PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA

Tanggal Efektif 4 Agustus 2016 Tanggal Penawaran: 8 September 2016

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA (selanjutnya disebut “SEQUIS BOND OPTIMA”)adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

SEQUIS BOND OPTIMA bertujuan untuk memperoleh pengembalian yang relatif stabil melalui investasi pada efek bersifat utang dan dalam bentuk instrumen pasar uang

SEQUIS BOND OPTIMA akan melakukan investasi dengan komposisi portofolio investasi minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen) dari Nilai Aktiva Bersih pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/ atau korporasi yang dijual dalam penawaran umum dan/ atau diperdagangkan di bursa efek di dalam maupun di luar negeri; Minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih pada instrumen Pasar Uang dalam negeri yang jatuh temponya kurang dari 1 (satu) tahun dan/ atau deposito sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia Dalam hal berinvestasi pada Efek luar negeri, SEQUIS BOND OPTIMA akan tetap memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia dan hukum Negara yang mendasari penerbitan Efek luar negeri tersebut. Dari kebijakan investasi tersebut di atas, paling banyak 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih SEQUIS BOND OPTIMA dapat diinvestasikan pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/ atau korporasi yang dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

PENAWARAN UMUM

PT SEQUIS ASET MANAJEMEN Selaku Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA secara terus menerus sampai dengan jumlah 2.000.000.000 (dua miliar) Unit Penyertaan.

Setiap Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ditawarkan dengan harga sama dengan Nilai Aktiva Bersih (“NAB”) awal yaitu sebesar Rp 1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ditetapkan berdasarkan NAB per Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

Pemegang Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dikenakan biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee) maksimum sebesar 2% (dua persen) dari nilai transaksi pembelian Unit Penyertaan, biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (redemption fee) sebesar maksimum 1% (satu persen) dari nilai transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan sampai dengan 1 (satu) tahun; sebesar 0% (nol persen) untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan lebih dari 1(satu) tahun sebesar maksimum 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai traksaksi pengalihan investasi. Uraian lengkap biaya-biaya dapat dilihat pada Bab IX tentang Alokasi Biaya dan Imbalan Jasa.

MANAJER INVESTASI BANK KUSTODIAN

PT SEQUIS ASET MANAJEMEN

Gedung Sequis Center, Lantai 8 Jl. Jendral Sudirman No. 71, Jakarta 12190, Indonesia

Telepon: (62-21) 522 3288 Faksimili: (62-21) 522 3287

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

Cabang Jakarta (“HSBC”) HSBC Securities Services Menara Mulia Lantai 25 JL Jend Gatot Subroto Kav 9-11 Jakarta 12930, Indonesia Telepon : (62-21) 5291-4901

Faksimili : (62-21) 2922 9696 / 97

PENTING: SEBELUM MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULU MEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA PADA BAGIAN MANAJER INVESTASI (BAB III), TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI PEMBATAS INVESTASI DAN KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI (BAB V) DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO (BAB VIII).

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada bulan Maret tahun 2017

1

MANAJER INVESTASI TELAH MEMPEROLEH IZIN DAN TERDAFTAR SEBAGAI MANAJER INVESTASI DI PASAR MODAL SERTA DALAM MELAKUKAN KEGIATAN USAHANYA MANAJER INVESTASI DIAWASI OLEH OTORITAS JASA KEUANGAN

OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

BERLAKUNYA UNDANG-UNDANG NO. 21 TAHUN 2011 TENTANG OTORITAS JASA KEUANGAN

(“UNDANG-UNDANG OJK”) Dengan berlakunya Undang-undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012 fungsi, tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal telah beralih dari BAPEPAM dan LK kepada Otoritas Jasa Keuangan, sehingga semua rujukan kepada kewenangan BAPEPAM dan LK dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, menjadi kepada OJK.

UNTUK DIPERHATIKAN

SEQUIS BOND OPTIMA tidak termasuk instrumen keuangan yang dijamin oleh

Pemerintah ataupun produk Perbankan yang dijamin oleh LPS. Sebelum

membeli Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA, calon Pemegang Unit

Penyertaan harus terlebih dahulu mempelajari dan memahami Prospektus dan

dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran

lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis, hukum, maupun perpajakan.

Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta

pertimbangan atau nasihat dari pihak-pihak yang kompeten sehubungan

dengan investasi dalam SEQUIS BOND OPTIMA. Calon Pemegang Unit

Penyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan Pemegang Unit

Penyertaan akan menanggung risiko sehubungan dengan unit penyertaan yang

dipegangnya. Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila

dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari

pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan,

perpajakan, maupun aspek lain yang relevan.

2

DAFTAR ISI

halaman

BAB I ISTILAH DAN DEFINISI 3

BAB II KETERANGAN MENGENAI SEQUIS BOND OPTIMA 9

BAB III MANAJER INVESTASI 12

BAB IV BANK KUSTODIAN 13

BAB V TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI, PEMBATASAN INVESTASI, DAN KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI

14

BAB VI METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR EFEK DALAM PORTOFOLIO SEQUIS BOND OPTIMA

17

BAB VII PERPAJAKAN 19

BAB VIII MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR RISIKO UTAMA 20

BAB IX

BAB X

ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA

HAK- HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

22

24

BAB XI PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI 26

BAB XII PENDAPAT DARI SEGI HUKUM 28

BAB XIII PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN 29

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 30

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN

34

BAB XVI PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN INVESTASI 37

BAB XVII SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN SERTA

PENGALIHAN INVESTASI 40

BAB XVIII PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN 43

BAB XIX PENYELESAIAN SENGKETA

44

BAB XX PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR- FORMULIR BERKAITAN DENGAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

45

3

BAB I ISTILAH DAN DEFINISI

1.1. AFILIASI

Afiliasi adalah:

a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal;

b. Hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau Komisaris dari pihak tersebut; c. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu atau lebih anggota Direksi atau

Dewan Komisaris yang sama; d. Hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung maupun tidak langsung,

mengendalikan atau dikendalikan oleh perusahaan tersebut; e. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung

oleh pihak yang sama; atau f. Hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

1.2. AGEN PENJUAL EFEK REKSA DANA Agen Penjual Efek Reksa Dana adalah Agen Penjual Efek Reksa Dana yang telah memperoleh izin dari OJK sebagai Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi untuk melakukan penjualan Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA.

1.3. BADAN PENGAWAS PASAR MODAL DAN LEMBAGA KEUANGAN (“BAPEPAM dan LK”) BAPEPAM dan LK adalah lembaga yang melakukan pembinaan, pengaturan, dan pengawasan sehari- hari kegiatan Pasar Modal sebagaimana dimaksud dalam Undang-undang Pasar Modal. Sesuai Undang-Undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal beralih dari BAPEPAM dan LK ke OJK, sehingga semua rujukan kewenangan BAPEPAM dan LK dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, menjadi kepada OJK.

1.4. BANK KUSTODIAN Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuan OJK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian, yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektif atas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitan dengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegang rekening yang menjadi nasabahnya. Dalam hal ini Bank Kustodian adalah THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION, Cabang Jakarta.

1.5. BUKTI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun dana dengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada Pemegang Unit Penyertaan. Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagian kepentingan setiap Pihak dalam portofolio investasi kolektif. Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaan Pemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Manajer Investasi melalui Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang berisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana. Kepemilikan Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan tunduk pada Prinsip Mengenal Nasabah.

1.6. EFEK Efek adalah surat berharga, yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, Unit Penyertaan Kontrak Investasi Kolektif, Kontrak berjangka atas Efek, dan setiap derivatif dari Efek. Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1, Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor KEP-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana

4

berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (“Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1”), Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif hanya dapat melakukan pembelian dan penjualan atas:

a. Efek yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luar negeri;

b. Efek Bersifat Utang seperti surat berharga komersial (commercial paper) yang sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek, Surat Utang Negara, dan/atau Efek Bersifat Utang yang diterbitkan oleh lembaga internasional dimana Pemerintah Indonesia menjadi salah satu anggotanya;

c. Efek Beragun Aset yang ditawarkan melalui Penawaran Umum dan sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkat Efek;

d. Instrumen Pasar Uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun, meliputi Sertifikat Bank Indonesia, Surat Berharga Pasar Uang, Surat Pengakuan Utang, dan Sertifikat Deposito, baik dalam rupiah maupun dalam mata uang asing; dan/atau

e. Surat berharga komersial dalam negeri yang jatuh temponya di bawah 3 (tiga) tahun dan telah diperingkat oleh perusahaan pemeringkat Efek.

1.7. EFEKTIF

Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratan Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IX.C.5 tentang Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor Kep-430/BL/2007 tanggal 19 Desember 2007 (“Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IX.C.5”). Surat pernyataan efektif Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh OJK.

1.8. FORMULIR PEMBUKAAN REKENING

Formulir Pembukaan Rekening adalah Formulir asli yang harus diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang Unit Penyertaan yang diperlukan dalam rangka penerapan Prinsip Mengenal Nasabah, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko calon Pemegang Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang pertama kali di Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

1.9. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh calon Pemegang Unit Penyertaan untuk membeli Unit Penyertaan, yang kemudian diisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat juga berbentuk formulir elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.10. FORMULIR PENGALIHAN INVESTASI Formulir Pengalihan Investasi adalah formulir asli yang dipakai oleh Pemegang Unit Penyertaan untuk mengalihkan investasi yang dimilikinya dalam SEQUIS BOND OPTIMA ke Reksa Dana lainnya yang memiliki fasilitas pengalihan investasi, yang dikelola oleh Manajer Investasi, yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Formulir Pengalihan Investasi dapat juga berbentuk formulir elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

5

1.11. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir asli yang dipakai oleh Pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembali Unit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangani dan diajukan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dapat juga berbentuk formulir elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.12. FORMULIR PROFIL CALON PEMEGANG UNIT PENYERTAAN REKSA DANA

Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan adalah formulir yang disyaratkan untuk diisi oleh calon Pemegang Unit Penyertaan yang diperlukan dalam rangka penerapan Prinsip Mengenal Nasabah, yang berisikan data dan informasi mengenai profil risiko calon Pemegang Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang pertama kali di Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

1.13. HARI BURSA Hari Bursa adalah setiap hari diselenggarakannya perdagangan efek di Bursa Efek Indonesia, yaitu hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari tersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai hari libur oleh Bursa Efek Indonesia.

1.14. HARI KERJA

Hari Kerja adalah hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

1.15. REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA

SEQUIS BOND OPTIMA adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal sebagaimana termaktub dalam Akta No. 32 tanggal 31 Mei 2016 yang dibuat oleh Dini Lastari S.H., Notaris di Jakarta.

1.16. KETENTUAN KERAHASIAAN DAN KEAMANAN DATA DAN/ATAU INFORMASI PRIBADI

KONSUMEN Ketentuan Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/ Atau Informasi Pribadi Konsumen adalah ketentuan-

ketentuan mengenai kerahasiaan dan keamanan data dan/atau informasi pribadi konsumen sebagaimana diatur dalam POJK Tentang Perlindungan Konsumen dan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor: 14/SEOJK.07/2014 Tanggal 20 Agustus 2014 tentang Kerahasiaan Dan Keamanan Data Dan/Atau Informasi Pribadi Konsumen, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada di kemudian hari.

1.17. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian yang mengikat

Pemegang Unit Penyertaan, dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelola portofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenang untuk melaksanakan penitipan kolektif.

1.18. LAPORAN BULANAN

Laporan Bulanan adalah laporan yang akan diterbitkan dan disampaikan oleh Bank Kustodian kepada Pemegang Unit Penyertaan selambat-lambatnya pada hari ke-12 (kedua belas) bulan berikut yang memuat sekurang-kurangnya (a) nama, alamat, judul rekening, dan nomor rekening dari Pemegang Unit Penyertaan, (b) Nilai Aktiva Bersih per Unit Penyertaan pada akhir bulan, (c) Jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (d) Total nilai Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (e) tanggal setiap pembagian uang tunai (jika ada), (f) rincian dari portofolio yang dimiliki dan (g) Informasi bahwa tidak terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan kembali dan/atau pengalihan investasi) atas Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan pada bulan sebelumnya. Apabila pada bulan sebelumnya terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan

6

kembali dan/atau pengalihan investasi) atas jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, maka Laporan Bulanan akan memuat tambahan informasi mengenai (a) jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki pada awal periode, (b) tanggal, Nilai Aktiva Bersih dan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli atau dijual kembali (dilunasi) atau dialihkan pada setiap transaksi selama periode dan (c) rincian status pajak dari penghasilan yang diperoleh Pemegang Unit Penyertaan selama periode tertentu dengan tetap memperhatikan kategori penghasilan dan beban (jika ada) sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor X.D.1 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 tentang Laporan Reksa Dana (“Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor X.D.1”).

1.19. MANAJER INVESTASI Manajer Investasi adalah Pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efek untuk para

nasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah. Dalam hal ini Manajer Investasi adalah PT SEQUIS ASET MANAJEMEN.

1.20. METODE PENGHITUNGAN NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)

Metode Penghitungan NAB adalah metode yang digunakan dalam menghitung NAB Reksa Dana sesuai dengan Peraturan BAPEPAM & LK No.IV.C.2. tentang Nilai Pasar Wajar Dari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM & LK Nomor KEP-367/BL/2012 tanggal 9 Juli 2012 (”Peraturan BAPEPAM & LK No. IV.C.2.”) beserta peraturan pelaksanaan lainnya yang terkait seperti Surat Edaran Ketua Dewan Komisioner OJK.

1.21. NASABAH

Nasabah adalah pihak yang menggunakan jasa Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal dalam rangka kegiatan investasi di Pasar Modal baik diikuti dengan atau tanpa melalui pembukaan rekening Efek sebagaimana dimaksud dalam POJK Tentang Prinsip Mengenal Nasabah. Dalam Prospektus ini istilah Nasabah sesuai konteksnya berarti calon Pemegang Unit Penyertaan dan Pemegang Unit Penyertaan.

1.22. NILAI AKTIVA BERSIH ("NAB”)

NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan lain dari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya. NAB Reksa Dana dihitung dan diumumkan setiap Hari Bursa.

1.23. NILAI PASAR WAJAR

Nilai Pasar Wajar adalah nilai yang dapat diperoleh dari transaksi Efek yang dilakukan antar para pihak yang bebas bukan karena paksaan atau likuidasi. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari suatu Efek dalam portofolio Reksa Dana harus dilakukan sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2.

1.24. OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”)

OJK adalah lembaga yang independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang OJK. Sesuai Undang-Undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi, tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal beralih dari BAPEPAM dan LK ke OJK, sehingga semua rujukan kepada kewenangan BAPEPAM dan LK dalam peraturan perundang-undangan yang berlaku, menjadi kepada OJK .

1.25. PENAWARAN UMUM

Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjual Unit Penyertaan kepada masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-undang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif.

7

1.26. PENYEDIA JASA KEUANGAN DI SEKTOR PASAR MODAL

Penyedia Jasa Keuangan di Pasar Modal adalah Perusahaan Efek yang melakukan kegiatan usaha sebagai Penjamin Emisi Efek, Perantara Pedagang Efek, dan/atau Manajer Investasi, serta Bank Umum yang menjalankan fungsi Kustodian. Dalam Kontrak ini istilah Penyedia Jasa Keuangan sesuai konteksnya berarti Manajer Investasi dan Bank Kustodian dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

1.27. PERIODE PENGUMUMAN NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)

Periode Pengumuman Nilai Aktiva Bersih (NAB) adalah periode di mana Nilai Aktiva Bersih (NAB) SEQUIS BOND OPTIMA diumumkan kepada masyarakat melalui paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional paling lambat pada Hari Bursa berikutnya.

1.28. PERNYATAAN PENDAFTARAN

Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikan oleh Manajer Investasi kepada OJK dalam rangka Penawaran Umum Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IX.C.5.

1.29. POJK TENTANG PERLINDUNGAN KONSUMEN

POJK Tentang Perlindungan Konsumen adalah Peraturan OJK Nomor: 1/POJK.07/2013 tanggal 26 Juli 2013 tentang Perlindungan Konsumen Sektor Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada di kemudian hari

1.30. POJK TENTANG PRINSIP MENGENAL NASABAH

POJK Tentang Prinsip Mengenal Nasabah adalah Peraturan OJK Nomor: 22/POJK.04/2014 tanggal 18 November 2014 tentang Prinsip Mengenal Nasabah Oleh Penyedia Jasa Keuangan Di Sektor Pasar Modal beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada di kemudian hari.

1.31. PORTOFOLIO EFEK

Portofolio Efek adalah kumpulan Efek yang merupakan kekayaan SEQUIS BOND OPTIMA.

1.32. PRINSIP MENGENAL NASABAH

Prinsip Mengenal Nasabah adalah prinsip yang diterapkan Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal untuk:

a. Mengetahui latar belakang dan identitas Nasabah; b. Memantau rekening Efek dan transaksi Nasabah; dan c. Melaporkan Transaksi Keuangan Mencurigakan dan transaksi keuangan yang dilakukan

secara tunai, sebagaimana diatur dalam POJK Tentang Prinsip Mengenal Nasabah.

1.33. PROSPEKTUS

Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasi tertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengan tujuan calon Pemegang Unit Penyertaan membeli Unit Penyertaan Reksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkan peraturan OJK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.

1.34. REKSA DANA Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk

selanjutnya diinvestasikan dalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undang Pasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk: (i) Perseroan Tertutup atau Terbuka; atau (ii) Kontrak Investasi

8

Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yang ditawarkan dalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif.

1.35. SEOJK TENTANG PELAYANAN DAN PENYELESAIAN PENGADUAN KONSUMEN

SEOJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan adalah Surat Edaran OJK Nomor: 2/POJK.07/2014 tanggal 14 Februari 2014 tentang Pelayanan Ddan Penyelesaian Pengaduan Konsumen pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan, beserta penjelasannya, dan perubahan-perubahannya dan penggantinya yang mungkin ada di kemudian hari.

1.36. SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan adalah surat yang mengkonfirmasikan pelaksanaan perintah pembelian dan/atau penjualan kembali (pelunasan) Unit Penyertaan dan/atau pengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan dan menunjukkan jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan serta berlaku sebagai bukti kepemilikan dalam SEQUIS BOND OPTIMA. Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan diterbitkan oleh Bank Kustodian dan akan dikirimkan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah: (i) aplikasi pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah

lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dan pembayaran telah diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in good fund and in complete application) sesuai ketentuan pemrosesan pembelian Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam Prospektus ini;

(ii) aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sesuai ketentuan pemrosesan penjualan kembali Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam Prospektus ini; dan

(iii) aplikasi pengalihan investasi dalam SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sesuai ketentuan pemrosesan pengalihan investasi yang ditetapkan dalam Prospektus ini.

1.37. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL

Undang-Undang Pasar Modal adalah Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaan dan seluruh perubahannya.

9

BAB II KETERANGAN MENGENAI SEQUIS BOND OPTIMA

2.1. PEMBENTUKAN SEQUIS BOND OPTIMA SEQUIS BOND OPTIMA adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif sebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA Nomor No. 32 tanggal 31 Mei 2016 , dibuat oleh Dini Lastari S.H., Notaris di Jakarta (selanjutnya disebut “Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA”), antara PT SEQUIS ASET MANAJEMEN sebagai Manajer Investasi dengan THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION, Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodian. SEQUIS BOND OPTIMA telah mendapat surat pernyataan efektif dari OJK sesuai dengan Surat No. S-390/D.04/2016 tentang Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana SEQUIS BOND OPTIMA tanggal 4 Agustus 2016.

2.2. PENAWARAN UMUM PT SEQUIS ASET MANAJEMEN sebagai Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA secara terus menerus sampai dengan jumlah 2.000.000.000 (dua miliar) Unit Penyertaan. Setiap Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ditawarkan dengan harga sama dengan NAB awal yaitu sebesar Rp.1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ditetapkan berdasarkan NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

2.3. PENGELOLA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA

PT SEQUIS ASET MANAJEMEN sebagai Manajer Investasi didukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasi dan Tim Pengelola Investasi.

a. Komite Investasi

Komite Investasi akan mengarahkan dan mengawasi Tim Pengelola Investasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Komite Investasi terdiri dari:

Poniman Poniman, ketua Komite Investasi, saat ini menjabat sebagai Direktur di PT Sequis Aset Manajemen. Sebelumnya, Poniman menjabat sebagai Kepala Departemen Investasi di PT Asuransi Jiwa Sequis Life sejak tahun 2006 dan menjabat sebagai Financial Analyst di PT Gunung Sewu Kencana sejak tahun 1997, sebuah perusahaan konglomerasi dengan diversifikasi bisnis di bidang asuransi, pertanian, real estat, pertambangan dan barang-barang konsumsi. Poniman memiliki gelar Master of Applied Finance dari dari University of Melbourne, Australia dan Bachelor of Administration in Finance and Banking dari University of Wisconsin at Madison, USA dan telah memiliki izin perorangan Wakil Manajer Investasi berdasarkan surat Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan nomor KEP-112/PM.211/WMI/2015 tanggal 5 Juni 2015. David Chang Yuen Fook David, anggota Komite Investasi, saat ini menjabat sebagai Direktur di PT Sequis Aset Manajemen. David telah memiliki pengalaman 25 tahun di industri Pasar Modal Indonesia. David sebelumnya bekerja sebagai Senior Vice President Investment Advisor di PT Asuransi Jiwa Sequis Life dan sebagai Direktur di PT UOB Kay Hian Securities yang bertanggung tanggung jawab sebagai Kepala Riset dan Penjualan Equity. David juga pernah menjabat posisi di senior manajemen pada PT Kresna Graha Sekurindo Tbk, PT DBS Vickers Securities, dan PT Trimegah Securities Tbk. David mulai bekerja di industri pasar modal Indonesia sejak tahun 1992. David memiliki gelar Bachelor & Master of Commerce dari University of Canterbury, New Zealand dan telah memiliki izin perorangan Wakil Manajer Invstasi berdasarkan surat Keputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan nomor KEP-101/PM.211/WMI/2015 tanggal 22 Mei 2015 dan izin perorangan Wakil

10

Perantara Pedagang Efek berdasarkan surat Keputusan Ketua Bapepam nomor KEP-118/PM/IP/PPE/2000 tanggal 18 April 2000. Santoso Widjojo Santoso, anggota Komite Investasi, saat ini menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Sequis Aset Manajemen. Santoso telah memiliki pengalaman di industri keuangan terutama di bidang sekuritas serta di bidang penjamin emisi efek sejak tahun 1990. Santoso saat ini juga menjabat sebagai Direktur Keuangan di PT Trisula Insan Tiara dan menjadi Komisaris Utama dan Komisaris di beberapa perusahaan antara lain PT Mitra Komunikasi Nusantara Tbk, PT Media Komunikasi Nusantara Korporindo Tbk, PT Trisula Textile Industries, PT Tritirta Inti Mandiri, PT Trimex Sarana Nusantara. Santoso memiliki gelar Master of Business Administration dari University of Miami, USA tahun 1987 dan Sarjana Teknik Mesin dari Univeristas Atma Jaya, Jakarta, tahun 1984. Santoso telah memiliki izin perorangan Wakil Manajer Investasi berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM Nomor KEP-48/PM - PI/1994 tanggal 21 Oktober 1994 dan Wakil Penjamin Emisi Efek berdasarkan surat keputusan Ketua BAPEPAM Nomor KEP – 037/PM/IP/PEE/1994 tanggal 6 Juni 1994. Harianto Wijaya Harianto, anggota Komite Investasi, saat ini menjabat sebagai Komisaris di PT Sequis Aset Manajemen. Harianto memiliki pengalaman selama hampir 30 tahun di bidang private equity investment, keuangan, akuntansi, perbankan, internal dan audit eksternal. Harianto saat ini juga menjabat sebagai direktur di PT Indojambi Daya Persada, sebuah perusahaan perdagangan batu bara, pertambangan dan logistik. Sebelumnya, Harianto bekerja sebagai Vice President of Finance di PT Ilthabi Bara Utama dan juga telah bekerja selama 10 tahun di Batavia Investment Management Ltd sebagai Senior Investment Advisor yang fokus pada proyek-proyek private equity di Indonesia. Harianto juga berperan dalam beberapa penjualan aset-kredit yang dilelang oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN). Harianto memulai karirnya sebagai auditor eksternal di Drs. Hans Kartikahadi & Co, mitra lokal dari Deloitte, Touche & Tohmatsu. Harianto memiliki gelar Master of International Management dari American Graduate School of International Management, U.S.A dan Sarjana Ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas Tarumanegara, Jakarta. Harianto telah memiliki Sertifikat Wakil Penjamin Emisi Efek dari Panitia Standar Profesi Pasar Modal tanggal 12 Mei 1997 dan juga Sertfikat Fundamentals of Asian Private Equity Investing di Institute of Asian Private Equity Investment, Hong Kong tanggal 19 September 1996.

b. Tim Pengelola Investasi Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian atas kebijaksanaan, strategi, dan eksekusi investasi yang telah diformulasikan bersama dengan Komite Investasi.

Tim Pengelola Investasi terdiri dari : Venty Arnesya Venty, ketua Tim Pengelola Investasi, saat ini menjabat sebagai Koordinator Fungsi Investasi dan Riset di PT Sequis Aset Manajemen. Venty bertanggung jawab dalam kegiatan pengelolaan investasi serta pelaksanaan riset dan analisa efek dalam portofolio investasi. Venty memulai karirnya di pasar modal sebagai Technical Analyst di eTrading Securities pada tahun 2009. Setelah itu Venty bekerja di Phillip Asset Management dengan posisi sebagai Equity Analyst dan Junior Fund Manager di tahun 2010. Selanjutnya, Venty bekerja di PT Asuransi Jiwa Sequis Life sebagai Equity Analyst dan Junior Fund Manager di tahun 2012. Venty memiliki gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Indonesia Fakultas Ekonomi jurusan Manajemen pada tahun 2009 dan juga telah memiliki izin perorangan Wakil Manajer Investasi berdasarkan surat Keputusan Ketua Bapepam & LK Nomor Kep-134/BL/WMI/2011. Henry Buntoro, CFA Henry, anggota Tim Pengelola Investasi, saat ini menjabat sebagai Pelaksana Fungsi Investasi dan Riset di PT Sequis Aset Manajemen. Henry bertanggung jawab dalam kegiatan pengelolaan investasi serta pelaksanaan riset dan analisa efek dalam portofolio investasi. Henry memulai karirnya sebagai peserta Officer Development Program (ODP) di Bank Mandiri di tahun 2008 dengan jabatan terakhir sebagai Asset Liability Manager. Pada tahun 2014, Henry bergabung ke BNP Paribas Investment Partners sebagai Fixed Income Dealer hingga tahun 2015. Henry memiliki gelar Sarjana Teknik jurusan Teknik Industri dari Institut Teknologi Bandung (ITB) pada tahun 2007. Henry telah memiliki sertifikasi Chartered Financial Analyst (CFA) dari CFA Institute sejak

11

tahun 2014 dan juga memiliki izin perorangan Wakil Manajer Investasi berdasarkan surat keputusan Dewan Komisioner OJK Nomor Kep-84/PM.211/WMI/2014.

12

BAB III

MANAJER INVESTASI 3.1. KETERANGAN SINGKAT TENTANG MANAJER INVESTASI

PT Sequis Aset Manajemen adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan berdasarkan hukum negara Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta Selatan sebagaimana termaktub dalam Akta Pendirian PT Sequis Aset Manajemen No. 47 tanggal 20 Januari 2015, dibuat di hadapan Rudy Siswanto, S.H, notaris di Jakarta, yang telah memperoleh pengesahan sebagai badan hukum dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-0009146.AH.01.01 Tahun 2015 tanggal 27 Februari 2015 tentang Pengesahan Pendirian Badan Hukum Perseroan Terbatas PT Sequis Aset Manajemen (“Akta Pendirian”). PT Sequis Aset Manajemen telah memperoleh izin usaha sebagai Manajer Investasi dari OJK sebagaimana tercantum dalam salinan Keputusan Dewan Komisioner Nomor Kep-2/D.04/2016 tanggal 25 Januari 2016 tentang Pemberian Izin Usaha Perusahaan Efek Yang Melakukan Kegiatan Usaha sebagai Manajer Investasi kepada PT Sequis Aset Manajemen

Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris PT SEQUIS ASET MANAJEMEN pada saat Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

Direksi

Direktur : David Chang Yuen Fook Direktur : Poniman

Dewan Komisaris

Presiden Komisaris : Santoso Widjojo Komisaris : Harianto Wijaya

3.2. PENGALAMAN MANAJER INVESTASI

PT Sequis Aset Manajemen adalah sebuah perusahaan Manajer Investasi yang dimiliki oleh dua institusi keuangan besar yang berpengalaman yaitu PT Asuransi Jiwa Sequis Life dan Nippon Life Insurance Company. PT Sequis Aset Manajemen memiliki komitmen dan dedikasi untuk memberikan layanan terbaik dengan menyediakan berbagai produk investasi dan jasa keuangan yang sesuai dengan kebutuhan spesifik untuk nasabah. PT Sequis Aset Manajemen menawarkan solusi layanan pengelolaan aset yang komprehensif bagi investor individu, korporasi, lembaga keuangan dan Dana Pensiun. PT Sequis Aset Manajemen menyediakan berbagai produk investasi untuk semua kelas aset yang terdiri dari saham, pendapatan tetap dan pasar uang melalui Reksa Dana dan Kontrak Pengelolaan Dana SEQUIS BOND OPTIMA merupakan Reksa Dana pendapatan tetap yang dikelola oleh profesional handal yang berpengalaman di Industri Pasar Modal dan Industri Reksa Dana.

3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI

Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi adalah PT Asuransi Jiwa Sequis Life, PT Asuransi Jiwa Sequis Financial, PT Gunung Sewu Kencana, PT Sequis dan Nippon Life Insurance Company.

13

BAB IV BANK KUSTODIAN

4.1. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI BANK KUSTODIAN

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited Cabang Jakarta (“HSBC”) telah beroperasi di Indonesia lebih dari 125 tahun yang merupakan bagian dari HSBC Group. HSBC merupakan salah satu institusi perbankan dan layanan keuangan internasional terkemuka yang memberi layanan perbankan pribadi, komersial, korporasi dan investasi serta asuransi di manca negara. HSBC Cabang Jakarta menyediakan jasa kustodi berdasarkan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. KEP-81/PM/1991 tertanggal 27 September 1991

4.2. PENGALAMAN BANK KUSTODIAN

HSBC Securities Services (HSS) menyediakan jasa secara terpadu untuk para pemodal dalam dan luar negeri melalui tiga komponen bisnis yaitu: Custody and Clearing, Corporate Trust and Loan Agency dan Fund Services. HSS adalah salah satu penyedia jasa sekuritas dan fund services terdepan di dunia. Kami berada pada posisi terbaik untuk memenuhi kebutuhan global, regional dan lokal anda dengan tim kami yang berada di Asia Pasifik, Timur Tengah, Eropa dan Amerika. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2016, HSS menyimpan USD 6.2 (enam koma dua) triliun untuk aset nasabah Kustodi

dan USD 2.9 (dua koma sembilan) triliun untuk aset nasabah Fund Services. HSBC cabang Jakarta telah beroperasi sebagai Bank Kustodian sejak tahun 1989 dengan memberikan layanan terbaik bagi nasabahnya dan sampai saat ini merupakan salah satu Bank Kustodian terbesar di Indonesia. Lebih dari 30 % (tiga puluh persen) surat berharga yang dimiliki oleh pemodal asing yang tercatat di Sentral Depository disimpan di HSBC cabang Jakarta. Didukung oleh 87 (delapan puluh tujuh) staff yang berdedikasi tinggi, standar pelayanan yang prima dan penggunaan sistem yang canggih, HSBC cabang Jakarta dinobatkan sebagai salah satu Bank Kustodian terbaik dengan diperolehnya rating tertinggi dan mendapat peringkat Top Rated dalam kurun waktu 21 (dua puluh satu) tahun sejak 1994 berdasarkan survey yang dilaksanakan oleh Global Custodian's Emerging Markets Review. HSBC Cabang Jakarta juga mendapat predikat sebagai Bank Kustodian terbaik dari The Asset Asian Award (Asia) pada tahun 1999-2009 dan 2012-2015. Selain itu, HSBC Cabang Jakarta juga mendapat peringkat teratas dalam survey yang diadakan oleh majalah Global Investor pada tahun 2006-2015.

4.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN

Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di Indonesia adalah PT HSBC Sekuritas Indonesia dan PT Bank HSBC Indonesia (dahulu dikenal sebagai PT Bank Ekonomi Raharja Tbk).

4.4. PROSES INTEGRASI BANK KUSTODIAN

Pada saat ini Bank Kustodian dalam proses integrasi dengan salah satu afiliasinya yang berbadan hukum Indonesia dalam Grup HSBC yaitu PT Bank HSBC Indonesia (dahulu dikenal sebagai PT Bank Ekonomi Raharja Tbk).

14

BAB V TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI, PEMBATASAN INVESTASI,

DAN KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI

Dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku, dan ketentuan-ketentuan lain dalam Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA, maka Tujuan Investasi, Kebijakan Investasi, Pembatasan Investasi, dan Kebijakan Pembagian Hasil Investasi SEQUIS BOND OPTIMA adalah sebagai berikut : 5.1. TUJUAN INVESTASI

SEQUIS BOND OPTIMA bertujuan memperoleh pengembalian yang relatif stabil melalui investasi pada efek bersifat utang dan dalam bentuk instrumen pasar uang.

5.2. KEBIJAKAN INVESTASI

SEQUIS BOND OPTIMA akan melakukan investasi dengan komposisi portofolio investasi minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen) dari Nilai Aktiva Bersih pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan/ atau korporasi yang dijual dalam penawaran umum dan/ atau diperdagangkan di bursa efek baik di dalam maupun di luar negeri; Minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih pada instrumen Pasar Uang dalam negeri yang jatuh temponya kurang dari 1 (satu) tahun dan/ atau deposito sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia

Dalam hal berinvestasi pada Efek luar negeri, SEQUIS BOND OPTIMA akan tetap memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia dan hukum Negara yang mendasari penerbitan Efek luar negeri tersebut. Dari kebijakan investasi tersebut di atas, paling banyak 15% (lima belas persen) dari Nilai Aktiva Bersih SEQUIS BOND OPTIMA dapat diinvestasikan pada Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh korporasi yang dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia Manajer Investasi akan selalu menyesuaikan kebijakan investasi tersebut di atas dengan Peraturan OJK yang berlaku dan kebijakan-kebijakan yang dikeluarkan oleh OJK.

Manajer Investasi dapat mengalokasikan kekayaan SEQUIS BOND OPTIMA pada kas hanya dalam rangka pengelolaan risiko investasi portofolio yang bersifat sementara, penyelesaian transaksi Efek, pemenuhan kewajiban pembayaran kepada Pemegang Unit Penyertaan dan biaya-biaya SEQUIS BOND OPTIMA berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA.

Kebijakan investasi sebagaimana disebutkan di atas wajib telah dipenuhi oleh Manajer Investasi paling lambat dalam waktu 120 (seratus dua puluh) Hari Bursa setelah tanggal diperolehnya pernyataan efektif atas SEQUIS BOND OPTIMA dari OJK.

5.3. PEMBATASAN INVESTASI

Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 dalam melaksanakan pengelolaan SEQUIS BOND OPTIMA, Manajer Investasi dilarang melakukan tindakan yang dapat menyebabkan SEQUIS BOND OPTIMA : (i) memiliki Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri yang informasinya tidak dapat

diakses dari Indonesia melalui media massa atau fasilitas internet; (ii) memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaan berbadan hukum Indonesia atau berbadan

hukum asing yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud atau lebih dari 10% (sepuluh persen) dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada setiap saat;

(iii) memiliki Efek bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan yang telah mencatatkan Efeknya pada Bursa Efek di Indonesia lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaan dimaksud;

(iv) memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu Pihak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada setiap saat. Efek dimaksud termasuk surat berharga yang diterbitkan oleh bank. Larangan dimaksud tidak berlaku bagi :

15

a. Sertifikat Bank Indonesia ; b. Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia ; dan/atau c. Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan internasional dimana Pemerintah Republik

Indonesia menjadi salah satu anggotanya ; (v) melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar

negeri lebih besar dari nilai Efek yang dibeli ; (vi) memiliki Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh persen) dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA,

dengan ketentuan bahwa masing-masing Efek Beragun Aset tidak lebih dari 5% (lima persen) dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA ;

(vii) memiliki Efek yang tidak ditawarkan melalui Penawaran Umum dan/atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia, kecuali: a. Efek yang sudah mendapat peringkat dari Perusahaan Pemeringkat Efek ; b. Efek pasar uang, yaitu Efek Bersifat Utang dengan jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun;

dan c. Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan/atau lembaga keuangan internasional

dimana Pemerintah Republik Indonesia menjadi salah satu anggotanya ; (viii) memiliki Portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan oleh pihak yang terafiliasi dengan Manajer

Investasi lebih dari 20% (dua puluh persen) dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA, kecuali hubungan Afiliasi yang terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal pemerintah;

(ix) memiliki Efek yang diterbitkan oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan berdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh Manajer Investasi dengan Pemegang Unit Penyertaan dan/atau pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan ;

(x) terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali atau perdagangan Efek ; (xi) terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale) ; (xii) terlibat dalam Transaksi Margin; (xiii) melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit; (xiv) terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman jangka pendek yang berkaitan dengan

penyelesaian transaksi dan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen) dari nilai portofolio SEQUIS BOND OPTIMA pada saat pembelian;

(xv) membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika: a. Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut merupakan satu kesatuan badan hukum

dengan Manajer Investasi ; atau b. Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum dimaksud merupakan Pihak terafiliasi dari

Manajer Investasi, kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;

(xvi) terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil dengan Manajer Investasi atau Afiliasinya; (xvii) membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalam Penawaran Umum, jika :

a. Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset tersebut dan Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA dikelola oleh Manajer Investasi yang sama ;

b. Penawaran Umum tersebut dilakukan oleh Pihak terafiliasi dari Manajer Investasi, kecuali hubungan afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah ; dan/atau

c. Manajer Investasi SEQUIS BOND OPTIMA terafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset, kecuali hubungan afiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah.

Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturan yang berlaku saat Prospektus ini dibuat yang mana dapat berubah sewaktu-waktu sesuai perubahan atau penambahan atas peraturan atau adanya kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidang pasar modal termasuk surat persetujuan OJK berkaitan dengan pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif. Ketentuan tersebut merupakan kutipan dari peraturan yang berlaku.

Dalam hal Manajer Investasi bermaksud membeli Efek Luar Negeri, pelaksanaan pembelian Efek tersebut baru dapat dilaksanakan setelah tercapainya kesepakatan mengenai tata cara pembelian, penjualan, penyimpanan, pencatatan dan hal-hal lain sehubungan dengan pembelian Efek Luar Negeri tersebut antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian.

16

5.4. KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI

Setiap hasil investasi SEQUIS BOND OPTIMA dari dana yang diinvestasikan akan dibukukan kembali ke dalam portofolio investasi SEQUIS BOND OPTIMA sehingga selanjutnya akan meningkatkan NAB per Unit Penyertaan.

Pemegang Unit Penyertaan yang ingin menikmati hasil investasi, atau membutuhkan likuiditas, dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yang dimilikinya.

17

BAB VI METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR EFEK

DALAM PORTOFOLIO SEQUIS BOND OPTIMA

Metode penghitungan nilai pasar wajar Efek dalam portofolio SEQUIS BOND OPTIMA yang digunakan oleh Manajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.B.1, memuat antara lain ketentuan sebagai berikut : 1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib dihitung dan disampaikan oleh Manajer

Investasi kepada Bank Kustodian paling lambat pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat) setiap Hari Bursa, dengan ketentuan sebagai berikut : a. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan

informasi harga perdagangan terakhir atas Efek tersebut di Bursa Efek; b. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari :

1) Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the counter); 2) Efek yang tidak aktif diperdagangkan di Bursa Efek; 3) Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang asing; 4) Instrumen Pasar Uang dalam negeri, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IV.B.1

tentang Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif; 5) Efek lain yang transaksinya wajib dilaporkan kepada Penerima Laporan Transaksi Efek

sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor X.M.3 tentang Penerima Laporan Transaksi Efek;

6) Efek lain yang berdasarkan Keputusan BAPEPAM dan LK dapat menjadi Portofolio Efek Reksa Dana; dan/atau

7) Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.

c. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.

d. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 2 huruf b butir 1) sampai dengan butir 6), dan angka 2 huruf c dari Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2 ini, Manajer Investasi wajib menentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten, dengan mempertimbangkan antara lain :

1) harga perdagangan sebelumnya; 2) harga perbandingan Efek sejenis; dan/atau 3) kondisi fundamental dari penerbit Efek.

e. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadap Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang atau bunga dari Efek tersebut, sebagaimana dimaksud pada angka 2 huruf b butir 7 dari Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2 ini, Manajer Investasi wajib menghitung Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan secara konsisten dengan mempertimbangkan:

1) harga perdagangan terakhir Efek tersebut; 2) kecenderungan harga Efek tersebut; 3) tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir (jika berupa Efek Bersifat Utang); 4) informasi material yang diumumkan mengenai Efek tersebut sejak perdagangan terakhir; 5) perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio), dibandingkan dengan rasio pendapatan

harga untuk Efek sejenis (jika berupa saham); 6) tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahun berjalan dengan peringkat kredit sejenis

(jika berupa Efek Bersifat Utang); dan 7) harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari (jika berupa derivatif atas Efek).

f. Dalam hal Manajer Investasi menganggap bahwa harga pasar wajar yang ditetapkan LPHE tidak mencerminkan Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang wajib dibubarkan karena:

1) diperintahkan oleh BAPEPAM dan LK sesuai peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan/atau

2) total NAB kurang dari Rp 25.000.000.000,00 (dua puluh lima miliar rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa secara berturut-turut,

Manajer Investasi dapat menghitung sendiri Nilai Pasar Wajar dari Efek tersebut dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkan

18

secara konsisten. g. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang diperdagangkan dalam denominasi

mata uang yang berbeda dengan denominasi mata uang Reksa Dana tersebut, wajib dihitung dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia.

2. Penghitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

3. Nilai Aktiva Bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitung berdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Dana dilaksanakan, tetapi tanpa memperhitungkan peningkatan atau penurunan kekayaan Reksa Dana karena permohonan pembelian dan/atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hari yang sama.

LPHE (Lembaga Penilaian Harga Efek) adalah Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari OJK untuk melakukan penilaian harga Efek dalam rangka menetapkan harga pasar wajar, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor V.C.3 yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor Kep-183/BL/2009 tanggal 30 Juni 2009 tentang Lembaga Penilaian Harga Efek.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalam Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 tersebut di atas, dengan tetap memperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan OJK yang mungkin dikeluarkan atau diperoleh kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini.

19

BAB VII PERPAJAKAN

Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan (PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, adalah sebagai berikut:

Uraian Perlakuan PPh DASAR HUKUM

a. Pembagian Uang Tunai

(dividen) b. Bunga Obligasi c. Capital Gain / Diskonto Obligasi d. Bunga Deposito dan Diskonto

Sertifikat Bank Indonesia e. Capital Gain Saham di Bursa f. Commercial Paper dan Surat

Utang lainnya

PPh Tarif Umum

PPh Final*

PPh Final*

PPh Final

(20%)

PPh Final (0,1%)

PPh Tarif Umum

Pasal 4 (1) huruf g UU PPh Pasal 4 (2) dan pasal 17 (7) UU PPh jo. Pasal I angka 1 dan 2 PP No. 100 Tahun 2013 Pasal 4 (2) dan pasal 17 (7) UU PPh jo. Pasal I angka 1 dan 2 PP No. 100 Tahun 2013 Pasal 4 (2) huruf a UU PPh, Pasal 2 PP Nomor 131 tahun 2000 dan Pasal 3 Keputusan Menteri Keuangan R.I. Nomor 51/KMK.04/2001 Pasal 4 (2) huruf c UU PPh, PP Nomor 41 Tahun 1994 jo. Pasal 1 PP Nomor 14 Tahun 1997 Pasal 4 (1) UU PPh.

* Berdasarkan Peraturan Pemerintah R.I. No. 100 Tahun 2013 (PP No. 100 Tahun 2013”) besar Pajak

Penghasilan (PPh) atas bunga dan/atau diskonto dari Obligasi yang diterima Wajib Pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK adalah:

(i) 5% (lima persen) untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020; dan (ii) 10% (sepuluh persen) untuk tahun 2021 dan seterusnya. Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkan pengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakan yang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila di kemudian hari terdapat perubahan atau perbedaan interpretasi atas peraturan perpajakan yang berlaku, maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas. Bagi calon Pemegang Unit Penyertaan warga negara asing disarankan untuk berkonsultasi dengan penasihat perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelum membeli Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA. Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yang berlaku, pemberitahuan kepada calon Pemegang Unit Penyertaan tentang pajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surat tercatat kepada calon Pemegang Unit Penyertaan segera setelah Manajer Investasi mengetahui adanya pajak tersebut yang harus dibayar oleh calon Pemegang Unit Penyertaan.

20

BAB VIII MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR RISIKO UTAMA

Pemegang Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dapat memperoleh manfaat investasi sebagai berikut:

a. Pengelolaan Secara Profesional

Pengelolaan portofolio investasi SEQUIS BOND OPTIMA dikelola oleh Manajer Investasi yang profesional dan berpengalaman dengan memiliki keahlian khusus di bidang pengelolaan dana. Portofolio dimonitor khusus secara terus menerus dan didukung oleh akses informasi pasar yang lengkap agar dapat diambil keputusan yang cepat dan tepat.

b. Pertumbuhan Nilai Investasi

Reksa dana adalah kumpulan dana dari investor yang dikelola secara terarah dan dapat dipertanggungjawabkan, maka dengan akumulasi dana yang terkumpul SEQUIS BOND OPTIMA dapat melakukan transaksi secara kolektif dengan efisiensi biaya transaksi, serta dapat dengan mudah mendapat akses ke berbagai instrumen investasi yang sulit apabila dilakukan individu. Dengan demikian Pemegang Unit Penyertaan diberikan kesempatan yang sama untuk memperoleh hasil investasi yang relatif lebih baik sesuai dengan tingkat risikonya.

c. Diversifikasi Investasi Diversifikasi merupakan salah satu langkah utama SEQUIS BOND OPTIMA, hal ini dilakukan

untuk mengurangi risiko ke tingkat yang paling minimal. Dalam melakukan diversifikasi Manajer Investasi melakukan penempatan pada berbagai Efek seperti obligasi, Efek bersifat ekuitas dan Instrumen Pasar Uang di Indonesia secara selektif.

d. Likuiditas atau Unit Penyertaan mudah dijual kembali Pemegang Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dapat menjual kembali Unit

Penyertaannya. Hal ini karena Manajer Investasi wajib membeli kembali Unit Penyertaan yang dijual oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi dan berdasarkan NAB pada Hari Bursa yang bersangkutan. Penerimaan pembayaran selambat-lambatnya 7 (tujuh) Hari Bursa sejak adanya permintaan penjualan kembali oleh Pemegang Unit Penyertaan. Pembayaran atas penjualan kembali tidak dikenakan pajak, kecuali apabila di kemudian hari terdapat ketentuan lain di bidang perpajakan yang berlaku.

e. Transparansi Informasi SEQUIS BOND OPTIMA wajib memberikan informasi atas perkembangan portofolio investasi

dan pembiayaannya secara berkesinambungan, sehingga Pemegang Unit Penyertaan dapat memantau perkembangan keuntungan, biaya dan tingkat risiko investasi setiap saat. Manajer Investasi wajib mengumumkan NAB setiap hari di surat kabar serta menerbitkan laporan keuangan tahunan melalui pembaharuan Prospektus setiap 1 (satu) tahun.

Sedangkan risiko investasi dalam SEQUIS BOND OPTIMA dapat disebabkan oleh beberapa faktor antara lain:

1. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi Dan Politik

Perubahan kondisi ekonomi dan politik dapat mempengaruhi kinerja portofolio investasi SEQUIS BOND OPTIMA karena perubahan tersebut dapat berpengaruh langsung terhadap kinerja semua emiten yang menerbitkan surat hutang dan harga sahamnya di bursa efek. Untuk mengatasi hal tersebut Manajer Investasi akan berhati-hati dalam melakukan investasi dan pada Efek-efek yang mempunyai fundamental yang baik.

2. Risiko Wanprestasi Risiko ini bisa terjadi apabila dalam kondisi luar biasa, dimana bank dan penerbit surat

berharga yang dijadikan investasi oleh SEQUIS BOND OPTIMA atau pihak lainnya yang

21

berhubungan dengan SEQUIS BOND OPTIMA mengalami wanprestasi (default) dalam memenuhi kewajibannya. Hal ini dapat mempengaruhi hasil investasi SEQUIS BOND OPTIMA. Untuk mengatasi kejadian ini Manajer Investasi akan menerapkan Investment Grade yang ketat dalam hal berinvestasi.

3. Risiko Likuiditas

Sesuai dengan peraturan Reksa Dana KIK, Manajer Investasi diwajibkan membeli kembali Unit Penyertaan yang dijual oleh Pemegang Unit Penyertaan. Apabila terjadi penjualan kembali secara bersamaan (redemption rush) oleh sebagian besar Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi, hal ini dapat menyulitkan Manajer Investasi untuk menyediakan uang tunai guna membayar penjualan kembali tersebut.

4. Risiko Berkurangnya NAB Setiap Unit Penyertaan

Risiko ini bisa terjadi akibat fluktuasi Efek dalam portofolio dan terjadinya fluktuasi tingkat bunga. Hal ini akan diatasi dengan pembentukan diversifikasi portofolio yang dinilai positif sesuai dengan kebijakan investasi.

5. Risiko Pembubaran dan Likuidasi

Dalam hal (i) diperintahkan oleh OJK; dan (ii) NAB SEQUIS BOND OPTIMA menjadi kurang dari Rp. 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah) selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut, maka sesuai dengan ketentuan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 angka 37 huruf b dan c serta pasal 26.1 butir (b) dan (c) dari Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA, Manajer Investasi akan melakukan pembubaran dan likuidasi, sehingga hal ini akan mempengaruhi hasil investasi SEQUIS BOND OPTIMA.

6. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing SEQUIS BOND OPTIMA dapat berinvestasi pada Efek Luar Negeri dalam nilai mata uang yang berbeda dengan mata uang domestik. Oleh karena itu SEQUIS BOND OPTIMA dapat terkena regulasi moneter yang berlaku atau perubahan nilai tukar mata uang yang terjadi. Melemahnya nilai tukar mata uang Rupiah terhadap mata uang asing dapat mempengaruhi nilai Portofolio Efek menjadi berkurang.

Dalam hal terjadi faktor-faktor risiko seperti tersebut di atas, Manajer Investasi dapat melakukan tindakan-tindakan yang diperlukan untuk mengurangi risiko kerugian yang lebih besar yang mungkin terjadi.

22

BAB IX ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA

Dalam pengelolaan SEQUIS BOND OPTIMA terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh SEQUIS BOND OPTIMA, Manajer Investasi maupun Pemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagai berikut : 9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN SEQUIS BOND OPTIMA

a. Imbalan jasa pengelolaan Manajer Investasi maksimum sebesar 2% (dua persen) per tahun yang diperhitungkan secara harian dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan;

b. Imbalan jasa Bank Kustodian maksimum sebesar 0,25% (nol koma dua lima persen) per tahun yang diperhitungkan secara harian dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima) hari per tahun dan dibayarkan setiap bulan;

c. Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek; d. Biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan Prospektus, termasuk laporan keuangan tahunan yang

disertai dengan Laporan Akuntan yang terdaftar di OJK dengan pendapat yang lazim, kepada Pemegang Unit Penyertaan setelah SEQUIS BOND OPTIMA mendapat pernyataan yang efektif dari Otoritas Jasa Keuangan ;

e. Biaya pemasangan berita/pemberitahuan disurat kabar mengenai rencana perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan/atau prospektus (jika ada) dan perubahan Kontrak Investasi Kolektif setelah SEQUIS BOND OPTIMA dinyatakan efektif oleh Otoritas Jasa Keuangan ;

f. Biaya pencetakan dan distribusi Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan ke Pemegang Unit Penyertaan setelah SEQUIS BOND OPTIMA dinyatakan efektif oleh Otoritas Jasa Keuangan ;

g. Biaya pencetakan dan distribusi Laporan Bulanan setelah SEQUIS BOND OPTIMA dinyatakan efektif oleh Otoritas Jasa Keuangan ;

h. Biaya-Biaya atas jasa auditor yang memeriksa Laporan Keuangan tahunan SEQUIS BOND OPTIMA; dan

i. Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalan jasa dan biaya-biaya di atas.

9.2. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI

a. Biaya persiapan pembentukan SEQUIS BOND OPTIMA yaitu biaya pembuatan Kontrak Investasi Kolektif, Prospektus Awal, dan penerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan termasuk Imbalan Jasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris;

b. Biaya administrasi pengelolaan portofolio SEQUIS BOND OPTIMA yaitu biaya telepon, faksimili, fotokopi dan transportasi;

c. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biaya promosi dan iklan dari SEQUIS BOND OPTIMA;

d. Biaya pencetakan dan distribusi Formulir Pembukaan Rekening SEQUIS BOND OPTIMA, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan, Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan, Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan (jika ada), dan Formulir Pengalihan Investasi (Jika ada);

e. Biaya pengumuman di surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional mengenai laporan penghimpunan dana kelolaan SEQUIS BOND OPTIMA paling lambat 60 (enam puluh) Hari Bursa setelah Pernyatan Pendaftaran SEQUIS BOND OPTIMA menjadi efektif; dan

f. Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lainnya kepada pihak ketiga (jika ada) berkenaan dengan Pembubaran dan likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA serta harta kekayaannya.

9.3. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

a. Biaya Pembelian Unit Penyertaan (subscription fee) adalah maksimum sebesar 2% (dua persen) dari

nilai transaksi pembelian Unit Penyertaan yang dikenakan pada saat Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA. Biaya pembelian Unit Penyertaan tersebut merupakan pendapatan bagi Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada);

b. Biaya Penjualan Kembali Unit Penyertaan (redemption fee) adalah sebagai berikut :

a) Maks. 1% (satu persen) dari nilai transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan sampai dengan 1 tahun; dan

b) 0% untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan lebih dari 1 tahun. yang dikenakan pada saat Pemegang Unit Penyertaan melakukan - penjualan kembali sebagian

atau seluruh Unit Penyertaan --- SEQUIS BOND OPTIMA yang dimilikinya.

23

Merupakan pendapatan bagi Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

c. Biaya Pengalihan Investasi (switching fee) adalah maksimum sebesar 0,5% (nol koma lima persen dari nilai transaksi pengalihan Investasi yang dikenakan pada saat Pemegang Unit Penyertaan melakukan pengalihan investasi atas Unit Penyertaan yang dimilikinya dalam SEQUIS BOND OPTIMA ke Reksa Dana lain yang memiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelola oleh Manajer Investasi Biaya pengalihan investasi tersebut merupakan pendapatan bagi Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

d. Biaya pemindahbukuan/transfer bank (jika ada) sehubungan dengan pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan, pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak dan pembayaran hasil penjualan kembali Unit Penyertaan ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan; dan

e. Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaan dan biaya-biaya di atas (jika ada).

9.4. Biaya Konsultan Hukum, Biaya Notaris dan/ atau Biaya Akuntan menjadi beban Manajer Investasi, Bank Kustodian dan/atau SEQUIS BOND OPTIMA sesuai dengan Pihak yang memperoleh manfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa dari profesi dimaksud.

9.5. ALOKASI BIAYA

JENIS BIAYA BESAR BIAYA

KETERANGAN

Dibebankan kepada SEQUIS BOND OPTIMA :

a. Imbalan Jasa Manajer Investasi

b. Imbalan jasa Bank Kustodian

Maks. 2 %

Maks. 0,25 %

Per tahun dihitung secara harian dari NAB SEQUIS BOND OPTIMA berdasarkan 365 hari per dan dibayar setiap bulan

Dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan a. Biaya Pembelian Unit Penyertaan (subscription

fee) b. Biaya Penjualan Kembali Unit Penyertaan

(redemption fee) c. Biaya Pengalihan Investasi (switching fee) d. Biaya bank e. Pajak-pajak yang berkenaan dengan

Pemegang Unit Penyertaan dan biaya-biaya di atas

Maks. 2%

Maks. 1%

0%

Maks. 0,5%

Jika ada

Jika ada

Jika ada

dari nilai transaksi pembelian Unit Penyertaan dari nilai transaksi penjualan kembali Unit Penyertaan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan sampai dengan 1 tahun; dan untuk periode kepemilikan Unit Penyertaan lebih dari 1 tahun. Merupakan pendapatan bagi Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). dari nilai transaksi pengalihan Investasi ke Reksa Dana lain yang dikelola oleh Manajer Investasi pada Bank Kustodian yang sama.

Biaya–biaya di atas belum termasuk pengenaan pajak sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang perpajakan.

24

BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA, setiap Pemegang Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA mempunyai hak-hak sebagai berikut : 1. Memperoleh Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA Yaitu Surat Konfirmasi

Transaksi Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang akan dikirimkan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah: (i) Aplikasi pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah

lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in complete application and in good fund) sesuai ketentuan pemrosesan pembelian Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam Prospektus ini;

(ii) Aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sesuai ketentuan pemrosesan penjualan kembali Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam Prospektus ini; dan

(iii) Aplikasi pengalihan investasi dalam SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sesuai ketentuan pemrosesan pengalihan investasi yang ditetapkan dalam Prospektus ini.

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dijual kembali, investasi yang dialihkan dan dimiliki serta NAB setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan tersebut dibeli dan dijual kembali serta investasi dialihkan.

2. Memperoleh Pembagian Hasil Investasi Sesuai Kebijakan Pembagian Hasil Investasi Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan pembagian hasil investasi sesuai dengan Kebijakan Pembagian Hasil Investasi sebagaimana dimaksud dalam Bab V Prospektus ini.

3. Menjual Kembali Sebagian Atau Seluruh Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang dimilikinya kepada Manajer Investasi setiap Hari Bursa sesuai dengan syarat dan ketentuan dalam Bab XIV Prospektus.

4. Mengalihkan Sebagian Atau Seluruh Investasi Dalam SEQUIS BOND OPTIMA Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mengalihkan sebagian atau seluruh investasinya dalam SEQUIS BOND OPTIMA ke Reksa Dana lainnya yang memiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelola oleh Manajer Investasi seusai dengan syarat dan ketentuan dalam Bab XV Prospektus.

5. Memperoleh Informasi Mengenai NAB Harian Setiap Unit Penyertaan Dan Kinerja SEQUIS BOND OPTIMA Setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkan informasi NAB harian setiap Unit Penyertaan dan Kinerja 30 (tiga puluh) hari serta 1 (satu) tahun terakhir dari SEQUIS BOND OPTIMA yang dipublikasikan di harian tertentu.

6. Memperoleh Laporan Keuangan Secara Periodik Setiap Pemegang Unit Penyertaan berhak memperoleh laporan keuangan tahunan yang akan dimuat dalam pembaharuan Prospektus.

7. Memperoleh Laporan Bulanan

Setiap Pemegang Unit Penyertaan berhak memperoleh Laporan Bulanan yang akan dikirimkan oleh Bank Kustodian ke alamat tinggal/alamat kantor/alamat email Pemegang Unit Penyertaan.

8. Memperoleh Bagian Atas Hasil Likuidasi Secara Proporsional Dengan Kepemilikan Unit Penyertaan Dalam Hal SEQUIS BOND OPTIMA Dibubarkan Dan Dilikuidasi

25

Dalam hal SEQUIS BOND OPTIMA dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan.

9. Memperoleh Hak Atas Perlindungan Data dan/atau Informasi Pribadi Pemegang Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan memiliki hak atas perlindungan terhadap data dan/atau informasi Pribadi sesuai Ketentuan Kerahasiaan Dan Keamanan Data dan/atau Informasi Pribadi Konsumen.

10. Memperoleh Hak Atas Penyelesaian Pengaduan Pemegang Unit Penyertaan memiliki hak atas penyelesaian pengaduan sesuai ketentuan SEOJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.

26

BAB XI PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI

11.1 HAL-HAL YANG MENYEBABKAN SEQUIS BOND OPTIMA WAJIB DIBUBARKAN SEQUIS BOND OPTIMA wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satu dari hal-hal sebagai berikut: a. jika dalam jangka waktu 60 (enam puluh) Hari Bursa, SEQUIS BOND OPTIMA yang Pernyataan

Pendaftarannya telah menjadi efektif memiliki dana kelolaan kurang dari Rp 25.000.000.000,00 (dua puluh lima miliar Rupiah);

b. diperintahkan oleh OJK sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; c. total NAB SEQUIS BOND OPTIMA kurang dari Rp 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah)

selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut; dan atau d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untuk membubarkan SEQUIS BOND OPTIMA.

11.2 PROSES PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI SEQUIS BOND OPTIMA

Dalam hal SEQUIS BOND OPTIMA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf a di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dan mengumumkan rencana pembubaran,

likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA kepada para Pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 11.1 huruf a di atas;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari NAB pada saat pembubaran namun tidak boleh lebih kecil dari NAB awal (harga par) dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 11.1 huruf a di atas; dan

iii) membubarkan SEQUIS BOND OPTIMA dalam jangka waktu paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 11.1 huruf a di atas, dan menyampaikan laporan hasil pembubaran SEQUIS BOND OPTIMA kepada OJK paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak SEQUIS BOND OPTIMA dibubarkan.

Dalam hal SEQUIS BOND OPTIMA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf b di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) mengumumkan pembubaran, likuidasi, dan rencana pembagian hasil likuidasi SEQUIS BOND

OPTIMA paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak diperintahkan OJK, dan pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan NAB SEQUIS BOND OPTIMA;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari NAB pada saat pembubaran dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak diperintahkan pembubaran SEQUIS BOND OPTIMA oleh OJK; dan

iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA kepada OJK paling lambat 2 (dua) bulan sejak diperintahkan pembubaran SEQUIS BOND OPTIMA oleh OJK dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA dari Notaris.

Dalam hal SEQUIS BOND OPTIMA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf c di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dengan dilengkapi kondisi keuangan terakhir

SEQUIS BOND OPTIMA dan mengumumkan kepada para Pemegang Unit Penyertaan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 11.1 huruf c di atas serta pada hari yang sama memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan NAB REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara

27

proporsional dari NAB pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan

iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA kepada OJK paling lambat 2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA dari Notaris.

Dalam hal SEQUIS BOND OPTIMA wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksud dalam butir 11.1 huruf d di atas, maka Manajer Investasi wajib: i) menyampaikan kepada OJK dalam jangka waktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak terjadinya

kesepakatan pembubaran SEQUIS BOND OPTIMA oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian dengan melampirkan: a) kesepakatan pembubaran dan likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA antara Manajer Investasi dan

Bank Kustodian; b) alasan pembubaran; dan c) kondisi keuangan terakhir; dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA kepada para Pemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional serta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan NAB SEQUIS BOND OPTIMA;

ii) menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkan dana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaan dengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secara proporsional dari NAB pada saat likuidasi selesai dilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasi selesai dilakukan; dan

iii) menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA kepada OJK paling lambat 2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA dari Notaris.

11.3 Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi

SEQUIS BOND OPTIMA, maka pemegang Unit Penyertaan tidak dapat melakukan penjualan kembali (pelunasan).

11.4 PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASI

Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA harus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang Unit Penyertaan. Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belum di ambil oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau terdapat dana yang tersisa setelah tanggal pembagian hasil likuidasi kepada Pemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh Manajer Investasi, maka : a. Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut kepada Pemegang Unit Penyertaan

sebanyak 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta mengumumkannya dalam surat kabar harian yang berperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpan dalam rekening giro di Bank Kustodian selaku Bank Umum atas nama Bank Kustodian untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang belum mengambil dana hasil likuidasi dan/atau untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang tercatat pada saat likuidasi dalam jangka waktu 3 (tiga) tahun;

b. Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebut akan dibebankan kepada rekening giro tersebut;

c. Apabila dalam jangka waktu 3 (tiga) tahun tidak di ambil oleh Pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut wajib diserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah Republik Indonesia untuk keperluan pengembangan industri pasar modal.

11.5 Dalam hal SEQUIS BOND OPTIMA dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biaya pembubaran dan likuidasi SEQUIS BOND OPTIMA termasuk biaya Konsultan Hukum, Akuntan dan beban lain kepada pihak ketiga menjadi tanggung jawab dan wajib dibayar Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan.

28

BAB XII PENDAPAT DARI SEGI HUKUM

(halaman ini sengaja dikosongkan)

29

BAB XIII

PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN

(halaman ini sengaja dikosongkan)

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMALAPORAN KEUANGAN/FINANCIAL STATEMENTSUntuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada 31 Desember2016/For Period since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended December 31, 2016dan/andLAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA

DAFTAR ISI / TABLE OF CONTENTS

Halaman/Page

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

SURAT PERNYATAAN TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORANKEUANGAN REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA UNTUK PERIODE SEJAK4 AGUSTUS 2016 (TANGGGAL EFEKTIF) SAMPAI DENGAN TAHUN YANGBERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 YANG DITANDATANGANI OLEH/THE STATEMENTS ON THE RESPONSIBILITY FOR FINANCIAL STATEMENTSOF REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA FOR PERIOD SINCE AUGUST 4, 2016(EFFECTIVE DATE) AS OF AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2016SIGNED BY :

- PT SEQUIS ASET MANAJEMEN INDONESIA SEBAGAI MANAJERINVESTASI/AS THE INVESTMENT MANAGER

- HSBC BANK CABANG JAKARTA SEBAGAI BANK KUSTODIAN/ AS THECUSTODIAN BANK

LAPORAN KEUANGANUNTUK PERIODE SEJAK 4 AGUSTUS 2016 (TANGGAL EFEKTIF)SAMPAI DENGAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016/

FINANCIAL STATEMENTSFOR PERIOD SINCE AUGUST 4, 2016 (EFFECTIVE DATE)AS OF AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN/STATEMENT OF FINANCIAL POSITION 1

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN/STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME 2

LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADAPEMEGANG UNIT/STATEMENT OF CHANGES NET ASSETS ATTRIBUTABLE TO UNITHODLERS 3

LAPORAN ARUS KAS/STATEMENT OF CASH FLOWS 4

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN/NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS 5-49

″

TRESTONA member of Kreston nternatOna l A国 oba ne"。rk of ndependent accounung lrms

LAPOMN AUDITOR INDEPENDEN

Laporan No: 03 8/0l,NM/L/RSBO- I /17

Pemegang Unit Penyenaan, Manaje. Investasi, dan BankKustodian.

RXKSA DANA SEQIJTS BOND OPTIMA

Kani telah mengaudit lapolan keuangan Reksa Dana SequisBond Optim4 yang terdiri dari laporan posisi keuangantanggal 3l Desember 2016, serta laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain, laporan p€rubahan aset be$ihyang dapat diatribusikan kepada pemegang uni! dan laporararus kas untuk periode sejak 4 Agustus 2016 (tanggal efektiDsanpai dengan tahun yang berakhir pada tanggal3l Desembe.2016, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansisignifikan dan informasi penjelasan lainnya.

Tanggung jawsb M{nrjer Investasi dan Bank Kustodianatrs hporan keuangrn

Malajer Investasi dan Bank Kustodian b€rtanggungjawab ataspen)'usunan dan penyajian wajar laporan kguangan ters€butsesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesi4 danatas pengendalian intemal yang dianggap p€rlu oleh ManajerInvestasi dan Bank Kustodian untuk memungkinkanp€n).usunan lapo.an keuangan yang bebas dari kesalahanpenyajian material, baik yang disebabkan oleh keculanganmaupun kesalahan.

Tanggungjawrb Auditor

Tanggung jawab karni adalah untuk menyatakan suatu opiniatas laporan keuangan t€rsebut berdasarkan audit kami. Kamimelaksanakan audit kami b€rdasarkan Srandar Audit yangditetapkan ol€h Institut Akuntan Publik Indonesia. Standartersebut m€ngharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etikasena merencanakrm dan melaksanakan audit unfukmemperoleh keyakinan rnemadai tentang apakah laporankeuangan tersebut b€bas dari kesalahan penyajian material.

Suatu audit melibatkan pelaksataan prosedu. untukmemperoleh bukti audit tentang angka-argka danpengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilihberganfung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atasrisiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan,baik yang disebabkan oleh kecurang.an maupun kesalahan.Dalam melakukan penilaian risiko ters€but, auditormempertimbangkan pengendalian intemal yang relevand€ngan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuanganReksa Dana untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuaidengan kondisiny4 tetapi bukan untuk tujuan menyatakanopini atas ke€fektivitasan pengendalian iniemal R€ksa Dana-Suatu audit juga rnancakup pengevaluasian atas ketepatankebijakan akuntansi yang digunakm dan kewajaran estimasiakuntansi yang dibuat ol€h Manajer Investasi dan BankKustodian, serta pengevaluasian aras penyajian laporankeuangan secara keseluauhan.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah karni peroleh adalahcukup tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini auditkami.

+JENDRAWINATATDDY SIDDHARTAATANZILRegrstered public AccountantsLicense No. 775lKN4 1/2014

INDEPENDENT AA D ITORS' REPORT

Report No : 038/0 I Nlvl/I/RSBO- I / I 7

The Unilholders, Investment Manoger and Custodian Bank

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA

lye haye audited the accohpahying /inohcial statement ofReksa Dans Sequis Bond Optima, which conpfise lhestatemehl offinoncial position as of December 3 I , 20 1 6 andlhe slatemettts of proJit or loss dnd other comprehensiveihcome, slalemenl of changes in net assets allributable tounilholders, ond cash Jlows for period since August 4, 20I6(efective dole) lor lhe year lhen ended December 31, 2016ond a summary of significaht accounting policier ond otherexp lana lo ry i nfo rma t ioh

Responsibiliu o! Investmenl Mansger ond Custodiol BankIor th e li nancio I statemenl

Investmenl Manager and Custodian Bahk are responsible

for lhe prcparutioh and fair presentation of such fnancialslalemenls in accordance ,i'ith Indonesidn FinancialAccounting Standards, ahd for such internal control asInvestmenl Manajer ohd Custodian Bank determine isnecessary lo ehoble lhe preparatiok of fnoncial statementsthat are free fron mate al misslalemenl, whether due tofraud or error.

Auditor!' rcsponsibiug

Ou rcspohsibility is to etpress ah opinion on suehfinoncialslalenents based on our audil. We conducted our audit indccordonce with Slandods on Auditing established by theIhdohesisn Inslitute of Certified Public Accouktants. Thoseslandar^ requirc that we comply with ethical rcquirementsand plan and perform the audit to obtain reasonableassurdnce oboul vhelher lhe fnancisl stalemekts are freefrom male aI misslatehehL

Ah audit involves performing prccedures lo obtain oudileyidence about the qmounts and disclosurcs t lhe linancialslalements. me procedures selected depend on the auditor'sjudquenl, ihcluding lhe ossessment of the risks of materialmisstalemenl of the Jinancial stotements, whether due tofraud or error. In making lhose sk assestmenls, the auditorscohsidet inle 6l conlrol rcle|aht to the Mutual Fund'spreparution and la prcsektation of lhe fnanciol statementsin order b design audit procedures thot are appropriate ihlhe circunstancer, bul not for lhe p*pose of expressing anopirlioh otr lhe efectiyeness of the Mutual Fund's internalconlrol. An audit olso includes evaluating lheopproprialeness of sccowting policies used and thereasonableness of accouating estrnates made by lwestmenlManager and Custodiah Bqnk os vell as eralwting theoverull prcsenlation of the fhonciol stdtements.

We believe that the audit evidence ve hove obtoined issufrcient and apprcpriote to provide a basis for our audit

wwwkreston-indonesia.co.id

a{KRESTON

IA member of Xr6ton Intemationa lAgtobal.etworkofindependenraccountrngn.ms

‖ENDRAWINATA‐EDDY SIDDHARTAθ TANZIL

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikansecara wajar, dalarn semua hal yang material, posisi keuanganReksa Dana Sequis Bond Optima untuk periode sejak04 Agustus 2016 (tanggal efektif) sampai dengan tahun yangb€rakhir tanggal 3l Desember 2016, serta kinerja keuangansena arus kasnya untuk tahun yang beraliir pada tanggeltersebut sesuai dengan Strndar Akuntansi Keuangandi Indonesia-

Opinion

In ou opinion, the accompanying fihoncial staternentsprcsent fqirly, in all material respects, the rttanciol positionof Relcsa Dana Sequis Bond Optina since August 04, 2016(efeclive dale) as of and the year ended Decenber 3 I , 20 I 6ond its linahcial performance and cash florrs for the )Earlhen ended ih accord4nce with Indonesian FinoncialAccountinp Slondards.

HENDRAWINATA EDDY SIDDHARTA&TANZIL

/

Nur Muhnmmnd,CPANomorlzin Akuntan Publik No AP l167′

Or`f●′P″らた′θοο″″″ι″なθ Mο ′A″ 67

28 Februari 2017/Fabranヮ 2320′ 7

PT Sequis Aset Manajemen

Sequis Center Lt 8

」Lりend Sudirman Noフ 1

りakarta 1 21 90 1ndonesia

Tel(62-21)5223288Fax(62-21)5223287

www sequ`(old

SURAT PERNYATAAN MANメ ロ巴R INVESTASITENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORANKEUANGAN UNTUK TAHUN YANG

BERAKHIR31 DESEMBER 2016

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA

Kami yang bcrtandatangan dibawah ini:

ManaJcr lnvcstasi

l. NamaAlamat kantor

Nomor teleponJabatan

2. NamaAlamat kantor

Nomor teleponJabatan

Menyatakan bahwa:

Your BetterTomorrow

〃V/ESIMENTMAⅣ ИGRs S2「 EMENTaVE瓶

RESPθASBЛり77FoR[HEき ヽ ANttZS乃4「EMEMFθ F rrEIッ R3ⅣDED

DECEMBERDECEMBERJf,2θ f6

We, the undersigned:

Investmenl Manager

l. Manajer Investasi bertanggung jawab ataspenyusunan dan penyajian laporan keuanganReksa Dana Sequis Bond Optima untuk tahunyang berakhir 31 Desember 2016 sesuai densanlugas dan tanggung jawab sebagai Man[erInvestasi sebagaimana tercantum dalam KontrakInvestasi Kolektif Reksa Dana Sequis BondOptima. serla menurul peratuian danperundangan yang berlaku.

2. Laporan keuangan Reksa Dana Sequis BondOptima relah disusun dan disajikan sesuaidengan Standar Akuntansi Keuanean diIndonesia;

Dengan memperhatikan alenia tersebut diatasManajer Investasi menyatakan bahwa :

a. Semua informasi dalam laporan keuanganReksa Dana Sequis Bond Optima

State thot;

L The Investment Manager is responsible for thepreparation of lhe Jinancial statemenl of ReksaDana Sequis Bond Optima for the year endedDecember 31, 2016 in accordance with our duliesand responsibilities as Inveslment Manager asslqted Investment Contract ofReksa d optima and prevailinglsws a

2. The financial stqtement of Relcsa Dana SequisBond Optima have been prepared and presentedin accordance wilh Indonesian FinancialAccounting Standards.

.Jttil]li咄:号子:ょ arta

盤榊渉′舞:″

Poniman

ЛJcお篭:編評k掛料lara

潔1脇船:″

l. NameOffice address

Phone numberPosition

2. NameOffice address

Phone numberPosition

In accordance 90α

『

″ お

Investment Managera. All informatioo:gay $ffi,.:fi[y and correctly

disclosed in the financial statement of Reksa

ジ o

tersebut telah dimuat secara lengkap danbenar, dan

b. Laporan keuangan Reksa Dana Sequis BondOptima tidak mengandung informasi ataufakta material yang tidak benar, dan tidakmenghilangkan informasi atau fakta material

4. Kami bertanggung jawab atas sistempengendalian internal dalamBond Optima, sesuai denganjawab Manajer Investasi sebdalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa DanaSequis Bond Optima, serta menurut peraturan danperundangan yang berlaku.

Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenar-oenamya.

Your BetterTomorrow

Dana Sequis Bond Oplima, and

b. The financial statemenE of Reksa DanaSequis Bond Optima do not conlainmaterially misleading information or fqcts,and do not conceal any information or facts;

4. We me responsible for the internal control systemof Relesa Dana Sequis Bond Optima, inaccordance with our duties and responsibilities asInvestment Manager as stated in the CollectiveInvestment Contract of Reksa Dana Sequis BondOptima, and prevailing laws and regulations.

This letter has been made truthfully.

Jakarta,28 Fcbruari 201ヽヽTeb″″αrソ 2∂,2θf7

David Chang yuett FooLDircktur/D″ιοめ″

PonirnanDirektur/ Director

HSBC〈〕

SURAT PERNYATAAN BANK KUSToD:AN TENTANGTANGGUNGJAWAB ATAS

LAPORAN KEUANGAN PADA TANGGAL DAN UNTUKPER10DE SEJAK 04 AGUSTuS 2016 1TANGGAL

EFEKTIF}SAMPAI DENGAN TAHUN YANG BERAKHIR

31 DESEMBER 2016

REKSA DANA SEQU:S BOND OPTIMA

Yang bertanda tangan dibawah ini:

CtyS70D“jV BAjVκ S SИ=mfrvTRКARD′″6■″f RFSPOIVSr3た′7r

FOR■″[FrrVAIVCr4二 sИ rfMfrvTs FOR THf

PfR′OD SflVε[04ハυ6υST2016 rFFFECrr1/f D4rfJ

AsArД rvD FOR THξ γEARS fjVDED

31 DECfMBFR 2016

REKSADANA SfQυ ′S301VD OPrrMA

■ちθ υ71dersignedf

NamaAlamat kantor

TeleponJabatan

N amaAlamat kantor

Linan Halim

Menara Mulia Lantai 25

JI Jenderal Gatot Subroto Kav 9‐ 11Jakarta 12930

6221‐52914921Head of chent services

Direct custody and Clearing

Yunny we‖ vMenara Mulia Lanta1 25

JI Jenderal Gatot Subroto Kav 9-11

Jakarta 12930

6221-52914960Head of Fund Services

NomeOffice oddress

TelephoneDesignotion

NomeOffice address

l1/jα″″σ力η

ハ′e″αra Mυ″αとα″:α′25ノ′ノ0″ derα′6α rο t sυ brο l●

καν 9-11

ノσ々 αrtσ 12,306221-52914921″θαd orC″ e″ t servた

“D′″ecr Cυ stOIソ σ″d Cleα″ng

γυ″″y NQ〃ソMenaraんイυ″α ιαηtα′25ノ′ノenderα′6αtor Sυ brο fO

καν 9-11

ノα々 αrta 12,30

6221-52,1496θ″eοd orFυ″d servic“

TeleponJabatan

Bertindak berdasarkan Surat Kuasa tertanggal 19Agustus 2016 dengan demikian sah mewakili TheHongkong and Shanghai Banking CorporationLimited, cabang Jakarta, menyatakan bahwa:

1. Sesuai dengan Surat Edaran Bapepam & LK

No. SE-02/BL/20L1 kepada seluruh DireksiManajer Investasi dan Bank Kustodian produkInvestasi Berbasis Kontrak Investasi Kolektiftertanggal 30 Maret 201L dan Surat OtoritasJasa Keuangan No. S-469/D.04/2013 tanggal24 Desember 2013 perihal Laporan KeuanganTahunan Produk Investasi berbentuk KontrakInvestasi Kolektif (KlK), The Hongkong andShanghai Banking Corporation Limited,cabang Jakarta ("Bank Kustodian"), dalamkapasitasnya sebagai bank kustodian dariReksa Dana Sequis Bond Optima ("ReksaDana") bertanggung jawab terhadappenyusunan dan penyajian laporan keuanganReksa Da na.

TelephoneDesignotion

Act bosed on Power of Attorney doted 19 August2076 therefore volidly octing for and behatf of TheHongkong and Shonghoi Banking CorporotionLimited, Jokorto bronch, decldrc thot:

L. Pursuont to the Circulor Letter of Bopepom &LK No. SE-02/BL/2011 oddressed to allDirectors of lnvestment Monogers andCustodion Bonks oI lnvestment Controct doted30 Morch 2011. and the Finonciol ServicesAuthority Letter No. s-469/D.04/201.3 doted24th December 201j regording the AnnuolFinonciol Stotements of lnvestment Products inform ol Collective lnvestment Controct (CtC),The Hongkong and Shonghoi BonkingCorporotion Limited, Jokarto bronch (the"Custodidn Bank"), in its copocity os thecustodion bonk ol Rekso Dono Sequis BondOptimd (the "Fund") is responsible for thepreporotion ond presentation of the financiolstatements of the Iund.

′́ssued byThe Hongkong and Shansha BankngCorporatonLmired

HSBCく】【〉

a Laporan keuangan Reksa Dana telah disusun dandisajikan sesuai dengan Standar AkuntansiKeua nga n di Indonesia.

Bank Kustodian hanya bertanggung.iawab ataslaporan keuangan Reksa Dana ini sejauhkewajiban dan tanggungjawabnya sebagaiBank Kustodian Reksa Dana seperti ditentukandalam Kontrak Investasi Kolektif.

Dengan memperhatikan alinea tersebut di atas,Ban k Kustodian menegaskan bahwa:

a. Semua informasi yang diketahuinya dalamkapasitasnya sebagai Bank Kustodian ReksaDana telah diberitahukan sepenuhnyadengan benar dalam laporan keuanganReksa Dana; dan

b. Laporan keuangan Reksa Dana, berdasarkanpengetahuan terbaik Bank Kustodian, tidakberisi informasi atau fakta material yangsalah, dan tidak menghilangkan informasiatau fakta yang material yang akan atauharus diketahuinya dalam kapasitasnyasebagaiBank Kustodian Reksa Dana.

Bank Kustodian bertangBung .iawab atas sistempengendalian internal dalam Reksa Dana, sesuaidengan kewajiban dan tanggung jawabnyaseperti yang ditentukan dalam Kontrak InvestasiKolektif.

5.

Head of Client Services, Direct Custody and ClearingHSBC, Cabang Jakarta

Jaka rta, 28 Februari/Februory 2077

Untuk dan atas nama Bank KustodianFor ond on behdlf of Custodidn Bonk

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited, cabang Jakarta

These finonciol stotements of the Fund hovebeen prepared ond presented in occordoncewith lndonesion Finonciol AccountingStondords.

The Custodian Bonk is only responsible forthese finonciol stotements of the Fund to theextent of its obligotions and responsibilities aso Custodion Bank of the Fund os set out in theCo I I ective I nvest m e nt Co ntroct.

Subject to the foregoing porogrophs, theCustodidn Bonk confirms thdt:

o. All informotion which is known to it in itscopocity os Custodian Bonk of the Fund,hos been fully ond correctly disclosed inthese finonciol stotements of the Fund;and

b. These finoncial stotements of the Fund donot, to the best of its knowledge, contoinfolse moteriol informotion or focts, nor dothey omit moterial informdtion or lactswhich would or should be known to it in itscapocity os Custodion Bonk of the Fund.

The Custodidn is responsible for internolcontrol procedures of the Fund, in occordoncewith its obligotions and responsibilities set outin the Collective lnvestment Controct.

3

44

of Fund ServicesHSBC, Ca bang Jakarta

ヤlssued byThe Hongkong and Shanghar Bank ng Corporation Lrrn ted

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMALAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

31 Desember 2016 December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying notes to financial statements are an integralpart of these financial statements taken as a whole..

1

Catatan/Notes 2016

ASET ASSETS

Portofolio investasi 3c,3e,5,9 32.611.305.716 Investment portofolioKas di bank 3g,6 124.975.918 Cash in bankPiutang bunga 7 372.379.899 Interests receivable

Jumlah aset 33.108.661.533 Total Asset

LIABILITAS LIABILITIES

Utang lain-lain 8 60.278.755 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 60.278.755 TOTAL LIABILITIES

ASET NETO YANG DAPATDIATRIBUSIKAN KEPADAPEMEGANG UNIT 33.048.382.778

NET ASSETSATTRIBUTABLE TO UNITHOLDERS

JUMLAH UNIT PENYERTAANBEREDAR 10 33.544.945,3980 OUTSTANDING INVESTMENT UNITS

NILAI ASET NETO YANG DAPATDIATRIBUSIKAN KEPADAPEMEGANG UNIT PER UNITPENYERTAAN 985,1971

NET ASSETS VALUE ATTRIBUTABLETO UNIT HOLDERS PER INVESTMENT

UNIT

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMALAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILANKOMPREHENSIF LAIN

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHERCOMPREHENSIVE INCOME

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying notes to financial statements are an integralpart of these financial statements taken as a whole..

2

Catatan/Notes 2016

PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT INCOME

Pendapatan bunga 3h,12 789.369.676 Interest income

Jumlah 789.369.676 Total

BEBAN INVESTASI INVESTMENT EXPENSEBeban pengelolaan investasi 3h,12,13 162.520.077 Investment Management expenseBeban kustodian 3h,12,14 10.834.672 Custodian expenseBeban pajak penghasilan final 3i,12,16 58.192.228 Final income tax expensesBeban Lain-lain 12,15 13.783.014 Other expenses

Jumlah 245.329.991 Total

PENDAPATAN INVESTASI - BERSIH 544.039.685 INVESTMENT INCOME-NET

KEUNTUNGAN (KERUGIAN)INVESTASI YANG TELAH DANBELUM DIREALISASI

REALIZED AND UNREALIZED GAIN(LOSS) ON INVESTMENTS

Keuntungan investasi yang telah direalisasi - Realized gain on investmentsKeuntungan (Kerugian yang belumdirealisasi) (1.009.698.080) Unrealized gain (loss) on investments

Jumlah keuntungan (kerugian)investasi yang telah dan belumdirealisasi-neto (1.009.698.080)

Total realized and unrealizedgain (loss) on investments-net

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETOYANG DAPAT DIATRIBUSIKANKEPADA PEMEGANG UNIT DARIAKTIVITAS OPERASI SEBELUMPAJAK (465.658.395)

INCREASE (DECREASE) IN NETASSETS ATRIBUTABLE TO UNIT

HOLDERS FROM OPERATIONSBEFORE TAX

Beban pajak - Tax expensePajak kini - Current tax

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETO INCREASE (DECREASE) INYANG DAPAT DIATRIBUSIKAN NET ASSETS ATTRIBUTABLEKEPADA PEMEGANG UNIT TO UNITHOLDERS FROMDARI AKTIVITAS OPERASI OPERATIONS AFTER TAXSETELAH PAJAK (465.658.395)

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN - OTHER COMPREHENSIVE INCOME

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETO INCREASE (DECREASE) INYANG DAPAT DIATRIBUSIKAN NET ASSETS ATTRIBUTABLEKEPADA PEMEGANG UNIT TO UNITHOLDERSDARI AKTIVITAS OPERASI (465.658.395) FROM OPERATIONS

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMALAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH YANG DAPATDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNIT

STATEMENT OF CHANGES NET ASSETSATTRIBUTABLE TO UNITHOLDERS

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying notes to financial statements are an integralpart of these financial statements taken as a whole..

3

2016

KENAIKAN (PENURUNAN) ASET NETOYANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADAPEMEGANG UNIT DARI AKTIVITASOPERASI

INCREASE (DECREASE) IN NET ASSETSATTRIBUTABLE TO UNITHOLDERS FROM

OPERATIONS

Pendapatan Investasi - Bersih 544.039.685 Investment Income - NetKeuntungan (kerugian) investasi yang belum

direalisasi (1.009.698.080) Unrealized gain (loss) on investments

Kenaikan (Penurunan) Aset Neto yang DapatDiatribusikan kepada Pemegang Unit dariAktivitas Operasi - Bersih (465.658.395)

Increase (Decrease) in Net Assets Attributable toUnitholders from Operations - Net

TRANSAKSI DENGAN PEMEGANGUNIT TRANSACTIONS WITH UNITHOLDERS

Penjualan Unit Penyertaan 33.514.041.173 Sales of Investment Units

Jumlah transaksi dengan pemegang unit - Bersih 33.514.041.173 Total Transactions with Unitholders - Net

PENURUNAN ASET NETO YANG DAPATDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANGUNIT 33.048.382.778

DECREASE IN NET ASSETSATTRIBUTABLE TO UNIT HOLDERS

ASET NETO YANG DAPATDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANG UNITPADA AWAL TAHUN -

NET ASSETS ATTRIBUTABLE TOUNITHOLDERS AT THE BEGINNING OF

THE YEAR

ASET NETO YANG DAPATDIATRIBUSIKAN KEPADA PEMEGANGUNIT PADA AKHIR TAHUN 33.048.382.778

NET ASSETS ATTRIBUTABLE TOUNITHOLDERS AT THE END OF THE YEAR

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMALAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Lihat catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian yangtidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.

See accompanying notes to financial statements are an integral partof these financial statements taken as a whole..

4

2016

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASICASH FLOWS FROM OPERATING

ACTIVITIES

Penerimaan bunga - Bersih 358.797.549 Interest income - NetPencairan Instrumen Pasar Uang - Bersih (3.161.453.796) Withdrawal of money market instrument - Net

Pembelian portofolio efek utang (30.459.550.000)Purchases of debt instrument

Portofolios - NetPembayaran beban investasi (126.859.008) Investment expenses paid

Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Operasi (33.389.065.255) Net Cash Flows Used in Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan dari penjualan unit penyertaan 33.514.041.173 Proceeds form sales of investment unitsPembayaran untuk pembelian kembali unit

penyertaan - Payments for redemption of investment units

Arus Kas Bersih Yang Diperoleh dariAktivitas Pendanaan 33.514.041.173 Net Cash Provided by Financing Activities

Kenaikan Bersih Kas dan Setara Kas 124.975.918 Net Increase in Cash and Cash Equivalents

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN -CASH AND CASH EQUIVALENTS BEGINNING

OF THE YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN 124.975.918CASH AND CASH EQUIVALENTS END OF THE

YEAR

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

5

1. UMUM 1. GENERAL

Reksa Dana Sequis Bond Optima (Reksa Dana) adalahreksa dana berbentuk Kontrak lnvestasi Kolektif bersifatterbuka berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8Tahun 1995 dan Surat Keputusan Ketua Badan PengawasPasar Modal (Bapepam, kemudian berganti namamenjadi Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan atau Bapepam dan LK dan sejak tanggal31 Desember 2012, fungsi, tugas, dan wewenangBapepam dan LK beralih ke Otoritas Jasa Keuangan(OJK) berdasarkan Undang-Undang No. 21 Tahun 2011tentang (OJK) No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari1996 yang telah diubah beberapa kali, dan terakhirdiganti dengan Surat Keputusan Ketua Bapepam danLK No. Kep-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010mengenai Peraturan Nomor IV. B.1 "PedomanPengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak lnvestasiKolektif'. Sejak 19 Juni 2016, Pedoman PengelolaanReksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektifmengacu pada peraturan OJK Nomor 23/POJK.04/2016tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak InvestasiKolektif.

Reksa Dana Sequis Bond Optima (“Reksa Dana”) is anopen-ended mutual fund in the form of a CollectiveInvestment Contract, established within the framework ofthe Capital Market Law No. 8 of 1995 and the DecisionLetter of the Chairman of the Capital MarketSupervisory Agency (Bapepam, then changed into theCapital Market and Financial Institutions SupervisoryAgency or Bapepam-LK and since December 31, 2012,the function, duties, and authorities of Bapepam-LK weretransferred to the Financial Services Authority (OJK)based on Law of the Republic of Indonesia No. 21 of 2011regarding OJK) No. Kep-22/PM/1996 dated January 17,1996 which has been amended several times, with thelatest amendment made through the Decision Letter ofthe Chairman of Bapepam-LK No. Kep-552/BL/2010dated December 30, 2010 concerning Rule NumberIV.B.1 "Guidelines for Mutual Fund Management in theForm of Collective Investment Contract". With effect from19 June 2016, the Guidance of the Management of aMutual Fund in the form of a Collective InvestmentContract subject to OJK regulation No. 23/POJK.04/2016in respect of Mutual Fund in the Form of CollectiveInvestment Contract.

Kontrak lnvestasi Kolektif Reksa Dana antaraPT Sequis Aset Manajemen sebagai Manajer Investasidan The Hongkong and Shanghai Banking CorporationLimited Cabang Jakarta sebagai Bank Kustodiandituangkan dalam Akta No. 32 tanggal 31 Mei 2016 dariDini Lastari Siburian, S.H., Notaris di Jakarta.

The Collective Investment Contract on the MutualFund between PT Sequis Aset Manajemen Indonesia asthe Investment Manager and The Hongkong andShanghai Banking Corporation Limited Jakarta Branch,as the Custodian Bank was stated in Deed No. 32 datedMei 31, 2016 of Dini Lastari Siburian, S.H., PublicNotary in Jakarta.

Reksa Dana telah memperoleh pernyataan efektifberdasarkan Surat Keputusan Ketua Otoritas JasaKeuangan (OJK) No. S-390/D.04/2016 tanggal4 Agustus 2016.

The Mutual Fund obtained the Notice of Effectivity ofits operations from the Chairman of IndonesianFinancial Services Authority based on Decision LetterNo.S-390/D.04/2016 dated August 4, 2016.

Tanggal efektif Reksa Dana adalah 4 Agustus 2016.Sesuai Kontrak Investasi Kolektif (KIK) tahun bukuReksa Dana mencakup periode dari tanggal 8 September2016 dan berakhir pada tanggal 31 Desember 2016.

The effective date of the Mutual Fund is August 4, 2016.In accordance with the Collective Investment Contract(CIC) on the Mutual Fund year the cover for a periodSeptember 8, 2016 and for the year ended December 31,2016.

a. Tujuan dan Kebijakan Investasi a. Objectives and Investment Policy

Tujuan investasi Reksa Dana adalah untukmemberikan pengembalian investasi yang relatifstabil melalui investasi pada efek bersifat utang dandalam bentuk instrumen pasar uang.

Mutual Funds investment objective is to provide arelatively stable investment returns throughinvestments in debt securities and in the form ofmoney market instruments.

Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan selama masapenawaran umum sesuai dengan Kontrak InvestasiKolektif adalah sampai dengan jumlah 2.000.000.000unit penyertaan.

In accordance with the Collective InvestmentContract, the Mutual Fund offers 2,000,000,000investment units.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

6

1. UMUM 1. GENERAL

a. Tujuan dan Kebijakan Investasi - Lanjutan a. Objectives and Investment Policy - Continued

Reksa Dana melakukan investasi dengan komposisiportofolio investasi sebesar minimum 80 % danmaksimum 100 % dari Nilai Aktiva Bersih pada efekbersifat utang yang diterbitkan oleh PemerintahRepublik Indonesia dan/atau korporasi yang dijualdalam penawaran umum dan atau diperdagangkan dibursa efek baik di dalam maupun di luar negeri.Minimum 0 % (Nol persen) dan maksimum 20 %(Dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih padainstrumen pasar uang dalam negeri yang jatuhtemponya kurang dari satu tahun dan/atau deposito;sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku diIndonesia.

Mutual Fund invested by the composition of theinvestment portfolio amounted to a minimum of 80%and a maximum of 100% of the Net Asset Value indebt securities issued by the Government of theRepublic of Indonesia and / or corporation whichsold in Public Offering and/or traded in domestic orforeign Stock Exchange. Minimum of 0% andmaximum 20% of NAV invest in domestic moneymarket instrument which maturity less than 1 yearand/or time deposit in accordance with prevailinglow of Indonesia

Transaksi unit penyertaan dan nilai aset netoyang dapat diatribusikan kepada pemegang unitper unit penyertaan dipublikasikan hanya padahari-hari bursa, dimana hari terakhir bursa diBursa Efek Indonesia pada bulan Desember2016 adalah tanggal 30 Desember 2016. Laporankeuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir31 Desember 2016 ini disajikan berdasarkan asetneto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unitReksa Dana pada tanggal 31 Desember 2016.

Investment unit transactions are conducted andthe net assets value attributable to unitholders perinvestment unit is published during the tradingdays in the stock exchange, of which the lasttrading days in the Indonesia Stock Exchange inDecember 2016 respectively. The financialstatements of the Mutual Fund for the years endedDecember 30, 2016 are prepared based on theMutual Fund's net assets attributable to unitholdersas of December 31, 2016.

Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yangberakhir 31 Desember 2016 diselesaikan dandiotorisasi untuk penerbitan pada tanggal28 Pebruari 2017 oleh Manajer lnvestasi dan BankKustodian yang bertanggung jawab atas penyusunandan penyajian laporan keuangan masing-masingsebagai Manajer Investasi dan Bank Kustodiansebagaimana tercantum dalam Kontrak lnvestasiKolektif Reksa Dana Sequis Bond Optima, sertamenurut peraturan dan perundangan yang berlakuatas laporan keuangan Reksa Dana tersebut.

The financial statements of the Mutual Fund for theyear ended December 31, 2016 were completed andauthorized for issuance on Pebruary 28, 2017 by theInvestment Manager and the Custodian Bank,who are responsible for the preparation andpresentation of financial statements as theInvestment Manager and the Custodian Bank,respectively, as stated in the Collective InvestmentContract of Reksa Dana Sequis Bond Optima, and inaccordance with prevailing laws and regulations onthe Mutual Fund's financial statements.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

7

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTSOF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(“PSAK”)ANDINTERPRETATION TO FINANCIALACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”)

a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2016)

a. Standards Issued and Effective in the Current Year(on or after January 1, 2016)

Dalam tahun berjalan, Reksa Dana telah menerapkanstandar akuntansi keuangan (“SAK”) dan intrepretasistandar akuntansi keuangan (“ISAK”) baru dan revisitermasuk pengesahan amandemen dan penyesuaiantahunan yang dikeluarkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia yangdianggap relevan dengan kegiatan operasinya danmempengaruhi laporan keuangan berlaku efektifuntuk periode tahun buku yang dimulai pada atausetelah 1 Januari 2016.

In the current year, Mutual Fund has adopted all ofthe new and revised financial accounting standards(SAK) and interpretation to financial accountingstandards (ISAK) including amendments and annualimprovements issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the Indonesian Institute ofAccountants that are relevant to its operations andaffected to the financial statements effective foraccounting period beginning on or after January 1,2016.

SAK dan ISAK baru dan revisi termasuk pengesahanamandemen dan penyesuaian tahunan yang berlakuefektif dalam tahun berjalan adalah sebagai berikut:

New and revised SAKs and ISAKs includingamendments and annual improvements effective in thecurrent year are as follows:

- Amandemen PSAK No. 4, “Laporan KeuanganTersendiri tentang Metode Ekuitas dalam LaporanKeuangan Tersendiri”. Amandemen PSAK No. 4ini memperkenankan penggunaan metode ekuitassebagai salah satu metode pencatatan pada Entitasanak, ventura bersama dan Entitas asosiasi dalamlaporan keuangan tersendiri Entitas tersebut.

- Amendment to PSAK No.4, “Separate FinancialStatements on Equity Method in SeparateFinancial Statements”. This Amendment to PSAKNo. 4 allows the use of the equity method as amethod of recording in subsidiaries, jointventures and associates in the separate financialstatements.

- PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), “SegmenOperasi”. PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015) inimenambahkan pengungkapan deskripsi singkatsegmen operasi yang telah digabungkan danindikator ekonomik memiliki karakteristik yangserupa.

- PSAK No. 5 (Improvement 2015), “OperatingSegments”. This PSAK No. 5 (Improvement 2015)adds a brief description of the disclosureoperating segments that have been combined andeconomic indicators have similar characteristics. PSAK No. 5 (Improvement 2015), “Operating Segments”. This PSAK No. 5 (Improvement 2015) adds a brief description of the disclosure operating segments that have been combined and economic indicators have similar characteristics.

- PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “PengungkapanPihak-pihak Berelasi”. PSAK No. 7 (Penyesuaian2015) ini menambahkan persyaratan pihak-pihakberelasi dan memberikan klarifikasipengungkapan imbalan yang dibayarkan olehEntitas manajemen.

- PSAK No. 7 (Improvement 2015), “Related PartyDisclosures”. This PSAK No. 7 (Improvement2015) adds the requirements related partydisclosures and clarifications remuneration paidby the management entity.

- PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015), “PropertiInvestasi”. PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015) inimemberikan klarifikasi bahwa PSAK No. 13 danPSAK No. 22 saling mempengaruhi. Reksa Danadapat mengacu pada PSAK No. 13 untukmembedakan antara properti investasi danproperti yang digunakan sendiri. Reksa Danajuga dapat mengacu pada PSAK No. 22 sebagaipedoman apakah akuisisi properti investasimerupakan kombinasi bisnis.

- PSAK No. 13 (Improvement 2015), “InvestmentProperty”. This PSAK No. 13 (Improvement2015) clarifies that PSAK No. 13 and PSAK No.22 are interaction. Entity can refer to PSAK No.13 to distinguish between investment property andowner-occupied property. Entity may also refer toPSAK No. 22 as a guide whether the acquisitionof an investment property is a businesscombination.

- Amandemen PSAK No.15 “Investasi pada EntitasAsosiasi dan Ventura bersama tentang InvestasiEntitas Asosiasi: Penerapan PengecualianKonsolidasi”.Amandemen PSAK No. 15 inimemberikan klarifikasi pada paragraph 36Atentang pengecualian konsolidasi untuk investasiketika kriteria tertentu terpenuhi.

- Amendment to PSAK No. 15 “Investments inAssociates and Joint Ventures on InvestmentAssociates: Application ConsolidationException”. This Amendment to PSAK No. 15provides clarification on the consolidation ofparagraph 36A of exceptions for certaininvestments when certain criteria are met.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI -Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTSOF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIALACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) - Continued

a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2016) - Lanjutan

a. Standards Issued and Effective in the Current Year(on or after January 1, 2016) - Continued

- PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”.PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015) inimemberikan klarifikasi paragraf 35 terkait modelrevaluasi, bahwa ketika Reksa Danamenggunakan model revaluasi, jumlah tercatataset disajikan kembali pada jumlahrevaluasiannya.

- PSAK No. 16 (Improvement 2015), “Property,Plant and Equipment”. This PSAK No. 16(Improvement 2015) provides clarification ofparagraph 35 related to the revaluation model,that when an entity uses the revaluation model,the carrying amount of the asset is restated on itsrevaluation amount.

- Amandemen PSAK No.16, “Aset Tetap tentangKlarifikasi Metode yang Diterima untukPenyusutan dan Amortisasi”. Amandemen PSAKNo. 16 ini memberikan tambahan penjelasantentang indikasi perkiraan keusangan teknis ataukomersial suatu aset dan juga memberikanklarifikasi bahwa penggunaan metode penyusutanyang berdasarkan pada pendapatan adalah tidaktepat.

- Amendment to PSAK No.16, “Property, Plant andEquipment on Clarification Method Received forDepreciation and Amortization”. ThisAmendment to PSAK No. 16 provides anadditional explanation of the approximateindication of technical or commercialobsolescence of an asset and also clarifies thatthe use of the depreciation method based onincome is not appropriate.

- PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015), “Aset TakBerwujud”. PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015) inimemberikan klarifikasi pada paragraf 80 terkaitmodel revaluasi, bahwa ketika Reksa Danamenggunakan model revaluasi, jumlah tercatataset disajikan kembali pada jumlahrevaluasiannya.

- PSAK No. 19 (Improvement 2015), “IntangibleAssets”. This PSAK No. 19 (Improvement 2015)provides clarification on paragraph 80 related tothe revaluation model, that when an entity usesthe revaluation model, the carrying amount of theasset is restated on its revaluation amount.

- Amandemen PSAK No. 19, “Aset Tak Berwujudtentang Klarifikasi Metode yang Diterima untukPenyusutan dan Amortisasi”. Amandemen PSAKNo. 19 ini memberikan klarifikasi tentanganggapan bahwa pendapatan adalah dasar yangtidak tepat dalam mengukur pemakaian manfaatekonomi aset takberwujud dapat dibantah dalamkeadaan terbatas tertentu.

- Amendment to PSAK No. 19, “Intangible Assetson Clarification Method Received forDepreciation and Amortization”. ThisAmendment to PSAK No. 19 providesclarification on the assumption that the revenuebase is not appropriate in measuring the use ofeconomic benefits of the intangible assets candebated in certain limited circumtances.

- PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015), “KombinasiBisnis”. PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015) inimemberikan klarifikasi ruang lingkup dankewajiban membayar imbalan kontinjensi yangmemenuhi definisi instrumen keuangan diakuisebagai liabilitas keuangan atau ekuitas. PSAKNo. 22 (Penyesuaian 2015) ini jugamengakibatkan dampak penyesuaian terhadapPSAK No. 55, “Instrumen Keuangan: Pengakuandan Pengukuran” dan PSAK No. 57, “Provisi,Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”.

- PSAK No. 22 (Improvement 2015), “BusinessCombinations”. This PSAK No. 22 (Improvement2015) clarifies the scope and the obligation to paycontingent consideration that meet the definitionof financial instruments are recognized asfinancial liabilities or equity. This PSAK No. 22(Improvement 2015) also impacts toimprovement to PSAK No. 55, "FinancialInstruments: Recognition and Measurement" andPSAK No. 57, "Provisions, Contingent Liabilitiesand Contingent Assets".

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

9

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI -Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTSOF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(“PSAK”) ANDINTERPRETATION TO FINANCIALACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) - Continued

a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2016) - Lanjutan

a. Standards Issued and Effective in the Current Year(on or after January 1, 2016) - Continued

- Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerjatentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja”.Amandemen PSAK No. 24 ini menyederhanakanakuntansi untuk kontribusi iuran dari pekerja ataupihak ketiga yang tidak bergantung pada jumlahtahun jasa, misalnya iuran pekerja yang dihitungberdasarkan persentase tetap dari gaji.

- Amendment to PSAK No. 24, “Employee Benefitson a Defined Benefit Program: WorkersContribution”. This Amendment to PSAK No. 24simplifies accounting for dues contributions fromemployees or third parties that do not depend onthe number of years of service, for example,worker contributions are calculated based on afixed percentage of salary.

- PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), “KebijakanAkuntansi, Perubahan Estimasi Akuntasi danKesalahan”. PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015) inimemberikan koreksi editorial pada PSAK No. 25paragraf 27 tentang keterbatasan penerapanretrospektif.

- PSAK No. 25 (Improvement 2015), “AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimates andErrors”. This PSAK No. 25 (Improvement 2015)provides editorial corrections in PSAK No. 25paragraph 27 on the limitations of retrospectiveapplication.

- PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015), “PembayaranBerbasis Saham”. PSAK No. 53 (Penyesuaian2015) ini memberikan klarifikasi definisi kondisivesting dan secara terpisah memberikan definisikondisi kinerja dan kondisi jasa.

- PSAK No. 53 (Improvement 2015), “Share-basedPayments”. This PSAK No. 53 (Improvement2015) clarifies the definition of vesting conditionsand separately provides a definition ofperformance conditions and service conditions.

- Amandemen PSAK No. 65, “Laporan KeuanganKonsolidasi tentang Reksa Dana Investasi:Penerapan Pengecualian Konsolidasi”.Amandemen PSAK No. 65 ini memberikanklarifikasi tentang Pengecualian Konsolidasiuntuk Reksa Dana Investasi ketika kriteriatertentu terpenuhi.

- Amendment to PSAK No. 65, “ConsolidatedFinancial Statements on Investment Entity:Application Consolidation Exception”.Amendment of PSAK No. 65 is to provideclarification on Exceptions Consolidation forInvestment Entities when certain criteria are met.

- Amandemen PSAK No. 66, “Pengaturan Bersamatentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan danOperasi Bersama”. Amandemen PSAK No. 66 inimensyaratkan bahwa seluruh prinsip kombinasibisnis dalam PSAK No. 22, “Kombinasi Bisnis”dan PSAK lain beserta persyaratanpengungkapannya diterapkan untuk akuisisi padakepentingan awal dalam operasi bersama danuntuk kepentingan akuisisi tambahan dalamoperasi bersama, sepanjang tidak bertentangandengan pedoman yang ada dalam PSAK No. 66.

- Amendment to PSAK No. 66 “Joint Arrangementson the Accounting Acquisition of Interest andJoint Operations”. This Amendment to PSAK No.66 requires the that all business combinationsprinciples under PSAK No. 22, "BusinessCombinations" and other PSAKs along withdisclosure requirements applicable to theacquisition of the initial interest in jointoperations and for the acquisition of additionalinterests in joint operations, to the extent notcontradictory with the guidelines contained inPSAK No. 66.

- Amandemen PSAK No. 67, “PengungkapanKepentingan dalam Reksa Dana Lain tentangReksa Dana Investasi: Penerapan PengecualianKonsolidasi”. Amandemen PSAK No. 67 inimemberikan klarifikasi tentang pengecualiankonsolidasi untuk Reksa Dana investasi ketikakriteria tertentu terpenuhi.

- Amendment to PSAK No. 67, “Disclosures ofInterests in Other Entities on Investment Entity:Application Consolidation Exception”. ThisAmendment to PSAK No. 67 provides clarificationon the consolidation exception for investmententity when certain criteria are met.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

10

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI -Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTSOF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(“PSAK”) ANDINTERPRETATION TO FINANCIALACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) - Continued

a. Standar yang Diterbitkan dan Berlaku EfektifDalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2016) - Lanjutan

a. Standards Issued and Effective in the Current Year(on or after January 1, 2016) - Continued

- PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015), PengukuranNilai Wajar”. PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015)ini memberikan klarifikasi bahwa pengecualianportofolio, yang memperkenankan Reksa Danamengukur nilai wajar kelompok aset keuangandan liabilitas keuangan secara neto, diterapkanpada seluruh kontrak (termasuk kontrak non-keuangan) dalam ruang PSAK 55.

- PSAK No. 68 (Improvement 2015), “Fair ValueMeasurements”. This PSAK No. 68 (Improvement2015) clarifies that the portfolio exception, whichpermits entity to measure the fair value of thegroup's financial assets and financial liabilitieson a net basis, applied to all contracts (includingnon-financial contracts) within the scope of PSAKNo. 55.

- PSAK No. 70, “Akuntansi Aset dan LiabilitasPengampunan Pajak” yang berlaku efektif sejaktanggal pengesahan Undang-undangPengampunan Pajak yaitu 1 Juli 2016. PSAK inimengatur perlakuan akuntansi atas aset danliabilitas pengampunan pajak sehubungan denganpenerapan Undang-undang Pengampunan Pajak.

- PSAK No. 70, “Accounting for Tax AmnestyAssets and Liabilities” which is effective from thedate of enactment of the Tax Amnesty Law that isJuly 1, 2016. This PSAK is to provide specificaccounting treatment for tax amnesty assets andliabilities related to the application of the TaxAmnesty Law.

- ISAK No. 30, “Pungutan”. ISAK No. 30 inimerupakan interpretasi atas PSAK No. 57,“Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan AsetKontinjensi” yang memberikan klarifikasiakuntansi liabilitas untuk membayar pungutan,selain dari pajak penghasilan yang berada dalamruang lingkup PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan”serta denda lain atas pelanggaran perundang-undangan kepada Pemerintah.

- ISAK No. 30, "Levy". This ISAK No. 30 is aninterpretation to PSAK No. 57, “Provisions,Contingent Liabilities and Contingent Assets”which provides clarification of accountingliability to pay the levy, apart from the income taxthat are within the scope of PSAK No. 46,“Income Taxes” and other penalties forviolations of law to the Government.

b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2017 dan 2018)

b. Standards Issued but not Effective in the CurrentYear (on or after January 1, 2017 and 2018)

- Amandemen PSAK No 1, “Penyajian LaporanKeuangan tentang Prakarsa Pengukapan” yangberlaku efektif untuk periode tahun buku yangdimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017.Amandemen PSAK No. 1 ini memberikanklarifikasi terkait penerapan persyaratanmaterialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatanatas laporan keuangan dan pengidentifikasiankebijakan akuntansi signifikan.

- Amendment to PSAK No. 1, “Presentation ofFinancial Statements on Initiative Disclosures”which is effective for the period beginning on orafter January 1, 2017. This Amendment to PSAKNo. 1 provides clarification related to theapplication of the requirements of materiality,flexibility systematic sequence of notes tofinancial statements and identification ofsignificant accounting policies.

- Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kastentang Prakarsa Peungkapan” yang berlakuefektif untuk periode tahun buku yang dimulaipada atau setelah tanggal 1 Januari 2018.Amandemen PSAK No. 2 ini mensyaratkan ReksaDana untuk menyediakan pengungkapan yangmemungkinkan pengguna laporan keuanganuntuk mengevaluasi perubahan pada liabilitasyang timbul dari aktivitas pendanaan, termasukperubahan yang timbul dari arus kas maupunperubahan nonkas.

- Amendment to PSAK No. 2, “Cash FlowStatements on Initiative Disclosures” which iseffective for the period beginning on or afterJanuary 1, 2018. This Amendment to PSAK No. 2requires entity to provide disclosures that enableusers of financial statements to evaluate changesin liabilities arising from financing activities,including changes arising from cash flow andchanges in noncash.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

11

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI -Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTSOF FINANCIAL ACCOUNTINGSTANDARDS(“PSAK”) AND INTERPRETATION TOFINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”)- Continued

b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2017 dan 2018) - Lanjutan

b. Standards Issued but not Effective in the CurrentYear (on or after January 1, 2017 and 2018) -Continued

- PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), “LaporanKeuangan Interim” yang berlaku efektif untukperiode tahun buku yang dimulai pada atausetelah tanggal 1 Januari 2017. PSAK No. 3(Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwapengungkapan interim yang dipersyaratkan harusdicantumkan dalam laporan keuangan interimatau melalui referensi silang dari laporankeuangan interim seperti komentar manajemenatau laporan risiko yang tersedia untuk penggunalaporan keuangan interim dan pada saat yangsama. Jika pengguna laporan keuangan tidakdapat mengakses informasi yang ada padareferensi silang dengan persyaratan dan waktuyang sama maka laporan keuangan interim ReksaDana dianggap tidak lengkap.

- PSAK No. 3 (Improvement 2016), “InterimFinancial Reporting” which is effective for theperiod beginning on or after January 1, 2017.This PSAK No. 3 (Improvement 2016) clarifiesthat interim disclosures are required to beincluded in the interim financial statements orthrough cross-references of the interim financialstatements as management commentary or riskreport that is available to users of the interimfinancial statements and at the same time. If theusers of financial statements can not access theinformation on the cross-reference to therequirements and the same time the interimfinancial statements of Mutual Fund is consideredincomplete.

- Amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap tentangAgrikultur: Tanaman Produktif” yang berlakuefektif untuk periode tahun buku yang dimulaipada atau setelah tanggal 1 Januari 2018.Amandemen PSAK 16 ini mengklarifikasi bahwaaset biologis yang memenuhi definisi tanamanproduktif (bearer plants) masuk dalam ruanglingkup PSAK 16: Aset Tetap. Definisi,pengakuan dan pengukuran tanaman produktifmengikuti persyaratan yang ada dalam PSAK 16:Aset Tetap.

- Amendment to PSAK No. 16, “Fixed Assets onAgriculture: Productive Plants” which is effectivefor the period beginning on or after January 1,2018. This amendment to PSAK No. 16 clarifiesthat biological assets that meet the definition ofproductive plants (plants bearer) included in thescope of IAS 16: Fixed Assets. Definitions,recognition and measurement of productiveplants follow the existing requirements in PSAKNo. 16: Property, Plant and Equipment.

- PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016), “ImbalanKerja” yang berlaku efektif untuk periode tahunbuku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1Januari 2017. PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016)ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasikorporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkandenominasi mata uang obligasi tersebut danbukan berdasarkan negara di mana obligasitersebut berada.

- PSAK No. 24 (Improvement 2016), “EmployeeBenefits” which is effective for the periodbeginning on or after January 1, 2017. This PSAKSFAS No. 24 (Improvement 2016) clarifies thatthe high-quality corporate bond market is valuedbased on currency denominated on such bondsand not based on the country in which the bondsare.

- Amandemen PSAK No. 46, “Pajak Penghasilantentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untukRugi yang belum Direalisasi” yang berlaku efektifuntuk periode tahun buku yang dimulai pada atausetelah tanggal 1 Januari 2018. AmandemenPSAK No. 46:

- Amendment to PSAK No. 46, “Income Tax on theRecognition of deferred tax assets for unrealizedlosses” which is effective for the period beginningon or after January 1, 2018. Amendments toPSAK No. 46:

a. Menambahkan contoh ilustrasi untukmengklarifikasi bahwa perbedaan temporerdapat dikurangkan timbul ketika jumlahtercatat aset instrumen utang yang diukurpada nilai wajar dan nilai wajar tersebut lebihkecil dari dasar pengenaan pajaknya, tanpamempertimbangkan apakah Reksa Danamemperkirakan untuk memulihkan jumlahtercatat instrumen utang melalui penjualanatau penggunaan, misalnya dengan memilikidan menerima arus kas kontraktual, ataugabungan keduanya.

a. Adding illustrative examples to clarify thatthe temporary differences are deductible arisewhen the carrying amount of assets debtinstruments measured at fair value and thefair value is less than the taxable base,regardless of whether Mutual Fund estimatesto recover the carrying amount of a debtinstrument through sale or use of, forexample, to have and receive contractual cashflows, or a combination of both.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

12

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI -Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTSOF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIALACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) - Continued

b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah 1Januari 2017 dan 2018) - Lanjutan

b. Standards Issued but not Effective in the CurrentYear (on or after January 1, 2017 and 2018) -Continued

b. Mengklarifikasi bahwa untuk menentukanapakah laba kena pajak akan tersedia sehinggaperbedaan temporer yang dapat dikurangkandapat dimanfaatkan, maka penilaian perbedaantemporer yang dapat dikurangkan tersebutdilakukan sesuai dengan peraturan pajak.

b. Clarifying that to determine whether thetaxable income will be available so that thedeductible temporary differences can beutilized, the valuation deductible temporarydifferences would be in line with taxregulations.

c. Menambahkan bahwa pengurangan pajak yangberasal dari pembalikan aset pajak tangguhandikecualikan dari estimasi laba kena pajakmasa depan. Lalu Reksa Danamembandingkan perbedaan temporer yangdapat dikurangkan dengan estimasi laba kenapajak masa depan yang tidak mencakuppengurangan pajak yang dihasilkan daripembalikan aset pajak tangguhan tersebutuntuk menilai apakah Reksa Dana memilikilaba kena pajak masa depan yang memadai.

c. Adding that the tax reduction from thereversal of deferred tax assets is excludedfrom the estimate of future taxable income.Then Mutual Fund compares deductibletemporary differences to the estimated futuretaxable income that does not include taxreduction resulting from the reversal ofdeferred tax assets to assess whether MutualFund has a sufficient future taxable income.

d. Estimasi atas kemungkinan besar laba kenapajak masa depan dapat mencakup pemulihanbeberapa aset Reksa Dana melebihi jumlahtercatatnya jika terdapat bukti yang memadaibahwa kemungkinan besar Reksa Dana akanmencapai hal tersebut.

d. Estimate of the most likely future taxableincome can include recovery of certain assetsof Mutual Fund exceeds its carrying amount ifthere is sufficient evidence that it is likely thatMutual Fund will achieve.

- PSAK No. 58 (Penyesuaian 2016), “Aset TidakLancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasiyang Dihentikan” yang berlaku efektif untukperiode tahun buku yang dimulai pada atau setelahtanggal 1 Januari 2017. PSAK No. 58(Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwaperubahan dari satu metode pelepasan ke metodepelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awalyang berkelanjutan dan bukan sebagai rencanapelepasan baru. Penyesuaian ini jugamengklarifikasi bahwa perubahan metodepelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasisebagai aset atau kelompok lepasan.

- PSAK No. 58 (Improvement 2016), “Non-currentAssets Held for Sale and DiscontinuedOperations” which is effective for the periodbeginning on or after January 1, 2017. This PSAKNo. 58 (Improvement 2016) clarifies that thechange from one method of disposal to otherdisposal methods to be regarded as the beginningof a sustainable plan and not as a new disposalplan. This improvement also clarifies that thechange in the method of this disposal does notchange the date of classification as an asset ordisposal group.

- PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016), “InstrumenKeuangan: Pengungkapan”, yang berlaku efektifuntuk periode tahun buku yang dimulai pada atausetelah tanggal 1 Januari 2017. PSAK 60(Penyesuaian 2016) ini mengklarifikasi bahwaReksa Dana harus menilai sifat dari imbalankontrak jasa sebagaimana dalam paragraf PP30dan paragraf 42C untuk menentukan apakah ReksaDana memiliki keterlibatan berkelanjutan dalamaset keuangan dan apakah persyaratanpengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutanterpenuhi.

- PSAK No. 60 (Improvement 2016), "FinancialInstruments: Disclosures", which is effective forthe period beginning on or after January 1, 2017.This PSAK No. 60 (Improvement 2016) clarifiesthat an entity must assess the nature of thecontract in exchange for services as provided inparagraph PP30 and paragraphs 42C todetermine whether Mutual Fund has a continuinginvolvement in financial assets and whether thedisclosure requirements related to continuinginvolvement are met.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

13

2. PENERAPAN PERNYATAAN STANDARAKUNTANSI KEUANGAN (“PSAK”) DANINTERPRETASI STANDAR AKUNTANSIKEUANGAN (“ISAK”) BARU DAN REVISI -Lanjutan

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTSOF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS(“PSAK”) AND INTERPRETATION TO FINANCIALACCOUNTING STANDARDS (“ISAK”) - Continued

b. Standar yang Diterbitkan Namun Belum BerlakuEfektif Dalam Tahun Berjalan (pada atau setelah1 Januari 2017 dan 2018) - Lanjutan

b. Standards Issued but not Effective in the CurrentYear (on or after January 1, 2017 and 2018 -Continued

- PSAK No. 69, “Agrikultur” yang berlaku efektifuntuk periode tahun buku yang dimulai pada atausetelah tanggal 1 Januari 2018. PSAK 69 inimengatur bahwa aset biologis atau produkagrikultur diakui saat memenuhi beberapa kriteriayang sama dengan kriteria pengakuan aset. Asettersebut diukur pada saat pengakuan awal danpada setiap akhir periode pelaporan keuanganpada nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual.Selisih yang timbul dari perubahan nilai wajaraset diakui dalam laba rugi periode terjadinya.Pengecualian diberikan apabila nilai wajar secarajelas tidak dapat diukur secara andal. PSAK 69juga memberikan pengecualian untuk asetproduktif yang dikecualikan dari ruang lingkup.Pengaturan akuntansi aset produktif tersebutmengacu ke PSAK 16: Aset Tetap. PSAK 69tidak mengatur tentang pemprosesan produkagrikultur setelah masa panen.

- PSAK No. 69, “Agriculture” which is effective forthe period beginning on or after January 1, 2018.This PSAK No. 69 stipulates that a biologicalasset or agricultural products are recognizedwhen fulfilling some of the same criteria as thecriteria for asset recognition. Such assets aremeasured at initial recognition and at the end ofeach financial reporting period at fair value lesscosts to sell. Differences arising from changes infair value of assets recognized in profit and lossincurred. Exceptions are granted if the fair valueclearly can not be measured reliably. PSAK No.69 also provides an exception for assets whichare excluded from scope. Accountingarrangements for such productive assets refers toPSAK No. 16, “Property, Plant and Equipment”.PSAK No. 69 does not regulate the processing ofagricultural products after harvest.

- ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang LingkupPSAK No. 13: Properti Investasi” yang berlakuefektif untuk periode tahun buku yang dimulaipada atau setelah tanggal 1 Januari 2017. ISAKNo. 31 ini memberikan interpretasi ataskarakteristik bangunan yang digunakan sebagaibagian dari definisi properti investasi dalamPSAK No. 13, “Properti Investasi”. Bangunansebagaimana dimaksud dalam definisi propertiinvestasi mengacu pada struktur yang memilikikarakteristik fisik yang umumnya diasosiasikandengan suatu bangunan pada adanya dinding,lantai, dan atap yang melekat pada aset.

- ISAK No. 31, “Interpretation to Scope underPSAK No. 1, “Investment Property” which iseffective for the period beginning on or afterJanuary 1, 2017. This ISAK No. 31 provides aninterpretation of the characteristics of thebuilding that is used as part of the definition ofinvestment property under PSAK No. 13,“Investment Property”. The building referred toin the definition of investment property refers tostructures that have physical characteristics thatare generally associated with a building on itswalls, floors, and roofs embedded to the asset.

Beberapa dari SAK dan ISAK termasuk amandemen danpenyesuaian tahunan yang berlaku dalam tahun berjalandan relevan dengan kegiatan Reksa Dana telah diterapkansebagaimana dijelaskan dalam ikhtisar kebijakanakuntansi yang penting.

Several SAKs and ISAKs including amendments andannual improvements that became effective in the currentyear and are relevant to Mutual Fund operation havebeen adopted as disclosed in the “Summary of SignificantAccounting Polices”.

Beberapa SAK dan ISAK lainnya yang tidak relevandengan kegiatan Reksa Dana atau mungkin akanmempengaruhi kebijakan akuntansinya dimasa depansedang dievaluasi oleh manajemen potensi dampak yangmungkin timbul dari penerapan standar-standar initerhadap laporan keuangan.

Other SAKs and ISAKs that are not relevant to MutualFund operation or might affect the accounting policies inthe future are being evaluated by the management thepotential impact that might arise from the adoption ofthese standards to the financial statements.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

14

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Kebijakan akuntansi diterapkan secara konsisten dalampenyajian laporan keuangan kecuali bagi penerapanbeberapa SAK yang telah direvisi dan berlaku efektifsejak tanggal 1 Januari 2016 yaitu sebagai berikut:

The accounting policies have been applied consistently inthe preparation of financial statements except for theadoption of several new and revised SAKs and ISAKs thateffective on or after January 1, 2016, as follows:

a. Pernyataan Kepatuhan a. Compliance Statement

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan SAK,yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yangditerbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia, termasuk standar baru danyang direvisi, amandemen dan penyesuaian tahunan,yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2016,serta Lampiran Keputusan Ketua Badan PengawasanPasar Modal dan Lembaga Keuangan (sekarangmenjadi Otoritas Jasa Keuangan atau OJK) No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 yaitu PeraturanNo.VIII.G.7 tentang Penyajian dan PengungkapanLaporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publikyang berlaku untuk laporan keuangan yang berakhirpada atau setelah tanggal 31 Desember 2012.

The financial statements have been prepared inaccordance with SAK, which comprises the Statementsand Interpretations issued by the Board of FinancialAccounting Standards of the Indonesian Institute ofAccountants, including applicable new and revisedstandards, effective on January 1, 2013 and 2014, andAttachment to the Decision of the Chairman ofBapepam – LK (now becoming Indonesian FinancialServices Authority or OJK) No. Kep-347/BL/2012dated June 25, 2012 that is Regulation No.VIII.G.7regarding Presentation and Disclosures of theFinancial Statements of the Public Company thateffective for the financial statements that ended on orafter December 31, 2012.

b. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan b. Basis for the Preparation of Financial Statements

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PSAKNo. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”.PSAK revisi ini mengubah pengelompokkan item-item yang disajikan dalam penghasilan komprehensiflain (OCI). Item-item yang akan direklasifikasi kelaba rugi akan disajikan terpisah dari item-item yangtidak akan direklasifikasi ke laba rugi. PenerapanPSAK ini hanya berakibat pada penyajian saja dantidak berdampak pada posisi keuangan dan kinerjaReksa Dana.

The financial statements are prepared in accordancewith PSAK No. 1 (Revised 2013), “Presentation ofFinancial Statements”. This revised PSAK changesthe grouping of items presented in OCI. Items thatcould be reclassified to profit or loss would bepresented separately from items that will never bereclassified. The adoption of this PSAK affectspresentation only and has no impact on Mutual Fundfinancial position or performance.

Laporan keuangan disusun berdasarkan asumsikelangsungan usaha serta atas dasar akrual, kecualilaporan arus kas yang menggunakan dasar kas.

The financial statements have been prepared on theassumption of going concern and accrual basis exceptfor statements of cash flows using cash basis.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporankeuangan ini adalah konsep biaya perolehan(historical cost), kecuali untuk beberapa akun tertentuyang didasarkan pengukuran lain sebagaimana yangdiungkapkan pada kebijakan akuntansi dalam masing-masing akun tersebut.

The measurement in the preparation of financialstatements is historical cost concept, except forcertain accounts which are measured on the basisdescribed in the related accounting policies ofrespective account.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung dengan mengelompokkan arus kasdalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The statements of cash flows, which have beenprepared using the direct method, present cashreceipts and payments classified into operating,investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporankeuangan adalah Rupiah (Rp) yang juga merupakanmata uang fungsional Reksa Dana.

The reporting currency used in the preparation of thefinancial statements is Rupiah (Rp) which alsorepresents functional currency of Mutual Fund.

Ketika Reksa Dana menerapkan suatu kebijakanakuntansi secara restrospektif atau membuatpenyajian kembali pos-pos laporan keuangan atauketika Reksa Dana mereklasifikasi pos-pos dalamlaporan keuangannya maka Reksa Dana menyajikankembali laporan posisi keuangan pada awal periodekomparatif yang disajikan.

When Mutual Fund adopts accounting policyretrospectively or restates items in its financialstatements or Mutual Fund reclassifies the items in itsfinancial statements, the statement of financialposition at the beginning of comparative period ispresented.

c. Portofolio Efek c. Investment Portfolios

Portofolio efek terdiri dari instrumen pasar uang danefek utang.

The investment portfolios consist of money marketand debt securities.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transactions with Related Parties

Reksa Dana melakukan transaksi dengan pihak-pihakberelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No.7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihakBerelasi” dan PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015),“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”.

Mutual Fund deals transactions with related parties asdefined in PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related PartyDisclosures” and PSAK No. 7 (Improvements 2015),“Related Party Disclosures”.

PSAK ini mensyaratkan pengungkapan hubungan,transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasukkomitmen dalam laporan keuangan Reksa Dana indukdan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secaraindividual.

This PSAK requires disclosure of relationships,transactions and balances related parties, includingcommitments in the financial statements and separatefinancial statements of the parent entity also applies toindividual financial statements.

PSAK ini juga memberikan pengecualian daripersyaratan umum pengungkapan pihak berelasi atastransaksi dengan pemerintah dan Reksa Dana yangdikendalikan, dikendalikan bersama, atau dipengaruhisecara signifikan oleh Pemerintah (Reksa Danaberelasi dengan Pemerintah).

This PSAK also introduces an exemption from thegeneral related party disclosure requirements fortransactions with government and entities that arecontrolled, jointly controlled or significantlyinfluenced by the same Government as the reportingentity (Government related entities).

Pihak berelasi adalah orang atau Reksa Dana yangterkait dengan Reksa Dana yang menyiapkan laporankeuangannya (Reksa Dana pelapor).

Related party is a person or an entity related to theMutual Fund who prepares financial statements (thereporting entity).

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyairelasi dengan Reksa Dana pelapor jika orangtersebut:

a. A person or a close member of that person'sfamily is related to the reporting Entity if thatperson:

(i) memiliki pengendalian atau pengendalianbersama atas Reksa Dana pelapor;

(i) has control or joint control over thereporting entity;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas ReksaDana pelapor; atau

(ii) has significant influence over the reportingentity; or

(iii) personil manajemen kunci Reksa Danapelapor atau Reksa Dana induk Reksa Danapelapor.

(iii) is a member of the key managementpersonnel of the reporting entity or of aparent of the reporting entity.

b. Suatu Reksa Dana mempunyai relasi denganReksa Dana pelapor jika Reksa Dana jikamemenuhi salah satu hal berikut:

b. An entity is related to the reporting entity if any ofthe following conditions applies:

(i) Reksa Dana dan Reksa Dana pelaporadalah anggota dari kelompok usaha yangsama (artinya Reksa Dana induk, ReksaDana anak, dan Reksa Dana anakberikutnya terkait dengan Reksa Danalain).

(i) Mutual Fund and the reporting entity aremembers of the same group (which meansthat each parent, subsidiary and fellowsubsidiary is related to the others).

(ii) satu Reksa Dana adalah Reksa Danaasosiasi atau ventura bersama dari ReksaDana lain (atau Reksa Dana asosiasi atauventura bersama yang merupakan anggotasuatu kelompok usaha, yang mana ReksaDana lain tersebut adalah anggotanya).

(ii) one entity is an associate or joint venture ofthe other entity (or an associate or jointventure of a member of a group of whichthe other entity is a member).

(iii) kedua Reksa Dana tersebut adalah venturabersama dari pihak ketiga yang sama.

(iii) both entities are joint ventures of the samethird party.

(iv) suatu Reksa Dana adalah ventura bersamadari Reksa Dana ketiga dan Reksa Danayang lain adalah Reksa Dana asosiasi dariReksa Dana ketiga.

(iv) one entity is a joint venture of a third entityand the other entity is an associate of thethird entity.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi - Lanjutan d. Transactions with Related Parties - Continued

(v) Reksa Dana tersebut adalah suatu programimbalan paska kerja untuk imbalan kerja darisalah satu Reksa Dana pelapor atau ReksaDana lain yang terkait dengan Reksa Danapelapor. Jika Reksa Dana pelapor adalahReksa Dana yang menyelenggarakan programtersebut, maka Reksa Dana sponsor jugaberelasi dengan Reksa Dana pelapor.

(v) Mutual Fund is a post-employment definedbenefit plan for the benefit of employees ofeither the reporting entity or an entityrelated to the reporting entity. If thereporting entity in itself such a plan, thesponsoring employers are also related tothe reporting entity.

(vi) Reksa Dana yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasikan dalam huruf (a).

(vi) Mutual Fund is controlled or jointlycontrolled by a person identified in (a).

(vii) orang yang didentifikasikan dalam huruf (a.i)memiliki pengaruh signifikan atas Reksa Danaatau personil manajemen kunci Reksa Dana(atau Reksa Dana induk dari Reksa Dana ).

(vii) a person identified in a (i) has significantinfluence over Mutual Fund or is memberof the key management personnel of MutualFund (or of a parent of Mutual Fund).

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yangdisetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratantersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lainyang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidakberelasi.

The transaction was conducted on terms agreed byboth parties, which terms may not be the same as othertransactions conducted by parties who are not related.

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan denganpihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan denganatau tidak dengan persyaratan dan kondisisebagaimana yang dilakukan dengan pihak-pihakyang tidak mempunyai hubungan pihak-pihakberelasi, telah diungkapkan dalam catatan atas laporankeuangan yang relevan.

All transactions and balances with significant relatedparties, whether or not conducted with the terms andconditions, as were done with the parties that have norelation to related parties, have been disclosed in therelevant notes to the financial statements.

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Reksa Dana menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2014),“Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK No. 55(Revisi 2014), Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran” dan PSAK No. 60 (Revisi 2014),“Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Selain itu,Reksa Dana juga menerapkan ISAK No. 13,“Lindung Nilai Investasi Neto Dalam Kegiatan UsahaLuar Negeri” dan ISAK No. 26 (2014), “PenilaianUlang Derivatif Melekat”.

Mutual Fund adopted PSAK No. 50 (Revised 2014),“Financial Instruments: Presentation”, PSAK No. 55(Revised 2014), “Financial Instruments: Recognitionand Measurement”, and PSAK No. 60 (Revised 2014),“Financial Instruments: Disclosures”. In addition,Mutual Fund also adopted ISAK No. 13, “Hedges of aNet Investment in a Foreign Operation” and ISAK No.26 (Revised 2014), “Reassessment of EmbeddedDerivatives”. In addition, the Entity also adopted ISAK No. 13, “Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation” and ISAK No. 26 (Revised 2014), “Reassessment of Embedded Derivatives”.

PSAK 50 (Revisi 2014) menguraikan persyaratanakuntansi penyajian dari instrumen keuangan,terutama untuk klasifikasi instrumen tersebut dalamaset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumenekuitas. Standar ini juga memberikan panduan padaklasifikasi terkait dengan suku bunga, dividen dankeuntungan/ kerugian, dan ketika aset keuangan danliabilitas keuangan dapat di saling hapus.

PSAK 50 (Revised 2014) outlines the accountingrequirements for the presentation of financialinstruments, particularly as to the classification ofsuch instruments into financial assets, financialliabilities and equity instruments. The standard alsoprovides guidance on the classification of relatedinterest, dividends and gains/losses, and whenfinancial assets and financial liabilities can be offset.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

Prinsip-prinsip dalam standar ini melengkapi prinsipuntuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan dankewajiban keuangan dalam PSAK No. 55 (Revisi2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran”, dan untuk mengungkapkan informasitentang instrumen keuangan di PSAK No. 60 (Revisi2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The principles in this standard complement theprinciples for recognizing and measuring financialassets and financial liabilities in PSAK No. 55(Revised 2014), “Financial Instruments: Recognitionand Measurement”, and for disclosing informationabout them in PSAK No. 60 (Revised 2014),“Financial Instruments: Disclosures”.

PSAK No. 55 (Revisi 2014) berkaitan dengan, antaralain, pengakuan awal dari aset dan liabilitaskeuangan, pengukuran setelah pengakuan awal,penurunan nilai, penghentian pengakuan, danakuntansi lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2014) deals with, among otherthings, initial recognition of financial assets andliabilities, measurement subsequent to initialrecognition, impairment, derecognition, and hedgeaccounting.

PSAK No. 60 (Revisi 2014) mensyaratkanpengungkapan kuantitatif dan kualitatif dalam laporankeuangan yang memungkinkan para pengguna untukmengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atasposisi dan kinerja keuangan, dan sifat dan tingkatrisiko yang timbul dari instrumen keuangan yangmana Reksa Dana adalah terekspos selama periodedan pada akhir periode pelaporan dan bagaimanaReksa Dana mengelola risiko-risiko tersebut. Selainitu, standar ini menjelaskan persyaratan untukpengungkapan risiko likuiditas.

PSAK No. 60 (Revised 2014) requires quantitativeand qualitative disclosures in the financial statementsthat enable users to evaluate the significance offinancial instruments on the financial position andperformance, and the nature and extent of risksarising from financial instruments to which MutualFund is exposed during the period and at the end ofthe reporting period and how Mutual Fund managessuch risks. In addition, this standard describes therequirement for disclosure of liquidity risk.

ISAK No. 26 (Revisi 2014) menegaskan perlakuan diPSAK No. 55 (Revisi 2014) bahwa Reksa Danaharus menilai apakah derivatif melekat disyaratkanuntuk dipisahkan dari kontrak utama dan dicatatsebagai derivatif ketika Reksa Dana menjadi pihakdalam kontrak tersebut.

ISAK No. 26 (Revised 2014) confirms the treatment inPSAK No. 55 (Revised 2014) that an entity shouldassess whether an embedded derivative is required tobe separated from the host contract and accountedfor as a derivative when Mutual Fund first becomes aparty to the contract.

(1) Aset Keuangan (1) Financial Assets

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement

Aset keuangan diakui pada posisi keuanganketika Reksa Dana menjadi pihak dalam provisikontrak instrumen.

Financial assets are recognized on the financialposition when Mutual Fund becomes a party tothe contractual provision of the instrument.

Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK No.55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai asetkeuangan pada nilai wajar melalui laporan labarugi (FVTPL), investasi dimiliki hingga jatuhtempo (HTM), pinjaman yang diberikan danpiutang, atau aset keuangan tersedia untukdijual (AFS). Reksa Dana menentukanklasifikasi aset keuangan tersebut padapengakuan awal dan, jika diperbolehkan dansesuai, akan dievaluasi kembali klasifikasi asetpada setiap tanggal pelaporan.

Financial assets within the scope of PSAKNo. 55 (Revised 2014) are classified asfinancial assets at fair value through profit orloss (FVTPL), held-to-maturity investments(HTM), loans and receivables, or available-for-sale (AFS) financial assets. Mutual Funddetermines the classification of its financialassets at initial recognition and, where allowedand appropriate, re-evaluates the classificationof the assets at each reporting date.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

18

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(1) Aset Keuangan - Lanjutan (1) Financial Assets - Continued

Pengakuan dan Pengukuran Awal -Lanjutan

Initial Recognition and Measurement -Continued

Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilaiwajar, dalam hal investasi tidak diklasifikasikansebagai FVTPL, nilai wajar ditambah biayatransaksi yang dapat diatribusikan secaralangsung dengan perolehan atau penerbitan asetkeuangan.

Financial assets are initially measured at fairvalue, in the case of investments not classifiedas FVTPL, fair value plus transaction costs thatare directly attributable to the acquisition orissuance of financial assets.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran aset keuangan setelah pengakuanawal tergantung pada klasifikasinya sebagaiberikut:

Subsequent measurement of financial assetsdepends on their classification as follows:

Aset Keuangan pada Nilai Wajar MelaluiLaba atau Rugi (FVTPL)

Financial Assets at Fair Value ThroughProfit or Loss (FVTPL)

Aset keuangan diklasifikasikan sebagaiFVTPL pada saat aset keuangan diperolehuntuk diperdagangan atau ditetapkan padasaat pengakuan awal sebagai FVTPL. Asetkeuangan diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan jika diperolehuntuk tujuan dijual atau dibeli kembalidalam waktu dekat. Aset derivatif jugadiklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan kecuali aset derivatiftersebut ditetapkan sebagai instrumenlindung nilai efektif.

Financial assets are classified as FVTPLwhen the financial assets acquired fortrading or designated upon initialrecognition as FVTPL. Financial assets areclassified as held for trading if acquired forthe purpose of selling or repurchasing inthe near future. Derivative assets are alsoclassified as held for trading unless they aredesignated as derivative assets effectivehedging instruments.

Aset keuangan FVTPL termasuk asetkeuangan untuk diperdagangkan dan asetkeuangan yang ditetapkan pada saatpengakuan awal sebagai FVTPL disajikandalam laporan posisi keuangan pada nilaiwajar dengan keuntungan atau kerugian dariperubahan nilai wajar diakui dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif laintermasuk dividen atau bunga yang diperolehdari aset keuangan tanpa dikurangi biayatransaksi yang mungkin terjadi pada saatpenjualan atau pelepasan lainnya.

Financial assets at FVTPL include financialassets held for trading and financial assetsdesignated upon initial recognition asFVTPL are presented in the statement offinancial position at fair value with gains orlosses from changes in fair value recognizedin the statement of profit or loss and othercomprehensive income include dividends orinterest earned on financial assets withoutdeducting transaction costs that may occurupon the sale or other disposal.

Invetasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo(HTM)

Held-to-Maturity Investments (HTM)

Aset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan danjatuh temponya telah ditetapkandiklasifikasikan sebagai investasi dimilikihingga jatuh tempo (HTM) ketika ReksaDana mempunyai maksud positip dankemampuan untuk memiliki aset keuanganhingga jatuh tempo.

Non-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and maturity areclassified as HTM investments when MutualFund has the positive intention and abilityto hold them until maturity.

Setelah pengukuran awal, investasi HTMdiukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bungaefektif (EIR).

After initial measurement, investments HTMare measured at amortized cost using theeffective interest method (EIR).

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(1) Aset Keuangan - Lanjutan (1) Financial Assets - Continued

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal -Lanjutan

Subsequent Measurement - Continued

Invetasi yang Dimiliki Hingga Jatuh Tempo- Lanjutan

Held-to-Maturity Investments (HTM) -Continued

Metode ini menggunakan EIR untukestimasi penerimaan kas di masa datangyang didiskontokan selama perkiraan umurdari aset keuangan ke nilai tercatat bersihdari aset keuangan.

This method uses the EIR for discountedestimated future cash receipts through theexpected life of the financial asset to the netcarrying amount of the financial asset.

Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada saat investasitersebut dihentikan pengakuannya ataumengalami penurunan nilai, maupunmelalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income when theinvestments are derecognized or impaired,as well as through the amortization process.

Pinjaman yang Diberikan dan Piutang Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalahaset keuangan non-derivatif denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments and have no quotations in anactive market.

Setelah pengakuan awal, aset keuangandalam kelompok ini diukur sebesar biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan EIR.

After initial recognition, the financial assetsare measured at amortized cost using theEIR.

Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada saat pinjaman yangdiberikan dan piutang dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunannilai, maupun melalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income when the loans andreceivables are derecognized or impaired,as well as through the amortization process.

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual(AFS)

Available-for-Sales (AFS) Financial Assets

Aset keuangan AFS adalah aset keuangannon-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdiklasifikasikan ke dalam tiga kategorisebelumnya. Aset keuangan inidiklasifikasikan sebagai aset tidak lancarkecuali aset keuangan tersebut ditujukanuntuk dilepaskan dalam waktu dua belasbulan dari tanggal laporan posisi keuangan.

AFS financial assets are non-derivativefinancial assets that are designated as AFSor are not classified into the threepreceding categories. Financial assets areclassified as non-current assets unless theasset is intended to be released withintwelve months from the date of theconsolidated financial position.

Setelah pengukuran awal, aset keuanganAFS diukur pada nilai wajar tanpadikurangi biaya transaksi yang mungkinterjadi saat penjualan atau pelepasan lain,dengan keuntungan atau kerugian yangbelum terealisasi diakui sebagai OCI dalamkomponen ekuitas sampai investasi tersebutdihentikan pengakuannya.

After initial measurement, AFS financialassets are measured at fair value withoutdeducting transaction costs that may occurwhen a sale or other disposal, withunrealized gains or losses recognized asOCI in equity component until theinvestment is derecognized.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

20

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(1) Aset Keuangan - Lanjutan (1) Financial Assets - Continued

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal -Lanjutan

Subsequent Measurement - Continued

Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual(AFS) - Lanjutan

Available-for-Sales (AFS) Financial Assets- Continued

Pada saat pengukuran awal, laba atau rugikumulatif yang sebelumnya diakui dalamkomponen ekuitas sampai pengakuannyaaset keuangan tersebut dihentikan atausampai ditetapkan ada penurunan nilainyadan pada saat yang sama keuntungan ataukerugian kumulatif yang sebelumnya diakuidalam ekuitas harus diakui ke laporan labarugi dan penghasilam komprehensifkonsolidasian sebagai penyesuaianreklasifikasi.

At that time, the cumulative gain or losspreviously recognized in equity componentuntil the financial asset is derecognized oruntil to be determined impaired and at thesame time the cumulative gain or losspreviously recognized in equity should berecognized to the statement of profit or lossand other comprehensive income as areclassification adjustment.

(2) Liabilitas Keuangan (2) Financial Liabilities

Pengakuan dan Pengukuran Awal Initial Recognition and Measurement

Liabilitas keuangan diakui pada posisikeuangan ketika Reksa Dana menjadi pihakdalam provisi kontrak instrumen.

Financial liabilities are recognized on thefinancial position when Mutual Fund becomes aparty to the contractual provision of theinstrument.

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAKNo.55 (Revisi 2014) diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan pada nilai wajar melalui labarugi (FVTPL), liabilitas keuangan pada biayaperolehan diamortisasi (hutang lain-lain danderivatif yang ditentukan sebagai instrumenlindung nilai efektif, mana yang sesuai). ReksaDana menetapkan klasifikasi atas liabilitaskeuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAKNo. 55 (Revised 2014) are classified asfinancial liabilities measured at fair valuethrough profit or loss (FVTPL), financialliabilities that are measured at amortized cost(other payables and derivatives designated aseffective hedging instruments, whichappropriate). Mutual Fund determines theclassification of its financial liabilities at initialrecognition.

Liabilitas keuangan pada awalnya diukur padanilai wajar dan dalam hal liabilitas keuangantidak diklasifikasikan sebagai FVTPL, nilaiwajar ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung denganpenerbitan liabilitas keuangan tersebut.

Financial liabilities are initially measured atfair value and in the case of financial liabilitiesnot classified as at FVTPL, fair value plustransaction costs that are directly attributableto the issuance of financial liabilities.

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal Subsequent Measurement

Pengukuran liabilitas keuangan setelahpengakuan awal tergantung pada klasifikasinyasebagai berikut:

Subsequent measurement of financial liabilitiesdepends on their classification as follows:

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

21

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(2) Liabilitas Keuangan - Lanjutan (2) Financial Liabilities - Continued

Pengukuran Setelah Pengakuan Awal -Lanjutan

Subsequent Measurement - Continued

Liabilitas Keuangan pada Nilai WajarMelalui Laba Rugi (FVTPL)

Financial Liabilities at Fair Value ThroughProfit or Loss (FVTPL)

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagaikelompok diperdagangkan jika merekadiperoleh untuk tujuan dijual atau dibelikembali dalam waktu dekat. Derivatif jugadiklasifikasikan sebagai kelompokdiperdagangkan kecuali mereka ditetapkansebagai derivative liabilitas instrumenlindung nilai efektif. Keuntungan ataukerugian atas liabilitas yang dimiliki untukdiperdagangkan diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain.

Financial liabilities are classified as heldfor trading if they are acquired for thepurpose of selling or repurchasing in thenear future. Derivatives are also classifiedas held for trading unless they aredesignated as derivative liabilities effectivehedging instruments. Gains or losses onliabilities held for trading are recognized inthe consolidated statement of profit or lossand other comprehensive income.

Liabilitas keuangan yang ditetapkan sebagailiabilitas keuangan FVTPL termasukliabilitas keuangan untuk diperdagangkandan ditetapkan pada saat pengakuan awalsebagai FVTPL disajikan dalam laporanposisi keuangan pada nilai wajar dengankeuntungan atau kerugian dari perubahannilai wajar diakui dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

Financial liabilities that are designated asfinancial liabilities at FVTPL includefinancial liabilities held for trading anddesignated upon initial recognition asFVTPL are presented in the statement offinancial position at fair value with gains orlosses from changes in fair value recognizedin statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Liabilitas Keuangan pada Biaya PerolehanDiamortisasi

Financial Liabilities at Amortized Cost

Setelah pengakuan awal, selanjutnyaliabilitas keuangan yang diukur pada biayaperolehan diamortisasi denganmenggunakan metode EIR.

After initial recognition, financial liabilitiesare measured at amortized cost using theEIR.

Biaya perolehan diamortisasi dihitungdengan menggunakan metode EIRdikurangi dengan penyisihan penurunannilai dan pembiayaan atau penguranganpokok. Perhitungan tersebutmemperhitungkan premium atau diskontopada saat akuisisi dan mencakup biayatransaksi dan biaya yang merupakan bagianyang tak terpisahkan dari suku bungaefektif.

Amortized cost is calculated by using theEIR method less any allowance forimpairment and financing or principalreduction. The calculation takes intoaccount any premium or discount onacquisition and includes transaction costsand fees that are an integral part of theeffective interest rate.

Keuntungan dan kerugian diakui dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain pada saat liabilitastersebut dihentikan pengakuannya maupunmelalui proses amortisasi.

Gains and losses are recognized in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income when the liabilitiesare derecognized as well as through theamortization process.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

22

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(3) Saling Hapus Instrumen Keuangan (3) Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling-hapus buku dan nilai bersihnya disajikan dalamlaporan posisi keuangan jika, dan hanya jika,terdapat hak secara hukum untuk melakukansaling hapus buku atas jumlah tercatat dari asetkeuangan dan liabilitas keuangan tersebut danterdapat maksud untuk menyelesaikan secarabersih, atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities areoffset and the net amount presented in thestatement of financial position if, and only if,there is a legal right to offset the carryingamount of financial assets and financialliabilities and there is an intention to settle on anet basis, or to realize the asset and settle theliability simultaneously.

(4) Nilai Wajar Instrumen Keuangan (4) Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yangdiperdagangkan secara aktif di pasar keuanganyang terorganisasi ditentukan dengan mengacupada kuotasi harga di pasar aktif padapenutupan bisnis pada akhir periode pelaporantanpa pengurangan untuk biaya transaksi. Untukinstrumen keuangan yang tidak memiliki pasaraktif, nilai wajar ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian.

The fair value of financial instruments that areactively traded in organized financial markets isdetermined by reference to their quoted pricesin an active market at the close of business onthe financial position date without anydeduction for transaction costs. For financialinstruments with no active market, fair value isdetermined using valuation techniques.

Teknik penilaian tersebut mencakuppenggunaan transaksi-transaksi pasar yangwajar antara pihak-pihak yang mengerti danberkeinginan, mengacu pada nilai wajar terkinidari instrumen lain yang secara substansialsama, analisis arus kas yang didiskontokan, ataumodel penilaian lain sebagaimana disyaratkandi PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”.(Lihat Catatan No. 10)

Such techniques may include the use of fairmarket transactions between the parties whounderstand and are willing to (arm’s lengthtransactions), referring to the current fair valueof another instrument that is substantially thesame, discounted cash flow analysis or othervaluation models as required in PSAK No. 68“Fair Value Measurement”. (See Notes No. 10)

Penyesuaian Risiko Kredit Credit Risk Adjustment

Reksa Dana menyesuaikan harga di pasar yanglebih menguntungkan untuk mencerminkanadanya perbedaan risiko kredit pihak lawanantara instrumen yang diperdagangkan di pasartersebut dengan instrumen yang dinilai untukposisi aset keuangan. Dalam menentukan nilaiwajar posisi liabilitas keuangan, risiko kreditReksa Dana terkait dengan instrumen harusdiperhitungkan.

Mutual Fund adjusts the price in the moreadvantageous market to reflect any differencesin counterparty credit risk between instrumentstraded in that market and the instruments beingvalued for financial asset positions. Indetermining the fair value of financial liabilitiesposition, Mutual Fund credit risk associatedwith the instrument should be taken intoaccount.

(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan (5) Impairment of Financial Assets

Reksa Dana pada setiap akhir periode pelaporanmengevaluasi apakah terdapat bukti yangobyektif bahwa aset keuangan atau kelompokaset keuangan mengalami penurunan.

Mutual Fund evaluates at the end of eachreporting period whether there is objectiveevidence that a financial asset or group offinancial assets has been impaired.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

23

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(5) Penurunan Nilai Aset Keuangan - Lanjutan (5) Impairment of Financial Assets - Continued

Aset Keuangan Dicatat pada BiayaPerolehan Diamortisasi

Financial Assets Measured at AmortizedCost

Untuk pinjaman yang diberikan danpiutang yang dicatat pada biaya perolehandiamortisasi, Reksa Dana menentukanpenurunan nilai berdasarkan bukti obyektifsecara individual atas penurunan nilai.

For loans and receivables carried atamortized cost, Mutual Fund determinesindividually for impairment based onobjective evidence of impairment exists.

Nilai tercatat aset tersebut berkurangmelalui penggunaan akun penyisihan danjumlah kerugian diakui dalam laporan labarugi dan penghasilan komprehensif.Penghasilan bunga selanjutnya diakuisebesar nilai tercatat yang diturunkannilainya, berdasarkan tingkat EIR awal dariaset tersebut. Pinjaman yang diberikan danpiutang, beserta dengan penyisihan terkait,dihapuskan jika tidak terdapatkemungkinan pemulihan dimasa depanyang realistis dan semua jaminan telahterealisasi atau telah dialihkan kepadaReksa Dana.

The carrying amount of the asset isreduced through the use of an allowanceaccount and the amount of the loss isrecognized in the statement of profit or lossand other comprehensive income. Interestincome is recognized further at thecarrying reduced value, based on thebeginning EIR of the asset. Loans andreceivables, together with the associatedallowance are written-off when there is norealistic possibility of future recovery andall collateral has been realized or has beentransferred to Mutual Fund.

Jika, pada periode berikutnya, nilaiestimasi kerugian penurunan nilai asetkeuangan bertambah atau berkurang karenasuatu peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai tersebut diakui, makakerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui ditambah atau dikurangi denganmenyesuaikan akun penyisihan. Jikadimasa mendatang penghapusan tersebutdapat dipulihkan, maka jumlah pemulihantersebut diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

If, in a subsequent period, the estimatedvalue of the financial asset impairment lossincreases or decreases because of an eventoccurring after the impairment wasrecognized, the impairment loss previouslyrecognized increased or reduced byadjusting the allowance account. If futureremoval can be recovered, the recoveryamount is recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensiveincome.

Aset Keuangan yang Tersedia Untuk Dijual Available-for-Sales (AFS) Financial Assets

Dalam hal ini instrumen ekuitas yangdiklasifikasikan sebagai aset keuanganyang tersedia untuk dijual (AFS), buktiobyektif terjadinya penurunan nilai,termasuk penurunan yang signifikan ataupenurunan jangka panjang pada nilai wajardari investasi di bawah biaya perolehannya.

In this case the equity instruments areclassified as AFS financial assets, objectiveevidence of impairment, including thesignificant or long-term decline in the fairvalue of the investment below itsacquisition cost.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

24

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(6) Penghentian Pengakuan Aset dan LiabilitasKeuangan

(6) Derecognition of Financial Assets andFinancial Liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan (atau mana yang lebih sesuai,bagian dari aset keuangan atau bagian darikelompok aset keuangan serupa) dihentikanpengakuannya pada saat:(1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal

dari aset keuangan tersebut telahberakhir; atau

(2) Reksa Dana telah mentransfer hakkontraktual mereka untuk menerima aruskas yang berasal dari aset keuangan atauberkewajiban untuk membayar arus kasyang diterima secara penuh tanpapenundaan yang signifikan kepada pihakketiga dalam perjanjian pass-through; danbaik(a) Reksa Dana telah secara substansial

mentransfer seluruh risiko danmanfaat dari aset, atau

(b) Reksa Dana secara substansial tidakmentransfer atau tidak memilikiseluruh risiko dan manfaat suatu aset,namun telah mentransfer kendali atasaset tersebut.

Financial assets (or whichever is appropriate,part of a financial asset or part of a group ofsimilar financial assets) are derecognizedwhen:(1) the contractual rights to receive the cash

flows from the asset have ceased to exist;or

(2) Mutual Fund has transferred itscontractual rights to receive the cashflows from the financial asset or anobligation to pay the received cash flowsin full without significant delay to a thirdparty in the pass-through; and either

(a) Mutual Fund has transferredsubstantially all the risks andrewards of the assets, or

(b) Mutual Fund has neithertransferred nor retainedsubstantially all the risks andrewards of the asset, but hastransferred control of the asset.

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyapada saat liabilitas tersebut dihentikan ataudibatalkan atau kadaluarsa. Ketika suatuliabilitas keuangan yang ada digantikan olehliabilitas keuangan lain dari pemberi pinjamanyang sama dengan persyaratan yang berbedasecara substansial, atau modifikasi secarasubstansial persyaratan dari suatu liabilitas yangsaat ini ada, pertukaran atau modifikasi tersebutdiperlakukan sebagai penghentian pengakuanliabilitas awal dan pengakuan suatu liabilitasbaru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas diakui dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain.

Financial liabilities are derecognized when theliability is terminated or canceled or expired.When an existing financial liability is replacedby another financial liabilities from the samelender on substantially different terms, orsubstantially modify the terms of a liability thatcurrently exists, an exchange or modification istreated as a derecognition of the initial liabilityand the recognition of a new liability, and thedifference between the carrying amount of eachliability recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income.

(7) Instrumen Derivatif (7) Derivative Instruments

Instrumen keuangan derivatif pada awalnyadiakui berdasarkan nilai wajar pada tanggalkontrak derivatif itu dimulai dan selanjutnyadinilai kembali berdasarkan nilai wajarnya.Metode untuk mengakui adanya keuntunganatau kerugian yang terjadi tergantung apakahderivatif itu ditujukan untuk instrumen derivatif,dan sifat dari objek yang dilindungi nilainya.

Derivative financial instruments are initiallyrecognized at fair value on the date a derivativecontract is initiated and subsequentlyremeasured at fair value. The method ofrecognizing the resulting gain or loss isdependent whether the derivative is intended forderivative instruments and the nature of theitem being hedged.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

25

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(7) Instrumen Derivatif - Lanjutan (7) Derivative Instruments - Continued

Reksa Dana mengelompokkan tujuan dariderivatif sebagai(1) suatu lindung nilai terhadap eksposur

perubahan nilai wajar atas aset atauliabilitas yang telah diakui atau komitmenpasti yang belum diakui, atau bagian yangtelah diidentifikasi dari aset, liabilitas ataukomitmen pasti tersebut, yangdiatribusikan pada risiko tertentu dandapat mempengaruhi laba-rugi (lindungnilai atas nilai wajar); atau

(2) suatu lindung nilai terhadap eksposurvariabilitas arus kas yang(i) dapat diatribusikan pada risiko

tertentu yang terkait dengan aset atauliabilitas yang telah diakui atau yangdapat diatribusikan pada risikotertentu yang terkait dengan prakiraantransaksi yang kemungkinan besarterjadi, dan

(ii) dapat mempengaruhi laba-rugi(lindung nilai arus kas).

Mutual Fund classifies the objectives of thederivative as(1) a hedge against exposure to changes in

fair value of assets or liabilities that havebeen recognized or unrecognized definitecommitment, or an identified portion of anasset, liability or definite commitment,which is attributable to the particular riskand could affect profit or loss (fair valuehedge); or

(2) a hedge of the exposure to variability incash flows that(i) are attributable to a particular risk

associated with a recognized asset orliability or are attributable to aparticular risk associated with theforecast transactions likely to occur,and

(ii) could affect profit or loss (cash flowhedge).

Pada saat terjadinya transaksi, Reksa Danamendokumentasi hubungan antara instrumenlindung nilai dan item yang dilindung nilai, jugatujuan manajemen risiko dan strategi yangditerapkan dalam melakukan berbagai macamtransaksi lindung nilai. Reksa Dana jugamendokumentasikan penilaiannya, pada saatterjadinya dan secara berkesinambungan,apakah derivatif yang digunakan untuktransaksi lindung nilai memiliki efektivitas yangtinggi dalam rangka saling menghapuskanperubahan nilai wajar atau arus kas dari itemyang dilindung nilai.

At the time of the transaction, Mutual Funddocuments the relationship between hedginginstruments and hedged items, as well as therisk management objective and strategy forundertaking various hedge transactions.Mutual Fund also documents its judgment, atthe time of occurrence and continuously,whether the derivatives used to hedgetransactions have a high effectiveness in orderto mutually eliminate changes in fair value orcash flows of hedged items.

Nilai penuh dari derivatif lindung nilaidikelompokan sebagai aset atau liabilitas tidaklancar apabila jatuh tempo item yang dilindungnilai tersebut melebihi 12 (dua belas) bulan dansebagai aset atau liabilitas lancar apabila jatuhtempo item lindung nilai tersebut kurang dari 12(dua belas) bulan.

The full value of the hedging derivative isclassified as non-current asset or liability if thematurity of the hedged item is more than 12(twelve) months and as a current asset orliability if the maturity of the hedged item is lessthan 12 (twelve) months.

(i) lindung nilai atas nilai wajar (i) fair value of hedges

Perubahan nilai wajar derivatif yangditujukan dan dikualifikasikan sebagailindung nilai atas nilai wajar, dicatatdidalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain, bersamaan denganperubahan yang terjadi pada nilai wajar asetatau liabilitas yang dilindung nilai yangdapat diatribusikan pada resiko yangdilindung nilai.

Changes in fair value of derivatives that aredesignated and qualify as fair value hedgesare recorded in the statement of profit orloss and other comprehensive income,along with changes in the fair value of thehedged asset or liability value attributableto the hedged risk.

Keuntungan atau kerugian yang terkaitdengan bagian efektif dari lindung nilai atasnilai wajar diakui di dalam laporan laba rugidan penghasilan komprehensif lain, di barisyang sama dengan perubahan nilai wajaritem yang dilindung nilai.

Gains or losses related to the effectiveportion of fair value hedges are recognizedin the statement of profit or loss and othercomprehensive income, in the same linewith changes in the fair value of the hedgeditem.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(7) Instrumen Derivatif - Lanjutan (7) Derivative Instruments - Continued

(i) lindung nilai atas nilai wajar - Lanjutan (i) fair value of hedges - Continued

Keuntungan atau kerugian yang terkaitdengan bagian yang tidak efektif diakui didalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain, dalam akun“Keuntungan/(Kerugian) lain-lain -bersih”.

Gains or losses related to the ineffectiveportion are recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensiveincome, in the account “Gain/(Loss) other -net”.

(ii) lindung nilai arus kas (ii) cash flow hedges

Bagian efektif dari perubahan nilai wajarderivatif yang ditujukan dandikualifikasikan sebagai lindung nilai aruskas, diakui dalam bagian ekuitas, didalamakun “Perubahan Bersih Nilai Wajar -Lindung Nilai Arus Kas”.

The effective portion of changes in fairvalue of derivatives that are designated andqualify as cash flow hedges is recognized inequity, in the account "Net Changes in FairValue of Cash Flow Hedges".

Keuntungan atau kerugian yang terkaitdengan bagian yang tidak efektif diakuisegera di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain, dalam akun“Keuntungan/(Kerugian) Lain-lain-bersih”.Akan tetapi, ketika prakiraan transaksi yangdilindungi nilai menimbulkan aset non-keuangan, keuntungan dan kerugian yangsebelumnya ditangguhkan di ekuitas akandialihkan dari ekuitas dan dimasukan didalam pengukuran awal biaya perolehanaset tersebut.

Gains or losses related to the ineffectiveportion are recognized immediately in thestatement of profit or loss and othercomprehensive income, in the account“Gain/(Loss) Other-Net”. However, whenthe forecast transaction that is hedgedraises non-financial assets, gains and lossespreviously deferred in equity aretransferred from equity and included in theinitial measurement of the cost of that asset.

Jumlah yang diakumulasikan di ekuitasdireklasifikasi ke laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain pada saatitem yang dilindung nilai mempengaruhilaba atau rugi.

Accumulated amounts in equity arereclassified to the statement of profit or lossand other comprehensive income when thehedged item affects profit or loss.

Keuntungan atau kerugian yang terkaitdengan bagian efektif dari lindung nilai aruskas diakui di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lainkonsolidasian, di baris yang sama denganitem yang dilindung nilai.

Gains or losses related to the effectiveportion of cash flow hedges are recognizedin the statement of profit or loss and othercomprehensive income, in the same line asthe hedged item.

Ketika instrumen lindung nilai kadaluarsaatau dijual, atau ketika lindung nilai tidaklagi memenuhi kriteria akuntansi lindungnilai, keuntungan atau kerugian kumulatifyang ada di ekuitas saat itu tetap berada dibagian ekuitas dan akan diakui pada saatprakiraan transaksi yang pada akhirnyadiakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

When a hedging instrument is expired orsold, or when a hedge no longer meets thecriteria for hedge accounting, thecumulative gain or loss existing in equity atthat time remains in equity and isrecognized when the forecast transactionultimately is recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensiveincome.

Apabila prakiraan transaksi tidak lagidiharapkan akan terjadi, keuntungan ataukerugian kumulatif yang telah dicatat dibagian ekuitas segera dialihkan ke dalamlaporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain, dalam akun“Keuntungan/(Kerugian) Lain-lain-bersih”.

If the forecast transaction is no longerexpected to occur, the cumulative gain orloss that was reported in equity isimmediately transferred to the statement ofprofit or loss and other comprehensiveincome, in the account "Gain/(Loss) Other-net".

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

27

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

e. Instrumen Keuangan - Lanjutan e. Financial Instruments - Continued

(7) Instrumen Derivatif - Lanjutan (7) Derivative Instruments - Continued

Perubahan nilai wajar atas instrumen derivatifapapun yang tidak ditujukan atau tidakdikualifikasikan sebagai akuntansi lindung nilaidiakui segera dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain, dalam akun“Keuntungan/(Kerugian) Lain-lain-bersih”.

Changes in the fair value of any derivativeinstruments that are not designated or do notqualify for hedge accounting are recognizedimmediately in the consolidated statement ofprofit or loss and other comprehensive income,in the account "Gain/(Loss) Oother-net".

(8) Reklasifikasi Instrumen Keuangan (8) Reclassification of Financial Instruments

Reksa Dana tidak mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi HTM, jika dalamtahun berjalan atau dalam kurun waktu duatahun sebelumnya, telah menjual ataumereklasifikasi investasi HTM dalam jumlahyang lebih dari jumlah yang tidak signifikansebelum jatuh tempo (lebih dari jumlah yangtidak signifikan dibandingkan dengan total nilaiinvestasi HTM), kecuali penjualan ataureklasifikasi tersebut:

Mutual Fund does not classify financial assetsas HTM investments, if in the current year orduring the two previous years, sold orreclassified as HTM investments in amounts ofmore than an insignificant amount beforematurity (more than the insignificant amountcompared to the total value of investmentsHTM), except for sales or reclassifications that:

- dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahan sukubunga tidak akan berpengaruh secarasignifikan terhadap nilai wajar asetkeuangan tersebut;

- done when the financial asset isapproaching maturity or date of redemptionin which changes in interest rates will notsignificantly affect the fair value of thefinancial asset;

- terjadi setelah Reksa Dana telahmemperoleh secara substansial seluruhjumlah pokok aset keuangan tersebut sesuaijadwal pembayaran atau pelunasandipercepat; atau

- occurred after the entiy has acquiredsubstantially all of the principal amount ofthe financial asset in accordance with thepayment schedule or acceleratedsettlement; or

- terkait dengan kejadian tertentu yang beradadi luar kendali Reksa Dana , tidak berulangdan tidak dapat diantisipasi secara wajaroleh Reksa Dana .

- associated with certain events that arebeyond the control of Mutual Fund, non-recurring and could not have beenreasonably anticipated by Mutual Fund.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompokHTM ke kelompok AFS dicatat sebesar nilaiwajarnya. Keuntungan atau kerugian yangbelum direalisasi diakui dalam komponenekuitas sampai aset keuangan tersebutdihentikan pengakuannya, dan pada keuntunganatau kerugian kumulatif yang sebelumnyadiakui dalam ekuitas harus diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Reclassification of financial assets HTM to AFSis recorded at fair value. Unrealized gains orlosses are recognized in the equity until thefinancial asset is derecognized, and thecumulative gain or loss previously recognizedin equity should be recognized in the statementof profit or loss and other comprehensiveincome.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

f. Kas dan Setara Kas f. Cash and Cash Equivalents

Kas adalah alat pembayaran yang siap dan bebasdipergunakan untuk membiayai kegiatan Reksa Dana.Setara kas adalah investasi yang sifatnya sangatlikuid, berjangka pendek, dan dengan cepat dapatdijadikan kas dalam jumlah yang dapat ditentukandan memiliki risiko perubahan nilai yang tidaksignifikan dengan jangka waktu tiga bulan ataukurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakansebagai jaminan atau tidak dibatasi penggunaannya.

Cash is the means of payment that ready and free tobe used to finance the activities of Mutual Fund. Cashequivalents are investments that are highly liquid,short-term, and it can quickly become cash in theamount that can be determined and have the risk ofchanges in value are not significant with maturities ofthree months or less from the date of placement andnot pledged as collateral or restricted in usage .

Kas di bank dan deposito berjangka yang dibatasipenggunaannya sehubungan dengan persyaratanperjanjian pinjaman atau perjanjian lainnya disajikansebagai “Kas di Bank dan Deposito Berjangka yangDibatasi Penggunaannya” sebagai aset tidak lancar.

Cash in banks and deposits that are restricted withrespect to the terms of the loan or other agreementare presented as “Restricted Cash in Banks andDeposits” as non-current assets.

Kas di bank dan deposito berjangka yang akandigunakan untuk membayar liabilitas yang akan jatuhtempo dalam 1 (satu) tahun, disajikan sebagai bagiandari aset lancar.

Cash in banks and deposits will be used to payliabilities due within 1 (one) year, is presented as partof current assets.

g. Pengakuan Pendapatan dan Beban g. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan diakui ketika kemungkinan besar manfaatekonomi masa depan akan mengalir ke Reksa Danadan manfaat ini dapat diukur secara andal.

Income is recognized to the extent that it is probablethat the future economic benefits will flow to theMutual Fund and these benefits can be reliablymeasured.

Pendapatan bunga diakui berdasarkan proporsi waktudalam laba rugi, termasuk pendapatan dari jasa giro,instrumen pasar uang, dan efek utang yang diukurpada nilai wajar melalui laba rugi

Interest income is recognized on a time proportionatebasis in profit or loss, which includes income fromcash in banks, money market instruments, and debtinstruments which are measured at FVTPL.

Pendapatan dari pembagian hak (dividen, sahambonus dan hak lain yang dibagikan) oleh emitendiakui pada tanggal ex (ex-date).

Income from distribution of rights (dividen, bonusshares, and other distributable rights) by the issuercompany is recognized at ex-date.

Kriteria pengakuan pendapatan juga harus dipenuhiyaitu pada saat barang telah dikirim kepada pelangganatau jasa telah diserahkan.

Criteria revenue recognition must also be met,namely when the goods have been delivered to thecustomer or the service has been delivered.

Beban investasi termasuk pajak penghasilan diakuipada saat terjadinya (accrual basis).

Investment expenses including final income tax whenincurred (accrual basis).

Keuntungan atau kerugian investasi yang belumdirealisasi akibat kenaikan atau penurunan hargapasar (nilai wajar) serta keuntungan atau kerugianinvestasi yang telah direalisasi disajikan dalam labarugi. Keuntungan dan kerugian yang telah direalisasibersih atas penjualan portofolio efek dihitungberdasarkan harga pokok yang menggunakan metoderata-rata tertimbang.

Unrealized gain or loss on investments arising fromthe increase or decrease in market value (fair values)and realized gain or loss on investments arising fromsale of investment portofolios are recognized in profitor loss. To calculate the net realized gain or loss fromthe sale of investment portofolios, the costs ofinvestment sold are determined using the weightedaverage method.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

29

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

h. Pajak Penghasilan h. Income Taxes

Reksa Dana menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2013),Pajak Penghasilan”. Selain itu, Reksa Dana jugamenerapkan ISAK No. 20, “Pajak Penghasilan:Perubahan Dalam Status Pajak Reksa Dana atau ParaPemegang Saham”.

Mutual Fund adopted PSAK No. 46 (Revised 2013),“Income Taxes”. Besides, Mutual Fund also adoptedISAK No. 20, “Income Taxes: Changes in the TaxStatus of an Enterprise or its Shareholders”.

Pengakuan Recognition

Jumlah pajak kini untuk periode kini dan periodesebelumnya, yang belum dibayar, diakui sebagailiabilitas. Apabila jumlah pajak yang telah dibayaruntuk periode kini dan periode-periode sebelumnyamelebihi jumlah pajak yang terhutang untukperiode-periode tersebut, maka selisihnya diakuisebagai aset.

Current tax for current and prior periods, to theextent unpaid, is recognized as a liability. If theamount already paid in respect of current and priorperiods exceeds the amount due for those periods, theexcess is recognized as an asset.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semuaperbedaan temporer kena pajak kecuali jika timbulperbedaan temporer kena pajak yang berasal dari:

Deferred tax liability is recognized for all taxabletemporary differences unless the deferred tax liabilityarises from:

a. pengakuan awal goodwill ; atau a. initial recognition of goodwill;orb. pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas

dalam transaksi yangb. the initial recognition of an asset or liability of a

transaction whichi. bukan dari transaksi kombinasi bisnis; dan i. other than in a business combination; and,ii. pada saat transaksi, tidak mempengaruhi

laba akuntansi dan laba kena pajak (rugipajak).

i. at the time of the transaction, does not affecteither the accounting or the taxable profit(fiscal loss).

c. perbedaan temporer kena pajak terkait denganinvestasi pada Reksa Dana anak, cabang danReksa Dana asosiasi, dan bagian partisipasidalam pengaturan bersama, tetapi hanyasepanjang bahwa Reksa Dana mampu mengontrolwaktu pembalikan perbedaan dan besarkemungkinan pembalikan tidak akan terjadi padaperkiraan masa mendatang.

c. temporary differences associated withinvestments in subsidiaries, branches, andassociates, and interests in joint arrangements,but only to the extent that Mutual Fund is able tocontrol the timing of the reversal of thedifferences and it is probable that the reversalwill not occur in the foreseeable future.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaantemporer dapat dikurangkan, kerugian fiskal dankredit pajak yang belum dimanfaatkan sepanjangbesar kemungkinan akan ada laba kena pajak akantersedia dalam jumlah yang cukup memadai sehinggaperbedaan temporer dapat dikurangkan tersebut dapatdimanfaatkan kecuali jika timbul perbedaan temporerdapat dikurangkan yang berasal dari:

Deferred tax asset is recognized for deductibletemporary differences, unused tax losses and unusedtax credits to the extent that it is probable that taxableprofit will be available against which the deductibletemporary differences can be utilized unless thedeferred tax asset arises from:

a. pengakuan awal aset atau pengakuan awalliabilitas dalam transaksi yang

a. the initial recognition of an asset or liability of atransaction which

i. bukan dari transaksi kombinasi bisnis; dan i. other than in a business combination; andii. pada saat transaksi, tidak mempengaruhi

baik laba akuntansi maupun laba kena pajak(rugi pajak).

ii. at the time of the transaction, does not affectaccounting profit or taxable profit (fiscal loss).

b. perbedaan temporer dapat dikurangkan yangditimbulkan dari Reksa Dana anak, cabang danReksa Dana asosiasi, serta bagian partisipasidalam pengaturan bersama sepanjang dan hanyasepanjang kemungkinan besar terjadi:

b. deductible temporary differences arising frominvestments in subsidiaries, branches andassociates, and interests in joint arrangements,are only recognized to the extent that it isprobable that:

i. perbedaan temporer akan terpulihkan padamasa depan yang dapat diperkirakan; dan

i. the temporary difference will reverse in theforeseeable future and

ii. laba kena pajak akan tersedia dalam jumlahyang memadai sehingga perbedaan temporerdapat dimanfaatkan.

ii. taxable profit will be available against whichthe temporary difference will be utilized.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

30

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

h. Pajak Penghasilan - Lanjutan h. Income Taxes - Continued

Pengukuran Measurement

Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode kini danperiode sebelumnya diukur sebesar jumlah yangdiharapkan untuk dibayar (direstitusi) kepada otoritasperpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak(dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau yangtelah secara substantif berlaku pada periodepelaporan.

Current tax liabilities (assets) for the current andprior periods is measured at the amount expected tobe paid to (recovered from) the taxation authorities,using the tax rates (and tax laws) that have beenenacted or substantively enacted for the reportingperiod.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan harus diukurdengan menggunakan tarif pajak yang diharapkanakan berlaku pada saat aset dipulihkan atau liabilitasdiselesaikan, yaitu dengan tarif pajak (dan peraturanpajak) yang telah berlaku atau secara substantifberlaku pada periode pelaporan.

Deferred tax assets and liabilities shall be measuredat the tax rates that are expected to apply to theperiod when the asset is realized or the liability issettled, based on tax rates (and tax laws) that havebeen enacted or substantively enacted for thereporting period.

Aset dan Liabilitas pajak tangguhan tidak bolehdidiskontokan.

Deferred tax assets and liabilities may not bediscounted.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan harus ditinjaukembali pada akhir periode pelaporan. Reksa Danamengurangi jumlah tercatat aset pajak tangguhanapabila besar kemungkinan laba kena pajak tidak lagitersedia dalam jumlah yang cukup memadai untukmengkompensasikan sebagian atau seluruh aset pajaktangguhan tersebut. Pengurangan jumlah tercatat asetpajak tangguhan dilakukan pembalikan apabilakemungkinan besar laba kena pajak yang tersediajumlahnya cukup memadai.

The carrying amount of a deferred tax asset shall bereviewed at the end of each reporting period. Anentity shall reduce the carrying amount of a deferredtax asset to the extent that it is no longer probablethat sufficient taxable profit will be available to allowthe benefit of part or all of that deferred tax asset tobe utilized. Any such reduction shall be reversed tothe extent that it becomes probable that sufficienttaxable profit will be available.

Alokasi Allocation

Untuk transaksi atau peristiwa lainnya yang diakuidalam laba rugi, setiap pengaruh pajak terkait jugadiakui dalam laba rugi. Untuk transaksi atau peristiwalainnya yang diakui diluar laba rugi (baik dalam OCImaupun langsung dalam ekuitas), setiap pengaruhpajak terkait juga diakui diluar laba rugi (baik dalamOCI maupun langsung dalam ekuitas, masing-masing). Demikian juga, pengakuan aset dan liabilitaspajak tangguhan dalam kombinasi bisnismempengaruhi jumlah goodwill yang timbul darikombinasi bisnis tersebut atau keuntungan daripembelian dengan diskon.

For transactions and other events recognized in profitor loss, any related tax effects are also recognized inprofit or loss. For transactions and other eventsrecognized outside profit or loss (either in OCI ordirectly in equity), any related tax effects are alsorecognized outside profit or loss (either in OCI ordirectly in equity, respectively). Similarly, therecognition of deferred tax assets and liabilities in abusiness combination affects the amount of goodwillarising in that business combination or the amount ofthe bargain purchase gain recognized.

Saling Hapus Offset

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhansaling hapus jika, dan hanya jika, memiliki hak secarahukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadapliabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan danliabilitas pajak tangguhan terkait Reksa Dana kenapajak yang sama, atau Reksa Dana berniat untukmenyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengandasar neto.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities areoffset if, and only if, legally enforceable right exists tooffset current tax assets against current tax liabilities,or deferred tax assets and deferred tax liabilitiesrelate to the same taxable entity, or Mutual Fundintends to settle its current tax assets and liabilitieson a net basis.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar i. Fair Value Measurement

Reksa Dana menerapkan secara prospektif PSAKNo.68, “Pengukuran Nilai Wajar” dan PSAK No. 68(Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar”.

Mutual Fund applies prospectively PSAK No.68,“Fair Value Measurement” and PSAK No. 68(Improvement 2015), “Fair Value Measurements”.

PSAK ini menetapkan satu sumber untuk pengukurannilai wajar di bawah PSAK. Beberapa standarmembutuhkan item-item yang akan diukur pada nilaiwajar atas dasar berkelanjutan atau “nilai wajarsecara berulang (recurring)”, beberapa memerlukannilai wajar hanya dalam keadaan tertentu atau “nilaiwajar pada secara tidak berulang (non-recurring)”,beberapa memerlukan nilai wajar hanya padapengakuan awal dari item.

This PSAK establishes a single source of guidance forfair value measurement under PSAKs. Somestandards require items to be measured at fair valueon an going basis or “fair value on a recurringbasis”, some require fair value only in certaincircumstances or “fair value on a non-recurringbasis”, some require fair value only on initialrecognition of an item.

PSAK ini berlaku untuk semua transaksi dan saldo(apakah keuangan atau non-keuangan) yang manaPernyataan (PSAK) lain mensyaratkan ataumengizinkan pengukuran nilai wajar denganpengecualian:

This PSAK applies to all transactions and balances(whether financial or non-financial) for which otherPSAKs require or permit fair value measurementswith the exception of:

- transaksi pembayaran berbasis saham dalamlingkup PSAK No. 53 (Revisi 2010), “PembayaranBerbasis Saham”;

- share-based payment transactions within thescope of PSAK No. 53 (Revised 2010), “Share-based Payment”;

- transaksi sewa dalam lingkup PSAK No. 30(Revisi 2011), “Sewa”;

- leasing transactions within the scope of PSAKNo. 30 (Revised 2011), “Leases”;

- pengukuran yang memiliki beberapa keserupaandengan nilai wajar tetapi bukan merupakan nilaiwajar, seperti nilai realisasi neto dalam PSAK No.14, “Persediaan” atau nilai pakai dalam PSAK No.48 (Revisi 2013), “Penurunan Nilai Aset”.

- measurements that have some similarities to fairvalue but that are not fair value, such as netrealizable value in PSAK No. 14, “Inventories”or value in use in PSAK No. 48 (Revised 2013),“Impairment of Assets”.

PSAK ini memberikan keringanan dari persyaratanpengungkapan sehubungan item berikut:

This PSAK gives relief from disclosures requirementsin respect of the following items:

- aset program yang diukur pada nilai wajar sesuaidengan PSAK No.24 (Revisi 2013), “ImbalanKerja”;

- plan assets that are measured at fair value inaccordance with PSAK No.24 (Revised 2013),“Employee Benefits”;

- penilaian investasi program manfaat purnakaryayang diukur pada nilai wajar sesuai dengan PSAKNo. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan PelaporanProgram Manfaat Purnakarya”;

- retirement benefit plan investments that aremeasured at fair value in accordance with PSAKNo. 18 (Revised 2010), “Accounting andReporting by Retirement Benefit Plans”;

- untuk aset yang nilai pemulihannya adalah nilaiwajar dikurangi biaya pelepasan sesuai denganPSAK No. 48 (Revisi 2013), "Penurunan NilaiAset";

- assets for which recoverable amount is fair valueless costs of disposal in accordance with PSAKNo. 48 (Revised 2013), “Impairment of Assets”;

- pengukuran nilai wajar yang hanya disyaratkanpada pengakuan awal, seperti pengukuranberikutnya atas aset dan liabilitas yang diperolehdalam kombinasi bisnis.

- fair value measurements that are only required atinitial recognition, such as subsequentmeasurement of assets acquired and liabilitiesassumed in a business combination.

PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015) memberikanklarifikasi bahwa pengecualian portofolio, yangmemperkenankan Reksa Dana mengukur nilai wajarkelompok aset keuangan dan liabilitas keuangansecara neto, diterapkan pada seluruh kontrak(termasuk kontrak non-keuangan) dalam ruanglingkup PSAK No. 55.

PSAK No. 68 (Improvement 2015) clarifies that theportfolio exception, which permits entity to measurethe fair value of the group's financial assets andfinancial liabilities on a net basis, applied to allcontracts (including non-financial contracts) withinthe scope of PSAK No. 55.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

32

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar - Lanjutan i. Fair Value Measurement - Continued

Tujuan dari pengukuran nilai wajar adalah untukmemperkirakan harga di mana transaksi teratur(orderly transaction) untuk menjual suatu aset atauuntuk mengalihkan suatu liabilitas akan berlangsungantara pelaku pasar (market participants) pada tanggalpengukuran dalam kondisi pasar saat ini yaitu hargakeluaran (exit price).

The objective of a fair value measurement is toestimate the price at which an orderly transaction tosell the asset or to transfer the liability would takeplace between market participants at themeasurement date under current market conditions(exit price).

Pengukuran nilai wajar yang sesuai mensyaratkanReksa Dana untuk menentukan semua hal berikut:

An appropriate fair value measurement requires anentity to determine all of the following:

- aset tertentu atau liabilitas yang merupakan subjekdari pengukuran (konsisten dengan unit akun);

- the particular asset or liability that is the subjectof the measurement (consistently with its unit ofaccount);

- pasar utama (Principal market) atau pasar yangpaling menguntungkan (most advantageousmarket) untuk aset atau liabilitas;

- the principal (or most advantageous) market forthe asset or liability;

- untuk aset non-keuangan, penggunaan tertinggidan terbaik dari aset (highest and best use) danapakah aset tersebut digunakan dalam kombinasidengan aset lainnya atau secara berdiri sendiri(standing alone).

- for a non-financial asset, the highest and best useof the asset and whether the asset is used incombination with other asset or a stand-alonebasis.

- teknik penilaian yang sesuai untuk pengukuran,mempertimbangkan ketersediaan data yang dapatdigunakan untuk mengembangkan input yangmewakili asumsi-asumsi yang mana pelaku pasar(market participants) akan menggunakan ketikamenentukan harga aset atau liabilitas dan hirarkitingkat nilai wajar di mana input yangdikategorikan.

- the valuation technique(s) appropriate for themeasurement, considering the availability of datawith which to develop inputs that represent theassumptions that market participants would usewhen pricing the asset or liability and the level ofthe fair value hierarchy within which the inputsare categorized.

Pengukuran Measurement

Reksa Dana mempertimbangkan hal-hal berikut padapengukuran nilai wajar:

Mutual Fund considers the following on themeasurement of fair value:

a. memperhitungkan karakteristik aset atau liabilitasjika pelaku pasar (market participants) akanmemperhitungkan karakteristik tersebut ketikamenentukan harga aset atau liabilitas pada tanggalpengukuran (misalnya kondisi dan lokasi aset danpembatasan, jika ada, atas penjualan danpenggunaan aset);

a. taking into account the characteristics of theasset or liability being measured that a marketparticipant would take into account when pricingthe asset or liability at measurement date (e.g. thecondition and location of the asset and anyrestrictions on the sale and use of the asset);

b. pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwaaset atau liabilitas dipertukarkan dalam suatutransaksi teratur (orderly transaction) antara pelakupasar (market participants) untuk menjual asetatau mengalihkan liabilitas pada tanggalpengukuran berdasarkan kondisi pasar saat ini;

b. fair value measurement assumes an orderlytransaction between market participants at themeasurement date under current marketconditions;

c. pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwatransaksi untuk menjual aset atau mengalihkanliabilitas terjadi di pasar utama (principalmarket) untuk aset atau liabilitas tersebut; ataujika tidak terdapat pasar utama, di pasar yangpaling menguntungkan (most advantageousmarket) untuk aset atau liabilitas tersebut.

c. fair value measurement assumes a transactiontaking place in the principal market for the assetor liability, or in the absence of a principalmarket, the most advantageous market for theasset or liability;

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

33

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar - Lanjutan i. Fair Value Measurement - Continued

Pengukuran - Lanjutan Measurement - Continued

d. pengukuran nilai wajar aset nonkeuanganmemperhitungkan kemampuan penggunaantertinggi dan terbaiknya (highest and best use).

d. a fair value measurement of a non-financial assettakes into account its highest and best use;

e. pengukuran nilai wajar dari liabilitas keuanganatau liabilitas non-keuangan atau instrumenekuitas milik Reksa Dana sendiri mengasumsikanbahwa hal itu dialihkan ke pelaku pasar (marketparticipants) pada tanggal pengukuran, tanpapenyelesaian, pelunasan, atau pembatalan padatanggal pengukuran;

e. a fair value measurement of a financial or non-financial liability or an entity's own equityinstruments assumes it is transferred to a marketparticipant at the measurement date, withoutsettlement, extinguishment, or cancellation at themeasurement date;

f. nilai wajar liabilitas mencerminkan risikowanprestasi (non-performance risk) yaitu risikoReksa Dana tidak akan memenuhi liabilitas,termasuk risiko kredit Reksa Dana danmengasumsikan risiko wanprestasi (non-performance risk) sama sebelum dan sesudahpengalihan liabilitas;

f. The fair value of a liability reflects non-performance risk (the risk Mutual Fund will notfulfil an obligation), including an entity's owncredit risk and assuming the same non-performance risk before and after the transfer ofthe liability;

g. pengecualian berlaku opsional untuk asetkeuangan dan liabilitas keuangan dengan posisisaling hapus di pasar atau risiko risiko kredit pihaklawan (counterparty credit risk), sepanjangkondisi terpenuhi yaitu Reksa Dana telahmelakukan seluruh hal berikut:

g. An optional exception applies for certainfinancial assets and financial liabilities withoffsetting positions in market risks orcounterparty credit risk, provided conditions aremet that is Mutual Fund does the following:

i. mengelola kelompok aset keuangan danliabilitas keuangan berdasarkan eksposurneto Reksa Dana terhadap risiko pasartertentu atau terhadap risiko kredit daripihak lawan (counterparty credit risk)tertentu sesuai dengan risiko manajemenatau strategi investasi Reksa Dana yangterdokumentasi;

i. manages the group of financial assets andfinancial liabilities on the basis of MutualFund net exposure to a particular marketrisk (or risks) or to the credit risk of aparticular counterparty in accordancewith Mutual Fund documented riskmanagement or investment strategy;

ii. menyediakan informasi atas dasar tersebut,mengenai kelompok aset keuangan danliabilitas keuangan kepada anggotamanajemen kunci Reksa Dana ,sebagaimana didefinisikan dalam PSAKNo. 7 (Revisi 2010), “PengungkapanPihak-pihak Berelasi”; dan

ii. provides information on that basis aboutthe group of financial assets and financialliabilities to Mutual Fund key managementpersonnel, as defined in PSAK No. 7(Revised 2010),“Related PartyDisclosures”; and

iii. disyaratkan atau telah menentukan untukmengukur aset keuangan dan liabilitaskeuangan tersebut pada nilai wajardalam laporan posisi keuangan padasetiap akhir periode pelaporan.

iii. is required or has elected to measure thosefinancial assets and financial liabilities atfair value in the statement of financialposition at the end of each reportingperiod.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

34

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar - Lanjutan i. Fair Value Measurement - Continued

Pasar Utama (Principal market) atau palingmenguntungkan (most advantageous)

Principal (or Most Advantageous) Market

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untukmenjual suatu aset atau harga yang akan dibayaruntuk mengalihkan suatu liabilitas kepada pelakupasar dalam transaksi teratur (orderly transaction)di pasar utama (principal market, pasar denganvolume dan frekuensi aktivitas terbanyak untuk asetatau liabilitas tersebut). Jika tidak terdapat pasarutama (principal market), harga dalam pasar yangpaling menguntungkan (most advantageous market)digunakan yaitu pasar dimana Reksa Dana biasmencapai harga yang paling menguntungkan.

Fair value is the price that would be received if anasset were sold or a liability transferred betweenmarket participant in an orderly transaction in theprincipal market (the market with the greatest volumeand level of activity for that asset or liability). If thereis no principal market, the price in the mostadvantageous market is used that is the market inwhich Mutual Fund could achieve the most beneficialprice.

Sebaliknya, dengan tidak adanya bukti, pasar di manaReksa Dana biasanya bertransaksi akan dianggapmenjadi pasar utama (principal market) atau pasaryang paling menguntungkan (most advantageousmarket). Jika lokasi (premise) merupakan karakteristikdari aset, harga harus disesuaikan untuk biaya-biayayang akan dikeluarkan untuk mengangkut aset ke ataudari pasar utama atau pasar paling menguntungkan(most advantageous market). Namun, biaya transaksitidak akan disertakan dalam pengukuran nilai wajarkarena biaya tersebut bukan merupakan karakteristikdari aset atau liabilitas.

In the absence of evidence to the contrary, the marketin which Mutual Fund normally transacts would bepresumed to be the principal or most advantageousmarket. If location (premise) is a characteristic of anasset, the price should be adjusted for costs thatwould be incurred to transport the asset to or fromthe principal (or most advantageous) market.However, transaction costs would not be included ina fair value measurement because such costs are nota characteristic of the asset or liability.

Penggunaan Tertinggi dan Terbaik (Highest andBest Use)

Highest and Best Use

Pengukuran nilai wajar aset nonkeuangan diukur atasdasar penggunaan tertinggi dan terbaik (highest andbest use) dari aset oleh pelaku pasar. Dalammenentukan penggunaan tertinggi dan terbaik (highestand best use), Reksa Dana harus memperhitungkanapakah penggunaan aset adalah penggunaan yang“secara fisik dimungkinkan (phycically possible),secara hukum diijinkan (legally permissible) dansecara keuangan layak (financially feasible)”.Kecuali pasar atau faktor lain menyarankansebaliknya, penggunaan aset oleh Reksa Dana saatkini dianggap sebagai penggunaan tertinggi danterbaik (highest and best use).

The fair value of a non-financial asset is measured onthe basis of the highest and best use of the asset by amarket participant. In determining the highest andbest use, an entity must contemplate whether the useof the asset is “physically possible, legallypermissible, and financially feasible”. Unless marketor other factors suggest otherwise, an entity’s currentuse of a non-financial asset is presumed to be itshighest and best use.

Beberapa Reksa Dana secara sengaja mungkinmemutuskan untuk tidak menggunakan aset padapenggunaan tertinggi dan terbaik (highest and bestuse) (misalnya ketika Reksa Dana memegang asetdefensif untuk mencegah orang lainmenggunakannya). Dalam keadaan seperti itu, standartetap mensyaratkan pengukuran berdasarkanpenggunaan tertinggi dan terbaik (highest and bestuse) dan juga membutuhkan pengungkapan faktabahwa aset tersebut tidak digunakan dengan caratersebut

Some entities may purposefully decide not to employan asset at its highest and best use (e.g. when anentity holds an asset defensively to prevent othersfrom using it). In such circumstances, standardcontinues to require measurement based on thehighest and best use and also requires disclosure ofthe fact that the asset is not used in that way.

Dalam keadaan di mana penggunaan tertinggi danterbaik (highest and best use) dari aset dalamkombinasi dengan kelompok aset tetapi unit akunadalah aset individu, nilai wajar aset tersebut diukurdengan asumsi bahwa pelaku pasar memiliki, ataudapat memperoleh, aset atau liabilitas pengganti.

In circumstances in which the highest and best use ofan asset is in combination with an asset’s group butthe unit of account is the individual asset, the fairvalue of that asset would be measured under theassumption that a market participant has, or canobtain, the complementary assets or liabilities.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

35

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar - Lanjutan i. Fair Value Measurement - Continued

Liabilitas dan Instrumen Ekuitas Milik Sendiri Liabilities and Own Equity Instrument

Pengukuran nilai wajar liabilitas atau instrumenekuitas milik Reksa Dana sendiri ditentukan denganmengasumsikan bahwa instrumen tersebut akandialihkan pada tanggal pengukuran, tetapi tetapberedar (yaitu nilai transfer, bukan nilai penghentianatau biaya penyelesaian).

The fair value of a liability or equity instrument ofMutual Fund is determined under the assumption thatthe instrument would be transferred on themeasurement date, but would remain outstanding (i.e.it is a transfer value, not a distinguishment orsettlement cost).

Standar ini memberikan metode hirarki untukmendapatkan nilai wajar tersebut, menyatakan bahwaketika harga kuotasian untuk pengalihan liabilitasatau ekuitas milik Reksa Dana sendiri tidak tersedia,nilai wajar dari liabilitas atau instrumen ekuitas dariperspektif pelaku pasar yang memiliki item tersebutsebagai aset digunakan dalam preferensi untuk nilaiyang ditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian.

The standard provides a hierarchy of methods forarriving at this value, stating that when a quotedprice for the transfer of the liability or equityinstrument is not available, the fair value of theliability or equity instrument from the perspective of amarket participant holding the item as an asset isused in preference to a value determined using avaluation techniques.

Terlepas dari metode yang digunakan, nilai wajarliabilitas harus memperhatikan risiko wanprestasitermasuk risiko kredit Reksa Dana sendiri.

Regardless of the method used, the fair value of aliability must take account of non-performance riskincluding Mutual Fund own credit risk.

Saling Hapus Risiko Pasar dan Risiko KreditPihak Lawan

Offsetting Market Risks or Counterparty Credit Risk

Standar ini mengijinkan pengecualian terbatas padaprinsip-prinsip dasar pengukuran nilai wajar untukReksa Dana pelapor yang memiliki kelompok asetkeuangan dan liabilitas keuangan dengan posisi salinghapus risiko pasar tertentu sebagaimana didefinisikandalam PSAK No. 60 (Revisi 2014), “InstrumenKeuangan: Pengungkapan” atau risiko kredit pihaklawan (counterparty credit risk) dan mengelolakepemilikan tersebut atas dasar eksposur neto ReksaDana untuk risiko tersebut. Pengecualian inimemungkinkan Reksa Dana pelapor, jika kriteriatertentu terpenuhi, untuk mengukur nilai wajar asetneto atau liabilitas neto dengan cara yang konsistendengan bagaimana pelaku pasar akan memberikanharga posisi risiko neto.

The standard allows a limited exception to the basicfair value measurement principles for a reportingentity that holds a group of financial assets andfinancial liabilities with offsetting positions inparticular market risk as defined in PSAK No. 60(Revised 2014), “Financial Instruments:Disclosures” or counter party credit risk andmanages those holdings on the basis of Mutual Fundnet exposure to either risk. This exception allows thereporting entity, if certain criteria are met, tomeasure the fair value of the net asset or liabilityposition in a manner consistent with how marketparticipants would price the net risk position.

Ketika suatu Reksa Dana telah memilih kebijakanuntuk menerapkan pengecualian untuk portofolio dimana risiko pasar yang disaling-hapuskan secarasubstansial sama, Reksa Dana harus menerapkanharga dalam bid-ask spread yang palingmerepresentasikan nilai wajar kepada eksposur netoReksa Dana untuk risiko pasar.

When an entity has elected a policy to apply theexception to a portfolio in which the market risksbeing offset are substantially the same, Mutual Fundshould apply the price within the bid-ask spread thatis most representative of fair value to Mutual Fundnet exposure to those market risks.

Standar ini juga mengindikasikan bahwa ketikamenyelesaikan secara neto eksposur risiko kreditdengan pihak lawan (counterparty) tertentu dalampengukuran nilai wajar, Reksa Dana harusmempertimbangkan apakah pelaku pasar (marketparticipants) akan memperhitungkan setiappengaturan yang ada yang mengurangi eksposurrisiko (misalnya perjanjian induk untukmenyelesaikan secara neto (master nettingagreement)) dalam hal gagal bayar.

The standard also indicates that when netting creditrisk exposures with a particular counterparty in a fairvalue measurement, Mutual Fund should considerwhether market participants would take into accountany existing arrangements that mitigate risk exposure(e.g. a master netting agreement) in the event ofdefault.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

36

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar - Lanjutan i. Fair Value Measurement - Continued

Teknik Penilaian Valuation Techniques

PSAK No. 68 menjelaskan tiga teknik penilaian suatuReksa Dana mungkin digunakan untuk menentukannilai wajar, sebagai berikut:

PSAK No. 68 describes three valuation techniques anentity might use to determine fair value, as follows:

1. pendekatan pasar (market approach) - entritasmenggunakan harga dan informasi relevanlain yang dihasilkan oleh transaksi pasar yangmelibatkan aset, liabilitas atau sekelompokaset atau liabilitas (seperti suatu bisnis) yangidentik atau sebanding (yaitu serupa);

1. market approach - an entity uses prices andother relevant information generated by markettransactions involving identical or comparable(i.e. similar) assets, liabilities, or a group ofassets and liabilities (e.g. a business);

2. pendekatan penghasilan (income approach) -Reksa Dana mengkonversikan jumlah masadepan (contohnya arus kas atau penghasilandan beban) ke suatu jumlah tunggal kini(yaitu didiskontokan), mencerminkan nilai yangdiindikasikan oleh harapan pasar saat inimengenai jumlah masa depan tersebut;

2. income approach - an entity converts futureamounts (e.g. cash flows or income andexpenses) to a single current (i.e. discounted)amount, reflecting current market expectationsabout those future amounts;

3. pendekatan biaya (cost approach) - ReksaDana menentukan nilai yang mencerminkanjumlah yang akan dibutuhkan saat ini untukmenggantikan kapasitas manfaat (servicecapacity) suatu aset (biaya pengganti kini(current replacement cost)).

3. cost approach - an entity determines a valuewhich “reflect the amount that would berequired currently to replace the servicecapacity of an asset (often referred to as currentreplacement cost).

Reksa Dana menggunakan teknik penilaian yangsesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadaitersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkanpenggunaan input yang dapat diobservasi yangrelevan dan meminimalkan penggunaan input tidakdapat diobervasi.

An entity uses valuation techniques appropriate in thecircumstances and for which sufficient data areavailable to measure fair value, maximizing the use ofrelevant observable inputs and minimizing the use ofunobservable inputs.

Dalam beberapa kasus, penggunaan teknik penilaiantunggal akan sesuai, dalam kasus lainnya penggunaanbeberapa teknik penilaian akan sesuai.

In some cases, a single valuation technique will beappropriate, whereas in others multiple valuationtechniques will be appropriate.

Premi dan Diskon Premiums and Discounts

Standar mengijinkan premi atau diskon untukdimasukkan dalam pengukuran nilai wajar hanya bilakonsisten dengan unit akun untuk item tersebut. Iniberarti bahwa premi atau diskon yang mencerminkanukuran sebagai karakteristik dari pemilik Reksa Danabukan sebagai karakteristik dari aktiva atau kewajiban(misalnya premi pengendali (control premium) ketikamengukur nilai wajar dari suatu kepentinganpengendalian) adalah tidak termasuk.

The standard permits a premium or a discount to beincluded in a fair value measurement only when it isconsistent with the unit of account for the item. Thismeans that premiums or discounts that reflect size asa characteristic of Mutual Fund owner rather than asa characteristic of the asset or liability (e.g. a controlpremium when measuring the fair value of acontrolling interest) are not included.

Nilai Wajar pada Saat Pengakuan Awal Fair Value at Initial Recognition

Jika harga transaksi ditentukan menjadi nilaiwajarnya pada tanggal tersebut, maka teknik penilaianmenggunakan input yang tidak dapat diobservasiharus disesuaikan untuk menunjukkan bahwa nilaiwajar pada saat pengakuan awal, jadi memastikanbahwa pengukuran kembali masa depan hanyamencerminkan perubahan nilai berikutnya untukpengakuan awal.

If the transaction price for an item is determined to beits fair value at that date, then any valuationtechnique utilizing unobservable inputs must becalibrated to show that fair value at initialrecognition, thus ensuring that futureremeasurements reflect only changes in valuesubsequent to initial recognition.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

37

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar - Lanjutan i. Fair Value Measurement - Continued

Nilai Wajar pada Saat Pengakuan Awal -Lanjutan

Fair Value at Initial Recognition - Continued

Jika sebaliknya, nilai wajar pada saat pengakuan awalberbeda dari harga transaksi, keuntungan ataukerugian yang dihasilkan harus diakui dalam laporanlaba rugi kecuali PSAK lain menentukan perlakuanyang berbeda.

If on the other hand, the fair value at initialrecognition differs from the transaction price, theresulting gain or loss must be recognized in profit orloss unless another PSAK specifies a differenttreatment.

PSAK No. 68 mensyaratkan pengungkapankuantitatif dan kualitatif tentang pengukuran nilaiwajar. Berikut ini adalah tiga level hirarki nilai wajaratas dasar input untuk teknik penilaian:

PSAK No. 68 requires a number of quantitative andqualitative disclosures about fair value measurements.Many of these are related to the following three-levelfair value hierarchy on the basis of the inputs to thevaluation technique:

- Input level 1: - Level 1 inputs:Input level 1 adalah secara penuh dapatdiobservasi (yaitu harga kuotasian tanpapenyesuaian di pasar aktif untuk aset atauliabilitas yang identik yang dapat diaksesReksa Dana pada tanggal pengukuran.

Level 1 inputs are fully observable (e.g.unadjusted quoted prices in active market foridentical assets or liabilities that Mutual Fund canaccess at the measurement date.

- Input level 2: - Level 2 inputs:Input level 2 adalah input selain harga kuotasianyang termasuk dalam level 1 yang dapatdiobservasi untuk aset atau liabilitas, baiksecara langsung atau tidak langsung.

Level 2 inputs are those other than quoted pricesincluded within level 1 that are observable for theasset or liability, either directly or indirectly.

- Input level 3: - Level 3 inputs:Input level 3 adalah input yang tidak dapatdiobservasi untuk aset atau liabilitas.

Level 3 inputs are unobservable inputs for theasset or liability.

Identifikasi Kelas Identification of Classes

Di mana pengungkapan disyaratkan harus disediakanuntuk setiap kelas aset atau liabilitas, Reksa Danamenentukan kelas yang sesuai atas dasar sifat,karakteristik dan risiko dari aset atau liabilitas, dan levelhirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajartersebut dikategorikan.

Where disclosures are required to be provided foreach class of asset or liability, an entity determinesappropriate classes on the basis of the nature,characteristics and risks of the asset or liability, andthe level of the fair value hierarchy within which thefair value measurement is categorized.

Menentukan kelas aset dan liabilitas yang sesuaiuntuk pengungkapan tentang pengukuran nilai wajaryang perlu untuk disediakan membutuhkanpertimbangan. Kelas aset dan liabilitas seringkalimembutuhkan pemisahan yang lebih besar daripadapos yang disajikan dalam laporan posisi keuangan.Jumlah kelas mungkin perlu lebih besar untukpengukuran nilai wajar dikategorikan dalam level 3.

Determining appropriate classes of assets andliabilities for which disclosures about fair valuemeasurements should be provided requires judgement.A class of assets and liabilities will often requiregreater disaggregation than the line items presented inthe statement of financial position. The number ofclasses may need to be greater for fair valuemeasurements categorised within level 3.

Beberapa persyaratan pengungkapan berbeda tergantungpada apakah perhitungan nilai wajar dilakukan padapengukuran nilai wajar secara berulang (recurring) dantidak berulang (non-recurring) aset dan liabilitas,sebagai berikut:

Some disclosure requirements differ depending onwhether the fair value calculation is performed on arecurring and non-recurring fair value measurementsof assets and liabilities, as follows:

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

38

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGPENTING - Lanjutan

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES - Continued

i. Pengukuran Nilai Wajar - Lanjutan i. Fair Value Measurement - Continued

Identifikasi Kelas - Lanjutan Identification of Classes - Continued

a. Secara berulang (recurring) - untuk PSAK lainyang mensyaratkan atau mengizinkan dalamlaporan posisi keuangan pada akhir setiap periodepelaporan.

a. Recurring - those that other PSAKs require orpermit in the statement of financial position at theend of each reporting period.

b. Secara tidak berulang (Non-recurring) - untukPSAK lain mensyaratkan atau mengijinkan dalamlaporan posisi keuangan dalam keadaan tertentu.

b. Non-recurring - those that other PSAKs requireor permit in the statement financial position inparticular circumstances.

j. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan j. Events After Reporting Period

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periodepelaporan yang menyediakan tambahan informasimengenai posisi keuangan Reksa Dana pada tanggallaporan posisi keuangan (peristiwa penyesuaian), jikaada, telah tercermin dalam laporan keuangan.

Events that occur after the reporting period thatprovide additional information about the Company'sfinancial position on the date of the statement offinancial position (adjusting events), if any, have beenreflected in the financial statements.

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periodepelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian(peristiwa non-penyesuain), apabila jumlahnyamaterial, telah diungkapkan dalam laporan keuangan.

Events that occur after the reporting period that donot require adjustment (non-adjusting events), if theamount of material, are disclosed in the financialstatements.

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING

Pertimbangan, Estimasi dan Asumsi Judgments, Estimates and Assumptions

Penyusunan laporan keuangan mengharuskan manajemenReksa Dana untuk membuat pertimbangan, estimasi danasumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan daripendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapanatas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan.Ketidakpastian mengenai pertimbangan, estimasi danasumsi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaianmaterial terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitasdalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of financial statements requiresmanagement of Mutual Fund to make judgments,estimates and assumptions that affect the reportedamounts of revenues, expenses, assets and liabilities anddisclosure of contingent liabilities, at the end of thereporting period. Uncertainty about the judgment,estimates and assumptions could result in materialadjustments to the carrying value of assets and liabilitiesin future period.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memilikirisiko signifikan.

The key assumptions of the future and the other keysource of uncertainty in estimation at the reporting datethat have a significant risk.

Reksa Dana mendasarkan estimasi dan asumsi padaparameter yang tersedia pada saat laporan keuangandisusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembanganmasa depan mungkin berubah akibat perubahan pasaratau situasi diluar kendali Reksa Dana. Perubahantersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saatterjadinya.

Mutual Fund bases its estimates and assumptions on theparameters available at the time the financial statementsare prepared. Assumptions and situation concerning thefuture development may change due to market changes orcircumstances beyond the control of Mutual Fund. Thechanges are reflected in the related assumptions asincurred.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat olehmanajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansiReksa Dana yang memiliki pengaruh paling signifikanatas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan:

The following judgments, estimates and assumptionsmade by management in implementing accountingpolicies of Mutual Fund have the most significant effecton the amount recognized in the financial statements:

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

39

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING - Lanjutan

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING - Continued

Menentukan Mata Uang Fungsional Determining of Functional Currency

Mata uang fungsional adalah mata uang dari lingkunganekonomi utama dimana Reksa Dana beroperasi.Manajemen mempertimbangkan mata uang yang palingmempengaruhi pendapatan dan harga pokok penjualandan indikator lainnya dalam menentukan mata uang yangpaling sesuai mewakili dampak ekonomi yang mendasaritransaksi, peristiwa dan kondisi.

The functional currency is the currency of the primaryeconomic environment in which Mutual Fund operates.The management considers the currency that mainlyinfluences the revenue and cost of sales and otherindicators in determining the currency that most faithfullyrepresents the economic effects of the underlyingtransactions, events and conditions.

Menentukan Klasifikasi Aset Keuangan dan LiabilitasKeuangan

Determining Classification of Financial Assets andFinancial Liabilities

Reksa Dana menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitastertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangandengan mempertimbangkan definisi yang ditetapkanPSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian,aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuaidengan kebijakan akuntansi Reksa Dana.

Mutual fund determines classification of certain assetsand liabilities as financial assets and financial liabilitiesby considering the definitions set forth in PSAK No. 55(Revised 2014) are met. Accordingly, financial assets andfinancial liabilities are recognized in accordance withMutual Fund accounting policies.

Menentukan Nilai Wajar dan Perhitungan AmortisasiBiaya Perolehan dari Instrumen Keuangan

Determining Fair Value and Calculation of CostAmortization of Financial Instruments

Reksa Dana mencatat aset keuangan dan liabilitaskeuangan tertentu pada nilai wajar dan pada biayaperolehan yang diamortisasi, yang mengharuskanpenggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponensignifikan atas pengukuran nilai wajar dan asumsi yangdigunakan dalam perhitungan amortisasi biaya perolehanditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapatdiverifikasi, jumlah nilai wajar atau amortisasi dapatberbeda bila Reksa Dana menggunakan metodologipenilaian atau asumsi yang berbeda. Perubahan tersebutdapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugiReksa Dana.

The mutual fund records certain assets and financialliabilities at fair value and at amortized cost, whichrequires the use of accounting estimates. Whilesignificant components of fair value measurement andassumptions used in the calculation of cost amortizationis determined using verifiable objective evidence, theamount of the fair value or amortized cost may differ ifthe Mutual Fund uses different valuation methodologiesor assumptions. These changes directly affect the MutualFund’s profit or loss.

Reksa Dana mengevaluasi akun tertentu yang diketahuibahwa pelanggan tertentu tidak dapat memenuhi liabilitaskeuangannya. Dalam hal tersebut, Reksa Danamenggunakan pertimbangan berdasarkan fakta dan situasiyang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada,jangka waktu dan hubungan dengan pelanggan dan statuskredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit daripihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telahdiketahui, untuk mencatat penyisihan spesifik ataspelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangijumlah piutang yang diharapkan dapat diterima olehReksa Dana. Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembalidan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterimamempengaruhi jumlah penyisihan atas penurunan nilaipiutang.

The mutual fund evaluates specific accounts where it hasinformation that a particular customer cannot meet itsfinancial liabilities. In this case, the Mutual Fund usesjudgment based on available facts and circumstances,including but not limited to, terms and relationships withcustomers and the credit status of customers based onavailable credit records from third parties and knownmarket factors, to record specific allowance for thecustomer against the amount owed in order to reduce theamount of the receivables that the Mutual Fund expects tocollect. Specific allowance is re-evaluated and adjusted ifadditional information received affects the amount ofallowance for impairment of receivables.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

40

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING - Lanjutan

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING-Continued

Menentukan Jumlah Terpulihkan dari Aset Non-Keuangan

Determining Recoverable Amount of Non-financialAssets

Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusanganpersediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yangtersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, kondisifisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasibiaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untukpenjualan.

Provision for decline in market value and obsolescence ofinventories is estimated based on available facts andcircumstances, including but not limited to, the physicalcondition of inventory on hand, the selling price of themarket, estimated costs of completion and the estimatedcosts incurred for the sale.

Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahaninformasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi.

Provision re-evaluated and adjusted if additionalinformation that affect the estimated amounts.

Jumlah pemulihan atas aset tetap dan properti investasididasarkan pada estimasi dan asumsi khususnya mengenaiprospek pasar dan arus kas terkait dengan aset. Estimasiarus kas masa depan mencakup perkiraan mengenaipendapatan masa depan. Setiap perubahan dalam asumsi-asumsi ini mungkin memiliki dampak material terhadappengukuran jumlah terpulihkan dan bisa mengakibatkanpenyesuaian penyisihan penurunan nilai yang sudahdibukukan.

The recovery amounts of property, plant and equipmentand investment properties are based on estimates andassumptions especially about market prospects and cashflows associated with the asset. Estimates of future cashflows include estimates of future revenues. Any changes inthese assumptions may have a material impact on themeasurement of recoverable amount and could result inadjustments to the allowance for impairment alreadybooked.

Menentukan Pajak Penghasilan Determining Income Taxes

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukanprovisi atas pajak penghasilan badan.Terdapat transaksidan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnyaadalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal.Reksa Dana mengakui liabilitas atas pajak penghasilanbadan berdasarkan estimasi apakah akan terdapattambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgments made in determining the provisionfor income tax. There are certain transactions andcomputations for which the ultimate tax determination isuncertain during the ordinary course of businessactivities. Mutual Fund recognizes a liability forcorporate income tax based on estimates of whether therewill be an additional income tax.

Dalam situasi tertentu, Reksa Dana tidak dapatmenentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak merekapada saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan,atau negosiasi dengan otoritas perpajakan. Ketidakpastiantimbul terkait dengan interpretasi dari peraturanperpajakan yang kompleks serta jumlah dan waktu daripenghasilan kena pajak di masa depan.

In certain situations, Mutual Fund cannot determine theexact amount of their current or future tax liability due toon going investigation, or the negotiations with taxauthorities. Uncertainties arise concerning theinterpretation of complex tax regulations and the amountand timing of the taxable income in the future.

Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkaitdengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Reksa Danamenerapkan pertimbangan yang sama yang akan merekagunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harusdiakui sesuai dengan PSAK No. 57 (Revisi 2009),“Provisi, Liabilitas Kontijensi dan Aset Kontijensi”.Reksa Dana membuat analisis untuk semua posisi pajakterkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jikaliabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakuiharus diakui.

In determining the amount to be recognized related touncertain tax liabilities, Mutual Fund applies the similarconsideration that they will use in determining the amountof provision that must be recognized in accordance withPSAK No. 57 (Revised 2009), "Provisions, ContingentLiabilities and Contingent Assets". Mutual Fund makesthe analysis to all tax positions related to income taxes todetermine if tax liability for unrecognized tax benefitsshould be recognized.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

41

4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSIYANG PENTING - Lanjutan

4. ESTIMATES AND JUDGMENTS OF SIGNIFICANTACCOUNTING - Continued

Menentukan Pajak Penghasilan - Lanjutan Determining Income Taxes - Continued

Reksa Dana menelaah aset pajak tangguhan pada setiaptanggal pelaporan dan mengurangi nilai tercatat sepanjangtidak ada kemungkinan bahwa laba kena pajak memadaiuntuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajaktangguhan. Reksa Dana juga menelaah waktu yangdiharapkan dan tarif pajak atas pemulihan perbedaantemporer dan menyesuaikan pengaruh atas pajaktangguhan yang sesuai.

Mutual Fund reviews the deferred tax assets at eachreporting date and reduces the carrying amount to theextent that it is no longer probable that sufficient taxableincome will be available to allow for part or all of thedeferred tax assets to be utilized. Mutual Fund alsoreviews the expected timing and tax rates on the reversalof temporary differences and adjusts the impact ofdeferred tax accordingly.

Pengukuran Nilai Wajar dan Proses Penilaian Fair Value Measurements and Valuation Processes

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dipasar aktif pada tanggal laporan posisi keuangan adalahberdasarkan kuotasi harga pasar atau harga kuotasipenjual/dealer, tanpa memperhitungkan biaya transaksi.Apabila kuotasi harga yang terkini tidak tersedia, makaharga transaksi terakhir yang digunakan untukmencerminkan bukti nilai wajar terkini, sepanjang tidakterdapat perubahan signifikan dalam perekonomian sejakterjadinya transaksi.

The fair value of financial instruments traded in activemarkets at the statement of financial position date isdetermined based on quoted market prices orseller/dealer quoted market prices, without deducting thetransaction costs. If the current quoted price is notavailable, then the last transaction price used to reflectthe evidence of current fair value, to the extent that thereis no significant change in the economic since thetransaction occurred.

Reksa Dana mengklasifikasikan pengukuran nilai wajardengan menggunakan hierarki nilai wajar yangmencerminkan signifikansi input yang digunakan untukmelakukan pengukuran.

Mutual Fund classifies fair value measurement using fairvalue hierarchy which reflects significant inputs used todo the measurement.

Hierarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut: Fair value hierarchy levels are as follows:a. Harga kuotasian dalam pasar aktif untuk aset atau

liabilitas yang identik ;a. Quoted price in active markets for identical assets or

liabilities;b. Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam

nomor 1 yang dapat diobservasi untuk aset atauliabilitas, baik secara langsung atau secara tidaklangsung ; dan

b. Inputs other than quoted prices included withinnumber 1 that are observable for assets or liabilities,either directly or indirectly; and

c. Input untuk aset atau liabilitas yang bukanberdasarkan data yang dapat diobservasi

c. Inputs for assets or liabilities that are not based onobservable market data.

Tingkat pada hierarki nilai wajar dimana pengukuran nilaiwajar dikategorikan secara keseluruhan ditentukanberdasarkan input tingkat terendah yang signifikanterhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan.Penilaian signifikansi suatu input tertentu dalampengukuran nilai wajar secara keseluruhan memerlukanpertimbangan dengan memperhatikan faktor-faktorspesifik atas aset atau liabilitas tersebut.

The level of fair value hierarchy in which the fair valuemeasurement categorized as a whole is determined basedon the lowest inputs level which significant to themeasurement as a whole. The assessment of significanceon certain inputs in the overall fair value measurementneed to consider the specific factors to the assets orliabilities.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

42

5. PORTOFOLIO EFEK 5. INVESTMENT PORTOFOLIOS

Portofolio yang diperdagangkan terdiri dari : Trading portfolio consists of:

a. Instrumen Efek Utang a. Debt Securities

Jenis EfekTanggal jatuh Tempo/

Maturity Date

%TingkatBunga/Interest

RateNilai Nominal /

CostHarga Pasar/NilaiWajar/Fair Value

%TerhadapJumlah

PortofolioEfek/

Percentageto total

investment Type of InvestmentsObligasi ObligationObligasi Negara

Republik IndonesiaSeri FR0056 15/09/2026 8,375 5.000.000.000 5.149.069.400 15,79

Bonds of the Republicof Indonesia FR0056

SeriesObligasi Berkelanjutan

I Indomobil FinanceTahap II Tahun2013 Seri C 08/05/2017 8,5 2.500.000.000 2.508.275.000 7,69

Continuous bond IIndomobil FinancePhase II Year 2013

Series CObligasi Berkelanjutan

II SAN FinanceTahap I Tahun 2016Seri B 09/06/2019 9 2.500.000.000 2.467.337.825 7,57

SAN Finance II bondsPhase I 2016 Series B

Obligasi BerkelanjutanI Perum PegadaianTahap I Tahun2011 Seri C 11/10/2021 9 2.500.000.000 2.450.676.675 7,52

Sustainable Bonds IPawnshop Phase I

2011 Series C

Obligasi BerkelanjutanIII Adira FinanceTahap III Tahun2016 Seri C 02/03/2021 10,25 2.000.000.000 2.069.876.400 6,35

Adira Finance BondsIII ongoing Phase III

2016 Series C

Obligasi BerkelanjutanI Maybank FinanceTahap II Tahun2016 Seri A 13/04/2019 9,1 2.000.000.000 2.040.530.580 6,26

Sustainable Bonds IMaybank Finance

Phase II 2016 Series AObligasi Subordinasi

Berkelanjutan IBank PermataTahap II Tahun2012 19/12/2019 9,4 2.000.000.000 2.000.148.660 6,13

SustainableSubordinated Bond I

Bank Permata Phase IIin 2012

Obligasi berkelanjutanII Mandiri TunasFinance Tahap IITahun 2016 Seri A 01/06/2019 8,95 2.000.000.000 1.993.815.940 6,11

Continuous Bonds IIMandiri Tunas FinancePhase II 2016 Series A

Obligasi I IndonesiaInfrastrukturFinance Tahun 2016Seri B 19/07/2021 8,7 2.000.000.000 1.948.395.820 5,98

IndonesiaInfrastructure FinanceBonds I 2016 Series B

Obligasi berkelanjutanI Federal IntlFinance Tahap IIITahun 2014 Seri B 14/03/2017 10,5 1.000.000.000 1.007.254.000 3,09

Federal bonds IntlFinance I Phase III

2014 Series BObligasi berkelanjutan

Indonesia EximbankIII Tahap III Tahun2016 Seri D 22/11/2023 8,5 1.000.000.000 994.140.330 3,05

Indonesia Eximbankbonds III Phase III

2016 Series DObligasi Berkelanjutan

III SMF Tahap VTahun 2016 Seri B 17/06/2019 8,2 1.000.000.000 989.196.140 3,03

Bond SMF Phase III2016 V Series B

Obligasi BerkelanjutanIII SMF Tahap VITahun 2016 27/09/2021 8,6 1.000.000.000 969.351.180 2,97

Sustainable Bonds IIISMF Phase VI 2016

Obligasi IV MayoraIndah Tahun 2012 09/05/2019 8,5 1.000.000.000 968.415.630 2,97

Mayora Indah IVBonds Year 2012

Obligasi berkelanjutanII Bank BTN TahapII Tahun 2016 SeriB 30/08/2021 8,75 1.000.000.000 959.297.920 2,94

Mayora Indah IVBonds Year 2012

Obligasi berkelanjutanIII BFI FinanceIndonesia Tahap ITahun 2016 Seri C 25/10/2021 9,1 1.000.000.000 934.070.420 2,86

Continuous Bonds BFIFinance Indonesia IIIPhase I 2016 Series C

Jumlah 29.500.000.000 29.449.851.920 90,31 Total

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

43

5. PORTOFOLIO EFEK - Lanjutan 5. INVESTMENT PORTOFOLIOS - Continued

Portofolio yang diperdagangkan terdiri dari : Trading portfolio consists of:

a. Instrumen Efek Utang - Lanjutan a. Debt Securities - Continued

Obligasi dalam portofolio efek Reksa Dana berjangkawaktu sampai dengan 10 tahun. Dalam hal hargaperdagangan terakhir efek di bursa efek tidakmencerminkan nilai pasar wajar pada saat itu, makanilai wajar obligasi ditentukan berdasarkanpertimbangan terbaik Manajer Investasi denganmengacu kepada Surat Keputusan Ketua Bapepamdan LK mengenai “Nilai Pasar Wajar dari Efekdalam Portofolio Reksa Dana”. Nilai realisasi dariobligasi tersebut dapat berbeda secara signifikandengan nilai wajar obligasi masing-masing padatanggal 31 Desember 2016.

Bonds in the Mutual Fund’s investment portfolioshave terms of up to 10 years. In case the closingtrading price in the stock exchange does not reflectthe fair market value at a particular time, the fairvalues of these bonds are then determined by theInvestment Manager in accordance with the DecisionLetter of the Chairman of Bapepam-LK regarding“Fair Market Value of Securities in the Mutual FundPortfolios”. The respective estimated values of suchbonds as of December 31, 2016 may differsignificantly from their values upon realization.

b. Instrumen Pasar Uang b. Money Market Instruments

31 Desember 2016 / 31 Desember 2016

Jenis EfekNilai Nominal/Nominal Value

Sukubunga

pertahun/Interestrate perannum

Jatuh tempo/maturity date

Persentaseterhadapjumlah

portofolio efek/Percentage to

total investment Type of Investments

Deposito berjangka Time depositPT Bank Syariah Panin 502.465.754 7,75% 09/01/2017 1,54 PT Bank Syariah PaninPT Bank Hana 351.726.027 7,5% 09/01/2017 1,08 PT Bank HanaPT Bank Syariah Panin 303.421.097 7,75% 09/01/2017 0,93 PT Bank Syariah PaninPT Bank Syariah Panin 252.959.537 7,75% 03/01/2017 0,78 PT Bank Syariah PaninPT Bank Woori Indonesia 252.589.962 7,75% 19/01/2017 0,77 PT Bank Woori IndonesiaPT Bank Kesawan 225.000.000 8% 16/01/2017 0,69 PT Bank KesawanPT Bank Syariah Panin 202.880.503 7,75% 09/01/2017 0,62 PT Bank Syariah PaninPT Bank Syariah Panin 202.849.488 7,75% 06/01/2017 0,62 PT Bank Syariah PaninPT Bank Syariah Panin 202.818.511 7,75% 05/01/2017 0,62 PT Bank Syariah PaninPT Bank Syariah Panin 202.636.855 7,5% 03/01/2017 0,62 PT Bank Syariah PaninPT Bank Woori Indonesia 202.106.062 7,75% 19/01/2017 0,62 PT Bank Woori IndonesiaPT Bank Woori Indonesia 150.000.000 7,75% 05/01/2017 0,46 PT Bank Woori IndonesiaPT Bank Kesawan 110.000.000 8% 16/01/2017 0,34 PT Bank Kesawan

Jumlah 3.161.453.796 9,69 Total

6. KAS DI BANK 6. CASH IN BANK

2016

HSBC, Cabang Jakarta (Bank Kustodian) 75.005.918 HSBC, Jakarta Branch (Custodian Bank)PT Bank Central Asia, Tbk 49.970.000 PT Bank Central Asia, Tbk

Jumlah 124.975.918 Total

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

44

7. PIUTANG BUNGA 7. INTERESTS RECEIVABLE

2016

Efek utang 360.737.684 Interest receivable - bondBunga deposito 11.629.181 Interest receivable - time depositJasa giro 13.034 Current account

Jumlah 372.379.899 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang bungadan bagi hasil tidak dibentuk karena Reksa Danaberpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapatditagih.

No allowance for impairment loss on interests andprofit sharing receivable was provided because theMutual Fund believes that such receivables are fullycollectible.

8. UTANG LAIN-LAIN 8. OTHER LIABILITIES

2016

Manajemen Investasi 46.198.833 Management FeesBiaya Audit 11.000.000 Audit FeeBiaya Kustodian 3.079.922 Custodian Fees

Jumlah 60.278.755 Total

9. PENGUKURAN NILAI WAJAR 9. FAIR VALUE MEASUREMENT

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dipasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar padatanggal pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasiharga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secararutin dari bursa, pedagang atau perantara efek, badanpenyedia jasa penentuan harga kelornpok industri, ataubadan pengatur, dan harga tersebut mencerminkantransaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatutransaksi yang wajar. lnstrumen keuangan seperti initermasuk dalam hirarki Level 1.

The fair value of financial instruments traded in activemarkets is based on quoted market prices at the reportingdate. A market is regarded as active if quoted prices arereadily and regularly available from an exchange, dealeror broker, industry group pricing service, or regulatoryagency, and those prices represent actual and regularlyoccurring market transaction on an arm's lengths basis.These instruments are included in Level 1.

Nilai wajar instrurnen keuangan yang tidakdiperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakanteknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkanpenggunaan data pasar yang dapat diobservasi yangtersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasispesifik yang dibuat oleh Manajer lnvestasi. Karenaseluruh input signifikan yang dibutuhkan untukmenentukan nilai wajar dapat diobservasi, makainstrumen tersebut termasuk dalam hirarki Level 2.

The fair value of financial instruments that are not tradedin an active market is determined by using valuationtechniques. These valuation techniques maximize the useof observable market data where it is available and rely aslittle as possible on Investment Manager's specificestimates. Since all significant inputs required to fairvalue an instrument are observable, the instrument isincluded in Level 2.

Pengukuran nilai wajar portofolio efek ReksaDana adalah sebagai berikut:

Fair value measurement of the Mutual Fund's investmentportfolios is as follows:

2016

Nilai tercatat 29.449.851.920 Carrying values

Pengukuran nilai wajar menggunakan Fair value measurement using:Level 1 29.449.851.920 Level 1Level 2 - Level 2Level 3 - Level 3

Jumlah 29.449.851.920 Total

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

45

10. UNIT PENYERTAAN BEREDAR 10. OUTSTANDING INVESTMENT UNITS

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh pemodal danManajer lnvestasi, pihak berelasi, adalah sebagai berikut:

The details of outstanding investment units owned by theinvestors and the investment Manager, a related party,are as follows.

Unit/UnitsPersentase/Percentage

Pemodal 33.544.945,3980 100% InvestorsManager investasi

(pihak berelasi) - -Investment Manager (related party)

Jumlah 33.544.945,3980 100% Total

11. PENDAPATAN BUNGA 11. INTEREST INCOME

Akun ini merupakan pendapatan bunga atas: This account consists of interest income from:

2016

Jasa giro 5.433.446 Current accountPendapatan Investasi atas Obligasi 664.544.726 Investment Income ReceivedPendapatan Bunga Deposito 119.391.504 Deposit Interest Received

Jumlah 789.369.676 Total

12. BEBAN INVESTASI 12. INVESTMENTS EXPENSES

Akun ini merupakan pendapatan bunga atas: This account consists of interest income from:

2016

Biaya pengelolaan investasi (Catatan 13) 162.520.077 Management Fees Expense (Note 13)Beban Pajak Penghasilan Final 58.192.228 WithholdingTax Exp-Coup IntBeban Audit 11.000.000 Audit FeeBeban Jasa Kustodian (Catatan 14) 10.834.672 Custodian Fee Expense (Note14)Administrasi bank 2.046.000 Bank ChargesLain-lain 737.014 Others

Jumlah 245.329.991 Total

13. BEBAN PENGELOLAAN INVESTASI 13. INVESTMENT MANAGEMENT EXPENSES

Akun ini merupakan imbalan kepada PT Sequis AsetManajemen sebagai Manajer lnvestasi, pihak berelasi,sebesar maksimum 2 % per tahun dari aset neto yangdapat diatribusikan kepada pemegang unit yang dihitungsecara harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberianimbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak lnvestasiKolektif antara Manajer lnvestasi dan Bank Kustodian.Beban pengelolaan investasi yang belum dibayardibukukan pada akun Utang lain-lain (Catatan 8).

This account represents compensation for the servicesprovided by PT Sequis Aset Manajemen as InvestmentManager, a related party, which is calculated atmaximum of 2 % per annum of net assets attributable tounitholders, computed on a daily basis and paid on amonthly basis. The terms of the service compensation aredocumented in the Collective Investment Contractbetween the investment Manager and the CustodianBank. The accrued investment management expense isrecorded under Other liabilities (Note 8).

Beban pengelolaan investasi untuk tahun-tahun yangberakhir 31 Desember 2016 sebesar Rp 162.520.077.

The investment management expense for the yearsended December 31, 2016 Rp 162,520,077.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

46

14. BEBAN JASA KUSTODIAN 14. CUSTODIAN EXPENSE

Akun ini merupakan imbalan atas jasa penanganantransaksi investasi, penitipan kekayaan dan administrasiyang berkaitan dengan kekayaan Reksa Dana,pencatatan transaksi penjualan dan pembelian kembaiiunit penyertaan, serta biaya yang berkaitan dengan akunpemegang unit kepada The Shanghai and HongkongCorporation Limited cabang Jakarta, sebagai BankKustodian sebesar maksimum 0,25% per tahun dari asetneto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit yangdihitung secara harian dan dibayarkan setiap bulan.Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontraklnvestasi Kolektif antara Manajer lnvestasi dan BankKustodian. Beban kustodian yang belum dibayardibukukan pada akun Utang lain-lain (Catatan 8).

This account represents compensation for the handling ofinvestment transactions, custodial services andadministration related to the Mutual Fund's assets,registration of sales and redemption of investment units,together with expenses incurred in relation to theaccounts of the unitholders. The services are provided byThe Hongkong and Shanghai Bank Corporation Ltd,Jakarta branch, as the Custodian Bank, with fee atmaximum of 0.25% per annum based on net assetsattributable to unitholders, computed on a daily basis andpaid on a monthly basis. The terms of the servicecompensation are documented in the CollectiveInvestment Contract between the Investment Managerand the Custodian Bank. The accrued custodial expense isrecorded under Other Liabilities (Note 8).

Beban kustodian untuk tahun-tahun yang berakhir31 Desember 2016 sebesar Rp 10.834.672.

The custodial expense for the years ended December 31,2016 amounted to Rp 10,834,672.

15. BEBAN LAIN-LAIN 15. OTHER EXPENSES

Akun ini terdiri dari beban pajak pertambahan nilai,beban transaksi, beban jasa broker, beban jasaprofessional audit, dan lainnya yang ditetapkan dalamkontrak.

This account consists of value added tax expense,transaction fees, brokerage fees, professional audit fees,and others as agreed in the contract.

16. BEBAN PAJAK PENGHASILAN FINAL 16. FINAL INCOME TAX EXPENSE

Akun ini merupakan pajak penghasilan final ataspendapatan bunga deposito, bunga obligasi, dan jasa giro.

This account represents income tax on interest incomeon time deposit, interest income on bond, and currentaccount .

17. PAJAK PENGHASILAN 17. INCOME TAX

a. Pajak Kini a. Current Tax

2016

PENURUNAN ASET BERSIH YANGDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADAPEMEGANG UNIT DARI AKTIVITASOPERASI SEBELUM PAJAK (465.658.395)

DECREASE IN NET ASSETSATTRIBUTABLE TO UNITHOLDERS

FROM OPERATIONS BEFORE TAX

Perbedaan Tetap : Permanent differences :Beban Investasi 245.329.991 Investment expensesPendapatan Bunga : Interest income :

Instrumen pasar uang (119.391.504) Deposi interest receivedEfek Utang (664.544.726) Investment income receivedJasa Giro (5.433.446) Bank interest received

Kerugian (Keuntungan) investasi yang belumdirealisasi 1.009.698.080 Unrealized gain (loss)

Jumlah 465.658.395 Total

KENAIKAN (PENURUNAN) ASETBERSIH YANG DAPATDIATRIBUSIKAN KEPADAPEMEGANG UNIT DARI AKTIVITASOPERASI KENA PAJAK -

TAXABLE INCREASE (DECREASE) INNET ASSETS

ATTRIBUTABLE TO UNITHOLDERSFROM OPERATIONS

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

47

18. TUJUAN DAN KEBIJAKAN PENGELOLAANDANA PEMEGANG UNIT DAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN

18. UNITHOLDERS’ FUNDS AND FINANCIAL RISKMANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

Pengelolaan Dana Pemegang Unit Unitholders' Funds Management

Pada tanggal 31 Desember 2016, Reksa Dana memilikiaset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unitmasing-masing sebesar Rp 33.048.382.778 yangdiklasifikasikan sebagai ekuitas.

As of December 31, 2016, the Mutual Fund has netassets attributable to unitholders of Rp 33,048,382,778,classified as equity.

Tujuan Reksa Dana dalam mengelola aset netoyang dapat diatribusikan kepada pemegang unit adalahuntuk memastikan dasar yang stabil dan kuat untukmemaksimalkan pengembalian kepada seluruh pemegangunit dan untuk mengelola risiko likuiditas yang timbuldari pembelian kembali unit penyertaan.

The Mutual Fund's objectives in managing net assetsattributable to unitholders are to ensure a stable andstrong base to maximize returns to all unitholders and tomanage liquidity risk arising from redemptions ofinvestment unit.

Dalam pengelolaan pembelian kernbali unit penyertaan,Reksa Dana secara teratur memantau tingkat penjualandan pernbelian kembali secara harian dan rnembatasijumlah pembelian kembali unit penyertaan dalam satuhari bursa sampai dengan 20% dari aset neto yang dapatdiatribusikan kepada pemegang unit pada hari pembeliankembali.

In the management of redemptions of investment units, theMutual Fund regularly monitors the level of dailysubscriptions and redemptions and limits the amount ofinvestment unit redemption in one bourse day up to 20%of net assets attributable to unitholders on theredemption day.

Tidak terdapat perubahan dalam kebijakan dan prosedurselama tahun berjalan terkait dengan pendekatan ReksaDana terhadap aset neto yang dapat diatribusikan kepadapemegang unit.

There were no changes in the policies and proceduresduring the year with respect to the Mutual Fund'sapproach to its net assets attributable to unitholders.

Manajemen Risiko Keuangan Financial Risk Management

Risiko-risiko utama yang timbul dari instrurnen keuanganyang dirniliki Reksa Dana adalah risiko harga, risikosuku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Kegiatanoperasional Reksa Dana dijalankan secara berhati-hatidengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidakmenimbulkan potensi kerugian bagi Reksa Dana.

The main risks arising from the Mutual Fund's financialinstruments are price risk, interest rate risk, creditrisk, and liquidity risk. The operational activities of theMutual Fund are managed in a prudential manner bymanaging those risks to minimize potential losses.

Risiko Harga Price Risk

Risiko harga adalah risiko nilai wajar atau arus kas masadepan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasikarena perubahan harga pasar (selain yang timbuldari risiko suku bunga), baik perubahan-perubahantersebut disebabkan oleh faktor khusus pada individupenerbit instrumen keuangan, atau faktor yangmempengaruhi instrumen keuangan sejenis yangdiperdagangkan di pasar.

Price risk is the risk that the fair value or future cashflows of a financial instrument will fluctuate becauseof changes in market prices (other than those arisingfrom interest rate risk), whether those changes arecaused by factors specific to the individual financialinstrument issuer, or factors affecting similar financialinstruments traded in the market.

Reksa Dana menghadapi risiko harga yang timbul dariportofolio efek yaitu efek ekuitas.

The Mutual Fund is exposed to price risk arising fromits investment portfolios i.e. equity instruments.

Manajer lnvestasi mengelola risiko harga Reksa Danasesuai dengan tujuan dan kebijakan investasi Reksa Danaserta memonitor posisi pasar keseluruhan secara harian.

The Investment Manager manages the Mutual Fund'sprice risk on a daily basis in accordance with theMutual Fund's investment objectives and policies andmonitors overall market positions on a daily basis.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

48

18. TUJUAN DAN KEBIJAKAN PENGELOLAANDANA PEMEGANG UNIT DAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN - Lanjutan

18. UNITHOLDERS’ FUNDS AND FINANCIAL RISKMANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES -Continued

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk

Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajaratau arus kas kontraktual masa dating dari suatuinstrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahansuku bunga pasar.

Interest rate risk is the risk that the fair value orcontractual future cash flows of a financial instrumentwill be affected due to changes in market interestrates.

lnstrumen keuangan Reksa Dana yang terkait risikosuku bunga pada tanggal 31 Desember 2016 terdiridari portofolio efek dalam instrumen pasar uang,dengan suku bunga per tahun sebesar 7,50 - 10,5%.

Financial instruments of the Mutual Fundrelated to interest rate risk as of December 31, 2016consist of investment portfolios in money marketinstruments, with interest rates per annum at 7.50 -10.5%.

Analisa Sensitivitas Sensitivity Analysis

Analisa sensitivitas diterapkan pada variabel risikopasar yang mempengaruhi kinerja Reksa Dana, yakniharga dan suku bunga. Sensitivitas hargamenunjukkan dampak perubahan yang wajar dariharga pasar efek dalam portofolio efek ReksaDana terhadap jumlah aset neto yang dapatdiatribusikan kepada pemegang unit, jumlah asetkeuangan, dan jumlah liabilitas keuangan Reksa Dana.Sensitivitas suku bunga menunjukkan dampakperubahan yang wajar dari suku bunga pasar,termasuk yield dari efek dalam portofolio efekReksa Dana, terhadap jumlah aset neto yangdapat diatribusikan kepada pemegang unit, jumlahaset keuangan, dan jumlah liabilitas keuangan ReksaDana.

The sensitivity analysis is applied to market riskvariables that affect the performance of the MutualFund, which are prices and interest rates. The pricesensitivity shows the impact of reasonable change in themarket value of instruments in the investmentportfolios of the Mutual Fund to total net assetsattributable to unitholders, total financial assets,and total financial liabilities of the Mutual Fund.The interest rate sensitivity shows the impact ofreasonable changes in market interest rates, includingthe yield of the instruments in the investment portfoliosof the Mutual Fund, to total net assets attributableto unitholders, total financial assets, and totalfinancial liabilities of the Mutual Fund.

Sesuai dengan kebijakan Reksa Dana, Manajer lnvestasimelakukan analisa serta memantau sensitivitas hargadan suku bunga secara reguler.

In accordance with the Mutual Fund's policy, theInvestment Manager analyzes and monitors theprice and interest rate sensitivities on a regular basis.

Risiko Kredit Credit Risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Reksa Dana akanmengalami kerugian yang timbul dari emiten atau pihaklawan akibat gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya.Manajer lnvestasi berpendapat bahwa tidak terdapat risikokredit yang terkonsentrasi secara signifikan kepada suatuemiten atau sekelompok emiten. Kebijakan Reksa Danaatas risiko kredit adalah meminimalkan eksposur daripihak-pihak yang memiliki risiko kegagalan yang tinggidengan cara hanya bertransaksi untuk instrurnen pihak-pihak yang memenuhi standar kredit sebagaimanaditetapkan dalam Kontrak lnvestasi Kolektif ReksaDana. Manajer lnvestasi secara terus rnenerusmemantau kelayakan kredit dari pihak-pihak yangmenerbitkan instrument tersebut dengan cara melakukanevaluasi secara berkala atas peringkat kredit, laporankeuangan, dan siaran pers.

Credit risk is the risk that the Mutual Fund will incura loss arising from the issuer of the instrumentsfailure to fulfill their contractual obligations.The Investment Manager believes that there are nosignificant concentrations of credit risk to anyindividual issuer or group issuers. The MutualFund's policy over credit risk is to minimize theexposure to the issuers with perceived of default bydealing only with reputable issuers meeting the creditstandards set out in the Mutual Fund'sCollective Investment Contract. The InvestmentManager closely monitors the creditworthiness of theissuers by reviewing their credit ratings, financialstatements, and press releases on a regular basis.

Eksposur maksimurn terhadap risiko kredit pada tanggalsetelah laporan keuangan adalah sebesar nilai tercatat asetkeuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yangdiberikan dan piutang.

The maximum exposure to credit risk at the statement offinancial position date is the carrying value of thefinancial assets classified as loans and receivables.

REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMACATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN - Lanjutan NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS - Continued

Untuk Periode Sejak 4 Agustus 2016 (Tanggal efektif)Sampai Dengan Tahun Yang Berakhir Pada31 Desember 2016

For Period Since August 4, 2016 (Effective date)As of and For the Year Ended

December 31, 2016

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

49

18. TUJUAN DAN KEBIJAKAN PENGELOLAANDANA PEMEGANG UNIT DAN MANAJEMENRISIKO KEUANGAN - Lanjutan

18. UNITHOLDERS’ FUNDS AND FINANCIAL RISKMANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES -Continued

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbulkarena Reksa Dana tidak rnemiliki arus kas yang cukupuntuk memenuhi kewajibannya

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow positionof the Mutual Fund is not enough to cover the liabilitieswhich become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, Manajer lnvestasimemantau dan menjaga jenis dan jumlah portofolioefek yang bersifat likuid yang dianggap memadaiuntuk melakukan pembayaran atas transaksi perolehankembali unit penyertaan dan membiayai operasionalReksa Dana.

In the management of liquidity risk, the InvestmentManager monitors and maintains type and amount ofliquid investment portfolios deemed adequate to makepayment for redemption transactions and to finance theMutual Fund's operating activities.

Jadwal jatuh tempo aset keuangan selain portofolio efekdan liabilitas keuangan akan jatuh tempo dalam waktukurang dari 1 tahun.

Maturity schedule of financial assets other thaninvestment portfolios and financial liabilities willbecome due within less than 1 year.

19. IKHTISAR RASIO KEUANGAN 19. FINANCIAL RATIOS

Berikut adalah tabel ikhtisar rasio keuangan ReksaDana untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016 :

Following are the financial ratios of the Mutual Fund forthe year ended December 31, 2016 :

2016

Hasil investasi (1,48%) Return on investmentsHasil investasi setelah memperhitungkan

beban pemasaran (4,38%)Return on investments adjusted for

marketing chargesBeban investasi 0,89% Investment expensesPerputaran portofolio 0,96:1 Portofolio TurnoverPersentase kenaikan aset bersih

yang dapat diatribusikan kepadapemegang unit kena pajak -

Percentage of taxable increasein net assets attributable

to unitholders

Rasio beban investasi dan presentase kenaikan aset netoyang dapat diatribusikan kepada pemegang unit kenapajak, tidak memperhitungkan beban pajak penghasilanfinal.

The ratios of investment expenses and percentage oftaxable increase in net assets attributable to unitholdersexcluding the final income tax expense.

Tujuan tabel ini adalah semata-mata untuk membantumemahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Tabel iniseharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwakinerja masa depan akan sama dengan kinerja masa lalu.

The aforementioned financial ratios were presented solelyto assist in understanding the past performance of theMutual Fund. It should not be construed as an indicationthat the performance of the Mutual Fund in the future willbe the same as that of the past.

30

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

14.1 PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA calon Pemegang Unit Penyertaan harus sudah membaca dan mengerti isi Prospektus SEQUIS BOND OPTIMA ini beserta ketentuan-ketentuan yang ada didalamnya. Formulir Pembukaan Rekening SEQUIS BOND OPTIMA, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

14.2 PROSEDUR PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Para calon Pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA harus terlebih dahulu mengisi dan menanda-tangani Formulir Pembukaan Rekening, Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan, melengkapinya dengan bukti diri (Kartu Tanda Penduduk untuk perorangan lokal atau Paspor untuk perorangan asing, fotokopi Anggaran Dasar, NPWP serta Kartu Tanda Penduduk atau Paspor pejabat yang berwenang untuk badan hukum) dan dokumen-dokumen pendukung lainnya yang disyaratkan untuk memenuhi Prinsip Mengenal Nasabah. Formulir Pembukaan Rekening dan Formulir Profil Calon Pemegang Unit Penyertaan diisi dan di tanda-tangani oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang pertama kali. Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dilakukan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dengan mengisi Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dan melengkapinya dengan bukti pembayaran. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA beserta bukti pembayaran dan foto copy bukti identitas diri tersebut harus disampaikan kepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Dalam hal Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi menyediakan sistem elektronik, Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan pembelian Unit Penyertaan dengan menyampaikan aplikasi pemesanan pembelian Unit Penyertaan berbentuk formulir elektronik yang disertai dengan bukti pembayaran dengan menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk pembelian Unit Penyertaan dan memastikan bahwa sistem elektronik tersebut telah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasi dan transaksi elektronik yang berlaku, yang antara lain memberikan informasi dan bukti transaksi yang sah, menyediakan Prospektus elektronik dan dokumen elektronik yang dapat dicetak apabila diminta oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, dan melindungi kepentingan calon Pemegang Unit Penyertaan yang beritikad baik serta memastikan calon Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan pendaftaran sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dengan sistem elektronik. Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran penerapan Prinsip Mengenal Nasabah tersebut, Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) wajib menolak pesanan pembelian Unit Penyertaan dari Calon Pemegang Unit Penyertaan. Pembelian Unit Penyertaan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA, Prospektus dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA. Pembelian Unit Penyertaan oleh calon Pemegang Unit Penyertaan yang dilakukan

31

menyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan tersebut di atas akan ditolak dan tidak akan diproses.

14.3 PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN SECARA BERKALA

Dalam hal Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dapat memfasilitasi pembelian Unit Penyertaan secara berkala, calon Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA secara berkala melalui Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) yang dapat memfasilitasi pembelian Unit Penyertaan secara berkala, sepanjang hal tersebut dinyatakan dengan tegas oleh calon Pemegang Unit Penyertaan tersebut dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala SEQUIS BOND OPTIMA. Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan pelaksanaan pembelian Unit Penyertaan secara berkala termasuk kesiapan sistem pembayaran pembelian Unit Penyertaan secara berkala.

Manajer Investasi, Bank Kustodian dan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) akan menyepakati suatu bentuk Formulir Pembelian Unit Penyertaan yang akan digunakan untuk pembelian Unit Penyertaan secara berkala sehingga Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA secara berkala dapat dilakukan dengan mengisi dan menandatangani Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala pada saat pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA secara berkala yang pertama kali. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala sekurang-kurangnya memuat tanggal pembelian Unit Penyertaan secara berkala, jumlah pembelian Unit Penyertaan secara berkala dan jangka waktu dilakukannya pembelian Unit Penyertaan secara berkala.

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala yang pertama kali tersebut di atas akan diberlakukan juga sebagai Formulir Pembelian Unit Penyertaan yang telah lengkap (in complete application) untuk pembelian-pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA secara berkala berikutnya.

Ketentuan mengenai dokumen-dokumen yang harus dilengkapi dan ditandatangani oleh Pemegang Unit Penyertaan sebagaimana dimaksud pada butir 13.2 Prospektus yaitu Formulir Pembukaan Rekening dan Formulir Pembelian Unit Penyertaan beserta dokumen-dokumen pendukungnya sesuai dengan Prinsip Mengenal Nasabah wajib dilengkapi oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang pertama kali (pembelian awal).

14.4 BATAS MINIMUM PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Minimum pembelian awal Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA adalah sebesar Rp 100.000,- (seratus ribu Rupiah) untuk setiap Pemegang Unit Penyertaan dan batas minimum pembelian selanjutnya Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA adalah sebesar Rp 100.000,- (seratus ribu Rupiah) untuk setiap Pemegang Unit Penyertaan.

Apabila pembelian Unit Penyertaan dilakukan melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) maka dengan pemberitahuan tertulis sebelumnya kepada Manajer Investasi, Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dapat menetapkan jumlah minimum pembelian awal dan selanjutnya Unit Penyertaan yang lebih tinggi dari ketentuan minimum pembelian Unit Penyertaan di atas.

14.5 HARGA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Setiap Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ditawarkan dengan harga sama dengan NAB awal yaitu sebesar Rp 1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiap Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ditetapkan berdasarkan NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada akhir Hari Bursa yang bersangkutan.

14.6 PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA beserta bukti pembayaran dan foto copy bukti identitas diri yang telah lengkap dan diterima dengan baik serta disetujui oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sampai dengan jam 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian selambat-lambatnya jam 17.00 (tujuh

32

belas Waktu Indonesia Barat) pada hari pembelian, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NAB pada akhir hari bursa yang sama. Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA beserta bukti pembayaran dan foto copy bukti identitas diri yang telah diterima secara lengkap dan disetujui oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) setelah jam 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik (in good fund) oleh Bank Kustodian paling lambat pada hari berikutnya, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada akhir Hari Bursa berikutnya. Untuk pemesanan dan pembayaran pembelian Unit Penyertaan yang dilakukan secara elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), jika pemesanan dan pembayaran pembelian tersebut dilakukan pada hari yang bukan merupakan Hari Bursa, maka NAB yang akan dipergunakan adalah NAB pada Hari Bursa berikutnya.

14.7 SYARAT PEMBAYARAN Pembayaran Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dilakukan dengan cara pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah dari rekening calon Pemegang Unit Penyertaan ke dalam rekening SEQUIS BOND OPTIMA yang berada pada Bank Kustodian sebagai berikut: Bank : THE HONGKONG AND SHANGHAI BANKING CORPORATION LIMITED,

Cabang Jakarta Rekening Atas Nama : REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA Nomor Rekening : 001-856350-069 Apabila diperlukan, untuk memudahkan proses pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA, maka atas permintaan Manajer Investasi, Bank Kustodian dapat membuka rekening atas nama SEQUIS BOND OPTIMA pada bank lain. Rekening tersebut sepenuhnya menjadi tanggung jawab dari dan dikendalikan oleh Bank Kustodian. Biaya pemindahbukuan/transfer tersebut di atas, jika ada, menjadi tanggung jawab calon Pemegang Unit Penyertaan. Manajer Investasi akan memastikan bahwa semua uang para calon Pemegang Unit Penyertaan yang merupakan pembayaran untuk pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA akan disampaikan kepada Bank Kustodian paling lambat pada akhir Hari Bursa dilakukannya pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA.

14.8 PERSETUJUAN PERMOHONAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN, SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN DAN LAPORAN BULANAN. Manajer Investasi dan Bank Kustodian berhak menerima atau menolak pemesanan pembelian Unit Penyertaan secara keseluruhan atau sebagian. Bagi pemesanan pembelian Unit Penyertaan yang ditolak seluruhnya atau sebagian, dana pembelian atau sisanya akan dikembalikan oleh Manajer Investasi atas nama calon Pemegang Unit Penyertaan tanpa bunga dengan pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama calon Pemegang Unit Penyertaan. Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan dan mengirimkannya kepada Pemegang Unit Penyertaan baik secara langsung atau melalui Manajer Investasi dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (in complete application and in good fund) sesuai ketentuan pemrosesan pembelian Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam Prospektus ini. Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan tersebut akan menyatakan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dimiliki serta NAB setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dibeli. Disamping Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan, pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Laporan Bulanan.

33

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan merupakan Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA. Manajer Investasi tidak akan menerbitkan sertifikat sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA.

34

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN)

UNIT PENYERTAAN

15.1 PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang dimilikinya dan Manajer Investasi wajib melakukan pembelian kembali Unit Penyertaan tersebut pada setiap Hari Bursa, kecuali terdapat kondisi yang telah disebutkan dalam Prospektus ini.

15.2 PROSEDUR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Penjualan Kembali Unit Penyertaan dilakukan dengan mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang ditujukan kepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA harus dilakukan dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA, Prospektus dan juga tercantum didalam Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA. Dalam hal Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi menyediakan sistem elektronik, Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan penjualan kembali Unit Penyertaan dengan menyampaikan aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan berbentuk formulir elektronik dengan menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk penjualan kembali Unit Penyertaan dan memastikan bahwa sistem elektronik tersebut telah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasi dan transaksi elektronik yang berlaku, yang antara lain memberikan informasi dan bukti transaksi yang sah, dokumen elektronik yang dapat dicetak apabila diminta oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, dan melindungi kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang beritikad baik serta memastikan Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan pendaftaran sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dengan sistem elektronik. Penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan tidak sesuai atau menyimpang dari persyaratan dan ketentuan yang telah disebutkan di atas tidak akan diproses oleh Manajer Investasi.

15.3 BATAS MINIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN DAN SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Batas minimum Penjualan kembali Unit Penyertaan adalah Rp.100.000,- (seratus ribu Rupiah). Saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan Reksa Dana SEQUIS BOND OPTIMA yang harus dipertahankan oleh setiap Pemegang Unit Penyertaan adalah Rp.100.000, (seratus ribu Rupiah) pada Hari Bursa penjualan kembali Unit Penyertaan.

Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang harus dipertahankan oleh setiap Pemegang Unit Penyertaan pada Hari Bursa penjualan kembali Unit Penyertaan adalah senilai Rp. 100.000,- (seratus ribu Rupiah). Apabila penjualan kembali Unit Penyertaan mengakibatkan jumlah kepemilikan Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang tersisa kurang dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan sesuai dengan yang dipersyaratkan pada Hari Bursa penjualan kembali Unit Penyertaan, maka Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) harus memberitahukan kepada Pemegang Unit Penyertaan untuk melakukan penjualan kembali seluruh Unit Penyertaan yang tersisa milik Pemegang Unit Penyertaan dengan mengisi Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan untuk seluruh Unit Penyertaan yang tersisa tersebut. Apabila penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) maka dengan pemberitahuan tertulis sebelumnya kepada

35

Manajer Investasi, Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dapat menetapkan jumlah minimum penjualan kembali Unit Penyertaan yang lebih tinggi dari ketentuan minimum penjualan kembali Unit Penyertaan di atas.

15.4 BATAS MAKSIMUM PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Manajer Investasi berhak membatasi jumlah penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dalam 1 (satu) Hari Bursa sampai dengan 20% (dua puluh persen) dari total NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan. Batas maksimum penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan di atas berlaku akumulatif dengan permohonan pengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan. Manajer Investasi dapat menggunakan total NAB pada 1 (satu) Hari Bursa sebelum Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan sebagai perkiraan penghitungan batas maksimum penjualan kembali Unit Penyertaan pada Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan. Dalam hal Manajer Investasi menerima atau menyimpan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dalam 1 (satu) Hari Bursa lebih dari 20% (dua puluh persen) dari total NAB SEQUIS BOND OPTIMA yang diterbitkan pada Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dan Manajer Investasi bermaksud menggunakan haknya untuk membatasi jumlah penjualan kembali Unit Penyertaan, maka kelebihan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut oleh Bank Kustodian atas instruksi tertulis Manajer Investasi akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi setelah Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) memberitahukan keadaan tersebut kepada Pemegang Unit Penyertaan yang permohonan penjualan kembali Unit Penyertaannya tidak dapat diproses pada Hari Bursa diterimanya permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut dan memperoleh konfirmasi dari Pemegang Unit Penyertaan bahwa permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dapat tetap diproses sebagai permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi. Batas maksimum penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut di atas berlaku akumulatif terhadap permohonan pengalihan investasi (jumlah total permohonan penjualan kembali dan pengalihan investasi).

15.5 HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Harga penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA adalah harga setiap Unit Penyertaan pada setiap Hari Bursa yang ditentukan berdasarkan NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada akhir Hari Bursa tersebut.

15.6 PROSES PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang telah lengkap sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dan diterima secara lengkap oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih SEQUIS BOND OPTIMA pada akhir Hari Bursa tersebut. Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA yang telah dipenuhi sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika adasetelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada akhir Hari Bursa berikutnya. Untuk penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan secara elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk

36

oleh Manajer Investasi (jika ada) Jika penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut melalui sistem elektronik bukan pada Hari Bursa maka Nilai Aktiva Bersih akan menggunakan Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.-

15.7 PEMBAYARAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan akan dilakukan dalam bentuk pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan. Biaya pemindahbukuan/transfer, jika ada, merupakan beban dari Pemegang Unit Penyertaan. Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dilakukan sesegera mungkin, paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan, yang telah lengkap sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA, diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

15.8 SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaan yang dijual kembali dan dimiliki serta NAB setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dijual kembali dan mengirimkannya kepada Pemegang Unit Penyertaan baik secara langsung maupun melalui Manajer Investasi dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi sesuai ketentuan pemrosesan penjualan kembali Unit Penyertaan yang ditetapkan dalam Prospektus ini.

15.9 PENOLAKAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN Setelah memberitahukan secara tertulis kepada OJK dengan tembusan kepada Bank Kustodian, Manajer Investasi dapat menolak pembelian kembali (pelunasan) Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA atau menginstruksikan Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk melakukan penolakan pembelian kembali (pelunasan) Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut : (i) Bursa Efek dimana sebagian besar portofolio SEQUIS BOND OPTIMA diperdagangkan ditutup;

atau (ii) Perdagangan efek atas sebagian besar portofolio efek SEQUIS BOND OPTIMA di Bursa Efek

dihentikan; atau (iii) Keadaan darurat / kahar sebagaimana dimaksud dalam pasal 5 huruf k Undang-Undang Nomor 8

Tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta Peraturan Pelaksanaannya.

Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis hal tersebut di atas kepada Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 1 (satu) Hari Bursa setelah tanggal instruksi penjualan kembali dari Pemegang Unit Penyertaan diterima oleh Manajer Investasi. Bank Kustodian dilarang mengeluarkan Unit Penyertaan baru selama periode penolakan penjualan kembali (pelunasan) Unit Penyertaan.

37

BAB XVI PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN INVESTASI

16.1. PENGALIHAN INVESTASI

Pemegang Unit Penyertaan dapat mengalihkan sebagian atau seluruh investasinya dalam Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ke Unit Penyertaan Reksa Dana lainnya yang memiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelola oleh Manajer Investasi, demikian juga sebaliknya, sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA, Prospektus dan dalam Formulir Pengalihan Investasi Reksa Dana yang bersangkutan. Biaya pembelian Unit Penyertaan yang dibebankan kepada Pemegang Unit Penyertaan maupun calon Pemegang Unit Penyertaan Reksa dana yang dituju berlaku bagi investasi yang dialihkan dari SEQUIS BOND OPTIMA.

16.2. PROSEDUR PENGALIHAN INVESTASI

Pengalihan investasi dilakukan dengan mengisi dan menyampaikan Formulir Pengalihan Investasi kepada Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Dalam hal Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasi menyediakan sistem elektronik, Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan Pengalihan investasi dengan menyampaikan aplikasi Pengalihan investasi berbentuk formulir elektronik dengan menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk Pengalihan investasi dan memastikan bahwa sistem elektronik tersebut telah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasi dan transaksi elektronik yang berlaku, yang antara lain memberikan informasi dan bukti transaksi yang sah, dokumen elektronik yang dapat dicetak apabila diminta oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, dan melindungi kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang beritikad baik serta memastikan Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan pendaftaran sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan Formulir Pengalihan Investasi dengan sistem elektronik. Pengalihan investasi tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SEQUIS BOND OPTIMA, Prospektus dan dalam Formulir Pengalihan Investasi Reksa Dana yang bersangkutan. Pengalihan investasi oleh Pemegang Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan-persyaratan dalam Reksa Dana yang bersangkutan akan ditolak dan tidak diproses.

16.3. PEMROSESAN PENGALIHAN INVESTASI

Pengalihan investasi diproses oleh Manajer Investasi dengan melakukan pembelian kembali Unit Penyertaan Reksa Dana yang bersangkutan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan dan melakukan penjualan Unit Penyertaan Reksa Dana lainnya yang diinginkan oleh Pemegang Unit Penyertaan. Formulir Pengalihan Investasi yang telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NAB Reksa Dana yang bersangkutan pada akhir Hari Bursa tersebut. Formulir Pengalihan Investasi yang telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NAB Reksa Dana yang bersangkutan pada akhir Hari Bursa berikutnya.

38

Untuk pengalihan investasi yang dilakukan secara elektronik menggunakan sistem elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), jika pengalihan investasi dilakukan pada hari yang bukan merupakan Hari Bursa, maka NAB yang akan dipergunakan adalah NAB pada Hari Bursa berikutnya. Diterima atau tidaknya permohonan pengalihan investasi sangat tergantung dari ada atau tidaknya Unit Penyertaan dan terpenuhinya batas minimum pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana yang dituju. Dana investasi Pemegang Unit Penyertaan yang permohonan pengalihan investasinya telah diterima oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) akan dipindahbukukan oleh Bank Kustodian ke dalam rekening Reksa Dana yang dituju, sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa terhitung sejak Formulir Pengalihan Investasi telah lengkap dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

16.4. BATAS MINIMUM PENGALIHAN INVESTASI DAN SALDO MINIMUM KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Batas minimum pengalihan investasi dan saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan yang berlaku adalah sama dengan besarnya Batas Minimum Penjualan Kembali Unit Penyertaan dan Saldo Minimum Kepemilikan Reksa Dana yang bersangkutan. Apabila pengalihan investasi mengakibatkan jumlah kepemilikan Unit Penyertaan yang tersisa dalam Reksa Dana yang bersangkutan kurang dari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan sesuai dengan yang dipersyaratkan pada Hari Bursa pengalihan investasi, maka Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) harus memberitahukan kepada Pemegang Unit Penyertaan untuk melakukan pengalihan atas seluruh investasi yang tersisa milik Pemegang Unit Penyertaan dengan mengisi Formulir Pengalihan Investasi untuk seluruh investasi yang tersisa tersebut.

Ketentuan mengenai saldo minimum kepemilikan Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA berlaku terhadap pengalihan investasi dari SEQUIS BOND OPTIMA ke Reksa Dana lain yang memiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelola oleh Manajer Investasi dan penjualan kembali Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA.

16.5. BATAS MAKSIMUM PENGALIHAN INVESTASI

Manajer Investasi berhak membatasi jumlah pengalihan investasi dari Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA ke Unit Penyertaan Reksa Dana lainnya dalam 1 (satu) Hari Bursa sampai dengan 20% (dua puluh persen) dari total NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada Hari Bursa diterimanya permohonan pengalihan investasi. Manajer Investasi dapat menggunakan total NAB pada 1 (satu) Hari Bursa sebelum Hari Bursa diterimanya permohonan pengalihan investasi sebagai perkiraan penghitungan batas maksimum pengalihan investasi pada Hari Bursa pengalihan investasi. Batas maksimum pengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan di atas berlaku akumulatif terhadap permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan (jumlah total permohonan pengalihan investasi dan penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan). Dalam hal Manajer Investasi menerima atau menyimpan permohonan pengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan dalam 1 (satu) Hari Bursa lebih dari 20% (dua puluh persen) dari total NAB SEQUIS BOND OPTIMA pada Hari Bursa diterimanya permohonan pengalihan investasi dan Manajer Investasi bermaksud menggunakan haknya untuk membatasi jumlah pengalihan investasi, maka kelebihan permohonan pengalihan investasi tersebut oleh Bank Kustodian atas instruksi tertulis Manajer Investasi dapat diproses dan dibukukan serta dianggap sebagai permohonan pengalihan investasi pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi setelah Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) memberitahukan keadaan tersebut kepada Pemegang Unit Penyertaan yang permohonan pengalihan investasinya tidak dapat diproses pada Hari Bursa diterimanya permohonan pengalihan investasi tersebut dan memperoleh konfirmasi dari Pemegang Unit Penyertaan bahwa permohonan pengalihan investasi dapat tetap diproses sebagai permohonan pengalihan investasi pada Hari Bursa berikutnya yang ditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) di Manajer Investasi.

39

16.6. SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang menyatakan

antara lain jumlah investasi yang dialihkan dan dimiliki serta NAB setiap Unit Penyertaan pada saat investasi dialihkan yang akan dikirimkan dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pengalihan investasi dalam SEQUIS BOND OPTIMA dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sesuai ketentuan pemrosesan pengalihan investasi yang ditetapkan dalam Prospektus ini.

40

BAB XVII SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

SERTA PENGALIHAN INVESTASI 17.1. SKEMA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

a. Tanpa melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

b. Melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

41

17.2. SKEMA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

a. Tanpa melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

b. Melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

42

17.3. SKEMA PENGALIHAN INVESTASI

a. Tanpa melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

b. Melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

43

BAB XVIII PENYELESAIAN PENGADUAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

18.1. Pengaduan

i. Pengaduan adalah ungkapan ketidakpuasan Pemegang Unit Penyertaan yang disebabkan oleh adanya kerugian dan/atau potensi kerugian finansial pada Pemegang Unit Penyertaan yang diduga karena kesalahan atau kelalaian Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian, sesuai dengan kedudukannya, kewenangan, tugas dan kewajibannya masing-masing sesuai Kontrak dan peraturan perundang-undangan yang berlaku bagi Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian.

ii. Pengaduan oleh Pemegang Unit Penyertaan disampaikan kepada Manajer Investasi, yang wajib diselesaikan oleh Manajer Investasi dengan mekanisme sebagaimana dimaksud dalam angka 18.2. di bawah.

iii. Dalam hal pengaduan tersebut berkaitan dengan fungsi Bank Kustodian, maka Manajer Investasi akan menyampaikannya kepada Bank Kustodian, dan Bank Kustodian wajib menyelesaikan pengaduan dengan mekanisme sebagaimana dimaksud dalam angka 18.2. di bawah.

18.2. Mekanisme Penyelesaian Pengaduan

i. Dengan tunduk pada ketentuan angka 18.1 di atas, Manajer Investasi akan melayani adanya Pengaduan Pemegang Unit Penyertaan. Dalam hal Pengaduan tersebut berkaitan dengan Bank Kustodian atau pihak lain, maka Manajer Investasi akan menyampaikannya kepada Bank Kustodian atau pihak lainnya dan wajib segera menyelesaikan Pengaduan sesuai dengan mekanisme Pengaduan sebagaimana diatur dalam Kontrak Investasi Kolektif dan Prospektus. Penyelesaian Pengaduan yang dilakukan oleh Bank Kustodian wajib ditembuskan kepada Manajer Investasi.

ii. Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian atau pihak lain akan segera menindaklanjuti dan

menyelesaikan pengaduan Pemegang Unit Penyertaan paling lambat 20 (dua puluh) Hari Kerja setelah tanggal penerimaan pengaduan.

iii. Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian dapat memperpanjang jangka waktu sebagaimana

dimaksud dalam butir ii di atas sesuai dengan syarat dan ketentuan yang diatur dalam SEOJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.

iv. Perpanjangan jangka waktu penyelesaian pengaduan sebagaimana dimaksud pada butir iii di atas

akan diberitahukan secara tertulis kepada Pemegang Unit Penyertaan yang mengajukan pengaduan sebelum jangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir ii berakhir.

v. Manajer Investasi menyediakan informasi mengenai status pengaduan Pemegang Unit

Penyertaan melalui berbagai sarana komunikasi yang disediakan oleh Manajer Investasi antara lain melalui website, surat, email atau telepon.

18.3. Penyelesaian Pengaduan

Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian dapat melakukan penyelesaian pengaduan sesuai dengan ketentuan internal yang mengacu pada ketentuan-ketentuan sebagaimana diatur dalam SEOJK Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan. Dalam hal tidak tercapai kesepakatan penyelesaian Pengaduan sebagaimana dimaksud di atas, Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian wajib melakukan Penyelesaian Sengketa sebagaimana diatur lebih lanjut pada Bab XVIII (Penyelesaian Sengketa).

18.4 Pelaporan Penyelesaian Pengaduan

Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian wajib melaporkan secara berkala adanya Pengaduan dan tindak lanjut pelayanan dan penyelesaian Pengaduan kepada Otoritaa Jasa Keuangan sesuai dengan ketentuan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Tentang Pelayanan dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan.

44

BAB XIX PENYELESAIAN SENGKETA

Setiap perselisihan, pertentangan dan perbedaan pendapat sehubungan dengan Kontrak ini, sepanjang memungkinkan, diselesaikan secara damai antara Para Pihak dalam jangka waktu 60 (enam puluh) Hari Kalender (”Masa Tenggang”) sejak diterimanya oleh salah satu pihak pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak mengenai adanya perselisihan tersebut. Dalam hal tidak tercapai kesepakatan penyelesaian Pengaduan sebagaimana dimaksud dalam Bab XVII Prospektus, Pemegang Unit Penyertaan dan Manajer Investasi dan/atau Bank Kustodian akan melakukan Penyelesaian Sengketa melalui Badan Arbitrase Pasar Modal Indonesia (“BAPMI”) dengan menggunakan Peraturan dan Acara BAPMI dan tunduk pada Undang-Undang Nomor 30 Tahun 1999 (seribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) tentang Arbitrase dan Alternatif Penyelesaian Sengketa, berikut semua perubahannya serta ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif SEQUIS BOND OPTIMA, dengan tata cara sebagai berikut: a. Proses Arbitrase diselenggarakan di Jakarta, Indonesia dan dalam bahasa Indonesia; b. Arbiter yang akan melaksanakan proses Arbitrase berbentuk Majelis Arbitrase yang terdiri dari 3 (tiga)

orang Arbiter, dimana sekurang kurangnya 1 (satu) orang Arbiter tersebut merupakan konsultan hukum yang telah terdaftar di OJK selaku profesi penunjang pasar modal;

c. Penunjukan Arbiter dilaksanakan selambat-lambatnya dalam waktu 30 (tiga puluh) Hari Kalender sejak tidak tercapainya kesepakatan penyelesaian pengaduan dimana masing-masing pihak yang berselisih harus menunjuk seorang Arbiter;

d. Selambat-lambatnya dalam waktu 14 (empat belas) Hari Kalender sejak penunjukan kedua Arbiter oleh masing-masing pihak yang berselisih, kedua Arbiter yang ditunjuk pihak yang berselisih tersebut wajib menunjuk dan memilih Arbiter ketiga yang akan bertindak sebagai Ketua Majelis Arbitrase;

e. Apabila tidak tercapai kesepakatan dalam menunjuk Arbiter ketiga tersebut, maka pemilihan dan penunjukkan Arbiter tersebut akan diserahkan kepada Ketua BAPMI sesuai dengan Peraturan dan Acara BAPMI;

f. Putusan Majelis Arbitrase bersifat final, mengikat dan mempunyai kekuatan hukum tetap bagi para pihak yang berselisih dan wajib dilaksanakan oleh para pihak. Para pihak yang berselisih setuju dan berjanji untuk tidak menggugat atau membatalkan putusan Majelis Arbitrase BAPMI tersebut di pengadilan manapun juga;

g. Untuk melaksanakan putusan Majelis Arbitrase BAPMI, para pihak yang berselisih sepakat untuk memilih domisili (tempat kedudukan hukum) yang tetap dan tidak berubah di Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di Jakarta;

h. Semua biaya yang timbul sehubungan dengan proses Arbitrase akan ditanggung oleh masing-masing pihak yang berselisih, kecuali Majelis Arbitrase berpendapat lain; dan

i. Semua hak dan kewajiban para pihak yang berselisih akan terus berlaku selama berlangsungnya proses Arbitrase tersebut.

Tak satu pihak pun berhak memulai atau mengadakan gugatan di pengadilan atas masalah yang sedang dipersengketakan sampai masalah tersebut diputuskan oleh Majelis Arbitrase, kecuali untuk memberlakukan suatu ketetapan arbitrase yang diberikan sesuai dengan ketentuan dalam Kontrak.

Sambil menanti pengumuman putusan arbitrase, para pihak akan terus melaksanakan kewajibannya masing-masing berdasarkan Kontrak kecuali Kontrak telah diakhiri satu dan lain tanpa mengurangi kekuatan berlakunya penyelesaian dan penyesuaian perhitungan akhir berdasarkan putusan arbitrase.

45

BAB XX PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR–FORMULIR

BERKAITAN DENGAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN 20.1. Informasi, Prospektus, Formulir Pembukaan Rekening, Formulir Profil Calon Pemegang Unit

Penyertaan dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan SEQUIS BOND OPTIMA (jika ada) dapat diperoleh di kantor Manajer Investasi, serta Agen-agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada). Hubungi Manajer Investasi untuk informasi lebih lanjut.

20.2. Untuk menghindari keterlambatan dalam pengiriman Laporan Bulanan SEQUIS BOND OPTIMA serta

informasi lainnya mengenai investasi, Pemegang Unit Penyertaan diharapkan untuk memberitahu secepatnya mengenai perubahan alamat kepada Manajer Investasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) tempat Pemegang Unit Penyertaan yang bersangkutan melakukan pembelian.

Manajer Investasi PT SEQUIS ASET MANAJEMEN Gedung Sequis Center, Lantai 8

Jl. Jendral Sudirman No. 71, Jakarta 12190,

Indonesia Telepon: (62-21) 522 3288 Faksimili: (62-21) 522 3287

Bank Kustodian The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

Cabang Jakarta (“HSBC”) HSBC Securities Services Menara Mulia Lantai 25

JL Jend Gatot Subroto Kav 9-11 Jakarta 12930, Indonesia

Telepon : (62-21) 5291-4901 Faksimili : (62-21) 2922 9696 / 97