PT Vale Indonesia Tbk (“PT Vale”)

IDX Public Expose 2019 Jakarta, 27 Agustus 2019

1

Catatan Penting tentang Pernyataan Pandangan Ke Depan (Cautionary Note on Forward-looking Statements)

Presentasi ini berisi sejumlah pernyataan tentang bisnis PT Vale Indonesia Tbk (“Perseroan”) yang sifatnya merupakan

pandangan ke depan dan karenanya didasarkan pada asumsi-asumsi manajemen tentang perkembangan-

perkembangan ke depan yang dibuat sesuai dengan informasi dan data yang dimiliki pada saat presentasi ini dibuat.

Pernyataan pandangan ke depan dapat diidentifikasikan dengan kata-kata seperti ‘percaya', ‘memperkirakan',

‘bertujuan', ‘mungkin', ‘akan', ‘mengharapkan', dan ‘memproyeksikan' dan ungkapan-ungkapan serupa yang terkait

dengan Perseroan. Pernyataan pandangan ke depan melibatkan risiko-risiko tertentu dan ketidakpastian karena hal

tersebut terkait dengan peristiwa di masa mendatang. Hasil-hasil aktual secara material bisa jadi menyimpang dari yang

ditargetkan, diperkirakan atau diproyeksikan karena beberapa faktor di luar kendali Perseroan.

Potensi risiko dan ketidakpastian termasuk faktor-faktor seperti politik, bencana alam serta kondisi ekonomi pada

umumnya, fluktuasi kurs asing, perubahan tingkat suku bunga, fluktuasi harga komoditas, perkembangan peraturan

serta kebijakan pemerintah. Pembaca dan/atau pendengar diperingatkan untuk tidak bersandar pada pernyataan

pandangan ke depan ini. Kami tidak berkewajiban untuk mempublikasikan setiap pembaruan atau revisi dari pernyataan

pandangan ke depan.

Pelepasan Tanggung Jawab (Disclaimer)

Presentasi ini disusun secara independen oleh Perseroan dan disebarluaskan hanya sebagai informasi umum.

Presentasi tidak ditujukan untuk pihak tertentu sebagai penerima presentasi. Informasi yang termuat dalam presentasi

ini diperoleh dari sumber-sumber yang kami nilai bisa diandalkan. Tidak ada jaminan (baik tersurat maupun tersirat)

yang diberikan untuk akurasi atau kelengkapan informasi. Semua pendapat dan perkiraan yang tercantum dalam

presentasi ini merupakan penilaian saat ini dan bisa berubah di kemudian hari tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.

Kami tidak memiliki tanggung jawab atau kewajiban yang mungkin diminta oleh pihak yang mengandalkan pada

sebagian atau seluruh isi presentasi ini dan Perseroan dan/atau masing-masing karyawan dan/atau agen terkait tidak

bertanggung jawab atas setiap kesalahan, kealpaan, kecerobohan atau sebaliknya, dalam presentasi ini serta setiap

ketidakakuratan atau kealpaan yang mungkin dapat timbul dalam presentasi ini.

2

2

1. Sekilas PT Vale

2. Kinerja Operasi & Keuangan

3. Komitmen Perusahaan dan

Penghargaan

3

3

Sekilas PT Vale

4

4

Misi, Visi dan Nilai-nilai

165

VisiMenjadi perusahaan sumber

daya alam nomor satu di

Indonesia yang

menggunakan standar

global dalam menciptakan

nilai jangka panjang melalui

keunggulaan kinerja dan

kepedulian terhadap

manusia dan alam.

Nilai-nilai• Kehidupan adalah hal yang

terpenting

• Menghargai karyawan

• Menjaga kelestarian bumi

• Melakukan hal yang benar

• Bersama-sama menjadi

lebih baik

• Mewujudkan tujuan

MisiMengubah sumber daya alam

menjadi kemakmuran dan

pembangunan yang

berkelanjutan

510

• PT Vale

mengoperasikan salah

satu operasi tambang

yang terintegrasi

dengan pabrik

pengolahan nikel laterit

yang terbesar di dunia

• Memproduksi Nikel

dalam Matte yang

dijual melalui kontrak

penjualan jangka

panjang ke Vale

Canada Limited

(“VCL”) dan Sumitomo

Metal Mining Co. Ltd.

(“SMM”)

Pabrik peleburan PT Vale di Sorowako, Sulawesi Selatan

Sejak tahun 1970-an, PT Vale telah mengoperasikan peleburan nikel di Sorowako, Sulawesi

Selatan. 6

6

Sejarah Kami

1988

20% saham

dijual ke SMM

•80-20 kontrak

penjualan jangka

panjang

1990

GO PUBLIC

•Inco menjual 20%

saham di Bursa

Efek Indonesia

1968

KK pertama

ditandatangani

1996

Perpanjangan KK

1973

Pekerjaan

konstruksi dimulai

di Sorowako

1978

Produksi

komersial 2014

Renegosiasi &

Amendemen KK

Hak untuk perpanjangan hingga 2045

•Investasi baru

•Perusahaan besar pertama yang

berhasil renegosiasi7

7

Lokasi dan

Cadangan Bijih

Area Kontrak Karya (“KK”)

Provinsi Blok Luas (Ha)

Sulawesi Selatan Sorowako - Towuti 70,566

Sulawesi Tengah Bahodopi 22,699

Sulawesi

Tenggara

Pomalaa

Suasua

20,286

4,466

Total 118,017

Cadangan Bijih

(dalam jutaan metrik

ton)

Per 31 Desember 2018

Mt % Kadar

Terbukti 101.8 1.76

Terkira 14.7 1.64

Total Cadangan 116.5 1.74

8

8

Pertumbuhan yang Konsisten

81,177

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

20051977 20101980 1985 1990 1995 2000 2015 2018

Produksi (Nikel dalam matte dalam metrik ton)

Produksi

tertinggi

tercapai di

2015

9

9

Operasi Penambangan

2121

Lapisan batuan

Bijih saprolit

Transisi

Bijih limonit

Lapisan penutup

Pemindahan lapisan penutup

Rehabilitasi pasca operasi penambangan

Penambangan bijih

Tanah pucuk

Tanah pucuk

Lapisan penutup

10

10

Dari Bijih Menjadi Nikel Dalam Matte

2111

11

Produk

Nickel matte merupakan produkdengan kadar nikelyang tinggi, yang dapat digunakansebagai bahan bakuuntuk menghasilkanproduk yang digunakan dalamkeseharian hidup, seperti sendok garpu, baterai dan barang-barang elektronik.

12

12

Strategi Kami

Menjadi Low-

Cost Nickel

Producer

PT Vale telahberinvestasimembangun PLTA dengan total dayasebesar 365MW

13

13

Organisasi Kami Mengutamakan Kepemimpinan

dan Karyawan Lokal serta Tata Kelola yang Kuat

Direksi

Nico KanterPresiden Direktur

Febriany EddyWakil Presiden Direktur

Bernardus IrmantoDirektur

Vinicius M. FerreiraDirektur

Pegawai Pemegang Saham

3,092

Karyawan*

* Karyawan tetap dan tidak tetap per 31 Desember 2018

99.8%

WNI*

>2,000

Tenaga

Kontraktor*

ValeSMM

Public

(IDX)

Others

0.68%

20.09%58.73%

Perusahaan terbuka

mengharuskan struktur tata

kelola yang kuatDani WidjajaDirektur

Agus SuperiadiDirektur

14

Kinerja Operasi dan Keuangan

15

16

Produksi dan penjualan lebih

tinggi dibandingkan triwulan

sebelumnya

Harga realisasi yang lebih

tinggi dibanding triwulan

sebelumnya

Ikhtisar Triwulan 2 tahun 2019

Beban pokok pendapatan kas

per unit turun dari triwulan

sebelumnya

Ni

$↓

16

Produksi kembali normal mulai Mei 2019

17,141 13,080

18,893

17,631

18,193

20,579

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Ni p

rod

uctio

n (

t)

74,806

17

+ 7

1,0

00

-7

3,0

00

17

9774

7774

4500

7000

9500

12000

14500

17000

19500

22000

1Q

11

2Q

11

3Q

11

4Q

11

1Q

12

2Q

12

3Q

12

4Q

12

1Q

13

2Q

13

3Q

13

4Q

13

1Q

14

2Q

14

3Q

14

4Q

14

1Q

15

2Q

15

3Q

15

4Q

15

1Q

16

2Q

16

3Q

16

3Q

16

4Q

16

1Q

17

2Q

17

3Q

17

4Q

17

1Q

18

2Q

18

3Q

18

4Q

18

1Q

19

2Q

19

Average realized price Cash cost of revenue / unit sales

US

$ p

er

me

tric

to

n

Biaya yang Lebih Rendah Sejalan

dengan Peningkatan Produksi $↓

18

18

Indonesia: Pemain Global yang Penting

Indonesia27%

Philippines14%

New Caledonia

9%

Russia9%

Canada8%

Australia7%

China4%

Latin America

10%

Others12%

2018 Nickel Mine Production

Source: WoodMac, 2018

Sekitar 27%pasokan nikel dunia

datang dari Indonesia

19

19

Exchange Inventory (LME + SHFE, t Ni)

10,000

11,000

12,000

13,000

14,000

15,000

16,000

Jan

-18

Ap

r-18

Jul-1

8

Oct-

18

Fe

b-1

9

Ma

y-1

9

LME Nickel Spot Price (USD/t)

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

Jan

-18

Ma

r-1

8

Ma

y-1

8

Jul-

18

Se

p-1

8

No

v-1

8

Jan

-19

Ma

r-1

9

Ma

y-1

9

Jul-

19

LME SHFE

20

Pasar Nikel

Rumor percepatan

larangan ekspor

Komitmen Perusahaan dan Penghargaan

21

21

Tren Injury Rate Turun dari Tahun ke Tahun

2.56

2.39

1.81

1.621.50

1.28 1.24

0.95

0.80

0.58 0.67 0.67

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1Q19 2Q19

LWCFR

TRIFR

TRIFR target

TRIF Rate – Employees and Contractors

(For 1 million man-hours)

• TRIFR : Total Recordable Injury Frequency Rate

• LWCFR : Lost Work Case Frequency Rate

22

2223

Sorowako, di mana kegiatan

operasional penambangan dan

pemrosesan bijih nikel kami

berpusat, berada di daerah

tangkapan sistem danau Malili.

Selama 40 tahun lebih

beroperasi, kami telah belajar

untuk beroperasi dengan

sangat hati-hati sehingga tidak

merusak danau-danau yang

sensitif tersebut.

23

23

Contoh rehabilitasi tambang di Sorowako

Sebelum Setelah satu tahun

Setelah tiga tahun

Rehabilitasi Lahan Bekas Tambang

24

Semua air dari daerah

pertambangan kami kelola

dengan hati-hati

menggunakan suatu sistem

kolam pengolahan yang

kompleks.

25

25

Setelah tiga tahun

Komitmen atas Pembangunan

yang Berkelanjutan

Menjalankan Program Pengembangan

dan Pemberdayaan Masyarakat (PPM)

yang disusun secara jangka panjang

berkelanjutan (lima tahunan) dan

berbasis kemitraan tiga pilar (Pemerintah,

Perusahaan, dan masyarakat)

PT Vale menerapkan Sistem Manajemen

Lingkungan (SML) yang mengacu ke

standar internasional ISO 14001:2015

Berinvestasi pada energi terbarukan

(PLTA sebesar 365 MW)

Melakukan penghijauan secara

regular termasuk konservasi spesies

lokal

Mengelola limbah dengan baik dan

menjaga emisi

Terlibat dalam penilaian Program Penilaian

Peringkat Kinerja Perusahaan Dalam

Pengelolaan Lingkungan (PROPER).

PT Vale mempertahankan peringkat

PROPER Biru sejak 2011. Di 2018,

Perusahaan masuk sebagai Kandidat Hijau.

26

26

Komitmen atas Tata Kelola Perusahaan

• PT Vale senantiasa berusaha meningkatkan

pelaksanaan tata kelola perusahaan.

• PT Vale menempatkan perhatian penuh dalam

perencanaan pencegahan dan mitigasi dari risiko

bisnis.

• Penerapan manajemen risiko yang belum diatur

oleh peraturan perundang-undangan tersebut

merupakan salah satu realisasi komitmen

perseroan atas tata kelola perusahaan yang

melampaui kepatuhan.

• Penerapan manajemen risiko PT Vale ditandai

dengan pembentukan Unit Manajemen Risiko

dibawah Direksi dan Komite Mitigasi Risiko

dibawah Dewan Komisaris di tahun 2017.

27

27

• Piala Utama untuk

Pengelolaan Lingkungan

(Kementrian ESDM)

• Aditama (Medali Emas)

untuk Pengelolaan

Lingkungan (Kementrian

ESDM)

• Indonesia Green Company

Achievement (SWA dan

Yayasan KEHATI)

• Penghargaan Subroto untuk

Kategori Pengelolaan

Lingkungan Terbaik

(Kementrian ESDM)

• Penghargaan kepada Tim

Tanggap Darurat untuk

Membantu Para Korban dan

Pemulihan setelah Gempa

Bumi di Lombok (Kementrian

ESDM)

• Penghargaan atas partisipasi

Aktif sebagai Tim

Kementrian ESDM Siaga

Bencana Gempa Bumi,

Tsunami dan Likuifikasi

Provinsi Sulawesi Tengah

2018 (Kementrian ESDM)

• Gold Winner PRIA 2018

Sustainability Report

Category (Public Relations

Indonesia Award)

• Gold Winner PRIA 2018

Category Website (Public

Relations Indonesia Award)

• Silver Winner for Annual

Report 2017 in 2018

International ARC Award

(MerComm, Inc)

• Platinum Award (Asia

Sustainability Reporting)

• Aditama (Medali Emas)

untuk Pengelolaan

Keselamatan Tambang

(Kementrian ESDM)

• Pengelolaan Keselamatan

Terbaik di Pertambangan

Mineral (IMA)

• Asia’s Best Employer Brand

Awards 2018 (World HRD

Congress)

• Indonesia’s Best Employer

Brand Award (World HRD

Congress)

• Silver Winner PRIA 2018

Category Community based

Development Sub Kategori :

Swasta Tbk, Memandirikan

Petani, menjaga Kelestarian

Bumi (Public Relations

Indonesia Award)

• Program Tanggung Jawab

Sosial Terbaik dan Nicolas

D. Kanter sebagai Pemimpin

Terbaik untuk Kategori

Komitmen Tanggung Jawab

Sosial (CSR Award)

Penghargaan atas Komitmen Perusahaan

28

28

Rencana Masa Depan

N

i

Bahodopi, Central Sulawesi

Pomalaa, South

East Sulawesi

Sorowako, South

Sulawesi

• Meningkatkan produksi nikel di Sorowako menjadi

90kt

• Membangun fasilitas pengolahan RKEF di

Bahodopi, Sulawesi Tengah

• Membangun fasilitas pengolahan HPAL di

Pomalaa, Sulawesi Tenggara

29

29