Daily 2019 (Ruslan) - firstasiasekuritas.comfirstasiasekuritas.com/downlot.php?file=Daily...

• Manajemen Wika Gedung (WEGE) Optimistis Kinerja 2019 Bakal Melejit.

• Medco (MEDC) dan Ophir Sepakat Harga Akuisisi Rp 7,5 Triliun.

• Pendapatan HM Sampoerna (HMSP) Tumbuh 8% Menjadi Rp 106,74 Tril-

iun di akhir 2018.

• WEGE Hanya Serap 23% Anggaran Capex Tahun Lalu.

DAILY RESEARCH

Statistics Highlight

Opening Today Nikkei AORD

Change

Market Preview

Jumat, 22 Maret 2019

Pada perdagangan kemarin (Kamis, 21/03/19), IHSG ditutup menguat

19,07 poin (+0,29%) ke level 6.501,78. Penguatan IHSG hari ini dipimpin oleh sektor

Industri Dasar (+2,45%), Properti (+1,31%), dan Keuangan (+0,23%). Adapun sektor

yang menahan penguatan IHSG dipimpin oleh sektor Pertanian (-1,12%), Industri

Barang Konsumsi (-0,32%), dan Aneka Industri (-0,09%).Penguatan IHSG sejalan den-

gan bursa regional yang disebabkan oleh sentimen positif keputusan The Fed untuk

mempertahankan suku bunga acuannya dan memangkas proyeksi kenaikan suku

bunga tahun ini. The Fed juga akan memperlambat laju pengurangan neraca mulai

Mei mendatang dan berencana menghentikannya pada September 2019. Di saat

yang sama, nilai tukar rupiah menguat 0,9% terhadap dollar AS menjadi Rp14.102

(JISDOR).

Sementara Wall Street tadi malam ditutup menguat didorong saham-

saham teknologi yang dipimpin Apple. Menguatnya saham Apple karena pada 25

Maret perusahaan akan meluncurkan layanan televisi dan video dalam upaya untuk

meningkatkan pendapatan layanan dan mengurangi ketergantungannya pada

iPhone. Berkat hal tersebut analis menaikkan target harga saham Apple di level

US$225 dari saat ini di level US$180. Indeks DJIA menguat 216,84 poin (+0,84%)

menjadi 25.962,51, kemudian S&P 500 menguat 30,65 poin (+1,09%) menjadi

2.854,88, dan Nasdaq menguat 109,99 poin (+1,42%) menjadi 7.838,96. Penguatan

Wall Street dipimpin oleh saham Apple (+3,68%), Travelers (+2,31%), dan Microsoft

(+2,30%).

Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan bergerak bervariasi dan ditu-

tup diteritori positif. Pelaku pasar hari ini akan mencermati Pertemuan Tingkat Tinggi

Pemimpin Uni Eropa, Penjualan Rumah Lama AS, dan Statistik Posisi Investasi Inter-

national Indonesia Triwulan IV 2018. Pada perdagangan hari ini IHSG akan menguji

support terdekat di level 6.485, jika berhasil tertembus maka support selanjutnya di

level 6.469, dan resisten terdekat berada di level 6.516.

S1 6.485 S2 6.469 R1 6.516 R2 6.531

Index Last Chg %

DJIA 25962.51 216.84 0.84

S&P 500 2854.88 30.65 1.09

FTSE 100 7355.31 64.30 0.88

CAC 40 5378.85 (3.81) (0.07)

DAX 11549.96 (53.93) (0.46)

NIKKEI 225 21608.92 0.00 0.00

HANGSENG 29071.56 (249.41) (0.85)

STI 3207.66 0.00 0.00

SHENZHEN 1697.49 12.92 0.77

SHANGHAI 3101.46 10.82 0.35

Commodities Price Chg %

Oil (US$/barrel) 59.96 (0.16) (0.27)

CPO (RM/M.T) 2172.00 8.00 0.37

Gold (USD/T.oz) 1307.80 (7.10) (0.54)

Nikel (USD/M.T 13025.00 (315.00) (2.36)

Timah (USD/M.T) 21437.50 70.00 0.33

Coal (USD/M.T) 93.50 (0.05) (0.05)

Exchange Rates Chg %

USD/IDR 14135.00 (45.00) (0.32)

EUR/USD 1.137 (0.01) (0.57)

USD/JPY 110.75 0.07 0.06

SGD/IDR 10477.25 (63.10) (0.60)

AUD/IDR 10039.90 (74.90) (0.74)

TLKM USD IDR Chg %

TLK.NYSE 26.85 3795 0.23 0.86

Top Gain-

ers IDR % Chg

CAKK-W 118 47.50% 38

URBN-W 63 46.51% 20

JAYA-W 43 26.47% 9

CAKK 270 25.00% 54

COCO 420 25.00% 84

Top Losers IDR % Chg

COCO-W 210 37.13% 124

ECII 825 25.00% 275

SIMA 224 24.83% 74

PNSE 575 24.34% 185

TGKA 3,010 17.76% 650

Top Value IDR % (miliar)

BBRI 3,980 0.00% 567.03

BMRI 7,500 0.67% 337.19

BBCA 27,450 0.45% 324.02

ASII 7,250 0.00% 311.88

BBNI 9,500 1.60% 262.06

Top Vol-

ume IDR % (juta)

MABA 53 0.00% 1.327.878

HOME 102 2.00% 1.254.595

NUSA 101 0.00% 1.247.769

RIMO 138 0.73% 930.595

TRAM 133 0.75% 741.707

IHSG 6,501.78Change 19.07Change (%) 0.29Change (%/ytd) 2.30Total Value (IDR triliun) 8.736Total Volume (miliar saham) 15.066Net Foreign Buy (IDR miliar) (89.753)Up: 211 Down: 205 Unchange: 155

� Manajemen Wika Gedung (WEGE) Optimistis Kinerja 2019 Bakal Melejit. Manajemen PT Wijaya

Karya Bangunan Gedung Tbk memproyeksikan pendapatan tahun ini mencapai Rp 7,72 triliun. Target

tersebut tumbuh 32,65% dibandingkan realisasi pendapatan pada tahun lalu. Nilai kontrak yang bisa

dijaring tahun tahun ini sekitar Rp 22,78 triliun, naik 40,27% dari realisasi tahun lalu sebesar Rp 16,24

triliun. Total kontrak dihadapi terdiri dari target kontrak baru tahun ini sebesar Rp 11,98 triliun dan

carry over tahun 2018 sebesar Rp 10,8 triliun. Perinciannya, kontrak baru dari pemerintah sebesar

36% dari total kontrak, proyek badan usaha milik negara (BUMN) sebesar 31%, dan proyek swasta

33%. Hingga kuartal I 2019, Wika Gedung telah mengantongi kontrak baru sebesar Rp 1,5 triliun.

(Kontan, 22/03/2019)

� Medco (MEDC) dan Ophir Sepakat Harga Akuisisi Rp 7,5 Triliun. Rencana PT Medco Energi

Internasional Tbk (MEDC) mengakuisisi Ophir Energy Plc lewat anak usahanya, Medco Global, tinggal

selangkah lagi. Ophir telah setuju dengan tawaran akuisisi tunai 57,5 pence per saham. Dengan begitu,

nilai akuisisi akan berkisar 408,4 juta atau setara US$ 539 juta. Jika dirupiahkan, nilai akuisisi ini setara

Rp 7,52 triliun. Namun, keputusan ini belum final, meskipun Ophir berpendapat tawaran Medco kali

ini adil dan wajar. Persetujuan pemegang saham Ophir baru akan diminta pada 25 Maret di London.

(Kontan, 22/03/2019)

� Pendapatan HM Sampoerna (HMSP) Tumbuh 8% Menjadi Rp 106,74 Triliun di akhir 2018. PT HM

Sampoerna Tbk (HMSP) membukukan pendapatan Rp 106,74 triliun sepanjang 2018. Angka ini naik 8%

dari periode yang sama tahun 2017 yang sebesar Rp 99,09 triliun. Kenaikan pendapatan ini ditopang

oleh kenaikan penjualan lokal yang meliputi penjualan Sigaret Kretek Mesin (SKM) yang naik 12% yoy

menjadi Rp 74,29 triliun. Segmen Sigaret Kretek Tangan (SKT) juga naik 5% yoy menjadi Rp 20,60

triliun. Segmen lain-lain juga naik 30% yoy menjadi Rp 530,07 miliar. Namun segmen Sigaret Putih

Mesin (SPM) tercatat turun 10% yoy menjadi Rp 10,90 triliun. Kontribusi dari penjualan ekspor juga

turun 39% menjadi Rp 408 miliar di akhir 2018. Meskipun demikian, laba bersih HMSP, anggota indeks

Kompas100 ini, tetap naik 7% yoy menjadi Rp 13,53 triliun di akhir 2018. Kenaikan laba bersih

ditopang oleh penghasilan keuangan HMSP yang naik 23% yoy menjadi Rp 1 triliun. Penghasilan lain-

lain juga naik 248% yoy menjadi Rp 208,09 miliar. Total aset HMSP juga meningkat 8% yoy menjadi

46,60 triliun. Dengan kas dan setara kas sebesar Rp 15,51 triliun atau naik 107% yoy di akhir 2018.

(Kontan, 22/03/2019)

� Wijaya Karya Bangunan Gedung (WEGE) Hanya Serap 23% Anggaran Capex Tahun Lalu. PT Wijaya

Karya Bangunan Gedung Tbk (WEGE) serap belanja modal (capex) tahun 2018 lalu sebesar 23% setara

Rp 152,9 miliar dari rencana kerja dan anggaran perusahaan sebesar Rp 667 miliar. Peruntukan

belanja modal mayoritas untuk pengembangan konsesi yaitu berupa Concession development sebesar

55%, industry development sebesar 35% dan fixed asset sebesar 10%. Pihak WEGE menilai dalam

membelanjakan dana harus berhati-hati dalam melihat risikonya, sehingga managemen perusahaan

berhati-hati dalam penggunaannya. Sedangkan di tahun ini, WEGE menganggarkan belanja modal Rp

1,1 triliun. Anggaran ini sebagian besar yakni 71% digunakan untuk concession development.

Sedangkan lainnya akan dialokasikan untuk social infrastructure & public facilities sebesar 17% dan

sisanya akan dialokasikan pada fixed asset. (Kontan, 22/03/2019)

News Update


ANTM : Trading Buy

Last price : Rp965 Support : Rp950

Target price : Rp1.350 Resistance : Rp980

Entry point : Rp940 – Rp970

Stop loss : Rp930

Pergerakan emiten tambang, PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (ANTM) pada perdagangan kemarin (21/03/19), ditutup men-

guat 0,52% dilevel Rp965/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, ANTM sudah menguat 26,14% diiringi dengan net

foreign buy sebesar Rp146,89 miliar. Secara kinerja sepanjang tahun 2018, ANTM mengalami pertumbuhan laba bersih. Laba

bersih ANTM sepanjang 2018 mengalami pertumbuhan 541% menjadi Rp874,42 miliar, sebelumnya pada tahun 2017 sebesar

Rp136,50 miliar. Pertumbuhan laba bersih tahun 2018 lebih tinggi dibandingkan pada tahun 2017 yang hanya tumbuh

110,63% dari Rp64,81 miliar menjadi Rp136,50 miliar. Pertumbuhan laba bersih ANTM didorong oleh penjualan bersih yang

mengalami pertumbuhan 99% menjadi Rp25,24 triliun pada tahun 2018, sebelumnya sebesar Rp12,65 triliun pada tahun

2017. Pertumbuhan penjualan bersih ANTM tahun 2018 lebih tinggi dibandingkan pada 2017 yang hanya tumbuh 38,96%

menjadi Rp12,65 triliun dari sebelumnya Rp9,10 triliun pada 2016. Jika, kita amati penjualan bersih ANTM naik disebabkan

kenaikan produksi dan Average Selling Price (ASP) yang mengalami kenaikan. Average Selling Price (ASP) Ferronickel tercatat

mengalami kenaikan 27,08% menjadi US$/lb pada tahun 2018, sebelumnya di harga US$4,91/lb pada 2017. Disaat yang sama

Average Selling Price (ASP) Pongkor Gold mengalami kenaikan 1,23% menjadi US$1.309,30/t.oz pada tahun 2018, sebelumnya

US$1.293,38/t.oz pada 2017. Hasilnya, laba kotor tahun 2018 ANTM naik tajam 111% menjadi Rp3,47 triliun, dan laba usaha

melesat 208% menjadi Rp1,85 triliun. Sebagai catatan, proporsi penjualan ekspor ANTM mencapai 43% dan 57% domestik.

Proyek kunci ANTM saat ini yang mencakup Proyek Pembangunan Pabrik Feronikel Haltim (P3FH) dengan realisasi kontsruksi

92% sampai akhir 2018 dengan kapasitas produksi sebesar 13.500 TNi yang dirtargetkan selesai semester pertama 2019. Se-

hingga kapasitas total terpasang feronikel ANTM naik sebesar 50% dari kapasitas produksi feronikel terpasang saat ini sebesar

27.000 TNi menjadi 40.500 Tni/tahun. Disaat yang sama, ANTM menandatangani Head of Agreement (HoA) Proyek Pengem-

bangan Pabrik Nickel Pig Iron (NPI) Blast Furnace Halmahera Timur dengan mitra strategis Ocean Energy Nickel International

Pte. Ltd (OENI) dengan total kapasitas produksi mencapai 320.000 ton NPI atau setara dengan 30.000 ton nikel dalam NPI

(TNi) yang terdiri dari 8 line produksi. Direncanakan dua line pertama akan memulai fase produksi pada Triwulan ke-4 tahun

2020. Dalam hal pengembangan komoditas bauksit, ANTM terus berfokus pada pembangunan pabrik Smelter Grade Alumina

Refinery (SGAR) dengan mitra PT Indonesia Asahan Aluminium (Persero) (Inalum) yang memiliki kapasitas pengolahan sebesar

1 juta ton SGA per tahun (Tahap 1).

Target produksi ANTM tahun 2019 yakni sebesar 30.280 ton ferronickel, 2.036 ton gold, 10.506 ton nickel ore dan 3.175 ton

bauxite. Laba bersih ANTM tahun 2019, kami diproyeksikan mampu tumbuh 105,85% menjadi Rp1,8 triliun, sebelumnya sebe-

sar Rp874,42 pada 2018. EPS ANTM tahun 2019 diproyeksikan sebesar Rp74,90. Secara valuasi ANTM diperkirakan berpeluang

ditransaksikan dengan PE 18x (E/19) atau mencapai Rp1.350/lembar. Artinya ada peluang penguatan sebesar 39,89% dari

harga saat ini di level Rp965/lembar.

Stock Picks


TLKM : Maintain Buy

Last price : Rp 3.800 Support : Rp 3.770

Target price : Rp 5.325 Resistance : Rp 3.830

Entry point : Rp 3.760-Rp 3.820

Stop loss : Rp 3.750

Harga saham Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) pada perdagangan kemarin (21/03/19) ditutup menguat 0,53%

menjadi Rp3.800/lembar. Sejak awal tahun 2019 hingga saat ini, TLKM sudah menguat 1,33% diiringi dengan net foreign

buy sebesar Rp1,69 triliun. Kinerja harga saham TLKM sepanjang tahun 2018 terbilang kurang menggembirakan. Penu-

runan harga saham TLKM seiring dengan menurunnya kinerja perseroan pada kuartal 3 2018 (9M18). Hal ini terlihat

dari, laba bersih TLKM 9M18 turun 20,59% (yoy) mencapai Rp14,23 triliun dari Rp17,92 triliun di periode yang sama

tahun 2017. Padahal, pendapatan TLKM 9M2018 mencapai Rp99,20 triliun tumbuh tipis 2,27% dari periode yang sama

tahun sebelumnya Rp97 triliun. Penurunan laba bersih TLKM paling besar disebabkan adanya kenaikan beban opera-

sional pemeliharaan dan jasa telekomunikasi sebesar 23,31% menjadi Rp33,43 triliun, sebelumnya hanya Rp27,11 tril-

iun. Hal tersebut menyebabkan margin laba kotor TLKM 9M18 hanya sebesar mencapai 29,68%, sebelumnya pada

9M17 sebesar 36,69%. Disisi lain, kontribusi utama pendapatan yang mencapai 59% terhadap total pendapatan perse-

roan disumbang bisnis data,internet dan jasa IT. Kontribusi dari segmen ini tumbuh 11,56% menjadi Rp58,58 triliun,

sebelumnya sebesar Rp52,51 triliun. Sedangkan kontribusi dari bisnis selular menyumbangkan 23,32% terhadap total

pendapatan atau mencapai Rp23,13 triliun turun 19% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya Rp28,58

triliun. Di bottom line, pencapaian laba bersih hingga 9M18 baru mencerminkan 71,69% terhadap target laba bersih

tahun 2018 sebesar Rp19,85 triliun atau turun 10,34% dari laba bersih 2017 sebesar Rp22,14 triliun. Kami proyeksikan

EPS tahun 2018 mencapai Rp201,2. Tahun 2019 kami proyeksikan pendapatan usaha tumbuh 5,5% atau mencapai

Rp139,64 triliun. Laba bersih TLKM tahun 2019 diproyeksikan mencapai Rp29,32 triliun atau tumbuh 47,71% dari

perkiraan laba bersih tahun ini sebesar Rp19,85 triliun. EPS proyeksi 2019 diperkirakan Rp296. Harga sahamnya berpe-

luang ditransaksikan dengan PE 18x (E/19) atau mencapai Rp5.325/lembar untuk setahun ke depan. Dari harga saat ini

di Rp3.800/lembar ada ruang penguatan 40,13%.

Stock Picks


*catatan:

[S] merupakan kode untuk Saham Syariah

Stock Picks

SAHAM PILIHAN INDIKATOR

MEDC

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 890, S2 880 dan R1 920, R2 940.

Target terdekat 1.050 dan stop loss jika turun di bawah 875. Stochastic

golden cross. Trading buy.

BNGA

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.115, S2 1.095 dan R1 1.155, R2

1.175. Target terdekat 1.300 dan stop loss jika turun di bawah 1.100. Sto-

chastic golden cross. Trading buy.

WSKT

Untuk perdagangan hari ini perhatikan S1 1.930, S2 1.910 dan R1 1.960, R2

1.980. Target terdekat 2.140 dan stop loss jika turun di bawah 1.900. Sto-

chastic golden cross. Trading buy.

[S] BKSL


Target terdekat 145 dan stop loss jika turun di bawah 109. Stochastic


[S] APLN


Target terdekat 206 dan stop loss jika turun di bawah 175. MACD golden

cross. Trading buy.

[S] ASRI


Target terdekat 376 dan stop loss jika turun di bawah 314. MACD golden

cross. Trading buy.

[S] SSIA


Target terdekat 640 dan stop loss jika turun di bawah 570. Stochastic



Cor porate Act ion

EMITEN HARGA

DEVIDEN

XISB IDR 2,55

GEMS USD 0,00255

CUM

DEVIDEN

15/03/19

28/12/18

RECORDING

DATE

19/03/19

03/01/19

PEMBAYARAN

DEVIDEN

28/03/19

10/01/19

KETERANGAN

Div Int TB 2018

Div Int TB 2018

XICD IDR 1.5829 04/03/19 06/03/19 21/03/19 Div Int TB 2019

MEGA IDR 114,8299 11/03/19 13/03/19 02/04/19 Div Int TB 2019

ARNA IDR 16 12/03/19 14/03/19 28/03/19 Div Int TB 2019

ADRO US$ 0,00235 26/12/18 02/12/18 15/01/19 Div Int TB 2018

SPTO 20 16/11/18 22/11/18 12/12/18 Div Int TB 2018

MAYA 35,00 16/11/18 22/11/18 13/12/18 Div Int TB 2018

MERK 3260,00 13/12/18 18/12/18 28/12/18 Div Int TB 2018

JTPE 15 18/12/18 20/12/18 08/01/19 Div Int TB 2018

RIGHT RASIO HARGA JADWAL KETERANGAN

ALDO

13/02/2019 Cum Date

14/02/2019 Ex Date

15/02/2019 Recording Date

19/02/2019-25/02/19 Trading Date

25/02/19 Subscription Date

Rp 365

New : Old

1 : 1


Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

Panin Bank Centre 4th Floor Jl. Jend. Sudirman No. 1

Jakarta 10270, Indonesia Phone : +62 21 727 99888 Fax : +62 21 571 0895 Web : www.facsekuritas.co.id E-mail : [email protected]

KANTOR CABANG

Taman Palem Lestari : Taman Palem Lestari Blok B 17 8

Jakarta Barat 11730 Phone : +62 21 5595 3775

Yogyakarta : Jl. Tegalpanggung No. 20A

D.I Yogyakarta 55212 Phone: +62 274 - 557 559

Makassar : Jl. Gunung Bawakareng No. 71

Makassar 90157 Phone : +62 411 361 3122

Aceh : KP BEI Aceh

Jl. Tengku Imeum Leung Bata No. 84 Telp : 0651-35101

Surabaya : KP BEI Jawa Timur

Jl. Taman Ade Irma Suryani (TAIS) Nasution No. 21 Telp : 031-5340888

Bengkulu : KP BEI Bengkulu

Jl. Jend. Sudirman No. 219B, Pintu Batu, Teluk Segara Telp : 0736 - 7313449

Jambi : Kantor Perwakilan BEI Jambi

Jl. Kolonel Abunjani No. 11A dan 11B Jambi 36129

Phone : +62 741 591 1819

GALERI INVESTASI

Jambi :

Galeri Investasi Bursa Efek Indonesia (GIBEI)

IAIN Sultan Thaha Saifuddin Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Arif Rahman Hakim No. 01, Telanaipura, Jambi 36363

Telp : 0741-584118

Aceh :


IAI Almuslim Aceh Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam

Jl. Banda Aceh - Medan, Simpang Paya Lipah,Bieureun,

Aceh 24261

Padang :


UPI YPTK Padang

Jl. Raya Lubuk Begalung, Padang 25145

Telp : 0751-776666

Sampit :


Universitas Darwan Ali Sampit

Jl. Batu Berlian No. 10, Kayu Putih, Kalimantan Tengah 74322

Phone : +62 531 33342

fac.sekuritasindonesia fac channel

Disclaimer : Laporan ini dibuat dari opini analis hanya sebagai informasi untuk membantu investor dalam memahami

pasar saham Indonesia dan bukan ditujukan untuk memberikan rekomendasi kepada siapa pun untuk membeli atau

menjual suatu efek tertentu. Informasi yang ada pada laporan ini diambil dari sumber yang dianggap bisa dipercaya.

Namun demikian PT. FAC Sekuritas tidak menjamin dan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan dari infor-

masi dan pendapat yang ada pada laporan ini.

GALERI INVESTASI

Makassar :


STIE Nobel Indonesia

Jl. Sultan Alauddin No.212, Mangasa, Sulawesi Selatan 90231

Telp : 0411-887978

Yogyakarta :


Universitas Muhammadiyah Yogyakarta

Jl. Lingkar Selatan, Bantul, Daerah Istimewa Yogyakarta

55183

Yogyakarta :


Universitas Sarjanawiyata Yogyakarta

Jl. Kusumanegara 121, Daerah Istimewa Yogyakarta 55165

Telp : 0274-557455

Surakarta :


Universitas Muhammadiyah Surakarta

Jl. A. Yani Tromol Pos 1, Kartasura, Jawa Tengah 57162

Telp : 0271-717417

Bengkulu :

Galeri Investasi Syariah Bursa Efek Indonesia (GIS BEI)

Institut Agama Islam Negeri Bengkulu

Jl. Raden Fatah, Pagar Dewa, Selebar, Bengkulu 65144

Surakarta :


STIE St. Pignatelli

Jl. Duwet 1 Karangasem, Surakarta, Jawa Tengah 57145

Telp : 0271- 743211

Yogyakarta :


Fakultas Hukum Universitas Islam Indonesia

Jl. Taman Siswa No. 158, Mergangsan, Wirogunan, DIY 55151

Telp : 0274 - 379178

Pekalongan :

STIE Muhammadiyah Pekalongan

Jl. KH Mohamad Mansyur No.2, Bendan, Pekalongan Barat

Kota Pekalongan, Jawa Tengah 51119

Telp : 0285 - 431130

Jambi :


STAI Muara Bulian

Jl. Gajah Mada, Muara Bulian, Batang Hari, Jambi 36612

Telp : 0743 – 21749

Makassar :


Politeknik Negeri Ujung Pandang

Jl. Perintis Kemerdekaan Km. 10, Sulawesi Selatan 90245

Telp : 0411 - 585365

Banjarmasin :


STMIK Banjarmasin

Jl. Pangeran Hidayatullah Banjarmasin, Kalimantan Selatan 70122

Telp : 0511- 4315530

Kudus :


Universitas Muria Kudus

Jl. Lingkar Utara, Gondangmanis, Jawa Tengah 59327

Telp : 0291 - 438229

Jambi :


IAIN Kerinci

Jl. Kapten Muradi, Kecamatan Sungai Liuk, Jambi 37112

Telp : 0748- 21065

Samarinda :


Universitas Mulawarman

Jl. Kuaro, gunung Kelua, Samarinda, Kalimantan Timur 75119

Samarinda :


Institut Agama Islam Negeri Samarinda

Jl. H.A.M Rifaddin, Harapan Baru, Kalimantan Timur 75251

Wonosobo :


FE Universitas Sains Al-Quran

Jl. KH. Hasyim Asy'ari Km.03, Kalibeber Mojotengah 56351

Telp : 0286 - 3399204

Nganjuk :


Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Nganjuk

Jl. Abdul Rahman Saleh No.21 Nganjuk, Jawa Timur 64411

Daily 2019 (Ruslan) - firstasiasekuritas.comfirstasiasekuritas.com/downlot.php?file=Daily...

Documents

Transcript of Daily 2019 (Ruslan) - firstasiasekuritas.comfirstasiasekuritas.com/downlot.php?file=Daily...