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/ŵƉƌŽǀŝƐĂĐŝſŶ /ŵƉƌŽǀŝƐĂĐŝſŶƌşƚŵŝĐĂĐŽŶƚƐŝŵŵĄƐĐŽŵƉůĞũĂŝŵƉƌŽǀŝƐĂĐŝſŶĚĞƐŽůŽƐĚĞϰĐŽŵƉĂƐĞƐ

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ůŽƐĐĂŶĚŝĚĂƚŽƐƐĞůĞƐĞŶƚƌĞŐĂƵŶƐŽŶŐĐŚĂƌƚ;ĞƐƋƵĞŵĂĐŽŶůĂƉĂƌƟƚƵƌĂƚĂďůĂƚƵƌĂLJĂƌŵŽŶşĂĚĞůĞũĞƌĐŝĐŝŽͿLJƟĞͲŶĞŶϯϬƐĞŐƵŶĚŽƐƉĂƌĂĞƐƚƵĚŝĂƌůŽLJƉƌŽďĂƌĐƵĂůƋƵŝĞƌĂĚĞůĂƐƐĞĐĐŝŽŶĞƐĐŽŶƟŶƵĂĐŝſŶĞůĞdžĂŵŝŶĂĚŽƌƌĞƉƌŽĚƵĐŝͲƌĄůĂƉŝƐƚĂĚĞĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽ

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ŶĞůĞdžĂŵĞŶůŽƐĐĂŶĚŝĚĂƚŽƐƉƵĞĚĞŶƚŽĐĂƌĚŽƐǀĞĐĞƐĐŽŶůĂƉŝƐƚĂ

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^ĞŐƵŶĚĂǀĞnj—ƉĂƌĂĞǀĂůƵĂĐŝſŶ

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ϳWhEdK^ hŶŵƵLJďƵĞŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶĐŽŶĂůŐƷŶĨĂůůŽŵŽŵĞŶƚĄŶĞŽ DƵĐŚĂƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐĐŽŶŵşŶŝŵĂƐŝŵƉƌĞĐŝƐŝŽŶĞƐ

ϲWhEdK^ ƵĞŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶĐŽŶĨĂůůŽƐŽĐĂƐŝŽŶĂůĞƐ ƵĞŶĂƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJĞůƌŝƚŵŽĂƉĞƐĂƌĚĞĐŽŵĞƚĞƌĂůŐƵŶĂƐŝŵƉƌĞĐŝƐŝŽŶĞƐ

ϱWhEdK^ ŶŐĞŶĞƌĂůƵŶĂŇƵŝĚĞnjLJƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶĮĂďůĞƐĐŽŶĂůŐƵŶĂƐŝŶĐŽŶƐŝƐƚĞŶĐŝĂƐ hŶŶŝǀĞůĚĞƐĞŐƵƌŝĚĂĚƌĂnjŽŶĂďůĞĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJĞůƌŝƚŵŽĂƉĞƐĂƌĚĞǀĂƌŝĂƐŝŵƉƌĞĐŝƐŝŽŶĞƐ

ϯ-ϰWhEdK^ WƌĞĐŝƐŝſŶLJŇƵŝĚĞnjƉŽĐŽĮĂďůĞƐ ĂũŽŶŝǀĞůĚĞƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJĞůƌŝƚŵŽ

ϭ-ϮWhEdK^ ƐĐĂƐŽŽŶŝŶŐƷŶĐŽŶƚƌŽůĚĞůĂŇƵŝĚĞnjŽĚĞůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ DƵĐŚĂŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJĞůƌŝƚŵŽ

ŽŶƚƌŽůdĠĐŶŝĐŽ;ĂŶĐŝŽŶĞƐϭΘϮͿ

ϴWhEdK^ >ŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĚĞůĂƉŝĞnjĂĞũĞĐƵƚĂĚŽƐĂŵƵLJĂůƚŽŶŝǀĞů džĐĞůĞŶƚĞĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽ

ϳWhEdK^ >ŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĚĞůĂƉŝĞnjĂĞũĞĐƵƚĂĚŽƐƐŽůŽĐŽŶŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐƉƵŶƚƵĂůĞƐ DƵLJďƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽĐŽŶĚĞƐĐƵŝĚŽƐŵşŶŝŵŽƐ

ϲWhEdK^ >ŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĚĞůĂƉŝĞnjĂĞũĞĐƵƚĂĚŽƐĞŶďƵĞŶĂŵĞĚŝĚĂĐŽŶŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐŽĐĂƐŝŽŶĂůĞƐ ƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽĂƉĞƐĂƌĚĞĂůŐƵŶŽƐĚĞƐĐƵŝĚŽƐƉƵŶƚƵĂůĞƐ

ϱWhEdK^ ƵĞŶĂĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĚĞůĂƉŝĞnjĂĂƉĞƐĂƌĚĞůĂƐŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐ ,ĂĐŽŶƐĞŐƵŝĚŽůĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽďĄƐŝĐĂĂƉĞƐĂƌĚĞůŽƐĨĂůůŽƐ

ϯ-ϰWhEdK^ ŵĞŶƵĚŽŶŽĞũĞĐƵƚĂůŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐ ĂũĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽ

ϭ-ϮWhEdK^ DƵĐŚĂƐŽƚŽĚĂƐůĂƐŶĞĐĞƐŝĚĂĚĞƐƚĠĐŶŝĐĂƐĚĞůĂĐĂŶĐŝſŶĞƐƚĄŶŵĂůƐŽůǀĞŶƚĂĚĂƐ EŽŚĂůŽŐƌĂĚŽůĂĐĂůŝĚĂĚĚĞƐŽŶŝĚŽďĄƐŝĐĂ

ϯϱ

'ƵşĂĚĞůĞdžĂŵĞŶWƵŶƚƵĂĐŝŽŶĞƐ 'h1>y

DE

WhEdh

/K

E^

ŽŶƚƌŽůdĠĐŶŝĐŽ;ĂŶĐŝſŶϯͿ

ϭϮWhEdK^ >ŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽĚĞůĂƉŝĞnjĂĞũĞĐƵƚĂĚŽƐĂŵƵLJĂůƚŽŶŝǀĞů džĐĞůĞŶƚĞĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽ

ϭϬ-ϭϭWhEdK^ >ŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽĚĞůĂƉŝĞnjĂĞũĞĐƵƚĂĚŽƐƐŽůŽĐŽŶŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐƉƵŶƚƵĂůĞƐ DƵLJďƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽĐŽŶĚĞƐĐƵŝĚŽƐŵşŶŝŵŽƐ

ϴ-ϵWhEdK^ >ŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽĚĞůĂƉŝĞnjĂĞũĞĐƵƚĂĚŽƐĞŶďƵĞŶĂŵĞĚŝĚĂĐŽŶ ŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐŽĐĂƐŝŽŶĂůĞƐ ƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽĂƉĞƐĂƌĚĞĂůŐƵŶŽƐĚĞƐĐƵŝĚŽƐƉƵŶƚƵĂůĞƐ

ϳWhEdK^ ƵĞŶĂĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽĚĞůĂƉŝĞnjĂĂƉĞƐĂƌĚĞůĂƐŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐ ,ĂĐŽŶƐĞŐƵŝĚŽůĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽďĄƐŝĐĂĂƉĞƐĂƌĚĞůŽƐĨĂůůŽƐ

ϰ-ϲWhEdK^ ŵĞŶƵĚŽŶŽĞũĞĐƵƚĂůŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽ ĂũĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽ

ϭ-ϯWhEdK^ DƵĐŚŽƐŽƚŽĚŽƐĞůĞŵĞŶƚŽƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽĚĞůĂĐĂŶĐŝſŶĞƐƚĄŶŵĂůƐŽůǀĞŶƚĂĚŽƐ EŽŚĂůŽŐƌĂĚŽůĂĐĂůŝĚĂĚĚĞƐŽŶŝĚŽďĄƐŝĐĂ

ϵWhEdK^;E/MEϭΘϮͿ ϭϬWhEdK^ ;E/MEϯͿ

ůƚŽŶŝǀĞůĐŽŵƵŶŝĐĂƟǀŽLJĚĞŝŵƉůŝĐĂĐŝſŶĚĞůĂĂƵĚŝĞŶĐŝĂ džĐĞůĞŶƚĞĐŽŵƉƌĞŶƐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐ

ϴWhEdK^;E/MEϭΘϮͿ ϵWhEdK^ ;E/MEϯͿ

DƵLJďƵĞŶŶŝǀĞůĐŽŵƵŶŝĐĂƟǀŽLJĚĞŝŵƉůŝĐĂĐŝſŶĚĞůĂĂƵĚŝĞŶĐŝĂĐŽŶŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐŵŽŵĞŶƚĄŶĞĂƐ DƵLJďƵĞŶĂĐŽŵƉƌĞŶƐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐĐŽŶĞƌƌŽƌĞƐŵşŶŝŵŽƐ

ϲ-ϳWhEdK^;E/MEϭΘϮͿ ϳ-ϴWhEdK^ ;E/MEϯͿ

ƵĞŶŶŝǀĞůĐŽŵƵŶŝĐĂƟǀŽLJĚĞŝŵƉůŝĐĂĐŝſŶĚĞůĂĂƵĚŝĞŶĐŝĂĂƉĞƐĂƌĚĞůĂƐ ŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐŽĐĂƐŝŽŶĂůĞƐ ƵĞŶĂĐŽŵƉƌĞŶƐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐĂƉĞƐĂƌ ĚĞůŽƐĞƌƌŽƌĞƐŽĐĂƐŝŽŶĂůĞƐ

ϱWhEdK^;E/MEϭΘϮͿ ϲWhEdK^ ;E/MEϯͿ

ŶŐĞŶĞƌĂůƵŶŶŝǀĞůĮĂďůĞĚĞĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶLJĚĞŝŵƉůŝĐĂĐŝſŶĐŽŶůĂĂƵĚŝĞŶĐŝĂĂƉĞƐĂƌĚĞŵƷůƟͲƉůĞƐŝŶƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞƐ ŽŵƉƌĞŶƐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐƌĂnjŽŶĂďůĞƐĂƉĞƐĂƌĚĞůŽƐĞƌƌŽƌĞƐ

ϯ-ϰWhEdK^;E/MEϭΘϮͿ ϰ-ϱWhEdK^ ;E/MEϯͿ

ŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶĞŝŵƉůŝĐĂĐŝſŶĚĞůĂĂƵĚŝĞŶĐŝĂŝŶĞĨĞĐƟǀĂƐ ĂũĂĐŽŵƉƌĞŶƐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐ

ϭ-ϮWhEdK^;E/MEϭΘϮͿ ϭ-ϯWhEdK^ ;E/MEϯͿ

WŽĐĂŽŶŝŶŐƵŶĂĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶŽŝŵƉůŝĐĂĐŝſŶĚĞůĂĂƵĚŝĞŶĐŝĂ DƵLJďĂũĂĐŽŵƉƌĞŶƐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĞũĞĐƵĐŝſŶĚĞůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐ

ŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶΘƐƟůŽ

ϯϲ

'ƵşĂĚĞůĞdžĂŵĞŶWƵŶƚƵĂĐŝŽŶĞƐ

MDK^WhEdjE>^^^^/KE^</>>^

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'h1y

DE

WhEdh

/K

E^

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ϭϳ-ϭϴWhEdK^ ůƚĂƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJůŽƐƌŝƚŵŽƐĐŽŶƐŽůŽŝŵƉƌĞĐŝƐŝŽŶĞƐŵşŶŝŵĂƐ DƵLJďƵĞŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ DƵLJďƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJĂƚĞŶĐŝſŶĂůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐ

ϭϱ-ϭϲWhEdK^ ƵĞŶŶŝǀĞůĚĞƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJůŽƐƌŝƚŵŽƐĂƉĞƐĂƌĚĞůŽƐĨĂůůŽƐŽĐĂƐŝŽŶĂůĞƐ ƵĞŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ ƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJĂƚĞŶĐŝſŶĂůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐ

ϭϮ-ϭϰWhEdK^ ŶŐĞŶĞƌĂůƵŶŶŝǀĞůĮĂďůĞĚĞƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJůŽƐƌŝƚŵŽƐĂƉĞƐĂƌĚĞůĂƐŝŵƉƌĞĐŝƐŝŽŶĞƐ EŝǀĞůďĄƐŝĐŽĚĞŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ ĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJĂƚĞŶĐŝſŶĂůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐďĄƐŝĐĂƐ

ϳ-ϭϭWhEdK^ WŽĐĂƐĞŐƵƌŝĚĂĚĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJůŽƐƌŝƚŵŽƐ ĂũŽƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ ĂũĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJĂƚĞŶĐŝſŶĂůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐ

ϭ-ϲWhEdK^ WŽĐĂŽŶŝŶŐƵŶĂƉƌĞĐŝƐŝſŶĞŶůĂƐŶŽƚĂƐLJůŽƐƌŝƚŵŽƐ WŽĐŽŽŶŝŶŐƷŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ WŽĐĂŽŶŝŶŐƵŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJĂƚĞŶĐŝſŶĂůŽƐĚĞƚĂůůĞƐŵƵƐŝĐĂůĞƐ

ϯϳ

'ƵşĂĚĞůĞdžĂŵĞŶWƵŶƚƵĂĐŝŽŶĞƐ

'h1y

DE

WhEdh

/K

E^

/ŵƉƌŽǀŝƐĂĐŝſŶ

ϭϵ-ϮϬWhEdK^ ŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĚĞƐĂƌƌŽůůŽŵƵLJĐŽŶǀŝŶĐĞŶƚĞƐ džĐĞůĞŶƚĞƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ džĐĞůĞŶƚĞĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJŵĂŶĞũŽĚĞůŽƐƌĞĐƵƌƐŽƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂůĞƐ

ϭϳ-ϭϴWhEdK^ DƵLJďƵĞŶĂĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĚĞƐĂƌƌŽůůŽĐŽŶůŝŵŝƚĂĐŝŽŶĞƐŵşŶŝŵĂƐ DƵLJďƵĞŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ DƵLJďƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJŵĂŶĞũŽĚĞůŽƐƌĞĐƵƌƐŽƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂůĞƐ

ϭϱ-ϭϲWhEdK^ ƵĞŶŶŝǀĞůĚĞĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĚĞƐĂƌƌŽůůŽĂƉĞƐĂƌĚĞůĂƐůŝŵŝƚĂĐŝŽŶĞƐŽĐĂƐŝŽŶĂůĞƐ ƵĞŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ ƵĞŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJŵĂŶĞũŽĚĞůŽƐƌĞĐƵƌƐŽƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂůĞƐ

ϭϮ-ϭϰWhEdK^ ŶŐĞŶĞƌĂůƵŶŶŝǀĞůĮĂďůĞĚĞĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĚĞƐĂƌƌŽůůŽĂƉĞƐĂƌĚĞůĂƐůŝŵŝƚĂĐŝŽŶĞƐ EŝǀĞůďĄƐŝĐŽĚĞŇƵŝĚĞnjLJƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ ĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽďĄƐŝĐĂLJŵĂŶĞũŽďĄƐŝĐŽĚĞůŽƐƌĞĐƵƌƐŽƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂůĞƐ

ϳ-ϭϭWhEdK^ ŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĚĞƐĂƌƌŽůůŽƉŽĐŽĐŽŶǀŝŶĐĞŶƚĞƐ ĂũŽƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ ĂũĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJŵĂŶĞũŽĚĞůŽƐƌĞĐƵƌƐŽƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂůĞƐ

ϭ-ϲWhEdK^ WŽĐĂŽŶŝŶŐƵŶĂĐŽŵƵŶŝĐĂĐŝſŶĚĞůĞƐƟůŽLJĚĞƐĂƌƌŽůůŽ WŽĐŽŽŶŝŶŐƷŶƐĞŶƟĚŽĚĞůĂŇƵŝĚĞnjLJůĂƐŝŶĐƌŽŶŝnjĂĐŝſŶ WŽĐĂŽŶŝŶŐƵŶĂĐĂůŝĚĂĚĚĞůƐŽŶŝĚŽLJŵĂŶĞũŽĚĞůŽƐƌĞĐƵƌƐŽƐŝŶƐƚƌƵŵĞŶƚĂůĞƐ

ϯϴ

/E/d/>

/E/d/

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WƵŶƚƵĂĐŝſŶ

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E/MEϭ Ϯϱ

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E/MEϮ Ϯϱ

KďŝĞŶƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĚŝƐƟŶƚĂĞůĞŐŝĚĂĚĞůůŝďƌŽdƌŝŶŝƚLJ /ŶŝƟĂůĂƐƐ^ŽŶŐŬĞŶǀŝŐŽƌ

ŽƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĚĞůŽƐĂƌƌĞŐůŽƐĚĞďĂũŽĞůĠĐƚƌŝĐŽĂĚŝĐŝŽŶĂͲůĞƐƋƵĞĞŶĐŽŶƚƌĂƌĄƐĞŶƚƌŝŶŝƚLJƌŽĐŬĐŽŵĞdžƚƌĂ-ƐŽŶŐƐ

ŽƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĚĞƚƵƉƌŽƉŝĂĞůĞĐĐŝſŶ

ŽƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĐŽŵƉƵĞƐƚĂƉŽƌĞůĐĂŶĚŝĚĂƚŽ

^ŝůĂĐĂŶĐŝſŶϮĞƐƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĚĞĞůĞĐĐŝſŶƉƌŽƉŝĂŽƵŶĂĐŽŵƉŽƐŝĐŝſŶĚĞůĐĂŶĚŝĚĂƚŽƉƵĞĚĞ

dŽĐĂƌƐĞƐŝŶĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽ

dŽĐĂƌƐĞĐŽŶƵŶĂƉŝƐƚĂĚĞĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽ;ƋƵĞƉƵĞͲĚĞŚĂďĞƌŐƌĂďĂĚŽƉƌĞǀŝĂŵĞŶƚĞĞůŵŝƐŵŽĐĂŶĚŝĚĂƚŽͿ

/ŶĐůƵŝƌƐĞĐĐŝŽŶĞƐĚĞǀŽnjƚŽĐĂĚĂƐĞŶǀŝǀŽƉŽƌĞůĐĂŶĚŝͲĚĂƚŽ

/ŶĐůƵŝƌƵŶĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽƚŽĐĂĚŽŽĐĂŶƚĂĚŽĞŶǀŝǀŽƉŽƌŽƚƌŽŵƷƐŝĐŽ

^^^/KE^</>>^ ϮϬ

KďŝĞŶƉůĂLJďĂĐŬŽŝŵƉƌŽǀŝƐĂĐŝſŶ

E/MEϯ ϯϬ

hŶĂĐĂŶĐŝſŶĐĞŶƚƌĂĚĂĞŶůŽƐĂƐƉĞĐƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĚĞůůŝďƌŽdƌŝŶŝƚLJ/ŶŝƟĂůĂƐƐ^ŽŶŐŬĞŶǀŝŐŽƌƋƵĞĐŽŶƟĞŶĞĞůĞͲŵĞŶƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĞƐƉĞĐşĮĐŽƐƚŽĐĂĚĂƐŽďƌĞƵŶĂƉŝƐƚĂĚĞĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽ

dKd> ϭϬϬ

E/KE^

WĂƌĂǀĞƌůŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐĚĞůĂƐĞĐĐŝſŶĚĞĐĂŶĐŝŽŶĞƐĐŽŶƐƵůƚĂůĂƐƉĄŐŝŶĂƐϭϵ-Ϯϭ

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>ĂƐĐĂŶĐŝŽŶĞƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽƐĞŝŶĚŝĐĂŶĐŽŶd&

>ŽƐƉĂƌĄŵĞƚƌŽƐĚĞůĂƐĐĂŶĐŝŽŶĞƐĚĞĞůĞĐĐŝſŶƉƌŽƉŝĂĞƐƚĄŶůŝƐƚĂĚŽƐĞŶůĂƐƉĄŐŝŶĂƐϮϭ-Ϯϱ

>>>KE'd,td,dKtZ

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^^^/KE^</>>^

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WĂƌĂǀĞƌůĂůŝƐƚĂĐŽŵƉůĞƚĂĚĞƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐLJƉĂƌĄŵĞƚƌŽƐƉƵĞĚĞƐĐŽŶƐƵůƚĂƌůĂƐƉĄŐŝŶĂƐϮϲ-ϯϭ

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ϯϵ

'Zϭ

'Zϭ

^dZhdhZ>yDE

ůĞdžĂŵĞŶĚĞ'ƌĂĚĞϭĐŽŶƐƚĂĚĞůĂƐƐŝŐƵŝĞŶƚĞƐƉĂƌƚĞƐ

WƵŶƚƵĂĐŝſŶ

DĄdžŝŵĂ

E/MEϭ Ϯϱ

hŶĂĐĂŶĐŝſŶĞůĞŐŝĚĂĚĞůůŝďƌŽdƌŝŶŝƚLJ'ƌĂĚĞϭĂƐƐ ^ŽŶŐŬĞŶǀŝŐŽƌƚŽĐĂĚĂĐŽŶƵŶĂƉŝƐƚĂĚĞĂĐŽŵƉĂŹĂͲŵŝĞŶƚŽ

E/MEϮ Ϯϱ

KďŝĞŶƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĚŝƐƟŶƚĂĞůĞŐŝĚĂĚĞůůŝďƌŽdƌŝŶŝƚLJ 'ƌĂĚĞϭĂƐƐ^ŽŶŐŬĞŶǀŝŐŽƌ

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ŽƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĚĞƚƵƉƌŽƉŝĂĞůĞĐĐŝſŶ

ŽƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĐŽŵƉƵĞƐƚĂƉŽƌĞůĐĂŶĚŝĚĂƚŽ

^ŝůĂĐĂŶĐŝſŶϮĞƐƵŶĂĐĂŶĐŝſŶĚĞĞůĞĐĐŝſŶƉƌŽƉŝĂŽƵŶĂĐŽŵƉŽƐŝĐŝſŶĚĞůĐĂŶĚŝĚĂƚŽƉƵĞĚĞ

dŽĐĂƌƐĞƐŝŶĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽ

dŽĐĂƌƐĞĐŽŶƵŶĂƉŝƐƚĂĚĞĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽ;ƋƵĞƉƵĞͲĚĞŚĂďĞƌŐƌĂďĂĚŽƉƌĞǀŝĂŵĞŶƚĞĞůŵŝƐŵŽĐĂŶĚŝĚĂƚŽͿ

/ŶĐůƵŝƌƐĞĐĐŝŽŶĞƐĚĞǀŽnjƚŽĐĂĚĂƐĞŶǀŝǀŽƉŽƌĞůĐĂŶĚŝͲĚĂƚŽ

/ŶĐůƵŝƌƵŶĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽƚŽĐĂĚŽŽĐĂŶƚĂĚŽĞŶǀŝǀŽƉŽƌŽƚƌŽŵƷƐŝĐŽ

^^^/KE^</>>^ ϮϬ

KďŝĞŶƉůĂLJďĂĐŬŽŝŵƉƌŽǀŝƐĂĐŝſŶ

E/MEϯ ϯϬ

hŶĂĐĂŶĐŝſŶĐĞŶƚƌĂĚĂĞŶůŽƐĂƐƉĞĐƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĚĞůůŝďƌŽdƌŝŶŝƚLJ'ƌĂĚĞϭĂƐƐ^ŽŶŐŬĞŶǀŝŐŽƌƋƵĞĐŽŶƟĞŶĞĞůĞŵĞŶƚŽƐƚĠĐŶŝĐŽƐĞƐƉĞĐşĮĐŽƐƚŽĐĂĚĂƐŽďƌĞƵŶĂƉŝƐƚĂĚĞĂĐŽŵƉĂŹĂŵŝĞŶƚŽ

dKd> ϭϬϬ

E/KE^

WĂƌĂǀĞƌůŽƐƌĞƋƵŝƐŝƚŽƐĚĞůĂƐĞĐĐŝſŶĚĞĐĂŶĐŝŽŶĞƐĐŽŶƐƵůƚĂůĂƐƉĄŐŝŶĂƐϭϵ-Ϯϭ

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>ĂƐĐĂŶĐŝŽŶĞƐĚĞĞŶĨŽƋƵĞƚĠĐŶŝĐŽƐĞŝŶĚŝĐĂŶĐŽŶd&

>ŽƐƉĂƌĄŵĞƚƌŽƐĚĞůĂƐĐĂŶĐŝŽŶĞƐĚĞĞůĞĐĐŝſŶƉƌŽƉŝĂĞƐƚĄŶůŝƐƚĂĚŽƐĞŶůĂƐƉĄŐŝŶĂƐϮϭ-Ϯϱ

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