Public Expose PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk

Public Expose

PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk

Rabu, 30 Desember 2020

www.reliancesekuritas.com reliancesekuritas www.relitrade.com www.reliresearch.com

Outline

Profil Perusahaan

Bisnis Usaha

Kinerja Keuangan

Research Report

1

2

3

4


Profil Perusahaan


PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk

Reliance Capital Management

Investasi

Reliance Sekuritas Indonesia Tbk

Reliance Manager Investasi

Perlindungan

Asuransi Reliance Indonesia

Asuransi Jiwa Reliance Indonesia

Pembiayaan

Unit Pembiayaan Reliance Indonesia

Reliance Modal Ventura

Capital Management

Sekuritas Indonesia

Manager Investasi

Life

Insurance

Multi-Finance

Venture C a p i t a l


Pemegang Saham

PT. Reliance Capital Management

memiliki 86,49% saham yang ditempatkan dan disetor penuh

sebesar 1,55 Miliar lembar saham. Masyarakat memiliki 13,51% sahamyang ditempatkan dan disetor penuh

sebesar 243,11 Juta lembar saham

86.49%

13.51%

RCM Masyarakat


Berdirinya PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk (RELI)

Perseroan didirikan

dengan nama “PT

Istethmar Finas Asia”

Perseroan berubah nama

menjadi ”PT Ludlow

Securities” dan terdaftar

dengan kode broker “LS”

Perseroan melakukan

penawaran umum

menjadi perusahaan

terbuka (Go Public)

dengan kode saham RELI

Perseroan bergabung ke

dalam Reliance Group dan

berubah nama menjadi ”PT

Reliance Securities”

Pada RUPST Perseroan berubah nama menjadi

“PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk”


Visi dan Misi

Visi

•Menjadi salah satu Perusahaan Jasa

Keuangan kelas dunia dengan standar

kinerja pelayanan yang berkualitas dengan

nilai integritas tinggi (reliable).

Misi

•Memperluas kemampuan Perusahaan dalam

memberikan solusi keuangan secara

komprehensif.

•Memfokuskan pengembangan kemampuan

Sumber Daya Manusia.

•Mengembangkan infrastruktur layanan yang

terintegrasi.


Dewan Komisaris

Anton Budidjaja - Presiden Komisaris

Warga Negara Indonesia. Lahir di Jakarta,27 November 1967.

Menjabat Presiden Komisaris Perseroansejak tahun 2003. Sebelumnya Beliaumenjabat sebagai Komisaris PT JababekaTbk (2000-2013), Managing Partner diVictoria Investindo Advisory (2000-2002)dan Vice President di Panin Group (1993-2000). Memulai karir pada beberapabank lokal sejak tahun 1992. Beliaumemperoleh gelar Bachelor of Science inBusiness Administration dari CaliforniaState University, Amerika Serikat.

Indra Safitri - Komisaris Independen

Warga Negara Indonesia. Lahir di Rengat,tanggal 20 Januari 1964.

Beliau diangkat sebagai KomisarisIndependen sejak November 2017menggantikan Albert Chan Cee Ling.Beliau memulai karir sebagai Floor Trader& Equity Trading di PT Nikko SecuritiesIndonesia (1990-1993), dan kemudianChief Dealer for Equity PT Sigma BataraIndonesia (1994-1997). Setelah itu beliaumenjabat sebagai Anggota Komite PTINCO Tbk & PT Bumi Resources Tbk(2005-2013) dan Anggota KomitePenilaian Emiten PT Bursa Efek Indonesia(2016-2018).


Jajaran Direksi

Wilson Sofan - Direktur

Warga Negara Indonesia. Lahir di Jakarta,tanggal 18 Juni 1984.

Sebelum menjabat sebagai DirekturPerseroan, memulai karirsebagai trainer di PT Omni Invest,kemudian menjabat sebagai branch PIC diPT Phillip Securities, sebagai analyst di PTParamitra Alfa Securities, Head ofResearch PT Reliance Securities Tbk,direkur investasi di PT Enegra, kemudianmenjadi consultant di PT NiagaManunggal, Selanjutnya menjadi head ofresearch pada PT Erdhika Elit Sekuritasdan terakhir menjadi vice presidentbusiness development PT RelianceSekuritas Indonesia Tbk. Meraih gelarMagister Keuangan dari UniversitasPerbanas.

Very Wijaya - Direktur

Warga Negara Indonesia. Lahir di Blitar,tanggal 11 Maret 1981.

Sebelum menjabat sebagaiDirektur Perseroan, memulai karirsebagai trainer di PT Permata Bank,menjadi branch manager di PT TrimegahSecurities Tbk, kemudian menjabatsebagai head of equity sales pada PTOCBC Securities dan terakhir menjadi vicepresident marketing pada PT RelianceSekuritas Indonesia Tbk. Meraih gelarSarjana Fisika dari Intitut TekhnologiSepuluh November dan Sarjana Ekonomidari UniversitasAirlangga serta Magister Perbankan danKeuangan dari Universitas Indonesia.


Awards


Bisnis Usaha


Proyeksi Makroekonomi Tahun 2021

Banjir Likuiditas

Adanya kebijakan stimulus yang cukupbesar pada ekonomi global sebagai upayapemulihan ekonomi akan memicu adanyalikuiditas yang besar yang mendoronginvestor kembali melirik negaraberkembang sebagai tujuan diversifikasiinvestasi yang lebih menjanjikan.

Perkembangan Vaksin

Tahun 2021 merupakan awal dari aksivaksinasi dunia untuk memerangi wabahCovid-19 yang tentu menimbulkanoptimisasi investor terhadap kegiatanbisnis di Indonesia yang kembali normal

Penerapan Omnibus Law Cipta Kerja

Dalam hal menumbuhkan kembali dayasaing Indonesia di Asia Tenggara.Pemerintah menerbitkan Omnibus LawaCipta Kerja yang mulai efektif di tahun2021 dimana didalamnya terdapatpenyederhanaan undang-undang yangmenguntungkan pelaku bisnis di Indonesiahingga pembentukan Sovereign WealthFund (SWF) atau Indonesia InvestmentAuthority (INA) untuk mengelola danmengoptimalkan nilai investasi negaradalam jangka panjang yang dapat menarikperhatian investor asing kembali keIndonesia.

Pertumbuhan Positif Ekonomi Indonesia 2021

Bank Indonesia cukup optimis denganadanya sentiment diatas dan potensikeluar dari pandemic setelah adanyavaksinasi. PDB Indonesia ditahun 2021diperkirakan 4.5%-5.5% dengan cerminanKuartal ke-3 Tahun 2020 menjadi titik balikpemulihan.


Target IHSG Tahun 2021

Indeks 14/12/2020 Target Upside Weighted

Finance 1.353,97 1.565,94 16% 37%

Consumer 1.886,20 2.151,02 14% 16%

Infrastructure 987,52 1.186,21 20% 11%

Basic Industry 955,80 966,05 1% 10%

Trade 753,13 800,25 6% 9%

Mining 1.868,82 2.064,95 10% 6%

Misc Industry 1.033,47 1.362,58 32% 5%

Property 392,17 421,45 7% 5%

Agriculture 1.379,28 1.485,08 8% 1%

Source: Bloomberg, RELIResearch Estimate

Macroeconomic Data FY2021E

BI rate GDP Inflations

4,00% 4,50% 3,00%

Target Indeks Harga Saham Gabungan FY2021EEPS (IDR) EPS Growth P/E (x)

415,1 13% 16,4

Disclaimer on

Source: Bloomberg, RELIResearch Estimate

Update: 15 December 2020

Indeks Harga Saham Gabungan Forecast FY2021E

Avg Return 10y

5,50%

6807,97

2019: 6.300

2020E: 6.061

2021E: 6.808

4400

4900

5400

5900

6400

6900

7400

Jan

/19

Feb

/19

Ma

r/19

Ap

r/19

Ma

y/1

9

Jun

/19

Jul/

19

Au

g/1

9

Sep

/19

Oct

/19

No

v/1

9

De

c/19

Jan

/20

Feb

/20

Ma

r/20

Ap

r/20

Ma

y/2

0

Jun

/20

Jul/

20

Au

g/2

0

Sep

/20

Oct

/20

No

v/2

0

De

c/20

Jan

/21

Feb

/21

Ma

r/21

Ap

r/21

Ma

y/2

1

Jun

/21

Jul/

21

Au

g/2

1

Sep

/21

Oct

/21

No

v/2

1

De

c/21

Jan

/22

IHSG ProjectionsSeasonality Analysis with 20y Average and Our Target FY2021E

Recession

Phase

Depression

Phase

Recovery

Phase

Expansion

Phase


Bisnis Usaha

• Perdagangan

Saham

• Perdagangan

Obligasi

Perantara

Perdagangan Efek

(WPPE)

•Underwriter

•Advisory

Penjamin Emisi

Efek (WPEE)

•Agen Penjual

Reksadana

Kegiatan lain


Wilayah Jangkauan

9 Kantor Perwakilan

13 Galeri Investasi

102 Karyawan

1 Kantor Pusat


LOKASI CABANG


Performance PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk

16.7

25.09

33.15

26.67

9.63

2017 2018 2019 Q3 2019 Q3 2020

Nilai Transaksidalam triliun Rupiah

11,916

14,148

16,108 15,916 16,421

2017 2018 2019 Q3 2019 Q3 2020

Jumlah Nasabah

66 68

49

43

35

48 4945 44

Jan-20 Feb-20 Mar-20 Apr-20 May-20 Jun-20 Jul-20 Aug-20 Sep-20

RANK BY VALUE


Rencana Pengembangan Usaha

Lack of Service

• Low transaction fee

• Huge trading limit

• High sharing

commission to EA

Standard Service

• Accurate information and

reliable analysis

• Responsive and communicative

Helpdesk (CSO)

• Reliable platform

• Rewarding Investment

experience (marketing event)

• Education Program for Clients

Service Plus

• Aggressive Digital and Tech

Development (Automation)

• Wealth Management with AI


Kinerja Keuangan


Kinerja Keuangan 2019

183.2 193.1164.7

641.2589.1 581.9

2017 2018 2019

Kas dan Total Assetsdalam miliar Rupiah

Kas Total Assets

171.1136.4 128.5

470.0 452.6 453.4

2017 2018 2019

Total Liabilitas dan Total Ekuitasdalam miliar Rupiah

Total Liabilitas Total Ekuitas

29.44

21.84

38.56

57.78

50.92 50.96

2017 2018 2019

Pendapatan dan Beban Usahadalam miliar Rupiah

Pendapatan Beban Usaha

-95.13

-14.17

-3.592017 2018 2019

Laba (Rugi) Tahun Berjalandalam miliar Rupiah


Kinerja Keuangan 2020 Berjalan

114.4

245.2

114.4

181.5

563.9

630.2 639.9666.8

Q1 2020 Q2 2020 Q3 2019 Q3 2020

Kas dan Total Assetsdalam miliar Rupiah

Kas Total Assets

114.0 123.8160.9 156.4

449.9

506.4479.0

510.4

Q1 2020 Q2 2020 Q3 2019 Q3 2020

Total Liabilitas dan Total Ekuitasdalam miliar Rupiah

Total Liabilitas Total Ekuitas


Kinerja Keuangan 2020 Berjalan

-1.52

7.71

30.48

13.67

7.67

14.86

38.50

22.07

Q1 2020 Q2 2020 Q3 2019 Q3 2020

Pendapatan dan Beban Usahadalam miliar Rupiah

Pendapatan Beban Usaha

-3.56

52.94

26.40

56.92

Q1 2020 Q2 2020 Q3 2019 Q3 2020

Laba (Rugi) Tahun Berjalandalam miliar Rupiah

5.37 10.39

29.43

15.015.52

60.06

34.32

65.26

Q1 2020 Q2 2020 Q3 2019 Q3 2020

Pendapatan Bunga dan Pengahasilan (beban) Lain-Laindalam miliar Rupiah

Pendapatan Bunga Penghasilan (beban) Lain-Lain


Data Statistik Q3 2019 vs Q3 2020

Key Statistic Q3 2019 Q3 2020

Profitability Ratio

Operating Profit Margin -26.3% -61.4%

Net Profit Margin 86.6% 416.3%

Return on Asset 4.1% 8.5%

Return on Equity 5.5% 11.2%

Solvability Ratio

Total Liabilities on Equity 33.6% 30.7%

Valuation

Book Value Pershare (IDR) 266 284

Earning Pershare (IDR) 14.7 31.6

Price to Book Value (x) 0.8 1.1

Price to EPS (x) 14.2 10.1

Growth (YoY)

Total Assets Growth 10.0% 4.2%

Total Liabilities Growth 25.2% -2.8%

Total Equity Growth 5.6% 6.5%

Income From Brokerage Growth 80.7% -55.0%

Operating Revenues Growth -35.3% 4.8%

Profit Before Tax Growth -726.5% 116.1%

Net Profit Growth -836.0% 115.7%


Research Report


Research Report

Produk Harian

• Daily Insight

• Daily Price Action

• Online Trading Portal Update

• Morning Coffe

• Conference Call

• Foreign Movers

Produk Riset Fundamental

• IPO Summary

• Sector Flash Update

• RELI Initiation

• RELI Company Update

Produk Riset Teknikal

• Daily Price Action

• Weekly Trading Plan

• Monthly Technical Plan

Public Expose PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk

Documents

Transcript of Public Expose PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk