PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA SAHAM … · Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko...

OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGAMENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGANDENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak InvestasiKolektif berdasarkan Undang-Undang Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR bertujuan untuk memberikan imbal hasil investasiyang menarik dalam jangka panjang melalui investasi utama pada Efek bersifat ekuitas yang diterbitkan di Indonesia.

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR akan melakukan investasi dengan komposisiportofolio investasi yaitu minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100% (seratus persen) pada Efek bersifatekuitas yang diterbitkan oleh korporasi Indonesia yang dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan di BursaEfek Indonesia dan minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluh persen) pada instrumen pasar uang dalamnegeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun dan/atau deposito berdenominasi Rupiah; sesuai denganperaturan perundang-undangan yang berlaku di Indonesia.

PENAWARAN UMUM

PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasi melakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR secara terus menerus sampai dengan jumlah 1.000.000.000 (satu miliar)Unit Penyertaan.

Setiap Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ditawarkan dengan harga samadengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp. 1.000,- (seribu Rupiah) pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembeliansetiap Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ditetapkan berdasarkan Nilai AktivaBersih per Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada akhir Hari Bursa yangbersangkutan.

Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dikenakan biaya pembelianUnit Penyertaan (subscription fee) maksimum 2% (dua persen) dari nilai transaksi pembelian Unit Penyertaan, dalam hal pembelianUnit Penyertaan dilakukan dengan menggunakan jasa Agen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau pihak penyedia jasa penjualanlainnya, maka akan dikenakan biaya Pembelian Unit Penyertaan sebesar minimum 1% (satu persen) dan maksimum 2% (dua persen)dari nilai transaksi pembelian Unit Penyertaan, apabila melalui media elektronik Manajer Investasi dapat menurunkan biayapembelian Unit Penyertaan di bawah minimum, biaya pembelian Unit Penyertaan yang telah ditetapkan. Biaya penjualankembali Unit Penyertaan (redemption fee) sebesar maksimum 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai transaksi penjualan kembali UnitPenyertaan dan biaya pengalihan investasi (switching fee) sebesar maksimum 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai transaksipengalihan investasi. Uraian lengkap mengenai biaya dan imbalan jasa dapat dilihat pada Bab X tentang Alokasi Biaya dan ImbalanJasa.

PT Eastspring Investments IndonesiaPrudential Tower Lantai 23Jl. Jend. Sudirman Kav. 79Jakarta12910, IndonesiaTelepon : (62-21) 2924 5555Faksimili: (62-21) 2924 5566Website : www.eastspring.co.id

Standard Chartered Bank, Cabang JakartaMenara Standard Chartered Lantai 5Jln. Prof. DR. Satrio Nomor 164Jakarta 12930, IndonesiaTelepon : (62-21) 2555 0200Faksimili : (62-21) 571 9671/571 9672Website : www.standardchartered.com

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 31 Maret 2015

SEBELUM MEMUTUSKAN UNTUK MEMBELI UNIT PENYERTAAN REKSA DANA INI ANDA HARUS TERLEBIH DAHULUMEMPELAJARI ISI PROSPEKTUS INI KHUSUSNYA PADA BAGIAN MANAJER INVESTASI (BAB III), TUJUAN INVESTASI,KEBIJAKAN INVESTASI, PEMBATASAN INVESTASI DAN KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI (BAB V) DANFAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA (BAB VIII).

MANAJER INVESTASI BANK KUSTODIAN

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

Tanggal Efektif : 06 Agustus 2012 Tanggal Mulai Penawaran : 29 Agustus 2012

S andardChar ered

1

PEMBAHARUAN PROSPEKTUSREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

BERLAKUNYA UNDANG-UNDANG NO. 21 TAHUN 2011TENTANG OTORITAS JASA KEUANGAN

(“UNDANG-UNDANG OJK”)

Dengan berlakunya Undang-undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012 fungsi, tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektor PasarModal telah beralih dari BAPEPAM dan LK kepada Otoritas Jasa Keuangan, sehingga semua peraturan perundang-undangan yang dirujuk dan kewajibandalam Prospektus yang harus dipenuhi kepada atau dirujuk kepada kewenangan BAPEPAM dan LK, menjadi kepada Otoritas Jasa Keuangan.

UNTUK DIPERHATIKAN

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR tidak termasuk produk investasi dengan penjaminan. Sebelum membeli UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, calon Pemegang Unit Penyertaan harus terlebih dahulu mempelajaridan memahami Prospektus dan dokumen penawaran lainnya. Isi dari Prospektus dan dokumen penawaran lainnya bukanlah suatu saran baik dari sisi bisnis,hukum, maupun perpajakan. Oleh karena itu, calon Pemegang Unit Penyertaan disarankan untuk meminta pertimbangan atau nasihat dari pihak-pihakyang kompeten sehubungan dengan investasi dalam REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR. Calon Pemegang UnitPenyertaan harus menyadari bahwa terdapat kemungkinan Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORakan menanggung risiko sehubungan dengan Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang dipegangnya.Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko tersebut, apabila dianggap perlu calon Pemegang Unit Penyertaan dapat meminta pendapat dari pihak-pihak yang berkompeten atas aspek bisnis, hukum, keuangan, perpajakan, maupun aspek lain yang relevan.

2


BAB I ISTILAH DAN DEFINISI ........................................................................................................................................................................................

BAB II KETERANGAN MENGENAI REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR .................................................

BAB III MANAJER INVESTASI ..........................................................................................................................................................................................

BAB IV BANK KUSTODIAN..............................................................................................................................................................................................

BAB V TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI, PEMBATASAN INVESTASI, DAN KEBIJAKAN PEMBAGIANHASIL INVESTASI .................................................................................................................................................................................................

BAB VI METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ........................................................................................................................................

BAB VII PERPAJAKAN ........................................................................................................................................................................................................

BAB VIII MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA .......................................................................................................

BAB IX ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA .............................................................................................................................................................

BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN ...................................................................................................................................................

BAB XI PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN...............................................................................................................................

BAB XII PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI ..........................................................................................................................................................................

BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN ...............................................................................................................

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN .....................................................................

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN INVESTASI ............................................................................................................................

BAB XVI SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN SERTA PENGALIHAN INVESTASI ...........................................................................................................................................................................................................

BAB XVII PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR–FORMULIR BERKAITAN DENGAN PEMBELIANUNIT PENYERTAAN .............................................................................................................................................................................................

DAFTDAFTDAFTDAFTDAFTAR ISIAR ISIAR ISIAR ISIAR ISI

3

6

8

9

9

11

12

12

14

16

17

49

50

53

55

56

58

2


BAB I ISTILAH DAN DEFINISI ........................................................................................................................................................................................

BAB II KETERANGAN MENGENAI REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR .................................................

BAB III MANAJER INVESTASI ..........................................................................................................................................................................................

BAB IV BANK KUSTODIAN..............................................................................................................................................................................................

BAB V TUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI, PEMBATASAN INVESTASI, DAN KEBIJAKAN PEMBAGIANHASIL INVESTASI .................................................................................................................................................................................................

BAB VI METODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM PORTOFOLIO REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ........................................................................................................................................

BAB VII PERPAJAKAN ........................................................................................................................................................................................................

BAB VIII MANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR RISIKO YANG UTAMA .......................................................................................................

BAB IX ALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA .............................................................................................................................................................

BAB X HAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN ...................................................................................................................................................

BAB XI PENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN...............................................................................................................................

BAB XII PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI ..........................................................................................................................................................................

BAB XIII PERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN ...............................................................................................................

BAB XIV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN .....................................................................

BAB XV PERSYARATAN DAN TATA CARA PENGALIHAN INVESTASI ............................................................................................................................

BAB XVI SKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN SERTA PENGALIHAN INVESTASI ...........................................................................................................................................................................................................

BAB XVII PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR–FORMULIR BERKAITAN DENGAN PEMBELIANUNIT PENYERTAAN .............................................................................................................................................................................................

DAFTDAFTDAFTDAFTDAFTAR ISIAR ISIAR ISIAR ISIAR ISI

3

6

8

9

9

11

12

12

14

16

17

49

50

53

55

56

58

3


BAB IISTILAH DAN DEFINISI

1.1. AFILIASI

Afiliasi adalah:a. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai

derajat kedua, baik secara horisontal maupun vertikal;b. Hubungan antara satu pihak dengan pegawai, Direktur, atau

Komisaris dari pihak tersebut;c. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan dimana terdapat satu

atau lebih anggota Direksi atau Komisaris yang sama;d. Hubungan antara perusahaan dengan suatu pihak, baik langsung

maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan olehperusahaan tersebut;

e. Hubungan antara 2 (dua) perusahaan yang dikendalikan baiklangsung maupun tidak langsung oleh pihak yang sama; atau

f. Hubungan antara perusahaan dan pemegang saham utama.

1.2. BANK KUSTODIAN

Bank Kustodian adalah Bank Umum yang telah mendapat persetujuanOJK untuk menyelenggarakan kegiatan usaha sebagai Kustodian,yaitu memberikan jasa penitipan Efek (termasuk Penitipan Kolektifatas Efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu Pihak yangkepentingannya diwakili oleh Kustodian) dan harta lain yang berkaitandengan Efek serta jasa lain, termasuk menerima dividen, bunga, danhak-hak lain, menyelesaikan transaksi Efek, dan mewakili pemegangrekening yang menjadi nasabahnya.

1.3. BADAN PENGAWAS PASAR MODAL DAN LEMBAGAKEUANGAN (“BAPEPAM dan LK”)

BAPEPAM dan LK adalah lembaga yang melakukan pembinaan,pengaturan, dan pengawasan sehari- hari kegiatan Pasar Modalsebagaimana dimaksud dalam Undang-undang Pasar Modal.

Sesuai Undang-Undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi,tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektorPasar Modal beralih dari BAPEPAM dan LK ke Otoritas Jasa Keuangan.

1.4. BUKTI KEPEMILIKAN UNIT PENYERTAAN

Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif menghimpun danadengan menerbitkan Unit Penyertaan kepada Pemegang UnitPenyertaan.

Unit Penyertaan adalah satuan ukuran yang menunjukkan bagiankepentingan setiap Pemegang Unit Penyertaan dalam portofolioinvestasi kolektif.

Dengan demikian Unit Penyertaan merupakan bukti kepesertaanPemegang Unit Penyertaan dalam Reksa Dana berbentuk KontrakInvestasi Kolektif. Bank Kustodian akan menerbitkan SuratKonfirmasi Transaksi Unit Penyertaan yang berisi jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang UnitPenyertaan dan berlaku sebagai bukti kepemilikan Unit PenyertaanReksa Dana.

1.5. DOKUMEN ELEKTRONIK

Dokumen elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturanperundang-undangan yang berlaku mengenai Informasi dan TransaksiElektronik adalah setiap Informasi Elektronik yang digunakan dalamsetiap Transaksi Elektronik yang dapat dilihat atau ditampilkan melaluiKomputer atau Sistem Elektronik atau dapat dicetak menjadidokumen kertas sesuai dengan permintaan pihak yang terkait.

1.6. EFEK

Efek adalah surat berharga.

Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 tentangPedoman Pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak InvestasiKolektif, yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAMdan LK Nomor KEP-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010(“Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1”), Reksa Dana berbentukKontrak Investasi Kolektif hanya dapat melakukan pembelian danpenjualan atas:a. Efek yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan/atau

diperdagangkan di Bursa Efek baik di dalam maupun di luarnegeri;

b. Efek Bersifat Utang seperti surat berharga komersial(commercial paper) yang sudah mendapat peringkat dariperusahaan pemeringkat Efek, Surat Utang Negara, dan/atauEfek Bersifat Utang yang diterbitkan oleh lembagainternasional dimana Pemerintah Indonesia menjadi salah satuanggotanya;

c. Efek Beragun Aset yang ditawarkan melalui Penawaran Umumdan sudah mendapat peringkat dari perusahaan pemeringkatEfek;

d. instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuhtempo kurang dari 1 (satu) tahun, meliputi Sertifikat BankIndonesia, Surat Berharga Pasar Uang, Surat Pengakuan Hutang,dan Sertifikat Deposito, baik dalam Rupiah maupun dalammata uang asing; dan/atau

e. Surat berharga komersial dalam negeri yang jatuh temponyadi bawah 3 (tiga) tahun dan telah diperingkat oleh perusahaanpemeringkat Efek.

1.7. EFEKTIF

Efektif adalah terpenuhinya seluruh tata cara dan persyaratanPernyataan Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum ReksaDana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkan dalamUndang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM dan LK NomorIX.C.5 tentang Pernyataan Pendaftaran Dalam Rangka PenawaranUmum Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, yangmerupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM dan LK NomorKep-430/PM/2007 tanggal 19 Desember 2007 (“Peraturan BAPEPAMdan LK Nomor IX.C.5”). Surat pernyataan efektif PernyataanPendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum Reksa Dana BerbentukKontrak Investasi Kolektif akan dikeluarkan oleh BAPEPAM dan LK.

1.8. FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan adalah formulirasli yang dipakai oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dan/atauPemegang Unit Penyertaan untuk membeli Unit Penyertaan yangdiisi, ditandatangani dan diajukan oleh calon Pemegang UnitPenyertaan dan/atau Pemegang Unit Penyertaan kepada ManajerInvestasi atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada).

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan dapat jugaberbentuk formulir elektronik menggunakan Sistem Elektronik yangdisediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Danayang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasiManajer Investasi dengan memperhatikan ketentuan peraturanperundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksielektronik.

1.9. FORMULIR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan adalah formulir asliyang dipakai oleh Pemegang Unit Penyertaan untuk menjual kembaliUnit Penyertaan yang dimilikinya yang diisi, ditandatangani dandiajukan oleh Pemegang Unit Penyertaan kepada Manajer Investasi

4


atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada).

Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dapat juga berbentukformulir elektronik menggunakan Sistem Elektronik yang disediakanoleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi ManajerInvestasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.10. FORMULIR PENGALIHAN INVESTASI

Formulir Pengalihan Investasi adalah formulir asli yang dipakai olehpemegang Unit Penyertaan untuk mengalihkan investasi yangdimilikinya dalam REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR ke Reksa Dana lain yang memiliki fasilitaspengalihan investasi yang dikelola oleh Manajer Investasi, yang diisi,ditandatangani dan diajukan oleh pemegang Unit Penyertaan kepadaManajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada).

Formulir Pengalihan Investasi dapat juga berbentuk formulir elektronikmenggunakan Sistem Elektronik yang disediakan oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasidengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undanganyang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.11. FORMULIR PROFIL PEMODAL REKSA DANA

Formulir Profil Pemodal Reksa Dana adalah formulir yang disyaratkanuntuk diisi oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebagaimanadiharuskan oleh Peraturan BAPEPAM Nomor IV.D.2 tentang ProfilPemodal Reksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM Nomor Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004, yangberisikan data dan informasi mengenai profil risiko calon PemegangUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR sebelum melakukan pembelian Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

1.12. HARI BURSA

Hari Bursa adalah setiap hari diselenggarakannya perdagangan efekdi Bursa Efek, yaitu hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali haritersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai harilibur oleh Bursa Efek.

1.13. HARI KERJA

Hari Kerja adalah hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali harilibur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

1.14. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF

Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasidan Bank Kustodian yang mengikat Pemegang Unit Penyertaan,dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelolaportofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenanguntuk melaksanakan penitipan kolektif.

1.15. INFORMASI ELEKTRONIK

Informasi Elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturanperundang-undangan yang berlaku mengenai Informasi dan TransaksiElektronik adalah setiap atau kumpulan Dokumen Elektronik ataudata lain yang diberikan ke dalam Sistem Elektronik sebagaiprasyarat penyelesaian setiap Transaksi Elektronik yang dilakukanoleh (calon) Pemegang Unit Penyertaan.

1.16. JARINGAN SISTEM ELEKTRONIK

Jaringan Sistem Elektronik dengan memperhatikan ketentuanperaturan perundang-undangan yang berlaku mengenai Informasidan Transaksi Elektronik adalah merupakan kondisi terhubungnyasuatu atau seluruh jaringan komputer atau Sistem Elektronik melaluiInternet (Interconnection Networking).

1.17. LAPORAN BULANAN

Laporan Bulanan adalah laporan yang akan diterbitkan dandisampaikan oleh Bank Kustodian kepada Pemegang Unit Penyertaanselambat-lambatnya pada hari ke-12 (kedua belas) bulan berikutyang memuat sekurang-kurangnya (a) nama, alamat, judul akun,dan nomor akun dari Pemegang Unit Penyertaan, (b) Nilai AktivaBersih per Unit Penyertaan pada akhir bulan, (c) Jumlah Unit Penyertaanyang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (d) Total nilai UnitPenyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (e) tanggalsetiap pembagian uang tunai (jika ada), (f) rincian dari portofolio yangdimiliki dan (g) Informasi bahwa tidak terdapat mutasi (pembeliandan/atau penjualan kembali dan/atau pengalihan) atas Unit Penyertaanyang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan pada bulan sebelumnya.Apabila pada bulan sebelumnya terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan kembali dan/atau pengalihan) atas jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, makaLaporan Bulanan akan memuat tambahan informasi mengenai (a)jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki pada awal periode, (b) tanggal,Nilai Aktiva Bersih dan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli atau dijualkembali (dilunasi) atau dialihkan pada setiap transaksi selama periodedan (c) rincian status pajak dari penghasilan yang diperoleh PemegangUnit Penyertaan selama periode tertentu dengan tetapmemperhatikan kategori penghasilan dan beban (jika ada)sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 tentang Laporan Reksa Dana(“Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1”).

1.18. MANAJER INVESTASI

Manajer Investasi dalam hal ini PT Eastspring Investments Indonesiaadalah Pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efekuntuk para nasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektifuntuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi, danapensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanyaberdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

1.19. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)

NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan laindari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya.

Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai denganPeraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 tentang Nilai Pasar WajarDari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, yang merupakan LampiranKeputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor KEP-367/BL/2012 tanggal9 Juli 2012 (“Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2”), dimanaperhitungan NAB menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukanoleh Manajer Investasi.

NAB Reksa Dana dihitung dan diumumkan setiap Hari Bursa.

1.20. OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”)

OJK adalah lembaga yang independen dan bebas dari campur tanganpihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan,pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksuddalam Undang-undang No. 21 Tahun 2011 tentang OJK (“Undang-Undang OJK”).

4


atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada).

Formulir Penjualan Kembali Unit Penyertaan dapat juga berbentukformulir elektronik menggunakan Sistem Elektronik yang disediakanoleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi ManajerInvestasi dengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.10. FORMULIR PENGALIHAN INVESTASI

Formulir Pengalihan Investasi adalah formulir asli yang dipakai olehpemegang Unit Penyertaan untuk mengalihkan investasi yangdimilikinya dalam REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR ke Reksa Dana lain yang memiliki fasilitaspengalihan investasi yang dikelola oleh Manajer Investasi, yang diisi,ditandatangani dan diajukan oleh pemegang Unit Penyertaan kepadaManajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada).

Formulir Pengalihan Investasi dapat juga berbentuk formulir elektronikmenggunakan Sistem Elektronik yang disediakan oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer Investasi (jika ada) di bawah koordinasi Manajer Investasidengan memperhatikan ketentuan peraturan perundang-undanganyang berlaku mengenai informasi dan transaksi elektronik.

1.11. FORMULIR PROFIL PEMODAL REKSA DANA

Formulir Profil Pemodal Reksa Dana adalah formulir yang disyaratkanuntuk diisi oleh calon Pemegang Unit Penyertaan sebagaimanadiharuskan oleh Peraturan BAPEPAM Nomor IV.D.2 tentang ProfilPemodal Reksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM Nomor Kep-20/PM/2004 tanggal 29 April 2004, yangberisikan data dan informasi mengenai profil risiko calon PemegangUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR sebelum melakukan pembelian Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang pertama kali di Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

1.12. HARI BURSA

Hari Bursa adalah setiap hari diselenggarakannya perdagangan efekdi Bursa Efek, yaitu hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali haritersebut merupakan hari libur nasional atau dinyatakan sebagai harilibur oleh Bursa Efek.

1.13. HARI KERJA

Hari Kerja adalah hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali harilibur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia.

1.14. KONTRAK INVESTASI KOLEKTIF

Kontrak Investasi Kolektif adalah kontrak antara Manajer Investasidan Bank Kustodian yang mengikat Pemegang Unit Penyertaan,dimana Manajer Investasi diberi wewenang untuk mengelolaportofolio investasi kolektif dan Bank Kustodian diberi wewenanguntuk melaksanakan penitipan kolektif.

1.15. INFORMASI ELEKTRONIK

Informasi Elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturanperundang-undangan yang berlaku mengenai Informasi dan TransaksiElektronik adalah setiap atau kumpulan Dokumen Elektronik ataudata lain yang diberikan ke dalam Sistem Elektronik sebagaiprasyarat penyelesaian setiap Transaksi Elektronik yang dilakukanoleh (calon) Pemegang Unit Penyertaan.

1.16. JARINGAN SISTEM ELEKTRONIK

Jaringan Sistem Elektronik dengan memperhatikan ketentuanperaturan perundang-undangan yang berlaku mengenai Informasidan Transaksi Elektronik adalah merupakan kondisi terhubungnyasuatu atau seluruh jaringan komputer atau Sistem Elektronik melaluiInternet (Interconnection Networking).

1.17. LAPORAN BULANAN

Laporan Bulanan adalah laporan yang akan diterbitkan dandisampaikan oleh Bank Kustodian kepada Pemegang Unit Penyertaanselambat-lambatnya pada hari ke-12 (kedua belas) bulan berikutyang memuat sekurang-kurangnya (a) nama, alamat, judul akun,dan nomor akun dari Pemegang Unit Penyertaan, (b) Nilai AktivaBersih per Unit Penyertaan pada akhir bulan, (c) Jumlah Unit Penyertaanyang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (d) Total nilai UnitPenyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, (e) tanggalsetiap pembagian uang tunai (jika ada), (f) rincian dari portofolio yangdimiliki dan (g) Informasi bahwa tidak terdapat mutasi (pembeliandan/atau penjualan kembali dan/atau pengalihan) atas Unit Penyertaanyang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan pada bulan sebelumnya.Apabila pada bulan sebelumnya terdapat mutasi (pembelian dan/atau penjualan kembali dan/atau pengalihan) atas jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan, makaLaporan Bulanan akan memuat tambahan informasi mengenai (a)jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki pada awal periode, (b) tanggal,Nilai Aktiva Bersih dan jumlah Unit Penyertaan yang dibeli atau dijualkembali (dilunasi) atau dialihkan pada setiap transaksi selama periodedan (c) rincian status pajak dari penghasilan yang diperoleh PemegangUnit Penyertaan selama periode tertentu dengan tetapmemperhatikan kategori penghasilan dan beban (jika ada)sebagaimana dimaksud dalam Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1yang merupakan Lampiran Keputusan Ketua BAPEPAM Nomor Kep-06/PM/2004 tanggal 9 Februari 2004 tentang Laporan Reksa Dana(“Peraturan BAPEPAM Nomor X.D.1”).

1.18. MANAJER INVESTASI

Manajer Investasi dalam hal ini PT Eastspring Investments Indonesiaadalah Pihak yang kegiatan usahanya mengelola Portofolio Efekuntuk para nasabahnya atau mengelola portofolio investasi kolektifuntuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi, danapensiun, dan bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanyaberdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

1.19. NILAI AKTIVA BERSIH (NAB)

NAB adalah nilai pasar yang wajar dari suatu Efek dan kekayaan laindari Reksa Dana dikurangi seluruh kewajibannya.

Metode Penghitungan NAB Reksa Dana harus dilakukan sesuai denganPeraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 tentang Nilai Pasar WajarDari Efek Dalam Portofolio Reksa Dana, yang merupakan LampiranKeputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor KEP-367/BL/2012 tanggal9 Juli 2012 (“Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2”), dimanaperhitungan NAB menggunakan nilai pasar wajar yang ditentukanoleh Manajer Investasi.

NAB Reksa Dana dihitung dan diumumkan setiap Hari Bursa.

1.20. OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”)

OJK adalah lembaga yang independen dan bebas dari campur tanganpihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan,pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan sebagaimana dimaksuddalam Undang-undang No. 21 Tahun 2011 tentang OJK (“Undang-Undang OJK”).

5


Sesuai Undang-undang OJK, sejak tanggal 31 Desember 2012, fungsi,tugas dan wewenang pengaturan kegiatan jasa keuangan di sektorPasar Modal beralih dari Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (“BAPEPAM dan LK”) ke OJK.

1.21. PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Pemegang Unit Penyertaan adalah pihak-pihak yang membeli danmemiliki Unit Penyertaan dalam REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

1.22. PENAWARAN UMUM

Penawaran Umum adalah kegiatan penawaran Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang dilakukan oleh Manajer Investasi untuk menjualUnit Penyertaan kepada masyarakat berdasarkan tata cara yangdiatur dalam Undang-undang Pasar Modal beserta peraturanpelaksanaannya dan Kontrak Investasi Kolektif.

1.23. PERNYATAAN PENDAFTARAN

Pernyataan Pendaftaran adalah dokumen yang wajib disampaikanoleh Manajer Investasi kepada OJK dalam rangka Penawaran UmumReksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif yang ditetapkandalam Undang-undang Pasar Modal dan Peraturan BAPEPAM dan LKNomor IX.C.5.

1.24. PORTOFOLIO EFEK

Portofolio Efek adalah kumpulan Efek yang merupakan kekayaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR.

1.25. PROSPEKTUS

Prospektus adalah setiap pernyataan yang dicetak atau informasitertulis yang digunakan untuk Penawaran Umum Reksa Dana dengantujuan calon Pemegang Unit Penyertaan membeli Unit PenyertaanReksa Dana, kecuali pernyataan atau informasi yang berdasarkanperaturan OJK yang dinyatakan bukan sebagai Prospektus.

1.26. REKSA DANA

Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpundana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikandalam Portofolio Efek oleh Manajer Investasi. Sesuai Undang-undangPasar Modal, Reksa Dana dapat berbentuk : (i) Perseroan atau (ii)Kontrak Investasi Kolektif. Bentuk hukum Reksa Dana yangditawarkan dalam Prospektus ini adalah Kontrak Investasi Kolektif.

1.27. SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNIT PENYERTAAN

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan adalah surat konfirmasiyang mengkonfirmasikan pelaksanaan perintah pembelian dan/ataupenjualan kembali Unit Penyertaan dan/atau pengalihan investasidari Pemegang Unit Penyertaan dan menunjukkan jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan sertaberlaku sebagai bukti kepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR. SuratKonfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan diterbitkan oleh BankKustodian dan dikirimkan kepada Pemegang Unit Penyertaan baiksecara langsung atau melalui Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) palinglambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah:(i) aplikasi pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM

EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariPemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima denganbaik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Danayang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dan pembayaran

untuk pembelian tersebut diterima dengan baik oleh BankKustodian (in complete application and in good fund);

(ii) aplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariPemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima denganbaik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau AgenPenjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada); dan

(iii) aplikasi pengalihan investasi dalam REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariPemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima denganbaik (in complete application) oleh Manajer Investasi atau AgenPenjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada).

1.28. UNDANG-UNDANG PASAR MODAL

Undang-undang Pasar Modal adalah Undang-undang RepublikIndonesia Nomor 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

1.29. SISTEM ELEKTRONIKSistem Elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturanperundang-undangan yang berlaku mengenai Informasi dan TransaksiElektronik, setiap Sistem Elektronik baik yang disediakan oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer Investasi (jika ada) adalah berupa :a. Perangkat lunak (application software) yang dipasang secara

khusus pada Komputer; ataub. Aplikasi yang tersedia langsung melalui Situs Web (web-based

apllication) di dalam Internet tanpa diperlukan pemasangankhusus pada Komputer; atau

c. Aplikasi surat elektronik (Electronic Mail); ataud. Sistem Elektronik lain yang dapat dipersamakanYang mana Sistem Elektronik tersebut dapat dipergunakan secarabersamaan ataupun terpisah oleh Pemegang Unit Penyertaan untukmelakukan Transaksi Elektronik dalam melakukan PembukaanRekening Reksa Dana, Pembelian, Penjualan Kembali, PengalihanUnit Penyertaan ataupun tindakan terkait lainnya.

1.30. TRANSAKSI ELEKTRONIK

Transaksi Elektronik dengan memperhatikan ketentuan peraturanperundang-undangan yang berlaku mengenai Informasi dan TransaksiElektronik adalah suatu tindakan hukum yang dilakukan olehPemegang Unit Penyertaan, termasuk dan tidak terbatas padaPembukaan rekening Reksa Dana, Pembelian, Penjualan Kembali,Pengalihan Unit Penyertaan ataupun tindakan terkait lainnya.

1.31. UNDANG-UNDANG INFORMASI DAN TRANSAKSIELEKTRONIK

Undang-undang Informasi dan Transaksi Elektronik adalah Undang-undang Republik Indonesia Nomor 11 tahun 2008 tentang Informasidan Transaksi Elektronik beserta peraturan pelaksanaan dan seluruhperubahannya.

6


Securities Institute of Australia. Ia juga telah memperoleh CharteredFinancial Analyst atau CFA dari The Chareterd Financial AnalystInstitute pada tahun 1992.Guy Robert Strapp sangat berpengalaman dibidang keuangan danpasar modal. Sebelum bergabung dengan Prudential, Ia pernahmenjabat sebagai Managing Director/Chief Invesment Officer JPMorgan Investment Australia pada tahun 1987, kemudian menjabatsebagai Managing Director Citigroup Asset Management & AustraliaLimited pada tahun 1998. Karirnya terus menanjak dengan mendudukiposisi President Director dari Cititrust Banking Corporation padatahun 2001. Ia bergabung dengan BT Financial Group Limited sebagaiGeneral Manager hingga tahun 2006, dan kemudian bergabungdengan Prudential Asset Management (Hong Kong) Limited sebagaiChief Executive Officer sejak tahun 1997 dan sekarang menjabatposisi Chief Executive Officer di Eastspring Investments.

Anggota : Julian Christopher Vivian Pull

Ia menyelesaikan gelar Bachelor (Economics) pada tahun 1986 dariUniversity College London dan memperoleh MBA dari University ofHull pada tahun 2001.

Dengan pengalaman yang panjang dibidang keuangan dan pasarmodal, Ia bergabung dengan Prudential Corporation Asia (Hong Kong)sejak tahun 2000 sebagai Director of Finance. Kemudian dipercayasebagai Regional Director, Finance and Strategic Management, andFund Management Asia hingga tahun 2006. Kemudian Ia dipercayasebagai Regional Chief Operating Officer, Fund Management Asiahingga tahun 2008 dan kemudian menjadi Chief Financial Officerdari Eastspring Investments hingga saat ini.

Anggota : Anita Haryani Abdulkadir

Lulus dari Universitas Indonesia sebagai Sarjana Sastra, Ia melengkapipemahamannya mengenai jasa keuangan, perbankan, dan pasarmodal dan memperoleh Certified Wealth Management dari ErasmusUniversity dan MM UGM dan terdaftar pada Certified WealthManagers’ Association, dan pemegang sertifikat Level 1 dari BadanSertifikasi Manajemen Risiko. Ia juga telah memperoleh ijin sebagaiWakil Manajer Investasi dan Wakil Perantara Pedagang Efek dariBAPEPAM dan LK.

Sebelum bergabung dengan PT Eastspring Investments Indonesia, Iapernah menjabat sebagai Assistant Vice President untuk Marketing-Investment Management dari PT. Mandiri Sekuritas hingga tahun2004. Kemudian bergabung dengan PT. Manulife Asset ManagementIndonesia hingga tahun 2008 sebagai Director-Head of NationalAccount Management Institutional Sales. Ia bergabung dengan PT.Asuransi Cigna sebagai Associate Director-Head of Bancassurancehingga tahun 2010. Melengkapi pengalamannya di bidang keuangan,Ia bergabung dengan PT. Bank DBS Indonesia sebagai Vice President– Wealth Management Consumer Banking Group hinggapertengahan tahun 2011. Ia bergabung dengan PT EastspringInvestments Indonesia hingga saat ini dan menjabat sebagai ChiefMarketing Officer.

b. Tim Pengelola Investasi

Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian ataskebijaksanaan, strategi, dan eksekusi investasi yang telahdiformulasikan bersama dengan Komite Investasi. Koordinator danAnggota Tim Pengelola Investasi terdiri dari:

Koordinator Fungsi Investasi dan Riset Saham : Verdi Budiman

Mendapatkan gelar Master di bidang Science in finance, Investments,and Banking dari Universitas Wisconsin, Madison pada tahun1993-1995.

BAB IIKETERANGAN MENGENAI REKSA DANA SAHAM EASTSPRING

INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

2.1. PEMBENTUKAN REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektifsebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi KolektifREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR Nomor 85 tanggal 25 Mei 2012, dibuat di hadapanPoerbaningsih Adi Warsito, SH., Notaris di Jakarta, besertaAdendumKontrakInvestasiKolektif REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR Nomor 16 tanggal8 Oktober 2013 dan Addendum I Kontrak Investasi Kolektif REKSADANA SAHAM ALPHA NAVIGATOR Nomor 17 tanggal 17 November2014 yang keduanya dibuat di hadapan Leolin Jayayanti, SH., Notarisdi Jakarta (selanjutnya disebut “Kontrak Investasi Kolektif REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR”),antara PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasidengan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta sebagai BankKustodian.

2.2. PENAWARAN UMUM

PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasimelakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR secaraterus menerus sampai dengan jumlah 1.000.000.000 (satu miliar)Unit Penyertaan.

Setiap Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ditawarkan dengan harga samadengan Nilai Aktiva Bersih awal yaitu sebesar Rp 1.000,- (seribu Rupiah)pada hari pertama penawaran. Selanjutnya harga pembelian setiapUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR ditetapkan berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR padaakhir Hari Bursa yang bersangkutan.

Manajer Investasi dapat menambah jumlah Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdengan melakukan perubahan Kontrak Investasi Kolektif REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

2.3. PENGELOLA REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR

PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasididukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasidan Tim Pengelola Investasi.

a. Komite Investasi

Komite Investasi akan mengarahkan dan mengawasi Tim PengelolaInvestasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Anggota Komite Investasi terdiridari:

Ketua : Guy Robert Strapp

Ia lulus sebagai Bachelor of Commerce dari The University ofMelbourne, Australia pada tahun 1981 serta memperoleh Diplomaof Applied Finance & Investment yang diraih dari The Financial ServicesInstitute of Australia, FINSIA (sebelumnya dikenal dengan nama

6


Securities Institute of Australia. Ia juga telah memperoleh CharteredFinancial Analyst atau CFA dari The Chareterd Financial AnalystInstitute pada tahun 1992.Guy Robert Strapp sangat berpengalaman dibidang keuangan danpasar modal. Sebelum bergabung dengan Prudential, Ia pernahmenjabat sebagai Managing Director/Chief Invesment Officer JPMorgan Investment Australia pada tahun 1987, kemudian menjabatsebagai Managing Director Citigroup Asset Management & AustraliaLimited pada tahun 1998. Karirnya terus menanjak dengan mendudukiposisi President Director dari Cititrust Banking Corporation padatahun 2001. Ia bergabung dengan BT Financial Group Limited sebagaiGeneral Manager hingga tahun 2006, dan kemudian bergabungdengan Prudential Asset Management (Hong Kong) Limited sebagaiChief Executive Officer sejak tahun 1997 dan sekarang menjabatposisi Chief Executive Officer di Eastspring Investments.

Anggota : Julian Christopher Vivian Pull

Ia menyelesaikan gelar Bachelor (Economics) pada tahun 1986 dariUniversity College London dan memperoleh MBA dari University ofHull pada tahun 2001.

Dengan pengalaman yang panjang dibidang keuangan dan pasarmodal, Ia bergabung dengan Prudential Corporation Asia (Hong Kong)sejak tahun 2000 sebagai Director of Finance. Kemudian dipercayasebagai Regional Director, Finance and Strategic Management, andFund Management Asia hingga tahun 2006. Kemudian Ia dipercayasebagai Regional Chief Operating Officer, Fund Management Asiahingga tahun 2008 dan kemudian menjadi Chief Financial Officerdari Eastspring Investments hingga saat ini.

Anggota : Anita Haryani Abdulkadir

Lulus dari Universitas Indonesia sebagai Sarjana Sastra, Ia melengkapipemahamannya mengenai jasa keuangan, perbankan, dan pasarmodal dan memperoleh Certified Wealth Management dari ErasmusUniversity dan MM UGM dan terdaftar pada Certified WealthManagers’ Association, dan pemegang sertifikat Level 1 dari BadanSertifikasi Manajemen Risiko. Ia juga telah memperoleh ijin sebagaiWakil Manajer Investasi dan Wakil Perantara Pedagang Efek dariBAPEPAM dan LK.

Sebelum bergabung dengan PT Eastspring Investments Indonesia, Iapernah menjabat sebagai Assistant Vice President untuk Marketing-Investment Management dari PT. Mandiri Sekuritas hingga tahun2004. Kemudian bergabung dengan PT. Manulife Asset ManagementIndonesia hingga tahun 2008 sebagai Director-Head of NationalAccount Management Institutional Sales. Ia bergabung dengan PT.Asuransi Cigna sebagai Associate Director-Head of Bancassurancehingga tahun 2010. Melengkapi pengalamannya di bidang keuangan,Ia bergabung dengan PT. Bank DBS Indonesia sebagai Vice President– Wealth Management Consumer Banking Group hinggapertengahan tahun 2011. Ia bergabung dengan PT EastspringInvestments Indonesia hingga saat ini dan menjabat sebagai ChiefMarketing Officer.

b. Tim Pengelola Investasi

Tim Pengelola Investasi bertugas sebagai pelaksana harian ataskebijaksanaan, strategi, dan eksekusi investasi yang telahdiformulasikan bersama dengan Komite Investasi. Koordinator danAnggota Tim Pengelola Investasi terdiri dari:

Koordinator Fungsi Investasi dan Riset Saham : Verdi Budiman

Mendapatkan gelar Master di bidang Science in finance, Investments,and Banking dari Universitas Wisconsin, Madison pada tahun1993-1995.

BAB IIKETERANGAN MENGENAI REKSA DANA SAHAM EASTSPRING

INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

2.1. PEMBENTUKAN REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR adalah Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektifsebagaimana termaktub dalam akta Kontrak Investasi KolektifREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR Nomor 85 tanggal 25 Mei 2012, dibuat di hadapanPoerbaningsih Adi Warsito, SH., Notaris di Jakarta, besertaAdendumKontrakInvestasiKolektif REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR Nomor 16 tanggal8 Oktober 2013 dan Addendum I Kontrak Investasi Kolektif REKSADANA SAHAM ALPHA NAVIGATOR Nomor 17 tanggal 17 November2014 yang keduanya dibuat di hadapan Leolin Jayayanti, SH., Notarisdi Jakarta (selanjutnya disebut “Kontrak Investasi Kolektif REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR”),antara PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasidengan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta sebagai BankKustodian.

2.2. PENAWARAN UMUM

PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasimelakukan Penawaran Umum atas Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR secaraterus menerus sampai dengan jumlah 1.000.000.000 (satu miliar)Unit Penyertaan.


Manajer Investasi dapat menambah jumlah Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdengan melakukan perubahan Kontrak Investasi Kolektif REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsesuai dengan ketentuan perundang-undangan yang berlaku.

2.3. PENGELOLA REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR

PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasididukung oleh tenaga profesional yang terdiri dari Komite Investasidan Tim Pengelola Investasi.

a. Komite Investasi

Komite Investasi akan mengarahkan dan mengawasi Tim PengelolaInvestasi dalam menjalankan kebijakan dan strategi investasi sehari-hari sesuai dengan tujuan investasi. Anggota Komite Investasi terdiridari:

Ketua : Guy Robert Strapp

Ia lulus sebagai Bachelor of Commerce dari The University ofMelbourne, Australia pada tahun 1981 serta memperoleh Diplomaof Applied Finance & Investment yang diraih dari The Financial ServicesInstitute of Australia, FINSIA (sebelumnya dikenal dengan nama

7


Ia juga telah mendapatkan izin perseorangan sebagai Wakil ManajerInvestasi dari OJK. Ia memulai karirnya sebagai Research Assistantdi Jardine Fleming Nusantara. Sebelumnya ia bekerja di Manulife.

Asset Management Indonesia sebagai Head Research. Ia juga pernahbekerja di Merrill Lynch Indonesia sebagai Head of Equity Researchand TIP Telcos dan JP Morgan. Pada tahun 2013, dia bergabung denganPT Eastspring Investments Indonesia sebagai Head of Equity. Memilikiizin sebagai Wakil Manajer Investasi dari OJK berdasarkan SuratKeputusan Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No.KEP-23/PM.211/WMI/2014 tanggal 13 Feb 2014.

Koordinator Fungsi Investasi dan Riset Pendapatan Tetap 1 :Rian Wisnu Murti

Memperoleh gelar Sarjana pada tahun 1994 dari STEKPI di bidangManajemen Keuangan, Ia melanjutkan studinya dan memperolehgelar S-2 dari Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Kalbe (Supra) pada tahun2004. Ia telah memperoleh izin perseorangan Wakil Manajer Investasisejak tahun 1998.

Pernah menjabat sebagai Head of Equity pada PT DhanawibawaArtha Cemerlang hingga tahun 2003, Ia melanjutkan karirnya dibidang investasi dan bergabung dengan PT Prudential Life AssuranceIndonesia sebagai Senior Manager-Investment hingga pertengahantahun 2011. Kemudian, Ia bergabung dengan PT EastspringInvestments Indonesia hingga saat ini sebagai Head of Research.Memiliki izin sebagai Wakil Manajer Investasi dari otoritas PasarModal berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-119/PM/IP/WMI/1998 tanggal 21 Desember 1998.

Koordinator Fungsi Investasi dan Riset Pendapatan Tetap 2 :Hengki Pardomuan Tambunan

Ia memperoleh gelar Sarjana Teknik dari Universitas Indonesia padatahun 1997. Ia melanjutkan studinya di bidang Keuangan dariInternational University of Japan dan memperoleh gelar MasterBusiness Administration (MBA) pada tahun 2004. Ia telah lulus ujianlevel 1 yang diadakan oleh Chartered Financial Analyst (CFA) sertamendapatkan izin perseorangan sebagai Wakil Manajer Investasipada tahun 2014.

Memulai karirnya sebagai analis kredit di Bank Niaga hingga tahun2002. Ia juga pernah menjadi Manajer Investasi yang mengelolaportofolio pendapatan tetap pada PT BNP Paribas Investment PartnersIndonesia sampai tahun 2008. Sebelum bergabung dengan PTEastspring Investments Indonesia, dia menjabat sebagai Fixed IncomeTrading Head pada Bank Danamon Indonesia. Kemudian bergabungdengan PT Eastspring Investments Indonesia hingga saat ini sebagaiHead of Fixed Income. Memiliki izin sebagai Wakil Manajer Investasidari Otoritas Jasa Keuangan berdasarkan Salinan Keputusan DewanKomisioner Otoritas Jasa Keuangan Nomor KEP-138/PM.211/WMI/2014 tanggal 20 October 2014.

Anggota : Demetrius Ari Pitojo

Ia lulus dari Institut Pertanian Bogor sebagai Sarjana pada tahun 1990dan belajar Master Business Administration (MBA) di InstitutPendidikan dan Pembinaan Manajemen (PPM) pada tahun 1992. Iatelah memperoleh Certified Financial Analyst (CFA) pada tahun 2001serta mendapatkan izin perseorangan sebagai Wakil Manajer Investasisejak tahun 1997.

Memulai karir nya di dunia pasar modal sebagai Head of EquityResearch pada Sassoon Securities dari tahun 1997 hingga tahun 2001.Kemudian bergabung dengan PT Bahana TCW InvestmentManagement dengan posisi terakhir sebagai Investment Directorhingga tahun 2006 dan melanjutkan karir nya sebagai Head of Researchdari Bahana Securities hingga tahun 2008. Sebelum bergabung dengan

Eastspring Investments Indonesia, Ia menjabat sebagai Director-Headof Equity Research dari PT Mandiri Sekuritas hingga tahun 2011. Saatini, Ia menjadi Chief Investment Officer dari Eastspring InvestmentsIndonesia. Memiliki izin sebagai Wakil Manajer Investasi dari otoritasPasar Modal berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. KEP-82/PM/IP/WMI/1997 tanggal 20 Juni 1997.

Anggota : Riki Frindos

Ia memperoleh gelar Sarjana dari Institut Teknologi Bandung padatahun 1996 dan memperoleh sertifikat CAIA (Chartered AlternativeInvestment Analyst) serta FRM (Financial Risk Manager) serta lulusujian level 1 yang diadakan oleh Chartered Financial Analyst (CFA).Meniti karir awal di bidang keuangan, Ia bergabung dengan PT BankNiaga hingga tahun 1997. Ia kemudian menjabat sebagai InvestmentAnalyst dari beberapa perusahaan sekuritas local seperti PT FicorSekuritas Indonesia dan PT Rifan Financindo Sekuritas Indonesia. Sejak2001, Ia menjadi Manajer Investasi dari PT ING InvestmentManagement Indonesia dan kemudian bergabung dengan PrudentialLife Indonesia sebagai Kepala Divisi Investasi dari tahun 2002 hingga2005. Kemudian Prudential Asset Management Singapore Ltdmenariknya untuk pengembangan bisnis dan pengelolaan dana baikuntuk Indonesia maupun global (Asian Equity dan Global FX) denganjabatan terakhir sebagai Direktur Investasi hingga awal tahun 2011.Dengan komitmen penuh untuk pengembangan bisnis di Indonesia,Ia diberi tanggung jawab sebagai Presiden Direktur dari PT EastspringInvestments Indonesia hingga saat ini. Memiliki izin sebagai WakilManajer Investasi dari otoritas Pasar Modal berdasarkan SuratKeputusan Ketua BAPEPAM No. 179/PM/IP/WMI/1997 tanggal 13November 1997.

Anggota : Rio Mulia

Mendapatkan gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari UniversitasIndonesia pada tahun 2007. Ia juga telah mendapatkan izinperseorangan sebagai Wakil Manajer Investasi dari BAPEPAM danLK (OJK).

Ia memulai karirnya sebagai Research Analyst di Mandiri Sekuritaspada tahun 2007, kemudian menjadi Investment Analyst di perusahaanprivate equity yang berbasis di Singapura bernama Kendall Court di tahun 2009. Ia kemudian bergabung dengan perusahaan assetmanagement yang berbasis di London, PT CIM InvestmentManagement di tahun 2010 dan menjabat sebagai Regional Analystyang mencakup beberapa negara di ASEAN. Pada tahun 2013, diabergabung dengan PT Eastspring Investments Indonesia sebagaiPortfolio Manager. Memiliki izin sebagai Wakil Manajer Investasidari dari OJK berdasarkan Surat Keputusan Dewan KomisionerOtoritas Jasa Keuangan (OJK) No.KEP-79/PM.21/WMI/2013 tanggal23 Juli 2013.

Struktur Tim Pengelola Investasi:

1. Struktur Tim Pengelola Investasi Saham:Kordinator : Verdi BudimanAnggota : Demetrius Ari Pitojo

Riki Frindos Rio Mulia

2. Struktur Tim Pengelola Investasi Pendapatan Tetap:a. Struktur Tim Pengelola Investasi Pendapatan Tetap 1:

Kordinator : Rian Wisnu MurtiAnggota : Demetrius Ari Pitojo

Hengki Pardomuan Tambunan

b. Struktur Tim Pengelola Investasi Pendapatan Tetap 2:Kordinator : Hengki Pardomuan TambunanAnggota : Demetrius Ari Pitojo

8


BAB IIIMANAJER INVESTASI

3.1. KETERANGAN SINGKAT TENTANG MANAJER INVESTASI

PT Eastspring Investments Indonesia (selanjutnya disebut “ManajerInvestasi”) berkedudukan di Jakarta, didirikan dengan Akta No. 175tanggal 24 Maret 2011, dibuat di hadapan Sutjipto, SH., notaris diJakarta yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. AHU-21425.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 28 April 2011.

Manajer Investasi telah memperoleh izin usaha dari BAPEPAM danLK sebagai Perusahaan Efek Yang Melakukan Kegiatan Usaha SebagaiManajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAMdan LK Nomor: KEP–05/BL/MI/2012 tertanggal 25 April 2012.

Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris ManajerInvestasi:

Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris PT EastspringInvestments Indonesia pada saat Prospektus ini diterbitkan adalahsebagai berikut:

DireksiPresiden Direktur : Riki FrindosDirektur : Demetrius Ari PitojoDirektur : Anita Haryani Abdulkadir

Dewan KomisarisPresiden Komisaris : Julian Christopher Vivian PullKomisaris : Gwee Siew PingKomisaris : Guy Robert Strapp

3.2. PENGALAMAN MANAJER INVESTASI

PT Eastspring Investments Indonesia adalah bagian dari PrudentialCorporation Asia. Eastspring Investments adalah inti usaha yangdifokuskan pada bisnis manajemen investasi dari group PrudentialPlc, di Asia. Kami adalah satu dari perusahaan manajemen investasiterbesar, beroperasi di 10 negara yang memiliki lebih dari 2000karyawan di Asia dengan jumlah dana kelolaan sekitar USD 120,6miliar per tanggal 31 Desember 2014.

PT Eastspring Investments Indonesia (d/h Prudential Asset ManagementIndonesia) didirikan pada tahun 2011. Saat ini PT Eastspring InvestmentsIndonesia adalah salah satu perusahaan manajer investasi terbesardi Indonesia dengan dana kelolaan sekitar Rp. 51,14 triliun per 31Desember 2014. Didukung oleh para profesional yang handal danberpengalaman di Industri Reksa Dana.

Kami menyediakan produk investasi yang inovatif dan terpercayauntuk memenuhi kebutuhan keuangan pemodal perorangan maupuninstitusi. Kami memberikan komitemen penuh untuk menyediakanlayanan keuangan berkualitas dengan kualitas yang dinikmati olehsetiap pemodal dari grup Prudential di seluruh dunia.

3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI

Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi di pasar modalatau yang bergerak di bidang jasa keuangan adalah PT Prudential LifeAssurance.

2.4. IKHTISAR LAPORAN KEUANGAN REKSA DANA EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

Berikut ini adalah ikhtisar laporan keuangan REKSA DANA EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR periode 31 Desember 2014 dan 31Desember 2013 yang telah diperiksa oleh Akuntan Publik SiddhartaWidjaja & Rekan.

REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS

ALPHA NAVIGATOR

2014

Total hasil investasi

Hasil investasi bersih setelahmemperhitungkan bebanpemasaran

Beban Operasi (%)

Perputaran Portofolio

Persentase Penghasilan kena pajak

2013

(0,26%)

(2,70%)

3,96%

1,69:1

(30,16%)

30,22%

27,03%

3,07%

1,22:1

6,62%

8


BAB IIIMANAJER INVESTASI

3.1. KETERANGAN SINGKAT TENTANG MANAJER INVESTASI

PT Eastspring Investments Indonesia (selanjutnya disebut “ManajerInvestasi”) berkedudukan di Jakarta, didirikan dengan Akta No. 175tanggal 24 Maret 2011, dibuat di hadapan Sutjipto, SH., notaris diJakarta yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. AHU-21425.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 28 April 2011.

Manajer Investasi telah memperoleh izin usaha dari BAPEPAM danLK sebagai Perusahaan Efek Yang Melakukan Kegiatan Usaha SebagaiManajer Investasi berdasarkan Surat Keputusan Ketua BAPEPAMdan LK Nomor: KEP–05/BL/MI/2012 tertanggal 25 April 2012.

Susunan Anggota Direksi dan Dewan Komisaris ManajerInvestasi:

Susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris PT EastspringInvestments Indonesia pada saat Prospektus ini diterbitkan adalahsebagai berikut:

DireksiPresiden Direktur : Riki FrindosDirektur : Demetrius Ari PitojoDirektur : Anita Haryani Abdulkadir

Dewan KomisarisPresiden Komisaris : Julian Christopher Vivian PullKomisaris : Gwee Siew PingKomisaris : Guy Robert Strapp

3.2. PENGALAMAN MANAJER INVESTASI

PT Eastspring Investments Indonesia adalah bagian dari PrudentialCorporation Asia. Eastspring Investments adalah inti usaha yangdifokuskan pada bisnis manajemen investasi dari group PrudentialPlc, di Asia. Kami adalah satu dari perusahaan manajemen investasiterbesar, beroperasi di 10 negara yang memiliki lebih dari 2000karyawan di Asia dengan jumlah dana kelolaan sekitar USD 120,6miliar per tanggal 31 Desember 2014.

PT Eastspring Investments Indonesia (d/h Prudential Asset ManagementIndonesia) didirikan pada tahun 2011. Saat ini PT Eastspring InvestmentsIndonesia adalah salah satu perusahaan manajer investasi terbesardi Indonesia dengan dana kelolaan sekitar Rp. 51,14 triliun per 31Desember 2014. Didukung oleh para profesional yang handal danberpengalaman di Industri Reksa Dana.

Kami menyediakan produk investasi yang inovatif dan terpercayauntuk memenuhi kebutuhan keuangan pemodal perorangan maupuninstitusi. Kami memberikan komitemen penuh untuk menyediakanlayanan keuangan berkualitas dengan kualitas yang dinikmati olehsetiap pemodal dari grup Prudential di seluruh dunia.

3.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN MANAJER INVESTASI

Pihak-pihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi di pasar modalatau yang bergerak di bidang jasa keuangan adalah PT Prudential LifeAssurance.

2.4. IKHTISAR LAPORAN KEUANGAN REKSA DANA EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

Berikut ini adalah ikhtisar laporan keuangan REKSA DANA EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR periode 31 Desember 2014 dan 31Desember 2013 yang telah diperiksa oleh Akuntan Publik SiddhartaWidjaja & Rekan.

REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS

ALPHA NAVIGATOR

2014

Total hasil investasi

Hasil investasi bersih setelahmemperhitungkan bebanpemasaran

Beban Operasi (%)

Perputaran Portofolio

Persentase Penghasilan kena pajak

2013

(0,26%)

(2,70%)

3,96%

1,69:1

(30,16%)

30,22%

27,03%

3,07%

1,22:1

6,62%

9


BAB IVBANK KUSTODIAN

4.1. KETERANGAN SINGKAT MENGENAI BANK KUSTODIAN

Standard Chartered Bank Cabang Jakarta di Indonesia telah memilikipersetujuan sebagai kustodian di bidang Pasar Modal berdasarkanSurat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal Nomor Kep-35/PM.WK/1991 tanggal 26 Juni 1991. Memperoleh izin PembukaanKantor Cabang di Jakarta, berdasarkan Surat Keputusan MenteriKeuangan Republik Indonesia Nomor D.15.6.5.9.19 tanggal 1 Oktober1968, untuk melakukan usaha sebagai Bank Umum.

4.2. PENGALAMAN BANK KUSTODIAN

Standard Chartered Bank didirikan oleh Royal Charter pada tahun1853 dengan kantor pusat di London dan memiliki lebih dari 150tahun pengalaman di dunia perbankan di berbagai pasar denganpertumbuhan paling cepat di dunia. Standard Chartered memilikijaringan global yang sangat ekstensif dengan lebih dari 1,200 lokasi(termasuk subsidiaries, associates dan joint ventures) di 56 negara dikawasan Asia Pasifik, Asia Selatan, Timur Tengah, Afrika, Inggris danKawasan Amerika.

Kekuatan Standard Chartered terletak pada luas jaringannya,multikultural, keseimbangan dalam melakukan bisnis, dan dipercayadi seluruh jaringannya karena menerapkan standar yang tinggi untuktata kelola perusahaan dan tanggung jawab perusahaan.

Di Indonesia, Standard Chartered telah hadir sejak 1863 yang ditandaidengan pembukaan kantor pertama di Jakarta. Saat ini StandardChartered memiliki 26 kantor cabang tersebar di 9 (sembilan) kotabesar di Indonesia.

Standard Chartered Securities Services mulai beroperasi pada tahun1991 sebagai bank Kustodian asing pertama di Indonesia yangmemperoleh izin dari BAPEPAM dan LK (sekarang OJK). StandardChartered memulai jasa Fund Service sejak tahun 2004 dan telahberkembang dengan sangat pesat hingga saat ini menjadi salah satupenyedia jasa Fund Service utama dan cukup diperhitungkan di pasarlokal.

Standard Chartered termasuk salah satu agen kustodian dan kliringyang dominan di Asia yang ditandai dengan kehadirannya di berbagaipasar utama Asia. Standard Chartered menyediakan pelayanansebagai kustodian di 16 negara di kawasan Asia Pacific sepertiHongkong, Indonesia, Malaysia, Singapore, Thailand, Jepang,Philliphina, Korea Selatan, Taiwan, India, Bangladesh, Pakistan, Cinadan Srilangka, 13 diantaranya merupakan pusat Pelayanan (pusatoperasional).

Bersama-sama dengan Standard Chartered Bank Singapura,Hongkong, Taiwan, Korea, Malaysia, Philiphina, Srilangka danThailand, Standard Chartered Bank Indonesia terpilih sebagai salahsatu kustodian terbaik dalam publikasi tahunan Global CustodianSurvey. Standard Chartered Securities Services merupakan BankKustodian pertama yang memperoleh ISO 9001-2000.

Standard Chartered Bank senantiasa melayani nasabah dengankeahlian dan pengetahuan dalam kustodian dan kliring yang meliputisettlement, corporate action, penyimpanan, pelaporan,pengembalian pajak dan pelayanan-pelayanan lainnya.

Untuk informasi lebih lanjut mengenai Standard Chartered, silahkanmengunjungi situs kami di www.sc.com/id

4.3. PIHAK YANG TERAFILIASI DENGAN BANK KUSTODIAN

Pihak/perusahaan yang terafiliasi dengan Bank Kustodian di PasarModal atau yang bergerak di bidang jasa keuangan di Indonesia adalahPT Bank Permata Tbk, PT Standard Chartered Securities Indonesiadan PT Price Solutions Indonesia.

BAB VTUJUAN INVESTASI, KEBIJAKAN INVESTASI, PEMBATASANINVESTASI, DAN KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI

Dengan memperhatikan peraturan perundangan yang berlaku, dan ketentuan-ketentuan lain dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, maka Tujuan Investasi,Kebijakan Investasi, Pembatasan Investasi, dan Kebijakan Pembagian HasilInvestasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORadalah sebagai berikut:

5.1. TUJUAN INVESTASI

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR bertujuan untuk memberikan imbal hasil investasi yangmenarik dalam jangka panjang melalui investasi utama pada Efekbersifat ekuitas yang diterbitkan di Indonesia.

5.2. KEBIJAKAN INVESTASI

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR akan melakukan investasi dengan komposisi portofolioinvestasi yaitu:

- minimum 80% (delapan puluh persen) dan maksimum 100%(seratus persen) pada Efek bersifat ekuitas yang diterbitkanoleh korporasi Indonesia yang dijual dalam Penawaran Umumdan/atau diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia; dan

- minimum 0% (nol persen) dan maksimum 20% (dua puluhpersen) pada instrumen pasar uang dalam negeri yangmempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun dan/ataudeposito berdenominasi Rupiah;

sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku diIndonesia.

Manajer Investasi dapat mengalokasikan kekayaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada kasdan setara kas hanya dalam rangka pengelolaan risiko investasiportofolio yang bersifat sementara, penyelesaian transaksi Efek,pemenuhan kewajiban pembayaran kepada Pemegang UnitPenyertaan dan biaya-biaya REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR berdasarkan Kontrak InvestasiKolektif REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR.

Kebijakan investasi sebagaimana disebutkan di atas wajib telahdipenuhi oleh Manajer Investasi paling lambat 120 (seratus dua puluh)Hari Bursa setelah efektifnya pernyataan pendaftaran REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

5.3. PEMBATASAN INVESTASI

Sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 dalammelaksanakan pengelolaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, Manajer Investasi dilarangmelakukan tindakan yang dapat menyebabkan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR :(i) memiliki Efek yang diperdagangkan di Bursa Efek luar negeri

yang informasinya tidak dapat diakses dari Indonesia melaluimedia massa atau fasilitas internet;

(ii) memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu perusahaan berbadanhukum Indonesia atau berbadan hukum asing yangdiperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih dari 5% (limapersen) dari modal disetor perusahaan dimaksud atau lebihdari 10% (sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR padasetiap saat;

(iii) memiliki Efek Bersifat Ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaanyang telah mencatatkan Efeknya pada Bursa Efek di Indonesia

10


b. Penawaran Umum tersebut dilakukan oleh Pihakterafiliasi dari Manajer Investasi, kecuali hubunganAfiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan ataupenyertaan modal Pemerintah; dan/atau

c. Manajer Investasi REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORterafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset,kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karenakepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah.

Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturanyang berlaku saat Prospektus ini dibuat yang mana dapat berubahsewaktu-waktu sesuai perubahan atau penambahan atas peraturanatau adanya kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidangpasar modal termasuk surat persetujuan OJK berkaitan denganpengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

5.4. KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI

Setiap hasil investasi yang diperoleh REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dari dana yangdiinvestasikan, jika ada, akan dibukukan ke dalam REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR sehinggaselanjutnya akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersih REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

Pemegang Unit Penyertaan yang ingin menikmati hasil investasi,dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yangdimilikinya.

lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaandimaksud;

(iv) memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu Pihak lebih dari 10%(sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada setiapsaat. Efek dimaksud termasuk surat berharga yang diterbitkanoleh bank. Larangan dimaksud tidak berlaku bagi:a. Sertifikat Bank Indonesia;b. Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik

Indonesia; dan/atauc. Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan

internasional dimana Pemerintah Republik Indonesiamenjadi salah satu anggotanya;

(v) melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yangdiperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilaiEfek yang dibeli;

(vi) memiliki Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh persen)dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR , dengan ketentuan bahwamasing-masing Efek Beragun Aset tidak lebih dari 5% (limapersen) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR;

(vii) memiliki Efek yang tidak ditawarkan melalui PenawaranUmum dan/atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia,kecuali:a. Efek yang sudah mendapat peringkat dari Perusahaan

Pemeringkat Efek;b. Efek pasar uang, yaitu Efek Bersifat Utang dengan jatuh

tempo kurang dari 1 (satu) tahun; danc. Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan/

atau lembaga keuangan internasional dimanaPemerintah Republik Indonesia menjadi salah satuanggotanya;

(viii) memiliki Portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan olehpihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi lebih dari 20%(dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, kecualihubungan Afiliasi yang terjadi karena kepemilikan ataupenyertaan modal pemerintah;

(ix) memiliki Efek yang diterbitkan oleh Pemegang Unit Penyertaandan/atau Pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaanberdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh ManajerInvestasi dengan Pemegang Unit Penyertaan dan/atau pihakterafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan;

(x) terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali,atau perdagangan Efek;

(xi) terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale);(xii) terlibat dalam Transaksi Margin;(xiii) melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit;(xiv) terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman

jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksidan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen)dari nilai portofolio REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada saat pembelian;

(xv) membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam PenawaranUmum, jika:a. Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut

merupakan satu kesatuan badan hukum dengan ManajerInvestasi; atau

b. Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum dimaksudmerupakan Pihak terafiliasi dari Manajer Investasi,kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karenakepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;

(xvi) terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil denganManajer Investasi atau Afiliasinya; dan

(xvii) membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalamPenawaran Umum, jika:a. Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset tersebut

dan Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dikelolaoleh Manajer Investasi yang sama;

10


b. Penawaran Umum tersebut dilakukan oleh Pihakterafiliasi dari Manajer Investasi, kecuali hubunganAfiliasi tersebut terjadi karena kepemilikan ataupenyertaan modal Pemerintah; dan/atau

c. Manajer Investasi REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORterafiliasi dengan Kreditur Awal Efek Beragun Aset,kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karenakepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah.

Pembatasan investasi tersebut di atas didasarkan pada peraturanyang berlaku saat Prospektus ini dibuat yang mana dapat berubahsewaktu-waktu sesuai perubahan atau penambahan atas peraturanatau adanya kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah di bidangpasar modal termasuk surat persetujuan OJK berkaitan denganpengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif.

5.4. KEBIJAKAN PEMBAGIAN HASIL INVESTASI

Setiap hasil investasi yang diperoleh REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dari dana yangdiinvestasikan, jika ada, akan dibukukan ke dalam REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR sehinggaselanjutnya akan meningkatkan Nilai Aktiva Bersih REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

Pemegang Unit Penyertaan yang ingin menikmati hasil investasi,dapat menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan yangdimilikinya.

lebih dari 5% (lima persen) dari modal disetor perusahaandimaksud;

(iv) memiliki Efek yang diterbitkan oleh satu Pihak lebih dari 10%(sepuluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada setiapsaat. Efek dimaksud termasuk surat berharga yang diterbitkanoleh bank. Larangan dimaksud tidak berlaku bagi:a. Sertifikat Bank Indonesia;b. Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik

Indonesia; dan/atauc. Efek yang diterbitkan oleh lembaga keuangan

internasional dimana Pemerintah Republik Indonesiamenjadi salah satu anggotanya;

(v) melakukan transaksi lindung nilai atas pembelian Efek yangdiperdagangkan di Bursa Efek luar negeri lebih besar dari nilaiEfek yang dibeli;

(vi) memiliki Efek Beragun Aset lebih dari 10% (sepuluh persen)dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR , dengan ketentuan bahwamasing-masing Efek Beragun Aset tidak lebih dari 5% (limapersen) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR;

(vii) memiliki Efek yang tidak ditawarkan melalui PenawaranUmum dan/atau tidak dicatatkan pada Bursa Efek di Indonesia,kecuali:a. Efek yang sudah mendapat peringkat dari Perusahaan

Pemeringkat Efek;b. Efek pasar uang, yaitu Efek Bersifat Utang dengan jatuh

tempo kurang dari 1 (satu) tahun; danc. Efek yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dan/

atau lembaga keuangan internasional dimanaPemerintah Republik Indonesia menjadi salah satuanggotanya;

(viii) memiliki Portofolio Efek berupa Efek yang diterbitkan olehpihak yang terafiliasi dengan Manajer Investasi lebih dari 20%(dua puluh persen) dari Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, kecualihubungan Afiliasi yang terjadi karena kepemilikan ataupenyertaan modal pemerintah;

(ix) memiliki Efek yang diterbitkan oleh Pemegang Unit Penyertaandan/atau Pihak terafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaanberdasarkan komitmen yang telah disepakati oleh ManajerInvestasi dengan Pemegang Unit Penyertaan dan/atau pihakterafiliasi dari Pemegang Unit Penyertaan;

(x) terlibat dalam kegiatan selain dari investasi, investasi kembali,atau perdagangan Efek;

(xi) terlibat dalam penjualan Efek yang belum dimiliki (short sale);(xii) terlibat dalam Transaksi Margin;(xiii) melakukan penerbitan obligasi atau sekuritas kredit;(xiv) terlibat dalam berbagai bentuk pinjaman, kecuali pinjaman

jangka pendek yang berkaitan dengan penyelesaian transaksidan pinjaman tersebut tidak lebih dari 10% (sepuluh persen)dari nilai portofolio REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada saat pembelian;

(xv) membeli Efek yang sedang ditawarkan dalam PenawaranUmum, jika:a. Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum tersebut

merupakan satu kesatuan badan hukum dengan ManajerInvestasi; atau

b. Penjamin Emisi Efek dari Penawaran Umum dimaksudmerupakan Pihak terafiliasi dari Manajer Investasi,kecuali hubungan Afiliasi tersebut terjadi karenakepemilikan atau penyertaan modal Pemerintah;

(xvi) terlibat dalam transaksi bersama atau kontrak bagi hasil denganManajer Investasi atau Afiliasinya; dan

(xvii) membeli Efek Beragun Aset yang sedang ditawarkan dalamPenawaran Umum, jika:a. Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset tersebut

dan Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dikelolaoleh Manajer Investasi yang sama;

11


BAB VIMETODE PENGHITUNGAN NILAI PASAR WAJAR DARI EFEK DALAM

PORTOFOLIO REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

Metode penghitungan nilai pasar wajar Efek dalam portofolio REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang digunakan olehManajer Investasi adalah sesuai dengan Peraturan BAPEPAM dan LK NomorIV.C.2.

Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 dan Peraturan BAPEPAM dan LKNomor IV.B.1, memuat antara lain ketentuan sebagai berikut:

1. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana wajib dihitungdan disampaikan oleh Manajer Investasi kepada Bank Kustodian palinglambat pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat) setiapHari Bursa, dengan ketentuan sebagai berikut:a. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari Efek yang aktif

diperdagangkan di Bursa Efek menggunakan informasi hargaperdagangan terakhir atas Efek tersebut di Bursa Efek;

b. Penghitungan Nilai Pasar Wajar dari:1) Efek yang diperdagangkan di luar Bursa Efek (over the

counter);2) Efek yang tidak aktif diperdagangkan di Bursa Efek;3) Efek yang diperdagangkan dalam denominasi mata uang

asing;4) Instrumen pasar uang dalam negeri, sebagaimana

dimaksud dalam Peraturan Nomor IV.B.1 tentangPedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk KontrakInvestasi Kolektif;

5) Efek lain yang transaksinya wajib dilaporkan kepadaPenerima Laporan Transaksi Efek sebagaimana dimaksuddalam Peraturan Nomor X.M.3 tentang PenerimaLaporan Transaksi Efek;

6) Efek lain yang berdasarkan Keputusan OJK dapatmenjadi Portofolio Efek Reksa Dana; dan/atau

7) Efek dari perusahaan yang dinyatakan pailit ataukemungkinan besar akan pailit, atau gagal membayarpokok utang atau bunga dari Efek tersebut,

menggunakan harga pasar wajar yang ditetapkan oleh LPHEsebagai harga acuan bagi Manajer Investasi.

c. Dalam hal harga perdagangan terakhir Efek di Bursa Efek tidakmencerminkan Nilai Pasar Wajar pada saat itu, penghitunganNilai Pasar Wajar dari Efek tersebut menggunakan harga pasarwajar yang ditetapkan oleh LPHE sebagai harga acuan bagiManajer Investasi.

d. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadapEfek sebagaimana dimaksud dalam angka 2 huruf b butir 1)sampai dengan butir 6), dan angka 2 huruf c dari PeraturanBAPEPAM dan LK No. IV.C.2 ini, Manajer Investasi wajibmenentukan Nilai Pasar Wajar dari Efek dengan itikad baikdan penuh tanggung jawab berdasarkan metode yangmenggunakan asas konservatif dan diterapkan secarakonsisten, dengan mempertimbangkan antara lain:1) harga perdagangan sebelumnya;2) harga perbandingan Efek sejenis; dan/atau3) kondisi fundamental dari penerbit Efek.

e. Dalam hal LPHE tidak mengeluarkan harga pasar wajar terhadapEfek dari perusahaan yang dinyatakan pailit atau kemungkinanbesar akan pailit, atau gagal membayar pokok utang ataubunga dari Efek tersebut, sebagaimana dimaksud pada angka2 huruf b butir 7) dari Peraturan BAPEPAM dan LK No. IV.C.2 ini,Manajer Investasi wajib menghitung Nilai Pasar Wajar dariEfek dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab berdasarkanmetode yang menggunakan asas konservatif dan diterapkansecara konsisten dengan mempertimbangkan:1) harga perdagangan terakhir Efek tersebut;2) kecenderungan harga Efek tersebut;3) tingkat bunga umum sejak perdagangan terakhir (jika

berupa Efek Bersifat Utang);

4) informasi material yang diumumkan mengenai Efektersebut sejak perdagangan terakhir;

5) perkiraan rasio pendapatan harga (price earning ratio),dibandingkan dengan rasio pendapatan harga untuk Efeksejenis (jika berupa saham);

6) tingkat bunga pasar dari Efek sejenis pada saat tahunberjalan dengan peringkat kredit sejenis (jika berupa EfekBersifat Utang); dan

7) harga pasar terakhir dari Efek yang mendasari (jika berupaderivatif atas Efek).

f. Dalam hal Manajer Investasi menganggap bahwa harga pasarwajar yang ditetapkan LPHE tidak mencerminkan Nilai PasarWajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yang wajibdibubarkan karena:1) diperintahkan oleh OJK sesuai peraturan perundang-

undangan di bidang Pasar Modal; dan/atau2) total Nilai Aktiva Bersih kurang dari Rp. 25.000.000.000,00

(dua puluh lima miliar rupiah) selama 90 (sembilan puluh)hari bursa secara berturut-turut,

Manajer Investasi dapat menghitung sendiri Nilai Pasar Wajardari Efek tersebut dengan itikad baik dan penuh tanggung jawabberdasarkan metode yang menggunakan asas konservatif danditerapkan secara konsisten.

g. Nilai Pasar Wajar dari Efek dalam portofolio Reksa Dana yangdiperdagangkan dalam denominasi mata uang yang berbedadengan denominasi mata uang Reksa Dana tersebut, wajibdihitung dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia.

2. Penghitungan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana, wajib menggunakanNilai Pasar Wajar dari Efek yang ditentukan oleh Manajer Investasi.

3. Nilai Aktiva Bersih per saham atau Unit Penyertaan dihitungberdasarkan Nilai Aktiva Bersih pada akhir Hari Bursa yangbersangkutan, setelah penyelesaian pembukuan Reksa Danadilaksanakan, tetapi tanpa memperhitungkan peningkatan ataupenurunan kekayaan Reksa Dana karena permohonan pembeliandan/atau pelunasan yang diterima oleh Bank Kustodian pada hariyang sama.

*) LPHE (Lembaga Penilaian Harga Efek) adalah Pihak yang telahmemperoleh izin usaha dari OJK untuk melakukan penilaian hargaEfek dalam rangka menetapkan harga pasar wajar, sebagaimanadimaksud dalam Peraturan Nomor V.C.3 yang merupakan LampiranKeputusan Ketua BAPEPAM dan LK Nomor Kep-183/BL/2009 tanggal30 Juni 2009 tentang Lembaga Penilaian Harga Efek.

Manajer Investasi dan Bank Kustodian akan memenuhi ketentuan dalamPeraturan BAPEPAM dan LK Nomor IV.C.2 tersebut di atas, dengan tetapmemperhatikan peraturan, kebijakan dan persetujuan OJK yang mungkindikeluarkan atau diperoleh kemudian setelah dibuatnya Prospektus ini.

12


BAB VIIIMANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR

RISIKO YANG UTAMA

Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dapat memperoleh manfaat investasi sebagai berikut:

1. Kemudahan Dalam Melakukan Pengelolaan Portofolio Investasi

Pengelolaan portofolio investasi yang baik membutuhkanprofesionalisme yang tinggi. Pengalaman, pemahaman atas pasar,serta dedikasi waktu, tenaga, dan pikiran diharapkan dapatmemberikan hasil investasi yang memuaskan. Melalui investasi padaREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, investor dengan mudah mendapatkan pengelolaanportofolio investasi yang profesional dari tim investasi yang handal.

2. Kemudahan Dalam Melakukan Diversifikasi Investasi DenganDana Terbatas

Dengan dana Rp 100.000,- (seratus ribu Rupiah) investor telah dapatberinvestasi pada REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR yang pada tingkat tertentu telah menerapkanprinsip diversifikasi.

3. Kemudahan Memperoleh Informasi Berkenaan Dengan NilaiInvestasi

Sesuai dengan peraturan OJK berkenaan dengan pengelolaan ReksaDana, penilaian dan pembukuan portofolio investasi dilakukan olehpihak independen (Bank Kustodian) yang setiap hari bursa melaporkanNAB/unit yang dipublikasikan pada harian nasional sehinggamemudahkan investor untuk memantau kinerja investasi. REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORwajib melakukan audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik yanghasilnya akan diumumkan melalui pembaharuan prospektus setiaptahun.

4. Kemudahan Pencairan Investasi

Investor berhak untuk melakukan pencairan sebagian atau seluruhnilai investasi pada REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR setiap hari bursa. Pencairan akan diproses sesuaiaturan yang berlaku yang diatur dalam prospektus.

5. Diperkenankannya Untuk Melakukan Pengalihan Investasi keProduk Reksa Dana Eastspring Investments lainnya YangMemiliki Fasilitas Pengalihan Investasi

Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dapat melakukan pengalihaninvestasi ke reksa dana lain yang memiliki fasilitas pengalihan investasiyang dikelola oleh Manajer Investasi. Investor wajib mengikutiprosedur proses pengalihan investasi yang diatur oleh ManajerInvestasi.

Sedangkan risiko investasi dalam REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dapat disebabkan oleh beberapa faktorantara lain:

1. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi Dan Politik

Kinerja perusahaan-perusahaan dimana REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR melakukanpenempatan investasi, tidak terlepas dari perubahan kondisiperekonomian dan politik Indonesia serta pasar global.

BAB VIIPERPAJAKAN

Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan(PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif,adalah sebagai berikut:

* Sesuai dengan Peraturan Pemerintah R.I. No. 100 Tahun 2013 besarnyaPajak Penghasilan (PPh) atas bunga dan/atau diskonto dari Obligasi yangditerima Wajib Pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK adalah sebagaiberikut:1) 5% untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020; dan2) 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkanpengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakanyang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila di kemudian hari terdapatperubahan atau perbedaan interpretasi atas peraturan perpajakan yang berlaku,maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.

Bagi calon Pemegang Unit Penyertaan asing disarankan untuk berkonsultasidengan penasihat perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelummembeli Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR. Sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakanyang berlaku pada saat Prospektus ini dibuat, bagian laba termasuk pelunasankembali (redemption) Unit Penyertaan yang diterima Pemegang Unit Penyertaandikecualikan sebagai objek Pajak Penghasilan (PPh).

Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh calon Pemegang UnitPenyertaan sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yangberlaku, pemberitahuan kepada calon Pemegang Unit Penyertaan tentangpajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surattercatat kepada calon Pemegang Unit Penyertaan segera setelah ManajerInvestasi mengetahui adanya pajak tersebut yang harus dibayar oleh calonPemegang Unit Penyertaan.

Kewajiban mengenai pajak yang harus dibayar oleh Pemegang Unit Penyertaanmerupakan kewajiban pribadi dari Pemegang Unit Penyertaan.

Penghasilan Reksa Danayang berasal dari :

a . Pembagian uang tunai(dividen)

b. Bunga Obligasi

c. Capital gain/DiskontoObligasi

d. Bunga Deposito dantabungan serta DiskontoSertifikat Bank Indonesia

e . Capital gain Saham diBursa (Sales Tax)

f. Commercial Paper danSurat Utang lainnya

Uraian

PPh tarif umum

PPh Final*

PPh Final*

PPh Final (20%)

PPh Final (0,1%)

PPh tarif umum

Perlakuan PPh Dasar Hukum

Pasal 4 ayat (1) UU PPhhuruf g dan Pasal 23 ayat(1)

Pasal 4 (2) dan Pasal 17ayat (7) UU PPh jo. PasalI angka 1 dan 2 PP No.100 tahun 2013

Pasal 4 (2) dan Pasal 17(7) UU PPh jo. Pasal Iangka (2) PP No.100tahun 2013

Pasal 2 PP No.131tahun 2000 jo. Pasal 3Keputusan MenteriKeuangan R.I. No. 51/KMK.04/2001

PP No.41 tahun 1994jo. Pasal 1 PP No. 14tahun 1997

Pasal 4 ayat (1) UU PPh

12


BAB VIIIMANFAAT INVESTASI DAN FAKTOR-FAKTOR

RISIKO YANG UTAMA

Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dapat memperoleh manfaat investasi sebagai berikut:

1. Kemudahan Dalam Melakukan Pengelolaan Portofolio Investasi

Pengelolaan portofolio investasi yang baik membutuhkanprofesionalisme yang tinggi. Pengalaman, pemahaman atas pasar,serta dedikasi waktu, tenaga, dan pikiran diharapkan dapatmemberikan hasil investasi yang memuaskan. Melalui investasi padaREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, investor dengan mudah mendapatkan pengelolaanportofolio investasi yang profesional dari tim investasi yang handal.

2. Kemudahan Dalam Melakukan Diversifikasi Investasi DenganDana Terbatas

Dengan dana Rp 100.000,- (seratus ribu Rupiah) investor telah dapatberinvestasi pada REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR yang pada tingkat tertentu telah menerapkanprinsip diversifikasi.

3. Kemudahan Memperoleh Informasi Berkenaan Dengan NilaiInvestasi

Sesuai dengan peraturan OJK berkenaan dengan pengelolaan ReksaDana, penilaian dan pembukuan portofolio investasi dilakukan olehpihak independen (Bank Kustodian) yang setiap hari bursa melaporkanNAB/unit yang dipublikasikan pada harian nasional sehinggamemudahkan investor untuk memantau kinerja investasi. REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORwajib melakukan audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik yanghasilnya akan diumumkan melalui pembaharuan prospektus setiaptahun.

4. Kemudahan Pencairan Investasi

Investor berhak untuk melakukan pencairan sebagian atau seluruhnilai investasi pada REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR setiap hari bursa. Pencairan akan diproses sesuaiaturan yang berlaku yang diatur dalam prospektus.

5. Diperkenankannya Untuk Melakukan Pengalihan Investasi keProduk Reksa Dana Eastspring Investments lainnya YangMemiliki Fasilitas Pengalihan Investasi

Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dapat melakukan pengalihaninvestasi ke reksa dana lain yang memiliki fasilitas pengalihan investasiyang dikelola oleh Manajer Investasi. Investor wajib mengikutiprosedur proses pengalihan investasi yang diatur oleh ManajerInvestasi.

Sedangkan risiko investasi dalam REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dapat disebabkan oleh beberapa faktorantara lain:

1. Risiko Perubahan Kondisi Ekonomi Dan Politik

Kinerja perusahaan-perusahaan dimana REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR melakukanpenempatan investasi, tidak terlepas dari perubahan kondisiperekonomian dan politik Indonesia serta pasar global.

BAB VIIPERPAJAKAN

Berdasarkan Peraturan Perpajakan yang berlaku, penerapan Pajak Penghasilan(PPh) atas pendapatan Reksa Dana yang berbentuk Kontrak Investasi Kolektif,adalah sebagai berikut:

* Sesuai dengan Peraturan Pemerintah R.I. No. 100 Tahun 2013 besarnyaPajak Penghasilan (PPh) atas bunga dan/atau diskonto dari Obligasi yangditerima Wajib Pajak Reksa Dana yang terdaftar pada OJK adalah sebagaiberikut:1) 5% untuk tahun 2014 sampai dengan tahun 2020; dan2) 10% untuk tahun 2021 dan seterusnya.

Informasi perpajakan tersebut di atas dibuat oleh Manajer Investasi berdasarkanpengetahuan dan pengertian dari Manajer Investasi atas peraturan perpajakanyang ada sampai dengan Prospektus ini dibuat. Apabila di kemudian hari terdapatperubahan atau perbedaan interpretasi atas peraturan perpajakan yang berlaku,maka Manajer Investasi akan menyesuaikan informasi perpajakan di atas.

Bagi calon Pemegang Unit Penyertaan asing disarankan untuk berkonsultasidengan penasihat perpajakan mengenai perlakuan pajak investasi sebelummembeli Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR. Sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakanyang berlaku pada saat Prospektus ini dibuat, bagian laba termasuk pelunasankembali (redemption) Unit Penyertaan yang diterima Pemegang Unit Penyertaandikecualikan sebagai objek Pajak Penghasilan (PPh).

Dalam hal terdapat pajak yang harus dibayar oleh calon Pemegang UnitPenyertaan sesuai peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan yangberlaku, pemberitahuan kepada calon Pemegang Unit Penyertaan tentangpajak yang harus dibayar tersebut akan dilakukan dengan mengirimkan surattercatat kepada calon Pemegang Unit Penyertaan segera setelah ManajerInvestasi mengetahui adanya pajak tersebut yang harus dibayar oleh calonPemegang Unit Penyertaan.

Kewajiban mengenai pajak yang harus dibayar oleh Pemegang Unit Penyertaanmerupakan kewajiban pribadi dari Pemegang Unit Penyertaan.

Penghasilan Reksa Danayang berasal dari :

a . Pembagian uang tunai(dividen)

b. Bunga Obligasi

c. Capital gain/DiskontoObligasi

d. Bunga Deposito dantabungan serta DiskontoSertifikat Bank Indonesia

e . Capital gain Saham diBursa (Sales Tax)

f. Commercial Paper danSurat Utang lainnya

Uraian

PPh tarif umum

PPh Final*

PPh Final*

PPh Final (20%)

PPh Final (0,1%)

PPh tarif umum

Perlakuan PPh Dasar Hukum

Pasal 4 ayat (1) UU PPhhuruf g dan Pasal 23 ayat(1)

Pasal 4 (2) dan Pasal 17ayat (7) UU PPh jo. PasalI angka 1 dan 2 PP No.100 tahun 2013

Pasal 4 (2) dan Pasal 17(7) UU PPh jo. Pasal Iangka (2) PP No.100tahun 2013

Pasal 2 PP No.131tahun 2000 jo. Pasal 3Keputusan MenteriKeuangan R.I. No. 51/KMK.04/2001

PP No.41 tahun 1994jo. Pasal 1 PP No. 14tahun 1997

Pasal 4 ayat (1) UU PPh

13


2. Risiko Wanprestasi

Sebagian dana yang ada dalam portofolio investasi dialokasikan padainstrument Pasar Uang yang meskipun telah melalui proses pemilihanyang selektif masih tetap memiliki potensi wanprestasi. Dan apabilahal ini terjadi, akan mempengaruhi kinerja dari REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

3. Risiko Likuiditas

Risiko ini terjadi apabila Manajer Investasi mengalami kesulitandalam melakukan pelunasan kembali sesuai dengan waktu yangtelah disepakati akibat namun tidak terbatas pada:

a. Bursa Efek dimana efek dalam portofolio diperdagangkanditutup

b. Perdagangan atas efek yang dimiliki oleh portofolio di BursaEfek dihentikan

c. Keadaan Kahar/Darurat sebagaimana dimaksudkan dalamPasal 5 huruf k Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentangPasar Modal beserta peraturan pelaksanaannya.

4. Risiko Berkurangnya Nilai Aktiva Bersih Setiap Unit Penyertaan

Nilai Aktiva Bersih per unit dari REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR terus berubah setiap hari seiringdengan pergerakan nilai dari efek-efek yang dimilikinya. Risikopenurunan NAB/unit dari REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dapat terjadi namun tidakterbatas akibat penurunan harga atas efek yang dimilikinya.

5. Risiko Konsentrasi Efek

Manajer Investasi memiliki kewenangan untuk melakukanpengelolaan portofolio sesuai dengan tujuan dan arahan investasiyang diberikan. Sangat dimungkinkan Manajer Investasi hanyamemilih sejumlah saham tertentu dalam portofolionya yangmengakibatkan terkonsentrasinya aset REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR relatif terhadappasar saham yang menjadi tolok ukurnya. Seleksi yang seksama ataspilihan saham kami yakini akan membawa nilai positif terhadapkinerja portofolio pada jangka panjang tanpa mengabaikanpengelolaan risiko portofolio, namun demikian pemilihan Efek dalamportofolio secara selektif dapat mempengaruhi hasil investasi apabilakinerja portofolio menyimpang dari pasar saham yang menjadi tolokukurnya.

6. Risiko Perubahan Peraturan

Perubahan Peraturan Perundang-undangan atau hukum danperpajakan yang berkaitan secara langsung maupun tidak langsungpada Pasar Uang maupun Pasar Modal apabila terjadi dapatmempengaruhi kinerja portofolio investasi REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

7. Risiko Pembubaran dan Likuidasi

Dalam hal (i) diperintahkan oleh OJK; dan (ii) Nilai Aktiva Bersih REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORmenjadi kurang dari Rp. 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah)selama 90 (sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut, maka sesuaidengan ketentuan BAPEPAM dan LK Nomor IV.B.1 angka 37 huruf bdan c serta pasal 25.1 butir (ii) dan (iii) dari Kontrak Investasi KolektifREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, Manajer Investasi akan melakukan pembubaran danlikuidasi, sehingga hal ini akan mempengaruhi hasil investasi REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

8. Risiko Transaksi melalui Sistem Elektronik

Dalam hal (calon) Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksimelalui Sistem Elektronik maka, (calon) Pemegang Unit Penyertaandimohon untuk memperhatikan risiko-risiko di bawah ini:(i) Transaksi Elektronik dilakukan melalui Sistem Elektronik dan/

atau metode transmisi Informasi/Dokumen Elektronik yangmungkin tidak aman karena terdapat kemungkinanpenggunaan Sistem Elektronik dan/atau Informasi/DokumenElektronik yang tidak sah untuk tujuan selain transaksi Pembeliandan/atau Penjualan Kembali dan/atau Pengalihan UnitPenyertaan termasuk dan tidak terbatas pada tindakanintersepsi/penyadapan yang tidak sah serta tindakan melawanhukum lainnya berupa mengubah, menambah, mengurangi,melakukan transmisi, merusak, menghilangkan,memindahkan, menyembunyikan atas Informasi/DokumenElektronik oleh pihak yang tidak berhak/tidak berwenang.

(ii) Kesalahan pemberian Informasi Elektronik atau data lainnyake dalam Sistem Elektronik oleh Pemegang Unit Penyertaanyang dapat mengakibatkan kesalahan proses transaksi danhasil akhir transaksi yang salah.

(iii) Transaksi melalui Sistem Elektronik dapat melibatkan pihakselain Manajer Investasi dan Bank Kustodian, antara lain pihakPenyelenggara Sistem Elektronik. Hal ini terkait dengankemungkinan risiko wanprestasi yang dilakukan oleh pihakselain Manajer Investasi dan Bank Kustodian tersebut.

(iv) Selain itu, kesalahan dan/atau gangguan pada Sistem Elektronikmaupun transmisi Informasi/Dokumen Elektronik jugamerupakan salah satu risiko transaksi yang dapat terjadi apabilatransaksi dilakukan melalui Sistem elektronik.

(v) Kemungkinan kelalaian (calon) Pemegang Unit Penyertaandalam menjaga kerahasiaan nama ID sistem dan password,yang apabila diketahui secara tidak sah oleh pihak lain selain(calon) Pemegang Unit Penyertaan dapat mengakibatkan pihaklain tersebut memiliki akses secara tidak sah untuk melakukanpenyalahgunaan Transaksi Elektronik melalui Sistem Elektronikdengan menggunakan nama (calon) Pemegang Unit Penyertaan.

Terjadinya risiko-risiko diatas dapat mengakibatkan transaksiPembelian dan/atau Penjualan Kembali dan/atau engalihanUnit Penyertaan yang disampaikan oleh (calon) Pemegang UnitPenyertaan tidak dijalankan atau keliru dalam pelaksanaannya.Risiko-risiko yang timbul dari penggunaan media elektronikyang tidak sah dalam melakukan transaksi Pembelian dan/atau Penjualan Kembali dan/atau Pengalihan Unit Penyertaanakan sepenuhnya menjadi tanggung jawab (calon) PemegangUnit Penyertaan.

14


Unit Penyertaan (jika ada), Formulir Penjualan Kembali UnitPenyertaan (jika ada) dan Fomulir Pengalihan Investasi (jika ada);

e. Biaya pengumuman di surat kabar harian berbahasa Indonesia yangberperedaran nasional mengenai laporan penghimpunan danakelolaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR paling lambat 60 (enam puluh) Hari Bursa setelahPernyataan Pendaftaran REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR menjadi efektif; dan

f. Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lainnyakepada pihak ketiga (jika ada) berkenaan dengan pembubaran danlikuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR atas harta kekayaannya.

9.3. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

a. Biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee)maksimum 2% (dua persen) dari nilai transaksi pembelianUnit Penyertaan yang dikenakan pada saat Pemegang UnitPenyertaan melakukan pembelian Unit Penyertaan ReksaDana Eastspring Investments. Biaya pembelian UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR tersebut merupakan pendapatan bagiManajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Danadan/atau pihak penyedia jasa penjualan lainnya yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada). Dalam hal pembelian UnitPenyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukandengan menggunakan jasa Agen Penjual Efek Reksa Danadan/atau pihak penyedia jasa penjualan lainnya, maka akandikenakan biaya Pembelian Unit Penyertaan sebesarminimum 1% (satu persen) dan maksimum 2% (dua persen);Apabila pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang UnitPenyertaan dilakukan melalui media elektronik yangdisediakan oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau pihakpenyedia jasa penjualan lainnya atau dilakukan secaralangsung melalui Manajer Investasi tanpa menggunakan jasaAgen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau pihak penyedia jasapenjualan lainnya, maka Agen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau pihak penyedia jasa penjualan lainnya dan/atau ManajerInvestasi dapat menurunkan biaya pembelian Unit Penyertaandi bawah minimum biaya pembelian Unit Penyertaan yangtelah ditetapkan.

b. Biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (redemption fee) sebesarmaksimum 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai transaksi penjualankembali Unit Penyertaan, yang dikenakan pada saat PemegangUnit Penyertaan melakukan penjualan kembali Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang dimilikinya. Biaya penjualan kembali UnitPenyertaan tersebut merupakan pendapatan bagi Manajer Investasidan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada);

c. Biaya pengalihan investasi (switching fee) sebesar maksimum 0,5%(nol koma lima persen) dari nilai transaksi pengalihan investasi, yangdikenakan pada saat Pemegang Unit Penyertaan melakukanpengalihan investasi dari REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ke Reksa Dana lainnya yangmemiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelola oleh ManajerInvestasi. Biaya pengalihan investasi tersebut merupakan pendapatanbagi Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada);

d. Biaya pemindahbukuan/transfer bank (jika ada) sehubungan denganpembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan,pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak,hasil pencairan seluruh Unit Penyertaan dalam hal kepemilikan UnitPenyertaan di bawah saldo minimum dan pembayaran hasilpenjualan kembali Unit Penyertaan ke rekening yang terdaftar atasnama Pemegang Unit Penyertaan;

e. Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaandan biaya-biaya di atas (jika ada).

BAB IXALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA

Dalam pengelolaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, Manajer Investasi maupunPemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagaiberikut:

9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

a. Imbalan jasa Manajer Investasi adalah sebesar maksimum 2,5%(dua koma lima persen) per tahun, dihitung secara harian dari NilaiAktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima)hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) harikalender per tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan;

b. Imbalan jasa Bank Kustodian adalah sebesar maksimum 0,25% (nolkoma dua puluh lima persen) per tahun, dihitung secara harian dariNilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima)hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) harikalender per tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan;

c. Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek;d. Biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan Prospektus, termasuk

laporan keuangan tahunan yang disertai dengan laporan Akuntanyang terdaftar di OJK dengan pendapat yang lazim, kepadaPemegang Unit Penyertaan setelah REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dinyatakan efektifoleh BAPEPAM dan LK;

e. Biaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenairencana perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan/atau prospektus(jika ada) dan perubahan Kontrak Investasi Kolektif setelah REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK;

f. Biaya percetakan dan distribusi Surat Konfirmasi Transaksi UnitPenyertaan ke Pemegang Unit Penyertaan setelah REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK;

g. Biaya pencetakan dan distribusi Laporan Bulanan setelah REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK;

h. Biaya-biaya atas jasa auditor yang memeriksa laporan keuangantahunan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, setelah REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dinyatakan efektif olehBAPEPAM dan LK;

i. Biaya dan pengeluaran dalam hal terjadi keadaan mendesak untukkepentingan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR; dan

j. Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalanjasa dan biaya-biaya di atas.

9.2. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI

a. Biaya persiapan pembentukan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yaitu biaya pembuatan KontrakInvestasi Kolektif, pencetakan dan distribusi Prospektus Awal danpenerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan termasuk imbalanjasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris;

b. Biaya administrasi pengelolaan portofolio REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yaitu biayatelepon, faksimili, fotokopi dan transportasi;

c. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biaya promosidan iklan dari REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR;

d. Biaya pencetakan dan distribusi formulir pembukaan rekening,Formulir Profil Pemodal Reksa Dana, Formulir Pemesanan Pembelian

14


Unit Penyertaan (jika ada), Formulir Penjualan Kembali UnitPenyertaan (jika ada) dan Fomulir Pengalihan Investasi (jika ada);

e. Biaya pengumuman di surat kabar harian berbahasa Indonesia yangberperedaran nasional mengenai laporan penghimpunan danakelolaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR paling lambat 60 (enam puluh) Hari Bursa setelahPernyataan Pendaftaran REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR menjadi efektif; dan

f. Imbalan jasa Konsultan Hukum, Akuntan, Notaris dan beban lainnyakepada pihak ketiga (jika ada) berkenaan dengan pembubaran danlikuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR atas harta kekayaannya.

9.3. BIAYA YANG MENJADI BEBAN PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

a. Biaya pembelian Unit Penyertaan (subscription fee)maksimum 2% (dua persen) dari nilai transaksi pembelianUnit Penyertaan yang dikenakan pada saat Pemegang UnitPenyertaan melakukan pembelian Unit Penyertaan ReksaDana Eastspring Investments. Biaya pembelian UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR tersebut merupakan pendapatan bagiManajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Danadan/atau pihak penyedia jasa penjualan lainnya yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada). Dalam hal pembelian UnitPenyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukandengan menggunakan jasa Agen Penjual Efek Reksa Danadan/atau pihak penyedia jasa penjualan lainnya, maka akandikenakan biaya Pembelian Unit Penyertaan sebesarminimum 1% (satu persen) dan maksimum 2% (dua persen);Apabila pembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang UnitPenyertaan dilakukan melalui media elektronik yangdisediakan oleh Agen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau pihakpenyedia jasa penjualan lainnya atau dilakukan secaralangsung melalui Manajer Investasi tanpa menggunakan jasaAgen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau pihak penyedia jasapenjualan lainnya, maka Agen Penjual Efek Reksa Dana dan/atau pihak penyedia jasa penjualan lainnya dan/atau ManajerInvestasi dapat menurunkan biaya pembelian Unit Penyertaandi bawah minimum biaya pembelian Unit Penyertaan yangtelah ditetapkan.

b. Biaya penjualan kembali Unit Penyertaan (redemption fee) sebesarmaksimum 0,5% (nol koma lima persen) dari nilai transaksi penjualankembali Unit Penyertaan, yang dikenakan pada saat PemegangUnit Penyertaan melakukan penjualan kembali Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang dimilikinya. Biaya penjualan kembali UnitPenyertaan tersebut merupakan pendapatan bagi Manajer Investasidan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada);

c. Biaya pengalihan investasi (switching fee) sebesar maksimum 0,5%(nol koma lima persen) dari nilai transaksi pengalihan investasi, yangdikenakan pada saat Pemegang Unit Penyertaan melakukanpengalihan investasi dari REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ke Reksa Dana lainnya yangmemiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelola oleh ManajerInvestasi. Biaya pengalihan investasi tersebut merupakan pendapatanbagi Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada);

d. Biaya pemindahbukuan/transfer bank (jika ada) sehubungan denganpembelian Unit Penyertaan oleh Pemegang Unit Penyertaan,pengembalian sisa uang pembelian Unit Penyertaan yang ditolak,hasil pencairan seluruh Unit Penyertaan dalam hal kepemilikan UnitPenyertaan di bawah saldo minimum dan pembayaran hasilpenjualan kembali Unit Penyertaan ke rekening yang terdaftar atasnama Pemegang Unit Penyertaan;

e. Pajak-pajak yang berkenaan dengan Pemegang Unit Penyertaandan biaya-biaya di atas (jika ada).

BAB IXALOKASI BIAYA DAN IMBALAN JASA

Dalam pengelolaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR terdapat biaya-biaya yang harus dikeluarkan oleh REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, Manajer Investasi maupunPemegang Unit Penyertaan. Perincian biaya-biaya dan alokasinya adalah sebagaiberikut:

9.1. BIAYA YANG MENJADI BEBAN REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

a. Imbalan jasa Manajer Investasi adalah sebesar maksimum 2,5%(dua koma lima persen) per tahun, dihitung secara harian dari NilaiAktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima)hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) harikalender per tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan;

b. Imbalan jasa Bank Kustodian adalah sebesar maksimum 0,25% (nolkoma dua puluh lima persen) per tahun, dihitung secara harian dariNilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR berdasarkan 365 (tiga ratus enam puluh lima)hari kalender per tahun atau 366 (tiga ratus enam puluh enam) harikalender per tahun untuk tahun kabisat dan dibayarkan setiap bulan;

c. Biaya transaksi Efek dan registrasi Efek;d. Biaya pencetakan dan distribusi pembaharuan Prospektus, termasuk

laporan keuangan tahunan yang disertai dengan laporan Akuntanyang terdaftar di OJK dengan pendapat yang lazim, kepadaPemegang Unit Penyertaan setelah REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dinyatakan efektifoleh BAPEPAM dan LK;

e. Biaya pemasangan berita/pemberitahuan di surat kabar mengenairencana perubahan Kontrak Investasi Kolektif dan/atau prospektus(jika ada) dan perubahan Kontrak Investasi Kolektif setelah REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK;

f. Biaya percetakan dan distribusi Surat Konfirmasi Transaksi UnitPenyertaan ke Pemegang Unit Penyertaan setelah REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK;

g. Biaya pencetakan dan distribusi Laporan Bulanan setelah REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdinyatakan efektif oleh BAPEPAM dan LK;

h. Biaya-biaya atas jasa auditor yang memeriksa laporan keuangantahunan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, setelah REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dinyatakan efektif olehBAPEPAM dan LK;

i. Biaya dan pengeluaran dalam hal terjadi keadaan mendesak untukkepentingan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR; dan

j. Pengeluaran pajak yang berkenaan dengan pembayaran imbalanjasa dan biaya-biaya di atas.

9.2. BIAYA YANG MENJADI BEBAN MANAJER INVESTASI

a. Biaya persiapan pembentukan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yaitu biaya pembuatan KontrakInvestasi Kolektif, pencetakan dan distribusi Prospektus Awal danpenerbitan dokumen-dokumen yang diperlukan termasuk imbalanjasa Akuntan, Konsultan Hukum dan Notaris;

b. Biaya administrasi pengelolaan portofolio REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yaitu biayatelepon, faksimili, fotokopi dan transportasi;

c. Biaya pemasaran termasuk biaya pencetakan brosur, biaya promosidan iklan dari REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR;

d. Biaya pencetakan dan distribusi formulir pembukaan rekening,Formulir Profil Pemodal Reksa Dana, Formulir Pemesanan Pembelian

15


9.4. Biaya Konsultan Hukum, biaya Notaris, biaya Akuntan, dan/atau biayakonsultan pajak dan konsultan lainnya menjadi beban Manajer Investasi,Bank Kustodian dan/atau REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR sesuai dengan pihak yang memperolehmanfaat atau yang melakukan kesalahan sehingga diperlukan jasa profesidimaksud.

Dibebankan kepadaPemegang Unit Penyertaan

a . Biaya pembelian UnitPenyertaan(subscription fee)

b. Biaya penjualankembali UnitP e n y e r t a a n(redemption fee)

c. Biaya pengalihaninvestasi (switchingfee)

d. Semua biaya bank

e . Pajak-pajak yangberkenaan denganPemegang UnitPenyertaan danbiaya-biaya di atas

JENIS % KETERANGAN

Dibebankan kepadaREKSA DANA SAHAME A S T S P R I N GINVESTMENTS ALPHANAVIGATOR

a. Imbalan Jasa ManajerInvestasi

b. Imbalan Jasa BankKustodian

Maks. 2,5%

Maks. 0,25%

Dari nilai transaksi pembelianUnit Penyertaan.

Dalam hal pembelian UnitPenyertaan oleh Pemegang UnitPenyertaan dilakukan denganmenggunakan jasa AgenPenjual Efek Reksa Dana dan/atau pihak penyedia jasapenjualan lainnya, maka akandikenakan biaya Pembelian UnitPenyertaan sebesar minimum1% (satu persen) dan maksimum2% (dua persen).Apabila pembelian UnitPenyertaan oleh Pemegang UnitPenyertaan dilakukan melaluimedia elektronik yangdisediakan oleh Agen PenjualEfek Reksa Dana dan/ataupihak penyedia jasa penjualanlainnya atau dilakukan secaralangsung melalui ManajerInvestasi tanpa menggunakanjasa Agen Penjual Efek ReksaDana dan/atau pihak penyediajasa penjualan lainnya, makaAgen Penjual Efek Reksa Danadan/atau pihak penyedia jasapenjualan lainnya dan/atauManajer Investasi dapatmenurunkan biaya pembelianUnit Penyertaan di bawahminimum biaya pembelian UnitPenyertaan yang telahditetapkan.

Dari nilai transaksi penjualankembali Unit Penyertaan.

Dari nilai transaksi pengalihaninvestasi.

Biaya pembelian dan penjualankembali Unit Penyertaan sertapengalihan investasi merupakanpendapatan bagi ManajerInvestasi dan/atau Agen PenjualEfek Reksa Dana dan/atau pihakpenyedia jasa penjualan lainnyayang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada).

Maks. 2%

Maks. 0,5%

Maks. 0,5%

Jika ada

Jika ada

per tahun dihitung secara hariandari Nilai Aktiva Bersih REKSADANA SAHAM EASTSPRING IN-VESTMENTS ALPHA NAVIGA-TOR yang berdasarkan 365 hariper tahun atau 366 hari kalenderper tahun untuk tahun kabisatdan dibayarkan setiap bulan.

9.5. ALOKASI BIAYA

16


Investasi (jika ada); dan (iii) aplikasi pengalihan investasi dalam REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariPemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik(in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan menyatakan antaralain jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dijual kembali, investasiyang dialihkan dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap UnitPenyertaan pada saat Unit Penyertaan tersebut dibeli dan dijual kembaliserta investasi dialihkan.

f. Memperoleh Informasi Mengenai Nilai Aktiva Bersih HarianSetiap Unit Penyertaan Dan Kinerja REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

Setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untukmendapatkan informasi Nilai Aktiva Bersih harian setiap UnitPenyertaan dan kinerja 30 (tiga puluh) hari serta 1 (satu) tahun terakhirdari REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang dipublikasikan di harian tertentu.

g. Memperoleh Laporan Keuangan Secara Periodik

Manajer Investasi akan memberikan salinan laporan keuangan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsekurang-kurangnya sekali dalam 1 (satu) tahun yang akan dimuatdi dalam pembaharuan Prospektus.

h. Memperoleh Laporan Bulanan

i. Memperoleh Bagian Atas Hasil Likuidasi Secara ProporsionalDengan Kepemilikan Unit Penyertaan Dalam Hal REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORDibubarkan Dan Dilikuidasi

Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harusdibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang UnitPenyertaan.

BAB XHAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak InvestasiKolektif REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, setiap Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR mempunyai hak-hak sebagaiberikut:

a. Memperoleh Pembagian Hasil Investasi Sesuai KebijakanPembagian Hasil Investasi

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkanpembagian hasil investasi sesuai dengan Kebijakan Pembagian HasilInvestasi.

b. Menjual Kembali Sebagian Atau Seluruh Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembalisebagian atau seluruh Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang dimilikinyakepada Manajer Investasi setiap Hari Bursa sesuai dengan syarat danketentuan dalam Bab XIV Prospektus.

c. Mengalihkan Sebagian Atau Seluruh Investasi dalam REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mengalihkansebagian atau seluruh investasinya dalam REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ke Reksa Danalainnya yang memiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelolaoleh Manajer Investasi. Investor wajib tunduk pada aturan pengalihanreksa dana yang ditetapkan oleh Manajer Investasi sesuai dengansyarat dan ketentuan dalam Bab XV Prospektus.

d. Memperoleh Hasil Pencairan Unit Penyertaan Akibat KurangDari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan

Apabila jumlah kepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang tersisa kurangdari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan sesuai denganyang dipersyaratkan, maka Manajer Investasi berhak untuk menutuprekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruhUnit Penyertaan yang tersisa sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih perUnit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebutdan mengembalikan dana hasil pencairan milik Pemegang UnitPenyertaan tersebut dalam mata uang Rupiah ke rekening yangterdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan.

e. Memperoleh Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR YaituSurat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat KonfirmasiTransaksi Unit Penyertaan yang akan dikirimkan paling lambat 7(tujuh) Hari Bursa setelah (i) aplikasi pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariPemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baikoleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dan pembayaran untukpembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (incomplete application and in good fund); (ii) aplikasi penjualan kembaliUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkapdan diterima dengan baik (in complete application) oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk Manajer

16


Investasi (jika ada); dan (iii) aplikasi pengalihan investasi dalam REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariPemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik(in complete application) oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan akan menyatakan antaralain jumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dijual kembali, investasiyang dialihkan dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap UnitPenyertaan pada saat Unit Penyertaan tersebut dibeli dan dijual kembaliserta investasi dialihkan.

f. Memperoleh Informasi Mengenai Nilai Aktiva Bersih HarianSetiap Unit Penyertaan Dan Kinerja REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

Setiap Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untukmendapatkan informasi Nilai Aktiva Bersih harian setiap UnitPenyertaan dan kinerja 30 (tiga puluh) hari serta 1 (satu) tahun terakhirdari REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang dipublikasikan di harian tertentu.

g. Memperoleh Laporan Keuangan Secara Periodik

Manajer Investasi akan memberikan salinan laporan keuangan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsekurang-kurangnya sekali dalam 1 (satu) tahun yang akan dimuatdi dalam pembaharuan Prospektus.

h. Memperoleh Laporan Bulanan

i. Memperoleh Bagian Atas Hasil Likuidasi Secara ProporsionalDengan Kepemilikan Unit Penyertaan Dalam Hal REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORDibubarkan Dan Dilikuidasi

Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR dibubarkan dan dilikuidasi maka hasil likuidasi harusdibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang UnitPenyertaan.

BAB XHAK-HAK PEMEGANG UNIT PENYERTAAN

Dengan tunduk pada syarat-syarat sesuai tertulis dalam Kontrak InvestasiKolektif REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, setiap Pemegang Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR mempunyai hak-hak sebagaiberikut:

a. Memperoleh Pembagian Hasil Investasi Sesuai KebijakanPembagian Hasil Investasi

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mendapatkanpembagian hasil investasi sesuai dengan Kebijakan Pembagian HasilInvestasi.

b. Menjual Kembali Sebagian Atau Seluruh Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk menjual kembalisebagian atau seluruh Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang dimilikinyakepada Manajer Investasi setiap Hari Bursa sesuai dengan syarat danketentuan dalam Bab XIV Prospektus.

c. Mengalihkan Sebagian Atau Seluruh Investasi dalam REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR

Pemegang Unit Penyertaan mempunyai hak untuk mengalihkansebagian atau seluruh investasinya dalam REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ke Reksa Danalainnya yang memiliki fasilitas pengalihan investasi yang dikelolaoleh Manajer Investasi. Investor wajib tunduk pada aturan pengalihanreksa dana yang ditetapkan oleh Manajer Investasi sesuai dengansyarat dan ketentuan dalam Bab XV Prospektus.

d. Memperoleh Hasil Pencairan Unit Penyertaan Akibat KurangDari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan

Apabila jumlah kepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang tersisa kurangdari Saldo Minimum Kepemilikan Unit Penyertaan sesuai denganyang dipersyaratkan, maka Manajer Investasi berhak untuk menutuprekening Pemegang Unit Penyertaan tersebut, mencairkan seluruhUnit Penyertaan yang tersisa sesuai dengan Nilai Aktiva Bersih perUnit Penyertaan pada akhir Hari Bursa ditutupnya rekening tersebutdan mengembalikan dana hasil pencairan milik Pemegang UnitPenyertaan tersebut dalam mata uang Rupiah ke rekening yangterdaftar atas nama Pemegang Unit Penyertaan.

e. Memperoleh Bukti Kepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR YaituSurat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan

Pemegang Unit Penyertaan akan mendapatkan Surat KonfirmasiTransaksi Unit Penyertaan yang akan dikirimkan paling lambat 7(tujuh) Hari Bursa setelah (i) aplikasi pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariPemegang Unit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baikoleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dan pembayaran untukpembelian tersebut diterima dengan baik oleh Bank Kustodian (incomplete application and in good fund); (ii) aplikasi penjualan kembaliUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkapdan diterima dengan baik (in complete application) oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk Manajer

17


BAB XIPENDAPAT AKUNTAN TENTANG LAPORAN KEUANGAN

18



LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2014

(Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)


FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2014

(In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

ISI

HAL/ PAGE

CONTENTS

SURAT PERNYATAAN TANGGUNG JAWAB

MANAJER INVESTASI DAN BANK KUSTODIAN INVESTMENT MANAGER AND CUSTODIAN

BANKS’ STATEMENT OF RESPONSIBILITY

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ----------------------------------------- 1 - 2

INDEPENDENT AUDITORS’ ------------------------------------------------ REPORT

LAPORAN POSISI

KEUANGAN ------------------------------------------- 3 STATEMENT OF FINANCIAL

----------------------------------------------- POSITION

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF----------------------------------- 4

STATEMENT OF COMPREHENSIVE

------------------------------------------------ INCOME

LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH ---------------------------------------

5

STATEMENT OF CHANGES IN ----------------------------------------- NET ASSETS

LAPORAN ARUS KAS ---------------------------------

6 --------------------- STATEMENT OF CASH FLOWS

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN -----------------------------------------

7 - 30

NOTES TO THE FINANCIAL ---------------------------------------- STATEMENTS

18


19


20


21


3

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS

ALPHA NAVIGATOR

LAPORAN POSISI KEUANGAN (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)


STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/ 31 Desember/December Notes 2014 2013 ASET ASSETS Portofolio investasi: Investment portfolio:

Efek ekuitas (dengan nilai perolehan: Rp 538.306 pada tanggal 31 Desember 2014 dan Rp 426.248 pada tanggal 31 Desember 2013) 3g,3i,6a 622.172 406.997

Equity securities (with acquisition cost: Rp 538,306 as of 31 December

2014 and Rp 426,248 as of 31 December 2013)

Deposito 3a,3g,3i,6b 25.053 32.456 Time deposits Jumlah portofolio investasi 647.225 439.453 Total investment portfolio

Kas di bank 3a,3g,7 1.619 938 Cash in bank Piutang penjualan efek 3g 4.506 - Receivables from sale of securities Piutang lain-lain 3g 29 122 Other receivables

JUMLAH ASET 653.379 440.513 TOTAL ASSETS

LIABILITAS LIABILITIES Utang pembelian efek 3g 2.105 - Liabilities on purchase of securities Utang pembelian kembali unit penyertaan 3g 5.845 94 Liabilities on redemption Beban yang masih harus dibayar 3g,9,14 1.415 960 Accrued expenses Utang pajak penghasilan 3f,8 362 858 Income tax payables Utang pajak lainnya 3f,8 23 - Other tax payables Utang lain-lain 3g 161 1 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 9.911 1.913 TOTAL LIABILITIES ASET BERSIH 3h 643.468 438.600 NET ASSETS

JUMLAH UNIT PENYERTAAN

BEREDAR (NILAI PENUH) 10 455.857.629,9645 404.624.520,8690

TOTAL OUTSTANDING UNITS (FULL AMOUNT)

NILAI ASET BERSIH PER UNIT

PENYERTAAN (NILAI PENUH) 3h 1.412 1.084 NET ASSETS VALUE PER UNIT

(FULL AMOUNT)

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan.

See Notes to the Financial Statements, which form an integral part of these financial statements.

20


22


4


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)


STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/

Untuk tahun berakhir 31 Desember/

For the year ended 31 December

Notes 2014 2013 PENDAPATAN INVESTASI INVESTMENT INCOME Pendapatan dividen 3c 9.750) 8.845) Dividend income Pendapatan bunga 3b 3.872) 2.819) Interest income Pendapatan lain-lain 42) -) Other income JUMLAH PENDAPATAN INVESTASI 13.664) 11.664) TOTAL INVESTMENT INCOME BEBAN INVESTASI INVESTMENT EXPENSE Beban jasa pengelolaan investasi 3e,11,14 (12.085) (8.462) Management fees Beban jasa kustodian 3e,12 (604) (427) Custodian fees Beban lain-lain 3e,13 (4.392) (6.475) Other expenses JUMLAH BEBAN INVESTASI (17.081) (15.364) TOTAL INVESTMENT EXPENSES RUGI INVESTASI, BERSIH (3.417) (3.700) INVESTMENT LOSS, NET KEUNTUNGAN (KERUGIAN)

INVESTASI GAIN (LOSS) FROM INVESTMENTS Keuntungan (kerugian) investasi yang

telah direalisasi, bersih 3d 45.403) (3.883) Realized gain (loss) from investment, net Keuntungan (kerugian) investasi yang

belum direalisasi, bersih 3d 103.117) (21.342) Unrealized gain (loss) from investment, net

JUMLAH KEUNTUNGAN (KERUGIAN)

INVESTASI, BERSIH 148.520) (25.225) TOTAL GAIN (LOSS) FROM

INVESTMENTS, NET KENAIKAN (PENURUNAN) ASET

BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN 145.103) (28.925)

INCREASE (DECREASE) IN NET ASSETS FROM OPERATING ACTIVITIES

BEFORE INCOME TAX EXPENSE BEBAN PAJAK PENGHASILAN 3f,8 (3.851) (2.741) INCOME TAX EXPENSE KENAIKAN (PENURUNAN) ASET

BERSIH DARI AKTIVITAS OPERASI 141.252) (31.666) INCREASE (DECREASE) IN NET ASSETS

FROM OPERATING ACTIVITIES



23


22


5


LAPORAN PERUBAHAN ASET BERSIH (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)


STATEMENT OF CHANGES IN NET ASSETS (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/



Notes 2014 2013 PERUBAHAN KEKAYAAN BERSIH

DARI HASIL OPERASI CHANGES IN NET ASSETS FROM

OPERATING ACTIVITIES Rugi investasi, bersih (3.417) (3.700) Investment loss, net Keuntungan (kerugian) investasi yang

telah direalisasi, bersih 3d 45.403) (3.883) Realized gain (loss) on

investments, net Keuntungan (kerugian) investasi yang

belum direalisasi, bersih 3d 103.117) (21.342) Unrealized gain (loss) on

investments, net Beban pajak penghasilan 3f,8 (3.851) (2.741) Income tax expense

Perubahan aset bersih dari aktivitas operasi 141.252) (31.666)

Changes in net assets from operating activities

) TRANSAKSI DENGAN PEMEGANG

UNIT PENYERTAAN TRANSACTIONS WITH UNIT

HOLDERS Penjualan unit penyertaan 1.148.611) 1.200.146) Subscriptions of unit Pembelian kembali unit penyertaan (1.084.995) (761.746) Redemptions of unit

Jumlah transaksi dengan pemegang unit

penyertaan 63.616) 438.400) Total transactions with units holders PERUBAHAN ASET BERSIH 204.868) 406.734) CHANGES IN NET ASSETS NILAI ASET BERSIH PADA AWAL

TAHUN 3h 438.600) 31.866) NET ASSETS AT THE BEGINNING OF

THE YEAR NILAI ASET BERSIH PADA AKHIR

TAHUN 3h 643.468) 438.600) NET ASSETS AT THE END OF

THE YEAR



25


24


6

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS

ALPHA NAVIGATOR

LAPORAN ARUS KAS (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)


STATEMENT OF CASH FLOWS (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

Catatan/



Notes 2014 2013 Arus kas dari aktivitas operasi: Cash flows from operating activities: Penerimaan kas dari: Cash receipts from:

Penjualan efek-efek 670.903) 654.827 Sale of securities Pendapatan dividen 3c 9.779) 8.816 Dividend income Pendapatan bunga 3b 3.941) 2.729 Interest income Pendapatan lain-lain 37) - Other income

684.660) 666.372 Pengeluaran kas untuk: Cash disbursements for:

Pembelian efek-efek (739.959) (1.058.105) Purchase of securities Beban investasi 3e (16.600) (14.497) Investment expenses Pembayaran pajak 3f (4.342) (1.885) Tax paid

(760.901) (1.074.487) Kas bersih digunakan untuk aktivitas

operasi (76.241) (408.115) Net cash used in operating

activities Arus kas dari aktivitas pendanaan: Cash flows from financing activities:

Penjualan unit penyertaan 1.148.772) 1.200.146. Subscriptions of unit Pembelian kembali unit penyertaan (1.079.253) (761.642) Redemptions of unit

Kas bersih diperoleh dari aktivitas

pendanaan 69.519) 438.504. Net cash provided from financing

activities (Penurunan) kenaikan bersih dalam

kas dan setara kas (6.722) 30.389) Net (decrease) increase in cash and

cash equivalents Kas dan setara kas pada awal

tahun 33.394) 3.005. Cash and cash equivalents at the

beginning of year Kas dan setara kas pada akhir

tahun 26.672) 33.394. Cash and cash equivalents at the

end of year Kas dan setara kas terdiri atas: Cash and cash equivalents comprise of:

Kas di bank 3a,3g,7 1.619) 938) Cash in bank Deposito 3a,3g,3i,6b 25.053) 32.456. Time deposits

Jumlah kas dan setara kas 26.672) 33.394. Total cash and cash equivalents



25


24



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN (Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khusus)


NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS (In millions of Rupiah, unless otherwise specified)

7

1. UMUM 1. GENERAL

a. Reksa Dana Saham Eastspring Investments Alpha Navigator (“Reksa Dana”) adalah Reksa Dana bersifat terbuka berbentuk Kontrak Investasi Kolektif berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan Surat Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (“Bapepam”), yang sebelum 31 Desember 2012 bernama Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam-LK”) dan sejak 31 Desember 2012 menjadi bagian Pengawas Pasar Modal dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”), No. Kep-22/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996 yang telah diubah beberapa kali dan terakhir diganti dengan Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-552/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 mengenai Peraturan No. IV.B.1 “Pedoman Pengelolaan Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif”.

a. Reksa Dana Saham Eastspring Investments Alpha Navigator (“the Fund”) is an open-ended Mutual Fund formed under a Collective Investment Contract based on Capital Market Law No. 8 year 1995 and Decision Letter from Chairman of Capital Market Supervision Agency (“Bapepam”), which before 31 December 2012 was known as the Capital Market and Financial Institution Supervisory Board (“Bapepam-LK”) and effective on 31 December 2012 became the Capital Market Supervisory Department of the Financial Services Authority (“OJK”), No. Kep-22/PM/1996 dated 17 January 1996 which has been amended several times and the latest by the Decision Letter of the Chairman of Bapepam-LK, No. Kep-552/BL/2010 dated 30 December 2010 about Regulation No. IV.B.1 “Guidance on the Management of Mutual Fund in the Form of Collective Investment Contract”.

Kontrak Investasi Kolektif (“KIK”) Reksa Dana antara PT Eastspring Investments Indonesia sebagai Manajer Investasi Reksa Dana dan Standard Chartered Bank Indonesia sebagai Bank Kustodian dituangkan dalam Akta No. 85 tanggal 25 Mei 2012 dari Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notaris di Jakarta. Kontrak Investasi Kolektif tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta No. 17 tanggal 17 Nopember 2014 dari Leolin Jayayanti, S.H., notaris di Jakarta.

The Fund’s Collective Investment Contract (“CIC”) between PT Eastspring Investments Indonesia as the Fund’s Investment Manager and Standard Chartered Bank Indonesia as the Fund’s Custodian Bank was documented in Deed No. 85 dated 25 May 2012 of Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., notary in Jakarta. The Collective Investment Contract has been amended and was documented in by Deed No. 17 dated 17 November 2014 of Leolin Jayayanti, S.H., notary in Jakarta.

Reksa Dana telah memperoleh pernyataan efektif berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK No. S-9655/BL/2012 tanggal 6 Agustus 2012.

The Fund has received the required effective letter based on Decision Letter from the Chairman of Bapepam-LK No. S-9655/BL/2012 dated 6 August 2012.

Jumlah unit penyertaan yang ditawarkan selama masa penawaran umum sesuai dengan Kontrak Investasi Kolektif adalah sebanyak maksimum 1.000.000.000 unit penyertaan.

The number of unit offered during the public offering in accordance with the Collective Investment Contract is at a maximum of 1,000,000,000 units.

b. Berdasarkan KIK, Reksa Dana akan

menginvestasikan dananya dengan komposisi sebagai berikut:

b. In accordance with the CIC, the Fund will invest its fund with the following composition:

- Minimum 80% dan maksimum 100% pada

efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan Indonesia yang dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia.

- Minimum 80% and maximum 100% in equity securities issued by Indonesia corporations which are sold through Public Offering and/or traded in Indonesia stock exchange.

- Minimum 0% dan maksimum 20% pada instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari satu (1) tahun dan/atau deposito dalam denominasi Rupiah.

- Minimum 0% and maximum 20% in domestic money market instruments with maturity of less than one (1) year and/or deposits denominated in Rupiah.

c. Transaksi unit penyertaan dan nilai aset bersih per

unit dipublikasikan hanya pada hari-hari bursa. Hari terakhir bursa di bulan Desember 2014 dan 2013 adalah masing-masing tanggal 30 Desember 2014 dan 30 Desember 2013. Laporan keuangan Reksa Dana untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 ini disajikan berdasarkan posisi aset bersih Reksa Dana pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

c. Transactions of units and net assets value per unit were published only on the bourse day. The last day of the bourse in December 2014 and 2013 was 30 December 2014 and 30 December 2013, respectively. The financial statements of the Fund for the year ended 31 December 2014 and 2013 were presented based on the position of the Fund’s net assets as of 31 December 2014 and 2013, respectively.

26






8

2. DASAR PENYUSUNAN 2. BASIS OF PREPARATION

a. Pernyataan kepatuhan a. Statement of compliance Laporan keuangan Reksa Dana telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”).

The Fund’s financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”).

b. Laporan keuangan Reksa Dana telah diselesaikan

dan disetujui untuk diterbitkan oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian pada tanggal 27 Maret 2015.

b. The Fund’s financial statements were completed and authorized for issuance by the Investment Manager and Custodian Bank on 27 March 2015.

c. Dasar pengukuran c. Basis of measurement

Laporan keuangan disusun atas dasar akrual dengan menggunakan konsep nilai historis, kecuali jika standar akuntansi mensyaratkan pengukuran nilai wajar.

The financial statements are prepared on the accrual basis using the historical cost concepts, except where the accounting standards require fair value measurement.

d. Laporan arus kas d. Statement of cash flows

Laporan arus kas menyajikan perubahan pada kas dan setara kas dari kegiatan operasi dan pendanaan, dan disusun dengan menggunakan metode langsung.

The statement of cash flows presents the changes in cash and cash equivalents from operating and financing activities, and is prepared using the direct method.

e. Mata uang fungsional dan penyajian e. Functional and presentation currency

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Reksa Dana. Seluruh informasi disajikan dalam Rupiah telah dibulatkan ke dalam jutaan terdekat kecuali dinyatakan secara khusus.

The financial statements are presented in Rupiah which is the Fund’s functional currency. All financial information presented in Rupiah has been rounded to the nearest million, unless otherwise stated.

f. Penggunaan pertimbangan, estimasi dan

asumsi f. Use of judgments, estimates and

assumptions Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan SAK mengharuskan Manajer Investasi dan Bank Kustodian untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pemahaman terbaik Manajer Investasi dan Bank Kustodian atas kegiatan saat ini, hasil aktual dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi.

The preparation of financial statements in conformity with SAK requires the Investment Manager and Custodian Bank to make judgments, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although these estimates are based on Investment Manager and Custodian Bank’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from the estimated amounts.

Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi akuntansi diakui pada periode dimana estimasi tersebut diubah dan periode selanjutnya yang terkena dampaknya.

Estimates and underlying assumptions are reviewed on an ongoing basis. Revisions to accounting estimates are recognized in the period in which the estimate is revised and in any future periods affected.

Informasi mengenai ketidakpastian asumsi dan estimasi yang dapat mengakibatkan penyesuaian material dalam setahun ke depan disajikan pada Catatan 5 - Penggunaan Estimasi dan Pertimbangan.

Information about the assumptions and estimation uncertainties that may result in a material adjustment within the following year is disclosed in Note 5 - Use of Estimates and Judgments.

26


27






9

2. DASAR PENYUSUNAN (Lanjutan) 2. BASIS OF PREPARATION (Continued)

g. Perubahan kebijakan akuntansi g. Changes in accounting policies

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) berikut ini telah diterbitkan dan berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2015:

The following Statements of Financial Accounting Standards (”PSAK”) have been issued and become effective starting 1 January 2015:

PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan Keuangan”

PSAK No. 1 (2013 Revision), “Presentation of Financial Statements”

PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan”

PSAK No. 46 (2014 Revision), “Income Taxes”

PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”

PSAK No. 50 (2014 Revision), “Financial Instruments: Presentation”

PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”

PSAK No. 55 (2014 Revision), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”

PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”

PSAK No. 60 (2014 Revision), “Financial Instruments: Disclosure”

PSAK No. 68, “Pengakuan Nilai Wajar” PSAK No. 68, “Fair Value Measurement”

Sampai dengan penerbitan laporan keuangan ini, Manajer Investasi dan Bank Kustodian Reksa Dana belum menentukan sejauh mana dampak retrospektif, jika ada, atas penerapan standar ini di masa yang akan datang pada laporan keuangan dan hasil operasi Reksa Dana.

As of the issuance of these financial statements, the Fund’s Investment Manager and Custodian Bank have not determined the extent of the retrospective impact, if any, that the future adoption of these standards will have on the Fund’s financial position and operating results.

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN

3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan-kebijakan akuntansi di bawah ini diterapkan secara konsisten pada semua periode yang disajikan dalam laporan keuangan ini.

The accounting policies set out below have been applied consistently to all periods presented in these financial statements.

a. Kas dan setara kas a. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas di bank dan seluruh investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash in bank and all investments which mature within or less than three months, not guaranteed and not restricted for their usages.

b. Pendapatan bunga b. Interest income

Pendapatan bunga, termasuk pendapatan bunga dari aset keuangan non-derivatif pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dicatat atas dasar akrual secara harian dan diakui dalam laporan laba rugi.

Interest income, including interest income from non-derivative financial assets at fair value through profit or loss, is accrued on a daily basis and recognized in profit or loss.

c. Pendapatan dividen c. Dividend income

Pendapatan dividen diakui dalam laba rugi pada tanggal dimana hak untuk menerima pembayaran diumumkan. Untuk efek ekuitas yang dikuotasikan (terdaftar) biasanya menggunakan tanggal pengumuman dividen (Ex-dividend).

Dividend income is recognized in profit or loss on the date that the right to receive payment is established. For quoted equity securities, this is usually the ex-dividend date.

28






10

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG

SIGNIFIKAN (Lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES (Continued)

d. Keuntungan (kerugian) investasi d. Gain (loss) from investments Keuntungan (kerugian) dari instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi termasuk semua perubahan nilai wajar yang terealisasi dan belum terealisasi dan perbedaan kurs, tetapi di luar pendapatan bunga dan dividen.

Gain (loss) from financial instruments measured at fair value through profit or loss includes all realized and unrealized fair value changes and foreign exchange differences, but excludes interest and dividend income.

Keuntungan (kerugian) yang direalisasi dari penjualan portofolio efek dihitung menggunakan metode biaya rata-rata tertimbang.

Realized gain (loss) from sale of securities portfolio is calculated using the weighted average cost method.

e. Beban investasi e. Investment expenses

Beban jasa pengelolaan investasi, beban jasa kustodian dan beban investasi lain-lain diakui atas dasar akrual secara harian.

Investment management fees, custodian fees and other investment expenses are accrued on a daily basis.

f. Pajak penghasilan f. Income taxes

Beban pajak penghasilan terdiri dari beban pajak kini dan beban pajak final yang dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif.

Income tax expense consists of current tax expense and final tax expense which are recorded in the statement of comprehensive income.

Beban pajak kini merupakan estimasi utang pajak yang dihitung atas laba kena pajak untuk tahun yang bersangkutan dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku pada tanggal pelaporan dan penyesuaian utang pajak tahun-tahun sebelumnya.

Current tax is the estimated tax payable on the taxable income for the year, using tax rates enacted or substantially enacted at the reporting date and any adjustment in respect of previous years.

Pajak final dikenakan terhadap pendapatan investasi Reksa Dana dari efek ekuitas dan deposito. Pendapatan yang dikenakan pajak final merupakan penghasilan tidak kena pajak di dalam perhitungan pajak penghasilan badan.

Final tax is applicable to the Fund’s investment income from equity securities and time deposits. Income which is subject to final tax is treated as non-taxable income in corporate income tax.

Pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tujuan pelaporan keuangan dan nilai yang digunakan untuk tujuan perpajakan. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diharapkan untuk diterapkan atas perbedaan temporer pada saat pembalikan, berdasarkan peraturan yang telah berlaku atau secara substansial berlaku pada tanggal pelaporan. Metode ini juga mengharuskan pengakuan manfaat pajak masa depan, seperti kompensasi rugi fiskal, apabila besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapat direalisasi.

Deferred tax is recognized in respect of temporary differences between the carrying amount of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for taxation purposes. Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to be applies to temporary differences when they reverse based on the laws that have been enacted or substantially enacted at the reporting date. This method also requires the recognition of future tax benefits, such as tax loss carryforwards, to the extent that realization of such benefits is probable.

Sesuai dengan peraturan perpajakan, pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

In accordance with tax regulations, income that has been imposed with final tax is no longer reported as taxable income and all expenses related to the income that has been imposed with final tax imposed on it, should not be deducted. If the carrying value of an asset or liability related to final income tax is different from its tax base, then the difference should not be recognised as a deferred tax asset or liability.

29


28






11


SIGNIFIKAN (Lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


g. Instrumen keuangan g. Financial instruments

Aset keuangan Reksa Dana terdiri dari efek ekuitas, deposito, kas di bank, piutang penjualan efek dan piutang lain-lain.

The Fund’s financial assets consist of equity securities, time deposits, cash in bank, receivables from sale of securities and other receivables.

Liabilitas keuangan terdiri dari utang pembelian efek, utang pembelian kembali unit penyertaan, beban yang masih harus dibayar dan utang lain-lain.

Financial liabilities consist of liabilities on purchase of securities, liabilities on redemption, accrued expenses and other liabilities.

g.1 Klasifikasi g.1 Classification

Pada saat pengakuan awal, Reksa Dana mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori berikut ini: 1. Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi; 2. Pinjaman yang diberikan dan piutang.

At initial recognition, the Fund classifies its financial assets in the following categories: 1. Financial assets at fair value through

profit or loss; 2. Loan and receivables.

Reksa Dana menetapkan aset keuangannya sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi ketika aset tersebut dikelola, dievaluasi dan dilaporkan secara internal atas dasar nilai wajar.

The Fund has designated its financial assets as financial assets at fair value through profit or loss when the assets are managed, evaluated and reported internally on a fair value basis.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif dan Reksa Dana tidak memiliki tujuan untuk menjualnya segera atau dalam waktu dekat.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market and that the Fund does not intend to sell immediately or in the near term.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at amortized cost.

g.2 Pengakuan g.2 Recognition

Reksa Dana pada awalnya mengakui aset keuangan pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal dimana Reksa Dana menjadi pihak yang secara kontraktual memiliki instrumen tersebut. Pembelian dan penjualan aset keuangan yang lazim (regular) diakui pada tanggal perdagangan dimana Reksa Dana berkomitmen untuk membeli dan menjual aset tersebut.

The Fund initially recognizes financial assets on the trade date at which the Fund becomes a party to the contractual provisions of the instrument. Regular way purchases and sales of the financial assets are recognized on the trade date at which the Fund commits to purchase or sell those assets.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dinilai pada nilai wajar, perubahan nilai wajar dicatat pada laporan laba rugi. Biaya transaksi yang timbul diakui langsung pada laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Financial assets at fair value through profit or loss are measured at fair value, changes therein are recognized in profit or loss. Transaction costs are recognized directly in profit or loss as incurred.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi diukur pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung atas perolehan aset keuangan.

At initial recognition, financial assets and financial liabilities which are measured at amortised cost are measured at fair value plus any directly attributable transaction costs.

30






12


SIGNIFIKAN (Lanjutan) 3 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


g. Instrumen Keuangan (Lanjutan) g. Financial instruments (Continued)

g.2 Pengakuan (Lanjutan) g.2 Recognition (Continued)

Setelah pengakuan awal, aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi diukur pada biaya perolehan amortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan penurunan nilai, jika ada.

Subsequent to initial measurement, amortized cost financial assets and financial liabilities are carried at amortized cost using effective interest rate method, net of provision for impairment, if any.

g.3 Penghentian pengakuan g.3 Derecognition

Reksa Dana menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluwarsa, atau ketika Reksa Dana mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi dimana Reksa Dana secara substansial telah mentransfer semua risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya jika kewajiban Reksa Dana berakhir atau dilepaskan atau dibatalkan.

The Fund derecognizes a financial asset when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the rights to receive the contractual cash flows on the financial asset in a transaction in which substantially all the risks and rewards of ownership of the financial asset are transferred. Financial liabilities are derecognized if obligations of the Fund expire or discharged or cancelled.

g.4 Pengukuran nilai amortisasi g.4 Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan adalah jumlah aset keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal, dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset is the amount at which the financial asset is measured at initial recognition, minus principal repayments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest method of any difference between the initial amount recognized and the maturity amount, minus any reduction for impairment.

Pada setiap tanggal pelaporan, Manajer Investasi mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif telah terjadinya penurunan nilai atas aset keuangan. Aset keuangan mengalami penurunan nilai jika bukti objektif menunjukan bahwa peristiwa yang merugikan telah terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan dan peristiwa tersebut berdampak pada arus kas masa datang atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Untuk efek ekuitas, penurunan nilai wajar, yang signifikan atau berkepanjangan diyakini sebagai indikator penurunan nilai aset tersebut.

At each reporting date, the Investment Manager assesses whether there is objective evidence that the financial assets are impaired. Financial assets are impaired when objective evidence demonstrates that a loss event has occurred after the initial recognition of the financial assets and that loss event has an impact on the future cash flows on the financial assets that can be estimated reliably. In the case of equity securities, a significant or prolonged decline in the fair value below its cost is considered as an indicator of impairment of that financial asset.

30


31






13


SIGNIFIKAN (Lanjutan) 3 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


g. Instrumen Keuangan (Lanjutan) g. Financial instruments (Continued)

g.5 Pengukuran nilai wajar g.5 Fair value measurement

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset dapat dipertukarkan, antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction) pada tanggal pengukuran.

Fair value is the amount for which an asset could be exchanged, between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction on the measurement date.

Jika tersedia, Manajer Investasi mengukur nilai wajar instrumen keuangan dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk instrumen tersebut. Suatu pasar dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu-waktu dan secara berkala tersedia dan mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.

When available, the Investment Manager measures the fair value of an instrument using quoted prices in an active market for that instrument. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available and represent actual and regularly occurring market transactions on an arm’s length basis.

Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, Manajer Investasi menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami, berkeinginan (jika tersedia), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, penggunaan analisis arus kas yang didiskonto dan penggunaan model penetapan harga opsi (option pricing model). Teknik penilaian yang dipilih memaksimalkan penggunaan input pasar dan meminimalkan penggunaan estimasi yang bersifat spesifik dari Reksa Dana, memasukkan semua faktor yang akan dipertimbangkan oleh para pelaku pasar dalam menetapkan suatu harga dan konsisten dengan metodologi ekonomi yang diterima dalam penetapan harga instrumen keuangan. Input yang digunakan dalam teknik penilaian secara memadai mencerminkan ekspektasi pasar dan ukuran atas faktor risiko dan pengembalian (risk-return) yang melekat pada instrumen keuangan. Manajer Investasi mengkalibrasi teknik penilaian dan menguji validitasnya dengan menggunakan harga-harga dari transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi untuk instrumen yang sama atau atas dasar data pasar lainnya yang tersedia yang dapat diobservasi.

If a market for a financial instrument is not active, then the Investment Manager establishes fair value using a valuation technique. Valuation techniques include using recent arm’s length transactions between knowledgeable, willing parties (if available), reference to the current fair value of other instruments that are substantially the same, discounted cash flow analyses and option pricing models. The chosen valuation technique makes maximum use of market inputs, relies as little as possible on estimates specific to the Fund, incorporates all factors that market participants would consider in setting a price and is consistent with accepted economic methodologies for pricing financial instruments. Inputs to valuation techniques reasonably represent market expectations and measures of the risk-return factors inherent in the financial instrument. The Investment Manager calibrates valuation techniques and tests them for validity using prices from observable current market transactions in the same instrument or based on other available observable market data.

32






14

3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan)

3 SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

g. Instrumen keuangan (Lanjutan) g. Financial instruments (Continued)

g.6 Saling hapus g.6 Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika, dan hanya jika, ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan terdapat niat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are set off and the net amount is presented in the statement of financial position when, and only when, there is an enforceable legal right to set off the amounts and there is an intention either to settle on a net basis or realized the asset and settle the liability simultaneously.

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlah bersih hanya jika diperkenankan oleh standar akuntansi.

Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

h. Nilai aset bersih Reksa Dana h. Net assets value of the Fund

Nilai aset bersih Reksa Dana dihitung dan ditentukan pada setiap akhir hari bursa dengan menggunakan nilai pasar wajar.

The net assets value of the Fund is calculated and determined at the end of each bourse day by using the fair market value.

Nilai aset bersih per unit penyertaan dihitung berdasarkan nilai aset bersih Reksa Dana pada setiap akhir hari bursa dibagi dengan jumlah unit penyertaan yang beredar.

The net assets value per unit is calculated by dividing the net assets value of the Fund at the end of each bourse day by the total outstanding units.

i. Portofolio investasi i. Investment portfolio

Portofolio investasi terdiri dari efek ekuitas berupa saham dan deposito.

Investment portfolio consists of equity securities in the form of shares and time deposits.

Efek ekuitas diklasifikasikan ke dalam aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (Catatan 3g).

Equity securities are classified as financial assets at fair value through profit or loss (Note 3g).

j. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi j. Transactions with related parties

Dalam laporan keuangan ini, istilah pihak-pihak berelasi digunakan sesuai dengan PSAK No. 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi

In these financial statements, the term related parties is used in accordance with PSAK No. 7 (2010 Revision) about “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan yang relevan.

All transactions and balances with related parties are disclosed in relevant notes to financial statements.

32


33






15

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

a. Pendahuluan dan gambaran umum a. Introduction and overview

Reksa Dana memiliki eksposur atas risiko yang timbul dari instrumen keuangan sebagai berikut:

The Fund has exposures to the following risks arising from financial instruments:

Risiko kredit Credit risk Risiko likuiditas Liquidity risk Risiko pasar Market risk Risiko operasional Operational risk Catatan ini menyajikan informasi tentang eksposur Reksa Dana untuk setiap risiko di atas dan tujuan Reksa Dana, kebijakan dan proses pengukuran dan pengelolaan risiko tersebut.

This note presents information about the Fund’s exposure to each of the above risks, the Fund’s objectives, policies and processes for measuring and managing such risks.

Berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif, Reksa Dana akan menginvestasikan dananya dengan komposisi sebagai berikut:

In accordance with the Collective Investment Contract, the Fund will invest its fund with the following composition:

- Minimum 80% dan maksimum 100% pada efek bersifat ekuitas yang diterbitkan oleh perusahaan di Indonesia yang dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan pada Bursa Efek Indonesia.

- Minimum 80% and maximum 100% in equity securities issued by Indonesia corporations which are sold through Public Offering and/or traded in Indonesia stock exchange.

- Minimum 0% dan maksimum 20% pada instrumen pasar uang dalam negeri yang mempunyai jatuh tempo kurang dari 1 (satu) tahun dan/atau deposito berdenominasi dalam Rupiah.

- Minimum 0% and maximum 20% in domestic money market instrument which has the maturity of less than 1 (one) year and/or deposit denominated in Rupiah.

Manajer Investasi Reksa Dana telah diberikan otoritas khusus untuk mengelola aset investasi sesuai dengan tujuan investasi Reksa Dana.

The Fund’s Investment Manager has been given a discretionary authority to manage the investment assets in line with the Fund’s investment objectives.

Kepatuhan pada alokasi aset yang ditargetkan dan komposisi portofolio dipantau oleh Divisi Kepatuhan setiap harinya melalui aplikasi Charles River Trading System (“CRTS”) dan dilaporkan kepada Dewan Direksi secara kuartalan. Apabila portofolio telah menyimpang dari target alokasi aset, Manajer Investasi Reksa Dana berkewajiban untuk mengambil tindakan untuk mengembalikan portofolio sesuai target yang telah ditentukan, dalam batas waktu yang ditentukan.

Compliance with the target asset allocation and the composition of the portfolio is monitored by the Compliance Division on a daily basis through Charles River Trading System (“CRTS”) application and reported to the Board of Directors on a quarterly basis. In instances where the portfolio has diverged from target asset allocation, the Fund’s Investment Manager is obliged to take actions to rebalance the portfolio in line with the established targets, within the prescribed time limits.

34






16

4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) 4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)

b. Risiko kredit b. Credit risk

Risiko kredit adalah risiko terjadinya kerugian keuangan yang disebabkan oleh ketidakmampuan counterparty untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya.

Credit risk is the risk of financial losses from inability of counterparties to fulfill their contractual obligations.

Kebijakan Reksa Dana atas risiko kredit adalah untuk meminimalisasi eksposur terhadap counterparty yang dianggap memiliki risiko lebih tinggi dari yang ditentukan dengan cara melakukan transaksi hanya dengan counterparty yang memenuhi standar yang diatur pada prospektus Reksa Dana.

The Fund’s policy over credit risk is to minimize its exposure to counterparties with perceived higher risk of default by dealing only with counterparties that meet the standards set out in the Fund’s prospectus.

Manajer Investasi melakukan pengelolaan risiko kredit dengan cara melakukan pembatasan penempatan maksimum setiap deposito dan setiap nama penerbit obligasi (kecuali pada efek yang diterbitkan oleh pemerintah Republik Indonesia) sebesar 10% yang dipantau oleh Divisi Kepatuhan secara harian melalui aplikasi CRTS.

The Investment Manager manages the Fund’s credit risk by limiting placement in every deposit in banks and every bond issuer (except in securities issued by government of Republic Indonesia) at a maximum of 10% which is monitored by the Compliance Division on a daily basis through CRTS application.

Manajer Investasi juga melakukan tinjauan atas setiap bank counterparty minimum 1 (satu) kali setiap tahunnya untuk menjaga risiko kredit yang ada dan setiap 3 (tiga) bulan secara agregat kepada Risk Management Committee yang diketuai oleh Presiden Direktur dan beranggotakan Dewan Direksi, Chief Operating Officer, Head of Compliance, Head of Human Resource dan Manajer Risiko.

The Investment Manager also performs reviews over counterparty banks at a minimum of 1 (one) in a year to control every credit risk that the Fund is exposed to. Every 3 (three) months in aggregate, credit risk reports to Risk Management Committee who is chaired by President Director and consists of Board Of Directors, Chief Operating Officer, Head of Compliance, Head of Human Resource and Risk Manager.

Jika risiko kredit tidak sesuai dengan kebijakan investasi atau pedoman Reksa Dana, Manajer Investasi berkewajiban untuk mengembalikan (rebalance) portofolio dalam 10 (sepuluh) hari bursa dari setiap penentuan portofolio yang tidak sesuai dengan parameter investasi.

When the case that credit risk not in accordance with investment policy or Fund’s guideline, Investment Manager is obliged to rebalance the portfolio within 10 (ten) bourse days for each the portfolio determination that is not in compliance with the stated investment parameters.

Dalam konteks Reksa Dana saham, risiko kredit terutama terkait dengan porsi pasar uang, dimana penempatannya dapat dalam bentuk penempatan deposito pada bank atau penempatan pada instrumen pasar uang lainnya seperti obligasi pemerintah maupun korporasi yang jatuh tempo kurang dari satu tahun.

In equity Mutual Fund context, credit risk mainly related with money market portion, which can be in the form of deposits at a bank or in other money market instruments such as government or corporate bonds which have maturity of less than 1 year.

34


35






17


b. Risiko kredit (Lanjutan) b. Credit risk (Continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, risiko kredit Reksa Dana terutama timbul dari potensi kerugian dari kas di bank dan penempatan deposito pada pihak ketiga. Reksa Dana mengatur dan memitigasi risiko kredit dari kas di bank dan deposito dengan menempatkan kas di bank dan deposito di bank yang berbeda-beda dengan peringkat yang baik.

As of 31 December 2014 and 2013, the Fund’s credit risk arises from risk of loss from cash in bank and placements of time deposits at third parties. The Fund manages and mitigates the credit risk of cash in bank and time deposits by placing cash in bank and time deposits in different banks with good standing.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, eksposur maksimum terhadap risiko kredit aset keuangan Reksa Dana sama dengan nilai tercatatnya di laporan posisi keuangan.

As of 31 December 2014 and 2013, the maximum exposure to credit risk of the Fund’s financial assets equals to the carrying amounts stated on statement of financial position.

Tidak ada konsentrasi risiko kredit yang signifikan dalam pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

There were no significant concentrations of credit risk as of 31 December 2014 and 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, semua aset keuangan Reksa Dana termasuk ke dalam belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai.

As of 31 December 2014 and 2013, all financial assets of the Fund’s are classified as neither past due nor impaired.

Aktivitas Reksa Dana dapat memunculkan risiko pada waktu penyelesaian transaksi. Risiko penyelesaian adalah risiko dari kerugian karena kesalahan entitas dalam menepati kewajiban untuk membayar kas, efek atau aset lain sesuai kesepakatan kontraktual.

The Fund’s activities may give rise to risk at the time of settlement of transactions. Settlement risk is the risk of loss due to the failure of an entity to honour its obligations to deliver cash, securities or other assets as contractually agreed.

Untuk mengurangi risiko ini, Reksa Dana melakukan penyelesaian melalui broker untuk memastikan bahwa transaksi diselesaikan hanya ketika kedua pihak telah memenuhi kewajiban penyelesaian kontraktual.

To mitigate this risk, the Fund conducts settlements through a broker to ensure that a trade is settled only when both parties have fulfilled their contractual settlement obligations.

c. Risiko likuiditas c. Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Reksa Dana akan menemukan kesulitan dalam memenuhi kewajiban yang terkait dengan kewajiban keuangan yang diselesaikan dengan pembayaran kas atau aset keuangan yang lain.

Liquidity risk is the risk that the Fund will encounter difficulty in meeting the obligations associated with its financial liabilities that are settled by delivering cash or another financial asset.

Kebijakan Reksa Dana dan pendekatan Manajer Investasi untuk mengelola likuiditas adalah untuk memastikan sejauh mungkin bahwa Reksa Dana akan selalu mempunyai likuiditas yang cukup untuk memenuhi kewajiban yang akan jatuh tempo, baik dalam kondisi normal maupun sulit, termasuk estimasi penebusan unit penyertaan, tanpa terjadinya kerugian yang tidak diharapkan atau mengakibatkan adanya risiko rusaknya reputasi Reksa Dana.

The Fund’s policy and the Investment Manager’s approach to manage liquidity is to ensure, as possible, that it will always have sufficient liquidity to meet its liabilities when due, under both normal and stress conditions, including estimated redemptions of units, without incurring unacceptable losses or risking damage to the Fund’s reputation.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, liabilitas keuangan Reksa Dana terdiri dari utang pembelian efek, utang pembelian kembali unit penyertaan, beban yang masih harus dibayar dan utang lain-lain masing-masing sejumlah Rp 9.526 dan Rp 1.055 yang akan diselesaikan dalam waktu satu bulan. Reksa Dana memiliki aset likuid yang cukup untuk memenuhi penyelesaian liabilitas keuangannya.

As 31 December 2014 and 2013, the Fund’s financial liabilities consisted of liabilities on purchase of securities, liabilities on redemption, accrued expenses and other liabilities amounted to Rp 9,526 and Rp 1,055, respectively and will be settled in less than one month. The Fund has sufficient liquid assets to meet the settlement of their financial liabilities.

36






18


d. Risiko pasar d. Market risk Risiko pasar adalah risiko dimana perubahan dalam harga pasar, seperti kurs bunga, harga ekuitas, kurs nilai tukar dan spread kredit (tidak berhubungan dengan perubahan peringkat kredit dari penerbit) akan mempengaruhi pendapatan Reksa Dana atau nilai wajar dari instrumen keuangan yang dimiliki. Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untuk mengelola dan mengendalikan eksposur risiko pasar dengan batas-batas (parameter) yang dapat diterima dan mengoptimalkan imbal hasil (return).

Market risk is the risk that changes in market prices, such as interest rates, equity prices, foreign exchange rates and credit spreads (not relating to changes in the issuer’s credit standing) will affect the Fund’s income or the fair value of its holdings of financial instruments. The objective of market risk management is to manage and control market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return.

Reksa Dana terutama memiliki risiko harga efek ekuitas yang timbul dari investasinya pada efek ekuitas, karena sebagian besar portofolio investasinya ditempatkan dalam efek ekuitas.

The Fund is mainly exposed to the price risk of equity securities arising from its investments in equity securities, as most of its investment portfolio is placed in equity securities.

Konsentrasi risiko pasar dari efek ekuitas pada tanggal pelaporan berasal dari efek ekuitas yang telah dijual dalam Penawaran Umum dan/atau diperdagangkan (exchange trade) di Bursa Efek Indonesia yaitu masing-masing sebesar 96,70% dan 92,80% dari nilai aset bersih pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Market risk concentration of equity securities as of the reporting dates was derived from exchange traded equity securities which have been sold in the Public Offering and/or traded investment in Stock Exchange Indonesia which amounted to 96.70% and 92.80% of net assets value as of 31 December 2014 and 2013, respectively.

Manajer Investasi memantau konsentrasi risiko pasar berdasarkan counterparty dan industri (serta lokasi geografis). Konsentrasi efek ekuitas Reksa Dana berdasarkan industri usaha penerbit adalah sebagai berikut (dalam persentase penuh):

The Investment Manager monitors concentration of market risk based on counterparties and industries (as well as geographical location). The concentration of the Fund’s equity securities based on operating industry of the issuers is as follows (in full percentage):

31 Desember/31 December 2014 2013

Perdagangan 0,87 1,71 Trading Bank/jasa keuangan 23,82 22,17 Banks/financial services Pertambangan 13,54 14,70 Mining Real estate 5,14 2,86 Real estate Telekomunikasi 12,45 11,10 Telecommunication Farmasi 1,57 5,46 Pharmaceutical Konstruksi 4,38 3,62 Construction Semen 4,35 5,92 Cement Lain-lain 33,88 32,46 Others 100,00 100,00

Risiko harga ekuitas adalah risiko dimana nilai wajar dari instrumen keuangan akan berfluktuatif sebagai hasil dari perubahan harga pasar (selain yang muncul dari risiko kurs bunga atau risiko mata uang), apakah disebabkan oleh faktor spesifik ke investasi individual, isu atau faktor-faktor yang mempengaruhi semua instrumen yang diperdagangkan dalam pasar. Risiko harga ekuitas dikelola oleh manajer keuangan dengan cara melakukan pemantauan atas Tracking Error antara Reksa Dana dengan benchmark yang telah ditetapkan atas Reksa Dana yakni Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) agar tetap berada dalam rentang yang telah ditetapkan.

Equity price risk is the risk that the fair value of a financial instrument will fluctuate as a result of changes in market prices (other than those arising from interest rate risk or currency risk), whether caused by factors specific to an individual investment, rumors or factors affecting all instruments traded in the market. Equity price risk is managed by the investment manager by monitoring over Tracking Error between the Fund and determined benchmark that has been set upon the Fund, i.e. Jakarta Exchange Composite Index (JCI) to maintain position in the determined range.

36


37






19


d. Risiko pasar (Lanjutan) d. Market risk (Continued)

Analisis sensitivitas Sensitivity analysis

Manajer Investasi melakukan analisis sensitivitas atas kinerja Reksa Dana sebagai bagian kebijakan internal Manajer Investasi. Dalam melakukan analisis sensitivitas tersebut, Manajer Investasi mengidentifikasi risiko harga efek ekuitas sebagai risiko utama untuk Reksa Dana. Risiko ini timbul dari ketidakpastian harga masa depan efek ekuitas yang dimiliki. Manajer Investasi memitigasi risiko harga melalui diversifikasi dan pemilihan efek dan instrumen keuangan seperti yang disebutkan di panduan investasi (Investment Guidelines) Reksa Dana. Kepatuhan terhadap panduan investasi (Investment Guidelines) Reksa Dana dan pembatasan yang berlaku dipantau secara harian oleh Tim Kepatuhan.

The Investment Manager performs a sensitivity analysis on the Fund’s performance as part of internal policy of the Investment Manager. In performing this sensitivity analysis, the Investment Manager identifies equity securities price risk as the main risk to the Fund. This risk arises from uncertainty of future prices of the equity securities held. The Investment Manager mitigates price risk through diversification and a selection of securities and other financial instruments as specified within the Fund’s investment guidelines. Adherence to the Fund’s Investment Guidelines and restrictions are monitored daily by Compliance Team.

Tabel dibawah ini mengikthisarkan dampak kenaikan/penurunan harga efek ekuitas dalam portfolio Reksa Dana terhadap aset bersih Reksa Dana pada tanggal pelaporan. Proyeksi ini didasarkan pada asumsi bahwa indeks ekuitas bergerak naik/turun sebesar 1%. Analisis ini didasarkan pada asumsi bahwa harga-harga saham tersebut mengalami pergerakan wajar dan variabel lainnya dianggap tidak berubah. Asumsi di bawah ini merupakan estimasi terbaik Manajer Investasi terhadap pergerakan pasar, dengan memperhatikan data historis dari pergerakan IHSG dalam Rupiah.

The table below summarizes the impact of increase/decrease in the prices of equity securities in the Fund’s portfolio on the net assets as of reporting dates. This projection is based on the assumption that the equity index increase/decrease by 1%. The analysis is based on the assumption that the quoted price of the underlying shares shifts reasonably and all other variables held constant. Below analysis represents Investment Manager’s best estimate of a reasonable market shifting having regard to the historical movement of the JCI in Rupiah.

31 Desember 2014/31 December 2014

Peningkatan 1%/ Increase of 1%

Penurunan 1%/ Decrease of 1%

Aset bersih 6.222 (6.222) Net assets


Peningkatan 1%/ Increase of 1%

Penurunan 1%/ Decrease of 1%

Aset bersih 4.070 (4.070) Net assets

e. Risiko operasional e. Operational risk

Risiko operasional adalah risiko dari kerugian langsung maupun tidak langsung yang timbul karena berbagai sebab yang terkait dengan proses, teknologi dan infrastruktur yang mendukung aktivitas Reksa Dana terhadap instrumen keuangan baik dari internal Reksa Dana atau eksternal pada penyedia jasa Reksa Dana dan dari faktor luar selain risiko kredit, risiko pasar dan risiko likuiditas seperti yang timbul dari ketentuan hukum dan peraturan dan standar yang diakui secara umum atas perilaku manajemen investasi.

Operational risk is the risk of direct or indirect loss arising from a wide variety of causes associated with the processes, technology and infrastructure supporting the Fund’s activities with financial instruments either internally within the Fund or externally at the Fund’s service providers and from external factors other than credit, market and liquidity risks such as those arising from legal and regulatory requirements and generally accepted standards of investment management behavior.

38






20


e. Risiko operasional (Lanjutan) e. Operational risk (Continued)

Manajer Investasi mengelola risiko operasional sehingga membatasi potensi kerugian keuangan dan kerusakan atas reputasinya, sejalan dengan mencapai tujuan investasinya yang menghasilkan imbal hasil kepada investor.

The Investment Manager manages operational risk so as to limiting potential financial losses and damage to its reputation while achieving its investment objective of generating returns to investors.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Manajer Investasi telah memiliki kerangka kerja Manajemen Risiko Operasional yang telah diterapkan dalam bentuk Daftar Risiko yang memuat rincian risiko dari masing-masing departemen.

As of 31 December 2014 and 2013, Investment Manager has had a framework of Operational Risk Management which has been applied in the form of List of Risk, which contained details of risks from each department.

5. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN 5. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

a. Sumber kunci dari ketidakpastian pertimbangan a. Key sources of estimation uncertainty Penentuan nilai wajar Determining fair values Dalam menentukan nilai wajar atas aset keuangan dimana tidak terdapat harga pasar yang dapat diobservasi, Reksa Dana harus menggunakan teknik penilaian seperti dijelaskan pada Catatan 3g.5. Untuk instrumen keuangan yang jarang diperdagangkan dan tidak memiliki harga yang transparan, nilai wajarnya menjadi kurang obyektif dan karenanya, membutuhkan tingkat pertimbangan yang beragam, tergantung pada likuiditas, konsentrasi, ketidakpastian faktor pasar, asumsi penentuan harga dan risiko lainnya yang mempengaruhi instrumen tertentu.

The determination of fair value for financial assets for which there is no observable market price requires the use of valuation techniques as described in Note 3g.5. For financial instruments that trade infrequently and have little price transparency, fair value is less objective and requires varying degrees of judgment depending on liquidity, concentration, uncertainty of market factors, pricing assumptions and other risks affecting the specific instrument.

b. Penilaian akuntansi yang penting dalam

penerapan peraturan akuntansi Reksa Dana b. Critical accounting judgments in applying

the Fund’s accounting policies

Penilaian atas instrumen keuangan Valuation of financial instruments Kebijakan akuntansi Reksa Dana untuk pengukuran nilai wajar dibahas di Catatan 3g.5.

The Fund’s accounting policy on fair value measurements is discussed in Note 3g.5.

Reksa Dana mengukur nilai wajar menggunakan hirarki di bawah ini:

The Fund measures fair values using the following hierarchy:

Tingkat 1: Harga kuotasian dalam pasar aktif

untuk instrumen yang identik. Level 1: Quoted prices (unadjusted) active

markets for identical instruments. Tingkat 2: Input, selain harga kuotasian yang

termasuk dalam Tingkat 1, yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya turunan dari harga), termasuk: - Menggunakan harga kini dari transaksi

arm’s length (jika ada); - Harga kuotasian untuk item yang serupa

pada pasar aktif;

Level 2: Inputs, other than quoted prices as included in Level 1, that are observable for assets and liabilities either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices), including: - Using the current prices from arm’s

length transactions (if any); - Quoted prices for similar items in an

active market;

38


39






21

5. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN

(Lanjutan) 5. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

(Continued)

b. Penilaian akuntansi yang penting dalam penerapan peraturan akuntansi Reksa Dana (Lanjutan)

b. Critical accounting judgments in applying the Fund’s accounting policies (Continued)

Penilaian atas instrumen keuangan (Lanjutan) Valuation of financial instruments (Continued)

- Harga kuotasian untuk item yang identik

atau serupa pada pasar tidak aktif, yaitu pasar dimana hanya terdapat sedikit transaksi, harga-harga tidak dikinikan, atau harga kuotasian bervariasi secara substansial dari waktu ke waktu atau di antara berbagai market makers (misalnya, beberapa brokered markets), atau dimana hanya terdapat sedikit informasi yang dikeluarkan kepada publik (misalnya,suatu pasar principal to principal);

- Quoted prices for identical or similar items in inactive market that is, market in which there are few transactions, the prices are not current, or price quotation vary substantially either over time or among market makers (for example, some brokered markets), or in which little information is released publicly (for example, a principal-to-principal market);

- Input-input selain harga kuotasian yang dapat diobservasi untuk item (misalnya, suku bunga dan kurva imbal hasil yang dapat diobservasi pada interval kuotasi yang umum, volatilitas, pelunasan awal yang dipercepat, tingkat kerugian, risiko kredit dan tingkat gagal bayar);

- Inputs other than quoted prices that are observable for items (for example, interest rates and yield curves observable at commonly quoted intervals, volatilities, prepayment speeds, loss severities, credit risks and default rates);

- Input-input yang secara prinsip berasal dari atau dipastikan oleh data pasar yang dapat diobservasi oleh korelasi atau cara lainnya (market-corroborated-inputs).

- Inputs that are derived principally from or corroborated by observable market data by correlation or other means (market-corroborated inputs).

Tingkat 3: Input untuk aset atau liabilitas yang

bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi). Metode ini hanya digunakan untuk mengukur nilai wajar apabila input-input yang dapat diobservasi tidak tersedia, karena itu hanya diperbolehkan untuk situasi dimana terdapat sedikit, jika ada, aktivitas pasar. Kategori ini termasuk instrumen yang dinilai berdasarkan kuotasi harga instrumen sejenis, yang memerlukan penyesuaian atau asumsi signifikan yang tidak dapat diobservasi, untuk mencerminkan perbedaan antara instrumen- instrumen tersebut.

Level 3: Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs). This method will only be used to measure fair value to the extent that observable inputs are not available, thereby allowing for situations in which there is little, if any, market activity. This category includes instruments that are valued based on quoted prices for similar instruments where significant unobservable adjustments or assumptions are required to reflect differences between the instruments.

Nilai wajar aset keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada harga kuotasi pasar atau harga kuotasian dari dealer. Untuk instrumen keuangan lainnya, Reksa Dana menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian.

Fair values of financial assets that are traded in active markets are based on quoted market prices or dealer price quotations. For all other financial instruments, the Fund determines the fair values using valuation techniques.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, nilai wajar efek ekuitas diklasifikasikan sebagai Tingkat 1 berdasarkan hirarki di atas.

As of 31 December 2014 and 2013, fair value of equity securities is classified as Level 1 based on the above hierarchy.

Nilai wajar instrumen keuangan lainnya mendekati nilai tercatatnya karena instrumen keuangan tersebut memiliki jangka waktu pendek dan/atau suku bunganya sering ditinjau ulang.

Fair values of other financial instruments approximate their carrying amounts because these financial instruments are short-term in nature and/or reprice frequently.

40






22

6. PORTOFOLIO INVESTASI 6. INVESTMENT PORTFOLIO

a. Ikhtisar portofolio efek ekuitas a. Summary of equity securities portfolio

Efek ekuitas, diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi:

Equity securities, measured at fair value through profit or loss:


Investasi

Jumlah saham

(nilai penuh)/ Total shares (full amount)

Nilai wajar/ Fair value

Persentase (%) terhadap

jumlah portofolio investasi/

Percentage (%) of total investment

portfolio Investments

PT Adhi Karya (Persero) Tbk 2.689.000 9.358 1,45 PT Adhi Karya (Persero) Tbk PT Agung Podomoro Land Tbk 25.240.600 8.456 1,31 PT Agung Podomoro Land Tbk PT Astra Agro Lestari Tbk 341.400 8.279 1,28 PT Astra Agro Lestari Tbk PT Astra International Tbk 4.429.500 32.889 5,08 PT Astra International Tbk PT Austindo Nusantara Jaya Tbk 4.405.200 5.837 0,90 PT Austindo Nusantara Jaya Tbk PT Bank Central Asia Tbk 3.105.100 40.754 6,30 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.270.400 35.238 5,45 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk 2.844.400 17.351 2,68 PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 6.298.000 7.337 1,13 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3.489.100 40.648 6,28 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Blue Bird Tbk Tbk 433.400 4.085 0,63 PT Blue Bird Tbk Tbk PT Bumi Resources Minerals Tbk 62.926.300 19.822 3,06 PT Bumi Resources Minerals Tbk PT Ciputra Development Tbk 5.004.100 6.255 0,97 PT Ciputra Development Tbk PT Elnusa Tbk 12.219.400 8.370 1,29 PT Elnusa Tbk PT Energi Mega Persada Tbk 29.380.400 2.938 0,45 PT Energi Mega Persada Tbk PT Erajaya Swasembada Tbk 4.938.200 5.383 0,83 PT Erajaya Swasembada Tbk PT Global Mediacom Tbk 3.241.900 4.620 0,71 PT Global Mediacom Tbk PT Gudang Garam Tbk 382.300 23.206 3,59 PT Gudang Garam Tbk PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 480.900 12.023 1,86 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 1.042.500 13.657 2,11 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk 1.639.600 11.067 1,71 PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indomobil Sukses Internasional Tbk 1.221.800 4.887 0,76 PT Indomobil Sukses Internasional Tbk PT Intermedia Capital Tbk 7.864.800 24.774 3,83 PT Intermedia Capital Tbk PT Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk 21.033.900 17.879 2,76 PT Jaya Konstruksi Manggala Pratama Tbk PT Kalbe Farma Tbk 5.328.400 9.751 1,51 PT Kalbe Farma Tbk PT Kawasan Industri Jababeka Tbk 18.194.500 5.367 0,83 PT Kawasan Industri Jababeka Tbk PT Link Net Tbk 740.400 3.643 0,56 PT Link Net Tbk PT Medco Energi Internasional Tbk 6.285.800 23.886 3,69 PT Medco Energi Internasional Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk 1.648.900 4.188 0,65 PT Media Nusantara Citra Tbk PT Pakuwon Jati Tbk 11.341.700 5.841 0,90 PT Pakuwon Jati Tbk PT Panin Financial Tbk 23.057.400 6.894 1,07 PT Panin Financial Tbk PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk 3.162.000 18.972 2,93 PT Perusahaan Gas Negara (Persero)Tbk PT PP London Sumatra Indonesia Tbk 4.085.200 7.721 1,19 PT PP London Sumatra Indonesia Tbk PT Salim Ivomas Pratama Tbk 5.875.500 4.142 0,64 PT Salim Ivomas Pratama Tbk PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 929.600 15.060 2,33 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT Sri Rejeki Isman Tbk 34.610.200 5.641 0,87 PT Sri Rejeki Isman Tbk PT Summarecon Agung Tbk 3.969.400 6.033 0,93 PT Summarecon Agung Tbk PT Surya Citra Media Tbk 2.275.200 7.963 1,23 PT Surya Citra Media Tbk PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 13.783.500 39.490 6,10 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Timah Tbk 8.349.035 10.269 1,59 PT Timah Tbk PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk 13.474.900 12.532 1,94 PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 1.717.400 16.659 2,57 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk PT Unilever Indonesia Tbk 854.400 27.597 4,26 PT Unilever Indonesia Tbk PT Visi Media Asia Tbk 34.814.800 16.641 2,57 PT Visi Media Asia Tbk PT XL Axiata Tbk 1.802.500 8.769 1,35 PT XL Axiata Tbk 622.172 96,13

40


41






23

6. PORTOFOLIO INVESTASI (Lanjutan) 6. INVESTMENT PORTFOLIO (Continued)

a. Ikhtisar portofolio efek ekuitas (Lanjutan) a. Summary of equity securities portfolio

(Continued)


Investasi

Jumlah saham

(nilai penuh)/ Total shares (full amount)

Nilai wajar/ Fair value

Persentase (%) terhadap

jumlah portofolio investasi/

Percentage (%) of total investment

portfolio Investments

PT Adaro Energy Tbk 1.870.100 2.038 0,46 PT Adaro Energy Tbk PT Astra International Tbk 3.612.000 24.562 5,59 PT Astra International Tbk PT Astra Otoparts Tbk 2.015.000 7.355 1,67 PT Astra Otoparts Tbk PT Austindo Nusantara Jaya Tbk 3.972.000 5.918 1,35 PT Austindo Nusantara Jaya Tbk PT Bank Central Asia Tbk 1.406.500 13.502 3,07 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk 9.400.000 8.366 1,90 PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 3.048.500 23.931 5,44 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk 1.500.000 5.925 1,35 PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 8.287.500 5.470 1,24 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 3.031.000 21.975 5,00 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bumi Resources Minerals Tbk 48.603.500 9.672 2,20 PT Bumi Resources Minerals Tbk PT Ciputra Development Tbk 3.055.500 2.292 0,52 PT Ciputra Development Tbk PT Elnusa Tbk 5.845.000 1.929 0,44 PT Elnusa Tbk PT Global Mediacom Tbk 1.516.000 2.880 0,66 PT Global Mediacom Tbk PT Gudang Garam Tbk 265.500 11.151 2,54 PT Gudang Garam Tbk PT Harum Energy Tbk 1.001.500 2.754 0,63 PT Harum Energy Tbk PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk 580.500 11.610 2,64 PT Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 1.319.000 13.454 3,06 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk 1.998.000 13.187 3,00 PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indomobil Multi Jasa Tbk 9.000.000 5.310 1,21 PT Indomobil Multi Jasa Tbk PT Indomobil Sukses Internasional Tbk 1.116.500 5.470 1,24 PT Indomobil Sukses Internasional Tbk PT Indosat Tbk 607.500 2.520 0,57 PT Indosat Tbk PT Industri Jamu dan Farmasi Sido

Muncul Tbk 25.440.000 17.808 4,05 PT Industri Jamu dan Farmasi Sido

Muncul Tbk PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk 5.327.000 6.499 1,48 PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk 730.500 3.452 0,79 PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Jaya Konstruksi Manggala

Pratama Tbk 26.785.000 14.732 3,35 PT Jaya Konstruksi Manggala

Pratama Tbk PT Kalbe Farma Tbk 3.534.000 4.418 1,01 PT Kalbe Farma Tbk PT Lippo Karawaci Tbk 2.397.500 2.182 0,50 PT Lippo Karawaci Tbk PT Medco Energi Internasional Tbk 8.624.000 18.110 4,12 PT Medco Energi Internasional Tbk PT Panin Financial Tbk 29.600.500 5.772 1,31 PT Panin Financial Tbk PT Pakuwon Jati Tbk 10.185.500 2.750 0,63 PT Pakuwon Jati Tbk PT Perusahaan Gas Negara

(Persero) Tbk 4.187.000 18.737 4,26 PT Perusahaan Gas Negara

(Persero) Tbk PT Salim Ivomas Pratama Tbk 2.710.000 2.114 0,48 PT Salim Ivomas Pratama Tbk PT Semen Indonesia (Persero) Tbk 882.000 12.480 2,84 PT Semen Indonesia (Persero) Tbk PT Sri Rejeki Isman Tbk 27.250.500 6.676 1,52 PT Sri Rejeki Isman Tbk PT Summarecon Agung Tbk 5.658.000 4.413 1,00 PT Summarecon Agung Tbk PT Surya Citra Media Tbk 2.789.000 7.321 1,67 PT Surya Citra Media Tbk PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 12.977.500 27.902 6,35 PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Timah Tbk 4.109.500 6.575 1,50 PT Timah Tbk PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk 12.252.000 7.596 1,73 PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk PT Tower Bersama Infrastructure Tbk 1.236.000 7.169 1,63 PT Tower Bersama Infrastructure Tbk PT Unilever Indonesia Tbk 538.500 14.001 3,19 PT Unilever Indonesia Tbk PT United Tractors Tbk 365.500 6.945 1,58 PT United Tractors Tbk PT Visi Media Asia Tbk 29.359.500 8.074 1,84 PT Visi Media Asia Tbk 406.997 92,61

42






24

6. PORTOFOLIO INVESTASI (Lanjutan) 6. INVESTMENT PORTFOLIO (Continued)

b. Ikhtisar portofolio deposito b. Summary of time deposits portfolio


Investasi

Nilai nominal/ Nominal

value

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Tingkat bunga (%) per tahun/ Interest rate

(%) per annum

Persentase (%) terhadap jumlah

portofolio investasi/

Percentage (%) of total

investment portfolio Investments

PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk 2.013 12 Januari/

January 2015 10,00 0,31 PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk

PT Bank UOB Indonesia 15.000 6 Januari/

January 2015 9,00 2,32 PT Bank UOB Indonesia

PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.040 15 Januari/

January 2015 10,00 0,47 PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.000 2 Januari/

January 2015 7,50 0,77 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 25.053 3,87


Investasi

Nilai nominal/ Nominal

value

Tanggal jatuh tempo/

Maturity date

Tingkat bunga (%) per tahun/ Interest rate

(%) per annum

Persentase (%) terhadap jumlah

portofolio investasi/

Percentage (%) of total

investment portfolio Investments

PT Bank Tabungan Pensiunan


January 2014 8,00 0,45 PT Bank Tabungan

Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan



Pensiunan Nasional Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan



Pensiunan Nasional Tbk

PT Bank Permata Tbk 4.031 2 Januari/

January 2014 6,52 0,92 PT Bank Permata Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan



Pensiunan Nasional Tbk

PT Bank Permata Tbk 5.038 7 Januari/

January 2014 5,80 1,15 PT Bank Permata Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan



Pensiunan Nasional Tbk 32.456 7,39

7. KAS DI BANK 7. CASH IN BANK

31 Desember/December 2014 2013

Standard Chartered Bank Indonesia 1.619 938 Standard Chartered Bank Indonesia

42


43






25

8. PERPAJAKAN 8. TAXATION

a. Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia,

Reksa Dana menghitung dan melaporkan/ menyetorkan pajak berdasarkan sistem self-assessment. Fiskus dapat menetapkan/mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka waktu tertentu sesuai peraturan yang berlaku.

a. Under the Indonesian taxation laws, the Fund submits tax returns on a self-assessment basis. The tax authorities may assess/amend taxes within the statute of limitations under prevailing regulations.

b. Komponen dari utang pajak penghasilan adalah

sebagai berikut: b. The components of income tax payable were as

follows:

c. Komponen dari utang pajak lainnya adalah sebagai

berikut: c. The component of other tax payable was as

follows:

d. Komponen dari beban pajak penghasilan adalah

sebagai berikut: d. The components of income tax expense were as

follows:

e. Rekonsiliasi antara kenaikan aset bersih dari

aktivitas operasi sebelum beban pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

e. The reconciliation between the increase in net assets from operating activities before income tax expense by applying the prevailing tax rates was as follows:


Pajak penghasilan pasal 29 291 858) Income tax article 29 Pajak penghasilan pasal 25 71 -) Income tax article 25 362 858)


Pajak penghasilan pasal 23 23 -) Income tax article 23

Untuk tahun berakhir 31 Desember/ For the year ended 31 December

2014 2013

Pajak kini Current tax Tidak final 2.402 2.181) Non-final

Final 1.449 560) Final Beban pajak penghasilan 3.851 2.741) Income tax expense


2014 2013 Kenaikan (penurunan) aset bersih dari

aktivitas operasi sebelum beban pajak penghasilan 145.103) (28.925)

Increase (decrease) in net assets from operating activities before

income tax expense Ditambah (dikurangi): Add (less):

Beban investasi 16.897) 15.244) Investment expense Pendapatan bunga yang dikenakan

pajak pengasilan final:

Interest income subject to final income tax: Deposito (3.839) (2.797) Time deposits Kas di bank (33) (22) Cash in bank

(Keuntungan) kerugian investasi yang telah direalisasi (45.403) 3.883) Realized (gains) loss on investments

(Keuntungan) kerugian investasi yang belum direalisasi (103.117) 21.342) Unrealized (gains) loss on investments

Jumlah (135.495) 37.650) Total ) Kenaikan aset bersih kena pajak dari

aktivitas operasi 9.608) 8.725) Increase in taxable net assets from operating

activities Beban pajak penghasilan - tidak final 2.402) 2.181) Income tax expense - non final Dikurangi: Less:

Pajak penghasilan pasal 23 (1.467) (1.322) Income tax article 23 Pajak penghasilan pasal 25 (644) (1) Income tax article 25

Kekurangan pembayaran pajak 291) 858) Tax underpayment

44






26

8. PERPAJAKAN (Lanjutan) 8. TAXATION (Continued)

e. Jumlah kenaikan aset bersih kena pajak Reksa Dana telah sesuai dengan perhitungan untuk pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan Badan tahun 2013. Jumlah kenaikan aset bersih kena pajak Reksa Dana telah sesuai dengan perhitungan untuk pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan Badan tahun 2014 yang akan dilaporkan selambat-lambatnya pada tanggal 30 April 2015.

e. The increase in taxable net assets of the Fund agreed with the calculation for annual corporate income tax return for 2013. The increase in taxable net assets of the Fund agreed with the calculation for annual corporate income tax return for 2014 which will be filed at the latest by 30 April 2015.

f. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat perbedaan temporer yang berdampak terhadap pengakuan aset dan liabilitas pajak tangguhan.

f. As of 31 December 2014 and 2013, there were no temporary differences that would have led to the recognition of deferred tax assets and liabilities.

9. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 9. ACCRUED EXPENSES

10. UNIT PENYERTAAN BEREDAR 10. OUTSTANDING UNITS

Jumlah unit penyertaan yang dimiliki oleh pemegang unit penyertaan:

Total outstanding units which were owned by unit holders:

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak terdapat unit penyertaan yang dimiliki oleh Manajer Investasi.

As of 31 December 2014 and 2013, there were no units held by the Investment Manager.

11. BEBAN JASA PENGELOLAAN INVESTASI 11. MANAGEMENT FEES

Merupakan imbalan kepada PT Eastspring Investments Indonesia, pihak berelasi, sebagai Manajer Investasi sebesar maksimum 2,5% per tahun yang dihitung dari nilai aset bersih harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Jumlah beban jasa pengelolaan investasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 12.085 dan Rp 8.462.

Represents the fees received by PT Eastspring Investments Indonesia, a related party, as an Investment Manager amounting to a maximum of 2.5% per annum of the daily net assets and paid on a monthly basis. Determination of such fees is in accordance with the Collective Investment Contract between Investment Manager and Custodian Bank. The total management fees for the years ended 31 December 2014 and 2013 amounted to Rp 12,085 and Rp 8,462, respectively.


Jasa pengelolaan investasi 1.264 836 Management fees Jasa kustodian 64 42 Custodian fees Lainnya 87 82 Others

1.415 960

31 Desember 2014/ 31 December 2014

Persentase (%)/ Percentage (%)

Unit/Unit (Nilai penuh/ Full amount)

Pemegang unit penyertaan 100 455.857.629,9645 Unit holders

31 Desember 2013/ 31 December 2013

Persentase (%)/ Percentage (%)

Unit/Unit (Nilai penuh/ Full amount)

Pemegang unit penyertaan 100 404.624.520,8690 Unit holders

44


45






27

12. BEBAN JASA KUSTODIAN 12. CUSTODIAN FEES

Merupakan imbalan atas jasa penanganan transaksi investasi, penitipan kekayaan dan administrasi yang berkaitan dengan kekayaan Reksa Dana, pencatatan transaksi penjualan dan pembelian kembali unit penyertaan serta biaya yang berkaitan dengan akun pemegang unit penyertaan kepada Standard Chartered Bank Indonesia sebagai Bank Kustodian sebesar maksimum 0,25% per tahun yang dihitung dari nilai aset bersih harian dan dibayarkan setiap bulan. Pemberian imbalan tersebut diatur berdasarkan Kontrak Investasi Kolektif antara Manajer Investasi dan Bank Kustodian. Jumlah beban jasa kustodian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 604 dan Rp 427.

Represents the fees for handling investment transaction, custodial function and administration relating to the Fund’s assets, recording units subscription and redemption transactions and fees associated with the unit holders’ accounts to Standard Chartered Bank Indonesia as the Custodian Bank amounting to a maximum of 0.25% per annum of daily net assets value and paid on a monthly basis. Determination of such fees is in accordance with Collective Investment Contract between Investment Manager and Custodian Bank. The total custodian fees for the years ended 31 December 2014 and 2013 amounted to Rp 604 and Rp 427, respectively.

13. BEBAN LAIN-LAIN 13. OTHER EXPENSES

14. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK

BERELASI 14. NATURE AND TRANSACTIONS WITH RELATED

PARTIES

Sifat hubungan Nature of relationship

PT Eastspring Investments Indonesia adalah Manajer Investasi Reksa Dana.

PT Eastspring Investments Indonesia is the Fund’s Investment Manager.

Transaksi dengan pihak berelasi Transactions with related party

Dalam kegiatan usahanya, Reksa Dana melakukan transaksi tertentu dengan pihak berelasi. Saldo dalam laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi komprehensif yang timbul dari transaksi dengan pihak berelasi tersebut dijelaskan dalam akun “Beban yang masih harus dibayar” (Catatan 9) dan “Beban jasa pengelolaan investasi” (Catatan 11).

In its business activities, the Fund makes certain transactions with related parties. The balances in statement of financial position and statement of comprehensive income which arise from those related parties transactions are described in “Accrued expenses” (Note 9) and “Management fees” (Note 11).

Berdasarkan surat salinan keputusan Kepala Departemen Pengawasan Pasar Modal 2A tanggal 7 Oktober 2014 No. Kep-04/PM.21/2014 tentang pihak berelasi terkait pengelolaan Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, Manajer Investasi merupakan pihak berelasi dengan Reksa Dana dan Bank Kustodian bukan merupakan pihak berelasi dengan Reksa Dana.

Based on the copy of Decision Letter from Head of Departemen Pengawasan Pasar Modal 2A dated 7 October 2014 No. Kep-04/PM.21/2014 regarding related parties associated with management of Mutual Fund in form of Collective Investment Contract, Investment Manager is a party related with the Fund, and Custodian Bank is not a party related with the Fund.

Transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Significant transactions with the related party are as follows:


2014 2013

Biaya broker 3.230 4.473 Brokerage fees Biaya transaksi 602 737 Transaction fees Lain-lain 560 1.265 Others

4.392 6.475


Laporan posisi keuangan Statement of financial position Beban yang masih harus dibayar 1.264 836 Accrued expenses


2014 2013 Laporan laba rugi komprehensif Statement of comprehensive income Beban jasa pengelolaan investasi 12.085 8.462 Management fees

46






28

15. IKHTISAR KEUANGAN SINGKAT 15. FINANCIAL HIGHLIGHTS

Berikut ini adalah ikhtisar rasio-rasio keuangan Reksa Dana. Rasio-rasio ini dihitung berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-99/PM/1996 tanggal 28 Mei 1996.

The following is a summary of the Fund’s financial ratios. These ratios are calculated in accordance with the Decision Letter from the Chairman of Bapepam No. Kep-99/PM/1996 dated 28 May 1996.

Tujuan penyajian ikhtisar rasio keuangan Reksa Dana ini adalah semata-mata untuk membantu memahami kinerja masa lalu dari Reksa Dana. Rasio-rasio ini seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai indikasi bahwa kinerja masa depan Reksa Dana akan sama dengan kinerja masa lalu.

The purpose of the disclosure on the above financial ratios of the Fund is solely to help provide an understanding on the past performance of the Fund. These ratios should not be considered as an indication that future performance will be the same as it has been in the past.

Sesuai dengan Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-99/PM/1996 “Informasi dalam Ikhtisar Keuangan Singkat Reksa Dana”, ikhtisar keuangan singkat di atas dihitung sebagai berikut:

According to the Decision Letter from the Chairman of Bapepam No. Kep-99/PM/1996 “Information of Summary of Fund Financial Highlights”, the above financial highlights are calculated as follows:

Total hasil investasi adalah perbandingan antara

besarnya kenaikan nilai aset bersih per unit penyertaan dalam suatu tahun dengan nilai aset bersih per unit penyertaan pada awal tahun;

Total investments return is a comparison of increase in net assets value per unit during the year and net assets value per unit at the beginning of the year;

Hasil investasi setelah memperhitungkan beban

pemasaran adalah perbandingan antara besarnya kenaikan nilai aset bersih per unit penyertaan dalam satu tahun dengan nilai aset bersih per unit penyertaan pada awal tahun setelah ditambah beban pemasaran dan dikurangi beban pelunasan yang dibayar oleh pemodal;

Net investments after net marketing expenses are the comparisons between increase in net assets value per unit during the year and net assets value per unit at the beginning of the year after addition of marketing expenses and deduction of settlement expenses which are paid by unit holders;

Beban operasi adalah perbandingan antara beban

operasi (beban investasi) dalam satu tahun dengan rata-rata nilai aset bersih dalam satu tahun;

Operating expenses are the comparisons between operating expense (investment expenses) during the year and average of net assets value during the year;

Perputaran portofolio adalah perbandingan nilai

pembelian atau penjualan portofolio dalam satu tahun mana yang lebih rendah dengan rata-rata nilai aset bersih dalam satu tahun; dan

Portfolio turnover is a comparison between the lower of purchases or sales value of portfolio during the year and average of net assets value during the year; and

Persentase penghasilan kena pajak dihitung

dengan membagi penghasilan selama satu tahun yang mungkin dikenakan pajak pada pemegang unit penyertaan dengan pendapatan operasi bersih (kenaikan aset bersih dari kegiatan operasi).

Taxable income percentage is calculated by dividing income during the year which is subject to tax borne by the unit holders and net operating income (increase in net assets from operating activities).


2014 2013

Total hasil investasi 30,22% (0,26%) Total investments return Hasil investasi bersih setelah

memperhitungkan beban pemasaran 27,03% (2,70%) Net investments after net marketing expenses Beban operasi 3,07% 3,96%) Operating expenses Perputaran portofolio 1,22:1 1,69:1) Portfolio turnover Persentase penghasilan kena pajak 6,62% (30,16%) Taxable income percentage

46


47






29

16. INFORMASI SEGMEN USAHA 16. OPERATING SEGMENT INFORMATION

Reksa Dana memiliki tiga pelaporan segmen. Di bawah ini merupakan penjelasan mengenai operasi dari masing-masing pelaporan segmen yang dimiliki oleh Reksa Dana:

The Fund has three reportable segments. The following describes the operation in each of Fund’s reportable segments:

i. Efek ekuitas - termasuk transaksi-transaksi serta

saldo atas saham. i. Equity securities - includes transactions and

balances of shares.

ii. Deposito - termasuk transaksi-transaksi serta saldo atas deposito.

ii. Time deposits - includes transactions and balances of time deposits.

iii.Tidak dialokasikan - termasuk transaksi-transaksi

serta saldo atas komponen yang tidak dapat dialokasikan ke segmen dalam butir i dan ii di atas, seperti kas di bank, piutang lain-lain, utang pembelian kembali unit penyertaan, beban yang masih harus dibayar, utang pajak penghasilan, utang pajak lainnya dan utang lain-lain.

iii. Unallocated - includes transactions and balances of components which cannot be allocated into segment in point i and ii above, such as cash in bank, other receivables, liabilities on redemption, accrued expenses, income tax payables, other tax payables and other liabilities.

31 Desember 2014/31 December 2014 Efek ekuitas/

Equity securities

Deposito/ Time

deposits

Tidak dialokasikan/ Unallocated

Jumlah/ Amount

Laporan posisi keuangan Statement of financial position Aset 626.678) 25.077) 1.624) 653.379) Assets Liabilitas (2.105) -) (7.806) (9.911) Liabilities

Untuk tahun berakhir 31 Desember 2014/ For the year ended 31 December 2014

Efek ekuitas/ Equity

securities

Deposito/ Time

deposits


Jumlah/ Amount

Laporan laba rugi komprehensif Statement of comprehensive income Pendapatan investasi Investment income

Dividen 9.750) - -) 9.750) Dividend Bunga deposito -) 3.839 -) 3.839) Time deposits interest Bunga kas di bank -) - 33) 33) Cash in bank interest Lain-lain -) - 42) 42) Other income

Beban investasi (4.158) - (12.923) (17.081) Investment expenses Keuntungan investasi yang telah

direalisasi, bersih 45.403) - -) 45.403) Realized gain on investments, net Keuntungan investasi yang belum

direalisasi, bersih 103.117) - -) 103.117) Unrealized gain on investments, net Kenaikan aset bersih dari aktivitas

operasi sebelum pajak penghasilan 154.112) 3.839 (12.848) 145.103)

Increase in net assets from operating activities before income tax expense

Beban pajak penghasilan (3.851) Income tax expense Kenaikan aset bersih dari aktivitas

operasi

141.252) Increase in net assets from operating

activities

48






30

16. INFORMASI SEGMEN USAHA (Lanjutan) 16. OPERATING SEGMENT INFORMATION (Continued)

31 Desember 2013/31 December 2013 Efek ekuitas/

Equity securities

Deposito/ Time deposit


Jumlah/ Amount

Laporan posisi keuangan Statement of financial position Aset 407.026) 32.549) 938) 440.513) Assets Liabilitas -) -) (1.913) (1.913) Liabilities

Untuk tahun berakhir 31 Desember 2013/ For the year ended 31 December 2013

Efek ekuitas/ Equity

securities Deposito/

Time deposit


Jumlah/ Amount

Laporan laba rugi komprehensif Statement of comprehensive income Pendapatan investasi Investment income

Dividen 8.845) -) -) 8.845) Dividend Bunga deposito -) 2.797) -) 2.797) Time deposits interest Bunga kas di bank -) -) 22) 22) Cash in bank interest

Beban investasi (6.305) -) (9.059) (15.364) Investment expenses Kerugian investasi yang telah

direalisasi, bersih (3.883) -) -) (3.883) Realized loss on investments, net Kerugian investasi yang belum

direalisasi, bersih (21.342) -. -) (21.342) Unrealized loss on investments, net Penurunan aset bersih dari

aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan (22.685)

2.797) (9.037) (28.925) Decrease in net assets from operating

activities before income tax expense Beban pajak penghasilan (2.741) Income tax expense Penurunan aset bersih dari

aktivitas operasi

(31.666) Decrease in net assets from operating

activities

48


49


surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedarannasional paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak diperintahkanOJK, dan pada hari yang sama memberitahukan secara tertuliskepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan NilaiAktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR;

ii) Menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkandana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaandengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secaraproporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubarandan dana tersebut diterima Pemegang Unit Penyertaan palinglambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak diperintahkan pembubaranREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR oleh OJK ; dan

iii) Menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, danpembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kepada OJK paling lambat2 (dua) bulan sejak diperintahkan pembubaran REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR olehOJK dengan dilengkapi pendapat dari Konsultan Hukum danAkuntan, serta Akta Pembubaran dan Likuidasi REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dariNotaris.

Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksuddalam butir 12.1 huruf c di atas, maka Manajer Investasi wajib:i) Menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dengan

dilengkapi kondisi keuangan terakhir REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR danmengumumkan kepada para Pemegang Unit Penyertaanrencana pembubaran, likuidasi, dan pembagian hasil likuidasiREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harianberbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangkawaktu paling lambat 2 (dua) Hari Bursa sejak berakhirnya jangkawaktu sebagaimana dimaksud pada butir 12.1 huruf c di atasserta pada hari yang sama memberitahukan secara tertuliskepada Bank Kustodian untuk menghentikan perhitungan NilaiAktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR;

ii) Menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkandana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaandengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secaraproporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat likuidasi selesaidilakukan dan dana tersebut diterima Pemegang UnitPenyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak likuidasiselesai dilakukan; dan

iii) Menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, danpembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kepada OJK paling lambat2 (dua) bulan Hari Bursa sejak dibubarkan dengan dilengkapipendapat dari Konsultan Hukum dan Akuntan, serta AktaPembubaran dan Likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dari Notaris.

Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksuddalam butir 12.1 huruf d di atas, maka Manajer Investasi wajib:i) Menyampaikan kepada OJK dalam jangka waktu paling lambat

2 (dua) Hari Bursa sejak terjadinya kesepakatan pembubaranReksa Dana oleh Manajer Investasi dan Bank Kustodian denganmelampirkan:1) kesepakatan pembubaran dan likuidasi REKSA DANA

SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR antara Manajer Investasi dan BankKustodian;

BAB XIIPEMBUBARAN DAN LIKUIDASI

12.1. HAL-HAL YANG MENYEBABKAN REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR WAJIBDIBUBARKAN

REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR berlaku sejak ditetapkan pernyataan efektif olehBAPEPAM dan LK dan wajib dibubarkan, apabila terjadi salah satudari hal-hal sebagai berikut:a. Dalam jangka waktu 60 (enam puluh) Hari Bursa, REKSA DANA

SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yangPernyataan Pendaftarannya telah menjadi efektif memilikidana kelolaan kurang dari Rp 25.000.000.000,- (dua puluh limamiliar Rupiah); dan/atau

b. Diperintahkan oleh OJK sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; dan/atau

c. Total Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kurang dari Rp.25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah) selama 90(sembilan puluh) Hari Bursa berturut-turut; dan/atau

d. Manajer Investasi dan Bank Kustodian telah sepakat untukmembubarkan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

12.2. PROSES PEMBUBARAN DAN LIKUIDASI REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR

Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksuddalam butir 12.1 huruf a di atas, maka Manajer Investasi wajib:i) Menyampaikan laporan kondisi tersebut kepada OJK dan

mengumumkan rencana pembubaran, likuidasi, danpembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kepada para PemegangUnit Penyertaan paling kurang dalam 1 (satu) surat kabar harianberbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, paling lambat2 (dua) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktu sebagaimanadimaksud pada butir 12.1 huruf a di atas;

ii) Menginstruksikan kepada Bank Kustodian untuk membayarkandana hasil likuidasi yang menjadi hak Pemegang Unit Penyertaandengan ketentuan bahwa perhitungannya dilakukan secaraproporsional dari Nilai Aktiva Bersih pada saat pembubarannamun tidak boleh lebih kecil dari Nilai Aktiva Bersih awal(harga par) dan dana tersebut diterima Pemegang UnitPenyertaan paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak berakhirnyajangka waktu sebagaimana dimaksud pada butir 12.1 huruf adi atas; dan

iii) Membubarkan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dalam jangka waktu palinglambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak berakhirnya jangka waktusebagaimana dimaksud pada butir 12.1 huruf a di atas, danmenyampaikan laporan hasil pembubaran REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORkepada OJK paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR dibubarkan.

Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR wajib dibubarkan karena kondisi sebagaimana dimaksuddalam butir 12.1 huruf b di atas, maka Manajer Investasi wajib:i) Mengumumkan pembubaran, likuidasi, dan rencana

pembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR paling kurang dalam 1 (satu)

50


2) alasan pembubaran; dan3) kondisi keuangan terakhir;dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran,likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kepada parapemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam satu suratkabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasionalserta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodianuntuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR;


iii) Menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, danpembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kepada OJK paling lambat2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dariKonsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran danLikuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dari Notaris.

12.3. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasidan pembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, maka Pemegang UnitPenyertaan tidak dapat melakukan penjualan kembali (pelunasan).

12.4. PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASI

Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORharus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang UnitPenyertaan. Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belumdiambil oleh Pemegang Unit Penyertaan dan atau terdapat danayang tersisa setelah tanggal pembagian hasil likuidasi kepadaPemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh Manajer Investasi,maka:a. Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut

kepada Pemegang Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalamtenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta telahmengumumkannya dalam surat kabar harian yangberperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpandalam rekening giro di Bank Kustodian selaku Bank Umum atasnama Bank Kustodian untuk kepentingan Pemegang UnitPenyertaan yang belum mengambil dana hasil likuidasi dan/atau untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yangtercatat pada saat likuidasi dalam jangka waktu 10 (sepuluh)tahun;

b. Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebutakan dibebankan kepada rekening giro tersebut; dan

c. Apabila dalam jangka waktu 10 (sepuluh) tahun tidak diambiloleh Pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut wajibdiserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah Indonesiauntuk keperluan pengembangan industri Pasar Modal.

12.5. Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biayapembubaran dan likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR termasuk biaya KonsultanHukum, Akuntan dan beban lain kepada pihak ketiga menjaditanggung jawab dan wajib dibayar Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan.

Informasi yang lebih rinci mengenai Pembubaran dan Likuidasi dapat dibacadalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang tersedia di PT Eastspring InvestmentsIndonesia dan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta.

BAB XIIIPERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

13.1. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR calonPemegang Unit Penyertaan harus sudah membaca dan mengerti isiProspektus REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR ini beserta ketentuan-ketentuan yang ada di dalamnya,terutama pada bagian Manajer Investasi (BAB III), Tujuan Investasi,Kebijakan Investasi, Pembatasan Investasi dan Kebijakan PembagianHasil Investasi (BAB V) dan Faktor-faktor Risiko Yang Utama (BABVIII).

Formulir pembukaan rekening dan Formulir Profil Pemodal ReksaDana dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

13.2. PROSEDUR PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Para calon Pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR untuk pertama kali harus terlebih dahulumengisi dan menandatangani formulir pembukaan rekening danformulir Profil Pemodal Reksa Dana sebagaimana disyaratkandalam Peraturan BAPEPAM Nomor IV.D.2 tentang Profil PemodalReksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM Nomor Kep-20/PM/2004 tanggal 29-04-2004 (dua puluhsembilan April dua ribu empat), melengkapinya dengan fotokopibukti jati diri (Kartu Tanda Penduduk untuk perorangan lokal/Pasporuntuk perorangan asing dan fotokopi anggaran dasar, NPWP (NomorPokok Wajib Pajak) serta Kartu Tanda Penduduk/Paspor pejabatyang berwenang untuk badan hukum serta dokumen-dokumenpendukung lainnya yang ditentukan oleh Manajer Investasi denganmengacu pada Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor V.D.10.

Formulir pembukaan rekening dan formulir Profil Pemodal ReksaDana diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang UnitPenyertaan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORyang pertama kali (pembelian awal) dengan dilengkapi seluruhdokumen pendukungnya tersebut. Pembelian Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR selanjutnya cukup dilakukan oleh calon PemegangUnit Penyertaan dengan mengisi formulir pemesanan pembelianUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dan melengkapinya dengan bukti pembayaran.Formulir pembukaan rekening dan formulir Profil Pemodal ReksaDana dan formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, beserta buktipembayaran dan fotokopi bukti jati diri tersebut harus disampaikankepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN MELALUI MEDIA ELEKTRONIK

Pemegang Unit Penyertaan dapat pula melakukan pembelian UnitPenyertaan dengan menyampaikan aplikasi pemesanan pembelianUnit Penyertaan berbentuk formulir elektronik yang disertai denganbukti pembayaran dengan menggunakan Sistem Elektronik yangdisediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

50


2) alasan pembubaran; dan3) kondisi keuangan terakhir;dan pada hari yang sama mengumumkan rencana pembubaran,likuidasi, dan pembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kepada parapemegang Unit Penyertaan paling kurang dalam satu suratkabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasionalserta memberitahukan secara tertulis kepada Bank Kustodianuntuk menghentikan perhitungan Nilai Aktiva Bersih REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR;


iii) Menyampaikan laporan hasil pembubaran, likuidasi, danpembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR kepada OJK paling lambat2 (dua) bulan sejak dibubarkan dengan dilengkapi pendapat dariKonsultan Hukum dan Akuntan, serta Akta Pembubaran danLikuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dari Notaris.

12.3. Setelah dilakukannya pengumuman rencana pembubaran, likuidasidan pembagian hasil likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, maka Pemegang UnitPenyertaan tidak dapat melakukan penjualan kembali (pelunasan).

12.4. PEMBAGIAN HASIL LIKUIDASI

Manajer Investasi wajib memastikan bahwa hasil dari likuidasi REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORharus dibagi secara proporsional menurut komposisi jumlah UnitPenyertaan yang dimiliki oleh masing-masing Pemegang UnitPenyertaan. Dalam hal masih terdapat dana hasil likuidasi yang belumdiambil oleh Pemegang Unit Penyertaan dan atau terdapat danayang tersisa setelah tanggal pembagian hasil likuidasi kepadaPemegang Unit Penyertaan yang ditetapkan oleh Manajer Investasi,maka:a. Jika Bank Kustodian telah memberitahukan dana tersebut

kepada Pemegang Unit Penyertaan sebanyak 3 (tiga) kali dalamtenggang waktu masing-masing 2 (dua) minggu serta telahmengumumkannya dalam surat kabar harian yangberperedaran nasional, maka dana tersebut wajib disimpandalam rekening giro di Bank Kustodian selaku Bank Umum atasnama Bank Kustodian untuk kepentingan Pemegang UnitPenyertaan yang belum mengambil dana hasil likuidasi dan/atau untuk kepentingan Pemegang Unit Penyertaan yangtercatat pada saat likuidasi dalam jangka waktu 10 (sepuluh)tahun;

b. Setiap biaya yang timbul atas penyimpanan dana tersebutakan dibebankan kepada rekening giro tersebut; dan

c. Apabila dalam jangka waktu 10 (sepuluh) tahun tidak diambiloleh Pemegang Unit Penyertaan, maka dana tersebut wajibdiserahkan oleh Bank Kustodian kepada Pemerintah Indonesiauntuk keperluan pengembangan industri Pasar Modal.

12.5. Dalam hal REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR dibubarkan dan dilikuidasi, maka beban biayapembubaran dan likuidasi REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR termasuk biaya KonsultanHukum, Akuntan dan beban lain kepada pihak ketiga menjaditanggung jawab dan wajib dibayar Manajer Investasi kepada pihak-pihak yang bersangkutan.

Informasi yang lebih rinci mengenai Pembubaran dan Likuidasi dapat dibacadalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang tersedia di PT Eastspring InvestmentsIndonesia dan Standard Chartered Bank, Cabang Jakarta.

BAB XIIIPERSYARATAN DAN TATA CARA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

13.1. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR calonPemegang Unit Penyertaan harus sudah membaca dan mengerti isiProspektus REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR ini beserta ketentuan-ketentuan yang ada di dalamnya,terutama pada bagian Manajer Investasi (BAB III), Tujuan Investasi,Kebijakan Investasi, Pembatasan Investasi dan Kebijakan PembagianHasil Investasi (BAB V) dan Faktor-faktor Risiko Yang Utama (BABVIII).

Formulir pembukaan rekening dan Formulir Profil Pemodal ReksaDana dan Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

13.2. PROSEDUR PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Para calon Pemegang Unit Penyertaan yang ingin membeli UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR untuk pertama kali harus terlebih dahulumengisi dan menandatangani formulir pembukaan rekening danformulir Profil Pemodal Reksa Dana sebagaimana disyaratkandalam Peraturan BAPEPAM Nomor IV.D.2 tentang Profil PemodalReksa Dana, yang merupakan Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM Nomor Kep-20/PM/2004 tanggal 29-04-2004 (dua puluhsembilan April dua ribu empat), melengkapinya dengan fotokopibukti jati diri (Kartu Tanda Penduduk untuk perorangan lokal/Pasporuntuk perorangan asing dan fotokopi anggaran dasar, NPWP (NomorPokok Wajib Pajak) serta Kartu Tanda Penduduk/Paspor pejabatyang berwenang untuk badan hukum serta dokumen-dokumenpendukung lainnya yang ditentukan oleh Manajer Investasi denganmengacu pada Peraturan BAPEPAM dan LK Nomor V.D.10.

Formulir pembukaan rekening dan formulir Profil Pemodal ReksaDana diisi dan ditandatangani oleh calon Pemegang UnitPenyertaan sebelum melakukan pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORyang pertama kali (pembelian awal) dengan dilengkapi seluruhdokumen pendukungnya tersebut. Pembelian Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR selanjutnya cukup dilakukan oleh calon PemegangUnit Penyertaan dengan mengisi formulir pemesanan pembelianUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dan melengkapinya dengan bukti pembayaran.Formulir pembukaan rekening dan formulir Profil Pemodal ReksaDana dan formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORdapat diperoleh dari Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, beserta buktipembayaran dan fotokopi bukti jati diri tersebut harus disampaikankepada Manajer Investasi secara langsung atau melalui Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN MELALUI MEDIA ELEKTRONIK

Pemegang Unit Penyertaan dapat pula melakukan pembelian UnitPenyertaan dengan menyampaikan aplikasi pemesanan pembelianUnit Penyertaan berbentuk formulir elektronik yang disertai denganbukti pembayaran dengan menggunakan Sistem Elektronik yangdisediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

51


tersebut dalam Formulir Pemesanan Pembelian Unit PenyertaanReksa Dana Saham EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan pelaksanaanpembelian Unit Penyertaan secara berkala termasuk kesiapan sistempembayaran pembelian Unit Penyertaan secara berkala.

Manajer Investasi, Bank Kustodian dan Agen Penjual Efek Reksa Danayang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) akan menyepakatisuatu bentuk Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan yangakan digunakan untuk pembelian Unit Penyertaan secara berkalasehingga pembelian Unit Penyertaan Reksa Dana Saham EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR secara berkala tersebut cukupdilakukan dengan mengisi dan menandatangani Formulir PemesananPembelian unit Penyertaan pada saat pembelian Unit PenyertaanReksa Dana Saham EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsecara berkala yang pertama kali. Formulir Pemesanan PembelianUnit Penyertaan secara berkala sekurang- kurangnya memuattanggal pembelian Unit Penyertaan secara berkala, jumlah pembelianUnit Penyertaan secara berkala dan masa investasi.

Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan secara berkala yangpertama kali tersebut diatas akan diberlakukan juga sebagai FormulirPemesanan Pembelian Unit Penyertaan yang telah lengkap (incomplete application) untuk pembelian-pembelian Unit PenyertaanReksa Dana Saham EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsecara berkala berikutnya.

Ketentuan mengenai dokumen-dokumen yang harus dilengkapi danditandatangani oleh Pemegang Unit Penyertaan sebagaimanadimaksud pada butir 13.2 Prospektus yaitu Formulir PembukanRekening dan Formulir Profil Pemodal Reksa Dana beserta dokumen-dokumen pendukungnya sesuai dengan prinsip mengenal nasabaholeh Penyedia Jasa Keuangan di Bidang Pasar Modal sebagai diaturdalam peraturan BAPEPAM dan LK No. V.D.10., wajib dilengkapi olehcalon Pemegang Unit Penyertaan sebelum melakukan PembelianUnit Penyertaan Reksa Dana Saham EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR yang pertama kali (pembelian awal).

Dalam hal pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM ALPHANAVIGATOR secara berkala dilakukan melalui media elektronik,maka syarat dan ketentuan mengenai Pembelian Unit Penyertaanmelalui media elektronik akan berlaku.

13.4. BATAS MINIMUM PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Minimum pembelian awal dan selanjutnya Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORuntuk setiap Pemegang Unit Penyertaan adalah sebesar Rp 100.000,-(seratus ribu Rupiah).

Apabila pembelian Unit Penyertaan dilakukan melalui Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) makadengan pemberitahuan tertulis sebelumnya kepada Manajer Investasi,Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) dapat menetapkan jumlah minimum pembelian UnitPenyertaan yang lebih tinggi dari ketentuan minimum pembelianUnit Penyertaan di atas.

13.5. HARGA PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN


Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan Sistem Elektronikyang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk pembelianUnit Penyertaan dan memastikan bahwa Sistem Elektronik tersebuttelah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasidan transaksi elektronik yang berlaku (Undang-Undang Nomor 11Tahun 2008 (dua ribu delapan) tentang Informasi dan TransaksiElektronik berikut seluruh perubahan-perubahannya) dan/atauperaturan, kebijakan, Surat Edaran dan/atau persetujuan OJK yanglain (apabila ada). Ketentuan tersebut antara lain memberikaninformasi dan bukti transaksi yang sah, menyediakan Prospektuselektronik dan dokumen elektronik yang dapat dicetak apabiladiminta oleh calon Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, danmelindungi kepentingan calon Pemegang Unit Penyertaan yangberitikad baik serta memastikan calon Pemegang Unit Penyertaantelah melakukan pendaftaran Sistem Elektronik yang disediakanoleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan FormulirPemesanan Pembelian Unit Penyertaan dengan Sistem Elektronik.Manajer Investasi wajib tunduk dan memastikan Agen Penjual EfekReksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) tundukpada ketentuan peraturan yang berlaku mengenai pelaksanaanpenerapan prinsip mengenal nasabah terkait pertemuan langsung(Face to Face) dalam penerimaan Pemegang Unit Penyertaan melaluipembukaan rekening secara elektronik dan peraturan mengenaiinformasi dan transaksi elektronik.

Pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR melalui media elektronik harusdilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalamKontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dan/atau Prospektus dan/atauFormulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yangtersedia secara elektronik dan/atau ketentuan lain yang ditetapkanoleh Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek Reksa Dana REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORtermasuk namun tidak terbatas pada ketentuan untuk menjagakeamanan sandi rahasia Pembelian Unit Penyertaan oleh calonPemegang Unit Penyertaan yang dilakukan menyimpang dariketentuan-ketentuan dan persyaratan tersebut di atas akan ditolakdan tidak akan diproses.

Dalam hal terdapat keyakinan adanya pelanggaran ketentuansebagaimana diatur dalam Peraturan BAPEPAM & LK Nomor V.D.10tersebut, Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) wajib menolak pesananpembelian Unit Penyertaan dari Calon Pemegang Unit Penyertaan.

Dalam hal (calon) Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksiPembelian melalui media elektronik maka (calon) Pemegang UnitPenyertaan sebagai pihak yang melakukan transaksi melalui mediaelektronik dengan prinsip kehati-hatian berkewajiban menjagakerahasiaan data dan/atau penggunaan sandi rahasia pada saatmelakukan transaksi pembelian Unit Penyertaan melalui mediaelektronik untuk menghindari penggunaan secara tidak sah terhadapsandi rahasia dan/atau data-datanya.

13.3. PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN SECARA BERKALA

Calon Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan pembelian UnitPenyertaan Reksa Dana Saham EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR secara berkala pada Agen Penjual Efek Reksa Danayang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) yang dapatmemfasilitasi penjualan Unit Penyertaan secara berkala sepanjanghal tersebut dinyatakan dengan tegas oleh calon Unit Penyertaan

52


13.6. PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR besertabukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah lengkap danditerima dengan baik serta disetujui oleh Manajer Investasi atauAgen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu IndonesiaBarat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima denganbaik (in good fund) oleh Bank Kustodian pada Hari Bursa penjualan,akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva BersihREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR pada akhir Hari Bursa yang sama. Berkaitan dengan haltersebut, Manajer Investasi wajib mengirimkan permohonanPembelian Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodian palinglambat pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat) padaHari Bursa yang sama.

Formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR besertabukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah lengkap danditerima dengan baik serta disetujui oleh Manajer Investasi atauAgen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat)dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik(in good fund) oleh Bank Kustodian paling lambat pada Hari Bursaberikutnya, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NilaiAktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR pada akhir Hari Bursa berikutnya. Berkaitandengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib mengirimkanpermohonan Pembelian Unit Penyertaan tersebut kepada BankKustodian paling lambat pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu IndonesiaBarat) pada Hari Bursa berikutnya tersebut.

Dalam hal pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dilakukan olehPemegang Unit Penyertaan secara berkala sesuai dengan ketentuanbutir 13.3 Prospektus ini, maka formulir pemesanan pembelian UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR secara berkala dianggap telah diterima denganbaik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) pada tanggal yang telahdisebutkan di dalam formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaansecara berkala yang pertama kali dan akan diproses oleh BankKustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada akhir HariBursa diterimanya pembayaran untuk pembelian Unit Penyertaansecara berkala tersebut dengan baik (in good funds) oleh BankKustodian. Apabila tanggal diterimanya pembayaran untuk pembelianUnit Penyertaan secara berkala tersebut bukan merupakan HariBursa, maka pembelian Unit Penyertaan secara berkala tersebutakan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva BersihREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR pada Hari Bursa berikutnya. Apabila tanggal yangdisebutkan di dalam formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaansecara berkala yang pertama kali tersebut bukan merupakan HariBursa, maka formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsecara berkala dianggap telah diterima dengan baik oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer Investasi (jika ada) pada Hari Bursa berikutnya.

Untuk pemesanan dan pembayaran pembelian Unit Penyertaan yangdilakukan secara elektronik menggunakan Sistem Elektronik yangdisediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Danayang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), jika pemesanan danpembayaran pembelian tersebut dilakukan pada hari yang bukanmerupakan Hari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang akandipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.

13.7. SYARAT PEMBAYARAN

Pembayaran pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dilakukan dengancara pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah ke dalamrekening REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang berada pada Bank Kustodian sebagai berikut:

Bank : Standard Chartered Bank Cabang JakartaRekening : Reksa Dana Saham Eastspring Investments

Alpha Navigator - SubscriptionNomor : 306 – 08667983

Apabila diperlukan, untuk mempermudah proses pembelian UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR, maka atas permintaan Manajer Investasi, BankKustodian dapat membuka rekening atas nama REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada bank lain.Rekening tersebut sepenuhnya menjadi tanggung jawab dari dandikendalikan oleh Bank Kustodian.

Biaya pemindahbukuan/transfer tersebut di atas, jika ada, menjaditanggung jawab calon Pemegang Unit Penyertaan dan/atauPemegang Unit Penyertaan.

Manajer Investasi akan memastikan bahwa semua uang para calonPemegang Unit Penyertaan yang merupakan pembayaran untukpembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR akan disampaikan kepada BankKustodian paling lambat pada akhir Hari Bursa dilakukan pembelianUnit Penyertaan EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

13.8. PERSETUJUAN PERMOHONAN PEMBELIAN UNITPENYERTAAN, SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNITPENYERTAAN DAN LAPORAN BULANAN

Manajer Investasi dan Bank Kustodian berhak menerima ataumenolak pemesanan pembelian Unit Penyertaan secara keseluruhanatau sebagian. Bagi pemesanan pembelian Unit Penyertaan yangditolak seluruhnya atau sebagian, dana pembelian atau sisanya akandikembalikan oleh Manajer Investasi atas nama calon PemegangUnit Penyertaan dan/atau Pemegang Unit Penyertaan tanpa bungadengan pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah kerekening yang terdaftar atas nama calon Pemegang Unit Penyertaandan/atau Pemegang Unit Penyertaan.

Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi UnitPenyertaan dan mengirimkannya kepada Pemegang Unit Penyertaanbaik secara langsung atau melalui Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dalamwaktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pembelianUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkapdan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) danpembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik olehBank Kustodian (in complete application and in good fund). SuratKonfirmasi Transaksi Unit Penyertaan tersebut akan menyatakanjumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dimiliki serta Nilai AktivaBersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dibeli.

Di samping Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan, PemegangUnit Penyertaan akan mendapatkan Laporan Bulanan.

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan merupakan buktikepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

52


13.6. PEMROSESAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

Formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR besertabukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah lengkap danditerima dengan baik serta disetujui oleh Manajer Investasi atauAgen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu IndonesiaBarat) dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima denganbaik (in good fund) oleh Bank Kustodian pada Hari Bursa penjualan,akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva BersihREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR pada akhir Hari Bursa yang sama. Berkaitan dengan haltersebut, Manajer Investasi wajib mengirimkan permohonanPembelian Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodian palinglambat pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat) padaHari Bursa yang sama.

Formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR besertabukti pembayaran dan fotokopi bukti jati diri yang telah lengkap danditerima dengan baik serta disetujui oleh Manajer Investasi atauAgen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat)dan pembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik(in good fund) oleh Bank Kustodian paling lambat pada Hari Bursaberikutnya, akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan NilaiAktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR pada akhir Hari Bursa berikutnya. Berkaitandengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib mengirimkanpermohonan Pembelian Unit Penyertaan tersebut kepada BankKustodian paling lambat pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu IndonesiaBarat) pada Hari Bursa berikutnya tersebut.

Dalam hal pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dilakukan olehPemegang Unit Penyertaan secara berkala sesuai dengan ketentuanbutir 13.3 Prospektus ini, maka formulir pemesanan pembelian UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR secara berkala dianggap telah diterima denganbaik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) pada tanggal yang telahdisebutkan di dalam formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaansecara berkala yang pertama kali dan akan diproses oleh BankKustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada akhir HariBursa diterimanya pembayaran untuk pembelian Unit Penyertaansecara berkala tersebut dengan baik (in good funds) oleh BankKustodian. Apabila tanggal diterimanya pembayaran untuk pembelianUnit Penyertaan secara berkala tersebut bukan merupakan HariBursa, maka pembelian Unit Penyertaan secara berkala tersebutakan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva BersihREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR pada Hari Bursa berikutnya. Apabila tanggal yangdisebutkan di dalam formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaansecara berkala yang pertama kali tersebut bukan merupakan HariBursa, maka formulir pemesanan pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORsecara berkala dianggap telah diterima dengan baik oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer Investasi (jika ada) pada Hari Bursa berikutnya.

Untuk pemesanan dan pembayaran pembelian Unit Penyertaan yangdilakukan secara elektronik menggunakan Sistem Elektronik yangdisediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Danayang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada), jika pemesanan danpembayaran pembelian tersebut dilakukan pada hari yang bukanmerupakan Hari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang akandipergunakan adalah Nilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.

13.7. SYARAT PEMBAYARAN

Pembayaran pembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dilakukan dengancara pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah ke dalamrekening REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR yang berada pada Bank Kustodian sebagai berikut:

Bank : Standard Chartered Bank Cabang JakartaRekening : Reksa Dana Saham Eastspring Investments

Alpha Navigator - SubscriptionNomor : 306 – 08667983

Apabila diperlukan, untuk mempermudah proses pembelian UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR, maka atas permintaan Manajer Investasi, BankKustodian dapat membuka rekening atas nama REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada bank lain.Rekening tersebut sepenuhnya menjadi tanggung jawab dari dandikendalikan oleh Bank Kustodian.

Biaya pemindahbukuan/transfer tersebut di atas, jika ada, menjaditanggung jawab calon Pemegang Unit Penyertaan dan/atauPemegang Unit Penyertaan.

Manajer Investasi akan memastikan bahwa semua uang para calonPemegang Unit Penyertaan yang merupakan pembayaran untukpembelian Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR akan disampaikan kepada BankKustodian paling lambat pada akhir Hari Bursa dilakukan pembelianUnit Penyertaan EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

13.8. PERSETUJUAN PERMOHONAN PEMBELIAN UNITPENYERTAAN, SURAT KONFIRMASI TRANSAKSI UNITPENYERTAAN DAN LAPORAN BULANAN

Manajer Investasi dan Bank Kustodian berhak menerima ataumenolak pemesanan pembelian Unit Penyertaan secara keseluruhanatau sebagian. Bagi pemesanan pembelian Unit Penyertaan yangditolak seluruhnya atau sebagian, dana pembelian atau sisanya akandikembalikan oleh Manajer Investasi atas nama calon PemegangUnit Penyertaan dan/atau Pemegang Unit Penyertaan tanpa bungadengan pemindahbukuan/transfer dalam mata uang Rupiah kerekening yang terdaftar atas nama calon Pemegang Unit Penyertaandan/atau Pemegang Unit Penyertaan.

Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi UnitPenyertaan dan mengirimkannya kepada Pemegang Unit Penyertaanbaik secara langsung atau melalui Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) dalamwaktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pembelianUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dari Pemegang Unit Penyertaan telah lengkapdan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) danpembayaran untuk pembelian tersebut diterima dengan baik olehBank Kustodian (in complete application and in good fund). SuratKonfirmasi Transaksi Unit Penyertaan tersebut akan menyatakanjumlah Unit Penyertaan yang dibeli dan dimiliki serta Nilai AktivaBersih setiap Unit Penyertaan pada saat Unit Penyertaan dibeli.

Di samping Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan, PemegangUnit Penyertaan akan mendapatkan Laporan Bulanan.

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan merupakan buktikepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR.

53


Penjualan kembali oleh Pemegang Unit Penyertaan tersebut harusdilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalamKontrak ini, Prospektus dan dalam formulir penjualan kembali UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR. Penjualan kembali oleh Pemegang UnitPenyertaan yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuandan persyaratan-persyaratan tersebut di atas tidak akan diproses.

14.3. BATAS MINIMUM PENJUALAN KEMBALI

Batas minimum penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR bagi setiapPemegang Unit Penyertaan adalah Rp. 50.000,- (lima puluh ribu Rupiah)untuk setiap Pemegang Unit Penyertaan atau sebesar saldokepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang tersisa dalam hal saldokepemilikan Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang tersisa lebih kecil dari batasminimum penjualan kembali Unit Penyertaan.

Apabila penjualan kembali Unit Penyertaan dilakukan melalui AgenPenjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jikaada) maka dengan pemberitahuan tertulis sebelumnya kepadaManajer Investasi, Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer Investasi (jika ada) dapat menetapkan jumlah minimumpenjualan kembali Unit Penyertaan yang lebih tinggi dari ketentuanminimum penjualan kembali.

14.4. BATAS MAKSIMUM PENJUALAN KEMBALI UNITPENYERTAAN

Manajer Investasi berhak membatasi jumlah penjualan kembaliUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR dalam 1 (satu) Hari Bursa sampai dengan 20%(dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada Hari Bursapenjualan kembali Unit Penyertaan. Batas Maksimum penjualankembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan berlakuakumulatif dengan permohonan pengalihan investasi dariPemegang Unit Penyertaan (jumlah total permohonan penjualankembali Unit Penyertaan dan pengalihan investasi dari PemegangUnit Penyertaan). Apabila Manajer Investasi menerima ataumenyimpan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaandalam 1 (satu) Hari Bursa lebih dari 20% (dua puluh persen) daritotal Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang diterbitkan pada HariBursa yang bersangkutan, maka kelebihan permohonan penjualankembali tersebut oleh Bank Kustodian atas instruksi ManajerInvestasi akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagaipermohonan penjualan kembali pada Hari Bursa berikutnya yangditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served)di Manajer Investasi.

14.5. PEMBAYARAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Pembayaran dana hasil penjualan kembali Unit Penyertaan akandilakukan dalam bentuk pemindahbukuan/transfer dalam matauang Rupiah ke rekening yang terdaftar atas nama Pemegang UnitPenyertaan. Biaya pemindahbukuan/transfer, jika ada, merupakanbeban dari Pemegang Unit Penyertaan. Pembayaran dana hasilpenjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dilakukan sesegeramungkin, paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa sejak Formulir PenjualanKembali Unit Penyertaan, yang telah lengkap sesuai dengan syaratdan ketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi KolektifREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR, Prospektus dan Formulir Penjualan Kembali UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR, diterima dengan baik oleh Manajer Investasi

BAB XIVPERSYARATAN DAN TATA CARA PENJUALAN KEMBALI

(PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN

14.1. PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Pemegang Unit Penyertaan dapat menjual kembali sebagian atauseluruh Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang dimilikinya dan ManajerInvestasi wajib melakukan pembelian kembali Unit Penyertaantersebut pada setiap Hari Bursa.

14.2. PROSEDUR PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Penjualan kembali oleh Pemegang Unit Penyertaan dilakukan denganmengisi formulir penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yangditujukan kepada Manajer Investasi yang dapat disampaikan secaralangsung atau melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada).

PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN MELALUI MEDIAELEKTRONIK

Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan penjualan kembali UnitPenyertaan dengan menyampaikan aplikasi penjualan kembali UnitPenyertaan berbentuk formulir elektronik dengan menggunakan sistemelektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan Sistem Elektronikyang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk penjualankembali Unit Penyertaan dan memastikan bahwa Sistem Elektroniktersebut telah sesuai dengan peraturan ketentuan hukum di bidanginformasi dan transaksi elektronik yang berlaku, yang antara lainmemberikan informasi dan bukti transaksi yang sah, dokumenelektronik yang dapat dicetak apabila diminta oleh Pemegang UnitPenyertaan dan/atau OJK, dan melindungi kepentingan PemegangUnit Penyertaan yang beritikad baik serta memastikan PemegangUnit Penyertaan telah melakukan pendaftaran sistem elektronikyang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek ReksaDana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan FormulirPenjualan Kembali Unit Penyertaan dengan Sistem Elektronik.Penjualan Kembali Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR melalui mediaelektronik harus dilakukan sesuai dengan syarat dan ketentuan yangtercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dan/atau Prospektusdan/atau Formulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORyang tersedia secara elektronik dan/atau ketentuan lain yangditetapkan oleh Manajer Investasi dan/atau Agen Penjual Efek ReksaDana REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR termasuk namun tidak terbatas pada ketentuan untukmenjaga keamanan sandi rahasia.

Dalam hal (calon) Pemegang Unit Penyertaan melakukan transaksiPenjualan Kembali melalui media elektronik maka (calon) PemegangUnit Penyertaan sebagai pihak yang melakukan transaksi melaluimedia elektronik dengan prinsip kehati-hatian berkewajiban menjagakerahasiaan data dan/atau penggunaan sandi rahasia pada saatmelakukan transaksi pembelian Unit Penyertaan melalui mediaelektronik untuk menghindari penggunaan secara tidak sah terhadapsandi rahasia dan/atau data-datanya.

54


atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada).

14.6. HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Harga penjualan kembali setiap Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR adalahharga setiap Unit Penyertaan pada Hari Bursa yang ditentukanberdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada akhir Hari Bursa tersebut.

14.7. PEMROSESAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Formulir penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang telah lengkapsesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam KontrakInvestasi Kolektif, prospektus dan formulir penjualan kembali UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR, dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasiatau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada) sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas WaktuIndonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkanNilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR pada akhir Hari Bursa yang sama. Berkaitandengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikanpermohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut kepadaBank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00 WIB (tujuh belasWaktu Indonesia Barat) pada Hari Bursa yang sama.

Formulir penjualan kembali Unit Penyertaan yang telah lengkapsesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrakini, prospektus dan formulir penjualan kembali Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atauAgen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat),akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva BersihREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR pada akhir Hari Bursa berikutnya. Berkaitan dengan haltersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonanpenjualan kembali Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodianselambat-lambatnya pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu IndonesiaBarat) pada Hari Bursa berikutnya.

Untuk penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan secaraelektronik menggunakan Sistem Elektronik yang disediakan olehManajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada), jika penjualan kembali UnitPenyertaan tersebut dilakukan pada hari yang bukan merupakanHari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang akan dipergunakan adalahNilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.


Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi UnitPenyertaan yang menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaanyang dijual kembali dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap UnitPenyertaan pada saat Unit Penyertaan dijual kembali danmengirimkannya kepada Pemegang Unit Penyertaan secaralangsung dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelahaplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dari PemegangUnit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (incomplete application) oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

14.9. PENOLAKAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Setelah memberitahukan secara tertulis kepada OJK dengantembusan kepada Bank Kustodian, Manajer Investasi dapat menolak

pembelian kembali (pelunasan) atau menginstruksikan Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada)untuk melakukan penolakan pembelian kembali (pelunasan) UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut:(i) Bursa Efek dimana sebagian besar portofolio Efek REKSA

DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR diperdagangkan ditutup; atau

(ii) Perdagangan Efek atas sebagian besar portofolio Efek REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR di Bursa Efek dihentikan; atau

(iii) Keadaan kahar (darurat) sebagaimana dimaksud dalam Pasal5 huruf k Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturanpelaksanaannya.

Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis haltersebut di atas kepada Pemegang Unit Penyertaan paling lambat1 (satu) Hari Bursa setelah tanggal instruksi penjualan kembali dariPemegang Unit Penyertaan diterima oleh Manajer Investasi.

Bank Kustodian dilarang mengeluarkan Unit Penyertaan baruselama periode penolakan pembelian kembali (pelunasan) UnitPenyertaan.

54


atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada).

14.6. HARGA PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Harga penjualan kembali setiap Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR adalahharga setiap Unit Penyertaan pada Hari Bursa yang ditentukanberdasarkan Nilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR pada akhir Hari Bursa tersebut.

14.7. PEMROSESAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Formulir penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yang telah lengkapsesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam KontrakInvestasi Kolektif, prospektus dan formulir penjualan kembali UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR, dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasiatau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada) sampai dengan pukul 13.00 WIB (tiga belas WaktuIndonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkanNilai Aktiva Bersih REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR pada akhir Hari Bursa yang sama. Berkaitandengan hal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikanpermohonan penjualan kembali Unit Penyertaan tersebut kepadaBank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00 WIB (tujuh belasWaktu Indonesia Barat) pada Hari Bursa yang sama.

Formulir penjualan kembali Unit Penyertaan yang telah lengkapsesuai dengan syarat dan ketentuan yang tercantum dalam Kontrakini, prospektus dan formulir penjualan kembali Unit PenyertaanREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR dan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atauAgen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) setelah pukul 13.00 WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat),akan diproses oleh Bank Kustodian berdasarkan Nilai Aktiva BersihREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR pada akhir Hari Bursa berikutnya. Berkaitan dengan haltersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonanpenjualan kembali Unit Penyertaan tersebut kepada Bank Kustodianselambat-lambatnya pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu IndonesiaBarat) pada Hari Bursa berikutnya.

Untuk penjualan kembali Unit Penyertaan yang dilakukan secaraelektronik menggunakan Sistem Elektronik yang disediakan olehManajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjukoleh Manajer Investasi (jika ada), jika penjualan kembali UnitPenyertaan tersebut dilakukan pada hari yang bukan merupakanHari Bursa, maka Nilai Aktiva Bersih yang akan dipergunakan adalahNilai Aktiva Bersih pada Hari Bursa berikutnya.


Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi UnitPenyertaan yang menyatakan antara lain jumlah Unit Penyertaanyang dijual kembali dan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap UnitPenyertaan pada saat Unit Penyertaan dijual kembali danmengirimkannya kepada Pemegang Unit Penyertaan secaralangsung dalam waktu paling lambat 7 (tujuh) Hari Bursa setelahaplikasi penjualan kembali Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAMEASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dari PemegangUnit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (incomplete application) oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

14.9. PENOLAKAN PENJUALAN KEMBALI UNIT PENYERTAAN

Setelah memberitahukan secara tertulis kepada OJK dengantembusan kepada Bank Kustodian, Manajer Investasi dapat menolak

pembelian kembali (pelunasan) atau menginstruksikan Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada)untuk melakukan penolakan pembelian kembali (pelunasan) UnitPenyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTSALPHA NAVIGATOR, apabila terjadi hal-hal sebagai berikut:(i) Bursa Efek dimana sebagian besar portofolio Efek REKSA

DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR diperdagangkan ditutup; atau

(ii) Perdagangan Efek atas sebagian besar portofolio Efek REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR di Bursa Efek dihentikan; atau

(iii) Keadaan kahar (darurat) sebagaimana dimaksud dalam Pasal5 huruf k Undang-Undang Pasar Modal beserta peraturanpelaksanaannya.

Manajer Investasi wajib memberitahukan secara tertulis haltersebut di atas kepada Pemegang Unit Penyertaan paling lambat1 (satu) Hari Bursa setelah tanggal instruksi penjualan kembali dariPemegang Unit Penyertaan diterima oleh Manajer Investasi.

Bank Kustodian dilarang mengeluarkan Unit Penyertaan baruselama periode penolakan pembelian kembali (pelunasan) UnitPenyertaan.

55


akhir Hari Bursa berikutnya. Berkaitan dengan hal tersebut, ManajerInvestasi wajib menyampaikan permohonan pengalihan investasitersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat) pada Hari Bursa berikutnya.

Untuk pengalihan investasi yang dilakukan Secara Elektronikmenggunakan Sistem elektronik yang disediakan oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk olehManajer Investasi (jika ada), jika penjualan kembali Unit Penyertaantersebut dilakukan pada hari yang bukan merupakan Hari Bursa,maka Nilai Aktiva Bersih yang akan dipergunakan adalah Nilai AktivaBersih pada Hari Bursa berikutnya.

Diterima atau tidaknya permohonan pengalihan investasi sangattergantung dari ada atau tidaknya Unit Penyertaan Reksa Dana yangdituju.

Dana investasi Pemegang Unit Penyertaan yang permohonanpengalihan investasinya telah diterima oleh Manajer Investasi atauAgen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi(jika ada) akan dipindahbukukan oleh Bank Kustodian ke dalam akunReksa Dana yang dituju, sesegera mungkin paling lambat 7 (tujuh)Hari Bursa terhitung sejak formulir pengalihan investasi telah lengkapdan diterima dengan baik oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

15.4. BATAS MINIMUM PENGALIHAN INVESTASI

Batas minimum pengalihan investasi yang berlaku adalah sama denganbesarnya Batas Minimum Penjualan Kembali Unit Penyertaan Reksa Danayang bersangkutan.

15.5. BATAS MAKSIMUM PENGALIHAN INVESTASI

Manajer Investasi berhak membatasi jumlah pengalihan investasi dariUnit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR ke Unit Penyertaan Reksa Dana lainnya dalam 1 (satu) HariBursa sampai dengan 20% (dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva BersihREKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATORpada Hari Bursa dilakukannya pengalihan investasi. Batas maksimumpengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan di atas berlakuakumulatif dengan permohonan penjualan kembali Unit Penyertaan dariPemegang Unit Penyertaan (jumlah total permohonan pengalihan investasidan penjualan kembali Unit Penyertaan dari Pemegang Unit Penyertaan).Apabila Manajer Investasi menerima atau menyimpan permohonanpengalihan investasi dari Pemegang Unit Penyertaan dalam 1 (satu) HariBursa lebih dari 20% (dua puluh persen) dari total Nilai Aktiva Bersih REKSADANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR yangditerbitkan pada Hari Bursa yang bersangkutan, maka kelebihanpermohonan pengalihan investasi tersebut oleh Bank Kustodian atas instruksiManajer Investasi akan diproses dan dibukukan serta dianggap sebagaipermohonan pengalihan investasi pada Hari Bursa berikutnya yangditentukan berdasarkan urutan permohonan (first come first served) diManajer Investasi.


Bank Kustodian akan menerbitkan Surat Konfirmasi Transaksi UnitPenyertaan yang menyatakan antara lain jumlah investasi yang dialihkandan dimiliki serta Nilai Aktiva Bersih setiap Unit Penyertaan pada saatinvestasi dialihkan yang akan dikirimkan dalam waktu paling lambat 7(tujuh) Hari Bursa setelah aplikasi pengalihan investasi dalam REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR dari PemegangUnit Penyertaan telah lengkap dan diterima dengan baik (in completeapplication) oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Danayang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

BAB XVPERSYARATAN DAN TATA CARA

PENGALIHAN INVESTASI

15.1. PENGALIHAN INVESTASI

Pemegang Unit Penyertaan dapat mengalihkan sebagian atau seluruhinvestasinya dalam Unit Penyertaan REKSA DANA SAHAM EASTSPRINGINVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR ke Reksa Dana lainnya yang memilikifasilitas pengalihan investasi yang dikelola oleh Manajer Investasi, demikianjuga sebaliknya.

15.2. PROSEDUR PENGALIHAN INVESTASI

Pengalihan investasi dilakukan dengan mengisi dan menyampaikan FormulirPengalihan Investasi kepada Manajer Investasi atau melalui Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Pemegang Unit Penyertaan dapat melakukan pengalihan investasi denganmenggunakan aplikasi pengalihan investasi berbentuk formulir elektronikdengan menggunakan Sistem Elektronik yang disediakan oleh ManajerInvestasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh ManajerInvestasi (jika ada). Manajer Investasi wajib memastikan kesiapan SistemElektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual EfekReksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) untuk pengalihaninvestasi dan memastikan bahwa sistem elektronik tersebut telah sesuaidengan peraturan ketentuan hukum di bidang informasi dan transaksielektronik yang berlaku, yang antara lain memberikan informasi danbukti transaksi yang sah, dokumen elektronik yang dapat dicetak apabiladiminta oleh Pemegang Unit Penyertaan dan/atau OJK, dan melindungikepentingan Pemegang Unit Penyertaan yang beritikad baik sertamemastikan Pemegang Unit Penyertaan telah melakukan pendaftaranSistem Elektronik yang disediakan oleh Manajer Investasi atau Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).

Manajer Investasi bertanggung jawab atas penyelenggaraan FormulirPengalihan Investasi dengan Sistem Elektronik.

Pengalihan investasi tersebut harus dilakukan sesuai dengan syarat danketentuan yang tercantum dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa DanaSaham EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR, Prospektus dandalam Formulir Pengalihan Investasi Reksa Dana yang bersangkutan.Pengalihan investasi oleh Pemegang Unit Penyertaan yang dilakukanmenyimpang dari ketentuan-ketentuan dan persyaratan-persyaratandalam Reksa Dana yang bersangkutan akan ditolak dan tidak diproses.

15.3. PEMROSESAN PENGALIHAN INVESTASI

Pengalihan investasi diproses oleh Manajer Investasi denganmelakukan pembelian kembali Unit Penyertaan Reksa Dana yangbersangkutan yang dimiliki oleh Pemegang Unit Penyertaan danmelakukan penjualan Unit Penyertaan Reksa Dana lainnya yangdiinginkan oleh Pemegang Unit Penyertaan.

Formulir pengalihan investasi yang telah lengkap dan diterima denganbaik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) sampai dengan pukul 13.00WIB (tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh BankKustodian berdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yangbersangkutan pada akhir Hari Bursa yang sama. Berkaitan denganhal tersebut, Manajer Investasi wajib menyampaikan permohonanpengalihan investasi tersebut kepada Bank Kustodian selambat-lambatnya pukul 17.00 WIB (tujuh belas Waktu Indonesia Barat)pada Hari Bursa yang sama.

Formulir pengalihan investasi yang telah lengkap dan diterima denganbaik oleh Manajer Investasi atau Agen Penjual Efek Reksa Dana yangditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada) setelah pukul 13.00 WIB(tiga belas Waktu Indonesia Barat), akan diproses oleh Bank Kustodianberdasarkan Nilai Aktiva Bersih Reksa Dana yang bersangkutan pada

56


BAB XVISKEMA PEMBELIAN DAN PENJUALAN KEMBALI (PELUNASAN) UNIT PENYERTAAN SERTA PENGALIHAN INVESTASI

Pembelian Unit Penyertaan

a. Tanpa Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

b. Melalui Agen Penjual Efek Reksa Dana (APERD)

Penjualan Kembali Unit Penyertaan (Pelunasan)


Formulir Formulir

Dana Investasi

Mengirimkan Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan

Pemodal Manajer Investasi Bank Kustodian

APERD Bank Kustodian Manajer Investasi Instruksi Instruksi

Dana Investasi


Pemodal

Formulir


Pemodal Manajer Investasi Bank Kustodian Formulir Instruksi

Dana Investasi

Dana Investasi

57



Pengalihan Investasi (Switching)



Pemodal Manajer Investasi Bank Kustodian APERD

Dana Investasi

Instruksi Instruksi


Pemodal Manajer Investasi Bank Kustodian

Formulir

Surat Konfirmasi Transaksi Unit Penyertaan

Pemodal Manajer Investasi Bank Kustodian Reksa Dana yang dituju Formulir Instruksi Dana Investasi

APERD Reksa Dana

yang dituju

Instruksi Instruksi Dana Investasi


Formulir

Dana Investasi



58


BAB XVIIPENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR–FORMULIR

BERKAITAN DENGAN PEMBELIAN UNIT PENYERTAAN

17.1. Informasi, Prospektus, Formulir Profil Pemodal Reksa Dana danFormulir Pemesanan Pembelian Unit Penyertaan REKSA DANASAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHA NAVIGATOR (jika ada)dapat diperoleh di kantor Manajer Investasi serta Agen-Agen PenjualEfek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jika ada).Hubungi Manajer Investasi untuk keterangan lebih lanjut.

17.2. Untuk menghindari keterlambatan dalam pengiriman LaporanBulanan REKSA DANA SAHAM EASTSPRING INVESTMENTS ALPHANAVIGATOR serta informasi lainnya mengenai investasi, PemegangUnit Penyertaan diharapkan untuk memberitahu secepatnyamengenai perubahan alamat kepada Manajer Investasi atau AgenPenjual Efek Reksa Dana yang ditunjuk oleh Manajer Investasi (jikaada) di mana Pemegang Unit Penyertaan melakukan pembelian UnitPenyertaan.

Manajer Investasi

PT Eastspring Investments IndonesiaPrudential Tower Lantai 23,

Jl. Jend. Sudirman Kav. 79 Jakarta 12910Telepon : (62-21) 2924 5555Faksimili : (62-21) 2924 5566

Website : www.eastspring.co.id

Bank Kustodian

Standard Chartered Bank, Cabang JakartaSecurities Services

Menara Standard Chartered BankLantai 5, Jl. Prof DR Satrio No.164

Jakarta 12930Telepon : (62-21) 25550200

Faksimili : (62-21) 5719671/2Website : www.standardchartered.com

59


Halaman ini sengaja dikosongkan

60


Halaman ini sengaja dikosongkan

PT Eastspring Investments IndonesiaPrudential Tower Lantai 23Jl. Jend. Sudirman Kav. 79

Jakarta12910, IndonesiaTelepon : (62-21) 2924 5555Faksimili: (62-21) 2924 5566

Website : www.eastspring.co.id

PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA SAHAM … · Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko...

Documents

Transcript of PEMBAHARUAN PROSPEKTUS REKSA DANA SAHAM … · Sehubungan dengan kemungkinan adanya risiko...