REKSA DANAALTERNATIF INVESTASI

PENGERTIAN REKSA DANA

1. Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi

2. Dikenal dengan istilah: Unit Trust Mutual Fund Investment Fund

BENTUK REKSA DANA

1. Perseroan ( Corporate Type )Penerbit RD menghimpun dana dengan menjual saham untuk selanjutnya dana dari hasil penjualan saham tsb diinvestasikan pada berbagai jenis efek yang diperdagangkan di pasar modal maupun di pasar uang.

2. Kontrak Investasi Kolektif ( KIK )Kontrak antara Manajer Investasi (MI) dengan Bank Kustodian (BK) yang mengikat pemegang Unit Penyertaan, dimana MI diberi wewenang utk mengelola portofolio investasi kolektif dan BK diberi wewenang utk melaksanakan penitipan kolektif.

SIFAT REKSA DANA

1. TERTUTUP (Close – End Fund)RD yang tidak dapat membeli kembali saham-saham yang telah dijual kepada investor/pemodal. Apabila pemilik saham hendak menjual sahamnya, maka harus dilakukan melalui Bursa Efek tempat RD tsb dicatatkan.2. TERBUKA (Open End Fund)RD yang menawarkan dan membeli kembali saham-sahamnya dari pemodal sampai jumlah modal yang sudah dikeluarkan.

JENIS-JENIS REKSADANA

1. Reksa Dana Berpendapatan Tetap (Fixed Income Fund)RD yang berinvestasi pada instrumen fixed income yang berkualitas baik seperti Sertifikat Deposito, Obligasi, dan Commercial Paper.2. Reksa Dana Saham (Equity Fund)RD yang menginvestasikan dananya pada saham-saham yang tercatat di bursa.3. Reksa Dana Campuran (Balance Fund)RD yang mengalokasikan dananya di instrumen fixed income dan saham dengan komposisi tertentu4. Reksa Dana Pasar Uang

KEUNGGULAN REKSA DANA

1. Dikelola oleh Manajer Investasi yg professional2. Risiko relatif rendah karena terdiversifikasi3. Cocok untuk pemodal pemula, yang tidak terlalu menguasai teknik-teknik

portofolio4. Cocok untuk investor dengan kemampuan finansial yang tidak terlalu

besar5. Secara relatif, biaya rendah

KEUNGGULAN REKSA DANA

1. Dikelola oleh Manajer Investasi yg professional2. Risiko relatif rendah karena terdiversifikasi3. Cocok untuk pemodal pemula, yang tidak terlalu menguasai teknik-teknik

portofolio4. Cocok untuk investor dengan kemampuan finansial yang tidak terlalu

besar5. Secara relatif, biaya rendah

MEKANISME REKSA DANA

INVESTOR

BAPEPAM

MANAJER INVESTASI

BANKKUSTODIAN

PERANTARA PEDAGANG EFEK

PASAR MODAL PASAR UANG

Efektif Mengajukan Pernyataan Pendaftaran

Instruksi Jual/Beli

Penawaran Umum/ penjualan

terus menerus

Menempatkan uang tunai 1%

Pembayaran atas pembelian

Melaksanakan Instruksi Jual/Beli

Kontrak memuat:• Hak dan Kewajiban MI• Hak dan Kewajiban BK• Hak dan Kewajiban

Investor

Mengawasi

Permintaan redemption Konfirmasi

SERTIFIKAT REKSA DANA (MUTUAL FUND) 

Adalah sertifikat yang menjelaskan bahwa Pemiliknya menitipkan sejumlah

uang tertentu kepada Pengelola Reksa Dana (disebut Manajer Investasi),

untuk digunakan sebagai modal berinvestasi (di Pasar Modal atau Pasar

Uang) dalam bentuk Saham, Obligasi, Commercial Papers, Deposito, Valuta

Asing dan sebagainya).

PENGHASILAN REKSA DANABERASAL DARI TIGA SUMBER, YAITU :

1. Dividen, 2. Capital Gain 3. dan Peningkatan Nilai Aktiva Bersih (NAV)

SERTIFIKAT REKSA DANADAPAT DIPERJUALBELIKAN

1. Untuk jenis Open-End bisa dijual kembali ke Manajer Investasi

2. Untuk jenis Close-End bisa diperjualbelikan di Pasar Sekunder

MANFAAT REKSA DANA

1. Membuat Investasi mencapai skala ekonomis 2. Resiko Investasi lebih tersebar dan ini berarti mengurangi resiko. 3. Akses Investasi lebih luas dengan dana yang terbatas. 4. Unit Penyertaan dapat dijual setiap saat (khusus Reksa Dana Terbuka). 5. Mendapat keuntungan dari kenaikan Nilai Aktiva Bersih Unit Penyertaan. 6. Pembagian uang tunai/hasil secara berkala. 7. Investor terbebas dari pekerjaan administrasi dan analisa investasi karena

sudah dikelola oleh Manajer Investasi.

BENTUK HUKUM REKSA DANA

1. Perseroan Terbatas2. Kontrak Investasi Kolektif

SIFAT REKSA DANA

1. TerbukaMerupakan Perusahaan Reksa Dana di mana pemodal membeli saham dan menjual kembali kepada perusahaan tersebut tanpa mengenal batas jumlah saham yang diterbitkan.Transaksi pembelian/penjualan dilaksanakan denga harga yang dilandaskan pada nilai saat transaksi (Current Value) yang dalam hal ini disebut sebagai Nilai Aktiva Bersih (Net Asset Value).Perhitungan Nilai Aktiva Bersih dilakukan paling sedikit satu kali sehari dan menunjukkan nilai satu lembar saham di dalam portofolio Reksa Dana.

2. TertutupMerupakan perusahaan Reksa Dana yang beroperasi dengan jumlah saham yang tetap.Harga saham Reksa Dana tertutup ditentukan tidak hanya oleh Nilai Aktiva bersihnya saja, tetapi juga oleh permintaan dari penawaran di Bursa.Perusahaan Reksa Dana tertutup tidak dapat membeli kembali sahamnya. Jual/beli dilakukan di Bursa atau di Luar Bursa.

SIFAT REKSA DANA

HOT TIP

• How do I incorporate my logo to a slide that will apply to all the other slides?

On the [View] menu, point to [Master], and then click [Slide Master] or [Notes Master]. Change images to the one you like, then it will apply to all the other slides.