Semester I 2013/2014Paramashanti

KL-3105 EKONOMI REKAYASA

1

Pajak

2

Macam-macam Pajak

1. Pajak Pendapatanyang dibebankan pada pendapatan perorangan dan perusahaan dengan tarif yang disesuaikan dengan pendapatannya dan didasarkan pada pendapatan bersih.

2. Pajak Kekayaanyang dibebankan oleh pemerintah pada tanah, bangunan rumah, permesinan dan peralatan, barang inventaris, dsb.

3. Pajak Penjualanyang ditentukan sebagai fungsi dari pembelian barang/atau pelayanan, dan tidak ada kaitannya dengan pendapatan bersih.

Yang akan dibahas adalah Pajak Pendapatan.3

Pendapatan dan Potongan

Pendapatan = hasil penjualan, honorarium, penerimaan lainnya dari pemilikan modal dan kekayaan

Potongan = pengeluaran yang terjadi dalam hasil pendapatan (upah, gaji, sewa, perbaikan, bunga pinjaman, pajak, kerugian, penyusutan)

4

Pendapatan Terkena Pajak

Pendapatan terkena pajak = pendapatan total – potongan

Pajak pendapatan berhubungan dengan badan hukum =Pendapatan terkena pajak x tingkat pajak efektif

5

Studi Sebelum dan Sesudah Pajak

Studi sebelum pajak: sudah dibahas dalam materi terdahulu

Studi setelah pajak: mempertimbangkan pengaruh penyusutan dan potongan-potongan lain untuk pembayaran bunga pinjaman atau yang terkait dengan aturan-aturan perpajakan misal untuk kredit investasi.

6

Cashflow Sesudah Pajak

Cashflow setelah pajak = cashflow sebelum pajak – pajak – pinjaman

7

Perbandingan Ekonomi Sesudah Pajak

Digunakan dengan metode yang sama seperti pada perbandingan ekonomi sebelum pajak (namun dengan menggunakan cashflow setelah pajak), misal dengan PW, AW, RR.

8

Contoh 1: Kasus depresiasi

Anggaran sebesar Rp 48 juta digunakan untuk membeli mesin penguji yang memiliki usia pemakaian 5 tahun dengan tanpa nilai jual lagi. Selama 5 tahun, diperkirakan akan memperoleh keuntungan berupa penghematan sebesar Rp 26 juta per tahun. Biaya operasional adalah sebesar Rp 9 juta. Penyusutan dilaksanakan dengan metode SOYD. Jika tingkat pajak pendapatan efektif adalah sebesar 42%, maka apakah pembelian mesin tersebut memenuhi tingkat pengembalian minimum perusahaan yang dapat diterima (sebesar 12%).

9

Contoh 2: kasus depresiasi dan potongan bunga pinjaman

Jika terdapat alternatif lain dari Contoh 1, dimana terdapat mesin lain dengan harga Rp 70 juta. Mesin ini memiliki usia kegunaan 5 tahun, nilai jual lagi Rp 22 juta, dan memberikan penghematan sebesar Rp 23 juta per tahun. Jika tambahan biaya untuk harga kedua mesin tersebut (Rp 70-48 juta = Rp 22 juta) dipinjam dengan bunga 9% per tahun dan harus dikembalikan pada akhir tahun kelima, maka berikan hasil analisis untuk alternatif ini.

10

Contoh 3

Diketahui 2 proyek, A dan B. Keduanya membutuhkan biaya awal $120,000 untuk membeli peralatan dan peralatan tersebut mendatangkan manfaat tahunan sebesar $20,000 untuk kedua proyek.Kedua peralatan tersebut mempunyai umur 10 tahun, tetapi A mempunyai nilai sisa $0 dan B nilai sisanya $60,000. Proyek mana yang harus dipilih dengan tingkat bunga 10%?Asumsikan depresiasi garis lurus dan tingkat pajak efektif 40%.

11

Contoh 4

Sebuah mesin dibeli dengan modal investasi pinjaman. Pembelian mesin tersebut akan mengurangi biaya tenaga kerja. Biaya awal mesin tersebut adalah $67,000, dimana $47,000 dibayar tunai dan $20,000 dengan uang pinjaman dengan tingkat bunga 9%. Pinjaman tersebut mensyaratkan pembayaran utang pokok pada akhir tahun ke-5, dengan bunga dibayar setiap tahunDiperkirakan mesin tersebut mempunyai umur manfaat 5 tahun dan nilai sisa $22,000. Depresiasi menggunakan metode garis lurus. Dengan mesin tersebut, akan terjadi penghematan sebesar $23,000 per tahun. Tingkat pajak efektif marginal adalah 40%. Analisislah kelayakan pembelian mesin tersebut.

12

Contoh 5Suatu investasi pada peralatan seharga Rp. 36.000.000 diharapkan dapat menghemat pengeluaran perusahaan sebesar Rp. 8.900.000 tiap tahun untuk selama 8 tahun dan ditaksir nilai akhirnya sama dengan nol pada akhir tahun ke 8. Dengan menggunakan pajak pendapatan (income tax rate) sebesar 48 %, hitung rate of return investasi tersebut denganmenggunakan kondisi-kondisi berikut :a. Sebelum pajak pendapatan (before income tax).b. Setelah pajak pendapatan dengan menggunakan straight line

depreciation.c. Setelah pajak pendapatan dengan SOYD.d. Setelah pajak pendapatan dengan menggunakan double rate declining

balance depreciation untuk 4 tahun pertama dan 4 tahun berikutnya digunakan straight line depreciation.

13