Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 3.1 Ikhtisar Dalam Bab 2 kami menyimpulkan bahwa model nilai sekarang menghadapi beberapa prob parah masalah-dalam praktek. Diragukan bahwa satu set lengkap laporan keuangan atas dasar ini layak. Ketidakmampuan untuk menghargai seluruh perusahaan secara nilai sekarang berarti bahwa konsep teoritis yang didefinisikan dengan laba bersih tidak ada di kompleks, dunia nyata di mana akuntan beroperasi. Dalam bab ini kita akan mulai studv kita tentang bagaimana untuk mengatasi masalah ini. Dalam Bab 2 kita menyatakan bahwa akuntansi biaya historis lebih masuk akal mungkin daripada banyak memberikan kredit untuk, terutama ketika kita menyadari bahwa itu menghasilkan reli dapat informasi, meskipun informasi biaya historis tidak relevan karena pasar atau hadir pendekatan untuk nilai wajar nilai berbasis. Mengingat bahwa biaya historis akuntansi untuk kelas utama aktiva dan kewajiban yang firmlv tetap dalam praktek, pertanyaan berikutnya adalah: Bagaimana laporan keuangan berdasarkan biaya historis dibuat lebih berguna? Hal ini menyebabkan konsep penting dalam akun ing-konsep keputusan kegunaan. Untuk benar memahami konsep ini, kita perlu mempertimbangkan teori lain (yaitu, selain model nilai sekarang) dari ekonomi dan keuangan. Kami, sebagai akuntan, tidak dapat melanjutkan untuk membuat keuangan negara KASIH lebih usefid sampai kita tahu apa artinya kegunaan. Kami juga membutuhkan definisi yang tepat dari informasi. Ternyata, teori keputusan dan theo pasar modal Ries membantu dalam konseptualisasi makna informasi laporan keuangan yang berguna.

Tujuan utama dari bab ini adalah untuk memperkenalkan Anda untuk beberapa theo ini Ries dan membahas relevansi mereka untuk akuntansi. Seperti yang akan kita lihat, akun utama ing badan pengaturan standar telah mengangkat telepon pada teori ini, sedemikian rupa bahwa mereka mendasari banyak dari standar akuntansi dan pernyataan yang dikeluarkan oleh badan-badan ini.

Bab 3 .2 Keputusan Kegunaan Pendekatan Seperti yang kita dapat menyimpulkan dari Bagian 2.5, pendekatan keputusan kegunaan teori akuntansi mengambil pandangan bahwa "jika kita tidak dapat mempersiapkan keuangan negara secara teoritis benar KASIH, setidaknya kita dapat mencoba untuk membuat pernyataan berbasis biaya historis lebih berguna. "Pertama diucapkan pada tahun 1966, 1 dan diperkuat oleh berpengaruh 1.973 laporan Komisi Trueblood, 2 pengamatan sederhana ini telah memiliki implikasi besar bagi teori dan praktik akuntansi. Secara khusus, kita sekarang harus memperhatikan lebih dekat daripada yang kita lakukan pada Bab 2 untuk pengguna laporan keuangan dan kebutuhan keputusan mereka, karena dalam kondisi non-ideal itu tidak mungkin untuk membaca nilai perusahaan langsung dari laporan keuangan. Keputusan kegunaan kontras dengan pandangan lain dari peran pelaporan keuangan, kepengurusan namelv, dimana peran adalah untuk melaporkan keberhasilan manajemen, atau ketiadaan, dalam mengelola sumber daya perusahaan. Seperti yang tercantum dalam Bab 1, kita menganggap peran masing-masing sama-sama penting. Dalam bab ini, kita mulai diskusi kita dari keputusan kegunaan. Diskusi tentang peran kedua dimulai pada Bab 8. Dalam mengadopsi pendekatan kegunaan keputusan, dua pertanyaan utama yang harus diatasi. Pertama, yang merupakan pengguna laporan keuangan? Jelas, ada banyak pengguna. Hal ini membantu untuk mengkategorikan mereka ke dalam kelompok besar, seperti investor, kreditur, manajer, serikat, pembuat standar, dan pemerintah. Kelompok-kelompok ini disebut konstituen akuntansi. Kedua, apa masalah keputusan pengguna laporan keuangan? Dengan memahami masalah keputusan ini, akuntan akan lebih siap untuk memenuhi kebutuhan informasi dari berbagai konstituen. Laporan keuangan dapat maka bersiaplah dengan kebutuhan informasi ini dalam pikiran. Dengan kata lain, tai loring informasi laporan keuangan dengan kebutuhan spesifik dari pengguna laporan keuangan tersebut akan menyebabkan peningkatan pengambilan keputusan. Dengan cara ini, negara keuangan KASIH dibuat lebih berguna. Tentu saja, menentukan kebutuhan keputusan spesifik pengguna tidak berarti proses yang jelas. Misalnya, informasi apa pemegang utang jangka panjang perusahaan tersebut harus membuat keputusan yang rasional tentang apakah akan menjual kepemilikan tertentu? Akan keputusan ini akan membantu atau menghambat dengan memasukkan liabili pajak pendapatan masa depan ikatan pada neraca? Dalam menghadapi pertanyaan-pertanyaan sulit seperti ini, akuntan telah berpaling ke variabel teori ous di bidang ekonomi dan keuangan untuk bantuan. Dalam bab ini kita menganggap teori tunggal orang keputusan. Teori ini adalah tempat yang baik untuk mulai memahami bagaimana individu dapat membuat keputusan yang rasional di bawah ketidakpastian. Teori ini memungkinkan kita untuk menghargai konsep informasi, yang memungkinkan pengambil keputusan untuk mempertajam keyakinan subjektif mereka tentang hadiah masa depan dari keputusan mereka. Kami juga mempertimbangkan teori investasi, spesialisasi teori keputusan untuk model proses keputusan investor yang rasional. Secara khusus, teori investasi ment membantu kita untuk memahami sifat risiko dalam konteks investasi portofolio. Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 53 Teori ini penting untuk akuntan karena mereka telah diadopsi oleh badan akuntansi profesional utama pengaturan standar. Pemeriksaan dari beberapa pernyataan dari proyek Kerangka Konseptual FASB (Bagian 3.8) menunjukkan bahwa teori-teori di atas mengintai di bawah permukaan. Akibatnya, pemahaman tentang teori memungkinkan pemahaman yang lebih dalam pernyataan itu sendiri. RINGKASAN Akuntan telah mengadopsi pendekatan keputusan kegunaan untuk pelaporan keuangan sebagai reaksi terhadap ketidakmungkinan mempersiapkan keuangan negara secara teoritis benar KASIH. Namun, pendekatan keputusan kegunaan mengarah ke masalah iden tifying pengguna laporan keuangan dan memilih informasi yang mereka butuhkan untuk membuat keputusan yang baik. Akuntan telah memutuskan bahwa investor penipu besar stituency pengguna dan telah berpaling ke berbagai teori di bidang ekonomi dan keuangan-khususnya, untuk teori keputusan dan investasi-untuk memahami jenis laporan keuangan investor informasi butuhkan. 3 Single-Orang Teori Keputusan Teori keputusan tunggal-orang mengambil sudut pandang seorang individu yang harus membuat keputusan dalam kondisi uncertainty.- 5 Ia mengakui bahwa Probabilitas negara hubungan tidak lagi obyektif, sl, mereka berada di bawah kondisi ideal, dan menetapkan prosedur formal dimana individu dapat membuat keputusan terbaik, dengan memilih dari satu set alternatif. Prosedur ini memungkinkan informasi tambahan harus diperoleh untuk merevisi pengambil keputusan penilaian subjektif dari probabilitas apa yang mungkin terjadi setelah keputusan dibuat (yaitu, probabilitas negara ot alam). Teori keputusan yang relevan dengan akuntansi karena laporan keuangan menyediakan addi informasi nasional yang berguna untuk banyak keputusan, seperti digambarkan dalam Contoh 3.1. 3.3.1 KEPUTUSAN TEORI APPLIED CONTOH 3.1 KEPUTUSAN INVESTASI BIASA Bill-hati memiliki $ 10.000 untuk berinvestasi untuk satu periode. Dia telah dipersempit pilihannya untuk dua investasi: saham X Ltd atau obligasi pemerintah yang bebas risiko menghasilkan 2 1/4%. Kami akan menunjukkan tindakan membeli saham oleh "dan obligasi oleh 2. Jika dia membeli saham. Bill menghadapi risiko. Artinya, kembalinya masa-berikutnya pada investasi saham tidak diketahui kapan Bill membuat keputusannya. Bill merasa bahwa ini kembali tergantung terutama pada jangka panjang, atau terus-menerus, daya penghasilan dari X Ltd Akibatnya, ia mendefinisikan dua negara alam: 54 Bab 3 Negara 1: daya produktif Tinggi Negara 2: daya produktif Rendah Jika X Ltd adalah di negara bagian 1, kembali bersih periode berikutnya akan SI, 600, di mana bersih kembali dihitung sebagai: Net kembali = End-of-periode nilai pasar - Dividen pada periode - investasi Asli Jika X Ltd adalah di negara bagian 2, periode-next kembali bersih akan menjadi nol. Alasan yang bersih pengembalian bervariasi dengan penghasilan kekuasaan, tentu saja, adalah bahwa nilai pasar akan merespon positif daya penghasilan. Juga, kekuatan produktif yang lebih tinggi adalah dividen yang lebih tinggi akan, hal lain dianggap sama. Perhatikan bahwa jika Bill membeli obligasi, ia menerima bunga dari periode berikutnya S225, terlepas dari keadaan alam. Artinya, investasi obligasi diperlakukan sebagai tanpa risiko. Jumlah yang akan diterima dari keputusan disebut hadiah, yang kita dapat meringkas dengan tabel payoff seperti yang ditunjukkan pada Tabel 3.1. Perhatikan bahwa dalam deci ini Masalah sion yang hadiah dalam bentuk pengembalian bersih dari investasi. Kami akan menggunakan hadiah dan kembali (bersih) investasi secara bergantian melalui keluar diskusi kita. TABLE IMBALAN UNTUK CONTOH KEPUTUSAN TEORI 3.1

Bertindak Negara

a, (membeli saham) TINGGI SI, 600 RENDAH 0

2 (membeli obligasi) S225 5225

Sekarang perhatikan probabilitas negara. Bill subyektif menilai prob kemampuan negara 1 (kondisi daya penghasilan tinggi) sebagai P (H) = 0,30. Probabil The ity negara 2 kemudian P (L) = 0.70. Probabilitas ini menggabungkan semua yang Bill tahu tentang X Ltd untuk titik waktu. Ini disebut probabilitas sebelumnya. Dia bisa mendasarkan probabilitas ini, misalnya, pada analisis laporan keuangan masa lalu X Ltd.. Sebaliknya, atau di samping itu, ia bisa mempelajari mar saat Harga ket saham X Ltd. Jika harga saham rendah, itu akan menunjukkan evaluasi pasar yang tidak menguntungkan prospek X, dan Bill mungkin juga mempertimbangkan hal ini ketika menilai probabilitas keadaan nya. Bill adalah menghindari risiko. Mari kita berasumsi bahwa jumlah utilitas, atau satisfac tion, ia berasal dari hasil adalah sama dengan akar kuadrat dari jumlah imbalannya. "Dengan demikian, jika ia menerima S1,600, utilitas nya adalah 40. Asumsi ini penghindaran risiko tidak perlu contoh kita. Kita bisa saja dengan mudah menganggap Bill adalah risiko-netral dan mengevaluasi jumlah dolar yang diharapkan dari berbagai hadiah. Namun, investor umumnya menghindari risiko, jadi kami akan bekerja di util ities daripada dolar. Bagian 3.4 menganggap keengganan risiko secara lebih rinci.

Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 55 Gambar 3.1 memberikan diagram pohon keputusan untuk masalah keputusan ini. Angka paling kiri dalam kurung adalah probabilitas dari negara, sec yang ond kolom dari kanan menunjukkan jumlah dolar dari hadiah, dan kolom paling kanan memberikan utilitas Bill untuk setiap jumlah. Teori Keputusan mengatakan bahwa, jika ia harus memutuskan sekarang. Bill harus memilih tindakan dengan utilitas tertinggi yang diharapkan. Kami akan menunjukkan utilitas yang diharapkan dari bertindak, dengan Elka,), dan sebagainya. 3.1 POHON KEPUTUSAN UNTUK PILIHAN BILL'S $ 1600 (40) Bertindak Negara (Probabilitas) Payoff (Utility) a.

Earning daya rendah (0.70)

Berinvestasi $ 10.000

2 Produktif daya tinggi atau rendah (1.00)

Earning daya tinggi (0,30)

$ 0 (0) $ 225 (15)

EULA,) = 0,30 X 40 + 0.70 X 0 = 12 Uni Eropa (2) = 1.00 x 15 = 15 Oleh karena itu, tampak bahwa Bill harus memilih 2 dan membeli obligasi. (A alternatif yang mungkin akan melakukan diversifikasi, yaitu, membeli beberapa masing-masing jenis keamanan. Kami akan memerintah ini keluar untuk saat dengan mengasumsikan bahwa biaya broker untuk membeli dalam jumlah kecil mahal.) Namun, Bill memiliki alternatif lain: untuk mendapatkan informasi lebih lanjut sebelum memutuskan. Oleh karena itu, mari kita asumsikan bahwa ia memutuskan untuk menjadi lebih banyak informasi. Laporan tahunan tahun berjalan dari X Ltd akan dirilis dalam beberapa hari ke depan dan Bill memutuskan untuk menunggu untuk itu, karena memberikan bukti sudah tersedia dan biaya-efektif tentang keadaan perusahaan. Ketika laporan tahunan datang, Bill mencatat bahwa laba bersih cukup tinggi. Akibatnya, laporan keuangan saat ini menunjukkan "kabar baik" (GN). Atas dasar pengalaman yang luas dalam penyusunan laporan keuangan dan analisis. Bill tahu bahwa jika X Ltd benar-benar adalah sebuah perusahaan-produktif daya tinggi, ada kemungkinan 80% bahwa laporan keuangan tahun berjalan akan menunjukkan probabilitas GN dan 20% bahwa mereka akan menunjukkan berita buruk (BN). Menunjukkan Condi ini nasional probabilitas oleh masing-masing P (GN / H) = 0,80 dan P (BN / H) = 0,20.

56 Bab 3 Bill juga tahu bahwa jika X Ltd adalah perusahaan-earning-daya rendah, masih possi ble bahwa laporan keuangan menunjukkan GN, karena laba bersih berbasis sejarah penerbangan tidak sepenuhnya relevan dan dapat diandalkan. Berasumsi bahwa jika X Ltd benar-benar adalah sebuah perusahaan rendah daya produktif, probabilitas bahwa laporan keuangan tahun berjalan akan menunjukkan GN adalah 10%, memberikan probabilitas 90% bahwa mereka akan menunjukkan BN. Menunjukkan ini probabilitas kondisional oleh P (GN / L) = 0.10 dan P masing-masing (BN / L) = 0,90. Sekarang, dipersenjatai dengan bukti GN dari laporan keuangan saat ini dan probabilitas bersyarat atas. Bill dapat menggunakan teorema Bayes untuk Calcu akhir probabilitas state posterior nya (yaitu, posterior ke keuangan negara ment bukti). Probabilitas posterior dari negara-produktif daya tinggi adalah: P (H) P (GN / H) PIH / GN) - p (H) p (GN / H) + p (L) P (GN / L) 0,30 x 0,80 = (0.30 x 0.80) -I- (0.70 x 0.10) = 0,77 di mana: P (H / GN) adalah (posterior) probabilitas tinggi negara diberikan baik-yang laporan keuangan berita P (H) adalah probabilitas sebelumnya dari tinggi negara P (GN / H) adalah probabilitas bahwa laporan keuangan menunjukkan baik Kabar mengingat bahwa perusahaan dalam keadaan tinggi P (GN / L) adalah probabilitas bahwa laporan keuangan menunjukkan baik Kabar mengingat bahwa perusahaan dalam keadaan rendah Kemudian, P probabilitas posterior (L / GN) dari X Ltd sedang dalam keadaan produktif-daya rendah adalah 1,00-0,77 = 0,23. Ingat bahwa jika daya produktif tinggi, hasil dari investasi saham Bill akan tinggi ($ 1,600), dan jika rendah, imbalannya akan rendah (SO). Bill sekarang dapat menghitung utilitas yang diharapkan dari setiap tindakan atas dasar probabilitas posterior nya: ELHa ^ GN) = 0,77 X 40 + 0,23 X 0 = 30,8 Uni Eropa (2 / GN) = 1.00 x 15 = 15 Dengan demikian, informasi laporan keuangan GN saat ini telah menyebabkan keputusan yang optimal Bill untuk mengubah ke, -dia harus membeli saham X Ltd Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 57 3.3.2 SISTEM INFORMASI Hal ini penting untuk memahami mengapa informasi laporan keuangan berguna di sini. Untuk menjadi berguna, harus membantu memprediksi hasil investasi masa depan. Di bawah akuntansi biaya historis, laporan keuangan tidak menunjukkan nilai-nilai masa depan yang diharapkan secara langsung (seperti yang mereka lakukan di bawah kondisi ideal Contoh 2.1 dan 2.2). Namun demikian, laporan keuangan masih akan berguna untuk investor sejauh bahwa mereka memungkinkan prediksi bahwa kabar baik atau buruk mereka mengandung akan bertahan ke masa depan. Pikirkan perkembangan, dari kabar baik atau buruk saat ini untuk kekuatan pendapatan masa depan untuk masa depan yang diharapkan hasil investasi. Perhatikan bahwa kita mengembangkan proses keputusan dalam hal investor menggunakan informasi laporan keuangan saat ini (di sini, kabar baik atau buruk laba bersih) untuk memprediksi kekuatan produktif di masa depan. Kemudian, prediksi kekuatan produktif digunakan untuk memprediksi hasil investasi masa depan, yang merupakan bunga utama investor. Ingat, bagaimanapun, bahwa dalam Contoh 2.1 dan 2.2 kami bekerja dengan arus kas masa depan diprediksi, daripada prediksi kekuatan produktif. Dalam jangka panjang, seperti yang akan ditunjukkan dalam Bagian 6.5.1, dua pendekatan vield prediksi yang sama sejak, dari waktu ke waktu, arus kas dan laba akan rata-rata menjadi sama. Artinya, akrual, perbedaan waktu antara arus kas dan laba bersih, akan bersih untuk nol dari waktu ke waktu sejak akrual mundur. Dalam jangka pendek, meskipun, seseorang dapat berargumen bahwa kekuatan pendapatan memiliki kelebihan tertentu dalam memprediksi hasil investasi masa depan. Karena akrual, pendapatan kurang "benjolan} '" dari arus kas, yang terpengaruh, misalnya, dengan akuisisi aset modal dan pelepasan. Akibatnya, bisa sulit dan memakan waktu untuk mundur proyeksi kas operasi mengalir dari akrual berbasis keuangan negara KASIH. Memproyeksikan laba masa depan setara conceptuallv, dan sering banyak EAS ier.- "1 Selain itu, seperti yang akan kita lihat dalam Bagian 11.6, jumlah dan waktu akrual ot dapat sendiri memiliki konten informasi. Dalam buku ini, kita biasanya akan berpikir tentang investor dengan menggunakan pendekatan pertama, yaitu, menggunakan informasi laporan keuangan saat ini untuk memprediksi kekuatan produktif di masa depan. Namun, kadang-kadang akan mudah untuk memprediksi arus kas masa depan, salah satu alasan adalah bahwa itu adalah sangat umum dalam praktek. Untuk kembali ke contoh kita, kabar baiknya adalah bahwa pendapatan saat ini yang tinggi. Bill informasi diaktifkan ini untuk memprediksi mendapatkan kekuasaan dengan probabil masa depan yang tinggi ity 0,77, dan ini juga merupakan probabilitas tinggi hasil investasi masa depan. Tentu saja, informasi tersebut adalah pedang bermata dua. Memiliki laporan keuangan yang terdapat berita buruk, kemungkinan Bill kekuasaan mendapatkan masa depan yang tinggi akan diturunkan persis seperti itu dibesarkan oleh kabar baik. Kami dapat menyimpulkan bahwa laporan keuangan masih dapat berguna bagi investor meskipun mereka tidak melaporkan langsung pada arus kas masa depan dengan cara perhitungan berdasarkan nilai present-. Di sini, itu adalah kurangnya kondisi ideal yang memberikan laporan laba rugi informasinya konten-ingat bahwa ada benar-benar tidak ada infor mation laba bersih di Contoh 2.1 dan 2.2.

58 Bab 3 Jantung hubungan antara informasi laporan keuangan saat ini dan masa depan adalah kondisional probabilitas P (GN / H) dan P (BN / L). Prob ini kemampuan yang disebut sistem informasi, yang dapat diringkas oleh tabel seperti Tabel 3.2. Ingat bahwa, dalam contoh kita, probabilitas bahwa laporan keuangan saat ini X Ltd menunjukkan kabar baik, tergantung pada perusahaan berada di negara-produktif daya tinggi, adalah 0,80 dll 0.80 dan 0.90 probabilitas disebut diagonal utama; yang lain disebut off-diagonal utama. Sebuah sistem informasi adalah pemberian meja, tergantung pada masing-masing keadaan alam, tujuan * 'probabilitas setiap item bukti pernyataan possiblefinancial. ||||| F | 0,2 INFORMASI SYS FEM UNTUK KEPUTUSAN TEORI CONTOH 3.1

Keuangan Bukti Pernyataan saat

GN BN

Tinggi Negara 0.80 0.20

Rendah 0.10 0.90

Perhatikan bahwa laporan keuangan tidak sempurna-ini akan menjadi benar hanya di bawah kondisi ideal. Dengan demikian, ada kemungkinan 20% bahwa bahkan jika perusahaan dalam keadaan tinggi laporan keuangan akan menunjukkan BN. Ini melemahnya con Hubungan temporaneous antara informasi laporan keuangan saat ini dan kinerja perusahaan di masa depan kadang-kadang digambarkan sebagai suara atau kualitas laba terendah dalam laporan keuangan. Namun demikian, sistem informasi adalah informatif, karena memungkinkan Bill untuk mempertajam atau, lebih tepatnya, untuk memperbarui probabil sebelum nya ities berdasarkan informasi baru. Untuk kasus fiilly informatif dan non-informa sistem informasi tive, lihat pertanyaan 1 di akhir bab ini. Perhatikan juga bahwa tingkat informativeness tergantung pada relevansi dan keandalan laporan keuangan. Misalnya, X Ltd adalah untuk beralih ke nilai wajar dari biaya historis aset modal. Hasil peningkatan rel evance akan cenderung meningkatkan probabilitas diagonal utama dari sistem informasi dan menurunkan yang off-diagonal utama. Hal ini karena nilai wajar, misalnya, nilai pasar saat ini, aset adalah prediktor yang lebih baik dari val masa depan mereka ues (dan karenanya perusahaan mendapatkan kekuasaan) daripada biaya historis aset modal. Namun, penggunaan nilai wajar juga akan menurun keandalan, karena pasar val ues yang tidak stabil dan, jika nilai pasar saat ini tidak tersedia, tergantung bias mungkin manajerial. Ini akan memiliki efek sebaliknya pada probabilitas diagonal utama. Dengan demikian, sulit untuk mengatakan apakah seperti perubahan kebijakan akuntansi akan menambah atau mengurangi informativeness dari sistem informasi. Pendekatan Keputusan Kegunaan Pelaporan Keuangan 59 Namun, jika hal itu mungkin untuk meningkatkan relevansi tanpa mengorbankan reliabil ity atau sebaliknya, hasilnya akan meningkatkan kegunaan laporan keuangan. Salah satu cara untuk mencapai hal ini akan menyajikan informasi nilai sekarang tambahan, seperti dalam RRA. Hal ini akan meningkatkan relevansi bagi mereka yang ingin menggunakan informasi tambahan. Namun, negara utama berbasis biaya historis KASIH masih tersedia bagi mereka yang peduli tentang keandalan RRA. Konsep informativeness dari suatu sistem informasi berguna dalam bawah berdiri peran informasi dalam pengambilan keputusan. Semakin tinggi diago utama probabilitas nal relatif terhadap yang diagonal off-utama, lebih informatif sistem atau, ekuivalen, semakin tinggi kualitasnya. Akibatnya, lebih informa tive sistem informasi, semakin keputusan berguna itu. Hal ini memungkinkan predic baik tions negara yang relevan dari alam dan hadiah. Dalam konteks investasi, hadiah ini pengembalian investasi. Sementara memikirkan laporan keuangan sebagai tabel probabilitas bersyarat dapat mengambil beberapa membiasakan diri, konsep sistem informasi merupakan salah satu konsep yang paling kuat dan berguna dalam teori akuntansi keuangan. Ini adalah konsep yang kuat karena menangkap isi informasi laporan keuangan, sehingga menentukan nilai mereka untuk pengambilan keputusan investor. Ini adalah konsep yang berguna karena masalah akuntansi manv praktis dapat dibingkai dalam hal dampaknya pada sistem informasi. Kami menunjukkan di atas bahwa jika pindah ke nilai wajar akuntansi untuk aset modal adalah menjadi keputusan yang berguna, peningkatan relevansi (yang meningkatkan probabilitas diagonal utama) harus lebih besar daripada penurunan keandalan (yang menurunkan mereka). Alasan yang sama dapat diterapkan untuk baru atau pro berpose standar akuntansi. Standar baru-baru ini membutuhkan akuntansi nilai wajar untuk instrumen keuangan, seperti dalam PSAK 133 untuk derivatif, akan keputusan onlv berguna jika peningkatan relevansi pelaporan tidak sebanding dengan penurunan keandalan. Karena sebagian besar perdebatan akuntansi keuangan dapat berperan dalam hal relevansi terhadap keandalan, sistem informasi menyediakan kerangka kerja yang berguna untuk evaluasi. Kualitas sistem informasi dapat diperkirakan secara empiris. Misalnya, Easton dan Zmijewski (1989) (EZ) diperiksa analis Value Line "Revi aksesi dari perkiraan laba triwulanan masa setelah GN atau BN di skr perusahaan ' menyewa laba triwulanan. Laba triwulanan masa depan yang analog dengan negara alam pada Tabel 3.2 dan GN atau BN laba kuartalan saat merupakan bukti laporan keuangan pada Tabel itu. Jalur Nilai memberikan perkiraan untuk sejumlah besar perusahaan, dan prakiraan tersebut direvisi kuartalan. Untuk sampel dari 150 perusahaan besar AS diikuti oleh Value Line selama periode 1975-1980, EZ menemukan bahwa untuk setiap SI dari GN atau BN laba yang dilaporkan, para analis Value Line meningkat atau menurun pendapatan kuartal depan diperkirakan sekitar 34 sen rata-rata . Ini berarti bahwa sistem informasi yang mendasari laporan keuangan sampel perusahaan 'yang informatif, yaitu, analis menggunakan Finan saat Informasi pernyataan resmi untuk merevisi keyakinan mereka tentang laba masa depan. EZ disebut efek informasi laporan keuangan saat ini pada kuartal berikutnya analis mendapatkan ings memperkirakan "koefisien revisi." Koefisien ini adalah proxy untuk kualitas laba.

60 Bab 3 EZ juga menemukan bahwa koefisien revisi yang lebih tinggi perusahaan adalah (ingat bahwa 34 sen di atas adalah rata-rata), semakin kuat adalah efek dari GX atau BX di skr laba sewa pada harga pasar saham perusahaan. Hal ini konsisten dengan investor menerima evaluasi analis sistem informasi, penawaran harga saham naik atau turun lebih kuat semakin tinggi kualitas sistem. Hasil EZ konsisten dengan keputusan teori model Contoh 3.1. Studi empiris dari respon harga saham pada laporan keuangan informa tion dianggap secara lebih rinci dalam Bab 5. 3.3.3 INFORMASI DEFINISI Teori keputusan dan konsep informativeness memberi kita wav tepat untuk menentukan informasi: Informasi adalah bukti bahwa memiliki potensi untuk mempengaruhi keputusan individu. Perhatikan bahwa ini adalah definisi ex ante. Kami tidak akan mengharapkan UAL individ- untuk mengumpulkan bukti jika ia tidak berharap untuk belajar cukup sehingga possiblv mempengaruhi keputusan. Bayes 'teorema hanyalah sebuah perangkat untuk memproses apa yang telah dipelajari. Persyaratan penting untuk bukti yang merupakan informasi yang setidaknya beberapa bukti yang mungkin diterima, keyakinan akan cukup terpengaruh bahwa keputusan yang optimal akan berubah. .Juga, Definisi adalah individu-spesifik. Seperti yang ditunjukkan dalam Bab 1, indi individu-mungkin berbeda dalam reaksi mereka terhadap sumber informasi yang sama. Misalnya, probabilitas mereka sebelum mungkin berbeda, sehingga probabilitas posterior, dan karenanya keputusan mereka, mav berbeda bahkan ketika dihadapkan dengan bukti yang sama. Definisi harus benar-benar diartikan dikurangi biaya. Sebuah sumber informasi dapat memiliki potensi untuk mempengaruhi keputusan individu tetapi, jika terlalu mahal, itu bukan informasi karena tidak akan digunakan. Hal ini dapat dikatakan, bagaimanapun, bahwa laporan keuangan merupakan sumber informasi biaya-efektif karena sejumlah besar pengguna potensial. Akhirnya, harus ditekankan bahwa penerimaan individu informasi dan revisi keyakinan berikutnya adalah benar-benar sebuah proses yang berkesinambungan. Kami bisa memikirkan individu dengan menggunakan teorema Bayes setiap kali item informasi baru datang. Contoh 3.1 berkonsentrasi pada revisi keyakinan setelah diterimanya laporan tahunan, tapi jelas ada banyak sumber informasi lain, seperti koran, pers, pidato dan pengumuman, laporan statistik, dll yang juga dapat mempengaruhi keputusan. Mudah-mudahan, dengan menyediakan informasi yang relevan dan dapat diandalkan, laporan keuangan akan melanjutkan peran mereka sebagai sumber informasi yang penting. 3.3.4 KESIMPULAN Teori keputusan penting karena membantu kita untuk memahami mengapa informasi adalah suatu kuat komoditas-hal itu dapat mempengaruhi tindakan yang diambil oleh investor. Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 61 Akuntan, yang menyiapkan banyak informasi yang diperlukan oleh investor, perlu memahami peran yang kuat ini. 3.4 Rasional Risiko-Averse Investor Dalam teori keputusan, konsep individu yang rasional hanya berarti bahwa dalam membuat keputusan, tindakan yang dipilih adalah salah satu yang menghasilkan diharapkan util tertinggi ity. " Catatan bahwa ini menyiratkan bahwa individu dapat mencari infor tambahan mation relevan dengan keputusan itu, menggunakannya untuk merevisi probabilitas keadaan dengan cara Bayes 'teorema. Tentu saja, apakah individu benar-benar membuat keputusan dengan cara ini sulit untuk mengatakan. Namun demikian, dalam berpikir tentang pertanyaan keputusan kegunaan, akan sangat membantu untuk menganggap bahwa mereka lakukan. Seperti yang akan kita bahas dalam Bagian 6.2, kita tidak bermaksud mengatakan bahwa semua individu membuat keputusan sebagai teori menyarankan, tetapi hanya bahwa teori menangkap perilaku rata-rata investor yang ingin membuat baik berinvestasi ment keputusan. Atau, kita bisa berpendapat bahwa jika investor ingin membuat keputusan yang baik ini adalah bagaimana mereka harus melanjutkan. Jika individu tidak membuat keputusan dalam beberapa rasional, cara diprediksi sulit untuk akuntan, atau orang lain, untuk mengetahui informasi apa yang mereka temukan berguna. Bagaimanapun, implikasi dari teori telah mengalami banyak pengujian empiris, seperti yang akan kita lihat dalam Bab 5. Sejauh prediksi teori dikonfirmasi secara empiris, keyakinan kita bahwa model teori keputusan adalah salah satu yang wajar diperkuat. Hal ini juga biasanya diasumsikan bahwa investor yang rasional adalah menghindari risiko. 8 Untuk melihat intuisi yang mendasari konsep ini, pikirkan diri Anda sebagai investor yang diminta untuk flip koin dengan universitas instruktur-kira koin adalah sepeser pun. Anda mungkin akan bersedia untuk flip untuk sen, jika tidak ada alasan lain selain untuk humor instruktur. Jika taruhan dibesarkan, Anda mungkin akan bersedia untuk flip untuk dime, perempat, bahkan dolar. Namun, ada akan datang suatu titik di mana Anda akan menolak-mengatakan, membalik seharga $ 100.000 (jika Anda tidak menolak, instruktur akan). Ingatkan diri Anda bahwa hasil yang diharapkan dari membalik koin adalah nol, terlepas dari jumlah yang dipertaruhkan, karena Anda memiliki kesempatan 50% untuk menang dan kesempatan 50% dari kehilangan dalam semua kasus. Dengan demikian, kegugupan Anda meningkat sebagai taruhannya dibangkitkan berarti bahwa efek lain, di luar nilai yang diharapkan dari berjudi, beroperasi. Ini adalah penghindaran risiko. Perhatikan juga bahwa individu menghindari risiko trade off pengembalian yang diharapkan dan risiko. Misalnya, jika koin itu bias Anda mendukung-mengatakan Anda memiliki kesempatan 75% menang ning-Anda mungkin akan bersedia untuk flip untuk taruhan yang lebih tinggi daripada jika koin itu adil. Akibatnya, Anda sekarang bersedia menanggung risiko yang lebih dalam pertukaran untuk-nilai nilai yang lebih tinggi diharapkan diharapkan berjudi Anda sekarang $ 0,50 per dolar daripada 0. Untuk model penghindaran risiko, teori keputusan menggunakan perangkat dari fungsi utilitas, yang berkaitan hasil sebesar utilitas pembuat keputusan untuk jumlah tersebut. 62 Bab 3 Untuk menggambarkan fungsi utilitas, pertimbangkan Gambar 3.2. Garis padat menunjukkan fungsi utilitas dari Bill-hati dalam Contoh 3.1. Fungsi utilitas Bill adalah: U (x) = Vxi x> 0 di mana adalah jumlah imbalannya.

Berdasarkan probabilitas sebelum nya, diharapkan hasil Bill adalah (0,3 X $ 1.600 + 0,7 X 0) = $ 480. Utilitas yang diharapkan dari hasil berada pada titik C pada garis putus-putus bergabung A dan B. ini diharapkan utilitas (0,3 X 40 + 0,7 X 0) = 12 kurang dari utilitas dari 15 untuk investasi bebas risiko pada titik D pada Gambar 3.2. Akibatnya, keputusan rasional Bill adalah untuk memilih investasi bebas risiko, jika ia bertindak atas dasar probabilitas sebelum nya. Ini adalah kasus meskipun hasil yang diharapkan dari investasi yang berisiko ($ 480) lebih besar dari hasil bebas risiko ($ 225). Ini menunjukkan bahwa Bill adalah menolak risiko. Untuk melihat bagaimana keputusan Bill dapat berubah jika investasi berisiko kurang berisiko, berasumsi bahwa hadiah yang mungkin sekarang S200 (dengan probabilitas 0,7) dan $ 1,133.33 (dengan probabilitas 0,3) bukan sebelumnya $ 0 dan $ 1,600. Anda harus memverifikasi bahwa hasil yang diharapkan masih $ 480 tapi utilitas yang diharapkan naik ke 20. 9 Kemudian, keputusan rasional Bill, apriori, adalah untuk membeli investasi berisiko. Pengurangan risiko menimbulkan utilitas yang diharapkan, meskipun hasil yang diharapkan tidak berubah. Meskipun daya tarik intuitif penghindaran risiko, kadang-kadang diasumsikan bahwa pengambil keputusan adalah risiko-netral. Ini berarti bahwa mereka mengevaluasi investasi berisiko Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 63 ketat dalam hal yang diharapkan hasil-risiko itu sendiri tidak masalah per se. Kami membuat asumsi ini pada Contoh 2.2. Gambar 3.3 menunjukkan fungsi utilitas dari netral pembuat keputusan risiko. Sebuah fungsi utilitas risiko-netral khas adalah U (x) = bx, dimana b adalah kemiringan garis. Di sini, utilitas hanyalah sebuah fungsi linear dari imbalannya.

Netralitas risiko mungkin asumsi yang masuk akal ketika hadiah kecil. Namun, keengganan risiko adalah asumsi yang lebih realistis dalam banyak kasus. Konsep keengganan risiko penting untuk akuntan, karena itu berarti bahwa investor memerlukan informasi mengenai risiko, serta nilai yang diharapkan, dari keuntungan masa mendatang. Tjhe Prinsip Portofolio Diversifikasi * Dalam Bagian 3.4, kita menyatakan bahwa investor individu yang biasanya diasumsikan menghindari risiko. Akibatnya, untuk hasil yang diharapkan dari investasi yang diberikan rasio investor nal ingin risiko serendah mungkin atau, sama, untuk risiko tertentu, akan menginginkan mungkin hasil yang diharapkan tertinggi. Akibatnya, investor mengadopsi tradeoff antara risiko dan return; risiko yang lebih besar akan ditanggung hanya jika pengembalian yang diharapkan lebih tinggi dan sebaliknya. Catatan: Bagian 3.5, 3.6, dan 3.7 dapat diabaikan dengan sedikit kehilangan kontinuitas. Namun, diversifikasi dan beta disebut sering dalam bab-bab berikutnya. Pembaca tanpa paparan sebelumnya untuk konsep-konsep ini harus membaca setidaknya Bagian 3.5 dan 3.7.1.

64 Bab 3 Salah satu cara investor dapat menurunkan resiko untuk diberikan pengembalian yang diharapkan adalah untuk mengadopsi strategi diversifikasi, yaitu, untuk berinvestasi dalam portofolio efek. The Princi ple diversifikasi portofolio menunjukkan bahwa beberapa, tapi tidak semua, risiko dapat elimi ditunjuk oleh strategi investasi yang tepat. Prinsip ini memiliki implikasi penting bagi sifat dari informasi risiko yang perlu investor. Risiko dilaporkan oleh banyak tindakan risiko berbasis akuntansi umum, seperti kali bunga yang diperoleh atau rasio lancar, dapat dikurangi atau dihilangkan apriori dengan diversifikasi yang tepat. Sebelum menggambarkan prinsip diversifikasi, kita kembali sebentar ke investor ogah-risiko kami. Perhatikan bahwa sebelum kita dapat menghitung diharapkan utilitas individu untuk tindakan investasi yang berbeda, kita perlu tahu apa yang individu utilitas Func tion terlihat seperti. Misalnya, Bill-hati 'fungsi utilitas pada Contoh 3.1 adalah U (x) = Vk, x ^ 0 Dengan ini fungsi utilitas dan probabilitas payoff, utilitas diharapkan Bill untuk tindakan yang berbeda dihitung dan dibandingkan. Satu mungkin bertanya, "Bagaimana kita tahu apa fungsi utilitas individu adalah?" Untuk menghindari pertanyaan ini, kita sekarang akan menganggap utilitas mean-variance: U, (a) = f (x a , ! \ i. Jika '- * itu * x '> Keputusan Kegunaan Pendekatan Keuangan RrftoiSt / i ^ \ Jv. Ini iii * -! ' Bagian 1000 per se tidak menyebutkan risiko. Mengingat demonstrasi kami di atas bahwa investor yang rasional membutuhkan informasi tentang risiko serta nilai yang diharapkan kembali ot, kita akan berkonsentrasi di sini pada Kerangka Konseptual. Menurut Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan (1978) (SFAC l), tujuan dari proyek konsep adalah "untuk menetapkan dasar-dasar yang akuntansi keuangan dan standar pelaporan akan didasarkan." SFAC 1 memberikan serangkaian keadan tives pelaporan keuangan. Tujuan pertama dari pelaporan keuangan adalah untuk: memberikan informasi yang berguna untuk menyajikan investor andpotential dan kreditor dan pengguna lainnya dalam membuat investasi rasional, kredit, dan keputusan serupa. Perhatikan khususnya penggunaan kata "rasional" dalam tujuan ini. Ini adalah tie-in untuk teori keputusan ekonomi. Seperti yang ditunjukkan dalam Bagian 3.4, keputusan pembuat yang melanjutkan sesuai dengan teori, yaitu, mereka yang membuat deci keputusan-sehingga memaksimalkan utilitas mereka diharapkan, disebut sebagai rasional. Perhatikan juga bahwa berbagai konstituen termasuk dalam tujuan ini yang paling umum (investor sekarang dan potensial dan kreditur dan pengguna lainnya) dan juga bahwa berbagai keputusan dimaksud (investasi, kredit, dan keputusan serupa). Hal ini langsung menimbulkan pertanyaan tentang apa-mak- keputusan ers dan keputusan tertentu yang terlibat. Dengan demikian, SFAC 1 menyatakan bahwa tujuan kedua pelaporan keuangan adalah untuk: memberikan informasi untuk membantu investor sekarang dan potensial dan kreditur dan pengguna lainnya dalam menilai jumlah, waktu dan ketidakpastian penerimaan kas prospektif dari dividen atau bunga dan hasil dari penjualan, redemp tion, atau jatuh tempo surat berharga atau pinjaman. Dengan demikian, kita dapat melihat bahwa keputusan utama yang dibahas dalam SFAC 1 adalah keputusan investasi di saham perusahaan atau utang. Secara khusus, penerimaan kas dari divi dends atau bunga hadiah, mirip dengan yang di tabel hasil (Tabel 3.1) Contoh 3.1. Perhatikan bahwa keputusan investasi ini berlaku untuk calon investor serta yang hadir. Ini berarti bahwa laporan keuangan harus mengkomunikasikan informasi yang berguna untuk pasar, tidak hanya untuk investor yang ada di perusahaan. Perhatikan juga bahwa tujuan kedua adalah berorientasi masa depan-panggilan untuk informa tion tentang "calon" penerimaan kas dari dividen atau bunga. Ada pengakuan yang jelas bahwa investor membutuhkan informasi untuk membantu mereka memperkirakan masa depan hadiah dari investasi mereka. Secara khusus, negara-negara tujuan kedua yang investor perlu menilai "jumlah, waktu dan ketidakpastian" dari calon kembali. Sedangkan istilah yang digunakan agak berbeda, ini akan diakui sebagai berkaitan dengan nilai yang diharapkan dan risiko keuntungan masa mendatang. Dengan demikian, tujuan kedua juga berisi pengakuan yang jelas bahwa (risk-averse) investor akan ingin informasi tentang risiko pengembalian serta jumlah mereka diharapkan, seperti teori investasi memprediksi. Pertanyaannya sekarang muncul: laporan keuangan Bagaimana berbasis sejarah penerbangan berguna dalam memprediksi keuntungan masa mendatang? Ini mungkin kesulitan utama yang Kerangka Konseptual FASB telah dihadapi. Mengingat bahwa sejarah-costaccount- I * - ' i M atit'tf 78 Bab 3 ing tegas tetap dalam prakteknya, perlu untuk membangun beberapa hubungan antara pertormance perusahaan masa lalu dan prospek masa depan. Tanpa keterkaitan tersebut, tujuan berorientasi keputusan dari SFAC 1 tidak akan dicapai. Kita bisa melihat hubungan yang jelas, bagaimanapun, bv menggambar pada model teori keputusan. Secara khusus, mengacu pada svstem informasi (Tabel 3.2) untuk Contoh 3.1. Tabel menyediakan hubungan probabilistik antara keuangan negara saat ini informasi pemerintah (GN atau B \) dan negara-negara berorientasi masa depan alam (tinggi atau rendah daya produktif), yang akan menentukan hadiah investasi masa depan. Akibatnya, skr menyewakan informasi laporan keuangan dan keuntungan masa mendatang terkait melalui Condi probabilitas nasional dari svstem informasi. Konsisten dengan linkage sistem informasi, SFAC 1 negara: Meskipun Dalam vestasi dan kredit keputusan mencerminkan ekspektasi investor dan kreditor tentang kinerja perusahaan di masa depan, harapan mereka adalah com Kendala ini berdasarkan setidaknya sebagian pada evaluasi kinerja perusahaan di masa lalu. Ini adalah argumen penting yang memungkinkan Kerangka Konseptual untuk mempertahankan itu, informasi laporan keuangan berbasis biaya historis-masa berorientasi dapat berguna untuk memandang ke depan investor. Hal ini konsisten dengan penggunaan keputusan pendekatan kepenuhan, yang dimaksudkan bahwa informasi berguna jika membantu investor membuat perkiraan mereka sendiri kembali di masa depan. Dalam SFAC 2, FASB melanjutkan dengan mempertimbangkan karakteristik yang neces sary- itu informasi laporan keuangan berguna untuk investor pengambilan keputusan. Ini adalah aspek penting dan halus lain dari framework- konseptual seluruh bagaimana informasi laporan keuangan disajikan sehingga menjadi penggunaan maksimal kepada investor dalam memprediksi keuntungan masa mendatang? Sekali lagi, jawabannya terletak pada con konsep-relevansi ot dan keandalan. Dalam Bab 2, kita mendefinisikan laporan keuangan yang relevan sebagai orang yang menunjukkan nilai sekarang diskon dari arus kas dari aset perusahaan dan liabili ikatan. The SFAC 2 definisi agak lebih luas: Informasi akuntansi yang relevan mampu membuat perbedaan dalam keputusan dengan membantu pengguna untuk membentuk prediksi tentang hasil dari masa lalu, sekarang, dan kejadian masa depan atau untuk mengkonfirmasi atau harapan yang benar sebelumnya. Informasi dapat membuat perbedaan untuk keputusan dengan meningkatkan kapasitas pengambil keputusan 'untuk memprediksi atau dengan memberikan umpan balik pada harapan sebelumnya. Biasanya, informasi tidak baik di yang, karena pengetahuan tentang ofactions hasil sudah diambil akan Gener sekutu meningkatkan kemampuan para pengambil keputusan 'untuk memprediksi hasil di masa depan yang serupa tindakan. Saya i ithout pengetahuan tersebut yang terakhir, basisfor prediksi biasanya kurang. Tanpa minat dalam thefuture, pengetahuan tentang masa lalu adalah steril. Esensinya ot SFAC 2 definisi adalah bahwa informasi relevan jika membantu pengguna laporan keuangan untuk membentuk prediksi mereka sendiri peristiwa (seperti profitabilitas masa depan). Sekali lagi, ini konsisten dengan pendekatan keputusan kegunaan. Dengan demikian, kita dapat mengatakan bahwa di bawah kondisi ideal dari Bab 2, yang relevan Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 79 informasi laporan keuangan terdiri dari (nilai diskon sekarang) hadiah masa depan, atau diharapkan hadiah masa depan. Dalam kondisi yang kurang ideal, rele informasi laporan keuangan vant terdiri dari informasi yang membantu investor membentuk mereka sendiri harapan hadiah masa depan. Dengan memperluas definisi rele Vance untuk memasukkan informasi yang dapat membantu investor membentuk sendiri hasil esti mereka pasangan, ruang lingkup untuk informasi relevan yang sangat diperbesar. Hal ini juga diperhatikan bahwa FASB gagasan relevansi konsisten dengan definisi informasi dalam teori keputusan. Mengingat informasi itu adalah bahwa yang memiliki potensi untuk mengubah keputusan individu, yaitu, dapat "membuat dif ference. " Akibatnya, bukti tidak benar-benar informasi kecuali ia mampu mempengaruhi ing keputusan pengguna. Ini peran informasi datang di dengan kejelasan tertentu dalam Bayes 'teorema. Ingat bahwa Bayes 'teorema menyediakan kendaraan bagi investor untuk memperbarui keyakinan mereka sebelumnya tentang negara yang relevan alam di * dia dasar infor baru mation, seperti digambarkan dalam Contoh 3.1. Karakteristik informasi yang diinginkan lain dalam SFAC 2 adalah kehandalan. Dalam Bab 2 kita mendefinisikan informasi yang dapat dipercaya sebagai informasi yang tepat dan bebas dari bias. Menurut SFAC 2: Untuk dapat diandalkan, informasi harus memiliki kesetiaan representasional dan harus diverifikasi dan netral. Karakteristik ini dapat didamaikan dengan definisi kita. Kita bisa menyamakan represen kesetiaan tational dan netralitas dengan kebebasan dari bias. Sebagai contoh, Finan informasi laporan resmi bias karena keliru manajerial terhadap hasil yang telah ditentukan, informasi yang akan tidak representasional setia atau netral. Juga, ketepatan informasi laporan keuangan dapat disamakan dengan kesetiaan representasional dan pemastian. Kami melihat dalam Bagian 2.4 bahwa masalah utama dengan RRA adalah ketidaktepatan cadangan diskon 'penilaian, dengan konsekuensi bahwa penyesuaian besar dari tahun sebelumnya valuasi yang quendy fre- diperlukan. Akibatnya, perkiraan tidak cukup tepat untuk tujuan memperkirakan arus kas masa depan perusahaan minyak; oleh karena itu, mereka tidak Representa tionally setia pada sumber atau peristiwa angka-angka dimaksudkan untuk mewakili. Selain itu, mereka akan kekurangan "erifiability dalam arti bahwa pengukur independen akan mungkin untuk mencapai yang berbeda RRA memperkirakan dalam kondisi yang sama. SFAC 2 terus ke mengeksplorasi karakteristik yang diinginkan lainnya dari informasi laporan keuangan yang berguna. Salah satunya adalah ketepatan waktu, yang merupakan pemikiran terbaik sebagai kendala pada relevansi. Artinya, jika seorang manajer menunda rilis informa tion, kehilangan relevansi itu mungkin memiliki jika itu telah dirilis prompdy. Seperti disebutkan sebelumnya, titik utama untuk menyadari bahwa, untuk menjadi berguna untuk tujuan keputusan investasi, informasi laporan keuangan tidak perlu selalu melibatkan prediksi langsung dari hadiah perusahaan di masa depan. Sebaliknya, jika informasi tersebut memiliki cer tain karakteristik yang diinginkan, seperti relevansi, keandalan, dan ketepatan waktu, dapat menjadi masukan informatif untuk membantu investor membentuk prediksi mereka sendiri ot hadiah tersebut. Bab J RINGKASAN FASB ini SFAC 1 merupakan adaptasi penting dari teori keputusan untuk akuntansi dan pelaporan keuangan. Selanjutnya, teori ini berorientasi pada SFAC 1 dengan teori pengambilan keputusan bagi investor, yang telah banyak dipelajari di bidang ekonomi dan keuangan. SFAC 2 mengoperasionalisasi keputusan kegunaan pendekatan dengan mengembangkan karakteristik informasi akuntansi harus memiliki agar berguna. Intinya, informasi akuntansi harus menyediakan informasi sys informatif tem yang menghubungkan laporan keuangan saat ini dengan realisasi negara masa depan dan hadiah. Dua karakteristik informatif utama adalah relevansi dan keandalan. Informasi yang relevan adalah informasi yang memiliki kapasitas untuk mempengaruhi keyakinan investor tentang pengembalian masa depan, dan itu harus dirilis pada waktu yang tepat. Informasi yang dapat dipercaya setia mewakili apa yang dimaksudkan untuk mengukur. Ini harus tepat dan bebas dari bias. . 9 Kesimpulan Keputusan Kegunaan Berikut dari perintis ASOBAT dan Komite Trueblood melaporkan, pendekatan kegunaan keputusan untuk pelaporan keuangan menyiratkan bahwa akuntan harus memahami masalah keputusan pengguna laporan keuangan. Single-orang teori keputusan dan spesialisasi untuk keputusan investasi portofolio pro vides pemahaman tentang kebutuhan rasional, investor menghindari risiko. Teori- ini memberitahu kita bahwa investor tersebut membutuhkan informasi untuk membantu mereka menilai diharapkan kembali surat berharga dan keberisikoan pengembalian tersebut. Dalam teori investasi, menjadi ta merupakan ukuran risiko penting, menjadi kovarians standar dari secu rity s kembali dengan pengembalian portofolio pasar. Risiko kovarians ini merupakan komponen utama dari keberisikoan portofolio yang terdiversifikasi, bahkan jika portofolio hanya berisi relatif sedikit efek. Aku laporan keuangan berbasis biaya li-torical merupakan sumber tive penting dan cost effective informasi bagi investor, meskipun thev tidak melaporkan langsung pada hadiah investasi masa depan. Mereka menyediakan sebuah sistem informasi yang dapat membantu investor untuk memprediksi perusahaan profitabilitas atau arus kas masa depan, yang, pada gilirannya, memprediksi keuntungan masa mendatang. Peran prediktif ini ditingkatkan sejauh keuangan negara KASIH relevan dan dapat diandalkan. Mayor standar akuntansi badan pengaturan seperti CICA dan FASB telah mengadopsi pendekatan keputusan kegunaan. Hal ini dibuktikan dengan konsepsi mereka kerangka tual, yang menunjukkan pengakuan yang jelas dari peran pelaporan keuangan dalam memberikan informasi yang relevan dan dapat diandalkan bagi investor. Keputusan Kegunaan Pendekatan Pelaporan Keuangan 81 Pertanyaan dan Masalah 1. Merujuk toTable 3.2, tabel sistem informasi untuk Contoh 3.1. Siapkan sim meja ILAR untuk sempurna, atau sepenuhnya informatif, sistem informasi, yaitu, suatu sistem informasi yang sempurna mengungkapkan keadaan sebenarnya dari alam. Lakukan hal yang sama untuk non-informatif sistem informasi, yaitu, yang mengungkapkan apa-apa tentang keadaan sebenarnya. Gunakan probabilitas dari dua tabel vou telah siap untuk merevisi prob negara kemampuan dengan cara Bayes 'teorema, menggunakan probabilitas sebelum dan GN mes bijak diberikan pada Contoh 3.1. Mengomentari hasil. (CGA -Canada) 2. Apa yang akan fungsi utilitas dari mengambil risiko investor terlihat seperti? Macam apa portofolio akan individu tersebut cenderung untuk berinvestasi dalam? Informasi apa yang akan investor butuhkan? (CGA-Kanada) 3. Fungsi utilitas investor adalah: U; (a) = 3x - |