PEREKONOMIAN INDONESIAMANAJEMEN INVESTASI

KHOIRUNNISA24213841

1EB18

MANAJEMEN INVESTASI

3 Kesalahan dalam Investasi

4 Investasi Di Indonesia

2 Jenis Investasi

1 Pengertian Investasi

Jenis InvestasiKesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

• Menurut Sunariyah (2003:4): “Investasi adalah penanaman modal untuk satu atau lebih aktiva yang dimiliki dan biasanya berjangka waktu lama dengan harapan mendapatkan keuntungan di masa-masa yang akan datang.”

• Menurut PSAK (Pedoman Standar Akuntansi Keuangan) Nomor 13: Investasi adalah suatu aktiva yang digunakan perusahaan untuk pertumbuhan kekayaan (accretion of wealth) melalui distribusi hasil investasi (seperti bunga, royalti, dividen dan uang sewa), untuk apresiasi nilai investasi, atau untuk manfaat lain bagi perusahaan yang berinvestasi seperti manfaat yang diperoleh melalui hubungan perdagangan.

Jenis InvestasiKesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Tujuan Dilakukannya Investasi :1. Terciptanya keberlanjutan dalam investasi tersebut2. Terciptanya profit yang maksimum atau keuntungan yang diharapkan3. Terciptanya kemakmuran bagi para pemegang saham4. Turut memberikan andil bagi pembangunan bangsa

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Aset investasi dalam bentuk kas umumnya ditawarkan dalam bentuk Tabungan Deposito Mata uang asing

1. Kas atau Tunai

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Mata uang asing

Valuta Asing adalah mata uang asing yang dipakai sebagai alat transaksi yang berbentuk mata uang dari Negara lain. Pergerakan Valuta Asing Minggu ini.

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Aset finansial ini memiliki fitur memberikan pendapatan tetap bagi investornya, bisa bulanan atau tahunan. Umumnya ditawarkan dalam bentuk Obligasi atau surat utang

2. Pendapatan Tetap

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Obligasi atau surat utang

Obligasi merupakan surat berharga yang dijual kepada public.Arti dari peringkat Obligasi :

Moody’s S&P Arti Aaa AAA Kualitas terbaik, dengan resiko terkecil ; penerbitnya

stabil dan dapat diandalkan Aa AA Kualitas tinggi, dengan resiko jangka panjang yang

sedikit lebih tinggi A A Kualitas tinggi hingga menengah, dengan banyak atribut

kuat. Tetapi agak rentan terhadap kondisi perekonomian Baa BBB Kualitas menengah, jangka pendek memadai, tetapi

kurang dapat diandalkan untuk jangka panjang Ba BB Ada unsur spekulatif, dengan tingkat keamanan yang

moderat, tetapi tidak ada jaminan keamanan B B Mampu membayar sekarang, tetapi dengan resiko

macet dimasa yang akan datang Caa CCC Kualitas rendah, bahaya nyata kegagalan dimasa yang

akan datang Ca CC Kualitas yang berspekulasi tinggi, sering kali gagal C C Urutan terendah, prospek pembayaran kembali rendah

meskipun mungkin masih bisa terbayar K K Tidak mampu membayar bunga.

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Obligasi atau surat utang

Kualitas Obligasi

Peringkat Obligasi

Kualitas Sangat Tinggi

Kualitas Tinggi Spekulatif Kualitas Sangat Rendah

Standard& Poor’s AAA AA A BBB BB B CCC D Moody’s Aaa Aa A Baa Ba B Caa C

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Ini adalah bukti kepemilikan atas suatu perusahaan. Untuk kelas aset saham, bisa ditemui pilihannya dalam bentukObligasi atau surat utang

Saham Preferen Saham Biasa

3. Saham

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Saham Preferen

Saham Preferen memiliki karakteristik sebagai berikuto Memiliki berbagai tingkat, dapat diterbitkan dengan karakteristik

yang berbedao Tagihan terhadap aktiva dan pendapatan, memiliki prioritas lebih

tinggi dari saham biasa dalam hal pembagian divideno Dividen kumulatif, bila belum dibayarkan dari periode sebelumnya

maka dapat dibayarkan pada periode berjalan dan lebih dahulu dari saham biasa

o Konvertibilitas, dapat ditukar menjadi saham biasa, bila kesepakatan antara pemegang saham dan organisasi penerbit terbentuk

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Saham Biasa

Saham Biasa Memiliki karakteristik: o Hak suara pemegang saham, dapat memillih dewan komisariso Hak didahulukan, bila organisasi penerbit menerbitkan saham baruo Tanggung jawab terbatas, pada jumlah yang diberikan saja

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Mekanisme perdagangan saham di Indonesia

Pertama yang perlu dilakukan adalah investor harus menjadi nasabah pada perusahaan efek dahulu. Investor membuka rekening dengan membayarkan deposit sejumlah Rp 25 juta, sementara yang lain mewajibkan sebesar Rp 15 juta dan seterusnya. Jumlah yang disetorkan bervariasi. Pada dasarnya,batasan minimal atau jumlah nominal membeli saham tidak ada, tapi di Bursa Efek Indonesia pembelian minimal 500 lembar atau 1 lot, misalnya harga saham perusahaan XYZ senilai Rp 100,00 maka dana minimal yang dibutuhkan untuk membeli satu lot sama dengan Rp 50.000,00 ( 500 lembar dikali Rp 100,00 ). Transaksi penjualan atau pembelian dapat dilakukan pada Hari bursa.

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Tempat perdagangan saham di Indonesia

Tempat lain untuk membeli saham antara lain : o IDX/ Indonesia Stock Exchange ( Indonesia )o Nasdaq / Nasdaq Stock Market ( Amerika Serikat )o NYSE / New York Stock Exchange ( New York )o SEAQ / Stock Exchange Automated Quotations ( London )o Euronext ( merger pasar saham antara negara Paris, Amsterdam,

dan Brussels )o TSE / Tokyo Stock Exchange ( Tokyo )o SGX / Singapore Exchange ( Singapura)

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Bila ditinjau dari kinerja perdagangan, saham dapat dikelompokkan menjadi :

o Blue chip stocks, saham biasa yang memiliki reputasi tinggi, sebagai pemimpin dalam industrinya, memiliki pendapatan yang stabil dan konsisten dalam membayar dividen

o Income stocks, saham suatu emiten dengan kemampuan membayarkan dividen lebih tinggi dari rata-rata dividen yang dibayarkan pada tahun sebelumnya

o Growth stocks, terdiri dari well-known dan lesser-knowno Speculative stocks, saham secara konsisten memperoleh penghasilan

dari tahun ke tahun, mempunyai kemungkinan penghasilan yang tinggi di masa mendatang, namun belum pasti

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Bila ditinjau dari kinerja perdagangan, saham dapat dikelompokkan menjadi :

o Cyclical stocks, saham yang tidak terpengaruh oleh kondisi ekonomi makro maupun situasi bisnis secara umum

o Emerging Growth Stocks, saham yang dikeluarkan oleh emiten yang relatif kecil dan stabil meskipun dalam kondisi ekonomi yang kurang mendukung

o Defensive Stocks, saham yang tetap stabil dari suatu periode atau kondisi yang tidak menentu dan resesi.

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Faktor yang mempengaruhi Naik Turunnya Harga Saham

o Kondisi Mikro dan Mmakro Ekonomio Kebijakan perusahaan dalam memutuskan untuk ekspansi (perluasan

saham)o Pergantian direksi secara tiba-tibao Adanya direksi atau pihak komisaris perusahaan yang terlibat tindak

pidana dan kasusnya sudah masuk ke pengadilan.o Kinerja perusahaan yang terus engalami penurunan dalam setiap

waktunyao Risiko sistematis, yaitu suatu bentuk risiko yang terjadi secara

menyeluruh dan telah ikut menyebabkan perusahaan ikut terlibato Efek dari psikologi pasar yang ternyata mampu menekan kondisi

tekhnikal jual beli saham.

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Keuntungan yang Diharapkan dari Saham

Rumus untuk menghitung keuntungan yang diharapkandari saham adalah sebagai berikut :

Keterangan : r = Keuntungan yang diharapkan dari sahamD1 = dividen tahun 1P0 = Harga BeliP1 = Harga Jual

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Keuntungan yang Diharapkan dari Saham

Contoh :Manajer PT Balaputra Dewa melakukan analisis keuangan

pada perusahaan nya. Deviden tahun 1 yang diperoleh sebesar Rp.5.000, adapun harga beli dan harga jual masing masing adalah sebesar Rp.250 dan Rp.270. Maka kita dapat menghitung keuntungan yang diharapkan dari saham tersebut dengan cara :

Sehingga kita memperoleh hasil untuk keuntugan yang diharapkan dari saham tersebut adalah Rp.20,08

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Nilai Buku per Lembar Saham

Rumus untuk menghitung Nilai Buku per Lembar Saham :Keterangan :

Nbp : Nilai Buku per Lembar SahamTe : Total EkuitasJsb : Jumlah Saham yang beredar

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Nilai Buku per Lembar Saham

Contoh :Diketahui bahwa nilai total ekuitas PT. Murti Abadi adalah

Rp.4.000.000.000 dan jumlah saham yang beredar sebanyak 15 lot. Maka nilai buku per lembar nya adalah

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Earning per Share

Earning per Share adalah Tingkat keuntungan bersih untuk tiap lembar sahamnya yang mampu diraih perusahaan pada saat menjalankan operasinya.Rumus untuk menghitung Nilai Buku per Lembar Saham :

Keterangan :EPS : Earning per Share atau laba perlembar sahamEAT : Earning after Tax atau Pendapatan setelah pajakJsb : Jumlah saham yang beredar

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Earning per Share

Contoh :PT.Maharani mencatatkan pada tahun 2007 memperoleh

pendapatan setelah pajak sebesar Rp.200.000.000 dan 200.000 rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar. Maka berdasarkan rumus, EPS nya adalah sebagai berikut :

Berarti EPS PT.Maharani adalah Rp.1000 per lembar saham

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Price Earning Ratio

Rasio yang menggambarkan bagaimana keuntungan perusahaan atau emiten saham (company's earnings) terhadap harga sahamnya (stock price). Adapun rumus menghitung PER adalah :

Keterangan :PER : Price earning ratioMPS : Market price per shareEPS : Earning per share

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Price Earning Ratio

Contoh :PT. Lagadai menginginkan pada saat melakukan go public memperoleh harga pasar per lembar sahamnya adalah Rp.12.000 dan mengharapkanlaba per lembar sahamnya adalah sebesar Rp.315. Maka berdasarkan rumus diatas kita dapat menghitung PER sebagai berikut:

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Return on Investment

ROI (Return On Investment) adalah salah satu bentuk dari rasio profitabilitas yang dimaksudkan dapat mengukur kemampuan perusahaan dengan keseluruhan dana yang ditanamkan dalam aktiva yang digunakan untuk operasinya perusahaan untuk menghasilkan keuntungan.Rumus untuk menghitung ROI adalah :

Keterangan :Earning after Tax : laba setelah pajakTotal Assets : Total asset

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Return on Investment

Contoh :Berdasarkan laporan laba rugi PT.Sanyobaya terlihat bahwa EAT Perusahaan adalah berjumlah Rp.720 dan total asset adalah Rp.8000. Makan nilai ROI nya adalah :

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Return on Equity

Rasio ini digunakan untuk mengukur kinerja manajemen bank dalam mengelola modal yang tersedia untuk menghasilkan laba setelah pajak. Rumus menghitung ROE

KeteranganEarning After Tax : Laba setelah pajakShareholder’s equity : modal sendiri

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Menghitung Return on Equity

Contoh:PT. Rinjani Abadi memiliki laba setelah pajak sebesar Rp.1.256 dan dana sendiri senilai Rp.3.803. ROE dari PT.Rinjani Abadi adalah :

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Jenis terakhir adalah aset fisik yang umumnya berbentuk

Emas Properti

4. Aset fisik

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Emas

Logam mulia atau emas 99,99% adalah salah satu logam berharga dan langka yang keberadaannya dapat diterima oleh kalangan umum. Sifatnya yang mudah dibentuk, membuat emas sering dipakai dalam pembuatan perhiasan. Emas juga merupakan alat investasi yang aman & menguntungkan.

Dalam situasi yang tidak menentu, banyak orang yang beralih ke emas karena emas mempunyai nilai yang lebih stabil dan dianggap sebagai mata uang tanpa batasan asset yang penting & aman yang dapat diuangkan setiap saat dibutuhkan. Pergerakan nilai tukar US Dollar yang searah dengan emas, membuat investor emas mendapatkan keuntungan ganda bila harga emas naik.

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Emas

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Emas

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Emas

Beberapa keuntungan emas sebagai Investasi :o Dengan emas kekayaan yang anda simpan akan terbebas dari nilai

inflasi.o Harga emas akan cendrung naik, bukan karena USD tapi karena

suply/demand minyak dan barang tambang.o Investasi emas tergolong invesatsi yang Low-Risk, karena harga emas

dalam jangka panjang selalu naik.o Investasi dalam bentuk Logam Mulia, karena ketika menjualnya anda

tidak dikenai ongkos pembuatan seperti perhiasan emas dari pada emas perhiasan.

o Investasi dalam bentuk Emas Lebih Liquid dari pada investasi dalam bentuk lain (mudah dicairkan kedalam bentuk uang bila diperlukan).

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Emas

Beberapa kelemahan dalam berinvestasi dengan emas:o Kebanyakan Toko Emas sedikit tertutup untuk memberikan

keterangan atau pengarahan kepada konsumen secara terbuka masalah harga dan pertimbangan investasi.

o Kebanyakan pemilik emas mengalami kesulitan ketika menjual emas, karena tidak mengetahui standart perhitungan emas. Sedangkan toko emas sendiri tidak transparant dalam menerapkan standart harga jual-beli emas seperti harga dolar.

o Investasi Emas dalam jumlah banyak misalnya diatas 1kg, akan memerlukan keamanan khusus. biasanya beberapa orang memilih menggunakan brankas kecil untuk menyimpan, tapi cara lain yang lebih aman lagi adalah dengan menyewa safety box dibank.

o Emas lebih baik untuk investasi jangka panjang.

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Properti

Beberapa keuntungan Properti sebagai Investasi :o Bersifat sustainable, atau bisa bertahan hingga jangka waktu yang

relatif panjang.o Harga properti yang cenderung selalu naiko Investasi properti dapat dilakukan dengan membayar uang muka

saja sekitar 20-30% dari harga propertinya. Kemudian sisanya dapat dibiayai melalui pinjaman ke bank.

o Menghasilkan passive income yaitu dengan cara disewakan atau dikontrakkan dengan harga sewa yang lebih kompetitif kepada pihak yang membutuhkannya

o Resiko yang ditanggung lebih kecil dibandingkan dengan jenis investasi yang lain

Jenis Investasi

Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Properti

Beberapa kelemahan Properti sebagai Investasi :o Dana yang diperlukan cukup besaro Likuiditas yang rendaho Memerlukan perhatian berupa perawatan yang serius agar harga

tidak turun.o Regulasi pemerintah yang cukup berbelit-belito Kondisi pasar properti jatuh (crash property)o Peristiwa diluar kendali seperti bencana alam.

Jenis InvestasiKesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Ada beberapa kesalahan yang sering dilakukan investor saat melakukan investasi diantaranya :

o Tidak memiliki rencana investasi yang jelas. Karena ini terkait dengan masa depan investor tersebut, maka tanpa memiliki konsep yang kuat investasinya bisa merupakan suatu kesalahan.

o Investor terkadang kurang sabar dan ingin segera menikmati keuntungan padahal investasi adalah suatu program jangka panjang dan kita mesti bisa menerawang jauh ke depan dan jangan mengambil langkah yang emosional dan terlalu cepat.Tetapi mesti melakukan langkah-langkah yang terukur.

o Investor terkadang memperoleh informasi yang terlalu berlebih sehingga mengaburkan analisis yang telah baik yang diperoleh sebelumnya.

Jenis InvestasiKesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Ada beberapa kesalahan yang sering dilakukan investor saat melakukan investasi diantaranya :

o Calon investor gampang terpengaruh gimik (rencana bisnis) yang menjanjikan kaya dalam sekejap (get rich quick scam). Dan melupakan hukum ekonomi yang paling mendasar yaitu High Risk High Return (Pengembalian tinggi pasti beresiko tinggi pula). Misalnya bila uang diinvestasikan ke deposito bank maka bunga yang didapat akan lebih rendah daripada bila diinvestasikan ke suatu bisnis seperti bisnis makanan yang dapat memperloleh pengembalian 100% dari modal.

Jenis Investasi Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Perhitungan terhadap perekonomian Indonesia

Pada tahun ini, para pakar menyarankan kepada para investor dalam menghadapi krisis saat ini untuk memilih portofolio investasi yang dirasa paling aman, yaitu properti, emas, dan perdagangan berjangka.

Sektor properti untuk saat ini masih cukup menjanjikan. Mereka yakin sektor properti secara alami masih menghasilkan return yang tinggi. Jika tidak digunakan sendiri, properti bisa disewakan dan menghasilkan return yang besar. Apalagi saat ini kebutuhan akan properti cenderung meningkat seiring dengan pertumbuhan penduduk yang tinggi. Adapun properti di Indonesia dipastikan tidak akan kehilangan nilainya dan justru akan bertambah seiring dengan waktu.

Jenis Investasi Kesalahan Investasi

Investasi di Indonesia

MANAJEMEN

INVESTASI

PengertianInvestasi

Perhitungan terhadap perekonomian Indonesia

Investasi dalam emas juga disarankan karena emas merupakan investasi yang safe haven di tengah kondisi krisis. Posisi emas sebagai hedging inflasi memainkan perananan penting di saat kondisi keuangan yang tidak menentu saat ini.

Sementara itu untuk perdagangan berjangka juga cukup menarik dengan adanya two ways opportunity. Dalam investasi ini para pemainnya dapat memperoleh keuntungan baik di masa harga turun maupun naik. Para pemainnya juga dapat memanage risiko dan return yang sesuai dengan keinginan mereka.