5- Mengenal Reksadana Syariah 1

8/18/2019 5- Mengenal Reksadana Syariah 1

1/33

1

REKSADANASYARIAH


2/33

2

REKSA DANA SYARIAH

AGENDA: PENGERTIAN

MEKANISME JENIS REKSA DANA

BIAYA REKSA DANA

STRATEGI INVESTASI

KIAT MEMILIH REKSA DANA


3/33

3

REKSA DANA SYARIAH

Pengertian

Reksa Dana

adalah wadah yang dip!g"na#an "n$"#

%nghi%p"n dana da!i %a&ya!a#a$ p%'dal"n$"# &lan("$nya diin)&$a&i#an dala% p'!$'*'li'E*# 'lh Mana(! In)&$a&i +,, N'-. Thn 1//0-

Reksa Dana Syariah

adalah R#&a Dana yg 2!'p!a&i %n"!"$

#$n$"an dan p!in&ip &ya!iah3 2ai# dala% 2n$"#a#ad3 pngl'laan dana dan pngg"naan dana


4/33

4

BAPEPAM

Pasar Modal

Pasar UangBank

Kustodian

ManajerInvestasi

PerantaraPedagang Efek

Pem. Unit(Investor )

Pengajuan

Pernyataan

Pendaftaran Efektif

Pengawasan

Unit Penyertaan

Penawaran

Umum

Kontrak Investasi

Kolektif

Pembayaran Redemption

Redemption

Konfirmasi

Instruksi

jualbeli

Mekanisme Kegiatan Reksa Dana Berbentuk Kontrak

Investasi Kolektif

DPS

Pengawasan


5/33

!

P!'&p#$"& R#&a Dana Ring#a&an P!'&p#$"& In*'!%a&i R#&a Dana In*'!%a&i Mana(! In)&$a&i In*'!%a&i Ban# K"&$'dian T"("an dan K2i(a#an In)&$a&i

Biaya4Biaya R#&a Dana Ri&i#' R#&a Dana Ha#4ha# In)&$'! 5 P%gang ,ni$ P!pa(a#an R#&a Dana P%2"2a!an 5 Li#"ida&i R#&a Dana

P%2lian R#&a Dana Pn("alan K%2ali R#&a Dana Pndapa$ K'n&"l$an H"#"% Lap'!an K"angan RD dia"di$ A#"n$an P"2li#


6/33

"

Jni& RD

RD T!$"$"p 6 7l'&d Endd B!2n$"# PT Pnawa!an P"2li# +&#ali &a(a ,nd!w!i$ing 7'%pany

J"%lah ,ni$ T$ap Di("al %lal"i B"!&a P!i8 9 NAV 6 a$ di&8'"n$d

RD T!2"#a 6 pnd Endd Tida# 2!2n$"# PT 4 KIK Di("al # Mana(! In)&$a&i Pnawa!an P"2li# T!"& Mn!"& Di("al 'lh Mana(! In)&$a&i


7/33

#

Piha# dala% R#&a Dana

Dii#a$ dala% &a$" K'n$!a# 6 KIK In)&$'!

Mla#"#an In)&$a&i #pada R#&a Dana

Mana(! In)&$a&i Mngl'la P'!$'*'li' Mn("al R#&a Dana

Ban# K"&$'dian Mnyi%pan A&&$ R#&a Dana

Ad%ini&$!a&i R#&a Dana

Mnghi$"ng NAB R#&a Dana


8/33

$

K'n$!a# In)&$a&i K'l#$i*

Di2"a$ N'$a!i&

T"ga& %a&ing4%a&ing piha#

Kwa(i2an R#&a Dana Ta$a 8a!a p%2lian dan pn("alan

R#&a Dana

P%2"2a!an R#&a Dana Dapa$ di2a8a &%"a '!ang


9/33

%

Sp'n&'!

Pndi!i R#&a Dana Dala% 2n$"#Dana

Tida# Bi&a di$a!i# &la%a &$ah"n T'$al Sp'n&'!

Mini%"% 1; dan Ma


10/33

&'

Mana(! In)&$a&i

Mndapa$ Li&n&i P!"&ahaan da!iBappa%

Mndapa$ Li&n&i P'!angan da!iBappa%

T"ga& Mana(! In)&$a&i M%2"a$ a&$ al'#a&i "n$"# in)&$'! Mny"&"n dan %ngi%pl%n$a&i#an &$!a$gi

in)&$a&i Pngl'laan P'!$'*'li' +("al a$a" 2li in&$!"%n M%ini%"%#an Ri&i#' In)&$'! Mny&"ai#an p'!$'*'li' in)&$a&i dngan

p!"2ahan4p!"2ahan yang $!(adi pada i#li%pa&a! in)&$a&i +#'n'%i %a#!'3 in*la&i3 &"#"2"nga dan #'ndi&i &'&ial p'li$i#-


11/33

&&

Ciri-Ciri Reksa Dana

@L%2aga Bn$"# H"#"% In)&$a&i&2agai in$!%dia&i da!i In)&$'! P!i'd In)&$a&i %nngah dan Jang#a

pan(ang

B!i&i#' L2ih $!an&pa!an P%2"#"an di$"$"p &$iap ha!i Na&a2ah 2i&a %na!i#5%%a&"##an dana

&$iap ha!i- R$"!n C $ing#a$ 2"nga dp'&i$' Ha&il yang dip!'lh N$' 6 N' Pa(a#


12/33

&2

Jni& R#&a Dana 2yIn)&$a&i

Pa&a! ,ang

Pndapa$an T$ap P%!in$ah Swa&$a 7a%p"!an

7a%p"!an

Saha%

7a&h3 SBI3 Dp'&i$'32liga&i +9 1 Tah"n3

REP3 7P5PN Pa&a! ,ang3 MTN dan

2liga&i 2liga&i P%!in$ah 2liga&i Swa&$a

Sl"!"h 2liga&i Pa&a! ,ang3

Pndapa$an T$ap danSaha%

Saha%

Jenis Reksa Dana Investasinya


13/33

&3

Ma8a%4%a8a% R#&a Dana S&"aiK2i(a#an In)&$a&i +P!a$"!an Bappa% IV-7-

a. Reksa Dana Pasar Uang +M'ny Ma!#$ ?"nd&“Reksa Dana yang hanya melakukan investasi padaEfek bersifat utang dengan jatuh tempo kurang dari1 (satu) tahun”

R#&a Dana ini %ng"$a%a#an in)&$a&i pada (ni&4 (ni& *# di Pa&a! "ang dngan '!in$a&ipndapa$an (ang#a pnd#-

b. Reksa Dana Pendapatan Tetap (Fixed IncomeFnds!

“Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-

kurangnya ! " dari aktivanya dalam bentuk Efekbersifat utang”#

R#&a Dana ini %ng#h"&"an pada E*# yang%%2!i#an pndapa$an &8a!a $$ap-


14/33

&4

Lan("$an--

c. Reksa Dana saham ("ro#th Fnds!“Reksa Dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya !" dari aktivanya dalam Efek bersifatEkuitas”#

R#&a Dana ini %ng"paya#an "n$"# %%p!'lh$apital gain dala% (ang#a pan(ang

d. Reksa Dana Campran ($a%anced &nds!

“Reksa Dana yang melakukan investasi dalam Efekbersifat Ekuitas dan efek bersifat utang yang perbandingan tidak termasuk huruf b dan $ diatas”#

R#&a Dana ini %ng"$a%a#an pngan#a!aga%an (ni& *# dngan p!'p'!&i yang &i%2ang an$a!a*# #"i$a& dan *# "$ang


15/33

&!

(enisReksa

)ana

Pasar Uang Pendapatan*etap Pendapatan Pertumbu+an,

Pendapatan

Pertumbu+an Pertumbu+an -ggresif

Risiko dari

volatility

+arga

sa+am

.angat

Renda+

Renda+ Rata/rata Rata/rata *inggi .angat

*inggi

*ujuan

Utama

0ikuiditas 1asil 2yield3 Pendapatan

2In4ome3

Pertumbu+an Kapital gain

jangka

panjang

Kapital

gain yang

maksimum

*ujuan

Kedua

5odal

*etap

6ield stabil Pertumbu+an Pendapatan / /

.umber7 Ri4+ard 89 )orf 2&%%&3: *+e ;ew 5utual


16/33

&"

L%2aga Pngawa& dan L%2aga

Pn"n(ang R#&a Dana

Bapepam

Komite Investasi

Manajer Investasi

Akuntan Independen Custodian


17/33

Biaya4Biaya +1

Biaya Pndi!ian A"di$ ? 6 A#"n$an P"2li# 4 Ng'$ia2l Lawy! ? 4 Ng'$ia2l N'$a!i& ? 4 Ng'$ia2l ?'!%"li! dan P!'&p#$"& En$!$ain%n$ ? 6 S&"ai#an B"dg$

Biaya P%2"2a!an A"di$ ? Lawy! ? N'$a!i& ? Biaya I#lan Lainnya-


18/33

&$

Biaya4Biaya +=

In)&$'! E


19/33

&%

Perhitngan '$ RD Dana awal IDR 1->>>->>>->>>343 NAB awal Rp-

1->>>34 %a#a ada 1 ("$a "ni$- Dana di2li#an &22:

ASII +=>> l'$ F =0> =03> ("$a INTP +=>> l'$ F 0 30 ("$a TLKM +=>> l'$ F =0 =30 ("$a

ANTM +>> l'$ F .>> 1>3> ("$a 7a&h +; p-a 103> ("$a

Ha!i P!$a%a in)&$a&i &22: ASII +=>> l'$ F =>> =>3> ("$a INTP +=>> l'$ F .=0 .=30 ("$a

TLKM +=>> l'$ F >> >3> ("$a ANTM +>> l'$ F />> 1.>3> ("$a 7a&h +; p-a 103>= ("$a

Tota% ).*++,


20/33

2'

Invest (juta)

Harga Obigasi Kupon Hari Pertama Hari Kedua

P! Indo"ood Sukses Makmur #$$ #%&$$' $$ $$&$*%*#+overnement Bond ,-$$% #$$ #.&$$' */$ */$&%*#..

P01 #$$ #2&$$' //$ //$&#$3/3

!ekom #$$ #/&$$' /$ /$$*.3*

Indosat #$$ #2&*/' /$ /$$#$*2

Cas4 2&$$' /$ /$&$*.3*.

!ota /$ /$&*3%3#

1umber 5nit &/

1AB 6it4out Cost #$$$ #$$$&./2#%

Mgt ,ee #' $&$%#%%/%%3

Kustodian ,ee $&/' $&$#/2#%2#*

!ota Bersi Aset /$&*#3.%

1AB 6it4 Cost #$$$&.#33*

+ro7t4 1AB $&$.$'

Tabel .! " Per#itungan $AB untuk %eksa &ana Ber'enda'atan Teta'


21/33

2&

KEBIJAKAN DALAMPENGELLAAN REKSA DANA

Sesuai dengan peraturan Bapepam 1omor 8

I9&A&. dan I9&A&2 5ntuk -eksa Dana Perseroan

I9&B dan I9&B&( 5ntuk -eksa Dana KIK

MI tidak di'erbole#kan "

Membei :"ek ;ang diperdagangkan di bursa e"ek 0uar 1egeri meebi4i

#/' dari 1AB<

Membei :"ek ekuitas satu :miten meebi4i /' dari moda disetor<

Membei e"ek suatu perusa4aan #$' dari 1AB<

Menjua sa4am reksadana terbuka kepada setiap investor meebi4i ('

dari moda ;ang akan dikeuarkan<

Membei :"ek Beragun Aset ebi4 dari #$' dari 1AB -eksadana<


22/33

22

KEBIJAKAN3 lanjutan

Membeli Efek ang tidak melalui 'enaaran umum*

Terlibat dalam kegiatan selain investasi+ investasi

kembali atau 'erdagangan efek*

Transaksi ,#ort ,ale*

Transaksi Margin Trading*

Melakukan emisi -bligasi atau ,ekuritas Kredit*

Terlibat dalam berbagai bentuk 'injaman lebi# dari /0dari nilai 'ortofolio %eksadana

Membeli Efek ketika IP- dimana MI sebagai Penjamin

Emisina*


23/33

23

KEBIJAKAN3 lanjutan

!eribat daam transaksi bersama atau kontrak bagi 4asi dengan

MI atau pi4ak tera"iiasi&

Memba;ar dividen seain berasa dari aba< Membei e"ek beragun aset dimana MI tera"iiasi dengan Kreditur

A7ak :"ek Beragun Aset<

Membei :BA ;ang tidak ter=atat pada Bursa :"ek di Indonesia


24/33

24

S$!a$gi In)&$a&i R#&a Dana

B"y and H'ld +pa&&i) &$!a$gy A8$i) S$!a$gy

A&&$ All'8a$i'n 4 /1; $' R$"!n S$'8# Sl8$i'n 4 0; $' R$"!n Ma!#$ Ti%ing4 = ; $' !$"!n

Rand'% S$!a$gy 7'n$!a!ian S$!a$gy


25/33

2!

Random Strategi

B!la#" "n$"# Saha% di BEJ

T"("an "n$"# M%n"hi #inginanIn)&$'!

J"%lah &aha% hanya &#i$a! 1> &aha% Saha% dipgang hanya 2"lanan

R$"!n %l2ihi 10; 4 &ll

L2ih 2anya# %ngg"na#an Ma!#$

Ti%ing Al'#a&i a&$ $!gan$"ng Ti%ing

L2ih 2anya# 2!gan$"ng pada R"%'!&


26/33

2"

Contrarian Strategy

B!pi#i! 2!lawanan dngan ha!apanpa&a!

B"y 'n 2ad nw&3 &ll 'n g''d nw& B"y whn p!i8 d!'p 0>;3 Sll a*$! "p %'!

>; wi$hin 'n ya!

Ri Manag%n$ Di)!&i*y => 6 =0 &$'8#& +n'$ %'! 0; in 'n

&$'8#&3 !8'%%ndd a!'"nd ;

7'n8n$!a$ 'n 1>; &$'8#&

Ha)ing di)idnd paid in 8a&h


27/33

2#

Stock Se%ection

P'!$'*'li' Saha% Ma#&i%"% >&aha%

K'n&n$!a&i pada Saha%

2!#api$ali&a&i B&a! E%i$n 2!$"%2"h

K"ali$a& Mana(%n E%i$n

Saha% ha!"& li#"id E%i$n T!an&pa!an

Val" S$'8#


28/33

2$

Perpajakan Reksa )ana

5enurut Investasi

= Rekening Koran

= )eposito

= ;8)

= 8PP;

= REP>

=5*;= >bligasi

= Efek ?eragun -set

= .a+am

=


29/33

2%

Tabel #$%: Peraturan Per!aakan PP & o$ ' Ta(un )**)

,%"! R#&aDana

Lap'!an K B"!&a Tida# Lap'! K B"!&a

Di2awah 0

$ah"n 4 Pa(a# B"nga N'l 4 Pa(a# B"nga N'l

4 Pa(a# Kapi$al Gain N'l

4 Pa(a# Kapi$al Gain

10;

4 Tida# ada Pa(a# Badan 4 Ada Pa(a# Badan

Dia$a& 0 $ah"n4Pa(a# B"nga =>; ?inal 4 Pa(a# B"nga 10;

4 Pa(a# Kapi$al Gain =>;

?inal 4 Pa(a# Kapi$al gain 10;

4 Tida# ada Pa(a# Badan 4 Ada pa(a# Badan


30/33

3'

Kiat Memili( Reksa Dana

= Tuuan Investasi + Time (ori,on- return-risk toleran.e and asset allo.ation

= Reksa Dana sesuai tuuan

= Tra.k Re.ord Reksa Dana

= Pengelola Reksa Dana

= Be(ind t(e Manaer Investasi

= "ervi.e yang diberikan Manaer

Investasi


31/33

3&

Si#l"& Hid"p In)&$a&i

Tahap A#"%"la&i +,%"! 9 0 $hn 6 1>>; E"i$y ST: M'2il dan R"%ah LT: dana pn&i"n

Tahap #'n&'lida&i +"%"! 0 $hn 6 0> $hn 6 0>;?IS 0>; E"i$y

ST: K2"$"han &#'lah dan Li2"!an LT: Dana pn&i"n

Tahap Pngl"a!an +"%"! 0> $hn 6 > $hn 6 .>;?IS =>; E"i$y

ST: P!n8anaan P!"%ahan 5 a!i&an LT: Dana Pn&i"n

Tahap Hadiah +"%"! C > $hn 6 1>>;?IS


32/33

32

R#&adana Sya!iah


33/33

33

TERIMA KASIH

SEMGABERMAN?AAT

5- Mengenal Reksadana Syariah 1

Documents

Transcript of 5- Mengenal Reksadana Syariah 1