KORPORASI

KORPORASI• Korporasi memiliki:

– Eksistensi hukum yang terpisah– Unit saham yang dapat dipindah-

tangankan dengan mudah– Kewajiban pemegang saham yang

terbatas• Korporasi bisa berupa: korporasi

publik ataupun korporasi terbatas, dan terkena pajak penghasilan federal

• Korporasi tertutup korporasi yang dimiliki oleh

beberapa individu yang biasanya berhubungan dengan manajemen

perusahaan

• Korporasi milik publik atau terbuka korporasi yang dimiliki oleh

sejumlah besar individu yang tidak secara aktif terlibat dalam

manajemen

PENAWARAN PUBLIK

• Apabila saham korporasi tertutup ditawarkan kepada publik untuk

pertama kalinya, maka perusahaan tersebut dikatakan go

public

• Pasar saham yang baru pertama kali ditawarkan ke publik disebut pasar penawaran perdana (initial

public offering market -IPO)

KORPORASI: Dokumen Pembentukan

• Dokumen yang terlibat dalam pembentukan korporasi meliputi:

– Aplikasi pendirian korporasi– Akte pendirian– AD/ART

KORPORASI: Biaya Pendirian• Biaya yang biasanya timbul dalam proses

pendirian korporasi: – Fee legal– Pajak – Fee pendirian korporasi negara bagian– Biaya promosi

• Biaya tersebut didebit ke akun Aktiva Tak Berwujud dengan judul Biaya Pendirian

• Biaya ini biasanya diamortisasikan selama 5 tahun

INVESTASI DALAM SAHAM• Sebuah "perusahaan" mungkin

membeli saham sebagai salah satu cara mencari pengembalian (laba) atas kelebihan kas lebih yang tidak/belum dipakai bagi operasi bisnis normalnya

• Investasi semacam itu dicatat dalam akun sekuritas yang dapat dipasarkan

• Jumlah yang dicatat meliputi semua jumlah yang dikeluarkan untuk mendapatkan sekuritas dimaksud

• Setiap dividen yang diterima dari investasi dicatat dengan mendebit Kas dan mengkredit Pendapatan Dividen

INVESTASI DALAM SAHAM: Neraca

• Dalam neraca, investasi sementara dilaporkan pada nilai wajar di pasar

• Selisih antara nilai wajar di pasar sekuritas dengan biayanya merupakan keuntungan atau kerugian holding yang belum terealisasi (setelah pajak penghasilan terkait) dan dilaporkan sebagai pos laba komprehensif lainnya

INVESTASI DALAM SAHAM:Jangka Panjang

• Investasi jangka panjang dalam saham tidak dimaksudkan sebagai sumber kas dalam operasi bisnis normal

• Investasi dilaporkan dengan judul Investasi dalam neraca

• Dua metode akuntansi untuk investasi jangka panjang adalah metode Biaya dan metode Ekuitas

INVESTASI DALAM SAHAM:Penjualan

• Akuntansi untuk penjualan saham adalah serupa baik bagi investasi jangka pendek maupun jangka panjang

• Akun investasi harus dikredit sebesar nilai buku saham yang dijual, hasil yang diterima didebit ke akun Kas atau Piutang, dan setiap selisih antara nilai buku dengan hasil dicatat sebagai keuntungan atau kerugian dari penjualan

RASIO HARGA-LABA

• Penilaian tentang prospek pertumbuhan dan laba perusahaan di masa depan dapat dilakukan dengan melihat rasio Harga-Laba (rasio P/E)

• Rasio ini dihitung dengan membagi harga pasar per lembar saham pada tanggal tertentu dengan laba per saham tahunan perusahaan

EKUITAS PEMEGANG SAHAM• Dua sumber utama ekuitas pemegang

saham (modal) adalah: – Modal yang disetorkan oleh

pemegang saham dan pihak lain, yang disebut Modal Disetor

– Laba bersih yang ditahan dalam perusahaan, yang dinamakan dengan Laba Ditahan

• Ekuitas pemegang saham dilaporkan dalam neraca korporasi sesuai dengan dua sumber ini

• Perubahan yang signifikan dalam sumber ekuitas pemegang saham -Modal Disetor dan Laba Ditahan- bisa dilaporkan dalam laporan terpisah atau dalam catatan yang mendukung penyajian neraca

• Perubahan yang signifikan dalam ekuitas pemegang saham bisa juga dilaporkan dalam laporan ekuitas pemegang saham

MODAL DISETOR• Sumber utama modal disetor berasal

dari penerbitan saham• Dua kelas saham yang utama Saham

Biasa dan Saham Preferen• Saham preferen biasanya berupa saham

preferen nonpartisipasi dan bersifat kumulatif atau nonkumulatif

• Selain dari penerbitan saham, modal disetor bisa berasal dari sumbangan aktiva dan dari transaksi saham treasuri

PENERBITAN SAHAM• Ketika korporasi menerbitkan saham

bernilai nominal secara tunai, akun Kas didebit dan kelas saham yang diterbitkan dikredit sebesar nilai nominalnya

• Jika korporasi menerbitkan saham dengan harga diatas nilai nominal, Modal Disetor Diatas Nilai Nominal dikredit sebesar selisih antara kas yang diterima dengan nilai nominal saham

• Jika saham diterbitkan untuk ditukarkan dengan aktiva selain kas, aktiva yang didapatkan harus dicatat sebesar nilai pasar wajarnya

PENERBITAN SAHAM: Tanpa Nilai Nominal

• Jika saham diterbitkan tanpa nilai nominal, seluruh hasil penerbitan dikreditkan ke akun Saham

• Saham tanpa nilai nominal mungkin memiliki nilai ditetapkan per saham, dan selisih antara hasil penerbitan dengan nilai ditetapkan dikreditkan ke akun Modal Disetor diatas nilai ditetapkan

NILAI LEMBAR SAHAM

Nilai lembar saham nilai sekarang dari aliran

dividen saham yang diharapkan diterima di masa

depan

DIVIDEN TUNAI dan DIVIDEN SAHAM

• Ayat jurnal untuk mencatat pengumuman dividen tunai adalah mendebit Dividen dan mengkredit Utang Dividen bagi kelas saham yang bersangkutan

• Pembayaran dividen dicatat dengan cara biasa

• Pada saat dividen saham diumumkan, Dividen Saham didebit sebesar nilai wajar saham yang diterbitkan

• Selisih antara nilai wajar saham dengan nilai ditetapkan atau nilai nominal dikredit ke Agio—Saham Biasa

DIVIDEN SAHAM YANG DAPAT DIDISTRIBUSIKAN

• Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan dikredit sebesar nilai nominal atau nilai ditetapkan saham biasa yang diterbitkan

• Pada saat saham diterbitkan pada tanggal pembayaran dividen saham, Dividen Saham yang Dapat Didistribusikan didebit dan Saham Biasa dikredit sebesar nilai nominal atau nilai ditetapkan saham yang diterbitkan

• Keunggulan– Hak suara:

•pemilihan dewan direksi•pemilihan aktivitas manajemen yang signifikan

– Hak atas sisa laba (setelah preferen stock)• Kelemahan

– Prioritas terakhir dalam hal terjadi likuidasi

– Tidak ada jaminan return

SAHAM BIASA

• Nilai saham biasa dinyatakan dalam tiga bentuk berbeda:1.Nilai pokok2.Nilai pasar3.Nilai buku

SIFAT INVESTASI SAHAM BIASA

Termasuk saham paling berisiko dari semua sekuritas, karena

ketidakpastian pasar saham itu sendiri

• Blue Chip (saham unggulan) saham yang diterbitkan oleh perusahaan mapan, yang mampu menyediakan pendapatan yang aman dari dividen yang konstan

HASIL DIVIDEN ATAS SAHAM BIASA

• Hasil dividen mengindikasikan tingkat pengembalian kepada pemegang saham dalam bentuk distribusi dividen tunai

• Hasil dividen dihitung dengan: membagi dividen tahunan per lembar saham biasa dengan harga pasar per saham pada tanggal tertentu

• Rasio ini merupakan rasio yang penting diperhatikan oleh investor yang tujuan utamanya adalah memaksimumkan pengembalian atas investasi mereka melalui dividen

SAHAM PREFEREN

sekuritas hybrid yang memiliki beberapa karakteristik hutang dan

beberapa ekuitas• Kebanyakan saham preferen:

perpetuitas• Nilai sebuah saham preferen

perpetual: Dividen dibagi dengan tingkat Pengembalian yang diperlukan

• Jatuh tempo saham preferen dievaluasi dengan rumus yang identik dengan rumus nilai obligasi

• Diterbitkan dengan: nilai pokok yang telah ditentukan sebelumnya

• Deviden dinyatakan sebagai: presentasi nilai pokok

• Saham dapat ditarik (callable), dimana harga penarikan disepakati antara perusahaan dan pemegang saham

SAHAM PREFEREN

SIFAT INVESTASI dalam SAHAM PREFEREN

•Karena punya hak pertama untuk dividen, pendapatan risikonya lebih kecil daripada pendapatan saham biasa dari perusahaan yang sama

•Pendapatan menjadi kurang pasti dibandingkan pendapatan obligasi perusahaan yang sama

• Keunggulan– Diprioritaskan dari saham biasa dalam hal terjadi likuidasi– Dividen tetap – Dapat memiliki beragam variasi dividen– Diprioritaskan dari saham biasa dalam pembayaran

dividen • Kelemahan

– Prioritas setelah hutang dalam hal terjadi likuidasi– Dividen dapat ditunda pembayarannya– Tidak memiliki hak suara

• Hutang atau ekuitas?– Memiliki komponen keduanya– Biasanya (tapi tidak selalu) diklasifikasikan sebagai

ekuitas

SAHAM PREFEREN

AKUNTANSI SAHAM BIASA (SB) dan SAHAM PREFEREN (SP)

• Nilai par – ditetapkan pertama kali sebagai “Modal Dasar minimal”

• Nilai par bukan nilai pasar• Kredit SB atau SP sebesar nilai par• Kelebihan dari nilai par dikreditkan

ke akun: “Agio Saham”

AYAT JURNAL

• Menerbitkan SP lebih tinggi dari nilai par:Kas xx (nilai pasar)

Saham Preferen xx (total par)Agio - SP xx (kelebihan )

• Menerbitkan SB lebih tinggi dari nilai par:Kas xx (nilai pasar)

Saham Biasa xx (total par)Agio - SB xx (kelebihan)

CONTOH BAGIAN EKUITAS - PT ABC• Saham biasa, nilai par Rp 1, 80.000 lembar

diterbitkan, dan 75.000 lembar beredar Rp. 80.000• Dividen saham biasa yang akan dibagikan 2.000• Saham preferen, nilai par Rp100, 100 lembar

diterbitkan dan beredar 10.000• Agio saham biasa Rp.20.000

Agio saham preferen 3.000Agio treasury stock 2.000 25.000

• Laba ditahan:Tidak disisihkan 18.000Disisihkan 4.000 22.000

• Dikurangi: Treasury stock, 5.000 lembar (6.000)• Dikurangi: Other comprehensive income (2.000)

(rugi yang belum terealisasi dari sekuritastersedia untuk dijual)Total Ekuitas Rp. 131.000

AYAT JURNAL – PT ABC• Dengan menggunakan informasi dari PT ABC,

catatlah penerbitan tambahan dari saham biasa dan saham preferen:

• Menerbitkan 100 lembar SP pada harga Rp.102 per lembar:

Kas (100 x Rp.102) 10,200SP (100 x Rp.100 par) 10,000Agio - SP 200

• Menerbitkan 500 lembar SB pada harga Rp.5 per lembar:Kas (500 x Rp5) 2,500

SB (500 x Rp1 par) 500Agio – SB 2,000

PREEMPTIVE RIGHT

• Seringkali pemegang saham memiliki hak untuk membeli

setiap tambahan saham yang dijual oleh perusahaan

• Hak ini, yang disebut preemptive right, melindungi

kendali pemegang saham sekarang dan mencegah dilusi

nilai saham mereka

TREASURY STOCK Terjadi ketika perusahaan membeli kembali

saham biasa yang telah diterbitkan perusahaan sebelumnya

• Alasan pembelian kembali:– ingin diberikan kepada pegawai sebagai

kompensasi– ingin dimiliki sebagai treasury stock (atau

hendak dihapus) untuk meningkatkan harga pasar dan EPS

– mengurangi total pembayaran dividen dengan tetap mempertahankan jumlah dividen yang dibayarkan per saham

– mencegah usaha ambil alih dengan mengurangi proporsi saham yang tersedia untuk dibeli

– memberikan kas kembali kepada pemegang saham

• Jika sebuah korporasi membeli sahamnya sendiri, pencatatan biasanya menggunakan metode biaya

• Saham Treasuri didebit sebesar harga perolehannya, dan Kas dikredit

• Jika saham tersebut dijual kembali, Saham Treasuri dikredit sebesar harga beli dan selisih antara harga jual dengan harga beli biasanya didebit atau dikredit ke Modal Disetor dari Penjualan Saham Treasuri

TREASURY STOCK

• Akun debit yang disebut “Treasury Stock” dilaporkan pada ekuitas sebagai pengurang ekuitas. Catatan: bukan sebagai aktiva.

• Saham tersebut masih diterbitkan, namun tidak lagi beredar.– tidak memiliki hak pilih– tidak menerima dividen tunai

• Dapat diterbitkan kembali (ke pasar atau pegawai) atau dihapuskan.

• Tidak ada untung atau rugi yang diakui dari transaksi ekuitas ini.

TREASURY STOCK

Treasury Stock (TS): AYAT JURNAL

• Ada dua teknik untuk mencatat transaksi TS (metode Par Value dan metode Cost). Kita hanya akan menggunakan metode Cost. Teknik ini menganggap “cost” dari TS sama dengan junlah yang dibayar untuk memperoleh TS

• Untuk mencatat pembelian TS dari pasar:TS xx (“cost”)

Kas xx (pasar)(cost sama dengan kas yang dibayarkan)

• Untuk menerbitkan kembali TS ke pasar pada harga lebih besar dari cost:Kas xx (pasar)Agio - TS xx (kelebihan atas cost)TS xx (cost)

• Untuk menerbitkan kembali TS ke pasar pada harga lebih rendah dari cost:Kas xx (pasar)Agio - TS xx (jika ada)Laba Ditahan xx (jika diperlukan*)TS xx (cost)

• *debit RE if no APIC-TS available to absorb the remaining debit difference.

CONTOH BAGIAN EKUITAS - PT ABC

• Saham biasa, nilai par Rp 1, 80.000 lembar diterbitkan, dan 75.000 lembar beredar Rp. 80.000

• Dividen saham biasa yang akan dibagikan 2.000

• Saham preferen, nilai par Rp100, 100 lembarditerbitkan dan beredar 10.000

• Agio saham biasa Rp.20.000Agio saham preferen 3.000Agio treasury stock 2.000 25.000

• Laba ditahan:Tidak disisihkan 18.000Disisihkan 4.000 22.000

• Dikurangi: Treasury stock, 5.000 lembar (6.000)

• Dikurangi: Other comprehensive income (2,000)(rugi yang belum terealisasi dari sekuritastersedia untuk dijual)

Total Ekuitas Rp. 131.000

Contoh TS dari PT ABC• Lihat kembali informasi dari PT ABC.• Perhatikan bahwa PT ABC memiliki 5.000

lembar TS dengan total cost Rp.6.000, atau senilai Rp. 1,20 per lembar. Ayat jurnal untuk mencatat pembelian ini adalah:

TS 6.000Kas 6.000

• Perhatikan bahwa PT ABC juga memiliki Agio – TS sebesar Rp.2.000 pada neraca. Angka ini berasal dari transaksi TS sebelumnya, dimana TS dibeli, kemudian dijual kembali lebih tinggi dari cost aslinya. Selisih dari transaksi tersebut adalah Agio – TS

TS – Contoh Soal• Pada tanggal 1 Januari 2005 PT XYZ memiliki

100.000 lembar saham beredar dengan nilai par Rp.1 per lembar. Saham tersebut diterbitkan pada harga pasar rata-rata Rp.5 per lembar, dan belum ada transaksi treasury stock sampai saat ini

• Asumsikan bahwa, pada bulan Februari 2005, PT XYZ membeli kembali 10.000 lembar sahamnya sendiri pada harga Rp.7 per lembar. Pada bulan Juli 2005, PT XYZ menjual kembali 2.000 lembar treasury stock seharga Rp.8 per lembar. Pada bulan Desember 2005, PT XYZ menjual kembali 8.000 lembar sisanya seharga Rp.6 per lembar. Buatlah ayat jurnal terkait dengan transaksi treasury stock selama tahun 2005

TS: AYAT JURNAL PT XYZ• Feb: pembelian TS 10.000 lembar @

Rp.7 = Rp.70.000

• Juli: penjualan TS 2.000 lb @ Rp.8 = Rp16.000 (cost = 2.000 @ Rp.7 = 14.000)

TS 70.000Kas 70.000

Kas 16.000TS 14.000Agio - TS 2.000

Contoh TS – Ayat Jurnal• Des: menjual TS 8.000 lembar @ Rp. 6 =

Rp.48.000 (cost = 8.000 lembar @ Rp.7 = 56.000)

• Pada saat ini kita perlu men-debit satu atau lebih akun untuk menutup selisih yang ada (1) debit Agio -TS (namun terbatas hanya sampai -0-)(2) debit Laba Ditahan jika diperlukan untuk sisa

perbedaan yang masih ada

Kas 48.000Agio - TS (1) 2.000Laba Ditahan (2) 6.000

TS 56.000

SAHAM BERKLASIFIKASI

• Meskipun kebanyakan perusahaan hanya memiliki satu jenis saham biasa, namun dalam beberapa kasus saham

berklasifikasi digunakan untuk memenuhi kebutuhan khusus

perusahaan• Salah satu jenis saham berklasifikasi

adalah saham pendiri, dimiliki oleh pendiri perusahaan yang memiliki hak suara satu-satunya tetapi dividennya

terbatas selama beberapa tahun tertentu

PENGEMBALIAN SAHAM

Total tingkat pengembalian saham yang diharapkan hasil dividen yang diharapkan ditambah hasil

keuntungan modal yang diharapkan

• Bagi perusahaan dengan pertumbuhan konstan, baik hasil dividen yang diharapkan maupun

hasil keuntungan modal yang diharapkan adalah konstan

STOCK SPLITS• Stock splits umumnya dinyatakan oleh

perusahaan untuk mengurangi harga pasar per lembar sahamnya. Hal ini membuat saham lebih terjangkau bagi investor kecil

• Proses untuk stock splits adalah penukaran saham “lama”, dengan saham “baru” kepada pemegang saham yang sama

• Total nilai par dari saham baru sama dengan totan nilai par dari saham lama, namun jumlah saham dan nilai par per saham berubah

• Jika sebuah korporasi mengurangi nilai nominal atau nilai ditetapkan saham biasanya dan menerbitkan saham-saham baru dalam jumlah yang proporsional, hal ini dinamakan dengan proses pemecahan saham

• Pemecahan saham tidak menimbulkan perubahan apa pun dalam neraca perusahaan dan tidak memerlukan pencatatan

STOCK SPLITS

Contoh: Stock Split

• PT IZM memiliki 10.000 lembar saham yang beredar dengan nilai par Rp.2

• Bagian ekuitas pada neraca menunjukkan: – Saham biasa Rp.20.000– Laba Ditahan 80.000

• Harga pasar dari saham yang beredar adalah Rp.50 per lembar sebelum dilakukan stock split

Contoh: Stock Split • Jika PT IZM mengumumkan stock split 2

untuk 1, saham yang lama akan ditrik dan saham baru akan diterbitkan dengan deskripsi sebagai berikut:

• Saham biasa, nilai par Rp.1, yang beredar 20.000 lembar

• Total ekuitas pemegang saham tetap Rp.100.000 yang terdiri dari: – Saham biasa Rp.20.000– Laba ditahan 80.000

• Harga pasar untuk saham yang beredar sekarang adalah Rp.25 per lembar

• Catatan: Tidak ada ayat jurnal yang diperlukan

DIVIDEN SAHAM vs STOCK SPLITS

• Kembali ke informasi tentang PT IZM. Sekarang asumsikan bahwa PT IZM mengumumkan 100% dividen saham

• Pertama, siapkan ayat jurnal untuk mencatat pengumuman dan pembagian dividen saham (10.000 lembar x 100% = 10.000 lembar saham baru x Rp.2 per lembar = Rp20.000:– Dividen Saham (Laba Ditahan) 20,000

Stock Dividen Distributable 20,000– Stock Dividen Distributable 20,000

Saham Biasa 20,000

• Sekarang perhatikan deskripsi baru tentang dividen saham:

• Saham biasa, nilai par Rp.2, yang beredar 20.000 lembar

• Total nilai ekuitas pemegang saham tetap Rp.100.000:– Saham biasa Rp.40.000– Laba ditahan 60.000

• Perhatikan bahwa total harga pasar per saham akan berubah menjadi Rp.25 per lembar.

• Jadi, stock split 2 untuk 1 dan 100% dividen saham memiliki pengaruh yang sama pada:– total ekuitas pemegang saham, dan– harga pasar per lembar saham


• Bagaimanapun, dividen saham membutuhkan ayat jurnal, yang mengubah komponen dari ekuitas pemegang saham (laba ditahan dan saham biasa)

• Stock split mengubah deskripsi saham, termasuk nilai par per lembar saham

• Kebanyakan perusahaan menggunakan stock split untuk mengubah harga pasar per lembar saham, namun beberapa perusahaan menggunakan dividen saham dalam jumlah besar untuk mencapai maksud yang sama. Tindakan ini disebut “stock split dalam bentuk dividen”


• Untuk merangkum pengaruh pada PT IZM: 100% Dividen 2 untuk 1

Setelah: Saham Stock SplitTotal saham beredar 20.000 lembar 20.000 lembarNilai par per lembar Rp.2 Rp.1Harga pasar per lembarRp.25 Rp.25Total ekuitas: Rp. 100.000 Rp. 100,000Hasil di buku besar:

Saham biasa Rp. 40.000 Rp. 20.000 Laba ditahan Rp. 60.000 Rp. 80.000

• Ingat: Sebelum stock split atau dividen saham biasa bernilai Rp. 20.000 dan laba ditahan Rp. 80.000. Karena dividen saham membutuhkan ayat jurnal, jumlah saham biasa dan laba ditahan berubah. Karena stock split tidak membutuhkan ayat jurnal, jumlah saham biasa dan laba ditahan tidak berubah.


LAPORAN KEUANGAN: LABA DITAHAN

• Perubahan laba ditahan bisa dilaporkan dengan membuat laporan laba ditahan terpisah, laporan laba-rugi dan laporan laba ditahan gabungan, atau laporan ekuitas pemegang saham

• Pembatasan laba ditahan, yang dinamakan dengan apropriasi, harus diungkapkan, biasanya dalam catatan atas laporan keuangan

• Kesalahan yang material dalam laba bersih periode sebelumnya, yang dinamakan dengan penyesuaian periode sebelumnya, dilaporkan dalam laporan laba ditahan

LABA DITAHAN• Formula untuk laba ditahan, sbb:

Laba ditahan, saldo awal (sebelum penyesuaian) xx

Ditambah/dikurangi: Penyesuaian periode sebelumnya xx

Laba ditahan, saldo awal(dinyatakan kembali) xx

Ditambah: laba bersih xxDikurangi dividen:

Dividen tunai – saham biasa xx Dividen tunai – saham preferen xx Dividen saham xx Dividen properti xx

Dikurangi: Penyesuaian untuk transaksi TS xx Penyisihan laba ditahan xx

Laba ditahan, saldo akhir xx

LABA DITAHAN – DIVIDEN TUNAI

• Dividen tunai diumumkan:Dividen (Laba Ditahan) – SB xxDividen (Laba Ditahan) – SP xx

Hutang Dividen xx

• Dividen tunai dibayarkan:Hutang Dividen xx

Kas xx

• Perhatikan bahwa sejumlah dividen tertentu harus dibayarkan kepada pemegang saham preferen sebelum dividen yang lain dibayarkan kepada pemegang saham biasa (termasuk tunggakan dividen bila bersifat kumulatif)

• Dividen saham preferen dapat bersifat kumulatif, yang berarti, jika tidak ada dividen yang diumumkan pada tahun berjalan, dividen tersebut harus tetap dibayarkan kepada pemegang saham preferen pada tahun depan sebelum pemegang saham biasa berhak memperoleh dividen

• Namun, tunggakan dividen yang bersifat kumulatif tidak diakui sebagai kewajiban sampai pembagian dividen diumumkan oleh dewan direksi. Sebuah perusahaan dapat saja berjalan beberapa tahun tanpa mengumumkan dividen, dan tidak ada kewajiban yang diakui sampai dividen benar-benar diumumkan

LABA DITAHAN – DIVIDEN TUNAI

• Dividen properti adalah pembagian properti non-kas oleh perusahaan kepada pemegang saham. Bentuk dividen properti yang paling umum adalah “spin-off” dimana saham anak perusahaan dibagikan kepada pemegang saham induk perusahaan.

• Ketika dividen properti diumumkan:Dividen Properti (Laba Ditahan) xx

Hutang Dividen Properti xx• Ketika dividen properti dibagikan:

Hutang Dividen Properti xxInvestasi xx

LABA DITAHAN – DIVIDEN PROPERTI

• Dividen saham adalah pembagian saham tambahan milik perusahaan sendiri kepada para pemegang sahamnya. Perhatikan bahwa pembagian saham tambahan tidak memberikan suatu nilai kepada para pemegang saham

• Contoh: 4 pemegang saham, setiap orang meiliki 10 lembar saham biasa. Setiap pemegang saham memiliki 25% dari total kepemilikan (10/40). Jika perusahaan memberikan tambahan 1 lembar saham kepada setiap pemegang saham, setiap pemegang saham tetap memiliki 25% dari total kepemilikan (11/44). Tidak ada yang berubah, kecuali jumlah lembar saham

LABA DITAHAN – DIVIDEN SAHAM

• Dividen saham besar (>25% dari saham beredar) dicatat pada nilai par

• Saat dividen saham diumumkan:Dividen Saham (Laba Ditahan)xx (par)Stock Dividen Distributable xx (par)

• Saat dividen saham dibagi:Stock Dividen Distributable xx (par)Saham Biasa xx (par)

• Perhatikan bahwa Stock Dividends Distributable bukan sebuah kewajiban, melainkan merupakan akun ekuitas yang mengindikasikan terdapat saham tambahan yang akan diterbitkan namun saat ini belum beredar


• Analisis pengaruh transaksi pada neraca:Dividen Saham (Laba Ditahan)xx (- SE)

Stock Dividen Distributable xx (+ SE)

• Saat dividen saham dibagikan:Stock Dividen Distributable xx (- SE)

Saham Biasa xx (+ SE)• Perhatikan bahwa total pengaruh pada ekuitas

adalah nol. Namun, laba ditahan menurun dan saham biasa meningkat sebesar nilai par dari dividen saham.

• Dividen saham kecil (< 25% dari jumlah saham beredar) dicatat pada nilai pasar.


PERUBAHAN PRINSIP AKUNTANSI

• Perubahan prinsip akuntansi berasal dari pemakaian prinsip akuntansi yang berbeda dengan prinsip akuntansi yang dipakai sebelumnya

• Pengaruh perubahan prinsip akuntansi atas laba bersih periode berjalan, serta pengaruh kumulatifnya atas laba periode sebelumnya, juga harus dilaporkan, setelah pajak penghasilan terkait, dalam laporan keuangan

• Perusahaan dapat memilih untuk “membatasi” sebagian dari laba ditahannya yang dapat digunakan untuk membayar dividen

• Alasan untuk pembatasan ini dapat meliputi aktivitas seperti rencana ekspansi perusahaan atau rencana pelunasan hutang

• Pembatasan bukan berarti mencadangkan saldo kas untuk rencana tersebut. Pembatasan hanya menunjukkan intensi

• Pembatasan, atau apropriasi dapat diindikasikan lewat pengungkapan, atau lewat reklasifikasi laba ditahan

LABA DITAHAN - APROPRIASI

LABA DITAHAN - APROPRIASI

• Jika digunakan reklasifikasi, ayat jurnal berikut ini diperlukan:Laba Ditahan xx

Laba Ditahan - Apropriasi xx• Ayat jurnal ini akan memunculkan “dua” saldo

laba ditahan pada bagian ekuitas pemegang saham di neraca.

• Sisi debit dari ayat jurnal di atas mengurangi laba ditahan “yang tidak dibatasi”, sementara sisi kreditnya memunculkan akun laba ditahan yang baru.

• Perhatikan bahwa ayat jurnal tersebut tidak mengubah total laba ekuitas pemegang saham, dan bahkan tidak mengubah total laba ditahan.

LABA DITAHAN : PENYESUAIAN PERIODE SEBELUMNYA

• Penyesuaian periode sebelumnya merupakan penyesuaian atas laba ditahan akibat kesalahan pada laporan laba rugi periode sebelumnya.

• Kesalahan tersebut ditutup ke laba ditahan periodi sebelumnya, sehingga kesalahan itu sudah diperbaiki sejak awal tahun berjalan (setelah dikurangi pajak). Kesalahan dapat terjadi dari dua sisi, bergantung pada sifat kesalahan (contoh: pengabaian beban versus pengabaian pendapatan)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

Laporan perubahan ekuitas merinci perubahan laba ditahan,

dan juga memperlihatkan perubahan dalam seluruh akun

ekuitas pemegang saham selama tahun berjalan

Contoh Kasus Komprehensif – Ekuitas Pemegang Saham

• Berikut adalah saldo ekuitas pemegang saham dari PT G pada tanggal 01/01/2005:Saham biasa, par Rp.10, 50.000 lembar beredar Rp. 200.000Agio saham biasa 400.000Laba ditahan 400.000

• Selama tahun 2005, PT G melakukan aktivitas berikut:1. Laba tahun berjalan adalah Rp. 250.0002. Dividen tunai sebesar Rp2 per lembar saham diumumkan dan

dibayar pada tanggal 1 Februari3. Pada tanggal 1 Juni, PT G membeli kembali 2.000 lembar

sahamnya sendiri pada harga Rp20 per lembar (menggunakan cost method)

4. Pada tanggal 1 Desember, PT G menjual 500 lembar treasury stock pada harga Rp18 per lembar saham

5. Pada tanggal 15 Desember, PT G mengumumkan 100% dividen saham, yang akan dibagikan kepada seluruh pemegang sahamnya, pada tanggal 15 Januari 2006

6. Pada tanggal 31 Desember, PT G mencatat ayat jurnal untuk menilai investasi tersedia untuk dijual dari Rp.20.000 menjadi Rp. 32.000

Diminta:A.Buatlah ayat jurnal untuk item 2

sampai 6 (item 1 dianggap memerlukan informasi rinci tentang pendapatan dan beban – sehingga cukup diketahui bahwa laba ditahan dikredit sebesar Rp.250.000)

B.Buatlah Laporan Perubahan Ekuitas dari PT G untuk tahun 2005

C.Buatlah bagian ekuitas pemegang saham pada neraca dari PT G untuk tahun 2005, termasuk deskripsi untuk saham biasa

Contoh Kasus Komprehensif - Solusi

A. Ayat Jurnal1. Tidak ada ayat jurnal yang diperlukan.2. Perhitungan: 20.000 x Rp2 =

Rp.40.000

3. Perhitungan: 2.000 lembar x Rp.20 = Rp40.000

Dividen Tunai (Laba Ditahan) 40.000Hutang Dividen 40.000

Hutang Dividen 40.000

Kas 40.000

Treasury Stock 40.000Kas 40.000

4. Perhitungan: 500 lb x Rp.18 harga pasar = Rp9.000

500 lembar x Rp20 cost = Rp10.000

• 5. Perhitungan: 20.000 saham baru x par Rp10 = Rp.200.000

• Catatan: pada no. 5, saham belum dibagikan, sehingga kita tidak dapat mengkredit akun saham biasa. Akun “Stock Dividends Distributable” adalah akun ekuitas yang digunakan, dan mengindikasikan bahwa ada saham yang akan dibagikan di masa depan.

Kas 9.000 (harga pasar)Laba Ditahan 1.000(plug)

Treasury Stock 10.000 (cost)

Dividen Saham (Laba Ditahan) 200.000 Stock Dividend Distributable

200.000

6. Perhitungan: nilai naik Rp.12.000

• Perhatikan bahwa akun Unrealized Gain adalah bagian dari ekuitas pemegang saham (bukan laba rugi), dan ditempatkan di bagian bawah ekuitas pemegang saham pada neraca, dalam Other Comprehensive Income (OCI)

Investasi – Tersedia untuk Dijual 12.000Unrealized Gain

12.000

Contoh Kasus Komprehensif - SolusiBagian B: Laporan Perubahan Ekuitas (dalam ribuan)

SB CSDD Agio LD OCI TS

Saldo 1/1/05 Rp200 Rp400 Rp400Laba bersih 250Dividen tunai (40)Dividen saham Rp200 (200)Pembelian TS Rp(40)Penjualan kembali TS ( 1) 10Revaluasi invstasiTersedia untuk Dijual Rp12

Saldo, 12/31/05 Rp200 Rp200 Rp400 Rp409 Rp12 Rp(30)

Catatan: – SB = Saham Biasa, LD = Laba Ditahan, TS = Treasury Stock.– CSDD adalah Common Stock Dividends Distributable. Ketika

saham dibagikan, maka SB menjadi naik– OCI adalah Other Comprehensive Income dan mencerminkan

unrealized gain pada investasi tersedia untuk dijual

Contoh Kasus Komprehensif - Solusi Bagian C: Bagian Ekuitas Pemegang Saham

pada Neraca

Saham biasa, par Rp10, 50.000 lembar diotorisasi 20.000 lembar diterbitkan,18.500 lembar beredar Rp.

200.000Dividen saham biasa, 20.000 lembar 200.000Agio saham biasa 400.000Laba ditahan 409.000Other comprehensive income

(unrealized gain pada investasi tersedia untuk dijual) 12.000

Dikurangi: Treasury stock, 1.500 lembar pada cost(30.000)

Total ekuitas pemegang saham Rp. 1.191.000

HUTANG vs EKUITASHutang Ekuitas

Kontrak hukum formal Tidak memiliki tanggal Tanggal jatuh tempo yang jatuh tempo tetap Mendapat dividenPembayaran bunga secara Hak atas aset bersifat residual tetap dan berkala Saham biasa memiliki hak Mendapat prioritas dalam hal suara terjadi kebangkrutan Pembayaran dividen tidak Tidak memiliki suara dalam mengurangi pajak manajemen Pajak dikenakan atas penghasilan Beban bunga menjadi pengurang dan dividen pajak

KORPORASI

Documents

Transcript of KORPORASI