disclosures of analysis on the quality of earning

assets in this section will emphasize the loans (including

consumer financing receivables) portfolio.

Non-performing loans were relatively stable at Rp 2,479

billion as compared to Rp 2,484 billion a year earlier despite

strong loan expansion. The NPL ratio improved to 2.5% as

compared to last year’s 3.0% underscoring prudent and

disciplined banking practices on the back of favourable

operating environments. As of December 2011, the NPL

ratio in the micro lending business stood at 5.6% compared

to 5.1% a year ago, while the NPL from the auto financing

business was 1.3% against 1.2% in the previous year. Overall,

the mass market NPL ratio was steady at 2.5% in 2011. The

NPL ratio from wholesale loans improved to 2.6% compared

to 3.0% a year earlier and NPL for SMEC improved the most

to 2.3% from 3.7% in the previous year.

The amount of NPL from the mass market segment rose

16% to Rp 1,492 billion, while the rest of the segments each

declined 13% (to Rp 108 billion), 23% (to Rp 575 billion), and

6% (to Rp 304 billion) for consumer, midsize and wholesale

loans, respectively. Further, the ratio of impairment loss

allowance to NPL was at 107.2% compared to 108.9% year

ago.


2.3%4.7% 3.7%

10.4%

2.6%3.0%

5.5%4.2% 1.9%

Wholesale

UKM & Komersial/SME & Commercial

Konsumer/Consumer

Mass Market

Kredit BermasalahNon Performing Loans

2009 2010 2011

2.4% 2.5% 2.5%

09

4.6%9.4%

86.0%

10 11

Kredit Bermasalah NPL

Dalam Perhatian Khusus Special Mention

Lancar Current

Kolektibilitas KreditLoans Collectibility

3.0% 2.5%10.0% 9.3%

87.0% 88.1%

Pada akhir tahun, Danamon membukukan kredit

Dalam Perhatian Khusus (DPK) sebesar Rp 9.584 miliar

dibandingkan dengan Rp 8.228 miliar pada tahun lalu. Kredit

DPK berdasarkan umur (lewat jatuh tempo) mencatatkan

perbaikan di seluruh kelompok, dengan sebagian besar

kredit tergolong dalam kelompok lewat jatuh tempo 1-30

hari (sebesar 84,3% dari total kredit DPK dibandingkan 82%

pada tahun sebelumnya). Kredit DPK dalam kelompok lewat

jatuh tempo 31-60 hari juga membaik dari 11,0% menjadi

9,7% tahun ini, sementara kredit DPK yang tergolong dalam

kelompok lewat jatuh tempo 61 - 90 hari juga membaik pada

5,9% dari 7,0% tahun lalu. Berdasarkan segmen kredit,

rasio DPK atas kredit segmen mass market sedikit membaik

menjadi 15% dari 15,1% pada tahun lalu, sebagian besar

didorong oleh kualitas kredit yang lebih baik dari kredit mikro

dan pembiayaan otomotif. Segmen mass market mewakili

91% dari total kredit DPK. Kredit berskala menengah dan

kredit konsumer masing-masing menyumbang 2% dan

2,5% dari total kredit DPK, sementara sisanya sebesar 4%,

merupakan kredit wholesale. Kredit mass market naik sebesar

20% menjadi Rp 8.767 miliar. Sementara kredit konsumer,

kredit berskala menengah dan kredit wholesale masing-

masing berkurang sebesar 3%, 23% dan 5% menjadi Rp 239

miliar, Rp 189 miliar dan Rp 389 miliar pada akhir tahun.

Wholesale UKM & Komersial/SME & Commercial

Konsumer/Consumer Mass Market

Kredit Dalam Perhatian KhususSpecial Mentioned Loans

2009 2010 2011

14.7%15.1% 15.0%

1.2%

3.3%4.6%

9.3%

1.4% 0.7%

4.6%7.2%

3.4%

09

79%

14%

7%

10

82%

11%7%

11

84%

10%6%

61-90 hari days

31-60 hari days

0-30 hari days

Kredit Dalam Perhatian Khusus berdasarkan UmurSpecial Mentioned Loans by Aging

By the end of the year, the Bank booked Rp 9,584 billion of

special mention (SM) loans against Rp 8,228 billion last year.

SM loans by aging registered improvement across all brackets

with a majority of loans falling within 1-30 days pool (84.3%

of the total SM loans versus 82% a year earlier). SM loans

31-60 days also improved from 11.0% to 9.7% this year, while

those 61-90 days recorded a better share of 5.9% from 7.0%

a year ago. In terms of segment, SM ratio in the mass market

segment slightly improved to 15% from 15.1% last year

mostly driven by better loan quality from micro lending and

automotive financing. Mass market represents 91% of total

SM loans. Midsize and consumer loans occupied 2% and

2.5% of total SM loans, respectively, while the remaining 4%

was from the wholesale segment. Mass market loans booked

a 20% increase to Rp 8,767 billion. Whilst retail, midsize and

wholesale loans each were reduced by a respective 3%, 23%

and 5% to Rp 239 billion, Rp 189 billion and Rp 389 billion by

the end of the year.



Rasio penghapusbukuan bruto (GWO) merupakan rasio

kredit yang telah dihapusbukukan terhadap rata-rata kredit

yang diberikan. Rasio sampai akhir tahun untuk Desember

2011, yaitu sebesar 3,5% lebih rendah dibandingkan dengan

3,8% pada akhir tahun lalu terutama didorong oleh kredit

konsumer.

Kerugian kredit bersih (NCL) merupakan persentase rasio

kerugian kredit bersih terhadap rata-rata kredit yang diberikan.

NCL dihitung dengan mengurangi penerimaan kembali kredit

yang telah dihapusbukukan dari penghapusbukuan bruto.

Pada bulan Desember 2011, rasio NCL berada pada 2,8%

sedikit menurun dibandingkan tingkat pada akhir tahun 2010

sebesar 2,9%.

Persentase penyisihan kerugian kredit terhadap rata-rata kredit

yang diberikan (penyisihan kerugian/kredit yang diberikan)

dan rasio penyisihan kerugian kredit terhadap NPL (LLP/

NPL) menurun terutama disebabkan oleh penyesuaian Loss

Given Default (LGD) pada kredit mikro untuk mencerminkan

LGD yang lebih realistis. Sampai bulan Desember 2011

rasio penyisihan kerugian/kredit yang diberikan adalah 2,7%

(tahun 2010 sebesar 3,6%) dan LLP/NPL adalah 101,7%

(tahun 2010 sebesar 104,2%).

Prinsip-prinsip Perbankan yang Sehat

Tahunan Full Year

2009 2010 2011 YoY

Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dengan perhitungan risiko kredit, risiko pasar, dan risiko operasional a)

20.65% 16.04% 17.54% 1.49%Capital Adequacy Ratio (CAR) with credit risk,

market risk, and operational risk a)

Aset Produktif Earning Assets

Aset produktif bermasalah dan aset non produktif bermasalah terhadap total aset produktif dan non produktif

3.73% 2.62% 2.07% -0.55%Non-performing earning assets and non

productive assets to total earnings assets and non productive assets

Aset produktif bermasalah terhadap total aset produktif 3.81% 2.58% 2.09% -0.49% Non-performing earning assets to total

productive assets

Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) aset keuangan terhadap aset produktif b) 3.56% 2.91% 2.29% -0.62% Allowance for impairment losses for financial

asset to productive assets b)

NPL Bruto 4.47% 3.02% 2.45% -0.57% NPL gross

NPL dengan CKPN setelah penyisihan kerugian 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% NPL net after impairment value

Rentabilitas Rentability

ROAA c) 1.50% 2.79% 2.60% -0.19% ROAA c)

ROAE 11.24% 18.51% 17.46% -1.05% ROAE

NIM termasuk premi penjaminan 11.15% 11.29% 9.85% -1.44% NIM including third party premium expense

Biaya terhadap Pendapatan 49.80% 49.70% 51.62% 1.92% Cost to income

Likuiditas Liquidity

LDR 88.76% 93.82% 98.33% 4.51% LDR

LDR Modifikasi 84.10% 86.20% 91.50% 5.30% Modified LDR

Kepatuhan Compliance

Batas Minimum Pemberian Kredit (BMPK) Legal Lending Limit (LLL)

Persentase Pelanggaran BMPK Percentage of Violation of Legal Lending Limit

The Gross Written Off (GWO) ratio represents the ratio of

loans written off to average outstanding loans. The year to

date ratio for December 11 was 3.5% compared to 3.8% last

year mainly driven by consumer loans.

The Net Credit Losses (NCL) ratio represents the percentage

of net credit losses to average outstanding loans. NCL is

calculated by deducting recovery income from gross written

off loans. By the end of the year, the NCL ratio stood at 2.8%

against 2.9% a year earlier.

The percentage of loans provision to average loan outstanding

(provision/loans) and the ratio of loan loss provisioning to NPL

(LLP/NPL) decreased, mainly driven by Loss Given Default

(LGD) adjustment in micro loans to reflect more realistic LGD.

The ratio as of December 2011 for provision/loan and LLP/

NPL stood at 2.7% (2010:3.6%) and 101.7% (2010: 104.2%),

respectively.

Sound Banking Principles


As at December 31, 2011, 2010 and 2009, Danamon is

in compliance with all BI requirements related to capital

adequacy, earning assets quality, liquidity, LLL, SRR, and

NOP.

Commitment and Contingencies

Total commitment payables and contingency payables net

booked a decent growth of 22% to Rp 3,744 billion due to

increase in unused loan facilities to debtors commitment

payables as booking loan improved while the outstanding

irrevocable letters of credit decreased by 17% to Rp 1,115

billion.

Litigation CasesLitigation cases are civil and criminal matters faced by

Danamon during the period of the report and have been filed

through the judicial process. The summary of the Bank’s legal

cases as of December 2011 is as follows:

1. Pihak Terkait 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1. Related Parties

2. Pihak Tidak Terkait 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Third Parties

Persentase Pelampauan BMPK Percentage of Excess of Legal Lending Limit

1. Pihak Terkait 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 1. Related Parties

2. Pihak Tidak Terkait 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 2. Third Parties

Giro Wajib Minimum (GWM) d) Statutory Reserve Requirement (SRR) d)

GWM Utama Rupiah 5.11% 8.26% 8.28% 0.02% Primary Rupiah

GWM Sekunder Rupiah 15.59% 9.56% 6.31% -3.25% Secondary Rupiah

Total Rupiah 20.70% 17.82% 14.59% -3.23% Total Rupiah

GWM Valuta Asing 11.79% 1.14% 8.24% 7.10% Foreign Currency

Posisi Devisa Neto (PDN) e) 4.15% 0.55% 0.51% -0.04% Net Open Position (NOP) e)

a) KPMM konsolidasian untuk tahun 2009 adalah setelah memperhitungkan risiko kredit, risiko pasar dan amortisasi atas obligasi subordinasi. KPMM konsolidasian untuk tahun 2010 dan 2011 adalah setelah memperhitungkan risiko kredit, risiko pasar, risiko operasional dan amortisasi obligasi subordinasi.

Consolidated CAR for 2009 is after credit risk, market risk charge and amortization of subordinated debts. Consolidated CAR for 2010 and 2011 is after credit risk, market risk, operational risk charge and amortization of subordinated debts.

b) Perhitungan NPL bersih setelah penurunan nilai dimulai pada tahun 2010 karena implementasi PSAK 50 dan 55 (Revisi 2006). The calculation of NPL net after impairment value was started in 2010 due to the implementation of SFAS 50 and 55 (R2006).c) Setelah pajak After Taxd) Sesuai dengan peraturan BI No. 10/25/PBI/2008 pada tanggal 23 Oktober 2008 tentang “Perubahan atas Peraturan BI No. 10/19/PBI/2008 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank

Umum pada BI dalam Rupiah dan Valuta Asing”, bahwa sejak 24 Oktober 2009, Danamon diwajibkan untuk memenuhi GWM sekunder untuk mata uang Rupiah sebesar 2,5% dari rata-rata total dana pihak ketiga dalam Rupiah melalui SBI, SUN dan/atau excess reserve.

Sejalan dengan peraturan BI No. 12/19/PBI/2010 BI pada tanggal 4 Oktober 2010 tentang “GWM Bank Umum pada BI dalam Rupiah dan Valuta Asing” dinyatakan bahwa mulai 1 November 2010, GWM Primer untuk mata uang Rupiah menjadi 8% dari total dana pihak ketiga dalam Rupiah.

Sesuai dengan peraturan BI No. 13/10/PBI/2011 pada tanggal 19 Februari 2011 tentang“Perubahan atas Peraturan BI No. 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada BI dalam Rupiah dan Valuta Asing”, sejak 1 Maret 2011 sampai dengan 31 Mei 2011, GWM dalam mata uang asing menjadi 5% dari total dana pihak ketiga dalam mata uang asing, dan mulai 1 Juni 2011, GWM dalam mata uang asing berjumlah sebesar 8% dari total dana pihak ketiga dalam mata uang asing.

In line with BI regulation No. 10/25/PBI/2008 dated October 23, 2008 regarding “Changes on BI Regulation No. 10/19/PBI/2008 regarding Statutory Reserve Requirements (“SRR”) of

Commercial Bank in Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currency”, starting 24 October 2009, the Bank is required to fulfil secondary SRR for Rupiah currency amounting to 2.5% of average total third party funds in Rupiah currency through SBI, SUN and/or Excess Reserve.

In line with BI regulation No. 12/19/PBI/2010 dated October 4, 2010 regarding “SRR of Commercial Bank with BI in Rupiah and Foreign Currency” that starting November 1, 2010, Primary SRR for Rupiah currency amounted to 8% of total third party funds in Rupiah.

In line with BI regulation No. 13/10/PBI/2011 dated February 19, 2011 regarding “Changes on BI Regulation No. 12/19/PBI/2010 regarding “SRR of Commercial Bank with BI in Rupiah and Foreign Currency”, starting March 1, 2011 until May 31, 2011, SRR in foreign currency amounted to 5% of total third party funds in foreign currency and starting June 1, 2011, SRR in foreign currency amounted to 8% of third party funds in foreign currency.

e) Peraturan BI No 12/10/PBI/2010 pada tanggal 1 Juli 2010 tentang “Perubahan Ketiga pada Peraturan BI No. 5/13/PBI/2003 tentang Posisi Devisa Neto (PDN) untuk Bank Umum” menyatakan bahwa mulai 1 Juli 2010, Danamon hanya diperlukan untuk mempertahankan agregat PDN yaitu maksimum 20% dari modal.

BI regulation No. 12/10/PBI/2010 dated July 1, 2010 regarding “Third changes on BI Regulation No. 5/13/PBI/2003 regarding Net Open Position (NOP) for Commercial Banks” stated that starting July 1, 2010, the Bank is only required to maintain its aggregate NOP at a maximum of 20% of capital.

Pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009, Danamon

telah memenuhi seluruh ketentuan BI yang berkaitan dengan

rasio kecukupan modal, kualitas aset produktif, likuiditas,

BMPK, GWM, dan PDN.

Komitmen dan Kontinjensi

Jumlah liabilitas komitmen dan kontinjensi bersih

mencatatkan pertumbuhan yang layak sebesar 22% menjadi

Rp 3.744 miliar akibat kenaikan fasilitas kredit kepada debitur

yang belum digunakan karena persetujuan kredit meningkat

dan irrevocable letters of credit menurun sebesar 17%

menjadi Rp 1.115 miliar.

Kasus LitigasiKasus litigasi adalah permasalahan perdata dan pidana

yang dihadapi oleh Danamon selama periode laporan dan

telah diajukan ke proses peradilan. Ringkasan kasus hukum

Danamon pada Desember 2011 adalah sebagai berikut:



PerkaraJumlah Perkara Number of Cases

CasesPerdata Civil Pidana Criminal

Telah diselesaikan (baik melalui jalur pengadilan maupun jalur di luar pengadilan) 76 18 Settled (through in or out of court)

Dalam proses penanganan/penyelesaian 448 30 In the process of settlement

Jumlah 524 48 Total

Tindakan bantuan hukum bagi karyawan yang bertindak sebagai saksi mata kepada Kepolisian, kejaksaan dan pengadilan.

101 Legal aid actions for employees as witness at Police, attorney and court

Perkara perdata adalah perkara dengan Danamon sebagai

penggugat/tergugat, termasuk perkara bantahan/perlawanan

yang timbul dari pelaksanaan eksekusi jaminan. Perkara

pidana adalah perkara dengan Danamon sebagai korban

(Danamon mengajukan laporan kepada Kepolisian) dan

tersangka (Kepolisian melaporkan Danamon).

Sebagian besar perkara perdata dalam proses penyelesaian

adalah yang terkait dengan penolakan pelaksanaan eksekusi

jaminan, yang bertujuan untuk menangguhkan eksekusi.

Perkara perdata dimana Danamon sebagai tergugat dengan

beban nominal di atas Rp 10 miliar adalah: (i) tuntutan dari

Yayasan Dharmais, Dakab & Supersemar di Pengadilan

Tinggi Jakarta, (ii) Perkara Pajak Tinjauan Permohonan

yang diajukan oleh Direktorat Jenderal Pajak, (iii) tuntutan

dari PT Bumirejo di Mahkamah Agung, (iv) tuntutan dari

PT Necis Indah Cemerlang di Mahkamah Agung, (v) penolakan

Danamon kepada eksekusi Pengadilan Kabupaten Bale

Bandung di Pengadilan Tinggi Jawa Barat, dan (vi) tuntutan

dari Fiveri Yenti di Pengadilan Tinggi Padang.

Tidak memungkinkan untuk memperkirakan dengan pasti

apakah Danamon pada akhirnya akan berhasil dalam salah

satu permasalahan hukum di atas, dan jika tidak, apa yang

mungkin merupakan dampaknya. Namun, Manajemen

Danamon tidak memprediksi bahwa hasil keputusan dalam

permasalahan atau tuntutan hukum tersebut akan berdampak

negatif secara material pada hasil usaha, posisi keuangan

atau likuiditas Danamon. Rincian lebih lanjut atas komitmen

dan kontinjensi Danamon tersedia di Laporan Keuangan

Konsolidasian Catatan 43-Komitmen dan Kontinjensi.

Informasi Keuangan Berkaitan dengan Kejadian-kejadian Khusus

Selain yang telah diungkapkan dalam dokumen ini, tidak ada

informasi keuangan terkait dengan kejadian-kejadian khusus

yang signifikan untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember

2011 dan 2010.

A civil case is a case where Danamon serves as defendant,

plaintif, including rebuttal case/resistance arising from the

application of collateral execution. A criminal case is a case

where the Bank serves as victim (Bank filling report to the

Police) and suspect (Police report against the Bank).

Most of the civil cases on the settlement process are related

to the decline for guarantee execution request, the objective

is to suspend the execution.

Civil cases are where the Bank serves as defendant with

nominal charge above Rp 10 billion; (i) claim from Yayasan

Dharmais, Dakab & Supersemar at Jakarta High Court, (ii) Tax

Case Review Petition proposed by Tax General Directorate,

(iii) claim from PT Bumirejo at Supreme Court, (iv) claim from

PT Necis Indah Cemerlang at Supreme Court, (v) Bank’s

resistance to Bale Bandung District Court execution at West

Java High Court, and (vi) claim from Fiveri Yenti at Padang

High Court.

It is not possible to predict with certainty whether or not

Danamon will ultimately be successful in any of these legal

matters or, if not, what the impact might be. However,

Danamon’s Management does not expect that the results

in any of these proceedings will have a materially adverse

effect on Danamon’s results of operations, financial position

or liquidity. Further details on Danamon’s commitments and

contingencies are available on the audited Consolidated

Financial Statements Note 43-Commitments and

Contingencies.

Financial Information Pertaining to Extraordinary Circumstances

Other than those disclosed in this document, there is no

significant financial information pertaining to extraordinary

circumstances for the financial years ended December 31,

2011 and 2010.


Informasi Material setelah Tanggal Laporan Auditor Independen

Tidak ada kejadian yang signifikan setelah tanggal Laporan

Auditor Independen dan sampai dengan tanggal penerbitan

Laporan Tahunan ini yang akan memiliki dampak material

terhadap laporan keuangan Danamon.

Informasi Material tentang Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan dan Transaksi dengan Pihak yang Terafiliasi

Transaksi Dengan Pihak yang TerafiliasiDanamon dan anak-anak perusahaan melakukan transaksi

dengan pihak yang berelasi. Dalam laporan keuangan

konsolidasian ini, istilah pihak yang berelasi sesuai dengan

ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”)

No. 7 (Revisi 2010) tentang “Pengungkapan pihak-pihak

yang berelasi” dan sesuai peraturan BI No, 8/13/PBI/2006

tentang “Perubahan atas Peraturan BI No. 7/3/PBI/2005

tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum”.

Danamon dan anak-anak perusahaan melakukan transaksi

dengan pihak yang terafiliasi yang antara lain meliputi

penempatan dana, kredit, tagihan akseptasi, dan transaksi

derivatif dengan Standard Chartered Bank PLC, PT Bank

Permata Tbk, Development Bank of Singapore (DBS), Ltd dan

PT Chandra Asri. Uraian lebih lanjut mengenai transaksi

dengan pihak yang terafiliasi terdapat pada Laporan

Keuangan Konsolidasian yang telah diaudit Catatan 44-

Informasi Mengenai Pihak Berelasi.

Untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2011 dan

2010, saldo dan transaksi dengan pihak yang berelasi, kecuali

pinjaman kepada Komisaris, Direksi dan manajemen senior,

didasarkan pada persyaratan komersial yang normal.

Benturan KepentinganUntuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2011 dan

2010, tidak terdapat transaksi yang mengandung benturan

kepentingan dengan pihak-pihak yang terafiliasi.

Informasi Material tentang Investasi, Ekspansi, Divestasi, Akuisisi, atau Restrukturisasi Hutang/ Modal

Pada tahun 2010 terjadi peningkatan kepemilikan saham

Danamon di PT Asuransi Adira Dinamika (dikenal dengan

“Adira Insurance”). Modal Adira Insurance ditingkatkan

dari Rp 15 miliar menjadi Rp 100 miliar, dengan

demikian, Danamon menambah investasi modal sebesar

Rp 76,5 miliar untuk mempertahankan 90% kepemilikannya

di Adira Insurance.

Material Information after the Date of the Independent Auditor’s Report

There were no significant events subsequent after the date of

the Independent Auditor’s Report and up to the date of the

issuance of this Annual Report which would have material

impact on the financial statements of Danamon.

Information on Material Transactions Containing Conflict of Interest and Affiliated Transactions

Affiliated TransactionsDanamon and its subsidiaries enter into transactions with

related parties. In these consolidated financial statements,

the term related parties is used as defined in the Statement of

Financial Accounting Standards (“SFAS”) No. 7 (2010 Revision)

regarding “Related party disclosures” and BI regulation

No. 8/13/PBI/2006 regarding “Changes on BI Regulation

No. 7/3/PBI/2005 regarding Legal Lending Limit for

Commercial Bank”. The Bank and its subsidiaries conducted

affiliated transactions which amongst other include fund

placements, loans, acceptance receivables, and derivative

transactions with affiliated parties which are Standard

Chartered Bank PLC, PT Bank Permata Tbk, Development

Bank of Singapore (DBS), Ltd and PT Chandra Asri. Further

details on affiliated transactions are available in our audited

Consolidated Financial Statements Note 44-Related Parties

Information.

For the financial years ended December 31, 2011 and 2010,

balances and transactions with related parties, except loans

to Commissioners, Directors and key management, are

based on normal commercial terms.

Conflict of Interest For the financial years ended December 31, 2011 and 2010,

there were no material transactions containing conflict of

interest with affiliated parties.

Information on Material Investments, Expansion, Divestment, Acquisition, or Debt/Capital Restructuring

In 2010 there was an increase in the Bank’s share ownership

in PT Asuransi Adira Dinamika (commonly known as “Adira

Insurance”). Adira Insurance’s capital was increased from

Rp 15 billion to Rp 100 billion, thus, the Bank injected

Rp 76.5 billion of capital to maintain its 90% share ownership

in Adira Insurance.



Persetujuan tersebut dinyatakan dalam surat BI No 12/32/

DPB2/TPB2-1/Rahasia tanggal 14 Desember 2010 yang

telah dimuat dalam Akta No. 26 tanggal 21 Desember 2010

oleh Charlon Situmeang SH, pengganti dari P. Sutrisno A.

Tampubolon, SH, Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah

diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam

Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan

No. AHU-60063.AH.01.02 tanggal 27 Desember 2010.

Uraian lebih lanjut dari kepemilikan saham Danamon pada anak

perusahaan terdapat pada Laporan Keuangan Konsolidasian

yang telah diaudit Catatan 1c-Anak Perusahaan.

Selain informasi yang telah dibahas, tidak terdapat informasi

material lainnya yang berkaitan dengan investasi material,

ekspansi, divestasi, akuisisi, atau restrukturisasi hutang/

modal untuk tahun buku yang berakhir 31 Desember 2011

dan 2010.

Perjanjian Belanja Modal yang Signifikan

Pengungkapan atas belanja modal yang signifikan (proyek TI

dan CREM) tersedia di bagian Aset Tetap dan Belanja Modal

pada Laporan Tahunan ini.

Pemasaran dan Distribusi

Kami terus meningkatkan sarana pelayanan keuangan

Danamon dengan menjalankan strategi pemasaran yang

unggul untuk meningkatkan dan mempertahankan nasabah.

Sejumlah strategi pemasaran kami bertujuan membangun

pendanaan yang solid, terus meningkatkan perbankan

internet dan jaringan telepon selular, fokus pada produk-

produk unggulan dan memberikan pengalaman yang

menarik bagi nasabah. Pada akhir tahun 2011, jumlah

transaksi di ATM meningkat 5,7% menjadi 57.424 ribu, dan

transaksi perbankan internet naik secara signifikan sebesar

62% menjadi 10.228 ribu. Penggunaan layanan perbankan

internet telah berkembang dengan baik sejak diluncurkan

dua tahun lalu. Upaya terus menerus telah menghasilkan

peningkatan penggunaan Danamon Online dimana saat ini

jumlah transaksi yang dilakukan melalui situs online sudah

melebih jumlah transaksi yang dilakukan melalui cabang.

Danamon didukung oleh jaringan perbankan yang luas yang

terdiri dari 488 kantor cabang konvensional; 1.496 outlet dan

mobile team DSP; 653 dan 51 kantor cabang (termasuk kantor

perwakilan) masing-masing untuk Adira Finance dan Adira

Kredit; 65 kantor cabang untuk perbankan syariah dimana 55

kantor cabang dapat melayani bisnis pembiayaan beragunan

emas. Selain itu, Danamon didukung oleh jaringan layanan

elektronik yang mencakup lebih dari 1.250 ATM (dengan

lebih dari 30.000 ATM yang tergabung dalam jaringan ATM

bersama) dan 47 mesin setoran kas (CDM) untuk memberikan

pengalaman perbankan yang mudah, terjangkau dan nyaman

kepada nasabah.

The approval is stated in BI letter No. 12/32/DPB2/TPB2-1/

Rahasia dated December 14, 2010 and was stipulated

in the Deed No. 26 dated December 21, 2010 by Charlon

Situmeang SH, replacement of P. Sutrisno A. Tampubulon,

SH, Notary in Jakarta. This change was accepted by the

Minister of Law and Human Rights in its Letter of Acceptance

of the Announcement of changes in the Company’s Data No.

AHU-60063.AH.01.02 dated December 27, 2010.

Further details of the Bank’s share ownership in its subsidiaries

is available in our audited Consolidated Financial Statements

Note 1c-Subsidiaries.

Other than the aforementioned information, there is no

other material information related to material investments,

expansion, divestment, acquisition, or debt/capital

restructuring for the financial years ended December 31,

2011 and 2010.

Agreements on Significant Capital Expenditures

Disclosures on significant capital expenditures (IT and CREM

projects) is available in the section Fixed Assets and Capital

Expenditure section of this Annual Report.

Marketing and Distribution

We continued to strengthen our platform in financial services

by performing a significant marketing strategy to increase

and maintain customers. Some of our marketing strategy are

building a robust funding franchise, continue to leveraging

internet banking and mobile phone channels, focus in

champion products and provide an engaging experience

to our customers. By the end of 2011, the number of

transactions in ATM increased 5.7% to 57,424 thousand,

and internet banking transactions rose significantly by 62%

to 10,228 thousand. Internet banking use has been growing

nicely since we launched 2 years ago. Our continuous efforts

were well rewarded with a surge in the use of Danamon

online which now exceeded the number of transactions done

through branch banking.

Danamon is supported by a vast banking network of 488

conventional branches; 1,496 DSP outlets and mobile teams;

653 and 51 branches (include representative offices) for Adira

Finance and Adira Kredit, respectively; 65 branches for syariah

banking and 55 branches for pawnbroking businesses. In

addition, Danamon is also supported by electronic delivery

channels that includes more than 1,250 ATMs (with more than

30,000 shared network ATMs) and 47 Cash Deposit Machine

(CDM) to deliver an easy, accessible and convenient banking

experience to customers.


Selama tahun 2011, kami memperluas jaringan ATM dengan

penambahan sebanyak 175 ATM di lokasi yang strategis di

seluruh Indonesia sehingga total ATM Danamon menjadi

1.258 pada akhir tahun dibandingkan dengan 1.083 ATM

pada tahun lalu.

Selama tahun 2011, Danamon menambahkan 44 kantor

cabang syariah dan 178 outlet DSP (termasuk mobile team).

Sementara, Adira Finance, Adira Kredit dan Adira Insurance

masing-masing menambah outlet sebanyak 103, 5 dan 11

outlet selama tahun 2011.

Kinerja Unit Usaha dan Anak Perusahaan

Danamon menawarkan berbagai produk jasa keuangan

melalui unit usaha dan anak perusahaannya. Berikut adalah

ringkasan dari aktivitas Danamon yang disalurkan melalui

unit usaha dan anak perusahaannya:

Bidang Usaha & Anak Perusahaan Business Units & Subsidiaries Keterangan Description

Mass Market (< Rp 500 juta/million) Kredit Mikro/ Micro Lending Bisnis kredit mikro melalui Danamon Simpan Pinjam (DSP)

Micro lending business chanelled through Danamon Simpan Pinjam (DSP)

Adira Finance Anak perusahaan Danamon di bidang pembiayaan mobil dan sepeda motor

Subsidiary of Danamon that operates financing business for cars and motorcycles

Adira Kredit Anak perusahaan Danamon di bidang pembiayaan barang konsumsi seperti peralatan rumah tangga, komputer dan elektronik

Subsidiary of Danamon that operates durable goods financing business such as home appliances, computers, and other electronic items

Konsumer/ Consumer Perbankan Konsumer/Consumer Banking

Layanan perbankan yang menawarkan produk simpanan, kredit, investasi dan bancassurance bagi nasabah individu kalangan menengah ke atas

Banking service that offers various deposits, credit, investment and bancassurance products to individuals in the middle to affluent segment

Kartu Kredit/ Credit Card

Bisnis kartu kredit Danamon bekerja sama dengan Visa, MasterCard dan American Express

Credit card business offered by Danamon that includes Visa, MasterCard, and American Express

Syariah Bisnis perbankan syariah melalui Danamon Syariah

Islamic banking business extended by Danamon Syariah

Adira Insurance Bisnis asuransi untuk pasar korporasi dan konsumer

Insurance business offered to the corporate and consumer segments

Kredit Tanpa Agunan/Unsecured Personal Loans

Kredit tanpa agunan untuk pegawai yang bekerja di perusahaan tertentu

Unsecured personal loans extended to employees working at selected and approved companies

Menengah (Rp 500 juta-Rp 100 miliar)Midsize (Rp 500 million-Rp 100 billion)

Usaha Kecil Menengah (UKM) (Rp 500 juta-Rp 10 miliar)/Small Medium Enterprises (SME) (Rp 500 million-Rp 10 billion)

Lini usaha yang memberikan layanan one stop banking services bagi individu dan usaha kecil dengan perputaran penjualan Rp 2-40 miliar

Business unit that offers one stop banking services to individuals and small businesses with sales turnover Rp 2-40 billion

Perbankan komersial (Rp10-100 miliar)Commercial banking (Rp10-100 billion)

Lini usaha yang memberikan layanan one stop banking services bagi nasabah perusahaan dengan perputaran penjualan Rp 40-500 miliar

Business unit that offers one stop banking services to businesses with sales turnover Rp 40-500 billion

Wholesale Perbankan Korporasi (>Rp100 miliar)Corporate Banking (>Rp100 billion)

Layanan perbankan bagi perusahaan besar atau kelompok perusahaan dengan minimum penjualan ± USD 30 juta per tahun di sektor migas, pertambangan, perkebunan, komoditas, barang konsumer, manufaktur dan multifinance

Banking service offered to large corporations/ groups of companies with minimum sales ± USD 30 million annually in selected industries such as: oil & gas, mining, plantation, commodity, fast moving consumer goods, and multifinance.

Joint Finance Asset Buy Layanan pembiayaan sindikasi dengan target perusahaan/kelompok perusahaan di sektor migas, pertambangan, perkebunan, transportasi laut, kertas, transportasi, dan industri yang disubsidi pemerintah.

Joint financing services targeting companies/ group of companies in oil & gas, mining, plantation, shipping, pulp, transportation, and industries subsidized by the government.

During 2011, we expanded our ATM network with 175

additional ATMs in a prominent areas across the country and

made a total of 1,258 ATMs at the end of the year compared

to 1,083 a year ago.

During 2011, the Bank added 44 branches for syariah and

178 DSP outlets (include mobile teams). Meanwhile, Adira

Finance, Adira Kredit and Adira Insurance grew their outlets

by 103, 5 and 11, respectively.

Performance of Business Units and Subsidiaries

Danamon offers various financial products through its

business units and subsidiaries. Following is a summary of

Danamon’s activities channelled through its business units

and subsidiaries:



Kinerja setiap unit usaha dan anak perusahaan diringkas

sebagai berikut:

Kredit Mikro - Danamon Simpan Pinjam (DSP)DSP yang melayani usaha berskala mikro dan kecil untuk

memperoleh akses yang lebih baik terhadap layanan

dan produk perbankan, menunjukkan kinerja yang sehat.

Porsi kredit DSP terdiri dari produk “pasar model” yang

menyumbang 93% dari total kredit DSP, sedangkan 7%

sisanya diwakili oleh produk “solusi modal”. Produk “pasar

model” memberikan pinjaman yang berkisar antara Rp 50-

500 juta sedangkan produk “solusi modal” menawarkan

pinjaman dengan nilai besaran kredit yang lebih rendah

(antara Rp 5-50 juta).

Kredit DSP mewakili 16% dari total kredit Danamon pada

tahun 2011, tumbuh sebesar 7% menjadi Rp 16,433 miliar.

Setelah melalui studi yang menyeluruh, DSP juga memperluas

target pasarnya ke bisnis pertanian (agribisnis) di samping

pedagang pasar tradisional.

Pada tahun 2011 DSP juga menggabungkan kapasitas

internalnya dalam hal peningkatan sumber daya manusia, tim

koleksi kredit dan jaringan.

Di sisi liabilitas, total simpanan nasabah naik 17% menjadi

Rp 767 miliar pada tahun 2011 dibandingkan dengan

Rp 657 miliar tahun lalu. Danamon telah melihat potensi yang

sangat besar dalam menggali peluang pendanaan berbiaya

lebih rendah di segmen ini dengan memanfaatkan jaringannya

yang luas di wilayah-wilayah yang belum terjangkau.

Pendanaan dari DSP diharapkan dapat mendorong total

simpanan nasabah Danamon di masa datang.

10 1109

767

507

657

PendanaanFunding(Rp miliar Rp billion)

10 1109

16,433

12,289

15,306

KreditLending(Rp miliar Rp billion)

The performance of each business unit and subsidiary is

summarized below:

Micro Lending – Danamon Simpan Pinjam (DSP)DSP which serves micro and small scale enterprises to gain

better access to banking services and products, delivered a

healthy performance. DSP loan portion was mainly composed

by “pasar model” products that contributed 93% of total DSP

loan, while the remaining 7% was occupied by “solusi modal“

products. Pasar model products disburse loans ranging from

Rp 50 - 500 million while solusi modal offers lower loan size

products (from Rp 5 - 50 million).

DSP loan accounted for 16% of Danamon’s total lending

activity in 2011 growing at 7% to Rp16,433 billion. After a

thorough study, DSP has also expanded its target market to

agribusiness in addition to wet trader market.

In 2011 DSP also consolidated its internal line capacity

such as human capital improvement, collection team, and

networking.

On the liabilities side, total customer deposits rose 17% to

Rp 767 billion in 2011 compared to Rp 657 billion last year.

Danamon has seen a huge potential in tapping the opportunity

of lower cost of funding in this segment by leveraging its wide

network in underserved areas. DSP funding is expected to

boost Danamon’s total customer deposits going forward.


Perbankan KonsumerPerbankan Konsumer Danamon melayani segmen kelas

menengah dan affluent dengan memenuhi kebutuhan

nasabah atas produk tabungan, transaksi, wealth building

dan kredit. Perbankan Konsumer terdiri dari produk aset

konsumer (kredit perumahan dan kredit tanpa agunan),

produk liabilitas konsumer (pendanaan) dan kartu kredit

(Visa, Master, American Express).

Sebagai penyumbang utama pendanaan Danamon, total

simpanan nasabah mencapai Rp 55.544 miliar pada tahun

2011, tumbuh sebesar 7% dari Rp 51.894 miliar pada tahun

sebelumnya, mewakili 63% dari total dana pihak ketiga

Danamon. Dana berbiaya murah (CASA) mencatat 12%

pertumbuhan menjadi Rp 23.295 miliar pada tahun 2011

dan mewakili 42% total dana pihak ketiga di Perbankan

Konsumer dan melampaui pertumbuhan deposito berjangka

yang tumbuh 4% menjadi Rp 32.249 miliar pada tahun 2011.

Peningkatan CASA ini merupakan hasil strategi segmentasi

produk yang menitikberatkan pada kebutuhan setiap

segmen pasar tertentu, peningkatan fitur-fitur produk, dan

suku bunga yang kompetitif termasuk insentif produk melalui

berbagai program promosi yang menarik. Program tabungan

yang sangat populer seperti Danamon Lebih dan FlexiMax

terbukti efektif dalam mencapai target pertumbuhan dana

pihak ketiga.

Berdasarkan klasifikasi dalam mata uang, dana pihak ketiga

yang berdenominasi dalam Rupiah mencapai Rp 51,537 miliar

mewakili 93% dari total dana Perbankan Konsumer, atau 8%

lebih tinggi dari Rp 47,691 miliar tahun lalu. Dana pihak ketiga

dalam mata uang asing menyumbang 7% sisanya dari total

dana pihak ketiga Perbankan Konsumen, dan mencatatkan

penurunan 5% menjadi Rp 4,007 miliar pada tahun 2011 dari

Rp 4,203 miliar pada tahun 2010, mencerminkan likuiditas

mata uang asing yang lebih ketat di tengah ketidakpastian

keuangan global.

Secara keseluruhan, kinerja segmen Perbankan Konsumer

sangat baik. Hal ini ditunjukkan dengan penurunan rasio

biaya terhadap pendapatan sebesar 3,1% menjadi 91,9%

dan beban pencadangan/penyisihan kerugian kredit yang

lebih rendah dilatarbelakangi oleh peningkatan kualitas aset

yang signifikan, seperti terlihat dari rasio NPL yang membaik

dari 4,8% menjadi 2,2% pada tahun 2011.

Consumer Banking Danamon Consumer Banking serves the middle class

and affluent segments by meeting their needs for savings,

transactions, wealth building and credit. Consumer Banking

consists of consumer assets products (mortgage and

unsecured personal loan/UPL), consumer liabilities products

(funding) and credit cards (Visa, Master, American Express).

Continuing to be the primary contributor of Danamon’s

funding franchise, total deposits from customers were

Rp 55,544 billion in 2011, growing by 7% from Rp 51,894

billion a year earlier, contributing 63% of Danamon’s total

third party funding. Low cost funds (CASA) recorded a 12%

growth to Rp 23,295 billion in 2011 and represented 42% of

total third party funds in Consumer Banking and outpaced

time deposits growth of 4% to Rp 32,249 billion. The

increase in CASA was the result of a product segmentation

strategy focusing on the needs of each of the specific market

segments, product feature enhancements, and competitive

interest rates including product incentives through a variety

of attractive promotion programs. Highly popular saving

program such as Danamon Lebih and FlexiMax were proven

effective in achieving the target of third party funds growth.

Based on currency, Rupiah denominated funds of Rp 51,537

billion contributed 93% of total Consumer Banking deposits,

or 8% higher than Rp 47,691 billion last year. Third party

funds in foreign currencies accounted for the remaining 7%,

and posted 5% decline to Rp 4,007 billion from Rp 4,203

billion last year, reflecting tighter foreign currencies liquidity

amid global financial uncertainties.

Overall, the performance of the Consumer Banking segment

was very encouraging. This was indicated by lower cost

to income ratio by 3.1% to 91.9% and lower provisioning

expense on the back of significant asset quality improvement

as indicated by lower NPL from 4.8% to 2.2% this year.



10 1109

55,544

45,304

51,894


Perbankan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) dan Komersial Perbankan Usaha Kecil dan Menengah (UKM) Danamon

melayani usaha dengan omset penjualan tahunan Rp 2-40

miliar dan nilai kredit dari Rp 500 juta sampai Rp 10 miliar,

sementara nasabah komersial Danamon terdiri dari badan

usaha dengan omset penjualan tahunan Rp 40-500 miliar

dan nilai kredit sebesar Rp 10-100 miliar.

UKM

Pada akhir tahun 2011, kredit UKM mencatat pertumbuhan

kredit sebesar 27% menjadi Rp 14,245 miliar yang berasal

dari dari beberapa jenis produk, seperti kredit investasi,

pinjaman cerukan dan ABF. Di sisi liabilitas, pendanaan UKM

naik sebesar 9% menjadi Rp 10.515 miliar dengan komposisi

CASA terhadap total pendanaan mencapai 36% (2010:

35%).

Pertumbuhan aset dilengkapi dengan peningkatan kualitas

aset yang tercermin dari turunnya rasio NPL sebanyak 130

bps menjadi 1,3% pada tahun 2011.

Perbankan Komersial

Kredit komersial tumbuh signifikan sebesar 19% menjadi

Rp 9.996 miliar pada tahun 2011 didukung oleh beberapa

jenis produk, seperti kredit trade finance, kredit investasi,

dan ABF. Dalam hal pendanaan, perbankan komersial

berhasil meningkatkan portofolionya sebanyak 28% menjadi

Rp 10.905 miliar.

Selama tahun 2011, perbankan komersial meraih portofolio

yang lebih baik dengan menurunnya rasio NPL menjadi 3,6%

(2010: 5,2%).

Dengan menggabungkan kedua segmen ini, perbankan UKM

dan Komersial memberikan kontribusi kredit yang signifikan

terhadap total portofolio Danamon dengan sumbangan

sebesar 24% baik bagi pendanaan maupun bagi kredit.

Small Medium (SME) and Commercial Banking

Danamon’s Small & Medium (SME) Banking serves businesses

with an annual sales turnover of Rp 2 to Rp 40 billion and loan

size ranging from Rp 500 million to Rp 10 billion, while the

Bank’s commercial customers consist of business entities

with annual sales turnover of Rp 40 to Rp 500 billion and loan

size of Rp 10 to Rp 100 billion.

SME

By the end of 2011, SME booked 27% loan growth to

Rp14,245 billion, that was accounted for several product

types, such as investment loans, overdraft, and ABF. On the

liabilities side, SME’s funding rose by 9% to Rp 10,515 billion

with CASA composition to total funding stood at 36% (2010:

35%)

The assets growth was complemented with good asset

quality, reflected in a lower NPL ratio by 130 bps to 1.3% in

2011.

Commercial Banking

Commercial loans grew robustly by 19% to Rp 9,996 billion in

2011, that was contributed from several product types, such

as trade finance, investments loans, and ABF. In the funding

side, commercial banking managed to grow its portfolio by

28% to Rp 10,905 billion.

During 2011, Commercial Banking demonstrated a better

portfolio with decreased NPsL to 3.6% (2010: 5.2%).

By combining these two segments, SMEC banking registered

a significant contribution to Danamon’s total loans portfolio

with 24% contribution for both funding and lending.


SMEC loans booked a 23% loan growth to Rp 24,241 billion.

Based on currency, Rupiah denominated loans accounted

for 85% of total SMEC loans and recorded a 20% growth

to Rp 20,585 billion in 2011 from Rp 17,224 billion last year.

Foreign currency loans accounted for the remaining 15%

of total SMEC loans, and was hiked by 51% to Rp 3,655

billion in 2011 from Rp 2,417 billion in 2010 which was largely

contributed from the growth in ABF products.

From the funding side, SMEC business enjoyed an 18%

increase in funding to Rp 21,420 billion in 2011. Of such

customer deposits in 2011, 34% was represented in CASA

and the remaining 66% was in the form of time deposits.

Based on currency, Rupiah denominated funds contributed

87% of total customer deposits and posted a 15% growth

to Rp 18,587 billion while foreign currencies accounted for

the remaining 13% and posted significant growth of 40% to

Rp 2,833 billion in 2011.

Kredit UKM dan Komersial tumbuh 23% menjadi Rp 24.241

miliar. Berdasarkan klasifikasi mata uang, kredit dalam mata

uang Rupiah mewakili 85% dari total kredit UKM dan Komersial

dan mencatat pertumbuhan 20% menjadi Rp 20.585 miliar

pada tahun 2011 dari Rp 17.224 miliar pada tahun sebelumnya.

Kredit dalam mata uang asing menyumbang sisanya

yaitu 15% dari total kredit UKM dan Komersial, dan naik

sebanyak 51% menjadi Rp 3.655 miliar pada tahun 2011 dari

Rp 2.417 miliar pada tahun 2010, sebagian besar didorong

oleh pertumbuhan produk ABF.

Dari sisi pendanaan, pendanaan dari bisnis UKM dan

Komersial naik 18% menjadi Rp 21.420 miliar pada tahun

2011. Dari total simpanan nasabah pada tahun 2011, 34%

diwakili oleh CASA dan sisanya 66% merupakan deposito

berjangka. Berdasarkan mata uang, dana Rupiah memberikan

kontribusi 87% dari total simpanan nasabah dan mencatat

pertumbuhan 15% menjadi Rp 18.587 miliar. Sementara

dana dalam mata uang asing yang mewakili 13% dari yang

tersisa mencatat pertumbuhan yang signifikan sebanyak

40% menjadi Rp 2.833 miliar pada tahun 2011.

10 1109

21,420

15,002

18,173


10 1109

2,3

4,7

3,7

Kredit BermasalahNPL(%)

10 1109

24,241

16,481

19,639


Perbankan Korporasi & Joint Finance (CBJF)Perusahaan dan institusi keuangan dengan omset penjualan

tahunan di atas Rp 300 miliar dilayani masing-masing oleh

oleh Perbankan Korporasi and Joint Finance Danamon. CBJF

Danamon yang menawarkan kredit di atas Rp 100 miliar juga

memperlihatkan kinerja yang baik pada tahun 2011.

Perbankan Korporasi

Produk Perbankan Korporasi dikategorikan ke dalam produk

trade finance (L/C, ekspor impor) dan produk non trade

finance (cerukan, kredit modal kerja, kredit investasi dan

obligasi korporasi). Total kredit perbankan korporasi naik

23% menjadi Rp 10.105 miliar karena kredit modal kerja

yang meningkat. Dalam hal pendanaan, perbankan korporasi

membukukan kenaikan 7% menjadi Rp 6.071 miliar dari

Rp 5.657 miliar pada tahun lalu.

Corporate Banking & Joint Finance (CBJF)Companies and financial institutions with annual sales of

above Rp 300 billion are served through Danamon’s Corporate

Banking and Joint Finance, respectively. Danamon’s CBJF,

which offers loans higher than Rp 100 billion, also booked

encouraging performance in 2011.

Corporate Banking

Corporate Banking products are categorized as trade

finance (ie; L/C, export import) and non trade finance

(overdraft, working capital loan, investment loan and

corporate bonds). Total corporate banking loans rose 23% to

Rp 10,105 billion on the back of higher working capital loans.

In funding, corporate banking recorded a 7% increase to

Rp 6,071 billion from Rp 5,657 billion a year ago.



Joint Finance (JF)

Segmen JF yang melayani perusahaan-perusahaan di

industri keuangan, menawarkan fasilitas seperti: kredit mobil

& sepeda motor untuk klien non mass market, kredit modal

kerja dan kredit investasi. Total portofolio kredit JF adalah

Rp 2.426 miliar pada tahun 2011 dengan rata-rata saldo

pinjaman tumbuh 44% dari Rp 1.888 miliar menjadi Rp 2,718

miliar.

Di sisi liabilitas, total pendanaan JF mencatat pertumbuhan

yang signifikan sebanyak 372% menjadi Rp 2.639 miliar pada

tahun 2011. Lebih dari 99% pendanaan JF didominasi oleh

produk CASA.

Portofolio kredit CBJF menyumbang 12% dari total kredit

Danamon pada tahun 2011 mencapai sebesar Rp 12,532

miliar (tumbuh sebesar 17%). Berdasarkan klasifikasi mata

uang, kredit dalam mata uang Rupiah memberikan kontribusi

sebesar 60% dari total kredit CBJF, tumbuh 16% menjadi

Rp 7.460 miliar pada tahun 2011 dari Rp 6.456 miliar pada

tahun 2010. Kredit dalam mata uang asing menyumbang

40%, tumbuh 20% menjadi Rp 5.071 miliar pada tahun

2011. Kualitas kredit CBJF juga meningkat sejalan dengan

menurunnya rasio NPL yang berada pada tingkat 2,6% dari

3,0% pada tahun sebelumnya, meskipun nilai kredit yang

dibukukan lebih besar.

Di sisi pendanaan, simpanan CBJF mencapai Rp 8,710 miliar

(naik sebesar 40%) pada tahun 2011 dari Rp 6.216 miliar

pada tahun lalu. Total CASA meningkat 49% pada tahun

2011 menjadi Rp 6.354 miliar, sedangkan deposito berjangka

adalah sebesar Rp 2.356 miliar atau naik 22% dibandingkan

dengan tahun sebelumnya.



10 1109

8,710

4,415

6,223

10 1109

2,6

10,4

3,0

10 1109

12,532

7,789

10,689


Joint Finance (JF)

The JF segment, which serves financial institutions, offers

facilities such as car & motorcycle loans for non mass

market clients, working capital loans and investment loans.

The total JF loans was Rp 2,426 billion in 2011 with average

loan balance growing 44% from Rp 1,888 billion to Rp 2,718

billion.

On the liabilities side, total JF funding recorded a significant

372% growth to Rp 2,639 billion in 2011. More than 99% of

JF funding was in CASA products.

The CBJF loans portfolio accounted for 12% of Danamon’s

total lending in 2011, totalling Rp 12,532 billion (growing

17%). Based on currency, Rupiah denominated loans

contributed 60% of total CBJF loans, growing 16% to Rp

7,460 billion in 2011 from Rp 6,456 billion in 2010. Loans

in foreign currencies accounted for the remaining 40% and

posted a 20% growth to Rp 5,071 billion in 2011. Loan quality

in CBJF also improved as the NPL ratio stood at 2.6% level

from 3.0% in the previous year, despite higher loan booking.

On the funding side, CBJF deposits reached Rp 8,710 billion

(40% increase) in 2011 from Rp 6,216 billion in last year. Total

CASA increased 49% in 2011 to Rp 6,354 billion, while time

deposits was Rp 2,356 billion or 22% higher than a year

earlier.


Perbankan Syariah

Produk dan layanan Perbankan Syariah meliputi Tabungan

Danamon Syariah iB (produk tabungan), Giro Danamon

Syariah iB (produk giro), Deposito Danamon Syariah iB

(produk deposito berjangka), Tabungan Haji Danamon

Syariah iB dan pembiayaan UKM dan Komersial serta

pembiayaan ABF, trade finance dan pembiayaan beragunan

emas (SES). Danamon Syariah juga menawarkan layanan

cash management berbasis syariah, yang dikenal luas

sebagai salah satu yang terbaik di industri.

Perkembangan industri syariah yang pesat pada tahun 2011

menciptakan banyak peluang dalam segmen ini seperti

ditunjukkan oleh peningkatan aset perbankan syariah

sebanyak 48% menjadi Rp 130 triliun. Selain potensi

pertumbuhan yang pesat, program edukasi perbankan

syariah yang terus menerus dan arah kebijakan BI juga turut

mendukung pertumbuhan industri yang tinggi.

Di tengah ketatnya persaingan, aset Danamon syariah berhasil

tumbuh 30% mencapai Rp 1.363 miliar pada tahun 2011.

Didukung oleh ekspansi jaringan kantor yang signifikan dan

berbagai produk yang inovatif, pembiayaan naik 46% menjadi

Rp 998 miliar dari Rp 683 miliar pada tahun 2010. Pertumbuhan

portofolio terutama didorong oleh sektor konsumsi yang

meningkat sebanyak 32% menjadi Rp 725 miliar. Di tahun

2011, Danamon Syariah menguasai 1.0% pangsa pasar

industri.

Dana pihak ketiga meningkat menjadi Rp 926 miliar atau naik

11% dengan komposisi dana berbiaya murah sebesar 35%.

Dengan pertumbuhan kredit yang tinggi, Danamon Syariah

tetap mampu mempertahankan kualitas asetnya. Hal tersebut

tercermin dari biaya kredit/rata-rata aset sebesar 0,005% dan

rasio pembiayaan bermasalah terhadap pembiayaan yang

diberikan (NPF) yang tetap rendah pada tingkat 0,6%, yang

menggambarkan praktek-praktek bisnis syariah yang penuh

kehati-hatian. Pertumbuhan bisnis Syariah Danamon juga

didukung oleh faktor permodalan yang kuat, yang tercermin

dari KPMM Syariah Danamon yang jauh melebihi batas

ketentuan BI, mencapai 14,5% pada akhir tahun 2011.

Tahun 2011, SES sebagai salah satu produk unggulan

Perbankan Syariah, telah berhasil meningkatkan portfolio

pembiayaan sebesar 692% menjadi Rp 40 miliar dari Rp 5

miliar tahun lalu. Bisnis ini melayani sekitar 5.600 nasabah,

yang didukung dengan penambahan 44 cabang baru

menjadi 54 cabang yang tersebar di wilayah Jabodetabek,

Karawang, Cikarang, Jawa Barat, Jawa Timur dan Madura.

Hal tersebut membuktikan bahwa SES telah dapat diterima

oleh masyarakat sebagai salah satu alternatif pembiayaan

yang kompetitif dibandingkan dengan produk kompetitor

yang sudah ada.

Syariah Banking

Syariah Banking’s products and services range from Tabungan

Danamon Syariah iB (savings account), Giro Danamon

Syariah iB (current account), Deposito Danamon Syariah

iB (time deposit), Danamon Syariah Haj Saving iB, syariah

based SMEC financing, trade financing and Pawnbroking

(SES). Danamon Syariah also offers syariah-based cash

management services, which are widely considered as

among the best available in the market.

The aggressive development of the syariah industry in 2011

created opportunities within this segment as indicated by

the 48% increase of Indonesia’s syariah banking assets to

Rp 130 trillion. Aside from the growing potential, continuous

syariah banking education programs for the community, and

the orientation of BI policy also underpins aggressive industry

growth.

Amid tight competition, Danamon’s syariah asset managed to

grow 30% reaching Rp 1,363 billion in 2011. Supported by a

significant office network expansion and variety of innovative

products, lending rose 46% to Rp 998 billion from Rp 683

billion in 2010. The highest portfolio growth was driven

from the consumption sector which increased to 32% to

Rp 725 billion. Up to 2011, Danamon Syariah held 1.0%

market share of the total industry.

Third party funds increased to Rp 926 billion or 11% with low

cost funds composition of 35%.

With the aggressive lending growth, Danamon Syariah was

able to maintain its asset quality, as reflected in CoC/average

assets of 0.005% and Non Performing Financing (NPF)

that remained low at 0.6% level, depicting prudent syariah

business practices. Danamon Syariah business growth was

also supported by strong capitalization, which is reflected

in Danamon Syariah’s CAR far above the BI limit, reaching

14.5% by the end of 2011.

In 2011, SES, as one of Syariah Banking’s leading products,

successfully increased its financing portfolio by 692% to

Rp 40 billion compared to Rp 5 billion last year. This business

serves approximately 5,600 customers, and is supported

by the addition of 44 new branches, resulting in a total of

54 branches across the Greater Jakarta area, Karawang,

Cikarang, West Java, East Java and Madura. It is evident

that SES has been recognized by the public as alternative

financing that is competitive compared to existing products

from competitors.



SES telah melayani nasabah selama hampir dua tahun dalam

memenuhi kebutuhan pembiayaan yang mendesak dan

produktif dimana 41% untuk keperluan modal usaha, 29%

untuk keperluan konsumsi, 22% untuk pendidikan dan 8%

untuk kesehatan.

Adapun nasabah SES tersebar dari berbagai kalangan, yaitu

karyawan (38%), ibu rumah tangga (31%), wirausaha (25%)

dan lain-lain (6%).

10 1109

926737

838


10 1109

998

747683

PembiayaanFinancing(Rp miliar Rp billion)

Tresuri, Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (TCM & FI)Sebagai bank ritel, tujuan utama TCM Danamon adalah

untuk memastikan ketersediaan likuiditas dengan biaya

wajar, dalam rangka memenuhi kewajiban Danamon dalam

memenuhi kewajiban pembayarannya pada saat jatuh tempo

dan untuk mendanai pertumbuhan kredit. Selain mengelola

likuiditas dan neraca, TCM & FI juga berfungsi sebagai unit

usaha, yang menawarkan beragam produk tresuri untuk

memenuhi kebutuhan nasabah korporasi dan individu melalui

segmen usaha Danamon. Selain itu, FI, yang secara khusus

membidik lembaga keuangan, berfungsi membantu TCM

dalam mengelola likuiditas.

Pada tahun 2011, TCM & FI memantau keberhasilan

penerbitan obligasi Adira Finance, dengan jumlah

penerimaan sebesar Rp 5 triliun, dan professional funding

lainnya dari MTN (medium term notes) dan dari kredit dari

bank lain sebesar Rp 3,4 triliun. Selama tahun ini, TCM & FI

mencatat kenaikan structured funding sebesar 21% menjadi

Rp 13.399 miliar dibandingkan dengan Rp 11.056 miliar di

tahun sebelumnya.

SES has been offered to customers for nearly two years to

meet urgent and productive financing needs, of which 41%

of total financing was used for working capital purposes,

29% for consumption, 22% for education and 8% for health

purposes.

SES customers are made up of people from various types

of profession, namely employees (38%), housewives (31%),

businesses (25%) and others (6%).

Treasury, Capital Markets and Financial Institutions (TCM & FI)As a retail bank, the main objective of Danamon’s TCM is

to ensure continuous availability of liquidity at a reasonable

cost, in order to attend to the Bank’s obligations as they

become due and to fund the growth in lending. As well as

managing the Bank’s liquidity and balance sheet, TCM & FI

also functions as a business unit, offering a diverse range

of treasury products to meet the needs of corporate and

individual customers through Danamon’s business segment.

In addition, FI, which specifically targets financial institutions,

provides support function to TCM for liquidity management

purposes.

During 2011, TCM&FI oversaw the successful bond issuances

for Adira Finance, with total amount of Rp 5 trillion and other

professional funding from medium term notes (MTNs) and

loans from other banks for a total amount of Rp 3.4 trillion.

During the year, TCM&FI posted a 21% jump in long term

funding to Rp 13,399 billion versus Rp 11,056 billion last

year.


10 1109

13,399

8,688

11,056

Pendanaan Jangka PanjangLong Term Funding(Rp miliar Rp billion)

Trade Finance, Cash Management dan Transactional ServicesGlobalisasi dan perkembangan kondisi kredit, mendorong

Danamon untuk menitikberatkan pada bisnis trade

finance di tahun 2011. Di tengah persaingan yang ketat,

Danamon berhasil meningkatkan volume trade finance

sebesar 31% menjadi Rp 4.439 miliar dari Rp 3.391 miliar

pada tahun sebelumnya. Danamon juga membukukan

kenaikan pendapatan sebesar 8% yang dihasilkan dari

cash management menjadi Rp 266 miliar dari Rp 246

miliar pada tahun sebelumnya. Danamon menyadari akan

pentingnya layanan cash management sebagai sarana untuk

meningkatkan relasi dengan nasabah. Pada tahun 2011,

Danamon mencatat peningkatan giro sebesar 18% menjadi

Rp 12.994 miliar sementara saldo rata-rata naik cukup besar

sebesar 43% mencapai Rp 11.956 miliar.

Anak Perusahaan:

Adira Finance

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (Adira Finance) adalah

anak perusahaan Danamon dengan 95% kepemilikan saham

yang bergerak di bidang pembiayaan otomotif. Dengan

dukungan jaringan usahanya yang luas di lebih dari 200 kota

dan kabupaten, Adira Finance adalah salah satu perusahaan

pembiayaan otomotif berbagai merek yang terbesar di

Indonesia, dengan pangsa pasar masing-masing sebesar

15,8% dan 6,6% untuk penjualan sepeda motor baru dan

penjualan mobil baru pada tahun 2011.

Pembiayaan Adira Finance naik 35% menjadi Rp 41.363

miliar pada tahun 2011 dari Rp 30.675 miliar pada tahun

sebelumnya didukung oleh permintaan yang positif di industri

ini. Pembiayaan mobil yang memiliki nilai satuan kredit yang

lebih besar dengan bunga pinjaman yg lebih rendah, terus

membukukan peningkatan. Sebagai hasilnya, portofolio

pembiayaan mobil mewakili 38% dari piutang pembiayaan

yang dikelola pada tahun 2011 dibandingkan dengan 32%

pada tahun lalu.

Trade Finance, Cash Management and Transactional ServicesGlobalization and the new credit environment has made the

Bank pay a bigger focus on the trade finance business in

2011. In an intensively competitive environment, the Bank

successfully grew its trade finance considerably by 31% to

Rp 4,439 billion from Rp 3,391 billion a year earlier. The Bank

also posted 8% higher revenue earned from cash management

to Rp 266 billion from Rp 246 billion last year. Danamon is

recognizing the importance of cash management business

as a means of strengthening customer relationships. In 2011,

the Bank recorded a current account increased of 18% from

last year to Rp 12,994 billion while the average balance

soared considerably by 43% reaching to Rp 11,956 billion.

Subsidiaries:

Adira Finance

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (Adira Finance) is the

automotive financing subsidiary of Danamon with 95% share

ownership. Supported by its extensive network in more than

200 cities and districts, Adira Finance is one of the largest

multi brand automotive financers in the country, commanding

over 15.8% and 6.6% market shares for new motorcycles

and new car sales, respectively in 2011.

Adira Finance’s loans rose 35% to Rp 41,363 billion in 2011

from Rp 30,675 billion a year earlier on the back of positive

demand in this industry. Bigger ticket size of car financing

with lower lending rates continues to grow confidently. As a

result, car financing portfolio accounted for 38% of managed

receivables in 2011 compare to 32% a year ago.



Meskipun perluasan jaringan terus dilakukan di berbagai

wilayah, Adira Finance berhasil menjaga rasio biaya terhadap

pendapatan yang tetap stabil pada tingkat 35% dan terus

menjadi kontributor yang signifikan terhadap kinerja Danamon

tahun 2011 dengan sumbangan sebesar 41% terhadap total

kredit Danamon atau 70% dari kredit mass market.

Kualitas piutang pembiayaan yang dikelola (termasuk

piutang joint finance) tetap terjaga, seperti yang ditunjukkan

oleh rasio NPL yang berada pada tingkat 1,3% pada

tahun 2011 dibandingkan dengan 1,2% pada tahun 2010.

Tingkat kenaikan tersebut cukup layak mengingat adanya

pertumbuhan yang signifikan dalam piutang pembiayaan

yang dikelola.

Dalam rangka mendukung pertumbuhan dan diversifikasi

sumber pendanaannya, Adira Finance telah berhasil

menerbitkan obligasi dengan tingkat bunga tetap senilai

Rp 5 triliun pada tahun 2011.

10 1109

1.3

0.9

1.2


10 1109

15.8

13.2

15.7

Pangsa Pasar - Sepeda Motor BaruMarket Share - New Motorcycle(%)

10 1109

6.6

3.4

5.2

Pangsa Pasar - Mobil BaruMarket Share - New Car(%)

10 1109

41,363

19,134

30,675

PembiayaanFinancing(Rp miliar Rp billion)

Adira Insurance

Adira Insurance adalah anak perusahaan Danamon (dengan

90% kepemilikan saham) yang bergerak di bidang usaha

asuransi umum. Didirikan pada tahun 2002, Adira Insurance

menawarkan dua kategori produk asuransi umum, yaitu

asuransi kendaraan bermotor dan asuransi non kendaraan

bermotor yang meliputi asuransi kecelakaan diri, kebakaran

dan lainnya. Autocillin dan Motopro, yang merupakan brand

dari Adira Insurance untuk asuransi mobil dan asuransi

sepeda motor dikenal secara luas sebagai yang terdepan di

pasar.

Adira Insurance mengakhiri tahun 2011 dengan mencatatkan

total penjualan premi bruto (GWP) sebesar Rp 1.474 miliar,

meningkat 36% dari Rp 1.085 miliar pada tahun sebelumnya.

Asuransi kendaraan bermotor menyumbang 64% dari total

portofolio sedangkan 36% sisanya diwakili oleh asuransi

selain kendaraan bermotor.

Despite business network expansion to further penetrate

into various regions nationwide, Adira Finance managed its

cost to income ratio at a stable 35% and continued to be

an important contributor to Danamon’s performance in 2011

with a contribution of 41% to the Bank’s total loans portfolio

and 70% of mass market loans.

The quality of managed financing receivables (including joint

finance receivables) remained in check as shown by the NPL

ratio which stood at 1.3% in 2011 compared to 1.2% in 2010

which was an acceptable increase due to a significant growth

in the managed receivables.

In order to support growth and to diversify funding sources,

Adira Finance successfully issued Rp 5 trillion of fixed rate

bonds in 2011.

Adira Insurance

Adira Insurance is a subsidiary of Danamon (90% ownership)

in the general insurance business. Established in 2002,

Adira Insurance offers two categories of general insurance

products, motor vehicle and non motor vehicle which include

personal, fire and others. The Autocillin and Motopro, brands

from Adira Insurance for car and motorcycle insurance are

widely considered as leader in the market.

Adira Insurance ended 2011 by posting a total Gross Written

Premium (GWP) of Rp 1,474 billion, an increase of 36%

from Rp 1,085 billion a year earlier. Motor vehicle insurance

accounted for 64% of the total portfolio with the remaining

36% contributed by non motor-vehicle products.


Komposisi Asuransi - 2011Insurance Composition - 2011

64%

36%

Asuransi Otomotif Auto Insurance

Asuransi Non Otomotif Non Auto Insurance

10 1109

1,474

808

1,085

Pendapatan Premi BrutoGross Written Premium(Rp miliar Rp billion)

Adira Kredit

Adira Kredit (PT Adira Quantum Multi Finance) merupakan

anak perusahaan Danamon (dengan 99% kepemilikan saham)

yang menawarkan berbagai layanan produk keuangan,

khususnya kredit konsumsi termasuk pembiayaan barang-

barang elektronik, komputer, perabot dan pealatan rumah

tangga kepada 500 ribu nasabah. Adira Kredit bertekad untuk

mengedepankan layanan yang cepat, mudah dan nyaman

bagi target pasarnya yang terus berkembang.

Mengakhiri tahun 2011, Adira Kredit membukukan kenaikan

18% pada total pembiayaan menjadi Rp 1.416 miliar. Dalam

hal komposisi portofolio pembiayaan, lebih dari 55% dari

portofolio didominasi oleh pembiayaan komputer, diikuti oleh

pembiayaan perabot (16%), pembiayaan televisi (11%) dan

pembiayaan peralatan rumah tangga (11%). Kualitas aset

tetap terjaga dengan rasio NPL sebesar 3,2%, kenaikan yang

cukup baik dari rasio NPL tahun lalu sebesar 2,3% di tengah

meningkatnya pembiayaan.

Ringkasan Kinerja Unit Usaha dan Anak Perusahaan Summary of Business Units’ and Subsidiaries’ Performance

Mass Market

Konsumer/Consumer

UKM/SMEC

Wholesale

Kredit berdasarkan SegmenLoan by Segment

58%

24%

6%

12%LoansMass market segment remained the growth engine for Danamon’s loans with a 58% share, in line with the Bank’s commitment to serve the underserved. SMEC, a segment where Danamon also wants to expand, shows potential growth going forward.

Kredit yang DiberikanSegmen mass market tetap menjadi motor pertumbuhan kredit Danamon dengan pangsa pasar sebesar 58%, sejalan dengan komitmen Danamon untuk melayani segmen yang belum terjangkau. Segmen UKM dan Komersial, segmen yang mana Danamon juga ingin berekspansi, menunjukkan pertumbuhan yang potensial ke depan.

FundingConsumer banking (including syariah, credit card and retail) was still dominating the Bank’s third party deposits with a 64% share in 2011. Overall, in terms of segment composition our funding was relatively stable compared to the previous year.

Pendanaan Perbankan konsumer (termasuk syariah, kartu kredit dan ritel) mendominasi dana pihak ketiga dengan pangsa sebesar 64% pada tahun 2011. Secara keseluruhan, berdasarkan segmen usaha, pendanaan kami relatif stabil dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

Pendanaan berdasarkan SegmenFunding by Segment

24%

64%

11%1%

Mass Market

Konsumer/Consumer

UKM/SMEC

Wholesale

Adira Kredit

Adira Kredit (PT Adira Quantum Multi Finance) is a Danamon

subsidiary (99% ownership) that provides a wide range of

financial services, particularly for consumer credit including

electronics, computers, furniture and home appliances to

its 500 thousands customers. Adira Kredit aspires to bring

a speedy, simple and convenient service to its growing

market.

Closing the year of 2011, Adira Kredit posted a 18% growth

in outstanding loans to Rp 1,416 billion. In terms of loan

composition, more than 55% of the loan portfolio was

dominated by computer financing, followed by furniture

(16%), TV (11%) and home appliance (11%). Asset quality

was well maintained with NPL ratio of 3.2%, a fair increase

from previous years NPL of 2.3% despite loan increase.



Return on Average Assets (ROAA) by Business SegmentROAA for SME segment posted 0.4% increase to 2.5% in 2011. Adira Kredit also posted satisfying ROAA growth to 6.1% while Adira Insurance’s ROAA decreased 0.3% to 14.2% in 2011, yet still the highest amongst other business segment.

Imbal Hasil Rata-rata Aset (ROAA) berdasarkan Segmen Usaha ROAA segmen SME mencatat kenaikan sebesar 0,4% menjadi 2,5% pada tahun 2011. Adira Kredit juga mencatat pertumbuhan ROAA yang baik menjadi 6,1% sementara ROAA Adira Insurance, turun 0,3% menjadi 14,2% di 2011, masih yang tertinggi dibanding segmen bisnis lainnya.

Imbal Hasil Rata-rata Aset (ROAA) Return on Average Assets (ROAA)

Adira Finance

Adira Insurance

Adira Kredit

Korporasi/Corporate

Syariah

UKM/SME

Konsolidasian/Consolidated

DSP

2.6%2.8%

20102011

Return on Average Equity (ROAE) by Business SegmentAdira Kredit recorded favorable increase and was the highest ROAE to 40.7% this year. SME and Adira Insurance also posted sound ROAE growth of 2.4% and 2.3% to 16.5% and 37.8%, respectively.

Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (ROAE) berdasarkan Segmen Usaha Adira Kredit mencatat kenaikan ROAE yang cukup besar dan menjadi yang tertinggi tahun ini yaitu sebesar 40,7%. SME dan Adira Insurance juga mencatat pertumbuhan ROAE yang baik sebesar 2,4% dan 2,3% menjadi 16,5% dan 37,8%.

20102011

Adira Finance

Adira Insurance

Adira Kredit

Korporasi/Corporate

Syariah

UKM/SME


DSP

17.5%18.5%

Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (ROAE) Return on Average Equity (ROAE)

Cost to Income Ratio (CIR) by Business SegmentCorporate Banking, Adira Insurance and Adira Finance maintained their CIR below 40% while Commercial, SME and Credit Card has lower CIR compared to previous year’s. Adira Kredit reduced its CIR significantly from 69.2% to 63.1% in 2011.

Rasio Biaya terhadap Pendapatan (CIR) berdasarkan Segmen Usaha Perbankan Korporasi, Adira Insurance dan Adira Finance mempertahankan CIR mereka di bawah 40% dengan Perbankan Komersial, UKM dan kartu Kredit menunjukkan CIR yang lebih rendah dibandingkan dengan tahun sebelumnya. CIR Adira Kredit berkurang cukup banyak dari 69,2% menjadi 63,1% di tahun 2011.

Rasio Biaya terhadap Pendapatan (CIR) Cost to Income Ratio (CIR)

20102011

Adira Finance

Adira Insurance

Adira Kredit

Korporasi/Corporate

Syariah

UKM/SME


DSP

Komersial/Commercial

Kartu Kredit/Credit Card

Konsumer/Consumer

51.7%49.7%

Manajemen Risiko Likuiditas

Tinjauan Manajemen Risiko LikuiditasSeperti disebutkan sebelumnya, Danamon mempertahankan

aset likuid dalam jumlah tertentu untuk menjamin bahwa

Danamon dapat memenuhi permintaan kredit nasabah, jatuh

tempo/penarikan tunai simpanan nasabah dan komitmen

tunai lainnya secara efisien baik dalam kondisi operasional

yang normal maupun dalam kondisi pasar yang tidak

terprediksi, ataupun dalam tekanan.

Untuk mencapai tujuan ini, Komite Asset and Liability (ALCO)

menyusun dan menyetujui kebijakan, prosedur dan pola

batasan-batasan untuk mengendalikan dan mengukur risiko

likuiditas.

Danamon juga memiliki Rencana Kontinjensi Pendanaan,

yang menguraikan strategi eksekusi untuk menangani

kejadian yang menempatkan likuiditas dalam tekanan dan

yang merinci sumber pendanaan dalam skenario kejadian

yang berbeda-beda.

Liquidity Risk Management

Overview of Liquidity Risk ManagementAs mentioned earlier, Danamon maintained a certain level of

liquid assets to ensure that the Bank can meet customer loan

requests, customer deposit maturities/withdrawals and other

cash commitments efficiently under both normal operating

conditions and under unpredictable industry or market stress

circumstances.

To achieve this objective, the Asset and Liability Committee

(ALCO) establishes and approves policies, procedures and

limits framework to control and measure liquidity risk.

Danamon also maintains a contingency Funding Plan, which

details execution strategy to handle liquidity stress events

and lists of funding sources in different stress scenarios.


Danamon saat ini menggunakan dua pendekatan untuk

mengelola posisi likuiditasnya. Kedua pendekatan itu adalah

Manajemen Perbedaan Jatuh Tempo Likuiditas dan Rasio

Likuiditas.

Manajemen Perbedaan Jatuh Tempo Likuiditas Setiap hari, Danamon memastikan ketersediaan dana dimana

proyeksi arus kas masuk dapat memenuhi perkiraan arus

kas keluar. Setiap kelebihan arus kas masuk ditempatkan

di interbank market atau diinvestasikan ke dalam aset

produktif. Sebaliknya arus kas keluar yang melebihi arus

kas masuk ditutupi oleh penjualan aset likuid atau oleh

pinjaman sementara dari pasar keuangan. Ukuran harian

yang digunakan meliputi perkiraan posisi likuiditas Danamon

setidaknya untuk satu bulan ke depan, dimana batasan

ditetapkan dengan memperhitungkan kemampuan Danamon

untuk memperoleh pendanaan baik dari professional

market maupun dari portofolio aset likuid miliknya. Estimasi

perbedaan jatuh tempo ini disusun baik untuk kondisi bisnis

dalam keadaan normal maupun untuk skenario kondisi bisnis

di bawah tekanan.

Pada tahun 2011, seluruh kebutuhan likuiditas akibat

ketidaksesuaian antara arus kas masuk dan keluar dapat

dipenuhi dengan baik. Perbedaan jatuh tempo likuiditas

aktual berada dalam batasan-batasan yang ditetapkan.

Rasio LikuiditasRasio likuiditas memberikan gambaran atas kondisi likuiditas

Danamon. Setiap hari, rasio tersebut dipantau oleh Danamon

untuk memastikan ketersediaan aset likuid yang cukup untuk

memenuhi kebutuhan pembayaran pinjaman. Rasio target

minimum diberlakukan untuk menunjukkan indikasi bilamana

tindakan yang mungkin harus dilakukan dalam rangka

memperkuat posisi likuiditas. Rasio-rasio likuiditas utama

yang digunakan oleh Danamon adalah sebagai berikut:

1. Rasio Kredit Terhadap Simpanan (LDR) dan Rasio Kredit

Terhadap Simpanan Modifikasi (MLDR)

Pada akhir 2011, LDR adalah sebesar 98,3% dibandingkan

dengan 93,8% pada tahun sebelumnya. Hal ini sejalan

dengan strategi bisnis kami untuk pertumbuhan kredit dan

simpanan.

Danamon juga mempertahankan posisi likuiditas yang solid

seperti yang tercermin dari aset likuidnya (lihat tabel Aset

Likuid) dan dari MLDR. MLDR memperhitungkan sumber

pendanaan lain seperti pendanaan professional funding dan

modal kas. Berikut adalah rumus untuk MLDR sesuai dengan

ketentuan Basel II:

Kredit + Cadangan BI + Kas Tunai + Obligasi tidak Likuid

Simpanan + Professional Funding + Modal Kas

Loans + Reserve w/BI + Cash in Vault + Illiquid Bonds

Deposits + Professional Funding + Cash Capital

Danamon currently uses two approaches to manage its

liquidity positions. They are Liquidity Gap Management and

Liquidity Ratios.

Liquidity Gap ManagementOn a daily basis, Danamon ensures the availability of funds

such that expected cash inflows are sufficient to cover

expected cash outflows. Any surplus of inflows are lent out

to the interbank market or invested in other forms of earning

assets. On the other hand, excess outflows against inflows

are covered through the sale of liquid assets or temporary

borrowing from the market. The daily measurement includes

a forecast of the Bank’s liquidity position for at least the

next one month where limits are put in place considering

Danamon’s ability to raise funds both from the professional

market as well as through its portfolio of liquid assets. These

gaps are estimated on ‘business as usual’ as well as ‘stress’

scenarios.

In 2011, all liquidity requirements from a mismatch of inflows

vis-a-vis outflows were fully met. The actual liquidity gaps

were well within the limits set.

Liquidity RatiosLiquidity ratios provide a snap shot of the liquidity situation

of Danamon. On a daily basis, these ratios are monitored by

the Bank to ensure that enough liquid assets are available to

meet debt repayment requirements. Minimum target levels

are put in place to provide indications of possible courses of

action needed to enhance the liquidity situation. The major

liquidity ratios used by Danamon are as follows:

1. Loan to Deposit Ratio (LDR) and Modified Loan to

Deposit Ratio (MLDR)

By the end of 2011, LDR stood at 98.3% compared to 93.8%

a year earlier. This is in line with our business strategy on loan

and deposit growth.

Danamon also maintains a solid liquidity position as reflected

in its liquid asset position (see Liquid Assets table) and MLDR.

MLDR captures other sources of funds such as professional

funding and cash capital. The following is the formula for

MLDR according to Basel II:



Pada tanggal 31 Desember 2011, MLDR Danamon adalah

sebesar 91,5% dibandingkan dengan 86,2% pada tahun

sebelumnya.

2. Rasio Aset Likuid Bersih terhadap Simpanan Nasabah

Salah satu ukuran yang digunakan oleh Danamon dalam

pengelolaan risiko likuiditas adalah rasio aset likuid bersih

terhadap simpanan nasabah. Aset likuid bersih termasuk

kas dan setara kas dan efek-efek hutang berperingkat

layak investasi yang aktif diperdagangkan dan likuid di

pasar keuangan dikurangi dengan simpanan dari bank dan

komitmen yang jatuh tempo dalam satu bulan mendatang.

Rasio aset likuid bersih terhadap simpanan nasabah

Danamon adalah sebesar 32% untuk tahun 2011. Rincian

rasio aset likuid bersih terhadap simpanan nasabah terdapat

pada Laporan Keuangan Konsolidasian yang telah diaudit

pada Catatan 47d-Risiko Likuiditas.

Inisiatif-inisiatif Manajemen Risiko

Risiko KreditCredit Risk

Risiko Operasional

Operational Risk

Standard Model

Internal Model

Standardised Approach

Sekuritisasi AsetAssets

Securitisation

Basic Indication Approach

Standardised Approach

Advanced Measure Approach

Internal Rating - Based Approach

Risiko PasarMarket Risk

Risiko Tertimbang

Weighted Risk

Definisi ModalDefinition of

Capital

Pilar Pertama Pillar One Pilar Kedua Pillar Two Pilar Ketiga Pillar Three

Risiko Tertimbang

Weighted Risk

Sesuai dengan implementasi Basel II, Danamon siap untuk

menerapkan pendekatan standar untuk menghitung Risiko

Kredit seperti yang dipersyaratkan oleh BI mulai Januari

2012. Selain itu, Danamon telah melakukan simulasi risiko

operasional menggunakan pendekatan standar pada kuartal

pertama tahun 2012.

Danamon terlibat secara aktif dalam kelompok kerja

yang diselenggarakan oleh BI dalam kaitannya dengan

implementasi Basel II dan III.

Prakiraan RisikoDalam menjalankan kegiatan usahanya, Danamon

dihadapkan dengan beberapa prakiraan risiko yang berkaitan

langsung dengan kegiatannya sebagai penyedia layanan

keuangan dan sebagai perusahaan komersial, yang diuraikan

ringkasannya berikut ini. Informasi lebih lanjut mengenai

As of December 31, 2011, Danamon’s MLDR was at 91.5%

compared to 86.2% a year earlier.

2. Net Liquid Assets to Deposits from Customers Ratio

One of the measurements used by the Bank for liquidity

risk management is the ratio of net liquid assets to deposits

from customers. Net liquid assets include cash and cash

equivalents and investment grade debt securities for which

there is an active and liquid market less any deposits from

banks and commitments maturing within the next month.

Danamon’s net liquid assets ratio stood at 32% for the years

ended 2011. Details of net liquid assets to customer deposits

ratio is available in our audited Consolidated Financial

Statements Note 47d-Liquidity Risk.

Risk Management Initiatives

In compliance with Basel II implementation, Danamon is

ready to implement standardized approach to calculate Credit

Risk as required by BI starting January 2012. In addition, the

Bank has performed simulation on operational risk using

standardised approach in the first quarter of 2012.

Danamon has been actively involved in the working group

held by BI in relation to the implementation of Basel II and

III.

Foreseeable Risks In performing its business activities, Danamon is faced with

several foreseeable risks directly related to its activities as

a financial service provider and as a commercial company

which is summarized below. Further information regarding

the Bank’s risk management framework, credit risk, market


kerangka manajemen risiko Danamon, risiko kredit, risiko

pasar, risiko likuiditas, risiko operasional, risiko strategis dan

reputasi, dan risiko hukum dan kepatuhan dapat dilihat pada

bagian Manajemen Risiko dari Laporan Tahunan ini.

1. Strategi bisnis pertumbuhan di segmen konsumer, mass market dan UKM

Business growth strategy in consumer, mass market and SME segment

mengenai debitur di Indonesia. Danamon terkena risiko kredit yang lebih tinggi pada sektor kredit konsumen dan mass market.

off-market oleh kompetitor dan batas maksimum tingkat suku bunga kredit yang diberlakukan oleh Pemerintah dapat menyebabkan penurunan margin bunga bersih.

dan inflasi yang tinggi dapat memperburuk daya beli konsumen dan mass market secara signifikan, sehingga mengakibatkan permintaan kredit yang semakin berkurang dan NPL yang lebih tinggi.

anak perusahaan, akan menempatkan Danamon pada tingkat kompetisi yang lebih ketat, yaitu bersaing dengan perusahaan pembiayaan konsumen lainnya dengan pengalaman yang lebih banyak dalam segmen ini.

borrowers. Danamon is exposed to a higher credit risk in the consumer and mass market sectors.

ceilings imposed by the Government may result in a lower net interest rate margin.

may cause significant deterioration in the purchasing power of consumers and mass markets, thus resulting in reduced loan demand and higher NPLs.

subsidiaries, will expose the Company to additional competition, namely other consumer finance companies with more experience in this segment

2. Ekspansi dan diversifikasi produk dan layanan

Expansion and diversification of products and services

mengembangkan beberapa produk dan layanan baru yang dapat mengakibatkan ketidakmampuan untuk bersaing secara efektif di pasar

several certain new products and services can result in the unability to compete effectively in the market

3. Persaingan di Industri Perbankan

Competition in the banking industry

nasabah dari berbagai perusahaan jasa keuangan, seperti perusahaan multi-finance dan badan hukum yang terafiliasi dengan Pemerintah, yang menyediakan dana pembangunan industri, serta pinjaman ekspor dan impor dan layanan terkait lainnya

variety of financial services companies, such as multi-finance companies and legal entities affiliated with the Government, which provide industrial development funding, as well as export and import lending and other related services

4. Perubahan Peraturan Pemerintah

Changes in Government regulations

untuk menetapkan batas maksimum kepemilikan saham di bank nasional. Jika rencana tersebut direalisasikan dan berlaku surut, ada kemungkinan bahwa pemegang saham pengendali dari bank swasta nasional akan diminta oleh BI untuk menjual sebagian saham yang dimilikinya. Hal ini dapat mempengaruhi kemampuan Danamon untuk bersaing dengan bank lain yang tidak terpengaruh oleh hal yang sama.

harus mematuhi peraturan-peraturan BAPEPAM-LK dan BEI.

perundang-undangan yang berlaku telah mengalami banyak perubahan dan pembaharuan. Peraturan baru, perundang-undangan dan pembaharuan telah diperkenalkan dengan tujuan untuk menerapkan pengawasan yang lebih ketat dan transparan dalam sektor perbankan.

a maximum limit for shareholding in a national bank by a shareholder. If such plan is realized and applied retroactively, there is a possibility that the controlling shareholder of a national private bank will be asked by BI to divest a part of its shareholding. This may affect Danamon’s ability to compete with other banks not affected by the same.

subject to BAPEPAM-LK and IDX rules.

regulations have undergone many changes and reform. New rules, regulations and reforms have been introduced for the purpose of providing more stringent and transparent monitoring in the banking sector.

5. Risiko Likuiditas

Liquidity Riskbesar simpanan nasabah Danamon berupa deposito berjangka jangka pendek yang memiliki jatuh tempo satu bulan. Jika deposan dalam jumlah besar tidak melanjutkan deposito berjangka miliknya ke jatuh tempo yang berikutnya, posisi likuiditas Danamon dapat terpengaruh buruk. Sumber pendanaan lainnya dimana Danamon dapat melakukan penarikan dana kemungkinan akan mengenakan biaya yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan sumber pendanaan Danamon pada saat ini, dan dapat mempengaruhi kondisi dan kinerja keuangan Danamon.

deposits from customers are short-term time deposits which have a maturity of one month. If a large number of the depositors fail to roll-over its deposited funds upon maturity, the Bank’s liquidity position could be adversely affected. Other sources of funds that Danamon may draw are likely to have significantly higher costs as compared to the Company’s current funding sources, and may impact the Bank’s financial condition and performance.

6. Penyimpangan sebagai Bagian dari Risiko Operasional

Fraud as Part of Operational Risk

karyawan terlibat kegiatan penyimpangan dalam beberapa tahun terakhir, meskipun tidak ditemukan yang material. Sejumlah kelemahan dalam pengendalian internal Danamon yang mungkin telah menyebabkan terjadinya aktivitas penyimpangan ini.

untuk memperbaiki prosedur internal, langkah-langkah yang telah diambil oleh Danamon untuk mencegah aktivitas penyimpangan ini mungkin tidak cukup untuk mencegah kasus serupa terjadi di masa datang.

employees engaging in fraudulent activities in recent years, although none of which were material. A number of weaknesses in the Bank’s internal controls may have contributed to the occurrence of these fraudulent activities.

internal procedures, the steps which the Bank has taken to prevent fraudulent actions may be insufficient to prevent similar instances from happening in the future.

7. Risiko Kredit Terkait Komitmen dan Kontinjensi

Credit Risk Related to Commitment and Contingencies

garansi/kontinjensi (termasuk pemberian garansi keuangan dan letter of credit untuk menjamin kinerja nasabahnya kepada pihak ketiga dan akseptasi bank) karena komitmen dan garansi/kontinjensi tertentu mungkin harus dipenuhi sebagai akibat wanprestasi oleh nasabah Danamon.

guarantees (including the provision of financial guarantees and letters of credit to guarantee the performance of its customers to third parties and bank acceptances) because certain commitments and guarantees may need to be fulfilled as a result of non-performance of the Bank’s customers.

risk, liquidity risk, operational risk, strategic and reputational

risk, and legal and compliance risk in the section of Risk

Management of this Annual Report.



8. Risiko Mata Uang Asing sebagai Bagian dari Risiko Pasar

Foreign Currency Risk as Part of Market Risk

Danamon memiliki posisi devisa neto yang signifikan dalam mata uang asing dapat menyebabkan Danamon menderita kerugian, yang mengurangi rasio kecukupan modal dan mengharuskan Danamon untuk mencari tambahan modal, atau jika tidak, kemungkinan Danamon bisa dianggap melanggar persyaratan modal minimum.

dibutuhkan akan tersedia dengan persyaratan dan kondisi yang layak saat dibutuhkan untuk memenuhi persyaratan modal minimum.

Danamon has a significant net open position in foreign currency could cause the Bank to suffer losses, reducing its capital adequacy ratio and requiring the Bank to seek additional capital or otherwise possibly be considered to be in breach of Bank Indonesia’s minimum capital requirements.

required would be available on acceptable terms and conditions when needed to meet the minimum capital requirement.

Kebijakan Kompensasi

Kebijakan kompensasi Danamon menunjukkan bagaimana

kami ingin memposisikan tingkat penghasilan karyawan

kami relatif dengan industri. Kebijakan kompensasi ini

bertujuan memberikan paket kompensasi yang menarik dan

kompetitif untuk meningkatkan kinerja, dan untuk menarik

dan mempertahankan karyawan-karyawan terbaik.

Berikut ini adalah kebijakan kompensasi Danamon:

1. Dewan Komisaris Paket remunerasi yang diberikan kepada Dewan

Komisaris meliputi bagian yang bersifat tetap, berupa gaji

dan fasilitas lainnya, dan bagian yang bersifat variabel.

Remunerasi Dewan Komisaris direkomendasikan oleh

Head of Human Resources kepada Komite Remunerasi

yang kemudian mengusulkannya kepada Dewan

Komisaris. Usulan tersebut disetujui melalui Rapat Umum

Pemegang Saham (RUPS). Tunjangan yang diberikan

kepada Dewan Komisaris dikaji paling sedikit tiga tahun

sekali atau apabila diperlukan.

2. Direksi Anggota Direksi akan menerima paket kompensasi yang

terdiri dari honor, tunjangan, bagian yang bersifat variabel,

dan fasilitas lainnya.

Remunerasi Direksi direkomendasikan oleh Head of

Human Resources kepada Komite Remunerasi, yang

kemudian mengusulkannya kepada Dewan Komisaris.

Usulan tersebut kemudian disetujui melalui RUPS.

Melalui Komite Remunerasi, Dewan Komisaris

menentukan remunerasi masing-masing Direktur.

Tunjangan yang diberikan kepada Direksi dikaji paling

sedikit sekali dalam tiga tahun atau apabila diperlukan.

Remunerasi ditentukan dengan mempertimbangkan

kinerja bank secara keseluruhan dan juga kinerja setiap

unit usaha.

Compensation Policy

Bank Danamon compensation policy demonstrates how we

want to position the pay levels for our people relative to our

markets. The compensation policy is to provide attractive and

competitive compensation package to drive performance,

attract and retain the best people.

The following is the Bank’s compensation policy:

1. Board of Commissioners Remuneration of the BoC covers the fixed portion,

consisting of salary and other facilities, and the variable

portion.

Remuneration of the BoC is recommended by Head

of Human Resources to the Remuneration Committee

who then submit the recommendation to the BoC. The

recommendation will be approved through the General

Meeting of Shareholders (GMS). The BoC’s benefits are

reviewed at least once every three years or whenever

deemed necessary.

2. Board of Directors Members of the BoD will receive the compensation which

consists of salary, allowances, the variable portion, and

other facilities.

Remuneration of the BoD is recommended by the Head

of Human Resources to the Remuneration Committee,

who then submits the recommendation to the BoC. The

recommendation will be approved through the GMS.

Through the Remuneration Committee, The BoC

determines the remuneration of each Director. The BoD’s

benefits are reviewed at least once every three years

or whenever deemed necessary. The remuneration is

determined by considering the overall bank performance

and also each line of business performance.


3. Karyawan Paket remunerasi karyawan terdiri dari gaji, tunjangan,

bonus/insentif dan fasilitas non-tunai. Sistem kompensasi

tersebut dirancang untuk memastikan agar paket

remunerasi tersebut cukup kompetitif dalam industri

perbankan agar dapat menarik dan mempertahankan

karyawan berpotensi tinggi, serta untuk menjaga

keseimbangan internal dalam hal penghargaan, status,

kinerja dan lamanya masa kerja.

Perubahan-perubahan dalam paket remunerasi total

karyawan direkomendasikan oleh Head of Human

Resources kepada Komite HR yang terdiri dari Presiden

Direktur, beberapa Direksi dan Head of Human Resources.

Kajian atas remunerasi pegawai paling sedikit dilakukan

dua tahun sekali atau apabila diperlukan. Kajian dilakukan

dengan mempertimbangkan standar yang berlaku di

pasar sebagai referensi, kondisi perekonomian secara

keseluruhan serta kinerja dan kemampuan keuangan

Danamon.

4. Dewan Pengawas Syariah Paket remunerasi Dewan Pengawas Syariah meliputi

honor yang direkomendasikan oleh Head of Human

Resources kepada Komite Remunerasi, yang kemudian

mengusulkannya kepada Dewan Komisaris. Usulan

Dewan Komisaris tersebut akan disetujui melalui RUPS.

Perubahan Kebijakan Akuntansi

Danamon telah memenuhi standar akuntansi yang dikeluarkan

oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) yang sejalan dengan

International Financial Reporting Standards (IFRS) yang mulai

berlaku efektif pada tahun 2011 dan 2010.

Beberapa standar akuntansi baru yang akan berlaku efektif

pada pada awal atau setelah 1 Januari 2011 dan relevan

dengan Danamon dan anak perusahaan adalah sebagai

berikut:

Keuangan Tersendiri”. Statements”.

Akuntansi, dan Kesalahan“. Accounting Estimates, and Errors”.

3. Employees Employees’ remuneration package consists of salary,

allowances, bonus/incentives and other non-cash

facilities. The compensation system is designed to ensure

its competitiveness in the banking industry to attract and

retain potential talents, as well as to maintain internal

balance in terms of appreciation, status, performance

and years of service.

Changes in the employee’s total remuneration package

are recommended by the Head of Human Resources

to the HR Committee which consist of the President

Director, some Directors and Head of Human Resources.

Reviews on employees’ benefits are conducted at least

once every two years or whenever deemed necessary.

Reviews are conducted using standard market practices

as reference, the overall economic condition as well as

the Bank’s performance and financial capabilities.

4. Syariah Supervisory Board Remuneration of the Syariah Supervisory Board covers

salary which is recommended by the Head of Human

Resources to the Remuneration Committee, who will

submit the recommendation to the BoC. The BoC’s

recommendation will then be approved through the

GMS.

Changes in the Accounting Policies

Danamon has complied with the accounting standards issued

by the Indonesian Accountant Association (IAI) which are

in line with the International Financial Reporting Standards

(IFRS) and effective in 2011 and 2010.

The new accounting standards that are effective at the

beginning of or after January 1, 2011 which are relevant to

the Bank and its subsidiaries are as follows:



Kontinjensi “. Contingent Assets”.

dan Operasi yang Dihentikan”. Discountinued Operations”.

Berikut beberapa standar akuntansi baru yang mulai berlaku

efektif pada awal atau setelah 1 Januari 2010 dan relevan

bagi Danamon dan anak perusahaan:

Pengungkapan”. Disclosures”.

Pengukuran”. Measurement”.

Pada tahun 2011, tidak terdapat dampak keuangan yang

signifikan sehubungan dengan penerapan standar akuntansi

baru yang dikeluarkan pada tahun 2011. Dampak yang

signifikan adalah pada area penyajian laporan keuangan.

Uraian lebih lanjut tentang dampak standar akuntansi baru

yang dikeluarkan pada tahun 2011 terdapat pada Laporan

Keuangan Konsolidasian yang telah diaudit Catatan 2.ak-

Perubahan Kebijakan Akuntansi.

Pada tahun 2010, dampak implementasi PSAK No. 50

dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) adalah penyesuaian positif

sebesar Rp 30 miliar terhadap saldo awal laba ditahan pada

tanggal 1 Januari 2010. Uraian lebih lanjut mengenai dampak

atas transisi PSAK No. 50 dan PSAK No. 55 (Revisi 2006)

terdapat pada Laporan Keuangan Konsolidasian yang telah

diaudit Catatan 55-Penerapan Awal Atas PSAK 50 (Revisi

2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006).

Selain itu, terdapat juga beberapa standar akuntansi baru

yang akan berlaku pada awal atau setelah tanggal 1 Januari

2012 yang terkait dengan Danamon dan anak perusahaan

sebagai berikut:

Exchange Rates”.

Contracts”.

Pengukuran”. Measurement”.

The following new accounting standards that are effective at

the beginning of or after January 1, 2010 are relevant to the

Bank and subsidiaries:

In 2011, there is no significant financial impact from the

adoption of the new accounting standard issued in 2011. The

significant impact is to the presentation of financial statements.

Further details on the impact of the new accounting standard

issued in 2011 are available in our audited Consolidated

Financial Statements Note 2.ak-Changes in Accounting

Polices.

In 2010, the impact of implementation of SFAS 50 and

SFAS 55 (R2006) is Rp 30 billion positive adjustments to the

beginning balance of retained earnings as at January 1, 2010.

Further details on the impact of the transition to SFAS No. 50

and SFAS No. 55 (2006 Revision) are available in our audited

Consolidated Financial Statements Note 55-First Adoption of

SFAS 50 (2006 Revision) and SFAS 55 (2006 Revision).

In addition, there are also several new accounting standards

that will be in effect at the beginning on or after January 1,

2012 that related to the Bank and its subsidiaries are as

follows:


Pendanaan Minimum dan Interaksinya”. Funding Requirement and their Interaction”.

suatu bentuk legal sewa”. Legal Form of a Lease”.

Berdasarkan penilaian pendahuluan, Danamon dan anak

perusahaan memperkirakan bahwa penerapan PSAK

No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” akan

berdampak terhadap pengungkapan laporan keuangan

konsolidasian, khususnya pada area berikut ini:

posisi dan kinerja keuangan suatu entitas. Pengungkapan

termasuk dalam PSAK No. 50 (Revisi 2006).

risiko yang timbul dari instrumen keuangan, termasuk

pengungkapan minimum yang ditentukan tentang risiko

kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar.

Saat ini, Danamon dan anak perusahaan sedang melakukan

proses analisis atas dampak dari standar akuntansi baru

lainnya.

Ringkasan Perubahan Kebijakan Akuntansi pada tahun 2011

Hal Items Sebelum 1 Januari 2011 Prior to January 1, 2011

Efektif 1 Januari 2011 Effective January 1, 2011

Penyajian Laporan Keuangan

Presentation of Financial Statements

1. Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari neraca konsolidasian, laporan laba rugi konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, laporan arus kas konsolidasian dan catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

2. Hak minoritas disajikan terpisah diantara liabilitas dan ekuitas.

1. The consolidated financial statements comprise of consolidated balance sheets, consolidated statement of income, consolidated statement of changes in equity, consolidated statement of cash flows and notes to consolidated financial statements.

2. Minority interest is presented separately between the liabilities and equities.

1. Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian, laporan laba rugi konsolidasian, laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, laporan arus kas konsolidasian, catatan atas laporan keuangan konsolidasian dan penambahan laporan posisi keuangan konsolidasian yang menunjukkan saldo awal (dalam hal dimana terjadi reklasifikasi atau penyajian kembali)

2. Kepentingan non-pengendali disajikan sebagai bagian ekuitas.

1. The consolidated financial statements comprise of consolidated statement of financial position, consolidated statement of income, consolidated statement of comprehensive income, consolidated statement of changes in equity, consolidated statement of cash flows, notes to consolidated financial statements and additional consolidated statement of financial position showing beginning balance (in case of reclassification or restatement).

2. Non-controlling interest is presented within equity.

Penyajian Segmen Operasi

Presentation of Operating Segments

Segmen operasi ditentukan dan disajikan sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2000), “Pelaporan Segmen”.

Operating segments were determined and presented in accordance with SFAS No. 5 (2000 Revision), “Segment Reporting”.

Bank dan Anak Perusahaan menentukan dan menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang secara internal diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Perubahan kebijakan akuntansi ini disebabkan karena implementasi PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”.

The Bank and Subsidiaries determines and presents operating segments based on the information that internally is provided to the chief operating decision maker. This change in accounting policy is due to the adoption of SFAS No. 5 (2009 Revision), “Operating Segments”.

Based on its preliminary assessment, the Bank and its

subsidiaries expect that the adoption of SFAS No. 60,

“Financial Instruments: Disclosures” will have an impact to

the disclosures of its consolidated financial statements, in

particular on the following area:

financial position and performance. The disclosure

incorporate in SFAS No. 50 (2006 Revision).

to risks arising from financial instruments, including

specified minimum disclosures about credit risk, liquidity

risk and market risk.

Currently, the Bank and its subsidiaries are in the process of

analyzing the impact of other new accounting standards.

Summary of Changes in Accounting Policies in 2011



Hal Items Sebelum 1 Januari 2011 Prior to January 1, 2011

Efektif 1 Januari 2011 Effective January 1, 2011

Akuntansi Kombinasi Bisnis

Accounting for Business Combination

1. Kepemilikan monoritas yang ada ditetapkan berdasarkan proporsi minoritas atas nilai tercatat aset dan kewajiban anak perusahaan sebelum tanggal akuisisi.

2. Biaya-biaya akuisisi yang secara langsung dapat diatribusikan pada akuisisi dikapitalisasi sebagai biaya perolehan.

3. Goodwill yang timbul dari akuisisi Anak Perusahaan dimasukkan sebagai aset tak berwujud dan diamortisasi dengan metode garis lurus selama masa manfaat. Goodwill untuk selanjutnya disajikan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi.

1. Minority interest is measured at its proportionate share of the carrying value of Subsidiaries’ asset and liabilities before the date of acquisition.

2. Acquisition cost which is directly attributable to the acquisition.

3. Goodwill that arises upon the acquisition of Subsidiaries is included in intangible assets and amortized using straight line method over the useful life. Goodwill is subsequently measured at cost less accumulated amortization.

1. Kepentingan non-pengendali diukur atas basis proporsional pada jumlah yang diakui atas aset bersih yang diidentifikasi pada tanggal akuisisi.

2. Biaya transaksi, selain biaya yang berhubungan dengan penerbitan instrumen hutang atau ekuitas, yang ditanggung sehubungan dengan kombinasi bisnis, dibebankan pada saat terjadinya.

3. Goodwill yang timbul dari akuisisi Anak Perusahaan dimasukkan sebagai aset tak berwujud dan tidak diamortisasi. Goodwill untuk selanjutnya disajikan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai.

1. Non-controlling interest is measured at its proportionate share of the recognized amount of the identifiable net assets at acquisition date.

2. Transaction costs, other than those associated with the issue of debt or equity securities, that incurs in connection with a business combination are expensed as incurred.

3. Goodwill that arises upon the acquisition of Subsidiaries is included in intangible assets and is not amortized. Goodwill is subsequently measured at cost less accumulated impairment losses.

Perubahan-perubahan Peraturan Perbankan

Peraturan Regulations

Keterangan Description

Pengaruh Terhadap Grup Danamon

Impact on Danamon Group

Peraturan Perbankan yang diterbitkan oleh Bank Indonesia berlaku efektif 2011 Banking Regulations Issued by Bank Indonesia effective 2011

PBI No. 13/1/PBI/2011 tanggal 5 Januari 2011-Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum

SE BI No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum

PBI No. 13/1/PBI/2011 dated January 5, 2011 - Commercial Bank’s Rating Assessment

SE BI No. 13/24/DPNP dated October 25, 2011 Regarding Commercial Bank’s Rating Assessment.

Mulai 1 Januari 2012, penilaian tingkat kesehatan Bank akan dilakukan dengan pendekatan Risk Based Bank Rating (RBBR) dimana saat ini berdasarkan CAMEL (Capital, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity and Sensitivity to Market Risk). Hal ini berlaku untuk Bank secara perusahaan dan konsolidasi dan minimum dilakukan dua kali setahun. Faktor-faktor penilaian tingkat kesehatan Bank dengan RBBR terdiri dari profil risiko, tata kelola yang baik, serta kinerja keuangan untuk rentabilitas dan permodalan. Masa paralel dilakukan pada bulan Juni 2011. Pedoman rinci dan teknis mengacu pada SE BI No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.

Bank diwajibkan untuk melakukan penilaian sendiri dengan menggunakan pendekatan RBBR. Peraturan ini efektif berlaku pada 1 Januari 2012 untuk penilaian Tingkat Kesehatan Bank posisi Desember 2011.

Effective on January 1, 2012, an assessment the Bank’s rating will be based on Risk Based Bank Rating (RBBR) approach while currently, it is based on CAMEL (Capital, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity and Sensitivity to market risk). This is applicable for banks on a stand alone basis and consolidated and at least to be performed semi annually. Factors for this assessment are risk profile, good corporate governance, earnings and capital. The parallel run was performed in June 2011. Detailed and technical guidance regarding this assessment is referred to SE BI No. 13/24/DPNP dated October 25, 2011 regarding Commercial Bank’s Rating Assessment.

The Bank is required to perform self assessment on its rating based on RBBR approach. The regulation is effective starting on January 1, 2012 for position as of December 2011.

Danamon telah melakukan penilaian sendiri berdasarkan RBBR mulai posisi 30 Juni 2011.

Danamon has performed a self assessments based on RBBR starting position June 30, 2011.

SE BI No. 13/5/DPNP tanggal 8 Februari 2011 tentang Suku Bunga Dasar Kredit

SE BI No. 13/5/DPNP dated February 8, 2011 regarding Prime Lending Rate

Bank diwajibkan menghitung SBDK dibagi menjadi 3 kategori yaitu kredit korporasi, ritel,dan konsumsi (KPR dan non KPR) tetapi tidak termasuk kartu kredit dan kredit tanpa agunan. SBDK wajib dipublikasikan pada setiap kantor dan situs website Bank serta publikasi triwulan di surat kabar. Peraturan ini efektif berlaku sejak 31 Maret 2011 untuk publikasi laporan Q1 2011.

The Bank is required to calculate prime lending rate divided into 3 categories i.e. corporation, retail and consumption loans (mortgage & non mortgage) excluding credit card and unsecured loans. The rate should be published in each bank’s office and website homepage; also in quarterly publication in a newspaper. The regulation will be effective on March 31, 2011 for Q1 2011 publication reporting.

Danamon telah melaporkan SBDK sesuai ketentuan BI.

Danamon has published the prime lending rate as per BI requirements.

PBI No. 13/10/PBI/2011 tanggal 9 Februari 2011 tentang Giro Wajib Minimum dalam Valuta Asing

PBI No. 13/10/PBI/2011 dated February 9, 2011 regarding Statutory Reserve in Foreign Currency

GWM dalam valuta asing dinaikkan dari 1% menjadi 5% mulai 1 Maret 2011 dan naik menjadi 8% mulai 1Juni 2011. Peraturan ini hanya berlaku untuk Bank Umum dan tidak berlaku bagi unit Syariah.

Foreign currency statutory reserve was increased from 1% to 5% starting March 1, 2011 and to 8% starting June1, 2011. The regulation is valid for commercial banks and not valid for Sharia unit/bank.

Danamon memelihara GWM sesuai ketentuan BI.

Danamon maintains Foreign currency GWM as per BI requirement.

Changes in Banking Regulations






SE BI No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum

SE BI No. 13/23/DPNP dated October 25, 2011 regarding Implementation of Risk Management for Commercial Banks

Mulai 31 Desember 2011, pedoman standar penerapan manajemen risiko paling kurang memuat: penerapan manajemen risiko secara umum, penerapan manajemen risiko untuk masing-masing jenis risiko, dan penilaian profil risiko. Selain itu Bank wajib menyampaikan laporan sebagai berikut:- laporan profil risiko- laporan produk dan aktivitas baru- laporan lain dalam hal terdapat kondisi yang berpotensi menimbulkan kerugian

yang signifikan terhadap kondisi keuangan Bank- laporan lain terkait penerapan manajemen risiko, antara lain laporan manajemen

risiko untuk risiko likuiditas- laporan lain terkait dengan penerbitan produk atau pelaksanaan aktivitas tertentu,

antara lain laporan pelaksanaan aktivitas berkaitan dengan reksadana, laporan pelaksanaan kerjasama pemasaran dengan perusahaan asuransi (bancassurance).

Effective on December 31, 2011, standard guidelines for implementation of risk management at least consist of: general implementation of risk management, implementation of risk management for each risk type, and assessment of risk profile. the Bank is also required to submit:- risk profile report- new product and activity report- another report in the event of any condition that could potentially cause significant

adverse effects on the Bank’s financial condition- other reports related to the implementation of risk management, such as risk

management report for liquidity risk- other reports related to the issuance of the product or the implementation of

certain activities, such as implementation of activity report related to mutual funds, implementation report for bank engaged in insurance company (bancassurance).

Danamon telah melakukan pelaporan kepada BI sesuai dengan ketentuan BI

The Bank has performed reporting as per BI requirements.

PBI No. 13/25/PBI/2011 tanggal 9 Desember 2011 tentang Prinsip Kehati-Hatian bagi Bank Umum yang Melakukan Penyerahan Sebagian Pelaksanaan Pekerjaan Kepada Pihak Lain

PBI No. 13/25/PBI/2011 dated December 9, 2011 regarding Prudential Principles for Outsourcing by Commercial Banks

Mulai 9 Desember 2011, Bank hanya dapat melakukan alih daya atas pekerjaan penunjang pada alur kegiatan usaha Bank dan pada alur kegiatan pendukung usaha Bank, yaitu pekerjaan yg memenuhi kriteria antara lain: berisiko rendah; tidak membutuhkan kualifikasi kompetensi yang tinggi di bidang perbankan; dan tidak terkait langsung dengan proses pengambilan keputusan yang mempengaruhi operasional bank. Adapun, pedoman teknis pelaksanaan PBI ini, sampai saat ini belum diterbitkan oleh BI.

Effective December 9, 2011, outsourcing by the Bank is only applicable for activities that support the bank’s activities which meet the following criteria: low risk; not require high competence and qualifications in banking sector, and not directly related with decision-making process that affect the bank operations. However, detailed and technical guidance regarding this matter has not been published by BI.

Secara umum kebijakan dan pelaksanaan alihdaya di Danamon sudah sesuai dengan PBI Alihdaya, sehingga tidak banyak terjadi perubahan operasional dengan diberlakukannya PBI dimaksud.

Guna meningkatkan kepatuhan terhadap PBI Alihdaya, maka saat ini dilakukan beberapa upaya diantaranya penyesuaian SK-DIR-SDM-031, 1 Desember 2005 tentang Hubungan Kerjasama Berkaitan Dengan Ketenagakerjaan dengan PBI Alihdaya yang dimaksud, melakukan pelaporan alihdaya selama 2012, identifikasi semua jenis pekerjaan yang dialihdayakan sesuai dengan PBI yang berlaku, menyusun pemetaan proses bisnis pada lini usaha yang melakukan alihdaya atas beberapa jenis pekerjaan bersama-sama unit kerja lain terkait, dan pembenahan semua hal terkait dengan operasional alihdaya di Danamon.

In general, the Danamon’s outsourcing policy and implementation is in compliance with BI regulation on outsourcing, thus there is not many changes in operations resulted from implementation of the PBI.

To better comply with BI regulation on outsourcing, some improvements are made, such as changes on SK-DIR-HR-031, dated 1 December 2005 on Partnership Relating to Employment, taking into account the PBI on outsourcing, issuance of outsourcing report in 2012, identification of all assignments outsourced in accordance with the applicable PBI, develop business process mapping on segment/line of business that outsource some works together with other relevant unit of work, and improvement of all operational issues related to outsourcing in Danamon.







Peraturan Perbankan Baru yang Dikeluarkan Bank Indonesia Berlaku Efektif di tahun 2012 New Banking Regulations issued by Bank Indonesia which take in effect in 2012

SE BI No. 13/6/DPNP tanggal 18 Februari 2011 tentang Pedoman Perhitungan Aset Tertimbang Menurut Risiko untuk Risiko Kredit dengan Menggunakan Pendekatan Standar

SE BI No. 13/6/DPNP dated 18 February 2011 regarding Guidelines for Calculation of Risk Weighted Assets for Credit Risk Using Standard Approach

Bank diwajibkan menghitung ATMR untuk risiko kredit dengan menggunakan pendekatan standar. Yang secara umum perhitungannya didasarkan pada hasil peringkat yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat yang diakui BI. Surat Edaran ini mulai berlaku pada tanggal 2 Januari 2012.

The Bank is required to calculate RWA for credit risk using standardised approach. It is generally calculated based on the rating issued by rating agencies listed by BI. The regulation will be effective on 2 January 2012.

Danamon telah melakukan simulasi dan sosialisasi atas ketentuan ini. Selain itu, saat ini sedang dilakukan proses otomasi pembuatan laporan ATMR sesuai ketentuan BI yang baru.

Danamon has performed simulation, socialization and is in the process of automation of RWA report based on the new BI regulation.

PBI No. 13/19/PBI/2011 tanggal 22 September 2011-Perubahan atas PBI No. 8/12/PBI/2006 Tentang Laporan Berkala Bank Umum (LBBU)

PBI No. 13/19/PBI/2011 dated 22 September 2011 -Changes of PBI No. 8/12/PBI/2006 regarding Commercial Bank Periodic Reporting (LBBU)

Beberapa laporan LBBU periode penyampaian II, III dan IV dengan posisi laporan periode 30 September 2011 - 31 Maret 2012 wajib dilaporkan pada periode penyampaian II yaitu paling lambat tanggal 13 pada bulan berikutnya. Sedangkan pelaporan mulai posisi 30 April 2012 dan selanjutnya, laporan tersebut wajib dilaporkan pada periode penyampaian I atau selambat-lambatnya pada tanggal 6 pada bulan berikutnya. Adapun laporan LBBU tersebut adalah sebagai berikut:1. BMPK 2. Restrukturisasi kredit3. KPMM 4. Deposan dan debitur inti 5. Sensitivitas terhadap risiko pasar 6. ATMR untuk risiko kredit 7. SBDK

For some LBBU reports with reporting period II, III & IV for reports ended on 30 September 2011 until March 31, 2012, has to be submitted in period II reporting deadline or at the latest on 13th of the following month. While reporting for the period ended starting 30 April 2012, those reports must be submitted in period I LBBU or at the latest on 6th of the following month. The above LBBU reports are as follows:1. LLL 2. Restructured credit 3. CAR4. Core depositors and debtors 5. Sensitivity to market risk 6. RWA for credit risk 7. Prime lending rate

Danamon telah melakukan sosialisasi atas ketentuan tersebut serta melaksanakan pelaporan sesuai ketentuan BI.

Danamon has socialized and reported as per new BI reporting deadline.

SE BI No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011 - Perubahan atas SE BI No. 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 tentang Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan dan Bulanan Bank Umum serta Laporan Tertentu yang Disampaikan kepada BI

SE BI No. 13/30/DPNP dated December 16, 2011 – Changes of SE BI No. 3/30/DPNP dated December 14, 2001 regarding Publication of Quarterly and Monthly Financial Statements on Commercial Banks and Certain Report Submitted to BI

Perubahan format laporan keuangan publikasi berlaku sejak laporan posisi bulan Desember 2011.

Changes on format report of published financial statements effective starting December 2011 position.

Danamon telah melaporkan Laporan keuangan publikasi sesuai ketentuan BI.

Danamon has published financial statements as per BI requirements.


Perubahan-perubahan Peraturan Perpajakan

Peraturan Perpajakan yang dikeluarkan oleh Direktorat Jendral Pajak di Tahun 2011 Regulations issued by Directorate General of Tax in 2011

Direktur Jenderal Pajak (DJP) telah menerbitkan Peraturan Direktur Jenderal Pajak (PER) No. 32/PJ/2011 tentang perubahan atas PER- 43/PJ/2010 tentang penerapan prinsip kewajaran dan kelaziman usaha dalam transaksi antara wajib pajak dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Berikut adalah ringkasan atas perubahan-perubahan peraturan tersebut:1. PER ini berlaku untuk penentuan harga transfer atas transaksi-transaksi

sebagai berikut:

Usaha Tetap (BUT) di Indonesia dengan wajib pajak luar negeri di luar Indonesia

Indonesia dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (dalam negeri), yang tujuannya untuk memanfaatkan perbedaan tarif pajak yang disebabkan antara lain pajak final, pajak penjualan barang mewah dan pajak atas transaksi yang dilakukan oleh kontraktor kerja sama migas.

2. Perubahan batasan transaksi yang dikenakan penentuan harga transfer menjadi Rp 10.000.000.000 (sebelumnya Rp 10.000.000) per tahun.

3. Dalam PER-43, ketentuan untuk menggunakan metode penentuan harga wajar harus secara hirarki, hal ini sudah tidak digunakan lagi karena PER-32 memberikan kebebasan untuk menentukan metode yang paling tepat yang akan digunakan.

Implikasi kepada BankDengan berlakunya peraturan ini, Bank tidak diharuskan lagi untuk menyiapkan dan melaporkan semua dokumen yang berkaitan dengan transaksi antara Bank dan anak perusahaannya (termasuk laporan penentuan harga wajar dari pihak ketiga yang independen)

The Director General of Tax (DGT) has issued PER-32/PJ/2011 as a revision of PER-43/PJ/2010 regarding the application of the Arm’s Length Principle (ALP) in a related party transaction. Outlined below are the keys changes of the regulation:

1. The regulation for application of the ALP covers:

Establishment (PE) in Indonesia with offshore tax payer outside Indonesia

their related parties (domestic), which is carried out with a motive to enjoy different tax rates such as final tax, tax on luxury goods, tax on oil and gas contractor.

2. Change of the threshold to implement ALP to Rp 10,000,000,000 (previously Rp 10,000,000) per year.

3. While PER-43 strictly requires the use of a hierarchy in selecting the most appropriate methods, PER-32 has abandoned this requirement and has adopted the most appropriate method approach.

Impact to BankStarting the implementation of this regulation, the Bank is not required to prepare and report the supporting documents for the transaction between the Bank and its subsidiaries (including transfer pricing report from independent party).

Selain yang telah disebutkan di atas, tidak terdapat peraturan

baru yang memiliki dampak signifikan kepada Danamon

termasuk peraturan yang dikeluarkan oleh regulator pasar

modal (Bapepam LK) atau regulator lainnya.

Changes in Tax Regulations

Other than the above mentioned, there are no new regulations

that will have a significant impact to the Bank including those

issued by the capital market regulator (Bapepam LK) or other

regulatory bodies.

Tinjauan BisnisBusiness Review



Sebagai bank universal, Danamon senantiasa menjadikan prioritas pentingnya mengembangkan dan menawarkan produk serta layanan yang dapat memenuhi kebutuhan masing-masing segmen nasabah.

As a universal bank, Danamon always puts priority on the importance of developing and delivering customized financial products and services that suit each targeted customer segment.


Ekspresiku, Hadi Sulaeman - Danamon Simpan Pinjam



Kesediaan Danamon untuk melakukan riset yang mendalam,

mencari peluang untuk pengembangan ide baru serta

mendengarkan masukan baik dari nasabah lama maupun

calon nasabah, dalam waktu yang singkat telah

mentransformasi Danamon menjadi sebuah organisasi

yang berorientasikan nasabah dan penyedia jasa

keuangan yang memiliki keunggulan yang berbeda. Kunci

keberhasilan strategi Danamon adalah kemampuannya

untuk mengidentifikasi, mengembangkan dan menyajikan

produk serta layanan yang dapat mengisi segmen-segmen

sasaran tertentu, masing-masing dengan tawaran nilai yang

unik serta filosofi manajemen risiko yang sesuai. Dengan

cara ini, Danamon memastikan terpenuhinya kebutuhan

nasabah dengan tidak mengesampingkan pertimbangan-

pertimbangan yang matang terhadap risiko terkait.

Danamon’s willingness to undertake rigorous research,

identify opportunity for new ideas, and listen to both existing

and prospective customers has, in a remarkably short period

of time, transformed the Bank into a customer centric and

differentiated financial services provider. At the heart of our

strategy is the ability of Danamon to identify, develop and

deliver customized products and services that suit targeted

customer segments, each with a unique value proposition

and risk management philosophy. In this way, Danamon

ensures that customer needs are properly supported and

inherent risks fully considered.

Danamon: Bank yang Berorientasi pada Nasabaha Customer Centric Organization


Treasury, Capital

Market & FI

PrivilegeBanking

Danamon Sahabat

Adira Insurance

Segmen BisnisBusiness

Segmen IndividuConsumer

Bidang UsahaLine of Business

Segmen NasabahCustomer Segmentation

Bidang UsahaLine of Business

Adira Finance

Adira Kredit

Consumer Asset

Perbankan Syariah

Korporasi & Lembaga Keuangan

Corporation & Financial Institution

Segmen AffluentAffluent

KomersialCommercial

Pendapatan MenengahMiddle Income

Usaha Kecil & Menengah

SME

Wirausahawan KecilMass Market

Segmen KaryawanMass Employed

Perbankan UKM/SME Banking


Kartu Kredit

Retail Banking




Perbankan Mikro Micro Banking

Di tahun 2011, Danamon Simpan Pinjam berhasil membukukan total kredit mencapai lebih dari Rp 16 triliun.Danamon Simpan Pinjam delivered a total loan of more than Rp 16 trillion in 2011.

Sejak didirikan di tahun 2004, Danamon Simpan Pinjam

(DSP), yang merupakan unit perbankan mikro Danamon,

terus menjadi penyumbang penting bagi Danamon serta

sebagai pemain penting di bidang kredit mikro di Indonesia.

Dengan melayani para wirausahawan kecil, industri rumah

tangga serta usaha kecil lainnya yang memiliki kebutuhan

kredit tidak lebih dari Rp 500 juta, DSP berhasil membukukan

total kredit mencapai lebih dari Rp 16 triliun. Total kredit DSP

menyumbang lebih dari 16% dari total portofolio Danamon,

dengan pendapatan bunga bersih mencapai Rp 3,1 triliun.

Walaupun berhasil meraih pertumbuhan signifikan, Rasio

NPL tetap terjaga di level 5,6%, yang merupakan bukti

kehandalan sistem mitigasi risiko DSP.

Selain menyediakan kredit mikro, DSP juga menawarkan

produk-produk pendanaan, seperti Tabungan Si Pinter, Dana

Simpan Deposito dan Tabunganku, dengan fitur-fitur khusus

bagi para nasabah mikro.

Di tahun 2011, DSP terus memperkuat posisi pasarnya

melalui pembukaan lebih dari 170 outlet baru, terutama di

daerah rural di luar pulau Jawa. Kini, DSP mengoperasikan

hampir 1.500 outlet (termasuk mobile team) yang melayani

lebih dari 700.000 nasabah di seluruh Indonesia.

Established in 2004, Danamon Simpan Pinjam (DSP), the

Bank’s micro banking franchise, continues to become an

important contributor to Danamon’s business and a dominant

player in the micro lending business in Indonesia.

Targeting mainly the small-business owners, home industries

and other kinds of small businesses whose bank lending

do not exceed Rp 500 million, the DSP franchise delivered

total loans of more than Rp 16 trillion in 2011. Total lending

accounts for more than 16% of Danamon’s total loan portfolio,

with net interest income reaching Rp 3.1 trillion by the end of

the year. The NPL ratio was retained at a manageable level of

5.6%, despite its strong growth, underscoring DSP’s rigorous

risk mitigation.

In addition to providing micro lending, DSP also offers a

selection of liability products, including Tabungan Si Pinter,

Dana Simpan Deposito and Tabunganku, with features

targeting specifically the micro banking customers.

In 2011, DSP continued to strengthen its market position

with the addition of more than 170 new outlets, particularly in

rural areas outside Java. Today, DSP operates almost 1,500

service outlets (including mobile teams) serving more than

700,000 customers throughout the country.


Dengan jumlah karyawan yang mencapai hampir sebanyak

21.000 orang, pengelolaan sumber daya manusia senantiasa

menjadi salah satu prioritas utama DSP. Agar dapat lebih

merespons perubahan di lingkungan persaingan, pada

tahun 2011 DSP telah meluncurkan profil kebutuhan

SDM yang baru untuk mendukung proses rekrutmennya.

Pengembangan kompetensi juga merupakan area penting

bagi DSP, yang dilaksanakan melalui pelatihan dalam ruang

kelas dan on the job training, untuk membangun kompetensi

dan karakter SDMnya. Selama tahun 2011 saja, sebanyak

14.366 karyawan telah mengikuti berbagai program pelatihan

yang diselenggarakan. Program coaching rutin oleh para

manajer berpengalaman juga dilaksanakan di cabang-

cabang, terutama dalam rangka akselerasi pengembangan

pemimpin-pemimpin masa depan.

Sejalan dengan tingginya pertumbuhan kredit, di tahun

2011 telah diluncurkan inisiatif untuk menjaga kualitas aset

kredit DSP. Inisiatif yang dilaksanakan antara lain berupa

pengembangan sistem deteksi dini yang lebih komprehensif

serta pelaksanaan proses pengecekan secara acak sebelum

proses pemberian kredit baru. Di tahun 2011, DSP telah

membentuk gugus-gugus tugas dengan fokus pada

peningkatan kinerja dari cluster-cluster yang membutuhkan

Employing almost 21,000 staff, human capital management

is always one of DSP’s top priorities. To better respond

to changes in the competitive environment, in 2011 DSP

introduced a new and revised people requirements profiling

to improve its recruitment process. People development was

another important area for DSP, involving in-class and on-

the-job training, targeting both competence and character

building. In 2011 alone, a total of 14,366 employees

participated in various training programs. Routine coaching

programs by experienced managers are also conducted at

the branches, particularly to accelerate the development of

future leaders.

Along with its high lending growth, specific actions were

launched in 2011 to maintain DSP’s overall loan assets

quality. Chief among them was the development of a

more comprehensive early warning system as well as the

introduction of random checking process before the

disbursement of new loans. Last year, DSP began to

form special taskforces focusing on the improvement of



bantuan. Selain itu, telah diperkenalkan sistem metrik baru

untuk mengukur tingkat kesiapan tiap outlet DSP agar dapat

menetapkan target pertumbuhan dengan lebih baik.

Setelah menyelesaikan studi pasar di tahun sebelumnya,

pada tahun 2011 DSP mulai memasuki segmen agribisnis.

Dengan target para petani terutama di sektor kelapa sawit,

karet, dan peternakan ikan tawar, lini usaha baru ini telah

berhasil meraih kinerja yang cukup menjanjikan. Total kredit

yang langsung diberikan kepada para petani telah mencapai

lebih dari Rp 600 miliar di akhir 2011.

Tahun 2011 juga ditandai dengan inisiatif DSP untuk

meningkatkan bisnis pendanaannya melalui pembentukan

organisasi yang fokus pada bisnis pendanaan. Para nasabah

produk tabungan DSP, Tabungan Si Pinter, kini menerima

kartu ATM sehingga dapat menikmati kemudahan transaksi

melalui ATM. Selain itu DSP juga mulai menawarkan layanan-

layanan baru, seperti pembayaran rekening utilitas dan

layanan transfer.

Ke depan, walaupun harus menghadapi makin meningkatnya

persaingan, segmen bisnis mikro di Indonesia akan tetap

menawarkan potensi yang cukup besar. Selain itu, segmen

terebut telah terbukti tidak terpengaruh oleh dampak negatif

dari ekonomi global.

Inisiatif baru telah direncanakan untuk meningkatkan

produktivitas dari outlet-outlet yang telah beroperasi. DSP

juga akan terus memperkuat bisnis kreditnya di sektor

agribisnis, serta melakukan akselerasi pengembangan

bisnis pendanaannya melalui peluncuran produk tabungan

Danamon Lebih bagi nasabah DSP.

less performing clusters. A new metrics system was also

introduced measuring the readiness level of each outlet to

better determine the growth target.

After completing the market study in the previous year, 2011

saw the roll-out of DSP’s entrance into the agribusiness

segment. Targeting farmers specifically in the palm oil, rubber

and freshwater fish farming sectors, this new line of business

has delivered promising results. Total lending disbursed

directly to farmers reached over Rp 600 billion by the end of

the year.

A renewed drive by DSP to expand its funding franchise began

in 2011 with a new organization dedicated for the funding

business. Customers of DSP savings product, Tabungan

Si Pinter, now receive ATM cards for easy transactions

through ATMs. Also, DSP started to introduce new services

to the market, including utility payment and money transfer

services.

Going forward, despite increasing competition, the micro

business segment in Indonesia is still considered as a market

offering huge potential. Furthermore, this segment has

proven to be less affected by the adverse impact of the world

economy.

New initiatives are planned to increase the productivity of

existing outlets. DSP will also continue strengthening its

lending business in agribusiness, while accelerating the

development of the funding franchise through the introduction

of Danamon Lebih savings product to its customers.


Di tahun 2012, DSP akan tetap memprioritaskan

pengembangan SDM-nya untuk mempertahankan posisinya

di pasar yang semakin kompetitif. Kami percaya bahwa

kemampuan merekrut, melatih dan mempertahankan talenta-

talenta terbaik merupakan kunci bagi keberhasilan di masa

depan.

Akhirnya, tahun depan DSP akan meningkatkan upaya

membangun sinergi dengan unit-unit usaha Danamon

lainnya, antara lain dengan memanfaatkan jaringan outlet

DSP bagi unit usaha lainnya.

10 1109

16,43312,289

15,306

Pertumbuhan KreditLoan Growth(Rp miliar Rp billion)

10 1109

1,4961,247

1,318

Jumlah OutletNumber of Outlets

10 1109

703,092590,890

626,720

Jumlah NasabahNumber of Customers

10 1109

5.6%4.7%

5.1%

Kredit BermasalahNon Performing Loans(%)

In 2012, DSP will remain focused on people management to

maintain leadership in the increasingly competitive market.

We believe that the ability to attract, train and retain the best

talents is the key for future successes.

Finally, next year DSP will further promote closer synergies

with other businesses within the Danamon Group, amongst

others by looking at opportunities to share DSP’s vast outlet

network for other line of businesses.



Perbankan Konsumer Danamon terus memperkuat perannya

dalam melayani nasabah individu baik di segmen menengah

maupun di segmen atas melalui produk-produk yang

memenuhi kebutuhan finansial nasabah di setiap siklus

kehidupan mereka.

Perbankan Konsumer Danamon melayani segmen nasabah

individu melalui berbagai pilihan produk tabungan, deposito,

pinjaman (seperti KPR, Kredit Multiguna, dan kredit

perorangan), produk-produk investasi dan bancassurance.

Produk-produk tersebut didukung oleh jaringan cabang yang

luas serta beragam pilihan layanan perbankan elektronik,

termasuk mesin ATM dan CDM, serta layanan perbankan

melalui internet dan telepon seluler. Perbankan Konsumer

juga menawarkan Danamon Privilege Banking bagi nasabah

affluent dengan produk dan layanan perbankan yang khusus

untuk individu yang terpilih.

Di tahun 2011, seperti tahun-tahun sebelumnya, Perbankan

Konsumer Danamon telah berupaya dan berhasil

meningkatkan nilai jual produk-produk pendanaan, kredit,

kartu kredit dan produk investasi Danamon.

Untuk menawarkan lebih banyak pilihan, selama tahun 2011

Danamon telah meluncurkan produk Tabungan Cita2ku,

Danamon’s Consumer Banking continued to strengthen its

role in serving middle and affluent individual consumers with

a selection of products that meet the consumers’ financial

needs throughout their lifecycle.

Danamon’s Consumer Banking serves the personal consumer

market with a broad range of saving, deposit, loan products

(like mortgage, multi-purpose loan and personal loan),

investment and bancassurance products. These products

are supported by a vast banking network of branches and

a selection of electronic delivery channels, including ATM

and CDM machines as well as internet and mobile banking

services. The business also encompasses Danamon Privilege

Banking that targets the affluent segment through highly

personalized banking products and services.

As in previous years, significant work was completed in

2011 to enhance Danamon’s liability, lending, credit card and

investment products.

To give the consumers more product choices, during the

year Danamon introduced Tabungan Cita2ku, a new savings

Perbankan KonsumerConsumer Banking

Di tahun 2011, Perbankan Konsumer tetap menjadi penyumbang dana pihak ketiga yang penting bagi bank, dengan menyumbang 63% dari total dana pihak ketiga Danamon.Consumer Banking continued to be the principal source of funding for Danamon in 2011, providing 63% of the Bank’s total third party deposits.


produk tabungan baru bagi para nasabah di segmen

menengah. Giro Bisa adalah produk giro baru Danamon

dengan berbagai manfaat, seperti layanan RTGS bebas biaya

serta skema suku bunga yang lebih menarik.

Untuk memenuhi kebutuhan kredit perorangan, Danamon

menawarkan Dana Instan, produk kredit perorangan tanpa

agunan dengan proses persetujuan yang mudah dan cepat,

dengan suku bunga tetap hingga 36 bulan. Danamon juga

aktif melayani segmen kartu kredit dan debit, dengan pilihan

produk kartu yang paling beragam, Visa, MasterCard dan

American Express. Sebagai penerbit kartu Manchester

United, Danamon menyelenggarakan program Red Match

2011/2012 yang menawarkan kesempatan kepada para

pemegang kartu Danamon Manchester United untuk

mendukung tim kesayangannya langsung di stadion Old

Trafford, Inggris. Berbagai program promosi yang diluncurkan

sepanjang tahun 2011 juga berhasil meraih tanggapan pasar

yang positif, seperti program Family Pack dan program Dine

For Free atau 10x Reward.

Bisnis kartu kredit dan debit Danamon terus mengembangkan

dan memperkuat hubungan kerjasama dengan jaringan

merchantnya dengan menawarkan penawaran khusus berupa

akses ke tiga jenis kartu: American Express, MasterCard dan

Visa, yang digabungkan dengan produk tabungan dan giro

Danamon.

product targeting the middle class segment. Giro Bisa was

the latest addition to Danamon’s current account products.

Giro Bisa offers various benefits including free RTGS service

and more attractive interest rate scheme.

On the lending side, Danamon presented Dana Instan, a

non secured personal loan with easy and fast approval

process and fixed interest rates up to 36 months lending

period. Danamon is also an active player in the credit and

debit card segment, with the widest selection of cards from

Visa to MasterCard and American Express. As the issuer of

Manchester United Card, Danamon presented the 2011/2012

Red Match program, which gave an opportunity to Danamon

Manchester United cardholders to support their team at Old

Trafford, England. Various promotion programs launched

during the year were well received by the market, including

Family Pack and Dine For Free or 10x Reward programs.

Danamon’s card business continued to foster stronger

relationship with its merchant network through a unique

value proposition that offers access to three different cards:

American Express, MasterCard and Visa, bundled with

Danamon’s current and saving account products.



Inisiatif iklan dan promosi Danamon terus mendukung

produk-produk unggulannya melalui program-program

yang menarik. Salah satu program yang diluncurkan adalah

program promosi ‘Danamon Menjemput Impian’ yang

terbuka bagi para nasabah tabungan Danamon Lebih serta

para pemegang kartu Danamon MasterCard dan Visa, serta

kartu Manchester United dan Danamon American Express.

Guna memenuhi kebutuhan nasabah akan solusi wealth

management, Danamon telah menjalin kemitraan dengan

berbagai institusi investasi terkemuka di Indonesia, seperti

Danareksa, Bahana, Schroder dan BNP Paribas. Tahun

2011 juga ditandai dengan penandatanganan kemitraan

strategis antara Danamon dan Manulife Indonesia. Melalui

kerja sama ini, Danamon dapat lebih memenuhi kebutuhan

nasabah dengan berbagai pilihan produk asuransi dan wealth

management. Selain itu, kerja sama terus membuka peluang

Danamon untuk meningkatkan pendapatan imbal jasanya.

Bagi para nasabah affluent, secara rutin Danamon

menyelenggarakan program-program edukasi di mana para

nasabah dapat menerima informasi perkembangan pasar,

saran investasi serta tip kesehatan dari narasumber yang

terkemuka.

Tahun 2011 juga ditandai dengan banyaknya pencapaian

dalam pengembangan jaringan layanan Danamon. Agar

dapat terus memberikan pengalaman perbankan yang cepat,

mudah dan nyaman, kami telah membuka 16 cabang baru

bagi para nasabah individu serta menambah sebanyak 175

ATM dan 47 CDM baru, sehingga Danamon memiliki 1.258

ATM dan 47 CDM di tahun 2011. Telah pula diluncurkan

layanan perbankan internet yang lebih handal yang kini dapat

diakses melalui berbagai perangkat elektronik, termasuk smart

phones dan tablets. Akhirnya, Danamon juga meluncurkan

program “Service from the Heart” guna meningkatkan budaya

pelayanan di para frontliner di cabang-cabang Danamon.

Danamon’s advertising and promotional initiatives continued

to support key products with highly visible and attractive

campaigns. This includes the Bank’s ‘Danamon Menjemput

Impian’ or ‘Danamon makes Dreams Come True’ promotion

program, which is open for Danamon Lebih savings

account consumers as well as Danamon MasterCard and

Visa, Manchester United and Danamon American Express

cardholders.

To meet the consumers needs for wealth management

solutions, Danamon has forged partnership with leading

investment houses in Indonesia, including Danareksa,

Bahana, Schroder, and BNP Paribas. The year 2011 was also

marked with the signing of a strategic partnership between

Danamon and Manulife Indonesia. The agreement will allow

the Bank to better fulfill the wide range of insurance and

wealth management needs of the consumers. In addition, the

collaboration has strong potential to contribute to Danamon’s

non interest incomes.

For the affluent market, Danamon regularly hosts education

programs in which privileged consumers receive useful

market update information, investment advices and health

related tips from key opinion leaders.

Activities in network development were equally exciting in

2011. To continue delivering fast, simple and convenient

banking experience, Danamon opened 16 new branches

for its individual consumers and added 175 ATM and 47

CDM, therefore Danamon have 1,258 ATMs and 47 CDMs

in 2011. A significantly enhanced internet banking service

has also been introduced, which now allows convenient

access from multiple kinds of electronic devices, including

smart phones and tablets. Last but not least, Danamon

introduced the “Service from the Heart” program in 2011 to

increase the service culture among the Bank’s front-liners at

the branches.


Di akhir tahun, Perbankan Konsumer Danamon

mengoperasikan sebanyak 488 kantor cabang di seluruh

Indonesia. Selain itu, jika digabungkan dengan mesin ATM

dari para mitra, para nasabah individu dapat menikmati akses

layanan di lebih dari 30.000 mesin ATM di seluruh Indonesia.

Di tahun 2011, Perbankan Konsumer tetap menjadi

penyumbang dana pihak ke tiga yang penting bagi

Danamon, dengan total dana mencapai Rp 55,5 triliun dan

membukukan 63% dari total dana pihak ke tiga Danamon.

Dengan didukung oleh produk Danamon Lebih dan Flexi Max,

pendanaan dari tabungan tumbuh signifikan sebesar 10%,

jauh melebihi tingkat pertumbuhan industri. Bisnis produk

investasi dan bancassurance juga berhasil meraih kinerja

menggembirakan, dengan pendapatan imbal jasa meningkat

sebesar 36% di akhir 2011.

Ke depan, produk-produk baru akan terus dikembangkan

untuk memenuhi kebutuhan para nasabah. Komitmen

untuk memberikan layanan yang cepat, mudah dan nyaman

akan dilaksanakan melalui pengembangan jaringan cabang

dan ATM. Layanan perbankan melalui internet dan telepon

seluler akan terus disempurnakan, sejalan dengan tingginya

pertumbuhan transaksi melalui jaringan layanan alternatif.

Akhirnya, di tahun 2012 Danamon akan mulai melaksanakan

uji coba untuk menawarkan layanan perbankan konsumer

melalui jaringan outlet DSP dan Adira Finance.

10 1109

55,54445,304

51,894

Jumlah PendanaanTotal Deposit(Rp miliar Rp billion)Komposisi Pendanaan

Deposit Composition(%)

63%

37%

Perbankan Konsumer Consumer Banking

Lainnya Others

By the end of the year, Danamon’s Consumer Banking

operated 488 conveniently located branches across the

country. In addition, combined with the ATMs from partner

networks, individual consumers can enjoy access to over

30,000 machines all over Indonesia.

Consumer Banking continued to be the principal source of

funding for Danamon in 2011, with total deposits of Rp 55.5

trillion by year end and providing 63% of the Bank’s total third

party deposits. Led by its two leading products, Danamon

Lebih and FlexiMax, funding from savings account grew at

an unprecedented 10%, well above the industry growth.

Danamon’s investment and bancassurance business also

registered a robust growth, with fee income increased by

36% by year end.

Going forward, new product development will continue

to address the needs of the consumers. Commitment to

deliver fast, simple and convenient service will be addressed

through further branch and ATM network expansion. Internet

and mobile banking services will be enhanced, along with the

high growth trend of transactions through alternative channel.

Finally, in 2012 Danamon will commence a pilot project to

begin servicing its consumer banking services through DSP

and Adira Finance outlets.



Perbankan Usaha Kecil Menengah (UKM) dan Komersial berhasil mencatat kinerja yang menggembirakan dengan pertumbuhan kredit sebesar 23% serta menyumbang 24% dari total kredit Danamon.Danamon’s Small & Medium Enterprise (SME) and Commercial Banking businesses performed well in 2011, with lending growth of 23% and contributing 24% of total loans.

Di tengah berlanjutnya ketidakpastian perekonomian dunia,

Indonesia tetap berhasil meraih pertumbuhan ekonomi yang

positif selama tahun 2011. Kondisi perekonomian yang

kondusif ini memberikan dampak positif bagi pertumbuhan

perbankan Usaha Kecil Menengah (UKM) dan Komersial

Danamon. Kedua lini usaha tersebut berhasil mencatat

kinerja yang menggembirakan di tahun 2011, dengan

pertumbuhan kredit sebesar 23% menjadi Rp 24.241 miliar

serta menyumbang 24% dari total kredit Danamon. Dana

pihak ketiga juga meningkat sebesar 18% menjadi Rp 21.420

miliar di akhir 2011.

Perbankan UKMPerbankan UKM Danamon tetap memfokuskan pada

nasabah bisnis skala kecil dan menengah dengan nilai

peinjaman antara Rp 500 juta hingga 10 miliar, terutama

untuk mendukung kebutuhan modal kerja.

Selama dua tahun terakhir, lini usaha Perbankan UKM

Danamon telah mengembangkan jaringan layanannya secara

signifikan, dari 103 cabang di tahun 2009 menjadi 129 cabang

tahun 2010 dan 161 cabang di tahun 2011. Perluasan cabang

ini merupakan bukti komitmen Danamon untuk meningkatkan

kehadirannya di sektor UKM.

Despite the ongoing volatility in the global markets, Indonesia

continued to deliver impressive economic growth during

2011. The positive economy climate has direct implications

to the growth of Danamon’s Small & Medium Enterprise

(SME) and Commercial Banking businesses. Both businesses

performed well in 2011, with lending growth of 23% to be

come Rp 24,241 billion and contributing 24% of Danamon’s

total loans. Third party funds also improved, with an 18%

increase to Rp 21,420 billion by year end.

SME BankingDanamon’s SME Banking continued to focus on small and

medium sized businesses with loan sizes ranging from Rp

500 million to Rp 10 billion, mainly to finance their working

capital needs.

In the last two years, Danamon’s SME Banking has significantly

extended its network, from 103 branches in 2009 to 129

branches in 2010 and 161 branches in 2011. This expansion

is a clear statement of the Bank’s commitment to increase its

presence in the SME sector.

Perbankan UKM & KomersialSME & Commercial Banking


Di sektor pendanaan, Perbankan UKM telah mengintensifkan

strategi pengembangan usahanya melalui perluasan target

pasar selain para nasabah kredit yang sudah ada. Selain

itu, di tahun 2011 Perbankan UKM juga mengoperasikan 17

cabang khusus pendanaan, yang akan diperluas menjadi 29

cabang pendanaan tahun 2012.

Inisiatif di atas didukung dengan program-program komunitas

melalui aktivitas promosi di pusat-pusat perdagangan serta

berbagai event community gathering. Untuk meningkatkan

brand awareness, bekerja sama dengan media nasional

terkemuka, Perbankan UKM mulai mempublikasikan secara

rutin artikel-artikel terkait kegiatan bisnis UKM.

Perbankan KomersialNasabah komersial Danamon terdiri dari entitas usaha

dengan penjualan tahunan antara Rp 40 hingga Rp 500 miliar

dengan kebutuhan kredit antara Rp 10 sampai 100 miliar.

Di tahun 2011, Perbankan Komersial terus melanjutkan

komitmennya untuk menjadi mitra usaha yang terpercaya

melalui pendekatan ‘full relationship banking’.

On the funding side, SME Banking intensified its growth

strategy by extending its target market beyond the existing

loan customers. In addition, SME Banking operated 17

branches dedicated to its funding business in 2011, which

will be increased to 29 funding branches next year.

These initiatives were supported by community programs

through campaign activities in major trade centers as well

as various community gathering events. To build brand

awareness, in partnership with leading national media,

Danamon’s SME Banking began to publish regular articles

related to SME businesses.

Commercial BankingDanamon’s commercial banking customers consist of

businesses with annual sales turnover of Rp 40 to 500 billion

and loan sizes of Rp 10 to 100 billion.

During the year, Commercial Banking continued to reaffirm its

commitment to being a reliable business partner by promoting

its full relationship banking approach.



Untuk meningkatkan usahanya dengan para nasabah

komersial, Danamon menawarkan berbagai solusi trade

finance dan cash management bagi para nasabah. Sepanjang

tahun 2011 Danamon memperkenalkan dua fitur baru, yakni

layanan virtual account dan electronic tax payment guna

melengkapi solusi-solusi yang sudah ada. Di tahun 2012,

telah direncanakan untuk memperkenalkan fitur-fitur baru

lagi, seperti fasilitas notional pooling yang lebih handal serta

solusi financial supply chain yang terintegrasi, terutama bagi

perusahaan-perusahaan di sektor fast moving consumer

goods (FMCG), telekomunikasi, otomotif dan elektronik.

Kinerja Usaha 2011Kredit UKM tumbuh signifikan menjadi Rp 14,2 triliun, atau

meningkat 26,9% dari tahun sebelumnya, serta menembus

nilai Rp 14 triliun untuk pertama kalinya. Walaupun meraih

pertumbuhan signifikan, tingkat kredit bermasalah (NPL)

dapat diturunkan dari 2,6% menjadi 1,3%, sebagai hasil

praktek perbankan yang berhati-hati.

Lini usaha Perbankan Komersial juga meraih peningkatan

kredit yang berarti sebesar 19,3% menjadi Rp 10 triliun,

dengan rasio NPL dapat diturunkan dari 5,2% menjadi 3,6%

Kredit terkait trade finance berhasil meraih kinerja yang

menggembirakan, serta menyumbang 20% dari total kredit

Perbankan Komersial dibandingkan sekitar 10% di tahun

sebelumnya.

Didorong pertumbuhan di sektor agribisnis dan pertambangan,

produk-produk Asset Based Financing (ABF) juga meraih

peningkatan berarti, meningkat menjadi Rp 4,3 triliun atau

73% lebih tinggi dari kinerja tahun sebelumnya.

Pendanaan dari sektor UKM juga meningkat 9,3%, mencapai

Rp 10,5 triliun di akhir 2011, sedangkan pendanaan dari

sektor komersial meningkat 27,5% dari Rp 8,6 triliun menjadi

Rp 10,9 triliun di tahun 2011.

Prioritas 2012Ke depan, lini usaha Perbankan SME dan Komersial (SMEC)

Danamon akan terus meningkatkan kinerja kredit dan

pendanaannya. Di tahun 2012, akan diluncurkan program

promosi bagi produk giro Danamon yang baru, Giro Bisa.

Seperti di tahun-tahun sebelumnya, upaya peningkatan

produktivitas akan berlanjut di samping peningkatan

sumber daya manusia melalui program pengembangan

To expand its business with the commercial customers,

Danamon offers a range of trade finance and cash

management solutions for its customers. Adding to its already

comprehensive selection of services, Danamon introduced

two new features, namely virtual account and electronic tax

payment services during the year. Plans are already in place

to introduce new features in 2012, including a more enhanced

notional pooling facility as well as a complete financial supply

chain solution, mainly targeting companies in the fast moving

consumer goods (FMCG), telecommunication, automotive

and electronics sectors.

Business Results 2011SME loans delivered an impressive result, to Rp 14.2 trillion,

or 26.9% higher than a year earlier and breaking the Rp 14

trillion mark for the first time. Despite the high growth, the

non-performing loan (NPL) ratio decreased from 2.6% to

1.3%, reflecting prudent and disciplined banking practices.

Commercial Banking also enjoyed a considerable loans

increase, by 19.3% to Rp 10 trillion, with the NPL ratio

decreasing from 5.2% to 3.6%

Trade finance related lending enjoyed considerable success

during the year, contributing 20% of Commercial Banking’s

total lending from around 10% in the previous year.

Driven primarily by robust growth in the agriculture and mining

sector, Asset Based Finance (ABF) products registered a

considerable increase, rising to Rp 4.3 trillion or 73% higher

than the previous year’s performance.

Funding from SME banking also improved by 9.3%, reaching

Rp 10.5 trillion by year end, while commercial funding

improved by 27.5% from Rp 8.6 trillion last year to Rp 10.9

trillion in 2011.

2012 PrioritiesGoing forward, Danamon’s SME and Commercial (SMEC)

Banking businesses will continue to grow both its lending

and funding businesses at full speed. A larger scale campaign

will be launched in 2012 to promote Danamon’s new current

accounts flagship product, Giro Bisa. As in previous years,

efforts will be launched to increase productivity as well as to

improve human capital through rigorous talent development.


kompetensi. Akhirnya SMEC akan mendorong terciptanya

sinergi dengan lini usaha perbankan mikro dan Adira Grup

untuk meningkatkan pendanaan dari CASA serta agar dapat

memberikan layanan nasabah yang lebih baik.

45%

55%

09

43%

57%

10


UKM/SME

Pertumbuhan KreditLoan Growth(Rp miliar Rp billion)

59%

11

41%16,481

19,639

24,241

47%

53%

09

47%

53%

10


UKM/SME

Jumlah PendanaanTotal Funding(Rp miliar Rp billion)

49%

11

51%15,002

18,173

21,420

34%

66%

10


UKM/SME

Pendapatan Bunga BersihNet Interest Income(Rp miliar Rp billion)

65%

11

35%

1,0991,037

1,203

66%

09

34%

Kredit BermasalahNon Performing Loans(%)

1109

3.7%

6.1%

2.6%

1.3%

5.2%

3.6%

10


UKM/SME

Finally, SMEC will embark upon further synergies with

Danamon’s micro banking and Adira Group’s businesses to

support CASA acquisition and deliver better services to the

customers.



Di tahun 2011 Danamon Syariah mulai meluncurkan produk Solusi Emas, yang sejauh ini telah meraih tanggapan positif dari nasabah dan akan menjadi produk unggulan Danamon Syariah yang baru.In 2011, Danamon Syariah introduced Solusi Emas, which so far has gained positive acceptance from the customers and is set to become the new winning product for Danamon Syariah.

Perbankan SyariahSyariah Banking (Islamic Banking)

Dalam banyak hal, 2011 merupakan tahun yang penuh

pencapaian bagi Perbankan Syariah Danamon, dengan

perkembangan signifikan di area peluncuran produk baru,

perluasan jaringan dan pengembangan sumber daya

manusia. Investasi tersebut telah menghasilkan kinerja yang

menjanjikan selama tahun 2011.

Total pembiayaan tumbuh sebesar 46% menjadi Rp 998

miliar dari Rp 683 miliar di tahun sebelumnya, yang terutama

disumbangkan oleh segmen usaha kecil dan koperasi.

Meskipun berhasil meraih pertumbuhan pembiayaan yang

signifikan, kualitas aset tetap terjaga. Rasio pembiayaan

bermasalah dengan keseluruhan pembiayaan (NPF)

dipertahankan di level 0,6%, yang merupakan salah satu

yang terbaik di industri perbankan syariah. Total pendanaan

meningkat 11% dari Rp 838 miliar menjadi Rp 926 miliar di

tahun 2011, dimana 35% disumbangkan oleh produk CASA.

Selama tahun 2011, layanan perbankan syariah Danamon

telah memperluas jaringan layanannya melalui pembukaan

44 cabang syariah. Di akhir tahun 2011, layanan perbankan

syariah Danamon mengoperasikan sebanyak 65 cabang

syariah serta lebih dari 137 kantor layanan office channeling

di seluruh Indonesia.

In many ways, 2011 was a year of achievements for Danamon

Syariah Banking, with considerable development in the areas

of new product launching, network expansion and human

capital. The investment was well rewarded with promising

results in 2011.

Danamon Syariah’s total financing grew robustly by 46%

to Rp 998 billion from Rp 683 billion a year earlier, primarily

contributed by the small business and cooperative segments.

In spite of considerable growth in total financing, asset quality

was well maintained. Non performing financing (NPF) ratio to

total financing was 0.6% by year end, which was considered

as one of the best in the syariah banking industry. On the

funding side, total third party funds increased 11% from

Rp 838 billion to Rp 926 billion in 2011, with 35% contribution

from CASA products.

In 2011, Danamon Syariah Banking succeeded in significantly

expanding its footprint with the opening of 44 new dedicated

branches. By the end of the year, Danamon Syariah Banking

operated 65 dedicated branches and over 137 office

channeling branches across the country.


Di bidang pengembangan produk, di tahun 2011 Danamon

Syariah mulai meluncurkan Solusi Emas sebagai produk

barunya. Dengan target nasabah ritel dan individu, Solusi

Emas menawarkan pembiayaan syariah berbasis emas untuk

kebutuhan jangka pendek non investasi. Dengan proses

persetujuan yang cepat dan mudah, Solusi Emas segera

mendapat tanggapan positif dari para nasabah, serta siap

menjadi produk unggulan Danamon Syariah yang baru.

Solusi Emas telah memperluas pilihan produk dan layanan

Danamon Syariah, yang juga menawarkan produk Tabungan

Danamon Syariah iB, Giro Danamon Syariah iB, Deposito

Danamon Syariah iB, pembiayaan UKM dan Komersial

berbasis syariah, pembiayaan Bank Perkreditan Rakyat

Syariah (BPRS), pembiayaan ABF dan trade finance.

Selain itu, Danamon Syariah telah menyelesaikan uji

coba produk Solusi Haji, produk tabungan syariah untuk

kemudahan naik haji. Solusi Haji menawarkan berbagai

manfaat, seperti kemudahan proses pendaftaran dan

pelunasan, dan akan diluncurkan ke masyarakat luas di

tahun 2012.

In the area of product development, in 2011 Danamon

Syariah introduced Solusi Emas as its new product line.

Targeting the retail and individual customers, Solusi Emas is

a syariah based solution protected by gold assets for short

term, non-investment financing needs. Solusi Emas’ fast and

simple approval process quickly gained positive acceptance

from the customers and is set to become the new winning

product for Danamon Syariah.

Solusi Emas allows Danamon Syariah to further extend its

selection of syariah banking products and services, which also

encompass Tabungan Danamon Syariah iB (syariah savings

account), Giro Danamon Syariah iB (syariah current account),

Deposito Danamon Syariah iB (syariah time deposit), SMEC

financing, Syariah based rural bank’s (BPRS), ABF financing

and trade finance.

In addition, Danamon Syariah completed the market study

for Solusi Haji, a unique syariah based savings product that

facilitates haj pilgrimage. Solusi Haji offers a range of benefits,

including easy registration and payment arrangements, and

will be rolled-out more extensively in 2012.



Nasabah Danamon Syariah dapat juga memanfaatkan

berbagai layanan perbankan elektronik, seperti akses ke

lebih dari 1.258 ATM dalam jaringan Danamon dan lebih

dari 30.000 jaringan ATM Bersama, serta layanan solusi

perbankan internet dan mobile banking.

Danamon Syariah berhasil mempertahankan posisinya

sebagai penyedia layanan cash management berbasis

syariah yang terbaik, dengan solusi bagi sektor koperasi dan

usaha kecil. Layanan virtual account dan pembayaran pajak

online merupakan solusi-solusi cash management baru yang

diluncurkan selama tahun 2011.

Produk ABF berbasis syariah terus meraih tanggapan positif

dari pasar, dengan menyediakan solusi pembiayaan alat

berat bagi sektor manufaktur dan pertambangan.

Sejalan dengan perluasan jaringan cabang dan

pengembangan produk baru, Danamon Syariah juga

telah mengembangkan sumber daya manusianya dengan

merekrut lebih dari 480 karyawan baru di tahun 2011. Di

akhir tahun, total karyawan mencapai lebih dari 700 dari

hanya sebanyak 220 karyawan di tahun sebelumnya. Tahun

2011 juga merupakan tahun pertama pelaksanaan program

management trainee Danamon Syariah. Program tersebut

menawarkan kesempatan pelatihan intensif selama tujuh

bulan untuk mencetak pemimpin-pemimpin perbankan

syariah masa depan.

Dengan pertumbuhan sebesar 46% di tahun 2011, ke depan

segmen perbankan syariah diproyeksikan akan terus meraih

pertumbuhan di tengah ketidakpastian ekonomi dunia.

Customers of Danamon Syariah can also access Danamon’s

selection of electronic delivery channels, comprising over

1,258 ATMs within Danamon and more than 30,000 ATM

Bersama network, as well as Danamon’s internet and mobile

banking solutions.

Danamon Syariah continues to be well regarded as the leading

Bank in providing syariah-based cash management services,

with solutions targeting the cooperative and small business

sectors. Virtual accounts and online tax payment were the

new additions of cash management solutions introduced in

2011 for Danamon Syariah’s customers.

The syariah-based ABF products were also well received by

the market, providing heavy equipment financing solutions

for the manufacturing and mining sectors.

Along with branch network expansion and new product

development, Danamon Syariah also grew its human capital

with the recruitment of over 480 new talents in 2011 alone. By

the end of the year, total workforce of more than 700 from only

around 220 employees a year earlier. 2011 was also the first

year where Danamon Syariah commenced its management

trainee program. The program offers seven-month training

opportunities for fresh graduate talents aimed to become

Syariah Banking future leaders.

With 46% growth in 2011, the syariah banking market

in Indonesia is expected to continue growing despite

uncertainties in the world economy.


Setelah membangun jaringan cabang, sumber daya

manusia dan produk-produk baru di tahun 2011, di tahun-

tahun mendatang Danamon Syariah siap menghadapi

tantangan meraih peluang di pasar perbankan syariah yang

potensial ini melalui kinerja yang lebih signifikan. Selain

terus mengintensifkan penetrasi di segmen-segmen yang

kini dilayani, di tahun 2012 Danamon Syariah akan mulai

mengembangkan usaha syariahnya di sektor komersial.

Selain itu, tahun depan, Danamon Syariah akan mulai

melakukan studi kelayakan mengevaluasi peluang pemisahan

usaha (spin-off) sebagai alternatif pengembangan perbankan

syariah Danamon.

Jumlah Pembiayaan/Total Financing(Rp miliar | Rp bilion)

2009 2010 2011

Jumlah Pembiayaan 747 683 998 Total Financing

Kredit Bermasalah/NPL%

2009 2010 2011

Kredit Bermasalah 0.8 0.9 0.6 NPL

Jumlah Pendanaan/Total Funding(Rp miliar | Rp bilion)

2009 2010 2011

Jumlah Pendanaan 737 838 926 Total Funding

After building its branch network, human capital and new

products in 2011, going forward, Danamon Syariah is set

to tap this huge market potential by delivering accelerated

growth in the years to come. Apart from intensified efforts to

increase penetration in the current market, in 2012 Danamon

Syariah will begin to develop its syariah business in the

commercial segment. A feasibility study will commence next

year to assess the opportunity of spinning-off Danamon

Syariah as a way to further expand Danamon’s syariah

banking presence.



Didukung solusi trade finance dan cash management yang komprehensif, dana pihak ketiga Perbankan Korporasi tumbuh 40% menjadi Rp 8,7 triliun, di mana 73% disumbangkan oleh pendanaan dari CASA.Backed by Danamon’s comprehensive trade finance and cash management solutions, Corporate Banking grew its third party funds by 40% to Rp 8.7 trillion, with a 73% contribution from CASA.

Perbankan KorporasiCorporate Banking

Sepanjang tahun 2011, Perbankan Korporasi Danamon

terus membangun kehadirannya dengan melayani nasabah-

nasabah korporasi di industri yang memegang peran bagi

perkembangan ekonomi nasional.

Perbankan Korporasi mempertahankan fokusnya dalam

membangun relasinya dengan para nasabah yang ada,

terutama yang bergerak di industri di mana Danamon memiliki

pangsa pasar yang signifikan. Tahun 2011 juga ditandai

dengan keberhasilan upaya perluasan basis nasabah,

terutama di sektor tekstil dan perdagangan wholesale,

yang terus mencatat pertumbuhan yang berarti. Sepanjang

tahun 2011, Danamon meningkatkan partisipasi aktivitasnya

dalam kegiatan kredit sindikasi dalam rangka meraih kredit

korporasi dalam skala lebih besar, memitigasi risiko kredit

serta memperluas jaringan dan kemitraannya. Secara internal,

telah dilaksanakan proses reorganisasi di bulan Oktober

2011 untuk menggabungkan aktivitas perbankan komersial

dan perbankan korporasi menjadi satu sebagai perbankan

In 2011, Danamon’s Corporate Banking business continued to

increase its presence, serving large corporations in industries

critical to the development of domestic economy.

Corporate Banking maintained its focus in developing

relationships with its existing clients, primarily in industries

where Danamon has considerable presence. At the same

time, 2011 was also marked with successes in customer

base expansion, primarily in the textile and wholesale

trading sectors, which registered robust growth. During the

year, Danamon took more active involvement in syndicated

lending activities in order to grab larger-scale corporate

loan financing, mitigate credit risk and at the same extend

the Bank’s network and partnership. Internally, a new

reorganization was introduced in October 2011, combining

Danamon’s commercial and corporate banking businesses


wholesale. Ke depan, organisasi baru ini akan mendorong

terciptanya sinergi, yang pada akhirnya meningkatkan

kemampuan memenuhi ekspektasi para nasabah komersial

segmen menengah atas dan nasabah korporasi.

Perbankan Korporasi Danamon menutup tahun 2011 dengan

meraih peningkatan kredit korporasi sebesar 17%, yang

mencapai Rp 12,5 triliun, serta menyumbangkan sebanyak

12% dari total kredit Danamon. Didukung solusi-solusi

trade finance dan cash management yang komprehensif,

dana pihak ketiga tumbuh 40% dari Rp 6,2 triliun menjadi

Rp 8,7 triliun, di mana sebesar 73% disumbangkan oleh

pendanaan dari CASA. Pendapatan imbal jasa juga meraih

kinerja menggembirakan, terutama melalui upaya penjualan

layanan cross currency swap dan interest rate swap kepada

para nasabah di sektor keuangan. Perbankan Korporasi tetap

mempertahankan peran pentingnya dalam mendorong bisnis

supply chain, yang membantu membuka peluang-peluang

baru bagi lini usaha Danamon yang lain.

under a single leadership called wholesale banking. In the

future this new organization will allow better synergies, which

in the end will translate to a higher ability to address the needs

of both high-end commercial and corporate customers.

Danamon’s Corporate Banking business closed the year

by booking a 17% increase in corporate lending, reaching

Rp 12.5 trillion by end 2011 and accounting for 12% of

the Bank’s total lending portfolio. Backed by Danamon’s

comprehensive trade finance and cash management

solutions, third party funds grew by 40% from Rp 6.2 trillion

to Rp 8.7 trillion, with a 73% contribution from CASA. Non-

interest income also delivered good performance, primarily

from efforts to sell cross currency swap and interest rate

swap services to leading clients in the financial sector. Finally,

Corporate Banking continued to play an important role in

growing Danamon’s supply chain businesses, which opens

up new opportunities to the Bank’s other lines of business.



Ke depan, Perbankan Korporasi Danamon akan melanjutkan

fokusnya di sektor industri yang memiliki pertumbuhan

berkelanjutan, termasuk sektor-sektor yang memanfaatkan

kekayaan alam dan jumlah populasi Indonesia. Untuk itu,

Danamon telah mengidentifikasi sepuluh industri prioritas

yang akan menjadi pendorong pertumbuhan Perbankan

Korporasi di masa mendatang. Akhirnya, Danamon juga akan

memanfaatkan keunggulan posisinya di sektor mass market

untuk mengembangkan bisnis perbankan korporasinya,

dengan menawarkan solusi supply chain finansial yang

terintegrasi dan mencakup seluruh mata rantai industri.

10 1109

12,532

7,789

10,689

Kredit KorporasiCorporate Lending(Rp miliar Rp billion)

10 1109

8,710

4,415

6,223


10 1109

134

8896

Imbalan JasaFee Income(Rp miliar Rp billion)

Komposisi PendapatanRevenue Composition

60%

20%

20%

Kredit Lending

Pendanaan Funding

Pendapatan Imbalan Jasa Fee Income

Going forward, Danamon’s Corporate Banking will continue

to focus on industries that have been proven to be robust

and sustainable, including those that capitalize on the

country’s rich natural resources and large population. For

that, Danamon has identified ten priority industries that will

fuel Corporate Banking’s future growth. Finally, the Bank will

leverage its leading position in the mass market to grow the

corporate banking franchise, by providing distinctive and

seamless financial supply chain solutions across an industry’s

value chain.


Ketiga anak perusahaan Danamon, Adira Finance, Adira Insurance dan Adira Kredit, tetap menjadi bagian penting dari strategi usaha Danamon.

Bisnis Anak PerusahaanSubsidiary Businesses

Danamon’s subsidiaries, Adira Finance, Adira Insurance and Adira Kredit, continued to play an important role within the Bank’s business franchise.

Didirikan pada tahun 1990, PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk. (Adira Finance) adalah anak perusahaan Danamon di bidang pembiayaan otomotif setelah menjadi pemegang saham utama Adira Finance di tahun 2004.

Dengan dukungan jaringan usaha yang terdiri dari 653 outlet layanan serta lebih dari 28.000 karyawan, Adira Finance merupakan salah satu penyedia pembiayaan otomotif berbagai merek terbesar di Indonesia serta merupakan bagian penting strategi Danamon untuk melayani segmen mass market. Adira Finance menawarkan berbagai pilihan produk pembiayaan mobil dan sepeda motor, yang didukung oleh tingkat layanan yang terbaik. Selain itu, hampir 3,5 juta nasabah dapat juga menikmati kemudahan akses produk pembiayaan Adira Finance di lebih dari 10,000 dealer otomotif di seluruh Indonesia. Di tahun 2011, Adira Finance memiliki pangsa pasar sebesar 15,8% untuk sepeda motor baru dan 6,6% untuk mobil baru.

Per akhir Desember 2011, Danamon memiliki 95% saham Adira Finance.

Established in 1990, PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk. (Adira Finance) is the automotive financing subsidiary of Danamon since 2004, when the Bank became the Company’s majority shareholder.

With an extensive distribution network of 653 outlets and over 28,000 employees, Adira Finance is clearly one of the largest multi-brand auto financers in Indonesia and a key element of Danamon’s strategy to serve the nation’s mass market. Adira Finance presents the widest range of cutting edge car and motorcycle financing products with service excellence that few in the market can match. In addition, almost its 3.5 million customers have access to financing through more than 10,000 automotive dealers across the country. In 2011, Adira Finance served 15.8% and 6.6% market shares for new motorcycle and new car sales respectively.

At the end of December 2011, Danamon owned 95% of Adira Finance’s shares.

Adira Finance

Kenaikan kredit otomotif menjadi Rp 41.363 miliarAuto loans increased to Rp 41,363 billion

35 %



Selama tahun 2011, sektor otomotif Indonesia terus mencatat

pertumbuhan positif, walaupun harus menghadapi gangguan

pasokan di semester kedua akibat terjadinya bencana alam

tsunami di Jepang serta krisis banjir di Thailand. Di akhir

2011, industri otomotif berhasil meraih pertumbuhan sebesar

17% untuk mobil dan 9% untuk motor.

Didukung jaringan outlet dan dealer yang luas, tingkat layanan

terbaik, serta keberhasilan program-program komunitas,

Adira Finance berhasil memanfaatkan peluang pertumbuhan

dan terus mencatatkan kinerja yang memuaskan di tahun

2011. Laba bersih setelah pajak (NPAT) perusahaan tumbuh

8% menjadi Rp 1,58 triliun dari Rp 1,46 triliun di tahun

sebelumnya. Volume pembiayaan baru mencapai Rp 32,6

triliun di tahun 2011, atau tumbuh 26% dibandingkan kinerja

tahun sebelumnya. Total piutang yang dikelola (tanpa piutang

bunga) tumbuh 35% menjadi Rp 41,3 triliun, sedangkan

tingkat kredit bermasalah (NPL) tetap terjaga di level 1.3%.

Sejalan dengan tren di industri, pembiayaan sepeda motor

tetap menjadi penyumbang utama dengan kontribusi sebesar

62% dari total portofolio pembiayaan, sedangkan 38%

berasal dari pembiayaan mobil. Pendapatan bunga bersih

meningkat 32% dari Rp 2,8 triliun menjadi Rp 3,7 triliun, dan

menyumbang sekitar 34% dari pendapatan bunga bersih

konsolidasian Danamon.

Kegiatan komunitas Adira Finance terus menjadi pusat

aktivitas pemasaran dan penjualan Perseroan. Kegiatan

komunitas tersebut melibatkan para nasabah, dealer, mitra

dan karyawan Adira Finance di bawah payung program Adira

Club Member (ACM). Dalam rangka meningkatkan loyalitas,

di tahun 2009 Adira Finance meluncurkan kartu ACM yang

menawarkan berbagai manfaat belanja bagi para pemegang

kartu. Di akhir 2011, lebih dari 14 ribu mitra usaha telah

bergabung dalam komunitas ACM dengan jumlah pemegang

kartu yang tumbuh hingga lebih dari 4 juta nasabah.

Sejalan dengan perkembangan usahanya, di tahun 2011

Adira Finance mulai meningkatkan inisiatifnya untuk meraih

efisiensi, antara lain dengan memanfaatkan teknologi

informasi untuk penyederhanaan dan otomatisasi proses

bisnis. Kini, teknologi informasi telah digunakan untuk

mendukung proses pengiriman tenaga surveyor dan

kolektor, yang telah meningkatkan level produktivitas secara

signifikan. Untuk mendukung kegiatan penjualan, Adira

Finance telah memanfaatkan aplikasi berbasis teknologi

personal digital assistant (PDA) guna mempercepat proses

aplikasi dan persetujuan pembiayaan. Sebagai hasilnya,

level produktivitas terus meningkat dari rata-rata Rp 239 juta

pendapatan per karyawan menjadi Rp 263 juta pendapatan

per karyawan di akhir 2011.

Seperti di tahun-tahun sebelumnya, selama tahun 2011 Adira

Finance terus meraih berbagai penghargaan untuk berbagai

pencapaiannya. Penghargaan yang diraih antara lain adalah:

In 2011, Indonesia’s automotive sector continued to register

positive growth, despite supply disruptions caused by the

devastating tsunami that hit Japan and Thailand’s flood crisis

during the second part of the year. The automotive industry

recorded a growth rate of about 17% and 9% for cars and

motorcycle, respectively in 2011, supported by the sharp

increase in both motorcycle and car sales.

Backed by extensive outlet and dealer network, exceptional

service level and successful community programs, Adira

Finance was able to tap opportunities and continued to

perform well in 2011. Stand alone net profit after tax (NPAT)

registered a 8% increase to Rp 1.58 trillion from Rp 1.46

trillion a year earlier. Adira Finance recorded new sales

booking of Rp 32.6 trillion in 2011, 26% higher than the

previous year’s performance. Total outstanding receivables

(excluding interest recievable) grew by 35% to Rp 41.3

trillion and NPL ratio maintained at 1.3% level. Motorcycle

financing continued to become the main contributor and

accounting for 62% of total lending portfolio, a reflection of

the industry’s growth center, while the remaining 38% came

from car financing. Net interest income rose 32% from Rp 2.8

trilion to Rp 3.7 trilion, accounting for approximately 34% of

Danamon’s consolidated net interest income.

Adira Finance’s community activities continue to become the

center of its marketing and sales activities. The community

events bring together the Company’s consumers, dealers,

partners and employees under the Adira Club Member (ACM)

umbrella. To further promote loyalty, in 2009 the Company

introduced its ACM card, which offers various shopping

benefits to the cardholders. By the end of the year, more

than 14 thousands business partners have joined the ACM

community, with ACM cardholders have grown to over

4 million customers.

Along with the Company’s expansion, in 2011 Adira Finance

launched a larger scale initiative to pursue overall efficiency,

including by taking advantage of information technology to

streamline and automate business processes. Information

technology is now used to support the dispatching of

surveyors and collectors, thereby significantly improved their

productivity level. To support sales activities, Adira Finance

introduces personal digital assistant (PDA) based application

for speedy loan application and approval process. As

a result, overall productivity continues to improve, from

Rp 239 million revenue per employee to Rp 263 million

revenue per employee by end of 2011.

As in previous years, throughout 2011 Adira Finance

continued to garner prestigious recognitions for its

achievements. Amongst others, Adira Finance received:


Februari 2011

Pada tanggal 1 Februari 2011, perusahaan terpilih sebagai

Perusahaan Idaman 2010 dalam acara pemilihan Perusahaan

Idaman 2010 yang diselenggarakan oleh Majalah Warta

Ekonomi.

Pada tanggal 9 Februari 2011, Perusahaan memperoleh

penghargaan sebagai Top Brand Award 2011 untuk kategori 2

Wheels Automotive Leasing Company dan kategori 4 Wheels

Automotive Leasing Company dalam acara Top Brand Award

2011 yang diselenggarakan oleh Majalah Marketing dan

Frontier Consulting Group.

Mei 2011

Pada tanggal 11 Mei 2011, Perusahaan memperoleh

penghargaan untuk kategori Automotive Financing 4W

Services dan Automotive Financing 2W Services dalam acara

Service Quality Golden Award 2011 yang diselenggarakan

oleh Centre for Customer Satisfaction & Loyalty (CCSL)

bersama dengan Majalah Service Excellence.

Pada tanggal 25 Mei 2011, Perusahaan memperoleh

penghargaan sebagai Automotive Finance Company of The

Year dalam acara Frost & Sullivan Indonesia Automotive &

Transportations Award yang diselenggarakan oleh Frost &

Sullivan Indonesia.

Juni 2011

Pada tanggal 23 Juni 2011, Perusahaan meraih penghargaan

SWA 100: Indonesia Best Public Companies 2011 Based on

WAITM (Wealth Added Index) Method untuk kategori Overall

dan Diversified Financials dalam acara Indonesia SWA 100

Best Wealth Creators 2011 yang diselenggarakan oleh

Majalah SWA.

Pada tanggal 30 Juni 2011, Perusahaan meraih penghargaan

The Best All Criteria, The Best for Employee net Promotor

Score untuk kategori Financial Industry dan The Best Human

Capital Index untuk kategori Financial Industry dalam acara

Indonesia Human Capital Study Award yang diselenggarakan

oleh Majalah Bussines Review bersama dengan Dunamis

Human Capital.

Juli 2011

Pada tanggal 14 Juli 2011, Perusahaan meraih penghargaan

sebagai Leasing Motor dan Leasing Mobil Terbaik dalam acara

Solo Best Brand Index (SBBI) 2011 yang diselenggarakan

oleh Harian Solo Pos.

Pada tanggal 19 Juli 2011, Perusahaan meraih penghargaan

Indonesia Best Brand 2011 untuk kategori Car Financing

dalam acara Indonesia Best Brand Award (IBBA) 2011 yang

diselenggarakan oleh Majalah SWA bekerja sama dengan

Mars Consultant.

February 2011

On February 1, 2011, the Company received the 2010 Most

Admired Company Award from Warta Ekonomi Magazine.

On February 9, 2011, the Company received the Top Brand

Award 2011 for the 2 Wheels Automotive Leasing Company

and 4 Wheels Automotive Leasing Company category in the

Top Brand Award 2011 from Marketing Magazine and Frontier

Consulting Group.

May 2011

On May 11, 2011, the Company received awards for the

Automotive Financing 4W Services and Automotive Financing

2W Services categories during the Service Quality Golden

Award 2011 held by the Centre for Customer Satisfaction &

Loyalty (CCSL) and Service Excellence Magazine.

On May 25, 2011, the Company received an award as the

Automotive Finance Company of the Year during the Frost &

Sullivan Indonesia Automotive & Transportation Award held

by Frost & Sullivan Indonesia.

June 2011

On June 23, 2011, the Company received the SWA 100 award:

Indonesia Best Public Companies 2011 based on WAITM

(Wealth Added Index) Method for the Overall and Diversified

Financials category during Indonesia SWA 100 Best Wealth

Creators 2011 event, which was held by SWA Magazine.

On June 30, 2011, the Company received The Best All

Criteria, The Best for Employee Net Promotor Score for the

Financial Industry category and the Best Human Capital

Index for the Financial Industry Category during the Indonesia

Human Capital Study Award, which was held by the Business

Review Magazine along with Dunamis Human Capital.

July 2011

On July 14, 2011, the Company received an award as the

Best Motorcycle and Automobile Leasing during the Solo

Best Brand Index (SBBI) 2011 event held by Solo Pos.

On July 19, 2011, the Company received the Indonesia Best

Brand 2011 award for the Car Financing category in the

Indonesia Best Brand Award (IBBA) 2011 Award ceremony

from SWA Magazine and Mars Consultant.



September 2011

Pada tanggal 14 September 2011, Perusahaan meraih

peringkat kedua untuk kategori Lembaga Keuangan Swasta

Publik dan peringkat kelima dalam kategori umum dalam

Annual Report Award 2010 yang diselenggarakan oleh

Bapepam dan LK, Direktorat Jenderal Pajak, Kementerian

Negara BUMN, Bank Indonesia (BI), Bursa Efek Indonesia

(BEI), Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG) dan

Ikatan Akuntan Indonesia (IAI).

Pada tanggal 23 September 2011, Perusahaan meraih

penghargaan Golden Trophy Award klasifikasi Multifinance

Beraset Rp 1 triliun ke atas Selama 5 Tahun Berturut-turut

dan Multifinance dengan Kinerja Keuangan “Sangat Bagus”

2006-2010 dalam acara The 7th Infobank Multifinance Award

2011 yang diselenggarakan oleh Majalah Infobank.

Oktober 2011

Pada tanggal 5 Oktober 2011, Perusahaan meraih

penghargaan sebagai The Best in Achieving Total Customer

Satisfaction untuk kategori 2-Wheelers Automotive Leasing

Company dan 4-Wheelers Automotive Leasing Company

pada acara Indonesia Customer Satisfaction Award (ICSA)

2011 yang diselenggarakan oleh Majalah SWA dan Frontier

Consulting Group.

Pada tanggal 27 Oktober 2011, Perusahaan meraih

penghargaan Net Promoter Leader 2011 untuk kategori

Leasing Motorcycle dalam acara Customer Loyality Award

Net Promoter Leader 2011 yang diselenggarakan oleh

Majalah SWA, Net Promoter dan Hachiko.

November 2011

Pada tanggal 17 November 2011, Perusahaan meraih

penghargaan Master Service Award 2011 untuk kategori

Pembiayaan Motor dalam acara Master Service Award 2011

yang diselenggarakan oleh Majalah Makassar Terkini.

Desember 2011

Pada tanggal 7 Desember 2011, Perusahaan meraih

peringkat ketiga Perusahaan Pembiayaan Terbaik untuk

kategori Perusahaan Pembiayaan dengan aset di atas Rp

500 miliar dalam acara Pertemuan Anggota dan Apresiasi

APPI 2011 yang diselenggarakan oleh Asosiasi Perusahaan

Pembiayaan Indonesia (APPI).

Pada tanggal 14 Desember 2011, Perusahaan meraih

penghargaan sebagai Penerbit Obligasi Terbaik 2011 Sektor

Keuangan untuk Obligasi Adira Dinamika Multi Finance IV

Seri C dalam acara Majalah Investor Awards-Tokoh Finansial

Indonesia 2011 yang diselenggarakan oleh Majalah Investor.

September 2011

On September 14, 2011, the Company received second

rank in the Private Financial Institution – Listed category

and the fifth rank in the General category for the Annual

Report Award 2010, which is held by the Capital Market

and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam-LK),

the Tax Directorate General, The Ministry of State Owned

Enterprises, Bank Indonesia, the Indonesian Stock Exchange

(BEI), the National Committee for Policy Governance (KNKG),

and the Indonesian Accountants Association (IAI).

On September 23, 2011, the Company received the

fifth consecutive Golden Trophy Awards for Multifinance

companies with more than Rp 1 trillion in assets as well

as Multifinance with “Very Good” Performance 2006-2010

during the 7th Infobank Multifinance Award 2011, which was

held by Infobank Magazine.

October 2011

On October 5, 2011, the Company received an award for

The Best in Achieving Total Customer Satisfaction for the

2-wheeler and 4-wheelers Automotive Company category

during the Indonesia Customer Satisfaction Award (ICSA)

2011 ceremony, which was organized by SWA Magazine and

Frontier Consulting Group.

On October 27, 2011, the Company received the Net Promoter

Leader 2011 Award for the Motorcycle Leasing Category in the

Customer Loyalty Award Net Promoter Leader 2011, which

was held by SWA Magazine, Net Promoter and Hachiko.

November 2011

On November 17, 2011, the Company received the Master

Service Award 2011 in the Motorcycle Financing category,

which was handed by Makassar Terkini Magazine.

December 2011

On December 7, 2011, the Company ranked third for the

Best Financing Company with more than Rp 500 billion in

asset category during an appreciation meeting held by the

Indonesian Financing Companies Association (APPI).

On December 14, 2011, the Company received an award as

the best Bond Issuer 2011 for the financial sector category

for Adira Dinamika Multi Finance IV Series C bonds during

the Investor Awards – Indonesian Financial Figures 2011

event, which was organized by Investor Magazine.


Berlanjutnya ketidakpastian perekonomian global dan

terjadinya bencana alam dahsyat di berbagai tempat di

dunia tidak banyak berpengaruh pada industri asuransi

domestik, yang terus meraih pertumbuhan positif di tahun

2011. Didukung kondisi makro yang kondusif, pertumbuhan

penjualan otomotif serta mulai tumbuhnya investasi, Adira

Insurance berhasil meraih pertumbuhan Premi Bruto (GWP)

sebesar 35,8%, jauh di atas pertumbuhan industri sebesar

23%.

The continuing turmoil in the global economy and the

occurrence of natural disasters of catastrophic scale in several

parts of the world had little impact to the domestic insurance

industry, which registered positive growth in 2011. Backed

by favorable operating environment, booming automotive

sales and growing investment expenditures, Adira Insurance

was able to post a 35.8% increase in Gross Written Premium

(GWP), above the industry growth of 23%.

Didirikan pada tahun 2002, PT Asuransi Adira Dinamika, atau dikenal sebagai Adira Insurance, merupakan anak perusahaan Danamon di sektor asuransi umum.

Sebagai pemain utama di industri asuransi, Adira Insurance memimpin pasar dengan berbagai solusi asuransi yang inovatif, didukung oleh merek yang telah banyak dikenal. Autocillin, produk asuransi mobil Adira Insurance, tetap bertahan sebagai salah satu merek asuransi mobil yang paling kuat di industri asuransi, sedangkan Motopro merupakan salah satu produk terbaik untuk kategori asuransi sepeda motor. Adira Insurance juga menawarkan produk asuransi non-otomotif, seperti asuransi properti, asuransi kecelakaan dan kesehatan, asuransi alat berat, asuransi kerangka kapal, asuransi rekayasa, asuransi pengangkutan, dan produk asuransi lainnya. Seluruh produk didukung dengan layanan terbaik melalui jaringan layanan yang tersebar di seluruh Indonesia serta Adira Care, layanan call center 24 jam yang telah meraih banyak penghargaan.

Per akhir Desember 2011, Danamon memiliki 90% saham Adira Insurance.

Incorporated in 2002, PT Asuransi Adira Dinamika, or also known as Adira Insurance, is a Danamon subsidiary in the general insurance business.

As a major player in the insurance industry, Adira Insurance leads the market with a range of innovative insurance solutions with well recognized brands. Autocillin, Adira Insurance’s car insurance product, remains one of the strongest car insurance brands in the industry, while Motopro is the Company’s motorcycle insurance product widely considered as the best in its category. Adira Insurance is also recognized for its non-automotive insurance category, which include property, personal accident and health, heavy equipment, marine hull, engineering, marine cargo and other insurance products. All products are supported with exceptional service accessible through an extensive service center network across the country as well as the Company’s award winning 24-hour call center, Adira Care.

At the end of December 2011, Danamon owned 90% of Adira Insurance’s shares.

Adira Insurance

Kenaikan perolehan premi bruto menjadi Rp 1.474 miliarGross written premium increased to Rp 1,474 billion

36 %

Ke depan, melambatnya perekonomian global dapat

berakibat terjadinya penurunan pertumbuhan di sektor

otomotif. Di tahun 2012, Adira Finance akan memfokuskan

pada segmen mass market, yang terbukti ketangguhannya

dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi dunia. Selain itu,

praktik manajemen risiko yang menyeluruh dan berdisiplin

akan tetap dipertahankan untuk mencapai pertumbuhan

yang berkualitas. Akhirnya, sejalan dengan sasaran Adira

Finance untuk menjadi perusahaan yang besar tetapi tetap

ramping, upaya-upaya akan terus berlanjut untuk mencari

peluang peningkatan produktivitas dan efisiensi.

Going forward, the global economy slowdown may result

in slightly lower growth in the automotive sector. In 2012,

Adira Finance expects to tap opportunities in the mass

market segment, which has proven to be resilient against the

world economy turbulence. At the same time, rigorous and

disciplined risk management practices will be maintained

in the year ahead, to ensure the quality of growth. Last but

not least, along with Adira Finance’s objective to pursue

cost leadership and become a big but lean company, more

concerted drive will be launched to look at ways to deliver

higher productivity and efficiency.



Total GWP dari seluruh kategori produk konvensional mencapai

Rp 1.473,6 miliar dari Rp 1.085,1 miliar di tahun sebelumnya,

di mana unit Syariah Perusahaan juga berhasil membukukan

total Premi Bruto hingga Rp 51,4 miliar di sepanjang tahun

2011. Ketika kategori asuransi otomotif menyumbang sebesar

63,7% dari total portofolio Perusahaan, asuransi non-otomotif

pun bahkan berhasil meraih pertumbuhan yang lebih tinggi

sebesar 46,9% dibanding asuransi otomotif yang tumbuh

sebesar 30,2%. Kinerja di atas merupakan refleksi upaya

Perusahaan untuk menyeimbangkan pertumbuhan asuransi

otomotif dengan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi di

kategori asuransi non-otomotif. Laba bersih setelah pajak

juga meningkat sebesar 24,9% menjadi Rp 336,0 miliar dari

Rp 269,0 miliar, sedangkan total aktiva tumbuh 29,8% menjadi

Rp 2.637,9 miliar di tahun 2011.

Pertumbuhan yang dicapai merupakan hasil dari upaya

mendorong cross-selling, retensi pelanggan serta akuisisi

pelanggan baru selama tahun 2011. Untuk itu, Adira Insurance

telah mengembangkan database pelanggan yang lebih baik

dan membentuk unit baru yang khusus bertugas meningkatkan

retensi pelanggan. Produk-produk asuransi baru juga

diluncurkan untuk meningkatkan peluang cross-selling dalam

kelompok Danamon, seperti produk asuransi perjalanan dan

demam berdarah yang didistribusikan melalui jaringan ATM

Danamon. Berbagai kerja sama baru telah dibangun dengan

industri perbankan, agen asuransi dan perusahaan leasing

untuk mendukung upaya akuisisi pelanggan baru. Adira

Insurance juga terus memperluas jaringan layanannya yang

kini terdiri dari 50 outlet di seluruh Indonesia dengan total

sebanyak 980 karyawan.

Upaya-upaya terus berlanjut untuk menyempurnakan proses

bisnis di seluruh organisasi. Bagian penting dari upaya

tersebut adalah investasi di bidang teknologi informasi,

baik untuk meningkatkan layanan pelanggan ataupun untuk

meningkatkan efisiensi.

Selain itu, dukungan program iklan dan promosi terus berlanjut

sepanjang tahun untuk terus memperkuat posisi merek

korporat dan produk-produk asuransi Adira Insurance.

Adira Insurance juga dikenal sebagai salah satu perusahaan

asuransi dengan komitmen tinggi dalam menjalankan

tanggung jawabnya sebagai korporasi yang baik. Diluncurkan

di tahun 2009, program sosial “I Wanna Get Home Safely!” telah

menjadi gerakan populer untuk mendorong perilaku berkendara

yang bertanggung jawab guna mengurangi kecelakaan lalu

lintas. Di tahun 2011, program tersebut berhasil meningkatkan

eksposurnya melalui partisipasi pada acara internasional, “The

World Day of Remembrance for Road Traffic Victims” yang

didukung oleh World Health Organization (WHO).

Adira Insurance terus meraih berbagai penghargaan di tahun

2011, termasuk “Insurance Golden Trophy Award 2011”

sebagai perusahaan asuransi umum kategori ‘excellent’

Total GWP from all conventional product categories reached

Rp 1,473.6 billion from Rp 1,085.1 billion a year earlier, which

the Company’s Sharia unit also successfully contributed

Rp 51.4 billion as of 2011. While motor-vehicle insurance

generated 63.7% of the Company’s total business portfolio,

non motor-vehicle also delivered a higher growth of 46.9%

compared to 30.2% for motor-vehicle category. These figures

are reflection of efforts to balance growth in motor vehicle

insurance with higher growth rate in non automotive insurance

category. As a result, net profit after tax increased by 24.9% to

Rp 336.0 billion from Rp 269.0 billion, while total assets also

went up by 29.8% to Rp 2,637.9 billion in 2011.

A considerable portion of this growth was attributed to more

intense efforts to boost cross-selling, customer retention and

customer acquisition implemented during the year. Adira

Insurance has developed a much improved customer database

in 2011 and established a new unit dedicated exclusively for

customer retention. New insurance products were introduced

to increase cross selling opportunities within the Danamon

group, including travel insurance and dengue fever insurance

distributed through Danamon’s ATM network. More alliances

were introduced with leading banks, insurance brokers and

leasing companies to support customer acquisition. Finally,

new service offices were added to expand Adira Insurance’s

network that today comprises of 50 outlets across the country

and a total of 980 employees.

Ongoing measures continue in order to deliver corporate-wide

business process improvement. An important part of this drive

is investments in information technology both to promote

higher efficiency and to deliver better customer satisfaction.

Finally, advertising and promotional programs were present

year-round to continue building the Company’s corporate and

product brands.

Adira Insurance is also well regarded as one of the few

names in the industry with strong commitment for meeting its

responsibilities as a good corporate citizen. Launched in 2009,

the Company’s “I Wanna Get Home Safely!” quickly becomes

a popular movement promoting responsible riding behavior to

reduce traffic accidents. In 2011, the program enjoyed wider

exposure through participation in an international event, “The

World Day of Remembrance for Road Traffic Victims”, which is

supported by the World Health Organization (WHO).

Adira Insurance continued to win various acclaims for its

achievements in 2011, including “Insurance Golden Trophy

Award 2011” as an excellent general insurance company


selama lima tahun berturut-turut dari majalah Infobank,

“Best Insurance Company 2011” untuk kategori perusahaan

asuransi umum dengan aset di atas Rp 1 triliun dari majalah

Investor, “Indonesia’s Most Admired Company (IMAC) 2011”

dari BusinessWeek dan Frontier Consulting Group, ”Top

Brand Award 2011” untuk produk Autocillin dari Frontier dan

majalah Marketing, “Indonesia Customer Satisfaction Award

2011” kategori asuransi mobil dari Frontier dan majalah SWA,

“Call Center Award 2011” kategori asuransi mobil dari majalah

Service Excellence, serta “Top CSR in Safe Riding Campaign”

pada acara Charta Peduli Indonesia 2011 yang diselenggarakan

oleh Dompet Dhuafa.

Memasuki tahun 2012, walaupun dalam keadaan lambatnya

pemulihan ekonomi di Amerika Serikat dan krisis ekonomi

di Eropa yang mungkin masih berkepanjangan, Indonesia

dipandang berada dalam posisi yang baik dalam menghadapi

ketidakpastian global, yang didukung oleh pangsa pasar dan

belanja barang konsumsi di dalam negeri yang tinggi. Untuk

itu, ke depan Adira Insurance akan fokus pada segmen mass

market yang lebih tahan terhadap gejolak ekonomi, melalui

penjualan produk-produk asuransi personal. Akhirnya, proses-

proses bisnis akan terus disempurnakan dan di reka ulang

untuk terus meningkatkan efektivitias dan kecepatan layanan.

for five consecutive years from Infobank magazine, “Best

Insurance Company 2011” for general insurance company with

assets above Rp 1 trillion from Investor magazine, “Indonesia’s

Most Admired Company (IMAC) 2011” from BusinessWeek

and Frontier Consulting Group, ”Top Brand Award 2011” for

Autocillin from Frontier and Marketing Magazine, “Indonesia

Customer Satisfaction Award 2011” in car insurance from

Frontier and SWA magazine, “Call Center Award 2011” for car

insurance from Service Excellence magazine and “Top CSR in

Safe Riding Campaign” from the Charta Peduli Indonesia 2011

organized by Dompet Dhuafa.

Entering 2012, although slow recovery of US crisis and

European economic crisis could be worse, Indonesia is

considered well placed to ride out the global uncertainties, as

it is driven by domestic consumer market. With that in mind,

looking ahead Adira Insurance will target the more resilient

mass market through sales of personal line insurance products.

Finally, business processes will continue to be enhanced

and reengineered to continually increase effectiveness and

response time.

10 1109

1,474

808

1,085

GWPGWP(Rp miliar Rp billion)

10 1109

5.73.5

4.7

Jumlah Polis AktifActive Policies(juta million)

Komposisi GWP Berdasarkan Produk/GWP Composition by Product

2009 2010 2011

Rp Bio % Rp Bio % Rp Bio %

Kendaraan Bermotor 525 65 721 67 939 64 Motor Vehicle

Non Kendaraan Bermotor 283 35 364 33 535 36 Non Motor Vehicle

Ikhtisar Keuangan/Financial Highlights *

Rp miliar 2009 2010 2011 Rp billion

Premi Bruto 808 1,085 1,474 Gross Written Premium

Aktiva 1,597 2,032 2,638 Assets

Kewajiban 905 818 1,088 Liabilities

Ekuitas 692 790 957 Equity

Jumlah Pendapatan 418 504 619 Total Revenue

Beban Operasional 149 155 197 Operating Expenses

Laba Bersih Setelah Pajak 206 269 336 Net Profit After Tax

* Stand Alone



Selama beberapa tahun terakhir, meningkatnya pendapatan

rumah tangga yang diikuti dengan pertumbuhan daya beli,

terus menjadi pendorong peningkatan pembelian barang-

barang konsumen di Indonesia.

Trend positif ini menjadi landasan yang kokoh bagi industri

multifinance serta menjadi pendorong pertumbuhan Adira

Kredit. Selama tahun 2011, Adira Kredit mempertahankan

posisinya sebagai pemain terdepan dengan pertumbuhan

pembiayaan baru hampir mencapai 20% di akhir tahun.

Total kredit tumbuh 18% menjadi Rp 1,4 triliun dengan rasio

kredit bermasalah sebesar 3,2%. Pendapatan bunga bersih

konsolidasi juga meningkat 34% menjadi Rp 490 miliar.

Program peningkatan loyalitas konsumen merupakan salah

satu prioritas selama tahun 2011 melalui pengembangan

basis data konsumen yang lebih handal serta peluncuran

layanan telemobile di cabang-cabang utama. Inisiatif-inisiatif

tersebut telah berhasil meningkatkan loyalitas dan hubungan

yang lebih erat dengan konsumen.

Selama tahun 2011, juga telah dilaksanakan upaya

peningkatan produktivitas dan pengelolaan biaya, antara

lain dengan mengimplementasikan proses underwriting

Rising household income and the subsequent increase in

purchasing power continued to push Indonesian customers

to purchase more durable goods over the past few years.

This positive trend has provided a solid base for the multi-

finance industry and also fueled the growth of Adira Kredit. In

2011, Adira Kredit continued to be the leading player in the

market with new financing growth of close to 20% by the end

of the year. Total lending grew by 18% to Rp 1.4 trillion with

a non performing loan ratio at 3.2%, while consolidated Net

Interest Income also rose by 34% to Rp 490 billion.

During the year, customer loyalty was one of the key priorities

in 2011, with the development of a more robust customer

database and the introduction of a telemobile service at

major branches. These initiatives have significantly increased

loyalty and deeper relationships with its customers.

Productivity and expense management improvement

initiatives were also completed in 2011, amongst others

with the implementation of more streamlined underwriting

Didirikan pada tahun 2002, PT Adira Quantum Multifinance, atau lebih dikenal dengan nama Adira Kredit, adalah perusahaan pembiayaan yang menawarkan layanan pembiayaan barang-barang konsumen seperti peralatan elektronik, komputer, furniture, telepon genggam dan peralatan rumah tangga lainnya. Sejak tahun 2004, PT Adira Quantum Multifinance bergabung dengan Danamon sebagai salah satu anak perusahaan, serta melengkapi bisnis pembiayaan konsumen Grup Danamon di segmen mass market.

Kini, Adira Kredit merupakan salah satu perusahaan pembiayaan barang konsumen terdepan di Indonesia. Didukung jaringan yang luas yang terdiri dari 34 kantor cabang, 17 kantor perwakilan serta 253 gerai penjualan di lebih dari 245 kota di seluruh Indonesia, Adira Kredit senantiasa menawarkan solusi pembiayaan terbaik dengan didukung layanan yang cepat, mudah dan nyaman.

Per akhir Desember 2011, Danamon memiliki 99% saham Adira Kredit.

Established in 2002, PT Adira Quantum Multifinance, more popularly known as Adira Kredit, is a financing company providing durable goods financing services, particularly for electronics, computers, furniture, mobile phones and other kinds of home appliances. Since 2004, PT Adira Quantum Multifinance joined Danamon as one of the Bank’s subsidiaries and extended Danamon Group’s consumer financing businesses for the mass market segment.

Today, Adira Kredit is one of the biggest durable goods financing companies in Indonesia. Supported by its wide network consisting of 34 branch offices, 17 representative offices and 253 point of sales in more than 245 cities nationwide, Adira Kredit continues to deliver the best financing solution with fast, simple and convenient service to the market.

At the end of December 2011, Danamon owned 99% of Adira Kredit’s shares.

Adira Kredit

Peningkatan Pendapatan Bunga Bersih menjadi Rp 490 miliarIncrease in Net Interest Income to Rp 490 billion

34 %


yang lebih sederhana serta pemanfaatan model penerimaan

pembayaran cicilan yang lebih ekonomis melalui cabang-

cabang. Inisiatif ini tidak saja bertujuan untuk meningkatkan

efisiensi melainkan juga agar dapat menawarkan layanan

yang lebih cepat dan nyaman kepada konsumen.

Di area pengembangan sumber daya manusia, tahun

2011 merupakan tahun pertama penyelenggaraan Officer

Development Program yang menawarkan program spesifik

di bidang penjualan, manajemen risiko dan manajemen

operasional. Tahun lalu juga merupakan tahun peluncuran

program Management Trainee yang bertujuan untuk mencetak

pemimpin-pemimpin masa depan Adira Kredit. Sejalan

dengan pertumbuhan usaha, sebanyak 400 karyawan baru

telah direkrut, sehingga di akhir 2011 total jumlah karyawan

mencapai 2.400 orang.

Perluasan jaringan layanan terus berlanjut melalui pembukaan

dua kantor cabang baru di Ambon dan Jayapura serta

sebanyak 45 gerai penjualan baru. Di akhir 2011, jaringan

layanan Adira Kredit menjangkau lebih dari 245 kota di

seluruh Indonesia, yang menempatkan Adira Kredit sebagai

salah satu perusahaan pembiayaan dengan jaringan outlet

terbanyak di Indonesia.

Akhirnya, untuk memastikan tercapainya pertumbuhan

usaha yang sehat dan berkelanjutan, di tahun 2011 Adira

Kredit telah melaksanakan berbagai aktivitas meningkatkan

kapasitas pengelolaan kontrol dan fraud, baik melalui

pengembangan kebijakan yang lebih intensif maupun melalui

program-program komunikasi.

Untuk berbagai pencapaian selama tahun 2011, Adira

Kredit telah mendapatkan penghargaan dan pengakuan dari

berbagai institusi terkemuka sebagai berikut:

Electronics and

Furniture Leasing dari Majalah Marketing

Pembiayaan Barang Elektronik dan Rumah Tangga

dengan Outlet Terbanyak dan Jaringan Terluas dari

Yayasan Tera.

Kredit Konsumer dari Frontier Consulting Group

Elektronik, Furnitur & Komputer dari MARS dan Majalah

SWA

dengan Kinerja Keuangan 2010 Sangat Bagus dari

Majalah Infobank

Terbaik dari Asosiasi Perusahaan Pembiayaan Indonesia

(APPI).

processes and the introduction of a more economic channel

for installment payment at the branches, not just to gain

higher efficiency but also to offer faster and more convenient

service to the customers.

In the area of human capital development, 2011 was the

first year for Adira Kredit’s Officer Development Program

with specific programs in sales, risk management and

operation management. Last year also saw the launching

of the Company’s Management Trainee program aimed at

developing Adira Kredit’s future business leaders. In line with

business growth, the total workforce was expanded with 400

new talents, so that total employees reached 2,400 people

by the end of 2011.

Network expansion continued with the addition of two branch

offices in Ambon and Jayapura as well as 45 new points of

sales. By the end of the year, Adira Kredit’s service network

reached over 245 cities across the nation, positioning the

Company as one of the durable goods financing companies

with the largest outlet network in Indonesia.

Finally, to ensure sustainable and healthy business growth,

Adira Kredit has been doing a lot of activities around control

and fraud management in 2011 through more intensive policy

development and communication programs.

For achievements during 2011, Adira Kredit has garnered

awards and recognition from various prominent institutions

as follows:

Leasing Category from Marketing Magazine

Financing Company with The Largest Outlet and The

Widest Network in Indonesia from Tera Foundation

Credit category from Frontier Consulting Group

Furniture & Computer Financing Category from MARS

and SWA Magazine

Performance in 2010 from Infobank Magazine, and

Indonesian Financing Company Association (APPI).



Ikhtisar Keuangan/Financial Highlights *

Rp miliar 2009 2010 2011 Rp billion

Aktiva 189 241 330 Assets

Kewajiban 35 33 50 Liabilities

Ekuitas 154 208 280 Equity

Jumlah Pendapatan 263 345 480 Total Income

Jumlah Beban 197 272 336 Total Expenses

Pendapatan Bersih 47 55 107 Net Income

* Stand Alone

10 1109

612

369

505

Jumlah KonsumenTotal Customer(ribu thousand)

10 1109

1.40.9

1.2

KreditLending(Rp trilliun Rp trillion)

Pertumbuhan Jaringan Layanan /Network Growth

Keterangan 2009 2010 2011 Description

Kantor Cabang 27 30 34 Branch Office

Kantor Perwakilan 18 16 17 Representative Office

Gerai Penjualan 118 216 253 Point of Sales

Jumlah 163 262 304 TOTAL

Didukung oleh populasi Indonesia yang besar serta tingkat

pembelanjaan konsumen yang sehat, penjualan barang-

barang konsumsi akan tetap tumbuh di tahun-tahun

mendatang. Ke depan, Adira Kredit akan melanjutkan

momentum pertumbuhannya di tahun 2012 baik melalui

perluasan jaringan layanan maupun melalui peluncuran

inisiatif-inisiatif bisnis baru. Selain itu, Adira Kredit akan

tetap melakukan pengelolaan biaya, kali ini dengan

mendorong peningkatan produktivitas di cabang-cabang.

Penyempurnaan manajemen kontrol dan fraud akan berlanjut

melalui program komunikasi internal yang lebih baik serta

ekspansi tiga wilayah baru untuk meningkatkan pengelolaan

jaringan layanan yang terus berkembang. Terakhir, suatu

program loyalitas baru bagi para konsumen dan rekanan toko

akan diluncurkan tahun depan untuk tetap mempertahankan

kepemimpinan Perusahaan di industri pembiayaan, di mana

program tersebut akan lebih mendorong partisipasi dari

jaringan cabang.

Backed by Indonesia’s large population and buoyant

consumer spending, demand for durable goods will remain

strong in the years ahead. Looking ahead, Adira Kredit will

continue its growth momentum through further network

expansion as well as the launching of new business initiatives

in 2012. In parallel, Adira Kredit will manage cost closely, this

time by pursuing productivity improvement at the branches.

Ongoing improvement in control and fraud management will

be implemented through improved internal communication

programs as well as the expansion of three new regional

areas to better manage Adira Kredit’s growing network.

Finally, a new loyalty program targeting both the customers

and merchants will be launched next year to maintain the

company’s leadership in the financing industries, which will be

more decentralized in nature to encourage more participation

from the branches.


Di tahun 2011, Tresuri, Pasar Modal dan Lembaga Keuangan berhasil melaksanakan penerbitan obligasi untuk Adira Finance senilai Rp 5 triliun.In 2011, Treasury, Capital Markets and Financial Institutions oversaw the successful bond issuances for Adira Finance, with total amount of Rp 5 trillion.

Tresuri, Pasar Modal dan Lembaga KeuanganTreasury, Capital Markets and

Financial Institutions

Tanggung jawab utama dari Direktorat Tresuri, Pasar Modal

dan Lembaga Keuangan (TCM & FI) Danamon adalah

memelihara likuiditas dan mengelola neraca bank untuk

memastikan tersedianya pendanaan yang efisien guna

mendukung pertumbuhan usaha.

Selain mengelola likuiditas dan neraca Danamon, TCM & FI

juga berperan sebagai unit bisnis yang menawarkan berbagai

produk tresuri untuk memenuhi kebutuhan para nasabah

korporasi dan individual, serta memanfaatkan peluang di

pasar melalui aktivitas trading yang terkendali.

Unit penjualan TCM menyediakan produk dan layanan tresuri

agar para nasabah dapat melindungi diri terhadap risiko mata

uang asing, suku bunga dan risiko pasar lainnya yang terkait

dengan kegiatan usaha mereka. Selain itu, tim trading TCM

terus terlibat secara aktif dengan pasar interbank sehingga

Danamon dapat menawarkan harga yang paling kompetitif

kepada para nasabahnya.

Unit Financial Institutions (FI) fokus memberikan layanan

kepada sektor perbankan, perusahaan sekuritas, manajer

investasi, dana pensiun, perusahaan asuransi, lembaga

non pemerintah serta institusi keuangan non-bank lainnya.

The principal responsibility of Danamon’s Treasury, Capital

Markets and Financial Institutions (TCM & FI) Directorate is

to maintain the Bank’s liquidity and manage its balance sheet

in order to provide efficient and economic funding to support

the business growth.

As well as managing the Bank’s liquidity and balance sheet,

TCM & FI also functions as a business unit, offering a diverse

range of treasury products to meet the needs of corporate

and individual customers, while taking advantage of market

opportunities through controlled trading activities.

Danamon’s TCM’s sales unit provides treasury products and

services so that customers can protect themselves against

the foreign exchange, interest rate and other market risks

related to their business activities. Meanwhile, the TCM

trading team actively engages with the interbank markets

enabling Danamon to offer the most competitive prices to

the customers.

FI unit focuses to target and provide banking services to

banks, Securities companies, Fund Managers, pension funds,

insurance companies, Non Governmental Organization as

well as other non-bank financial institutions. By providing



Dengan menawarkan layanan perbankan seperti cash

management, trade, kustodian, produk tresuri dan pinjaman,

unit FI memegang peran penting dalam meningkatkan

pendanaan wholesale bagi Danamon.

Direktorat TCM & FI juga membawahi tim ekonom Danamon.

Dengan beranggotakan ekonom berpengalaman, tim ekonom

Danamon terus berkontribusi memberikan informasi, analisis

dan pandangan makro ekonominya kepada manajemen

Danamon, para nasabah serta masyarakat industri keuangan

pada umumnya.

Selama tahun 2011, krisis zona Eropa telah mempengaruhi

ketersediaan pendanaan dalam mata uang asing bagi

industri perbankan Indonesia. Danamon merespon keadaan

tersebut dengan tetap mempertahankan pengelolaan kredit

mata uang asing yang berhati-hati dengan fokus pada kredit

yang terkait dengan produk trade, serta berhasil mengurangi

dampak material dari situasi eksternal tersebut.

Di tahun 2011, Direktorat TCM & FI berhasil melaksanakan

penerbitan obligasi untuk Adira senilai Rp 5 triliun serta

pendanaan profesional lainnya dari MTN dan kredit perbankan

senilai Rp 3,4 triliun. TCM & FI juga aktif melakukan evaluasi

atas berbagai alternatif pendanaan profesional, seperti

penjualan aset, sekuritisasi, repo dan pinjaman bilateral guna

mendukung pertumbuhan kredit Danamon.

Sepanjang tahun 2011, upaya-upaya berkelanjutan terus

dilakukan di bidang pengembangan organisasi dan pelatihan

untuk terus meningkatkan kontribusi TCM & FI bagi Danamon.

Berbagai upaya penting juga telah dilaksanakan untuk

memperkuat kemampuan kontrol dan pengelolaan risiko,

dengan tujuan meningkatkan efisiensi melalui implementasi

sistem Asset Liability Management (ALM) baru yang akan

dilaksanakan di tahun 2012. TCM & FI juga telah melakukan

pengkajian atas prosedur fund transfer pricing untuk lebih

merefleksikan biaya pendanaan marjinal bagi unit-unit usaha

Danamon. Kebijakan baru tersebut akan diimplementasikan

secara menyeluruh mulai tahun 2012.

Pengelolaan likuiditas selama tahun 2011 telah berhasil

mempertahankan momentum pertumbuhan kredit Danamon,

yang meraih pertumbuhan sebesar 23% bruto di akhir

tahun.

Memasuki tahun 2012, TCM & FI akan terus mempertahankan

pengelolaan likuiditas yang berhati-hati untuk mendukung

pertumbuhan usaha. Hal ini menjadi makin penting seiring

dengan berlanjutnya gejolak pasar global yang akan

mempengaruhi ketersediaan likuiditas di pasar offshore dan

onshore. Dengan mempertahankan posisi likuiditas yang

kokoh, Danamon dapat mempertahankan kepercayaan para

pemangku kepentingan serta memperkuat kapasitasnya

dalam menghadapi setiap potensi krisis di pasar.

customers with banking products like cash management,

trade, custody, treasury products and loans, the unit plays

an instrumental role in providing wholesale funding for

Danamon.

The TCM & FI Directorate also includes the Bank’s economist

team. Consisting of seasoned economists, this widely

respected team continues to contribute valuable information,

insights and views related to macro economic trends to

Danamon’s management, customers as well as to the

financial industry in general.

During the year, the European zone crisis impacted the

availability of funding in foreign currency for the Indonesian

banks. Danamon responded by maintaining a prudent

management of foreign currency lending, focusing on trade

related loans and succeeded in reducing any material impact

of this external situation.

In 2011, the Directorate also oversaw the successful bond

issuances for Adira, with total amount of Rp 5 trillion and

other professional funding from MTNs and bank’s loans in

the amount of Rp 3.4 trillion. TCM & FI also actively evaluates

different funding alternatives from professional markets,

like assets sales, securitization, repo and bilateral loans to

support the Bank’s loan growth.

Throughout 2011, ongoing efforts on organizational

development and personnel training were implemented to

enhance TCM & FI’s contribution to the Bank. Considerable

measures were also taken to strengthen the control and risk

management capabilities, with a goal to improve efficiency

through a new Asset Liability Management (ALM) system to

be implemented in 2012. TCM & FI also initiated the review

of its Fund Transfer Pricing procedures in order to reflect the

marginal cost of funds for Danamon’s different LoBs. The

new policy will be fully implemented in 2012.

The liquidity management efforts implemented in 2011 have

allowed Danamon to continue its loan growth momentum,

which registered a robust 23% growth (gross) in customer

loans by the end of the year.

Entering 2012, TCM & FI will continue to maintain prudent

liquidity management in order to support business growth.

This will become even more important as global markets

volatility is expected to continue, affecting the availability of

liquidity in the offshore and onshore markets. By maintaining

a solid liquidity position, Danamon can maintain the trust

from its key stakeholders and strengthen its capacity to face

any potential market crisis.


Trade Finance, Cash Management dan Transactional ServicesTrade Finance, Cash Management and Transactional Services

Sepanjang tahun 2011, Danamon telah membuktikan

komitmennya untuk menyediakan solusi trade finance dan

cash management yang unggul sesuai kebutuhan para

nasabah.

Didukung oleh tim yang berpengalaman, Danamon

merupakan salah satu bank yang paling aktif memberikan

layanan trade finance di Indonesia. Jaringan trade finance

Danamon menjangkau kota-kota besar di Indonesia serta

melalui kemitraan dengan lebih dari 100 bank di 88 negara

di seluruh dunia.

Layanan cash management Danamon terus mengembangkan

solusi-solusi unggulan yang sesuai dengan kebutuhan

nasabah, proses otomatisasi dengan akses yang mudah

sehingga para nasabah dapat menikmati perputaran arus kas

dan pengelolaan likuiditas yang lebih efektif.

Untuk mempertahankan posisinya sebagai bank terdepan

dalam mendukung kegiatan trade finance di Indonesia,

di tahun 2011 Danamon telah meluncurkan solusi Trade

Service Point at Port (TSPP) di pelabuhan-pelabuhan penting

Indonesia di Jakarta dan Makassar. TSPP menawarkan

During 2011, Danamon consistently proved its commitment

to offer sophisticated and tailored trade finance and cash

management solutions to customers.

Supported by a competent and experienced team, Danamon

is currently one of the most active banks in trade finance in

Indonesia. Danamon’s trade finance network spans the major

cities in Indonesia, as well as in partnership with more than

100 banks in 88 countries all over the world.

Danamon’s cash management services continue to develop

unique value propositions that emphasize customized

solutions, automated processing and easy access that allows

customers to enjoy more effective cash-flow and liquidity

management.

To maintain its position as the leading Bank in supporting trade

finance activities in Indonesia, in 2011 Danamon introduced

its Trade Service Point at Port (TSPP) solution in Indonesia’s

major seaports in Jakarta and Makassar. TSPP offers a

range of export and import services all under one roof, which

Di akhir tahun 2011, total trade financing tumbuh signifikan sebesar 31% menjadi Rp 4.439 miliar dari Rp 3.391 miliar di tahun sebelumnya.By the end of 2011, total trade financing grew considerably by 31% to Rp 4,439 billion from Rp 3.391 billion a year earlier.



berbagai layanan ekspor dan impor sekaligus, sehingga

Danamon dapat mendukung para nasabah secara lebih cepat

dan efisien. Layanan trade finance yang ditawarkan di lokasi

TSPP Danamon meliputi layanan Pembayaran Pajak Impor

dan Ekspor serta juga layanan B/L endorsement. Di tahun

2011, Danamon juga meluncurkan dua fitur baru, layanan

virtual account dan pembayaran pajak elektronik bagi para

nasabah cash management.

Untuk mempererat hubungan dengan nasabah yang

ada maupun para calon nasabah, Danamon telah

menyelenggarakan berbagai pelatihan dan temu pelanggan,

termasuk dalam rangka sosialisasi peraturan baru Bank

Indonesia tentang pelaporan pajak ekspor.

10 1109

4,439

2,154

3,391

Trade FinancingTrade Financing(Rp miliar Rp billion)

10 1109

12,994

7,398

10,972

GiroCurrent Account(Rp miliar Rp billion)

10 1109

266277

246

Imbal Jasa Cash ManagementFees Earned on Cash Management(Rp miliar Rp billion)

allows Danamon to support its trade customers more quickly

and efficiently. A range of trade finance services, including

Import and Export Tax Payment as well as B/L endorsement

are available in every Danamon TSPP. Adding to its already

comprehensive range of services, in 2011 Danamon also

introduced two new features, namely virtual account and

electronic tax payment services to its cash management

customers.

To deepen relationships with both existing and prospective

customers, Danamon hosted various training and customer

gathering events during the year, including an event to

socialize the new central bank regulation on export tax

reporting.


Hasilnya cukup menggembirakan. Di akhir tahun 2011, total

trade financing tumbuh signifikan sebesar 31% menjadi

Rp 4.439 miliar dari Rp 3.391 miliar di tahun sebelumnya.

Dana giro dari kegiatan cash management juga tumbuh

sebesar 18% menjadi Rp 12.994 miliar dari sebesar

Rp 10.974 miliar di tahun sebelumnya.

Layanan trade finance Danamon terus berhasil meraih

penghargaan internasional di tahun 2011, termasuk

penghargaan “Best Trade Finance Bank in Indonesia” dari

majalah internasional, Global Finance, untuk ketujuh kalinya

berturut-turut sejak tahun 2005 dan dari Global Trade Review

Magazine di tahun 2011.

Ke depan, Danamon akan terus mengembangkan layanan

trade finance dan cash management baru melalui peluncuran

layanan trade bagi Syariah Banking, supply chain solutions

baru, penambahan lokasi TSPP di Surabaya dan pelabuhan-

pelabuhan penting di seluruh Indonesia, serta inisiatif-

inisiatif lainnya. Seiring dengan berlanjutnya ketidakpastian

ekonomi global di tahun mendatang, Danamon akan

menargetkan bisnis domestik dengan menawarkan supply

chain solutions. Selain itu Danamon akan tetap melayani

kegiatan perdagangan dengan Cina dan India sebagai mitra

perdagangan Indonesia yang paling aktif.

The efforts were well rewarded. By the end of 2011, total

trade financing grew considerably by 31% to Rp 4,439 billion

from Rp 3,391 billion a year earlier. Current accounts grew by

cash management activities by 18% to Rp 12,994 billion from

Rp 10,974 billion a year earlier.

Danamon’s trade finance services continued to be

recognized internationally in 2011 through various awards

from prestigious institutions including “Best Trade Finance

Bank in Indonesia” from an international magazine, Global

Finance, for seven consecutive years since 2005 and from

Global Trade Review Magazine in 2011.

Looking forward, Danamon will continue developing new

trade finance and cash management services with the

introduction of trade services for the Syariah Banking, new

supply chain solutions, the addition of new TSPP locations in

Surabaya as well as other leading ports across the country,

and other new initiatives. With the global economy turmoil

expected to continue next year, Danamon will target the

domestic business through the introduction of supply chain

solutions. At the same time, Danamon will maintain its focus

to serve trading activities with China and India, Indonesia’s

most active trading partners.

Tinjauan Unit-unit PendukungFunctional Review


Tinjauan Unit-unitPendukungFunctional Unit Review

Fungsi-fungsi Sumber Daya Manusia, Manajemen Risiko, Teknologi Informasi dan Jaringan Layanan Danamon merupakan bagian tak terpisahkan dari kegiatan operasional bank dan memegang peran dalam menjamin terselenggaranya layanan nasabah yang berkualitas.

Danamon’s Human Resources, Risk Management, Information Technology and Network functions continue to become indispensable parts of the Bank’s operations and ultimately determine the quality of its services to customers.


Race, Puji Riswanto - Consumer Risk Retail Banking



Filosofi manajemen risiko Danamon adalah menciptakan nilai

jangka panjang bagi pemegang saham melalui pengelolaan

yang proaktif dari risiko yang diambil, serta mekanisme

kontrol dan imbal baliknya.

Danamon menerapkan pendekatan holistik terhadap delapan

kategori risiko sesuai dengan definisi BI, yaitu risiko kredit,

pasar, likuiditas, operasional, strategis, reputasi, hukum dan

kepatuhan.

Sesuai peraturan BI tentang manajemen risiko pada kegiatan

anak perusahaan, Danamon telah menempatkan pejabat

risiko senior di semua anak perusahaan untuk memastikan

penerapan kerangka manajemen risiko yang komprehensif

dan terintegrasi.

Struktur pengelolaan risiko di Danamon terdiri dari komite-

komite di tingkat Manajemen Senior, dengan tingkat tanggung

jawab yang berbeda. Komite Pemantau Risiko merupakan

komite risiko tertinggi di tingkat Dewan Komisaris. Komite ini

menyetujui kebijakan kerangka kerja manajemen risiko pada

bank dan anak perusahaan, dan memantau pelaksanaannya

di seluruh organisasi. Komite ini memberikan wewenang

kepada Presiden Direktur, Direksi dan Direktur Integrated Risk

Danamon’s risk management philosophy is to create long-

term shareholder value through proactive management of

the risks being undertaken, their associated compensating

controls, and the benefits.

Danamon applies a holistic approach to the eight risk

categories determined by Bank Indonesia; namely credit,

market, liquidity, operational, strategic, reputation, legal and

compliance risk.

In line with Bank Indonesia regulations on subsidiary risk

management activities, the Bank has in place senior risk

officers throughout its subsidiaries to ensure that Danamon’s

comprehensive risk management framework is fully

implemented and integrated.

Danamon’s Risk Management structure consists of

committees at the Senior Management level, with different

levels of responsibilities. The Risk Monitoring Committee

of the Board of Commissioners is the highest level risk

committee. The key responsibilities include the approval of

the risk management framework and policies for the Bank and

its subsidiaries, as well as monitoring their implementation

throughout the organization. This Committee authorizes the

Manajemen RisikoRisk Management

Danamon menerapkan pendekatan holistik terhadap pengelolaan delapan kategori risiko sesuai dengan definisi Bank Indonesia.Danamon applies a holistic approach to the eight risk categories determined by Bank Indonesia.


untuk melaksanakan fungsi dan tanggung jawabnya dalam

pengelolaan risiko. Komite ini melaksanakan rapat sebulan

sekali untuk menganalisis kinerja dari portofolio kredit dan

mendiskusikan hal-hal yang terkait dengan permasalahan

risiko, mekanisme mitigasi serta potensi kerugiannya.

Komite Pengelolaan Risiko dibentuk pada tingkat Direksi

dan bertanggungjawab mengawasi pengembangan strategi

dan kebijakan manajemen risiko sehari-hari. Komite ini juga

bertugas untuk memastikan bahwa setiap akitivitas usaha

Bank dan anak perusahaannya telah mematuhi kebijakan

manajemen risiko. Anggota Komite Pengelolaan Risiko terdiri

dari seluruh anggota Direksi dan beberapa manajemen senior.

Komite ini diketuai oleh Direktur Integrated Risk.

Sejalan dengan praktek di industri perbankan serta sesuai

Kerangka Manajemen Risiko Basel II, Danamon telah

membentuk Kelompok Kerja Risiko Terintegrasi yang

beranggotakan profesional senior untuk mengelola risiko

kredit, risiko pasar dan likuiditas serta risiko operasional.

President Director, the Board of Directors including Integrated

Risk Director to perform their respective risk management

functions and responsibilities. The Committee meets on

a monthly basis to analyze the performance of all credit

portfolios and discuss any risk related matters, its mitigating

controls, as well as any potential loss as deemed necessary.

The Board of Director’s Risk Management Committee is

responsible to oversee the day to day risk management

strategy and policy development of the Bank and its

Subsidiaries. The Committee also ensures that all business

activities of the Bank and its subsidiaries comply with all risk

management policies. Members of the Risk Management

Committee consist of all members of the Board of Directors

and several Senior Management. The committee is chaired

by the Integrated Risk Director.

In line with industry best practices and the Basel II Risk

Management Framework, Danamon has established an

Integrated Risk function, composed of senior professionals

covering credit risk, market and liquidity risk, and operational

risk.



Kelompok Kerja Risiko Terintegrasi merupakan fungsi yang

independen dan terpisah dari setiap lini bisnis/ unit pengambil

risiko (risk taking unit). Kelompok kerja ini bertanggung jawab

menyetujui kebijakan manajemen risiko dan batasan-batasan

untuk seluruh lini usaha sesuai dengan prinsip kebijakan

risko, yang merupakan kebijakan kredit risiko standar yang

menjadi pedoman bagi bisnis kredit Danamon. Kelompok

ini juga bertugas menetapkan dan memperbarui payung

kebijakan dan prosedur sejalan dengan arsitektur risiko

Danamon, serta mengembangkan strategi manajemen risiko

secara keseluruhan, mencakup kebijakan untuk seluruh

bank, batasan-batasan, prosedur dan mekanisme kontrol

untuk seluruh lini usaha. Kelompok Kerja Risiko Terintegrasi

mensosialisasikan strategi risiko dan kebijakannya ke seluruh

unit bisnis terkait dan memastikan terciptanya budaya

risiko dan risk awareness yang kokoh di seluruh organisasi

Danamon dan anak perusahaannya.

Beberapa inisiatif yang telah diimplementasikan di 2011 adalah

berlanjutnya penerapan IFRS untuk portofolio retail dan mass

market untuk berbagai produk dan lokasi; penyempurnaan

Sistem Informasi Manajemen yang mencakup laporan internal

dan penyediaan data, serta penyempurnaan mekansime

sistem monitoring untuk konsentrasi grup dan industri. Selain

itu, telah dilaksanakan kerjasama yang lebih erat dengan

berbagai lini usaha dan anak-anak perusahaan, termasuk

anak perusahaan di bidang asuransi.

Untuk membangun kesadaran risiko di organisasi Danamon

serta mendukung pertumbuhan usaha, unit Risiko Terintegrasi

telah mengembangkan silabus pelatihan risiko bagi Credit &

Risk Management School Danamon.

Risiko KreditRisiko kredit adalah risiko terjadinya kerugian finansial

yang disebabkan kegagalan peminjam atau counterparty

dalam memenuhi kewajibannya. Risiko kredit timbul ketika

peminjam menggunakan arus kas masa depan untuk

membayar pinjamannya. Investor mendapatkan kompensasi

atas risiko kredit dengan pembayaran bunga dari peminjam

atau penerbit debt obligation.

Risiko kredit dikelola melalui penetapan kebijakan-kebijakan

dan proses-proses meliputi kriteria credit acceptance,

origination dan persetujuan kredit, penetapan harga,

pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah dan manajemen

portofolio.

Setiap keputusan kredit telah mendapat persetujuan dari

para anggota komite kredit yang berwenang, yang dipilih

berdasarkan kualifikasi personal dan profesional, serta

pengalaman, pertimbangan dan kompetensinya.

The Integrated Risk function is separate and independent from

each line of business and risk taking units. Its responsibilities

include the approval of the risk management policies and

limits for all lines of business in accordance with the core

risk policies, which are a set of standardized credit risk

policies that summarize the guiding principles of the Bank’s

credit business. The group also maintains and updates all

umbrella policies and procedures, as the risk architecture for

the bank and develops an overall risk management strategy

that includes the bank-wide policies, limits, procedures and

controls for all lines of business. The Integrated Risk function

socializes the risk strategies and policies to all related

business units and ensures a strong risk management and risk

awareness culture throughout Danamon and its subsidiaries.

Among the several initiatives implemented in 2011 were

continuing the IFRS provisioning for all retail and mass

market portfolios across various products and geographical

locations, improving the Management Information System

including internal reporting and data provision and also

enhancing the system monitoring mechanism for group and

industry concentration. There was also significantly enhanced

engagement with various businesses and subsidiaries

including the insurance subsidiary.

To build risk awareness within Danamoners and support the

growth of the Bank, Integrated Risk has been developing

the training risk syllabus for the Credit & Risk Management

School.

Credit RiskCredit risk is defined as the risk of loss of a financial reward

as a result of a borrower’s failure to repay a loan or otherwise

meet a contractual obligation. Credit risk arises whenever

a borrower is expecting to use future cash flows to pay a

current debt. Investors are compensated for assuming credit

risk by way of interest payments from the borrower or issuer

of a debt obligation.

Credit risk is managed through established policies and

processes covering credit acceptance criteria, origination and

approval, pricing, exposure monitoring, problem recognition

and remedial management and portfolio management.

Every credit decision has been approved by authorized credit

committee members, who have been selected based on

their personal and professional qualifications, experience,

judgment, and ability.


Danamon juga memantau secara intens setiap perkembangan

yang dapat mempengaruhi portofolio kredit bank termasuk

anak perusahaan. Dengan demikian Danamon dapat

melakukan tindakan pencegahan secara tepat waktu

apabila terjadi pemburukan kualitas kredit. Danamon telah

melakukan proses stress test atas risiko kreditnya, yang

dilaksanakan secara rutin guna mengantisipasi kemungkinan

terjadinya pemburukan kualitas portofolio kredit akibat

terjadinya perubahan kondisi ekonomi. Danamon juga telah

mengembangkan Batasan Konsentrasi Industrinya untuk

menghindari terjadinya konsentrasi risiko di industri tertentu.

Selanjutnya, bank terus melakukan review dan jika

diperlukan meningkatkan proses manajemen risiko kredit

dan metodologinya, termasuk penyempurnaan kebijakan

kredit utama dan struktur produk program.

Fungsi Manajemen Risiko Kredit telah dilaksanakan sejalan

dengan International Best Practice, yang meliputi seluruh lini

usaha dan kegiatan, yang memungkinkan pertumbuhan yang

konsisten dan berhati-hati. Setiap lini bisnis memiliki unit kerja

manajemen risiko. Kelompok Risiko Terintegrasi di Kantor

Pusat melaksanakan fungsi pengawasan yang independen.

Fungsi pengawasan ini dilakukan oleh Senior Credit Officers

berpengalaman, yang meliputi risiko Wholesale dan Retail/

Mass Market.

Danamon telah melaksanakan upaya dalam berbagai

tingkatan terkait kegiatan Penagihan Hutang guna

menyempurnakan proses penagihan dan memperketat

pengawasan kegiatan di area penagihan. Beberapa upaya

berikut telah dilaksanakan, seperti proses review atas

kebijakan dan prosedur rekrutmen, seleksi dan penelitian

(latar belakang dan hutang) dari seluruh staf penagihan,

penyempurnaan proses pelatihan penagihan yang tidak

terbatas pada proses penagihan tetapi juga menyangkut

kode etik penagihan, tidak saja untuk meningkatkan kinerja

tetapi juga perilaku para kolektor, pelaksanaan sanksi kepada

staf penagihan dan agen penagihan, serta review atas

perjanjian kerjasama dengan agen penagihan hutang. Seluruh

lini usaha dan anak perusahaan telah memiliki kebijakan dan

prosedur untuk memonitor perilaku para kolektor dan agen-

agen penagihan.

Sistem Informasi Manajemen telah tersedia pada tingkat

yang cukup rinci untuk mendeteksi setiap perkembangan

yang kurang menguntungkan pada tahap dini, sehingga

tindakan korektif dapat dilakukan secara tepat waktu untuk

meminimalisir kerugian kredit.

Danamon juga telah memiliki sistem credit risk rating untuk

portofolio bisnis korporasi dan komersialnya.

The Bank closely monitors the performance, as well as events,

that may impact the behavior of its loan portfolios including

Subsidiaries. This enables the Bank to initiate corrective

action in a timely manner in the event of deterioration in

credit quality. Danamon has implemented a robust credit

risk stress testing process, which is conducted regularly to

anticipate any possible deterioration on the loan portfolio

as a result of any changes in economic condition. Danamon

has also developed Industry Concentration Limit to avoid

concentration risk in specific industries of the portfolio.

Furthermore, the Bank continuously reviews and improves,

as necessary, its credit risk management process and

procedures including its core credit policies and product

programs.

The Credit Risk Management function has been established

following international best practices, covering all businesses

and activities, and allowing for prudent and consistent

growth. Each line of business has a Risk Management unit.

The Integrated Risk Group at the Head Office level provides

independent oversight functions. This oversight function is

carried out by seasoned Senior Credit Officers for Wholesale

and Retail/Mass Market risks.

The Bank has implemented a multi-layer effort in each and

every stage associated with Debt Collection activities to

improve the collection process and to strengthen monitoring

of the activities within collection areas. Following actions were

already imposed, such as reviewing policy and procedure in

recruiting, selection and checking (background and credit

checking) of all staff collectors, improving collection training

not limited to collection processes also including collector

ethics (code of conduct), improving collectors’ behavior on

top of performance, sanctioning collection staff and collection

agency, and reviewing cooperation agreements with debt

collection agencies. For that, all LOBs (and subsidiaries)

have policies and procedures in place to monitor collectors’

behavior, including that of collection agencies.

Management Information Systems are in place and covers, to

a sufficient level of detail, portfolio behavior and performance.

This enables the Bank to detect any adverse development

at an early stage, allowing for timely implementation of

corrective measures aimed at minimizing credit loses.

The Bank has also established a credit risk rating system for

its corporate and commercial portfolios.



Danamon telah mengembangkan Risk Appetite Statement

(RAS) nya. RAS menguraikan tingkat dan karakterisik risiko

yang akan diambil Bank, agar dapat merealisasikan misinya

untuk para pemangku kepentingan, dengan memperhatikan

batasan-batasan para debitur, regulator dan nasabah. Direksi

dan manajemen senior bertanggung jawab mendefinisikan

risk appetite Danamon serta memastikan bahwa kerangka

manajemen risiko Danamon telah mencakup kebijakan yang

rinci terkait batasan bagi seluruh organisasi terhadap kegiatan

bank, yang konsisten dengan RAS dan kapasitas Danamon.

Tujuan dari Risk Appetite Statement adalah agar Danamon

dapat melaksanakan strateginya serta memenuhi harapan

para pemangku kepentingan. RAS tidak bertujuan mencegah

pengambilan risiko, melainkan memastikan bahwa proses

pengambilan risiko:

risiko imbal balik dalam batasan-batasan Risk Appetite

Grup.

Risiko PasarRisiko pasar merupakan risiko kerugian yang timbul karena

adanya pergerakan faktor pasar dari portofolio yang dimiliki

oleh bank terutama risiko suku bunga dan risiko nilai tukar,

baik untuk bank secara keseluruhan maupun bisnis unit

tresuri. Termasuk di dalamnya penempatan posisi dalam

bentuk surat berharga dan pasar uang maupun penyertaan

pada lembaga keuangan lainnya, penyediaan dana (pinjaman

dan sejenisnya), dan kegiatan pendanaan dan penerbitan

surat hutang, serta kegiatan pembiayaan perdagangan.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untuk

mengidentifikasi, melakukan kontrol dan mengelola eksposur

risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima, serta

memaksimalkan tingkat pengembalian atas risiko. Risiko pasar

dikelola melalui kebijakan yang komprehensif dan prosedur

kerangka kerja yang mencakup struktur pembatasan yang

dirancang untuk mengontrol eksposur sesuai dengan risk

appetite Bank. Limit ini termasuk notional, DV01, duration/

tenor, dan Earning at Risk (EAR) dari risiko pasar dialokasikan

pada tingkat bankwide, serta dipantau dan dilaporkan oleh

Divisi Market Risk setiap hari. Management Action Triggers

(MAT) membantu mengingatkan manajemen pada saat

tingkat risiko meningkat dan butuh pengkajian lebih lanjut.

Divisi Market Risk bertanggung jawab dalam identifikasi,

pengukuran, pengawasan dan kontrol risiko pasar Danamon,

berdasarkan kerangka yang telah disetujui oleh Asset and

Liability Committee (ALCO). ALCO berperan sebagai forum

manajemen senior tertinggi untuk mengambil kebijakan

dan keputusan berkaitan dengan manajemen risiko pasar

dan likuiditas. Selain itu, Komite Manajemen Risiko (RMC)

mengkaji dan memberikan konfirmasi atas keputusan-

keputusan ALCO.

The Bank has developed its own Risk Appetite Statement

(RAS). The RAS articulates the level and nature of risk that

the Bank is willing to take in order to achieve its articulated

mission on behalf of its shareholders, subject to constraints

imposed by debt holders, regulators and customers. It

is the responsibility of the Board of Directors and Senior

Management to define the Bank’s risk appetite and to ensure

that the Bank’s risk management framework includes detailed

policies that set specific firm-wide prudential limits on the

Bank’s activities, which are consistent with its risk taking

appetite and capacity. The aim of the risk appetite statement

is to enable execution of the Bank’s articulated strategy while

meeting the reasonable expectations of all stakeholders. It

does not seek to prevent risk taking. It aims to ensure that

risk taking across the groups is:

the Group Risk Appetite.

Market RiskMarket risk is the risk of loss arising from adverse movement

of market variables in portfolios held by the Bank, particularly

interest rates and exchange rates, both at the bank-wide

and treasury business level. These include exposures in

securities and the money market, equity participation in other

financial institutions, provisions of funds (loans and similar

forms), funding and issuance of debt instruments, and trade

financing activities.

The objective of market risk management is to identify,

control and manage market risk exposures within acceptable

parameters, while optimizing the returns. This is done

through a comprehensive policy and procedures framework

which includes a limit structure designed to control exposure

consistent with the bank risk appetite. These limits include

notional, DV01, duration/tenor and Earning at Risk (EAR).

Market risk limits are allocated at bank-wide level and are

reported and monitored daily. Management Action Triggers

(MAT) help to alert the management in case the risk level

needs attention and review.

As a second line of defense, Market Risk division is

responsible for identifying, measuring, monitoring and

controlling market risk in the Bank, based on framework

approved by ALCO. ALCO acts as the apex senior

management forum charged with making all policy decisions

regarding market and liquidity risk management. On the other

hand, the RMC reviews, confirms/endorses ALCO decisions.


Risiko pasar yang dihadapi Danamon dibagi menjadi dua

bagian sebagai berikut:

a. Risiko mata uang

Risiko mata uang timbul dari adanya posisi neraca,

komitmen dan kontinjensi (off balance sheet) baik di sisi

aset maupun kewajiban yang timbul melalui transaksi

mata uang asing. Bank mengukur risiko nilai tukar untuk

melihat dampak perubahan nilai tukar pada pendapatan

dan modal bank. Untuk mengelola dan memitigasi risiko

nilai tukar, limit yang konservatif juga dibentuk selain 20%

sesuai dengan batasan regulator. Untuk posisi devisa neto,

Danamon telah menggunakan pengukuran sensitivitas

risiko seperti VAR (Value at Risk) untuk meningkatkkan

kontrol terhadap risiko nilai tukar sekaligus dengan posisi

secara internal.

b. Risiko tingkat suku bunga

Risiko tingkat suku bunga adalah potensi kerugian

yang timbul akibat pergerakan suku bunga di pasar

yang berlawanan dengan posisi atau transaksi Bank

yang mengandung risiko suku bunga. Danamon

mengelola risiko suku bunganya dengan menggunakan

pendekatan Earning-at-Risk dan analisis gap repricing

untuk keseluruhan bank, dan DV01, VAR dan durasi pada

tingkat portofolio. Untuk meningkatkan pengelolaan risiko

tingkat bunga, Danamon akan mengimplementasikan

Economic Value of Equity (EVE). EVE akan memberikan

gambaran risiko suku bunga dalam jangka panjang serta

dampaknya terhadap nilai Bank. Limit ditetapkan dengan

menggunakan pengukuran ini untuk mengontrol eksposur

suku bunga.

Risiko LikuiditasRisiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan

ketidakmampuan bank memenuhi kewajiban yang telah

jatuh tempo dan menutup posisi di pasar. Risiko likuiditas

merupakan risiko yang terpenting pada bank umum dan

perlu dikelola secara berkesinambungan.

ALCO berperan sebagai forum manajemen senior tertinggi

untuk memonitor kondisi likuiditas Bank. ALCO bertanggung

jawab untuk menentukan kebijakan dan strategi berkaitan

dengan aset dan kewajiban bank sejalan dengan prinsip

kehati-hatian manajemen risiko dan peraturan yang berlaku.

ALCO menyetujui kerangka limit, mempertimbangkan struktur

posisi neraca jangka panjang dari bank, serta asumsi-asumsi

yang digunakan dalam pengukuran risiko, yang harus di-

review dan disetujui oleh Komite Manajemen Risiko (RMC).

Danamon mengelola risiko likuiditas melalui analisis

perbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas

yang dilakukan secara harian.

The Bank’s market risk is divided into the following risks:

a. Foreign Exchange risk

Foreign Exchange risks arise from on and off balance

sheet positions both on the asset and liability sides

through transactions in foreign currencies. The Bank

measures foreign exchange risk to understand the impact

of the exchange rate movement on the Bank’s revenue

and capital. In order to manage and mitigate the foreign

exchange risk, more conservative limits are set on top of

the 20% regulatory limit. Danamon is introducing more

risk sensitive measurements such as VAR (Value at Risk)

to enhance control of FX risk together with internal net

open position limits.

b. Interest rate risk

Interest rate risk is the potential loss that may occur

from adverse movements in market interest rates vis-a-

vis the Bank’s position. The Bank manages its interest

rate risk through the use of Earning-at-Risk (EAR) and

repricing gap analysis at the bank-wide level, and DV01,

VAR and duration at the portfolio level. To enhance our

management of interest rate risk, implementation of

Economic Value of Equity (EVE) is in the horizon. EVE will

provide insight on longer term interest rate risk and its

impact on the value of the Bank’s franchise. Limits are

established using these measures to control our interest

rate exposures.

Liquidity RiskLiquidity risk is the risk caused by the inability of the

bank to meet its financial obligations at due date, and to

unwind positions in the market. Liquidity risk is central to a

commercial bank and as such needs to be managed on an

on-going basis.

The Asset and Liability Committee (ALCO), acts as the apex

body entrusted to monitor the liquidity situation of the Bank.

ALCO is in charge of determining the policy and strategy of

the Bank’s assets and liabilities in line with the principles

of prudent risk management and applicable regulatory

requirements. ALCO approves the limit framework, deliberates

on the long-term structural balance sheet positioning of the

Bank, as well as assumptions used in the risk measurement.

These are subject to RMC review and endorsement.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gap analysis

and liquidity ratios which are measured and monitored on a

daily basis.



Analisis kesenjangan likuiditas untuk memberikan pandangan

terhadap perbedaan arus kas masuk dan arus kas keluar

setiap harinya. Hal ini dikelola secara terpusat oleh unit

Tresuri yang mempunyai akses dan otorisasi secara langsung

ke interbank, nasabah besar (institusional) dan profesional

market yang lainnya, dalam upaya membantu aktivitas

penyaluran kredit dan pengumpulan dana.

Untuk melengkapi kerangka tersebut, risiko pasar dan risiko

likuiditas diukur dan dikontrol baik dalam skenario normal

ataupun abnormal (stress). Demikian MCO, EAR dan VAR

dihitung juga dalam kondisi pasar yang abnormal, sehingga

limit pada saat kondisi abnormal dan Liquidity Contigency

Plan (LCP) telah terserdia.

Risiko OperasionalRisiko Operasional didefinisikan sebagai risiko atas kerugian

yang terjadi akibat ketidakcukupan maupun kegagalan

proses-proses internal, termasuk kelalaian personil,

kegagalan sistem atau akibat faktor-faktor eksternal.

Pendekatan yang digunakan Danamon dalam pengelolaan

risiko operasional adalah melalui penentuan strategi mitigasi

yang paling tepat guna mendapatkan keseimbangan yang

optimal antara pemaparan Risiko Operasional, efektivitas dari

mekanisme kontrol serta tingkat risiko yang dapat diterima

oleh bank. Hal ini dilakukan melalui penerapan Kerangka

Kerja Pengelolaan Risiko Operasional secara konsisten dan

menyeluruh serta disesuaikan dengan risiko spesifik dari

setiap proses bisnis yang ada.

Danamon mengembangkan kesadaran dan budaya Risiko

Operasional ke semua tingkatan serta melakukan penunjukan

fungsi manajemen Risiko Operasional kepada seluruh pihak

terkait. Direksi dan Dewan Komisaris melaksanakan fungsi

pengawasannya, sedangkan Divisi Manajemen Risiko

Operasional bertugas memfasilitasi praktik manajemen

Risiko Operasional. Setiap lini bisnis dan unit pengendalian

internal secara aktif terlibat dalam penerapan siklus ORM

(Manajemen Risiko Operasional) dari waktu ke waktu.

Kerangka Kerja Pengelolaan Risiko Operasional Danamon

diimplementasikan melalui siklus yang terintegrasi untuk

memastikan bahwa pengendalian risiko sudah memadai dan

siklus Risiko Operasional dijalankan dengan maksimal, yang

terdiri dari:

semua produk, proses dan sistem di Danamon dan anak

perusahaan baik yang baru maupun yang telah berjalan

melalui review terhadap Kebijakan, Prosedur, Produk

Program dan lain-lain.

Liquidity gap analysis provides insight on the mismatch

between expected cash inflows vis-à-vis outflows on any

given day. This is centrally managed by Treasury which has

direct and authorized access to interbank, wholesale, and

other professional markets, to supplement core lending and

deposit taking of the bank.

To complete the framework, market and liquidity risks are

measured and controlled under both normal and stress

scenarios. Thus, the MCO, EAR and VAR are estimated also

under abnormal market conditions such that limits for stress

scenarios and the Liquidity Contingency Plan (LCP) are in

place.

Operational RiskOperational Risk is defined as the risk of losses resulting

from inadequate or failed of internal processes, people and

systems or from external events.

The Bank’s approach to Operational Risk management is

to define the best mitigation strategy to get an optimum

balance between operational risk exposure, effectiveness of

control mechanism and Bank risk appetite by a consistent

implementation of a comprehensive Operational Risk

management framework that is risk specific to the nature of

each business process.

Danamon nurtures Operational Risk awareness and culture

across all levels and designates all parties within their

respective roles in the management of Operational Risk. The

Board of Directors and the Board of Commissioners perform

supervisory roles while the Operational Risk Management

Division facilitates the Operational Risk management

practices. Each line of business and their respective

Internal Control units are actively involved in the day-to-day

enforcement of the Operational Risk Management cycle.

Danamon’s Operational Risk Management Framework is

put into practice through an integrated cycle, which ensures

that control mechanism is adequate and risk cycles are

implemented, consisting of:

new and existing products, processes and system of

Danamon and Subsidiaries through review of the Policies,

Procedures, Product Programs, etc.


kuartal melalui Risk Control Self Assessment (RCSA)

yang dilaksanakan setiap unit kerja termasuk anak

perusahaan. RCSA bertujuan untuk memetakan paparan

risiko, mengukur kecukupan pengendalian atas proses

utama yang berisiko. Tindakan korektif dilakukan untuk

menyempurnakan kelemahan proses pengendalian.

Pengukuran juga dilakukan dengan melakukan

pencatatan atas kejadian (near misses) dan kerugian

dalam kegiatan operasional harian dari lini bisnis dan

anak perusahaan ke dalam database Risk/Loss Event

Database (RLED) di aplikasi ORMS. Database tersebut

menghasilkan analisis dari kejadian risiko berdasarkan

akar permasalahan, kemungkinan terjadinya kejadian

serta besarnya konsekuensi kerugian yang timbul.

melalui analisis laporan hasil pengukuran, antara lain

laporan RCSA, RLED, profil risiko, kerugian operasional,

kerugian karena kasus fraud, denda dan lain-lain.

dengan beberapa langkah untuk memastikan bahwa

mitigasi Risiko Operasional telah dilakukan secara tepat,

misalnya dengan review/revisi terhadap Kebijakan dan

Prosedur Operasional, membuat limit transaksi dan lain-

lain.

Siklus ORM tersebut didukung oleh aplikasi Sistem

Manajemen Risiko Operasional (ORMS), suatu sistem

manajemen Risiko Operasional yang online dan realtime

dimana semua komponen ORM diintegrasikan menjadi

sebuah gambaran besar terpadu dalam perangkat berbasis

web. Di tahun 2011, aplikasi ini telah disempurnakan untuk

mengoptimalkan implementasi kerangka ORM.

Penyelarasan manajemen Risiko Operasional dengan fungsi

pengendalian sebagai pertahanan lapis ke dua (second line

of defense), RTU sebagai pertahanan lapis pertama (first

line of defense), dan Audit Internal sebagai pertahanan lapis

ke tiga (third line of defense) dilakukan secara rutin untuk

memastikan efektivitas pengendalian yang berlapis.

Oleh karenanya, untuk mengurangi risiko operasional di masa

depan dan meningkatkan kemampuan pencegahan dini atas

kegiatan melanggar hukum, pada tahun 2010 telah dibentuk

unit kerja National Fraud Management, QA and Collection di

bawah Direktorat Integrated Risk.

Danamon telah melakukan perhitungan Internal Capital

Adequacy Assessment Process (ICAAP) untuk Risiko

Operasional dengan menggunakan Basic Indicator

Approach sejak Januari 2010, sesuai dengan Peraturan Bank

Indonesia.

a Quarterly Risk Control Self Assessment (RCSA)

performed by all working units including Subsidiaries.

RCSA aims to map risk exposures, measure sufficiency

of control on key processes. Subsequent corrective

actions are immediately implemented to rectify the

processes that contain control weakness. Measurement

is also conducted through recording risk events (near

misses) and loss events occurring in lines of business and

Subsidiaries into Risk/Loss Event Database in an ORMS

application. This database produces analysis of risk

events based on root causes, likelihood and significance

of consequent losses.

analysis from reports of measurement results, e.g. Risk

Control Self Assessment (RCSA) report, Risk/Loss Event

Database (RLED), risk profile, loss events, etc.

conducted through activities to ensure that Operational

Risk mitigation has been properly implemented, e.g.

review/revise the policies and procedures, transaction

limits, etc.

The ORM cycle is supported by an Operational Risk

Management System Application (ORMS), and on-line real-

time Operational Risk Management tools that integrate

all ORM components into a web based application. In

2011 the ORMS application was enhanced to optimize the

implementation of the ORM Framework

Alignment of operational risk management with internal

control functions as the second line of defense, RTU as first

line of defense and Internal Audit as third line of defense; are

regularly conducted to ensure the effectiveness of layered

controls.

Accordingly, in order to further reduce the exposure of

future operating losses and strengthen early detection of

unlawful activities, in 2010 National Fraud Management, QA

and Collection was established under the Integrated Risk

Directorate.

Danamon performs calculations over an internal Capital

Adequacy Assessment Process (ICAAP) for Operational Risk

by using the Basic Indicator Approach since January 2010, in

line with Bank Indonesia Guidelines.



Sepanjang tahun 2011, Danamon telah melakukan

penyempurnaan atas Rencana Pengelolaan Insiden/Krisis

Terintegrasinya, yang mencakup Danamon dan anak-anak

perusahaannya. Rencana tersebut dibuat untuk menghadapi

kejadian yang merusak reputasi dan keberadaan organisasi,

seperti kampanye hitam serta kejadian bencana yang

berdampak besar terhadap organisasi. Danamon juga terus

memelihara tingkat kesiapan organisasi dalam mengantisipasi

sittuasi krisis melalui kajian rutin, pengujian/pelatihan

Business Continuity Plans (BCPs) dan Disaster Recovery

Plans (DRPs), serta melalui program peningkatan kesadaran

BCM secara nasional.

Fraud & QADanamon memiliki komitmen tinggi dalam pengelolaan

risiko fraud. Komitmen tersebut dinyatakan melalui berbagai

upaya, antara lain melalui pembentukan unit kerja National

Fraud Management, QA and Collection di bulan Oktober

2010, dengan tanggung jawab memastikan bahwa kerangka

dan kebijakan manajemen fraud di Danamon telah sejalan

dengan nilai-nilai dasar Bank, Basel II, serta peraturan/

kebijakan Bank Indonesia.

Kejadian fraud yang terjadi di sistem perbankan nasional

akhir-akhir ini tidak secara langsung mempengaruhi kinerja

Danamon. Hal ini disebabkan karena Danamon telah

melakukan berbagai upaya untuk mencegah, mendeteksi dan

mengelola risiko fraud, termasuk pengembangan Kebijakan &

Kerangka Manajemen Fraud yang telah dilaksanakan secara

nasional. Kebijakan tersebut mengatur Strategi Anti Fraud,

mencakup beberapa langkah yang terhubung dan saling

melengkapi, seperti: langkah Pencegahan Fraud, langkah

Deteksi Fraud, langkah Investigasi dan Pencegahan, langkah

Pengawasan, Evaluasi dan Pelaporan, serta sosialisasi

kesadaran Anti Fraud, pelatihan dan kampanya Anti Fraud,

dan berbagai strategi lainnya, untuk menghindari dan

mendeteksi insiden fraud dalam unit-unit Danamon.

Danamon juga menekankan kembali pentingnya mekanisme

preventif dan deteksi dini terhadap kejadian risiko operasional

melalui pembentukan fungsi National Quality Assurance. Unit

tersebut melaksanakan fungsi koordinasi menyeluruh dalam

upaya meningkatkan sistem kontrol internal di setiap lini

usaha dan fungsi pendukung.

Berbagai inisiatif telah dilaksanakan, seperti pengembangan

Kebijakan Quality Assurance, review organisasi fungsi QA/

Internal Control di unit-unit yang mengambil risiko (Risk

Taking Units), standarisasi metodologi QA/Internal Control di

seluruh bank sejalan dengan praktik yang umum berlaku di

perbankan, peluncuran pengukuran kuantitatif atas efektivitas

In 2011, the Bank has improved the Integrated Incident/

Crisis Management Plan which covers Danamon and its

Adira group subsidiaries. The plan was developed to address

situations that damage the reputation and existence of the

organization such as black campaigns, and disasters with

major impacts to the organization. Also, Danamon continued

to maintain organizational readiness in anticipating incident/

crisis situations by performing regular reviews, testing/

exercising Business Continuity Plans (BCPs) and Disaster

Recovery Plans (DRPs) as well as increasing awareness of

the nationwide BCM program

Fraud & QAThe Bank’s commitment in managing fraud risk is very high.

This commitment is evidenced by various actions, one of

which is through the setup of National Fraud, QA & Collection

Division in October 2010, whose roles are to ensure that the

framework and policies of fraud management in the Bank

are in line with the basic values of the Bank, Basel II and

regulations / policies of Bank Indonesia.

Current fraud cases which occurred within national banking

system did not directly affect Bank performance. This is due

to various measures that the Bank has continuously taken to

prevent, detect and manage the risk of fraud, which include

the development of a Fraud Management Policy & Framework

that applies nationally. This policy regulates the Anti Fraud

Strategy which consists of several stages and interlinked

chains which are mutually complementary: Fraud Prevention

stage, Fraud Detection Stage, Investigation and Deterrence

stage, Monitoring, and evaluation and reporting stage as well

as socialization of Anti Fraud awareness through training and

Anti Fraud campaigns and various strategies that have been

applied in preventing and detecting fraud incidents in the

units within the Bank.

The Bank is also re-emphasizing the importance of

preventative control and early detection mechanisms over

operational risk exposures through the setup of National

Quality Assurance function under the above-mentioned

Division. The function is taking Bank a coordination role in

the efforts to strengthen systems of internal controls in each

line of business and support functions.

Initiatives are being taken to meet the objectives such as

the development of Quality Assurance Policy, organizational

reviews of QA/Internal Control functions in Risk Taking

Units, Bank wide standardization of QA/Internal Control

methodology in reference to industry common practices

(COSO), Bank wide deployment of quantitative measurement


fungsi kontrol, implementasi QA Unit Maturity Model, serta

cross-validation dengan mekanisme pengukuran kontrol yang

lain seperti Internal Audit & Manajemen Risiko Operasional.

Kegiatan analisis penyebab juga telah dilaksanakan pada

Unit-unit yang memerlukan perhatian oleh National QA

untuk melokalisasikan kasus yang terjadi serta mencari akar

penyebab permasalahan.

Risiko Strategik dan ReputasiPengelolaan risiko strategik mencakup setiap risiko yang

diakibatkan oleh penetapan strategi serta implementasi yang

kurang memadai, sedangkan pengelolaan risiko reputasi

menangani hal-hal untuk memelihara kepercayaan nasabah

dan masyarakat.

Risiko-risiko di atas dikelola Danamon melalui Komite

Koordinasi Risiko Strategi dan Reputasi yang dipimpin oleh

Operation Risk Management Head, yang terdiri dari wakil-

wakil unit Integrated Risk, CFO (Chief Financial Officer),

Legal, Litigasi, Kepatuhan dan anak-anak perusahaan.

Komite tersebut bertugas menganalisis dan memonitor risiko

strategik dan reputasi dan melaporkannya kepada Direksi

dan Komite Risiko. Ke depan, Komite Risiko Reputasi akan

dikoordinasikan oleh Divisi Sekretaris Perusahaan, sesuai

dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. SE BI 13/23/DPNP

2011, tertanggal 25 Oktober 2011.

Risiko Hukum dan KepatuhanRisiko hukum diakibatkan oleh aspek hukum yang kurang

memadai sedangkan risiko kepatuhan muncul akibat

kegagalan menaati peraturan dan ketentuan yang berlaku di

Indonesia. Risiko hukum dikelola oleh Grup Hukum Danamon

sedangkan risiko kepatuhan dikelola oleh Grup Kepatuhan.

Hal-hal penting dan temuan atas kedua risiko tersebut

dilaporkan kepada Direksi Danamon dan Komite Risiko.

over control effectiveness, implementation of QA Unit

Maturity Model, and cross-validations with other control

measurement mechanism ie. Internal Audit and Operational

Risk Management. Substantive assurance and causal analysis

activities over problem units are also being conducted by the

National QA in order to isolate the case and to find the root

cause of the problems.

Strategic and Reputational RisksStrategic risk management addresses a variety of risks

caused by inadequate strategy formulation and

implementation, while the management of reputation risk

associated with action to maintain the trust of customers

and the general public.

At Danamon, these risks are managed by the Strategic and

Reputation Risk Coordination Committee-led by Head of

Operational Risk Management consisting of representatives

from Integrated Risk Management, the CFO Office, Law,

Litigation, Compliance and the Subsidiaries. The Committee

analyzes and monitors the strategic and reputation risks and

presents reports to the Directors of the Bank and to the Risk

Committee. In the next plan, the Reputation Risk Committee

will be coordinated by Corporate Secretary Division, in line

with SE BI 13/23/DPNP 2011, October 25 2011.

Legal and Compliance RisksLegal risk comes from inadequate legal protection, while

compliance risk arises from failure to comply with the rules

and regulations in Indonesia. Legal risk is managed by the

Bank’s legal group, while compliance risk is managed by the

Compliance Division. Key findings on these risks are reported

to the Board of Directors and to the Risk Committee.



Agar dapat merealisasikan aspirasinya untuk menjadi penyedia

layanan finansial yang terdepan di Indonesia, Danamon telah

menetapkan sasarannya untuk menjadi Perusahaan Pilihan

Bagi Karyawan, yang menawarkan lingkungan kerja positif

di mana setiap individu dapat mengembangkan seluruh

potensinya.

Tahun 2011 terus ditandai persaingan di pasar tenaga

kerja industri perbankan, yang semakin menggarisbawahi

pentingnya kemampuan Danamon dalam menjaring,

mengembangkan dan mempertahankan talenta-talenta yang

terbaik.

Program pengembangan sumber daya manusia di Danamon

dianggap sebagai program terbaik di industri perbankan dan

menjadi elemen penting dalam mengembangkan pemimpin-

pemimpin Danamon masa depan.

Danamon Corporate University (DCU) berperan sebagai

pusat pembelajaran dan kegiatan pelatihan di Danamon. DCU

juga mengelola kampus modern seluas 4,5 hektar di Ciawi,

Bogor, yang dilengkapi dengan berbagai fasilitas belajar,

meliputi ruang-ruang belajar, lab komputer, perpustakaan,

To meet its aspiration to become the leading financial service

provider in Indonesia, Danamon has determined its goal to

become the Employer of Choice by becoming a Bank with

a great working environment where individuals can grow to

their maximum potentials.

The year 2011 continued to be a year marked with intense

competition for talent among banks in the industry, which

raises the importance of Danamon’s ability to attract, develop

and retain the best talent in the market.

Danamon’s people development program is considered

amongst the best in the industry and serves as an important

element in developing the Bank’s future leaders.

Danamon Corporate University (DCU) continues to serve

as Danamon’s learning hub by becoming the center for

knowledge and skills transfer for the Bank. DCU manages a

4.5 hectare state-of-the-art campus in Ciawi, Bogor, which

is equipped with learning facilities, ranging from dedicated

class rooms, computer laboratory, library, a multifunction

Program pengembangan sumber daya manusia Danamon merupakan salah satu program terbaik di industri perbankan dan menjadi elemen penting dalam mengembangkan pemimpin Danamon masa depan.Danamon’s people development program is considered amongst the best in the industry and serves as an important element in developing the Bank’s future leaders.



balai serba guna, asrama dan guest house. Selain itu, DCU

juga mengoperasikan sebanyak empat pusat pelatihan

wilayah yang ada di kota Surabaya, Makassar, Medan dan

Semarang.

Kurikulum pendidikan ini dikembangkan bersama oleh unit

Sumber Daya Manusia dan juga dengan unit usaha terkait,

sebagai refleksi komitmen seluruh organisasi Danamon

terhadap pengembangan sumber daya manusia. Selain itu,

semua pejabat senior juga berkomitmen untuk meluangkan

24 jam waktunya per tahun untuk mengisi training di kelas.

Sepanjang tahun 2011, DCU telah melaksanakan sebanyak

6.298 kegiatan belajar dan workshop, yang dihadiri lebih dari

68.989 partisipan dengan 220.972 man days, meningkat 34%

dari sebanyak 165.000 man days di tahun sebelumnya.

Portal e-learning Danamon, “d”learn, terus memberi

sumbangan penting dalam inisiatif pengembangan

kompetensi di Danamon, serta membantu meningkatkan

efisiensi kegiatan pengembangan kompetensi. Di tahun

2011, sebanyak 10.847 karyawan telah mengikuti kegiatan

belajar melalui fasilitas e-learning Danamon.

hall, as well as a dormitory and guest houses. In addition,

DCU also operates four regional training centers located in

Surabaya, Makassar, Medan and Semarang.

The curriculum is developed jointly by the Bank’s Human

Resources function and the corresponding business units,

reflecting Danamon’s organization-wide commitment to

people development. In addition, all senior positions within

the Bank are committed to conduct classroom training for 24

hours per year.

In 2011, the DCU organized a total of 6,298 learning

and workshop activities, attended by more than 68,989

participants with 220,972 man-days, a 34% increase from

165,000 man-days in the previous year.

Danamon’s e-learning portal, “d”learn, continues to play an

instrumental role in the Bank’s competence development

initiative, while at the same time raising the efficiency of

Danamon’s people development activities. In all, more than

10,847 employees participated in Danamon’s e-learning

activities in 2011.



Danamon terus meningkatkan kemampuannya dalam

mempertahankan dan mengisi posisi-posisi strategis,

antara lain dengan menempatkan karyawan pada posisi/

jabatan yang tepat sehingga mereka dapat berkembang

secara maksimal serta melalui pengembangan budaya yang

berorientasi kinerja.

Sepanjang tahun 2011, Danamon telah merekrut lebih dari

26.000 karyawan baru untuk menggantikan karyawan yang

mengundurkan diri serta mengisi posisi-posisi baru sejalan

dengan perkembangan usaha Danamon. Di akhir tahun

2011, jumlah karyawan Danamon dan Grup Adira mencapai

lebih dari 62.266 orang.

Seiring meningkatnya persaingan di pasar tenaga kerja,

kemampuan membangun kondisi kerja yang harmonis

merupakan faktor penting bagi Danamon agar dapat

mempertahankan talenta-talenta terbaiknya.

Sebagai bagian upaya membangun lingkungan kerja

yang kondusif, Danamon telah menyelenggarakan Survei

Keterlibatan Karyawan (Employee Engagement Survey/EES)

dengan menggunakan konsultan tingkat dunia. Rancangan

survei ini didasarkan konsep bahwa perusahaan yang

memiliki karyawan dengan keterlibatan yang tinggi akan

memberikan layanan lebih baik bagi pelanggannya, sehingga

pada akhirnya akan berdampak positif bagi profitabilitas.

Survei ini menggunakan 12 pertanyaan utama ditambah

dengan pertanyaan-pertanyaan lain yang disesuaikan, yang

kemudian digunakan untuk mengukur kinerja Danamon

dibandingkan perusahaan sejenis di Indonesia dan di

kawasan. Berdasarkan hasil survei tersebut, pada tahun 2011

para manajer Danamon telah mengembangkan rencana aksi

yang dibutuhkan untuk meningkatkan keterlibatan karyawan.

Hasil implementasi rencana aksi tersebut dimonitor dan

dikaitkan dengan indikator kinerja masing-masing manajer.

Survei yang melibatkan lebih dari 35.000 responden Danamon

dan Grup Adira ini merupakan salah satu survei lingkungan

kerja terbesar yang pernah dilaksanakan di Indonesia.

Danamon’s ability to retain or replace talents in key positions

continued to improve, amongst other by the ability to assign

people in the right position, enable them to develop their full

potential and build a strong performance culture.

In 2011, Danamon recruited over 26,000 new employees,

both to replace talents who had left the Bank as well as to

fill new positions created by Danamon’s business growth. As

at year-end 2011, Danamon employed over 62,266 people,

comprising those employed within the Bank and the Adira

Group.

With increasing competition in the job market, the development

of harmonious working conditions is considered instrumental

in the Bank’s ability to retain its best talents.

As part of efforts to build conducive working conditions, the

Bank has initiated its Employee Engagement Survey (EES)

through engagement with world class survey provider. The

design of the survey is based on the concept that companies

with fully engaged employees will provide better service to

the customers, which in the end will deliver positive impact

to profitability. The survey measures 12 core questions with

additional customized questions, which were then used to

assess Danamon’s performance against peers in Indonesia

and the region. Based on survey results, in 2011 Danamon’s

managers developed the necessary action plans to improve

employee engagement. Results from the implementation

of these action plans are monitored and linked to each

manager’s key performance indicators (KPI). With more than

35,000 respondents within Danamon and Adira Group’s

organization, the survey is considered as one of the largest

climate surveys ever conducted in Indonesia.


Program Karyawan Peduli Danamon merupakan salah satu

program yang dilaksanakan untuk meningkatkan keterlibatan

karyawan. Melalui program ini, karyawan dan Danamon

dapat memberikan donasi, di mana untuk setiap Rupiah

yang disumbangkan oleh karyawan, Danamon juga akan

menyumbang dalam jumlah yang sama. Melalui Karyawan

Peduli, para karyawan dapat saling membantu melalui

penyediaan beasiswa bagi anak-anak karyawan atau donasi

bagi mereka yang sedang mengalami kesulitan. Selama

tahun 2011, Karyawan Peduli telah menyentuh lebih dari

1.000 penerima manfaat dengan jumlah donasi mencapai

lebih dari Rp 1 miliar.

Danamon Club, atau lebih dikenal dengan nama D’Club,

merupakan outlet lain untuk mendorong terciptanya

lingkungan kerja yang sehat, di mana para karyawan dapat

mengembangkan minatnya melalui kegiatan olah raga, seni

dan spiritual. Danamon Club juga mendorong karyawan

untuk menciptakan hidup seimbang, serta mengembangkan

hubungan personal yang positif dengan rekan-rekan kerja.

Hubungan yang harmonis dengan Serikat Pekerja juga

merupakan kunci terbangunnya tenaga kerja yang

berkomitmen dengan keterlibatan yang tinggi. Pada bulan

Juli 2011, Danamon telah menyelesaikan penandatanganan

Perjanjian Kerja Bersama dengan serikat pekerja, yang

merupakan tonggak penting yang menjadi dasari hubungan

industrial yang kokoh di Danamon. Perjanjian Kerja Bersama

tersebut mulai berlaku efektif pada tanggal 1 Agustus 2011

hingga tanggal 31 Juli 2013.

Secara rutin, juga diselenggarakan pertemuan per kuartal

antara Direksi Danamon dengan Dewan Pimpinan Pusat

Serikat Pekerja, sehingga tercipta komunikasi dua arah yang

terbuka untuk membahas hal-hal terkait hubungan industrial.

Kegiatan temu muka bulanan juga diselenggarakan di kantor

pusat dan kantor-kantor wilayah, yang dihadiri wakil-wakil dari

unit Sumber Daya Manusia Danamon dan Serikat Pekerja.

Kegiatan Temu Muka Manajemen – Serikat Pekerja di Tahun 2011

Management – Labor Union Meeting Activities in 2011

Frekuensi Frequency

Temu Muka Direksi – Serikat Pekerja 4 times Board of Directors – Labor Union Meeting

Temu Muka di Kantor Pusat Danamon 12 times Meetings held at Danamon Head Quarter

Temu Muka di Kantor-kantor Wilayah 6 times Meetings held at the Regions

Di tahun 2011, Serikat Pekerja Danamon telah mendapat

penghargaan dari University of Manila dan ILERA (International

Labor & Employment Relations Association), Uni Apro Global

Asia Pacific, yang menggarisbawahi keberhasilan Danamon

dalam menciptakan hubungan industrial yang sehat.

Danamon’s Karyawan Peduli program is an example of

the Bank’s many ways to promote employee engagement.

Karyawan Peduli collects funds equally from the employee and

the Bank, where for one Rupiah employees donate, Danamon

will donate another one Rupiah. Through Karyawan Peduli,

employees can help each other by providing scholarships

to children of employees or donations for those who suffer

hardship. In 2011, Karyawan Peduli touched more than 1,000

beneficiaries with donations disbursement reaching more

than Rp 1 billion.

Danamon Club, or also known as D’Club, is another outlet to

promote a healthy working environment, where employees

can pursue their interests in sports, art and spiritual activities.

Danamon Club also invites employees to create a work-life

balance, while nurturing positive personal relationships with

fellow employees.

A harmonious relationship with the Bank’s Labor Union is

also considered as key to build a committed and engaged

workforce. In July 2011 the Bank completed the signing of

the Collective Labor Agreement with the labor union, a very

important milestone in cementing the foundation of strong

industrial relations in Danamon. The Agreement became

effective on August 1, 2011 and runs until July 31, 2013.

Regularly, quarterly meetings between Danamon’ Board

of Directors and the Union’s Central Executive Board are

conducted, which allow open, two-way communication to

discuss industrial relations matters. Monthly meetings are

also held, both at the headquarter and regions, attended by

representatives from Danamon’s Human Resources function

and the Labor Union.

In 2011, the Labor Union received awards from University

of Manila and ILERA (International Labor & Employment

Relations Association), Uni Apro Global Asia Pacific, reflecting

Danamon’s success in promoting healthy industrial relations.



Prioritas ke DepanKe depan, Danamon akan mempertahankan komitmennya

dalam membangun atmosfer kerja yang positif serta

mendorong peningkatan keterlibatan karyawan. Tahun

depan akan diluncurkan inisiatif yang disebut Danamon

Value Network sebagai upaya memperkuat kembali nilai-nilai

Danamon di seluruh jajaran organisasi.

Upaya memperkenalkan program rekrutmen internal

akan dilakukan lebih intensif tahun depan, dalam rangka

menawarkan lebih banyak lagi peluang untuk mengembangkan

karir serta mengurangi atrisi karyawan.

Future PrioritiesLooking ahead, Danamon remains committed in building

a positive working atmosphere and promoting employee

engagement. An initiative called Danamon Value Network

will be launched next year as a renewed drive to strengthen

Danamon’s values across the Bank’s entire organization.

Next year Danamon will introduce more efforts to promote

its internal hiring program, which offers more growth

opportunities to its people while at the same time reducing

employee attrition.

Pertumbuhan Jumlah Karyawan Number of Employee

2009 2010 2011

Danamon 23,647 26,275 30,736 Danamon

Adira Finance 15,957 24,392 28,272 Adira Finance

Adira Kredit 1,385 2,026 2,417 Adira Kredit

Adira Insurance 626 709 841 Adira Insurance

Jumlah 41,615 53,402 62,266 Jumlah

49%

45%

4% 1%

2011

Komposisi Karyawan Berdasarkan Pendidikan (konsolidasian) Composistion of Employee Based on Education (consolidated)

Pendidikan 2009 2010 2011 Education

Pasca Sarjana 587 575 579 Postgraduate

Sarjana 27,234 34,487 40,256 Bachelor

Diploma 8,382 11,155 13,297 Diploma

SLTA 5,195 7,003 7,986 Senior High School

SLTP/SD 217 182 148 Junior/Elementary School

Jumlah 41,615 53,402 62,266 Total

65%

0%1%

13%

21%

2011

Komposisi Karyawan Berdasarkan Usia (konsolidasian) Composistion of Employee Based on Age (consolidated)

Usia 2009 2010 2011 Age

<25 tahun 3,935 6,850 9,676 <25 years

25-34 tahun 26,621 34,444 39,484 25-34 years

35-44 tahun 9,916 10,630 11,297 35-44 years

>45 tahun 1,143 1,478 1,809 >45 years

Jumlah 41,615 53,402 62,266 Total

16%

63%

18%3%

2011


Komposisi Karyawan Berdasarkan Lama Bekerja (konsolidasian)Composistion of Employee Based on Years of Service (consolidated)

Lama Bekerja 2009 2010 2011 Years of Service

0-3 tahun 21,049 31,297 38,040 0-3 years

3-5 tahun 5,597 5,963 7,661 3-5 years

5-10 tahun 7,914 8,799 9,259 5-10 years

10-20 tahun 6,666 6,510 6,344 10-20 years

>20 tahun 389 833 962 >20 years

Jumlah 41,615 53,402 62,266 Total

61%

12%

15%

10%2%

2011

Komposisi Karyawan Berdasarkan Posisi (konsolidasian)Composistion of Employee Based on Grade (consolidated)

Posisi 2009 2010 2011 Grade

Top Management & Technical Advisor

40 46 38 Top Management & Technical Advisor

Senior Manager 285 325 336 Senior Manager

Manager 2,125 2,410 2,586 Manager

Officer 10,390 12,117 13,903 Officer

Karyawan 28,775 38,504 45,403 Employee

Jumlah 41,615 53,402 62,266 Total

0%1% 4%

22%

73%

2011

Statistik Program Pelatihan Training Program Statistic

Program Pelatihan 2009 2010 2011 Training Program

Jumlah Program Pelatihan 6,500 8,000 6,298 Number of Training Programs

Jumlah Peserta Pelatihan 64,500 70,500 68,989 Number of Participants

Total Man days 117,000 165,000 220,972 Total Man-days

Total Investasi Pelatihan (Rp miliar) 81,970 204,713 234,589 Total Training Investment (Rp billion)

Rata-rata Investasi per Karyawan (Rp juta) 1.27 2.90 3.40 Average Investment per Employee (Rp million)

* data karyawan meliputi karyawan permanen, probation, kontrak, trainee, honorer dan ekspatriat employee data consists of permanent, probationary, contract, trainee, honoree and expatriate employees



Keberhasilan peluncuran New Core Banking Systems (NCBS)

di tahun 2010 telah memberikan banyak manfaat strategis

bagi Danamon. NCBS memberikan platform TI yang stabil

serta fleksibel, sehingga Danamon dapat memanfaatkan

kemampuan tersebut untuk menawarkan layanan nasabah

yang lebih baik serta meningkatkan pangsa pasarnya. Di tahun

2011, jangkauan NCBS terus diperluas seiring penambahan

16 cabang konvensional, 156 cabang DSP, serta 156 EDC

online untuk bisnis perbankan mikro serta pembukaan 58

cabang Solusi Emas Syariah.

Sebagai bentuk pengakuan atas keberhasilan Danamon

dalam penerapan NCBS, Asian Banking and Finance

Magazine memberi penghargaan “Gold Award for the Best

Core Banking System Initiative” kepada Danamon pada

tahun 2011.

Selain perluasan jaringan cabang, Danamon terus

mengembangkan jangkauan ATM-nya dengan penambahan

255 ATM dan 47 CDM yang direncanakan dapat diselesaikan

di kuartal pertama tahun 2012.

The successful roll-out of Danamon’s New Core Banking

System (NCBS) in 2010 has brought a range of strategic

advantages for the Bank. NCBS provides Danamon with

a stable IT platform with superior flexibility and versatility,

which allow the Bank to use these capabilities to serve the

customers better and increase market share. In 2011, the

coverage was further expanded following the opening of 16

additional conventional branches, 156 DSP branches, and

156 online EDCs for Danamon’s micro banking business and

the roll-out of 58 Solusi Emas Syariah branches.

In recognition of the Bank’s successful implementation

of NCBS, Asian Banking and Finance Magazine awarded

Danamon the Gold Award for the Best Core Banking System

Initiative in 2011.

In parallel with branch expansion, Danamon continued to

expand its ATM footprint with additional 255 ATMs and 47

CDMs, expected to be completed during the first quarter of

2012.

Danamon terus mengembangkan jangkauan ATM dengan penambahan 60 ATM yang direncanakan dapat diselesaikan di kuartal pertama tahun 2012.Danamon continued to expand its ATM footprint with additional 60 ATMs, expected to be completed during the first quarter of 2012.

Teknologi InformasiInformation Technology


Setelah menyelesaikan instalasi sistem enkripsi jaringan yang

baru di kantor pusat, kantor wilayah dan cabang-cabang

utama pada tahun 2010, proyek tersebut dilanjutkan di tahun

2011 untuk menjangkau cabang-cabang konvensional. Di

akhir 2011, sistem enkripsi jaringan yang baru tersebut telah

beroperasi di 488 cabang konvensional.

Sebagai bagian dari upaya mengatasi peningkatan kecepatan

transaksi tertentu, Danamon telah menyelesaikan proses

pembaruan dari sekitar 6.037 komputer personal (5.501 PC&

536 Laptop) di cabang-cabang pada tahun 2011.

Guna mematuhi ketentuan Bank Indonesia mengenai

pelaporan Basel II, telah diimplementasikan aplikasi baru di

Kantor Pusat pada bulan Oktober 2011. Selain itu, Danamon

telah menyelesaikan penyempurnaan sistem pelaporan SID

untuk mematuhi ketentuan baru tentang pelaporan SID.

Ke depan, perluasan jaringan ATM akan berlanjut di tahun

2012 dengan penambahan sebanyak lebih dari 250 ATM

dan lebih dari 30 CDM baru. Sistem internet banking akan

juga disempurnakan guna terus meningkatkan kepuasan

nasabah. Selain itu, unit TI akan mendukung pembukaan

cabang-cabang nasabah prioritas serta outlet-outlet baru

bagi bisnis perbankan mikro dan Solusi Emas Syariah.

After completing the installation of new network encryption at

Danamon’s Head Office, Regional Offices and major branches

in 2010, the project continued in 2011 for the conventional

branches. By the end of the year the new network encryption

system was operated in 488 conventional branches.

As part of efforts to address concerns related time spent in

performing certain transactions at the branches, Danamon

has completed the upgrading of around 6,037 personal

computers (5,501 PCs & 536 laptops) in 2011.

In compliance with Bank Indonesia’s regulation on Basel II

reporting, a new application for Head Office Reporting has

been implemented in October 2011. In addition, Danamon

completed the enhancement of its SID reporting to comply

with the new requirement for SID reporting.

Looking forward, ATM network expansion will continue in

2012 with the addition of more than 250 new ATMs and over

than 30 CDMs. Plans are also in place to enhance Danamon’s

Internet Banking systems to improve customer satisfaction. In

addition, the IT unit will support the opening of new privilege

branches as well as more outlets for the micro banking and

Solusi Emas Syariah businesses.



Dalam rangka mendukung bisinis perbankan mikro Danamon,

pada tahun 2012 akan mulai diimplementasikan aplikasi

proses kredit yang baru. Proyek implementasi sistem Trade

Finance akan dimulai tahun 2012.

Di sektor infrastruktur cabang, proyek enkripsi jaringan

akan diperluas untuk mulai menjangkau unit-unit DSP serta

mesin ATM yang berada di luar area kantor cabang. Proses

pembaruan piranti keras akan berlanjut dengan penggantian

lebih dari 13.000 komputer desktop dan notebook di cabang

konvensional serta pembaruan sekitar 1.200 printer passbook

di unit-unit DSP. Virtualisasi server untuk server berbasis

Wintel juga akan dimulai pada tahun 2012.

Akhirnya, untuk mematuhi ketentuan Bank Indonesia,

Danamon akan mengembangkan aplikasi baru untuk

mendukung pelaporan Syariah Basel II serta menyempurnakan

sistem pelaporan SID-nya untuk meningkatkan kinerjanya.

Jumlah ATM Milik SendiriNumber of Owned ATMs

11

1,258

09

846

10

1,083

Jumlah Transaksi melalui ATMNumber of ATM Transactions(juta per tahun million per annum)

11

57,247

09

52,704

10

54,297

To support Danamon’s micro banking business, a new

credit processing application will be implemented in 2012.

In addition, new Trade Finance system implementation is

planned to commence in 2012

On the branch infrastructure front, the network encryption

project will be extended to cover DSP units and offsite ATMs.

Equipment upgrading will continue with the replacement of

over 13,000 desktops and notebooks at the conventional

branches and upgrades of around 1,200 passbook printers

for the DSP units. Server virtualization for Wintel Servers will

also start in 2012.

Last but not least, in compliance with Bank Indonesia

regulation, Danamon will implement a new application

to support Syariah Basel II reporting and improve its SID

reporting to deliver better performance.


Selain perluasan jaringan layanan, Danamon terus melakukan inisiatif baru untuk meningkatkan layanan perbankannya.

Jaringan DistribusiDistribution Network

While growing its distribution network, Danamon continued to implement new initiatives to enhance the customers’ banking experience.

Dari tahun ke tahun, jaringan layanan Danamon terus

berkembang, semakin mudah diakses, serta semakin efisien.

Dengan dukungan jaringan cabang yang luas, berbagai pilihan

layanan elektronik seperti mesin ATM dan CDM, internet dan

mobile banking serta layanan call center, Danamon terus

berupaya menawarkan pengalaman perbankan yang cepat,

fleksibel dan mudah bagi para nasabahnya.

Selama tahun 2011, sebanyak 394 cabang baru telah dibuka

di seluruh Indonesia, sehingga di akhir tahun jumlah cabang

mencapai 3.056 kantor cabang di lokasi-lokasi yang mudah

dijangkau. Selain menawarkan jaringan cabang yang luas,

Danamon juga melakukan penambahan sebanyak 175 ATM

dan 47 CDM baru, sehingga total terdapat sebanyak 1.258

ATM dan 47 CDM milik sendiri (proprietary) di akhir 2011.

Selain perluasan jaringan layanan, Danamon terus melakukan

inisiatif baru untuk meningkatkan layanan perbankannya. Di

tahun 2011, Danamon memperkenalkan fasilitas eStatement

bagi para nasabah tabungan, giro dan kartu kredit, yang

dikirim melalui surat elektronik. eStatement tidak hanya

Danamon’s network continues to become larger, more

accessible and more efficient year by year. Through its

vast branch network and a selection of electronic channels

comprising ATM and CDM machines, internet, mobile and

call center services, Danamon strives to provide fast, flexible

and easy to access banking experience to its customers.

During 2011, 394 new branches were added across the

country, bringing a total of 3,056 conveniently located branch

offices by the end of the year. Adding to the Bank’s extensive

branch network, Danamon introduced 175 new ATMS and 47

new CDM machines during the year, making a total of 1,258

proprietary ATMs and 47 CDMs operating by the end of the

year.

While growing its distribution network, Danamon continued to

implement new initiatives to enhance the customer banking

experience. In 2011, Danamon introduced an eStatement

facility for its savings account, current account and credit

card customers. Delivered through email, eStatement brings



menawarkan layanan perbankan yang lebih cepat, tetapi juga

memberikan layanan yang lebih nyaman dan aman bagi para

nasabah.

Selama tahun 2011, Danamon telah melaksanakan

pemasangan kamera-kamera CCTV di seluruh cabang

konvensionalnya untuk menjamin terlaksanakanya transaksi

perbankan yang aman. Selain itu, telah pula dioperasikan

sistem perekaman percakapan telepon baru di 151

cabang Danamon untuk meningkatkan fungsi kontrol serta

mengurangi risiko operasional.

Danamon telah menyelesaikan pengembangan master

customer information file (M-CIF)nya dengan memberikan

identifikasi tunggal bagi nasabah Danamon, Adira Finance

dan Adira Kredit. M-CIF menawarkan berbagai peluang untuk

meningkatkan kemampuan Danamon dalam memahami

nasabahnya serta membangun hubungan nasabah yang

lebih intensif.

Untuk meningkatkan keunggulan layanan trade finance,

Danamon telah membuka dua pusat layanan (Trade Service

Point at Ports/TSPP) di pelabuhan Jakarta dan Makassar. Di

tahun 2012, akan dibuka lagi pusat-pusat layanan di tujuh

pelabuhan penting di Indonesia.

Seperti di tahun-tahun sebelumnya, inisiatif sentralisasi

proses bisnis terus berlanjut untuk pengelolaan biaya yang

lebih efektif. Diantaranya, Danamon telah menyelesaikan

sentralisasi proses pelaporan Bank Indonesia, pembukaan

cabang baru serta proses pembayaran potongan pajak

(withholding tax), yang berhasil meningkatkan efisiensi

operasional. Danamon juga telah mengoperasikan

mekanisme pengelolaan uang tunainya di seluruh jaringan,

yang telah meningkatkan efisiensi pengelolaan uang tunai

secara signifikan dan menurunkan risiko operasional.

Ke depan, inisiatif perluasan jaringan akan terus berlanjut,

antara lain dengan penambahan masing-masing lebih dari

280 dan 30 mesin ATM dan CDM di tahun 2012. Tahun depan,

sebanyak 8,110 mesin EDC akan mulai dipasang di cabang-

cabang konvensional dalam rangka meningkatkan kecepatan

proses verifikasi nasabah. Selain itu, tahun depan akan

diluncurkan konsep cabang mobil yang baru untuk melayani

para nasabah di daerah-daerah yang belum terjangkau.

not just faster banking service, but more convenient and

secure service to the customers.

During the year, Danamon completed the installation of new

CCTV cameras in all conventional branches for more secure

banking transactions. In addition, a new phone recording

system is already operated in 151 Danamon branches to gain

enhanced management control while reducing operational

risk.

Danamon completed the development of its master customer

information file (M-CIF) that serves as a common customer

identifier for Danamon, Adira Finance and Adira Kredit

customers. M-CIF opens up a whole range of business

opportunities, which allows Danamon to understand the

customers better and deepen its relationship with them.

To differentiate its trade finance services, Danamon opened

two Trade Service Point at Ports (TSPP) at sea ports in

Jakarta and Makassar. In 2012, additional service points will

be added in seven other leading ports in Indonesia.

As in previous years, business process centralization

continued to manage cost effectively. Amongst others,

Danamon completed the centralization of its Bank Indonesia

reporting, branch opening, and withholding tax payment

business processes, and gained higher operation efficiency.

The Bank also introduced a new cash holding mechanism

across the entire network, resulting in significantly more

efficient cash holding management and lower operational

risk.

Going forward, network expansion will continue, including

the addition of more than 280 and 30 ATMs and CDMs,

respectively, in 2012. Next year, a total of 8,110 EDC readers

will be deployed in all conventional branches to speed up the

customer verification process. A new, mobile branch concept

will also be introduced to serve customers in remote areas.


Jaringan Distribusi Distribution Network

Wilayah/Region

Kantor Cabang

Konvensional/Konvensional

Branches

Kantor Cabang Syariah/Syariah

Branches

Kantor Cabang/PrivilegePrivilege Branches

ATM CDM Unit DSP/DSP Unit

Outlet Adira

Finance

Outlet Adira

Insurance

Outlet Adira Kredit

Jumlah/Total

1 163 31 1 497 23 143 81 13 36 985

2 32 19 83 2 89 57 4 24 308

3 80 10 1 205 7 247 107 6 57 719

4 52 1 121 3 119 73 8 37 412

5 35 1 95 3 69 59 5 55 318

6 68 2 144 6 236 178 10 58 701

7 56 1 113 3 211 75 4 37 500

Jumlah 486 65 2 1,258 47 1,114 630 50 304 3,943

Catatan : Tidak termasuk cabang-cabang implantNote : Exclude implant branches

Catatan Note:

Wilayah 1 Region 1 Jakarta, Lampung

Wilayah 2 Region 2 Jawa Barat/West Java

Wilayah 3 Region 3 Jawa Timur/East Java, Bali, NTB, NTT

Wilayah 4 Region 4 Sulawesi, Papua, Maluku

Wilayah 5 Region 5 Kalimantan

Wilayah 6 Region 6 Sumatera

Wilayah 7 Region 7 Jawa Tengah/Central Java, Yogyakarta

Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance


Tata Kelola PerusahaanGood Corporate Governance

Bagi Danamon, tata kelola perusahaan yang baik merupakan faktor penting dalam memelihara kepercayaan dan keyakinan para pemangku kepentingan. Hal ini berarti bahwa kami senantiasa berupaya membangun budaya berdasarkan nilai-nilai etika tertinggi, integritas dan rasa saling menghargai.

At Danamon, good corporate governance is critical in maintaining the trust and confidence of stakeholders. This means that we constantly strive to foster a culture that values and rewards the highest ethical standards, integrity and respect for others.


The Hitman, Dyah Retno Indrawati - Channel Monitoring Retail Banking



Sebagai lembaga intermediasi keuangan, sektor perbankan

memiliki posisi yang strategis dalam sistem perekonomian,

sehingga perlu senantiasa meningkatkan kualitas pelaksanaan

Good Corporate Governancenya. Selain itu, Bank dituntut

untuk mematuhi ketentuan-ketentuan yang secara dinamis

terus berubah dari waktu ke waktu.

Peningkatan kualitas pelaksanaan Good Corporate Governance yang konsisten akan memperkuat posisi

Danamon dalam industri perbankan yang semakin kompetitif

dan kompleks. Pelaksanaan Good Corporate Governance,

Danamon didukung oleh komitmen yang tinggi dari Dewan

Komisaris dan Direksi, yang terdiri dari individu yang memiliki

kompetensi, integritas, reputasi dan pengalaman serta

keahlian di bidangnya, dengan bantuan kelengkapan komite

dan satuan kerja pendukung. Komitmen Dewan Komisaris

dan Direksi dituangkan dalam pedoman dan tata tertib kerja

Danamon serta pernyataan tertulis yang diperbarui setiap

tahun.

Kode Etik dan Budaya KepatuhanKomitmen Danamon dalam pelaksanaan Good Corporate Governance dilakukan pula melalui pengembangan

lingkungan kerja berdasarkan Kode Etik dan Budaya

Kepatuhan, yang menjadi pedoman bagi seluruh karyawan

dalam bertindak dan berperilaku. Pelaksanaan Kode Etik

merupakan bagian dari proses penilaian kinerja seluruh

karyawan.

Budaya Kepatuhan merupakan bagian dari tata cara

bisnis sehari-hari baik dalam bertransaksi maupun dalam

hal berhadapan dengan para pemangku kepentingan

(stakeholders). Danamon senantiasa meningkatkan fungsi

kepatuhan dan peran Satuan Kerja Kepatuhan guna

mendukung kegiatan usaha Bank dengan tetap mematuhi

ketentuan yang berlaku dan memperhatikan prinsip kehati-

hatian. Salah satu upaya membangun budaya kepatuhan

adalah dengan telah dilaksanakannya CRSA (Compliance

Regulatory Self Assessment) dan sosialisasi peraturan pada

unit kerja Kantor Pusat dan Kantor Cabang.

As a financial intermediary, the banking sector holds a

strategic position in the economic system, and hence it is

imperative that the Good Corporate Governance (GCG)

practices are continually enhanced. Moreover, the banking

industry is required to ensure full compliance with regulatory

changes.

Continuous GCG quality improvement initiatives will

strengthen Danamon’s position in the increasingly competitive

and complex banking industry. Danamon’s GCG practices

are supported by the Bank’s Board of Commissioners (BoC)

and Board of Directors (BoD), which consist of competent

individuals with integrity and reputation as well as experience

and expertise in their respective areas, and who are supported

by various committees and supporting units. The commitment

of the BoC and BoD is spelt out in the Bank’s Charters and

written statements which are updated every year.

Code of Conduct and Compliance Culture Danamon’s commitment to GCG practices is evidenced in

the development of a working environment that promotes

the implementation of the Bank’s Code of Conduct and

Compliance Culture, which serve as behavioral guidelines

for all employees. The Code of Conduct is part of the

considerations for the employees’ performance evaluation.

Compliance Culture is part and parcel of the bank’s dialy

bussines activities and interaction with stakeholders.

Danamon continually enhance the Compliance function and

the roles of Compliance division to ensure full compliance to

all prevailing regulations and prudent banking practices. The

development of a compliance culture, amongst other means,

is implemented through the Compliance Regulatory Self

Assessment (CRSA) and initiatives to socialize regulations to

the working units at the Head Office and Branch Offices.


Manajemen Risiko dan Risk Appetite StatementDanamon juga memiliki komitmen yang tinggi terhadap

pengelolaan risiko melalui pendekatan pertahanan tiga lini

(three lines of defence). Pendekatan ini digunakan dalam

merancang dan menerapkan kerangka manajemen risiko dan

kontrol yang merupakan bagian dari sistem pengendalian

internal. Selain itu, Danamon telah menerapkan pencegahan fraud antara lain dengan konsep “zero tolerance for fraud”

yang dikomunikasikan kepada seluruh karyawan guna

menciptakan lingkungan kerja yang memiliki budaya kerja

berbasis kontrol.

Danamon telah mengimplementasikan program Know Your Employee, yang antara lain mewajibkan pengecekan atas

track record calon karyawan tertentu di Danamon, untuk

memastikan ada/tidaknya keterlibatan dalam kasus internal

fraud. Selain itu secara rutin dilakukan pemantauan oleh Unit

Kerja Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah (UKPN) dan unit

Sumber Daya Manusia atas aktivitas transaksi yang terjadi

pada rekening milik karyawan.

Perkembangan produk, aktivitas dan teknologi informasi

Bank senantiasa didukung dengan penerapan manajemen

risiko yang memadai termasuk dalam hal program Anti

Pencucian Uang dan Pencegahan Pendanaan Terorisme

(APU-PPT). Bank melalui UKPN terus menerus meningkatkan

kualitas penerapan program APU-PPT yang diharapkan

dapat meminimalkan peluang pelaku kejahatan untuk

menyalahgunakan sarana dan produk Bank dalam tindak

kejahatan.

Seiring dengan perkembangan usaha dan peningkatan

risiko, Danamon mengembangkan Risk Appetite Statement

yang menjadi acuan jangka menengah ke jangka panjang

dalam menjaga keseimbangan antara risiko dan pendapatan.

Risk Appetite Statement merupakan acuan untuk mencapai

kesinambungan usaha (sustainability) dengan memperhatikan

pemangku kepentingan (stakeholders).

Good Corporate Governance dan Tingkat Kesehatan BankPenerapan prinsip Good Corporate Governance merupakan

salah satu faktor penilaian tingkat kesehatan bank selain

profil risiko, rentabilitas dan permodalan baik bank secara

individual maupun konsolidasi sebagaimana yang tercantum

dalam peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011 tentang

Penilaian Tingkat Kesehatan Bank.

Sebagai bagian dari upaya peningkatan pelaksanaan prinsip

Good Corporate Governance secara konsolidasi, Danamon

telah melakukan analisa dan memberikan rekomendasi

pelaksanaan prinsip Good Corporate Governance di anak-

anak perusahaan agar selaras dengan standar penerapan

prinsip Good Corporate Governance Bank dan industri yang

terkait dengan anak perusahaan.

Risk Management and Risk Appetite StatementDanamon is also committed to risk management practices

through the adoption of the three lines of defence principles,

used in the development and implementation of Danamon’s

risk and control management framework. Danamon has also

implemented its fraud prevention utilizing amongst others

the “zero tolerance for fraud” concept, which had been

communicated to all employees to create a control conscious

working culture.

Danamon’s Know Your Employee program is implemented,

amongst other, by requiring track record checking for certain

employees at Danamon to ascertain involvement in internal

fraud cases. In addition, the Know Your Customers (UKPN)

and Human Resources Units perform routine checks on

transaction activities within the employees’ bank accounts.

Product, activity and information technology development

initiatives are always supported by adequate risk

management, including initiatives related to Anti Money

Laundering and Combating Funding of Terrorism (AML/CFT)

programs. Through UKPN, Danamon continuously strives

to improve the implementation of AML/CFT programs to

minimize criminal activities utilizing the Bank’s facilities and

products.

Along with Danamon’s growing business and rising risks, the

Bank develops its Risk Appetite Statement that serves as

a mid to long term guidance to maintain balance between

risks and returns. The Risk Appetite Statement articulates

guidelines to ensure business sustainability while addressing

the expectations of the stakeholders.

Good Corporate Governance and Bank Soundness

The implementation of GCG principles at the individual and

consolidated levels is also a factor considered in assessing

the soundness of a bank, aside from the risk profile, rentability,

and capital strength as stated in Bank Indonesia Regulation

No. 13/1/PBI/2011 on the Assessment of Bank Soundness.

As part of the efforts to improve the implementation of GCG

principles at the consolidated level, Danamon conducted

analysis and prepared recommendations regarding the

implementation of GCG principles in its subsidiaries to ensure

alignment with the Bank’s GCG implementation standards as

well as the standards implemented within the subsidiaries’

respective industries.



Inisiatif Good Corporate Governance 2011Selama tahun 2011, Danamon telah melakukan beberapa

inisiatif terkait dengan peningkatan penerapan Good Corporate Governance antara lain sebagai berikut:

1. Penyempurnaan kebijakan Whistleblower sebagai upaya

menciptakan lingkungan yang dapat mendorong semua

pihak di Danamon, termasuk mantan karyawan Bank

dan pihak ketiga lain yang menyediakan jasa kepada

Danamon, untuk berani mengungkapkan/melaporkan

kejadian/indikasi penyimpangan/pelanggaran, tanpa

disertai rasa takut, diskriminasi atau mengalami

kerugian.

2. Analisa dan evaluasi pelaksanaan prinsip Good Corporate

Governance pada anak perusahaan Danamon, yaitu

PT Adira Dinamika Multi Finance (“Adira Finance”), Tbk;

PT Asuransi Adira Dinamika (“Adira Asuransi”); dan PT

Adira Quantum Multi Finance (“Adira Kredit”). Secara

umum anak perusahaan telah melaksanakan dengan

baik prinsip Good Corporate Governance dalam

kegiatan usahanya. Rekomendasi untuk melakukan

penyempurnaan atas pelaksanaan prinsip Good

Corporate Governance telah diberikan kepada masing-

masing anak perusahaan.

3. Penerbitan Kebijakan Remunerasi dan Kompensasi untuk

anggota Direksi dan Dewan Komisaris dalam rangka

pemberian kompensasi dan remunerasi yang wajar

dan transparan kepada Direksi dan Dewan Komisaris.

Formulasi remunerasi dan nominasi dilakukan oleh

Komite Nominasi dan Remunerasi dengan mengacu

kepada kebijakan internal Danamon dan peraturan

eksternal yang berlaku.

Dalam menerapkan prinsip-prinsip Good Corporate

Governance, Danamon bertekad akan selalu memperhatikan

hal-hal sebagai berikut:

1. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris

dan Direksi.

2. Kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite-komite

dan satuan kerja yang menjalankan fungsi pengendalian

internal Danamon.

3. Penerapan fungsi kepatuhan, auditor internal dan auditor

eksternal.

4. Penerapan manajemen risiko, termasuk sistem

pengendalian internal.

5. Pengendalian penyediaan dana kepada pihak terkait dan

penyediaan dana besar.

6. Rencana strategis Danamon, dan

7. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan

Danamon.

2011 Good Corporate Governance InitiativesDuring 2011, Danamon completed the following initiatives

related to efforts to enhance its GCG implementation:

1. The enhancement of Danamon’s Whistle Blowing

policy promotes an environment that encourages all

parties, including employees who have retired as well

as other third parties providing services to Danamon, to

report any event of fraud, without worries about abuse,

discrimination or potential loss.

2. Analysis and evaluation on the implementation of GCG

principles within Danamon’s subsidiaries, namely

PT Adira Dinamika Multi Finance, Tbk (“Adira Finance”);

PT Asuransi Adira Dinamika (“Adira Asuransi”); and

PT Adira Quantum Multi Finance (“Adira Kredit”). In

general, the Bank’s subsidiaries have implemented well

the GCG principles in their business activities.

Recommendations to improve the implementation of

GCG principles have been submitted to each

corresponding subsidiary.

3. The issuance of Remuneration and Compensation

Policies for members of the BoD and BoC to promote

fair and transparent compensation and remuneration

practices for the BoD and BoC. The formulation of the

remuneration and nomination is determined by the

Nomination and Remuneration Committee based on

Danamon’s internal policies and other prevailing external

policies.

In the implementation of GCG principles, Danamon will

always consider the following factors:

1. The performance of duties and responsibilities of the BoC

and BoD.

2. Adequacy and performance of the duties of the

Committees and working units responsible for

Danamon’s internal control functions.

3. Implementation of the compliance functions, the internal

and external audit functions.

4. Implementation of risk management, including the internal

control system.

5. Control on the provisions of fund to related parties and

large exposures.

6. Strategic business plan of Danamon, and

7. Transparency of Danamon’s financial and non-financial

conditions.


Untuk memenuhi asas keterbukaan dan berpedoman

kepada peraturan Bank Indonesia tentang pelaksanaan

Good Corporate Governance bagi Bank Umum, Laporan

Pelaksanaan Good Corporate Governance Danamon

menguraikan hal-hal sebagai berikut:

a. Cakupan Good Corporate Governance sebagaimana

disampaikan pada poin 1 sampai dengan poin 7 di atas

didukung oleh hasil penilaian (Self Assessment) atas

pelaksanaan Good Corporate Governance Danamon.

b. Kepemilikan saham anggota Dewan Komisaris serta

hubungan keuangan dan hubungan keluarga anggota

Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lain,

anggota Direksi dan/atau pemegang saham Danamon.

c. Kepemilikan saham anggota Direksi serta hubungan

keuangan dan hubungan keluarga anggota Direksi

dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi lain

dan/atau pemegang saham Danamon.

d. Paket/kebijakan remunerasi dan fasilitas lain bagi Dewan

Komisaris serta Direksi.

e. Shares option yang dimiliki oleh Komisaris, Direksi, dan

Pejabat Eksekutif.

f. Rasio gaji tertinggi dan gaji terendah.

g. Frekwensi rapat Dewan Komisaris dan Direksi.

h. Jumlah penyimpangan (internal fraud) yang terjadi dan

upaya penyelesaian oleh Danamon.

i. Jumlah permasalahan hukum dan upaya penyelesaian

oleh Danamon.

j. Transaksi yang mengandung benturan kepentingan.

k. Pembelian Kembali Saham atau obligasi Danamon.

l. Pemberian dana untuk kegiatan sosial dan kegiatan

politik.

1. Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) memiliki wewenang

untuk mengangkat dan memberhentikan anggota Dewan

Komisaris dan Direksi, menyetujui perubahan Anggaran

Dasar, menyetujui Laporan Tahunan Danamon, menunjuk

Auditor Eksternal, serta menentukan jumlah kompensasi/

remunerasi untuk anggota Dewan Komisaris dan Direksi.

RUPS Danamon telah memberikan kuasa kepada Dewan

Komisaris untuk menentukan remunerasi dan tunjangan

lainnya bagi anggota Direksi. Selanjutnya, RUPS memberikan

kuasa kepada Komisaris Utama Danamon untuk menentukan

jumlah remunerasi dan tunjangan lainnya bagi setiap anggota

Dewan Komisaris.

Selama tahun 2011, Danamon telah menyelenggarakan

3 (tiga) kali Rapat Umum Pemegang Saham, yaitu Rapat

Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 30 Maret

2011 dan 2 (dua) kali Rapat Umum Pemegang Saham Luar

Biasa pada tanggal 24 Agustus 2011 dan 27 Oktober 2011.

To fulfill the transparency requirement and in reference to

Bank Indonesia Regulation on Good Corporate Governance

implementation for Commercial Banks, Danamon’s Good

Corporate Governance Report includes:

a. The scope of Good Corporate Governance as described

in points 1 to 7 above, supplemented with results

from Danamon’s Good Corporate Governance Self

Assessment.

b. Share ownership by members of the BoC and financial

or family relationships between members of the BoC with

another member of the BoC, any member of the BoD

and/or the shareholders of Danamon.

c. Share ownership by members of the BoD and financial

or family relationships between members of the BoD,

with another member of the BoC, the BoD, and/or the

shareholders of Danamon.

d. Remuneration package/and other benefits provided to

the BoC and the BoD.

e. Share options owned by the Bank’s Commissioners,

Directors, and Executive Officers.

f. Highest and lowest salary ratios.

g. Frequency of BoC and BoD meetings.

h. Number of internal frauds occurring and the

corresponding resolution efforts.

i. Number of litigation cases and the respective resolution

efforts by Danamon.

j. Transactions that contain conflict of interests.

k. Share buy backs and/or bond buy backs by Danamon.

l. Allocation of funds for social and political activities.

1. General Meeting of Shareholders (GMS)

The General Meeting of Shareholders (GMS) has the authority

to appoint and dismiss members of the BoC and BoD,

approve amendments to the Articles of Association, approve

the Bank’s Annual Report, appoint the Bank’s external

auditors and determine the remuneration and compensation

for members of the BoC and BoD. Danamon’s GMS has

authorized the BoC to determine the remuneration and other

allowances for members of the BoD. Furthermore, the GMS

authorizes the Bank’s President Commissioner to determine

the remuneration and other allowances for members of the

BoC.

In 2011, the Bank held 3 (three) General Meeting of

Shareholders, namely the Annual General Meeting of

Shareholders (AGMS) on March 30, 2011 and 2 (two)

Extraordinary General Meetings of Shareholders (EGMS) held

on August 24, 2011 and October 27, 2011.



1.1. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) Danamon yang diselenggarakan pada hari Rabu, tanggal 30 Maret 2011, di Jakarta (“Rapat”) pada pokoknya menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut:1. Menyetujui laporan tahunan Danamon tahun buku yang

berakhir pada tanggal 31 Desember 2010; Mengesahkan

laporan keuangan Danamon tahun buku yang berakhir

pada tanggal 31 Desember 2010 yang telah diaudit oleh

Kantor Akuntan Publik Siddharta & Widjaja, anggota

firma KPMG International sebagaimana dimuat dalam

Laporan Auditor Independen, tertanggal 4 Februari

2011 Nomor L.10-3351-11/II.04.002, dengan pendapat

wajar tanpa pengecualian; Mengesahkan laporan tugas

pengawasan Dewan Komisaris Danamon tahun buku

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010; dan

Memberikan pembebasan dan pelunasan tanggung

jawab sepenuhnya (“acquitté et decharge”) kepada

Direksi dan Dewan Komisaris Danamon atas pengurusan

dan pengawasan yang dilakukan dalam tahun buku

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010, sejauh

tindakan kepengurusan dan pengawasan tersebut

tercermin dalam laporan tahunan Danamon tahun buku

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010.

2. Menyetujui penggunaan laba bersih Danamon tahun

buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010

sebesar Rp 2.883.468.000.000, dengan rincian sebagai

berikut:

a. 1% dari laba bersih atau sebesar

Rp 28.834.680.000, disisihkan untuk dana cadangan

untuk memenuhi Pasal 70 Undang-undang nomor 40

tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas;

b. 35% dari laba bersih atau total sebesar

Rp 1.009.213.800.000 atau kurang lebih sebesar

± Rp 119,83 per saham dengan asumsi bahwa

jumlah saham yang dikeluarkan oleh Danamon tidak

lebih dari 8.422.321.466 saham, dibayarkan sebagai

dividen untuk tahun buku 2010, dengan ketentuan

sebagai berikut:

i. Dividen akan dibayarkan kepada para pemegang

saham yang namanya tercatat dalam Daftar

Pemegang Saham pada tanggal yang akan

ditetapkan oleh Direksi Danamon (selanjutnya

disebut sebagai “Tanggal Pencatatan”);

ii. Total dividen yang akan dibayarkan adalah

berdasarkan jumlah saham yang diterbitkan oleh

Danamon pada Tanggal Pencatatan sebagaimana

tersebut dalam butir (i) di atas, termasuk jumlah

saham yang diterbitkan oleh Danamon dalam

rangka Employee/Management Stock Option

Program sampai dengan tanggal tersebut;

iii. Atas dividen tahun buku 2010 tersebut Direksi

akan memotong pajak dividen sesuai dengan

peraturan perpajakan yang berlaku terhadap

pemegang saham;

1.1. Resolutions of the Annual General Meeting of Shareholders PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. convened on Wednesday, 30 March 2011, in Jakarta, mainly:1. Approved the Annual Report of Danamon for financial

year ending on December 31, 2010; Ratified financial

statements of Danamon for financial year ending

on December 31, 2010 which was audited by the

Public Accountants Office of Siddharta & Widjaja, a

member firm of KPMG International as stipulated in

the Independent Auditor’s Report on February 4, 2011

Number L10-3351-11/11.04.002, with an unqualified

opinion without explanatory paragraphs; Ratified the

Supervisory Report of the Board of Commissioners of

Danamon for the financial year ending on December 31,

2010; Acquitted and discharged (acquit et decharge)

the Board of Directors of the Company and the Board

of Commissioners of Danamon for their management

and supervision performed in the financial year ended

on December 31, 2010 as far as these performances are

reflected in Danamon’s 2010 Annual Report.

2. Approved the appropriation of Danamon’s net profit for

the financial year ended on December 31, 2010

amounting to Rp 2,883,468,000,000, as follows:

a. 1% of the net profit or Rp 28,834,680,000 to be set

aside for the reserve fund to comply with Article

70 of Law Number 40 of 2007 on Limited Liability

Companies;

b. 35% of the net profit or in the total of

Rp 1,009,213,800,000 in total or ± Rp 119.83 per

share, with the assumption that shares issued by

Danamon are no more than 8,422,321,466 to be

paid as dividends for the 2010 financial year, as

follows:

i. The dividends shall be paid to shareholders

whose names are registered in the Shareholders’

Register on a date to be stipulated by the Board

of Directors of Danamon (further referred to as

“Date of Registration”);

ii. Total dividends to be paid shall be based on

total shares issued by Danamon on the Date of

Registration mentioned in letter (i) above, including

total shares issued up to Registration Date for the

purpose of Employee Management Stock Option

Program up to that date;

iii. On said dividends for 2010 financial year, the

Board of Directors is authorized to deduct

dividend tax in accordance with the prevailing tax

regulations applicable to the shareholders;


iv. Direksi dengan ini diberi kuasa dan wewenang

untuk menetapkan hal-hal yang mengenai atau

berkaitan dengan pelaksanaan pembayaran

dividen tahun buku 2010, antara lain (akan tetapi

tidak terbatas pada):

(1) menentukan Tanggal Pencatatan untuk

menentukan para pemegang saham Danamon

yang berhak untuk menerima pembayaran

dividen tahun buku 2010; dan

(2) menentukan tanggal pelaksanaan

pembayaran dividen tahun buku 2010,

segala sesuatu dengan tidak mengurangi

pemenuhan peraturan Bursa Efek di mana

saham Danamon tercatat.

c. Sisa dari laba bersih untuk tahun buku 2010 yang

tidak ditentukan penggunaannya sebesar Rp

1.845.419.520.000 ditetapkan sebagai laba ditahan

Danamon.

3. Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris

Danamon untuk menunjuk Akuntan Publik yang

terdaftar di Badan Pengawas Pasar Modal dan

Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) untuk mengaudit

laporan keuangan Danamon untuk tahun buku 2011

serta menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan

lain penunjukan Akuntan Publik tersebut, dengan

memperhatikan rekomendasi dari Komite Audit.

4. Menerima baik pengunduran diri Bapak Krisna Wijaya

selaku Komisaris Danamon efektif terhitung sejak

tanggal 4 September 2010, dengan mengucapkan terima

kasih atas jasa-jasa yang telah diberikan selama beliau

menjabat jabatan tersebut;

5. Menerima baik keinginan untuk tidak diangkat kembali

Bapak Joseph Fellipus Peter Luhukay selaku Wakil

Direktur Utama Danamon efektif terhitung sejak

ditutupnya Rapat ini, dengan mengucapkan terima

kasih atas jasa-jasa yang telah diberikan selama beliau

menjabat jabatan tersebut;

6. Menyetujui pengangkatan kembali beberapa anggota

Direksi dan Dewan Komisaris yang menjabat pada saat

ini efektif terhitung sejak ditutupnya Rapat ini;

7. Menyetujui pengangkatan-pengangkatan:

a. Khoe Minhari Handikusuma selaku Direktur

Danamon;

b. B. Raksaka Mahi selaku Komisaris Danamon;

yang akan efektif menjabat terhitung sejak saat

Bank Indonesia memberikan persetujuan terhadap

pengangkatan masing-masing.

iv. The Board of Directors is hereby empowered

and authorized to stipulate matters regarding the

implementation of dividend payment for the 2010

financial year, amongst others (but not limited to):

(1) to determine the Date of Registration in order

to determine the shareholders of Danamon

who are entitled to receive payment of the

dividends for the book year 2010; and

(2) to determine the date of dividend payment

for the financial year 2010, and other matters

without prejudice to the regulations of the

Stock Exchange where the Company’s shares

are registered.

c. The remaining 2010 net profit that is not appropriated

in the amount of Rp 1,845,419,520,000 shall be

determined as retained earning of Danamon.

3. Authorized the Board of Commissioners of Danamon

to appoint a Public Accountant who is registered at the

Supervisory Agency of the Capital Market and Financial

Institutions (BAPEPAM-LK) to audit the financial report of

the Company for the financial year 2011 and to stipulate

the amount of fee and other requirements for the

appointment of such Public Accountant, taking into

consideration the recommendation of the Audit

Committee.

4. Accepted the resignation of Mr. Krisna Wijaya as

Commissioner of Danamon effective from September 4,

2010, and conveyed thank you for the services rendered

during his tenure;

5. Accepted a letter from Mr. Joseph Fellipus Peter Luhukay

stating that he is not willing to be reappointed as member

of the Board of Directors of the Company effective at the

adjournment of the Meeting, with expression of thanks

for services rendered during his tenure;

6. Approved the reappointment of several current members

of the Board of Directors and Board of Commissioners,

effective at the adjournment of the Meeting;

7. Approved the appointments of:

a. Khoe Minhari Handikusuma as a Danamon Director:

b. B. Raksaka Mahi as a Danamon Commissioner;

appointments effective upon Bank Indonesia

approval.



Dengan demikian susunan anggota Direksi dan Dewan

Komisaris Danamon pada tanggal 30 Maret 2011 adalah

sebagai berikut:

Direksi:

Direktur Utama : Henry Ho Hon Cheong;

Direktur : Muliadi Rahardja;

Direktur : Ali Rukmijah (Ali Yong);

Direktur : Vera Eve Lim;

Direktur : Herry Hykmanto;

Direktur : Kanchan Keshav Nijasure;

Direktur : Fransiska Oei Lan Siem;

Direktur : Pradip Chhadva;

Direktur : Michellina Laksmi Triwardhanny;

Direktur : Satinder Pal Singh Ahluwalia;

Direktur : Khoe Minhari Handikusuma*

Dewan Komisaris:

Komisaris Utama : Ng Kee Choe;

Wakil Komisaris Utama

(Independen) : J.B. Kristiadi ;

Komisaris (Independen) : Milan Robert Shuster;

Komisaris (Independen) : Harry A.S. Sukadis;

Komisaris : Gan Chee Yen;

Komisaris (Independen) : Manggi Taruna Habir;

Komisaris : Ernest Wong Yuen Weng;

Komisaris : B. Raksaka Mahi*

* Efektif terhitung sejak ditutupnya Rapat ini, kecuali

pengangkatan Khoe Minhari Handikusuma dan B.

Raksaka Mahi yang baru akan efektif menjabat dalam

jabatan mereka masing-masing terhitung sejak saat

Bank Indonesia memberikan persetujuan terhadap

pengangkatan mereka masing-masing tersebut, dengan

masa jabatan yang akan berakhir sampai dengan saat

ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ke-3

(tiga) setelah Rapat ini, yaitu tahun buku yang berakhir

pada tanggal 31-12-2013, yang akan dilaksanakan

paling lambat pada bulan Juni 2014, dengan tidak

mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk

memberhentikannya (-mereka) sewaktu-waktu.

8. Menyetujui pengangkatan kembali seluruh anggota

Dewan Pengawas Syariah Danamon yang menjabat

pada saat ini; dengan demikian susunan anggota Dewan

Pengawas Syariah Danamon adalah sebagai berikut:

Dewan Pengawas Syariah:

Ketua : Prof. DR. HM Din Syamsuddin;

Anggota : Drs. H.Karnaen A Perwataatmadja, MPA, FIIS;

Anggota : Dr. Hasanudin M. Ag.

Therefore, the new compositions of the Board of Directors

and the Board of Commissioners as of March 30, 2011 are

as follows:

Board of Directors:

President Director : Henry Ho Hon Cheong;

Director : Muliadi Rahardja;

Director : Ali Rukmijah (Ali Yong);

Director : Vera Eve Lim;

Director : Herry Hykmanto;

Director : Kanchan Keshav Nijasure;

Director : Fransiska Oei Lan Siem;

Director : Pradip Chhadva;

Director : Michellina Laksmi Triwardhanny;

Director : Satinder Pal Singh Ahluwalia;

Director : Khoe Minhari Handikusuma*

Board of Commissioners:

President Commissioner : Ng Kee Choe;

Vice President Commissioner

(Independent) : J.B. Kristiadi ;

Commissioner (Independent) : Milan Robert Shuster;

Commissioner (Independent) : Harry A.S. Sukadis;

Commissioner : Gan Chee Yen;

Commissioner (Independent) : Manggi Taruna Habir;

Commissioner : Ernest Wong Yuen Weng;

Commissioner : B. Raksaka Mahi*

* Except for Khoe Minhari Handikusuma and for

B. Raksaka Mahi whose appointments will be effective

when approved by Bank Indonesia, their term of offices

will expire on the closing of the next Annual General

Meeting of Shareholders for financial year ended on

31-12-2013, which will be convened at the latest on June

2014, without prejudice to the right of the General Meeting

of Shareholders to dismiss (-them) at any time.

8. Approved the reappointment of all incumbent members

of Syariah Supervisory Board; therefore the composition

of Syariah Supervisory Board is as follows:

Syariah Supervisory Board:

Chairman : Prof. DR. HM Din Syamsuddin;

Member : Drs. H.Karnaen A Perwataatmadja,

MPA, FIIS;

Member : Dr. Hasanudin M. Ag.


Efektif terhitung sejak ditutupnya Rapat ini, dengan

masa jabatan yang akan berakhir sampai dengan saat

ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan ke-3

(tiga) setelah Rapat ini, yaitu tahun buku yang berakhir

pada tanggal 31-12-2013, yang akan dilaksanakan

paling lambat pada bulan Juni 2014, dengan tidak

mengurangi hak Rapat Umum Pemegang Saham untuk

memberhentikannya (-mereka) sewaktu-waktu.

9. Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi

Danamon untuk menyatakan keputusan Rapat ini

dalam akta Pernyataan Keputusan Rapat yang dibuat

di hadapan Notaris dan menyampaikan pemberitahuan

perubahan data Perseroan kepada Kementerian Hukum

dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

10. Menyetujui total pembayaran tantiem/bonus yang akan

dibagikan kepada Dewan Komisaris untuk Tahun Buku

2010 sebesar Rp 12.400.000.000 gross; menyetujui

penetapan besarnya total gaji/honorarium dan tunjangan

bagi Dewan Komisaris Tahun Buku 2011 yaitu sekitar

Rp 15.964.380.000 gross; menyetujui pemberian kuasa

kepada Komisaris Utama Perseroan untuk menetapkan

besarnya tantiem/bonus selama tahun buku 2010

serta besarnya gaji/honorarium dan tunjangan untuk

tahun buku 2011 bagi masing-masing anggota Dewan

Komisaris berdasarkan rekomendasi Komite Nominasi

dan Remunerasi No.B.007-KRN tanggal 18 Februari

2011; menyetujui pemberian kuasa kepada Dewan

Komisaris Danamon untuk menetapkan besarnya

gaji/honorarium dan tunjangan bagi masing-masing

anggota Dewan Pengawas Syariah untuk tahun buku

2011, berdasarkan rekomendasi Komite Nominasi dan

Remunerasi No.B.003-KRN tanggal 18 Februari 2011.

11. Menyetujui total pembayaran tantiem yang akan

dibagikan kepada Direksi untuk Tahun Buku 2010

sebesar Rp 36.809.091.000 gross; Menyetujui pemberian

kuasa kepada Dewan Komisaris Danamon untuk

menetapkan besarnya tantiem selama tahun buku

2010 serta besarnya gaji/honorarium dan tunjangan

untuk tahun buku 2011 bagi masing-masing anggota

Direksi berdasarkan rekomendasi Komite Nominasi dan

Remunerasi No.B.006-KRN tanggal 18 Februari 2011.

12. Sesuai pasal 92 ayat 5 dan 6 Undang-undang Perseroan

Terbatas, Danamon dengan ini memberitahukan

kepada pemegang saham bahwa pembagian tugas dan

wewenang anggota Direksi Danamon akan ditetapkan

berdasarkan keputusan Direksi.

Effective at the adjournment of the Meeting, with term

of offices that will expire on the closing of the Annual

General Meeting of Shareholders for financial year

ended on 31-12-2013, which will be convened at the

latest on June 2014, without prejudice to the right of the

General Meeting of Shareholders to dismiss (-them) at

any time.

9. Authorized and provided a power of attorney to the Board

of Directors of Danamon to declare the decision of this

Meeting in Notary Deed of Meeting Resolution and notify

the data changes to the Ministry of Justice and Human

Rights of Republic of Indonesia.

10. Approved the payment of tantiem/bonus which

will be disbursed to each member of the Board of

Commissioners for financial year 2010 in the amount of

Rp 12,400,000,000 gross; approved the total amount of

the remuneration and other allowances for each member

of the Board of Commissioners for financial year 2011

in the estimated amount of Rp 15,964,380,000 gross;

approved the delegation of Authority to the Company’s

President Commissioner to determine tantiem/bonus

portion for financial year 2010 also the salary/honorarium

and allowance for financial year 2011, for each

member of the Board of Commissioners, based on the

recommendation of the Nomination and Remuneration

Committee No.B.007-KRN dated February 18, 2011;

approved the delegation of Authority to Danamon’s Board

of Commissioners to determine the salary/honorarium and

allowance to each member of Syariah Supervisory Board

for financial year 2011, based on the recommendation of

the Nomination and Remuneration Committee No.B.003-

KRN dated February 18, 2011.

11. Approved the payment of tantiem which will be disbursed

to each member of the Board of Directors for financial

year 2010 in the amount of Rp 36,809,091,000 gross;

approved the delegation of authority to the Board of

Commissioners of Danamon to determine the tantiem

amount for financial year 2010 also to determine

remuneration and other allowances of the members of the

Board of Directors for financial year 2011, based on the

recommendation of the Nominations and Remunerations

Committee to No. B.006-KRN dated February 18, 2011.

12. In accordance with Article 92 Paragraph 5 and 6 of the

Law on Limited Liability Companies, Danamon hereby

informs the shareholders that the division of roles and

responsibilities of members of the Board of Directors will

be determined by Board of Directors’ Decree.



13. Menyetujui pengubahan Pasal 11 ayat 1, Pasal 13 ayat

3 dan ayat 5, Pasal 14 ayat 1, serta Pasal 16 ayat 3 dan

ayat 5 Anggaran Dasar Perseroan; menyatakan kembali

seluruh pasal-pasal Anggaran Dasar Perseroan yang

tidak diubah tersebut di atas; menyatakan kembali data

Perseroan mengenai susunan pemegang saham, susunan

anggota Direksi, dan Dewan Komisaris Perseroan.


Perseroan untuk menandatangani akta yang diperlukan

sehubungan dengan (a) putusan agenda keenam Rapat

ini dan (b) pernyataan kembali seluruh pasal-pasal

Anggaran Dasar Perseroan sebagaimana dimuat dalam:

(i) Berita Negara Republik Indonesia, tertanggal 20-06-

2008 nomor 50 Tambahan nomor 9427; (ii) Berita Negara

Republik Indonesia, tertanggal 30-06-2009 nomor 52

Tambahan nomor 506; dan (iii) akta, tertanggal 30-03-

2011 nomor 25, yang tidak diubah tersebut di atas, yang

dibuat di hadapan Notaris, dan termasuk untuk mengubah

dan/atau menambah ketentuan yang diperlukan jika

disyaratkan oleh Departemen Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia dan/atau instansi yang

berwenang untuk keperluan penerbitan surat penerimaan

pemberitahuan perubahan Anggaran Dasar.

15. Menerima Laporan Realisasi Dana hasil Penawaran

Obligasi II Tahun 2010 sampai dengan tanggal

31 Desember 2010 bahwa penggunaan ini telah sesuai

dengan yang tercantum dalam prospektus dan telah

dilaporkan oleh Danamon kepada Bapepam-LK sesuai

Surat No.B.011- Corp.Sec. tanggal 14 Januari 2011.

16. Menerima Laporan perubahan susunan anggota Komite

Audit Danamon sebagai berikut:

Ketua : Milan Robert Shuster (Komisaris Independen)

Anggota : J.B. Kristiadi (Komisaris Independen)

Anggota : Gan Chee Yen (Komisaris)

Anggota : Ernest Wong Yuen Weng (Komisaris)

Anggota : Felix Oentoeng Soebagjo (Pihak Independen)

Anggota : Amir Abadi Jusuf (Pihak Independen).

13. Approved the amendment of Article 11 paragraph 1,

Article 13 paragraph 3 and paragraph 5, Article 14

paragraph 1, also Article 16 paragraph 3 and paragraph 5

of the Bank’s Articles of Association; restated all articles

of the Company’s Articles of Association which are not

amended as the above mentioned; restated the Bank’s

data regarding the composition of shareholders, the

Board of Directors and the Board of Commissioners of

the Company.

14. Authorized and provided power of attorney to the

Company’s Board of Directors to sign all required deeds

in relation with (a) the resolution of Sixth Agenda of the

Meeting and (b) restatements of articles of the Company’s

Articles of Associations as stipulated in: (i) State Gazzette

of Republik Indonesia, dated 20-06-2008 number 50

Supplement Number 9427; (ii) State Gazzette of Republik

Indonesia, dated 30-06-2009 Number 52 Supplement

Number 506; and (iii) deed, dated 11-01-2011 number

25, are not changed as mentioned above, is made before

the Notary, and including to the change and / or add

necessary provisions if required by the Department of

Justice and Human Rights of Republic of Indonesia and /

or relevant authorities for the purposes of issuing a letter

of acceptance of notification amendment.

15. Reported the Actual Utilization of Bond Offering II Year

2010 as of December 31, 2010 and stated that this

utilization is in line with the information stated in the

prospectus and was reported to Bapepam-LK in a letter

No.B.011- Corp.Sec. dated January 14, 2011.

16. Reported the new composition of the Company’s Audit

Committee as follows:

Chairman : Milan Robert Shuster

(Independent Commissioner)

Member : J.B. Kristiadi (Independent Commissioner)

Member : Gan Chee Yen (Commissioner)

Member : Ernest Wong Yuen Weng (Commissioner)

Member : Felix Oentoeng Soebagjo

(Independent Party)

Member : Amir Abadi Jusuf (Independent Party).


1.2. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) Danamon yang diselenggarakan pada hari Rabu, tanggal 24 Agustus 2011, di Jakarta (“Rapat”), pada pokoknya menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut:1. Menyetujui Peningkatan Modal ditempatkan dan disetor

Danamon melalui Penawaran Umum Terbatas (“PUT”) V

dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (“HMETD”)

dengan syarat –syarat dan ketentutan sebagai berikut:

a. Saham baru Danamon yang akan dikeluarkan adalah

1.162.285.399 saham seri B atas nama dengan nilai

nominal Rp 500 per saham, yang ditawarkan dengan

harga penawaran sebesar Rp 4.300 per saham,

dengan demikian mengubah Pasal 4 ayat 2 dan 3

anggaran dasar Perseroan.

b. Pengeluaran saham baru tersebut akan dilakukan

dengan cara menerbitkan HMETD kepada para

pemegang saham Danamon yang namanya tercatat

dalam Daftar Pemegang Saham Danamon pada

tanggal 12 September 2011 pukul 16.00 Waktu

Indonesia Barat, dengan memperhatikan semua

ketentuan yang berlaku di bidang Pasar Modal dan

peraturan bursa efek di Indonesia dimana saham

Perseroan dicatatkan.

c. Setiap Pemegang 1.000 saham seri B Danamon

yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang

Saham Danamon pada tanggal 12 September 2011

pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat, berhak atas 138

HMETD, dimana 1 HMETD berhak untuk membeli 1

(satu) saham Seri B dengan harga penawaran sebesar

Rp 4.300 per saham, yang harus dibayar penuh

dengan uang tunai pada saat mengajukan formulir

pemesanan pembelian saham.

d. Sertifikat Bukti HMETD dapat diperdagangkan mulai

tanggal 14 September 2011 sampai dengan tanggal

21 September 2011 di dalam Bursa maupun di luar

Bursa.

e. Pemegang saham yang memiliki jumlah saham

yang memberikan HMETD kurang dari 1, akan

dijamin untuk memperoleh 1 HMETD berdasarkan

pernyataan dari Asia Finansial (Indonesia) Pte. Ltd.

Dalam hal dikemudian hari Danamon akan melakukan

penawaran umum terbatas dalam rangka HMETD,

maka alokasi HMETD kepada pemegang saham

yang berhak akan mengikuti rasio yang ditentukan

pada saat pelaksanaan penawaran umum terbatas

tersebut.

f. Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd. dan

Deutsche Bank AG, Hong Kong Branch bertindak

sebagai Pembeli Siaga yang wajib membeli sisa

saham baru dalam rangka PUT V tersebut sesuai

dengan Standby Purchase Agreement tanggal

25 Juli 2011 sebagaimana diubah dengan Amended

And Restated Standby Purchase Agreement tanggal

16 Agustus 2011.

1.2. Resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. convened on August 24 2011, in Jakarta, mainly:

1. Approved the Increase of issued and paid up Capital of

the Company by way of Limited Public Offering (“Rights

Issue”) V with preemptive right (“Rights”) with the following

terms and conditions:

a. Danamon’s issued shares shall be 1,162,285,399 B

series shares with a nominal value of Rp 500 per share

and offering price of Rp 4,300 per share, therefore it

requires the amendment of article 4 paragraph 2 and

3 of the Company’s Articles of Associations;

b. the issuance of new shares will be conducted by way

of Rights issuance to the shareholders of Danamon

whose names are listed at the Shareholders Registry

of Danamon on 12 September 2011 at 16:00 WIB,

pursuant to the prevailing capital market and stock

exchange regulations where the Company’s shares

are listed.

c. Every holder of 1000 B series shares of Danamon

whose names are listed at the Shareholders Registry

of Danamon on September 12, 2011 at 16:00 WIB,

is entitled to 138 Rights, whereas 1 Right represents

1 New B series shares of the Company’s, offered in

offering price of Rp 4,300 per share, and must be fully

paid at the time of allotment form submitted.

d. The Rights certificate may be traded starting from

September 14, 2011 to September 21, 2011, in or

outside the Stock Exchange.

e. Shareholders that own a certain amount of shares

in the Company which provide less than 1 Right are

guaranteed to obtain 1 Right based on the statement

from Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd. In the future

event that Danamon will conduct a limited public

offering via a Rights Issue, then the allocation of

Rights to the entitled shareholders shall use a ratio to

be determined at the implementation of such limited

public offering.

f. Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd. and

Deutsche Bank AG, Hongkong Branch are acting as

Standby Purchasers who committed to purchase the

remaining new shares resulted from Rights Issue V,

pursuant to Standby Purchase Agreement dated July

25, 2011 as amended by Amended And Restated

Standby Purchased Agreement dated August 16,

2011.



g. Dana hasil PUT V, setelah dikurangi biaya emisi,

seluruhnya akan digunakan untuk pemberian

pinjaman yang diberikan (kredit) pada sektor kredit

usaha mikro, kecil dan menengah (UMKM) serta

pembiayaan otomotif. Pada saat yang sama, PUT V ini

juga akan memperkuat posisi permodalan Danamon

sehubungan dengan kondisi ekonomi global yang

tidak menentu dan juga sehubungan dengan

persiapan Danamon dalam rangka implementasi Basel

II pada tahun 2012 dan Basel III yang rencananya

akan dilaksanakan pada tahun 2015-2019. Setelah

PUT V, proforma rasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum per tanggal 31 Maret 2011 untuk stand

alone akan meningkat dari 12,05% menjadi 16,98%

dan untuk konsolidasi Danamon akan meningkat dari

14,75% menjadi sebesar 19,16%.

h. Persyaratan-persyaratan lainnya sehubungan dengan

PUT V kepada para pemegang saham termasuk

jadwal pelaksanaan PUT V dapat dilihat pada

prospektus yang diterbitkan Danamon dalam rangka

PUT V ini.

i. Terhadap PUT V berlaku ketentuan Pasar Modal,

peraturan perundang-undangan Republik Indonesia,

anggaran dasar Perseroan dan Peraturan Bursa Efek

Indonesia.

2. Sehubungan dengan pelaksanaan PUT V sebagaimana

tersebut di atas, Danamon selanjutnya mengusulkan agar

Pemegang Saham menyetujui untuk:

a. memberikan kuasa kepada Direksi Danamon untuk

melaksanakan PUT V Perseroan;

b. memberi kuasa kepada Dewan Komisaris Danamon

untuk menyatakan dalam akta Notaris tersendiri

mengenai peningkatan modal ditempatkan dan

disetor hasil pengeluaran saham Seri B baru setelah

nama pemegang saham yang memperoleh saham

dari PUT V ini tercatat dalam daftar pemegang saham

Danamon, dengan demikian merubah Pasal 4 ayat

2 dan 3 anggaran dasar Perseroan, termasuk untuk

mengurus pemberitahuan kepada Menteri Hukum


1.3. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) Danamon yang diselenggarakan pada hari Kamis, tanggal 27 Oktober 2011, di Jakarta, (“Rapat”), pada pokoknya menghasilkan keputusan-keputusan sebagai berikut:1. Menyetujui Joseph Bataona selaku Direktur Danamon

yang baru, yang akan efektif menjabat terhitung sejak

saat Bank Indonesia memberikan persetujuan terhadap

pengangkatannya selaku Direktur Danamon. Sehingga

susunan baru Direksi Danamon menjadi sebagai berikut:

g. Total proceeds from Rights Issue V, after deduction

of issuance expenses, shall be allocated for the

extension of credit to micro, small and medium-scale

business sectors as well as automotive financing.

At the same time, the Rights Issue V will strengthen

Danamon’s capital position in anticipation of the

global economy turbulence as well as Danamon’s

preparation towards the implementation of Basel II

in 2012 and Basel III scheduled to be implemented

during 2015-2019. After Rights Issue V, the pro forma

stand alone and consolidated Capital Adequacy

Ratios of the Company as of March 31, 2011 will

increase respectively from 12.05% to 16.98% and

from 14.75% to 19.16%.

h. The other requirements in relation to Rights Issue V

including the Schedule for Rights Issue V shall refer

to the Prospectus issued by the Company in relation

to the plan of Rights Issue V.

i. To Rights Issue V, the capital market regulation,

Indonesian acts/laws, the Company’s Articles of

Associations and Stock Exchange rules, shall apply.

2. In relation to Rights Issue V as stipulated above, Danamon

furthermore proposed to the shareholders:

a. to grant power of Attorney to the Board of Directors

to execute Rights Issue V;

b. to grant power of Attorney to the Board of

Commissioners of Danamon to at any time stipulate

the increase the issued and paid up capital after

the shareholders whom are entitled of new B

series Shares, registered in Shareholders Registry,

therefore to amend the Article 4 paragraph 2 and 3

of the Company’s articles of associations, including

to administer the notification process to Minister of

Law and Human Rights of Republic of Indonesia as

resolved in the second agenda of this Meeting.

1.3. Resolutions of the Extraordinary General Meeting of Shareholders PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. convened on October 27 2011, in Jakarta, mainly:

1. Approved the nomination of Joseph Bataona as Director

of Danamon, effective at the date when Bank Indonesia

approves his appointment as Director of Danamon.

Therefore the composition of the Board of Directors will

be as follows:


Direktur Utama : Henry Ho Hon Cheong

Direktur : Muliadi Rahardja

Direktur : Ali Rukmijah (Ali Yong)

Direktur : Vera Eve Lim

Direktur : Herry Hykmanto

Direktur : Kanchan Keshav Nijasure

Direktur : Fransiska Oei Lan Siem

Direktur : Pradip Chhadva

Direktur : Michellina Laksmi Triwardhanny

Direktur : Satinder Pal Singh Ahluwalia

Direktur : Khoe Minhari Handikusuma

Direktur : Joseph Bataona

dengan masa jabatan yang akan berakhir sampai dengan

saat ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

Danamon untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal

31-12-2013, yang akan dilaksanakan paling lambat pada

bulan Juni 2014, dengan tidak mengurangi hak Rapat

Umum Pemegang Saham untuk memberhentikannya

(-mereka) sewaktu-waktu.


Danamon untuk menyatakan keputusan-keputusan Rapat

ini dalam akta Pernyataan Keputusan Rapat yang dibuat

di hadapan Notaris dan menyampaikan pemberitahuan

perubahan data Perseroan kepada Kementerian Hukum


1.4. Pemberitahuan, Pengumuman, Pemanggilan dan Hasil Rapat Umum Pemegang Saham

Pemberitahuan Notifications

Pengumuman Announcement

Pemanggilan Invitation

PelaksanaanDate

Hasil Resolutions

RUPST Tgl 18 Februari 2011 Surat pemberitahuan ke Bapepam-LK

AGMSDate: 18 February 2011Notification Letter to Bapepam-LK

Tgl 28 Febuari 2011Pengumuman di Harian Media Indonesia, Jakarta Post dan Bisnis Indonesia

Date: February 28, 2011Announcement published in Media Indonesia, Jakarta Post and Bisnis Indonesia

Tgl 15 Maret 2011Pemanggilan melalui Harian Media Indonesia, Jakarta Post dan Bisnis Indonesia

Date: March 15, 2011Invitation through Media Indonesia, Jakarta Post and Bisnis Indonesia

Tanggal: 30 Maret 2011 Lokasi: Jakarta Selatan

Date: March 30, 2011Location: South Jakarta

Tgl 1 April 2011 Hasil RUPST dilaporkan kepada Bapepam-LK

Date: April 1, 2011Resolutions from AGMS were reported to Bapepam-LK

RUPSLB Tgl 19 Juli 2011 Surat pemberitahuan ke Bapepam-LK

EGMSDate:19 July 2011Notification Letter to Bapepam-LK

Tgl 25 Juli 2011 Pengumuman di Harian Media Indonesia, Jakarta Post dan Bisnis Indonesia

Date: July 25, 2011Announcement published in Media Indonesia, Jakarta Post and Bisnis Indonesia

Tgl 9 Agustus 2011 Pemanggilan melalui Harian Media Indonesia, Jakarta Post dan Bisnis Indonesia

Date: August 9, 2011Invitation through Media Indonesia, Jakarta Post and Bisnis Indonesia

Tanggal: 24 Agustus 2011 Lokasi: Jakarta Selatan

Date: August 24, 2011Location: South Jakarta

Tgl 26 Agustus 2011 Hasil RUPST dilaporkan kepada Bapepam-LK

Date: August 26, 2011Resolutions from EGMS were reported to Bapepam-LK

RUPSLB Tgl 19 September 2011 Surat pemberitahuan ke Bapepam-LK

EGMSDate:19 September 2011Notification Letter to Bapepam-LK

Tgl 27 September 2011 Pengumuman di Harian Media Indonesia, Jakarta Post dan Bisnis Indonesia

Date: September 27, 2011Announcement published in Media Indonesia, Jakarta Post and Bisnis Indonesia

Tgl 12 Oktober 2011 Pemanggilan melalui Harian Media Indonesia, Jakarta Post dan Bisnis Indonesia

Date: October 12, 2011Invitation through Media Indonesia, Jakarta Post and Bisnis Indonesia

Tanggal: 27 Oktober 2011 Lokasi: Jakarta Selatan

Date: October 27, 2011Location: South Jakarta

Tgl 28 Oktober 2011 Hasil RUPST dilaporkan kepada Bapepam-LK

Date: October 28, 2011Resolutions from EGMS were reported to Bapepam-LK

President Director : Henry Ho Hon Cheong

Director : Muliadi Rahardja

Director : Ali Rukmijah (Ali Yong)

Director : Vera Eve Lim

Director : Herry Hykmanto

Director : Kanchan Keshav Nijasure

Director : Fransiska Oei Lan Siem

Director : Pradip Chhadva

Director : Michellina Laksmi Triwardhanny

Director : Satinder Pal Singh Ahluwalia

Director : Khoe Minhari Handikusuma

Director : Joseph Bataona

The term of offices expire at the adjournment of the Annual

General Meeting of Shareholders of the Company for the

fiscal year ending on December 31, 2013, which shall be

held by June 2014, at the latest, without prejudice to the

right of the General Meeting of Shareholders to dismiss

(-them) at any time.

2. Authorized the Board of Directors of Danamon to state

the resolutions into a deed of Meeting Resolution made

before public Notary and submitting the change of the

Company’s data to the Ministry of Law and Human Rights

of Republic of Indonesia.

1.4. Notifications, Announcements, Invitations and Resolutions of General Meeting of Shareholders



2. Dewan Komisaris

Dewan Komisaris memiliki kewenangan dan tanggung

jawab yang jelas sesuai dengan Anggaran Dasar Danamon

yang merujuk kepada Undang-Undang Perseroan Terbatas,

ketentuan Bank Indonesia, ketentuan Badan Pengawas

Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK), serta

Pedoman dan Tata Tertib Dewan Komisaris.

Dewan Komisaris wajib melaksanakan pengawasan dan

memberikan saran terhadap pelaksanaan tugas dan

tanggung jawab Direksi. Dalam memenuhi tugas dan

tanggung jawab itu, Dewan Komisaris wajib bertindak secara

independen. Dalam hal-hal tertentu Dewan Komisaris dapat

mendelegasikan kewenangannya kepada Direksi.

2.1. Jumlah, Komposisi dan Kriteria Dewan Komisaris

Per tanggal 31 Desember 2011, anggota Dewan Komisaris

Danamon berjumlah 8 (delapan) orang, termasuk Komisaris

Utama. Jumlah tersebut tidak melebihi jumlah anggota

Direksi yaitu 12 (dua belas) orang, dan hal ini telah memenuhi

ketentuan Bank Indonesia.

Nama NameJabatan Position

Berlaku efektif sejak Effective since Berakhir pada

Effective adjournDomisili Domicile

Persetujuan Approval RUPS GMS

Ng Kee ChoeKomisaris UtamaPresident Commissioner

24 Mei 2006May 24, 2006

3 April 2008RUPS 2013GMS 2013

SingapuraSingapore

J.B. Kristiadi

Wakil Komisaris Utama/Komisaris IndependenVice President Commissioner/Independent Commissioner

5 Desember 2005December 5, 2005


Indonesia

Gan Chee Yen Komisaris Commissioner21 Oktober 2003October 21, 2003


SingapuraSingapore

Milan R. ShusterKomisaris IndependenIndependent Commissioner

5 Desember 2000December5, 2000


Hong Kong

Harry A.S. SukadisKomisaris IndependenIndependent Commissioner

10 September 2003September 10, 2003


Indonesia

Manggi T. HabirKomisaris IndependenIndependent Commissioner

22 Juli 2005July 22, 2005


Indonesia

Ernest Wong Yuen Weng

Komisaris Commissioner14 September 2010September 14, 2010


SingapuraSingapore

B. Raksaka Mahi Komisaris Commissioner25 Juli 2011July 25, 2011

30 Maret 2011March 30, 2011

RUPS 2013GMS 2013

Indonesia

2.2. Indepedensi Dewan KomisarisAnggota Dewan Komisaris tidak memiliki hubungan keluarga

sampai dengan derajat kedua dengan sesama anggota

Dewan Komisaris dan/atau anggota Direksi.

Komisaris Independen merupakan anggota Dewan Komisaris

yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan,

kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan

anggota Dewan Komisaris lainnya dan/atau dengan

pemegang saham utama atau hubungan lainnya dengan

Danamon, yang dapat mempengaruhi kemampuan mereka

untuk bertindak independen.

2. Board of Commissioners (BoC)

The BoC has clear rights and responsibilities in accordance

with the Articles of Association of the Bank, adhering to

the Company Law, the regulations of Bank Indonesia and

the Capital Market and Financial Institution Supervisory

Board (Bapepam-LK) and the Charter of the Board of

Commissioners.

The BoC is responsible to perform its supervisory duties

and to provide advice to the BoD regarding the execution of

their duties and responsibilities. In performing its duties and

responsibilities, the BoC is required to act independently. On

certain matters, the BoC may delegate its authorities to the

BoD.

2.1. Number, Composition & Criteria of the Board of CommissionersAs of December 31, 2011, the BoC is comprised of 8 (eight)

Commissioners, including the President Commissioner. This

number does not exceed the number of BoD members, which

comprised of 12 (twelve) Directors, and thus the number

of Commissioners is in compliance with Bank Indonesia

regulations.

2.2. Independency of the Board of CommissionersMembers of the BoC do not have any family relationships

until the second level with other members of the BoC and/or

members of the BoD.

Independent Commissioners are members of the BoC with

no financial, management, share ownership and/or family

relationships with another members of the BoC and/or the

controlling shareholder or any other relations with Danamon

that may influence their capacity to act independently.


4 (empat) dari 8 (delapan) anggota Dewan Komisaris

merupakan Komisaris Independen, yaitu J.B. Kristiadi; Milan

Shuster; Harry A.S. Sukadis dan Manggi T Habir. Seluruh

anggota Dewan Komisaris Danamon tidak merangkap

jabatan yang dilarang oleh peraturan Bank Indonesia tentang

pelaksanaan Good Corporate Governance.

2.3. Hubungan Keluarga dan Keuangan Anggota Dewan Komisaris

Anggota Dewan Komisaris Name of Members of the BoC

Hubungan Keluarga DenganFamily Relation with

Hubungan Keuangan DenganFinancial Relation with

Dewan Komisaris Board of

Commissioners

Direksi Board of Directors

Pemegang Saham

PengendaliControlling

Shareholders


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ng Kee Choe - √ - √ - √ - √ - √ √ -

J.B. Kristiadi - √ - √ - √ - √ - √ - √

Gan Chee Yen - √ - √ - √ - √ - √ - √

Milan R. Shuster - √ - √ - √ - √ - √ - √

Harry A.S. Sukadis - √ - √ - √ - √ - √ - √

Manggi T. Habir - √ - √ - √ - √ - √ - √


- √ - √ - √ - √ - √ - √

B. Raksaka Mahi - √ - √ - √ - √ - √ - √

2.4. Rangkap Jabatan Anggota Dewan KomisarisSesuai dengan peraturan Bank Indonesia, anggota Dewan

Komisaris hanya dapat merangkap jabatan sebagai anggota

Dewan Komisaris, Direksi, atau Pejabat Eksekutif pada

1 (satu) lembaga/perusahaan bukan lembaga keuangan,

atau dalam rangka melaksanakan fungsi pengawasan pada

1 (satu) perusahaan anak bukan Bank yang dikendalikan oleh

Danamon.

Jabatan rangkap dapat dilakukan apabila anggota Dewan

Komisaris non independen menjalankan tugas fungsional

dari pemegang saham Bank yang berbentuk badan hukum

pada kelompok usahanya; dan/atau anggota Dewan

Komisaris menduduki jabatan pada organisasi atau lembaga

nirlaba, sepanjang yang bersangkutan tidak mengabaikan

pelaksanaan tugas dan tanggung jawab sebagai anggota

Dewan Komisaris Bank.

Pada saat ini seluruh anggota Dewan Komisaris Danamon

tidak merangkap jabatan di luar dari yang diperkenankan

oleh peraturan Bank Indonesia.

4 (four) of 8 (eight) members of the BoC are Independent

Commissioners, namely J.B. Kristiadi; Milan Shuster; Harry

A.S. Sukadis and Manggi T Habir. All members of the BoC

do not have concurrent positions that are prohibited by

Bank Indonesia Regulation on the implementation of Good

Corporate Governance.

2.3. Family and Financial Relations of the BoC Members

2.4. BoC’s Concurrent PositionsIn accordance with Bank Indonesia regulation, members

of the BoC may only concurrently hold another position

as member of a BoC, BoD or Executive Officers in 1 (one)

non-financial organization/company, or 1 (one) non-bank

subsidiary controlled by the Bank to perform supervisory

function.

A non-independent Commissioner may hold dual positions

assigned by the shareholders of the Bank to perform

functional duties in an organization within the Group; and/

or when a member of the Board of Commissioners holds a

position in a non-profit organization or institution, so long as

the respective Commissioner does not neglect his/her duties

and responsibilities on the Bank’s Board of Commissioners.

Currently, all members of the BoC do not hold concurrent

positions that are prohibited by Bank Indonesia Regulation.



2.5. Posisi Anggota Dewan Komisaris di Perusahaan Lain

No Nama NamePosisi di Danamon Position in Danamon

Posisi di Perusahaan Lain Positions in other Companies

1. Ng Kee Choe Komisaris Utama President Commissioner Ketua Singapore Power Limited Chairman of Singapore Power Limited

Director of Capital Land Limited

Director/Chairman of NTUC Income Insurance Cooperative LimitedChairman of Tanah Merah Country Club

Director of Fullerton Financial Holdings Pte Ltd

2. J.B. Kristiadi Wakil Komisaris Utama

Vice President Commissioner

Anggota Dewan Komisaris PT Citra Tubindo Member of the Board of Commissioners of PT Citra Tubindo

3. Gan Chee Yen Komisaris Commissioner

Director of CEI Contract Manufacturing Limited Director of ST Asset Management Ltd

Director of Fullerton Financial Holdings Pte.Ltd

Director of Fullerton Management Pte LtdDirector of Ellensburg Holding Pte. Ltd.

Director of Pine Investments Holdings Pte. Ltd. Director of ACR Capital Holdings Pte Ltd

Director of Fullerton India Credit Co. Ltd.Director of Dunia Finance LLC

4. Milan R. Shuster Commissioner

-

5. Harry A.S. SukadisCommissioner

Direktur Perum PERURI Director of Perum PERURI

6. Manggi T. HabirCommissioner Member of the Board of Commissioners of PT Asuransi Adira Dinamika

Chairman of Danamon Peduli Board of Supervisors

7. Ernest Wong Yuen Weng

Komisaris Commissioner

Chairman Invida Group Pte Ltd

Director/Trustee Nanyang Technological University

Director/Chairman Fullerton Financial Holdings Pte Ltd

Director SingBridge International Singapore Pte Ltd

Chairman Nucleus Connect Pte Ltd

Director SingBridge International Singapore Pte. Ltd.Director Singbridge Holdings Pte. Ltd.

Director Singbridge CTM1 Pte. Ltd.Director Singbridge CTM9 Pte. Ltd.

Board Member Casino Regulatory Authority

8. B. Raksaka Mahi Komisaris Commissioner Lecturer/ Senior Researchier, Faculty of Economics, University of Indonesia

Member of the Supervisory Board of Yayasan Danamon Peduli

2.5. Concurrent Positions in other Companies held by the BoC Members


2.6. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

1. Dalam memastikan terselenggaranya pelaksanaan Good

Corporate Governance di setiap kegiatan usaha Danamon

pada seluruh tingkatan atau jenjang organisasi, Dewan

Komisaris mengarahkan, memantau dan mengevaluasi

pelaksanaan kebijakan strategis Danamon secara

independen.

2. Dewan Komisaris wajib memastikan terselenggaranya

pelaksanaan Good Corporate Governance dalam setiap

kegiatan usaha Danamon pada seluruh tingkatan atau

jenjang organisasi paling kurang harus diwujudkan

dalam:

a. Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan

Komisaris dan Direksi.

b. Kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite-

komite dan satuan kerja yang menjalankan fungsi

pengendalian intern Danamon.

c. Penerapan fungsi kepatuhan, auditor intern dan

auditor ekstern.

d. Penerapan manajemen risiko, termasuk sistem

pengendalian intern.

e. Penyediaan dana kepada pihak terkait dan penyediaan

dana besar.

f. Rencana strategis Danamon.

g. Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan

Perusahaan.

3. Dewan Komisaris Danamon tidak terlibat dalam

pengambilan keputusan terkait dengan kegiatan

operasional Danamon, kecuali dalam hal penyediaan

dana kepada pihak terkait dan hal-hal lain yang ditetapkan

dalam Anggaran Dasar Danamon dan peraturan

perundangan yang berlaku. Pengambilan keputusan

oleh Dewan Komisaris tersebut di atas merupakan

bagian dari tugas pengawasan Dewan Komisaris,

sehingga tidak meniadakan tanggung jawab Direksi atas

pelaksanaan kepengurusan Danamon. Dewan Komisaris

Danamon juga bertanggung jawab untuk memastikan

bahwa Direksi telah menindaklanjuti temuan audit dan

mempertimbangkan rekomendasi yang disampaikan

oleh Satuan Kerja Audit Intern (SKAI), auditor eksternal,

hasil pengawasan Bank Indonesia dan/atau pengawasan

otoritas lain.

4. Sebagaimana Peraturan Bank Indonesia dinyatakan

bahwa Dewan Komisaris Danamon wajib melaporkan

kepada Bank Indonesia paling lambat tujuh hari kerja

sejak ditemukannya pelanggaran atas peraturan

perundang-undangan di bidang keuangan dan

perbankan; dan keadaan atau perkiraan keadaan yang

dapat membahayakan kelangsungan usaha Danamon.

Namun demikian hal ini tidak dilakukan mengingat

selama tahun 2011, Dewan Komisaris Danamon

tidak menemukan pelanggaran peraturan di bidang

keuangan dan perbankan, maupun keadaan yang dapat

membahayakan kelangsungan usaha Danamon.

2.6. Roles and Responsibilities of the Board of Commissioners1. In ensuring the implementation of Good Corporate

Governance in all of the business activities of the Bank

and at all levels of the organization, the BoC independently

provides direction, monitors and evaluates the execution

of the strategic policies of Danamon.

2. The BoC is obligated to ensure the implementation of

GCG in all of the business activities of Danamon and at

all levels of the organization, at least in the completion of

the following activities:

a. The execution of duties and responsibilities of the

BoC and BoD.

b. The adequacy and execution of the duties of the

Committees and working units responsible for

Danamon’s internal control functions.

c. Implementation of the compliance function, as well as

the internal and external audit functions.

d. Implementation of risk management, including the

internal control system.

e. Provision of funds to related parties and large

exposures.

f. Strategic business plan of Danamon.

g. Transparency of the Danamon’s financial and non

financial conditions.

3. The BoC is not involved in decision making that relates to

the operational activities of Danamon, with the exception

of the provision of funds to related parties and other

matters as stipulated in the Articles of Association of

Danamon, prevailing rules and regulations. In those

instances, any decision taken by the BoC is part of the

supervisory duties of the BoC and does not absolve the

BoD of its responsibilities to manage Danamon. The BoC

must also ensure that the BoD follows through on the

audit findings and recommendations of the Internal Audit

Unit and the external auditors as well as on reviews and

findings by Bank Indonesia and/or other authorities.

4. As regulated by Bank Indonesia Regulation, the BoC

is obligated to inform Bank Indonesia within seven

working days upon the detection of any violations of

banking and financial laws and regulations; and of any

circumstance or anticipated circumstance that is

deemed detrimental to the business continuity of

Danamon. However, the BoC had no reason to carry out

this directive in 2011, due to the fact that the BoC did

not find any violations of banking and financial laws, or

circumstances that might have been detrimental to the

business continuity of Danamon.



5. Dewan Komisaris wajib membentuk paling kurang:

a. Komite Audit

b. Komite Pemantau Risiko

c. Komite Nominasi dan Remunerasi,

dan memastikan Komite telah melaksanakan tugasnya

secara efektif

6. Pengangkatan Anggota Komite sebagaimana dimaksud

pada butir (5) dilakukan oleh Direksi berdasarkan

keputusan rapat Dewan Komisaris.

Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan

tanggung jawabnya, Dewan Komisaris Danamon memiliki 4

(empat) komite, yaitu Komite Audit, Komite Pemantau Risiko,

Komite Nominasi dan Remunerasi, dan Komite Corporate

Governance.

2.7. Kewenangan Dewan Komisaris1. Dalam melaksanakan tugasnya Dewan Komisaris berhak

meminta bantuan tenaga ahli dalam jangka waktu

terbatas.

2. Sesuai dengan ketentuan pasal 106 ayat (1) UU PT, yang

menyatakan anggota Direksi dapat diberhentikan untuk

sementara oleh Dewan Komisaris dengan menyebutkan

alasannya, Dewan Komisaris berdasarkan keputusan

Rapat Dewan Komisaris berhak memberhentikan untuk

sementara anggota Direksi, untuk selanjutnya, mengacu

pada pasal 106 ayat (4) yaitu: dalam jangka waktu paling

lambat 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal pemberhentian

sementara harus diselenggarakan RUPS, dan sesuai

pasal 106 ayat (6), RUPS mencabut atau menguatkan

keputusan pemberhentian sementara tersebut.

3. Dalam hal Dewan Komisaris melakukan tindakan

pengurusan Perusahaan dalam keadaan tertentu dan

untuk jangka waktu tertentu, berlaku ketentuan Pasal

118 ayat (2) UU PT yaitu: Dewan Komisaris yang dalam

keadaan tertentu untuk jangka waktu tertentu melakukan

tindakan pengurusan, berlaku semua ketentuan mengenai

hak, wewenang, dan kewajiban Direksi terhadap

Perusahaan dan pihak ketiga.

4. Dewan Komisaris berwenang untuk menetapkan

batasan tertentu (limit) atas tindakan kepengurusan yang

dilakukan oleh Direksi.

2.8. Fokus Dewan Komisaris di Tahun 2011 Pada setiap awal tahun, Dewan Komisaris menyiapkan

rencana kerja dan fokus pengawasan yang disepakati

bersama seluruh anggota. Berdasarkan rencana kerja itu,

disusun jadwal rapat Dewan Komisaris serta rapat gabungan

bersama Direksi dengan susunan agenda yang terprogram

dengan baik.

5. The BoC is obligated to establish at least the following

committees:

a. Audit Committee

b. Risk Monitoring Committee

c. Nomination and Remuneration Committee,

and to ensure that the established committees

undertake their duties effectively

6. The appointment of members of the Committees

described in point (5) was conducted through BoD decree

based on the resolution of BoC meetings.

To support and ensure the effectiveness of the BoC in

performing its duties and responsibilities, Danamon’s BoC

has 4 (four) committees, namely the Audit Committee, the

Risk Monitoring Committee, the Nomination and

Remuneration Committee and the Corporate Governance

Committee.

2.7. BoC’s Authorities1. In carrying out its duties, the BoC reserves the right to

obtain expert assistance for a limited period.

2. Based on Article 106 paragraph (1) on Company Law,

which states that a member of the BoD may be discharged

temporarily by the BoC through the BoC resolution by

stating the grounds for the decision. Based on article

106 paragraph (4) of the Law: a GMS should be held no

later than thirty (30) days from the date of the temporary

discharge, and according to Article 106 Paragraph (6) of

the Law, the GMS may revoke or make permanent the

discharge.

3. In the event that the BoC takes over the management

function of the Company during a certain situation and

for a certain period of time, Article 118 Paragraph (2) of

the Company Law shall apply, which states that the BoC,

during a certain situation and for a certain period, will

take over the management roles and therefore is subject

to all regulations concerning the rights, authorities and

responsibilities of the BoD to the Company and third

parties.

4. The BoC is authorized to determine limits of management

actions that can be performed by the BoD.

2.8. Focus of the BoC in 2011At the beginning of each year, the BoC prepares its work plan

and focus of supervisory activities, agreed by all members of

the BoC. Based on the agreed work plan, the BoC prepares

the schedules of its meetings as well as the joint meetings

with the BoD, each complemented with a well-prepared

meeting agenda.


Dalam melakukan fungsi pengawasan, selama tahun 2011

Dewan Komisaris memfokuskan aspek-aspek yang meliputi:

1. Pelaksanaan Rencana Bisnis Bank 2011

2. Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Danamon

melalui Penawaran Umum Terbatas V dengan Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu

3. Strategi sumber daya manusia

4. Produktivitas guna meningkatkan efisiensi Danamon

5. Strategi pendanaan

6. Memperkuat jajaran Direksi dengan menambah jumlah

Direktur serta pengangkatan seorang Komisaris untuk

menggantikan salah satu anggota komisaris yang

mengundurkan diri.

2.9. Rapat Dewan Komisaris Selama tahun 2011, Dewan Komisaris Danamon telah

menyelenggarakan 5 (lima) kali rapat yang diadakan pada

tanggal 18 Februari, 27 Mei, 22 Agustus, 10 Oktober,

12 Desember dimana 4 (empat) kali rapat telah dihadiri

secara fisik oleh seluruh anggota Dewan Komisaris. Dengan

demikian, Danamon telah memenuhi peraturan Bank

Indonesia terkait dengan penyelenggaraan rapat

Dewan Komisaris yaitu rapat Dewan Komisaris

wajib diselenggarakan secara berkala paling kurang

4 (empat) kali dalam setahun dan rapat Dewan

Komisaris wajib dihadiri oleh seluruh anggota Dewan

Komisaris secara fisik 2 (dua) kali setahun. Tabel berikut

menggambarkan kehadiran anggota Dewan Komisaris

Danamon dalam rapat-rapat Dewan Komisaris dan rapat-

rapat komite di bawah Dewan Komisaris selama tahun

2011:

No. Nama Name

Rapat Meeting

Dewan Komisaris (5 kali)

Board of Commissioners

(5 meetings)

Komite Audit (10 kali)

Audit Committee(10 meetings)

Komite Pemantau

Risiko (10 kali) Risk Monitoring

Committee(10 meetings)

Komite Nominasi & Remunerasi (3 kali)

Nomination and Remuneration Committee,(3 meetings)

Komite Corporate Governance

(2 kali) Corporate

Governance Committee(2 meetings)

1. Ng Kee Choe 5 - - 3 -

2. J.B. Kristiadi 4 7 - 3 2

3. Gan Chee Yen 5 10 10 3 -

4. Milan R. Shuster 5 7 10 3 -

5. Harry A.S. Sukadis 5 3 10 3 -

6. Manggi T. Habir 5 3 10 - 2

7. Ernest Wong Yuen Weng 5 7 7 - -

8. B. Raksaka Mahi 3 - 7 - 1

Catatan/Notes:including 2 participations through teleconferenceincluding 3 participations through teleconference

No. 13/78/GBI/DPIP/Rahasia sehubungan dengan surat pengunduran diri sebagai anggota Dewan Pengawas Perum Pegadaian tanggal 29 Juli 2011

No. 13/78/GBI/DPIP/Confidential following a resignation letter as a member of the Supervisory Board of Perum Pegadaian dated July 29, 2011

In performing its supervisory duties in 2011, the BoC

determined its focus on the following aspects:

1. The implementation of the Bank’s 2011 Business Plan

2. Paid up capital strengthening through Limited Public

Offering V

3. Human resources strategy

4. Productivity to improve Danamon’s efficiency level

5. Funding strategy

6. BoD strengthening through the appointment of new

Directors; and the appointment of a new Commissioner

following the resignation of one Commissioner.

2.9. Meetings of the Board of CommissionersDuring 2011, the BoC convened 5 (five) meetings, which

were held on February 18, May 27, August 22, October 10

and December 12, whereas 4 (four) meetings were attended

physically by all members of the BoC. Hence, Danamon has

complied with Bank Indonesia regulation on the convening

of BoC meetings, where meetings of the BoC must be

convened regularly at least 4 (four) times a year and must be

attended physically by all members of the BoC at least twice

a year. The following table shows the attendance record of

the BoC members in BoC meetings and Committee meetings

throughout 2011:



2.10. Agenda Rapat Dewan Komisaris Tahun 2011

Tanggal & Lokasi Rapat Date & Location of Meeting

Agenda Utama Main Agenda

18 Februari 2011 February 18, 2011 2. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2011

4. Adira Finance - Data Portofolio Kunci 2010 5. Strategi Sumber Daya Manusia 6. Batas Risiko Treasuri dan Pasar Modal 7. Laporan Komite 8. Evaluasi Solusi Emas Syariah dan Testing Demonstration

1. Approval of minutes of the previous meeting2. Annual General Meeting of Shareholders 2011

4. Adira Finance- Key Portfolio Data 2010 5. Human Resources Strategy 6. Risk Limits of Treasury and Capital Market 7. Report of Committees 8. Evaluation of Solusi Emas Syariah and Testing

Demonstration

27 Mei 2011 May 27, 2011 2. Hasil Keuangan Bulan April 2011

3. Laporan Good Corporate GovernanceBisnis Syariah 2010

Risk Appetite

1. Approval of minutes of the previous meeting2. Financial Result April 2011

Syariah Business 2010

22 Agustus 2011 August 22, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Mengenai Manpower

Forecast Keuangan 2011

4. Penyampaian Status Terakhir Mengenai Right Issue

1. Approval of minutes of the previous meeting2. Submission of Latest Status Regarding Manpower

4. Submission of Latest Status Regarding Rights Issue Update

10 Oktober 2011 October 10, 2011

3. Penyampaian Status Terakhir Mengenai Bisnis Syariah

Ketiga5. Risk Appetite Statement & Stress Testing6. Penyampaian Status Terakhir Mengenai Right Issue7. Penyampaian Status Terakhir Mengenai Danamon Peduli8. Laporan Komite9. Status Terakhir Mengenai Bancassurance

1. Approval of minutes of the previous meeting 2. Financial Performance August 20113. Submission of Latest Status Regarding Syariah Business4. Submission of Latest Status Regarding Third Party

Obligation

6. Submission of Latest Status Regarding the Rights Issue7. Submission of Lates Status Regarding Danamon Peduli8. Committee Reports9. Submission of Latest Status Regarding Bancassurance

12 Desember 2011 December 12, 2011 2. YTD Financial Performance

3. Evaluasi struktur permodalan pada anak perusahaan4. Introduction; Strategic Planning & Business Model 3 – 5 year5. Penyampaian Status Terakhir ADMF6. Penyampaian Status Terakhir SEMM7. Funding Strategies

1. Approval of minutes of the previous meeting2. YTD Financial Performance3. Evaluation of capital structure in subsidiaries

5. Submission of ADMF Latest Status 6. Submission of SEMM Latest Status 7. Funding Strategies

2.11. Rekomendasi Dewan Komisaris Pengawasan dan nasihat Dewan Komisaris disampaikan

baik melalui Komite Audit, Komite Pemantau Risiko, Komite

Nominasi dan Remunerasi, maupun Komite Corporate

Governance dan dipresentasikan serta dibahas pada rapat

Dewan Komisaris. Beberapa rekomendasi penting selama

tahun 2011 dapat diringkas sebagai berikut:

tingkat yang telah ditetapkan

outsource harus

memenuhi standar pengangkatan pegawai Danamon

Risk Appetite Statement

whistleblower

margin

compression, dan struktur pendanaan

right issue

2.10. Agenda of 2011 BoC Meetings

2.11. Recommendations of the BoCSupervisory and advice from the BoC are submitted through

the Audit Committee, Risk Monitoring Committee, Nomination

and Remuneration Committee, and Corporate Governance

Committee. These recommendations are also presented

and discussed during meetings of the BoC. Following are

important recommendations submitted during 2011:

level

Danamon’s employee recruitment standards

whistleblowers

funding structure


lending rates,

market shares, dan proses bisnis anak perusahaan

zero tolerance for

fraud dan pengelolaan risiko reputasi

Danamon Peduli

Keputusan yang diambil dalam rapat-rapat Dewan Komisaris

Danamon telah dicatat dan didokumentasikan dengan

baik. Hasil rapat Dewan Komisaris tersebut merupakan

rekomendasi yang dapat diajukan kepada Rapat Umum

Pemegang Saham untuk mendapatkan persetujuan dan/

atau merupakan nasihat kepada Direksi untuk dapat

diimplementasikan.

Risalah rapat Dewan Komisaris ditandatangani oleh ketua

rapat dan didistribusikan kepada semua anggota Dewan

Komisaris yang menghadiri rapat maupun yang tidak.

Pengambilan keputusan dalam rapat Dewan Komisaris

dilakukan berdasarkan musyawarah untuk mufakat, atau

melalui pemungutan suara terbanyak dalam hal tidak terjadi

musyawarah untuk mufakat. Perbedaan pendapat (dissenting

opinion) yang terjadi dalam rapat Dewan Komisaris, akan

dicantumkan secara jelas dalam risalah rapat disertai

alasan mengenai perbedaan pendapat tersebut. Selama

tahun 2011, tidak terjadi dissenting opinion.

2.12. Uji Kemampuan dan KepatutanSetiap anggota Dewan Komisaris Danamon memiliki

integritas, kompetensi dan reputasi keuangan yang baik. Hal

tersebut dibuktikan bahwa seluruh anggota Dewan Komisaris

Danamon telah memperoleh persetujuan Bank Indonesia dan

telah lulus Uji Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper

Test).

2.13. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan KomisarisDalam rangka memberikan panduan pelaksanaan tugas dan

tanggung jawab Dewan Komisaris, Danamon telah memiliki

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris sebagaimana

telah diperbaharui pada tanggal 28 April 2010. Pedoman

tersebut mengatur hal-hal yang terkait dengan pelaksanan

tugas dan tanggung jawab anggota Dewan Komisaris serta

hal-hal lain yang mengatur etika. Pedoman dan Tata Tertib

Kerja Dewan Komisaris tersebut disusun berdasarkan

peraturan yang berlaku di Indonesia terutama peraturan

Bank Indonesia tentang Good Corporate Governance, dan

akan ditinjau ulang secara berkala.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris antara

lain mengatur bahwa anggota Dewan Komisaris tidak

boleh memanfaatkan Danamon untuk kepentingan pribadi,

keluarga, dan/ atau pihak lain yang dapat merugikan atau

mengurangi keuntungan Danamon. Selanjutnya, anggota

rates, market shares and business processes in

subsidiaries

policy and reputation risk management

budget allocation

Resolutions of meetings of the BoC are properly recorded

and documented. These decisions are resolutions that can

be proposed to a General Shareholders Meeting for approval

and/or advice that can be implemented by BoD.

The minutes of the BoC meetings were signed by the meeting

Chairman and distributed to all BoC members, both to the

attendees and absentees. Decisions at BoC meetings are

made based upon consensus, or through voting in the event

that a consensus is not reached. Dissenting opinions during

the BoC meetings are noted in the minutes of meeting,

including the reasons of such dissenting opinions. In 2011

there were no dissenting opinions.

2.12. Fit and Proper TestEach member of the BoC possesses a high level of integrity,

competence and good financial reputation as supported by

the fact that all members of the BoC have obtained approval

from Bank Indonesia by going through and passing the Fit

and Proper Test.

2.13. Charter of the Board of CommissionersTo provide guidance in performing its duties and

responsibilities, the BoC has equipped itself with the BoC

Charter, updated on April 28, 2010. The charter regulates

all matters related to the duties and responsibilities of the

BoC as well as standard ethics for members of the BoC.

This Charter is formulated based on prevailing regulations in

Indonesia, in particular Bank Indonesia Regulation on Good

Corporate Governance and is reviewed periodically.

The Charter, among other things, regulates that members of

the BoC should not take advantage of the Bank for personal

gain, or gain of family members, and/or gain of other parties

that can lead to either loss or less profitability for Danamon.



Dewan Komisaris tidak akan mengambil dan/atau menerima

keuntungan pribadi dari Danamon selain remunerasi dan

fasilitas lainnya yang telah ditetapkan melalui Rapat Umum

Pemegang Saham.

2.14. Remunerasi Dewan Komisaris (dinilai dalam ekuivalen jutaan Rupiah)

2011 2010 2009

1 Salary and Allowance 10,469 10,532 9,349

2 Tantiem * 8,017 8,683 4,390

3 LTCP * NA NA NA

4

a. dapat dimiliki may be owned 495 495 660

b. tidak dapat dimiliki may not be owned 672 672 768

* Akrual Accrual

2.15. Klasifikasi Remunerasi Dewan Komisaris

Jumlah Remunerasi per orang dalam 1 tahun *) Remuneration amount per person in 1 year *)

2011 2010 2009

Di atas 5 miliar Rupiah Above 5 billion

Di antara 2 miliar s/d 5 miliar Rupiah Above 2 billion up to 5 billion

8 7 8

Di bawah 2 miliar Rupiah Below 2 billion

Catatan/Note:received in cash

2.16. Kepemilikan Saham Danamon Posisi 31 Desember 2011, seluruh anggota Dewan Komisaris

tidak memiliki saham Danamon.

2.17. Kepemilikan Saham pada Perusahaan LainMenurut ketentuan Bank Indonesia, anggota Dewan

Komisaris baik secara sendiri-sendiri atau bersama-sama

dilarang memiliki saham melebihi 25% dari modal disetor

pada suatu perusahaan lain. Ketentuan ini dapat dipenuhi.

Nama Komisaris NamePerusahaan Lainnya

Other CompaniesBank Lain

Other Banks

Lembaga Keuangan Bukan Bank

Non-Bank Financial Institutions

KeteranganDescription

Ng Kee Choe - - - Tidak Ada Nil

J.B. Kristiadi - - - Tidak Ada Nil

Gan Chee Yen - - - Tidak Ada Nil

Milan R. Shuster - - - Tidak Ada Nil

Harry A.S. Sukadis - - - Tidak Ada Nil

Manggi T. Habir - - - Tidak Ada Nil

Ernest Wong Yuen Weng - - - Tidak Ada Nil

B. Raksaka Mahi - - - Tidak Ada Nil

In addition, members of the BoC will not take and/or receive

personal gain from the Bank other than remuneration and

benefits that have been determined through the General

Meeting of Shareholders.

2.14. Remuneration of the Board of Commissioners (valued equivalent in million Rupiah)

2.15. Classification of the Board of Commissioners Remuneration

2.16. Share Ownership in DanamonAs per December 31, 2011, all members of the BoC do not

own shares of Danamon.

2.17. Share Ownership at Other CompaniesAccording to Bank Indonesia regulation, members of the

BoC both individually or jointly are prohibited from share

ownership of more than 25% of the paid in capital of another

company. This regulation has been fully complied with.


3. Laporan Komite Audit

Komite Audit adalah komite yang dibentuk oleh Dewan

Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris melakukan

pengawasan atas pelaksanaan fungsi Direksi dalam

pengelolaan perusahaan sesuai dengan Good Corporate

Governance. Pembentukan Komite Audit juga dilakukan

dalam rangka memenuhi ketentuan Bank Indonesia dan

Bapepam-LK.

3.1. Struktur, Komposisi, Keahlian, dan Independensi Komite AuditJumlah anggota Komite Audit Danamon sebanyak 6 (enam)

orang, yang terdiri dari 2 (dua) orang Komisaris Independen,

2 (dua) orang Komisaris, seorang Pihak Independen yang

memiliki keahlian di bidang akuntansi dan manajemen risiko

dan seorang Pihak Independen yang memiliki keahlian di

bidang hukum/keuangan. Komite Audit Danamon diketuai

oleh Milan R. Shuster, Komisaris Independen. Pada pedoman

dan tata tertib kerja Komite Audit tanggal 20 April 2009,

Danamon melarang anggota Direksi untuk duduk dalam

keanggotaan Komite Audit dan mewajibkan lebih dari 51%

komposisi anggota Komite Audit Danamon merupakan

Komisaris Independen dan Pihak Independen. Komposisi

Komisaris Independen dan Pihak Independen adalah 67%

dari jumlah anggota Komite.

Seluruh anggota Komite Audit Danamon memiliki integritas,

akhlak, dan moral yang baik. Komite Audit Danamon telah

memenuhi ketentuan Bank Indonesia dan Bapepam-LK

yang terkait dengan persyaratan, keahlian, dan independensi

anggota Komite.

3.2. Susunan Anggota Komite Audit Sehubungan dengan masa jabatan para anggota Dewan

Komisaris dan para anggota Komite Audit telah berakhir

pada saat pelaksanaan RUPS Tahunan pada tahun 2011 dan

karena 2 anggota Komite Audit telah menjabat selama 2 kali

masa jabatan secara berturut-turut, maka dengan merujuk

Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai

Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan

Komisaris PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. No. KSR-Kom.

Corp.Sec-018 tanggal 30 Maret 2011 dan Surat Keputusan

Direksi No. KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal 30 Maret 2011,

susunan anggota Komite Audit pada tanggal 31 Desember

2011 adalah sebagai berikut:

3. Report of the Audit Committee

The Audit Committee is a Committee established by the BoC

to assist the Board in conducting its oversight responsibilities

on the BoD’s management performance in accordance with

GCG. The establishment of the Audit Committee was also

to ensure compliance with Bank Indonesia and Bapepam-LK

regulations.

3.1. Structure, Composition, Expertise and Independency of the Audit CommitteeThe Audit Committee comprises 6 (six) members, including

2 (two) Independent Commissioners, 2 (two) Commissioners,

1 (one) Independent Party with accountancy/risk management

expertise and another Independent Party with legal/finance

expertise. The Audit Committee is chaired by Milan R.

Shuster an Independent Commissioner. Based on the Audit

Committee’s charter dated April 20, 2009, the Bank forbids

any member of the BoD from becoming a member of the

Audit Committee, and requires that more than 51% of the

Audit Committee to be Independent Commissioners and

Independent Parties. 67% of Danamon’s Audit Committee

comprises Independent Commissioners and Independent

Parties.

All members of the Audit Committee possess a high level of

integrity and of good moral character. The Audit Committee of

the Bank has complied with Bank Indonesia and Bapepam-

LK regulations relating to the requirements, expertise and

independency of the Committee members.

3.2. The Composition of the Audit Committee Taking into consideration the term of office of members of

the BoC and the Committee Audit, which were completed

during the AGMS in 2011 and given that 2 members of

the Audit Committee had served for 2 consecutive terms,

with reference to the BoC’s Circular Resolution, in lieu of

Resolutions adopted at a meeting of the BoC of PT Bank

Danamon Indonesia, Tbk. No. KSR-Kom.Corp.Sec-018

dated March 30, 2011 and the Decision Letter of the BoD

No. KEP.DIR-Corp.Sec.-006 dated March 30, 2011, as per

December 31, 2011 the composition of the Audit Committee

is as follows:



Nama NameJabatanPosition

KeahlianExpertise

Milan R. Shuster Ketua/Komisaris Independen Chairman/Independent Commissioner Credit/Finance/Risk Management

Gan Chee Yen

Anggota/Komisaris Member/Commissioner

Management Umum/Akuntansi/Keuangan/Investasi/

General Management/Accounting/Finance/Investment/Risk Management


Anggota/Komisaris Member/Commissioner

Management

J.B. Kristiadi

Anggota/Komisaris Independen/Wakil Komisaris UtamaMember/Independent Commissioner/Vice President Commissioner

Finance/Risk Management

Amir Abadi JusufAnggota/Pihak Independen Member/Independent Party Accounting/Risk Management

Anggota/Pihak Independen Member/Independent Party

Ahli Hukum/Keuangan

3.3. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit Komite Audit Danamon bertugas melakukan pemantauan

dan evaluasi atas perencanaan dan pelaksanaan audit

serta pemantauan atas tindak lanjut hasil audit dalam

rangka menilai kecukupan pengendalian internal termasuk

kecukupan proses pelaporan keuangan.

Fungsi Komite Audit memberikan pendapat yang

profesional dan independen kepada Dewan Komisaris

terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi

kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang

memerlukan perhatian Dewan Komisaris.

Tugas dan tanggung jawab Komite antara lain:

a. Membuat kajian dan menyetujui rencana kegiatan

tahunan SKAI (Satuan Kerja Audit Internal).

b. Melakukan penelaahan informasi keuangan yang akan

dikeluarkan Danamon seperti Laporan Keuangan,

proyeksi dan informasi keuangan lainnya serta

meyakinkan bahwa Laporan Keuangan telah sesuai

dengan standar akutansi yang berlaku.

c. Menganalisis atas ketaatan Danamon terhadap peraturan

perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan

peraturan perundang-undangan lainnya yang

berhubungan dengan kegiatan Danamon.

d. Mengevaluasi dan menganalisis Rencana Audit Danamon

dan implementasinya. Memastikan bahwa audit telah

dilaksanakan dalam frekuensi dan lingkup yang sesuai

dan mengawasi tindak lanjut dari laporan-laporan audit.

e. Menganalisis independensi dan objektivitas Akuntan

Publik serta kesesuaian pelaksanaan audit oleh Kantor

Akuntan Publik (KAP) dengan standar audit yang

berlaku.

f. Menganalisis kecukupan pemeriksaan yang dilakukan

oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) untuk memastikan

semua risiko penting telah dipertimbangkan.

3.3. Roles and Responsibilities of the Audit CommitteeThe Audit Committee of Danamon reviews and evaluates the

audit plan and its implementation, and monitors the follow

up actions on audit finding as part of its assessment of the

adequacy of the Bank’s internal control system including the

adequacy of the financial reporting process.

The Audit Committee’s function is to provide professional

and independent advice to the BoC regarding reports or

matters submitted to the BoC by the BoD, and to identify

matters that require the attention of the BoC.

The roles and responsibilities of the Committee:

a. Review and approve the Internal Audit Unit’s (IAU) annual

plan.

b. Review Danamon’s financial information that is to be

released, such as financial statements, projections

and other financial information as well as ensuring that

the financial statements are in line with the prevailing

accounting standards.

c. Analyze Danamon’s compliance with capital market

regulations and all other laws and regulations that relate

to the Danamon’s activities.

d. Evaluate and analyze Danamon’s audit plan and its

implementation to ensure that audits are carried out with

the appropriate frequency and scope and to monitor the

follow up actions of the audit reports.

e. Analyze the independency and objectivity of public

accountants and also the compatibility of the audit by

the public accountant with generally accepted audit

standards.

f. Analyze the adequacy of the audit conducted by the

public accountant to ensure all significant risks have

been considered.


g. Memantau dan mengevaluasi pelaksanaan tindak lanjut

Direksi atas hasil pemeriksaan Satuan Kerja Audit

Internal, Kantor Akuntan Publik, dan hasil pengawasan

Bank Indonesia, sebagai bahan rekomendasi kepada

Dewan Komisaris.

h. Memberikan rekomendasi mengenai penunjukan

Akuntan Publik dan KAP kepada Dewan Komisaris untuk

disampaikan pada RUPS.

i. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Dewan

Komisaris atas pengaduan yang berkaitan dengan

Danamon.

j. Membuat, mengkaji, dan memperbarui Pedoman dan

Tata Tertib Komite Audit.

k. Menyelenggarakan maupun memberikan kewenangan

untuk melakukan investigasi dalam ruang lingkup

tugasnya.

l. Menggunakan jasa konsultan, akuntan, atau pihak

eksternal lain yang akan memberikan nasihat atau

pelaksanaan suatu investigasi dan pengumpulan

informasi yang diperlukan oleh Komite dari karyawan.

m. Melaksanakan tugas lain yang sewaktu-waktu diberikan

oleh Dewan Komisaris.

3.4. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit Tahun 2011 Selama tahun 2011, Komite Audit telah melaksanakan tugas

dan tanggung jawabnya sebagai berikut:

review atas semua laporan keuangan untuk

memastikan kebenaran dan keabsahannya sebelum

dipublikasikan

dan Bank Indonesia

ditunjuk oleh RUPS

Akuntan Publik

rencana audit yang telah disetujui oleh Dewan Komisaris

melakukan pengkajian atas lingkup tugas, hasil, efektivitas

dan obyektivitas laporan yang disampaikan SKAI, auditor

independen, serta auditor Bank Indonesia.

Berikut beberapa kegiatan penting Komite Audit selama

tahun 2011:

Komisaris Independen, menggantikan Manggi T. Habir

sebagai Ketua Komite Audit.

Komite Audit, efektif per 30 Maret 2011 menggantikan

Harry A.S. Sukadis.

g. Monitor and evaluate whether the BoD has performed

follow up action in light of Internal Audit findings, public

accounting firm and Bank Indonesia’s supervision results,

in order to provide recommendations to the BoC.

h. Provide recommendations regarding the appointment

of public accountant and public accounting firm to the

BoC for further submission to the General Meeting of

Shareholders.

i. Analyze and report to the BoC on any claims relating to

Danamon.

j. Prepare, review and periodically update the Audit

Committee Charter.

k. Conduct or authorize investigation into any matter within

its scope of work.

l. Retain a consultancy service, accountant, or other external

parties who will provide advice, conduct investigation

or gather information needed by the Committee from

employees.

m. Conduct other duties that from time to time are assigned

by the BoC.

3.4 The Implementation of the Audit Committee’s Duties and Responsibilities in 2011During 2011, the Audit Committee has executed its roles and

responsibilities as follows:

validity prior to publication.

findings.

that could be appointed by the General Meeting of

Shareholders.

Accountant.

plan which had been approved by the BoC.

reviewed the scope, results, effectiveness and objectivity

of reports submitted by IAU, the independent auditor and

Bank Indonesia’s auditors.

Some highlights of the Audit Committee’s activities during

2011 are as follows:

Independent Commissioner, replaced Manggi T. Habir as

Chairman of the Audit Committee.

the Audit Committee, effective March 30, 2011, replacing

Harry A.S. Sukadis.



akuntansi PSAK 50-55, serta memonitor dampaknya

terhadap kinerja keuangan Danamon. Danamon telah

menerima konfirmasi dari KPMG, bahwa Bank telah

mengimplementasikan PSAK 50-55 dengan baik.

atas unit Self-Employed Mass Market (SEMM)

dikarenakan tingginya turn-over karyawan serta dengan

memperhatikan temuan audit internal. Berdasarkan

pengkajian tersebut, telah dilaksanakan tindakan-

tindakan perbaikan, antara lain sebagai berikut:

- Penyempurnaan program pelatihan bagi sumber daya

manusia potensial serta penyempurnaan pemahaman

fraud dan pengawasan

- Penyesuaian Indikator Penilaian Kinerja (Key

Performance Indicators) serta insentif lainnya terkait

kepangkatan yang dilakukan Audit Internal

- Pembentukan Unit Early Detection & Head Office

Control guna mendeteksi terjadinya fraud secara

lebih dini serta pengelolaan hal-hal terkait proses

pengawasan

- Pelaksanaan pengecekan sebelum dan sesudah

pencarian kredit

- Penguatan program whistle blowing

- Pembentukan help desk

Audit Danamon sebagai berikut:

Jenis Audit Type of Audit

2011 2012

Rencana AuditAudit Plan

Total man-days Rencana Audit

Audit plan Total man-days

Kantor Pusat Head office 52 11,541 59 12,645

20 3,016 21 3,134

Kluster SEMM SEMM Cluster 100 6,480 80 5,725

Unit SEMM SEMM Unit 316 7,112 317 7,483

238 9,606 261 11,827

Total 726 37,755 738 40,814

(setidaknya setiap kuartal), setiap perubahan pada level

risiko entitas dari hasil evaluasi risiko makro di atas,

akan secara otomatis menentukan akselerasi siklus

audit entitas tersebut. Sebagai contoh, entitas yang

sebelumnya diprogramkan untuk siklus audit dalam 48

(empat puluh delapan) bulan, akibat perubahan ke level

risiko lebih tinggi, akan mengalami audit dalam siklus 12

(dua belas) bulan.

parameter sesuai persyaratan Bank Indonesia.

of PSAK 50-55 accounting principles, and monitored

the impact towards Danamon financial performance.

The Bank has obtained confirmation from KPMG that

Danamon has adequately implemented PSAK 50-55.

Self-Employed Mass Market (SEMM) unit due to high

employee turn over and taking into account internal audit

findings. Improvement actions taken as a result of such

reviews include the following:

- Improve training programs for key talents and enhance

understanding on fraud and monitoring

- Adjustments in Key Performance Indicators (KPI) and

other incentives related to the ranking given by the

Internal Audit

- Establishment of Early Detection & Head Office

Control Units to detect frauds earlier and to handle

matters related to monitoring process

- Initiate pre & post credit disbursement checkings

- Strengthen the whistle blowing program

- Establishment of help desks

Plan is as follows:

quarterly), any change in entity risk level, as a result of

such macro risk assessment, will automatically dictate an

acceleration in the audit cycle of such entity, e.g. entities

originally programmed for a 48 month audit cycle whose

level changes to high risk will be brought forward to be

audited within the 12 month cycle.

required by Bank Indonesia.


3.5. Rapat Komite AuditSelama tahun 2011, Komite Audit telah menyelenggarakan

10 (sepuluh) kali rapat. Kehadiran masing-masing anggota

dalam rapat Komite Audit adalah sebagai berikut:

Nama Name Kehadiran dalam Rapat Attendance in Meeting

Milan R. Shuster 7

Manggi T. Habir 3

Harry A.S. Sukadis 3

Gan Chee Yen 10

Ernest Wong Yuen Weng 7

J.B. Kristiadi 7

Amir Abadi Yusuf 8

10

Catatan/Notes:

Milan R. Shuster replaces Manggi T. Habir as Chairman of the Committee from March 30, 2011

J.B. Kristiadi replaces Harry A.S. Sukadis as member of the Committee from March 30, 2011

3.6. Agenda Utama Rapat Komite Audit Danamon Tahun 2011

Tanggal Rapat Date of Meeting


27 Januari 2011January 27, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir KPMG

3. Penyampaian Status Terakhir SKAI4. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya

1. Approval of Minutes of the Previous Meeting2. Submission of KPMG Latest Status

17 Februari 2011 February 17, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir KPMG

3. Penyampaian Status Terakhir SKAI4. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya

1. Approval of Minutes of the Previous Meeting2. Submission of KPMG Latest Status3. Submission of SKAI Latest Status

30 Maret 2011 March 30, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir SKAI

3. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya

1. Approval of Minutes of the Previous Meeting2. Submission of SKAI Latest Status

28 April 2011April 28, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir SKAI

3. KPMG4. Penyampaian Status Terakhir tentang Compliance5. Penyampaian Status Terakhir tentang AML6. Penentuan Tanggal rapat Berikutnya

1. Approval of Minutes of the Previous Meeting2. Submission of SKAI Latest Status3. KPMG4. Submission of Compliance Latest Status5. Submission of AML Latest Status

26 Mei 2011May 26, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir SKAI

4. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya


30 Juni 2011June30, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir SKAI

4. Kluster SEMM Surabaya


4. SEMM cluster Surabaya

26 Juli 2011July 26, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir SKAI


29 September 2011September 29, 2011 2. Penyampaian Status Terakhir SKAI

3. Penyampaian Status Terakhir SEMM4. KPMG5. CREM

1. Approval of Minutes of the Previous Meeting2. Submission of SKAI Latest Status3. Submission of SEMM Latest Status4. Submission of KPMG Latest Status

Latest Status

27 Oktober 2011 October 27, 2011 2. Rencana Audit 2012

3. Temuan Audit pada Transaction Service4. Fraud

1. Approval of Minutes of the Previous Meeting2. Audit Plan for 20123. Audit Findings In Transaction Service4. Fraud

3.5. Meetings of the Audit CommitteeDuring 2011, the Audit Committee held 10 meetings, with

the following attendance records:

3.6. Main Agenda of the Audit Committee Meetings in 2011





24 November 2011November 24, 2011 2. KPMG

3. Laporan SKAI ke Komite Audit4. Macro Risk Assessment untuk SEMM dan Cabang

Konvensional5. Fraud6. Rencana Bisnis 2012 Danamon

1. Approval of Minutes of the Previous Meeting2. KPMG3. Internal Audit reports to the Audit Committee4. Macro Risk Assessment for SEMM and Conventional

Branches5. Fraud6. Danamon’s 2012 Business Plan

3.7. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite AuditKomite Audit telah memiliki Pedoman dan Tata Tertib Kerja

Komite Audit Danamon sebagaimana telah ditetapkan pada

tanggal 20 April 2009. Pedoman tersebut mengatur hal-hal

yang terkait dengan pelaksanan tugas dan tanggung jawab

anggota Komite Audit Danamon serta hal-hal yang mengatur

etika. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Audit tersebut

disusun berdasarkan peraturan yang berlaku di Indonesia

terutama peraturan Bank Indonesia tentang Good Corporate

Governance. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Audit

Danamon ditinjau ulang secara berkala.

Secara berkala Komite Audit melaporkan aktivitas dan

rekomendasinya kepada Dewan Komisaris.

Milan R. ShusterKomisaris Independen | Independent Commissioner

Ketua | Chairman

3.7. Charter of the Audit CommitteeThe Audit Committee has equipped itself with the Audit

Committee Charter, which was formalized on April 20, 2009.

The Charter regulates specific matters pertaining to duties

and responsibilities of the Audit Committee and matters that

govern ethics. The Charter was formulated in accordance

with prevailing rules and regulations in Indonesia, especially

Bank Indonesia Regulation on Good Corporate Governance.

The Charter is reviewed periodically.

Periodically, the Audit Committee submits reports regarding

its activities and recommendations to the BoC.


4. Laporan Komite Pemantau Risiko

Komite Pemantau Risiko adalah komite yang dibentuk oleh

Dewan Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris dalam

melaksanakan tanggung jawab pengawasan risiko sesuai

dengan Anggaran Dasar Danamon dan peraturan Bank

Indonesia.

4.1. Struktur, Komposisi, Keahlian dan Independensi

Jumlah anggota Komite Pemantau Risiko Danamon

sebanyak 8 (delapan) orang, yang terdiri dari 3 (tiga) orang

Komisaris Independen, 3 (tiga) orang Komisaris, seorang

Pihak Independen yang memiliki keahlian di bidang Akuntansi

dan Manajemen Risiko, dan seorang Pihak Independen

yang memiliki keahlian di bidang Hukum/Keuangan. Komite

Pemantau Risiko diketuai oleh Manggi T. Habir – Komisaris

Independen. Danamon melarang anggota Direksi untuk

duduk dalam keanggotaan Komite Pemantau Risiko dan

mewajibkan lebih dari 51% komposisi anggota Komite

Pemantau Risiko terdiri dari Komisaris Independen dan Pihak

Independen. Komisaris Independen dan Pihak Independen

Danamon adalah 63% dari jumlah anggota Komite.

Seluruh anggota Komite Pemantau Risiko Danamon memiliki

integritas, akhlak, dan moral yang baik. Komite Pemantau

Risiko telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia yang terkait

dengan persyaratan, keahlian, dan independensi anggota

Komite.

4.2. Susunan Komite Pemantau Risiko Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan

Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam

Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

No.KSR-Kom.Corp.Sec-043 tanggal 24 Oktober 2011 dan

Surat Keputusan Direksi No.KEP.DIR-Corp.Sec.-022 tanggal

28 November 2011, susunan Komite Pemantau Risiko pada

tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:


Manggi T. HabirKetua / Komisaris Independen Chairman/Independent Commissioner Credit/Finance/Risk Management/Corporate Governance

Milan R. ShusterAnggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner Credit/Finance/Risk Management

Ernest Wong Yuen Weng Anggota/KomisarisMember/Commissioner

Harry A.S. SukadisAnggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner Accounting/IT/Risk Management




B. Raksaka Mahi Anggota/KomisarisMember/Commissioner Financial Economics/Risk Management

Amir Abadi JusufAnggota/Pihak IndependenMember/Independent Party Accounting/Risk Management

Anggota/Pihak IndependenMember/Independent Party

Ahli Hukum/Keuangan

4. Report of the Risk Monitoring Committee

The Risk Monitoring Committee is a Committee established

by the BoC to assist the Board in conducting its risk

oversight responsibilities in accordance with Danamon’s

Articles of Association and Bank Indonesia regulation.

4.1. Structure, Composition, Expertise and Independency

The Risk Monitoring Committee comprises 8 (eight)

members, including 3 (three) Independent Commissioners,

3 (three) Commissioners, one Independent Party with

accounting and risk management expertise, and another

Independent Party with legal and finance expertise. The Risk

Monitoring Committee is chaired by Manggi T. Habir - an

Independent Commissioner. The Bank forbids any member of

the BoD to sit on the Risk Monitoring Committee and requires

that at least 51% of the members of the Risk Monitoring

Committee comprise Independent Commissioners and

Independent Parties. 63% of members of Danamon’s Risk

Monitoring Committee to be Independent Commissioners

and Independent Parties.

All members of the Risk Monitoring Committee possess a

high level of integrity and are of good moral character. The

structure, composition, expertise and independence criteria

of the Risk Monitoring Committee have complied with Bank

Indonesia regulations.

4.2. Composition of the Risk Monitoring CommitteeIn accordance with the Circular Resolution of the BoC

in lieu of Resolutions adopted at a meeting of the BoC of

PT Bank Danamon Indonesia Tbk No. KSR-Kom.Corp.Sec-

043 dated October 24, 2011 and the Decision Letter of the

BoD No. KEP.DIR-Corp.Sec.-022 dated November 28, 2011,

as per December 31, 2011 the composition of the Risk

Monitoring Committee is as follows:



4.3. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Pemantau Risiko Komite bertugas memberikan pendapat profesional yang

independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan

atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan

Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan

perhatian Dewan Komisaris. Tugas dan fungsi Komite

Pemantau Risiko diantaranya adalah sebagai berikut:

a. Melakukan evaluasi kebijakan manajemen risiko

Danamon sekurang-kurangnya sekali setahun.

b. Melakukan evaluasi kesesuaian kebijakan manajemen

risiko Danamon telah dilaksanakan secara penuh dan

sepantasnya.

c. Melakukan pemantauan dan evaluasi pelaksanaan tugas

Komite Manajemen Risiko dan unit kerja Manajemen

Risiko guna memberikan rekomendasi kepada Dewan

Komisaris.

d. Melaporkan kepada Dewan Komisaris risiko-risiko yang

dihadapi oleh Danamon dan penerapan manajemen risiko

oleh Direksi.

e. Melakukan evaluasi pertanggung-jawaban pelaksanaan

kebijakan manajemen risiko Direksi sekurang-kurangnya

secara triwulanan.

f. Menjaga kerahasiaan seluruh dokumen, data, dan

informasi Danamon.

g. Membuat, mengkaji, dan memperbarui Pedoman dan

Tata Tertib Kerja Komite Pemantau Risiko secara

berkala.

h. Menyelenggarakan maupun memberikan kewenangan

untuk melakukan investigasi dalam ruang lingkup

tugasnya.

i. Menggunakan jasa konsultan, akuntan, atau pihak

eksternal lain yang akan memberikan nasihat atau

pelaksanaan suatu investigasi dan pengumpulan

informasi yang diperlukan oleh Komite dari karyawan.

j. Melaksanakan tugas lain yang sewaktu-waktu diberikan

oleh Dewan Komisaris.

4.4. Rapat Komite Pemantau Risiko Selama tahun 2011, Komite Pemantau Risiko telah

menyelenggarakan 10 (sepuluh) kali rapat.

Data kehadiran masing-masing anggota Komite Pemantau

Risiko selama tahun 2011:


Manggi T. Habir 10


Milan R. Shuster 10

Ernest Wong Yuen Weng 7

4.3. The Roles and Responsibilities of the Risk Monitoring CommitteeThe Committee is responsible for providing professional and

independent opinions to the BoC regarding reports or matters

submitted by the BoD to the BoC, and identifies matters that

require the attention of the BoC. The roles and responsibilities

of the Risk Monitoring Committee among others are:

a. Evaluate Danamon’s risk management policy at least

once a year.

b. Evaluate whether the risk management policies of

Danamon are being fully and properly implemented.

c. Monitor and evaluate the performance of the Risk

Management Committee and the Risk Management Unit

to provide recommendations to the BoC.

d. Report to the BoC risks faced by Danamon and the

implementation of risk management performed the BoD.

e. Evaluate the accountability of the implementation of

risk management policy by the BoD at least once every

quarter.

f. Protect the confidentiality of all documents, data and

information pertaining to Danamon.

g. Periodically formulate, review and revise the Risk

Management Committee Charter.

h. Carry out or extend the authority to undertake an

investigation within the scope of its duties.

i. Appoint the services of consultants, accountants or other

external parties that can provide advice or undertake an

investigation and information collection required by the

Committee from the employees.

j. From time to time perform other duties assigned by the

BoC.

4.4. Meetings of the Risk Monitoring CommitteeDuring 2011, the Risk Monitoring Committee held 10

meetings, with the following attendance records.

Attendance of members of the Risk Monitoring Committee

in 2011:



Gan Chee Yen 10

B. Raksaka Mahi 7

Amir Abadi Yusuf 8

10

Catatan/Notes:

Manggi T. Habir replaces Milan R. Shuster as Chairman of the Committee from March 30, 2011

Pegadaian tanggal 29 Juli 2011 Effective as per Bank Indonesia letter dated July 25, 2011 No. 13/78/GBI/DPIP/Confidential in relation with a letter of resignation as a member of the Supervisory Board Perum Pegadaian dated July 29, 2011

4.5. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Komite Pemantau Risiko Tahun 20111. Komite Pemantau Risiko telah mengevaluasi bisnis

Solusi Emas Syariah dan telah merekomendasi beberapa

perbaikan terhadap produk programnya dan perluasan

cabang bisnis tersebut.

2. Komite Pemantau Risiko juga mengkaji dan menyetujui

perpanjangan dan perubahan yang dilakukan terhadap

beberapa product program, antara lain, Adira Finance,

SEMM, Mortgage, SMEC dan Credit Card.

3. Setiap bulan Komite Pemantau Risiko memantau seluruh

portofolio pinjaman Danamon, termasuk, antara lain,

portofolio Korporasi, Adira Finance dan SEMM. Komite

juga memberikan perhatian khusus kepada pinjaman

besar bermasalah yang termasuk dalam kategori Non-

Performing Loan/Special Mention.

4. Komite Pemantau Risiko juga mengevaluasi keadaan

likuiditas, komposisi dan gap asset dari liability Danamon

serta penerbitan obligasi dan beberapa fasilitas pinjaman

yang dikelola unit Treasury Capital Market Danamon.

Secara berkala Komite mengkaji kecukupan limit

Treasury dan limit perdagangan surat berharga dan

valuta asing serta keputusan-keputusan yang diambil

oleh ALCO.

5. Komite Pemantau Risiko memantau kepatuhan Danamon

terhadap peraturan dan perundangan yang berlaku serta

kasus-kasus hukum signifikan yang dihadapi Danamon.

4.6. Agenda Utama Rapat Komite Pemantau Risiko Tahun 2011



27 Januari 201127 January 2011 2. Limit TCM

3. Penyampaian Status Terakhir Transaksi Pihak Terkait

4. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum5. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional6. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya

1. Approval of minutes of previous meeting2. TCM Limit3. Submission of the Latest Status of Related Party

Transactions4. Submission of the Latest Status of Legal Cases 5. Submission of the Latest Status of National Portfolio

17 Februari 201117 February 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Adira Finance

3. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional4. Penyampaian Status Terakhir Solusi Emas Syariah5. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of Adira Finance3. Submission of the Latest Status of National Portfolio4. Submission of the Latest Status of Solusi Emas Syariah

4.5. The Implementation of the Risk Monitoring Committees’ Duties and Responsibilities in 20111. The Risk Monitoring Committee evaluated the business

of Solusi Emas Syariah, and recommended a number

of improvements on the product and branch expansion

programs.

2. The Risk Monitoring Committee also evaluated and

approved the extensions and changes on a number of

product programs, i.e. Adira Finance, SEMM, Mortgage,

SMEC and Credit Card.

3. Every month, the Risk Monitoring Committee evaluated

the Bank’s entire credit portfolio, including the corporate,

Adira Finance and SEMM portfolios. The Committee also

paid special attention to large problem loans including

Non-Performing Loans/Special Mention category.

4. The Risk Monitoring Committee also evaluated the

Bank’s liquidity position, Danamon’s liability composition

and asset gap, as well as Danamon’s bonds issuance

and other loan facilities managed by Danamon’s Treasury

& Capital Market Unit. Periodically, the Committee

conducted reviews on the adequacy of limits of Treasury

and Marketable Securities trading as well as the foreign

exchange and resolutions taken by the Bank’s ALCO.

5. The Risk Monitoring Committee monitored Danamon’s

compliance with the prevailing rules and regulations and

significant outstanding legal cases faced by Danamon.

4.6. Main Agenda of the Risk Monitoring Committee Meetings in 2011





30 Maret 201130 March 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional

3. Penyampaian Status Terakhir Pihak Terkait4. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum5. Penyampaian Status Terakhir TCM6. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of National Portfolio3. Submission of the Latest Status of Related Parties 4. Submission of the Latest Status of Legal Cases5. Submission of the Latest Status of TCM

28 April 201128 April 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Pihak Terkait

3. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum4. Penyampaian Status Terakhir Solusi Emas Syariah5. Penyampaian Status Terakhir TCM6. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional7. Penentuan Tanggal Rapat Berikutnya

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of Related Parties3. Submission of the Latest Status of Legal Cases4. Submission of the Latest Status of Solusi Emas Syariah5. Submission of the Latest Status of TCM6. Submission of the Latest Status of National Portfolio

26 Mei 201126 May 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Program Produk KPR

3. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Korporasi4. Penyampaian Status Terakhir Portfolio Nasional5. Penyampaian Status Terakhir Transaksi Pihak Terkait

6. Penyampaian Status Terakhir Kasus Legal7. Penyampaian Status Terakhir atas TCM

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of Mortgage Product

Programs3. Submission of the Latest Status of Corporate Portfolio4. Submission of the Latest Status of National Portfolio5. Submission of the Latest Status of Related Party

Transactions6. Submission of the Latest Status of Legal Cases7. Submission of the Latest Status of TCM

30 Juni 201130 June 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Transaksi Pihak Terkait

3. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum4. Penyampaian Status Terakhir Program Produk SEMM5. Penyampaian Status Terakhir atas Greek debt issue6. Penyampaian Status Terakhir Masalah Collection7. Penyampaian Status Terakhir Risiko Operasional8. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional9. Penyampaian Status Terakhir TCM

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of Related Party

Transactions3. Submission of the Latest Status of Legal Cases4. Submission of the Latest Status of SEMM Product Programs5. Submission of the Latest Updates on Greek debt issue6. Submission of the Latest Status of Collection Problems7. Submission of the Latest Status of Operational Risks8. Submission of the Latest Status of National Portfolio9. Submission of the Latest Status of TCM

26 Juli 201126 July 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Adira Dinamika Multi Finance

3. Penyampaian Status Terakhir SEMM4. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional5. Penyampaian Status Terakhir Transaksi Pihak ketiga

6. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum7. Penyampaian Solusi Emas Syariah8. Penyampaian Status Terakhir TCM

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of Adira Dinamika Multi

Finance3. Submission of the Latest Status of SEMM4. Submission of the Latest Status of National Portfolio5. Submission of the Latest Status of Related Party

Transactions6. Submission of the Latest Status of Legal Cases7. Submission of Solusi Emas Syariah8. Submission of the Latest Status of TCM

29 September 201129 September 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional

3. Penyampaian Status Terakhir Risk Appetite Setting4. Penyampaian Status Terakhir Transaksi Pihak Ketiga

5. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum6. Penyampaian Status Terakhir Kepatuhan7. Penyampaian Status Terakhir AML8. Penyampaian Status Terakhir TCM

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of National Portfolio3. Submission of the Latest Status of Risk Appetite Setting4. Submission of the Latest Status of Related Party

Transactions5. Submission of the Latest Status of Legal Cases 6. Submission of the Latest Status of Compliance7. Submission of the Latest Status of AML8. Submission of the Latest Status of TCM

27 Oktober 201127 October 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Bisnis Kartu Kredit

3. Penyampaian Status Terakhir Adira Kredit4. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional5. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum6. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional7. Penyampaian Status Terakhir Parameters Regulasi dan

Transaksi Pihak Ketiga

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of Credit Card Business3. Submission of the Latest Status of Adira Kredit4. Submission of the Latest Status of National Portfolio5. Submission of the Latest Status of Legal Cases6. Submission of the Latest Status of National Portfolio7. Submission of the Latest Status of Regulatory Parameters

and Third Party Transactions

24 November 201124 November 2011 2. Penyampaian Status Terakhir Kasus Hukum

3. Penyampaian Status Terakhir Parameters Regulasi dan Transaksi Pihak Ketiga

4. Penyampaian Status Terakhir Custody Services Business

5. Penyampaian Status Terakhir TCM6. Penyampaian Status Terakhir Portofolio Nasional7. Penyampaian Status Terakhir Adira Asuransi8. Penyampaian Status Terakhir Program Kredit SMEC

1. Approval of minutes of previous meeting2. Submission of the Latest Status of Legal Cases3. Submission of the Latest Status of Regulatory Parameters

and Third Party Transactions4. Submission of the Latest Status of the Custody Services

Business5. Submission of the Latest Status of TCM6. Submission of the Latest Status of National Portfolio7. Submission of the Latest Status of Adira Insurance8. Submission of the Latest Status of SMEC Credit Programs


Selama tahun 2011, Komite Pemantau Risiko telah

melaksanakan seluruh kegiatan sesuai dengan tugas dan

tanggung-jawabnya. Komite Pemantau Risiko melakukan

rapat bulanan sesuai dengan jadwal yang ditentukan, yaitu

sebanyak 10 kali selama tahun 2011. Selain itu, Komite

Pemantau Risiko melakukan pemantauan atas potensi risiko

yang dihadapi dan strategi usaha Danamon; mengkaji mutu

manajemen risiko, mengevaluasi kebijakan manajemen risiko

beserta penerapannya; memantau dan mengevaluasi kinerja

Unit Manajemen Risiko serta melaporkan kepada Dewan

Komisaris.

4.7. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Pemantau RisikoPedoman Tata Tertib Kerja Komite Pemantau Risiko

mengatur hal-hal yang terkait dengan pelaksanan tugas dan

tanggung jawab anggota Komite Pemantau Risiko Danamon

serta hal-hal yang mengatur etika. Pedoman dan Tata Tertib

Kerja Komite Pemantau Risiko tersebut disusun berdasarkan

peraturan yang berlaku di Indonesia terutama peraturan Bank

Indonesia tentang Good Corporate Governance. Pedoman

dan Tata Tertib Kerja Komite Pemantau Risiko Danamon

ditinjau ulang secara berkala.

Secara berkala Komite Pemantau Risiko melaporkan aktivitas

dan rekomendasinya kepada Dewan Komisaris.

Manggi T. HabirKomisaris Independen | Independent Commissioner

Ketua | Chairman

During 2011, the Risk Monitoring Committee carried out

all activities in line with its duties and responsibilities. The

Risk Monitoring Committee convened frequent meetings

in accordance with the planned schedule, totaling 10

meetings in 2011. In addition, the Risk Monitoring Committee

monitored the potential risks faced by Danamon and the

Bank’s business strategy; reviewed the quality of its risk

management; evaluated the risk management policy and its

implementation; monitored and evaluated the performance

of the Risk Management Unit and reported to the BoC.

4.7. Charter of the Risk Monitoring Committee

The Charter of the Risk Monitoring Committee regulates

specific matters pertaining to the implementation of the

Committee’s roles and responsibilities as well as matters that

govern ethics. The Charter was formulated in accordance

with the prevailing rules and regulations, especially Bank

Indonesia Regulation on Good Corporate Governance. The

Charter is reviewed periodically.

Periodically, the Risk Monitoring Committee submits reports

regarding its activities and recommendations to the BoC.



5. Laporan Komite Nominasi dan Remunerasi

Komite Nominasi dan Remunerasi adalah komite yang

dibentuk oleh Dewan Komisaris untuk membantu Dewan

Komisaris melaksanakan tanggung jawab pengawasan

implementasi kebijakan Nominasi dan Remunerasi Direksi

dan pegawai Danamon sesuai dengan Anggaran Dasar

Danamon dan peraturan Bank Indonesia.

5.1. Struktur, Keanggotaan, Keahlian dan Independensi Komite Nominasi dan RemunerasiJumlah anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Danamon

sebanyak 6 (enam) orang, yang terdiri dari 3 (tiga) orang

Komisaris Independen, 2 (dua) orang Komisaris, dan seorang

Pejabat Eksekutif Danamon yang membawahi sumber daya

manusia. Komite Nominasi dan Remunerasi diketuai oleh

J.B. Kristiadi – Komisaris Independen. Danamon melarang

anggota Direksi untuk duduk di dalam keanggotaan Komite

Nominasi dan Remunerasi.

Seluruh anggota Komite Nominasi dan Remunerasi Danamon

memiliki integritas, akhlak, dan moral yang baik. Komite

Nominasi dan Remunerasi telah memenuhi ketentuan Bank

Indonesia yang terkait dengan persyaratan, keahlian, dan

independensi anggota Komite.

Proses Penetapan Remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS)

General Meeting of Shareholders

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Komite Nominasi & RemunerasiNomination &

Remuneration Committe

Penetapan remunerasi Direksi dan Dewan Komisaris telah

diatur dalam kebijakan Remunerasi dan Nominasi. Pemberian

remunerasi dilakukan sesuai dengan kebijakan yang

berlaku dengan mempertimbangkan kinerja Danamon.

5. Report of the Nomination and Remuneration Committee

The Nomination and Remuneration Committee is a Committee

established by the BoC to assist the Board in performing its

duties monitoring the implementation of Nomination and

Remuneration policies for Danamon’s BoD and employees

in accordance with Danamon’s Articles of Association and

Bank Indonesia regulations.

5.1. Structure, Composition, Expertise and Independency of the Nomination & Remuneration CommitteeThe Nomination and Remuneration Committee comprises

6 (six) members: 3 (three) Independent Commissioners,

2 (two) Commissioners and a Senior Executive of the Bank

who oversees human resources. The Nomination and

Remuneration Committee is chaired by J.B. Kristiadi - an

Independent Commissioner. Danamon forbids any member

of the BoD from sitting on the Nomination and Remuneration

Committee.

All members of the Nomination and Remuneration

Committee of the Bank possess a high level of integrity and

are of good moral character. The requirement, expertise and

independence criteria of the Nomination and Remuneration

Committee have complied with Bank Indonesia regulations.

The Process to Determine the Remuneration for the BoD and BoC

The determination of remuneration for the BoD and BoC is

regulated in the Nomination and Remuneration Committee

policies. Remuneration decisions are made based on

the prevailing policies by taking into consideration the

performance of Danamon.


5.2. Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan

Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam

Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

No.KSR-Kom.Corp.Sec-048 tanggal 12 Desember 2011

dan Surat Keputusan Direksi No.KEP.DIR-Corp.Sec.-028

tanggal 22 Desember 2011, susunan Komite Nominasi dan

Remunerasi pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai

berikut:


J.B. Kristiadi Ketua/ Komisaris IndependenChairman/Independent Commissioner Finance/Risk Management

Ng Kee Choe Anggota/Komisaris UtamaMember/President Commissioner

Kredit/Keuangan/Sumber Daya Manusia/Tresuri/

Credit/Finance/Human Resources/Treasury/Risk Management

Harry A.S. Sukadis Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner Accounting/IT/Risk Management

Milan R. Shuster Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner Credit/Finance/Risk Management

Gan Chee Yen Anggota/Komisaris Member/Commissioner



AnggotaMember


Catatan/Notes:

Will resign as member of the Committee effective after Bank Indonesia’s approval for his appointment as a Danamon Director

Jumlah anggota Komite Nominasi dan Remunerasi adalah 6

(enam) orang yang terdiri dari 3 (tiga) Komisaris Independen,

2 (dua) Komisaris dan 1 (satu) orang Pejabat Eksekutif.

5.3. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi dan Remunerasi Dalam menjalankan tugas dan kewajibannya, Komite

Nominasi dan Remunerasi wajib memperhatikan kinerja

keuangan Danamon; prestasi kerja individual; kewajaran

dengan peer group; dan pertimbangan sasaran strategi

jangka panjang Danamon.

Tugas dan tanggung jawab Komite Nominasi dan Remunerasi

antara lain:

a. Terkait dengan kebijakan remunerasi, Komite melakukan

evaluasi terhadap kebijakan remunerasi dan memberikan

rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai

kebijakan remunerasi bagi:

kepada Rapat Umum Pemegang Saham

untuk disampaikan kepada Direksi.

5.2. Composition of the Nomination & Remuneration CommitteeIn accordance with the Circular Resolution of the BoC in

lieu of Resolutions adopted at a meeting of the BoC of PT

Bank Danamon Indonesia, Tbk. No.KSR-Kom.Corp.Sec-048

dated December 12, 2011 and the Decision Letter of the BoD

No.KEP.DIR-Corp.Sec.-028 dated December 22, 2011, as

per December 31, 2011 the composition of the Nomination

and Remuneration Committee is as follows:

The members of the Nomination & Remuneration Committee

is 6 (six) persons consists of 3 (three) Independent

Commissioners, 2 (two) Commissioners and 1 (one) Executive

Officer.

5.3. Roles and Responsibilities of the Nomination and Remuneration Committee In performing its duties, the Committee has taken into

account of Danamon’s financial performance: individual

performances; fairness and parity with peer groups; and

considerations over the long term strategy and targets of

Danamon.

The Committee has among others, the following duties and

responsibilities:

a. With respect to remuneration policy, the Committee

evaluates the remuneration policy and submits its

recommendations to the BoC on the remunerations for:

GMS.

presented to the BoD.



b. Terkait dengan kebijakan nominasi, Komite:

sistem serta prosedur pemilihan dan/atau penggantian

anggota Dewan Komisaris dan Direksi kepada Dewan

Komisaris untuk disampaikan kepada Rapat Umum

Pemegang Saham.

Dewan Komisaris dan/atau Direksi kepada Rapat

Umum Pemegang Saham.

Independen yang dapat menjabat sebagai calon

anggota Komite kepada Dewan Komisaris.

5.4. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Komite Nominasi dan Remunerasi Tahun 2011

Komisaris

Long Term

Compensation Plan (LTCP)

anak perusahaan

Komisaris/Direksi/Dewan Pengawas Syariah/Komite

Audit

5.5. Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi

Selama tahun 2011, Komite Nominasi dan Remunerasi telah

menyelenggarakan 3 (tiga) kali rapat. Kehadiran masing-

masing anggota dalam rapat Komite adalah sebagai berikut:


J.B. Kristiadi 3

Ng Kee Choe 3


Milan R. Shuster 3

Gan Chee Yen 3

Maria T. Kurniawati 3

Joseph Bataona replaced Maria T. Kurniawati as member of the Committee from December 12, 2011

b. With the respect to nomination policy, the Committee:

regarding the system and procedure for the

appointment and/ or replacement of members of

the BoC and BoD, to the BoC to be presented to the

GMS.

for membership to the BoC and/or BoD to the GMS.

Independent Parties eligible for candidacy to sit on

the Committee.

5.4. The Implementation of the Nomination and Remuneration Committee’s Duties and Responsibilities in 2011

Committee

the BoC and the BoD

(LTCP)

appointed as members of BoDs at the subsidiaries

BoC/BoD/Syariah Supervisory Board/Audit Committee

5.5. Meetings of the Nomination and Remuneration CommitteeDuring 2011, the Nomination and Remunerations Committee

held 3 (three) meetings, with the following attendance:


5.6. Agenda Utama Rapat Komite Nominasi dan Remunerasi Tahun 2011


Agenda Utama | Main Agenda

18 Februari 201118 February 2011

1. Perubahan komposisi keanggotaan Komite2. Promosi karyawan sebagai Direktur SEMM3. Distribusi LTCP4. Perencanaan suksesi Adira5. Honor dan Tantiem bagi Dewan Komisaris/Direksi/DPS/

Komite Auidt

1. Changes of Committee’s Composition;2. Employee’s promotion as SEMM Director3. LTCP Distribution4. Adira Succession Planning5. Honorarium and Tantieme for BOC/BoD/DPS/Audit

Committee

27 Mei 201127 May 2011

1. Update LTCP cash plan2. Stock plan

1. LTCP cash plan - for update2. Stock plan - for approval

12 Desember 201112 December 2011

1. Update Kegiatan dan Rencana Sumber Daya Manusia 20122. Nominasi untuk Anak Perusahaan3. Perencanaan Suksesi

1. Update of HR Activities and Plan 20122. Nomination for Subsidiaries3. Succession Planning

5.7. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Nominasi dan RemunerasiPedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Nominasi dan

Remunerasi mengatur hal-hal yang terkait dengan

pelaksanaan tugas dan tanggung jawab anggota Komite

Nominasi dan Remunerasi Danamon serta hal-hal yang

mengatur etika.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Nominasi dan

Remunerasi tersebut disusun berdasarkan peraturan yang

berlaku di Indonesia terutama peraturan Bank Indonesia

tentang Good Corporate Governance. Pedoman dan Tata

Tertib Kerja Komite Nominasi dan Remunerasi ditinjau ulang

secara berkala.

Secara berkala Komite Nominasi dan Remunerasi

melaporkan aktivitas dan rekomendasinya kepada Dewan

Komisaris.

J.B. KristiadiKomisaris Independen | Independent Commissioner

Ketua | Chairman

5.6. Main Agenda of the Nomination & Remuneration Committee’s Meetings in 2011

5.7. Charter of the Nomination and Remuneration CommitteeThe Charter of the Nomination and Remuneration Committee

regulates specific matters pertaining to the implementation of

the Committee members’ duties/responsibilities, and matters

that govern ethics.

The Charter of the Nomination and Remuneration was

formulated in accordance with prevailing rules and regulations

in Indonesia, especially Bank Indonesia Regulation on Good

Corporate Governance. The Charter is reviewed periodically.

Periodically, the Nomination and Remuneration Committee

submits reports regarding its activities and recommendations

to the BoC.



6. Laporan Komite Corporate Governance

Peraturan Bank Indonesia tidak mewajibkan pembentukan

Komite Corporate Governance, namun dengan

memperhatikan prinsip kehati-hatian dan guna mendukung

penerapan GCG, Danamon telah membentuk Komite

Corporate Govenance.

Komite Corporate Governance dibentuk pertama kali pada

tahun 2006 sebagai inisiatif dan bentuk komitmen Danamon

di dalam menerapkan pelaksanaan Corporate Governance

dalam seluruh kegiatan usaha.

6.1. Struktur, Komposisi, Keahlian dan Independensi

Jumlah anggota Komite Corporate Governance Danamon

sebanyak 3 (tiga) orang, yang terdiri dari 2 (dua) orang

Komisaris Independen dan 1 (satu) orang Komisaris. Komite

Corporate Governance diketuai oleh Manggi T. Habir –

Komisaris Independen. Danamon melarang anggota Direksi

untuk duduk di dalam keanggotaan Komite Corporate

Governance.

6.2. Susunan Komite Corporate Governance

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris

sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat

Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

No. KSR-Kom.Corp.Sec-018 tanggal 30 Maret 2011 dan

Surat Keputusan Direksi No.KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal

30 Maret 2011, susunan Komite Corporate Governance

pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Nama Name Posisi Position Keahlian Expertise

Manggi T. Habir Ketua/Komisaris Independen Chairman/Independent Commissioner Credit/Finance/Risk Management/Corporate Governance

J.B. Kristiadi Anggota/Komisaris IndependenMember/Independent Commissioner Finance/Risk Management

B. Raksaka Mahi Anggota/Komisaris Member/Commissioner Financial Economics/Risk Management

6.3. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Corporate GovernanceKomite Corporate Governance bertugas mengawasi

pelaksanaan Good Corporate Governance di Danamon:

berpartisipasi dalam proses penelaahan permasalahan

corporate governance dan penelaahan tren yang terjadi

dalam praktik corporate governance yang berpotensi

mempengaruhi Danamon.

corporate governance di

Danamon serta perbaikan-perbaikannya.

kepada Dewan Komisaris dari waktu ke waktu atau jika

diminta oleh Dewan Komisaris melalui ketua Komite.

6. Report of Corporate Governance Committee

Bank Indonesia regulations do not obligate the formation of

Corporate Governance Committee, nevertheless, in light of the

implementation of prudential and GCG principles, Danamon

has formed the Corporate Governance Committee.

The Corporate Governance Committee was first established

in 2006 as another initiative representing Danamon’s

commitment to the implementation of Corporate Governance

within its entire business activities.

6.1. Structure, Composition, Expertise and IndependencyThe Corporate Governance Committee comprises 3 (three)

members: 2 (two) Independent Commissioners and 1 (one)

Commissioner. The Committee is chaired by Manggi T. Habir

– an Independent Commissioner. Danamon forbids any

member of the BoD from sitting on the Corporate Governance

Committee.

6.2. Composition of the Corporate Governance CommitteeIn accordance with the Circular Resolution of the BoC in lieu

of Resolutions adopted at a meeting of the BoC of PT Bank

Danamon Indonesia, Tbk. No.KSR-Kom.Corp.Sec-018 dated

March 30, 2011 and the Decision Letter of the BoD No. KEP.

DIR-Corp.Sec.-006 dated March 30, 2011, as per December

31, 2011 the composition of the Corporate Governance

Committee is as follows:

6.3. Roles and Responsibilities of the Corporate Governance CommitteeThe Corporate Governance Committee is charged with

overseeing the implementation of Good Corporate

Governance in Danamon, as follows:

for systematic review of important corporate governance

issues and trends in corporate Governance practices that

could potentially impact Danamon.

governance in Danamon, and its improvements.

by the Committee to the BoC or whenever requested by

the BoC through the Committee chairperson.


Komite memiliki kewenangan dan otoritas penuh dalam

melakukan tanggung jawab utama sebagaimana disebut di

bawah ini:

independensi Direktur Utama, Komisaris, dan Pihak

Independen.

Independen paling kurang 50% dari Anggota Dewan

Komisaris.

corporate governance

untuk diterapkan di Danamon dan secara periodik

menelaah dan menilai kembali prinsip-prinsip tersebut

beserta penerapannya, serta merekomendasikan

perubahan yang dianggap perlu kepada Dewan

Komisaris.

6.4. Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Komite Corporate Governance Tahun 2011

Saham (RUPS) Tahunan yang diselenggarakan pada

bulan Maret 2011.

Corporate Governance pada anak

perusahaan Adira Finance, Adira Asuransi dan Adira

Kredit.

pergantian beberapa anggota Komite Audit yang masa

kerjanya akan berakhir.

Pelaksanaan Corporate Governance Tahun 2010

untuk memastikan kepatuhan dan tingkat keterbukaan

dilakukan sesuai dengan peraturan dan standar

Corporate Governance yang berlaku serta mendiskusikan

perbaikan-perbaikan terhadap Laporan Tahunan 2011.

menyangkut Corporate Governance.



11 Februari 2011February 11, 2011

1. Laporan Tahunan dan Laporan Pelaksanaan Good Corporate Governance

1. Annual and Good Corporate Governance Reports

24 November 2011November 24, 2011

1. Update Rekomendasi Octagon2. Implementasi GCG di ADMF, AQMF dan AAD3. Workshop Laporan Tahunan

1. Octagon Recommendation Update2. GCG Implementation in ADMF, AQMF and in AAD3. Workshop Annual Report

6.5. Rapat Komite Corporate GovernanceSelama tahun 2011, Komite Corporate Governance telah

menyelenggarakan 2 (dua) kali rapat. Kehadiran masing-

masing anggota dalam rapat komite adalah sebagai berikut:


Manggi T. Habir 2

J.B. Kristiadi 2

B. Raksaka Mahi 1

The Committee has full power and authority to carry out the

following primary responsibilities:

independence of the President Director, Commissioners

and the Independent Parties.

Commissioners at least 50% of the BoC members.

to be implemented by Danamon and periodically

reviews and assesses their application, and makes its

recommendation on any changes deemed appropriate to

the BoC.

6.4. The Implementation of the Corporate Governance Committee’s Duties and Responsibilities in 2011

March 2011.

subsidiaries: Adira Finance, Adira Insurance and Adira

Kredit.

of the Audit Committee taking into consideration the term

of office of some members of the Committee.

Corporate Governance Implementation Report 2010

to ensure compliance and transparency in accordance

with prevailing regulations and standards in Corporate

Governance Reviewed the Annual Report 2010 and

discussed future improvements of the report and the

Corporate Governance report.

independent parties related to Corporate Governance.

6.5. Meetings of the Corporate Governance CommitteeDuring 2011, the Corporate Governance Committee held

2 (two) meetings, with the following attendance records:



6.6. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Corporate Governance Komite Corporate Governance Danamon telah menyusun

Pedoman dan Tata Tertib Kerja tanggal 2 April 2008.

Pedoman tersebut mengatur hal-hal yang terkait dengan

pelaksanaan tugas dan tanggung jawab anggota Komite

Corporate Governance Danamon serta hal-hal yang mengatur

etika bisnis. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite Corporate

Governance tersebut disusun berdasarkan peraturan yang

berlaku di Indonesia. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Komite

Corporate Governance Danamon ditinjau ulang secara

berkala.

Secara berkala Komite Corporate Governance melaporkan

aktivitas dan rekomendasinya kepada Dewan Komisaris.

Manggi T. HabirKomisaris Independen | Independent Commissioner

Ketua | Chairman

6.6. Charter of the Corporate Governance Committee

The Corporate Governance Committee equipped itself with

the Corporate Governance Committee Charter on April 2,

2008. The Charter regulates specific matters pertaining to the

implementation of the Committee’s roles and responsibilities,

and matters that govern business ethics. The Corporate

Governance Charter was formulated in accordance with the

prevailing rules and regulations in Indonesia. The Charter is

reviewed periodically.

Periodically, the Corporate Governance Committee submits

reports regarding its activities and recommendations to the

BoC.


7. Direksi

Direksi memiliki kewenangan dan tanggung jawab yang jelas

sesuai dengan Anggaran Dasar Danamon yang merujuk

kepada Undang-Undang PT, ketentuan Bank Indonesia,

Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan

(Bapepam-LK) serta pedoman dan tata tertib kerja Direksi.

Direksi bertanggung jawab penuh atas pelaksanaan

pengurusan Bank dan mempertanggungjawabkan

pelaksanaan tugasnya melalui RUPS.

Anggota Direksi wajib memenuhi persyaratan Integritas,

Kompetensi, Reputasi Keuangan dan telah lulus Uji

Kemampuan dan Kepatutan (Fit and Proper Test) untuk

memperoleh persetujuan Bank Indonesia

7.1. Jumlah, Komposisi, Kriteria dan Independensi DireksiDireksi Danamon dipimpin oleh seorang Direktur Utama yang

berasal dari pihak yang independen terhadap pemegang

saham pengendali. Anggota Direksi berjumlah 12 (dua

belas) orang dan keseluruhan anggota Direksi berdomisili

di Indonesia. Mayoritas anggota Direksi Danamon memiliki

pengalaman lebih dari lima 5 (lima) tahun dalam operasional

perbankan.

Anggota Direksi Danamon tidak mendelegasikan

kekuasaannya kepada pihak lain sehingga mengakibatkan

beralihnya tugas dan fungsi. Anggota Direksi Danamon

tidak merangkap jabatan sebagai Komisaris, Direktur atau

Pejabat Eksekutif di bank lain, perusahaan atau institusi

lain kecuali menjalankan peran supervisi sebagai anggota

Dewan Komisaris pada anak perusahaan bukan bank yang

dikendalikan oleh Danamon.

Anggota Direksi Danamon baik secara sendiri-sendiri atau

bersama-sama tidak memiliki saham melebihi 25% dari

modal disetor pada suatu perusahaan lain.

Masing-masing anggota Direksi Danamon tidak memiliki

hubungan keluarga sampai dengan derajat kedua dengan

anggota Direksi lainnya maupun anggota Dewan Komisaris.

Selain itu, seluruh anggota Direksi baik secara individu

maupun kolektif tidak memiliki saham Danamon maupun

perusahaan lain yang melebihi 5% dari modal yang disetor.

7. Board of Directors (BoD)

The BoD has clear rights and responsibilities accorded to

it by the Articles of Association of Danamon, adhering to

the Company Law, the regulations of Bank Indonesia, the

Capital Market and Financial Institution Supervisory Board

(Bapepam-LK) and the Charter of the Board of Directors. The

BoD is fully responsible for the management of the Bank and

reports the execution of its duties to the GMS.

Members of the BoD must comply with the requirements for

Integrity, Competency as well as Financial Reputation, and

should pass the fit and proper test to obtain approval from

Bank Indonesia.

7.1. Structure, Composition, Criteria and Independency of the BoDThe BoD of Danamon is led by a President Director, who

is independent of the controlling shareholder. The BoD

comprises 12 (twelve) Directors, all of whom are domiciled

in Indonesia. The majority of BoD members have more

than 5 (five) years of experience in the banking industry as

an executive officers and posses expertise in the banking

operation.

Members of Danamon’s BoD do not delegate their authorities

to other parties that may result in a transfer of roles and

responsibilities. Members of Danamon’s BoD do not hold

concurrent positions as Commissioner, Director, or executive

of another bank, institution, with the exception of undertaking

a supervisory role as a BoC member in a non-bank subsidiary

companies of Danamon.

Members of Danamon’s BoD, either individually or collectively,

do not own more than 25% shares of the paid-in capital in

another company.

Each member of Danamon’s BoD does not have family

relationships to the second degree with other Directors

and/or the BoC members. In addition, all Directors either

individually or collectively, do not own more than 5% of the

paid-in capital of Danamon.



7.2. Direksi Danamon Pada Akhir Tahun 2011

Di bawah ini adalah daftar anggota Direksi Danamon hingga

akhir tahun 2011, berikut keterangan mengenai tanggal

RUPS penunjukannya dan persetujuan Bank Indonesia.

Nama NameJabatan Position

Persetujuan Bank IndonesiaBank Indonesia Approval

RUPS GMS

Berakhir PadaEnds

Henry Ho Hon Cheong Direktur Utama President Director

24 Juni 2010 29 April 2010 RUPS 2013

Direktur Director 21 Desember 1999 3 April 2008 RUPS 2013

Ali Yong Direktur Director 8 Mei 2006 3 April 2008 RUPS 2013

Vera Eve Lim Direktur Director 26 Juni 2006 3 April 2008 RUPS 2013

Satinder Pal Singh Ahluwalia Direktur Director 24 Juni 2010 29 April 2010 RUPS 2013

Herry Hykmanto Direktur Director 13 Mei 2008 3 April 2008 RUPS 2013

Direktur Director 19 Juni 2008 3 April 2008 RUPS 2013

Fransiska Oei Lan Siem Direktur Director 11 Juni 2009 25 Mei 2009 RUPS 2013

Pradip Chhadva Direktur Director 18 Maret 2010 29 April 2010 RUPS 2013

Michellina Laksmi Triwardhany Direktur Director 27 Mei 2010 29 April 2010 RUPS 2013

Khoe Minhari Handikusuma Direktur Director 4 Juli 2011 30 Maret 2011 RUPS 2013

Joseph Bataona Direktur Director - 27 Oktober 2011 RUPS 2013

Catatan/Notes:

Khoe Minhari Handikusuma was appointed through the AGMS on March 30, 2011 and became effective by the letter of Bank Indonesia No.13/66/GBI/DPIP/Confidential dated July 4, 2011.

Joseph Bataona was appointed through the EGMS held on October 27, 2011 and will be effective after approval of Bank Indonesia

7.3. Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga Dewan Komisaris dan Direksi dan/atau Pemegang Saham Pengendali Perusahaan

DireksiBoD

Hubungan Keluarga DenganFamily Relation with

Hubungan Keuangan DenganFinancial Relation with


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders


Commissioners


Pemegang Saham


Shareholders

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Ya Yes

Tidak No

Henry Ho Hon Cheong - √ - √ - √ - √ - √ √

- √ - √ - √ - √ - √ - √

Ali Yong - √ - √ - √ - √ - √ - √

Vera Eve Lim - √ - √ - √ - √ - √ - √

Satinder Pal Singh Ahluwalia - √ - √ - √ - √ - √ - √

Herry Hykmanto - √ - √ - √ - √ - √ - √

- √ - √ - √ - √ - √ - √

Fransiska Oei Lan Siem - √ - √ - √ - √ - √ - √

Pradip Chhadva - √ - √ - √ - √ - √ - √

Michellina Laksmi Triwardhany - √ - √ - √ - √ - √ - √

Khoe Minhari Handikusuma - √ - √ - √ - √ - √ - √

- √ - √ - √ - √ - √ - √

Catatan/Note:

Joseph Bataona was appointed through the EGMS held on October 27, 2011 and will be effective after approval of Bank Indonesia.

7.2. Danamon’s Board of Directors as of End of 2011

The table below lists members of Danamon’s BoD until the

end of 2011, including information regarding their respective

GMS dates of appointment and Bank Indonesia approval.

7.3. Financial and Family Relationships Between Members of the BoC and BoD and/or the Controlling Shareholders of Danamon


7.4. Jabatan Rangkap Anggota Direksi Seluruh anggota Direksi tidak melanggar ketentuan tentang

rangkap jabatan peraturan Bank Indonesia, seperti terlihat

dalam tabel di bawah ini:

No. Nama NamePosisi di Danamon Position at Danamon

Posisi di Perusahaan Lain Positon at Other Companies

1. Henry Ho Hon Cheong Direktur UtamaPresident Director

Komisaris Utama PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk President Commissioner of PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk

2. DirekturDirector

Komisaris PT Adira Dinamika Multi Finance TbkCommissioner of PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk

3. Ali Yong DirekturDirector

Komisaris Utama PT Adira Quantum Multi FinancePresident Commissioner of PT Adira Quantum Multi Finance

4. Vera Eve Lim DirekturDirector Commissioner of PT Asuransi Adira Dinamika

Commissioner of PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk

5. Satinder Pal Singh Ahluwalia DirekturDirector

Komisaris PT Adira Quantum Multi FinanceCommissioner of PT Adira Quantum Multi Finance

6. Herry Hykmanto DirekturDirector

-

7. DirekturDirector

-

8. Fransiska Oei Lan Siem DirekturDirector

-

9. Pradip Chhadva DirekturDirector

-

10. Michellina Laksmi Triwardhany DirekturDirector

-

11. Khoe Minhari Handikusuma DirekturDirector

Komisaris PT Adira Quantum Multi FinanceCommissioner of PT Adira Quantum Multi Finance

12. DirekturDirector

-

Catatan/Note::


7.5. Kepemilikan Saham Anggota Direksi yang Mencapai5% / atau Lebih dari Modal Disetor pada PerusahaanLain

Nama DirekturDirector Name

Perusahaan Lainnya Other Companies

Bank Lain Other Banks

Lembaga Keuangan Bukan Bank

Non-Bank Financial Institutions

KeteranganNote

Henry Ho Hon Cheong - - - Tidak Ada Nil

- - - Tidak Ada Nil

Ali Yong - - - Tidak Ada Nil

Vera Eve Lim - - - Tidak Ada Nil

Satinder Pal Singh Ahluwalia - - - Tidak Ada Nil

Herry Hykmanto - - - Tidak Ada Nil

- - - Tidak Ada Nil

Fransiska Oei Lan Siem - - - Tidak Ada Nil

Pradip Chhadva - - - Tidak Ada Nil

Michellina Laksmi Triwardhany - - - Tidak Ada Nil

Khoe Minhari Handikusuma - - - Tidak Ada Nil

- - - Tidak Ada Nil

Catatan/Note:


7.4. BoD’s Concurrent PositionsAs described in the following table, all members of the BoD

are in compliance with Bank Indonesia regulations regarding

concurrent positions:

7.5. Share Ownership of the BoD Reaching 5% or more of the Paid in Capital of Another Company



7.6. Tugas dan Tanggung Jawab Direksi

Tugas dan Tanggung Jawab

1. Direksi menjalankan pengurusan Danamon untuk

kepentingan Danamon dan sesuai dengan maksud dan

tujuan Danamon.

2. Setiap anggota Direksi dengan itikad baik, kehati-hatian,

dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya untuk

kepentingan Danamon dan sesuai dengan maksud dan

tujuan Danamon, dengan mengindahkan ketentuan

Anggaran Dasar Danamon dan peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

3. Direksi memiliki dan memelihara pedoman serta tata

tertib kerja Direksi Danamon.

4. Setiap anggota Direksi bertanggung jawab penuh

secara pribadi atas kerugian Danamon apabila yang

bersangkutan bersalah atau lalai menjalankan tugasnya

sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang

Perseroan Terbatas (UU PT) pasal 97 ayat 3.

5. Direksi melaksanakan prinsip-prinsip Good Corporate

Governance dalam setiap kegiatan usaha Danamon pada

seluruh tingkatan atau jenjang organisasi.

6. Direksi wajib menindaklanjuti temuan audit dan

rekomendasi dari satuan kerja audit intern Danamon,

auditor ekstern, hasil pengawasan Bank Indonesia dan/

atau pengawas otoritas lain.

7. Dalam rangka melaksanakan prinsip-prinsip Good

Corporate Governance sebagaimana dimaksud di atas,

Direksi paling kurang:

Satuan Kerja Audit Intern kepada Bank Indonesia dan

Bapepam-LK.

Komite Manajemen Risiko

8. Direksi mempertanggungjawabkan pelaksanaan

tugasnya kepada pemegang saham melalui Rapat Umum

Pemegang Saham.

9. Direksi dilarang memberikan kuasa umum kepada pihak

lain yang mengakibatkan pengalihan tugas dan fungsi

Direksi.

10. Direksi tidak menggunakan penasihat perorangan dan/

atau jasa profesional sebagai konsultan, kecuali untuk

proyek yang bersifat khusus.

11. Direksi dapat merangkap jabatan menjadi Dewan

Komisaris dalam rangka melaksanakan tugas

pengawasan atas penyertaan pada Anak Perusahaan

bukan bank yang dikendalikan oleh Danamon.

12. Direksi wajib mengungkapkan kepada pegawai atas

kebijakan Danamon yang bersifat strategis di bidang

kepegawaian melalui sarana yang diketahui dan mudah

diakses oleh pegawai.

7.6. Roles and Responsibilities of the Board of Directors

Roles and Responsibilities

1. The BoD runs the management of Danamon in the best

interests of Danamon and according to Danamon’s

objectives.

2. All members of the BoD perform their respective duties

responsibly and in a prudent manner in the best interests

of Danamon and according to Danamon’s objectives,

taking into account Danamon’s Articles of Association

and all prevailing regulations.

3. The BoD possess and maintains Danamon’s Board of

Directors Charter.

4. Each member of the BoD is personally responsible for

any loss incurred by Danamon when found to be guilty

or to have mishandled his/her duties as outlined in the

Company Law Article 97 Paragraph 3.

5. The BoD is to implement Good Corporate Governance

principles in all business activities of Danamon at all

levels of the organization.

6. The BoD is required to follow up all audit findings and

recommendations submitted by Danamon’s internal

auditor, external auditor, Bank Indonesia and/or other

authorities.

7. To implement the aforementioned GCG principles, the

BoD is at least required to:

of the Head of Internal Audit Unit to Bank Indonesia

and Bapepam-LK.

Management Committee

8. The BoD is responsible for reporting the implementation

of its duties to the shareholders through the GMS.

9. The BoD is prohibited from delegating any general

authority to other parties that may lead to a shift in the

duties and functions of the BoD.

10. The BoD is prohibited from assigning any individual

advisor and/or professional service as consultant unless

for specific projects.

11. To conduct their monitoring duties, members of the

BoD may concurrently hold another position as member

of the BoC at non-banking subsidiaries controlled by

Danamon.

12. The BoD is required to inform Danamon’s human

resources strategic policies to all employees through

media easily accessible by the employees.


13. Direksi wajib menyediakan data dan informasi yang

akurat, relevan dan tepat waktu kepada Dewan

Komisaris.

14. Direksi bertanggung jawab atas setiap informasi yang

menyangkut Danamon yang disampaikan kepada publik

oleh Sekretaris Perusahaan.

15. Direksi:

a. Membuat daftar Pemegang Saham, daftar khusus,

risalah RUPS dan risalah rapat Direksi.

b. Membuat Laporan Tahunan sebagaimana dimaksud

dalam pasal 66 UU PT dan dokumen keuangan

Perseroan.

c. Memelihara seluruh daftar, risalah, dan dokumen

Danamon.

16. Anggota Direksi melaporkan saham yang dimilikinya dan/

atau keluarganya di Danamon dan perusahaan lain untuk

selanjutnya dicatat dalam daftar khusus.

17. Anggota Direksi yang tidak melaksanakan kewajiban

sebagaimana dimaksud di atas dan menimbulkan

kerugian bagi Danamon, bertanggung jawab secara

pribadi atas kerugian tersebut.

18. Direksi wajib meminta persetujuan RUPS untuk

mengalihkan kekayaan Danamon atau menjadikan

jaminan utang kekayaan Danamon, yang merupakan

lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan

bersih Danamon dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik

yang berkaitan satu sama lain maupun tidak.

7.7. Kewenangan Direksi Dalam melaksanakan tugasnya, Direksi berhak mewakili

Danamon di dalam dan di luar Pengadilan tentang segala

hal dan dalam segala kejadian, mengikat Danamon dengan

pihak lain dan pihak lain dengan Danamon serta menjalankan

segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun

kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan bahwa

persetujuan Dewan Komisaris diperlukan dalam hal:

a. Meminjamkan uang atau memberikan fasilitas

kredit atau perbankan lain yang menyerupai atau

menimbulkan timbulnya pinjaman uang kepada pihak

terkait atau yang melebihi jumlah yang dari waktu ke

waktu akan ditetapkan oleh Dewan Komisaris.

b. Mengikat Danamon sebagai penjamin atau

penangggung utang atau dengan cara lain

bertanggung jawab atas kewajiban pembayaran

pihak lain yang merupakan pihak terkait atau dalam

jumlah melebihi jumlah yang dari waktu ke waktu

akan ditetapkan oleh Dewan Komisaris.

c. Mendirikan perusahaan baru, membuat atau

memperbesar penyertaan modal (kecuali

penambahan penyertaan modal sehubungan dengan

penerbitan deviden saham atau saham bonus atau

sehubungan dengan upaya penyelamatan kredit), atau

mengurangi penyertaan modal dalam perusahaan

lain, dengan tidak mengurangi persetujuan instansi

yang berwenang.

13. The BoD is required to provide accurate, relevant and

timely data and information to the BoC.

14. The BoD is responsible for all information related to

Danamon published by the Corporate Secretary for the

general public.

15. The BoD:

a. Compiles Danamon’s list of Shareholders, other

special lists, as well as minutes of GMS and BoD

meetings.

b. Prepares the Bank’s Annual Report as described

in Article 66 of the Company Law and Danamon’s

financial statements.

c. Maintains Danamon’s lists, minutes of meetings and

documents.

16. Every member of the BoD shall report his/her and/or

family’s ownership of Danamon’s and any company’s

shares, to be recorded in a specific list.

17. Any Director who fails to comply with the above mentioned

requirement and causes, a loss for Danamon, will be held

personally responsible.

18. The BoD is required to obtain the approval of the GMS to

transfer Danamon’s assets or to pledge more than 50% of

Danamon’s assets in a single or more related or unrelated

transactions.

7.7. BoD AuthoritiesTo perform its duties, the BoD is entitled to represent

Danamon inside and outside a Court of Justice, establish

relationships between Danamon and third parties, and

take the necessary actions regarding the management and

ownership of Danamon. However, the following actions are

subject to the BoC’s approval:

a. To lend money or provide credit facility or other kinds

of banking facilities that may result in third parties’

liabilities or those with values that exceed the amount

limits set from time to time by the BoC.

b. To commit Danamon as a guarantor of or the party

responsible for the liability of other parties or those

that exceed the amount limits set from time to time

by the BoC.

c. To establish a new company, to provide or raise capital

(excluding activities related to the issuance of stock

dividend shares or bonus shares or those related to

loan recoveries) or to reduce capital participation in

another company, subject to the approval of relevant

authorities.



d. Meminjam uang dari pihak lain (yang tidak termasuk

dalam ketentuan sebagaimana dimaksud dalam

Anggaran Dasar Danamon) atau menerima fasilitas

kredit atau fasilitas perbankan lain dalam jumlah

melebihi jumlah yang dari waktu ke waktu akan

ditetapkan oleh Dewan Komisaris.

e. Menghapusbukukan atau mengeluarkan piutang

Danamon dari pembukuan melebihi jumlah yang

dari waktu ke waktu akan ditetapkan oleh Dewan

Komisaris.

f. Mengalihkan atau mengoperkan atau melepaskan

hak Danamon untuk menagih piutang Danamon

yang telah dihapusbukukan melebihi jumlah yang


Komisaris.

g. Menjual atau mengalihkan atau melepaskan hak, atau

mengagunkan/menjaminkan, kekayaan Danamon,

baik dalam satu transaksi maupun dalam beberapa

transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan

satu sama lain, dalam jumah melebihi jumlah yang


Komisaris.

Keterlibatan Dewan Komisaris sebagaimana dimaksud

tidak meniadakan tanggung jawab Direksi atas pelaksanaan

kepengurusan Danamon.

1. Dua orang anggota Direksi bertindak bersama-sama

untuk dan atas nama Direksi dan sebagai demikian

mewakili Danamon.

2. Untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi

yang memuat benturan kepentingan antara kepentingan

ekonomis pribadi anggota Direksi, Dewan Komisaris atau

pemegang saham utama dengan kepentingan ekonomis

Danamon, Direksi memerlukan persetujuan RUPS dari

pemegang saham yang tidak mempunyai benturan

kepentingan sesuai dengan peraturan perundang-

undangan di bidang Pasar Modal.

3. Dalam hal seorang anggota Direksi mempunyai perkara

di pengadilan dengan Danamon atau mempunyai

benturan kepentingan dengan Danamon maka anggota

Direksi tersebut tidak berwenang mewakili Danamon.

Dalam hal semua anggota Direksi mempunyai perkara di

pengadilan dengan Danamon atau mempunyai benturan

kepentingan dengan Danamon maka Danamon diwakili

oleh Dewan Komisaris atau pihak lain yang ditunjuk oleh

RUPS.

d. To borrow money from other parties (those not

covered in Danamon’s Articles of Association) or

to accept credit facilities or other banking facilities

above the limits set from time to time by the BoC.

e. To write off or charge off certain receivables from

Danamon’s books that exceed the limits set from time

to time by the BoC.

f. To transfer or release Danamon’s rights on receivables

that have been written off with values exceeding the

limits set from time to time by the BoC.

g. To sell or to transfer or to release its rights, or to

pledge Danamon’s assets, either through a single

transaction or through several independent or inter-

related transactions, with values exceeding the

amount limits set from time to time by the BoC.

The involvement of the BoC as described above does not

eliminate the responsibilities of the BoD in the management

of Danamon.

1. Two members of the BoD may collectively represent the

BoD and Danamon.

2. To conduct legal actions in the form of transactions

with a conflict of interest between the private economic

interest of members of the BoD, BoC or the controlling

shareholders and the economic interest of Danamon,

the BoD is required to get approval through a GMS

from independent shareholders in accordance with the

prevailing laws in the capital market.

3. In the event that one member of the BoD has a legal

case in court with Danamon or has a conflict of interest

with Danamon, the respective Director does not have

the authority to represent Danamon. In the event that

all members of the BoD have legal cases in court with

Danamon or have conflicts of interest with Danamon,

Danamon is represented by the BoC or by other parties

appointed by the GMS.


7.8. Tugas dan Tanggung Jawab masing-masing Direktur

Nama Name Tugas dan Tanggung Jawab Roles and Responsibilities

Direktur UtamaPresident Director

Membawahi seluruh tugas dan wewenang Direksi serta secara langsung mengawasi bidang-bidang tugas Internal Audit; PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk; PT Asuransi Adira Dinamika.

To manage the duties and authorities of Danamon’s BoD, and directly supervises the Banks’ Internal Audit, PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk and PT Asuransi Adira Dinamika.

Director Mengawasi bidang-bidang tugas Operation, dan Corporate Real Estate Management, Center for Operational Excellence dan Regional Chief Officer.

To oversee Danamon’s Operation activities, the Bank’s Corporate Real Estate Management, Center for

Officers.

Ali Yong - Direktur Director Mengawasi bidang-bidang tugas Corporate Banking; Commercial, SMEC; PT Adira Quantum Multi Finance.

To oversee Danamon’s Corporate, Commercial and SMEC businesses as well as PT Adira Quantum Multi Finance.

Herry Hykmanto - Direktur Director Mengawasi bidang tugas Syariah Banking To oversee Danamon’s Syariah Banking business.

Vera Eve Lim - Direktur Director Mengawasi bidang tugas Financial Planning and Control

To oversee Danamon’s Financial Planning and Control Function

DirectorMengawasi bidang tugas Integrated Risk To oversee Danamon’s Integrated Risk Function

Director Mengawasi bidang tugas Teknologi Informasi To oversee Danamon’s Information Technology function

Direktur DirectorMengawasi bidang-bidang tugas Kepatuhan, Sekretaris Perusahaan, UKPN, Hukum, Litigasi, dan Public Affairs

To oversee Danamon’s Compliance, Corporate Secretary, UKPN, General Legal Counsel, Litigation and Public Affair functions

Direktur DirectorMengawasi bidang-bidang tugas Retail Banking; Consumer Assets; dan Credit Card

To oversee Danamon’s Retail Banking, Consumer Assets and Credit Card businesses

Director Mengawasi bidang-bidang tugas Treasury Capital Market; Financial Institution; Transaction Banking

To oversee Danamon’s Treasury, Capital Merket, Financial Institution and Transaction Banking services

Khoe Minhari Handikusuma - Direktur Director

Mengawasi bidang-bidang tugas Micro Business Banking dan Consumer Mass Market

To oversee Danamon’s Micro Business Banking and Consumer Mass Market businesses

Mengawasi bidang tugas Sumber Daya Manusia To oversee Danamon’s Human Resources Management function

Catatan/Note:


7.9. Penilaian Kemampuan dan Kepatutan Semua anggota Direksi Danamon memiliki integritas,

kompetensi, reputasi keuangan yang baik dan pengalaman,

serta berbagai keahlian, dan semuanya telah lulus uji

kemampuan dan kepatutan Bank Indonesia kecuali Joseph

Bataona yang sedang dalam proses uji kemampuan dan

kepatutan Bank Indonesia.

7.10. Rapat Direksi

Direksi Danamon bertugas menyusun kebijakan atau

keputusan strategis melalui rapat Direksi. Pengambilan

keputusan dalam rapat Direksi tersebut dilakukan

berdasarkan musyawarah untuk mufakat. Dalam hal tidak

terjadi musyawarah untuk mufakat, pengambilan keputusan

akan dilakukan berdasarkan suara terbanyak.

Hasil rapat Direksi telah dituangkan dalam risalah rapat

dan didokumentasikan dengan baik, ditandatangani ketua

rapat/Direktur Utama, dan disampaikan kepada semua

anggota Direksi, termasuk kepada anggota Direksi yang

tidak menghadiri rapat. Pendapat tidak setuju dalam rapat

dicatat dalam notulen rapat. Selama tahun 2011, Direksi

telah menyelenggarakan 47 kali rapat dan tidak pernah terjadi

dissenting opinions.

7.8.The Roles and Responsibilities of Members of the BoD

7.9. Fit and Proper TestAll members of the BoD possess integrity, competency,

good financial reputation, experience and expertise in

various banking areas. All members have passed the Fit and

Proper Test of Bank Indonesia, except Joseph Bataona, who

currently is still undergoing the Fit and Proper Test of Bank

Indonesia.

7.10. Meetings of the BoD

Danamon’s BoD has the duty to formulate the strategic

policy or take Board decisions through the BoD meetings

in which decisions are arrived at on the basis of consensual

agreement. If a consensus cannot be reached, the decision

will be reached through a majority vote.

Resolutions of BoD meetings are duly noted in the minutes

of meetings and are well documented, signed either by the

Chairperson of the Meeting or the President Director, and

distributed to all members of the BoD, including those who

were absent from the meeting. Dissenting opinions are noted

in the minutes of meetings. During 2011, the BoD convened

a total of 47 meetings with no dissenting opinions.



7.11. Kehadiran Direksi dalam Rapat

Nama NameKehadiran dalam Rapat Direksi (47 kali) Attendance in BoD Meetings (47 meetings)

Kehadiran dalam Rapat Dewan Komisaris (5 kali ) Attendance in BoC Meetings (5 meetings)

Henry Ho Hon Cheong 41 5

8 1

45 5

Ali Yong 42 5

Vera Eve Lim 39 5

Herry Hykmanto 38 5

38 5

Fransiska Oei Lan Siem 43 5

Michellina Triwardhany 40 5

Pradip Chhadva 41 5

Satinder Pal Singh Ahluwalia 41 5

Khoe Minhari Handikusuma 21 4

- -

Catatan/Notes:

Jos Luhukay resigned as Vice President Director effective per GMS March 30, 2011.

Joseph Bataona was appointed through the EGMS held on October 27, 2011 and will be effective after approval of Bank Indonesia. including one participation through a conference callincluding two participations through conference callsincluding three participations through conference callsincluding four participations through conference calls

7.12. Agenda Rapat Direksi Tahun 2011

Tanggal Rapat Date of Meeting Agenda Utama Main Agenda

12 Januari 2011January 12, 2011

1. Instalasi ATM2. Komite Service Quality3. Komite Alternative Channel

1. ATM installation2. Service Quality Committee3. Alternative Channel Committee4. Financial Performance 2010


1. Rolling Budget Kick Off2. Update Audit Bank Indonesia Terkait Kolektibilitas

3. Diskusi Tentang Provisi untuk Off Balance Sheet Item4. Diskusi Tentang Stand Alone Capital Adequacy Ratio

2. Updates on Bank Indonesia Audits related to Collectibility

3. Discussions on Provision for Off Balance Sheet Items

26 Januari 2011*January 26, 2011*

1. Update2. Update

Komite Properti

1. Risk Management Update

from the Property Committee


1. Audit Clearance Update2. Update Acara dan Agenda RUPS3. Penentuan dan Metodologi Risk Appetite untuk

menentukan Batasan terhadap Volatilitas Pendapatan dari Portofolio Kredit

1. Clearance Audit Update - KPMG2. Updates on Event and AGMS Agenda3. Risk Appetite Determination and Methodology to

determine limits to Revenue Volatility from the Loan Portfolio


1. Struktur Organisasi2. Laporan Good Corporate Governance3. Update Trade Finance4. Update Proses Swing Over

2. Good Corporate Governance Report3. Trade Finance Update


1. Rekomendasi atas Rasio Pembayaran Dividen

3. Update atas Feedback Bank Indonesia terkait Rencana Bisnis Danamon 2011

5. Proposal Bisnis Custody

1. Recommendation of Dividend Payout Ratio

3. Updates on Bank Indonesia Feedback related to Danamon’s Business Plan 2011

4. Human Resources Assessment/Strategy5. Business Proposal Custody

23 Februari 2011*February 23, 2011*

1. Update2. Hasil Survei dan Perbaikan atas Teller Process

1. Risk Management Update2. Survey Results and Teller Process Improvement

2 Maret 2011March 2, 2011

1. Proyek Bancassurance-Tahap I2. Suku Bunga Dasar Kredit dan Loan to Deposit Ratio 2. Prime Lending Rate and Loan to Deposit Ratio

7.11. Attendance in Meetings by BoD members

7.12. Agenda of BoD Meetings in 2011:



9 Maret 20119 March 2011

1. Update Audit Internal2. Update M-Payment

1. Audit Internal Update2. M-Payment Update

23 Maret 2011*23 March 2011*

1. Update Suku Bunga Dasar Kredit2. Surety Bond3. Update4. Update 5. Update Proyek Master CIF6. Update SID

1. Prime Lending Rate Update


6. SID Update

31 Maret 201131 March 2011

1. Update Suku Bunga Dasar Kredit2. Tugas dan Tanggung Jawab Direksi baru

1. Prime Lending Rate Rate Update2. Duties and Responsibilities of the new Director

6 April 20116 April 2011 2. Update CREM

3. Update Operasional

1. Asset Sales Proposal2. CREM Update3. Operation Update

13 April 201113 April 2011

1. Analisa ATM2. Provisi atas Transaksi Off Balance Sheet

Committed dan Uncommitted3. Update

5. Struktur Organisasi Syariah yang BaruCollections Practices/ Kode Etik

Coffee Time dengan Direksi

1. ATM Analysis2. Fees for Off Balance Sheet Transactions - Committed

and Uncommitted Facilities

4. Financial Performance March 2011

6. Review on Collection Practices/Code of Ethics7. Branch Visits - Coffee Time Event with the BoD

20 April 201120 April 2011

1. Struktur Organisasi Sumber Daya Manusia2. Fungsi dan Struktur Organisasi Regional Corporate

Office3. Struktur Organisasi Teknologi Informasi4. Progress Bancassurance

Fund Transfer Pricing, Treasury and Capital Market

6. Update AML dan Compliance

2. The Function and Structure of the Regional Corporate Office

4. Bancassurance Progress5. Review/Poposal of Fund Transfer Pricing, Treasury

and Capital Market6. AML and Compliance Update

27 April 2011*27 April 2011*

1. Hasil Survei Konsumen2. Analisa Perbandingan Perbankan3. Update4. Update Long term Compensation Plan

1. Consumer Survey Results2. Comparative Analysis of the Banking Sector3. Risk Management Update4. Long term Compensation Plan Update

04 Mei 201104 May 2011

1. Update Sumber Daya Manusia2. Update 3. Fund Transfer Pricing, Alokasi Modal dan Biaya

1. Human Resources Update

3. Fund Transfer Pricing, Capital Allocation and Cost

11 Mei 201111 May 2011

1. Update Sumber Daya Manusia2. Update Fraud3. Transaksi Valas

1. Human Resources Update2. Fraud Update3. Foreign Currency Transactions

18 Mei 201118 May 2011

1. Update Rekrutmen Internal Solusi Emas Syariah2. Update Yayasan Danamon Peduli3. Penyelarasan Goal Setting

1. Solusi Emas Syariah Internal Recruitment Update2. Danamon Care Foundation Update3. Goal Setting Alignment4. Financial Performance April 2011

25 Mei 2011*25 May 2011*

1. Update2. Ulang Tahun Danamon ke 553. Update Kantor Cabang Cayman Island4. Update Sumber Daya Manusia Danamon Corporate

University

1. Risk Management Update2. Danamon 55th Anniversary3. Cayman Island Branch Office Update 4. Danamon Corporate University Human Resources

Update

1 Juni 20111 June 2011

1. Update 2. Update Corporate Banking3. Update Adira Finance 3. Adira Finance Update

8 Juni 20118 June 2011

1. Analisa Perbandingan Bank Triwulan I 20112. Update Bisnis Adira Insurance3. Update Bisnis Adira Kredit

1. Bank Comparison Analysis First Quarter 20112. Adira Insurance Business Update3. Adira Kredit Business Update

17 Juni 201117 June 2011

1. Update Bisnis SEMM2. Update Network Opening

ATM dan CDM3. Revisi RBB 2011

Top Line Selama Lima Bulan, dan Prediksi Tahun 2011

5. Rencana Aksi Employee Engagement 6. Update

1. SEMM Business Update

and CDMs3. RBB 2011 Revisions4. Financial Performance May 2011, Five Month Top Line

Growth Analysis, Year 2011 Predictions5. Employee Engagement Action Plan6. Risk Management Certification Update

22 Juni 2011*22 June 2011*

1. Update2. Update Bisnis Mortgage

dan Rencana Bisnis 5 Tahun ke Depan4. Update Fraud5. Asian Banking and Finance Award

1. Risk Management Update2. Mortgage Business Update

Plan4. Fraud Update5. Asian Banking and Finance Award




5 Juli 2011July 5, 2011

1. Update atas Provisi Off Balance Sheet2. Update Fraud3. Update Right Issue

1. Update on the Provision of Off Balance Sheet2. Fraud Update3. Right Issue Update

13 Juli 2011July 13, 2011

1. Update Compliance, AML/CFT dan Litigasi2. Update Right Issue

1. Compliance, AML / CFT and Litigation Updates2. Rights Issue Update

20 Juli 2011July 20, 2011 2. Update Bancassurance

3. Update Proyek Peningkatan Custody4. Update Solusi Emas Syariah

2. Bancassurance Update

4. Solusi Emas Syariah Update

27 Juli 2011*July 27, 2011*

1. Update 2. Update Treasury & Capital Market, Financial Institution,

Trade Finance, dan Cash Management3. Update Forecast Financial 2011

Pendapatan dan Harga Saham Danamon


Finance, and Cash Management Update3. Financial Forecast 2011 Update

Danamon’s Income and Stock Price

3 Agustus 2011August 3, 2011

1. Assessment and Approval of Minutes of Previous Meeting


1. Inisiatif Proyek Indah2. Liquidity Charge/FTP Lending 3. Update Bisnis Syariah 3. Syariah Business Update


1. Update Right Issue 1. Rights Issue Update


1. Financial Performance July 2011

24 Agustus 2011*August 24, 2011*

1. Analisa Perbandingan Perbankan Kuartal II 20112. Hasil Survei Pelayanan Kantor Cabang dan Response

Time NCBS3. Update

1. Banking Comparison Analysis Quarter II 20112. Survey Results on Branch Office Services and NCBS

Response Time3. Risk Management Update


1. Appointment of Human Resources Director


1. Fase 2 Proyek Bancassurance-Seleksi Partner Tahap Akhir Final Stage

14 September 2011September14, 2011

1. Inisiatif Pendanaan Adira Finance2. Update Bisnis Adira Kredit3. Update Bisnis Korporasi, Komersial dan SME

1. Adira Finance Funding Initiatives2. Adira Credit Business Update3. Corporate, Commercial and SME Business Updates


1. Update Saham Visa

3. Asumsi Anggaran 2012

1. Shares of Visa2. Financial Performance August 20113. 2012 Budget Assumptions

5 Oktober 2011October 5, 2011

1. Update Compliance2. Update Operation3. Alokasi Biaya Untuk Investasi Baru4. Update Right Issue5. Update

1. Compliance Update2. Operation Update3. Cost Allocation for New Investments4. Rights Issue Update5. Financial Performance Third Quarter Update

12 Oktober 2011October12, 2011

1. Outlook Perekonomian Indonesia2. Update 3. Update Employee Engagement Survey4. Update Trade Finance5. Update Bancassurance & New Investment Cost

Allocation

1. Indonesian Economic Outlook2. Risk Management Certification Update3. Employee Engagement Survey Update4. Trade Finance Update

Update


1. Update

Outlook Keuangan 2011

3. Perencanaan Anggaran Tahap I 20124. Update CREM

1. Updates on Indonesia Deposit Insurance Corporation

Base Rate2. Financial Performance September 2011, and Finacial

Outlook 2011 3. Phase I 2012 Budget Planning 4. CREM Update


1. Asia Banking CEO Roundtable Event Update2. Perencanaan Anggaran Tahap II 20123. Struktur Organisasi SDM

1. Asia Banking CEO Roundtable Event Update 2. Phase II 2012 Budget Planning


1. Update atas rapat BoC/BoD December 2011 dan Strategic Meeting

2011

3. Update Budget Daftar Tambahan Penyesuaian/Tugas

4. Update atas Prime Lending RateJoint Financing

1. Update on BoC/BoD December 2011 Meeting and Strategic Meeting

2. Financial Performance October 2011, and 2011 Outlook

Financing Scheme


1. Update Anggaran 20122. Rencana Bisnis Bank 2012 untuk Bank Indonesia

1. Budget 2012 Update2. Danamon’s Business Plan 2012 for Bank Indonesia




1. Update Permodalan Adira Insurance 1. Adira Insurance Capital Update


1. Rencana Bisnis 20122. Update Bisnis Cash Management3. Update Proyek M-CIF

1. Business Plan 20122. Cash Management Business Update

30 November 2011November 30, 2011 Update atas Model Bisnis dan Strategi

3. Update atas Strategi Pertumbuhan Deposito 3. Update on Deposit Growth Strategy4. Salary Survey Results


1. Pembahasan Portofolio SEMM2. Update Sumber Daya Manusia3. Perbandingan 10 Bank Terbesar4. Pembiayaan Bersama Adira Finance

1. SEMM Portfolio Discussion2. Human Resources Update3. Comparison of 10 Largest Banks4. Adira Finance Joint Financing

9 Desember 2011*December 9, 2011*

1. Rencana Strategis dan Rencana Aksi SEMM - 2012

20123. Rencana Strategis dan Rencana Aksi Deposito4. Uddate Analisa Pendanaan5. Update

1. Strategic Plan and Action Plan SEMM - 20122. Strategic Plan and Action Plan Adira Finance - 2012

3. Strategic Plan and Action Plan Time Deposit 4. Funding Analysis Update 5. Risk Management Update

Catatan/Notes:Update

7.13. Remunerasi Direksi Anggota Direksi Danamon tidak memanfaatkan Danamon

untuk kepentingan pribadi, keluarga, dan/atau pihak lain yang

dapat merugikan atau mengurangi keuntungan Danamon.

Anggota Direksi juga tidak mengambil dan/atau menerima

keuntungan pribadi dari Danamon, selain remunerasi dan

fasilitas lain yang ditetapkan berdasarkan keputusan Rapat

Umum Pemegang Saham.

Ketentuan tentang besarnya gaji atau remunerasi dan/

atau tunjangan bagi anggota Direksi disetujui oleh

RUPS. Penetapan besarnya gaji dan tunjangan anggota

Direksi dilimpahkan oleh RUPS kepada Dewan Komisaris

berdasarkan rekomendasi Komite Nominasi dan

Remunerasi.

7.14. Remunerasi Direksi (Dinilai dalam ekuivalen jutaan Rupiah)

2011 2010 2009

1 Salary and Allowance 33,301 35,411 32,864

2 Tantiem * 32,066 34,731 17,559

3 LTCP * 28,005 22,838 -

4

a. dapat dimiliki may be owned 3,739 3,600 3,000

b. tidak dapat dimiliki may not be owned 7,363 7,200 6,358

Catatan/Note:* akrual accrual

7.13. Board of Directors’ RemunerationMembers of Danamo’s BoD do not use their position in

Danamon for personal gains, or for those of family members

and/or other parties that may be detrimental to the profitability

of Danamon. Members of the BoD shall neither take nor

receive benefits from Danamon, other than the remuneration

and benefits accorded to them on the basis of the resolution

of the General Meeting of Shareholders.

The amounts of salaries or remuneration and/or benefits for

members of the BoD are to be resolved in a GMS. The GMS

assigns the BoC to determine the salaries and benefits of

the Directors, based on the recommendations made by the

Nomination and Remuneration Committee.

7.14.The BoD Remuneration (Valued equivalent in million Rupiah)



7.15. Klasifikasi Remunerasi Direksi

Jumlah Remunerasi per orang dalam 1 tahun *) Remuneration amount per person in 1 year *)

2011 2010 2009

Di atas 2 miliar Rupiah Above 2 billion Rupiah 12 11 9

Antara 1 miliar s.d. 2 miliar Rupiah Above 1 billion up to 2 billion Rupiah

- - -

Above 500 million up to 1 billion Rupiah - - -

Below 500 million Rupiah - - -

Catatan/Notes:received in cash

7.16. Pelatihan Anggota Direksi Dalam rangka meningkatkan kompetensi, anggota Direksi

Danamon mengikuti berbagai program pelatihan, konferensi,

seminar, dan/ atau workshop, baik yang diadakan secara

internal Danamon maupun eksternal. Anggota Direksi yang

baru bergabung dengan Danamon memperoleh induction

program dalam pengenalan visi, misi, dan nilai-nilai

Danamon.

Nama Name Pelatihan Training Pengatur Organizer Lokasi Location

Henry Ho Hon Cheong 7th Asia Banking CEO Roundtable Temasek Bali

7th Asia Banking CEO Roundtable Temasek Bali

Ali Yong

Commercial Loans to Business Singapore


Workshop Commercial Business Danamon -

Commercial Sales Convention 2011 B.1 Danamon -

Vera Eve Lim

JP Morgan-8th Indonesian Banking Day JP Morgan Singapore

MacQuarie-The Real Indonesia Conference MacQuarie Surabaya


UBS Indonesia Conference UBS Jakarta

Credit Suisse-14th Annual Asian Investment Conference Credit Suisse Hong Kong

JP Morgan-Asia and Emerging Markets Conference JP Morgan New York

Daiwa-IDX Investment Conference Daiwa and IDX Singapore and Tokyo

Herry Hykmanto

Workshop Syariah Cash Management Danamon DCU Kampus Ciawi


Workshop Syariah Bussiness and Strategy Danamon DCU Kampus Ciawi

Indonesian Representative to Global ICC Banking Commission ICC

Fransiska Oei Lan Siem

"Workshop Management Sertifikasi Profesi" FKDKP Jakarta


tahun 2011Bank Indonesia Jakarta

"Inhouse Legal Training" Bismark Consulting Jakarta

Seminar Pasar Modal Bursa Efek Indonesia Jakarta

The 3rd IICD Corporate Governance Conference and Award IICD Jakarta

Michellina Triwardhany 7th Asia Banking CEO Roundtable Temasek Bali

Pradip Chhadva

Conference di Toronto Toronto


Hongkong

Satinder Pal Singh Ahluwalia

Omega Performance Jakarta


FICO Asia Pacific CRO Forum FICO and IDC Financial Bali

7.15. Classification of the BoD Remuneration

7.16. Training Programs for the Board of DirectorsTo enhance their competencies, members of Danamon’s

BoD participate in various training programs, conferences,

seminars, and/or workshops that are organized internally

within Danamon and externally. Newly appointed members

of the BoD undergo a comprehensive induction program that

among other things cover the vision, mission and values of

Danamon.


Nama Name Pelatihan Training Pengatur Organizer Lokasi Location

Khoe Minhari Handikusuma

Workshop Special Unit Manager Danamon DCU Kampus Ciawi

Bain Asia Customer Loyalty Forum Bain and Company SE ASIA

Singapore


Investment and Innovation in Microfinance Asia Conference Hanson Wade Singapore

Surabaya

Joseph Bataona General Banking Knowledge Danamon Jakarta


7.17. Pedoman Tata Tertib Kerja DireksiDireksi Danamon telah memiliki Pedoman dan Tata Tertib

Kerja Direksi tertanggal 10 September 2008 yang mengikat

bagi setiap anggota Direksi. Pedoman dan Tata Tertib Kerja

Direksi Danamon mengatur etika kerja, waktu kerja, serta

pelaksanaan rapat. Segala keputusan yang diambil sesuai

dengan Pedoman dan Tata Tertib Kerja mengikat dan menjadi

tanggung jawab seluruh anggota Direksi.

Hal-hal yang diatur dalam Pedoman dan Tata Tertib Kerja

Direksi antara lain bahwa anggota Direksi tidak boleh

memanfaatkan Danamon untuk kepentingan pribadi,

keluarga, dan/atau pihak lain yang merugikan atau

mengurangi keuntungan Danamon, tidak mengambil dan/

atau menerima keuntungan pribadi dari Danamon selain

remunerasi dan fasilitas lainnya yang ditetapkan Rapat Umum

Pemegang Saham. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi

Danamon disusun berdasarkan peraturan yang berlaku di

Indonesia terutama peraturan Bank Indonesia tentang Good

Corporate Governance.

7.18. Komite-Komite di Bawah DireksiDireksi dibantu oleh 6 (enam) komite yang bertugas memberi

saran dan rekomendasi terkait dengan kebijakan dan

pengelolaan Danamon. Komposisi keanggotaan komite

disusun sesuai dengan kompleksitas tugas dan tanggung

jawab komite. Rekomendasi dari masing-masing komite

dijadikan acuan oleh Direksi dalam mengambil keputusan.

Partisipasi aktif Direktur Kepatuhan dalam komite-komite

tersebut dilakukan dengan tetap menjaga independensinya,

dengan demikian Direktur Kepatuhan dapat dan wajib

menolak kebijakan maupun transaksi perbankan yang tidak

sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku.

Komite-komite Direksi pada tanggal 31 Desember 2011

adalah sebagai berikut:

1. Komite Risiko

2. Komite Asset & Liability

3. Komite Pengarah Teknologi Informasi

4. Komite Sumber Daya Manusia

5. Komite Fraud

6. Komite Kepatuhan

7.17. Charter of the Board of Directors Danamon’s BoD has established a BoD Charter dated

September 10, 2008 and such Charter applies to all BoD

members without exception. The BoD Charter constitutes

the Boards’ code of ethics, working hours and meeting

regulations. All decisions that are taken in conformity with

the BoD Charter are binding and become the responsibility

of all BoD members.

Matters that are governed by the BoD Charter include among

other things the provision that members of the BoD does not

use their position in Danamon for personal gains, or those of

family members and/or other parties that may result in a loss

or lessen the profitability of Danamon. Members of the BoD

neither take nor receive benefits from Danamon, other than

the remuneration and benefits accorded to them on the basis

of the resolution of the General Meeting of Shareholders.

Danamon’s BoD Charter is formulated on the basis of

prevailing laws and regulations in Indonesia, especially Bank

Indonesia Regulation on Good Corporate Governance.

7.18. Committees Under the Board of DirectorsThe BoD is assisted by 6 (six) Committees, which provide

advice and recommendations with respect to Danamon‘s

policies and management. Committee members are selected

and formed based on the scope and complexity of the

duties and responsibilities of the respective committees.

Recommendations from the various committees are used as

reference by the BoD to make decisions. The Compliance

Director participates actively in all committees by maintaining

its independency and must refuse to support any policies and

transactions that are not in accordance with the prevailing

rules and regulations.

Committees under the BoD as per December 31, 2011 are:

1. Risk Committee

2. Asset & Liability Committee (ALCO)

3. Information Technology Steering Committee

4. Human Resources Committee

5. Fraud Committee

6. Compliance Committee



7.19. Keanggotaan Komite-Komite di bawah Direksi

Anggota Direksi BoD Members

Nama Komite Committee Name

Komite SDM Human

Resources Committee

Komite Risiko Risk

Committee

Komite Asset & Liability

Asset & Liability

Committee (ALCO)

Komite Pengarah Teknologi Informasi

Information Technology Steering Committee

(ITSC)

Komite Fraud Fraud

Committee

Komite Kepatuhan Compliance Committee

Henry Ho Hon Cheong √ √ √ √

√ √

√ √ √ √

Vera Eve Lim √ √ √ √

Ali Yong √ √ √

Herry Hykmanto √

√ √ Chairman

Fransiska Oei Lan Siem√ √

Chairman√Chairman

Pradip Chhadva√ √

Chairman

Michelllina Laksmi Triwardhany √ √ √ √

Satinder Pal Singh Ahluwalia√Chairman

√ √ √ √

Khoe Minhari Handikusuma √ √ √

√Chairman

√

Catatan/Notes:



7.20. Kehadiran Dalam Rapat Komite Tahun 2011

Anggota Direksi BoD Members

Tingkat Kehadiran dalam Rapat Komite-Komite di bawah Direksi (jumlah rapat)Attendance in Meetings of Committees under the BoD (number of meetings)

Komite SDM HR Committee (5 kali rapat) (5 meetings)

Komite RisikoRisk

Committee (9 kali rapat)(9 meetings)

Komite Asset & Liability

Asset & Liability Committee

(ALCO)(11 kali rapat)(11 meetings)

KomitePengarah Teknologi Informasi

ITSC (1 kali rapat)(1 meeting)

Komite FraudFraud

Committee (4 kali rapat)(4 meetings)

Komite KepatuhanCompliance Committee

(3 kali rapat)(3 meetings)

Henry Ho Hon Cheong 5 7 9 1 - -

2 3 2 - - -

5 9 1 4 1

Vera Eve Lim 4 8 7 1

Ali Yong 5 8 7 - - -

Herry Hykmanto - 7 2 - - -

- 7 - 1 - -

Fransiska Oei Lan Siem - 7 - - 4 3

Pradip Chhadva - 8 10 - - -

Michellina L. Triwardhany 5 6 8 1 - 1

Satinder Pal Singh Ahluwalia - 6 11 - - 3

Khoe Minhari Handikusuma 3 3 8 1 3 -

1 - - - 2 -

Catatan/Notes:



7.19. Memberships in Committees under the BoD

7.20. Attendance in Committee Meetings Held in 2011


7.21. Komite Risiko

Komite Risiko bertugas:

manajemen risiko Danamon dan anak perusahaan

aturan dan regulasi yang berlaku

melaksanakan perbaikan-perbaikan yang sejalan dengan

perubahan-perubahan eksternal dan internal yang dapat

mempengaruhi tingkat kecukupan modal Danamon,

tingkat modal anak perusahaan, serta profil risikonya

paling sesuai untuk pengelolaan risiko; menentukan

pembentukan cadangan melalui kebijakan untuk

mengakomodasi potensi risiko yang inherent dan

memastikan ketersediaan prosedur pemulihan dari

bencana

anak perusahaan untuk memastikan bahwa proses-proses

pengelolaan risiko sudah sesuai dengan perkembangan

organisasi

7.22. Komite Asset & Liability Dalam rangka mengevaluasi pemenuhan likuiditas Danamon

maka Komite Asset & Liability bertanggung jawab sebagai

berikut:

prosedur kerja serta membentuk sub-komite untuk

mendukung Komite

likuiditas, risiko tingkat bunga dan permodalan dari

Danamon dan anak perusahaan, yang merefleksikan

tingkat likuiditas dan permodalan yang mencukupi,

profil pendanaan yang stabil dan terdiversifikasi, dengan

memenuhi seluruh persyaratan yang berlaku.

posisi likuiditas, Net Interest Income (NII) dan permodalan

Danamon.

memberikan persetujuan perubahan strategi pendanaan

beserta alternatifnya, termasuk pendanaan institusional/

struktural baru.

berikut:

- Kerangka dan rasio likuiditas

- Kerangka dan limit penggunaan risiko pasar

- Metodologi dan perubahan Funds Transfer Pricing

(FTP)

terkait neraca keuangan untuk persetujuan Dewan

Komisaris atas limit yang telah disetujui oleh ALCO.

evaluasi ALCO serta memberikan rekomendasi rencana

aksi jika terjadi pelanggaran atas limit/target/indikator

neraca keuangan.

7.21. Risk CommitteeThe Risk Committee is responsible for:

and strategies of Danamon and its subsidiaries

prevailing regulations

actions in line with external and internal changes that

may affect Danamon’s capital adequacy ratio, the

Bank’s subsidiary capital levels and their respective risks

profiles

management methodology to manage risk; determining

capital allocation and sufficient provisions and reserves

to accommodate inherent potential risk and assuring

business continuity program

subsidiaries’ risk organization to ensure that the risk

management processes are in line with the organization’s

development.

7.22. Asset & Liability Committee To review the Bank’s liquidity position, following are the

responsibilities of the Asset and Liability Committee:

working process and sets sub committees to support the

Committee.

rate risk, and capital management for the Bank and its

subsidiaries that reflect adequate liquidity and capital,

stable and diversified funding profile, in compliance with

all regulatory requirements.

liquidity position, Net Interest Income (NII), and capital.

in funding strategy and alternatives including new

institutional / structural funding.

- Liquidity framework and ratios

- Market risk framework and limit usage

- Funds Transfer Pricing (FTP) methodology and

amendments

indicators for BOC’s endorsement to the limit that has

been approved by ALCO.

and recommend corrective action plans, in case of breach

of any balance sheet related limits / targets /indicators.



7.23. Komite Pengarah Teknologi Informasi (KPTI)Dalam rangka untuk memastikan bahwa penyelenggaraan

Informasi Teknologi telah berjalan dengan baik di Danamon

maka Komite Pengarah Teknologi Informasi (KPTI)

bertanggung jawab sebagai berikut:

mengevaluasi roadmap sumber daya dan keuntungan

yang dipersyaratkan. Mengevaluasi dan menyetujui

perubahan-perubahan di area ini sesuai dengan

kebutuhan Danamon.

dan Kebijakan Manajemen Risiko IT.

sejalan dan memastikan prioritasnya.

produksi Danamon termasuk keefektifan kebijakan

keamanan, menanggulangi jika terdapat persoalan dan

merekomendasikan perbaikan-perbaikan.

dalam konteks strategi, blueprint, prioritas dan roadmap

IT Danamon. Mendefinisikan dan mengimplementasikan

persetujuan panduan investasi teknologi, PAM dan

beban operasi IT sehingga konsisten dengan kebijakan

pengadaan.

arahan dari masing-masing Komite Pengarah Proyek

Teknologi Informasi, menanggulangi setiap permasalahan

dan merekomendasikan perbaikan-perbaikan yang dapat

dilakukan.

pelaksanakan investasi IT beserta memastikan kontribusi

investasi terhadap bisnis Danamon.

menggunakan pihak ketiga untuk membantu pelaksanaan

implementasi proyek, KPTI harus memastikan adanya

kebijakan dan prosedur untuk pelaksanaan proses

memilih dan menunjuk pihak ketiga tersebut.

proyek-proyek IT Danamon kepada berbagai unit bisnis

dan fungsi support.

teknologi IT Danamon.

self assessment paling tidak setahun sekali

untuk menentukan apakah KPTI berfungsi efektif.

dilimpahkan oleh Direksi dari waktu ke waktu.

7.24. Komite Sumber Daya ManusiaDalam rangka memberikan arahan strategi di bidang Sumber

Daya Manusia, Komite Sumber Daya Manusia memiliki

tanggung jawab antara lain sebagai berikut:

a. Kebijakan umum tentang ketenagakerjaan

b. Kompensasi dan benefit karyawan

c. Manajemen Penilaian Kinerja

7.23. Information Technology Steering Committee (ITSC)To ensure that Danamon operates a well managed

information technology, the Information Technology Steering

Committee (ITSC) has the responsibility to:

its roadmap together with the required resources and

benefits. Evaluate and approve changes in this area

depending on Danamon’s needs.

Management Policy.

ensure their prioritization.

production systems, including the effectiveness of the

security policy, and address any issue and recommend

improvements.

context of Danamon’s IT strategy, blueprint, priorities

and roadmap. Define and implement IT Capex, PAM and

Opex approval guidelines consistent with procurement

policy.

of respective Project Steering Committee, handle issues

raised and recommend improvements.

IT investments as well as ensuring the contribution of the

investment to Danamon’s business.

Bank needs to engage a third party to assist in project

implementation, ITSC should ensure that policies and

procedures are in place to guide the process of selecting

and appointing such third parties.

projects to Danamon’s different businesses and support

functions.

determine the effectiveness of ITSC.

the time by the BoD.

7.24. Human Resource (HR) CommitteeTo provide strategic directions in the human resources area,

the HR Committee has the following responsibilities:

a. General Policies on employment,

b. Compensation and employees’ benefits

c. Performance appraisal management


d. Manajemen Talenta

e. Struktur Organisasi dan jenjang kepangkatan

f. Pelatihan dan Pengembangan Karyawan

g. Pengembangan budaya perusahaan

h. Pengembangan iklim kerja yang baik

i. Pengembangan hubungan karyawan dan Danamon.

j. Penyelarasan kebijaksanaan dan sinergi sumber daya

manusia dengan anak perusahaan

k. Penunjukan Pejabat Eksekutif (PE) dan perencanaan

suksesi

tugas dan tanggung jawab lain yang mungkin diberikan

oleh Direksi kepada Komite SDM dari waktu ke waktu.

rapat kepada Direksi.

7.25. Komite FraudTugas dan tanggung jawab Komite Fraud adalah

memutuskan sanksi kepada setiap pekerja Danamon yang

melakukan atau terlibat dalam fraud. Dalam menjalankan

tugas dan tanggung jawabnya, Komite Fraud wajib

menjalankan sesuai dengan peraturan Danamon, Perjanjian

Kerja Bersama (PKB) Kode Etik dan Nilai Budaya Danamon.

Dalam hal terjadinya fraud, Komite Fraud juga berkewajiban

untuk segera melihat proses kerja dan kontrol yang ada

untuk mengambil langkah-langkah preventif maupun

perbaikan yang diperlukan untuk mencegah terulangnya

fraud tersebut.

7.26. Komite KepatuhanTugas dan tanggung jawab Komite Kepatuhan, antara lain:

kepatuhan bank terhadap peraturan dan perundang

-undangan yang berlaku.

dilakukan oleh pihak-pihak eksternal seperti Bank

Indonesia, Bapepam-LK dan pihak lainnya yang terkait.

langkah perbaikan dan memastikan ketaatan Danamon

terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku

di bidang perbankan.

8. Kepatuhan

Mengelola Risiko Kepatuhan dan mewujudkan Budaya

Kepatuhan merupakan bagian dari fungsi kepatuhan

Danamon. Risiko Kepatuhan adalah risiko yang timbul

akibat tidak mematuhi peraturan perundang-undangan

dan ketentuan yang berlaku. Sedangkan fungsi kepatuhan

adalah tindakan atau langkah-langkah preventif (ex-ante)

untuk memastikan bahwa kebijakan, ketentuan, sistem

dan prosedur serta kegiatan usaha Danamon telah sesuai

ketentuan Bank Indonesia dan peraturan perundang-

undangan yang berlaku.

d. Talent management

e. Organization structure and position grading

f. Training and Employee Development

g. Corporate culture development

h. Development of positive working environment

i. Employee and Danamon relationship development

j. Alignment and synergy of human resources’ policies

with the subsidiaries

k. Executive Officers appointments and succession

planning.

performing other duties assigned to the Committee from

time to time by the BoD.

7.25. Fraud CommitteeThe duties and responsibilities of the Fraud Committee

are to determine appropriate sanction imposed upon

Danamon’s employees who conducted or were involved in

fraud. In implementing its duties and responsibilities, the

Fraud Committee is obligated to conduct their duties and

responsibilities in accordance with Danamon’s Regulation,

Labor agreement and Danamon’s Code of Ethics. In case of

fraud, Fraud Committee is also obliged to review the working

process and control immediately and to take preventive

actions to avoid the fraud from recurring.

7.26. Compliance CommitteeThe duties and responsibilities of the Compliance Committee

such as:

the bank’s compliance to the prevailing laws and

regulations.

external bodies such as Bank Indonesia, Bapepam-LK

and other parties.

always ensure Danamon’s compliance with the prevailing

regulations in the banking sectors.

8. Compliance

The management of compliance risk and the development of

a compliance culture are the responsibilities of Danamon’s

Compliance Function. Compliance risk arises from failures

to comply with the prevailing rules and regulations. The role

of the Compliance Function is to ensure that all policies,

regulations, systems and procedures, as well as Danamon’s

business activities are in full compliance with Bank Indonesia

and other prevailing regulations.



Danamon memiliki Direktur yang membawahkan fungsi

kepatuhan (Direktur Kepatuhan) dan membentuk Satuan

Kerja Kepatuhan sejak tahun 2000. Sebagaimana peraturan

Bank Indonesia No. 13/2/PBI/2011 tanggal 12 Januari 2011

tentang Fungsi Kepatuhan Bank Umum, Danamon senantiasa

meningkatkan fungsi kepatuhan dan peran Satuan Kerja

Kepatuhan guna mendukung kegiatan usaha Bank dengan

tetap mematuhi ketentuan yang berlaku dan memperhatikan

prinsip kehati-hatian.

Direktur Kepatuhan telah memenuhi persyaratan

independensi dan tidak membawahi fungsi-fungsi bisnis

dan operasional, keuangan dan akuntansi serta audit intern.

Direktur Kepatuhan bertanggung jawab langsung kepada

Direktur Utama. Dalam pelaksanaan fungsi kepatuhan,

Direktur Kepatuhan dibantu oleh Satuan Kerja Kepatuhan

yang independen yang bebas dari pengaruh satuan kerja

lainnya dan didukung oleh pejabat maupun staf yang dapat

bertindak independen.

8.1. Pelaksanaan Fungsi Kepatuhan 2011a. Satuan Kerja Kepatuhan telah melakukan penyesuaian

kebijakan dan prosedur kepatuhan Danamon sejalan

dengan peraturan Bank Indonesia. Beberapa hal-hal yang

telah diakomodir dalam penyesuaian kebijakan tersebut

antara lain:

melalui 3 (tiga) lini pertahanan organisasi yaitu: lini

pertama (unit bisnis, pendukung dan operasional);

lini kedua (satuan kerja manajemen risiko dan satuan

kerja kepatuhan) dan lini ketiga (audit internal).

Compliance Regulatory Self Assessment

(CRSA) yang merupakan alat untuk mengidentifikasi

dan mengukur risiko kepatuhan pada unit kerja.

informasi peraturan-peraturan eksternal yang baru

diterbitkan beserta pemantauan rencana tindak

(action plan) atas peraturan baru tersebut.

Kepatuhan

b. Kegiatan Kepatuhan selama tahun 2011, antara lain:

Review Kepatuhan atas kebijakan, transaksi dan

produk program yang merupakan kewenangan

Direksi/Dewan Komisaris.

- Parameter Ketentuan Bank (CAR, BMPK, GWM,

NPL, PDN, LDR dan limit penyertaan) dan anak

perusahaan yang dilakukan secara bulanan.

- Kewajiban pelaporan kepada pihak eksternal

(Bank Indonesia, Bapepam-LK, LPS, Pajak dan

lainnya).

Danamon has appointed a Director to serve as Compliance

Director managing the compliance function. Danamon has

also formed Compliance Unit since 2000. In line with Bank

Indonesia Regulation No. 13/2/PBI/2011 dated January

12, 2011 on Compliance Function in Commercial Banks,

Danamon continues to enhance its compliance function

and the roles of the Compliance Unit to support the Bank’s

business operations while ensuring full compliance with the

prevailing regulations and addressing the prudent principles.

The Compliance Director has satisfied the independence

requirement and does not manage any business and

operational, finance and accounting functions as well as the

internal audit. The Compliance Director reports directly to

the President Director. In performing its compliance function,

the Compliance Director is assisted by the Compliance Unit,

which is independent of any influence from other units and

supported by independent staffs and personnel.

8.1. Implementation of the Compliance Function in 2011a. The Compliance Unit has completed the enhancements

of Danamon’s compliance policies and procedures in

line with Bank Indonesia regulations. Following are items

accommodated in the enhanced policies:

lines of defence, namely: the first line (business,

supporting and operation units); the second line (risk

management and compliance units) and the third line

(internal audit).

Assessment (CRSA) serves as a tool to identify and

measure the compliance risks at the units.

distribution of information regarding new external

regulations and the action plan to monitor the

implementation of these new regulations.

the Compliance Committee.

b. Compliance activities during 2011:

product programs that required the approval of the

BoD/BoC.

- The regulatory parameters (CAR, LLL, Minimum

Reserve Requirements, NPL, NOP, LDR and

investment limit) of the Bank and its subsidiaries

on a monthly basis.

- Reporting requirements to external parties (Bank

Indonesia, Bapepam-LK, LPS, Tax and others)


- Komitmen kepada Bank Indonesia dan Hasil Uji

Kepatuhan self assessment atas transaksi kredit.

peraturan-peraturan (Compliance Library dan Portal

Kepatuhan).

terkait melalui email, telepon dan forum diskusi.

Compliance Regulatory Self Assessment (CRSA):

- Sosialisasi CRSA dan regulasi Bank Indonesia

pada beberapa kantor cabang

- Implementasi CRSA pada unit kerja Kantor Pusat

dan Kantor Cabang.

- Pengembangan sistem Compliance Regulatory

Monitoring Application (CRMA) sebagai media

pelaksanaan dan monitor CRSA.

e-learning bidang kepatuhan

yang lebih komunikatif dan mudah dipahami.

Good Corporate

Governance telah dilakukan:

- Penyempurnaan kebijakan Whistleblower dalam

rangka mendorong seluruh karyawan dan pihak

ketiga untuk mengungkapkan dan melaporkan

segala bentuk pelanggaran/penyimpangan yang

terjadi.

- Mengkaji pelaksanaan Good Corporate

Governance pada anak perusahaan agar

pelaksanaannya sesuai dengan kelaziman (best

practice) bidang usaha masing-masing dan

sejalan dengan pelaksanaan Good Corporate

Governance Danamon.

8.2. Kepatuhan terhadap Regulasi Utama

Parameter ParameterPersyaratan BI BI Requirement

Posisi Danamon (Desember 2011)Danamon’s Position

(December 2011)Status

Terpenuhi Comply

Terpenuhi Comply

Terpenuhi Comply

Non Performing LoansTerpenuhi Comply

Terpenuhi Comply

Net Open Position Terpenuhi Comply

Legal Lending Limit for Related PartiesTerpenuhi Comply

Portofolio Penyertaan Investment Portfolio Terpenuhi Comply

8.3. Rencana Kegiatan Kepatuhan tahun 2012

Selama tahun 2012, Bank akan melakukan kegiatan kepatuhan

sebagaimana yang telah dirumuskan dalam Rencana Bisnis

Bank tahun 2012 antara lain:

mengevaluasi tingkat kepatuhan.

pelaksanaan CRSA.

- Commitment to Bank Indonesia and the

Compliance Self Assessment on credit

transactions.

of regulation database (Compliance Library and

Compliance Portal)

working units through emails, telephone and

discussion forums.

- Socialization of CRSA and Bank Indonesia

regulations in several branch offices

- CRSA implementation in working units located at

the Bank’s Head Office and Branch Offices

- The development of Compliance Regulatory

Monitoring Application (CRMA) system as a media

for CRSA implementation and monitoring.

to-understand e-learning module in compliance.

Governance implementation:

- Enhanced the Whistle blowing policy that

encourages all employees and related parties to

report any event of fraud

- reviewed the implementation of Good Corporate

Governance principles within the subsidiaries to

ensure the implementation of best practices in

line with Danamon’s Good Corporate Governance

implementation.

8.2. Compliance to Major Regulations

8.3. 2012 Compliance Working Plan

For year 2012, Danamon will launch the following compliance

activities stated in the Bank’s 2012 Business Plan:

compliance level.

systems for the implementation of CRSA.



kepatuhan dalam bentuk modul e-learning.

dan pelaksanaaan uji kepatuhan serta monitor regulatory

parameter, pelaporan dan komitmen Danamon kepada

Bank Indonesia.

melalui pelatihan internal/eksternal.

8.4. Struktur Organisasi Kepatuhan

Direktur KepatuhanCompliance DirectorFransiska Oei Lan Siem

Compliance Unit HeadPey Fang Ong

Senior Compliance Policy & Report

Rendi Hellianto

Senior Compliance CFO & BI

Yovancka Eveline

Senior Compliance Consumer, Card, Syariah & SEMM, CMM

Niken Utari

Senior Compliance Liabilities & Operation

Retno Utamaningsih

Senior Compliance CBFI, SMEC & Trade Finance

Belinda Kosasih

Senior Compliance IT & NCBS

Maria Soediamto

Senior Compliance Subsidiary Support

Elpan S. Indra

Senior Compliance TCM & HR

Junindar Sudrajat

9. Implementasi Program Anti Pencucian Uang (APU) dan Pencegahan Pendanaan Terorisme (PPT)

9.1. OrganisasiPenerapan Program APU dan PPT di Danamon

dikoordinasikan oleh sebuah unit kerja khusus, yaitu UKPN

(Unit Kerja Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah), yang

bertanggung jawab langsung kepada Direktur Kepatuhan

dan memiliki struktur organisasi sebagai berikut:

UKPN HeadJoko Sutarto

Monitoring, Support and Training

Enggah Ramdani

AnalystHartono Mantowijono

Policy and ReportingElvyana Widjaja

Direktur KepatuhanCompliance DirectorFransiska Oei Lan Siem

Danamon secara konsisten terus berupaya meningkatkan

kualitas penerapan Program APU dan PPT, baik melalui

pengawasan aktif dari manajemen, penyempurnaan

kebijakan, pelaksanaan Branch Assessment,

penyelenggaraan program pelatihan, penyempurnaan

sistem informasi maupun inisiatif-inisiatif lainnya.

as a method for compliance trainings.

units, implementation of compliance tests and the

monitoring of regulatory parameters, as well as Danamon’s

reporting and commitments to Bank Indonesia.

Unit through Internal/external trainings.

8.4. Compliance Unit Organization Structure

9. Implementation of the Anti Money Laundering (AML) and Combating Funding of Terrorism (CFT) Programs

9.1. OrganizationThe implementation of Danamon’s AML and CFT programs

is coordinated by the UKPN Unit (Working Unit for The

Implementation of Know Your Customers Principles), a

dedicated unit reporting directly to the Bank’s Compliance

Director with the following organization structure:

Danamon continues to enhance the implementation of

its AML and CT programs through active management

supervision, policy updates, Branch Assessments, provision

of training programs, information system enhancements and

other kinds of activities.


Berikut ini adalah beberapa inisiatif Danamon yang telah

dilakukan terkait dengan Program APU dan PPT selama

tahun 2011:

9.2. Evaluasi Kebijakan dan ProsedurBerdasarkan hasil evaluasi yang berkelanjutan, maka untuk

menyesuaikan ketentuan internal dengan regulasi maupun

best practice, pada tahun 2011 Danamon telah melakukan

penyempurnaan atas beberapa ketentuan internal, antara

lain sebagai berikut:

(high risk) dan PEP.

Perubahan/ Pengkinian Data Nasabah

bersifat mandatory

Nasabah WNA (Warga Negara Asing)

range pendapatan Nasabah pada core

system

9.3. Branch AssessmentSejak tahun 2010 UKPN melaksanakan kegiatan kunjungan

ke cabang-cabang untuk menilai efektivitas penerapan

Program APU dan PPT di cabang yang menjadi sampel, yang

disebut dengan kunjungan Branch Assessment (BA). Selama

tahun 2011, UKPN telah melakukan 13 kali penugasan BA ke

37 kota dan 57 cabang sampel.

Branch Assessment

Penugasan Assignment Kota City Cabang Sampel Branch Sample

JumlahTotal

13 37 57

Berdasarkan hasil BA, diperoleh hasil penilaian 28 cabang

dinilai Baik, 8 cabang dinilai Cukup Baik dan 1 cabang dinilai

Perlu Perbaikan.

Dalam kunjungan branch assessment sekaligus dilakukan

kegiatan pelatihan kepada karyawan (khususnya frontliners)

dari seluruh cabang yang berada di kota-kota yang dikunjungi

dengan jumlah total 1.454 peserta.

9.4. Pelatihan dan SosialisasiUKPN bersama-sama dengan Danamon Corporate University

(DCU) mengkoordinasikan pemberian pelatihan dan

sosialisasi APU dan PPT kepada para karyawan, antara

lain melalui pelatihan induksi bagi karyawan baru maupun

pelatihan yang bersifat refreshment bagi karyawan

(khususnya frontliners).

Hingga bulan Desember 2011, sejumlah 4.625 karyawan

telah mendapatkan pelatihan di bidang APU dan PPT,

termasuk 1.454 karyawan yang mendapatkan pelatihan

selama pelaksanaan kegiatan kunjungan Branch Assessment

(BA) oleh UKPN ke cabang-cabang.

Following are initiatives that Danamon undertook with respect

to AML and CFT in 2011:

9.2. Evaluation of Policies and ProceduresBased on the Bank’s ongoing evaluation, to ensure alignment

between Danamon’s internal policies with the prevailing

regulations and best practices, during 2011 the Bank has

completed the enhancements of several internal policies

listed below:

PEP.

Data Updating application forms

data

for foreign customers

core system.

9.3. Branch AssessmentSince 2010, UPKPN has conducted on-site visits to branch

offices to carry out reviews on the effectiveness of the

implementation CFT and AML programs at the selected

branches. In total, UKPN completed 13 Branch Assessment

visit assignments in 2011, covering visits to 57 sample branch

offices in 37 cities.

Based on the Branch Assessment results, 28 branches

received “Good” scores, 8 branches received “Sufficient”

scores and 1 branch needed further improvement.

During the on-site Branch Assessment visits, training

sessions were conducted at the visited branches, especially

for the frontliners, attended by 1,454 participants.

9.4. Training and SocializationUKPN in partnership with Danamon Corporate University

(DCU) organized AML and CFT training and socialization

sessions for the employees, including through induction

trainings for new recruits and refreshment sessions targeting

the Bank’s existing employees (especially frontliners).

Up until December 2011, 4,625 employees have attended

AML and CFT related training sessions, including 1,454

participants who attended training sessions conducted by

UKPN during the on-site Branch Assessment visits.



Selain melalui kegiatan pelatihan, pemberian sosialisasi untuk

meningkatkan awareness maupun pemahaman karyawan

dilakukan melalui sirkulasi AML Forum kepada seluruh unit

kerja terkait. Selama tahun 2011 telah diterbitkan sebanyak

8 edisi AML Forum yang berisi berbagai topik APU dan PPT

yang sering menjadi pertanyaan maupun permasalahan

dalam praktiknya di lapangan.

Pada tahun 2012, Danamon berencana untuk memulai

implementasi e-learning untuk modul Program APU dan PPT.

Pembuatan modul e-learning tersebut telah dimulai pada

semester kedua di tahun 2011.

9.5. Pemantauan atas Kelengkapan Data Nasabah.Untuk menjaga kualitas data Nasabah yang dimiliki Danamon,

secara periodik (bulanan) UKPN bekerjasama dengan tim

Operation melakukan pemantauan terhadap kelengkapan

data dari para Nasabah yang melakukan pembukaan

rekening baru.

Berdasarkan hasil pemantauan, dari sebanyak 461.781

pembukaan CIF baru di tahun 2011, sebanyak 460.653 CIF

(99,76%) di antaranya telah dilakukan dengan memenuhi

kelengkapan data yang diwajibkan.

9.6. PelaporanUKPN secara kontinyu melakukan pemantauan atas

transaksi Nasabah untuk menjalankan kewajiban pelaporan

LTKM (Laporan Transaksi Keuangan Mencurigakan) maupun

LTKT (Laporan Transaksi Keuangan Tunai) sebagaimana

diamanatkan oleh regulasi. Selain itu UKPN juga melakukan

pemberian data untuk memenuhi permintaan dari pihak

eksternal (PPATK dan KPK) dengan data sebagai berikut:

Jenis Kegiatan Jumlah (2011) Total (2011) Activity Type

Pelaporan LTKM/STR 195 LTKM/STR Reports

Pelaporan LTKT/CTR 129,453 LKTK/CTR Reports

Penyediaan data kepada PPATK 90 Data provision to PPATK

Penyediaan data kepada KPK 101 Data provision to KPK

9.7. Sistem Manajemen InformasiBekerjasama dengan IT Danamon dan unit kerja terkait,

UKPN telah melakukan berbagai inisiatif penyempurnaan

terhadap Sistem Informasi Manajemen guna meningkatkan

kemampuan UKPN dalam mengakses berbagai data dan

informasi yang diperlukan dalam menjalankan fungsinya

secara efektif, yaitu sebagai berikut:

Negative List Screening, yang

secara batch akan mengecek kesamaan nama Nasabah

baru maupun existing dengan nama yang tercantum pada

negative list yang diterbitkan pihak eksternal maupun

internal.

Along with the training programs, socialization initiatives

to enhance employee awareness were conducted through

the circulation of AML Forum to all related working units. A

total of 8 AML Forum editions were published during 2011,

covering AML and CFT related frequently asked questions or

encountered issues.

In 2012, Danamon will start the implementation of e-learning

services for the AML and CFT modules. The development of

these modules started during the second semester of 2011.

9.5. Monitoring Updates of Customer DatabaseTo maintain the quality of Danamon’s customer database,

UKPN in coordination with the Operation team conducts

regular, monthly reviews on the data completeness of newly

registered customers.

Based on the review results, there were 461,791 new CIF

registered in 2011, where 460,653 new CIF (99.76%) have

satisfied the data completeness requirements.

9.6. ReportsUKPN continues to monitor customer transactions to comply

with the Suspicious Transaction Report (LKTM) and Cash

Transaction Report (LTKT) reporting requirements. UKPN

also submitted reports in response to requests for data and

information from authorized external parties (PPATK and

KPK) as follows:

9.7. Management Information SystemIn cooperation with Danamon’s IT unit as well as other related

units, UKPN has completed the following MIS enhancement

initiatives on data and information access, which allow UKPN

to perform its duties more effectively:

which checks the names of new and existing customers

against the negative lists published by external and

internal parties.


Data Quality Monitoring, yang

berfungsi untuk mengecek kelengkapan kualitas data

Nasabah secara periodik.

data terkait aktivitas SDB (Safe Deposit Box), kartu kredit

dan transaksi produk-produk investasi bagi tim analis di

UKPN.

High Risk Flagging

sebagai pendekatan Danamon dalam penerapan Program

APU dan PPT berbasis risiko (Risk Based Approach).

Mengingat Surveillance System yang digunakan saat ini

memerlukan pembaharuan teknologi dan penyempurnaan

fitur, pada tahun 2012, Danamon berencana untuk memulai

inisiatif pembaharuan/penggantian sistem aplikasi yang

digunakan untuk melakukan pemantauan terhadap transaksi

Nasabah.

9.8. Know Your Employee (KYE)Sebagai implementasi dari program KYE, Danamon telah

melakukan beberapa inisiatif penyempurnaan, antara lain

sebagai berikut:

surat referensi kerja sebagai dokumen mandatory yang

harus dilengkapi oleh karyawan baru.

track record bagi calon

karyawan yang sebelumnya pernah bekerja di Bank lain,

antara lain untuk memastikan ada/tidaknya keterlibatan

dalam kasus internal fraud.

(Tenaga Kerja Asing) dan calon karyawan dengan

jabatan 1 layer di bawah Direktur melalui UKPN untuk

memastikan keterkaitan dengan daftar sanksi maupun

berita negatif lainnya.

menggunakan rekeningnya untuk aktivitas yang

bertentangan dengan kode etik perusahaan maupun

peraturan perundang-undangan yang berlaku, termasuk

untuk tujuan fraud dan atau pencucian uang.

aktivitas transaksi yang dilakukan pada rekening milik

karyawan.

10. Satuan Kerja Audit Internal (SKAI)

Audit Internal adalah fungsi independen yang bertanggung

jawab langsung kepada Direktur Utama dan Dewan

Komisaris melalui Komite Audit. Satuan Kerja Audit

Internal Danamon bertujuan memberikan keyakinan yang

periodically check the quality of customer data.

credit card and investment product transaction activities

for UKPN’s analyst teams.

function to adopt the risk based approach for Danamon‘s

AML and CFT programs.

Given that the existing Surveillance System requires major

technology and feature enhancements, in 2012, Danamon

will start to upgrade/replace the system used to monitor

customer transactions.

9.8. Know Your Employee (KYE)Danamon has completed the following initiatives to implement

its KYE programs:

documents and reference letters for new employees.

worked for other Banks to review any links with internal

fraud cases.

and candidates to fill in positions one layer below the

Directors’ level to review links with sanction lists and

other negative records.

their accounts for any fraudulent transactions prohibited

by Danamon’s Codes of Conduct and the prevailing

regulations, including fraud related and/or money

laundering transactions.

Resources Unit on employees’ bank account

transactions.

10. Internal Audit Unit

The Internal Audit Unit (IAU) is an independent unit reporting

directly to the President Director and to the BoC, through

the Audit Committee. The objective of Danamon’s Internal

Audit is to submit independent and objective assessments



independen dan obyektif serta memberikan jasa konsultasi

kepada Dewan Komisaris dan Dewan Direksi untuk

memaksimalkan dan menjaga nilai pemegang saham.

SKAI Danamon bertekad menjadi business partner yang

memberikan nilai tambah dalam mendorong budaya kontrol

yang kuat untuk mendukung Danamon beserta anak

perusahaan mencapai tujuan jangka panjang dengan merujuk

kepada best practices standar Internasional. SKAI Danamon

membantu manajemen mencapai tujuan dengan pendekatan

yang sistematis dan disiplin untuk mengevaluasi kecukupan

dan efektivitas dari manajemen risiko, pengendalian dan

proses tata kelola.

Sesuai dengan Internal Audit Charter yang telah ditanda

tangani oleh Presiden Direktur dan Dewan Komisaris, SKAI

memiliki akses yang tidak terbatas atas seluruh kegiatan,

fungsi, catatan, properti dan personil dari Danamon. Ruang

lingkup Audit Internal meliputi seluruh entitas audit di

Danamon.

Dalam memberikan penilaian atas kecukupan dan efektivitas

proses dalam mengendalikan dan mengelola risiko, SKAI

Danamon akan melaporkan temuan audit yang signifikan

yang berhubungan dengan proses pengendalian kegiatan

perusahaan termasuk rekomendasi untuk tindak lanjut

perbaikan atas proses tersebut. Setiap bulan, ringkasan

temuan audit akan dipresentasikan kepada Komite Audit

yang mana juga dihadiri oleh perwakilan Dewan Direksi dan

risalah rapat disampaikan ke seluruh Direksi dan Komisaris.

Selain itu, Audit Internal juga melaporkan kegiatan audit

kepada Presiden Direktur setiap 2 (dua) bulan.

Dalam melaksanakan fungsinya, SKAI Danamon sepenuhnya

merujuk pada Standar Pelaksanaan Fungsi Audit Intern Bank

(SPFAIB) dari Bank Indonesia dan International Standards for

the Professional Practice of Internal Audit dari The Institute of

Internal Auditors.

10.1. Kegiatan SKAI Danamon pada Tahun 2011

Pada tahun 2011 SKAI Danamon telah melaksanakan

audit atas 765 entitas audit (105% dari rencana audit

tahun 2011) yang mencakup:

a. 79 entitas audit di Kantor Pusat, yang meliputi aspek

perkreditan, bisnis, produk, operasional, support dan

Information Technology.

b. 239 entitas audit cabang, yang meliputi Kantor

Pelayanan Wilayah, Consumer Mass Market (CMM)

Credit Factory, cabang konvensional, cabang Syariah

dan Solusi Emas Syariah.

c. 447 entitas Danamon Simpan Pinjam yang terdiri atas

98 Cluster Self Employed Mass Market (SEMM), 349

Unit SEMM.

and provide consultation to the BoC and BoD in order to

maximize and preserve shareholder value. IAU strives to

become a business partner that adds value by promoting

robust control culture that would enable Danamon and

its subsidiaries to achieve their long-term objectives by

engaging in best practices of international standards. IAU

helps Danamon’s management attains its objectives through

a systematic and disciplined approach to evaluate and

improve the effectiveness of Danamon’s risk management,

internal control and corporate governance processes.

Pursuant to the Internal Audit Charter signed by the

President Director and BoC, the IAU has unlimited access

to all activities, functions, notes, properties and personnel

of Danamon. Internal Audit’s scope covers all audit entities

within Danamon.

In assessing the adequacy and effectiveness of the control

and risk management processes, the IAU always reports

significant audit findings relating to the control of the Bank’s

activities and provides recommendations for improvements

to be followed by the respective units/ branch offices. Every

month, a summary of the audit result is presented to the

Audit Committee which is attended by representatives of the

BoD, with minutes distributed to all members of the BoD and

BoC. In addition, IAU also presents its audit activities to the

President Director every 2 (two) months.

In discharging its duties, IAU refers to the Standard

Implementation of the Bank Internal Audit function (SPFAIB)

issued by Bank Indonesia, as well as the International

Standard for the Professional Practice of Internal Audit from

The Institute of Internal Auditors.

10.1. 2011 IAU Activities

In 2011, Danamon’s IAU performed audits on 765 entities

(105% of 2011 plan) covering:

a. 79 audits on Head Offices Entity, covering credit,

business product, operation, support and information

technology aspects.

b. 239 audits on Branch Entities, covering Regional

Service Offices, Consumer Mass market CMM) Credit

Factory, conventional branches, as well as Syariah

and Pawn Broking branches.

c. 447 Danamon Simpan Pinjam Entities, including 98

Self Employed Mass Market (SEMM) Clusters, and

349 SEMM Units.


SKAI Danamon telah menetapkan prioritas untuk

memperkuat fungsi Audit Internal di tahun 2011:

a. Menetapkan rencana audit yang lebih selaras dengan

risiko kunci dan mengalokasikan waktu Audit tahun

2011 untuk lebih diprioritaskan pada area yang

berisiko tinggi.

b. Meneruskan fokus pada aktivitas Treasury dan

SEMM. SKAI juga memberikan perhatian yang lebih

pada cabang konvensional, procurement, transaksi

pihak terkait dan anak perusahaan.

c. Analitik telah diperluas untuk meningkatkan

efektivitas tahap persiapan audit guna mempertajam

fokus pemeriksaan di cabang-cabang konvensional

(sebagai tambahan dari analitik di SEMM tahun

2009).

a. Melanjutkan implementasi Risk Based Audit.

Meningkatkan metodologi Internal Audit melalui

pendefinisian kembali faktor risiko untuk tiap jenis

audit dengan menyelaraskan pada tujuan dan model

bisnis Danamon.

b. Melanjutkan implementasi process control oversight

(yaitu Cluster Audit Approach) terhadap bisnis SEMM

dan melengkapi audit cluster dengan audit unit SEMM

yang berisiko tinggi.

c. Melanjutkan penggunaan teknologi informasi dalam

kegiatan audit, seperti melanjutkan penggunaan alat

otomasi audit (IDEA) untuk mendapatkan sampel audit

melalui ekstraksi data secara otomatis, menghasilkan

exception report dan verifikasi perhitungan. SKAI

terus mengoptimalkan penggunaan kertas kerja

elektronik (TeamMate).

d. Me-review dan melakukan pengkinian Standard Audit

Programs (SAP) dan faktor-faktor risiko untuk menilai

area-area yang berisiko untuk setiap audit.

e. Melanjutkan pelaksanaan Quality Assurance Review

terhadap proses audit.

f. Secara berkelanjutan memonitor tindak lanjut

temuan audit. Saat ini SKAI telah mengembangkan

aplikasi pemantauan tindak lanjut atas temuan audit

(SKAI Repository for Audit Finding and Follow-Up/

SRAFFU).

g. Meningkatkan mutu keterampilan sumber daya

manusia secara berkala dan berkelanjutan melalui

keikutsertaan personil SKAI dalam pelatihan dan

sertifikasi audit berstandar Nasional (Qualified Internal

Auditor) & Internasional (Certified Internal Auditor

dan Certified Information System Auditor). Rata-rata

pelatihan (Soft Skill & Technical Skill) yang telah diikuti

oleh setiap auditor selama tahun 2011 adalah 7 hari

kerja.

For year 2011, Danamon’s IAU decided the following

priorities to enhance the function of Internal Audit:

a. Formulated the 2011 Audit Plan to be more aligned

with key risk factors and to allocate more audit time

on areas with higher degree of risks.

b. Continued focusing on Treasury and SEMM activities.

IAU also put more focus on conventional branches,

procurement, transactions with related parties and

subsidiaries.

c. Broadened the scope of analytics to improve the audit

preparation effectiveness and enhance audit focus

on conventional branches (in addition to analytics in

SEMM during 2009).

a. Continued the implementation of Risk Based Audit.

Enhanced the methodology of the Internal Audit by

redefining the risk factors for each audit category in

alignment with Danamon’s objectives and business

model.

b. Continued the implementation of process control

oversight (the Cluster Audit Approach) for the SEMM

business and augmented the cluster audit with audits

for SEMM units with high risk profile.

c. Continued utilizing information technology to support

audit works, covering the use of audit automation tools

(IDEA) for the acquisition of audit samples through

automated date extraction and for the verification of

calculations. In addition, IAU continues to optimize

the usage of electronic working papers (TeamMate).

d. Reviewed and updated the Standard Audit Programs

(SAP) and risk factors used to assess risk areas during

audit works.

e. Continued the implementation of Quality Assurance

Reviews of audit processes.

f. Continued monitoring on the follow-ups of audit

findings. Currently IAU has developed an application

called SKAI Repository for Audit Finding and Follow-

Up/SRAFFU to monitor the follow-up of audit

findings.

g. Continued human resources development through

participation in training as well as national (Qualified

Internal Auditor) and international (Certified Internal

Auditor and Certified Information System Auditor)

auditor certification programs. On average, in 2011

each auditor spent 7 working days for soft skill and

technical skill training activities.



a. Melakukan sosialisasi isu-isu baru ke berbagai kepala

bisnis dan operasional di Kantor Wilayah.

b. Memenuhi permintaan unit bisnis sebagai

pihak independen untuk melakukan Pre & Post

Implementation Review terhadap penggunaan

Teknologi Infomasi yang terkait dengan produk

electronic banking yang baru diterbitkan.

10.2. Rencana Kegiatan Tahun 2012Sejalan dengan perkembangan bisnis Danamon, SKAI secara

terus-menerus melakukan upaya-upaya untuk meningkatkan

kualitas internal audit serta memperkuat fungsi audit melalui

berbagai kegiatan sebagai berikut:

SKAI telah menetapkan prioritas untuk memperkuat

fungsi Audit Internal di tahun 2012, sebagai berikut:

a. Menyelaraskan rencana audit tahun 2012 dengan

risiko kunci serta mempertimbangkan perkembangan

bisnis Danamon dan trend kasus-kasus perbankan

terkini. SKAI akan memberikan fokus audit pada

entitas audit berisiko tinggi terutama terkait dengan

aktivitas cabang yang berhubungan dengan layanan

kepada nasabah prima (Wealth Management/Privilege

Banking), SEMM, Solusi Emas Syariah, Treasury, dan

anak perusahaan).

b. Meningkatkan peranan Analitik untuk mempertajam

pemilihan sampel debitur dan fokus pemeriksaan di

cabang-cabang SME (sebagai tambahan dari analitik

di SEMM dan Cabang Konvensional).

c. Meneruskan peningkatan kompetensi auditor melalui

pelatihan produk & proses, sertifikasi profesional, dan

Audit/Seminar.

Pada tahun 2012, SKAI akan melakukan audit 738 entitas

audit, terdiri dari:

a. 59 entitas audit di Kantor Pusat, yang meliputi aspek

perkreditan, bisnis, produk, operasional, support dan

Information Technology.

b. 21 entitas audit di Kantor Wilayah, Small Medium

Enterprise and Commercial (SMEC) di Kantor Wilayah,

Retail Banking Wilayah, Consumer Mass Market

(CMM) Credit Factory, Regional Processing Center

dan Regional Corporate Real Estate Management.

c. 397 Danamon Simpan Pinjam, termasuk 80 Cluster

SEMM dan 317 Unit SEMM

d. 261 entitas cabang, termasuk Cabang Konvensional,

Cabang Syariah, Cabang anak perusahaan (Adira

Dinamika Multi Finance, Adira Kredit and Adira

Insurance), cabang Small Medium Enterprise (SMEC),

Credit Support Administration (CSA) dan Solusi Emas

Syariah.

a. Organized socialization activities on new issues to

various business and operation heads at the Regional

Offices.

b. Served as an independent party for the business units

by performing Pre & Post Implementation Review on

the usage of Information Technology following the

launch of new electronic banking products.

10.2. 2012 Activity PlanTo support Danamon’s business growth, the IAU will continue

the following activities to enhance its internal audit quality

and strengthen the Bank’s audit function:

The IAU has set the following priorities for 2012 to

strengthen Danamon’s Internal Audit:

a. Align the 2012 audit plan with the Bank’s key risks

and by taking into consideration Danamon’s business

development and latest trends in banking cases.

IAU will focus its audit activities on audit entities

with high risk profiles, in particular branch activities

that are related to banking services for the privilege

customers (Wealth Management/Privilege Banking),

SEMM, Pawn Broking, Treasury and subsidiaries.

b. Broaden the scope of analytics to improve the debtor

sampling process and review focus at SME branches

(in addition to the analytics performed for the SEMM

and conventional branches).

c. Continue the auditor competency development

through product & process trainings, professional

certifications and Audit/Seminars.

In 2012, the IAU will audit 738 audit entities, consisting

of:

a. 59 entities at the Head Office, covering credit,

business, product, operation, support and information

technology aspects.

b. 21 entities at the Regional Offices, Small Medium

Enterprise and Commercial (SME) area at the Regional

Offices, Regional Retail Banking, Consumer Mass

Market (CMM) Credit Factory, Regional Processing

Centers and Regional Corporate Real Estate

Management.

c. 397 Danamon Simpan Pinjam, including 80 SEMM

Clusters and 317 SEMM Units.

d. 261 branch entities, covering the Conventional

branches, Adira branches (Adira Dinamika Multi

Finance, Adira Kredit and Adira Insurance), Small

Medium Enterprise (SMEC) branches, Credit Support

Administration (CSA) and Pawn Broking branches.


10.3. Struktur Organisasi SKAI Danamon

Fraud Investigation Group HeadChaerul Johan Huwae

Product & Support Audit Group Head

Branches & IT Audit Group HeadNathan Tanuwidjaja

Retail Credit Audit Group HeadYessy Catharina

Quality Assurance Group HeadHeri Surya Nurzaman

SEMM Audit Group HeadMuhammad Rizaldy

Wholesale Credit & Analytic Audit Dev. Group Head

Yulius Setiawan

Product Audit HeadKho Tjhing Kian

Support Audit HeadAri Widodo

Branches 2 Audit HeadEddy Pastora

IT 2 Audit HeadAndre Hermawan

IT 1 Audit HeadIvan Budi Yuwono

Branches 1 Audit HeadAmri Desmon Simatupang

InvestigatorAgus Suherman

InvestigatorDavy R Latupeirissa

InvestigatorAdri Yunus

InvestigatorEkoroyo Eddy

Tamtomo

InvestigatorDody Aribowo

InvestigatorInra Miana

Retail Audit Head

Mass Market Audit Head

MIS & Office Management HeadSri Diani Atiningsih

QA Review HeadMegawati Parapat

SEMM 1 Audit Head

SEMM 2 Audit HeadMasnoon Juniati

Maulana

SEMM 3 & PB Audit Head Dwiko Yunayanto

SMEC/ABF/CSA/CRM/SAM Audit Head

Henry Widjaja

Corp/FI/LTS/Syariah Audit Head

Analytics Head

Audit Development Head

Kepala SKAIChief Internal Auditor

Antony Kurniawan

Antony Kurniawan – Kepala Satuan Kerja Audit Intern Antony Kurniawan – Chief Internal Auditor

Antony Kurniawan BSc, MSc memiliki gelar sarjana dari Iowa

State University, Ames, Iowa, USA, dan melanjutkan master

di Columbia University, New York, USA. Beliau memiliki

pengalaman berkarir di industri perbankan selama 20 tahun

termasuk di dalamnya 14 tahun berkarir di Citigroup

Pengalaman audit selama 5 tahun sebagai Citigroup Regional

Audit, (di Singapura dan Pilipina dengan area liputan di 11

negara); dan pernah menjabat sebagai Operational Risk

Management Head Danamon selama 3 tahun dan sebagai

Mass Market Control & Fraud Head selama 2 tahun.

Antony Kurniawan BSc., MSc earned his Bachelor degree

from Iowa State University, Ames, Iowa, USA and Master

Degree from Columbia University, New York, USA. Antony

has a 20 year career in the banking industry, including 14

years with Citigroup.

His audit experience includes 5 years experience as

Citigroup Regional Audit (in Singapore and the Philippines

covering 11 countries), as Danamon’s Operational Risk

Management Head for 3 years and as Mass Market Control

& Fraud Head for 2 years.

11. Audit Eksternal

Laporan keuangan konsolidasian Danamon dan anak

perusahaan tahun 2011 telah diaudit oleh Kantor Akuntan

Publik KPMG Siddharta & Wijaya dengan biaya sebesar USD

495.000. Penunjukan Akuntan Publik dan Kantor Akuntan

Publik telah mendapat persetujuan RUPS pada tanggal 30

Maret 2011.

Penunjukan Auditor Independen telah dilakukan berdasarkan

peraturan Bank Indonesia yang mensyaratkan Akuntan

Publik dan Kantor Akuntan Publik terdaftar di Bank

Indonesia. Management-Letter yang diterima dari Auditor

Independen telah menjadi perhatian Direksi Danamon untuk

ditindaklanjuti.

10.3. Danamon Internal Audit Organization Structure

11. External Audit

The financial statements of Danamon and its subsidiaries

for 2011 were audited by the Public Accounting Firm of

KPMG Siddharta & Wijaya at an audit fee of USD 495,000.

The appointments of both the Public Accountant and Public

Accounting Office obtained GMS approval on March 30,

2011.

The appointment of the Independent Auditors has complied

with Bank Indonesia regulation, which among other things

stipulated the requirement to select public accountants

and firms that are registered with Bank Indonesia. The

Management Letter from the Independent Auditors

received the full attention of the BoD to be followed up as

appropriate.



Kantor Akuntan Publik KPMG Siddharta & Wijaya tidak

memberikan jasa konsultasi manajemen bagi Danamon

selama tahun laporan. Penunjukan kembali Kantor Akuntan

Publik KPMG Siddharta & Wijaya sejak tahun 2007 sehingga

tidak lebih dari 5 tahun buku berturut-turut.

12. Pengendalian Internal Dalam Operasional

Danamon telah mengimplementasikan fungsi pengendalian

dalam kegiatan operasional, termasuk melalui pemisahan

tugas, dual control/custody, rekonsiliasi dan proof call serta

Standar Proses Kerja dan Pedoman Pelaksanaan. Unit

Operational Control melaksanakan peninjauan langsung

secara periodik ke cabang-cabang dan unit di Kantor Pusat

dengan melakukan pemeriksaan secara random untuk

memastikan bahwa transaksi yang dilakukan telah sesuai

dengan kebijakan dan prosedur Danamon.

Secara periodik, kelompok tersebut memeriksa transaksi-

transaksi khusus melalui on-line system query dan

menginformasikan transaksi tersebut ke unit-unit operasional

terkait guna dilakukan monitoring dan tindakan korektif.

12.1. Struktur Organisasi Operasional

Branch Banking Head

Reg. Transaction Service Head I

Fanny Gosal

Centralized Payment Head

Yeni Hartati

Trade Services HeadSelamat Nooril

CR Solution HeadAni Nuraeni

Regional LSC Center I Head

Kostan Saragih

Transaction Support Head

Mahendra Indira Gini

Operational Excellence Team LeaderAvontika S Dalimunthe

Branch Control HeadHesti Rossiana S.

Reg. Transaction Service Head II

Desak N Suarthi

Card Transaction Services Head

Sigit Dewanto

Treasury Operations HeadIla Nurul Haidah

Improvement Solution Head

Agnes Dani Widajati

Regional LSC Center II Head

Esther Rachelia

Business Support HeadRudhi Hernawan

Office Management StaffAlfrida Dina Meiliana

Fraud ManagerNicolas Panjaitan

Reg. Transaction Service Head III

Parnguh Saragih

Regional Payment Head Dade Rufaidah

Securities Operation Head

Dian Fithri Fadila Fachruddin

Support Solution HeadEddison

Regional LSC Center III Head

Rixi Dorastang

Budget & BI License HeadSari Utami

Operational Excellence Team Leader

Radius Arbian

Branch Control HeadNaomi

Reg. Transaction Service Head IV

Jaruddin SilvanusLoan Supporting Head

MIS & Analitics & System Solution Head Dwi Rachmawati

Suryany


Yuni Iswardi

Head Office Control HeadBenedicta Endang

Kusriny

Recovery Management System Center HeadTri Rati Yuniarsih

Project & Reengineering Team Leader

Terry Mirah

Branch Control HeadChristina H.R.

Frederik


Shirly Tiolina Pasaribu

Control Support HeadArwina Yanti

Bachtiar


Branch Control HeadSuryastry

Team LeaderYudianto Solihin

Project & Reengineering Team Leader

Reza Sidharta

Procedure HeadLeni Raksadjaja

Payment Center HeadRahmat Fadillah

Pohan

Support Center HeadSelamat Rodjali

Operation Excellence HeadMeilynda Adriana

Aditianto

Operation Control HeadFilipus Suwandi

Kusuma

LoanTransaction Services Head

Sandra Lewerissa

Transaction Banking Center Head

Arieta Aryanti Permata Lestari

NCBS System Development HeadCharles Novis Situmorang

Operation HeadBijono Waliman

DirekturDirector

Muliadi Rahardja

The Public Accounting Firm of KPMG Siddharta & Wijaya did

not provide management consultancy services to Danamon

during the year under review. The Public Accounting Firm

of KPMG Sidharta & Wijaya has been reappointed since

2007, less than the regulatory limits of reappointment for 5

consecutive years.

12. Internal Control Within Operations

Danamon implements control functions in its operations,

which include segregation of duties, dual control/custody,

reconciliation and proof call as well as standard operating

procedures and guideline manuals. The Operations Control

Unit undertakes periodic site inspections to Head Office

Divisions and Branch Offices for random checks and reviews

to ascertain that transactions are carried out in accordance

within the Bank’s policies and procedures.

Periodically, the Unit retrieves unusual transactions through

the on-line system query, and distributes these transaction

records to the relevant operating units for monitoring and

remedial actions.

12.1 Operation Organization Structure


12.2. Lingkup Kontrol Operasional

Cabang-cabang(di seluruh Indonesia)

Branches (across Indonesia)

Transaction Banking Center

NCBS System

Development

Support Center

Fungsi Pendukung

Loan Transaction

ServicesPayment Center

Sentra Operasi

Divisi-divisi Kantor Pusat Division at the Head Office

U n i t - u n i t O p e r a s i o n a l

Control OperasiOperations Control

Dalam rangka monitoring dan pengawasan :

a. Quarterly Risk Control Self Assessment (RCSA)

yang dilakukan oleh Unit Operasional Risiko, guna

mengukur tingkat eksposur risiko operasional serta

kepatuhan dari masing-masing unit. Selain itu, juga

dilakukan pelatihan Kontrol Internal Danamon secara

berkesinambungan sebagai bagian dari program pelatihan

Danamon untuk terus meningkatkan kompetensi serta

control awareness di seluruh jajaran organisasi.

b. Pemeringkatan Audit dari Unit Operasional adalah salah

satu indikator kinerja bagi Unit Operasional dan kelompok

Operation Control.

c. Berdasarkan Pemeringkatan Audit 2011, 39% meraih

peringkat ’Memuaskan’, 47% menerima peringkat ’Perlu

Perbaikan’, sedangkan 14% menerima peringkat ’Kurang

Memuaskan’.

d. Danamon juga mengadakan kampanye Anti-Fraud serta

membentuk inisiatif kontrol di seluruh bagian organisasi

guna meningkatkan fraud awareness di seluruh

organisasi.

13. Evaluasi Risiko dan Pengelolaan Risiko

Dewan Komisaris dan Direksi secara aktif melakukan

pengawasan atas pelaksanaan pengelolaan risiko melalui

komite-komite yang berkaitan dengan pengelolaan risiko.

Komite Pemantau Risiko memiliki kewenangan tertinggi

pada tingkat Dewan Komisaris. Salah satu tugas utamanya

adalah menyetujui framework dan kebijakan manajemen

risiko Danamon dan anak perusahaan. Komite mengadakan

pertemuan setiap bulan untuk menganalisa kinerja portfolio

kredit dan mendiskusikan masalah yang terkait dengan risiko,

potensi kerugian yang mungkin timbul dan mitigasinya.

Komite Manajemen Risiko merupakan fungsi manajemen

risiko yang terintegrasi, diketuai oleh Direktur bidang

Risiko, yang bertugas mengevaluasi risiko Danamon dan

menetapkan tindakan dalam mengurangi dan mengendalikan

risiko. Komite berfungsi sebagai forum dalam pelaksanaan

pengelolaan risiko dan pengembangan kebijakan di semua

lini usaha dan anak perusahaan.

12.2. The Scope of Operation Control

To monitor and supervise:

a. The Risk Operation Unit performs Quarterly Risk Control

Self Assessment (RCSA) exercises to measure the level

of exposure to operational risks as well as compliance

level of each respective unit. In addition, training on the

Danamon’s Internal Control continues to be a part of

Danamon’s training program to upgrade competency and

increase control awareness throughout the organization.

b. The Audit Ratings of Operating Units serves as one of the

Key Performance Indicators (KPI) for the Operating Unit

and the Operation Control Group.

c. Based on 2011 audit ratings, 39% received the

‘Satisfactory,’ rating 47% had a rating of ‘Need

Improvement,’ while 14% was rated as ‘Unsatisfactory.’

d. Danamon has also launched an Anti-Fraud Campaign

and undertook control initiatives at every level of the

organization to increase fraud awareness.

13. Risk Evaluation and Management

The BoC and BoD actively supervise Danamon’s risk

management implementation through committees related

to risk management. The Risk Monitoring Committee serves

has the highest authority at the BoC level. The main duty of

the Committee is to approve the risk management framework

and policies for Danamon and its subsidiaries. The Committee

holds regular monthly meetings to analyze the performance

of the loan portfolio and to discuss risk related matters, as

well as any potential loss and its mitigation.

The Risk Management Committee is an integrated risk

management function chaired by the Risk Director, who

reviews Danamon’s risks and determines actions to mitigate

and control risks. This committee serves as the main

forum through which Danamon implements the daily risk

management and policy development for all of its businesses

and subsidiaries.



Risiko-risiko utama yang dihadapi Danamon dan anak

perusahaan telah diidentifikasi, dianalisa dan dikelola melalui

sistem pengelolaan risiko yang terintegrasi dan menyeluruh.

Demikian pula, Direksi juga telah mengkomunikasikan misi,

strategi, target pasar dan risk appetite serta indikator dan

kriteria pengukuran kinerja dengan meminimalkan kejadian

yang tidak diharapkan. Selain itu, telah dikembangkan pula

mekanisme dan infrastruktur untuk mengevaluasi hambatan

yang terjadi. Guna mengantisipasi terjadinya gangguan

layanan, Danamon telah membangun fasiltas back up serta

rencana pemulihan usaha.

Untuk membangun kesadaran risiko yang tinggi di Danamon,

saat ini Integrated Risk sedang mengembangkan silabus

training Kredit dan pengelolaan Risiko.

Risiko Kredit dikelola melalui penetapan kebijakan dan

proses yang meliputi criteria credit acceptance, origination

dan persetujuan kredit, penetapan harga, pemantauan,

pengelolaan kredit bermasalah dan manajemen portfolio,

serta terus melakukan review atas kebijakan dan proses

sesuai dengan perkembangan regulasi. Fungsi manajemen

risiko kredit telah dibentuk sejalan dengan international best

practise, yang meliputi segala usaha dan kegiatan untuk

memastikan pertumbuhan yang subtansial.

Pada tahun 2011, Danamon telah mengembangkan Risk

Appetite Statement (RAS). RAS mengartikulasikan tingkat

dan sifat risiko yang sanggup diterima Danamon dalam

memenuhi tugas yang diberikan oleh pemegang saham,

dengan mematuhi batasan dari debitur, regulator dan

nasabah. Direksi dan manajemen senior bertanggung jawab

menentukan Risk Appetite Bank dan memastikan Risk

Management Framework telah mencakup kebijakan secara

rinci yang mengatur batasan prinsip kehatian-hatian secara

luas terhadap kegiatan Bank.

Tujuan Risk Appetite Statement adalah untuk menunjang

pelaksanaan strategi Bank sekaligus memenuhi harapan

dari stakeholders. Hal ini dilakukan bukan untuk mencegah

pengambilan risiko namun bertujuan untuk memastikan agar

pengambilan risiko yang dilakukan oleh Group’s risk taking

telah memenuhi persyaratan berikut:

risk-return dalam batasan Group’s Risk

Appetite

Disamping RAS, Stress Testing merupakan metode

pengukuran risiko untuk memperkirakan potensi kerugian

Danamon pada kondisi pasar yang abnormal, untuk

mengukur sensitivitas kinerja Danamon terhadap perubahan

faktor-faktor risiko dan untuk mengidentifikasi faktor yang

mempengaruhi pendapatan dan modal Danamon secara

signifikan. Skenario didefinisikan menjadi tiga kategori: Mild,

Major risks faced by Danamon and its subsidiaries have been

identified, analyzed and mitigated through an integrated,

enterprise-wide risk management system. The BoD has

communicated Danamon’s mission, strategy, target market

and risk appetite as well as performance indicators and

criteria to measure achievements by minimizing unexpected

events. In addition, adequate mechanism and infrastructure

of risk management have been built to evaluate potential risks

and hindrances. Anticipating service interruptions, Danamon

operates fully redundant back-up systems and business

recovery plans.

To develop stronger risk awareness within Danamon, the

Integrated Risk unit is currently developing its training

syllabus for credit and risk management.

Credit risk is managed by establishing policies and procedures

covering credit acceptance criteria, credit origination and

approval, pricing, monitoring, non-performing loan and

portfolio management, as well as ongoing reviews on policies

and processes to ensure alignments with the regulatory

development. Danamon’s credit risk management function

has been established based on internationally accepted best

practices, covering all businesses and activities to ensure

substantial growth.

In 2011, Danamon has developed its Risk Appetite Statement

(RAS). RAS articulates the level and nature of risks manageable

by Danamon to fulfill its duties to the shareholders by taking

into consideration the limits of the debtors, regulators and the

customers. The BoD and senior management are responsible

for determining the Bank’s Risk Appetite and ensuring that

the Risk Management Framework has covered detailed

policies regulating the prudent principles in general within

the Bank’s operation.

The Risk Appetite Statement’s objective is to allow the

implementation of the Bank’s strategy and to meet the

expectations of the stakeholders, not by prohibiting risk

taking practices but by ensuring that the Group’s risk taking

practices have satisfied the following requirements:

Group’s Risk Appetite.

Along with RAS, Stress Testing is a risk measurement method

to estimate Danamon’s potential loss in the event of extreme

market condition, to measure Danamon’s performance

sensitivity against changes in risk factors, and to identify

factors with significant impact to Danamon’s earning and

capital levels. There are three categories of scenarios, namely:

Mild, Moderate and Severe, measured based on the level of


Moderate dan Severe, berdasarkan tingkat keparahan faktor

ekonomi makro yang digunakan dalam skenario (yaitu: GDP,

inflasi, kurs USD/ IDR).

Tujuan pengelolaan risiko pasar adalah untuk mengidentifikasi,

mengawasi, mengelola eksposur risiko pasar dalam

parameter yang dapat diterima dan memaksimalkan tingkat

pengembalian. Risiko pasar dikelola melalui kebijakan yang

komprehensif dan kerangka limit untuk mengidentifikasi,

mengukur, memonitor dan mengawasi nilai risiko

berdasarkan tingkat risiko yang akan diambil Danamon (risk

appetite). ALCO berperan sebagai forum manajemen senior

dalam menetapkan kebijakan pengambilan keputusan yang

berkaitan dengan manajemen risiko pasar dan likuiditas.

Danamon mengelola risiko likuiditas melalui analisis

perbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas.

Risiko likuiditas diukur dan dipantau secara harian

berdasarkan kerangka kerja limit risiko likuiditas.

Di sisi lain, pengelolaan risiko operasional dilaksanakan

melalui penentuan strategi mitigasi yang tepat guna

mendapatkan keseimbangan yang optimal antara eksposur

risiko operasional, efektivitas mekanisme pengawasan

dan tingkat risiko yang dapat diterima oleh Danamon.

Danamon melakukan pengelolaan risiko operasional dengan

menerapkan siklus yang terintegrasi melalui identifikasi,

pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko

operasional. Danamon telah menghitung beban modal risiko

operasional (Internal Capital Charge Adequacy Assessment

Process/ICAAP) dengan menggunakan Pendekatan Indikator

Dasar (Basic Indicator Approach) sejak Januari 2010 sesuai

dengan jadwal yang ditetapkan Bank Indonesia. Pada tahun

2011, Danamon telah memperbaiki Integrated Incident/

Crisis Management Plan yang mencakup Danamon dan

anak perusahaan. Rencana tersebut dikembangkan untuk

mengantisipasi situasi yang dapat mengganggu reputasi dan

keberadaan organisasi seperti black campaign dan bencana

alam. Selain itu, Danamon tetap memelihara kesiapan

organisasi untuk mengantisipasi kejadian / situasi krisis

dengan melakukan review secara teratur, menguji Bussines

Contingency Plan (BCP) dan Disaster Recovery Plan (DRP)

serta meningkatkan kesadaran akan program Bussines

Continuity Management (BCM) secara nasional.

Komitmen Danamon dalam pengelolaan risiko Fraud

dibuktikan dengan berbagai tindakan, termasuk pembentukan

Divisi National Fraud, QA & Collection, yang bertanggung

jawab untuk memastikan bahwa kerangka kerja dan kebijakan

manajemen Fraud di Danamon telah sejalan dengan core

value Danamon, Basel II dan peraturan/kebijakan Bank

Indonesia.

severity of the macroeconomic factors used in the scenario

(namely GDP, inflation, and IDR/USD exchange rate).

The objectives of market risk management are to identify,

control and manage market risk exposures within acceptable

parameters, and optimize the return on risk. Market risk is

managed through a comprehensive policy and limit framework

to identify measure, monitor and control the amount of risk

based on Danamon’s risk appetite. ALCO serves as the senior

management forum charged to make all policy decisions

regarding market and liquidity risk management.

Danamon manages its liquidity risk through liquidity gap

analysis and liquidity ratios. Liquidity risk is measured

and monitored on daily basis based on liquidity risk limit

framework.

Operation risk is managed by defining the best mitigation

strategy to obtain optimum balance between operational risk

exposure, effectiveness of control mechanism and the Bank’s

risk appetite. Danamon manages its operation risk utilizing

an integrated cycle covering the identification, measurement,

monitoring and management of operation risks. Danamon

has performed calculations over its Internal Capital Charge

Adequacy Assessment Process (ICAAP) for operational risk

using the Basic Indicator Approach since January 2010, as per

the Bank Indonesia timeline. In 2011, the Bank completed the

enhancement of its Integrated Incident/Crisis management

Plan covering Danamon and its subsidiaries, the Adira Group.

This plan was developed to anticipate any situation that

may adversely impact the Bank’s reputation and existence,

including black campaigns and natural disasters. In addition,

the Bank continues to maintain the organization readiness to

anticipate crisis situation through routine reviews, Bussines

Contingency Plan (BCP) and Disaster Recovery Plan (DRP)

tests and by increasing national awareness on the Bank’s

Bussines Continuity Management (BCM) programs.

Danamon’s commitment in fraud risk management is

demonstrated through various activities, including the

establishment of the National Fraud Division, Q&A Collection,

with the responsibility to ensure that Danamon’s fraud

management framework and policies are in alignment

Danamon’s core values, as well as Basel II and Bank Indonesia

regulations/policies.



Kasus-kasus Fraud yang terjadi di Danamon tidak secara

langsung mempengaruhi kinerja Bank. Hal ini adalah karena

telah dilakukan berbagai langkah yang berkesinambungan

guna mencegah, mendeteksi dan mengelola risiko Fraud,

termasuk penyusunan Kebijakan Fraud Management &

Framework yang berlaku secara nasional. Kebijakan ini

mengatur mengenai Strategi Anti Fraud yang terdiri dari

beberapa tahapan dan mata rantai yang saling terkait dan

saling melengkapi, yaitu: Tahap Pencegahan Fraud, Tahap

Deteksi Fraud, Tahap Investigasi dan Tahap Penolakan

(Deterrence).

Berbagai strategi telah diterapkan untuk mencegah dan

mendeteksi insiden Fraud di unit-unit Danamon, termasuk

kegiatan pemantauan, evaluasi, pelaporan dan sosialisasi

kesadaran Anti Fraud, serta pelatihan dan kampanye Anti

Fraud.

Danamon membentuk fungsi National Quality Assurance

untuk menekankan pentingnya pengawasan pencegahan dan

mekanisme pendeteksian secara dini atas risiko operasional.

Fungsi ini melakukan koordinasi secara nasional untuk

memperkuat sistem pengendalian internal di setiap Unit

Bisnis dan Unit Pendukung.

Beberapa inisiatif telah dilakukan untuk memenuhi tujuan di

atas, antara lain:

Quality Assurance

Review atas organisasi Quality Assurance/Pengendalian

Internal di seluruh risk taking unit

Quality Assurance/Pengendalian

Internal dengan mengacu kepada praktek yang umum

dilakukan di industri keuangan seperti COSO

pengendalian di seluruh Unit

Quality Assurance Maturity Model untuk

mengukur tingkat kesiapan Unit Quality Assurance, dan

pengawasan lainnya seperti dengan hasil pengukuran

Audit Internal and Pengendalian Risiko Operasional

National Quality Assurance juga melakukan pengujian dan

analisa substantif atas unit-unit yang bermasalah guna

mengisolasi dampak kasus yang terjadi dan menginvestigasi

akar penyebabnya.

Rincian lebih lanjut atas pengelolaan risiko Danamon

diuraikan pada bagian Pengelolaan Risiko di Laporan

Tahunan Danamon tahun 2011.

Danamon’s fraud cases have no direct impact to the

performance of the Bank. This is the result of ongoing

measures aimed at preventing, detecting and managing

fraud risks, including the development of Fraud Management

Policies & Framework to be applied nationally. These policies

regulate Danamon’s Anti Fraud strategies, covering various

inter-related stages, namely the Fraud Prevention, Detection,

Investigation and Deterrence stages.

Various strategies have been implemented to prevent and

detect fraud incidents within Danamon’s units, including

monitoring, evaluation, reporting and anti fraud awareness

socialization activities, as well as training and anti fraud

campaign programs.

Danamon established the National Quality Assurance

function to stress the importance of prevention control and

early detection mechanism on operational risks. This unit

develops nationwide coordination with the objective of

strengthening the internal control system within the business

and supporting units.

Various initiatives have been launched to meet the

abovementioned objective, including:

organization within the risk taking units

accordance with best practices in the financial industry,

such as COSO

effectiveness of the management function within all units

readiness of QA units, and

mechanisms, including measurement results from the

Internal Audit and Operational Risk Control

The National Quality Assurance has also conducted

substantive reviews and analyses on underperforming units

to isolate the impact of cases and investigate the source of

problems.

Further explanation of Danamon’s risk management is

described in the Risk Management section of this 2011

Annual Report.


Hasil Pemeringkatan DanamonDanamon diperingkat oleh lembaga pemeringkatan lokal dan

internasional per 31 Desember 2011, peringkat Danamon

adalah sebagai berikut:

PEFINDO Agustus 2011 Agustus 2011

Corporate Rating

Bond Rating

Standard & Poor’s April 2011 April 2011

Long-term / Short-term Local Currency BB / B / Stable

Long-term / Short-term Foreign Currency BB / B / Stable

Fitch’s November 2011 November 2011

Long-term / Short-term Foreign Currency

National Long-term

Individual / Support Rating C/D / 3 / Stable

Moody’s Desember 2011 December 2011

Global Local Currency Deposit Baa3 / P-3 / Stable

Foreign Currency Long-term / Short-term Deposit Ba2 / NP / Stable

D / Positive

14. Penyediaan Dana Kepada Pihak Terkait dan Penyediaan Dana Besar

Penyediaan Dana kepada Pihak Terkait Bank mengacu

kepada ketentuan mengenai Batas Maksimum Pemberian

Kredit (BMPK) seperti yang diatur pada peraturan Bank

Indonesia. Selama tahun 2011, tidak terjadi pelanggaran

maupun pelampauan BMPK kepada Pihak Terkait. Danamon

senantiasa berupaya membatasi konsentrasi pinjaman yang

terpusat kepada individu, kelompok atau sektor industri

dalam rangka mengurangi Risiko Konsentrasi.

Kredit Kepada Pihak Terkait dan Kredit Berskala Besar

per 31 Desember 2011

Fund Fund Debitur Debtors Nominal (Rp Juta) Amount (Rp million)

Pihak terkait Related PartiesSubsidiaries and key Management

937,997

Grup/Debitur terbesar Group/Largest Debtor 25 Group 8,629,570

15. Rencana Strategis

Dalam satu tahun ke depan langkah-langkah strategis yang

akan diambil adalah sebagai berikut:

KreditDanamon akan tetap fokus pada pembiayaan di sektor mikro

dan mid-size yang merupakan kontributor utama portofolio

kredit secara keseluruhan pada akhir tahun 2012.

Biaya DanaSampai saat ini komponen biaya dana pihak ketiga

merupakan faktor kunci bagi pembentukan Suku Bunga

Dasar Kredit dibandingkan dengan komponen lainnya. Untuk

itu, Danamon akan memberikan lebih banyak konsentrasi

pada penurunan biaya dana pihak ketiga ini.

Results of Danamon’s RatingsDanamon is rated by both local and international rating

agencies. Following are Danamon’s rating as of December

31, 2011:

14. Lending To Related Parties and Large Exposure Loans

Lending to Related Parties is subject to the Legal Lending

Limit (LLL) regulations by Bank Indonesia.

During 2011, the Bank has neither violated nor exceeded its

LLL. Danamon also sets limits on lending to individual, group

or industry to reduce concentration risk.

Total Lending to Related Parties and Largest Debtors as

of December 31, 2011

15. Strategic Plan

Following are the strategic initiatives for next year:

CreditDanamon will continue to focus on micro and SME financing

as the major contributor of the total credit portfolio by end

of 2012.

Cost of FundsCompared to other components, currently cost of funds is

the major factor determining the Prime Lending Rate. As

such, Danamon will put more focus on lowering the cost of

funds.



Pada tahun 2012, Danamon akan melakukan analisa atas

suku bunga dana pihak ketiga sesuai dengan perkembangan

suku bunga BI dan suku bunga pasar. Danamon akan

melakukan perbaikan struktur dana pihak ketiga dengan

meningkatkan komposisi dana murah seperti tabungan

dan giro. Kegiatan untuk mendukung ini adalah dengan

memfokuskan pengukuran kinerja tenaga pemasaran pada

dana murah, lebih intensif dalam financial supply chain, dan

kerja sama antar unit bisnis Danamon dalam mengumpulkan

dana pihak ketiga.

Premi RisikoPada tahun 2012 Danamon akan berusaha mengendalikan

tingkat premi risiko kredit dengan melakukan kebijakan

portofolio kredit yang mempunyai tingkat risiko terkendali

melalui kebijakan perkreditan yang berhati-hati.

Biaya OverheadDanamon akan berusaha meningkatkan efisiensi biaya

overhead dengan melakukan peningkatan efisiensi proses

kredit, meningkatkan produktivitas karyawan.

PendanaanGuna mendukung pertumbuhan kredit yang tinggi,

berikut adalah beberapa hal yang akan diupayakan dalam

penghimpunan dana di tahun 2012:

Bank menargetkan pertumbuhan dana pihak ketiga untuk

mengimbangi komposisi dana pihak ketiga tersebut.

Pada tahun 2012 Bank merencanakan untuk memperoleh

pendanaan melalui sektor mikro yang sebelumnya

merupakan kontributor utama untuk kredit Bank.

JaringanSelama tahun 2012, Danamon berencana untuk memperluas

jaringan dengan:

mobile branch/kantor kas keliling di Retail Banking

mobile ATM/

kantor kas keliling) dan 44 Cash Deposit Machine (CDM)

greenfield

SEMM

Retail

Banking dan sekitar 50 unit EDC on-line untuk SEMM

Retail banking 3.100, Card

5.000 unit dan SEMM 4 unit)

Strategi Lainnya

1. Meluncurkan Danamon mobile money;

2. Meluncurkan mekanisme pembayaran dengan

menggunakan kartu kredit melalui internet bekerja

sama dengan mitra bisnis Bank;

In 2012, Danamon will analyze funding interest rates in

accordance with the development of BI and market rates.

Danamon will improve its third party funds by increasing

the composition of low cost funds from current and savings

accounts. To support these initiatives, Danamon will focus on

measuring the performance of the sales-force on lower cost

funds, more intensive efforts on financial supply chain and

cooperation among Danamon’s business units to generate

third party funds.

Risk PremiumIn 2012, Danamon will put efforts to manage the level of its

credit risk premium by implementing credit portfolio policies

with more manageable risk level through prudent credit

practices.

Overhead CostDanamon will increase the efficiency of its overhead cost by

increasing credit process and improve the overall employee

productivity.

FundingTo support Danamon’s high lending growth, following are

funding initiatives to be launched in 2012:

Danamon will increase its third party funds to balance the

funds’ composition.

In 2012, the Bank is planning to generate funding from

the micro segment, which is the major contributor of

Danamon’s loans.

NetworkIn 2012, Danamon will extend its network through:

one mobile branch unit in the Retail Banking

and 44 new Cash Deposit Machine (CDMs)

Greenfield

Banking and 50 on-line EDC units for SEMM

Banking, 5,000 units for Card and 4 units for SEMM).

Other Strategies

1. Launching of Danamon mobile money;

2. Launching of payment mechanism using credit cards

through the internet in alliance with Danamon’s

business partners;


3. Meluncurkan tabungan HP, credit card dengan

berbagai rekanan;

4. Meluncurkan KPR bundle product seperti: KPR

dengan CASA (KPR Lebih), KPR flexi dan KPR

konsolidasi;

5. Meluncurkan factoring ekspor untuk trade finance;

Dalam rangka meningkatkan efisiensi kerja serta

pelayanan, Danamon akan melakukan studi strategis

untuk konsolidasi Kantor Pusat Danamon yang saat ini

ada di 9 gedung yang terpisah untuk diarahkan pada

beberapa gedung saja.

1. Sebagai bagian dari perencanaan permodalan,

Danamon merencanakan untuk mempertahankan

rasio pembayaran dividen;

2. Danamon secara proaktif akan menjaga rasio

permodalan baik stand alone maupun konsolidasian

diatas batas minimum.

Target Jangka Menengah (3-5 Tahun)Dalam 3-5 tahun ke depan, target Danamon adalah sebagai

berikut:

KreditDanamon akan terus melanjutkan pertumbuhan kredit mikro,

pembiayaan barang-barang kebutuhan rumah tangga dan

solusi emas serta meraih kembali pangsa pasar terutama di

area UKM (SME), Trade Finance dan ABF.

PendanaanDanamon akan memperkuat pendanaan berbiaya rendah

untuk mencapai komposisi giro dan tabungan yang seimbang

melalui berbagai jaringan.

Konsolidasi

- Danamon akan mengadopsi pendekatan kuantitatif

dan analisa risiko, serta menggunakan pertimbangan

kualitatif.

- Investasi di risk quantification yang akan digunakan

sebagai dasar untuk risk sensitivity allocation of

economic capital.

- Menyediakan layanan yang sederhana, cepat dan

unik untuk meningkatkan pelayanan kepada nasabah

serta mendorong nasabah untuk menggunakan

jaringan alternatif selain cabang.

- Terus melakukan proses sentralisasi untuk mencapai

efisiensi.

3. Launching of cellular phone checking account product,

credit cards in alliance with business partners;

4. Launching of mortgage (KPR) bundle products,

including KPR with CASA (KPR Lebih, KPR Flexi and

KPR consolidated;

5. Launching of export factoring for trade finance.

In enhancing efficiency and service, Danamon will conduct

strategic studies for the consolidation of Danamon’s Head

Office currently located in 9 separate buildings to fewer

building locations.

1. As part of its capital planning, Danamon will maintain

its current dividend payout ratio;

2. Danamon will proactively manage its stand-alone

and consolidated capital adequacy ratios above the

minimum requirements.

Mid-Term Targets (3-5 years)Following are the Danamon’s 3-5 years targets:

CreditDanamon will continue to grow its micro lending, white-

product financing and pawn broking businesses, and regain

market shares, in particular in the of SME, Trade Finance and

ABF segments.

FundingDanamon will strengthen its low cost funding franchise to

achieve a more balanced CASA contribution through various

channels.

Consolidation

- Danamon will adopt quantitative risk analysis

approach as well as sound qualitative judgments.

- Investments in risk quantification to be used as

the basis for risk sensitivity allocation of economic

capital

- Provide simple, quick and differentiated services to

improve customer service and encourage customers

to use non-branch alternative channels.

- Continue centralizing processes for better efficiency.



Sumber Daya Manusia

Fokus pada pengembangan sumber daya manusia untuk

meningkatkan produktivitas dan pembentukan organisasi

yang efisien di semua lini bisnis dan unit pendukung.

16. Transparansi Kondisi Keuangan dan Non Keuangan

Danamon senantiasa mengkomunikasikan kondisi keuangan

dan non-keuangan kepada para pemangku kepentingan

secara kuartal melalui media masa, paparan publik dan

analyst briefing. Laporan keuangan dan laporan lainya

disampaikan ke Bank Indonesia dan Badan Pengawas Pasar

Modal (Bapepam-LK) serta pemangku kepentingan lain

sesuai ketentuan yang berlaku. Selain itu, laporan-laporan

tersebut juga dapat diakses melalui situs resmi Danamon

(www.danamon.co.id).

Laporan yang disampaikan antara lain meliputi, Kondisi

Keuangan Danamon, informasi produk dan penggunaan

data nasabah serta proses klaim nasabah. Laporan Tahunan

disampaikan setidaknya kepada Bank Indonesia, Agensi

Peringkat yang beroperasi di Indonesia, Asosiasi Perbankan

Indonesia, Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia

(LPPI), Bapepam-LK, Kementerian Perdagangan dan Industri,

dan dua Lembaga Penelitian Ekonomi dan Keuangan.

Penyampaian tersebut adalah sejalan dengan peraturan yang

ditetapkan oleh Bank Indonesia.

Terkait dengan perubahan kebijakan akuntansi, Danamon

telah memenuhi standar akuntansi yang dikeluarkan

oleh Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) yang sejalan dengan

International Financial Reporting Standard (IFRS) yang

mulai berlaku efektif pada tahun 2011 dan 2010. Penjelasan

lebih lengkap akan hal ini dapat dibaca pada Analisis dan

Pembahasan Manajemen bagian Perubahan Kebijakan

Akuntansi Laporan Tahunan ini.

Terkait dengan peraturan perpajakan yang diterbitkan di

tahun 2011, Danamon telah memenuhi Peraturan Direktorat

Jendral Pajak (PER) No.32/PJ/2011 tentang perubahan atas

PER-43/PJ2010 tentang penerapan prinsip kewajaran dan

kelaziman usaha dalam transaksi antara wajib pajak dengan

pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Penjelasan

lebih lengkap akan hal ini dapat dibaca pada Analisis dan

Pembahasan Manajemen bagian Perubahan-perubahan

Peraturan Perpajakan Laporan Tahunan ini.

Human Resources Management

Focus on people development to improve productivity and

promote lean organization across all lines of business (LOB)

and support groups.

16. Financial and Non Financial Report Transparency

Danamon always communicates its financial and nonfinancial

conditions to the stakeholders, through quarterly publication,

public expose, financial reports and other reports submitted

to Bank Indonesia, the Capital Market and Financial Institution

Supervisory Board (Bapepam-LK) and other stakeholders

in accordance with the prevailing rules and regulations. In

addition, these reports are also available in Danamon’s web

site (www.danamon.co.id).

Reports submitted among others cover Danamon’s financial

condition, product information and customer data utilization,

customer claims processing; the Annual Report submitted

to at least Bank Indonesia, Rating Agencies operating in

Indonesia, Indonesian Banking Associations, Indonesian

Banking Development Institute (LPPI), Bapepam-LK, the

Ministry of Trade and Industry, and two Economy and Finance

Research Institutions. This submission is in line with Bank

Indonesia regulations.

With respect to changes in the accounting policies, Danamon

has fully in compliance with the accounting standards issued

by the Indonesian Accountant Association which follow the

International Financial Reporting Standard (IFRS) that take

effect in 2011 and 2010. Detailed descriptions are available

in Management Discussion and Analysis section Changes in

the Accounting Policies of this Annual Report.

With respect to tax regulations issued during 2011, Danamon

has fully complied with PER No.32/PJ/2011 on revision of

PER-43/PJ/2010 regarding the application of Arm’s Length

Principle in a related party transaction. Further descriptions

on this matter are in Management Discussion and Analysis

section Changes in the Tax Regulations of this Annual

Report.


Beberapa material yang bersifat rutin adalah sebagai

berikut:

PenerbitanPeriod of issuance

PelaporanSubmission

IsiContent

Akses Access

Website Website

JSX JSX

1 Laporan keuangan konsolidasianConsolidated financial statements

KuartalanQuarterly

BapepamBapepam

Laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup peraturan Bapepam

Financial report in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards which include Bapepam regulation include the Capital Market Supervisory Board

V V

2 Laporan keuangan publikasiPublication of financial statements

KuartalanQuarterly

Publik melalui koran, BI, BEI, Bapepam Public through newspaper and to BI, IDX, Bapepam

persyaratan BI

Indonesia

X X

3 Presentasi analisAnalyst presentation

KuartalanQuarterly

untuk tahunan

Bapepam, IDX, BI for FY only;

Informasi keuangan dan non keuangan utama Key financial and non financial information

v

4 NewsletterNewsletter

KuartalanQuarterly

Publik, Bursa, BIPublic, IDX, BI

Informasi keuangan dan non keuangan

Financial and non financial information with

v X

5 Laporan tahunanAnnual Report

TahunanAnnually

Publik, Penyusun

lain, lembaga penilaiPublic, Regulators, Analysts / Investors, Peer banks, Rating Agency

Informasi keuangan dan non keuangan, segmen usaha, informasi produk, profil customer, tata kelola perusahaanFinancial and non financial information, business segments, product information, customer profiles, corporate governance

v V

Selain kepada penyusun kebijakan (BI, Bapepam – LK),

Danamon juga membagikan informasi atau laporan kepada

Asosiasi Perbankan Indonesia, Lembaga Pengembangan

Perbankan Indonesia (LPPI), Kementerian Perdagangan dan

Industri, dan Lembaga Penelitian Ekonomi dan Keuangan.

Penyampaian tersebut telah sesuai dengan peraturan yang

diterbitkan oleh BI. Danamon juga menyampaikan laporan

non-rutin terhadap Bapepam LK dan Bursa.

Informasi lebih lanjut dapat di akses di www.danamon.co.id.

17. Opsi Saham

Periode vesting atas opsi saham yang diberikan pada tahun

2006 telah berakhir pada Bulan Juli 2011. Tidak terdapat

pemberian opsi saham baru kepada Direksi maupun Dewan

Komisaris pada tahun 2011.

18. Kepemilikan Saham Danamon Anggota Dewan Komisaris dan Direksi

Per 31 Desember 2011, jumlah kepemilikan saham Danamon

baik oleh anggota Dewan Komisaris maupun anggota Direksi

kurang dari 0,26% dari seluruh jumlah saham Danamon.

Other than to regulators (Bank Indonesia, Bapepam LK),

Danamon also distribute necessary information or reports

to Indonesian Banking Association, Indonesian Banking

Development Institute (LPPI), the Ministry of Trade and

Industry, and Economy and Finance Research Institutions.

The submission is in line with Bank Indonesia regulations. In

addition, Danamon also submit other non-routine reports to

Bapepam LK and IDX

Further information about Danamon is available on www.

danamon.co.id.

17. Share Option

The vesting period for share options distributed in 2006 ended

in July 2011. There were no new share options distributed to

the BoD and BoC in 2011.

18. Shares Ownership of Board of Commissioners and Board of Directors

As per December 31, 2011, the amount of shares owned both

by BoC and BoD was less than 0.26% of total shares.

Several routine materials as follow:



Kepemilikan Saham Danamon Anggota Direksi per 31

December 2011

Nama Name Jumlah Saham Number of Shares % Kepemilikan % Ownership

Henry Ho Hon Cheong 2,161,500

6,405,515

Herry Hykmanto 502,256

Vera Eve Lim 5,020,500

Ali Yong 5,720,726

1,187,866

Fransiska Oei Lan Siem 1,234,700

Pradip Chhadva 1,096,500

Michellina Laksmi Triwardhanny 617,000

Satinder Pal Singh Ahluwalia 814,000

Khoe Minhari Handikusuma 1,015,404

19. Kepemilikan Saham Anggota Dewan Komisaris & Direksi yang Mencapai 5% atau Lebih dari Modal Disetor Per 31 Desember 2011, tidak terdapat anggota Dewan

Komisaris dan Direksi Danamon yang memiliki saham

mencapai 5% atau lebih dari modal disetor Danamon;

ataupun di bank lain; di lembaga keuangan bukan bank,

maupun perusahaan lainya yang berkedudukan di dalam

maupun di luar negeri.

20. Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga Anggota Dewan Komisaris dan Direksi dengan Anggota Dewan Komisaris Lainnya dan/atau Pemegang Saham Pengendali

Selain Komisaris Danamon tertentu yang memiliki hubungan

keuangan dengan pemegang saham pengendali, semua

Komisaris Independen dan anggota Direksi Danamon tidak

memiliki hubungan keuangan maupun hubungan keluarga

dengan Dewan Komisaris dan Direksi lainya dan/atau

pemegang saham pengendali Danamon.

21. Rasio Gaji Tertinggi dan Gaji Terendah

Gaji adalah hak yang diterima pegawai yang dinyatakan dalam

bentuk uang sebagai imbalan dari Danamon atau pemberi

kerja kepada pegawai yang ditetapkan dan dibayarkan

menurut suatu perjanjian kerja, kesepakatan atau peraturan

perundang-undangan, termasuk tunjangan bagi pegawai dan

keluarganya atas suatu pekerjaan dan/atau jasa yang telah

dilakukannya.

Informasi di bawah menjelaskan rasio perbandingan gaji,

yang meliputi kompensasi yang diterima per bulan oleh

anggota Dewan Komisaris, Direksi dan karyawan tetap di

Danamon.

Share Ownership of BoD as of December 31, 2011

19. Share Ownership of the BoC & the BoD Reaching 5% or More of Bank Paid-Up Capital

As of December 31, 2011, there were no BoC nor BoD

members who own 5% or more of Danamon’s paid-up

capital, as well as shares in other banks; in other non-bank

financial institutions and in other companies domiciled locally

or abroad.

20. Financial and Family Relationship of Each Member of the BoC and the BoD with the Member of the BoC and/or Controlling Shareholders

Aside from certain BoC members, who have financial

relationship with the controlling shareholder, all BoD

members and Independent Commissioners have no financial

and family relationships with other BoC and BoD members

and/or Danamon’s controlling shareholder.

21. Highest and Lowest Salary Ratio

Salary is employees’ rights received and stated in the form of

cash as compensation from the Bank or employer stipulated

and paid according to the work agreements or contracts as

per prevailing rules and regulations, including compensation

paid to employees and their families based on the work and/

or service performed.

Information below shows the salary comparison ratio, which

covers compensation received per month by members of

BoC, BoD and full-time employees in Danamon.


Perbandingan Rasio Gaji 2011 2010 2009 Salary Comparison Ratio

Karyawan Tertinggi - Karyawan Terendah 81.8 x Highest Employee-Lowest Employee

Direktur Tertinggi - Direktur Terendah 3.7 x Highest Director-Lowest Director

Komisaris Tertinggi - Komisaris Terendah 1.5 x Highest Commissioner- Lowest Commissioner

Direktur Tertinggi - Karyawan Tertinggi 3.4 x Highest Director-Highest Employee

22. Penyimpangan Internal

Internal fraud adalah penyimpangan/kecurangan yang

dilakukan oleh pengurus, pegawai tetap dan tidak tetap

terkait dengan proses kerja dan kegiatan operasional yang

mempengaruhi kondisi Danamon secara signifikan. Yang

dimaksud dengan mempengaruhi kondisi keuangan Danamon

secara signifikan adalah apabila dampak penyimpangannya

lebih dari Rp 100.000.000 (Seratus Juta Rupiah). Tabel berikut

menjelaskan rincian penyimpangan internal dalam Danamon

selama 2011:

Internal Fraud

Jumlah kasus yang melibatkan Number of cases involving

Internal FraudManajemen Management

Karyawan Tetap Full Time Employees

Karyawan KontrakContractual Employees

2011 2010 2011 2010 2011 2010

Total internal fraud 0 0 23 10 0 1 Total internal fraud

Telah diselesaikan 0 0 23 10 0 1 Resolved

Dalam proses internal 0 0 0 0 0 0 Internal process

Proses pending 0 0 0 0 0 0 Pending process

hukum0 0 1 3 0 0 Legal action

23. Permasalahan Hukum

Permasalahan hukum adalah perkara perdata dan pidana

yang dihadapi Danamon selama periode tahun laporan

dan telah diajukan melalui proses peradilan. Berikut adalah

rekapitulasi singkat permasalahan hukum di Danamon

selama 2011.

PerkaraJumlah Perkara Number of Cases

CasesPerdata Civil Pidana Criminal

76 18

Dalam proses penanganan/penyelesaian 448 30 In the process of settlement

Jumlah 524 48 Total

Tindakan bantuan hukum bagi karyawan yang bertindak 101 Legal aid actions for employees as witness at Police, attorney and court

Sesuai dengan data di atas, maka:

berkedudukan sebagai Tergugat dan Penggugat

termasuk perkara bantahan/perlawanan yang timbul dari

permohonan eksekusi barang jaminan;

bertindak sebagai Pelapor dan Terlapor, serta

kegiatan bantuan hukum pendampingan terhadap

karyawan Danamon sebagai saksi di kepolisian,

kejaksaan dan di pengadilan;

22. Internal Fraud

Internal frauds are deviations/frauds done by management,

full time employees and contractual employees relating to

work process and Danamon’s operational activity, that can

adversely affect Danamon’s condition in a material way.

This covers internal frauds exceeding Rp 100,000,000 (one

hundred million Rupiah). The following table details internal

frauds during 2011:

Based on the above data:

defendant and plaintiff, including cases occurring from

appeals against the execution of collaterals;

defendant and plaintiff, as well as legal assistance for

Danamon’s employees summoned as witnesses by the

police, public prosecutor authorities and in court;

23. Legal Cases

Legal cases are civil and criminal cases faced by Danamon

during the reporting period that have proceeded into legal

actions. Below are the legal cases as of 2011.



penyelesaian di atas, adalah terkait dengan perlawanan

atas permohonan eksekusi barang jaminan yang

tujuannya menunda pelaksanaan eksekusi;

berkedudukan sebagai Tergugat dengan nilai tuntutan di

atas Rp 10 miliar.

24. Transaksi yang Mengandung Benturan Kepentingan

Selama tahun 2011 tidak terdapat transaksi yang mengandung

benturan kepentingan.

25. Penanganan Pengaduan Nasabah

Danamon Access Center (DAC) adalah unit layanan 24 jam di

mana nasabah Perbankan, Kartu Kredit dan korporasi dapat

mengakses layanan ini melalui telpon, email, fax atau surat

ke Contact Center. Layanan yang disediakan dapat berupa

informasi produk maupun fitur Perbankan dan Kartu Kredit,

permohonan maupun penyampaian keluhan mengenai

ketidakpuasan nasabah.

Semua aktifitas yang berlangsung di DAC diukur melalui

penetapan Service Level (SL) oleh perusahaan yang mengacu

pada nilai rata-rata industri, besarannya tergantung dari jenis

layanan dan tingkat kesulitan yang dihadapi. Pemantauan

dilakukan harian melalui mekanisme Management Information

system (MIS) karena semua aktifitas tercatat di sistem DAC.

Untuk menciptakan sumber daya yang terampil dan handal,

DAC melalui Training unit menciptakan modul-modul

pelatihan yang disesuaikan dengan produk dan sistem

operasional bank. Disamping itu, team Service Quality

akan melakukan sampling audit terhadap kinerja staf untuk

memperbaiki kualitas layanan.

Pengaduan nasabah yang memerlukan tindak lanjut dalam

penanganan dilakukan oleh team Customer Care. Unit

tersebut akan melakukan analisa masalah dan berkoordinasi

dengan unit terkait apabila diperlukan dalam proses

penyelesaian keluhan. Sesuai dengan perannya, Customer

Care akan memastikan bahwa semua keluhan nasabah akan

diselesaikan tepat waktu dengan tingkat keakurasian yang

tinggi.

Perkembangan teknologi memacu DAC untuk melakukan

penyempuranaan otomatisasi sistem pengaduan nasabah,

aplikasi baru ini akan diimplementasikan pada Q2/2012 yang

nantinya akan mampu mengonsolidasikan semua keluhan

yang datang dari berbagai saluran/sumber baik nasabah yang

datang ke cabang di seluruh Indonesia maupun nasabah

yang menghubungi call center.

appeals against the execution of collaterals to postpone

the execution;

defendant with claims exceeding Rp10 billion.

24. Transactions Bearing Conflict of Interest

During 2011, there were no transactions that contain any

conflict of interest within the Bank.

25. Customer Complaint Handling

Danamon Access Center (DAC) is a 24 hour service unit,

where banking, credit card and corporate customers can

access the service through telephone, email, facsimile, or

post-mail to the Contact Center. The service provided covers

product as well as banking and credit card information, and

customer complaint submissions.

All activities within DAC are measured based on defined

service level determined based on the industry standards.

Monitoring is done on daily basis through the Management

Information Systems mechanism, given that all activities are

well recorded within the DAC system.

To develop its human capital, DAC in partnership with the

Bank’s Training Unit has developed various kinds of training

modules based on the Bank’s products and operational

systems. In addition, Service Quality teams routinely conduct

audit samplings to assess and improve the service level.

Customer complaints that require follow up are handled by

the Customer Care team. The Unit performs issue analysis

and coordinates with corresponding business units whenever

deemed necessary to solve the complaints. The Customer

Care unit ensures that every complaint received is resolved

appropriately in timely manner.

Recent technology advances have provided DAC with the

opportunity to improve its customer complaint handling

system. The new application to be implemented in Q2/20112,

will allow the consolidation of all complaints received through

various channels, including those received by the branches

across the nation, as well as complaints filed by the customers

through Danamon’s call center.


Dengan aplikasi baru ini dapat dibangun standar komunikasi

yang lebih terstruktur untuk memudahkan pemantauan

penanganan keluhan dan yang lebih penting otomatisasi ini

dapat mengurangi pekerjaan manual guna meningkatkan

akurasi pekerjaan.

Selama tahun 2011, kinerja DAC dalam penanganan keluhan

mencapai service level di atas minimum nilai yang ditetapkan

di mana lebih dari 90% keluhan diselesaikan tepat waktu.

Penanganan Pengaduan Nasabah Tahun 2011

No.Jenis Laporan

Report TypeDiluar Sistem Pembayaran

Unrelated to Payment SystemTerkait Sistem Pembayaran Related to Payment System

Jumlah Total

1. Pemahaman karakteristik produk oleh nasabah Customer’s understanding on products

63 84 147

2. Informasi produk kurang memadai 593 933 1526

3. Gangguan / kerusakan perangkat dan sistem teknologi informasi Information technology failure

1,497 630 2127

4. Gangguan / kerusakan ATM / payment point ATM / payment point failure

3 2,799 2,802

5.Termination of agreement/contract

0 0 0

6. Kelalaian nasabah Customer’s negligence 301 418 719

7. Kelalaian bank Danamon’s negligence 1 3 4

8. Tindak pidana perbankan Criminal case 0 0 0

9. 0 0 0

10. Tuntutan Perdata di Pengadilan Civil Charges in Court

TOTAL 2,458 4,867 7,325

Kinerja 20112011 Performance

Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 20112010

Kinerja SLA SLA PerformanceRata-rata Keluhan Bulanan Averaged Monthly Complaint

1,815

76%

2,811

83%

3,589

86%

3,449

91%

3,621

90%

Customer Care Card SL Performance

Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 20112010

Kinerja SLA SLA PerformanceRata-rata Keluhan Bulanan Averaged Monthly Complaint

1,065

90%

1,157

97%

1,201

98%

1,067

98%

1,092

98%

Customer Care Banking SL Performance

26. Buy Back Saham dan/atau Buy Back Obligasi oleh DanamonBuy back saham dan/atau buy back obligasi adalah upaya

mengurangi jumlah saham atau obligasi yang telah diterbitkan

Danamon dengan cara membeli kembali saham atau obligasi

tersebut, adapun tata cara pembayarannya dilaksanakan

sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Selama tahun 2011,

Danamon tidak melakukan transaksi buy back saham dan/

atau obligasi.

With the new application, Danamon will be able to develop

a more structured communication standard, resulting in

improved complaint handling monitoring. Moreover, the new

application will reduce manual work which in the end will

increase process accuracy.

During 2011, DAC has successfully exceeded the minimum

standard for complaint handling, where over 90% of customer

complaints filed could be resolved in a timely fashion.

Customer Complaint Handling 2011

26. Share Buy Back and/or Bond Buy Back by the BankShare buy back and/or bond buy back is an effort to reduce

the amount of shares or bonds issued by the Bank by buying

back such shares or bonds, with terms and conditions in

accordance with the prevailing rules and regulations. During

2011, the Bank did not execute any buy back of shares or

bonds.



27. Pemberian Dana untuk Kegiatan Sosial dan Sponsor Partai Politik

Kebijakan Danamon melarang keterlibatan Danamon

dalam kegiatan politik, termasuk memberikan donasi untuk

kepentingan politik. Dengan demikian, Danamon tidak

melakukan aktivitas sumbangan untuk kegiatan politik. Untuk

kegiatan sosial, Danamon memberikan sumbangan melalui

Yayasan Danamon Peduli (YDP).

Yayasan Danamon Peduli adalah badan sosial yang

mendukung pengembangan komunitas berkelanjutan yang

berlandaskan pada kebutuhan komunitas serta semangat

volunteerism.

Pasar Sejahtera adalah program Yayasan Danamon Peduli

yang bertujuan mendukung pengembangan pasar tradisional

yang sehat dan ramah lingkungan, sejalan dengan sasaran

pemerintah untuk revitalisasi pasar tradisional. Di tahun 2011,

kegiatan Pasar Sejahtera difokuskan pada implementasi

di lima lokasi pilot di Sragen, Pekalongan, kabupaten

Probolinggo, kota Probolinggo dan Payakumbuh.

Cepat Tanggap Bencana adalah program Yayasan Danamon

Peduli yang bertujuan memberikan bantuan darurat bagi

para korban bencana alam. Dengan memanfaatkan cabang-

cabang dalam jaringan Danamon yang tersebar di seluruh

Indonesia, program bantuan dapat cepat dilaksanakan di

daerah-daerah yang tertimpa bencana.

Sebagai bagian dari inisiatif pencegahan bencana, di tahun

2011 Danamon juga menyelenggarakan kegiatan “Bulan

Kepedulian Lingkungan”. Kegiatan ini bertujuan mendukung

kegiatan lokal dalam konservasi dan preservasi lingkungan.

Kegiatan ini didukung oleh partisipasi dari Danamon dan

anak-anak perusahaanya, di mana sebanyak 1.760 unit dan

cabang di seluruh Indonesia ikut terlibat dalam kegiatan

tersebut.

Rincian dana dan kegiatan sosial yang dilakukan melalui

Yayasan Danamon Peduli diuraikan secara detail pada bagian

Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dari Laporan Tahunan

Danamon Tahun 2011.

Keterangan Jumlah Amount(Rupiah)

Description

2,396,401,081

Bulan Kepedulian Lingkunganku 5,739,972,142 Caring for the Environment Month

Respon Cepat Tanggap Bencana 358,104,519 Natural Disaster Quick Response

Pengembangan, Penggalangan Pengetahuan, Evaluasi 717,976,227 Development, Knowledge Management and Evaluation

Komunikasi Eksternal dan Laporan Akuntabilitas 757,320,460

Beban Operasional 2,052,104,012

Total 12,021,878,442 Total

Catatan/Note:

27. Donation of Social Activity and Political Parties Sponsorship

The Bank’s policy prohibits involvement in any political

activities, including any donations for political interest.

Therefore, the Bank did not contribute to any political

activities. For social activities, however, the Bank provides

donation via Danamon Peduli Foundation.

Danamon Peduli Foundation is a social foundation that

supports sustainable development based on community

need and volunteerism.

Pasar Sejahtera is a program organized through Danamon

Peduli that promotes the development of healthy and green

traditional markets, in line with the government’s traditional

market revitalization objectives. In 2011, the program focused

on the implementation of five initial pilot sites in Sragen,

Pekalongan, Probolinggo district, Probolinggo municipality

and Payakumbuh.

Cepat Tanggap Bencana is Danamon Peduli’s program that

aims to provide relief to victims of natural disasters. Through

Danamon’s vast network throughout the country, quick action

can be taken immediately in areas stricken by disasters.

As part of its disaster prevention initiatives, in 2011 Danamon

also launched its “Caring for the Environment Month” event.

The objective of this program is to support local activities

in environmental conservation and preservation. The

event received wide participation from Danamon and its

subsidiaries, where over 1,760 units and branches throughout

Indonesia took part in this program.

A full account of funds and social activities performed

through Danamon Peduli are explained in greater detail in the

Corporate Social Responsibility section of this 2011 Annual

Report.


28. Self Assessment Corporate Governance

Sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, pada tahun

2011 Danamon melakukan Self Assessment pelaksanaan

corporate governance. Self Assessment dilakukan terhadap

11 aspek yaitu:

Komisaris.

Komisaris.

besar.

laporan pelaksanaan tata kelola dan pelaporan intern.

Peringkat atas aspek-aspek tersebut didasarkan pada

kinerja pelaksanaan corporate governance terhadap kriteria

minimum yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Berdasarkan

self assessment 2011, peringkat corporate governance

Danamon adalah Baik.

Ringkasan Perhitungan Nilai Komposit

NoAspek Yang Dinilai

Aspect

Bobot Weight

Peringkat Rank

Nilai Score Catatan

Notes(a) (b) (a) x (b)

1 Pelaksanaan tugas dan

komisaris

Implementation of responsibilitiesof Board of Commissioners

1 0.10dengan ukuran dan kompleksitas usaha Bank.

kompetensi sesuai dengan bidangnya.

mengambil keputusan secara Independen.

dan sangat efektif.

dan tidak pernah melanggar ketentuan/peraturan yang berlaku.

of the Bank.

their conrresponding areas.

make decisions.

satisfied GCG principles and has proceeded effectively despite minor shortcomings.

never violated any prevailing regulations.

28. Good Corporate Governance Self AssessmentIn compliance with Bank Indonesia Regulation on

Good Corporate Governance, a self assessment on the

implementation of good corporate governance within the

Bank was completed in 2011. The self assessment covered

the following 11 aspects:

conditions, the Bank’s Good Corporate Governance

report and several internal reports.

Rating of each aspect is based upon the application of good

corporate governance to meet Bank Indonesia’s minimum

GCG criteria. Based upon the 2011 self assessment, the

Bank’s GCG rating is Good.

Corporate Governance Self Assessment Composite




Aspect

Bobot Weight

Peringkat Rank

Nilai Score Catatan



Implementation of responsibilitiesof Board of Directors

2 0.40Direksi sesuai dengan ukuran dan kompleksitas usaha Bank serta telah memenuhi ketentuan yang berlaku.

secara Independen. Namun ada 1 Direksi yang saat ini baru menyelesaikan level 4 Sertifikasi dan 1 Direksi baru yang baru akan mengikuti Sertifikasi.

masih terdapat kelemahan minor dimana ada temuan BI audit yang masih belum terselesaikan pada waktunya.

melanggar ketentuan/perundangan yang berlaku.

of Bank’s business and are in line with the prevailing regulations

decisions. One new Drector has completed the Level 4 Certification and one Director is planning to participate in the Certification program.

satisfied GCG principles and has proceeded effectively despite minor shortcomings regarding findings from BI’s Audit which have not been completed on schedule.

never violated any prevailing regulations.

3 Kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite

Implementation ofCommittee duties

1 0.10sesuai dibandingkan dengan ukuran dan kompleksitas usaha Bank.

efektif dan tidak ada kelemahan minor.

dipergunakan sebagai bahan acuan keputusan Dewan Komisaris.

dengan pedoman intern dan terselenggara secara sangat efektif dan efisien.

proceeded effectively despite minor shortcomings.

as reference by the BoC in making decisions.

with internal policies and have proceeded effectively and efficiently

4 Penanganan Benturan Kepentingan

Conflict of InterestHandling

1 0.10benturan kepentingan yang sangat lengkap dan efektif yang mengikat pengurus dan pegawai Bank.

yang mengandung unsur benturan kepentingan.

policies, systems and procedures related to the handling of conflict of interest that bind the Bank’s management and employees.

conflict of interest.



Aspect

Bobot Weight

Peringkat Rank

Nilai Score Catatan


5 Penerapan fungsi kepatuhan Bank

Implementation of the Bank’sCompliance function

2 0.10hal ini tercermin dari tidak terdapat pelanggaran ketentuan yang tergolong material.

dan staf yang memiliki integritas dan sikap profesional.

review kepatuhan secara berkesinambungan melalui review regulatory parameter

dan Compliance Regulatory Self Assessment.

dengan ketentuan yang berlaku.

effectively, no incidence of material frauds.

duties independently, supported by compliance policies and professional staffs with high integrity.

ongoing compliance reviews through reviews on policies, selected transactions, regulatory parameters and Compliance Regulatory Self Assessment.

accordance with the prevailing regulations.

activities of the Compliance Unit.

6 Penerapan fungsi Audit Intern

Implementation of Internal Auditfunction

2 0.10pedoman intern sesuai dengan standar minimum yang ditetapkan dalam SPFAIB namun terdapat kelemahan minor yang telah/dapat diatasi dengan tindakan rutin.

obyektif.

guidelines are in accordance with SPFAIB despite some minor shortcomings that have been resolved through routine actions.

7 Penerapan fungsi Audit Ekstern

Auditfunction

1 0.05sesuai dengan persyaratan minimum yang ditetapkan dalam ketentuan.

baik.

sangat independen dan telah memenuhi kriteria yang ditetapkan.

very good

is independently conducted and has satisfied established criteria.




Aspect

Bobot Weight

Peringkat Rank

Nilai Score Catatan


8 Penerapan Fungsi

Pengendalian Internal

Implementation of Risk Management and Internal Control

2 0.15mengendalikan seluruh risiko Bank.

komprehensif dan efektif untuk memelihara kondisi internal Bank yang sehat.

kompleksitas usaha dan risiko yang dihadapi Bank.

Bank dengan prinsip pengelolaan Bank yang sehat,

prosedur intern Bank.

kelemahan, namun telah dilakukan tindakan korektif sehingga tidak menimbulkan pengaruh signifikan terhadap kondisi bank.

comprehensive management information system effectively to maintain sound Bank’s internal condition.

principles, prevailing regulations and internal policies and procedures effectively.

weaknesses but the corrective measures have been initiated-preventing the Bank from being significantly affected

9 Kredit kepada Pihak Terkait (Related Party) dan Kredit berskala besar

Fund provision to related

2 0.15yang up to date dan lengkap untuk penyediaan dana kepada pihak terkait dan penyediaan dana besar

penyediaan dana besar/debitur inti dibandingkan dengan total penyediaan dana tidak signifikan.

pihak terkait dan penyediaan dana besar dilakukan secara independen.

procedure for fund provision to related parties and large

Parties or Core Debtors in 2011.

the amount of total fund provision.



Aspect

Bobot Weight

Peringkat Rank

Nilai Score Catatan


10 Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan, Laporan Pelaksanaan GCG dan Pelaporan Internal

Transparency of Financial and Non Financial, GCG

Internal Report

1 0.15keuangan dan non-keuangan kepada publik melalui homepage Bank dan media yang sangat mudah diakses.

sangat tepat waktu, lengkap, akurat, kini dan utuh.

dengan sangat efektif serta memelihara data dan informasi pribadi nasabah dengan sangat memadai.

kini dan utuh, telah disampaikan secara sangat tepat waktu kepada shareholder sesuai ketentuan yang berlaku.

Pelaporan Internal Bank mampu menyediakan data dan informasi dengan sangat tepat waktu, akurat, lengkap dan sangat handal serta efektif untuk pengambilan keputusan

non financial information to public via website and easily accessible media.

complete, accurate, updated, manner.

service information, handles customer complaints effectively and sufficiently maintain customers’ personal information.

shareholders in adherence to the prevailing regulation

the internal reporting system is able to present data and information in a timely, accurate, complete, reliable and effective manner.

11 Rencana Strategis Bank

Danamon’s Strategic Plan

2 0.1 (business plan) sesuai dengan visi dan misi Bank serta Rencana Korporasi (corporate plan) Bank.

(corporate plan) dan Rencana Bisnis Bank (business plan) disusun realistis dan telah memperhatikan seluruh faktor eksternal dan faktor internal,

Bank (business plan).

and Corporate Plan

factors, as well as sound banking principles.

Plan

Komposit 1,5

Nilai Komposit Composite Score Predikat Komposit Composite Rating

Nilai Komposit < 1,5 Composite Score Sangat baik Very good

1,5 ≤ Nilai Komposit < 2,5 Composite Score Baik Good

2,5 ≤ Nilai Komposit < 3,5 Composite Score Cukup baik Sufficient

3,5 ≤ Nilai Komposit < 4,5 Composite Score Kurang baik Insufficient

4,5 ≤ Nilai Komposit < 5 Composite Score Tidak baik Poor

Kesimpulan UmumBerdasarkan hasil Self Assessment tersebut, dapat dilaporkan

bahwa Danamon telah meraih peringkat Baik.

Overall Conclusion Based upon the self-assessment result it can be reported that

the Bank attained Good grade that needs to be maintained

going forward.



29. Sekretaris Perusahaan

Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab terhadap

komunikasi tentang informasi material Danamon secara tepat

waktu dan akurat kepada seluruh pemangku kepentingan.

Pengumuman mengenai kondisi dan kinerja Danamon telah

sesuai dengan peraturan dan ketentuan serta Anggaran

Dasar Danamon.

Berikut adalah daftar keterbukaan Danamon selama tahun

2011:

Tanggal Date Perihal Subject Ketentuan Regulation


Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. per akhir Desember 2010Monthly Report of Registered Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. as per December 2010.

Penyampaian Informasi

Information Submission.

14 January 2011 January 14, 2011

Laporan Penggunaan Dana Penawaran Umum Obligasi II PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Report on the Use of Funds received from Bond II Public Offering of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Regulation No. X.K.4 Bapepam-LK regarding Reports on The Use of Funds Received



Penyampaian Akta Perubahan Anggaran Dasar karena penambahan modal disetor dan ditempatkan per akhir Desember tahun 2010 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Submission of amendment of the Bank’s Articles of Association regarding the increase of issued and paid up capital as per end of December 2010.

Memenuhi Peraturan Bapepam-LK nomor X.K.1 tentang keterbukaan informasi yang harus segera diumumkan kepada publik.

In compliance with Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately.


Rencana Pelaksanaan Public Expose PT Bank Danamon Indonesia Tbk,


Memenuhi Peraturan PT BI yang tertuang dalam keputusan Direksi PT Bursa efek

Penyampaian Informasi.In compliance with Regulation PT BEI in the BoD’ Decision No.Kep-306/BEJ/07-2004 on July 19, 2004 regarding Obligation of Information Submission.


Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Monthly Report of Registered Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Penyampaian Informasi.



Penyampaian Materi Public Expose PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Submission of PT Bank Danamon Indonesia Tbk’sSubmission of PT Bank Danamon

Memenuhi Peraturan PT Bursa Efek Indonesia yang tertuang dalam Keputusan Direksi

Penyampaian Informasi

In compliance with Regulation PT BEI in the BoD’ Decision No.Kep-306/BEJ/07-2004 on July 19, 2004 regarding Obligation of Information Submission.


Perusahaan Dalam Valuta Asing

Report on Corporate Lending in Foreign Currencies.

dalam valuta Asing Refer to Circulation Letter; SE-02/BI/2009 dated March 10, 2009 regarding Bapepam-


Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan per 31 Desember 2010 PTBank Danamon Indonesia Tbk,Submission of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.’s Annual Financial Report per December 31, 2010.

berkala.

Regulation No. X.K.2 Bapepam-LK regarding Obligation to Submit Periodic Financial Statements.


Penyampaian Hasil Public Expose PT Bank Danamon Indonesia Tbk,

Submission of PT Bank Danamon

Memenuhi Peraturan PT Bursa Efek Indonesia yang tertuang dalam Keputusan Direksi

Penyampaian InformasiIn compliance with Regulation PT BEI in the BoD’ Decision No.Kep-306/BEJ/07-2004 on July 19, 2004 regarding Obligation of Information Submission.

29. Corporate Secretary

The Corporate Secretary is responsible for communicating

in a timely and accurate manner all material information

regarding Danamon to the stakeholders. Announcements

regarding Danamon’s condition and performance are made

in accordance with prevailing rules and regulations as well as

Danamon’s Articles of Association.

The following are disclosures of the Bank during 2011:




Keterbukaan Informasi dan Penyampaian Bukti Iklan Pemberitahuan Rapat Umum

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.nformation disclosure and submission of media advertisement on AGMS of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Umum Pemegang saham Tahunan dan No.X.K.I tentang Keterbukaan Informasi yang harus segera diumumkan kepada publik.

Regulation No. IX.I.1. Bapepam regarding Planning and Conducting of the General Meeting of Shareholders and Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately.


Keterbukaan Informasi Pemegang Saham tertentu PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Disclosure of certain shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Peraturan Nomor X.M.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-82/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Keterbukaan Informasi Pemegang saham Tertentu.In compliance with point I of Regulation No. X.M.1 Attachment to Bapepam-LK Chairman

Certain Shareholders

2 Maret 2011March 2, 2011

Laporan Hasil Pemeringkatan Atas Efek

PT Bank Danamon Indonesia Tbk,Report on Ratings of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.’s 2007 Bonds.

Memenuhi Peraturan Bapepam-LK nomor IX.C.11 tentang Pemeringkatan Atas Efek Bersifat Utang.

In compliance with Bapepam Regulation No. IX.C.11 concerning Debt Securities Rating.

14 Maret 2011March 14, 2011



Bapepam dan LK melakukan inventarisasi atas exposuredalam valuta Asing Refer to Circulation Letter; SE-02/BI/2009 dated March 10, 2009 regarding Bapepam-

15 Maret 2011March 15, 2011

Keterbukaan Informasi tentang Penyampaian Iklan Panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan PT BDI Tbk.Information disclosure and submission of media advertisement on AGMS of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Umum Pemegang saham Tahunan dan No.X.K.I Keterbukaan Informasi yang Harus Segera Diumumkan kepada Publik.


15 Maret 2011March 15, 2011

Laporan Tahunan 2010 PT Bank Danamon IndonesiaTbk,

Annual Report 2010 of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Memenuhi ketentuan Bapepam Nomor X.K.6 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.

Tahunan bagi Emiten atau Perusahaan Publik. In compliance with Bapepam Rule No.: X.K.6 Attachment of Bapepam Chairman Decision No.Kep-134/BL/2006 dated 7 December 2006 concerning the Obligation of Issuers and Public Companies to submit Annual Report.

1 April 2011April 1, 2011

Keterbukaan Informasi Pemegang Saham tertentu PT Bank Danamon IndonesiaI TbkDisclosure of certain shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Memenuhi ketentuan dalam Angka I Peraturan Nomor X.M.I Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep.-82/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu. In compliance with point I of Regulation No. X.M.1 Attachment to Bapepam-LK Chairman

Certain Shareholders.


Hasil Rapat Umum Pemegang Saham

Indonesia, Tbk.AGMS’ result of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Guna memenuhi Peraturan Bapepam No.IX.I.1. tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham dan No.X.K.I tentang Keterbukaan Informasi yang harus Segera Diumumkan Kepada Publik.Regulation No. IX.I.1. Bapepam regarding Planning and Conducting of the General Meeting of Shareholders and Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately.


Pembagian Dividen Tunai Tahun Buku 2010 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Dividend payment for financial year 2010 of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Memenuhi Angka 2 huruf b, Peraturan Nomor X.K.I Lampiran Keputusan Ketua Badan

tentang keterbukaan Informasi yang segera diumumkan kepada Publik.In compliance with Point 2 letter b Regulation No. X.K.I Attachment to Bapepam-LK Chairman Decision No.Kep.-86/PM/1996 on January 24, 1996 regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately.



Memenuhi ketentuan dalam Angka I Peraturan Nomor X.M.I Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep.-82/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu.In compliance with point I of Regulation No. X.M.1 Attachment to Bapepam-LK Chairman



Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Monthly Report of Registered Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.







Laporan Bulanan Registrasi Pemegang efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. per akhir Maret 2011. Monthly Report of Registered Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. as per March 2011



18 April 2011April 18, 2011

Penyampaian Akta Perubahan Anggaran Dasar karena penambahan modal disetor dan ditempatkan per akhir Desember tahun 2010 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Submission of changes on Articles of Association due to additional paid-off capital as of end December 2010 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Memenuhi Peraturan Bapepam-LK nomor X.K.1 tentang keterbukaan informasi yang harus segera diumumkan kepada publik.

In compliance with Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately

4 Mei 2011May 4, 2011

Penyampaian Laporan Keuangan

2011 PT Bank Danamon IndonesiaTbk,Submission of Financial Report Q1 (unaudited) per March 31, 2011.

No. Kep-86/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Keterbukaan Informasi yang harus segera diumumkan kepada Publik.Refer to Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK Attachment to Bapepam-LK Chairman Decision No. Kep-86/PM/1996 on January 17, 1996 regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately

30 Mei 2011May 30, 2011

Penyampaian Akta Perubahan Anggaran Dasar dan surat penerimaan Pemberitahuan PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Submission of amendment in the Bank’s Articles of Association and Notification Letter PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Berkenaan dengan perubahan Modal disetor.

Related to changes in Paid-up Capital.

8 Juni 2011


Memenuhi ketentuan dalam Angka I Peraturan Nomor X.M.I Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.Kep.-82/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu. In compliance with point I of Regulation No. X.M.1 Attachment to Bapepam-LK Chairman


8 Juni 2011Laporan Bulanan Registrasi Pemegang Efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Monthly Report of Registered Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.



14 Juni 2011Perusahaan Dalam Valuta Asing



7 Juli 2011July 7, 2011

Penyampaian Laporan Keuangan audited


Submission of Financial Report Q1

No. Kep-86/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Keterbukaan Informasi yang harus segera diumumkan kepada Public.

Refer to Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK Attachment to Bapepam-LK Chairman Decision No. Kep-86/PM/1996 on January 17, 1996 regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately

25 Juli 2011July 25, 2011

Penyampaian Laporan Keuangan Triwulanan I (audited ) per 30 Juni 2011 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Submission of Financial Report Q1

No. Kep-86/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 tentang Keterbukaan Informasi yang harus segera diumumkan kepada Publik.Refer to Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK Attachment to Bapepam-LK Chairman Decision No. Kep-86/PM/1996 on January 17, 1996 regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately


Laporan Hasil Pemeringkatan Atas Efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Report on Ratings of PT Bank Danamon Indonesia Tbk’s.

Memenuhi Peraturan Bapepam-LK nomor IX.C.11 tentang Pemeringkatan Atas Efek Bersifat Utang.In compliance with Bapepam Regulation No. IX.C.11 concerning Debt Securities Rating.


Penyampaian Akta Perubahan Anggaran Dasar akta Modal per Juni 2011 PTBank Danamon Indonesia Tbk,Submission of changes on Articles of Association as of June 2011 PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Berkenaan dengan perubahan Modal disetor.

Related to changes in Paid-up Capital.




Laporan bulanan Registrasi Pemegang efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Monthly Report of Registered Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.





Memenuhi ketentuan Angka 1 Peraturan Nomor X.M.1 Lampiran Keputusan Ketua Badan

tentang Keterbukaan Informasi Pemegang Saham Tertentu, In compliance with point I of Regulation No. X.M.1 Attachment to Bapepam-LK Chairman



Keterbukaan Informasi dan Penyampaian Bukti Iklan Pemberitahuan Rapat Umum

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Information disclosure and submission of media advertisement on AGMS of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Umum Pemegang saham Tahunan dan No.X.K.I tentang Keterbukaan Informasi yang harus segera diumumkan kepada publik.





dalam valuta Asing Refer to Circulation Letter; SE-02/BI/2009 dated March 10, 2009 regarding Bapepam-



Memenuhi ketentuan Angka 1 Peraturan Nomor X.M.1 Lampiran Keputusan Ketua Badan

tentang Keterbukaan Informasi Pemegang Saham TertentuIn compliance with point I of Regulation No. X.M.1 Attachment to Bapepam-LK Chairman

Certain Shareholders.


Laporan bulanan Registrasi Pemegang efek PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Monthly Report of Registered Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.




Penyampaian Akta Perubahan Anggaran Dasar PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. terkait Right Issue IV,Submission of changes on Articles of Association related PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. related to Right Issue IV.

Berkenaan dengan Right Issue IV

Rights Issue IV


Hasil Rapat Umum Pemegang Saham

Indonesia, Tbk.

of Shareholders of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Guna memenuhi Peraturan Bapepam No.IX.I.1. tentang Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham dan No.X.K.I tentang Keterbukaan Informasi yang harus Segera Diumumkan kepada Publik.Regulation No. IX.I.1. Bapepam regarding Planning and Conducting of the General Meeting of Shareholders and Regulation No. X.K.1 Bapepam-LK regarding Disclosure of Information that must be made Public Immediately.











Struktur Organisasi Sekretaris Perusahaan

Direktur Kepatuhan Compliance Director


Corporate SecretaryDini Herdini

Corporate Secretariat HeadBudi Santoso

Government Relation & Research OfficerArya H. Saleh

Corporate Secretariat Management & Government Relation Head

Hendy Wong

Corporate Asset Documents & Filling Officer

Pradjna ParamitasariAnna Rayung

Specimen & FillingImam Suprapto

Polikarpus Pelita (Outsource)

Custody Corporate Documents & Asset Group Head

Selma RH

BoD/BOC Management OfficerAdinda N. Erman

Subsidiary/Corporate Secretary Management & Reporting Officer

Y. Mieke UtamiJunaedi

Corporate Action & Stake Holder Management Officer

Eneng Y. AndrianiRovelia

Dini HerdiniSekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Sekretaris Perusahaan bertugas membantu Direksi terkait

dengan akuntabilitas dan tanggung jawab Direksi atas

permasalahan-permasalahan yang berkaitan dengan tata

kelola perusahaan yang baik serta kegiatan sosial, dengan

demikian sejak tanggal 3 April 2008, Danamon telah menunjuk

Dini Herdini sebagai Sekretaris Perusahaan. Riwayat hidup

Sekretaris Perusahaan Danamon adalah sebagai berikut:

Dini Herdini, 46 tahun, meraih gelar Sarjana Hukum dari

Universitas Trisakti tahun 1987. Selama hampir 5 (lima) tahun,

Dini berkarir di bidang layanan hukum (Lembaga Bantuan

Hukum dan Firma Hukum) dan selama 18 tahun di sektor

perbankan (Bank Patungan Asing dan Bank Swasta Nasional)

hingga kini. Beberapa pengalaman kerjanya termasuk menjadi

anggota Kelompok Implementasi dan Pembentukan PT Bank

Ekspor Indonesia; Koordinator Hukum untuk proses merjer

PT Bank PDFCI ke dalam PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.;

serta Auditor Hukum di Departemen Keuangan Republik

Indonesia untuk audit kinerja PT TASPEN (Persero) dan

PT Semen Gresik Tbk (Persero). Berbagai pengalaman di

sektor perbankan dan pasar modal mencakup antara lain

restrukturisasi kredit, pembiayaan proyek, serta merger &

akuisisi. Terdaftar sebagai anggota Himpunan Konsultan

Hukum Pasar Modal (HKHPM), Anggota Perhimpunan

Advokat Indonesia (Peradi), serta peraih Sertifikasi BSMR

level 2, Dini ditunjuk sebagai Sekretaris Perusahaan pada

tanggal 3 April 2008 dan juga menjabat sebagai General

Legal Counsel sejak 1 November 2004.

Organization Structure of Corporate Secretary

The Corporate Secretary is responsible for assisting the BoD

regarding their accountability and responsibility as well as on

issues related to good corporate governance and corporate

social responsibility. Commencing April 3, 2008, Danamon

has appointed Dini Herdini as its Corporate Secretary. Her

professional resume is as follows:

Dini Herdini, 46 years old, graduated from Trisakti University

in 1987 with a Bachelor in Law. Her career for almost five

years was in the legal service (Legal Aid Institution and

Law Firm) and 18 years in the Banking sector (joint venture

bank, and private/local bank). Her work experience includes

being a member of the Team for the Implementation

and Establishment of PT Bank Ekspor Indonesia; Legal

Coordinator for the merger of PT Bank PDFCI Tbk into

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.; and as Legal Auditor for

the Ministry of Finance of the Republic Indonesia in the audit

of PT TASPEN (Persero) and PT Semen Gresik Tbk. (Persero).

Several experiences in banking and the capital markets

include credit restructuring, project finance and mergers and

acquisitions. She holds a license from the Legal Consultant

Association in Capital Markets (HKHPM) and is a certified

member of the Indonesian Advocate Association (PERADI),

and also holds the Certificate of Bank Risk Management

(BSMR) Level 2. Dini was appointed as Corporate Secretary

as of April 3, 2008 and she also has served as General Legal

Counsel since November 1, 2004.


Dini Herdini telah menghadiri bermacam-macam pelatihan

dan kursus antara lain:

Pelatihan TrainingWaktu Penyelenggaraan

ScheduleLokasi Location

Asia Pacific In House Counsel Summit 14-15 Maret 2007March 14-15, 2007

Asia Law, Hong Kong,

3rd Annual Corporate Secretary12-13 Agustus 2007August 12-13, 2007

Marcusevans, Malaysia

Financial Accounting for Lenders Omega Performance

Danamon Leadership1-5 April 2007April 1-5, 2007

INSEAD Business School for the World, Singapore.

A to Z Sharia Banking Training7-9 Februari 2011February 7-9, 2011

Karim Business Consulting

Perusahaan Efek

Companies


HKHPM

Seminar 5 SKP mengenai Penegakan Hukum tentang Money Laundering

5 SKP Seminar on Law Enforcement of Money Laundering in the Process 28-30 Oktober 2011October 28-30, 2011

HKHPM

Tugas dan tanggung jawab Sekretaris Perusahaan Danamon

antara lain sebagai berikut:

terkait dengan regulasi pasar modal dan menyampaikan

informasi mengenai perkembangan tersebut kepada

Dewan Komisaris, Direksi dan pemangku kepentingan

Danamon.

terkait dengan Danamon.

Kepatuhan terhadap peraturan Nomor 8 tahun 1995

mengenai pasar modal dan peraturan pelaksanaannya.

otoritas (Bapepam-LK, Bursa dan lain-lain) dan publik.

Danamon terhadap peraturan.

dan Direksi serta memastikan bahwa hasil rapat telah

didokumentasikan dengan benar di dalam risalah rapat.

institusi yang berwenang dan pihak lainnya telah dilakukan

secara tepat.

30. Hubungan Investor

Divisi Investor Relations (IR) secara proaktif menjalin

komunikasi yang effektif dengan pihak internal maupun

eksternal. Dengan pihak internal, IR bekerja sama dengan

manajemen utama, Divisi Public Affairs dan Sekretaris

Perusahaan dalam seluruh aktivitasnya yang berhubungan

dengan investor dan aksi korporasi. Selain itu, divisi IR

juga menyadari pentingnya keterbukaan dan transparansi

dalam menjaga hubungan baik dengan para analis, investor,

lembaga penilai dan masyarakat keuangan lainnya untuk

memastikan komunikasi strategi keuangan dan usaha yang

baik.

Dini Herdini has attended various training and seminar

sessions:

The duties and responsibilities of Danamon’s Corporate

Secretary include:

in relation to capital market regulations and informing

the BoC, BoD and stakeholders of Danamon of these

developments.

Danamon’s condition.

Number 8 year 1995 regarding capital market and the

regulations of its execution.

authorities (Bapepam-LK, Stock Exchange and others)

as well as the investing public.

compliance of the prevailing rules and regulations.

and ensuring that meeting resolutions are properly

documented properly in the minutes of meeting.

authority institutions and other parties are submitted

accordingly.

30. Investor Relations

The Investor Relations (IR) division proactively establishes

effective communication with internal and external parties, For

the internal parties, IR works with the Board, the Public Affairs

Division and the Corporate Secretary in all activities related

to the investors and corporate actions. IR division always

respects the importance of disclosure and transparency in

maintaining good relationships with analysts, investors, rating

agencies and the financial industry community to ensure

good communication of Danamon’s financial and business

strategies.



Divisi IR bekerja sama dengan Public Affairs dalam

mengadakan paparan kinerja kuartalan yang mengundang

media, analis dan manajemen senior untuk menyampaikan

informasi kinerja dan strategi Danamon kepada seluruh

pemangku kepentingan. Komunikasi juga dilakukan melalui

berbagai media, termasuk paparan kinerja, conference

call, sesi pertemuan dengan investor, penerbitan laporan

keuangan kuartalan dan penerbitan laporan tahunan. IR juga

terlibat secara aktif dalam berbagai roadshow di A.S., Eropa

dan Asia untuk terus memperkuat eksistensi Danamon dalam

industri keuangan global.

Pada tahun 2011, IR terlibat dalam pelaksanaan rights

issue sebesar Rp 5 triliun yang dilakukan secara sukses

pada kwartal ke-3. Selanjutnya, divisi ini juga terlibat dalam

pembuatan laporan tahunan 2010 dimana berhasil meraih

pemenang ke 3 (tiga) dalam Annual Report Award.

TL Corp & Finance, Corp Action & Research

Rifqi Budi Prasetyo

Team Leader IRSIndah Budiasih

Hermawan

Group Head Investment Relations & Subsidiaries

Investo Relation Group Head

Team Leader Investment Relations & Subsidiaries

Investor Relation & Subsidiaries Support Head

Agnus Suryadi *

Direktur KeuanganFinance Director

Vera Eve Lim

* Agnus Suryadi mengundurkan diri sejak 30 Desember 2011 Agnus Suryadi resigned since December 30, 2011

Ringkasan aktivitas IR pada tahun 2011 adalah:

Forum Event Frekuensi Frequency Keterangan Remarks

Pertemuan Analis / Paparan Publik 4 kalitimes mengenai kondisi keuangan dan non keuangan.

financial and non financial information.

Laporan KeuanganFinancial Report

4 kalitimes perusahaan publik

as a public company.

Laporan TahunanAnnual Report

1 kalitimes aktivitas lain Danamon

Comprehensive report to the public and stakeholders regarding Danamon’s performance, as well as business and other activities.

Roadshow dan KonferensiRoadshows and Conferences

41 hari days

Partisipasi dalam berbagai deal dan non-deal roadshow yang diadakan oleh perusahaan

peluang Danamon kepada investor, analis dan pemangku kepentingan lainnya

the latest information about Danamon’s performance, strategies, opportunities, challenges for investors, analysts and other stakeholders.

Pertemuan tatap muka dan conference callOne-on-one meetings and conference calls

112 kalitimes

Pertemuan dengan analis / investor lokal / luar negri untuk memberikan informasi atas strategi

Meetings with small groups of analysts and/or investors to firms to provide the latest information about Danamon’s performance and strategies.

Penawaran Umum Terbatas VLimited Public Offering V

1 kalitimes 2011

The IR Division works with the Public Affairs Division

in organizing quarterly public expose sessions inviting

the media, analysts and senior management to present

Danamon’s performance and strategies to all stakeholders.

Information communication is also carried out through

various media channels, including through public expose,

conference calls, meeting sessions with investors, quarterly

financial report publication and annual reports. The division

is also actively involved in various road shows in the U.S.,

Europe and Asia to strengthen Danamon’s position in the

global financial industry.

During 2011, the IR Division participated in the implementation

of rights issue amounting Rp5 trillion, which was successfully

executed during the third quarter of the year. The Division

was also involved in the preparation of Danamon’s 2010

Annual Report that won the third prize during the Annual

Report Award.

Summary of 2011 Investor Relation activities:


31. Public Affairs

Divisi Public Affairs bertanggung jawab atas pengelolaan

hubungan dengan sejumlah kelompok pemangku kepentingan

Danamon di dalam dan di luar Perseroan. Para pemangku

kepentingan internal Danamon adalah seluruh karyawannya,

sementara para pemangku kepentingan eksternalnya

mencakup termasuk masyarakat, media massa, lembaga dan

asosiasi terkait, dan lainnya. Struktur organisasi Public Affairs

terbagi atas lima sub divisi, yaitu Internal Communications,

External Affairs, Event Management, Brand Management,

dan Planning and Control. Secara keseluruhan, tugas-tugas

dan tanggung jawab Public Affairs mencakup hal-hal sebagai

berikut:

melalui fungsi hubungan masyarakat.

internal, dari manajemen Danamon kepada karyawan

dan sebaliknya.

perumusan pesan dan bentuk komunikasi hingga

penyampaiannya kepada pihak luar.

Dewan Komisaris serta mengorganisasi kegiatan

perusahaan (corporate event) baik kegiatan internal dan

yang melibatkan pihak eksternal.

(gateway) untuk semua pihak dari para karyawan maupun

masyarakat yang membutuhkan informasi tentang

Danamon.

brand custodian untuk kalangan internal dengan

tujuan seluruh karyawan dapat mengerti, memahami, dan

memiliki persepsi yang sama terhadap brand Danamon

sehingga dapat tercapai penggunaan brand yang

konsisten.

dalam cakupan Divisi Public Affairs menerapkan prinsip

good corporate governance sehingga risiko operasional

yang ada tidak menimbulkan dampak yang merugikan

kelangsungan bisnis Danamon.

Planning and Control HeadA. Kasbil Y. Latief

Brand Management Head External Affairs Head Event Management HeadFaraidi Rivai Malik

Internal Communications HeadSM Elsa Christine

Direktur Kepatuhan Compliance Director


Public Affairs HeadZsa Zsa Yusharyahya

31. Public Affairs

The Public Affairs Division is responsible for managing

relationships with Danamon’s internal and external

stakeholders. Danamon’s internal stakeholders cover all

employees, while Danamon’s external stakeholders include

the public, mass media, related institutions and associations,

and other parties. The Public Affairs Division consists of five

subdivisions: Internal Communications, External Affairs,

Event Management, Brand Management, and Planning and

Control. Overall, the duties and responsibilities of Public

Affairs cover the following:

good relationships with the public.

between Danamon’s management and the employees.

the formulation of the message, the determination of

the communication format and the dissemination of the

message to external parties.

BoC, and to organize corporate events involving internal

and external parties.

employees and the public who need access to information

about Danamon.

stakeholders, ensuring that all employees understand

and build the same perception on the consistent usage

of Danamon’s brand.

Affairs Division are in compliance with good corporate

governance principles so that any occurrence of operation

risk will not have detrimental impact for Danamon’s

business.



31.1. Menjalin Komunikasi dengan Pemangku Kepentingan EksternalDanamon membangun dan melindungi reputasinya melalui

berbagai kegiatan termasuk mengelola proses penyampaian

informasi kepada pers sebagai media yang berperan

besar dalam pembentukan persepsi masyarakat terhadap

Danamon.

Secara berkala, Danamon menyampaikan informasi kepada

masyarakat via media massa, antara lain melalui jumpa pers,

gathering, media workshop, menerbitkan siaran pers dan

materi informasi lainnya. Tujuannya, adalah publik dapat

secara mudah mengakses informasi terbaru mengenai

Danamon, seperti informasi kinerja dan prospek usaha

perusahaan, pertumbuhan bisnis produk-produk Danamon,

dan peluncuran produk baru.

Sepanjang tahun 2011, Danamon melaksanakan kegiatan-

kegiatan berikut untuk mengkomunikasikan berbagai

informasi kepada pihak luar.

Kegiatan Event2010

(kali times)2011

(kali times)

Konferensi Pers Press Conference 14 11

Laporan Keuangan Kuartalan Financial Quarterly Report 4 4

Laporan Tahunan Annual Report 1 1

Paparan Publik/Public 4 4

Siaran Pers Press Release 25 28

2.714 2.933

Lunch meeting with Chief Editor Lunch meeting with Chief Editors 1 3

Pertemuan dengan Media Media Meeting 48 56

RUPS tahunan Annual General Meeting of Shareholders 1 1

RUPS Luar Biasa 1 2

Penerbitan prospektus terkait aksi korporasi Prospectus publication relating to corporate actions

1 2

Media Workshop Workshop Media 1 1

Workshop social media Social Media Workshop - 1

Selama tahun 2011, Danamon menerbitkan siaran pers

mengenai berbagai kegiatan bisnis dan tanggung jawab

sosial perusahaan, sebagai berikut.

No Tanggal Date Perihal Subject

1 21 Januari 2011January 21, 2011

2 26 Januari 2011January 26, 2011

Danamon Syariah Resmikan Sarana Air Bersih Bagi Korban Merapi di Klaten Danamon Syariah Launches Clean Water Facilities for Merapi’s Victims in Klaten

3 11 Februari 2011February 11, 2011



6 1 Maret 2011March 1, 2011

31.1. Promoting Good Communication with the External StakeholdersDanamon develops and manages its reputation through

a variety of activities, including managing the information

dissemination process to the press as an important media in

the development of public perception about Danamon.

Periodically, Danamon distributes information to the public

via mass media, including through press conferences,

gatherings, media workshops, press releases and other

information material. The objective is to provide the public

with easy access to the latest information about Danamon,

including information about Danamon’s performance and

business prospects, business development, new product

launches.

During the year 2011, Danamon conducted the following

information dissemination activities to the public:

During 2011, Danamon published the following press releases

to communicate Danamon’s various business and corporate

social responsibility activities:


No Tanggal Date Perihal Subject

7 6 Maret 2011March 6, 2011

8 7 Maret 2011March 7, 2011

9 29 Maret 2011March 29, 2011

10 30 Maret 2011March 30, 2011

Rapat Umum Pemegang Saham Danamon Danamon’s Annual General Meeting of Shareholders

11 29 April 2011April 29, 2011 Danamon Announces First Quarter 2011 Financial Results

12 20 Juni 2011June 20, 2011

Danamon Perkuat Dukungan Layanan Ekspor Impor di Indonesia

13 23 Juni 2011June 23, 2011 Danamon Syariah Launches Automotive Financing Program and Pilgrimage Service

14 28 Juni 2011June 28, 2011

Menyambut 3 Tahun Mengagumkan Times di Indonesia dan Program Liburan Sekolah Bersama Danamon Celebrating 3 Years of Wonderful Times in Indonesia and School Holiday Program With Danamon

15 30 Juni 2011June 30, 2011

Kartu Kredit Danamon Manchester United Luncurkan Program Red Match 2011/2012 Danamon Manchester United Credit Card Launches Red Match 2011/2012

16 5 Juli 2011July 5, 2011 Danamon and the Bank’s Labor Union sign the 2011-2013 Collective Labor Agreement.

17 14 Juli 2011July 14, 2011

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk Melakukan Penawaran Umum Terbatas Untuk Perkuat Posisi Permodalan dan Untuk Meraih Peluang Pertumbuhan Bisnis

18 16 Juli 2011July 16, 2011

Danamon Rayakan Hari Jadi ke-55 Danamon Celebrates 55th Anniversary

19 21 Juli 2011July 21, 2011 Danamon Announces First Half 2011 Financial Results

20 24 Agustus 2011August 24, 2011 Pemesanan Efek Terlebih Dahulu PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.


21 27 September 2011September 27, 2011

Dewan Juri Pilih 5 Peraih Danamon Award 2011 Juries Select 5 Danamon Award 2011 Recipients


Penawaran Umum Terbatas Saham Danamon Senilai Rp 5,0 Triliun Disambut Baik oleh Pasar Danamon’s Rp 5.0 Trillion Rights Issue Well Received By Market


24 18 Oktober 2011October 18, 2011

Kolaborasi Danamon dan Manulife Tumbuhkan Bancassurance di Indonesia Danamon And Manulife Collaborate To Grow Bancassurance in Indonesia

25 25 Oktober 2011October 25, 2011

Rights Issue dan Menguatnya Pendanaan Dukung Pertumbuhan Danamon ke Depan Successful Rights Issue and Strengthened Funding Franchise Support Danamon’s Growth Ahead

26 27 Oktober 2011October 27, 2011 Perseroan

as Director

27 4 November 2011November 4, 2011

28 17 November 2011November 17, 2011 Hadiah Sekaligus

31.2. Pelayanan Riset Mahasiswa Tahun 2011 Public Affairs juga mengelola hubungan dengan pihak

eksternal lainnya seperti melayani permintaan penelitian dari

mahasiswa dari berbagai perguruan tinggi dari dalam dan

luar negeri. Sebanyak 7 penelitian telah dilaksanakan selama

tahun 2011.

31.2. Student Research 2011 The Public Affairs Division also manages other kinds of

relationships with external stakeholders, including managing

requests for research opportunities submitted by students

from local and international universities. A total of 7 research

activities were completed in 2011.



No.Tanggal

DateNama Mahasiswa

Student NameUniversitas University

Pimpinan Lecturer

Judul Skripsi Topic

1. Januari January

Imam HaryantoTinggi Management PPM Jakarta

Penentuan Bentuk Usaha Syariah Determination of Syariah Business Structure

2. Mei May

Henni IndriatiUniversitas Indonesia

Dr.A.Hanief Saha Ghafur Msi Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi inovasi produk pada perbankan syariah di Indonesia Analysis on Factors that Influence Product Innovation in Indonesian Syariah Banking

3. Juni June

Kevin AM Roring Universitas Negeri Semarang

Drs.Sartono Sahlan MH Pencegahan tindak pidana pencucian uang dengan prinsip Know Your Customer Money Laundering Prevention through Know Your Customer Principles

4. Juni June

Universitas Muslim Indonesia Work Related Stress in Danamon

5. Juni June

Angela Suryani Tilburg University Nederland

Indonesian Leadership style

6. Agustus August

Bella Vanalyssa Lasalle College International

Roesli Danamon Interior design

7. 1 November November 1

Fardan Afriansyah Universitas negeri Dra. Desfrina Pengaruh motivasi dan persepsi terhadap keputusan pembelian produk Tabungan Danamon Lebih The Impact of Motivation and Perception Factors to Decisions to Purchase Tabungan Danamon Lebih

31.3. Memantau Pemberitaan di Media Massa Public Affairs memonitor pemberitaan terkait Danamon di

media massa cetak (harian nasional, media lokal/daerah,

majalah, tabloid) dan media elektronik (media online, TV,

radio) dan membuat analisis pemberitaannya. Berikut analisis

pemberitaan di media selama tahun 2011.

Positive

Neutral

Negative non-letter to editor (LTE)Negative letter to editor (LTE)

Pemberitaan Danamon berdasarkan IsiDanamon Total Coverage by Tonality

(January-December 2011)

38%

54%

3% 5%

Beberapa contoh liputan media massa dari kegiatan

penyampaian informasi yang dilakukan:

Antarafoto, 25 Oktober 2011, jam 18.35 WIB

Following are some examples of mass media coverage in

2011:

Antarafoto, 25 October 2011, 18:35

31.3. Monitoring Mass Media NewsThe Public Affairs Division monitors news related to Danamon

published in printed media (national newspapers, local media,

magazines, tabloids) and electronic media (online media, TV,

radio) to regularly prepare analysis on the media coverage.

Following is the result of analysis on media coverage during

2011.


31.4. Menyediakan Kemudahan Akses Informasi

Danamon berkomitmen untuk memberikan kemudahan

informasi mengenai Danamon kepada para stakeholders

melalui jalur-jalur komunikasi seperti: siaran pers, Investor

Newsletter, serta booklet Analyst Briefing. Informasi

mengenai produk dan layanan, kegiatan, aksi korporasi, dan

lain-lainnya disajikan melalui website http://www.danamon.

co.id.

Seiring dengan perubahan yang terjadi dalam beberapa tahun

terakhir, peran serta kebutuhan komunikasi melalui situs

korporasi Danamon juga turut berkembang. Setelah melalui

proses peninjauan ulang yang komprehensif, Danamon telah

meluncurkan situs korporasi yang telah diperbarui struktur

dan desainnya selaras dengan kebutuhan saat ini. Berikut

perbandingan antara situs korporasi yang lama dan yang

baru diluncurkan:

Lama Old Baru New

Struktur situs dirancang dari perspektif Bank dan tidak mencerminkan model bisnis yang ada.The structure of the web site was designed from the Bank’s perspective and

Struktur dirancang dari perspektif nasabah/user, mencerminkan model bisnis saat ini dan memiliki fleksibilitas untuk menyesuaikan dengan perkembangan bisnis.The new structure is designed from the perspective of the customers/users,

future business development.

Bahasa yang lebih umum dan dapat dimengerti oleh user non banking.The use of common and easy to understand terms for non banking users.

Tidak ada Content Management Systemproses updating memakan waktu cukup lama.

resulting in longer time for content updating.

Penggunaan Content Management Systemmemudahkan para person in charge untuk melakukan update pada situs.

accomodate content updating.

Tampilan desain yang sudah tidak menarik dan hampir sama dengan situs bank pada umumnya.Unattractive design with similar look as other banks’ web sites.

brand personality. Tampilan sangat beda dengan bank lain.More dynamic and youthful design, in line with Danamon’s brand personality.

Situs korporasi Danamon www.danamon.co.id yang

diperbarui diluncurkan untuk pertama kalinya pada bulan

Juli 2011, bertepatan dengan perayaan HUT Danamon yang

ke-55. Di tahun 2012 situs ini akan melanjutkan rencana

berikutnya termasuk mobile version serta peningkatan fitur-

fitur lainnya.

31.4. Providing Easy Access to InformationDanamon is committed to provide easy access to information

about Danamon to its stakeholders through various

communication lines, such as press releases, Investor

Newsletters and Analyst Briefing booklets. Information about

Danamon’s products and services, activities, corporate

actions, and others are presented through the website, http://

www.danamon.co.id.

In line with the rapid development in recent years, the roles

and the needs to communicate through Danamon’s corporate

web site also evolves. Following a comprehensive review,

Danamon has launched its new corporate web site with

much improved structure and design, in line with the current

requirements. The following is the comparison table between

the previous and new web site:

The newly enhanced Danamon’s corporate web site was

officially launched in July 2011, coinciding with the Bank’s

55th anniversary celebration. In 2012, the development plan

continues, among others with the launching of its mobile

version and the introduction of new features.



Selain itu, Danamon memiliki jalur komunikasi lainnya untuk

memudahkan para nasabah maupun calon nasabah. Nasabah

dan calon nasabah dapat menghubungi Danamon Access

Center – Layanan Informasi 24 Jam yang tersedia di Jakarta,

Semarang, Denpasar, Balikpapan, Bandung, Surabaya,

Medan dan Makassar, atau menghubungi Divisi Public Affairs

di nomor telepon (021) 57991001-03 dan melalui akses email

berikut:

31.5. Mengikuti Perkembangan di Media SosialManajemen Danamon memiliki perhatian khusus terhadap

perkembangan dunia sosial media karena Indonesia adalah

salah satu negara dengan tingkat pengguna internet dan

jejaring sosial yang paling pesat di dunia. Sejak Oktober

2010, Danamon melakukan monitoring terhadap media

sosial melalui laporan harian guna memantau isu-isu seputar

Danamon yang sedang dibicarakan di media sosial. Laporan

tersebut dikirim ke pihak-pihak yang terkait dalam internal

Danamon, sehingga dapat menyikapi isu-isu atau keluhan

terhadap Danamon pada jejaring media sosial. Tindak lanjut

dari hal ini, Danamon telah melakukan workshop sosial media

yang diikuti divisi-divisi yang terlibat dalam penyelesaian

penanganan keluhan nasabah.

Danamon sedang dalam proses menjajaki untuk membuat

akun corporate di sosial media. Saat ini divisi bisnis Danamon

(Divisi Card Business) telah menggunakan media sosial

untuk mengomunikasikan penawaran-penawaran kartu

termutakhir termasuk penawaran Kartu Kredit Danamon,

Kartu Debit dan American Express. Sejak kemunculannya

pertama kali pada bulan Maret 2011, ‘kartudanamon’ meraih

popularitas di ranah media sosial dengan memperoleh lebih

dari 3.000 followers di Twitter dan 1.145 fans pada halaman

Facebook-nya.

Di tahun 2012, Danamon akan mematangkan perumusan

rencananya dalam mengadaptasi jejaring sosial sebagai

media untuk berkomunikasi dengan nasabahnya dan publik.

31.6. Penyampaian Informasi di WilayahDanamon memiliki jaringan kantor yang sangat luas yang

tersebar di seluruh Indonesia. Untuk penyampaian komunikasi

kepada pihak eksternal baik nasabah, masyarakat umum dan

juga kalangan media, Danamon diwakili oleh tujuh Regional

Corporate Officer (RCO) yang berperan sebagai juru bicara

Danamon untuk wilayah-wilayah jaringan kantor cabangnya

sebagai berikut:

Danamon also maintains a range of other communication

lines accessible by Danamon’s existing and prospective

customers. Existing and prospective customers can contact

Danamon Access Center – a 24 hour Information Service

available in Jakarta, Semarang, Denpasar, Balikpapan,

Bandung, Surabaya Medan and Makassar, or contact the

Public Affairs Division at (021)57991001-03 and through the

following email addresses:

31.5. Social Media Development

Given that Indonesia is one of the countries with the fastest

internet and social media user growth in the world, the Bank

places special attention to development in the social media.

Since October 2011, Danamon has monitored the development

of this new media through daily reports observing discussions

related to Danamon issues in the social media. Reports are

distributed internally to related units, ensuring appropriate

actions to issues or complaints raised in the social media.

To respond to this development, Danamon has organized a

social media workshop attended by divisions involved in the

handling of customer complaints.

Danamon is currently reviewing the feasibility of opening a

corporate account in the social media. Currently, Danamon’s

Card Business Division has utilized Facebook and Twitter

including offerings for Danamon’s Credit Cards, Debit Cards

and American Express. Since its launch in March 2011,

‘kartudanamon’ has gained popularity with over 3,000 Twitter

followers and 1,145 fans in its Facebook page.

In 2012, Danamon will develop its plan to adapt social media

as a way to build communication with its customers and the

general public.

31.6. Information Distribution at the RegionsDanamon operates a vast branch office network covering

most parts of Indonesia. To distribute information to external

parties, including Danamon’s customers, the general public

and the media, Danamon has appointed the following seven

Regional Corporate Officers (RCO) who act as Danamon’s

spokepersons at the regions and branch offices:


Wilayah Region Cakupan Supervisi Supervision Scope Telepon Phone

RCO Wilayah 1 RCO Region 1 Henny Gunawan Jakarta, Bogor, Tangerang, Bekasi, Lampung 021-2800455/0466/0477

RCO Wilayah 2 RCO Region 2 Arief Setyahadi Jawa Barat 022-4223344

RCO Wilayah 3 RCO Region 3 Jawa Timur, Bali, Nusa Tenggara Barat/Timur 031-5348726, 5312126

RCO Wilayah 4 RCO Region 4 Sulawesi, Papua, Maluku 0411-3616244, 3612745

RCO Wilayah 5 RCO Region 5 Eka Dinata Kalimantan 0542-733134, 419500

RCO Wilayah 6 RCO Region 6 Ester Junita Ginting Sumatera 061-4552000

RCO Wilayah 7 RCO Region 7 RW Hastomo Jawa Tengah, Yogyakarta 024-3580330, 3549401

Adapun tugas RCO dalam kapasitasnya sebagai juru bicara

Danamon meliputi:

contact person bagi publik dan media

massa lokal di wilayahnya.

mengenai kinerja bisnis Danamon di wilayah masing-

masing.

keluhan terhadap Danamon yang disampaikan melalui

media massa di wilayahnya.

massa lokal.

31.7. Brand Danamon”Menjadi cahaya pemandu bagi jutaan orang untuk mencapai

kesejahteraan” merupakan harapan Danamon yang diwakili

melalui sinar yang terlukis pada logo Danamon. Sinar ini

sudah menjadi bagian dari logo Danamon sejak tahun

2002. Untuk mengomunikasikan tujuan tersebut, Danamon

melakukan kegiatan periklanan melalui televisi, media cetak,

radio, media ruang luar dan media online.

2. Tulisan Logo Danamon

1. Simbol Danamon - Sinar

Dengan sebuah janji ”Untuk Anda, Bisa” yang telah diusung

sejak tahun 2008, menjadikan inti dari layanan, produk, dan

program yang diberikan oleh Danamon. Janji inilah yang

menjadikan Danamon unik dan berbeda dibandingkan

dengan pesaingnya di pasar.

As Danamon’s spokeperson the RCO has the following

duties:

media at the regions

Danamon business performance in each region.

the mass media at the regions.

31.7. Danamon Brand“To become the guiding light that enables millions to

prosper” is Danamon’s vision reflected in the ray of lights in

Danamon’s logo. The ray of light has been part of Danamon’s

logo since 2002. To communicate its vision, Danamon

launched campaign activities via television, print media,

radio, billboards and online media.

Danamon’s commitment of “We make it happen for you”

introduced since 2008, constitutes the core of Danamon’s

service and product offerings. This commitment makes

Danamon unique and sets it apart from competitors in the

market.



Wujud nyata dari janji tersebut di atas tergambar dari produk,

program dan layanan yang dihasilkan oleh unit-unit bisnis

di dalam Danamon selama tahun 2011, seperti Consumer

Banking, Danamon Simpan Pinjam, Danamon Syariah,

dan unit-unit bisnis lainnya, di antaranya Danamon Lebih,

Danamon Online Banking, Danamon Menjemput Impian, Giro

DP 50, DP 200, Solusi Modal, Hadiah Heboh, dan berbagai

macam produk, program dan layanan lainnya.

Di usianya yang ke-55 tahun, Danamon melakukan berbagai

aktivitas untuk memperkuat kehadiran brand-nya, diantaranya

pembuatan iklan televisi korporat yang bertema Perayaan, 6

versi filler korporat dan unit bisnis, serta Danamon Award

sebagai salah satu bentuk Corporate Social Responsibility

(CSR) khususnya di bidang pemberdayaan ekonomi.

Iklan Televisi Danamon, Tema: Perayaan

This commitment is reflected in the products, programs and

services provided by Danamon’s business units in 2011,

including Danamon’s Consumer Banking, Danamon Simpan

Pinjam, Danamon Syariah and other line of businesses

covering Danamon Lebih, Danamon Online Banking,

Danamon Menjemput Impian, Giro Bisa, Solusi Emas Syariah,

Modal, Hadiah Heboh and many other products, programs

and services.

Celebrating its 55th anniversary, in 2011 Danamon initiated

various activities to strengthen its Brand, including the

launching of a corporate television video themed “Perayaan

(Celebration)”, 6 versions of corporate and business unit

fillers and Danamon Award as part of Danamon’s Corporate

Social Responsibility (CSR) activities to promote economic

development.

Danamon TV Promo, Theme: Celebration


Di tahun 2011 Danamon melakukan survei yang bertujuan

untuk mengukur tingkat pengetahuan masyarakat terhadap

Brand Danamon. Survei tersebut dilakukan oleh lembaga

survei internasional Nielsen terhadap 1.754 responden yang

merepresentasikan sekitar 1.144.000 orang yang sesuai

dengan kriteria responden di 9 kota besar di Indonesia

(Jakarta, Bandung, Semarang, Surabaya, Medan, Balikpapan,

Palembang, Makassar, Denpasar). Berdasarkan hasil survei,

aktivitas branding Danamon telah menunjukkan hasil yang

memuaskan dalam memanamkan brand identity di benak

khalayak, terutama setelah proses revitalisasi di tahun 2008.

Terjadi kenaikan 38% untuk brand equity dan 7% untuk brand

awareness dibanding tahun 2010.

31.8. Danamon Award 2011

Danamon Award diselenggarakan sebagai apresiasi tertinggi

kepada para pejuang masyarakat yang memiliki “Semangat

Bisa”, yaitu individu yang menginspirasi dan secara

konsisten berusaha untuk meningkatkan kesejahteraan

masyarakat sekitar serta kualitas lingkungannya melalui

solusi kewirausahaan. Hal ini sejalan dengan visi Danamon,

“Kita Peduli dan Membantu Jutaan Orang Mencapai

Kesejahteraan”.

Sejak tahun 2006 Danamon Award telah diselenggarakan

sebanyak 5 kali dengan total peraih sebanyak 38 orang yang

tersebar di seluruh Nusantara seperti Bandung, Yogyakarta,

Surabaya, Bali, Makassar, Kalimantan Tengah, sampai ke

Maluku, dan Danamon telah memberikan hadiah uang tunai

sebesar Rp 1.170.000.000,- untuk program Danamon Award

sejak tahun 2006.

Danamon Award 2011 berhasil menjaring lebih dari 300

peserta dari seluruh Indonesia dan memperoleh 5 orang

peraih Danamon Award 2011 yang berasal dari Jawa, Bali

dan Sulawesi. Di daerah masing-masing, para peraih telah

melakukan kegiatan yang bermanfaat, langsung menyentuh

kehidupan dan mendorong perubahan positif masyarakat

sekitarnya. Satu orang Peraih Favorit Danamon Award 2011

dipilih oleh masyarakat melalui situs resmi Danamon Award

2011, www.danamonaward.org, ataupun melalui pesan

singkat (SMS). Informasi mengenai perkembangan proses

Danamon Award 2011 tersedia bagi publik melalui situs

resmi Danamon Award, Facebook di http://www.facebook.

melalui SMS blast.

A survey was conducted in 2011 to measure the public’s

awareness of Danamon’s brand. The survey was conducted

by Nielsen, an international survey institution, involving 1,754

respondents that represented around 1,144,000 individuals

in 9 major cities in Indonesia (Jakarta, Bandung, Semarang,

Surabaya, Medan, Balikpapan, Palembang, Makassar,

Denpasar). Based on survey results, Danamon branding

activities were successful in building Danamon’s brand

identity, especially after the revitalization process in 2008.

Compared to results in 2010, brand equity improved by 38%,

while brand awareness increased by 7%.

31.8 Danamon Award 2011

The Danamon Award aims to honor those members of society

who show their “Semangat Bisa”, namely individuals that

inspire and consistently strive towards improving the welfare

of others through entrepreneurship solutions, in line with

Danamon’s vision: “We care and enable millions to prosper”.

Launched in 2006, in its fifth year, the Danamon Award has so

far honored 38 winners from many parts of the country, such

as Bandung, Yogyakarta, Surabaya, Bali, Makassar, Central

Kalimantan, and Maluku, with total Danamon’s prize money

of Rp 1,170,000,000 for the program.

The Danamon Award 2011 has attracted over 300 participants

from all over Indonesia. 5 recipients of the Danamon Award

2011 from Jawa, Bali and Sulawesi were announced. In their

respective regions, these winners have conducted activities

with palpable benefits and impacts, directly touching the

lives and providing positive change in their communities. One

participant was voted as the favorite recipient of the Danamon

Award 2011 selected by the public through the official web

site, www.danamonaward.org or through short message

service (SMS). Further information about the process of the

Danamon Award 2011 is accessible through the Danamon

Award’s official website and Facebook account, http://www.

danamonaward as well as through SMS blasts.



Jajaran Direksi Danamon berfoto bersama para Peraih

Danamon Award 2011.

Para juri Danamon Award (kiri-kanan) Ade Swargi, Regional

Project Manager Asia Tenggara, Swiss Contact; Toriq Hadad,

Kepala Pemberitaan Korporat, Tempo Media Group; Bonaria

Siahaan, Direktur Eksekutif, Yayasan Danamon Peduli; Bob

Sadino, Entrepreneur; Choirul Djamhari, Phd, Deputi Bidang

Rekonstruksi dan Pengembangan Koperasi dan UKM;

Sidharta Utama, Guru Besar Tetap FEUI; Dr. A. Sonny Keraf,

Akademisi.

Danamon’s Directors with the winners of Danamon Award

2011.

Danamon Award Panel of Judges (left to right): Ade Swargi,

regional Project Manager, South East Asia, Swiss Contact;

Toriq Hadad, Corporate News Head, Tempo Media Group;

Bonaria Siahaan, Executive Director, Danamon Peduli

Foundation; Bob Sadino, Entrepreneur; Choirul Djamhari,

Phd., Deputy of the Reconstruction and Development of

Cooperatives and Small and Medium Enterprises; Sidharta

Utama, professor, Faculty of Economics, Indonesian

University; Dr. A. Sonny Keraf, Academician.


Berikut testimoni salah satu anggota Dewan juri tentang

Danamon Award:

“Danamon Award 2011 ini akan berdampak positif dan

cukup luas, terutama bagi usaha kecil dan menengah.

Danamon harus membuktikan bahwa Danamon Award ini

memang lebih baik dari ajang serupa lainnya, sehingga

menjadi inspirasi bagi masyarakat luas” (Bob Sadino).

“The Danamon Award 2011 will bring positive and wide

ranging impacts to small and medium sized enterprises.

Danamon has to prove that the Danamon Award is better

than other similar events, so that it can become a source of

inspiration for the general public”. (Bob Sadino).

Berikut testimoni salah satu pemenang Danamon Award:

“Dari ajang ini saya bisa berbagi inspirasi ke banyak orang

dengan kegiatan yang saya lakukan. Mudah-mudahan ke

depannya Danamon Award dapat memberikan penghargaan

lagi bagi orang-orang luar biasa di berbagai daerah

sehingga dapat menginspirasi masyarakat luas untuk dapat

menciptakan perubahan yang lebih baik bagi Indonesia”

(Khilda Baiti Rohmah).

“From this event, I can inspire many people from what I

have done. I hope that the Danamon Award continues to

honor more outstanding individuals from many parts of the

country and drives people to help making positive change

for Indonesia” (Khilda Baiti Rohmah).

31.9. Komunikasi dengan Karyawan Danamon dan Anak PerusahanUnit Internal Communications dalam Divisi Public Affairs

bertugas memastikan ketersediaan serta sirkulasi informasi

bagi seluruh karyawan termasuk karyawan anak-anak

perusahaan (subsidiaries) melalui sejumlah kanal komunikasi

internal berikut:

Kanal Komunikasi Channel

Materi & Tujuan Komunikasi Content & Communication Objectives

• Danamon Portal

�

Danamon Portal merupakan fasilitas intranet yang

dapat diakses oleh seluruh karyawan yang terhubung

dengan fasilitas email. Bila pada tahun sebelumnya anak

perusahaan belum dapat mengakses fasilitas ini, terhitung

tahun 2011 Adira Kredit telah aktif menjadi bagian dari

jalur komunikasi ini. Selain menyediakan informasi terkini

bagi karyawan melalui beragam fitur yang ada, Danamon

Portal juga memberikan akses informasi sebagai bagian

Testimonial from Jury on Danamon Award:

Danamon Portal is an intranet facility accessible to all

employees linked via email facility. In 2011, employees

from Adira Kredit can also access this communication

line. In addition to providing information updates for

employees, Danamon Portal also offers information

access to support daily working activities. Various kinds

of important information, such as corporate data, policy

documents and memos are available through the portal.

Testimonial from one of the recipients of Danamon Award:

31.9. Communications with Employees of Danamon and Its SubsidiariesInternal Communications is responsible for ensuring the

availability as well as the circulation of information to all

employees including subsidiary’s employees and maintaining

control over internal communications, which consist of:



dari pelaksanaan proses kerja sehari-hari. Berbagai

informasi penting mulai dari data-data perusahaan,

arsip kebijakan dan memo yang telah dipublikasikan

dapat diakses di sini. Danamon Portal juga merupakan

gateway dari berbagai aplikasi transaksional karyawan

diantaranya Employee Connection yang memfasilitasi

proses administrasi cuti, perjalanan dinas dan berbagai

fasilitas karyawan. Pengembangan portal generasi kedua

yang diluncurkan tahun 2009 ini terus dilakukan sesuai

dengan kebutuhan karyawan. Selain adanya fitur polling,

forum diskusi, shout box serta live chat manajemen, fitur

terakhir yang diperkenalkan adalah Danamon Portal Lite

Version yang memungkinkan untuk diakses oleh kantor-

kantor cabang dengan bandwith terbatas.

Danamon Spirit merupakan majalah internal yang

disirkulasikan setiap dua bulan dan dicetak sebanyak

10.000 eksemplar. Sirkulasinya mencakup seluruh

karyawan dimana Danamon berada, dari kantor pusat,

kantor-kantor wilayah, cabang-cabang Perseroan dan

kantor-kantor Adira Finance, Adira Insurance dan Adira

Kredit. Tahun 2011 terdapat 8 edisi Danamon Spirit yang

diedarkan, termasuk 2 edisi khusus.

Tim Internal Communications bertindak sebagai Tim

Editorial yang berkolaborasi dengan berbagai divisi

dan unit kerja dalam pemuatan berbagai berita dan

artikel untuk setiap edisi. Majalah Danamon Spirit

memuat berbagai artikel yang informatif dan edukatif

seputar Danamon dan industri keuangan. Setiap edisi

mengetengahkan satu tema yang menjadi benang merah

untuk topik utama dan pemilihan nara sumber, ditambah

berbagai topik termutakhir di industri serta informasi

terkini kegiatan dan pencapaian organisasi.

Danamon Portal also serves as a gateway for a range of

employee transactional applications, including Employee

Connection that facilities annual leave, business trip

administration processes. The development of a second

generation Portal that started in 2009 continues along

with the requirements of the employees. Among others,

the portal offers polling, discussion forums, shout box

and management live chats features. Danamon Portal Lite

Version was the latest feature introduced to allow office

branches with limited bandwidth to access the Portal.

Danamon Spirit is an internal, bimonthly magazine with

a circulation of 10,000 copies distributed to all Danamon

employees in the Head Office, Regional Offices, Branch

Offices, as well as Adira Finance, Adira Insurance and

Adira Kredit offices. 8 editions of Danamon Spirit were

published during 2011, including 2 special editions.

The Internal Communications team acts as the editorial

team for Spirit Magazine and collaborates with other

divisions and working units to accommodate various

news and informative articles in every edition. Danamon

Spirit publishes informative and educative articles about

Danamon and the financial industry. Every edition features

a single theme, which guides the edition’s main topic and

resource persons, as well as other up to date topics in

the industry and latest information regarding Danamon’s

activities and achievements.


Edisi-1.2011 Edisi.2-2011 Edisi.3-2011

Social Responsibility: Semangat Baru Untuk

Peduli Kepada Lingkungan

Generation Y: Kinerja Kreatif, Inovatif

dan Maksimal

Service from the Heart: Pelayanan dari Hati yang

Menyentuh Hati

Edisi-4.2011 Edisi.5-2011 Edisi.6-2011

Proud Indonesian: Cerdas dalam Bekerja,

Berbudaya dalam Bersikap

Integrity: Do We Still Listen to

Our Inner Voice?

Social Media & Us: Interaksi Sosial, Berbagi

Ide, Meningkatkan Produktivitas

Edisi-7.2011 Edisi.8-2011

Email Blast

Email blast merupakan fasilitas sirkulasi informasi massal

yang dapat diatur pengirimannya, baik kepada seluruh

karyawan, maupun kelompok karyawan tertentu.

Terdapat beberapa jenis email blast menurut skala

prioritas penayangan sebagai berikut:

1. Informasi Korporasi

Berupa informasi korporasi manajemen yang

diteruskan pada kelompok karyawan sesuai

kepentingannya.

2. Informasi Kebijakan SDM / Divisional

Berupa pemberitahuan dari divisi, unit kerja tertentu

berkenaan pengkinian kebijakan atau ketentuan

berkaitan dengan seluruh karyawan, sejumlah fungsi

atau unit kerja termasuk internal recruitment dan job

posting.

3. Informasi & Promosi Produk

Pengkinian informasi atas produk-produk dan layanan

terbaru, program promosi produk dan layanan yang

dapat dimanfaatkan karyawan.

Tim Internal Communications bertanggung-jawab

mengatur lalu lintas dan skala prioritas publikasi email

blast termasuk proses editorial dan final proof.

E-mail Blasts is a form of mass-information circulation

either to all employees or a select group of employees.

Categories of email blast based on its level of priority:

1. Corporate Information

Covering corporate management information

that needs to be distributed to a certain group of

employees.

2. Information on Human Resources/ Division Policies

Announcements from a particular division or working

unit, related to policy updates or policies relevant for

all employees, or certain functions/working units,

including announcements on internal recruitments

and job postings.

3. Product Information & Promotion

Updates on product and service information, product

and service promotion programs for the employees.

Internal Communications is responsible for managing the

traffic and priority level of each email blast, including the

editorial and final proofing processes.



Rekapitulasi email blast sepanjang tahun 2011

Topik Topic Jan Feb Mar Apr Mei Jun Jul Ags Sep Okt Nov Des Total

Corporate Message 2 6 2 5 7 3 5 7 7 14 3 1 62

HR 13 7 6 19 7 7 9 11 3 8 7 3 100

Divisional 4 7 6 2 6 11 3 6 3 4 7 2 61

Promo Product 21 16 20 18 22 20 8 17 15 25 26 7 215

Total 40 36 34 44 42 41 25 41 28 43 43 13 438

Regional Communication Forums (Management

Roadshow, Senior Officer Dialogue)

Dalam menjalankan perannya, Internal Communications

mengemas sejumlah forum yang bertujuan memfasilitasi

para pimpinan dari berbagai lini usaha di tiap wilayah

operasional untuk berkomunikasi langsung dengan

jajaran direksi.

Forum-forum ini merupakan kesempatan bagi para

perwakilan wilayah untuk bertanya langsung kepada

Direksi dan menyampaikan pertanyaan, aspirasi yang

merupakan hasil dari mekanisme komunikasi Bottom-Up

(dari bawah ke atas).

Pada kesempatan yang sama manajemen juga

menyampaikan kondisi Danamon dan perkembangan

terkini kepada para pimpinan yang akan meneruskannya

pada tim dan unit kerja mereka.

Dalam rangka memperingati HUT Danamon ke-55

di tahun 2011 ini forum sejenis yang di tahun-tahun

sebelumnya rutin dilaksanakan di 7 (tujuh) lokasi kantor

wilayah sebanyak 2 kali dalam setahun, kali ini dikemas

di bawah rangkaian acara Danamon Town Hall Meeting

2011.

32. Consumer Service Quality

Consumer Service Quality (CSQ) merupakan salah satu unit

di bawah Direktorat Consumer Banking yang bertanggung

jawab atas pelaksanaan pelayanan cabang kovensional

dan pencapaian ranking layanan nasabah untuk menjadikan

Danamon sebagai The Best Service Excellence dalam

katagori Industri Perbankan.

Struktur Organisasi Consumer Service Quality

Service Strategy & Development HeadChristian Andreas

Branch Assessment HeadJohanes Legawa

Process Improvement HeadInda Mulyani

Consumer Banking DirectorMichellina L. Triwardhany

Consumer Service Quality HeadSri Setyaningsih

Email blast statistics 2011

Roadshows, Senior Officer Dialogues)

In performing its duties, Internal Communications

organizes various forums where senior officers from

every operational region can directly communicate with

Danamon’s Directors.

These forums serve as an opportunity where regional

representatives can directly raise questions and

aspirations to the Directors through a Bottom-Up

communcation mechanism.

These forums also allow the management to communicate

the condition of Danamon and latest information updates

to the representatives, which will disseminate the

information to their respective teams and working units.

As part of Danamon’s 55th anniversary celebration, in

2011, these forums, previously conducted twice a year in

7 regional offices, were packaged as a series of Danamon

Town Hall Meetings 2011.

Consumer Service Quality (CSQ) is a unit under the Consumer

Banking Directorate, tasked with the implementation

of customer service at conventional branches and the

enhancement of Danamon’s customer service ranking to

position Danamon as the Best Service Excellence in the

Banking Industry.

Organization Structure of Consumer Service Quality


Dalam membangun standar kualitas pelayanannya, Danamon

menitik beratkan kepada kualitas dari 4 Pilar Service

Danamon, yaitu: People, Process, Technology & Infrastruktur

serta Product yang sesuai dengan kebutuhan nasabah,

yaitu:

People

Selalu berupaya mengerti dan memenuhi kebutuhan

Nasabah dengan meningkatkan kualitas pelayanan

Frontliner di cabang dan Call Center. Hal ini dilakukan

dengan memberikan pelatihan dan standardisasi panduan

layanan nasabah yang wajib dilakukan dan dipahami oleh

seluruh frontliner. Memperhatikan dan selalu berusaha

mengembangkan para frontliner dalam berperilaku

(sikap), kompetensi (skill) dan berpenampilan profesional

(professional appearance).

Process

Secara terus menerus mengidentifikasikan, mereview dan

melakukan perbaikan proses yang berhubungan dengan

segala transaksi nasabah agar setiap proses dapat lebih

cepat, mudah, fleksibel dan nyaman.

Technology & infrastuktur

Perbaikan infrastuktur serta peningkatan teknologi agar

setiap proses atau komunikasi dapat berjalan lebih cepat,

mudah dan canggih agar dapat memenuhi harapan atas

kebutuhan nasabah.

Product

Produk yang ditawarkan sesuai dengan kebutuhan dan

profil nasabah dan paket produk yang menarik, fleksibel,

dan mudah

Dalam rangka menjadikan pelayanan kepada nasabah

sebagai budaya bagi seluruh frontliner maka pada bulan

Maret 2011, Consumer Service Quality melakukan kick-off

“Service From the Heart”, yang dihadiri oleh seluruh Direksi

dan Senior Management.

Konsep Service from the Heart merupakan inisiatif

pelaksanaan pelayanan kepada nasabah berdasarkan

filosofi:

1. Tulus Membantu: Ringan tangan, antusias, ramah dan

peduli

2. Tulus Melayani: Sopan, tulus dan tidak pilih - pilih dalam

melayani

3. Tulus Memberi: Perhatian, memberikan informasi dan

solusi yang dibutuhkan secara tuntas dan tepat waktu.

To develop its customer service quality, Danamon puts

priorities on the qualities of Danamon’s 4 Service Pillars,

namely: People, Process, Technology & Infrastructure and

Products that meet customers’ needs:

Continues to try to understand and meet the customers’

expectations through service quality improvements at

the branches and the call center. Efforts launched cover

training programs and the development of customer

service standards to be implemented by all frontliners.

Continues to develop the attitude, skill and professional

appearance of the frontliners.

Continues to identify, review and improve all processes

related to customer transactions to deliver faster, easier,

flexible and more convenient service process.

Infrastructure improvement and technology enhancements

to deliver faster, easier and more advanced process

and communication that meet the expectations of the

customers.

Products meet the needs and the profile of the customers,

offered in attractive, flexible and simple packages.

To establish a customer service culture within Danamon’s

frontliners, in March 2011 the Consumer Service Quality unit

launched the kick-off of its “Service From the Heart” program,

attended by Danamon’s BoD and Senior Management.

The Service from the Heart concept is a customer service

development initiative based on the following philosophies:

1. Helpful, enthusiastic, friendly and caring

2. Polite, sincere and impartial in providing service

3. Attentive, providing the right information and timely

solution.



Rencana Implementasi Strategis 3 Tahun (2011-2014)

Deepen Service Culture

Service Excellence & Commitment “Service

from the Heart”Line of Business

Strengthen Customer

Service Engagement

Best in Class

Service Leadership

Ser

vice

Lev

els

FY 2011/2012 FY 2012/2013 FY 2013/2014

“To deliver best in class service experience and delight customer profitably”

Sepanjang tahun 2011, CSQ melakukan kegiatan-kegiatan

sebagai berikut:

1. “Buka Puasa” bersama Senior Management & BoD

2. National Branch Service Excellence Competition

3. BSM as “ Service Champion”

4. Regional SQ Committee

5. Training Module Revision

6. Service Skills Training (2nd Half)

7. Service Camp

8. Video Service

9. SQ Reward & Recognition Program

10. Internal Mystery Shopper by MRI

11. Mini Customer Satisfaction Survey (1st Half)

12. Branch Self Assessment Service (April onward)

13. Competency Test & Mystery Caller (Q1 onward)

14. National Service Kick Off (March)

15. Coffee Time with Senior Management & BoD (March)

16. Berbagai macam pelatihan di bidang layanan dan

grooming bagi para Front liners.

17. Service Training for Leaders

3 Year Strategic Implementation Plan (2011-2014)

During 2011, CSQ has completed the following activities:

1. Fast Breaking events with Senior Management and the BoD

2. National Branch Service Excellence Competition

3. BSM as “Service Champion”

4. Regional SQ Committee

5. Training Module Revision

6. Service Skills Training (2nd Half)

7. Service Camp

8. Video Service

9. SQ Reward & Recognition Program

10. Internal Mystery Shopper by MRI

11. Mini Customer Satisfaction Survey (1st Half)

12. Branch Self Assessment Service (April onward)

13. Competence Test & Mystery Caller (Q1 onward)

14. National Service Kick Off (March)

15. Coffee Time with Senior Management & BoD (March)

16. Various service and grooming training sessions for the

frontliners

17. Service Training for Leaders


33. Program ISO 9001:2008

Sebagai bagian dari upaya untuk terus meningkatkan

kepuasan nasabah, dalam kurun waktu 8 tahun terakhir

Danamon secara terstruktur dan terpadu telah menerapkan

Program ISO 9001:2008 di berbagai aktivitas produk dan

jasa layanannya. Unit-unit kerja yang disertifikasi adalah

sebanyak 16 unit kerja dalam ruang lingkup IT, Operasional &

Retail Banking yaitu sebagai berikut:

1. Danamon Access Center

2. IT - Data Center Processing

3. IT - Disaster Recovery Center

4. IT - Facility Management

5. IT - Service Monitoring

6. IT - Admin & Process Quality

7. IT - Availability Management

8. IT - Production Continuity Management

9. IT - System Security Operations

10. IT - Helpdesk unit

11. Statement Management unit

12. Kantor Cabang Menara Danamon

13. RTGS Support

14. International Remittance

15. Centralize ATM

16. Centralize Signature Verification.

Bekerja sama dengan lembaga sertifikasi manajemen mutu,

SGS Internasional, Danamon berusaha untuk menstandarisasi

setiap proses yang ada menyesuaikan dengan persyaratan

dan ekspektasi para nasabah. Berbagai insiatif telah

dilaksanakan untuk mempercepat pencapaian sasaran,

antara lain melalui upaya penyempurnaan yang berkelanjutan,

dengan partisipasi dari seluruh pihak yang terlibat. Program

ISO juga ditujukan untuk membentuk budaya sadar kualitas

(Quality Culture) dalam organisasi Danamon. Akhirnya,

program ISO 9001:2008 Danamon juga merupakan

perwujudan nyata atas penerapan Good Corporate

Governance Danamon yang menjamin terlindunginya

kepentingan dan kepuasan nasabah.


Ng Kee ChoeKomisaris Utama | President Commissioner

Henry Ho Hon CheongDirektur Utama | President Director

33. ISO 9001:2008 Program

As part of ongoing efforts to deliver customer satisfaction, in

the last 8 years Danamon has implemented the ISO9001:2008

in various activities within its products and services. In

total there are 16 working units that are certified, including

information technology, operation & retail banking as follow:

1. Danamon Access Center

2. IT - Data Center Processing

3. IT - Disaster Recovery Center

4. IT - Facility Management

5. IT - Service Monitoring

6. IT - Admin & Process Quality

7. IT - Availability Management

8. IT - Production Continuity Management

9. IT - System Security Operations

10. IT – Helpdesk unit

11. Statement Management unit

12. Menara Danamon Branch Office

13. RTGS Support

14. International Remittance

15. Centralize ATM

16. Centralize Signature Verification.

In partnership with SGS International, a quality management

certification institution, Danamon puts efforts to standardize

each process in alignment with the expectations of the

customers. Various initiatives were launched to accelerate

the attainment of the objectives, among others through

continuous process improvement involving the participation

of all related parties. The ISO program also strives to develop

a Quality Culture within Danamon’s organization. In addition,

Danamon’s ISO 9001:2008 program is also a reflection of the

Banks’ GCG implementation to protect customers’ interests

and deliver customer satisfaction.



Tata Kelola Perusahaan Perbankan SyariahCorporate Governance on Syariah Banking

Pendahuluan

Mengacu pada Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 11/33/

PBI/2009 tanggal 7 Desember 2009 dan Surat Edaran Bank

Indonesia (SEBI) No. 12/13/DPbS tanggal 30 April 2010

tentang pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG)

bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah, pada

periode Desember tahun 2011, Unit Usaha Syariah (UUS)

Danamon telah melakukan penilaian GCG Self Assessment

dan Pelaporan GCG Syariah untuk yang kedua kalinya.

Unit Usaha Syariah (UUS) Danamon senantiasa terus menerus

melakukan perbaikan kinerjanya melalui peningkatan layanan

kepada para nasabah dan kepada para stakeholder secara

berkesinambungan dengan tetap mengacu kepada Prinsip

Syariah berdasarkan Fatwa Dewan Syariah Nasional

Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) serta Good Corporate

Governance (GCG) sebagaimana diatur dalam ketentuan

Bank Indonesia tersebut di atas.

Dengan demikian, pelaksanaan GCG oleh UUS Danamon

tidak hanya untuk memenuhi ketentuan Bank Indonesia,

namun juga untuk menjaga kelangsungan usaha UUS

Danamon secara berkelanjutan serta untuk melindungi

kepentingan seluruh stakeholder. Diharapkan pula bahwa

dengan mewujudkan sinergi atas prinsip syariah dan GCG

secara optimal maka UUS Danamon akan lebih berkah dan

lebih amanah dalam menjalankan kegiatan usahanya.

Adapun aktivitas UUS Danamon pada tahun 2011 dalam

rangka memberikan layanan yang terbaik kepada masyarakat,

antara lain dilakukan dengan upaya pengembangan layanan

produk dan jasa kepada masyarakat melalui perluasan

layanan Solusi Emas Syariah (SES), penyediaan Layanan

Haji Terpadu–bekerjasama dengan bank penerima setoran

ibadah haji melalui jaringan Siskohat (Sistem Komputerisasi

Haji Terpadu) serta produk dan jasa syariah lainnya.

Aktivitas usaha tersebut diperkuat dengan menambah jaringan

Kantor Cabang Syariah dan Kantor Cabang Pembantu

Syariah di wilayah DKI Jakarta, Jawa Barat dan Jawa Timur

sehingga sampai penghujung tahun 2011, UUS Danamon

telah memiliki 11 (sebelas) Kantor Cabang Syariah (KCS), 54

(lima puluh empat) Kantor Cabang Pembantu Syariah (KCPS)

serta 137 (seratus tiga puluh tujuh) Layanan Syariah.

Overview

Pursuant to Bank Indonesia Regulation No. 11/33/PBI/2009

dated December 7, 2009 and Bank Indonesia Circulation

Letter No12/13/DPbS dated April 30, 2010 on Implementation

of Good Corporate Governance for Syariah Banks and

Syariah Business Units, in December 2011 Danamon Syariah

Business Unit has conducted its Good Corporate Governance

(GCG) self assessment and published its second Syariah

GCG report.

The Danamon Syariah Business Unit continuously improves

its performance by enhancing its service to the customers

and stakeholders while withholding the syariah principles

based on fatwas issued by Dewan Syariah Nasional Majelis

Ulama Indonesia (DSN-MUI) and the GCG codes set forth in

Bank Indonesia’s regulations.

Accordingly, the implementation of GCG by Danamon

Syariah Business Unit does not only fulfill Bank Indonesia

Regulations but protects the business continuity of the Unit

and the interests of all stakeholders. It is expected that by

establishing optimum synergies between the syariah and

GCG principles, Danamon Syariah Business Units will deliver

positive outcomes from its business activities.

To provide the best service to the public, in 2011 the Syariah

Business Unit conducted various activities, including efforts

in product and service development through the expansion

of Solusi Emas Syariah (SES), introduction of Integrated

Hajj Service in partnership with banks entrusted to receive

payments for hajj pilgrimage through the Integrated Hajj

Computerized System, as well as other kinds of syariah

products and services.

Syariah Business Unit activities were further strengthened

with the opening of new Syariah branches and sub-branches

in DKI Jakarta, West Java, East Java so that by the end of

2011, the Unit operated 11 (eleven) Syariah Branches, 54

Syariah Sub-branches and 137 Syariah outlets.


Dengan bertambahnya layanan UUS Danamon yang diperkuat

dengan penerapan prinsip syariah serta prinsip keterbukaan,

akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi dan

kewajaran, diharapkan kontribusi yang diberikan oleh UUS

Danamon kepada stakeholder dapat semakin meningkat.

1. Direktur Unit Usaha Syariah (UUS)

Pada tahun 2011 UUS Danamon dipimpin oleh salah satu

anggota Direksi PT. Bank Danamon Indonesia Tbk yang

khusus membidangi UUS Danamon. Dengan demikian, sejak

tahun 2011 Direktur UUS Danamon tidak merangkap jabatan

dalam membidangi kegiatan perbankan lainnya di Bank

Danamon.

Tanggung jawab Direktur UUS di tahun 2011 lebih difokuskan

pada pengembangan kegiatan usaha UUS Danamon

sebagaimana diamanatkan dalam Anggaran Dasar PT Bank

Danamon Indonesia, Tbk., Surat Keputusan Pembagian

Tugas dan Wewenang Anggota Direksi serta Pedoman dan

Tata Tertib Kerja Direksi dengan tetap mengedepankan

prinsip kehati-hatian, prinsip syariah dan GCG.

Direktur UUS bertanggung jawab untuk memastikan bahwa

pelaksanaan prinsip-prinsip GCG telah dilaksanakan dalam

setiap kegiatan usaha UUS Danamon pada seluruh jenjang

organisasi UUS Danamon. Pelaksanaan prinsip GCG antara

lain dilakukan melalui perencanaan manajemen risiko syariah,

menindaklanjuti rekomendasi hasil pengawasan Dewan

Pengawas Syariah, hasil pengawasan Bank Indonesia,

temuan audit internal dan auditor eksternal.

Untuk mencapai tujuan tersebut, Direktur UUS dibantu oleh

unit-unit kerja pada UUS seperti Divisi Syariah Assurance

dan Divisi Syariah Risk serta unit-unit kerja terkait pada bank

induk.

2. Dewan Pengawas Syariah

Pembentukan, susunan, tugas dan tanggung jawab Dewan

Pengawas Syariah merujuk kepada Undang-Undang

No. 21 tahun 2008 tentang Perbankan Syariah, Peraturan

Bank Indonesia No. 11/10/PBI/2009 tanggal 19 Maret 2009

tentang Unit Usaha Syariah, serta PBI No.11/33/PBI/2009

tanggal 7 Desember 2009 dan Surat Edaran Bank Indonesia

SEBI No. 12/13/DPbS tanggal 30 April 2010 tentang

pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum

Syariah dan Unit Usaha Syariah.

With expansion of syariah services based on transparency,

accountability, responsibility, independence and fairness

principles, it is expected that Danamon Syariah Business

Unit can increase its contributions to the stakeholders.

1. Syariah Business Unit Director

In 2011, Danamon Syariah Business Unit is led by one

member of the Bank’s BoD responsible for Danamon’s

Syariah Business. As such, since 2011 the Director of the

Syariah Banking Unit no longer holds any other positions in

Danamon.

During 2011, the Syariah Business Unit Director focused

on the development of the Unit’s business as stipulated in

the Bank’s Articles of Association, the BOD’s Decree on the

segregation of duties and authorities of members of the BoD

and by the BoD Charter, while implementing prudent, syariah

and GCG principles.

The Syariah Business Unit Director is responsible for the

application of GCG principles in all Syariah Business Unit

activities at every level of the organization. The application

of GCG principles, amongst others are implemented by the

application of syariah based risk management, following up

Syariah Supervisory Board’s supervisory recommendations

and following up supervisory results from Bank Indonesia,

as well as findings submitted by the internal and external

auditors.

To achieve these objectives, the Syariah Business Unit

Director is assisted by working units within the Syariah

Business Unit, including the Syariah Assurance and Syariah

Risk Divisions, as well as other related working units within

Danamon.

2. Syariah Supervisory Board

The establishment, composition, duties and responsibilities

of the Syariah Supervisory Board are in accordance with

Law No. 21 year 2008 on Syariah Banking, Bank Indonesia

Regulation No. 11/10/PBI/2009 dated March 19, 2009 on

Syariah Business Unit, Bank Indonesia Regulation (PBI) No.

11/33/PBI/2009 dated December 7, 2009 and Bank Indonesia

Circulation Letter (SEBI) No. 12/13/DPbS dated April 30,

2010 on Implementation of Good Corporate Governance in

Syariah Commercial Banks and Syariah Business Units.



2.1. Jumlah dan Komposisi Dewan Pengawas Syariah

Susunan Dewan Pengawas Syariah UUS Danamon untuk

periode 1 Januari 2011 – 31 Desember 2011 adalah sebagai

berikut :

1. Prof. Dr. H.M. Din Syamsuddin (Ketua)

2. Drs H. Karnaen A. Perwataatmadja, MPA, FIIS (Anggota)

3. Dr. Hasanudin, M.Ag (Anggota)

Seluruh anggota Dewan Pengawas Syariah UUS Danamon

telah mendapat rekomendasi dari Dewan Syariah Nasional

- Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI) dan telah dilaporkan/

memperoleh persetujuan Bank Indonesia sesuai ketentuan

yang berlaku.

2.2. Pelaksanaan Rangkap Jabatan Sebagai Anggota Dewan Pengawas Syariah Pada Lembaga Keuangan Syariah LainnyaSesuai PBI No. 11/10/PBI/2009 tentang Unit Usaha Syariah,

anggota DPS diperkenankan untuk merangkap jabatan

sebagai anggota DPS maksimal pada 4 lembaga keuangan

syariah lainnya, namun dilarang merangkap jabatan sebagai

konsultan di seluruh Bank Umum Syariah (BUS) dan atau

Unit Usaha Syariah (UUS) sebagaimana diatur dalam PBI

No. 11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan Good Corporate

Governance bagi BUS dan UUS.

Seluruh anggota Dewan Pengawas Syariah UUS Danamon

telah memenuhi ketentuan tersebut di atas dengan tidak

melakukan rangkap jabatan sebagai konsultan di seluruh

BUS dan UUS serta hanya memiliki rangkap jabatan di luar

UUS Danamon sebagai berikut:

Nama NamePosisi di Perusahaan Lain

Position in Other CompaniesNama Perusahaan

Company Name

DPSDPS

Bank BukopinHSBC Amanah

DPSDPSDPS

Asuransi BintangAsuransi Manulife

BPRS Harta Insan Karimah Bekasi

DPSDPSDPSDPS

BNI SyariahAsuransi Tugu Pratama

Asuransi Re-Indo

2.3. Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Pengawas SyariahTugas dan tanggung jawab Dewan Pengawas Syariah antara

lain:

a. Menilai dan memastikan pemenuhan Prinsip Syariah

atas pedoman operasional dan produk yang dikeluarkan

UUS;

b. Mengawasi proses pengembangan produk baru UUS

agar sesuai dengan fatwa Dewan Syariah Nasional –

Majelis Ulama Indonesia;

2.1. Number and Composition of the Syariah Supervisory BoardThe composition of the Syariah Supervisory Board for the

period of January 1 to December 31, 2011 is as follows:

1. Prof. Dr. H.M. Din Syamsuddin (Chairman)

2. Drs H. Karnaen A. Perwataatmadja, MPA, FIIS (Member)

3. Dr. Hasanudin, M.Ag (Member)

All members of the Syariah Supervisory Board have received

the recommendation from Dewan Syariah Nasional-Majelis

Ulama Indonesia (DSN-MUI) and have been reported to/

approved by Bank Indonesia in compliance with the prevailing

regulation.

2.2. Concurrent Position as member of Syariah Supervisory Board in other Syariah Financial Institutions

In accordance with PBI No. 11/10/PBI/2009 on Syariah

Business Units, members of the Syariah Supervisory Board

may hold concurrent positions as members of Syariah

Supervisory Boards in maximum 4 other syariah financial

institutions, but are prohibited from holding concurrent

positions as consultants for Syariah Commercial Banks

and/or Syariah Business Units as stipulated in PBI No.

11/33/PBI/2009 on the Implementation of Good Corporate

Governance for Syariah Commercial Banks and Syariah

Business Units.

All members of the Syariah Supervisory Board of Danamon

Syariah Business Unit meet the above requirements by not

having concurrent positions at all BUS and UUS as well as

only having concurrent positions outside of Danamon’s USS

as follow:

2.3. Duties and Responsibilities of the Syariah Supervisory BoardThe duties and responsibilities of the Syariah Supervisory

Board are:

a. Reviewing and ensuring the fulfillment of Syariah

principles in all operations and product guidelines issued

by the Syariah Business Unit.

b. Reviewing new product development processes to

ensure compliance with fatwas issued by Dewan Syariah

Nasional-Majelis Ulama Indonesia.


c. Meminta fatwa kepada Dewan Syariah Nasional – Majelis

Ulama Indonesia untuk produk baru UUS yang belum ada

fatwanya;

d. Melakukan review secara berkala atas pemenuhan Prinsip

Syariah terhadap mekanisme penghimpunan dana dan

penyaluran dana serta pelayanan jasa UUS;

e. Meminta data dan informasi terkait dengan aspek syariah

dari satuan kerja Bank dalam rangka pelaksanaan

tugasnya.

Tugas dan tanggung jawab Dewan Pengawas Syariah

sebagaimana tersebut di atas dilakukan dengan melakukan

pengawasan terhadap proses pengembangan produk baru

UUS Danamon dan pengawasan terhadap kegiatan UUS

Danamon melalui pelaksanaan aktivitas antara lain sebagai

berikut:

a. Melakukan rapat rutin Dewan Pengawas Syariah setiap

bulannya dengan membahas isu-isu atau permasalahan

baik yang bersifat strategis maupun teknis. Untuk ke

depannya, Dewan Pengawas Syariah UUS Danamon

akan lebih menambah porsi pembahasan pada isu yang

bersifat strategis demi memajukan dan mempercepat

pertumbuhan UUS Danamon.

b. Memberikan opini-opini syariah atas produk baru yang

akan diluncurkan oleh UUS Danamon agar sesuai dengan

prinsip syariah.

c. Memberikan solusi dari sisi syariah atas permasalahan

yang timbul dari pelaksanaan produk syariah yang sudah

ada di UUS Danamon.

d. Melakukan review dan mengevaluasi pemenuhan

prinsip syariah secara berkala serta melakukan uji petik

(sampling) atas kegiatan penghimpunan dan penyaluran

dana, melakukan review dan mengevaluasi aspek syariah

atas akad-akad penghimpunan dan penyaluran dana,

kebijakan dan prosedur operasional untuk memastikan

kesesuaian antara ketentuan syariah dan pelaksanaannya

di lapangan. Adapun cara melakukan sampling dilakukan

dengan memilih secara acak nasabah pendanaan dan

nasabah pembiayaan, yang terdiri dari 50 nasabah

Koperasi Karyawan dan 50 Nasabah UKM/SME dengan

kriteria pembiayaan yang terbesar jumlahnya serta

merupakan nasabah baru.

e. Melaporkan hasil pengawasan Dewan Pengawas Syariah

setiap 6 bulan sekali kepada Bank Indonesia, dengan

salinan kepada DSN-MUI, Direktur UUS Danamon,

Dewan Komisaris, Satuan Kerja Audit Intern dan Divisi

Kepatuhan.

f. Memberikan nasihat dan rekomendasi kepada Direktur

UUS Danamon pada khususnya dan kepada manajemen

Bank Danamon pada umumnya dalam rangka perbaikan,

pemenuhan prinsip syariah serta pengembangan dan

pertumbuhan UUS Danamon.

g. Menambah informasi/pengetahuan dengan terus

menerus mengoptimalkan potensi Dewan Pengawas

Syariah melalui berbagai pelatihan dan workshop guna

perkembangan dan kemajuan UUS Danamon.

c. Requesting fatwa from Dewan Syariah Nasional-Majelis

Ulama Indonesia for new products not yet regulated by

existing fatwa.

d. Conducting regular reviews on the Syariah Business

Unit’s funding, financing and servicing activities to ensure

full compliance with the Syariah principles.

e. Requesting data and information related to Syariah

aspects from the Syariah Business unit.

The duties and responsibilities of the Syariah Supervisory are

performed by reviewing new product development process

and monitoring Syariah Business Unit’s operation among

others through:

a. Monthly Syariah Supervisory Board meetings to discuss

strategic and techncal issues/matters. In the future,

the Syariah Supervisory Board will increase discusions

related to strategic matters to accelerate the development

of Danamon Syariah Business Unit.

b. Providing syariah opinions on new products to be

launched by Danamon Syariah Business Unit to ensure

compliance with syariah principles.

c. Providing syariah solutions to matters arising from the

existing syariah products of Danamon Syariah Business

Unit.

d. Conducting periodic reviews and evaluations on syariah

principles and sampling on funding and financing

activities, performing syariah reviews and evaluations

over funding and financing agreements, policies and

operational procedures to ensure consistencies between

the syariah policies and their implementation. Samplings

were conducted randomly for funding and financing

customers, comprising 50 Employee Cooperatives and

50 SME customers with the largest financing amounts

and for new customers.

e. Preparation of review reports every six months to be

submitted to Bank Indonesia, copy to DSN-MUI, the

Director of Danamon Syariah Business Unit, the Board

of Commissioners and the Bank’s Internal Audit and

Compliance Division.

f. Advice and recommendations for improvement, the

fulfillment of syariah principles and the development of

Danamon Syariah Business Unit, submitted to the Director

of Danamon Syariah Business Unit and Danamon’s

management.

g. Ongoing knowledge updates to optimze the potential

of the Syariah Supervisory Board through participation

in various training and workshop programs for the

development of Danamon Syariah Business Unit.



Adapun kegiatan Dewan Pengawas Syariah UUS Danamon

sebagaimana dimaksud di atas diwujudkan dengan cara,

antara lain:

a. Melakukan koordinasi dengan Divisi Syariah Assurance

– UUS Danamon dalam pelaksanaan segala kegiatan

Dewan Pengawas Syariah UUS Danamon sehingga tugas

dan tanggung jawab Dewan Pengawas Syariah UUS

Danamon dapat diselesaikan sesuai yang direncanakan.

b. Memeriksa dan meminta penjelasan dari pejabat UUS

Danamon yang berwenang mengenai hal-hal yang

dianggap perlu, antara lain kebijakan, akad, dan aktivitas

keuangan lainnya yang ada pada UUS Danamon.

c. Apabila dianggap perlu, melakukan pertemuan khusus

dengan Direktur UUS Danamon guna membahas hal-

hal yang bersifat strategis maupun non strategis dalam

rangka meningkatkan kinerja UUS Danamon di masa

depan.

d. Mengikuti pelatihan yang diadakan oleh Lembaga

Pengembangan Perbankan Indonesia (LPPI) pada tanggal

29 April 2011 – 03 Mei 2011 dengan tema: “Lokakarya

Peran Komisaris, Direksi dan Dewan Pengawas Syariah

dalam Pengurusan Bank”.

2.4. Rapat Dewan Pengawas Syariah Selama tahun 2011, Dewan Pengawas Syariah telah

menyelenggarakan 14 (empat belas) kali rapat dengan

tingkat kehadiran anggota Dewan Pengawas Syariah sebagai

berikut:

Nama Name Total Kehadiran Total Attendance

1. Prof. Dr. H.M. Din Syamsuddin 3

13

3. Dr. Hasanudin, M.Ag 14

Berikut daftar rapat-rapat yang telah dilakukan Dewan

Pengawas Syariah selama tahun 2011 beserta agendanya:

NoHari & Tanggal

Day & DateTempat Location

AgendaPeserta

Participants

1 18 Januari 201118 January 2011

Menara Bank Danamon

1. Up Date UUS 2011 Syariah Business Unit 2011 update

Syariah Supervisory Board’s review results to BI

1. Prof. Dr. Din Syamsudin2. Dr. Hasanudin. M.Ag.

MPA., FIIS

2 20 Januari 201120 January 2011

Menara Bank Danamon

Meeting DPS dengan KPMG tentang Hasil Pengawasan DPS Terhadap UUS Meeting with KPMG on Syariah Supervisory Board’s review results

1. Dr. Hasanudin. M.Ag.

FIIS.

3. 22 Februari 201122 February 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit

3. Take Out Wadiah Wadiah Take Out


MIIS, FIIS.

4. 16 Maret 201116 March 2011

Lunch Meeting RM Abu Nawas

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit2. Up date perubahan struktur organisasi dan strategi bisnis Update on


MIIS, FIIS

5. 29 Maret 201129 March 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit Performance dan Strategi Bisnis UUS

2. Performance dan Strategi SES Performance and SES Strategy


MIIS,FIIS.

The abovementioned activities of the Syariah Supervisory

Board were implemented, among others through:

a. Coordination of the Syariah Assurance Division – Syariah

Business Unit in the implementation of the Syariah

Supervisory Board’s activities to ensure that the Board’s

duties and responsibilities can be fulfilled as planned.

b. Reviews and information requests to the staff of Danamon

Syariah Business Unit related to important matters,

including policies, agreements and other financial

activities within the Syariah Business Unit.

c. Whenever deemed necessary, conducting special

meetings with the Director of Danamon Syariah Business

Unit to discuss strategic as well as non-strategic matters

to improve the performance of the Syariah Business

Unit.

d. Participation in training programs organized by the

Indonesian Banking Development Institute on April 29,

2011 to May 3, 2011 with the theme: “Workshop on the

Roles of Board of Commissioners, Board of Directors and

the Syariah Supervisory Board on the Management of a

Bank”.

2.4. Meetings of the Syariah Supervisory BoardDuring 2011, the Syariah Supervisory Board convened 14

(fourteen) meetings, with the following attendance record:

Listed below are the meeting schedules and agenda during

2011:


NoHari & Tanggal

Day & DateTempat Location

AgendaPeserta

Participants

6. 25 April 201125 April 2011

KCPS LapRos

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit2. Up Date3. Up date

1. Dr. Hasanudin. M.Ag.2. Drs. Karnaen

7. 24 Mei 201124 May 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit2. Up Date produk SES SES product update3. Permohonan Opini DPS tentang Rekening Dormant Opinion

Accounts


8. 21 Juni 201121 June 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit 2. Up date SisKoHat SisKoHat update3. Up date SES SES update

Sampling Tests on LHP

1. Prof. Dr. Din Syamsudin, MA.2. Dr. Hasanudin. M.Ag.3. Drs. Karnaen

9 28 Juli 201128 July 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit 2. Up date

Management Service

Sampling Test Results on LHP


10. 23 Agustus 201123 August 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit 2. Up Date SES SES update3. Strategi UUS terhadap maklumat DSN MUI tentang Pembiayaan

KopKar Syariah Business Unit’s Strategy on MUI’s announcement related to Financing to Employee Cooperatives

1. Prof. Dr. Din Syamsudin, MA.2. Dr. Hasanudin. M.Ag.3. Drs. Karnaen

11 27 September 201127 September 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit 2. Performance dan Strategi Bisnis SES Performance and Business Strategy of SES3. Pembiayaan IMBT IMBT financing4. Pembiayaan Investasi Emas Investasi Emas financing


12 21 Oktober 201121 October 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit 2. Review DPS Charter Review on Syariah Supervisory Board Charter


MPA, FIIS.

13 29 November 201129 November 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit 2. Performance dan Strategi SES Performance and Business Strategy of SES3. Up Date Pertemuan UUS dan BI Update on meeting between Syariah Business Unit and BI4. GCG-Self Assessment DPS


MPA, FIIS.

14 28 Desember 2011 28 December 2011

Menara Bank Danamon

1. Performance dan Strategi Bisnis UUS Performance and Business Strategy of Syariah Business Unit 2. Up date Update on Sampling Summary for LHP to BI


Dengan jumlah penyelenggaraan Rapat Dewan Pengawas

Syariah selama tahun 2011 sebanyak 14 kali, hal tersebut

telah memenuhi peraturan Bank Indonesia yaitu dilakukan

secara berkala paling kurang 1 kali dalam sebulan.

Keputusan dalam rapat Dewan Pengawas Syariah UUS

Danamon dilakukan berdasarkan musyawarah mufakat.

Hasil keputusan rapat tersebut telah dicatat dalam Risalah

Rapat, didokumentasikan secara lengkap serta disampaikan

kepada Direktur dan atau manajemen UUS Danamon untuk

diimplementasikan.

By convening 14 Syariah Supervisory Board meetings, the

Board has complied with Bank Indonesia’s regulation that

requires regular meetings to be held at least once a month.

Decision making at the Syariah Supervisory Board’s meeting

is taken based upon consensus. Resolutions taken at the

meetings have been well documented in minutes of meeting

and distributed to the Director or management of Danamon

Syariah Business Unit for implementation.



2.5. Pengawasan dan Rekomendasi Dewan Pengawas Syariah Selain melakukan komunikasi dengan Direktur UUS Danamon

melalui rapat-rapat formal maupun informal, Dewan

Pengawas Syariah secara aktif juga melakukan kunjungan

pengawasan ke Kantor Cabang Syariah dan/atau Cabang

Pembantu Syariah.

Hasil pengawasan Dewan Pengawas Syariah dilaporkan

kepada Bank Indonesia dengan salinan kepada Divisi

Kepatuhan, Satuan Kerja Audit Intern, Direksi & Komisaris

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. serta DSN-MUI melalui

Laporan Hasil Pengawasan DPS untuk 2 (dua) periode pada

tahun 2011, yaitu periode Januari 2011 - Juni 2011 dan

periode Juli 2011 - Desember 2011.

Laporan Hasil Pengawasan tersebut terdiri atas:

a. Laporan keuangan serta pengembangan jaringan

cabang, produk & sumber daya manusia pada periode

pengawasan tersebut

b. Kertas kerja pengawasan pengembangan produk

c. Kertas kerja pengawasan kegiatan Bank

d. Opini DPS yang diterbitkan pada periode pengawasan

tersebut.

Selain melakukan pengawasan, DPS juga memberikan

rekomendasi, saran dan nasihat, baik kepada Direksi PT. Bank

Danamon Indonesia, Tbk maupun manajemen Unit Usaha

Syariah dalam bentuk Opini-opini Dewan Pengawas Syariah

yang diterbitkan sesuai dengan kebutuhan manajemen

secara berkala.

Dengan adanya pengawasan aktif dan saran-saran yang

diberikan oleh Dewan Pengawas Syariah maka kegiatan UUS

Danamon dengan prinsip usaha Syariah dapat memenuhi

kinerja sebagaimana yang ditetapkan dan tetap mematuhi

peraturan yang berlaku khususnya mengenai prinsip-prinsip

syariah.

2.6. Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Pengawas SyariahTata tertib kerja Dewan Pengawas Syariah tertuang dalam

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Pengawas Syariah

tanggal 23 Maret 2009 yang selanjutnya telah diperbaharui

dengan Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Pengawas

Syariah tanggal 11 November 2011. Pedoman tersebut

mengatur hal-hal yang terkait dengan pelaksanaan tugas &

kewajiban anggota Dewan Pengawas Syariah serta hal-hal

lain yang mengatur etika.

Pembaharuan atas Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan

Pengawas Syariah tanggal 11 November 2011 tersebut

antara lain mengubah ketentuan yang sudah tidak berlaku

dan menambahkan hal-hal baru yang belum diatur dalam

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Pengawas Syariah

2.5. Supervisions and Recommendations of the Syariah Supervisory BoardBesides establishing communcation with the Syariah

Business Unit’s director through formal and informal

meetings, the Syariah Supervisory Board actively visits the

syariah branches and/or sub-branches.

Review results conducted by the Board are reported to Bank

Indonesia and copies of the reports are sent to the Bank’s

Compliance Division, Internal Audit Unit, BoD & BoC and to

DSN-MUI through January-June 2011 and July-December

2011 Review Reports.

The Report consists of:

a. Financial, branch, product and human resources

development report during the respective review period

b. Working papers on product development reviews

c. Working papers on the Bank’s operation review

d. Syariah Supervisory Board’s opinions issued during the

respective review period.

In addition to performing its supervisory duties, the Board

also offers recommendations, suggestions and advice, both

to the Syariah Business Unit’s Director or management in the

form of opinions as needed by management.

With the support of active supervision and opinions submitted

by the Syariah Supervisory Board, the Syariah Business Unit

could deliver the expected performance and fully comply

with all prevailing regulations; in particular those related to

the syariah principles.

2.6. Charter of the Syariah Supervisory Board

The Board’s guidelines and standard operating procedures

are detailed in the Syariah Supervisory Board Charter dated

March 23, 2009, which was updated with the Charter of the

Syariah Supervisory Board dated November 11, 2011. The

Charter regulates matters related to the implementaion of

the duties and responsibilities of members of the Syariah

Supervisory Board and matters that govern ethics.

The updates on the Syariah Supervisory Board Charter dated

November 11, 2011 among others modifiy regulations that

no longer applicable and add new matters previously not

regulated in the previous Charter, especially those related to

Good Corporate Governance as stipulated in Bank Indonesia


yang sebelumnya, khususnya ketentuan mengenai Good

Corporate Governance sebagaimana dimaksud dalam

Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 11/33/PBI/2009 tanggal

7 Desember 2009 dan Surat Edaran Bank Indonesia (SEBI)

No. 12/13/DPbS tanggal 30 April 2010 tentang pelaksanaan

Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah dan

Unit Usaha Syariah.

2.7. Remunerasi Dewan Pengawas Syariah Remunerasi dan fasilitas lainnya bagi anggota Dewan

Pengawas Syariah UUS Danamon diusulkan oleh Komite

Remunerasi dan Nominasi Danamon serta ditetapkan dalam

Rapat Umum Pemegang Saham Danamon.

Jumlah remunerasi dan fasilitas lainnya selama periode tahun

2011 adalah sebagai berikut:

Jumlah Remunerasi dan Fasilitas lainnya Remuneration and other Benefits

Jumlah Diterima dalam 1 Tahun (bersih) Amount of Remuneration in 1 Year (netto)

Orang Persons

Jutaan Rupiah Million Rupiah

1. Remunerasi Remuneration 3 376,028,280

2. Fasilitas Lainnya Other Benefits 3

Jumlah Remunerasi*) per orang dalam 1 tahun Amount of Remuneration*) per person in 1 year

Jumlah Dewan Pengawas Syariah Number of Members of Syariah Supervisory Board

Di atas 2 miliar Rupiah Above Rp 2 billion -

Diantara 1 miliar s/d 2 miliar Rupiah Above Rp 1 billion up to Rp 2 billion -

Above Rp 500 million up to Rp1 billion-

3

3. Daftar Konsultan dan Penasihat

Selama tahun 2011, UUS Danamon tidak menggunakan

konsultan dalam menjalankan kegiatan usahanya.

4. Penyimpangan Internal

Pada tahun 2011, tidak terdapat Internal Fraud yang

dilakukan oleh Direksi, pegawai tetap dan pegawai tidak

tetap pada UUS Danamon yang mempengaruhi kondisi UUS

Danamon secara signifikan. Dalam hal ini, yang dimaksud

dengan internal fraud adalah penyimpangan/kecurangan

yang dilakukan oleh Direksi, pegawai tetap dan pegawai tidak

tetap terkait proses kerja/kegiatan operasional UUS yang

mempengaruhi kondisi keuangan UUS secara signifikan yaitu

apabila dampak penyimpangannya melebihi Rp 100.000.000

(seratus juta rupiah).

Regulation (PBI) No. 11/33/PBI/2009 dated December 7,

2009 and Bank Indonesia Circulation Letter (SEBI) No. 12/13/

DPbS dated April 30, 2010 on the implementaion of Good

Corporate Governance for Syariah Commercial Banks and

Syariah Banking Units.

2.7. Remunerasi Dewan Pengawas SyariahThe remuneration and other benefits for members of the

Syariah Supervisory Board of Danamon Syariah Banking Unit

are proposed by the Bank’s Remuneration and Nomination

Committee and formalized in the General Meeting of

Shareholders of Danamon.

The amount of remuneration and other benefits during the

year 2011 are as follows:

3. Consultant and Advisor List

In conducting its business, the Syariah Business Unit did not

procure any consultants during 2011.

4. Internal Fraud

During 2011, there were no internal fraud cases committed

by the Director, full time and/or contractual employees of

Danamon’s Syariah Business Unit that significantly affected

the Unit’s performance. Internal frauds are deviations/frauds

carried by the Director, full time and contractual employees

relating to the work process/the Unit’s operational activity

that can adversely affect Syariah Business Unit’s condition,

with fraud loss exceeding Rp 100,000,000 (one hundred

million Rupiah).



Penerapan kebijakan anti fraud dan whistleblower pada

seluruh unit kerja Danamon termasuk UUS Danamon

diharapkan dapat meminimalisir terjadinya fraud.

Sosialisasi mengenai kebijakan anti fraud dan whistleblower

ini dilakukan secara berkelanjutan dengan pengiriman email

blast kepada seluruh karyawan Danamon, penyempurnaan

prosedur kontrol dan peningkatan pengawasan internal.

Rincian penyimpangan internal pada Unit Usaha Syariah

Danamon selama 2011 tersaji pada Tabel berikut ini:

Internal Fraud dalam 1 tahun Internal Fraud Cases in 1 year

Jumlah kasus yang dilakukan olehNumber of Cases Involving

Direksi BoD

Karyawan Tetap Permanent Employees

Karyawan Kontrak Contractual Employees

2010 2011 2010 2011 2010 2011

Total internal fraud Total Internal Fraud Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil

Telah diselesaikanResolved

Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil

Dalam proses penyelesaian di internal UUSInternal Process


Belum diupayakan penyelesaiannyaPending Process


Action through legal actionsNihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil Nihil Nil

5. Permasalahan Hukum

Tidak ada permasalahan hukum, baik perdata maupun pidana

yang dihadapi UUS Danamon selama tahun 2011.

Permasalahan Hukum Legal CasesJumlah Total

Perdata Civil Pidana Criminal

Nihil Nil Nihil Nil

Dalam proses penyelesaian In the process of settlement Nihil Nil Nihil Nil

Total Nihil Nil Nihil Nil

6. Penyaluran Dana untuk Kegiatan Sosial

NO Tanggal DateKcs/Kcps

Syariah Branches

Perihal SubjectNominal Amount

(Rp)

1 11 Agustus 2011August 11, 2011

Martapura Pencairan Qardhul Hasan untuk Panti Asuhan Al Irsyad Withdrawal of Qardhul Hasan for Al Irsyad Orphanage

25,150,000


Bandung Kegiatan untuk pengembangan layanan PPOB melalui beberapa BMT di daerah Sumatera Barat. Activities for PPOB service development through several BMTs in West Sumatra

200,000,000


Bukittinggi 9,500,000

4 1 Juli 2011July 1, 2011

Bandung Kegiatan Pendanaan Beasiswa untuk Kopkar Kopebi, Divlat Sarawati dan Dadali Scholarship Contribution for Kopkar Kopebi, Divlat Sarawati and Dadali

6,000,000

5 30 Maret 2011March 30, 2011

Solo 1,000,000

6 2 Maret 2011March 2, 2011

Solo Kegiatan pendanaan proyek pengeboran artesis di desa Karang Kemalang, Klaten 20,005,625

Implementation of the anti fraud and whistleblower policies

for all working units in Danamon including Danamon

Syariah Business Unit is expected to minimize fraud.

Ongoing socialization of anti-fraud and whistleblower

policies were conducted through email blasts to all

employees, enhancements of control and internal monitoring

procedures.

Details on internal fraud cases during 2011 are presented as

follows:

5. Legal Cases

There were no civil or criminal cases faced by the Syariah

Business Unit during 2011.

6. Donations for Social Activities


NO Tanggal DateKcs/Kcps

Syariah Branches

Perihal SubjectNominal Amount

(Rp)

7 1 Juli 2011July 1, 2011

Tanah Abang 8,000,000

8 16 Mei 2011May 16, 2011

SurabayaBPRS Bhakti Sumekar

5,000,000

9 29 Juli 2011July 29, 2011

Surabaya 4,000,000

10 20 Juli 2011July 20, 2011

Bandung Penggunaan Dana Qordul Hasan utk kegiatan CSR pada workshop Bank Danamon Syariah Qordul Hasan funds for CSR activities at Bank Danamon Syariah workshop

10,000,000

11 1 Juli 2011July 1, 2011

Ciracas Kegiatan pendanaan beasiswa untuk Koperasi Karyawan Primkokas, Bisnis Indonesia, KBN, RSPP, Cardig, CMNP, Surveyor, Kopsucolab, PP, LMK, PLN Jatinegara, GMF, Dolphin Scholarship contributions for Primkokas, Bisnis Indonesia, KBN, RSPP, Cardig, CMNP, Surveyor, Kopsucolab, PP, LMK, PLN Jatinegara, GMF, Dolphin Employee Cooperatives

26,000,000

12 1 Juli 2011July 1, 2011

Tebet Kegiatan pendanaan beasiswa untuk Koperasi Karyawan AHM, Indocement,

Kokarlinsi, Mutiara, JLI, AI, PLN Tangerang, Kopindosat Employee Cooperatives

22,000,000


Tebet 10,000,000

14 12 Agustus 2011August 12, 2011

Tebet 3,250,000

15 22 Agustus 2011August 22, 2011

Tebet Buka bersama anak yatim Al Makmur Fast breaking activities with Al Makmur orphans

3,000,000

16 18 Agustus 2011August 18, 2011

Makassar 24,200,000

TOTAL 377,105,625

7. Pendapatan Non Halal dan Penggunaannya

Untuk periode tahun 2011, tidak ada pendapatan non halal

pada UUS Danamon.

8. Hasil Self Assessment GCG UUS Bank Danamon 2011

No. Faktor FactorPeringkat (a) Rank

Bobot (b) Weight

Nilai (a) X (b) Score

Predikat Rating



UUS

Responsibilities of Syariah Business Unit’s Director

2 0.70 Baik Good

BI The Syariah Business Unit’s Director has passed Bank Indonesia’s

fit and proper test;. is independent and has no conflict of interest; the appointment has been reported to Bank Indonesia.

data untuk pengawasan DPS. The Syariah Business Unit’s Director is responsible for managing

the Syariah Business Unit, following up the Supervisory Board’s recommendation and providing data for the Board’s supervision.

7. Non Halal Earnings and Usage

During the 2011 period, there were no non-halal earnings to

be reported by Danamon’s Syariah Business Unit

8. 2011 Good Corporate Governance Self Assessment Result




Bobot (b) Weight


Predikat Rating



Responsibilities of Syariah Supervisory Board

1 0.20 Sangat Baik Very Good

- Anggota DPS 3 orang, memiliki integritas, kompetensi dan reputasi keuangan yang memadai, diangkat melalui RUPS berdasarkan

anggota DPS telah sesuai ketentuan BI The three members of the Syariah Supervisory Board possess good

integrity, competence and financial reputation, and are appointed through the General Meeting of Shareholders on the basis of

Positions as members of other Syariah Supervisory Boards are in line Bank Indonesia regulations.

atas produk dan pedoman operasional UUS Danamon serta menyampaikan laporan pengawasan sesuai ketentuan BI.

The Syariah Supervisory Board has reviewed and ensured the fulfillment of Syariah principles in all products and operation

berdasarkan musyawarah mufakat, didokumentasikan dengan

The Syariah Supervisory Board convened 14 meetings in 2011. Decision making at the Syariah Supervisory Board’s meetings were taken based upon consensus, well documented in the Board’s minutes of meeting and distributed to the management of Syariah Business Unit for implementation.

syariah lain serta remunerasi/fasilitas lain DPS telah dilaporkan pada Laporan Pelaksanaan GCG. Anggota DPS tidak merangkap

Danamon untuk kepentingan pribadi. Concurrent positions as members of Syariah Supervisory Board

in other Syariah financial institutions and remuneration / other facilities of the Syariah Supervisory Board have been reported in the GCG Implementation Report. SBU members do not have concurrent positions as consultants in Syariah Commercial Banks/Syariah Business Units. The Charter regulates that members of the Syariah Supervisory Board should not take advantage of the Syariah Business Unit for its own personal gains.

3 Pelaksanaan prinsip syariah dalam kegiatan penghimpunan dana dan penyaluran dana serta

Implementation of syariah principles in funding, financing and service providing activities

2 0.20 Baik Good

- Setiap produk yang akan dikeluarkan oleh UUS Danamon direview oleh Divisi Syariah Assurance dan dimintakan opini DPS untuk memastikan kesesuaian produk tersebut dengan Fatwa DSN - MUI.

Any product to be issued by the Syariah Business Unit has been reviewed by the Syariah Assurance Division and the Syariah Supervisory Board to ensure compliance with fatwas issued by DSN-MUI.

- UUS Danamon berupaya agar pelaksanaan produk penghimpunan

dan ketentuan Bank Indonesia, antara lain dengan melakukan

internal. The Syariah Business Unit puts efforts to ensure that the

implementation of its funding and financing products and services were in accordance with DSN-MUI Fatwa and Bank Indonesia, among other ways by conducting periodic review on product policies and by performing internal audit process.

- Penyelesaian sengketa antara UUS Danamon dengan nasabah dapat diselesaikan secara baik melalui musyawarah mufakat tanpa

Disputes between the Syariah Business Unit and its customers have been resolved amicably without having to go to court.



Bobot (b) Weight


Predikat Rating


4 Penyaluran dana kepada nasabah pembiayaan inti dan penyimpanan dana oleh deposan inti

Financing to core customers andfunding from core customers


- UUS Danamon telah menerapkan prinsip kehati-hatian dalam memberikan penyediaan dana, khususnya kepada Nasabah Inti dengan senantiasa mengacu pada ketentuan BI.

The Syariah Business Unit has applied prudent principles in delivering the provision of funds, especially to the main customers, by prevailing to BI regulation

- UUS Danamon tidak memberikan perlakuan khusus bagi Nasabah Pembiayaan Inti dan Deposan Inti sehingga perlakuan kepada

The Syariah Business Unit did not give any special privileges to the Core Financing and Funding Customers, so that the service provided to the Core Customers as in accordance with the general policies of Danamon Syariah Business Unit.

The Syariah Business Units’ financing products have been periodically reviewed at least once every year.

- Daftar rincian Nasabah Pembiayaan Inti dan Nasabah Deposan Inti telah disampaikan ke BI sesuai ketentuan yang berlaku.

Detailed list of Financing and Funding Core Customers has been been submitted to BI in accordance with the prevailing rules.

5 Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan, laporan pelaksanaan GCG dan pelaporan internal

Transparency of Financial andNon Financial Condition, GCGImplementation Report andInternal Report


- UUS Danamon telah menyusun Laporan Keuangan Publikasi Triwulanan dan mengumumkannya pada surat kabar nasional sesuai ketentuan BI.

The Syariah Business Unit has compiled its Quarterly Financial

by BI regulation.

pengembangan UUS Danamon dalam RBB dan menyampaikan informasi perkembangan usaha syariah dalam Laporan Realisasi RBB serta Laporan Tahunan Bank.

The Syariah Business Unit has submitted its business development

information pertatining the development of the syariah business in the RBB Report and the Bank’s Annual Report.

- UUS Danamon telah melakukan Self Assessment GCG, membuat Laporan Pelaksanaan GCG serta melakukan perbaikan pelaksanaan GCG sesuai saran perbaikan dari BI.

The Syariah Business Unit has conducted its GCG Self Assessment, prepared its GCG Implementation Report and performed corrective actions pertaining to GCG implementation as per BI’s recommendations.

- UUS Danamon memiliki pelaporan internal yang baik dan mampu

system. Sistem pelaporan didukung oleh sumber daya manusia yang memiliki pelatihan dan pengalaman serta IT security system yang memadai sesuai prosedur IT Security Bank Danamon

The Syariah Business Unit has a good internal reporting and is capable of presenting data / information from its core and supporting systems. The reporting system was supported by

IT security system according to the IT Security procedures of Danamon.

Nilai Komposit Composite Score

1.45 Sangat Baik Very Good

Predikat : Sangat BaikRanking : Very Good

9. Kesimpulan Umum

Berdasarkan hasil Self Assessment tersebut di atas, dapat

disimpulkan bahwa Unit Usaha Syariah PT Bank Danamon

Indonesia, Tbk. telah meraih peringkat Sangat Baik.

Pelaksanaan prinsip GCG pada UUS Danamon yang telah

diterapkan selama ini akan dipertahankan dan selalu

diupayakan untuk terus menerus dilakukan perbaikan.

Penunjukan 1 Direktur yang khusus membidangi UUS

Danamon merupakan salah satu upaya untuk memfokuskan

9. Overall Conclusion

Based upon the Self-Assessment result, it can be reported

that Syariah Business Unit, PT Bank Danamon Indonesia,

Tbk. attained a Very Good grade.

The implementation of GCG within the Danamon Syariah

Business Unit will be maintained and improved going

forwared. The appointment of one Director to specifically

oversee Danamon Syariah Business Unit is a way to increase

the performance of the Syariah Business Unit, including to



peningkatan kinerja UUS termasuk kualitas pelaksanaan

GCG. Kepatuhan Direktur Unit Usaha Syariah dan anggota

Dewan Pengawas Syariah atas peraturan Bank Indonesia

tentang ketentuan rangkap jabatan, tidak memiliki benturan

kepentingan serta tidak memanfaatkan Unit Usaha

Syariah untuk kepentingan pribadi, Direktur UUS atau

Dewan Pengawas Syariah akan terus dilaksanakan secara

konsisten.

Dari sisi layanan dan produk, pelaksanaan GCG yang

tercemin dalam pelaksanaan review dan pemberian opini

Dewan Pengawas Syariah atas pengembangan layanan dan

produk baru, akan ditingkatkan dari waktu ke waktu.

Selama tahun 2011, UUS Danamon telah memberlakukan

prinsip kehati-hatian dalam penyaluran dana kepada

nasabah inti serta memberlakukan kebijakan & prosedur

yang sama untuk seluruh nasabah. Transparansi juga

telah dan akan terus diterapkan melalui penyajian laporan

keuangan publikasi triwulanan, self assessment pelaksanaan

Good Corporate Governance, dan laporan pelaksanaan

Good Corporate Governance sesuai ketentuan yang

berlaku. Dengan penerapan prinsip Good Corporate

Governance sejak tahun 2010 sampai tahun 2011 tidak

tercatat adanya fraud yang signifikan, tidak ada permasalahan

hukum dan terselesaikannya sengketa Unit Usaha Syariah

Danamon dengan nasabah melalui musyawarah mufakat.

Jangkauan penyaluran dana sosial lebih luas dibandingkan

dengan tahun 2010. Prinsip keadilan (fairness) dalam GCG

telah diupayakan untuk lebih dikembangkan di tahun 2011

sehingga penyaluran dana sosial dilakukan tidak hanya di

satu wilayah tertentu namun di wilayah-wilayah yang belum

terjangkau sebelumnya.

Pelaksanaan Good Corporate Governance telah dan akan

dikembangkan secara kontinyu melalui optimalisasi kinerja

DPS dalam pengawasan pelaksanaan prinsip syariah,

peningkatan efektivitas komunikasi antara DPS dengan

Direktur UUS dan SKAI, peningkatan fungsi kepatuhan,

manajemen risiko dan audit internal, serta kualitas system

informal manajemen dan pelaporan internal.

Sebagai Bagian dari pelaksanaan GCG tersebut di atas, UUS

Danamon telah melakukan hal-hal sebagai berikut:

dengan manajemen UUS Danamon melalui rapat

konsultasi dan pertemuan informal lainnya serta

pelaksanaan rekomendasi DPS yang disampaikan dalam

rapat/opini DPS. Pengawasan DPS yang dituangkan

dalam Laporan Hasil Pemeriksaan DPS setiap semester

increase the quality of GCG implementation. The Director

of the Syariah Business Unit and members of the Syariah

Supervisory Board have fully complied with Bank Indonesia’s

regulation on concurrent positions, have no conflict of interest

and do not take advantage of the Syariah Business Unit for its

own personal gains, Director of UUS or Syariah Supervisory

Board will be continued consistently.

In terms of products and services, the implementation of

GCG is evidenced in the reviews and opinions submitted by

the Syariah Supervisory Board related to the development

of new products and services, which will continued to be

improved.

During 2011, Danamon Syariah Business Unit has

implemented the prudential principles in the provision of funds

to prime customers and has applied standardized policies

and procedures for all customers. The Syariah Business Unit

also adopted the transparency principle through the issuance

of quarterly financial reports, GCG self assessment, and the

publication of a GCG implementation report as required

by the prevailing regulation. The implementation of GCG

principles have reduced the number of fraud cases as there

were no significant frauds from 2010 until 2011 and no legal

issues have arisen. In addition, all disputes between the

Syariah Business Unit and its customers have been resolved

amicably.

We have widened the distribution of social funds compared

to 2010. The implementation of fairness principle in GCG has

been improved in 2011, therefore distributions of donations

was not concentrated in certain areas but has reached

previously untouched regions.

The implementation of GCG will continue to be developed

through performance optimization of the Syariah Supervisory

Board in monitoring the implementation of syariah principles,

enhancing the effectiveness of communication between the

Syariah Supervisory Board and the Director of UUS and

Internal Audit, enhancements in the function of compliance,

risk management and internal audit functions, as well

as quality management information system and internal

reporting.

As part of the abovementioned GCG implementation, the

Syariah Banking Unit has conducted the following activities:

Board and UUS management through coordination

meetings and other informal meetings, as well as

by following-up recommendations from the Syariah

Supervisory Board submitted through the Syariah

Supervisory Board’s meetings and opinions. Every

semester, monitoring results conducted by the Syariah


juga disampaikan kepada Divisi SKAI untuk menjadi

bahan acuan dalam proses audit internal SKAI pada UUS

Danamon.

pelaksanaan penyaluran dana dan penghimpunan dana.

Assurance dalam memfasilitasi fungsi DPS pada UUS,

dan auditor eksternal, serta melakukan fungsi kontrol

pada UUS Danamon.

kebijakan dan prosedur UUS Danamon oleh unit kerja risk

dan unit kerja product development serta menganalisa

risiko yang mungkin timbul baik untuk produk yang ada

maupun yang akan diluncurkan oleh UUS Danamon.

dan pelaporan internal, antara lain melalui pembenahan

struktur organisasi internal UUS Danamon sehinggga

diharapkan pengambilan keputusan menjadi lebih efektif

dan efisien.

Dengan upaya-upaya di atas, diharapkan pelaksanaan

GCG pada UUS Danamon akan senantiasa terjaga sesuai

ketentuan yang berlaku.

Unit Usaha SyariahSyariah Business Unit


Herry HykmantoDirektur | Director

D. Prayudha MoeljoKepala Unit Usaha Syariah | Syariah Business Unit Head

Supervisory Board are submitted through The Syariah

Supervisory Board’s Monitoring Reports, also submitted

to the Bank’s Internal Audit Division as a guideline for the

internal audit process of the Syariah Banking Unit.

funding and financing activities.

organization and roles to facilitate the function of the

from the Board’s monitoring results, results from Bank

launched by the Syariah Banking Unit.

information system and internal reporting, among others

internal organization to ensure more effective and efficient

decision making process.

These improvement initiatives are expected to improve the

Tanggung Jawab Sosial PerusahaanCorporate Social Responsibility



Sebagai Bank yang melayani nasabah mass-market, di mana sebagian besar melaksanakan kegiatan yang terkait dengan pasar tradisional, Danamon memberikan perhatian khusus dalam membantu meningkatkan kualitas pasar-pasar tradisional.

As a Bank that serves the mass-market customers with many activities closely associated with traditional markets, Danamon places special emphasis to help improve the overall quality of traditional markets.

Satgas Lingkungan Hidup, Nancy Maulia Dewi - Divisi Elektronik Adira Kredit


Together We Can, Ebzan Alberino Rambe - SME Approver



Aktivitas tanggung jawab sosial Grup Danamon dilaksanakan

di bawah koordinasi Yayasan Danamon Peduli. Danamon

Peduli (http://danamonpeduli.org) adalah organisasi nirlaba

yang didirikan pada tahun 2006 dengan tujuan mendukung

pengembangan yang berkelanjutan berdasarkan kebutuhan

masyarakat.

Sebagai institusi yang mengadopsi praktik-praktik

internasional untuk organisasi nirlaba, Danamon Peduli

dikelola melalui struktur tata kelola tiga tingkat: Dewan

Pembina, Dewan Pengawas, dan Dewan Pengurus. Masing-

masing Dewan beranggotakan individu yang sudah dikenal

reputasinya, serta anggota Dewan Komisaris dan Direksi

yang mewakili Danamon dan Adira.

Masing-masing jenjang organisasi mempunyai fungsi spesifik

dalam kegiatan Yayasan dan memiliki komitmen yang sama

untuk mendorong program-program Danamon Peduli untuk

membantu berjuta masyarakat mencapai kesejahteraan.

Setiap tahun, Danamon Peduli juga menerbitkan laporan

keuangan yang diaudit dalam rangka melaksanakan

praktik keuangan yang transparan dan akuntabel. Laporan

keuangan yang telah diaudit untuk tahun 2011 dapat dilihat

dalam laporan tahun ini dan akan dipublikasikan melalui

media nasional. Dengan dukungan landasan yang kokoh

ini, Danamon Peduli menjalankan berbagai program untuk

membantu membangun masyarakat yang lebih baik.

Pengeluaran Yayasan Danamon Peduli Tahun 2011 Actual Spending of Danamon Peduli Foundation in 2011

RincianTotal Pengeluaran

Amount(Rp)

Description

Program Pasar Sejahtera dan Bulan Kepedulian Lingkunganku

8,152,690,423 Pasar Sejahtera Program and Caring for Our Environtment Month

Respon Cepat Tanggap Terhadap Bencana Alam 343,504,519 Natural Disaster Quick Response

TOTAL 8,496,194,942 TOTAL

Danamon Group’s social responsibility activities continue to

be coordinated through the Danamon Peduli Foundation.

Danamon Peduli (http://danamonpeduli.org/) is a non-profit

organization officially incorporated in 2006, with the sole

purpose of supporting sustainable development based on

community needs.

As an institution that adopts internationally accepted best

practices from world-class non-profit organizations, Danamon

Peduli is governed by a three-tier Board scheme, namely the

Board of Trustees, the Board of Supervisors and the Board

of Management. Each Board is composed of prominent

members of society as well as Commissioners and Directors

representing Danamon and Adira.

Each Board plays a specific function in the overall running

of the Foundation and shares the commitment to nurture

the Foundation’s programs to care and enable millions to

prosper.

Every year the Foundation also publishes its audited financial

report to promote transparent and accountable financial

practices. The full audited financial report 2011 is included

in this annual report and will be published in national media.

With this solid platform, the foundation runs various high

impact programs to help building a better society.

Bermain Wayang, Puji Riswanto - Consumer Risk Retail Banking


Struktur Tata Kelola & Struktur Organisasi Yayasan Danamon Peduli

Communication Manager

Information Management

Assistant

Communication Assistant

Finance Assistant

Administrative Assistant

Operations Manager

Programme Manager

Programme Assistant

Programme Officer

Programme Officer

Programme Officer

Board of Trustees (BOT)

Board of Supervisors (BOS)

Board of Management (BOM)

BOM Chairman/Executive Director

Program Pengembangan Masyarakat dan Lingkungan

Pasar SejahteraSebagai Bank yang melayani nasabah mass-market, di

mana sebagian besar melaksanakan kegiatan yang terkait

dengan pasar tradisional. Danamon memberikan perhatian

khusus dalam membantu meningkatkan kualitas pasar-pasar

tradisional.

Komitmen tersebut dipertegas dengan proses konsolidasi

dua program Danamon Peduli yang terdahulu, yakni program

“Pasarku Bersih, Sehat dan Sejahtera” dan “Danamon

Go Green”, menjadi satu program untuk pasar tradisional

yang diberi nama Program Pasar Sejahtera. Program Pasar

Sejahtera terdiri dari:

(i) Pembangunan unit percontohan di pasar terpilih melalui

perbaikan fisik sesuai standar nasional;

(ii) Edukasi masyarakat untuk mendorong perubahan

perilaku; dan

(iii) Fasilitasi pembuatan rencana dan anggaran dengan

pemangku kepentingan setempat.

Diluncurkan pada akhir paruh ke dua tahun 2010, fokus

Pasar Sejahtera di tahun 2011 adalah implementasi di lima

lokasi pilot di Sragen, Pekalongan, Kabupaten Probolinggo,

Kota Probolinggo dan Payakumbuh.

Yayasan Danamon Peduli Governance & Organization Structure

Community and Environmental Development Programs

Pasar Sejahtera As a Bank that serves the mass-market customers with

many activities closely associated with traditional markets,

Danamon places special emphasis to help improve the

overall quality of traditional markets.

This commitment was further strengthened through the

consolidation of Danamon Peduli’s two earlier programs,

namely “My Clean, Healthy and Prosperous Market” and

“Danamon Go Green”, into one main market support

program called Pasar Sejahtera. The key components of

Pasar Sejahtera are:

(i) establishment of a demonstration unit in the selected

market through physical improvements along the national

standards;

(ii) community education towards behavioral change; and

(iii) facilitation of integrated planning and budgeting with

local stakeholders.

Launched towards the later half of 2010, Pasar Sejahtera’s

2011 program focused on the implementation of five initial

pilot sites in Sragen, Pekalongan, Probolinggo district,

Probolinggo municipality and Payakumbuh.



ORGANISASI YAYASAN DANAMON PEDULIYAYASAN DANAMON PEDULI ORGANIZATION

PENDIRI FOUNDERSPT Bank Danamon Indonesia, Tbk. and PT Adira Dinamika Multi Finance, Tbk.

DEWAN PEMBINA BOARD OF TRUSTEES

Yayasan Danamon Peduli dipimpin oleh Dewan Pembina yang terdiri dari para pemimpin yang sudah dikenal oleh masyarakat sebagai individu yang peduli akan pembangunan berkesinambungan di Indonesia, serta presiden direktur PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. dan PT Adira Dinamika Multi Finance, Tbk .sebagai pendiri Yayasan. Dewan Pembina mempunyai wewenang untuk mengangkat dan memberhentikan Dewan Pengawas dan Dewan Pengurus Yayasan, menentukan kebijakan umum Yayasan berdasarkan Anggaran Dasar Yayasan; menyetujui laporan keuangan yang telah diaudit, laporan tahunan, serta anggaran dan program kerja tahunan yang diajukan oleh Dewan Pengurus.

Danamon Peduli Foundation is led by the Board of Trustees, consisting of prominent leaders well known by the society as individuals with high concerns over sustainability development in Indonesia, as well as the CEOs of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. and PT Adira Dinamika Multi Finance, Tbk. as the founders of the Foundation. The Board of Trustees have the rights to appoint and terminate the Board of Supervisors and the Board of Management; to decide on general policy of the foundation based on the Articles of Association; to approve the audited financial statements, the annual report, the proposed yearly budget and the proposed yearly work plan submitted by the Board of Management.

Komposisi Dewan Pembina Composition of the Board of TrusteesMar’ie Muhammad (Ketua Chairman)

Edward LeeHo Hon Cheong (Henry Ho)

Stanley Setia Atmadja

DEWAN PENGAWAS THE SUPERVISORY BOARD

Dewan Pengawas terdiri dari Komisaris dan Direktur PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. Dewan Pengawas menjalankan fungsi pengawasan terhadap kinerja Dewan Pengurus, dan secara rutin memberikan pendapat atas pelaksanaan program-program Yayasan.

The Supervisory Board consists of Commissioner and Directors representing PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. The Board of Supervisors oversees the overall performance of the Board of Management as well as provides regular feedback on the work program’s implementation.

Komposisi Dewan Pengawas Composition of the Supervisory BoardManggi T. Habir (Ketua Chairman)

Muliadi RahardjaKartini Muljadi

Palgunadi T. Setyawan Ali Yong

B. Raksaka Mahi

DEWAN PENGURUS THE BOARD OF MANAGEMENT

Dewan Pengurus Yayasan terdiri dari Pejabat Senior PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. dan dipimpin oleh Ketua Umum/Direktur Eksekutif. Dewan Pengurus mengelola Yayasan secara profesional demi tercapainya visi dan misi organisasi dalam memperbaiki kondisi lingkungan, ekonomi dan sosial masyarakat Indonesia.

Dewan Pengurus mewakili dan bertindak untuk dan atas nama Yayasan, dan berwenang untuk menjalankan program kerja serta anggaran tahunan yang telah disetujui oleh Dewan Pembina, di bawah pengawasan Dewan Pengawas.

The Board of Management consists of Senior Officers of PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. and is chaired by an externally recruited Chairperson/Executive Director. The Board of Management manages the Foundation professionally, to achieve the vision and mission of the Foundation in improving the environment, economic and social conditions of Indonesian society.

The Board of Management represents, acts for, and on behalf of the Foundation to implement the yearly work plan and budget approved by the Board of Trustees, with the Board of Supervisors’ oversight.

Komposisi Dewan Pengurus Composition of the Board of ManagementBonaria Siahaan (Ketua Umum/Direktur Eksekutif Chairperson and Executive Director)

Minhari Handikusuma (Wakil Ketua Vice Chairman)Rony Teja Sukmana (Sekretaris Secretary)

Dini Herdini (Wakil Sekretaris Vice Secretary)Muljono Tjandra (Bendahara Treasurer)

Taufan Arijantono (Wakil Bendahara Vice Treasurer)


Walaupun kegiatan perbaikan fisik tetap berlanjut, fokus

utama di tahun 2011 adalah mendorong keterlibatan

yang lebih luas dari komunitas pasar (baik para pedagang

maupun manajemen pasar) untuk membangun rasa memiliki

serta perubahan perilaku yang berkelanjutan. Selain itu,

dialog dengan mitra pemerintah setempat dilakukan

secara konsisten guna memfasilitasi integrasi bantuan dari

Danamon Peduli ke dalam skema pembangunan setempat.

Pendekatan-pendekatan di atas dilaksanakan untuk

menjamin keberlanjutan bantuan Danamon Peduli.

Selain itu, upaya untuk meningkatkan dukungan serta

memperluas partisipasi dilaksanakan melalui penyelenggaraan

kegiatan tahunan “Hari Pasar Bersih Nasional”, yang kali ini

dilaksanakan pada tanggal 9 Juli 2011 di Pekalongan. Acara

tersebut dihadiri oleh Wakil Menteri Perdagangan, Presiden

Direktur Danamon, Walikota Pekalongan serta wakil-wakil

dari departemen yang berpartisipasi. Kegiatan tersebut jug

ditandai dengan pemberian seragam secara simbolis kepada

kader-kader yang menjadi agen perubahan perilaku.

Sebagai bagian dari konsolidasi Danamon Go Green ke

dalam program Pasar Sejahtera, Danamon Peduli

memfokuskan pada peningkatan fasilitasi untuk masalah-

masalah institusional dan penjualan, sehingga di tahun

2012 unit-unit tersebut dapat beroperasi secara mandiri

dan menjadi bagian dari sistem setempat. Masing-masing

unit akan mendapatkan dukungan teknis dalam bentuk

peningkatan pembangunan kapasitas serta fasilitasi

sertifikasi produk kompos agar dapat menjangkau pasar

yang lebih luas. Di tahun 2011, Pasar Sejahtera berhasil

melaksanakan targetnya untuk mengimplementasikan unit-

unit pilot di lokasi-lokasi terpilih. Unit-unit tersebut tidak saja

menjadi unit percontohan fisik bagi standar “pasar yang sehat

dan bersih”, melainkan juga menjadi model untuk direplikasi

oleh mitra-mitra lainnya guna mengakselerasi revitalisasi

pasar tradisional.

Tahun 2011, juga merupakan tahun penting bagi program

Pasar Sejahtera, yang berhasil meraih penghargaan

Asian Regional Entrepreneurship Award untuk kategori

“Green Leadership” bersama empat pemenang lainnya,

sebagai penghargaan atas potensi Pasar Sejahtera dalam

meningkatkan standar kesehatan pasar tradisional melalui

pembangunan unit percontohan serta edukasi masyarakat.

Salah satu karakteristik Pasar Sejahtera adalah terdapatnya

dukungan dan komitmen berkelanjutan dari pemerintah

setempat melalui kontribusi keuangan yang diambil dari

anggaran pembanguan daerah. Selain itu, di tahun 2011

Danamon Peduli menjalin kemitraan dengan World Health

Organization (WHO) dalam implementasi aktivitas yang

terkait edukasi masyarakat, di mana kemitraan tersebut

dijalin dalam bentuk kontribusi finansial dari WHO untuk

kegiatan tersebut.

While physical improvements continued to be supported,

much of 2011 focused on the greater involvement of the

market communities (both traders and market management) to

ensure ownership and sustained positive behavioral changes.

Simultaneously, consistent dialogues with local government

counterparts were carried out to facilitate the integration of

the Foundation’s support into local development schemes.

This combined approach is taken with a view to ensuring the

sustainability of Danamon Peduli’s support.

Meanwhile, efforts to galvanize support and broader

participation were launched through the annual “National Clean

Market Day” held in Pekalongan on July 9, 2011. The event

was attended by the Deputy Minister for Trade, Danamon’s

CEO, the Mayor of Pekalongan and representatives of the

participating ministries. The event was also marked with the

symbolic giving of uniforms to the cadres as the key agents

of behavioral change in this program.

As part of the consolidation of Danamon Go Green into

Pasar Sejahtera program, Danamon Peduli focused on

strengthening the facilitation of the institutional and marketing

problems in the existing units, so that by 2012 these units

will be fully sustained and solidly cemented in local schemes/

systems. These units will receive technical assistance in

the form of enhanced capacity building and facilitation of a

compost certification to enable wider commercial marketing.

In 2011, Pasar Sejahtera managed to fully meet its targets

of establishing the pilot units in all the selected locations.

These units not only serve as physical demonstrations of the

standards for a “healthy and clean market”, but they serve as

models for other partners to replicate to accelerate traditional

market revitalization.

2011 was also important for the Pasar Sejahtera program,

which received the Asian Regional Entrepreneurship Award

for the “Green Leadership” category along with four other

winners from the region. The award recognizes the program’s

potential in enhancing environmental health standards in

traditional markets through the combined efforts of physical

demonstration and community education.

A significant feature of Pasar Sejahtera is the continued support

and commitment of the local government as evidenced by

financial contribution from the local development budget. In

addition, in 2011 Danamon Peduli also partnered with the

World Health Organization (WHO) in the implementation of

activities related to community education, and this partnership

is reflected in the cost-sharing contribution from the WHO for

the joint activities.



Program Source of Financial SupportJumlahAmount

(Rp)

TujuanPurpose

Pasar Sejahtera

Pemkot Payakumbuh 2.378.000.000

Kontribusi dari pemerintah daerah terutama dimanfaatkan untuk perbaikan infrastruktur fisik skala besar, yang memberi pengaruh positif bagi unit-unit percontohan

Contribution from local governments is primarily to fund larger scale physical/infrastructure in traditional markets, which effects the pilot units

Pemkot Pekalongan 113.052.000

Pemkab Sragen 30.000.000 (in-kind)

Pemkot Probolinggo 435.475.000

Pemkab Probolinggo 200.000.000

World Health Organization (WHO) 31.837.000

Cepat Tanggap BencanaMelalui program Cepat Tanggap Bencana (CTB), Danamon

berupaya menjadi perusahaan swasta pertama yang

membantu para korban bencana alam. Sepanjang tahun

2011, Danamon Peduli telah menyalurkan sebanyak

Rp 155.760.700 donasi bagi 20 kejadian bencana di seluruh

Indonesia.

Di tahun 2011, Danamon Peduli memperluas program ini

dengan kegiatan pelatihan bagi para relawan Danamon

dan Adira sebagai komponen baru dari program CTB.

Dilaksanakan bekerjasama dengan Palang Merah Indonesia,

program pelatihan ini telah meningkatkan pengetahuan

dan keterampilan para relawan, sehingga mereka dapat

memberikan bantuan yang lebih cepat dan efektif, serta

melakukan prosedur pertolongan pertama yang sederhana

bagi para korban bencana alam. Sepanjang tahun 2011,

telah dilaksanakan tiga sesi pelatihan di Jakarta, Sumatera

dan Jawa Tengah.

Dalam rangka memberi bantuan bagi korban Merapi yang

terjadi di tahun 2010, Danamon telah melakukan mobilisasi

donasi dari perusahaan dan mitra-mitra usaha. Kontribusi

sebesar Rp 50 juta dimanfaatkan untuk mendukung proses

rehabilitasi fasilitas prasekolah di desa Jetis, Sleman

(Provinsi DIY). Kegiatan tersebut dilaksanakan bekerja sama

dengan Habitat Indonesia, sebuah organisasi non pemerintah

yang memfokuskan pada pengembangan perumahan bagi

komunitas berpendapatan rendah dan/atau para korban

bencana. Selain memberikan sumbangan keuangan, para

karyawan Danamon Peduli juga meluangkan waktunya

untuk secara sukarela terlibat dalam proses pembangunan

bekerjasama dengan komunitas setempat dan Habitat

Indonesia.

Cepat Tanggap Bencana 2011

Bencana Jumlah Kegiatan No. of Activities

Jumlah Relawan No. of Volunteers

Penerima Manfaat No. of Beneficiaries

Jumlah Bantuan (Rp) Contribution (Rp) Event

Gempa Bumi dan Tsunami

0 0 0 0 Earthquakes and Tsunamis

Kebakaran 13 167 1,308 82,926,700 Fire

Banjir 3 223 700 12,500,000 Floods

Tanah Longsor 1 15 100 4,987,000 Land Slides

Gunung Meletus 4 124 6,350 54,320,500 Volcano Eruptions

Bantuan Sosial Lain 4 113 113 188,770,319 Others

TOTAL 25 642 8,571 343,504,519 TOTAL

Rapid Response to DisastersThrough Cepat Tanggap Bencana (CTB), the Bank aims to be

the first private sector company on the scene to assist victims

of natural disasters. Throughout 2011, Danamon Peduli has

channeled Rp 155,760,700 of assistance in response to 20

disasters across the country.

In 2011 Danamon Peduli extended the program with

training activities for Danamon and Adira volunteers as a

new component of CTB program. Conducted jointly with

the Indonesian Red Cross, the training program provides

volunteers with simple basic knowledge and skills to enable

them respond rapidly and effectively, as well as administer

simple first aid procedures to victims in the event of any

disaster. During the year, three training sessions were

conducted in the Jakarta, Sumatera and Central Java

regions.

In response to the Merapi disaster in 2010, Danamon

mobilized funds from the corporation and partners. The

contributions, which amounted to Rp 50 million was used

to support the rehabilitation of a pre-school center in Jetis

village, Sleman district (DIY Province). This activity was done

jointly with Habitat Indonesia, an NGO that focuses on the

provision of housing for communities of low income and/or

victims of disasters. Besides providing financial contributions,

Danamon Peduli employees also allocated time to voluntarily

work together with the local community and Habitat Indonesia

to rebuild the damaged center.


Caring for Our Environment MonthAs part of its disaster prevention initiatives, Danamon Peduli

organized the “Caring for the Environment Month”, with

the objective to support local activities in environmental

conservation and preservation. With wide participation

involving Danamon and its subsidiaries, in 2011, over 1,760

units and branches across the country took part in this

program.

Many branches and units undertook the activities jointly,

which allowed larger-scheme implementation and higher-

level attention in the regions, both from local government

authorities and the local media.

At the head-quarters level, Danamon and Adira employees

collected around 800 kg of paper waste and other office

waste, which were donated to two waste banks on the June

5, 2011, which coincided with the World Environment Day.

The program culminated with a symbolic tree planting event

held at Taman Langsat, a city forest in Jakarta. Officiated by

the Mayor of South Jakarta and attended by representatives

from the State Ministry of Environment as well as Danamon’s

Board of Directors, the event was jointly supported by

like-minded partners, such as Green Radio, Starbucks

Indonesia, UNDP Indonesia, Sekolah Alam Bintaro, Satu

Dunia Foundation, ASA Foundation. The event also provided

opportunities for visitors to learn about environmental issues

from the collaborating partners.

Customer Education and Protection Program

Activities to protect the interests of the customers and

customer education programs are important elements of

Danamon’s business activities.

Danamon operates its customer contact center, Danamon

Access Center (DAC) to serve information requests and

resolve customer complaints. Customers can access DAC

through telephone, e-mail, post-mail and other media. Details

on customer handling activities in 2011 are further described

in the Good Corporate Governance Section in this Annual

Report.

In addition, regularly Danamon organizes various education

events to spread the knowledge about banking to the

customers and the public. The following table describes

Danamon’s Customer Education Activities in 2011.

Bulan Kepedulian LingkunganSebagai bagian dari inisiatif pencegahan bencana, Danamon

Peduli mengorganisasikan kegiatan “Bulan Kepedulian

Lingkungan”, yang bertujuan mendukung kegiatan lokal dalam

konservasi dan preservasi lingkungan. Dengan partisipasi

yang luas dari Danamon dan anak-anak perusahaanya,

di tahun 2011 sebanyak 1.760 unit dan cabang di seluruh

Indonesia ikut berpartisipasi dalam kegiatan tersebut.

Beberapa cabang dan unit memutuskan untuk melakukan

aktivitas bersama, sehingga dicapai implementasi yang

lebih besar serta liputan yang lebih luas baik dari otoritas

pemerintah setempat, maupun media lokal.

Di tingkat kantor pusat, para karyawan Danamon dan Adira

berhasil mengumpulkan sekitar 800 kg limbah kertas maupun

limbah kantor lainnya, yang kemudian didonasikan ke dua

bank sampah pada tanggal 5 Juni 2011, bertepatan dengan

Hari Lingkungan Sedunia.

Sebagai puncak acara, diselenggarakan acara penanaman

hutan simbolis di Taman Langsat, kota hutan yang berlokasi

di Jakarta. Dibuka secara resmi oleh Walikota Jakarta Selatan

dan dihadiri wakil-wakil dari Kementrian Negara Lingkungan

Hidup dan Direksi Danamon, acara tersebut juga didukung

oleh mitra-mitra lainnya, seperti Green Radio, Starbucks

Indonesia, UNDP Indonesia, Sekolah Alam Bintaro, Yayasan

Satu Dunia, Yayasan ASA. Acara tersebut juga memberikan

kesempatan kepada para peserta untuk mempelajari

masalah-masalah lingkungan dari para mitra.

Program Pendidikan dan Perlindungan Nasabah

Kegiatan perlindungan kepentingan nasabah dan program

pendidikan nasabah merupakan bagian penting dari kegiatan

usaha Danamon.

Danamon memiliki pusat kontak nasabah, Danamon Access

Center (DAC) untuk melayani permintaan informasi dan

penyampaian keluhan nasabah. Layanan DAC dapat diakses

melalui telepon, e-mail, surat ataupun media lainnya. Rincian

kegiatan penanganan nasabah tahun 2011 diuraikan pada

bagian Tata Kelola Perusahaan dari Laporan Tahunan ini.

Selain itu, secara rutin Danamon juga menyelenggarakan

berbagai kegiatan edukasi dalam rangka menyebarluaskan

pengetahuan perbankan kepada para nasabah dan

masyarakat. Berikut rincian Kegiatan Edukasi Masyarakat

selama tahun 2011.



Kegiatan Edukasi Masyarakat Tahun 2011

KegiatanActivities

Materi EdukasiEducation Material

Waktu Pelaksanaan

Schedule

Lokasi Kegiatan Activity Location

Biaya Cost (Rp)

JumlahPeserta

TotalAttendance

Seminar Perhitungan Bunga Kredit di BankBank Loan Interest Calculation 22 January Medan 20,250,000 150 orang

Seminar Cara Aman dan Pintar Simpan Uang di BankA Smart Way to Save Your Money in Banks 22 January Dumai 20,250,000 250 orang

Seminar Cara Aman dan Pintar Simpan Uang di BankA Smart Way to Save Your Money in Banks 22 January Cirebon 20,250,000 240 orang

Seminar Cara Aman dan Pintar Simpan Uang di BankA Smart Way to Save Your Money in Banks 22 January Magelang 20,250,000 150 orang

Seminar Manajemen Pengembangan Usaha MikroMicro Business Management 22 January Surabaya 20,250,000 100-120 orang

Seminar Manajemen Pengembangan Usaha MikroMicro Business Management 22 January Palangkaraya 20,250,000 100-120 orang

Seminar Peranan UKM dan Kiat-kiat BerwirausahaThe Roles of SME and Tips for Entrepreneurs 23 January Madiun 20,250,000 125 orang

Paparan Kinerja Tahun Buku 2010Analyst Briefing Full Year 2010 Results

Ulasan terkini mengenai perbankan dan kinerja usaha DanamonUpdates on Banking Industry and Danamon Results

17 February Jakarta 20,000,000 -/+ 20 orang media

Seminar Motivasi Pengembangan UsahaBusiness Development Motivation 18 March Medan 20,680,000 160 orang

Seminar

Peranan Perbankan Mikro dalam rangka Peningkatan Kemitraan dengan Usaha KecilThe Roles of Micro Banking in Promoting Partnerships with Small Sized Businesses

31 March Cilegon 2,000,000 150 orang

Video EdukasiEducation Video

Video Materi Edukasi tentang peran Bank Indonesia dalam MediasiEducation Video on the Roles of Indonesian Banks as Intermediaries

March Nasional 15,000,000 n/a

Publikasi di media outdoorOutdoor Media Publication

Sosialisasi 3P3P Socialization

January-March Nasional 3,000,000,000 n/a

Seminar

Customer Development series berkaitan bimbingan pengembangan bagi pelaku UMKMCustomer Development Series: Consultation for SME businesses

April P Siantar 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


May Aceh 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


May Padang 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


June Ukui 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


April Jambi 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


April Cilegon 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


May Indramayu 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


April Kebumen 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


April Kendal 15,000,000 -/+ 150 orang

Customer Education Activities 2011


KegiatanActivities


Waktu Pelaksanaan

Schedule


Biaya Cost (Rp)

JumlahPeserta

TotalAttendance

Seminar


April Yogyakarta 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


April Blitar 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


April Pare Pare 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


June Rantepao 15,000,000 -/+ 150 orang

Seminar


April Tulung Agung 15,000,000 -/+ 150 orang

Paparan Kinerja Kuartal Pertama 2011Analyst Briefing First Quarter 2011 Results

Ulasan terkini mengenai perbankan dan kinerja usaha DanamonUpdates on Banking Industry and Danamon Results

29 April Jakarta 20,000,000 -/+ 20 orang media

Publikasi di media outdoorOutdoor Media Publication

Sosialisasi 3P3P Socialization April-June Nasional 3,000,000,000 n/a

Seminar

Customer development berkaitan bimbingan pengembangan bagi pelaku UMKM: “Pentingnya Perizinan Usaha & Perkembangan Ekonomi di Rantau Prapat”Customer Development through Consultation for SME Businesses: “Roles of Business Permits & Economy Development in Rantau Prapat”

08 July Gedung Nasional Rantau Prapat 18,700,000 -/+ 100 orang

Seminar

Customer development berkaitan bimbingan pengembangan bagi pelaku UMKM: “Peluang Baru Dunia UMKM dengan Transportasi Niaga”Customer Development through Consultation for SME Businesses: “New Opportunities in SME Businesses with Commercial Transportation”

27 July Sidoarjo n/a -/+ 50 orang

Seminar

Customer development series berkaitan bimbingan pengembangan bagi pelaku UMKM: “Teknologi dalam Usaha”Customer Development Series through Consultation for SME Businesses: “Technology for Business”

21 July Magelang 12,000,000 -/+ 100 orang

Seminar

Customer development series berkaitan bimbingan pengembangan bagi pelaku UMKM: “Hubungan Danamon dengan Dunia Usaha”Customer Development Series through Consultation for SME Businesses: “Danamon and the Business Community”

19 August Semarang n/a -/+ 50 orang

Seminar

Customer development series berkaitan bimbingan pengembangan bagi pelaku UMKM: “Perkembangan Dunia Usaha dan Perbankan”Customer Development Series through Consultation for SME Businesses:”Business and Banking Updates”

27 July Situbondo n/a -/+ 100 orang

Seminar

Customer development series berkaitan bimbingan pengembangan bagi pelaku UMKM: “Peran Perbankan dalam Agribisnis”Customer Development Series through Consultation for SME Businesses:”The Roles of Banks in the Agribusiness Sector”

4 August Sanggau 5,000,000 -/+ 100 orang

Paparan Kinerja Q2 - 2011Analyst Briefing Second Quarter 2011 Results

Ulasan Terkini mengenai Perbankan dan Kinerja Usaha DanamonUpdates on Banking Industry and Danamon Results

21 July Jakarta 20,000,000 -/+ 20 orang media



KegiatanActivities


Waktu Pelaksanaan

Schedule


Biaya Cost (Rp)

JumlahPeserta

TotalAttendance

Paparan Kinerja Q2 - 2011

Ulasan Terkini mengenai Perbankan dan Kinerja Usaha DanamonUpdates on Banking Industry and Danamon Results

July

Bandung, Semarang, Makassar,

Medan, Balikpapan,

Surabaya (kantor pusat dan kantor

Wilayah 2-7)

3,000,000 -/+ 20 orang media

Publikasi di media cetak dan outdoorMass media and Outdoor Publication

Sosialisasi 3P3P Socialization

July-September Nasional 4,000,000,000

Direct mail

“Hal-Hal Yang Harus Diperhatikan & Tidak Boleh Dilakukan demi Kenyamanan & Keamanan Transaksi Perbankan Nasabah”“Do’s and Don’ts for Convenient and Secure Banking Transactions

July Seluruh Indonesia 50,000,000 -/+12.000 nasabah

Penayangan VideoVideos

Video edukasi mediasi perbankan - Bank IndonesiaEducation Video on the Roles of Indonesian Banks as Intermediaries

August-September

Jakarta, Bandung, Semarang, Makassar,

Medan, Balikpapan, Surabaya

-/+2,000,000 -/+500 nasabah

Pameran SMESME Exhibition

Customer development berkaitan dengan UKM (SME)Customer Development for SME Businesses

22 July-20 August Jakarta 500,000,000,- -/+ 100.000

nasabah/tenant

Distribusi Poster BIBI Posters

Poster BI yang mengedukasi nasabah/debitur agar debitur membayar kewajibannya ke Bank tepat waktuPosters Promoting Timely Installment Payment for Bank Customers

September Seluruh IndonesiaNationwide 20,000,000

Seluruh Nasabah DanamonDanamon

Customers

Seminar

Product Knowledge Danamon & Investasi Motor Angkutan sebagai Modal UsahaProduct Knowledge and Investment on Commercial Vehicle to Support Your Business

October Surabaya n/a 71 orang

Seminar Tehnik Permodalan & Product Knowledge DanamonCapital Development Techniques and Danamon’s Product Knowledge

November Jakarta n/a 20 orang


PT BANK DANAMON INDONESIA TbkDAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/CONSOLIDATED FINANCE STATEMENTS

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011, 2010, DAN1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009/

FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2011, 2010, AND1 JANUARY 2010/31 DECEMBER 2009/

Laporan Keuangan KonsolidasianConsolidated Financial Statements




PT BANK DANAMON INDONESIA TbkDAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES

LAMPIRAN – 1/1- SCHEDULE

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010DAN 1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DECEMBER 2011 AND 2010AND 1 JANUARY 2010/31 DECEMBER 2009

(Expressed in million Rupiah, except par value per share)

Catatan/ Notes

31Desember/December

2011

31Desember/December

2010

1 Januari/ January 2010/31 Desember/

December 2009

ASET ASSETS

Kas 2b,2e,4 1,895,058 1,985,338 2,117,368 CashGiro pada Bank Indonesia 2b,2e,2f,2g,5 6,940,363 5,274,888 3,820,180 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 2b,2e,2g,2n,6,55 Current accounts with other banks

- Pihak berelasi 2aj,44a 273,630 112,134 145,414 Related parties -- Pihak ketiga 2,365,774 1,546,292 1,779,046 Third parties -

Penempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks andIndonesia 2b,2e,2h,2n,7,55 Bank Indonesia - Pihak berelasi 2aj,44b - 595,000 560,171 Related parties -- Pihak ketiga 13,231,882 8,662,137 3,654,058 Third parties -

Efek-efek, Marketable securities, setelah dikurangi penyisihan net of allowance kerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of Rp 1,950Rp 1.950 pada 31 Desember 2011 as at 31 December 2011 (31 Desember 2010: Rp 1.950 2b,2e,2i,2n, (31 December 2010: Rp 1,950dan 1 Januari 2010: Rp 1.790) 8,55 4,819,809 5,323,969 4,435,888 and 1 January 2010: Rp 1,790)

Tagihan derivatif 2e,2k,2n,9,55 Derivative receivables - Pihak berelasi 2aj,44c - 251 - Related parties -- Pihak ketiga 160,407 189,294 325,571 Third parties -

Pinjaman yang diberikan, Loans, setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairment kerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp 2,235,337 as at Rp 2.235.337 pada 31 Desember 2011 31 December 2011 (31 December(31 Desember 2010: Rp 2.505.197 2010: Rp 2,505,197 anddan 1 Januari 2010: Rp 2.239.234) 2e,2l,2n,10,55 1 January 2010: Rp 2,239,234)- Pihak berelasi 2aj,44d 12,743 10,910 4,666 Related parties -- Pihak ketiga 85,450,056 73,257,415 58,335,291 Third parties -

Piutang pembiayaan konsumen, Consumer financing receivables,setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairment kerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp 420,683Rp 420.683 pada 31 Desember 2011 as at 31 December 2011 (31 Desember 2010: Rp 201.063 2e,2n,2p, (31 December 2010: Rp 201,063dan 1 Januari 2010: Rp 127.413) 11,55 13,394,949 6,663,061 2,571,013 and 1 January 2010: Rp 127,413)

Piutang premi 2e,2n,2q 73,328 62,017 28,856 Premium receivablesTagihan akseptasi 2e,2n,2v,12,55 Acceptance receivables

- Pihak berelasi 2aj,44e - 190,220 - Related parties -- Pihak ketiga 1,336,525 568,904 1,120,044 Third parties -

Obligasi Pemerintah 2e,2i,13 3,947,174 6,138,340 11,010,829 Government BondsInvestasi dalam saham 2e,2m,2n,14 12,175 12,175 64,419 Investments in shares Aset takberwujud, Intangible assets,

setelah dikurangi akumulasi amortisasi net of accumulated amortization ofsebesar Rp 1.332.501 pada Rp 1,332,501 as at 31 December31 Desember 2011 (31 Desember 2010: 2011 (31 December 2010:Rp 1.186.886 dan 1 Januari Rp 1,186,886 and 1 January2010: Rp 1.027.746) 2o,2r,15 1,507,205 1,576,096 1,534,668 2010: Rp 1,027,746)

Aset tetap, Fixed assets, setelah dikurangi akumulasi net of accumulated penyusutan sebesar Rp 1.597.341 pada depreciation of Rp 1,597,341 as at31 Desember 2011 (31 Desember 31 December 2011 (31 December 2010:Rp 1.310.473 dan 1 Januari 2010:Rp 1,310,473 and 2010: Rp 1.305.034) 2o,2s,16 1,898,695 1,771,489 1,549,504 1 January 2010: Rp 1,305,034)

Aset pajak tangguhan, bersih 2ae,23c 927,167 950,784 980,280 Deferred tax asset, netBeban dibayar dimuka dan aset lain-lain, Prepayments and other assets,

setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairment penurunan nilai sebesar Rp 64.717 losses of Rp 64,717 as at pada 31 Desember 2011 (31 Desember 31 December 2011 (31 December 2010: Rp 313.469 dan 1 Januari 2e,2n,2o, 2010: Rp 313,469 and 1 January2010: Rp 887.771) 2t,2u,9,17,55 3,687,492 3,315,859 4,556,453 2010: Rp 887,771)

JUMLAH ASET 141,934,432 118,206,573 98,593,719 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.




LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010DAN 1 JANUARI 2010/31 DESEMBER 2009 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 DECEMBER 2011 AND 2010AND 1 JANUARY 2010/31 DECEMBER 2009

(Expressed in million Rupiah, except par value per share)

Catatan/ Notes

31Desember/December

2011

31Desember/December

2010


December 2009

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITYLIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah: 2e,2w,18 Deposits from customers:

- Pihak berelasi 2aj,44f 244,695 156,539 69,505 Related parties -- Pihak ketiga 85,733,632 79,486,264 67,146,723 Third parties -

Simpanan dari bank lain 2e,2w,19 2,813,891 1,937,479 1,437,814 Deposits from other banksEfek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchase

dibeli kembali 2e,2j,7a,13a 1,140,342 2,790,127 3,754,370 agreementsPendapatan premi tangguhan 2y 832,811 621,731 415,223 Deferred premium incomePremi yang belum merupakan pendapatan 2y 441,821 322,344 259,146 Unearned premium reserveUtang akseptasi 2e,2v,20 1,343,186 759,124 1,170,870 Acceptance payablesEfek yang diterbitkan 2e,2ac,21 11,277,812 6,300,464 2,050,855 Securities issuedPinjaman yang diterima 2e,22 6,917,352 2,481,832 2,393,561 BorrowingsUtang pajak 2ae,23a 225,311 183,020 192,041 Taxes payableLiabilitas derivatif 2e,2k,9 137,800 204,259 327,836 Derivative liabilitiesLiabilitas pajak tangguhan, bersih 2ae,23d 403,474 302,802 218,984 Deferred tax liabilities, netBeban yang masih harus 2e,2y,2ab,2ad,

dibayar dan liabilitas 2af,2ai,24lain-lain 39,43,56 4,585,804 3,551,560 2,728,305 Accruals and other liabilities

Pinjaman subordinasi 2e,2ad,25 - 500,000 500,000 Subordinated loansModal pinjaman 26 - - - Loan capital

JUMLAH LIABILITAS 116,097,931 99,597,545 82,665,233 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to equity

pemilik entitas induk holders of the parent equityModal saham - nilai nominal sebesar Share capital - par value per share

Rp 50.000 pada 31 Desember 2011 of Rp 50,000. as at 31 December(31 Desember 2010: Rp 50.000 2011 (31 December 2010:dan 1 Januari 2010: Rp 50.000) Rp 50,000 and 1 January 2010:per saham untuk seri B Rp 50,000) for B series shares

Authorised - 22,400,000 as atModal dasar - 22.400.000 pada 31 December 2011 (31 December

31 Desember 2011 (31 Desember 2010: 22,400,000 and 1 January2010: 22.400.000 dan 1 Januari 2010: 2010: 22,400,000) A series shares22.400.000) saham and 17,760,000,000 as at 31seri A dan 17.760.000.000 pada December 2011 (31 December31 Desember 2011 (31 Desember 2010: 2010: 17,760,000,00017.760.000.000 dan 1 Januari 2010: and 1 January 2010:17.760.000.000) saham seri B 17,760,000,000) B series shares

Issued and fully paid - 22,400,000as at 31 December 2011

Modal ditempatkan dan disetor penuh - (31 December 2010: 22,400,00022.400.000 pada 31 Desember 2011 and 1 January 2010: 22,400,000)(31 Desember 2010: 22.400.000 A series shares anddan 1 Januari 2010: 22.400.000) 9,562,243,365 as atsaham seri A dan 9.562.243.365 31 December 2011pada 31 Desember 2011 (31 Desember (31 December 2010:2010: 8.394.725.466 dan 8,394,725,466 and 1 January1 Januari 2010: 8.367.983.116) 2010: 8,367,983,116)saham seri B 27 5,901,122 5,317,363 5,303,992 B series shares

Tambahan modal disetor 2af,2ah,40 7,391,756 3,046,452 2,964,113 Additional paid-up capitalModal disetor lainnya 189 189 189 Other paid-up capitalKomponen ekuitas lainnya 2c,2d,2i,2k,8e,13e,56 2,205 78,136 (322,697) Other equity componentsSaldo laba (setelah defisit sebesar Retained earnings (after deficit of

Rp 32.968.831 dieliminasi melalui Rp 32,968,831 was eliminatedkuasi-reorganisasi tanggal through quasi-reorganisation on1 Januari 2001) 1 January 2001)- Sudah ditentukan penggunaannya 29 162,680 133,844 118,520 Appropriated -- Belum ditentukan penggunaannya 53 12,172,004 9,873,803 7,771,959 Unappropriated -Jumlah saldo laba 12,334,684 10,007,647 7,890,479 Total retained earnings

25,629,956 18,449,787 15,836,076

Kepentingan non-pengendali 2c,45,55,56 206,545 159,241 92,410 Non-controlling interestsJUMLAH EKUITAS 25,836,501 18,609,028 15,928,486 TOTAL EQUITYJUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES AND

EKUITAS 141,934,432 118,206,573 98,593,719 EQUITY







LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2011 AND 2010(Expressed in million Rupiah,

except earnings per share)Catatan/ Notes 2011 2010

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME ANDOPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 2x,2aj,30,44g 16,882,491 14,417,745 Interest incomeBeban bunga 2x,2aj,31,44h (6,033,390) (4,509,295) Interest expense

Pendapatan bunga bersih 10,849,101 9,908,450 Net interest income

Pendapatan premi 2y,2ab 992,726 768,024 Premium incomeBeban underwriting 2y,2ab (540,267) (395,024) Underwriting expenses

Pendapatan underwriting bersih 452,459 373,000 Net underwriting income

Pendapatan bunga dan Net interest andunderwriting bersih 11,301,560 10,281,450 underwriting income

PENDAPATAN OPERASIONAL OTHER OPERATING LAINNYA INCOME

Pendapatan provisi dan komisi 2z,32 1,322,657 1,204,966 Fees and commissions incomeImbalan jasa 33 2,844,516 2,125,035 FeesKeuntungan/(kerugian) atas

perubahan nilai wajar atas 2i,2aa,8a, Gain/(loss) from changes in fairinstrumen keuangan 9,13a,34 21,879 (12,929) value of financial instruments

(Kerugian)/keuntungan yang telah Realized (loss)/gain fromdirealisasi atas instrumen derivatif (47,439) 20,339 derivative instruments

Pendapatan atas transaksi Income from foreigndalam mata uang asing 42,420 1,215 exchange transactions

Pendapatan dividen 4,733 2,140 Dividend incomeKeuntungan penjualan Gains on sale of

efek-efek dan Obligasi marketable securities and Pemerintah - bersih 2i,8a,13a 24,355 242,178 Government Bonds - net

4,213,121 3,582,944

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING EXPENSESBeban provisi dan komisi 2z,32 (241,086) (329,431) Fees and commissions expense

General and administrativeBeban umum dan administrasi 2r,2s,35 (3,079,996) (2,545,376) expensesBeban tenaga kerja 2af,2aj,36,39,

dan tunjangan 41,44i (4,413,075) (3,838,754) Salaries and employee benefitsPenyisihan kerugian penurunan 2n,6,7,8,9, Allowance for impairment

nilai 10,11,12,14,17 (2,182,849) (2,134,124) lossesLain-lain (362,966) (386,645) Others

(10,279,972) (9,234,330)PENDAPATAN OPERASIONAL

BERSIH 5,234,709 4,630,064 NET OPERATING INCOME






LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED


except earnings per share)

Catatan/ Notes 2011 2010

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATINGBUKAN OPERASIONAL INCOME AND EXPENSES

Pendapatan bukan operasional 37 100,190 54,701 Non-operating incomeBeban bukan operasional 38 (723,343) (683,234) Non-operating expenses

BEBAN BUKAN NON-OPERATINGOPERASIONAL - BERSIH (623,153) (628,533) EXPENSES - NET

LABA SEBELUM PAJAKPENGHASILAN 4,611,556 4,001,531 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2ae,23b (1,162,523) (1,017,770) INCOME TAX EXPENSE

LABA BERSIH 3,449,033 2,983,761 NET INCOME

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada: Net income attributable to:

Equity holders of thePemilik entitas induk 3,336,266 2,883,468 parent entityKepentingan non-pengendali 45 112,767 100,293 Non-controlling interests

3,449,033 2,983,761

LABA BERSIH PER BASIC EARNINGS PERSAHAM DASAR YANG SHARE ATTRIBUTABLE TODIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERS OF

PEMILIK ENTITAS INDUK 2ag,42a 378.78 342.92 THE PARENT ENTITY

LABA BERSIH PER DILUTED EARNINGS PER SAHAM DILUSIAN YANG SHARE ATTRIBUTABLE TO DIATRIBUSIKAN KEPADA EQUITY HOLDERS OF PEMILIK ENTITAS INDUK 2ag,42b 378.78 341.68 THE PARENT ENTITY







LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED31 DECEMBER 2011 AND 2010

(Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

Catatan/ 2011 2010

LABA BERSIH 3,449,033 2,983,761 NET INCOMEPendapatan komprehensif lain, Other comprehensive income,

setelah pajak: net of tax:Selisih kurs karena penjabaran Foreign exchange difference from

laporan keuangan dalam translation of financial statementsmata uang asing 2d (1,985) (11) in foreign currency

Aset keuangan tersedia untuk dijual: 2c,2i,8e,13e Available for sale financial assets:(Kerugian)/keuntungan tahun (Losses)/gains in current

berjalan (64,362) 765,268 yearsJumlah yang ditransfer ke laba rugi Amounts transferred to

sehubungan dengan perubahan profit or loss in respect ofnilai wajar (30,833) (236,546) fair value changes

Arus kas lindung nilai: Cash flow hedges:Bagian efektif atas perubahan Effective portion on fair

nilai wajar instrumen value changes of derivative derivatif 2k,9 (2,328) - instruments

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to componentskomponen laba komprehensif lain 23c 23,667 (128,272) of other comprehensive income

Other comprehensive income,Pendapatan komprehensif lain, setelah pajak (75,841) 400,439 net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 3,373,192 3,384,200 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

Laba komprehensif yang dapat Comprehensive incomediatribusikan kepada: attributable to:

Pemilik entitas induk 3,260,335 3,284,301 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 2c,45 112,857 99,899 Non-controlling interests

3,373,192 3,384,200




PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkD

AN A

NAK

PER

USA

HA

AN

/ A

ND

SU

BSI

DIA

RIE

S

LAM

PIR

AN –

3/1-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS K

ON

SOLI

DAS

IAN

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31 D

ESEM

BER

201

1 D

AN 2

010

(Din

yata

kan

dala

m ju

taan

Rup

iah)

CO

NSO

LID

ATE

D S

TATE

MEN

TS O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

YFO

R T

HE

YEA

RS

END

ED31

DEC

EMB

ER 2

011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)1

Janu

ari -

31 D

esem

ber/1

Jan

uary

-31

Dec

embe

r201

1At

ribus

i kep

ada

pem

ilik

entit

as in

duk/

Attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

par

ent e

ntity

Jum

lah

sebe

lum

ke

pent

inga

n no

n-pe

ngen

dali/

To

tal b

efor

e no

n-co

ntro

lling

in

tere

sts

Kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/

Non-

cont

rolli

ng

inte

rest

s

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityCa

tata

n/No

tes

Mod

al

saha

m/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

di

seto

r/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al

dise

tor

lain

nya/

Oth

er p

aid-

up c

apita

l

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an

lapo

ran

keua

ngan

/Fo

reig

n ex

chan

ge

diffe

renc

e fro

m

trans

latio

n of

fin

anci

al

stat

emen

ts

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i at

as e

fek-

efek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m k

elom

pok

ters

edia

unt

uk d

ijual

, be

rsih

/Unr

ealis

edga

ins/

(loss

es) o

f av

aila

ble

for s

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s an

d G

over

nmen

t Bo

nds,

net

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai w

ajar

in

stru

men

de

rivat

if un

tuk

lindu

ng n

ilai

arus

kas

/Ef

fect

ive

porti

onon

fair

valu

e ch

ange

s of

deriv

ativ

e in

stru

men

ts

for c

ash

flow

he

dges

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

o-pr

iate

d

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Sald

o pa

da t

angg

al 1

Jan

uari

2011

5,31

7,36

33,

046,

452

189

1,98

576

,151

-13

3,84

49,

873,

803

18,4

49,7

8715

9,24

118

,609

,028

Bala

nce

as a

t 1 J

anua

ry 2

011

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n fo

r the

yea

r

Laba

ber

sih

tahu

nbe

rjala

n-

--

--

--

3,33

6,26

63,

336,

266

112,

767

3,44

9,03

3N

et in

com

e fo

r the

yea

r

Pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain,

O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

e,se

tela

h pa

jak

net o

f tax

For

eign

exc

hang

e di

ffere

nce

Selis

ih k

urs

kare

na p

enja

bara

nfro

m tr

ansl

atio

n of

lapo

ran

keua

ngan

2d-

--

(1,9

85)

--

--

(1,9

85)

-(1

,985

)fin

anci

al s

tate

men

ts

Effe

ctiv

e po

rtion

on

fair

valu

eBa

gian

efe

ktif

atas

per

ubah

anch

ange

s of

der

ivat

ive

nila

i waj

ar in

stru

men

deriv

atif

inst

rum

ents

for

untu

k lin

dung

nila

i aru

s ka

s-

--

--

(2,1

99)

--

(2,1

99)

(129

)(2

,328

)ca

sh fl

ow h

edge

s

Keru

gian

yan

g be

lum

dire

alis

asi

Unr

ealis

ed lo

sses

of a

vaila

ble

atas

efe

k-ef

ek d

an O

blig

asi

for s

ale

mar

keta

ble

Pem

erin

tah

dala

m k

elom

pok

secu

ritie

s an

d G

over

nmen

tte

rsed

ia u

ntuk

diju

al, b

ersi

h2c

,2i,8

e,13

e-

--

-(7

1,74

7)-

--

(71,

747)

219

(71,

528)

Bond

s, n

et

Tota

l oth

er c

ompr

ehen

sive

Jum

lah

pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain

--

-(1

,985

)(7

1,74

7)(2

,199

)-

-(7

5,93

1)90

(75,

841)

inco

me

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n-

--

(1,9

85)

(71,

747)

(2,1

99)

-3,

336,

266

3,26

0,33

511

2,85

73,

373,

192

for t

he y

ear

Dip

inda

hkan

5,31

7,36

33,

046,

452

189

-4,

404

(2,1

99)

133,

844

13,2

10,0

6921

,710

,122

272,

098

21,9

82,2

20C

arry

forw

ard

C

atat

an a

tas

lapo

ran

keua

ngan

kon

solid

asia

n m

erup

akan

bag

ian

tak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

kon

solid

asia

n se

cara

ke

selu

ruha

n.Th

e ac

com

pany

ing

note

s to

the

cons

olid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

form

an

inte

gral

par

t of t

hese

con

solid

ated

fin

anci

al s

tate

men

ts.



PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkD

AN A

NAK

PER

USA

HA

AN

/ A

ND

SU

BSI

DIA

RIE

S

LAM

PIR

AN –

3/2-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS K

ON

SOLI

DAS

IAN

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31 D

ESEM

BER

201

1 D

AN 2

010

(Din

yata

kan

dala

m ju

taan

Rup

iah)

CO

NSO

LID

ATE

D S

TATE

MEN

TS O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

YFO

R T

HE

YEA

RS

END

ED31

DEC

EMB

ER 2

011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)

1 Ja

nuar

i -31

Des

embe

r/1 J

anua

ry -

31 D

ecem

ber2

011

(lanj

utan

/con

tinue

d)At

ribus

i kep

ada

pem

ilik

entit

as in

duk/

Attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

par

ent e

ntity

Jum

lah

sebe

lum

ke

pent

inga

n no

n-pe

ngen

dali/

To

tal b

efor

e no

n-co

ntro

lling

in

tere

sts

Kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/

Non-

cont

rolli

ng

inte

rest

s

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityCa

tata

n/No

tes

Mod

al

saha

m/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

di

seto

r/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al

dise

tor

lain

nya/

Oth

er p

aid-

up c

apita

l

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an

lapo

ran

keua

ngan

/Fo

reig

n ex

chan

ge

diffe

renc

e fro

m

trans

latio

n of

fin

anci

al

stat

emen

ts

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i at

as e

fek-

efek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m k

elom

pok

ters

edia

unt

uk d

ijual

, be

rsih

/Unr

ealis

edga

ins/

(loss

es) o

f av

aila

ble

for s

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s an

d G

over

nmen

t Bo

nds,

net

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai w

ajar

in

stru

men

deriv

atif

untu

k lin

dung

nila

i ar

us k

as/

Effe

ctiv

e po

rtion

on

fair

valu

e ch

ange

s of

deriv

ativ

e in

stru

men

ts

for c

ash

flow

he

dges

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

o-pr

iate

d

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Pind

ahan

5,31

7,36

33,

046,

452

189

-4,

404

(2,1

99)

133,

844

13,2

10,0

6921

,710

,122

272,

098

21,9

82,2

20C

arrie

dfo

rwar

d

Appr

opria

tion

for g

ener

al a

ndPe

mbe

ntuk

an c

adan

gan

umum

dan

waj

ib28

,29

--

--

--

28,8

36(2

8,83

6)-

--

lega

l res

erve

Pem

bagi

an d

ivid

en tu

nai

28-

--

--

--

(1,0

09,2

29)

(1,0

09,2

29)

(65,

547)

(1,0

74,7

76)

Dis

tribu

tion

of c

ash

divi

dend

s

Ded

uctio

n in

non

-con

trollin

gPe

ngur

anga

n ke

pent

inga

n no

n-pe

ngen

dali

inte

rest

due

to c

hang

ing

akib

at p

erub

ahan

pen

yerta

an-

--

--

--

--

(6)

(6)

in in

vest

men

t

Pena

mba

han

saha

m y

ang

bera

sal

Addi

tiona

lsha

res

resu

lted

dari

Pena

war

anU

mum

Ter

bata

sfro

m L

imite

d Pu

blic

Offe

ring

VV

deng

an H

ak M

emes

an E

fek

with

pre

-em

ptiv

eTe

rlebi

h D

ahul

u

2ah,

2758

1,14

34,

345,

043

--

--

--

4,92

6,18

6-

4,92

6,18

6rig

hts

Ops

i kep

emilik

an s

aham

kar

yaw

an/

Empl

oyee

/man

agem

ent s

tock

man

ajem

en y

ang

diek

seku

si2a

f,40

2,61

626

1-

--

--

-2,

877

-2,

877

optio

ns e

xerc

ised

Sald

o pa

da ta

ngga

l 31

Des

embe

r201

15,

901,

122

7,39

1,75

618

9-

4,40

4(2

,199

)16

2,68

012

,172

,004

25,6

29,9

5620

6,54

525

,836

,501

Bal

ance

as

at 3

1 D

ecem

ber2

011

Cat

atan

ata

s la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

mer

upak

an b

agia

n ta

k te

rpis

ahka

n da

ri la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

seca

ra

kese

luru

han.

The

acco

mpa

nyin

g no

tes

to th

e co

nsol

idat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts fo

rm a

n in

tegr

al p

art o

f the

se c

onso

lidat

ed

finan

cial

sta

tem

ents

.


PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkD

AN A

NAK

PER

USA

HA

AN

/ A

ND

SU

BSI

DIA

RIE

S

LAM

PIR

AN –

3/3-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS K

ON

SOLI

DAS

IAN

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31 D

ESEM

BER

201

1 D

AN 2

010

(Din

yata

kan

dala

m ju

taan

Rup

iah)

CO

NSO

LID

ATE

D S

TATE

MEN

TS O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

YFO

R T

HE

YEA

RS

END

ED31

DEC

EMB

ER 2

011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)1

Janu

ari -

31 D

esem

ber/1

Jan

uary

-31

Dec

embe

r201

0At

ribus

i kep

ada

pem

ilik

entit

as in

duk/

Attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

par

ent e

ntity

Jum

lah

sebe

lum

ke

pent

inga

n no

n-pe

ngen

dali/

To

tal b

efor

e no

n-co

ntro

lling

in

tere

sts

Kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/

Non-

cont

rolli

ng

inte

rest

s

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityCa

tata

n/No

tes

Mod

al

saha

m/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

di

seto

r/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al

dise

tor

lain

nya/

Oth

er p

aid-

up c

apita

l

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an

lapo

ran

keua

ngan

/Fo

reig

n ex

chan

ge

diffe

renc

e fro

m

trans

latio

n of

fin

anci

al

stat

emen

ts

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i at

as e

fek-

efek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m k

elom

pok

ters

edia

unt

uk d

ijual

, be

rsih

/Unr

ealis

edga

ins/

(loss

es) o

f av

aila

ble

for s

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s an

d G

over

nmen

t Bo

nds,

net

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai w

ajar

in

stru

men

de

rivat

if un

tuk

lindu

ng n

ilai

arus

kas

/Ef

fect

ive

porti

on o

n fa

ir va

lue

chan

ges

of

deriv

ativ

e in

stru

men

ts

for c

ash

flow

hedg

es

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

o-pr

iate

d

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Sald

o pa

da t

angg

al 1

Jan

uari

2010

5,30

3,99

22,

964,

113

189

1,99

6(3

24,6

93)

-11

8,52

07,

741,

634

15,8

05,7

5196

,235

15,9

01,9

86Ba

lanc

e as

at 1

Jan

uary

201

0Pe

nyes

uaia

n se

hubu

ngan

den

gan

Adju

stm

ent i

n co

nnec

tion

with

pene

rapa

n PS

AK N

o. 5

5 th

e im

plem

enta

tion

of

(Rev

isi 2

006)

2e,5

5-

--

--

--

30,3

2530

,325

(3,8

25)

26,5

00SF

AS N

o. 5

5 (2

006

Rev

isio

n)

Bala

nce

as a

t 1 J

anua

ry 2

010

Sald

o pa

da ta

ngga

l 1 J

anua

ri 20

10,

afte

r effe

ct o

f firs

tse

tela

h da

mpa

k pe

nera

pan

awal

PSA

K5,

303,

992

2,96

4,11

318

91,

996

(324

,693

)-

118,

520

7,77

1,95

915

,836

,076

92,4

1015

,928

,486

adop

tion

of S

FAS

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n fo

r the

per

iod

Laba

ber

sih

tahu

nbe

rjala

n-

--

--

--

2,88

3,46

82,

883,

468

100,

293

2,98

3,76

1N

et in

com

e fo

r the

per

iod

Pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain,

O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

e,se

tela

h pa

jak

net o

f tax

Fore

ign

exch

ange

Se

lisih

kur

s ka

rena

pen

jaba

ran

diffe

renc

efro

m tr

ansl

atio

n la

pora

n ke

uang

an2d

--

-(1

1)-

--

-(1

1)-

(11)

offin

anci

al s

tate

men

ts

Keun

tung

an y

ang

belu

m d

ireal

isas

iU

nrea

lised

gai

ns o

f ava

ilabl

eat

as e

fek-

efek

dan

Obl

igas

ifo

r sal

e m

arke

tabl

e Pe

mer

inta

h da

lam

kel

ompo

k,se

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

ters

edia

unt

uk d

ijual

ber

sih

2c,2

i,8e,

13e

--

--

400,

844

--

-40

0,84

4(3

94)

400,

450

Bond

s, n

et

Jum

lah

pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain,

Tota

l oth

er c

ompr

ehen

sive

.se

tela

h pa

jak

--

-(1

1)40

0,84

4-

--

400,

833

(394

)40

0,43

9in

com

e, n

et o

f tax

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n-

--

(11)

400,

844

--

2,88

3,46

83,

284,

301

99,8

993,

384,

200

for t

he p

erio

dD

ipin

dahk

an5,

303,

992

2,96

4,11

318

91,

985

76,1

51-

118,

520

10,6

55,4

2719

,120

,377

192,

309

19,3

12,6

86C

arry

forw

ard

Cat

atan

ata

s la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

mer

upak

an b

agia

n ta

k te

rpis

ahka

n da

ri la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

seca

ra

kese

luru

han.

The

acco

mpa

nyin

g no

tes

to th

e co

nsol

idat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts fo

rm a

n in

tegr

al p

art o

f the

se c

onso

lidat

ed

finan

cial

sta

tem

ents

.



PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkD

AN A

NAK

PER

USA

HA

AN

/ A

ND

SU

BSI

DIA

RIE

S

LAM

PIR

AN –

3/4-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS K

ON

SOLI

DAS

IAN

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31 D

ESEM

BER

201

1 D

AN 2

010

(Din

yata

kan

dala

m ju

taan

Rup

iah)

CO

NSO

LID

ATE

D S

TATE

MEN

TS O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

YFO

R T

HE

YEA

RS

END

ED31

DEC

EMB

ER 2

011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)

1 Ja

nuar

i -31

Des

embe

r/1 J

anua

ry -

31 D

ecem

ber2

010

(lanj

utan

/con

tinue

d)At

ribus

i kep

ada

pem

ilik

entit

as in

duk/

Attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

par

ent e

ntity

Jum

lah

sebe

lum

ke

pent

inga

n no

n-pe

ngen

dali/

To

tal b

efor

e no

n-co

ntro

lling

in

tere

sts

Kepe

ntin

gan

non-

peng

enda

li/

Non-

cont

rolli

ng

inte

rest

s

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityCa

tata

n/No

tes

Mod

al

saha

m/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

di

seto

r/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al

dise

tor

lain

nya/

Oth

er p

aid-

up c

apita

l

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an

lapo

ran

keua

ngan

/Fo

reig

n ex

chan

ge

diffe

renc

e fro

m

trans

latio

n of

fin

anci

al

stat

emen

ts

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i at

as e

fek-

efek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m k

elom

pok

ters

edia

unt

uk d

ijual

, be

rsih

/Unr

ealis

edga

ins/

(loss

es) o

f av

aila

ble

for s

ale

mar

keta

ble

secu

ritie

s an

d G

over

nmen

t Bo

nds,

net

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai w

ajar

in

stru

men

de

rivat

if un

tuk

lindu

ng n

ilai

arus

kas

/Ef

fect

ive

porti

on o

nfa

ir va

lue

chan

ges

ofde

rivat

ive

inst

rum

ents

fo

r cas

h flo

w

hedg

es

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

o-pr

iate

d

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Pind

ahan

5,30

3,99

22,

964,

113

189

1,98

576

,151

-11

8,52

010

,655

,427

19,1

20,3

7719

2,30

919

,312

,686

Car

ried

forw

ard

Appr

opria

tion

for g

ener

al a

ndPe

mbe

ntuk

an c

adan

gan

umum

dan

waj

ib28

,29

--

--

--

15,3

24(1

5,32

4)-

--

lega

l res

erve

Pem

bagi

an d

ivid

en tu

nai

28-

--

--

--

(766

,300

)(7

66,3

00)

(41,

568)

(807

,868

)D

istri

butio

n of

cas

h di

vide

nds

Pena

mba

han

kepe

ntin

gan

Addi

tion

in n

on-c

ontro

lling

non-

peng

enda

li aki

bat

inte

rest

due

to c

hang

e of

peru

baha

n pe

nyer

taan

--

--

--

--

-8,

500

8,50

0pe

rcen

tage

of o

wne

rshi

p

Ops

i kep

emilik

an s

aham

kar

yaw

an/

Empl

oyee

/man

agem

ent s

tock

man

ajem

en y

ang

diek

seku

si2a

f,40

13,3

7182

,339

--

--

--

95,7

10-

95,7

10op

tions

exe

rcis

ed

Sald

o pa

da ta

ngga

l 31

Des

embe

r201

05,

317,

363

3,04

6,45

218

91,

985

76,1

51-

133,

844

9,87

3,80

318

,449

,787

159,

241

18,6

09,0

28B

alan

ce a

s at

31

Dec

embe

r201

0

Cat

atan

ata

s la

pora

nke

uang

an k

onso

lidas

ian

mer

upak

an b

agia

n ta

k te

rpis

ahka

n da

ri la

pora

n ke

uang

an k

onso

lidas

ian

seca

ra

kese

luru

han.

The

acco

mpa

nyin

g no

tes

to th

e co

nsol

idat

ed fi

nanc

ial s

tate

men

ts fo

rm a

n in

tegr

al p

art o

f the

se c

onso

lidat

ed

finan

cial

sta

tem

ents

.




LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED

31 DECEMBER 2011 AND 2010(Expressed in million Rupiah)

Catatan/Notes 2011 2010

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:

Pendapatan bunga, provisi dan komisi 15,142,970 6,978,795 Interest income, fees and commissionsPenerimaan dari transaksi pembiayaan Receipts from consumer financing

konsumen 15,235,160 10,631,713 transactionsPembayaran transaksi pembiayaan Payments of new consumer

konsumen baru (19,420,310) (9,883,305) financing transactionsPayments of interest, fees and

Pembayaran bunga, provisi dan komisi (5,447,065) (4,601,103) commissionsPembayaran bunga dari efek yang diterbitkan (785,000) (271,910) Payments of interests on securities issuedPenerimaan dari kegiatan asuransi 771,706 609,545 Receipts from insurance operationPendapatan operasional lainnya 2,844,554 2,125,035 Other operating incomeKerugian transaksi mata Losses from foreign

uang asing - bersih (9,287) (63,930) exchange transactions - netBeban operasional lainnya (7,481,235) (5,719,629) Other operating expensesBeban non-operasional - bersih (626,309) (423,800) Non-operating expenses - netArus kas sebelum perubahan Cash flows before changes in

dalam aset dan liabilitas operasi 225,184 (618,589) operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assets operasi: and liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset Decrease/(increase) in operating

operasi: assets:Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks

Bank Indonesia - jatuh tempo and Bank Indonesia -lebih dari 3 bulan sejak mature more than 3 months tanggal perolehan (1,857,965) 1,006,154 from the date of acquisition

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Marketable securities anddiperdagangkan 152,608 139,300 Government Bonds - trading

Pinjaman yang diberikan (14,409,915) (17,081,151) LoansBeban dibayar dimuka dan

aset lain-lain 103,100 1,223,699 Prepayments and other assetsKenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in

operasi: operating liabilities:Simpanan nasabah: Deposits from customers:

- Giro 1,607,669 3,204,258 Current accounts -- Tabungan 1,973,562 6,033,351 Savings -- Deposito berjangka 2,703,536 3,521,386 Time deposits -

Simpanan dari bank lain 873,772 517,202 Deposits from other banksBeban yang masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain 863,315 147,066 Accruals and other liabilitiesPembayaran pajak penghasilan Income tax paid during

selama tahun berjalan (997,437) (1,055,195) the year

Kas bersih digunakan untuk Net cash used in operatingkegiatan operasi (8,762,571) (2,962,519) activities







LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


Catatan/Notes 2011 2010

Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:

Hasil penjualan efek-efek dan Obligasi Proceeds from sales of marketablePemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo dan securities and Government Bonds -tersedia untuk dijual 8,978,175 6,314,458 held to maturity and available for sale

Pembelian efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Acquisition of marketable securitiesdimiliki hingga jatuh tempo dan tersedia and Government Bonds - held tountuk dijual (6,353,684) (1,636,257) maturity and available for sale

Perolehan aset tetap dan perangkat lunak 15,16 (674,972) (994,401) Acquisition of fixed assets and softwareHasil penjualan aset tetap 16 64,855 63,135 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan hasil investasi 52,651 111,924 Receipt from investmentPenempatan deposito (311,648) (348,559) Placement in depositsPenerimaan dividen kas 4,733 2,140 Receipt of cash dividends

Proceeds from sale of investmentHasil penjualan investasi dalam saham - 62,675 in sharesKas bersih diperoleh dari Net cash provided by

kegiatan investasi 1,760,110 3,575,115 investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Kenaikan efek yang dijual Increase in securities sold

dengan janji dibeli kembali 13 (1,649,785) (964,243) under repurchase agreementsPembayaran pokok obligasi (141,000) (381,000) Payments of principal on securities issuedPenerimaan dari penerbitan obligasi 5,268,668 4,628,353 Proceeds from bonds issuanceHasil dari penawaran umum terbatas dengan Proceeds from limited public offering

hak memesan terlebih dahulu (Right Issue) V 4,926,186 - with pre-emptive rights (Right Issue) VPembayaran dividen kas (1,074,568) (808,172) Payments of cash dividendsPembayaran pinjaman subordinasi 25 (500,000) - Payments of subordinated loansPenerimaan pinjaman dalam rangka Proceeds from borrowings in

pembiayaan bersama 22 2,962,750 772,000 relation to joint financingPembayaran pinjaman dalam rangka Repayment of borrowings

pembiayaan bersama 22 (67,729) (947,000) in relation to joint financingKenaikan pinjaman yang diterima 22 1,540,499 88,271 Increase in borrowingsOpsi kepemilikan saham oleh karyawan/ Employee/management stock

manajemen yang dieksekusi 2,877 95,710 options exercised

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided bykegiatan pendanaan 11,267,898 2,483,919 financing activities

Net increase in cashKenaikan kas dan setara kas 4,265,437 3,096,515 and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents as atawal tahun 17,815,360 14,718,845 the beginning of year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents as atakhir tahun 22,080,797 17,815,360 the end of year

Kas dan setara kas terdiri dari: 2b Cash and cash equivalents consist of:Kas 4 1,895,058 1,985,338 CashGiro pada Bank Indonesia 5 6,940,363 5,274,888 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 6 2,639,404 1,658,426 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks and Bank

Indonesia - jatuh tempo sampai dengan Indonesia - mature within 3 months 3 bulan sejak tanggal perolehan 10,520,622 8,797,337 from the date of acquisition

Sertifikat Bank Indonesia - jatuh tempo sampai Certificates of Bank Indonesia-dengan 3 bulan sejak mature within 3 monthstanggal perolehan 85,350 99,371 from the date of acquisition

Jumlah kas dan setara kas 22,080,797 17,815,360 Total cash and cash equivalents





CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSFOR THE YEARS ENDED



1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum Bank a. Establishment and general information of the Bank

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (“Bank”), berkedudukan di Jakarta, didirikan pada tanggal 16�Juli 1956 berdasarkan akta notaris Meester Raden Soedja, S.H. No. 134. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/40/8 tanggal 24 April 1957 dan telah diumumkan dalam Tambahan No. 664, pada Berita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal 7 Juni 1957.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (the “Bank”), domiciled in Jakarta, was established on 16 July 1956 based on a notarial deed No. 134 of Meester Raden Soedja, S.H. The deed of establishment was ratified by the Minister of Justice of Republic of Indonesia in its decision letter No. J.A.5/40/8 dated 24 April 1957 and was published in Supplement No. 664 to the State Gazette of Republic of Indonesia No. 46 dated 7�June 1957.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum, bank devisa dan bank yang melakukan kegiatan berdasarkan prinsip Syariah masing-masing berdasarkan surat keputusan Menteri Keuangan No. 161259/U.M.II tanggal 30 September 1958, surat keputusan Direksi Bank Indonesia (“BI”) No. 21/10/Dir/UPPS tanggal 5 Nopember 1988 dan Surat Direktorat Perizinan dan Informasi Perbankan No. 3/744/DPIP/Prz tanggal 31�Desember 2001.

The Bank obtained a license as a commercial bank, a foreign exchange bank and a bank engaged in activities based on Sharia principles based on the decision letter No. 161259/U.M.II of the Minister of Finance dated 30 September 1958, the decision letter No. 21/10/Dir/UPPS of the Board of Directors of Bank Indonesia (“BI”) dated 5�November 1988 and the letter of Directorate of Licensing and Banking Information No. 3/744/DPIP/Prz dated 31 December 2001, respectively.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir dilakukan sehubungan dengan (i) pernyataan kembali seluruh pasal dalam Anggaran Dasar Perseroan melalui akta notaris No. 27 tanggal 30 Maret 2011, yang dibuat di hadapan P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn, Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatat dalam Database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-12461 tanggal 27 April 2011 dan pemberitahuan perubahan telah diterima oleh Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Selatan pada tanggal 15 Juni 2011, dan (ii) penambahan modal ditempatkan dan disetor Bank dalam rangka Penawaran Umum Terbatas V dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dengan akta notaris No.12 tanggal 12 Oktober 2011, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatat dalam Database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-32958, tertanggal 13 Oktober 2011 dan pemberitahuan perubahan telah diterima oleh Kantor Pendaftaran Perusahaan Kotamadya Jakarta Selatan tanggal 22 Desember 2011.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times, the latest amendment was made in relation to (i) the restatement of all articles in the Company’s Articles of Association by notarial deed No. 27 dated 30 March 2011, made before P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.Kn, Notary in Jakarta, which has been received and registered in the Database of the Legal Entity Administrative System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-12461 dated 27 April 2011 and the notification of such amendment has been received by the Registration Office of South Jakarta district on 15 June 2011, and (ii) the increase of issued and paid-up capital in conjunction with Limited Public Offering V by issuing the Pre-emptive Rights by notarial deed No.12 dated 12 October 2011, made beforeFathiah Helmi S.H., Notary in Jakarta, which has been received and registered in the Database of the Legal Entity Administrative System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-32958 dated 13 October 2011 and the notification of such amendment had been received by the Registration Office of South Jakarta district on 22 December 2011.








1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan) a. Establishment and general information of the Bank (continued)

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan usaha di bidang perbankan sesuai dengan undang-undang dan peraturan yang berlaku, dan melakukan kegiatan perbankan lainnya berdasarkan prinsip Syariah. Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkan prinsip Syariah tersebut sejak tahun 2002.

According to article 3 of the Bank’s Articles of Association, the Bank’s scope of activities is to engage in general banking services in accordance with prevailing laws and regulations, and to engage in other banking activities based on Sharia principles. The Bank started its activities based on the Sharia principles since 2002.

Sejak Maret 2004, Bank mulai melakukan kegiatan usaha mikro dengan nama Danamon Simpan Pinjam.

Since March 2004, the Bank has started to engage in micro business under the name of Danamon Simpan Pinjam.

Kantor pusat Bank berlokasi di gedung Menara Bank Danamon, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No.�6 Mega Kuningan, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank mempunyai cabang-cabang dan kantor-kantor pembantu sebagai berikut:

The Bank’s head office is located at Menara Bank Danamon building, Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No. 6, Mega Kuningan, Jakarta. As at 31 Desember 2011, the Bank had the following branches and representative offices as follows:

Jumlah/Total*

Kantor cabang domestik 79 Domestic branchesKantor cabang pembantu domestik dan

Danamon Simpan Pinjam 1,529Domestic supporting branches and

Danamon Simpan Pinjam Kantor cabang dan kantor cabang

pembantu Syariah 65Sharia branches

and supporting branches

*sesuai ijin BI as approved by BI*

Seluruh kantor cabang, kantor cabang pembantu dan kantor cabang Syariah berlokasi di berbagai pusat bisnis yang tersebar di seluruh Indonesia.

The branches, supporting branches, and Sharia offices are located in various major business centers throughout Indonesia.

b. Penawaran umum saham Bank b. Public offering of the Bank’s shares

Pada tanggal 8 Desember 1989, berdasarkan Izin Menteri Keuangan No. SI-066/SHM/MK.10/1989 tertanggal 24 Oktober 1989, Bank melakukan Penawaran Umum Perdana atas 12.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham (nilai penuh). Pada tanggal 8 Desember 1989, seluruh saham ini telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (sekarang bernama Bursa Efek Indonesia setelah digabungkan dengan Bursa Efek Surabaya).

On 8 December 1989, based on the license from the Minister of Finance No. SI-066/SHM/MK.10/1989 dated 24 October 1989, the Bank undertook an Initial Public Offering (IPO) of 12,000,000 shares with par value of Rp 1,000 per share (full amount). On 8 December 1989, these shares were listed at the Jakarta Stock Exchange (now namely Indonesia Stock Exchange, after being merged with Surabaya Stock Exchange).








b. Penawaran umum saham Bank (lanjutan) b. Public offering of the Bank’s shares (continued)

Setelah itu, Bank melakukan penambahan jumlah saham-saham terdaftar melalui saham bonus, Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I, II, III, IV dan V dan dalam rangka Program Kompensasi Karyawan/Manajemen Berbasis Saham (“E/MSOP”).

Subsequently, the Bank increased its listed shares through bonus shares, Limited Public Offerings with Pre-emptive Rights (Rights Issue) I, II, III, IV and V and through Employee/Management Stock Option Program (“E/MSOP”).

Bank menerima Surat Pemberitahuan Efektif No. S-2196/PM/1993 dari Badan Pengawasan Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam dan LK”), dahulu bernama Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”), sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 24 Desember 1993.

The Bank received Effective Letter No. S-2196/PM/1993 from Capital Market and Financial Institution Supervisory Board ( “Bapepam and LK”), previously Capital Market Supervisory Board (“Bapepam”), in conjunction with Limited Public Offering I with Pre-emptive Rights on 24 December 1993.

Bank menerima Surat Pemberitahuan Efektif No. S-608/PM/1996 dari Bapepam dan LK, dahulu bernama Bapepam, sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 29 April 1996.

The Bank received Effective Letter No. S-608/PM/1996 from Bapepam and LK,previously Bapepam, in conjunction with Limited Public Offering II with Pre-emptive Rights on 29 April 1996.

Bank menerima Surat Pemberitahuan Efektif No. S-429/PM/1999 dari Bapepam dan LK, dahulu bernama Bapepam, sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas III dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 29 Maret 1999.

The Bank received Effective Letter No. S-429/PM/1999 from Bapepam and LK,previously Bapepam, in conjunction with Limited Public Offering III with Pre-emptive Rights on 29 March 1999.

Bank menerima Surat Pemberitahuan Efektif No. S-2093/BL/2009 dari Bapepam dan LKsehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas IV dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 20 Maret 2009.

The Bank received Effective Letter No. S-2093/BL/2009 from Bapepam and LK in conjunction with Limited Public Offering IV with Pre-emptive Rights on 20 March 2009.

Bank menerima Surat Pemberitahuan Efektif No. S-9534/BL/2011 dari Bapepam dan LK sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas V dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tanggal 24 Agustus 2011.

The Bank received Effective Letter No.S-9534/BL/2011 from Bapepam and LK in conjunction with Limited Public Offering V with Pre-emptive Rights on 24 August 2011.










Sesuai dengan akta notaris No. 55 tanggal 24 Agustus 2011 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., Notaris di Jakarta, para pemegang saham Bank melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) pada tanggal 24 Agustus 2011 telah menyetujui rencana untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) V, dengan jumlah saham baru yang akan dikeluarkan oleh Bank sebanyak-banyaknya 1.162.285.399 saham seri B. Sesuai dengan Daftar Pemegang Saham pada tanggal 26 September 2011 yang merupakan tanggal penjatahan Rights Issue tersebut di atas, jumlah saham baru yang dikeluarkan dalam rangka RightsIssue V adalah sebanyak 1.162.285.399 saham seri B.

In accordance with notarial deed No. 55 dated 24 August 2011 of Fathiah Helmi, S.H., Notary in Jakarta, the Bank’s shareholders through the Extraordinary General Meeting of Shareholders (“EGMS”) dated 24 August 2011 approved the Bank’s plan to conduct the Limited Public Offering with pre-emptive rights (Rights Issue) V, with the approved maximum new shares issued by the Bank of 1,162,285,399 B series shares.In accordance with the Shareholders Register dated 26 September 2011, an allotment date of the above Right Issue, the total new shares issued in conjuction with Rights Issue V was 1,162,285,399 B series shares.

Berikut adalah kronologis pencatatan saham Bank pada bursa efek di Indonesia sejak Penawaran Umum Perdana:

The chronological overview of the Bank’s issued shares on the stock exchanges in Indonesia since the Initial Public Offering was as follows:

Saham Seri A/A Series Shares

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana pada tahun 1989 12,000,000 Shares from Initial Public Offering in 1989

Saham pendiri 22,400,000 Founders’ sharesSaham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation

tambahan modal disetor - agio saham of additional paid-up capital - capitalpada tahun 1992 34,400,000 paid in excess of par value in 1992

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I Shares from Limited Public Offering withpada tahun 1993 224,000,000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) I in 1993

Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi Bonus shares from capitalisation of additionaltambahan modal disetor-agio saham paid-up capital - capital paid in excess ofpada tahun 1995 112,000,000 par value in 1995

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) II Shares from Limited Public Offering withpada tahun 1996 560,000,000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) II in 1996









Saham Seri A/A Series Shares

Saham pendiri pada tahun 1996 155,200,000 Founders’ shares in 1996Saham yang berasal dari perubahan nilai

nominal saham pada tahun 1997 1,120,000,0002,240,000,000

Shares resulting from stock split in 1997

Peningkatan nilai nominal saham : 20 Increase in par value tomenjadi Rp 10.000 (nilai penuh) Rp 10,000 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split) pada tahun 2001 112,000,000

Peningkatan nilai nominal saham : 5 Increase in par value toin 2001

menjadi Rp 50.000 (nilai penuh) Rp 50,000 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total numberjumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split)pada tahun 2003 22,400,000

Jumlah saham seri A pada tanggal Total A series shares in 2003

31 Desember 2011 as at 31 Desember 2011(lihat Catatan 27) 22,400,000 (see Note 27)

Saham Seri B/B Series Shares

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Shares from Limited Public Offering with(Rights Issue) III pada tahun 1999 215,040,000,000 Pre-emptive Rights (Rights Issue) III in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangkapenggabungan usaha dengan PDFCI Shares issued in connection with the Bank’spada tahun 1999 45,375,000,000 merger with the former PDFCI in 1999

Saham yang diterbitkan dalam rangka Shares issued in connection with thepenggabungan usaha dengan Bank Tiara Bank’s merger with Bank Tiara pada tahun 2000 35,557,200,000 in 2000

Saham yang diterbitkan dalam rangkapenggabungan usaha dengan 7 BTO* Shares issued in connection (Taken-Over Banks) lainnya pada with the Bank’s merger with 7 Taken-Overtahun 2000 192,480,000,000

488,452,200,000Banks* (BTOs) in 2000

Peningkatan nilai nominal saham : 20 Increase in par value menjadi Rp 100 (nilai penuh) to Rp 100 (full amount) per shareper saham melalui pengurangan through reduction in total number ofjumlah saham (reverse stock split) shares (reverse stock split)pada tahun 2001 24,422,610,000

Peningkatan nilai nominal saham : 5 Increase in par value toin 2001

menjadi Rp 500 (nilai penuh) Rp 500 (full amount) per share per saham melalui pengurangan through reduction in total number jumlah saham (reverse stock split) of shares (reverse stock split) pada tahun 2003 4,884,522,000 in 2003

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Shares from Limited PublicMemesan Efek Terlebih Dahulu Offering with Pre-emptive Rights(Rights Issue) IV pada tahun 2009 3,314,893,116 (Rights Issue) IV in 2009

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Shares from Limited PublicMemesan Efek Terlebih Dahulu Offering with Pre-emptive Rights(Rights Issue) V pada tahun 2011 1,162,285,399 (Rights Issue) V in 2011










Saham Seri B/B Series Shares

Saham yang diterbitkan dalam rangka Shares issued in connectionProgram Kompensasi Karyawan/ with Employee/Management StockManajemen Berbasis Saham (tahap I-III) Option Program (tranche I-III)(lihat Catatan 40): (see Note 40): - 2005 13,972,000 2005 -- 2006 24,863,000 2006 -- 2007 87,315,900 2007 -- 2008 13,057,800 2008 -- 2009 29,359,300 2009 -- 2010 26,742,350 2010 -- 2011 5,232,500 2011 -

Jumlah saham seri B pada tanggal Total B series shares as at31 Desember 2011 (lihat Catatan 27) 9,562,243,365 31 Desember 2011 (see Note 27)

* 7 BTO terdiri dari PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos Nusantara, PT Jayabank International dan PT Bank Risjad Salim Internasional.

* 7 BTOs consist of PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos Nusantara, PT Jayabank International and PT Bank Risjad Salim Internasional.

Bank merupakan bagian dari Asia Financial (Indonesia) Pte.Ltd., dimana pemegang saham akhir adalah Temasek Holding Pte.Ltd., sebuah perusahaan investasi yang berkedudukan di Singapura dan sepenuhnya dimiliki oleh Pemerintah Singapura.

The Bank is part of Asia Financial (Indonesia) Pte.Ltd., which the ultimate shareholder is Temasek Holding Pte.Ltd., an investment holding company based in Singapore which is wholly owned by the Government of Singapore.

c. Anak Perusahaan c. Subsidiaries

Bank mempunyai kepemilikan langsung pada Anak Perusahaan sebagai berikut:

The Bank has a direct ownership interest in the following Subsidiaries:

Nama perusahaan/Company’s name

Kegiatan usaha/Business activity

Domisili/Domicile

Persentase kepemilikan/Percentage of ownership

Tahun beroperasi komersial/

Year commercial operations

commenced

Jumlah aset/ Total assets

2011 2010 2011 2010PT Adira Dinamika

Multi Finance TbkPerusahaan Pembiayaan/Financing Company

Jakarta, Indonesia 95% 95% 1990 16,889,452 7,599,615

PT Asuransi Adira Dinamika

Perusahaan Asuransi/Insurance Company

Jakarta, Indonesia 90% 90% 1997 2,637,893 2,031,614

PT Adira Quantum Multifinance

Perusahaan Pembiayaan/Financing Company

Jakarta, Indonesia 99% 99% 2003 329,668 241,214

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat (“PJBB”) untuk mengakuisisi 75% dari jumlah saham yang dikeluarkan PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (“ADMF”) dengan harga perolehan Rp 850.000. Akuisisi ini diselesaikan pada tanggal 7 April 2004. Sesuai dengan PJBB ini, Bank berhak atas 75% dari laba bersih ADMF sejak tanggal 1 Januari 2004.

On 26 January 2004, the Bank signed a Conditional Sale and Purchase Agreement (“CSPA”) to acquire 75% of the issued shares of PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk (“ADMF”) with a purchase price of Rp 850,000. The closing date of this acquisition was on 7 April 2004. Based on the CSPA, the Bank is entitled to 75% of ADMF’s net income starting from 1 January 2004.








c. Anak Perusahaan (lanjutan) c. Subsidiaries (continued)

Rincian aset bersih yang diakuisisi dan goodwillpada tanggal akuisisi adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill as at the acquisition date were as follows:

Jumlah aset 1,572,026 Total assets

Jumlah liabilitas (1,241,411) Total liabilities

Aset bersih 330,615 Net assets

Penyesuaian atas nilai wajar aset bersih Adjustment to fair value of net assetskarena pembayaran dividen (125,000) due to dividend distribution

Nilai wajar aset bersih (100%) 205,615 Fair value of net assets (100%)

Harga perolehan 850,000 Purchase price

Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi (75%) (154,211) Fair value of net assets acquired (75%)

Goodwill (Catatan 2r) 695,789 Goodwill (Note 2r)

Berdasarkan PJBB, Bank juga memperoleh 90% hak kepemilikan atas perusahaan terafiliasi ADMF, PT Asuransi Adira Dinamika (“AI”) dan PT Adira Quantum Multifinance (“AQ”).

Based on the CSPA, the Bank is also entitled to 90% ownership of the affiliated companies of ADMF, PT Asuransi Adira Dinamika (“AI”) and PT�Adira Quantum Multifinance (“AQ”).

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank juga telah menandatangani Perjanjian Call Option, yang terakhir diubah dengan “Fourth Amendment to the Amended and Restated Call Option Agreement” tertanggal 22 Desember 2006. Berdasarkan Perjanjian Call Option tersebut, Bank berhak untuk membeli sampai dengan 20%, dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh ADMF pada harga tertentu yang telah disetujui. Call option ini jatuh tempo pada tanggal 30 April 2009. Pada tanggal 8 April 2009, Bank telah menandatangani “Extention to the Amended and Restated Call Option Agreement” yang memperpanjang jatuh tempo Call Option menjadi tanggal 31 Juli 2009. Pada tanggal penerbitan Call Option, Bank membayar premi sebesar Rp 186.875 atas call option ini.

On 26 January 2004, the Bank also signed a Call Option Agreement, most recently amended by the “Fourth Amendment to the Amended and Restated Call Option Agreement” dated 22 December 2006. Based on the Call Option Agreement, the Bank has a right to purchase up to 20%, of the remaining total issued shares of ADMF at an approved pre-determined strike price. This call option expired on 30 April 2009. On 8 April 2009, the Bank signed “Extention to the Amended and Restated Call Option Agreement” which extends the Call Option expiry date to 31 July 2009. On the Call Option issuance date, the Bank paid a premium of Rp�186,875 for this call option.

Pada tanggal 22 November 2005, BI memberikan persetujuan formal atas penyertaan modal pada ADMF dengan porsi kepemilikan saham sebesar 95%.

On 22 November 2005, BI gave a formal approval on the 95% ownership investment in ADMF.










Pada tanggal 9 Juli 2009, Bank telah mengeksekusi call option-nya untuk membeli 20% saham ADMF dengan nilai akuisisi sebesar Rp 1.628.812, dimana jumlah ini termasuk premi yang telah dibayar untuk call option sebesar Rp 186.875. Dengan demikian, sejak tanggal 9 Juli 2009, Bank telah memiliki 95% saham ADMF dan berhak atas tambahan 20% dari laba bersih ADMF sejak tanggal 1 Januari 2009.

On 9 July 2009, the Bank had executed its call option to buy 20% of ADMF’s shares with acquisition cost of Rp 1,628,812, in which this amount included the amount paid for call option of Rp 186,875. Therefore, since 9 July 2009, the Bank had owned 95% of ADMF’s shares and entitled for 20% addition of ADMF’s net profit since 1 January 2009.

Rincian aset bersih yang diakuisisi dan goodwillpada tanggal eksekusi adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill as at the exercise date were as follow:


Jumlah liabilitas (1,642,021) Total liabilities

Nilai wajar aset bersih (100%) 1,950,003 Fair value of net assets (100%)

Harga perolehan 1,628,812 Purchase price

Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi (20%) (390,000) Fair value of net assets acquired (20%)

Goodwill (Catatan 2r) 1,238,812 Goodwill (Note 2r)

Konsolidasi atas AI dan AQ telah dilakukan sejak April 2006 setelah diperolehnya surat persetujuan atas penyertaan modal dari BI.

Consolidation with AI and AQ had been performed starting April 2006 upon receiving a written approval for the investment from BI.

Pada tanggal 12 Desember 2007, penegasan perjanjian jual beli saham AQ sudah ditandatangani. Penegasan dan persetujuan atas transaksi tersebut dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (“RUPST”) AQ telah dimuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 15 tanggal 13 Juni 2008 yang dibuat di hadapan Catherina Situmorang, S.H., Notaris di Jakarta dan telah disetujui perubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-18248 tanggal 18 Juli 2008.

On 12 December 2007, the confirmation of sales and purchase of shares agreement for AQ had been signed. Confirmation and approval for such transaction has been obtained from the Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) of AQ as stipulated on Deed No. 15 dated 13 June 2008 of Catherina Situmorang, S.H., Notary in Jakarta and its amendment has been approved by Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in a Decree Letter No. AHU-AH.01.10-18248 dated 18 July 2008.









BI dalam suratnya tertanggal 31 Desember 2008 telah menyetujui rencana Bank untuk meningkatkan porsi kepemilikan atas AQ dari 90% menjadi 99% dan melakukan penambahan modal disetor AQ menjadi Rp 100.000. Lebih lanjut, pada tanggal 23 April 2009, Bank dan ADMF telah menandatangani perjanjian jual beli saham dengan pemegang saham minoritas AQ dimana pemegang saham minoritas setuju untuk menjual, mengalihkan dan memindahkan 900 lembar dan 100 lembar saham setara dengan 9% dan 1% dari keseluruhan saham AQ kepada Bank dan ADMF yang telah dilaksanakan pada bulan Mei 2009. Dengan demikian, kepemilikan Bank dan ADMF atas AQ meningkat sebesar 10%. Penegasan dan persetujuan atas transaksi pengalihan dari RUPS AQ telah dimuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 12 tanggal 15 Mei 2009 dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatat dalam Database Sistem Administrasi Badan Hukum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-10739 tanggal 17 Juli 2009. Penambahan modal disetor AQ menjadi Rp 100.000 telah dimuat dalam Akta Penyataan Keputusan Pemegang Saham No. 29 tanggal 23 Juli 2009 dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah disetujui perubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-39039.AH.01.02 tanggal 13 Agustus 2009.

BI in its letter dated 31 December 2008 had approved the Bank’s plan to increase its ownership in AQ from 90% to 99% and increase AQ’s share capital to reach Rp 100,000. Further, on 23 April 2009, the Bank and ADMF entered into a sale and purchase of shares agreement with minority shareholders of AQ whereas minority shareholders agreed to sell, transfer and assign 900 shares and 100 shares constituting of 9% and 1% of total issued shares of AQ to the Bank and ADMF which have been executed in May 2009. As a result, the Bank and ADMF increased their ownership in AQ by 10%. Confirmation and approval for such transfer transaction has been obtained from EGMS of AQ stipulated on Deed No.12 dated 15 May 2009 by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notary in Jakarta, which was received and registered in Sistem Administrasi Badan Hukum Database of Directorate General of Common Law Administration of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-10739 dated 17 July 2009. The increase in AQ’s share capital to reach Rp 100,000 was stipulated on Deed No. 29 dated 23 July 2009 by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,Notary in Jakarta, and its amendment has been approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in a Decree Letter No. AHU-39039.AH.01.02 dated 13 August 2009.










Menteri Keuangan dalam suratnya tanggal 30 Juni 2009 telah menyetujui perubahan kepemilikan saham AI dari PT Adira Dinamika Investindo ke Bank. Pada tanggal 9 Juli 2009, PT Adira Dinamika Investindo telah menandatangani perjanjian pengalihan 90% saham AI kepada Bank. Sehingga saat ini Bank telah memiliki 90% saham AI. Penegasan dan persetujuan atas transaksi pengalihan dari RUPSLB AI telah dimuat dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 8 tanggal 9 Juli 2009 yang dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatat dalam Database Sistem Administrasi Badan Hukum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No.AHU-AH.01.10-12574 tanggal 7 Agustus 2009. Anggaran Dasar AI telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir dengan akta notaris P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., M.kn, No. 4 tanggal 5 Mei 2011 dilakukan sehubungan dengan perubahan Pasal 11 ayat 1 dan Pasal 12 Anggaran Dasar AI, yang telah diterima serta dicatat dalam Database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-14301 tanggal 12 Mei 2011.

Ministry of Finance in its letter dated 30 June 2009 approved the change of ownership of AI’s shares from PT Adira Dinamika Investindo to the Bank. On 9 July 2009, PT Adira Dinamika Investindo signed transfer agreement of 90% AI’s shares to the Bank. Therefore, currently the Bank owns 90% of AI’s shares. Confirmation and approval for such transfer transaction was obtained from EGMS of AI as stipulated on Deed No. 8 dated 9 July 2009 by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notary in Jakarta, which was received and registered in Sistem Administrasi Badan Hukum Database of Directorate General of Common Law Administration of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No.AHU-AH.01.10-12574 dated 7 August 2009. AI’s Articles of Association has been amended several times, the latest amendment which was effected by notarial deed No. 4 dated 5 May 2011 by P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H.,was made in relation to the amendment of article 11 paragraph 1 and article 12 of its Articles of Association, which had been received and registered in the Database of the Legal Entity Administrative System of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-14301 dated 12 May 2011.

BI dalam suratnya tertanggal 14 Desember 2010 telah menyetujui rencana Bank untuk meningkatkan penyertaan modal AI dan melakukan penambahan modal disetor AI dari Rp 15.000 menjadi Rp 100.000. Penambahan modal disetor AI menjadi Rp 100.000 telah dimuat dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 26 tanggal 21 Desember 2010 yang dibuat oleh Charlon Situmeang, S.H., pengganti dari P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Data Perseroan No.AHU-60063.AH.01.02 tanggal 27 Desember 2010.

BI in its letter dated 14 December 2010 had approved the Bank’s plan to increase its ownership in AI and increase AI’s share capital from Rp 15,000 to Rp 100,000. The increase in AI’s share capital to reach Rp 100,000 was stipulated on Deed No. 26 dated 21 December 2010 by Charlon Situmeang, S.H., replacement of P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notary in Jakarta. This change was accepted by the Minister of Law and Human Rights in its Letter of Acceptance of the Announcement of changes in the Company’s Data No.AHU-60063.AH.01.02 dated 27 December 2010.

Konsolidasi AI dan AQ pada bulan April 2006 menyebabkan perubahan nilai penyertaan modal pada ADMF dan perubahan nilai buku goodwillseperti berikut ini:

Consolidation of AI and AQ in April 2006 caused a change in the investment amount in ADMF and change in net book value of goodwill as calculated below:









Perhitungan awal/Initial calculation

Sesudah konsolidasi dengan AI dan AQ/After consolidating AI and AQ

ADMF saja/only ADMF AI AQ Total

Harga perolehan 850,000 822,083 19,020 8,897 850,000 Purchase priceNilai wajar aset bersih yang

diakuisisi (154,211) (154,211) (19,020) (8,897) (182,128Fair value of net

) assets acquired

Goodwill (Catatan 2r) 695,789 667,872 - - 667,872 Goodwill (Note 2r)

d. Dewan Komisaris dan Direksi d. Board of Commissioners and Directors

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut:

As at 31 Desember 2011 and 2010, the composition of the Bank’s Board of Commissioners and Board of Directors was as follows:

2011 Komisaris Utama Bpk./Mr. Ng Kee Choe President CommissionerWakil Komisaris Utama Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

Pudjosukanto 1)Vice President Commissioner

Komisaris Bpk./Mr. Milan Robert Shuster 1) CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis1) CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Gan Chee Yen CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir1) CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Benedictus Raksaka Mahi 2) Commissioner

2011

Direktur Utama Bpk./Mr. Henry Ho Hon Cheong President DirectorDirektur Operasional Bpk./Mr. Muliadi Rahardja Operational Director Direktur Perbankan Korporasi

dan Usaha Kecil, Menengah dan Komersial Bpk./Mr. Ali Rukmijah/Ali Yong

Corporate Banking andSmall Medium Enterprise and Commercial Director

Direktur Syariah Bpk./Mr. Herry Hykmanto Syariah DirectorDirektur Keuangan Ibu/Ms. Vera Eve Lim Finance Director Direktur Bidang Risiko Bpk./Mr. Satinder Pal Singh Ahluwalia Integrated Risk DirectorDirektur Teknologi dan

Informasi Bpk./Mr. Kanchan Keshav NijasureInformation and Technology

DirectorDirektur Kepatuhan dan

Hukum Ibu/Ms. Fransiska Oei Lan Siem Legal and Compliance

DirectorDirektur Tresuri dan Pasar

Modal, Lembaga Keuangandan Transaksi Perbankan Bpk./Mr. Pradip Chhadva

Treasury and Capital Market, Financial Institution and Banking

Transaction DirectorDirektur Retail Banking dan

Kartu KreditIbu/Ms. Michellina Laksmi Triwardhany Retail Banking and Credit Card

DirectorDirektur Usaha Perbankan

Mikro Bpk./Mr. Khoe Minhari Handikusuma 3) Micro Business Banking DirectorDirektur Sumber Daya Manusia Bpk./Mr. Joseph Bataona 4) Human Resources Director









d. Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) d. Board of Commissioners and Directors (continued)

2010Komisaris Utama Bpk./Mr. Ng Kee Choe President CommissionerWakil Komisaris Utama Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

Pudjosukanto 1)Vice President Commissioner

Komisaris Bpk./Mr. Milan Robert Shuster 1) CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis 1) CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Gan Chee Yen CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir 1) CommissionerKomisaris Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng Commissioner

Direktur Utama Bpk./Mr. Henry Ho Hon Cheong President DirectorWakil Direktur Utama Bpk./Mr. Joseph Fellipus Peter Luhukay 5) Vice President DirectorDirektur Operasional Bpk./Mr. Muliadi Rahardja Operational Director Direktur Bisnis Mikro Bpk./Mr. Ali Rukmijah/Ali Yong Micro Business Director Direktur Keuangan Ibu/Ms. Vera Eve Lim Finance Director Direktur Bidang Risiko Bpk./Mr. Satinder Pal Singh Ahluwalia Integrated Risk DirectorDirektur Syariah dan

Transaksi Perbankan Bpk./Mr. Herry HykmantoSharia and Banking Transaction

DirectorDirektur Teknologi dan

Informasi Bpk./Mr. Kanchan Keshav NijasureInformation and Technology

DirectorDirektur Kepatuhan Ibu/Ms. Fransiska Oei Lan Siem Compliance DirectorDirektur Tresuri dan Capital

Market Bpk./Mr. Pradip Chhadva Treasury and Capital Market

DirectorDirektur Perbankan Retail dan

Konsumer Ibu/Ms. Michellina Laksmi Triwardhany Retail and Consumer Banking

Director

1) Komisaris Independen. 1) Independent Commissioner.

2) Benedictus Raksaka Mahi diangkat melalui Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan tanggal 30 Maret 2011 dan telah efektif melalui surat Bank Indonesia tanggal 25 Juli 2011 No. 13/78/GBI/DPIP/Rahasia sehubungan dengan surat pengunduran diri sebagai anggota Dewan Pengawas Perum Pegadaian tanggal 29 Juli 2011.

2) Benedictus Raksaka Mahi was appointed by the Annual General Meeting of Shareholders (Annual GMS) dated 30 March 2011 and has become effective by Bank Indonesia’s letter dated 25 July 2011 No. 13/78/GBI/DPIP/Rahasia in conjunction with resignation letter as a member of the Perum Pegadaian Supervisory Board dated 29 July 2011.

3) Khoe Minhari Handikusuma diangkat melalui RUPS Tahunan tanggal 30 Maret 2011 dan telah efektif melalui surat Bank Indonesia tanggal 4 Juli 2011 No. 13/66/GBI/DPIP/Rahasia.

3) Khoe Minhari Handikusuma was appointed by the Annual GMS dated 30 March 2011 and has become effective by Bank Indonesia’s letter dated 4 July 2011 No. 13/66/GBI/DPIP/Rahasia.

4) Joseph Bataona diangkat melalui RUPS Luar Biasa tanggal 27 Oktober 2011 dan akan efektif sejak memperoleh persetujuan Bank Indonesia.

4) Joseph Bataona was appointed by the Extraordinary GMS dated 27 October 2011 and will become effective upon obtaining Bank Indonesia’s approval.

5) RUPS Tahunan tanggal 30 Maret 2011 memutuskan untuk menerima baik surat dari Joseph Fellipus Peter Luhukay yang menyatakan permintaan untuk tidak mengangkat kembali dirinya sebagai Wakil Direktur Utama.

5) Annual GMS dated 30 March 2011 decided to accept a letter from Joseph Fellipus Peter Luhukay which requested not to reappoint him as Vice President Director.








d. Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) d. Board of Commissioners and Directors (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank dan Anak Perusahaan mempunyai 45.249 karyawan tetap,17.017 karyawan tidak tetap dan 8.683 karyawan outsource (2010: 39.287 karyawan tetap dan 14.115 karyawan tidak tetap dan 8.188 karyawan outsource).

As at 31 Desember 2011, the Bank and Subsidiaries had 45,249 permanent employees,17,017 non-permanent employees and 8,683outsource employees (2010: 39,287 permanent employees 14,115 non-permanent employees and 8,188 outsource employees).

e. Dewan Pengawas Syariah dan Komite-komite Dewan Komisaris

e. Sharia Supervisory Board and Board of Commissioners’ Committees

Dewan Pengawas Syariah dibentuk pertama kali pada tanggal 1 Pebruari 2002, dengan masa jabatan mengikuti masa jabatan Dewan Komisaris yang berjalan pada saat itu. Melalui RUPS Tahunan tanggal 30 Maret 2011, Pemegang saham Bank telah menyetujui perpanjangan masa jabatan anggota Dewan Pengawas Syariah yang akan berakhir pada saat pelaksanaan RUPS Tahunan pada tahun 2014.

The Sharia Supervisory Board was first established on 1 February 2002 with the same term office as the incumbent Board of Commissioners. Through the Annual GMS dated 30 March 2011, the Bank’s Shareholders agreed to extend the official term member of Sharia Supervisory Board which will expire at the Annual GMS in the year of 2014.

Dengan demikian, susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

Therefore, the Composition of Sharia Supervisory Board as at 31 Desember 2011 and 2010 was as follows:

Ketua Bpk./Mr. Prof. DR. M. Din Syamsuddin, MA. ChairmanAnggota Bpk./Mr. Drs Hasanuddin, M.Ag MemberAnggota Bpk./Mr. Drs.H.Karnaen A. Perwataatmadja,

MPA.FIIS.Member

Komite Audit dibentuk berdasarkan Peraturan Bapepam dan LK No. IX.1.5 dan Peraturan BI No. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum.

Audit Committee was established based on Bapepam and LK Regulation No. IX.1.5 and BI Regulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January 2006 and No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006 regarding Good Corporate Governance for Commercial Bank.

Sehubungan dengan masa jabatan para anggota Dewan Komisaris dan para anggota Komite Audit telah berakhir pada saat pelaksanaan RUPS Tahunan pada tahun 2011 dan karena 2 anggota Komite Audit telah menjabat selama 2 kali masa jabatan secara berturut-turut, maka dengan merujuk Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-018 tanggal 30 Maret 2011 dan Surat Keputusan Direksi No.KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal 30 Maret 2011, susunan anggota Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Term offices of incumbent members of the Board of Commissioners and members of the Audit Committee have expired at the 2011 Annual GMS and because 2 members of the Audit Committee have consecutively served for two terms; therefore, referring to the Circular Resolutions of the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-018 dated 30 March 2011 and the Decree of the Board of Directors No.KEP.DIR-Corp.Sec.-006 dated 30 March 2011, the composition of the Audit Committee as at 31 Desember 2011 was as follows:









e. Dewan Pengawas Syariah dan Komite-komite Dewan Komisaris (lanjutan)

e. Sharia Supervisory Board and Board of Commissioners’ Committees (continued)

2011Ketua Bpk./Mr. Milan Robert Shuster ChairmanAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng Member

AnggotaBpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

Pudjosukanto MemberAnggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Amir Abadi Jusuf Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Felix Oentoeng Soebagjo Member (Independent Party)

Susunan anggota Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2010 sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 tanggal 28 April 2010 dan Surat Keputusan Direksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP.DIR.CORP. SEC.-009 tanggal 28 April 2010 yang berlaku efektif sejak tanggal 14 September 2010, adalah sebagai berikut:

The composition of Audit Committee as at 31 Desember 2010 in accordance with Circular Resolutions of the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 dated 28 April 2010 and the Decree of the Board ofDirectors of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP.DIR.CORP.SEC.-009 dated 28 April 2010 which is become effective starting from 14 September 2010 was as follows:

2010Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Amir Abadi Jusuf Member (Independent Party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Felix Oentoeng Soebagjo Member (Independent Party)

Komite Pemantau Risiko dibentuk berdasarkan Peraturan BI No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003, No. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006, No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNP tanggal 29 September 2003.

Risk Monitoring Committee was establishedbased on BI Regulation No. 5/8/PBI/2003 dated 19 May 2003, No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January 2006, No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006 and Bank Indonesia Circular Letter No. 5/21/DPNP dated 29 September 2003.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-043 tanggal 24 Oktober 2011 danSurat Keputusan Direksi No.KEP.DIR-Corp.Sec.-022 tanggal 28 November 2011, susunan Komite Pemantau Risiko pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Based on Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-043 dated 24 October 2011 and the Decree of the Board ofDirectors No.KEP.DIR-Corp.Sec.-022 dated 28 November 2011, the composition of the Risk Monitoring Committee as at 31 Desember 2011 was as follows:










2011Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota Bpk./Mr. Milan Robert Shuster MemberAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota Bpk./Mr. Benedictus Raksaka Mahi MemberAnggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Amir Abadi Jusuf Member (Independent party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Felix Oentoeng Soebagjo Member (Independent party)

Susunan anggota Komite Pemantau Resiko pada tanggal 31 Desember 2010 sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 tanggal 28 April 2010 dan Surat Keputusan Direksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP.DIR.CORP. SEC.-009 tanggal 28 April 2010 yang berlaku efektif sejak tanggal 14 September 2010 adalah sebagai berikut:

The composition of Risk Monitoring Committee as at 31 Desember 2010 in accordance with Circular Resolutions of the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 dated 28 April 2010 and the Decree of the Board ofDirectors of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP.DIR.CORP. SEC.-009 dated 28 April 2010 which is become effective starting from 14 September 2010 was as follows:

2010Ketua Bpk./Mr. Milan Robert Shuster ChairmanAnggota Bpk./Mr. Ernest Wong Yuen Weng MemberAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir MemberAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Amir Abadi Jusuf Member (Independent party)Anggota (Pihak Independen) Bpk./Mr. Felix Oentoeng Soebagjo Member (Independent party)

Komite Nominasi dan Remunerasi dibentuk berdasarkan Peraturan BI No. 8/4/PBI/2006 tanggal 30 Januari 2006 dan No. 8/14/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006.

Nomination and Remuneration Committee was appointed based on BI Regulation No. 8/4/PBI/2006 dated 30 January 2006 and No. 8/14/PBI/2006 dated 5 October 2006.

Sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-048 tanggal 12 Desember 2011dan Surat Keputusan Direksi No.KEP.DIR-Corp.Sec.-028 tanggal 22 Desember 2011, susunan Komite Nominasi dan Remunerasi pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Based on Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-048 dated 12 December 2011 and the Decree of the Board of Directors No.KEP.DIR-Corp.Sec.-028 dated 22December 2011, the composition of the Nomination and Remuneration Committee as at 31 Desember 2011 was as follows:










e. Sharia Supervisory Board and Board ofCommissioners’ Committees (continued)

2011Ketua Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoChairman

Anggota Bpk./Mr. Ng Kee Choe MemberAnggota Bpk./Mr. Milan Robert Shuster MemberAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota (eksekutif) Bpk./Mr. Joseph Bataona Member (executive)

Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi pada tanggal 31 Desember 2010 sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 tanggal 28 April 2010 dan Surat Keputusan Direksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP.DIR.CORP. SEC.-009 tanggal 28 April 2010 yang berlaku efektif sejak tanggal 14 September 2010, adalah sebagai berikut:

The composition of Nomination and Remuneration Committee as at 31 December2010 in accordance with Circular Resolutions of the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 dated 28 April 2010 and the Decree of the Board of Directors of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP.DIR.CORP. SEC.-009 dated 28 April 2010 which is become effective starting14 September 2010, was as follows:

2010Ketua Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoChairman

Anggota Bpk./Mr. Ng Kee Choe MemberAnggota Bpk./Mr. Milan Robert Shuster MemberAnggota Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis MemberAnggota Bpk./Mr. Gan Chee Yen MemberAnggota (eksekutif) Ibu/Ms. Maria Theodora Member (executive)

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-018 tanggal 30 Maret 2011 dan Surat Keputusan Direksi No.KEP.DIR-Corp.Sec.-006 tanggal 30 Maret 2011, susunan Komite Corporate Governance pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Based on the Circular Resolutions of the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-018 dated 30 March 2011 and the Decree of the Board of Directors No.KEP.DIR-Corp.Sec.-006 dated 30 March 2011, composition of the Corporate Governance Committee as at 31 December 2011 was as follows:










2011Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

Pudjosukanto Member

Anggota Bpk./Mr. Benedictus Raksaka Mahi Member

Susunan Komite Corporate Governance pada tanggal 31 Desember 2010 sesuai dengan Keputusan Sirkuler Resolusi Dewan Komisaris sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 tanggal 28 April 2010 dan Surat Keputusan Direksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP.DIR.CORP. SEC.-009 tanggal 28 April 2010 yang berlaku efektif sejak tanggal 14 September 2010, adalah sebagai berikut:

The composition of Corporate Governance Committee as at 31 December 2010 in accordance with Circular Resolutions of the Board of Commissioners in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-Kom.Corp.Sec-015 dated 28 April 2010 and the Decree of the Board of DirectorsNo.KEP.DIR.CORP. SEC.-009 dated 28 April 2010 which is become effective starting from 14 September 2010, was as follows:

2010Ketua Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir ChairmanAnggota Bpk./Mr. Johanes Berchmans Kristiadi

PudjosukantoMember

f. Sekretaris Perusahaan f. Corporate Secretary

Berdasarkan Keputusan Sirkuler Resolusi Direksi sebagai Pengganti Keputusan yang diambil dalam Rapat Direksi PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-DIR.CORP.SEC.-007 tanggal 27 Februari 2008, Sekretaris Perusahaan Bank pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah Dini Herdini.

Based on Circular Resolutions of the Board of Directors in lieu of the Resolutions adopted at a Meeting of the Board of Directors of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KSR-DIR.CORP.SEC.-007 dated 27 February 2008, Corporate Secretary of the Bank as at 31 December 2011 and 2010 is Dini Herdini.

g. Satuan Kerja Audit Intern g. Internal Audit Task Force

Berdasarkan Surat Keputusan Bersama Direksi dan Dewan Komisaris PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP-DIR.CORP.SEC.-011tanggal 1 Juli 2010, Kepala Satuan Kerja Audit Intern (Kepala SKAI) pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 adalah Antony Kurniawan.

Based on Joint Decree of the Board of Directors and the Board of Commissioners of PT Bank Danamon Indonesia Tbk No.KEP-DIR.CORP.SEC.-011 dated 1 July 2010, the Internal Audit Task Force Head (Chief of IATF) as at 31 December 2011 and 2010 is Antony Kurniawan.









h. Laporan keuangan konsolidasian Bank dan Anak Perusahaan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi pada tanggal 7 Pebruari 2011.

h. The consolidated financial statements of the Bank and Subsidiaries were authorized for issue by the Board of Directors on 7 February 2011.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi yang penting, yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Bank dan Anak Perusahaan untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The significant accounting policies, applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements of the Bank and Subsidiaries for the years ended 31 December 2011 and 2010 were as follows:

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 dan perubahannya, Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 dan Surat Edaran Ketua Bapepam dan LK No. SE-02/BL/2008 tanggal 31 Januari 2008.

The consolidated financial statements for the years ended 31 December 2011 and 2010 were prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards which include the Capital Market Supervisory Board (Bapepam) Regulation No. VIII.G.7 regarding Financial Statements Presentation Guidelines as included in the Appendix of the Decision Decree of the Chairman of Bapepam No. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000 and its amendment, the Decision Decree of the Chairman of Bapepam and LK No. KEP-554/BL/2010 dated 30 December 2010 and the Circular Letter of the Chairman of Bapepam and LK No. SE-02/BL/2008 dated 31 January 2008.

b. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian

b. Basis for preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep nilai historis dan atas dasar akrual, kecuali untuk hal-hal dibawah ini:

The consolidated financial statements were prepared on the accrual basis and under the historical cost concept, except for the following matters:







2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

b. Basis for preparation of the consolidated financial statements (continued)

� Instrumen keuangan derivatif diukur pada nilai wajar.

� Instrumen keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajar.

� Aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar.

� Liabilitas atas kewajiban imbalan pasti diakui sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti dikurangi dengan aset bersih dana pensiun ditambah keuntungan aktuaria yang belum diakui dikurangi beban jasa lalu yang belum diakui dan kerugian aktuaria yang belum diakui.

� Derivative financial instruments are measured at fair value.

� Financial instruments at fair value through profit or loss are measured at fair value.

� Available for sale financial assets are measured at fair value.

� The liability for defined benefit obligations is recognized as the present value of the defined benefit obligation less the net total of the plan assets, plus unrecognized actuarial gains, less unrecognized past service cost and unrecognized actuarial losses.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan sejak tanggal perolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flows are prepared based on direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with other banks and Bank Indonesia and Certificates of Bank Indonesia that mature within three months from the date of acquisition, as long as they are not being pledged as collateral for borrowings nor restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan pertimbangan,estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of judgements, estimates and assumptions that affect:

� penerapan kebijakan akuntansi;� jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan

pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian;

� jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan selama tahun pelaporan.

� the application of accounting policies;� the reported amounts of assets and liabilities

and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements;

� the reported amounts of income and expenses during the reporting year.










b. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)

b. Basis for preparation of the consolidated financial statements (continued)

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasiakuntansi diakui pada periode dimana estimasitersebut direvisi dan periode yang akan datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi tersebut.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period which the estimate is revised and in any future period affected.

Secara khusus, informasi mengenai hal-halpenting yang terkait dengan ketidakpastian estimasi dan pertimbangan penting dalam penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak yang signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian dijelaskan dalam Catatan 3.

In particular, information about significant areas of estimation uncertainty and critical judgements in applying accounting policies that have significant effect on the amount recognized in the consolidated financial statements are described in Note 3.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini dibulatkan menjadi jutaan Rupiah yang terdekat, kecuali dinyatakan secara khusus.

Figures in these consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

c. Akuntansi atas transaksi antara Bank dan Anak Perusahaan

c. Accounting for transactions between Bank and Subsidiaries

Bank telah mengubah kebijakan akuntansi atas akuntansi untuk kombinasi bisnis. Lihat Catatan 2ak.iv untuk penjelasan lebih lanjut.

The Bank has changed its accounting policy with respect to accounting for business combination. See Note 2ak.iv for further details.

Anak Perusahaan, yang merupakan suatu entitas dimana Bank memiliki kepemilikan sebesar lebih dari setengah hak suara atau mampu menentukan kebijakan keuangan dan operasional harus dikonsolidasikan.

Subsidiaries, as entities which the Bank has an interest of more than half of the voting rights or otherwise has the power to govern the financial and operating policies should be consolidated.

Anak Perusahaan dikonsolidasikan sejak tanggal kendali atas anak perusahaan tersebut beralih kepada Bank dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak tanggal kendali tidak lagi dimiliki oleh Bank. Laporan keuangan Anak Perusahaan telah disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Bank untuk transaksi yang serupa dan kejadian lain dalam keadaan yang serupa.

Subsidiaries are consolidated from the date on which control is transferred to the Bank and are no longer consolidated from the date that control ceases. The financial statements of Subsidiaries have been prepared using uniform accounting policies for similar transactions and other events in similar circumstances.









c. Akuntansi atas transaksi antara Bank dan Anak Perusahaan (lanjutan)

c. Accounting for transactions between Bank and Subsidiaries (continued)

Akuisisi Anak Perusahaan dicatat dengan menggunakan metode akuntansi pembelian. Biaya akuisisi diukur sebesar nilai wajar aset yang diserahkan, saham yang diterbitkan atau liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi, ditambah biaya yang terkait secara langsung dengan akuisisi (sebelum 1 Januari 2011), lihat Catatan 2.ak.IV untuk biaya transaksi setelah tanggal 1 Januari 2011. Kelebihan biaya akuisisi atas nilai wajar aset bersih Anak Perusahaan dicatat sebagai goodwill(lihat Catatan 2r untuk kebijakan akuntansi atas goodwill).

Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method of accounting. The cost of an acquisition is measured at the fair value of the assets given up, shares issued or liabilities assumed at the date of acquisition plus costs directly attributable to the acquisition (prior to 1 January 2011), see Note 2.ak.IV for acquisition cost after 1 January 2011. The excess of the acquisition cost over the fair value of net assets of the Subsidiaries acquired is recorded as goodwill (see Note 2r for the accounting policy of goodwill).

Transaksi signifikan antar Bank dan Anak Perusahaan, saldo dan keuntungan signifikan yang belum direalisasi dari transaksi tersebut, dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi, kecuali apabila harga perolehan tidak dapat diperoleh kembali.

Significant intercompany transactions, balances and unrealised gains on transactions between Bank and Subsidiaries are eliminated. Unrealised losses are also eliminated unless cost cannot be recovered.

Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas induk perusahaan. Laba atau rugi dari setiap komponen pendapatan komprehensif lain dialokasikan kepada induk perusahaan dan kepentingan non-pengendali.

Non-controling interests are presented within the equity in the consolidated statement of financial position, separately from the equity of the parent company. Profit or loss and each component of other comprehensive income is allocated to the parent entity and non-controling interests.

d. Penjabaran mata uang asing d. Foreign currency translation

1. Mata uang pelaporan 1. Reporting currency

Laporan keuangan konsolidasian dinyatakan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang pelaporan Bank dan Anak Perusahaan.

The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the reporting currency of the Bank and Subsidiaries.

2. Transaksi dan saldo 2. Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the transaction date. At the reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

Exchange gains and losses arising from transactions in foreign currencies and from the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the consolidated statements of income for the year.










d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

2. Transaksi dan saldo (lanjutan) 2. Transactions and balances (continued)

Laba atau rugi kurs mata uang asing atas aset dan liabilitas moneter merupakan selisih antara biaya perolehan diamortisasi dalam Rupiah pada awal tahun, disesuaikan dengan suku bunga efektif dan pembayaran selama tahun berjalan, dan biaya perolehan diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs pada akhir tahun.

The foreign currency gain or loss on monetary assets and liabilities is the difference between amortized cost in Rupiah at the beginning of the year, adjusted for effective interest and payments during the year, and the amortized cost in foreign currency translated into Rupiah at the exchange rate at the end of the year.

3. Kantor cabang luar negeri 3. Overseas branch

Laporan keuangan kantor cabang luar negeri dijabarkan ke Rupiah dengan kurs sebagai berikut:

The financial statements of the overseas branch are translated into Rupiah using the following exchange rates:

� Laporan posisi keuangan, kecuali untuk akun rekening kantor pusat serta rekening administratif - menggunakan kurs pada tanggal pelaporan. Akun rekening kantor pusat dijabarkan dengan kurs historis.

� Statements of financial position, with the exception of the head office accounts and off balance sheet accounts - at the exchange rates prevailing at the reporting date. Head office accounts are translated at historical rates.

� Laporan laba rugi dan laporan laba rugi komprehensif - menggunakan kurs rata-rata dalam tahun yang bersangkutan, yang mendekati kurs tanggal transaksi.

� Statements of income and statements of comprehensive income - at the average exchange rates during the related year,which approximate the transaction date rates.

Pada bulan Nopember 2011, kantor cabang luar negeri telah ditutup. Seluruh kewajiban kantor cabang luar negeri tersebut kepada pihak lain telah diselesaikan dan dari sisi aset dan liabilitas kantor cabang tersebut telah dialihkan ke kantor pusat.

In November 2011, the overseas branch have been closed. All overseas branch’s liabilities to third party have been settled and the branch’s assets and liabilities have been transferred to head office.

Selisih yang timbul dari proses penjabaran laporan keuangan tersebut diakui secara langsung pada pendapatan komprehensif lain.

The difference arising from the translation of such financial statements is recognized directly in other comprehensive income.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 yang menggunakan kurs tengah Reuters pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat (Rupiah penuh):

Below are the major exchange rates used as at 31 December 2011 and 2010 using the Reuters’ middle rates at 16:00 Western Indonesian Time (whole Rupiah):









d. Penjabaran mata uang asing (lanjutan) d. Foreign currency translation (continued)

31 Desember/December 2011

31 Desember/December 2010

Dolar Amerika Serikat 9,068 9,010 United States DollarDolar Australia 9,206 9,169 Australian DollarDolar Singapura 6,984 7,026 Singapore DollarEuro 11,715 12,018 EuroYen Jepang 117 111 Japanese YenPoundsterling Inggris 13,975 13,941 Great Britain PoundsterlingDolar Hong Kong 1,167 1,159 Hong Kong DollarFranc Swiss 9,632 9,619 Swiss FrancBaht Thailand 288 300 Thailand BahtDolar Selandia Baru 7,001 6,970 New Zealand Dollar

e. Aset dan liabilitas keuangan e. Financial assets and liabilities

Aset keuangan Bank dan Anak Perusahaan terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia, efek-efek, tagihan derivatif, pinjaman yang diberikan, piutang pembiayaan konsumen, piutang premi, tagihan akseptasi, Obligasi Pemerintah, investasi dalam saham, dan beban dibayar dimuka dan aset lain-lain (transaksi derivatif yang kontraknya dibatalkan, piutang bunga, piutang lain-lain, premi atas opsi yang masih harus diterima, piutang atas penjualan efek-efek dan tagihan transaksi kartu kredit).

The Bank and Subsidiaries’ financial assets mainly consist of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placement with other banks and Bank Indonesia, marketable securities, derivative receivables, loans, consumer financing receivables, premium receivables, acceptance receivables, Government Bonds, investments in shares, and prepayments and other assets (unwound derivative transactions, interest receivables, other receivables, premium receivables on option, receivables from sales of marketable securities and receivables from credit card transactions).

Liabilitas keuangan Bank dan Anak Perusahaan terdiri dari simpanan nasabah, simpanan dari bank lain, efek yang dijual dengan janji dibeli kembali, liabilitas derivatif, utang akseptasi, efek yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, pinjaman subordinasi dan liabilitas lain-lain.

The Bank and Subsidiaries’ financial liabilities consisted of deposits from customers, deposits from other banks, securities sold under repurchase agreements, derivative liabilities, acceptance payables, securities issued,borrowings, subordinated loans and other liabilities.

Bank dan Anak Perusahaan menerapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” efektif sejak tanggal 1�Januari 2010.

The Bank and Subsidiaries adopted SFAS No. 55 (2006 Revision), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and SFAS No. 50 (2006 Revision), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” effective from 1 January 2010.

Dampak penerapan awal PSAK No. 55 (Revisi 2006) dan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dijelaskan pada Catatan 55.

The effect of first adoption of SFAS No. 55 (2006 Revision) and SFAS No. 50 (2006 Revision) is discussed in Note 55.










e. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) e. Financial assets and liabilities (continued)

1. Klasifikasi 1. Classification

Berdasarkan PSAK No. 55 (Revisi 2006), aset keuangan diklasifikasikan dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Based on SFAS No. 55 (2006 Revision), financial assets are classified into the following categories at initial recognition:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki 2 sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

ii. Tersedia untuk dijual;iii. Dimiliki hingga jatuh tempo; daniv. Pinjaman yang diberikan dan piutang.

i. Fair value through profit or loss, which has two sub-classifications, i.e. financial assets designated as such upon initial recognition and financial assets classified as held for trading;

ii. Available for sale;iii. Held to maturity; and iv. Loans and receivables.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalam kategori sebagai berikut pada saat pengakuan awal:

Financial liabilities are classified into the following categories at initial recognition:

i. Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang memiliki dua sub-klasifikasi, yaitu liabilitas keuangan yang ditetapkan demikian pada saat pengakuan awal dan liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan;

i. Fair value through profit or loss, which has two sub-classifications, i.e. those designated as such upon initial recognition and those classified as held for trading;

ii. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

ii. Financial liabilities measured at amortized cost.

Kategori untuk diperdagangkan adalah aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diperoleh atau dimiliki Bank dan Anak Perusahaan terutama untuk tujuan dijual dan dibeli kembali dalam waktu dekat, atau dimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumen keuangan yang dikelola secara bersama-sama untuk memperoleh laba jangka pendek atau position taking.

Held for trading are those financial assets and financial liabilities that the Bank and Subsidiaries acquire or incur principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or holds as part of a portfolio that is managed together for short-term profit or position taking.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam salah satu kategori aset keuangan lainnya.

Available for sale category consists of non-derivative financial assets that are designated as available for sale or are not classified in one of other categories of financial assets.










1. Klasifikasi (lanjutan) 1. Classification (continued)

Kategori dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bank dan Anak Perusahaan mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, dan tidak ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau tersedia untuk dijual.

Held to maturity category are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturity that the Bank and Subsidiaries have the positive intent and ability to hold to maturity, and which are not designated at fair value through profit or loss or available for sale.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Bank dan Anak Perusahaan tidak berniat untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and that the Bank and Subsidiaries do not intend to sell immediately or in the near term.

2. Pengakuan 2. Recognition

Bank dan Anak Perusahaan pada awalnya mengakui pinjaman yang diberikan serta simpanan pada tanggal perolehan. Pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim (regular) diakui pada tanggal perdagangan dimana Bank/Anak Perusahaan memiliki komitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut. Semua aset dan liabilitas keuangan lainnya pada awalnya diakui pada tanggal perdagangan dimana Bank/Anak Perusahaan menjadi suatu pihak dalam ketentuan kontraktual instrumen tersebut.

The Bank and Subsidiaries initially recognize loans and deposits on the date of origination. Regular way purchases and sales of financial assets are recognized on the trade date at which the Bank/Subsidiaries commit to purchase or sell the asset. All other financial assets and liabilities are initially recognized on the trade date at which the Bank/Subsidiaries become a party to the contractual provisions of the instruments.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar ditambah (untuk item yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi setelah pengakuan awal) biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan atau penerbitan liabilitas keuangan. Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

A financial asset or financial liability is initially measured at fair value plus (for an item not subsequently measured at fair value through profit and loss) transaction costs that are directly attributable to its acquisition or issue. The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.











2. Pengakuan (lanjutan) 2. Recognition (continued)

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk perolehan suatu aset keuangan atau penerbitan suatu liabilitas keuangan dan merupakan biaya tambahan yang tidak akan terjadi apabila instrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksi ditambahkan pada jumlah yang diakui pada awal pengakuan aset, sedangkan untuk liabilitas keuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlah utang yang diakui pada pengakuanawal liabilitas. Biaya transaksi tersebut diamortisasi selama umur instrumen berdasarkan metode suku bunga efektif dan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan aset keuangan atau sebagai bagian dari beban bunga untuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitas keuangan.

Transaction costs include only those costs that are directly attributable to the acquisition of a financial asset or issue of a financial liability and are incremental costs that would not have been incurred if the instrument had not been acquired or issued. In the case of financial assets, transaction costs are added to the amount recognized initially, while for financial liabilities, transaction costs are deducted from the amount of debt recognized initially. Such transactions costs are amortized over the terms of the instruments based on the effective interest method and were recorded as part of interest income for transaction costs related to financial assets or interest expense for transaction costs related to financial liabilities.

3. Penghentian pengakuan 3. Derecognition

Bank dan Anak Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, atau pada saat Bank dan Anak Perusahaan mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi dimana Bank dan Anak Perusahaan secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Bank dan Anak Perusahaan diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.

The Bank and Subsidiaries derecognize a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when the Bank and Subsidiaries transfer the rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred. Any interest in transferred financial asset that is created or retained by the Bank and Subsidiaries is recognized as a separate asset or liability.

Bank dan Anak Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

The Bank and Subsidiaries derecognize a financial liability when its contractual obligations are discharged or cancelled or expired.










3. Penghentian pengakuan (lanjutan) 3. Derecognition (continued)

Bank dan Anak Perusahaan melakukan transaksi dimana Bank mentransfer aset yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian, tetapi masih memiliki semua risiko dan manfaat atas aset yang ditransfer atau bagian darinya. Jika seluruh atau secara substansial seluruh risiko dan manfaat masih dimiliki, maka aset yang ditransfer tidak dihentikan pengakuannya dari laporan posisi keuangan konsolidasian.

The Bank and Subsidiaries enter into transactions whereby they transfer assets recognized on its consolidated statements of financial position, but retains all risks and rewards of the transferred assets or a portion of them. If all or substantially all risks and rewards are retained, then the transferred assets are not derecognized from the consolidated statements of financial position.

Pada saat aset dijual ke pihak ketiga dengan pertukaran tingkat pengembalian secara bersamaan dari aset yang ditransfer, transaksi dianggap sebagai transaksi keuangan yang dijamin, serupa dengan transaksi dengan janji akan dibeli kembali.

When assets are sold to a third party with a concurrent total rate of return swap on the transferred assets, the transaction is accounted for as a secured financing transaction, similar to repurchase transactions.

Dalam transaksi dimana Bank dan Anak Perusahaan secara substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan aset keuangan, Bank dan Anak Perusahaan menghentikan pengakuan aset tersebut jika Bank dan Anak Perusahaan tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan kewajiban yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas. Dalam transfer dimana pengendalian atas aset masih dimiliki, Bank dan Anak Perusahaan mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan berkelanjutan, dimana tingkat keberlanjutan Bank dan Anak Perusahaan dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer.

In transactions in which the Bank and Subsidiaries neither retain nor transfer substantially all the risks and rewards of ownership of a financial asset, the Bank and Subsidiaries derecognize the asset if they do not retain control over the assets. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate. In transfers in which control over the asset is retained, the Bank and Subsidiaries continue to recognize the asset to the extent of its continuing involvement, determined by the extent to which it is exposed to changes in the value of the transferred asset.

Dalam beberapa transaksi, Bank dan Anak Perusahaan masih memiliki hak untuk mengelola aset keuangan yang ditransfer dengan imbalan tertentu. Aset yang ditransfer dihentikan pengakuannya secara keseluruhan ketika memenuhi kriteria penghentian pengakuan. Suatu aset atau liabilitas diakui untuk hak pengelolaan atas aset tersebut, tergantung apakah imbalan yang akan diterima diperkirakan lebih dari cukup untuk mengkompensasi beban penyediaan jasa yang diberikan (aset) atau imbalan tersebut tidak cukup untuk menyediakan jasa pengelolaan (liabilitas).

In certain transactions, the Bank and Subsidiaries retain rights to service transferred financial assets for certain fees. The transferred assets are derecognized entirely if they meet the derecognition criteria. An asset or liability is recognized for the servicing rights, depending on whether the servicing fee is more than adequate to cover servicing expenses (asset) or is less than adequate for performing the servicing (liability).











3. Penghentian pengakuan (lanjutan) 3. Derecognition (continued)

Bank dan Anak Perusahaan menghapusbukukan saldo aset keuanganbeserta penyisihan kerugian penurunan nilai terkait pada saat Bank dan Anak Perusahaan menentukan bahwa pinjaman yang diberikan, piutang pembiayaan konsumen atau efek-efek utang tersebut tidak dapat lagi ditagih. Keputusan ini diambil setelah mempertimbangkan informasi terkait seperti telah terjadinya perubahan signifikan atas posisi keuangan debitur/penerbit yang mengakibatkan debitur/penerbit tidak lagi dapat melunasi liabilitasnya, atau hasil penjualan agunan tidak akan cukup untuk melunasi seluruh exposurnya.

The Bank and Subsidiaries write off financial assets and any related allowance for impairment losses when the Bank and Subsidiaries determine that those loans, consumer financing receivables or debt securities are uncollectible. This determination is reached after considering information such as the occurrence of significant changes in the borrower’s/issuer’s financial position such that the borrower/issuer can no longer pay the obligation, or that proceeds from collateral will not be sufficient to pay back the entire exposure.

4. Saling hapus 4. Offsetting

Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Bank dan Anak Perusahaan memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are set off and the net amount is presented in the consolidated statements of financial position when, and only when, the Bank and Subsidiaries have a legal right to set off the amounts and intend either to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expense are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

5. Pengukuran biaya perolehan diamortisasi 5. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset or financial liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus allowance for impairment losses.










6. Pengukuran nilai wajar 6. Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction) pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, or a liability settled,between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction on the measurement date.

Jika tersedia, Bank dan Anak Perusahaan mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu-waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Bank and Subsidiaries measure the fair value of financial instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidak aktif, Bank dan Anak Perusahaan menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan, dan jika tersedia, referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, penggunaan analisa arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi (option pricing model). Teknik penilaian yang dipilih memaksimalkan penggunaan input pasar, dan meminimalkan penggunaan estimasi yang bersifat spesifik dari Bank dan Anak Perusahaan, memasukkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh para pelaku pasar dalam�menetapkan�suatu �harga dan konsisten dengan metodologi ekonomi yang diterima dalam penetapan harga instrumen keuangan. Input yang digunakan dalam teknik penilaian secara memadai�mencerminkan ekspektasi�pasar dan ukuran atas faktor risiko dan pengembalian (risk-return) yang melekat pada instrumen keuangan. Bank dan Anak Perusahaan mengkalibrasi teknik penilaian dan menguji validitasnya dengan menggunakan harga-harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama atau atas dasar data pasar lainnya yang tersedia yang dapat diobservasi.

If a market for a financial instrument is not active, the Bank and Subsidiaries establish fair value using a valuation technique. Valuation techniques include using recent arm’s length transactions between knowledgeable, willing parties and if available, reference to the current fair value of other instruments that are substantially the same, discounted cash flows analysis and option pricing models. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs, relies as little as possible on estimates specific to the Bank and Subsidiaries, incorporates all factors that market participants would consider in setting a price, and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Inputs to valuation techniques reasonably represent market expectations and measures of the risk-return factors� inherent� in�the �financial �instrument. The Bank and Subsidiaries calibrate valuation techniques and tests them for validity using prices from observable current market transactions in the same instrument or based on other available observable market data.











6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) 6. Fair value measurement (continued)

Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen keuangan pada saat pengakuan awal adalah harga transaksi, yaitu nilai wajar dari pembayaran yang diberikan atau diterima, kecuali jika nilai wajar dari instrumen keuangan tersebut ditentukan dengan perbandingan terhadap transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi dari suatu instrumen yang sama (yaitu tanpa modifikasi atau pengemasan ulang)atau berdasarkan suatu teknik penilaian yang variabelnya hanya menggunakan data dari pasar yang dapat diobservasi. Jika harga transaksi memberikan bukti terbaik atas nilai wajar pada saat pengakuan awal, maka instrumen keuangan pada awalnya diukur pada harga transaksi dan selisih antara harga transaksi dan nilai yang sebelumnya diperoleh dari model penilaian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian setelah pengakuan awal tergantung pada masing-masing fakta dan keadaan dari transaksi tersebut namun tidak lebih lambat dari saat penilaian tersebut didukung sepenuhnya oleh data dari pasar yang dapat diobservasi atau saat transaksi ditutup.

The best evidence of the fair value of a financial instrument at initial recognition is the transaction price, i.e., the fair value of the consideration given or received, unless the fair value of that instrument is evidenced by comparison with other observable current market transactions in the same instrument (i.e., without modification or repackaging) or based on a valuation technique whose variables include only data from observable markets. When transaction price provides the best evidence of fair value at initial recognition, the financial instrument is initially measured at the transaction price and any difference between this price and the value initially obtained from a valuation model is subsequently recognized in the consolidated statements of income depending on the individual facts and circumstances of the transaction but not later than when the valuation is supported wholly by observable market data or the transaction is closed out.

Nilai wajar mencerminkan risiko kredit atas instrumen keuangan dan termasuk penyesuaian yang dilakukan untuk memasukkan risiko kredit Bank/Anak Perusahaan dan pihak lawan, manayang lebih sesuai. Estimasi nilai wajar yang diperoleh dari model penilaian akan disesuaikan untuk mempertimbangkan faktor-faktor lainnya, seperti risiko likuiditas atau ketidakpastian model penilaian, sepanjang Bank dan Anak Perusahaan yakin bahwa keterlibatan suatu pasar pihak ketiga akan mempertimbangkan faktor-faktor tersebut dalam penerapan harga suatu transaksi.

Fair values reflect the credit risk of the instrument and include adjustments to take account of the credit risk of the Bank/Subsidiaries and counterparty where appropriate. Estimated fair values obtained from models are adjusted for any other factors, such as liquidity risk or model uncertainties, to the extent that the Bank and Subsidiaries believe a third-party market participation would take them into account in pricing a transaction.










6. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) 6. Fair value measurement (continued)

Aset keuangan dan posisi long diukur menggunakan harga penawaran, liabilitas keuangan dan posisi short diukur menggunakan harga permintaan. Jika Bank dan Anak Perusahaan memiliki posisi aset dan liabilitas dimana risiko pasarnya saling hapus, maka Bank dan Anak Perusahaan dapat menggunakan nilai tengah dari harga pasar sebagai dasar untuk menentukan nilai wajar posisi risiko yang saling hapus tersebut dan menerapkan penyesuaian terhadap harga penawaran atau harga permintaan terhadap posisi terbuka netto (net open position), mana yang lebih sesuai.

Financial assets and long positions are measured at a bid price, financial liabilities and short positions are measured at an ask price. Where the Bank and Subsidiaries have positions with offsetting risk, mid-market prices are used to measure the offsetting risk positions and a bid or asking price adjustment is applied only to the net open position as appropriate.

f. Giro Wajib Minimum f. Statutory Reserves Requirement

Sesuai dengan Peraturan BI mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum pada BI dalam Rupiah dan mata uang asing, Bank diwajibkan untuk menempatkan sejumlah persentase atas simpanan nasabah.

In accordance with prevailing BI Regulation concerning Commercial Banks’ Statutory Reserves Requirement with BI in Rupiah and foreign currency, Bank is required to place certain percentage of deposits from customers.

g. Giro pada Bank Indonesia dan bank lain g. Current accounts with Bank Indonesia and other banks

Giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain setelah pengakuan awal dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Subsequent to initial recognition, current accounts at Bank Indonesia and other banks were carried at amortized cost using effective interest method on the consolidated statements of financial position.

h. Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia

h. Placements with other banks and Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Placements with other banks and Bank Indonesia are initially measured at fair value plus incremental direct transaction costs, and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest method.










i. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah i. Marketable securities and Government Bonds

Efek-efek terdiri dari Sertifikat BI (“SBI”), wesel ekspor, obligasi (termasuk obligasi korporasi yang diperdagangkan di bursa efek, obligasi syariah ijarah dan obligasi syariah mudharabah), fixed rate notes, promissory notes, dan efek utang lainnya.

Marketable securities consist of BI Certificates (“SBI”), trading export bills, bonds (including corporate bonds traded on the stock exchange, ijarah sharia bonds and mudharabah sharia bonds), fixed rate notes, promissory notes andother debt securities.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah diklasifikasikan sebagai aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan, tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bonds are classified as financial assets held for trading, available for sale and held to maturity.

1. Diperdagangkan 1. Trading

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok diperdagangkan diakui dan diukur pada nilai wajar di laporan posisi keuangan konsolidasian pada saat pengakuan awal dan setelah pengakuan awal, dengan biaya transaksi yang terjadi diakui langsung di dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diperdagangkan diakui sebagai bagian dari keuntungan atau kerugian dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diperdagangkan tidak direklasifikasi setelah pengakuan awal.

Marketable securities and Government Bonds classified as trading are initially recognized and subsequently measured at fair value in the consolidated statements of financial position with transaction costs taken directly to consolidated statements of income for the year. Unrealised gains or losses from changes in fair value of marketable securities and Government Bonds are recognised as part of gain or loss from changes in fair value of financial instruments in the consolidated statements of income for the year. Trading marketable securities and Government Bonds are not reclassified subsequent to their initial recognition.

2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo

2. Available for sale and held to maturity

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi dan setelah pengakuan awal dicatat sesuai dengan klasifikasi masing-masing sebagai tersedia untuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bonds classified as available for sale and held to maturity are initially measured at fair value plus transaction costs and subsequently accounted for in accordance with their classification either as available for sale or held to maturity.

Setelah pengakuan awal, efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan pada nilai wajarnya.

After initial recognition, marketable securities and Government Bonds classified as available for sale are carried at their fair value.









i. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan) i. Marketable securities and Government Bonds (continued)

2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

2. Available for sale and held to maturity (continued)

Pendapatan bunga diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Laba atau rugi selisih kurs atas efek-efek utang dan Obligasi Pemerintah yang tersedia untuk dijual diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Interest income is recognized in the consolidated statements of income using the effective interest method. Foreign exchange gains or losses on available for sale debt securities and Government Bonds are recognized in the consolidated statements of income.

Perubahan nilai wajar lainnya diakui secara langsung sebagai pendapatan komprehensif lain sampai investasi tersebut dijual atau mengalami penurunan nilai, dimana keuntungan dan kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain direklasifikasi ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Other fair value changes are recognized directly as other comprehensive income until the investment is sold or impaired, where upon the cumulative gains and losses previously recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.

Setelah pengakuan awal, efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diklasifikasikan dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Bila terjadi penjualan atau reklasifikasi dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan dari efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo yang belum mendekati tanggal jatuh tempo, maka hal ini akan menyebabkan reklasifikasi atas semua efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang dimiliki hingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersedia untuk dijual, dan Bank/Anak Perusahaan tidak diperkenankan untuk mengklasifikasikan efek-efek dan Obligasi Pemerintah sebagai dimiliki hingga jatuh tempo untuk tahun berjalan dan untuk kurun waktu dua tahun mendatang.

After initial recognition, marketable securities and Government Bonds classified as held to maturity are carried at amortized cost using effective interest method. Any sale orreclassification of more than insignificant amount of held to maturity marketable securities and Government Bonds not close to their maturity would result in the reclassification of all held to maturity marketable securities and Government Bonds as available for sale and prevent the Bank/Subsidiaries from classifying marketable securities and Government Bonds as held to maturity for the current year and the following two financial years.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga kuotasi pasar yang berlaku. Manajemen akan menentukan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah berdasarkan model yang dikembangkan secara internal dan estimasi terbaik jika harga pasar yang dapat diandalkan tidak tersedia.

Fair values are determined on the basis of quoted market prices. Management will determine the fair value of marketable securities and Government Bonds based upon internal models and best estimates, if a reliable market value is not available.










i. Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan) i. Marketable securities and Government Bonds (continued)

2. Tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

2. Available for sale and held to maturity (continued)

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan harga perolehan setelah amortisasi premi atau diskonto, dan khusus untuk efek-efek disajikan bersih setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Marketable securities and Government Bonds classified as held to maturity are presented in the consolidated statements of financial position at acquisition cost, after amortization of premiums or discounts and specifically for marketable securities, presented net of allowance for impairment losses.

Amortisasi premi/diskonto untuk efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo dilakukan sejak tanggal perolehan sampai dengan tanggal jatuh tempo berdasarkan metode suku bunga efektif.

Amortization of premium/discount for available for sale and held to maturity marketable securities and Government Bonds is calculated from the acquisition date until the maturity date using the effective interest method.

Penurunan nilai wajar di bawah harga perolehan (termasuk amortisasi premi dan diskonto) yang tidak bersifat sementara dicatat sebagai penurunan permanen nilai investasi dan dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

The decline in fair value below the acquisition cost (including amortization of premium and discount), which is determined to be other than temporary, is recorded as a permanent decline in the value of investment and charged to the consolidated statements of income for the year.

Keuntungan dan kerugian yang direalisasi dari penjualan efek-efek dan Obligasi Pemerintah dihitung berdasarkan metode rata-rata tertimbang harga pembelian untuk efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok untuk diperdagangkan dan tersedia untuk dijual.

Realised gains and losses from selling of marketable securities and Government Bonds are calculated based on weighted average method of purchase price for marketable securities and Government Bonds classified as trading and available for sale.









j. Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali dan efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

j. Securities sold under repurchase agreements and securities purchased under resale agreements

Efek-efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai liabilitas sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi selisih antara harga jual dan harga pembelian kembali yang disepakati. Selisih antara harga jual dan harga pembelian kembali yang disepakati tersebut diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif sebagai beban bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dijual hingga saat dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repo) are presented as liabilities and stated at the agreed repurchase price less the difference between the selling price and agreed repurchase price. The difference between the selling price and agreed repurchase price is amortized using effective interest method as interest expense over the year commencing from the selling date to the repurchase date.

Efek-efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repo) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembali efek-efek yang disepakati dikurangi selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi dengan metode suku bunga efektif sebagai pendapatan bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements (reverse repo) are presented as receivables and stated at the agreed resale price less the difference between the purchase price and the agreed resale price. The difference between the purchase price and the agreed resale price is amortized using the effective interest method as interest income over the year commencing from the acquisition date to the resale date.

k. Instrumen keuangan derivatif k. Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak tunai dan berjangka mata uang asing, swaps mata uang asing, cross currency swaps, swap suku bunga, kontrak opsi mata uang asing, dan kontrak future. Instrumen derivatif yang diadakan Bank adalah untuk diperdagangkan dan untuk tujuan lindung nilai terhadap risiko bank atas net open position, risiko interest rate gap, risiko maturity gap dan risiko lainnya dalam kegiatan operasional Bank. Instrumen derivatif diakui dalam laporan keuangan konsolidasian pada nilai wajar. Untuk memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai, beberapa kriteria tertentu harus dipenuhi, termasuk adanya dokumentasi formal pada awal lindung nilai.

In the normal course of business, the Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency spot and forward contracts, foreign currency swaps, cross currency swaps, interest rate swaps, foreign currency options, and future contracts. The derivative instruments entered by the Bank were for trading as well for hedging the Bank’sexposures to net open position, interest rate gap risk, maturity gap risk, and other risks in the Bank’s daily operations. Derivative instruments are recognized in the consolidated financial statements at fair value. To qualify for hedge accounting, certain criteria are to be met, including formal documentation to be in place at the inception of the hedge.










k. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) k. Derivative financial instruments (continued)

Akuntansi lindung nilai Hedge accounting

Dalam tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011, Bank dan Anak Perusahaan menerapkan akuntansi lindung nilai arus kas. Pada penetapan awal lindung nilai, Bank dan Anak Perusahaan secara formal mendokumentasikan hubungan antara instrumen lindung nilai dengan item yang dilindung nilai, termasuk tujuan manajemen risiko dan strategi dalam melakukan transaksi lindung nilai, bersamaan dengan metode yang akan digunakan untuk menilai efektifitas dari hubungan lindung nilai tersebut. Bank dan Anak Perusahaan melakukan penilaian, baik pada awalhubungan lindung nilai maupun secara berkelanjutan, untuk menentukan apakah instrumen lindung nilai tersebut dapat secara efektif menutupi perubahan arus kas dari item yang dilindung nilai terkait selama periode dimana lindung nilai tersebut ditetapkan dan apakah efektifitas setiap lindung nilai berada dalam kisaran80-125 persen.

During the year ended 31 December 2011, the Bank and Subsidiary applied cash flow hedgeaccounting. On initial designation of the hedge, the Bank and Subsidiary formally documents the relationship between the hedging instruments and hedged items, including the risk management objective and strategy in undertaking the hedge transaction, together with the method that will be used to assess the effectiveness of the hedging relationship. The Bank and Subsidiary makes an assessment, both at the inception of the hedge relationship as well as on an ongoing basis, whether the hedging instruments are expected to be “highly effective” in offsetting the changes in the cash flows of the respective hedged items during the period for which the hedge is designated and whether the actual results of each hedge are within a range of 80-125 percent.

Perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang tidak memenuhi kriteria lindung nilai dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun yang bersangkutan. Jika instrumen derivatif dirancang dan memenuhi syarat akuntansi lindung nilai, perubahan nilai wajar yang berkaitan dengan lindung nilai diakui sebagai penyesuaian terhadap item yang dilindungi nilainya dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan atau disajikan dalam ekuitas, tergantung pada jenis transaksi dan efektifitas dari lindung nilai tersebut.

Changes in fair value of derivative instruments that do not qualify for hedge accounting are recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income. If derivative instruments are designated and qualify for hedge accounting, changes in fair value of derivative instruments are recorded as adjustments to the items being hedged in the current year of consolidated statement of comprehensive income or in the equity, depending on the type of hedge transaction represented and the effectiveness of the hedge.

Pada saat derivatif dirancang sebagai instrumen lindung nilai untuk melindungi perubahan arus kas yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu dariaset atau liabilitas yang diakui atau suatu prakiraan transaksi yang dapat mempengaruhi laba rugi,maka bagian efektif dari perubahan nilai wajar dari derivatif diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya. Jumlah yang diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya direklasifikasi ke laporan laba rugi konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi pada periode yang sama dimana arus kas yang dilindung nilai tersebut mempengaruhilaba rugi, dan pada baris item yang sama pada laporan laba rugi konsolidasian. Setiap bagian yang tidak efektif dalam perubahan nilai wajar derivatif diakui langsung pada laporan laba rugikonsolidasian.

When a derivative is designated as the hedging instrument in a hedge of the variability in cash flows attributable to a particular risk associated with a recognized assets or liability or a highly probable forecast transaction that could affect profit or loss, the effective portion of changes in the fair value of the derivative is recognized in other comprehensive income. The amount recognized in other comprehensive income is reclassified to the consolidated statement of income as a reclassification adjustment in the same period as the hedged cash flows affect profit or loss, and in the same line item in the consolidated statement of income. Any ineffective portion of changes in the fair value of the derivative is recognized immediately in consolidated statement of income.









k. Instrumen keuangan derivatif (lanjutan) k. Derivative financial instruments (continued)

Akuntansi lindung nilai (lanjutan) Hedge accounting (continued)

Jika derivatif lindung nilai kadaluarsa atau dijual, dihentikan atau dilaksanakan, atau pada saatlindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria akuntansi lindung nilai arus kas atau pada saat transaksi lindung nilai dibatalkan maka secara prospektif akuntansi lindung nilai dihentikan. Pada saat lindung nilai atas suatu prakiraan transaksi dihentikan, maka jumlah kumulatif yang diakui pada pendapatan komprehensif lainnya sejak tahun dimana lindung nilai tersebut efektif,direklasifikasi dari pendapatan komprehensif lainnya ke laporan laba rugi konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi pada saat prakiraan transaksi tersebut terjadi dan mempengaruhi laba rugi. Jika prakiraan transaksi tidak lagi diharapkan akan terjadi, maka saldo di pendapatan komprehensif lainnya langsung direklasifikasi kelaporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi.

If the hedging derivative expires or is sold, terminated, or exercised, or the hedge no longer meets the criteria for cash flow hedge accounting, or the hedge designation is revoked, then hedge accounting is discontinued prospectively. In a discontinued hedge of a forecast transaction, the cumulative amount recognized in other comprehensive income from the year when the hedge was effective, is reclassified from other comprehensive income to the consolidated statement of income as a reclassification adjustment when the forecast transaction occurs and affects profit or loss. If the forecast transaction is no longer expected to occur, then the balance in other comprehensive income is reclassified immediately to the consolidated statement of comprehensive income as a reclassification adjustment.

l. Pinjaman yang diberikan l. Loans

Pinjaman yang diberikan pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan merupakan biaya tambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut, dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans are initially measured at fair value plus incremental direct transaction cost and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest method.

Kredit dalam rangka pembiayaan bersama (kredit sindikasi) dinyatakan sebesar biaya perolehan diamortisasi sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Syndicated loans are stated at amortized cost in accordance with the risk borne by the Bank.










l. Pinjaman yang diberikan (lanjutan) l. Loans (continued)

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan adalah pembiayaan Syariah yang terdiri dari piutang murabahah, pembiayaan musyarakah dan pembiayaan mudharabah. Murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan (marjin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli, dan dapat dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa pesanan. Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi diantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan, dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kontribusi modal. Mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara Bank dengan pemilik dana (shahibul maal) dan nasabah sebagai pengelola dana (mudharib) untuk melakukan kegiatan usaha dengan nisbah pembagian hasil (keuntungan atau kerugian) menurut kesepakatan dimuka.

Included in the loans are Sharia financing which consists of murabahah receivables, musyarakah financing and mudharabah financing. Murabahah is an agreement for the sale and purchase ofgoods between the buyer and the seller at the agreed cost and margin, and can be done based on order or without order. Musyarakah is an agreement between investors (musyarakah partners) to join the capital in a partnership, at an agreed nisbah sharing portion, while losses will be proportionately distributed based on the capital contribution. Mudharabah is an agreement between the Bank as an investor (shahibul maal) and customer as a fund manager (mudharib) to run a business with pre-defined terms of nisbah(gain or loss).

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian pinjaman. Pinjaman yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian penurunan nilai. Pelunasan kemudian atas pinjaman yang telah dihapusbukukan sebelumnya, dikreditkan ke penyisihan kerugian penurunan nilai di laporan posisi keuangan konsolidasian.

Loans are written-off when there are no realistic prospects of collection. When loans are deemed uncollectible, they are written-off against the related allowance for impairment losses. Subsequent recoveries of loans written-off are credited to the allowance for impairment losses in the consolidated statements of financial position.

m. Investasi dalam saham m. Investments in shares

Investasi dalam saham yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual dicatat sebesar biaya perolehan setelah pengakuan awalnya karena terdiri dari efek ekuitas tanpa harga kuotasi yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

Investment in shares classified as available for sale financial asset is carried at cost after its initial recognition as it consists of unquoted equity securities whose fair value cannot be reliably measured.

Dividen kas (kecuali dividen saham) yang diterima atas investasi dalam saham diakui sebagai pendapatan.

Cash dividend (except stock dividend) received from investment in shares is recognized as income.

Investasi saham yang diterima dalam rangka restrukturisasi tagihan dengan konversi tagihan menjadi penyertaan modal sementara, dicatat dengan metode biaya.

Shares received in conjunction with debt restructuring through conversion of the debt into temporary investment are accounted for under the cost method.









n. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan

n. Allowance for impairment losses of financial assets

Pada setiap tanggal pelaporan, Bank dan Anak Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwa aset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajar melalui laporan laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektif menunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

At each reporting date, the Bank and Subsidiaries assess whether there is objective evidence that financial assets not carried at fair value through profit or loss are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that a loss event has occurred after the initial recognition of the assets and the loss event has an impact on the future cash flows on the assets that can be estimated reliably.

Bukti obyektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai meliputi wanprestasi atau tunggakan pembayaran oleh debitur, restrukturisasi kredit atau uang muka oleh Bank dan Anak Perusahaan dengan persyaratan yang tidak mungkin diberikan jika debitur tidak mengalami kesulitan keuangan, indikasi bahwa debitur atau penerbit akan dinyatakan pailit, hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan, atau data yang dapat diobservasi lainnya yang terkait dengan kelompok aset keuangan seperti memburuknya status pembayaran debitur atau penerbit dalam kelompok tersebut, atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

Objective evidence that financial assets are impaired can include default or delinquency by a borrower, restructuring of a loan or advance by the Bank and Subsidiaries on terms that the Bank and Subsidiaries would not otherwise consider, indications that a borrower or issuer will enter intobankruptcy, the disappearance of an active market for a security due to financial difficulties, or other observable data relating to a group of assets such as adverse changes in the payment status of borrowers or issuers in the group, or economic conditions that correlate with defaults in the group.

Bank dan Anak Perusahaan menentukan bukti penurunan nilai atas aset keuangan secara individual dan kolektif. Evaluasi penurunan nilai terhadap aset keuangan yang signifikan dilakukan secara individual.

The Bank and Subsidiaries consider evidence of impairment for financial assets at both specific and collective level. All individually significant financial assets are assessed for specific impairment.

Semua aset keuangan yang signifikan secara individual yang tidak mengalami penurunan nilai secara individual dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilai yang sudah terjadi namun belum diidentifikasi. Aset keuangan yang tidak signifikan secara individual akan dievaluasi secara kolektif untuk menentukan penurunan nilainya dengan mengelompokkan aset keuangan tersebut berdasarkan karakteristik risiko yang serupa.

All individually significant financial assets not to be specifically impaired are then collectively assessed for any impairment that has been incurred but not yet identified. Financial assets that are not individually significant are collectively assessed for impairment by grouping together such financial assets with similar risk characteristics.










n. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

n. Allowance for impairment losses of financial assets (continued)

Dalam menentukan penurunan nilai secara kolektif, Bank dan Anak Perusahaan menggunakan model statistik dari data historis atas probability of default, saat pemulihan dan jumlah kerugian yang terjadi, yang disesuaikan dengan pertimbangan manajemen mengenai apakah kondisi ekonomi dan kredit saat ini mungkin menyebabkan kerugian aktual lebih besar atau lebih kecil daripada yang dihasilkan oleh model statistik. Tingkat wanprestasi, tingkat kerugian pada saat pemulihan yang diharapkan di masa datang secara berkala dibandingkan dengan hasil aktual yang diperoleh untuk memastikan bahwa model statistik yang digunakan masih memadai.

In assessing collective impairment, the Bank and Subsidiaries use statistical modelling of historical trends of the probability of default, timing of recoveries and the amount of loss incurred, adjusted for management’s judgement as to whether current economic and credit conditions are such that the actual losses are likely to be greater or less than suggested by historical modelling. Default rates, loss rates and the expected timing of future recoveries are regularly benchmarked against actual outcomes to ensure that they remain appropriate.

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan (collateralized financial aset) mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak. Kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi konsolidasian dan dicatat pada akun penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Pendapatan bunga atas aset keuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakui atas dasar suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai menyebabkan jumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Impairment losses on financial assets carried at amortized cost are measured as the difference between the carrying amount of the financial assets and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial assets’ original effective interest. The calculation of the present value of the estimated future cash flows of a collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable. Losses are recognized in the consolidated statements of income and reflected in the allowance account against financial assets carried at amortized cost. Interest on the impaired financial asset continuedto be recognized using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss. When a subsequent event causes the amount of impairment loss to decrease, the impairment loss is reversed through the consolidated statements of income.











Kerugian penurunan nilai atas efek-efek yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung sebagai pendapatan komprehensif lain ke laba rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. Jumlah kerugian kumulatif yang direklasifikasi dari pendapatan komprehensif lain ke laba rugi merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi konsolidasian. Perubahan pada penyisihan kerugian penurunan nilai yang berasal dari nilai waktu dinyatakan sebagai komponen dari pendapatan bunga.

Impairment losses on available for sale marketable securities are recognized by transferring the cumulative losses that have been recognized directly as other comprehensive income to profit or loss as a reclassification adjustment. The cumulative losses that arereclassified from other comprehensive income to profit or loss are the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statements of income. Changes in impairment provisions attributable to time value are reflected as a component of interest income.

Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar efek utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual yang mengalami penurunan nilai meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

If, in a subsequent year, the fair value of an impaired available for sale debt security increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statements of income, the impairment loss is reversed, with the amount of reversal recognized in the consolidated statements of income.

Jika persyaratan kredit, piutang atau efek yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbit mengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or held to maturity security are renegotiated or otherwise modified because of financial difficulties of the borrower or issuer, impairment is measured using the original effective interest before the modification of terms.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilai dari aset dicatat dalam tahun dimana penyesuaian tersebut diketahui atau dapat ditaksir secara wajar. Penyesuaian ini termasuk penambahan penyisihan kerugian penurunan nilai, maupun pemulihan aset yang telah dihapusbukukan.

Adjustments to the allowance for impairment losses from assets are reported in the year such adjustments become known or can be reasonably estimated. These adjustments include additional allowance for impairment losses, as well as recoveries of previously written-off assets.












Perbankan Syariah Sharia Banking

Khusus untuk kegiatan perbankan syariah, Bank membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai aset produktif serta estimasi kerugian atas rekening administratif (dicatat sebagai estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi yang merupakan bagian dari beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain) berdasarkan hasil penelaahan terhadap kolektibilitas dari masing-masing aset produktif dan transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit sesuai dengan Peraturan BI.

Specifically for sharia banking activities, the Bank provides an allowance for impairment losses of productive assets and estimated losses from off-balance sheet transactions (recorded as estimated losses on commitments and contingencies which are part of accruals and other liabilities) based on the evaluation of collectibility of each individual asset and off balance sheet transaction with credit risk in accordance with BI regulation.

Aset produktif perbankan syariah terdiri dari giro pada Bank Indonesia, Sertifikat Bank Indonesia, surat berharga, piutang iB, piutang iB lainnya, pembiayaan iB dan transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit.

Productive assets of sharia banking include current accounts with Bank Indonesia, Certificates of Bank Indonesia, marketable securities, iB receivables, other iB receivables, iB financing and off-balance sheet transactions which contain credit risk.

Penelaahan manajemen atas kolektibilitas masing-masing aset produktif dan transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit untuk perbankan syariah dilakukan berdasarkan sejumlah faktor, termasuk ketepatan pembayaran angsuran, keadaan ekonomi/prospek usaha saat ini maupun yang diantisipasi untuk masa yang akan datang, kondisi keuangan/kinerja debitur, kemampuan membayar dan faktor-faktor lain yang relevan. Sesuai dengan ketentuan BI, penyisihan penghapusan aset produktif dibentuk dengan acuan sebagai berikut:

Management’s evaluation on the collectibility of each individual productive asset and off-balance sheet transactions with credit risk for sharia banking is based on a number of factors, including punctuality of payment of installment,current and anticipated economic condition/borrower performance, financial conditions, payment ability and other relevant factors. In accordance with BI regulation, the allowance for impairment losses on productive assets is calculated using the following guidelines:

1. Penyisihan umum sekurang-kurangnya 1% dari aset produktif dan transaksi rekening administratif yang digolongkan lancar.

1. General allowance at a minimum of 1% of productive assets and off-balance sheet transactions that are classified as pass.

2. Penyisihan khusus untuk aset produktif dantransaksi rekening administratif:

2. Specific allowance for productive assets and off balance sheet transactions:

Persentase minimum penyisihan/Klasifikasi Minimum percentage of allowance Classification

Dalam perhatian khusus 5% Special mentionKurang lancar 15% SubstandardDiragukan 50% DoubtfulMacet 100% Loss











Penyisihan khusus untuk aset produktif dan transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit yang digolongkan sebagai dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet dihitung atas jumlah pokok pinjaman yang diberikan setelah dikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan. Pencadangan tidak dibentuk untuk porsi fasilitas yang dijamin dengan agunan tunai.

Specific allowance for productive assets and off-balance sheet transactions with credit risk classified as special mention, substandard, doubtful and loss is calculated on total loan principal after deducting the value of allowable collateral. No allowance is provided for any portion of facility backed by cash collateral.

Aset produktif dan transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit dengan klasifikasi lancar dan dalam perhatian khusus sesuai dengan peraturan BI digolongkan sebagai aset produktif dan transaksi rekening administratif yang tidak bermasalah. Sedangkan untuk aset produktif dan transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit dengan klasifikasi kurang lancar, diragukan, dan macet digolongkan sebagai aset produktif dan transaksi rekening administratif bermasalah.

Productive assets and off-balance sheet transactions with credit risk classified as pass and special mention in accordance with BI regulations are considered as performing productive assets and off-balance sheet transactions. On the other hand, productive assets and off balance sheet transactions with credit risk classified as substandard, doubtful, and loss are considered as non-performing productive assets and off-balance sheet transactions.

o. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset yang bukan aset keuangan

o. Allowance for impairment losses on non-financial assets

Nilai tercatat dari aset yang bukan aset keuangan milik Bank dan Anak Perusahaan, kecuali aset pajak tangguhan, ditelaah setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika indikasi tersebut ada, maka nilai yang dapat dipulihkan dari aset tersebut akan diestimasi. Untuk goodwill dan aset takberwujudyang memiliki masa manfaat yang tidak dapat ditentukan atau tidak tersedia untuk digunakan, maka nilai yang dapat dipulihkan harus diestimasi setiap tahunnya pada saat yang sama.

The carrying amounts of the Bank and Subsidiaries’ non-financial assets, other than deferred tax assets, are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists then the asset’s recoverable amount is estimated. For goodwill and intangible assets that have indefinite useful lives or that are not yet available for use, the recoverable amount is estimated each year at the same time.

Nilai yang dapat diperoleh kembali dari suatu aset atau unit penghasil kas adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau unit penghasil kas dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menilai nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or cash-generating unit is the greater of its value in use and its fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.










o. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset yang bukan aset keuangan (lanjutan)

o. Allowance for impairment losses on non-financial assets (continued)

Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, aset yang tidak dapat diuji secara individual akan digabungkan dalam kelompok yang lebih kecil yang memberikan arus kas masuk dari penggunaan berkelanjutan yang sebagian besar independen terhadap arus kas masuk atas aset lainnya atau kelompok aset (“unit penghasil kas” atau “UPK”). Untuk tujuan penilaian penurunan nilai dari goodwill, UPK yang memperoleh alokasi goodwill akan dijumlahkan sehingga tingkat dimana penurunan nilai diuji menunjukkan tingkat terendah dimana goodwill tersebut dipantau untuk tujuan pelaporan internal. Goodwill yang diperoleh dari kombinasi bisnis akan dialokasikan kekelompok UPK yang diharapkan untuk mendapatkan manfaat dari sinergi atas kombinasi tersebut.

For the purpose of impairment testing, assets that cannot be tested individually are grouped together into the smallest group of assets that generates cash inflows from continuing use that are largely independent of the cash inflows of other assets or groups of assets (the “cash generating unit” or “CGU”). For the purposes of goodwill impairment testing, CGUs to which goodwill has been allocated are aggregated so that the level at which impairment is tested reflects the lowest level at which goodwill is monitored for internal reporting purposes. Goodwill acquired in a business combination is allocated to groups of CGUs that are expected to benefit from the synergies of the combination.

Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai tercatat dari suatu aset atau UPK melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Penyisihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Penyisihan penurunan nilai yang diakui sehubungan dengan UPK akan dialokasikan pertama kali untuk mengurangi nilai tercatat dari goodwill yang dialokasikan ke UPK dan kemudian mengurangi nilai tercatat dari aset lainnya di dalam unit tersebut (kelompok unit) secara pro rata.

An impairment loss is recognized if the carrying amount of an asset or a CGU exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the current year consolidated statements of income. Impairment losses recognized in respect of CGUs are allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the CGU and then to reduce the carrying amount of the other assets in the unit (group of units) on a pro rata basis.

Penyisihan penurunan nilai sehubungan dengan goodwill tidak dapat dijurnal balik. Sehubungan dengan aset lainnya, penyisihan penurunan nilai diakui pada tahun sebelumnya dinilai pada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

An impairment loss in respect of goodwill is not reversed. In respect of other assets, impairment losses recognized in prior year are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dijurnal balik hanya hingga nilai tercatat aset tidak melebihi nilai tercatat yang telah ditentukan, dikurangi dengan depresiasi atau amortisasi, jika penyisihan penurunan nilai tidak pernah diakui.

An impairment loss is reversed only to the extent that the asset’s carrying amount does not exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortization, if no impairment loss had been recognized.

Sebelum 1 Januari 2011, Bank membentuk penyisihan penghapusan atas aset non-produktif sesuai dengan peraturan BI. Aset non-produktif terdiri dari agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor dan suspense accounts.

Prior to 1 January 2011, Bank provides an allowance for losses on non-productive assets in accordance with BI regulation. Non-productive assets consist of foreclosed assets, abandoned properties, inter office and suspense accounts.









o. Penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset yang bukan aset keuangan (lanjutan)

o. Allowance for impairment losses on non-financial assets (continued)

Sesuai dengan peraturan BI, penggolongan aset non-produktif berupa agunan yang diambil alih dan properti terbengkalai adalah sebagai berikut:

In accordance with BI regulation, non-productive assets in form of foreclosed assets and abandoned properties are classified as follows:

Lama kepemilikan/ Persentase minimum/Penggolongan Holding year Minimum percentage Classification

Lancar Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year 0% PassKurang lancar Lebih dari 1 tahun sampai dengan 3

tahun/More than 1 year up to 3 years 15%Substandard

Diragukan Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/More than 3 years up to 5 years 50%

Doubtful

Macet Lebih dari 5 tahun/More than 5 years 100% Loss

Sesuai dengan peraturan BI, penggolongan kualitas untuk aset non-produktif yang berupa rekening antar kantor dan suspense accountsadalah sebagai berikut:

In accordance with BI regulation, the classification for non-productive assets in form of inter-office and suspense accounts are as follows:

Persentase minimum/Penggolongan Umur/Aging Minimum percentage Classification

LancarSampai dengan 180 hari/Up to 180 days 0% Pass

MacetLebih dari 180 hari/More than 180 days 100% Loss

Penyesuaian atas penyisihan penghapusan aset non-produktif dicatat dalam tahun dimana penyesuaian tersebut diketahui atau dapat ditaksir secara wajar. Termasuk dalam penyesuaian ini adalah penambahan penyisihan penghapusan aset non-produktif maupun pemulihan aset non-produktif yang telah dihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for losses on non-productive assets are reported in the year that such adjustments become known or can be reasonably estimated. These adjustments include additional allowance for losses as well as recoveries of previously written-off non-productive assets.

Aset non-produktif dihapusbukukan dengan mengurangi penyisihan penghapusan yang bersangkutan apabila menurut manajemen aset tersebut tidak mungkin dipulihkan lagi.

Non-productive assets are written-off against the respective allowance for losses when management believes that the recoverability of those assets is unlikely.

Setelah tanggal 1 Januari 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk penyisihan penghapusan aset untuk aset non produktif, namun Bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penghapusan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku (lihat Catatan 17).

After 1 January 2011, Bank is not required to provide an allowance for losses from non-productive assets, but the Bank should still calculate the impairment losses in accordance with the applicable accounting standard (see Note 17).










p. Piutang pembiayaan konsumen p. Consumer financing receivables

Piutang pembiayaan konsumen merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaan bersama, pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui dan penyisihan kerugian penurunan nilai.

Consumer financing receivables are stated at net of joint financing, unearned consumer financing income and allowance for impairment losses.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dan jumlah pokok pembiayaan, yang diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu kontrak berdasarkan suku bunga efektif dari piutang pembiayaan konsumen yang bersangkutan.

Unearned consumer financing income represents the difference between total installments to be received from the consumer and the principal amount financed, which is recognized as income over the term of the contract based on effective interest of the related consumer financing receivable.

Piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, yang setelah pengakuan awal, dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (lihat Catatan 2.e.5).

Consumer financing receivables are classified as loans and receivables, which subsequent to initial recognition, are carried at amortized cost using the effective interest method (see Note 2.e.5).

Piutang pembiayaan konsumen yang pembayaran angsurannya menunggak lebih dari 90 hari diklasifikasikan sebagai piutang bermasalah dan pendapatan pembiayaan konsumen diakui pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis). Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

Consumer financing receivables which installments are overdue for more than 90 days are classified as non-performing receivables and the related consumer financing income is recognized only when it is actually collected (cash basis). Early termination of a contract is treated as a cancellation of an existing contract and the resulting gain or loss is recognized in the current year consolidated statements of income.

Pembiayaan bersama Joint financing

Dalam pembiayaan bersama antara Bank dan Anak Perusahaan, Anak Perusahaan berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi kepada konsumen dibandingkan tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian pembiayaan bersama dengan Bank.

In joint financing arrangements between Bank and Subsidiaries, the Subsidiaries have the right to set higher interest rates to the consumers than the interest rates stated in the joint financing agreement with the Bank.









p. Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan) p. Consumer financing receivables (continued)

Seluruh kontrak pembiayaan bersama yang dilakukan oleh Anak Perusahaan merupakan pembiayaan bersama tanpa tanggung renteng (without recourse) dimana hanya porsi jumlah angsuran piutang yang dibiayai Anak Perusahaan yang dicatat sebagai piutang pembiayaan konsumen di laporan posisi keuangan konsolidasian (pendekatan neto). Pendapatan pembiayaan konsumen disajikan pada laporan laba rugi konsolidasian setelah dikurangi dengan bagian yang merupakan hak pihak-pihak lain yang berpartisipasi pada transaksi pembiayaan bersama tersebut.

All joint financing contracts entered by the Subsidiaries represent joint financing without recourse in which only the Subsidiaries’ financing portion of the total installments are recorded as consumer financing receivables in the consolidated statements of financial position (net approach). Consumer financing income is presented in the consolidated statements of income after deducting the portions belong to other parties participated to these joint financing transactions.

q. Piutang premi q. Premium receivables

Piutang premi asuransi Anak Perusahaan disajikan bersih setelah dikurangi dengan penyisihan kerugian penurunan nilai. Piutang dihapusbukukan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih.

Insurance premium receivables on the Subsidiary are recorded net of allowance for impairment losses. The receivables are written-off when they are determined to be uncollectible.

r. Aset takberwujud r. Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari goodwill dan perangkat lunak yang dibeli Bank dan Anak Perusahaan.

Intangible assets consist of goodwill and software acquired by Bank and Subsidiaries.

1. Goodwill 1. Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi dan bagian Bank atas nilai wajar aset bersih Anak Perusahaan yang diakuisisi pada tanggal akuisisi.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the Bank’s share of fair value of the acquired subsidiaries’ net assets at the date of the acquisition.

Sejak tanggal 1 Januari 2011, goodwill tidak diamortisasi. Goodwill untuk selanjutnya disajikan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai.

Starting 1 January 2011, goodwill is notamortized. Goodwill is subsequently measured at cost less accumulated impairment losses.

Sebelum tanggal 1 Januari 2011, goodwilldisajikan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi. Goodwilldiamortisasi dengan metode garis lurus selama periode 8 dan 10 tahun. Bank menentukan estimasi manfaat ekonomi atas goodwillberdasarkan penilaian atas perusahaan yang dibeli, dengan mempertimbangkan beberapa faktor seperti potensi pertumbuhan, sinergi yang diharapkan dan faktor-faktor inherenlainnya.

Prior to 1 January 2011, goodwill is measured at cost less accumulated amortization. Goodwill is amortized using the straight-line method over a period of 8 and 10 years. The Bank determines the estimated useful life of goodwill based on its assessment of the acquired company, with consideration of factors such as potential growth, expected synergy and others factors inherent in the acquired company.










r. Aset takberwujud (lanjutan) r. Intangible assets (continued)

2. Perangkat lunak 2. Software

Perangkat lunak yang dibeli oleh Bank dan Anak Perusahaan dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Software acquired by Bank and Subsidiaries is stated at cost less accumulated amortization and accumulated impairment losses.

Pengeluaran untuk pengembangan perangkat lunak secara internal diakui sebagai aset ketika Bank dan Anak Perusahaan dapat mendemostrasikan maksud dan kemampuannya untuk menyelesaikan pengembangan dan memakai perangkat lunak tersebut dalam menghasilkan keuntungan ekonomis dimasa mendatang, dan dapat secara handal mengukur biaya untuk menyelesaikan pengembangan. Biaya yang dikapitalisasi dari pengembangan perangkat lunak secara internal mencakup semua biaya yang dapat diatribusikan langsung yang dinyatakan pada biaya yang dikapitalisasi dikurangi akumulasi amortisasi dan penurunan nilai.

Expenditure on internally developed software is recognized as an asset when the Bank and Subsidiaries are able to demonstrate its intention and ability to complete the development and use of the software in a manner that will generate future economic benefits, and can reliably measure the costs to complete the development. The capitalized costs of internally developed software include all costs directly attributable to develop the software, and are amortized over its useful life. Internally developed software is stated at capitalized cost less accumulated amortization and impairment losses.

Pengeluaran selanjutnya untuk perangkat lunak akan dkapitalisasi hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis aset yang bersangkutan di masa mendatang. Semua pengeluaran lainnya dibebankan pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only when it increases the future economic benefits embodied in the specific asset to which it relates. All other expendituresare expensed as incurred.

Amortisasi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan menggunakan metode garis lurus sepanjang masa manfaat dari perangkat lunak tersebut, dari tanggal perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai. Estimasi masa manfaat dari perangkat lunak adalah lima tahun.

Amortization is recognized in consolidated statements of income on a straight-line basis over the estimated useful life of the software, from the date it is available for use. The estimated useful life of software is five years.

Metode amortisasi, estimasi masa manfaat dan nilai residual ditelaah pada setiap akhir tahun pelaporan dan disesuaikan jika dianggap tepat.

Amortization method, useful lives and residual values are reviewed at each financial year-end and adjusted if appropriate.









s. Aset tetap dan penyusutan s. Fixed assets and depreciation

Aset tetap pada awalnya dinyatakan sebesar harga perolehan. Setelah pengukuran awal, aset tetap diukur dengan model biaya, dicatat pada harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai.

Fixed assets are initially recognized at acquisition cost. After initial measurement, fixed assets are measured using the cost model, carried at its cost less any accumulated depreciation and accumulated impairment losses.

Harga perolehan mencakup harga pembelian dan semua beban yang terkait secara langsung untuk membawa aset tersebut ke lokasi dan kondisi yang diperlukan untuk memungkinkan aset tersebut beroperasi sebagaimana ditentukan oleh manajemen.

Acquisition cost includes purchase price and any costs directly attributable to bring the assets to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner attended by management.

Tanah dinyatakan sebesar harga perolehan dan tidak disusutkan.

Land is stated at cost and not depreciated.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan harga perolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets other than land iscalculated on the straight-line method to allocate their cost to their residual values over their estimated useful lives as follows:

Tahun/Years

Bangunan 20 BuildingsPerlengkapan kantor 4-5 Office equipmentKendaraan bermotor 3-5 Motor vehicles

Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi keuangan konsolidasian, dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

When fixed assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and the related accumulated depreciation are removed from the consolidated statements of financial position, and the resulting gains or losses are recognised in the consolidated statements of income.

Akumulasi beban konstruksi aset tetap dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Beban tersebut direklasifikasi ke aset tetap pada saat proses konstruksi selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada bulan yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixed assets are capitalised as construction in progress. These costs are reclassified to fixed assets when the construction is completed. Depreciation is charged from such month.

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Beban renovasi dan penambahan yang jumlahnya signifikan dicatat sebagai bagian dari nilai tercatat aset yang bersangkutan apabila kemungkinan besar Bank dan Anak Perusahaan akan mendapatkan manfaat ekonomi masa depan dari aset tersebut yang melebihi standar kinerja yang diperkirakan sebelumnya.

Repair and maintenance costs are charged to the current year consolidated statements of income. Significant cost of renovation and betterments is included in the carrying amount of the assets when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard of performance of the existing assets will flow to the Bank and Subsidiaries.










t. Agunan yang diambil alih t. Repossessed assets

Agunan yang diambil alih sehubungan dengan penyelesaian kredit dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat pinjaman yang diberikan terkait atau nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih. Nilai realisasi bersih adalah nilai wajar agunan yang diambil alih setelah dikurangi beban pelepasan. Selisih lebih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih dicatat sebagai penyisihan penurunan nilai atas agunan yang diambil alih dan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

Repossessed assets acquired in conjunction with settlement of loans are stated at the lower of related loans’ carrying value or net realisable value of the repossessed assets. Net realisable value is the fair value of the repossessed assets after deducting the estimated cost of disposal. The excess between the carrying value and the net realisable value is recorded as allowance for decline in value of repossessed assets and is charged to the current year consolidated statements of income.

Beban-beban sehubungan dengan perolehan dan pemeliharaan agunan yang diambil alih tersebut dibebankan pada saat terjadinya.

Expenses in relation with the acquisition and maintenance of those repossessed assets are charged as incurred.

u. Piutang lain-lain u. Other receivables

Salah satu bagian dari aset lain-lain adalah piutang lain-lain yang merupakan piutang yang berasal dari jaminan kendaraan untuk pelunasan piutang pembiayaan konsumen, yang dinyatakan sebesar nilai terendah antara nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen terkait atau nilai realisasi bersih dari jaminan kendaraan tersebut. Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih dicatat sebagai penyisihan kerugian penurunan nilai piutang lain-lain dan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

A part of other assets is other receivables which represent the receivables deriving from motor vehicles collateral owned by customers for settlement of their consumer financing receivables, which is presented at the lower of carrying value of the related consumer financing receivables or net realizable value of the motor vehicles collaterals. The difference between the carrying value and the net realizable value is recorded as allowance for impairment losses ofother receivables and is charged to the current year consolidated statements of income.

Anak Perusahaan menerima kendaraan dari konsumen dan membantu untuk menjual kendaraan tersebut sehingga konsumen dapat melunasi utang pembiayaan konsumennya.

The Subsidiaries receive motor vehicles from customers and assist them in selling their motor vehicles so that the customers are able to settle their consumer financing payables.

Konsumen memberi kuasa kepada Anak Perusahaan untuk menjual kendaraan ataupunmelakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian piutang pembiayaan konsumen bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Konsumen berhak atas selisih lebih antara nilai penjualan dari kendaraan dengan saldo piutang pembiayaan konsumen. Jika terjadi selisih kurang, kerugian yang terjadi dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

The customer gives the right to the Subsidiaries to sell the motor vehicles or take any other actions to settle the outstanding consumer financing receivables in the events of default. Customers are entitled to the positive differences between the proceeds from sales of motor vehicles and the outstanding consumer financing receivables. If the differences are negative, the resulting losses are charged to the current year consolidated statements of income.









v. Tagihan dan utang akseptasi v. Acceptance receivables and payables

Tagihan dan utang akseptasi setelah pengakuan awal dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

Acceptance receivables and payables after initial recognition are carried at amortized cost.

w. Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain

w. Deposits from customers and deposits from other banks

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain pada awalnya diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Deposits from customers and deposits from other banks are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs and subsequently measured at their amortized cost using the effective interest method.

x. Pendapatan dan beban bunga x. Interest income and expenses

Pendapatan dan beban bunga diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Suku bunga efektif adalah tingkat suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran dan penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jika lebih tepat, digunakan tahun yang lebih singkat) untuk memperoleh nilai tercatat dari aset keuangan atau liabilitas keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bank dan Anak Perusahaan mengestimasi arus kas di masa datang dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidak mempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.

Interest income and expenses are recognized in the consolidated statements of income using the effective interest method. The effective interest is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments and receipts through the expected life of the financial asset or financial liability (or, where appropriate, a shorter year) to the carrying amount of the financial asset or financial liability. When calculating the effective interest, the Bank and Subsidiaries estimate future cash flows considering all contractual terms of the financial instrument but not future credit losses.

Perhitungan suku bunga efektif mencakup biaya transaksi (Catatan 2.e.2) dan seluruh imbalan/provisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

The calculation of effective interest includes transaction costs (Note 2.e.2) and all fees and points paid or received that are an integral part of the effective interest.

Pendapatan dan beban bunga yang disajikan di dalam laporan laba rugi konsolidasian meliputi:

Interest income and expenses presented in the consolidated statements of income include:

� Bunga atas aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi yang dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif;

� Interest on financial assets and financial liabilities at amortized cost calculated on an effective interest method;

� Bunga atas aset keuangan untuk tujuan investasi yang tersedia untuk dijual yang dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif;

� Interest on available-for-sale financial assets calculated on an effective interest method;










x. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) x. Interest income and expenses (continued)

� Bunga atas semua aset yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan. Pendapatan bunga dari semua aset keuangan yang diperdagangkan dipandang tidak signifikan terhadap kegiatan perdagangan Bank.

� Interest on all trading assets. Interest income on all trading financial assets are considered to be incidental to the Bank’s trading operations.

Kredit yang pembayaran angsuran pokok atau bunganya telah lewat 90 hari atau lebih setelah jatuh tempo, atau yang pembayarannya secara tepat waktu diragukan, secara umum diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai.

Loans which their principal and interest have been past due for 90 days or more, or where reasonable doubt exist as to the timely collection, are generally classified as impaired loans.

Seluruh penerimaan kas atas kredit yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet, diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit. Kelebihan penerimaan kas di atas pokok kredit diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

All cash receipts from loans classified as doubtful or loss are applied as a reduction to the principal first. The excess of cash receipts over the outstanding principal is recognised as interest income in the current year consolidated statements of income.

Pengakuan pendapatan bunga dari pinjaman yang diberikan (kredit) dan piutang pembiayaan konsumen dihentikan pada saat kredit dan piutang pembiayaan konsumen tersebut diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai. Pendapatan bunga dari kredit, dan piutang pembiayaan konsumen yang diklasifikasikan sebagai kredit yang mengalami penurunan nilai dilaporkan sebagai tagihan kontinjensi dan diakui sebagai pendapatan pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

The recognition of interest income on loans and consumer financing receivables is discontinued when the loans and consumer financing receivables are classified as impaired loans. Interest income from impaired loans and consumer financing receivables is reported as contingent receivables and to be recognised as income when the cash is received (cash basis).

y. Pendapatan dan beban underwriting y. Underwriting income and expenses

Pendapatan premi bruto diakui sejak berlakunya polis.

Gross premium income is recognised at the inception of the policy.

Pendapatan premi bruto asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diakui sebagai pendapatan premi tangguhan dan diamortisasi sesuai dengan periode berlakunya polis asuransi.

Gross premium income with a term of more than one year is recognised as deferred premium income and amortized over the period of the insurance policy.

Premi bruto mencakup premi koasuransi sebesar bagian pertanggungan Anak Perusahaan.

Gross premiums include the Subsidiary’s share of coinsurance policy premiums.

Pendapatan underwriting bersih ditentukan setelah memperhitungkan cadangan untuk premi yang belum merupakan pendapatan, estimasi klaim retensi sendiri dan komisi. Metode yang digunakan untuk menentukan cadangan tersebut adalah sebagai berikut:

Net underwriting income is determined net after making provisions for unearned premium reserves, estimated own retention claims and commissions. The methods used to determine these provisions are as follows:









y. Pendapatan dan beban underwriting (lanjutan) y. Underwriting income and expenses (continued)

i) Premi yang belum merupakan pendapatanPremi yang belum merupakan pendapatan dihitung dengan menggunakan persentase agregat dari premi bersih tanggungan sendiri dengan tarif 40%, kecuali untuk produk asuransi kesehatan dengan perjanjian reasuransi inward yang dicatat berdasarkan statement of account dari pihak lawan dimana premi yang belum merupakan pendapatan dihitung secara bulanan pro-rata selama sisa periode asuransi.

i) Unearned premium reserveThe unearned premium reserve is calculated based on the aggregate percentage of net premiums written at the rate of 40%, except for health insurance product entered under an inward reinsurance agreement which is recorded based on the statement of account from the counterparty, which calculated the unearned premium reserve on a monthly pro-rata basis for the remaining insurance period.

Secara keseluruhan, premi yang belum merupakan pendapatan tidak lebih rendah dari ketentuan minimum yang diatur dalam K e p u t us a n Me n t e r i K e u a n g a nNo. 424/KMK.06/2003, yaitu 10% dari premi neto untuk polis dengan masa pertanggungan tidak lebih dari satu bulan dan 40% dari premi neto untuk polis dengan masa pertanggungan lebih dari satu bulan.

In overall, the unearned premium reserve shall not be less than the minimum requirement regulated under the Minister of Finance Decree No. 424/KMK.06/2003, i.e. 10% of net premiums for policies with coverage period of not more than one month and 40% of net premiums for policies with coverage period of more than one month.

ii) Estimasi klaim retensi sendiriCadangan klaim retensi sendiri merupakan estimasi kewajiban atas beban klaim dalam proses, setelah dikurangi pemulihan klaim dari reasuradur, termasuk klaim yang telah terjadi namun belum dilaporkan (incurred but not reported) pada tanggal pelaporan.

ii) Estimated own retention claimsEstimated claims retained is the estimated obligation in respect of claims in process, net of reinsurance recoveries, including incurred but not reported claims as of the reporting date.

Beban klaim Claim expenses

Beban klaim dicatat pada saat terjadinya kerugian. Beban klaim meliputi klaim yang telah disetujui, estimasi beban klaim yang masih dalam proses penyelesaian, estimasi beban klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (“IBNR”), setelah dikurangi pemulihan klaim dari reasuradur.

Claims expenses are recognised when an insured loss is incurred. It includes claims approved, an estimate of the liability for claims reported but not yet approved, an estimate of incurred-but-not-reported (“IBNR”) claims, net of reinsurance recoveries.

Perubahan jumlah estimasi kewajiban klaim, sebagai akibat proses penelaahan lebih lanjut dan perbedaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in the amount of estimated claim liabilities as a result of further review and differences between estimated claims and claims paid are recognised in the consolidated statement of income in the year when the changes occur.

Penerimaan dari hak subrogasi dan pendapatan residu dicatat sebagai pengurang beban klaim pada saat jumlahnya telah diketahui dengan pasti.

Recoveries under subrogation rights and salvage are recorded as a reduction of claim expenses when the amount is known.










y. Pendapatan dan beban underwriting (lanjutan) y. Underwriting income and expenses (continued)

Beban akuisisi polis Policy acquisition costs

Beban akuisisi polis seperti komisi yang berhubungan dengan pendapatan premi asuransi yang berjangka waktu sampai dengan satu tahun dibebankan dalam laba rugi pada saat terjadinya. Untuk asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun, beban akuisisi ditangguhkan sebagai bagian dari pendapatan premi tangguhan dan diamortisasi sesuai dengan periode berlakunya polis asuransi.

Policy acquisition costs such as commissions relating to premiums written with a term of up to one year are charged to profit or loss as incurred. For insurance with a term of more than one year, the acquisition costs are deferred as part of deferred premium income and amortised over the period of the insurance policy.

z. Pendapatan dan beban provisi dan komisi z. Fees and commission income and expense

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif atas aset keuangan atau liabilitas keuangan dimasukkan ke dalam perhitungan suku bunga efektif.

Fees and commission income and expenses that are integral to the effective interest of a financial asset or financial liability are included in the calculation of effective interest.

Pendapatan provisi dan komisi lainnya termasuk provisi yang terkait dengan kegiatan perkreditan, kegiatan ekspor-impor, provisi sebagai pengatur sindikasi dan provisi atas jasa diakui pada saat jasa tersebut dilakukan.

Other fees and commission income, including credit related fees, export-import related fees, syndication lead arranger fees, and services fees are recognized as the related services are performed.

Beban provisi dan komisi lainnya sehubungan dengan transaksi antar bank diakui sebagai beban pada saat jasa tersebut diterima.

Other fees and commission expense related mainly to inter-bank transactions which are expensed as the services are received.

Apabila pinjaman diselesaikan sebelum jatuh tempo, maka saldo pendapatan provisi dan komisi yang belum diamortisasi, diakui pada saat pinjaman diselesaikan.

The outstanding balances of unamortized fees and commissions on loans terminated or settled prior to maturity are recognised as income uponsettlement.

aa. Laba atau rugi dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan

aa. Gain or loss from changes in fair value of financial instruments

Laba atau rugi dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan merupakan perubahan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diperdagangkan dan instrumen derivatif.

Gain or loss from changes in fair value of financial instruments represents changes in fair value of trading marketable securities and Government Bonds and derivative instruments.









ab. Reasuransi ab. Reinsurance

Anak Perusahaan mempunyai kontrak reasuransi treaty proporsional dan non-proporsional, dan facultative dengan perusahaan asuransi dan reasuransi di dalam maupun di luar negeri. Tujuan reasuransi ini adalah untuk membagi risiko yang melebihi kapasitas retensi Anak Perusahaan. Penerimaan pemulihan yang diharapkan dari reasuradur dicatat sebagai klaim reasuransi.

The Subsidiary has proportional and non-proportional treaty reinsurance, as well as facultative reinsurance contracts with local and foreign insurance and reinsurance companies. The objective of the reinsurance is to cede the risks exceeding the Subsidiary’s retention capacity. Expected reinsurance recoveries are recorded as reinsurance claims.

Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurang dari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagal memenuhi kewajibannya, maka Anak Perusahaan tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis atas kerugian yang telah direasuransikan.

Reinsurance premium cost is presented as a reduction of gross premium income. The Subsidiary remains liable to the policy holders for reinsured losses in the event the reinsurers are unable to meet their obligations.

ac. Efek yang diterbitkan ac. Securities issued

Efek yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Beban emisi obligasi sehubungan dengan penerbitan obligasi diakui sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasil emisi obligasi. Diskonto diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Securities issued are presented at nominal value, net of unamortized discounts. Bond issuance costs in connection with the issuance of bonds are recognised as discounts and directly deducted from the proceeds of securities issued.The discounts are amortized over the period of the bonds using the effective interest method.

ad. Pinjaman subordinasi ad. Subordinated loans

Pinjaman subordinasi dicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Selisih antara nilai nominal dengan kas yang diterima diakui sebagai diskonto atau premi dan diamortisasi sepanjang jangka waktu pinjaman berdasarkan metode suku bunga efektif.

Subordinated loans are presented at nominal value, net of unamortized discounts. The differences between nominal value and cash received are recognised as discounts or premium and amortized over the period of the debts usingthe effective interest method.

ae. Perpajakan ae. Taxation

Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui pada laporan laba rugi konsolidasian kecuali untuk itemyang langsung diakui di komponen ekuitas lainnya, dimana beban pajak yang terkait dengan itemtersebut diakui di pendapatan komprehensif lain.

Income tax expense comprises of current and deferred tax. Income tax expense is recognized in the consolidated statements of income except to the extent it relates to items recognized directly in other equity components, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Beban pajak kini adalah utang pajak yang ditentukan berdasarkan laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan.

Current tax is the expected tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted or substantively enacted at the reporting date.










ae. Perpajakan (lanjutan) ae. Taxation (continued)

Bank dan Anak Perusahaan menerapkan metode aset dan liabilitas dalam menghitung bebanpajaknya. Dengan metode ini, aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui pada setiap tanggal pelaporan sebesar perbedaan temporer aset dan liabilitas untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak di masa akan datang, jika kemungkinan realisasi manfaat tersebut di masa mendatang cukup besar (probable). Tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku digunakan dalam menentukan pajak penghasilan tangguhan.

The Bank and Subsidiaries adopt the asset and liability method in determining its income tax expense. Under this method, deferred tax assets and liabilities are recognised at each reporting date for temporary differences between the financial and tax bases of assets and liabilities. This method also requires the recognition of future tax benefits, to the extent that realization of such benefits is probable. Currently enacted or substantially enacted tax rates are used in the determination of deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada masa datang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available to compensate the temporary differences which result in such deferred tax assets.

Perubahan terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, atau apabila dilakukan banding, ketika hasil banding diterima.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appeal is applied, when the results of the appeal are received.

af. Imbalan kerja af. Employee benefits

Kewajiban imbalan pasca-kerja Obligation for post-employment benefits

Bank dan Anak Perusahaan memiliki berbagai program pensiun sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan ketenagakerjaan atau kebijakan yang dimiliki oleh Bank dan Anak Perusahaan. Program-program ini pada umumnya didanai melalui pembayaran kepada pengelola dana pensiun yang jumlahnya ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan secara berkala.

The Bank and Subsidiaries have various pension schemes in accordance with prevailing labor-related laws and regulations or Bank and Subsidiaries’ policies. The schemes are generally funded through payments to trustee-administered funds at an amount as determined by periodic actuarial calculations.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja atau kompensasi. Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana perusahaan akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun) dan tidak memiliki kewajiban hukum atau konstruktif untuk membayar kontribusi lebih lanjut apabila dana pensiun tersebut tidak memiliki aset yang memadai untuk membayar seluruh imbalan karyawan yang timbul dari pelayanan yang diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu.

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension benefits to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of services or compensation. A defined contribution plan is a pension plan under which a company pays fixed contributions to a separate entity (a fund) and will have no legal or constructive obligations to pay further contributions if the fund does not hold sufficient assets to pay all employees benefits relating to employee service in the current and prior periods.









af. Imbalan kerja (lanjutan) af. Employee benefits (continued)

Kewajiban imbalan pasca-kerja (lanjutan) Obligations for post-employment benefits(continued)

Kewajiban program imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian dihitung sebesar nilai kini dari estimasi kewajiban imbalan pasca-kerja di masa depan yang timbul dari jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa kini dan masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset bersih dana pensiun. Perhitungan dilakukan oleh aktuaris independen dengan metode projected-unit-credit.

The obligation recognised in the consolidated statements of financial position in respect of defined benefit pension plans is calculated at present value of estimated future benefits that the employees have earned in return for their services in the current and prior periods, deducted by any plan assets. The calculation is performed by an independent actuary using the projected-unit-credit method.

Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsi kenaikan atau penurunan imbalan sehubungan dengan jasa yang telah diberikan oleh karyawan pada masa lalu dibebankan atau dikreditkan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama rata-rata sisa masa kerja karyawan hingga imbalan pasca kerja menjadi hak karyawan (vested). Imbalan pasca kerja yang telah menjadi hak karyawan diakui segera sebagai beban dalam laporan laba rugi konsolidasian.

When the benefits of a plan change, the portion of the increased or decreased benefits relating to past services by employees is charged or credited to the consolidated statements of income on a straight-line basis over the average remaining service year until the benefits become vested. To the extent that the benefits vest immediately, the expense is recognised immediately in the consolidated statements of income.

Keuntungan atau kerugian aktuaria diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini imbalan pasca-kerja pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama sisa masa kerja rata-rata karyawan. Jika tidak, keuntungan atau kerugian aktuaria tidak diakui.

Actuarial gains or losses are recognised as income or expense when the net cumulative unrecognised actuarial gains or losses at the end of the previous reporting year exceeded 10% of the present value of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are recognised on a straight-line basis over the average remaining working lives of the employees. Otherwise, the actuarial gains or losses are not recognized.

Selain program pensiun imbalan pasti, Bank dan Anak Perusahaan juga memiliki program iuran pasti dimana Bank dan Anak Perusahaan membayar iuran yang dihitung berdasarkan prosentase tertentu dari gaji pokok karyawan kepada program asuransi pensiun yang diselenggarakan oleh dana pensiun lembaga keuangan. Iuran dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat terutang.

In addition to a defined benefit pension plan, the Bank and Subsidiary also have a defined contribution plan where the Bank and Subsidiary pay contributions at a certain percentage of employees’ basic salaries to a financial institution pension plans. The contributions are charged to the consolidated statements of income as they become payable.










af. Imbalan kerja (lanjutan) af. Employee benefits (continued)

Pesangon Termination benefits

Pesangon terutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Bank dan Anak Perusahaan mengakui pesangon ketika Bank dan Anak Perusahaan menunjukkan komitmennya untuk memutuskan kontak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable whenever an employee’s employment is terminated before the normal retirement age. The Bank and Subsidiaries recognise termination benefits when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan and the possibility to withdraw the plan is remote. Benefits falling due more than 12 months after the reporting date are discounted at present value.

Kompensasi karyawan/manajemen berbasis saham

Employee/management stock option

Bank memberikan opsi saham kepada para manajemen dan karyawan yang berhak. Beban kompensasi ditentukan pada tanggal pemberian opsi berdasarkan nilai wajar dari opsi saham yang diberikan yang dihitung dengan menggunakan metode penentuan harga opsi Binomial dan kombinasi metode Black & Scholes dengan Up-and-In Call Option, dan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian selama masa bakti karyawan hingga opsi saham tersebut menjadi hak karyawan (vesting year).

The Bank provides stock options to key management and eligible employees. Compensation cost is measured at grant date based on the fair value of the stock options using Binomial and a combination of Black & Scholes and Up-and-In Call Option pricing models, and is recognised in the consolidated statements of income over the vesting year.

Program kompensasi jangka panjang Long-term compensation program

Bank memberikan program kompensasi jangka panjang kepada Direksi dan karyawan Bank yang memenuhi persyaratan. Beban kompensasi ditentukan berdasarkan pencapaian beberapa penilaian perusahaan dan peringkat kinerja perorangan. Beban untuk tahun berjalan diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

The Bank provides long term compensationprogram to the Bank’s Board of Directors and eligible employees. Compensation is measured based on achievement of certain corporate measurements and individual performance rating. The cost for the current year is recognised in the consolidated statements of income.

ag. Laba bersih per saham ag. Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun berjalan.

Basic earnings per share are computed by dividing net income with the weighted average number of shares outstanding during the year.

Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan menggunakan metode yang sama dengan penghitungan laba bersih per saham dasar, kecuali bahwa ke dalam perhitungannya dimasukkan dampak dilutif dari opsi saham.

Diluted earnings per share are computed on a similar basis with the computation of basic earnings per share, except that it includes the dilutive effect from the stock options.









ah. Beban emisi saham ah. Shares issuance cost

Beban yang terjadi sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue), dicatat sebagai pengurang tambahan modal disetor, yang merupakan selisih antara nilai yang diterima dari pemegang saham dengan nilai nominal saham.

Cost incurred in relation with Limited Public Offering with Pre-emptive Rights (Rights Issue) is recorded as deduction to the additional paid-upcapital which represents the excess of funds received from the shareholders over the par value of share.

ai. Dividen ai. Dividends

Pembagian dividen kepada para pemegang saham Bank dan Anak Perusahaan diakui sebagai sebuah liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian Bank dan Anak Perusahaan pada tahun ketika dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham Bank dan Anak Perusahaan.

Dividend distribution to the Bank’s and Subsidiaries’ shareholders is recognised as a liability in the Bank and Subsidiaries’ consolidated financial statements in the year in which the dividends are approved by the Bank’s and Subsidiaries’ shareholders.

aj. Transaksi dengan pihak yang berelasi aj. Transactions with related parties

Bank dan Anak Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak yang berelasi. Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, istilah pihak yang berelasi sesuai dengan ketentuan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) No. 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan pihak-pihak yang berelasi”.

The Bank and Subsidiaries enter into transactions with related parties. In these consolidated financial statements, the term related parties are used as defined in the Statement of Financial Accounting Standards (“SFAS”) No. 7 (2010 Revision) regarding “Related party disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yang berelasi, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama untuk pihak yang bukan pihak berelasi, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted on normal terms and conditions similar to those with non-related parties, are disclosed inthe notes to the consolidated financial statements.

ak. Perubahan kebijakan akuntansi ak. Changes in accounting policies

Berikut ini adalah standar, perubahan dan interpretasi yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 dan relevan dengan Bank dan Anak Perusahaan:

The following standards, amendments and interpretations, which became effective starting 1 January 2011, are relevant to the Bank and Subsidiaries:

- PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.

- SFAS No. 1 (2009 Revision), “Presentation of Financial Statements”.

- PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”. - SFAS No. 2 (2009 Revision), “Statement of Cash Flows”.

- PSAK No. 3 (Revisi 2010), “Laporan Keuangan Interim”.

- SFAS No. 3 (2010 Revision), “Interim Financial Reporting”.










ak. Perubahan kebijakan akuntansi (lanjutan) ak. Changes in accounting policies (continued)

- PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”.

- SFAS No. 4 (2009 Revision), “Consolidated and Separate Financial Statements”.

- PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. - SFAS No. 5 (2009 Revision), “Operating Segments”.

- PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan pihak-pihak Berelasi”.

- SFAS No. 7 (2010 Revision), “Related Parties Disclosures”.

- PSAK No. 8 (Revisi 2010), “Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”.

- SFAS No. 8 (2010 Revision), “Events After the Reporting Period”.

- PSAK No. 15 (Revisi 2009), “Investasi pada Entitas Asosiasi”.

- SFAS No. 15 (2009 Revision), “Investments in Associates”.

- PSAK No. 19 (Revisi 2010), “Aset Takberwujud”. - SFAS No. 19 (2010 Revision), “IntangibleAssets”.

- PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”. - SFAS No. 22 (2010 Revision), “Business Combinations”.

- PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. - SFAS No. 23 (2010 Revision), “Revenue”.

- PSAK No. 25 (Revisi 2009), “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan”.

- SFAS No. 25 (2009 Revision), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors”.

- PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

- SFAS No. 48 (2009 Revision), “Impairment of Assets”.

- PSAK No. 57 (Revisi 2009), “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”.

- SFAS No. 57 (2009 Revision), “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”.

- PSAK No. 58 (Revisi 2009), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”.

- SFAS No. 58 (2009 Revision), “Non-Current Assets Held for Sale and Discontinued Operations”.

- ISAK No. 9, “Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa”.

- IFAS No. 9, “Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities”.

- ISAK No. 10, “Program Loyalitas Pelanggan”. - IFAS No. 10, “Customer Loyalty Programmes”.

- ISAK No. 14 (Revisi 2010), “Aset Takberwujud -Biaya Situs Web”.

- IFAS No. 14 (2010 Revision), “Intangible Assets - Web Site Costs”.

- ISAK No. 17, “Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai”.

- IFAS No. 17, “Interim Financial Reporting and Impairment”.










Dampak dari perubahan kebijakan akuntansi Bank dan Anak Perusahaan sehubungan dengan implementasi dari standar akuntansi baru diatas tidak signifikan kecuali untuk area berikut ini:

The impacts from the changes in the Bank and Subsidiaries’ accounting policies in response to the above new accounting standards implementation are not significant except for the following areas:

i. Penyajian Laporan Keuangan i. Presentation of Financial Statements

Bank dan Anak Perusahaan mengimplementasikan PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2011. Perubahan signifikan dari standar akuntansi tersebut terhadap Bank dan Anak Perusahaan adalah sebagai berikut:

Bank and Subsidiaries apply SFAS No. 1 (2009 Revision), “Presentation of Financial Statements”, which became effective as of 1 January 2011. The significant changes of this accounting standard to the Bank and Subsidiaries are as follows:

� Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian, laporan laba rugi konsolidasian, laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, laporan arus kas konsolidasian, catatan atas laporan keuangan konsolidasian dan penambahan laporan posisi keuangan konsolidasian yang menunjukkan saldo awal (dalam hal dimana terjadi reklasifikasi atau penyajian kembali). Sedangkan sebelumnya, laporan keuangan konsolidasian terdiri dari neraca konsolidasian, laporan laba rugi konsolidasian, laporan perubahan ekuitas konsolidasian, laporan arus kas konsolidasian dan catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

� The consolidated financial statements comprise of consolidated statement of financial position, consolidated statement of income, consolidated statement of comprehensive income, consolidated statement of changes in equity, consolidated statement of cash flows, notes to the consolidated financial statements and additional consolidated statement of financial position showing beginning balance (in case of reclassification or restatement). Whilst, previously, the consolidated financial statements comprise of consolidated balance sheets, consolidated statement of income, consolidated statement of changes in equity, consolidated statement of cash flows and notes to the consolidated financial statements.

� Kepentingan non-pengendali sebagai bagian ekuitas, dimana sebelumnya hak minoritas disajikan terpisah di antara liabilitas dan ekuitas.

� Non-controlling interest is presented within equity, previously minority interest is presented separately between the liabilities and equities.

� Penambahan pengungkapan diperlukan seperti pertimbangan untuk menerapkan kebijakan akuntansi dan manajemenmodal.

� Additional disclosures are required, among others, consideration in determination of applying accounting policy and capital management.











Informasi komparatif telah disajikan kembali agar sesuai dengan standar tersebut. Karena perubahan pada kebijakan akuntansi hanya mempengaruhi aspek pengungkapan, maka tidak ada dampak terhadap laba per saham.

Comparative information has been represented so that it also in conformity with the revised standard. Since the change in accounting policy only impacts presentation aspects, there is no impact on earnings per share.

ii. ISAK No. 10, “Program Loyalitas Pelanggan” ii. IFAS No. 10, “Customer Loyalty Program”

Program loyalitas pelanggan digunakan entitas untuk memberikan insentif kepada pelanggan untuk membeli barang atau jasa entitas. Jika pelanggan membeli barang atau jasa, maka entitas akan memberikan poin penghargaan kepada pelanggan (seringkali disebut sebagai “poin”). Pelanggan dapat menukar poin penghargaan tersebut dengan barang atau jasa secara gratis atau dengan potongan harga. Interpretasi ini berlaku untuk poin penghargaan loyalitas pelanggan yang:

Customer loyalty programs are used by entities to provide customers with incentives to buy their goods or services. If a customer buys goods or services, the entity grants the customer award credits (often described as ‘points’). The customer can redeem the award credits for awards such as free or discounted goods or services. This Interpretation applies to customer loyalty award credits that:

a. entitas berikan kepada pelanggannya sebagai bagian dari transaksi penjualan yaitu penjualan barang, pemberian jasa, atau penggunaan aset entitas oleh pelanggan; dan

a. an entity grants to its customers as part of a sales transaction, i.e. a sale of goods, rendering of services or use by a customer of entity’s assets; and

b. bergantung pada pemenuhan terhadap setiap kondisi lebih lanjut yang disyaratkan, pelanggan dapat menukar barang atau jasa secara gratis atau dengan potongan harga di masa depan.

b. subject to meeting of any further qualifying conditions, the customers can redeem for free or discounted goods or services in the future.

Interpretasi ini membahas perlakuan akuntansi oleh entitas yang memberikan poin penghargaan kepada pelanggannya.

This Interpretation addresses accounting by the entity that grants award credits to its customers.

iii. Penyajian Segmen Operasi iii. Presentation of Operating Segments

Sejak tanggal 1 Januari 2011, Bank dan Anak Perusahaan menentukan dan menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang secara internal diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Perubahan kebijakan akuntansi disebabkan karena implementasi PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. Sebelumnya, segmen operasi ditentukan ditentukan dan disajikan sesuai dengan PSAK No. 5 (Revisi 2000), “Pelaporan Segmen”. Kebijakan akuntansi baru sehubungan dengan pengungkapan atas segmen operasi disajikan dibawah ini:

Starting 1 January 2011, the Bank and Subsidiaries determines and presents operating segments based on the information that internally is provided to the chief operating decision maker. This change in accounting policy is due to the adoption of SFAS No. 5 (2009 Revision), “Operating Segments”. Previously operating segments were determined and presented in accordance with SFAS No. 5 (2000 Revision), “Segment Reporting”. The new accounting policy in respect to the operating segment disclosures is presented as follows:










iii. Penyajian Segmen Operasi (lanjutan) iii. Presentation of Operating Segments (continued)

Informasi segmen komparatif telah disajikan kembali agar sesuai dengan ketentuan transisi dari standar tersebut. Karena perubahan kebijakan akuntansi hanya berdampak terhadap aspek penyajian dan pengungkapan, maka tidak ada dampak terhadap laba per saham.

Comparative segment information has been re-presented in conformity with the transitional requirements of this standard. Since the change in accounting policy only impacts presentation and disclosure aspects, there is no impact on earnings per share.

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama, yang hasil operasinya dikaji ulang secara reguler oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya, dan tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan. Hasil segmen yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional termasuk item yang dapat diatribusikan secara langsung kepada segmen dan juga yang dapat dialokasikan dengan basis yang wajar. Item yang tidak dapat dialokasikan terutama terdiri dari biaya Kantor Pusat dan aset dan liabilitas pajak penghasilan.

An operating segment is a component of the entity that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses that relate to transactions with any of the entity’s components, whose operating results are reviewed regularly by the chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance, and for which discrete financial information is available. Segment results that are reported to the chief operating decision maker include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis. Unallocated items mainly comprise of Head Office expenses, and income tax assets and liabilities.

Pengeluaran modal segmen adalah jumlah beban yang terjadi selama periode untuk memperoleh aset tetap dan aset takberwujudselain goodwill.

Segment capital expenditure is the total cost incurred during the period to acquire fixedassets, and intangible assets other than goodwill.

iv. Akuntansi Kombinasi Bisnis iv. Accounting for Business Combination

Sejak tanggal 1 Januari 2011, akuntansi atas kombinasi bisnis mengikuti PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”. Revisi standar ini diimplementasikan secara prospektif untuk kombinasi bisnis pada dan setelah tanggal 1 Januari 2011 dimana tidak diperlukan penyesuaian atas aset dan liabilitas dari kombinasi bisnis yang terjadi sebelum tanggal 1 Januari 2011.

Starting 1 January 2011, the accounting for business combination follows SFAS No. 22 (2010 Revision), “Business Combination”. The revised standard is applied prospectively for business combination on and after 1 January 2011 which requires no adjustment for assets and liabilities of business combination occuredprior to 1 January 2011.











iv. Akuntansi Kombinasi Bisnis (lanjutan) iv. Accounting for Business Combination (continued)

Perseroan mengukur kepentingan non-pengendali atas basis proporsional pada jumlah yang diakui atas aset bersih yang diidentifikasi pada tanggal akuisisi.

The Company measure non-controlling interest at its proportionate share of the recognized amount of the identifiable net assets at acquisition date.

Biaya transaksi, selain biaya yang berhubungan dengan penerbitan instrumen utang atau ekuitas, yang ditanggung Perseroan sehubungan dengan kombinasi bisnis, dibebankan pada saat terjadinya.

Transaction costs, other than those associated with the issue of debt or equity securities, that the Company incurs in connection with a business combination are expensed as incurred.

Goodwill yang timbul dari akuisisi Anak Perusahaan dimasukkan sebagai aset takberwujud. Bank telah mengubah kebijakan akuntansi sehubungan dengan akuntansi kombinasi bisnis.

Goodwill that arises upon the acquisition of Subsidiaries are included in intangible assets. The Bank has changed its accounting policy with respect to accounting for business.

Penerapan atas standar-standar yang direvisi ini tidak menimbulkan dampak yang material terhadap Laporan Keuangan Konsolidasian dan laba per saham Perseroan.

The application of this revised accounting standards had no material impact to the Company’s consolidated financial statements as well as its earning per share.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

Pengungkapan ini merupakan tambahan atas pembahasan tentang manajemen risiko keuangan (lihat Catatan 47).

These disclosures supplement the commentary on financial risk management (see Note 47).

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan

a.1. Allowances for impairment losses of financial assets

Evaluasi atas kerugian penurunan nilai aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dijelaskan di Catatan 2n.

Financial assets accounted for at amortized cost are evaluated for impairment on a basis described in Note 2n.







3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN (lanjutan)

3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS (continued)

a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi (lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.1. Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)

a.1. Allowances for impairment losses of financial assets (continued)

Penyisihan kerugian penurunan nilai terkait dengan pihak lawan spesifik dalam seluruh penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk atas tagihan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai tunai arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas ini, manajemen membuat pertimbangan mengenai kondisi keuangan dari pihak lawan dan nilai bersih yang dapat direalisasi dari agunan yang diterima. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dievaluasi, dan strategi penyelesaiannya serta estimasi arus kas yang dinilai dapat diperoleh kembali disetujui secara independen oleh bagian risiko kredit.

The specific counterparty component of the total allowances for impairment applies to claims evaluated individually for impairment and is based upon management’s best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgments about the counterparty’s financial situation and the net realizable value of any underlying collateral. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows considered recoverable are independently approved by the credit risk unit.

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat pada portofolio tagihan dengan karakteristik ekonomi yang serupa ketika terdapat bukti obyektif bahwa telah terjadi penurunan nilai tagihan dalam portofolio tersebut, namun penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menentukan perlunya untuk membentuk penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit, besarnya portofolio, konsentrasi kredit dan faktor-faktor ekonomi. Dalam mengestimasi penyisihan yang dibutuhkan, asumsi-asumsi dibuat untuk menentukan model kerugian bawaan dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman historis dan kondisi ekonomi saat ini. Ketepatan dari penyisihan ini bergantung pada seberapa tepat estimasi arus kas masa depan untuk menentukan penyisihan individual serta asumsi model dan parameter yang digunakan dalam penentuan penyisihan kolektif.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of receivables with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired receivables, but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality, portfolio size, credit concentrations, and economic factors. In order to estimatethe required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modeled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on how well these estimate future cash flows for specific counterparty allowances and the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.










a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi (lanjutan)

a. Key sources of estimation uncertainty (continued)

a.2. Penentuan nilai wajar a.2. Determining fair values

Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan dan liabilitas keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, Bank dan Anak Perusahaan harus menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 2.e.6. Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang transparan, nilai wajarnya menjadi kurang obyektif dan karenanya, membutuhkan tingkat pertimbangan yang beragam, tergantung pada likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan harga, dan risiko lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

In determining the fair value for financial assets and financial liabilities for which there is no observable market price, the Bank and Subsidiaries must use the valuation techniques as described in Note 2.e.6. For financial instruments that trade infrequently and have little price transparency, fair value is less objective, and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Bank dan Anak Perusahaan

b. Critical accounting judgments in applying the Bank and Subsidiaries’ accounting policies

Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Bank dan Anak Perusahaan meliputi:

Critical accounting judgments made in applying the Bank and Subsidiaries’ accounting policies include:

b.1. Penilaian instrumen keuangan b.1. Valuation of financial instruments

Kebijakan akuntansi Bank dan Anak Perusahaan untuk pengukuran nilai wajar dibahas di Catatan 2.e.6.

The Bank and Subsidiaries’ accounting policy on fair value measurements is discussed in Note 2.e.6.

Bank dan Anak Perusahaan mengukur nilai wajar dengan menggunakan hirarki dari metode berikut:

The Bank and Subsidiaries measure fair values using the following hierarchy of methods:

� Harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen keuangan yang sejenis.

� Quoted market price in an active market for an identical instrument.

� Teknik penilaian berdasarkan input yang dapat diobservasi. Termasuk dalam kategori ini adalah instrumen keuangan yang dinilai dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen yang sejenis; harga kuotasi untuk instrumen keuangan yang sejenis di pasar yang kurang aktif; atau teknik penilaian lainnya dimana seluruh input signifikan yang digunakan dapat diobservasi secara langsung ataupun tidak langsung dari data yang tersedia di pasar.

� Valuation techniques based on observable inputs. This category includes instruments valued using quoted market prices in active markets for similar instruments; quoted prices for similar instruments in markets that are considered less than active; or other valuation techniques where all significant inputs are directly or indirectly observable from market data.









b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Bank dan Anak Perusahaan (lanjutan)

b. Critical accounting judgments in applying the Bank and Subsidiaries accounting policies (continued)

b.1. Penilaian instrumen keuangan (lanjutan) b.1. Valuation of financial instruments (continued)

Nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada kuotasi harga pasar atau kuotasi dari harga dealer. Untuk seluruh instrumen keuangan lainnya, Bank dan Anak Perusahaan menentukan nilai wajar denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian termasuk model nilai tunai dan arus kas yang didiskontokan, dan perbandingan dengan instrumen yang sejenis dimana terdapat harga pasar yang dapat diobservasi. Asumsi dan input yang digunakan dalam teknik penilaian termasuk suku bunga bebas risiko (risk-free) dan suku bunga acuan, credit spread dan variabel lainnya yang digunakan dalam mengestimasi tingkat diskonto, harga obligasi, kurs mata uang asing, serta tingkat kerentanan dan korelasi harga yang diharapkan.

Fair values of financial assets and financial liabilities that are traded in active markets are based on quoted market prices or dealer price quotations. For all other financial instruments, the Bank and Subsidiaries determine fair values using valuation techniques. Valuation techniques include net present value and discounted cash flow models, and comparison to similar instruments for which market observable prices exist. Assumptions and inputs used in valuation techniques include risk-free and benchmark interest rates, credit spreads and other variabel used in estimating discount rates, bond prices, foreign currency exchange rates, and expected price volatilities and correlations.

Tujuan dari teknik penilaian adalah penentuan nilai wajar yang mencerminkan harga dari instrumen keuangan pada tanggal pelaporan yang akan ditentukan oleh para partisipan di pasar dalam suatu transaksi yang wajar.

The objective of valuation techniques is to arrive at a fair value determination that reflects the price of the financial instrument at the reporting date that would have been determined by market participants acting at arm’s length.

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan b.2. Financial asset and liability classification

Kebijakan akuntansi Bank dan Anak Perusahaan memberikan keleluasaan untuk menetapkan aset dan liabilitas keuangan ke dalam berbagai kategori pada saat pengakuan awal sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku berdasarkan kondisi tertentu:

The Bank and Subsidiaries’ accounting policies provide scope for assets and liabilities to be designated on inception into different accounting categories in certain circumstances:

� Dalam mengklasifikasikan aset keuangan ke dalam kelompok “diperdagangkan”, Bank dan Anak Perusahaan telah menetapkan bahwa aset tersebut sesuai dengan definisi aset dalam kelompok diperdagangkan yang dijabarkan di Catatan 2.e.1.

� In classifying financial assets as “trading”, the Bank and Subsidiaries have determined that it meets the description of trading assets set out in Note 2.e.1.










b. Pertimbangan akuntansi yang penting dalam menerapkan kebijakan akuntansi Bank dan Anak Perusahaan (lanjutan)

b. Critical accounting judgments in applying the Bank and Subsidiaries accounting policies (continued)

b.2. Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan(lanjutan)

b.2. Financial asset and liability classification(continued)

� Dalam mengklasifikasikan aset keuangan sebagai “dimiliki hingga jatuh tempo”, Bank dan Anak Perusahaan telah menetapkan bahwa Bank dan Anak Perusahaan memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memilki aset keuangan tersebut hingga tanggal jatuh tempo seperti yang dipersyaratkan (lihat Catatan 2.e.1).

� In classifying financial assets as “held to maturity”, the Bank and Subsidiarieshave determined that Bank and Subsidiaries have both the positive intention and ability to hold the assetsuntil their maturity date as required (see Note 2.e.1).

4. KAS 4. CASH

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 47d.

Information in respect of maturities is disclosed in Note 47d.

2011 2010

Rupiah 1,775,331 1,841,913 RupiahMata uang asing 119,727 143,425 Foreign currencies

1,895,058 1,985,338

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM (Automatic Teller Machines) sejumlah Rp 303.293 pada tanggal 31 Desember 2011 (2010: Rp 354.519).

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) amounting to Rp 303,293as at 31 December 2011 (2010: Rp 354,519).

Kas dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura dan Dolar Australia (lihat Catatan 52).

Cash in foreign currencies are denominated in United States Dollar, Singapore Dollar and Australian Dollar (see Note 52).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar kasdiungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of cash was disclosed in Note 48.







5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA



2011 2010

Rupiah 5,741,804 5,161,525 RupiahDolar Amerika Serikat

(lihat Catatan 52) 1,198,559 113,363 United States Dollar (see Note 52)

6,940,363 5,274,888

Sesuai PBI No. 12/19/PBI/2010 tanggal 4 Oktober 2010 tentang “GWM Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing”, mulai tanggal 1 Nopember 2010, GWM Primer dalam mata uang Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah dan mulai tanggal 1 Maret 2011, Bank memiliki kewajiban pemenuhan GWM Loan to Deposit Ratio dalam Rupiah.

In line with BI regulation No. 12/19/PBI/2010 dated 4 October 2010 regarding “GWM of Commercial Bank in Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currency”, starting 1 November 2010, Primary GWM for Rupiah Currency amounted to 8% from total third party funds in Rupiah and starting 1 March 2011, the Bank has an obligation to fulfil Loan to Deposit Ratio in Rupiah.

Sesuai PBI No. 13/10/PBI/2011 tanggal 19 Pebruari 2011 tentang Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia No. 12/19/PBI/2010 tentang “GWM Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing”, mulai tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan tanggal 31 Mei 2011, GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 5% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing dan mulai tanggal 1 Juni 2011, GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam valuta asing.

In line with BI regulation No. 13/10/PBI/2011 dated 19 February 2011 regarding Changes on BI Regulation No. 12/19/PBI/2010 regarding “GWM of Commercial Bank in Bank Indonesia in Rupiah andForeign Currency”, starting 1 March 2011 until 31 May 2011, GWM in foreign currency amounted to 5% from total third party funds in foreign currency and starting 1 June 2011, GWM in foreign currency amounted to 8% from total third party funds in foreign currency.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, GWM Bank masing-masing sebesar 14,59% dan 17,82% untuk mata uang Rupiah serta sebesar 8,24% dan 1,14% untuk mata uang asing.

As at 31 December 2011 and 2010, GWM of the Bank were 14.59% and 17.82% for Rupiah currency, and 8.24% and 1.14% for foreign currency, respectively.

GWM Bank dalam Rupiah pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 sebesar 14,59% dan 17,82% terdiri dari GWM Utama sebesar 8,28% dan 8,26% dengan menggunakan saldo rekening giro Rupiah pada BI dan GWM Sekunder sebesar 6,31% dan 9,56% dengan menggunakan SBI dan Obligasi Pemerintah.

GWM of the Bank in Rupiah as at 31 December 2011and 2010 was 14.59% and 17.82% which consists of Primary GWM of 8.28% and 8.26% through Rupiah current accounts with BI and Secondary GWM of 6.31% and 9.56% through SBI and Government Bonds.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum.

The Bank has fulfilled BI’s regulation regarding Statutory Reserve Requirement of Commercial Banks.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro pada Bank Indonesia diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of current accounts with Bank Indonesia was disclosed in Note 48.








6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Giro pada bank lain yang merupakan pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44a.

Current accounts with other banks which are related parties are disclosed in Note 44a.



a. Berdasarkan mata uang a. By currency

2011 2010

Rupiah 457,907 304,321 RupiahMata uang asing 2,181,497 1,354,105 Foreign currencies

2,639,404 1,658,426Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 273,630 112,134 Related parties -- Pihak ketiga 2,365,774 1,546,292 Third parties -

2,639,404 1,658,426

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah 1,12% untuk Rupiah dan 0,15% untuk mata uang asing (2010: 1,67%dan 0,05%).

Weighted average effective interest per annum for the year ended 31 December 2011 was 1.12% for Rupiah and 0.15% for foreign currencies (2010: 1.67% and 0.05%).

Giro pada bank lain dalam mata uang asing terutama terdiri dari Yen Jepang, Dolar Amerika Serikat, Euro, Dolar Australia, Dolar Hong Kong, Dolar Singapura dan Poundsterling Inggris (lihat Catatan 52).

Current accounts with other banks in foreign currencies are mainly denominated in Japanese Yen, United States Dollar, Euro, Australian Dollar, Hong Kong Dollar, Singapore Dollar and Great Britain Poundsterling (see Note 52).

b. Berdasarkan kolektibilitas BI b. By BI collectibility

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, semua giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 digolongkan lancar.

Based on the prevailing BI regulation, all current accounts with other banks as at 31 December2011 and 2010 were classified as pass.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas giro pada bank lain telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on current accounts with other banks is adequate.







6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

c. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

c. Movement of allowance for impairment losses

2011 2010

Saldo awal - 16,964 Beginning balancePenyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection with the

penerapan PSAK No. 55 implementation of SFAS No. 55(Revisi 2006) (Catatan 55) - (16,954) (2006 Revision) (Note 55)

Pemulihan selama tahun berjalan - (10) Recovery during the yearSaldo akhir - - Ending balance

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar giro pada bank lain diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of current accounts with other banks was disclosed in Note 48.

7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANK INDONESIA

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANK INDONESIA

Penempatan pada bank lain yang merupakan pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44b.

Placements with other banks which are related parties are disclosed in Note 44b.



a. Berdasarkan jenis dan mata uang a. By type and currency

2011 2010Rupiah Rupiah- Penempatan pada Bank Placements with Bank -

Indonesia (FASBI) 10,187,619 5,561,356 Indonesia (FASBI)- Call money 1,125,000 2,155,000 Call money -- Deposit on call dan Deposit on call and -

deposito berjangka 1,188,602 874,612 time deposits12,501,221 8,590,968

Mata uang asing Foreign currencies- Call money 726,127 657,730 Call money -- Deposito berjangka 4,534 8,439 Time deposits -

730,661 666,169

13,231,882 9,257,137Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi - 595,000 Related parties -- Pihak ketiga 13,231,882 8,662,137 Third parties -

13,231,882 9,257,137


Weighted average effective interest per annum for the year ended 31 December 2011 was 6.44% for Rupiah and 1.10% for foreign currencies (2010: 6.76% and 0.71%).








7. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANK INDONESIA (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANK INDONESIA (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) a. By type and currency (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011, call moneysebesar Rp nihil (2010: Rp 275.000) dijaminkan sehubungan dengan efek yang dijual dengan janji dibeli kembali.

As at 31 December 2011, call money amounting to Rp nil (2010: Rp 275,000) was pledged as collateral in relation to securities sold under a repurchase agreement.

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Australia dan Poundsterling Inggris(lihat Catatan 52).

Placements with other banks and Bank Indonesia in foreign currencies are denominated in United States Dollar, Australian Dollar and Great Britain Poundsterling (see Note 52).

b. Berdasarkan kolektibilitas BI b. By BI collectibility

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, seluruh penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI Regulation, all placements with other banks and Bank Indonesia as at 31 December 2011 and 2010 were classified as pass.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas penempatan pada bank lain telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on placements with other banks is adequate.

2011 2010

Saldo awal - 24,794 Beginning balancePenyesuaian sehubungan Adjustment in connection

dengan penerapan PSAK with the implementation No. 55 (Revisi 2006) of SFAS No. 55(Catatan 55) - (24,794) (2006 Revision) (Note 55)

Saldo akhir - - Ending balance

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar penempatan pada bank lain dan BankIndonesia diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of placements with other banks and Bank Indonesia was disclosed in Note 48.







8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES




2011 2010Nilai nominal/Nominal value

Nilai tercatat/ Carrying value

Nilai nominal/Nominal value


Dimiliki hingga jatuh tempo(harga perolehan, setelah Held to maturitypremi/diskonto yang belum (cost, net of unamortizeddiamortisasi): premium/discount):Rupiah Rupiah- Obligasi korporasi,

setelah dikurangi/ditambah Corporate bonds, -diskonto atau premi yang net of unamortisedbelum diamortisasi sebesar discount or premium ofRp 1.069 pada tanggal Rp 1,069 as at 31 Desember 2011 31 December 2011(2010: Rp 1.603) 224,000 222,931 87,000 85,397 (2010: Rp 1,603)

- Obligasi korporasi - Syariah 195,000 195,000 195,000 195,000 Corporate bonds - Sharia -- Efek utang lainnya 115,000 115,000 - - Other debt securities -- Efek lainnya 14,992 14,992 9,617 9,617 Other marketable securities -

548,992 547,923 291,617 290,014

Mata uang asing Foreign currencies- Wesel ekspor 90,772 90,772 51,410 51,410 Trading export bills -- Fixed-rate notes - - 360,400 360,400 Fixed-rate notes -- Promissory notes - - 180,200 180,200 Promissory notes -- Efek lainnya 9,753 9,753 2,742 2,742 Other marketable securities -

100,525 100,525 594,752 594,752

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo 649,517 648,448 886,369 884,766 Total held to maturity

Tersedia untuk dijual (nilai Available for salewajar): (fair value):

- Sertifikat Bank Indonesia, setelah dikurangi/ditambah Bank Indonesia certificates, -diskonto atau premi yang net of unamortisedbelum diamortisasi sebesar discount or premium ofRp 91.570 pada tanggal Rp 91,570 as at31 Desember 2011 31 December 2011(2010:Rp 142.981) 3,286,089 3,193,445 4,050,000 3,908,834 (2010: Rp 142,981)

- Obligasi korporasi 861,135 888,377 180,000 195,332 Corporate bonds -- Efek utang lainnya 41,307 41,686 50,000 50,105 Other debt securities -

4,188,531 4,123,508 4,280,000 4,154,271Mata uang asing Foreign currencies- Obligasi korporasi 45,338 49,803 90,100 92,213 Corporate bonds -

Jumlah tersedia untuk dijual 4,233,869 4,173,311 4,370,100 4,246,484 Total available for sale








8. EFEK-EFEK (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)


2011 2010Nilai nominal/ Nominal value


Nilai nominal/ Nominal value

Nilai tercatat/ Carrying Value

Diperdagangkan (nilai wajar): Trading (fair value):- Sertifikat Bank Indonesia,

setelah dikurangi/ditambah Bank Indonesia - certificates, diskonto atau premi yang net of unamortisedbelum diamortisasi sebesar discount or premium ofRp 5.310 pada tanggal Rp 5,310 as at 31 Desember 2010 - - 200,000 194,669 31 December 2010

Jumlah diperdagangkan - - 200,000 194,669 Total trading

Jumlah efek-efek 4,883,386 4,821,759 5,456,469 5,325,919 Total marketable securities

Dikurangi: Less:

Penyisihan kerugian Allowance for impairmentpenurunan nilai (1,950) (1,950) losses

Total marketableJumlah efek-efek-bersih 4,819,809 5,323,969 securities-net

Efek-efek dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat (lihat Catatan 52).

Marketable securities in foreign currencies are denominated in United States Dollar (see Note 52).

Wesel ekspor tidak terdaftar di bursa efek. The trading export bills are not listed at stock exchange.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek-efek diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of marketable securites was disclosed in Note 48.

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, keuntungan bersih yang belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar efek-efek dalam klasifikasi diperdagangkan diakui sebagai keuntungan dalam laporan laba rugi konsolidasian sebesar Rp 20(2010: kerugian bersih Rp 29).

During the year ended 31 December 2011, unrealised net gain arising from the increase in fair value of marketable securities classified as trading securities were recorded as gain in the consolidated statements of income amounting to Rp 20 (2010: loss amounting to Rp 29).

Bank mengakui kerugian bersih atas penjualan efek-efek sejumlah Rp 1.445 selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011 (2010 keuntungan bersih: Rp 5).

The Bank recognised net losses from the sale of marketable securities amounting to Rp 1,445 for the year ended 31 December 2011 (2010 net gains: Rp 5).

b. Berdasarkan penerbit b. By issuer

2011 2010

Bank Indonesia 3,193,445 4,103,503 Bank IndonesiaBank-bank 448,811 755,369 BanksKorporasi 1,179,503 467,047 Corporates

4,821,759 5,325,919Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan

nilai (1,950) (1,950) Allowance for impairment losses

4,819,809 5,323,969








c. Berdasarkan kolektibilitas BI c. By BI collectability

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, efek-efek (sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai) digolongkan sebagai berikut:

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, marketable securities (before allowance for impairment losses) were classified as follows:

2011 2010

Lancar 4,820,551 5,325,919 PassKurang lancar 1,208 - Sub-standard

4,821,759 5,325,919

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas efek-efek telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on marketable securities is adequate.

d. Berdasarkan peringkat d. By rating2011 2010

Nilai nominal/ Nominal

value

Nilai tercatat/

Nilai wajar/ Carrying

value/Fair value

Pemeringkat/ Rated by

Peringkat/ Rating


value

Nilai tercatat/


value/Fair value


Peringkat/ Rating

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held to maturity

Rupiah/RupiahObligasi Syariah II Bank Mandiri 50,000 50,000 Pefindo idA- 50,000 50,000 Fitch idAA+Obligasi Syariah Ijarah PLN I 20,000 20,000 Pefindo idAA+ 20,000 20,000 Pefindo idAA-MTN Sukuk Ijarah PTPN III 40,000 40,000 Pefindo idAA- 40,000 40,000 Pefindo idAA-Obligasi PT PLN XII seri A 4,000 4,000 Pefindo idAA+ 4,000 4,000 Pefindo idAA+Obligasi Syariah Ijarah PT Berlian

Laju Tanker 20,000 20,000 Pefindo idA- 20,000 20,000 Pefindo idA+Obligasi PT Telekomunikasi

Indonesia 2A 15,000 15,000 Pefindo idAAA 15,000 15,000 Pefindo idAAASukuk Ijarah PT Titan

Petrokimia Nusantara I 25,000 25,000 Fitch A+ 25,000 25,000 Pefindo idAA-Sukuk Mudharabah Adhi Karya 10,000 10,000 Pefindo idA- 10,000 10,000 Pefindo idA-Obligasi Syariah Ijarah PLN II 30,000 30,000 Pefindo idAA+ 30,000 30,000 Pefindo idAA-Obligasi PT FIF X seri C 50,000 50,000 Pefindo idAA+ 50,000 50,000 Pefindo idAA-Obligasi PT Jasa Marga XI 8,000 8,369 Pefindo idAA 8,000 8,550 Pefindo idAAObligasi PT Jasa Marga I 10,000 8,562 Pefindo idAA+ 10,000 7,847 Pefindo idAAObligasi Mandiri Tunas Finance VI

Tahun 2011 Seri A 25,000 25,000 Pefindo idA+ - - - -Obligasi Mandiri Tunas Finance VI

Tahun 2011 Seri B 22,000 22,000 Pefindo idA+ - - - -Obligasi BCA Finance IV Tahun 2011

Seri C 30,000 30,000 Pefindo idAA+ - - - -Obligasi Bank International Indonesia,

Bond I Seri B 50,000 50,000 Pefindo idAA+ - - - -Obligasi Antam I Tahun 2011 Seri A 10,000 10,000 Pefindo idAA - - - -Wesel SKBDN/SKBDN Bills 14,992 14,992 N/A Non rating 9,533 9,533 N/A Non ratingMedium Term Notes

Mandala Multifinance 115,000 115,000 Pefindo idA - - - -Wesel Lainnya/Other Bills - - N/A Non rating 84 84 N/A Non rating

548,992 547,923 291,617 290,014

Mata Uang Asing/Foreign CurrenciesWesel Ekspor/Trading Export Bills 90,772 90,772 N/A Non rating 51,410 51,410 N/A Non ratingWesel SKBDN/SKBDN Bills 9,753 9,753 N/A Non rating 2,742 2,742 N/A Non ratingFixed-rate notes - UBS AG - - - - 180,200 180,200 Fitch A+Fixed-rate notes - UBS AG - - - - 180,200 180,200 Fitch A+Promissory notes - Goldman Sachs - - - - 180,200 180,200 Fitch A+

100,525 100,525 594,752 594,752Jumlah-dimiliki hingga jatuh tempo/Total-held to maturity 649,517 648,448 886,369 884,766









d. Berdasarkan peringkat (lanjutan) d. By rating (continued)

2011 2010


value

Nilai tercatat/


value/Fair value


Peringkat/ Rating


value

Nilai tercatat/


value/Fair value


Peringkat/ Rating

Tersedia untuk dijual/Available for sale:Rupiah/Rupiah

Obligasi Bank International Indonesia,Bond I Seri A 20,000 20,267 Pefindo idAA+ - - - -

Obligasi Bank International Indonesia,Bond I Seri B 30,000 30,429 Pefindo idAA+ - - - -

Obligasi Bank Panin III Tahun 2009 Indosat_5A-05_14 61,200 66,292 Pefindo idAA - - - -

Obligasi Bank Panin II Seri BTahun 2007 138,500 140,721 Pefindo idAA 70,000 72,556 Pefindo idAA

Obligasi Perusahaan Listrik Negara VIII Seri A Tahun 2006 51,000 61,319 Pefindo idAA+ 50,000 62,913 Pefindo idAA+

Obligasi Perusahaan Listrik Negara XII Seri A Tahun 2010 37,000 39,004 Pefindo idAA+ - - - -

Obligasi Perusahaan Listrik Negara X Seri A Tahun 2006 14,000 15,832 Pefindo idAA+ - - - -

Obligasi Perusahaan Listrik Negara VII Seri A Tahun 2004 1,000 1,111 Pefindo idAA+ - - - -

Obligasi Bank BTN XII Tahun 2006 7,000 8,232 Pefindo idAA - - - -Obligasi Bank BTN XIII Seri A

Tahun 2009 5,500 5,625 Pefindo idAA - - - -Obligasi Bank BTN XIII Seri B

Tahun 2009 12,000 12,680 Pefindo idAA - - - -Obligasi Bank BTN XIII Seri C

Tahun 2009 1,000 1,094 Pefindo idAA - - - -Obligasi Bank Exim 1 Seri B

Tahun 2010 22,875 23,253 Pefindo idAAA - - - -Obligasi Bank Exim 1 Seri C

Tahun 2010 38,000 40,218 Pefindo idAAA - - - -Obligasi PT Surya Citra

Televisi, Tbk 50,000 50,806 Pefindo idA+ 50,000 52,051 Pefindo idASertifikat Bank Indonesia 3,286,089 3,193,445 N/A Non Rating 4,050,000 3,908,834 N/A Non ratingObligasi Jasa Marga I Seri JM-10

Tahun 2010 95,300 84,143 Pefindo idAA 10,000 7,812 Pefindo idAAObligasi Jasa Marga XI Seri P

Tahun 2003 4,000 4,353 Pefindo idAA - - - -Obligasi Indosat Seri A tahun 2007 50,000 52,328 Pefindo idAA+ - - - -Persero Telekomunikasi Indoinesia,

Bond II Serie A Year 2010 72,760 76,424 Pefindo idAAA - - - -Serasi Autoraya, Bond II Serie C

Year 2011 100,000 102,871 Pefindo idA+ - - - -Agung Podomoro Land, Bond I

Seri A Year 2011 5,000 5,002 Pefindo idA - - - -Agung Podomoro Land, Bond I

Seri B Year 2011 45,000 46,373 Pefindo idA - - - -EBA - BTN 41,307 41,686 Pefindo idAAA 50,000 50,105 Pefindo idAAA

4,188,531 4,123,508 4,280,000 4,154,271

Mata Uang Asing/Foreign CurrenciesBerau Coal 2010 45,338 49,803 S&P BB- - - - -Obligasi Bank Lippo - - - - 90,100 92,213 S&P B+

45,338 49,803 90,100 92,213Jumlah-tersedia untuk

dijual/Total-available for sale 4,233,869 4,173,311 4,370,100 4,246,484

Diperdagangkan/Trading:Rupiah/RupiahSertifikat Bank Indonesia/Bank

Indonesia Certificates - - N/A Non rating 200,000 194,669 N/A Non ratingJumlah-diperdagangkan/Total-trading - - 200,000 194,669

Jumlah efek-efek/Total marketablesecurities 4,883,386 4,821,759 5,456,469 5,325,919








e. Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi

e. Movement in unrealised gains/(losses)

Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

Movement in unrealised gains/(losses) for available for sale marketable securities was as follows:

2011 2010Saldo awal tahun - sebelum Balance, beginning of year -

pajak penghasilan tangguhan 20,616 (25,659) before deferred income taxPenambahan (rugi)/laba yang

belum direalisasi selama Additional of unrealised (losses)/gainstahun berjalan - bersih (620) 46,275 during the year - net

Rugi yang direalisasi atas Realised losses from penjualan efek-efek selama sale of marketable securitiestahun berjalan - bersih 395 - during the year - net

Jumlah sebelum pajak Total before deferredpenghasilan tangguhan 20,391 20,616 income tax

Pajak penghasilan tangguhan (5,779) (5,154) Deferred income tax

Saldo akhir tahun - bersih 14,612 15,462 Balance end of year - net

f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

f. Movement of allowance for impairment losses

2011 2010

Saldo awal 1,950 6,130 Beginning balancePenyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection with the


Penambahan selama Addition duringtahun berjalan - 160 the year

Saldo akhir 1,950 1,950 Ending balance

g. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010

g. Weighted average effective interest rate per annum for the years ended 31 December 2011 and 2010

2011 2010Sertifikat Bank Indonesia 6.46% 6.54% Certificates of Bank IndonesiaObligasi korporasi - Rupiah 9.69% 11.64% Corporate bonds - RupiahObligasi korporasi - mata uang

asing 7.05% 7.65% Corporate bonds - foreign currencyObligasi syariah 11.47% 11.12% Sharia bonds









h. Reklasifikasi efek-efek dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual

h. Reclassification of held to maturity marketable securities to available for sale

Sesuai dengan ketentuan transisi penerapan PSAK 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan Surat Bank Indonesia No. 11/18/DPNP/DPnP tanggal 14 Januari 2009, efektif tanggal 1 Januari 2010, Bank telah melakukan reklasifikasi atas efek-efek dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersedia untuk dijual dengan nominal sejumlah USD 3.000.000.

According to transition rule on implementation PSAK 55 (2006 Revision), “Financial Instrument: Recognition and Measurement” and Bank Indonesia Letter No. 11/18/DPNP/DPnP dated 14 January 2009, effective on 1 January 2010, Bank has reclassified its held to maturity marketable securities to available for sale category with nominal value amounted to USD 3,000,000.

Selisih antara nilai pasar atas efek-efek tersebut dengan nilai tercatatnya pada tanggal pemindahan sebesar USD 137.241 (setara dengan Rp 1.289) telah dibukukan dan disajikan sebagai rugi yang belum direalisasi atas efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual, yang dicatat sebagai komponen ekuitas lainnya.

The difference between market value and carrying amount of the marketable securities on the date of reclassification amounted to USD 137,241 (equivalent to Rp 1,289) has been booked and presented as unrealised loss of available for sale marketable securities which is presented as other equity components.

9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF 9. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES

Tagihan derivatif dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44c. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 47d.

Derivative receivables from related parties are disclosed in Note 44c. Information in respect of maturities is disclosed in Note 47d.

2011Nilai kontrak/ nosional (setara dengan

Dolar Amerika Serikat)/Contract/notional amount (equivalent to

United States Dollar)

Nilai wajar/Fair valuesTagihan derivatif/

Derivative receivablesLiabilitas derivatif/Derivative liabilities

InstrumenCounterparty Bank/ Counterparty Bank

Nasabah/Customer

Counterparty Bank/ Counterparty Bank

Nasabah/Customer


Nasabah/Customer Instruments

Kontrak tunai mata uang asing 28,028,545 1,200,000 541 162 99 - Foreign currency spot

Kontrak berjangka mata uang asing 25,000,000 34,398,414 47 3,816 577 447 Foreign currency forward

Swap mata uang asing 123,400,000 - 9,110 - 9,241 - Foreign currency swapsCross currency swaps 343,773,308 157,767,761 65,349 19,418 42,428 34,658 Cross currency swapsSwap suku bunga 108,341,206 24,204,670 29,674 2,660 20,370 186 Interest rate swapsKontrak opsi mata uang

asing 15,703,545 15,703,545 25,375 4,255 4,255 25,375 Foreign currency optionsFutures 10,000,000 - - - 164 - Futures

130,096 30,311 77,134 60,666







9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES (continued)

2010Nilai kontrak/ nosional (setara dengan

Dolar Amerika Serikat)/Contract/notional amount (equivalent to

United States Dollar)

Nilai wajar/Fair valuesTagihan derivatif/

Derivative receivablesLiabilitas derivatif/Derivative liabilities

InstrumenCounterparty Bank/ Counterparty Bank

Nasabah/Customer


Nasabah/Customer


Nasabah/Customer Instruments

Kontrak tunai mata uang asing 73,250,848 672,386 1,256 - 994 5 Foreign currency spot

Kontrak berjangka mata uang asing 26,554,470 5,525,000 - 134 6,163 38 Foreign currency forward

Swap mata uang asing 223,547,364 - 14,747 - 4,278 - Foreign currency swapsCross currency swaps 347,733,333 64,502,582 26,378 12,746 61,067 3,163 Cross currency swapsSwap suku bunga 173,218,350 116,773,825 37,639 11,412 29,230 14,022 Interest rate swapsKontrak opsi mata uang

asing 44,947,783 44,947,783 70,628 14,242 14,242 70,628 Foreign currency optionsFutures 163,000,000 - 363 - 429 - Futures

151,011 38,534 116,403 87,856

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, keuntungan atas perubahan nilai wajar instrumen derivatif yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian sebesar Rp 21.950 (2010: kerugian atas perubahan nilai wajar sebesar Rp 12.608).

During the year ended 31 December 2011, the gainfrom changes in fair value of derivative instruments which were recorded in the consolidated statements of income amounting to Rp 21,950 (2010: the loss from changes in fair value amounting to Rp 12,608).

2011 2010Tagihan derivatif terdiri dari: Derivative receivables

consist of:- Pihak berelasi - 251 Related parties -- Pihak ketiga 160,407 189,294 Third parties -

160,407 189,545

Jumlah nosional adalah suatu jumlah dalam unit mata uang yang disebutkan dalam perjanjian. Jumlah dalam daftar di atas disajikan secara bruto (penjumlahan posisi beli dan jual). Tagihan/liabilitas derivatif merupakan nilai penyelesaian transaksi derivatif pada tanggal pelaporan.

A notional amount is a number of the currency units specified in the contract. The amount in the above table is presented at gross basis (a sum of buy and sell position). Derivative receivables/liabilities represent the settlement value of derivative instruments as at the reporting date.

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 untuk transaksi swapsuku bunga adalah sebagai berikut:

Weighted average effective interest rate per annum for the years ended 31 December 2011 and 2010 for interest rate swap deals was as follows:









2011 2010

IDR IDRYang akan dibayar To be paid

Suku bunga mengambang 5.90% 6.38% Floating interest rateSuku bunga tetap 8.34% 10.83% Fixed interest rate

Yang akan diterima To be receivedSuku bunga mengambang 5.89% 7.51% Floating interest rateSuku bunga tetap 9.67% 10.99% Fixed interest rate

USD USDYang akan dibayar To be paid

Suku bunga mengambang 3.53% 3.77% Floating interest rateSuku bunga tetap 2.55% 3.79% Fixed interest rate

Yang akan diterima To be receivedSuku bunga mengambang 1.75% 2.06% Floating interest rateSuku bunga tetap 3.34% 5.47% Fixed interest rate

Pertukaran tingkat suku bunga dilakukan setiap bulanan, kuartalan dan semesteran.

The interest rate exchanges are exercised on a monthly, quarterly and semi annually.

Jangka waktu kontrak swap suku bunga berkisar antara 2-6 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2011, sisa jangka waktu kontrak dari swap suku bunga berkisar antara 8 bulan sampai 4 tahun.

The contract period of interest rate swaps ranged between 2-6 years. As at 31 December 2011, the remaining contract period of interest rate swaps ranged between 8 month until 4 years.

Arus kas lindung nilai atas risiko tingkat suku bunga dan mata uang asing

Cash flow hedges of interest rate and foreign currency risks

Bank dan ADMF menggunakan cross currency swapsuntuk melakukan lindung nilai mata uang asing yang timbul dari pergerakan suku bunga mengambang atas pinjaman yang didenominasi oleh mata uang asing.

The Bank and ADMF uses cross currency swaps to hedge the foreign currency risks arising from certain floating rate loans receivable denominated in foreign currencies.

Pada tanggal 31 Desember 2011, perubahan nilai wajar dari instrumen derivatif sebesar Rp 2.328sehubungan dengan bagian efektif dari arus kas lindung nilai diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya.

As at 31 December 2011, fair value changes of derivative instrument of Rp 2,328 relating to the effective portion of cash flow hedges were recognized in other comprehensive income.

Perubahan kerugian yang belum direalisasi: Movement of unrealized losses:

2011 2010Saldo awal tahun - bersih - - Balance, beginning of year - netBagian efektif dari perubahan Effective portion of nilai wajar selama changes in fair value

tahun berjalan - bersih 2,328 - during the year - net

Saldo akhir tahun - bersih 2,328 - Balance end of year - net








Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, seluruh tagihan derivatif (sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai) digolongkan sebagai lancar.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, all derivatives receivables (before allowance for impairment losses) were classified as pass.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihankerugian penurunan nilai atas tagihan derivatif telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on derivative receivables is adequate.

Tagihan dan liabilitas derivatif dalam mata uang asing terdiri dari Yen Jepang dan Dolar Amerika Serikat (lihat Catatan 52).

Derivative receivables and liabilities in foreign currencies are denominated in Japanese Yen and United States Dollar (see Note 52).

Selama 2008, Bank telah melakukan beberapa transaksi kontrak berjangka mata uang asing untuk nasabahnya yang di dalamnya terdiri dari beberapa pertukaran mata uang asing pada tanggal-tanggal yang telah disepakati (mingguan atau dua-mingguan). Di dalam kontrak-kontrak berjangka mata uang asing ini terdapat karakteristik opsi tertentu, dimana jika strike price yang telah ditentukan tercapai atau terlampaui, nasabah berkewajiban untuk menyerahkan Dolar Amerika Serikat dalam jumlah tertentu seperti yang dinyatakan dalam kontrak. Untuk setiap kontrak yang dilakukan dengan nasabah, Bank melakukan offsetting transaksi dengan counterparty bank dengan syarat yang serupa untuk meng-offset risiko pasar. Kontrak ini dilakukan atas dasar arus mata uang asing dari nasabah dan tidak mencerminkan aktivitas perdagangan Bank.

During 2008, the Bank entered into foreign exchange forward contacts on behalf of customers which involved a series of foreign currency exchange contracts, on agreed predetermined delivery dates (weekly or bi-weekly). These foreign exchange contracts incorporate certain “option-like” characteristics, in which if the exchange rate was at or above a predetermined strike price, the customer was obliged to deliver a certain amount of United States Dollars as stated in the contract. For each contract entered into with the customer, the Bank also entered into offsetting contracts with counterparty banks on identical terms in order to offset the market risk. These contracts were executed on account of the underlying foreign exchange cash flows from the customers and did not represent proprietary trading activities of the Bank.

Sehubungan dengan penurunan nilai Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat, penurunan harga komoditas di pasar internasional dan dampak kondisi ekonomi global yang tidak menguntungkan terhadap bisnis nasabah pada kuartal terakhir tahun 2008, beberapa nasabah mengalami kegagalan untuk menyerahkan jumlah dalam mata uang asing kepada Bank pada saat jatuh tempo. Melihat penurunan kapasitas nasabah, Bank telah membatalkan beberapa kontrak dengan menggunakan harga pasar terkini dan dicatat sebagai tagihan kepada nasabah. Bank telah melakukan kesepakatan penyelesaian dengan nasabah.

Due to a significant depreciation of the Rupiah against the United States Dollar, the reduction of international commodity prices and the impact of unfavourable global economic conditions to certain customers’ business in the last quarter of 2008, certain customers failed to deliver the foreign currency amounts to the Bank when they were due. In the light of the customers’ impaired capacity, the Bank has unwound some contracts at current market costs and they were recorded as receivables to customers. The Bank has negotiated settlement agreements with the customers.

Pada tanggal 31 Desember 2011, jumlah kontrak yang dibatalkan dan menjadi tagihan derivatif yang akan diselesaikan oleh nasabah adalah sebesarRp 193.775 (2010: Rp 454.614) yang telah dibukukan sebagai aset lain-lain (lihat Catatan 17), dengan jumlah penyisihan yang dibentuk atas tagihan ini adalah sebesar Rp 57.644 (2010: Rp 260.969).

As at 31 December 2011, total unwound contracts and derivative receivables that will be settled by the customers amounted to Rp 193,775 (2010: Rp 454,614) and has been recorded as other assets (see Note 17), with the total allowance provided for these receivables amounted to Rp 57,644(2010: Rp 260,969).








9. TAGIHAN DAN LIABILITAS DERIVATIF (lanjutan) 9. DERIVATIVE RECEIVABLES AND LIABILITIES(continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011, tidak terdapat kontrak berjangka mata uang asing dari nasabah yang disebutkan di atas yang masih berjalan yang dicatat sebagai tagihan derivatif.

As at 31 December 2011, there is no outstanding foreign exchange forward contract on behalf of customers mentioned above which is recorded as derivative receivables.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai Movement of allowance for impairment losses

2011 2010

Saldo awal - 3,468 Beginning balancePenyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection with the



Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tagihan dan kewajiban derivatif diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of derivative receivables and liabilities was disclosed in Note 48.

10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN 10. LOANS

Pinjaman yang diberikan kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44d. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan Catatan 47d.

Loans to related parties are disclosed in Note 44d. Information in respect of maturities is disclosed in Note 47d.


2011 2010

Rupiah RupiahKonsumsi 34,336,631 29,841,271 ConsumerModal kerja 30,547,733 29,004,566 Working capitalInvestasi 13,240,435 9,736,569 InvestmentEkspor 706,477 420,970 ExportPinjaman kepada personil Loans to key

manajemen kunci 12,752 10,910 management personnel78,844,028 69,014,286

Mata uang asing Foreign currenciesKonsumsi 136,504 109,150 ConsumerModal kerja 4,189,635 3,122,619 Working capitalInvestasi 3,911,734 2,792,960 InvestmentEkspor 616,235 734,507 Export

8,854,108 6,759,236

Jumlah 87,698,136 75,773,522 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian Allowance for impairment

penurunan nilai (2,235,337) (2,505,197) losses

Jumlah - bersih 85,462,799 73,268,325 Total - net

Pinjaman yang diberikan dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura,Yen Jepang dan Euro (lihat Catatan 52).

Loans in foreign currencies are denominated in United States Dollar, Singapore Dollar,Japanese Yen and Euro (see Note 52).







10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) 10. LOANS (continued)

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2011Penyisihan

kerugianpenurunan

Dalam nilai/Perhatian Kurang AllowanceKhusus/ Lancar/ for

Lancar/ Special Sub- Diragukan/ Macet/ impairment Bersih/Pass Mention standard Doubtful Loss losses

Rupiah RupiahNet

Pertanian, perburuan Agriculture, huntingdan kehutanan 1,322,199 44,555 5,874 10,657 10,141 (18,559) 1,374,867 and forestry

Perikanan 140,101 13,364 2,527 3,131 5,275 (5,433) 158,965 FishingPertambangan dan

penggalian 218,574 2,450 121 524 870 (2,293) 220,246 Mining and excavationIndustri pengolahan 7,986,539 129,137 35,964 92,397 140,726 (172,310) 8,212,453 ManufacturingListrik, gas dan air 11,409 894 40 94 154 (234) 12,357 Electricity, gas and waterKonstruksi 793,535 2,021 105 1,501 585 (6,648) 791,099 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 20,483,072 906,702 159,677 230,034 371,091 (487,539) 21,663,037 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accomodation and

dan penyediaan food andmakan minum 1,045,401 70,285 12,779 16,611 16,905 (31,007) 1,130,974 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan dan warehousing andkomunikasi 2,573,920 33,562 8,782 6,360 55,899 (53,603) 2,624,920 communications

Perantara keuangan 2,421,421 1,256 113 489 628 (16,673) 2,407,234 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan dan jasa services andperusahaan 3,511,588 106,099 18,871 22,680 21,745 (49,886) 3,631,097 servicing companies

Administrasi Government pemerintahan, administration, pertahanan dan defensejaminan sosial and mandatorywajib 4,938 - - - - (35) 4,903 social security

Jasa pendidikan 32,051 1,222 10 455 674 (811) 33,601 Educational servicesJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial 198,400 15,595 2,350 2,717 5,929 (5,184) 219,807 social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan art, culture,dan perorangan recreation and otherlainnya 938,748 89,454 20,515 22,430 26,951 (33,769) 1,064,329 individual services

Jasa perorangan yangmelayani rumah Individual servicestangga 16,290 1,416 694 877 662 (807) 19,132 to households

Rumah tangga 24,729,504 4,848,332 137,131 215,219 125,360 (767,743) 29,287,803 HouseholdsLain-lain 3,353,536 856,278 26,509 42,811 55,536 (275,053) 4,059,617 Others

69,781,226 7,122,622 432,062 668,987 839,131 (1,927,587) 76,916,441









b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

2011Penyisihan

kerugianpenurunan



Mata uang asing Foreign currenciesNet

Pertambangan dan penggalian 1,001,965 370,882 - - - (27,411) 1,345,436 Mining and excavation

Industri pengolahan 3,636,795 - 25,568 351,064 42,433 (253,824) 3,802,036 ManufacturingKonstruksi 163,605 - - - - (1,284) 162,321 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 648,331 695 489 - - (5,095) 644,420 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accomodation and

dan penyediaan food andmakan minum 44,354 - - - - (342) 44,012 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan dan warehousing andkomunikasi 909,360 - - - - (7,187) 902,173 communications

....Perantara keuangan 240,830 - - - - (1,421) 239,409 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan dan jasa services andperusahaan 1,215,985 1,677 - - - (9,913) 1,207,749 servicing companies

Jasa kesehatan dan Health andkegiatan sosial social services

Jasa kemasyarakatan, Services in social,sosial budaya, hiburan art, culture,dan perorangan recreation and otherlainnya 62,990 - - - 581 (669) 62,902 individual services

Rumah tangga 134,373 1,809 40 199 56 (596) 135,881 HouseholdsLain-lain 7 - 3 8 9 (8) 19 Others

8,058,595 375,063 26,100 351,271 43,079 (307,750) 8,546,358

Jumlah - bersih 77,839,821 7,497,685 458,162 1,020,258 882,210 (2,235,337) 85,462,799 Total - net









2010Penyisihan

kerugianpenurunan



Rupiah RupiahNet

Pertanian, perburuan Agriculture, huntingdan kehutanan 675,781 33,461 6,023 7,146 9,585 (16,440) 715,556 and forestry

Perikanan 131,033 19,696 2,561 3,198 5,679 (7,350) 154,817 FishingPertambangan dan

penggalian 225,008 8,801 579 271 1,006 (3,645) 232,020 Mining and excavationIndustri pengolahan 5,696,193 173,414 23,626 85,559 129,248 (167,298) 5,940,742 ManufacturingListrik, gas dan air 21,344 1,295 206 316 38 (363) 22,836 Electricity, gas and waterKonstruksi 487,498 9,580 75 3,003 8,380 (7,401) 501,135 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 18,871,573 950,911 317,510 419,304 383,766 (757,191) 20,185,873 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accomodation and

dan penyediaan food andmakan minum 946,931 80,825 15,208 14,360 13,499 (34,413) 1,036,410 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan dan warehousing andkomunikasi 1,695,702 233,676 5,422 44,514 51,173 (64,799) 1,965,688 communications

Perantara keuangan 2,566,043 5,784 957 2,816 1,434 (17,470) 2,559,564 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan dan jasa services andperusahaan 3,080,060 90,903 6,510 20,303 13,990 (42,948) 3,168,818 servicing companies

Administrasi Government pemerintahan, administration, pertahanan dan defensejaminan sosial and mandatorywajib 5,014 - - - - (34) 4,980 social security

Jasa pendidikan 37,654 2,612 746 503 701 (847) 41,369 Educational servicesJasa kesehatan dan Health and

kegiatan sosial 233,754 17,061 2,310 2,603 1,396 (4,034) 253,090 social servicesJasa kemasyarakatan, Services in social,

sosial budaya, hiburan art, culture,dan perorangan recreation and otherlainnya 992,177 111,393 19,909 18,838 22,954 (36,389) 1,128,882 individual services

Jasa perorangan yangmelayani rumah Individual servicestangga 37,320 3,957 613 819 781 (1,310) 42,180 to households

Rumah tangga 22,708,376 5,108,363 142,917 226,615 145,920 (901,197) 27,430,994 HouseholdsLain-lain 1,268,986 207,811 15,706 25,734 47,966 (193,977) 1,372,226 Others

59,680,447 7,059,543 560,878 875,902 837,516 (2,257,106) 66,757,180










2010Penyisihan

kerugianpenurunan



Mata uang asing Foreign currenciesNet

Pertanian, perburuan Agriculture, huntingdan kehutanan 274,268 - - - - (2,606) 271,662 and forestry

Pertambangan dan penggalian 1,204,180 - - - 150 (20,778) 1,183,552 Mining and excavation

Industri pengolahan 1,630,236 258,419 - - - (39,168) 1,849,487 ManufacturingKonstruksi 107,775 - - - - (812) 106,963 ConstructionPerdagangan besar dan

eceran 1,796,798 - 119 78,279 93,194 (170,246) 1,798,144 Wholesale and retailPenyediaan akomodasi Accomodation and

dan penyediaan food andmakan minum 36,592 - - - - (249) 36,343 beverages

Transportasi, Transportation,pergudangan dan warehousing andkomunikasi 405,079 - - - - (3,273) 401,806 communications

....Perantara keuangan 75,621 - - - - (469) 75,152 Financial intermediaryReal estate, usaha Real estate, leasing

persewaan dan jasa services andperusahaan 554,896 27,004 - 591 - (5,504) 576,987 servicing companies

Jasa kesehatan dan Health andkegiatan sosial 605 - - - - (5) 600 social services

Jasa kemasyarakatan, Services in social,sosial budaya, hiburan art, culture,dan perorangan recreation and otherlainnya 106,145 - - - 136 (4,302) 101,979 individual services

Rumah tangga 106,793 2,114 7 97 137 (679) 108,469 HouseholdsLain-lain - - - - 1 - 1 Others

6,298,988 287,537 126 78,967 93,618 (248,091) 6,511,145

Jumlah - bersih 65,979,435 7,347,080 561,004 954,869 931,134 (2,505,197) 73,268,325 Total - net








c. Berdasarkan wilayah geografis c. By geographic region

2011 2010Jakarta, Bogor, Tangerang dan

Bekasi 34,440,205

)

28,823,006Jakarta, Bogor, Tangerang

and BekasiJawa Barat 6,254,193 5,857,199 Jawa BaratJawa Timur, Bali, NTT dan NTB 11,093,230 11,109,662 Jawa Timur, Bali, NTT and NTBSulawesi, Maluku dan Papua 6,744,236 5,479,962 Sulawesi, Maluku and PapuaKalimantan 6,207,581 4,556,224 KalimantanSumatra 14,720,336 11,946,253 SumatraJawa Tengah dan Yogyakarta 8,238,355 8,001,216 Jawa Tengah and YogyakartaJumlah 87,698,136 75,773,522 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (2,235,337 (2,505,197 ) Allowance for impairment losses


d. Pinjaman yang direstrukturisasi d. Restructured loans

Pinjaman yang direstrukturisasi meliputi antara lain penjadwalan ulang pembayaran pokok pinjaman dan bunga, penyesuaian tingkat suku bunga, pengurangan tunggakan bunga dan penambahan fasilitas pinjaman.

Restructured loans consist of loans with rescheduled principal and interest payments, adjusted interest rates, reduced overdue interest, and increased loan facilities.

2011 2010

Pinjaman yang direstrukturisasi 1,574,650 2,236,296 Restructured loans

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan

nilai (129,940) (331,263) Allowance for impairment losses

1,444,710 1,905,033

e. Pinjaman sindikasi e. Syndicated loans

Pinjaman sindikasi merupakan pinjaman yang diberikan kepada debitur berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama (sindikasi) dengan bank-bank lain. Jumlah pinjaman sindikasi pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 1.138.728(2010: Rp 673.734). Keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasi sebagai anggota sebesar 1,50% - 17,95% (2010: 1,50% - 84,62%) dari masing-masing fasilitas pinjaman.

Syndicated loans represent loans provided to debtors under syndication agreements with other banks. Total syndicated loans as at 31 December2011 amounted to Rp 1,138,728 (2010: Rp 673,734). The participation of the Bank as a member of syndications is between 1.50% -17.95% (2010: 1.50% - 84.62%) of each syndicated loan facility.









f. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

f. Movement of allowance for impairment losses

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

Movement in the allowance for impairment losses was as follows:

2011 2010

Saldo awal tahun 2,505,197 2,211,621 Balance at the beginning of year

Penyisihan kerugian penurunan nilai Collective allowance for impairment kolektif: losses:Penyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection with

penerapan PSAK No. 55 the implementation of SFAS(Revisi 2006) (Catatan 55) - 98,017 No. 55 (2006 Revision) (Note 55)

Penambahan kerugian penurunan Addition of impairment losses duringnilai selama tahun berjalan 1,679,091 1,454,956 the year

Penerimaan kembali pinjaman yang telah dihapusbukukan 668,385 508,481 Recoveries from loans written-off

Penghapusbukuan selamatahun berjalan (2,383,678) (1,963,374) Write-offs during the year

Penyisihan kerugian penurunan nilai Specific allowance for impairmentspesifik: losses:

Penyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection withpenerapan PSAK No. 55 the implementation of SFAS(Revisi 2006) (Catatan 55) - (70,404) No. 55 (2006 Revision) (Note 55)

(Pemulihan)/penambahan kerugian (Recovery)/addition of impairment penurunan nilai selama losses during tahun berjalan (145,884) 440,362 the year

Penerimaan kembali pinjaman yang telah dihapusbukukan 5,136 70,386 Recoveries from loans written-off

Penghapusbukuan selamatahun berjalan (92,089) (224,248) Write-offs during the year

Selisih kurs (821) (20,600) Exchange rate difference

Saldo akhir tahun 2,235,337 2,505,197 Balance at the end of year

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas pinjaman yang diberikan telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on loans is adequate.

g. Pembiayaan bersama g. Joint financing

Bank mengadakan perjanjian pemberian fasilitas pembiayaan bersama dengan beberapa lembaga pembiayaan untuk membiayai kepemilikan kendaraan bermotor dan barang-barang konsumtif. Jumlah saldo fasilitas pembiayaan bersama dengan dan tanpa tanggung renteng pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesarRp 31.229.865 (2010: Rp 27.460.588) yang termasuk dalam pinjaman konsumsi (lihat Catatan 10a).

The Bank has entered into joint financing agreements with several multi-finance companies for financing retail purchases of vehicles and consumer durable products. The outstanding balance of joint financing agreements with and without recourse as at 31 December 2011 was Rp 31,229,865 (2010: Rp 27,460,588) and was included under consumer loans (see Note 10a).








h. Kredit kelolaan h. Channelling loans

Kredit kelolaan adalah kredit yang diterima oleh Bank dari BI untuk diteruskan membiayai proyek-proyek pertanian di Indonesia. Bank tidak menanggung risiko atas kredit kelolaan yang diteruskan ini sehingga kredit ini tidak dicatat sebagai pinjaman dalam laporan keuangan konsolidasian.

Channelling loans are loans received by the Bank from BI which have been channelled to finance agricultural projects in Indonesia. The Bank bears no credit risk on these loans; therefore, these channelling loans were not recorded as loans in the consolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo kredit kelolaan adalah Rp 350.645 (2010: Rp 350.682).

As at 31 December 2011, the balance of channelling loans amounted to Rp 350,645 (2010: Rp 350,682).

i. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan pinjaman yang diberikan

i. Other significant information relating to loans

Pada tanggal 31 Desember 2011, rasio NPL-gross dan rasio NPL-net adalah masing-masing sebesar 2,71% dan 0,15% (2010: 3,25% dan 0,00%) yang dihitung berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 12/11/DPNP tanggal 31 Maret 2010.

As at 31 December 2011, the percentage of NPL-gross and NPL-net were 2.71% and 0.15%(2010: 3.25% and 0.00%), respectively, which was calculated based on Circular Letter of Bank Indonesia No. 12/11/DPNP dated 31 March 2010.

Pinjaman yang diberikan pada umumnya dijamin dengan deposito berjangka atau harta tak bergerak yang diaktakan dengan akta pemberian hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, atau jaminan lain yang umumnya diterima oleh Bank (lihat Catatan 18).

These loans are generally secured by time deposits or by registered mortgages or by powers of attorney to mortgage or sell, or by other guarantees acceptable to the Bank (see Note 18).

Jumlah pinjaman yang diberikan yang dijamin dengan agunan tunai pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 1.655.426 (2010: Rp 1.995.870).

Total loans with cash collaterized as at 31 December 2011 was Rp 1,655,426 (2010: Rp 1,995,870).

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan dalam mata uang Rupiah pada tanggal 31 Desember2011 adalah pembiayaan syariah, bruto sebesar Rp 998.352 (2010: Rp 683.094) (lihat Catatan 54).

Included in loans denominated in Rupiah as at 31 December 2011 is sharia financing - gross amounting to Rp 998,352 (2010: Rp 683,094)(see Note 54).

Rasio kredit usaha mikro kecil terhadap kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar 14,55% (2010: 17,50%).

Ratio of small micro business credits to loans receivable as at 31 December 2011 was 14.55%(2010: 17.50%).


Weighted average effective interest per annum for the year ended 31 December 2011 was 15.72%for Rupiah dan 5.32% for foreign currencies (2010: 17.29% and 6.58%).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjaman diberikan diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of loans was disclosed in Note 48.








11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES



Piutang pembiayaan konsumen Anak Perusahaan adalah sebagai berikut:

The Subsidiaries’ consumer financing receivables were as follows:

2011 2010

Piutang pembiayaan konsumen - Consumer financing receivables -pihak ketiga third parties - pembiayaan bersama 9,943,375 9,168,807 joint financing -- pembiayaan sendiri 15,223,243 6,813,524 self financing -

Pendapatan pembiayaan Unrecognized consumerkonsumen yang belum diakui - financing income -pihak ketiga (11,350,986) (9,118,207) third parties

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai - Allowance for impairment losses -

pihak ketiga (420,683) (201,063) third parties


Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, biaya transaksi yang terkait langsung dengan perolehan nasabah baru disajikan sebagai bagian dari piutang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp 2.026.291 dan Rp 1.552.771 (lihat Catatan 2e.2, 2p).

As at 31 December 2011 and 2010, the gross consumer financing receivables include transaction costs directly attributed to the origination of consumer financing accounts amounted to Rp 2,026,291 and Rp 1,552,771, respectively (see Notes 2e.2, 2p).

Suku bunga kontraktual setahun untuk pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut:

Contractual interest rates per annum for consumer financing were as follows:

Produk 2011 2010 Products

Mobil 14.93% - 20.01% 14.73% - 21.57% AutomobilesMotor 29.23% - 35.14% 29.23% - 37.73% MotorcyclesProduk barang konsumtif 40.00% - 70.00% 45.00% - 70.00% Consumer durables products

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah 13,98% untuk mobil, 21,15% untuk motor dan 50,49% untuk produk konsumtif (2010: 14,32%, 21,86%dan 48,40%).

The weighted average effective interest per annum for the year ended 31 December 2011 was 13.98% for automobiles, 21.15% for motorcycles and 50.49% for consumer durables products (2010: 14.32%, 21.86%and 48.40%).

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen yang diberikan, Anak Perusahaan menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) atas kendaraan bermotor yang dibiayai. Tidak ada jaminan atas piutang pembiayaan konsumen untuk produk barang konsumtif.

The consumer financing receivables are secured by the Certificates of Ownership (BPKB) of the motor vehicles financed by the Subsidiary. Consumer financing receivables for consumer durable products are unsecured.

Piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan atas efek yang diterbitkan dan fasilitas pinjaman yang diterima Anak Perusahaan pada tanggal 31 Desember2011 seperti yang dijelaskan pada Catatan 21 dan 22 masing-masing sebesar Rp 3.812.550 dan Rp 507.797(2010: Rp 926.400 dan Rp 50.000).

The total consumer financing receivables which were pledged as collateral for securities issued and borrowing facilities granted to the Subsidiary as at 31 December 2011, as disclosed in Notes 21 and 22 amounted to Rp 3,812,550 and Rp 507,797 (2010: Rp 926,400 and Rp 50,000), respectively.







11. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 11. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai Movement of allowance for impairment losses

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai kolektif adalah sebagai berikut:

Movement in the collective allowance for impairment losses was as follows:

2011 2010

Saldo awal 201,063 43,752 Beginning balancePenyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection with

penerapan PSAK No. 55 the implementation of SFAS(Revisi 2006) (Catatan 55) - 83,661 No. 55 (2006 Revision) (Note 55)

Penambahan kerugian penurunan nilai selama Addition of impairment lossestahun berjalan 410,836 63,764 during the year

Penghapusbukuan selama tahunberjalan (245,731) (126,525) Write-offs during the year

Penerimaan kembali piutang Recoveries frompembiayaan konsumen yang telah consumer financingdihapusbukukan 54,515 136,411 receivables written-off


Piutang pembiayaan konsumen yang telah direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 96.034 danRp 64.621.

The restructured consumer financing receivables as at 31 December 2011 and 2010 were Rp 96,034 and Rp 64,621, respectively.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaan konsumen telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on consumer financing receivables is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar piutang pembiayaan konsumen diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of consumer financing receivables was disclosed in Note 48.

12. TAGIHAN AKSEPTASI 12. ACCEPTANCE RECEIVABLES

Tagihan akseptasi kepada pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44e. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 47d.

Acceptance receivables to related parties are disclosed in Note 44e. Information in respect of maturities is disclosed in Note 47d.

a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By party and currency

2011 2010

Rupiah Rupiah- Bank lain 5,682 3,430 Other banks -- Debitur 44,911 23,504 Debtors -

Jumlah - Rupiah 50,593 26,934 Total - Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies- Bank lain 16,076 1,812 Other banks -- Debitur 1,269,856 730,378 Debtors -

Jumlah - mata uang asing 1,285,932 732,190 Total - foreign currencies

Jumlah 1,336,525 759,124 Total








12. TAGIHAN AKSEPTASI (lanjutan) 12. ACCEPTANCE RECEIVABLES (continued)

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

2011 2010

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 26,518 9,077 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 15,074 17,541 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 9,001 316 > 3 - 6 months -


Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 431,595 146,323 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 520,867 330,380 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 327,942 249,643 > 3 - 6 months -- > 6 - 12 bulan 3,384 5,844 > 6 - 12 months -- > 12 bulan 2,144 - > 12 months -

Jumlah - mata uang asing 1,285,932 732,190 Total - foreign currencies

Jumlah 1,336,525 759,124 Total

c. Berdasarkan kolektibilitas BI c. By BI collectability

Berdasarkan peraturan BI yang berlaku, seluruh tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2011dan 2010 digolongkan sebagai lancar.

Based on the prevailing BI regulation, all acceptance receivables as at 31 December 2011and 2010 were classified as pass.

d. Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai

d. Movement of allowance for impairment losses

2011 2010

Saldo awal - 10,824 Beginning balancePenyesuaian sehubungan Adjustment in connection with

dengan penerapan PSAK the implementation of SFAS No. 55 (Revisi 2006) No.55 (2006 Revision)(Catatan 55) - (10,757) (Note 55)

Pemulihan selama Recovery duringtahun berjalan - (67) the year


Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas tagihan akseptasi telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on acceptance receivables is adequate.

Tagihan akseptasi dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Yen Jepang, Euro dan Dolar Singapura (lihat Catatan 52).

Acceptance receivables in foreign currencies are denominated in United States Dollar, Japanese Yen,Euro and Singapore Dollar (see Note 52).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar tagihan akseptasi diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of acceptance receivables was disclosed in Note 48.







13. OBLIGASI PEMERINTAH 13. GOVERNMENT BONDS



a. Berdasarkan jenis a. By type 2011 2010

Nilai nominal/ Nominal value

Nilai tercatat/ Carrying

valueNilai nominal/ Nominal value

Nilai tercatat/Carrying

value

Tersedia untuk dijual Available for sale(nilai wajar) (fair value)

- Suku bunga tetap 848,951 907,431 1,487,610 1,600,208 Fixed interest rate -- Suku bunga mengambang 2,935,220 2,914,081 4,397,220 4,451,173 Floating interest rate -

3,784,171 3,821,512 5,884,830 6,051,381Diperdagangkan Trading

(nilai wajar) (fair value)- Suku bunga tetap 118,570 125,662 82,103 86,959 Fixed interest rate -

Jumlah 3,902,741 3,947,174 5,966,933 6,138,340 Total

Pada tanggal 31 Desember 2011, termasuk dalam Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual dengan nilai nominal sejumlah Rp 1.491.500 (2010: Rp 3.147.220) yaitu obligasi yang dijual dengan janji dibeli kembali. Liabilitas atas pembelian kembali Obligasi Pemerintah dan efek-efek lainnya sebesar Rp 1.140.342 (2010: Rp 2.790.127) disajikan pada akun efek yang dijual dengan janji dibeli kembali. Liabilitas atas pembelian kembali Obligasi Pemerintah akan jatuh tempo antara tanggal 23 Juli 2012 sampai dengan tanggal 23 April 2015 (2010: antara tanggal 15 Agustus 2011 sampai dengan tanggal 12 Pebruari 2014), dan jatuh tempo dari Obligasi Pemerintah itu sendiri antara tanggal 20 Pebruari 2013 sampai dengan tanggal 25 Nopember 2015 (2010: antara tanggal 25 Desember 2014 sampai dengan tanggal 25 Nopember 2015).

As at 31 December 2011, included in the available for sale Government Bonds with nominal value of Rp 1,491,500 (2010: Rp 3,147,220) represented bonds sold under repurchase agreements. The corresponding liability in relation to this agreement together with repurchase agreement for other marketable securities of Rp 1,140,342 (2010: Rp 2,790,127) is presented under the account securities sold under repurchase agreements. The liability in relation to the repurchase agreements of Government Bonds will be matured between 23 July 2012 up to 23 April 2015 (2010: between 15 August 2011 up to 12 February 2014), and the maturity of the Government Bonds itself between 20 February 2013 up to 25 November 2015 (2010: are between 25 December 2014 up to 25 November 2015).

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun atas Obligasi Pemerintah dalam Rupiah dan mata uang asing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah masing-masing 5,97% dan 6,17% (2010: 7,37% dan 6,48%).

Weighted average effective interest per annum for the year ended 31 December 2011 for Government Bonds in Rupiah and foreign currencies was 5.97% and 6.17%, respectively(2010: 7.37% and 6.48%).








13. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) 13. GOVERNMENT BONDS (continued)

a. Berdasarkan jenis (lanjutan) a. By type (continued)

Obligasi Pemerintah dengan nilai nominal setara dengan Rp 34.822.331 telah dijual selama tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 (2010: Rp 33.665.441) pada harga yang berkisar antara 89% - 152% dari nilai nominal (2010: 79% -152%). Sementara itu, Obligasi Pemerintah dengan nilai nominal setara dengan Rp 32.785.606telah dibeli selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 (2010: Rp 28.725.628) pada harga yang berkisar antara 89% - 152% dari nilai nominal (2010: 79% - 152%).

Government Bonds with total nominal value equivalent to Rp 34,822,331 were sold during the year ended 31 December 2011 (2010: Rp 33,665,441) at prices ranging from 89% -152% of nominal value (2010: 79% - 152%). Meanwhile, Government Bonds with total nominal value equivalent to Rp 32,785,606 were purchased during the year ended 31 December2011 (2010: Rp 28,725,628) at prices ranging from 89% - 152% of nominal value (2010: 79% -152%).

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, kerugian bersih yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar Obligasi Pemerintah dalam klasifikasi diperdagangkan diakui pada laporan laba rugi konsolidasian sebesar Rp 91 (2010: Rp 292).

During the year ended 31 December 2011, unrealised net losses arising from the decrease in fair value of Government Bonds classified as trading securities were recorded in the consolidated statements of income amounting to Rp 91 (2010: Rp 292).

Akumulasi kerugian yang belum direalisasi atas kenaikan nilai wajar Obligasi Pemerintah dalam klasifikasi tersedia untuk dijual yang dicatat sebagai komponen ekuitas lainnya, setelah pajak tangguhan, sebesar Rp 10.208 (2010: akumulasi keuntungan yang belum direalisasi sebesar Rp 60.689).

Accumulated unrealised losses arising from the increase in fair value of Government Bonds classified as available for sale securities recorded as other equity components, after deferred tax, amounted to Rp 10,208 (2010: accumulated unrealised gains amounting to Rp 60,689).

Bank mengakui keuntungan bersih atas penjualan Obligasi Pemerintah sejumlah Rp 25.800 selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2011 (2010: Rp 242.173).

The Bank recognised net gains from the sale of Government Bonds amounting to Rp 25,800during the year ended 31 December 2011 (2010: Rp 242,173).

b. Berdasarkan mata uang b. By currency

2011 2010

Rupiah 3,888,379 6,138,340 RupiahDolar Amerika Serikat United States Dollar

(lihat Catatan 52) 58,795 -3,947,174 6,138,340

(see Note 52)








c. Berdasarkan jatuh tempo c. By maturity

Seri Obligasi/ Bonds Series

Jatuh tempo/Maturity

Tahun kupon/Year of coupon

Jenis Bunga/Type of Interest rate

Nilai tercatat/nilai wajar/Carrying value/fair value

2011 2010FR16 15-Aug-11 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 52,415FR17 15-Jan-12 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 32,265FR18 15-Jul-12 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 20,883 88,461FR19 15-Jun-13 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 22,562 265,268FR20 15-Dec-13 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 116,707 120,395FR22 15-Sep-11 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 114,952FR23 15-Dec-12 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 122,281 125,752FR25 15-Oct-11 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed - 131,239FR26 15-Oct-14 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 38,343 38,162FR27 15-Jun-15 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 22,589 25,792FR28 15-Jul-17 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 36,316 34,028FR33 15-Mar-13 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 166,387 172,550FR38 15-Aug-18 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 12 11FR43 15-Jul-22 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 239 211FR44 15-Sep-24 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 575 489FR48 15-Sep-18 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 544 504FR49 15-Sep-13 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 22,539 22,588FR55 15-Sep-16 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 63,033 -IND_GOV16 15-Jan-16 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 21,018 -IND_GOV21 5-May-21 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 19,385 -INDOIS_18 21-Nov-18 Semesteran/Semi Annually Tetap/Fixed 18,392 -ORI3 12-Sep-11 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed - 143,332ORI4 12-Mar-12 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 4,193 3,615ORI5 15-Sep-13 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 2,340 761ORI6 15-Aug-12 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 41,129 41,725ORI7 15-Aug-13 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 5,112 158,818ORI8 15-Oct-14 Bulanan/Monthly Tetap/Fixed 165,533 -ZC03 20-Nov-12 N/A Tetap/Fixed 3,827 3,559ZC05 20-Feb-13 N/A Tetap/Fixed 119,154 110,275

VR19 25-Dec-14 Triwulanan/Quarterly Mengambang/Floating - 1,308,098

VR20 25-Apr-15 Triwulanan/Quarterly Mengambang/Floating 2,279,681 2,496,873

VR21 25-Nov-15 Triwulanan/Quarterly Mengambang/Floating 634,400 646,202

3,947,174 6,138,340

d. Program reprofiling d. Reprofiling program

Pada tanggal 25 Pebruari 2003, Pemerintah Indonesia melaksanakan program reprofilingObligasi Pemerintah dengan menarik dan menyatakan lunas Obligasi Pemerintah tertentu. Sebagai pengganti Obligasi Pemerintah yang dilunasi tersebut, Departemen Keuangan menerbitkan Obligasi Pemerintah baru.

On 25 February 2003, the Government of Indonesia launched a reprofiling program of Government Bonds by withdrawing and declaring settlement of certain Government Bonds. The Ministry of Finance issued new Government Bonds to replace the settled Government Bonds.









d. Program reprofiling (lanjutan) d. Reprofiling program (continued)

Berdasarkan program ini, Obligasi Pemerintah milik Bank sebesar Rp 7.800.000 (nilai nominal) dengan masa jatuh tempo pada awalnya berkisar antara 2007 - 2009 telah ditarik dan diganti dengan Obligasi Pemerintah baru, yang memiliki jenis dan nilai nominal yang sama dan masa jatuh tempo antara 2014 - 2015. Saldo pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebesar Rp 3.300.000 (nilai nominal).

Under this program, the Bank’s Government Bonds amounting to Rp 7,800,000 (nominal value) with original maturity between 2007 - 2009 were withdrawn and replaced by new Government Bonds, with the same type and nominal amount and maturity between 2014 -2015. Outstanding balance as at 31 December2011 and 2010 amounting to Rp 3,300,000 (nominal value).

e. Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi

e. Movement in unrealised gains/(losses)

Perubahan keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia dijual adalah sebagai berikut:

Movement in unrealised gains/(losses) for available for sale Government Bonds was as follows:

2011 2010

Saldo, awal tahun -sebelum pajak penghasilan Balance, beginning of year -tangguhan 86,498 (396,343) before deferred income tax

Penambahan (rugi)/laba yangbelum direalisasi selama Addition of unrealised (loss)/gainstahun berjalan - bersih (63,961) 719,387 during the year - net

Laba yang direalisasi ataspenjualan Obligasi Pemerintah Realised gains from selama tahun berjalan - sale of Government Bondsbersih (31,228) (236,546) during the year - net

Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan (8,691) 86,498 Total before deferred income tax

Pajak penghasilan tangguhan (1,517) (25,809) Deferred income tax

Saldo, akhir tahun - bersih (10,208) 60,689 Balance, end of year - net

Sesuai dengan ketentuan transisi penerapan PSAK No. 55 (revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan Surat Bank Indonesia No. 11/18/DPNP/DPnP tanggal 14 Januari 2009, pada tanggal 1 Januari 2010, Bank telah melakukan reklasifikasi atas Obligasi Pemerintah dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo ke dalam kelompok tersedia untuk dijual dengan nilai nominal sejumlah Rp 1.427.033 dan USD 97.845.000.

According to transition rule on implementation of SFAS No. 55 (2006 revision), “Financial Instrument: Recognition and Measurement” and Bank Indonesia Letter No. 11/18/DPNP/DPnP dated 14 January 2009, on 1 January 2010, the Bank reclassified its held to maturity Government Bonds to available for sale category with nominal value amounted to Rp 1,427,033 and USD 97,845,000.








f. Reklasifikasi Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo

f. Reclassification of Government Bonds from available for sale to held to maturity

Selisih antara nilai pasar atas Obligasi Pemerintah tersebut dengan nilai tercatatnya pada tanggal pemindahan sebesar Rp 238.169 danUSD 9.491.974 telah dibukukan dan disajikan sebagai kerugian yang belum direalisasi atas Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual yang dicatat sebagai komponen ekuitas lainnya.

The difference between market value and carrying amount of the above Government Bonds on the date of reclassification amounted to Rp 238,169 and USD 9,491,974 have been booked and presented as unrealised loss of available for sale Government Bonds, which is presented as other equity components.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar Obligasi Pemerintah diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of Government Bonds was disclosed in Note 48.

14. INVESTASI DALAM SAHAM 14. INVESTMENT IN SHARES

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, investasi dalam saham adalah sebesar Rp 12.175.

As at 31 December 2011 and 2010, investment in shares amounted to Rp 12,175.

Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, investasi dalam saham pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010 digolongkan sebagai lancar.

Based on prevailing Bank Indonesia regulation, investment in shares as at 31 December 2011 and2010 were classified as pass.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penurunan nilai investasi dalam saham telah memadai.

Management believes that the allowance for reduction value of investment in shares is adequate.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar investasi dalam saham diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of investment in shares was disclosed in Note 48.

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai: Movement of allowance for impairment losses:

2011 2010

Saldo awal - 21,316 Beginning balancePemulihan selama tahun berjalan - (11,308) Recovery during the yearPenghapusbukuan selama tahun

berjalan - (9,445) Write-offs during the yearSelisih kurs - (563) Foreign exchange difference


Investasi dalam saham jangka panjang pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 mencakup:

The long-term investment in shares as at 31 December 2011 and 2010 included:

Persentase kepemilikan/Nama perusahaan/Company’s name Kegiatan usaha/Business activity Percentage of ownershipPT Bank Woori Indonesia Bank/Banking 4.81%PT Bank Chinatrust Indonesia Bank/Banking 1.00%Lain-lain/Others Usaha Patungan, Telekomunikasi/

Joint Venture, Telecommunication 0.24% - 4.21%








15. ASET TAKBERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

20111 Januari/January

Penambahan/Additions

Pengurangan/Disposals

Reklasifikasi/reclassification

31 Desember/December

Harga perolehan CostPerangkat lunak 856,298 74,052 (62) 2,734 933,022 SoftwareGoodwill 1,906,684 - - - 1,906,684 Goodwill

2,762,982 74,052 (62) 2,734 2,839,706

Akumulasi amortisasi Accumulated amortizationPerangkat lunak 354,735 143,121 (12) 2,506 500,350 SoftwareGoodwill 832,151 - - - 832,151 Goodwill

1,186,886 143,121 (12) 2,506 1,332,501

Nilai buku bersih 1,576,096 1,507,205 Net book value

Harga perolehan goodwill pada tanggal 31 Desember2011, setelah penyesuaian dengan akumulasi amortisasi goodwill pada tanggal 1 Januari 2011 (lihat Catatan 2r) adalah sebesar Rp 1.074.533.

Cost of goodwill as at 31 December 2011, after adjusting with accumulated amortization of goodwill as at 1 January 2011 (see Note 2r) amounted to Rp 1,074,533.




Reklasifikasi/reclassification


Harga perolehan CostPerangkat lunak 655,730 361,915 (161,347) 856,298 SoftwareGoodwill 1,906,684 - - - 1,906,684 Goodwill

2,562,414 361,915 (161,347) - 2,762,982

Akumulasi amortisasi Accumulated amortizationPerangkat lunak 402,960 106,947 (155,172) - 354,735 SoftwareGoodwill 624,786 207,365 - - 832,151 Goodwill

1,027,746 314,312 (155,172) - 1,186,886


Nilai tercatat goodwill seluruhnya dialokasikan ke bisnis unit retail. Tidak ada kerugian penurunan nilai goodwill yang diakui selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

The carrying amount of goodwill was all allocated to the retail business unit. No impairment losses on goodwill were recognized during the year ended 31 December 2011.

Pada tahun 2006, Bank mengadakan perikatan New Core Banking System: Development, Integration, Implementation, Maintenance and Support Agreementdengan I-Flex Solutions Pte.Ltd., untuk membantu Bank dalam rangka penggantian sistem inti perbankan dari ICBS menjadi NCBS untuk periode 4 tahun dari tahun 2007 sampai 2010.

In 2006, the Bank entered into New Core Banking System: Development, Integration, Implementation, Maintenance and Support Agreement with I-Flex Solutions Pte.Ltd., to assist the Bank for the change-out of its core banking system from ICBS to NCBS for a period of 4 years starting from 2007 to 2010.

Pada tahun 2010, sistem NCBS telah diimplementasikan dan diakui sebagai aset takberwujudsebesar USD 38.074.442. Sistem ICBS yang diganti telah dihapusbukukan dan kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

In 2010, the NCBS system has been successfully implemented and was recognized as intangible assetswith amount of USD 38,074,442. The replaced ICBS system was written off and the resulting losses are recognized in the consolidated statements of income.







16. ASET TETAP 16. FIXED ASSETS




Reklasifikasi/Reclassifications


Harga perolehan CostTanah 478,978 256 (157) (149) 478,928 LandBangunan 589,734 19,393 - (2,004) 607,123 BuildingsPerlengkapan kantor 1,408,693 335,960 (36,318) (2,802) 1,705,533 Office equipmentKendaraan bermotor 604,043 232,782 (138,761) 6 698,070 Motor vehicles

3,081,448 588,391 (175,236) (4,949) 3,489,654

Aset dalam penyelesaian 514 12,529 - (6,661) 6,382 Construction in progress3,081,962 600,920 (175,236) (11,610) 3,496,036

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan 258,047 40,763 - (640) 298,170 BuildingPerlengkapan kantor 859,246 229,356 (31,955) (567) 1,056,080 Office equipmentKendaraan bermotor 193,180 131,507 (81,581) (15) 243,091 Motor vehicles

1,310,473 401,626 (113,536) (1,222) 1,597,341







Harga perolehan CostTanah 474,640 4,338 - - 478,978 LandBangunan 580,459 9,275 - - 589,734 BuildingsPerlengkapan kantor 1,348,601 293,310 (233,218) - 1,408,693 Office equipmentKendaraan bermotor 443,167 320,285 (159,409) - 604,043 Motor vehicles

2,846,867 627,208 (392,627) - 3,081,448

Aset dalam penyelesaian 7,671 5,278 - (12,435) 514 Construction in progress2,854,538 632,486 (392,627) (12,435) 3,081,962

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan 216,549 41,498 - - 258,047 BuildingsPerlengkapan kantor 897,219 189,601 (227,574) - 859,246 Office equipmentKendaraan bermotor 191,266 102,113 (100,199) - 193,180 Motor vehicles

1,305,034 333,212 (327,773) - 1,310,473









16. ASET TETAP (lanjutan) 16. FIXED ASSETS (continued)

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat indikasi terjadinya penurunan nilai permanen aset tetap.

Management believes that there is no permanent impairment in the value of fixed assets.

Pengurangan aset tetap merupakan penjualan aset dengan rincian sebagai berikut:

Fixed assets disposal represent sales of assets with detail as follows:

2011 2010

Hasil penjualan 64,855 63,135 Proceeds from sale Nilai buku (61,700) (60,500) Net book value

Keuntungan penjualan aset tetap - Gain on sale of fixed assets - netbersih (lihat Catatan 37 dan 38) 3,155 2,635 (see Notes 37 and 38)

Pada tanggal 31 Desember 2011, aset tetap, kecuali tanah, telah diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp 4.841.145 (2010: Rp 4.020.928). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut sudah memadai.

As at 31 December 2011, fixed assets, except for land, are insured against losses arising from fire, flood and other risks with a total insurance coverage amounting to Rp 4,841,145 (2010: Rp 4,020,928). Management believes that the coverage is adequate.

17. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN 17. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS


Information in respect of maturity is disclosed in Note 47d.

2011 2010Pihak ketiga Third partiesPiutang bunga 728,179 692,270 Interest receivablesSetoran jaminan dan beban dibayar Security deposits and

dimuka 917,050 673,824 prepaid expenses Beban tangguhan - bersih 25,700 36,419 Deferred expenses - netAgunan yang diambil alih 24,431 107,050 Repossessed assets Piutang lain-lain - bersih 126,415 110,336 Other receivables - netUang muka lain-lain 91,730 104,874 Other advancesAset tetap yang tidak digunakan 25,962 26,205 Idle propertiesAset lain-lain - pinjaman Other assets - subordinated

subordinasi dan modal pinjaman loans and loan capital(lihat Catatan 25 dan 26) 279,320 279,320 (see Notes 25 and 26)

Premi atas option yang masih harus Premium receivables onditerima 6,376 20,121 option

Aset lain-lain atas transaksi derivatif Other assets for unwound derivative yang dibatalkan (lihat Catatan 9) 193,775 454,614 transactions (see Note 9)

Receivables from sales ofPiutang atas penjualan efek-efek 15,030 20,619 marketable securitiesDana setoran kliring Bank Deposits for clearing transactions

Indonesia 828,012 726,551 to Bank Indonesia Receivable from credit

Tagihan transaksi kartu kredit 60,781 35,025 card transactionsLain-lain 429,448 342,100 Others

3,752,209 3,629,328Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian penurunan nilai (64,717) (313,469) Allowance for impairment losses

3,687,492 3,315,859







17. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

17. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS (continued)

Saldo di atas terdiri dari beban dibayar di muka dan aset lain-lain dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar Rp 3.642.535 dan Rp 109.674(2010: Rp 3.506.101 dan Rp 123.227).

The above balance consists of prepayments and other assets in Rupiah and foreign currencies of Rp 3,642,535 and Rp 109,674 (2010: Rp 3,506,101 and Rp 123,227), respectively.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset lain-lain telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses on other assets is adequate.

Beban dibayar dimuka dan aset lain-lain dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat dan Dolar Singapura (lihat Catatan 52).

Prepayment and other assets in foreign currencies are denominated in United States Dollar and Singapore Dollar (see Note 52).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar aset lain-lain yang merupakan aset keuangan diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of other assets which are financial assets was disclosed in Note 48.

Piutang bunga Interest receivable

Termasuk dalam piutang bunga adalah piutang bunga Obligasi Pemerintah sebesar Rp 32.229 untuk mata uang Rupiah dan Rp 845 untuk mata uang asing (2010: Rp 59.554 dalam mata uang Rupiah).

Included in interest receivables is interest receivable from Government Bonds of Rp 32,229 for Rupiah and Rp 845 for foreign currency (2010: Rp 59,554 for Rupiah currency).

Setoran jaminan dan beban dibayar dimuka Security deposits and prepaid expenses

Termasuk dalam akun ini adalah setoran jaminan dalam rangka transaksi antar bank sebesar Rp 33.180(2010: Rp 27.028) dan beban sewa dan pemeliharaan dibayar dimuka sebesar Rp 564.342(2010: Rp 358.310).

Included in this accounts is pledged security deposits for interbank transactions of Rp 33,180 (2010: Rp 27,028) and prepaid rent and maintenance of Rp 564,342 (2010: Rp 358,310).

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai aset lain-lain:

Movement in the allowance for impairment losses of other assets:

2011 2010

Saldo awal 313,469 934,498 Beginning balancePenyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection with the


(Pemulihan)/penambahan selama (Recovery)/addition duringtahun berjalan (195,496) 94,441 the year

Penghapusbukuan selama tahun berjalan (53,256) (668,743) Write-offs during the year









17. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAIN-LAIN (lanjutan)

17. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS (continued)

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI) No. 13/658/DPNP/DPnP tanggal 23 Desember 2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentuk penyisihan penghapusan aset untuk aset non produktif, namun Bank tetap harus menghitung cadangan kerugian penghapusan nilai mengacu pada standar akuntansi yang berlaku. Saldo awal penyisihan kerugian penurunan nilai aset lain-lain sebesar Rp 52.501 telah dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011.

In accordance with Bank Indonesia (BI) Letter No. 13/658/DPNP/DPnP dated 23 December 2011, the Bank is not required to provide an allowance for losses from non-productive assets, but the Bank should still calculate the impairment losses in accordance with the applicable accounting standards. The beginning balance of allowance for impairment losses of other assets amounted to Rp 52,501 was charged to the consolidated statement of income for the year ended 31 December 2011.

18. SIMPANAN NASABAH 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan dari pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44f. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 47d.

Deposits from related parties are disclosed in Note 44f. Information in respect of maturities is disclosed in Note 47d.


2011 2010

Rupiah Rupiah- Giro 8,763,104 6,776,693 Current accounts -- Tabungan 21,029,842 19,036,920 Savings -- Deposito berjangka 47,101,591 45,149,018 Time deposits -

76,894,537 70,962,631

Mata uang asing Foreign currencies- Giro 2,907,068 3,285,810 Current accounts -- Tabungan 2,341,239 2,360,599 Savings -- Deposito berjangka 3,835,483 3,033,763 Time deposits -

9,083,790 8,680,172

85,978,327 79,642,803

Terdiri dari: Consist of:- Pihak berelasi 244,695 156,539 Related parties -- Pihak ketiga 85,733,632 79,486,264 Third parties -

85,978,327 79,642,803

Berdasarkan Undang-undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjaminan Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated 22 September 2004, effective on 22 September 2005, the Deposit Insurance Agency (DIA) was established to guarantee certain liabilities of commercial banks under the prevailing guarantee program.

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 tentang “Besaran Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjamin Simpanan” maka nilai simpanan setiap nasabah pada satu bank yang dijamin oleh Pemerintah naik dari Rp 100 jutamenjadi Rp 2 miliar, efektif sejak tanggal tersebut diatas.

Based on Government Regulation No. 66 year 2008 dated 13 Oktober 2008 regarding “The Savings Amount Guaranteed by the Deposit Insurance Agency” the savings amount for each customer in a bank which is guaranteed by the Government increased from Rp 100 million to Rp 2 billion, effective on the date stated above.







18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)


Simpanan nasabah dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Yen Jepang, Dolar Singapura, Euro, Dolar Australia dan Poundsterling Inggris (lihat Catatan 52).

Deposits from customers in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollar, Japanese Yen, Singapore Dollar, Euro, Australian Dollar and Great Britain Poundsterling (see Note 52).

b. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010

b. Weighted average effective interest rate per annum for the years ended 31 December 2011 and 2010

2011 2010

- Giro 2.29% 1.81% Current accounts -- Tabungan 3.10% 2.82% Savings -- Deposito berjangka 7.16% 6.77% Time deposits -

c. Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan

c. Amounts blocked and pledged as loan collaterals

2011 2010

- Deposito berjangka 3,495,719 3,014,932 Time deposits -

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar simpanan nasabah diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of deposits from customers was disclosed in Note 48.

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS




2011 2010

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah- Giro 1,315,011 908,243 Current accounts -- Deposito dan deposits on call 714,117 397,755 Deposits and deposits on call -- Call money 300,000 - Call money -- Tabungan 68,355 35,898 Savings -

2,397,483 1,341,896

Mata uang asing Foreign currency- Giro 8,371 923 Current accounts -- Call money 408,037 594,660 Call money -

416,408 595,583

2,813,891 1,937,479

Simpanan dari bank lain dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat (lihat Catatan 52).

Deposits from other banks in foreign currency are denominated in United States Dollar (see Note 52).








19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010

b. Weighted average effective interest rate per annum for the years ended 31 December 2011 and 2010

2011 2010

- Giro 4.61% 1.75% Current accounts -- Tabungan 4.68% 2.39% Savings -- Deposito dan deposits on call 6.81% 6.55% Deposits and deposits on call -- Call money - Rupiah 6.77% 6.87% Call money - Rupiah -- Call money - mata uang asing 1.18% 2.17% Call money - foreign currency -

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar simpanan dari bank lain diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of deposits from other banks was disclosed in Note 48.

20. UTANG AKSEPTASI 20. ACCEPTANCE PAYABLES



a. Berdasarkan pihak dan mata uang a. By party and currency

2011 2010

Rupiah Rupiah- Bank lain 24,918 23,003 Other banks -- Debitur 25,441 3,931 Debtors -


Mata uang asing Foreign currencies- Bank lain 1,276,399 726,993 Other banks -- Debitur 16,428 5,197 Debtors -

Jumlah - Mata uang asing 1,292,827 732,190 Total - Foreign currencies

Jumlah 1,343,186 759,124 Total

b. Berdasarkan jatuh tempo b. By maturity

2011 2010

Rupiah Rupiah- Kurang dari 1 bulan 32,022 9,739 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 9,570 16,879 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 8,767 316 > 3 - 6 months -


Mata uang asing Foreign currencies- Kurang dari 1 bulan 451,370 148,093 Less than 1 month -- 1 - 3 bulan 510,359 328,792 1 - 3 months -- > 3 - 6 bulan 325,569 249,462 > 3 - 6 months -- > 6 - 12 bulan 5,060 5,843 More than 12 months -- > 12 bulan 469 - > 12 months -

Jumlah - Mata uang asing 1,292,827 732,190 Total - Foreign currencies

Jumlah 1,343,186 759,124 Total







20. UTANG AKSEPTASI (lanjutan) 20. ACCEPTANCE PAYABLES (continued)

Utang akseptasi dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Yen Jepang, Euro dan Dolar Singapura (lihat Catatan 52).

Acceptance payables in foreign currencies are denominated in United States Dollar, Japanese Yen,Euro and Singapore Dollar (see Note 52).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar utang akseptasi diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of acceptance liabilities was disclosed in Note 48.

21. EFEK YANG DITERBITKAN 21. SECURITIES ISSUED



2011 2010

Bank 3,989,869 3,986,232 BankAnak Perusahaan 7,287,943 2,314,232 Subsidiary

11,277,812 6,300,464

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar efek yang diterbitkan diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of securities issued was disclosed in Note 48.

Utang Obligasi Bonds Payable

Bank Bank

2011 2010

Rupiah RupiahNilai nominal 4,050,000 4,050,000 Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi obligasi yang Unamortized bonds’ issuance

belum diamortisasi (10,131) (13,768) costEliminasi untuk keperluan Elimination for consolidation

konsolidasian (50,000) (50,000) purposes


Beban amortisasi yang dibebankan Amortization costs charged to theke laporan laba rugi konsolidasian 3,637 214 consolidated statements of income

Pada tanggal 20 April 2007, Bank menerbitkan dan mencatatkan Obligasi Bank Danamon I tahun 2007 Dengan Tingkat Bunga Tetap dengan nilai nominal sebesar Rp 1.500.000 di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Surabaya). Obligasi ini terbagi menjadi 2 seri, yaitu seri A dan seri B yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 19 April 2010 dan 19 April 2012, dan memiliki suku bunga tetap masing-masing sebesar 9,40% dan 10,60% setahun. Bunga dibayar setiap tiga bulan dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 19 Juli 2007 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi Bank Danamon I adalah PT Bank Mega Tbk.

On 20 April 2007, the Bank issued and registered Bank Danamon Bonds I Year 2007 With Fixed Interest Rate with a nominal value of Rp 1,500,000 at the Indonesian Stock Exchange (previously Surabaya Stock Exchange). These bonds consist of 2 series, serie A and serie B which will mature on 19 April 2010 and 19 April 2012, and bear a fixed interest rate per annum at 9.40% and 10.60%, respectively. Interest is paid on a quarterly basis with the first payment on 19 July 2007 and the last payment together with payment of principal of each series of bonds. PT Bank Mega Tbk is the trustee for Bank Danamon Bonds I.








21. EFEK YANG DITERBITKAN (lanjutan) 21. SECURITIES ISSUED (continued)

Utang Obligasi (lanjutan) Bonds Payable (continued)

Bank (lanjutan) Bank (continued)

Pada tanggal 10 Desember 2010, Bank menerbitkan dan mencatatkan Obligasi Bank Danamon II tahun 2010 Dengan Tingkat Bunga Tetap dengan nilai nominal sebesar Rp 2.800.000 di Bursa Efek Indonesia. Obligasi ini terbagi menjadi 2 seri, yaitu seri A dan seri B yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 9 Desember 2013 dan 9 Desember 2015, dan memiliki suku bunga tetap masing-masing sebesar 8,75% dan 9,00% setahun. Bunga dibayar setiap tigabulan dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 9 Maret 2011 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi Bank Danamon II adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

On 10 December 2010, the Bank issued and registered Bank Danamon Bonds II Year 2010 With Fixed Interest Rate with a nominal value of Rp 2,800,000 at the Indonesian Stock Exchange. These bonds consist of 2 series, serie A and serie B which will mature on 9 December 2013 and 9 December 2015, and bear a fixed interest rate per annum at 8.75% and 9.00%, respectively. Interest is paid on a quarterly basis with the first payment on 9 March 2011 and the last payment together with payment of principal of each series of bonds. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk is the trustee for Bank Danamon Bonds II.

Obligasi I dan II tidak dijamin dengan jaminan khusus, akan tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata (KUHP) Indonesia.

Bonds I and II are not secured by specific guarantee, but secured by all of the Bank’s assets, moveable and non-moveable assets, including assets that already owned and will be owned in the future in accordance with Article 1131 and 1132 of Indonesia’s Civil Code.

Perjanjian obligasi juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain mengenai penggabungan dan peleburan usaha, perubahan bidang usaha utama Bank serta pengurangan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor.

The bonds agreement also includes several covenants, among others, merger, change of the Bank’s main business as well as the reduction of authorized capital, issued capital and paid-up capital.

Bank dapat melakukan pembelian kembali (buy back)untuk sebagian atau seluruh obligasi dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejak tanggal emisi.

The Bank can buy back part or all of the bonds issued under a condition that such action can only be conducted after the first anniversary since the issuance date.

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah 9,47% (2010: 10,34%).

Weighted average effective interest per annum for the year ended 31 December 2011 was 9.47% (2010: 10.34%).

Beban bunga atas obligasi yang diterbitkan termasuk amortisasi emisi obligasi yang ditangguhkan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 masing-masing sebesar Rp 383.440 dan Rp 154.877 (lihat Catatan 31).

The amount of interest expense on the bonds issued including amortization of bond’s issuance cost for the year ended 31 December 2011 and 2010 amounted to Rp 383,440 and Rp 154,877, respectively (see Note 31).










Pada tanggal 31 Desember 2011, Obligasi I dan II tersebut mendapat peringkat idAA+ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) (31 Desember 2010: Obligasi I dan II mendapat peringkat idAA+).

As at 31 December 2011, Bonds I and II were rated at idAA+ by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) (31 December 2010: Bonds I and II were rated at idAA+).

Pada tanggal 19 April 2010, Bank melunasi pokok Obligasi I seri A sebesar Rp 250.000.

On 19 April 2010, the Bank fully paid the principal balance of Bond I serie A amounted to Rp 250,000.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Bank telah mematuhi semua pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjian obligasi yang diterbitkan. Seluruh pembayaran atas jumlah bunga dan pokok yang jatuh tempo telah dilakukan secara tepat waktu.

As at 31 December 2011 and 2010, Bank were in compliance with the aforementioned covenants in relation to the bonds issuance agreement. All payments of amounts due for interest and principle has been done on timely basis.

Anak Perusahaan Subsidiary

2011 2010

Rupiah RupiahNilai nominal 7,426,000 2,544,000 Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi obligasi yang Unamortized bonds’ issuance

belum diamortisasi (20,068) (8,768) costEliminasi untuk keperluan Elimination for consolidation

konsolidasian (517,000) (221,000) purposes


Beban amortisasi yang dibebankan Amortization costs charged to theke laporan laba rugi konsolidasian 6,002 2,043 consolidated statements of income

Pada tanggal 8 Juni 2006, ADMF menerbitkan dan mencatatkan Obligasi Adira Dinamika Multi Finance II Tahun 2006 (Obligasi II) dengan nilai nominal sebesar Rp 750.000 di Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Surabaya). Obligasi II ini terbagi menjadi Seri A, B dan C yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 8 Juni 2009, 8 Juni 2010 dan 8 Juni 2011 dan memiliki suku bunga tetap 14,40% - 14,60% setahun. Bunga dibayar setiap tiga bulan dengan pembayaran pertama pada tanggal 8 September 2006 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi II adalah PT Bank Permata Tbk.

On 8 June 2006, ADMF issued and registered Adira Dinamika Multi Finance II Bonds Year 2006 (Bonds II) with a nominal value of Rp 750,000 at the Indonesian Stock Exchange (previously Surabaya Stock Exchange). Bonds II consist of Series A, B and C which will mature on 8 June 2009, 8 June 2010 and 8�June 2011, respectively, and bear a fixed interest rate at 14.40% - 14.60% per annum. Interest is paid on a quarterly basis with the first payment on 8�September 2006 and the last payment together with payment of principal of each series of bonds. PT Bank Permata Tbk is the trustee for Bonds II.










Anak Perusahaan (lanjutan) Subsidiary (continued)

Obligasi II ini dijamin oleh piutang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp 54.000 pada tanggal 31 Desember 2010 (lihat Catatan 11) dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 7,5:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lain, membagi dividen selama ADMF lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Bonds II were secured by consumer financing receivables of Rp 54,000 as at 31 December 2010 (see Note 11) and debt to equity ratio at the maximum of 7.5:1. In addition, during the period that the bonds’principals are still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, declare dividends in the event that ADMF defaults on its bond obligations, conduct a merger and sell or assign more than 40% of ADMF’s assets which are non-consumer financing receivables.

ADMF dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh obligasi dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejak tanggal emisi.

ADMF can buy back part or all of the bonds issued under a condition that such action can only be conducted after the first anniversary since the issuance date.

ADMF melunasi pokok Obligasi II Seri A, Seri B dan Seri C masing-masing pada tanggal 8 Juni 2009, 8 Juni 2010 dan 8 Juni 2011.

ADMF fully paid the outstanding principal of Bonds II Serie A, Serie B and Serie C on 8 June 2009, 8 June 2010 and 8 June 2011, respectively.

Pada tanggal 14 Mei 2009, ADMF menerbitkan dan mencatatkan Obligasi Adira Dinamika Multi Finance III Tahun 2009 (Obligasi III) dengan nilai nominal sebesar Rp 500.000 di Bursa Efek Indonesia. Obligasi III ini terbagi menjadi Seri A, B dan C yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 18 Mei 2010, 13 Mei 2011 dan 13 Mei 2012 dan memiliki suku bunga tetap 12,55% - 14,60% setahun. Bunga dibayar setiap tigabulan dengan pembayaran pertama pada tanggal 13 Agustus 2009 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi III adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

On 14 May 2009, ADMF issued and registered Adira Dinamika Multi Finance III Bonds Year 2009 (Bonds III) with a nominal value of Rp 500,000 at the Indonesian Stock Exchange. Bonds III consist of Series A, B and C which will mature on 18 May 2010, 13 May 2011 and 13 May 2012, respectively, and bear a fixed interest rate at 12.55% - 14.60% per annum. Interest is paid on a quarterly basis with the first payment on 13 August 2009 and the last payment together with payment of principal of each series of bonds. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk is the trustee for Bonds III.

Obligasi III ini dijamin oleh piutang pembiayaan konsumen masing-masing sebesar Rp 241.800 dan Rp 272.400 pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (lihat Catatan 11) dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lain, membagi dividen selama ADMF lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Bonds III were secured by consumer financing receivables of Rp 241,800 and Rp 272,400 as at 31 December 2011 and 2010 (see Note 11), respectively, and debt to equity ratio at the maximum of 10:1. In addition, during the period that the bonds’ principals are still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, declare dividends in the event that ADMF defaults on its bond obligations, conduct a merger and sell or assign more than 40% of ADMF’s assets which are non-consumer financing receivables.












Pada tanggal 31 Desember 2011, Obligasi III tersebut mendapat peringkat idAA+dari Pefindo (31 Desember 2010: idAA).

As at 31 December 2011, Bonds III were rated atidAA+ by Pefindo (31 December 2010: idAA).

ADMF melunasi seluruh pokok obligasi III seri A dan B, masing-masing pada tanggal 18 Mei 2010 dan 13 Mei 2011.

ADMF fully paid the outstanding principal of Bonds III serie A and serie B on 18 May 2010 and 13 May 2011, respectively.

Pada tanggal 1 Nopember 2010, ADMF menerbitkan dan mencatatkan Obligasi Adira Dinamika Multi Finance IV Tahun 2010 dengan tingkat bunga tetap (Obligasi IV) dengan nilai nominal sebesar Rp 2.000.000 di Bursa Efek Indonesia. Obligasi IV ini terbagi menjadi Seri A, B, C, D dan E yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 29 April 2012, 29 Oktober 2012, 29 April 2013, 29 Oktober 2013 dan 29 Oktober 2014 dan memiliki suku bunga tetap 7,60% - 9,25% setahun. Bunga dibayar setiap tiga bulan dengan pembayaran pertama pada tanggal 29 Januari 2011 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi IV adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

On 1 November 2010, ADMF issued and registered Adira Dinamika Multi Finance IV Bonds Year 2010 with fixed interest rate (Bonds IV) with a nominal value of Rp 2,000,000 at the Indonesian Stock Exchange. Bonds IV consist of series A, B, C, D and E which will mature on 29 April 2012, 29 October 2012, 29 April 2013, 29 October 2013 and 29 October 2014, respectively, and bear fixed interest rate at 7.60% -9.25% per annum. Interest is paid on a quarterly basis with the first payment on 29 January 2011 and the last payment together with payment of principal of each series of bonds. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk is the trustee for Bonds IV.

Obligasi IV ini dijamin oleh piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 1.200.000 dan Rp 600.000 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 (lihat Catatan 11) dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi 10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lain, membagi dividen selama ADMF lalai dalam membayar kewajiban obligasinya, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Bonds IV were secured by consumer financing receivables of Rp 1,200,000 and Rp 600,000 as at 31 December 2011 and 2010, respectively (see Note 11) and debt to equity ratio at the maximum of 10:1. In addition, during the period that the bonds’ principalsare still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, declare dividends in the event that ADMF defaults on its bond obligations, conduct a merger and sell or assign more than 40% of ADMF’s assets which are non-consumer financing receivables.













Pada tanggal 31 Desember 2011, Obligasi IV tersebut mendapat peringkat idAA+ dari Pefindo (2010: idAA).

As at 31 December 2011, Bonds IV were rated atidAA+ by Pefindo (2010: idAA).

Pada tanggal 18 Mei 2011, ADMF menerbitkan dan mencatatkan Obligasi Adira Dinamika Multi Finance V Tahun 2011 dengan tingkat bunga tetap (Obligasi V) dengan nilai nominal sebesar Rp 2.500.000 di Bursa Efek Indonesia. Obligasi V ini terbagi menjadi Seri A, B, C dan D yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 31 Mei 2012, 27 Mei 2013, 27 Mei 2014 dan 27 Mei 2015 dan memiliki suku bunga tetap 8,00% -10,00% setahun. Bunga dibayar setiap tiga bulan dengan pembayaran pertama pada tanggal 27 Agustus 2011 dan pembayaran terakhir bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri obligasi. Wali amanat untuk Obligasi V adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

On 18 May 2011, ADMF issued and registered Adira Dinamika Multi Finance V Bonds Year 2011 with fixed interest rate (Bonds V) with a nominal value of Rp 2,500,000 at the Indonesian Stock Exchange. Bonds V consist of series A, B, C dan D which will mature on 31 May 2012, 27 May 2013, 27 May 2014 dan 27 May 2015, respectively, and bear fixed interest rate at 8.00% - 10.00% per annum. Interest is paid on a quarterly basis with the first payment on 27 August 2011 and the last payment together with payment of principal of each series of bonds. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk is the trustee for Bonds V.

Obligasi V ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 1.500.000 pada tanggal 31 Desember 2011 (lihat Catatan 11) dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lain membagi dividen selama ADMF lalai dalam membayar jumlah terutang obligasi, melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Bonds V were secured by consumer financing receivables of Rp 1,500,000 as at 31 December 2011 (see Note 11) and debt to equity ratio not to exceed 10:1. In addition, during the period that the bonds’principals are still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, declare dividends in the event that the ADMF defaults on its bonds obligations, conduct a merger and sell or assign more than 40% of ADMF’s non-consumer financing receivables.

ADMF dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh obligasi yang diterbitkan dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejak tanggal emisi.

ADMF can buy back part or all of the bonds isssued under a condition that such action can only be conducted after the first anniversary since the issuance date.

Pada tanggal 31 Desember 2011, Obligasi V mendapat peringkat idAA+ dari Pefindo.

As at 31 December 2011, Bonds V is rated at idAA+ by Pefindo.










Pada tanggal 9 Desember 2011, ADMF telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam-LK melalui surat No. S-13197/BL/2011 dalam rangka Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan I Adira Dinamika Multi Finance dengan Tingkat Bunga Tetap Tahap I Tahun 2011 (Obligasi Berkelanjutan I Tahap I) dengan nilai nominal sebesar Rp 2.523.000 terbagi atas Seri A, Seri B dan Seri C yang dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember 2011. Wali amanat sehubungan dengan penawaran umum Obligasi Berkelanjutan I Tahap I ini adalah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

On 9 December 2011, ADMF received the effective notification from Bapepam-LK based on its letter No. S-13197/BL/2011 in conjunction with the Public Offering of Adira Dinamika Multi Finance Sustainable Bonds I with Fixed Interest Rate Phase I Year 2011 (Sustainable Bonds I Phase I) with a nominal value of Rp 2,523,000 which consist of Serial A, Serial B and Serial C and were listed at Indonesia Stock Exchange on 19 December 2011. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk is the trustee in connection with the public offering of Sustainable Bonds I Phase I.

Pembayaran bunga Obligasi Berkelanjutan I Tahap I dibayarkan setiap tiga bulan dengan pembayaran pertama pada tanggal 16 Maret 2012 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri Obligasi Berkelanjutan I Tahap I. Dalam perjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lain memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 630.750 pada tanggal 31 Desember 2011 (lihat Catatan 11) dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihirasio 10:1. Selain itu, selama pokok obligasi belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lain melakukan penggabungan usaha kecuali dilakukan pada bidang usaha yang sama serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Interest on Sustainable Bonds I Phase I is paid on a quarterly basis with the first payment on 16 March 2012 and the last payment together with payment of principal of each serial of the Sustainable Bonds I Phase I. The trustee agreement provides several negative covenants to ADMF, among others, collateral with fiduciary transfer of consumer financing receivables amounting to Rp 630,750 as at 31 December 2011 (see Note 11) and debt to equity ratio not to exceed 10:1. In addition, during the periodthat the bonds’ principals are still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, conduct a mergerunless it is done on the same business and to sell or assign more than 40% of the ADMF’s assets which non-consumer financing receivables.

ADMF dapat melakukan pembelian kembali (buy back) untuk sebagian atau seluruh obligasi yang diterbitkan dengan ketentuan bahwa hal tersebut hanya dapat dilaksanakan setelah ulang tahun pertama sejak tanggal emisi.

ADMF can buy back part or all of the bonds isssued under a condition that such action can only be conducted after the first anniversary since the issuance date.

Pada tanggal 31 Desember 2011, Obligasi Berkelanjutan I mendapat peringkat idAA+ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

As at 31 December 2011, Sustainable Bonds I wasrated at idAA+ by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).


The weighted average effective interest per annum for the year ended 31 December 2011 was 9.17% (2010: 9.98%).











Beban bunga atas obligasi yang diterbitkan termasuk amortisasi emisi obligasi yang ditangguhkan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah masing-masing sebesar Rp 396.593dan Rp 117.247 (lihat Catatan 31).

The amount of interest expense on the bonds issued including amortization of bonds’ issuance cost for the years ended 31 December 2011 and 2010 amounted to Rp 396,593 and Rp 117,247, respectively (see Note 31).

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, ADMFtelah mematuhi semua pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjian obligasi yang diterbitkan. Seluruh pembayaran atas jumlah bunga dan pokok yang jatuh tempo telah dilakukan secara tepat waktu.

As at 31 December 2011 and 2010, ADMF was in compliance with the aforementioned covenants in relation to the bonds issuance agreement. All payments of amounts due for interest and principle has been done on timely basis.

Medium Term Notes (MTN) Medium Term Notes (MTN)

2011 2010

Rupiah RupiahNilai nominal 400,000 - Nominal value

Dikurangi: Less:Beban emisi MTN yang Unamortized bonds’ issuance

belum diamortisasi (989) - cost

Jumlah - bersih 399,011 - Total - net

Beban amortisasi yang dibebankan Amortization costs charged to theke laporan laba rugi konsolidasian 41 - consolidated statements of income

Pada tanggal 9 Nopember 2011, ADMF menerbitkan surat utang berupa Medium Term Notes I Adira Dinamika Multi Finance Tahun 2011 (MTN I) dengannilai nominal sebesar Rp 400.000 terbagi atas Seri Adan Seri B yang masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 10 Mei 2013 dan 10 Nopember 2013 dan memiliki suku bunga tetap 8,40% - 8,65% setahun.

On 9 November 2011, ADMF issued debt notes of Adira Dinamika Multi Finance Medium Term Notes I Year 2011 (MTN I) with a nominal value of Rp 400,000 which consist of Serial A and Serial B which will mature on 10 May 2013 and 10 November 2013 and bear a fixed interest rate at 8.40% - 8.65% per annum.









Medium Term Notes (MTN) (lanjutan) Medium Term Notes (MTN) (continued)

Pembayaran bunga MTN I dibayarkan setiap tiga bulan dengan pembayaran pertama pada tanggal 10 Pebruari 2012 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok masing-masing seri MTN I. Dalam perjanjian perwaliamanatan juga diatur beberapa pembatasan yang harus dipenuhi oleh ADMF, antara lain memberikan jaminan fidusia berupa piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 240.000 pada tanggal 31 Desember 2011 (lihat Catatan 11) dan rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 10:1. Selain itu, selama pokok MTN belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan, antara lain melakukan penggabungan usaha serta menjual atau mengalihkan lebih dari 40% aset ADMF yang bukan piutang pembiayaan konsumen.

Interest on MTN I is paid on a quarterly basis with the first payment on 10 February 2012 and the last payment together with payment of principal of each serial of the MTN I. The trustee agreement provides several negative covenants to ADMF, among others, collateral with fiduciary transfer of consumer financing receivables amounting to Rp 240,000 at 31 December 2011 (see Note 11) and debt to equity ratio not to exceed 10:1. In addition, during the period that the bonds’ principals are still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, conduct a merger and sell or assign more than 40% of ADMF’s non-consumer financing receivables.

Pada tanggal 31 Desember 2011, Perseroan telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian perwaliamanatan.

As at 31 December 2011, the Company had complied with all the requirements mentioned in trustee agreement.

Pada tanggal 31 Desember 2011, MTN I mendapat peringkat idAA+ dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

As at 31 December 2011, MTN I was rated at idAA+ by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo).

Beban bunga atas utang MTN termasuk amortisasi emisi MTN yang ditangguhkan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp 4.967 (lihat Catatan 31).

The interest expenses of MTN payable including amortization of MTN’s issuance cost for the year ended 31 December 2011 amounted to Rp 4,967 (see Note 31).








22. PINJAMAN YANG DITERIMA 22. BORROWINGS



Berdasarkan jenis dan mata uang By type and currency

2011 2010

Pihak ketiga Third partiesRupiah Rupiah- International Finance Corporation (IFC) 441,960 662,940 International Finance Corporation (IFC) -- PT Bank Panin Tbk 1,500,000 50,000 PT Bank Panin Tbk -- PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah -

Jawa Barat dan Banten Tbk 250,000 - Jawa Barat dan Banten Tbk- PT Bank Central Asia Tbk 499,714 - PT Bank Central Asia -- Citicorp Investment Bank Citicorp Investment Bank -

(Singapore) Ltd. 499,961 - (Singapore) Ltd.- Pinjaman dari bank/lembaga Placements by other banks/ -

keuangan lain 50,000 50,000 financial institutions- PT Permodalan Nasional Madani (PNM) 21 28,127 PT Permodalan Nasional Madani (PNM) -- Bank Indonesia - 13,043 Bank Indonesia -- Pinjaman penerusan 569 947 Two-step loans -- Pinjaman Bankers Acceptance - 100,000 Bankers Acceptance -

3,242,225 905,057Mata uang asing Foreign currency- Pinjaman Bankers Acceptance 2,852,733 901,000 Bankers Acceptance -- Pembiayaan kembali Letter of Credit 98,567 - Letter of Credit Refinancing -- Pembiayaan Letter of Credit - 513,595 Letter of Credit Financing -- International Finance Corporation (IFC) 108,810 162,180 International Finance Corporation (IFC) -- PT Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ 206,979 - PT Bank of Tokyo Mitsubish UFJ -- Citibank, N.A. 408,038 - Citibank, N.A. -

3,675,127 1,576,775

6,917,352 2,481,832

Suku bunga efektif rata-rata tertimbang setahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 adalah 8,89% untuk Rupiah dan 1,95% untuk mata uang asing (2010: 8,53% untuk Rupiah dan 3,04%untuk mata uang asing).

Weighted average effective interest per annum for theyear ended 31 December 2011 was 8.89% for Rupiah and 1.95% for foreign currencies (2010: 8.53% for Rupiah and 3.04% for foreign currencies).

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjaman yang diterima diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of borrowings was disclosed in Note 48.

International Finance Corporation (IFC) International Finance Corporation (IFC)

Akun ini merupakan fasilitas kredit yang diperoleh dari IFC untuk disalurkan sebagai kredit kepada pengusaha kecil dan menengah, kredit konsumen dan kredit usaha mikro. Fasilitas kredit yang diperoleh setara dengan USD 150.000.000 dan akan jatuh tempo pada tahun 2013. Tingkat suku bunga setahun berkisar antara 5,02% - 10,72% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 (2010: 4,71% - 10,72%). Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, seluruh fasilitas sebesar USD 150.000.000 telah dicairkan oleh Bank. Saldo pinjaman pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar USD 60.741.108 (2010: USD 91.578.246) atau setara dengan Rp 441.960 dan USD 12.000.000 (lihat Catatan 52) (2010: Rp 662.940 dan USD 18.000.000).

This account represents credit facility obtained from IFC to finance small and medium scale enterprises, consumer and microfinance lending. Total facility is equivalent to USD 150,000,000 and will mature in 2013. Interest rate per annum ranging from 5.02% -10.72% for the year ended 31 December 2011 (2010: 4.71% - 10.72%). As at 31 December 2011 and 2010, all facility of USD 150,000,000 had been drawn down by the Bank. The outstanding balance of borrowing as at 31 December 2011 amounting to USD 60,741,108(2010: USD 91,578,246) or equivalent to Rp 441,960and USD 12,000,000 (see Note 52) (2010: Rp 662,940 and USD 18,000,000).







22. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) 22. BORROWINGS (continued)

International Finance Corporation (IFC) (lanjutan) International Finance Corporation (IFC) (continued)

Perjanjian pinjaman ini mencakup adanya pembatasan-pembatasan tertentu yang umumnya diharuskan dalam pemberian fasilitas kredit, antara lain, pembatasan untuk melakukan penggabungan usaha atau konsolidasi dengan pihak lain, mengadakan transaksi dengan pihak lain selain yang timbul dalam kegiatan usaha yang normal dengan persyaratan komersial yang normal dan merupakan transaksi yang wajar, melakukan perubahan atas Anggaran Dasar yang menyebabkan ketidakkonsistenan dengan perjanjian ini, atau melakukan perubahan tahun fiskal; menjual, memindahkan, menyewakan atau sebaliknya menjual semua atau sebagian besar aset yang dimiliki baik dalam satu transaksi maupun beberapa transaksi (di luar aset untuk sekuritisasi) tanpa pemberitahuan secara tertulis sebelumnya kepada IFC; mempertahankan rasio-rasio keuangan tertentu seperti Kewajiban Penyediaan Modal Minimum, Posisi Devisa Neto, Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum, Open Credit Exposure Ratio, Interest Rate Gap Ratiodan Actuarial Maturity Gap Ratio yang disepakati; dan pembatasan pemberian dividen.

This loan agreement includes certain covenants which are normally required for such credit facilities, among others, limitations to initiate merger or consolidation with other parties, enter into any transaction except in the ordinary course of business on ordinary commercial terms and on the basis of arm’s-length arrangement, change its articles of association in any manner which would be inconsistent with the provisions of this agreement, or change its fiscal year; sell, transfer, lease or otherwise dispose of all or a substantial part of its assets whether in a single transaction or in a series of transactions (excluding assets for securitization) without prior written notification to IFC; maintenance of certain agreed financial ratios such as Capital Adequacy Ratio, Net Open Position, Legal Lending Limit for Commercial Bank, Open Credit Exposure Ratio, Interest Rate Gap Ratio and Actuarial Maturity Gap Ratio; and limitation of distributing dividend.

Pembatasan pemberian dividen yang dimaksud adalah kecuali jika disetujui oleh IFC, Bank dilarang untuk mengumumkan atau membayar dividen ataupun mendistribusikan sahamnya (selain dividen atau distribusi terutang dalam bentuk saham Bank), atau melakukan pembelian, menarik kembali, atau memperoleh saham Bank atau memberikan opsi terhadap saham Bank jika Cidera Janji atau Potensi Cidera Janji telah terjadi dan masih berlangsung, atau Bank tidak menepati pembatasan keuangan (financialcovenants), atau Bank mengalami kerugian pada tahun buku dimana dividen dipertimbangkan.

Limitation of distributing dividends means that unless IFC otherwise agrees, the Bank shall not declare or pay any dividend or make any distribution on its share capital (other than dividends or distributions payable in shares of the Bank), or purchase, redeem, or otherwise acquire any shares of the Bank or grant option over them if an Event of Default or Potential Event of Default has occurred and is then continuing, or the Bank does not comply with financial covenants, or the Bank incurred a loss in the fiscal year for which the dividend is considered.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Bank telah mematuhi semua pembatasan-pembatasan penting sehubungan dengan perjanjian pinjaman dengan IFC tersebut.

As at 31 December 2011 and 2010, the Bank complied with the aforementioned covenants in relation to the loan agreements with IFC.









PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman modal kerja ADMF yang diperoleh dari PT Bank Panin Tbk dengan batas maksimum kredit sejumlah Rp 200.000 (fasilitas I) dan Rp 1.500.000 (fasilitas II). Fasilitas II merupakan fasilitas pinjaman modal kerja berulang. Jangka waktu fasilitas I dimulai sejak tanggal 29 Juni 2009 dan jatuh tempo pada tanggal 29 September 2011 dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 13,00% untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010. Fasilitas II dimulai sejak tanggal 30 Maret 2011 dan jatuh tempo berkisar pada tanggal 5 Januari 2012 sampai dengan tanggal 30 Maret 2012 dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun berkisar antara 7,80% - 9,00% untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

This account represents a working capital facilities obtained by ADMF from PT Bank Panin Tbk with a maximum credit limit amounting to Rp 200,000 (facility I) and Rp 1,500,000 (facility II). Facility II represents a revolving working capital facility. The periods of facility I starting on 29 June 2009 and maturing on 29 September 2011 with contractual interest rates per annum was at 13.00% for the years ended 31 December 2011 and 2010. Facility II starting on 30 March 2011 and maturing ranging from 5 January 2012 up to 30 March 2012 with contractual interest rates per annum ranging from 7.80% - 9.00% for the year ended 31 December 2011.

Fasilitas I dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 100% dan fasilitas II tidak dijamin oleh jaminan khusus (lihat Catatan 11). Rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 7,5:1 (fasilitas I) dan 10:1 (fasilitas II).

Facility I is secured by consumer financing receivables with a minimum amount of 100% and facility II is unsecured loan (see Note 11). Debt to equity ratio not to exceed 7.5:1 (facility I) and 10:1 (facility II).

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan antara lain, melakukan penggabungan usaha atau mengikat diri sebagai penjamin, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank Panin Tbk.

During the period that the loan is still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, conduct amerger or act as a guarantor, except with prior written consent from PT Bank Panin Tbk.

Semua persyaratan perjanjian yang berkaitan dengan fasilitas pinjaman yang diterima oleh ADMF telah dipenuhi pada tanggal 31 Desember 2011.

All covenants in relation to borrowing facility received by ADMF has complied as at 31 December 2011.

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Bank BJB)

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Bank BJB)

ADMF memiliki fasilitas pinjaman modal kerja dari Bank BJB dengan batas maksimum kredit sejumlah Rp 250.000, dimulai sejak tanggal 25 Maret 2011 dan jatuh tempo pada tanggal 25 September 2012. Tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 9,00% -9,10% untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

ADMF has a working capital facility from Bank BJB with a maximum credit limit amounting to Rp 250,000, starting on 25 March 2011 and maturing on 25 September 2012. Contractual interest rate per annum was at 9.00% - 9.10% for the year ended 31 December 2011.

Fasilitas pinjaman ini tidak dijamin oleh jaminan khusus. Rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 10:1, dan rasio aset lancar terhadap utang lancar tidak melebihi rasio 1,2:1.

This loan facility is unsecured loan. Debt to equity ratio not to exceed 10:1 and current asset to current liability ratio not to exceed 1.2:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan antara lain, melakukan investasi, membagikan dividen atau mengikat diri sebagai penjamin, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Bank BJB.

During the period that the loan is still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, making an investment, declare devidend or act as a guarantor, except with prior written consent from Bank BJB.








PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Bank BJB) (lanjutan)

PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk (Bank BJB) (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2011, ADMF telah memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman ini.

As at 31 December 2011, ADMF has complied with all the requirements mentioned in this loan facility agreement.

Citicorp Investment Bank (Singapore) Ltd. (Citibank)

Citicorp Investment Bank (Singapore) Ltd. (Citibank)

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman modal kerja ADMF yang diperoleh dari Citibank dengan batas maksimum kredit sejumlah Rp 500.000, dimulai sejak tanggal 21 Juli 2011 dan jatuh tempo pada tanggal 3 Januari 2012. Tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 6,75% untuk tahun yang berakhir 31Desember 2011.

This account represents a working capital facility obtained by ADMF from Citibank with a maximum credit limit amounting to Rp 500,000, starting on 21 July 2011 and maturing on 3 January 2012. Contractual interest rate per annum was at 6.75% forthe year ended 31 December 2011.

Fasilitas pinjaman ini tidak dijamin oleh jaminan khusus. This loan facility is unsecured loan.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan antara lain, melakukan hak jaminan melebihi 20% dari total pendapatan dan aset, mengikat diri sebagai penjamin atau melakukan penggabungan usaha, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Citibank.

During the period that the loan is still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, make any encumbrance exceeding 20% of the total revenue and assets, act as a guarantor or conduct a merger, except with prior written consent from Citibank.



PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

Akun in merupakan fasilitas pinjaman modal kerja ADMF yang diperoleh dari BCA dengan batas maksimum kredit sejumlah Rp 75.000 (fasilitas I) dan Rp 500.000 (fasilitas II). Fasilitas I merupakan fasilitas pinjaman modal kerja berulang. Jangka waktu fasilitas I dimulai sejak tanggal 14 Maret 2003 dan jatuh tempo pada tanggal 14 Maret 2012 dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 10,50% untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan berkisar antara 10,50% - 11,00% untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2010. Fasilitas II dimulai sejak tanggal 12 Agustus 2011 dan jatuh tempo pada tanggal 15 Pebruari 2012 dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 7,95% untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

This account represents a working capital facilities from BCA with a maximum credit limit amounting to Rp 75,000 (facility I) and Rp 500,000 (facility II). Facility I represents a revolving working capital facility. The periods of facility I starting on 14 March 2003 and maturing on 14 March 2012 with contractual interest rates per annum was at 10.50% for the year ended 31 December 2011 and ranging from 10.50% - 11.00% for the year ended 31 December 2010. Facility II starting on 12 August 2011 and maturing on 15 February 2012 with contractual interest rates per annum was at 7.95% for the year ended 31 December2011.

Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 60% dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (lihat Catatan 11).

This loan facilities are secured by consumer financing receivables with a minimum amount of 60% of total outstanding borrowing (see Note 11).









PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan antara lain, melakukan investasi melebihi 25% dari modal disetor perusahaan investee, mengikat diri sebagai penjamin atau melakukan penggabungan usaha, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BCA.

During the period that the loan is still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, make an investment exceeding 25% of the paid-up capital of the investee, act as a guarantor or conduct a merger, except with prior written consent from BCA.

Pada tanggal 31 Desember 2011, ADMF belum melakukan penarikan kembali atas fasilitas I pinjaman ini.

As at 31 December 2011, ADMF has not re drawdown the loan facility I.



Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU) Bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (BTMU)

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman modal kerja yang diperoleh ADMF dari BTMU dengan batas maksimum kredit sejumlah USD 25.000.000, dimulai sejak tanggal 25 Juli 2011 dan jatuh tempo pada tanggal 2 Agustus 2014. Tingkat suku bunga kontraktual setahun berpatokan pada BTMU SIBOR ditambah dengan tingkat margin sebesar 1,25% untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011.

This account represents a working capital facility obtained by ADMF from BTMU with a maximum credit limit amounting to USD 25,000,000, starting on 25 July 2011 and maturing on 2 August 2014. Contractual interest rate per annum benchmark on BTMU SIBOR plus margin rate at 1.25% for the year ended 31 December 2011.

Fasilitas pinjaman ini dijamin oleh piutang pembiayaan konsumen dengan nilai sekurang-kurangnya sebesar 100% dari jumlah saldo pinjaman yang diterima (lihat Catatan 11). Rasio jumlah utang terhadap jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 7,5:1, dan rasio jumlah pendapatan terhadap jumlah beban keuangan tidak melebihi rasio 2:1.

This loan facilities are secured by consumer financing receivables with a minimum amount of 100% of total outstanding borrowing (see Note 11). Debt to equity ratio not to exceed 7.5:1 and total revenue to total financial charge ratio not to exceed 2:1.

Selama pinjaman belum dilunasi, ADMF tidak diperkenankan antara lain, melakukan investasi atau mengikat diri sebagai penjamin, kecuali dengan persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BTMU.

During the period that the loan is still outstanding, ADMF is not allowed to, among others, making an investment or act as a guarantor, except with prior written consent from BTMU.



Saldo pinjaman yang diterima dalam mata uang Dolar Amerika Serikat sebesar USD 22.826.468 (lihat Catatan 52) pada tanggal 31 Desember 2011, termasuk bunganya, telah dilindung nilai dengan kontrak cross currency swap.

The outstanding balance of the borrowings denominated in United State Dollar amounting to USD 22,826,468 (see Note 52) as at 31 December 2011, including the interest, were hedged by cross currency swap.








Pinjaman dari Bank/Lembaga Keuangan Lain Placements by Other Banks/Financial Institutions

Akun ini merupakan fasilitas kredit sehubungan dengan penggabungan usaha eks 8 BTO dengan Bank yang diperoleh dari BCA dimana penyelesaian pinjaman ini harus mendapatkan persetujuan dari BPPN.

This account represents credit facilities in relation to the Bank’s merger with 8 BTOs which is obtained from BCA where the settlement of this borrowing is subject to IBRA’s approval.

PT Permodalan Nasional Madani (PNM) PT Permodalan Nasional Madani (PNM)

Akun ini merupakan fasilitas kredit yang diperoleh Bank dari PNM dalam bentuk kredit likuiditas, terdiri dari fasilitas kredit untuk Kredit Koperasi Primer untuk Anggota (“KKPA”).

This account represents credit facilities obtained by the Bank from PNM in the form of liquidity credits consisting of loans for primary cooperative members (“KKPA”).

Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2007 - 2014 dengan tingkat suku bunga tetap setahun sebesar 9%.

These facilities mature in 2007 - 2014, bear fixed interest rates per annum of 9%.

Bank Indonesia (“BI”) Bank Indonesia (“BI”)

Akun ini merupakan fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh dari BI untuk dipinjamkan kembali kepada pengusaha kecil dalam bentuk kredit investasi dan kredit modal kerja.

This account represents credit facilities obtained from BI which are channelled to the Bank’s small scale customers in the form of investment loans and working capital loans.

Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2009 - 2019 dengan tingkat suku bunga tetap setahun berkisar antara 3% - 9%.

These facilities mature in 2009 - 2019 and bear fixed interest rates per annum ranging from 3% - 9%.

Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank telah melunasi pinjaman dari BI.

As at 31 December 2011, Bank has fully paid the loan from BI.

Pinjaman penerusan Two-step loans

Pinjaman penerusan terdiri dari fasilitas pinjaman dalam Rupiah dan mata uang asing yang diperoleh dari berbagai lembaga pembiayaan internasional melalui BI, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2007 - 2013 dengan tingkat suku bunga setahun sebesar 4,23% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 (2010: 1,57% - 4,07%).

Two-step loans consist of credit facilities in Rupiah and foreign currencies obtained from international funding institutions through BI which are used to finance specific projects in Indonesia. These facilities will mature in 2007 - 2013 and bear annual interest rates of 4.23% for the year ended 31 December 2011 (2010: 1.57% - 4.07%).

Pembiayaan Letter of Credit Letter of Credit Financing

Akun ini merupakan pinjaman antar bank yang diperoleh Bank dari CoBank, Denver. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, saldo pinjaman ini adalah masing-masing sebesar nihil dan USD 57.002.749 atau setara dengan Rp 513.595 dengan tingkat suku bunga setahun berkisar antara 0,63% - 0,94% dan 0,65% - 1,10% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

This account represents interbank borrowings obtained by the Bank from CoBank, Denver. As at 31 December 2011 and 2010, the outstanding of this borrowing is amounting to nil and USD 57,002,749 or equivalent to Rp 513,595, respectively, and bear annual interest rates ranging from 0.63% - 0.94% and 0.65% - 1.10% for the years ended 31 December 2011 and 2010, respectively.

Pada tanggal 3 Nopember 2011, Bank telah melunasi pinjaman dari CoBank, Denver.

On 3 November 2011, the Bank fully paid the borrowings from CoBank, Denver.









Pinjaman Bankers Acceptance Bankers Acceptance

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, akun ini merupakan pinjaman antar bank yang diperoleh Bank dari Indonesia Eximbank dan pinjaman antar bank yang diperoleh Bank dari berbagai bank luar negeri. Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo pinjaman ini adalah USD 314.610.794 (lihat Catatan 52) (2010: Rp 100.000 dan USD 100.000.000) dengan tingkat suku bunga setahun berkisar antara 1,20% -1,83% untuk pinjaman dalam mata uang asing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 (2010: 7,10% untuk mata uang Rupiah dan berkisar antara 1,21% - 1,33% untuk mata uang asing).

As at 31 December 2011 and 2010, this account represents interbank borrowings obtained by the Bank from Indonesia Eximbank and interbank borrowings obtained by the Bank from various foreign banks. As at 31 December 2011, this outstanding borrowing amounted to USD 314,610,794 (see Note 52) (2010: Rp 100,000 and USD 100,000,000) with bear annual interest rates ranging from 1.20% - 1.83% per annumfor borrowings in foreign currency for the year ended 31 December 2011 (2010: 7.10% for Rupiah currencyand ranging from 1.21% -1.33% for foreign currency).

Pembiayaan Kembali Letter of Credit Letter of Credit Refinancing

Pada tanggal 31 Desember 2011, akun ini merupakan pinjaman antar bank yang diperoleh Bank dari berbagai bank luar negeri. Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo pinjaman ini adalah USD 10.870.342 (lihat Catatan 52) dengan tingkat suku bunga setahun berkisar antara 1,99% - 2,21% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011.

As at 31 December 2011, this account represents interbank borrowings obtained by the Bank from various foreign banks. As at 31 December 2011, this outstanding borrowing amounted to USD 10,870,342(see Note 52) with annual interest rates ranging from 1.99% - 2.21% for borrowings in foreign currency for the year ended 31 December 2011.

Citibank, N.A. Citibank, N.A.

Akun ini merupakan pinjaman yang diperoleh Bank dari Citibank, N.A., Cabang Jakarta. Fasilitas kredit yang diperoleh adalah sebesar USD 20.000.000 (fasilitas I) dan USD 25.000.000 (fasilitas II) dan masing-masing akan jatuh tempo pada tanggal 4 Agustus 2014 dan 4 Oktober 2012. Pada tanggal 31 Desember 2011, saldo pinjaman ini adalah sebesar USD 45.000.000 (lihat Catatan 52) atau setara dengan Rp 408.038 dengan tingkat suku bunga setahun berkisar antara 2,02% - 2,13% untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011.

This account represents interbank borrowings obtained by the Bank from Citibank, N.A., Jakarta Branch. Total credit facility obtained is amounting to USD 20,000,000 (facility I) and USD 25,000,000 (facility II) and will mature on 4 August 2014 and 4 October 2012, respectively. As at 31 December2011, this outstanding borrowing is amounting to USD 45,000,000 (see Note 52) or equivalent to Rp 408,038 with annual interest rate ranging from2.02% - 2.13% per annum for the year ended 31 December 2011.







23. PAJAK PENGHASILAN 23. INCOME TAX

a. Utang pajak a. Taxes payable

2011 2010

Bank Bank Pajak Penghasilan Badan 32,106 5,579 Corporate Income TaxPajak Penghasilan: Income Tax:- Pasal 21 35,176 28,519 Article 21 -- Pasal 23/26 9,189 7,690 Articles 23/26 -- Pasal 25 32,249 69,837 Article 25 -Pajak Pertambahan Nilai 1,686 1,657 Value Added TaxSurat ketetapan pajak 13,463 - Tax assessment letter

123,869 113,282Anak Perusahaan Subsidiaries

- Pajak Penghasilan Badan 75,595 47,404 Corporate Income Tax -- Pajak Penghasilan Lainnya 25,847 22,334 Other Income Taxes -

101,442 69,738

225,311 183,020

b. Beban pajak penghasilan b. Income tax expense

2011 2010

Bank Bank Kini 484,896 579,260 CurrentTangguhan 43,770 (98,878) Deferred

528,666 480,382Anak Perusahaan SubsidiariesKini 529,671 453,468 CurrentTangguhan 104,186 83,920 Deferred

633,857 537,388Konsolidasian ConsolidatedKini 1,014,567 1,032,728 CurrentTangguhan 147,956 (14,958) Deferred

1,162,523 1,017,770

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian, dan penghasilan kena pajak Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before tax, as shown in the consolidated statements of incomeof the Bank, and taxable income for the yearsended 31 December 2011 and 2010 was as follows:








23. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 23. INCOME TAX (continued)

b. Beban pajak penghasilan (lanjutan) b. Income tax expense (continued)

2011 2010

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan 4,611,556 4,001,531 Consolidated income before tax

Laba bersih sebelum Net income beforepajak - Anak Perusahaan (2,660,296) (2,329,133) tax - Subsidiaries

Laba sebelum pajak - Bank 1,951,260 1,672,398 Income before tax – BankAmortisasi Goodwill - 207,365 Amortization of GoodwillHasil dividen dari Anak Perusahaan 1,099,088 495,356 Devidend income from SubsidiariesLaba akuntansi sebelum pajak Accounting income before tax

(Bank saja) 3,050,348 2,375,119 (Bank only)

Perbedaan temporer: Temporary differences:- Pemulihan kerugian Recovery of impairment -

penurunan nilai atas aset dan losses on assetspenghapusbukuan pinjaman (81,309) 4,972 and loans written-off

- Kerugian yang belum Unrealised losses from -direalisasi atas perubahan changes in fair value ofnilai wajar efek-efek dan marketable securities andObligasi Pemerintah - bersih 72 321 Government Bonds - net

- Penyusutan aset tetap (52,020) 41,843 Depreciation of fixed assets -- (Pemulihan)/penyisihan (Recovery of)/provision for -

imbalan kerja karyawan (44,305) 330,378 employee benefits- Penyisihan piutang lain-lain 2,482 18,000 Allowance for other receivables -

2,875,268 2,770,633

Perbedaan permanen: Permanent differences:- Hasil dividen dari Anak

Perusahaan (1,099,088) (495,356) Deviden income from Subsidiaries- Penyisihan/(pemulihan) kerugian Allowance/(recovery) of -

penurunan nilai atas aset dan impairment losses on assetspenghapusbukuan pinjaman 24,386 (153,146) and loans written-off

- Penyusutan aset tetap 50,032 28,166 Depreciation of fixed assets -- Lain-lain 88,986 166,743 Others -

(935,684) (453,593)

Penghasilan kena pajak 1,939,584 2,317,040 Taxable income

Beban pajak penghasilan badan 484,896 579,260 Corporate income tax expense

Dikurangi: Less:Pajak dibayar dimuka pasal 25 (452,790) (573,681) Prepaid tax article 25

Utang pajak penghasilan badan 32,106 5,579 Corporate income tax payable

Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktu Bank menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (“SPT”) pajaknya.

The corporate tax calculation for the years ended 31 December 2011 and 2010 was a preliminary estimate made for accounting purposes and was subject to revision when the Bank lodged its Annual Corporate Tax Return.









Perhitungan pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 lebih besar sebesar Rp 2.334 dari SPT Bank untuk tahun 2010. Perbedaan tersebut dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian tahun 2011.

The calculation of income tax for the year ended 31 December 2010 was higher by Rp 2,334, compared to the Bank’s 2010 annual tax return. The difference was charged to the 2011 consolidated statements of income.

Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan Bank dengan perkalian laba akuntansi Bank sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s income tax expense and the Bank’s accounting profit before tax multiplied by the prevailing tax rates was as follows:

2011 2010Laba sebelum pajak - Bank, Income before tax - Bank, setelah dikurangi bagian laba net of equity in net income

atas laba Anak Perusahaan 3,050,348 2,375,119 of Subsidiaries Pajak dihitung pada tarif pajak Tax calculated at

tunggal 762,587 593,780 single ratesBeban yang tidak dapat

dikurangkan (233,921) (113,398) Non-deductible expenses

Beban pajak penghasilan 528,666 480,382 Income tax expense

Bank Bank

Pemeriksaan pajak tahun 1998 dan 1999 Tax audit for the fiscal years 1998 and 1999

Kantor Pelayanan Pajak melakukan koreksi atas rugi fiskal pajak penghasilan badan Bank tahun 1998 dan 1999 masing-masing sebesar Rp�4.768.889 dan Rp 20.129.570. Koreksi ini mengakibatkan Bank mempunyai penghasilan kena pajak sebesar Rp 12.395.042 dan bukan posisi kerugian fiskal sebesar Rp 7.734.528, seperti yang dilaporkan Bank untuk tahun fiskal 1999. Penyesuaian ini tidak menimbulkan utang pajak bagi Bank untuk tahun fiskal 2003 karena jumlah ini dapat dikompensasi dengan kerugian fiskal tahun 1998.

The Tax Office corrected the tax losses of the Bank’s corporate income tax of 1998 and 1999 fiscal years amounted to Rp 4,768,889 and Rp�20,129,570, respectively. Such correction resulted in Bank’s taxable income position of Rp�12,395,042 instead of a tax loss of Rp�7,734,528, as previously reported by the Bank for its 1999 fiscal year. This adjustment did not result in tax payable for the Bank for fiscal year 2003 as it was fully compensated with the 1998 tax losses carried forward.

Manajemen Bank menyetujui koreksi terhadap pajak penghasilan tahun fiskal 1998 dan hanya menyetujui koreksi sebesar Rp 71.811 untuk tahunfiskal 1999.

The Bank’s Management agreed with the assessment related to the 1998 fiscal year and only agreed with an assessment of Rp 71,811 for the 1999 fiscal year.











Pemeriksaan pajak tahun 1998 dan 1999(lanjutan)

Tax audit for the fiscal years 1998 and 1999(continued)

Pada bulan Pebruari 2004, Bank telah mengajukankeberatan atas SKP untuk tahun fiskal 1999 tersebut dan ditolak oleh Kantor Pelayanan Pajak.

In February 2004, the Bank filed an objection letter in respect of the 1999 assessment and was rejected by Tax Office.

Pada bulan Juli 2004, Bank telah mengajukan permohonan banding atas SKPN untuk tahun fiskal 1999 tersebut dan ditolak oleh Pengadilan Pajak. Atas penolakan ini Bank telah mengajukan permohonan peninjauan kembali atas putusan pengadilan pajak ke Mahkamah Agung pada bulan Nopember 2005. Berdasarkan surat putusan no. 32B/PK/PJK/2006, Mahkamah Agung telah menolak permohonan peninjauan kembali tersebut.

In July 2004, the Bank submitted an appeal letter in respect of the 1999 assessment and was rejected by the Tax Court. The Bank has requested a judicial review of the decision by the Tax Court to the Supreme Court in November 2005. Based on decision letter number 32B/PK/PJK/2006, the Supreme Court has rejected the judicial review.

Pemeriksaan pajak tahun 2000 dan 2001 Tax audit for the fiscal years 2000 and 2001

Pada tahun 2004, Bank menerima SKP hasil pemeriksaan pajak tahun fiskal 2000 dan 2001 dengan jumlah masing-masing sebesar Rp 28.101 dan Rp 26.589, setelah dikompensasi dengan kelebihan pembayaran pajak penghasilan karyawan dan pajak penghasilan badan tahun 2000. SKP tersebut menetapkan kurang bayar atas pajak penghasilan karyawan, pajak penghasilan pasal 23/26, pajak final pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”). Hasil pemeriksaan tersebut telah disetujui oleh Manajemen Bank, kecuali ketetapan kurang bayar PPN sebesar Rp�19.769. Bank telah mengajukan surat keberatan atas SKP PPN tersebut pada bulan Januari 2005.

In 2004, the Bank received tax assessment letters for the fiscal years 2000 and 2001 of Rp 28,101 and Rp 26,589, respectively, after being compensated with the tax overpayment of 2000 employee income tax and corporate income tax. This tax assessment letters confirmed the underpayment of employee income tax, withholding tax article 23/26, final tax article 4(2) and Value Added Tax (“VAT”). The result of the audit was agreed by the Bank’s Management, except for the assessment on the VAT underpayment of Rp 19,769. The Bank has submitted an objection letter on the VAT assessment in January 2005.










Pemeriksaan pajak tahun 2000 dan 2001(lanjutan)

Tax audit for the fiscal years 2000 and 2001(continued)

Pada bulan Desember 2005, Kantor Pelayanan Pajak telah menerbitkan surat keputusan penolakan permohonan keberatan tersebut. Bank telah mengajukan banding ke Pengadilan Pajak pada bulan Maret 2006. Walaupun Bank mengajukan keberatan atas SKP PPN, sesuai dengan Undang-Undang Pajak, Bank telah membayar seluruh kekurangan bayar tersebut di atas. Berdasarkan surat putusan nomor PUT.10218/PP/M.II/16/2007 tertanggal 16 Maret 2007, Pengadilan Pajak telah mengabulkan seluruh permohonan banding Bank atas PPNtersebut di atas sejumlah Rp 19.769.

In December 2005, the Tax Office issued a rejection letter to the objection letter. The Bank submitted an appeal to the Tax Court in March 2006. Despite the fact that the Bank appealed on the VAT assessment, in accordance with the Tax Laws, all underpayments have been paid by the Bank. Based on decision letter number PUT.10218/PP/M.II/16/2007 dated 16 March 2007, the Tax Court has accepted all the Bank’s appeal for the said VAT totalling Rp 19,769.

Kantor Pajak telah mengajukan permohonan peninjauan kembali ke Mahkamah Agung atas putusan Pengadilan Pajak No. PUT.10218/PP/M.II/16/2007 tanggal 10 September 2007. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi oleh manajemen untuk diterbitkan, hasil resmi atas peninjauan kembali tersebut belum diterima.

The Tax Office filed an appeal for judicial review to the Supreme Court on decision by Tax Court No. PUT.10218/PP/M.II/16/2007 on 10 September 2007. Up to the date of these consolidated financial statements are authorized for issue by the management, the formal results of the judicial review was still not received.

Pemeriksaan pajak tahun 2008 Tax audit for the fiscal year 2008

Pada bulan Januari 2012, Bank menerima Berita Acara Pembahasan Akhir Hasil Pemeriksaan Pajak tahun fiskal 2008. Berdasarkan berita acara tersebut, Kantor Pajak menetapkan kurang bayar atas pajak penghasilan karyawan, pajak penghasilan pasal 23/26, pajak final pasal 4(2),Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) dan pajak penghasilan badan dengan total keseluruhan Rp 106.607. Hasil pemeriksaan tersebut telah disetujui oleh Manajemen Bank, kecuali ketetapan kurang bayar pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 23/26 sebesar masing-masing Rp�31.283 dan Rp 61.861. Bank akan mengajukan surat keberatan atas penetapan pajak tersebut setelah Bank menerima SKP secara resmi.

In January 2012, the Bank received Minutes of Final Meeting on Tax Audit Result for the fiscal years 2008. Based on the report, Tax Office confirmed the underpayment of employee income tax, withholding tax articles 23/26, final tax articles4(2), Value Added Tax (“VAT”) and corporate income tax of Rp 106,607. The result of the audit was agreed by the Bank’s Management, except for the assessment on the corporate income tax and withholding tax articles 23/26 underpayment of Rp 31,283 and Rp 61,861, respectively. The Bank will submit an objection letter on the above taxes assessment after receive official tax assessment letters.

Hasil pemeriksaan yang telah disetujui Manajemen Bank sebesar Rp 13.463 telah dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian tahun 2011.

The result of the audit which was agreed by the Bank’s Management of Rp 13,463 has been charged to the 2011 consolidated statement of income.









c. Aset pajak tangguhan c. Deferred tax assets

Bank Bank 2011

1 Januari/January

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/

Credited/(charged) to consolidated

statement of income

Dikreditkan ke laporan laba

rugi komprehensif konsolidasian/

Credited to consolidated statement of

comprehensive income


Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax assets/tangguhan: (liabilities):

- Penyisihan kerugianpenurunan nilai atas aset Allowance for impairment -dan penghapusbukuan losses on assetspinjaman 726,872 (20,328) - 706,544 and loans written-off

- Kerugian/(keuntungan) Unrealised losses/(gains) -yang belum direalisasi from changes in fairatas perubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities andPemerintah - bersih (25,991) 18 23,667 (2,306) Government Bonds - net

- Imbalan kerja karyawan Accrued employee’s -yang masih harus dibayar 232,077 (11,077) - 221,000 benefits

- Penyusutan aset tetap (6,675) (13,004) - (19,679) Depreciation of fixed assets -- Penyisihan piutang Allowance for other -

lain-lain 10,129 621 - 10,750 receivablesJumlah aset pajak Total deferred tax

tangguhan - bersih 936,412 (43,770) 23,667 916,309 assets - net

2010

1 Januari/January

Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/


statement of income

Dikreditkan ke laporan laba

rugi komprehensif konsolidasian/

Credited to consolidated statement of

comprehensive income

31 Desember/ December


- Penyisihan kerugianpenurunan nilai atas aset Allowance for impairment -dan penghapusbukuan losses on assets andpinjaman 725,629 1,243 - 726,872 loans written-off

- Kerugian/(keuntungan) Unrealised losses/(gains) -yang belum direalisasi from changes in fairatas perubahan nilai wajar value of marketableefek-efek dan Obligasi securities andPemerintah - bersih 102,201 80 (128,272) (25,991)Government Bonds - net

- Imbalan kerja karyawan Accrued employee’s -yang masih harus dibayar 149,483 82,594 - 232,077 benefits

- Penyusutan aset tetap (17,136) 10,461 - (6,675) Depreciation of fixed assets-Allowance for other -

- Penyisihan piutang lain-lain 5,629 4,500 - 10,129 receivablesJumlah aset pajak Total deferred tax

tangguhan - bersih 965,806 98,878 (128,272) 936,412 assets - net








c. Aset pajak tangguhan (lanjutan) c. Deferred tax assets (continued)

Anak Perusahaan Subsidiaries

2011

1 Januari/January

Dikreditkan/(dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/

Credited/(charged) to

consolidated statement of income



- Penyisihan untuk Incurred But Provision for Incurred But -Not Yet Reported (IBNR) 3,664 (2,377) 1,287 Not Yet Reported (IBNR)

- Penyisihan piutang Allowance of other -lain-lain (742) (1,113) (1,855) receivables

- Penyusutan aset tetap (352) 165 (187) Depreciation of fixed assets -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee’s -

yang masih harus dibayar 12,427 621 13,048 benefits- Lain-lain (625) (810) (1,435) Others -

Jumlah aset pajak tangguhan - Total deferred taxbersih 14,372 (3,514) 10,858 assets - net

2010

1 Januari/ January



statement of income31 Desember/

DecemberAset/(liabilitas) pajak Deferred tax assets/

tangguhan: (liabilities):- Penyisihan untuk Incurred But Provision for Incurred But -

Not Yet Reported (IBNR) 4,070 (406) 3,664 Not Yet Reported (IBNR)- Penyisihan piutang Allowance of other -

lain-lain (139) (603) (742) receivables- Penyusutan aset tetap (368) 16 (352) Depreciation of fixed assets -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee’s -

yang masih harus dibayar 11,034 1,393 12,427 benefits- Lain-lain (123) (502) (625) Others -Jumlah aset pajak tangguhan - Total deferred tax

bersih 14,474 (102) 14,372 assets - net

Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer kemungkinan besar dapat direalisasi pada tahun-tahun mendatang.

The management believes that total deferred tax assets arising from temporary differences are probable to be realized in the future years.









d. Liabilitas pajak tangguhan d. Deferred tax liabilities


2011

1 Januari/January


Credited/(charged) to

consolidated statement of income


Aset/(liabilitas) pajak Deferred tax assets/ tangguhan: (liabilities):- Beban tangguhan (367,520) (111,509) (479,029) Deferred charges -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee’s -

yang masih belum dibayar 50,326 12,694 63,020 benefits- Penyusutan aset tetap (11,053) (2,832) (13,885) Depreciation of fixed assets -- Penyisihan piutang lain-lain 4,841 9,400 14,241 Allowance for other receivables -- Promosi 19,707 (10,443) 9,264 Promotion -- Lain-lain 897 2,018 2,915 Others -

Jumlah liabilitas pajak Total deferred taxtangguhan - bersih (302,802) (100,672) (403,474) liabilities - net

2010

1 Januari/January


Credited/(charged) to consolidated statement of

income31 Desember/

DecemberAset/(liabilitas) pajak Deferred tax assets/ tangguhan: (liabilities):- Beban tangguhan (245,570) (121,950) (367,520) Deferred charges -- Imbalan kerja karyawan Accrued employee’s -

yang masih belum dibayar 34,426 15,900 50,326 benefits- Penyusutan aset tetap (9,599) (1,454) (11,053) Depreciation of fixed assets -- Penyisihan piutang lain-lain 1,643 3,198 4,841 Allowance of other receivables -- Promosi - 19,707 19,707 Promotion -- Lain-lain 116 781 897 Others -Jumlah liabilitas pajak Total deferred tax

tangguhan - bersih (218,984) (83,818) (302,802) liabilities - net








e. Administrasi e. Administration

Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Bank dan Anak Perusahaan melaporkan/ menyetorkan pajak untuk setiap perusahaan sebagai suatu badan hukum yang terpisah (pelaporan pajak penghasilan konsolidasi tidak diperbolehkan) berdasarkan prinsip selfassessment. Fiskus dapat menetapkan/mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai peraturan yang berlaku.

Under the taxation laws in Indonesia, the Bank and Subsidiaries submit/pay individual company tax returns (submission of consolidated income tax computation is not allowed) on the basis of self assessments. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations, under prevailing regulations.

24. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN

24. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

Informasi mengenai jatuh tempo beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain diungkapkan pada Catatan 47d.

Information in respect of maturities of accruals and other liabilities is disclosed in Note 47d.

2011 2010

Kompensasi beban penggabungan Compensation for merger costsusaha 8 BTO 16,119 16,119 8 BTOs

Utang bunga 435,464 393,053 Interest payablesBeban yang masih harus dibayar 1,266,977 1,339,413 Accrued expensesPenyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee benefits

(lihat Catatan 39) 686,821 575,844 (see Note 39)Liabilitas lain-lain - pinjaman Other liabilities - subordinated

subordinasi dan modal pinjaman debts and loan capital(lihat Catatan 25 dan 26) 279,320 279,320 (see Notes 25 and 26)

Utang dividen 2,664 2,456 Dividend payableUtang kepada dealer 363,530 255,318 Payable to dealersPembelian efek-efek yang Accrued purchase of

masih harus dibayar 15,107 408 marketable securitiesPremi option yang masih harus dibayar 6,376 20,121 Accrued option premiumPendapatan diterima dimuka 511,496 54,243 Unearned incomeUtang reasuransi 95,111 89,654 Reinsurance payableEstimasi klaim retensi sendiri 146,854 101,247 Estimated own retention claimsCadangan biaya lainnya 6,969 8,607 Other provisionsUtang kepada merchant 55,496 42,686 Payable to merchantsSetoran jaminan 31,409 46,065 Security depositsPajak final 76,112 60,136 Final taxDana setoran 120,587 48,573 Temporary fundLain-lain 469,392 218,297 Others

4,585,804 3,551,560

Saldo di atas terdiri atas beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain dalam Rupiah sebesar Rp 4.226.662 dan mata uang asing sebesarRp 359.142 (31 Desember 2010: Rp 3.405.008 dan Rp 146.552).

The above balance consists of accruals and other liabilities in Rupiah of Rp 4,226,662 and in foreign currencies of Rp 359,142 (31 December 2010: Rp 3,405,008 and Rp 146,552).

Beban yang masih harus dibayar dan liabilitas lain-lain terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura, Euro dan lain-lain (lihat Catatan 52).

Accruals and other liabilities in foreign currencies are denominated in United States Dollar, Singapore Dollar, Euro and others (see Note 52).








24. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN LIABILITAS LAIN-LAIN (lanjutan)

24. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

Pendapatan diterima dimuka Unearned income

Pada tanggal 30 September 2011, Bank dan Manulife menyetujui kemitraan preferensi strategis selama 10 tahun untuk mendistribusikan produk-produk asuransi Manulife kepada nasabah Bank, dimana Bank telah menerima pembayaran dimuka untuk komitmen Manulife sesuai tahapan perjanjian kemitraan strategis.Dalam perjanjian kemitraan ini, Manulife akan menyediakan antara lain bantuan teknis dan keahlianbancassurance dalam bidang pemasaran, promosi dan distribusi produk asuransi.

On 30 September 2011, the Bank and Manulifeentered into 10 years full preferred strategicpartnership focusing in distributing Manulife’s insurance products to the Bank’s client base, for which the Bank received in advance the payment from Manulife for committed provision in accordance with the stages of the strategic partnership agreement. Under the partnership agreement, Manulife will provide amongst other, technical support and bancassurance expertise related to marketing, promotion and distribution of insurance products.

Kompensasi beban penggabungan usaha dengan 8 Bank Taken Over (BTO)

Compensation for merger costs with 8 Bank Taken Over (BTOs)

Kompensasi beban penggabungan usaha merupakan cadangan beban sehubungan dengan penggabungan usaha eks 8 BTO dengan Bank, yang antara lain terdiri dari beban pemutusan hubungan kerja, beban legal dan beban lindung nilai untuk menutupi risiko kerugian mata uang asing.

Compensation for merger costs is a provision for expenditures incurred in relation to the Bank’s merger with 8 BTOs, consisting of, among others, termination of employees, legal costs and hedging costs to cover the foreign currency exposures.

Bank telah mendapatkan persetujuan dari BPPN pada tanggal 30 Januari 2003 atas pertanggungjawaban penggunaan cadangan kompensasi beban ini sampai dengan tanggal 30 Nopember 2002. BPPN juga memberikan wewenang kepada Bank atas penggunaan sisa kompensasi merger.

The Bank obtained approval from IBRA on 30 January 2003 regarding the utilisation of this provision up to 30�November 2002. IBRA also gave the authority to the Bank to utilise the remaining balance of this provision.

Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses

Akun ini terdiri dari akrual untuk kesejahteraankaryawan sebesar Rp 685.029 (2010: Rp 687.392) dan sisanya merupakan akrual untuk beban operasional Bank dan Anak Perusahaan.

This account represents an accrual for employees’ welfare of Rp 685,029 (2010: Rp 687,392) and the remainder represents accruals in relation to operational costs of the Bank and Subsidiaries.

Utang kepada dealer Payable to dealers

Utang kepada dealer merupakan liabilitas Anak Perusahaan kepada dealer atas nasabah-nasabah yang telah memperoleh persetujuan kredit dan pihak dealer telah menyerahkan kendaraan yang dibiayai kepada nasabah tersebut.

Payables to dealers represent the Subsidiary’s liabilities to dealers for the approved consumer financing contracts, where the dealers have delivered the vehicles to the customers.

Utang kepada merchant Payable to merchants

Akun ini merupakan utang kepada merchant dalam rangka transaksi kartu kredit.

This account represents payable to merchants in relation to credit card transactions.







25. PINJAMAN SUBORDINASI 25. SUBORDINATED LOANS



2011 2010

Pinjaman subordinasi - 624,320 Subordinated loansPinjaman subordinasi dipindahkan Subordinated loans reclassified

ke akun liabilitas lain-lain - (124,320) to other liabilities

Jumlah pinjaman subordinasi - 500,000 Total subordinated loans

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar pinjaman subordinasi diungkapkan pada Catatan 48.

Information with regards to the classification and fair value of subordinated loans was disclosed in Note 48.

Saldo sebesar Rp nihil (2010: Rp 624.320) merupakan pinjaman subordinasi yang diperoleh Bank dari BI dan pemegang saham BTO yang bergabung dengan Bank. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada berbagai tanggal dan terakhir pada tahun 2017 dengan tingkat suku bunga kontraktual setahun sebesar 10%.

Balance of Rp nil (2010: Rp 624,320) represents subordinated loans received by the Bank from BI and the former shareholders of BTO banks which merged with the Bank. These loans will mature on various dates, the latest in 2017 and bear annual contractual interest rates at 10%.

Pada tanggal 13 Januari 2011, Bank dan BI telah menandatangani addendum atas perjanjian pinjaman subordinasi ini dimana Bank setuju untuk mempercepat pembayaran angsuran pokok dan bunga berjalansampai dengan 31 Desember 2011. Selain itu, selisih bunga capping akibat percepatan pelunasan pokok pinjaman ini akan dibebankan dan dibayar setiap semester mulai dari 31 Desember 2010 sampai dengan 31 Desember 2013.

On 13 January 2011, the Bank and BI signed an addendum to current existing subordinated loan agreement where the Bank agreed to accelerate the payment of principal and interest up to 31 December 2011. The different of interest capping due to this accelerated of principal payment will be charged and paid semi annually starting from 31 December 2010 up to 31 December 2013.

Pada tanggal 28 Juni 2011, Bank dan BI menandatangani addendum ketiga atas perjanjian pinjaman subordinasi dimana Bank setuju untuk mempercepat pembayaran angsuran pokok dan bunga berjalan pada tanggal 30 Juni 2011. Bank telah melunasi pinjaman ini pada tanggal 30 Juni 2011.

On 28 June 2011, the Bank and BI signed a third addendum to subordinated loan agreement which the Bank agreed to accelerate the current payment of principal and interest on 30 June 2011. Bank had fully paid this loan on 30 June 2011.


Weighted average effective interest per annum for theyear ended 31 December 2011 was 15.11% (2010: 10.14%).








25. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 25. SUBORDINATED LOANS (continued)

Pinjaman subordinasi sebesar Rp 124 miliar merupakan pinjaman yang diperoleh pada tahun 1996 oleh PT Bank Duta Tbk (“Bank Duta”), yang merupakan salah satu dari Bank BTO yang merger dengan Bank pada tahun 2000, dari eks pemegang saham Bank Duta terdahulu. Pinjaman subordinasi ini telah dibukukan sebagai liabilitas di laporan keuangan Bank, dengan nama “Pinjaman Subordinasi”, sebagai konsekuensi dari merger, sejak tanggal 30 Juni 2000, yang merupakan tanggal efektif merger. Pada tanggal 31 Desember 2007 pinjaman subordinasi ini dipindahkan ke akun liabilitas lain-lain (lihat Catatan 24).

Subordinated loans of Rp 124 billion were loans received in 1996 by PT Bank Duta Tbk (“Bank Duta”), being one of the BTO banks merged into the Bank in 2000, from Bank Duta’s former shareholders. These subordinated loans have been recorded as liabilities in the Bank’s financial statements, as “Subordinated loans”, as a consequence of the merger, since 30�June 2000, being the effective date of merger. As at 31 December 2007, these subordinated loans were reclassified as other liabilities (see Note 24).

Alasan dari reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut:

The reasons for the reclassification are as follows:

a. Sehubungan dengan pinjaman subordinasi ini, Bank telah menerima, antara lain, surat dari Menteri Keuangan Republik Indonesia (“MenKeu”) tanggal 17 Januari 2007. Dalam surat tersebut, MenKeu telah meminta Bank untuk membayar kepada Negara/Pemerintah Republik Indonesia sejumlah uang yang jumlahnya sama dengan jumlah pinjaman subordinasi ini sebagai kelebihan rekapitalisasi oleh Pemerintah. Surat tersebut juga menyebutkan bahwa pinjaman subordinasi ini merupakan bagian dari modal pelengkap yang seharusnya ikut tergerus dalam rangka rekapitalisasi Bank Duta. Bank telah menerima beberapa surat lainnya dari MenKeu sehubungan dengan pinjaman subordinasi ini, termasuk surat tertanggal 23 Oktober 2007, dimana MenKeu mengulangi permintaannya agar Bank membayar sejumlah uang yang jumlahnya sama dengan jumlah pinjaman subordinasi kepada Negara/Pemerintah.

a. In connection with these subordinated loans, the Bank has received, inter alia, a letter from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia (“MoF”) dated 17 January 2007. In that letter, MoF has requested that the Bank pay to the State/Government of the Republic of Indonesia an amount equivalent to the amount of these subordinated loans as excess of recapitalization by the Government. The letter also stated that these subordinated loans constituted part of supplemental capital that should have been “tergerus” (eliminated-set off) in the framework of recapitalization of Bank Duta. The Bank has received other letters from MoF in relation to these subordinate loans, including a letter dated 23 October 2007, in which MoF repeated its request that the Bank pay an amount equal to the amount of these subordinated loans to the State/Government.

b. Dengan mempertimbangkan permintaan yang berulang dari MenKeu, pada tanggal 13�Desember 2007 Bank telah membayar sejumlah uang yang jumlahnya sama dengan jumlah pinjaman subordinasi ini kepada Negara/Pemerintah, dengan pengertian bahwa pembayaran tersebut merupakan pembayaran atas pinjaman subordinasi ini.

b. In view of the repeated requests from MoF, on 13�December 2007 the Bank has paid an amount equal to the amount of these subordinated loans to the State/Government, on the understanding that such payment constitutes payment of these subordinated loans.







25. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan) 25. SUBORDINATED LOANS (continued)

c. Sehubungan dengan pembayaran tersebut di atas, maka pinjaman subordinasi ini telah dipindahkan ke akun liabilitas lain-lain dan pembayaran kepada Negara/Pemerintah sebagaimana disebutkan pada item b di atas telah dicatat sebagai aset lain-lain (lihat Catatan 17), sampai terdapat keputusan final dari pengadilan yang kompeten sehubungan dengan pinjaman subordinasi ini. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi oleh manajemen untuk diterbitkan, Bank sedang mengikuti proses persidangan dalam menghadapi gugatan dari pihak ketiga di Pengadilan Tinggi Jakarta.

c. In view of the above payment, these subordinated loans have been reclassified as other liabilities and the payment to the State/Government as mentioned in point b above has been recorded as other assets (see Note 17), until there is a final binding decision of the competent court in respect of these subordinated loans. Up to the date of these consolidated financial statements are authorized for issue by the management, the Bank is attending the court to counter a claim from third party at Jakarta High Court.

d. Pada tanggal 5 Maret 2009, Yayasan Supersemar, Dakab dan Dharmais mendaftarkan gugatan perbuatan melawan hukum terhadap Bank di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dengan alasan pinjaman subordinasi adalah hak Yayasan Supersemar, Dakab dan Dharmais dan oleh karenanya wajib dikembalikan kepada Yayasan Supersemar, Dakab dan Dharmais.

d. On 5 March 2009, Yayasan Supersemar, Dakab and Dharmais have submitted a legal claim to the Bank through South Jakarta District Court for Unlawful Act with the reason that this subordinated loans are the right of Yayasan Supersemar, Dakab and Dharmais and therefore have to be repaid to Yayasan Supersemar, Dakab and Dharmais.

Sementara itu, MenKeu pada tanggal 23 Juli 2009 telah mengajukan Gugatan Intervensi untuk dapatdiikutsertakan sebagai pihak dalam perkara ini dengan dasar bahwa objek perkara (Rp 124 miliar) yang telah dialihkan ke rekening Bendahara Umum Negara di Bank Indonesia adalah sah milik Pemerintah Republik Indonesia karena merupakan kelebihan dana rekapitalisasi oleh Pemerintah.

Meanwhile, on 23 July 2009, MoF has filed an Intervention Suit to request to be included as a party in this case with the basis that the object of the case (Rp 124 billion) which had been transferred to Bendahara Umum Negara account at Bank Indonesia is legally owned by the Government of Republic of Indonesia as these subordinated loans were considered as excess of recapitalization.

Pada tanggal 28 Januari 2010, Majelis Hakim Pengadilan Negeri Jakarta Selatan telah membacakan putusannya yang diberitahukan melalui Pengadilan Negeri Jakarta Selatan kepada Bank pada tanggal 5 Agustus 2010. Adapun isi keputusan tersebut adalah tidak menerima gugatan intervensi MenKeu tersebut diatas dan tidak menerima gugatan Yayasan Supersemar, Dakab dan Dharmais terhadap Bank. Atas keputusan tersebut MenKeu maupun Yayasan Supersemar, Dakab dan Dharmais telah mengajukan banding pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Saat ini perkara masih dalam proses pemeriksaan tingkat banding di Pengadilan Tinggi Jakarta.

On 28 January 2010, Panel of judges of South Jakarta District Court has made a decision which inform through South Jakarta District Court to the Bank on 5 August 2010. The decision was to refuse the intervention suit of MoF and to refuse the suit of Yayasan Supersemar, Dakab and Dharmais to the Bank. As a result of the above decision, MoF and Yayasan Supersemar, Dakab and Dharmais have filed their appeal to South Jakarta District Court. Currently, the case is still in process in the Jakarta High Court.








26. MODAL PINJAMAN 26. LOAN CAPITAL

Bank menerima modal pinjaman sebesar Rp 155.000 pada tahun 1997 dari PT Danamon International, eks pemegang saham pengendali Bank. Modal pinjaman ini telah dibukukan sebagai liabilitas di laporan keuangan Bank sejak tahun 1997, dengan nama “Modal Pinjaman“. Pada tanggal 31 Desember 2007, modal pinjaman ini telah dipindahkan ke liabilitas lain-lain (lihat Catatan 24).

The Bank received a loan capital of Rp 155,000 in 1997 from PT Danamon International, a former controlling shareholder of the Bank. This loan capital has been recorded as a liability in the Bank’s financial statements since 1997, as a “Loan Capital”. As at 31�December 2007, this loan capital was reclassified as other liabilities (see Note 24).

Alasan dari reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut:

The reasons for the reclassification are as follows:

a. Sehubungan dengan modal pinjaman ini, Bank telah menerima, antara lain surat dari Menteri Keuangan Republik Indonesia (“MenKeu”) tanggal 23 April 2007. Dalam surat tersebut, MenKeu telah meminta Bank untuk membayar kepada Negara/Pemerintah Republik Indonesia sejumlah uang yang jumlahnya sama dengan jumlah modal pinjaman ini sebagai kelebihan rekapitalisasi oleh Pemerintah. Surat tersebut juga menyebutkan bahwa modal pinjaman ini merupakan bagian dari modal pelengkap yang seharusnya diperhitungkan dalam kerugian Bank tahun 1998, sebelum terjadinya rekapitalisasi Bank oleh Pemerintah. Bank telah menerima beberapa surat lainnya dariMenKeu sehubungan dengan modal pinjaman ini, termasuk surat tertanggal 23 Oktober 2007, dimana MenKeu mengulangi permintaannya agar Bank membayar sejumlah uang yang jumlahnya sama dengan modal pinjaman kepada Negara/Pemerintah.

a. In connection with this loan capital, the Bank has received, inter alia, a letter from the Ministry of Finance of Republic of Indonesia (“MoF”) dated 23 April 2007. In that letter, MoF has requested that the Bank pay to the State/Government of the Republic of Indonesia an amount equivalent to the amount of the loan capital as excess of recapitalization by the Government. The letter also stated that this loan capital constituted part of supplemental capital that should have been set off against the losses of the Bank in 1998, prior to the recapitalization of the Bank by the Government. The Bank has received other letters from MoF in relation to this loan capital, including a letter dated 23 October 2007, in which MoF repeated its request that the Bank pay an amount equal to the amount of this loan capital to the State/Government.

b. Dengan mempertimbangkan permintaan yang berulang dari MenKeu, pada tanggal 13�Desember 2007 Bank telah membayar sejumlah uang yang jumlahnya sama dengan jumlah modal pinjaman ini kepada Negara/Pemerintah, dengan pengertian bahwa pembayaran tersebut merupakan pembayaran atas modal pinjaman ini.

b. In view of the repeated requests from MoF, on 13�December 2007 the Bank has paid an amount equal to the amount of this loan capital to the State/Government, on the understanding that such payment constitutes payment of this loan capital.

c. Sehubungan dengan pembayaran tersebut di atas, maka modal pinjaman ini telah dipindahkan ke akun liabilitas lain-lain dan pembayaran kepada Negara/Pemerintah sebagaimana disebutkan pada item b di atas telah dicatat sebagai aset lain-lain (lihat Catatan 17), kecuali terdapat keputusan final dari pengadilan yang kompeten sehubungan dengan modal pinjaman ini.

c. In view of the above payment, this loan capital is reclassified as other liabilities and the payment to the State/Government as mentioned in point b above has been recorded as other assets (see Note 17), unless there is a final binding decision of the competent court in respect of this loan capital.







26. MODAL PINJAMAN (lanjutan) 26. LOAN CAPITAL (continued)

d. Pada bulan Nopember 2011, PT Danamon International telah menggugat Bank di Pengadilan Negeri Jakarta Selatan, yang pemberitahuannya secara resmi diterima Bank pada tanggal 1 Desember 2011. Dalam gugatannya, PT Danamon International menyatakan Bank telah melakukan wanprestasi atas Perjanjian Modal Pinjaman dan menuntut Bank untuk memenuhi kewajibannya berdasarkan perjanjian tersebut. Bank telah menunjuk Radjiman, Billitea & Partners untuk mewakili Bank menangani kasus ini.Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi oleh manajemen untuk diterbitkan, kasus ini masih dalam proses mediasi.

d. In November 2011, PT Danamon International has submitted a legal claim to the Bank through South Jakarta District Court, which its notificationwas officially receipt by the Bank on 1 December 2011. In their claims, PT Danamon International stated that the Bank have already defaulted based on Loan Capital Agreement and asked the Bank to fulfill its obligation based on the agreement. The Bank has appointed Radjiman, Billitea & Partners for representing the Bank to handle this case. Up to the date of these consolidated financial statements are authorized for issue by the management, this case is still being in mediation process.

27. MODAL SAHAM 27. SHARE CAPITAL

2011

Pemegang saham

Jumlah saham ditempatkan dandisetor penuh/

Number of sharesissued andfully paid

Persentase kepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah nominal/Nominal value Shareholders

Saham Seri A (nilai nominal A Serie shares (par value Rp 50.000 (nilai penuh) per Rp 50,000 (full amount)saham) per share)Masyarakat (kepemilikan di Public (ownership

bawah 5%) 22,400,000 0.23% 1,120,000 interest below 5%)

Saham Seri B (nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) B Serie shares (par value per saham) Rp 500 (full amount) per share)Asia Financial (Indonesia) Asia Financial (Indonesia)

Pte.Ltd. 6,457,558,472 67.37% 3,228,779 Pte.Ltd.JPMCB - Franklin Templeton JPMCB - Franklin Templeton

Investment Funds 594,295,388 6.20% 297,148 Investment FundsMasyarakat (kepemilikan Public (ownership interest

di bawah 5%) 2,484,519,233 25.93% 1,242,260 below 5%)Komisaris dan Direksi 25,870,272 0.27% 12,935 Commissioners and Directors

9,562,243,365 99.77% 4,781,122

9,584,643,365 100.00% 5,901,122








27. MODAL SAHAM (lanjutan) 27. SHARE CAPITAL (continued)

2010

Pemegang saham

Jumlah saham ditempatkan dandisetor penuh/

Number of sharesissued andfully paid

Persentase kepemilikan/Percentageof ownership

Jumlah nominal/Nominal value Shareholders

Saham Seri A (nilai nominal A Serie shares (par value Rp 50.000 (nilai penuh) per Rp 50,000 (full amount)saham) per share)Masyarakat (kepemilikan di Public (ownership

bawah 5%) 22,400,000 0.27% 1,120,000 interest below 5%)

Saham Seri B (nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) B Serie shares (par value per saham) Rp 500 (full amount) per share)Asia Financial (Indonesia) Asia Financial (Indonesia)

Pte.Ltd. 5,674,493,482 67.42% 2,837,247 Pte.Ltd.Masyarakat (kepemilikan Public (ownership interest

di bawah 5%) 2,706,439,097 32.15% 1,353,220 below 5%)Komisaris dan Direksi 13,792,887 0.16% 6,896 Commissioners and Directors

8,394,725,466 99.73% 4,197,363

8,417,125,466 100.00% 5,317,363

Berikut ini perubahan jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh:

Below is movement of number of shares issued and fully paid:

2011 2010

Saldo awal 8,417,125,466 8,390,383,116 Beginning balanceJumlah E/MSOP yang dieksekusi selama Number of E/MSOP exercised

tahun berjalan (lihat Catatan 40) 5,232,500 26,742,350 during the year (see Note 40)Penawaran Umum Terbatas

(Rights Issue) V (lihat Catatan 1b) 1,162,285,399 - Rights Issue V (see Note 1b)

9,584,643,365 8,417,125,466

Pemegang saham akhir AFI adalah Temasek Holding Pte.Ltd., sebuah perusahaan investasi yang berkedudukan di Singapura dan dimiliki oleh Departemen Keuangan Singapura.

The ultimate shareholder of AFI is Temasek Holding Pte.Ltd., an investment holding company based in Singapore which is wholly owned by the Ministry of Finance of Singapore.

28. PENGGUNAAN LABA BERSIH 28. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih untuk dua tahun buku terakhir adalah sebagai berikut:

The appropriation of net income for the last twofinancial years was as follows:

Laba bersih untuk tahun buku/ Net Income for financial year2010 2009

Pembagian dividen tunai 1,009,229 766,300 Distribution of cash dividendPembentukan cadangan umum Appropriation for general

dan wajib 28,836 15,324 and legal reserveSaldo laba 1,845,403 750,909 Retained earnings

2,883,468 1,532,533







28. PENGGUNAAN LABA BERSIH (lanjutan) 28. APPROPRIATION OF NET INCOME (continued)

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS Tahunan) yang diadakan pada tanggal 30 Maret 2011, memutuskan pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2010 sebesar 35% dari laba bersih atau sejumlah Rp 1.009.213 atau Rp 119,83 (nilai penuh) per saham seri A dan seri B dan pembentukan penyisihan cadangan umum dan wajib sebesar Rp 28.836 dengan asumsi bahwa jumlah saham yang beredar pada saat pembagian dividen tidak lebih dari 8.422.321.466 lembar saham.

The Annual General Meeting of Shareholders (Annual GMS) which was held on 30 March 2011, resolved the cash dividend distribution for the 2010 financial year of 35% of the net profit or in amount of Rp 1,009,213 or Rp 119.83 (full amount) per share for A series and B series shares and the allocation for general and legal reserves of Rp 28,836 with the assumption that total issued shares as of dividend distribution date will not exceed 8,422,321,466 shares.

Sesuai dengan surat Bank kepada Bapepam dan LK No.B.198-Corp.Sec tanggal 27 April 2011, jumlah saham yang beredar pada tanggal 27 April 2011 adalah 8.419.096.466 lembar saham, sehingga dividen per saham yang akan dibagikan pada tanggal 10 Mei 2011 adalah sebesar Rp 119,87 (nilai penuh) per saham seri A dan seri B atau jumlah dividen tunai adalah Rp 1.009.197.

In accordance with the Bank’s letter to Bapepam and LK No.B.198-Corp.Sec dated 27 April 2011, totalissued shares as of 27 April 2011 amounted to 8,419,096,466 shares; therefore, dividend to be distributed on 10 May 2011 amounted to Rp 119.87 (full amount) per share for A series and B series shares or total cash dividend of Rp 1,009,197.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS Tahunan) yang diadakan pada tanggal 29 April 2010, memutuskan pembagian dividen tunai untuk tahun buku 2009 sebesar 50% dari laba bersih atau sejumlah Rp 766.267 atau Rp 90,97 (nilai penuh) per saham seri A dan seri B dan pembentukan penyisihan cadangan umum dan wajib sebesar Rp 15.324 dengan asumsi bahwa jumlah saham yang beredar pada saat pembagian dividen tidak lebih dari 8.423.111.616 lembar saham.

The Annual General Meeting of Shareholders (Annual GMS) which was held on 29 April 2010, resolved the cash dividend distribution for the 2009 financial year of 50% of the net profit or in amount of Rp 766,267 or Rp 90.97 (full amount) per share for A series and B series shares and the allocation for general and legal reserves of Rp 15,324 with the assumption that total issued shares as of dividend distribution date will not exceed 8,423,111,616 shares.

Sesuai dengan surat Bank kepada Bapepam dan LK No.B.323-Corp.Sec tanggal 26 Mei 2010, jumlah saham yang beredar pada tanggal 26 Mei 2010 adalah 8.409.801.516 lembar saham, sehingga dividen per saham yang dibagikan pada tanggal 10 Juni 2010 adalah sebesar Rp 91,12 (nilai penuh) per saham seri A dan seri B atau jumlah dividen tunai adalah Rp 766.300.

In accordance with the Bank’s letter to Bapepam and LK No.B.323-Corp.Sec dated 26 May 2010, total issued shares as of 26 May 2010 amounted to 8,409,801,516 shares; therefore, dividend to be distributed on 10 June 2010 amounted to Rp 91.12 (full amount) per share for A series and B series shares or total cash dividend of Rp 766,300.

29. CADANGAN UMUM DAN WAJIB 29. GENERAL AND LEGAL RESERVE

Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank telah membentuk penyisihan cadangan umum dan wajib sebesar Rp 162.680 (2010: Rp 133.844). Cadangan umum dan wajib ini dibentuk sehubungan dengan Undang-Undang Republik Indonesia No.1/1995 yang telah digantikan dengan Undang-Undang No.40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untukpenyisihan tersebut.

As at 31 December 2011, the Bank had a general and legal reserve of Rp 162,680 (2010: Rp 133,844). This general and legal reserve was provided in relation with the Law of Republic Indonesia No.1/1995 which has been replaced with the Law No.40/2007 effective on 16 August 2007 regarding the Limited Liability Company which requires companies to set up a general reserve amounting to at least 20% of the issued and fully paid share capital. There is no timeline over which this amount should be provided.








30. PENDAPATAN BUNGA 30. INTEREST INCOME

Pendapatan bunga dari pihak-pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44g.

Interest income from related parties are disclosed in Note 44g.

2011 2010

Pinjaman yang diberikan 12,153,379 10,835,560 LoansObligasi Pemerintah 290,538 674,724 Government Bonds

Marketable securities andEfek-efek dan tagihan lainnya 874,550 232,952 other bills receivablePendapatan pembiayaan konsumen 3,420,586 2,405,854 Consumer financing incomePenempatan pada bank lain Placements with other banks

dan BI 143,438 268,655 and BI

16,882,491 14,417,745

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, amortisasi dari beban yang terkait langsung dari perolehan nasabah (“biaya transaksi”) sebesar Rp 1.897.673 disajikan sebagai pengurang dari pendapatan bunga (2010: Rp 1.380.395).

During the year ended 31 December 2011, the amortization of costs directly incurred in acquiring customers (“transaction cost”) amounting to Rp 1,897,673 was recorded as a deduction of interest income (2010: Rp 1,380,395).

Termasuk dalam berbagai bagian dibawah pendapatan bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp 97.663 (2010: Rp 98.230) adalah akrual bunga dari aset keuangan yang mengalami penurunan nilai.

Included within various line items under interest income for the year ended 31 December 2011 is a total of Rp 97,663 (2010: Rp 98,230) accrued interest from impaired financial assets.

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, jumlah pendapatan bunga yang dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dilaporkan di atas, yang terkait dengan aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah sebesar Rp 16.874.252 (2010: Rp 14.383.420).

During the year ended 31 December 2011, total interest income calculated using the effective interest method reported above that relate to financial assets not carried at fair value through profit or loss amounted to Rp 16,874,254 (2010: Rp 14,383,420).

31. BEBAN BUNGA 31. INTEREST EXPENSE

Beban bunga kepada pihak-pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 44h.

Interest expense to related parties is disclosed in Note 44h.

2011 2010

Simpanan nasabah 4,485,174 3,468,581 Deposits from customersPinjaman yang diterima dan Borrowings and deposits

simpanan dari bank lain 591,164 631,132 from other banksEfek yang diterbitkan

(lihat Catatan 21) 785,000 272,124 Securities issued (see Note 21)Beban asuransi penjaminan Deposit insurance guarantee

simpanan 172,052 137,458 expense

6,033,390 4,509,295







32. PENDAPATAN DAN BEBAN PROVISI DAN KOMISI 32. FEES AND COMMISSIONS INCOME AND EXPENSE

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, termasuk di dalam pendapatan provisi dan komisi adalah provisi terkait dengan kegiatan perkreditan sebesar Rp 78.940 (2010: Rp 89.730) dan komisi atas jasa yang dilakukan sebesar Rp 555.331 (2010: Rp 598.447).

During the year ended 31 December 2011, included in fees and commissions income are credit related fees amounted to Rp 78,940 (2010: Rp 89,730) and services commissions amounted to Rp 555,331 (2010:Rp 598,447).

33. IMBALAN JASA 33. FEES

2011 2010

Imbalan administrasi 2,397,440 1,904,254 Administration feesTransaksi kartu kredit 189,631 150,609 Credit card transactionsLain-lain 257,445 70,172 Others

2,844,516 2,125,035

34. KEUNTUNGAN/(KERUGIAN) ATAS PERUBAHAN NILAI WAJAR PADA INSTRUMEN KEUANGAN

34. GAINS/(LOSSES) FROM CHANGES IN FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

2011 2010

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading securities andyang diperdagangkan (71) (321) Government Bonds

Instrumen derivatif 21,950 (12,608) Derivative instruments..

21,879 (12,929)

35. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 35. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2011 2010

Beban kantor 1,498,094 1,243,099 Office expensesPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

(lihat Catatan 16) 401,626 333,212 (see Note 16)Amortisasi perangkat lunak Amortization of software

(lihat Catatan 15) 143,121 106,947 (see Note 15)Sewa 379,663 318,175 Rental Komunikasi 340,647 305,561 CommunicationsIklan dan promosi 279,568 213,088 Advertising and promotionLain-lain 37,277 25,294 Others

3,079,996 2,545,376








36. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN 36. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS

2011 2010

Gaji, bersih 1,874,596 1,570,662 Salaries, netTunjangan dan fasilitas lainnya 2,040,540 1,866,561 Other allowance and benefitsPendidikan dan pelatihan 210,101 149,481 Education and trainingLain-lain 287,838 252,050 Others

4,413,075 3,838,754

Remunerasi Direksi dalam bentuk kompensasi jangka panjang dijelaskan lebih lanjut pada Catatan 41.

Remuneration for Board of Directors in form of long-term compensation program is explained further in Note 41.

Remunerasi Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit Bank adalah sebagai berikut:

Remuneration for Board of Directors, Board ofCommissioners and Audit Committee of the Bank are as follow:

2011

Jumlah orang/Headcount

Gaji, bersih/Salaries, net

Tunjangan dan fasilitas lainnya,

bersih/Other allowance and benefits, net Jumlah/Total

Direksi 12 20,985 55,484 76,469 Board of DirectorsDewan Komisaris 8 7,162 12,491 19,653 Board of CommissionersKomite Audit 2 893 113 1,006 Audit Committee

22 29,040 68,088 97,128Pajak/Tax 32,133

Jumlah/Total 129,261

2010





Direksi 11 19,689 61,252 80,941 Board of DirectorsDewan Komisaris 7 7,121 13,261 20,382 Board of CommissionersKomite Audit 2 868 110 978 Audit Committee

20 27,678 74,623 102,301Pajak/Tax 34,258


Remunerasi selama tahun 2010 termasuk remunerasi untuk 2 anggota Direksi dan 2 anggota Dewan Komisaris yang telah berhenti pada tahun 2010.

Remuneration for 2010 included remuneration for 2 members of Board of Directors and 2 members of Board of Commissioners resigned in 2010.







36. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN (lanjutan)

36. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Remunerasi Direksi, Dewan Komisaris dan Komite Audit Bank dan Anak Perusahaan adalah sebagai berikut:

Remuneration for Board of Directors, Board of Commissioners and Audit Committee of the Bank and Subsidiaries are as follow:

2011





Direksi 22 34,068 96,184 130,252 Board of DirectorsDewan Komisaris 14 9,396 14,261 23,657 Board of CommissionersKomite Audit 7 2,526 365 2,891 Audit Committee

43 45,990 110,810 156,800Pajak/Tax 57,073


2010





Direksi 23 32,227 102,751 134,978 Board of DirectorsDewan Komisaris 13 9,973 15,078 25,051 Board of CommissionersKomite Audit 7 2,343 344 2,687 Audit Committee

43 44,543 118,173 162,716Pajak /Tax 58,213


37. PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL 37. NON-OPERATING INCOME

2011 2010

Penerimaan dari asuransi atas Insurance recoveries of loanspinjaman yang telah dihapusbukukan 15,557 6,878 written-off

Keuntungan penjualan aset tetap Gain on sales of fixed assets(lihat Catatan 16) 3,490 3,967 (see Note 16)

Lain-lain 81,143 43,856 Others

100,190 54,701

38. BEBAN BUKAN OPERASIONAL 38. NON-OPERATING EXPENSES

2011 2010

Kerugian atas penjualan aset Loss on disposal of repossessedyang diambil alih 45,015 4,163 assets

Kerugian atas penghapusan piutang Loss on disposal of otherlain-lain 576,406 397,097 receivables

Beban ketetapan pajak Tax assessment(lihat Catatan 23b) 13,463 - expense (see Note 23b)

Amortisasi goodwill Goodwill amortization(lihat Catatan 15) - 207,365 (see Note 15)

Kerugian penjualan aset tetap Loss on disposal of fixed assets(lihat Catatan 16) 335 1,332 (see Note 16)

Lain-lain 88,124 73,277 Others

723,343 683,234








39. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA LAINNYA 39. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYEE BENEFITS

Program pensiun iuran pasti Defined contribution pension plan

Bank Bank

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang memenuhi syarat yang dikelola dan diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

The Bank has a defined contribution pension plan covering its qualified permanent employees, which is managed and administered by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, iuran yang dibayarkan oleh karyawan dan Bank masing-masing adalah sebesar 3,75% dan 6,25% dari penghasilan dasar karyawan.

As at 31 December 2011 and 2010, the employees’ and Bank’s contributions were 3.75% and 6.25%, respectively of the employees’ basic salaries.

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, iuran pasti yang sudah dibayarkan Bank ke PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia adalah sebesar Rp 33.154 (2010: Rp 32.110).

During the year ended 31 December 2011, defined contributions paid by the Bank to PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia amounted to Rp 33,154 (2010: Rp 32,110).

Anak Perusahaan Subsidiary

Masing-masing sejak tanggal 16 Mei 2007 dan 1 September 2007, ADMF dan AAD menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang memenuhi kriteria yang ditetapkan, dimana program pensiun iuran pasti ini dikelola dan diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Since 16 May 2007 and 1 September 2007, ADMF and AAD has a defined contribution pension plan covering its qualified permanent employees who meet the criteria, where the contribution pension plan is managed and administered by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, ADMF dan AAD membayar iuran pensiun sebesar 3% dari penghasilan dasar karyawan.

As at 31 December 2011 and 2010, ADMF and AAD paid pension at 3% from the employees’ basic salaries.

Selama tahun yang berakhir 31 Desember 2011, iuran pasti yang sudah dibayarkan oleh ADMF dan AAD ke PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia adalah sebesar Rp 9.661 (2010: Rp 7.585).

During the year ended 31 December 2011, defined contributions paid by both ADMF and AAD to PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia amounted Rp 9,661 (2010: Rp 7,585).

Imbalan kerja lainnya Other employee benefits

Bank Bank

Kewajiban atas imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja meliputi uang jasa, uang pisah, pesangon dan kompensasi lainnya dihitung oleh perusahaan konsultan aktuaria PT Towers Watson Purbajaga dengan menggunakan metode Projected-Unit-Credit.

The liability for long-term and post-employment benefits consists of service payments, severance payments, termination benefits and other compensation which was calculated by a licensedactuarial consulting firm PT Towers Watson Purbajaga using the Projected-Unit-Credit method.







39. DANA PENSIUN DAN IMBALAN KERJA LAINNYA (lanjutan)

39. PENSION PLAN AND OTHER EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Imbalan kerja lainnya (lanjutan) Other employee benefits (continued)


Tabel berikut ini menyajikan kewajiban imbalan kerja Bank:

The following table summarizes the Bank’s employee benefits liabilities:

Kewajiban imbalan kerja Employee benefits liabilities

31 Desember/December2011 2010

Present value of defined benefitNilai kini kewajiban imbalan pasti 709,781 586,093 obligationNilai yang belum diakui: Unrecognised amounts of:

- Kerugian aktuaria (121,274) (65,143) Actuarial loss -- Beban jasa lalu (35,230) (41,041) Past service cost -

553,277 479,909

Beban imbalan kerja Employee benefits expenses

1 Januari/January -31 Desember/December

2011 2010

Beban jasa kini 71,046 53,159 Current service costBeban bunga atas kewajiban 50,910 42,821 Interest on obligationAmortisasi atas: Amortization of:

- Kerugian/(keuntungan) aktuaria 692 (1,796) Actuarial loss/(gain) -- Beban jasa lalu 5,810 5,810 Past service cost -

128,458 99,994

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan di atas:

Key assumptions used in the above calculation:


2011 2010Asumsi ekonomi: Economic assumptions:- Tingkat diskonto per tahun 7% 9% Annual discount rate -- Tingkat kenaikan penghasilan

dasar per tahun7% 7%

Annual basic salary growth rate -

Kewajiban imbalan kerja Bank untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010 telah sesuai dengan laporan aktuaris masing-masing tertanggal 25 Januari 2012 dan 2 Pebruari 2011.

The Bank’s employee benefits liabilities for the yearended 31 December 2011 and 2010 is in accordance with the actuary report dated 25 January 2012 and 2 February 2011, respectively.


Kewajiban atas imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja meliputi pensiun, cuti berimbalan jangka panjang, jubilee, uang pisah, uang penghargaan dan kompensasi lainnya dihitung oleh perusahaan konsultan aktuaria PT Towers Watson Purbajaga dengan menggunakan metode Projected-Unit-Credit yang dilakukan setiap tahun.

The liability for long-term and post-employment employee benefits consist of pension, long service leave, jubilee awards, severance pay and other compensation which was calculated by a licensed actuarial consulting firm PT Towers Watson Purbajaga using the Projected-Unit-Credit method which is performed annually.











Anak Perusahaan (lanjutan) Subsidiaries (continued)

Tabel berikut ini menyajikan kewajiban imbalan kerja Anak Perusahaan:

The following table summarizes the Subsidiaries’ employee benefits liabilities:

Kewajiban imbalan kerja Employee benefits liabilities


Present value ofNilai kini kewajiban imbalan pasti 244,497 148,268 defined benefit obligationNilai yang belum diakui: Unrecognised amounts of:- Kerugian aktuaria (116,848) (58,685) Actuarial loss -- Beban jasa lalu 5,895 6,352 Past service cost -

133,544 95,935

Beban imbalan kerja Employee benefits expenses

1 Januari/January -31 Desember/December

2011 2010

Beban jasa kini 29,235 19,003 Current service costBeban bunga atas kewajiban 14,119 10,737 Interest on obligationAmortisasi atas: Amortization of:- Kerugian aktuaria 2,520 4,768 Actuarial loss -- Beban jasa lalu (458) (457) Past service cost -

45,416 34,051

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan di atas:

Key assumptions used in the above calculation:


Asumsi ekonomi: Economic assumptions:- Tingkat diskonto per tahun 7% - 8% 9% Annual discount rate -- Tingkat kenaikan penghasilan

dasar per tahun7% - 10% 2011:

8% - 10%Onward: 7% - 10%

Annual basic salary growth rate -

Kewajiban imbalan kerja ADMF untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010 telah sesuai dengan laporan aktuaris independen masing-masing tertanggal 18 Januari 2012 dan 7 Januari 2011.

The ADMF’s employee benefits liability for the yearsended 31 December 2011 and 2010 was in accordance with the independent actuary report dated 18 January 2012 and 7 January 2011, respectively.

Kewajiban imbalan kerja AI untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010 telah sesuai dengan laporan aktuaris independen masing-masing tertanggal 25 Januari 2012 dan 24 Januari 2011.

The AI’s employee benefits liability for the years ended 31 December 2011 and 2010 was in accordance with the independent actuary report dated 25 January 2012 and 24 January 2011, respectively.

Kewajiban imbalan kerja AQ untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010 telah sesuai dengan laporan aktuaris independen masing-masing tertanggal 27 Januari 2012 dan 24 Januari 2011.

The AQ’s employee benefits liability for the yearsended 31 December 2011 and 2010 was in accordance with the independent actuary report dated 27 January 2012 and 24 January 2011, respectively.










Bank dan Anak Perusahaan Bank and Subsidiaries

Tabel berikut ini adalah perubahan kewajiban imbalan kerja Bank dan Anak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

The following table is the movement of the employee benefits liability of the Bank and Subsidiaries for theyears ended 31 December 2011 and 2010:

2011 2010

Saldo awal, 1 Januari 575,844 486,176 Beginning balance as at 1 JanuaryBeban tahun berjalan - bersih 173,874 134,045 Current year expenses-netPembayaran kepada karyawan (62,897) (44,377) Payment to employeesLiabilitas yang diakui di laporan Liability recognised in consolidated

posisi keuangan konsolidasian 686,821 575,844 statement of financial position

40. KOMPENSASI KARYAWAN/ MANAJEMEN BERBASIS SAHAM

40. EMPLOYEE/MANAGEMENT STOCK OPTIONS

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 26 Maret 2004, pemegang saham menyetujui untuk memberikan hak opsi kepada Direksi dan karyawan Senior Bank yang memenuhi persyaratan untuk membeli saham baru seri B sejumlah 245.346.100 lembar saham.

At the Extraordinary General Shareholders’ Meeting held on 26 March 2004, the shareholders agreed to grant options to purchase 245,346,100 new shares B series to the eligible Bank’s Directors and Senior employees.

Pada tanggal 31 Desember 2011, rincian hak opsi saham adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2011, the details of stock options were as follows:

TanggalPemberian/

Grant date

Jumlah opsi saham yangdiberikan/ Number of

stock optionsgranted

Jumlah opsi saham

yang beredarawal periode/

Numberof stock optionsoutstanding atthe beginning of the period

Penyesuaian jumlah saham

beredar selama 2011/Optionsoutstanding adjustment during 2011

Hak opsi yanggugur selama

2011/ Number of

forfeited stockoptions

during 2011

Jumlah opsiyang

dieksekusiselama 2011/

Number of options

exercisedduring2011

Opsi yang beredar akhir

Desember 2011/

Options outstanding at the end

of December

2011

Periodeeksekusi/

Exercise period

Harga eksekusi

(nilai penuh)/ Exercise price (full amount

Harga eksekusi (nilai

penuh) setelah 15 April 2009/

Exercise price (full amount) after 15 April

2009

Nilai wajar opsi (nilai penuh)/ Option fair value (full amount)

Tahap I/Tranche I

1 Jul/Jul 2004 66,025,000 - - - - -

1 Jul/ Jul 2005-1 Jul/ Jul 2009 2,451 1,792

1,412-1,423

Tahap I/Tranche I

8 Nop/Nov 2004 98,100,000 - - - - -

1 Jan/Jan 2007-

8 Nop/ Nov2009 2,451 1,709 1,033

Tahap II/Tranche II

1 Jul/ Jul 2005 61,071,800 - - - - -

1 Jul/ Jul 2006-1 Jul/ Jul 2010 5,173 3,749

2,081-2,098

Tahap III/Tranche III

1 Jul/ Jul2006 29,441,500 5,196,000 39,000 (2,500) (5,232,500) -

1 Jul/ Jul 2007-1 Jul/ Jul 2011 4,353 2,953

1,610-1,618

254,638,300 5,196,000 39,000 (2,500) (5,232,500) -








40. KOMPENSASI KARYAWAN/MANAJEMEN BERBASIS SAHAM (lanjutan)

40. EMPLOYEE/MANAGEMENT STOCK OPTIONS (continued)

Hak opsi yang gugur selama tahun 2005 sampai dengan 30 Juni 2006 berjumlah 36.995.600 lembar saham. Dari jumlah opsi saham yang diberikan pada tahap III sejumlah 29.441.500 lembar opsi saham, sejumlah 9.292.200 lembar opsi saham diambil dari hak opsi yang telah gugur sampai dengan 30 Juni 2006.

Total of forfeited stock option during 2005 until 31 December 2006 was 36,995,600 shares. From total of stock options granted at tranche III of 29,441,500 shares, 9,292,200 shares were taken from the forfeited stock options up to 30 June 2006.

Saham baru yang dibagikan akan diambil dari saham dalam portepel, dan bukan merupakan saham yang telah diterbitkan atau dibeli kembali.

The new shares are granted from the authorised capital, and not from issued or repurchased capital stock.

Nilai wajar opsi ditentukan dengan menggunakan metode binomial, kecuali untuk opsi yang diberikan dalam Tahap I tanggal 8 Nopember 2004 dengan menggunakan kombinasi metode Black & Scholes dan Up-and-In Call Option.

The fair value of these options is estimated using the binomial method, except for option granted under Tranche I dated 8 November 2004 where the valuation method used is a combination of Black & Scholes and Up-and-In Call Option.

Asumsi-asumsi yang digunakan adalah sebagai berikut:

The assumptions used are as follows:

Tahap I/Tranche I

Tahap I/Tranche I

Tahap II/Tranche II

Tahap III/Tranche III

Tingkat pengembalian dividen 4.13% 4.13% 4.70% 4.55% Dividend yieldKetidakstabilan harga yang diharapkan 56.56% 18.47% 51.31% 49.28% Expected volatilitySuku bunga bebas risiko Expected risk-free yang diharapkan 10.94% 9.62% 10.33% 11.80% interest rateTahun opsi yang Expected years of

diharapkan 5 tahun/years 5 tahun/years 5 tahun/years 5 tahun/years the options

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang dilaksanakan pada tanggal 23 Maret 2009, pemegang saham menyetujui perubahan terhadap harga pelaksanaan kompensasi karyawan/manajemen berbasis saham sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas IV (lihat Catatan 1b). Dalam RUPSLB ini diputuskan bahwa tanggal penetapan perubahan harga eksekusi opsi yang belum dilaksanakan (“modification date”) adalah 1 April 2009, yang merupakan tanggal ex-Penawaran Umum Terbatas HMETD untuk penawaran umum ini.

At the Extraordinary General Shareholders’ Meeting held on 23 March 2009, the shareholders agreed with the adjustment made to the exercise prices of employee/ management stock option in relation to Rights Issue IV (see Note 1b). One of the resolutions concluded from the Extraordinary General Meeting is the date in which the adjustment to exercise prices (“modification date”) will be set on 1 April 2009, which is ex-right date for this Rights Issue.

Perubahan harga pelaksanaan opsi yang belum dilaksanakan dihitung berdasarkan rata-rata harga penutupan saham Bank selama berturut-turut dua puluh lima (25) hari perdagangan di Bursa Efek Indonesia sebelum tanggal 1 April 2009 dengan menggunakan Equivalent Economic Value Conceptyang direkomendasikan oleh pihak konsultan independen, Carrots Consulting Pte. Ltd.

The adjustment to the exercise price of outstanding share options that have not yet been exercised is computed based on the average Bank’s closing price during the twenty five (25) consecutive trading days in the Indonesian Stock Exchange prior to 1 April 2009 using Equivalent Economic Value Concept as recommended by an independent consultant, Carrots Consulting Pte. Ltd.







40. KOMPENSASI KARYAWAN/MANAJEMEN BERBASIS SAHAM (lanjutan)

40. EMPLOYEE/MANAGEMENT STOCK OPTIONS (continued)

Dengan adanya perubahan harga eksekusi opsi yang belum dilaksanakan ini, maka nilai ekonomis opsi yang belum dilaksanakan, baik sebelum maupun setelah Penawaran Umum Terbatas IV, tidak mengalami perubahan. Perubahan harga eksekusi tidak merubah ketentuan jadwal vesting dan sisa jangka waktu opsi atas opsi yang belum dilaksanakan.

With the adjustment to the exercise price at modification date, the economic value of the outstanding share options remains unchanged before and after Rights Issue IV. The adjustment to the exercise price will not change the existing vesting schedules and the remaining option terms of the outstanding share options.

Tanggal efektif perubahan harga eksekusi opsi yang belum dilaksanakan dengan harga eksekusi yang disesuaikan adalah tanggal 15 April 2009. Perincian harga eksekusi yang disesuaikan adalah sebagai berikut:

The effective date of the adjustment to the exercise price of the outstanding options was 15 April 2009. Set out below is the adjusted exercise price:

Tanggal Pemberian/ Grant Date

Harga eksekusi (jumlah penuh)/Exercise Price (full amount)

Sebelum/Before15 April 2009

Mulai/Starts15 April 2009

1 Juli/July 2004 2,451 1,7928 Nop/Nov 2004 2,451 1,7091 Juli/July 2005 5,173 3,7491 Juli/July 2006 4,353 2,953

41. PROGRAM KOMPENSASI JANGKA PANJANG 41. LONG-TERM COMPENSATION PROGRAM

Pada tahun 2007, Dewan Komisaris menyetujui untuk memberikan Program Kompensasi Jangka Panjang (“LTCP”) kepada Direksi dan karyawan Bank yang memenuhi persyaratan. Program tersebut merupakan rencana tiga (3) tahunan yang dimulai pada tanggal 1 Juli 2007 dan terutang pada tahun 2008, 2009 dan 2010. Pembayaran dari LTCP akan tergantung pada kinerja perusahaan yang telah ditetapkan dan peringkat kinerja perorangan. Penilaian kinerja Bank akan ditentukan oleh Dewan Komisaris, sementara kinerja perorangan akan ditentukan berdasarkan penilaian kinerja pada akhir tahun.

In 2007, the Board of Commissioners agreed to grant the Long Term Compensation Program (“LTCP”) to the Bank’s Board of Directors and eligible employees. This program is a three (3) year plan commencing on 1 July 2007 and payable in 2008, 2009 and 2010. Payment of this LTCP will depend on the achievement of certain corporate measures and individual performance rating. Bank performance measures will be determined by Board of Commissioners, whilst the individual performance will be based on year-end performance appraisal.

Pada tahun 2010, Dewan Komisaris menyetujui untuk kembali memberikan Program Kompensasi Jangka Panjang (“LTCP”) kepada Direksi dan karyawan Bank yang memenuhi persyaratan. Program ini merupakan bagian dari Strategi Total Kompensasi Bank dan Anak Perusahaan, dengan tujuan mengkaitkan kinerja Bank dan Anak Perusahaan secara keseluruhan dengan kompensasi yang diterima oleh karyawan yang memenuhi persyaratan dan Direksi, serta untuk menjaga pertumbuhan Bank dan Anak Perusahaan yang berkesinambungan.

In 2010, the Board of Commissioners agreed to grant another Long Term Compensation Plan (“LTCP”) to the Bank’s Board of Directors and eligible employees. The Plan is part of the Bank’s and Subsidiaries’ Total Compensation Strategy, with the objective to link the Bank’s and Subsidiaries’ overall performance with the compensation of eligible employees and Board of Directors, as well as to maintain continuous growth of the Bank and Subsidiaries.








41. PROGRAM KOMPENSASI JANGKA PANJANG (lanjutan)

41. LONG-TERM COMPENSATION PROGRAM (continued)

Program ini terdiri dari dua skema, yaitu:

� Program kas, program tiga tahunan yang dimulai pada tanggal 1 Juli 2010 dan terutang pada tahun 2011, 2012 dan 2013. Jumlah yang dibayarkan akan tergantung pada pencapaian kinerja Bank dan Anak Perusahaan secara konsolidasi yang telah ditetapkan sebelumnya oleh KomiteRemunerasi dan peringkat kinerja perorangan berdasarkan penilaian kinerja pada akhir tahun.

This program consists of two schemes, i.e:

� Cash plan, a three-year-plan commencing on 1 July 2010, to be payable in 2011, 2012 and 2013. The amount to be paid will depend on the achievement of the Bank’s and Subsidiaries’ performance at consolidated level as predetermined by the Remuneration Committee and individual performance rating based on year-end performance appraisal.

� Program saham, dimana karyawan yang memenuhi persyaratan akan menerima sejumlah uang tunai yang telah ditetapkan sebelumnya dan langsung digunakan untuk membeli saham Bank. Saham dibeli atas nama masing-masing karyawan untuk ditahan dan ditempatkan dalam kustodian independen. Saham akan diserahkan setelah masa tunggu tiga atau enam tahun selesai. Tanggal pemberian kompensasi dari program ini adalah 1 Juli 2010.

� Stock plan, in which eligible employees will receive a certain predetermined amount of cash and directly to be used to purchase the Bank’s stocks. The stocks are purchased under the individual employees’ names to be held and put under an independent custody. The stocks will be released upon completion of the holding period of three or six years. The grant date of this plan was 1 July 2010.

Beban sehubungan dengan program tersebut dicatat pada “beban tenaga kerja dan tunjangan” di laporan laba rugi konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar Rp 118.560(termasuk pajak), dimana sebesar Rp 40.007(termasuk pajak) dialokasikan untuk Direksi Bank dan Rp 5.509 (termasuk pajak) dialokasikan untuk Direksi Anak Perusahaan [2010: Rp 208.322 (termasuk pajak), dimana sebesar Rp 32.625 (termasuk pajak) dialokasikan untuk Direksi Bank dan Rp 8.057(termasuk pajak) dialokasikan untuk Direksi Anak Perusahaan].

The expenses associated with this program arerecognized as “salaries and employee benefits” in the consolidated statements of income for the year ended 31 December 2011 amounted to Rp 118,560 (include tax), in which Rp 40,007 (include tax) out of this amount was allocated for Bank’s Board of Directors and Rp 5,509 (include tax) was allocated for Subsidiaries’ Board of Directors [2010: Rp 208,322(include tax), in which Rp 32,625 (include tax) out of this amount was allocated for Bank’s Board of Directors and Rp 8,057 (include tax) was allocated for Subsidiaries’ Board of Director].







42. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK

42. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDER OF THE PARENT ENTITY

a. Laba per saham dasar yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

a. Basic earnings per share attributable to equity holder of the parent entity

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahunbersangkutan.

Basic earning per share is calculated by dividing net income by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

2011 2010

Laba bersih yang diatribusikan Net income attributable to equitykepada pemilik entitas induk 3,336,266 2,883,468 holder of the parent entity

Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of saham biasa yang beredar 8,808,032,849 8,408,474,479 ordinary shares outstanding

Laba bersih per saham dasar Basic earnings per shareyang diatribusikan kepada attributable to equity holderpemilik entitas induk of the parent entity(nilai penuh) 378.78 342.92 (full amount)

b. Laba per saham dilusian yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

b. Diluted earnings per share attributable to equity holder of the parent entity

Dalam perhitungan laba bersih per saham dilusian, rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar disesuaikan dengan memperhitungkan dampak dari semua efek yang berpotensi dilutif. Pada tanggal 31 Desember 2011, Bank tidak memiliki efek yang potensial bersifat dilutif dalam bentuk opsi saham, sedangkan pada tanggal 31 Desember 2010, Bank memiliki efek yang potensial bersifat dilutif dalam bentuk opsi saham.

In the calculation of diluted earnings per share, the outstanding weighted average number of shares is adjusted by calculating the effects of all potential dilutive securities. As at 31 December2011, the Bank do not have potential dilutive securities in the form of stock options, meanwhile, as at 31 December 2010, the Bank had potential dilutive securities in the form of stock options.

Perhitungan dilusian yang dilakukan untuk opsi saham adalah untuk menentukan berapa jumlah saham yang dapat diperoleh dengan harga pasar (ditentukan sebagai harga rata-rata saham Bank selama setahun) berdasarkan nilai moneter hak pesan yang terkait dengan opsi saham yang masih beredar. Jumlah saham berdasarkan perhitungan ini dibandingkan dengan jumlah saham yang seharusnya diterbitkan apabila opsi saham dieksekusi. Penyesuaian terhadap laba bersih dan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar adalah sebagai berikut:

A dilution calculation for stock options is performed to determine the number of shares that could have been acquired at market price (determined as the average share price of the Bank for one year) based on the monetary value of the subscription rights attached to outstanding share options. The number of shares calculated in this way is compared with the number of shares that would have been issued assuming the exercise of the share options. The adjustment to net income and the weighted average number of ordinary shares outstanding are as follows:








42. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN YANG DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK (lanjutan)

42. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO EQUITY HOLDER OF THE PARENT ENTITY (continued)

b. Laba per saham dilusian yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk (lanjutan)

b. Diluted earnings per share attributable to equity holder of the parent entity (continued)

2011 2010

Laba bersih yang diatribusikan Net income attributable to equitykepada pemilik entitas induk 3,336,266 2,883,468 holder of the parent entity

Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of saham biasa yang beredar 8,808,032,849 8,408,474,479 ordinary shares outstanding

Penyesuaian untuk opsi saham - 30,655,163 Adjustment for stock optionsRata-rata tertimbang saham

biasa yang beredar untuk Weighted average number of menentukan laba ordinary shares for diluted per saham dilusian 8,808,032,849 8,439,129,642 earnings per shares

Laba bersih per saham dilusian Diluted earnings per shareyang diatribusikan kepada attributable to equity holderpemilik entitas induk of the parent entity(nilai penuh) 378.78 341.68 (full amount)

43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

2011 2010Tagihan komitmen Commitment receivables- Fasilitas pinjaman yang diterima Borrowing facilities received - dan belum digunakan 3,813 3,813 and unused

Liabilitas komitmen Commitment payables- Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilities -

yang belum digunakan 597,758 43,756 to debtors - Irrevocable letters of credit Outstanding irrevocable -

yang masih berjalan 1,114,691 1,347,173 letters of credit

Jumlah liabilitas komitmen 1,712,449 1,390,929 Total commitment payables

Liabilitas komitmen - bersih 1,708,636 1,387,116 Commitment payables - net

Tagihan kontinjensi Contingent receivables- Garansi dari bank lain 132,491 101,735 Guarantee from other banks -- Pendapatan bunga dalam Interest receivable on -

penyelesaian 327,928 383,834 non-performing assets- Lain-lain 521 1,273 Others -

Jumlah tagihan kontinjensi 460,940 486,842 Total contingent receivables

Liabilitas kontinjensi Contingent payables- Garansi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in the -

bentuk: form of:- Garansi Bank 2,318,323 1,937,497 Bank guarantees -- Standby letters of credit 178,096 208,539 Standby letters of credit -

Jumlah liabilitas kontinjensi 2,496,419 2,146,036 Total contingent payables

Liabilitas kontinjensi - bersih 2,035,479 1,659,194 Contingent payables - net

Liabilitas komitmen dan Commitment payables and liabilitas kontinjensi - bersih 3,744,115 3,046,310 contingent payables - net







43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Liabilitas komitmen Commitment payables


2011 2010

Rupiah RupiahIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan: letters of credit:- L/C dalam negeri 249,407 60,963 Domestic L/C -

Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilitiesyang belum digunakan 588,553 5,206 to debtors


Mata uang asing Foreign currenciesIrrevocable letters of credit Outstanding irrevocable

yang masih berjalan: letters of credit:- L/C luar negeri 763,090 1,154,696 Foreign L/C -- L/C dalam negeri 102,194 131,514 Domestic L/C -

Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan facilitiesyang belum digunakan 9,205 38,550 to debtors

Jumlah - Mata uang asing 874,489 1,324,760 Total - Foreign currencies

Jumlah 1,712,449 1,390,929 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas BI b. By BI collectability

2011 2010

Lancar 1,120,847 1,388,921 PassDalam perhatian khusus 591,602 777 Special mentionKurang lancar - 1,231 Sub-standard

Jumlah 1,712,449 1,390,929 Total








43. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) 43. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (continued)

Liabilitas kontinjensi Contingent payables


2011 2010

Rupiah RupiahGaransi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in

bentuk: the form:- Garansi bank 2,071,962 1,643,547 Bank guarantees -- Standby letters of credit 30,000 30,000 Standby letters of credit -

Jumlah - Rupiah 2,101,962 1,673,547 Total - Rupiah

Mata uang asing Foreign currenciesGaransi yang diterbitkan dalam Guarantees issued in

bentuk: the form:- Garansi bank 246,361 293,950 Bank guarantees -- Standby letters of credit 148,096 178,539 Standby letters of credit -

Jumlah - Mata uang asing 394,457 472,489 Total - Foreign currencies

Jumlah 2,496,419 2,146,036 Total

b. Berdasarkan kolektibilitas BI b. By BI collectability

2011 2010

Lancar 2,491,230 2,142,796 PassDalam perhatian khusus 4,816 267 Special mentionKurang lancar - 2,600 Sub-standardDiragukan 373 373 Doubtful

Jumlah 2,496,419 2,146,036 Total

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 seluruh liabilitas komitmen dan kontinjensi merupakan liabilitas kepada pihak ketiga.

As at 31 December 2011 and 2010 all commitment and contingent liabilities were due from third parties.

Bank menghadapi berbagai kasus hukum yang belum terselesaikan, tuntutan administrasi, dan gugatan sehubungan dengan kegiatan usaha Bank. Tidak memungkinkan bagi Bank untuk memperkirakan dengan pasti apakah Bank akan berhasil dalam setiap kasus hukum tersebut, atau jika tidak, dampak yang mungkin timbul. Akan tetapi, Manajemen Bank tidak mengharapkan hasil yang timbul dari tuntutan tersebut akan memberikan dampak yang signifikan terhadap hasil operasi, posisi keuangan atau likuiditas Bank.

The Bank is a party to various unresolved legal actions, administrative proceedings, and claims in the ordinary course of its business. It is not possible to predict with certainty whether or not the Bank will ultimately be successful in any of these legal matters or, if not, what the impact might be. However, the Bank’s Management does not expect that the results in any of these proceedings will have a material adverse effect on the Bank’s results of operations,financial position or liquidity.







44. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI 44. RELATED PARTIES INFORMATION

Pihak berelasi/Related parties

Sifat dari hubungan/Nature of relationship

Sifat dari transaksi/Nature of transaction

Standard Chartered Bank PLC Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Penempatan dana/Fund placements,Transaksi Derivatif/Derivative transactions

PT Bank Permata Tbk Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Penempatan dana/Fund placements

Development Bank of Singapore (DBS), Ltd.

Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Penempatan dana/Fund placements,Transaksi Derivatif/Derivative transactions

PT Chandra Asri Dimiliki oleh pemegang saham akhir yang sama/Owned by the same ultimate shareholder

Transaksi Akseptasi/Acceptance receivables

2011 2010

Aset Assetsa. Giro pada bank lain - bersih a. Current account with other banks - net

Standard Chartered Bank PLC 181,641 111,242 Standard Chartered Bank PLCPT Bank Permata Tbk 90,675 - PT Bank Permata TbkDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. 1,314 892 Singapore (DBS), Ltd.

273,630 112,134

Persentase terhadap jumlah aset 0.19% 0.09% Percentage of total assets

b. Placements with b. Penempatan pada bank lain - bersih other banks - net Standard Chartered Bank PLC - 475,000 Standard Chartered Bank PLC..

PT Bank Permata Tbk - 120,000 PT Bank Permata Tbk

- 595,000

Presentase terhadap jumlah aset 0.00% 0.50% Percentage of total assets

c. Tagihan derivatif - bersih c. Derivative receivables - netStandard Chartered Bank PLC - Standard Chartered Bank PLCDevelopment Bank of Development Bank of

Singapore (DBS), Ltd. - 251 Singapore (DBS), Ltd.

- 251


d. Pinjaman yang diberikan - bersih d. Loans - netKomisaris dan Commissioners and karyawan kunci; key managements;- I Dewa Made Susila 1,154 1,241 I Dewa Made Susila -- Jugie Sugiarto 1,786 2,040 Jugie Sugiarto -- Sri Wahyuni Hadi 1,272 - Sri Wahyuni Hadi -- Alexander C. Setjadi 1,427 - Alexander C. Setjadi -- Gemilang Madyakusuma - 1,166 Gemilang Madyakusuma -- Lain-lain 1) 7,104 6,463 Others 1) -

12,743 10,910


1) Jumlah secara individu dibawah Rp 1 milyar. 1) Individual amount below Rp 1 billion.








44. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI (lanjutan) 44. RELATED PARTIES INFORMATION (continued)

2011 2010

e. Tagihan akseptasi - bersih e. Acceptance receivables - netPT Chandra Asri - 190,220 PT Chandra Asri

Persentase terhadap jumlah aset - 0.16% Percentage of total assets

Liabilitas Liabilitiesf. Simpanan nasabah f. Deposits from customers

Giro 135,812 86,785 Current accountsTabungan 60,142 33,631 SavingsDeposito berjangka 48,741 36,123 Time deposits

244,695 156,539

Persentase terhadap jumlah liabilitas 0.21% 0.16% Percentage of total liabilities

ConsolidatedLaporan laba rugi konsolidasian statement of incomeg. Pendapatan bunga g. Interest income

Commissioners and keyKomisaris dan karyawan kunci 701 444 management

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalpendapatan bunga 0.00% 0.00% interest income

h. Beban bunga h. Interest expenseKomisaris, direksi dan Commissioners, directors and

personil manajemen kunci 4,256 1,562 personnel key management

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalbeban bunga 0,07% 0.03% interest expense

i. Beban tenaga kerja dan tunjangan i. Salaries and employee benefits of atas Komisaris, direksi dan Bank and Subsidiaries’personil manajemen Commissioners, Directorskunci Bank dan Anak and personnel key Perusahaan: management:Imbalan kerja jangka pendek 281,377 259,135 Short-term employee benefitsImbalan pasca kerja 9,178 10,480 Post employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang Other long-term employee lainnya 25,332 49,137 benefits

Pembayaran berbasis saham 21,515 10,133 Share based paymentPesangon pemutusan kontrak

kerja 1,342 848 Working termination benefits338,744 329,733

Pajak 116,100 112,667 Tax454,844 442,400

Persentase terhadap jumlah Percentage of totalbeban tenaga kerja dan salaries and employeetunjangan 10.31% 11.52% benefits

Selama tahun berakhir 31 Desember 2011 dan 2010, tidak terdapat kerugian penurunan nilai atas saldo transaksi dengan personil manajemen kunci, dan pada akhir tahun 2011 dan 2010 tidak ada penyisihan khusus yang dibuat untuk kerugian penurunan nilai atas transaksi dengan personil manajemen kunci dankerabat dekat mereka.

During the year ended 31 Desember 2011 and 2010, no impairment losses have been recorded against outstanding balances due from key management personnel, and at the years end of 2011 and 2010 there was no specific allowance made for impairment losses on balances with key management personnel and their immediate relatives.







45. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 45. NON-CONTROLLING INTERESTS

Kepentingan non-pengendali atas kekayaan bersih Anak Perusahaan adalah sebagai berikut:

The movements of the non-controlling interests’ share in the net assets of the Subsidiaries are as follows:

2011 2010Kepentingan non-pengendali Non-controlling interests at the

pada awal tahun 159,241 96,235 beginning of yearPengurangan kepentingan Deduction in non-controlling

non-pengendali interest due to changeakibat perubahan penyertaan (6) 8,500 in investment

Bagian kepentingan non-pengendali atas kerugian yang belum Unrealised losses of availabledirealisasi atas efek-efek dan for sale marketable securitiesObligasi Pemerintah dalam and Goverment Bondskelompok yang tersedia untuk attributable to non-controllingdijual setelah pajak 219 (394) interest, net of tax

Bagian kepentingan non-pengendali Losses from effective portion onatas kerugian dari bagian efektif derivative instruments for cashatas instrumen derivatif untuk flow hedges attributable tolindung nilai arus kas (129) - non-controling interest

Penyesuaian sehubungan dengan Adjustment in connection with thePenerapan PSAK No.55 implementation of SFAS No. 55(Revisi 2006) (Catatan 55) - (3,825) (2006 Revision) (Note 55)

Bagian kepentingan Net income for the year non-pengendali atas laba bersih attributable totahun berjalan 112,767 100,293 non-controlling interest

Pembagian dividen (65,547) (41,568) Dividend distribution

Kepentingan non-pengendali Non-controlling interests pada akhir tahun 206,545 159,241 at the end of year

46. INFORMASI SEGMEN OPERASI 46. OPERATING SEGMENT INFORMATION

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha utama secara konsolidasian disajikan dalam tabel di bawah ini:

Information concerning the main business segments as a consolidated entity was set out in the table below:

2011Retail 1) Mid Size 2) Wholesale 3) Jumlah/Total

Hasil segmen Segment resultsPendapatan bunga, bersih 8,938,252 1,210,860 699,989 10,849,101 Net interest incomePendapatan selain bunga 3,860,956 284,946 (14,746) 4,131,156 Non interest income

Jumlah pendapatan operasional 12,799,208 1,495,806 685,243 14,980,257 Total operating income

Beban operasional (6,484,732) (768,857) (478,481) (7,732,070) Operating expensesBeban atas kredit (2,473,251) (112,871) (64,578) (2,650,700) Cost of creditPendapatan dan beban bukan Non-operating income and

operasional - bersih (5,308) 4,085 15,292 14,069 expenses - net

Laba sebelum pajakpenghasilan 3,835,917 618,163 157,476 4,611,556 Income before tax

Beban pajak penghasilan (940,574) (163,195) (58,754) (1,162,523) Income tax expenses

Laba bersih 2,895,343 454,968 98,722 3,449,033 Net income








46. INFORMASI SEGMEN OPERASI (lanjutan) 46. OPERATING SEGMENT INFORMATION (continued)


Aset Segmen: Segment Assets:Pinjaman yang diberikan dan

piutang pembiayaan Loans and consumer financingkonsumen, tidak termasuk receivables, excludingpiutang bunga 63,981,217 24,240,929 13,151,205 101,373,351 interest receivables

Aset tresuri - - 24,640,218 24,640,218 Treasury assets

63,981,217 24,240,929 37,791,423 126,013,569

Aset yang tidak dapat dialokasi 15,920,863 Unallocated assets


Liabilitas Segmen: Segment Liabilities:Pendanaan 57,212,291 21,420,295 9,421,834 88,054,420 FundingLiabilitas tresuri - - 20,310,362 20,310,362 Treasury liabilities

57,212,291 21,420,295 29,732,196 108,364,782

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi 7,733,149 Unallocated liabilities

Jumlah liabilitas 116,097,931 Total liabilities


Hasil segmen Segment resultsPendapatan bunga, bersih 7,914,715 1,228,291 765,444 9,908,450 Net interest incomePendapatan non bunga 2,914,029 247,725 172,894 3,334,648 Non interest income

Jumlah pendapatan operasional 10,828,744 1,476,016 938,338 13,243,098 Total operating income

Beban operasional (5,408,328) (714,884) (458,308) (6,581,520) Operating expensesBeban atas kredit (2,007,572) (311,924) (117,148) (2,436,644) Cost of creditPendapatan dan beban bukan Non-operating income and

operasional - bersih (27,002) 2,221 8,743 (16,038) expenses - netAmortisasi Goodwill (207,365) - - (207,365) Goodwill amortization

Laba sebelum pajakpenghasilan 3,178,477 451,429 371,625 4,001,531 Income before tax

Beban pajak penghasilan (816,419) (119,177) (82,174) (1,017,770) Income tax expenses

Laba bersih 2,362,058 332,252 289,451 2,983,761 Net income

Aset Segmen: Segment Assets:Pinjaman yang diberikan dan

piutang pembiayaan Loans and consumer financingkonsumen, tidak termasuk receivables, excludingpiutang bunga 51,506,688 19,639,187 11,279,511 82,425,386 interest receivables

Aset tresuri - - 22,379,822 22,379,822 Treasury assets

51,506,688 19,639,187 33,659,333 104,805,208

Aset yang tidak dapat dialokasi 13,401,365 Unallocated assets








46. INFORMASI SEGMEN OPERASI (lanjutan) 46. OPERATING SEGMENT INFORMATION (continued)


Liabilitas Segmen: Segment Liabilities:Pendanaan 53,375,077 18,172,673 9,373,532 80,921,282 FundingLiabilitas tresuri - - 12,791,036 12,791,036 Treasury liabilities

53,375,077 18,172,673 22,164,568 93,712,318

Liabilitas yang tidak dapat dialokasi 5,885,227 Unallocated liabilities


1) Retail terdiri dari bisnis mikro, kartu kredit, syariah, bisnis asuransi, pembiayaan konsumen, pawnbroking dan perbankan retail.

1) Retail consists of micro business, credit card, sharia, insurance business, consumer financing, pawnbroking and retail banking.

2) Mid size terdiri dari usaha kecil dan menengah dan komersial. 2) Mid size consists of small medium enterprise and commercial.

3) Wholesale terdiri dari perbankan korporasi, institusi keuangan dan tresuri.

3) Wholesale consists of corporate banking, financial institution and treasury.

47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Bank memiliki eksposur terhadap risiko di bawah ini yang berasal dari instrumen keuangan:- Risiko kredit- Risiko pasar- Risiko likuiditas- Risiko operasional

The Bank has exposures to the following risks from financial instruments:- Credit risk- Market risk- Liquidity risk- Operational risk

Catatan di bawah ini menyajikan informasi mengenai eksposur Bank terhadap setiap risiko di atas, tujuan, kebijakan dan proses yang dilakukan oleh Bank dalam mengukur dan mengelola risiko.

The following notes present information about the Bank’s exposure to each of the above risks, the Bank’s objectives and policies for measuring and managing risk.

a. Kerangka manajemen risiko a. Risk management framework

Organisasi manajemen risiko Bank melibatkan pengawasan dari Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Pengawasan Risiko. Komite Pengawasan Risiko merupakan pengawas risiko tertinggi di Dewan Komisaris. Komite Pengawasan Risiko tersebut menyetujui dan memonitor pelaksanaan kerangka dan kebijakan manajemen risiko Bank dan Anak Perusahaan. Komite Pengawasan Risiko tersebut mengadakan pertemuan setiap bulannya untuk menilai kinerja dari setiap portofolio kredit dan mendiskusikan masalah-masalah risiko. Dewan Komisaris mendelegasikan kuasa kepada Direktur Utama dan Direksi untuk mengimplementasikan strategi manajemen risiko. Komite Manajemen Risiko dibentuk oleh Direksi dan bertanggungjawab untuk mengelola risiko yang ada di Bank dan Anak Perusahaan dan dipimpin oleh Direktur Bidang Risiko.

The organization of the Bank’s risk management involves oversight from the Board of Commissioners, the Board of Directors, and the Risk Monitoring Committee. The Risk Monitoring Committee is the highest risk authority in the Board of Commissioners’ level. The Risk Monitoring Committee approves and monitors the implementation of risk management policies and framework of the Bank and its subsidiaries. The Risk Monitoring Committee meets every month to assess the performance of the respective credit portfolios and discuss risk issues. Board of Commissioners delegate authority to the President Director and Board of Directors to implement the risk management strategy. The Risk Management Committee is established by the Board of Directors and is responsible for managing the risks of the Bank and its subsidiaries, chaired by Integrated Risk Director .








47. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 47. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

a. Kerangka manajemen risiko (lanjutan) a. Risk management framework (continued)

Sejalan dengan best practice industri dan Framework Manajemen Risiko di Basel II, Danamon memiliki fungsi Integrated Risk.Integrated Risk merupakan suatu fungsi manajemen risiko terintegrasi dengan menggabungkan risiko kredit, pasar, likuiditas dan operasional, dibawah satu payung. Fungsi ini dipimpin oleh Direktur Bidang Risiko dan didukung penuh oleh para manajer risiko yang berpengalaman. Ini merupakan fungsi yang terpusat dan independen yang secara jelas terlepas dari semua bisnis dan tidak memiliki tanggung jawab terhadap bisnis.

In line with industry best practices and the Basel II Risk Management Framework, Danamon has established an Integrated Risk function, Integrated Risk is an integrated risk management function by combining credit, market, liquidity and operational risk under one umbrella. This function is chaired by Integrated Risk Director and fully staffed with experienced risk managers. It is a centralized and independent function, clearly separated with no reporting line or responsibility to business.

Kebijakan manajemen risiko Bank ditetapkan untuk mengidentifikasi dan menganalisa risiko-risiko yang dihadapi Bank, untuk menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai, serta untuk memantau risiko dan kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan. Kebijakan dan sistem manajemen risiko ditelaah secara berkala untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar, produk, dan jasa yang ditawarkan. Melalui pelatihan serta standar dan prosedur pengelolaan, Bank berusaha untuk mengembangkan lingkungan pengendalian yang taat dan konstruktif, dimana semua karyawan memahami tugas dan kewajiban mereka.

The Bank’s risk management policies are established to identify and analyze the risks faced by the Bank, to set appropriate risk limits and controls, and to monitor risks and adherence to limits. Risk management policies and systems are reviewed regularly to reflect changes in market conditions, products and services offered. The Bank, through its training and management standards and procedures, aims to develop a disciplined and constructive control environment, in which all employees understand their roles and obligations.

Untuk membangun kesadaran terhadap risiko sesama Danamoners dan mendukung pertumbuhan Bank, saat ini Integrated RiskDanamon dalam proses penyusunan training risk syllabus untuk pendidikan Kredit & Pengelolaan Risiko.

To improve risk awareness among Danamoners and support the Bank’s growth, Danamon’sIntegrated Risk is currently in the process of establishing training risk syllabus for Credit & Risk Management.

Komite Audit Bank memiliki tanggung jawab untuk memantau kepatuhan Bank terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risiko, dan untuk menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Bank. Dalam menjalankan fungsinya, Komite Audit dibantu oleh Divisi Internal Audit. Internal Audit secara berkala maupun sesuai kebutuhan, menelaah pengendalian dan prosedur manajemen risiko dan melaporkan hasilnya ke Komite Audit Bank.

The Bank’s Audit Committee is responsible for monitoring the Bank’s compliance with risk management policies and procedures, and for reviewing the adequacy of the risk management framework in relation to the risks faced by the Bank. The Bank’s Audit Committee is assisted in these functions by Internal Audit. Internal Audit undertakes both regular and ad-hoc reviews of risk management controls and procedures, the results of which are reported to the Bank’s Audit Committee.








b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit adalah potensi terjadinya kerugian keuangan ketika nasabah atau counterparty gagal memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo, dan timbul terutama dari pinjaman Bank dan uang muka ke nasabah dan bank lainnya, dan investasi surat utang. Tujuan dari manajemen risiko kreditadalah untuk mengendalikan dan mengelola eksposur risiko kredit dalam parameter yang dapat diterima, sekaligus memaksimalkan return on risk.

Credit risk is defined as the potential losses when a customer or counterparty fails to fulfill its obligation as and when they fall due, and arises principally from the Bank’s loans and advances to customers and other banks, and investment atdebt securities. The objective of credit risk management is to control and manage credit risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return on risk.

Risiko kredit dikelola melalui penetapan kebijakan -kebijakan dan proses-proses yang meliputi kriteria pemberian kredit, origination dan persetujuan kredit, penetapan harga, pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah dan manajemen portofolio. Bank juga dengan ketat memantau perkembangan portofolio kredit Bank, termasuk Anak-anak Perusahaan yang memungkinkan Bank untuk melakukan tindakan pencegahan secara tepat waktu apabila terjadi penurunan kualitas kredit.

Credit risk is managed through established policies and processes covering credit acceptance criteria, credit origination and approval, pricing, monitoring, problem loan management and portfolio management. The Bank also closely monitors the development of its loan portfolios, including its Subsidiaries to enable the Bank initiate a preventive action in a timely manner when there is a deterioration in credit quality.

Bank terus melanjutkan untuk mengelola dan mengawasi secara aktif kualitas portofolio pinjaman yang diberikan dengan cara meningkatkan kebijakan manajemen risiko kredit secara efektif, penyempurnaan prosedur dan pengembangan sistem dalam upaya menjaga dampak negatif yang diakibatkan oleh kredit bermasalah. Bank juga terus melakukan tinjauansecara reguler dari semua proses dan kebijakan yang relevan, termasuk penyesuaian yang diperlukan dikarenakan peraturan Bank Indonesia.

Bank continued to actively manage and monitor the loan portfolio quality by improving credit risk management policies effectively, improving procedures and systems development in an effort to keep the negative impact caused by non-performing loans (NPL). Bank also keepsreviewing all relevant process and policies, including any adjustment required due to BI regulation regularly.

Bank telah mengimplementasikan upaya berlapis disetiap tahap yang berhubungan dengan aktivitaspara penagih utang untuk meningkatkan proses penagihan dan memperkuat pemantauan kegiatan penagihan. Beberapa upaya dilakukan seperti pengaturan proses perekrutan karyawan penagihan, seleksi dan pemeriksaan terhadap calon karyawan penagihan, pelatihan dalam melakukan pekerjaan penagihan, baik mengenai tata cara penagihan dan kode etik dalam melakukan penagihan, sanksi terhadap staf dan agen penagihan dan meninjau ulang perjanjian kerjasama dengan agen penagihan utang. Untuk itu, seluruh lini bisnis (dan anak perusahaan) telah memiliki kebijakan dan prosedur untuk memonitor perilaku penagih, termasuk agen penagihan.

The Bank has implemented multi-layer effort in each and every stage associated with debt collector’s activities to improve collection processand to strengthen monitoring of the activities within collection area. Some actions had beenimposed such as reviewing some policies and procedure in recruting, selection and checking (background and credit checking) of staff collection , improving collection training which includes collection process as well as code of ethics, to improve collectors behavior on top of performance, sanction to collection staff and collection agency, review its cooperation agreement with a debt collection agency. For that,all LOBs (and subsidiaries) have policies and procedures in place to monitor collectors behavior, including collection agencies.

Program produk telah dikembangkan oleh masing-masing bisnis unit berdasarkan kebijakan kredit yang telah ditetapkan, dan ditelaah secara berkala.

Product programs have been developed by each business unit based on the established credit policy and reviewed regularly.









b. Risiko kredit (lanjutan) b. Credit risk (continued)

Sistem Informasi Manajemen telah tersedia dan mencakup tingkat yang cukup rinci untuk mendeteksi setiap perkembangan yang kurang baik sedini mungkin sehingga memungkinkan dilakukannya tindakan secara tepat waktu atas penurunan kualitas kredit atau untuk meminimalisasi kerugian kredit.

Management Information Systems (MIS) are in place and cover a sufficient level of details todetect any adverse development at an early stage, thus allowing for timely actions on thedeterioration in credit quality or to minimize credit losses.

Proses pemeringkatan nasabah dilakukan dengan platform analisis Moody’s yang terkenal, yaitu “Risk Analyst”, sedangkan scorecard dan Probability of Default (PD) Master Scale dikembangkan secara internal dengan bantuan layanan analis profesional dari Moody’s. Saat ini, pemeringkatan nasabah dan hasil PD dari sistem hanya digunakan sebagai referensi dalam proses persetujuan kredit.

Customer rating process is performed through a well-known Moody’s Analytics’ platform named “Risk Analyst”, while the scorecard and Probability of Default (PD) Master scale are developed internally with the help from Moody’s Analytics professional service. Currently, customers’ rating and PD results from the system are only used as a reference in credit approval process.

Kelayakan setiap nasabah dievaluasi untuk menetapkan batasan kredit yang sesuai. Batas kredit ditetapkan sesuai dengan maksimum eksposur Bank untuk jangka waktu tertentu. Batas kredit juga ditetapkan untuk industri, negara dan produk untuk memastikan diversifikasi risiko kredit yang luas dan menghindari terjadinya ketidakseimbangan.

The creditworthiness of individual counterparty is evaluated and appropriate credit limits are established. Credit limits set forth maximum credit exposures the Bank is willing to assume over specified periods. Credit limits are also established for industries, countries and products to ensure broad diversification of credit risk and to avoid undue concentration.

Bank secara aktif terlibat dalam persiapan penerapan Basel II/III sesuai dengan panduan dari Bank Sentral.

The Bank is actively involved in the preparation of Basel II/III implementation in accordance with the Central Bank guidelines.

i.� Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatatnya. Untuk liabilitas kontinjensi, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah nilai maksimum yang harus Bank bayarkan dalam hal timbul kewajiban atas instrumen yang diterbitkan. Untuk komitmen kredit, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah sebesar jumlah fasilitas yang belum ditarik dari nilai penuh fasilitas kredit yang telah disepakati (committed) kepada nasabah.

For financial assets recognized on the consolidated statement of financial position, the maximum exposure to credit risk equals their carrying amount. For contingent liabilities, the maximum exposure to credit risk is the maximum amount that the Bank would have to pay if the obligations of the instruments issued are called upon. For credit commitments, the maximum exposure to credit risk is the full amount of the un-drawn committed credit facilities granted to customers.

Tabel berikut menyajikan eksposur maksimum terhadap risiko kredit Bank atas instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan komitmen dan kontinjensi (rekening administratif), tanpa memperhitungkan agunan yang dimiliki atau jaminan kredit lainnya.

The following table presents the Bank’s maximum exposure to credit risk of consolidated statements of financial position and off-balance sheet financial instruments, without taking into account of any collateral held or other credit enhancement.









i.� Eksposur maksimum terhadap risiko kredit(lanjutan)

i. Maximum exposure to credit risk (continued)

2011 2010Laporan Posisi Keuangan: Statements of Financial Position:

Giro pada Bank Indonesia 6,940,363 5,274,888Current accounts

with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2,639,404 1,658,426Current accounts

with other banksPenempatan pada bank lain dan

Bank Indonesia 13,231,882 9,257,137Placements with other

banks and Bank IndonesiaTagihan derivatif 160,407 189,545 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 85,462,799 73,268,325 Loans Piutang pembiayaan

konsumen 13,394,949 6,663,061Consumer financing

ReceivablesEfek-efek 4,819,809 5,323,969 Marketable securities

Tagihan akseptasi 1,336,525 759,124Acceptance

ReceivablesObligasi Pemerintah 3,947,174 6,138,340 Government bondsPiutang premi 73,328 62,017 Premium receivablesAset lain-lain - bersih 1,072,912 193,645 Other assets - net

133,079,552 108,788,477

Komitmen dan kontinjensi Off-Balance Sheet:Fasilitas kredit kepada debitur yang

belum digunakan 597,758 43,756 Unused loan facilitiesGaransi yang diterbitkan 2,496,419 2,146,036 Guarantees issuedIrrevocable Letter of Credit yang

masih berjalan 1,114,691 1,347,173Outstanding irrevocable

Letters of Credit 4,208,868 3,536,965

Jumlah 137,288,420 112,325,442 Total

ii. Analisis risiko konsentrasi kredit ii. Concentration of credit risk analysis

Risiko konsentrasi kredit timbul ketika sejumlah pelanggan bergerak dalam aktivitas usaha yang sejenis atau memiliki kegiatan usaha dalam wilayah geografis yang sama, atau memiliki karakteristik yang sejenis yang dapat menyebabkan kemampuan nasabah untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya sama-sama dipengaruhi oleh perubahan kondisi ekonomi ataupun kondisi lainnya.

Concentrations of credit risk arise when a number of customers are engaged in similar business activities or activities within the same geographic region, or when they have similar characteristics that would cause their ability to meet contractual obligations to be similarly affected by changes in economic or other conditions.

Bank mendorong adanya diversifikasi dari portofolio kreditnya pada berbagai wilayah geografis, industri, produk kredit, individual obligor, mencerminkan profil risiko yang seimbang dan sehat, dan untuk fokus pada upaya pemasaran terhadap industri dan nasabah yang potensial untuk meminimalisir risiko kredit.

The Bank encourages the diversification of its credit portfolio among a variety of geographicarea, industries, credit product, individual obligors, reflecting a well balanced and healthy risk profile, and to focus marketing efforts toward potential industries and customers in order to minimize the credit risk.










ii. Analisis risiko konsentrasi kredit (lanjutan) ii. Concentration of credit risk analysis (continued)

Penambahan diversifikasi ini berdasarkan rencana strategi Bank, sektor target, kondisi ekonomi saat ini, kebijakan pemerintah, sumber pendanaan, dan proyeksi pertumbuhan. Konsentrasi kredit yang diberikan berdasarkan jenis kredit, mata uang, sektor ekonomi dan wilayah geografis diungkapkan pada Catatan 10.

The extent of diversification is based on the Bank’s strategic plan, target sectors, current economic conditions, government policy, funding sources and growth projections. Concentration of credit risk of loans receivable by type of loans, currency, economic sector and geographic region is disclosed in Note 10.

iii. Stress testing iii. Stress testing

Stress Testing adalah metode pengukuran risiko dengan memperkirakan potensi kerugian ekonomi Bank berdasarkan kondisi pasar abnormal untuk memastikan sensitivitas kinerja Bank terhadap perubahan faktor risiko dan mengidentifikasi faktor yang mempengaruhi dan berdampak kepada pendapatan dan modal Bank secara signifikan. Skenario didefinisikan menjadi tiga kategori: Ringan, Sedang dan Parah, berdasarkan tingkat keparahan faktor-faktor ekonomi makro yang digunakan dalam skenario (yaitu: GDP, inflasi, IDR/USD). Selain skenario yang dibuat berdasarkan kejadian historis yang diamati, kami juga mempertimbangkan kejadian yang berdampakburuk secara hipotetis dan dampaknya. Hal ini dilakukan secara bekerja sama dengan tim ekonomi kami berdasarkan pandangan mereka tentang kemungkinan perkembangan makro ekonomi, dan Octagon Advisors sebagai penasehat dalam mengembangkan framework.

Stress Testing is a method of risk measurement by estimating the potential economic loss to the Bank under abnormal market conditions in order to ascertain the sensitivity of the Bank’s performance to changes in risk factors and to identify influencing factors that significantly impact the Banks revenue and capital.Scenarios are defined into three categories: Mild, Moderate, and severe based on the severity of macro economic factors used in the scenarios (i.e.: GDP, inflation, IDR/USD). In addition to scenarios built around historically observed events, we also consider hypothetical adverse events and their impact. This is done in collaboration with our economist team based on their view of possible macroeconomic developments, and Octagon Advisors as our consultant in developing the framework

iv. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur iv. Concentration by type of debtors

Tabel berikut menyajikan konsentrasi aset keuangan berdasarkan jenis debitur:

The following table presents the concentration of financial assets by type of debtors:

2011

Giro pada bank lain dan

BI/Current account with other banks

and BI

Penempatan pada bank lain

dan BI/Placement with

other banks and BI

Efek-efek/marketable securities

Tagihan derivatif/

Derivative receivables

Pinjaman yang

diberikan/Loans

Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing

receivables

Piutang premi dan aset lain-

lain/ Premium

receivablesand other

assets

Tagihan akseptasi/

Acceptance receivables

Obligasi Pemerintah/ Government

Bonds

Komitmen dan kontinjensi/

Commitments and

contingenciesJumlah/

Total %

Korporasi - - 1,177,553 30,311 27,475,904 541,187 303,007 1,314,767 - 3,326,276 34,169,005 25% CorporatesPemerintah dan

Bank Indonesia 6,940,363 10,187,619 3,193,445 47 119,927 - 54,605 - 3,947,174 145,093 24,588,273 18%Government and Bank Indonesia

Bank - bank 2,639,404 3,044,263 448,811 130,049 508,993 - 67,887 21,758 - 664,643 7,525,808 5% BanksRetail - - - - 57,357,975 12,853,762 720,741 - - 72,856 71,005,334 52% RetailTotal 9,579,767 13,231,882 4,819,809 160,407 85,462,799 13,394,949 1,146,240 1,336,525 3,947,174 4,208,868 137,288,420 100%









iv. Konsentrasi berdasarkan jenis debitur(lanjutan)

iv. Concentration by type of debtors (continued)

2010

Giro pada bank lain dan

BI/Current account with other banks

and BI

Penempatan pada bank lain

dan BI/Placement with

other banks and BI

Efek-efek/marketable securities

Tagihan derivatif/

Derivative receivables

Pinjaman yang

diberikan/Loans

Piutang pembiayaan konsumen/ Consumer financing

receivables

Piutang premi dan aset lain-

lain/ Premium

receivablesand other

assets

Tagihan akseptasi/

Acceptance receivables

Obligasi Pemerintah/ Government

Bonds

Komitmen dan kontinjensi/

Commitments and

contingenciesJumlah/

Total %Korporasi - - 465,597 38,714 21,948,042 349,023 214,737 753,882 - 2,597,715 26,367,710 24% CorporatesPemerintah dan

Bank Indonesia 5,274,888 5,561,356 4,103,503 - 428,752 - - - 6,138,340 293,581 21,800,420 19%Government and Bank Indonesia

Bank - bank 1,658,426 3,695,781 754,869 150,831 501,340 - 14,589 5,242 - 32,188 6,813,266 6% BanksRetail - - - - 50,390,191 6,314,038 26,336 - - 613,481 57,344,046 51% RetailTotal 6,933,314 9,257,137 5,323,969 189,545 73,268,325 6,663,061 255,662 759,124 6,138,340 3,536,965 112,325,442 100%

c. Risiko pasar c. Market risk

Risiko pasar merupakan risiko yang timbul karena adanya pergerakan faktor pasar (adverse movement) dari portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapat merugikan Bank yaitu suku bunga dan nilai tukar.

Market risk is the risk of loss arising from adverse movement in market variables in portfolios held by the Bank which are defined as interest rates and exchange rates.

Risiko pasar terdapat pada aktivitas fungsional Bank termasuk kegiatan tresuri. Aktivitas ini mencakup posisi dalam bentuk efek dan pasar uang, penyertaan pada lembaga keuangan lainnya, penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenis lainnya), kegiatan pendanaan dan penerbitan surat utang, serta kegiatan trade finance.

Market risk exists at a bankwide level, as well as treasury business level. These include exposure in securities and money market, equity participation in other financial institutions, provisions of funds (loans and other similar forms), funding and issuance of debt instruments, and trade financing activities.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untuk melakukan identifikasi, pengukuran, pengendaliandan pengelolaan eksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima, serta memaksimalkan tingkat pengembalian. Hal ini dilakukan melalui kebijakan yang komprehensif dan kerangka limit untuk mengidentifikasi,mengukur dan memonitor nilai risiko berdasarkan tingkat risiko yang akan diambil (risk appetite) oleh Bank. Limit dari risiko pasar ditetapkan pada tingkat bankwide dan dilaporkan serta dipantau oleh Divisi Market and Liquidity Risks setiap hari. Management Action Triggers (MAT) membantu manajemen dalam memberikan respon pada saat tingkat risiko menjadi tinggi.

The objective of market risk management is to identify, measure, control and manage market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the returns. This is done through a comprehensive policy and limit framework to identify, measure and monitor the amount of risk based on risk appetite of the Bank. Market risk limits are allocated at bankwide level and are reported and monitored by Market and Liquidity Risk on a daily basis. Management Action Triggers (MAT) helps to sensitize the management in case the risk level is high.









c. Risiko pasar (lanjutan) c. Market risk (continued)

Divisi Market and Liquidity Risks bertanggungjawab untuk melakukan identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko pasar di Bank berdasarkan kerangka yang disetujui oleh Komite Aset dan Liabilitas (ALCO).ALCO berperan sebagai forum manajemen senior tertinggi untuk mengambil keputusan atas kebijakan yang berkaitan dengan manajemen risiko pasar dan likuiditas. Disamping itu, Komite Pengelolaan Risiko mengkonfirmasikan dan menyetujui keputusan ALCO.

Market and Liquidity Risk is responsible for identifying, measuring, monitoring and controlling market risk in the bank, based on framework approved by Assets and Liability Committee (ALCO). ALCO acts as the apex senior management forum charged with making all policy decisions regarding market and liquidity risk management. On the other hand, the Risk Management Committee (RMC) confirms and endorses ALCO decision.

Secara keseluruhan, risiko pasar dibagi menjadi dua bagian sebagai berikut:

On overall, market risk is divided into two following risks:

i. Risiko mata uang asing i. Foreign currency risk

Risiko mata uang asing timbul dari adanya posisi neraca dan komitmen dan kontinjensi (off-balance sheet) baik di sisi aset maupun liabilitas yang timbul melalui transaksi mata uang asing.

Foreign exchange risks arise from on- and off-balance sheet positions both on the asset and liability sides through transactions in foreign currencies.

Bank mengukur risiko nilai tukar untuk melihat dampak perubahan nilai tukar pada pendapatan dan modal Bank. Untuk mengelola dan memitigasi risiko nilai tukar, pembatasan posisi secara internal telah ditentukan di bawah limit pembatasan regulator sebesar 20%. Untuk posisi devisa terbuka, Bank memperkenalkan pengukuran yang lebih risk sensitive, seperti VaR (Value at Risk) untuk meningkatkan kontrol terhadap risiko nilai tukar bersama-sama dengan limit posisi devisa neto internal.

The Bank measures the foreign exchange risk to understand the impact of the exchange rate movement on the Bank’s revenue and capital. In order to manage and mitigate the foreign exchange risk, predefined limits are set on top of the 20% regulatory limit. For net open position (NOP), Bank is introducing a more risk sensitive measurement, such as VaR (Value at Risk) to enhance the control of foreign exchange risk together with internal net open position limits.

2011

Mata Uang Aset/Assets Liabilitas/LiabilitiesPosisi Devisa Neto/Net Open Position Currencies

Keseluruhan (Laporan Aggregate (Statements posisi keuangan dan of financial position Rekening Administratif) and Off-Balance Sheet)Dolar Amerika Serikat 17,110,266 17,051,641 58,625 United States DollarEuro 194,250 193,340 910 EuroDolar Singapura 407,209 411,936 4,727 Singapore DollarDolar Hong Kong 10,147 2,875 7,272 Hong Kong DollarYen Jepang 60,379 55,746 4,633 Japanese YenPoundsterling Inggris 51,641 53,979 2,338 Great Britain PoundsterlingDolar Australia 315,023 313,305 1,718 Australian DollarLain-lain 17,253 10,760 6,493*) Other currencies

Jumlah 86,716 Total

Jumlah Modal Tier I dan II 17,164,813 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 0.51% NOP Ratio (Aggregate)









i. Risiko mata uang asing (lanjutan) i. Foreign currency risk (continued)

2010

Mata Uang Aset/Assets Liabilitas/LiabilitiesPosisi Devisa Neto/Net Open Position Currencies

Keseluruhan (Laporan Aggregate (Statements posisi keuangan dan of financial position Rekening Administratif) and Off-Balance Sheet)Dolar Amerika Serikat 14,413,171 14,384,568 28,603 United States DollarEuro 226,947 229,377 2,430 EuroDolar Singapura 430,983 422,638 8,345 Singapore DollarDolar Hong Kong 4,235 - 4,235 Hong Kong DollarYen Jepang 306,785 301,809 4,976 Japanese YenPoundsterling Inggris 28,424 23,968 4,456 Great Britain PoundsterlingDolar Australia 112,592 108,164 4,428 Australian DollarLain-lain 7,207 477 6,730*) Other currencies

Jumlah 64,203 Total

Jumlah Modal Tier I dan II 11,692,325 Total Tier I and II Capital

Rasio PDN (Keseluruhan) 0.55% NOP Ratio (Aggregate)

*) Merupakan penjumlahan dari nilai absolut atas selisih aset dan liabilitas di Laporan posisi keuangan untuk setiap mata uang asing ditambah dengan selisih tagihan dan liabilitas dalam bentuk komitmen dan kontinjensi.

*) The sum of the absolute values of the difference between assets and liabilities at the Statement of financial position for each foreign currency and added by the difference between receivables and liabilities in the form of commitments and contingencies.

Sebagai tambahan terhadap pemantauan rasio NOP, Bank juga memantau sensitivitas nilai tukar mata uang asing. Bank melakukan simulasi untuk menggambarkan eksposur jika terjadi pergerakan nilai tukar mata uang asing yang merugikan. Angka shock nilai tukar mata uang asing berasal dari data historis atas volatilitas faktor pasar selama dua tahun dengan tingkat kepercayaan 99%. Bank menghitung shock nilai tukar mata uang asing dengan menggunakan simulasi historis atau pendekatan parametrik dengan asumsi bahwa perubahan dalam faktor risiko mengikuti suatu distribusi normal atau distribusi logaritma normal. Analisa harus dilihat dalam konteks keterbatasan metodologi yang digunakan dan Bank tidak mengalami kerugian dengan jumlah maksimum atas posisi risiko pasarnya. Arti penting dari prosedur sensitivitas mata uang asing berdasarkan pergerakan pasar historis adalah verifikasi menggunakan back-testing,dimana pergerakan pasar harian dibandingkan dengan estimasi menggunakan prosedur shock nilai tukar mata uang asing.

In addition to the NOP ratio monitoring, the Bank also monitor the foreign exchange (FX)sensitivity. The Bank performs simulations toillustrate the exposure if there are adverse movements in the foreign exchange. FX shock number comes from volatility of market factors with 2 years historical daily data with 99% confidence level. The Bank calculates FX shock using historical simulation or parametric approach with assuming that changes in risk factors follow a normal or logarithmic normal distribution. The analysis should be viewed in the context of the limitations of the methodology used and are therefore not maximum amounts that the Bank can lose on its market risk positions. The meaningfulness of the FX sensitivity procedure, based on historical market movements, is verified by back-testing whereby the daily market movements are compared with the estimates forecast using the FX shock procedure.










ii. Risiko tingkat suku bunga ii. Interest rate risk

Risiko suku bunga adalah potensi kerugian yang timbul akibat pergerakan suku bunga di pasar yang berlawanan dengan posisi atau transaksi Bank yang mengandung risiko suku bunga.

Interest rate risk is the potential loss that may occur from adverse movement in market interest rates vis-à-vis the Bank position.

Tabel di bawah merangkum tingkat suku bunga efektif setahun untuk Rupiah dan mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

The table below summarises the effective interest per annum for Rupiah and foreign currencies as at 31 December 2011 and 2010.

2011 2010

Rupiah/Rupiah

%

Mata Uang Asing/

Foreign Currencies

%

Rupiah/Rupiah

%

Mata Uang Asing/

Foreign Currencies

%

ASET ASSETSGiro pada bank lain 0.58 0.08 1.45 0.03 Current account with other banksPenempatan pada bank lain dan

Bank Indonesia 6.08 0.93 6.08 0.76Placements with other banks

and Bank IndonesiaEfek-efek 6.59 12.50 6.43 7.38 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 15.54 5.45 16.38 5.61 LoansPiutang pembiayaan konsumen 25.49 - 27.32 - Consumer financing receivablesObligasi Pemerintah 7.24 5.54 7.74 - Government Bonds

KEWAJIBAN LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers- Giro 3.36 0.85 1.59 0.38 Current accounts -- Tabungan 3.01 0.41 2.87 0.47 Savings -- Deposito berjangka 7.33 2.00 7.54 1.05 Time deposits -Simpanan dari bank lain 4.66 1.14 3.36 1.17 Deposits from other banksEfek yang dijual dengan

janji dibeli kembali 6.08 1.59 7.65 -Securities sold under

repurchase agreements…Efek yang diterbitkan 9.85 - 9.61 - Securities issuedPinjaman yang diterima 8.89 1.69 8.56 2.36 BorrowingsPinjaman subordinasi - - 10.88 - Subordinated loans

Bank mengelola risiko suku bunga dengan menggunakan metoda Earning-at-Risk (EAR) dan analisa gap repricing. Untuk meningkatkan pengelolaan risiko tingkat bunga, dalam waktu dekat Bank akan menerapkan Economic Value of Equity (EVE). EVE akan memberikan pengukuran terhadap risiko suku bunga pada jangka waktu yang lebih panjang serta memberikan estimasi dari dampak perubahan suku bunga terhadap modal bank.

The Bank manages its interest rate risk through the use of Earning-at-Risk (EAR) and repricing gap analysis. To enhance our management of interest rate risk, implementation of Economic Value of Equity (EVE) is in the horizon. EVE will provide insight on longer term interest rate risk as well as the effect on the value of the Bank’s capital.









ii. Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) ii. Interest rate risk (continued)

Buku Trading tetap dikelola dengan pengukuran posisi, dan pengukuran yang lebih risk sensitive seperti DV01, VAR (Value at Risk) dan MATS. Limit risiko pasar ditetapkan dengan menggunakan pengukuran ini untuk pengelolaan eksposur suku bunga.

Trading book remains to be managed through position and more risk sensitive measurements such as DV01, VAR (Value at Risk) and MATS. Limits are established using these measures to manage interest rate exposures.

Tabel di bawah ini menyajikan portofolio Bank (tidak termasuk portofolio yang diperdagangkan) pada nilai tercatatnya, yang dikelompokkan menurut mana yang lebih awal antara tanggal re-pricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual:

The table below summarizes the Bank’s non-trading portfolios at carrying amounts, categorized by the earlier of contractual re-pricing or maturity dates:

2011

Nilai tercatat/Carrying amount

Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate

Kurang dari/ Less than

3 bulan/ months

3-12bulan/

months


3 bulan/ months

3-12bulan/

months

12-24bulan/

months

Lebih dari/More than24 bulan/ months

ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 6,940,363 - - 6,940,363 - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 2,639,404 - - 2,639,404 - - - other banks Penempatan pada Placements with

bank lain dan Bank Indonesia other banks and) Indonesia 13,231,882 - - 10,520,737 2,681,145 - 30,000 Bank Indonesia)

Efek-efek 4,819,809 - 59,400 200,597 3,389,917 243,360 926,535 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 85,462,799 30,276,101 817,029 9,233,928 13,458,288 13,731,636 17,945,817 Loans Piutang pembiayaan Consumer financingkonsumen 13,394,949 - - 2,303,017 4,415,528 4,288,684 2,387,720 receivables

Obligasi Pemerintah 3,821,512 2,914,081 - - 188,120 448,173 271,138 Government Bonds Aset lain-lain - bersih 136,131 48,278 - 519 - - 87,334 Other assets - net Jumlah 130,446,849 33,238,460 876,429 31,838,565 24,132,998 18,711,853 21,648,544 Total

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah (85,978,327) (16,789,256) (21,128,904) (45,278,135) (2,777,893) (4,090) (49)Deposits from customers

Deposits from otherSimpanan dari bank lain (2,813,891) (226,688) - (2,587,203) - - - banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (1,140,342) (1,140,342) - - - - -repurchase agreementEfek yang diterbitkan (11,277,812) - - - (2,538,209) (3,344,185) (5,395,418) Securities issuedPinjaman yang diterima (6,917,352) (3,611,195) (287,281) (2,499,675) (250,000) (219,180) (50,021) BorrowingsJumlah (108,127,724) (21,767,481) (21,416,185) (50,365,013) (5,566,102) (3,567,455) (5,445,488) Total

Pengaruh dari derivatif Effect of derivatives helduntuk manajemen risiko - (928,859) (640,765) 42,978 824,403 646,937 55,306 for risk management

Selisih 22,319,125 10,542,120 (21,180,521) (18,483,470) 19,391,299 15,791,335 16,258,362 Difference











2010


Suku bunga mengambang/Floating interest rate Suku bunga tetap/Fixed interest rate


3 bulan/ months

3-12bulan/

months


3 bulan/ months

3-12bulan/

months

12-24bulan/

months


ASET ASSETSCurrent accounts with

Giro pada Bank Indonesia 5,274,888 - - 5,274,888 - - - Bank IndonesiaCurrent accounts with

Giro pada bank lain 1,658,426 - - 1,658,426 - - - other banks Penempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks and) Indonesia 9,257,137 365,100 - 8,892,037 - - Bank Indonesia)

Efek-efek 5,129,300 - - 343,340 4,194,863 194,607 396,490 Marketable securitiesPinjaman yang diberikan 73,268,325 25,057,628 1,499,002 7,343,720 11,468,033 12,334,570 15,565,372 Loans Piutang pembiayaan Consumer financingkonsumen 6,663,061 - - 1,188,710 2,173,540 1,981,285 1,319,526 receivables

Obligasi Pemerintah 6,051,381 4,451,173 - - 411,110 237,738 951,360 Government Bonds Aset lain-lain - bersih 193,645 58,070 - - - 4,049 131,526 Other assets - net Jumlah 107,496,163 29,931,971 1,499,002 24,701,121 18,247,546 14,752,249 18,364,274 Total

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah (79,642,803) (14,343,676) (17,116,346) (41,583,311) (6,502,554) (96,916) - Deposits from customers

Deposits from otherSimpanan dari bank lain (1,937,479) (225,250) - (1,712,229) - - - banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (2,790,127) (2,790,127) - - - - -repurchase agreementEfek yang diterbitkan (6,300,464) - - - (140,885) (2,116,934) (4,042,645) Securities issuedPinjaman yang diterima (2,481,832) (543,085) (466,860) (25,217) (1,026,189) (41,521) (378,960) BorrowingsPinjaman subordinasi (500,000) - - - (500,000) - - Subordinated loanJumlah (93,652,705) (17,902,138) (17,583,206) (43,320,757) (8,169,628) (2,255,371) (4,421,605) Total

Pengaruh dari derivatif Effect of derivatives helduntuk manajemen risiko - (191,929) (1,840,902) 30,248 253,433 893,935 855,215 for risk management

Selisih 13,843,458 11,837,904 (17,925,106) (18,589,388) 10,331,351 13,390,813 14,797,884 Difference

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Pengelolaan risiko tingkat suku bunga dilengkapi dengan analisa sensitivitas secara periodik untuk mengukur dampak dari perubahan suku bunga yang signifikan. Analisis sensitivitas terhadap kenaikan atau penurunan suku bunga pasar, dengan asumsi perubahan yang simetris pada kurva imbal hasil, posisi keuangan yang konstan menggunakan asumsi perilaku, dengan dampak terhadap aset bersih yang mengandung komponen bunga sebagai berikut:

The interest rate risk management is supplemented by regularly conducting sensitivity analyses on scenarios to see the impact of significant changes in interest rate. An analysis of the Bank’s sensitivity to an increase or decrease in market interest rates, assuming no asymmetrical movement in yield curves, a constant financial position using behavioral assumptions, with impact to net interest bearing assets is as follows:










100 bp parallel increase

100 bp parallel decrease

Sensitivitas terhadap risiko Sensitivity to interestsuku bunga rate risk

Per tanggal 31 Desember 20111) As at 31 December 2011 1)

Mata uang asing 27,856 (27,856) Foreign currenciesRupiah (55,282) 55,282 Rupiah

Per tanggal 31 Desember 2010 2) As at 31 December 2010 2)

Mata uang asing 163,336 (163,336) Foreign currenciesRupiah (456,071) 456,071 Rupiah

1) Menggunakan metode EAR (dalam jutaan Rupiah) 1) Using EAR method (in million Rupiah).2) Menggunakan metode DV01 dan ekuitas ditempatkan dalam

bucket 2 tahunan (dalam jutaan Rupiah).2 )Using DV01 method and equity was placed in bucket 2 years (in

million Rupiah).

d. Risiko likuiditas d. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko yang disebabkan oleh ketidakmampuan Bank dalam memenuhi kewajiban yang telah jatuh tempo dan menutup posisi di pasar. Risiko likuiditas merupakan risiko yang terpenting pada bank umum dan perlu dikelola secara berkesinambungan.

Liquidity risk is the risk caused by the inability of the Bank to meet its obligation associated with financial liabilities at due date and unwind position created from market. Liquidity risk is an important risk for commercial bank and as such needs to be managed on an on-going basis.

Komite Aset dan Liabilitas (ALCO) berperan sebagai forum manajemen senior tertinggi untuk memonitor situasi likuiditas Bank. ALCO bertanggungjawab untuk menentukan kebijakan dan strategi yang berkaitan dengan aset dan liabilitas Bank sejalan dengan prinsip kehati-hatian manajemen risiko dan peraturan yang berlaku. ALCO menyetujui kerangka limit, mempertimbangkan posisi struktural neraca jangka panjang Bank, serta asumsi yang digunakan untuk pengukuran risiko. Hal ini juga akan ditinjau dan didukung oleh RMC.

The Asset and Liability Committee (ALCO), acts as the apex body entrusted to monitor liquidity situation of the Bank. ALCO is in charge of determining the policy and strategy of the Bank’s asset and liabilities in line with the principles of prudent risk management and applicable regulatory requirements. ALCO approves the limit framework, deliberates on the long-term structural balance sheet positioning of the Bank, as well as assumption used in the risk measurement. These are subject to RMC review and endorsement.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisis perbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantau secara harian berdasarkan kerangka kerja limit risiko likuiditas. Analisis kesenjangan likuiditas memberikan pandangan terhadap ketidaksesuaian arus kas masuk dengan arus kas keluar pada waktu tertentu. Kondisi ini dikelola secara terpusat oleh Tresuri yang mempunyai akses dan otorisasi secara langsung ke interbank market, nasabah besar (institusional) dan professional market yang lainnya, dalam upaya membantu aktivitas utama bisnis Bank di pengumpulan dana dan pemberian kredit.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gap analysis and liquidity ratios. Liquidity risk is measured and monitored on a daily basis based on liquidity risk limit framework. Liquidity gapanalysis provides insight as to the mismatch of expected cash inflows vis-à-vis outflows on any given day. This is centrally managed within Treasury which has direct and authorized access to interbank, wholesale, and other professional markets, to supplement core banking activities such as lending and deposit taking.









d. Risiko likuiditas (lanjutan) d. Liquidity risk (continued)

Eksposur terhadap risiko likuiditas Exposure to liquidity risk

Untuk melengkapi kerangka kerja, risiko likuiditas diukur dan dikelola pada kondisi normal (business-as-usual) dan kejadian kondisi stress. Sehingga, MCO (Maximum Cummulative Outflow) juga diperkirakan pada situasi tidak normal, dengan demikian rencana pendanaan darurat likuiditas (liquidity contingency plan) telah disusun untuk mempersiapkan Bank jika terjadi krisis likuiditas.

To complete the framework, liquidity risk is measured and controlled under both normal and stress scenarios. Thus, the MCO (Maximum Cummulative Outflow) is estimated also under abnormal market condition, such that the Liquidity Contigency Plan (LCP) is in place in case of liquidity crisis.

Salah satu rasio likuiditas adalah rasio dari asetlikuid bersih terhadap liabilitas 1 bulan. Untuk tujuan ini, aset yang bersifat likuid termasuk kas dan setara kas dan efek-efek berperingkat investasi, yang diperdagangkan secara aktif dan likuid di pasar dikurangi dengan simpanan dari bank dan komitmen yang jatuh tempo dalam satu bulan mendatang.

One of liquidity ratios is net liquid assets to 1 month liabilities. For this purpose, net liquid assets are considered as include cash and cash equivalents and investment grade debt securities for which there is an active and liquid market less any deposits from banks and commitments maturing within next month.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, rasio dari aset likuid bersih terhadap simpanan nasabah adalah sebagai berikut:

As at 31 December 2011 and 2010, the ratio of net liquid assets to deposits from customers were as follows:

2011 2010

Kas dan setara kas 22,080,797 17,815,360 Cash and cash equivalentsEfek-efek dan Obligasi Pemerintah Trading marketable securities and

diperdagangkan, tidak Government Bonds, excludingtermasuk SBI yang sudah Certificates of Bank Indonesiadiklasifikasikan sebagai kas classified as cash and dan setara kas 125,662 281,628 cash equivalents

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Available for sale marketabletersedia untuk dijual, securities and Government tidak termasuk SBI Bonds, excluding Certificatesyang sudah diklasifikasikan of Bank Indonesia classified assebagai kas dan setara kas 7,909,473 10,198,494 cash and cash equivalents

Simpanan dari bank lain (2,813,891) (1,937,479) Deposits from other banks

Jumlah aset likuid bersih 27,302,041 26,358,003 Total net liquid assets

Simpanan dari nasabah 85,978,327 79,642,803 Deposits from customers

Rasio aset likuid bersih terhadap Ratio of net liquid assets to simpanan dari nasabah 32% 33% deposits from customers









Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan

Residual contractual maturities of financial liabilities

Tabel di bawah ini menyajikan ekspektasi arus kas dari liabilitas keuangan Bank berdasarkan periode jatuh tempo kontraktual yang terdekat dan asumsi perilaku (behavioral assumptions) pada tanggal laporan posisi keuangan.

The table below shows the expected cash flows on the Bank’s financial liabilities on the basis of their earliest possible contractual maturity andbehavioral assumptions as at the statements of financial position date.

Nilai nominal arus masuk/arus keluar yang disajikan pada tabel di bawah ini merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan terkait dengan pokok dan bunga atas liabilitas keuangan. Pengungkapan instrumen derivatif menunjukkan nilai bersih derivatif yang dapat diselesaikan secara neto, juga arus masuk dan arus keluar bruto untuk derivatif yang diselesaikan bruto secara bersamaan (misalnya, kontrak berjangka valuta asing).

The nominal inflow/outflow disclosed in the following table represents the contractual undiscounted cash flows relating to the principal and interest on the financial liability. The disclosure for derivatives shows a net amount for derivatives that are net settled, but a gross inflow and outflow amount for derivatives that have simultaneous gross settlement (e.g. currency forward).

2011

Nilai tercatat/ Carrying amount

Kurang dari 1 bulan/Less than 1 month

1 - 3 bulan/ months

>3 - 12 bulan/months

>12 bulan/ months

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilities:Simpanan dari nasabah (85,978,327) (9,639,702) (8,735,454) (10,674,845) (56,928,326) Deposits from customers

Deposits from other Simpanan dari bank lain (2,813,891) (2,302,092) (502,546) (9,253) - banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (1,140,342) (8,983) (524) (380,835) (750,000) repurchase agreementsUtang akseptasi (1,343,186) (483,392) (519,929) (339,396) (469) Acceptance payablesPinjaman yang diterima (6,917,352) (4,001,261) (1,518,738) (523,198) (874,155) BorrowingEfek yang diterbitkan (11,277,812) - - (2,548,209) (8,729,603) Securities issuedLiabilitas lain-lain (1,204,572) (334,473) (757,834) (59,607) (52,658) Other liabilities

(110,675,482) (16,769,903) (12,035,025) (14,535,343) (67,335,211)Derivatif: Derivatives:

Arus keluar (6,799,556) (823,892) (751,480) (2,150,616) (3,073,568) OutflowArus masuk 6,774,986 827,295 728,590 2,137,754 3,081,347 Inflow

(24,570) 3,403 (22,890) (12,862) 7,779

(110,700,052) (16,766,500) (12,057,915) (14,548,205) (67,327,432)










Sisa jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan (lanjutan)

Residual contractual maturities of financial liabilities (continued)

2010

Nilai tercatat/ Carrying amount

Kurang dari 1 bulan/Less than

1 month1 - 3 bulan/

months>3 - 12 bulan/

months>12 bulan/

months

Liabilitas non derivatif: Non-derivative liabilities:Simpanan dari nasabah (79,642,803) (13,069,387) (8,021,608) (11,278,711) (47,273,097) Deposits from customers

Deposits from other Simpanan dari bank lain (1,937,479) (1,613,185) (275,849) (48,445) - banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali (2,790,127) (631) (14,496) (625,000) (2,150,000) repurchase agreementsUtang akseptasi (759,124) (157,832) (345,671) (255,621) - Acceptance payablesPinjaman yang diterima (2,481,832) (104,345) (75,331) (1,257,512) (1,044,644) BorrowingEfek yang diterbitkan (6,300,464) - - (140,885) (6,159,579) Securities issuedPinjaman subordinasi (500,000) - - (500,000) - Subordinated loansLiabilitas lain-lain (803,696) (152,517) (478,611) (82,664) (89,904) Other liabilities

(95,215,525) (15,097,897) (9,211,566) (14,188,838) (56,717,224)Derivatif: Derivatives:

Arus keluar (7,420,453) (2,625,220) (297,391) (1,319,871) (3,177,971) OutflowArus masuk 7,190,806 2,620,964 271,039 1,238,134 3,060,669 Inflow

(229,647) (4,256) (26,352) (81,737) (117,302)

(95,445,172) (15,102,153) (9,237,918) (14,270,575) (56,834,526)

Analisis perbedaan jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan

Maturity gap analysis of financial assets and liabilities

Tabel dibawah ini menyajikan analisa jatuh tempo aset dan liabilitas Bank dan Anak Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, berdasarkan jangka waktu yang tersisa sampai tanggal jatuh tempo kontrak dan asumsi perilaku (behavioral assumptions):

The table below shows the analysis of maturities of assets and liabilities of the Bank and Subsidiaries as at 31 December 2011 and 2010, based on remaining terms to contractual maturity date and behavioral assumptions:









2011


Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo

kontraktual/No contractual

maturity


1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 - 6bulan/

months

6 - 12bulan/

months


ASET ASSETSKas 1,895,058 - 1,895,058 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 6,940,363 - 6,940,363 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 2,639,404 - 2,639,404 - - - - other banks Penempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks and Bank Indonesia 13,231,882 - 5,784,053 4,736,569 2,681,260 - 30,000 Indonesia

Efek-efek: Marketable securities:Tersedia untuk dijual 4,173,311 - - 85,350 1,485,361 1,698,886 903,714 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo 648,448 - 55,236 60,011 146,271 70,000 316,930 Held to maturity

Tagihan derivatif 160,407 - 5,763 6,537 44,630 4,158 99,319 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan 87,698,136 - 6,681,056 10,878,011 10,533,963 14,088,703 45,516,403 Loans Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 13,815,632 - 880,812 1,491,202 1,639,584 2,929,335 6,874,699 receivables Piutang premi 73,328 - 39,751 24,438 6,513 2,478 148 Premium receivables Tagihan akseptasi 1,336,525 - 458,113 535,941 336,943 3,384 2,144 Acceptance receivables Obligasi Pemerintah: Government Bonds:

Diperdagangkan 125,662 - - 4,193 - - 121,469 Available for saleTersedia untuk dijual 3,821,512 - - - - 188,120 3,633,392 Held to maturity

Investasi dalam saham 12,175 12,175 - - - - - Investment in sharesAset takberwujud - bersih 1,507,205 1,507,205 - - - - - Intangible assets - netAset tetap - bersih 1,898,695 1,898,695 - - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan - bersih 927,167 927,167 - - - - - Deferred tax assets - netBeban dibayar dimuka dan Prepayments and

aset lain-lain 3,752,209 966,514 1,084,351 865,795 145,104 62,219 628,226 other assets

Jumlah 144,657,119 5,311,756 26,463,960 18,688,047 17,019,629 19,047,283 58,126,444 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian �� Allowance for penurunan nilai (2,722,687) (2,722,687) - - - - - impairment losses

141,934,432 2,589,069 26,463,960 18,688,047 17,019,629 19,047,283 58,126,444

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 85,978,327 - 9,639,702 8,735,454 3,829,978 6,844,867 56,928,326 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 2,813,891 - 2,302,092 502,546 2,631 6,622 - Deposits from other banksEfek yang dijual dengan Securities sold under

janji dibeli kembali 1,140,342 - 8,983 524 - 380,835 750,000 repurchase agreementsPendapatan premi

tangguhan 832,811 - 23,134 46,267 69,401 138,802 555,207 Deferred premium incomePremi yang belum Unearned premium

merupakan pendapatan 441,821 - 36,819 73,637 110,455 220,910 - reserveUtang akseptasi 1,343,186 - 483,392 519,929 334,336 5,060 469 Acceptance payablesEfek yang diterbitkan 11,277,812 - - - 2,310,604 227,605 8,739,603 Securities issuedPinjaman yang diterima 6,917,352 - 4,001,261 1,518,738 18,774 514,424 864,155 BorrowingsUtang pajak 225,311 225,311 - - - - - Taxes payableLiabilitas derivatif 137,800 - 4,267 5,469 31,830 5,029 91,205 Derivative liabilitiesLiabilitas pajak

tangguhan - bersih 403,474 403,474 - - - - - Deferred tax liabilities - netBeban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accruals and otherlain-lain 4,585,804 1,788,171 962,428 747,486 87,608 30,546 969,565 liabilities

116,097,931 2,416,956 17,462,078 12,150,050 6,795,617 8,374,700 68,898,530

Selisih 25,836,501 172,113 9,001,882 6,537,997 10,224,012 10,672,583 (10,772,086) Difference










2010


Tidak mempunyai

tanggal jatuh tempo

kontraktual/No contractual

maturity


1 bulan/month

1 - 3bulan/

months

3 - 6bulan/

months

6 - 12bulan/

months


ASET ASSETSKas 1,985,338 - 1,985,338 - - - - CashGiro pada Current accounts with

Bank Indonesia 5,274,888 - 5,274,888 - - - - Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain 1,658,426 - 1,658,426 - - - - other banks Penempatan pada Placements with

bank lain dan Bank other banks and Bank Indonesia 9,257,137 - 6,288,852 2,508,485 159,800 125,000 175,000 Indonesia

Efek-efek: Marketable securities:Diperdagangkan 194,669 - - - 194,669 - - TradingTersedia untuk dijual 4,246,484 - - 99,371 1,511,978 2,297,486 337,649 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo 884,766 - 51,818 11,952 360,400 180,200 280,396 Held to maturity

Tagihan derivatif 189,545 - 11,875 1,978 43,767 34,385 97,540 Derivative receivablesPinjaman yang

diberikan 75,773,522 - 3,823,839 3,787,982 2,215,087 775,465 65,171,149 Loans Piutang pembiayaan Consumer financing

konsumen 6,864,124 - 508,343 716,467 826,593 1,416,272 3,396,449 receivables Piutang premi 62,017 - 48,981 13,036 - - - Premium receivables

AcceptanceTagihan akseptasi 759,124 - 155,400 347,921 249,959 5,844 - receivables Obligasi Pemerintah: Government Bonds:

Diperdagangkan 86,959 - - - - 30,828 56,131 TradingTersedia untuk dijual 6,051,381 - - - - 411,109 5,640,272 Available for sale

Investasi dalam saham 12,175 12,175 - - - - - Investment in sharesAset takberwujud - bersih 1,576,096 1,576,096 - - - - - Intangible assets - netAset tetap - bersih 1,771,489 1,771,489 - - - - - Fixed assets - netAset pajak tangguhan- bersih 950,784 950,784 - - - - - Deferred tax assets - netBeban dibayar dimuka Prepayments and

dan aset lain-lain 3,629,328 1,016,983 882,840 714,106 125,124 34,539 855,736 other assets

Jumlah 121,228,252 5,327,527 20,690,600 8,201,298 5,687,377 5,311,128 76,010,322 Total

Dikurangi: Less:Penyisihan kerugian �� Allowance for penurunan nilai (3,021,679) (3,021,679) - - - - - impairment losses

118,206,573 2,305,848 20,690,600 8,201,298 5,687,377 5,311,128 76,010,322

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah 79,642,803 - 13,069,387 8,021,608 5,518,046 5,760,665 47,273,097 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 1,937,479 - 1,613,185 275,849 18,062 30,383 - Deposits from other banksEfek yang dijual Securities sold

dengan janji dibeli under repurchasekembali 2,790,127 - 631 14,496 - 625,000 2,150,000 agreements

Pendapatan premitangguhan 621,731 - 20,725 41,449 62,173 124,346 373,038 Deferred premium income

Premi yang belum Unearned premiummerupakan pendapatan 322,344 - 26,862 53,724 80,586 161,172 - reserve

Utang akseptasi 759,124 - 157,832 345,671 249,778 5,843 - Acceptance payablesEfek yang diterbitkan 6,300,464 - - - 140,885 - 6,159,579 Securities issuedPinjaman yang diterima 2,481,832 - 104,345 75,331 1,056,717 200,795 1,044,644 BorrowingsUtang pajak 183,020 - 183,020 - - - - Taxes payableLiabilitas derivatif 204,259 - 10,223 2,376 47,878 34,022 109,760 Derivative liabilitiesLiabilitas pajak

tangguhan - bersih 302,802 302,802 - - - - - Deferred tax liabilities - netBeban yang masih harus

dibayar dan liabilitas Accruals and otherlain-lain 3,551,560 1,233,759 686,524 646,828 83,589 14,125 886,735 liabilities

Pinjaman subordinasi 500,000 - - - 250,000 250,000 - Subordinated loans

99,597,545 1,536,561 15,872,734 9,477,332 7,507,714 7,206,351 57,996,853

Selisih 18,609,028 769,287 4,817,866 (1,276,034) (1,820,337) (1,895,223) 18,013,469 Difference








e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan oleh kurang memadainya atau kegagalan dari proses internal, faktor manusia dan sistem atau dari kejadian-kejadian eksternal.

Operational risk is defined as the risk of losses resulting from inadequate or failure of internal control processes, people and systems or from external events.

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatan operasional, sistem dan produk Bank, dari mulai Kantor Pusat sampai cabang kecil di seluruh Indonesia. Kegagalan mengelola risiko operasional dapat menyebabkan kerugian keuangan,keselamatan karyawan dan reputasi Bank.

This type of risk is inherent in every business processes, operational activities, systems and products of Bank, from Head Office Units to micro branches located in remote areas of Indonesia. Failure to manage operational risks correctly could lead to financial losses, employee safety and reputation of the Bank.

Tujuan Bank adalah meminimalisasi dampak kegagalan/ketidakcukupan proses internal, faktor manusia, system atau kejadian-kejadian eksternal yang dapat mempunyai dampak kerugian keuangan dan merusak reputasi Bank.

The Bank’s objective is to minimize the impact of the failure/inadequate internal process, people, systems or from external events, which could impact the financial losses, and damage the Bank’s reputation.

Komponen utama dari Kerangka Kerja Pengelolaan Risiko Operasional yang dijalankan secara berkesinambungan antara lain:

Major components of Operational Risk Management Framework which are being consistently applied are:

1. Akuntabilitas yang jelas 1. Clear accountabilities

Semua pihak di Bank dan Anak Perusahaan menjalankan penugasan terkait dengan perannya masing-masing dalam pengelolaan risiko operasional.

All parties in the Bank and Subsidiaries are designated for their respective roles in the management of operational risk.

Direksi seperti halnya Dewan Komisaris bertanggung-jawab untuk mengawasi efektivitas dari kerangka-kerja pengelolaan resiko operasional secara menyeluruh serta pelaksanaannya.

The Board of Directors of Danamon as well as the Board of Commissioners are responsible to oversee the effectiveness of the overall operational risk management framework as well as its execution.

Unit bisnis dan fungsi support sebagai pemilik dari proses pengelolaan risiko dan fungsi Pengendalian Internal yang ada pada setiap Risk Taking Unit (RTU) berperan sebagai lini pertahanan lapis pertama dalam penegakan pengelolaan risiko operasional sehari-hari. Mereka bertanggungjawab dalam mengidentifikasi, mengelola, memitigasi dan melaporkan Risiko Operasional.

Business unit and supporting unit as the owner of risk management process and Internal Control functions in each Risk Taking Units act as the first line of defence in day-to-day execution / implementation of operational risk management. They are responsible to identify, manage, mitigate and report on Operational Risk.

Divisi Operational Risk Management (“ORM”) bersama-sama dengan Divisi Compliance dan Legal berperan sebagai pertahanan lapis kedua.

Operational Risk Management (“ORM”) Division together with Compliance and Legal Division act as the second line of defence.









e. Risiko operasional (lanjutan) e. Operational risk (continued)

1. Akuntabilitas yang jelas (lanjutan) 1. Clear accountabilities (continued)

ORM berfungsi dalam perancangan, pendefinisian, pengembangan dan pemeliharaan kerangka kerja risiko operasional secara keseluruhan, memantau penerapan kerangka kerja oleh RTU, memastikan kecukupan kontrol atas kebijakan dan prosedur, serta berperan sebagai koordinator/fasilitator atas aktivitas pengelolaan risiko operasional yang efektif.

ORM’s function is to design, interpret, develop and maintaining the overall operational risk management framework, monitor the RTU’s adherence to the framework, ensure the control adequacy of policies and procedures, and act as the coordinator/facilitator of the overall operational risk management activities to ensure its effectiveness.

Sedangkan Auditor Internal (SKAI) secara independen berperan sebagai pertahanan lapis ketiga.

Meanwhile, the Internal Auditors (SKAI) are independently doing the role as the third line of defence.

Bank juga melakukan penerapan yang ketat atas prinsip “empat mata” (pemisahan tugas dan dual control / dual custody) untuk semua proses terutama proses yang kritikal.

Bank also performs strict implementation of four eyes principle (segregation of duties and dual control / dual custody) for all processes specially for critical processes.

2. Siklus pengelolaan risiko operasional 2. Operational risk management cycle

Pelaksanaan kerangka kerja ORM di Bank dan Anak-anak Perusahaan dilakukan dalam siklus ORM yang terpadu dan terdiri dari proses identifikasi, penilaian/pengukuran, pemantauan serta pengendalian/mitigasi risiko.

Practices of ORM Framework in Bank and Subsidiaries are being conducted through an integrated ORM cycle which consists of risk identification, assessment/measurement, monitoring and controlling/mitigating.

Siklus ini mencakup: The cycle involves:(1) Identifikasi risiko melalui analisa alur

kerja, pembuatan risk event table dan key process untuk membuat risk registration.Selain itu juga dilakukan tinjauan risiko secara menyeluruh atas produk, sistemmaupun proses utama Bank yang baru maupun perubahannya.

(1) Identification of risk through workflowanalysis, development of risk event table and key processes to develop risk registration. Comprehensive risk reviews are also conducted over new as well as changes to Bank’s products, system and key processes.

(2) Pengukuran risiko di tingkat unit operasional didukung dengan Risk Control Self Assessment (RCSA) secara periodik dan pencatatan risk/loss eventdengan RTU terkait, juga dengan melalui review dan analisa atas Key Operational Risk Indicator (KORI) serta perhitungan capital charge.

(2) Risk measurement at operating unit level supported by periodic Risk Control Self Assessment (RCSA) and risk/loss event recording by each respective RTU as well as measurement of Key Operational Risk Indicator (KORI) and capital charge calculation.

(3) Pemantauan dan pelaporan atas pemaparan risiko residual maupun tingkat kedisiplinan unit kerja dalam menerapkan mekanisme kontrol.

(3) Monitoring and reporting over residual risk exposures and the level of the units’ discipline in deploying control mechanisms.









2. Siklus pengelolaan risiko operasional (lanjutan)

2. Operational risk management cycle (continued)

(4) Pengendalian risiko dilakukan diantaranya melalui kebijakan operasional, memastikan kecukupan kontrol pada prosedur operasional.

(4) Risk controlling is conducted among others through operational policy, ensuring control adequacy in operational procedure.

Penerapan asuransi yang terkoordinasi secara komprehensif dan merupakan salah satu mitigasi utama dari risiko operasional meyakinkan tercapainya cakupan polis asuransi yang optimum terhadap pemaparan risiko. Polis asuransi aset dan finansial Bank secara komprehensif terdiri dari Money Insurance, Property All Risk, Bankers Blanket Bonds/Electronic Computer Crime dan Directors & Officers.

Bankwide coordination over insurance practice as one of major operational risk mitigations ensures an optimum coverage of the policies to the risk exposure. Bank’s comprehensive financial & assets insurance coverage are ranging from Money Insurance, Property All Risk, Bankers Blanket Bonds/Electronic Computer Crime and Directors & Officers.

3. Sarana pendukung 3. Supporting infrastructure

Implementasi dari siklus pengelolaan risiko operasional secara menyeluruh didukung dengan alat bantu online real time yaitu ORMS (Operational Risk Management System). ORMS memperkuat pencatatan, analisis dan pelaporan dari data risiko operasional dengan kemampuan melakukan identifikasi risiko, penilaian/pengukuran, pemantauan dan pengendalian/ mitigasi yang dilaksanakan secara terintegrasi, dengan demikian meningkatkan efektivitas dari penerapan manajemen risiko operasional. ORMS telah dioperasikan secara efektif di semua unit kerja Bank termasuk Anak-anak Perusahaan.

The implementation of the comprehensive ORM Cycle is supported by ORMS (Operational Risk Management System), an internally designed online-real time tool. ORMS strengthen the capture, analysis and reporting of operational risk data by enabling risk identification, assessment/measurement, monitoring and controlling/ mitigating to be conducted in an integrated manner, thereby enhance the effectiveness of operational risk managemen implementationt. The ORMS is currently in effective operational at working units within Bank as well as Subsidiaries.

4. Perhitungan Beban Modal Risiko Operasional 4. Operational Risk Capital Charges Calculation

Bank telah melakukan perhitungan beban modal untuk risiko operasional dengan menggunakan Pendekatan Indikator Dasar sejak Januari 2010, sesuai dengan jadwal Bank Indonesia. Persiapan untuk langkah selanjutnya, Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dengan menggunakan Pendekatan Standar juga telah dimulai dan akan disesuaikan dengan jadwal dan ketentuan dari Bank Indonesia.

The Bank has performed the capital charges calculation for operational risk by using Basic Indicator Approach since January 2010 as per Bank Indonesia timeline. Preparation towards the adoption of the next stage Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) of Standardized Approach has been started and will be aligned to Bank Indonesia timetable and guidelines.










5. Business Continuity Management 5. Business Continuity Management

Dengan tujuan untuk mengantisipasi risiko operasional yang mungkin terjadi dari kondisi krisis karena bencana (dari bencana alam seperti banjir, gempa bumi atau kebakaran dan juga yang lainnya seperti gangguan sistem, listrik mati), hingga kondisi bisnis yang tidak menunjang, Bank dan Anak Perusahaan telah menerapkan Business Continuity Management (BCM) yang komprehensif guna memastikan kelangsungan layanankepada konsumen. Di tahun 2011, Bank telah melakukan perbaikan proses pengembangan Business Continuity Plan (BCP) sebagaimana halnya Incident/Crisis Management Plan(IMT). Bank juga terus berperan penting dalam forum BCM dengan kesuksesan penyelenggaraan selama 2 tahun berturut-turut yang dihadiri oleh bank-bank besar/korporasi di Indonesia.

With the objective to anticipate operational risks which might arise caused by crisis conditions from a disaster (both natural such as flood, earthquake or fire and others such as system dropped, power failure), as well as a non-conducive business environment, the Bank and Subsidiaries has implemented a comprehensive Business Continuity Management (BCM) in order to ensure continuous services to customer. During 2011, the Bank has improved the development process of Business Continuity Plan (BCP) as well as the Incident/Crisis Management Plan (IMT). The Bank continue to play a main role in holding a BCM Forum in the successful 2 consecutive years which attended by major banks/corporations in Indonesia.

6. Fokus terhadap Fraud, Quality Assurance danCollection Risk

6. Focus on Fraud, Quality Assurance andCollection Risks

Komitmen Bank dalam pengelolaan resiko fraud sangatlah tinggi. Komitmen ini dibuktikan melalui berbagai tindakan, yang salah satunya adalah dengan membentuk Divisi NationalFraud, QA&Collection pada bulan Oktober 2010, yang tugasnya adalah untuk memastikan agar kerangka kerja dan kebijakan manajemen fraud di Bank sejalan dengan nilai-nilai dasar Bank, Basel II dan peraturan atau kebijakan dari Bank Indonesia

Bank’s commitment in managing fraud risk is very high. This commitment is evidenced by various actions, one of which is through the setup of National Fraud, QA&Collection Division in October 2010, whose roles are to ensure that the framework and policies of fraud management in the Bank are in line with the basic values of the Bank, Basel II and regulations or policies of Bank Indonesia.









6. Fokus terhadap Fraud, Quality Assurance danCollection Risk (lanjutan)

6. Focus on Fraud, Quality Assurance and Collection Risks (continued)

Maraknya kasus-kasus fraud yang terjadi di perbankan nasional saat ini tidak secara langsung mempengaruhi kinerja Bank. Hal inidikarenakan Bank telah secara terus menerus melakukan berbagai tindakan untuk mencegah, mendeteksi dan mengelola resiko fraud, termasuk diantaranya penyusunan Fraud Management Policy & Framework yang berlaku secara nasional, pengembangan prosedur internal, kampanye anti fraud,pelatihan tentang kesadaran anti fraud dan berbagai strategi yang akan diterapkan dalam mencegah dan mendeteksi kejadian fraud di unit-unit dalam perusahaan. Upaya-upaya yang dilakukan tersebut menjadi salah satu dasar bagi Bank Indonesia untuk memberikan ijin bagi Bank untuk tetap menjalankan bisnis Wealth Management.

Current fraud cases which occurred within national banking system were not directly affecting the Bank’s performance. These are due to various measures that have been continuously taken by the Bank to prevent, detect and manage the risk of fraud, which include the development of Fraud Management Policy & Framework that applies nationally, the development of internal procedures, the anti-fraud campaigns, anti-fraud awareness training and various strategies that have been applied in preventing and detecting fraud incidents in the units within the Bank. Such continual practices were taken as the basis for Bank Indonesia to allow the Bank in continuing its Wealth Management business.

Bank memberikan pula penekanan kepada pentingnya kontrol preventif dan mekanisme pendeteksian dini atas pemaparan risiko operasional melalui pembentukan fungsi National Quality Assurance yang merupakan bagian dari Divisi diatas. Fungsi ini berperan aktif dalam meng-koordinasikan usaha - usaha untuk memperkuat sistem pengendalian internal dari setiap Lini Bisnis dan Fungsi Pendukung.

Bank is also re-emphasizing the importance of preventative control and early detectionmechanisms over operational risk exposures through setting up National Quality Assurance function under the above-mentioned Division. The function is taking bankwide coordination roles in the efforts to strengthen system of internal controls in each Line of Businesses and Support Functions.

Beberapa inisiatif dilakukan untuk mencapai tujuan diatas, seperti penyusunan Kebijakan Quality Assurance, peninjauan-ulang atas organisasi QA di setiap Risk Taking Units,standarisasi metodologi dari fungsi QA/ Pengendalian Internal diseluruh unit Bank dengan merujuk kepada praktek yang umum digunakan (COSO), penerapan pengukuran kuantitatif atas efektivitas pengendalian, implementasi QA Maturity Model, serta validasi silang dengan mekanisme pengukuran kontrol yang dilakukan pihak independen lainnya spt. SKAI dan Operational Risk Management.Fungsi National QA melakukan pula aktivitas penelitian substansial dan analisa penyebab atas Unit-Unit yang bermasalah guna mengisolasi terjadinya kejadian, mencari akar penyebab permasalahan dan menyusun rencana perbaikan yang diperlukan.

Initiatives are being taken to meet the objectives such as the development of Quality Assurance Policy, organizational reviews of QA/Internal Control functions in Risk Taking Units, bankwide standardization of QA/Internal Control methodology in reference to industry common practices (COSO), bankwide deployment of quantitative measurement over control effectiveness, implementation of QA Unit Maturity Model, and cross-validations with other control measurement mechanism ie. Internal Audit & Operational Risk Management. Substantive assurance and causal analysis activities over problem Units are also being conducted by the National QA in order to isolate the case, find the root cause of the problems and develop the required rectification plan.








48. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN 48. FINANCIAL ASSETS AND FINANCIAL LIABILITIES

Sebagian besar instrumen keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian disajikan menggunakan nilai wajar. Berikut ini adalah perbandingan antara nilai tercatat, seperti yang dilaporkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan nilai wajarnya.

A significant number of financial instruments are carried at fair value in the consolidated statements of financial position. Below is the comparison of the carrying amounts, as reported on the consolidated statements of financial position, and its fair value.

Pada tabel berikut ini, instrumen keuangan telah dialokasikan berdasarkan klasifikasinya. Kebijakan akuntansi penting pada Catatan 2e menjelaskan bagaimana setiap kategori aset keuangan dan liabilitas keuangan diukur dan bagaimana pendapatan dan beban, termasuk keuntungan dan kerugian atas nilai wajar (perubahan nilai wajar instrumen keuangan) diakui.

In the following table, financial instruments have been allocated based on their classification. The significant accounting policies in Note 2e describe how the categories of the financial assets and financial liabilities are measured and how income and expenses, including fair value gains and losses (changes in fair value of financial instruments), are recognized.

Pengelompokan aset keuangan telah diklasifikasikan menjadi aset keuangan yang diperdagangkan; aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo; pinjaman yang diberikan dan piutang; dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Sama halnya dengan setiap liabilitas keuangan yang juga telah diklasifikasikan menjadi yang diperdagangkan dan biaya perolehan diamortisasi.

Financial asset classes have been allocated intotrading; held to maturity; loans and receivables and available for sale financial assets. Similarly, each class of financial liability has been allocated into trading and other amortized cost.

Nilai wajar pada tanggal laporan posisi keuangan adalah berdasarkan informasi yang tersedia dan belum diperbaharui untuk merefleksikan perubahaan keadaan pasar setelah tanggal laporan posisi keuangan.

The fair value are based on relevant information available as at the statements of financial position date and have not been updated to reflect changes in market condition after the statements of financial position date.







48. ASET KEUANGAN DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

48. FINANCIAL ASSETS DAN FINANCIAL LIABILITIES (continued)

Tabel berikut ini merupakan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

The table below sets out the carrying amount and fair values of the financial assets and liabilities as at 31 December 2011 and 2010.

2011Nilai tercatat/Carrying amount

Diperda-gangkan/Trading

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity

Pinjaman yang diberikan dan

piutang/ Loans and receivables

Tersedia untuk dijual/ Available-for-

sale

Biaya perolehan diamortisasi lainnya/Other

amortized cost

Jumlah nilai tercatat/

Total carrying amount

Nilai wajar/Fair value

Aset keuangan Financial AssetsKas - - - 1,895,058 - 1,895,058 1,895,058 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - 6,940,363 - - 6,940,363 6,940,363 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - - 2,639,404 - - 2,639,404 2,639,404 other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia - - 13,231,882 - - 13,231,882 13,231,882 Bank Indonesia

Efek-efek - 646,498 - 4,173,311 - 4,819,809 4,829,233 Marketable securitiesTagihan derivatif: Derivative receivables

Diperdagangkan 155,588 - - - - 155,588 155,588 TradingDimiliki untuk Held for risk

manajemen risiko 4,819 - - - - 4,819 4,819 managementPinjaman yang

diberikan - - 85,462,799 - - 85,462,799 87,516,405 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 13,394,949 - - 13,394,949 14,112,195 receivablesPiutang premi - - 73,328 - - 73,328 73,328 Premium receivables

Tagihan akseptasi - - 1,336,525 - - 1,336,525 1,336,525 Acceptance receivablesObligasi Pemerintah 125,662 - - 3,821,512 - 3,947,174 3,947,174 Government BondsInvestasi dalam saham - - - 12,175 - 12,175 12,175 Investments in sharesAset lain-lain - bersih - - 136,131 - - 136,131 136,131 Other Assets - net

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesDeposits from

Simpanan nasabah - - - - 85,978,327 85,978,327 85,978,327 customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain - - - - 2,813,891 2,813,891 2,813,891 banksEfek yang dijual Securities sold under

dengan janji repurchasedibeli kembali - - - - 1,140,342 1,140,342 1,140,342 agreements

AcceptanceUtang akseptasi - - - - 1,343,186 1,343,186 1,343,186 payablesEfek yang diterbitkan - - - - 11,277,812 11,277,812 11,389,063 Securities issuedPinjaman yang

diterima - - - - 6,917,352 6,917,352 6,953,087 BorrowingsLiabilitas derivatif 137,800 - - - - 137,800 137,800 Derivative liabilitiesLiabilitas lain-lain - - - - 1,204,572 1,204,572 1,204,572 Other liabilities










2010Nilai tercatat/Carrying amount

Diperda-gangkan/Trading

Dimiliki hingga jatuh tempo/Held-to-maturity

Pinjaman yang diberikan dan

piutang/ Loans and receivables

Tersedia untuk dijual/ Available-for-

sale

Biaya perolehan diamortisasi lainnya/Other

amortized cost

Jumlah nilai tercatat/

Total carrying amount

Nilai wajar/Fair value

Aset keuangan Financial AssetsKas - - - 1,985,338 - 1,985,338 1,985,338 CashGiro pada Bank Current accounts with

Indonesia - - 5,274,888 - - 5,274,888 5,274,888 Bank IndonesiaGiro pada bank Current accounts with

lain - - 1,658,426 - - 1,658,426 1,658,426 other banksPenempatan pada Placements with

bank lain dan other banks andBank Indonesia - - 9,257,137 - - 9,257,137 9,257,137 Bank Indonesia

Efek-efek 194,669 882,816 - 4,246,484 - 5,323,969 5,326,748 Marketable securitiesDerivative

Tagihan derivatif 189,545 - - - - 189,545 189,545 receivablesPinjaman yang

diberikan - - 73,268,325 - - 73,268,325 73,380,244 LoansPiutang pembiayaan Consumer financing

konsumen - - 6,663,061 - - 6,663,061 6,862,472 receivablesPiutang premi - - 62,017 - - 62,017 62,017 Premium receivables

Tagihan akseptasi - - 759,124 - - 759,124 759,124 Acceptance receivablesObligasi Pemerintah 86,959 - - 6,051,381 - 6,138,340 6,138,340 Government BondsInvestasi dalam saham - - - 12,175 - 12,175 12,175 Investments in sharesAset lain-lain - bersih - - 193,645 - - 193,645 193,645 Other Assets - net

Liabilitas keuangan Financial liabilitiesDeposits from

Simpanan nasabah - - - - 79,642,803 79,642,803 79,642,803 customersSimpanan dari bank Deposits from other

lain - - - - 1,937,479 1,937,479 1,937,479 banksEfek yang dijual Securities sold under

dengan janji repurchasedibeli kembali - - - - 2,790,127 2,790,127 2,790,127 agreements

Utang akseptasi - - - - 759,124 759,124 759,124 Acceptance payablesEfek yang diterbitkan - - - - 6,300,464 6,300,464 6,346,157 Securities issuedPinjaman yang

diterima - - - - 2,481,832 2,481,832 2,516,896 BorrowingsLiabilitas derivatif 204,259 - - - - 204,259 204,259 Derivative liabilitiesPinjaman subordinasi - - - - 500,000 500,000 500,000 Subordinated loansLiabilitas lain-lain - - - - 803,696 803,696 803,696 Other liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar adalah sebagai berikut:

The following methods and assumptions are used to estimate the fair values:

Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan, kecuali efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo, pinjaman yang diberikan yang mempunyai risiko nilai wajar, piutang pembiayaan konsumen, efek yang diterbitkan,dan pinjaman yang diterima, mendekati nilai tercatatnya karena mempunyai jangka waktu tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut dan/atau suku bunganya sering ditinjau ulang.

The fair value of financial assets and liabilities, exceptfor held to maturity marketable securities, loans with fair value risk, consumer financing receivables,securities issued, and borrowings, approximated to the carrying amount largely due to short-term maturities of these instruments and/or repricing frequently.

Nilai wajar efek-efek dimiliki hingga jatuh tempo dan efek yang diterbitkan ditentukan berdasarkan harga kuotasi pasar yang berlaku pada tanggal 31 Desember2011 dan 2010.

The fair value of held to maturity marketable securities and securities issued was determined on the basis of quoted market price as at 31 December 2011 and 2010.









Nilai wajar pinjaman yang diberikan yang mempunyai risiko nilai wajar, piutang pembiayaan konsumen, dan pinjaman yang diterima dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku bunga pasar pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

The fair value of loans with fair value risk, consumer financing receivables, and borrowing are determined by discounting cash flows using market interest rate as at 31 December 2011 and 2010.

Nilai wajar investasi dalam saham dinilai sebesar biaya perolehannya karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

The fair value of investments in shares is carried at cost due to its fair value cannot be reliably measured.

49. AKTIVITAS FIDUCIARY 49. FIDUCIARY ACTIVITIES

Bank menyediakan jasa kustodian, agen sekuritas, trustee, pengelolaan investasi discretionary dan reksadana kepada pihak ketiga. Aset yang terdapat dalam aktivitas fiduciary tidak termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian ini. Jumlah komisi yang diterima dari pemberian jasa ini untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2011 adalah Rp 25.025(2010: Rp 20.565).

The Bank provides custodial, securities agency, trustee, investment management discretionary and mutual fund services to third parties. Assets that are held in fiduciary activities are not included in these consolidated financial statements. Total fees received from these services for the year ended 31 December 2011 was Rp 25,025 (2010: Rp 20,565).

50. BATAS MAKSIMUM PEMBERIAN KREDIT BANK UMUM (“BMPK”)

50. LEGAL LENDING LIMIT FOR COMMERCIAL BANKS (“LLL”)

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, tidak terdapat pelampauan BMPK kepada pihak terkait maupun pihak tidak terkait.

As at 31 December 2011 and 2010, there was no excess of LLL to both related parties and non-related parties.

Mulai tanggal 31 Desember 2007, Bank telah menerapkan peraturan BI No. 8/6/PBI/2006 tentang penerapan manajemen risiko secara konsolidasi bagi bank yang melakukan pengendalian terhadap anak perusahaan dalam perhitungan BMPK Bank.

Starting 31 December 2007, the Bank has implemented BI regulation No. 8/6/PBI/2006 regarding the implementation of consolidated risk management to the subsidiaries which are controlled by the Bank in the Bank’s LLL calculation.

Sesuai dengan peraturan BI No. 7/3/PBI/2005 tentang Batas Maksimum Pemberian Kredit Bank Umum, batas maksimum penyediaan dana kepada pihak terkait, satu peminjam yang bukan pihak terkait dan satu kelompok peminjam yang bukan pihak terkait masing-masing tidak melebihi 10%, 20% dan 25% dari modal Bank.

Based on BI regulation No. 7/3/PBI/2005 regarding Legal Lending Limit for Commercial Bank, the maximum lending limit to related parties, one non-related party debtor and one non-related party group of debtors shall not exceed 10%, 20% and 25% of the Bank’s capital, respectively.








51. MANAJEMEN MODAL 51. CAPITAL MANAGEMENT

Sejak tahun 2007, Bank diwajibkan untuk memenuhi kerangka kerja Basel II dalam hal permodalan Bankdengan mengikuti road map implementasi Basel II di Indonesia yang dipimpin oleh Bank Indonesia.

Starting 2007, Bank is required to comply with Basel II framework in respect with regulatory capital following the Basel II implementation road map in Indonesia led by Bank Indonesia.

Penerapan Bank atas risiko pasar, risiko kredit dan risiko operasional dalam permodalan adalah sebagai berikut:

Bank implementation on market risk, credit risk and operational risk in capital is as follows:

a. Risiko Pasar a. Market Risk

Sejak Nopember 2007, Bank sudah menerapkan pendekatan standar untuk mengelola risiko pasar sesuai dengan Peraturan BI No. 9/13/PBI/2007 tanggal 1 Nopember 2007.

Starting November 2007, Bank had adopted standardized approach for market risk management according to BI regulation No. 9/13/PBI/2007 dated 1 November 2007.

b. Risiko Kredit b. Credit Risk

Sesuai dengan Surat Edaran BI No. 7/10/DPNP tanggal 31 Maret 2005, saat ini Bank masih menggunakan pendekatan Basel I untuk mengelolah risiko kredit.

In accordance with BI Circular Letter No. 7/10/DPNP dated 31 March 2005, currently Bank still using Basel I approach in managing credit risk.

Bank akan menerapkan pendekatan standar untuk mengelola risiko kredit mulai 1 Januari 2012 sesuai dengan Surat Edaran BI No. 13/6/DPNP tanggal 18 Pebruari 2011.

The Bank will adopt standardized approach for credit risk management effective 1 January 2012 in line with BI Circular Letter No. 13/6/DPNP dated 18 February 2011.

c. Risiko Operasional c. Operational Risk

Untuk pengelolaan risiko operasional Bank menerapkan pendekatan indikator dasar sesuai dengan Surat Edaran (SE) BI No. 11/3/DPNP tanggal 27 Januari 2009. Berdasarkan SE ini, beban modal untuk risiko operasional sebesar 5%, 10% dan 15% dari rata-rata pendapatan kotor selama tiga tahun terakhir masing-masing efektif tanggal 1 Januari 2010, 1 Juli 2010 dan 1 Januari 2011.

Operational risk management still uses basic indicator approach as per BI Circular Letter No. 11/3/DPNP dated 27 January 2009. Based on this Circular Letter, the capital charge with operational risk at 5%, 10% and 15% of average gross income for the last three years which effective 1 January 2010, 1 July 2010 and 1 January 2011, respectively.







51. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 51. CAPITAL MANAGEMENT (continued)

Bank Indonesia menganalisa modal dalam dua tingkatan:

Bank Indonesia analyzed the capital into two tiers:

1. Modal Tier 1 terdiri dari modal saham biasa, agio saham, obligasi perpetual (yang diklasifikasikan sebagai surat berharga inovatif Tier 1), saldo laba, selisih penjabaran laporan keuangan, dan kepentingan non-pengendali setelah dikurangi goodwill dan aset takberwujud dan penyesuaian lainnya sehubungan dengan item yang termasuk dalam modal tetapi diperlakukan secara berbeda untuk kepentingan kecukupan modal.

1. Tier 1 capital consists of ordinary share capital, share premium, perpetual bonds (which is classified as innovative Tier 1 securities), retained earnings, translation reserve, and non-controlling interest after deduction for goodwill and intangible assets and other regulatory adjustments relating to items that are included in equity but are treated differently for capital adequency purposes.

2. Modal Tier 2 terdiri dari pinjaman subordinasi yangmemenuhi syarat dan cadangan umum (maksimum 1,25%).

2. Tier 2 capital consists of qualifying subordinated loans and general reserve (maximum 1.25%).

Berikut adalah posisi modal berdasarkan peraturan BI pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010:

The following is the Bank’s capital position based on BI regulation as at 31 December 2011 and 2010:

2011 2010

Bank BankDengan memperhitungkan risiko kredit, With credit risk, market risk

risiko pasar dan risiko operasional and operational risk- Aset tertimbang menurut risiko 106,201,986 86,740,506 Risk Weighted Assets -- Jumlah modal 17,648,412 12,081,935 Total capital -- Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy -

Modal Minimum 16.62% 13.93% Ratio

Bank dan Anak Perusahaan Bank and SubsidiariesDengan memperhitungkan risiko kredit, With credit risk, market risk

risiko pasar dan risiko operasional and operational risk- Aset tertimbang menurut risiko 126,263,998 96,938,654 Risk Weighted Assets -- Jumlah modal 22,141,776 15,552,141 Total capital -- Rasio Kewajiban Penyediaan Capital Adequacy -

Modal Minimum 17.54% 16.04% Ratio

Manajemen menggunakan rasio permodalan dengan tujuan untuk memonitor jumlah modal dan rasio modal tersebut mengikuti standar industri untuk mengukur kecukupan modal. Pendekatan BI atas pengukuran tersebut terutama berdasarkan pengawasan atas hubungan kebutuhan sumber modal (diukur sebesar 8 persen atas aset tertimbang menurut risiko) terhadap ketersediaan sumber modal.

Management uses regulatory capital ratios in order to monitor its capital base, and these capital ratios followthe industry standards for measuring capital adequacy. BI’s approach to such measurement is primarily based on monitoring the relationship of the capital resources requirement (measured as 8 percent of risk-weighted assets) to available capital resources.

Bank telah memenuhi ketentuan BI yang berlaku tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dan Perhitungan ATMR.

The Bank has fulfilled BI’s regulation regarding Capital Adequacy Ratio and Calculation of RWA.








52. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

52. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES

Saldo aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:

Balance of monetary assets and liabilities in foreign currencies was as follows:

31 Desember/December 2011Mata uang asing (dalam ribuan)/

Foreign currency (in thousand)

Ekuivalen Rupiah (dalam jutaan)/

Rupiah equivalent (in million)

ASET ASSETSKas Cash

Dolar Amerika Serikat 9,645 87,455 United States DollarDolar Singapura 2,145 14,977 Singapore Dollar Dolar Australia 1,879 17,295 Australian Dollar

119,727

Giro pada Bank Indonesia Current accounts with Bank IndonesiaDolar Amerika Serikat 132,182 1,198,559 United States Dollar

1,198,559

Giro pada bank lain Current accounts with other banksYen Jepang 69,791 8,153 Japanese YenDolar Amerika Serikat 211,692 1,919,516 United States DollarEuro 7,945 93,075 EuroDolar Australia 8,816 81,158 Australian DollarDolar Hong Kong 8,693 10,147 Hong Kong DollarDolar Singapura 6,195 43,261 Singapore DollarPoundsterling Inggris 653 9,128 Great Britain PoundsterlingLain-lain 2,505 17,059 Others

2,181,497

Penempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks andIndonesia Bank IndonesiaDolar Amerika Serikat 57,193 518,594 United States DollarDolar Australia 20,000 184,116 Australian DollarPoundsterling Inggris 2,000 27,951 Great Britain Poundsterling

730,661

Efek-efek Marketable securitiesDolar Amerika Serikat 16,579 150,328 United States Dollar

150,328

Tagihan derivatif Derivative receivablesYen Jepang 253,638 29,630 Japanese YenDolar Amerika Serikat 1,521 13,790 United States Dollar

43,420

Pinjaman yang diberikan LoansDolar Amerika Serikat 935,588 8,483,446 United States DollarDolar Singapura 49,860 348,200 Singapore DollarYen Jepang 61,248 7,155 Japanese YenEuro 1,367 15,307 Euro

8,854,108

Piutang premi Premium receivablesDolar Amerika Serikat 2,433 22,058 United States DollarYen Jepang 344 40 Japanese YenEuro 15 179 EuroDolar Singapura 333 2,327 Singapore Dollar

24,604







52. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

52. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued)





Tagihan akseptasi Acceptance receivables Dolar Amerika Serikat 138,870 1,259,204 United States DollarYen Jepang 57,250 6,688 Japanese YenEuro 1,586 18,576 EuroDolar Singapura 210 1,464 Singapore Dollar

1,285,932

Obligasi Pemerintah Government BondsDolar Amerika Serikat 6,484 58,795 United States Dollar

58,795Beban dibayar di muka danaset lain-lain Prepayment and other asset

Dolar Amerika Serikat 11,623 105,389 United States DollarDolar Singapura 596 4,164 Singapore DollarLain-lain 32 121 Others

109,674


LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah Deposits from customers

Dolar Amerika Serikat 935,800 8,485,370 United States DollarYen Jepang 86,441 10,098 Japanese YenDolar Singapura 23,101 161,324 Singapore DollarEuro 9,438 110,564 EuroDolar Australia 29,780 274,144 Australian DollarPoundsterling Inggris 2,585 36,132 Great Britain PoundsterlingLain-lain 880 6,158 Others

9,083,790

Simpanan dari bank lain Deposits from other banksDolar Amerika Serikat 45,923 416,408 United States Dollar

416,408

Efek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchasedibeli kembali agreementDolar Amerika Serikat 42,099 381,735 United States Dollar

381,735

Utang akseptasi Acceptance payablesDolar Amerika Serikat 139,630 1,266,099 United States DollarYen Jepang 57,250 6,688 Japanese YenEuro 1,586 18,576 EuroDolar Singapura 210 1,464 Singapore Dollar

1,292,827

Pinjaman yang diterima BorrowingsDolar Amerika Serikat 405,308 3,675,127 United States Dollar

3,675,127

Liabilitas derivatif Derivative liabilitiesYen Jepang 253,638 29,630 Japanese YenDolar Amerika Serikat 1,475 13,375 United States Dollar

43,005








52. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

52. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES (continued)





Beban yang masih harus dibayar danliabilitas lain-lain Accruals and other liabilitiesDolar Amerika Serikat 39,006 353,687 United States DollarDolar Singapura 307 2,142 Singapore DollarEuro 210 2,466 EuroLain-lain 89 847 Others

359,142


Posisi liabilitas - bersih (494,729) Liabilities position - net

Dalam melakukan transaksi dalam mata uang asing, Bank memiliki kebijakan untuk memelihara posisi devisa neto sesuai dengan peraturan BI yakni setinggi-tingginya sebesar 20% dari jumlah modal Tier I dan Tier II. Berdasarkan kebijakan ini, Bank akanmelakukan lindung nilai atau melakukan square atas posisi yang dimiliki jika diperlukan untuk menjaga agar posisi devisa neto masih dalam limit sesuai peraturan BI.

In foreign currencies transaction, the Bank has a policy to maintain net open position as required by BI regulation of maximum 20% of total Tier I and Tier II capital. Based on this policy, the Bank will hedge or square their open position, if necessary, within the limit as per BI regulation.

53. PELAKSANAAN KUASI - REORGANISASI 53. IMPLEMENTATION OF QUASI - REORGANISATION

Pada tanggal 31 Desember 2000, Bank mempunyai saldo defisit sebesar Rp 32.028.390 dan saldo negatif selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 26.396.157, yang terjadi sehubungan dengan penggabungan usaha 8 BTO dengan Bank.

As at 31 December 2000, the Bank had an accumulated deficit of Rp 32,028,390 and a negative balance of difference arising from restructuring transactions of entities under common control amounting to Rp 26,396,157, which was incurred in relation to the merger of the 8 BTOs with the Bank.

Bank telah melaksanakan kuasi-reorganisasi pada tanggal 1 Januari 2001 sehingga aset bersih Bank sesudah kuasi-reorganisasi turun sebesar Rp 940.441, yang terutama berasal dari penurunan Obligasi Pemerintah dan pinjaman yang diberikan.

The Bank implemented a quasi-reorganisation as at 1 January 2001, which resulted in the Bank’s net assets, after quasi-reorganisation, decreased by Rp�940,441, which principally arose from the decrease in book value of Government Bonds and loans.

Sebagai akibat kuasi-reorganisasi, defisit sebesar Rp 32.968.831 (setelah penyesuaian dampak penurunan aset bersih karena penilaian kembali aset dan liabilitas Bank pada tanggal 1 Januari 2001 sebesar Rp 940.441) dan saldo negatif selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 26.396.157, dihapus ke akun tambahan modal disetor sehingga tambahan modal disetor menjadi tersisa sebesar Rp 25.412.

As a result of the quasi-reorganisation, the deficit amounted to Rp 32,968,831 (after the effect of the decrease in net assets of Rp 940,441 as at 1 January 2001 due to revaluation of assets and liabilities) and the negative balance of the difference arising from restructuring transactions of entities under common control amounted to Rp 26,396,157, was eliminated against additional paid-up capital, thus resulting in an additional paid-up capital balance of Rp 25,412.







54. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT SYARIAH

54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT

Sesuai dengan Surat dari BI No 10/57/DpG/DPbS tanggal 27 Mei 2008 perihal “penyeragaman nama produk dan jasa perbankan syariah”, mulai bulan September 2008, semua produk/jasa perbankan syariah diseragamkan menjadi Islamic Banking (“iB”).

In accordance with Letter from BI No 10/57/DpG/DPbS dated 27 May 2008 regarding “equalisation of sharia banking products and services”, starting September 2008, all sharia banking products/services are equalised as Islamic Banking (“iB”).

2011 2010

ASET ASSETSKas 16,154 13,522 Cash

Current accounts withGiro pada Bank Indonesia 32,326 40,018 Bank Indonesia

48,480 53,540

Certifcates of Bank Indonesia -Sertifikat Bank Indonesia - Syariah 60,000 104,000 Sharia

Surat berharga 195,000 195,000 Marketable securitiesDikurangi: Penyisihan kerugian penurunan

nilai aset (1,950) (1,950) Less: Allowance for impaiment losses193,050 193,050

Piutang iB*) 123,093 84,871 iB receivables*)Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan

nilai aset (1,246) (1,663) Less: Allowance for impairment losses121,847 83,208

Piutang iB lainnya 55,346 27,840 Other iB receivablesDikurangi: Penyisihan kerugian penurunan

nilai aset (723) (4,493) Less: Allowance for impairment losses54,623 23,347

Pembiayaan iB 819,913 570,383 iB financingDikurangi: Penyisihan kerugian penurunan

nilai aset (9,692) (8,405) Less: Allowance for impairment losses810,221 561,978

Aset tetap 14,388 10,667 Fixed assetsDikurangi: Akumulasi penyusutan (3,538) (2,834) Less: Accumulated depreciationNilai buku bersih 10,850 7,833 Net book value

Pendapatan yang masih akan diterima 9,591 7,434 Deferred incomeBeban dibayar dimuka 45,579 2,898 PrepaymentsAset lain-lain 8,514 10,183 Other assets

JUMLAH ASET 1,362,755 1,047,471 TOTAL ASSETS

*) Jumlah piutang iB tidak termasuk marjin yang belum diterima masing-masing sebesar Rp 26.927 dan Rp 25.444 pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

*) Total iB receivables do not include unreceived margin amounting to Rp 26,927 and Rp 25,444 as at 31 December2011 and 2010, respectively.








54. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT SYARIAH (lanjutan)

54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT (continued)

2011 2010

LIABILITAS, INVESTASI TIDAK LIABILITIES, NON-BINDING TERIKAT DAN EKUITAS INVESTMENT AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESDana simpanan iB iB deposits

- Giro iB titipan 155,658 273,159 iB deposit current accounts -- Tabungan iB titipan 2,998 2,504 iB deposit savings -

Liabilitas segera iB lainnya 1,159 1,376 Other iB obligations due immediatelyLiabilitas kepada bank lain 254,729 154,056 Liabilities to other banksSurat berharga iB yang diterbitkan 30,000 65,000 iB marketable securities issuedLiabilitas lain-lain 375,669 106,387 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 820,213 602,482 TOTAL LIABILITIES

INVESTASI TIDAK TERIKAT UNRESTRICTED INVESTMENTDana investasi tidak terikat Unrestricted investment funds

- Tabungan iB 149,882 123,875 iB savings -- Deposito iB 362,358 284,208 iB deposits -

TOTAL UNRESTRICTEDJUMLAH INVESTASI TIDAK TERIKAT 512,240 408,083 INVESTMENT

LABA GAINSaldo laba 30,302 36,906 Retained earnings

TOTAL LIABILITIES,JUMLAH LIABILITAS, INVESTASI UNRESTRICTED INVESTMENT

TIDAK TERIKAT DAN EKUITAS 1,362,755 1,047,471 AND EQUITY







54. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN - UNIT SYARIAH (lanjutan)

54. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION -SHARIA UNIT (continued)

2011 2010

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF INCOMEMargin 14,378 26,020 MarginBagi hasil 96,240 73,118 Profit sharingBonus 842 429 BonusOperasional lainnya 36,038 39,171 Other operating income

Jumlah pendapatan operasional 147,498 138,738 Total operating income

Bagi hasil untuk investor dana investasi Margin distribution for unrestrictedtidak terikat investment funds- Bank (4,041) (3,611) Bank -- Bukan Bank (22,520) (19,043) Non Bank -

Jumlah bagi hasil (26,561) (22,654) Total profit sharing

INCOME FROM OPERATIONPENDAPATAN OPERASIONAL AFTER DEDUCTING MARGIN

SETELAH DISTRIBUSI BAGI HASIL DISTRIBUTION FOR UNTUK INVESTOR DANA UNRESTRICTED INVESTMENTINVESTASI TIDAK TERIKAT 120,937 116,084 FUNDS

Bonus iB (1,769) (2,078) iB BonusPenyisihan kerugian penurunan nilai aset (2,245) (15,357) Allowance for impairment losses on assetsAdministrasi dan umum (8,497) (3,330) General and administrativePersonalia (51,968) (37,519) Salaries and employee benefitsLainnya (17,012) (13,081) Others

Jumlah beban operasional (81,491) (71,365) Total operating expenses

PENDAPATAN OPERASIONALBERSIH 39,446 44,719 NET OPERATING INCOME

Pendapatan bukan operasional 715 98 Non-operating incomeBeban bukan operasional (9,859) (7,911) Non-operating expense

BEBAN BUKAN OPERASIONAL (9,144) (7,813) NET NON-OPERATING EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 30,302 36,906 INCOME DURING THE YEAR

Pada tanggal 31 Desember 2011, rasio pembiayaan bermasalah (“NPF”) bruto terhadap jumlah pembiayaan yang diberikan adalah sebesar 0,59% (2010: 0,87%).

As at 31 December 2011 the percentage of gross non-performing finance (“NPF”) to total loans was 0.59%(2010: 0.87%).








55. PENERAPAN AWAL ATAS PSAK 50 (REVISI 2006) DAN PSAK 55 (REVISI 2006)

55. FIRST ADOPTION OF PSAK 50 (2006 REVISION) AND PSAK 55 (2006 REVISION)

Bank dan Anak Perusahaan telah menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) secara prospektif sejak tanggal 1 Januari 2010.

The Bank and Subsidiaries prospectively implemented SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision) effective on 1 January 2010.

Dalam implementasi standar baru tersebut, Bank dan Anak Perusahaan telah melakukan identifikasi penyesuaian transisi di bawah ini berdasarkan Buletin Teknis No. 4 mengenai provisi transisi atas implementasi PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) untuk pertama kalinya yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

In adopting the above new standards, the Bank and Subsidiaries had identified the following transitional adjustments in accordance with the Technical Bulletin No. 4 concerning the transitional provisions for the first adoption of SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision) as issued by Indonesia Institute of Accountants.

Dampak atas transisi PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) terhadap saldo awal laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 1 Januari 2010 ditampilkan pada tabel berikut ini:

The effect of the transition to SFAS No. 50 (2006 Revision) and SFAS No. 55 (2006 Revision) to the opening consolidated statement of financial position as at 1 January 2010 was set out in the following table:

1 Januari/ January 2010/


2009Sesuai yang dilaporkan/As reported

Penyesuaian atas penerapan ke PSAK No. 50 dan No. 55

(Revisi 2006)/ Transitional

adjustments to SFAS No. 50 and No. 55

(2006 Revision)


December 2009

Setelah penyesuaian/ As adjusted

Aset AssetsGiro pada bank lain 1,907,506 16,954 1,924,460 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Placements with other banks

Bank Indonesia 4,189,435 24,794 4,214,229 and Bank IndonesiaEfek-efek 4,431,548 4,340 4,435,888 Marketable securitiesTagihan derivatif 322,103 3,468 325,571 Derivative receivablesPinjaman yang diberikan 58,367,570 (27,613) 58,339,957 LoansPiutang pembiayaan konsumen 2,654,674 (83,661) 2,571,013 Consumer financing receivablesTagihan akseptasi 1,109,287 10,757 1,120,044 Acceptance receivablesBeban dibayar dimuka Prepayments and other

dan aset lain-lain 4,509,726 46,727 4,556,453 assets

Liabilitas LiabilitiesEstimasi kerugian atas komitmen Estimated losses on commitments

dan kontinjensi 30,734 (30,734) - and contingencies

Hak minoritas 96,235 (3,825) 92,410 Minority interest

Ekuitas EquitySaldo laba 7,741,634 30,325 7,771,959 Retained earnings

Penyesuaian atas penerapan ke PSAK No. 50 dan No. 55 (Revisi 2006) tersebut diatas merupakan penyesuaian atas saldo awal penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan pada tanggal 1 Januari 2010.

The transitional adjustments to SFAS No. 50 and No. 55 (2006 Revision) represented the adjustments to the opening balance of allowance for impairment losses of financial assets as of 1 January 2010.







56. REKLASIFIKASI AKUN 56. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Akun tertentu dalam laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2010 dan 1 Januari 2010/31 Desember 2009 telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011.

Certain accounts in the consolidated financial statement for the year ended 31 December 2010 and 1 January 2010/31 December 2009 have been reclassified to conform with the presentation of consolidated financial statements for the year ended 31 December 2011.

31 Desember/December 2010Sebelum

reklasifikasi/ Before

reclassificationsReklasifikasi/

Reclassifications

Setelah reklasifikasi/

After reclassifications

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTKONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION

LIABILITAS LIABILITIESEstimasi kerugian atas komitmen Estimated loss on commitments

dan kontijensi 424 (424) - and contingenciesBeban yang masih harus dibayar Accrual and other

dan liabilitas lain-lain 3,551,136 424 3,551,560 liabilities

Kepentingan non-pengendali 159,241 (159,241) - Non-controlling interests

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity

kepada pemilik entitas induk holders of the parent companySelisih kurs karena penjabaran Foreign exchange difference from

laporan keuangan 1,985 (1,985) - translation of financial statementsKeuntungan yang belum direalisasi

atas efek-efek dan Obligasi Unrealised gains of available forPemerintah dalam kelompok sale marketable securities andtersedia untuk dijual, bersih 92,888 (92,888) - Government Bonds, net

Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference in transaction of Anak Perusahaan (16,737) 16,737 - changes in equity of Subsidiaries

Komponen ekuitas lainnya - 78,136 78,136 Other equity components

Kepentingan non-pengendali - 159,241 159,241 Non-controlling interests

1 Januari/January 201031 Desember/December 2009

Sebelum reklasifikasi/

Before reclassifications


Setelah reklasifikasi/

After reclassifications

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTKONSOLIDASIAN OF FINANCIAL POSITION

Kepentingan non-pengendali 96,235 (96,235) - Non-controlling interests

EKUITAS EQUITYEkuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to equity

kepada pemilik entitas induk holders of the parent companySelisih kurs karena penjabaran Foreign exchange difference from

laporan keuangan 1,996 (1,996) - translation of financial statementsKerugian yang belum direalisasi

atas efek-efek dan Obligasi Unrealised loss of available forPemerintah dalam kelompok sale marketable securities andtersedia untuk dijual, bersih (291,926) 291,926 - Government Bonds, net

Selisih transaksi perubahan ekuitas Difference in transaction ofAnak Perusahaan (32,767) 32,767 - changes in equity of Subsidiaries

Komponen ekuitas lainnya - (322,697) (322,697) Other equity components

Kepentingan non-pengendali - 92,410 92,410 Non-controlling interests








57. STANDAR AKUNTANSI BARU 57. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Terdapat beberapa standar akuntansi yang sudah diterbitkan tetapi belum efektif pada tanggal 31 Desember 2011 dan belum diterapkan di dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ini.

A number of new accounting standards have been issued but are not yet effective as at 31 December2011 and have not been applied in preparing these consolidated financial statements.

� Standar akuntansi yang akan berlaku efektif untuk laporan keuangan dengan periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012 yang terkait dengan Bank dan Anak Perusahaan:

� The accounting standards which will be effective for financial statements beginning on or after 1 January 2012 that related to the Bank and Subsidiaries:

- PSAK No. 10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”.

- SFAS No. 10 (2010 Revision), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”.

- PSAK No. 13 (Revisi 2011), “Properti Investasi”.

- SFAS No. 13 (2011 Revision), “Investment Property”.

- PSAK No. 16 (Revisi 2011), “Aset Tetap”. - SFAS No. 16 (2011 Revision), “Fixed Assets”.

- PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. - SFAS No. 24 (2010 Revision), “Employee Benefits”.

- PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”. - SFAS No. 26 (2011 Revision), “Borrowing Costs”.

- PSAK No. 28 (Revisi 2010), “Akuntansi Kontrak Asuransi Kerugian”.

- SFAS No. 28 (2010 Revision), “Accounting for Insurance Losses Contracts”.

- PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. - SFAS No. 30 (2011 Revision), “Lease”.

- PSAK No. 36 (Revisi 2010), “Akuntansi Kontrak Asuransi Jiwa”.

- SFAS No. 36 (2010 Revision), “Accounting for Life Insurance Contracts”.

- PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”.

- SFAS No. 46 (2010 Revision), “Income Taxes”.

- PSAK No. 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”.

- SFAS No. 50 (2010 Revision), “Financial Instrument: Presentation”.

- PSAK No. 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham”.

- SFAS No. 53 (2010 Revision), “Share Based Payment”.

- PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

- SFAS No. 55 (2011 Revision), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”.

- PSAK No. 56 (Revisi 2010), “Laba Per Saham”.

- SFAS No. 56 (2010 Revision), “Earnings Per Share”.

- PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

- SFAS No. 60, “Financial Instruments:Disclosure”.

- PSAK No. 62, “Kontrak Asuransi”. - SFAS No. 62, “Insurance Contracts”.







57. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 57. NEW ACCOUNTING STANDARDS (continued)

- ISAK No. 15, “PSAK 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”.

- IFAS No. 15, “SFAS 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirement and their Interaction”.

- ISAK No. 24, “Evaluasi Substansi beberapa transaksi yang melibatkan suatu bentuk legal sewa”.

- IFAS No. 24, “Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease”.

- ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”. - IFAS No. 25, “Land Rights”.

- ISAK No. 26, “Penilaian Ulang Derivatif Melekat”.

- IFAS No. 26, “Reassessment of Embedded Derivatives”.

Berdasarkan pengujian awal, Bank dan Anak Perusahaan mengharapkan implementasi dari PSAK No. 60, ”Instrumen Keuangan: Pengungkapan” akan berdampak terhadap pengungkapan laporan keuangan konsolidasiannya, terutama untuk hal berikut ini:

Based on its preliminary assessment, the Bank and Subsidiaries expect that the adoption of SFAS No. 60, “Financial Instruments: Disclosures” will have an impact to the disclosures of its consolidated financial statements, in particular on the following area:

� Pentingnya instrumen keuangan untuk posisi keuangan suatu entitas dan kinerja. Pengungkapan ini menggabungkan banyak persyaratan sebelumnya di PSAK No. 50 (Revisi 2006).

� The significance of financial instruments for an entity’s financial position and performance. The disclosure incorporate in SFAS No. 50 (2006 Revision).

� Informasi kualitatif dan kuantitatif mengenai paparan risiko yang timbul dari instrumen keuangan, termasuk pengungkapan minimum mengenai risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar.

� Qualitative and quantitative information about exposure to risks arising from financial instruments, including specified minimum disclosures about credit risk, liquidity risk and market risk.

Bank dan Anak Perusahaan sedang dalam proses menganalisis dampak yang akan ditimbulkan dari penerapan standar-standar akuntansi baru lainnya.

The Bank and Subsidiaries are in the process of analyzing the impact of other new accounting standards.



INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

PT BANK DANAMON INDONESIA TbkINDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY

LAMPIRAN – 6/1 – SCHEDULE

LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2011 AND 2010

(Expressed in million Rupiah except par value per share)

Laporan keuangan induk perusahaan berikut ini, dimana tidak termasuk saldo dari Anak Perusahaan, telah disajikan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang konsisten dengan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian Perusahaan, kecuali untuk investasi pada anak perusahaan yang disajikan berdasarkan harga perolehan. Dampak pencatatan investasi pada anak perusahaan dari metode ekuitas ke metode harga perolehan pada tanggal 31 Desember 2010 dibukukan sebagai bagian dari saldo laba.

The following parent company-only financial statements, which exclude the balances of the Company’s subsidiaries, have been prepared using the accounting policies that are consistent with those applied to the Company’s consolidated financial statements, except for investments in subsidiaries, which have been presented at cost. The impact of changes in accounting policy for investment in shares in subsidiaries from equity method to cost method as at 31 December 2010 was booked as part of retained earnings.

2011 2010

ASET ASSETS

Kas 1,777,194 1,942,442 CashGiro pada Bank Indonesia 6,940,363 5,274,888 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain, Current accounts with other banks,

- Pihak berelasi 273,630 112,134 Related parties -- Pihak ketiga 1,941,015 1,265,151 Third parties -

Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks andBank Indonesia Bank Indonesia, net of allowance - Pihak berelasi - 595,000 Related parties -- Pihak ketiga 12,038,746 7,779,086 Third parties -

Efek-efek, Marketable securities, setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairmentpenurunan nilai sebesar Rp 1.950 losses of Rp 1,950 as at 31 Decemberpada 31 Desember 2011 (31 Desember 2011 (31 December2010: Rp 1.950) 4,835,252 5,238,572 2010: Rp 1,950)

Tagihan derivatif, Derivative receivables,- Pihak berelasi - 251 Related party -- Pihak ketiga 150,201 189,294 Third parties -

Pinjaman yang diberikan, Loans,setelah dikurangi penyisihan kerugian net of allowance for impairment)penurunan nilai sebesar Rp 2.235.337 losses of Rp 2,235,337pada 31 Desember 2011 (31 Desember as at 31 December 20112010:Rp 2.505.197) (31 December 2010: Rp 2,505,197)- Pihak berelasi 12,743 10,914 Related parties -- Pihak ketiga 85,450,056 73,257,411 Third parties -

Tagihan akseptasi, Acceptance receivables, - Pihak berelasi - 190,220 Related parties -- Pihak ketiga 1,336,525 568,904 Third parties -

Obligasi Pemerintah 3,643,069 5,829,306 Government BondsInvestasi dalam saham 2,657,392 2,657,392 Investment in sharesAset takberwujud Intangible assets

setelah dikurangi akumulasi amortisasi net of accumulated amortizationsebesar Rp 435.978 pada 31 December of Rp 435,978 as at 31 December 20112011 (31 Desember 2010: Rp 309.715) 392,647 460,012 (31 December 2010: Rp 309,715)

Aset tetap, Fixed assets, setelah dikurangi akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation ofsebesar Rp 1.296.720 pada 31 December Rp 1,296,720 as at 31 December 20112011 (31 Desember 2010: Rp 1.057.774) 1,575,979 1,541,535 (31 December 2010: Rp 1,057,774)

Aset pajak tangguhan, bersih 916,309 936,412 Deferred tax assets, netBeban dibayar dimuka dan aset lain-lain, Prepayments and other assets,

setelah dikurangi penyisihan net of allowance for impairmentkerugian penurunan nilai sebesar losses of Rp 64,717 as atRp 64.717 pada 31 Desember 2011 31 December 2011(31 December (31 Desember 2010: Rp 313.469) 3,241,995 3,009,120 2010: Rp 313,469)

JUMLAH ASET 127,183,116 110,858,044 TOTAL ASSETS





LAPORAN POSISI KEUANGAN31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION31 DECEMBER 2011 AND 2010

(Expressed in million Rupiah except par value per share)

2011 2010

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESSimpanan nasabah: Deposits from customers:

- Pihak berelasi 2,669,872 738,652 Related parties -- Pihak ketiga 85,994,984 79,486,264 Third parties -

Simpanan dari bank lain 2,813,891 1,937,479 Deposits from other banksEfek yang dijual dengan janji Securities sold under repurchase

dibeli kembali 1,140,342 2,790,127 agreementsUtang akseptasi 1,343,186 759,124 Acceptance payablesObligasi yang diterbitkan 4,039,869 4,036,232 Bonds issuedPinjaman yang diterima 3,960,698 2,431,832 BorrowingsUtang pajak 123,869 113,282 Taxes payableLiabilitas derivatif 137,800 204,259 Derivative liabilitiesBeban yang masih harus dibayar

dan liabilitas lain-lain 3,146,875 2,417,837 Accruals and other liabilitiesPinjaman subordinasi - 500,000 Subordinated loansModal pinjaman - - Loan capital

JUMLAH LIABILITAS 105,371,386 95,415,088 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal saham - nilai nominal Rp 50.000 Share capital - par value per share

pada 31 Desember 2011(31 Desember Rp 50,000 as at 31 December 2011 2010: Rp 50.000) (31 December 2010: Rp 50,000)per saham untuk for A series shares and Rp 500seri A dan Rp 500 pada 31 Desember as at 31 December 20112011 (31 Desember 2010: Rp 500) (31 Desember 2010:Rp 500per saham untuk seri B for B series shares

Modal dasar - 22.400.000 pada Authorised - 22,400,000 as at 31 Desember 2011 (31 Desember 2010: 31 December 2011 (31 DecemberRp 22.400.000) saham seri A dan 2010: Rp 22,400,000)17.760.000.000 pada 31 Desember A series shares and 17,760,000,0002011 (31 Desember 2010: as at 31 December 201117.760.000.000) saham seri B (31 December 2010: 17,760,000,000

B series sharesModal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid 22,400,000

22.400.000 pada 31 Desember 2011 as at 31 December 2011(31 Desember 2010: 22.400.000) (31 December 2010: 22,400,000)saham seri A dan 9.562.243.365 A series shares and 9,562,243,365pada 31 Desember 2011 (31 Desember as at 31 December 2011 (31 December2010: 8.394.725.466) 2010: 8,394,725,466)saham seri B 5,901,122 5,317,363 B series shares

Tambahan modal disetor 7,391,756 3,046,452 Additional paid-up capital Modal disetor lainnya 189 189 Other paid-up capitalCadangan umum dan wajib 162,680 133,844 General and legal reserveKomponen ekuitas lainnya 22,131 94,873 Other equity componentsSaldo laba (setelah defisit sebesar Retained earnings (after deficit of

Rp 32.968.831 dieliminasi melalui Rp 32,968,831 was eliminatedkuasi-reorganisasi tanggal through quasi-reorganisation on1 Januari 2001) 8,333,852 6,850,235 1 January 2001)

JUMLAH EKUITAS 21,811,730 15,442,956 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 127,183,116 110,858,044 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY






LAPORAN LABA RUGIUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

STATEMENTS OF INCOMEFOR THE YEARS ENDED



2011 2010

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING INCOME AND OPERASIONAL EXPENSES

Pendapatan bunga 13,365,726 11,934,209 Interest incomeBeban bunga (5,575,493) (4,416,691) Interest expense

Pendapatan bunga bersih 7,790,233 7,517,518 Net interest income

PENDAPATAN OPERASIONAL OTHER OPERATING LAINNYA INCOME

Pendapatan provisi dan komisi 912,101 876,556 Fees and commissions incomeImbalan jasa 987,382 742,679 FeesKeuntungan/(kerugian) atas perubahan Gain/(loss) from changes in fair

nilai wajar atas instrumen keuangan 21,879 (12,929) value of financial instruments(Kerugian)/keuntungan yang telah Realized (loss)/gain from

direalisasi atas instrumen derivatif (47,439) 20,339 derivative instrumentsPendapatan atas transaksi dalam Income from foreign

mata uang asing 42,420 2,185 exchange transactionsKeuntungan penjualan efek-efek dan Gains on sale of marketable securities

Obligasi Pemerintah - bersih 24,355 242,178 and Government Bonds - netPendapatan dividen 1,099,275 496,411 Dividend income

3,039,973 2,367,419BEBAN OPERASIONAL OTHER OPERATING

LAINNYA EXPENSESBeban provisi dan komisi (237,403) (328,573) Fees and commissions expenseBeban umum dan administrasi (2,290,995) (1,962,019) General and administrative expensesBeban tenaga kerja dan tunjangan (2,843,656) (2,665,190) Salaries and employee benefitsPenyisihan kerugian penurunan Allowance for impairment losses

nilai atas aset (1,761,421) (2,032,668) on assetsLain-lain (140,380) (133,644) Others

(7,273,855) (7,122,094)

PENDAPATAN OPERASIONAL BERSIH 3,556,351 2,762,843 NET OPERATING INCOME

PENDAPATAN DAN BEBAN NON-OPERATINGBUKAN OPERASIONAL INCOME AND EXPENSES

Pendapatan bukan operasional 62,958 44,479 Non-operating incomeBeban bukan operasional (568,961) (432,203) Non-operating expenses

BEBAN BUKAN OPERASIONAL - BERSIH (506,003) (387,724) NON - OPERATING EXPENSES - NET

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 3,050,348 2,375,119 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (528,666) (480,382) INCOME TAX EXPENSES


LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 286.29 225.34 BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN 286.29 224.52 DILUTED EARNINGS PER SHARE





LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMEFOR THE YEARS ENDED



2011 2010


Pendapatan komprehensif lain: Other comprehensive income:

Selisih kurs karena penjabaran Foreign exchange difference fromlaporan keuangan dalam mata translation of financial statementsuang asing (1,985) (11) in foreign currency

Aset keuangan tersedia untuk dijual: Available for sale financial assets:(Kerugian)/keuntungan tahun berjalan (63,835) 749,632 (Losses)/gains in current yearsJumlah yang ditransfer ke laba rugi Amounts transferred to profit or

sehubungan dengan perubahan loss in respect of fairnilai wajar (30,833) (236,546) values changes

Arus kas lindung nilai: Cash flow hedges:Bagian efektif atas perubahan Effective portion on fair value

nilai wajar instrumen derivatif 244 - changes on derivative instruments

Pajak penghasilan terkait dengan Income tax relating to componentskomponen laba komprehensif lain 23,667 (128,272) of other comprehensive income

Pendapatan komprehensif Other comprehensive income,lain setelah pajak (72,742) 384,803 net of tax

TOTAL COMPREHENSIVEJUMLAH LABA KOMPREHENSIF 2,448,940 2,279,540 INCOME



INFO

RM

ASI K

EUAN

GAN

TAM

BAH

AN /

SUPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

L IN

FOR

MA

TIO

N

PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkIN

DU

K P

ERU

SAH

AAN

/ PA

REN

T C

OM

PAN

Y

LAM

PIR

AN –

6/5-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31D

ESEM

BER

2011

DAN

201

0(D

inya

taka

n da

lam

juta

an R

upia

h)

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

FOR

TH

E YE

AR

S EN

DED

31D

ECEM

BER

2011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)

1 Ja

nuar

i -31

Des

embe

r/1 J

anua

ry -

31 D

esem

ber2

011

Atrib

usi k

epad

a pe

mili

k en

titas

indu

k/A

ttrib

utab

le to

ow

ners

of t

he p

aren

t ent

ity

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityM

odal

sah

am/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al d

iset

orla

inny

a/O

ther

pai

d-up

capi

tal

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an la

pora

n ke

uang

an/

Fore

ign

exch

ange

di

ffere

nce

from

tra

nsla

tion

of

finan

cial

sta

tem

ents

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i ata

s ef

ek-e

fek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m

kelo

mpo

k te

rsed

ia u

ntuk

di

jual

, ber

sih/

Unre

alis

edga

ins/

(loss

es) o

f ava

ilabl

e fo

r sa

le m

arke

tabl

e se

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

Bond

s, n

et

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai

waj

arin

stru

men

de

rivat

if un

tuk

lindu

ng n

ilai a

rus

kas/

Effe

ctiv

e po

rtion

on

fair

valu

e ch

ange

s of

deriv

ativ

e in

stru

men

ts fo

r ca

sh fl

ow h

edge

s

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

opria

ted

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Sald

o pa

da t

angg

al 1

Jan

uari

2011

5,31

7,36

33,

046,

452

189

1,98

592

,888

-13

3,84

46,

850,

235

15,4

42,9

56Ba

lanc

e as

at 1

Jan

uary

201

1

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n fo

r the

yea

rLa

ba b

ersi

h ta

hun

berja

lan

--

--

--

-2,

521,

682

2,52

1,68

2N

et in

com

e fo

r the

yea

r

Pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain,

O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

e,se

tela

h pa

jak

net o

f tax

For

eign

exc

hang

e di

ffere

nce

Selis

ih k

urs

kare

nape

njab

aran

from

tran

slat

ion

ofla

pora

n ke

uang

an-

--

(1,9

85)

--

--

(1,9

85)

finan

cial

sta

tem

ents

Effe

ctiv

e po

rtion

on

deriv

ativ

eBa

gian

efe

ktif

atas

inst

rum

en

inst

rum

ents

for c

ash

flow

deriv

atif

untu

k lin

dung

nila

i aru

s ka

s-

--

--

244

--

244

hedg

es

Keru

gian

yan

g be

lum

dire

alis

asi

Unr

ealis

ed lo

sses

of a

vaila

ble

atas

efe

k-ef

ek d

an O

blig

asi

for s

ale

mar

keta

ble

Pem

erin

tah

dala

m k

elom

pok

secu

ritie

s an

d G

over

nmen

tte

rsed

ia u

ntuk

diju

al, b

ersi

h-

--

-(7

1,00

1)-

--

(71,

001)

Bond

s, n

et

Tota

l oth

er c

ompr

ehen

sive

Jum

lah

pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain

--

-(1

,985

)(7

1,00

1)24

4-

-(7

2,74

2)in

com

e

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n-

--

(1,9

85)

(71,

001)

244

-2,

521,

682

2,44

8,94

0fo

r the

yea

r

Dip

inda

hkan

5,31

7,36

33,

046,

452

189

-21

,887

244

133,

844

9,37

1,91

717

,891

,896

Car

ry fo

rwar

d


INFO

RM

ASI K

EUAN

GAN

TAM

BAH

AN /

SUPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

L IN

FOR

MA

TIO

N

PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkIN

DU

K P

ERU

SAH

AAN

/ PA

REN

T C

OM

PAN

Y

LAM

PIR

AN –

6/6-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31D

ESEM

BER

2011

DAN

201

0(D

inya

taka

n da

lam

juta

an R

upia

h)

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

FOR

TH

E YE

AR

S EN

DED

31D

ECEM

BER

2011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)

1 Ja

nuar

i-31

Des

embe

r/1 J

anua

ry -

31 D

esem

ber2

011

(lanj

utan

/con

tinue

d)At

ribus

i kep

ada

pem

ilik

entit

as in

duk/

Attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

par

ent e

ntity

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityM

odal

sah

am/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al d

iset

orla

inny

a/O

ther

pai

d-up

capi

tal

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an la

pora

n ke

uang

an/

Fore

ign

exch

ange

di

ffere

nce

from

tra

nsla

tion

of

finan

cial

sta

tem

ents

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i ata

s ef

ek-e

fek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m

kelo

mpo

k te

rsed

ia u

ntuk

di

jual

, ber

sih/

Unre

alis

edga

ins/

(loss

es) o

f ava

ilabl

e fo

r sa

le m

arke

tabl

e se

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

Bond

s, n

et

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai

waj

arin

stru

men

de

rivat

if un

tuk

lindu

ng n

ilai a

rus

kas/

Effe

ctiv

e po

rtion

on

fair

valu

e ch

ange

s of

deriv

ativ

e in

stru

men

ts fo

r ca

sh fl

ow h

edge

s

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

opria

ted

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Pind

ahan

5,31

7,36

33,

046,

452

189

-21

,887

244

133,

844

9,37

1,91

717

,891

,896

Car

ried

forw

ard

Appr

opria

tion

for g

ener

al a

ndPe

mbe

ntuk

an c

adan

gan

umum

dan

waj

ib-

--

--

-28

,836

(28,

836)

-le

gal r

eser

ve

Pem

bagi

an d

ivid

en tu

nai

--

--

--

-(1

,009

,229

)(1

,009

,229

)D

istri

butio

n of

cas

h di

vide

nds

Ded

uctio

n in

non

-con

trollin

gPe

ngur

anga

n ke

pent

inga

n no

n-pe

ngen

dali

inte

rest

due

to c

hang

ing

akib

at p

erub

ahan

pen

yerta

an-

in in

vest

men

t

Pena

mba

han

saha

m y

ang

bera

sal

Addi

tiona

lsha

res

resu

lted

dari

Pena

war

an U

mum

Ter

bata

sfro

m L

imite

d Pu

blic

Offe

ring

VV

deng

an H

ak M

emes

an E

fek

with

pre

-em

ptiv

eTe

rlebi

h D

ahul

u

581,

143

4,34

5,04

3-

--

--

-4,

926,

186

right

s

Ops

i kep

emilik

an s

aham

kar

yaw

an/

Empl

oyee

/man

agem

ent s

tock

man

ajem

en y

ang

diek

seku

si2,

616

261

--

--

--

2,87

7op

tions

exe

rcis

ed

Sald

o pa

da ta

ngga

l 31

Des

embe

r 201

15,

901,

122

7,39

1,75

618

9-

21,8

8724

416

2,68

08,

333,

852

21,8

11,7

30B

alan

ce a

s at

31

Dec

embe

r 201

1



INFO

RM

ASI K

EUAN

GAN

TAM

BAH

AN /

SUPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

L IN

FOR

MA

TIO

N

PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkIN

DU

K P

ERU

SAH

AAN

/ PA

REN

T C

OM

PAN

Y

LAM

PIR

AN –

6/7-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31D

ESEM

BER

2011

DAN

201

0(D

inya

taka

n da

lam

juta

an R

upia

h)

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

FOR

TH

E YE

AR

S EN

DED

31D

ECEM

BER

2011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)1

Janu

ari –

31 D

esem

ber/1

Janu

ary

–31

Dec

embe

r 201

0At

ribus

i kep

ada

pem

ilik

entit

as in

duk/

Attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

par

ent e

ntity

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityM

odal

sah

am/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al d

iset

orla

inny

a/O

ther

pai

d-up

capi

tal

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an la

pora

n ke

uang

an/

Fore

ign

exch

ange

di

ffere

nce

from

tra

nsla

tion

of

finan

cial

sta

tem

ents

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i ata

s ef

ek-e

fek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m

kelo

mpo

k te

rsed

ia u

ntuk

di

jual

, ber

sih/

Unre

alis

edga

ins/

(loss

es) o

f ava

ilabl

e fo

r sa

le m

arke

tabl

e se

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

Bond

s, n

et

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai

waj

arin

stru

men

de

rivat

if un

tuk

lindu

ng n

ilai a

rus

kas/

Effe

ctiv

e po

rtion

on

fair

valu

e ch

ange

s of

deriv

ativ

e in

stru

men

ts fo

r ca

sh fl

ow h

edge

s

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

opria

ted

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Sald

o pa

da t

angg

al 1

Jan

uari

2010

5,30

3,99

22,

964,

113

189

1,99

6(2

91,9

26)

-11

8,52

05,

626,

961

13,7

23,8

45Ba

lanc

e as

at 1

Jan

uary

201

0

Peny

esua

ian

sehu

bung

an d

enga

n Ad

just

men

t in

conn

ectio

n w

ithpe

nera

pan

PSAK

No.

55

the

impl

emen

tatio

n of

(R

evis

i 200

6)-

--

--

--

110,

161

110,

161

SFAS

No.

55

(200

6 R

evis

ion)

Bala

nce

as a

t 1 J

anua

ry 2

010

Sald

o pa

da ta

ngga

l 1 J

anua

ri 20

10,

afte

r effe

ct o

f firs

tse

tela

h da

mpa

k pe

nera

pan

awal

PSA

K5,

303,

992

2,96

4,11

318

91,

996

(291

,926

)-

118,

520

5,73

7,12

213

,834

,006

adop

tion

of S

FAS

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n fo

r the

yea

r

Laba

ber

sih

tahu

nbe

rjala

n-

--

--

--

1,89

4,73

71,

894,

737

Net

inco

me

for t

he y

ear

Pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain,

O

ther

com

preh

ensi

ve in

com

e,se

tela

h pa

jak

net o

f tax

Fore

ign

exch

ange

Se

lisih

kur

s ka

rena

pen

jaba

ran

diffe

renc

efro

m tr

ansl

atio

n la

pora

n ke

uang

an-

--

(11)

--

--

(11)

offin

anci

al s

tate

men

ts

Keun

tung

an y

ang

belu

m d

ireal

isas

iU

nrea

lised

gai

ns o

f ava

ilabl

eat

as e

fek-

efek

dan

Obl

igas

ifo

r sal

e m

arke

tabl

e Pe

mer

inta

h da

lam

kel

ompo

k,se

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

ters

edia

unt

uk d

ijual

ber

sih

--

--

384,

814

--

-38

4,81

4Bo

nds,

net

Jum

lah

pend

apat

an k

ompr

ehen

sif l

ain,

Tota

l oth

er c

ompr

ehen

sive

.se

tela

h pa

jak

--

-(1

1)38

4,81

4-

--

384,

803

inco

me,

net

of t

ax

Jum

lah

laba

kom

preh

ensi

fTo

tal c

ompr

ehen

sive

inco

me

tahu

nbe

rjala

n-

--

(11)

384,

814

--

1,89

4,73

72,

279,

540

for t

he y

ear

Dip

inda

hkan

5,30

3,99

22,

964,

113

189

1,98

592

,888

-11

8,52

07,

631,

859

16,1

13,5

46C

arry

forw

ard


INFO

RM

ASI K

EUAN

GAN

TAM

BAH

AN /

SUPP

LEM

ENTA

RY

FIN

AN

CIA

L IN

FOR

MA

TIO

N

PT B

ANK

DAN

AMO

N IN

DO

NES

IA T

bkIN

DU

K P

ERU

SAH

AAN

/ PA

REN

T C

OM

PAN

Y

LAM

PIR

AN –

6/8-

SCH

EDU

LE

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS

UN

TUK

TAH

UN

YAN

G B

ERAK

HIR

31D

ESEM

BER

2011

DAN

201

0(D

inya

taka

n da

lam

juta

an R

upia

h)

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

FOR

TH

E YE

AR

S EN

DED

31D

ECEM

BER

2011

AN

D 2

010

(Exp

ress

ed in

milli

on R

upia

h)

1 Ja

nuar

i –31

Des

embe

r/1Ja

nuar

y –

31 D

ecem

ber 2

010

(lanj

utan

/con

tinue

d)At

ribus

i kep

ada

pem

ilik

entit

as in

duk/

Attr

ibut

able

to o

wne

rs o

f the

par

ent e

ntity

Jum

lah

ekui

tas/

Tota

l equ

ityM

odal

sah

am/

Shar

e ca

pita

l

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

/Ad

ditio

nal

paid

-up

capi

tal

Mod

al d

iset

orla

inny

a/O

ther

pai

d-up

capi

tal

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an la

pora

n ke

uang

an/

Fore

ign

exch

ange

di

ffere

nce

from

tra

nsla

tion

of

finan

cial

sta

tem

ents

Keun

tung

an/(k

erug

ian)

yang

bel

um d

ireal

isas

i ata

s ef

ek-e

fek

dan

Obl

igas

i Pem

erin

tah

dala

m

kelo

mpo

k te

rsed

ia u

ntuk

di

jual

, ber

sih/

Unre

alis

edga

ins/

(loss

es) o

f ava

ilabl

e fo

r sa

le m

arke

tabl

e se

curit

ies

and

Gov

ernm

ent

Bond

s, n

et

Bagi

an

efek

tif a

tas

peru

baha

n ni

lai

waj

arin

stru

men

de

rivat

if un

tuk

lindu

ng n

ilai a

rus

kas/

Effe

ctiv

e po

rtion

on

fair

valu

e ch

ange

s of

deriv

ativ

e in

stru

men

ts fo

r ca

sh fl

ow h

edge

s

Sald

o la

ba/

Reta

ined

ear

ning

s

Suda

h di

tent

ukan

pe

nggu

naan

nya/

Appr

opria

ted

Belu

m

dite

ntuk

an

peng

guna

an-

nya/

Unap

pro-

pria

ted

Pind

ahan

5,30

3,99

22,

964,

113

189

1,98

592

,888

-11

8,52

07,

631,

859

16,1

13,5

46C

arrie

d fo

rwar

d

Appr

opria

tion

for g

ener

al a

ndPe

mbe

ntuk

an c

adan

gan

umum

dan

waj

ib-

--

--

-15

,324

(15,

324)

-le

gal r

eser

ve

Pem

bagi

an d

ivid

en tu

nai

--

--

--

-(7

66,3

00)

(766

,300

)D

istri

butio

n of

cas

h di

vide

nds

Pena

mba

han

kepe

ntin

gan

Addi

tion

in n

on-c

ontro

lling

non-

peng

enda

li aki

bat

inte

rest

due

to c

hang

e of

peru

baha

n pe

nyer

taan

--

--

--

--

-pe

rcen

tage

of o

wne

rshi

p

Ops

i kep

emilik

an s

aham

kar

yaw

an/

Empl

oyee

/man

agem

ent s

tock

man

ajem

en y

ang

diek

seku

si13

,371

82,3

39-

--

--

-95

,710

optio

ns e

xerc

ised

Sald

o pa

da ta

ngga

l 31

Des

embe

r 201

05,

317,

363

3,04

6,45

218

91,

985

92,8

88-

133,

844

6,85

0,23

515

,442

,956

Bal

ance

as

at 3

1 D

ecem

ber 2

010






LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2011 2010

Arus kas dari kegiatan operasi: Cash flows from operating activities:Pendapatan bunga, provisi dan komisi 14,105,764 8,989,534 Interest income, fees and commissionsPembayaran bunga, provisi dan Payments of interest, fees and

komisi (5,831,337) (4,803,512) commisssionsPendapatan operasional lainnya 987,382 742,651 Other operating incomeKerugian dari transaksi mata Losses from foreign

uang asing - bersih (104,234) (32,887) exchange transactions - netBeban operasional lainnya (4,892,194) (4,027,860) Other operating expensesBeban bukan operasional - bersih (503,306) (384,960) Non-operating expenses – netArus kas sebelum perubahan dalam Cash flows before changes in

aset dan liabilitas operasi 3,762,075 482,966 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas Changes in operating assets andoperasi: liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset operasi: Decrease/(increase) in operating assets:

Penempatan pada bank lain Placements with other banksdan Bank Indonesia (2,043,503) 744,295 and Bank Indonesia

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Marketable securities and diperdagangkan 152,608 139,300 Government Bonds - tradingPinjaman yang diberikan (14,095,014) (17,069,125) LoansBeban dibayar dimuka dan

aset lain-lain 153,025 300,805 Prepayments and other assets Kenaikan/(penurunan) liabilitas Increase/(decrease) in operating

operasi: liabilities:Simpanan nasabah: Deposits from customers:- Giro 3,702,344 3,313,027 Current accounts -- Tabungan 1,973,562 6,033,351 Savings -- Deposito berjangka 2,814,790 3,428,851 Time deposits -Simpanan dari bank lain 879,053 517,202 Deposits from other banks Beban yang masih harus dibayar Accruals and other

dan liabilitas lain-lain 635,716 29,513 liabilitiesPembayaran pajak penghasilan Payment.of.income.tax.during

selama periode berjalan (495,956) (586,127) the periodKas bersih digunakan untuk Net cash used in

kegiatan operasi (2,561,300) (2,665,942) operating activities





LAPORAN ARUS KASUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR31 DESEMBER 2011 DAN 2010(Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CASH FLOWSFOR THE YEARS ENDED


2011 2010

Arus kas dari kegiatan investasi: Cash flows from investing activities:Pembelian efek-efek dan Obligasi Acquisition of marketable securities

Pemerintah -dimiliki hingga jatuh tempo and Government Bonds - held todan tersedia untuk dijual (6,457,473) (1,550,888) maturity and available for sale

Hasil penjualan efek-efek dan Obligasi Proceeds from sales of marketablePemerintah - dimiliki hingga jatuh tempo securities and Government Bonds -dan tersedia untuk dijual 8,983,215 6,201,458 held to maturity and available for sale

Pembelian aset tetap (476,620) (853,132) Acquisition of fixed assetsHasil penjualan aset tetap 54,846 54,971 Proceeds from sale of fixed assetsPenerimaan dividen kas 1,099,275 496,411 Receipt of cash dividendTambahan modal disetor AI - (76,500) Additional AI shares capitalHasil penjualan investasi dalam saham - 62,675 Proceeds of investment in shares

Kas bersih diperoleh dari Net cash provided bykegiatan investasi 3,203,243 4,334,995 investing activities

Arus kas dari kegiatan pendanaan: Cash flows from financing activities:Kenaikan pinjaman yang diterima 1,528,866 263,271 Increase in borrowingsPenurunan efek yang dijual Decrease in securities sold

dengan janji dibeli kembali (1,649,785) (964,243) under repurchase agreementsOpsi kepemilikan saham oleh karyawan/ Employee/management

manajemen yang dieksekusi 2,877 95,710 stock options exercisedHasil dari penawaran umum terbatas Proceeds from limited public

dengan hak memesan terlebih dahulu offering with pre-emptive right(Rights Issue) IV 4,926,186 - (Rights Issue) IV

Pembayaran pokok obligasi - (250,000) Payments of principal on bonds issuedPenerimaan dari penerbitan obligasi - 2,786,018 Proceeds from bonds issuancePembayaran dividen kas (1,009,021) (766,603) Payments of cash dividendsPembayaran pinjaman subordinasi (500,000) - Repayment of subordinated loans

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in) untuk) kegiatan pendanaan 3,299,123 1,164,153 financing activities

Kenaikan/(penurunan) bersih Net increase/(decrease) inkas dan setara kas 3,941,066 2,833,206 cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atawal tahun 16,702,972 13,869,766 the beginning of year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalents atakhir tahun 20,644,038 16,702,972 the end of year

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:Kas 1,777,194 1,942,442 CashGiro pada Bank Indonesia 6,940,363 5,274,888 Current accounts with Bank IndonesiaGiro pada bank lain 2,214,645 1,377,285 Current accounts with other banksPenempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks and Bank

Indonesia - jatuh tempo sampai dengan Indonesia - mature within 3 months 3 bulan sejak tanggal perolehan 9,626,486 8,008,986 from the date of acquisition

Sertifikat Bank Indonesia - jatuh tempo Certificates of Bank Indonesia - maturesampai dengan 3 bulan sejak tanggal within 3 months from the date ofperolehan 85,350 99,371 acquisition

Jumlah kas dan setara kas 20,644,038 16,702,972 Total cash and cash equivalents



halaman ini sengaja dikosongkanThis page intentionally left blank


Data Perusahaan

Corporate Data

Data PerusahaanCorporate Data


Struktur OrganisasiOrganization Structure

Komite Bisnis Eksekutif

Business Executive Committee

Komite Pengarah Teknologi Informasi

Information Technology Steering

Committee

Komite KepatuhanCompliance Committee

Komite Aset & Liabiliti

Asset & Liability Committee

Komite Sumber Daya Manusia

Human Resources Committee

Komite FraudFraud Committee

Komite RisikoRisk Committee

Direktur OperasiOperations Director

Muliadi Rahardja

HR Director*HR Director*

Joseph Bataona

Direktur Manajemen Risiko

Integrated Risk DirectorSatinder P.S. Ahluwalia

Direktur Teknologi Informasi

InformationTechnology Director

Kanchan Nijasure

Direktur Perbankan Konsumer

Consumer BankingDirector

Michellina Triwardhany

IT Control Functions

HeadPatritius Joko

Electronic Channels

& Cards HeadVictor E. Korompis

Transaction SystemsGroup Head

Vaibhav Sakorikar

InfrastructureSystems HeadBudi Suryono

NCBS & PaymentsHead

Sumartono

Sales & DistributionHead

Stenly Oktavianus

Consumer AssetHead

Djamin Nainggolan

Customer & Business

Enablement HeadSri Wahjoeni

Consumer RiskHead

Jenny Tjandra

Product ManagementHead

Sonny Wahyubrata

Card Business HeadDessy Safitri Masri

Consumer BusinessPlanning &

PerformanceManagement Head

Ime Andriani

Consumer Collection& Credit Operation

HeadJugie Soebijantoro

Market & LiquidityRisk Head

Paula Arjonillo

National Fraud, QA &Collections Head

Irma Savitry Daulay 1)

Support & Small Business HR Head

Yardley Young

Integrated Credit RiskHead (Wholesale)

Hafeez A.Choudhry

Learning Group HeadMardiananto de CV

Capelle

Risk Analytics &Policy HeadMinarti Tjhin

HR Strategy, Planning & Analytics HeadJimmy Iskandar

Operational RiskManagement Head

Herliniawaty Sutanto 1)

HR Service Delivery Head

Indriana K. Seputra

PortfolioManagement Head

(Mass Market)Harry J. Rodriguez P. 2)

Human Capital HeadAndang Lukitomo

Operations HeadBijono Waliman

Head of HumanResources

Joseph Bataona

Corporate RealEstate Management

HeadAndy Harsanto

Consumer ServiceQuality Head

Sri Setyaningsih

* Subject to BI Fit & Proper test

1) Irma Savitry Daulay akan menempati posisi Fraud & Operational Risk Manajement Head (penggabungan antara National Fraud, QA & Collections dengan Operational Risk Management) efektif 1 Januari 2012

Irma Savitry Daulay will be the Fraud & Operational Risk Manajement Head (merge between National Fraud, QA & Collections with Operational Risk Management) effective 1 January 2012

2) Harry J. Rodriguez P. akan menempati posisi sementara Integrated Credit Risk Head (Consumer Banking) efektif 1 Februari 2012 Harry J. Rodriguez P. will be the Integrated Credit Risk Head (Consumer Banking) - acting, effective 1 Februari 20123) Agnus Suryadi mengundurkan diri sejak 30 Desember 2011 Agnus Suryadi was resigned since December 30, 2011

Notes:

570

2011

Ann

ual R

epor

t P

T B

ank

Dan

amon

Ind

ones

ia, T

bk.

Dir

ektu

r U

tam

aP

resi

den

t D

irec

tor

Hen

ry H

o H

on

Che

ong

Ko

mite

Pem

anta

u R

isik

oR

isk

Mo

nito

ring

C

om

mitt

ee

Ko

mite

Aud

itA

udit

Co

mm

ittee

Ko

mite

Co

rpo

rate

G

ove

rnan

ceC

orp

ora

te G

ove

rnan

ce

Co

mm

ittee

TC

M &

FI D

irec

tor

TC

M &

FI D

irec

tor

Pra

dip

Chh

adva

SM

EC

& C

orp

ora

teD

irec

tor

SM

EC

& C

orp

ora

teD

irec

tor

Ali

Yo

ng

Dir

ektu

r B

isni

s M

ikro

M

icro

Bus

ines

sD

irec

tor

Kho

e M

inha

ri

Han

dik

usum

aK

epal

a S

KA

IC

hief

Inte

rnal

Aud

itor

Ant

ony

Kur

niaw

an

Dir

ektu

r K

euan

gan

Fin

ance

Dir

ecto

rV

era

Eve

Lim

Sya

riah

Dir

ecto

rS

yari

ah D

irec

tor

Her

ry H

ykm

anto

Co

rpo

rate

Cre

dit

Ris

k H

ead

Sis

wo

So

ebia

nto

Ik

san

SM

EC

& C

orp

ora

teB

usin

ess

HR

Hea

dN

eslie

C.W

aro

uw

SM

EB

usin

ess

Hea

dA

lexa

nder

C.S

etja

di

Who

lesa

le B

usin

ess

Hea

dH

arap

man

Kas

an

Ass

et B

ased

Fin

ance

Hea

dA

ndre

H.T

.The

SM

EC

Cre

dit

Ris

kH

ead

Ani

l K. P

arim

oo

SM

EC

Str

ateg

icP

lann

ing

& B

usin

ess

Dev

elo

pm

ent

Hea

dO

ng T

ek T

jan

Dir

ektu

r U

tam

aP

resi

den

t D

irec

tor

Ad

ira

Fin

ance

Sta

nley

Set

ia

Atm

adja

Dir

ektu

r U

tam

aP

resi

den

t D

irec

tor

Ad

ira

Qua

ntum

Lynn

Ram

li

Dir

ektu

r U

tam

aP

resi

den

t D

irec

tor

Ad

ira

Insu

ranc

eW

illy

Suw

and

i Dha

rma

Dir

ecto

r –

Chi

efF

inan

ce O

ffice

rI D

ewa

Mad

e S

usila

Dir

ecto

r –

Chi

efR

isk

Offi

cer

Ho

Lio

eng

Min

Dir

ecto

r –

Chi

efC

om

plia

nce

Offi

cer

I Dew

a M

ade

Sus

ila

Dir

ecto

r –

Chi

efM

arke

ting

Offi

cer

–2

Whe

eler

sM

arw

oto

So

ebia

kno

Dir

ecto

r –

Chi

efM

arke

ting

Offi

cer

–4

Whe

eler

sH

afid

Had

eli

Ret

ail C

red

it A

udit

Gro

up H

ead

Yes

sy C

atha

rina

Muy

Qua

lity

Ass

uran

ce H

ead

Her

i Nur

zam

an

Pro

duc

t &

Sup

po

rtA

udit

Gro

up H

ead

Bra

nche

s &

ITA

udit

Gro

up H

ead

Nat

han

Tan

uwid

jaja

SE

MM

Aud

itG

roup

Hea

dM

uham

mad

Riz

ald

y

Who

lesa

le C

red

it&

Ana

lytic

s A

udit

Dev

elo

pm

ent

Gro

up

Hea

dY

uliu

s S

etia

wan

Fra

ud In

vest

igat

ion

Gro

up H

ead

Cha

erul

J. H

uwae

Tre

asur

y S

ales

&T

rad

ing

Hea

dM

anad

i

Chi

ef E

cono

mis

tA

nto

n G

unaw

an

Bus

ines

sM

anag

emen

t H

ead

Cyn

thia

Rik

asar

i

Bal

ance

She

etM

anag

emen

t H

ead

Ivan

Pet

rozz

i

Fin

anci

al In

stitu

tion

Hea

dE

rny

Res

ha T

antr

y

Tra

nsac

tion

Ban

king

Hea

dIs

abel

la A

rito

nang

Dew

an K

om

isar

isB

oar

d o

f C

om

mis

sio

ners

Dew

an P

eng

awas

Sya

riah

Sya

riah

Sup

ervi

sory

Bo

ard

Fin

anci

al P

lann

ing

&P

roje

ct H

ead

Yen

ny L

im

Fin

anci

al

Acc

oun

ting

& T

ax H

ead

Mul

jono

Tja

ndra

Pro

cure

men

t H

ead

Evi

Lan

iyan

ti

Man

agem

ent

Info

rmat

ion

Sys

tem

Hea

dY

o L

ian

Kie

Inve

sto

r R

elat

ion

&S

ubsi

dia

ries

Sup

po

rtH

ead

Ag

nus

Sur

yad

i 3)

Sya

riah

Bus

ines

sH

ead

D. P

rayu

dha

Mo

elyo

So

lusi

Em

as

Sya

riah

Bus

ines

s H

ead

M. B

udi U

tom

o

Sya

riah

Ass

uran

ceH

ead

Bud

hi H

erna

ndi

Sya

riah

Ris

k H

ead

Ard

ino

Gus

man

Sya

riah

Bus

ines

sP

lann

ing

Hea

dR

efita

Rul

li A

rief

Gen

eral

Leg

alC

oun

sel

Din

i Her

din

i

Co

rpo

rate

Sec

reta

ryH

ead

Din

i Her

din

i (A

ctin

g)

Co

mp

lianc

e H

ead

Pey

Fan

g O

ng

UK

PN

Hea

dJo

ko S

utar

to

Litig

atio

n G

roup

H

ead

To

ety

Set

yad

ewat

i

Pub

lic A

ffai

rs H

ead

Zsa

Zsa

Y

usha

ryah

ya

Dir

ektu

r K

epat

uhan

Leg

al &

Co

mp

lianc

eD

irec

tor

Fran

sisk

a O

ei

Ko

mite

No

min

asi &

R

emun

eras

iN

om

inat

ion

&

Rem

uner

atio

n C

om

mitt

ee

Vic

e P

resi

den

tD

irec

tor

Ind

ra B

arun

a

Tec

hnic

al D

irec

tor

Pra

tom

o

Chi

ef F

inan

ceO

ffice

r

Sup

po

rt D

eput

yD

irec

tor

Ded

i Nat

han

Inte

rnal

Aud

itD

ivis

ion

Hea

dR

io S

und

oro

Co

rpo

rate

Sec

reta

ry

Div

isio

n H

ead

Har

dia

nto

Wir

awan

Tec

hnic

al A

dvi

sor

AA

Ng

urah

Ad

nyan

a D

ipta

Tec

hnic

al A

dvi

sor

So

nny

Che

ah

Dir

ecto

r o

f R

isk

Man

agem

ent

Rez

a R

usli

Hea

d o

f S

ales

&D

istr

ibut

ion

Evi

lin K

umal

a

Hea

d o

f B

usin

ess

Dev

elo

pm

ent

Han

di W

idiy

a

Hea

d o

f P

rod

uct

&M

arke

ting

So

nja

Kri

stia

nti

Hea

d o

f O

per

atio

nP

risk

a M

.Cah

ya

Hea

d o

f F

inan

ceD

anie

l S A

dam

Hea

d o

f H

uman

Res

our

ces

Joko

Med

iant

oro

Inte

rnal

Aud

it H

ead

Res

earc

h &

B

usin

ess

Dev

elo

pm

ent

Hea

dLo

efty

Wah

joe

I.

Op

erat

ions

& B

usin

ess

Sup

po

rt H

ead

Lilia

na V

ero

nica

Lie

SE

MM

Inte

rnal

Co

ntro

l &

Fra

ud M

anag

emen

t H

ead

Her

man

to R

. Dan

ujay

a

Sal

es D

istr

ibut

ion

Hea

dII

Ind

raya

na L

.S.

Sal

es D

istr

ibut

ion

Hea

dIII

Yud

i Pra

dan

a

Sal

es D

istr

ibut

ion

Hea

dI

Sah

at H

ora

s S

ito

mp

ul

Sal

es &

Mar

ketin

gM

anag

emen

t H

ead

Den

ny G

out

ama

Mas

s M

arke

t B

usin

ess

HR

Hea

dI M

ade

Yud

aneg

ara

Sp

ecia

l Uni

tM

anag

emen

t H

ead

Juw

ono

Aku

an R

oka

nta

Bus

ines

s P

lann

ing

Hea

dR

udy

Mah

asin

Ris

k M

anag

emen

t H

ead

Ad

il P

amun

gka

s

Rap

at U

mum

Tah

unan

P

emeg

ang

Sah

am

Ann

ual G

ener

al

Mee

ting

of

Sha

reho

lder

s

569

2011

Ann

ual R

epor

t P

T B

ank

Dan

amon

Ind

ones

ia, T

bk.

Ad

ira

Fina

nce

Pad

a ta

ngga

l 26

Jan

uari

2004

, B

ank

tela

h m

enan

dat

anga

ni

Per

janj

ian

Cal

l O

ptio

n, y

ang

tera

khir

diu

bah

den

gan

“Fou

rth

Am

end

men

t to

th

e A

men

ded

an

d

Res

tate

d

Cal

l O

ptio

n

Agr

eem

ent”

te

rtan

ggal

22

D

esem

ber

20

06.

Ber

das

arka

n

Per

janj

ian

Cal

l O

ptio

n te

rseb

ut,

Ban

k b

erha

k un

tuk

mem

bel

i

sam

pai

d

enga

n 20

%,

dar

i ju

mla

h sa

ham

ya

ng

dik

elua

rkan

oleh

Ad

ira F

inan

ce p

ada

harg

a te

rten

tu y

ang

tela

h d

iset

ujui

.

Cal

l O

ptio

n in

i ja

tuh

tem

po

pad

a ta

ngga

l 30

Ap

ril 2

009.

Pad

a

tang

gal

8 A

pril

200

9, B

ank

tela

h m

enan

dat

anga

ni “

Ext

entio

n

to t

he A

men

ded

and

Res

tate

d C

all

Op

tion

Agr

eem

ent”

yan

g

mem

per

pan

jang

ja

tuh

tem

po

Cal

l O

ptio

n m

enja

di

tang

gal

31

Juli

2009

. P

ada

tang

gal

pen

erb

itan

call

optio

n,

Ban

k

mem

bay

ar p

rem

i seb

esar

Rp

186

.875

juta

ata

s ca

ll op

tion.

Ad

ira

Insu

ranc

eM

ente

ri K

euan

gan

(Bap

epam

-LK

) d

alam

su

ratn

ya

tang

gal

30 J

uni

2009

tel

ah m

enye

tuju

i p

erub

ahan

kep

emili

kan

saha

m

Ad

ira I

nsur

ance

dar

i P

T A

dira

Din

amik

a In

vest

ind

o ke

Ban

k.

Pad

a ta

ngga

l 9

Juli

2009

, P

T A

dira

Din

amik

a In

vest

ind

o te

lah

men

and

atan

gani

p

erja

njia

n p

enga

lihan

90

%

saha

m

Ad

ira

Insu

ranc

e ke

pad

a B

ank.

Seh

ingg

a sa

at in

i Ban

k te

lah

mem

iliki

90%

sah

am A

dira

Ins

uran

ce.

Pen

egas

an d

an p

erse

tuju

an a

tas

tran

saks

i p

enga

lihan

dar

i R

UP

S L

uar

Bia

sa A

dira

Ins

uran

ce

tela

h d

imua

t d

alam

Akt

a B

erita

Aca

ra R

apat

Um

um P

emeg

ang

Sah

am L

uar

Bia

sa N

o. 8

tan

ggal

9 J

uli

2009

dib

uat

oleh

P.

Sut

risno

A.

Tam

pub

ulon

, S

H,

Not

aris

di

Jaka

rta,

yan

g te

lah

dite

rima

sert

a d

icat

at d

alam

Dat

abas

e S

ism

inb

akum

Dire

ktor

at

Jend

eral

Ad

min

istr

asi

Huk

um U

mum

Dep

arte

men

Huk

um d

an

Hak

A

sasi

M

anus

ia

Rep

ublik

In

don

esia

N

o.

AH

U-A

H.0

1.10

-

1257

4 ta

ngga

l 7

Agu

stus

200

9. A

ngga

ran

Das

ar P

erse

roan

tela

h b

eber

apa

kali

men

gala

mi

per

ubah

an,

den

gan

per

ubah

an

tera

khir

efek

tif

ber

das

arka

n A

kta

Per

nyat

aan

Not

aris

N

o.

4

tang

gal 5

Mei

201

1 d

ibua

t ole

h P.

Sut

risno

A. T

amp

ubol

on, S

.H.,

sehu

bun

gan

per

ubah

an p

ada

artik

el 1

1 p

arag

raf 1

dan

art

ikel

12

dar

i Ang

gara

n D

asar

Ad

ira In

sura

nce,

yan

g te

lah

dite

rima

sert

a

dic

atat

dal

am D

atab

ase

Sis

min

bak

um D

epar

tem

en H

ukum

dan

Ad

ira

Fina

nce

On

Janu

ary

26, 2

004,

the

Ban

k si

gned

a C

all O

ptio

n A

gree

men

t,

mos

t re

cent

ly

amen

ded

b

y th

e “F

ourt

h A

men

dm

ent

to

the

Am

end

ed

and

R

esta

ted

C

all

Op

tion

Agr

eem

ent”

d

ated

Dec

emb

er 2

2, 2

006.

Bas

ed o

n th

e C

all O

ptio

n A

gree

men

t, t

he

Ban

k ha

s a

right

to

pur

chas

e up

to

20%

, of

the

rem

aini

ng t

otal

issu

ed s

hare

s of

Ad

ira F

inan

ce a

t an

ap

pro

ved

pre

-det

erm

ined

strik

e p

rice.

Thi

s ca

ll op

tion

exp

ired

on

Ap

ril 3

0, 2

009.

On

Ap

ril 8

,

2009

, the

Ban

k si

gned

“E

xten

tion

to th

e A

men

ded

and

Res

tate

d

Cal

l O

ptio

n A

gree

men

t” w

hich

ext

end

s th

e C

all

Op

tion

exp

iry

dat

e to

Jul

y 31

, 20

09.

On

the

Cal

l O

ptio

n is

suan

ce d

ate,

the

Ban

k p

aid

a p

rem

ium

of R

p 1

86,8

75 m

illio

n fo

r th

is c

all o

ptio

n.

Ad

ira

Insu

ranc

eM

inis

try

of F

inan

ce (

Bap

epam

-LK

) in

its

let

ter

dat

ed J

une

30,

2009

ap

pro

ved

the

cha

nge

of o

wne

rshi

p o

f A

dira

Ins

uran

ce’s

shar

es f

rom

PT

Ad

ira D

inam

ika

Inve

stin

do

to t

he B

ank.

On

July

9,

2009

, P

T A

dira

Din

amik

a In

vest

ind

o si

gned

tra

nsfe

r

agre

emen

t of

90%

of

Ad

ira I

nsur

ance

’s s

hare

s to

the

Ban

k.

Ther

efor

e, c

urre

ntly

the

Ban

k ow

ns 9

0% o

f A

dira

Ins

uran

ce’s

shar

es. C

onfir

mat

ion

and

ap

pro

val f

or s

uch

tran

sfer

tra

nsac

tion

was

ob

tain

ed f

rom

EG

MS

of

Ad

ira I

nsur

ance

as

stip

ulat

ed o

n

Dee

d N

o. 8

dat

ed J

uly

9, 2

009

by

P. S

utris

no A

. Ta

mp

ubol

on,

S.H

., N

otar

y in

Jak

arta

, w

hich

was

rec

eive

d a

nd r

egis

tere

d i

n

the

Dat

abas

e of

the

Leg

al A

dm

inis

trat

ive

Sys

tem

of

Dire

ctor

ate

Gen

eral

of

C

omm

on

Law

A

dm

inis

trat

ion

of

the

Min

istr

y of

Law

and

Hum

an R

ight

s of

the

Rep

ublic

of

Ind

ones

ia N

o.A

HU

-

AH

.01.

10-1

2574

dat

ed A

ugus

t 7,

200

9. T

he C

omp

any’

s A

rtic

les

of A

ssoc

iatio

n ha

s b

een

amen

ded

sev

eral

tim

es,

the

late

st

amen

dm

ent

whi

ch w

as e

ffect

ed b

y no

taria

l d

eed

No.

4 d

ated

May

5,

2011

by

P. S

utris

no A

. Ta

mp

ubol

on,

S.H

., w

as m

ade

in

rela

tion

to t

he a

men

dm

ent

of a

rtic

le 1

1 p

arag

rap

h 1

and

art

icle

12 o

f A

rtic

les

of A

ssoc

iatio

n A

dira

Ins

uran

ce,

whi

ch h

as b

een

rece

ived

and

reg

iste

red

in

the

Dat

abas

e of

the

Leg

al E

ntity

Ad

min

istr

ativ

e S

yste

m o

f the

Min

istr

y of

Law

and

Hum

an R

ight

s

Did

irika

n p

ada

tahu

n 19

74,

Tem

asek

H

old

ings

m

erup

akan

per

usah

aan

inve

stas

i A

sia

yang

ber

ked

uduk

an d

i S

inga

pur

a,

den

gan

jum

lah

staf

40

0 or

ang

yang

b

eras

al

dar

i b

erb

agai

nega

ra.

Den

gan

12 a

filia

si d

an k

anto

r di A

sia

dan

Am

erik

a La

tin, T

emas

ek

men

gelo

la p

orto

folio

yan

g te

rdiv

ersi

fikas

i se

nila

i S

$ 19

3 m

iliar

(US

$ 15

3 m

iliar

) per

31

Mar

et 2

011,

den

gan

foku

s ut

ama

di A

sia

dan

Sin

gap

ura.

Pen

gelo

laan

Tem

asek

dila

ksan

akan

ole

h d

ewan

yan

g in

dep

end

en

ber

das

arka

n p

rinsi

p-p

rinsi

p k

omer

sial

unt

uk m

emb

erik

an n

ilai

tam

bah

ber

kela

njut

an b

agi p

ara

pem

angk

u ke

pen

tinga

nnya

.

Seb

agai

p

emeg

ang

saha

m

yang

ak

tif,

Tem

asek

m

end

ukun

g

terla

ksan

anya

tata

kel

ola

yang

bai

k b

agi p

erus

ahaa

n-p

erus

ahaa

n

dal

am p

orto

folio

inve

stas

inya

. Sel

ain

itu T

emas

uk ju

ga m

end

ukun

g

terb

entu

knya

str

uktu

r d

ewan

yan

g te

rbai

k, b

erp

enga

lam

an d

an

ber

agam

unt

uk s

alin

g m

elen

gkap

i kep

emim

pin

an m

anaj

emen

.

Tem

asek

mem

foku

skan

keg

iata

n in

vest

asin

ya d

i em

pat

bid

ang:

Pes

at.

Por

tofo

lio T

emas

ek m

enca

kup

bid

ang

yang

san

gat

luas

, d

ari

jasa

keu

anga

n; t

rans

por

tasi

, lo

gist

ik &

ind

ustr

i, te

leko

mun

ikas

i,

med

ia &

tek

nolo

gi;

life

scie

nce;

kon

sum

er &

rea

l es

tate

; en

ergi

dan

sum

ber

day

a al

am.

Sej

ak d

idiri

kan

tahu

n 19

74, T

emas

ek te

lah

men

yum

ban

gkan

tota

l

keun

tung

an s

ebes

ar 1

7% p

er t

ahun

bag

i pem

egan

g sa

ham

nya.

Per

ingk

at k

red

it ko

rpor

asi

Tem

asek

dar

i le

mb

aga

pem

erin

gkat

Sta

ndar

d &

Poo

r’s d

an M

ood

y’s

mas

ing-

mas

ing

AA

A/A

aa.

Per

31

D

esem

ber

20

11,

Asi

a Fi

nanc

ial

(Ind

ones

ia)

Pte

Lt

d,

mem

iliki

seb

esar

67,

37%

sah

am P

T B

ank

Dan

amon

Ind

ones

ia

Tbk.

Asi

a Fi

nanc

ial (

Ind

ones

ia)

Pte

Ltd

ad

alah

per

usah

aan

yang

kese

luru

han

saha

mny

a d

imili

ki o

leh

Fulle

rton

Fin

anci

al H

old

ings

Pte

Ltd

, an

ak p

erus

ahaa

n ya

ng s

elur

uh s

aham

nya

dim

iliki

ole

h

Tem

asek

.

Unt

uk

men

geta

hui

info

rmas

i le

bih

la

njut

te

ntan

g Te

mas

ek,

sila

hkan

kun

jung

i ww

w.t

emas

ek.c

om.s

g

Inco

rpor

ated

in

1974

, Te

mas

ek H

old

ings

is

an A

sia

inve

stm

ent

com

pan

y he

adq

uart

ered

in S

inga

por

e, w

ith a

mul

tinat

iona

l sta

ff

of o

ver

400

peo

ple

.

Sup

por

ted

by

12 a

ffilia

tes

and

offi

ces

in A

sia

and

Lat

in A

mer

ica,

Tem

asek

’s p

ortf

olio

mar

ket

valu

e w

as S

$ 19

3 b

illio

n (U

S$

153

bill

ion)

as

at M

arch

31,

201

1. I

ts d

iver

sifie

d p

ortf

olio

is f

ocus

ed

prim

arily

in A

sia

and

Sin

gap

ore.

Tem

asek

is

guid

ed b

y an

ind

epen

den

t b

oard

and

man

aged

on

com

mer

cial

prin

cip

les

to c

reat

e an

d d

eliv

er s

usta

inab

le lo

ng te

rm

valu

e fo

r its

sta

keho

lder

s.

As

an a

ctiv

e sh

areh

old

er, T

emas

ek p

rom

otes

sou

nd g

over

nanc

e

in it

s p

ortf

olio

com

pan

ies.

It s

upp

orts

the

form

atio

n of

hig

h ca

libre

,

com

mer

cial

ly e

xper

ienc

ed a

nd d

iver

se b

oard

s to

com

ple

men

t

and

gui

de

man

agem

ent

lead

ersh

ip.

Tem

asek

’s in

vest

men

ts c

entr

e on

four

the

mes

:

Its

por

tfol

io

cove

rs

a b

road

sp

ectr

um

of

ind

ustr

ies:

finan

cial

se

rvic

es;

tran

spor

tatio

n,

logi

stic

s an

d

ind

ustr

ials

;

tele

com

mun

icat

ions

, med

ia &

tech

nolo

gy; l

ife s

cien

ces,

con

sum

er

& r

eal e

stat

e; e

nerg

y &

res

ourc

es.

Tota

l sha

reho

lder

ret

urn

for

Tem

asek

sin

ce it

s in

cep

tion

in 1

974

has

bee

n a

heal

thy

17%

com

pou

nded

ann

ually

. It h

as a

cor

por

ate

cred

it ra

ting

of A

AA

/Aaa

by

ratin

g ag

enci

es S

tand

ard

& P

oor’s

and

Moo

dy’

s re

spec

tivel

y.

Asi

a Fi

nanc

ial

(Ind

ones

ia)

Pte

Ltd

has

a 6

7.37

% s

hare

hold

ing

in P

T B

ank

Dan

amon

Ind

ones

ia T

bk

as o

f D

ecem

ber

31,

201

1.

Asi

a Fi

nanc

ial

(Ind

ones

ia)

Pte

Ltd

is

who

lly-o

wne

d b

y Fu

llert

on

Fina

ncia

l H

old

ings

Pte

Ltd

, w

hich

in

turn

is

an i

ndire

ct,

who

lly-

owne

d s

ubsi

dia

ry o

f Tem

asek

.

For

mor

e in

form

atio

n on

Tem

asek

, p

leas

e vi

sit

ww

w.t

emas

ek.

com

.sg

Tent

ang

Tem

asek

Hol

din

gs (P

rivat

e) L

imite

dA

bo

ut T

emas

ek H

old

ing

s (P

riva

te) L

imite

d

Ana

k P

erus

ahaa

n d

an A

filia

siS

ubsi

dia

ries

and

Affi

liate

s

Per

usah

aan

Com

pan

yA

ktiv

itas

Bis

nis

Bus

ines

s A

ctiv

ity

% K

epem

ilika

n O

wne

rshi

p

Ana

k P

erus

ahaa

n /

Sub

sidi

arie

s

PT

Adi

ra D

inam

ika

Mul

ti Fi

nanc

e Tb

k P

embi

ayaa

n/M

ultifi

nanc

e 95

%95

%

PT

Asu

rans

i Adi

ra D

inam

ika

Asu

rans

i / In

sura

nce

90%

PT

Adi

ra Q

uant

um M

ultifi

nanc

eP

embi

ayaa

n /

Mul

tifina

nce

99%

Per

usah

aan

Afil

iasi

/ A

ffilia

ted

Com

pan

ies

PT

Ban

k W

oori

Indo

nesi

aB

ank

Kom

ersi

al /

Com

mer

cial

Ban

k4.

81%

PT

Ban

k C

hina

trus

t Ind

ones

iaB

ank

Kom

ersi

al /

Com

mer

cial

Ban

k1.

00%

PT

Sar

ana

Lam

pung

Ven

tura

Mod

al V

entu

ra /

Ven

ture

Cap

ital

4.21

%

PT

Mitr

a D

ana

Jim

bara

nM

odal

Ven

tura

/ V

entu

re C

apita

l3.

85%

PT

Sar

ana

Kal

teng

Ven

tura

Mod

al V

entu

ra /

Ven

ture

Cap

ital

3.98

%

PT

Sar

ana

Kal

bar

Ven

tura

Mod

al V

entu

ra /

Ven

ture

Cap

ital

2,45

%

PT

Sar

ana

Jam

bi V

entu

ra

Mod

al V

entu

ra /

Ven

ture

Cap

ital

2,24

%

PT

Sar

ana

Sum

ber

Ven

tura

Mod

al V

entu

ra /

Ven

ture

Cap

ital

1.78

%

Lain

nya

/ O

ther

sM

odal

Ven

tura

dll

/ V

entu

re C

apita

l etc

0.24

% -

1.0

4%

Dat

a P

erus

ahaa

nC

orp

orat

e D

ata

571

2011

Ann

ual R

epor

t P

T B

ank

Dan

amon

Ind

ones

ia, T

bk.

572

Lap

oran

Tah

unan

201

1 P

T B

ank

Dan

amon

Ind

ones

ia, T

bk.


Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-

14301 tanggal 12 Mei 2011, namun demikian pencatatan di

Kantor Registrasi Jakarta Selatan masih dalam proses.

Bank Indonesia dalam suratnya tertanggal 14 Desember 2010

telah menyetujui rencana Bank untuk meningkatkan penyertaan

modal Adira Insurance dan melakukan penambahan modal

disetor Adira Insurance dari Rp 15 miliar menjadi Rp 100

miliar. Penambahan modal disetor Adira Insurance menjadi

Rp 100 miliar telah dimuat dalam Akta Penyataan Keputusan

Pemegang Saham No. 26 tanggal 21 Desember 2010 yang

dibuat oleh Charlon Situmeang, SH, pengganti dari P. Sutrisno

A. Tampubulon, SH, Notaris di Jakarta. Perubahan ini telah

diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam

Surat Penerimaan Pemberitahuan Data Perseroan No. AHU-

60063.AH.01.02 tanggal 27 Desember 2010.

Adira KreditPada tanggal 12 Desember 2007, penegasan perjanjian jual

beli saham Adira Kredit sudah ditandatangani. Penegasan dan

persetujuan atas transaksi tersebut dari Rapat Umum Pemegang

Saham Tahunan (“RUPST”) Adira Kredit telah dimuat dalam Akta

Pernyataan Keputusan Rapat No. 15 tanggal 13 Juni 2008 yang

dibuat di hadapan Catherina Situmorang, SH, Notaris di Jakarta

dan telah disetujui perubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak

Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan

No. AHU-AH.01.10-18248 tanggal 18 Juli 2008.

BI dalam suratnya tertanggal 31 Desember 2008 telah menyetujui

rencana Bank untuk meningkatkan porsi kepemilikan atas Adira

Kredit dari 90% menjadi 99% dan melakukan penambahan

modal disetor Adira Kredit menjadi Rp 100 miliar. Lebih lanjut,

pada tanggal 23 April 2009, Bank dan Adira Finance telah

menandatangani perjanjian jual beli saham dengan pemegang

saham minoritas Adira Kredit dimana pemegang saham

minoritas setuju untuk menjual, mengalihkan dan memindahkan

900 lembar dan 100 lembar saham setara dengan 9% dan 1%

dari keseluruhan saham Adira Kredit kepada Bank dan Adira

Finance yang telah dilaksanakan pada bulan Mei 2009. Dengan

demikian, kepemilikan Bank dan Adira Finance atas Adira

Kredit meningkat sebesar 10%. Penegasan dan persetujuan

atas transaksi pengalihan dari RUPS Adira Kredit telah dimuat

dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 12

tanggal 15 Mei 2009 dibuat oleh P. Sutrisno A. Tampubolon,

SH, Notaris di Jakarta, yang telah diterima serta dicatat dalam

Database Sistem Administrasi Badan Hukum Direktorat Jenderal

Administrasi Hukum Umum Departemen Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-10739 tanggal

17 Juli 2009. Penambahan modal disetor Adira Kredit menjadi

Rp 100 miliar telah dimuat dalam Akta Penyataan Keputusan

Pemegang Saham No. 29 tanggal 23 Juli 2009 dibuat oleh P.

Sutrisno A. Tampubolon, SH, Notaris di Jakarta, dan telah

disetujui perubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi

Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-

39039.AH.01.02 tanggal 13 Agustus 2009.

of the Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-14301 dated

May 12, 2011, however the registration in the Registration Office

of South Jakarta is still in process.

Bank Indonesia in its letter dated December 14, 2010 approved

the Bank’s plan to increase its ownership in Adira Insurance

and increase Adira Insurance share capital from Rp 15 billion

to Rp 100 billion. The increase in Adira Insurance share capital

to reach Rp 100,000 was stipulated on Deed No. 26 dated

December 21, 2010 by Charlon Situmeang SH, replacement of

P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., Notary in Jakarta. This change

was accepted by the Minister of Law and Human Rights in its

Letter of Acceptance of the Announcement of changes in the

Company’s Data No.AHU-60063.AH.01.02 dated December 27,

2010.

Adira KreditOn December 12, 2007, the confirmation of sales and purchase

of a share agreement for Adira Kredit was signed. Confirmation

and approval for such transaction has been obtained from the

Annual General Meeting of Shareholders (“AGMS”) of Adira Kredit

as stipulated on Deed No. 15 dated June 13, 2008 of Catherina

Situmorang, S.H, Notary in Jakarta and its amendment has been

approved by Ministry of Law and Human Rights of the Republic

of Indonesia in a Decree Letter No. AHU-AH.01.10-18248 dated

July 18, 2008.

BI in its letter dated December 31, 2008 approved the Bank’s

plan to increase its ownership in Adira Kredit from 90% to 99%

and increase Adira Kredit share capital to reach Rp 100 billion.

Further, on April 23, 2009, the Bank and Adira Finance entered

into a sale and purchase of a share agreement with minority

shareholders of Adira Kredit where minority shareholders

agreed to sell, transfer and assign 900 shares and 100 shares

constituting of 9% and 1% of total issued shares of Adira Kredit

to the Bank and Adira Finance which was executed in May

2009. As a result, the Bank and Adira Finance increased their

ownership in Adira Kredit by 10%. Confirmation and approval

for such transfer transaction has been obtained from EGMS of

Adira Kredit stipulated on Deed No.12 dated May 15, 2009 by

P. Sutrisno A. Tampubolon, SH, Notary in Jakarta, which was

received and registered in Sistem Administrasi Badan Hukum

Database of Directorate General of Common Law Administration

of the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of

Indonesia No. AHU-AH.01.10-10739 dated July 17, 2009. The

increase in Adira Kredit’s share capital to reach Rp 100,000 was

stipulated on Deed No. 29 dated July 23, 2009 by P. Sutrisno

A. Tampubolon, S.H, Notary in Jakarta, and its amendment has

been approved by the Ministry of Law and Human Rights of

the Republic of Indonesia in a Decree Letter No. AHU-39039.

AH.01.02 dated August 13, 2009.





Dana Pinter Terproteksi 50 (DP50)Fasilitas pembiayaan (dengan agunan) untuk pengusaha kecil dan mikro (UKM), pedagang dan individu, dengan proses persetujuan kredit cepat sejak dokumen lengkap diterima. Maksimum pembiayaan yang diberikan Rp 50 juta.

Dana Pinter Terproteksi 200 (DP200)Fasilitas kredit (dengan agunan) untuk pengusaha kecil dan mikro (UKM), pedagang dan individu, dengan proses persetujuan kredit cepat sejak dokumen lengkap diterima. Maksimum pembiayaan yang diberikan Rp 500 juta.

Pinjaman Terproteksi Rekening Koran (PRK)Pinjaman untuk keperluan modal kerja bagi pengusaha kecil dan mikro (UKM), pedagang dan individu dengan jangka waktu 1 tahun dan dapat diperpanjang. Besar pinjaman yang diberikan antara Rp 50 juta-Rp 500 juta.

Dana Pinter Terproteksi Berjangka (DP Berjangka)Fasilitas pembiayaan (agunan) untuk pengusaha kecil, pedagang dan individu yang bertujuan untuk pembiayaan modal kerja yang memberikan kemudahan membayar angsuran kredit karena pokok pinjaman dapat dibayar di akhir, sedangkan setiap bulan hanya membayar bunganya saja.

Tabungan Si PinterProduk tabungan dengan setoran awal ringan. Bagi nasabah dengan kriteria tertentu akan mendapat keunggulan-keunggulan diantaranya manfaat perlindungan asuransi dan gratis biaya premi, fasilitas ATM dan transfer, Gratis fasilitas pembayaran tagihan listrik dan telpon dan Layanan Jemput Setoran.

Deposito DSP Produk simpanan berjangka bagi nasabah DSP, dengan setoran awal yang ringan dan hanya dapat ditarik berdasarkan jangka waktu tertentu.

TabunganKUTabungan murah berbiaya rendah, tanpa biaya administrasi bulanan dengan setoran pembukaan yang rendah dan mudah diakses oleh masyarakat.

Solusi Modal (SM)Fasilitas kredit tanpa agunan bagi pengusaha kecil dan mikro (UKM), pedagang dan individu dengan proses persetujuan cepat untuk mengembangkan usahanya. Dengan maksimum pembiayaan yang diberikan Rp 50 juta.

Kredit Kepemilikan Rumah

Kredit Pemilikan RumahPinjaman yang diberikan untuk pembelian Rumah/Apartemen/Ruko/Rukan/Rumah Usaha/Asrama/Soho/Condotel/Office Space/Kios/Villa/Tanah baik ready stock maupun inden. Kredit Pembangunan Perbaikan Rumah (KPPR)Pinjaman yang diberikan untuk membangun atau merenovasi Rumah/Ruko/Rukan/ Apartemen. Kredit MultigunaPinjaman yang diberikan untuk mendapatkan dana tunai, dimana jaminan telah dimiliki oleh debitur.

Cash Management

Cash@WorkJaringan elektronik untuk jasa cash management (manajemen kas) dimana nasabah dapat melakukan berbagai transaksi perbankan secara langsung dan mudah dari kantor mereka.

Cash Pick Up & Delivery ServicesJasa yang diberikan kepada nasabah untuk menjemput dan mengirim uang tunai dan cek/Bilyet Giro.

Danamon Savings and Loans

Dana Pinter Terproteksi 50 (DP50)Secured loan facility for small & micro business entrepreneurs, traders and individual customers, which offers quick approval after document submitted officially. Maximum financing is Rp 50 mio.

Dana Pinter Terproteksi 200 (DP200)Secured loan facility for the business and individual customers offering quick approval after document submitted officially, with maximum financing of Rp 500 mio.

Pinjaman Terproteksi Rekening Koran (PRK)Loan facility with 1 year time period (expandable), for small & micro business entrepreneurs, traders and individual customers. The purpose is for working capital, with financing from Rp 50 mio-500 mio.

Dana Pinter Terproteksi Berjangka (DP Berjangka)Secured loan facility for small & micro business entrepreneurs, traders and individual customer. The purpose is for working capital. Customers get easy-to-pay loan installment benefits.

Tabungan Si PinterSaving product with minimal amount for first deposit. Depositors with certain criteria get benefits such as free insurance coverage and free premium insurance, ATM & outgoing transfer facility, free autodebit bill payment (electricity and fixed phone), cash pick-up.

Deposito DSP Time deposit with fixed times for DSP customers, with minimal deposit and set withdrawal periods.

TabunganKULow cost saving product for the general public, without monthly administration fee and minimal first deposit.

Solusi Modal (SM)Unsecured Loan Facility for small & micro business entrepreneurs, traders and individual customers, offering quick approval after document submitted officially. Maximum financing is Rp 50 mio.

Mortgage Mortgage A loan granted to purchase House/Apartment/Shop House/Office House/Business House Dormitory/Soho/Condotel/Office Space/Kiosk/Villa/Land either ready stock or under construction. Renovation and House Building Loans A loan granted to build a house or renovate a House/Shop House/Office House/Apartment.

Multipurpose Loan A loan granted to get cash, collateralized by property already owned by debtors.

Cash Management

Cash@WorkElectronic-channel for cash management services where customers can carry out various banking transactions directly from the comfort of their own offices.

Cash Pick Up & Delivery ServicesServices provided to customers for pick up and delivery of physical cash and cheques.

Produk dan JasaProducts and Services


Virtual AccountSolusi cash management yang bertujuan untuk memberikan kemudahan dalam mengidentifikasi pengirim dana dan proses rekonsiliasi.

e-TaxLayanan pembayaran Pajak secara real time on-line melalui Cash@work.

Real Time ZBAFungsi sweeping dan ZBA secara otomatis, dimana dilakukan sweep balance dari satu (beberapa) rekening ke satu rekening utama pada proses di akhir hari dan transfer dana secara otomatis dari rekening utama untuk ke rekening operasional jika terjadi penarikan dana pada rekening operasional.

Notional PoolingMelakukan link terhadap rekening bank dalam mata uang yang sama untuk keperluan perhitungan bunga dan managemen likuiditas.

Channel - Buyer FinancingBuyer Financing Credit Program merupakan salah satu produk dari Channel Financing Product Program dimana Danamon memberikan pembiayaan (financing) kepada para pembeli (buyer) dari nasabah Korporasi/Komersial Danamon (seller /anchor).

Channel – Supplier FinancingSupplier Financing Credit Program adalah salah satu produk dari Channel Financing Product Program dimana Danamon memberikan fasilitas pembiayaan post dan/atau pre-shipment kepada supplier lokal dari nasabah Divisi Corporate/Commercial Banking Danamon.

Danamon Syariah

Tabungan Danamon Syariah iBProduk Tabungan dengan prinsip syariah dalam bentuk pilihan akad Mudharabah (bagi hasil) atau Wadiah (titipan) dan dapat melakukan transaksi setiap saat.

Tabungan Haji Danamon Syariah iBProduk Tabungan dengan prinsip syariah dalam bentuk pilihan akad Mudharabah (bagi hasil) atau Wadiah (titipan) dan ditujukan untuk melaksanakan Haji secara terencana sesuai dengan kemampuan dan jangka waktu yang dikehendaki.

Giro Danamon Syariah iBProduk Giro dengan prinsip syariah dalam bentuk akad Wadiah (titipan) atau Mudharabah (bagi hasil) baik untuk nasabah individu maupun perusahaan, dimana transaksi dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan Bilyet Giro atau cek untuk mendukung kegiatan usaha.

Cash Management Danamon SyariahProduk unggulan yang menawarkan layanan cash@work dan cash pick up untuk perusahaan-perusahaan yang membutuhkan efisiensi dan kontrol terhadap keuangannya secara real time.

Deposito Danamon Syariah iBProduk investasi dengan prinsip syariah dalam bentuk akad Mudharabah (bagi hasil) dengan pilihan jangka waktu 1, 3, 6 atau 12 bulan.

Deposito Harian Danamon Syariah iBProduk investasi dengan prinsip syraiah dalam bentuk akad Mudharabah (bagi hasil) dengan pilihan jangka waktu harian 7, 14 atau 21 hari (on call).

Pembiayaan BPRS Danamon Syariah iBPembiayaan modal kerja dengan skema Mudharabah (bagi hasil) kepada BPRS (Bank Perkreditan Rakyat Syariah) yang selanjutnya disalurkan kepada nasabah BPRS guna memenuhi kebutuhan modal kerja, investasi dan multi guna.

Pembiayaan SME Danamon Syariah iBMerupakan produk pembiayaan modal kerja dan investasi melalui skema Mudharabah (bagi hasil) dan Murabahah (jual beli) untuk Usaha Kecil dan Menengah (UKM)/Small Medium Enterprise (SME).

Virtual AccountCash management solution to facilitate customers in identifying the correspondent party and to ease reconciliation process.

e-TaxReal time-online Tax Payment service through cash@work.

Real Time ZBAAdvance sweeping and zero balance function with function to automatically sweep balance from one (several) account(s) to one main account during end of day process and automatically transfer funds from main account to cover outgoing transaction done through operating account.

Notional PoolingLinking of bank accounts in the same currency for interest calculation purposes in order to improve liquidity management.

Channel - Buyer FinancingBuyer Financing Credit Program is one of the Channel Financing Product Programs where Danamon offers financing to buyers from Danamon‘s Corporate/Commercial customers (seller/anchor).

Channel – Supplier FinancingSupplier Financing Credit Program is one of the Channel Financing Product Programs where Danamon provides post and/or pre-shipment facility to local suppliers from Danamon‘s Corporate/Commercial Banking Division.

Danamon Syariah

Tabungan Danamon Syariah iBA saving account applying Syariah principles through Mudharabah (profit sharing) or Wadiah (safekeeping) that is designed to conduct a well planned Hajj/Pilgrimage based on the choice of time frame and capability.

Tabungan Haji Danamon Syariah iBA saving account applying Syariah principles through Mudharabah (profit sharing) or Wadiah (safekeeping) that is designed to conduct a well planned Hajj/Pilgrimage based on the choice of time frame and capability.

Giro Danamon Syariah iBA current account employing Syariah principle through Wadiah (safekeeping) either for individuals or corporations where transactions can be conducted at any time by using checking bills or cheque to support business activities.

Cash Management Danamon SyariahProduct offering cash@work and cash pick up service for companies enabling them to control their financial management in real time.

Deposito Danamon Syariah iBInvestment product based on Syariah principle Mudharabah (profit sharing) with choices of time deposits for 1, 3, 6 or 12 months.

Deposito Harian Danamon Syariah iBInvestment product exercising Syariah principle Mudharabah (profit sharing) providing on call 7, 14, or 21 days.

Pembiayaan BPRS Danamon Syariah iBA working capital loan in Mudharabah scheme, extended to BPRS (Bank Perkreditan Rakyat Syariah) to be channeled to its members for working capital, investment and multi purpose lending.

Pembiayaan SME Danamon Syariah iBWorking capital financing, investment and trade financing in the Mudharabah and Murabahah scheme for SME customers.



Pembiayaan KOPERASI KARYAWAN Danamon Syariah iBPembiayaan dengan skema Mudharabah (bagi hasil) kepada Koperasi Karyawan yang selanjutnya disalurkan kepada anggota Koperasi Karyawan guna kebutuhan anggota dengan jaminan piutang anggota.

Solusi Emas Syariah Pembiayaan beragunan emas (rahn) dengan prinsip Syariah. Sangat tepat bagi nasabah yang membutuhkan uang cepat untuk berbagai kebutuhan seperti penambahan modal usaha, kesehatan, dana pendidikan atau kebutuhan lainnya.

Internet Banking

Danamon Online Banking Danamon Online Banking adalah generasi terbaru internet banking, untuk melakukan transaksi perbankan melalui jaringan internet, kapan pun, dimana pun, seperti informasi saldo, transfer dana antarrekening dan antarbank, pembayaran tagihan, pembelian pulsa isi ulang, rekening koran online, notifikasi SMS dan email, dan lain-lain.

HP Banking HP Banking adalah layanan perbankan elektronik melalui telepon selular dengan memberikan kemudahan untuk melakukan transaksi perbankan seperti transfer dana antar rekening, informasi saldo, pembayaran kartu kredit, isi ulang pulsa secara real time.

Treasury

Plain Vanilla FX Tod/Tom/SpotPerdagangan mata uang asing dengan penyelesaian pada hari yang sama satu atau dua hari kerja setelah tanggal transaksi.

FX ForwardPerdagangan mata uang asing dengan penyelesaian lebih dari dua hari kerja setelah tanggal transaksi.

FX SwapTransaksi dimana satu pihak sepakat membeli (atau menjual) antara satu mata uang dengan mata uang lainnya dan secara bersamaan menjual (membeli) kembali pada harga dan periode waktu yang disepakati (dua tanggal valuta yang berbeda).

Interest Rate SwapPerjanjian dimana salah satu pihak membayar suku bunga yang mengambang dan pihak yang lain membayar suku bunga tetap dalam kondisi dan waktu yang telah disepakati. Nasabah kami dapat menggunakannya sebagai alat lindung nilai risiko suku bunga.

Cross Currency SwapPerjanjian dimana salah satu pihak membayar suku bunga tetap atau mengambang dalam mata uang tertentu dan pihak yang lain membayar suku bunga tetap atau mengambang dalam mata uang lainnya, berdasarkan kondisi dan periode waktu yang disepakati. Nasabah kami dapat menggunakannya sebagai alat lindung nilai risiko suku bunga dan risiko valuta asing.

SUN (Surat Utang Negara) dan ORI (Obligasi Ritel Indonesia)Obligasi yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dimana Bank merupakan salah satu Primary Dealer yang ditunjuk oleh Departemen Keuangan RI.

Wholesale DepositPenempatan dana dengan menawarkan bunga yang menarik dan memberikan fleksibilitas dalam penempatan waktu dan pilihan mata uang untuk nasabah korporasi (corporate) dan lembaga keuangan (financial institutions).

Trade Finance

Letter of CreditAtas dasar Letter of Credit (L/C), Bank akan memberikan jaminan/kepastian pembayaran kepada penjual (eksportir) sedangkan di sisi lain memberikan jaminan kepada pembeli (importir) bahwa pembayaran hanya akan dilakukan setelah pengiriman barang seperti telah ditentukan L/C dan presentasi dokumen yang sesuai dengan syarat-syarat dan kondisi-kondisi dalam L/C.

Pembiayaan KOPERASI KARYAWAN Danamon Syariah iBA working capital loan in the Mudharabah scheme, extended to Koperasi Karyawan (Employee Cooperatives) to be channeled to its members for multi purposes.

Solusi Emas Syariah Multi purpose loan that uses gold (rahn) as collateral, using Syariah principles. This loan is designed for customers who need quick cash for a variety of needs such as capital addition, health care, education funds, and other needs.

Internet Banking

Danamon Online BankingDanamon Online Banking is the newest generation of online banking which facilitates banking transactions via the internet, anywhere and anytime, such as balance information, fund transfer, payment, phone voucher purchase, on-line bank statement, text message and email notification, and other facilities.

HP Banking Banking transaction via cellular phone through providing convenience to do real time banking transactions such as fund transfer, balance inquiry, credit card payment, voucher reload.

Treasury

Plain Vanilla FX SpotAn exchange of one currency against another with settlement same day one, or two business days after the transaction date.

FX ForwardAn exchange of one currency against another, with settlement 2 business days after the transaction date.

FX SwapA transaction where one party agrees to buy (or sell) one currency against another and simultaneously sell (buy) it back and an agreed rate over an agreed time period (two different value dates).

Interest Rate SwapAn agreement where one party would pay floating interest rate and the other party pays fixed interest rate with a predetermined notional and time period. Our customer may use it as a tool of interest rate risk hedging.

Cross Currency SwapAn agreement where one party would pay fixed or floating interest rate in one currency and the other party pays fixed or floating interest rate in another currency, based on predetermined notional and time period. Our customers may use it as a hedging tool of interest rate risk and foreign exchange risk.

SUN (Surat Utang Negara) and ORI (Obligasi Ritel Indonesia)A bond issued by the Indonesian Government where the Bank has been appointed as Primary Dealer by Ministry of Finance Republic of Indonesia.

Wholesale DepositFund placement with attractive interest rates and flexibility in placement tenor and denomination for Corporate an Financial Institution customers.

Trade Finance

Letter of CreditBased on the Letter of Credit (L/C), the Bank will give a guarantee/certain to repay the exporter while providing guarantee to the buyer (importer) that the payment will only be carried out upon the delivery of goods specified in the L/C and the documents according to the requirements and conditions in the said L/C.


Incoming Collection ServicesLayanan yang diberikan oleh Danamon untuk menangani dokumen dari documentary collection yang dikirim oleh Remitting Bank kepada Danamon yang berfungsi sebagai Collecting Bank atau Presenting Bank.

Incoming Collection AvalizationFasilitas yang diberikan kepada nasabah dalam bentuk kombinasi antara Incoming Collection Service ditambah dengan avalization oleh Danamon atas akseptasi oleh drawee/penarikan.

Shipping GuaranteeShipping Guarantee memberikan fasilitas kepada importir (atas L/C yang dibuka oleh Danamon) untuk mendapatkan kuasa atas barang dari perusahaan pelayaran bilamana Bill of Lading belum diterima oleh Bank sementara barang sudah mencapai pelabuhan tujuan.

Clean L/C NegotiationFasilitas untuk nasabah (beneficiary) dalam bentuk pengambilalihan (negosiasi) dokumen yang sesuai dengan syarat dan ketentuan yang ditetapkan dalam L/C /Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) (clean documents / complied with).

Discrepant L/C NegotiationFasilitas untuk nasabah (beneficiary) dalam bentuk pengambilalihan (negosiasi) dokumen yang tidak sesuai dengan syarat dan ketentuan yang ditetapkan dalam L/C /SKBDN (tidak complied with).

Outgoing Collection ServicesLayanan yang diberikan Danamon untuk menangani dokumen dari documentary collection yang mana Danamon berfungsi sebagai Remitting Bank.

Transferable L/CDigunakan untuk memfasilitasi trader yang bertindak sebagai perantara (penerima pertama/first beneficiary dari L/C) untuk mendapatkan keuntungan melalui penukaran invoice atas dasar transferable L/C. Transferable L/C dapat ditransfer dari penerima pertama kepada satu atau lebih penerima kedua (second beneficiary).

Trade Finance Risk ParticipationProduk ini adalah transaksi pengalihan sebagian atau keseluruhan counter party risk dari transaksi underlying trade finance dalam bentuk incoming atau outgoing risk; funded atau unfunded; silent atau disclosed; with atau without recourse; dengan penandatanganan offer letter antara seller bank dengan buyer bank, yang didului dengan penandatanganan Framework Agreement.

Trade Commodity Financing (TCF)TCF adalah kombinasi antara skema Trade Financing dan Commodity Financing (skema hibrida). TCF dirancang sebagai skema pembiayaan khusus dimana strukturnya disesuaikan dengan jenis usaha klien dan komoditasnya. TCF adalah pembiayaan dimana pembayaran diperoleh dari dana yang masuk dari pihak pembeli ketika barang yang dibiayai sudah terkirim (self-liquidating). Barang yang dibiayai/dokumen hak milik/piutang dijadikan agunan bank di bawah Fiduciary Transfer of Ownership (FTO).

Import L/C FinancingAda dua jenis produk Import LC Financing (ILF) yang dimiliki Danamon: (1) Import LC Financing Sight dan (2) Import LC Financing Usance.

Import L/C Financing Sight Fasilitas yang diberikan kepada nasabah dalam bentuk kombinasi antara L/C Impor Sight sekaligus dengan pemberian pembiayaan. Pembiayaan secara otomatis diberikan pada saat jatuh tempo pembayaran L/C Sight.

Import L/C Financing Usance Fasilitas yang diberikan kepada nasabah dalam bentuk kombinasi antara L/C Impor Usance dengan klausa payable at sight sekaligus dengan pemberian pembiayaan. Pembiayaan secara otomatis diberikan secara at sight kepada bank financing.

Financing Against TRPembiayaan jangka pendek bagi nasabah importir untuk pemenuhan kebutuhan modal kerja dan penyelesaian atas kewajiban kepada supplier yang jatuh tempo atas dasar L/C atau Collection. Pembiayaan akan diberikan atas penyerahan Trust Receipt sebagai dokumen legal.

Incoming Collection ServicesDanamon provides services to manage documents from the documentary collections sent by the Remitting Bank to Danamon that acts as the Collecting Bank or Presenting Bank.

Incoming Collection AvalizationOffering facility to customers in a combination form between Incoming Collection Service plus avalization by Danamon over the acceptance of the withdrawal.

Shipping GuaranteeShipping Guarantee provides facility to importers (the LC issued by Danamon) for obtaining authority over the goods from the shipping company when the Bill of Lading has yet to be received by the Bank while the goods have already arrived at the respective jetty.

Clean L/C NegotiationFacility for beneficiary in the form of negotiating the documents that are in accordance to the term and conditions stipulated in the L/C/SKBDN (clean documents / complied with).

Discrepant L/C NegotiationFacility for beneficiary in the form of negotiating the documents that are not in accordance to the term and conditions stipulated in the L/C/SKBDN (not complied with).

Outgoing Collection ServicesServices offered by Danamon to manage documents of the documentary collection with Danamon acting as the Remitting Bank.

Transferable L/CThe facility is used to facilitate traders that act as the intermediary (1st beneficiary of the L/C to obtain benefits through the exchange of invoice over the basic transferable L/C. Transferable L/C can be transferred from the first beneficiary to one or more 2nd beneficiary(s).

Trade Finance Risk ParticipationA product that offers transactions to transfer part or all counter party risk of the underlying trade finance transaction through incoming or outgoing risk; funded or unfunded; silent or disclosed; with or without recourse; with the signing of the offer letter between the seller bank and the buyer bank, with the prior signing of the Framework Agreement.

Trade Commodity Financing (TCF):TCF is a combination between the Trade Financing and Commodity Financing scheme (hybrid scheme). TCF is designed as a customized financing scheme in which the structure is being set up according to the nature of client business and type of commodity.TCF is financing where repayment is expected from incoming funds from buyer upon delivery of the goods being financed (self liquidating). The goods financed/title of documents/receivables are used as collateral pledges to Bank under Fiduciary Transfer of Ownership (FTO).

Import L/C FinancingDanamon has two Import LC Financing (ILF) products, which are: (1) Import LC Financing Sight and (2) Import LC Financing Usance.

Import L/C Financing Sight A financing facility provided to customers in the form of a combination of a Sight Import L/C and a financing facility. The financing is granted automatically upon the maturity of the Sight L/C.

Import L/C Financing Usance A financing facility provided to customers combining L/C Import Usance with payable at sight clause and financing facilities. The financing is granted automatically at sight to the financing bank.

Financing Against TRShort term financing for importers to fulfill their working capital needs and repay their liabilities to their suppliers’ invoices that have reached maturity based on L/C or Collection. Financing will be given upon submission of Trust Receipt as a legal document.



Pre-shipment Financing under L/C/POPembiayaan perdagangan jangka pendek yang disediakan bagi eksportir untuk pemenuhan kebutuhan modal kerja (pembelian bahan baku, aktivitas produksi, dan lain-lain) sebelum pengapalan terkait dengan jadwal ekspor dan dapat diberikan baik atas dasar L/C atau Purchase Order.

Outgoing Collection FinancingPembiayaan yang diberikan oleh Danamon atas dasar piutang yang dimiliki oleh penjual (nasabah) yang ditagihkan melalui Danamon atas dasar transaksi Outgoing Collection Services.

Open Account FinancingPembiayaan yang diberikan kepada pembeli/importer atau penjual/eksportir atas transaksi underlying Open Account yang bersifat domestik maupun internasional.

Bank-on-Bank Banker’s Acceptances Financing (BoBBBAF)Produk trade yang memungkinkan Danamon untuk memperoleh dana jangka pendek dari lembaga keuangan lain berdasarkan akseptasi Danamon atas transaksi underlying trade finance yang dalam hal ini dapat berupa transaksi ekspor atau pun impor yang belum didanai sebelumnya dan memiliki sisa tenor antara 30 sampai dengan 180 hari.

Bank Guarantee/SBLCJaminan tertulis yang diberikan oleh Danamon untuk kepentingan nasabah kepada pihak Principal berdasarkan kontrak tertentu dalam bentuk pembayaran klaim apabila pihak yang dijamin (nasabah) tidak dapat memenuhi kewajibannya (wanprestasi).

Perbankan Ritel

Danamon LebihSatu-satunya tabungan yang memberikan 5 kelebihan sekaligus: Bebas biaya bulanan, 5% Cash back, Gratis tarik ATM Bersama/transfer online banking, Gratis asuransi dan Banyak hadiah kejutan.

FlexiMAXTabungan premium dengan banyak keistimewaan: Gratis transfer RTGS/LLG, Bebas tarik tunai di seluruh ATM, Bunga menarik seperti deposito, Gratis airport lounge, Bebas antrean di cabang dan Hadiah menarik.

PrimadolarTabungan dalam mata uang asing dengan: Bebas biaya administrasi bulanan, Biaya kirim rendah flat $ 5 & Ragam pilihan mata uang.

Deposito BerjangkaProduk penempatan dana dengan bunga menarik, berbagai pilihan jangka waktu dan mata uang.

Danamon Western UnionLayanan pengiriman dan penerimaan uang dalam 10 menit melalui Western Union.

Layanan ATM Layanan Perbankan elektronik 24 jam online dengan fasilitas tarik tunai, cek saldo, overbooking, transfer antarbank, pembelian dan pembayaran.

DAC Layanan informasi dan transaksi nasabah 24 jam untuk produk perbankan dan kartu kredit.

SMEC

Kredit Rekening Koran (KRK)Fasilitas pinjaman tunai untuk keperluan modal kerja. Merupakan pinjaman jangka pendek dengan fasilitas perpanjangan jangka waktu secara otomatis dan penggunaan cek untuk pencairan pinjaman. Produk ini menawarkan fleksibilitas dalam hal pencairan pinjaman dan pembayaran pinjaman.

Kredit Berjangka (KB)Fasilitas pinjaman tunai untuk keperluan modal kerja musiman. Merupakan pinjaman jangka pendek dengan fasilitas perpanjangan jangka waktu secara otomatis dan penggunaan promissory note untuk penarikan dana. Pencairan pinjaman dan pembayaran disesuaikan dengan permintaan nasabah seperti yang dituangkan dalam promissory note.

Pre-shipment Financing under L/C/POShort term financing available for exporters to fulfill their working capital needs (purchasing raw materials, production activities and others) before shipment related to the export schedule and such financing can be given either based on L/C or Purchase Order.

Outgoing Collection FinancingOffering financing facility to customers based on Outgoing Collection transaction.

Open Account FinancingFinancing facility provided to buyer/importer or seller/exporter with an underlying domestical or international transaction in an Open Account.

Bank-on-Bank Banker’s Acceptances Financing (BoBBBAF)Trade finance product that allows Danamon to receive short term financing from other financial institutions, based on Danamon‘s acceptance of an underlying trade finance transaction. The transaction could be an import or export transaction that has not yet been financed, and has remaining tenor between 30 days to 180 days.

Bank Guarantee/SBLCDanamon provides written pledge over and above the customer‘s pledge to the respective party on a given contract and guarantees the payment of the claim on the Bank‘s Guarantee if such liabilities are not paid by the customer.

Retail Banking

Danamon LebihThe only savings account that provides five advantages: Free monthly fee, 5% Cash back, Free ATM Bersama/online cash withdrawal, insurance and many surprise prizes.

FlexiMAXPremium saving account with complementary privileges: Free RTGS/LLG fee, Free withdrawal at any ATM, Interest rate as high as deposit accounts, Free airport lounge, No queuing and Appealing prizes

PrimadolarA foreign currency saving account with: Free administration fee, Flat $ 5 remittance fee and wide range of currencies.

Time Deposit Deposit products with attractive interest rates and options of tenor and foreign currencies.

Danamon Western UnionMoney Remittance service in 10 minutes through Western Union.

ATMA 24-hour, on-line, electronic banking service for cash withdrawal, balance inquiry, overbooking, transfer and bill payment transactions.

DACA 24-hour customer response line for banking and credit card information and transactions.

SMEC

Kredit Rekening Koran (KRK)A cash-loan facility to finance seasonal working capital needs in the dynamic and fluctuative business environment. It is a short-term, revolving loan with cheques as the media to facilitate the loan. This facility offers flexibility in terms of loan disbursement and repayment.

Kredit Berjangka (KB)A cash-loan facility to finance seasonal working capital needs. It is a short-term, revolving loan with promissory notes as the drawdown media for loan disbursement. Loan disbursement and repayment are based on customer‘s request as stated in the promissory note.


Kredit Angsuran Berjangka (KAB)Fasilitas pinjaman tunai untuk keperluan investasi. Jenis investasi beragam mulai dari tanah dan bangunan, peralatan dan mesin industri dan sebagainya. Jangka waktu pinjaman bervariasi mulai jangka pendek (< 1 tahun), atau jangka panjang (> 1 tahun, maksimal 10 tahun), tergantung pada jenis proyek atau jangka waktu investasi. Pembayaran pinjaman berdasarkan jadwal angsuran.

Kredit Angsuran Berjangka – Asset Based Financing (KAB-ABF)Fasilitas pinjaman tunai untuk mendanai pembelian berbagai kategori aset dengan pendekatan kredit yang dibedakan. Pengembalian pinjaman dilakukan dengan cara angsuran yang terjadwal.

Fasilitas pinjaman tunai untuk keperluan investasi dengan jaminan alat berat.

Commercial Transportation Vehicle) Fasilitas pinjaman tunai untuk keperluan investasi dengan jaminan truk

komersial.General Asset Finance)

Fasilitas pinjaman tunai untuk keperluan investasi. Produk pinjaman ini dibagi dalam 3 kategori berdasarkan jenis jaminan: mesin cetak & kemasan, alat pengangkut material, dan mesin peralatan.

Tugboat and Barge) Fasilitas pinjaman tunai untuk keperluan investasi, dengan jaminan

kapal atau tongkang.

Kredit BPRPinjaman modal kerja yang diberikan kepada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) guna membiayai usaha mikro, kecil dan menengah untuk berbagai keperluan. Fasilitas kredit ini dapat berupa Pinjaman Jangka Pendek (KRK/KB) atau Pinjaman Jangka Panjang (KAB) dengan jangka waktu maksimum selama 3 tahun.

Kredit Koperasi Karyawan Pinjaman modal kerja yang diberikan kepada Koperasi Karyawan untuk disalurkan kepada para anggotanya guna berbagai keperluan. Fasilitas pinjaman ini berupa Kredit Angsuran Berjangka dengan jangka waktu maksimum selama 4 tahun.

Dana Oto Persetujuan langsung untuk pembiayaan modal kerja tanpa agunan untuk dealer yang bekerja sama dengan Adira Finance.

PrimagiroRekening Giro yang memberikan kemudahan transaksi perbankan dalam 4 mata uang asing.

QuickCashPinjaman tanpa agunan untuk kebutuhan mendesak bagi nasabah UKM.

Bancassurance

Primajaga UmumProduk asuransi berjangka dengan perlindungan atas risiko meninggal dan cacat berupa manfaat bulanan sebagai pengganti penghasilan keluarga. Pengembalian premi 50% bila tidak terjadi klaim selama masa pertanggungan.

Primajaga 100Produk asuransi berjangka dengan perlindungan atas risiko meninggal dan cacat berupa manfaat bulanan sebagai pengganti penghasilan keluarga. Pengembalian premi 100% bila tidak terjadi klaim selama masa pertanggungan.

Tabungan Pendidikan DanamonProduk tabungan pendidikan dengan manfaat asuransi hingga 200 kali setoran tabungan untuk masa depan pendidikan anak.

Harta MaximaProduk asuransi dengan manfaat investasi dengan pembayaran premi tunggal yang menawarkan hasil investasi lebih optimal. Bebas biaya awal. Pilihan instrumen investasi yang beragam disesuaikan dengan profil risiko nasabah. Perlindungan atas risiko meninggal dan penyakit kritis.

WarisanKUProduk asuransi yang memberikan perlindungan hingga seumur hidup dengan premi terjangkau dan pilihan masa pembayaran yang lebih singkat.

Kredit Angsuran Berjangka (KAB)A cash-loan facility for investment purposes. The types of investments that can be financed through this product vary from land and building to machinery, equipment, and many more. The facility can be short-term (< 1 year) or long-term (> 1 year, maximum 10 years), depending on the project or investment duration. Loan repayment is based on installment schedule.

Kredit Angsuran Berjangka (KAB) – Asset Based Financing (KAB-ABF)A cash loan facility for financing of various categories of asset classes based on a differentiated credit approach. Loan repayment is based on installment schedule.

A cash-loan facility for the purpose of investment, with heavy equipment as collateral.

A cash-loan facility for the purpose of investment, with commercial truck as collateral.

A cash-loan facility for the purpose of investment. This product is divided into 3 categories based on collateral type; printing and packaging machines, material handling equipment, and machine tools.

A cash-loan facility for the purpose of investment, with vessels as collateral.

BPR Loan A working capital loan extended to BPR (rural Banks) to finance micro, small, and medium enterprises for multi purposes. The facility can take the form of short-term loan (KRK/KB) or long-term loan (KAB) with maximum tenor of 3 years.

Kredit Koperasi Karyawan A working capital loan extended to Koperasi Karyawan (Employee Cooperatives) to be channeled to its members for multi purposes. The facility is in the form of KAB with a maximum tenor of 4 years.

Dana Oto A working capital loan in the form of overdraft facility for pre-determined motorcycle dealers with a satisfactory performance track record with Adira Finance.

PrimagiroCurrent account to ease banking transactions, available in 4 foreign currencies.

QuickCashA pre-approved, unsecured loan facility for contingencies geared toward loyal SME customers.

Bancassurance

Primajaga UmumA term insurance product which protects risks against death or disablement in the form of monthly benefits to replace family income. 50% of the premium payment will be returned upon policy cessation provided there had been no claim during the insured period.

Primajaga 100A term insurance product that protects against risk of death or disablement in the form of monthly benefits to replace family income. 100% of the premium payment will be returned upon policy cessation provided there had been no claim during the insured period.

Tabungan Pendidikan DanamonEducation savings product covered with insurance protection, offering up to 200 deposits for a child’s future.

Harta MaximaA one time premium payment insurance products with investment benefits, optimum return and free initial fee. Offers wide selections of investment instruments to meet customer‘s risk profiles. Protected with life and critical illness insurance.

WarisanKUAn insurance product that provides whole life protection with reasonable premium and shorter payment period.



RencanaKU Produk asuransi dengan manfaat investasi yang memberikan perlindungan optimal disesuaikan kebutuhan nasabah baik untuk pendidikan, pensiun, kesehatan serta kebutuhan lainnya dengan pembayaran berkala.

Investment GalleryLayanan investasi reksadana dengan dukungan manajer investasi yang berpengalaman dan mempunyai kinerja terbaik di industrinya.

Consumer Mass Market

Dana InstantPinjaman tanpa agunan/jaminan yang diperuntukkan untuk perorangan dengan sifat angsuran yang tetap dan dapat digunakan untuk berbagai kebutuhan seperti: pernikahan, persalinan, renovasi, pendidikan, dan lain lain.

Kartu Kredit

Danamon CardKartu Kredit istimewa yang menawarkan berbagai program yang menarik dan unik di ribuan tempat yang bekerja sama dengan Danamon. Selain itu, kartu ini memberikan program cash back terbaik untuk pengisian bahan bakar minyak (BBM) dan pembayaran tagihan rutin bulanan. Manchester United CardKartu kredit resmi dari klub sepak bola yang paling terkenal Manchester United bagi penggemarnya di Indonesia yang memberikan manfaat yang eksklusif untuk pemegang kartu.

Danamon World CardSalah satu produk yang paling premium dari MasterCard yang dikeluarkan Danamon. Kartu kredit ini dilengkapi dengan fitur khusus nasabah bergaya hidup eksklusif. World Card menawarkan kemudahan bertransaksi bagi mereka yang sering bepergian. Selain penawaran khusus di hotel dan restoran dan program transfer points ke mileage airlines, kartu ini juga memberikan nilai tukar mata uang asing dengan rate yang lebih kompetitif.

Kartu Corporate Danamon American Express®Kartu yang menawarkan efisiensi dan solusi penghematan bagi perusahaan berskala sedang maupun multinasional untuk mengatur keperluan biaya bisnis sehari-hari.

Kartu Kredit Gold Danamon American Express®Bagi Anda yang ingin menikmati keleluasaan dalam pembayaran serta penghematan finansial. Dengan Kartu ini Anggota Kartu dapat menikmati program Membership Rewards®, pembayaran cicilan dengan bunga rendah dan fasilitas pembayaran tagihan rutin bulanan.

Kartu Gold Danamon American Express® Sebagai Keanggotaan Kartu yang prestisius dan merupakan simbol dari sebuah kesuksesan hidup. Dengan Kartu ini Anggota Kartu dapat menikmati batas pembelanjaan yang tidak ditetapkan di muka dan program Membership Rewards® kelas dunia. Kartu ini juga menghadirkan serangkaian penawaran istimewa untuk bersantap, menginap dan berbelanja di berbagai penjuru dunia melalui program American Express Selects.

Kartu Platinum® dari Danamon American Express®Kartu istimewa khusus individu terpilih. Kartu ini menghadirkan berbagai pelayanan dan keuntungan kelas dunia, seperti keistimewaan dalam bepergian, menginap di hotel berbintang, akses eksklusif ke lapangan golf, keanggotaan Platinum Dining hingga berbagai acara yang eksklusif. Kartu ini juga merupakan solusi untuk pemegang kartu menikmati hidup yang lebih bernilai.

Privilege

Investment GalleryLayanan investasi reksa dana dengan dukungan manajer investasi yang berpengalaman dan mempunyai kinerja terbaik di industrinya.

Retail FXLayanan transaksi valuta asing dalam berbagai mata uang utama dunia guna memenuhi kebutuhan finansial Anda, didukung dengan jaringan distribusi yang luas dan kualitas pelayanan yang prima.

RencanaKU An insurance product with investment benefits that provides optimum protection to meet the needs of customers for education, pension, health and other needs with regular payment schedule.

Investment GalleryMutual funds investment services supported by seasoned investment managers.

Consumer Mass Market

Dana InstantUnsecured loan facility targeting individual customers with fixed installment for various needs: wedding, child-birth, house renovation, education, and other purposes.

Credit Card

Danamon CardSpecial credit card with host of attractive and unique benefits available in thousands of establishments of Danamon’s business partners. The card also offers the best cash back program for petrol purchase and monthly bill payments.

Manchester United CardAn official credit card of renowned Manchester United soccer club for fans and enthusiasts in Indonesia, giving many exclusive benefits to its customers.

Danamon World CardWorld Card is one of the most premium products from MasterCard issued by Danamon. This card is equipped with unique features catering to customers with savvy lifestyles. World Card offers transaction convenience especially for those who love traveling. In addition to exclusive offers at hotels and restaurants and an airline mileage transfer program, the card also offers very competitive foreign exchange rates.

Corporate American Express® Card This card is designed to increase efficiency with a cost-saving solution in mind to mid-size and multinational corporate customers in managing regular business spending.

Gold American Express® Credit Card A credit card designed to give payment flexibility and financial savings. Cardholders can enjoy our world-class Membership Rewards® program, low interest and bill payment facilities.

Gold American Express® Card A prestigious membership card and a recognition of a successful life. Card members enjoy no-preset spending limit benefits and a world class Membership Reward® program. The card also provides a range of special benefits for dining, hotel accommodation and shopping worldwide through American Express Selects program.

Platinum® from American Express® CardAn Extraordinary Card for the Privileged Few. This card provides a host of personalized services and world class benefits, including traveling, hotel accommodation, exclusive access to beautiful golf courses, membership of Platinum Dining and access to many exclusive events. The Platinum Card provides enhanced solutions to allow its members to enjoy more value in life.

Privilege

Investment GalleryMutual fund investment services supported by seasoned managers and the best Investment Management companies in the industry.

Retail FXRetail foreign currency services with a range of major currency choices for personal financial needs, supported by a wide distribution network and excellent premium services.


Adira Insurance

Asuransi Kendaraan BermotorMelindungi Kendaraan Bermotor dari kerugian atau kerusakan akibat tabrakan, kecelakaan kendaraan satu pihak, kebakaran, atau pencurian. Perlindungan dapat diperluas termasuk tanggung jawab hukum kepada pihak ketiga, kecelakaan diri, biaya kesehatan, kerusuhan, terorisme dan sabotase, banjir dan gempa bumi. Produk asuransi ini antara lain terdiri dari: Autocillin (asuransi mobil), Autocillin Ikhlas (asuransi mobil berbasis syariah) dan Motopro (asuransi sepeda motor).

Asuransi Kecelakaan dan KesehatanMenyediakan perlindungan apabila pihak tertanggung meninggal atau cacat permanen akibat sebuah kecelakaan. Asuransi dapat diperluas untuk menanggung biaya perawatan saat tertanggung menjalani rawat inap akibat kecelakaan. Produk asuransi ini antara lain terdiri dari: Asuransi demam berdarah.

Asuransi PropertiMelindungi tempat tinggal, hotel, kantor, pabrik, gudang, dan bangunan lain dari kerugian finansial akibat kebakaran, ledakan, petir, kerugian akibat asap dan kejatuhan pesawat. Perlindungan dapat diperluas terhadap risiko kerusuhan, pemogokan kerja, gempa bumi, letusan gunung berapi, badai dan banjir. Untuk tempat tinggal, dikenal dengan Home Insurance, tersedia perlindungan komprehensif terhadap kerugian akibat kebakaran, kerusuhan, perampokan, tanggung jawab hukum terhadap pihak ketiga dan kecelakaan diri.

Asuransi Alat BeratMenyediakan perlindungan komprehensif atau kerugian total untuk alat berat seperti traktor, buldoser, mesin penggali dan alat berat lainnya dari kerusakan saat beroperasi. Perlindungan mencakup peristiwa kebakaran, tabrakan dan pencurian, serta dapat diperluas dengan perlindungan terhadap kerusuhan.

Asuransi Kerangka KapalMenyediakan perlindungan terhadap kerugian atau kerusakan pada kerangka dan mesin kapal saat beroperasi. Kerangka kapal dapat terbuat dari kayu, baja, atau bahan lainnya. Mesin kapal adalah alat untuk menghasilkan tenaga untuk menggerakkan kapal, mengatur sistem penerangan dan suhu udara.

Asuransi RekayasaMenyediakan perlindungan komprehensif terhadap risiko yang berhubungan dengan kerusakan mesin dan perlengkapan lainnya pada saat proses pembuatan, pemasangan, dan uji coba. Asuransi Sepeda adalah salah satu produk dari asuransi rekayasa.

Asuransi PengangkutanMelindungi barang pada saat pengiriman, baik darat, laut atau udara, dari kerugian finansial akibat kecelakaan, tenggelam atau karam, kebakaran, ledakan, lepasnya rel kereta, pencurian, kecerobohan, kecelakaan saat memasukkan/menurunkan muatan, gempa bumi, letusan vulkanis dan petir.

Asuransi SyariahMenyediakan perlindungan berbasis Syariah, yang diantaranya adalah sistem bagi hasil. Asuransi Syariah dapat tersedia untuk semua jenis produk asuransi, salah satunya adalah Autocillin Ikhlas (asuransi mobil).

Asuransi Lain-lainProduk asuransi ini di antaranya terdiri dari: asuransi hole in one, asuransi uang, asuransi perjalanan, asuransi bond dan asuransi kredit.

Adira CarePusat layanan 24 jam bagi para pelanggan Adira Insurance yang menyediakan pelayanan melalui telepon, SMS dan internet.

Autocillin RescueFasilitas darurat 24 jam bagi para pelanggan yang mengalami kerusakan kendaraan atau kecelakaan, dengan fasilitas mobil derek dan pelayanan darurat di jalan.

Autocillin GaragePelayanan bengkel rekanan dengan garansi 6 bulan dan pemakaian suku cadang asli.

Adira Insurance

Motor Vehicle InsuranceProtects Motor Vehicles against loss or damage resulting from collision, own damage, fire, or theft. Coverage may be extended to include third-party liability, personal accident, medical expenses, riot, terrorism and sabotage, flood and earthquake. These insurance products consist of: Autocillin (car insurance), Autocillin Ikhlas (sharia-based car insurance) and Motopro (motorcycle insurance).

General Accident and Health InsuranceProvides coverage if an insured person dies or is permanently disabled as a result of an accident. Coverage may be extended to include medical expenses while the person is receiving inpatient hospital treatment following an accident. These insurance products consist of: Dengue fever insurance.

Property InsuranceProtects residences, hotels, offices, factories, warehouses and other buildings against physical loss arising out of fire, explosion, lightning, smoke damage and falling aircraft. Coverage can be extended to cover riots and strikes, earthquake, volcanic eruption, windstorm, tempest, flood and water damage. For personal residences, known as Home Insurance, comprehensive coverage is available that protects against losses from property damage but also burglary, third-party liability and personal accident.

Heavy Equipment InsuranceProvides comprehensive or total loss only coverage for heavy equipment such as tractors, bulldozers, excavators and other heavy equipment during operations. Coverage includes fire, collision and theft, and may be extended to include riot.

Marine Hull InsuranceProvides coverage for loss or damage to hull and machinery. The hull is the structure of the vessel which can be made from wood, steel or any other type of material and equipment. Machinery is the equipment that generates the power to move the vessel and control the lighting and temperature system.

Engineering InsuranceProvides comprehensive coverage, including protection against all types of risks associated with the erection, testing, commissioning of machinery, plant and equipment. Bicycle insurance is one of the engineering insurance products.

Cargo InsuranceProtects goods during transport, whether by land, sea or air, against losses resulting from an accident, sinking or running aground, fire, explosion, derailment, theft, reckless acts, and accidents during loading/unloading, earthquake, volcanic eruption and lightning.

Sharia InsuranceProvides coverage using a Sharia based system including, among others, profit sharing. Sharia Insurance is available for all types of insurance products, one of the products is Autocillin Ikhlas (car insurance).

Miscellaneous InsuranceThese products consist of, among others: hole in one insurance, money insurance, travel insurance, bond insurance and credit insurance.

Adira CareAdira Insurance’s 24-hour customer response centre providing the full range of Customer Service via telephone, SMS and internet.

Autocillin RescueA 24-hour emergency facility to assist customers experiencing car break-downs or accidents via car towing and Emergency Roadside Assistance.

Autocillin GarageA wide range of service station partners with 6 month warranty and genuine spare part guarantee.



Kantor Pusat | Head Office

PT Bank Danamon Indonesia, Tbk. *Menara Bank Danamon Lt.Dasar Jl. Prof. Dr. Satrio Kav E 4 No. 6 Mega Kuningan Jakarta 12940Tel. (021) 57991001-03 Fax. (021) 57991161

Wilayah 1 | Region 1

Jakarta-Matraman *Jl. Matraman Raya No. 52, Jakarta Timur 13150Tel. (021) 2800544, 2800477, 2800466, 2800455, 2800536 (D), 2800985 (D)Fax. (021) 2800510

Jakarta-Gajah MadaJl. Gajah Mada No.90 A Jakarta Barat 11140Tel. (021) 6341550, 6341555, 6341560Fax. (021) 6344135

Jakarta-Jembatan LimaJl. KH MasMansyur No.255 Jembatan Lima, Jakarta Barat 11255Tel. (021) 6339837, 6339077 (D)Fax. (021) 6339762

Jakarta-Pecenongan Jl. Pecenongan Raya No.5 B-CJakarta Pusat 10210Tel. (021) 2311244/652, 2312722 (D)Fax. (021) 2311475

Jakarta-KrekotJl. Krekot Jaya Molek Blok D No.19 Jakarta 10750Tel. (021) 3507138Fax. (021) 3507151

Jakarta-Taman SariJl. Tamansari Raya No. 53 AJakarta Barat 11150Tel. (021) 6120254, 60060696, 6006093Fax. (021) 6294983

Jakarta-Glodok Plaza IJl. Pinangsia Raya Komplek Ruko Glodok Plaza Blok A No.26-28 JakartaTel. (021) 2601312, 6255915 (D) Fax. (021) 6255914

Jakarta-Hasyim AshariJl. KH. Hasyim Ashari No.15 AJakarta Pusat 10130Tel. (021) 6304343 Ext.100/101, 6304242 (D)Fax. (021) 6304244

Jakarta-SuryopranotoJl. Suryopranoto No.34 Jakarta Pusat 10130Tel. (021) 63853529/554/551Fax. (021) 63853511

Jakarta-Tn.Abg FachrudinJl. Fachrudin 36 Blok A No.56-57, Tanah Abang, Jakarta Pusat 10250Tel. (021) 3156665, 3166670, 2310421Fax. (021) 3156669

Jakarta-Metro Tanah AbangPusat Grosir Metro Tanah Abang Center Bank Lt.6, Tanah Abang Jakarta Pusat 10250Tel. (021) 30036345, 30036187Fax. (021) 30035935

Jakarta-Tomang RayaJl. Tomang Raya No.51 C-DBlok Mm Kav.557Jakarta Barat 11440Tel. (021) 5607303-04, 5664011Fax. (021) 5607309

Jakarta-Kb.Jrk InterkomJl. Raya Meruya Ilir, Komplek Intercon Plaza Blok A 1-2Kebon Jeruk, Jakarta 11630Tel. (021) 5845474Fax. (021) 5846035

Jakarta-Puri IndahJl. Puri Indah Raya Blok I No.41 Pesanggrahan, Jakarta Barat 11610Tel. (021) 5821601-04Fax. (021) 5821605

Jakarta-Cideng TimurJl. Cideng Timur No.70 DJakarta 10160Tel. (021) 3523538-40Fax. (021) 3506457

Jakarta-Duri KosambiJl. Komplek Ruko Taman Semanan Indah Blok C-26 Duri Kosambi Jakarta Barat 11750Tel. (021) 54394498-54394397/98Fax. (021) 54394696

Jakarta-Taman Ratu IndahKomplek Ruko Taman Ratu Indah Blok Bb 1/1 C, Kedoya UtaraKebon Jeruk, Jakarta Barat 11510Tel. (021) 56944407, 56944408/10 Fax. (021) 56958193

Jakarta-Taman AnggrekMall Taman Anggrek Ground Floor G-42Jl. S.Parman Kav.21Jakarta Barat 11450Tel. (021) 5639473-75Fax. (021) 5639053

Jakarta-BidakaraKomplek Bidakara Lt. LobbyJl. Jend.Gatot Subroto Kav. 71-73 Jakarta 12870Tel. (021) 83793427-28Fax. (021) 83793426

Jakarta-Raya PerjuanganJl. Raya Perjuangan, Komp Ruko Graha Handaya Blok H 12 Unit D Jakarta BaratTel. (021) 53691011-14Fax. (021) 53670558

Jakarta-Roxy MasJl. K.H Hasyim Ashari Blok C 2 No.6 & 7 JakartaTel. (021) 6327376, 6330158, 6327357, 6333738Fax. (021) 63862041

Jakarta-BiakRuko Jl Biak No.21A CidengJakarta Pusat Tel. (021) 63862465, 63862512Fax. (021) 6310076

Jakarta-Tanah Abang Blok APasar Regional Tanah Abang Blok A Basement 2 No. 67 A-B, Los FJakarta PusatTel. (021) 23572037/23571604Fax. (021) 23571844

Jakarta-Puri KencanaRuko Puri Niaga 3 Blok M8 - 1APuri Kencana, Jakarta BaratTel. (021) 58350446-450Fax. (021) 58303381

Jakarta-Sentra Niaga Puri IndahKompleks Ruko Sentra Niaga Puri Indah Blok T3 No.15Jakarta Barat

Jakarta-Kebon SirihJl. Kebon Sirih No.15Jakarta Pusat 10340Tel. (021) 2300605, 2301025 (D)Fax. (021) 2300730

Jakarta-Agus SalimJl. H.Agus Salim No.59 AJakarta Pusat 10310Tel. (021) 31935076/83Fax. (021) 2300932

Jakarta-CikiniJl. Cikini Raya No.71Jakarta Pusat 10330Tel. (021) 3107239 (D), 3904907 (H)Fax. (021) 3904909

Jakarta-PrapatanJl. Prapatan No. 50Gambir, Jakarta PusatTel. (021) 2312488, 2311410 (D) Fax. (021) 3842023

Jakarta-SenenPusat Grosir Senen Jaya LT.3 Rtu L3/C9 -9Jl. Senen Raya, Kel.SenenKec.Senen, JakartaTel. (021) 29939241, 29939242, 29939246Fax. (021) 29939240

Jakarta-Pasar BaruJl. Pasar Baru Selatan No. 16Jakarta Pusat 10710Tel. (021) 3804441, 3857677Fax. (021) 3440971

Jakarta-WiryopranotoJl. Sukarjo Wiryopranoto No. 63 Jakarta Barat 11160Tel. (021) 2601521-22Fax. (021) 2601516

Jakarta-Ruko Atrium SenenRuko Atrium SenenJl. Pasar Senen Blok F No.29 Jakarta Pusat Tel. (021) 3512386/2351/2386/ 387/3512407Fax. (021) 3512389

Jakarta-Kota IJl. Telepon Kota No. 7Jakarta Barat 11230Tel. (021) 6904060/67,6923135-38Fax. (021) 6923137

Jakarta-Pluit KencanaJl. Pluit Kencana Raya 45-47Jakarta 14450Tel. (021) 6612006-10Fax. (021) 6627920

Jakarta-Muara KarangJl. Muara Karang Raya No. 72 Blok Z-3 Selatan, JakartaTel. (021) 6682336, 6682338, 6683309, 6683310Fax. (021) 6682335

Jakarta-Pantai Indah KapukGaleria Niaga Mediterania Blok.X-3 Kav.No.A-8m& A-8n, Pantai Indah Kapuk, Jakarta UtaraTel. (021) 5884511/5882177/78 Fax. (021) 5884510

Jakarta-Kapuk TeluK GongJl. Teluk Gong Raya Komp. TPI Ii Blok M No. 34 Kampung Gusti, Jakarta Utara 14450Tel. (021) 6611383, 6670803Fax. (021) 6600742

Jakarta-JelambarJl. Jelambar Selatan I No.1b, Jelambar Baru, Grogol, Petamburan, Jakarta BaratTel. (021) 5608981/5632430Fax. (021) 5608982

Jakarta-P.JayakartaJl. P.Jayakarta Raya No.22, Jakarta Pusat 10730Tel. (021) 6285274, 6399272Fax. (021) 6285272

Jakarta-Mangga BesarJl. Mangga Besar Raya No. 42 A-B, Jakarta 11150Tel. (021) 6240518/6593337Fax. (021) 6240515

Jakarta-Mangga 2 RayaJl. Mangga Dua Raya, Ruko Tekstil Blok E4 No.6, Jakarta 14430Tel. (021) 6011503-04, 6009874 (D), 6258449 (D), 6011505 Fax. (021) 6009875

Jakarta-Mangga 2 ArteriPs. Pagi Mangga Dua Blok D Lt.Iii No.2, Jl. Arteri Mangga Dua, Jakarta 14430Tel. (021) 6127494-95Fax. (021) 6255644

Jakarta-ITC Mangga DuaGedung Itc Mangga Dua Lt.1 Blok D1 No. 47 Jl. Mangga Dua Jakarta UtaraTel. (021) 6016169-70Fax. (021) 6016168

Jakarta-BandenganJl. Bandengan Selatan Komp.Ruko Puri Delta Mas Blok A No 20-21jak Bar.Tel. (021) 66674179, 66674180Fax. (021) 66674701

Jakarta-Taman Duta MasRukan Taman Duta Mas D9a No.8 Jelambar, Jakarta BaratTel. (021) 5646775Fax. (021) 5663959

Jakarta-CBD PluitJl. Pluit Selatan Raya, Komp.CBD Pluit Blok A 18Tel. (021) 66675264 Ext.3013, 3011, 66675274 Fax. (021) 66675358

Jakarta-Perniagaan TimurJl. Perniagaan Timur No.55Tel. (021) 6916916, 6917422, 6917419, 6917418, 6917279, 6917412Fax. (021) 6916781

Jakarta-Orion Mangga DuaRuko Komp.Orion Mangga Dua,Jl. Raya Mangga Dua, Komp.Rukan Orion Mangga Dua No.3 Jakarta UtaraTel. (021) 62302348/47Fax. (021) 62302351

Jakarta-Duta Indah SquareKomp Ruko Duta Indah Square No. 15 A3 Jl. Teluk Gong, Jakarta Utara

Jakarta-Rasuna Said *Graha Aktiva Building, Jl. Hr Rasuna Said Blok X-1, Kav.3, Jakarta SelatanTel. (021) 5221282Fax. (021) 5221288

Include Syariah Office Channeling

Alamat KantorOffice Addresses


Jakarta-Menara GlobalMenara Global Ground FloorJl. Gatot Subroto Kav 27Jakarta Selatan 12950Tel. (021) 52892119/20/30-33Fax. (021) 52892126

Jakarta-Warung Buncit *Jl. Warung Buncit Raya No.107, Jakarta Selatan 12760Tel. (021) 7982067Fax. (021) 7982041

Jakarta-Supomo *Jl. Prof.Dr.Supomo No.55, Tebet, Jakarta Selatan 12810Tel. (021) 8350387, 8350389Fax. (021) 8353110

Jakarta-Wisma ElektrindoJl. Kuningan Barat No.8Jakarta Selatan 12710Tel. (021) 5269315Fax. (021) 5269321

Jakarta-MT HaryonoGedung Mugi Griya Lt.I R.102, Jl. MT. Haryono Kav.10, Jakarta 12820Tel. (021) 8308406-07Fax. (021) 8308409

Jakarta-Menara Danamon Menara Bank Danamon Lt.Dasar Jl. Prof. Dr. Satrio Kav E 4 No.6 Mega Kuningan Jakarta 12940Tel. (021) 57991001-03, 57991010, 57991452 (D)Fax. (021) 57991451/1811

Jakarta-Kalibata *Kalibata Tengah Blok I F-G, Jakarta Selatan 12740Tel. (021) 7989239/37Fax. (021) 7982171

Jakarta-Duta Mas Fatmawati*Komplek Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Ruko Blok B1 No.2 Cipete Utara, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12150Tel. (021) 7396270/7396278Fax. (021) 7237404

Jakarta-The East Tower Mega KuninganThe East Tower Lt. Dasar-1.07-A, Jl. Lingkar Mega Kuningan Blok E3.2, Kav.1, Jakarta SelatanTel. (021) 57938543/44/45 Fax. (021) 57938552

Jakarta-Wisma Bakrie 2Gedung Wisma Bakrie 2, Lt.Dasar, Jl. HR. Rasuna Said, Kuningan JakartaTel. (021) 57945777/80Fax. (021) 57945767

Jakarta-BEJGd. BEJ Tower 2 Lt.1, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, JakartaTel. (021) 5153251-52Fax. (021) 5153254

Jakarta-Percetakan NegaraJl. Percetakan Negara No.762 A Jakarta Pusat 10570Tel. (021) 4243829, 4243872, 4243922, 4243928Fax. (021) 4243836

Jakarta-Abdul Muis *Jl. Abdul Muis No.60 Jakarta Pusat 10160Tel. (021) 3842613, 3844693Fax. (021) 3854851

Jakarta-Benhil *Jl. Bendungan Hilir Raya No. 21, Jakarta Pusat 10210Tel. (021) 5707844, 5727172Fax. (021) 5707843

Jakarta-Wisma BNI *Wisma 46 Kota BNI Lt. Dasar Jl. Jend.Sudirman Kav.1Jakarta Pusat 10220Tel. (021) 5727484-86Fax. (021) 5727483

Jakarta-Palmerah *Jl. Palmerah Barat No. 38 A, Blok 5-6, Grogol Utara, Jakarta 12210Tel. (021) 5304949Fax. (021) 5329248

Jakarta-The Jakarta PostGedung Jakarta Pos, Jl. Palmerah Barat No.142-143, Jakarta 10270Tel. (021) 53654401 (D), 53654402, 53654403 Fax. (021) 53654408

Jakarta-Sudirman PlazaSudirman Plz, Indofood TowerJl. Jend Sudirman Kav. 76-78Tel. (021) 57954510Fax. (021) 57954509

Jakarta-Wisma NusantaraGedung Wisma Nusantara, Jl. MH.Thamrin No. 59 Lt.1, Jakarta 10350Tel. (021) 3157875, 3157714Fax. (021) 3157858

Jakarta-Allianz TowerJl. HR. Rasuna Said, Superblok 2 - Kawasan Kuningan Persada, Kel. Guntur, Kec. Setiabudi, Jakata Selatan, 12980Tel. (021) 29079609-11

Jakarta-Menara JamsostekLantai 1 Menara Utara, Gedung Menara Jamsostek, Jl. Jendral Gatot Subroto No.38 Jakarta Selatan

Jakarta-Panglima Polim *Jl. Panglima Polim Raya No. 47, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12160Tel. (021) 7205403-6218, 6942-6948, 7393655, 7393014 (D)Fax. (021) 7393316

Jakarta-Permata Hijau *Jl. Nikel Blok D No. 23-24 Permata Hijau, Jakarta SelatanTel. (021) 5357382Fax. (021) 5357384

Jakarta-Ciledug Raya *Jl. Ciledug Raya No.5, Cipulir, Kebayoran Lama, Jakarta 12230Tel. (021) 2700080-81Fax. (021) 7251020

Jakarta-Melawai *Jl. Melawai Raya No.27, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan 12160Tel. (021) 2700940-41Fax. (021) 2700742

Jakarta-Pondok Indah *Komplek Pertokoan Pondok Indah Blok UA No. 1, Jl. Metro Duta, Pondok IndahJakarta Selatan Tel. (021) 75914888Fax. (021) 75914840

Jakarta-Pd. Indah MallPondok Indah Mall 2, Lt. Dasar No.G 34 B, Pondok Indah, Jakarta Selatan 12310Tel. (021) 7506904, 57512361 Fax. (021) 7506885

Jakarta-Fatmawati *Jl. RS.Fatmawati No.24, Cipete Utara, Jakarta Selatan 12430Tel. (021) 7500522, 7692214-6116Fax. (021) 7500830

Jakarta-Cinere *Jl. Cinere Raya Kav.48-49 A, Cinere, Depok 16514Tel. (021) 7545756-5065-5759-5760Fax. (021) 7545066

Jakarta-Depok Margonda *Ruko Graha 99 Jl. Margonda Raya RT 008/03 No.99 Kemiri Muka Depok 16423 Tel. (021) 77201222-1666, 77202332, 77202552 (D)Fax. (021) 77202662

Jakarta-Radio DalamJl. Radio Dalam Rt 001/04 No.A/1 (Komplek Yado), Gandaria Utara Jakarta Selatan 12140Tel. (021) 7248541Fax. (021) 7396168

Jakarta-Kemang *Wisma Bakrie Lt. Dasar Jl. Kemang Raya No. 4, Jakarta SelatanTel. (021) 7198730/7198602 Fax. (021) 7198728

Jakarta-Ampera RayaJl. Ampera Raya No.11 Ground Floor, Ragunan Ps. MingguTel. (021) 7810137, 7806056, 7810172Fax. (021) 7810137

Jakarta-Wolter MonginsidiJl. Wolter MonginsiDi No.60 C, Jakarta SelatanTel. (021) 72784043, 72790284, 72799466Fax. (021) 7208570

Depok-Tole IskandarJl. Tole Iskandar No.50, Kel.Sukmajaya, Kec. Sukmajaya, Depok Jawa Barat

Jakarta-Kelapa Gading I *Jl. Boulevard Barat Blok Xb No.8, Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240Tel. (021) 4534003-4026, 4534023, 4534024 Fax. (021) 4534025

Jakarta-Kelapa Gading IIJl. Boulevard Raya Blok Fy No.1/9-12, Jakarta Utara 14240Tel. (021) 4532788-89Fax. (021) 4532791

Jakarta-PulogadungJl. Pulo Lentut No.10, Gedung Enseval Putera Mega Trading, Kawasan Industri Pulo Gadung, Jakarta 13930Tel. (021) 4604111/2Fax. (021) 4604114

Jakarta-PegambiranJl. Peggambiran No.33-D, Rawamangun, Jakarta Timur 13220Tel. (021) 4707443-46, 4707438 (D) Fax. (021) 4703104

Jakarta-Cempaka Putih IJl. Cempaka Putih Raya No.11, Jakarta Pusat 10510Tel. (021) 4210854/65, 4210865 (D) Fax. (021) 42801151

Jakarta-Letjen SupraptoKomp. Perkantoran Cempaka Putih, Jl. Letjen Suprapto Blok A No.17-18, Jakarta Pusat 10510Tel. (021) 4203361Fax. (021) 4206715

Jakarta-EngganoJl. Enggano Raya No. 36 Tanjung Priok, Jakarta Utara 14310Tel. (021) 4305101-04Fax. (021) 4358949

Jakarta-Gunung Sahari Jl. Gunung Sahari Raya No. 49 Jakarta Pusat 10610Tel. (021) 4227844, 4227845Fax. (021) 4222508

Jakarta-KenariGedung Kenari Baru Lt. 2 Blok E 7-8Jl. Salemba Raya No. 2, Jakarta Pusat 10430Tel. (021) 3921190/3914331Fax. (021) 3914419

Jakarta-Danau SunterJl. Danau Sunter Utara Blok B.I.B No.15-16 Sunter Podomoro, Jakarta 14350Tel. (021) 64715835/6517386-7, 6411622-3Fax. (021) 6411621/64714956

Jakarta-Griya Utama SunterGriya Utama Blok A Kav. No.43 Sunter Agung, Jakarta Utara 14350Tel. (021) 65837804-05Fax. (021) 65831246

Jakarta-Mitra SunterJl. Yos Sudarso, Komplek Mitra Sunter Bulevard Blok B.No.7, Sunter, Jakarta 14350Tel. (021) 6520125, 6520061, 6509216Fax. (021) 6520924

Jakarta-Ps.PademanganPs. Pademangan Timur Lt. Dasar Blok Bks 137, Jakarta 14410 Tel. (021) 6415378-80, 6410783-84Fax. (021) 6410785

Jakarta-ITC Cempaka MasGraha Rukan ITC Cempaka Mas Blok B No.7, Jakarta Pusat 10640Tel. (021) 42884588Fax. (021) 42883963

Jakarta-Artha GadingRukan Artha Gading Blok C No.18 Jl. Boulevard Artha Gading, Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240Tel. (021) 45850613Fax. (021) 45850615

Jakarta-Kelapa Gading SquareKomp. Ruko Kelapa Gading Square Blok B.No 6. Kelapa Gading, Jakarta Utara 14240Tel. (021) 45876516 -7Fax. (021) 45869860

Jakarta-Gunung Sahari 2Jl. Gunung Sahari Raya No.14 A-B, Jakarta PusatTel. (021) 64715688/707/720 Fax. (021) 64715680

Jakarta-Kramat JayaJl. Kramat Jaya No.7 Semper, Jakarta UtaraTel. (021) 43932790/92-96Fax. (021) 43932791




Jakarta-Boulevard RayaRuko Boulevard Raya Blok PA 11, Kav. 20-21, Kelapa Gading, Jakarta Utara

Jakarta-Pluit Karang UtaraJl. Pluit Karang Utara No.34, Blok I-1-Selatan, Kav. No.54, Kel. Pluit, Kec.Penjaringan, Jakarta Utara

Jakarta-Jatinegara*Jl. Jatinegara Barat No.135, Jakarta TimurTel. (021) 85901177Fax. (021) 85901332

Jakarta-Kalimalang Tarum*Jl. Tarum Barat Hi No.1, Kalimalang, Jakarta Timur 13450Tel. (021) 8656662Fax. (021) 8642058

Jakarta-OtistaJl. Otista Raya No.151A Jakarta Timur 13330Tel. (021) 2800418-19Fax. (021) 2800639

Jakarta-Pondok Gede *Rukan Pondok Gede Plaza Blok D No 1 S/D 2 P. Gede, RT 04/01 Jatiwaringin, Bekasi 17426Tel. (021) 8474625 (D), 8474529/09/03 (H)Fax. (021) 8474477

Jakarta-Cibubur Time SquareJl. Transyogi Km. 3, Komp.Rukan Cibubur Times Square Blok B1 No.10, Cibubur Jakarta TimurTel. (021) 84305460, 84305458, 84305459Fax. (021) 84305461

Jakarta-Pondok BambuJl. Pahlawan Revolusi No.125 B, Pondok Bambu, Jakarta Timur 13430Tel. (021) 8612527, 8612844Fax. (021) 8615171

Jakarta-Buaran RayaJl. Buaran Raya Blok A No.93-94 Jakarta Timur Tel. (021) 86601759/86613155Fax. (021) 86603338

Jakarta-Pasar JatinegaraJl. Pasar Selatan No.5 B, Jatinegara, Jakarta TimurTel. (021) 85910991-85910994Fax. (021) 8193614

Bekasi-Juanda*Jl. Ir. H.Juanda No.159, Bekasi 17112Tel. (021) 8801990 (D), 8812260 Fax. (021) 8808537

Bekasi-Metrop. MallMetropolitan Mall Lt.Dasar No.25Jl. Raya Kalimalang Ujung, Bekasi 17148Tel. (021) 8848550Fax. (021) 8848030

Bekasi-Kemang PratamaKomp. Perumahan Kemang Pratama Blok AM No. 3 A, Bekasi Timur 17116Tel. (021) 8225347-6039Fax. (021) 82413282

Bekasi-Harapan IndahKomp. Ruko Sentra Niaga Boulevard Hijau, Perumahan Harapan Indah Blok Sn 2 No.16 -17, Medan Satria, Bekasi 17132Tel. (021) 88866052Fax. (021) 88866053

Bekasi-Taman Galaxy RayaJl. Taman Galaxy Raya No.12 Ad, Bekasi Selatan

Bekasi-Ahmad YaniKomplek Bekasi Mas Kavling No.D-3, Jl. Ahmad Yani, Bekasi Barat

Bekasi-Cikarang 2Jl. Niaga Raya Kav. Aa3, Ruko CBD Blok CD No. 6, Jababeka

Tangerang-Daan Mogot *Jl. Daan Mogot No.48, Tangerang 15111Tel. (021) 5520781-0782-5570Fax. (021) 5525516/5586019

Tangerang-Supermall KarawaciSupermall Karawaci Lg# 183, 105 Bulevar Diponegoro, Lippo Karawaci 1200Tel. (021) 5462269-70, 5462421-22 Fax. (021) 5462271

Jakarta-Gedung Ventura *Gedung Ventura, Ground Floor, Jl. R.A Kartini No. 26, Jakarta Selatan 12430Tel. (021) 7504712-13Fax. (021) 75914537

Tangerang-Alam SutraJl. Sutera Niaga I/17, Komplek Alam Sutera, Serpong, Tangerang 15326Tel. (021) 5398327/28Fax. (021) 5398331

Tangerang-Taman CibodasKomp.Taman Cibodas, Jl. Gatot Subroto, Ruko Blok A No.16, Curug, TangerangTel. (021) 5528430-8435Fax. (021) 5527429

Tangerang-BSD *Jl. Raya Serpong BSD Commercial I Blok 201 BSD Sektor VI, Tangerang 15310Tel. (021) 5379033-6966-9036Fax. (021) 5376967

Tangerang-Bintaro III*Komp. Rukan Bintaro Jaya Sektor III A, Blok A No 8-10, Bintaro, Tangerang 15224Tel. (021) 7375160-64Fax. (021) 7375158

Jakarta-Tanjung DurenJl. Tanjung Duren Raya No.62, Jakarta Barat 11470Tel. (021) 5664188Fax. (021) 5635336

Jakarta-CitralandCitra Land Mall Lt.Lg Unit 5, Jl. S. Parman, Grogol, Jakarta Barat 11470Tel. (021) 5666845Fax. (021) 5669754

Jakarta-Citra Garden IIKomplek Citra Garden Ii Blok I-I No.12a, Jakarta Barat 11830Tel. (021) 5417705, 5417720, 5458253, 5458254Fax. (021) 5403021

Jakarta-Daan MogotRuko Daan Mogot Km.6, Komplek Indo Ruko BloK 6 C-D, Jakarta 11460Tel. (021) 5655370-72Fax. (021) 5654783

Jakarta-Green GardenRuko Green Garden Blok I / 9 No.18, Jakarta Barat 11520Tel. (021) 5815328/5331/7420Fax. (021) 5812285

Jakarta-Green VilleKomplek Green Ville Blok Ay No.20, Jakarta Barat 11510Tel. (021) 5658160-64, 5658121-7849-7216Fax. (021) 5656030

Jakarta-Grogol MuwardiJl. Muwardi Raya No.7, Grogol, Jakarta Barat 11450Tel. (021) 5667010, 5640121, 5602540-0794-4518/5604518Fax. (021) 5640122

Jakarta-Daan Mogot BaruKomp Ruko Daan Mogot Baru, Jl. Tanah Lot Blok KJ/G15, Kalideres, Jakarta Barat 11850Tel. (021) 54397168, 54397424, 54397149, 54397154, 54397105, 54397088Fax. (021) 54396816

Serang-A.YaniJl. A.Yani No.141, Serang BantenTel. (0254) 8241291, 8241292, 217023, 217048, 217036, 217027Fax. (0254) 8241293

Tangerang-Gading SerpongRuko Komp. Alexandrite, Jl. Boulevard Gading SerpongTel. (021) 54213197, 54213198, 54213201-04Fax. (021) 54213199

Jakarta-Taman Palem LestariRukan Taman Palem Lestari Blok A II No.33, Jl. Kamal Raya Outer Ring Road Cengkareng Jakarta Barat 11730Tel. (021) 70613370Fax. (021) 55961897/55962458

Tangerang-CikupaPerumahan Citra Raya Blok L1 Cikupa, Tangerang

Tangerang-Lippo KarawaciRuko Pinangsia Blok M No. 10, Lippo Karawaci, Tangerang

Tangerang-BSD 2Ruko Golden Madrid 1 Blok A No.6 BSD Tangerang

Jakarta-Mutiara Taman PalemRuko Mutiara Taman Palem Blok A3 No.20 Cengkareng Timur, Jakarta Barat

Tangerang-CBD CiledugRuko CBD Ciledug Blok D No.35, Ciledug, Tangerang (Samping Carrefour)

Tangerang-Jend.SudirmanRuko Tangerang City Blok Ano.37, Jl. Jend.Sudirman No.1, Tangerang

Cilegon-S.A.Tirtayasa *Jl. Sultan Agung Tirtayasa No.145, Cilegon 42414Tel. (0254) 391769, 380270-271Fax. (0254) 392155

Cilegon-Serang *Jl. Maulana Hasanuddin, Serang Plaza Blok I No.5-6-7, Serang 42112Tel. (0254) 203140-43Fax. (0254) 203144

Bogor-Juanda *Jl. Ir. H. Juanda No.38-40, Bogor 16000Tel. (0251) 8329055 Ext.110, 8356548 (D)Fax. (0251) 8322454

Bogor-TajurJl. Raya Tajur No.49-B, Bogor 16720Tel. (0251) 8393413, 414, 415Fax. (0251) 8390637

Bogor-Warung JambuJl. Raya Pajajaran Komplek Ruko Warung Jambu, Bogor 16153Tel. (0251) 8322224, 8323843Fax. (0251) 8323822/8323046

Bogor-Dewi SartikaRuko, Jl. Dewi Sartika No.24 C, BogorTel. (0251) 8356692-6619 Fax. (0251) 8356669

KarawangKarawang-TuparevJl. Tuparev Komplek Karawang Plaza Ruko No.5-6, Karawang 41312Tel. (0267) 405533-566-588-239, 404494 (D)Fax. (0267) 408241

RengasdengklokJl. Raya Rengasdengklok No.111, Rengasdengklok, Karawang 41352Tel. (0267) 482659, 482601Fax. (0267) 482017

Bekasi-CikarangGedung Eks Tamara, Jl. RE. Martadinata No.9, Cikarang, Bekasi 17530Tel. (021) 8904341/8901445Fax. (021) 8904343

Cikampek-A.YaniJl. Jend.A.Yani No. 37-C, Cikampek, Karawang 41373Tel. (0264) 318496 / 318396Fax. (0264) 315425

Teluk Betung-PattimuraJl. Pattimura No. 2-4, Telukbetung 35221Tel. (0721) 487226Fax. (0721) 487250

Teluk Betung-Ikan HiuJl. Ikan Hiu Blok B 2-4 Teluk Betung 35223Tel. (0721) 487334Fax. (0721) 487336

Pringsewu-A.YaniJl. Ahmad Yani No. 65, Pringsewu 35373.Tel. (0729) 21326/21327Fax. (0729) 21426

Tanjung Karang-KartiniJl. Kartini No.182, Tanjung Karang 35111Tel. (0721) 262026Fax. (0721) 262502

Tanjung Karang-Way HalimJl. Kiai Maja Ruko Way Halim No.14-15 Kedaton Bandar Lampung 35141Tel. (0721) 704110Fax. (0721) 783613

Kota Bumi-SudirmanJl. Jend.Sudirman No.7, Kotabumi 34516Tel. (0724) 21076, 21990Fax. (0724) 21458

Metro Lampung-SudirmanJl. Jend.Sudirman No.1-3/B, Lampung 34111Tel. (0725) 41404Fax. (0725) 43631

Bandar Jaya-ProklamatorJl. Proklamator Raya No.63, Bandar Jaya 34162Tel. (0725) 25002, 25003Fax. (0725) 25004


Bandung–MerdekaJl. Merdeka No.40, BandungTel. (022) 4223344 Ext.5600Fax. (022) 4200717

Bandung–OtistaJl. Oto Iskandardinata No.22, Bandung Tel. (022) 4241575-80 (Ext.101)Fax. (022) 4213428

Bandung-Pasar BaruJl. Otto Iskandardinata No.70 Lt. 2 Blok D2-05, Bandung Tel. (022) 4246700, 4246701,4245959Fax. (022) 4246702



Bandung–Setrasari MallKomp.Ruko Setrasari Mall B.2 No.21, BandungTel. (022) 2016002,2016004,05 (H), 2016003 (D) Fax. (022) 2016001

Cimahi-CibabatJl. Raya Cibabat No.349 Cigugur Tengah, CimahiTel. (022) 6657132, 6644110, 6657133Fax. (022) 6657134

Bandung–Jamika*Jl. Jamika 21a, BandungTel. (022) 6022412Fax. (022) 6022445

Bandung–Pasir KalikiJl. Pasir Kaliki No. 54, BandungTel. (022) 4208675, 4211172, 4211175Fax. (022) 4211173

Bandung–Asia AfrikaJl. Asia Afrika No.180, Bandung Tel. (022) 4201505Fax. (022) 4201508

Bandung–GardujatiJl. Gardujati No.38, BandungTel. (022) 4213566, 4213676Fax. (022) 4213564

Bandung-Taman KopoKomp.Taman Kopo Indah, Ruko 2 & 3, Bandung Tel. (022) 5407163, 5407167Fax. (022) 5407166

Bandung–SumbersariRuko Sumber Sari, Jl. Soekarno Hatta 130, Bandung Tel. (022) 6120790, 6120755Fax. (022) 6037836

Bandung–KopoJl. Kopo No.26, BandungTel. (022) 6033153-6033156Fax. (022) 6079915

Bandung–Setia BudiJl. Dr. Setiabudi 62, BandungTel. (022) 2033662 (H) Fax. (022) 2035478

Garut–CiledugJl. Ciledug No.36, GarutTel. (0262) 238088, 238089Fax. (0262) 238090

Subang–OtistaJl. Otista No.65, Subang Tel. (0260) 411398 (H) Fax. (0260) 411035

Pamanukan-Ion Jl. Ion Martasasmita No.14, PamanukanTel. (0260) 551444, 551608Fax. (0260) 551593

Purwakarta–MartadinataJl. Re.Martadinata No.7, PurwakartaTel. (0264) 202491, 492, 493, 494, 201-963Fax. (0264) 202495

Bandung-RiauJl. RE. Martadinata No.136 (Jl. Riau No.136), BandungTel. (022) 7106222Fax. (022) 7231422

Bandung-Taman Kopo Indah IITaman Kopo Indah II 1b No. 26, BandungTel. (022) 5421430

Bandung-A.YaniJl. Ahmad Yani No.638, Bandung Tel. (022) 7200010 (H), 7216924 (D)Fax. (022) 7201194, 7208493

Bandung–Buah BatuJl. Buah Batu No.166, Bandung Tel. (022) 7300217, 7305731, 7311901, 7311936Fax. (022) 7312988/7311654

Bandung–PungkurJl. Pungkur No.118, BandungTel. (022) 5210719-22 (H)Fax. (022) 5208352

Bandung–JuandaJl. Ir. Juanda No.64, BandungTel. (022) 4204462 (H), 4211945 (D)Fax. (022) 4211947

Sukabumi–A.YaniJl. Jend.Ahmad Yani No.30, SukabumiTel. (0266) 221188Fax. (0266) 215802

Cianjur-CokroaminotoJl. Hos. Cokroaminoto No.36, CianjurTel. (0263) 264030, 264060, 264070, 264090, 264107Fax. (0263) 264055

Cipanas-Raya CipanasJl. Cipanas Raya No.66, CipanasTel. (0263) 514585, 514106, 514107 Fax. (0263) 516711

Bandung-SuropatiJl. Surapati No.86, BandungTel. (022) 7272568Fax. (022) 7235978

Tasikmalaya–Yuda NegaraJl. Yudanegara No.40, TasikmalayaTel. (0265)332151, 327977Fax. (0265) 331498

Cirebon-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso No.33, CirebonTel. (0231) 242278 (H)Fax. (0231) 208145/208146

Ciledug-Merdeka Jl. Merdeka Barat No.60, CiledugTel. (0231) 661867, 662591, 661868Fax. (0231) 661869

Kuningan–SiliwangiJl. Siliwangi Ruko No.35-36, KuninganTel. (0232) 872426 (H)Fax. (0232) 872425

Cirebon-KartiniJl. Kartini No.37, CirebonTel. (0231) 220210, 220212Fax. (0231) 220211


Surabaya–Gubernur Suryo *Jl. Gubernur Suryo No.12, SurabayaTel. (031) 5346690 (D), 5312126 (H)Fax. (031) 5340783

Surabaya–Jemur Andayani *Jl. Jemur Andayani 46 B-C, SurabayaTel. (031) 8411511 (D), 8432344Fax. (031) 8411512

Gresik–Kartini *Jl. R.A. Kartini No.236/5, Gresik 61122Tel. (031) 3985638-39Fax. (031) 3985640

Surabaya–Darmo *Jl. Raya Darmo No.59, SurabayaTel. (031) 5671035-42, 5674806 (D) Fax. (031) 5618716

Surabaya–Diponegoro *Jl. Diponegoro No.160, SurabayaTel. (031) 5682605, 5682604, 5685340Fax. (031) 5682613

Surabaya–HR Muhammad *Jl. HR. Muhammad 86 C-D, SurabayaTel. (031) 7341182-83 Ext.12, 7343810 (D)Fax. (031) 7341181

Surabaya–KedungdoroJl. Kedungdoro No.97, SurabayaTel. (031) 5320962-63Fax. (031) 5327750

Surabaya–Kertajaya * Jl. Kertajaya No.141, SurabayaTel. (031) 5031411, 5031412Fax. (031) 5033611

Surabaya–KlampisJl. Klampis Jaya No.136, Surabaya KlampisTel. (031) 5928570/65/69, 5991834Fax. (031) 5994861

Surabaya–Manyar Indah *Komp. Pertokoan Manyar Indah Plaza Kav. A-3, Jl. Ngagel Jaya Selatan, SurabayaTel. (031) 5044111/5044375/5044376Fax. (031) 5044374

Sidoarjo–A.Yani *Jl. A. Yani No.7, SidoarjoTel. (031) 8961031-2, 8957365 (D)Fax. (031) 8921573

Sidoarjo–Krian Komp. Ruko No.12, Jl. Raya Krian, SidoarjoTel. (031) 8972152-54Fax. (031) 8972155

Mojokerto–Sudirman *Jl. Panglima Sudirman No.77, MojokertoTel. (0321) 325744, 325752Fax. (0321) 395733

Surabaya–Coklat *Jl. Coklat No.8, SurabayaTel. (031) 3524091-3 (H), 3557843 (D)Fax. (031) 3551352

Surabaya–GentengJl. Genteng Besar No.78, SurabayaTel. (031) 5324526-8Fax. (031) 5324529

Surabaya–Kapas Krampung *Jl. Kapas Krampung No.106, SurabayaTel. (031) 5032201-02Fax. (031) 5032206

Surabaya–Pasar Turi *Komp. Sinar Galaxy B-70, SurabayaTel. (031) 3532473-3532474, 3559274Fax. (031) 3559275

Surabaya–MulyosariJl. Raya Mulyosari 134, Pb 14, Surabaya Tel. (031) 5932932-33Fax. (031) 5932712

Surabaya–RajawaliJl. Rajawali 51-B, SurabayaTel. (031) 3535028, 3574358/9Fax. (031) 3535029

Bangkalan–TrunojoyoJl. Trunojoyo No.39b, BangkalanTel. (031) 3097979, 3098001, 3096769Fax. (031) 3096772

Sidoarjo-SepanjangJl. Raya Bebekan 24 Sepanjang, Jawa TimurTel. (031) 7870356-58 Fax. (031) 7870360

Surabaya-Bukit DarmO BoulevardBukit Darmo Golf Boulevard Blok B1-25, SurabayaTel. (031) 7346895Fax. (031) 7320131

Surabaya-Kusuma BangsaJl. Kusuma Bangsa No.90, SurabayaTel. (031) 5323968Fax. (031) 5479791

Surabaya-Mayjen SungkonoJl. Mayjen Sungkono No.75, SurabayaTel. (031) 5681889Fax. (031) 5681869

Surabaya-Perak BaratJl. Perak Barat No.261, SurabayaTel. (031) 3291808Fax. (031) 3284675

Surabaya-Margorejo IndahJl. Margorejo Indah No.90, SurabayaTel. (031) 8414644Fax. (031) 8414766

Surabaya-Pucang AnomJl. Pucang Anom Timur No.5 B, SurabayaTel. (031) 5018558Fax. (031) 5018884

Surabaya-Kembang JepunJl. Kembang Jepun No.43, SurabayaTel. (031) 3577743Fax. (031) 3556676

Surabaya-DharmahusadaJl. Dharmahusada No.168, SurabayaTel. (031) 5929484Fax. (031) 5929485

Gresik-Usman SadarJl. Usman Sadar No.37 GresikTel. (031) 3976284Fax. (031) 3976283

Pusat Grosir Surabaya (PGS)Jl. Dupak No.1 Pusat Grosir Surabaya (Depan Pasar Turi) Lt. Dasar Blok J-3 No. 1,2,3 SurabayaTel. (031) 52403991Fax. (031) 52403902

Jombang-KH. Wahid HasyimJl. KH. Wahid Hasyim 121, JombangTel. (0321) 862124-25Fax. (0321) 861245

Malang-Kawi *Jl. Kawi No.15, MalangTel. (0341) 367766Fax. (0341) 369314

Batu-Dewi Sartika Jl. Dewi Sartika No.8 A, Batu MalangTel. (0341) 593795-96Fax. (0341) 593794

Lawang-ThamrinJl. Raya Thamrin No.55 Lawang, Malang Tel. (0341) 425465,424191(D)Fax. (0341) 427559

Pasuruan-Soekarno Hatta *Jl. Raya Pasuruan Pertokoan Ps. Besar A 28-29, PasuruanTel. (0343) 427301-03, 428823Fax. (0343) 427304

Pasuruan-PandaanJl. Raya Jogonalan 32, Pasuruan, PandaanTel. (0343) 632897, 632641 Fax. (0343) 632751

Lumajang-SudirmanLumajang Plaza A-02, Jl. PB Sudirman 2a, LumajangTel. (0334) 884117-19Fax. (0334) 884120

Probolinggo-Sudirman *Jl. Raya PB Sudirman No.209, ProbolinggoTel. (0335) 420526-28/431589Fax. (0335) 420529

Malang-Letjen SutoyoJl. Letjend Sutoyo No.124, MalangTel. (0341) 4345940-46 Ext.3010Fax. (0341) 4345947

Malang-Sutan SyahrirJl. Sutan Syahrir No.15, MalangTel. (0341) 351500Fax. (0341) 351499




Kediri-Brawijaya *Jl. Brawijaya No.33 Kediri, Jawa TimurTel. (0354) 684608 (H), 690330 (D)Fax. (0354) 684844

Kediri-PareJl. Mastrip No.44, Pare, KediriTel. (0354) 394346, 391690 Fax. (0354) 394346

Nganjuk-A.YaniJl. Achmad Yani No.76, NganjukTel. (0358) 328926, 321026, 323896Fax. (0358) 323890

Blitar-Merdeka *Jl. Merdeka 28 Kav.4-5, BlitarTel. (0342) 807684, 803003, 801500 Fax. (0342) 803004

Madiun-Cokroaminoto *Jl. HOS Cokroaminoto 124-126, MadiunTel. (0351) 457930-32Fax. (0351) 455940

Ngawi-J.A. SupraptoJl. Jaksa Agung Suprapto No.19, NgawiTel. (0351) 746562-63 (H), 745912 (D)Fax. (0351) 746564

Magetan-A.YaniJl. Jend.A.Yani No.75, Magetan Tel. (0351) 892481, 894467 Fax. (0351) 894466

Ponorogo-Gajah Mada *Komplek Pertokoan Gajah Mada Kav,42-45 PonorogoTel. (0352) 482576, 482577, 482578Fax. (0352) 486809

Tulungagung-Kasihin *Jl. Kapten Kasihin No.157, TulungagungTel. (0355) 322096-97, 322098 (D)Fax. (0355) 322095

Kediri-KilisuciJl. Kilisuci A 11, KediriTel. (0354) 693456Fax. (0354) 692111

Jember-Gajah Mada *Jl. Gajah Mada No.84, JemberTel. (0331) 486165Fax. (0331) 485303

Situbondo-BesukiJl. Pattimura No.578, Besuki SitubondoTel. (0338) 892371, 891954Fax. (0338) 891953

Banyuwangi-A.Yani *Jl. Jend A.Yani No.41, BanyuwangiTel. (0333) 425212-13, 411362Fax. (0333) 421859

Banyuwangi-Genteng Pertokoan Genteng Blok B 5-6, Lt.1, BanyuwangiTel. (0333) 845833Fax. (0333) 845883

Banyuwangi-Rogojampi Jl. Raya Rogojampi 74 Rogojampi, BanyuwangiTel. (0333) 635860-61Fax. (0333) 635862

Tuban-Lukman HakimJl. Lukman Hakim No.62, TubanTel. (0356) 324095/94, 323644Fax. (0356) 324094

Bojonegoro-SuropatiJl. Untung Suropati No.26, BojonegoroTel. (0353) 881979Fax. (0353) 881556

PamekasanPamekasan-TrunojoyoJl. Trunojoyo No.63, Pamekasan, MaduraTel. (0324) 326995-96Fax. (0324) 323989

Denpasar - Gn. AgungDenpasar-Gunung AgungJl. Gunung Agung No.1 A, DenpasarTel. (0361) 436490Fax. (0361) 436494

Denpasar-DiponegoroJl. Diponegoro No.137, DenpasarTel. (0361) 262860, 237084Fax. (0361) 262859

Denpasar-Hayam WurukJl. Hayam Wuruk No. 246, DenpasarTel. (0361) 224312 (H)Fax. (0361) 224307

Denpasar-Nusa Dua Jl. By Pass Ngurah Rai, Depan Komplek Pertokoan Tragia, Nusa Dua, BaliTel. (0361) 774156-59Fax. (0361) 771535

Denpasar-Teuku UmarJl. Teuku Umar 121 C, DenpasarTel. (0361) 243919-21Fax. (0361) 224967

Denpasar-Gatot SubrotoJl. Gatot Subroto No.79, DenpasarTel. (0361) 429003-422086Fax. (0361) 427829

Kuta-LegianJl. Raya Legian No.87 Kuta Tel. (0361) 754479-751908Fax. (0361) 753746

Tabanan-Gajah MadaJl. Gajah Mada No.81, TabananTel. (0361) 813457-58, 814450Fax. (0361) 813459

Negara-Ngurah RaiJl. Ngurah Rai No.101, NegaraTel. (0365) 40498, 42361-63Fax. (0365) 42361, 42364

Singaraja-A.YaniJl. A.Yani No.46, SingarajaTel. (0362) 25726-29Fax. (0362) 21891

Klungkung-NakulaJl. Nakula No.28 Semarapura, KlungkungTel. (0366) 23531, 29320, 29321Fax. (0366) 23530

Denpasar-UbudJl. Ida Bagus Manik, Banjar Ambengan, Peliatan Ubud, DenpasarTel. (0361) 975405Fax. (0361) 975247

Badung-KerobokanJl. Raya Kerobokan No.54 Kerobokan, BadungTel. (0361) 730084, 731718Fax. (0361) 731189

Mataram-PejanggikJl. Pejanggik 117, Mataram NtbTel. (0370) 635649, 631322 - 23(0370) 633068

Mataram-SwetaJl. Sandubaya No.35. Bertais Sweta, MataramTel. (0370) 671260Fax. (0370) 671095

Ampenan-KoperasiJl. Koperasi No.1, Ampenan, NTBTel. (0370) 637188-89Fax. (0370) 635772

Sumbawa-DiponegoroJl. Diponegoro Komp.Shop Center No.20, SumbawaTel. (0371) 23257, 347, 32879Fax. (0371) 23302

Kupang-SumateraJl. Sumatera No.43, Kupang, NTTTel. (0380) 832972, 831700 (H), 825753 (D)Fax. (0380) 831702

Maumere-Raya CentisJl. Raya Centis No.15, MaumereTel. (0382) 22021-24, 22294-95Fax. (0382) 22021

Atambua-SudirmanJl. Jend.Sudirman No.26, Atambua, NTTTel. (0389) 21534Fax. (0389) 54123;21543

Ende-SoekarnoJl. Soekarno No.77, Ende, NTTTel. (0381) 22408, 22410, 22603Fax. (0381) 22409


Makassar-A.Yani *Jl. A.Yani No.11-13, MakassarTel. (0411) 312745, 327859Fax. (0411) 312776

Makassar-MallJl. KH. Ramli No.89, MakassarTel. (0411) 331896, 326990Fax. (0411) 332580

Makassar-Slamet Riyadi *Jl. Slamet Riyadi No.1, MakassarTel. (0411) 334177, 317121Fax. (0411) 327082, 323983

Makassar-Latimojong *Jl. G.Latimojong No. 22, MakasarTel. (0411) 314471, 314482Fax. (0411) 314474

Sungguminasa-Wahid Hasyim *Ruko Plaza Balla Lompoa Blok C1, Jl. KH.Wahid Hasyim, SungguminasaTel. (0411) 8220471-472Fax. (0411) 8220467

Makassar-Sulawesi *Komp. Pasar Butung Ruko Blok S No. 10-11. Jl. Sulawesi Tel. (0411) 325397, 325398, 325045Fax. (0411) 325425

Makassar-Panakukang *Jl. Boulevard Ruko Jasper Ii/24-25, MakassarTel. (0411) 422505, 422515Fax. (0411) 422509

Makassar-Pannampu *Jl. Tinumbu No.321, MakasarTel. (0411) 448181Fax. (0411) 443838

Makassar-Cendrawasih *Jl. Cendrawasih No.240, Makasar Tel. (0411) 853934-853931, 853933Fax. (0411) 871661

Makassar-Perintis KemerdekaanJl. Perintis Kemerdekaan Km.8, Tamalanrea, MakassarTel. (0411) 588058, 588060, 583040Fax. (0411) 588073

Pare-Pare-HasanudinJl. S. Hasanudin No. 50, Pare-PareTel. (0421) 22322, 22234Fax. (0421) 22111

Pinrang-A.MakasauJl. Andi Makasau No.34, PinrangTel. (0421) 922171, 922708, 312762(Fax. 0421) 922172

Rantepao-DiponegoroJl. Diponegoro No.33, Rantepao, Tana Toraja, Sulawesi SelatanTel. (0423) 21141, 21143, 21150, 23750Fax. (0423) 21144, 23725

Makale-MerdekaJl. Merdeka No.30, Makale Tel. (0423) 24222-24310Fax. (0423) 24220 Palopo-Rambutan Ruko Terminal Blok E No.1-2 Jl. Rambutan Kotamadya PalopoTel. (0471) 21900, 22349Fax. (0471) 23540 Sidrap-SudirmanJl. Jend Sudirman No.48, SidrapTel. (0421) 91848, 91158Fax. (0421) 91849

Bone-Agus SalimJl. Agus Salim No.1, BoneTel. (0481) 22213, 22073Fax. (0481) 21923

Bulukumba-Sam RatulangiJl. Sam Ratulangi, Bulukumba, Sulawesi SelatanTel. (0413) 82068Fax. (0413) 82069

Maros-Sudirman *Jl. Jend.Sudirman Ruko Anjali No.3-4, Maros, Sulawesi SelatanTel. (0411) 372216Fax. (0411) 372217

Sengkang-WajoWajo-RA. KartiniJl. Ra.Kartini No.124-126, WajoTel. (0485) 22277, 21276Fax. (0485) 21900

Polewali-MamasaPolman-SudIrmanJl. Jend.Sudirman No.88, Kec.Wonomulyo, PolmanTel. (0428) 51822, 51823Fax. (0428) 51824

Mamuju-Emmy SaelanJl. Emmy Saelan No.39, Binanga, Mamuju Tel. (0426) 21487Fax. (0426) 21296

PangkepPangkep-KemakmuranJl. Kemakmuran No.16, PangkepTel. (0410) 21925, 21926Fax. (0410) 21927

Kendari–Sam Ratulangi (D/H. Diponegoro)Kendari-Sam RatulangiJl. Sam Ratulangi No.183 - 185, Mandonga, Kendari Tel. (0401) 3131721Fax. (0401) 3131729

Kendari-MT. HaryonoJl. MT.Haryono No.12-14, KendariTel. (0401) 395896, 395897, 395901Fax. (0401) 395898

Bau-Bau-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso No.17, Bau-Bau Tel. (0402) 2823108, 2823109, 2825956Fax. (0402) 2823113

Amb-DiponegoroAmbon-DiponegoroJl. Diponegoro No.34, AmbonTel. (0911) 354063-65Fax. (0911) 354062

Masohi-A.SoulissaJl. Abd.Soulissa No.111, MasohiTel. (0914) 22120-21, 21220Fax. (0914) 22119

JayapuraJayapura-A.YaniJl. A.Yani No.9, JayapuraTel. (0967) 531714/5 Fax. (0967) 531711



Abepura-Raya AbepuraRuko Abepura, Jl. Raya Abepura, KotarajaTel. (0967) 584580, 584367-68Fax. (0967) 584366

Merauke-MandalaJl. Raya Mandala No.71, MeraukeTel. (0971) 323261-64Fax. (0971) 324343

Nabire-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso No.12, Nabire Irian JayaTel. (0984) 23166 68Fax. (0984) 23169

Sentani-KemiriRuko Sentani Jayapura, Jl. Raya Kemiri No. 282, Sentani, JayapuraTel. (0967) 593995, 593963Fax. (0967) 593995

TimikaTimika-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso No.12, Timika, PapuaTel. (0901) 322766, 322244Fax. (0901) 321462

Manokwari-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso No.41 E/F, Manokwari PapuaTel. (0986) 213782-84Fax. (0986) 213785

Sorong-A.YaniJl. A.Yani No.5-6, SorongTel. (0951) 325555, 321501Fax. (0951) 325897

Biak-Imam BonjolJl. Imam Bonjol No.34, BiakTel. (0981) 24023-25Fax. (0981) 24026

Manado-SutomoJl. Dr. Sutomo No. 62, Manado-Sulawesi UtaraTel. (0431) 868122Fax. (0431) 860772

Manado-Bahu MallJl. Wolter Monginsidi, Bahu Mall, Blok S No.8 ManadoTel. (0431) 841621, 841625Fax. (0431) 841626

Manado-RanotanaJl. S. Ratulangi No.399, Ranotana, Manado, Sulawesi UtaraTel. (0431) 870420, 855235Fax. (0431) 841948

Manado-ToarJl. Toar No.17, Manado, Sulawesi UtaraTel. (0431) 860523, 860524/525Fax. (0431) 860526

Minahasa-Tomohon Jl. Raya Tomohon No.40a, Tomohon, MInahasa, Sulawesi UtaraTel. (0431) 351970, 351971Fax. (0431) 351972

Bitung-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso No.76, Bitung, Sulawesi UtaraTel. (0438) 30110-31120Fax. (0438) 30164

Tahuna-HasanudinJl. St. Hasanudin No.65, Tahuna, Sulawesi UtaraTel. (0432) 22537, 22538Fax. (0432) 22540

Gorontalo-A.YaniJl. A.Yani No.58, GorontaloTel. (0435) 824137, 823961, 822569(0435) 824138

Kotamobagu-KartiniJl. Kartini No.203, Kotamobagu, Sulawesi UtaraTel. (0434) 22007, 21023Fax. (0434) 22340

Palu-HasanudinJl. ST. Hasanudin No.27, Palu, Sulawesi TengahTel. (0451) 423452, 423903Fax. (0451) 423813, 853136

Palu-Gajah MadaJl. Gajah Mada No.136, Palu, Sulawesi TengahTel. (0451) 454911Fax. (0451) 454912

Luwuk-BanggaiJl. A.Yani No.104, Luwuk Banggai, Sulawesi TengahTel. (0461) 22960, 22957, 22931Fax. (0461) 22959

Parigi-MasigiJl. Trans Sulawesi No.27, Parigi - Sulawesi TengahTel. (0450) 21658, 21662Fax. (0450) 21659

Toli-ToliToli-Toli–Usman BinolJl. Usman Binol No.43, Toli-Toli, Sulawesi TengahTel. (0453) 23100. 23200. 23201Fax. (0453) 23202

TernateTernate-Pahlawan RevoLusiJl. Pahlawan Revolusi No.426, Ternate, Maluku UtaraTel. (0921) 3121875 (H), 3122082 (D)Fax. (0921) 3123626


Balikpapan-SudirmanJl. Jenderal Sudirman No. 54, BalikpapanTel. (0542) 732915Fax. (0542) 730905

Banjarmasin-Lambung Mangkurat *Jl. Lambung Mangkurat No.50, BanjarmasinTel. (0511) 4366824-25, 4366836Fax. (0511) 4366847, 4366847

Banjarmasin-A. Yani *Jl. A.Yani Km. 2.5 No.81, Banjarmasin Tel. (0511)3266278-80 (H), 3257422 (D)Fax. (0511)3266282

Banjarmasin-Pasar Baru *Jl. Pasar Baru Indah Blok 4A, BanjarmasinTel. (0511) 3358601, 3358895Fax. (0511) 3356801

Banjar Baru-A. Yani *Jl. A.Yani Km 34, No.31, BanjarbaruTel. (0511) 4780023-24, 4780405Fax. (0511) 4780028, 4782850

Kotabaru-Putri CiptasariJl. Putri Ciptasari 8-10 Kota BaruTel. (0518) 22256-7, 22257(0518) 21254, 21905

Kotabaru-Batu LicinJl. Raya Batu Licin No.2-3 Batu Licin, KotabaruTel. (0518) 70777, 70779Fax. (0518) 70778

Samarinda-SudirmanJl. Jend.Sudirman No.31, SamarindaTel. (0541) 732832-5, 732837, 205449 (D)Fax. (0541) 732831, 205448

Samarinda-Citra NiagaJl. Niaga Timur No.37 Blok A, Samarinda Tel. (0541) 741802, 202021Fax. (0541) 741803

Samarinda-Dr SutomoJl. Pahlawan F-3c, SamarindaTel. (0541) 7043410

Samarinda-Lambung MangkuratJl. Lambung Mangkurat No.01 RT.24/25, Kel.Pelita, Kec.SaMarinda Utara, Samarinda, Kalimantan Timur Tel. (0541) 7772929 Ext.3111Fax. (0541) 7773100

Balikpapan-SudirmanJl. Jend.Sudirman No.54, BalikpapanTel. (0542) 733134-8, 730016, 736887 (D)Fax. (0542) 736401

Balikpapan-PandansariJl. Pandan Sari No 7, BalikpapanTel. (0542) 413294, 413293, 441182 (D)Fax. (0542) 440716

Tanah Grogot-RA.KartiniJl. R.A. Kartini No.42, Tanah GrogotTel. (0543) 22745, 21043, 22734Fax. (0543) 22747

Balikpapan-A.YaniJl. Jend.A.Yani No.8 Rt.002 Karang Jati, BalikpapanTel. (0542) 7209977-79 (H), 7209975 Fax. (0542) 7209980

Tenggarong-MaduningratJl. Maduningrat No.72, TenggarongTel. (0541) 662633, 200116Fax. (0541) 662124

Tarakan-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso No.30, TarakanTel. (0551) 24648, 50, 25947 (D)Fax. (0511) 22531

Tarakan-SudirmanJl. Jend Sudirman No.7-8, TarakanTel. (0551) 24445,24446Fax. (0551) 36147

Tanjung Redep-AKB SanipaJl. AKB Sanipa No.669, Tj. RedebTel. (0554) 22970 Fax. (0554) 22095

Bontang-MT.HaryonoJl. Bhayangkara No.4 A, BontangTel. (0548) 5107990, 5116199 Fax. (0548) 25295

Sangatta-Dr.SoetomoJl. MT. Haryono SB 9 Swarga Bara Sangatta Tel. (0549) 23315, 23316Fax. (0549) 24722

Tanjung Selor-Skip IIJl. Skip II Kavling 20 Tj. SelorTel. (0552) 22266, 22555 (D)Fax. (0552) 22239

Palangkaraya-A.YaniJl. A.Yani No.82, PalangkarayaTel. (0536) 3222131-2, 32222642Fax. (0536) 3221197, 3224482

Sampit-Mayjen SutoyoJl. Mayjend.Sutoyo No.86, SampitTel. (0531) 23040Fax. (0531) 24833

Pangkalan Bun-AntasariJl. P. Antasari No 5, Pangkalan Bun Tel. (0532) 23165, 23433Fax. (0532) 24843, 23164

Pontianak-Tanjung PuraJl. Tanjung Pura No.102, PontianakTel. (0561) 730898Fax. (0561) 736264

Pontianak-ST.MuhammadJl. ST. Muhammad No.173, PontianakTel. (0561) 731156Fax. (0561) 734462

Siantan-KhatulistiwaJl. Khatulistiwa No.H- 99, SiantanTel. (0561) 883033, 881761, 881762Fax. (0561) 882402

Pontianak-SeipinyuhJl. Jurusan Pontianak, Sungai Pinyuh (Depan SPBU Sei Pinyuh), PontianakTel. (0561) 652868, 652869Fax. (0561) 652870

Singkawang-NiagaJl. Niaga No.5-7, Singkawang Tel. (0562) 634275, Fax. (0562) 634276

Pemangkat-M.HambalJl. Muh.Hambal No 48, PemangkatTel. (0562) 242222,242288Fax. (0562) 2422123

Pontianak-KH. Wahid HasyimJl. KH Wahid Hasyim No. 24-26, Pontianak, Kalimantan BaratTel. (0561) 768599, 765411Fax. (0561)766203

Pontianak-Gajah MadaJl. Gajah Mada No.132 PontianakTel. (0561) 763078Fax. (0561) 763766

Sintang-MT HaryonoJl. MT. Haryono No. 5, Sintang Tel. (0565) 22302, 22318Fax. (0565) 22316

Sanggau-A.YaniJl. Ahmad Yani No.99 Kabupaten Sanggau, Kalimantan BaratTel. (0564) 22553

Ketapang-MerdekaJl. Merdeka No.181, Ketapang, Kalimantan BaratTel. (0534) 33297, 33576Fax. (0534) 33577


Medan-DiponegoroJl. Diponegoro No.35 Lt.3, Medan, Sumatera Utara 20152Tel. (061) 4552000Fax. (061) 526485

Medan-BinjaiJl. Jend.Sudirman No.60, Binjai, Sumatera Utara 20711Tel. (061) 8821059Fax. (061) 8829039

Medan-Tanjung PuraJl. Pemuda No.20, Tanjungpura, Sumatera Utara 20853Tel. (061) 8960433Fax. (061) 8960801

Stabat-Zainal ArifinJl. Zainal Arifin 774, Stabat Kab.LangkatTel. (061) 8912160Fax. (061) 8912156

Medan-DiponegoroJl. P. Diponegoro No.35, Medan, Sumatera Utara 20152Tel. (061) 4552000 Fax. (061) 4526485

Medan-PemudaJl. Pemuda No.5 A-D, Medan, Sumatera Utara 20151Tel. (061) 4154611Fax. (061) 4566358

Medan-Pusat PasarJl. Pusat Pasar No.P 187, Medan, Sumatera UtaraTel. (061) 4156006Fax. (061) 4159782

Medan-RahmadsyahJl. Rahmadsyah No.28a, Medan, Sumatera UtaraTel. (061) 7351436Fax. (061) 7351460




Medan-PanduJl. Pandu 41/70, Medan, Sumatera Utara 20212Tel. (061) 4576222Fax. (061) 4565241

Medan-Iskandar MudaJl. Iskandar Muda No.226-230, Medan, Sumatera Utara 20112Tel. (061) 4155090Fax. (061) 4536269

Medan-PetisahJl. Nibung Utama No.3-4, Petisah, Medan, Sumatera Utara 20112Tel. (061) 4575685Fax. (061) 4575725

Medan-ThamrinJl. Thamrin No. 93-95, Medan, Sumatera Utara 20214Tel. (061) 7366811Fax. (061) 7342616

Medan-Iskandar Muda 2Jl. Iskandar Muda No.57, MedanTel. (061) 4514748 Fax. (061) 4514733

Medan-Asia Mega MasRuko Asia Mega Mas, Jl. Asia Indah Blok Bb No.16, MedanTel. (061) 7321650Fax. (061) 7321503

Medan-Tomang ElokKomp. Tomang Elok Blok Bb No. 98, Seikambing, MedanTel. (061) 8466150 Ext.3010Fax. (061) 8466130

Medan-SetiabudiJl. Setiabudi No.4, MedanTel. (061) 8216100 (H), 8225782 (D)Fax. (061) 8225747

Medan-KatamsoRuko Kampung Baru Katamso, Jl. Katamso No. 731 A, MedanTel. (061) 7870997 ( H )Fax. (061) 7870897

Medan-AsiaJl. Asia 184c, MedanTel. (061) 7349644Fax. (061) 7354422

Medan-A.YaniJl. Ahmad Yani No.74, Medan, Sumatera Utara 20111Tel. (061) 4519339Fax. (061) 4158935

Tanjung MorawaJl. Irian 111, Deli Serdang/ Tj. Morawa, Sumatera Utara 20362Tel. (061) 7945929Fax. (061) 7945778

Medan Putri HijauMedan-Putri HijauJl. Putri Hijau No.2, Medan, Sumatera Utara 20111Tel. (061) 4152655Fax. (061) 4576606

Medan-KrakatauJl. Krakatau No.127-127a, MedanTel. (061) 6617797 ( H )Fax. (061) 6636812

Medan-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso 152d, MedanTel. (061) 6621450Fax. (061) 6620955

Sibolga-Imam BonjolJl. Imam Bonjol No.63, Sibolga, Sumatera Utara 22522Tel. (0631) 23826Fax. (0631) 24326

Gunung Sitoli-DiponegoroJl. Diponegoro No.143 Kel.Ilir Kec.Gunungsitoli Kab.Nias 22815Tel. (0639) 22921Fax. (0639) 22923

Pematang SiantarP.Siantar-SutomoJl. Sutomo No.5 D/E, Pematang Siantar 21117Tel. (0622) 29481Fax. (0622) 29482

Tebing Tinggi-SudirmanJl. Jend. Sudirman No.218 -220, Tebing Tinggi, Sumatera Utara 20615Tel. (0621) 24226Fax. (0621) 24175

Padang Sidempuan-MerdekaJl. MerdekA No.22, Padang Sidempuan, Sumatera Utara 22718Tel. (0634) 22977Fax. (0634) 22979

Kisaran-Imam BonjolJl. Imam Bonjol 178, Kisaran, Sumatera Utara 21215Tel. (0623) 44079Fax. (0623) 44059

Rantau Prapat-A. DahlanJl. KH Ahmad Dahlan No. 94, Rantau Prapat, Sumatara Utara 21413Tel. (0624) 24159,24160Fax. (0624) 21068

Tanjung Balai-CokroaminotoJl. Cokroaminoto 48 A, Tj. Balai Asahan, Sumatera Utara 21312Tel. (0623) 93370Fax. (0623) 95158

Bd. Aceh-Safiatuddin *Jl. Sri Ratu Safiatuddin No.54, Nanggroe Aceh Darussalam 23122Tel. (0651) 31178Fax. (0651) 32802

Lhokseumawe-Perdagangan *Jl. Perdagangan No.47-49, Lhokseumawe, Aceh UtaraTel. (0645) 40104Fax. (0645) 43640

Langsa-Teuku Umar *Jl. Teuku Umar No.114, Langsa, Aceh TimurTel. (0641) 21888, 23900Fax. (0641) 22732

Bireuen-Kol. Husein Yusuf *Jl. Kolonel Husein Yusuf No.1, BireunTel. (0644) 323081Fax. (0644) 323086

Padang-Sudirman *Jl. Jend.Sudirman No.40, Padang 25128Tel. (0751) 32226Fax. (0751) 30605, 34062

Padang-Bundo KandungJl. Bundo Kandung No. 23, Padang 25118Tel. (0751) 33159 / 31585Fax. (0751) 22782

Bukittinggi-A.YaniJl. A.Yani No.116f, Bukit Tinggi, Sumatera BaratTel. (0752) 35350Fax. (0752) 35351

Payakumbuh-Soekarno Hatta *Jl. Soekarno-Hatta No.80 Payakumbuh 26222Tel. (0752) 95771/95772/95770Fax. (0752) 95764

Padang - S. ParmanJl. S.Parman 147, Kel.Ulak Karang Kec.PadangTel. (0751) 442686/442697Fax. (0751) 442701

Pekanbaru-Wahid HasyimJl. W.Hasyim No.2, Pekanbaru 28111Tel. (0761) 32626Fax. (0761) 32602

Pekanbaru-Simpang Pasar BawahJl. M. Yatim No.36 Simpang Pasar Pekanbaru 28152Tel. (0761) 45859/40310Fax. 0761) 40320

Pekanbaru-Prof. YaminJl. Prof. M.Y amin No.19 B-C, Pekanbaru 28113Tel. (0761) 25385, 25386, 859316 (D) Fax. (0761) 25382

Dumai-SukajadiJl. Diponegoro No.81 A-B, Dumai 28812Tel. (0765) 35665/35852Fax. (0765) 35682

Duri-SudirmanJl. Sudirman No.151-152, Duri 28884Tel. (0765) 596868-67Fax. (0765) 596875

Pekanbaru-RiauJl. Griya, Ruko No.1 & 2, Pekanbaru, TampanTel. (0761) 860804, 860805, 860810Fax. (0761) 860867

Pekanbaru-Tuanku TambusaiJl. Tuanku Tambusai No.12 A, PekanbaruTel. (0761) 62749/62883Fax. (0761) 62428

Bagan Batu-SudirmanJl. Jend Sudirman No.761, Bagan BatuTel. (0765) 7040660-65, 61Fax. (0765) 552300

Pekanbaru-HR SubrantasJl. HR Subrantas, Komp.Metropolitan City Blok A-6 Panam, PekanbaruTel. (0761) 5899826, 589984Fax. (0761) 589987

Batam-Raden PatahJl. Raden Patah No.15 A, Lubuk Baja, Batam 29444Tel. (0778) 451018, 451013, 451017Fax. (0778) 451012

Batam-Batu AjiKantor Aviari Batam Komp Pertokoan Aviari Pratama Blok B2 No.3, Batu Aji, Tiban Asri, Kec.Sekupang, Batam, RiauTel. (0778) 363777, 363737(Fax. 0778) 363767

Batam-Gedung NagoyaBank Duta Building Nagoya Jl. Imam Bonjol Nagoya Batam 29444Tel. (0778) 456560, 458400 Fax. (0778) 458668

Tj.Pinang-Jl. PosJl. Ketapang No.49 Tanjung Pinang, Kep.RiauTel. (0771) 27588, 24001, 24987Fax. (0771) 24234

Jambi-SutomoJl. Dr. Sutomo No.40, Jambi 36113Tel. (0741) 34061, 31626Fax. (0741) 26900, 20526

Jambi-Kota IndahJl. Gatot Subroto Komp.Kota Indah Blok A-B No.1 Jambi 36134Tel. (0741) 31312, 20912Fax. (0741) 7551933

Muara Bungo-Lintas SumatraJl. Lintas Sumatera Km 1 No.26 Muara Bungo Jambi 37212Tel. (0747) 322106Fax. (0747) 21148

Jambi-Kuala TungkalJl. Nelayan No.5 Kuala Tungkal 36512Tel. (0742) 22449, 22450Fax. (0742) 22448

Bengkulu-S. Parman Jl. S.Parman No.35, Bengkulu 38223Tel. (0736) 20650Fax. (0736) 343259

Palembang-SudirmanJl. Jend.Sudirman No.440, Palembang 30125Tel. (0711) 312606 Fax. (0711) 310116

Palembang-Mesjid LamaJl. Mesjid Lama No.170 Palembang 30125Tel. (0711) 310390Fax. (0711) 312822

Lemabang-MartadinataJl. RE. Martadinata No.18, Lemabang, Palembang 30118Tel. (0711) 714363, 714364Fax. (0711) 716901

Lubuk Linggau-GarudaJl. Garuda No.12, Lubuk Linggau 31611Tel. (0733) 322098Fax. (0733) 322990

Batu Raja-AKmalJl. Akmal No.75, Batu Raja Sumatera Selatan 32116Tel. (0735) 320084

Prabumulih-SudirmanJl. Jend Sudirman No.167-168, Prabumulih 31121Tel. (0713) 322555Fax. (0713) 322333

Muara Enim-Liberty SimanjuntakJl. Liberty Simanjuntak No.82, Muara Enim 31315Tel. (0734) 422726Fax. (0734) 422725

Lahat-Pagar AlamJl. Lettu Hamid No.88 Pagar Alam, Lahat, Sumatera Selatan Tel. (0730) 623325Fax. (0730) 621738

Palembang-Basuki RahmatJl. Basuki Rahmat No.897 C-D, PalembangTel. (0711) 317497, 317597, 373499Fax. (0711) 355419

Palembang-MangkunegaraJl. MP MangkUnegara No.14 B Kenten, PalembangTel. (0711) 826050Fax. (0711) 820948

Pangkal Pinang-Mesjid JamikJl. Masjid Jamik No. 27, Pangkal Pinang 33132Tel. (0717) 422255, 424672Fax. (0717) 422006


Semarang-Pemuda* Jl. Pemuda No.175, SemarangTel. (024) 3549401, 3580330Fax. (024) 3563031

Solo-Sudirman *Jl. Sudirman No. 5, SoloTel. (0271) 661996 (H), 663326, 663319 (D) Fax. (0271) 663359

Solo-Rajiman *Jl. Dr. Rajiman No.18, Solo Tel. (0271) 656896 Fax. (0271) 644428



Klaten-Pemuda * Jl. Pemuda Utara No. 135, Klaten Tel. (0272) 322911, 44, 55 Fax. (0272) 322811

Sragen-Sukowati *Jl. Raya Sukowati No. 243, SragenTel. (0271) 892500, 892600Fax. (0271) 892400

Solo-Raya PalurJl. Raya Palur RT 002 RW 03, Solo Tel. (0271) 821422, 821250, 821187 Fax. (0271) 821197

Solo-Kapten TendeanJl. Kapten Tendean, Nusukan No. 47, Banjarsari, SoloTel. (0271) 712255, 727552 Fax. (0271) 726160

Solo-Slamet Riyadi Jl. Slamet Riyadi No.472, Kel. Purwosari, Kec. Laweyan, SoloTel. (0271) 711773, 717841, 733186, 733265, 733308, 737779Fax. (0271) 716344

Semarang-MT. Haryono*Jl. MT. Haryono Komp. Bubakan Bl.A/5-6, Semarang Tel. (024) 3558423-4Fax. (024) 3558427

Semarang-Bangkong *Jl. MT. Haryono Bangkong Plaza C-2, SemarangTel. (024) 8311680Fax. (024) 311684

Semarang-Gang Tengah *Gang Tengah No. 77, SemarangTel. (024) 3544062, 3521351Fax. (024) 3542847

Semarang-Puri Anjasmoro *Jl. Puri Anjasmoro Blok G 1 No. 36, Semarang Tel. (024) 7613347-49Fax. (024) 7613365

Semarang-Majapahit*Jl. Majapahit Ruko Gayamsari Blok A3, SemarangTel. (024) 6724185-87Fax. (024) 6719777

Semarang-Suari*Jl. Suari No.17A, SemarangTel. (024) 3551853, 3544235, 3547989, 3551854Fax. (024) 3547987

Semarang-Citraland *Komp. CitralandJl. Anggrek Raya Kav. 23-25, SemarangTel. (024) 8318885Fax. (024) 8411212

Semarang-Sultan Agung *Jl. Sultan Agung No.104-106 B Ruko No.3, SemarangTel. (024) 8312525, 8310745Fax. (024) 8310736

Salatiga-Sudirman * Jl. Jend. Sudirman No. 170, SalatigaTel. (0298) 325950 Fax. (0298) 325951

Kudus-A.Yani * Jl. A.Yani No. 77, KudusTel. (0291) 436531-33, 431700 (D) Fax. (0291) 432990/660

Pati-Pemuda *Jl. Pemuda No. 239 C, PatiTel. (0295) 384204-05, 384365Fax. (0295) 384203

Pati-TayuJl. Kartini No. 14 Tayu, Pati Tel. (0295) 452334Fax. (0295) 452685

Juwana-SilugonggoJl. Silugonggong No. 12, JuwanaTel. (0295) 472167Fax. (0295) 472168

Jepara-Patimura *Jl. Patimura Ruko Blok A2 JeparaTel. (0291) 593766-67Fax. (0291) 592340

Demak-Sultan Patah *Jl. Sutan Patah No. 25, Demak Tel. (0291) 685475, 686475 Fax. (0291) 686474

Purwodadi-R.SupraptoJl. R. Soeprapto 66, PurwodadiTel. (0292) 422242, 422464 Fax. (0292) 421427

Blora–Alun-Alun Selatan * Jl. Alun-Alun Selatan No. 5, Blora Tel. (0296) 533219-20Fax. (0296) 533221

Cepu-DiponegoroJl. Diponegoro No. 14, CepuTel. (0296) 423992Fax. (0296) 424113

Wonosobo-Sumbing *Jl. Sumbing 22 WonosoboTel. (0286) 323587-88Fax. (0286) 323589

Tegal-Sudirman *Jl. Jend Sudirman No.11A, Tegal Tel. (0283) 358961 Fax. (0283) 353252

Tegal-BanjaranJl. Raya Banjaran No.14, Adiwerna, Tegal Tel. (0283) 443981, 444603 Fax. (0283) 443982

Pemalang-SudirmanJl. Jend.Sudirman Ruko No.9, PemalangTel. (0284) 322787, 322636 Fax. (0284) 322757

Pekalongan-H. Wuruk *Jl. Hayam Wuruk No.11A, PekalonganTel. (0285) 428000, 424260 Fax. (0285) 421634

Magelang-Pemuda * Jl. Pemuda No.149, MagelangTel. (0293) 366234-38Fax. (0293) 366239

Muntilan-PemudaJl. Pemuda Ruko Plaza Blok B/4 Muntilan, MagelangTel. (0293) 587393, 586773, 586404 Fax. (0293) 586405

Purworejo-Veteran *Purworejo Plz. Ruko No.18-19, Jl. Veteran 60, PurworejoTel. (0275) 322962, 322963 Fax. (0275) 323804

Kutoarjo-DiponegoroJl. Diponegoro No 64, Kutoarjo Tel. (0275) 641535/641539 Fax. (0275) 641389

Temanggung-Tentara Pelajar *Jl. Tentara Pelajar 6, TemanggungTel. (0293) 493289-90Fax. (0293) 493420

Ungaran-Gatot Subroto *Jl. Gatot Subroto No.156, UngaranTel. (024) 6924320-1Fax. (024) 6921147

Batang-SudirmanJl. Jend Sudirman 164, BatangTel. (0285) 392077-392021 Fax. (0285) 392494

Kebumen-Kusuma *Jl. Kusuma No.1, KebumenTel. (0287) 382121Fax. (0287) 383265

Gombong-Yos SudarsoJl. Yos Sudarso Barat No.456, GombongTel. (0287) 472187, 472188 Fax. (0287) 471282

Kendal-Raya * Jl. Raya No.283, KendalTel. (0294) 383014, 383015Fax. (0294) 382791

Rembang-Kartini *Jl. Kartini No.23, RembangTel. (0295) 692888, 692900 Fax. (0295) 692777

Semarang-Dokter Cipto Jl. Dr.Cipto No.115 A ( Ruko No.4) Semarang Tel. (024) 8457117Fax. (024) 8457119

Semarang-SetiabudiJl. Setiabudi No.119, SemarangTel. (024) 7475429/30Fax. (024) 7475434

Weleri-Raya KendalJl. Raya No.145 Weleri, KendalTel. (0294) 641791Fax. (0294) 641911

Purwokerto-Sudirman *Jl. Jend.Sudirman No.183, PurwokertoTel. (0281) 631200-1Fax. (0281) 636724

Purwokerto-D.I.PanjaitanJl. DI Panjaitan No.9, PurwokertoTel. (0281) 639281, 638291, 632098 Fax. (0281) 632097

Wangon-Raya UtaraJl. Raya Utara Kompleks Ruko No.5, Wangon 53176Tel. (0281) 513030 Fax. (0281) 513020

Purbalingga-SudirmanJl. Jend Sudirman No.111, PurbalinggaTel. (0281) 891421Fax. (0281) 891467

Banjarnegara-VeteranJl. Veteran No.82, BanjarnegaraTel. (0286) 592454, 592455 Fax. (0286) 592456

Cilacap-Sudirman *Jl. Jend.Sudirman No.21, CilacapTel. (0282) 535941(H), 532100 (D) Fax. (0282) 535155

Yogyakarta-DiponegoroJl. Diponegoro No.97, YogyakartaTel. (0274) 565053 Fax. (0274) 520109, 565033

Yogyakarta-Urip S. Jl. Urip Sumohardjo 123, Yogyakarta Tel. (0274) 560447-48Fax. (0274) 544038

Yogyakarta-KatamsoJl. Brigjen Katamso No.190 Gondomanan, Yogyakarta Tel. (0274)380141, 373298, 387683, 387736, 379106Fax. (0274) 387737

Yogyakarta-KusumanegaraJl. Kusumanegara 75, YogyakartaTel. (0274) 553101, 553103Fax. (0274) 553108

Yogyakarta-KaliurangJl. Kaliurang Km 8 No. 62 YogyakartaTel. (0274) 889904, 889906, 889907, 889908, 889909, 889910 Fax. (0274) 889905

Cabang PrivilegePrivilege Center

Jakarta-Pondok IndahJl. Duta Metro Niaga Blok BA No. 47, Pondok Indah, JakartaTel. (021) 7662177Fax. (021) 7590 0548

Jakarta-Kelapa GadingJl. Boulevard Barat Blok XB No. 8, Lt. 3, Kelapa Gading, Jakarta 14240Tel. (021) 4534039Fax. (021) 4516413

Jakarta-Pantai Indah KapukRukan Galeri Mediterania Blok X3 No. A8 M-N, Lt. 2, Pantai Indah Kapuk, Jakarta 14450Tel. (021) 5884511-6Fax. (021) 5883771

Jakarta-Menara Bank DanamonMenara Bank DanamonJl. Prof.Dr.Satrio Kav.E IV No.6, Mega Kuningan, Jakarta 12950Tel. (021) 57991001-3 EXT.8024Fax. (021) 579914757

Bandung-JuandaJl. Ir.H.Juanda No. 64 Lt. 2, BandungTel. (022) 4207808Fax. (022) 4211946

Surabaya-Panglima SudirmanJl. Panglima Sudirman 11-17, Surabaya 60271Tel. (031) 5346885Fax. (031) 5322476

Makassar-Slamet RiyadiJl. Slamet Riyadi No.1 Lt. 2, Makassar 90174Tel. (0411) 3654589 - 91Fax. (0411) 318125

Balikpapan-SudirmanJl. Jenderal Sudirman No. 54, BalikpapanTel. (0542) 732915Fax. (0542) 730905

Medan-DiponegoroJl. Diponegoro No.35 Lt.3, Medan, Sumatera Utara 20152Tel. (061) 4552000Fax. (061) 526485

Semarang-PemudaJl. Pemuda No.175 Lt. 2, Semarang 50132Tel. (024) 3517189 ext. 225Fax. (024) 3517159




Cabang Danamon SyariahDanamon Syariah Branch

Jakarta-CiracasJl. Raya Bogor No. 2 Kel. Rambutan, Kec.Ciracas, Jakarta Timur Tel. (021) 87794026 (D), 87794753 ext.100/102 Fax. (021) 87794363

Jakarta-Tanah Abang Jl. Fachrudin No. 36, Blok A No. 56-57, Tanah Abang, Jakarta 10250Tel. (021) 3156665-7 (H)Fax. (021) 3156669

Jakarta-Tebet Jl. KH. Abdullah Syafi`ie No. 127 ATebet, JakartaTel. (021) 8282030 (H), 8306608, 8314924 (D)Fax. (021) 8306992

Jakarta-Fatmawati Jl. RS.Fatmawati No. 24 Cipete Utara, Kebayoran Baru Jakarta 12430 Tel. (021) 7500522, 769 2214 Fax. (021) 7513047

Bandung Jl. Merdeka No. 40Bandung, Jawa Barat 40117Tel. (022) 4223344 ext.413 Fax. (022) 4200717

Surabaya Jl. Diponegoro No. 31 Surabaya, Jawa Timur Tel. (031) 5610828Fax. (031) 5610833

Makassar Jl. Sulawesi Ruko S-1Pusat Grosir Pasar Butung, Makassar, Sulawesi Selatan 90175Tel. (0411) 3623107/3622449/ 36102282 (H) Fax. (0411) 3610322

Banda AcehJl.Tengku Cik Ditiro No.9 Peuniti, Banda Aceh 23241Tel./Fax. (0651) 22980, 26521

BukittinggiJl.By Pass No.1-2 Aur KuningSumbarTel./Fax. (0752) 627394-95 624444, 642998

Martapura Jl. Jend. A. Yani No.6 Km. 40, Martapura, Kalimantan Selatan 70611Tel. (0511) 4720510 (D), 4720517-18 (H) Fax. (0511) 4721075

SoloKomp.Ruko Beteng Plaza Blok C No.4Jl.Mayor Sunaryo, Ruko Benteng Plaza Blok C - 4 Surakarta Jawa Tengah 57113Tel./Fax. (0271) 653855 655832, 634686

Cipulir **Jl. Ciledug Raya No.15B Cipulir, TangerangTel. (021) 26274357

Cengkareng **Jl. Raya Lingkar Luar Blok E No.10 (Dekat Persimpangan Jl. Bangun) Ps.Cengkareng, Jakarta Barat Tel. (021) 26274358

Cikarang **Jl. RE.Martadinata No.36, CikarangTel. (021) 26274359

Karawang **Jl. Tuparev No.120 Kel.Nagasari, Kec.Karawang Barat, Kab.Karawang,Jawa BaratTel. (0267) 7094900

Jakarta Kelapa Gading **Jl. Kelapa Gading Boulevard Lt 3 No.33 Kelapa Gading Timur, Jakarta Utara Tel. (021) 70768429

Bogor Warung Jambu **Jl. Pajajaran No.1 Warung Jambu, BogorTel. 0251-4827026

Jakarta Dewi Sartika **Jl. Dewi Sartika No.5B Cawang, Jakarta 13640Tel. (021) 70773298

Jakarta Pondok Bambu **Jl. Pahlawan Revolusi No.16 C, Kel. Pondok Bambu, Kec. Duren Sawit, Jakarta TimurTel. (021) 37639058

Jakarta Buaran **Jl. Buaran Raya No. 98, Kelurahan Klender, Kecamatan Duren Sawit, Jakarta TimurTel. (021) 82561276

Jakarta Sawah Besar **Jl. Sukarjo Wiryopranoto 4C Rt.002/01, Kel. Kebon Kelapa, Kec.Gambir, Jakarta Pusat Tel. (021) 44726889

Bandung Ujung Berung **Jl. Ujung Berung No.108, BandungTel. (022) 70634880

Bandung Kopo Sayati **Jl. Kopo Sayati No.155, BandungTel. (022) 70647564

Bandung Cicadas **Jl. Ahmad Yani No.510A Cicadas, BandungTel. (022) 70647562

Bandung SukajadiJl. Sederhana No.87-89, BandungTel. (022) 70643511

Bandung Cimahi **Jl. H. Amir Mahmud No.459D Cimahi, JabarTel. (022) 70643512

Bandung Ciwastra ** Jl. Ciwastra No.424, BandungTel. (022) 70643510

Bandung Pungkur ** Jl. Pungkur No.56, BandungTel. (022) 70643514

Bandung Buah Batu **Jl. Buah Batu No.244, BandungTel. (022) 70643513

Garut **Jl. A.Yani No.185, Garut Tel. (0262) 4709183

Sukabumi **Jl. Jend A.Yani No.24 Sukabumi Tel. (0266) 7070165

Subang **Jl. Otista No.5, SubangTel. (0260) 7705261

Cianjur **Jl. Prof.Moh.Yamin No.73C, CianjurTel. (0263) 5027413

PurwakartaJl. Jenderal Sudirman No.184, PurwakartaTel. (0264) 7057776

Cirebon Pekiringan **Jl. Pekiringan No.56, CirebonTel. (0231) 3370235

Bogor Pasar Baru **Ps. Baru Plaza Bogor, Ground Floor Blok C Pasar Baru BogorTel. (0251) 7150619

Tangerang Ciputat **Jl. Aria Putra Kav.6 Ruko Golden Vieana Ciputat, TangerangTel. (021) 26274360

Bekasi Psr Kranji **Jl. Pemuda No.8 Ps.Baru Kranji, Bekasi Tel. (021) 26274361

Jakarta Rawamangun **Jl. Paus No.94 Rt.04/08 Kel.Jati Pulogadung, Jakarta TimurTel. (021) 82570014

Tangerang Karang Tengah **Jl. HOS.Cokroaminoto No.8 Komp. Pertokoan Saraswati Blok C/25ª Ciledug, Karang TengahTel. (021) 82570012

Jakarta Blok A **Jl. Pangliam Polim No.3 A, Jakarta SelatanTel. (021) 82570013

Depok Margonda **Jl. Margonda Raya No.303F, DepokTel. (021) 82570016

Jakarta Tebet **Jl. Tebet Barat Dalam Raya No.153D Rt.004/006 Kel.Tebet Barat, Kec.Tebet, Jakarta SelatanTel. (021) 82570015

Tangsel Serpong **Jl. Raya Serpong No.18B Ds.Pondok Jagung, Kec.Serpong, Kab.TangerangTel. (021) 82570017

Jakarta Tanjung Duren **Jl. Tanjung Duren Raya 7G (Blok Z 111 Kav No.681), Jakarta BaratTel. (021) 27267754

Tangsel Cirendeu **Jl. Cirendeu Raya No.26 Kelurahan Cirendeu, Kecamatan Ciputat Timur TangerangTel. (021) 27393964

Depok Cibubur **Jl. Alternatif Cibubur No.17D, DepokTel. (021) 27393963

Jakarta Rawasari **Jl. Rawasari Selatan No. 28 B, Jakarta PusatTel. (021) 27393965

Bekasi Jatiwaringin **Jl. Raya Jatiwaringin No.62 Kec.Pondok Gede, Jatiwaringin, BekasiTel. (021) 27393966

Jakarta Sunter **Jl. Danau Sunter Utara Blok G3 No.21 Rt.014/013 Kel.Sunter Agung, Kec.Tanjung Priok, Jakarta UtaraTel. (021) 70768423

Jakarta Muara Karang **Jl. Muara Karang Raya Blok C.5 Selatan No.38B, Jakarta UtaraTel. (021) 70768434

Jakarta Palmerah ** Jl. Palmerah Barat No.38 A4 Rt.002/003 Grogol Utara, Kebayoran Lama, Jakarta Selatan Tel. (021) 70768370

Cirebon Plered **Jl. Fatahillah No.16 Desa Weru Kidul, Kec.Weru, Kab.CirebonTel. (0231) 3370247

Sumedang **Jl. Mayor Abdurrahman No.69 Rt.004/003 Kotakaler Sumedang Utara, SumedangTel. (0261) 2800623

Tasikmalaya Cihideung **Jl. Cihideung No.29, TasikmalayaTel. (0265) 7060444

Indramayu Jatibarang **Jl. Ahmad Yani No. 26 Kel/Kec. Jatibarang, Kab.Indramayu Tel. (0234) 7077696

Sidoarjo **Ruko Taman Jenggala Jl. Sunandar PriyosudarmoTel. (031) 83478457

Madura Bangkalan **Jl. Kyai Haji-Moch Kholil No.15, BangkalanTel. (031) 83478446

Surabaya Wadung Asri **Jl. Raya Tropodo No.63 Waru, SidoarjoTel. (031) 83478454

Malang Pasar Besar **Jl. Pasar Besar No.143, MalangTel. (0341) 7099234

Surabaya Pasar Gresik Jl. Haji Samanhudi No.118B, Karangpoh, GresikTel. (031) 83478452

Surabaya Bratang **Ruko RMI Blok A No. 5, SurabayaTel. (031) 5045787

Surabaya Manukan ** Jl. M anukan Taman A2 No. 54-A Rt 011/06 Ps. Manukan Kulon Tandes, SurabayaTel. (031) 8347 8451

Madura Pamekasan **Jl. Trunojoyo No.58, Pamekasan Tel. (0324) 7711207

Surabaya Kapasan **Jl. Kapasan No.172 Kel. Kapasan, Kec. Simokerto, SurabayaTel. (031) 8347 8447

Kediri Brawijaya **Jl. Brawijaya No.40 A1-A2, Kel. Pooanan, Kec. Kota Kediri, KediriTel. (0354) 7627277

Semarang Pedurungan **Jl. Majapahit No.170 C, Kel/Kec. Gayamsari, SemarangTel. (024) 70377167

Danamon Access Center (DAC) Jakarta (021) 3435 8888Bandung (022) 421 1188Semarang (024) 3581 888Surabaya (031) 5346 999Medan (061) 457 9999Denpasar (0361) 243 888Balikpapan (0542) 730 003Makassar (0411) 334 555 Pengguna GSM tekan 67777 *GSM users, please dial 67777 * * Biaya percakapan sesuai dengan tarif

khusus operator Calling costs using special rate from

operator


Nama Perusahaan Name of CompanyPT Bank Danamon Indonesia, Tbk.

Pembentukan PerusahaanDate of Establishment16 Juli 1956

Komposisi Pemegang Saham Shareholder CompositionAsia Financial (Indonesia) Pte, Ltd : 67.37%Publik : 32.63%

Perusahaan PemeringkatRating Companies

Standard & Poor‘s 30 Cecil Street Prudential Tower 17th floor Singapore 049712 Phone : (65) 6438 2881 Fax : (65) 6438 2320 Website : www.standardandpoors.com

Moody‘s Singapore Pte Ltd 50 Raffles Place #23-06 Singapore Land Tower 048623 Phone : (65) 6398-8300 Fax : (65) 6398-8301 Website : www.moodys.com

PT Fitch Ratings Indonesia Prudential Tower 20th floor

Jakarta Selatan 12910 – Indonesia Phone : (62-21) 57957755Fax : (62-21) 57957750Website : www.fitchratings.com PT Pemeringkat Efek Indonesia(Pefindo)Panin Tower Senayan City 17th FloorJalan Asia Afrika Lot 19Jakarta 10270, INDONESIAPhone (62-21) 7278 2380Fax (62-21) 7278 2370Email : www.pefindo.co.id

Notaris Notary P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H. Jl. Sunda Nomor 7 (Sarinah – Thamrin – Menteng) Jakarta 10350 Phone : (62-21) 315 7129 – 392 1128 Fax : (62-21) 315 7130

Wali AmanatTrusteePT Bank Mega TbkMenara Bank Mega Jl.Kapten Tendean 12-14 A Jakarta 12790Phone : (62-21) 791 75000 (Hunting)Fax : (62-21) 791 87100Website : www.bankmega.com

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.Plaza Mandiri

Jakarta 12190Phone : (62-21) 526 5045, 526 5095Fax : (62-21) 527 4477, 527 5577Website : www.bankmandiri.co.id

Securities Services Transaction Banking PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Menara Bank Danamon, 9th Floor

Mega Kuningan, Jakarta 12950Phone : (+62 21) 5799 1001-03Fax : (+62 21) 5799 1073

Akuntan PublikRegistered Public AccountantSiddharta & WidjajaRegistered Public AccountantsWisma GKBI 33 Floor Jl. Jend. Sudirman No. 28Jakarta 10210, IndonesiaPhone: (+62 21) 5742333 / 5742888Fax: (+62 21) 5741777 / 5742777Website: www.kpmg.co.id

Bursa Efek IndonesiaIndonesia Stock ExchangePT Bursa Efek IndonesiaIndonesia Stock Exchange Building 1st Tower

Jakarta 12190Phone : (+62 21) 515 0515Fax : (+62 21) 515 4153Email : [email protected] : www.idx.co.id

KSEIPT Kustodian Sentral Efek IndonesiaIndonesia Stock Exchange Building 1st Tower 5th Floor

12190 IndonesiaPhone : (+62 21) 515 2855Fax : (+62 21) 5299 1199Toll Free : 0800-186-5734Email : [email protected] : www.ksei.co.id

Biro Administrasi EfekRegistrarPT Raya Saham RegistraPlaza Sentral 2th Floor

Jakarta 12930Phone : (+62 21) 2525 666Fax : (+62 21) 2525 028

Untuk Informasi lebih lanjut, hubungi:For further Information:

Public Affairs PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Menara Bank Danamon, 5th Floor

Mega Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia Phone : (+62 21) 5799 1001-03Fax : (+62 21) 5799 1161Email : [email protected]

Investor Relations PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Menara Bank Danamon, 6th Floor

Mega Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia Phone : (+62 21) 5799 1001-03Fax : (+62 21) 5799 1441

Corporate Secretary PT Bank Danamon Indonesia, Tbk.Menara Bank Danamon, 7th Floor

Mega Kuningan, Jakarta 12950, Indonesia Phone : (+62 21) 5799 1001-03Fax : (+62 21) 5799 1160Email : [email protected] Website : www.danamon.co.id

Lembaga & Profesi Penunjang Pasar ModalThe Capital Market Supporting Institutions & Professionals



J.B. KristiadiWakil Komisaris Utama/Komisaris IndependenVice President Commissioner/Independent Commissioner

Milan R. ShusterKomisaris IndependenIndependent Commissioner


B. Raksaka MahiKomisaris Commissioner

Gan Chee YenKomisaris Commissioner

Ng Kee ChoeKomisaris UtamaPresident Commissioner


Ernest WongKomisaris Commissioner

Dewan Komisaris | Board of Commissioners

Direksi | Board of Directors



Khoe Minhari HandikusumaDirekturDirector


Michellina Laksmi TriwardhanyDirekturDirector

Fransiska Oei Lan SiemDirektur Kepatuhan Compliance Director




Herry HykmantoDirekturDirector

Satinder Pal Singh AhluwaliaDirektur Director

Muliadi RahardjaDirektur Director

Laporan Tahunan ini, berikut Laporan Keuangan dan informasi

terkait lainnya, merupakan tanggung jawab Manajemen Danamon

dan telah disetujui oleh seluruh anggota Dewan Komisaris dan

Direksi dengan membubuhkan tanda tangannya masing-masing

di bawah ini:

This Annual Report and the accompanying financial statements

and related financial information are the responsibility of the

management of Danamon and have been approved by members

of the Board of Commissioners and the Board of Directors whose

signatures appear below:

Tanggung Jawab Pelaporan TahunanResponsibility for Annual Reporting

Contents 1 - Morningstar

Documents

Transcript of Contents 1 - Morningstar