8/6/2019 Grant Component

1/11

(Lanjutan)

Bahan kuliah EKONOMI TEKNIK untuk

Program Pasca Sarjana Magister Teknik Sipil

UNILAK-UII Tahun 2007

Yang Disiapkan oleh dosen pengasuhIr. Rony Ardiansyah, MT, IP-U.

8/6/2019 Grant Component

2/11

BENTUK PINJAMAN LUNAK

(GRANT COMPONENT OF LOANS) Pengertian pinjaman lunakadalahmeminjamdengan besarnya

suku bungayg lebihkecil dibandingkan besarnyasuku bungakomersial.

Bisajuga berarti,suatu pinjamandimanaadatenggang waktu

ygtidakdipengaruhioleh bungaselamamasatenggang waktupengembaliannya. Misalnyanegarakitamendapatpinjaman lunakdari ADB pdth

1990 sebesar Rp.1 triliundgnjangka waktu pengembalian 25tn,tetapiadamasatenggang waktu utktidakmulaimembayarselama limath,dgn bunga 4% pertahunnya.

Ini berarti baru pdth 1995 cicilanhutangmulaidibayarselama25 thdan berakhir pdth 2020.

Pinjaman lunakdalamkasusini berarti bahwa bunga 4%, lebihrendahdarisuku bungakomersil yg berlaku (misalnya 10%),dandarith 1990 s/dth 1995 tidakadakewajibanmembayarbunga. Pengembalian baru mulaidihitung padath 1995.

8/6/2019 Grant Component

3/11

GrantComponentofLoan

(unsur Hadiah) Pinjaman lunakmengandung unsurhadiah (grant

component).

Hadiahdidapatdari;tingkatsuku bungayg lebihkecil,danadatenggang waktu ygtidakdikenakanbunga.

Pengertianhadiahdikenal dgnistilahasingGrantComponentofLoan. Dalamhal iniartinyasuatu

bentuk pinjaman pdsituasi/kondisikhususyg lebihmenguntungkan peminjam biladibandingkan,apabiladiameminjam pdsituasikomersial ygada

8/6/2019 Grant Component

4/11

Contoh,Pinjaman GrantComponent yangcarapengembaliannyaberbeda-beda.

No Pinjaman Pembayaran Grant Component

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

Rp.1.000,-

Rp.1.000,-

Rp.1.000,-

Rp.1.000,-

Rp.1.000,-

Rp.1.000,-

Rp.1.000,-

Tidakdibayar(berarti waktupengembaliantidakterhingga),bungatidakmempengaruhi.

DibayarRp.1.000,- setelah20th

dgnbungakomersial7%Dibayar Rp.1.000,- setelah10thdgnbungakomersial7%

Dibayar Rp.1.00,- setiapthselama10thdgnbungakomersial10%

Dibayar padasaatitujuga(jarangatauberartitidakberhutang)

DibayarRp.1.000,- setelah20thdgnbungakomersial10%

Dibayar Rp.1.00,- setiapthselama10thdgnbungakomersial10%

Rp.1.000,- -Rp.0,- =Rp.1.000,-

{1000-1000(P/F,7,20)}=Rp.742,-

{1000-1000(P/F,7,10)}=Rp.492,-

1000-100(P/A,10,10)}=Rp.298,-

Rp.1.000,- - Rp.1.000,-=Rp. 0,-

{1000-000(P/F,10,20)}=Rp.851,-

1000-100(P/A,10,10)}=Rp.386,-

8/6/2019 Grant Component

5/11

Contohsoal.2 Sebuah perusahaan BUMNmenerima

pinjamansebesar Rp. 1.000.000.000,- dari

World Bank. Pembayarandimulai pdakhirthke-10 (ada

tenggang waktu 10 th)danseterusnyasampaiakhirthke-50,dgn pembayaran

tahunanygsama,yaitu sebesarRp.25.000.000,-

Berapa besarnyagrantkomponentbilasukubungakomersial 8% pertahun?

8/6/2019 Grant Component

6/11

Jawaban;Contohsoal.2Rp.1.000.000.000,-

010 50

I = 8%

Grant komponent= 1.000.000.000 25.000.000 (P/A, 8, 40)(P/F, 8, 10)= Rp. 862.000.000,-

Dalam soal ini besarnya Rp. 25.000.000,- yg hrs dibayar setiap akhir th

merupakan angsuran pinjaman pokok. Jadi pembayaran selama 40 tahun

tidak dikenakan bunga pinjaman.

8/6/2019 Grant Component

7/11

LATIHAN 2 (grant komponent)1. SOAL.1, Indonesia mendapatpinjamandariADB sebesar $ 10 miliard

dgn waktu pengembalian 20 thdgn bunga 3%. Kondisinyasbb; Padaakhirth besarnya bunga $ 300.000.000,- hrsdibayarselama 20 th. Padaakhirthnke-20 pinjaman $ 10 Mhrsdibayarsemua. Tingkatsuku bungakomersial yg berlaku dgn bank-bankinternasional

adalah 12% Berapa besargrant komponentdari pinjamanini?

2. SOAL.2, Sebuahnegara berkembangmendapatpinjamandari WordBanksebesar $ 100 M pdth 1980. sbb; Bunga lunakygdisepakatiadalah 5% dgnmasatenggang 5 th. Waktu pengembalianadalah 20 thdandicicil 5 kalidgnjumlah uangyg

sama. Bila bungakomersial berlaku adalah 15%,hitung berapa besargrant

komponentdari pinjamanini?

3. SOAL.3, Sepertisoal.2 tetapicicilan bunga pinjamanmodal setiap th$ 5 M, besar grantkomponentdari pinjamanini?

8/6/2019 Grant Component

8/11

Jawabansoal.1;LATIHAN 2 (grant komponent)

Pinjam$ 10 M

$ 10 M

Pengembalian pinjaman pokok

$300.000.000

Pembayaran bunga 3%Dari 10 M=300 jt per th

Grant komponent= $10M-{$.300jt(P/A,12,20)+(10M(P/F,12,20)= $ 6,722 M

8/6/2019 Grant Component

9/11

Pembayaran 300jt per tahun, bunga 12%, PV= $2,240.83 juta

Pembayaran 10 M diakhir tahun ke-20, bunga 12%, PV= $1,036.67 juta

Jumlah PV, dengan tingkat suku bunga 12% adalah $3,277.50 juta

Pinjaman 10 M

Keuntungan $6,722.50 juta

8/6/2019 Grant Component

10/11

Jawabansoal.2;LATIHAN 2 (grant komponent)

ab

c d

$100 M

20 M 20 M 20 M 20 M 20 M

i pinjaman = 5%

i komersial = 15%

Masa tenggang

19801985 1990 1995 2000 2005

a, b, c, dan d adalah bunga yg hrs dibayar setiap akhir th

a = 5%*($100M-$20M)= $ 4Mb = 5%*$60M = $ 3Mc = 5%*$40M = $ 2M

d = 5%*$20M = $ 1M

Grant komponent =100-20{(P/F,15,5)+(P/F,15,10)+(P/F,15,15)+(P/F,15,20)+(P/F,15,25)}

-{4(P/A,15,5)(P/F,15,5)+3(P/A,15,5)(P/F,15,10)+2(P/A,15,5)(P/F,15,15)+1(P/A,15,5)(P/F,15,20) = $ 70,643

Selanjutnya bagaimana bila padaTahun 2000 bunga komersial turun 10%

8/6/2019 Grant Component

11/11

Jawabansoal.3;LATIHAN 2 (grant komponent)

Seperti No.2, tetapi cicilan pinjaman modal setiap tahun sebesar $ 5MBerapa besarGrant component-nya?

Pinjaman $ 100M

85 90 95 2000 2005

Pinjaman dicicil $5 M setiap tahun

Karena modal dicicil maka bunga membentuk gradientSeries yang menurun

Besarnya bunga;

Akhir tahun 1985: (100-5)*5% = $4,75MAkhir tahun 1986: (95-5)*5% = $4,50MAkhir tahun 1987: (90-5)*5% = $4,25M

Dan seterusnya

Akhir tahun 1987: (90-5)*5% = $4,25M

Grant component:100-[5(P/A,15,20)+{4,75-0,25(A/G,15,20)}(P/A,15,20)}(P/F,15,5)= $ 73,836 m 5,37 6,259 0,4972

6,259