ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN

TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN

ASIA TENGGARA (2014-2016)

S K R I P S I

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Program Studi Akuntansi

Oleh :

KIKI DWI ANGGRAINI NIM : 2014310041

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2018

KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA

ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN

TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN

ASIA TENGGARA (2014-2016)

S K R I P S I

Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Program Studi Akuntansi

Oleh :

KIKI DWI ANGGRAINI NIM : 2014310041

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

SURABAYA

2018

KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA

ANALTER

LISIS STRURHADAP K

UKTUR KEKINERJA

ASIA T

KIK

Skrip dan d

DTa

(Erida H

ii

EPEMILIKKEUANG

TENGGARA

Diajukan

KI DWI AN

2014310

psi ini telahdinyatakan s

Dosen Pembanggal: 23 J

Herlina, S.E

KAN DAN GAN INDUS

A (2014-20

oleh:

NGGRAINI

0041

h dibimbingsiap diujikan

bimbing, Juli 2018

E., M.Si, Q

KOMPOSSTRI PERB016)

I

n

QIA)

SISI DEWABANKAN

AN

ANALTER

Ketua

Sekertari

Anggota

LISIS STRURHADAP K

: Diya

is : Erid

: Agus

UKTUR KEKINERJA

ASIA T

KIK

Diperhatadan diny

pada t

ah Pujiati, S

da Herlina,

stina Ratna

iii

S K R I P

EPEMILIKKEUANG

TENGGARA

Disusun

KI DWI AN

2014310

ankan di depatakan Lulutanggal 9 A

Tim Pen

S.E.,M.Si

S.E.,M.Si,Q

a Dwiati, S

P S I

KAN DAN GAN INDUS

A (2014-20

oleh

NGGRAINI

0041

pan Tim Penus Ujian Skr

Agustus 2018

nguji

QIA

.E, MSA, C

KOMPOSSTRI PERB016)

I

nguji ripsi 8

CPSAK

SISI DEWABANKAN

…………

…………

…………

AN

………

………

……....

Ketua PTanggal

Nama

Tempat, T

N.I.M

Program S

Program P

Konsentra

Judul

Program Stul :

Tanggal Lah

Studi

Pendidikan

asi

udi Sarjana A

PEN

: Kiki

hir : Sura

: 2014

: Aku

: Sarja

: Keua

: Anal

terha

Teng

Disetuju

Akuntansi,

iv

GESAHAN

i Dwi Angg

abaya, 16 N

4310041

ntansi

ana

angan

lisis Struktu

adap Kinerj

ggara (2014

i dan diteri

N SKRIPSI

raini

ovember 19

ur Kepemili

ja Keuanga

4-2016)

ima baik o

DoseTang

I

995

ikan dan Ko

an Industri

leh :

en Pembimbggal :

omposisi D

Perbankan

bing,

Dewan

Asia

v

Maka Sesungguhnya Bersama Kesulitan Itu Ada Kemudahan. Sesungguhnya Bersama Kesulitan Itu Ada Kemudahan

Q.S Al-Insyirah 5-6

Orang yang Suka Berkata Jujur Mendapatkan 3 Hal:

Kepercayaan, Cinta dan Rasa Hormat Ali bin Abi Thalib

Ilmu Bukan yang Dihafal Tetapi yang Memberi Manfa’at

Imam Syafi’i

vi

PERSEMBAHAN

Teriring ucapan syukur Alhamdulillah lembaran skripsi ini ku persembahkan untuk:

ALLAH

Saya ucap syukur atas kehadiran Allah yang dalam kuasaNya memberikan saya kesehatan dan akal dalam menyelesaikan skripsi ini. Tiada henti

mengagungkaNya atas nikmat yang telah diberikan terhadap saya memberikan saya kemudahan,kesabaran serta pertolongan. Alhamdulilah

ya Allah, Allahu Akbar

Bapak Suryanto & Ibu Paini Terima kasih atas sponsor utama dalam hidup saya, berkat rejeki yang

diberikan kepada Allah melalui ibu dan bapak, saya dapat menyelesaikan studi ini dengan baik. Terima kasih atas segala kucuran keringat, waktu

yang tidak akan bisa saya balas sampai kapanpun. Anugerah terindah dari Allah memiliki Bapak dan Ibu seperti kalian

Ibu Erida Herlina & Ibu Supriyati

Terima kasih atas bimbingan ibu, berkat bimbingan ibu saya dapat menyelesaikan skripsi ini, menyelesaikan tanggung jawab saya sebagai anak serta mahasiswa. Terima kasih ibu dengan penuh kesabaran dan keuletanya membimbing saya, sekali lagi terima kasih ibu. Anugerah

terindah dari Allah memiliki dosen pembimbing seperti ibu

Kokok Sunariyanto & Sheila Yunistia Firmani Terima kasih atas dukungan dan bantuan kalian sebagai kakak dalam

keluarga, sebagai senior dalam perkuliahan ini. Terima kasih atas waktu dan sharing tentang studi ini, saya beruntung memiliki kalian. Anugerah

terindah dari Allah memiliki kakak-kakak seperti kalian

Mahendi Ismail Terima kasih atas segalanya, segalanya yang tidak dapat diungkap hanya lewat kata-kata. Semoga kita dapat menjadi teman hidup tidak hanya di

dunia namun juga di surgaNya kelak. Anugerah terindah dari Allah memiliki teman berbagi sepertimu

vii

Mayke Kristika Anthony Putri, Winda Eka Putri dan Fitria Dhona Anggraini

(Taubat dari gibah) Terima kasih teman semasa maba, teman berbagi pelajaran, teman berbagi gundah gulana, teman berbagi segala yang bisa tercurahkan heuheu :3. Terima kasih atas sharing dari kalian dalam membantu

menyelesaikan skripsi ini . Anugerah terindah dari Allah memiliki teman seperti kalian

Fitria Dhona Anggraini, Amelia Devianti, Lysa Purnamasari, Nurul Ismawati, Andri Nasirul Buldan, Emdhan Dwianto dan M Sahrul

(Team riset kolaborasi) Terima kasih partner skripsi yang terbaik, terima kasih atas waktunya dalam berbagi segala hal tentang skripsi. Terima kasih atas sharing

bersama, bimbingan skripsi bersama, menunggu serta menanti dosen bersama, sidang bersama. Terima kasih teman-teman. Anugerah terindah

dari Allah memiliki partner penelitian seperti kalian

Andhina Syafira dan M Rio Bimantara Priono Terima kasih gais atas waktu kalian selama ini, teman berbagi, teman

yang ajak jalan-jalan jikalau suntuk . Anugerah terindah dari Allah memiliki teman seperti kalian

Alien Nuril Wardhani, Erfik Dwiana, Iqbal Bagus Prakoso, Ardiansyah Putra

Utomo dan Mahendi Ismail (sowak group)

Terima kasih atas sharing bersama selama ini, tentang organisasi, kehidupan nyata di luar perkuliah, terima kasih atas waktu yang telah dilewati bersama. Anugerah terindah dari Allah memiliki teman seperti

kalian

Santi Oktavia Abriyani Terima kasih sudah ndut menjadi teman sejak jaman smp hingga sekarag.

Terima kasih selalu medengar keluh,kesahku. Terima kasih untuk tidak bosan berkata jujur tentangku. Anugerarh terindah dari Allah memiliki

teman sepertimu

viii

Riza Pratiwi Teman sekelas saat SMA dan senior saat di bangku kuliah. Terima kasih senior telah menjadi teman yang terbaeqqqqq. Anugerah terindah dari

Allah memiliki teman sepertimu

Semua Teman Untuk Semua teman-teman yang tidak bisa disebutkan satu per satu, yang telah memberikan doa, dukungan dan semangat.Terimakasih, see you on

top

ix

KATA PENGANTAR

Puji dan syukur penulis panjatkan atas kehadirat Allah SWT, berkat

rahmat dan ridho-Nya peneliti dapat menyelesaikanskripsi dengan judul “Analisis

Struktur Kepemilikan dan Komposisi Dewan terhadap Kinerja Keuangan Industri

Perbankan Asia Tenggara (2014-2016)”.Penyusunan proposal skripsi ini tidak

terlepas dari bantuan berbagai pihak, mengucapkan terima kasih.Oleh karena itu,

penulis dengan penuh rasa hormat ini mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Dr. Lutfi, SE., M.Fin., selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.

2. Ibu Erida Herlina,S.E.,M.Si, QIAselaku Dosen Pembimbing skripsi yang

dengan penuh pengertian dan kesabaran telah menyediakan waktu, tenaga,

serta pikiran untuk membimbing penelitian ini.

3. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E.,M.Si., QIA., CPSAKselaku Ketua

Program Studi Sarjana Akuntansi STIE Perbanas Surabaya.

4. Seluruh dosen STIE Perbanas Surabaya beserta seluruh civitas akademika.

Peneliti menyadari masih jauh dari sempurna dan mengharapkan adanya

masukan berupa kritik dan saran yang membangun demi kesempurnaan

proposal skripsi.

Surabaya, 9 Agutus 2018

Peneliti

x

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ................................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DI UJI .......................................................... ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ................................................................. iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ................................................................ iv HALAMAN MOTTO ............................................................................................. v HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................................ vi KATA PENGANTAR ........................................................................................... ix DAFTAR ISI ........................................................................................................... x DAFTAR TABEL ................................................................................................. xii DAFTAR GAMBAR ........................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN ......................................................................................... xv ABSTRACT. ........................................................................................................ xvi ABSTRAK .......................................................................................................... xvii BAB I PENDAHULUAN ................................................................................ 1 

1.1  Latar Belakang Masalah ............................................................. 1 1.2  Perumusan Masalah .................................................................... 5 1.3  Tujuan Penelitian ........................................................................ 6 1.4  Manfaat Penelitian ...................................................................... 6 1.5  Sistematika Penulisan ................................................................. 7 

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 10 

2.1  Penelitian Terdahulu ................................................................. 10 2.2  Lansadan Teori ......................................................................... 21 2.3  Pengaruh antar Variabel ........................................................... 29 2.4  Kerangka Pemikiran ................................................................. 32 2.5  Hipotesis Penelitian .................................................................. 33 

BAB III METODE PENELITIAN ................................................................... 34 

3.1  Rancangan Penelitian ................................................................ 34 3.2  Batasan Penelitian ..................................................................... 35 3.3  Identifikasi Variabel ................................................................. 35 3.4  Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ....................... 35 3.5  Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ................ 40 3.6  Data dan Metode Pengumpulan Data ....................................... 41 3.7  Teknik Analisis Data ................................................................ 42 

BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA .. 50 

4.1  Gambaran Subyek Penelitian .................................................... 50 4.2  Analisis Data ............................................................................. 52 4.3  Pembahasan ............................................................................ 101 

xi

BAB V PENUTUP ........................................................................................ 115 5.1  Kesimpulan ............................................................................. 116 5.2  Keterbatasan Penelitian .......................................................... 118 5.3  Saran ....................................................................................... 118 

DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1 : Matrik Penelitian 21

Tabel 3.1 : Jumlah Perusahan 41

Tabel 3.2 : Pengambilan keputusan autokorelasi 44

Tabel 4.1 : Sampel penelitian 51

Tabel 4.2 : Analisis deskriptif variabel dependen kinerja keuangan 53

Tabel 4.3 : Analisis deskriptif variabel dependen kinerja keuangan 55

setiap negara

Tabel 4.4 : Analisis deskriptif variabel independen komposisi dewan 59

Tabel 4.5 : Analisis desktiptif variabel independen komposisi dewan 61

setiap negara

Tabel 4.6 : Analisis deskriptif variabel independen dualisme CEO 66

Tabel 4.7 : Presentase variabel independen dualisme CEO 68

Tabel 4.8 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan asing 70

Tabel 4.9 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan asing 72

setiap negara

Tabel 4.10 : Analisis dekriptif variabel independen kepemilikan 77

manajerial

Tabel 4.11 : Analisis deskriptif variabel independen kepemilikan 79

manajerial setiap negara

Tabel 4.12 : Analisis deskriptif variabel independen konsentrasi 84

kepemilikan

xiii

Tabel 4.13 : Analisis deskriptif variabel independen konsentrasi 86

kepemilikan setiap negara

Tabel 4.14 : Uji normalitas pertama 90

Tabel 4.15 : Uji normalitas kedua 90

Tabel 4.16 : Uji normalitas ketiga 91

Tabel 4.17 : Uji normalitas keempat 91

Tabel 4.18 : Uji autokorelasi 92

Tabel 4.19 : Pengambilan keputusan uji autokorelasi 92

Tabel 4.20 : Uji multikolonieritas 93

Tabel 4.21 : Uji heteroskedastisitas 94

Tabel 4.22 : Hasil uji analisis regresi berganda 95

Tabel 4.23 : Hasil uji F 96

Tabel 4.24 : Hasil uji koefisisen determinasi (R2) 98

Tabel 4.25 : Hasil uji t 99

xiv

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran 33

Gambar 4.1 : Diagram rata-rata ROA 54

Gambar 4.2 : Diagram rata-rata komposisi dewan 60

Gambar 4.3 : Diagram dualisme CEO 67

Gambar 4.4 : Diagram rata-rata kepemilikan asing 71

Gambar 4.5 : Diagram rata-rata kepemilikan manajerial 78

Gambar 4.6 : Diagram rata-rata konsentrasi kepemilikan 85

Gambar 4.7 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan komposisi 103

dewan

Gambar 4.8 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan dualisme CEO 106

Gambar 4.9 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan kepemilikan 108

asing

Gambar 4.10 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan kepemilikan 110

manajerial

Gambar 4.11 : Perbandingan rata-rata kinerja keuangan dan konsentrasi 113

kepemilikan

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Daftar perusahaan perbankan Asia Tenggara

Lampiran 2 : Perusahaan perbankan Asia Tenggara dan variabel penelitian

Lampiran 3 : Perusahaan yang dieliminasi

Lampiran 4 : Hasil SPSS

Lampiran 5 : Data perusahaan yang di outlier

Lampiran 6 : Contoh perhitungan variabel komposisi dewan dan dualisme CEO

xvi

ANALYSIS OF OWNERSHIP STRUCTURE AND BOARD COMPOSITION

TO FINANCIAL PERFOMANCE IN INDUSTRIAL OF BANKING

SOUTHEAST ASIA (2014-2016)

Kiki Dwi Anggraini

2014310041

STIE Perbanas Surabaya

kikianggraini16@gmail.com

ABSTRACT

The aim of this study is to examine and analyze ownership structure and board

composition influence financial performance. The independent variable that use

in this study are board composition, CEO dualism, foreign ownership, managerial

ownership, and ownership concentration The dependent variable that use in this

study is financial performance which measured by Return On Asset (ROA).

Sample of this study is Banking company in Shoutheast Asia registered in

www.orbis.bvdinfo.com which published that financial report or annual report in

2014-2016. The technique of data analysis that use in study is multiple regression

analysis with SPSS 22.0 For Windows. The result of this study explain that board

composition, CEO dualism, foreign ownership, managerial ownership has

influence financial performance and ownership concentration has no influence

financial performance.

Keywords: financial performance, board composition, CEO dualism, foreign

ownership, managerial ownership and concentration ownership.

xvii

ANALISIS STRUKTUR KEPEMILIKAN DAN KOMPOSISI DEWAN

TERHADAP KINERJA KEUANGAN INDUSTRI PERBANKAN

ASIA TENGGARA (2014-2016)

Kiki Dwi Anggraini

2014310041

STIE Perbanas Surabaya

kikianggraini16@gmail.com

ABSTRAK

Tujuan dari penelitin ini adalah untuk menguji serta menganalisis struktur

kepemilikan dan komposisi dewan berpengaruh terhadap kinerja keuangan.

Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah komposisi

dewan, dualisme CEO, kepemilikan asing, kepemilikan manajerial, dan

konsentrasi kepemilikan. Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini

adalah kinerja keuangan yang diukur dengan Return On Asset (ROA). Subyek

penelitian yang digunakan adalah perusahaan jenis industri perbankan di Asia

Tenggara yang terdaftar di www.orbis.bvdinfo.com dan menerbitkan laporan

keuangan atau laporan tahunan pada tahun 2014-2016. Teknik analisis data yang

digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda menggunakan

SPSS 22.0 For Windows. Hasil penelitia ini menjelaskan bahwa komposisi dewan,

dualisme CEO, kepemilikan asing, kepemilikan manajerial memiliki pengaruh

terhadap kinerja keuangan, dan konsentrasi kepemilikan tidak memiliki pengaruh

terhadap kinerja keuangan.

Kata kunci: kinerja keuangan, komposisi dewan, dualisme CEO, kepemilikan

manajerial, kepemilikan asing dan konsentrasi kepemilikan